重要提示
公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
公司2002年度财务会计报告已经德勤华永会计师事务所有限公司审计并出具标准无
保留意见的审计报告。
公司董事长兼总经理王佳芬女士、主管财务工作副总经理吕公良先生、财务总监章
国政先生及财务经理周应年先生保证本报告中财务报告所载资料真实、完整。
目 录
一、 公司基本情况简介
二、 会计数据和业务数据摘要（合并报表）
三、 股本变动及股东持股情况
四、 董事、监事、高级管理人员和员工情况
五、 公司治理结构
六、 股东大会简介
七、 董事会报告
八、 监事会报告
九、 重要事项
十、 财务报告
十一、 备查文件
一、公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：上海光明乳业股份有限公司（以下简称“公司”）
公司英文名称：SHANGHAIBRIGHT DAIRY & FOODCO., LTD
2、公司注册地址：上海市吴中路578号
邮政编码：201103
电话：021－54584520
传真：021－64655033
E-mail：600597@brightdairy.com
互联网网址：www.brightdairy.com
3、公司法定代表人：王佳芬
4、公司董事会秘书：朱建毅
联系地址：上海市吴中路578号
电话：021－54584520
传真：021－64013337
E-mail：600597@brightdairy.com
5、公司年度报告备置地点：上海市吴中路578号
备置网址：http://www.sse.com.cn
6、公司股票上市地：上海证券交易所
股票简称：光明乳业
股票代码：600597
7、公司选定的信息披露报刊：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
8、其他有关资料：
公司首次注册或变更注册登记日期、地点：
首次注册日期：2000年11月17日
地点：上海市工商行政管理局
变更注册登记日期：2002年9月25日
地点：上海市工商行政管理局。
企业法人营业执照注册号：企股沪总字第022797号（市局）
税务登记号码：310048607360299
公司聘请的会计师事务所名称：德勤华永会计师事务所有限公司
会计师事务所办公地址：上海市延安东路222号外滩中心30楼
二、会计数据和业务数据摘要（合并报表）
1、2002年度（以下简称“本年度”或“报告期内”）公司业务数据摘要
单位：元
利润总额 371,886,994
净利润 226,313,752
扣除非经常性损益后的净利润 250,639,087
主营业务利润 1,715,081,054
其他业务利润 12,867,113
营业利润 383,708,656
投资收益 2,182,401
补贴收入 14,717,860
营业外收支净额 -28,721,923
经营活动产生的现金流量净额 480,085,588
现金及现金等价物净增加额 699,628,553
本年度非经常性损益包括：
项目 涉及金额（元）
可的便利店9%股权转让获得收益 548,518
股票投资收益 887,805
固定资产报废损失 -11,536,910
改制费用 -5,891,756
固定资产减值准备 -8,332,992
注：上述项目均已考虑所得税和少数股东权益产生的影响。
本年度重要会计估计变更的具体说明：
公司在计提应收账款的一般坏账准备时，原对账龄在180天以内的应收账款的计提
比例为零。由于市场竞争加剧的因素，公司对部分客户的信用期有所延长，考虑到与此
相应的货款回收风险，公司本年度对账龄在180天以内的应收账款的计提比例变更为5%
，采用未来适用法。此项会计估计的变更减少2002年度利润总额人民币13,529,914元。
公司在估计固定资产残值时，原对残值估计为原值的10%。公司本年度根据实际情
况对除产畜外的部分固定资产的估计残值变更为原值的3%，采用未来适用法。此项会计
估计的变更减少2002年度利润总额人民币5,123,723元。
2、本年度公司主要会计数据和财务指标摘要
项目 本年度 2001年度
主营业务收入（元） 5,021,503,488 3,520,210,605
净利润（元） 226,313,752 162,906,619
总资产（元） 2,937,365,249 1,829,170,116
股东权益（元） 1,578,679,864 543,663,332
每股收益（元） 0.35 0.33
扣除非经常性损益后
0.38 0.36
的每股收益（元）
每股净资产（元） 2.42 1.08
调整后每股净资产（元） 2.30 0.98
每股经营活动产生的
0.74 0.76
现金流量净额（元）
净资产收益率（%） 14% 30%
扣除非经常性损益的
净资产收益率（%）
摊薄： 16% 33%
加权： 27% 32%
项目 本年比上年 2000年度
增减（%）
主营业务收入（元） 42.65% 2,279,828,659
净利润（元） 38.92% 104,235,179
总资产（元） 60.58% 1,488,891,590
股东权益（元） 190.38% 504,739,445
每股收益（元） 6.06% 0.21
扣除非经常性损益后
5.56% 0.24
的每股收益（元）
每股净资产（元） 124.07% 1.01
调整后每股净资产（元） 134.69% 0.95
每股经营活动产生的
-2.63% 0.54
现金流量净额（元）
净资产收益率（%） -53.33% 21%
扣除非经常性损益的
净资产收益率（%）
摊薄： -51.52% 24%
加权： -15.63% 21%
上述股东权益已扣除少数股东权益。
3、报告期内股东权益变动情况
单位：元
项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金
期初数 501,182,850 1 23,104,717 19,375,764
本期增加 150,000,000 797,304,376 27,468,805 25,050,090
本期减少
期末数 651,182,850 797,304,377 50,573,522 44,425,854
项目 未分配利润 股东权益合计
期初数 - 543,663,332
本期增加 35,193,261 1,035,016,532
本期减少
期末数 35,193,261 1,578,679,864
变动原因分析：
（1）股本变动原因是公司于2002年8月14日向社会公众首次公开发行人民币普通股
15,000万股。
（2）资本公积变动原因是公司发行股票溢价计入。
（3）盈余公积、法定公益金和未分配利润增加是由于公司在报告期实现净利润并
拟实施利润分配。
（4）股东权益增加是因为新股发行以及实现利润。
三、股本变动及股东持股情况
1、 股本变动情况
（1）公司股份变动情况表（数量单位：股）
本次变动前 本次变动增减（+，―）
首次发行 小计
1、未上市流通股份
发起人股份
其中：
国家持有股份 25,059,142
境内法人持有股份 250,591,425
境外法人持有股份 225,532,283
未上市流通股份合计 501,182,850
2、已上市流通股份
人民币普通股 0 150,000,000 150,000,000
已上市流通股份合计 0 150,000,000 150,000,000
3、股份总额 501,182,850
本次变动后
1、未上市流通股份
发起人股份
其中：
国家持有股份 25,059,142
境内法人持有股份 250,591,425
境外法人持有股份 225,532,283
未上市流通股份合计 501,182,850
2、已上市流通股份
人民币普通股 150,000,000
已上市流通股份合计 150,000,000
3、股份总额 651,182,850
（2）股票发行与上市情况
经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监发行字 [2002]80号
文批准，公司于2002年8月14日首次向社会公众公开发行人民币普通股（以下简称“A股
”）15,000万股（以下简称“本次发行”），每股发行价格为人民币6.50元。本次发行
股份全部募集到位，扣除发行费用人民币2,870万元，实际募集资金为人民币94,630万
元。本次发行股份已经全部获准于2002年8月28日在上海证券交易所上市交易。
2、股东情况介绍
（1）报告期末（2002年12月31日）公司股东总户数为42,956户。
（2）主要股东持股情况
股东名称或姓名 持股数量（股） 股份种类
上海牛奶（集团）有限公司 200,473,141 国有法人股
S.I.Food Products Holdings Limited 200,473,141 外资股
上海国有资产经营有限公司 25,059,142 国家股
大众交通（集团）股份有限公司 25,059,142 社会法人股
东方希望集团有限公司 25,059,142 社会法人股
Danone Asia Pte. Ltd. 25,059,142 外资股
兴华证券投资基金 4,174,297 流通股
嘉实成长收益型证券投资基金 2,940,582 流通股
安顺证券投资基金 2,648,674 流通股
丰和价值证券投资基金 2,427,797 流通股
股东名称或姓名 年度内持股变动情况
上海牛奶（集团）有限公司 无变动
S.I.Food Products Holdings Limited 无变动
上海国有资产经营有限公司 无变动
大众交通（集团）股份有限公司 无变动
东方希望集团有限公司 无变动
Danone Asia Pte. Ltd. 无变动
兴华证券投资基金
嘉实成长收益型证券投资基金
安顺证券投资基金
丰和价值证券投资基金
注：经向嘉实成长收益型证券投资基金和丰和价值证券投资基金函证，上述两基金
同属嘉实基金管理有限公司管理，存在关联关系。
（3）控股股东情况介绍
上海牛奶（集团）有限公司注册地址为上海市枫林路251号，成立于1997年6月2日
，注册资本为人民币50,576万元（国有独资），法定代表人为叶观年，经营范围：生产
、加工、销售乳制品，奶牛，牛奶，冰淇淋，饮料，食品，糖果，橡胶制品，生物制品
，畜牧机械，乳品食品加工机械，塑料及纸制包装容器，饮用水，上述范围的科研和咨
询服务，实业投资，附设分支机构。持有公司30.78%的股份。
S.I.Food Products HoldingsLimited（上实食品控股有限公司）注册地址为英属
维尔京群岛，授权代表为吕明方。该公司成立于1996年10月2日，注册资本1美元，持有
公司30.78%的股份。Shanghai Industrial Holdings Limited（上海实业控股有限公司
）持有S.I.FoodProducts Holdings Limited100%的股权，是其实际控制方。Shanghai
Industrial HoldingsLimited注册资本20,000万港元，法定代表人为蔡来兴，住所为香
港告士打道39号26楼。主要业务为基建、现代物流、消费品/零售、汽车零部件、信息
技术、医药科技等。
经核实，上海牛奶（集团）有限公司与S.I.Food Products HoldingsLimited持有
的公司股份均没有质押或被冻结的情形。
四、董事、监事、高级管理人员和员工情况
1、基本情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期
王佳芬 董事长、总经理 女 51 2000年11月至2003年11月
周杰 副董事长 男 35 2000年11月至2003年11月
叶观年 董事 男 52 2000年11月至2003年11月
陈宝祥 董事 男 55 2000年11月至2003年11月
沈伟家 董事 男 49 2000年11月至2003年11月
季建忠 董事 男 46 2000年11月至2003年11月
陈绍昌 董事 男 54 2000年11月至2003年11月
杨国平 董事 男 46 2000年11月至2003年11月
唐勇 董事 男 46 2000年11月至2003年11月
秦鹏 董事 男 47 2000年11月至2003年11月
吕公良 董事、副总经理 男 55 2000年11月至2003年11月
张华富 董事、副总经理 男 54 2000年11月至2003年11月
郭广昌 独立董事 男 35 2000年11月至2003年11月
曹福康 监事长 男 63 2000年11月至2003年11月
檀文耀 监事 男 56 2000年11月至2003年11月
苏斌 监事 男 34 2000年11月至2003年11月
朱建毅 董事会秘书 男 48 2000年11月至2003年11月
林豪 副总经理 男 41 2001年9月至2003年11月
郭本恒 副总经理 男 39 2001年9月至2003年11月
章国政 财务总监 男 37 2002年3月至2003年11月
上述董事、监事和高级管理人员在本年度内未持有公司任何股份，亦没有持股变动
情形。
公司副总经理林豪因个人原因于2003年2月离职。
2、董事、监事在股东单位任职情况
姓名 任职的股东名称 担任职务
周杰 S.I.FoodProducts Holdings Limited 董事
上实医药科技（集团）股份有限公司 董事、总裁
Shanghai Industrial Holdings Limited
董事、副总裁
叶观年 上海牛奶（集团）有限公司 董事长
陈宝祥 上海牛奶（集团）有限公司 党委书记
沈伟家 上实医药科技（集团）股份有限公司 董事、副总经理
季建忠 上实管理（上海）有限公司 财务总监
陈绍昌 上海国有资产经营有限公司 副总裁
杨国平 大众交通（集团）股份有限公司 董事长兼
总经理
唐勇 东方希望集团有限公司 董事长助理
投资部部长
秦鹏 Danone Asia Pte. Ltd. 中国区总裁
曹福康 上实管理（上海）有限公司 董事长
檀文耀 上海牛奶（集团）有限公司 资产总监
姓名 任期起止日期 是否领取
薪酬
周杰 2002年2月至今 是
叶观年 2001年4月至今 否
陈宝祥 1996年7月至今 是
沈伟家 2002年11月至今 是
季建忠 2000年11月至今 是
陈绍昌 2000年2月至今 是
杨国平 1988年12月至今 是
唐勇 1996年3月至今 是
秦鹏 2000年11月至今 是
曹福康 1999年12月至今 是
檀文耀 2000年9月至今 是
注：公司股东S.I.FoodProducts Holdings Limited与上实医药科技（集团）股份
有限公司、上实管理（上海）有限公司的实际控制方均为Shanghai Industrial Holdin
gs Limited。
3、年度报酬情况
公司现任董事（除担任高级管理人员的董事以外）、监事（除由职工代表出任的监
事以外）不在公司领取报酬，公司亦未制订任何有关董事、监事的报酬标准和相应制度
，部分公司董事、监事系基于其担任公司高级管理人员或员工的身份在公司领取报酬。
公司根据自身情况并参考同类上市公司高级管理人员的薪酬情况决定高级管理人员的报
酬。本年度公司现任高级管理人员的年度报酬总额为人民币141万元，金额最高的前三
名高级管理人员的报酬总额为人民币69.8万元。公司独立董事未在公司领取报酬。
公司高级管理人员年度报酬在3万元至18万元之间为3人，在18万元至30万元之间为
5人，公司10名董事（周杰、季建忠、沈伟家、叶观年、陈宝祥、杨国平、陈绍昌、唐
勇、秦鹏、郭广昌）、2名监事（曹福康、檀文耀）不在公司领取报酬，均在其各自所
在的公司股东单位领取报酬。
4、在报告期内离任的董事、监事、高级管理人员姓名及离任原因
公司原财务总监王家谱因个人原因于2002年3月离职。公司于2002年3月聘任章国政
为财务总监。
5、公司在职员工2677人，其中生产人员1,081人、销售人员564人、技术人员302人
、财务人员116人、行政人员419人，其他人员195人，13.71%具备大学本科或以上学历
，公司需承担费用的离退休职工31人。
五、公司治理结构
1、公司治理情况
公司严格按照《中华人民共和国公司法》以及相关法律、法规、规范性文件的要求
，并严格履行公司章程规定的程序，建立并不断完善法人治理结构，推进公司的规范化
运作。根据2002年1月国家经贸委和中国证监会发布的《上市公司治理准则》的要求，
公司着重在以下几方面建立和完善法人治理结构：
（1）公司在公司章程中明确了全体股东、特别是中小股东享有平等地位，明确规
定了股东大会的召集、召开、表决等程序，确保全体股东能够充分行使股东权利。
（2）公司较好地保持了经营运作的独立性，在资产、人员、财务、业务和机构等
