目录
    重要提示
    第一节  公司基本情况简介
    第二节  会计数据和业务数据摘要
    第三节  股本变动及股东情况
    第四节  董事、监事、高级管理人员和员工情况
    第五节  公司治理结构
    第六节  股东大会情况简介
    第七节  董事会报告
    第八节  监事会报告
    第九节  重要事项
    第十节  财务报告
    第十一节  备查文件目录
    重要提示
    本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    董事许刚先生因故缺席本次董事会会议；董事戴兰芳女士已书面委托副董事长黄大
光先生代为出席并行使表决权。
    公司负责人董事长周赤先生、总经理范鸿喜先生、总经理助理、财务负责人兼计划
财务部经理邵晓云女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
    第一节  公司基本情况简介
    一、公司法定中文名称：上海航空股份有限公司
    中文简称：上海航空
    公司法定英文名称：Shanghai Airlines Co., Ltd.
    英文简称：SAL
    二、公司法定代表人：周赤
    三、公司董事会秘书：徐骏民
    公司证券事务代表：徐骏民
    联系地址：上海市江宁路212号
    电话：021-62552072
    传真：021-62728870
    电子信箱：ir@shanghai-air.com
    四、公司注册地址：上海市浦东国际机场内机场大道100号
    公司办公地址：上海市江宁路212号
    邮政编码：200041
    公司国际互联网网址：http://www.shanghai-air.com
    五、公司选定的信息披露报纸：《上海证券报》
    登载公司年度报告的国际互联网网址：http://www.sse.com.cn
    公司年度报告备置地点：公司证券事务办公室
    六、公司股票上市交易所：上海证券交易所
    股票简称：上海航空
    股票代码：600591
    七、公司首次注册登记日期：2000年11月1日
    变更注册登记日期：2003年12月20日
    注册登记地点：上海市浦东国际机场内机场大道100号
    企业法人营业执照注册号：3100001005679
    税务登记号码：310042132211803
    公司聘请的会计师事务所名称：安永大华会计师事务所有限责任公司
    聘请的会计师事务所办公地址：上海市昆山路146号
    第二节  会计数据和业务数据摘要
    一、本年度主要利润指标
                                                           单位：人民币元
项目                                                                 金额
利润总额                                                   120,083,797.50
净利润                                                      91,916,528.20
扣除非经常性损益后的净利润                                  59,352,025.68
主营业务利润                                               879,309,262.12
其他业务利润                                                12,082,960.49
营业利润                                                    69,306,685.75
投资收益                                                    13,633,277.89
补贴收入                                                    36,809,202.46
营业外收支净额                                                 334,631.40
经营活动产生的现金流量净额                                 778,448,240.90
现金及现金等价物净增减额                                  -138,297,064.79
    注：扣除的非经常性损益项目和涉及金额：
                                                          单位：人民币元
项目                                     性质对本年度合并净利润的影响金额
财政补贴                                                    31,287,822.08
处置长期资产                                                   262,214.35
以前年度已经计提坏帐准备转回                                   516,628.34
以前年度已经计提存货跌价准备转回                               497,837.75
合计                                                        32,564,502.52
    二、近三年的主要会计数据和财务指标
    1、主要会计数据
                                                          单位：人民币元
                                           2002年
项目                 2003年                调整后                  调整前
主营业务
收入       4,516,588,000.67      4,286,606,961.58        4,056,744,577.46
净利润        91,916,528.20        142,080,924.65          140,725,875.55
                                                    2002年末
项目               2003年末           调整后                  调整前
总资产     7,316,973,377.37      7,112,783,814.66        7,107,971,394.15
股东权益
(不含少
数股东权
益)        1,794,569,955.62      1,736,897,915.30         1,699067,820.52
                                                  2001年
项目                              调整后                           调整前
主营业务
收入                    3,643,995,595.77                 3,501,462,163.77
净利润                    138,846,988.73                   138,846,988.73
                                               2001年末
项目                              调整后                           调整前
总资产                  6,376,678,410.75                 6,376,678,410.75
股东权益
(不含少
数股东权
益)                       582,764,418.21                   582,764,418.21
    2、主要财务指标
                                                        2002年
项目                                2003年         调整后        调整前
每股收益(人民币元/股)(全面摊薄)       0.13           0.20          0.20
扣除非经常性损益后的每股收益          0.08           0.20          0.20
每股净资产(人民币元/股)               2.49           2.41          2.36
调整后的每股净资产(人民币元/股)       2.32           2.35          2.31
每股活动经营生产的现金流量净额        1.08           0.55          0.55
净资产收益率(%)(全面摊薄)             5.12%          8.18%         8.28%
扣除非经常性损益后的净资产收益率
(%)(加权平均)                         3.35%         16.11%        15.50%
                                                      2001年
项目                                           调整后             调整前
每股收益(人民币元/股)(全面摊薄)                  0.27               0.27
扣除非经常性损益后的每股收益                     0.26               0.26
每股净资产(人民币元/股)                          1.12               1.12
调整后的每股净资产(人民币元/股)                  1.06               1.06
每股活动经营生产的现金流量净额                   1.29               1.29
净资产收益率(%)(全面摊薄)                       23.83%             23.83%
扣除非经常性损益后的净资产收益率
(%)(加权平均)                                   22.59%             22.59%
    3、本年度净资产收益率和每股收益
                                                    净资产收益率%
2003年度利润                            全面摊薄                 加权平均
主营业务利润                               49.00                    49.65
营业利润                                    3.86                     3.91
净利润                                      5.12                     5.21
扣除非经常性损益后的净利润                  3.31                     3.35
                                       每股收益
                                    (人民币元/股)
2003年度利润                            全面摊薄                 加权平均
主营业务利润                                1.22                     1.22
营业利润                                    0.10                     0.10
净利润                                      0.13                     0.13
扣除非经常性损益后的净利润                  0.08                     0.08
    三、股东权益变动情况表
                                                          单位：人民币元
项目                  股本             资本公积                  盈余公积
期初数      721,000,000.00       833,769,957.29             77,197,318.32
本期增加                           2,222,371.70             24,109,634.66
本期减少                             143,309.32
期末数      721,000,000.00       835,849,019.67            101,306,952.98
变动原因                         增加系民航总                    本年提取
                                 局拨款建设飞
                                 机安保系统已
                                 完工部分结转
                                 所致；减少系合
                                 并子公司的股
                                 权投资准备
项目               法定公益金         未分配利润             股东权益合计
期初数             34,771,727.03     104,930,639.69      1,736,897,915.30
本期增加           10,303,624.14      91,916,528.20        118,248,534.56
本期减少                              60,433,184.92         60,576,494.24
期末数             45,075,351.17     136,413,982.97      1,794,569,955.62
变动原因            本年提取         本年实现净利
                                     润、提取盈余公
                                     积及利润分配
    第三节  股本变动和股东情况
    一、股本变动情况
    1、股份变动情况表
                                                            数量单位：股
                      本次变动前           本次变动增减(＋，--)
                            配股         送股       公积金  增  其   小计
                                                      转股  发  他
一、未上市流通股份
1、发起人股份        521,000,000
其中：
国家持有股份         415,341,200
境内法人持有股份
境外法人持有股份     105,658,800
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计   521,000,000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股      200,000,000
2、境内上市的外资股
1、境外上市的外资
股
2、其他
已上市流通股份合计   200,000,000
三、股份总数         721,000,000
                                                              本次变动后
一 、未上市流通股份
1、发起人股份                                                521,000,000
其 中：
国 家持有股份                                                415,341,200
境内法人持有股份
境外法人持有股份                                             105,658,800
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计                                           521,000,000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股                                              200,000,000
2、境内上市的外资股
1、境外上市的外资
股
2、其他
已上市流通股份合计                                           200,000,000
三、股份总数                                                 721,000,000
    2、股票发行与上市情况
    (1)截止本报告期末的前三年公司发行股票的情况:
    经中国证券监督管理委员会证监发行字[2002]99 号文核准，公司于2002 年9 月1
9 日向社会公开发行每股面值1.00 元的人民币普通股20,000 万股，每股发行价格5.3
3 元。发行市盈率为20 倍。
    经上海证券交易所上证上字[2002]第170 号《上市确认书》同意，公司20,000万股
人民币普通股于2002 年10 月11 日起在上海证券交易所挂牌交易，股票简称：上海航
空；股票代码：600591。
    (2)截止本报告期末,公司未进行送股、转增股本、增发股本、吸收合并，公司股份
总数及结构没有发生变动。
    （3）公司无内部职工股。
    二、股东情况
    1、报告期末股东总数：截至2003 年12 月31 日，公司股东总数为28,728户。
    2、前十名股东持股情况表
序          股东名称            年度内            年末持             比例
号                               增减         股数量(股)             (％)
1   上海联和投资有限公
    司                                       293,114,600            40.66
2   中银集团投资有限公
    司                                       105,658,800            14.65
3   锦江国际(集团)有限公
    司                                        65,020,800             9.02
4  上海对外经济贸易实
    业有限公司                                35,532,200             4.93
5   世纪证券有限责任公
    司                        +17,578,529     17,578,529             2.44
6   北京兵工财金培训中
    心有限公司                +11,732,224     11,732,224             1.63
7   上海轻工业对外经济
    技术合作有限公司                          10,836,800             1.50
8   上海汉森进出口有限
    公司                                      10,836,800             1.50
9   上海同盛投资(集团)
    有限公司                   +5,550,851      8,016,433             1.11
10  华夏证券有限公司+           7,326,459      7,326,459             1.02
序          股东名称              股份类别       质押或冻        股东性质
号                                               结的股份
                                                     数量
1   上海联和投资有限公
    司                            非流通股             无      国有法人股
2   中银集团投资有限公
    司                            非流通股             无      外资法人股
3   锦江国际(集团)有限公
    司                            非流通股             无          国家股
4   上海对外经济贸易实
    业有限公司                    非流通股             无      国有法人股
5   世纪证券有限责任公
    司                              流通股           不详      社会公众股
6   北京兵工财金培训中
    心有限公司                      流通股           不详      社会公众股
7   上海轻工业对外经济
    技术合作有限公司              非流通股             无      国有法人股
8   上海汉森进出口有限
    公司                          非流通股             无      国有法人股
9   上海同盛投资(集团)
    有限公司                        流通股           不详      社会公众股
10  华夏证券有限公司+               流通股           不详      社会公众股
    注：1、报告期内，公司持股5%（含5%）以上的股东所持股份未发生增减变动，也
没有发生股票质押、冻结和托管等情况；
    2、公司前十名股东中，非流通股股东之间及非流通股股东与流通股股东之间不存
在关联关系且不属于一致行动人；流通股股东之间未知是否存在关联关系或是否属于《
上市公司股东持股信息披露管理办法》规定的一致行动人。
    3、公司控股股东情况
    报告期内，公司控股股东未发生变化，其基本情况如下：
    控股股东名称：上海联和投资有限公司
    法人代表：江绵恒
    成立日期：1994 年9 月
    注册资本：16.1 亿元人民币
    主要经营业务或管理活动：投资重要基础设施建设、技术改造、高科技、农业、房
地产项目及其他相关项目的投资业务、咨询代理业务、代购代销业务、信息研究和人才
培训等业务。
    该股东的控股股东或实际控制人的情况：上海联和投资有限公司为国有独资有限责
任公司。
    4、其他持股10％以上（含10％）的法人股东情况
    股东名称：中银集团投资有限公司
    法人代表：许刚
    成立日期：1984 年12 月
    注册资本：2 亿港元
    主要经营业务或管理活动： 从事港澳地区和中国内地多种形式的投资，并进行投
资管理。
    5、前十名流通股股东持股情况表
序号            股东名称              年末持股数(股)            股票种类
1   世纪证券有限责任公司                  17,578,529                    A
2   北京兵工财金培训中心有限
    公司                                  11,732,224                    A
3   上海同盛投资(集团)有限公
    司                                     8,016,433                    A
4   华夏证券有限公司                       7,326,459                    A
5   华夏成长证券投资基金                   6,000,071                    A
6   中国银行--华夏回报证券投
    资基金                                 5,000,000                    A
7   景阳证券投资基金                       4,566,034                    A
8   兴和证券投资基金                       3,011,650                    A
9   招商银行股份有限公司--招
    商股票投资基金                         2,395,110                    A
10  同泰兴业投资有限责任公司               2,258,757                    A
前10名流通股股东关系的说明 “华夏成长”、“华夏回报”“兴和证券”同属于华
                               夏基金管理公司所管理的基金。除此之外，其余
                               股东之间未知是否存在关联关系或是否属于《上
                               市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定
                                                           的一致行动人。
    第四节  董事、监事、高级管理人员和员工情况
    一、董事、监事和高级管理人员的情况
    1、基本情况
姓名       职务                   性别         年龄        任期起止日期*1
周赤   董事长、党委书记             男           52                2003.9
黄大光 副董事长                     男           60                2003.9
许刚副 董事长                       男           49                2003.9
马名驹 董事                         男           42                2003.8
戴兰芳 董事                         女           48                2003.8
叶峻   董事                         男           31                2003.8
范鸿喜 董事、总经理、党委副书记     男           56                2003.8
夏大慰 独立董事                     男           50                2003.8
秦志良 独立董事                     男           59                2003.8
顾肖荣 独立董事                     男           56                2003.8
李关良 独立董事                     男           60                2003.8
俞敏亮 监事会主席                   男           47                2003.9
毛辰   监事                         男           39                2003.8
应晓明 监事                         男           35                2003.8
钱怀民 监事                         男           52                2003.8
胡小燕 监事                         女           51                2003.8
刘效文 副总经理、纪委书记           男           54               2000.10
丁兴国 副总经理                     男           53               2000.10
周晓娥 副总经理                     女           55               2000.10
王树迅 总经理助理、办公室主任       男           51               2001.10
邵晓云 总经理助理、财务负责人、
       计财部经理                   女           42                2003.3
顾佳丹 总经理助理、商务部经理       男           48                2003.3
徐骏民 董事会秘书、证券办主任       男           39                2003.9
姓名       职务                           年初持股               年末持股
                                            数(股)                 数(股)
周赤   董事长、党委书记                           0                     0
黄大光 副董事长                                   0                     0
许刚副 董事长                                     0                     0
马名驹 董事                                       0                     0
戴兰芳 董事                                       0                     0
叶峻   董事                                       0                     0
范鸿喜 董事、总经理、党委副书记                   0                     0
夏大慰 独立董事                                   0                     0
秦志良 独立董事                                   0                     0
顾肖荣 独立董事                                   0                     0
李关良 独立董事                                   0                     0
俞敏亮 监事会主席                                 0                     0
毛辰   监事                                       0                     0
应晓明 监事                                       0                     0
钱怀民 监事                                       0                     0
胡小燕 监事                                       0                     0
刘效文 副总经理、纪委书记                         0                     0
丁兴国 副总经理                                   0                     0
周晓娥 副总经理                                   0                     0
王树迅 总经理助理、办公室主任                     0                     0
邵晓云 总经理助理、财务负责人、
       计财部经理                                 0                     0
顾佳丹 总经理助理、商务部经理                     0                     0
徐骏民 董事会秘书、证券办主任                     0                     0
    *注：1、2003 年8 月8 日公司2002 年年度股东大会审议通过了董事会和监事会的
换届选举议案；2003 年9 月5 日二届一次董事会、二届一次监事会选举了新一届董事
会的董事长、副董事长、新一届监事会主席和董事会秘书。根据《公司章程》，董事和
监事的任期均为三年。
    2、在股东单位任职情况
姓名     任职的股东名称                 在股东单位担任的职务     任职期间
黄大光   上海联和投资有限公司           副总经理              1998.06至今
许刚     中银集团投资有限公司           执行总裁              2002.10至今
马名驹   锦江国际(集团)有限公司         计划财务部经理        1999.04至今
戴兰芳   上海联和投资有限公司           总会计师              2002.12至今
叶峻     上海联和投资有限公司           业务发展部总经理      2002.03至今
俞敏亮   锦江国际(集团)有限公司         董事长、党委书记      2003.06至今
应晓明   上海联和投资有限公司           业务发展部执行经理    2002.03至今
毛辰     上海对外经济贸易实业有限公司   副总经理              1998.12至今
    二、年度报酬情况
    1、董事、监事和高级管理人员报酬的决定程序、报酬确定依据：董事、监事、高
级管理人员报酬实行年薪制，董事会为年薪制的管理、决策机构，董事会下设提名与薪
酬委员会，具体负责年度综合考评工作。董事会根据年度综合考评结果确定董事、监事
、高级管理人员报酬。
    2、现任董事、监事和高级管理人员本年度报酬总额为248.4万元，金额最高的前三
名董事的报酬总额为73.5万元，金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额为99万元。
    3、报告期内，独立董事夏大慰、秦志良津贴为每人3万元，李关良、顾肖荣于董事
会换届选举时增选，津贴为每人1.5万元。独立董事出席董事会、监事会和股东大会所
发生的差旅费及据《公司章程》行使职权所需的合理费用由公司据实报销。
    4、本公司现任董事、监事、高级管理人员共计22人，除去独立董事4人及不在公司
领取报酬的董事5人，监事3人，在公司领取报酬的共计10人，其中：年度报酬数额在3
0万元以上的2人，20-30万元的6人，10-20万元的3人。
    5、公司董事许刚、黄大光、马名驹、戴兰芳、叶峻及监事俞敏亮、应晓明、毛辰
不在公司领取报酬、津贴，在所在股东单位领取。
    三、在报告期内离任、聘任或解聘的董事、监事、高级管理人员情况
    1、2003 年3 月27 日，公司召开一届董事会八次会议，同意夏展敏先生因工作变
动原因辞去公司董事会秘书职务，决定聘任邵晓云女士担任公司总经理助理兼计划财务
部经理，顾佳丹先生担任公司总经理助理兼商务部经理，徐骏民先生担任公司董事会秘
书兼证券事务办公室主任。
    2、2003 年4 月24 日公司以通讯方式召开了一届董事会九次会议，同意夏展敏先
生因工作变动原因辞去副总经理职务。独立董事对以上人事变动均无异议。
    3、报告期内，公司第一届董事会、监事会任期届满。2003 年8 月8 日公司召开2
003 年度股东大会，选举已马名驹先生、叶峻先生、许刚先生、周赤先生、范鸿喜先生
、黄大光先生、戴兰芳女士、李关良先生、夏大慰先生、秦志良先生、顾肖荣先生为公
司第二届董事会成员，任期为3 年：其中李关良先生、夏大慰先生、秦志良先生、顾肖
荣先生、为独立董事；选举俞敏亮先生、应晓明先生、毛辰先生、钱怀民先生、胡小燕
女士为第二届监事会成员，任期3 年。其中钱怀民先生、胡小燕女士为职工代表监事。
公司第一届董事阮耕和先生、林晓峰先生、龚建中先生、钱永耀先生、毛辰先生不再担
任公司董事。公司第一届监事余永梁先生不再担任公司监事。
    2003 年9 月5 日，公司召开第二届董事会第一次会议，选举周赤先生为公司董事
长，许刚先生、黄大光先生为公司副董事长；聘任徐骏民先生为董事会秘书。同日，公
司召开第二届监事会第一次会议，选举俞敏亮先生为监事会主席。
    四、员工情况
    截至2003年12月31日，本公司共有在册员工3,401人，离退休人员109人。员工的专
业构成、教育程度如下：
    1、专业构成
分工                             人数                    占员工总数的比例
管理人员                          339                               9.97%
受聘专业技术人员                  308                               9.06%
飞行员                            335                               9.85%
乘务员                            568                               16.7%
安全员                             27                               0.79%
机务维修人员                      657                              19.32%
销售人员                          736                              21.64%
财务人员                          227                               6.67%
其他人员                          204                                  6%
合计                            3,401                                100%
    2、教育程度
学历                             人数                    占员工总数的比例
硕士以上                           75                               2.21%
本科                              856                              25.17%
大专                              888                              26.11%
高中或中专                      1,050                              30.87%
初中                              532                              15.64%
合计                            3,401                                100%
    第五节  公司治理结构
    一、公司治理结构完善情况
    公司严格按照《公司法》、《证券法》、中国证监会有关规定以及《上海证券交易
所股票上市规则》的要求规范运作，在报告期内对照《上市公司治理准则》修改了《公
司章程》，制定了《上海航空股份有限公司高级管理人员年薪制实施暂行办法》、《上
海航空股份有限公司信息披露管理制度》、《上海航空股份有限公司董事会各专业委员
会议事规则》。建立了较完善的法人治理制度。
    报告期内公司进一步完善已有的制度。根据证监发2001[102]号《关于在上市公司
