目 录
第一节 公司基本情况简介
第二节 会计数据和业务数据摘要
第三节 股本变动及股东情况
第四节 董事监事高级管理人员和员工情况
第五节 公司治理结构
第六节 股东大会情况简介
第七节 董事会报告
第八节 监事会报告
第九节 重要事项
第十节 财务报告
第十一节 备查文件
重要提示
一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在
任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担
个别及连带责任；
二、公司董事长马泽华先生、首席执行官姜立军先生、主管会计工作负责人林敬伟
先生和会计机构负责人黄晓晖女士声明：保证年度报告和年度报告摘要中财务报告的真
实、完整；
三、公司2005年度财务报告已经广东羊城会计师事务所有限公司审计并出具标准无
保留意见的审计报告。
第一节 公司基本情况简介
一、公司法定中文名称：中远航运股份有限公司
中文缩写：中远航运
英文名称：COSCO SHIPPING CO．，LTD．
英文缩写：COSCOL
二、公司法定代表人：马泽华
三、公司董事会秘书：薛俊东
联系地址：广东省广州市五羊新城江月路颐景轩2-3楼
联系电话：（020）62621288
传 真：（020）62621388
电子邮箱:xuejd@coscol.com.cn
公司证券事务代表：董宇航
联系电话：（020）62621398
传 真：（020）62621388
电子邮箱：dongyh@coscol.com.cn
四、公司注册地址：广东省广州市保税区东江大道282号康胜大厦
邮政编码:510730
公司办公地址:广东省广州市五羊新城江月路颐景轩2-3楼
邮政编码:510600
公司国际互联网网址:http://www.coscol.com.cn
电子信箱:info@coscol.com.cn
五、公司选定的信息披露报纸名称:《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报
》
登载公司定期报告的国际互联网网址: http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点:广东省广州市五羊新城江月路颐景轩3楼投资发展部
六、公司股票上市交易所:上海证券交易所
股票简称:G中远
股票代码:600428
七、其他有关资料
（一）公司最近一次变更注册登记
公司名称：中远航运股份有限公司
变更日期：2006年2月27日
注册资金：65520万元人民币
注册地址：广东省广州市保税区东江大道282号康胜大厦
（二）企业法人营业执照注册号：4401011105318
（三）税务登记号码：440101718160724
（四）公司聘请的会计师事务所名称：广东羊城会计师事务所有限公司
公司聘请的会计师事务所办公地址：广东省广州市东风中路410号健力宝大厦25楼
第二节会计数据和业务数据摘要
一、公司本年度主要会计数据和业务数据
单位：人民币元
利润总额 1,034,981,130.22
净利润 685,067,944.57
扣除非经常性损益后的净利润 685,110,633.61
主营业务利润 1,187,938,120.86
其他业务利润 259,049.46
营业利润 1,035,044,433.79
投资收益
补贴收入 －
营业外收支净额 -63,303.57
经营活动产生的现金流量净额 1,060,284,677.83
现金及现金等价物净增加额 33,962,722.49
*扣除非经常性损益金额涉及的项目有： 单位：
人民币元
扣除所得税影响后
原值 所得税
的数值
营业外支出 63,303.57 20,614.53 42,689.04
合计 -63,303.57 -20,614.53 -42,689.04
二、公司近三年主要会计数据和财务指标
（一）主要会计数据 单位：人民币元
2005年 2004年
主营业务收入 3,741,530,505.88 2,029,821,962.57
利润总额 1,034,981,130.22 581,965,889.03
净利润 685,067,944.57 374,921,510.66
扣除非经常性损益的净利润 685,110,633.61 374,094,839.95
经营活动产生的现金流量净额 1,060,284,677.83
2005年末 2004年末
总资产 3,820,646,152.63 3,122,789,217.22
股东权益（不含少数股东权益） 2,121,582,948.33 1,806,843,588.77
比上年增减 2003年
主营业务收入 84.33% 813,300,347.25
利润总额 77.84% 177,360,870.96
净利润 82.72% 110,663,167.70
扣除非经常性损益的净利润 83.14% 98,405,857.69
经营活动产生的现金流量净额 12.29% 205,528,294.20
比上年增减 2003年末
总资产 22.35% 1,647,975,783.70
股东权益（不含少数股东权益） 17.42% 1,431,922,078.11
（二）主要财务指标
2005年 2004年 比上年增减 2003年
每股收益 1.05 0.80 31.25% 0.31
增加11.54
净资产收益率 32.29% 20.75% 7.73%
个百分点
扣除非经常性损益的净利润 增加11.59
32.29% 20.70% 6.88%
为基础计算的净资产收益率 个百分点
每股经营活动产生的现金流
1.62 2.02 -19.80% 0.57
量净额
2005年末 2004年末 比上年增减 2003年末
每股净资产 3.24 3.86 -16.06% 3.98
调整后的每股净资产 3.24 3.86 -16.06% 3.96
三、本年度净资产收益率和每股收益
净资产收益率％ 每股收益（元）
2005年度
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 55.99 58.54 1.81 1.81
营业利润 48.79 51.01 1.58 1.58
净利润 32.29 33.76 1.05 1.05
扣除非经常性损益后的净利润 32.29 33.76 1.05 1.05
四、报告期内股东权益变动情况及原因
（一）股东权益变动情况
单位：人民币元
股本 资本公积 盈余公积
期初数 468,000,000.00 801,016,329.89 149,454,588.53
本期增加 187,200,000.00 137,181,562.66
本期减少 187,200,000.00
期末数 655,200,000.00 613,816,329.89 286,636,151.19
法定公益金 未分配利润 股东权益合计
期初数 37,363,647.13 388,372,670.35 1,806,843,588.77
本期增加 34,125,578.75 685,067,944.57 1,008,840,922.22
本期减少 506,901,562.66 694,101,562.66
期末数 71,489,225.88 566,539,052.26 2,121,582,948.33
（二）变动原因分析
1、股本增加因报告期内按10转增4的比例实施资本公积转增股本所致；
2、资本公积减少因报告期内按10转增4的比例实施资本公积转增股本所致；
3、盈余公积和法定公益金增加因对报告期实现的净利润计提所致；
4、未分配利润增加因报告期实现净利润所致，本期减少因按比例计提了盈余公积金
、法定公益金和实施了2004年年度及2005年半年度现金红利分配所致。
第三节股本变动及股东情况
一、股本变动情况
（一）公司股份变动情况表
单位：股
本次
本次
本次变动增减（＋，－）
变动前
比例 发行 公积金
数量 送股 其他 小计
(%) 新股 转股
53.06
一、有限售条件股份 347620000
1、国家持股
2、国有法人持股 332385175 50.73
15234825 2.33
3、其他内资持股
其中：
境内法人持股 15234825 2.33
境内自然人持股
４、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 307580000 46.94
1、人民币普通股 307580000 46.94
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 655200000 100
变动后
比例
数量
(%)
53.06
一、有限售条件股份 347620000
1、国家持股
2、国有法人持股 332385175 50.73
15234825
3、其他内资持股 2.33
其中：
境内法人持股 15234825 2.33
境内自然人持股
４、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 307580000 46.94
1、人民币普通股 307580000 46.94
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 655200000 100
（二）股票发行与上市情况
1、前三年历次股票发行情况
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2002]16号文审核批准，公司于2002年4月3
日采取网上累计投标询价方式向社会公开发行了每股面值1.00元的人民币普通股13,000
万股，每股发行价为7.39元，并于2002年4月18日在上海证券交易所挂牌交易。
2、报告期的股本变动情况
报告期，公司按2004年12月31日公司股本共46,800万股为基数，以公司资本公积金
按每10股转增4股的比例，共18,720万元转增为股本，转增后的公司总股本为65,520万股
。
3、内部职工股的发行情况
公司未发行内部职工股。
二、股东情况
（一）报告期末公司股东总数为51,223户。
（二）前10名股东的持股情况
单位：股
股东 持股
股东名称 持股总数
性质 比例
广州远洋运输公司 国有股东 50.13% 328,440,444
博时价值增长证券投资基金 其他 2.44% 16,000,000
FORTIS BANK SA/NV 其他 1.59% 10,449,822
广州经济技术开发区广远海
其他 1.46% 9,597,335
运服务有限公司
交银施罗德精选股票证券投
其他 0.61% 3,999,945
资基金
中国广州外轮代理公司 国有股东 0.60% 3,944,731
申万巴黎盛利精选证券投资
其他 0.57% 3,757,515
基金
全国社保基金一一二组合 其他 0.52% 3,406,000
深圳远洋运输股份有限公司 其他 0.52% 3,385,517
融通新蓝筹证券投资基金 其他 0.50% 3,270,000
持有有限售条 质押或冻结
股东名称
件股份数量 的股份数量
广州远洋运输公司 328,440,444 0
博时价值增长证券投资基金 0 未知
FORTIS BANK SA/NV 0 未知
广州经济技术开发区广远海
9,597,335 0
运服务有限公司
交银施罗德精选股票证券投
0 未知
资基金
中国广州外轮代理公司 3,944,731 0
申万巴黎盛利精选证券投资
0 未知
基金
全国社保基金一一二组合 0 未知
深圳远洋运输股份有限公司 3,385,517 0
融通新蓝筹证券投资基金 0 未知
（三）前10名无限售条件股东持股情况
单位：股
持有无限售条件
股东名称 股份种类
股份数量
博时价值增长证券投资基金 16,000,000 人民币普通股
FORTIS BANK SA/NV 10,449,822 人民币普通股
交银施罗德精选股票证券投资基金 3,999,945 人民币普通股
申万巴黎盛利精选证券投资基金 3,757,515 人民币普通股
全国社保基金一一二组合 3,406,000 人民币普通股
融通新蓝筹证券投资基金 3,270,000 人民币普通股
上证50交易型开放式指数证券投资基金 2,999,936 人民币普通股
嘉实增长开放式证券投资基金 1,929,075 人民币普通股
上海广通投资管理有限公司 1,812,307 人民币普通股
博时裕富证券投资基金 1,358,079 人民币普通股
（四）上述股东关联关系或一致行动的说明
1、报告期，持有公司股份5%以上的股东为广州远洋运输公司，报告期因公司实施股
权分置改革，控股股东广州远洋运输公司在向流通股股东支付对价后，其所持公司股比
由60.36％降至50.13％；广州远洋运输公司、广州经济技术开发区广远海运服务有限公
司、中国广州外轮代理公司和深圳远洋运输股份有限公司其持有的股份未发生质押、冻
结情形；公司未知其他无限售条件股东有无发生质押、冻结情形；
2、广州远洋运输公司、中国广州外轮代理公司为代表国家持股；
3、前十名股东中广州远洋运输公司、广州经济技术开发区广远海运服务有限公司、
中国广州外轮代理公司及深圳远洋运输股份有限公司同属一实际控制人中国远洋运输（
集团）总公司，广州远洋运输公司持有广州经济技术开发区广远海运服务有限公司52%的
股份（详见2002年4月1日《中国证券报》及上海证券交易所的网站www.sse.com.cn刊载
的《中远航运股份有限公司招股书摘要》）。
4、博时价值增长证券投资基金、博时裕富证券投资基金同属博时基金管理有限公司
管理的基金，公司未知以上其他无限售条件股东之间关联关系情况。
（五）前10名股东中原非流通股股东持有股份的限售条件
序 持有的有限售 可上市
有限售条件股东名称
号 条件股份数量 交易时间
2007年T日
1 广州远洋运输公司 328,440,444
2008年T日
广州经济技术开发区广远海
2 9,597,335 2006年T日
运服务有限公司
3 中国广州外轮代理公司 3,944,731 2006年T日
4 深圳远洋运输股份有限公司 3,385,517 2006年T日
5 广州中远国际货运有限公司 2,251,973 2006年T日
序 新增可上市交
有限售条件股东名称 限售条件
号 易股份数量
32,760,000 注1
1 广州远洋运输公司
295,680,444 无
广州经济技术开发区广远海
2 9,597,335 无
运服务有限公司
3 中国广州外轮代理公司 3,944,731 无
4 深圳远洋运输股份有限公司 3,385,517 无
5 广州中远国际货运有限公司 2,251,973 无
注1：根据广州远洋运输公司的承诺，其所持股份自公司股权分置改革方案实施之日
起24个月内不在交易所挂牌交易，在前述期满后的12个月内通过交易所挂牌交易出售的
股票数量不超过公司总股本的5％，且挂牌交易出售的价格不低于每股8.63元（在公司因
利润分配、资本公积金转增股份、增发新股或配股等情况而导致股本或股东权益发生变
化时进行相应的除权、除息计算）。
（六）公司实际控制人和控股股东情况
公司控股股东为广州远洋运输公司，成立于1961年4月，法人代表徐惠兴先生，注册
资本2.1亿元，主营远洋及沿海货运、远洋客运、国际水陆空联运，国际货物运输代理，
进出口货物的远洋运输和集装箱运输的托运、报关、仓储、转运、联运、装卸及干支线
运输服务。
广州远洋运输公司为中国远洋运输（集团）总公司所属全资子公司，中国远洋运输
（集团）总公司为公司实际控制人，成立于1961年4月，法人代表魏家福先生，注册资本
19亿元，主营国际间海上客、货运输业务、接受国内外货主订舱、承租、期租船舶业务
、承办租赁、建造、买卖船舶、集装箱及其维修和备件制造业务；货运代理业务及办理
国内外进出口货物和承揽、仓储、报关、代运、多式联运和门到门运输业务。
（七）公司与控股股东的控制关系图
第四节董事监事高级管理人员和员工情况
一、董事、监事和高级管理人员
（一）董事、监事和高级管理人员持股变动及年度报酬情况
任期起止 年初 年末 变
序 姓名 职务 性 年
日期 持股数 持股数 动
号 别 龄 原
因
1 陈洪生 董事长 男 56 03.01-06.01 0 0 -
2 徐惠兴 副董事长 男 56 03.01-06.01 0 0 -
3 刘书田 董 事 男 55 04.08-06.01 0 0 -
4 傅 伟 董 事 女 57 05.09-06.01 0 0 -
5 姜立军 董事、CEO 男 51 03.01-06.01 0 0 -
6 郭 京 董事、COO 男 45 03.01-06.01 0 0 -
7 金立佐 独立董事 男 49 03.01-06.01 0 0 -
8 杨 军 独立董事 男 48 03.01-06.01 0 0 -
9 王晓鹏 独立董事 男 51 03.01-06.01 0 0 -
监事会 0 0
10 马宗梅 男 52 03.01-06.01 -
召集人
11 胡锦沛 监 事 男 42 03.01-06.01 0 0 -
12 翁继强 监 事 男 41 03.09-06.01 0 0 -
13 黄继忠 监 事 男 57 05.09-06.01 0 0 -
14 洪建春 监 事 男 47 03.01-06.01 0 0 -
15 吴淼泳 监 事 男 38 03.01-06.01 0 0 -
常 务 0 0
16 赖奕光 男 49 03.01-06.01 -
副总经理
17 杜俊明 副总经理 男 51 04.07-06.01 0 0 -
18 郭福祥 副总经理 男 56 04.07-06.01 0 0 -
副总经理
19 林敬伟 兼 男 39 03.01-06.01 0 0 -
财务总监
董事会 0 0
20 薛俊东 男 33 05.06-06.01 -
秘 书
是否
在股
报酬
东单
总额
序 姓名 位领
（税后/ 备注
取报
号 万元）
酬
1 陈洪生 60.87 是 注1
2 徐惠兴 60.87 是 注1
3 刘书田 40.81 是 注1
4 傅 伟 20.87 是 注1
5 姜立军 71.16 否 注1
6 郭 京 71.16 否 注1
7 金立佐 2.94 否 注2
8 杨 军 2.94 否 注2
9 王晓鹏 2.94 否 注2
10 马宗梅 30.78 是 注1
11 胡锦沛 20.76 是 注1
12 翁继强 20.76 是 注1
13 黄继忠 10.79 是 注1
14 洪建春 6.38 否
15 吴淼泳 10.71 否
16 赖奕光 71.16 否 注1
17 杜俊明 66.20 否 注1
18 郭福祥 65.17 否 注1
19 林敬伟 60.83 否 注1
20 薛俊东 46.43 否 注1
注1：根据2005年9月22日公司2005年第二次临时股东大会审议通过的《中远航运中
期激励与约束计划》，公司董监事（独立董事除外）、公司高级管理人员参与中期激励
与约束计划的收入分配。
注2：独立董事不参与公司的中期激励与约束计划的收入分配，其2005年度报酬总额
尚未包括年度浮动津贴60,000元，年度浮动津贴将根据2005年年度股东大会考核结果发
放。根据2006年1月23日公司2006年第一次临时股东大会决议，为感谢公司独立董事在2
003-2005年期间，为公司发展作出的贡献，在第二届董事会全体独立董事任期届满离任
之际，公司给予四位独立董事发放一次性特别津贴（其中薛云华独立董事因个人原因提
出辞职，并于2004年6月28日股东大会审议通过，其特别津贴以实际在任时间折算），总
金额为844,264.71元（税前）。
注3：公司于2006年1月23日召开的2006年第一次临时股东大会上选举了第三届董、
监事会成员：第三届董事会董事由马泽华先生、徐惠兴先生、刘书田先生、傅伟女士、
姜立军先生、郭京先生、周守华先生、杨赞先生、谭劲松先生等9人组成，其中周守华先
生、杨赞先生、谭劲松先生为独立董事。同日召开的第三届董事会第一次会议上，选举
马泽华先生为董事长，徐惠兴先生为副董事长；
第三届监事会由马宗梅先生、胡锦沛先生、翁继强先生、黄继忠先生、洪建春先生
、吴淼泳先生、方志伟先生等7名组成，其中洪建春先生、吴淼泳先生、方志伟先生为公
司内部职工监事。同日召开的第三届监事会第一次会议上，选举马宗梅先生任监事会主
席。
（以上公告详见2006年1月24日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
及上海证券交易所的网站www.sse.com.cn）
（二）董事、监事和高级管理人员的主要工作经历及兼职情况
1、董事长陈洪生先生
1950年出生，大学学历，高级经济师。1969年参加工作，历任大连外轮代理公司经
理办副主任、主任，南通外轮代理公司副总经理、党委书记，中国外轮代理公司船务部
经理，北京远洋国际货运公司副总经理、党委书记、总经理，中远国际货运有限公司副
总经理兼货运部经理，中远集装箱运输总部副总经理，中远国际货运有限公司总经理，
中远集装箱运输有限公司副总经理，1998年11月起任中国远洋运输（集团）总公司副总
裁、党组成员。现兼任中国远洋控股股份有限公司执行董事、总经理，中波轮船股份公
司管委会主任，中远太平洋执行董事，中远集运董事，中远日本公司董事长，中远澳洲
公司董事长。公司第二届董事会董事长。
2、副董事长徐惠兴先生
1950年出生，大学学历，高级工程师。1975年参加工作，历任广远公司船长、总经
理助理、副总经理，2000年8月起任广远公司总经理。现兼任中远远达航运有限公司董事
长、中远南方沥青运输有限公司董事长、广州远洋宾馆有限公司董事长、广州远洋宾馆
酒店管理有限公司董事长。公司第一、二届董事会副董事长。
3、董事刘书田先生
1951年出生，大学学历，高级工程师。1976年参加工作，历任天津远洋运输公司船
长、船员四处处长、安监室主任，中国远洋运输（集团）总公司安监室主任，中远散货
运输有限公司（天津远洋运输公司）党委副书记、党委书记等。2004年6月起任广远公司
党委书记兼副总经理。现兼任广东省远洋运输有限公司董事长、广州天河远洋大厦有限
公司董事长、广州华南医疗用品有限公司董事长、埃尔夫润滑油（广州）有限公司董事
长、中远鞍钢航运有限责任公司董事。公司第二届董事会董事。
4、董事傅伟女士
1948年8月出生，大学文化程度，高级经济师。历任中国远洋运输总公司经理办副主
任，中远（集团）总公司总裁事务部副总经理、总经理，中远（集团）总公司工会主席