方面与控股股东严格分开，独立运作。公司控股股东亦能够合法行使股东权利。
（3）公司董事、监事均按法定程序选举，董事会、监事会的组成符合法律规定并
依法开展工作，所有董事、监事均能够尽到勤勉尽责、竞业禁止的义务。
（4）公司管理层能够依法贯彻股东大会、董事会的各项决议，合理审慎地管理公
司，尽到了管理层应尽的义务。
（5）公司能够根据有关监管政策的要求，及时、准确、全面地履行信息披露义务
，为确保股东的知情权提供了必要保障。
2、独立董事履行职责情况
公司目前聘任一名独立董事，该独立董事在本年度较好地履行了《中华人民共和国
公司法》和公司章程规定的董事职责。公司将于2003年4月30日召开的2002年度股东大
会年会中增选独立董事。
3、公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、资金、财务等方面完全分开，并
具有独立完整的业务及自主经营能力。
（1）公司主要从事与奶和乳制品、奶牛和公牛、饮料和食品相关的生产、销售和
其他经营业务，公司的业务独立于控股股东。
（2）公司对开展业务活动的主体经营性资产均拥有完整的所有权或使用权，没有
被控股股东占用的情况。
（3）公司总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书等未在控股股东单位担任任
何管理职务，财务人员没有在公司控制的关联公司以外兼职，公司劳动、人事及工资管
理均由其下属职能部门承担，完全独立于控股股东。
（4）公司的职能部门均独立运作，与控股股东的相关部门不存在上下级隶属关系
，符合机构独立的要求。
（5）公司有独立的财务部门，建立了独立的财务核算体系；公司独立在银行开户
，不与控股股东共用一个帐户；公司独立纳税，有独立的税务登记证；公司具有规范、
独立的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度。
（6）公司对与开展其主营业务有关的生产、供应、销售等系统拥有独立的控制权
或管理权，具备了独立的生产经营环境，具备独立完整的包括资产、业务、机构、人员
、内部管理体系在内的各项经营要素，具有面向市场自主经营的基础条件。
4、对高级管理人员的考评及激励机制、相关奖励制度（如有）的建立、实施情况
：
为完善公司的激励、约束机制，充分调动公司高级管理人员持续的工作积极性，以
制度创新和管理创新来保证公司稳定、持续、健康的发展，从而提升公司核心竞争力，
保证公司发展战略的实现，最终实现股东价值的最大化，公司拟建立管理层激励基金，
并最终实现将管理层利益与企业长期发展目标有机结合的新型激励与约束机制，确保公
司持续、健康发展。
六、股东大会简介
1、2002年度第一次临时股东大会
公司于2002年1月21日在公司会议室召开2002年度第一次临时股东大会，出席该次
会议的股东代表6人，代表股份总数501,182,850股，占公司股本总额的100%。经审议，
该次会议以501,182,850股（占出席会议股东代表股份总数100%）赞成，0股反对，0股
弃权，审议通过修改公开发行股票方案的提案，将公开发行股票数量由10,000万股调整
为不超过15,000万股。
2、2001年度股东大会年会
公司于2002年2月25日在公司会议室召开2001年度股东大会年会，出席该次会议的
股东代表6人，代表股份总数501,182,850股，占公司股本总额的100%。经审议，该次会
议通过以下决议：
（1）以501,182,850股（占出席会议股东代表股份总数100%）赞成，0股反对，0股
弃权，审议通过《上海光明乳业股份有限公司2001年度董事会工作报告》；
（2）以501,182,850股（占出席会议股东代表股份总数100%）赞成，0股反对，0股
弃权，审议通过《上海光明乳业股份有限公司2001年度监事会工作报告》；
（3）以501,182,850股（占出席会议股东代表股份总数100%）赞成，0股反对，0股
弃权，审议通过《上海光明乳业股份有限公司2001年度财务决算及年度报告》；
（4）以501,182,850股（占出席会议股东代表股份总数100%）赞成，0股反对，0股
弃权，审议通过《上海光明乳业股份有限公司2001年度利润分配方案》；
（5）以501,182,850股（占出席会议股东代表股份总数100%）赞成，0股反对，0股
弃权，审议通过《上海光明乳业股份有限公司续聘会计师事务所的提案》。
七、董事会报告
1、报告期内整体经营情况的讨论与分析
2002年度是公司成功上市，跨入资本市场的第一年，也是公司发展历程的一个里程
碑。全年在董事会的正确领导下，在全体员工的共同努力下，公司坚持树立以赢利支持
增长的观念，以规划建立科学的管理流程为抓手，依靠科技创新推动生产力发展，强化
了系统执行力，全面贯彻了利用全国资源做大全国市场的战略方针，经济得到了稳定增
长，管理上了新台阶。报告期内公司实现主营业务收入5,021,503,488元，同比增长42.
65%，完成利润总额371,886,994元，净利润226,313,752元，同比增长38.92%。经营创
利继去年达到历史最好水平后再创新高。
在当前激烈的乳业市场竞争下，公司取得上述成果得益于董事会的正确决策。首先
公司利用上市募集资金到位，加快了募集资金投资项目的建设步伐，更好地提升了公司
的竞争力；其次，公司确立了以资本拉动产业发展的方针，演绎了商品市场和资本市场
双轨发展格局，加大了收购兼并步伐。2002年公司在上海市以外实现的销售额已超过销
售总额的60%，全国市场营销网络和产业基地建设不断取得成果，实现了总体产业布局
从区域性向全国性的转型，成为真正意义上的全国性公司；第三，公司不断完善现代化
管理手段，通过ERP项目适时、准确、持续的成功运作，推进了产、供、销体系的有效
整合，使走向全国的管理体系不断得到完善和提高，同时促进了公司整体效益的提高。
（1）主营业务收入、主营业务利润的构成情况
主要产品情况
产品 主营业务收入 主营业务成本
本年度金额 比上年度 本年度金额 比上年度
（万元） 增减（％） （万元） 增减（％)?
液态奶 380,041 55% 240,143 54%
其他 42,628 -7% 28,204 -1%
商业 79,481 31% 61,129 26%
产品 毛利率（％）
本年度 比上年度
增减（％）
液态奶 37% 0%
其他 34% -4%
商业 23% 3%
地区分布
占公司主营业务收入比例
项目 地区 主营业务收入(万元) (%)
本年度 上年度 本年度 上年度
上海 154,148 132,313 36% 45%
乳制品等 外地 268,521 159,121 64% 55%
小计 422,669 291,434 100% 100%
比上年度增
项目 减(%)
17%
乳制品等 69%
45%
注1：上述地区分布产品仅指公司主营的乳制品及相关产品。公司商业销售收入主
要在上海实现。
注2：报告期主营业务利润171,508万元，比上年度增加45%。增加原因主要系主营
业务收入比上年增加43%；净利润实现22,631万元，比上年度增长39%，增加原因主要系
主营业务利润增加所致；现金及现金等价物净增加额69,963万元，增加原因主要系新股
发行及经营活动
产生现金净流量增加所致。
（2）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
单位：万元
公司名称 主要产品和服务 注册资本
上海光明乳业销售有限公司 食品批发、实业投资 2,000
上海可的便利店有限公司 商品零售 2,000
上海乳品四厂有限公司 乳品加工、销售 4,452
南京光明乳品有限公司 乳品加工、销售 1,500
黑龙江省光明松鹤乳品有限公司 奶粉加工、销售 10,000
上海永安乳品有限公司 乳品加工、销售 (USD)250
上海达能酸乳酪有限公司 乳品加工、销售 (USD)435
光明乳业(泾阳)有限公司 乳品加工、销售 2,000
北京光明健能乳业有限公司 乳品批发、零售 2,000
广州光明乳品有限公司 乳品加工、销售 2,000
上海邀请电子商务有限公司 网站开发、经营和服务 3,000
公司名称 资产规模 净利润
上海光明乳业销售有限公司 10,322 -1,734
上海可的便利店有限公司 18,220 81
上海乳品四厂有限公司 9,519 1,493
南京光明乳品有限公司 5,303 984
黑龙江省光明松鹤乳品有限公司 33,944 487
上海永安乳品有限公司 5,141 302
上海达能酸乳酪有限公司 3,090 1,772
光明乳业(泾阳)有限公司 6,127 -259
北京光明健能乳业有限公司 5,617 -105
广州光明乳品有限公司 7,075 -481
上海邀请电子商务有限公司 7,996 -1,535
（3）主要供应商、客户情况
公司向前五名供应商合计的采购金额约为31,767万元，占年度采购总额的11％，公
司前五名客户销售额约为31,542万元，占公司年度销售总额的6％。
2、在经营中出现的问题与困难及解决方案
作为形成基本市场化的乳制品行业，近年来，由于其盈利增长的稳定性，吸引了众
多投资者进入这个市场，造成市场竞争的异常激烈。公司在这竞争环境中，以领先改革
的先发效应，领导着乳业的快速发展，但同样也面临了许多困难和问题，如随着乳制品
需求的迅速增长，国内原料奶价格也随之上升，从某种意义上讲，乳业竞争也是原料奶
的竞争。我司将通过变革牧业事业部的产权结构机制，以赢利为中心，形成积极有效的
激励机制，推动牧业服务产业化，进而扩大奶源基地建设，更好地为主业服务；第二，
随着乳制品市场竞争的白热化，产品价格竞争将显得更加突出，价格战在所难免，为此
我司将加大成本控制力度，努力提高主营产品毛利率，提高经济效益，扩大市场份额；
第三，公司管理层清醒地认识到，在传统消费品领域，唯有依托高科技手段形成核心竞
争力，才能保证公司的长远发展。为此，公司将大力推进基础研究和技术革新的力度，
使公司在乳业产业链方面进一步扩大领先优势。
3、投资情况
公司本次发行承诺投资项目金额总计81,124万元，至报告期末实际投入金额50,740
万元，本年度公司使用募集资金实际投资项目与承诺项目没有发生变化，该等项目的投
资情况如下：
（1）建设保健发酵乳品生产基地项目，承诺投资金额7,445万元，项目预计在2003
年完工。本年度实际使用募集资金投入2,791万元，与承诺金额和进度相符。该项目建
成后预计增加年生产能力30,000吨，年新增销售收入32,487万元，税后利润5,040万元
。
（2）扩大液态保鲜奶和超高温灭菌奶生产能力项目，承诺投资金额18,376万元，
项目建设期至2004年末。本年度实际使用募集资金投入4,445万元，与承诺金额和进度
相符，该项目建成以后预计可增加年生产保鲜奶45,000吨，UHT奶33,000吨的能力，预
计新增销售收入39,108万元，税后利润3,879万元。
（3）营养保健食品科技开发项目，承诺投资金额13,500万元，项目建设期至2004
年12月。本年度实际使用募集资金投入2,875万元，与承诺金额和进度相符。该项目建
成以后预计新增高科技含量的新产品20余项，年新增销售收入65,132万元，税后利润5,
794万元。
（4）建设大型现代物流基地项目，承诺投资金额16,970万元，项目建设期至2003
年12月。本年度实际使用募集资金投入4,057万元，与承诺金额和进度相符，该项目达
产后每年将直接增加营业收入270,000万元人民币，增加利润5,250万元。
（5）增资黑龙江省光明松鹤乳品有限责任公司项目，承诺投资金额12,944万元，
项目建设期至2003年12月。本年度实际使用募集资金投入5,500万元，与承诺金额和进
度相符。该项目建成以后预计增加年生产13,000吨奶粉和18,000吨超高温灭菌奶的生产
能力，年新增销售收入30,400万元，税后利润2,413万元。
（6）增资北京光明健康乳业有限公司项目，承诺投资金额11,889万元，项目建设
期至2003年12月。报告期实际使用募集资金投入4,000万元，与承诺金额和进度相符。
该项目建成以后预计增加年生产24,000吨风味酸奶和36,000吨保鲜奶的生产能力，年新
增销售收入33,235万元，税后利润3,280万元。
本年度公司使用自有资金投资的项目如下：
（1）2002年1月，公司出资115万元投资新海奶牛场，并占新海奶牛场更名后成立
的上海新乳奶牛场有限公司10%股权。该公司注册资本为1,150万元，上海农工商集团新
海总公司持有20%股份，牛奶集团持有70%股份。该项目预计投资回报率10%。
（2）2002年1月，公司出资60万元投资五四奶牛场，并占五四奶牛场更名后成立的
上海五四奶牛场有限公司10%股权。该公司注册资本为600万元，上海农工商集团五四总
公司持有20%股份，牛奶集团持有70%股份。该项目预计投资回报率10%。
（3）2002年6月，公司与上海农工商（集团）总公司、牛奶集团共同投资组建上海
奶牛育种中心有限公司，该公司注册资本2,857万元，公司出资1,457万元持有51%股权
。该项投资资金已经全部到位，该项目预计前三年实现销售收入3,650万元，利润总额6
64万元。
（4）2002年9月，公司与湖南派派食品有限公司共同投资组建湖南光明派派乳品有
限公司，该公司注册资本2,500万元，公司出资1,500万元持有60%股权。该项投资资金
已经全部到位，该项目预计达产年2005年的销售收入可达11,383万元，前五年的销售收
入可达49,283万元，达产年的年利润可达925万元，该项目的静态投资回收期约需4年,
内部收益率为15%。
（5）2002年9月，公司对光明乳业（德州）有限公司增资1,394万元。增资完成后
，该公司注册资本为3,061万元，公司持有51%股权。
（6）2002年10月，公司决定与江苏新澄集团公司共同投资组建江苏荷斯坦璜塘奶
牛场有限公司，该公司注册资本1,450万元，公司出资900万元（经评估的牛只资产），
持有62.1%股权。该项目合作期为30年，预计项目前10年销售收入为10,000万元，税后
利润2,025万元，项目内部报酬率15%，静态投资回收期需6.6年。
（7）2002年10月，公司与控股子公司上海光明乳业销售有限公司共同投资组建黑
龙江光明乳品销售有限公司，该公司注册资本50万元，公司出资10万元持有20%股权。
该项投资资金已经全部到位。
（8）2002年10月，公司出资2,000万元收购广州市牛奶公司持有的广州达能酸乳酪
有限公司23%股权。
（9）2002年11月，公司出资2,670万元收购达能亚洲有限公司持有的广州达能酸乳
酪有限公司72％的股权。该公司2002年已实现销售收入14,756万元，净利润1,516万元
。
以上收购广州达能酸乳酪有限公司项目已获得有关审批部门的批准。
（10）2002年11月，公司对上海乳品四厂增资2,918万元。增资完成后，该公司注
册资本4,452万元，公司持有82%股权。
（11）2002年11月，公司出资1,800万元收购天津市梦得食品饮料公司持有的天津
梦得奶制品有限公司60%股权。上述收购于2003年1月10日完成。该项目预计到2005年将
产销液态奶70,000吨/年，预期年实现销售收入20,000万元，税后利润800万元。
（12）2002年12月，公司出资2,960万元以收购部分股权和增资的方式取得光明食
品有限公司30%股权，该公司注册资本为9,867万元。该项目收购和增资行为正在进行中
。该项目预计到2004年可实现销售收入13,970万元，净利润1,209万元。
（13）2002年12月，公司出资5,480万元收购江西金牛企业集团公司持有的江西英
雄乳业股份有限公司51%股份合计3,060万股。上述收购于2003年1月10日完成。该项目
预计到2004年达产后年处理生奶量55,000吨，实现销售收入21,400万元，税后利润960
万元。
4、财务状况
公司财务状况良好，各项财务指标变动情况如下：
单位：万元
项目 本年度 上年度 增减变动（％）
总资产 293,737 182,917 61%
长期负债 7,645 4,944 55%
股东权益 157,868 54,366 190%
主营业务利润 171,508 118,302 45%
净利润 22,631 16,291 39%
现金及现金等价物 111,328 41,366 169%
项目 原因
总资产 企业经营规模的扩大以及本报告期公
司发行新股;
长期负债 本报告期企业接收国家十五科技技
改拨款、子公司长期借款增加以及提
取中长期激励基金；
股东权益 企业经营规模的扩大以及本报告期公
司发行新股;
主营业务利润 报告期主营业务收入比上年度增加
43%;