建立独立董事制度的指导意见》的要求，上市公司在2003年6月30日前，董事会成员中
应当至少包括三分之一独立董事。公司换届后董事会由11名董事组成，独立董事人选增
加到四名，满足了《意见》的要求。公司调整了新一届董事会下属的各专业委员会成员
名单，使提名与薪酬委员会、财务与审计委员会分别有两名独立董事加入，且其中各有
一名分别担任提名与薪酬委员会、财务与审计委员会主任委员。
    二、独立董事履行职责情况
    2003年8月，公司2002年度股东大会选举夏大慰先生、秦志良先生、顾肖荣先生、
李关良先生为本公司独立董事。四位独立董事能够按照有关法律法规和公司章程所赋予
的权利和义务履行职责，积极出席任职以来召开的董事会会议，参与董事会专业委员会
的建设及决策，履行章程赋予的特别职权，为公司重大决策提供专业及建设性建议，并
认真监督管理层的工作，维护了公司和全体股东的合法权益。
    三、公司与控股股东的分开情况
    公司自成立以来，严格按照《公司法》的要求，实现了所有权与经营权的分离，建
立了自己独立的产、供、销系统，做到了与控股股东的人、财、物的三分开。
    在人员独立方面，公司董事长、总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高
级管理人员没有在控股股东单位兼任职务。公司人事及工资管理与控股股东单位完全独
立。
    在资产完整方面，公司独立拥有业务经营和发展所需的资产，如飞机、维修设施、
房屋、车辆、办公场所及商标等无形资产；
    在销售体系方面，公司具有独立的销售人员、机构和销售网络。
    在管理机构方面，公司的机构与控股股东完全分离，没有重合的部门。
    在运行控制方面，公司具有独立完整的生产运行控制体系。
    在财务管理方面，公司设立了独立的财务部门，建立了独立的会计核算和财务管理
制度。
    四、高级管理人员的考评及激励机制、相关奖励制度的建立、实施情况
    董事会对公司高级管理人员进行年度考评和激励。高级管理人员报酬实行年薪制，
董事会为年薪制的管理、决策机构，董事会下设提名与薪酬委员会，其主任委员由独立
董事担任，具体负责年度综合考评工作。董事会根据年度综合考评结果确定董事、监事
、高级管理人员报酬。综合考评由安全、营业收入、运输总周转量、服务质量和利润等
多项指标组成。该项制度已开始实施。
    第六节  股东大会情况简介
    公司在报告期内共召开了一次年度股东大会，情况如下：
    一、公司2002年年度股东大会
    （一）股东大会的通知、召集、召开情况
    鉴于防治“非典”的特殊情况，公司2002年度股东大会延期至2003年8月8日召开。
公司于2003年7月9日在《上海证券报》公告了2002年度股东大会的召开时间、地点、主
要议案以及参会登记办法。
    本次股东大会于2003年8月8日在上海金岛温莎酒店举行，会议由公司董事长周赤先
生主持。出席本次大会的股东（含股东代表）共11人，持股总额为521,058,251股，占
公司有表决权股份总数的72.268828%。本大会以记名投票方式审议了以下事项并形成了
决议：
    1、审议通过公司2002年年度报告及摘要
    2、审议通过董事会2002年度工作报告
    3、审议通过监事会2002年度工作报告
    4、审议通过公司2002年度财务决算方案
    5、审议通过公司2002年度利润分配方案
    6、审议通过公司2003年度财务预算方案
    7、审议通过续聘安永大华会计师事务所有限责任公司的议案
    8、审议通过修改《上海航空股份有限公司章程》的议案
    9、审议通过公司募集资金使用情况及部分资金改变投向的议案
    10、审议通过关于出售两架B737-700飞机的议案
    11、审议通过上海联和投资有限公司委贷3亿元人民币给公司的议案
    12、审议通过公司董事会换届选举的议案
    13、审议通过公司监事会换届选举的议案
    2002年度股东大会决议和上海方达律师事务所出具的法律意见书于2003年8月9日的
《上海证券报》。
    报告期内股东大会按《公司章程》和《股东大会议事规则》所规定的程序进行，无
决议被否决的情况发生。
    二、报告期内本公司董事、监事的选举、更换情况
    报告期内，公司第一届董事会、监事会任期届满。2003 年8 月8 日公司召开2003
 年度股东大会，选举已马名驹先生、叶峻先生、许刚先生、周赤先生、范鸿喜先生、
黄大光先生、戴兰芳女士、李关良先生、夏大慰先生、秦志良先生、顾肖荣先生为公司
第二届董事会成员，任期为3 年：其中李关良先生、夏大慰先生、秦志良先生、顾肖荣
先生、为独立董事；选举俞敏亮先生、应晓明先生、毛辰先生、钱怀民先生、胡小燕女
士为第二届监事会成员，任期3 年。其中钱怀民先生、胡小燕女士为职工代表监事。公
司第一届董事阮耕和先生、林晓峰先生、龚建中先生、钱永耀先生、毛辰先生不再担任
公司董事。公司第一届监事余永梁先生不再担任公司监事。
    第七节  董事会报告
    一、公司经营情况
    1、主营业务范围及其经营状况
    公司以经营国内航线为主，从事国内、国际和地区航空客、货、邮运输及代理，配
套发展旅游、进出口贸易、广告等相关产业。报告期内，“非典”疫情在给整个民航业
带来前所未有的巨大打击的同时，也使公司的生产经营受到了极大影响。2003 年，面
对外部环境的种种突变，公司管理层在董事会的正确领导下，坚持以安全为前提、效益
为中心的经营方针，团结和依靠广大员工，积极应对市场挑战，克服了因“非典”造成
的巨大影响，确保了安全形势继续平稳，顺利实现了扭亏增赢，完成了全年生产目标，
显示出公司强大的生命力和抗风险能力。公司还在国际航线开辟、货运、旅游、机务维
修等关联产业以及集团业务拓展等方面取得了新的突破，预示着上航下一步持续健康发
展和战略展开的良好势头。
    2003 年，公司荣获中国企业500 强、全国创建文明行业先进单位、全国五一劳动
奖状，首次夺得中国民航航空安全大奖“金雁杯”，在民航总局主办的“蓝天振兴”活
动中获优胜单位奖，并以全年87.5%的航班正点率勇夺全民航航班正点率第一的桂冠。
    目前，上海市政府已和民航总局联合成立了由主要领导牵头的推进亚太航空枢纽港
建设领导小组，确立了优先把上海浦东国际机场建成国际大型航空枢纽港的战略，以上
海为航空运营基地的上航将由此获得更大的发展空间。
    报告期内，公司专注于航空运输主业，旅客运输和货邮运输收入稳步上升，两项收
入占总收入的79.57％，具体情况如下：
    ①分产品主营业务收入情况
                                                             单位：百万元
分产品                    金额       主营业务成本              毛利率(％)
旅客运输收入          3,255.09
货邮运输收入            338.85           2,697.28                  24.95%
其他                    922.65             801.98                  13.08%
    公司的主要收入和盈利来源于航空运输收入，目前公司机队全部由客机组成，无全
货机，在成本核算时将全部运输成本合并计算，因此未详细区分旅客运输及货邮运输业
务成本。
    ②分地区主营业务收入情况
                                                            单位：百万元
分地区            主营业务收入       主营业务成本              毛利率(％)
国内航线              3,223.40           2,392.72                  25.77%
国际航线                370.54             304.56                  17.81%
    ③报告期内，公司各项生产任务全面完成，具体数据如下：
       项目                         2003年         2002年        增减(％)
载     可用吨公里(ATK)
运     (万吨公里)                10,5312.8       90,647.9          +16.18
力     可用座公里(ASK)
       (万座公里)                887,749.1      792,399.3          +12.03
载     客运量(人次)              4,231,401      4,049,634           +4.49
运     货邮运量(吨)              144,382.8      128,915.8          +12.00
量     客运周转量(RPK)
       (万人公里)                549,113.8      514,537.9           +6.72
       货邮周转量(RFTK)
       (万吨公里)                 19,468.2       16,961.1          +14.78
       总周转量(RTK)
       (万吨公里)                 68,544.6       62,948.2           +8.89
载     客座率(PLF)(%)                 61.85          64.93          -4.74
运     载运率(OLF)(%)                 65.09          69.44          -6.26
率
    报告期内，公司的销售工作经历了一季度走势平稳、二季度损失严重、三季度强劲
反弹和年末趋于稳定等几个阶段。全年引进B767-300ER、B757-200 两架客机，保持了
适度的运力增长。公司采取了种种举措力争多收入、少损失，使得全年的旅客运量、货
邮运量及运输总周转量同比仍分别增长了4.49%、12.00%和8.89%，但客座率和载运率的
全年指标因总量相对减少仍有所下降。
    2、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
    公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩如下：
                                                                 单位：元
公司名称               业务性质                         主要产品或服务
上海航空国际旅         国内国际
游有限公司             旅游                           旅游、票务、运输
上海航空进出口         自营、代                       除国家限制和禁
有限公司               理出口                         止的各类商品和
                                                      技术的进出口业
                                                      务
上海航空传播有         广告设计                       广告设计制作
限公司                 制作代理
上海柯莱货运有         货物运输                       货物运输、航空地
限公司                 及代理                         面服务、一类货代
大航国际货运有         国际运                         海运、空运、国际
限公
司                 代理                           货运代理
上海上航实业有         日用百                         建筑材料、汽车配
限公司                 货、劳务                       件、针织品
                       服务
上海航空假期旅
行社有限公司           国内旅游                       旅游、票务
公司名称                     注册资本           资产规模           净利润
上海航空国际旅
游有限公司                 13,140,000      93,724,244.41     2,765,257.80
上海航空进出口
有限公司                    7,800,000      63,638,163.86     1,216,105.61
                            3,000,000       9,204,010.93     1,525,151.40
上海航空传播有
限公司
上海柯莱货运有              5,000,000      31,695,677.68     9,229,345.57
限公司
大航国际货运有            US$246.41万      71,995,562.71     5,471,005.15
限公司
上海上航实业有              7,280,000      13,946,261.57       569,594.65
限公司
上海航空假期旅
行社有限公司                4,500,000      20,214,523.63     1,302,703.75
    3、主要供应商、客户情况：
    报告期内，公司前五位供应商为飞机供应商、航材供应商及油料供应商，采购金额
563,869,855.81 元，占采购总额比例为60.98%。前五名供应商分别为：中国航空油料
总公司上海分公司、上海浦东国际机场航空油料有限责任公司、华南蓝天航空油料有限
公司广东分公司、中航油股份有限公司和Nam KwongPetroleum & Chemicals Co., Ltd
。
    报告期内，公司前五名客户均为客货运输销售代理商，销售金额合计448,555,132
 元，占销售总额比例为9.93％。
    4、在经营中出现的问题与困难及解决方案：
    报告期内，特别是第二季度，由于突如其来的“非典”疫情的发生，使公司遭受了
前所未有的重大打击。为此，公司先后制定了“临危不惧抗非典、坚持不懈抓安全、千
方百计创收入、严控成本关龙头、共渡难关见精神”和“思想领先、全员动员；确保安
全、准点优质；主动出击、拓展市场；精细管理、争取盈利”的工作方针，抓住了“非
典”疫情缓解后的市场反弹机会，尽最大可能增加收入，取得了明显成效。全年旅客运
量、货邮运量及运输总周转量分别为4231401人次、14.44 万吨和68544.6 万吨公里，
同比分别增长4.49%、12.00%和8.89%。同时完成主营业务收入45 亿元，完成了董事会
对公司2003 年经营目标的要求，在民航总局“蓝天振兴”活动中获得优胜单位奖。
    二、公司投资情况
    1、募集资金投资项目完成情况
    公司于2002 年9 月19 日发行2 亿A 股，实际募集资金103,206.70 万元。2002 年
度使用募集资金63,887.20 万元，2003 年度使用募集资金19,047.20 万元，截止到20
03 年12 月31 日累计使用募集资金总额82,934.40 万元。
                                                              单位：千元
                                      本年度已使用募集资金总额
募集资金总额      1,032,067             已累计使用募集资金总额
                   2002年
    承诺项目                           实际投入资金              拟投入金
                                            额                       项目
飞机       767-300                           0                          0
引       737-700、
进项           800                     413,987                    365,535
目7         57-200                           0                          0
           CRJ-200                     165,400                          0
浦东机库
设施建设项目                            49,727                     11,929
航空电子
商务项目                                 9,758                     15,731
合计                                   638,872                    393,195
                                                                  190,472
募集资金总额                                                      829,344
                                2003年                             2004年
承诺项目           是否变更                    实际投入金    计划投入金额
                                                    额
飞机                   否                             0                 0
引
进项                   是                             0                 0
目7                    是                       190,472           202,723
                       否                             0                 0
浦东机库
设施建设项目           否                             0                 0
航空电子
商务项目               否                             0                 0
合计                   --                       190,472           202,723
    2002 年8 月8 日，公司2002 年度股东大会审议通过转让两架B737-700 的议案，
同意公司将购买该等飞机时使用的募集资金共计人民币36,533.5 万元留作今后引进飞
机时使用。根据该决议，本年度实际投入19,047.20 万元募集资金，用于公司2004 年
度引进B757-200 飞机的预付款。飞机于2004 年度引进后投入使用，因此目前尚未产生
收益。
    由于浦东机库设施项目已基本完成，同时根据市场情况，在航空电子商务项目上不
宜再追加投资资金。因此2003 年度计划投入到浦东机库设施项目的1,192.90 万元以及
航空电子商务项目的1,573.10 万元，共计人民币2,766.00 万元的募集资金也将用于2
004 年度引进的B757-200 飞机。以上募集资金的变更不会影响公司的总体效益。
    上述事项董事会决议通过，并提交2003 年股东大会。
    2、非募集资金投资项目完成情况
    2003 年10 月31 日，本公司与上航进出口有限公司、上海上航实业有限公司共同
签署了关于组建上海航空国际货物运输服务有限公司的有关法律文本。该公司注册登记
手续已完成，注册资本500 万元人民币，其中上海航空股份有限公司持股85%、上海航
空进出口有限公司持股10%、上海上航实业有限公司持股5%。公司经营范围：承办海运
、陆运、空运进出口货物的国际运输代理业务，包括：揽货、订舱、仓储、中转、集装
箱拼装拆箱、结算运杂费、报关、报验、保险、相关的短途运输服务及运输咨询业务。
    由于该公司于2003 年10 月31 日办完工商登记，在本报告期内还没有开展业务，
因此目前尚未产生收益。
    三、公司财务状况
    1、资产状况
                                                              单位：千元
项目                     2003年              2002年              增减(％)
流动负债           2,354,199.55        2,131,408.64                10.45%
长期负债           3,146,732.62        3,226,899.96                -2.48%
少数股东权益          21,471.26           17,577.30                22.15%
股东权益           1,794,569.96        1,736,897.92                 3.32%
总资产             7,316,973.38        7,112,783.81                 2.87%
负债率                   75.47%              75.58%                -0.15%
    2、经营成果
                                                              单位：千元
项目                     2003年              2002年              增减(％)
主营业务收入       4,516,588.00        4,286,606.96                 5.37%
主营业务利润         879,309.26          947,877.95                -7.23%
净利润                91,916.53          142,080.92               -35.31%
现金及现金等
价物                 407,690.27          545,987.34               -25.33%
项目                                                             原因分析
主营业务收入
主营业务利润                                                 上半年受“非
                                                             典”影响，主
                                                             营业务收入大
                                                               幅下降所致
净利润                                                               同上
现金及现金等
价物                                                         购买飞机支付
                                                             预付款金额较
                                                                       大
    四、生产经营环境及宏观政策、法规变化对本公司的影响
    报告期内，突发的“非典”疫情一度重创民航业，财政部自2003 年5 月1日起停止
征收民航基础建设基金，使公司减少该项支出98,511,816 元。根据财政部、国家税务
总局财税（2003）227 号《关于延长部分受非典影响行业税收优惠政策的通知》的规定
，公司自2003 年10 月1 日起至报告期末，免缴主营业务税金及附加，5-9 月份的主营
业务税金及附加采取先征后返的形式，总计使公司减少该项支出63,332,158 元。
    根据财政部财会[2003]18 号文规定，为了规范民航企业的会计核算，提高民航企
业会计信息质量，本公司2003 年会计报表披露格式按民航企业会计核算办法执行。该
项变更系会计政策调整，公司对会计报表进行了追溯调整。该追溯调整事项导致公司合
并资产负债表2003 年年初坏帐准备减少167,904.53 元、年初未分配利润增加134,323
.63 元。
    五、新年度经营计划
    2004 年本公司将以把上航办成国内最好、旅客首选的航空公司为目标，坚持以安
全为前提、效益为中心的经营方针，牢固树立科学的发展观，认清新形势，抢抓新机遇
，进一步激发创造精神，深化运行规范，突出人力资源、企业文化和信息科技建设，增
强核心能力新优势，力求航空主业、相关产业和资本经营新跨越，确保全年目标任务的
完成，不断推进上航健康快速协调的可持续发展。
    今年将确保顺利引进8-9 架飞机，并把飞机引进计划与民航上海市场改革开放先行
一步的政策、与公司国际国内航线开辟和航班结构的调整紧密结合，进一步增强市场竞
争的战略优势，提高市场营销能力，完成全年销售收益任务，并在巩固提高国内货运市
场竞争地位、市场份额的同时，大幅度提高货运收入占公司总收入的比例。
    六、董事会日常工作
    （一）报告期内董事会的会议情况和决议内容
    1、董事会一届八次会议
    3 月27 日，公司董事会一届八次会议在上海召开，会议通过如下决议：
    （1）同意公司2002 年度生产经营情况的报告
    （2）同意公司2003 年飞机引进计划的报告
    （3）同意公司2003 年度经营计划的报告
    （4）同意《关于2002 年度以来依据董事会授权处置事项的报告》，并予以确认
    （5）同意将授权董事长对外经济担保审批权限的金额调整为人民币15,000万元，
单笔经济担保审批权限调整为人民币3000 万元或美元370 万元
    （6）同意《上海航空股份有限公司董事会关于授权董事长审批设立或调整公司营
业部（售票处）的决议》
    （7）同意夏展敏先生辞去董事会秘书职务
    （8）同意聘任邵晓云女士为公司总经理助理，仍兼任公司计划财务部经理；聘任
顾佳丹先生为总经理助理，仍兼任公司商务部经理
    （9）同意聘任徐骏民先生任公司董事会秘书，仍兼任公司证券事务办公室主任
    独立董事对上述7、8、9 项决议均无异议
    （10）同意《上海航空股份有限公司（2002 年）高级管理人员年薪制实施暂行办
法
    （11）同意按2001 年度股东大会的授权，对在公司领取薪金董事、监事2002年报
酬金额的确定办法
    （12）同意关于公司2002 年财务决算的方案，并提请公司2002 年度股东大会审议
    （13）同意公司2002 年度利润分配预案，并提请公司2002 年度股东大会审议
    （14）同意公司2003 年度财务预算的方案，并提请公司2002 年度股东大会审议
    （15）同意公司募集资金使用情况及部分资金改变投向的报告，并提请公司2002
年度股东大会审议
    独立董事对上述变更事项无异议
    （16）审议通过《上海航空股份有限公司2002 年年度报告》及摘要，并提请公司
2002 年度股东大会审议
    （17）同意继续聘请安永大华会计师事务所有限责任公司为公司进行会计报表审计
、净资产验证及相关的咨询服务等业务，聘期一年（自二○○三年三月二十七日至二○
○四年三月二十六日止），并提请公司2002 年度股东大会审议
    2、董事会一届九次会议
    4 月24 日，公司董事会以通讯方式在上海召开一届九次会议，会议通过如下决议
：
    （1）同意公司2003 年一季度季度报告
    （2）同意夏展敏先生辞去公司副总经理职务
    独立董事对夏展敏先生辞去公司副总经理职务无异议
    3、董事会一届十次会议
    7 月7 日，公司董事会一届十次会议在上海召开，会议通过决议如下：
    （1）同意《关于修改〈公司章程〉的议案》，并提议授权公司董事会秘书徐骏民
先生办理《公司章程》变更登记的相关事宜。此决议提请2002 年度股东大会审议批准
    （2）同意《上海航空股份有限公司信息披露管理制度》
    （3）同意《上海航空股份有限公司董事会各专业委员会议事规则》
    （4）同意上海联和投资有限公司委贷3 亿元人民币给公司的议案，并提交股东大
会审议批准
    （5）同意公司出售两架B737-700 飞机的议案，并提交股东大会审议批准
    （6）同意公司董事会换届选举的议案，并提交股东大会审议批准独立董事对上述
4、5、6 项决议发表了独立意见
    （7）同意《关于调整公司2003 年财务预算的议案》，并提请公司2002 年度股东
大会审议批准
    （8）同意关于公司召开2002 年年度股东大会的议案
    4、董事会一届十一次会议
    8 月1 日，公司董事会一届十一次会议以通讯方式在上海召开，会议通过决议如下
：同意公司2003 年半年度报告及摘要
    5、董事会二届一次会议
    9 月5 日，公司董事会二届一次会议在上海市召开，会议通过如下决议：
    （1）同意《关于选举公司第二届董事会董事长、副董事长的决议》
    （2）同意《关于确定公司第二届董事会各专业委员会委员名单的决议》
    （3）同意《关于聘任公司第二届董事会秘书的决议》
    （4）同意《关于购买五架波音B757-200 飞机的决议》
    （5）同意《关于授权公司董事长签署预订5 架ARJ 飞机机位合同的决议》
    6、董事会二届二次会议
    10 月24 日，公司董事会二届二次会议以通讯方式召开，会议通过了如下决议：同
意公司2003 年第三季度报告
    （二）董事会对股东大会决议的执行情况报告期内，公司实施了经2002 年年度股
东大会审议通过的2002 年度利润分配方案。以2002 年12 月31 日的总股本7.21 亿股
为基数，向全体股东每10 股派现金股利0.5 元（含税），共计3,605 万元。公司以20
03 年9 月5 日为股权登记日，以9 月8 日为除息日，在规定期间内实施完毕。
    报告期内，一届十次董事会及2002 年年度股东大会审议通过了《关于出售两架B7
37-700 飞机的决议》，董事会已将飞机出售具体事宜执行完毕。本次出售的两架全新
B737-700 飞机，合同金额为720,507,230.00 元，该合同金额为公司引进此两架飞机所
发生的全部费用支出，其中使用募集资金365,535,000.00 元，该笔款项将留作今后飞
机引进时使用。公司未有因该出售事项而发生盈亏。
    七、本次利润分配预案
    公司年初未分配利润10,493.06 万元，2003 年度合并净利润9,191.65 万元，按《
公司法》规定提取法定盈余公积金1,060.46 万元；提取法定公益金1,030.36万元；提
取职工奖励及福利基金27.36 万元；子公司提取的任意盈余公积320.13万元；并扣除2
002 年已分配的股利3,605.00 万元；2003 年度可分配利润为13,641.40 万元。
    公司2003 年利润分配方案为：拟以2003 年末总股本72,100 万股为基数，每10 股
派发现金0.3 元（含税），应付普通股股利2,163.00 万元，剩余未分配利润11,478.4
0 万元结转下年度。
    公司2003 年度资本公积转增股本的方案为：拟以2003 年末总股本72,100万股为基
数，每10 股转增5 股。
    八、其他需要披露的事项
    1、安永大华会计师事务有限责任公司对公司与公司控股股东及其他关联方占用资
金情况的专项说明
    根据证监发（2003）56 号《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外
担保若干问题的通知》要求，安永大华会计师事务所对此出具了专项审计说明。根据专
项审计说明，截止2003 年12 月31 日，公司与公司控股股东及其他关联方不存在互相
承担费用或债务的情形。
    2、公司独立董事关于对外担保的专项说明及独立意见：
    根据证监发（2003）56 号《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外
担保若干问题的通知》，我们对上海航空股份有限公司2003 年度对外担保情况进行了
认真负责的调查。现将调查情况说明如下：
    截止2003 年12 月31 日，公司对外担保未出现以下违规情况：①为控股股东及公
司持股50%以下的其他关联方、任何非法人单位或个人提供担保的情形；②为资产负债
率超过70%的被担保对象提供债务担保的情形；③为对外担保没有反担保的情形；④为
对外担保总额超过公司2003 年12 月31 日资产负债表所示2003 年末净资产的50%的情
形。
    我们认为公司的对外担保决策程序合法、合理、公允；对外担保没有损害公司及公
司股东、特别是中小股东的利益。
    3、报告期内，公司选定《上海证券报》作为信息披露报纸。
    第八节  监事会报告
    报告期内，监事会严格按照《公司法》及其有关法律、法规、规章和《公司章程》
所赋予的职责，本着对全体股东负责的精神，积极有效的开展工作，着重对公司依法运
作情况和董事、经理及其他高级管理人员履行职务的情况进行了监督，对公司财务检查
等方面行使了监督职能。
    一、监事会会议情况：
    报告期内，监事会共召开了三次会议：
    1、2003 年3 月27 日，第一届监事会第六次会议在上海召开，出席会议的监事3
人，会议由余永梁先生主持，作出了以下决议：
    （1）审议通过2002 年度生产经营情况报告
    （2）审议通过2002 年财务预算方案
    （3）审议通过2002 年利润分配预案
    （4）审议通过2002 年年度报告正文及其摘要
    （5）审议通过2002 年度监事会工作报告
    2、2003 年7 月28 日，第一届监事会第七次会议在上海召开，出席会议的监事3
人，会议由余永梁先生主持，作出了以下决议：
    （1）审议通过监事会换届选举的议案
    （2）审议通过监事会关于推荐第二届监事会组成人员名单的议案
    3、2003 年9 月5 日，第二届监事会第一次会议在上海召开，出席会议的监事5 人
，会议由俞敏亮先生主持，作出了以下决议
    （1）审议通过选举俞敏亮先生为第二届监事会主席
    （2）审议通过聘任徐才元先生为第二届监事会秘书
    二、监事会独立意见
    1、公司依法运作情况
    （1）报告期内，公司监事列席了董事会第一届八次、十次、二届一次会议，根据
职责对董事会的召开程序、决议事项以及董事会按照股东大会决议要求，履行股东大会
的各项决议情况，分别从合法性、程序性方面进行了监督，未发现有违反法律、法规和
《公司章程》的有关规定。
    （2）公司建立了较完善的内部控制制度，有效的保证了公司按规范程序运行，经
营决策科学合理，经营状况良好；公司董事、总经理及其他高级管理人员能尽职尽力，
按股东大会和董事会决议执行，上述人员在履行公司职务时，未发现有违反法律、法规
和《公司章程》或损害公司利益和股东利益的行为。
    2、公司财务检查情况
    报告期内，公司财务状况良好，财务管理规范，内部控制能有效执行并且不断完善
。安永大华会计师事务所对公司2003 年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告
，监事会认为该审计报告真实、客观地反映了公司的财务状况和经营成果。
    3、募集资金使用情况
    公司首次实际募集资金103,206.70 万元。2002 年度使用募集资金63,887.20万元
，2003 年度使用募集资金19,047.20 万元，截止到2003 年12 月31 日累计使用募集资
金总额82,934.40 万元。公司在首次募集资金中，对部分资金使用项目作了调整，变更
议案于2003 年8 月8 日经股东大会通过，变更程序合法。
    4、收购、出售资产情况
    报告期内，公司出售了两架B737-700 飞机，并将购买该等飞机时使用的募集资金
共计人民币36,533.5 万元留作今后引进飞机时使用，出售议案于2003 年8 月8 日经股
东大会通过，本次出售并未发生盈亏。
    5、关联交易情况
    报告期内，董事会关联交易决策符合《上海航空股份有限公司董事会关联交易决策
规则》规定的程序，有关关联交易议案于2003 年8 月8 日经股东大会通过，关联交易
价格公平、程序合法，未发现有损害公司利益的情况。
    第九节  重要事项
    一、本报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项。
    二、收购及出售资产、吸收合并事项的简要情况及进程
    2003 年2 月，本公司与上海国鑫投资发展有限公司签署了“股份转让协议”，将
持有的1500 万股浦发银行股票，以每股2.58 元的价格转让给上海国鑫投资发展有限公
司。本次股权转让本公司获转让收入3,870 万元，获利2,870 万元。根据国家有关规定
，上述股权转受让事宜在签署法律文本后即向上海国资办申报审批，并由上海国资办转
报国家国资委。本公司2003 年一季度季报曾披露该项资产出售事宜，现因有关手续尚
在办理中，本年度的投资收益项下未计入该笔收益。该出售事项不会影响公司业务的连
续性和管理层的稳定性。
    报告期内，公司出售了两架B737-700 飞机，并将购买该等飞机时使用的募集资金
共计人民币36,533.5 万元留作今后引进飞机时使用，出售议案于2003 年8 月8 日经股
东大会通过，本次出售并未发生盈亏。
    三、重大关联交易事项
    1、购销商品、提供劳务发生的关联交易
    报告期内，公司控股子公司上海航空国际旅游有限公司、上海柯莱货运有限公司、
大航国际货运有限公司为本公司代理客票及货邮运输销售，全年销售额共计20,997.85
万元，占公司客、货邮运输收入的5.84％。上述关联交易采用市场定价原则，以现金结
算，属于公司正常的业务范围，对公司利润无重大影响。
    2、资产、股权转让发生的关联交易
    报告期内，公司无资产收购、出售发生的关联交易。
    3、公司与关联方存在的债权、债务往来、担保事项
    报告期内，经公司一届十次董事会审议通过，并经2002 年度股东大会审议通过，
同意公司控股股东上海联和投资有限公司委贷3 亿元人民币给公司，此笔委托贷款年利
率为4.536%，低于银行同期贷款基准利率，有助于缓解公司因“非典”疫情而出现的现
金流量偏紧状况，贷款期限6 个月，到期日为2004 年2 月至2004 年5 月，公司2003
年度支付利息共计人民币2,865,240 元。
    与关联方的重大担保事项参见本节第四部分。
    4、其他重大关联交易
    报告期内，公司支付控股股东上海联和投资有限公司房屋租赁费用30 万元。与关
联方无其他重大关联交易事项。
    四、重大合同及其履行情况
    1、报告期内，公司无托管、承包其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁上市
公司资产的事项。租赁其他公司资产情况见本节其他重大合同。
    2、2003 年7 月，本公司与波音公司签署了购买5 架B757 飞机的合同，合同金额
为390,525,000.00 美元。预计2004 年引进3 架，2005 年引进2 架。
    3、重大担保
    公司为下述控股子公司借款提供担保：
                                                              单位：千元
被担保企业名称                      担保金额                     担保类型
上海航空国际旅游有限公司              12,500                 连带责任担保
大航国际货运有限公司                  12,000                 连带责任担保
上海航空进出口有限公司                21,700                 连带责任担保
总计                                  46,200                           --
    担保决策程序为：公司董事会于2003 年3 月27 日召开一届八次会议，通过了《上
海航空股份有限公司董事会关于调整授权董事长经济担保审批权限的决议》，该决议授
权公司董事长审批为全资子公司、控股子公司和参股子公司提供经济担保，上述担保总
额不超过人民币15,000 万元，单笔经济担保审批权限调整为不超过人民币3,000 万元
或美元370 万元。其中，对参股子公司的担保比例不得超过对该参股子公司的投资比例
。
    4、报告期无发生委托他人进行现金资产管理事项
    5、其他重大合同
    2003 年10 月，公司与国际租赁融资公司（ILFC）签署了租赁一架737-800 飞机的
合同，租期为12 个月，计划于2004 年3 月引进。
    五、公司或持股5%以上股东在报告期内无承诺事项
    2000 年11 月5 日，公司第一大股东上海联和投资有限公司与公司签定了《非竞争
协议》。报告期内，未有违反该协议事件的发生。
    六、会计师事务所情况
    公司本年度聘请的会计师事务所未变更，仍为安永大华会计师事务所有限责任公司
，该公司已连续第四年为公司提供审计服务，报告期内支付该事务所审计费用人民币5
6 万元，2002 年度支付该事务所审计费用40 万元。公司不承担该所差旅费等其他费用
。
    七、报告期内，公司、公司董事会及董事无受到中国证监会稽查、中国证监会行政
