“六一”驾到 送娃一份教育理财计划
中国基金报记者 安辉
“六一儿童节”即将到来，各大商家铆足了劲儿争夺家长们的注意力，学生用品免费检测、门票优惠等五花八门的促销计划纷纷推出；各金融机构也联合商家开展各类亲子活动；不少银行发行儿童节专项理财产品……你准备送一份什么样的礼物给孩子呢？理财专家指出，在众多送给孩子们的六一节礼物中，一份教育理财规划必不可少。
招商银行与贝恩公司合作撰写的《2013年中国私人财富报告》显示，中国高净值人士的财富目标中，“子女教育”的关注度高居第三位。“全球化视野下的私人银行与私人信托”论坛日前在杭州举办，万向信托私人定制子女教育信托再次受到关注，据中国基金报记者了解，目前已有多个委托人签署了子女教育信托合同。
那么，除了这些高净值人群采用的教育信托方式，一个普通的家庭应该怎么做孩子的教育理财规划以及投资？目前有什么适合教育理财规划的产品呢？中国基金报记者采访多位理财专家，从观念、投资产品等多方面解读教育理财规划，供投资者参考。
因“财”施教
制定教育理财规划
据中国基金报记者了解，目前教育理财规划可以采用的方式主要有四种，分别是子女教育信托、教育金保险、基金定投以及家庭自主规划的其它理财方式。不同家庭有着不同经济实力，对后代未来教育规划也大不相同，因此，教育理财的规划也不一样。
一般来讲，家庭经济实力是教育理财规划的起点和依据。建设银行一位程姓理财师表示，教育理财规划第一步要做的事情就是梳理家庭资产状况，包括存量资产和未来预期收入，这是前提。
其次，定性定量设定理财目标。这位程姓建行理财师表示，对于子女教育理财，要考虑到孩子未来可能的教育路径，并以预计花费较多的路径作为理财目标。
第三，教育理财应当以稳健策略为主。程理财师认为，子女教育理财规划很重要，但往往不是急需资金，因此在理财规划中，建议以稳健为主。如果不是采用信托、保险类的方式来安排的话，其他方式的投资应当主要考虑业绩稳定、未来回报预期较为确定的投资品种。
第四，认清不同理财产品所适应的不同家庭范围。工商银行私人银行李小姐表示，信托产品主要面对高净值客户群体，此类客户家庭资产一般在800万人民币或者100万美元以上；教育金保险产品适用家庭范围相对较广，高净值客户家庭、一般富裕阶层家庭都可以考虑；基金定投适用家庭范围更为广阔，从实际调查情况来看，高净值客户做基金定投的较少；家庭自主理财规划则无定法，需投资者自身有一定的投资能力。
教育信托
隔断风险保障支付
子女教育信托是在国内刚刚兴起的一种事务性信托，自2013年开始推广以来，已有不少高净值家庭开始关注，截至目前已有一定数量家庭与信托公司签订了信托协议。
所谓子女教育信托，通俗来讲，就是父母将一笔资产让信托公司代为投资、保管，当子女上学、创业等需要资金时，由信托公司安排支付。按照中国台湾地区玉山银行的解释，就是父母（委托人）以子女（受益人）的教育为目的，与受托人（信托公司）签订信托契约，依委托人指示，可一次或定期将资金转入信托专户，由受托人代为投资运用，并约定将来在某特定时间将信托财产定期或不定期移转予子女。信托条件的内容可依本身经济状况、父母及子女年龄、信托目的等因素，由受托银行为顾客量身定制。
子女教育信托门槛虽高，却有着独特优势。一方面，子女教育信托可以隔断风险。信托以其特有的资产管理方式，从法律上来讲，纵然委托人未来债台高筑，或陷入经济纠纷，信托财产也不受影响。另一方面，信托协议可以保障支付，确保受益人在达到信托协议约定的条件后，就可以领取学习费用、创业金等。这两方面的优势，既让委托人不必担忧未来经济波动、企业经营情况变化，导致子女失去原定教育机会，又避免了子女过早、过多获得财富，迷失奋斗方向。另外，子女教育信托还有一个特殊的优势，可以实现传承，如果第二代没有用完信托资金，还可以将受益权转给第三代。
理财建议：
万向信托于2013年发布国内首款子女教育信托，目前已经有不少高净值人士签署信托协议。公司私人信托负责人李元龙博士表示，对于子女教育安排，特别是对二、三代继承人培养问题，受到很多企业主和高净值人士关注。
李元龙表示，子女教育信托作为家族信托的一个细分产品，它最大的优势是可以比较详细、灵活地体现委托人的意愿。当前设立教育类信托的金额主要在1000万元至5000万元之间。设立信托后，一般不太建议在期中取出本金。
从目前信托实际设立情况来看，子女教育信托涉及委托人、信托公司之间讨论、修订信托条款，设立过程往往需要数月。信托公司会安排信托经理全程服务，私人信息也将严格保密。
教育金保险
从小就规划意外也无忧