净利润 企业经营规模扩大，主营业务收入增
加；
现金及现金 新股发行及经营活动产生现金净流量
等价物 增加。
5、2003年度经营计划
2003年公司发展的指导方针是：通过进一步获取市场资源，建立领导品牌，满足消
费需求，并依托科技创新发展光明新鲜核心竞争优势；继续坚持以轻资产管理发展技术
、信息和服务经济；通过现代化的管理手段，明确内部岗位责任，激发活力，增加动力
，促进赢利支持增长，为股东创造价值。
（1）有计划有步骤地实施好募集资金投资项目建设，促进产能进一步升级，提高
产品质量，降低产品成本，更好地满足日益增长的消费需求，稳定提高产品市场占有率
。
（2）公司将以高科技为内涵使产品在技术、新鲜、服务上具有与众不同的优势，
以满足消费者的需求，提升品牌形象，增强市场竞争优势。
（3）进一步完善管理优势，使公司在从“生产企业规模化盈利”发展到“市场销
售规模化盈利”的基础上，向“资本和知识管理盈利”的模式发展。
（4）加快市场扩张，推动资源整合。进一步依托资本市场，做好兼并收购工作，
促进金融资本带动产业资本的发展。
（5）公司将借鉴国际通行的管理模式，结合我国的实际情况，探索和建立将管理
层利益与企业长期发展目标有机结合的新型激励与约束机制，确保公司持续、健康发展
。
（6）公司将继续发挥以光明文化、合适人才为内涵的人力资源优势，使光明团队
在共同价值观的基础上，形成团结、高效的职工队伍，使个人和公司共同发展，为股东
，为企业，为社会创造更大价值。
（7）加大规范运作力度，进一步提升公司形象，打造一流上市公司品牌。
6、董事会日常工作
（1）公司于2002年1月21日在公司会议室召开第一届董事会第七次会议，该次会议
应到董事13人，亲自或委托代理人出席会议董事12人。经审议，该次会议通过的决议包
括：《上海光明乳业股份有限公司2001年度总经理工作报告》、《上海光明乳业股份有
限公司2001年度董事会工作报告》、《2001年年度报告》、《关于2001年度利润分配预
案》、《2002年度财务预算方案的预案》、《投资设立北京光明健能乳业有限公司的议
案》、《关于收购新海、五四及燎原总公司三个牧场部分股权的议案》、《关于聘请会
计师事务所的议案》、《关于召开2001年度股东大会年会的议案》。
（2）公司于2002年7月29日在公司会议室召开第一届董事会第八次会议，该次会议
应到董事13人，亲自或委托代理人出席会议董事13人。经审议，该次会议通过的决议包
括：《2002年上半年度财务报告》、《关于2002年上半年度利润分配预案的议案》、原
则通过高级管理层已试行的薪酬激励方案并授权董事长和薪酬委员会具体落实、《关于
修改公司章程的议案》、《关于制订股东大会议事规则等五项制度的议案》。
（3）公司以通讯表决的方式审议通过以下各项事宜：
日期 决议内容
2002年3月4日 聘任章国政为公司财务总监的决议
2002年6月25日 同意投资设立上海奶牛育种中心有限公司的决议
2002年9月12日 同意投资设立湖南光明派派乳品有限公司的决议
同意对光明乳业（德州）有限公司增资的决议
2002年10月16日 审议通过2002年第三季度报告的决议
同意收购广州达能酸乳酪有限公司部分股权的决议
同意投资设立江苏荷斯坦璜塘奶牛场有限公司的决议
同意投资设立黑龙江光明乳品销售有限公司的决议
2002年11月13日 同意对上海乳品四厂增资的决议
2002年11月25日 同意调整收购广州达能酸乳酪有限公司部分股权的决议
同意收购天津梦得奶制品有限公司部分股权的决议
2002年12月12日 同意收购光明食品有限公司部分股权的决议
2002年12月27日 同意收购江西英雄乳业股份有限公司部分股权的决议
本年度股东大会各项决议均由董事会执行完毕。
7、本次利润分配预案
本公司2002年度实现税后利润为226,313,752元（已经审计），其中上半年实现税
后利润为95,545,306元（已经审计），下半年实现税后利润为 130,768,446元（已经审
计）。
（1）根据本公司第一届董事会第八次会议决议，上半年利润分配予上海牛奶（集
团）有限公司、S.I.FoodProducts Holdings Limited、上海国有资产经营有限公司、
大众交通（集团）股份有限公司、东方希望集团有限公司和Danone Asia Pte.Ltd.，具
体为：提取法定公积金(10%)计9,554,531元，提取法定公益金(10%)计 9,554,531元，
扣除当年各盈利子公司应留存的法定公积金(10%)计1,706,113元和法定公益金（5%）计
853,057元，加上年度未分配利润190,568元，2002年上半年度可供公司六位老股东分配
的利润为74,067,642元；建议按每10股派现金红利1.47元（含税），共计73,673,879元
，其余393,763元结转下半年度。
（2）根据公司于2002年7月29日公布的招股说明书中所作出的承诺，自2002年7月1
日起公司滚存利润由新老股东共享。公司下半年实现税后利润130,768,446元，提取法
定公积金(10%)计13,076,844元，提取法定公益金(10%)计13,076,844元，扣除当年各盈
利子公司应留存的法定公积金(10%)计3,131,317元和法定公益金（5%）计 1,565,658元
，加上半年度未分配利润393,763元，2002年下半年度可供公司全体新老股东分配的利
润为100,311,546元，建议下半年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.00元（含税
），共计65,118,285元，其余35,193,261元结转以后年度。
本预案将提交公司2002年度股东大会年会审议。
八、监事会报告
1、监事会会议情况
（1）第一届监事会第三次会议
公司于2002年1月21日在公司会议室召开第一届监事会第三次会议，该次会议应到
监事3人，亲自或委托代理人出席会议监事3人。经审议，该次会议通过了《上海光明乳
业股份有限公司2001年度监事会工作报告》的决议。
（2）第一届监事会第四次会议
公司于2002年7月23日在上实管理（上海）有限公司会议室召开第一届监事会第四
次会议，该次会议应到监事3人，亲自或委托代理人出席会议监事3人。经审议，该次会
议通过了《关于制订监事会议事规则的议案》。
2、 监事会意见
（1）公司的决策程序合法有效，至今未发现公司董事、经理执行公司职务时有损
害公司利益的行为和违反法律、法规、公司章程的行为。
（2）公司的财务报告真实反映了公司的财务状况和经营成果，会计师事务所出具
的审计意见是客观公正的。
（3）公司募集资金实际投入项目、金额、进度和承诺投入项目、金额、进度一致
。
（4）公司收购、出售资产交易价格公平合理，至今未发现内幕交易行为，至今未
发现损害股东的权益特别是小股东利益的情形发生。
（5）关联交易条件公平合理，至今无损害本公司利益及股东利益的情形发生。
九、重要事项
1、涉讼情况
报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项。
2、首次发行
经中国证监会证监发行字 [2002]80号文批准，公司于2002年8月14日首次向社会公
众公开发行人民币普通股（以下简称“A股”）15,000万股（以下简称“本次发行”）
，每股发行价格为人民币6.50元。本次发行股份全部募集到位，扣除发行费用人民币2,
870万元，实际募集资金为人民币94,630万元。本次发行股份已经全部获准于2002年8月
28日在上海证券交易所上市交易。
3、本年度公司收购及出售资产、吸收合并事项
本年度公司收购资产事项见第七节第3条“本年度公司使用自有资金投资的项目”
。
收购资产项目对公司业务连续性、管理稳定性呈正面影响。尤其是收购广州达能、
天津梦得和江西英雄乳业，对于公司进一步扩大奶源建设，拓展华南、华北及华中市场
，提升光明主营业务的竞争力起到积极作用。
本年度公司无出售资产、吸收合并事项。
4、重大关联交易事项
除公司于2002年7月29日公开披露的关于本次发行的招股说明书中披露的关联交易
以外，本年度公司尚与关联方发生下列关联交易：
（1） 销售和采购
公司在报告期内与大股东上海牛奶集团有限公司及其下属牧场发生销售（出售饲料
）和采购（购入公牛冻精、收购生奶）业务分别为60,093,740元和138,713,507元。
（2）合作投资
2002年1月，公司出资115万元投资新海奶牛场，并占新海奶牛场更名后成立的上海
新乳奶牛场有限公司10%股权。该公司注册资本为1,150万元，上海农工商集团新海总公
司持有20%股份，牛奶集团持有70%股份。
2002年1月，公司出资60万元投资五四奶牛场，并占五四奶牛场更名后成立的上海
五四奶牛场有限公司10%股权。该公司注册资本为600万元，上海农工商集团五四总公司
持有20%股份，牛奶集团持有70%股份。
2002年6月，公司与上海农工商（集团）总公司、牛奶集团共同投资组建上海奶牛
育种中心有限公司，该公司注册资本2,857万元，公司出资1,457万元持有51%股权，上
海市农工商（集团）总公司持有42%股权，牛奶集团持有7%股权。
在上述关联交易中，购销业务为公司日常业务，有关交易条件遵循市场化原则，是
公平合理的。融资与合作投资业务的交易条件均公平合理，没有损害公司与公司股东利
益的情形，并且履行了公司章程规定的程序。
5、重大合同情况
报告期内公司无根据上市规则应当予以披露的重大合同。
6、聘任会计师情况
报告期内公司聘任德勤华永会计师事务所有限公司担任审计，本年度支付予该会计
师事务所有限公司各类服务的报酬总计2,464,023元，（其中2002年上半年度会计报表
审计项目550,000元，2002年下半年度会计报表审计项目800,000元，验资项目150,000
元，各子公司会计报表审计287,000元，会计手册咨询项目628,000元，代垫费用及其他
49,023元）该审计机构已经为公司连续服务3年。
十、财务报告
见附录审计报告。
十一、备查文件
1、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报
表。
2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的所有公司文件的正本及公告的原
稿。
上海光明乳业股份有限公司董事会
二零零三年三月二十五日
资产负债表
2002年12月31日
编制单位：上海光明乳业股份有限公司 单位:人民币元
合并
资 产 附注 年末数
流动资产:
货币资金 7 1,113,284,923
短期投资 8 4,731,934
应收帐款 9 270,116,426
其他应收款 10 33,548,212
预付帐款 11 15,550,756
存货 12 251,954,883
待摊费用 13 20,000,468
流动资产合计 1,709,187,602
长期投资
长期股权投资 14、47 17,479,225
固定资产:
固定资产原价 15、48 1,426,149,237
减:累计折旧 15、48 454,062,669
固定资产净值 972,086,568
减：固定资产减值准备 15、48 28,280,544
固定资产净额 943,806,024
在建工程 16 127,617,081
固定资产合计 1,071,423,105
无形资产及其他资产
无形资产 17 78,083,479
长期待摊费用 18 61,191,838
无形资产及其他资产合计 139,275,317
资产总计 2,937,365,249
附注为本会计报表的组成部分
企业负责人：王佳芬 主管会计工作负责人：章国政
会计机构负责人：周应年
资 产 年初数 年末数
流动资产:
货币资金 413,656,370 914,420,622
短期投资 793,660 4,691,434
应收帐款 249,928,038 266,441,988
其他应收款 44,905,576 399,437,439
预付帐款 1,688,834 6,637,370
存货 234,430,632 100,531,860
待摊费用 11,846,863 2,867,623
流动资产合计 957,249,973 1,695,028,336
长期投资
长期股权投资 9,340,000 296,662,582
固定资产:
固定资产原价 1,059,778,000 683,011,946
减:累计折旧 371,395,432 287,846,743
固定资产净值 688,382,568 395,165,203
减：固定资产减值准备 18,106,178 20,241,749
固定资产净额 670,276,390 374,923,454
在建工程 70,317,455 40,802,195
固定资产合计 740,593,845 415,725,649
无形资产及其他资产
无形资产 80,854,733 73,170,530
长期待摊费用 41,131,565 2,869,286
无形资产及其他资产合计 121,986,298 76,039,816
资产总计 1,829,170,116 2,483,456,383
公司
资 产 年初数
流动资产:
货币资金 281,253,854
短期投资 793,660
应收帐款 278,234,734
其他应收款 154,994,941
预付帐款 1,450,522
存货 86,652,549
待摊费用 2,177,542
流动资产合计 805,557,802
长期投资
长期股权投资 181,748,911
固定资产:
固定资产原价 681,636,028
减:累计折旧 275,694,786
固定资产净值 405,941,242
减：固定资产减值准备 14,779,178
固定资产净额 391,162,064
在建工程 18,188,994
固定资产合计 409,351,058
无形资产及其他资产
无形资产 80,854,733
长期待摊费用 2,113,400
无形资产及其他资产合计 82,968,133
资产总计 1,479,625,904
资产负债表(续)
2002年12月31日
单位:人民币元
合并
负债及股东权益 附注 年末数
流动负债:
短期借款 19 134,700,000
应付帐款 20 321,588,028
预收帐款 21 122,594,665
应付工资 22 49,073,718
应付福利费 23 22,539,665
应付股利 24 138,792,164
应交税金 25 71,422,649
其他应交款 1,446,591
其他应付款 26 289,828,956
预提费用 1,501,809
其他流动负债 -
一年内到期的长期负债 27 13,201,960
流动负债合计 1,166,690,205
长期负债：
长期借款 27 43,132,340
长期应付款 28 23,918,725
专项应付款 29 3,400,000
长期激励基金 30 6,000,000
长期负债合计 76,451,065
负债合计 1,243,141,270
少数股东权益 115,544,115
股东权益：
股本 31 651,182,850
资本公积 32 797,304,377
盈余公积 33 94,999,376
其中：公益金 33 44,425,854
未分配利润 34 35,193,261
股东权益合计 1,578,679,864
负债及股东权益总计 2,937,365,249
附注为本会计报表的组成部分
企业负责人：王佳芬 主管会计工作负责人：章国政
会计机构负责人：周应年
公司
负债及股东权益 年初数 年末数
流动负债:
短期借款 286,500,000 -
应付帐款 321,032,838 268,416,007
预收帐款 94,503,251 79,111,210
应付工资 55,465,271 34,403,051
应付福利费 21,539,665 22,539,665
应付股利 124,363,631 138,792,164
应交税金 20,994,324 62,329,411
其他应交款 538,910 -
其他应付款 210,157,312 230,458,599
预提费用 1,770,312 -
其他流动负债 211,011 -
一年内到期的长期负债 32,280,020 13,201,960
流动负债合计 1,169,356,545 849,252,067
长期负债：
长期借款 20,422,500 23,132,340
长期应付款 29,021,957 22,992,112
专项应付款 - 3,400,000
长期激励基金 - 6,000,000
长期负债合计 49,444,457 55,524,452
负债合计 1,218,801,002 904,776,519