处罚、通报批评及证券交易所公开谴责的情形。
    八、其他重大事件
    报告期内，由于本公司《经营许可证》的变更，公司的经营范围有所扩大。原经营
范围是：国内、国际和地区航空客、货、邮运输及代理；行业相关材料、设备及技术的
进口业务；民用航空人员培训；旅游服务；宾馆业务；广告业务；航空食品、旅游品的
开发、销售和代理。
    现经营范围是：国内航空客货运输业务；航空公司间的代理业务；经批准的自上海
始发至邻近国家或地区的航空客货运输业务；国内及周边国家和地区的公务飞行业务和
经批准的公务机执管业务、行业相关材料、设备及技术的进口业务；民用航空器及设备
、车辆的维修；国内、国际和地区地面、水上客、货运输代理；民用航空人员培训；旅
游服务；宾馆业务；广告业务；航空食品、旅游品的开发、销售和代理。
    本公司将对《公司章程》中涉及的相关条款进行修订，提请董事会和股东大会审议
通过。
    第十节  财务报告
    一、审计报告
    安永大华业字（2004）第158 号
    上海航空股份有限公司全体股东：
    我们审计了后附的上海航空股份有限公司（以下简称贵公司）2003 年12 月31 日
资产负债表和合并资产负债表、2003 年度利润及利润分配表和合并利润及利润分配表
，以及2003 年度现金流量表和合并现金流量表。这些会计报表的编制是贵公司管理当
局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
    我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表
是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证
据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价
会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
    我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定
，在所有重大方面公允反映了贵公司2003 年12 月31 日的财务状况以及2003 年度的经
营成果和现金流量。
    安永大华会计师事所有限责任公司                      中国注册会计师
                                                           朱蕾蕾
                                                           郑凌云
    中国上海昆山路146 号                               2004 年3 月26 日
    二、会计报表（见附表）
    三、会计报表附注
    一、公司的基本情况
    1. 公司的历史沿革
    上海航空股份有限公司（以下简称“公司”）于2000 年10 月25 日经上海市人民
政府以沪府体改审（2000）030 号文批准同意整体改制为股份有限公司，发起人为上海
联和投资有限公司、中银集团投资有限公司、锦江（集团）有限公司、上海对外经济贸
易实业有限公司、上海轻工业对外经济技术合作有限公司和上海汉森进出口有限公司。
2002 年9 月6 日，经中国证券监督管理委员会以证监发行字（2002）99 号“关于核准
上海航空股份有限公司公开发行股票的通知”，核准公司向社会公开发行人民币普通股
股票20000 万股， 2002 年10 月9 日由上海市工商行政管理局换发法人营业执照，注
册号3100001005679。现公司法定代表人为周赤。
    现公司注册资本为人民币72100 万元，折合72100 万股（每股面值人民币1 元），
其中已流通股份20000 万股全部为境内上市人民币普通股（A 股）。业经安永大华会计
师事务所有限责任公司验证并出具安永大华业字（2002）第125 号验资报告。公司所发
行的A 股于2002 年10 月11 日在上海证券交易所上市交易。
    2. 公司所属行业性质和业务范围
    公司所处行业航空运输业。
    公司的经营范围：国内航空客货运输业务；航空公司间的代理业务；经批准的自上
海始发至邻近国家或地区的航空客货运输业务；国内及周边国家和地区的公务飞行业务
和经批准的公务机执管业务。行业相关材料、设备及技术的进口业务；民用航空器及设
备、车辆的维修；国内、国际和地区地面、水上客、货运输代理，民用航空人员培训；
旅游服务；宾馆业务；广告业务；航空食品，旅游品的开发、销售和代理。
    3. 主要产品或提供的劳务
    国内、国际和地区航空客、货、邮运输及代理等。
    二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法
    1. 会计准则和会计制度：
    公司及子公司执行《企业会计准则》、《企业会计制度》及其补充规定和《民航企
业会计核算办法》。
    2. 会计年度：自公历1 月1 日至12 月31 日。
    3. 记账本位币：人民币。
    4. 记账基础：权责发生制；计价原则：历史成本。
    5. 外币业务核算方法：
    会计年度内涉及外币的经济业务，按发生当月月初中国人民银行公布的市场汇价(
中间价)折合人民币入帐。月末将外币帐户中的外币余额按月末市场汇价(中间价)进行
调整，发生的差额（损益），与购建固定资产有关的外币专门借款的本金及利息在购建
固定资产有关的外币专门借款的本金及利息在所购建的固定资产达到预定可使用状态前
发生的部分，予以资本化，属于筹建期间的部分计入长期待摊费用，其他部分计入当期
费用。
     6. 现金等价物的确定标准：
     母公司及子公司持有的期限短（自购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转
换为已知金额现金，价值变动风险很小的投资，确认为现金等价物。公司无现金等价物
。
    7. 短期投资核算方法：
    （1）短期投资计价及其收益确认方法
    根据《企业会计准则－投资》规定，短期投资以其初始投资成本，即取得投资时实
际支付的全部价款（包括税金、手续费和相关费用）扣除实际支付的价款中包含的已宣
告但尚未领取的现金股利，或已到付息期但尚未领取的债券利息入账。短期证券投资持
有期间所收到的股利和利息不确认为投资收益，作为冲减投资成本处理。在处置时，按
所收到的处置收入与短期投资账面价值的差额确认为当期投资损益。
    二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法（续）
    （2）短期投资跌价准备的确认标准及计提方法
    短期投资在中期期末或年终按成本与市价孰低法计价，市价低于成本的部分确认为
跌价准备。具体计提方法为：按投资总体计算并确定所计提的跌价损失准备，并计入当
期损益。
    8. 应收款项坏账损失核算方法：
    （1）坏账的确认标准
    ①因债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后，仍不能收回的应收款项；
    ②因债务人逾期未履行偿债义务并且具有明显特征表明无法收回的应收款项。
    以上确实不能收回的应收款项，报经董事会批准后作为坏账转销。
    （2）坏账损失核算方法
    公司坏帐准备的计提范围系除飞机定金以外的应收帐款和其他应收款。坏帐准备的
计提方法为：对个别情况，如：债务单位破产、资不抵债、现金流量严重不足等全额计
提坏账准备，或按可预计的损失金额计提坏帐准备，但对应收款项有债务重组计划、与
关联方应收款项，则不全额计提坏帐准备；除上述个别情况外，其他的应收款项则按帐
龄分析法计提坏帐准备。具体计提比例如下：帐龄计提比例
不足1年(含1年)                                                      0.3％
1--2年                                                                5％
2--3年                                                               10％
3--4年                                                               15％
4年以上                                                              20％
    二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法（续）
    9. 待摊费用摊销方法：
待摊费用明细项目                      摊销期限                   摊销方式
经营性飞机租赁租金            合同约定的租赁期                     直线法
飞机保险                            保险有效期                     直线法
    10. 存货核算方法：
    （1）公司存货的分类
    存货分类为：高价周转件、航材消耗件、旅客餐食及供应品、普通器材、低值易耗
品、库存商品。
    高价周转件：指可反复修理使用、价值较高、具有单独序号的航空器材。
    航材消耗件：指领用后一次性消耗、通常不能反复修理使用或可反复修理但价值较
低的航空器材。
    （2）取得存货入账价值的确定方法
    各种存货按取得时的实际成本记帐。
    （3）发出存货的计价方法
    高价周转件：公司根据财政部财建函（2000）46 号文《关于调整上海航空公司部
分资产折旧年限摊销年限的函》的通知及财政部财会（2003）18 号“财政部关于印发
《民航企业会计核算办法》的通知”，并结合公司特点制定的高价周转件的核算方法为
：从购入次月起按6 年平均摊销。
    航材消耗件：发出时按移动加权平均法计价。
    其他存货：发出时按移动加权平均法计价。
    （4）低值易耗品按一次摊销法摊销
    二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法（续）
    （5）存货的盘存制度
    公司的存货盘存制度采用永续盘存制。公司定期对所有存货进行一次全面盘点，并
将盘点结果与永续盘存制下存货的账面记录相核对，对于实地盘点结果与账面数量的差
异，在查明原因后，根据不同的发生原因，将盘盈、盘亏存货的价值分别转入管理费用
和营业外收支。
    （6）存货跌价损失准备的确认标准和计提方法
    存货跌价准备：航材消耗件按相应机型的平均使用时间以及以往处理航材消耗件的
平均折价率等因素计提跌价准备。其他存货则按成本与可变现净值孰低法计提跌价准备
。
    航材消耗件是航空公司特有的一种存货，它具有：供飞机使用而购入的，用于飞机
的日常运作之中；不同的飞机机型使用不同的航材消耗件，所以通常按照飞机机型划分
航材消耗件的大类；品种很多，且购买数量较大等特点。根据上述特点并参照同行业计
提的方法及公司的具体情况制定了航材消耗件计提跌价准备的方法。
    11. 长期投资的核算方法：
    （1）长期股权投资计价和收益确认方法：长期股权投资包括股票投资和其他股权
投资。长期股权投资按其初始投资成本入账，即投资时实际支付的全部价款。
    公司对被投资企业无控制、无共同控制且无重大影响的长期股权投资采用成本法核
算；公司对被投资企业具有控制、共同控制或者重大影响的长期股权投资采用权益法核
算。
    （2）股权投资差额的会计处理：对外长期股权投资采用权益法核算时，其取得成
本大于其在被投资企业所有者权益中所占份额之间的差额，计入长期股权投资差额，并
按10 年平均摊销计入损益。对于取得成本小于其在被投资企业所有者权益中所占份额
之间的差额，如相应的投资是在2002 年或其以前年度发生
    二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法（续）
    的，则计入长期股权投资差额，并按10 年平均摊销计入损益；如相应的投资是在
2003 年或其以后年度发生的，则计入资本公积。
    （3）长期债权投资的计价及收益确认方法：按其初始投资成本，即取得时实际支
付的全部价款（扣除支付的税金、手续费等各项附加费用）扣除实际支付的分期付息债
券价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息后的余额作为实际成本记帐，并按权
责发生制原则按期计提利息，经调整溢（折）价摊销额后，并计入投资收益。
    （4）长期债券投资溢价和折价的摊销方法：在债券购入后至到期日止的期间内按
直线法，于确认相关债券利息收入的同时摊销。
    （5）长期投资减值准备的确认标准和计提方法：采用逐项计提的方法。公司对被
投资单位由于市价持续下跌或被投资单位经营情况变化等原因，导致其可收回金额低于
长期股权投资帐面价值，按可收回金额低于长期股权投资帐面金额的差额，计提长期投
资减值准备，计入当年损益。
    12. 委托贷款核算方法：
    （1）委托贷款的计价和利息确认方法：委托贷款最初按实际委托贷款的金额入账
。并按期计提利息，计入损益，即在各会计期末，按照规定利率计提应收利息，相应增
加委托贷款的账面价值。计提的利息如到期不能收回，则停止计提利息，并冲回原已计
提的利息。
    （2）委托贷款减值准备的确认标准和计提方法：每年末及中期报告期终了，公司
对委托贷款本金进行全面检查，如果有迹象表明委托贷款本金高于可收回金额的，则计
提相应的减值准备，计入损益。
    13. 固定资产计价与折旧政策及固定资产减值准备的计提方法：
    （1）固定资产的标准：固定资产是指同时具有以下特征的有形资产：①为生产商
品、提供劳务、出租或经营管理而持有；②使用期限超过1 年；③单位价值较高。具体
标准为：①使用期限超过一年的房屋及建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产
、经营有关的设备、器具、工具等；②单位价值在2,000 元以上，并且使用期超过2 年
的，不属于生产、经营主要设备的物品。
    二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法（续）
    （2）固定资产分类为：飞机、发动机、房屋建筑物、停机坪、车辆、设备、临时
设施、从2002 年度起发生的租入资产改良支出。
    （3）固定资产计价和减值准备的确认标准、计提方法固定资产按实际成本或确定
的价值入帐。其中：融资租入固定资产根据《企业会计准则—租赁》的规定，按租赁开
始日租赁资产的原账面价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者，作为入账价值，将
最低租赁付款额作为长期应付款的入帐价值，并将两者的差额记录为未确认的融资费用
，并在租赁期内各个期间进行分摊。公司2003 年度新增飞机系购入和经营性租赁方式
取得，故无未确认的融资费用。
    每年末终了，对固定资产逐项进行检查，将由于市价持续下跌、技术陈旧、损坏或
长期闲置等原因导致的可收回金额低于其账面价值的差额作为固定资产减值准备，计入
当期损益。固定资产减值准备按单项资产计提。
    （4）固定资产的折旧方法
    固定资产折旧采用直线法平均计算，并按各类固定资产的原值和估计的经济使用年
限扣除残值（原值的3％）制定其折旧率。
    对于房屋、建筑物的账面成本中所包含的土地使用权价值，如果土地使用权的预计
使用年限高于房屋、建筑物的预计使用年限的，在预计该项房屋、建筑物的净残值时，
考虑该项因素，并作为净残值预留，相应调整折旧率和净残值。
    已计提减值准备的固定资产在计提折旧时按照该项固定资产的帐面价值以及尚可使
用年限重新计算确定折旧率和折旧额；如果已计提减值准备的固定资产价值又得以恢复
，则按照该项固定资产恢复后的帐面价值,以及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折
旧额。各类固定资产折旧率如下：
资产类别          估计的经济使用年限              年折旧率     预计残值率
飞机及发动机                15--18年          5.39--6.47％            3％
房屋建筑物                      40年                2.42％            3％
停机坪                          30年                3.23％            3％
车辆                         6--10年         9.70--16.17％            3％
设备                          5--8年        12.10--19.40％            3％
临时设施                         8年               12.12％            3％
租入资产改良支出              3--6年        16.67--33.33％              -
    二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法（续）
    14. 在建工程核算方法：
    在建工程按实际发生的支出入帐，并在达到预定可使用状态时，按工程的实际成本
确认为固定资产。每年末及中期报告期终了，对在建工程进行全面检查，如果有证据表
明在建工程已经发生了减值，则计提减值准备，计入当期损益。在建工程减值准备按单
项资产计提。
    15. 借款费用的核算方法：
    （1）借款费用资本化的确认原则和资本化期间
    依照《企业会计准则－借款费用》的规定，为购建固定资产所借入的专门借款，发
生的利息、折价或溢价的摊销费用和汇兑差额，在同时符合以下条件时予以资本化，计
入该项资产的成本：①资产支出已经发生；②借款费用已经发生；③为使资产达到预定
可使用状态所必要的购建活动已经开始。其他的借款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差
额，计入发生当期的损益。
    若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3 个月，暂停借款
费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。
    当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资本化；以后发生
的借款费用于发生当期确认为费用。
    因安排专门借款而发生的辅助费用，属于在所购建固定资产达到预定可使用状态之
前发生的，在发生时予以资本化；其他辅助费用于发生当期确认为费用。若辅助费用的
金额较小，于发生当期确认为费用。
    （2）借款费用资本化金额的计算方法
    每一会计期间的利息资本化金额根据至当期末止购建固定资产累计支出加权平均数
和资本化率计算确定。但是利息和折价或溢价摊销的资本化金额不超过当期专门借款实
际发生的利息和折价或溢价的摊销金额。
    二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法（续）
    16. 无形资产计价及摊销方法：
    （1）无形资产的计价：
    无形资产按购入时实际支付的价款计价。
    （2）无形资产的摊销方法和摊销年限：
    自取得当月起按预计使用年限、合同规定的受益年限与法律规定的有效年限三者中
的最短者平均摊销(如合同未规定受益年限，法律也未规定有效年限，则摊销年限最长
不超过10 年)。具体摊销年限如下表所示：
无形资产                                                     类别摊销年限
土地使用权                                                 按受益年限摊销
房屋使用权                                                 按受益年限摊销
    （3）无形资产减值准备的确认标准和计提方法：
    于每年年末或中期报告期终了，检查各项无形资产预计给公司带来未来经济利益的
能力，对预计可收回金额低于其账面价值的，应当计提减值准备，计入当期损益。无形
资产减值准备按单项项目计提。
    17. 长期待摊费用的摊销方法：
    （1）2002 年度前发生的办公室装修费从投入使用当月起按5 年平均摊销；（2）
土地租赁费按租赁合同期限平均摊销；（3）电话入网费按受益期平均摊销；
    （4）2002 年度前发生的租入资产改良支出按租赁合同期限平均摊销；
    公司在筹建期间内发生的费用，先在“长期待摊费用”中归集，在开始生产经营的
当月一次计入开始生产经营当月的损益。
    二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法（续）
    18. 收入确认方法：
    （1）销售商品：
    公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方，公司不再对该商品实施管理
权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够流入企业，并且相关的收入和成本能够可
靠地计量时，确认营业收入的实现。
    （2）提供劳务：
    A. 航空业
    公司的客、货、邮运输收入在提供运输服务后确认为运输收入的实现。
    公司出售的机票在尚未承运时计入流动负债，通过“国内票证结算”或“国际票证
结算”进行核算，由公司承运非本公司出售和由公司出售而非本公司承运的票款，通过
中国航空结算中心结算，公司凭乘机联记入运输收入。
    代理手续费收入在其他航空公司向公司开帐时确认，即公司营业部代理出售其他航
空公司机票，当其他航空公司实际承运后在收到机票承运联时，通过民航国内清算网向
公司收取机票款，公司在确认后将手续费从机票款中扣除并确认收入。
    B．其他行业
    在同一年度内开始并完成的，在劳务已经提供，收到价款或取得收取价款的证据时
，确认劳务收入。
    （3）让渡资产使用权：
    利息收入按使用现金的时间和适用利率计算确定；发生的使用费收入按有关合同或
协议规定的收费时间和方法计算确定。上述收入的确定并应同时满足：①与交易相关的
经济利益能够流入公司； ② 收入的金额能够可靠地计量。
    二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法（续）
    19. 所得税的会计处理方法：
    采用应付税款法。
    20. 主要会计政策、会计估计变更及重大会计差错更正的说明：
    （1）公司对于资产负债表日后董事会制订的利润分配方案中与报告期有关的利润
分配（股票股利除外），按照原先的会计准则规定，作为资产负债表日后调整事项处理
，即将董事会制订的利润分配方案中的现金股利在报告期末的资产负债表和报告期的利
润及利润分配表上作出相应反映。现依据财政部《关于印发〈企业会计准则—资产负债
表日后事项〉的通知》（财会[2003]12 号）的规定，自2003 年7 月1 日起，公司对于
资产负债表日后至财务报告批准报出日之间由董事会制定利润分配方案中分配的现金股
利，不再反映在报告期末资产负债表的“应付股利”项目中，而是仍然保留在资产负债
表的股东权益项目中。按照财会[2003]12 号文件的规定，公司对此项会计政策变更采
用追溯调整法处理。该追溯调整事项导致公司合并资产负债表2003 年年初股东权益合
计数增加36,050,000.00 元，相应负债合计数减少36,050,000.00 元，年初未分配利润
增加36,050,000.00 元。
    （2）鉴于财政部以财会（2003）18 号文“关于印发《民航企业会计核算办法》的
通知”，在《企业会计制度》的基础上增设了“国内票证结算”、“国际票证结算”科
目（以前年度公司将“国内票证结算”及“国际票证结算”并入应收帐款及预收帐款中
列示，并按账龄计提坏账准备），该项变更系会计政策调整，故公司对其会计报表进行
了追溯调整。该追溯调整事项导致公司合并资产负债表2003 年年初坏帐准备减少167,
904.53 元、年初未分配利润增加134,323.63 元。
    （3）根据财政部财会字(1995)11 号《关于印发〈合并财务报表暂行规定〉的通知
》和财会二字(96)2 号《关于合并报表合并范围请示的复函》等文件的规定，原部分子
公司以前年度由于其资产总额、营业收入和净利润按照资产标准、销售收入标准和利润
标准计算公式计算得出的比率均在10％以下，故以前年度未予合并，但本年度由于该等
公司规模不断扩大，上述三项指标的比率已超过10％，故本年度将其纳入合并范围，并
追溯调整了年初合并资产负债表及上年合并利润及利润分配表，该追溯调整事项导致公
司合并年初未分配利润减少3,036,665.71 元，具体调整情况如下：
    二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法（续）
              原2002年末数及发生额披露数     追溯调整后2002年末数及发生额
流动资产                1,431,677,148.61                 1,470,133,381.63
长期投资                  136,095,814.88                   118,647,428.11
固定资产合计            5,469,799,825.95                 5,477,259,451.90
                                                                        -
流动负债                2,169,335,868.23                 2,191,321,593.91
未分配利润                 71,782,981.77                    68,746,316.06
                                                                        -
主营业务利润              925,691,803.02                   947,877,950.48
营业利润                  150,287,044.75                   158,439,342.35
利润总额                  167,717,916.60                   172,739,354.96
净利润                    140,725,875.55                   141,828,265.43
                                                                     差额
流动资产                                                    38,456,233.02
长期投资                                                   -17,448,386.77
固定资产合计                                                 7,459,625.95
流动负债                                                    21,985,725.68
未分配利润                                                  -3,036,665.71
主营业务利润                                                22,186,147.46
营业利润                                                     8,152,297.60
利润总额                                                     5,021,438.36
净利润                                                       1,102,389.88
    综上（1）、（2）、（3）所述，合计增加2003 年度年初未分配利润的金额为人民
币33,147,657.92元。
    21. 合并会计报表编制方法：
    合并范围的确定原则和合并所采用的会计方法：根据财政部财会字(1995)11 号《
关于印发〈合并财务报表暂行规定〉的通知》和财会二字(96)2 号《关于合并报表合并
范围请示的复函》等文件的规定，以公司本部和纳入合并范围的子公司本年度的财务报
表以及其他有关资料为依据，合并各项目数额编制而成。合并时，公司的重大内部交易
和资金往来均相互抵消。
    三、税项
    公司适用的税种与税率：
税种                税率                                         计税基数
所得税(注)  15％--33％                                     应纳税所得额
增值税              17％     按销项税额扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额
营业税          3％--5％                       各项运输收入及其他业务收入
城建税               7％                           应纳营业税额、增值税额
    三、税项（续）
    公司适用的费种与费率：
费种                      费率                                   计费基数
教育费附加                 3％                     应纳营业税额、增值税额
河道工程维检费             1％                     应纳营业税额、增值税额
民航基础设施建设基金  2％--5％                     国内及国际航线运输收入
    注： 根据国税发（1992）114 号文，对在浦东新区新办的内联企业，不论经济性
质和隶属关系，一律选按15％的比例税率就地缴纳所得税。
    四、控股子公司及合营企业
    1. 公司所控制的境内外所有子公司和合营企业情况以及公司合并报表的合并范围
被投资单位全称            业务性质                              注册资本
(1)上海航空国际旅游有
限公司                    国内国际旅游                      13,140,000.00
(2)大航国际货运有限公
司                        国际运输代理                       246.41万美元
(3)上海航空进出口有限
公司                      自营代理出口                       7,800,000.00
                          禁止的各类商品和技术
                          的进出口业务
(4)上海上航实业公司       日用百货、劳务服                   7,280,000.00
                          务
(5)上海航空传播有限公     广告设计制作代理                   3,000,000.00
司
(6)上海柯莱货运有限公
司                        货物运输及代理                     5,000,000.00
(7)上海航空假期旅行社
有限公司                  旅游                               1,500,000.00
(8)上海航空因私出入境
服务有限公司              出入境服务                         1,200,000.00
(9)上海航空劳务服务有
限公司                    劳务服务                             100,000.00
(10)上海航空食品有限
公司                      食品销售                             500,000.00
(11)上海航空国际货物
运输服务有限公司          货物运输                           5,000,000.00
被投资单位全称           经营范围                          公司实际投资额
(
1)上海航空国际旅游有
限公司                   旅游、票务、运输                   13,140,000.00
(2)大航国际货运有限公
司                       海运、空运、国际货运               11,485,306.62
                         代理
(3)上海航空进出口有限
公司                     自营代理除国家限制和                7,800,000.00
(4)上海上航实业公司      汽车配件、建筑材料                  7,280,000.00
                         针织品
(5)上海航空传播有限公    广告设计制作                        3,000,000.00
司
(6)上海柯莱货运有限公
司                       货物运输、航空地面服                2,750,000.00
                         务、一类货物代理
(7)上海航空假期旅行社
有限公司                 旅游、票务                          1,500,000.00
(8)上海航空因私出入境
服务有限公司             为公民提供出入境信                  1,200,000.00
                         息、法律咨询等
(9)上海航空劳务服务有
限公司                   劳务服务、物业管理及                  100,000.00
                         绿化设施维护等
(10)上海航空食品有限
公司                     食品销售，工艺品，五                 400,000.00
                         金剪刀等
(11)上海航空国际货物
运输服务有限公司         承办海运、陆运、空运                5,000,000.00
                         进出口货物的国际运输
                         等
被投资单位全称           公司所占     是否合并      合并或       是否按权
                         权益比例                   不合并       益法核算
                                                   的原因
(1)上海航空国际旅游有        100%           是          -              是
限公司
(2)大航国际货运有限公         55%           是          -              是
司
(3)上海航空进出口有限        100%           是          -              是
公司
(4)上海上航实业公司          100%           是        注1              是
(5)上海航空传播有限公        100%           是        注1              是
司
(6)上海柯莱货运有限公         55%           是        注1              是
司
(7)上海航空假期旅行社        100%           是                         是
有限公司
(8)上海航空因私出入境        100%           是                         是
服务有限公司
(9)上海航空劳务服务有        100%           是        注1              是
限公司
(10)上海航空食品有限          80%           是        注1              是
公司
(11)上海航空国际货物         100%           否        注2              是
运输服务有限公司
    注1：合并原因参见“主要会计政策、会计估计变更及重大会计差错更正的说明”
的注释。
    注2：系2003 年12 月成立的子公司，由于其还未开始营业，故本年度不纳入合并
范围。
    五、合并财务报表主要项目附注
    1. 货币资金
项目                                     2003-12-31
                           原币             汇率               折合本外币
现金：
人民币                        -                -             2,935,577.28
美元                 233,388.53           8.2767             1,931,686.85
小计                                                         4,867,264.13
银行存款：
人民币                        -                -           292,489,599.13
美元               1,299,291.18           8.2767            10,753,843.31
小计                                                       303,243,442.44
其他货币资金：
人民币                                                      99,579,564.41
合计                                                       407,690,270.98
项目                                 2002-12-31
                    原币               汇率                  折合本外币
现金：
人民币                    -                -                 2,770,155.55
美元             211,448.87           8.2773                 1,750,225.73
小计                                                         4,520,381.28
银行存款：
人民币                    -                -               462,390,487.52
美元             389,506.51           8.2773                 3,224,062.23
小计                                                       465,614,549.75
其他货币资金：
人民币                    -                -                75,852,404.74
合计                                                       545,987,335.77
    2. 短期投资
项目                                  投资金额
                   年初数      本年增加      本年减少              年末数
股票投资     3,362,984.64  1,407,973.12    910,791.66         3,860,166.1
项目                                                             年末市价
股票投资                                                     2,414,251.68
                                                    跌价准备
项目                                               本年减少数
              年初数     本年增加数     因资产价值  其他原因         合计
                                        回升转回数    转出数
股票投资
         1,208,731.17    237,183.25           -         -               -
项目                                                               年末数
股票投资                                                     1,445,914.42