，1998年5月起任广州远洋运输公司副总经理。现兼任广州远洋物业管理有限公司董事长
、广州远洋通讯导航有限公司董事长。公司第二届董事会董事。
5、董事、首席执行官（CEO）姜立军先生
1955年出生，MBA，会计师。1974年参加工作。历任中国远洋运输（集团）总公司财
务处科员，中国-坦桑尼亚联合海运公司财务部经理，日本中铃海运服务有限公司财务部
经理，中远英国公司财务部经理，香港益丰船务公司财务部经理，香港佛罗伦租箱公司
副总经理，中远太平洋公司副总经理，中远日本公司财务部长和营业副本部长，远强发
展公司总经理，2000年12至2002年7月任中远集装箱运输有限公司副总会计师。2002年8
月起任公司董事、首席执行官。
6、董事、首席运营官(COO)郭京先生
1961年出生，MBA，高级经济师。1977年8月参加工作。历任中国远洋运输总公司航
运处科员，德国考斯瑞可公司经理助理，香港海腾船务公司租船部经理，广远公司散运
部副经理，杂运部副经理、经理，中远散货运输有限公司航运部副部长，广远公司特种
船运输部经理，1999年12月中远航运股份有限公司成立后至2002年8月任公司董事、总经
理，2002年8月起任本公司董事、首席运营官。
7、独立董事金立佐先生
1957年出生，英国牛津大学经济学博士。历任北京大学经济系教师，国家经济体制
改革委员干部，英国洛希尔商人银行和摩根士丹利从事投资银行工作，中国国际金融有
限公司筹备组成员，北京中和应泰管理顾问有限公司董事长。现兼任宏源证券股份公司
、北京发展股份有限公司独立董事。公司第一届、第二届董事会独立董事。
8、独立董事杨军先生
1958年出生，美籍华人，美国哥伦比亚大学法学博士，中国、美国执业律师。曾在
北京对外经济律师事务所、美国马智诺斯律师事务所、美国国际集团公司法律部工作，
曾任高盛（亚洲）公司投资银行部执行董事，所罗门兄弟公司投资银行部副总裁，汉鼎
亚太公司中国部董事总经理，中银国际控股有限公司董事总经理，平安保险公司高级顾
问，中粮集团投资顾问，德意志银行顾问。公司第一届、第二届董事会独立董事。
9、独立董事王晓鹏先生
1955年出生，硕士，高级经济师，中国注册会计师。历任上海市审计局业务管理处
副处长，上海司法审计师事务所所长，上海审计中心总裁助理，1995年9月起任上海万隆
众天会计师事务所有限公司主任会计师，现任上海万隆众天会计师事务所有限公司所长
、主任会计师，上海慈善基金会监事，上海审计学会理事，上海市司法鉴定专家委员会
成员。公司第一届、第二届董事会独立董事。
10、监事会召集人马宗梅先生
1954年出生，大专学历，政工师。历任广州远洋运输公司船舶政委、班轮部政工科
副科长、工会部长、纪委副书记兼审查处处长、监察室副主任、纪委副书记，2001年5月
起任广远公司纪委书记兼工会主席。现兼任广州经济技术开发区广远海运服务公司董事
长、广州市大富酒店有限公司董事长。公司第二届监事会召集人。
11、监事胡锦沛先生
1964年出生，大学学历，高级会计师。历任广州远洋运输公司财务处科长、副处长
，开发海南办公室副主任，中国远洋运输（集团）总公司财金部副总经理，广州远洋运
输公司副总会计师兼财金部部长，2002年12月起任广州远洋运输公司总会计师。现兼任
广州远洋船舶物资供应有限公司董事长、广远建设实业公司董事长、山东威海红霞房地
产有限公司董事长、香港中远酒店管理有限公司副董事长、中远广州船务工程有限公司
副董事长、广州经济技术开发区广远海运服务公司董事、广州远洋宾馆有限公司董事、
广州远洋宾馆酒店管理有限公司董事、广州天河远洋大厦有限公司董事、广州华南医疗
用品有限公司董事、中远财务有限公司董事、广东省南海市海洋包装材料厂董事。公司
第一届董事会董事、第二届监事会监事。
12、监事翁继强先生
1965年出生，大学文化程度，工程师。历任广州远洋运输公司船舶船长，安全管理
监督部副经理，安全监督与企业督导部副部长兼质量技术处处长，安全质量监督部副部
长兼安全质量办公室主任，总经理助理兼安全质量经理，2003年7月至2004年5月任广州
远洋运输公司总经理助理，2004年6月起任广州远洋运输公司副总经理。现兼任中远远达
航运有限公司董事、中远南方沥青运输有限公司董事、中远鞍钢航运有限责任公司董事
、福建捷安船务有限公司董事长、广东省远洋运输有限公司董事、广州越洋船务有限公
司董事、中远发展航运有限公司董事、中远营港航运有限公司董事、深圳远洋股份有限
公司董事。公司第二届监事会监事。
13、监事黄继忠先生
1948年出生，大学文化程度，高级政工师。历任广州军区空军政治部政教科副科长
、科长、广州远洋运输公司船舶政委、党委办公室科长、组织处副处长、党委办公室副
主任、党委办公室主任、杂货船运输部党委书记，1997年7月起任广州远洋运输公司党委
副书记。公司第二届监事会监事。
14、监事洪建春先生
1959年出生，大专学历。1982年参加工作，历任广远公司财会处科员，海南船务企
业有限公司计财部经理，广远公司班轮部会计主任、散运部综合科副科长、特运部综合
科科长。现任职于本公司财金部，兼任公司工会主席。公司第二届监事会内部职工监事
。
15、监事吴淼泳先生
1968年出生，大学学历，中国律师资格。1993年参加工作，历任福建省中银漳州经
济开发区漳州港联合船舶代理公司筹备处负责人，广远公司航运处科员。现任职于本公
司航运经营部。公司第二届监事会内部职工监事。
16、常务副总经理赖奕光先生
1957年出生，MBA学历，高级工程师。1974年8月参加工作，曾任广远公司船技处科
员，德国汉远公司机务监督，广远公司集运部安技科副科长、集运部副经理、特运部党
委书记兼副经理，1999年12月至2005年7月任本公司副总经理，2005年8月起任本公司常
务副总经理兼任船舶管理部总经理。
17、副总经理杜俊明先生
1955年出生，毕业于上海海运学院，1974年参加工作，历任广远公司班轮部经理、
运输部副总经理，2002年3月至2004年6月任广远公司航运部常务副部长，2004年7月起任
本公司副总经理兼航运经营部常务副总经理。
18、副总经理郭福祥先生
1950年出生，毕业于大连海运学校，1970年参加工作，历任广远公司船长等职，19
973月至2003年4月任广远公司驻天津办事处主任，2003年5月至2004年6月任广远公司船
舶船员管理中心总经理，2004年7月起任本公司副总经理兼任船舶管理部常务副总经理。
19、副总经理兼财务总监林敬伟先生
1967年出生，1989年7月毕业于上海海运学院水运财务会计专业并加入中远集团，本
科学历。曾任职于广州远洋运输公司财务处和航运处，1993年至1999年期间外派中远集
团海外机构，历任日本中铃海运服务有限公司财务部主任、部长、董事，日本中远东方
轮船株式会社董事，中远涩泽集装箱码头管理株式会社董事；1999年中远航运股份有限
公司成立后，任企划部经理、董事会秘书。2005年6月起任公司副总经理兼财务总监。
20、董事会秘书薛俊东先生
1972年出生，1994年7月毕业于武汉大学并加入中远集团，本科学历，经济师。历任
广远船舶物资供应公司总经理办公室主任等职，2001年4月至2004年8月任广州远洋运输
公司秘书处副处长，2004年9月至2005年5月任公司投资发展部副总经理兼证券事务代表
。2005年6月起任公司董事会秘书。
二、董事、监事和高级管理人员年度报酬决策程序、报酬确定依据
（一）公司高管人员的报酬
根据2005年8月19日公司第二届董事会第二十一次会议审议通过的《中远航运高管人
员基本薪酬管理制度》和2005年9月22日公司2005年第二次临时股东大会审议通过的《中
远航运中期激励与约束计划》，公司高管人员年度报酬由基本年薪和中期激励与约束计
划的收入分配两部分组成。此外，按国家和地方有关劳动政策、法规规定，高管人员参
加了养老、工伤、失业、医疗、生育等社会保险，实施了住房公积金制度。
（二）公司董监事的报酬
根据2005年9月22日公司2005年第二次临时股东大会审议通过的《中远航运中期激励
与约束计划》、《中远航运独立董事年度津贴标准及考核办法》，公司董监事（独立董
事除外）参与中期激励与约束计划的收入分配。独立董事的年度津贴由基本津贴和浮动
津贴组成，其中基本津贴每人4万元/年（税前），每月按时发放；浮动津贴标准为每人
6万元/年（税前），将根据年度综合考核结果发放。公司董监事出席董事会、监事会和
股东大会发生的差旅费，以及按《公司章程》行使职权所需的费用，公司据实报销。
（三）董事、监事和高级管理人员年度报酬情况
详见本报告第四节第一条第（一）项。
三、报告期内离任的董、监事姓名及离任原因
（一）报告期内聘任的董事情况
经公司2005年9月22日的2005年第二次临时股东大会审议通过，选举傅伟女士担任公
司第二届董事会董事。
（二）报告期内聘任的监事情况
经公司2005年9月22日的2005年第二次临时股东大会审议通过，选举黄继忠先生担任
公司第二届监事会监事。
（以上公告详见2005年9月23日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
及上海证券交易所的网站www.sse.com.cn）
（三）报告期内聘任或解聘的高管人员情况
1、公司财务总监蒋宗传先生因赴中远集团海外机构长期工作，向董事会申请辞去公
司财务总监职务，经公司2005年6月23日的第二届董事会第二十次会议审议通过。
2、经公司2005年6月23日的第二届董事会第二十次会议审议通过，同意林敬伟先生
辞去董事会秘书职务，同时聘任其为公司副总经理兼财务总监。
3、经公司2005年6月23日的第二届董事会第二十次会议审议通过，聘任薛俊东先生
为董事会秘书。
4、经公司2005年8月19日的第二届董事会第二十一次会议审议通过，聘任赖奕光先
生为公司常务副总经理。
（以上公告详见2005年6月24日、8月23日的《中国证券报》、《上海证券报》、《
证券时报》及上海证券交易所的网站www.sse.com. cn）
四、员工情况
截止报告期，公司共有员工192人，平均年龄39.5岁。按文化程度统计，研究生11人
，本科110人，大专42人，大专以下29人；按工作岗位统计，管理人员22人，业务人员7
3人，技术人员60人，财务人员18人，行政人员17人，其他人员2人。公司现有2名退休职
工，已纳入社会保险无需承担费用。
第五节公司治理结构
一、公司治理情况
（一）规范公司治理结构，提升公司治理水平。
报告期，公司严格遵守《公司法》、《证券法》、《公司章程》及相关法律法规，
严格管理，规范运作。公司根据上海证券交易所新修订的《股票上市规则》，及时修订
了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度
》、《监事会议事规则》、《关联交易准则》、《信息披露制度》及董事会下设的四个
委员会的工作细则。其中，《公司章程》进一步明确了股东大会、董事会、监事会（以
下简称“三会”）的权利义务，确立了“三会”对财务、投资、生产经营及人事管理等
各方面的重大决策程序及内部控制制度。公司不断建立和完善内部管理制度，制定并不
断修改《财务制度》、《财务管理办法》、《会计制度》，严格控制资金的调拨程序，
防范财务风险。同时，公司修订了《投资管理暂行规定》、《授权审批操作须知》、《
备用金借支及关联规定》等，通过制度建设，规范公司内部管理流程。
（二）以信息披露为核心，提高公司透明度。
报告期，公司继续加强主动性的信息披露，进一步提高公司的透明度，坚持把不断
提升公司在中国资本市场上的诚信度作为信息披露工作的出发点和落脚点。为了做好信
息披露工作，公司制定了《信息披露制度》及《信息披露制度内部管理程序》，以保证
和提高信息披露的质量，制定颁布了《临时公告操作须知》，保证重要信息能够及时披
露。2005年，公司聘请上交所专家和有关中介机构对全体员工进行培训，通过加强培训
，增强全员信息披露意识。公司除进行正常的法定信息披露外，一直致力于进行主动性
的信息披露工作，如自2004年5月起，按月披露公司的生产经营数据，供投资者及时了解
公司的生产经营动态，进一步增强公司信息的透明度。2005年，公司根据油价走势和人
民币升值预期情况，主动就油价对公司生产经营影响和人民币升值对公司的影响进行详
细分析，并利用公司网站进行披露。
（三）加强和改进投资者关系管理，提升公司形象。
报告期，公司继续将投资者关系管理作为一项重点工作，公司在进行投资者关系管
理过程中，坚持大股东与中小股东一视同仁，平等对待。公司不断加大投资者关系工作
的力度，更加注重与投资者之间的沟通。通过各种形式和渠道与投资者加强沟通，包括
开通投资者热线电话、在网站上设立“投资者信箱”、利用网络定期进行“高管在线”
等。公司尤其重视与投资者面对面沟通，在北京、上海、广州、海口等地举办了多次投
资者交流会，使广大投资者更好地了解公司的情况，理解公司的决策，支持公司的发展
。
公司以严格规范的公司治理和良好的投资者关系，获得了资本市场的充分认可。报
告期，公司入选上证50指数样本股和沪深300指数首批样本股；在首届中国投资者关系（
IR）年会暨2004中国A股公司IR评选颁奖获得最佳小型公司奖第一名；在《大众证券》和
新浪网联合主办的首届“中国上市公司竞争力公信力TOP10”当选为“十佳最具投资价值
上市公司”；入选“2005年中国上市公司最佳治理100强”位居第三名，并以此排名跻身
“2005年中国25家最受尊敬上市公司”；入选全球竞争力组织主办的“2005中国上市公
司竞争力100强”等。
（四）积极推进股权分置改革。
2005年10月，经过控股股东慎重研究，在董事会的积极推动下，公司实施了股权分
置改革，并经2005年11月30日第二次临时股东大会审议通过，公司圆满完成了股权分置
改革。通过股权分置改革，使得全体股东的利益更加趋于一致，有利于公司法人治理结
构的进一步完善，有利于促进公司长远的发展。
二、独立董事履职情况
公司第二届董事会三名独立董事分别是法律、财务审计、投资银行等领域的专业人
士，具有丰富的专业知识和实践经验，公司独立董事按照监管部门的要求，切实履行勤
勉职责，努力维护中小股东的合法利益。同时，公司独立董事十分重视公司的发展，为
公司的战略决策、投资发展、薪酬激励等工作提出了很多好的意见和建议。同时，根据
上海证券交易所新颁布的《股票上市规则》以及中国证监会相关规定要求，针对公司关
联交易、提交董事会审议的相关事项，独立董事均认真发表独立意见，并出具了事前认
可书，切实履行独立董事的职责。
因公司第二届董事会于2006年1月26日任期届满，公司于2006年1月23日进行了董事
会换届选举，第三届独立董事由周守华先生、杨赞先生和谭劲松先生担任。
本年应参加 亲自出席 委托出席
独立董事姓名 缺席（次） 备注
董事会次数 （次） （次）
金立佐 9 9 0 0 未曾提出异议
杨 军 9 7 2 0 未曾提出异议
王晓鹏 9 9 0 0 未曾提出异议
三、公司与控股股东“五分开”情况
公司严格按照监管部门的要求与控股股东在业务、人员、资产、机构和财务上实现
了“五分开”。
（一）业务：公司能够独立从事揽货、运输、采购、技术管理等经营和管理业务，
完全具备独立从事特种远洋运输业务的能力，并逐步提高了在部分航线上的市场占有率
。
（二）人员：公司拥有独立的人事、劳动和工资管理职能，独立行使人事管理权，
不受股东单位和实际控制人的影响。不存在高管人员与控股股东人员交叉任职现象。
（三）资产：公司对发起人投入的资产及以后与其进行有关资产的关联交易时均严
格履行产权变更手续，做到产权明晰。
（四）机构：公司按照精简高效的原则设置了与公司生产经营相适应的、能充分独
立运行的组织机构，既做到各司其职、独立履行其职能，又能相互协调。
（五）财务：公司设立了独立的财务部门，配备了专门的财务管理人员，建立了独
立的计算机财务会计管理系统，保障财务的独立性。
四、公司对高管人员的考评及激励机制实施情况。
公司董事会于2002年开始，建立了公司高管人员中期激励计划，该方案于2004年到
期。报告期，公司董事会薪酬委员会委托北大纵横咨询公司研究制定了新一期的《高管
人员基本薪酬管理制度》及《中远航运中期激励与约束计划》（2005-2007年），并于2
005年9月召开的2005年第二次临时股东大会审议批准了该计划。新一期的中期激励与约
束计划，引入了科学的动态考核机制，将高管人员的激励与国际航运市场经营水平挂钩
，考核方案更加科学和合理，有利于股东利益的最大化。2006年1月，公司监事会对报告
期内，董事会成员和高管人员进行综合测评和绩效考核。结果表明，公司监事会和全体
员工对董事会、董事和高管人员给予充分肯定。公司董事会结合监事会的测评结果结合
净资产增值权激励与约束计划实施奖惩，做到奖罚分明。
第六节股东大会情况简介
报告期内公司共召开了一次年度股东大会，两次临时股东大会，一次股权分置改革
相关股东会议。
一、年度股东大会
公司2004年度股东大会于2005年4月22日召开，会议的决议公告已刊载于2005年4月
23日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和上海证券交易所的网站www.
sse.com.cn。
二、临时股东大会
（一）2005年第一次临时股东大会
公司2005年第一次临时股东大会于2005年3月11日召开，会议的决议公告已刊载于2
005年3月15日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和上海证券交易所的
网站www.sse.com.cn。
（二）2005年第二次临时股东大会
公司2005年第二次临时股东大会于2005年9月22日召开，会议的决议公告已刊载于2
005年9月23日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和上海证券交易所的
网站www.sse.com.cn。
三、股权分置改革相关股东会议
公司股权分置改革相关股东会议于2005年11月30日召开，会议的决议公告已刊载于
2005年12月1日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和上海证券交易所的
网站www.sse.com.cn。
第七节董事会报告
一、报告期内整体经营情况分析和讨论
（一）全球航运市场形势及对公司的影响
1、世界经济与贸易
2005年，在世界三大经济体的支撑下，世界经济继续稳中向好，高油价并未像人们
预期的那样对全球经济产生较大的影响。三大经济体的经济增长动力正在从制造业向高
新技术、金融保险等服务产业转移，从而降低了能源价格对经济的影响程度。2005年全
球贸易在贸易争端的聒噪下仍取得了快速的发展，各主要经济体贸易均维持了健康增长
，特别是美国贸易依然是世界贸易的火车头，而中国贸易是世界贸易增长的动力。总体
来看，2005年全球经济增速达到4.3％，货物贸易增速达到6.5％。2006年经济增速预计
与2005年持平，为4.3％，贸易增速有望达到7％。
2、中国经济与贸易
中国经济继续保持快速健康上升势头。2005年中国经济在加强和改善国内宏观调控
、人民币升值、高油价、贸易保护主义等错综复杂的国内外环境中，仍在2004年创下近
年最快增长平台上取得了9.9％的增长。2006年是“十一五”的开局之年，中国将实行稳
定的宏观经济政策，继续加强和改善宏观调控，这预示着2006年仍将是中国经济平稳快
速发展的一年。2005年中国贸易虽然经历了人民币升值预期、宏观调控、贸易保护主义
的影响，但仍取得了两成以上的增长，这也是中国因素对全球经济直接作用的关键所在
。2006年，国家有可能转变对外贸易增长方式，控制高耗能、高污染产品出口，以缓解
贸易的不平衡和人民币升值的压力。
总体来看，中国经济仍处于周期性增长阶段，预计2006年中国经济仍将保持较好的
增长势头，GDP将会维持9％左右的增速，贸易在汇率不发生大的变动情况下，预计会维
持在20％左右。
3、国际航运市场跌宕起伏
在经济全球化的大背景下，承接2004年的繁荣，2005年的国际海运市场充满了机遇
和挑战。在航运市场周期性变化的影响下，在众多不确定性因素的诱导下，2005年可以
说是典型的调整年，是从异常高位回归理性发展的一年。由于一系列宏观调控政策措施
的出台，不仅给中国钢铁市场降温，也给全球航运市场降温，使市场更加趋向理性。“
中国因素”，在2004年左右了整个市场后，再次成为市场不确定性和大幅波动的主要原
因。
4、特种杂货运输平稳发展
在需求增长的带动下，2005年的杂货及特种船市场保持了良好的发展态势，部分船
型出现了运力紧张的局面，例如，设备货、项目货的增长导致了以装运重件货、超长超
大件货见长的重吊船的运力紧张，汽车整车海运需求的旺盛凸显了全球汽车船运力的不
足。但就传统杂货船来说，整体表现为“淡季不淡、旺季不旺、持续调整”等特点，干
散货和集装箱船的发展使得其对普通杂货市场的挤压程度进一步增加；气候条件恶化，
压港因素进一步增多。出口运输一向是公司的重要利润来源之一，报告期公司出口运输
的比例持续上升，占公司主营业务收入比例达42.05％，但下半年公司的回程货源受干散
货和集装箱市场波动的影响，较2004年相比有所下滑。
2006年，预计杂货市场运输需求增长会有所放缓，就公司杂货市场而言，预计出口
运价会受到一定的压力，但应该继续保持在高位，回程货源将继续面临货量少、竞争激
烈的困难，其全年的走势将继续维持2005年下半年以来的态势。预计2006年特种船市场
运输需求增长会有所放缓，但整体应该继续保持在相对高位，因此公司对2006年的特种
杂货市场继续持谨慎乐观的态度。
（二）报告期公司生产经营情况
报告期，公司共拥有和控制各类多用途船、杂货船、重吊船、半潜船、滚装船和汽
车船共90艘，平均船龄19年，总载重吨141.24万吨。2005年，公司通过品牌营销策略、
巩固优质客户和合理调配运力，加强风险预控，在油价上升的情况下，有步骤地调整运
价，保持在部分传统优势航线上的高市场占有率和高运价水平。通过与大客户签订COA合
同，锁定运价，固定航线经营取得了较好的效益。各固定航线业务量同比有较大幅度的
增加，凸显公司以固定航线为依托的杂货船和多用途船品牌营销策略初步取得成效。根
据市场需求积极开拓和培育新兴市场，加大疏港力度，派人前往港口进行现场指导，缩
短船舶在港时间，提高船舶营运效率，取得了良好的经济效益。
报告期，公司共实现主营业务收入3,741,530,505.88元，营业利润1,035,044,433.
