每日必读一、概述
经中国证券监督管理委员会证监发行字〖2001〗51号文批准,公司于 2001年7 月26日向社会首次公开发行8,000万股及国有股存量发行800万股A股股票。发行后, 公司总股本为41000万股,其中发起人股32200万股,社会公众股8800万股, 扣除发行 费用后实际募集资金163,329万元。截止2001年12月31日,公司募集资金累计实际投 资46030.93万元,总体项目进度为29.19%。具体情况见下表：
表1. 计划投资项目进度情况 单位：万元
序号 计划投资项目名称 计划投入 实际投入 投入资金
金额 金额 比例
1 SDH及DWDM项目 19,950 8,855.35 44.39
2 OADM、OXC项目 9,500 9,122.46 96.03
3 PDH技改项目 8,573 512.85 5.98
4 BITS时钟技改项目 4,771 1,031.25 21.61
5 TMN软件开发项目 4,452.72 1,029.37 23.12
6 ASIC设计中心项目 4,303.89 1,275.61 29.64
7 通信动力及环境监控技改项目 3,968
8 全业务网接入传输系统设备 19,400 5,323.92 27.44
9 IBAS宽带综合接入系统项目 4,528.04 1,576.55 34.82
10 无源光网络光纤用户接入网设备 4,557.17 939.55 20.62
11 IDLC综合数字载波环路设备 4,435 2,704.07 60.97
12 光纤、数字分配系统项目 4,635.18
13 ADSL接入传输系统设备项目 4,024 3,046.70 75.71
14 高密度光纤带用户光缆项目 17,511 3,701.32 21.14
15 多芯数中心管式光缆项目 4,787 1,355.38 28.31
16 钢丝铠装松套层绞式光缆项目 4,454 414.01 9.3
17 室内布线光缆技术改造项目 4,071 224.75 5.52
18 G .652单模光纤技术改造项目 3,591 2,495.11 69.48
19 数据光纤技术改造项目 4,733 2,352.02 49.7
20 非零色散位移单模光纤项目 4,200.55
21 电力光缆项目 4,984 70.66 1.42
22 浅海海底光缆技术改造项目 4,487
23 光缆阻水材料技术改造项目 3,890
24 四氯化硅、四氯化锗技改项目 3,871
合计 157,677.55 46,030.93 29.19
为提高募集资金使用效率,根据实际情况, 公司董事会认为有必要调整部分募 集资金投向,具体情况如下：
表2. 拟取消用募集资金投资的项目 单位：万元
序号 计划投资项目名称 拟投入金额
1 通信动力及环境监控技改项目 3,968
2 光纤、数字分配系统项目 4,635.18
3 浅海海底光缆技术改造项目 4,487
4 光缆阻水材料技术改造项目 3,890
5 四氯化硅、四氯化锗技改项目 3,871
合计 20,851.18
上述拟取消用募集资金投资的项目共有五项,原计划投资总额20,851.18万元, 占公司总筹资额的比例为12.77%。根据新的市场情况, 公司拟将此部分募集资金用 于实施新的项目。与募集资金原使用方案相比, 调整后的方案将使公司的产业化水 平得到更大的提升,募集资金使用效率得以进一步提高。具体运用见下表：
表3. 拟新投资的项目 单位：万元
序号 新项目名称 拟投入金额
1 多业务城域网传输系统设备 4993.92
2 网络安全监察设备 4980.44
3 光纤拉丝技术改造项目 4960.67
4 光纤预制棒技术改造项目 5262
5 收购浙江飞虹通信集团光缆厂 2000
合计 22197.03
本次拟实施的新项目共需资金22197.03万元,其中20,851.18 万元来源于本次 拟改变投向的募集资金,另外1345.85万元来源于公司原募集资金使用方案中用于补 充公司流动资金的部分。（公司募集资金总额为163329万元, 项目原计划投资总额 157677.55万元,剩余5651.45万元用于补充公司流动资金）。 本次拟实施的有关新 项目已获得湖北省经贸委批复,并均不涉及关联交易。2002年4月12日召开的公司首 届董事会第六次会议已一致通过了本次调整募集资金项目的议案。
二、募集资金改变投向的具体原因