                                                                        2
    注：（1）短期投资不存在投资变现重大限制的情况。
    （2）短期投资跌价准备累计计提额为人民币1,445,914.42 元，其选用的年末市
    价的来源为2003 年12 月31 日上海证券交易所，深圳证券交易所的股票行情表。
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
    3. 应收账款
账龄                                       年末数
                           余额         占应收账款             坏账准备计
                                          总额比例              提比例(%)
                                               (%)
1年以内          250,550,681.30              97.91                   0.30
1--2年             3,204,966.51               1.25                   5.45
2--3年               854,575.34               0.33                  29.25
3年以上            1,298,197.45               0.51                  43.90
合计             255,908,420.60             100.00
                                             年初数
账龄      坏账准备            余额    占应收账款 坏账准备计      坏账准备
                                     总额比例(%)  提比例(%)
1年以内    747,092.13  190,695,722.44     95.25      0.30      575,724.24
1--2年     174,672.36    2,796,093.03      1.40      5.74      160,586.86
2--3年     249,993.25    1,395,361.56      0.70     15.43      215,297.97
3年以上    569,913.79    5,314,022.90      2.65     66.22    3,519,121.09
合计       1,746,7153  200,201,199.93    100.00              4,470,730.16
    注：
    （1）本帐户年末余额中无持本公司5％（含5％）以上表决权股份的股东单位的欠
款。
    （2）因公司机票结算基本都通过民航系统的国内、国际清算网进行结算，一般无
坏帐的可能，并且历年回收情况良好，故应收帐款的坏帐准备计提总的比例低于5％。
    （3）因下列单位经营不善，且资金状况不佳，并且收回的可能性不大，故对其应
收帐款计提特别坏帐准备，明细如下：
                                                               2003-12-31
                             应收帐款余额     帐龄     计提比例  坏帐准备
上海乾乾商务咨询有限公司      158,314.50     2-3年       80%   126,651.60
山东国际航空服务有限公司      105,906.59   3年以上       80%    84,725.27
烟台航空经营总公司             72,821.34   3年以上       80%    58,257.07
深圳嘉时利公贸发展有限公司航
空服务中心                     35,782.73   3年以上       80%    28,626.18
深圳市华协商贸有限公司         16,592.44   3年以上       80%    13,273.95
常州华航航空服务有限公司        5,827.04   3年以上       80%     4,661.63
南宁宝盈航空旅游包机有限公司    9,857.28   3年以上       80%     7,885.82
北京海淀新奥特民航机票代理处   70,598.24   3年以上       80%    56,478.59
北京中康航空机票服务中心       16,718.31   3年以上       80%    13,374.65
北京国海航空服务中心           18,308.34   3年以上       80%    14,646.67
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
沈阳畅盛航空服务公司            3,850.13  3年以上     80%        3,080.10
重庆金虹航空客运代理有限公司   95,539.38   2--3年     80%       76,431.50
广州云海日贸易有限公司         25,929.93   1--2年     80%       20,743.94
柯莱邓皓(柯莱)                166,031.00  3年以上     50%       83,015.50
柯莱缙联(柯莱)                180,000.00  3年以上     50%       90,000.00
合计                          982,077.25                       681,852.47
    （4）经公司第二届第三次董事会决议，本期核销应收帐款明细如下：
                                                               2003-12-31
                             应收帐款余额       帐龄             核销金额
沈阳快捷航空服务有限公司     1,262,105.04    3年以上         1,262,105.04
沈阳添升航空服务有限公司     3,358,182.86    3年以上         3,358,182.86
北京中油航空机票代售处         163,128.00    3年以上           163,128.00
深圳康辉旅游航空服务公司        48,552.00    3年以上            48,552.00
深圳京卓航空有限公司           284,097.95    3年以上           284,097.95
广州京亚航空服务有限公司         9,255.15    3年以上             9,255.15
合计                         5,125,321.00                    5,125,321.00
    注：本项目年末余额中欠款金额前五名的欠款合计为37,235,793.44 元，占应收账
款总额的比例为14.55％。
    4. 其他应收款
账龄                           年末数
                   余额      占其他应收     坏账准备计           坏账准备
                             款总额比例      提比例(%)         款总额比例
                                    (%)
1年以内   58,444,466.05          23.27           0.21          121,680.36
1--2年    78,168,338.15          31.11           0.32          247,499.66
2--3年    20,486,468.50           8.15           0.14           29,037.70
3年以上   94,135,022.57          37.47           7.56        7,120,465.46
合计     251,234,295.27         100.00                       7,518,683.18
账龄                          年初数
                     余额     占其他应收     坏账准备计          坏账准备
                                             提比例(%)
                                  (%)
1年以内       89,007,379.24          42.65         0.08         71,229.61
1--2年        21,274,714.47          10.20         0.25         53,475.31
2--3年        86,333,046.84          41.38         0.29        254,325.68
3年以上       12,040,188.00           5.77        55.61      6,696,017.75
合计         208,655,328.55         100.00                   7,075,048.35
    注：
    （1）本帐户年末余额中无持本公司5％（含5％）以上表决权股份的股东单位的欠
款。
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
    （2）因下列单位经营不善且资金状况不佳，故对其计提特别坏帐准备，明细如下
：
                                                               2003-12-31
单位名称                 其他应收帐款余额                            帐龄
上海交通技术公司             4,305,894.36                         3年以上
上海俊丰五金制品公司         2,635,000.00                         3年以上
合计                         6,940,894.36
单位名称                         计提比例                        坏帐准备
上海交通技术公司                      90%                    3,875,304.92
上海俊丰五金制品公司                 100%                    2,635,000.00
合计                                                         6,510,304.92
    （3）其他应收款基本为支付给各大租赁公司的经营性租赁飞机的定金，根据历年
的实际情况该部分款项一般无坏帐的可能，故对该部分款项未计提坏帐准备，因此其他
应收款的坏帐准备计提的总的比例低于5％。
    （4）其他应收款年末余额中欠款金额前五名欠款合计为199,753,417.13 元，占总
金额比例为79.51％,明细情况如下：
债务人名称                               年末欠款余额          性质或内容
InternationalLeaseFinance
Coporation                             151,198,755.60  飞机经营性租赁定金
PegasusInternation ResourceInc.         16,305,099.00  飞机经营性租赁定金
TheBoeingCompany                        13,342,040.40  飞机经营性租赁定金
ASB货运公司                             10,630,902.13    代垫款及飞机租金
GeneralElectricCapitalCorporation        8,276,700.00  飞机经营性租赁定金
合计                                   199,753,497.13
债务人名称                                                 欠款时间(账龄)
InternationalLeaseFinance
Coporation                                                     1--3年以上
PegasusInternation ResourceInc.                                   3年以上
TheBoeingCompany                                                   1--3年
ASB货运公司                                                       1年以下
GeneralElectricCapitalCorporation                              1--2年以上
合计
    5. 预付货款
帐龄                  年末数                            年初数
                 余额     占总额比例             余额          占总额比例
                                (％)                                 (％)
1年以内  73,787,325.66         97.54    69,943,093.25               87.38
1--2年      677,246.31          0.90     1,202,619.89                1.50
2--3年      983,375.76          1.30     8,750,733.59               10.93
3年以上     200,113.73          0.26       153,756.31                0.19
合计     75,648,061.46        100.00    80,050,203.04              100.00
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
    注：（1）本帐户年末余额中无持本公司5％（含5％）以上表决权股份的股东单位
的欠款。
    （2）帐龄超过一年以上的预付款，主要系公司向供应商支付飞机航材款项后，供
应商尚未根据公司的适时需要提供相应的航材。
    6． 存货
                                       存货
类别
                           年末数            年初数                年初数
高价周转件         250,317,619.47    279,002,996.90
航材消耗件         121,742,166.33    119,757,345.35         11,753,318.17
普通器材             1,772,113.66      3,521,360.35                     -
旅客餐食及供应品     4,093,215.64      3,633,760.86                     -
低值易耗品             499,447.01        163,046.67                     -
库存商品               530,166.95      2,409,641.81                     -
合计              378,954,,729.06    408,488,151.94         11,753,318.17
                                                 跌价准备
                                                                 本年减少
类别                                        因资产价值           其他原因
                           本年增加         回升转回数             转出数
高价周转件
航材消耗件                        -         497,837.75                  -
普通器材                          -                  -                  -
旅客餐食及供应                    -                  -                  -
低值易耗品                        -                  -                  -
库存商品                  42,287.52                  -                  -
合计                      42,287.52         497,837.75                  -
类别                               合计                            年末数
高价周转件
航材消耗件                   497,837.75                     11,255,480.42
普通器材                              -                                 -
旅客餐食及供应品                      -                                 -
低值易耗品                            -                                 -
库存商品                              -                         42,287.52
合计                         497,837.75                     11,297,767.94
    注：（1）上述存货期末余额中所包含的存货项目的取得方式均为外购。
    （2）上述存货期末余额中没有作为债务担保的存货。
    7. 待摊费用
费用类别           年末数            年初数              年末余额结存原因
飞机租金    23,283,552.00     21,720,829.76          受益期为2004年1--3月
其他         2,805,205.42      2,480,124.16      已支付，在剩余受益期摊销
合计        26,088,757.42     24,200,953.92
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
    8. 长期投资
    （1）明细项目
                                             金额
项目                        年初数          本年增加             本年减少
一、长期股权投资
(权益法)             33,266,809.11     14,087,137.35           275,679.01
其中：对子公司投资      978,395.09      5,000,000.00           275,679.01
对联营企业
投资                 32,288,414.02      9,087,137.35                    -
二、长期股权投资
(成本法)             85,536,509.06                 -         1,282,470.00
其中：股票投资       12,090,849.00                 -                    -
其他长期股
权投资               73,445,660.06                 -         1,282,470.00
合计                118,803,318.17     14,087,137.35         1,558,149.01
本年减少
项目                  年末数                年初数     本年增加  因资产价
                                                                 值回升转
                                                                     回数
一、长期股权投资
(权益法)             47,078,267.45                -           -         -
其中：对子公司投资    5,702,716.08                -           -         -
对联营企业
投资                             -    41,375,551.37           -         -
二、长期股权投资
(成本法)             84,254,039.06       155,890.06           -         -
其中：股票投资                   -    12,090,849.00           -         -
其他长期股
权投资               72,163,190.06       155,890.06           -         -
合计                131,332,306.51       155,890.06           -         -
                                                                 减值准备
本年减少
项目                       其他原因       合计                     年末数
                             转出数
一、长期股权投资
(权益法)                          -          -                          -
其中：对子公司投资                -          -                          -
对联营企业
投资                              -          -                          -
二、长期股权投资
(成本法)                          -          -                 155,890.06
其中：股票投资                    -          -                          -
其他长期股
权投资                            -          -                 155,890.06
合计                              -          -                 155,890.06
    （2）长期股权投资（权益法）
    ①长期股权投资（权益法）
被投资企业名称                  与母本公       投资              占被投资
                                 司关系        期限              企业注册
                                                                 资本的比
                                                                 例(4)
    (1)                            (2)*         (3)
①新上海国际上联营企业
厦有限公司                     联营企业           -                   20%
②上海塞胜科技
有限公司                       联营企业           -                29.63%
③上海航空国际
货物运输服务有
限公司                           子公司           -                  100%
小计
被投资企业名称                 初始投         累计追          损益调整额
                                资金          加投资          本年增减额
                                               额
    (1)                          (5)           (6)                 (7)
①新上海国际上联营企业
厦有限公司                   39,265,400.00          -        8,672,671.13
②上海塞胜科技
有限公司                      1,243,230.82          -          370,143.14
③上海航空国际
货物运输服务有
限公司                        5,000,000.00          -                   -
小计                         45,508,630.82         --        9,042,814.27
被投资企业名称               投资准备         年末数
                             分得现金红     累计增减额         本年增加额
                               利额(8)
    (1)                                            (9)               (10)
①新上海国际上联营企业
厦有限公司                          -       864,634.34                  -
②上海塞胜科技
有限公司                            -       370,143.14                  -
③上海航空国际
货物运输服务有
限公司                              -                -                  -
小计                                -     1,234,777.48                  -
被投资企业名称                    累计增加额                 (12)=(5)+(6)
    (1)                            (11)                         +(9)+(11)
①新上海国际上联营企业
厦有限公司                         31,050.81                40,161,085.15
②上海塞胜科技
有限公司                                   -                 1,613,373.96
③上海航空国际
货物运输服务有
限公司                                     -                 5,000,000.00
小计                               31,050.81                46,774,459.11
    ②股权投资差额
被投资企业名称                   初始金额       形成原因         摊销期限
①上海航空国际旅游有限公
司                           1,284,562.55       溢价投资             10年
②上海航空进出口有限公司       472,227.65       溢价投资             10年
③上海塞胜科技有限公司        -443,230.82       折价投资             10年
小计                         1,313,559.38
被投资企业名称                      本年摊销额                   摊余金额
①上海航空国际旅游有限公
司                                  128,456.25                 513,825.02
②上海航空进出口有限公司             47,222.76                 188,891.06
③上海塞胜科技有限公司              -44,323.08                -398,907.74
小计                                131,355.93                 303,808.34
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
    （3）长期股权投资（成本法）
    ①股票投资
被投资企业名称    股份类别       股票数量  占被投资企业注册  初始投资成本
                                                资本的比例
①氯碱化工          法人股         84,700       <5%            310,000.00
②三爱富            法人股        149,760       <5%            170,000.00
③新锦江            法人股        205,920       <5%            572,000.00
④爱建股份          法人股        208,339       <5%            700,000.00
⑤东方明珠          法人股         21,000       <5%             66,100.00
⑥白猫股份          法人股         29,040       <5%            113,200.00
⑦申达股份          法人股         27,455       <5%             76,879.00
⑧申能股份          法人股         20,000       <5%             56,000.00
⑨华联商厦          法人股         11,435       <5%             26,670.00
⑩浦发银行          法人股     15,000,000       <5%         10,000,000.00
小计                                                        12,090,849.00
    注：公司于2003 年2 月与上海国鑫投资发展有限公司签署了“股份转让协议”，
将其持有的1500 万股的浦发银行股票，以每股2..58 元的价格转让给上海国鑫投资发
展有限公司（截止2003 年末公司已收到部分转让款1161 万元），但相关转让手续还未
办妥。
    ②其他长期股权投资（成本法）
被投资公司名称                  投资期限       投资金额    占被投资单位注
                                                             册资本的比例
上海国际信托投资公司                永久     26,668,300.00            <5%
上海陆海空交通发展有限公司          永久      1,379,000.00          3.94%
民航信息网络股份公司                永久      8,810,000.00            1％
软中信息技术有限公司                永久        150,000.00            12%
上海新兴生物电子公司                永久        155,890.06
四川航空公司                        永久     35,000,000.00            10%
小计                                         72,163,190.06
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
被投资公司名称     减值准     减值准备  减值准备    减值准           减值
                       备     本期计提  本期转回        备           准备
                   年初余           额        额    期末余           计提
                       额                               额           原因
上海新兴生物电子
公司              155,890.06         -         -   155,890.06         注b
    注：a. 会计报表期间对外投资的变现未有重大限制；
    b. 上海新兴生物电子公司因经营不善已歇业，故对其全额计提减值准备计人民币
155,890.06 元；
    c.. 年末公司累计对外投资占净资产的比例为7.46%。
    9. 固定资产及累计折旧
固定资产分类                  年初数                             本年增加
(1)固定资产原值
飞机                    5,897,401,219.82                    2,927,242.99
发动机                    338,651,500.99                                -
房屋建筑物                477,273,623.87                    10,269,008.09
停机坪                    128,387,724.11                                -
车辆                      151,388,643.39                    27,590,571.78
设备                      190,983,367.79                    23,449,882.24
临时设施                   16,696,744.27                       171,550.00
租入固定资产改良支
出                         21,961,197.58                     6,761,762.98
合计                    7,222,744,021.82                    71,170,018.08
固定资产分类                     本年减少                          年末数
(1)固定资产原值
飞机                                    -                5,900,328,462.81
发动机                                  -                  338,651,500.99
房屋建筑物                   9,923,447.77                  477,619,184.19
停机坪                         150,000.00                  128,237,724.11
车辆                         2,445,774.83                  176,533,440.34
设备                         1,751,392.85                  212,681,857.18
临时设施                        25,419.40                   16,842,874.87
租入固定资产改良支
出                                      -                   28,722,960.56
合计                        14,296,034.85                7,279,618,005.05
    (2)累计折旧
飞机                     1,676,936,375.16                  296,909,542.80
发动机                     139,755,718.04                   17,382,714.84
房屋建筑物                  33,388,610.71                   13,841,000.83
停机坪                       4,532,020.45                    3,576,513.67
车辆                        79,248,127.08                   19,573,829.78
设备                        74,626,740.92                   22,662,099.28
临时设施                    10,044,105.57                    1,973,267.80
租入固定资产改良支
出                           2,077,735.60                    5,131,613.03
合计                     2,020,609,433.53                  381,050,582.03
飞机                                    -                1,973,845,917.96
发动机                                  -                  157,138,432.88
房屋建筑物                     722,464.84                   46,507,146.70
停机坪                                  -                    8,108,534.12
车辆                         2,327,763.08                   96,494,193.78
设备                         1,501,668.57                   95,787,171.63
临时设施                        10,016.80                   12,007,356.57
租入固定资产改良支
出                                      -                    7,209,348.63
合计                         4,561,913.29                2,397,098,102.27
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
    (3)净值
