贵州茅台酒股份有限公司2006年半年度报告
目
录
一、重要提示.......................................................................
1
二、公司基本情况...................................................................
1
三、股本变动及股东情况............................................................
2
四、董事、监事和高级管理人员.....................................................
5
五、管理层讨论与分析..............................................................
5
六、重要事项...................................................................... 10
七、财务会计报告(未经审计)....................................................... 14
八、备查文件目录.................................................................. 51
1
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
一、重要提示
1、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
2、董事吕云怀先生、王莉女士，因工作原因未能亲自出席本次会议，分别授权委托董事谭绍利先
生、谭定华先生代为出席并行使表决权。
3、公司中期财务报告未经审计。
4、公司董事长袁仁国先生、总经理乔洪先生及财务总监谭定华先生声明：保证中期报告中财务报告
的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)基本情况简介
1、 公司法定中文名称：贵州茅台酒股份有限公司
公司法定英文名称：kweichow moutai co., ltd.
2、 公司a 股上市交易所：上海证券交易所
公司a股简称：g茅台
公司a股代码：600519
3、 公司注册地址：贵州省仁怀市茅台镇
公司办公地址：贵州省仁怀市茅台镇
邮政编码：564501
公司国际互联网网址：http://www.moutaichina.com
公司电子信箱：fnp@moutaichina.com
4、 公司法定代表人：袁仁国
5、 董事会秘书：樊宁屏
电话：0852-2386002
传真：0852-2386005
e-mail：fnp@moutaichina.com
联系地址：贵州省仁怀市茅台镇
公司证券事务代表：汪智明
电话：0852-2386002
传真：0852-2386005
e-mail：fnp@moutaichina.com
联系地址：贵州省仁怀市茅台镇
6、 公司信息披露报纸名称：上海证券报
登载公司中期报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn
公司中期报告备置地点：公司董事会秘书办公室
(二)主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
本报告期末上年度期末
本报告期末比上年度期末增减
（％）
流动资产5,536,434,622.63 6,019,520,287.61 -8.03
流动负债2,741,388,243.54 2,895,201,383.07 -5.31
总资产7,799,862,599.68 8,057,596,464.59 -3.20
股东权益（不含少数股
东权益）5,001,822,019.80 5,091,897,569.17 -1.77
1
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
每股净资产(元) 5.30 10.79 -50.88
调整后的每股净资产(元) 5.23 10.66 -50.94
报告期（1－6 月）上年同期
本报告期比上年同期增减
（％）
净利润605,250,279.91 480,786,925.85 25.89
扣除非经常性损益的净
利润604,637,534.36 479,984,464.29 25.97
每股收益(元) 0.64 1.22 -47.54
净资产收益率(%) 12.10 10.34 增加1.76 个百分点
经营活动产生的现金流
量净额594,871,612.90 436,604,511.29 36.25
2、扣除非经常性损益项目和金额
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
各种形式的政府补贴 56,235.55
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
各项营业外收入、支出
858,310.05
所得税影响数 -301,800.05
合计 612,745.55
三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
单位:股
本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后
数量
比例
（%）
发行新
股
送
股
公积金
转股
其
他
小
计
数量
比例
（%）
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股627,892,574 66.53 627,892,574 66.53
3、其他内资持股13,589,410 1.44 13,589,410 1.44
其中：境内法人持
股
13,589,410 1.44 13,589,410 1.44
境内自然人
持股
4、外资持股
其中：境外法人持
股
境外自然人持
股
有限售条件股份合
计
641,481,984 67.97 641,481,984 67.97
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股302,318,016 32.03 302,318,016 32.03
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
2
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
4、其他
无限售条件流通股
份合计
302,318,016 32.03 302,318,016 32.03
三、股份总数943,800,000 100 943,800,000 100
1、股份变动的批准情况：
经2006 年5 月8 日贵州省国有资产监督管理委员会黔国资产权函[2006]94 号文《关于对贵州茅台
酒股份有限公司股权分置改革有关问题的批复》批准和公司2006 年第二次临时股东大会暨相关股东
会议审议通过，公司于2006 年5 月25 日实施了股权分置改革方案。公司股权分置改革方案为：
以方案实施股权登记日的总股本为基数，用资本公积金向全体股东每10 股转增10 股，转增后公
司股本总数由471,900,000 股增加至943,800,000 股。
公司非流通股股东向本次方案实施股权登记日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记
在册的全体流通股股东安排的对价总水平为每10 股流通股股份获得2.46 股对价，由以下三部分构
成：
1）公司以转增后的总股本943,800,000 股为基数，向全体股东每10 股分派现金5.91 元（含
税），非流通股股东将其应得的现金股利全部执行给流通股股东，则每10 股流通股股份实际得到
20.66 元现金（含税），其中5.91 元为流通股股东应得的现金股利，14.75 元为非流通股股东的对价
安排。按公司股权分置改革说明书公告前五个交易日平均收盘价59 元的转增除权后价格29.50 元计
算，上述现金对价相当于每10 股流通股股份获得0.5 股的对价。
2）公司全体非流通股股东以转增后流通股股本269,926,800 股为基数，向全体流通股股东每10
股支付1.2 股股份。
3）中国贵州茅台酒厂有限责任公司以转增后流通股股本269,926,800 股为基数，向全体流通股股
东按转增后股本每10 股无偿派发16 份存续期限为12 个月，行权比例为4：1 的欧式认沽权证。权证
的初始行权价为30.30 元，行权期间为权证存续期的最后1 个交易日。上述权证对价相当于每10 股
流通股股份获得0.76 股的对价。
2、股份变动的过户情况
上述公司股权分置改革方案已于2006 年5 月25 日实施，涉及对价安排的股份已经于2006 年5 月
25 日完成过户手续。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数38,655
前十名股东持股情况
股东名称股东性质
持股比例
(%) 持股总数
报告期内增
减
持有限售条
件股份数量
质押或冻结
的股份数量
中国贵州茅台酒厂
有限责任公司
国有股东 61.78 583,059,034 277,822,690 583,059,034 无
贵州茅台酒厂技术
开发公司
国有股东 3.69 34,788,098 15,912,098 34,788,098 无
科瑞证券投资基金其他0.88 8,333,705 3,591,112 0 未知
广发策略优选混合
型证券投资基金
其他 0.76 7,210,490 7,210,490 0 未知
久嘉证券投资基金其他0.64 6,000,000 2,840,000 0 未知
裕隆证券投资基金其他0.58 5,502,726 5,202,621 0 未知
全国社保基金一零
九组合
其他 0.56 5,315,652 2,972,593 0 未知
3
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
贵州省轻纺集体工
业联社
其他 0.55 5,218,214 2,386,814 5,218,214 无
fortis bank
sa/nv 其他 0.54 5,059,351 1,996,871 0 未知
景宏证券投资基金其他0.53 5,039,221 1,513,701 0 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称持有无限售条件股份数量股份种类
科瑞证券投资基金8,333,705 人民币普通股
广发策略优选混合型证券投资基金7,210,490 人民币普通股
久嘉证券投资基金6,000,000 人民币普通股
裕隆证券投资基金5,502,726 人民币普通股
全国社保基金一零九组合5,315,652 人民币普通股
fortis bank sa/nv 5,059,351 人民币普通股
景宏证券投资基金5,039,221 人民币普通股
易方达策略成长证券投资基金4,840,000 人民币普通股
中国平安人寿保险股份有限公司4,703,801 人民币普通股
广发聚富开放式证券投资基金4,625,000 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系
的说明
本公司上述股东中, 科瑞证券投资基金与易方达策略成长证券投
资基金同属易方达基金管理有限公司管理，广发策略优选混合
型证券投资基金与广发聚富开放式证券投资基金同属广发基金
管理有限公司管理。除此之外，本公司未知其它无限售条件股
东之间的关联关系、是否为一致行动人。
本公司前十名股东中，中国贵州茅台酒厂有限责任公司、贵州茅台酒厂技术开发公司和贵州省轻
纺集体工业联社是公司发起人股东，其余为无限售条件股东。在上述发起人股东中，中国贵州茅台酒
厂有限责任公司与贵州茅台酒厂技术开发公司之间存在关联关系，除此之外，本公司未知其它股东之
间的关联关系、是否为一致行动人。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
序
号
有限售条件
股东名称
持有的有限
售条件股份
数量
有限售条件股份可上市交易情况
限售条件
可上市交易时间
新增可上市
交易股份数量
2007 年5 月25 日47,190,000
持有的非流通股股份自获得上市流通
权之日起，在十二个月内不上市交易
或者转让；在前项承诺期满后，通过
上海证券交易所挂牌交易出售原非流
通股股份数量占公司股份总数的比例
十二个月内不超过百分之五，二十四
个月内不超过百分之十。
1
中国贵州茅台
酒厂有限责任
公司
583,059,034 2008 年5 月25 日47,190,000
2009 年5 月25 日488,679,034
2 贵州茅台酒厂
技术开发公司
34,788,098 2007 年5 月25 日34,788,098 持有的非流通股股份自获得上市流通
权之日起，在十二个月内不上市交易
或者转让。3 贵州省轻纺集
体工业联社
5,218,214 2007 年5 月25 日5,218,214
4
北京九鼎房地
产开发有限责
任公司
5,022,715 2007 年5 月25 日5,022,715
5 北京市糖业烟
酒公司
3,348,478 2007 年5 月25 日3,348,478
6 中国食品发酵
工业研究院
3,348,482 2007 年5 月25 日3,348,482
4
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
7
上海捷强烟草
糖酒（集团）
有限公司
3,348,482 2007 年5 月25 日3,348,482
8
深圳市盈信创
业投资股份有
限公司
3,348,481 2007 年5 月25 日3,348,481
2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
本报告期内公司无新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况。
五、管理层讨论与分析
(一)管理层讨论与分析
报告期内，公司按照年度经营计划，精心组织生产，积极开拓市场，充分发挥贵州茅台酒“有机
茅台，人文茅台，科技茅台，世界最好的蒸馏酒”的独特优势，全体员工团结协作，开拓创新，公司
竞争力得到了进一步的巩固和提高，主营业务收入和净利润均较上年同期增长，顺利完成了上半年的
经营计划和目标，显示了良好的发展态势。2006年1至6月共生产茅台酒及系列产品12,693.74
吨，实现主营业务收入202,946.20万元，较上年同期增长20.36%；实现净利润60,525.03万元，较
上年同期增长25.89%。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分产品情况表(占主营业务收入10%以上品种)
单位:万元 币种:人民币
分产品主营业务收入主营业务成本
主营业务
利润率(%)
主营业务收入
比上年同期增
减（％）
主营业务成本
比上年同期增
减（％）
主营业务利润率比上
年同期增减
高度茅台酒176,902.54 28,323.02 70.17 27.10 25.21 增加2.05 个百分点
低度茅台酒19,429.08 3,534.12 66.14 -15.30 -16.46 增加0.62 个百分点
合计 196,331.62 31,857.14 69.77 21.10 18.65 增加2.02 个百分点
2、主营业务分地区情况
单位:万元 币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年同期增减（％）
国内 197,960.80 20.14
国外 4,985.40 29.63
合计 202,946.20 20.36
3、在经营中出现的问题与困难及解决方案
市场假冒侵权和行业的无序竞争，给公司产品销售和形象造成一定的影响。对此，公司一是依靠执
法部门，继续加大打击假冒侵权酒的力度；二是继续坚持做好专卖店、专卖柜等营销网络的建设，实
行严格的管理和保护办法，对茅台酒系列部分产品实行专卖店专供，进一步提高经销商的防范及打击
假冒的意识；三是培养、充实公司打假人员，搞好市场服务。
5
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
本公司7150 万股a 股股票（其中国有股存量发行650 万股）发行共募集资金199,814.45 万元(已
扣除发行费用)。资金到位后，公司按照《招股说明书》承诺的投资项目逐项予以实施，并延期使用
至本报告期。截至2006 年6 月30 日，公司累计完成募集资金项目投资共计167,566.50 万元，完成募
集资金总额的83.86%，尚未使用的募集资金32,247.95 万元存放于银行公司募集资金专户。
1）募集资金承诺投资项目情况
单位：万元币种:人民币
序号 项目名称 计划投资总额是否变更项目
截止报告期是否
符合承诺进度
1 企业营销网络建设 12,421.00 否 否
2 收购习酒酱香资产及配套技改工程 25,796.00 否 完成
3 收购集团公司老酒 18,419.30 否 完成
4 投资上海复旦天臣新技术有限公司 4,500.00 是 不适用
5 茅台无锡生物技术开发公司 2,031.00 是 不适用
6 1000 吨茅台酒技改工程 27,268.00 否 完成
7 老区茅台酒扩建工程 9,986.00 否 完成
8 700 吨茅台酒扩建工程 9,430.00 否 完成
9 中低度茅台酒改扩建工程 13,776.00 否 完成
10 2200 吨制曲扩改建工程 7,741.00 否 完成
11 第一包装生产线技改工程 3,881.00 是 是
12 第二包装生产线技改工程 3,578.00 是 是
13 技术中心技改工程 2,825.00 否 否
14 酒体设计及检测中心工程 4,535.00 是 不适用
15 企业信息资源管理系统 2,835.00 否 否
16 酱香型白酒酒糟综合利用项目 3,660.00 是 完成
17 1000 吨茅台不老酒技改工程 3,763.00 是 不适用
18 15～80 年茅台酒储存技改工程 5,442.00 否 否
19 彩印包装生产线工程 3,468.00 是 不适用
20 瓦楞纸箱生产线工程 3,346.00 是 不适用
21 上下酒库扩改建工程 5,374.00 是 完成
