延续先前市场乱流，只不过这一次来得更加凶猛。进入5 月份，占据财险市场逾七成市场份额的车险开始出现亏损，这意味着国内财险业即将再度步入全线亏损的境地。原因无他，宏观经济发展不景气、车险费率改革负面预期下，市场经营主体悲观情绪日渐上升。巨头险企以及拥有优势资源的企业乘机而起，市场秩序亦是因此而乱，“新70 号文”呼之欲出，车险费率市场化改革的推出陡生变数

　　撰文本刊记者许翠娟郭伟超

　　综合成本率迅速攀升

　　以2008年8月末《中国保监会关于进一步规范财产保险市场秩序工作方案》(即“70号文”)的发布为开端的中国财险业新一轮盈利周期，在2011年达到高潮之后，呈现出逐步下滑趋势，2013年以来，更是加速下行。本刊记者得到的可靠消息显示，5月，占据财产险市场大部分市场份额的车险已经开始亏损。伴随非车险业务竞争的逐渐加剧，财产险即将陷入全线亏损的形势愈发明了。

　　本轮下滑始自2012年初，在市场化预期逐渐增强的情况下，大公司带头挑起价格战，以期在市场完全放开之前抢占更多的市场份额。这一趋势迅速引起了监管部门的重视，“39号文”也迅速下发。然而被寄予厚望的“39号文”却并没有像2008年的“80号文”那样起到“力挽狂澜”的作用，在短暂发挥作用之后，旋即被市场焦灼的情绪所掩盖，在几家大公司的裹挟下，财产险市场再次陷入混战。

　　车险再陷亏损

　　财产险市场终究还是没能摆脱经营周期的廓弄，在承受了一年多的综合成本率快速上升的压力之后，还是走到了亏损的边缘。

　　近期，保监会官网公布了5月份全国保费收入情况，单纯从数据来看，财产险市场依旧保持了快速的发展势头。前5个月，财产险市场共实现保费收入2657.26亿元，同比增长16.84%。中资险企增长情况好于外资险企，其中，中资险企实现保费收入2628.26亿元，同比增长16.92%，而外资险企实现保费收入29.01亿元，相比去年同期，仅增长了10.68%。

　　然而对于财产险企业而言，除保费外，综合成本率也是决定企业盈利与否的关键因素，保费收入数据的光鲜并不能掩盖行业已经步入下行通道的事实。据悉，4月末，财险业综合成本率已经上升至98.34%，同比上升3.8个百分点，实现承保利润仅27亿元。而近期，本刊记者得到的可靠消息更是显示，占据财产险市场份额超过七成的车险在5月份已经步入亏损状态。

　　与此同时，非车险市场的竞争依旧在逐渐加剧。据业内人士介绍，车险市场的竞争主要体现在手续费的价格战，争夺的对象主要是中介渠道，不一定会直接影响到客户，而非车险市场，例如工程险、责任险等，往往需要经过投标，这时候价格战体现得非常直接，目前，一些公司为了赢得竞标，将价格一再压低，甚至导致再保险公司不敢承保。

　　除直接的价格战外，赔付以及人力等成本的上升也是导致财险企业综合成本率上升的重要原因。某财险公司省级分公司负责人告诉记者，险企之间的竞争已经由过去单纯的价格竞争，升级为全方位的竞争，为了增强吸引力，险企纷纷推出快速理赔服务，一再缩短理赔时限，这在切实提升客户体验的同时，也为虚假赔案埋下了隐患，由此引起的赔付成本的增加已经成为财险企业日常经营中一项需要重点关注的内容。

　　近些年来，自然灾害以及各种人为事故频发，在各种压力之下，以及出于树立自身社会形象的需要，险企对一些超出承保范围的情况也不得不进行理赔，这也在一定程度上加大了险企自身的赔付成本。

　　此外，受通货膨胀的影响，汽车零部件价格上涨也是推高险企赔付成本的重要原因之一。

　　“无论是车险还是非车险，情况都已经非常严重了。”一位知情人士告诉记者，当车险开始出现亏损，则整个行业再度陷入亏损状态也将在不久的未来成为现实。

　　祸起2011

　　追溯此番保费下滑的源头，必须要回到2011年下半年的财产险市场，这是一次典型的由大型险企发起的价格战。

　　伴随市场化脚步的临近，赶在市场完全开放之前抢占更多市场份额是大型险企在2011年初挑起价格战的初衷。

　　2012年2月14日，时任国家副主席习近平会见美国总统奥巴马后，中美双方发布了中美战略与经济对话框架下经济对话议定的《关于加强中美经济关系的联合情况说明》，明确中国将向外资保险公司开放交强险。4月末，修改之后的《机动车交通事故责任强制保险条例》亮相，并于5月1日起正式实施，这意味着我国保险业进入全面开放阶段。

　　3月，保监会又发布了《关于加强机动车辆商业保险条款费率管理的通知》，旨在按照审慎放开的原则，稳步推进以市场化为导向的商业车险条款费率管理制度改革。按照这一文件的规定，满足经营商业车险业务三个完整管帐年度以上；连续三年综合成本率低于100%，且偿付能力充足率高于105%；上年度承保数达30万辆以上等条件的保险公司有资格自行自行拟定的条款和费率。

　　市场的全面开放，车险费率市场化改革预期的增强，再加上自2009年开始的盈利上升同道让险企尝到了很多甜头，士气高涨，一系列的因素交织，2011年末、2012年初，大型险企率先挑起价格战。这直接导致财险行业手续费率竞争愈演愈烈。车险手续费率达到30%的情况已不罕见，某些地区的新公司甚至开出50%的“天价”。

