财务分析和理财方案

　　虽然林夫人家庭是个典型丁克案例，并不具有普遍性，但是反映出了丁克家庭生活的轨迹，具有鲜明的代表性。因此，考虑理财方案时必须以“符合丁克一族的生活追求”为指导思想，理财应该更有利于他们的生活追求。

　　一.家庭保障规划

　　现有家庭保障体系保障不全面，缺项严重，保障能力不足，没有形成适合这个家庭的保障体系。

　　原有保障和建议：

　　1、万能保险：具有保底收益，附带重疾保障。由于其安全但保障不足、收益不高的特性只能作为养老金的补充。

　　2、重疾治疗：保障额度每人仅为10万，保障能力明显不足。现阶段重疾50万保障额度比较合适，因此重疾保障缺口为每人40万，需要补足。

　　3、住院医疗保险：目前住院医疗主要依靠社保，应利用商业保险增加社保外自费部分的住院报销额度和住院医疗补偿。

　　4. 投连险：目前的现金价值是10万，是保险公司选择基金投资，具有双重分散风险的作用，可作为长线投资品种。

　　而针对林夫人和爱人，经常要外出旅游，需要适当的补充意外伤害保险，在国外多叫做“失能保障”，这是一项非常重要的保障。假设风险事故发生，工资收入将会终止，由此家庭收入锐减50%，再加上医疗、护理费用大幅增加，这些都将严重影响家庭的生活质量。按照现在生活水准估算，该家庭失能保障至少需要400万元的保障额度，每人至少是200万的保额(未来10年生活水准)。

　　对于在公司里，现在有关财产保障方面目前缺项。可能面临合伙人变更、股权转让、股权债务、税务风险等等，其中前3项风险事故发生时，可能引发恶性风险，用保险可以合理地规避这类人身风险。具体做法是，公司的合伙人按照出资额作为保障额度，互为受益人投保适合的人寿保险。合伙人一方若发生意外，受益人得到的保险赔偿正好用于收购对方股权，确保了收购资金的准备，同时可以使公司按照既定方针延续发展下去。按照股权资产200万元规模核算，其合伙人人寿险保障额度至少应为200万/人。

　　二.负债规划

　　从林女士家庭资产负债表来看，家庭的负债，目前只有房贷30万没有偿还，负担轻，偿债能力超强，收入来源稳定，每年有至少100余万的新增现金流(包括工资和股权红利)，而负债总额才有30万，每年的负债不过4.5万，完全可以加大负债资产比重，以提高资金使用效率。建议林女士在车辆置换时利用负债资产购买，届时重新评估房产的资产价值，利用评估后的现值扩大贷款额度，用于置换车辆。按照现在房产市值150万元，如果其贷款比例控制在房产现值50%以内，最高上限70万元。但是需要注意的是，操作时机掌握在通胀压力下降以及贷款利率下调时实施。

　　三.退休养老规划

　　养老基金：按照现在该家庭生活水准规划，25年的生活费用需要准备925万元。假设：

　　退休后时间充沛，55-70岁期间是旅行高峰时期，旅游消费将明显增加，因此旅游经费预计每年将增加5万。

　　退休后每年服装，社交、进修、保险和债务方面支出将会大幅下降甚至终止，因此在测算时由每年需求退休金51万，消减为每年需求为29.4万。

　　先来测算养老金，如果按照如上的现金流量表中，现在每年支出29.4万(包括日常5万，健身1万，旅游10万，服装4万，社交5万，汽车2万，护理费2.4万)。在10年后退休如按3%/年通胀来计算，每年需求39.5万元。而退休生存年期：25年(60至85岁)，那么所有的退休金需求为39.5万×25＝987万元。如果按照5%/年通胀来计算，每年退休金需求为48万元。养老金积累方式，可以增加长线投资品种，取得较好的投资回报来补充将来养老金的缺口。

　　钱经提醒：10年后退休按3%/年通胀计算，每年需求39.5万元。

　　如果按照5%/年通胀来计算，每年退休金需求为48万元。