22 年份成品酒储存工程 5,828.00 否 否
23 原料仓库技改工程 2,912.00 是 否
24 供热系统技改 2,527.00 是 完成
25 供水系统技改 2,986.00 是 是
26 输配电系统技改工程 2,881.00 是 不适用
27 综合维修中心技改工程 2,502.00 是 完成
合 计 193,711.30
2）募集资金项目变更情况
(1)根据公司2002 年第一次临时股东大会决议，取消了酒体设计及检测中心等四个项目，对第
一、二包装生产线技改工程、酱香型白酒酒糟综合利用等八个项目的计划投资额进行了调整（详见
2002 年5 月23 日、2002 年6 月26 日、2002 年10 月29 日及2002 年11 月30 日《上海证券报》公司
6
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
相关决议公告）。
(2)根据公司第一届董事会2003年度第五次会议审议通过的《关于调整酱香型白酒酒糟综合利用
项目实施方式的议案》，公司决定将酱香型白酒酒糟综合利用项目的实施方式调整为收购贵州仁怀怀
酒（集团）有限责任公司部分固定资产并进行相关技改后投入生产（详见2003年11月28日《上海
证券报》公司相关决议公告）。
(3)根据公司2006年第一次临时股东大会审议通过的《关于变更部分募集资金投资项目的议案》
将原承诺投资变更为“十一五”万吨茅台酒工程一期新增2000吨茅台酒技改项目（详见2006年2月
15日《上海证券报》公司相关决议公告）。
募集资金项目变更具体情况如下表：
单位:万元币种:人民币
序号原承诺投资项目名称
原承诺计
划
投资总额
变更后投资项目名称
变更后计划
投资金额
1 第一包装生产线技改工程 3,881.00 第一、二包装生产线技改工程 19,930.002 第二包装生产线技改工程 3,578.00
3 酱香型白酒酒糟综合利用项目 3,660.00 酱香型白酒酒糟综合利用项目1,655.80
4 上下酒库扩改建工程 5,374.00 上下酒库扩改建工程 8,551.00
5 原料仓库技改工程 2,912.00 原料仓库技改工程 1,408.00
6 供热系统技改 2,527.00 供热系统技改 6,718.00
7 供水系统技改 2,986.00 供水系统技改 8,121.00
8 综合维修中心技改工程 2,502.00 综合维修中心技改工程 1,742.00
9 酒体设计及检测中心工程 4,535.00 －0.00
10 彩印包装生产线工程 3,468.00 －0.00
11 瓦楞纸箱生产线工程 3,346.00 －0.00
12 输配电系统技改工程 2,881.00 －0.00
13 投资上海复旦天臣新技术有限公司4,500.00
“十一五”万吨茅台酒工程一期
新增2000 吨茅台酒技改10,294.0014 茅台无锡生物技术开发公司 2,031.00
15 1000 吨茅台不老酒技改工程 3,763.00
合计 51,944.00 58,419.80
3）募集资金实际投资项目情况
单位:万元币种:人民币
序号项目名称
计划投资
合计
实际投入
合计
项目进度
是否符合计划进度
及预计收益
1 企业营销网络建设 12,421.00 4,813.06 38.75% 否
2 收购习酒酱香资产及配套技改工程25,796.00 25,757.52 100% 完成
3 收购集团公司老酒 18,419.30 18,419.30 100% 完成
4 1000 吨茅台酒技改工程 27,268.00 28,664.33 105.12% 完成
5 老区茅台酒扩建工程 9,986.00 10,083.22 100.97% 完成
6 700 吨茅台酒扩建工程 9,430.00 9,620.56 102.02% 完成
7 中低度茅台酒改扩建工程 13,776.00 13,776.00 100.00% 完成
8 2200 吨制曲扩改建工程 7,741.00 7,741.00 100.00% 完成
9 第一、二包装生产线技改工程 19,930.00 16,508.02 82.83% 是
10 技术中心技改工程 2,825.00 409.25 14.49% 否
7
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
11 企业信息资源管理系统 2,835.00 1,844.26 65.05% 是
12 收购酱香型白酒酒糟综合利用项目1,655.80 1,655.80 100.00% 完成
13 15~80 年茅台酒储存技改工程 5,442.00 1,031.90 18.96% 否
14 上下酒库扩改建工程 8,551.00 8,533.37 99.79% 是
15 年份成品酒储存工程 5,828.00 961.26 16.49% 否
16 原料仓库技改工程 1,408.00 151.98 10.79% 否
17 供热系统技改 6,718.00 5,748.70 85.57% 是
18 供水系统技改 8,121.00 7,572.96 93.25% 是
19 综合维修中心技改工程 1,742.00 1,618.24 92.90% 完成
20 “十一五”万吨茅台酒工程一期新增
2000 吨茅台酒技改10,294.00 2,655.77 25.80% 是
投资合计 200,187.10 167,566.50 83.70%
情况说明：
项目1：企业营销网络建设
项目总投资12,421 万元，报告期内，已完成投资4,813.06 万元，占投资总额的38.75% ，此项投
资完成后，年均销售收入24,981 万元、年均税金及附加1,584 万元、年均利润3,072 万元、投资利润
率24.73%，投资利税率37.48%。
项目2：收购习酒酱香型资产及配套技改工程
项目总投资25,796 万元，报告期内，已完成投资25,757.52 万元，此项收购已完成。截止报告期
末，累计共生产基酒7,200 吨、制曲16,000 吨。
项目3：收购集团公司老酒
项目总投资18,419.30 万元，报告期内，已完成投资18,419.30 万元，此项收购完成后，年均销
售收入7,472.5 万元、年均总成本4,668.71 万元、年均税金及附加301.41 万元、年均利润2,502.38
万元、投资利润率64.50%。
项目4： 1000 吨茅台酒技改工程
项目总投资为27,268 万元，报告期内，已完成投资28,664.33 万元，占投资总额的105.12%，
该项目建成投产后，年销售收入为24,575 万元，年均销售税金8,820 万元，年均销售利润8,817 万
元，投资利润率为19.7%。截止报告期末，累计共生产茅台酒基酒8,422 吨、制曲43,497 吨。
项目5：老区茅台酒改扩建工程
项目总投资为9,986 万元，报告期内，已完成投资10,083.22 万元，占投资总额的100.97%。该
项目建成投产后，年增销售收入19,660 万元，年均销售税金及附加7,056 万元，年均利润7,540 万
元，投资利润率为34.3% ，投资利税率为66.5% 。截止报告期末，累计共生产茅台酒基酒4,400
吨。
项目6： 700 吨茅台酒扩建工程
项目总投资为9,430 万元，报告期内，已完成投资9,620.56 万元，占投资总额的102.02% 。该
项目建成投产后，年增销售收入17,200 万元，年均销售税金及附加6,174 万元，年均利润6,776 万
元，投资利润率为34.0% ，投资利税率为65.0% 。截止报告期末，累计共生产茅台酒基酒5,166
吨。
项目7：中低度茅台酒改扩建工程
项目总投资为13,776 万元，报告期内，已完成投资13,776.00 万元，占投资总额的100.00% 。
该项目建成投产后，年增销售收入60,858 万元，年均销售税金及附加18,866 万元，年均利润
8
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
15,130 万元，投资利润率为43.8% ，投资利税率为98.4% 。截止报告期末，累计共生产茅台低度基
酒11,712.88 吨。
项目8：2200 吨制曲改扩建工程
项目总投资为7,741 万元，报告期内，已完成投资7,741.00 万元，占投资总额的100.00% 。该
项目建成投产后，可新增2,200 吨曲药生产能力。该项目属制酒配套项目，其效益体现在企业整体
经济效益之中。
项目9：第一、二包装生产线技改工程
项目总投资为19,930 万元，报告期内，已完成投资16,508.02 万元，占投资总额的82.83% 。该
项目能显著提高企业包装能力，并通过良好的包装形式，为企业取得良好的经济效益和回报。
项目10：技术中心技改工程
项目总投资2,825 万元，报告期内，已完成投资409.25 万元，占投资总额的14.49% 。该项目产
生的经济效益，主要体现在技术进步和技术创新上，一是增强企业开发适销对路新产品的能力;二
是通过新技术、新工艺的开发运用，实现高产低耗，进一步提高经济效益。
项目11：企业信息资源管理系统
项目总投资2,835 万元，报告期内，已完成投资1,844.26 万元，占投资总额的65.05% 。该项目
的建立可以促使供应链、生产链、销售链业务合理化，提高企业的管理水平和工作效率，加强客
户服务，掌握市场主动权，促进企业资源合理配置，提高企业综合经济效益。
项目12：酱香型白酒酒糟综合利用项目
项目总投资为1,655.80 万元，该项目已完成。该项目是根据公司第一届董事会2003 年度第五
次会议审议通过的《关于调整酱香型白酒酒糟综合利用项目实施方式的议案》，公司决定将酱香
型白酒酒糟综合利用项目的实施方式调整为收购贵州仁怀怀酒（集团）有限责任公司部分固定资
产并进行相关技改后投入生产。该项目是为了更进一步丰富公司的产品结构,提高公司产品市场占
有份额,为企业增创利润,其效益体现在企业整体经济效益之中。
项目13：15--80 年茅台酒贮存技改工程
项目总投资为5,442 万元，报告期内，已完成投资1,031.90 万元，占投资总额的18.96% 。该项
目建成投产后，年增销售收入8,642 万元，年增销售税金及附加7,042 万元，年均利润3,814 万
元，投资利润率为33.48%，投资利税率为61.6%。报告期内该项目未产生收益。
项目14：上下酒库改扩建工程
项目总投资为8,551 万元，报告期内，已完成投资8,533.37 万元，占投资总额的99.79% 。该项
目是技改、扩建工程的配套工程，其效益体现在企业整体经济效益之中。
项目15：年份成品酒贮存工程
项目总投资为5,828 万元，报告期内，已完成投资961.26 万元，占投资总额的16.49% 。该项目
建成投产后，年增销售收入4,825 万元，年均销售税金及附加1,750 万元，投资利润率为16.2%，
投资利税率为28.5%。报告期内该项目未产生收益。
项目16：原料仓库技改工程
项目总投资为1,408 万元，报告期内，已完成投资151.98 万元，占投资总额的10.79% 。该项目
为技改工程的必不可少的配套工程，其效益体现在整个技改工程的效益中。
项目17：供热系统技改
项目总投资为6,718 万元，报告期内，已完成投资5,748.70 万元，占投资总额的85.57% 。该项
目一方面能从根本上减少公司因停热或供热不足而造成的损失，另一方面它为公司进一步扩大生
9
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
产规模提供保证，综合效益显著。
项目18：供水系统技改
项目总投资为8,121 万元，报告期内，已完成投资7,572.96 万元，占投资总额的93.25% 。该项
目的实施对保证公司生产经营的正常运行和提高产品质量有着十分重要的作用，整体效益可观。
项目19：综合维修中心技改工程
项目总投资为1,742 万元，报告期内，已完成投资1,618.24 万元，占固定资产投资总额的
92.90% 。该项目是公司对所有设备、设施、仪器、仪表等进行维修、保养、大、中、小修理所必
不可少的技改工程，其效益体现在企业总体效益之中。
项目20：“十一五”万吨茅台酒工程一期新增2000 吨茅台酒技改项目
项目总投资为10,294 万元，报告期内，已完成投资2,655.77 万元，占固定资产投资总额的
25.80%。
2、报告期内非募集资金投资情况
1）根据公司第一届董事会2002 年度第七次会议决议，本公司自筹资金35,880 万元投资建设抗
滑支挡等十三个项目，截止报告期末，共投入资金28,851.86 万元，完成计划投资的80.41%。
2）根据公司第一届董事会2003年度第二次会议决议，公司自筹资金5,976 万元投资配套建设中
低度茅台酒a、b区酒库。截止报告期末，共投入资金3,362.29 万元，完成计划投资的56.26%。
3)根据公司第一届董事会2004 年度第一次会议决议，公司自筹资金6,800 万元购置赤水河上游
茅台镇840亩土地作为储备为公司今后发展所用。截止报告期末，共投入资金7,045.88 万元，此项目
已完成。
4)根据公司第一届董事会2004 年度第一次会议决议，公司自筹资金42,410 万元投资建设新增
1000 吨茅台酒生产及辅助配套设施。截止报告期末，共投入资金27,789.97 万元，完成计划投资的
65.53%。
5)根据公司2004年度股东大会决议，公司自筹资金78,506.47 万元投资建设新增2000吨茅台酒
生产及辅助配套设施。截止报告期末，共投入资金19,893.91 万元，完成计划投资的25.34%。
6) 根据公司2006 年第一次临时股东大会决议，公司自筹资金76,706 万元、募集资金10,294 万
元（募集资金投资详见“3）募集资金实际投资项目情况”）投资建设“十一五”万吨茅台酒工程一
期新增2000吨茅台酒技改项目。截止报告期末，共投入自筹资金5,597.20 万元，完成自筹资金计划
投资的7.30%。
六、重要事项
(一)公司治理的情况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规的要求，
规范运作，不断完善法人治理结构，搞好信息披露，作好与投资者关系的管理工作。报告期内，公司
根据新《公司法》、《证券法》和中国证监会及上交所发布的有关上市公司治理规范性文件的规定和
要求，重新修订了公司《章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规
则》、《独立董事制度》、《关联交易决策制度》和《董事会秘书工作细则》，不断完善公司法人治
理结构。
报告期内，公司治理情况基本符合规范要求。但董事会成员中独立董事的比例尚不到三分之一，
为此，公司将按照有关法律、法规，结合自身实际情况，与有关部门一起积极推进上述工作的完成。
(二)报告期实施的利润分配方案执行情况
根据公司2005年度股东大会审议通过的2005年度利润分配方案，公司以2005年末总股本
47,190万股为基数，向全体股东按每10股派3元（含税）派发现金红利。此次利润分配已实施完
毕。
根据公司2006年第二次临时股东大会暨相关股东会议审议通过的《贵州茅台酒股份有限公司股
10
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
权分置改革方案（修订稿）》，公司以2005年末总股本47,190万股为基数，每10股资本公积转增
10股。转增后，公司股本总数由原来的47,190万股增至94,380万股。同时以转增后的总股本
94,380万股为基数，向全体股东每10股分派现金5.91元（含税），非流通股股东将其应得的现金
股利全部执行给流通股股东，则每10股流通股股份实际得到20.66元现金（含税），其中5.91元为
流通股股东应得的现金股利，14.75元为非流通股股东的对价安排。此次利润分配及对价安排已实施
完毕。
(三)重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(四)资产交易事项
本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
(五)报告期内公司重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
（1）、购买商品、接受劳务的重大关联交易
单位:元 币种:人民币
关联方名称
关联
交易
内容
关联交
易定价
原则
关联
交易
价格
关联交易金额
占同类交
易金额的
比例(%)
关联交
易结算
方式
市场
价格
关联交易
对公司利
润的影响
中国贵州茅
台酒厂有限
责任公司
综合
服务
协议价 33,996,702.51 100
支付现
金
本公司接受控股股东中国贵州茅台酒厂有限责任公司提供的综合服务。
2006年上半年资金被占用情况及清欠进展情况
大股东及其附属企业非经营性占
用上市公司资金的余额（万元）
报告期清欠总额
（万元）
清欠方式
清欠金额
（万元）
清欠时间(月份)
期初数 期末数
723.23 0 723.23 现金清偿 723.23 2006 年5 月
大股东及其附属企业非经营性占
用上市公司资金及清欠情况的具
体说明
2004 年公司控股子公司贵州茅台酒进出口有限责任公司
（以下简称“进出口公司”）为母公司控股子公司中国贵州茅
台酒厂集团啤酒有限责任公司（以下简称“啤酒公司”）代理
进口设备，应收款项7,231,970.85 元，2005年新增支付代理
进口设备检测费334 元。报告期内，啤酒公司已经以现金方式
全额归还进出口公司上述款项共计7,232,304.85 元。
截止到本报告期末，公司控股股东及其它关联方非经营性
占用公司资金余额为零。
2、其他重大关联交易
1)根据2001年5月公司与中国贵州茅台酒厂有限责任公司签订的《商标许可使用协议》及2003
年7月签订的《商标许可使用协议之补充协议》，本报告期我公司应支付商标许可使用费
33,673,109.32元，实际支付9,000,000.00元。
2)根据2002年2月5日公司与中国贵州茅台酒厂有限责任公司签订的《土地使用权租赁协
议》，本报告期我公司应支付土地使用费2,261,545.00元，实际支付1,100,000.00元。
3)根据2006年4月公司与中国贵州茅台酒厂有限责任公司签订的《房屋租赁协议》，本报告期
我公司应支付房屋租赁费8,124,876.89元，实际支付4,000,000.00元。
11
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
(六)托管情况
本报告期公司无托管事项。