随着国民经济信息化步伐的不断加快,通信行业已成为我国发展速度最快的行 业之一。公司自成立伊始,即立志于发展民族通信产业,致力于巩固和加强公司在光 通信行业中的领先地位。为此,公司在当初考虑募集资金投向时,根据当时的技术和 市场情况,为提高公司的产业化水平,丰富和完善系统设备、光纤、光缆等系列光通 信类产品, 在公司的主业范围内拟定了包括本次拟改变投向的五个募集资金项目在 内的二十四个投资项目,并于1999年和2000年获得全部立项批准。然而,由于通信行 业的发展日新月异,新技术层出不穷,市场环境变化莫测, 公司募集资金项目从立项 到资金到位已经历了一段时间,其面临的市场和投资环境均已发生了较大的变化,使 某些产品的市场空间或利润空间明显缩小, 对项目的建设内容和预期收益已产生了 很大的影响。因此公司董事会适时决定停止使用募集资金来实施前述五个项目。
三、新项目的具体内容
（一） 网络设备类项目
1、多业务城域网传输系统设备项目
由于Internet等数据业务飞速发展,在Internet上的商业应用和多媒体等服务 也得以迅猛推广, 使用户对带宽的要求日益增加, 尤其是对各种数据业务应用提出 了新的要求,从而也对构成电信网基础的光传送网提出了更高的要求。 光传送网不 仅要求具有宽带的特性,而且要求具有多业务的特征。 尤其是随着城域网应用的深 入,各营运商均要求有一种多业务城域网传输系统设备,以在其上传输传统的电路业 务和目前越来越多的数据业务。同标准的SDH/DWDM传输设备相比, 多业务城域网传 输系统设备提高了设备的利用率和设备的集成性,便于维护和管理,降低了设备的成 本。为营运商提供了一种较好的传送网解决方案。目前, 世界上的主要设备厂商都 在开发这方面的产品,这种应用也越来越得到世界上各大网络营运商的认同。 本项 目建设总投资4993.92万元,含一年建设期的投资回收期为3.69年, 达产后年新增销 售收入9000万元。项目资金全部来源于募集资金。
2、网络安全监察设备
网络安全是国家＂十五＂计划期间的重点项目。 近年来中国信息产业持续快 速发展,但是信息安全保障不足,存在极大的信息安全风险和隐患, 尤其是作为国家 重点基础设施的电信网络。目前电信运营商和有关部门普遍缺乏必要的技术手段来 及时发现存在的安全问题和隐患,不能有效地对电信网络进行巡查、搜索、 监测以 保证其正常运行。通过技术手段,对网络运行进行经常性的巡查、搜索、监测,预防 可能出现的安全问题,帮助解决存在的安全隐患,有效治理网络入侵问题, 以成为电 信运营商和有关部门的当务之急。现有防范网络攻击的主要手段是基于包过滤的防 火墙技术,它可以一定程度地阻挡局部的网络攻击行为,却无法防范大规模、动态的 网络攻击活动。本次公司拟实施的网络安全监察设备项目是面向大规模、高速IP网 络环境（包括国家级和地区级主干网）的网络运行安全监测与分析系统, 旨在保障 由异构网络设备组成的高速 IP网络的安全运行。预测高速 IP网络安全监管系统的 潜在市场容量为25亿元,且由于网络安全产品的特殊性,国内厂商将在竞争中处于优 势地位。本项目建设总投资为4980.44万元,含一年建设期的投资回收期为2. 95年, 达产后年销售收入8000万元。项目资金全部来源于公司募集资金。
（二）光纤光缆类项目
目前,通信传输已形成以光纤通信为主,辅之以微波通信、 卫星通信的基本格 局。随着光纤通信技术在光交换、光电器件等领域不断取得新的突破, 光纤通信作 为通信传输技术发展的主流地位不仅不会被替代,还将得到进一步加强。
经过近几年的快速发展,我国的光纤传输网络已初具规模, 但国内人均光纤占 有量还不及世界人均拥有量的一半。要达到人均占有量55米, 中国还需建设光缆线 路约200万公里（按20芯光缆计）。今后伴随我国国民经济信息化的发展、 电信体 制改革出现的多网络竞争、以及光纤应用领域从干线网向接入网、城域网的转移, 促使高速宽带通信网、本地网、接入网和其它专用网的建设规模逐步扩大, 我国光 通信仍将以15～20%的速度发展,光纤光缆市场仍将会在较长时间内保持着较大的市 场容量。
公司作为立足于光纤通信产业,以光纤传输系统设备、光纤光缆为主业的高新 技术企业,经过成立后两年来的发展,光缆的产业化能力得到了较大的提高, 位居国 内众厂商的前列。然而,随着光缆市场竞争的加剧,公司光缆产业的发展面临着较为 严峻的局面。首先,作为光纤光缆产品链的上游环节,光纤的制造具有十分重要的地 位,而目前公司的光纤产业化水平仍然较低。光纤的产业化问题解决不好,光缆产业 的长远发展也将始终受制于人。其次,公司光缆产业虽已有一定的规模,但与行业内 更大的厂商相比仍有较大的差距,在成本竞争中并不占有优势。因此,为了使公司的 光缆产业在激烈的市场竞争中立于不败之地并求得更大的发展, 必须加快公司光纤 产业的发展步伐,以缓解公司光缆产业的上游压力； 同时利用公司在光缆行业已有 的品牌优势,整合行业资源,快速扩张公司光缆产业规模。