少数股东权益 66,705,782 -
股东权益：
股本 501,182,850 651,182,850
资本公积 1 797,304,377
盈余公积 42,480,481 81,359,940
其中：公益金 19,375,764 39,879,375
未分配利润 - 48,832,697
股东权益合计 543,663,332 1,578,679,864
负债及股东权益总计 1,829,170,116 2,483,456,383
负债及股东权益 年初数
流动负债:
短期借款 214,000,000
应付帐款 232,725,865
预收帐款 68,475,019
应付工资 46,343,239
应付福利费 21,539,665
应付股利 124,363,631
应交税金 16,702,204
其他应交款 -
其他应付款 149,088,472
预提费用 -
其他流动负债 -
一年内到期的长期负债 13,280,020
流动负债合计 886,518,115
长期负债：
长期借款 20,422,500
长期应付款 29,021,957
专项应付款 -
长期激励基金 -
长期负债合计 49,444,457
负债合计 935,962,572
少数股东权益 -
股东权益：
股本 501,182,850
资本公积 -
盈余公积 36,097,190
其中：公益金 17,248,000
未分配利润 6,383,291
股东权益合计 543,663,332
负债及股东权益总计 1,479,625,904
利润及利润分配表
2002年度
编制单位：上海光明乳业股份有限公司 单位:人民币元
合并
项目 附注 本年累计数
一、主营业务收入 44、49 5,021,503,488
减：主营业务成本 44 3,294,759,886
主营业务税金及附加 11,662,548
二、主营业务利润 1,715,081,054
加：其他业务利润 36 12,867,113
减：营业费用 1,046,789,147
管理费用 279,626,141
财务费用 37 17,824,223
三、营业利润 383,708,656
加：投资收益 38、47 2,182,401
补贴收入 39 14,717,860
营业外收入 2,121,881
减：营业外支出 40 30,843,804
四、利润总额 371,886,994
减：所得税 41 134,381,676
少数股东损益 11,191,566
五、净利润 226,313,752
加：年初未分配利润 -
六、可供分配的利润 226,313,752
减：提取法定盈余公积金 34 27,468,805
提取法定公益金 34 25,050,090
七、可供股东分配的利润 173,794,857
减：提取任意盈余公积 34 -
应付普通股股利 34 138,601,596
八、未分配利润 35,193,261
公司
项目 上年累计数 本年累计数
一、主营业务收入 3,520,210,605 3,343,073,594
减：主营业务成本 2,330,276,109 2,318,429,545
主营业务税金及附加 6,913,532 -
二、主营业务利润 1,183,020,964 1,024,644,049
加：其他业务利润 15,262,087 33,466,822
减：营业费用 754,451,064 528,480,544
管理费用 209,945,553 172,748,655
财务费用 9,928,035 9,307,205
三、营业利润 223,958,399 347,574,467
加：投资收益 7,181,507 (5,363,885)
补贴收入 17,026,779 12,368,161
营业外收入 1,468,938 494,281
减：营业外支出 28,630,694 16,645,707
四、利润总额 221,004,929 338,427,317
减：所得税 46,836,356 112,113,565
少数股东损益 11,261,954 -
五、净利润 162,906,619 226,313,752
加：年初未分配利润 40,728 6,383,291
六、可供分配的利润 162,947,347 232,697,043
减：提取法定盈余公积金 20,546,189 22,631,375
提取法定公益金 18,418,426 22,631,375
七、可供股东分配的利润 123,982,732 187,434,293
减：提取任意盈余公积 - -
应付普通股股利 123,982,732 138,601,596
八、未分配利润 - 48,832,697
项目 上年累计数
一、主营业务收入 2,532,329,394
减：主营业务成本 1,791,676,706
主营业务税金及附加 409,946
二、主营业务利润 740,242,742
加：其他业务利润 12,468,509
减：营业费用 422,746,966
管理费用 120,142,866
财务费用 6,922,036
三、营业利润 202,899,383
加：投资收益 (1,237,840)
补贴收入 13,679,271
营业外收入 177,668
减：营业外支出 19,877,587
四、利润总额 195,640,895
减：所得税 32,734,276
少数股东损益 -
五、净利润 162,906,619
加：年初未分配利润 40,728
六、可供分配的利润 162,947,347
减：提取法定盈余公积金 16,290,662
提取法定公益金 16,290,662
七、可供股东分配的利润 130,366,023
减：提取任意盈余公积 -
应付普通股股利 123,982,732
八、未分配利润 6,383,291
补充资料
项目 附注 合并本年累计数 合并上年累计数
会计估计变更减少利润总额 5 (18,653,637) -
项目 公司本年累计数 公司上年累计数
会计估计变更减少利润总额 (18,340,063) -
附注为本会计报表的组成部分
企业负责人：王佳芬 主管会计工作负责人：章国政 会计机构负责人：周应年
现金流量表
2002年度
编制单位：上海光明乳业股份有限公司 单位：人民币元
项目 附注
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金
现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付的其他与经营活动有关的现金 42
现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
购买子公司货币资金净增加额 43
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额
现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
投资所支付的现金
收购子公司货币资金净减少额 43
现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金
收到少数股东投资
现金流入小计
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿还利息所支付的现金
少数股东收回投资
支付给少数股东的利润
现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加（减少）额
合并
项目 本年累计数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 5,807,997,152
收到的税费返还 4,348,599
收到的其他与经营活动有关的现金 10,459,548
现金流入小计 5,822,805,299
购买商品、接受劳务支付的现金 3,632,899,732
支付给职工以及为职工支付的现金 378,015,375
支付的各项税费 329,901,460
支付的其他与经营活动有关的现金 1,001,903,144
现金流出小计 5,342,719,711
经营活动产生的现金流量净额 480,085,588
二、投资活动产生的现金流量：
购买子公司货币资金净增加额 11,728,772
收回投资收到的现金 2,683,660
取得投资收益收到的现金 1,194,020
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 7,283,894
现金流入小计 22,890,346
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 413,060,420
投资所支付的现金 6,481,934
收购子公司货币资金净减少额 -
现金流出小计 419,542,354
投资活动产生的现金流量净额 (396,652,008)
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 946,297,296
借款所收到的现金 594,210,042
收到少数股东投资 30,272,075
现金流入小计 1,570,779,413
偿还债务所支付的现金 804,800,000
分配股利、利润或偿还利息所支付的现金 145,748,112
少数股东收回投资 -
支付给少数股东的利润 4,036,328
现金流出小计 954,584,440
筹资活动产生的现金流量净额 616,194,973
四、汇率变动对现金的影响 -
五、现金及现金等价物净增加（减少）额 699,628,553
项目 上年累计数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 4,332,019,818
收到的税费返还 3,347,507
收到的其他与经营活动有关的现金 19,373,532
现金流入小计 4,354,740,857
购买商品、接受劳务支付的现金 2,612,734,070
支付给职工以及为职工支付的现金 232,747,343
支付的各项税费 243,580,416
支付的其他与经营活动有关的现金 885,693,409
现金流出小计 3,974,755,238
经营活动产生的现金流量净额 379,985,619
二、投资活动产生的现金流量：
购买子公司货币资金净增加额 -
收回投资收到的现金 -
取得投资收益收到的现金 9,023,572
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 9,882,257
现金流入小计 18,905,829
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 331,970,657
投资所支付的现金 9,793,660
收购子公司货币资金净减少额 21,307,696
现金流出小计 363,072,013
投资活动产生的现金流量净额 (344,166,184)
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 -
借款所收到的现金 423,743,180
收到少数股东投资 750,000
现金流入小计 424,493,180
偿还债务所支付的现金 257,959,040
分配股利、利润或偿还利息所支付的现金 213,423,132
少数股东收回投资 10,000,000
支付给少数股东的利润 1,444,384
现金流出小计 482,826,556
筹资活动产生的现金流量净额 (58,333,376)
四、汇率变动对现金的影响 -
五、现金及现金等价物净增加（减少）额 (22,513,941)
公司
项目 本年累计数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,881,311,006
收到的税费返还 -
收到的其他与经营活动有关的现金 9,567,346
现金流入小计 3,890,878,352
购买商品、接受劳务支付的现金 2,487,574,209
支付给职工以及为职工支付的现金 236,417,319
支付的各项税费 200,653,026
支付的其他与经营活动有关的现金 506,868,045
现金流出小计 3,431,512,599
经营活动产生的现金流量净额 459,365,753
二、投资活动产生的现金流量：
购买子公司货币资金净增加额 -
收回投资收到的现金 2,683,660
取得投资收益收到的现金 8,685,099
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 3,079,319
现金流入小计 14,448,078
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 94,249,654
投资所支付的现金 340,493,639
收购子公司货币资金净减少额 -
现金流出小计 434,743,293
投资活动产生的现金流量净额 (420,295,215)
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 946,297,296
借款所收到的现金 366,000,000
收到少数股东投资 -
现金流入小计 1,312,297,296
偿还债务所支付的现金 581,916,571
分配股利、利润或偿还利息所支付的现金 136,284,495
少数股东收回投资 -
支付给少数股东的利润 -
现金流出小计 718,201,066
筹资活动产生的现金流量净额 594,096,230
四、汇率变动对现金的影响 -
五、现金及现金等价物净增加（减少）额 633,166,768
项目 上年累计数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,039,476,233
收到的税费返还 -
收到的其他与经营活动有关的现金 13,835,925
现金流入小计 3,053,312,158
购买商品、接受劳务支付的现金 1,963,343,331
支付给职工以及为职工支付的现金 145,944,651
支付的各项税费 164,400,298
支付的其他与经营活动有关的现金 517,400,948
现金流出小计 2,791,089,228
经营活动产生的现金流量净额 262,222,930
二、投资活动产生的现金流量：
购买子公司货币资金净增加额 -
收回投资收到的现金 -
取得投资收益收到的现金 10,497,377
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 6,632,233
现金流入小计 17,129,610
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 184,620,612
投资所支付的现金 87,836,961
收购子公司货币资金净减少额 -
现金流出小计 272,457,573
投资活动产生的现金流量净额 (255,327,963)
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 -
借款所收到的现金 309,000,000
收到少数股东投资 -
现金流入小计 309,000,000
偿还债务所支付的现金 179,215,860
分配股利、利润或偿还利息所支付的现金 206,720,083
少数股东收回投资 -
支付给少数股东的利润 -
现金流出小计 385,935,943
筹资活动产生的现金流量净额 (76,935,943)
四、汇率变动对现金的影响 -
五、现金及现金等价物净增加（减少）额 (70,040,976)
现金流量表(续)
2002年度
编制单位：上海光明乳业股份有限公司 单位：人民币元
合并
补充资料 附注 本年累计数
1 将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 226,313,752
加： 少数股东损益 11,191,566
计提的资产减值准备 43,520,460
固定资产折旧 118,703,457
无形资产摊销 7,930,952
长期待摊费用摊销 19,659,516
待摊费用减少(减：增加) (8,115,758)
预提费用增加 (6,277,249)
长期激励基金的增加 6,000,000
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 14,719,803
财务费用 25,593,555
投资损失(减：收益) (2,182,401)
