股票简称：赛马实业
股票代码：600449
目录
一、重要提示
二、公司基本情况简介
三、会计数据和业务数据摘要
四、股本变动及股东情况
五、董事、监事和高级管理人员
六、公司治理结构
七、股东大会情况简介
八、董事会报告
九、监事会报告
十、重要事项
十一、财务会计报告
十二、备查文件目录
一、重要提示
1、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、独立董事田家官先生，因在外未出席本次会议。
3、公司董事长李永进，总经理尹自波，总会计师周春宁，财务部部长李宝林声明
：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：宁夏赛马实业股份有限公司
公司英文名称：Ningxia Saima Industry Co., Ltd
2、公司法定代表人：李永进
3、公司董事会秘书：武雄
联系地址：宁夏回族自治区银川市西夏区新小线二公里处
电话：0951-2085256
传真：0951-2085256
E-mail：wuwux@vip.sina. com
4、公司注册地址：宁夏回族自治区银川市西夏区新小线二公里处
公司办公地址：宁夏回族自治区银川市西夏区新小线二公里处
邮政编码：750021
公司国际互联网网址：http://www.saimasy.com.cn
公司电子信箱：saimasy@saimasy.com.cn
5、公司信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报
登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：
http://www. sse. com.cn
公司年度报告备置地点：公司证券投资部
6、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：赛马实业
公司A股代码：600449
7、其他有关资料
公司首次注册登记日期：1998年12月4日
公司首次注册登记地点：宁夏回族自治区银川市新市区新小线二公里处
公司变更注册登记日期：2003年8月20日
公司变更注册登记地点：宁夏回族自治区银川市西夏区新小线二公里处
公司法人营业执照注册号：6400001201442
公司税务登记号码：国税：640103710659790地税：640107710659790
公司聘请的境内会计师事务所名称：武汉众环会计师事务所有限责任公司
公司聘请的境内会计师事务所办公地址：武汉市江汉区单洞路特1号武汉
国际大厦B栋16层
三、会计数据和业务数据摘要
（一）本报告期主要财务数据
单位:元 币种:人民币
利润总额 61,733,625.13
净利润 55,294,125.99
扣除非经常性损益后的净利润 64,109,923.98
主营业务利润 137,957,371.70
其他业务利润 555,052.33
营业利润 49,973,720.69
投资收益 1,473,528.09
补贴收入 23,983,524.18
营业外收支净额 -13,697,147.83
经营活动产生的现金流量净额 35,048,856.06
现金及现金等价物净增加额 -23,116,676.94
（二）扣除非经常性损益项目和金额
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置除公司产品外的其他资产产生的损益 1,500,258.09
扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支
-6,986,986.42
出
以前年度已经计提各项减值准备的转回 1,006,715.78
中国证监会认定的其他非经常性损益项目 -5,040,579.15
所得税影响数 704,793.71
合计 -8,815,797.99
（三）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
主要会计数据 2004年 2003年
主营业务收入 400,812,258.16 312,390,843.77
利润总额 61,733,625.13 39,540,949.31
净利润 55,294,125.99 35,312,647.87
扣除非经常性损益的净利润 64,109,923.98 36,032,365.79
2004年末 2003年末
总资产 1,060,998,337.70 609,391,080.66
股东权益 574,258,219.59 507,113,257.60
经营活动产生的现金流量净额 35,048,856.06 85,631,996.16
主要财务指标 2004年 2003年
每股收益（全面摊薄） 0.45 0.29
最新每股收益
净资产收益率（全面摊薄）（%） 9.63 6.96
扣除非经常性损益的净利润的净资产
11.16 7.11
收益率（全面摊薄）（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 0.28 0.70
每股收益（加权平均） 0.45 0.39
扣除非经常性损益的净利润的每股收
0.52 0.29
益（全面摊薄）
扣除非经常性损益的净利润的每股收
0.52 0.40
益（加权平均）
净资产收益率（加权平均）（%） 10.51 12.42
扣除非经常性损益的净利润的净资产
12.18 12.67
收益率（加权平均）（%）
2004年末 2003年末
每股净资产 4.67 4.12
调整后的每股净资产 4.64 4.10
本期比上期
主要会计数据 2002年
增减(%)
主营业务收入 28.30 219,078,487.91
利润总额 56.13 32,491,122.18
净利润 56.58 25,322,182.33
扣除非经常性损益的净利润 77.92 28,192,074.14
本期比上期
2002年末
增减(%)
总资产 74.11 525,717,368.09
股东权益 13.24 164,104,090.75
经营活动产生的现金流量净额 -59.07 27,697,502.91
本期比上期
主要财务指标 2002年
增减(%)
每股收益（全面摊薄） 55.17 0.34
最新每股收益
净资产收益率（全面摊薄）（%） 2.67 15.43
扣除非经常性损益的净利润的净资产
4.05 17.18
收益率（全面摊薄）（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 -60.00 0.52
每股收益（加权平均） 15.38 0.34
扣除非经常性损益的净利润的每股收
79.31 0.38
益（全面摊薄）
扣除非经常性损益的净利润的每股收
30.00 0.38
益（加权平均）
净资产收益率（加权平均）（%） -1.91 16.87
扣除非经常性损益的净利润的净资产
-0.49 18.59
收益率（加权平均）（%）
本期比上期
2002年末
增减(%)
每股净资产 13.35 2.19
调整后的每股净资产 13.17 2.17
（四）按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求
计算的净资产收益率及每股收益
单位:元 币种:人民币
净资产收益率（%）
报告期利润
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 24.02 26.22
营业利润 8.70 9.50
净利润 9.63 10.51
扣除非经常性损益后的净利润 11.16 12.18
每股收益
报告期利润
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 1.12 1.12
营业利润 0.41 0.41
净利润 0.45 0.45
扣除非经常性损益后的净利润 0.52 0.52
（五）报告期内股东权益变动情况及变化原因
单位:元 币种:人民币
项目 股本 资本公积 盈余公积
期初数 123,000,000 284,996,536.12 18,242,508.22
本期增加 0 26,610,836.00 8,294,118.90
本期减少 0 0 0
期末数 123,000,000 311,607,372.12 26,536,627.12
项目 法定公益金 未分配利润 股东权益合计
期初数 6,080,836.07 80,874,213.26 507,113,257.60
本期增加 2,764,706.30 55,294,125.99 90,199,080.89
本期减少 0 23,054,118.90 23,054,118.90
期末数 8,845,542.37 113,114,220.35 574,258,219.59
1)、资本公积变动原因：本期增加的资本公积为公司投资宁夏青铜峡水泥股份有限
公司时，因初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权益份额而形成的股权投资差额
26,515,669.03元以及公司长期挂帐无法支付的应付尾款95,166.97元转入。
2)、盈余公积变动原因：利润提取
3)、法定公益金变动原因：利润提取
4)、未分配利润变动原因：公司2003年度利润分配及2004年度实现利润所致。根据
公司2003年度股东大会决议：以2003年末总股本为基数按每10股1.2元（含税）向全体
股东派发现金红利，共向股东分配红利14,760,000.00元。公司已于2004年5月31日实施
了红利派发。
四、股本变动及股东情况
（一）股本变动情况
1、股份变动情况表
单位:股
期初值
一、未上市流通股份
1、发起人股份 75,000,000
其中：
国家持有股份 69,750,000
境内法人持有股份 5,250,000
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 75,000,000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 48,000,000
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
已上市流通股份合计 48,000,000
三、股份总数 123,000,000
本次变动增减（＋，－）
公积金
配股 送股 增发 其他 小计
转股
一、未上市流通股份
1、发起人股份
其中：
国家持有股份
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计
二、已上市流通股份
1、人民币普通股
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
已上市流通股份合计
三、股份总数
期末值
一、未上市流通股份
1、发起人股份 75,000,000
其中：
国家持有股份 69,750,000
境内法人持有股份 5,250,000
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 75,000,000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 48,000,000
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
已上市流通股份合计 48,000,000
三、股份总数 123,000,000
2、股票发行与上市情况
(1)前三年历次股票发行情况
单位:股币种:人民币
发行价格
种类 发行日期 发行数量
（元）
A股 2003-08-14 6.7 48,000,000
获准上市 交易终止
种类 上市日期
交易数量 日期
A股 2003-08-29 48,000,000
(2)公司股份总数及结构的变动情况
本报告期末与前一报告期末相比，公司总股本12300万股未发生变化,但其结构发生
了变动。报告期，公司发起人宁夏青龙管道有限责任公司与宁夏新材房地产开发有限公
司企业性质发生了变更，故宁夏青龙管道有限责任公司原持有公司225万股国有法人股
变更为社会法人股；宁夏新材房地产开发有限公司原持有公司150万股国有法人股变更
为社会法人股。截止报告期末，公司总股本12300万股，其中国家股6975万股，社会法
人股375万股，国有法人股150万股，流通股4800万股。
(3)现存的内部职工股情况
本报告期末公司无内部职工股。
（二）股东情况
1、报告期末股东总数为18,350户，其中非流通股股东5户，流通A股股东18,345户
2、前十名股东持股情况
单位:股
股份类
别股份
年度
年末持股情 比例 类别
股东名称(全称) 内增
况 (%) （已流
减
通或未
流通）
宁夏建材集团有限责任公司 69,750,000 56.71 未流通
宁夏青龙管道有限公司 2,250,000 1.83 未流通
宁夏新材房地产开发有限公司 1,500,000 1.22 未流通
中国建筑材料西北公司 750,000 0.61 未流通
宁夏英力特化工股份有限公司 750,000 0.61 未流通
杨安 544,300 0.44 已流通
刘桂兰 423,500 0.34 已流通
陈锦臣 407,500 0.33 已流通
上海科海华泰船舶电气有限公司 287,900 0.23 已流通
吴齐兵 200,000 0.16 已流通
股东性质
质押或
（国有股
股东名称(全称) 冻结情
东或外资
况
股东）
宁夏建材集团有限责任公司 无 国有股东
宁夏青龙管道有限公司 未知
宁夏新材房地产开发有限公司 未知
中国建筑材料西北公司 未知 国有股东
宁夏英力特化工股份有限公司 未知 国有股东
杨安 未知
刘桂兰 未知
陈锦臣 未知
上海科海华泰船舶电气有限公司 未知
吴齐兵 未知
前十名股东关联关系或一致行动的说明
经查，上述前五名股东之间无关联关系且不属于《上市公司股东持股变动信息披露
管理办法》规定的一致行动人。
公司无法查证上述十名股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动
信息披露管理办法》规定的一致行动人。
3、控股股东及实际控制人简介
(1）控股股东情况
公司名称：宁夏建材集团有限责任公司
法人代表：王广林
注册资本：125,380,000元人民币
成立日期：1997年9月5日
（2）实际控制人情况
名称：宁夏回族自治区国有资产监督管理委员会
公司控股股东为宁夏回族自治区人民政府授权的国有独资公司，该公司实际控制人
为宁夏回族自治区国有资产监督管理委员会。
（3）控股股东及实际控制人变更情况
经宁夏回族自治区国有资产监督管理委员会宁国资发［2003］43号文批准，报告期
内，公司控股股东宁夏建材集团有限责任公司吸收合并了宁夏青铜峡水泥集团有限责任
公司。吸收合并后，公司控股股东仍为国有独资公司，公司实际控制人未变更，仍为宁
夏回族自治区国有资产监督管理委员会。公司控股股东于2004年12月20日进行工商变更
登记，将注册资本由11300万元变更为12538万元。
（4）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
■■图像■■
公司与控制股东及实际控制人关系图
4、其他持股在百分之十以上的法人股东
截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。
5、前十名流通股股东持股情况
股东名称 年末持有流通股的数量
杨安 544,300
刘桂兰 423,500
陈锦臣 407,500
上海科海华泰船舶电气有限公司 287,900
吴齐兵 200,000
曹文军 194,800
魏云波 192,812
吕家燕 181,465
杨岷 164,661
陈彩云 154,300
股东名称 种类（A、B、H股或其它）
杨安 A股
刘桂兰 A股
陈锦臣 A股
上海科海华泰船舶电气有限公司 A股
吴齐兵 A股
曹文军 A股
魏云波 A股
吕家燕 A股
杨岷 A股
陈彩云 A股
公司无法查证上述前十名流通股股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东
持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
公司无法查证上述前十名流通股股东之间是否存在《上海证券交易所股票上市规则
》界定的关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动
人。
五、董事、监事和高级管理人员
（一）董事、监事、高级管理人员情况
1、董事、监事、高级管理人员基本情况
单位:股
姓名 职务 性 年 任期起始日期 任期终止日期
别 龄
李永进 董事长 男 41 2002-06-29 2005-06-29
王广林 董事 男 46 2003-10-24 2005-06-29
董事、总
尹自波 男 36 2002-06-29 2005-06-29
经理
朱国广 董事 男 54 2002-06-29 2005-06-29
焦彤英 董事 女 43 2002-06-29 2005-06-29
董事、总
周春宁 男 44 2002-06-29 2005-06-29
会计师
董事、副
总经理、
武雄 男 37 2002-06-29 2005-06-29
董事会秘
书
宋廷池 独立董事 男 67 2002-06-29 2005-06-29
张志俊 独立董事 男 67 2002-06-29 2005-06-29
党玉松 独立董事 女 54 2003-06-20 2005-06-29
田家官 独立董事 男 50 2003-06-20 2004-03-16
监事会主
郭建华 男 48 2004-05-11 2005-06-29
席
毛德汝 监事 男 42 2002-06-29 2005-06-29
蒋明刚 监事 男 34 2002-06-29 2005-06-29
罗雳 总工程师 男 40 2003-09-22 2005-06-29
年初持 年末持 股份增 变动
姓名
股数 股数 减数 原因
李永进 0 0 0
王广林 0 0 0
尹自波 0 0 0
朱国广 0 0 0
焦彤英 0 0 0
周春宁 0 0 0
武雄 0 0 0
宋廷池 0 0 0
张志俊 0 0 0
党玉松 0 0 0
田家官 0 0 0
郭建华 0 0 0
毛德汝 0 0 0
蒋明刚 0 0 0
罗雳 0 0 0
董事、监事、高级管理人员主要工作经历：
(1)李永进，曾任宁夏赛马水泥(集团)有限责任公司副总经理，现任公司董事长。
(2)王广林，曾任宁夏青铜峡水泥集团有限责任公司董事长、宁夏赛马水泥(集团)
有限责任公司董事长，现任宁夏建材集团有限责任公司总经理。
(3)尹自波，曾任宁夏赛马水泥(集团)有限责任公司副总经理、公司副总经理，现
任公司总经理。
(4)朱国广，1999年至今任宁夏新材房地产开发有限公司董事长、总经理；
(5)焦彤英，曾任宁夏赛马水泥(集团)有限责任公司副总经理、公司副总经理、宁
夏赛马水泥(集团)有限责任公司总经理，现任宁夏建材集团有限责任公司副总经理。
(6)周春宁，1999年至今任公司总会计师。
(7)武雄，1999年至今任公司副总经理、董事会秘书。
(8)宋廷池，曾任宁夏回族自治区经贸委副主任，1998年4月退休。现任公司独立董
事。
(9)张志俊，曾任宁夏会计师事务所副所长、所长，1998年12月退休。现任公司独
立董事。
(10)党玉松，曾任中国证监会银川特派员办事处副处长、中国证监会银川特派员办
事处调研员，2002年12月退休。现任公司独立董事。
(11)田家官，曾任宁夏大学教师。公司于2004年3月16日召开的二届九次董事会中
审议通过了田家官先生申请辞去公司独立董事职务。鉴于没有合适人选填补该独立董事
空缺，根据《独立董事指导意见》规定，田家官先生需继续履行独立董事职责直至公司
增补新的独立董事。
(12)郭建华，曾任宁夏建材工业总公司党办、组织宣传处副处长、处长、宁夏赛马
水泥(集团)有限责任公司党委副书记、纪委书记。现任宁夏建材集团有限责任公司纪委
书记、工会主席。
(13)毛德汝，曾任宁夏赛马水泥(集团)有限责任公司党委工作部部长。现任宁夏建
材集团有限责任公司党委工作部部长。
(14)蒋明刚，曾任宁夏赛马水泥(集团)有限责任公司办公室秘书。现任公司办公室
主任。
(15)罗雳，曾任宁夏赛马水泥(集团)有限责任公司总工程师。现任公司总工程师。
2、在股东单位任职情况
姓名 股东单位名称 担任的职务
王广林 宁夏建材集团有限责任公司 总经理
朱国广 宁夏新材房地产开发有限公司 董事长、总经理
焦彤英 宁夏建材集团有限责任公司 副总经理
纪委书记、工会
郭建华 宁夏建材集团有限责任公司
主席
毛德汝 宁夏建材集团有限责任公司 党委工作部部长
是否领取报
姓名 任期起始日期
酬津贴
王广林 2003-12-06 是
朱国广 1998-09-21 是
焦彤英 2003-12-06 是
郭建华 2004-01-12 是
毛德汝 2003-12-06 是
（二）在其他单位任职情况
姓名 其他单位名称
宁夏中宁赛马水泥有限公司（公司控股子公司）、
李永进
宁夏青铜峡水泥股份有限公司（公司控股子公司）
青铜峡水泥集团干法熟料有限公司(董事长)、宁夏
王广林 青铜峡水泥集团镇罗有限公司（董事长）、宁夏青
铜峡水泥股份有限公司(董事)
宁夏中宁赛马水泥有限公司、宁夏青铜峡水泥股份
尹自波
有限公司
宁夏中宁赛马水泥有限公司、宁夏青铜峡水泥股份
周春宁
有限公司
宋廷池 宁夏西北轴承股份有限公司
张志俊 宁夏西北轴承股份有限公司
党玉松 宁夏沙湖旅游股份有限公司
是否领取报
姓名 担任的职务
酬津贴
李永进 董事 否
王广林 董事长、董事 否
尹自波 董事 否
周春宁 监事 否
宋廷池 独立董事 是
张志俊 独立董事 是
党玉松 独立董事 是
（三）董事、监事、高级管理人员报酬情况
1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序：依据《公司2004年度岗位绩效及
目标考核管理办法》和《公司2004年度高级管理人员经营目标考核奖惩办法》