79元，净利润685,067,944.57元，比2004年分别增长84.33％、78.21％、82.72％。
1、多用途船和杂货船
截至报告期末，公司共拥有和控制多用途船和杂货船共76艘，计122.75万载重吨，
是公司利润的主要来源。报告期，公司加强对市场研究和分析，利用市场高位租出部分
船舶，规避航运市场波动的风险；利用市场相对高位与客户签订了部分COA合同，保证固
定航线稳定的收益；根据货源的流量和流向的变化，优化航线运力调配，提高每艘船舶
的载重量利用率、舱容利用率，努力实现船舶使用效率的最大化；继续紧密跟踪和配合
大型国有企业实施“走出去”的发展战略，与其建立长期稳定的战略合作关系，为这些
大型国有企业海外投资和发展提供稳定的运输保障，为公司的核心班轮航线揽取稳定的
货源。2005年下半年，受干散货和集装箱市场波动的影响，国际航运市场逐步进入调整
期，公司的普通杂货船受其影响较大，普通杂货货量减少，回程货源和运价同步下滑，
但由于该船型成本较低，仍为公司创造了比较理想的经济效益。
报告期公司多用途船和杂货船队共实现主营业务收入3,123,313,117.43元，占主营
业务收入的83.47％；实现营业利润804,485,950.07元，占营业利润的77.74％。
2、半潜船
截至报告期末，公司共拥有3艘半潜船，计4.84万载重吨。该船型凭借自身先进的技
术装备、良好的适货性、安全性以及公司的管理水平，赢得了在该细分市场上的肯定和
认可，特别是“泰安口”和“康盛口”轮两艘新型半潜船，自2002年12月相继下水营运
以来，成功承运了几个重大项目，确立了该船型在国际海上工程运输市场的品牌，经济
效益大幅提升。
报告期，公司半潜船共实现主营业务收入274,452,488.02元，占主营业务收入的7.
34％；实现营业利润132,895,381.09元，占营业利润的12.84％。
3、重吊船
截至报告期末，公司全资子公司拥有4艘重吊船，计6.78万载重吨。公司自2003年开
始，以期租方式租入四艘重吊船并加入荷兰Big Lift公司的联营体进行经营，为公司创
造了较好的经营效益。报告期，公司按照计划，通过成立香港子公司购买上述四艘重吊
船，从而直接拥有该四艘重吊船，保持公司在重大件运输市场的竞争实力。
报告期，公司重吊船共实现主营业务收入179,934,408.11元，占主营业务收入的4.
81％；实现营业利润75,551,116.18元，占营业利润的7.3％。
4、汽车船
截至报告期末，公司及其子公司共拥有4艘汽车船，计2.73万载重吨。2005年上半年
，受国内汽车销售市场持续低迷的影响，公司一方面按原定经营计划投入少量运力维持
国内沿海航线经营，为一汽轿车、宝马、金杯、海南马自达等重要客户提供沿海运输服
务；同时，公司根据国际航线汽车船运力紧缺、汽车船租赁市场行情较好的情况，加大
国际市场开拓力度，特别是重点开拓国内汽车出口运输业务，于2005年4月5日成功开辟
了中国-波斯湾班轮航线，创中国汽车船承运国产出口汽车的先例。
报告期，公司的汽车船共实现主营业务收入107,329,148.99元，占主营业务收入的
2.87％；实现营业利润15,412,029.66元，占营业利润的1.49％。
5、滚装船
截至报告期末，公司及其子公司共拥有3艘滚装船，计4.14万载重吨。报告期该船型
主要是期租经营，受市场波动的影响，期租水平较2004年下降了9.66％，是2005年公司
唯一的期租水平同比下降的船型。
报告期，公司滚装船共实现主营业务收入56,501,343.33元，占主营业务收入的1.5
1％；实现营业利润6,440,907.34元，占营业利润的0.62％。
（三）燃油情况分析
报告期，受世界经济持续增长、石油供应紧张、石油产品炼制能力瓶颈、国际炒家
的投机行为以及部分产油国政局不稳定等诸多因素的影响，国际原油油价延续2004年上
涨行情，油价持续走高，纽约期货交易所原油价格曾高达70.85美元/桶。受国际原油价
格的影响，国际船用燃油价格也持续上涨。报告期，公司采购的船用重油平均价格为25
6.75美元/吨，比上年上升了34.76％，船用轻油平均价格为456.33美元/吨，比上年上升
了25.77％，燃油成本占公司总成本的比例达27.24％，比上年同期上升了3.56个百分点
，给公司成本造成了极大压力。报告期，公司在燃油采购工作中始终坚持全方位评估定
价的管理模式，综合考虑国际形势、价格趋势、船舶航程、港口差价、油耗等多方面因
素，加强对燃油市场的分析，充分利用中远集团集中采购的规模效应，力争在波段相对
低位进行采购，使公司所采购的燃油价格低于市场的平均水平
2006年，预计国际原油和燃油价格将继续在高位振荡，但与2005年相比将会稍有回
落。2006年，公司将继续通过中远集团的加油网络，通过规模采购降低采购价格；加强
与国际大型油公司的联系和沟通，开辟尽可能多的供油渠道；继续做好船舶热工节能工
作，寻找最合理转速和最节省耗油的结合点，有效降低油耗。力争通过各种措施，部分
化解油价上涨对公司成本的压力。
（四）汇率变动对公司的影响
报告期内，2005年7月21日，中国人民银行宣布：经国务院批准，自2005年7月21日
起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制
度，同时，当日将人民币对美元汇率调升2%。
从长远来看，人民币升值将有利于国家资源的优化配置，拉动内需，改善贸易条件
，转变国家经济增长模式，优化进出口结构，促进进出口贸易趋于平衡，保障国家经济
可持续发展。如果人民币继续小幅升值，将缓解中国贸易顺差过快增长的压力，而中国
贸易收支还不至于导致发生根本性转变，因此，对航运业持续发展的影响有限。
从短期来看，由于公司的营运收入币种主要以美元为主，经营支出中相当一部分也
以外币为主，人民币升值将直接导致我司的外币资产发生汇兑损失，外币负债产生汇兑
收益。公司在2004年年底就成立了专门项目小组，专题对汇率风险进行全面评估，研究
制定了相应的对策，加强风险防范意识，密切关注国内外金融环境的变化，逐步改善公
司资产、负债货币结构及货币收支结构，通过利率掉期等方式进行套期保值交易、外币
结构性存款等金融衍生工具规避汇率风险。报告期，公司美元收入从上年的90.92％降低
到报告期末的85.87％，部分减轻了汇率对公司效益的影响。
鉴于央行在2005年9月23日扩大了人民币对非美元汇率的浮动区间，公司认为人民币
升值将会是长期趋势，但在短期内不会大幅度变化，但今后人民币对非欧元、日元的波
动幅度较美元更剧烈。针对面临的汇率风险，公司将采取以下措施:一是持续调整收支货
币结构，积极维护人民币大客户，开发潜在的人民币大客户，适当调整支出货币结构，
以改善外汇收支不平衡的缺陷；二是调整资产、负债货币结构，防范外汇资产进一步贬
值的风险，适当利用外汇负债对冲人民币升值风险，积极催收运费，在保持外币日常支
付及投资需求情况下，适时结汇，防范外汇资产进一步贬值风险；三是继续加强金融工
具的研究力度，积极探讨金融避险手段，积极开展双货币投资理财业务，逐步开展远期
结汇，防范人民币跳跃式升值的风险，主动积累运用金融工具防范汇率、利率风险的经
验。
（五）现金流量情况分析
报告期，公司经营业绩持续稳定增长，现金流相对充裕，现金收入比率和净现金利
润比率保持了较高水平，公司一贯致力于保持较高的应收帐款回收率和维护利润客户群
的相对稳定，2005年，公司运费回收率达98.5％。报告期，公司经营活动产生的现金流
量净额为1,060,284,677.83元，每股经营活动产生的现金流量净额达到1.62元。
报告期，公司的现金及现金等价物净增加额为33,962,722.49元，同比减少88.17%。
其中，经营活动产生的现金流量净额为1,060,284,677.83元，较2004年上升12.29％，由
于公司2004年下半年购入40艘船在2005年全年产生利润，导致报告期经营活动产生的现
金流的流入、现金流出及现金流量净额都同比大幅增加。投资活动产生的现金流量净额
为-816,039,366.70元，报告期，公司没有进行股票或基金的买卖活动，投资活动所支付
现金816,039,366.70元为购置船舶和其他股权投资所致，分别为购置四艘重吊船和汽车
船等共支付现金774,839,366.70元，投资41,200,000元参股中远财务有限责任公司，固
定资产投资较2004年增长60.05%。筹资活动产生的现金流量净额为-210,985,979.72元,
其中中远日邮增加注册资本而产生现金流入13,857,886元，中远日邮和香港子公司为购
买四艘重吊船和汽车船而借款702,949,037.27元，公司偿还原购买40艘船舶以及汽车船
的借款544,340,982元，支付2004年年度和2005年半年度现金红利款及贷款利息共383,4
51,920.99元。
二、报告期内的具体经营情况
（一）主营业务的范围及其经营状况
1、按船型分类，公司主营业务收入、主营业务成本、主营业务利润的构成情况
报告期，公司主营业务收入为3,741,530,505.88元，主营业务成本为2,497,056,30
6.08元，主营业务利润为1,187,938,120.86元，平均毛利率为33.26％，每营运天换算期
租租金水平为8,927.08美元/营运天（该指标为对边际利润率的修正，是衡量本行业运价
水平的指标，简称“期租水平”，期租水平＝（收入-变动成本-营业税金）/营运天）,
营业利润为1,035,044,433.79元。按公司六种船型分类如下表所列示：
单位：元
船型 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润
杂货船 844,585,886.83 621,484,797.89 207,962,834.87
多用途船 2,278,727,230.60 1,519,095,505.69 720,747,328.59
半潜船 274,452,488.02 136,112,061.72 137,501,563.21
滚装船 56,501,343.33 44,838,845.26 11,662,498.07
重吊船 179,934,408.11 94,530,024.10 85,404,384.01
汽车船 107,329,148.99 80,995,071.42 24,659,512.11
合计 3,741,530,505.88 2,497,056,306.08 1,187,938,120.86
毛利率比 期租水平
毛利率 期租水平（美
船型 上年增减 比上年增
（％） 元/营运天)
（％） 减（％）
杂货船 26.42% -19.62% 5,506.04 3.50%
多用途船 33.34% -8.98% 10,272.45 27.43%
半潜船 50.41% 65.82% 20,282.53 72.21%
滚装船 20.64% 55.54% 4,613.80 -9.66%
重吊船 47.46% -3.07% 14,998.49 37.33%
汽车船 24.54% 94.76% 7,154.61 76.35%
合计 33.26% -4.97% 8,927.08 18.45%
2、按地区分类情况： 单位
：元
货运量
主营业务收入 占比例 主营业务利润
（吨）
进口运输 3,004,554 970,508,632.15 25.94% 316,292,787.32
出口运输 3,558,246 1,573,316,800.14 42.05% 472,140,532.18
沿海运输 504,458 66,200,343.34 1.77% 7,115,530.66
第三国运输 2,655,792 1,131,504,730.25 30.24% 392,389,270.70
合计 9,723,050 3,741,530,505.88 100％ 1,187,938,120.86
主营业务 主营业务 毛利率比
收入比上 利润比上 上年增减
年增减 年增减 （％）
进口运输 93.50% 53.71% -8.46%
出口运输 148.70% 135.89% -1.33%
沿海运输 -36.11% -69.87% -12.17%
第三国运输 42.86% 54.43% 2.16%
合计 84.33% 73.77% -1.74%
3、报告期内，主要航线市场占有率情况
公司主要从事特种杂货远洋运输业务，公司2004年收购和租入广远公司47艘船舶后
，从经营两条主要班轮航线扩大到七条航线，因承载的货物较为特殊，没有公开的统计
资料，只能从各国港口代理统计的资料分析公司部分航线2005年市场占有率。按航区分
类，分别如下：
（1）、固定航线运输
①远东-孟加拉航区的件杂货班轮运输
在日本市场该航区件杂货班轮运输的市场占有率约为50％；
在韩国市场该航区件杂货班轮运输的市场占有率约为60％；
在中国市场该航区件杂货班轮运输的市场占有率约为90％。
②远东-非洲航区的件杂货班轮运输：
在日本市场该航区件杂货班轮运输的市场占有率约为80％；
在韩国市场该航区件杂货班轮运输的市场占有率约为70％；
在中国市场该航区件杂货班轮运输的市场占有率约为40％。
③中国-美洲航线
在中国出口该航区化工品运输市场的占有率约为60-70%；
南美回程鱼粉运输的市场占有率约为64%。
④中国-波湾、红海航线
在中国出口该航区件杂货班轮运输的市场占有率约为80％；
该回程航线的市场占有率约40％左右。
⑤远东-欧洲、地中海航线
欧洲－远东杂货船市场的来回程的占有率均约为20％。
（以上数据根据各港口代理的统计资料）。
（2）半潜船运输
目前，公司是全球仅有的两家拥有商业用途半潜船并从事海上工程运输的航运公司
，也是亚洲唯一拥有半潜船的航运公司，2005年共完成15个航次，承运货物5.80万吨。
（3）汽车船运输
公司的汽车船运输在国内沿海汽车运输市场占用率约为25％。
4、公司主要产品按船型分类，销售收入、产品销售成本、毛利率如下表：
单位：元
主营业务税
船型 主营业务收入 主营业务成本
金
杂货船 844,585,886.83 621,484,797.89 15,138,254.07
多用途船 2,278,727,230.60 1,519,095,505.69 38,884,396.32
半潜船 274,452,488.02 136,112,061.72 838,863.09
滚装船 56,501,343.33 44,838,845.26 0.00
重吊船 179,934,408.11 94,530,024.10 0.00
汽车船 107,329,148.99 80,995,071.42 1,674,565.46
主营业务 主营业务
收入占主 利润占主
毛利率
船型 主营业务利润 营业务收 营业务利
（％）
入总额比 润总额比
例 例
杂货船 207,962,834.87 22.57% 17.51% 26.42%
多用途船 720,747,328.59 60.90% 60.67% 33.34%
半潜船 137,501,563.21 7.34% 11.57% 50.41%
滚装船 11,662,498.07 1.51% 0.98% 20.64%
重吊船 85,404,384.01 4.81% 7.19% 47.46%
汽车船 24,659,512.11 2.87% 2.08% 24.54%
5、报告期的业务变化情况及推出的新产品及服务
（1）报告期的业务变化情况
2004年下半年，公司通过收购40艘船舶和租赁7艘船舶，多用途船和杂货船队规模迅
速扩大。2005年，由于上述47艘船舶全年营运，导致报告期杂货船主营业务收入与主营
业务利润与上年同期相比分别增长155.62％和102.64％，多用途船分别增长79.05％和6
1.1％。
报告期，由于半潜船运输货源充足，运价大幅提高，导致运输收入同比增长50.64％
，主营业务利润同比增长150.26％。
报告期内，上半年四艘重吊船由公司期租并加入荷兰BIG LIFT的联营体经营，从7月
1日至香港子公司收购完成，是由香港子公司期租并加入荷兰BIG LIFT的联营体经营，受
当前重大件运输景气的影响，重吊船经营效益良好，主营业务利润同比增长30.23％。
汽车船运输在维护和巩固国内沿海运输的同时，积极开拓出口运输和国际运输业务
，主营业务收入与主营业务利润均大幅上涨。
单位：人民币元
主营业务
2005年 2004年
船型 收入增减
主营业务收入 主营业务收入
（％）
杂货船 844,585,886.83 330,402,199.62 155.62
多用途船 2,278,727,230.60 1,272,659,776.63 79.05
半潜船 274,452,488.02 182,185,591.51 50.64
滚装船 56,501,343.33 67,625,375.07 -16.45
重吊船 179,934,408.11 134,698,973.17 33.58
汽车船 107,329,148.99 42,250,046.57 154.03
合计 3,741,530,505.88 2,029,821,962.57 84.33
主营业务
2005年 2004年
船型 利润增减
主营业务利润 主营业务利润
（％）
杂货船 207,962,834.87 102,625,118.34 102.64%
多用途船 720,747,328.59 447,385,448.23 61.10%
半潜船 137,501,563.21 54,943,462.57 150.26%
滚装船 11,662,498.07 8,630,976.43 35.12%
重吊船 85,404,384.01 65,578,410.86 30.23%
汽车船 24,659,512.11 4,471,445.10 451.49%
合计 1,187,938,120.86 683,634,861.53 73.77%
（2）报告期公司未推出新产品
（二）主要供应商、客户情况
报告期公司主营业务收入前五名客户的销售额合计为950,707,714.30元，占全部销
售收入的25.41%。
报告期公司向前五名供应商的采购额为669,509,305.10元，占总采购金额的30.34％
。
（三）公司资产和利润构成变动情况
1、资产负债表项目
单位：元
项 目 2005年12月31日 2004年12月31日 增减比例
应收账款 54,207,787.93 11,098,382.51 388.43%
预付账款 82,005,759.99 62,198,118.76 31.85%
预收账款 257,923,337.51 175,524,431.49 46.94%
应付工资 73,828,324.19 37,995,803.00 94.31%
应付福利费 7,140,504.43 2,965,713.56 140.77%
其他应付款 5,254,476.57 8,098,012.27 -35.11%
预提费用 339,287,368.16 236,199,396.74 43.64%
一年内到期的长期负债 47,777,345.40 -
长期借款 626,819,358.88 519,214,911.46 20.72%
少数股东权益 43,482,833.16 23,691,855.91 83.53%
股本 655,200,000.00 468,000,000.00 40.00%
盈余公积 286,636,151.19 149,454,588.53 91.79%
未分配利润 566,539,052.26 388,372,670.35 45.88%
2、利润及现金流量表项目
单位：元
项 目 2005年1-12月 2004年1-12月 增减比例
主营业务利润 1,187,938,120.86 683,634,861.53 73.77%
净利润 685,067,944.57 374,921,510.66 82.72%
现金及现金等价物净增加额 33,962,722.49 287,209,532.71 -88.17%
（1）应收账款增加了388.43％，主要原因是本期主营业务收入增加，未达运费相应
增加；
（2）预付账款余额较期初增加31.85%，主要是由于2004年底船队规模扩充后，船舶
挂靠港口相应增多，使得预付的港口使费备用金增加，同时未达的实际帐单增加引起；
（3）期末预收账款增加46.94%，主要原因是期末未完航次的运费增加所致；
（4）期末应付工资增加了94.31％，主要是2004年底公司主业重组后，公司员工增
加，人工费用相应增加；
（5）应付福利费较期初增加了140.77％，是由于报告期内公司员工增加，工资基数
增加，计提的福利费相应增加；
（6）期末其他应付款余额较年初减少35.11％，主要是支付2004年“富泉口”轮的
改造工程余款；
（7）期末预提费用余额较期初增加43.64％，主要是由于船舶完成航次以及挂靠港
口增加，使得预提的未达港口使费等船舶费用增加；
（8）期末一年内到期的长期负债增加47,777,345.40元，是中远航运（香港）投资
发展有限公司承债买船所承接的GALAXY公司在工商银行的美元银行贷款合同中，应于1年
内归还的借款本息；
（9）长期借款增加20.72％，为期末中远航运（香港）投资发展有限公司承债买船
所承接的GALAXY公司在工商银行的美元银行贷款合同中，除上述应于一年内归还的本息
以外的借款余额；
（10）少数股东权益增加83.53％，主要是由于中远日邮报告期盈利增加所致；
（11）期末股本较期初增加40％，是用2004年度资本公积金转增股本，以资本公积
金每十股转增四股，共增加股本187,200,000股；
（12）期末盈余公积余额较期初增加91.79％，一方面是以2005年本部净利润为基础
按比例计提的法定盈余公积，法定公益金及任意盈余公积，另一方面是按照对子公司中
远日邮汽车船运输有限公司的持股比例，确认其本期可供分配利润金额提取的10%企业发
展基金、10%储备基金；
（13）期末未分配利润余额较期初增加45.88％，为2005年实现但尚未分配的利润；
（14）主营业务利润增加73.77%，主要是由于继2004年底船队扩充后，运力增加，
同时公司积极在市场高位时签订运输合同，使得运输收入及利润有所增加；
（15）净利润增加82.72%，主要是由于主营业务利润增加；
（16）现金及现金等价物净增加额减少88.17%，一是由于参股中远财务公司以及香
港子公司购船而增加投资活动的现金流出8.16亿元，二是由于全额偿还公司购买40艘船
舶所承接的债务等支付现金5.44亿元及支付2004年、2005年上半年现金红利款而增加筹
资活动的现金流出3.69亿元，因此现金及现金等价物净增加额较2004年同期有所减少。
（四）公司控股子公司情况
1、中远日邮汽车船运输有限公司
2003年，公司与日本邮船株式会社（NYK）合资成立“中远日邮汽车船运输有限公司
（以下或简称中远日邮）”，其中，公司占股51%，NYK占股49%。中远日邮于2003年1月
29日登记成立，注册资本650万美元，主要从事国际及国内沿海整车运输业务。报告期，
经公司与NYK双方友好协商，为进一步增强中远日邮的综合实力，双方按原投资比例向其
增资350万美元，其中公司出资178.5万美元。增资完成后，中远日邮的注册资本达1000
万美元，公司仍占其51％股权。双方增资的资金已于2005年12月20日到位。
报告期，中远日邮实现营业利润为12,109,184.79人民币。中远日邮在双方股东的大
力支持下，于2005年2月购入二手汽车船“常发口”轮，通过加强各船公司之间的合作，
共同培育沿海整车运输市场，逐步发挥海运的优势，不断扩大海运在国内商品车内贸运
输上的份额。
2、中远航运（香港）投资发展有限公司
根据公司第二届董事会第十六次会议决议，公司用自有资金295万美元在香港投资成
立全资子公司“中远航运（香港）投资发展有限公司”（以下或简称香港子公司），主
要从事国际远洋货物运输、船舶代理、租赁、买卖业务。报告期，经国家主管部门审批
，香港子公司于2005年5月4日向香港特别行政区注册处取得了公司注册登记证书，并于
2005年9月5日正式开业。
根据公司第二届董事会第二十次会议决议，香港子公司从2005年7月1日起向GALAXY
SHIPPING & ENTERPRISES CO.,LTD.期租四艘重吊船，并代表公司继续加入到荷兰BIG
LIFT公司的联营体经营。根据公司第二届董事会第十六次会议决议，香港子公司以评估
价87,987,471美元，向GALAXY公司购入四艘重吊船，其中公司承债和借款共8,300万美元
。上述四艘船舶已于2005年12月8日完成了船舶实体交接工作，船舶所有权证书和国籍证
书等变更手续亦已办妥。
经公司第二届董事会第二十四次会议审议批准，将“发展之路”轮出售给香港子公
司，因报告期“发展之路”未完成最后航次，故报告期暂未完成船舶实体交接工作，相
应的购船款也尚未划付。
经公司第二届董事会第二十四次会议审议批准，为了进一步做大、做强香港子公司
这个海外融资平台，公司决定向香港子公司增资985万美元，增资后公司对香港子公司的
投资总额为1280万美元，公司正按照国家关于境外投资的有关规定，履行相关的审批程
序。同时，为了充分利用香港子公司的区位优势和政策优势，提升半潜船的市场竞争能
力，经公司第二届董事会第二十四次会议审议批准，从2006年1月1日开始，将两艘半潜
船期租给香港子公司经营。
根据公司对香港子公司的定位，香港子公司将充分利用香港区位优势、政策优势、
金融优势和航运中心的优势，逐步发展成为公司海外经营、融资和买造船的重要平台。
报告期，香港子公司通过租赁以及收购四艘重吊船，经营效益良好，共实现营业利润31
,911,718.52元。
（五）对公司未来发展的展望
1、公司近期经营发展展望
根据公司制定的发展战略，公司将致力于发展成为技术装备一流，管理手段创新，
综合竞争力较强，可持续发展的特种杂货运输企业。根据未来航运市场需求和公司自身
业务特点，进一步巩固现有的优势船型，重点在“特”字上下功夫，重点培育发展半潜
船、汽车船、重吊船以及新型多用途船等业务，打造特种运输国际品牌，向着全球特种
杂货运输市场领导者的目标努力。主要工作思路是：一是以市场为核心，增强市场控制
能力。坚持“精心经营”和“差异化”策略，在各固定航线和特种船运输已经具有一定