(七)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(八)租赁情况
公司向中国贵州茅台酒厂有限责任公司租赁房屋及土地使用权。
(九)担保情况
本报告期公司无担保事项。
(十)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(十一)承诺事项履行情况
报告期内或持续到报告期内，除原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺外，公司或持股
5%以上股东没有承诺事项。
原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
股东名称 特殊承诺 承诺履行情况
1、 现金分红承诺
自2006 年度起的未来三年里在每年年度股东大会上提出现金分
红比例不低于当年实现可供分配利润30%的分配预案，并保证在股
东大会表决时对该议案投赞成票。
将按承诺履行
中国贵州茅
台酒厂有限
责任公司
2、 股权激励承诺
本次股权分置改革完成后，公司将根据国家相关政策和规定制
定对管理层和核心技术团队的股权激励办法。
正根据有关部
门的要求进行
相关准备
3、权证履约担保承诺
根据上海证券交易所的有关要求，在公司有关临时股东大会暨
相关股东会议网络投票之前，取得上海证券交易所认可的金融机构
对认沽权证行权所需要的资金提供的足额履约担保。
履行完毕
(十二)公司、董事会、董事受处罚及整改情况
报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所
的公开谴责。
(十三)其它重大事项
本报告期内公司无其它重大事项。
12
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
(十四)信息披露索引
事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期刊载的互联网网站及检索路径
第一届董事会2006 年度第一次会议决议公告
暨召开2006 年第一次临时股东大会的通知
《上海证券报》第c14 版
2006 年1
月11日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
第一届监事会2006 年度第一次会议决议公告 《上海证券报》第c14 版
2006 年1
月11日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
投资公告 《上海证券报》第c14 版
2006 年1
月11日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
关于变更募集资金投资项目的公告 《上海证券报》第c14 版
2006 年1
月11日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
重大事项公告 《上海证券报》第c12 版
2006 年2
月11日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
2006 年第一次临时股东大会决议公告 《上海证券报》第c13 版
2006 年2
月15日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
公司公告 《上海证券报》第c18 版
2006 年2
月24日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
公司关于股权分置改革的提示性公告 《上海证券报》第c20 版
2006 年3
月8日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
澄清公告 《上海证券报》第c2 版
2006 年3
月15日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
2005 年度报告摘要 《上海证券报》第c11 版
2006 年4
月5日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
公司第一届董事会2006 年度第二次会议决议
公告暨召开2005 年度股东大会的通知
《上海证券报》第c11、
c12 版
2006 年4
月5日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
第一届监事会2006 年度第二次会议决议公告 《上海证券报》第c12 版
2006 年4
月5日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
关联交易公告 《上海证券报》第c12 版
2006 年4
月5日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
股权分置改革说明书（摘要） 《上海证券报》第c8 版
2006 年4
月6日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
董事会关于股权分置改革的投票委托征集函 《上海证券报》第c8 版
2006 年4
月6日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
第一届董事会2006 年度第三次会议决议公告 《上海证券报》第c8 版
2006 年4
月6日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
关于召开2006 年第二次临时股东大会暨相关
股东会议的通知
《上海证券报》第c8 版
2006 年4
月6日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
关于举行股权分置改革网上交流会的提示性
公告
《上海证券报》第c37 版
2006 年4
月11日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
关于股权分置改革方案股东沟通协商结果暨
调整股权分置改革方案的公告
《上海证券报》第c23 版
2006 年4
月14日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
关于股权分置改革方案股东沟通协商结果暨
调整股权分置改革方案勘误公告
《上海证券报》第c43 版
2006 年4
月15日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
关于召开公司2006 年第二次临时股东大会暨
相关股东会议第一次提示性公告
《上海证券报》第c79 版
2006 年4
月18日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
股票交易异常波动公告 《上海证券报》第c63 版
2006 年4
月20日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
2006 年第一季度报告 《上海证券报》第c74 版
2006 年4
月22日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
公司公告 《上海证券报》第b47 版
2006 年4
月28日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
关于召开公司2006 年第二次临时股东大会暨
相关股东会议第二次提示性公告
《上海证券报》第b23 版
2006 年5
月9日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
关于股权分置改革方案获贵州省国有资产监《上海证券报》第b23 版2006 年5上海证券交易所网站
13
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
督管理委员会批准的公告 月9 日 http://www.sse.com.cn
公司公告 《上海证券报》第b23 版
2006 年5
月9日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
2005 年度股东大会决议公告 《上海证券报》第b19 版
2006 年5
月12日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
2006 年第二次临时股东大会暨相关股东会议
决议公告
《上海证券报》第b26 版
2006 年5
月15日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
2005 年度利润分配实施公告 《上海证券报》第b26 版
2006 年5
月15日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
资本公积金转增股本实施公告 《上海证券报》第b28 版
2006 年5
月17日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
公司公告 《上海证券报》第b20 版
2006 年5
月18日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
股权分置改革方案实施公告 《上海证券报》第b30 版
2006 年5
月22日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
中国贵州茅台酒厂有限责任公司关于贵州茅
台酒股份有限公司人民币普通股股票之认沽
权证上市公告书
《上海证券报》第b25 版
2006 年5
月23日
上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn
七、财务会计报告(未经审计)
(一)财务报表
14
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
资产负债表
2006年06月30日
编制单位: 贵州茅台酒股份有限公司
单位: 元 币种:人民币
项目
附注 合并 母公司
合
并
母
公
司
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金1 1 3,419,099,920.66 3,891,989,433.53 615,133,499.23 1,051,384,708.61
短期投资
应收票据2 113,565,011.80 159,665,200.08
应收股利5,785,475.23
应收利息
应收账款3 2 68,909,631.17 43,685,990.33 290,887,581.08 38,371,206.25
其他应收款4 3 59,586,527.93 51,244,124.02 30,697,806.17 31,429,687.69
预付账款5 15,830,509.64 12,385,914.41 15,830,509.64 3,153,534.01
应收补贴款
存货6 4 1,855,279,898.31 1,860,549,625.24 1,577,083,104.54 1,658,401,744.14
待摊费用7 5 4,163,123.12 4,159,123.20
一年内到期的长期
债权投资
其他流动资产
流动资产合计5,536,434,622.63 6,019,520,287.61 2,539,577,099.09 2,782,740,880.70
长期投资：
长期股权投资8 10,387,452.70 10,243,017.33 963,374,983.75 1,237,703,437.33
长期债权投资
长期投资合计10,387,452.70 10,243,017.33 963,374,983.75 1,237,703,437.33
其中：合并价差
其中：股权投资差
额
固定资产：
固定资产原价9 6 1,392,337,301.10 1,301,891,634.66 1,383,678,653.85 1,294,245,226.41
减：累计折旧9 6 359,025,617.69 318,171,586.10 356,619,792.99 316,006,473.21
固定资产净值1,033,311,683.41 983,720,048.56 1,027,058,860.86 978,238,753.20
减：固定资产减值
准备
2,338,013.06 2,338,013.06 2,338,013.06 2,338,013.06
固定资产净额1,030,973,670.35 981,382,035.50 1,024,720,847.80 975,900,740.14
工程物资10 7 49,288,779.32 19,108,529.36 49,288,779.32 19,108,529.36
在建工程11 8 1,042,924,430.55 909,890,443.63 1,042,924,430.55 909,890,443.63
固定资产清理122,591.96 122,591.96
固定资产合计2,123,309,472.18 1,910,381,008.49 2,117,056,649.63 1,904,899,713.13
无形资产及其他资
产：
15
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
无形资产12 9 69,018,445.22 57,074,911.58 69,018,445.22 57,074,911.58
长期待摊费用13 10 60,712,606.95 60,377,239.58 60,712,606.95 60,377,239.58
其他长期资产
无形资产及其他资
产合计
129,731,052.17 117,452,151.16 129,731,052.17 117,452,151.16
递延税项：
递延税款借项
资产总计7,799,862,599.68 8,057,596,464.59 5,749,739,784.64 6,042,796,182.32
流动负债：
短期借款
应付票据
应付账款14 11 21,723,602.78 30,329,177.02 43,006,546.06 32,032,439.11
预收账款15 1,930,943,022.19 1,543,198,286.97 1,184,534.62 82,720,537.62
应付工资16 1,055,864.00 47,634,039.32 1,055,724.00 47,634,039.32
应付福利费17 54,437,324.91 46,915,162.09 51,395,415.64 44,725,340.93
应付股利37,181,810.00 37,181,810.00
应交税金18 518,046,187.67 910,874,634.37 151,013,690.02 237,891,550.85
其他应交款19 2,845,552.53 8,414,392.50 2,607,116.43 4,294,606.53
其他应付款20 12 208,860,858.97 269,348,761.11 70,799,059.31 149,778,625.44
预提费用21 13 3,475,830.49 1,305,119.69 7,184,733.35 1,204,522.73
预计负债
一年内到期的长期
负债
其他流动负债
流动负债合计2,741,388,243.54 2,895,201,383.07 328,246,819.43 637,463,472.53
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计
递延税项：
递延税款贷项
负债合计2,741,388,243.54 2,895,201,383.07 328,246,819.43 637,463,472.53
少数股东权益56,652,336.34 70,497,512.35
所有者权益（或股
东权益）：
实收资本（或股
本）
22 14 943,800,000.00 471,900,000.00 943,800,000.00 471,900,000.00
减：已归还投资
实收资本（或股
本）净额
943,800,000.00 471,900,000.00 943,800,000.00 471,900,000.00
资本公积23 15 1,374,285,110.61 1,846,119,450.61 1,374,285,110.61 1,846,119,450.61
盈余公积24 16 967,252,340.82 967,252,340.82 570,757,395.19 570,757,395.19
其中：法定公益金322,417,446.94 190,252,465.06
16
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
未分配利润25 17 1,712,637,291.57 1,665,055,777.74 2,528,803,182.61 2,374,985,863.99
拟分配现金股利3,847,276.80 141,570,000.00 3,847,276.80 141,570,000.00
外币报表折算差额
减：未确认投资损
失
所有者权益（或股
东权益）合计
5,001,822,019.80 5,091,897,569.17 5,421,492,965.21 5,405,332,709.79
负债和所有者权益
（或股东权益）总
计
7,799,862,599.68 8,057,596,464.59 5,749,739,784.64 6,042,796,182.32
利润及利润分配表
2006年1-6月
编制单位: 贵州茅台酒股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目
附注 合并 母公司
合
并
母
公
司
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收
入
18 2,029,461,983.66 1,686,144,341.91 1,071,495,014.14 879,845,916.46
减：主营业务成
本