2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：实行个人收入与经营业绩相挂钩，
根据考核指标完成情况，进行考评并按月计发薪酬。
3、报酬情况
单位:元 币种:人民币
董事、监事、高级管理人员年度报酬总额 528,430.62
金额最高的前三名董事的报酬总额 313,942.91
金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 270,921.89
独立董事的津贴 60,000（总额）
独立董事的其他待遇 0
4、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况
不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名 是否在股东单位或其
他关联单位领取报酬津贴
王广林 是
朱国广 是
焦彤英 是
郭建华 是
毛德汝 是
5、报酬区间
报酬数额区间 人数
30000元以下（含30000元） 4
30000元－50000元 1
50000元－100000元 3
100000元－120000元 2
（四）公司董事监事高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 离任原因
工作任务多，无足够时间从事监事会主
毛德汝 监事会主席
席工作。
黄建忠 监事 工作调动，无足够时间从事监事工作
王玉林 副总经理 工作调动，无时间从事副总经理工作
（五）公司员工情况
截止报告期末，公司在职员工为2,986人，需承担费用的离退休职工为0人。
员工的结构如下：
1、专业构成情况
专业构成的类别 专业构成的人数
生产人员 2,585
销售人员 87
技术人员 171
财务人员 36
行政人员 107
2、教育程度情况
教育程度的类别 教育程度的人数
本科及以上 85
大专 381
中专及以下 2,520
六、公司治理结构
（一）公司治理的情况
公司严格按照《公司法》、《证券法》及相关法律法规要求，不断完善法人治理结
构、规范公司运作，制定并完善了法人治理相关制度，进一步规范了公司的制度体系及
治理结构。具体情况如下：
1.关于股东与股东大会：公司能够按照《股东大会规范意见》和《公司股东大会议
事规则》的要求召集、召开股东大会，让尽可能多的股东参加股东大会，行使股东表决
权，确保所有股东，特别是中小股东享有平等地位。公司制定了《投资者关系管理制度
》，进一步完善了投资者关系管理工作。公司关联交易严格遵照相关法律、法规及《公
司内部关联交易决策制度》的规定进行，保护了公司及投资者的利益。
2.关于控股股东与公司：公司具有独立的业务及自主经营能力，控股股东没有超越
股东大会直接或间接干预公司决策及经营活动；公司与控股股东人员、资产、财务分开
，机构、业务独立，各自独立核算、独立承担责任与风险。
3.关于董事与董事会：公司严格按照《章程》、《董事会议事规则》、《独立董事
制度》的要求选聘董事和独立董事，董事会人数及人员构成符合法律、法规要求。全体
董事勤勉尽责，认真履行董事权利、义务及有关法律、法规规定的职责。公司制定了《
董事会审计委员会实施细则》、《董事会薪酬与考核委员会实施细则》，并设立了董事
会审计委员会和董事会薪酬与考核委员会。
4.关于监事与监事会：公司严格按照《章程》及《公司监事会议事规则》要求选聘
监事；全体监事能够对公司财务及公司董事、经理和其他高级管理人员履行职责的合法
、合规性进行有效监督，维护公司及股东的合法权益。
5.关于绩效评价与激励约束机制：公司严格按照有关法律、法规和《章程》规定程
序聘任高级管理人员；公司制定了《公司2004年度岗位绩效及目标考核管理办法》，实
行个人收入与经营业绩相挂钩，根据个人目标完成情况进行考评，并按月计发薪酬；为
激励高级管理人员尽责，公司制定了《公司2004年度高级管理人员目标考核奖惩办法》
，由董事会薪酬与考核委员会对高级管理人员考核指标完成情况进行审核，并按规定对
其进行奖惩。
6.关于利益相关者：公司能够维护相关利益者的合法权益，共同推动公司持续、健
康发展。
7.关于信息披露与透明度：公司能够严格依照法律、法规及《章程》规定，真实、
准确、完整地披露信息；董事会秘书全面负责公司信息披露和投资者关系管理工作，能
够保障公司所有股东真实、准确、完整、及时、公平、公开地获得公司相关信息。
（二）独立董事履行职责情况
1、独立董事参加董事会的出席情况
独立董事 本年应参加董事会 亲自出席 委托出席 缺席
备注
姓名 次数 （次） （次） （次）
宋廷池 10 10 0 0
张志俊 10 8 2 0
党玉松 10 10 0 0
田家官 10 0 0 10
公司于2004年3月16日召开的二届九次董事会中审议通过了田家官先生申请辞去公
司独立董事职务。鉴于没有合适人选填补该独立董事空缺，根据《上市公司独立董事指
导意见》规定，田家官先生需继续履行独立董事职责。由于田家官先生调往浙江工作，
因工作原因未能出席公司董事会。对此，公司正在积极寻找合适人选以弥补该独立董事
空缺。
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提
出异议。
（三）公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
1)、业务方面：公司在业务方面完全独立于控股股东，具有独立、完整的自主经营
能力。
2)、人员方面：公司独立进行劳动、人事、工资管理，公司全体员工均未在控股股
东兼任行政职务，法定代表人与控股股东法定代表人由不同人员担任，总经理、副总经
理、财务负责人等高级管理人员均未在控股股东担任行政职务，并在本公司领取报酬。
3)、资产方面：公司拥有完整的产供销系统，与控股股东之间的产权关系明晰，不
存在以资产、权益或信誉为控股股东或其子公司提供担保的情况，不存在资产被控股股
东无偿占用的情况。
4)、机构方面：公司设立了健全的组织体系，董事会、监事会、经理层及各职能部
室独立运作，不存在与控股股东职能部门之间的从属关系。
5)、财务方面：公司设有独立的财会部门，财务人员与控股股东财务人员严格分开
，并建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，独立开设银行帐户，并依法独立纳税
。
(四）高级管理人员的考评及激励情况
1.公司制定了《2004年度岗位绩效及目标考核管理办法》，实行个人收入与经营业
绩相挂钩，按照高级管理人员的考核指标完成情况，对其进行考评并按月计发薪酬。
2.为激励高级管理人员勤勉尽责，公司制定了《2004年度高级管理人员目标考核奖
惩办法》，董事会薪酬与考核委员会审查考核指标完成情况，并按照《办法》规定对高
级管理人员进行奖惩。
七、股东大会情况简介
（一）年度股东大会情况
1、股东大会的通知、召集、召开情况：
公司于2004年3月18日在《中国证券报》和《上海证券报》刊登了《公司二届董事
会第九次会议决议暨召开2003年度股东大会的通知》，2003年度股东大会于2004年4月
21日在公司会议室召开，出席会议股东及股东代理人5人，代表股份7500万股，占公司
总股本12300万股的60.98%，符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。
股东大会通过的决议及披露情况：
(1）审议通过了《公司2003年度董事会工作报告》；
（2）审议通过了《公司2003年度监事会工作报告》；
（3）审议通过了《公司2003年度财务决算报告》；
（4）审议通过了《公司2003年度利润分配预案》；
（5）审议通过了《关于修改＜公司章程＞的议案》；
（6）审议通过了《关于设立宁夏赛马兰山水泥有限责任公司的议案》；
（7）审议通过了《关于设立宁夏赛马新城砼业有限责任公司的议案》；
（8）审议通过了《关于公司变更部分募集资金用途的议案》；
（9）审议通过了《关于授予公司董事会10000万元以内投资决策权的议案》；
（10）审议通过了《关于调整公司独立董事津贴的议案》；
（11）审议通过了《关于公司聘请2004年度财务审计机构的议案》；
（12）审议通过了《关于选举郭建华先生为公司监事会监事的议案》。
选举更换公司董事、监事情况：
根据《章程》规定的程序，依法选举郭建华先生为公司第二届监事会监事。
公司年度股东大会决议公告已于2004年4月22日刊登在《中国证券报》、《上海证
券报》。
（二）临时股东大会情况
1、第1次临时股东大会的通知、召集、召开情况：
公司于2003年12月6日在《中国证券报》、《上海证券报》刊登了《公司第二届董
事会第八次会议决议暨召开2004年第一次临时股东大会的通知》，2004年第一次临时股
东大会于2004年1月6日在公司会议室召开，出席会议股东及股东代表人5人，代表股份
7425.21万股，占公司总股本12300万股的60.37%，符合《公司法》及《公司章程》的有
关规定。
股东大会通过的决议及披露情况：
审议通过了《关于公司收购控股股东宁夏建材集团有限责任公司拟出让资产的议案
》。
公司临时股东大会决议公告已于2004年1月7日刊登在《中国证券报》、《上海证券
报》。
2、第2次临时股东大会的通知、召集、召开情况：
公司于2004年9月15日在《中国证券报》和《上海证券报》刊登了《公司第二届董
事会第十五次会议决议暨召开2004年第二次临时股东大会的通知》，2004年第二次临时
股东大会于2004年10月27日在公司会议室召开，出席会议股东及股东代理人4人，代表
股份7275万股，占公司总股本12300万股的59.15%，符合《公司法》及《公司章程》的
有关规定。
股东大会通过的决议及披露情况：
审议通过了《关于公司变更部分募集资金用途的议案》
公司临时股东大会决议公告已于2004年10月28日刊登在《中国证券报》、《上海证
券报》。
3、第3次临时股东大会的通知、召集、召开情况：
公司于2004年11月19日在《中国证券报》和《上海证券报》刊登了《公司第二届董
事会第十七次会议暨召开2004年第三次临时股东大会的通知》，2004年第三次临时股东
大会于2004年12月21日在公司会议室召开，出席会议股东及股东代理人5人，代表股份
7500万股，占公司总股本12300万股的60.98%，符合《公司法》及《公司章程》的有关
规定。
股东大会通过的决议及披露情况：
(1)审议通过了《关于宁夏青铜峡水泥股份有限公司租赁经营青铜峡水泥集团干法
熟料有限公司日产2500吨熟料生产线及水泥粉磨系统的议案》；
(2)审议通过了《关于制定<宁夏赛马实业股份有限公司募集资金管理及使用规定>
的议案》。
公司临时股东大会决议公告已于2004年12月22日刊登在《中国证券报》、《上海证
券报》。
八、董事会报告
（一）报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内，公司秉着“稳健经营、精细管理、创新机制、科学发展”的经营理念，
深化改革、强化管理、加速主业发展，为公司做大做强打下了坚实的基础。
1、报告期内，公司通过加强内部管理，减少费用支出，消化了能源涨价因素。
2、报告期内，针对国家对钢铁、电解铝及水泥行业投资项目的控制和对在建拟建
项目的清理等宏观政策的实施，公司通过调整销售，加大货款回收力度等策略，降低了
宏观调控政策给公司生产经营带来的不利影响。
3、报告期内，公司通过投资设立和股权收购，控股宁夏中宁赛马水泥有限公司和
宁夏青铜峡水泥股份有限公司，使公司水泥生产规模达到400万吨以上，增强了公司整
体竞争实力。
4、报告期内，公司生产水泥139.68万吨，实现主营业务收入400,812,258.16元，
比去年同期增长28.30%；实现净利润55,294,125.99元，比去年同期增长56.58%。
（二）报告期公司经营情况
1、公司主营业务的范围及其经营情况
(1)公司主营业务经营情况的说明
公司所处行业为建材行业。公司主营业务范围：水泥及水泥熟料的制造、销售。
(2)主营业务分行业情况表
单位:元 币种:人民币
占主营业务收
分行业 主营业务收入
入比例(%)
建材行业 400,812,258.16 100
其中:关联交易 2,117,625.53 0.53
合计 400,812,258.16 /
内部抵消 /
合计 400,812,258.16 100
占主营业务利
分行业 主营业务利润
润比例(%)
建材行业 137,957,371.70 100
其中:关联交易 558,353.49 0.40
合计 137,957,371.70 /
内部抵消 /
合计 137,957,371.70 100
(3)主营业务分产品情况表
单位:元 币种:人民币
占主营业务收
分产品 主营业务收入
入比例(%)
水泥 323,212,555.08 80.64
熟料 39,611,991.08 9.88
PVC管材 37,987,712.00 9.48
其中:关联交易 2,117,625.53 0.53
合计 400,812,258.16 /
内部抵消 /
合计 400,812,258.16 100
占主营业务利
分产品 主营业务利润
润比例(%)
水泥 123,565,936.72 89.57
熟料 10,444,478.01 7.57
PVC管材 3,946,956.97 2.86
其中:关联交易 558,353.49 0.40
合计 137,957,371.70 /
内部抵消 /
合计 137,957,371.70 100
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易金额2,117,625.5
3元。
(4)主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
占主营业务收
分地区 主营业务收入
入比例(%)
自治区内 332,719,323.42 83.01
自治区外 68,092,934.74 16.99
其中:关联交易 2,117,625.53 0.53
合计 400,812,258.16 /
内部抵消 /
合计 400,812,258.16 100
占主营业务利
分地区 主营业务利润
润比例(%)
自治区内 114,492,837.59 82.99
自治区外 23,464,534.11 17.01
其中:关联交易 558,353.49 0.40
合计 137,957,371.70 /
内部抵消 /
合计 137,957,371.70 100
(5)占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品
单位:元 币种:人民币
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
建材行业 400,812,258.16 259,521,136.01 35.25
水泥 323,212,555.08 196,755,771.15 39.12
2、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
(1)主要控股公司的经营情况及业绩
单位:元 币种:人民币
主要产
业务
公司名称 品或服 注册资本 资产规模
性质
务
宁夏青铜峡水 水泥及
泥股份有限公 工业 水泥熟 175,120,000 198,394,547.28
司 料
水泥及
宁夏中宁赛马
工业 水泥熟 89,400,000 327,777,886.61
水泥有限公司 料
公司名称 净利润
宁夏青铜峡水
泥股份有限公 -12,600,018.55
司
宁夏中宁赛马
14,387,913.88
水泥有限公司
3、主要供应商、客户情况
单位:元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 27,139,071.36 占采购总额比重 10.32
前五名销售客户销售金额合计 69,870,620.79 占销售总额比重 17.43
4、在经营中出现的问题与困难及解决方案
A、问题和困难
（1）2004年国家加大了宏观调控力度，压缩了部分基本建设投资项目，造成国内
的水泥及其制品能力供大于求，给公司的生产经营带来不利的影响。
（2）2004年由于国内能源市场供求趋紧，煤电油运的价格上涨，增加了公司水泥
的制造成本，2005年国家将继续控制固定资产投资规模，全年的煤电油运紧张趋势仍会
持续，与其有关的运输成本和销售费用将会继续增加，给公司生产经营带来不利影响。
（3）2004年自治区内水泥企业的产能迅速扩大，这将给公司的生产经营带来较大
的竞争压力。
B、解决问题的对策
（1）针对2004年度公司生产经营工作中遇到的内外部环境的变化，2005年，公司
将进一步突出主业发展，整合现有的资源，细化内部管理，抢抓市场机遇，加强管理团
队的建设，逐步完善激励与约束机制，调动各类人员特别是管理团队的责任心和积极性
，完成全年的工作计划。
（2）针对煤电油运的紧张形势，公司将充分发挥"集团"优势，实行公司内部采购
统一招标，统一采购，与原材料供应商建立良好购销关系，拓宽供应渠道，降低对单一
供应商的过分依赖度，努力降低采购成本，为生产经营工作创造良好的条件。
（3）针对自治区内水泥产能迅速扩大的竞争压力，公司将加快水泥主业的发展步
伐，充分利用公司在水泥行业的技术优势和品牌优势，调整和完善公司的水泥生产和市
场布局，不断扩大市场占有率。
（三）公司投资情况
报告期内公司投资额为142,970,560.03元人民币，比上年减少118,079,439.97元人
民币，减少的比例为45.23％。报告期，公司以现金4559.40万元与宁夏宏威水泥集团有
限公司合资设立宁夏中宁赛马水泥有限公司(占51.00%股权)；公司以现金8600万元受让
宁夏青铜峡水泥股份有限公司74.80%的股权；公司以现金300万元投资参股北京宁夏大
厦有限责任公司(占该公司2.32%股权)；公司投资837.66万元建设年产30万吨水泥粉磨
技术改造项目，该项目土建工程已基本结束，预计2005年4月投入生产。
1、募集资金使用情况
公司于2003年通过首次发行A股募集资金307,696,500元人民币，已累计使用279,3
96,500元人民币，其中本年度已使用15,000,000元人民币，尚未使用28,300,000元人民
币，尚未使用募集资金2830万元经公司二届董事会第九次会议审议并经2003年度股东大
会批准，由计划投入提高综合发散能力改造项目变更投入为与宁夏建材集团有限责任公
司合资设立宁夏赛马兰山水泥有限公司建设2*2500t/d水泥熟料生产线技改项目一期工
程。截止报告期宁夏赛马兰山水泥有限责任公司没有注册，该项目正在进行前期工作。
2、承诺项目使用情况
单位:元 币种:人民币
是否
实际投入金 预计收
承诺项目名称 拟投入金额 变更
额 益
项目
偿还一号窑节能技改工程
212,462,600 否 212,462,600
项目贷款
偿还石灰石矿山技术改造
48,587,400 否 48,587,400
项目贷款
提高综合发散能力改造项
28,300,000 是
目
年产5000吨UPVC管材
15,000,000 是
项目
剩余资金补充流动资金 3,346,500 否 3,346,500
合计 307,696,500 / 264,396,500
是否符 是否符
实际收
承诺项目名称 合计划 合预计
益
进度 收益
偿还一号窑节能技改工程
是 是
项目贷款
偿还石灰石矿山技术改造
是 是
项目贷款
提高综合发散能力改造项
目
年产5000吨UPVC管材
项目
剩余资金补充流动资金 是 是
合计 / /
(1)偿还一号窑节能技改工程项目贷款：
项目拟投入212,462,600元人民币，实际投入212,462,600元人民币，已完工，现运
行良好。
该项目是将原一号窑生产线改造为日产2000吨水泥熟料“湿磨干烧”生产线。该项
目于2000年8月开工建设，2002年7月31日建成投产，并开始稳定生产合格产品。为了统
一管理、节约成本，公司日产2000吨水泥熟料生产线和公司两条日产600吨水泥熟料生
产线生产所需的原材料石灰石由公司矿山分厂经破碎后统一提供，生产过程中辅助材料
统一调配，且三条生产线生产出的水泥统一包装出厂。从原料的提供到水泥的包装及出
厂是流水线作业，故一号窑节能技改项目的收益与公司两条日产600吨水泥熟料生产线
的收益难以分开计算。而该项目原可研报告将其作为单独项目予以论证、预测收益，因
此一号窑节能技改工程项目收益无法与预测收益进行对比。鉴于偿还该项目贷款以及项
目建成投产并稳定生产合格产品后，公司经营业绩有了明显提高，2004年度公司净利润
5529.41万元，比2003年度净利润增长56.58%，故公司认为该项目符合预计收益。
(2)偿还石灰石矿山技术改造项目贷款
项目拟投入48,587,400元人民币，实际投入48,587,400元人民币，已完工，现运行
良好。
该项目是在石灰石矿山的原有基础上增加开采工作面，主要用于补充一号窑节能技
改工程项目完成后生产所需原材料。该项目于2000年10月开工建设，2002年7月31日完
成并已进行稳定的生产。公司利用该项目完成后增加的开采面和原有开采面统一采集石
灰石并向公司三条生产线统一提供，该项目收益统一体现在公司最终产品水泥和熟料中
，故难以单独核算其收益，而该项目可研报告所测算的收益是通过对是否有该项目与市
场直接采购碎石对比进行测算的，因此，该项目收益无法与预计收益进行对比。鉴于偿
还该项目贷款以及该项目建成投产并稳定生产合格产品后，公司经营业绩有了明显提高
，2004年度公司净利润5529.41万元，比2003年度净利润增长56.58%，故公司认为该项
目符合预计收益。
(3)提高综合发散能力改造项目
项目拟投入28,300,000元人民币，该项目所涉募集资金用途已变更，变更投入的新
项目现正进行前期工作。经公司二届董事会第九次会议审议通过，并经公司2003年度股
东大会批准，公司将原计划投入的提高综合发散能力改造项目所涉及募集资金2830万元
的用途予以变更，变更投入的新项目为与宁夏建材集团有限责任公司合资设立宁夏赛马
兰山水泥有限公司建设2*2500t/d水泥熟料生产线技改项目一期工程。变更原因为：经
公司调查，目前宁夏回族自治区水泥发散专业化、市场化程度较高，服务体系比较成熟
，服务质量明显提高，水泥散装运输服务机构增多，且运输费用相对合理；施工基地普