市场影响力的基础上，进一步加大市场开拓和营销力度，加强针对不同目标客户和货种
的市场细分工作，加强客户资源的开发维护，培育优质客户，揽取优质货源，以更加紧
密的战略联盟作为船队发展和船队经营的基础。二是立足固定航线，防范市场风险。进
一步完善固定航线的运输，加强对各航线的控制力，持续打造核心班轮运输方式。加强
对新兴市场的研究和开发力度，重点研究和开发印度市场和南非市场。三是打造“特”
字品牌，抢占特种运输高端市场,在船队技术、优质服务、创新经营三方面打造品牌，完
善营销网络，提高市场份额，做大特种船队规模。
2、积极推进船队结构调整，保持可持续发展
2006年及今后几年，随着航运市场的调整和买造船市场的发展，公司积极推进船队
结构的调整工作，“退、租、买、造”相结合，调整现有船队结构，改善船队状况，发
展技术含量高、适货能力强、具有良好市场前景和核心竞争能力的新型船舶，提升公司
在特种杂货和海上工程重大件运输的实力，公司船队结构调的具体思路是：优化调整多
用途船船队，保持和提高各主要固定航线的市场份额和竞争能力；壮大半潜船船队，提
高市场份额；适度发展汽车船队，开拓国内沿海汽车运输和国内出口汽车运输；开拓其
他有发展前景的特种船项目，保持和提高公司在特种货物运输领域的综合实力。
3、未来几年公司发展资金需求及融资计划
公司推进船队结构调整及发展特种船，均需要大量的资金。由于船队结构的调整是
一项长期的任务，目前各项目还处于船型设计及研究开发阶段，新造船舶从设计到建造
需要较长的周期，由于受到当前新造船市场火爆，船台异常紧张的限制，公司的新造船
舶在近期难以大规模的开展，对资金的需求有所延迟。
目前，公司本部资金相对充裕，通过设立香港子公司，打造了海外融资和买造船的
平台，为今后的船队结构调整多渠道筹集资金。同时，公司将根据各项目的资金需要，
选择和确定最佳的筹资方式，以促进公司的可持续发展。
2006年，公司向香港子公司增资985万美元，公司将利用自有资金进行投资。香港子
公司向公司购买“发展之路”轮，由香港子公司利用自有资金解决。另外，公司计划20
06年在国际航运市场上购买部分二手多用途船，以替代部分拟退役的老旧杂货船，所需
资金主要通过公司的自有资金或通过香港子公司进行海外融资解决。
4、在经营中出现的问题与困难及解决方案
（1）航运市场周期性风险
国际航运业历史悠久，全球化、市场化程度很高，航运业又是国民经济的基础性行
业，只要有世界经贸活动的存在，航运业就必然会存在，只要世界经贸会发展，航运业
就必然会发展，因此，国际航运业既是传统行业，又是常青行业。
航运市场的风险主要来源于世界经贸的周期性以及运力供求关系的影响，航运业受
世界经贸的影响很深，运力供需变化较快，加上航运业投入巨大，对经营管理和投资决
策的要求较高，这些都对航运企业的管理提出了比较高的要求。
公司所从事的特种杂货运输是国际航运业中，经营相对稳定，竞争相对平缓的一个
细分的专业市场，公司通过做强、做优特种杂货运输业务，已经初步树立了在该行业的
领先地位。同时，公司一直致力于现代企业制度的完善和风险管理机制的建立，2006年
，公司将推进全面风险管理，加强对公司风险的研究、分析、评估和控制，不断将公司
做优、做强，保持公司的可持续发展，最大程度地回报股东。
（2）燃油价格持续高位震荡，生产成本压力不断增大。2004年以来，国际原油价格
和船舶燃油价格持续攀升，导致公司的营运成本的大幅上升，侵蚀了不少利润。面对不
断上涨的燃油价格压力，公司将继续采取行之有效的燃油采购管理办法以及通过加强揽
取高价货源、提高船舶使用效率以及通过新技术、新材料降低油耗等手段，降低燃油价
格上涨的风险。
（3）汇率风险。
详见本七节第一点第（四）小点。
三、报告期内的投资情况
（一）报告期未实施再融资计划，未募集新的资金
（二）报告期内非募集资金投资
1、根据公司第二届董事会第十六次会议决议，公司以自有资金295万美元在香港投
资成立全资子公司中远航运（香港）投资发展有限公司；香港子公司以87,987,471美元
购入四艘重吊船；经公司第二届董事会第二十四次会议审议批准，公司将“发展之路”
轮以帐面净值563万元人民币（折合69.5万美元）出售给香港子公司，因报告期“发展之
路”未完成最后航次，故报告期内未实施船舶实体交接。
2、根据公司第二届董事会第十九次会议决议，公司投资4,120万元人民币，参与中
远财务有限责任公司的增资扩股，占其增资扩股后总股本的5%。2005年12月，中远财务
有限责任公司的增资扩股计划获得中国银监会批准，公司投资资金于同月到位。
3、为进一步增强控股子公司中远日邮的综合实力，合作双方同意向其增资350万美
元，其中公司出资178.5万美元。
4、控股子公司中远日邮于2005年2月以自有资金购置“常发口”轮汽车船，报告期
该轮共实现营业利润7,095,800.07元。
四、广东羊城会计师事务所有限公司出具了（2006）羊查字6410号的标准无保留意
见的审计报告。
五、董事会日常工作情况
（一）报告期内董事会的会议情况及决议内容：
报告期内，公司共召开董事会九次，其中以现场形式召开五次，以书面议案通讯表
决的形式四次。
1、四次现场董事会，具体讨论和审议的事项如下：
（1）公司第二届第十六次董事会于2005年1月27日召开，会议的决议公告已刊载于
2005年1月29日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所的
网站www.sse.com.cn。
（2）公司第二届第十七次董事会于2005年3月11日召开，会议的决议公告已刊载于
2005年3月15日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所的
网站www.sse.com.cn。
（3）公司第二届第二十一次董事会于2005年8月19日召开，会议的决议公告已刊载
于2005年8月23日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所
的网站www.sse.com.cn。
（4）公司第二届第二十二次董事会于2005年10月21日召开，会议的决议公告已刊载
于2005年10月24日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易
所的网站www.sse.com.cn。
（5）公司第二届第二十四次董事会于2005年12月21日召开，会议的决议公告已刊载
于2005年12月22日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易
所的网站www.sse.com.cn。
2、为提高工作效率，公司以书面议案通讯表决的方式召开了四次董事会，并形成以
下决议：
（1）公司第二届第十八次董事会于2005年4月22日以书面议案通讯表决的方式召开
，会议审议通过了公司2005年第一季度报告的议案。
（2）公司第二届第十九次董事会于2005年5月22日以书面议案通讯表决的方式召开
，会议的决议公告已刊载于2005年5月24日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券
时报》及上海证券交易所的网站www.sse.com.cn。
（3）公司第二届第二十次董事会于2005年6月23日以书面议案通讯表决的方式召开
，会议的决议公告已刊载于2005年6月24日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券
时报》及上海证券交易所的网站www.sse.com.cn。
（4）公司第二届第二十三次董事会于2005年10月28日以书面议案通讯表决的方式召
开，会议的决议公告已刊载于2005年10月31日的《中国证券报》、《上海证券报》、《
证券时报》及上海证券交易所的网站www.sse.com.cn。
（二）董事会运作情况
1、报告期，公司董事会认真履行有关法律法规和公司章程规定的职责，按照法定程
序和范围召开董事会，严格执行股东大会的决议，平等对待全体股东，及时完成了年度
的公积金转增股本及利润分配等方案。
2、公司公积金转增股本方案的执行情况。
（1）公司按照2004年度股东大会的决议，于2005年5月20日落实了2004年度公积金
转增股本及利润分配方案。按2004年12月31日公司股本共46,800万股为基数，用资本公
积金按每10股转增4股的比例转增股本，共18,720万元转增为股本，转增后，公司总股本
为65,520万股；同时，按每10股派发现金红利3.0元（含税），共分配股利140,400,000
元。
（2）公司按照2005年第二次临时股东大会决议，于2005年10月14日落实了2005年半
年度利润分配方案。以2005年6月30日总股本655,200,000股为基数，向全体股东每10股
派发现金红利3.5元（含税），共计派发股利229,320,000元。
六、2005年利润分配预案
公司拟在2005年下半年公司本部实现的利润中计提法定盈余公积10%，共2,875.63万
元；计提法定公益金5%，共1,437.82万元；计提任意盈余公积5%，共1,437.82万元以后
；按2005年12月31日公司股本共65,520万股为基数，每10股现金分红2元人民币（税前）
，共13,104万元人民币。加上2005年半年度利润分配方案，公司2005年度现金分红总额
为每股0.55元，共360,360,000.00万元，占当年可供股东分配利润总额的比例为62.12%
，公司2006年度以后实现的利润拟将按《公司章程》的规定提取法定盈余公积、法定公
益金、任意盈余公积后，连同本次分红后滚存未分配利润44,526.76万元由所有股东共享
。
以上分配方案尚需提交2005年年度股东大会审议。
七、指定的信息披露报纸无变更
公司指定的信息披露报纸仍为：《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》
。
第八节监事会报告
一、监事会会议召开情况
报告期，公司共召开三次监事会，全部以现场形式召开。会议的召开程序、决议事
项等均符合有关规定，具体情况如下：
（一）公司第二届第七次监事会会议于2005年3月11日以现场形式在广州召开，会议
的决议公告已刊载于2005年3月15日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
和上海证券交易所的网站www.sse.com.cn。
（二）公司第二届第八次监事会会议于2005年8月22日以现场形式在广州召开，会议
的决议公告已刊载于2005年8月23日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
和上海证券交易所的网站www.sse.com.cn。
（三）公司第二届第九次监事会会议于2005年12月19日以现场形式在广州召开，会
议的决议公告已刊载于2005年12月22日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券
报》和上海证券交易所的网站www.sse.com.cn。
二、监事会独立意见
（一）公司依法运作情况
2005年，公司严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求，依法经营、规
范运作，真实、准确、及时的进行信息披露，进一步完善公司法人治理结构和加强投资
者关系管理，未发现有损害公司及中小股东利益的情形。
（二）对高管人员及董事会的考核情况
监事会对公司董事会和高管人员除日常监督外，在2006年1月，组织专门人员对董事
会成员和高管人员进行了包括思想道德、决策水平、业务及开拓能力、工作业绩和团队
合作等五个方面予以测评和绩效考核，考核结果表明，公司员工对董事会和高管人员的
工作给予充分肯定。
（三）财务检查及关联交易情况
据广东羊城会计师事务所有限公司2006年3月21日出具的（2006）羊查字第6410号标
准无保留意见的审计报告，真实的反映了公司的财务状况和经营成果，客观公正的反映
了对有关财务事项的评价。
监事会在会同广东羊城会计师事务所有限公司对公司2005年会计资料、账表等进行
了审查，公司财务管理规范，认真执行了国家有关政策、法规及股东大会、董事会决议
，财务状况良好，利润分配及时，未发现有会计信息虚假和隐瞒的情形。
（四）监事会对公司收购、出售资产等行为持续进行监督，公司收购、出售资产交
易价格合理，未发现有内幕交易的情形，未有损害股东权益或造成公司资产损失的情形
。
（五）募集资金及其使用情况
公司股票发行上市募集资金960,700,000元，冲减股本溢价部分的发生费用26,620,
000元，评估列入股本130,000,000元，资本公积804,080,000元。其上市募集资金及时到
位，发生费用分列清楚，账务处理准确合规。广东羊城会计师事务所出具的（2002）年
羊验字第4462号无保留意见的验资报告可予证明。
截止2003年11月，公司的募集资金已按照《招股说明书》的承诺完全投入使用，未
发现募集资金变更和违规使用情况。
第九节重要事项
一、报告期公司重大诉讼、仲裁事项
公司于2001年与香港信和发生的追索相关赔款及未付运费共人民币2,162,133.04元
案件，香港高级法院已于2003年8月27日作出终审判决，我司胜诉。2005年9月12日，公
司收到香港律师传真，香港信和的房产已经被中国银行变卖，所得款项尚未能冲抵中国
银行的欠款（抵押贷款），债务人已于2004年9月4日被宣告个人破产。鉴于以上情况，
经公司第二届董事会第二十三次会议审议批准，将该笔应收运费按现行会计准则做坏账
处理。
截止2005年底，该笔应收账款挂帐年限已超过四年，根据公司计提坏账准备的会计
政策，超过四年的应收账款按100％计提坏账准备，故该笔应收账款做坏账处理不会影响
公司本年度的损益。
报告期公司无其他重大诉讼、仲裁事项。
二、收购及出售资产、吸收合并事项
（一）出售资产
经公司2005年12月21日第二届董事会第二十四次会议审议批准，同意将“发展之路
”轮按帐面净值563万元人民币（折合69.5万美元）转让给公司的全资子公司中远航运（
香港）投资发展有限公司。
（二）收购资产
1、报告期内，公司控股子公司中远日邮汽车船运输有限公司于2005年2月购入二手
汽车船“常发口”轮。报告期该船产生营业利润7,095,800.07元。
2、根据公司第二届董事会第十六次会议决议，公司的全资子公司中远航运（香港）
投资发展有限公司以评估价87,987,471美元，向GALAXY公司购入四艘重吊船，并于2005
年12月8日完成了四艘船舶的实体交接工作。
（以上相关公告详见2005年12月8日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时
报》及上海证券交易所的网站的www.sse.com.cn）
三、其他重要事项
2005年6月10日，公司收到广州开发区国家税务局所发的开国税发[2005]90号文件，
认定公司提出的半潜船“泰安口”轮加宽技术改造项目符合技术改造国产设备投资抵免
企业所得税的条件，批准抵免公司2005年企业所得税9,307,157.2元人民币，公司于200
5年10月28日已收到上述返还的税款。
四、关联交易
（一）与日常经营相关的关联交易
关联单位 交易内容 2005年度金额
中国远洋运输（集团）下属公司 购买燃油 208,702,379.52
广州远洋运输公司下属公司 船员租金 138,952,923.01
广州远洋运输公司下属公司 船舶租赁费 175,976,404.80
中国远洋运输（集团）下属公司 网络维护费 364,329.73
广州远洋运输公司下属公司 网络维护费 350,000.00
中国远洋运输（集团）下属公司 物资供应 10,056,264.12
广州远洋运输公司下属公司 物资供应 8,859,266.74
中国远洋运输（集团）下属公司 修理服务 52,446,978.99
广州远洋运输公司及下属公司 修理服务 298,990.00
中国远洋运输（集团）下属公司 船舶保险费 11,226,056.49
广州远洋运输公司下属公司 航运网络租赁费 1,350,000.00
中国远洋运输集团下属公司 港口支付代理费 9,545,511.95
中国远洋运输集团下属公司 揽货佣金 24,065,710.37
中国远洋运输集团下属公司 揽货代理、代收取运费 541,119,886.67
中国远洋运输集团下属公司 代支付港口费 316,391,354.25
中国远洋运输集团下属公司 代支付船舶备用金 24,566,578.86
占同类交易金 定价政策
关联单位
额的比例
中国远洋运输（集团）下属公司 28.15% 参照市场价格商定
广州远洋运输公司下属公司 54.42% 参照市场价格商定
广州远洋运输公司下属公司 74.06% 参照市场价格商定
中国远洋运输（集团）下属公司 51.00% 参照市场价格商定
广州远洋运输公司下属公司 49.00% 参照市场价格商定
中国远洋运输（集团）下属公司 13.24% 参照市场价格商定
广州远洋运输公司下属公司 11.67% 参照市场价格商定
中国远洋运输（集团）下属公司 74.49% 参照市场价格商定
广州远洋运输公司及下属公司 0.42% 参照市场价格商定
中国远洋运输（集团）下属公司 16.96% 参照市场价格商定
广州远洋运输公司下属公司 98.77% 参照市场价格商定
中国远洋运输集团下属公司 34.30% 参照市场价格商定
中国远洋运输集团下属公司 12.86% 参照市场价格商定
中国远洋运输集团下属公司 15.22% 代收代付
中国远洋运输集团下属公司 75.10% 代收代付
中国远洋运输集团下属公司 20.69% 代收代付
为改善公司的船队结构，增强船队竞争实力，根据公司第二届董事会第十三次会议
决议，公司向广远公司以光船方式长期租赁“乐鼎”等七艘多用途船，报告期内公司继
续租赁上述七艘船舶。
公司自2004年7月以来陆续向控股股东广远公司租赁了51套船员，经过一年多时间的
运行，双方合作顺畅，达到了稳定、安全生产经营的目的。鉴于此，公司为了保证船员
配套和船员基本素质的基本稳定，以保持公司安全生产和经营管理的顺利进行，在与广
远公司进行平等谈判的基础上，经中远航运第三届董事会第一次会议审议批准，公司所
属90艘船舶的配套船员全部向广远公司租赁。但该议题尚需经股东大会审议。
为充分利用中国远洋运输（集团）总公司及下属公司（以下简称中远集团）完善的
全球服务网络和规模经营效应，公司于第二届董事会第二十四次会议审议通过了《关于
中远航运与中远集团及下属公司追加关联交易额度的议案》，在原合同的基础上，增加
与中远集团及下属公司在船舶通导和备件修理、运费结算、使费结算、代购船舶保险及
网络租赁等五个方面的关联交易额度，原合同期限仍继续有效。
上述关联交易的定价遵循诚实信用、公平合理的原则，按照市场原则确定交易价格
，保证交易过程和交易价格的公开、公平、公正，没有损害中小股东的利益。
（二）资产、股权转让发生的关联交易
报告期，公司无发生资产、股权转让的关联交易。
（三）与关联方共同对外投资发生的关联交易
报告期，公司无发生与关联方共同对外投资的关联交易。
（四）与关联方存在债权、债务关系
报告期，公司不存在大股东及附属企业非经营性占用公司资金的情形。
四、其他事项
（一）公司关于关联方股东占用资金及对外担保情况的自查报告
公司按照《关于规范上市公司对外担保行为的通知》（以下简称通知）（证监发[2
005]120号）和《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通
知》（以下间称通知）（证监发[2003] 56号）的规定，对通知中的问题开展严格自查。
报告期，公司不存在上述通知中所列的为股东、实际控制人及其他关联方提供担保资金
的行为，亦不存在公司的资金被控股股东及其他关联方非经营性占用的情况。
（二）独立董事对公司累计和当期对外担保情况的专项说明
按照《关于规范上市公司对外担保行为的通知》（以下简称通知）（证监发[2005]
120号）的规定，我们本着审慎负责的态度，对中远航运2005年度对外担保的情况进行
了认真仔细的检查，现将有关情况说明如下：
1、公司未发生为股东、实际控制人及其他关联方提供担保的行为；
2、公司于2004年向法国SAIBOS AKOGEP SNC公司提供了400万美元的履约担保。报告
期，公司按照该运输合同的要求履行了相关承运义务，上述400万美元的担保已于2005年
12月按正常程序解除。
我们认为：公司一贯能够严格执行相关法律法规以及公司章程的规定，严控对外担
保风险，认真履行对外担保情况的信息披露义务，较好的保护了投资者的合法利益。
五、重大合同及其履行情况
（一）报告期内公司没有发生或以前期间发生但延续到报告期的重大托管、承包、
租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产的事项。
（二）报告期内无发生重大担保合同
（三）报告期内公司没有发生或以前期间发生但延续到报告期的委托他人进行现金
资产管理的事项。
六、公司或持股5％以上股东如在报告期内或持续到报告期内有承诺事项
（一）报告期内公司控股股东广州远洋运输公司和实际控制人中国远洋运输（集团
）总公司没有投资组建或参股合营与公司可能产生同业竞争的企业和业务。
（二）报告期内公司控股股东广州远洋运输公司和实际控制人中国远洋运输（集团
）总公司在与公司发生关联交易时，均依据公平交易原则和市场原则进行，没有发生利
用其大股东的地位损害公司及其他股东利益的情形。
(三)持股5％以上股东股改承诺事项履行情况
为了保护流通股股东的利益，在公司股权分置改革过程中，公司控股股东广远公司
作出了以下承诺:
承诺事项 履行情况
（1）所持的非流通股股份自中远航运股权分置改革方案实施之日
起12个月内不上市交易或转让，其后12个月内不在交易所挂牌交
易；在前述承诺期满后的12个月内若减持股份，则通过交易所挂
履行中
牌交易出售的股票数量不超过公司总股本的5％，并且挂牌交易的
价格不低于每股8.63元（在中远航运因利润分配、资本公积金转
增股份、增发新股或配股等情况而导致股本或股东权益发生变化
时进行相应的除权、除息计算）。
（2）将在中远航运2005-2007年度股东大会上提议中远航运进行
现金分红并投赞成票，以使中远航运2005-2007年平均每年现金 履行中
分红比例不低于50%，即2005-2007年三年现金分红总额与三年实
现的累计可供股东分配利润总额之比不小于50%。
（3）为了充分调动中远航运管理层的积极性，促进中远 因有关文件
航运的健康稳定发展，股权分置改革工作完成后，在遵循 没有出台,故
国家相关法律法规要求的前提下，支持中远航运制订并 尚未具备履
实施管理层股权激励制度。 行条件。
七、报告期内公司续聘广东羊城会计师事务所有限公司为审计机构，该事务所已连
续7年为公司提供审计服务。按照2005年度合同约定，公司2005年度付给该会计师事务所
各项审计费用共660,000元，其中年度审计费用380,000元。并根据中国证监会证监会计
字（2003）13号规定，广东羊城会计师事务所有限公司的签字会计师从刘佩莲、潘冬梅
变更为潘冬梅、黄伟成。
八、报告期内公司、公司董事会及董事没有发生受中国证监会稽查、中国证监会行
政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形。
第十节财务报告
一、公司2005年度财务报告已经广东羊城会计师事务所有限公司审计并出具标准无
保留意见的审计报告；
二、会计报表：（附后）
三、会计报表附注：（附后）
第十一节备查文件
一、载有董事长签名的2005年年度报告文本；
二、载有单位负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务
报告文本；
三、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件文本；
四、公司章程文本；
五、在其它证券市场披露的2005年年度报告文本；
六、其他有关资料。
中远航运股份有限公司
二○○六年三月二十一日
董事长签名：马泽华
资产负债表
编制单位：中远航运股份有限公司 货币单位：人民币元
合并
项 目 附注
2005.12.31 2004.12.31
流动资产：
货币资金 五(一)1 550,677,940.88 522,648,665.69
短期投资 -
应收票据 五(一)2 10,465,795.44
应收股利 -
应收利息 -
应收账款 五(一)3 54,207,787.93 11,098,382.51
其他应收款 五(一)4 21,187,889.31 20,160,925.99
预付账款 五(一)5 82,005,759.99 62,198,118.76
应收补贴款 -
存 货 五(一)6 191,499,942.40 172,016,882.61
待摊费用 -
一年内到期的长期债权投资 -
其他流动资产 -
流动资产合计 910,045,115.95 788,122,975.56
长期投资：
长期股权投资 五(一)7 41,200,000.00
长期债权投资 -
长期投资合计 41,200,000.00
固定资产：
固定资产原价 五(一)8 4,896,056,844.76 4,128,880,864.57
减：累计折旧 2,026,742,600.15 1,794,312,229.32
固定资产净值 2,869,314,244.61 2,334,568,635.25
减：固定资产减值准备 81,874.49 152,658.55
固定资产净额 2,869,232,370.12 2,334,415,976.70
工程物资 -
在建工程 五(一)9 - 58,598.36
固定资产清理 -
固定资产合计 2,869,232,370.12 2,334,474,575.06
无形资产及其他资产：
无形资产 五(一)10 168,666.56 191,666.60
长期待摊费用 - -
其他长期资产 -