18 342,467,207.14 294,128,874.10 410,737,044.29 333,780,537.21
主营业务税金及
附加
26 19 297,988,718.55 265,598,185.92 279,977,233.95 250,533,249.97
二、主营业务利
润（亏损以“-”
号填列）
1,389,006,057.97 1,126,417,281.89 380,780,735.90 295,532,129.28
加：其他业务利
润（亏损以“-”
号填列）
27 4,587.32 33,407.09 4,587.32 33,407.09
减: 营业费用269,828,737.07 236,478,908.59 14,080,778.13 9,052,171.31
管理费用154,874,288.83 142,501,033.12 134,343,486.89 128,400,848.52
财务费用28 20 -6,698,234.13 -8,107,880.45 -2,238,163.26 -3,781,274.17
三、营业利润
（亏损以“-”号
填列）
971,005,853.52 755,578,627.72 234,599,221.46 161,893,790.71
加：投资收益
（损失以“-”号
填列）
29 21 144,435.36 23,718.23 536,320,121.65 412,107,850.59
补贴收入30 56,235.55
营业外收入31 859,384.55 1,198,053.82 280,109.55 816,053.70
减：营业外支出32 1,074.50 350.00 1,074.50
四、利润总额
（亏损总额以“
”号填列）
972,064,834.48 756,800,049.77 771,198,378.16 574,817,695.00
减：所得税33 337,994,016.10 254,095,014.83 59,712,293.46 39,979,696.01
17
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
减：少数股东损
益
28,820,538.47 21,918,109.09
加：未确认投资
损失(合并报表填
列)
五、净利润（亏
损以“-”号填
列）
605,250,279.91 480,786,925.85 711,486,084.70 534,837,998.99
加：年初未分配
利润
1,665,055,777.74 1,006,775,560.89 2,374,985,863.99 1,522,233,664.74
其他转入
六、可供分配的
利润
2,270,306,057.65 1,487,562,486.74 3,086,471,948.69 2,057,071,663.73
减：提取法定盈
余公积
提取职工奖励及
福利基金(合并报
表填列)
提取储备基金
提取企业发展基
金
利润归还投资
七、可供股东分
配的利润
2,270,306,057.65 1,487,562,486.74 3,086,471,948.69 2,057,071,663.73
减：应付优先股
股利
提取任意盈余公
积
应付普通股股利557,668,766.08 557,668,766.08
转作股本的普通
股股利
八、未分配利润
(未弥补亏损以
“-”号填列)
1,712,637,291.57 1,487,562,486.74 2,528,803,182.61 2,057,071,663.73
补充资料：
1.出售、处置部
门或被投资单位
所得收益
2.自然灾害发生
的损失
3.会计政策变更
增加(或减少)利
润总额
4.会计估计变更
增加(或减少)利
润总额
5.债务重组损失
6.其他
18
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
现金流量表
2006年1-6月
编制单位: 贵州茅台酒股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目
附注
合并数 母公司数
合并
母公
司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金2,736,888,169.08 927,495,129.76
收到的税费返还56,235.55
收到的其他与经营活动有关的现金34 37,415,664.25 2,927,506.34
现金流入小计2,774,360,068.88 930,422,636.10
购买商品、接受劳务支付的现金384,969,462.19 363,321,985.36
支付给职工以及为职工支付的现金177,284,970.92 169,641,645.20
支付的各项税费1,366,763,575.00 598,735,644.41
支付的其他与经营活动有关的现金35 250,470,447.87 14,907,709.25
现金流出小计2,179,488,455.98 1,146,606,984.22
经营活动产生的现金流量净额594,871,612.90 -216,184,348.12
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金804,863,100.00
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产而收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计804,863,100.00
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产所支付的现金
311,944,622.33 311,790,927.33
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计311,944,622.33 311,790,927.33
投资活动产生的现金流量净额-311,944,622.33 493,072,172.67
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投
资收到的现金
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金36 453,219.79 453,219.79
现金流入小计453,219.79 453,219.79
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的
现金
756,269,723.23 713,592,253.72
其中：支付少数股东的股利42,665,714.49
支付的其他与筹资活动有关的现金
19
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
其中：子公司依法减资支付给少数股
东的现金
现金流出小计756,269,723.23 713,592,253.72
筹资活动产生的现金流量净额-755,816,503.44 -713,139,033.93
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额-472,889,512.87 -436,251,209.38
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润605,250,279.91 711,486,084.70
加：少数股东损益(亏损以“-”号填
列)
28,820,538.47
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备
固定资产折旧40,854,031.59 40,613,319.78
无形资产摊销303,570.91 303,570.91
长期待摊费用摊销4,187,782.96 4,187,782.96
待摊费用减少（减：增加）-4,163,123.12 -4,159,123.20
预提费用增加（减：减少）2,170,710.80 5,980,210.62
处理固定资产、无形资产和其他长期
资产的损失(减:收益)
固定资产报废损失
财务费用453,219.79 437,711.08
投资损失（减：收益）-144,435.36 -536,320,121.65
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加）5,269,726.93 81,318,639.60
经营性应收项目的减少(减：增加)9,089,548.30 -264,461,468.94
经营性应付项目的增加(减：减少)-97,220,238.28 -255,570,953.98
其他
经营活动产生的现金流量净额594,871,612.90 -216,184,348.12
2．不涉及现金收支的投资和筹资活
动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额3,419,099,920.66 615,133,499.23
减：现金的期初余额3,891,989,433.53 1,051,384,708.61
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额-472,889,512.87 -436,251,209.38
20
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
合并资产减值准备明细表
2006年1-6月
编制单位: 贵州茅台酒股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 期初余额
本期增
加数
本期减少数
期末余额
因资产
价值回
升转回
数
其他原
因转出
数
合计
坏账准备合计13,416,586.30 13,416,586.30
其中：应收账款11,338,911.02 11,338,911.02
其他应收款2,077,675.28 2,077,675.28
短期投资跌价准备合计
其中：股票投资
债券投资
存货跌价准备合计1,283,984.83 1,283,984.83
其中：库存商品
原材料
在产品1,283,984.83 1,283,984.83
长期投资减值准备合计
其中：长期股权投资
长期债权投资
固定资产减值准备合计2,338,013.06 2,338,013.06
其中：房屋、建筑物
机器设备2,140,172.99 2,140,172.99
电子设备及其他197,840.07 197,840.07
无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
在建工程减值准备
委托贷款减值准备
资产减值合计17,038,584.19 17,038,584.19
21
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
母公司资产减值准备明细表
2006年1-6月
编制单位: 贵州茅台酒股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 期初余额
本期增
加数
本期减少数
期末余额
因资产
价值回
升转回
数
其他原
因转出
数
合计
坏账准备合计227,306.93 227,306.93
其中：应收账款32,696.00 32,696.00
其他应收款194,610.93 194,610.93
短期投资跌价准备合计
其中：股票投资
债券投资
存货跌价准备合计1,283,984.83 1,283,984.83
其中：库存商品
原材料
在产品1,283,984.83 1,283,984.83
长期投资减值准备合计
其中：长期股权投资
长期债权投资
固定资产减值准备合计2,338,013.06 2,338,013.06
其中：房屋、建筑物
机器设备2,140,172.99 2,140,172.99
电子设备及其他197,840.07 197,840.07
无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
在建工程减值准备
委托贷款减值准备
资产减值合计3,849,304.82 3,849,304.82
按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求计算的净资产收益率及每
股收益：
单位:元/股 币种:人民币
报告期利润
净资产收益率（%） 每股收益
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 27.77 25.86 1.47 1.47
营业利润 19.41 18.08 1.03 1.03
净利润 12.10 11.27 0.64 0.64
扣除非经常性损益后的净利润 12.09 11.26 0.64 0.64
22
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
公司概况：
贵州茅台酒股份有限公司是根据贵州省人民政府黔府函〔1999〕291号文《关于同意设立贵州茅
台酒股份有限公司的批复》，由中国贵州茅台酒厂有限责任公司作为主发起人，联合贵州茅台酒厂技
术开发公司、贵州省轻纺集体工业联社、深圳清华大学研究院、中国食品发酵工业研究院、北京市糖
业烟酒公司、江苏省糖烟酒总公司、上海捷强烟草糖酒（集团）有限公司共同发起设立的股份有限公
司。公司成立于1999年11月20日，成立时注册资本为人民币18,500万元。经中国证监会证监发行
字［2001］41号文核准并按照财政部企［2001］56号文件的批复，公司于2001年7月31日在上海
证券交易所公开发行7,150 万 (其中，国有股存量发行650 万股) a股股票，公司股本总额增至
25,000万股。2001年8月20日，公司向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。
根据公司2001年度股东大会审议通过的2001年度利润分配及资本公积金转增股本方案，公司以
2001年末总股本25,000万股为基数，向全体股东按每10股派6元（含税）派发了现金红利，同时
以资本公积金按每10股转增1股的比例转增了股本，计转增股本2,500万股。本次利润分配实施
后，公司股本总额由原来的25,000万股变为27,500万股，2003年2月13日向贵州省工商行政管理
局办理了注册资本变更登记手续。
根据公司2002年度股东大会审议通过的2002年度利润分配方案，公司以2002年末总股本
27,500万股为基数，向全体股东按每10股派2元（含税）派发了现金红利，同时以2002年末总股
本27,500万股为基数，每10股送红股1股。本次利润分配后，公司股本总额由原来的27,500万股
增至30,250万股。2004年6月10日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。
根据公司2003年度股东大会审议通过的2003年度利润分配及资本公积金转增股本方案，公司以
2003年末总股本30,250万股为基数，向全体股东按每10股派3元（含税）派发了现金红利，同时
以2003年末总股本30,250万股为基数，每10股资本公积转增3股。本次利润分配实施后，公司股
本总额由原来的30,250万股增至39,325万股。2005年6月24日向贵州省工商行政管理局办理了注
册资本变更登记手续。
根据公司2004年度股东大会审议通过的2004年度利润分配及资本公积金转增股本方案，公司以
2004年末总股本39,325万股为基数，向全体股东按每10股派5元（含税）派发了现金红利，同时
以2004年末总股本39,325万股为基数，每10股资本公积转增2股。本次利润分配实施后，公司股
本总额由原来的39,325万股增至47,190万股。2006年1月11日向贵州省工商行政管理局办理了注
册资本变更登记手续。
根据公司2006年第二次临时股东大会暨相关股东会议审议通过的《贵州茅台酒股份有限公司股
权分置改革方案（修订稿）》，公司以2005年末总股本47,190万股为基数，每10股资本公积转增
10股。本次资本公积金转增股本实施后，公司股本总额由原来的47,190万股增至94,380万股，相
关注册资本变更手续正在办理之中。
公司主营业务范围：贵州茅台酒系列产品的生产与销售；饮料、食品、包装材料的生产与销售；
防伪技术开发；信息产业相关产品的研制、开发。
(二)公司主要会计政策、会计估计和会计报表的编制方法
1、会计准则和会计制度：
根据财政部财会字[2000]25号文要求执行《企业会计制度》、《企业会计准则》及其补充规定。
2、会计年度：
本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
3、记账本位币：
本公司的记账本位币为人民币。
4、编制基础、记账基础和计价原则：
以权责发生制为计帐原则，以历史成本为计价基础。各项财产如果发生减值按照《企业会计制
度》的规定计提相应的减值准备。
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贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
5、外币业务核算方法：
对于发生的外币经济业务，按业务发生当日的市场汇率折合为人民币入帐，期末各外币余额按期
末市场汇率进行调整，由此而产生的汇兑差额，属于资本性支出的，列入资产价值；属于收益性支出
的，列入当期损益。
6、外币会计报表的折算方法：
外币财务报表的资产、负债、损益和利润分配类项目，均按照财务报表日的汇率折算为记账本位
币；所有者权益类项目除“未分配利润”项目外均按照发生时的历史汇率折算为记账本位币，“未分
配利润”项目以折算后的利润分配表中该项目数额列示。折算后资产类项目与负债类项目和所有者权
益类项目合计数的差额，作为外币财务报表折算差额，在“未分配利润”项目下单独列示。
7、现金及现金等价物的确定标准：
持有期限短（一般是指从购买日起3个月到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变
动风险很小的投资确定为现金等价物。
8、短期投资核算方法：
短期投资在取得时按照投资成本计量，对持有的短期投资，在期末以成本与市价孰低计价。在处
置短期投资时，将其账面价值与实际取得价款的差额，作为当期投资损益。