存货的减少(减：增加) (17,990,294)
经营性应收项目的减少(减：增加) (11,351,807)
经营性应付项目的增加 52,370,036
经营活动产生的现金流量净额 480,085,588
2 现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 1,113,284,923
减： 现金的期初余额 413,656,370
现金及现金等价物净增加（减少）额 699,628,553
附注为本会计报表的组成部分
公司负责人：王佳芬 主管会计工作负责人：章国政 会计机构负责人：周应年
补充资料 上年累计数
1 将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 162,906,619
加： 少数股东损益 11,261,954
计提的资产减值准备 29,214,599
固定资产折旧 82,457,617
无形资产摊销 7,184,202
长期待摊费用摊销 19,980,551
待摊费用减少(减：增加) (14,699,345)
预提费用增加 (147,206)
长期激励基金的增加 -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 9,476,846
财务费用 19,672,077
投资损失(减：收益) (7,181,507)
存货的减少(减：增加) (27,428,508)
经营性应收项目的减少(减：增加) (15,877,742)
经营性应付项目的增加 103,165,462
经营活动产生的现金流量净额 379,985,619
2 现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 413,656,370
减： 现金的期初余额 436,170,311
现金及现金等价物净增加（减少）额 (22,513,941)
公司
补充资料 本年累计数 上年累计数
1 将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 226,313,752 162,906,619
加： 少数股东损益 - -
计提的资产减值准备 15,477,013 17,335,765
固定资产折旧 63,110,152 48,580,548
无形资产摊销 7,684,203 7,184,202
长期待摊费用摊销 1,255,199 -
待摊费用减少(减：增加) (690,081) (4,290,942)
预提费用增加 - -
长期激励基金的增加 6,000,000 -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 8,711,936 34,188,888
财务费用 16,129,938 12,969,028
投资损失(减：收益) 5,363,885 (2,759,763)
存货的减少(减：增加) (15,608,185) (9,230,940)
经营性应收项目的减少(减：增加) (40,165,538) （22,208,450)
经营性应付项目的增加 165,783,479 17,547,975
经营活动产生的现金流量净额 459,365,753 262,222,930
2 现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 914,420,622 281,253,854
减： 现金的期初余额 281,253,854 351,294,830
现金及现金等价物净增加（减少）额 633,166,768 (70,040,976)
上海光明乳业股份有限公司
2002年度审计报告
德师报(审)字(03)第P0 234 号
上海光明乳业股份有限公司全体股东:
我们接受委托，对贵公司2002年12月31日公司及合并的资产负债表和2002年度的公
司及合并利润及利润分配表以及2002年度公司及合并现金流量表进行了审计。这些会计
报表由贵公司负责，我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据中
国注册会计师独立审计准则进行的。在审计过程中，我们结合贵公司实际情况，实施了
包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
我们认为，上述会计报表符合《企业会计准则》及《企业会计制度》的有关规定，
在所有重大方面公允地反映了贵公司2002年12月31日的公司及合并的财务状况和2002年
度的公司及合并的经营成果以及2002年度的公司及合并的现金流量，会计处理方法的选
用遵循了一贯性原则。
德勤华永会计师事务所有限公司中国注册会计师
中国上海
1、概 况
上海光明乳业股份有限公司(“公司”)是在上海光明乳业有限公司基础上依法转制
整体变更的股份有限公司，系由上实食品控股有限公司(“上实食品”)、上海牛奶(集
团)有限公司(“牛奶集团”)、上海国有资产经营有限公司、大众交通(集团)股份有限
公司、东方希望集团有限公司和Danone Asia Pte.Ltd.(达能亚洲有限公司)六家作为发
起人于2000年11月17日改制设立，改制后股本为501,182,850股，上实食品和牛奶集团
各持200,473,141股，分别占股本总额的40%，上海国有资产经营有限公司、大众交通（
集团）股份有限公司、东方希望集团有限公司和Danone Asia Pte. Ltd. (达能亚洲有
限公司) 各持25,059,142股，分别占股本总额的5%。经中国证券监督管理委员会证监发
行字[2002]80号文核准，公司于2002年8月14日向社会公众发行了每股面值为1元的人民
币普通股1.5亿股，发行价格为每股人民币6.5元，并于2002年8月28日在上海证券交易
所上市交易。2002年9月，公司股本变更为651,182,850股。其中发起人股份501,182,85
0股，占股本总额的76.96%，上市流通股份150,000,000股，占股本总额的23.04%。股本
实际投入情况，详见附注31。公司及其子公司主要从事生产、开发及销售乳、乳制品和
饲料以及便利店零售业务。
2、主要会计政策和会计估计
会计制度
执行《企业会计准则》及《企业会计制度 》及其补充规定。
记账基础和计价原则
公司采用权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。
会计年度
会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
记账本位币
公司采用人民币为记账本位币。
2、主要会计政策和会计估计(续)
外币业务核算
发生外币业务时，外币金额按业务发生当时市场汇价中间价(以下简称市场汇价)折
算为人民币入账，外币账户的年末外币金额按年末市场汇价折算为人民币金额。外币汇
兑损益计入当期的财务费用。
现金等价物
现金等价物为从购买日起三个月内到期，流动性强，易于转换为已知金额现金，价
值变动风险很小的投资。
短期投资
取得时按初始投资成本计价。初始投资成本，是指取得投资时实际支付的全部价款
，包括税金、手续费等相关费用。但实际支付的价款中包含的已宣告而尚未领取的现金
股利，或已到期尚未领取的债券利息，作为应收项目单独核算。短期投资的现金股利或
利息于实际收到时，冲减投资的账面价值，但收到的已记入应收项目的现金股利和利息
除外。
短期投资期末以成本与市价孰低计价，采用按投资总体计算并确定计提的跌价损失
准备。
处置短期投资时，按账面价值与实际取得价款的差额确认当期投资损益。
坏账准备
1)坏账确认的标准
因债务人破产，依照法律程序清偿后，确定无法收回的应收款项；
因债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担人，确定无法收回的应收款项；
因债务人逾期未履行偿债义务，并且具有明显特征表明无法收回或收回的可能性不
大的应收款项。
2、主要会计政策和会计估计(续)
坏账准备(续)
2)坏账损失的核算方法
采用备抵法，按年末应收款项余额的可收回性计提。公司根据以往的经验、债务单
位的实际财务状况和现金流量情况以及其它相关信息，先对大额应收款项进行个别分析
计提坏账准备，然后再对剩余应收款项按账龄分析法计提一般坏账准备。一般坏账准备
的计提比例如下：
应收账款的一般坏账准备计提比例如下：
半年以内 5%
半年至一年 50%
一年以上 100%
其它应收款的一般坏账准备计提比例如下：
一年以内 0%
一至两年 10%
两至三年 25%
三年以上 50%
存货
存货按取得时的实际成本计价，实际成本包括采购成本、加工成本和其它使存货达
到目前场所和使用状态所发生的支出。存货主要分为原材料、乳制品、幼畜、库存商品
等。
其中，幼畜是指未分娩的母牛。幼畜成本为小牛出生后耗用的直接材料、直接人工
以及饲养费用，均为出生后投入的饲养费用。直接材料为幼畜实际耗用饲料及初奶；直
接人工为直接饲养幼畜的生产工人，包括饲养工、清洁工等的薪酬福利；饲养费用核算
牧场为饲养牛只发生的各项间接费用，期间费用按牧业生产中幼、产畜存栏比例1：2，
另按2头幼畜所耗费用折算为1头产畜的估计，确定按80%和20%的比例分别计入生奶生产
成本和幼畜饲养成本。
2、主要会计政策和会计估计(续)
存货(续)
存货发出时:
1）库存商品按照商品售价结转，期末按商品进销差价率计算分摊已销商品应分摊
的进销差价；
2）其它存货按照计划成本进行核算，期末按成本差异率将计划成本调整为实际成
本。
低值易耗品在领用时一次摊销。
存货跌价准备
期末存货按成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提存货跌价
准备。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。
可变现净值为在正常生产经营过程中，以存货的估计售价减去至完工估计将要发生
的成本、估计的销售费用以及相关税金后的金额。
长期投资
1)长期股权投资核算方法：
取得时按初始投资成本计价。
公司对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的，长期股权投资采用成本法
核算；企业对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法
核算；
采用成本法核算时，当期投资收益仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的
累积净利润的分配额，所获得的被投资单位宣告分派的利润或现金股利超过上述数额的
部分，作为初始投资成本的收回，冲减投资的账面价值；
采用权益法核算时，当期投资损益为按应享有或应分担的被投资单位当年实现的净
利润或发生的净亏损的份额。被投资单位除净损益以外的所有者权益的其它变动，根据
具体情况调整投资的账面价值。
2、主要会计政策和会计估计(续)
长期投资(续)
1)长期股权投资核算方法：
长期股权投资采用权益法核算时，初始成本与应享有被投资单位所有者权益之间的
差额作为长期股权投资差额，按一定期限平均摊销，计入损益。合同规定了投资期限的
，按投资期限摊销；合同没有规定投资期限的，初始投资成本超过被投资单位所有者权
益份额之间的差额，按不超过10年的期限摊销；初始投资成本低于被投资单位所有者权
益份额之间的差额，按不低于10年的期限摊销。
2)长期投资减值准备
期末，公司按长期投资的减值迹象判断是否应当计提减值准备，当长期投资可收回
金额低于账面价值时，则按其差额计提长期投资减值准备。
可收回金额的确定
可收回金额是指资产的销售净价与预期从该资产的持续使用和使用寿命结束时的处
置中形成的预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。
固定资产及折旧
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一
年，单位价值较高的有形资产。
固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用直
线法提取折旧。幼畜喂养至25月龄时产下第一胎，并开始产奶，成为产畜，列入固定资
产核算，所产小母牛，出生时成本为零，作为幼畜列入存货核算，所产小公牛则出售，
出售收入计入营业外收入。根据公司在奶牛饲养方面的经验，产畜的经济产奶期一般为
6年，淘汰收入的金额一般为产畜原值的20%。公司其它固定资产的估计残值为原值的3%
至10%。各类固定资产的估计残值率、折旧年限和年折旧率如下：
类 别 估计残值率 折旧年限 年折旧率
房屋建筑物 3%-10% 20 4.5%-4.85%
机器设备 3%-10% 10 9%-9.7%
电子设备、器具及家具 3%-10% 5 18%-19.4%
运输设备 3%-10% 5 18%-19.4%
产畜 20% 6 13.33%
2、主要会计政策和会计估计(续)
固定资产减值准备
期末，公司按固定资产的减值迹象判断是否应当计提减值准备，当固定资产可收回
金额低于账面价值时，则按其差额计提固定资产减值准备。
在建工程
在建工程按实际工程支出确定。
实际工程成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资
本化的专门借款的借款费用以及其它相关费用。在建工程在达到预定可使用状态后结转
为固定资产。在建工程不计提折旧。
对长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工的在建工程；所建项目无论在性能
上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性的在建工
程；或其它有证据表明已发生了减值的在建工程，按可收回金额低于账面价值的差额，
计提减值准备。
无形资产
无形资产按取得时的实际成本计量。投资者投入的无形资产，其实际成本按投资各
方确认的价值确定；自行开发并按法律程序申请取得的无形资产，其实际成本按依法取
得时发生的注册费、聘请律师费等费用确定，依法申请取得前发生的研究与开发费用均
直接计入当期损益；购入的无形资产，其实际成本按实际支付的价款确定。
2002年1月1日以前，购入或以支付土地出让金方式取得的土地使用权，作为无形资
产核算，并按下述的期限分期摊销。
2002年1月1日以后，购入或以支付土地出让金方式取得的土地使用权，在尚未开发
或建造自用项目前，作为无形资产核算，并按下述期限分摊，因利用土地建造自用某项
目时，将土地使用权的账面价值全部转入在建工程成本。
2、主要会计政策和会计估计(续)
无形资产(续)
无形资产自取得当月起在预计使用年限内分期平均摊销，计入损益。如预计使用年
限超过了相关合同规定的受益年限或法律规定的有效年限，则摊销期限不超过受益年限
和有效年限两者之中较短者。如合同没有规定受益年限，法律也没有规定有效年限的，
摊销年限不超过10年。
无形资产减值准备
期末，公司按无形资产的减值迹象判断是否应当计提减值准备，当无形资产可收回
金额低于账面价值时，则按其差额提取无形资产减值准备。
长期待摊费用
长期待摊费用在相关项目的受益期内平均摊销。
预计负债
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，公司将其确认为预计负债：(一)该义
务是企业承担的现时义务；(二)该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；(三)该义
务的金额能够可靠地计量。
如果确认的负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，则补偿金额只有
在基本确定能收到时，才作为资产单独确认，而确认的补偿金额不能超过所确认负债的
账面价值。
借款费用
借款费用包括因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用，以及因外币借
款而发生的汇兑差额。借款费用于发生当期确认为财务费用。
2、主要会计政策和会计估计(续)
收入确认
1）销售商品收入
在公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方，并不再对该商品实施继续
管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够流入企业，相关收入和成本能够可靠
地计量时，确认营业收入的实现。
2）提供劳务收入
如提供的劳务合同均在同一年度内开始并完成的，在完成劳务时，确认营业收入的
实现。
3）利息收入