无形资产及其他资产合计 168,666.56 191,666.60
递延税款： -
递延税款借项 -
资产总计 3,820,646,152.63 3,122,789,217.22
母公司
项 目
2005.12.31 2004.12.31
流动资产：
货币资金 484,498,765.02 489,558,458.94
短期投资 - -
应收票据 10,465,795.44
应收股利
应收利息
应收账款 54,159,770.01 11,080,054.56
其他应收款 19,745,630.94 19,740,770.06
预付账款 77,213,215.99 62,198,118.76
应收补贴款
存 货 181,489,005.93 171,538,812.49
待摊费用
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 827,572,183.33 754,116,214.81
长期投资：
长期股权投资 142,176,451.17 24,658,870.43
长期债权投资
长期投资合计 142,176,451.17 24,658,870.43
固定资产：
固定资产原价 4,124,705,989.18 4,121,479,316.54
减：累计折旧 2,013,505,123.90 1,792,972,916.56
固定资产净值 2,111,200,865.28 2,328,506,399.98
减：固定资产减值准备 81,874.49 152,658.55
固定资产净额 2,111,118,990.79 2,328,353,741.43
工程物资 -
在建工程 - 30,458.26
固定资产清理
固定资产合计 2,111,118,990.79 2,328,384,199.69
无形资产及其他资产：
无形资产
长期待摊费用 - -
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 - -
递延税款：
递延税款借项
资产总计 3,080,867,625.29 3,107,159,284.93
公司法定代表人：马泽华 主管会计工作的负责人：
林敬伟 会计机构负责人：黄晓晖
资产负债表(续)
编制单位：中远航运股份有限公司 货币单位：人民币元
合并
项 目 附注
2005.12.31 2004.12.31
流动负债：
短期借款 五(一)11 7,247,039.60
应付票据 -
应付账款 五(一)12 137,717,232.58 174,871,906.78
预收账款 五(一)13 257,923,337.51 175,524,431.49
应付工资 73,828,324.19 37,995,803.00
应付福利费 7,140,504.43 2,965,713.56
应付股利 - -
应交税金 五(一)14 151,263,915.40 135,513,880.57
其他应交款 五(一)15 1,321,468.42 1,869,716.67
其他应付款 五(一)16 5,254,476.57 8,098,012.27
预提费用 五(一)17 339,287,368.16 236,199,396.74
预计负债 -
一年内到期的长期负债 五(一)18 47,777,345.40
其他流动负债 -
流动负债合计 1,028,761,012.26 773,038,861.08
长期负债：
长期借款 五(一)19 626,819,358.88 519,214,911.46
应付债券 -
长期应付款 -
专项应付款 -
其他长期负债 -
长期负债合计 626,819,358.88 519,214,911.46
递延税项：
递延税款贷项 -
1,292,253,772.5
负债合计 1,655,580,371.14 4
少数股东权益 43,482,833.16 23,691,855.91
股东权益：
股本 五(一)20 655,200,000.00 468,000,000.00
减：已归还投资 - -
股本净额 655,200,000.00 468,000,000.00
资本公积 五(一)21 613,816,329.89 801,016,329.89
盈余公积 五(一)22 286,636,151.19 149,454,588.53
其中：法定公益金 71,489,225.88 37,363,647.13
未分配利润 五(一)23 566,539,052.26 388,372,670.35
其中：现金股利 131,040,000.00 140,400,000.00
外币报表折算差额 -608,585.01
1,806,843,588.7
股东权益合计 2,121,582,948.33 7
3,122,789,217.2
负债和股东权益总计 3,820,646,152.63 2
母公司
项 目
2005.12.31 2004.12.31
流动负债：
短期借款 -
应付票据
应付账款 135,620,979.56 174,679,312.93
预收账款 245,572,676.10 174,787,305.70
应付工资 72,789,297.51 36,915,803.00
应付福利费 7,140,504.43 2,965,713.56
应付股利 - -
应交税金 151,258,782.47 135,501,911.45
其他应交款 1,307,508.43 1,864,716.67
其他应付款 5,121,425.34 7,664,923.12
预提费用 331,384,188.96 235,075,414.51
预计负债 -
一年内到期的长期负债 -
其他流动负债 -
流动负债合计 950,195,362.80 769,455,100.94
长期负债：
长期借款 0.00 519,214,911.46
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 - 519,214,911.46
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 950,195,362.80 1,288,670,012.40
少数股东权益
股东权益：
股本 655,200,000.00 468,000,000.00
减：已归还投资 -
股本净额 655,200,000.00 468,000,000.00
资本公积 613,207,744.88 801,016,329.89
盈余公积 285,956,903.53 149,454,588.53
其中：法定公益金 71,489,225.88 37,363,647.13
未分配利润 576,307,614.08 400,018,354.11
其中：现金股利 131,040,000.00 140,400,000.00
外币报表折算差额
股东权益合计 2,130,672,262.49 1,818,489,272.53
负债和股东权益总计 3,080,867,625.29 3,107,159,284.93
公司法定代表人：马泽华 主管会计工作的负责人：林敬伟
会计机构负责人：黄晓晖
利润及利润分配表
编制单位：中远航运股份有限公司
货币单位：人民币元
合并
附注
项 目 2005年1-12月 2004年1-12月
一、主营业务收入 五(一)24 3,741,530,505.88 2,029,821,962.57
减：主营业务成本 五(一)24 2,497,056,306.08 1,319,344,500.80
主营业务税金及附加 五(一)25 56,536,078.94 26,842,600.24
二、主营业务利润 1,187,938,120.86 683,634,861.53
加：其他业务利润 259,049.46 315,836.89
减：营业费用 - -
管理费用 五(一)26 140,662,319.32 93,381,777.47
财务费用 五(一)27 12,490,417.21 9,758,881.75
三、营业利润 1,035,044,433.79 580,810,039.20
加：投资收益 五(一)28 0.00 1,239,963.06
补贴收入 - -
营业外收入 - 252.00
减：营业外支出 五(一)29 63,303.57 84,365.23
四、利润总额 1,034,981,130.22 581,965,889.03
减：所得税 343,980,094.40 208,461,824.17
少数股东损益 5,933,091.25 -1,417,445.80
加：未确认投资损失
五、净利润 685,067,944.57 374,921,510.66
加：年初未分配利润 388,372,670.35 87,924,187.90
其他转入
六、可供分配的利润 1,073,440,614.92 462,845,698.56
减：提取法定盈余公积 68,251,157.50 37,236,514.11
提取法定公益金 34,125,578.75 18,618,257.05
提取储备基金 339,623.83
提取企业发展基金 339,623.83
七、可供股东分配的利润 970,384,631.01 406,990,927.40
减：应付优先股股利 -
提取任意盈余公积 34,125,578.75 18,618,257.05
应付普通股股利 369,720,000.00 -
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 566,539,052.26 388,372,670.35
母公司
项 目 2005年1-12月 2004年1-12月
一、主营业务收入 3,614,503,382.62 2,015,421,703.65
减：主营业务成本 2,430,846,642.39 1,310,411,277.81
主营业务税金及附加 55,819,235.85 26,842,600.24
二、主营业务利润 1,127,837,504.38 678,167,825.60
加：其他业务利润 772,065.00 430,289.68
减：营业费用
管理费用 132,674,412.30 87,306,143.16
财务费用 7,467,996.20 10,149,696.02
三、营业利润 988,467,160.88 581,142,276.10
加：投资收益 38,086,976.75 -235,337.68
补贴收入
营业外收入 - 252.00
减：营业外支出 62,468.26 80,225.19
四、利润总额 1,026,491,669.37 580,826,965.23
减：所得税 343,980,094.40 208,461,824.17
少数股东损益
加：未确认投资损失
五、净利润 682,511,574.97 372,365,141.06
加：年初未分配利润 400,018,354.11 102,126,241.26
其他转入
六、可供分配的利润 1,082,529,929.08 474,491,382.32
减：提取法定盈余公积 68,251,157.50 37,236,514.11
提取法定公益金 34,125,578.75 18,618,257.05
提取储备基金
提取企业发展基金
七、可供股东分配的利润 980,153,192.83 418,636,611.16
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积 34,125,578.75 18,618,257.05
应付普通股股利 369,720,000.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 576,307,614.08 400,018,354.11
补充资料：
合并 母公司
项目 2005年度 2004年度 2005年度 2004年度
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润总额
4.会计估计变更增加(或减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人：马泽华 主管会计工作的负责
人：林敬伟 会计机构负责人：黄晓晖
现金流量表
编制单位：中远航运股份有限公司 货币单位：人民币元
2005年1-12月
项目 附注 合 并
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,772,307,358.83
收到的税费返还 9,307,157.20
收到的其他与经营活动有关的现金 五(一)30 19,905,955.76
经营活动现金流入小计 3,801,520,471.79
购买商品、接受劳务支付的现金 2,250,742,387.54
支付给职工以及为职工支付的现金 59,647,806.68
支付的各项税费 400,288,893.08
五(一)31
支付的其他与经营活动有关的现金 30,556,706.66
经营活动现金流出小计 2,741,235,793.96
经营活动现金流量净额 1,060,284,677.83
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 -
其中：出售子公司收到的现金 -
取得投资收益所收到的现金 -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
而收回的现金 -
收到的其他与投资活动有关的现金 -
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
所支付的现金 774,839,366.70
投资所支付的现金 41,200,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金 -
投资活动现金流出小计 816,039,366.70
投资活动产生的现金流量净额 -816,039,366.70
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 13,857,886.00
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收
到的现金
借款所收到的现金 702,949,037.27
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 716,806,923.27
偿还债务所支付的现金 544,340,982.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 383,451,920.99
支付的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 927,792,902.99
筹资活动产生的现金流量净额 -210,985,979.72
四、汇率变动对现金的影响 703,391.08
五、现金及现金等价物净增加额 33,962,722.49
项目 2005年1-12月
一、经营活动产生的现金流量： 母公司
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还 3,635,910,290.65
收到的其他与经营活动有关的现金 9,307,157.20
经营活动现金流入小计 6,814,208.06
购买商品、接受劳务支付的现金 3,652,031,655.91
支付给职工以及为职工支付的现金 2,179,720,508.72
支付的各项税费 55,670,336.66
399,017,708.43
支付的其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流出小计 26,145,752.31
经营活动现金流量净额 2,660,554,306.12
二、投资活动产生的现金流量： 991,477,349.79
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司收到的现金 -
取得投资收益所收到的现金 -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产 -
而收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金 -
投资活动现金流入小计 -
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
所支付的现金
投资所支付的现金 9,883,272.42
支付的其他与投资活动有关的现金 80,039,189.00
投资活动现金流出小计 -
投资活动产生的现金流量净额 89,922,461.42
三、筹资活动产生的现金流量： -89,922,461.42
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收 -
到的现金
借款所收到的现金 -
收到其他与筹资活动有关的现金 -
筹资活动现金流入小计
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 519,116,352.00
支付的其他与筹资活动有关的现金 383,051,492.25
筹资活动现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额 902,167,844.25
四、汇率变动对现金的影响 -902,167,844.25
五、现金及现金等价物净增加额 1,486,709.26
公司法定代表人：马泽华 主管会计工 873,753.38作的
负责人：林敬伟 会计机构负责人：黄晓晖
现金流量表（续）
编制单位：中远航运股份有限公司 货币单位：人民币元
2005年1-12月
附注
补 充 资 料 合并 母公司
1、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润(亏损以“-”号填列) 685,067,944.57 682,511,574.97
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 5,933,091.25
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 890,671.88 847,066.28
固定资产折旧 232,837,237.65 220,932,816.56
无形资产摊销 23,000.04
长期待摊费用摊销 -
待摊费用的减少(减:增加) -
预提费用的增加(减:减少) 103,325,255.42 96,546,058.45
处理固定资产、无形资产和其他长期
资产的损失(减:收益) 273,885.34 273,050.03
固定资产报废损失 62,468.26 62,468.26
财务费用 17,441,926.49 11,746,223.53
投资损失(减:收益) -0.00 -38,086,976.75
递延税款贷项(减:借项) -
存货的减少(减:增加) -19,483,059.79 -9,950,193.44
经营性应收项目的减少(减:增加) -69,545,850.72 -63,688,127.70
经营性应付项目的增加(减:减少) 103,458,107.44 90,283,389.60
其他 -
经营活动产生的现金流量净额 1,060,284,677.83 991,477,349.79
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动： -
债务转为资本 -
一年内到期的可转换公司债券 -
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 550,677,940.88 484,498,765.02
减：现金的期初余额 522,648,665.69 489,558,458.94
加：现金等价物的期末余额 5,933,447.30 5,933,447.30
减：现金等价物的期初余额 -
现金及现金等价物净增加额 33,962,722.49 873,753.38
公司法定代表人：马泽华 主管会计工作的负责人：林敬伟
会计机构负责人：黄晓晖
减值准备明细表（母公司）
编制单位：中远航运股份有限公司 货币单位：人民币元
项目 行 年初余额 本年增加数
次
一、资产减值准备合计 1 3,587,843.72 2,723,615.80
（一）坏账准备 2 3,435,185.17 2,723,615.80
其中：应收账款 3 2,306,688.94 2,717,270.49
其他应收款 4 1,128,496.23 6,345.31
（二）短期投资跌价准
备 5 - -
其中：股票投资 6 - -
债券投资 7 - -
（三）存货跌价准备 8 - -
其中：库存商品 9 - -
原材料 10 - -
（四）长期投资减值准
备 11 - -
其中：长期股权投
资 12 - -
长期债权投资 13 - -
（五）固定资产减值准
备 14 152,658.55 -
其中：房屋、建筑
物 15 - -
机器设备 16 152,658.55 -
（六）无形资产减值准
备 17 - -
其中：专利权 18 - -
商标权 19 - -
（七）在建工程减值准
备 20 - -
（八）委托贷款减值准
备 21 - -
本年转回
（减少）数
项目 年末余额
因资产价
其他原因转
值回升转 合计
回（减少）数
回数
一、资产减值准备合计 1,947,333.58 1,947,333.58 4,364,125.94
（一）坏账准备 1,876,549.52 1,876,549.52 4,282,251.45
其中：应收账款 1,710,495.59 1,710,495.59 3,313,463.84
其他应收款 166,053.93 166,053.93 968,787.61
（二）短期投资跌价准
备 - - - -
其中：股票投资 - - - -
债券投资 - - - -
（三）存货跌价准备 - - - -
其中：库存商品 - - - -
原材料 - - - -
（四）长期投资减值准
备 - - - -
其中：长期股权投
资 - - - -
长期债权投资 - - - -
（五）固定资产减值准
备 - 70,784.06 70,784.06 81,874.49
其中：房屋、建筑
物 - - - -
机器设备 - 70,784.06 70,784.06 81,874.49
（六）无形资产减值准
备 - - - -
其中：专利权 - - - -
商标权 - - - -
（七）在建工程减值准
备 - - - -
（八）委托贷款减值准
备 - - - -
公司法定代表人：马泽华 主管会计工作的负责人：林敬伟 会计
机构负责人：黄晓晖
减值准备明细表（合并）
编制单位：中远航运股份有限公司 货币单位：人民币元
项目 年初余额 本年增加数
行
次
一、资产减值准备合计 1 3,608,052.81 2,767,221.38
（一）坏账准备 2 3,455,394.26 2,767,221.38
其中：应收账款 3 2,307,653.57 2,718,833.11
其他应收款 4 1,147,740.69 48,388.27
（二）短期投资跌价准
备 5 - -
其中：股票投资 6 - -
债券投资 7 - -
（三）存货跌价准备 8 - -
其中：库存商品 9 - -
原材料 10 - -
（四）长期投资减值准
备 11 - -
其中：长期股权投
资 12 - -
长期债权投资 13 - -
（五）固定资产减值准
备 14 152,658.55 -
其中：房屋、建筑
物 15 - -
机器设备 16 152,658.55 -
（六）无形资产减值准
备 17 - -
其中：专利权 18 - -
商标权 19 - -
（七）在建工程减值准
备 20 - -
（八）委托贷款减值准
备 21 - -
本年转回
（减少）数
项目 年末余额
因资产价
其他原因转
值回升转 合计
回（减少）数
回数
一、资产减值准备合计 1,947,333.56 1,947,333.56 4,427,940.63
（一）坏账准备 1,876,549.50 1,876,549.50 4,346,066.14
其中：应收账款 1,710,495.57 1,710,495.57 3,315,991.11
其他应收款 166,053.93 166,053.93 1,030,075.03
（二）短期投资跌价准
备 - - - -
其中：股票投资 - - - -
债券投资 - - - -
（三）存货跌价准备 - - - -
其中：库存商品 - - - -
原材料 - - - -
（四）长期投资减值准
备 - - - -
其中：长期股权投
资 - - - -
长期债权投资 - - - -
（五）固定资产减值准
备 - 70,784.06 70,784.06 81,874.49
其中：房屋、建筑
物 - - - -
机器设备 - 70,784.06 70,784.06 81,874.49
（六）无形资产减值准
备 - - - -
其中：专利权 - - - -
商标权 - - - -
（七）在建工程减值准
备 - - - -
（八）委托贷款减值准
备 - - - -
公司法定代表人：马泽华 主管会计工作的负责
人：林敬伟 会计机构负责人：黄晓晖
广东羊城会计师 中国广州市东风中路410号健力宝大
电话
事务所有限公司 厦25楼
Telephone: (8620)
25/F, JLB Tower 410 Dongfeng Road
8348 6228
Guangdong Yangcheng Central Guangzhou China
(8620) 8348 6238
Certified Public Accountants
(8620) 8348
Co., Ltd.