遍装置了散装水泥贮存罐，提高了工地接灰能力，区内水泥散装率和接灰能力都有了较
大的提高。公司通过调研认为：目前水泥市场的散装运输和接收能力已发育成熟，公司
当前的发散能力已能满足市场需求，不需要公司再进行投资。公司于2004年3月18日在
《中国证券报》和《上海证券报》刊登了《关于公司变更部分募集资金用途的公告》，
并于2004年4月22日在以上报纸刊登了《公司2003年度股东大会决议公告》。
(4)年产5000吨UPVC管材项目
项目拟投入15,000,000元人民币，该项目所涉募集资金用途已变更，现已完成变更
投入。经公司二届董事会第十五次会议审议通过，并经公司2004年第二次临时股东大会
批准，公司将原计划投入的年产5000吨UPVC管材项目所涉及募集资金1500万元用途变更
为补充公司受让中国华融资产管理公司持有的宁夏青铜峡水泥股份有限公司74.80%股权
的资金。变更原因：公司原计划实施该项目的控股子公司宁夏青龙塑料管材有限公司股
权已转让，故不再对该项目进行投资。公司于2004年9月15日在《中国证券报》和《上
海证券报》刊登了《关于公司变更部分募集资金用途的公告》，并于2004年10月28日在
以上报纸刊登了《公司2004年第二次临时股东大会决议公告》。
(5)剩余资金补充流动资金
项目拟投入3,346,500元人民币，实际投入3,346,500元人民币，已使用。
3、募集资金变更项目情况
(1)与宁夏建材集团有限责任公司合资设立宁夏赛马兰山水泥有限责任公司建设2*
2500t/d水泥熟料生产线技改项目一期工程。
公司变更原计划投资项目提高综合发散能力改造项目，变更后公司对新项目拟投入
42,000,000元人民币，截止报告期宁夏赛马兰山水泥有限责任公司未注册，该项目正在
进行前期工作，未对该项目投入资金。
(2)补充公司受让中国华融资产管理公司持有的宁夏青铜峡水泥股份有限公司74.8
0%股权的资金
公司变更原计划投资项目年产5000吨UPVC管材项目，变更后新项目拟投入86,000,
000元人民币，实际投入86,000,000元人民币，已完成受让。
公司将募集资金1500万元用途变更为补充公司受让宁夏青铜峡水泥股份有限公司7
4.80%股权的资金，股权已受让成功。宁夏青铜峡水泥股份有限公司已列入公司2004年
度财务报表范围，由于2004年11月22日该公司完成工商变更登记，故净利润只合并其1
2月份报表数。由于北方天气寒冷，该公司水泥产品属销售淡季，2004年12月该公司实
现净利润-12,600,018.55元。
4、非募集资金项目情况
(1)与宁夏宏威水泥集团有限公司合资设立宁夏中宁赛马水泥有限公司
公司出资45,594,000元与宁夏宏威水泥集团有限公司于2004年6月24日合资注册宁
夏中宁赛马水泥有限公司。截止报告期，宁夏中宁赛马水泥有限公司为公司带来投资收
益7,337,836.08元。
(2)受让华融资产管理公司持有宁夏青铜峡水泥股份有限公司74.80%的股权
公司出资86,000,000元（15,000,000元为募集资金）于2004年11月22日成功受让华
融资产管理公司持有宁夏青铜峡水泥股份有限公司74.80%的股权。截止报告期，宁夏青
铜峡水泥股份有限公司为公司带来投资收益-9,424,813.88元。
(3)建设年产30万吨水泥粉磨技术改造项目
公司拟出资11,600,000元人民币投资该项目，截止报告期，公司已投入8,376,560
.03元资金，土建工程基本完成。
（四）报告期内公司财务状况经营成果分析
单位:元 币种:人民币
项目名称 期末数 期初数
总资产 1,060,998,337.70 609,391,080.66
主营业务利润 137,957,371.70 106,531,475.21
净利润 55,294,125.99 35,312,647.87
现金及现金等价物净增加额 -23,116,676.94 94,555,474.83
股东权益 574,258,219.59 507,113,257.60
增减幅度
项目名称 增减额
（％）
总资产 451,607,257.04 74.11
主营业务利润 31,425,896.49 29.50
净利润 19,981,478.12 56.58
现金及现金等价物净增加额 -117,672,151.77 -124.44
股东权益 67,144,961.99 13.24
1、总资产变化的主要原因：由于公司将增加的两控股子公司宁夏中宁赛马水泥有
限公司和宁夏青铜峡水泥股份有限公司截止2004年12月31日资产负债表纳入合并报表范
围及公司2004年实现净利润所致。
2、主营业务利润变化的主要原因：由于公司将增加的控股子公司宁夏中宁赛马水
泥有限公司2004年7至12月、宁夏青铜峡水泥股份有限公司2004年12月利润表纳入合并
报表范围所致。
3、净利润变化的主要原因：公司2003年发行股票募集资金到位后归还银行借款降
低财务费用、公司加强管理、减少费用支出所致。
4、现金及现金等价物净增加额变化的主要原因：由于报告期内公司出资2066.16万
元收购宁夏建材集团有限责任公司部分固定资产、投资4559.40设立宁夏中宁赛马水泥
有限公司、出资8600万元收购宁夏青铜峡水泥股份有限公司股权、向宁夏北京大厦有限
公司投资300万元、投资837.66万元建设粉磨站及支付股利1476万元所致。
5、股东权益变化的主要原因：主要由于本年度公司实现净利润55,294,125.99元及
增加控股子公司所致。
（五）生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化的影响说明
1、报告期内，针对国内出现的钢铁、电解铝、水泥行业的投资过热现象，国家采
取了宏观调控政策遏制这一现象，年内国家宏观调控政策的效应已逐步显现，2005年这
一现象还将会继续，这将对公司生产经营产生不利影响。
2、报告期内，煤电油运的紧张及其价格上涨，增加了公司生产制造成本；2005年
煤电油运的紧张趋势可能还会持续，这将对公司生产经营产生不利影响。
3、公司本部产品32.5级水泥，从2005年1月1日起不再享受免征所得税的优惠政策
，这将对公司2005年经营业绩产生一定影响。
（六）董事会日常工作情况
1、董事会会议情况及决议内容
(1)第二届董事会第九次会议于2004年3月16日在公司会议室召开，会议经审议，通
过以下决议：
1)审议通过了《宁夏赛马实业股份有限公司2003年度董事会工作报告》；
2)审议通过了《宁夏赛马实业股份有限公司2003年度总经理工作报告》；
3)审议通过了《宁夏赛马实业股份有限公司2003年年度报告》；
4)审议通过了《宁夏赛马实业股份有限公司2003年年度报告摘要》；
5)审议通过了《宁夏赛马实业股份有限公司2003年度财务决算报告》；
6)审议通过了《宁夏赛马实业股份有限公司2003年度利润分配预案》；
7)审议通过了《关于公司修改＜公司章程＞的议案》；
8)审议通过了《关于公司设立宁夏赛马兰山水泥有限责任公司的议案》；
9)审议通过了《关于设立宁夏赛马新城砼业有限责任公司的议案》；
10)审议通过了《关于宁夏赛马实业股份有限公司变更部分募集资金用途的议案》
；
11)审议通过了《关于授予公司董事会10000万元以内投资决策权的议案》；
12)审议通过了《关于田家官先生申请辞去公司独立董事的议案》；
13)审议通过了《关于调整公司独立董事津贴的议案》；
14)审议通过了《关于公司聘请2004年财务审计机构的议案》；
15)审议通过了《关于公司2003年度资产损失计提、资产核销、会计差错更正、重
大不确定事项的报告》；
16)审议通过了《关于公司与关联方资金往来及对外担保的报告》；
17)审议通过了《关于撤消宁夏赛马实业股份有限公司双鹿分公司的议案》；
18)审议通过了《宁夏赛马实业股份有限公司董事会审计委员会工作细则》；
19)审议通过了《宁夏赛马实业股份有限公司董事薪酬与考核委员会工作细则》；
20)审议通过了《关于选举公司董事会审计委员会委员的议案》；
21)审议通过了《关于选举公司董事会薪酬与考核委员会委员的议案》；
22)审议通过了《关于聘任王玉林先生为公司副总经理的议案》；
23)审议通过了《关于召开2003年度股东大会的议案》。
(2)第二届董事会第十次会议于2004年4月21日在公司会议室召开，会议经审议，通
过以下决议：
1)审议通过了《公司2004年第1季度报告》；
2)审议通过了《关于批准公司董事会审计委员会主任委员的议案》；
3)审议通过了《关于批准公司董事会薪酬与考核委员会主任委员的议案》；
4)审议通过了《关于提名宁夏赛马兰山水泥有限责任公司(拟设立)董事会成员的议
案》；
5)审议通过了《关于提名宁夏赛马新城砼业有限责任公司(拟设立)经理的议案》；
6)审议通过了《关于公司设立动力部的议案》。
(3)第二届董事会第十一次会议于2004年6月4日在公司会议室召开，会议经审议，
通过以下决议：
1)审议通过了《关于合资设立宁夏中宁赛马水泥有限公司的议案》；
2)审议通过了《关于审议＜宁夏赛马实业股份有限公司2004年度高级管理人员经营
目标考核奖惩办法＞的议案》；
3)审议通过了《关于提名宁夏中宁赛马水泥有限公司(拟设立)董事会成员的议案》
。
(4)第二届董事会第十二次会议于2004年6月16日在公司会议室召开，会议经审议，
通过以下决议：
审议通过了《关于公司申请流动资金贷款的议案》。
(5)第二届董事会第十三次会议于2004年8月10日在公司会议室召开，会议经审议，
通过以下决议：
1)审议通过了《宁夏赛马实业股份有限公司2004年半年度报告》及《宁夏赛马实业
股份有限公司2004年半年度报告摘要》；
2)审议通过了《关于公司收购宁夏建材集团有限责任公司供电、供水、供暖及机电
维修设施的议案》；
3)审议通过了《关于公司投资参股北京宁夏大厦有限责任公司的议案》；
4)审议通过了《关于公司为宁夏中宁赛马水泥有限公司提供担保的议案》。
(6)第二届董事会第十四次会议于2004年8月31日在公司会议室召开，会议经审议，
通过以下决议：
1)审议通过了《关于公司转让宁夏青龙塑料管材有限公司股权的议案》；
2)审议通过了《关于公司设立双鹿分厂建设水泥粉磨技术改造工程项目的议案》。
(7)第二届董事会第十五次会议于2004年9月14日在公司会议室召开，会议经审议，
通过以下决议：
1)审议通过了《关于公司受让宁夏青铜峡水泥股份有限公司部分股权的议案》；
2)审议通过了《关于公司变更部分募集资金用途的议案》；
3)审议通过了《关于公司核销部分不良资产的议案》；
4)审议通过了《关于公司召开二OO四年第二次临时股东大会的议案》。
(8)第二届董事会第十六次会议于2004年10月27日在公司会议室召开，会议经审议
，通过以下决议：
1)审议通过了《宁夏赛马实业股份有限公司2004年第3季度报告》；
2)审议通过了《宁夏赛马实业股份有限公司巡检整改报告》；
3)审议通过了《关于提名宁夏青铜峡水泥股份有限公司董事会、监事会成员的议案
》；
4)审议通过了《关于王玉林先生申请辞去公司副总经理的议案》。
(9)第二届董事会第十七次会议于2004年11月18日在公司会议室召开，会议经审议
，通过以下决议：
1)审议通过了《关于宁夏青铜峡水泥股份有限公司租赁经营青铜峡水泥集团干法熟
料有限公司日产2500吨熟料生产线及水泥粉磨系统的议案》；
2)审议通过了《宁夏赛马实业股份有限公司募集资金管理及使用规定》；
3)审议通过了《关于公司召开2004年第三次临时股东大会的议案》。
(10)第二届董事会第十八次会议于2004年12月27日在公司会议室召开，会议经审议
，通过以下决议：
审议通过了《关于公司申请流动资金贷款的议案》。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
(1)报告期内，公司共召开四次股东大会，公司董事会严格按照股东大会决议和公
司章程赋予的职权开展各项工作。董事会本着对全体股东认真负责的态度，执行股东大
会决议。
(2)公司年度股东大会审议通过了《关于公司2003年度利润分配预案》，公司以20
03年度末公司总股本12300万股为基数，向股东每10股派发现金红利1.2元(含税)，共计
14,760,000.00元，公司于2004年5月31日实施了红利发放。
(3)公司在年度股东大会上通过的《关于设立宁夏赛马兰山水泥有限责任公司的议
案》、《关于设立宁夏赛马新城砼业有限责任公司的议案》两项议案年内没有实施。没
有在2004年设立宁夏赛马兰山水泥有限责任公司建设2 2500t/d水泥熟料生产线技改项
目一期工程的原因：2004年国家对水泥行业采取宏观调控政策，受其影响公司放缓了实
施这一议案的步骤，公司在2004年主要对其进行了前期的准备工作；没有在2004年设立
宁夏赛马新城砼业有限责任公司实施年产60万m 3商品混凝土搅拌站项目的原因：2004
年国家加大宏观调控力度的政策，压缩了国内部分基本建设投资项目，致使区内的商品
混凝土市场环境发生了变化，受其影响公司该议案没有实施。
（七）利润分配或资本公积金转增预案
经武汉众环会计师事务所有限责任公司审计，公司2004年度实现净利润55,294,12
5.99元，依照《公司章程》的有关规定，公司提取10%的法定盈余公积金5,529,412.60
元，提取5%的法定公益金2,764,706.30元。截止报告期末公司未分配利润为113,114,2
20.35元。
公司2004年度利润分配预案为：以2004年度末公司总股本12300万股为基数，向股
东每10股派发现金红利1.5元(含税)，共计18,450,000.00元，剩余94,664,220.35元结
转下一年度。
公司2004年度公积金不转增股本。
（八）注册会计师对公司控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明
关于宁夏赛马实业股份有限公司
控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明
宁夏赛马实业股份有限公司董事会：
众环专字(2005)060号
我们接受委托，依据《中国注册会计师独立审计准则》审计了宁夏赛马实业股份有
限公司（以下简称“赛马公司”）2004年12月31日的资产负债表及合并资产负债表，2
004年度的利润表及合并利润表，2004年度的现金流量表及合并现金流量表，并于2005
年3月23日出具了众环审（2005）157号《审计报告》。
根据中国证券监督管理委员会及国务院国有资产监督管理委员会《关于规范上市公
司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知（证监发[2003] 56号文）》
的要求，赛马公司编制了后附的截止2004年12月31日止赛马公司控股股东及其他关联方
2004年度《资金占用情况表》。
根据《资金占用情况表》，2004年度赛马公司控股股东及其他关联方全年累计占用
上市公司资金121.45万元，全部为经营性占用上市公司资金。截止2004年12月31日，赛
马公司控股股东及其他关联方共占用上市公司资金649.56万元，全部为经营性占用上市
公司资金。
如实编制《资金占用情况表》并确保其真实、合法及完整是赛马公司管理当局的责
任，我们对《资金占用情况表》所载资料与赛马公司2004年度已审的会计报表及相关资
料的内容进行了复核，在所有重大方面未发现不一致之处。
本说明仅供赛马公司向中国证监会宁夏证监局上报使用，不得用作任何其他目的。
附件一：公司控股股东及其他关联方2004年度《资金占用情况表》
武汉众环会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师 谢 峰
中国注册会计师 刘 婕
中国 武汉 2005年3月23日
附件一：
宁夏赛马实业股份有限公司控股股东及其他关联方2004年度资金占用情况表
编制单位：宁夏赛马实业股份有限公司 金额单位
：万元
公司 公司 资金占用方 与上市公 相对应的
代码 简称 名称 司的关系 会计科目
600449 赛马 宁夏赛马建材建设 同受一方
应收帐款
实业 有限公司 控制
宁夏赛马昊晶特种 控股子公 其他应收
石膏有限公司 司 款
合计
资金占用期末时 资金占用期初时
公司 公司 资金占用借方累计
点(2004年12月31点 (2003年12月31
代码 简称 发生金额
日)金额 日)金额
600449 赛马
121.43 121.45
实业
528.13 759.07
649.56 759.07 121.45
公司 公司 资金占用贷方累
占用原因 占用方式 备注
代码 简称 计发生金额
600449 赛马
0.02 欠付货款 经营性占用
实业
230.94 经营周转资金 经营性占用 三年以上
230.96
（九）公司独立董事关于对外担保的专项意见
根据中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问
题的通知》(证监发［2003］56号)的要求，我们对公司2004年度累计和当期对外担保情
况进行了核实，出具以下专项意见：
1.公司2004年度累计和当期没有为控股股东及其附属公司、公司持股50%以下的其
他关联方、任何非法人单位或个人提供担保、互保。
2.截止2004年12月31日，公司累计为控股子公司宁夏中宁赛马水泥有限公司提供
保证担保4092万元，担保决策程序合法。
3.截止2004年12月31日，公司未发生违规担保、互保的情况。
独立董事：宋廷池、张志俊、党玉松
九、监事会报告
（一）监事会的工作情况
1、第二届监事会第三次会议于2004年3月16日在公司会议室召开，会议经审议通过
如下决议：
(1)审议通过了《宁夏赛马实业股份股份有限公司2003年度监事会工作报告》；
(2)审议通过了《宁夏赛实业股份有限公司2003年年度报告》；
(3)审议通过了《宁夏赛马实业股份有限公司2003年年度报告摘要》；
(4)审议通过了《宁夏赛马实业股份有限公司2003年度财务决算报告》；
(5)审议通过了《宁夏赛马实业股份有限公司2003年度利润分配预案》；
(6)审议通过了《关于公司修改＜公司章程＞的议案》；
(7)审议通过了《关于公司变更部分募集资金用途的议案》；
(8)审议通过了《关于公司聘请2004年财务审计机构的议案》；
(9)审议通过了《关于公司2003年度资产损失计提、资产核销、会计差错更正、重
大不确定事项的报告》；
(10)审议通过了《关于公司与关联方资金往来及对外担保的报告》；
(11)审议通过了《关于毛德汝先生申请辞去公司监事会主席的议案》；
(12)审议通过了《关于黄建忠先生申请辞去公司监事的议案》；
(13)审议通过了《关于提名郭建华先生为公司监事会补选监事候选人的议案》。
2、第二届监事会第四次会议于2004年5月11日在公司会议室召开，会议经审议通过
以下决议：
审议通过了《关于补选公司二届监事会主席的议案》。
3、第二届监事会第五次会议于2004年9月15日在公司会议室召开，会议经审议通过
了以下决议：
审议通过了《关于公司变更部分募集资金用途的议案》。
4、第二届监事会第六次会议于2004年10月27日在公司会议室召开，会议经审议通
过以下决议：
审议通过了《宁夏赛马实业股份有限公司巡检整改报告》。
5、第二届监事会第七次会议于2004年11月18日在公司会议室召开，会议经审议通
过以下决议：
(1)审议通过了《关于宁夏青铜峡水泥股份有限公司租赁经营青铜峡水泥集团干法
熟料有限公司日产2500吨熟料生产线和水泥粉磨系统的议案》；
(2)审议通过了《宁夏赛马实业股份有限公司募集资金管理及使用规定》。
（二）监事会对公司依法运作情况的独立意见
公司能严格按照《公司法》、《公司章程》等有关法律、法规及制度要求依法运作
。公司建立了完善的法人治理结构和内部控制制度，决策依据充分，决策程序合法有效
；公司董事及高级管理人员履行公司职务时无违反法律、法规、公司章程和损害公司利
益的行为。
（三）监事会对检查公司财务情况的独立意见
武汉众环会计师事务所有限责任公司为公司出具了标准无保留意见的2004年度审计
报告，该审计报告能客观、公正、真实、准确地反映公司财务状况和经营成果。
（四）监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
公司首发募集资金中按原计划投入的项目有三个，即：(1)偿还一号窑节能技改工
程项目贷款(21246.26万元)；(2)偿还石灰石矿山技术改造项目贷款(4858.74万元)；(
3)剩余资金334.65万元补充流动资金；对剩余两个承诺项目所涉及募集资金用途进行了
变更，即：(1)将提高综合发散能力改造项目所涉募集资金2830万元变更投入为与宁夏
建材集团有限责任公司合资设立宁夏赛马兰山水泥有限公司建设2 2500t/d干法熟料生
产线项目；(2)将年产5000吨UPVC管材项目所涉募集资金1500万元变更投入为补充收购
中国华融资产管理公司持有宁夏青铜峡水泥股份有限公司74.80%股权的资金。监事会认
为，公司募集资金变更程序能严格按照《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》
的要求进行，履行程序规范合法。
(五）监事会对公司收购出售资产情况的独立意见
2004年度，公司收购、出售资产的交易价格公允、程序合法，未发现有内幕交易行
为，亦未出现损害股东权益和造成公司资产流失的情况。
（六）监事会对公司关联交易情况的独立意见
2004年度，公司进行的关联交易遵循公开、公平、公正的原则，交易程序符合国家
有关法律、法规及《公司章程》等规定，没有损害公司利益，无内幕交易发生。
十、重要事项
（一）重大诉讼仲裁事项
本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
（二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
1、收购资产情况
(1)公司向公司控股股东宁夏建材集团有限责任公司购买相关固定资产包括建筑物
、铁路专用线、进厂公路，该资产评估价值为1,824.85万元人民币，实际购买金额为1
,824.85万元人民币，本次收购价格定价依据为评估价值。截止报告期末该项资产已收
购完毕。该收购资产事宜已于2003年12月6日刊登在《中国证券报》《上海证券报》。