飞机                     4,220,464,844.66                3,926,482,544.85
发动机                     198,895,782.95                  181,513,068.11
房屋建筑物                 443,885,013.16                  431,112,037.49
停机坪                     123,855,703.66                  120,129,189.99
车辆                        72,140,516.31                   80,039,246.56
设备                       116,356,626.87                  116,894,685.55
临时设施                     6,652,638.70                    4,835,518.30
租入固定资产改良支
出                          19,883,461.98                   21,513,611.93
合计                     5,202,134,588.29                4,882,519,902.78
    注：a..截止2003 年12 月31 日有4 架飞机为向银行借款而已作抵押，原值为人民
币1,223,561,772.84 元
    b.上述固定资产截止2003 年12 月31 日不存在减值情况，因此未计提固定资产减
值准备。(4)固定资产及累计折旧本年增减变动原因分析
    ①固定资产原值：
年初数                                                   7,222,744,021.82
本年增加：
外购                                                        48,873,652.87
自行建造(在建工程转入)                                      22,295,365.21
盘盈                                                             1,000.00
本年增加小计                                                71,170,018.08
本年减少：
报废和出售                                                  14,253,123.97
盘亏                                                            42,910.88
本年减少小计                                                14,296,034.85
年末数                                                   7,279,618,005.05
②累计折旧：
年初数                                                   2,020,609,433.53
本年增加：
计提                                                       381,050,582.03
本年减少：
报废和出售                                                   4,533,921.61
盘亏                                                            27,991.68
本年减少小计                                                 4,561,913.29
年末数                                                   2,397,098,102.27
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
    (5)年末固定资产的账面价值中，无暂时闲置的固定资产；无已退废和准备处置的
固定资产；已提足折旧仍继续使用的固定资产为2,225,941.65 元。
    (6)已包含于上述各表中的各类融资租入固定资产和经营租赁租出固定资产的明细
情况如下：
融资租入固定资产分类                 年初数                      本年增加
(1)固定资产原值
飞机                       4,045,409,769.00                  2,114,402.09
车辆                             288,000.00                             -
合计                       4,045,697,769.00                  2,114,402.09
(2)累计折旧
飞机                       1,563,793,731.08                197,073,013.32
车辆                             279,200.00                             -
合计                       1,564,072,931.08                197,073,013.32
(3)净值
飞机                       2,481,616,037.92
车辆                               8,800.00
合计                       2,481,624,837.92
融资租入固定资产分类               本年减少                        年末数
(1)固定资产原值
飞机                                      -              4,047,524,171.09
车辆                             288,000.00                             -
合计                             288,000.00              4,047,524,171.09
(2)累计折旧
飞机                                      -              1,760,866,744.40
车辆                             279,200.00                             -
合计                             279,200.00              1,760,866,744.40
(3)净值
飞机                                                     2,826,657,426.69
车辆                                                                    -
合计                                                     2,826,657,426.69
    10. 在建工程
                                                 年初数
工程名称                               金额                  其中：借款费
                                                               用资本化数
虹桥基地28亩地                 5,006,356.98                             -
培训中心改造                   1,904,490.00                             -
飞机                         251,655,321.96                  4,096,692.50
浦东基地                       4,999,982.99                             -
北京公寓改造                   2,646,418.45                             -
外办联网                       1,476,779.20                             -
收益管理系统                   3,574,057.29                             -
飞机驾驶仓门改造                          -                             -
广州宾馆                                  -                             -
福州营业部购房                            -                             -
厦门营业部购房                            -                             -
财务系统升级                              -                             -
飞行员宿舍                                -                             -
其他                           3,861,456.74                             -
合计                         275,124,863.61                  4,096,692.50
                                                    本年增加
工程名称                               金额                  其中：借款费
                                                               用资本化数
虹桥基地28亩地                    40,000.00                             -
培训中心改造                      10,804.00                             -
飞机                       1,192,067,287.07                  5,985,736.95
浦东基地                      14,155,136.04                             -
北京公寓改造                              -                             -
外办联网                         137,413.90                             -
收益管理系统                     557,502.87                             -
飞机驾驶仓门改造              27,329,124.75                             -
广州宾馆                      33,522,842.00                             -
福州营业部购房                 1,748,090.00                             -
厦门营业部购房                   972,664.00                             -
财务系统升级                   1,550,001.00                             -
飞行员宿舍                     6,458,003.40
其他                           9,280,439.85                             -
合计                       1,287,829,308.88                  5,985,736.95
                                             本年转入固定资产
工程名称                               金额                  其中：借款费
                                                               用资本化数
虹桥基地28亩地                 5,046,356.98                             -
培训中心改造                   1,915,294.00                             -
飞机                                      -                             -
浦东基地                                  -                             -
北京公寓改造                   2,646,418.45                             -
外办联网                       1,614,193.10                             -
收益管理系统                              -                             -
飞机驾驶仓门改造               2,114,402.09                             -
广州宾馆                                  -                             -
福州营业部购房                            -                             -
厦门营业部购房                            -                             -
财务系统升级                              -                             -
飞行员宿舍                                -                             -
其他                           8,958,700.59                             -
合计                          22,295,365.21                             -
                                                      其他减少
工程名称                               金额                    其中：借款
                                                               费用资本化
                                                                       数
虹桥基地28亩地                            -                             -
培训中心改造                              -                             -
飞机                         672,505,350.17                  7,230,132.08
浦东基地                                  -                             -
北京公寓改造                              -                             -
外办联网                                  -                             -
收益管理系统                              -                             -
飞机驾驶仓门改造               7,933,181.02                             -
广州宾馆                                  -                             -
福州营业部购房                            -                             -
厦门营业部购房                            -                             -
财务系统升级                              -                             -
飞行员宿舍                                -                             -
其他                                      -                             -
合计                         680,438,531.19                  7,230,132.08
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
                                  年末数
工程名称                     金额     其中：借款费用               预算数
                                            资本化数
虹桥基地28亩地                  -                  -
培训中心改造                    -                  -
飞机               771,217,258.86       2,852,297.37              84000万
浦东基地            19,155,119.03                  -               1919万
北京公寓改造                    -                  -
外办联网                        -                  -
收益管理系统         4,131,560.16                  -                918万
飞机驾驶仓门改造    17,281,541.64                  -               3572万
广州宾馆            33,522,842.00                  -            3712.28万
福州营业部购房       1,748,090.00                  -                240万
厦门营业部购房         972,664.00                  -
财务系统升级         1,550,001.00                  -                350万
飞行员宿舍           6,458,003.40                  -                650万
其他                 4,183,196.00                  -
合计               860,220,276.09       2,852,297.37
工程名称            资金来源            资本化率(％)       工程投入占预算
                                                                   的比例
虹桥基地28亩地
培训中心改造
飞机                募集资金、金融机           0.36%               91.81%
                    构贷款
浦东基地            金融机构贷款                                   99.35%
北京公寓改造
外办联网
收益管理系统        其他来源                                       45.01%
飞机驾驶仓门改造    其他来源                                       48.38%
广州宾馆            其他来源                                      90.30％
福州营业部购房      其他来源                                      72.84％
厦门营业部购房      其他来源
财务系统升级        其他来源                                      44.29％
飞行员宿舍          其他来源                                      99.35％
其他                其他来源
合计
    注：（1）上述在建工程截止2003 年12 月31 日不存在减值情况，因此在建工程未
计提减值准备。
    （2）其他减少为人民币680,438,531.19 元，系本年度转让了两架飞机及对经营性
租赁的飞机进行驾驶舱门改造的工程部分已完工结转所致。
    11. 无形资产
类别                 取得             原始金额       年初数          本年
                     方式                                          增加额
①虹桥机场土地使
用权                 外购         3,889,308.00       3,670,534.29       -
②房屋使用权         外购           616,309.65         338,970.51       -
③房屋使用权
                     投资
                     收回         1,269,000.00       1,184,400.00       -
④浦东国际机场土
地使用权             外购        50,704,900.00      49,673,613.89       -
合计                             56,479,517.65      54,867,518.69       -
类别                            本年          累计   本年          年末数
                              摊销额        摊销额   转出
①虹桥机场土地使
用权外购                   97,232.76    316,006.47    -      3,573,301.53
②房屋使用权外购           41,087.28    318,426.42    -        297,883.23
③房屋使用权
投资
收回                      338,400.00    423,000.00    -        846,000.00
④浦东国际机场土
地使用权外购            1,031,286.12  2,062,572.23    -     48,642,327.77
合计                    1,508,006.16  3,120,005.12    -     53,359,512.53
类别                                                               剩余摊
                                                                   销年限
①虹桥机场土地使
用权外购                                                             37年
②房屋使用权外购                                                    7.5年
③房屋使用权
投资
收回                                                                2.5年
④浦东国际机场土
地使用权外购                                                      47.17年
合计
    注：截止2003 年12 月31 日，公司未发现无形资产有减值情况，故未计提减值准
备。
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
    12. 长期待摊费用
类别                 原始发生额            年初数                本年增加
装修费             6,762,786.38      2,525,581.95                       -
电话入网费            92,000.00         22,999.71                       -
土地租赁费         4,550,000.00      2,773,750.12                       -
租入固定资产改
良支出             6,941,835.64      5,758,754.24                       -
合计              18,346,622.02     11,081,086.02                       -
类别                 本年摊销额        累计摊销额                本年转出
装修费             1,271,287.96      5,508,492.39                       -
电话入网费            18,399.96         87,400.25                       -
土地租赁费           455,000.00      2,231,249.88                       -
租入固定资产改
良支出               959,792.40      1,919,584.80                       -
合计               2,704,480.32      9,746,727.32                       -
类别                        年末数                           剩余摊销年限
装修费                1,254,293.99                                 12个月
电话入网费                4,599.75                                  4个月
土地租赁费            2,318,750.12                             60--75个月
租入固定资产改
良支出                4,798,961.84                                 61个月
合计                  8,376,605.70
    13. 其他长期资产：
类别              年末数                年初数                       内容
保证金      2,320,000.00          2,870,000.00           营业部票款保证金
押金        1,620,000.00          1,620,000.00             营业部票款押金
合计        3,940,000.00          4,490,000.00
    14. 短期借款：
年末数                                  年初数
借款类别              币种               原币                      本位币
担保                人民币                  -               46,200,000.00
质押                人民币                  -               30,100,000.00
信用                人民币                  -              600,000,000.00
                      美元      58,697,782.96              485,823,940.22
信用小计                                                 1,085,823,940.22
合计                                                     1,162,123,940.22
年末数
借款类别             币种                原币                      本位币
担保人民币         人民币                   -               46,250,000.00
质押人民币
信用人民币         人民币                   -              850,000,000.00
美元                 美元        5,009,800.00               41,467,617.54
信用小计          信用小计                                 891,467,617.54
合计                                                       937,717,617.54
    注：截止到2003 年12 月31 日不存在已到期未偿还的借款。
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
    15. 应付票据
    应付票据2003 年12 月31 日余额为7,384,720.40 元（期限为2003 年9 月17 日至
2004年3 月17 日），系支付上海浦东国际机场航空油料有限责任公司的航空油料款。
    16. 应付账款
    应付帐款2003 年12 月31 日余额为307,694,191.62 元，其中无应付给持本公司5
%以上（含5%） 股份的主要股东的欠款，且无账龄超过3 年的大额应付款项。
    17. 预收账款
    预收帐款2003 年12 月31 日余额为45,859,317.50 元，其中无应付持本公司5%以
上（含5%）股份的主要股东的欠款，且账龄均小于1 年以内。
    18. 国内票证结算国内票证结算2003 年12 月31 日余额为44,447,907.64 元，账
龄均在三年以内。
    19. 国际票证结算
    国际票证结算2003 年12 月31 日余额为103,067,148.80 元，账龄均在三年以内。
    20. 应交税金
税种                   年末欠(溢)交额                      年初欠(溢)交额
增值税                 -65,817,991.91                      -31,189,567.43
营业税                 -22,995,222.12   (注)                 1,882,905.04
城建税                  -1,624,988.32   (注)                    33,406.22
企业所得税              14,658,727.18                         -790,175.65
个人所得税               1,159,890.64                          798,664.20
房产税                   1,515,943.95                                   -
合计                   -73,103,640.58                      -29,264,767.62
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
    注：营业税、城建税年末溢交数原因系根据财政部、国家税务总局财税（2003）2
27号“关于延长部分受非典影响行业税收优惠政策的通知”的规定，自2003 年10 月1
 日至2003 年12 月31 日，继续对民航旅客运输行业和旅游业免征营业税、城市维护建
设税、教育费附加，但公司已将2003 年10 月至11 月的营业税、城市维护建设税及其
附加等上交主管税收部门所致。
    21. 其他应交款
费种                 年末欠(溢)交额                        年初欠(溢)交额
民航基金                          -                         59,555,052.72
教育费附加              -696,456.12(注)                         50,685.72
堤防费                       425.21                                487.13
义优金                            -                                 46.84
河道管理费               -169775.83(注)                         88,859.39
事业建设费                13,296.53                             44,220.52
合计                    -852,510.21                         59,739,352.32
    注：各类附加溢交数原因参见应交税金的注释。
    22. 其他应付款
    其他应付款2003 年12 月31 日余额为165,861,444.24 元，其中无应付持本公司5
％以上（含5％）股份的主要股东的欠款，无账龄超过3 年的情况。
    注：年末数中金额较大的明细项目如下：
债权人名称                            年末数                   性质或内容
各机票代理网点                 71,155,180.28                 空白机票押金
上海国鑫投资发展有限公司       11,610,000.00       浦发银行股权转让预收款
小计                           82,765,180.28
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
    23. 预提费用
费用类别              年末数          年初数                     结存原因
起降服务费     57,823,869.88   28,809,537.27       成本已发生，但尚未支付
航油消耗       43,400,484.57   35,581,436.25       成本已发生，但尚未支付
关税            1,534,153.49    2,455,583.25       成本已发生，但尚未支付
电脑订位费     11,403,388.50    6,900,000.00       成本已发生，但尚未支付
发动机维修费   10,939,400.00   15,633,610.72       成本已发生，但尚未支付
利息支出        3,892,287.63    3,848,232.70       成本已发生，但尚未支付
转贷费            650,438.71      727,329.00       成本已发生，但尚未支付
飞机保险费      9,139,346.26   12,144,389.33       成本已发生，但尚未支付
离港费          8,215,404.75    3,900,000.00       成本已发生，但尚未支付
其他              462,138.54      328,358.41       成本已发生，但尚未支付
合计          147,460,912.33  110,328,476.93
    24. 一年内到期的长期负债
    （1）一年内到期的长期借款
                                                       年末数
借款类别               币种              原币                      本位币
抵押                 人民币                                    111,253.00
                       美元
抵押小计                                                       111,253.00
信用                 人民币                                 50,000,000.00
                       美元
信用小计                                                    50,000,000.00
合计                                                        50,111,253.00
                                                年初数
借款类别                     币种            原币                  本位币
抵押                     人民币元                           18,746,402.11
                             美元    8,266,501.20           68,424,310.39
抵押小计                 抵押小计                           87,170,712.50
信用                         美元    8,028,550.00           66,454,716.92
信用小计                 信用小计                           66,454,716.92
合计                                                       153,625,429.42
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
    （2）一年内到期的长期负债
长期应付款种类                                                       单位
应付飞机融资租赁款                                        BarclaysBankPLC
应付飞机融资租赁款                                           ABNAMRONorth
                                                                   Amerca
应付飞机融资租赁款                                        ABNAMROHongKong
应付飞机融资租赁款                               CiticorpInternationaltd.
