不同养老方式投资收益比较

　　社会养老保险缴费不如存银行划算？

　　经济专家算了一笔账：结果恰恰相反

　　参数设置：

　　甲：设定一个今年30岁的北京年轻人甲，从2012年起按照4672元的缴费基准(北京市2011年职工月平均工资)每月缴纳月收入的28%(个人按8%、企业按20%比例缴费)加入社会养老保险。设甲年平均工资增长率为5%(北京近10年年均工资增长率约为12%)，银行利率按年定期利率3%，退休后养老金设定为每两年上调10%(近年年均增幅10%)。设甲30年后退休(60岁)，计算其养老金投入总额与总收益情况。图表设置预期寿命值81岁为当前北京预期平均寿命。

　　乙：储蓄方式养老。按照甲缴费总额放入银行计算其投入总额；退休后每月从银行支取和甲同样的养老金数额，计算总收益及能够领取的最高年限。

　　丙：缴费15年模式。从45岁(2027年)开始缴纳社会养老保险费至60岁退休。其他参数同甲。

　　丁：低缴费模式。缴费金额为月收入1869元(北京去年最低缴费基数)，其他参数同甲。计算其缴费30年后投资收益情况。

　　日前，有网友表示，社会养老保险缴费不如存银行获得复利划算，并且缴得越多越不划算。还有网友说，国家规定社会养老保险最低缴费年限为15年，那么如果从45岁开始缴费，缴费15年到退休时领取养老金最划算。事实是否如此？

　　我国养老保险的雇主缴费率通常为20%，假设雇主把这20%全部以工资名义发放给雇员，加上个人缴费的8%，该雇员将同样一笔钱每月存入银行，能够获得比参加社会基本养老保险更好的养老保障吗？南开大学经济学院教授朱铭来为我们算了一笔账(详见图表)。该模拟计算表明，储蓄养老的收益率小于社会养老保险，且只够领取一定的年限。据《人民日报》