6230
邮政编码
Postal code: 510030
传真
Facsimile: (8620)
8348 6116
本所函件编号: (2006)羊查字第6410号
穗注协报备号码：200602007795
审 计 报 告
中远航运股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的中远航运股份有限公司（以下简称贵公司）2005年12月31日的合
并及母公司资产负债表以及2005年度合并及母公司的利润及利润分配表和现金流量表。
这些会计报表的编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上
对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表
是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证
据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价
会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定
，在所有重大方面公允反映了贵公司2005年12月31日的财务状况以及2005年度的经营成
果和现金流量。
广东羊城会计师事务所有限公司 中国注册会计师
黄伟成
中国注册会计师
潘冬梅
中国 广州 2006年3月21日
会计报表附注
一、公司的一般情况及业务活动
中远航运股份有限公司(以下简称“本公司”)成立于1999年12月8日，是由广州远洋
运输公司（以下简称“广远公司”）为主发起人，联合广州经济技术开发区广远海运服
务公司、中国广州外轮代理公司、深圳远洋运输股份有限公司和广州中远国际货运有限
公司以发起设立方式设立的股份有限公司。
本公司股本原为23,000万元，是根据《发起人协议》由五个发起人设立，其中公司
的发起人广远公司以其所属主要从事远洋特种运输的25艘船舶经评估确认后的经营性净
资产29,095.09万元出资；广州经济技术开发区广远海运服务公司以现金850万元出资；
中国广州外轮代理公司以现金350万元出资；深圳远洋运输股份有限公司以现金300万元
出资；广州中远国际货运有限公司以现金200万元出资。经国家财政部以财管字[1999]3
48号文批准，各发起人投入公司的净资产及现金共计30,795.09万元，同意按1:0.7469比
例折为股本23,000万股（每股面值1元），分别由广远公司持有21,731万股；中国广州外
轮代理公司持有261万股，上述股权性质均界定为国有法人股。广州经济技术开发区广远
海运服务公司持有635万股；深圳远洋运输股份有限公司持有224万股；广州中远国际货
运有限公司持有149万股。未折股部分7,795.09万元计入“资本公积”。上述股本业经广
州羊城会计师事务所有限公司（99）羊验字第4022号《验资报告》验证确认。
本公司经中国证券监督管理委员会2002年2月4日证监发行字［2002］16号文批准,于
2002年4月3日向社会公众发行人民币普通股13,000万股。上述股本业经广州羊城会计师
事务所有限公司（2002）羊验字第4462号《验资报告》验证确认。变更后的股本为36,0
00万元。
本公司根据2003年度股东大会决议，按2003年12月31日贵公司股本36,000万股为基
数，以资本公积按每10股转增3股的比例，向全体股东转增股份10,800万股，共计增加股
本总额108,000,000.00元。上述股本业经广东羊城会计师事务所有限公司(2004)羊查字
第3343号《验资报告》验证确认。变更后的股本为46,800万元。
2005年5月17日，本公司根据2004年度股东大会决议，按2004年12月31日贵公司股本
46,800万股为基数，以资本公积按每10股转增4股的比例，向全体股东转增股份18,720万
股，共计增加股本总额187,200,000.00元。上述股本业经广东羊城会计师事务所有限公
司(2005)羊查字第5442号《验资报告》验证确认。变更后的股本为65,520万元。
本公司主要经营远洋及沿海运输。公司拥有的船舶类型是半潜船、滚装船、多用途
船、杂货船，以不定期拼货或航租、期租的经营方式为主，主要为超长、超重、超大件
、不适箱以及有特殊运载、装卸要求的特种货物提供远洋及沿海货运服务。
2003年1月29日,本公司与日本邮船株式会社共同投资在广州保税区注册成立的中远
日邮汽车船运输有限公司，经营范围是从事国际航线货物运输、国内内贸运输（持证经
营）、船舶代理、船舶租赁、船舶买卖、船舶管理、仓储，提供船务服务、信息服务、
货物托运及代理、物流服务。该公司注册资本为1000万美元，本公司持股51%，日本邮船
株式会社持股49%。
2004年度,根据公司2004年3月19日的第二届第十次董事会决议、2004年6月28日的2
003年度股东大会决议，公司向控股股东广州远洋运输公司购买40艘杂货船和多用途船。
截止2004年9月26日，上述40艘船舶已全部办妥产权变更和船舶实体交接手续。通过本次
船舶资产的收购，同时将广远公司多年形成的市场、客户网络和航线一起整合进入公司
，收购完成后，已成为世界上最具规模的集各类特种杂货远洋运输船舶的航运企业之一
。
2005年5月4日,本公司投资成立中远航运(香港)投资发展有限公司，主要从事国际远
洋货物运输，船舶代理、租赁、买卖，货运代理及贸易业务，注册资本100万美元，本公
司持股100%。该子公司成立后，购买4艘重吊船进行运营。
2005年12月13日，根据中远航运第二届董事会第十九次会议决议，本公司出资4120
万元人民币投资中远财务有限责任公司，持有其增资扩股后总股本的5%。
2005年度，根据国有资产监督管理委员会的国资产权[2005]1409号批复和公司股权
分置改革相关股东会审议通过，公司非流通股股东为获得所持有的非流通股上市流通权
，向方案实施股权登记日（2005年12月7日）登记在册的流通股股东每10股支付3股股票
对价，共计支付7,098万股。
二、本公司主要会计政策、会计估计
1、会计制度
本公司执行《企业会计准则》和《企业会计制度》及其补充规定。
2、会计年度
本公司采用公历年为会计年度，即自公历每年1月1日起至12月31日止。
3、记账本位币
本公司采用人民币为记账本位币。
4、记账基础和计价原则
本公司的会计核算以权责发生制为基础，资产的计价遵循历史成本原则。本公司设
立时的资产以评估确认的价值记帐。
5、外币业务折算方法
（1）外币业务的会计处理
本公司发生外币业务时，按业务发生当月1日的市场汇价中间价将外币金额折合为人
民币金额记账。期末对货币性项目中的外币余额，按照期末市场汇价中间价折合为人民
币金额，其与原账面人民币金额之间的差额列入当期损益。
(2)外币会计报表的折算方法
所有资产、负债类项目均按照合并会计报表决算日的市场汇率折算为母公司记账本
位币；所有者权益类项目除“未分配利润”项目外，均按照发生时的市场汇率折算为母
公司记账本位币。“未分配利润”项目以折算后的利润分配表中该项目的数额列示。折
算后资产类项目和负债类项目和所有者权益类项目合计数的差额，作为折算差额在“未
分配利润”项目后单独列示。利润及利润分配表中有关反映发生额的项目采用合并报表
决算日的市场汇率折算为母公司记账本位币。
6、现金等价物的确定标准
本公司在编制现金流量表时将持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现
金、价值变动风险小的投资作为现金等价物。
7、短期投资核算方法
（1）本公司的短期投资按实际支付的价款扣除已宣告发放但未领取的现金股利或利
息入账。短期投资的现金股利或利息于实际收到时，冲减投资的账面价值。短期投资处
置时按收到的处置收入与账面价值的差额确认为当期投资收益。
(2）本公司于期末对短期投资采用成本与市价孰低法计价，对市价低于账面价值的
差额，计提短期投资跌价准备。
8、应收款项坏账核算方法
本公司采用备抵法核算坏账损失，实际发生坏帐时冲销坏帐准备金。
坏账的确认标准是：（1）债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍无法收
回的账款；（2）债务人逾期未履行其偿债义务，且有明显迹象表明无法收回的账款。
本公司对应收款项余额除其他应收款扣除职工备用金后均按帐龄分析法计提坏帐准
备。
应收款项账龄 提取比例
1年以内 5%
1年-2年 20%
2年-3年 50%
3年-4年 80%
4年以上 100%
9、存货核算方法
本公司存货按历史成本核算，存货-燃油的发出采用移动加权平均法计价。
存货包括船存燃料、未完航次支出。船存燃料指会计期末存放在各船的用于航行的
燃料油、重柴油和轻柴油。未完航次支出指会计期末未完航次已发生的航次运行成本及
其应分摊的固定费用。
本公司运输成本的核算方法：
本公司以航次作为成本计算期。航次运行成本，主要指燃油费用、港口费、装卸费
等，按照航次进行归集；船舶固定费用，主要指船员雇佣费、船舶折旧费、修理费和船
舶保险费等，由于不能按航次但能够按船舶进行，所以列入船舶固定费用。对船到岸的
通讯费、船舶单证费等既不能够按航次又不能按船舶归集的费用列为船舶共同费用；上
述船舶固定费用和船舶共同费用按照各船舶的营运天数分摊到航次运行成本之中，分摊
的顺序是：船舶共同费用先分摊给船舶固定费用，然后将船舶固定费用再分摊给航次运
行成本。
基于上述成本核算办法，本公司存货在每个会计期末均被记入航次运行成本，计算
损益，所以不计提跌价准备。
10、长期投资
(1)长期债权投资
本公司的长期债权投资按取得时的实际成本计价，债券的利息收入采用权责发生制
原则核算，债券的溢价或折价采用直线法摊销。
(2)长期股权投资
本公司的长期股权投资按实际成本计价。对被投资单位无控制、无共同控制且无重
大影响的，长期股权投资采用成本法核算；对于投资额占被投资单位有表决权资本总额
20%或20%以上的，或虽投资不足20%但具有重大影响的，采用权益法核算；对于投资额占
被投资单位有表决权资本总额50%以上，或虽未达到50%，但具有实质控制权的，采用权
益法核算，并合并会计报表。
股权投资差额的摊销，合同有规定投资期限的，按投资期限摊销。无投资期限的，
初始投资成本超过享有被投资单位所有者权益份额的差额，按不超过10年的期限摊销；
反之，初始投资成本低于享有被投资单位所有者权益份额的差额，计入资本公积——股
权投资准备。
(3)长期投资减值准备
本公司对由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致长期投资项目的
可收回金额低于账面价值，并且这种价值的降低在可预见的未来期间内不可能恢复，按
可收回金额低于长期投资账面价值的差额逐项提取长期投资减值准备。
本公司本年度未发生被投资单位可收回金额低于长期股权投资账面价值的事项，故
未计提长期投资减值准备。
11、固定资产及累计折旧
本公司固定资产确认标准：（1）耐用期限超过一年的房屋、建筑物、船舶及其他机
械设备等；（2）不属于经营主要设备但单位价值在2,000元以上并且耐用期限超过二年
的物品。
固定资产的计价：购入的固定资产按实际成本记账。
固定资产的折旧：依据固定资产的预计使用年限和预计净残值，按平均年限法计提
折旧。
购置二手船，根据出厂年月和预计使用年限（超过24年按24年确认）确定其尚可使
用年限,以尚可使用年限确定折旧年限，如不足5年时，折旧年限仍为5年。
固定资产减值准备的计提：年末或期末对固定资产逐项进行检查，如果由于市价持
续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于帐面价值的，对可
收回金额低于其帐面价值的差额计提固定资产减值准备。固定资产减值准备按单项资产
计提。对存在下列情况之一的固定资产，全额计提减值准备：
（1）长期闲置不用，在可预见的未来不会再使用，且已无转让价值；
（2）由于技术进步的原因，已不能使用；
（3）已遭毁损，以至于不再具有使用价值和转让价值；
（4）其他实质上已经不能再给企业带来经济利益的固定资产。
已计提减值准备的固定资产，以固定资产计提减值准备后的帐面价值计提折旧。
12、在建工程核算方法
（1）本公司在建工程指为建造或修理固定资产而进行的各项建筑和安装工程。在建
工程在完工交付使用时，根据实际发生的工程成本，按估计的价值转入固定资产等科目
，其中转入固定资产科目的工程成本，包括属于该项固定资产尚未交付使用前发生的借
款利息。公司以工程完工资产交付使用时作为确认固定资产的时点。
（2）期末存在下列一项或若干项情况的，按单项资产可收回金额低于在建工程账面
价值的差额，提取在建工程减值准备：
A、长期停建并且预计未来３年内不会重新开工的在建工程：
B、项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来经济利益具有很大
的不确定性；
C、其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
13、借款费用的会计处理方法
（1）因购建固定资产借入专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，
在符合资本化期间和资本化金额的情况下，予以资本化，计入该项资产的成本；其他的
借款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，于发生当期确认为费用。因安排专门借款而
发生的辅助费用，属于在所购建固定资产达到预定可使用状态之前发生的，应当在发生
时予以资本化；以后发生的辅助费用应当于发生当期确认为费用。如果辅助费用的金额
较小，也可以于发生当期确认为费用。
（2）资本化期间的计算方法
A、开始资本化：当以下三个条件同时具备时，因专门借款而发生的利息、折价或溢
价的摊销和汇兑差额应当开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费用已经发生；3)
为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
B、暂停资本化：若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3
个月，应当暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开
始。若中断是使购建的固定资产达到预定可使用状态所必要的程序，则借款费用的资本
化继续进行。
C、停止资本化：当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，应当停止其借款费用
的资本化。
（3）借款费用资本化金额的计算方法
在应予资本化的每一会计期间，利息的资本金额为至当期末止购建固定资产累计支
出加权平均数与资本化率的乘积。
14、无形资产核算方法
本公司取得的无形资产，按取得时可准确计量的价值作为入账价值。对于购入的无
形资产，按实际支付的价款作为入账价值，并自取得当月起在预计使用年限内分期平均
摊销。无形资产的摊销年限按如下原则确定：
(1)合同规定受益年限但法律没有规定有效年限的，摊销年限不应超过合同规定的受
益年限；
(2)合同没有规定受益年限但法律规定有效年限的，摊销年限不应超过法律规定的有
效年限；
(3)合同规定了受益年限，法律也规定了有效年限的，摊销年限不应超过受益年限和
有效年限两者之中较短者。
如果合同没有规定受益年限，法律也没有规定有效年限的，摊销年限为10年。
若预计某项无形资产已经不能给公司带来未来经济利益，应当将该项无形资产的账
面价值全部转入当期管理费用。
15、长期待摊费用摊销方法
长期待摊费用，在受益期内平均摊销。
如果长期待摊的费用项目不能使以后的会计期间受益，则该项目尚未摊完的余值转
入当期损益。
16、收入确认的方法
本公司在提供的运输劳务已完成，且发生的成本能合理估计时确认收入的实现。确
认的标志是航次完成时间，在当期完成的航次产生的收入确认为当期收入，当期未完航
次已收到的价款不确认为当期收入。
17、所得税的核算方法
本公司的所得税采用应付税款法核算。
18、合并会计报表的编制方法
本公司合并会计报表是以母公司和纳入合并范围的公司拥有超过50％以上（不含50
％）有表决权的权益性资本的子公司、被母公司控制的其他投资企业的会计报表及有关
资料为依据，按照财政部财会字[1995]11号《合并会计报表暂行规定》，合并会计报表
各项目数额，并抵销内部投资、内部交易和内部债权、债务等内部会计事项后编制而成
。
三、主要税项
1、流转税及附加
（1）流转税
应税项目 税种 税率
国内装港的运输收入 营业税 3%
(2)城市维护建设税
按流转税税额的7%计算和缴纳。
(3)教育费附加
按流转税税额的3%计算和缴纳。
2、企业所得税
本公司按照《中华人民共和国企业所得税暂行条例》的规定缴纳企业所得税，税率
为33%。
四、控股子公司及合营企业
截至资产负债表日止，本公司控股的子公司：
企业名称 注册资本 注册地
中远日邮汽车船
USD1000万元 广州
运输有限公司
中远航运(香港)投
USD100万元 香港
资发展有限公司
企业名称 经营范围
国际航线货物运输、船舶代理、租赁、买
中远日邮汽车船
卖、管理、仓储，提供船务服务、信息服
运输有限公司
务、货物托运及代理、物流服务
中远航运(香港)投 从事国际远洋货物运输、船舶代理、租赁、
资发展有限公司 买卖、货运代理及贸易业务
本公司对其投 占权益比例
企业名称
资额(人民币) (%)
中远日邮汽车船
4,186.14万元 51%
运输有限公司
中远航运(香港)投
2,441.57万元 100%
资发展有限公司
五、会计报表有关数据说明(如无特别注明，以下货币单位为人民币元)
(一)合并会计报表有关项目的说明
1、货币资金
期末数 年初数
现金 2,151.01 11,429.03
银行存款 550,588,375.84 522,015,176.79
其他货币资金 87,414.03 622,059.87
550,677,940.88 522,648,665.69
期末银行存款余额中的外币余额列示如下：
币别 外币金额 折算汇率 折合人民币金额
HKD/港币 319,733.79 1.0403 332,619.06
USD/美元 17,522,312.01 8.0702 141,408,562.38
2、应收票据
期末数 年初数
种 类
金额 跌价准备 金额 跌价准备
银行承兑汇票 10,465,795.44
10,465,795.44
3、应收账款
(1)应收账款期末余额按账龄列示如下：
期末数
账 龄 占应收账款 坏账准备
金额 坏账准备
总额的比例 计提比例
1年以内 56,286,882.40 97.85% 5% 2,814,344.12
1至2年 396,499.59 0.69% 20% 79,299.92
2至3年 833,235.22 1.45% 50% 416,617.61
3至4年 7,161.83 0.01% 80% 5,729.46
4年以上 100%
57,523,779.04 3,315,991.11
年初数
账 龄 占应收账款 坏账准备
金额 坏账准备
总额的比例 计提比例
1年以内 10,363,784.49 77.31% 5% 518,189.23
1至2年 1,063,221.31 7.93% 20% 212,644.26
2至3年 21,347.16 0.16% 50% 10,673.58
3至4年 1,957,683.12 14.60% 80% 1,566,146.50
13,406,036.08 100% 2,307,653.57
(1)期末应收账款余额中，无持本公司5%（含5%）以上表决权股份股东单位欠款。
(2)期末前5名的欠款单位金额合计为52,525,337.57元，占应收账款总额91.31%。
(3)期末应收帐款余额中的外币余额列示如下:
币别 外币金额 折算汇率 折合人民币金额
USD/美元 7,198,528.86 8.0702 58,093,567.61
(4)期末应收帐款余额较年初增加329.09%，主要原因是航运市场的持续稳定增长，
使得主营业务收入增幅较大，而运费回收率与去年同期基本持平。
4、其他应收款
(1)其他应收款期末余额按账龄列示如下：
期末数
账 龄 占其他应收款 坏账准备
金额 坏账准备
总额的比例 计提比例
1年以内 5%
22,110,859.54 99.52% 1,008,654.07
1至2年 20%
107,104.80 0.48% 21,420.96
100%
22,217,964.34 1,030,075.03
年初数
账 龄 占其他应收款 坏账准备
金额 坏账准备
总额的比例 计提比例
20,966,749.77 98.40% 5% 1,001,997.29
1年以内
1至2 178,718.60 0.84% 20% 35,743.72
年
2 3 97,643.00 0.46% 50% 48,821.50
至 年
3 4 21,885.67 0.10% 80% 17,508.54
至 年
4 43,669.64 0.20% 100% 43,669.64
年以上
21,308,666.68 100% 1,147,740.69
（2）期末其他应收款余额中,无持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位欠款
。
（3）期末应收账款余额中，其他应收款余额中，前五名欠款单位金额合计为21,38
0,900.19元，占其他应收款总额的96.23%。
（4）期末其他应收款中余额较大的项目列示如下：