9、应收款项坏账损失核算方法
坏账的确认标准为：债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产依法清偿后仍不能收回的应收款
项；或者债务人逾期未履行偿债义务超过三年且确实不能收回的应收款项。
坏账的核算方法：公司的坏账核算采用备抵法，期末公司对应收款项（包括应收账款和其他应收
款）按账龄分析法计提坏账准备，
账龄分析法
帐龄 应收帐款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含1 年） 5 5
1－2 年10 10
2－3 年30 30
3－4 年30-50 30-50
4－5 年50-80 50-80
5 年以上 100 100
公司的坏账核算采用备抵法，期末公司对应收款项（包括应收账款和其他应收款）按余额百分比
法和账龄分析法计提坏账准备
10、存货核算方法：
（1）存货分类：原材料、自制半成品、在产品、产成品、低值易耗品等。
（2）存货计价：①材料日常核算按计划成本计价，按月结转材料实际成本与计划成本差异，将发
出材料计划成本调整为实际成本；②产成品入库以实际成本计价，按移动加权平均法结转销售成
本；
（3）低值易耗品采用领用时一次摊销法核算；
（4）存货盘存采用永续盘存法；
（5）存货跌价准备的计提：期末采用成本与可变现净值孰低法，按存货类别计提存货跌价准备，
并计入当期损益。
24
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
11、长期投资核算方法：
（1）长期股权投资：投资时按实际支付的价款或确定的价值记帐。公司对被投资单位的投资占
该单位有表决权资本总额20%以下，或虽占20%或20%以上但对其不具有重大影响，采用成本法核
算，被投资单位宣告分配的利润或现金股利确认为当期投资收益。公司对被投资单位的投资占该单位
有表决权资本总额20%或20%以上，或虽投资不足20%但对其有重大影响，采用权益法核算；按应享
有或应分担被投资单位当期实现的净利润或发生的净亏损的份额，确认为当期投资收益。
（2）长期债权投资：按实际支付的价款扣除支付的税金、手续费等各项附加费用以及其他应扣项
目后的余额作为实际成本，并按期计算应计利息，调整债权投资的溢价或折价作为当期投资收益。债
权投资溢价或折价的摊销方法采用直线法。
（3）长期投资减值准备的确认标准和计提方法：根据董事会决议，公司长期投资由于市价持续下
跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于长期投资的账面价值，并且这种降低的价
值在可预计的未来期间内不可能恢复时，计提长期投资减值准备，并计入当期损益。长期债权投资按
报告期末账面价值与市价孰低计价，计提长期投资减值准备，长期股权投资按报告期末账面价值与可
收回金额孰低计价，以单项投资为基础，计算并确定长期投资减值准备。
12、委托贷款核算方法：
按实际委托贷款金额计价。委托贷款按期计提利息，计入损益；按期计提的利息到付息期不能收回
的，停止计提利息，并冲回原已计提的利息。期末对委托贷款进行检查，如果有迹象表明委托贷款本
金高于可收回金额的计提减值计入损益。
13、固定资产计价、折旧方法和减值准备的计提方法：
(1) 固定资产计价和折旧方法：
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值较高
的有形资产。
固定资产以取得时的实际成本入帐，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用直线法(年数平
均法)提取折旧。
各类固定资产的估计残值率、折旧年限和年折旧率如下：
类 别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 20 3 4.85
机器设备 10 3 9.70
电子设备 5 3 19.40
运输设备 5 3 19.40
(2) 减值准备的计提方法：
采用账面价值与可回收金额孰低计量，按可回收金额低于成本部份单项计提减值准备，并计入当期损
益。
14、在建工程核算方法：
（1）在建工程按实际成本核算，在工程完工并交付使用时转入固定资产。
（2）在建工程减值准备的计提：公司于每年年度终了对在建工程进行全面检查，如果有证据表明
在建工程已经发生了减值则计提减值准备，存在下列一项或若干项情况的，应当计提在建工程减值准
备：①长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工的在建工程；②所建项目无论在性能上，还是在
技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性；③其他足以证明在建工程已经发
生减值的情形。
15、无形资产计价及摊销方法：
无形资产为土地使用权和商标权及专利权。无形资产以实际取得时的成本或确认的价值记账。土
地使用权价值自接受投资或征用日起不超过50年平均摊销；商标权及专利权价值不超过10年平均摊
销。
25
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
16、长期待摊费用摊销方法：
长期待摊费用以实际发生的支出入帐，按费用项目的受益期平均摊销。
17、借款费用的会计处理方法：
（1）购建固定资产而专门借款发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额符合以下条件时予以
资本化：①属于购建期间所发生的专门借款利息；②、为使资产达到预定可使用状态所必需的中断期
间发生的借款利息；③连续非正常中断期在三个月内的利息支出。
（2）借款利息资本化金额的确定：本公司以月数作为加权平均数的权数计算累计支出加权平均
数及加权平均利率，并相应确定利息资本化金额。
18、应付债券的核算方法：
应付债券是指为筹集长期资金而实际发行的债券及应付的利息，实际发行债券价格与债券面值之
间的差额作为债券溢价或折价，在债券的存继期间按直线法于计提利息时摊销，并按借款费用的处理
原则处理。
19、收入确认原则：
商品销售：公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，公司不再对该商品实施继续管
理权和实际控制权，相关的收入已收到或取得了收款的证据，并且与销售该商品有关的成本能够可靠
计量时，确认收入实现。
20、所得税的会计处理方法：
应付税款法。
21、利润分配政策：
本公司按当年度税后利润提取10%的法定盈余公积金后，按股东大会决议提取任意公积金和分配
股利。
22、主要会计政策、会计估计变更及重大会计差错更正
无
(三)税项：
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 产品销售收入的17%计算销项额与进项额抵减的差额 17%
消费税 酒类产品销售收入、销售数量
20% 、每市斤或每
0.5 元
500ml
营业税 应税劳务 5%
城建税 应纳流转税额 7%
企业所得税 应纳税所得额 33%
城市教育费附加 应纳流转税额 3%
地方教育费附加 应纳流转税额 1%
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贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
(四)控股子公司及合营企业
单位:元 币种:人民币
单位
名称
注
册
地
法
定
代
表
人
注册资本 经营范围 投资额
权益比
例(%)
是
否
合
并
直
接
间
接
贵州
茅台
酒进
出口
有限
责任
贵
州
贵
阳
袁
仁
国
8,000,000
粮油、茅台酒系列产品的销售和相关
技术出口、本厂生产所需原辅材料、
机械设备仪表仪器技术进口，开展本
企业对外合作生产、对外来料加工和
补偿贸易。
5,600,000 70 是
公司
贵州
茅台
酒销
售有
限公
贵
州
仁
怀
袁
仁
国
10,000,000
粮油食品、烟酒糖、贵州茅台酒系列
产品
9,500,000 95 是
司
北京
茅台
神舟
商贸
有限
公司
北
京
杜
光
义
5,000,000
销售酒；法律、行政法规、国务院决
定禁止的，不得经营；法律、行政法
规、国务院决定规定应经营许可的，
经审批机关批准并经工商行政管理机
关登记注册后方可经营；法律、行政
法规、国务院决定未规定许可的，自
主选择经营项目开展经营活动。
2,750,000 55 否
贵州
茅台
名将
酒业
有限
公司
贵
州
贵
阳
杜
光
义
5,000,000
批零兼营：瓶装酒、农副土特产、瓶
装袋装饮料及食品；建材、装饰材
料、金属材料、机械、电子设备、通
讯设备（除专项）、五金交电、玻璃
器皿、橡胶制品、日用百货、家具。
2,750,000 55 否
（1）报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。
（2）根据财政部会二字[1996]2号文《关于合并会计报表合并范围请示的复函》之规定，北京茅台
神舟商贸有限公司、贵州茅台名将酒业有限公司销售收入、利润均低于本公司合并销售收入、利润的
10%，根据重要性原则，公司未将其纳入合并范围。
(五)合并会计报表附注（单位：除单独注明外均为人民币元）
1、货币资金
项目 期末数 期初数
现金 110,207.61 17,915.10
银行存款 3,416,379,314.44 3,890,420,485.00
其他货币资金 2,610,398.61 1,551,033.43
合计 3,419,099,920.66 3,891,989,433.53
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贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
2、应收票据
(1) 应收票据分类
种类 期末数 期初数
银行承兑汇票 113,565,011.80 159,665,200.08
合计 113,565,011.80 159,665,200.08
3、应收账款
(1) 应收账款帐龄
账龄
期末数 期初数
账面余额 账面余额
坏账准备
金额
比例
（%）
坏账准备
金额
比例
（%）
一年以内 66,773,871.59 83.21 2,077,511.54 42,444,456.67 77.14 2,122,222.84
一至二年 894,225.92 1.11 44,711.30 1,945,686.23 3.54 190,315.90
二至三年 1,945,686.23 2.42 190,315.90 1,393,380.98 2.53 418,014.29
三至四年 1,393,380.98 1.74 418,014.29 198,202.46 0.36 79,280.98
四至五年 198,202.46 0.25 79,280.98 1,468,851.41 2.67 954,753.41
五年以上 9,043,175.01 11.27 8,529,077.01 7,574,323.60 13.76 7,574,323.60
合计 80,248,542.19 100.00 11,338,911.02 55,024,901.35 100 11,338,911.02
(2) 应收帐款坏帐准备变动情况
项目
期初余额
期末余额
应收帐款坏帐准备
11,338,911.02
11,338,911.02
(3) 应收账款前五名欠款情况
期末数 期初数
金额 比例（%）金额 比例（%）
前五名欠款单位合计及比例 14,215,602.15 17.71 10,514,236.99 19.11
(4) 应收帐款主要单位
单位名称 欠款金额 欠款时间计提坏帐金额
计提坏帐比例
（%）
贵州胜江南绿色产业有限公司 5,974,817.00 一年以内
韩旭 4,596,386.50 五年以上4,596,386.50 100
仁怀市茅台酒业有限公司 1,374,772.65 一年以内
常州糖烟酒股份有限公司 1,225,626.00 一年以内
贵州星春苑实业发展有限公司 1,044,000.00 一年以内
合计 14,215,602.15 / 4,596,386.50 /
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贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
(5) 本报告期全额计提坏账准备，或计提坏账准备的比例较大的应收帐款情况
单位名称 与本公司关系欠款金额 欠款时间计提坏帐金额 计提坏帐比例(%)
云南昆明远威经贸有限公司 销售商 1,609.94 5 年以上1,609.94 100
黑龙江食品工业公司 销售商 2,746.74 5 年以上2,746.74 100
石家庄桥西糖酒有限公司 销售商 1,338.96 5 年以上1,338.96 100
韩 旭 销售商 4,596,386.50 5 年以上4,596,386.50 100
深圳粮油进出口公司北京分公司 销售商 109,504.86 5 年以上109,504.86 100
贵州中旅有限公司 销售商 260,000.00 5 年以上260,000.00 100
上海国际名酒发展有限公司 销售商 375,776.00 5 年以上375,776.00 100
天津飞萌实业公司 销售商 784,900.00 5 年以上784,900.00 100
广东饶平供销社实业公司 销售商 700,000.00 5 年以上700,000.00 100
全国乡镇企业洽谈会办公室 销售商 5,662.50 5 年以上5,662.50 100
湖北省第一轻工业局 销售商 118.10 5 年以上118.10 100
胡大友 公司职员 703,584.00 5 年以上703,584.00 100
深圳南方证券公司 上市承销商 32,696.00 5 年以上32,696.00 100
合计 / 7,574,323.60 / 7,574,323.60 /
(6) 本报告期应收帐款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
4、其他应收款
(1) 其他应收款帐龄
账龄
期末数 期初数
账面余额
坏账准备
账面余额
坏账准备
金额
比例
（%）
金额
比例
（%）
一年以内 44,339,824.76 71.91 149,362.28 40,483,715.58 75.92 232,970.98
一至二年 14,290,242.45 23.17 1,059,417.85 10,492,309.60 19.68 1,024,898.55
二至三年 726,138.97 1.18 60,422.51 1,638,686.09 3.07 447,770.54
三至四年 1,600,909.03 2.60 436,437.43 557,088.03 1.04 222,035.21
四至五年 557,088.00 0.90 222,035.21
五年以上 150,000.00 0.24 150,000.00 150,000.00 0.29 150,000.00
合计 61,664,203.21 100 2,077,675.28 53,321,799.30 100 2,077,675.28
(2) 其他应收款坏帐准备变动情况
项目
期初余额
期末余额
其他应收款坏帐准备
2,077,675.28
2,077,675.28
(3) 其他应收款前五名欠款情况
期末数 期初数
金额 比例（%）金额 比例（%）
前五名欠款单位合计及比例 12,837,901.64 20.82 14,116,269.77 26.47
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贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
(4) 其他应收款主要单位
单位名称 与本公司关系 欠款金额 欠款时间
钟丽 公司职员 4,012,598.00 一年以内
冯诚 公司职员 2,574,858.00 一年以内
刘竹 公司职员 2,278,447.64 一年以内
冉昌贤 公司职员 2,191,348.00 一年以内
胡波 公司职员 1,780,650.00 一年以内
合计 / 12,837,901.64 /
(5) 其他应收款坏帐计提情况
单位名称 欠款金额 欠款时间欠款原因 计提坏帐金额 计提坏帐比例(%)
遵义市中级人民法院 150,000.00 五年以上诉讼赔偿款150,000.00 100
合计 150,000.00 / / 150,000.00 /
(6) 本报告期其他应收帐款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款
5、预付帐款
(1) 预付帐款帐龄
账龄
期末数 期初数
金额 比例（%） 金额 比例（%）
一年以内 14,037,148.63 88.67 11,473,747.11 92.64
一至二年 981,193.71 6.20 884,619.00 7.14
二至三年 784,619.00 4.96
三年以上 27,548.30 0.17 27,548.30 0.22
合计 15,830,509.64 100 12,385,914.41 100
(2) 本报告期预付帐款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款
6、存货
(1) 存货分类
项目
期末数 期初数
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材
料 360,610,811.55 360,610,811.55 499,642,199.68 499,642,199.68
库存
商品 327,653,884.44 327,653,884.44 296,406,896.86 296,406,896.86
在产
品 364,166,389.11 1,283,984.83 362,882,404.28 159,219,872.68 1,283,984.83 157,935,887.85
材料
成本
差异 15,193,751.08 15,193,751.08 40,935,261.32 40,935,261.32
在途5,177,019.46 5,177,019.46 7,711,160.88 7,711,160.88
30