公司收购控股股东宁夏建材集团有限责任公司相关固定资产包括建筑物、铁路专用
线及进厂公路，可以完善公司固定资产，消除公司与控股股东的在租赁方面的关联交易
，符合公司长远、稳定发展目标。
(2)公司向公司控股股东宁夏建材集团有限责任公司购买供电、供水、供暖及机电
维修设施，该资产评估价值为241.31万元人民币，实际购买金额为241.31万元人民币，
本次收购价格定价依据为评估价值。截止目前该项资产已收购完毕。该事项已于2004年
8月12日刊登在《中国证券报》和《上海证券报》。
公司收购宁夏建材集团有限责任公司供电、供水、供暖及机电维修设施可以完善公
司固定资产，消除公司与控股股东的服务方面的关联交易，符合公司长远、稳定发展目
标。
(3)公司向中国华融资产管理公司购买宁夏青铜责水泥股份有限公司74.80%股权，
该资产评估价值为11,961.29万元人民币，实际购买金额为8,600.00万元人民币，本次
收购价格的确定依据是74.80%股权所对应评估净资产额。截止报告期末该股权已收购完
毕。该事项已于2004年9月15日刊登在《中国证券报》和《上海证券报》。
公司以8600万元收购宁夏青铜峡水泥股份有限公司74.80%的股权，有利于发展和壮
大公司主业，提高公司市场竞争力，符合公司长远、稳定发展目标。
2、出售资产情况
(1) 2004年9月30日，宁夏赛马实业股份有限公司向宁夏宏威水泥集团有限公司转
让宁夏青龙塑料管材有限公司62.5%的股权，年初起至出售日该资产为公司贡献的净利
润为-229.86万元。本次股权转让价格为1,743万元，产生损益147.35万元，本次转让价
格的确定依据以截止2004年6月30日宁夏青龙塑料管材有限公司62.5%股权所对应的净资
产额。该事项已于2004年9月1日刊登在《中国证券报》和《上海证券报》。
（三）报告期内公司重大关联交易事项
1、购买商品、接受劳务的重大关联交易
关联交 关联交易定价原
关联方 关联交易金额
易内容 则
以同类产品的市
宁夏赛马集团工贸有限
包装袋 场价格为基础确 5,187,171.45
责任公司
定
宁夏赛马汽车运输有限 汽车运 以市场价格为基
3,060,830.71
公司 输服务 础确定
占同类
对公司
交易额 结算
关联方 利润的
的比重 方式
影响
(％)
宁夏赛马集团工贸有限
1.97 现金 无
责任公司
宁夏赛马汽车运输有限
17.72 现金 无
公司
(1)宁夏赛马集团工贸有限责任公司于2004年10月完成改制，不再是公司控股股东
宁夏建材集团有限责任公司的子公司，因此，与公司不再构成关联方。本年度所统计与
该公司关联交易的时间为2004年1－10月。
(2)公司与公司控股股东之全资子公司宁夏赛马汽车运输有限公司于1998年12月21
日订立《汽车运输综合服务协议》。根据约定宁夏赛马汽车运输有限责任公司向本公司
提供汽车运输综合服务。货车运输0.25－0.32元/吨.公里，其他机动车72-200元/台.时
。通勤车服务费40万元/年。
2、资产、股权转让的重大关联交易
(1)本公司收购控股股东宁夏建材集团有限责任公司相关固定资产包括建筑物、铁
路专用线及进厂公路，交易金额1,824.85万元人民币。该事项已于2003年12月6日刊登
在《中国证券报》《上海证券报》。
公司收购宁夏建材集团有限责任公司相关资产可以完善公司固定资产，消除公司与
控股股东在租赁方面的关联交易，符合公司长远、稳定发展目标。
3、其他重大关联交易
公司(包括控股子公司)已与宁夏建材集团有限责任公司(包括全资及控股子公司)签
订了以下关联交易协议：
(1)《房屋租赁合同》和《铁路专用线运输服务协议》
公司于1998年12月21日与公司控股股东宁夏建材集团有限责任公司签订了《房屋租
赁合同》，约定：公司承租宁夏建材集团有限责任公司办公楼、运销办公室、中心化验
室办公室、物资库及办公室、设备库房等，租期5年，年租金8.3万元。
公司于1998年12月21日与公司控股股东宁夏建材集团有限责任公司签订了《铁路专
用线运输服务协议》，约定：宁夏建材集团有限责任公司许可公司使用其铁路专用线，
价格为2.5元/吨。
公司于2004年1月6日召开了二OO四年第一次临时股东大会，审议并通过了《关于公
司收购控股股东宁夏建材集团有限责任公司拟出让资产的议案》。公司对控股股东出让
的相关固定资产包括建筑物、铁路专用线、进厂公路，以评估净值18,248,520.78元进
行了收购。公司已于2004年8月10日完成资产过户手续。收购完成后，以上《房屋租赁
合同》和《铁路专用线运输服务协议》即告终止。
(2)《土地租赁合同》
公司于1998年12月21日与控股股东宁夏建材集团有限责任公司签订了《土地租赁合
同》，约定：公司承租宁夏建材集团有限责任公司拥有使用权的土地404461平方米，租
期50年，年租金60万元。
(3)《机电维修及其他综合服务协议》
公司于1998年12月21日与控股股东宁夏建材集团有限责任公司签订了《机电维修及
其他综合服务协议》，约定：由宁夏建材集团有限责任公司向公司提供机电维修综合服
务。机电维修加工费8－12元/工时；仪器仪表检修费18.99万元/年；内外线维护费32.
81万元/年；管道维护费14.7万元/年；供电服务费0.013元/度；供水服务费1.335元/吨
；供暖服务费32.53万元/年；通讯、治安保卫、环境卫生服务费10万元/年。
公司于2004年8月10日召开的二届董事会第十三次会议审议通过了《关于公司收购
控股股东宁夏建材集团有限责任公司供电、供水、供暖及机电维修设施的议案》。公司
对控股股东供电、供水、供暖及机电维修设施，以评估价241.31万元进行了收购。公司
已于2005年1月4日完成资产过户手续。收购完成后，《机电维修及其他综合服务协议》
即告终止。
(4)《生活区综合服务协议》
公司于2002年5月28日与控股股东宁夏建材集团有限责任公司签订了《生活区综合
服务协议》，约定：宁夏建材集团有限责任公司为公司职工提供后勤服务并以80万元/
年的价格收取服务费。
(5)《经营租赁协议》
公司控股子公司宁夏青铜峡水泥股份有限公司于2004年12月24日与青铜峡水泥集团
干法熟料有限公司签订《经营租赁协议》，以经营租赁的方式承租该公司日产2500吨熟
料生产线和水泥粉磨系统以及配套的水、电、暖、办公和原燃材料储运设施。价格为5
100万元/年；租赁期限为2004年12月1日至2009年11月30日；支付方式：按月支付租金
425万元。
(6)《股权托管协议》
宁夏青铜峡水泥股份有限公司于2004年12月24日与宁夏建材集团有限责任公司签订
《股权托管协议》，宁夏青铜峡水泥股份有限公司托管宁夏建材集团有限责任公司持有
青铜峡水泥集团镇罗有限公司42.38%的股权。约定：托管费用为镇罗公司经审计全年净
利润 42.38% 2%；托管期限：2005年1月1日至2009年12月31日。
（四）重大合同及其履行情况
1、托管情况
本年度公司无托管事项。
2、承包情况
本年度公司无承包事项。
3、租赁情况
参阅其他重大关联交易中《经营租赁协议》。
4、担保情况
单位:万元 币种:人民币
担保对象 担保金额 担保类型
宁夏中宁赛马水泥有限公司 99 连带责任担保
宁夏中宁赛马水泥有限公司 757 连带责任担保
宁夏中宁赛马水泥有限公司 236 连带责任担保
宁夏中宁赛马水泥有限公司 3,000 连带责任担保
担保是否已 是否为关联
担保对象 担保期限
经履行完毕 方担保
2004-11-26～
宁夏中宁赛马水泥有限公司 否 是
2005-11-25
2004-11-26～
宁夏中宁赛马水泥有限公司 否 是
2005-10-25
2004-12-17～
宁夏中宁赛马水泥有限公司 否 是
2005-12-16
2004-12-23～
宁夏中宁赛马水泥有限公司 否 是
2005-12-23
报告期内担保发生额合计（不包括控股子公司） 0
报告期末担保余额合计（不包括控股子公司） 0
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 4,092
报告期末对控股子公司担保余额合计 4,092
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 4,092
担保总额占公司净资产的比例 7.13%
5、委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
6、其他重大合同
本年度公司无其他重大合同。
（五）公司或持有5%以上股东对公开披露承诺事项的履行情况
报告期内或持续到报告期内，公司或持股5%以上股东没有承诺事项。
（六）聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所，公司原聘任武汉众环会计师事务所有限责任
公司为公司的境内审计机构，支付其上一年度审计工作的酬金为35万元人民币，截止上
一报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了6年审计服务。公司拟聘任武汉众环会
计师事务所有限责任公司为公司2005年度境内审计机构，拟支付其年度审计工作的酬金
为35万元人民币。截止本报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了7年审计服务。
(七）公司、董事会、董事受处罚及整改情况
报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评
及证券交易所的公开谴责。
十一、财务会计报告
（一）、审计报告
审计报告
众环审字（2005）157号
宁夏赛马实业股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的宁夏赛马实业股份有限公司（以下简称宁夏赛马公司）2004年1
2月31日的资产负债表及合并资产负债表，2004年度的利润表及合并利润表，2004年度
的现金流量表及合并现金流量表。这些会计报表的编制是宁夏赛马公司管理当局的责任
，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照《中国注册会计师独立审计准则》计划和实施审计工作，以合理确信会计
报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露
的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及
评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定
，在所有重大方面公允反映了宁夏赛马公司2004年12月31日的财务状况以及2004年度经
营成果和现金流量。
武汉众环会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师 谢 峰
中国武汉 中国注册会计师 刘 婕
2005年3月23日
（二）财务报表
资产负债表
编制单位：宁夏赛马实业股份有限公司 单位：
人民币元
附注
项目
合并 母公司
流动资产：
货币资金 5.1
短期投资
应收票据 5.2
应收股利
应收利息
应收账款 5.3 6.1
其他应收款 5.3 6.1
预付账款 5.4
应收补贴款
存货 5.5
待摊费用 5.6
一年内到期的长期债权
投资
其他流动资产
流动资产合计
长期投资：
长期股权投资 5.7 6.2
长期债权投资
长期投资合计
其中：合并价差
其中：股权投资差额
固定资产：
固定资产原价 5.8
减：累计折旧 5.8
固定资产净值
减：固定资产减值准备 5.8
固定资产净额
工程物资 5.9
在建工程 5.10
固定资产清理
固定资产合计
无形资产及其他资产：
无形资产 5.11
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合
计
递延税项：
递延税款借项
资产总计
流动负债：
短期借款 5.12
应付票据 5.13
应付账款 5.14
预收账款 5.15
应付工资 5.16
应付福利费
应付股利 5.17
应交税金 5.18
其他应交款 5.19
其他应付款 5.20
预提费用
预计负债
一年内到期的长期负债 5.21
其他流动负债
流动负债合计
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款 5.22
其他长期负债
长期负债合计
递延税项：
递延税款贷项
负债合计
少数股东权益
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 5.23
减：已归还投资
实收资本（或股本）净
5.23
额
资本公积 5.24
盈余公积 5.25
其中：法定公益金
未分配利润 5.26
拟分配现金股利
外币报表折算差额
减：未确认投资损失
所有者权益（或股东权
益）合计
负债和所有者权益（或
股东权益）总计
合并
项目
期初数 期末数
流动资产：
货币资金 127,797,878.29 104,681,201.35
短期投资
应收票据 5,475,000.00 24,877,700.00
应收股利
应收利息
应收账款 56,437,589.88 100,139,794.93
其他应收款 7,722,205.36 14,077,043.82
预付账款 11,093,564.97 24,967,459.09
应收补贴款
存货 58,741,831.30 81,844,435.02
待摊费用 15,706.28
一年内到期的长期债权
投资
其他流动资产
流动资产合计 267,283,776.08 350,587,634.21
长期投资：
长期股权投资 0.00 3,000,000.00
长期债权投资
长期投资合计 0.00 3,000,000.00
其中：合并价差
其中：股权投资差额
固定资产：
固定资产原价 482,674,645.23 966,498,213.54
减：累计折旧 138,619,468.62 231,001,226.98
固定资产净值 344,055,176.61 735,496,986.56
减：固定资产减值准备 2,217,795.36 57,338,114.12
固定资产净额 341,837,381.25 678,158,872.44
工程物资 269,923.33 1,592,239.29
在建工程 8,376,560.03
固定资产清理
固定资产合计 342,107,304.58 688,127,671.76
无形资产及其他资产：
无形资产 19,283,031.73
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合
19,283,031.73
计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 609,391,080.66 1,060,998,337.70
流动负债：
短期借款 18,800,000.00 129,880,000.00
应付票据 1,869,000.00
应付账款 45,297,630.16 125,638,233.02
预收账款 8,698,790.52 3,771,496.87
应付工资 867,493.20 2,681,153.33
应付福利费 4,871,408.56 13,699,578.11
应付股利 1,638,600.00
应交税金 4,856,319.43 5,144,039.12
其他应交款 986,150.47 5,117,616.63
其他应付款 2,000,967.93 107,261,864.51
预提费用
预计负债
一年内到期的长期负债 3,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 86,378,760.27 399,701,581.59
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款 4,946,012.51 1,451,315.00
其他长期负债
长期负债合计 4,946,012.51 1,451,315.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 91,324,772.78 401,152,896.59
少数股东权益 10,953,050.28 85,587,221.52
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 123,000,000.00 123,000,000.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净
123,000,000.00 123,000,000.00
额
资本公积 284,996,536.12 311,607,372.12
盈余公积 18,242,508.22 26,536,627.12
其中：法定公益金 6,080,836.07 8,845,542.37
未分配利润 80,874,213.26 113,114,220.35
拟分配现金股利 14,760,000.00 18,450,000.00
外币报表折算差额
减：未确认投资损失
所有者权益（或股东权
507,113,257.60 574,258,219.59
益）合计
负债和所有者权益（或
股东权益）总计 609,391,080.66 1,060,998,337.70
母公司
项目
期初数 期末数
流动资产：
货币资金 111,494,134.81 63,732,759.87
短期投资
应收票据 5,395,000.00 17,836,600.00
应收股利
应收利息
应收账款 38,266,519.29 33,265,942.81
其他应收款 5,542,039.87 10,992,995.79
预付账款 3,451,283.82 21,385,153.16
应收补贴款
存货 44,706,496.40 42,778,325.00
待摊费用 15,706.28
一年内到期的长期债权
投资
其他流动资产
流动资产合计 208,871,180.47 189,991,776.63
长期投资：
长期股权投资 18,255,083.83 159,022,691.23
长期债权投资
长期投资合计 18,255,083.83 159,022,691.23
其中：合并价差
其中：股权投资差额
固定资产：
固定资产原价 474,843,081.43 474,684,829.70
减：累计折旧 135,808,949.06 136,564,791.53
固定资产净值 339,034,132.37 338,120,038.17
减：固定资产减值准备 2,217,795.36 6,254,710.31
固定资产净额 336,816,337.01 331,865,327.86
工程物资 269,923.33 1,592,239.29
在建工程 8,376,560.03
固定资产清理
固定资产合计 337,086,260.34 341,834,127.18
无形资产及其他资产：
无形资产
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合
计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 564,212,524.64 690,848,595.04
流动负债：
短期借款 10,800,000.00 70,000,000.00
应付票据
应付账款 32,190,737.05 33,679,638.83
预收账款 2,135,521.18 1,502,539.63
应付工资 867,493.20 1,568,291.92
应付福利费 4,058,014.66 4,226,047.06
应付股利
应交税金 4,391,345.99 2,501,469.86
其他应交款 947,260.46 1,254,104.04
其他应付款 1,708,894.50 1,858,284.11
预提费用
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 57,099,267.04 116,590,375.45
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 57,099,267.04 116,590,375.45
少数股东权益
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 123,000,000.00 123,000,000.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净
123,000,000.00 123,000,000.00
额
资本公积 284,996,536.12 311,607,372.12
盈余公积 18,242,508.22 26,536,627.12
其中：法定公益金 6,080,836.07 8,845,542.37
未分配利润 80,874,213.26 113,114,220.35
拟分配现金股利 14,760,000.00 18,450,000.00
外币报表折算差额
减：未确认投资损失
所有者权益（或股东权
507,113,257.60 574,258,219.59
益）合计
负债和所有者权益（或
股东权益）总计 564,212,524.64 690,848,595.04
公司法定代表人:李永进 主管会计工作负责人:周春宁
会计机构负责人:李宝林
利润及利润分配表
编制单位：宁夏赛马实业股份有限公司
单位：人民币元
附注
项目
合并 母公司
一、主营业务收入 5.27 6.3
减：主营业务成本 5.28 6.3
主营业务税金及附加 5.29
二、主营业务利润（亏损以“-”号填
列）
加：其他业务利润（亏损以“-”号填
列）
减:营业费用
管理费用
财务费用 5.30
三、营业利润（亏损以“-”号填列）
加：投资收益（损失以“-”号填列） 5.31 6.4
补贴收入 5.32
营业外收入
减：营业外支出 5.33
