美股评论：退休——美国的下一场危机
导读：MarketWatch专栏作家亚兰兹(Brett Arends)撰文指出，目前美国面临着婴儿潮世代正在和即将大量退休的局面，但无论是社会各方面还是退休者本人都没有仔细考虑过这意味着什么，重大的危机正在酝酿之中。
以下即亚兰兹的评论文章全文：
还记得十年前吗？那时，几乎所有理智的人都感觉到了住宅市场正在泡沫之中，但是却没有人认真思考过这意味着什么。我之所以会想到这个，是因为我们今天其实正面临着类似的局面，只不过现在的主题不是房市，而是退休。
现在，每一个理智的人都知道我们正在面对不断迫近的退休危机。数以千万计的婴儿潮世代将结束自己的职场生涯。他们将比自己的前辈们享有更长久的寿命。明天的老祖母们将会需要更多的医疗和护理，其规模是我们的老祖母们根本就无法想象的。可是，现在却很少有人，或者有家庭已经为此准备了足够的储蓄。我们的公共安全网则设计不周，管理糟糕，陈旧落伍，千疮百孔……
可是，尽管我们都知道整体情况并没有改善，但是却又都行若无事，而且还抱着最乐观的期待。
这让我想起了2005年我在《波士顿先驱报》工作时，曾经在办公室里见到一张有趣的海报。海报的主角是一个肥皂泡堆出的人，叫做“房市泡沫先生”。这位老兄的台词是：“如果我破了，大家就都完了！”可是我们看到之后，也只是哈哈大笑而已。
现在，就有三份新的报告告诉我们，当美国人退休之后，他们会发现自己的未来有多惨淡。
比如说，资产管理巨头Natixis的研究报告显示，他们的整体生活水平将大大低于许多发达国家的同龄人。Natixis的报告涉及了一系列领域，从经济因素到医疗保健，结果发现，在全球适合退休国家当中，美国是排在第19位，不但大大不及鹤立鸡群的瑞士和挪威，也落后于其他多数领先发达国家。
“美国应对投资者需要和预期的能力，只是堪堪保住了全球前二十强的资格。”Natixis的专家们研究了二十个关键的指标，包括医疗保健、物质生活、财务状况，广义“生活品质”，以及环境等。Natixis指出，在人均医疗开支方面，美国排名全球第1位，但是在寿命预期上却排在第33位，人均医生数量排在第52位，人均医院床位数量排在第58位。
正如我之前就曾经强调过的，尽管总体而言，美国享有一份巨大的财富，但是很多人却无法因此得到好处——我们是发达国家中收入分配最不均衡者之一。
许多人的退休财务状况也非常可怕。波士顿大学退休研究中心刚刚更新了“全国退休风险指数”——这一指标度量的是人们对退休财务状况的预期。
读数绝对不乐观。波士顿大学指出，根据现在的预期，半数美国人都面对着无法维持预期的退休生活水平的风险。在低收入者当中，这一比例为60%，高收入者当中，也有40%。
这一指标的情况2010年以来已经略有改善，这应该归因于经济从金融危机打击下的复苏，但即便如此，依然远不及2007年。
这里，最让人吃惊的提醒之一在于，股市的繁荣其实并没有提供多大帮助。波士顿大学的研究人员指出，根据联储2010年消费者财务调查的数据，大多数人并不持有多少股票。在高收入者当中，股票只占他们财富的17%，在中等收入者当中只占6%，在低收入者当中只占2%。住宅的价格要比股票的价格重要得多，但是房市复苏的进展显然远不及股市。
与此同时，为了遏制短期利率上涨，联储本质上还在通过短期存款向储蓄者征税……许多储蓄者其实正是退休者。
华盛顿智库员工福利研究所的一份新报告也勾勒出类似的图景。他们的退休准备率显示，43%的婴儿潮世代都面临着在退休之后耗尽储蓄的风险。在美国收入最低的一半人口中，这一比例更是急剧上扬。在最贫穷的25%人口中，83%的人都面临着这样的危机。
根据员工福利研究所去年的调查，66%的劳动者，为退休准备的积蓄都不超过5万美元，还有28%甚至不到1000美元。我们只能祝他们好运了。
不过，最可怕的消息还是来自于一些细节。前述这些数字已经够可怕了，但这还是基于最乐观的预期。员工福利研究所的假定是社保和医保不发生任何重大变化，这也就算了，他们还假定人们可以获得很高的金融回报率——他们的前提具体说来是，人们持有的股票年平均回报率扣除通货膨胀还会剩下8%，债券剩下2%，而且不必缴纳任何费用！
Natixis首席执行官海勒(John Hailer)对所看到的一切深感焦虑。“人们必须去考虑自己的退休需要，不能单单靠政府和企业。”他强调，大多数人甚至根本不理解这一问题。比如说，他们的调查人员发现，89%的美国人都表示，他们正在按部就班沿着正确轨道走向退休——可实际上，54%的人根本没有退休计划，45%的人甚至说不清目标。
波士顿大学的研究者们则干脆地指出：“人们想要走出困局，只能更多储蓄，或者延迟退休，别无他途。”这不是玩笑。(子衿)