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
材料
自制
半成
品 765,851,375.10 765,851,375.10 844,738,492.95 844,738,492.95
低值
易耗
品 17,910,652.40 17,910,652.40 13,179,725.70 13,179,725.70
合计 1,856,563,883.14 1,283,984.83 1,855,279,898.31 1,861,833,610.07 1,283,984.83 1,860,549,625.24
7、待摊费用
类别 期初数 本期增加数 本期摊销数 期末数
企业财产保险费 8,327,288.75 4,164,165.63 4,163,123.12
合计 8,327,288.75 4,164,165.63 4,163,123.12
8、长期投资
(1) 长期股权投资分类
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
对子公司投资 6,243,017.33 144,435.37 6,387,452.70
其他股权投资 4,000,000.00 4,000,000.00
股权投资差额
合并价差
合计 10,243,017.33 144,435.37 10,387,452.70
减：长期股权投资减值准备
长期股权投资净值合计 10,243,017.33 144,435.37 / 10,387,452.70
(2) 其他股权投资
1)对子公司、合营企业和联营企业投资的情况
被投资单位名称
与母公
司关系
占被投资公司注
册资本比例(%)
投资成本期初余额期末余额
核算
方法
贵州茅台酒厂(集团)对外
投资合作管理有限公司
对子公
司投资
40 4,000,000.00 4,000,000.00 4,000,000.00
成本
法
(3) 累计投资占期末净资产的比例为0.21%
9、固定资产
项目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
一、原价合计： 1,301,891,634.66 91,601,266.44 1,155,600.00 1,392,337,301.10
其中：房屋及建筑物 1,063,120,385.83 37,462,046.02 1,100,582,431.85
机器设备 196,016,011.44 50,318,740.42 1,133,000.00 245,201,751.86
运输设备 17,212,778.34 1,268,042.00 18,480,820.34
电子设备及其他 25,542,459.05 2,552,438.00 22,600.00 28,072,297.05
二、累计折旧合计： 318,171,586.10 41,887,039.63 1,033,008.04 359,025,617.69
其中：房屋及建筑物 212,049,627.20 30,172,188.63 242,221,815.83
机器设备 85,809,119.20 8,509,626.98 1,018,758.71 93,299,987.47
31
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
运输设备 9,674,068.62 1,207,181.31 10,881,249.93
电子设备及其他 10,638,771.08 1,998,042.71 14,249.33 12,622,564.46
三、固定资产净值合计 983,720,048.56 49,714,226.81 122,591.96 1,033,311,683.41
其中：房屋及建筑物 851,070,758.63 7,289,857.39 858,360,616.02
机器设备 110,206,892.24 41,809,113.44 114,241.29 151,901,764.39
运输设备 7,538,709.72 60,860.69 7,599,570.41
电子设备及其他 14,903,687.97 554,395.29 8,350.67 15,449,732.59
四、减值准备合计 2,338,013.06 2,338,013.06
其中：房屋及建筑物
机器设备 2,140,172.99 2,140,172.99
运输设备
电子设备及其他 197,840.07 197,840.07
五、固定资产净额合计 981,382,035.50 49,714,226.81 122,591.96 1,030,973,670.35
其中：房屋及建筑物 851,070,758.63 7,289,857.39 858,360,616.02
机器设备 108,066,719.25 41,809,113.44 114,241.29 149,761,591.40
运输设备 7,538,709.72 60,860.69 7,599,570.41
电子设备及其他 14,705,847.90 554,395.29 8,350.67 15,251,892.52
10、工程物资
项目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
工程物资 19,108,529.36 85,407,042.66 55,226,792.70 49,288,779.32
合计 19,108,529.36 85,407,042.66 55,226,792.70 49,288,779.32
11、在建工程
项目
期末数 期初数
帐面余额
减值
准备
帐面净额 帐面余额
减值
准备
帐面净额
在建
工程
1,042,924,430.55 1,042,924,430.55 909,890,443.63 909,890,443.63
(1) 在建工程项目变动情况
工程投
项目名称预算数期初数本期增加本期减少
转入固定资
产
入占预
算比例
工程进
度
资金
来源
期末数
（%）
企业营销
网络建设
1,837,994.00 1,459,535.00 上市
募集
3,297,529.00
1000 吨茅
台酒技改
工程
197,680,000.00 15,612,410.33 106.00 完工
100%
上市
募集
15,612,410.33
老区茅台
酒扩建工
程
48,560,000.00 2,927,777.70 385,489.97 549,104.97 102.00 完工
100%
上市
募集
2,764,162.70
700 吨茅
台酒扩建
工程
49,300,000.00 3,079,048.88 103.00 完工
100%
上市
募集
3,079,048.88
中低度茅48,760,000.00 2,306,274.81 947,569.67 1,632,884.35 94.00 完工上市1,620,960.13
32
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
台酒改扩
建工程
100% 募集
2200 吨制
曲扩改建
工程
48,410,000.00 8,689,613.06 5,243,047.95 104.00 完工
100%
上市
募集
3,446,565.11
包装生产
线技改工
程
199,300,000.00 53,123,010.93 10,201,526.20 9,111,526.20 85.00 完工
85%
上市
募集
54,213,010.93
技术中心
技改工程
28,250,000.00 70,700.00 15.00 完工
15%
上市
募集
70,700.00
15~80 年
茅台酒储
存技改工
28,770,000.00 100,000.00 27.65 完工
100%
上市
募集
100,000.00
程
上下酒库
扩改建工
程
85,510,000.00 2,664,490.43 204,900.00 89.00 完工
100%
上市
募集
2,459,590.43
年份成品
酒储存工
程
22,280,000.00 476,535.86 30.00 完工
100%
上市
募集
476,535.86
原料仓库
技改工程
14,080,000.00 72,800.00 11.00 完工
11%
上市
募集
72,800.00
供热系统
技改
67,180,000.00 12,627,895.51 90.00 完工
90%
上市
募集
12,627,895.51
供水系统
技改
81,210,000.00 85,490,883.44 577,467.08 90.00 完工
90%
上市
募集
86,068,350.52
综合维修
中心技改
工程
17,420,000.00 55,700.00 93.00 完工
100%
上市
募集
55,700.00
抗滑支挡91,705,371.59 自筹91,705,371.59
2006 年 14 号河堤
85,000,000.00 19,801,127.45 23.29 完工
23.29%
自筹19,801,127.45
道路高架
桥及上方
山体稳定
55,860,000.00 44,099,324.68 2,453,484.45 1,773,484.45 90.00 完工
90% 自筹44,779,324.68
治理
厂区给排
水
28,180,000.00 408,000.00 1,937,534.80 46.00 完工
46% 自筹2,345,534.80
高边坡治
理
29,660,000.00 20,201,663.61 90.00 完工
90% 自筹20,201,663.61
待摊费用72,652,040.57 7,000,737.36 自筹79,652,777.93
场区供配
电
28,730,000.00 15,484,653.00 1,462,766.80 16,947,419.80 60.00 完工
60% 自筹0
征地费待
摊
198,849,780.00 自筹198,849,780.00
中低度茅
台区酒库
工程
59,760,000.00 50,994,088.91 16,381,715.58 85.00 完工
100% 自筹34,612,373.33
“十五”二
期1000
吨制酒及
368,020,000.00 83,196,420.57 20,853,554.80 6,006,279.47 80.00 完工
80% 自筹98,043,695.90
配套设施
企业信息
资源管理
2,873,640.00 1,039,600.00 2,777,000.00 893,000.00 自筹243,240.00
33
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
系统
“十五”二
期2000
吨制酒及
473,972,500.00 78,834,849.30 67,001,813.88 60.00 完工
60%
自筹145,836,663.18
配套设施
厂区绿化1,050,446.45 1,944,478.00 自筹2,994,924.45
2006 年
2000 吨制
酒及配套
设施
657,964,800.00 28,234,952.28 4.29 完工
4.29%
募
集、
自筹
28,234,952.28
马鞍山片
区待摊费
14,116,062.74 自筹14,116,062.74
其它60,405,030.00 47,000,963.88 18,650.00 31,845,664.67 自筹75,541,679.21
合计2,723,857,300.00 909,890,443.63 226,418,664.36 2,795,650.00 90,589,027.44 / / / 1,042,924,430.55
12、无形资产
种
类
取
得
方
式
实际成本期初数本期增加本期摊销累计摊销期末数
剩
余
摊
销
期
限
土
地
使
用
购
买
64,463,438.55 54,693,729.32 8,215,604.55 36,333.36 1,590,438.04 62,873,000.51
权
协
同
办
公
系
自
主
开
发
5,240,292.00
2,381,182.26 2,777,000.00 246,329.22 328,438.96 4,911,853.04
52
个
月
统
财
务
分
析
系
自
主
开
发
1,254,500.00
1,254,500.00 20,908.33 20,908.33 1,233,591.67
59
个
月
统
合
计
/ 70,958,230.55 57,074,911.58 12,247,104.55 303,570.91 1,939,785.33 69,018,445.22 /
13、长期待摊费用
种类期初数本期增加本期摊销期末数
酒坛30,420,562.67 2,372,845.33 1,616,589.59 31,176,818.41
营销网络建设29,329,676.91 380,305.00 2,464,693.37 27,245,288.54
动力锅炉大修627,000.00 1,770,000.00 106,500.00 2,290,500.00
合计60,377,239.58 4,523,150.33 4,187,782.96 60,712,606.95
34
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
14、应付帐款：
(1) 应付帐款帐龄
账龄
期末数 期初数
金额 比例（%） 金额 比例（%）
一年以内 21,364,240.38 98.35 29,990,274.62 98.88
一至二年 20,460.00 0.09
三年以上 338,902.40 1.56 338,902.40 1.12
合计 21,723,602.78 100 30,329,177.02 100
15、预收帐款：
(1) 预收帐款帐龄
账龄
期末数 期初数
金额 比例（%）金额 比例（%）
一年以内 1,929,845,232.74 99.9432 1,529,607,856.84 99.12
一至二年 1,676.00 0.0001 6,493,748.11 0.42
二至三年 12,000.00 0.0006 2,730,555.30 0.18
三年以上 1,084,113.45 0.0561 4,366,126.72 0.28
合计 1,930,943,022.19 100 1,543,198,286.97 100
(2) 预收帐款主要单位
单位名称 欠款金额 欠款时间 欠款原因
贵阳金汛贸易有限公司 42,685,393.93 一年以内 预收货款
贵阳云岩新大同酒业经营部 31,467,239.82 一年以内 预收货款
湖北省中兴经贸有限公司 29,797,882.44 一年以内 预收货款
上海海烟物流发展有限公司 23,109,830.00 一年以内 预收货款
北京市世纪吉兴达商贸有限公司 20,889,480.00 一年以内 预收货款
合计 147,949,826.19 / /
16、应付工资：
项目 期末数 期初数
应付工资 1,055,864.00 47,634,039.32
合计 1,055,864.00 47,634,039.32
35
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
17、应付福利费：
项目 期末数 期初数
应付福利费 54,437,324.91 46,915,162.09
合计 54,437,324.91 46,915,162.09
18、应交税金：
项目 期末数 期初数
增值税 32,505,705.83 138,296,679.31
消费税 37,912,556.88 100,136,649.17
营业税 97,000.00 87,050.00
所得税 437,722,487.90 660,649,646.35
个人所得税 4,425,742.10 211,774.93
城建税 4,976,396.11 11,086,535.76
房产税 1,998.93 1,998.93
印花税 404,299.92 404,299.92
合计 518,046,187.67 910,874,634.37
19、其他应交款：
项目 期末数 期初数
城市教育附加费 2,133,711.09 4,751,372.42
地方教育附加费 709,889.86 1,582,866.45
住房公积金 2,078,401.05
价格调节基金 1,951.58 1,752.58
合计 2,845,552.53 8,414,392.50
20、其他应付款：
(1) 其他应付款帐龄
账龄
期末数 期初数
金额 比例（%）金额 比例（%）
一年以内 190,610,788.78 91.27 261,174,322.70 96.97
一至二年 11,598,544.73 5.55 1,966,330.23 0.73
二至三年 907,679.79 0.43 602,088.60 0.22
三年以上 5,743,845.67 2.75 5,606,019.58 2.08
合计 208,860,858.97 100 269,348,761.11 100
36
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
(2) 欠持公司5%以上股份股东的款项情况如下：
股东名称 期末数 期初数
中国贵州茅台酒厂有限责任公司 6,672,953.88 115,868,849.25
合计 6,672,953.88 115,868,849.25
21、预提费用：
项目 期末数 期初数
海外运保费 1,189,390.20 1,204,522.73
固定资产大修费 172,810.77
商标许可使用费 2,022,532.38
工会经费 9,499.82
社保费 91,097.14 91,097.14
合计 3,475,830.49 1,305,119.69
22、股本
单位:股
本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后
数量
比例
（%）
发行
新股
送
股
公积金
转股
其
他
小
计
数量
比例
（%）
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股627,892,574 66.53 627,892,574 66.53
3、其他内资持股13,589,410 1.44 13,589,410 1.44
其中：境内法人持