项 目 期末数 内 容
船舶备用金 18,059,933.85 周转金
（5）期末其他应收款余额中的外币余额列示如下：
币 别 外币金额 折算汇率 折合人民币金额
USD/美元 243,188.74 8.0702 1,962,581.77
EUR/欧元 49,219.06 9.5797 471,503.83
5、预付账款
期末数 年初数
账 龄 占预付账款 占预付账款
金额 金额
总额的比例 总额的比例
1 79.03% 54,080,706.21 86.95%
年以内 64,810,048.87
1至2年 15,443,569.78 18.83% 8,117,412.55 13.05%
2 2.14%
至3年 1,752,141.34
82,005,759.99 100% 62,198,118.76 100%
（1）期末预付账款余额中，无持有预付本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位
款项。
（2）期末预付账款余额中的外币余额列示如下：
币别 外币金额 折算汇率 折合人民币金额
USD/美元 9,750,666.92 8.0702 78,689,832.18
EUR/欧元 194,279.71 9.5797 1,861,141.34
PKR/巴基斯坦卢比 11,927,207.61 0.135 1,610,173.03
（3）期末预付账款较年初增加31.85%，主要是由于2004年底船队规模扩充后，船舶
挂靠港口相应增多，使得预付的港口使费备用金增加。
6、存货
期末数 年初数
金额 存货跌价准备 金额 存货跌价准备
船存燃油 60,777,359.06
118,511,393.21
未完航次成本 111,239,523.55
72,988,549.19
191,499,942.40 172,016,882.61
7、长期股权投资
（1）按项目列示
年初数
项 目 本期增加
金 额 减值准备
其他股权投资 41,200,000.00
期末数
项 目 本期减少
金 额 减值准备
其他股权投资 41,200,000.00
（2）长期投资-其他股权投资明细列示如下：
占被投资单位 减值
被投资公司名称 投资期限 投资金额 备注
注册资本比例 准备
中远财务有限责任公司 5% 41,200,000.00 注
注：2005年5月22日，根据中远航运第二届董事会第十九次会议决议，本公司出资4
,120万元人民币投资中远财务有限责任公司，持有其增资扩股后总股本的5%。
8、固定资产及累计折旧
原值 年初数 本期增加额 本期减少额 期末数
船舶 4,059,043,735.37 764,085,564.82 941,475.80 4,822,187,824.39
汽车 7,253,109.00 610,679.00 7,863,788.00
办公设备 4,301,112.51 1,808,301.85 1,038,975.68 5,070,438.68
房屋建筑物 58,282,907.69 2,651,886.00 60,934,793.69
4,128,880,864.57 769,156,431.67 1,980,451.48 4,896,056,844.76
累计折旧 年初数 本期增加额 本期减少额 期末数
船舶 1,790,559,920.45 228,968,570.05 2,019,528,490.50
汽车 2,296,033.34 769,823.29 3,065,856.63
办公设备 1,013,261.57 927,216.08 614,493.68 1,325,983.97
房屋建筑物 443,013.96 2,379,255.09 2,822,269.05
1,794,312,229.32 233,044,864.51 614,493.68 2,026,742,600.15
减值准备 年初数 本期增加额 本期减少额 期末数
船舶
汽车 111,425.21 57,104.46 54,320.75
办公设备 41,233.34 13,679.60 27,553.74
房屋建筑物
152,658.55 70,784.06 81,874.49
(1)本年度从在建工程完工转入固定资产5,134.29万元。
(2) 固定资产中的5艘船舶用于借款抵押，抵押船舶原值763,576,023.74元，净值7
53,049,071.34元。
(3) 2005年11月，中远航运（香港）投资发展有限公司与GALAXY SHIPPING ENTERP
RISECO.,LTD签署《船舶买卖合同》,购入4艘重吊船，船舶原值710,076,488.46元，截止
报告日，船舶实体交接手续及所有权证、国籍证书的变更手续已经办妥，并投入运营。
(4) 期末公司技术部门对固定资产逐项进行检查，综合考虑市价、技术陈旧、损坏
、长期闲置等因素，对固定资产可收回金额作出评估，依据可收回金额低于账面价值的
差额，计提固定资产减值准备。
9、在建工程
本期转入
项目名称 年初数 本期增加
固定资产数
28,140.00 48,255,463.94 48,283,603.94
常发口轮
2,629,609.00 2,629,609.00
颐景轩车位
758,153.66 429,679.00
其他 30,458.26
51,342,891.94
合 计 58,598.26 51,643,226.60
其他
项目名称 期末数 资金来源
减少数
常发口轮 借款
颐景轩车位 自有资金
358,932.92
其他 自有资金
358,932.92
合 计
10、无形资产
项目 原始发生额 年初数 本期增加 本期摊销 期末数
管理软件 230,000.00 191,666.60 23,000.04 168,666.56
期末公司经检查无形资产不存在减值情况，无需计提减值准备。
11、短期借款
期末数 年初数
抵押借款 7,247,039.60
期末短期借款外币余额列示如下：
币别 外币金额 折算汇率 折合人民币金额
USD 898,000.00 8.0702 7,247,039.60
期末余额为控股子公司中远日邮汽车船运输有限公司本年向日本瑞穗实业银行股份
有限公司深圳分行借款，用于购买“常发口”二手船，借款条件：以“常发口”轮作为
抵押。
12、应付账款
期末数 年初数
137,717,232.58 174,871,906.78
（1）期末应付账款余额中，无欠持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位款项
。
（2）期末应付帐款余额中的外币余额列示如下：
币别 外币金额 折算汇率 折合人民币金额
USD/美元 10,957,307.66 8.0702 88,427,664.28
HKD/港币 3,709,783.94 1.0403 3,859,288.23
JPY/日本元 27,819,613.00 0.0687 1,911,207.41
EUR/欧元 126,227.59 9.5797 1,209,222.44
SGD/新加坡元 243,042.25 4.8543 1,179,799.99
13、预收账款
期末数 年初数
257,923,337.51 175,524,431.49
（1）期末预收账款余额中,无预收持本公司5%(含5%)以上表决权股权股份的股东单
位款项。
（2）期末预收帐款余额中的外币余额列示如下：
币 别 外币金额 折算汇率 折合人民币金额
USD/美元 29,556,115.86 8.0702 238,523,766.21
EUR/欧元 956,918.17 9.5797 9,166,988.99
（3）期末预收帐款较期初增加46.94%，主要原因是期末未完航次的运费增加所致。
14、应交税金
税种 法定税率 期末数 年初数
所得税 33% 145,891,116.14 130,098,392.59
印花税 167,782.30 182,237.36
城市维护建设税 7% 316,388.32 323,030.41
营业税 3% 4,519,833.18 4,625,148.16
个人所得税 368,795.46 285,072.05
合计 151,263,915.40 135,513,880.57
15、其他应交款
税 种 法定税率 期末数 年初数
138,441.63
教育费附加 3% 135,595.00
1,731,275.04
堤围防护费 注 1,185,873.42
1,869,716.67
合 计 1,321,468.42
注：堤围防护费的计缴标准为流转税应税收入的1.3‰。
16、其他应付款
期末数 年初数
5,254,476.57 8,098,012.27
（1）期末其他应付款余额中,无应付持本公司5%(含5%)以上表决权股权股份的股东
单位款项。
（2）期末其他应付款中金额较大的项目列示如下：
项 目 金 额 款项性质
职工教育经费 1,255,296.99
广州颐景轩 826,561.19 待付颐景轩装修工程余款
（3）期末其他应付款余额中的外币余额列示如下：
币 别 外币金额 折算汇率 折合人民币金额
USD/美元 14,888.98 8.0702 120,157.05
17、预提费用
项 目 期末数 年初数
已完成未报帐修理费支出 33,986,859.54 45,947,366.00
已完航次未报帐的港口使费 244,458,241.94 166,929,214.25
已完航次未报帐的物耗费 35,241,809.29 9,246,661.00
未支付船员劳务费 3,498,153.72 10,225,810.22
未支付的其他费用 22,102,303.67 3,850,345.27
合 计 339,287,368.16 236,199,396.74
期末预提费用余额较年初增加43.64％，一是上半年船舶周转速度加快，完成航次增
加，未达的港口使费账单增加，使预提的港口使费相应增加；二是由于船舶未达报帐，
使预提的船舶物耗费用增加。
18、一年到期的长期借款
期末数
类别 币别
原币 折合人民币
抵押借款（注） USD 5,920,218.26 47,777,345.40
年初数
类别
原币 折合人民币
抵押借款（注）
注：抵押借款说明详见五（一）19。
19、长期借款
期末数
类别 币别
原币 折合人民币
抵押借款（注） USD 77,559,622.12 578,144,317.01
信用借款 USD 6,031,454.22 48,675,041.87
保证借款 USD
合 计 83,591,076.34 626,819,358.88
年初数
类别
原币 折合人民币
抵押借款（注）
信用借款 40,000,000.00 331,126,855.83
保证借款 22,720,000.00 188,088,055.63
合 计 62,720,000.00 519,214,911.46
注：抵押借款为中远航运（香港）投资发展有限公司与GALAXY SHIPPING ENTERPRI
SECO.,LTD签署《船舶买卖合同》,以船舶抵押方式承接GALAXY公司在工商银行的美元银
行贷款，借款期限为9年，本息分36期归还，按借款合同应于1年内归还的本息47,777,3
45.40元转列“一年到期的长期借款”。
20、股本
（1）本期股本变动列示如下：
股东类别 年初数 本期增加
一、有限售条件的流通股份
1、发起人股份 299,000,000.00 119,600,000.00
(1)国家拥有股份 285,896,000.00 114,358,400.00
其中:国家股
国有法人股 285,896,000.00 114,358,400.00
(2)境内法人持有股份 13,104,000.00 5,241,600.00
(3)外资法人持有股份
2、募集法人股
有限售条件的流通股份合计 299,000,000.00 119,600,000.00
二、无限售条件的流通股份
1、境内上市的人民币普通股 169,000,000.00 138,580,000.00
2、境内上市的外资股
无限售条件的流通股份合计 169,000,000.00 138,580,000.00
三、股份总数 468,000,000.00 258,180,000.00
股东类别 本期减少 期末数
一、有限售条件的流通股份
1、发起人股份 70,980,000.00 347,620,000.00
(1)国家拥有股份 67,869,225.00 332,385,175.00
其中:国家股
国有法人股 67,869,225.00 332,385,175.00
(2)境内法人持有股份 3,110,775.00 15,234,825.00
(3)外资法人持有股份
2、募集法人股
有限售条件的流通股份合计 70,980,000.00 347,620,000.00
二、无限售条件的流通股份
1、境内上市的人民币普通股 307,580,000.00
2、境内上市的外资股
无限售条件的流通股份合计 307,580,000.00
三、股份总数 70,980,000.00 655,200,000.00
（2）2005年度，本公司根据2004年度股东大会决议，按2004年12月31日公司股本4
6,800万股为基数，按每10股转增4股的比例，用资本公积向全体股东转增股份18,720万
股。
（3）2005年度，根据国有资产监督管理委员会的国资产权[2005]1409号批复和公司
股权分置改革相关股东会审议通过，公司非流通股股东为获得所持有的非流通股上市流
通权，向方案实施股权登记日（2005年12月7日）登记在册的流通股股东每10股支付3股
股票对价，共计支付7,098万股。
（3）股本说明
详见会计报表附注一、公司的一般情况及业务活动。
21、资本公积
项目 年初数 本期增加 本期减少 期末数
股本溢价 801,016,329.89 187,200,000.00 613,816,329.89
本公司根据2004年度股东大会决议，按2004年12月31日公司股本46,800万股为基数
，按每10股转增4股的比例，用资本公积向全体股东转增股份18,720万股，共计减少资本
公积187,200,000.00元。
22、盈余公积
项目 年初数 本期增加
法定盈余公积
74,727,294.27 68,251,157.50
法定公益金
37,363,647.13 34,125,578.75
任意盈余公积
37,363,647.13 34,125,578.75
储备基金
339,623.83
企业发展基金
339,623.83
合 计
149,454,588.53 137,181,562.66
项目 本期减少 期末数
法定盈余公积
142,978,451.77
法定公益金
71,489,225.88
任意盈余公积
71,489,225.88
储备基金
339,623.83
企业发展基金
339,623.83
合 计
286,636,151.19
期末盈余公积余额较期初增加91.78％，增加原因如下：
1、根据本公司2006年3月21日第3届第2次董事会会议通过的2005年利润分配预案的
决议，按本期净利润分别提取10％法定盈余公积金、5％法定公益金和5％任意盈余公积
金。
2、按照对子公司中远日邮汽车船运输有限公司的持股比例，确认其本期可供分配利
润金额提取的10%企业发展基金、10%储备基金。
23、未分配利润
项 目 期末数 年初数
年初未分配利润 388,372,670.35 87,924,187.90
本期净利润 374,921,510.66
685,067,944.57
提取的盈余公积金 136,502,315.00 74,473,028.21
分配普通股股利(注) 369,720,000.00
提取储备基金 339,623.83
提取企业发展基金 339,623.83
转增股本的普通股股利
期末未分配利润 566,539,052.26 388,372,670.35
注1、本期实施分配2004年度普通股股利140,400,000元，2005年上半年普通股股利
229,320,000.00元，合计369,720,000.00元，该分配金额业经股东大会审议通过并在20
05年度内分配完毕。
注2、2006年3月21日公司第3届第2次董事会决议通过了公司2005年利润分配预案，
向全体股东每股派发现金人民币0.20元(含税)，共计131,040,000.00元，在2005年12月
31日未分配利润中作为其中数列示。
24、主营业务收入及主营业务成本
项 目 2005年度 2004年度
主营业务收入——运输收入 3,741,530,505.88 2,029,821,962.57
主营业务成本——运输成本 2,497,056,306.08 1,319,344,500.80
（1）2005年度主营业务收入中前5名客户运输收入的收入总额为950,707,714.30元
，占全部主营业务收入的25.41%。
（2）2005年度主营业务收入及主营业务成本与2004年度相比分别增加了84.33%和8
9.26%，主要是因为船队规模增加以及市场总体仍保持高位运行，致使主营业务收入增加
，同时，主营业务成本相应增加。
25、主营业务税金及附加
项 目 计缴标准 2005年度 2004年度
营业税 国内装港运输收入的3% 51,461,602.95 24,402,363.85
城建税 流营业税的7% 3,552,133.19 1,708,165.47
教育费附加 流营业税的3% 1,522,342.80 732,070.92
合计 56,536,078.94 26,842,600.24
主营业务税金及附加比去年同期增加了110.62％，主要原因是由于船舶增加的同时
，沿海及出口运输收入比去年同期大幅增加。
26、管理费用
项 目 2005年度 2004年度
管理费用 140,662,319.32 93,381,777.47
管理费用比去年同期增加了50.63％，主要是由于职工人数增加使人工成本以及与之
相关的各项管理费用增加所致。
27、财务费用
项 目 2005年度 2004年度
利息收支净额 13,257,703.37 7,054,273.93
汇兑损益 -1,684,317.81 2,122,387.85
其他 917,031.65 582,219.97
合 计 12,490,417.21 9,758,881.75
财务费用比去年同期大幅度增加，主要原因是本期增加了2004年承债购船的贷款利
息以及香港子公司购置船舶贷款所计提的贷款利息。
28、投资收益
项 目 2005年度 2004年度
基金转让收益 1,239,963.06
29、营业外支出
项 目 2005年度 2004年度
滞纳金 300.00
固定资产清理净损失 63,303.57 84,065.23
63,303.57 84,365.23
30、2005年度收到的其他与经营活动有关的现金项目主要有:利息收入549.15万元。
31、2005年度支付的其他与经营活动有关的现金项目主要有:支付银行手续费121.3
3万元，支付租赁费139.30万元，支付邮电通讯费275.53万元，支付差旅费748.22万元，
支付业务招待费441.64万元，支付咨询费328.78万元。
32、2005年度扣除非经常性损益金额涉及的项目有：
扣除所得税
原 值 所 得 税
影响后的数值
63,303.57
营业外支出 20,614.53 42,689.04
（二）母公司会计报表有关项目的说明
1、应收账款
期末数
占应收账 坏账准
账 龄
金 额 款总额的 备计提 坏账准备
比例 比例
1年以内 56,236,337.21 97.85% 5% 2,811,816.85
1至2年 396,499.59 0.69% 20% 79,299.92
2至3年 833,235.22 1.45% 50% 416,617.61
3至4年 7,161.83 0.01% 80% 5,729.46
4年以上 100%
57,473,233.85 3,313,463.84
年初数
占应收账 坏账准
账 龄
金 额 款总额的 备计提 坏帐准备
比例 比例
1年以内 10,344,491.91 77.28% 5% 517,224.60
1至2年 1,063,221.31 7.94% 20% 212,644.26
2至3年 21,347.16 0.16% 50% 10,673.58
3至4年 1,957,683.12 14.62% 80% 1,566,146.50
4年以上
13,386,743.50 2,306,688.94
（1）期末应收帐款余额中,并无欠持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位欠
款。
（2）期末应收账款余额全额为已完航次对应的应收款项。
（3）期末应收帐款余额中的外币余额列示如下：
币别 外币金额 折算汇率 折合人民币金额
USD/美元 7,192,331.32 8.0702 58,043,552.22
2、其他应收款
期末数
账 龄 占其他应收 坏账准备
金 额 坏账准备金
款总额比例 计提比例
1年以内 20,607,313.75 99.48% 5% 947,366.65
1至2年 107,104.80 0.52% 20% 21,420.96
2至3年
3至4年
4年以上
合 计 20,714,418.55 968,787.61
年初数
账 龄 占其他应收 坏账准备
金 额 坏账准备金
款总额比例 计提比例
1年以内 20,527,349.38 98.36% 5% 982,752.83
1至2年 178,718.60 0.86% 20% 35,743.72
2至3年 97,643.00 0.47% 50% 48,821.50
3至4年 21,885.67 0.10% 80% 17,508.54