虽然公司目前的光纤产业化水平还较低,但公司发展光纤产业仍具有较好的基 础和优势。公司光纤部前身武汉邮电科学研究院光纤光缆部,于1979年、1985 在国 内率先研制出第一根符合CCITT标准的多模光纤和单模光纤,标志着我国开始掌握光 纤制造技术；于1985年建成了我国第一个光纤中试车间, 标志着我国光纤制造业开 始起步。公司光纤部在继承了武汉邮电科学研究院光纤光缆部二十多年来在光纤技 术方面的所有积淀的基础上,近两年来在光纤制造技术及工艺、 光纤制造设备方面 又取得了不小的成绩,光纤的生产能力也达到近十万公里,为公司光纤产业的加快发 展奠定了较好的技术和产业基础。另外,光纤产业的下游光缆产业,公司已具有相当 的规模,在市场占有率和产品品牌上有一定的优势,这为公司实施光纤项目降低了市 场风险。
本次拟实施的光纤预制棒和光纤拉丝两个项目的建设总投资分别为5262 万元 和4960.67万元,建设期为一年,项目资金全部来源于募集资金。 项目通过引进先进 的制棒设备和新型拉丝塔,增加大型预制棒生产能力,提高拉丝速度和效率, 使光纤 的生产能力得到进一步扩大。在实施的过程中,将本着最有利于提高效率的原则,根 据实际情况,通过统筹安排相关项目的建设资金,建设统一的生产厂房, 将各分项实 施项目统一起来集中实施,以集成分散资源,降低成本。
收购浙江飞虹通信集团光缆厂是公司通过资本运作整合行业资源,实现低成本 快速扩张的一个重要举措。飞虹光缆厂现有年光缆生产能力120万芯公里,2001年实 现销售额4.8亿元。公司以现金注资2000万元,将持有其51%的股份,成为控股股东。 通过向飞虹光缆厂提供品牌和技术支持,整合市场资源,协调原料采购和供货, 公司 的生产成本将进一步降低,光缆的产业规模得到快速扩张。
通过实施前述三个新的项目,公司光纤光缆的生产能力将在原募集资金使用方 案的基础上获得更大的提高。项目成功实施后,公司将形成年生产多模光纤50 万公 里,单模光纤拉丝200万公里,光缆300万芯公里的能力, 光纤光缆产业化水平大步迈 上新的台阶。
四、新项目的市场前景和风险提示
本次拟实施的新项目集中用于继续扩大公司网络设备和光纤光线的产业化水 平。新项目的顺利实施,将进一步增强公司主营业务的市场竞争力,提高产品的市场 占有率。但不可避免的是,项目在实施过程中会遇到因市场、 技术等因素引致的风 险。
1、 市场风险
公司作为电信设备制造商,电信运营商的业务发展及其本身的实力、经营理念 变化,都将直接导致公司产品的市场需求情况发生变化。 国家电信行业建设规划和 整个国民经济周期也将对电信基础建设市场产生较大影响。
为此,公司将继续强化市场需求引导技术与产品创新的意识,以提高产品性能、 技术含量和完善专业化的售后服务来进一步赢得市场。同时, 公司将依托在品牌形 象等方面的优势,积极寻求与各主要大电信运营商建立战略合作联盟,不断扩大市场 份额。
2、 技术风险
通信技术正处于快速发展过程中,设备更新和产品技术升级换代迅速。公司目 前是我国光通信领域中主要高新技术企业, 但如果公司的科研开发和产品升级不能 及时跟上,对公司的经营和发展将会造成不利影响。
公司将进一步增强科研开发能力,在加强对现有产品技术和工艺技术研究的同 时,紧密跟踪光通信技术和产品的发展动态,力求前瞻性准确把握行业发展趋势, 及 时采取有效措施,以降低技术风险。
3、 环保风险
公司产品在制造过程中,如果某些生产工序处理不当,也会对环境产生污染。
公司是武汉市环保达标企业,一直受到环保部门的好评。公司在引进国外先进 生产设备的同时也引进了配套的环保设备和生产管理技术, 主要生产车间完全按照 现代环保标准设计。此外,公司还正在推行ISO14000标准,进一步杜绝环保隐患。
4、财务风险
公司作为高新技术企业研发投入较大,项目在实施过程中也需要大量的流动资 金支持。因此,公司自身的融资能力和市场融资条件可能会影响项目的顺利实施。
公司资信一直较高,与商业银行等金融机构的合作关系良好。公司将进一步加 强对项目实施的财务预算管理,作好资金的统筹安排,采取各种可行的方式保证项目 实施所需资金。
5、项目管理和组织实施的风险
项目在建设过程中 ,可能会出现因组织管理措施不力而不能如期完成的情况, 届时将会对项目的预期收益产生一定的影响。
公司将在项目实施前做好充分前期准备,精心组织,按计划落实工程进度,确保 项目建设保质保量如期完成。
综上所述,公司董事会认为,改变募集资金投向将更有利于公司的发展,也符合 投资者的根本利益,是切实可行和符合实际的。根据法定变更程序,本次调整募集资 金项目的议案尚需经公司2001年年度股东大会审议通过后实施。
五、备查文件目录
1、 公司首届董事会第六次会议决议
2、 新项目立项批文
3、 招股说明书
烽火通信科技股份有限公司董事会
2002年4月15日