股
13,589,410 1.44 13,589,410 1.44
境内自然人
持股
4、外资持股
其中：境外法人持
股
境外自然人
持股
有限售条件股份合
计
641,481,984 67.97 641,481,984 67.97
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股302,318,016 32.03 302,318,016 32.03
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
无限售条件流通股
份合计
302,318,016 32.03 302,318,016 32.03
三、股份总数943,800,000 100 943,800,000 100
37
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
23、资本公积：
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
股本溢价 1,845,287,320.54 471,682,209.93 1,373,605,110.61
接受捐赠非现金资
产准备
152,130.07 65,660.00 217,790.07
股权投资准备 380,000.00 380,000.00
拨款转入 300,000.00 300,000.00
其他资本公积 217,790.07 217,790.07
合计 1,846,119,450.61 283,450.07 472,117,790.07 1,374,285,110.61
24、盈余公积：
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 644,834,893.88 322,417,446.94 967,252,340.82
法定公益金 322,417,446.94 322,417,446.94
合计 967,252,340.82 322,417,446.94 322,417,446.94 967,252,340.82
25、未分配利润：
项目 期末数
净利润 605,250,279.91
加：年初未分配利润 1,665,055,777.74
其他转入
减：提取法定盈余公积
应付普通股股利 557,668,766.08
未分配利润 1,712,637,291.57
26、主营业务税金及附加：
项目 本期数 上年同期数
消费税 238,085,341.83 214,872,150.33
营业税 190,000.00 139,370.00
城建税 37,996,442.06 32,190,422.86
教育费附加 16,286,959.95 13,796,865.19
地方教育费附加 5,426,163.14 4,597,238.14
价格调节基金 3,811.57 2,139.40
合计 297,988,718.55 265,598,185.92
27、其他业务利润：
项目
本期数 上年同期数
收入 成本 利润 收入 成本 利润
材料销售 19,985.51 15,398.19 4,587.32 4,680.02 1,272.93 3,407.09
租金收入 30,000.00 30,000.00
合计 19,985.51 15,398.19 4,587.32 34,680.02 1,272.93 33,407.09
38
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
28、财务费用
项目 本期数 上年同期数
利息支出
减：利息收入 7,601,644.02 8,182,988.87
汇兑损失 869,273.13 54,138.33
减：汇兑收益
其他 34,136.76 20,970.09
合计 -6,698,234.13 -8,107,880.45
29、投资收益
项目 本期数 上年同期数
长期投资收益 144,435.36 23,718.23
其中：按权益法确认收益 144,435.36 23,718.23
合计 144,435.36 23,718.23
30、补贴收入：
项目 本期数 上年同期数
补贴收入 56,235.55
合计 56,235.55
31、营业外收入：
项目 本期数 上年同期数
保险赔款收入 98,000.00 802,853.70
其它 761,384.55 395,200.12
合计 859,384.55 1,198,053.82
32、营业外支出：
项目 本期数 上年同期数
意外财产损失及其他 1,074.50 350.00
合计 1,074.50 350.00
33、所得税：
项目 本期数 上年同期数
所得税 337,994,016.10 254,095,014.83
合计 337,994,016.10 254,095,014.83
39
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
34、收到的其他与经营活动有关的现金
项目 金额
专卖店保证金及押金 2,800,000.00
保险赔款及奖励款 108,400.00
自有资金利息收入 6,787,501.53
收回垫付设备款 7,232,304.85
收到的其他现金 20,487,457.87
合计 37,415,664.25
35、支付的其他与经营活动有关的现金
项目 金额
支付的促销费 15,855,689.35
支付的打假费 408,818.90
支付的关联交易费 27,730,884.22
支付的广告宣传费 146,391,786.80
支付的其它现金 60,083,268.60
合计 250,470,447.87
36、收到的其他与筹资活动有关的现金
项目 金额
募集资金利息收入 453,219.79
合计 453,219.79
(六)母公司会计报表附注（单位：除单独注明外均为人民币元）
1、货币资金
项目 期末数 期初数
现金 64,796.13 4,695.55
银行存款 612,458,304.49 1,049,828,979.63
其他货币资金 2,610,398.61 1,551,033.43
合计 615,133,499.23 1,051,384,708.61
40
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
2、应收账款
(1) 应收账款帐龄
账龄
期末数 期初数
账面余额 账面余额
坏账准备
金额
比例
（%）
坏账准备
金额 比例（%）
一年以内 290,887,581.08 99.99 38,371,206.25 99.91
五年以上 32,696.00 0.01 32,696.00 32,696.00 0.09 32,696.00
合计 290,920,277.08 100 32,696.00 38,403,902.25 100 32,696.00
(2) 应收帐款坏帐准备变动情况
项目
期初余额
期末余额
应收帐款坏帐准备
32,696.00
32,696.00
(3) 应收账款前五名欠款情况
期末数 期初数
金额 比例（%）金额 比例（%）
前五名欠款单位合计及比例 290,920,277.08 100 38,403,902.25 100
(4) 应收帐款主要单位
单位名称
与本公司关
系
欠款金额 欠款时间
计提坏帐
金额
计提坏帐比
例（%）
贵州茅台酒进出口有限责
任公司
子公司 55,405,988.08 一年以内
贵州茅台酒销售有限公司 子公司 235,481,593.00 一年以内
深圳南方证券公司 上市承销商32,696.00 五年以上 32,696.00 100
合计 / 290,920,277.08 / 32,696.00 /
(5) 本报告期全额计提坏账准备，或计提坏账准备的比例较大的应收帐款情况
单位名称 欠款金额 欠款时间 计提坏帐金额 计提坏帐比例(%)
深圳南方证券公司 32,696.00 五年以上 32,696.00 100
合计 32,696.00 / 32,696.00 /
(6) 本报告期应收帐款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款
41
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
3、其他应收款
(1) 其他应收款帐龄
账龄
期末数 期初数
账面余额
坏账准备
账面余额
坏账准备
金额 比例（%）金额 比例（%）
一年以内 28,230,120.11 91.37 30,985,857.42 97.98 20,290.00
一至二年 2,069,712.01 6.70 20,290.00 267,218.13 0.85 2,389.40
二至三年 221,361.95 0.72 2,389.40 219,223.07 0.69 21,931.53
三至四年 219,223.03 0.71 21,931.53 2,000.00 0.01
四至五年 2,000.00 0.01
五年以上 150,000.00 0.49 150,000.00 150,000.00 0.47 150,000.00
合计 30,892,417.10 100.00 194,610.93 31,624,298.62 100 194,610.93
(2) 其他应收款坏帐准备变动情况
项目
期初余额
期末余额
其他应收款坏帐准备
194,610.93
194,610.93
(3) 其他应收款前五名欠款情况
期末数 期初数
金额 比例（%） 金额 比例（%）
前五名欠款单位
合计及比例
11,515,960.63 37.28 14,966,438.92 47.33
(4) 其他应收款主要单位
单位名称 与本公司关系 欠款金额 欠款时间
钟丽 公司员工 4,012,598.00 1 年以内
冯铖 公司员工 2,574,858.00 1 年以内
冉昌贤 公司员工 2,191,348.00 1 年以内
饶昌斌 公司员工 1,651,319.00 1-2 年
高守洪 公司员工 1,085,837.63 1 年以内
合计 / 11,515,960.63 /
(5) 其他应收款坏帐计提情况
单位名称 欠款金额 欠款时间欠款原因 计提坏帐金额 计提坏帐比例(%)
遵义市中级人民法院 150,000.00 五年以上诉讼赔偿款150,000.00 100
合计 150,000.00 / / /
(6) 本报告期其他应收帐款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款
42
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
4、存货
(1) 存货分类
项目
期末数 期初数
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材
料 360,610,811.55 360,610,811.55 499,642,199.68 499,642,199.68
库存
商品 61,591,297.58 61,591,297.58 101,120,602.46 101,120,602.46
在产
品 364,166,389.11 1,283,984.83 362,882,404.28 159,219,872.68 1,283,984.83 157,935,887.85
材料
成本
差异 15,193,751.08 15,193,751.08 40,935,261.32 40,935,261.32
在途
材料 5,177,019.46 5,177,019.46 7,711,160.88 7,711,160.88
自制
半成
品 765,851,375.10 765,851,375.10 844,738,492.95 844,738,492.95
委托
代销
商品 5,776,445.49 5,776,445.49 6,318,139.00 6,318,139.00
合计 1,578,367,089.37 1,283,984.83 1,577,083,104.54 1,659,685,728.97 1,283,984.83 1,658,401,744.14
5、待摊费用
类别 期初数 本期增加数 本期摊销数 期末数
企业财产保险费 8,319,288.93 4,160,165.73 4,159,123.20
合计 8,319,288.93 4,160,165.73 4,159,123.20
6、固定资产
项目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
一、原价合计： 1,294,245,226.41 90,589,027.44 1,155,600.00 1,383,678,653.85
其中：房屋及建筑物 1,058,756,623.99 37,462,046.02 1,096,218,670.01
机器设备 196,016,011.44 50,318,740.42 1,133,000.00 245,201,751.86
运输设备 15,675,010.34 477,000.00 16,152,010.34
电子设备及其他 23,797,580.64 2,331,241.00 22,600.00 26,106,221.64
二、累计折旧合计： 316,006,473.21 41,646,327.82 1,033,008.04 356,619,792.99
其中：房屋及建筑物 211,758,709.76 30,056,253.60 241,814,963.36
机器设备 85,809,119.20 8,509,626.98 1,018,758.71 93,299,987.47
运输设备 9,069,667.21 1,146,662.96 10,216,330.17
电子设备及其他 9,368,977.04 1,933,784.28 14,249.33 11,288,511.99
三、固定资产净值合计 978,238,753.20 48,942,699.62 122,591.96 1,027,058,860.86
其中：房屋及建筑物 846,997,914.23 7,405,792.42 854,403,706.65
机器设备 110,206,892.24 41,809,113.44 114,241.29 151,901,764.39
运输设备 6,605,343.13 -669,662.96 5,935,680.17
43
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
电子设备及其他 14,428,603.60 397,456.72 8,350.67 14,817,709.65
四、减值准备合计 2,338,013.06 2,338,013.06
其中：房屋及建筑物
机器设备 2,140,172.99 2,140,172.99
运输设备
电子设备及其他 197,840.07 197,840.07
五、固定资产净额合计 975,900,740.14 48,942,699.62 122,591.96 1,024,720,847.80
其中：房屋及建筑物 846,997,914.23 7,405,792.42 854,403,706.65
机器设备 108,066,719.25 41,809,113.44 114,241.29 149,761,591.40
运输设备 6,605,343.13 -669,662.96 5,935,680.17
电子设备及其他 14,230,763.53 397,456.72 8,350.67 14,619,869.58
7、工程物资
项目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
工程物资 19,108,529.36 85,407,042.66 55,226,792.70 49,288,779.32
合计 19,108,529.36 85,407,042.66 55,226,792.70 49,288,779.32
8、在建工程
项目
期末数 期初数
帐面余额
减值
准备
帐面净额 帐面余额
减值
准备
帐面净额
在建
工程
1,042,924,430.55 1,042,924,430.55 909,890,443.63 909,890,443.63
(1) 在建工程项目变动情况
工程
投入
项目
名称
预算数期初数本期增加本期减少
转入固定资
产
占预
算比
例
工程进
度
资金
来源
期末数
（%）
企业
营销
网络
1,837,994.00 1,459,535.00 上市
募集3,297,529.00
建设
1000
吨茅
台酒
技改
工程
197,680,000.00 15,612,410.33 106.00 完工
100%
上市
募集15,612,410.33
老区
茅台
酒扩
建工
48,560,000.00 2,927,777.70 385,489.97 549,104.97 102.00 完工
100%
上市
募集2,764,162.70
程
700
吨茅
台酒
扩建
工程
49,300,000.00 3,079,048.88 103.00 完工
100%
上市
募集3,079,048.88
44
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
中低
度茅
台酒
改扩
48,760,000.00 2,306,274.81 947,569.67 1,632,884.35 94.00 完工
100%
上市
募集
1,620,960.13
建工
程
2200
吨制
曲扩
改建
工程
48,410,000.00 8,689,613.06 5,243,047.95 104.00 完工
100%
上市
募集3,446,565.11
包装
生产
线技
改工
199,300,000.00 53,123,010.93 10,201,526.20 9,111,526.20 85.00 完工
85%
上市
募集54,213,010.93
程
技术
中心
技改
28,250,000.00 70,700.00 15.00 完工
15%
上市
募集70,700.00
工程
15~80
年茅
台酒
储存28,770,000.00 100,000.00 27.65 完工
100%
上市
募集
100,000.00
技改
工程
上下
酒库
扩改
建工
85,510,000.00 2,664,490.43 204,900.00 89.00 完工
100%
上市
募集
2,459,590.43
程
年份