四、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
减：所得税
减：少数股东损益
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列）
加：年初未分配利润
其他转入
六、可供分配的利润
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金(合并报表填
列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”
号填列)
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得
收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润总
额
4.会计估计变更增加(或减少)利润总
额
5.债务重组损失
6.其他
合并
项目
本期数 上期数
一、主营业务收入 400,812,258.16 312,390,843.77
减：主营业务成本 259,521,136.01 203,297,287.59
主营业务税金及附加 3,333,750.45 2,562,080.97
二、主营业务利润（亏损以“-”号填
137,957,371.70 106,531,475.21
列）
加：其他业务利润（亏损以“-”号填
555,052.33 882,753.65
列）
减:营业费用 34,622,200.94 38,702,984.32
管理费用 47,628,613.03 31,746,439.50
财务费用 6,287,889.37 12,846,363.77
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 49,973,720.69 24,118,441.27
加：投资收益（损失以“-”号填列） 1,473,528.09 -1,207,615.09
补贴收入 23,983,524.18 19,860,362.15
营业外收入 349,689.62 40,155.00
减：营业外支出 14,046,837.45 3,270,394.02
四、利润总额（亏损总额以“-”号填
61,733,625.13 39,540,949.31
列）
减：所得税 3,943,793.16 1,134,095.65
减：少数股东损益 2,495,705.98 3,094,205.79
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 55,294,125.99 35,312,647.87
加：年初未分配利润 80,874,213.26 50,858,462.57
其他转入
六、可供分配的利润 136,168,339.25 86,171,110.44
减：提取法定盈余公积 5,529,412.60 3,531,264.79
提取法定公益金 2,764,706.30 1,765,632.39
提取职工奖励及福利基金(合并报表填
列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 127,874,220.35 80,874,213.26
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 14,760,000.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”
113,114,220.35 80,874,213.26
号填列)
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得
1,473,528.09
收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润总
额
4.会计估计变更增加(或减少)利润总
额
5.债务重组损失
6.其他
母公司
项目
本期数 上期数
一、主营业务收入 269,702,241.34 254,385,438.66
减：主营业务成本 158,641,662.50 159,696,195.40
主营业务税金及附加 2,903,168.95 2,365,624.53
二、主营业务利润（亏损以“-”号填
108,157,409.89 92,323,618.73
列）
加：其他业务利润（亏损以“-”号填
203,701.18 -49,483.70
列）
减:营业费用 26,349,574.99 34,587,187.93
管理费用 30,961,535.53 29,607,376.77
财务费用 1,400,620.59 12,812,019.45
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 49,649,379.96 15,267,550.88
加：投资收益（损失以“-”号填列） -2,912,061.63 3,949,394.56
补贴收入 23,038,404.61 19,860,362.15
营业外收入 276,834.27 40,155.00
减：营业外支出 11,095,613.48 3,188,706.78
四、利润总额（亏损总额以“-”号填
58,956,943.73 35,928,755.81
列）
减：所得税 3,662,817.74 616,107.94
减：少数股东损益
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 55,294,125.99 35,312,647.87
加：年初未分配利润 80,874,213.26 50,858,462.57
其他转入
六、可供分配的利润 136,168,339.25 86,171,110.44
减：提取法定盈余公积 5,529,412.60 3,531,264.79
提取法定公益金 2,764,706.30 1,765,632.39
提取职工奖励及福利基金(合并报表填
列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 127,874,220.35 80,874,213.26
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 14,760,000.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”
113,114,220.35 80,874,213.26
号填列)
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得
1,473,528.09
收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润总
额
4.会计估计变更增加(或减少)利润总
额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:李永进 主管会计工作负责人:周春
宁 会计机构负责人:李宝林
现金流量表
编制单位：宁夏赛马实业股份有限公司
单位：人民币元
附注
项目
合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 5.35
现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付的其他与经营活动有关的现金 5.36
现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收
回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金 5.37
现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支
付的现金
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金 5.38
现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的
现金
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列)
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备
固定资产折旧
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加）
预提费用增加（减：减少）
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损
失(减:收益)
固定资产报废损失
财务费用
投资损失（减：收益）
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加）
经营性应收项目的减少(减：增加)
经营性应付项目的增加(减：减少)
其他
经营活动产生的现金流量净额
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额
减：现金的期初余额
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额
项目 合并数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 428,802,432.35
收到的税费返还 23,983,524.18
收到的其他与经营活动有关的现金 14,220,281.98
现金流入小计 467,006,238.51
购买商品、接受劳务支付的现金 303,649,775.02
支付给职工以及为职工支付的现金 43,839,852.37
支付的各项税费 54,830,912.66
支付的其他与经营活动有关的现金 29,636,842.40
现金流出小计 431,957,382.45
经营活动产生的现金流量净额 35,048,856.06
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 8,900,000.00
其中：出售子公司收到的现金 8,900,000.00
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收
324,205.00
回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金 32,948,515.80
现金流入小计 42,172,720.80
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支
87,539,588.86
付的现金
投资所支付的现金 89,000,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金 1,228,920.09
现金流出小计 177,768,508.95
投资活动产生的现金流量净额 -135,595,788.15
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的
现金
借款所收到的现金 121,052,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 121,052,000.00
偿还债务所支付的现金 23,840,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 19,781,744.85
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
现金流出小计 43,621,744.85
筹资活动产生的现金流量净额 77,430,255.15
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -23,116,676.94
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 55,294,125.99
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 2,495,705.98
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 9,467,498.21
固定资产折旧 28,445,754.13
无形资产摊销 298,625.18
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加） 3,154,284.72
预提费用增加（减：减少） -3,525,540.75
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损
-159,121.61
失(减:收益)
固定资产报废损失 6,140,560.69
财务费用 6,682,711.43
投资损失（减：收益） -1,473,528.09
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -8,210,996.26
经营性应收项目的减少(减：增加) -52,674,243.11
经营性应付项目的增加(减：减少) -10,886,980.45
其他 0.00
经营活动产生的现金流量净额 35,048,856.06
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 104,681,201.35
减：现金的期初余额 127,797,878.29
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -23,116,676.94
项目 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 294,050,057.41
收到的税费返还 23,038,404.61
收到的其他与经营活动有关的现金 2,317,093.05
现金流入小计 319,405,555.07
购买商品、接受劳务支付的现金 174,543,442.78
支付给职工以及为职工支付的现金 31,427,836.65
支付的各项税费 42,692,176.90
支付的其他与经营活动有关的现金 3,998,839.78
现金流出小计 252,662,296.11
经营活动产生的现金流量净额 66,743,258.96
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 8,900,000.00
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收
70,000.00
回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 8,970,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支
31,554,445.16
付的现金
投资所支付的现金 134,594,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 166,148,445.16
投资活动产生的现金流量净额 -157,178,445.16
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的
现金
借款所收到的现金 70,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 70,000,000.00
偿还债务所支付的现金 10,800,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 16,526,188.74
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
现金流出小计 27,326,188.74
筹资活动产生的现金流量净额 42,673,811.26
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -47,761,374.94
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 55,294,125.99
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列)
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 4,031,552.76
固定资产折旧 22,095,282.60
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加） 15,706.28
预提费用增加（减：减少）
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损
-108,565.56
失(减:收益)
固定资产报废损失 6,128,579.97
财务费用 1,856,188.74
投资损失（减：收益） 2,912,061.63
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 2,167,814.40
经营性应收项目的减少(减：增加) -6,742,621.24
经营性应付项目的增加(减：减少) -20,906,866.61
其他 0.00
经营活动产生的现金流量净额 66,743,258.96
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 63,732,759.87
减：现金的期初余额 111,494,134.81
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -47,761,374.94
公司法定代表人:李永进 主管会计工作负责人:周春宁
会计机构负责人:李宝林
合并资产减值表
编制单位：宁夏赛马实业股份有限公司
单位：人民币元
本期
项目 期初余额
增加数
坏账准备合计 9,171,728.94 11,514,599.79
其中：应收账款 6,050,766.97 8,923,240.16
其他应收款 3,120,961.97 2,591,359.63
短期投资跌价准备合
其中：股票投资
债券投资
存货跌价准备合计 424,226.47
其中：库存商品
原材料 424,226.47
长期投资减值准备合 349,955.76
其中：长期股权投资 349,955.76
长期债权投资
固定资产减值准备合 2,217,795.36 55,887,391.54
其中：房屋、建筑物 1,927,085.44 25,885,130.17
机器设备 290,709.92 28,830,052.73
运输设备 1,172,208.64
无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
在建工程减值准备
委托贷款减值准备
合 计 12,163,706.53 67,401,991.33
本期减少数
项目 期末余额
转出数 合计
坏账准备合计 3,136,463.62 17,549,865.11
其中：应收账款 2,999,046.32 11,974,960.81
其他应收款 137,417.30 5,574,904.30
短期投资跌价准备合
其中：股票投资
债券投资
存货跌价准备合计 239,643.00 239,643.00 184,583.47
其中：库存商品
原材料 239,643.00 239,643.00 184,583.47
长期投资减值准备合 349,955.76
其中：长期股权投资 349,955.76
长期债权投资
固定资产减值准备合 767,072.78 767,072.78 57,338,114.12
其中：房屋、建筑物 27,812,215.61
机器设备 767,072.78 767,072.78 28,353,689.87
运输设备 1,172,208.64
无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
在建工程减值准备
委托贷款减值准备
合 计 4,143,179.40 75,422,518.46
公司法定代表人:李永进 主管会计工作负责人:周春宁
会计机构负责人:李宝林
母公司资产减值表
编制单位：宁夏赛马实业股份有限公司
单位：人民币元
本期
项目 期初余额
增加数
坏账准备合计 7,605,403.56 1,525,293.66
其中：应收账款 4,621,858.89
其他应收款 2,983,544.67 1,525,293.66
短期投资跌价准备合计
其中：股票投资
债券投资
存货跌价准备合计 424,226.47
其中：库存商品
原材料 424,226.47
长期投资减值准备合计 349,955.76
其中：长期股权投资 349,955.76
长期债权投资
固定资产减值准备合计 2,217,795.36 4,803,987.73
其中：房屋、建筑物 1,927,085.44 4,089,559.68
机器设备 290,709.92 714,428.05
无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
在建工程减值准备
委托贷款减值准备
资产减值合计 10,597,381.15 6,329,281.39
本期减少数
项目 期末余额
转出数 合计
坏账准备合计 1,291,012.85 7,839,684.37
其中：应收账款 1,291,012.85 3,330,846.04
其他应收款 4,508,838.33
短期投资跌价准备合计
其中：股票投资
债券投资
