义乌400亿民间借贷从紧：须抵押 月息最高1角

    早报特派记者 魏华兵发自义乌

　　义乌，这个浙江中部的县级市，到底有多少民间游资？没有定论。

　　在当地专门从事民间借贷盈利的周先生称：“可以放出去的(款)，毛估估有400个亿。”而截至2006年末，当地金融机构存款余额为720.7亿元。2007年，义乌全市实现地区生产总值为420亿元，完成财政一般预算收入58.88亿元，其中地方财政收入32.28亿元。

　　近日，早报记者先后走访了浙江银监局、人民银行等部门后得到的答复是，正在调研民间融资情况，将密切关注其新动向。

　　不可否认的是，在一定的时期内，民间借贷是市场中不可或缺的一环。但现今的民间借贷市场已是一锅沸汤，扬汤止沸或釜底抽薪显然都不是最佳选择，其正在考验着有关部门的管理能力和决策智慧。

　　“必须要有抵押物”

　　在义乌市化工路北段，300多米长的马路两边分布着10多家寄售行。在当地，寄售行可以提供短期拆借资金，是众所周知的事实。

　　近日，早报记者以急需用钱为名，先后与4家寄售行联系。这4家寄售行均表示，在目前的形势下，仅凭担保是不会放款的，必须要有抵押物，如商品住房、店铺、汽车、有价证券等。

　　在“福X寄售行”，一名男士称，现在放款要根据借款时间、抵押物、资金大小来决定利息，以3个月的借款周期而言，如果挂牌价是80万元的住房，最多能借到40万元，月息是9分3厘。这意味着如果借款100万元，约定3个月后归还，届时除了应归还100万元的本金外，还需支付27.9万元的利息。

　　“福X寄售行”还可“存款”，“如果你有钱存进来，月息2分”。尽管与放款月息9分多(年利率超过100%)相比，寄售行赚取了相当大一部分差价，但月息2分(年利率24%)，已比正规金融机构3.33%的三个月存款利率、4.14%的一年期存款利率高出很多。

　　但并非每家寄售行都需要融资，在“永X寄售行”，当早报记者问，如果把钱放到寄售行，可以给出多高的利息时，对方回答说，“我们的钱非常充足，不需要再融资。”

　　“只要你有我们认可的抵押物，最多可以借3个亿，少一点的几十万也可以借。”据“X客X寄售行”的一名男士介绍，如果以房产为抵押，100万元的商铺可以借60万元，但由于商品住房行情不景气，市价100万元的商品住房只能借出四五十万元。而且，这些房产的价格要以当地“国信评估”为准，至于月息最低也要七八分。

　　这名男士强调，他们放款范围主要以义乌为主，最多扩大到整个金华地区，其他地区不借。

　　月息最高的是一家名叫“金X”的寄售行，已经达到1角。该寄售行的一名女士称，放款一般按日收取利息，1万元每天收息35元，换成月息就是1角左右，他们评估抵押物后，当天就可以放款。

　　追债公司公开揽活

　　不仅是寄售行在放款，当地的企业主告诉早报记者，只要有抵押物，愿意付出高利息，一些典当行、投资公司、担保公司都可以借到钱。

　　浙江金华等地的法院公开信息显示，近年来，民间借贷纠纷的案件不少，而且往往牵涉到刑事犯罪。例如，寄售行超范围经营过程中，比如放高利贷，为了追讨债务，与地下黑恶势力联手，采取暴力手段收账。

　　近段时间，在义乌当地报纸上可以看到“债务专业快速清收”的追债公司广告。据从事民间借贷投资的周先生介绍，在当地，经常有一帮东北人、安徽人替人收账，条件是40%甚至更高应收账款归他们所有。

　　以寄售行为代表的“金融掮客”盛行，很大程度上与游资有关。由于“生意难做”，当地游资试图通过各种投资渠道以获得回报，它们往往潜伏在这些寄售行、投资公司、典当行内。

　　而高利贷主要投向企业和地下赌场两个区域，其中地下赌场的利率更高，但对于普通人而言，这是一个无法探知的领域。

　　借贷模式先天不足

　　熟知民间金融市场的浙江六和律师事务所律师郎立新介绍，义乌当地民间借贷人水平参差不齐，很多人不久之前只不过是从事小商品生意的生意人，看得懂企业财务报表的人极少。

　　不仅如此，这些借贷人对相关法律知识也不熟悉，借贷的方式非常原始，采取的往往是签字画押方式，对债务人的资产状况缺少调查和了解，而为巨额借贷担保的仅仅是个人信用。

　　一名债权人向早报记者抱怨，当他向公安局报案的时候，才知道民间借贷利率应在银行贷款利率4倍以内，比如，目前银行一年期贷款利率为7.56%，民间借贷的利率不超过30.24%，才受法律保护。

　　一些民间借贷人试图复制银行对贷款企业审查的流程，但没有这个能力，他们对企业资金风险的判断和预测能力不够，债务人失踪后，其借款往往无法收回。

　　疏导之路艰巨

　　义乌民间借贷由来已久，经过了几轮潮起潮落，从最早的“台会”到前几年的“地下钱庄”，它们发展到高峰后曾经过打压而消退，但从来没有真正消亡过。

　　长期在义乌从事民间借贷盈利的周先生表示，本轮借贷自2005年形成气候，到2007年形成了高峰，今年似有转折迹象。

　　浙江大学经济学院金融研究所所长王维安认为，在当前特定时期内，资金供应的确不充分，真正好的企业不会选择高利贷，但也不排除少数企业有“赌一把”的心态，而且它们仍有调了头寸后挺过去的机会。但是，对于媒体报道中所说的高达120%的年利率，借款企业的风险无疑非常巨大，民间借贷的负面作用已经超过了正面积极意义。

　　为了加强对当地民众的投资教育，义乌市银监办事处与当地一家报纸合作，每周推出一期投资者教育版块。6月12日的头条内容，即为介绍哪些是非法金融活动，其中包括非法吸收公众存款的界定等。

　　监管部门人士向早报记者坦言，要疏导和规范民间融资、民间借贷行为，任务非常艰巨。首先，民间融资与城市精神气质、市民价值追求有关；其次，由于“多头管理”等客观因素，打击非法金融活动难以形成合力，正规的金融行为因此受到挤压；此外，有的执法活动，比如近期整治“三合一”企业，客观上加大了企业的资金需求，为紧张的资金链再添了“一根稻草”。

　　浙江大学经济学院副院长金雪军认为，要规范民间融资活动，至少要做以下准备工作：全面梳理民间融资、地下融资情况，其次要将法律法规非常清晰地传达给公众，让公众对非法金融活动有明确的判断，并让合理合法的地下金融、民间金融转移到“阳光下”。

　　基层法官和律师在实际办案过程中已经发现，非法吸收公众存款、高利贷等相关条文与实际操作存在滞后，建议出台更详细的司法解释。同时，民间游资进入合法的路径在加宽，比如与银行合作进行委托贷款、入股商业银行、成立村镇银行等。

　　朗立新律师认为，对民间金融必须摆脱传统的认识，用市场手段来解决市场问题，对民间金融的引导也必须通过市场的手段进行，简单地用法令法规来打压，事实证明是没有效果的，因为对利益的追求、趋利避害是人的本能。而改变民间金融目前的法律环境是一个系统工程，任重道远。