成品
酒储
存工
22,280,000.00 476,535.86 30.00 完工
100%
上市
募集
476,535.86
程
原料
仓库
技改
14,080,000.00 72,800.00 11.00 完工
11%
上市
募集72,800.00
工程
供热
系统
技改
67,180,000.00 12,627,895.51 90.00 完工
90%
上市
募集
12,627,895.51
供水
系统
技改
81,210,000.00 85,490,883.44 577,467.08 90.00 完工
90%
上市
募集
86,068,350.52
综合
维修
中心
技改
17,420,000.00 55,700.00 93.00 完工
100%
上市
募集
55,700.00
工程
抗滑
支挡
91,705,371.59 自筹91,705,371.59
2006
年 14 号
85,000,000.00 0 19,801,127.45 23.29 完工
23.29%
自筹19,801,127.45
45
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
河堤
道路
高架
桥及
上方
山体
55,860,000.00 44,099,324.68 2,453,484.45 1,773,484.45 90.00 完工
90% 自筹44,779,324.68
稳定
治理
厂区
给排
水
28,180,000.00 408,000.00 1,937,534.80 46.00 完工
46% 自筹2,345,534.80
高边
坡治
理
29,660,000.00 20,201,663.61 90.00 完工
90% 自筹20,201,663.61
待摊
费用
72,652,040.57 7,000,737.36 自筹79,652,777.93
场区
供配
电
28,730,000.00 15,484,653.00 1,462,766.80 16,947,419.80 60.00 完工
60% 自筹0
征地
费待 198,849,780.00 自筹198,849,780.00
摊
中低
度茅
台区
酒库
工程
59,760,000.00 50,994,088.91 16,381,715.58 85.00 完工
100% 自筹34,612,373.33
“十
五”二
期
1000
吨制368,020,000.00 83,196,420.57 20,853,554.80 6,006,279.47 80.00 完工
80% 自筹98,043,695.90
酒及
配套
设施
企业
信息
资源 2,873,640.00 1,039,600.00 2,777,000.00 893,000.00 自筹243,240.00
管理
系统
“十
五”二
期
2000
吨制473,972,500.00 78,834,849.30 67,001,813.88 60.00 完工
60% 自筹145,836,663.18
酒及
配套
设施
厂区
绿化
1,050,446.45 1,944,478.00 自筹2,994,924.45
2006
年
2000
吨制
酒及
配套
657,964,800.00 28,234,952.28 4.29 完工
4.29%
募
集、
自筹
28,234,952.28
46
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
设施
马鞍
山片
区待
摊费
14,116,062.74 自筹14,116,062.74
其它 60,405,030.00 47,000,963.88 18,650.00 31,845,664.67 自筹75,541,679.21
合计2,723,857,300.00 909,890,443.63 226,418,664.36 2,795,650.00 90,589,027.44 / / / 1,042,924,430.55
1、本期减少主要包括企业信息资源管理系统中的非固定资产投入；
2、其他主要包括未转入固定资产的设备投资及零星工程支出。
9、无形资产
种类
取
得
方
式
实际成本期初数本期增加本期摊销累计摊销期末数
剩
余
摊
销
期
限
土地
使用
权
购
买64,463,438.55 54,693,729.32 8,215,604.55 36,333.36 1,590,438.04 62,873,000.51
协同
办公
系统
自
主
开
发
5,240,292.00 2,381,182.26 2,777,000.00 246,329.22 328,438.96 4,911,853.04
52
个
月
财务
分析
系统
自
主
开
发
1,254,500.00 1,254,500.00 20,908.33 20,908.33 1,233,591.67
59
个
月
合计/ 70,958,230.55 57,074,911.58 12,247,104.55 303,570.91 1,939,785.33 69,018,445.22 /
10、长期待摊费用
种类期初数本期增加本期摊销期末数
酒坛30,420,562.67 2,372,845.33 1,616,589.59 31,176,818.41
营销网络建设29,329,676.91 380,305.00 2,464,693.37 27,245,288.54
动力锅炉大修627,000.00 1,770,000.00 106,500.00 2,290,500.00
合计60,377,239.58 4,523,150.33 4,187,782.96 60,712,606.95
11、应付帐款：
账龄
期末数 期初数
金额 比例（%） 金额 比例（%）
一年以内 42,647,183.66 99.16 31,693,536.71 98.94
一至二年 20,460.00 0.05
三年以上 338,902.40 0.79 338,902.40 1.06
合计 43,006,546.06 100 32,032,439.11 100
47
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
12、其他应付款：
(1) 其他应付款帐龄
账龄
期末数 期初数
金额 比例（%）金额 比例（%）
一年以内 54,278,603.12 76.67 143,333,801.03 95.70
一至二年 11,598,544.73 16.38 1,966,330.23 1.31
二至三年 907,679.79 1.28 602,088.60 0.40
三年以上 4,014,231.67 5.67 3,876,405.58 2.59
合计 70,799,059.31 100 149,778,625.44 100
(2) 欠持公司5%以上股份股东的款项情况如下：
股东名称 期末数 期初数
中国贵州茅台酒厂有限责任公司 6,672,953.88 115,868,849.25
合计 6,672,953.88 115,868,849.25
13、预提费用：
项目 期末数 期初数
海外运保费 1,189,390.20 1,204,522.73
固定资产大修费 172,810.77
商标许可使用费 2,022,532.38
出口代理费 3,800,000.00
合计 7,184,733.35 1,204,522.73
14、股本
单位:股
本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后
数量
比例
（%）
发行
新股
送
股
公积金
转股
其
他
小
计
数量
比例
（%）
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股627,892,574 66.53 627,892,574 66.53
3、其他内资持股13,589,410 1.44 13,589,410 1.44
其中：境内法人持
股
13,589,410 1.44 13,589,410 1.44
境内自然人
持股
4、外资持股
其中：境外法人持
股
境外自然人
持股
有限售条件股份合
计
641,481,984 67.97 641,481,984 67.97
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股302,318,016 32.03 302,318,016 32.03
48
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
无限售条件流通股
份合计
302,318,016 32.03 302,318,016 32.03
三、股份总数943,800,000 100 943,800,000 100
15、资本公积：
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
股本溢价 1,845,287,320.54 471,682,209.93 1,373,605,110.61
接受捐赠非现金资产准备 152,130.07 65,660.00 217,790.07
股权投资准备 380,000.00 380,000.00
拨款转入 300,000.00 300,000.00
其他资本公积 217,790.07 217,790.07
合计 1,846,119,450.61 283,450.07 472,117,790.07 1,374,285,110.61
16、盈余公积：
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 380,504,930.12 190,252,465.07 570,757,395.19
法定公益金 190,252,465.07 190,252,465.07
合计 570,757,395.19 190,252,465.07 190,252,465.07 570,757,395.19
17、未分配利润：
项目 期末数
净利润 711,486,084.70
加：年初未分配利润 2,374,985,863.99
其他转入
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
应付普通股股利 557,668,766.08
未分配利润 2,528,803,182.61
18、主营业务收入及主营业务成本
(1) 分产品主营业务
单位: 人民币万元
产品名称
本期数 上年同期数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
高度茅台酒 88,585.47 32,734.51 71,685.57 26,571.00
中低度茅台酒 10,657.49 3,966.19 11,564.76 4,216.24
其他 7,906.54 4,373.00 4,734.26 2,590.81
合计 107,149.50 41,073.70 87,984.59 33,378.05
49
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
(2) 分地区主营业务
单位: 人民币万元
地区名称
本期数 上年同期数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
国 内 102,164.10 39,879.94 84,155.45 32,422.85
国 外 4,985.40 1,193.76 3,829.14 955.20
合 计 107,149.50 41,073.70 87,984.59 33,378.05
19、主营业务税金及附加：
项目 本期数 上年同期数
消费税 238,085,341.83 214,872,150.33
营业税 32,400.00
城建税 26,658,476.80 22,673,078.69
教育费附加 11,425,061.49 9,716,933.71
地方教育费附加 3,808,353.83 3,238,687.24
合计 279,977,233.95 250,533,249.97
20、财务费用
项目 本期数 上年同期数
利息支出
减：利息收入 3,129,094.13 3,843,618.05
汇兑损失 869,273.13 42,320.28
减：汇兑收益
其他 21,657.74 20,023.60
合计 -2,238,163.26 -3,781,274.17
21、投资收益
项目 本期数 上年同期数
长期投资收益 536,320,121.65 412,107,850.59
其中：按权益法确认收益 536,320,121.65 412,107,850.59
合计 536,320,121.65 412,107,850.59
50
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
(七)关联方及关联交易
1、存在控制关系关联方的基本情况
关联方名称
注册
地址
主营业务
与本
公司
关系
经济性质
法
人
代
表
中国贵州茅
台酒厂有限
责任公司
贵州
贵阳
以茅台酒为龙头的酒类系列产品；包装材料、饮料的
生产销售；餐饮、住宿、旅游、运输服务。
控股
股东
国有企业
季
克
良
贵州茅台酒
进出口有限
责任公司
贵州
贵阳
粮油、茅台酒系列产品的销售和相关技术出口、本厂
生产所需原辅材料、机械设备仪表仪器技术进口，开
展本企业对外合作生产、对外来料加工和补偿贸易。
控股
子公
司
有限责任
公司
袁
仁
国
贵州茅台酒
销售有限公
司
贵州
仁怀
粮油食品、烟酒糖、贵州茅台酒系列产品
控股
子公
司
有限责任
公司
袁
仁
国
销售酒；法律、行政法规、国务院决定禁止的，不得
北京茅台神
舟商贸有限
公司
北京
经营；法律、行政法规、国务院决定规定应经营许可
的，经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注册
后方可经营；法律、行政法规、国务院决定未规定许
控股
子公
司
有限责任
公司
杜
光
义
可的，自主选择经营项目开展经营活动。
贵州茅台名
将酒业有限
公司
贵州
贵阳
批零兼营：瓶装酒、农副土特产、瓶装袋装饮料及食
品；建材、装饰材料、金属材料、机械、电子设备、
通讯设备（除专项）、五金交电、玻璃器皿、橡胶制
品、日用百货、家具。
控股
子公
司
有限责任
公司
杜
光
义
2、存在控制关系关联方的注册资本及其变化情况
单位:元 币种:人民币
关联方名称 注册资本期初数 注册资本增减 注册资本期末数
中国贵州茅台酒厂有限责任公司 530,000,000.00 530,000,000.00
贵州茅台酒进出口有限责任公司 8,000,000.00 8,000,000.00
贵州茅台酒销售有限公司 10,000,000.00 10,000,000.00
北京茅台神舟商贸有限公司 5,000,000.00 5,000,000.00
贵州茅台名将酒业有限公司 5,000,000.00 5,000,000.00
51
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
3、存在控制关系的关联方所持股份或持关联方股份及其变化情况
单位:股
关联方名
称
关联方所持股
份或持关联方
股份期初数
关联方所持
股份或持关
联方股份比
例期初数
（％）
关联方所持
股份或持关
联方股份增
减
关联方所持
股份或持关
联方股份增
减比例
（％）
关联方所持股
份或持关联方
股份期末数
关联方所持
股份或持关
联方股份比
例期末数
（％）
中国贵州
茅台酒厂
有限责任
公司
305,236,344 64.68 277,822,690 91.02 583,059,034 61.78
贵州茅台
酒进出口
有限责任
公司
5,600,000 70.00 5,600,000 70.00
贵州茅台
酒销售有
限公司
9,500,000 95.00 9,500,000 95.00
北京茅台
神舟商贸
有限公司
2,750,000 55.00 2,750,000 55.00
贵州茅台
名将酒业
有限公司
2,750,000 55.00 2,750,000 55.00
4、不存在控制关系关联方的基本情况
关联方名称 关联方与本公司关系
贵州茅台习酒有限责任公司 母公司的全资子公司
中国贵州茅台酒厂集团啤酒有限责任公司 母公司的控股子公司
贵州茅台酒厂技术开发公司 参股股东
贵州轻纺集体工业联社 参股股东
中国食品发酵工业研究所 参股股东
北京市糖业烟酒公司 参股股东
上海捷强烟草糖酒（集团）有限公司 参股股东
贵州茅台酒厂（集团）投资合作有限责任公司 参股子公司
5、关联交易情况
(1) 购买商品、接受劳务的关联交易
单位:元 币种:人民币
关联方
关联
交易
内容
关联
交易
定价
原则
本期数 上年同期数
金额
占同类交易金
额的比例(%)
金额
占同类交易金
额的比例(%)
中国贵州茅台
酒厂有限责任
公司
综合
服务
协议
价
33,996,702.51 100 13,145,168.27 100
52
贵州茅台酒股份有限公司 2006年中期报告
(2) 关联租赁情况
1、根据2002年2月5日公司与中国贵州茅台酒厂有限责任公司签订的《土地使用权租赁协
议》，本报告期我公司应支付土地使用费2,261,545.00元，实际支付1,100,000.00元。
2、根据2006年4月公司与中国贵州茅台酒厂有限责任公司签订的《房屋租赁协议》，本报告期
我公司应支付房屋租赁费8,124,876.89元，实际支付4,000,000.00元。
(3) 其他关联交易
根据2001年5月公司与中国贵州茅台酒厂有限责任公司签订的《商标许可使用协议》及2003年
7月签订的《商标许可使用协议之补充协议》，本报告期我公司应支付商标许可使用费
33,673,109.32元，实际支付9,000,000.00元。
6、关联方应收应付款项
单位:元 币种:人民币
应收应付款项名称 关联方 期初金额 期末金额
其他应付款 中国贵州茅台酒厂有限责任公司 115,868,849.25 6,672,953.88
(八)或有事项
：
无
(九)承诺事项
：
无
(十)资产负债表日后事项
：
无
(十一)其他重要事项
：
无
八、备查文件目
录
(一)载有董事长签名的本公司2006年中期报告文本
。
(二)载有本公司法定代表人、财务总监等相关负责人签章的财务报告文本
。
(三)报告期内，本公司在《上海证券报》上公开披露过的所有文件文本
。
(四)本公司《章程》
。
贵州茅台酒股份有限公司
董事长：袁仁国
2006年8月18日
53
每日必读