存货跌价准备合计 239,643.00 239,643.00 184,583.47
其中：库存商品
原材料 239,643.00 239,643.00 184,583.47
长期投资减值准备合计 349,955.76
其中：长期股权投资 349,955.76
长期债权投资
固定资产减值准备合计 767,072.78 767,072.78 6,254,710.31
其中：房屋、建筑物 6,016,645.12
机器设备 767,072.78 767,072.78 238,065.19
无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
在建工程减值准备
委托贷款减值准备
资产减值合计 2,297,728.63 14,628,933.91
公司法定代表人:李永进 主管会计工作负责人:周春宁
会计机构负责人:李宝林
股东权益增减变动表
编制单位：宁夏赛马实业股份有限公司
单位：人民币元
项目 本期数
一、实收资本（或股本）
期初余额 123,000,000.00
本期增加数
其中：资本公积转入
盈余公积转入
利润分配转入
新增资本（股本）
本期减少数
期末余额 123,000,000.00
二、资本公积
期初余额 284,996,536.12
本期增加数 26,610,836.00
其中：资本（或股本）溢价
接受捐赠非现金资产准备
接受现金捐赠
股权投资准备 26,610,836.00
关联交易差价
拨款转入
外币资本折算差额
其他资本公积
本期减少数
其中：转增资本（或股本）
期末余额 311,607,372.12
三、法定和任意盈余公积
期初余额 12,161,672.15
本期增加数 5,529,412.60
其中：从净利润中提取数 5,529,412.60
法定盈余公积 5,529,412.60
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
法定公益金转入数
本期减少数
其中：弥补亏损
转增资本（或股本）
分派现金股利或利润
分派股票股利
期末余额 17,691,084.75
其中：法定盈余公积
储备基金
企业发展基金
四、法定公益金
期初余额 6,080,836.07
本期增加数 2,764,706.30
其中：从净利润中提取数 2,764,706.30
本期减少数
其中：其他集体福利支出
期末余额 8,845,542.37
五、未分配利润
期初未分配利润 80,874,213.26
本期净利润（净亏损以“-”号填列） 55,294,125.99
本期利润分配 23,054,118.90
期末未分配利润（未弥补亏损以“-”号填列） 113,114,220.35
其中：拟分配的现金股利 18,450,000.00
项目 上期数
一、实收资本（或股本）
期初余额 75,000,000.00
本期增加数 48,000,000.00
其中：资本公积转入
盈余公积转入
利润分配转入
新增资本（股本） 48,000,000.00
本期减少数
期末余额 123,000,000.00
二、资本公积
期初余额 25,300,017.14
本期增加数 259,696,518.98
其中：资本（或股本）溢价 259,696,518.98
接受捐赠非现金资产准备
接受现金捐赠
股权投资准备
关联交易差价
拨款转入
外币资本折算差额
其他资本公积
本期减少数
其中：转增资本（或股本）
期末余额 284,996,536.12
三、法定和任意盈余公积
期初余额 8,630,407.36
本期增加数 3,531,264.79
其中：从净利润中提取数 3,531,264.79
法定盈余公积 3,531,264.79
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
法定公益金转入数
本期减少数
其中：弥补亏损
转增资本（或股本）
分派现金股利或利润
分派股票股利
期末余额 12,161,672.15
其中：法定盈余公积
储备基金
企业发展基金
四、法定公益金
期初余额 4,315,203.68
本期增加数 1,765,632.39
其中：从净利润中提取数 1,765,632.39
本期减少数
其中：其他集体福利支出
期末余额 6,080,836.07
五、未分配利润
期初未分配利润 50,858,462.57
本期净利润（净亏损以“-”号填列） 35,312,647.87
本期利润分配 5,296,897.18
期末未分配利润（未弥补亏损以“-”号填列） 80,874,213.26
其中：拟分配的现金股利 14,760,000.00
公司法定代表人:李永进 主管会计工作负责人:周春
宁 会计机构负责人:李宝林
(三)会计报表附注（2004年12月31日）
（一）公司的基本情况
宁夏赛马实业股份有限公司（以下简称“公司”）是1998年11月24日经宁夏回族自
治区经济体制改革委员会宁体改发（1998）66号文批准，由宁夏赛马水泥（集团）有限
责任公司[2003年12月4日变更登记为“宁夏建材集团有限责任公司”]（以下简称“集
团公司”）、宁夏青龙管道有限公司、宁夏新材房地产开发有限公司、中国建筑材料西
北公司、宁夏英力特化工股份有限公司以发起方式设立，总股本为7,500万元。1998年
12月4日在宁夏回族自治区工商行政管理局注册登记，并领取了企业法人营业执照，注
册号为6400001201442,注册资本7,500万元。
公司经营范围包括：水泥制造和销售，水泥制品、水泥熟料、塑料管材、精细石膏
的制造和销售。
公司生产经营的主要产品为32.5#、42.5#普通硅酸盐水泥和复合硅酸盐水泥，塑料
管材。
经中国证券监督管理委员会”证监发行字[2003] 93号”文批准，2003年8月14日公
司向社会公开发行人民币普通股4,800万股，总股本增至12,300万股。
（二）公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
1、会计制度
公司执行国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》及有关补充规定。
2、会计年度
公司会计年度为公历1月1日至12月31日。
3、记账本位币
公司记账本位币为人民币。
4、记账基础和计价原则
公司会计核算以权责发生制为基础，各项财产物资按取得时的实际成本计价。
5、外币业务核算方法
公司发生涉及外币的业务，按发生的当日外汇市场汇率的中间价折合人民币记账，
期末将货币性外币账户的余额按期末外汇市场汇率中间价调整折合人民币金额，调整后
折合的人民币余额与原账面余额之差作为汇兑损益，并按规定计入“财务费用”、“在
建工程”等科目。
6、现金等价物的确定标准
现金等价物是指公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变
动风险很小的投资。
7、短期投资核算方法
（1）短期投资取得时，按实际支付的全部价款计价，包括税金、手续费等相关费
用。但实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，或已到付息期但尚未领
取的分期付息债券的利息不计入短期投资成本。
（2）短期投资持有期间取得的现金股利或利息，除收到的、已记入应收项目的现
金股利或利息外，均直接冲减短期投资的账面价值。
（3）处理短期投资时，按短期投资账面价值与实际取得价款的差额，确认为当期
投资损益。
期末短期投资按成本与市价孰低计量，市价低于成本的部分按单项投资计提跌价准
备
8、坏账核算方法
（1）坏账的确认标准：
公司对因债务单位已撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足等有确凿证据表明
确实无法收回的应收款项确认为坏账。
（2）坏账损失的核算方法，以及坏账准备的确认标准、计提方法和计提比例：
公司采用备抵法核算坏账损失，年末按账龄分析法计提坏账准备，并记入当年度损
益，逾期1年以内的账款（包括应收账款和其他应收款，下同），按其余额的3%计提；
逾期1-2年的，按其余额的10%计提；逾期2-3年的，按其余额的20%计提；逾期3-4年的
，按其余额的50%计提；逾期4-5年的，按其余额的80%计提；逾期5年以上的，按其余额
的100%计提。
9、存货核算方法
（1）公司存货分为：原材料、自制半成品、产成品、包装物、低值易耗品、委托
加工物资。
（2）原材料、包装物、低值易耗品、委托加工物资、自制半成品、产成品等取得
时按实际成本计量，发出和领用时按加权平均法计量。
（3）低值易耗品领用时一次性摊销。
（4）包装物领用时一次性摊销。
（5）存货的盘点制度：采用实地盘点制。
（6）存货跌价准备的确认标准、计提方法：期末存货采用成本与可变现净值孰低
计价，存货可变现净值低于成本时，按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提
取存货跌价准备；对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备。
10、长期投资核算方法
长期股权投资
（1）长期股权投资取得时，按实际支付的全部价款计价，包括税金、手续费等相
关费用。但实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利不计入长期股权投资
成本。
（2）以放弃非货币性资产而取得的长期股权投资，投资成本以放弃的非货币性资
产的账面价值加上应支付的相关税费确定。
（3）以债务重组而取得的长期股权投资，投资成本以重组债权的账面价值确定。
（4）短期投资划转为长期股权投资时，按其投资成本与市价孰低确定长期股权投
资成本。
（5）公司对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的，对其长期股权投资
采用成本法核算；公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的，对其长期股权
投资采用权益法核算。
（6）公司长期股权投资采用成本法核算改为权益法核算的，按实际取得被投资单
位控制、共同控制或对被投资单位实施重大影响时投资的账面价值作为投资成本，投资
成本与应享有被投资单位所有者权益份额的差额，作为股权投资差额；长期股权投资权
益法核算改为成本法核算的，按实际对被投资单位不再具有控制、共同控制和重大影响
时投资的账面价值作为投资成本。
（7）长期股权投资差额：初始投资成本大于应享有被投资单位所有者权益份额的
差额，投资合同规定了投资期限的，按投资期限摊销，没有规定投资期限的，按10年的
期限摊销；初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，计入“资本公
积--股权投资准备”科目。
（8）处置长期股权投资时，投资的账面价值与实际取得价款的差额确认为当期投
资损益。
长期债权投资
（1）长期债权投资取得时，按实际支付的全部价款计价，包括税金、手续费等相
关费用。但实际支付的全部价款中包含的已到期但尚未领取的债券利息不计入长期债权
投资成本。
（2）债券投资溢价或折价，在购入后至到期前的期间内于确认相关债券利息收入
时，采用直线法（或实际利率法）摊销。债券投资按期计算应收利息。计算的债券投资
利息收入，经调整债券投资溢价或折价摊销额后的金额，确认为当期投资收益。
（3）其他债权投资按期计算应收利息，确认为当期投资收益。
（4）处置长期债权投资时，按投资的账面价值与实际取得价款的差额，确认为当
期投资损益。
长期投资减值准备
（1）公司于期末对长期投资的账面价值逐项进行检查，如果由于市价持续下跌或
被投资单位经营状况变化等原因导致其可收回金额低于投资的账面价值，按可收回金额
低于长期投资账面价值的差额计提长期投资减值准备，确认为当期投资损失。
（2）长期投资减值准备按单项长期投资账面价值高于可收回金额的差额提取。
11、委托贷款核算方法
（1）委托金融机构贷出的款项，按实际委托的贷款金额入账。
（2）委托贷款利息按期计提，计入损益；按期计提的利息到期不能收回的，停止
计提利息，并冲回原已计提的利息。
（3）期末，按委托贷款本金与可收回金额孰低计量，可收回金额低于委托贷款本
金的差额，计提委托贷款减值准备。
12、固定资产计价和折旧方法
（1）固定资产的标准为：公司为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的
，使用年限超过一年，单位价值在2,000元以上的物品。
（2）固定资产按实际成本或确定的公允价值计价。
（3）固定资产折旧采用平均年限法计提。
（4）固定资产分类、预计经济使用年限，预计残值率和年折旧率如下：
类 别 使用年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 16—45 4-5 2.11—6
机器设备 5—18 4-5 5.28—19
运输设备 8—12 4-5 7.92—11.88
其他设备 5—10 4-5 9.5—19
（5）融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产的原账面价值与最低租赁付款
额的现值中较低者，作为入账价值(如果融资租赁资产占资产总额的比例等于或小于30
%的，在租赁开始日，按最低租赁付款额，作为固定资产的入账价值)。
（6）固定资产修理费用，直接计入当期费用。
（7）固定资产改良支出，计入固定资产账面价值，其增计后的金额不应超过该固
定资产的可收回金额。
（8）可予资本化的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限
两者中较短的期间内，采用平均年限法单独计提折旧。
（9）融资租赁方式租入的固定资产发生的可予资本化的固定资产装修费用，在两
次装修期间、剩余租赁期与固定资产尚可使用年限三者中较短的期间内，采用平均年限
法单独计提折旧。
（10）经营租赁方式租入的固定资产发生的改良支出，在剩余租赁期与租赁资产尚
可使用年限两者中较短的期间内，采用平均年限法单独计提折旧
（11）期末由于市价持续下跌、技术陈旧、损坏或长期闲置等原因，导致固定资产
可收回金额低于账面价值，按单项资产可收回金额低于固定资产账面价值的差额，提取
固定资产减值准备。
13、在建工程核算方法
（1）在建工程达到预定可使用状态时，根据工程实际成本，按估计的价值转入固
定资产。
（2）期末存在下列一项或若干项情况的，按单项资产可收回金额低于在建工程账
面价值的差额，提取在建工程减值准备：
A.长期停建并且预计未来3年内不会重新开工的在建工程；
B.项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有很
大的不确定性；
C.其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
14、借款费用的会计处理方法
（1）借款费用资本化的确认原则
因购建固定资产借入专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，在符
合资本化期间和资本化金额的条件下，予以资本化，计入该项资产的成本；其他借款利
息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，于发生当期确认为费用。因安排专门借款而发生的
辅助费用，属于在所购建固定资产达到预定可使用状态之前发生的，在发生时予以资本
化；其他辅助费用于发生当期确认为费用。若辅助费用的金额较小，于发生当期确认为
费用。
（2）资本化期间的计算方法
A.开始资本化：当以下三个条件同时具备时，因专门借款而发生的利息、折价或溢
价的摊销和汇兑差额开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费用已经发生；3)为使
资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
B.暂停资本化：若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3
个月，暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。
C.停止资本化：当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资
本化。
（3）借款费用资本化金额的计算方法
在应予资本化的每一会计期间，利息的资本化金额为至当期末止购建固定资产累计
支出加权平均数与资本化率的乘积。
15、无形资产核算方法
（1）无形资产计价
A.购入的无形资产按实际支付的全部价款计价。
B.通过非货币交易换入的无形资产按换出非货币性资产的账面价值加上应支付
的相关税费（其中：支付补价的加上补价；收到补价的减去补价占非货币性
资产公允价值比例与非货币性资产之积；）计价。
C.投资者投入的无形资产，以投资各方确认的价值计价；首次发行股票接受投
资者投入的无形资产，以无形资产在投资方的账面价值计价。
D.通过债务重组取得的无形资产，以重组债权的账面价值计价。
E.接受捐赠的无形资产，捐赠方提供了有关凭据的，按凭据上标明的金额加上
应支付的相关税费计价；捐赠方没有提供有关凭据但同类或类似无形资产存
在活跃市场的，参照同类或类似无形资产的市场价格估计的金额加上应支付
的相关税费入账计价；同类或类似无形资产不存在活跃市场的，按接受捐赠
的无形资产的预计未来现金流量现值计价。
F.自行开发并依法申请取得的无形资产，按依法取得时发生的注册费，律师费等费
用计价。
（2）无形资产的摊销方法
无形资产的成本，自取得当月起在预计使用年限内分期平均摊销。
如果预计使用年限超过了相关合同规定的受益年限或法律规定的有效年限的，按相
关合同规定的受益年限或法律规定的有效年限两者之中较短的年限分期平均摊销。
如果合同和法律没有明确规定有效使用年限的，按不超过10年的期限摊销。
（3）无形资产减值准备
A.公司于期末对无形资产的账面价值进行检查。如果由于无形资产已被其他新技术
等所代替，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响；或无形资产的市价在当
期大幅下跌，在剩余摊销年限内预计不会恢复等原因导致其账面价值已超过可收回金额
时，按无形资产的账面价值超过可收回金额的差额计提减值准备。
B.无形资产减值准备按单项无形资产账面价值高于可收回金额的差额提取。
16、长期待摊费用摊销方法
长期待摊费用按实际支出入账，在规定的期限内分期平均摊销。筹建期间发生的费
用，除购建固定资产以外，先在长期待摊费用中归集，在开始生产经营当月一次计入当
年度损益类账项。
17、应付债券的核算方法
（1）应付债券按照实际的发行价格总额作负债处理，债券发行价格总额与债券面
值总额的差异，作为债券溢价或折价。
（2）债券的溢价或折价在债券的存续期间内按直线法于计提利息时摊销，并按借
款费用的处理原则处理。
18、收入确认原则
（1）商品销售收入确认原则：公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转给购货
方；公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制；
与交易相关的经济利益能够流入企业；相关的收入和成本能够可靠地计量时，确认收入
实现。
（2）提供劳务收入确认原则：在同一会计年度内开始并完成的劳务，在完成劳务
时确认收入。劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在劳务总收入和总成本能够可靠
地计量；与交易相关的经济利益能够流入企业；劳务的完成程度能够可靠地确定时，在
资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入。
（3）他人使用公司资产收入确认原则：他人使用公司资产在与交易相关的经济利
益能够流入企业；收入的金额能够可靠地计量时，确认收入实现。利息收入按他人使用
公司现金的时间和适用利率计算确定，使用费收入按有关合同或协议规定的收费时间和
方法计算确定。
19、所得税的会计处理方法
公司采用应付税款法进行所得税的会计处理。
20、主要会计政策、会计估计变更的说明
公司本年度未发生会计政策、会计估计变更。
21、重大会计差错更正的说明
公司本年度未发生重大会计差错更正。
22、合并会计报表的编制方法
公司合并会计报表是以母公司和纳入合并范围的子公司会计报表及有关资料为依据
，按照财政部财会字（1995）11号《合并会计报表暂行规定》及其补充规定，合并会计
报表各项目数额，对相互间重大交易和资金往来等相关项目抵消后编制而成。
少数股东权益的数额系根据公司所属各子公司所有者权益的数额减去母公司所拥有
的份额计算确定。少数股东损益系根据公司所属各子公司于本年度内实现的损益扣除母
公司对子公司的股权投资收益后的余额计算确定。
（三）税项
A、增值税销项税率为17%，按扣除进项税后的余额缴纳。
根据国家财政部国家税务总局财税字[2001] 198号文和宁国税发[2002]76号文、宁
国税发[2002] 165号文、宁国税函[2004] 296号文、宁国税函[2004]334号文及宁国税
函[2004]456号文，2004年度公司生产的32.5#、42.5#普通硅酸盐水泥和复合硅酸盐水
泥增值税享受即征即退的税收优惠政策。减免和返还的增值税按财政部财会字［1995］
6号文规定进行会计处理。
B、城市维护建设税为应纳流转税额的1%-7%。
C、教育费附加为应纳流转税额的3%。
D、资源税为2元/吨（按生产消耗的石灰石数量计算）。
E、水利基金为销售收入的0.7‰。
F、矿产资源补偿费为上年水泥销售收入的0.95%-1%
G、地方教育费为应纳流转税额的2%。
H、所得税：根据国税发[2002]47号文的精神，通过审核认定，宁夏回族自治区地
方税务局宁地税发[2003]32号文和银川市地方税务局银地税发[2003]406号文批准，公
司2004年所得税减按15%的税率执行。
经宁地税函发[2004] 236号文、宁地税函[2004] 333号文及宁国税函[2004]497号
