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伞形基金:
伞形基金(Umbrella Fund)也称“系列基金”。它是在开放式基金的组织结构下,基金发起人根据一份总的基金招募书发起设立多只子基金,各子基金独立进行投资决策,其主要特点在于在基金内部就可以为投资者提供多种投资选择,并且子基金之间可以相互转换。
伞型基金(Umbrella Fund)是基金的一种经营方式(或说组织结构),在这一组织结构下,基金发起人根据一份总的基金招募书发起设立多只相互之间可以根据规定的程序及费率水平进行转换的基金,这些基金称为子基金或成分基金(Sub-funds)。而由这些子基金共同构成的这一基金体系就合称为伞型基金。
从伞形基金的定义可以看出:
(1)伞型基金是其所包含的一系列子基金的总称,是一个基金体系而不是一只具体的基金。离开了这一系列具体的子基金,伞型基金也就不复存在。
(2) 伞型基金代表了基金发起人对其发起的多只基金实施管理的一种管理模式。因此,有时人们又将伞形基金称为 “伞型结构”(Umbrella Structure)。与伞形基金或伞型结构相对应的另一种经营管理方式是“单一基金”或曰“单一结构”(Single/Stand-alone Fund或Structure),如目前国内的基金形式。
英文名:
Umbrella Fund
同义词:
系列基金
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