按让渡现金使用权的时间和适用利率计算确定。
4）使用费收入
按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确定。
5）补贴收入
以实际已收的金额记入本年度损益。
经营租赁
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。融资租赁以
外的其它租赁为经营租赁。
经营租赁的租金在租赁期内的各个期间按直线法确认为费用；
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为收入。
所得税
所得税按应付税款法核算。
计算所得税支出所依据的纳税所得额系根据有关税法规定对本年度会计所得额作相
应调整后得出。
3、合并会计报表的编制方法
合并范围确定原则
合并会计报表合并了每年12月31日止公司及其所有子公司的年度会计报表。
子公司是指公司通过直接或间接或直接加间接拥有其50%以上权益性资本的被投资
企业；或是公司通过其它方法对其经营活动能够实施控制的被投资企业。
合并所采用的会计方法
子公司采用的主要会计政策按照公司统一规定的会计政策厘定。
如果子公司所采用的会计政策与公司不一致，在编制合并报表时均已按照公司本身
规定的会计政策对子公司会计报表进行必要的调整。
子公司在购买日后的经营成果已适当地包括在合并利润表中。
公司与子公司及子公司相互之间的所有重大账目及交易已于合并时冲销。
少数股东所占的权益和损益，作为单独项目列示于合并会计报表内。4、本年度合
并会计报表范围及控股子公司情况
截至2002年12月31日止，公司拥有子公司的基本情况如下：
公司直接
子 公 司 名 称 币种 注册资本 所持股份
人民币万元 (%)
呼伦贝尔光明乳品有限责任公司 人民币 1,160 51
上海邀请电子商务有限公司 人民币 3,000 70
无锡光明乳品有限公司 人民币 1,000 51
上海乳品四厂有限公司 人民币 4,452 82
南京光明乳品有限公司 人民币 1,500 95
黑龙江省光明松鹤乳品有限 人民币 10,000 78
责任公司
北京光明健康乳业有限公司 人民币 2,540 80
武汉光明乳品有限公司 人民币 1,800 60
西安光明乳品有限公司 人民币 880 51
上海永安乳品有限公司 美元 250 50
广州光明乳品有限公司 人民币 2,000 90
富裕县金鹤储运有限公司 人民币 100 -
上海达能保鲜乳制品有限公司 美元 900 75
上海达能酸乳酪有限公司 美元 435 75
光明乳业（泾阳）有限公司 人民币 2000 90
北京光明健能乳业有限公司 人民币 2000 40
光明乳业（德州）有限公司 人民币 3,061 51
湖南光明派派乳品有限公司 人民币 2,500 60
上海奶牛育种中心有限公司 人民币 2,857 51
上海光明乳业销售有限公司 人民币 2,000 90
通过
子公司 占
子 公 司 名 称 所持股份 有效权益
(%) (%)
呼伦贝尔光明乳品有限责任公司 - 51
上海邀请电子商务有限公司 - 70
无锡光明乳品有限公司 - 51
上海乳品四厂有限公司 - 82
南京光明乳品有限公司 - 95
黑龙江省光明松鹤乳品有限 - 78
责任公司
北京光明健康乳业有限公司 - 80
武汉光明乳品有限公司 - 60
西安光明乳品有限公司 - 51
上海永安乳品有限公司 - 50
广州光明乳品有限公司 10 99
富裕县金鹤储运有限公司 51 40
上海达能保鲜乳制品有限公司 - 75
上海达能酸乳酪有限公司 - 75
光明乳业（泾阳）有限公司 10 99
北京光明健能乳业有限公司 60 88
光明乳业（德州）有限公司 - 51
湖南光明派派乳品有限公司 - 60
上海奶牛育种中心有限公司 - 51
上海光明乳业销售有限公司 - 90
子 公 司 名 称 主营业务范围 注
呼伦贝尔光明乳品有限责任公司 奶粉加工、销售
上海邀请电子商务有限公司 网站开发、经营和服务
无锡光明乳品有限公司 乳品加工、销售
上海乳品四厂有限公司 乳品加工、销售 6
南京光明乳品有限公司 乳品加工、销售
黑龙江省光明松鹤乳品有限 乳品加工、销售
责任公司
北京光明健康乳业有限公司 乳品加工、销售 5
武汉光明乳品有限公司 乳品加工、销售
西安光明乳品有限公司 乳品加工、销售
上海永安乳品有限公司 乳品加工、销售 1
广州光明乳品有限公司 乳品加工、销售 4
富裕县金鹤储运有限公司 货物仓储、运输
上海达能保鲜乳制品有限公司 乳品加工、销售 2
上海达能酸乳酪有限公司 乳品加工、销售 2
光明乳业（泾阳）有限公司 乳品加工、销售 4
北京光明健能乳业有限公司 乳品加工、销售 4
光明乳业（德州）有限公司 乳品加工、销售 3
湖南光明派派乳品有限公司 乳品加工、销售 4
上海奶牛育种中心有限公司 生产销售公牛、 4
冻精、胚胎
上海光明乳业销售有限公司 食品批发、实业投资
4、控股子公司情况(续)
截至2002年12月31日止，公司拥有子公司的基本情况如下：(续)
公司直接
子 公 司 名 称 币种 注册资本 所持股份 ?
人民币万元 (%)
北京光明健康乳业销售有限公司 人民币 50 20
杭州光明乳业销售有限公司 人民币 50 20
合肥光明乳业销售有限公司 人民币 50 20
武汉光明乳业销售有限公司 人民币 50 20
西安光明乳业销售有限公司 人民币 50 20
南京光明乳业销售有限公司 人民币 50 20
广州光明乳业销售有限公司 人民币 101 20
济南光明乳业销售有限公司 人民币 50 20
黑龙江富裕县光明乳业销售
有限公司 人民币 50 20
上海可的便利店有限公司 人民币 2,000 81
杭州可的便利店有限公司 人民币 50 -
苏州可的便利店有限公司 人民币 50 -
上海可的森淼便利店有限公司 人民币 50 -
昆山可的便利店有限公司 人民币 50 -
无锡可的便利店有限公司 人民币 50 -
上海可的宜川便利店有限公司 人民币 100 -
张家港可的便利店有限公司 人民币 50 -
常州可的便利店有限公司 人民币 50 -
江阴可的便利店有限公司 人民币 50 -
嘉兴可的便利店有限公司 人民币 50 -
通过
子公司 占
子 公 司 名 称 所持股份 有效权益 主营业务范围 注
(%) (%)
北京光明健康乳业销售有限公司 80 92 乳品批发
杭州光明乳业销售有限公司 80 92 乳品批发
合肥光明乳业销售有限公司 80 92 乳品批发
武汉光明乳业销售有限公司 80 92 乳品批发
西安光明乳业销售有限公司 80 92 乳品批发
南京光明乳业销售有限公司 80 92 乳品批发
广州光明乳业销售有限公司 80 92 乳品批发
济南光明乳业销售有限公司 80 92 乳品批发 4
黑龙江富裕县光明乳业销售
有限公司 80 92 乳品批发
上海可的便利店有限公司 - 81 商品零售 7
杭州可的便利店有限公司 100 85 商品零售
苏州可的便利店有限公司 100 84 商品零售
上海可的森淼便利店有限公司 90 73 商品零售
昆山可的便利店有限公司 100 84 商品零售
无锡可的便利店有限公司 100 82 商品零售
上海可的宜川便利店有限公司 49 40 商品零售 1、4
张家港可的便利店有限公司 100 84 商品零售 4
常州可的便利店有限公司 100 81 商品零售 4
江阴可的便利店有限公司 100 82 商品零售 4
嘉兴可的便利店有限公司 100 81 商品零售 4
上述子公司均已纳入合并报表合并范围。
注1：公司对其财务和经营有控制权。
注2：本年度公司分别以名义价格人民币1元购入该等公司75%的股权，购买日为200
2年1月，购买日后的经营成果已适当地包括在合并报表中。
注3：本年度公司以现金1,394万元对该公司进行增资。增资后，该公司的注册资本
变更为人民币3,061万元，公司所持股权比例由10%增至51%。增资后的经营成果已适当
地包括在合并报表中。
注4：为本公司今年新设立的子公司。
注5：2002年2月，公司以现金1,130万元对北京光明健康乳业有限公司进行增资，
增资后，北京光明健康乳业有限公司的注册资本变为人民币2,540万元，公司所持股权
比例由64%增至80%。
4、控股子公司情况(续)
注6：2002年11月，上海乳品四厂有限公司注册资本增加人民币35,457,648 元，其
中公司出资人民币29,184,873元。增资后，上海乳品四厂有限公司的注册资本变为人民
币44,522,148元，公司所持股权比例由80%增至82%。
注7：2002年12月，公司将所持上海可的便利店有限公司9%的股权以人民币1,890,0
00元转让给上海可的便利店有限公司高管人员。转让后，公司所持上海可的便利店的股
权比例由90%减至81%。该股权转让形成的投资收益为人民币751,395元。
5、重要会计估计变更
公司在计提应收账款的一般坏账准备时，原对账龄在180天以内的应收账款的计提
比例为零。由于市场竞争加剧的因素，公司对部分客户的信用期有所延长，考虑到与此
相应的货款回收风险，公司本年度对账龄在180天以内的应收账款的计提比例变更为5%
，采用未来适用法。此项会计估计的变更减少2002年度利润总额人民币13,529,914元。
公司在估计固定资产残值时，原对残值估计为原值的10%。公司本年度根据实际情
况对除产畜外的部分固定资产的估计残值变更为原值的3%，采用未来适用法。此项会计
估计的变更减少2002年度利润总额人民币5,123,723元。
6、税项
增值税
除饲料及自产牛奶所生产的鲜奶产品免征增值税外，其它均按销售收入的17%或13%
计算销项税，并按抵扣进项税后的余额缴纳。
营业税
营业税按营业额的3%至5%缴纳。
城市维护建设税
城建税按应交流转税的5%至7%缴纳。
6、税项(续)
教育费附加
教育费附加按应交流转税的3%缴纳。
所得税
公司系于上海老市区设立的生产型外商投资企业，所得税按27%征收。各子公司所
得税税率情况如下；
上海永安乳品有限公司所得税按27%征收；
上海乳品四厂有限公司消毒牛奶产品经营所得暂获免征所得税，其它业务按33%征
收；
其它各子公司所得税税率均为33%。
以下附注7至46，以及附注50至52，均为合并报表附注。
7、货币资金
年末数 年初数
人民币元 人民币元
现金
人民币 716,508 514,129
银行存款
人民币 1,018,674,630 358,104,811
人民币定期存款 91,000,000 34,000,000
小计 1,109,674,630 392,104,811
在途资金
人民币 2,893,785 21,037,430
1,113,284,923
413,656,370
8、短期投资
年末数 年初数
人民币元 人民币元
股票投资 4,731,934 -
其它投资 - 793,660
793,660 4,731,934
短期投资中有市价的投资于2002年12月31日的市价约为人民?,501,884元(市价根据
2002年12月31日上海证券交易所收盘价格)，无需计提跌价准备。
9、应收账款
应收账款账龄分析如下：
年末数
金额 比例(%) 坏帐准备 账面价值
人民币元 人民币元 人民币元
半年以内 270,955,480 88 13,529,914 57,425,566
半年至1年 25,728,863 8 13,038,003 12,690,860
1至2年 9,699,268 3 9,699,268 -
2至3年 3,542,487 1 3,542,487 -
309,926,098 100 39,809,672 270,116,426
年初数
金 额 比例(%) 坏帐准备 账面价值
人民币元 人民币元 人民币元
半年以内 238,923,464 89 - 238,923,464
半年至1年 22,009,148 9 11,004,574 11,004,574
1至2年 5,615,764 2 5,615,764 -
2至3年 779,050 - 779,050 -
267,327,426 100 17,399,388 249,928,038
坏账准备 年初余额 本年增加数 本年转销数 年末余额
应收账款 17,399,388 24,355,360 (1,945,076) 39,809,672
公司本年度对账龄在180天以内的应收账款的计提比例由0%变更为5%，采用未来适
用法。上述会计估计的变更减少2002年度利润总额人民币13,529,914元。
占应收账款
年末欠款金额前五名情况如下 所欠金额 比例(%)
人民币元
前五名欠款总额 44,974,077 15%
应收账款年末余额中无持有公司5%以上股份的股东欠款。
10、其它应收款
其它应收款账龄分析如下：
年末数
金额 比例(%) 坏帐准备 账面价值
人民币元 人民币元 人民币元
1年以内 28,554,604 72 - 28,554,604
1至2年 6,628,991 17 1,667,423 4,961,568
2至3年 726,888 2 694,848 32,040
3年以上 3,586,627 9 3,586,627 -
39,497,110 100 5,948,898 33,548,212
年初数
金额 比例(%) 坏帐准备 账面价
人民币元 人民币元 人民币
1年以内 43,846,645 93 - 43,846,645
1至2年 637,732 1 63,773 573,959
2至3年 648,714 1 513,755 134,959
3年以上 2,336,030 5 1,986,017 350,013
47,469,121 100 2,563,545 44,905,576
坏账准备 年初余额 本年增加数 本年转销数 年末余额
其它应收款 2,563,545 3,385,353 - 5,948,898
占应收账款
欠款金额前五名情况如下 所欠金额 比例(%)
人民币元
前五名欠款总额 13,383,085 34%
金额较大的其它应收款情况如下：
性质 欠款金额 欠款时间
人民币元
收购广州达能酸乳酪有限公司的定金 6,000,000 1年以内
便利店年末返利款 4,696,426 1年以内
各类借款 4,377,830 1年以内
交通事故理赔款 2,168,868 1年以内
其它应收款年末余额中无持有公司5%以上股份的股东欠款。
11、预付账款
预付账款账龄分析如下：
年末数 年初数
人民币元 % 人民币元 %
1年以内 14,700,662 95 998,834 59
1至2年 327,296 2 690,000 41
2至3年 522,798 3 - -
15,550,756 100 1,688,834 100
11、预付账款(续)
账龄超过1年的预付账款系预付内蒙古牧民的数年的生奶收购定金，在以后各年的
生奶收购款中扣除。
预付账款年末余额中无持有股份公司5%以上股份的股东欠款。
12、存货
年末数
金额 跌价准备 账面价值
人民币元 人民币元 人民币元
原材料 134,313,198 6,706,718 127,606,480
幼畜 8,413,930 - 8,413,930
产成品 63,697,005 - 63,697,005
库存商品 52,237,468 - 52,237,468
258,661,601 6,706,718 251,954,883
年初数
金额 跌价准备 账面价值
人民币元 人民币元 人民币元
原材料 149,441,731 4,450,800 144,990,931
幼畜 8,638,720 - 8,638,720
产成品 39,428,843 - 39,428,843
库存商品 41,372,138 - 41,372,138
238,881,432 4,450,800 234,430,632
存货跌价准备 年初余额 本年增加数 本年转销数 年末余额
原材料 4,450,800 5,605,381 (3,349,463) 6,706,718
13、待摊费用
年末数 年初数
人民币元 人民币元
门店租金 16,685,247 10,141,310
其它 3,315,221 1,705,553
合计 20,000,468 11,846,863
14、长期股权投资
对联营公司投资
联营公司名称 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
江苏荷斯坦投资有限公司
--投资成本 9,000,000 - - 9,000,000
--损益调整 - - - -
--小计 9,000,000 - - 9,000,000
持股比例 20% - - 20%
投资成本占注册资本比例(注1) 18% - - 18%
14、长期股权投资(续)
对联营公司投资(续)
联营公司名称 年初余额 本年增加 本年减?