教育金保险，一般被归属于少儿保险的一个特殊险种，从字面理解就是以为孩子准备教育基金为目的的保险。一家外资保险公司的一位资深保险工作人员丘女士表示，如果说子女教育信托是家长依照自己的意愿，主动作出的安排，那么，教育金保险其实就是父母针对自身做出的一种被动风险管理手段；因为保险本质上是一种补偿制度安排，一旦被保险人出现风险事故、实际损失，由保险公司按照合同约定给予补偿。
教育金保险适用家庭范围较广，投资门槛较低，具体保额可根据家庭经济实力配高或者配低。丘女士认为，教育金保险适用家庭范围较广，高净值家庭可以配置，普通富裕家庭、一般工薪家庭皆可配置，配置金额可高可低。该类保险在很多保险公司都有销售，投资门槛不高，1000元左右即可起投，总保额大致在1万元到1000万元。
作为教育类理财规划手段，教育金保险的最大特色在于“保费豁免”条款。也就是说，投保人（家长）遭受不幸，身故或者全残，可以不用再交纳保费，保险合同视为已经如期交纳全部保费，被保险人（子女）可以按照合同约定的时间点，向保险公司领取教育经费。丘女士说，虽然意外事故对于大多数人来说，只是个小概率事件，但是对于遭遇风险的人来说，则是100%的现实；而教育金保险其实就是发挥了一个共济作用，确保遭受意外的家庭子女仍能正常接受教育，没有后顾之忧。
除了“保费豁免”的优势外，教育金保险还有三大优势，一是能强制储蓄，积少成多，积累教育金，确保子女未来教育支出专款专用；二是兼具疾病、意外伤害以及高度残疾等方面的保险功能；三是该保险还兼具理财分红功能。但是，保险作为一种理财手段也有其自身的劣势，主要体现在受通胀影响大，无法传承等方面。
从具体产品的保费及收益试算来看，如果规划得当，该险种基本可以满足子女未来教育费用支出。以某保险公司一款产品测算，若客户30岁时为自己刚刚出生的小孩投保，保险费每年4435元，付费10年，则子女在大学期间可以领取到逐年递增的生存现金用于补充大学期间的学费及生活费，18岁可以领取1万元，19岁可以领取1.1万元，20岁可以领取1.2万元，21岁可以领取1.3万元；28岁主合同满期时，可以领取增值红利2.1万元左右。
理财建议：
大部分保险公司都有教育金保险，如招商信诺少儿分红教育金、平安鸿运英才教育险保障计划及友邦金色年华II年金保险（分红型）等。
五明资产合伙人、独立理财师吴妙娟认为，家庭教育理财不仅和家庭经济条件有关，和父母对子女未来的教育路径、方式规划也有关。在初步规划好子女未来可能的教育路径、方式后，就需要依照未来需求来预算教育经费。比如，如果父母计划子女未来要出国留学，就要考察目标国家和地区将来的教育费用额度，然后进行理财规划。尤其是，当前义务教育阶段费用并不高，一旦子女进入高中，甚至到海外读大学后，教育支出有可能出现井喷，所以，为避免措手不及，需要提前规划。
吴妙娟认为，在决定投资教育金保险后，不同的家庭也需要结合未来支出和当下家庭经济条件进行投资。教育金保险保额区间很大，投资太多没有必要，投资太少可能又无法满足未来的需求。但是，也要考虑当前家庭收入和支出情况，一般来说，家庭保险总的支出可以控制在总收入的10%左右，最多不要超过20%。
教育类基金定投
门槛超低积少成多
近年来，基金定投作为熨平市场波动的一种投资理财手段，受到不少基民的欢迎。不少基金公司开发了针对子女教育的基金定投计划，相当于为投资者开设了一个教育专户，相关本金和收益专门用于投资者的子女教育支出。
教育类基金定投几乎没有门槛，适用人群非常广泛。国内一家基金公司工作人员李先生表示，教育类基金定投的优势主要体现在五个方面，一是投资金额可大可小，每期百元即可开始，不会造成经济负担；二是熨平和分散股市风险，无论市场如何波动，定期以固定金额投资基金，既节约了投资分析时间，又分散投资风险；三是强制储蓄，每期在约定日期定投，自觉养成纪律投资的好习惯；四是办理手续很简便，只需一次手续，后续每期扣款自动进行，非常省心省力；最后，不少理财专家认为，基金定投复利效果长期可观。
教育类基金定投虽然适用人群非常广泛，但基金从业人士李先生表示，适合教育类基金定投的人士一般为缺少投资经验、不太喜欢冒险，同时又有中长期子女教育金需要，但却没有多少时间投资理财的人。平安银行认为，基金定投一般适合“闲”钱不多，“闲”时不多的上班族，为未来大资金需求准备的未雨绸缪者，想投资却又惧怕市场波动的风险厌恶者。