　　监管部门很快就意识到了这一趋势，于2012年4月初召集部分市场份额较大的财产保险公司召开“规范财产保险市场秩序专题座谈会”。会上，保监会有关部门负责人毫不客气地指出：“自去年下半年尤其是今年以来，部分市场份额居前位的大公司无视监管法规，带头采取违法违规手段冲规模、抢业务，默许、纵容、甚至鼓励支持分支机构违法违规经营，加剧了财产保险市场违法违规、非理性竞争等问题。”

　　他认为这些问题的产生，主要是公司特别是公司决策层和管理层对形势判断不准确、经营理念不科学、业绩观不正确、以牺牲公司长远发展为代价追求眼前利益、业务发展规划严重脱离市场实际等原因造成的。“今年行业发展面临的外部环境比较严峻，外需下降、汽车销售放缓、部分企业经营困难等因素制约了市场需求，人力成本上升、资本市场震荡等对经营成本和投资收益将产生不利影响，行业规模与效益平稳发展面临考验。但一些财险公司不深入分析和研判形势，对业务发展盲目乐观，同时，受益于近两年行业效益好转，有的公司认为应该抓住机遇‘大干快上’，不顾市场实际、公司资金实力和管控能力，将业务政策由效益导向调整为规模导向，制定高费用激励政策冲规模、争速度、保份额，倒逼分支机构为完成上级公司下达的任务和考核指标，不惜采取违法违规手段，恶意开展不正当竞争甚至恶意诋毁同业，对保险资源进行破坏性开发，严重扰乱了市场秩序，损害了消费者利益，加剧了行业风险，侵蚀了行业可持续发展的基础。”

　　会上，保监会相关负责人要求各公司“必须切实采取果断措施对违法违规和非理性竞争进行遏制。”也明确表达了监管部门加大规范市场秩序工作力度的决心。

　　不仅如此，在这个会议结束一个月之后，保监会还发布了《关于进一步加大力度规范财产保险市场秩序有关问题的通知》(即“39号文”)，要求各公司加强自律，调整不合理的业务政策，同时宣布监管部门将针对这些情况展开严格的监管。

　　“39号文”发布之后，对于遏制恶性竞争行为起到了一定作用，一时之间，不断传出保险公司负责人被监管部门约谈的消息，一些公司不得不重新评估了2012年的业务规划和绩效考核政策，并对不合理、不科学的业务规划和考核政策进行调整。

　　遗憾的是，这一效果并没有持续很长时间。

　　“70号文”或再现江湖

　　也许财险行业需要一个新版的“70号文”拯救市场。

　　“主要是监管不够严格。”一中型财险企业分支机构负责人对当前的市场形势感到忧心忡忡，他希望监管部门可以采取更加强有力的措施，来遏制日益激烈的竞争。

　　实际上，他的这一想法恰恰是绝大多数中小企业在面对价格战时的心声。我国财险市场呈现出寡头垄断的格局，在三大巨头占据大部分市场份额的情况下，中小型险企缺少话语权和竞争力，很多时候只能是被裹挟，依赖监管，成为他们的一种习惯。

　　而在之前，监管政策也确实在整顿市场秩序方面发挥过很重要的作用。2008年，在多重因素之下，我国财险行业出现严重亏损，8月末，在时任保监会财险部主任李劲夫的主导之下，“70号文”横空出世，旨在通过保险公司强化内部监管，监管部门严格监管查处等手段，整治市场乱象。据保监会统计，自文件下发至当年年末，各地保监局共对约102家产险经营机构进行了现场检查，对违法违规行为给予罚款约580万元，责令撤换高管人员21名，停业16家，还有若干的行政处罚案件尚在处理程序当中。

　　严格的监管，让行业很快发生好转，进入新一轮的盈利周期。

　　“39号文”的出台也被寄予厚望，然而却没能再现“70号文”的辉煌，2012年末，在“39号文”实施大半年之后，以三大巨头为首的财险业综合成本率仍然出现了不同程度的上浮。数据显示，2012年人保财险[微博]综合成本率95.1%，比2011年同期上升了1.1个百分点；平安产险综合成本率上升1.8 个百分点；而太保产险2012年的综合成本率由2011年的93.1%上升至95.8%。

　　2013年上半年，财险市场颓势依旧，监管部门再次出招。有知情人士告诉记者，近期，保监会已经召集各财险公司一把手开会，商讨如何解决当前行业存在的种种问题。值得一提的是，当年操刀“70号文”的李劲夫还是财产险部主任，而如今已经升任主力助理，兼任财产险部主任。相似的场景，相同的人物，不知还会不会对市场产生相同的效力。

　　李劲夫出席该会议并作重要讲话，他介绍了2013年1-5月的行业经营情况，指出当前的市场形势十分严峻，并明确表示监管部门接下来会采取一系列措施，“内外结合、标本兼治”，整顿市场乱象。据悉，他列举的监管措施主要包括以下几个方面：从严打击“五假”行为；查处不严格报批条款的行为；严格规范理赔行为；强化对于高费用、高赔付等不规范市场行为的监管力度；加强对于保费超过100亿元的大公司的保费的监管行为；对于长期亏损的公司也要加强监管；推进车险费率市场化改革。

　　近期，更有消息人士对记者表示，下半年，监管部门有可能推出一个新的类似于“70号文”的文件，以期提振市场。

　　种种迹象再度表明了监管层对于市场走势的关切，然而在“39号文”明显出现效力递减的情况下，单纯依靠监管部门的严格监管还能否起到预期作用却是一个值得探讨的话题。