上海源盛运输合作公司
--投资成本 340,000 - -
--股权投资差额 - - -
--损益调整 - - -
--小计 340,000 - -
持股比例 34% - -
投资成本占注册资本比例 34% - -
对联营公司投资合计
--投资成本 9,340,000 - -
--损益调整 (注2) - - -
--小计 9,340,000 - -
联营公司名称 年末余额
上海源盛运输合作公司
--投资成本 340,000
--股权投资差额 -
--损益调整 -
--小计 340,000
持股比例 34%
投资成本占注册资本比例 34%
对联营公司投资合计
--投资成本 9,340,000
--损益调整 (注2) -
--小计 9,340,000
对其它股权投资
被投资公司名称 年初余额 本年增加
其它股权投资
上海新乳奶牛有限公司
--投资成本 - 1,150,000
--持股比例 - 10%
--投资成本占注册资本比例 - 10%
上海牛奶五四奶牛场有限公司
--投资成本 - 600,000
--持股比例 - 10%
--投资成本占注册资本比例 - 10%
其它股权投资合计
--投资成本 - 1,750,000
合并价差
上海达能保鲜乳制品有限公司（注3） - (33,013,612)
上海达能酸乳酪有限公司（注3） - 40,112,751
光明乳业(德州)有限公司（注4） - (946,900)
- 6,152,239
投资合计 9,340,000 7,902,239
被投资公司名称 本年减少 年末余额
其它股权投资
上海新乳奶牛有限公司
--投资成本 - 1,150,000
--持股比例 - 10%
--投资成本占注册资本比例 - 10%
上海牛奶五四奶牛场有限公司
--投资成本 - 600,000
--持股比例 - 10%
--投资成本占注册资本比例 - 10%
其它股权投资合计
--投资成本 - 1,750,000
合并价差
上海达能保鲜乳制品有限公司（注3） 3,301,361 (29,712,251)
上海达能酸乳酪有限公司（注3） (4,011,275) 36,101,476
光明乳业(德州)有限公司（注4） 946,900 -
236,986 6,389,225
投资合计 236,986 17,479,225
注1：公司于2001年3月以现金人民币9,000,000元以及养牛技术作价人民币1,000,0
00元与江苏兴澄集团公司合资成立江苏荷斯坦投资有限公司，占该公司注册资本的20%
。该联营公司注册资本为人民币50,000,000元，公司实际投资成本占注册资本的18%。
注2：联营公司本年度的经营成果较小，对公司本年度损益影响不大，因此未作损
益调整。
注3：本年度公司分别以名义价格人民币1元购入该等公司75%的股权，收购这些公
司的成本与收购日所享有的净资产份额之差额为股权投资差额，按10年进行摊销。
14、长期股权投资(续)
注4：系初始投资成本低于应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，金额较
小，一次计入损益。
投资变现及投资收益汇回并未受重大限制。
15、固定资产、累计折旧及固定资产减值准备
电子设备、
房屋建筑物 机器设备 器具及家具
人民币元 人民币元 人民币元
合并数
原值
2002年1月1日余额 211,640,291 629,052,596 124,602,657
本年购置 53,922,691 85,831,818 26,209,459
本年购买子公司转入 30,445,233 54,383,254 3,903,524
本年在建工程转入 37,622,125 120,603,357 12,309,026
本年报废及出售减少额 (3,489,548) (43,055,952) (28,229,033)
2002年12月31日余额 330,140,792 846,815,073 138,795,633
累计折旧
2002年1月1日余额 38,778,734 242,832,855 54,265,697
本年计提额 11,972,393 67,724,188 21,420,194
本年购买子公司转入 6,035,820 20,731,216 1,693,924
本年转出额 (1,041,981) (41,342,199) (17,028,194)
2002年12月31日余额 55,744,966 289,946,060 60,351,621
减值准备
2002年1月1日余额 577,000 17,529,178 -
本年增加数 - 6,891,615 3,230,582
2002年12月31日
余额(注1) 577,000 24,420,793 3,230,582
净额
2002年1月1日余额 172,284,557 368,690,563 70,336,960
2002年12月31日余额 273,818,826 532,448,220 75,213,430
2002年12月31日已抵押
之资产净值(注2) - 19,201,672 -
运输设备 产 畜 合 计
人民币元 人民币元 人民币元
合并数
原值
2002年1月1日余额 66,877,456 27,605,000 1,059,778,000
本年购置 9,030,227 13,735,500 188,729,695
本年购买子公司转入 5,101,202 1,095,207 94,928,420
本年在建工程转入 1,522,210 217,500 172,274,218
本年报废及出售减少额 (4,634,063) (10,152,500) (89,561,096)
2002年12月31日余额 77,897,032 32,500,707 1,426,149,237
累计折旧
2002年1月1日余额 28,287,607 7,230,539 371,395,432
本年计提额 11,773,281 5,813,401 118,703,457
本年购买子公司转入 3,060,219 - 31,521,179
本年转出额 (3,689,112) (4,455,913) (67,557,399)
2002年12月31日余额 39,431,995 8,588,027 454,062,669
减值准备
2002年1月1日余额 - - 18,106,178
本年增加数 52,169 - 10,174,366
2002年12月31日
余额(注1) 52,169 - 28,280,544
净额
2002年1月1日余额 38,589,849 20,374,461 670,276,390
2002年12月31日余额 38,412,868 23,912,680 943,806,024
2002年12月31日已抵押
之资产净值(注2) 1,281,797 - 20,483,469
注1：固定资产减值准备主要系对长期闲置不用及准备报废的厂房、设备及冰柜所
提的准备。
注2：黑龙江省光明松鹤乳品有限公司以净值为人民币19,201,672元的机器设备和
人民币1,281,797元的运输设备为中国建设银行借款人民币15,000,000元作抵押，参见
附注19。
公司本年度对部分固定资产的估计残值变更为原值的3%，采用未来适用法。上述会
计估计的变更减少2002年度利润总额人民币5,123,723元。
16、在建工程
本年
项目名称 预算数 年初数 增加数
人民币万元 人民币元 人民币元
扩大液态保鲜奶及UHT
生产能力工程 4,500 - 20,202,903
二厂制冷系统改造工程 790 - 6,399,752
八厂扩大前处理工程 900 - 7,912,477
八厂六连杯灌装机 1,300 - 2,811,198
运营管理中心工程 - - 7,953,678
营运大楼ERP设备 - 3,140,045 132,165
ERP系统容灾中心 - - 2,434,000
二厂液态保鲜奶扩建工程 4,150 3,897,940 -
武汉厂一期改造工程 837 200,000 3,275,598
引进速溶功能性奶粉
生产线(黑龙江) 8,002 37,795,347 42,789,991
4万吨UHT新建项目 1,695 - 16,179,000
黑龙江奶站(02) 1,145 - 11,028,769
泾阳光明厂建设 5,000 - 8,701,586
北京健能厂建设 7,000 - 46,517,126
广州光明厂建设 8,417 - 22,732,495
可的POS系统 - - 6,433,050
其它工程 - 25,284,123 23,047,504
70,317,455 228,551,292
本年 本年
项目名称 购买子公司转入 完工转出数
人民币元 人民币元
扩大液态保鲜奶及UHT
生产能力工程 - -
二厂制冷系统改造工程 - (6,399,752)
八厂扩大前处理工程 - (7,912,477)
八厂六连杯灌装机 - -
运营管理中心工程 - (461,400)
营运大楼ERP设备 - (2,550,410)
ERP系统容灾中心 - -
二厂液态保鲜奶扩建工程 - (3,897,940)
武汉厂一期改造工程 - -
引进速溶功能性奶粉
生产线(黑龙江) - (80,585,338)
4万吨UHT新建项目 - (16,179,000)
黑龙江奶站(02) - (11,028,769)
泾阳光明厂建设 - -
北京健能厂建设 - -
广州光明厂建设 - (11,859,026)
可的POS系统 - (4,424,395)
其它工程 1,744,352 (26,975,711)
1,744,352 (172,274,218)
本年 工程投入
项目名称 其它转出 年末数 占预算比例
人民币元 人民币元 %
扩大液态保鲜奶及UHT
生产能力工程 - 20,202,903 45%
二厂制冷系统改造工程 - - 100%
八厂扩大前处理工程 - - 100%
八厂六连杯灌装机 - 2,811,198 22%
运营管理中心工程 - 7,492,278 99%
营运大楼ERP设备 (721,800) - 100%
ERP系统容灾中心 - 2,434,000 -
二厂液态保鲜奶扩建工程 - - 100%
武汉厂一期改造工程 - 3,475,598 42%
引进速溶功能性奶粉
生产线(黑龙江) - - 100%
4万吨UHT新建项目 - - 100%
黑龙江奶站(02) - - 100%
泾阳光明厂建设 - 8,701,586 17%
北京健能厂建设 - 46,517,126 60%
广州光明厂建设 - 10,873,469 35%
可的POS系统 - 2,008,655 95%
其它工程 - 23,100,268
(721,800) 127,617,081
项目名称 资金来源 减值准备
人民币元
扩大液态保鲜奶及UHT
生产能力工程 募集资金 -
二厂制冷系统改造工程 自筹 -
八厂扩大前处理工程 自筹 -
八厂六连杯灌装机 自筹 -
运营管理中心工程 自筹 -
营运大楼ERP设备 募集资金 -
ERP系统容灾中心 募集资金 -
二厂液态保鲜奶扩建工程 募集资金 -
武汉厂一期改造工程 自筹 -
引进速溶功能性奶粉
生产线(黑龙江) 募集资金 -
4万吨UHT新建项目 借款 -
黑龙江奶站(02) 自筹 -
泾阳光明厂建设 自筹 -
北京健能厂建设 募集资金 -
广州光明厂建设 自筹 -
可的POS系统 自筹 -
其它工程 自筹 -
-
本年在建工程中利息资本化金额为零。
17、无形资产
项 目 取得方式 原 值 年初数
人民币元 人民币元
二厂、八厂土地
使用权 股东投入及购买 55,317,463 47,854,733
上海达能土地
使用权 购买股权转入 2,243,502 -
光明系列商标权 购买 60,000,000 33,000,000
达能专有技术 购买股权转入 1,707,620 -
湖南派派商标权 购买 2,600,000 -
80,854,733
本年 本年购买 本年
项 目 增加数 子公司转入 摊销数
人民币元 人民币元 人民币元
二厂、八厂土地
使用权 - - (1,684,203)
上海达能土地
使用权 - 1,819,730 (68,552)
光明系列商标权 - - (6,000,000)
达能专有技术 - 739,968 (156,531)
湖南派派商标权 2,600,000 - (21,666)
2,600,000 2,559,698 (7,930,952)
累计 剩余
项 目 摊销数 年末数 摊销年限
人民币元 人民币元
二厂、八厂土地
使用权 (9,146,933) 46,170,530 24至48年
上海达能土地
使用权 (492,324) 1,751,178 23.5年
光明系列商标权 (33,000,000) 27,000,000 4.5年
达能专有技术 (1,124,183) 583,437 3.5年
湖南派派商标权 (21,666) 2,578,334 29.5年
(43,785,106) 78,083,479
18、长期待摊费用
本年
项 目 原始发生额 年初数 增加数
人民币元 人民币元 人民币元
可的门店装修费 61,791,283 21,207,067 26,731,543
房屋厂区改建(注) 22,792,686 13,675,685 8,159,446
其它 19,287,734 6,248,813 3,337,103
103,871,703 41,131,565 38,228,092
项 目 本年 本年 累计
购买子公司转入 摊销数 摊销数
人民币元 人民币元 人民币元
可的门店装修费 - (12,530,559) (26,383,232)
房屋厂区改建(注) - (2,161,824) (3,119,379)
其它 769,897 (4,245,333) (13,177,254)
769,897 (18,937,716) (42,679,865)
项 目 剩余
年末数 摊销年限
人民币元
可的门店装修费 35,408,051 1至5年
房屋厂区改建(注) 19,673,307 13年
其它 6,110,480
61,191,838
注：该部分支出是在租赁的土地上进行道路房屋建造。