文批准，免征2004年度公司生产的32.5#、42.5#普通硅酸盐水泥和复合硅酸盐水泥的所
得税。
（四）控股子公司及合营企业
1、控股子公司及合营企业
截至2004年12月31日，公司的控股子公司概况如下：
业务 注册资本
控股子公司及合营企业名称
性质 (万元)
宁夏青铜峡水泥股份有限公司 工业 17512
宁夏中宁赛马水泥有限公司 工业 8940
宁夏赛马昊晶特种石膏有限公司 工业 500
控股子公司及合营企业名称 经营范围
宁夏青铜峡水泥股份有限公司 水泥及水泥熟料的生产、销售
宁夏中宁赛马水泥有限公司 水泥、水泥熟料、水泥制品、建筑石料
宁夏赛马昊晶特种石膏有限公司 石膏及其制品的加工、制造、销售
公司所占权益比例 是否纳入合并
控股子公司及合营企业名称 公司投资额
直接持股 间接持股 报表范围
宁夏青铜峡水泥股份有限公司 13100万元 74.8% 是
宁夏中宁赛马水泥有限公司 4559.40万元 51% 是
宁夏赛马昊晶特种石膏有限公司 300万元 60% 否
2、2003年12月19日公司控股子公司宁夏赛马昊晶特种石膏有限公司股东会审议通
过了《关于解散宁夏赛马昊晶特种石膏有限公司的议案》，决定对昊晶公司进行解散，
即日起昊晶公司进入清算程序。截止2004年12月31日昊晶公司仍在清算中，故自2003年
12月起未纳入合并财务报表范围。公司已对其投资全额计提了减值准备。
3、合并范围变更情况
上年是 本年是
公司名称 变更原因
否合并 否合并
宁夏青龙塑料管材有限责任公司 是 否 股权转让
宁夏青铜峡水泥股份有限公司 否 是 购买股权
宁夏中宁赛马水泥
否 是 投资新设
有限公司
公司名称 变更日期
宁夏青龙塑料管材有限责任公司 04年9月30日
宁夏青铜峡水泥股份有限公司 04年12月1日
宁夏中宁赛马水泥
04年7月1日
有限公司
公司于2004年9月底出售宁夏青龙塑料管材有限公司62.5%的股权，故公司合并其2
004年1-9月的利润表和现金流量表。
公司于2004年11月底购买宁夏青铜峡水泥股份有限公司（以下简称“青水股份公司
”）74.8%的股权，故公司合并其2004年12月份利润表、现金流量表及2004年12月31日
的资产负债表。
公司于2004年6月底与宁夏宏威水泥集团有限责任公司共同投资设立宁夏中宁赛马
水泥有限公司（以下简称“中宁赛马公司”），公司持股51%。故公司合并中宁赛马公
司2004年7-12月份利润表、现金流量表及2004年12月31日的资产负债表。
（五）会计报表主要项目注释
（以下附注未经特别注明，期末余额指2004年12月31日余额，期初余额指2003年1
2月31日余额，金额单位为人民币元）
1、货币资金
项 目 期末余额 期初余额
现 金 680.56 58,607.33
银行存款 104,680,520.79 127,739,270.96
合 计 104,681,201.35 127,797,878.29
2、应收票据
票据种类 期末余额 期初余额
银行承兑汇票 24,877,700.00 5,475,000.00
合 计 24,877,700.00 5,475,000.00
应收票据期末余额较期初余额增长354.39%，主要由于本年度销售收入增长所致。
3、应收款项（含应收账款和其他应收款）
（1）应收账款按账龄列示如下：
期末余额
账 龄
金 额 占总额的比例 坏账准备计提比例
1年以内 75,731,869.13 67.55% 3%
1-2年 17,438,415.31 15.55% 10%
2-3年 11,344,842.33 10.12% 20%
3-4年 3,518,336.47 3.14% 50%
4-5年 751,314.98 0.67% 80%
5年以上 3,329,977.52 2.97% 100%
合 计 112,114,755.74 100%
期末余额
账 龄
坏账准备
1年以内 2,271,953.07
1-2年 1,743,841.53
2-3年 2,268,968.47
3-4年 1,759,168.24
4-5年 601,051.98
5年以上 3,329,977.52
合 计 11,974,960.81
期初余额
账 龄
金 额 占总额的比例 坏账准备计提比例
1年以内 40,444,416.73 64.73% 3%
1-2年 13,222,688.91 21.16% 10%
2-3年 5,363,046.37 8.58% 20%
3-4年 1,401,677.62 2.24% 50%
4-5年 1,574,048.64 2.52% 80%
5年以上 482,478.58 0.77% 100%
合 计 62,488,356.85 100.00%
账 龄 期初余额
坏账准备
1年以内 1,213,332.50
1-2年 1,322,268.90
2-3年 1,072,609.27
3-4年 700,838.81
4-5年 1,259,238.91
5年以上 482,478.58
合 计 6,050,766.97
应收账款期末余额较期初余额增长79.42%，主要由于本年度新增子公司青水股份公
司和中宁赛马公司，将其2004年12月31日资产负债表纳入合并范围所致。
（2）其它应收款按账龄列示如下：
期末余额
账 龄
金 额 占总额的比例 坏账准备计提比例 坏账准备
1年以内 11,834,327.58 60.22% 3% 355,029.83
1-2年 215,518.56 1.10% 10% 21,551.86
2-3年 226,183.31 1.15% 20% 45,236.66
3-4年 3,241,305.62 16.49% 50% 1,620,652.81
4-5年 3,010,899.53 15.32% 80% 2,408,719.62
5年以上 1,123,713.52 5.72% 100% 1,123,713.52
合 计 19,651,948.12 100% 5,574,904.30
期初余额
账 龄
金 额 占总额的比例 坏账准备计提比例 坏账准备
1年以内 2,343,085.00 21.61% 3% 70,292.55
1-2年 1,584,565.66 14.61% 10% 158,456.57
2-3年 3,326,143.50 30.68% 20% 665,228.70
3-4年 2,495,047.94 23.00% 50% 1,247,523.97
4-5年 574,325.23 5.30% 80% 459,460.18
5年以上 520,000.00 4.80% 100% 520,000.00
合 计 10,843,167.33 100% 3,120,961.97
其他应收款期末余额较期初余额增长81.24%，主要由于转让宁夏青龙塑料管材有限
公司股权，增加应收宁夏宏威水泥集团有限公司853万元股权转让款所致。
（3）应收款项说明事项
A.应收款项期末余额中无持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
B.金额较大的其他应收款详细情况：
欠款单位名称 欠款金额 欠款时间 性质或内容
宁夏宏威水泥集团
8,530,000.00 2004年 股权转让款
有限公司
宁夏赛马昊晶特种石膏有限公司 5,281,199.82 99-2003年 往来款
C.应收款项欠款金额前五名情况
项 目 金额 占该项目总额比例
应收账款中欠款金额前5名的金额总计 23,369,619.58 20.84%
其他应收款中欠款金额前5名的金额总计 16,211,199.82 82.49%
4、 预付账款
（1）预付账款按账龄列示如下：
账龄 期末余额
金 额 比例（%）
1年以内 22,029,923.36 88.23
1-2年 2,305,819.32 9.24
2-3年 631,368.21 2.53
3年以上 348.20
合计 24,967,459.09 100
账龄 期初余额
金 额 比例（%）
1年以内 10,396,493.43 93.72
1-2年 614,022.04 5.53
2-3年 73,653.97 0.66
3年以上 9,395.53 0.08
合计 11,093,564.97 100
（2）预付账款期末余额较期初余额增长125.06%，主要是为防止原材料涨价而预付
的款项。
（3）账龄超过1年的预付账款未收回的原因系未结算的货款尾款。
（4）预付账款期末余额中无持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项。
5、存货
（1）明细情况
期末余额
类 别
金 额 跌价准备
原材料 36,097,551.38 184,583.47
自制半成品 494,893.95
产成品 43,643,601.84
包装物 1,792,971.32
合 计 82,029,018.49 184,583.47
期初余额
类 别
金 额 跌价准备
原材料 27,537,792.45 424,226.47
自制半成品
产成品 28,531,301.44
包装物 3,096,963.88
合 计 59,166,057.77 424,226.47
存货期末余额较期初余额增长38.64%，主要由于本年度新增子公司青水股份公司和
中宁赛马公司，将其2004年12月31日资产负债表纳入合并范围所致。
（2）存货跌价准备增减变动情况
类 别 期初余额 本期增加数 本期减少数
原材料 424,226.47 239,643.00
合 计 424,226.47 239,643.00
可变现净值
类 别 期末余额
确定依据
原材料 184,583.47 市价
合 计 184,583.47
本年存货跌价准备减少系根据公司第二届董事会第十五次会议决议报废库存物资相
应转回已计提的存货跌价准备。
6、待摊费用
费用项目 期末余额 期初余额 期末结存原因
报刊费 7,912.60
保险费 7,793.68
合 计 15,706.28
7、长期股权投资
A.长期股权投资明细项目列示如下:
项目 期末余额
账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 349,955.76 349,955.76
其中：股权投资差额
对其他企业股权投资 3,000,000.00 3,000,000.00
合计 3,349,955.76 349,955.76 3,000,000.00
项目 期初余额
账面余额 减值准备 账面价
值
对子公司投资 349,955.76 349,955.76
其中：股权投资差额
对其他企业股权投资
合计 349,955.76 349,955.76
B.其他长期股权投资明细情况
被投资单位名称 投资期限 投资金额（元）
2000-2004
宁夏赛马昊晶特种石膏有限公司 3000000.00
年
北京宁夏大厦有限公司 长期 3000000.00
小 计 6000000.00
被投资单位名称 期末余额 占注册资本比例
宁夏赛马昊晶特种石膏有限公司 349,955.76 60%
北京宁夏大厦有限公司 3,000,000.00 2.32%
小 计 3,349,955.76
C.长期投资减值准备
项 目 期初余额 本期增加
宁夏赛马昊晶特种石膏有限公司 349,955.76
小 计 349,955.76
项 目 本期减少 期末余额
宁夏赛马昊晶特种石膏有限公司 349,955.76
小 计 349,955.76
2003年12月19日公司控股子公司宁夏赛马昊晶特种石膏有限公司股东会审议通过了
《关于解散宁夏赛马昊晶特种石膏有限公司的议案》，决定对昊晶公司进行解散，即日
起昊晶公司进入清算程序。公司对其投资全额计提减值准备。
8、固定资产
（1）固定资产原值
分 类 期初余额 本期增加
房屋及建筑物 178,957,584.04 261,152,290.71
机器设备 284,460,602.50 246,392,158.45
运输设备 18,570,983.89 12,197,358.04
其他设备 685,474.80 686,930.00
合 计 482,674,645.23 520,428,737.20
分 类 本年减少 期末余额
房屋及建筑物 7,526,250.80 432,583,623.95
机器设备 23,337,027.70 507,515,733.25
运输设备 5,642,853.39 25,125,488.54
其他设备 99,037.00 1,273,367.80
合 计 36,605,168.89 966,498,213.54
固定资产原值期末余额较期初余额增长100.24%，主要由于公司本年度新增子公司
青水股份公司和中宁赛马公司，将其2004年12月31日资产负债表纳入合并范围所致。
本年度从在建工程完工转入固定资产147,344,898.74元。
固定资产抵押担保明细情况：
分 类 原值 净值 抵押贷款金额
房屋及建筑物 7,099,802.71 7,004,837.79 9,960,000.00
机器设备 3,656,601.92 3,514,929.66 3,000,000.00
机器设备 63,570,175.43 9,530,821.04 20,000,000.00
合 计 74,326,580.06 20,050,588.49 32,960,000.00
（2）累计折旧
固定资产分类 期初余额 本期计提额
房屋及建筑物 25,334,996.42 38,165,280.57
机器设备 105,477,020.81 75,169,844.14
运输设备 7,612,972.85 3,860,475.26
其他设备 194,478.54 115,980.93
合 计 138,619,468.62 117,311,580.90
固定资产分类 本期减少额 期末余额
房屋及建筑物 101,172.81 63,399,104.18
机器设备 20,160,394.41 160,486,470.54
运输设备 4,622,550.52 6,850,897.59
其他设备 45,704.80 264,754.67
合 计 24,929,822.54 231,001,226.98
累计折旧期末余额较期初余额增长66.64%，主要由于本年度新增子公司青水股份公
司和中宁赛马公司，将其2004年12月31日资产负债表纳入合并范围所致。
（3）固定资产减值准备
项 目 期初余额 本期增加
房屋及建筑物 1,927,085.44 25,885,130.17
机器设备 290,709.92 28,830,052.73
运输设备 1,172,208.64
合 计 2,217,795.36 55,887,391.54
项 目 本期减少 期末余额
房屋及建筑物 27,812,215.61
机器设备 767,072.78 28,353,689.87
运输设备 1,172,208.64
合 计 767,072.78 57,338,114.12
固定资产减值准备期末余额较期初余额增长2485.37%，主要由于新增子公司青水股
份公司，将其2004年12月31日资产负债表纳入合并范围所致。
9、工程物资
项 目 期末余额 期初余额
专用设备 1,592,239.29 269,923.33
合 计 1,592,239.29 269,923.33
10、在建工程
在建工程明细情况a
期初 本期转入
工程项目名称 本期增加额
余额 固定资产额
年产30万吨水泥粉磨站 8,376,560.03
中宁赛马日产1200吨水泥熟 147,344,898.74 147,344,898.74
料生产线改造
合 计 155,721,458.77 147,344,898.74
其他 利息资
工程项目名称 期末余额
减少额 本化率
年产30万吨水泥粉磨站 8,376,560.03
中宁赛马日产1200吨水泥熟
料生产线改造
合 计 8,376,560.03
在建工程明细情况b
工程项目名称 预算数 资金来源
年产30万吨水泥粉磨站 1160万元 自筹
中宁赛马日产1200吨水泥熟料生产线改造 14734.49万元 自筹
工程项目名称 工程投入占预算的比例
年产30万吨水泥粉磨站 72.21%
中宁赛马日产1200吨水泥熟料生产线改造 100%
截止2004年12月31日在建工程未发生减值情况。
11、无形资产
无形资产明细情况a
本期转出
类 别 期初余额 本期增加额
额
青铜峡土地使用权 19,083,686.91
宁新工业园土地使用权 497,970.00
合 计 19,581,656.91
类 别 本期摊销额 期末余额
青铜峡土地使用权 293,595.18 18,790,091.73
宁新工业园土地使用权 5,030.00 492,940.00
合 计 298,625.18 19,283,031.73
无形资产明细情况b
类 别 取得方式 原值
青铜峡土地使用权 作价入股 35,231,422.00
宁新工业园土地使用 作价入股 503,000.00
权
合 计 35,734,422.00
类 别 累计摊销额 剩余摊销期限
青铜峡土地使用权 16,441,330.27 5年零4个月
宁新工业园土地使用 10,060.00 49年
权
合 计 16,451,390.27
无形资产增加主要是由于新增子公司青水股份公司和中宁赛马公司，将其2004年1
2月31日资产负债表纳入合并范围所致。
宁新工业园区土地使用权已与房屋建筑物一起用于向工商银行中宁支行996万贷款
抵押。
截止2004年12月31日无形资产未发生减值情况。
12、短期借款
借款条件 期末余额 期初余额
保证借款 99,920,000.00 18,800,000.00
抵押借款 29,960,000.00
合 计 129,880,000.00 18,800,000.00
短期借款期末余额较期初余额增长590.85%，主要是解决公司扩大规模所需资金和
新增投资子公司所致。
短期借款中保证借款9992万元，其中集团公司担保5000万元，中宁红宝实业有限公
司担保900万元，公司为控股子公司中宁赛马公司担保4092万元。
13、应付票据
种 类 期末余额 期初余额
银行承兑汇票 1,869,000.00
合 计 1,869,000.00
14、应付账款
项 目 期末余额 期初余额
金 额 125,638, 233.02 45,297,630.16
应付账款期末余额较期初余额增长177.36%，主要是控股子公司中宁赛马公司为建
设日产1200吨水泥熟料生产线改造工程而增加的工程应付款。
应付账款期末余额中无欠持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。
15、预收账款
项 目 期末余额 期初余额
金 额 3,771,496.87 8,698,790.52
预收账款期末余额中无欠持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。
16、应付工资
项 目 期末余额 期初余额 性质或原因
应付工资 2,681,153.33 867,493.20 计提工效挂钩工资
17、应付股利
项 目 期末余额 期初余额
应付法人股股利 1,638,000.00
公司控股子公司青水股份公司2003年分配的现金红利尚未支付。
18、应交税金
税 种 期末余额 期初余额 执行的法定税率
增值税 4,425,277.64 3,791,368.12 17%
营业税 13,131.24 69.28 3%-5%
城市维护建设税 414,201.44 124,142.21 1%-7%
个人所得税 81,624.92 23,674.67
企业所得税 -1,874,593.14 225,114.48 15%
资源税 897,555.16 481,515.20 2元/吨
房产税 308,264.52 210,327.47 0.84%
土地使用税 121,847.33 0.5元/平米
印花税 43,306.66
固定资产投资方向调节税 712,421.35
车船使用税 1,002.00 108.00
合 计 5,144,039.12 4,856,319.43
19、其他应交款
项 目 期末余额 期初余额 计缴标准
教育费附加 140,047.04 -227,223.54 应纳流转税的3%
矿产资源补偿费 4,123,654.99 848,159.23 销售收入的0.95%-1%
水利基金 607,278.90 346,456.68 销售收入的0.7‰
地方教育费 246,635.70 18,758.10 应纳流转税的2%
合 计 5,117,616.63 986,150.47
20、其他应付款
项 目 期末余额 期初余额
金 额 107,261,864.51 2,000,967.93
其他应付款期末余额中欠持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项见附
注七.2（7）。
其他应付款期末余额较期初余额增长5260.5%，主要是由于本期新增投资子公司青
水股份公司和中宁赛马公司，将其2004年12月31日资产负债表纳入合并范围所致。
金额较大的其他应付款详细情况：
欠款单位名称 欠款金额 欠款时间
职工集资款 34,504,475.91 2004年
宁夏宏威水泥集团有限公司 29,123,786.17 2004年
宁夏建材集团有限公司 12,776,257.45 2004年
青铜峡水泥集团干法熟料公司 4,599,957.00 2004年
欠款单位名称 性质或内容
职工集资款 个人集资款
宁夏宏威水泥集团有限公司 借款等
宁夏建材集团有限公司 借款等
青铜峡水泥集团干法熟料公司 欠付租金等
21、一年内到期的长期借款
类 别 期末余额 期初余额
抵押借款 3,000,000.00
合 计 3,000,000.00
22、专项应付款
项 目 期末余额 期初余额
科技三项费 740,000.00
排污费减免 711,315.00
挖潜改造资金 4,946,012.51
合 计 1,451,315.00 4,946,012.51
23、股本
项 目 期初余额
一.未上市流通股份
1.发起人股份 75,000,000.00
其中:国家持有股份 69,750,000.00
境内法人持有股 5,250,000.00
份
境外法人持有股
份
其 他
2.募集法人股份
3.内部职工股