应付飞机融资租赁款                                          BankofAmerica
应付飞机融资租赁款                                  SumitomoMitsuiBanking
                                                                     Corp
应付飞机融资租赁款W                                                 estLB
应付飞机融资租赁款                                           中国建设银行
应付飞机融资租赁款                                                  PEFCO
应付飞机融资租赁款                                               中国银行
合计
长期应付款种类                              期限                 初始金额
应付飞机融资租赁款                        3--9月           353,328,859.51
应付飞机融资租赁款
                                          2--8月           751,261,678.70
应付飞机融资租赁款                        2--8月           416,235,842.21
应付飞机融资租赁款                        1--7月           500,339,724.44
应付飞机融资租赁款                        1--7月           537,973,252.67
应付飞机融资租赁款
                                          1--7月            24,159,500.00
应付飞机融资租赁款W                      4--10月           493,920,402.74
应付飞机融资租赁款                       4--10月           124,159,500.00
应付飞机融资租赁款                       1--11月           486,530,726.62
应付飞机融资租赁款                       1--11月           175,478,759.74
合计                                                     3,963,388,246.63
长期应付款种类                      应计利息                       年末数
应付飞机融资租赁款              1,043,374.13                34,365,603.06
应付飞机融资租赁款
                                4,909,973.91                67,510,575.52
应付飞机融资租赁款              1,330,471.09                42,951,045.58
应付飞机融资租赁款              6,179,303.27                64,190,259.13
应付飞机融资租赁款              8,904,532.72                52,375,501.13
应付飞机融资租赁款
                                  478,420.57                13,491,602.68
应付飞机融资租赁款                814,901.20                36,734,238.49
应付飞机融资租赁款                330,872.50                 9,198,545.43
应付飞机融资租赁款              1,176,525.54                33,965,750.29
应付飞机融资租赁款                655,088.33                12,242,842.79
合计                           25,823,463.24               367,025,964.10
    25. 长期借款
                                             年末数
借款类别             币种                      原币                本位币
抵押               人民币                                  228,745,423.86
                     美元             73,233,336.88        606,130,359.36
抵押小计                                                   834,875,783.22
信用                人民币                                 400,000,000.00
美元                                  38,956,400.00        322,430,435.88
信用小计                                                   722,430,435.88
合计                                                     1,557,306,219.10
                                        年初数
借款类别             币种                 原币                     本位币
抵押人民币       人民币元                                  229,911,083.86
美元                 美元        72,068,163.08             606,174,299.35
抵押小计         抵押小计                                  836,085,383.21
信用人民币         人民币                                  450,000,000.00
美元                                                                    -
信用小计
合计                                                     1,286,085,383.21
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
    26. 长期应付款
长期应付款种类                                       单位            期限
应付飞机融资租赁款                        BarclaysBankPLC            10年
应付飞机融资租赁款                    ABNAMRONorthAmerica             4年
应付飞机融资租赁款                        ABNAMROHongKong             2年
应付飞机融资租赁款              CiticorpInternationalLtd.             5年
应付飞机融资租赁款                          BankofAmerica             8年
应付飞机融资租赁款              SumitomoMitsuiBankingCorp             6年
应付飞机融资租赁款                                 WestLB             9年
应付飞机融资租赁款                           中国建设银行             9年
应付飞机融资租赁款                                  PEFCO            10年
应付飞机融资租赁款                               中国银行            10年
长期应付款种类                 初始金额     应计利息               年末数
应付飞机融资租赁款       815,262,457.01            -        35,377,298.36
应付飞机融资租赁款       751,261,678.70            -       125,201,197.26
应付飞机融资租赁款       416,235,842.21            -                 0.00
应付飞机融资租赁款       500,339,724.44            -       138,585,576.63
应付飞机融资租赁款       537,973,252.67            -       293,999,479.00
应付飞机融资租赁款       124,159,500.00            -        52,673,852.83
应付飞机融资租赁款       493,920,402.74            -       336,890,982.65
应付飞机融资租赁款       124,159,500.00            -        85,923,121.48
应付飞机融资租赁款       486,530,726.62            -       363,004,536.95
应付飞机融资租赁款       175,478,759.74            -       132,097,935.82
合计                   4,425,321,844.13            -     1,563,753,980.98
    27.专项应付款
    专项应付款2003年12月31日余额为人民币25,672,416.89元，系中国民用航空总局
拨付的用于航空公司安全保障系统建设的专项资金。
    28.股本
                                                   本次变动增减（＋、－）
                             本次变动前      比例  募股/   送股  公积金转
                                                   配股                股
一、尚未上市流通股份
1.发起人股份
其中：
(1)国家拥有股份
(2)境内法人持有股份      415,341,200.00      57.61%
(3)境外法人持有股份      105,658,800.00      14.65%
(4)其   他
2.募集法人股份
3.内部职工股
4.优先股或其他
其中：转配股
基金配售股份
柜台交易公司内部
职工股份
战略投资者配售股
份
一般法人配售股份
未上市流通股份合计       521,000,000.00      72.26%
二、已上市流通股份
1.人民币普通股           200,000,000.00      27.74%
2.境内上市的外资股
3.境外上市的外资股
4.其   他
已上市流通股份合计
三、股份总数             721,000,000.00        100%
                       本次变动增减（＋、－）
                      增发     其他     小计      本次变动后         比例
一、尚未上市流通股份
1.发起人股份
其中：
(1)国家拥有股份                                415,341,200.0       57.61%
(2)境内法人持有股份                                        0
                                               105,658,800.0       14.65%
(3)境外法人持有股份                                        0
(4)其   他
2.募集法人股份
3.内部职工股
4.优先股或其他
其中：转配股
基金配售股份
柜台交易公司内部
职工股份
战略投资者配售股
份
一般法人配售股份                               521,000,000.0       72.26%
未上市流通股份合计                                         0
二、已上市流通股份                             200,000,000.0       27.74%
1.人民币普通股                                             0
2.境内上市的外资股
3.境外上市的外资股
4.其   他
已上市流通股份合计                              721,000,000.0        100%
三、股份总数                                               0
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
    29.资本公积
项目                               年初数                  本年增加
股本溢价                   832,066,807.00                        -
股权投资准备                 1,461,825.09                 4,215.26  (注1)
拨款转入                                -             2,114,402.09  (注2)
其他资本公积                   241,325.20               103,754.35
合计                       833,769,957.29             2,222,371.70
项目                             本年减少                          年末数
股本溢价                                -                  832,066,807.00
股权投资准备                   143,309.32     (注1)          1,322,731.03
拨款转入                                -                    2,114,402.09
其他资本公积                            -                      345,079.55
合计                           143,309.32                  835,849,019.67
    注：（1）系公司对外投资的企业本年度增加或减少了资本公积，公司按其持股比
例而相应变动所致。
    （2）系中国民航总局拨款建设飞机安全保障系统已完工部分结转所致。
    30.盈余公积
项  目                                年初数                   本年增加数
法定盈余公积                   36,927,531.82                10,604,682.92
公益金                         34,771,727.03                10,303,624.14
任意盈余公积                    5,498,059.47                 3,201,327.60
合计                           77,197,318.32                24,109,634.66
项  目                            本年减少数                       年末数
法定盈余公积                               -                47,532,214.74
公益金                                     -                45,075,351.17
任意盈余公积                               -                 8,699,387.07
合计                                       -               101,306,952.98
    31.未分配利润
                                                                 2003年度
(1)调整前2002年末未分配利润额                               71,782,981.77
(2)追溯调整数                                               33,147,657.92
(3)调整后2003年年初未分配利润额                            104,930,639.69
(4)加：当年度合并净利润                                     91,916,528.20
(5)     盈余公积转入数                                                  -
(6)减：提取法定盈余公积金                                   10,604,682.92
(7)     提取法定公益金                                      10,303,624.14
(8)     提取任意盈余公积                                     3,201,327.60
(9)     外商投资子公司提取的奖福基金                           273,550.26
(10)减：分配2002年度股利                                    36,050,000.00
(11)减：转作股本的普通股股利                                            -
(12)年末未分配利润余额                                     136,413,982.97
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
    注1：公司2002年报披露的2002年年末未分配利润余额为71,782,981.77元，与本次
年报披露的2003年年初未分配利润104,930,639.69元的之间差异为33,147,657.92元，
其中所涉及的以前年度损益调整的变动内容、变动原因、依据和影响说明参见附注二。
    注2：报告期利润预分配情况：根据本公司法规定，按当年度的税后利润10%，10%
 分别提取法定盈余公积和公益金后，按2届第3次董事会有关利润分配预案决议，分配
 普通股股利0.03元/股，按每10股转增5股，该预分配方案尚待股东大会决议批准。
    注3：上年度利润分配情况：根据公司2003年度股东大会决议，按上年度的税后利
润10％，10％分别提取法定盈余公积和公益金，并分配普通股股利0.05元/股。
    32.主营业务收入和主营业务成本
    行业分部报表
    行业种类                                       营业收入
                                本年数                        上年数
航空运输                   3,593,939,687.13              3,453,129,974.07
其中：民航基金                52,135,092.90                160,831,604.15
货运代理                     334,427,820.01                184,394,729.50
旅游                         370,364,882.40                412,199,266.96
进出口业务                   377,585,029.11                246,908,426.23
其他                          50,249,155.39                 21,644,407.43
小计                       4,726,566,574.04              4,318,276,804.19
减：公司内各业务分           209,978,573.37                 31,669,842.61
部间互相抵减
合计                       4,516,588,000.67              4,286,606,961.58
    行业种类                                      营业成本
                                          2
                                 本年数                       上年数
航空运输                    2,697,282,694.91             2,323,695,267.15
其中：民航基金                             -                            -
货运代理                      256,146,710.95               143,921,684.99
旅游                          336,902,411.17               381,363,195.43
进出口业务                    361,451,255.49               232,385,558.31
其他                           41,625,225.95                14,036,255.30
小计                        3,693,408,298.47             3,095,401,961.18
减：公司内各业务分            194,144,645.21                30,651,812.22
部间互相抵减
合计                        3,499,263,653.26             3,064,750,148.96
    行业种类                                   营业毛利
                                   本年数                       上年数
航空运输                      896,656,992.22             1,129,434,706.92
其中：民航基金                             -                            -
货运代理                       78,281,109.06                40,473,044.51
旅游                           33,462,471.23                30,836,071.53
进出口业务                     16,133,773.62                14,522,867.92
其他                            8,623,929.44                 7,608,152.13
小计                        1,033,158,275.57             1,222,874,843.01
减：公司内各业务分             15,833,928.16                 1,018,030.39
部间互相抵减
合计                        1,017,324,347.41             1,221,856,812.62
    注：
    （1）因公司飞行基地均在上海，无分地区及跨地区的基地
    （2）因公司是经营航空运输业务，故无法统计前五名销售客户收入。
    33.主营业务税金及附加
税费种类                                     本年数               上年数
营业税                             78,248,468.88           103,007,134.08
城市维护建设税                      5,309,943.00             7,106,648.11
教育费附加                          2,321,580.51             3,033,475.80
合计                               85,879,992.39           113,147,257.99
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
    34.财务费用
费用项目                             本年数                       上年数
①利息支出                    159,259,672.68               221,880,378.19
减：利息收入                    5,082,826.73                 5,406,470.23
②汇兑损失                      3,605,611.33                 5,473,001.60
减：汇兑收益                    3,047,024.68                 2,339,661.56
③其他                          5,175,281.79                 4,731,911.48
合计                          159,910,714.39               224,339,159.48
    35.其他业务利润
                                                    本年数
业务种类                                                        成本金额
                                       收入金额
                                                               （含税金）
①地面运输收入                     5,232,500.35                 90,794.27
②延伸服务收入                     1,344,080.69                 23,322.47
③房屋出租收入                     1,870,103.71              1,541,905.53
④地面服务收入                     3,806,987.85                 66,058.80
⑤其他                             6,546,445.62              4,995,076.66
合计                              18,800,118.22              6,717,157.73
                                                    上年数
业务种类                                                         成本金额
                                      收入金额
                                                               （含税金）
①地面运输收入                      282,251.60                   4,794.06
②延伸服务收入                    1,000,870.47                  16,999.85
③房屋出租收入                               -                          -
④地面服务收入                       44,175.46                     750.32
⑤其他                            6,364,161.09               4,018,755.43
合计                              7,691,458.62               4,041,299.66
    36.投资收益
项目                                                               本年数
股票投资收益                                                 1,092,368.96
债权投资收益                                                 1,437,480.42
其他股权投资收益（成本法）                                   2,191,970.17
在按权益法核算的被投资公司的净损益中所占的份额               9,042,814.27
股权投资差额摊销                                             -131,355.93
股权投资转让损益                                                        -
合计                                                        13,633,277.89
项目                                                               上年数
股票投资收益                                                  -744,510.12
债权投资收益                                                 4,621,404.87
其他股权投资收益（成本法）                                   3,533,721.48
在按权益法核算的被投资公司的净损益中所占的份额               6,766,782.92
股权投资差额摊销                                              -175,679.03
股权投资转让损益                                               168,004.71
合计                                                        14,169,724.83
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
    37.补贴收入
项目                                 本年数                          来源
非典专项补贴及退税            36,809,202.46          上海市人民政府办公厅
项目                           相关批准文件                      批准机关
非典专项补贴及退税           上海财政局、税                      上海市财
                               务局、沪财法                      政局、税
                               (2003)55号文                          务局
    38.收到的其他与经营活动有关的现金为人民币5,082,826.73元，均系本年度收到
的利息收入。
    39.支付的其他与经营活动有关的现金为人民币385,872,259.56元，其中价值较大
的项目情况如下：
项目名称                                                       本年发生额
支付的业务代理及营销费用                                   147,165,811.53
支付的订座费                                                38,576,913.99
支付的航空离港费用                                          20,557,963.75
小计                                                       206,300,689.27
    40．支付的其他与筹资活动有关的现金为人民币491,315,596.88元，均系本年度支
付的融资租赁固定资产的本金及利息。
    六、母本公司财务报表主要项目附注
    1.应收账款
                                         年末数
帐龄                    余额     占应收帐       坏帐准备         坏帐准备
                                 款总额比       计提比例
                                    例(%)            (%)
1年以内       130,691,759.33        98.95            0.3       385,480.38
1－2年            494,516.03         0.37           9.03        44,678.46
2－3年            241,282.89         0.18          84.37       203,560.78
3年以上           666,929.57         0.50          50.47       336,595.60
合计          132,094,487.82       100.00                      970,315.22
                                         年初数
帐龄                  余额      占应收帐      坏帐准备计         坏帐准备
                                款总额比       提比例(%)
                                   例(%)
1年以内      98,022,356.85        94.40              0.3       294,067.07
1－2年          462,116.00         0.45             5.00        23,105.80
2－3年          211,205.95         0.20            10.00        21,120.60
3年以上       5,138,134.14         4.95            66.95     3,440,133.74
合计        103,833,812.94       100.00                      3,778,427.21
    六、母本公司财务报表主要项目附注（续）
    注：（1）本帐户年末余额中无持本公司5％（含5％）以上表决权股份的股东单位
的欠款。
    （2）因公司机票结算基本都通过民航系统的国内、国际清算网进行结算， 一般无
坏帐的可能，并且历年回收情况良好，故应收帐款的坏帐准备计提总的比例低于  5%。
    （3）因下列单位经营不善，且资金状况不佳，并且收回的可能性不大，故对其应
收帐款计提特别坏帐准备，明细如下：
                                                       2003-12-31
                                    应收帐款余额                     帐龄
上海乾乾商务咨询有限公司                158,314.50                  2-3年
山东国际航空服务有限公司                105,906.59                3年以上
烟台航空经营总公司                       72,821.34                3年以上
深圳嘉时利公贸发展有限公司航             35,782.73                3年以上
空服务中心
深圳市华协商贸有限公司                   16,592.44                3年以上
常州华航航空服务有限公司                  5,827.04                3年以上
南宁宝盈航空旅游包机有限公司              9,857.28                3年以上
北京海淀新奥特民航机票代理处             70,598.24                3年以上
北京中康航空机票服务中心                 16,718.31                3年以上
北京国海航空服务中心                     18,308.34                3年以上
沈阳畅盛航空服务公司                      3,850.13                3年以上
重庆金虹航空客运代理有限公司             95,539.38                  2-3年
广州云海日贸易有限公司                   25,929.93                  1-2年
合计                                    636,046.25
                                                          2003-12-31
                                           计提比例              坏帐准备
上海乾乾商务咨询有限公司                        80%            126,651.60
山东国际航空服务有限公司                        80%             84,725.27
烟台航空经营总公司                              80%             58,257.07
深圳嘉时利公贸发展有限公司航                    80%             28,626.18
空服务中心
深圳市华协商贸有限公司                          80%             13,273.95
常州华航航空服务有限公司                        80%              4,661.63
南宁宝盈航空旅游包机有限公司                    80%              7,885.82
北京海淀新奥特民航机票代理处                    80%             56,478.59
北京中康航空机票服务中心                        80%             13,374.65
北京国海航空服务中心                            80%             14,646.67
沈阳畅盛航空服务公司                            80%              3,080.10
重庆金虹航空客运代理有限公司                    80%             76,431.50
广州云海日贸易有限公司                          80%             20,743.94
合计                                                           508,836.97
    六、母本公司财务报表主要项目附注（续）
    （4）经公司第二届第三次董事会决议，本期核销应收帐款明细如下：
                                                           2003-12-31
                                     应收帐款余额                    帐龄
沈阳快捷航空服务有限公司             1,262,105.04                 3年以上
沈阳添升航空服务有限公司             3,358,182.86                 3年以上
北京中油航空机票代售处                 163,128.00                 3年以上
深圳康辉旅游航空服务公司                48,552.00                 3年以上
深圳京卓航空有限本公司                 284,097.95                 3年以上
广州京亚航空服务有限公司                 9,255.15                 3年以上
合计                                 5,125,321.00
                                               2003-12-3
                                                                 核销金额
沈阳快捷航空服务有限公司                                     1,262,105.04
沈阳添升航空服务有限公司                                     3,358,182.86
北京中油航空机票代售处                                         163,128.00
深圳康辉旅游航空服务公司                                        48,552.00
深圳京卓航空有限本公司                                         284,097.95
广州京亚航空服务有限公司                                         9,255.15
合计                                                         5,125,321.00
    （5）本项目期末余额中欠款金额前五名的欠款金额合计为人民币94,358,132.11元
，占应收帐款总额的比例为71.43%。
    2.其他应收款
                                          年末数