4年以上 43,669.64 0.21% 100% 43,669.64
合 计 20,869,266.29 1,128,496.23
（1）期末其他应收款余额中,并无欠持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位
欠款；
（2）期末其他应收款余额中，前五名欠款单位金额合计为20,430,452.81元，占其
他应收款总额的98.63%。
（3）期末其他应收款中余额较大的项目列示如下：
项 目 期末数 内 容
船舶备用金 17,736,396.60 周转金
（4）期末其他应收款余额中的外币余额列示如下：
币 别 外币金额 折算汇率 折合人民币金额
USD/美元 196,834.60 8.0702 1,588,494.59
EUR/欧元 49,219.06 9.5797 471,503.83
3、长期股权投资
(1)按项目列示
年初数 本期增加
项 目
金 额 减值准备
子公司投资 24,658,870.43 76,317,580.74
其他股权投资 41,200,000.00
合 计 24,658,870.43 117,517,580.74
本期减少 期末数
项 目
金 额 减值准备
子公司投资 100,976,451.17
其他股权投资 41,200,000.00
合 计 142,176,451.17
(2)长期股权投资—子公司投资明细列示如下：
占被投资单位
被投资公司名称 投资期限 投资金额
注册资本比例
中远日邮汽车船运输有限公司 20年 51% 41,861,404.35
中远航运(香港)投资发展有限公司 30年 100% 24,415,675.00
减值
被投资公司名称 备注
准备
中远日邮汽车船运输有限公司 注1
中远航运(香港)投资发展有限公司 注2
注1：中远日邮汽车船运输有限公司成立于2003年1月29日，主要经营国际航线货物
运输。
注2：中远航运(香港)投资发展有限公司成立于2005年5月，主要从事国际远洋货物
运输，船舶代理、租赁、买卖，货运代理及贸易业务。
（3）长期投资-其他股权投资明细列示如下：
占被投资单位 减值
被投资公司名称 投资期限 投资金额 备注
注册资本比例 准备
中远财务有限责任公司 5% 41,200,000.00 注
注：2005年5月22日，根据中远航运第二届董事会第十九次会议决议，本公司出资4
,120万元人民币投资中远财务有限责任公司，持有其增资扩股后总股本的5%。
（4）采用权益法核算的股权投资：
被投资单位
被投资公司名称 初始投资额 追加投资额
权益增减额
中远日邮汽车船运输有限公司 27,437,890.35 14,423,514.00 6,175,258.23
中远航运(香港)投资发展有限公司 24,415,675.00 31,911,718.52
分得的现 累计权益 减值
被投资公司名称
金红利额 增减额 准备
中远日邮汽车船运输有限公司 3,396,238.31
中远航运(香港)投资发展有限公司 31,303,133.51
注1：中远日邮汽车船运输有限公司成立于2003年1月29日，主要经营国际航线货物
运输。
注2：中远航运(香港)投资发展有限公司成立于2005年5月4日，主要从事国际远洋货
物运输，船舶代理、租赁、买卖，货运代理及贸易业务。
4、主营业务收入及主营业务成本
项目 2005年度 2004年度
主营业务收入 3,614,503,382.62 2,015,421,703.65
主营业务成本 2,430,846,642.39 1,310,411,277.81
2005年度主营业务收入中前5名客户运输收入的收入总额为950,707,714.30元，占全
部主营业务收入的25.41%。
5、投资收益
项目 2005年度 2004年度
基金转让收益 1,239,963.06
38,086,976.75 -1,475,300.74
股权投资收益
38,086,976.75 -235,337.68
合计
六、关联方关系及其交易
(一)关联方的基本情况
1、存在控制关系的关联方
公司名称 注册地点 主营业务 与本公司关系
广州远洋运输公司 广州市 远洋及沿海运输 母公司
中国远洋运输 北京市 远洋及沿海运输；船舶 母公司之母公司
（集团）总公司 与集装箱的建造、维修
公司名称 经济性质或类型 法定代表人
广州远洋运输公司 国有独资 徐惠兴
中国远洋运输 国有独资 魏家福
（集团）总公司
2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
企业名称 年初数 本期增加数 本期减少数 期末数
广州远洋运输公司 21,000万元 21,000万元
中国远洋运输 90,000万元 190,000万元
（集团）总公司
3、在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化
2004.12.31 本期增加
企业名称
金额 % 金额
广州远洋运输公司 282,503,000.00 60.36 113,001,200.00
本期减少 2005.12.31
企业名称
金额 金额 %
广州远洋运输公司 67,063,756.00 328,440,444.00 50.13
本公司根据2004年度股东大会决议，按2004年12月31日贵公司股本46,800万股为基
数，以资本公积按每10股转增4股的比例，向全体股东转增股份，广远公司相应增加持股
金额113,001,200.00元。
2005年度，根据国有资产监督管理委员会的国资产权[2005]1409号批复和公司股权
分置改革相关股东会审议通过，以2005年12月7日流通股本23,660万股为基数,流通股股
东每持有10股股票将获得非流通股股东支付3股股票对价。广远公司相应减少持股金额6
7,063,756.00元。
4、不存在控制关系的关联方
企 业 名 称 与本公司的关系
广州经济技术开发区广远海运服务公司 持本公司股本1.46%
广州远洋船舶物资供应有限公司 受同一母公司控制
广州远洋通信导航有限公司 受同一母公司控制
广州经济技术开发区广远航贸公司 受同一母公司控制
广州远洋电脑系统公司 受同一母公司控制
中远财务有限公司 受同一母公司控制，本公司持有其股份5%
中国船舶燃料供应总公司 受同一实际控制人控制
中远国际货运有限公司 受同一实际控制人控制
中国外轮代理总公司 受同一实际控制人控制
中远日本株式会社 受同一实际控制人控制
企 业 名 称 与本公司的关系
中远法国公司 受同一实际控制人控制
中远散货运输有限公司 受同一实际控制人控制
上海远洋运输公司 受同一实际控制人控制
青岛远洋运输公司 受同一实际控制人控制
中远(香港)集团有限公司 受同一实际控制人控制
中远欧洲有限公司 受同一实际控制人控制
中国远洋物流公司 受同一实际控制人控制
中远船务工程集团 受同一实际控制人控制
(二)关联交易的内容
1、与日常经营相关的关联交易
企业名称 交易内容 2005年度
中国船舶燃料有限责任公司 购买燃油 140,648,929.39
其中：中燃（新加坡）有限公司 购买燃油 108,016,499.15
中远韩国有限公司 购买燃油 24,133,799.13
中远日本株式会社 购买燃油 43,919,650.99
广州远洋运输公司 船员租金 138,952,923.01
广州远洋运输公司 船舶租赁费 175,976,404.80
中国远洋运输集团总公司 软件委托管理费 364,329.73
广州经济技术开发区海运服务公司 物资供应 3,798,622.29
广州远洋通导有限公司 修理服务 298,990.00
广州远洋船舶物资供应有限公司 物资供应 5,060,644.45
中远日本株式会社 物资供应 10,056,264.12
中远船务工程集团 船舶修理费 17,633,920.00
广州远洋电脑系统公司 网络维护费 350,000.00
广州远洋运输公司 航运网络租赁费 1,350,000.00
中远香港集团 船舶保险费 11,226,056.49
中远香港集团 修理服务 30,949,299.83
中远控股(新加坡)有限公司 修理服务 3,863,759.16
企业名称 2004年度 定价政策
中国船舶燃料有限责任公司 168,318,796.92 参照市场价格商定
其中：中燃（新加坡）有限公司 151,357,626.93 参照市场价格商定
中远韩国有限公司 10,058,115.17 参照市场价格商定
中远日本株式会社 参照市场价格商定
广州远洋运输公司 48,847,540.70 注1
广州远洋运输公司 45,524,643.50 注2
中国远洋运输集团总公司 参照市场价格商定
广州经济技术开发区海运服务公司 1,848,597.00 参照市场价格商定
广州远洋通导有限公司 990,758.00 参照市场价格商定
广州远洋船舶物资供应有限公司 4,075,780.12 参照市场价格商定
中远日本株式会社 9,236,518.87 参照市场价格商定
中远船务工程集团 2,366,072.90 参照市场价格商定
广州远洋电脑系统公司 300,000.00 参照市场价格商定
广州远洋运输公司 1,350,000.00 参照市场价格商定
中远香港集团 参照市场价格商定
中远香港集团 参照市场价格商定
中远控股(新加坡)有限公司 参照市场价格商定
注1、2004年度，本公司经股东大会批准，陆续向广远公司收购和光租了47艘船舶，
因收购和光租的船舶已在广远公司经营多年，广远公司的船员对其性能、操作方法均非
常熟悉,因此，公司也同时参照市场价向广远公司租赁了上述47艘船舶配套的船员。收购
后,广远公司按照其承诺，保证了所出租船员能持有符合船籍国要求的证书、具备高水准
的专业技术和丰富的航海经验,有力的保障了船舶交接工作的顺利进行和安全生产,达到
了既定的持续、稳定、安全地生产经营的目的。2005年度，上述47套船员租金按实际租
赁时间计算支付。
注2、2005年度，本公司为进一步改善船队结构,增强船队竞争实力，继续向广远公
司以光租方式长期租赁七艘多用途船，租金参照市场价支付。
2、关联方港口代理，揽货代理
关联单位 交易内容 2005年度
中国远洋运输集团下属公司 揽货代理、代收取运费 541,119,886.67
中国远洋运输集团下属公司 代支付港口费 316,391,354.25
中国远洋运输集团下属公司 代支付船舶备用金 24,566,578.86
中国远洋运输集团下属公司 港口支付代理费 9,545,511.95
中国远洋运输集团下属公司 揽货佣金 24,065,710.37
关联单位 2004年度 定价政策
中国远洋运输集团下属公司 336,795,503.76 参照市场价格商定
中国远洋运输集团下属公司 148,187,210.87 参照市场价格商定
中国远洋运输集团下属公司 22,114,653.62 参照市场价格商定
中国远洋运输集团下属公司 4,573,988.31 参照市场价格商定
中国远洋运输集团下属公司 18,378,101.01 参照市场价格商定
本公司是一家主要以从事特种杂货的远洋运输和沿海运输的上市公司，其所属船舶
在营运过程中，需沿途停港补充诸如燃油、淡水等资源，并从他方提供船舶修理备件及
进行日常维修。中国远洋运输（集团）总公司（以下简称中远集团）为中国最大的综合
性航运集团公司，拥有各类船舶500多艘，占中国的将近一半的总运力，40多年来形成的
完善的全球经营网络，现有经营条件下所采用的统一采购、统一结算所形成的规模优势
，以良好的声誉和与各国政府、民间的合作关系闻名国际航运界；公司为充分利用其优
越条件，达到降本增效的目的，借用中远集团全球经营网络，在港口代理，揽货代理，
买卖船舶代理；燃油、备件、物料供应等方面发生关联交易。在交易过程中，合同的签
署由本公司与客户或供应商直接签订。
3、关联方提供的无形资产
公司与中国远洋运输（集团）总公司签订了商标使用许可合同，公司自2000年1月1
日至2010年1月1日止无偿使用中国远洋运输（集团）总公司许可的商标。
4、向关联方投资
2005年度，根据公司第二届董事会第十九次会议决议，本公司出资4120万元人民币
投资中远财务有限责任公司，持有其增资扩股后总股本的5%。
5、关联方应收应付款项余额
项 目 2005.12.31 占其科目的比例
应收账款
中国远洋物流有限公司 51,724.09 0.09%
中远韩国有限公司 191,996.53 0.33%
中远欧洲公司 20,211.25 0.04%
其他应收款
广州远洋运输公司其他控股合营公司
中远散货运输公司控股合营公司
中远韩国有限公司 78,626.75 0.35%
中远欧洲有限公司
预付账款
中国远洋运输（集团）总公司其他下属公司 18,231,252.50 22.23%
占其科目的
项 目 2004.12.31
比例
应收账款
中国远洋物流有限公司 -
中远韩国有限公司 -
中远欧洲公司 270,578.50 2.44%
其他应收款
广州远洋运输公司其他控股合营公司 97,643.00 0.48%
中远散货运输公司控股合营公司 587,292.84 2.91%
中远韩国有限公司
中远欧洲有限公司 42,876.22 0.21%
预付账款
中国远洋运输（集团）总公司其他下属公司 4,137,596.36 6.65%
项 目 2005.12.31 占其科目的比例
中远控股(新加坡)有限公司 6,552,128.17 7.99%
中远韩国有限公司
中远香港集团控股合营公司
中远集装箱运输有限公司 703,793.40 0.86%
中远散货运输有限公司 43,000.00 0.05%
应付账款
中国远洋运输（集团）总公司其他下属公司
上海远洋运输公司控股合营公司 20,690.00 0.02%
青岛远洋运输公司控股合营公司 764,001.33 0.55%
中远船务工程集团 5,499,594.34 3.99%
天津远洋运输公司控股合营公司 0.00%
中国远洋物流总公司 11,170,182.51 8.24%
大连远洋运输公司控股合营公司 11,830.00 0.01%
中国船舶燃料供应总公司 31,093,135.17 22.58%
中远欧洲有限公司 1,146,832.31 0.83%
中远香港集团有限公司 3,390,885.61 2.46%
中远日本株式会社 4,496,181.30 3.26%
中远控股新加坡有限公司 1,637,981.52 1.19%
中远美洲有限公司 430,242.99 0.31%
中远韩国有限公司 90,918.23 0.07%
中远非洲有限公司 121,987.54 0.09%
中远工业公司 111,317.30 0.08%
中远集装箱运输有限公司 72,573.08 0.05%
中远散货运输有限公司 15,042.90 0.01%
中远实业公司 65,415.00 0.05%
广州远洋电脑系统公司 115,000.00 0.08%
其他应付款
中远香港集团控股合营公司
中远欧洲公司控股合营公司
中远（新加坡）控股合营公司 5,697.07 0.11%
预收账款
中远集装箱运输有限公司 455,359.21 0.18%
中国远洋物流总公司 593,140.73 0.23%
中远韩国有限公司 3,144.04 0.00%
中远非洲有限公司 3,201,444.01 1.24%
中远散货运输公司控股合营公司
中远日本株式会社 33,726,823.34 13.08%
中远欧洲有限公司 9,111,597.09 3.53%
中远国际贸易公司
占其科目的
项 目 2004.12.31
比例
中远控股(新加坡)有限公司 1,244,192.84 2.00%
中远韩国有限公司 159,322.63 0.26%
中远香港集团控股合营公司 324,547.88 0.52%
中远集装箱运输有限公司
中远散货运输有限公司
应付账款
中国远洋运输（集团）总公司其他下属公司 1,148,250.92 0.66%
上海远洋运输公司控股合营公司 403,651.82 0.23%
青岛远洋运输公司控股合营公司 34,994.25 0.02%
中远船务工程集团 1,313,214.31 0.75%
天津远洋运输公司控股合营公司 277,221.93 0.16%
中国远洋物流总公司 7,475,652.43 4.27%
大连远洋运输公司控股合营公司 22,770.00 0.01%
中国船舶燃料供应总公司 28,502,134.79 16.30%
中远欧洲有限公司 900,007.11 0.51%
中远香港集团有限公司 8,279,411.76 4.73%
中远日本株式会社 3,579,871.00 2.05%
中远控股新加坡有限公司 514,801.51 0.29%
中远美洲有限公司 932,389.47 0.53%
中远韩国有限公司
中远非洲有限公司 8,938.89 0.01%
中远工业公司
中远集装箱运输有限公司
中远散货运输有限公司
中远实业公司
广州远洋电脑系统公司
其他应付款
中远香港集团控股合营公司 298,369.94 3.68%
中远欧洲公司控股合营公司 33,660.31 0.42%
中远（新加坡）控股合营公司 11,640.99 0.14%
预收账款
中远集装箱运输有限公司
中国远洋物流总公司 5,605,064.92 3.20%
中远韩国有限公司 28,969.70 0.02%
中远非洲有限公司 3,085,757.70 1.76%
中远散货运输公司控股合营公司 606,823.21 0.35%
中远日本株式会社 13,180,845.82 7.51%
中远欧洲有限公司 13,771,762.22 7.85%
中远国际贸易公司 73,675.35 0.04%
七、或有事项
截至2005年12月31日止，本公司无重大或有事项。
八、承诺事项
截至2005年12月31日止，本公司无重大承诺事项。
九、资产负债表日后事项
公司于2006年3月21日召开第3届第2次董事会会议，通过了公司2005年度利润分配预
案的决议，对公司2005年度税后利润在提取了10%的法定盈余公积金、5%的法定公益金和
5%任意盈余公积金后，作如下分配：
以2005年12月31日总股本655,200,000股为基数，向全体股东每10股派发现金股利2
.00元(含税)。
十、其他事项
1、公司自2004年7月以来,陆续向广远公司租赁51艘船舶,经过一年多的运行,双方合
作畅顺,达到了稳定、安全生产经营的目的。鉴于此，公司为了保证船员配套和船员基本
素质的稳定，以保证安全生产和经营管理的顺利进行，在与广远公司进行平等谈判的基
础上，经公司第3届第1次董事会审议批准，2006年度公司所属90艘船舶配套船员全部向
广远公司租赁，预计支付租金36,438.47万元。该项关联交易需经公司股东大会批准后方
能生效。
2、2005年11月，公司全资控股子公司中远航运(香港)投资发展有限公司（以下简称
“中远香港”）与GALAXY公司正式签署《船舶买卖合同》，以评估价8798.75万美元收购
GALAXY公司四艘重吊船。收购款的支付形式如下：1）中远香港以现金支付1100.59万美
元2）中远香港继续以船舶抵押方式承接GALAXY公司在工银亚洲有限公司76 98.15万美元
的银行贷款，借款期为9年，借款利率为三个月伦敦银行同业拆借利率加上0.7%；截至2
005年12月31日，四艘重吊船的船舶实体交接手续已完成，相关的船舶所有权证书和国籍
证书等变更手续正在办理之中。中远香港收购该四艘重吊船后，继续加入BIGLIFT公司P
OOL经营。
3、2005年1-11月，公司继续以期租方式向香港GALAXY公司租入四艘重吊船并加入B
IGLIFT的POOL经营，2005年11月收购完成后，公司延用原方式经营，根据经营合同，公
司按照14,998.49美元/营运天的标准收到BIG LIFT划入的经营收入,至报告日,年度实际
应收收入尚未清算。本年度公司共取得POOL划入经营收入179,934,408.11元，产生税前
利润75,551,116.18元。
4、公司分别经2002、2003年度股东大会、第二届十六次董事会等会议审议通过了公
司实际控制人中国远洋运输(集团)总公司(下称：中远集团)签订了在运使费、燃油、揽
货、修理等方面的为期五年的框架性的关联交易协议。根据第二届第二十四次董事会决
议，公司现在原合同的基础上，增加与中远集团及下属公司在船舶通导和备件修理、运
费结算、使费结算、代购船舶保险及网络租赁等五个方面的关联交易额度，原合同期限
仍继续有效。具体追加额度的情况如下船舶、通导、备件修理：本次调增的金额为2750
万元，调整后总额度为7500万元；运费结算、使费结算及代购船舶保险：本次调增的金
额为10518. 47万元，调整后总额度为83500万元；网络租赁：本次调增的金额为165万元
，调整后总额度为300万元。有效期均为2008年5月10日。上述决议业经2006年临时股东
大会决议通过。
中远航运股份有限公司董事、高管人员
关于对公司2005年年度报告的确认意见
根据《证券法》及中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准
则第2号---年度报告的内容与格式(2005年修订)》，我们作为中远航运股份有限公司全
体董事、高级管理人员，在全面审慎检查公司的2005年年度报告及摘要后，保证公司20
05年年度报告不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性负个别及连带责任。
全体董事、高管人员签名：
马泽华先生、徐惠兴先生、刘书田先生、
傅伟女士、姜立军先生、郭京先生、
周守华先生、杨赞先生、谭劲松先生、
赖奕光先生、杜俊明先生、郭福祥先生、
林敬伟先生、薛俊东先生
承诺日期：二○○六年三月二十一日
每日必读