4.优先股或其他
其中：转配股
未上市流通股份合计 75,000,000.00
二.已上市流通股份
1.人民币普通股 48,000,000.00
2.境内上市的外资股
3.境外上市的外资股
4.其他
已上市流通股份合计 48,000,000.00
三.股份总数 123,000,000.00
本期变动增减(+、-)
项 目 配股 送股 公积金 增发 小计
首发
转
一.未上市流通股份
1.发起人股份
其中:国家持有股份
境内法人持有股
份
境外法人持有股
份
其 他
2.募集法人股份
3.内部职工股
4.优先股或其他
其中：转配股
未上市流通股份合计
二.已上市流通股份
1.人民币普通股
2.境内上市的外资股
3.境外上市的外资股
4.其他
已上市流通股份合计
三.股份总数
项 目 期末余额
一.未上市流通股份
1.发起人股份 75,000,000.00
其中:国家持有股份 69,750,000.00
境内法人持有股 5,250,000.00
份
境外法人持有股
份
其 他
2.募集法人股份
3.内部职工股
4.优先股或其他
其中：转配股
未上市流通股份合计 75,000,000.00
二.已上市流通股份
1.人民币普通股 48,000,000.00
2.境内上市的外资股
3.境外上市的外资股
4.其他
已上市流通股份合计 48,000,000.00
三.股份总数 123,000,000.00
24、资本公积
项 目 期初余额 本期增加额
股本溢价 284,696,426.13
股权投资准备 26,515,669.03
拨款转入 270,000.00
其他资本公积 30,109.99 95,166.97
合 计 284,996,536.12 26,610,836.00
项 目 本期减少额 期末余额
股本溢价 284,696,426.13
股权投资准备 26,515,669.03
拨款转入 270,000.00
其他资本公积 125,276.96
合 计 311,607,372.12
本期增加的资本公积为公司投资青水股份公司时，因初始投资成本小于应享有被投
资单位所有者权益份额而形成的股权投资差额26,515,669.03元以及公司将长期挂账无
法支付的应付尾款95,166.97元转入。
25、盈余公积
项 目 期初余额 本期增加额
法定盈余公积 12,161,672.15 5,529,412.60
法定公益金 6,080,836.07 2,764,706.30
合 计 18,242,508.22 8,294,118.90
项 目 本期减少额 期末余额
法定盈余公积 17,691,084.75
法定公益金 8,845,542.37
合 计 26,536,627.12
26、未分配利润
项 目 分配政策 金 额
年初未分配利润 80,874,213.26
加：本年净利润转入 55,294,125.99
减：提取法定盈余公积 按净利润10% 5,529,412.60
提取法定公益金 按净利润5% 2,764,706.30
应付普通股股利 14,760,000.00
期末未分配利润 113,114,220.35
其中：拟分配的现金红利 18,450,000.00
根据公司2003年度股东大会决议：以2003年末总股本为基数按每10股1.2元（含税
）向全体股东派发现金红利，共向股东分配红利14,760,000.00元。
根据公司董事会2004年度利润分配预案：拟以2004年末总股本为基数按每10股1.5
元（含税）向全体股东派发现金红利，未分配利润中包含拟向股东分配的利润为18,45
0,000.00元，该分配预案尚需提请股东大会审议通过。
27、主营业务收入
业务分部 本年发生数 上年发生数
水泥 323,212,555.08 253,962,876.34
熟料 39,611,991.08 422,562.32
PVC管材 37,987,712.00 58,005,405.11
小 计 400,812,258.16 312,390,843.77
公司内各业务分部间相互抵消
合 计 400,812,258.16 312,390,843.77
公司前五名客户销售的收入总额为69,870,620.79元，占公司全部销售收入的比例
为17.43%。
28、主营业务成本
业务分部 本年发生数 上年发生数
水泥 196,755,771.15 159,386,070.80
熟料 28,813,219.24 310,124.60
PVC管材 33,952,145.62 43,601,092.19
小 计 259,521,136.01 203,297,287.59
公司内各业务分部间相互抵消
合 计 259,521,136.01 203,297,287.59
29、主营业务税金及附加
项 目 本年发生数 上年发生数
城建税 2,180,172.59 1,782,651.08
教育费附加 1,153,577.86 779,429.89
合 计 3,333,750.45 2,562,080.97
项 目 计缴标准
城建税 应纳流转税的1-7%
教育费附加 应纳流转税的3%
合 计
30、财务费用
项 目 本年发生数 上年发生数
利息支出 6,682,711.43 13,431,277.61
减：利息收入 589,093.61 614,136.67
其他 194,271.55 29,222.83
合 计 6,287,889.37 12,846,363.77
31、投资收益
项 目 本年发生数 上年发生数
股票投资收益 5,306.89
期末调整的被投资公司所有者权益净增减的金额 -862,966.22
股权投资转让收益 1,473,528.09
计提的长期投资减值准备 -349,955.76
合 计 1,473,528.09 -1,207,615.09
32、补贴收入
项 目 本年发生数
增值税返还 23,983,524.18
合 计 23,983,524.18
根据国家财政部国家税务总局财税字[2001] 198号文和宁国税发[2002]76号文、宁
国税发[2002] 165号文、宁国税函[2004] 296号文、宁国税函[2004] 334号文及宁国税
函[2004] 456号文，2004年度公司生产的32.5#、42.5#普通硅酸盐水泥和复合硅酸盐水
泥增值税享受即征即退的税收优惠政策。
33、营业外支出
项 目 本年发生数
处置固定资产净损失 6,140,560.69
计提的固定资产减值准备 6,712,347.57
地方教育费附加 764,886.62
罚款滞纳金 327,137.10
捐赠支出 43,367.00
其他 58,538.47
合 计 14,046,837.45
34、非经常性损益 （正号表示收益，负号表示损失）
项 目 本年发生数
处理长期股权投资、固定资产、在建工程、无
形资产、其他长期资产产生的损益 1,500,258.09
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提
的资产减值准备后的其他各项营业外收入 349,689.62
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资
产减值准备后的其他各项营业外支出 -7,336,676.04
以前年度已经计提各项减值准备的转回 1,006,715.78
中国证监会认定的符合定义规定的其他非经
常性损益项目 -5,040,579.15
扣除非经常性损益的所得税影响数 704,793.71
合 计 -8,815,797.99
35、收到的其他与经营活动有关的现金
项 目 本年发生数
收到的其他与经营活动有关的现金 14,220,281.98
其中：大额往来款 13,677,594.83
36、支付的其他与经营活动有关的现金
项 目 本年发生数
支付的其他与经营活动有关的现金 29,636,842.40
其中：大额往来款 20,936,877.58
37、收到的其他与投资活动有关的现金
项 目 本年发生数
投资子公司收到的现金 32,948,515.80
38、支付的其他与投资活动有关的现金
项 目 本年发生数
转让青龙塑管公司支付的现金 1,228,920.09
（六）母公司会计报表主要项目附注
1、应收款项
（1）应收账款按账龄列示如下：
期末余额
账 龄
金 额 占总额的比例 坏账准备计提比例 坏账准备
1年以内 23,184,170.86 63.35% 3% 695,525.12
1-2年 7,846,081.90 21.44% 10% 784,608.19
2-3年 4,026,512.64 11.00% 20% 805,302.53
3-4年 878,587.40 2.40% 50% 439,293.70
4-5年 276,597.77 0.76% 80% 221,278.22
5年以上 384,838.28 1.05% 100% 384,838.28
合 计 36,596,788.85 100% 3,330,846.04
期初余额
账 龄
金 额 占总额的比例 坏账准备计提比例 坏账准备
1年以内 27,715,894.11 64.62% 3% 831,476.82
1-2年 9,606,771.59 22.40% 10% 960,677.16
2-3年 2,222,017.37 5.18% 20% 444,403.47
3-4年 1,287,167.89 3.00% 50% 643,583.95
4-5年 1,574,048.64 3.67% 80% 1,259,238.91
5年以上 482,478.58 1.13% 100% 482,478.58
合 计 42,888,378.18 100% 4,621,858.89
（2）其它应收款按账龄列示如下：
期末余额
账 龄
金 额 占总额的比例% 坏账准备计提比例 坏账准备
1年以内 9,488,709.49 61.21% 3% 284,661.29
1-2年 2,453.40 0.01% 10% 245.34
2-3年 209,471.41 1.35% 20% 41,894.28
3-4年 2,240,305.62 14.45% 50% 1,120,152.81
4-5年 2,495,047.94 16.10% 80% 1,996,038.35
5年以上 1,065,846.26 6.88% 100% 1,065,846.26
合 计 15,501,834.12 100% 4,508,838.33
期初余额
账 龄
金 额 占总额的比例 坏账准备计提比例 坏账准备
1年以内 707,756.10 8.3% 3% 21,232.69
1-2年 1,103,632.22 12.94% 10% 110,363.22
2-3年 3,124,823.05 36.65% 20% 624,964.61
3-4年 2,495,047.94 29.27% 50% 1,247,523.97
4-5年 574,325.23 6.74% 80% 459,460.18
5年以上 520,000.00 6.10% 100% 520,000.00
合 计 8,525,584.54 100% 2,983,544.67
（3）应收款项说明事项
A.应收款项期末余额中无持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
B.金额较大的其他应收款详细情况：
欠款单位名称 欠款金额 欠款时间 性质或内容
宁夏宏威水泥集团有限公司 8,530,000.00 2004年 股权转让款
宁夏赛马昊晶特种石膏公司 5,281,199.82 99-2003年 往来款
C.应收款项欠款金额前五名情况：
项 目 金额 占该项目总额比例
应收账款中欠款金额前5名的欠款金额总计 12,840,627.49 35.09%
其他应收款中欠款金额前5名的欠款金额总计 14,914,862.62 96.21%
2、长期股权投资
A.长期股权投资明细项目列示如下:
项目 期末余额
账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 156,372,646.99 349,955.76 156,022,691.23
其中：股权投资差额
对其他企业股权投资 3,000,000.00 3,000,000.00
合计 159,372,646.99 349,955.76 159,022,691.23
项目 期初余额
账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 18,605,039.59 349,955.76 18,255,083.83
其中：股权投资差额
对其他企业股权投资
合计 18,605,039.59 349,955.76 18,255,083.83
B.其他长期股权投资明细情况
被投资单位名称 投资期限 投资金额（元）
北京宁夏大厦有限公司 长期 3000000.00
小 计 3000000.00
被投资单位名称 期末余额 占注册资本比例
北京宁夏大厦有限公司 3,000,000.00 2.32%
小 计 3,000,000.00
C.权益法核算的长期股权投资
被投资单位名称 初始投资成本 累计追
加投资
宁夏青龙塑料管材有限公司 5,000,000.00
宁夏青铜峡水泥股份有限公司 112,515,669.03
宁夏中宁赛马水泥有限公司 45,594,000.00
宁夏赛马昊晶特种石膏有限公司 3,000,000.00
小 计 166,109,669.03
被投资单位名称 本期享有被投资 本期分得
单位权益增减额 的现金红
利额
宁夏青龙塑料管材有限公司 -2,298,611.92
宁夏青铜峡水泥股份有限公司 -9,424,813.88
宁夏中宁赛马水泥有限公司 7,337,836.08
宁夏赛马昊晶特种石膏有限公司
小 计 -4,385,589.72
被投资单位名称 截止至本期累计
增减额
宁夏青龙塑料管材有限公司 -5,000,000.00
宁夏青铜峡水泥股份有限公司 -9,424,813.88
宁夏中宁赛马水泥有限公司 7,337,836.08
宁夏赛马昊晶特种石膏有限公司 -2,650,044.24
小 计 -9,737,022.04
D.长期投资减值准备
项 目 期初余额 本期增加
宁夏赛马昊晶特种石膏有限公司 349,955.76
小 计 349,955.76
项 目 本期减少 期末余额
宁夏赛马昊晶特种石膏有限公司 349,955.76
小 计 349,955.76
3、主营业务收入和主营业务成本
本年发生数
主营业务种类
主营业务收入 主营业务成本
水泥 238,733,598.52 137,634,276.87
熟料 30,968,642.82 21,007,385.63
合计 269,702,241.34 158,641,662.50
上年发生数
主营业务种类
主营业务收入 主营业务成本
水泥 253,962,876.34 159,386,070.80
熟料 422,562.32 310,124.60
合计 254,385,438.66 159,696,195.40
4、投资收益
项 目 本年发生数
股票投资收益
期末调整的被投资公司所有者权益净增减的金额 -4,385,589.72
股权投资转让收益 1,473,528.09
计提的短期投资减值准备
计提的长期投资减值准备
合 计 -2,912,061.63
项 目 上年发生数
股票投资收益 4,865.77
期末调整的被投资公司所有者权益净增减的金额 4,294,043.43
股权投资转让收益
计提的短期投资减值准备 441.12
计提的长期投资减值准备 -349,955.76
合 计 3,949,394.56
（七）关联方关系及其交易
1、关联方关系
（1）存在控制关系的关联方
企业名称 注册地址 主营业务
宁夏建材集团有限责任公司 银川市新市区新小线 主营水泥
二公里处
宁夏青铜峡水泥股份有限公 主营水泥
青铜峡市大坝镇
司
宁夏中宁赛马水泥有限公司 中宁县宁新工业园 主营水泥
宁夏赛马昊晶特种石膏有限 银川市新市区文昌南 石膏及石膏
公司 路6号 制品
法 定代
企业名称 与本企业关系 经济性质或类型
表人
宁夏建材集团有限责任公司 母公司 有限责任公司 王广林
宁夏青铜峡水泥股份有限公 控股子公司 股份有限公司 哈永生
司
宁夏中宁赛马水泥有限公司 控股子公司 有限责任公司 杨正有
宁夏赛马昊晶特种石膏有限 控股子公司 有限责任公司 李广林
公司
（2）存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
（单位：万元）
本年增加
企业名称 期初余额
数
宁夏建材集团有限责任公司 11,300
宁夏青铜峡水泥股份有限公司 17,512
宁夏中宁赛马水泥有限公司 8,940
宁夏赛马昊晶特种石膏有限公司 500
本年减少
企业名称 期末余额
数
宁夏建材集团有限责任公司 12,538
宁夏青铜峡水泥股份有限公司 17,512
宁夏中宁赛马水泥有限公司 8,940
宁夏赛马昊晶特种石膏有限公司 500
（3）存在控制关系的关联方所持股份及其变化 （单位：
万元）
企业名称 期初余额 本期增加
金额 % 金额 %
宁夏建材集团有限责任公司 6,975 56.71
宁夏青铜峡水泥股份有限公司 13,100 74.80
宁夏中宁赛马水泥有限公司 4,559.4 51.00
宁夏赛马昊晶特种石膏有限公司 300 60.00
企业名称 本期减少 期末余额
金额 % 金额 %
宁夏建材集团有限责任公司 6,975 56.71
宁夏青铜峡水泥股份有限公司 13,100 74.80
宁夏中宁赛马水泥有限公司 4,559.4 51.00
宁夏赛马昊晶特种石膏有限公司 300 60.00
（4）不存在控制关系的关联方关系的性质
企业名称 与本企业的关系
宁夏赛马汽车运输有限公司 属同一集团公司
宁夏赛马集团工贸有限责任公司 属同一集团公司
宁夏赛马建材建设工程有限公司 属同一集团公司
青铜峡水泥集团干法熟料有限公司 属同一集团公司
2、 关联方交易
（1）采购货物
公司2003年度及2004年度向关联方采购货物有关明细资料如下：（单位：元）
企业名称 2004年 2003年
宁夏赛马集团工贸有限责任公司 5,187,171.45 8,675,470.07
宁夏赛马集团工贸有限责任公司于2004年10月完成改制，不再是集团公司的子公司
，因此与公司不再构成关联方。本年度所统计与该公司关联交易的时间为2004年1-10月
。
（2）接受劳务
公司2003年及2004年度接受关联方提供劳务有关明细资料如下：（单位：元）
企业名称 2004年 2003年
宁夏赛马汽车运输有限公司 3,060,830.71 3,138,314.26
宁夏建材集团有限责任公司 800,000.00 800,000.00
合 计 3,860,830.71 3,938,314.26
（3）租赁资产
企业名称 2004年 2003年
青铜峡水泥集团干法熟料有限公司 4,250,000.00
宁夏建材集团有限公司 600,000.00 683,000.00
合 计 4,850,000.00 5,813,374.19
（4）购买资产
公司2004年第一次临时股东大会于2004年1月6日审议通过了《关于公司收购控股股
东宁夏建材集团有限责任公司拟出让资产的议案》。公司收购集团公司建筑物、铁路专
用线、进厂公路等固定资产，定价依据为中宇资产评估公司评估值(净值)18,248,520.
78元(评估基准日为2003年7月31日)，支付方式为现金支付，截止报告日款项已结清。
公司第二届董事会第十三次会议审议通过了《关于公司收购宁夏建材集团有限责任
公司供电、供暖及机电维修设施的议案》，定价依据中宇资产评估公司评估值(净值)2
,413,093.01元(评估基准日为2003年7月31日)，支付方式为现金支付，截止报告日款项
已结清。
（5）提供担保
集团公司为公司向中国银行宁夏分行贷款5000万提供担保；
（6）集团公司本年度向公司控股子公司中宁赛马公司提供资金2800万元，年利率
为6.903%，其中1800万已于2004年12月29日归还。
（7）关联方应收应付款项余额
项 目 2004年 2003年
应收账款
宁夏赛马建材建设工程有限公司 1,214,312.38
其他应收款
宁夏赛马昊晶特种石膏有限公司 5,281,199.82 7,590,650.71
其他应付款
宁夏建材集团有限公司 12,776,257.45
青铜峡水泥集团干法熟料有限公司 4,599,957.00
（8）公司已与关联方签订了以下关联交易协议：
A.《土地租赁合同》
公司承租宁夏建材集团公司拥有使用权的土地，租期五十年，年租金60万元。
B.《注册商标无偿转让及使用许可协议》
宁夏建材集团公司将其拥有的第299819号“赛马”注册商标无偿转让给公司，同时
，宁夏建材集团公司可非独占使用该商标。
C.《经营租赁协议》
公司控股子公司青水股份公司与青铜峡水泥集团干法熟料公司签定协议，以经营租
赁的方式承租该公司日产2500吨熟料生产线和水泥粉磨系统以及配套的水、电、暖、办
公和原燃材料储运设施。价格为5100万元/年；租赁期限为2004年12月1日至2009年11月
30日；支付方式：按月支付租金425万元。
（八）或有事项
公司无重大或有事项
（九）承诺事项
公司无重大承诺事项
（十）资产负债表日后事项
公司无重大资产负债表日后事项
（十一）其他重要事项
截止报告日，公司控股子公司青水股份公司、中宁赛马公司尚有部分房产的产权过
户手续未办理完毕，具体情况如下：
单位名称 房产原值 房产净值
青水股份公司 18,528,811.79 13,680,130.53
中宁赛马公司 48,620,405.61 47,944,686.19
合 计 67,149,217.40 61,624,816.72
十二、备查文件目录
（一）载有董事长签名的公司2004年度报告摘要
（二）载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计
报表
（三）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件
（四）报告期内在《中国证券报》和《上海证券报》公开披露过的所有公司文件的
原件及公告原稿
宁夏赛马实业股份有限公司
董事长：李永进
2005年3月23日
每日必读