帐龄             余额          占应收帐       坏帐准备           坏帐准备
                               款总额比       计提比例
                                  例(%)            (%)
1年以内      50,439,659.54        21.48           0.20         102,336.51
1－2年       74,649,253.99        31.80           0.10          71,545.45
2－3年       20,257,188.00         8.63           0.03           6,204.00
3年以上      89,435,544.03        38.09           4.61       4,121,826.13
合计        234,781,645.56       100.00                      4,301,912.09
                                                年初数
帐龄           余额           占应收帐      坏帐准备计           坏帐准备
                              款总额比       提比例(%)
                                 例(%)
1年以内    82,167,800.16         42.05            0.04          41,731.58
1－2年     20,372,353.57         10.43            0.04           8,787.08
2－3年     85,175,530.25         43.59            0.17         140,925.42
3年以上     7,676,029.05          3.93           54.55       4,202,420.41
合计      195,391,713.03        100.00                       4,393,864.49
    注：（1）本帐户年末余额中无持本公司5％（含5％）以上表决权股份的股东单位
的欠款。
    （2）因下列单位经营不善且资金状况不佳，故对其计提特别坏帐准备，明细如下
：
单位名称                                                2003-12-31
                               其他应收帐款余额                      帐龄
上海交通技术公司                   4,305,894.36                   3年以上
                                                    2003-12-31
单位名称                               计提比例                  坏帐准备
                                            90%               3,875,304.9
上海交通技术公司                                                        2
    六、母本公司财务报表主要项目附注（续）
    （3）其他应收款基本为支付给各大租赁公司的经营性租赁飞机的定金，根据历年
的实际情况该部分款项一般无坏帐的可能，故对该部分款项未计提坏帐准备，因此其他
应收款的坏帐准备计提的总的比例低于5％；
    （4）年末余额中欠款前五名的欠款金额合计为人民币199,753,497.13元，占其他
应收款的比例为85％，明细情况如下：
债务人名称                           年末欠款余额              性质或内容
International Lease Finance           151,198,755.60   飞机经营性租赁定金
Coporation
Pegasus Internation Resource Inc.      16,305,099.00   飞机经营性租赁定金
The    Boeing Company                  13,342,040.40   飞机经营性租赁定金
ASB货运公司                            10,630,902.13     代垫款及飞机租金
General Electric Capital                8,276,700.00   飞机经营性租赁定金
Corporation
合计                                  199,753,497.13
债务人名称                                                       欠款时间
                                                                 （账龄）
International Lease Finance                                     1-3年以上
Coporation
Pegasus Internation Resource Inc.                                 3年以上
The    Boeing Company                                               1-3年
ASB货运公司                                                       1年以下
General Electric Capital                                            1-3年
Corporation
合计
    3.长期投资
    （1）明细项目如下：
项目                                                     金  额
                                                 年初数          本年增加
一、长期股权投资（权益法）                92,254,320.79     36,165,819.07
其中：对子公司投资                        60,765,906.77     27,493,147.94
对联营企业投资                            31,488,414.02      8,672,671.13
二、长期股权投资（成本法）                84,729,770.00                 -
其中：股票投资                            11,440,000.00                 -
其他长期股权投资                          73,289,770.00                 -
合计                                     176,984,090.79     36,165,819.07
项目                                                  金  额
                                       本年减少                    年末数
一、长期股权投资（权益法）            6,541,291.20         121,878,848.66
其中：对子公司投资                    6,541,291.20          81,717,763.51
对联营企业投资                                   -          40,161,085.15
二、长期股权投资（成本法）            1,282,470.00          83,447,300.00
其中：股票投资                                   -          11,440,000.00
其他长期股权投资                      1,282,470.00          72,007,300.00
合计                                  7,823,761.20         205,326,148.66
    六、母本公司财务报表主要项目附注（续）
    （2）长期股权投资（权益法）
    ①长期股权投资（权益法）
被投资企业名称     与母公司    投资期      占被                初始投资额
                       关系        限      投资
                                           企业
                                           注册
                                           资本
(1)                    (2)*       (3)      的比                        5)
                                          例(4)
上海航空国际旅游     子公司               86.02              5,420,000.00
有限公司
上海航空传播有限     子公司               51.00              2,370,000.00
公司
上海航空进出口有     子公司               89.74              7,000,000.00
限公司
上海航空实业有限     子公司               88.32              2,400,000.00
公司
上海大航货运有限     子公司               55.00              5,744,244.00
公司
上海柯莱货运有限     子公司
                                          40.00              3,500,000.00
公司
新上海国际大厦     联营公司               20.00             39,265,400.00
上海航空假期旅行
                     子公司               30.00                450,000.00
社有限公司
上海航空国际货运
                     子公司               85.00              4,250,000.00
运输服务有限公司
小计                                                        70,399,644.00
被投资企业名称           累计追加投           损益调整额
                               资额           本年增减额       分得现金红
                                                                     利额
(1)                             (6)                  (7)              (8)
上海航空国际旅游       5,882,754.00         2,400,096.26     1,479,958.71
有限公司
上海航空传播有限       -1,013,400.0           777,827.21       400,904.26
公司                              0
上海航空进出口有                  -         1,091,333.18       653,257.13
限公司
上海航空实业有限       5,090,984.48           506,729.39       482,928.52
公司
上海大航货运有限       1,899,077.22         2,990,940.18     1,588,300.00
公司
上海柯莱货运有限       -1,500,000.0
                                            3,803,104.66     1,514,801.88
公司                              0
新上海国际大厦                    -         8,672,671.13                -
上海航空假期旅行
                         900,000.00           390,811.12        86,446.17
社有限公司
上海航空国际货运
                                  -                    -                -
运输服务有限公司
小计                   11,259,415.7        20,633,513.13     6,206,596.67
                                  0
被投资企业名称                                           投资准备
                             累计增减额本      年增加额       累计增加额
(1)                                   (9)        (10)               (11)
上海航空国际旅游             11,043,333.2     -143,309.32    3,749,175.8
有限公司                                2                              2
上海航空传播有限             1,707,861.13            0.00     257,541.00
公司
上海航空进出口有             3,264,299.76            0.00    1,970,747.9
限公司                                                                 6
上海航空实业有限             2,066,989.51               -     529,900.60
公司
上海大航货运有限             7,812,129.80        4,215.26    -135,575.12
公司
上海柯莱货运有限
                             5,311,022.57               -     542,261.62
公司
新上海国际大厦                 864,634.34               -      31,050.81
上海航空假期旅行
                               477,203.51               -      24,496.35
社有限公司
上海航空国际货运
                                        -               -              -
运输服务有限公司
小计                         32,547,473.8     -139,094.06    6,969,599.0
                                        4                              4
被投资企业名称                                                     年末数
                                                         (12)=(5)+(6)+(9)
(1)                                                                 +(11)
上海航空国际旅游                                            26,095,263.04
有限公司
上海航空传播有限                                             3,322,002.13
公司
上海航空进出口有                                            12,235,047.72
限公司
上海航空实业有限                                            10,087,874.59
公司
上海大航货运有限                                            15,319,875.90
公司
上海柯莱货运有限
                                                             7,853,284.19
公司
新上海国际大厦                                              40,161,085.15
上海航空假期旅行
                                                             1,851,699.86
社有限公司
上海航空国际货运
                                                             4,250,000.00
运输服务有限公司
小计                                                       121,176,132.58
    ②股权投资差额
被投资企业名称                          初始金额     形成原因    摊销期限
①上海航空国际旅游有限公司           1,284,562.5     溢价投资        10年
                                               5
②上海航空进出口有限公司              472,227.65     溢价投资        10年
小计
被投资企业名称                       本年摊销额                  摊余金额
①上海航空国际旅游有限公司           128,456.25                513,825.02
②上海航空进出口有限公司              47,222.76                188,891.06
小计                                 175,679.01                702,716.08
    （3）长期股权投资（成本法）
    六、母本公司财务报表主要项目附注（续）
    ①股票投资
被投资企业名称                        股份类别                   股票数量
①氯碱化工                              法人股                     84,700
②三爱富                                法人股                    149,760
③新锦江                                法人股                     95,040
④爱建股份                              法人股                    208,339
⑤浦东银行                              法人股                 15,000,000
小计
                              占被投资企业注册
被投资企业名称                      资本的比例               初始投资成本
①氯碱化工                                 <5%                 310,000.00
②三爱富                                   <5%                 170,000.00
③新锦江                                   <5%                 260,000.00
④爱建股份                                 <5%                 700,000.00
⑤浦东银行                                 <5%              10,000,000.00
小计                                                        11,440,000.00
    注：公司于2003年2月与上海国鑫投资发展有限公司签署了“股份转让协议”，将
其持有的1500万股的浦发银行股票，以每股2..58元的价格转让给上海国鑫投资发展有
限公司（截止2003年末公司已收到部分转让款1161万元），但相关转让手续还未办妥。
    ②其他长期股权投资（成本法）
被投资企业名称                 投资期限        投资金额    占被投资企业注
                                                             册资本的比例
①上海国际信托投资公司             永久   26,668,300.00               <5%
②上海陆海空交通发展有限公司       永久    1,379,000.00             3.94%
③民航信息网络股份公司             永久    8,810,000.00             1.00%
④软中信息技术有限公司             永久      150,000.00            12.00%
⑤四川航空公司                     永久   35,000,000.00            10.00%
小计                                      72,007,300.00
    注：（1）会计报表期间对外投资变现无重大限制。
    （2）截止2003年12月31日,母公司未发现长期投资有减值情况,故未计提减值准备
。
    六、母本公司财务报表主要项目附注（续）
    4.主营业务收入和主营业务成本
                                                 营业收入
主营业务种类                           本年数                      上年数
航空运输                      3,593,939,687.1            3,453,129,974.07
                                            3
其中：民航基金                  52,135,092.90              160,831,604.15
                                                 营业成本
主营业务种类                           本年数                      上年数
航空运输                     2,697,282,694.91            2,323,695,267.15
                                                营业毛利
主营业务种类                           本年数                      上年数
航空运输                     896,656,992.22 1              ,129,434,706.9
                                                                        2
其中：民航基金
    注：因受“非典”疫情影响，故自2003年5月1日起减免民航基础设施建设基金。
    5.投资收益
项目                                        本年数                 上年数
股票投资收益                          1,378,007.13                      -
债权投资收益                          1,437,480.42           4,621,404.87
其他股权投资收益（成本法）            2,176,068.62           3,358,821.55
在按权益法核算的被投资本公           20,633,513.13          15,380,211.83
司的净损益中所占的份额
股权投资差额摊销                       -175,679.01            -175,679.03
股权投资转让损益                                 -            -169,731.38
合计                                 25,449,390.29          23,015,027.84
    注：投资收益汇回无重大限制。
    七、关联方关系及其交易的披露
    （一）存在控制关系的关联方情况
    1.存在控制关系的关联方情况
企业名称                            注册地址                     主营业务
上海联和投资有限公司       上海市宛平路100号           对基础设施和高科技
                                                           项目的投资业务
上海航空国际旅游有限      浦东新区浦东国际机                 国内国际旅游
公司                             场大道100号
大航国际货运有限公司        上海市仙霞路85号               国际运输代理等
上海航空进出口有限公        浦东新区浦东南路               自营，代理出口
司                                     691号
                          与本企业        经济性质或                 法定
企业名称                      关系              类型               代表人
上海联和投资有限公司        母公司          有限责任               江绵恒
上海航空国际旅游有限        子公司          有限责任                 周赤
公司
大航国际货运有限公司        子公司          中外合资                 周赤
上海航空进出口有限公        子公司          有限责任                 周赤
司
    七、关联方关系及其交易的披露（续）
上海上航实业有限公司         浦东新区浦东南路            日用百货劳务服务
                                  360号1611室
上海航空传播有限公司       浦东新区浦东国际机            广告设计制作代理
                                  场大道100号
上海柯莱货运有限公司       虹桥国际机场北大门              货物运输及代理
上海航空假期旅行社有       浦东新区浦东国际机        国内旅游，代售飞机、
限公司                            场大道100号                  火车、船票
上海航空因私出入境服        上海市江苏路599号          为公民提供因私出入
务有限公司                                                         境服务
上海航空国际货运运输       上海市浦东机场机场          海陆空运进出口货物
服务有限公司                        大道100号            国际运输代理业务
上海航空食品有限公司         上海市静安昌平路          食品销售，工艺品，
                                 990号6204E室                  五金剪刀等
上海航空劳务服务有限        上海市秣陵路100号        劳务服务、物业管理、
公司                                      9楼              绿化设施维护等
上海上航实业有限公司            子公司         有限责任              周赤
上海航空传播有限公司            子公司         有限责任              周赤
上海柯莱货运有限公司            子公司         有限责任              周赤
上海航空假期旅行社有            子公司         有限责任            李铁民
限公司
上海航空因私出入境服            子公司         有限责任            李铁民
务有限公司
上海航空国际货运运输            子公司         有限责任              周赤
服务有限公司
上海航空食品有限公司            子公司         有限责任            阮祖瑞
上海航空劳务服务有限            子公司         有限责任            阮祖瑞
公司
    2.存在控制关系的关联方的注册资本及其变化情况
企业名称                                     年初数              本年增加
上海联和投资有限公司               1,614,610,000.00                     -
上海航空国际旅游有限公司               6,140,000.00          7,000,000.00
大航国际货运有限公司               美元2,464,100.00                     -
上海航空进出口有限公司                 7,800,000.00                     -
上海上航实业公司                       4,000,000.00          3,280,000.00
上海航空传播有限公司                   2,660,000.00            340,000.00
上海柯莱货运有限公司                   5,000,000.00                     -
上海航空假期旅行社有限公司             1,500,000.00          3,000,000.00
上海航空因私出入境服务有限公司         1,200,000.00                     -
上海航空食品有限公司                     500,000.00                     -
上海航空劳务服务有限公司                 100,000.00                     -
上海航空国际货运运输服务有限公司                  -          5,000,000.00
企业名称                                   本年减少                年末数
上海联和投资有限公司                              -      1,614,610,000.00
上海航空国际旅游有限公司                          -         13,140,000.00
大航国际货运有限公司                              -      美元2,464,100.00
上海航空进出口有限公司                            -          7,800,000.00
上海上航实业公司                                  -          7,280,000.00
上海航空传播有限公司                              -          3,000,000.00
上海柯莱货运有限公司                              -          5,000,000.00
上海航空假期旅行社有限公司                        -          4,500,000.00
上海航空因私出入境服务有限公司                    -          1,200,000.00
上海航空食品有限公司                              -            500,000.00
上海航空劳务服务有限公司                          -            100,000.00
上海航空国际货运运输服务有限公司                  -          5,000,000.00
    七、关联方关系及其交易的披露（续）
    3.存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化情况
企业名称                                                     年初
                                                    数.
                                                       金额            ％
上海联和投资有限公司                         293,114,600.00         40.65
上海航空国际旅游有限公司                       6,140,000.00           100
大航国际货运有限公司                          11,485,306.62            55
上海航空进出口有限公司                         7,800,000.00           100
上海上航实业公司                               4,000,000.00           100
上海航空传播有限公司                           2,660,000.00           100
上海柯莱货运有限公司                           2,750,000.00            55
上海航空假期旅行社有限公司                     1,500,000.00           100
上海航空因私出入境服务有限公司                 1,200,000.00           100
上海航空食品有限公司                             400,000.00            80
上海航空劳务服务有限公司                         100,000.00           100
上海航空国际货运运输服务有限公司
企业名称                                                      本年增
                                                               加
                                                      金额             ％
上海联和投资有限公司
上海航空国际旅游有限公司                      7,000,000.00            100
大航国际货运有限公司
上海航空进出口有限公司
上海上航实业公司                              3,280,000.00            100
上海航空传播有限公司                            340,000.00            100
上海柯莱货运有限公司
上海航空假期旅行社有限公司                    3,000,000.00            100
上海航空因私出入境服务有限公司
上海航空食品有限公司
上海航空劳务服务有限公司
上海航空国际货运运输服务有限公司             5,000,000.00             100
企业名称                           本年减                       年末
                                   少     .                数        .
                                  金额     ％              金额        ％
上海联和投资有限公司                             293,114,600.00     40.65
上海航空国际旅游有限公司                          13,140,000.00       100
大航国际货运有限公司                              11,485,306.62        55
上海航空进出口有限公司                             7,800,000.00       100
上海上航实业公司                                   7,280,000.00       100
上海航空传播有限公司                               3,000,000.00       100
上海柯莱货运有限公司                               2,750,000.00        55
上海航空假期旅行社有限公司                         4,500,000.00       100
上海航空因私出入境服务有限公司                     1,200,000.00       100
上海航空食品有限公司                                 400,000.00        80
上海航空劳务服务有限公司                             100,000.00       100
上海航空国际货运运输服务有限公司                   5,000,000.00       100
    （二）关联方交易
    1.关联方租赁
                                             支付房屋租赁
关联方                              金额                             备注
                                 2003年度        2002年度
上海联和投资有限公司           300,000.00      300,000.00    每年结算一次
    2.  委托贷款
    上海联和投资有限公司委托上海浦东发展银行向公司委托贷款共计人民币3亿元，
年利率为4.54％，贷款期限6个月，到期日为2004年2月至2004年5月，公司2003年度共
计支付利息2,865,240.00元。
    3.担保事项
    公司为下述控股子公司借款提供担保:
    七、关联方关系及其交易的披露（续）
被担保企业名称                                      金额       担保到期日
上海航空国际旅行有限公司
                                              2,000,000.00      2004/7/24
                                              2,000,000.00      2004/5/19
                                              3,000,000.00      2004/4/15
                                              3,000,000.00      2004/5/26
                                              2,500,000.00      2004/12/2
小计                                         12,500,000.00
大航国际货运有限公司
                                              6,000,000.00      2004/8/25
                                              6,000,000.00      2004/6/12
小计                                         12,000,000.00
上海航空进出口有限公司
                                              2,000,000.00      2004/3/29
                                              2,000,000.00      2004/4/22
                                              2,000,000.00      2005/4/27
                                              3,000,000.00       2004/5/6
                                              2,000,000.00      2004/2/14
                                              3,000,000.00      2004/1/31
                                              3,000,000.00      2004/2/18
                                              3,000,000.00       2004/3/4
                                              1,120,000.00      2004/1/25
                                                430,000.00      2004/1/20
                                                150,000.00       2004/1/2
小计                                         21,700,000.00
总计                                         46,200,000.00
    4.公司在2003年度内支付的关键管理人员报酬总金额为248.40万元。
    八、或有事项
    公司无需要披露的重大或有事项。
    九、承诺事项
    截至2003年12月31日，公司为融资租赁和经营性租赁飞机事项的承诺支出为：
    1、根据融资租赁合同，公司融资租赁的飞机尚有USD 230,158,937.96元的货款需
支付。
    2、根据经营性租赁合同，公司经营性租赁的飞机及发动机尚有USD 214,531,774.
