新快报记者 李芳芳本期理财专家中国工商银行广东省分行金融理财师黄晓晖

　　中国民生银行广州东山支行理财经理骆阳

　　读者情况介绍

　　广东东北一城市的电信职工，去年刚结婚，老婆在一中学教英语，儿子6个多月大。

　　收入情况：读者本人，28岁，月收入5000元（税后），年终奖2万元；老婆冰冰，27岁，月收入3000元（税后），年终奖约3000元。

　　其他情况：读者和老婆各开一辆小车（雅阁和威驰），养车费用大概为2000元/月，因为和父母同住，每月交2000元的家用，其他开支大概1500元。股票账户目前市值为1.5万元，无其他投资。定期存款大概有5万元，而活期一般留有5000元。

　　保障方面：读者自2003年开始购买中国人寿的康终重大疾病保险，年缴3300元，保额15万元；老婆的年缴540元（也是康终），保额1万元；儿子的国寿瑞鑫两全分红险，保额28000元（10年），年缴3700元。夫妻双方的社保均齐——读者本人养老保险300元/月（账户有3万元左右），医疗保险120元/月（有5000多元的余额）；老婆养老保险60-70元/月（近年才有所提高，账户有1万元左右），无医保；读者住房公积金每月扣540元（账户有5万元），老婆的为70-80元/月（有约5000元）。

　　理财需求：儿子出生以后，读者想尽所能为他提供好的成长环境，现在也开始为他的将来而谋划。请问，读者的家庭配置情况还可以如何改善？

　　骆阳：贷款买房，并增加稳健型投资

　　Part 1财务分析

　　1.资产成长过慢家庭没有负债，财务稳健，可以适度利用财务杠杆加速资产成长。

　　2.投资性资产过少家庭收入中等，支出集中在消费性支出方面，理财支出方面仅有一小部分保障型保险费支出，投资性资产在总资产中占比太小，不利于资产的保值增值，有投资规划空间。

　　3.汽车消费过高家庭资产中自用汽车占比太高，而该类资产贬值很快且变现有一定难度，应适当增加有增值潜力的固定资产。

　　Part 2理财建议

　　1.购房。按粤东北城市房产3000元/平米计算，共需房款27万元。将定期存款中的2.5万元提出作应急准备金，剩余定期加上公积金共8万元作为首付，余下款项19万元用商业贷款（目前贷款利率较低）。按照新贷款政策，首套利率下浮30%，用10年等额本息方式，每月还款额1950元。供楼后夫妻仍有年节余22060元。

　　2.增加保障型保险。购房以后家庭的资产负债比率上升为45.24%，家庭财务风险提高。所以为先生配置保额为25万元的20年定期寿险，太太可增加保额为20万元的定期寿险或者意外险。夫妻两人保费增加2000元左右，家庭总保费支出占家庭总收入8%左右，比较合理。家庭仍有年节余2万元左右。

　　3.做基金定投和债券型基金来提高投资回报率，增加理财收入。目前的流动资金除了2.5万元留在活期作为应急准备金外，其余5000元可投资于保本基金，本金保证同时可以搏取更高收益。目前股指处于较低点，可以每月拿出1000元做基金定投并分散投资，一半投资于指数型基金（如嘉实300、富国天鼎等），一半投资债券型基金（如华夏债券、大成债券、长盛债券等）。并根据市场变化调整配置。在投资性资产超过5万元以后，还可以选择银行保本类理财产品和中等风险的信贷类信托产品来增加投资收益。

　　4.小孩教育金的准备一部分来源于目前的理财收入，另一部分来源于10年后房贷还清，每月多出的现金流。每月房贷1950元的一半可用于教育金准备，而另一半则可以追加基金定投，或者夫妻进行养老储蓄。教育金和养老金的储蓄重在安全性，在准备的过程中应该投资保本型的投资产品。

　　总结：购房以改善生活环境并且提高固定资产比重；增加保险使保障程度更加充分无后顾之忧；增加生息资产，增加理财收入，以提高财务自由度。分阶段多渠道地为孩子储备教育金。改善整体的资金利用率，减少消费性支出占比。另外，理财规划执行的纪律性非常重要，只有严格执行设定的规划并与理财师定期根据实际情况进行修正才能保证理财目标的顺利实现。家庭财富逐渐积累，孩子的健康成长才更加有保障。

　　黄晓晖：24%用做流动资金，61%投资人民币理财产品

　　Part 1财务分析

　　1.从读者先生家庭的资产结构分析不难发现，资产结构简单，定期存款占了家庭资产的71%，而流动资产和生息资产共占了29%，定期存款的增值能力比较弱，目前我国进入了降息周期，存款利率的降低影响了家庭资产的收益性，不能实现财富的有效增长。

　　2.家庭暂时没有负债，可适当地增加负债，改善家庭的生活质量和提高资金的流动性。

　　3.流动资产应该保证3-6个月的生活开支，以应对家庭的突发的紧急情况。

　　需求分析1.读者刚有了自己的孩子，家庭正处于成长期，家庭的最大开支是医疗费、教育抚养费。子女教育是刚性需求，因此建议教育抚养费必须提早规划。

　　2.读者夫妻现在与父母共同居住，但随着孩子的长大，现居房子的面积可能不足以容纳一个五口之家，也不利于孩子的成长和学习，若考虑还与父母同住，方便照顾两位老人，建议在小孩读书前以现在的房子换成一套面积较大的房子，因此现在也要考虑住房规划的问题。

　　3.读者夫妻已有基本的社保保障，读者先生是家庭主要的经济来源，家庭的收入主要来自于工作收入，应考虑适当地增加购买意外保险、医疗保险。另外，考虑到妻子虽然有社保，但预测妻子退休时可领取的养老金不足以满足其退休生活的开支需求，需要为妻子进行养老的规划。

　　4.双方客观的风险承受能力较强，在兼顾流动性、安全性和收益性的情况下，在工作期间可适当地增加理财支出的比例。

　　Part 2理财建议

　　对相关内容做如下假设和预测：1.通货膨胀率为3%。2.目前一年期定期存款利率2.52%，活期利率0.36%。3.目前5年期以上商业贷款利率6.12%，5年期以上公积金贷款利率4.05%。4.参考发达国家情况，预期年均学费成长率5%。

　　建议投资分配：24%作为流动资金；61%用做3月至一年的中短期投资，投资人民币理财产品；15%用做长期投资。此外，每月收入净结余中，以1000元投资基金定投，增加理财支出。