如果计划为子女未来教育进行基金定投投资的话，应该怎么操作呢？深圳一家财富管理机构理财师李先生表示，一般可以分四步进行，一是依照未来教育需求，确定定投目标，测算每月所需定投的大致金额，年回报率可以设定在7%左右；二是设定定投时间，可以依照自己领取薪水日期的后一日作为定投日，具体时间长度可以初步设定为3到5年，不宜太短；三是确定定投的具体产品，先要考虑自身风险偏好，然后要选择有一定历史业绩的基金公司作为首选参考目标，具体产品上，定投10年期以上可以选择指数型基金，5到10年之间选择主动管理股票型基金，5年以下可选混合型基金；四是确定赎回的时间点，在需要使用资金时，适时赎回。
理财建议：
基金公司推出了不少教育定投相关产品，如汇添富金博士成长教育计划、广发基金[微博]基金定投1+1计划、上投摩根亲子定投及招商基金定投宝宝系列等。
一家总部在华南地区的基金公司工作人员表示，现在很多基金公司都有推出以教育为主体的基金定投业务，投资者也可以自行选择定投基金品种。选择时，投资者要考虑自身风险承受能力，如果风险承受能力比较强，可以选择股票型基金，如果风险承受能力较低，可以选择债券型基金、货币型基金。从定投时间上来讲，最好做好长期准备，很多基金公司都是建议投资者定投10年以上，不要轻易因为其它方面需要资金就轻易赎回，导致子女教育需要资金时遭遇尴尬。
家庭自主规划投资
花样繁多量力而行
投资理财的路径很多，教育理财无非就是以未来子女教育保障为目的的理财活动。不少家庭选择按照自身优势，自主规划理财，为子女准备教育金。
据了解，有的家庭早早为子女购进房产，以租金支付教育金；有的家庭从子女出生前，就开始进行教育储蓄；有的家庭为了子女在海外留学，甚至将学位房买在了海外；也有家庭采用投资黄金、股票、国债等方式积累教育金；还有家长以丁俊晖等作为案例，拿出钱来培养孩子一技之长，寄望未来该特长成为教育金的来源之一；更多的家庭是将教育金与整个家庭的投资理财混在一起，并未作出“专户”性质的规划。
例如，房地产投资近年来备受关注，以购置一个居民小区中的商铺测算，若均价3万元，50平米，总费用150万元，以5%的回报率计算，每年可获得7.5万元的房租收入，足够孩子的日常养育和教育费用支出，还可将剩余部分进行专户存储或再投资，用作孩子未来大学阶段、出国留学、创业等费用。
儿童财商研究专家、《勇敢地跟孩子谈钱》一书作者郑晓舟认为，家庭自行设定理财计划，优势在于能够根据家庭收入多少量力而为，并且资产配置上非常灵活，可以根据市场情况调整投资标的。一般情况下，建议不要挪用教育投资理财的资金，这也需要家长们有一定的决心和意志力。
理财建议：
所有理财产品都是自主教育理财规划的选择，主要是实施时有要适合自己的原则。一要稳妥可×孔ǹ钭ㄓ谩�
财富管理机构理财师李先生认为，家庭教育理财方式方法很多，属于长期投资理财，所以要尽量稳健。房地产类投资需要较高资金投入，也需要一定投资知识，规避潜在风险；债券及逆回购方面的投资比较稳健，适宜长期投资；股票、股票型基金类产品市场风险难以把控，不建议作为教育金理财的标的；单纯的储蓄难以抵御通胀。
相关报道
部分金融机构
儿童节概念产品
建行“乾元—花儿朵朵（儿童节节高）”
建行推出一款儿童节概念的理财产品，名为“乾元-花儿朵朵（儿童节节节高）”，年化收益率4.5%，产品期限60天，于5月30日至6月5日期间认购，认购起点金额为10万元，募集上限20亿元。
光大银行在儿童节期间推出的儿童节理财产品——“T”预期收益率达到5.8%。产品信息显示，理财期限为211天，产品预约期为5月27日至6月3日，收益起始日为6月3日，到期日为12月31日。
天津银行推多款理财产品
天津银行上海长宁支行微博打出“喜迎六一，给小小银行家们最与众不同的惊喜”的口号。微博显示，天津银行六一前后共有汇富、聚富两个系列7个理财产品推出，收益率4.45%～6.1%，购买起点为5万元，期限32～363天。
民生银行小鬼当家理财大赛
民生银行广州分行将陆续在广州多个小区内举办“宝宝小集市——民生银行小鬼当家理财大赛”活动。小朋友可带上闲置的二手物品在“宝宝小集市”内设置自己的摊位进行售卖，活动结束后将赚取的金额存进民生卡，当天收益金额最高者将成为小鬼当家理财大赛冠军。
平安保险鸿运英才少儿教育金
平安保险正在销售一款“鸿运英才少儿教育金”，针对0～10岁的小朋友，交费8年，就可以在未来高中、大学时代领取教育金。其中，高中教育金为 15、16、17周岁时，每年领取基本保险金额的20%；大学教育金的领取方式分两种，第一种是18周岁一次性领取，第二种是18、19、20、21周岁，每年领取基本保障金额的40%。此外，在25周岁时，还可以一次性领取基本保险金额的100%。（安辉）