25元的租金需支付。
    3、根据购买合同，公司购买的7架飞机，尚有USD 32,671,800.00元的货款需支付
。预计该7架飞机将在2004年5月、2004年6月、2004年7月、2005年3月、2005年4月、2
005年6月引进。
    4、融资、经营性租赁及购买飞机所需要支付的款项来源均为营业收入款，具体支
付时间及金额如下（单位：美元万元）：
                         币种    2004年           2005年           2006年
应付融资租赁飞机款       美元     4,122            3,831            3,229
应付经营租赁飞机款       美元     4,454            3,840            3,417
应付购买飞机款           美元     2,811              456                -
折合人民币合计                   94,247           67,265           55,586
                              2007年            2008年及             合计
                                                以后年度
应付融资租赁飞机款             2,654               9,180           23,016
应付经营租赁飞机款             2,716               7,026           21,453
应付购买飞机款                     -                   -            3,267
折合人民币合计                44,446             134,132          395,676
    十、资产负债表日后事项
    利润分配方案中的现金股利和股票股利详见未分配利润注释。
    十一、其他重要事项
    租赁事项如下：
    1、融资租赁事项：以后各年度将支付的最低融资租赁付款额明细如下
                                             应付融资租赁飞机款
币种                                     美元              折合人民币合计
2004年                          41,224,461.54              341,202,500.84
2005年                          38,310,354.64              317,083,312.24
2006年                          32,286,426.16              267,225,063.40
2007年                          26,535,272.86              219,624,492.88
2008年及以后年度                91,802,422.76              759,821,112.46
合计                           230,158,937.96            1,904,956,481.82
    2、重大经营租赁事项：以后各年度将支付的最低经营租赁付款额明细如下：
                                                       应付经营租赁飞机款
                                         美元                  折合人民币
2004年                         44,540,342..97              368,647,056.66
2005年                         38,40 3,001.00              317,850,118.38
2006年                          34,172,232.00              282,833,312.59
2007年                          27,157,500.00              224,774,480.25
2008年及以后年度                70,258,698.28              581,510,168.06
合计                           214,531,774.25            1,775,615,135.94
    3、售后返租事项：公司有三架波音757飞机已于1999年度及2000年度实施了售后经
营性返租业务，2004年度需支付租金额合计631.75万美元（折合人民币5,228.93万元）
，2005年度需支付租金额合计94.77万美元（折合人民币784.40万元）。
    十一、其他重要事项（续）
    4、非经常性损益对公司合并净利润的影响
    根据证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号—非经常性损益
（2004年修订）》的规定，非经常性损益是指公司发生的与经营业务无直接关系，以及
虽与经营业务相关，但由于其性质、金额或发生频率，影响了真实、公允地反映公司正
常盈利能力的各项收入、支出。非经常性损益对公司合并净利润的影响如下表所示：
项目性质                                                     具体业务内容
财政补贴                                                         非典补贴
处置长期资产                                                 处置固定资产
以前年度已经计提坏帐准备转回               应收款项余额减少导致的准备转回
以前年度已经计提存货跌价准备转回                     因资产价值回升转回数
合计
项目性质                                                     对本年度合并
                                                         净利润的影响金额
财政补贴                                                    31,287,822.08
处置长期资产                                                   262,214.35
以前年度已经计提坏帐准备转回                                   516,628.34
以前年度已经计提存货跌价准备转回                               497,837.75
合计                                                        32,564,502.52
    十二、财务报表的批准报出
    本财务报表业经本公司第2届董事会第3次会议于2004年3月26日批准报出。
                                 资产负债表
    2003年12月31日                                              会企01表
    编制单位：上海航空股份有限公司                              单位：元
                                                2003年12月31日
项目
                                          母公司                  合并
流动资产：
货币资金                            324,424,242.20         407,690,270.98
短期投资                                                     2,414,251.68
应收票据
应收股利
应收利息
应收帐款                            131,124,172.60         254,166,749.07
其他应收款                          230,479,733.47         243,715,612.09
预付帐款                             48,696,323.33          75,648,061.46
应收补贴款
存货                                367,007,549.34         367,656,961.12
待摊费用                             24,189,198.00          26,088,757.42
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计                      1,125,921,218.94       1,377,380,663.82
长期投资：
长期股权投资                        205,326,148.66         131,176,416.45
长期债权投资
长期投资合计                       205,326,148.66          131,176,416.45
其中：合并价差（贷差以
"-"号表示，合并报表填列）                                      702,716.08
固定资产：
固定资产原价                      7,208,909,873.31       7,279,618,005.05
减：累计折旧                      2,367,261,005.63       2,397,098,102.27
固定资产净值                      4,841,648,867.68       4,882,519,902.78
减：固定资产减值准备
固定资产净额                      4,841,648,867.68       4,882,519,902.78
工程物资
在建工程                            860,120,276.09         860,220,276.09
固定资产清理
固定资产合计                      5,701,769,143.77       5,742,740,178.87
无形资产及其他资产：
无形资产                             53,061,629.30          53,359,512.53
长期待摊费用                          8,147,809.01           8,376,605.70
其他长期资产                                                 3,940,000.00
无形资产及其他资产合计               61,209,438.31          65,676,118.23
递延税项：
递延税款借项
资产总计                          7,094,225,949.68       7,316,973,377.37
流动负债：
短期借款                          1,085,823,940.22       1,162,123,940.22
应付票据                              7,384,720.40           7,384,720.40
应付帐款                            191,799,615.69         307,694,191.62
预收帐款                              2,484,298.43          45,859,317.50
应付工资                                                       989,283.00
应付福利费                                                   2,409,469.84
应付股利
应付利息
应交税金                            -10,260,580.17         -73,103,640.58
其他应交款                             -861,522.72            -852,510.21
其他应付款                          145,535,720.37         165,861,444.24
预提费用                            146,998,773.79         147,460,912.33
预计负债
国内票证结算                         44,447,907.64          44,447,907.64
国际票证结算                        103,067,148.80         103,067,148.80
应交民航基础设施建设基金             23,720,145.62          23,720,145.62
一年内到期的长期负债                417,025,964.10         417,137,217.10
流动负债合计                      2,157,166,132.17       2,354,199,547.52
长期负债：
长期借款                          1,555,385,269.10       1,557,306,219.10
应付债券
长期应付款                        1,563,753,980.98       1,563,753,980.98
专项应付款                           25,672,416.89          25,672,416.89
其他长期负债
长期负债合计                      3,144,811,666.97       3,146,732,616.97
递延税项：
递延税款贷项
负债合计                          5,301,977,799.14       5,500,932,164.49
少数股东权益（合并报表填列）                                21,471,257.26
股东权益：
股本                                721,000,000.00         721,000,000.00
资本公积                            835,849,019.67         835,849,019.67
盈余公积                             79,253,424.40         101,306,952.98
其中：法定公益金                     39,626,712.20          45,075,351.17
减：未确认的投资损失（合并
报表填列）
未分配利润                          156,145,706.47         136,413,982.97
外币报表折算差额（合并报表
填列）
股东权益合计                      1,792,248,150.54       1,794,569,955.62
负债和股东权益总计                7,094,225,949.68       7,316,973,377.37
                                                 2002年12月31日
项目
                                          母公司                 合并
流动资产：
货币资金                            479,368,966.64         545,987,335.77
短期投资                                      0.00           2,154,253.47
应收票据                                      0.00
应收股利                                      0.00
应收利息                                      0.00
应收帐款                            100,055,385.73         195,730,469.77
其他应收款                          190,997,848.54         201,580,280.20
预付帐款                             49,200,005.03          80,050,203.04
应收补贴款                                    0.00
存货                                394,289,225.39         396,734,833.77
待摊费用                             22,575,304.76          24,200,953.92
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计                      1,236,486,736.09       1,446,438,329.94
长期投资：
长期股权投资                        176,984,090.79         118,647,428.11
长期债权投资
长期投资合计                        176,984,090.79         118,647,428.11
其中：合并价差（贷差以
"-"号表示，合并报表填列）                                      878,395.09
固定资产：
固定资产原价                      7,168,034,579.03       7,222,744,021.82
减：累计折旧                      1,996,458,055.16       2,020,609,433.53
固定资产净值                      5,171,576,523.87       5,202,134,588.29
减：固定资产减值准备
固定资产净额                      5,171,576,523.87       5,202,134,588.29
工程物资
在建工程                            275,114,863.61         275,124,863.61
固定资产清理
固定资产合计                      5,446,691,387.48       5,477,259,451.90
无形资产及其他资产：
无形资产                             54,528,548.18          54,867,518.69
长期待摊费用                         10,554,702.25          11,081,086.02
其他长期资产                                                 4,490,000.00
无形资产及其他资产合计               65,083,250.43          70,438,604.71
递延税项：
递延税款借项
资产总计                          6,925,245,464.79       7,112,783,814.66
流动负债：
短期借款                            891,467,617.54         937,717,617.54
应付票据                                      0.00
应付帐款                             98,815,431.98         184,709,444.35
预收帐款                              4,313,962.06          41,415,357.62
应付工资                                      0.00           1,697,152.01
应付福利费                           10,816,602.55          13,134,584.58
应付股利                                      0.00
应付利息                                      0.00
应交税金                               -642,622.10         -29,264,767.62
其他应交款                              115,664.59             184,299.61
其他应付款                           71,034,192.40          91,677,379.24
预提费用                            109,962,896.12         110,328,476.93
预计负债
国内票证结算                          6,457,247.39           6,457,247.39
国际票证结算                         44,434,634.14          44,434,634.14
应交民航基础设施建设基金             59,555,052.72          59,555,052.72
一年内到期的长期负债                669,274,159.18         669,362,159.18
流动负债合计                      1,965,604,838.57       2,131,408,637.69
长期负债：
长期借款                          1,282,998,773.21       1,286,085,383.21
应付债券                                      0.00
长期应付款                        1,905,094,577.17       1,905,094,577.17
专项应付款                           35,720,000.00          35,720,000.00
其他长期负债
长期负债合计                      3,223,813,350.38       3,226,899,960.38
递延税项：
递延税款贷项
负债合计                          5,189,418,188.95       5,358,308,598.07
少数股东权益（合并报表填列）                                17,577,301.29
股东权益：
股本                                721,000,000.00         721,000,000.00
资本公积                            833,769,957.29         833,769,957.29
盈余公积                             61,175,061.94          77,197,318.32
其中：法定公益金                     30,587,530.97          34,771,727.03
减：未确认的投资损失（合并
报表填列）
未分配利润                          119,882,256.61         104,930,639.69
外币报表折算差额（合并报表
填列）
股东权益合计                      1,735,827,275.84       1,736,897,915.30
负债和股东权益总计                6,925,245,464.79       7,112,783,814.66
    法定代表人：周赤                   主管会计工作负责人：邵晓云
         会计机构负责人：邵晓云
                                利润及利润分配表
    2003年12月
                                                                 会企02表
    编制单位：上海航空股份有限公司                         单位：人民币元
                                                                   本年数
项      目
                                                                   母公司
一、主营业务收入                                         3,593,939,687.13
其中：民航基础设施建设基金                                  52,135,092.90
减：主营业务成本                                         2,697,282,694.91
主营业务税金及附加                                          80,385,086.81
转作民航基础设施建设基金                                    52,135,092.90
二、主营业务利润（亏损
以“-”号填列）                                            764,136,812.51
加：其他业务利润（亏
损以“-”号填列）                                            9,844,445.16
减：营业费用                                               376,719,133.84
管理费用                                                   198,888,372.01
财务费用                                                   158,039,303.13
三、营业利润（亏损以“-”号填列）                           40,334,448.69
加：投资收益（亏损以“-”号填列）                           25,449,390.29
补贴收入                                                    36,293,498.72
营业外收入                                                     887,697.41
减：营业外支出                                                 548,235.60
四、利润总额（亏损以“-”号填列）                          102,416,799.51
减：所得税                                                  12,024,987.19
少数股东损益（合并报表填列）
加：未确认投资损失（合并报表填列）
五、净利润（亏损以“-”号表示）                             90,391,812.32
加：年初未分配利润                                         119,882,256.61
其他转入
六、可供分配的利润                                         210,274,068.93
减：提取法定盈余公积                                         9,039,181.23
提取法定公益金                                               9,039,181.23
提取职工奖励及福利基金（合并报表填
列。子公司为外商投资企业的项目）
七、可供股东分配的利润                                     192,195,706.47
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利                                              36,050,000.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润（未弥补亏
损以“－”号填列）                                         156,145,706.47
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加（或减少）利润总额
4.会计估计变更增加（或减少）利润总额
5.债务重组损失
                                                              本年数
项      目
                                                               合并
一、主营业务收入                                         4,516,588,000.67
其中：民航基础设施建设基金                                  52,135,092.90
减：主营业务成本                                         3,499,263,653.26
主营业务税金及附加                                          85,879,992.39
转作民航基础设施建设基金                                    52,135,092.90
二、主营业务利润（亏损
以“-”号填列）                                            879,309,262.12
加：其他业务利润（亏
损以“-”号填列）                                           12,082,960.49
减：营业费用                                               433,135,391.30
管理费用                                                   229,039,431.17
财务费用                                                   159,910,714.39
三、营业利润（亏损以“-”号填列）                           69,306,685.75
加：投资收益（亏损以“-”号填列）                           13,633,277.89
补贴收入                                                    36,809,202.46
营业外收入                                                     965,914.49
减：营业外支出                                                 631,283.09
四、利润总额（亏损以“-”号填列）                          120,083,797.50
减：所得税                                                  21,806,893.69
少数股东损益（合并报表填列）                                 6,360,375.61
加：未确认投资损失（合并报表填列）
五、净利润（亏损以“-”号表示）                             91,916,528.20
加：年初未分配利润                                         104,930,639.69
其他转入
六、可供分配的利润                                         196,847,167.89
减：提取法定盈余公积                                        10,604,682.92
提取法定公益金                                             10,303,624.14
提取职工奖励及福利基金（合并报表填
列。子公司为外商投资企业的项目）                               273,550.26
七、可供股东分配的利润                                     175,665,310.57
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积                                             3,201,327.60
应付普通股股利                                              36,050,000.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润（未弥补亏
损以“－”号填列）                                         136,413,982.97
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加（或减少）利润总额
4.会计估计变更增加（或减少）利润总额
5.债务重组损失
                                                                   上年数
项      目
                                                                   母公司
一、主营业务收入                                         3,453,129,974.07
其中：民航基础设施建设基金                                 160,831,604.15
减：主营业务成本                                         2,323,695,267.15
主营业务税金及附加                                         108,978,897.01
转作民航基础设施建设基金                                   160,831,604.15
二、主营业务利润（亏损
以“-”号填列）                                            859,624,205.76
加：其他业务利润（亏
损以“-”号填列）                                            1,426,525.56
减：营业费用                                               299,040,732.24
管理费用                                                   198,468,252.63
财务费用                                                   222,216,221.27
三、营业利润（亏损以“-”号填列）                          141,325,525.18
加：投资收益（亏损以“-”号填列）                           23,015,027.84
补贴收入                                                             0.00
营业外收入                                                   1,605,295.69
减：营业外支出                                               1,630,672.39
四、利润总额（亏损以“-”号填列）                          164,315,176.32
减：所得税                                                  22,802,283.68
少数股东损益（合并报表填列）
加：未确认投资损失（合并报表填列）
五、净利润（亏损以“-”号表示）                            141,512,892.64
加：年初未分配利润                                          27,511,942.49
其他转入
六、可供分配的利润                                         169,024,835.13
减：提取法定盈余公积                                        14,151,289.26
提取法定公益金                                              14,151,289.26
提取职工奖励及福利基金（合并报表填
列。子公司为外商投资企业的项目）
七、可供股东分配的利润                                     140,722,256.61
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利                                              20,840,000.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润（未弥补亏
损以“－”号填列）                                         119,882,256.61
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加（或减少）利润总额
4.会计估计变更增加（或减少）利润总额
5.债务重组损失
6.其他
                                                                   上年数
项      目
                                                                     合并
一、主营业务收入                                         4,286,606,961.58
其中：民航基础设施建设基金                                 160,831,604.15
减：主营业务成本                                         3,064,750,148.96
主营业务税金及附加                                         113,147,257.99
转作民航基础设施建设基金                                   160,831,604.15
二、主营业务利润（亏损
以“-”号填列）                                            947,877,950.48
加：其他业务利润（亏
损以“-”号填列）                                            3,650,158.96
减：营业费用                                               344,561,387.81
管理费用                                                   223,935,560.58
财务费用                                                   224,339,159.48
三、营业利润（亏损以“-”号填列）                          158,692,001.57
加：投资收益（亏损以“-”号填列）                           14,169,724.83
补贴收入
营业外收入                                                   1,875,845.79
减：营业外支出                                               1,745,558.01
四、利润总额（亏损以“-”号填列）                          172,992,014.18
减：所得税                                                  27,660,875.89
少数股东损益（合并报表填列）                                 3,250,213.64
加：未确认投资损失（合并报表填列）
五、净利润（亏损以“-”号表示）                            142,080,924.65
加：年初未分配利润                                          15,396,172.45
其他转入
六、可供分配的利润                                         157,477,097.10
减：提取法定盈余公积                                        15,244,689.28
提取法定公益金                                              15,103,503.57
提取职工奖励及福利基金（合并报表填
列。子公司为外商投资企业的项目）                               168,808.86
七、可供股东分配的利润                                     126,960,095.39
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积                                             1,189,455.70
应付普通股股利                                              20,840,000.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润（未弥补亏
损以“－”号填列）                                         104,930,639.69
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加（或减少）利润总额
4.会计估计变更增加（或减少）利润总额
5.债务重组损失
6.其他
    法定代表人：周赤                   主管会计工作负责人：邵晓云
         会计机构负责人：邵晓云
                               现金流量表
    2003年12月
                                                                 会企03表
    编制单位：上海航空股份有限公司                         单位：人民币元
项          目                                                    母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金                             3,683,806,492.91
收到的税费返还                                              36,293,498.72
收到的其他与经营活动有关的现金                               4,488,706.32
经营活动现金流入小计                                     3,724,588,697.95
购买商品、接受劳务支付的现金                             1,997,957,050.12
支付给职工以及为职工支付的现金                             354,239,598.24
支付的各项税费                                             238,343,200.82
支付的其他与经营活动有关的现金                             346,941,952.96
经营活动现金流出小计                                     2,937,481,802.14
经营活动现金流量净额                                       787,106,895.81
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金                                        10,538,220.00
取得投资收益所收到的现金                                    11,517,168.36
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金             9,848,996.70
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计                                        31,904,385.06
购建固定资产、无形资产其他长期资产所支付的现金             638,727,574.30
投资所支付的现金                                            11,421,400.00
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计                                       650,148,974.30
投资活动产生的现金流量净额                                -618,244,589.24
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金                                         1,928,626,404.20
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计                                     1,928,626,404.20
偿还债务所支付的现金                                     1,556,916,511.66
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                       204,500,536.24
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金                             491,315,596.88
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
筹资活动现金流出小计                                     2,252,732,644.78
筹资活动产生的现金流量净额                                -324,106,240.58
四、汇率变动对现金的影响                                       299,209.57
五、现金及现金等价物净增加额                              -154,944,724.44
补充资料
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润（亏损以“-”号填列）                                 90,391,812.32
加：少数股东本期损益（亏损以“-”号填列）                            0.00
减：未确认的投资损失                                                 0.00
加：计提的资产减值准备                                       1,727,418.86
固定资产折旧                                               374,885,584.39
无形资产摊销                                                 1,466,918.88
长期待摊费用摊销                                             2,406,893.24
待摊费用减少（减:增加）                                     -1,613,893.24
预提费用增加（减:减少）                                     36,954,600.34
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减:收益）           -33096.58
固定资产报废损失
财务费用                                                   158,908,455.15
投资损失（减:收益）                                        -25,449,390.29
递延税款贷项（减:借项）                                              0.00
存货的减少（减:增加）                                       27,779,513.80
经营性应收项目的减少（减:增加）                            -46,118,752.53
经营性应付项目的增加（减:减少）                            165,800,831.47
其他
经营活动产生的现金流量净额                                 787,106,895.81
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额                                             324,424,242.20
减：现金的期初余额                                         479,368,966.64
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                                  -154,944,724.44
项          目                                                   合并
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金                             4,858,691,915.04
收到的税费返还                                              52,255,234.73
收到的其他与经营活动有关的现金                               5,082,826.73
经营活动现金流入小计                                     4,916,029,976.50
购买商品、接受劳务支付的现金                             3,097,042,927.61
支付给职工以及为职工支付的现金                             399,167,515.72
支付的各项税费                                             255,499,032.71
支付的其他与经营活动有关的现金                             385,872,259.56
经营活动现金流出小计                                     4,137,581,735.60
经营活动现金流量净额                                       778,448,240.90
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金                                        11,234,344.20
取得投资收益所收到的现金                                     5,366,490.18
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金             9,891,994.20
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计                                        26,492,828.58
购建固定资产、无形资产其他长期资产所支付的现金             655,358,904.19
投资所支付的现金                                             2,066,296.52
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计                                       657,425,200.71
投资活动产生的现金流量净额                                -630,932,372.13
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金                                         2,054,586,404.20
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计                                     2,054,586,404.20
偿还债务所支付的现金                                     1,640,968,918.66
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                       208,447,055.44
其中：支付少数股东的股利                                     2,470,715.22
支付的其他与筹资活动有关的现金                             491,315,596.88
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
筹资活动现金流出小计                                     2,340,731,570.98
筹资活动产生的现金流量净额                                -286,145,166.78
四、汇率变动对现金的影响                                       332,233.22
五、现金及现金等价物净增加额                              -138,297,064.79
补充资料
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润（亏损以“-”号填列）                                 91,916,528.20
加：少数股东本期损益（亏损以“-”号填列）                    6,360,375.61
减：未确认的投资损失                                                 0.00
加：计提的资产减值准备                                       2,384,346.97
固定资产折旧                                               381,050,582.03
无形资产摊销                                                 1,508,006.16
长期待摊费用摊销                                             2,704,480.32
待摊费用减少（减:增加）                                     -1,887,803.50
预提费用增加（减:减少）                                     37,088,380.47
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减:收益）           -39690.67
固定资产报废损失                                                13,919.20
财务费用                                                   160,150,492.55
投资损失（减:收益）                                        -13,633,277.89
递延税款贷项（减:借项）                                              0.00
存货的减少（减:增加）                                       29,533,422.88
经营性应收项目的减少（减:增加）                            -92,641,326.44
经营性应付项目的增加（减:减少）                            173,939,805.01
其他
经营活动产生的现金流量净额                                 778,448,240.90
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额                                             407,690,270.98
减：现金的期初余额                                         545,987,335.77
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                                  -138,297,064.79
    法定代表人：周赤                   主管会计工作负责人：邵晓云
         会计机构负责人：邵晓云
    合并资产减值准备明细表
                                                                 会企04表
    编制单位：上海航空股份有限公司                         单位：人民币元
项          目                             年初余额          本年增加数
一、坏帐准备                            11,545,778.51
其中：应收帐款坏帐准备                   4,470,730.16
其他应收款坏帐准备                       7,075,048.35
二、短期投资跌价准备                     1,208,731.17         237,183.25
其中：股票投资                           1,208,731.17         237,183.25
债券投资
三、存货跌价准备                        11,753,318.17          42,287.52
其中：库存商品                                                 42,287.52
原材料                                  11,753,318.17
四、长期投资减值准备                       155,890.06
其中：长期股权投资                         155,890.06
长期债券投资
五、固定资产减值准备
其中：房屋、建筑物
机器设备
六、无形资产减值准备
其中：专有技术
商标权
七、在建工程减值
八、委托贷款减值
                                                            本年减少数
项          目                             因资产价值        其他原因
                                           回升转回数          转出数
一、坏帐准备
其中：应收帐款坏帐准备
其他应收款坏帐准备
二、短期投资跌价准备
其中：股票投资
债券投资
三、存货跌价准备                           497,837.75
其中：库存商品
原材料                                     497,837.75
四、长期投资减值准备
其中：长期股权投资
长期债券投资
五、固定资产减值准备
其中：房屋、建筑物
机器设备
六、无形资产减值准备
其中：专有技术
商标权
七、在建工程减值
八、委托贷款减值
项          目                                                年末余额
                                              合计
一、坏帐准备                                                 9,260,354.71
其中：应收帐款坏帐准备                                       1,741,671.53
其他应收款坏帐准备                                           7,518,683.18
二、短期投资跌价准备                                         1,445,914.42
其中：股票投资                                               1,445,914.42
债券投资
三、存货跌价准备                         497,837.75         11,297,767.94
其中：库存商品                                                  42,287.52
原材料                                   497,837.75         11,255,480.42
四、长期投资减值准备                                           155,890.06
其中：长期股权投资                                             155,890.06
长期债券投资
五、固定资产减值准备
其中：房屋、建筑物
机器设备
六、无形资产减值准备
其中：专有技术
商标权
七、在建工程减值
八、委托贷款减值
    第十一节  备查文件目录
    一、载有法定代表人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。
    二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
    三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的
原稿。
    
上海航空股份有限公司
    董事长：周赤
    二○○四年三月三十日