19、短期借款
借款类别 年末数 年初数
人民币元 人民币元
信用借款(注1) 114,000,000 216,500,000
抵押借款(注2) 15,000,000 -
其它借款(注3) 5,700,000 50,000,000
担保借款 - 20,000,000
134,700,000 286,500,000
年末借款年利率为4.779%-6.903%。
注1：年末信用借款系公司为各下属子公司担保而借入的贷款。
注2：年末抵押借款系由黑龙江省光明松鹤乳品有限责任公司以净值为人民币21,39
0,989元的机器设备作抵押。参见附注15。
注3：年末其它借款系由广州达能酸乳酪有限公司为广州光明乳业销售有限公司提
供。参见附注45 3）(2)。
截止2002年12月31日没有未按期偿还的短期借款。
20、应付账款
年末 数 年初数
金额 比例(%) 金额 比例(%)
人民币元 人民币元
1年以内 318,321,862 99 318,070,074 99
1至2年 3,266,166 1 2,962,764 1
321,588,028 100 321,032,838 100
应付账款主要系应付奶粉、生奶、包装物及零售商品采购款。
应付账款余额中持有欠公司5%以上股份的股东的款项情况见附注45 3）(5）。
21、预收账款
预收账款余额中无持有股份公司5%以上股份的股东欠款。
22、应付工资
应付工资年末余额中主要系公司和各子公司根据权责发生制原则计提应付年终双薪
和年终考核资金。
23、应付福利费
年末数 年初数
人民币元 人民币元
职工奖励及福利基金 12,539,665 12,539,665
补充养老金(注) 10,000,000 9,000,000
22,539,665 21,539,665
注: 2002年度公司计提的职工补充养老金，将于2003年支付。
24、应付股利
年末数 年初数
人民币元 人民币元
上海市牛奶(集团)有限公司 49,516,866 49,593,094
上实食品控股有限公司 49,516,866 49,593,094
上海国有资产经营有限公司 6,189,608 6,199,136
大众交通(集团)股份有限公司 6,189,608 6,199,136
东方希望集团有限公司 6,189,608 6,199,136
Danone Asia Pte Ltd.(达能亚洲有限公司) 6,189,608 6,580,035
社会公众股股东 15,000,000 -
138,792,164 124,363,631
根据2002年7月29日及2003年3月25日董事会决议，对2002年上半年度净利润及下半
年度净利润分别在原发起人股东及全体股东中进行分配，下半年的股利分配将在2003年
股东大会批准后2个月内支付。
25、应交税金
年末数 年初数
人民币元 人民币元
所得税 71,179,023 21,181,047
增值税 (1,680,555) (436,971)
其它 1,924,181 250,248
71,422,649 20,994,324
26、其它应付款
年末数 年初数
人民币元 比例(%) 人民币元 比例(%)
1年以内 245,530,018 85 167,480,696 80
1至2年 27,440,880 9 15,338,586 7
2至3年 10,288,911 4 6,880,944 3
3年以上 6,569,147 2 20,457,086 10
289,828,956 100 210,157,312 100
年末其它应付款余额中无欠持有公司5%以上股份的股东款项。
金额较大的其它应付款项情况如下:
所欠金额 欠款原因
人民币元
60,203,441 应付基建、设备款
50,162,192 应付经销商返利
49,397,169 应付广告费
25,380,398 应付经销商、超市冰柜、冰箱等押金
8,580,403 应付加盟店押金
无其它重大的其它应付款项需说明。
27、长期借款、一年内到期的长期负债
长期借款：
借款单位 年末数 年初数 借款期限
人民币元 人民币元
中国建设银行 20,000,000 19,000,000 2年
丹麦政府贷款 24,534,300 21,902,520 17.5年
市蔬菜办 4,000,000 4,000,000 无
市副食品基金 2,000,000 2,000,000 无
上海市农业财政处 300,000 300,000 无
小计： 50,834,300 47,202,520
减：一年内到期
长期负债 (7,701,960) (26,780,020)
一年后偿还的款项 43,132,340 20,422,500
借款单位 年利率 借款条件
中国建设银行 5.841% 信用借款
丹麦政府贷款 免息 信用借款(注1)
市蔬菜办 免息 信用借款(注2)
市副食品基金 免息 信用借款(注2)
上海市农业财政处 免息 信用借款(注2)
小计：
减：一年内到期
长期负债
一年后偿还的款项
注1：上述除丹麦政府贷款原币金额为21,000,000丹麦克朗，2002年12月31日汇率
为1.1683外，其余借款均为人民币借款。
注2：由于是政府扶持建设贷款，故根据借款协议没有规定具体的还款期限。
一年内到期的长期负债：
借款单位 年末数 年初数
人民币元 人民币元
中国建设银行 - 19,000,000
市蔬菜办 4,000,000 4,000,000
市副食品基金 2,000,000 2,000,000
丹麦政府贷款 1,401,960 1,480,020
市农业财政处 300,000 300,000
小计 7,701,960 26,780,020
商标款(参见附注28) 5,500,000 5,500,000
13,201,960 32,280,020
28、长期应付款
欠款项目 年末数 年初数 偿还期限
人民币元 人民币元
商标款(注) 27,500,000 33,000,000 10年
其它 1,918,725 1,521,957 5年
减：一年内到期
长期负债 (5,500,000) (5,500,000)
一年后偿还的款项 23,918,725 29,021,957
欠款项目 初始金额
人民币元
商标款(注) 60,000,000
其它 1,918,725
减：一年内到期
长期负债
一年后偿还的款项
注：应付商标款系应付牛奶集团的光明商标购买款。
上述款项均无利息。
29、专项应付款
专项应付款系“十五”国家重大科技专项课题经费划入。
30、长期激励基金
根据2003年3月25日董事会决议，于2002年税后利润中提取人民币600万元作为公司
管理层激励基金，并已计入当年管理费用。
31、股本
年初数(股) 本年变动(股)
人民币元 人民币元
一、 未上市流通股份
发起人股份
1.国家股
上海国有资产经营有限公司 25,059,142 -
2.境内法人持有股份
牛奶集团 200,473,141 -
大众交通（集团）股份有限公司 25,059,142 -
东方希望集团有限公司 25,059,142 -
小计 250,591,425 -
3.外资法人持有股份
上实食品控股有限公司 200,473,141 -
Danone Asia Pte. Ltd.,
（达能亚洲有限公司） 25,059,142 -
小计 225,532,283 -
二、 已上市流通股份
-人民币普通股（注） - 150,000,000
小计 - 150,000,000
合计 501,182,850 150,000,000
年末
年末数(股) 持股比例
人民币元 %
一、 未上市流通股份
发起人股份
1.国家股
上海国有资产经营有限公司 25,059,142 3.85
2.境内法人持有股份
牛奶集团 200,473,141 30.78
大众交通（集团）股份有限公司 25,059,142 3.85
东方希望集团有限公司 25,059,142 3.85
小计 250,591,425 38.48
3.外资法人持有股份
上实食品控股有限公司 200,473,141 30.78
Danone Asia Pte. Ltd.,
（达能亚洲有限公司） 25,059,142 3.85
小计 225,532,283 34.63
二、 已上市流通股份
-人民币普通股（注） 150,000,000 23.04
小计 150,000,000 23.04
合计 651,182,850 100.00
注：公司于2002年8月14日 向社会公众发行人民币普通股150,000,000股。
以上股本已经中国注册会计师验资报告验证。
32、资本公积
股本溢价 股权投资准备 合 计
人民币元 人民币元 人民币元
年初余额 1 - 1
本年增加额 796,297,296(注1) 1,007,080(注2) 797,304,376
年末余额 796,297,297 1,007,080 797,304,377
32、资本公积(续)
注1：本年度发行新股溢价扣除发行费用后的溢价部分。
注2：系子公司上海达能保鲜乳制品有限公司无法支付款项。
33、盈余公积
法定公积金 法定公益金 合 计
人民币元 人民币元 人民币元
年初余额 23,104,717 19,375,764 42,480,481
本年计提(参见附注34) 27,468,805 25,050,090 52,518,895
年末余额 50,573,522 44,425,854 94,999,376
34、未分配利润
金 额
人民币元
年初未分配利润-
加：本年度净利润 226,313,752
减：提取法定公积金(注2) 22,631,375
提取法定公益金(注2) 22,631,375
子公司提取法定公积金 4,837,430
子公司提取法定公益金 2,418,715
可供股东分配的利润 173,794,857
减：年初股利分配调整额（注1） (190,568)
分配2002年上半年股利(注3) 73,673,879
分配2002年下半年股利(注4) 65,118,285
小计 138,601,596
年末未分配利润 35,193,261
注1：具体实施2001年度股东大会有关利润分配方案与董事会预分配方案之差额。
注2：根据2002年7月29日和2003年3月25日董事会决议，对本年度净利润分别按10%
的比例计提法定盈余公积和法定公益金。
34、未分配利润(续)
注3：根据2002年7月29日董事会决议，2002年度上半年按10股分配人民币1.47元在
发起人股东中实施分配。
注4：根据2003年3月25日董事会决议，对2002年下半年股利按每10股分配人民币1.
00元的分配方案在现有股东中进行预分配，共应分配股利人民币65,118,285元。上述各
项分配方案将待2003年公司股东大会决议通过。
35、主营业务收入
本年累计数 上年累计数
人民币万元 人民币万元
前五名客户销售收入的总额 31,542 30,935
占公司全部销售收入(%) 6 9
36、其它业务利润
本年累计数 上年累计数
人民币元 人民币元
原材料销售 2,134,918 2,934,603
租赁收入 2,403,286 4,166,638
送奶服务(注1) - 7,371,798
牧场管理费(注2) 7,105,471 -
其它 1,223,438 789,048
合计 12,867,113 15,262,087
注1：公司认为送奶服务也是公司主营业务之一，故将送奶服务自本年度起改为主
营业务收入核算，从而增加本年主营业务收入约人民币110,465,904元，增加本年主营
业务成本约人民币100,423,549元，减少本年其它业务利润约人民币10,042,355元，对
净利润无影响。上年度送奶服务收入约为人民币83,756,349元，送奶服务成本约为人民
币76,384,551元。
注2：系公司承包租赁11家牧场经营所得，参见附注45 3)(7)。
37、财务费用
本年累计数 上年累计数
人民币元 人民币元
利息支出 21,575,049 19,672,077
减：利息收入 (8,337,667) (10,586,242)
汇兑损失 4,018,506 108,332
其它 568,335 733,868
17,824,223 9,928,035
38、投资收益
本年累计数 上年累计数
人民币元 人民币元
股权投资差额摊销 236,986 (1,842,065)
处置子公司部分股权获得的收益(注) 751,395 -
证券投资收益 1,194,020 9,023,572
2,182,401 7,181,507
注：系公司将所持上海可的便利店有限公司9%的股权出售形成的收益。参见附注4
、注7。
39、补贴收入
内 容 本年累计数 上年累计数
人民币元 人民币元
鲜奶免征增值税(注1) 10,296,261 13,679,272
其它(注2) 4,421,599 3,347,507
14,717,860 17,026,779
占同期净利润比重 7% 10%
注1：根据财政部、国家税务总局《关于印发<农业产品征税范围注释>的通知》(财
税字(1995)52号)的规定，并经上海市国家税务局第八分局“沪国税八税专(2001)1号”
确认，对公司自产的农业产品所产牛奶加工而成的鲜牛奶实现的销售收入免征增值税，
免征的增值税计入补贴收入。
注2：系鄂温克族自治旗人民政府给予呼伦贝尔光明乳品有限公司农林特产税奖励
、黑龙江省富裕县人民政府给予黑龙江省松鹤乳品有限责任公司的所得税返还以及崇明
岛生奶运输补贴等。
40、营业外支出
本年累计数 上年累计数
人民币元 人民币元
处理固定资产损失 14,719,803 9,476,846
固定资产减值准备 10,174,366 18,106,178
其它 5,949,635 1,047,670
30,843,804 28,630,694
41、所得税
本年累计数 上年累计数
人民币元 人民币元
公司所得税(注1) 110,411,816 32,734,276
公司上年应纳所得税调整(注2) 1,701,749 -
子公司所得税(注3) 22,268,111 14,102,080
134,381,676 46,836,356
应纳所得税系按有关税法规定对年度税前会计利润作相应调整得出的应纳税所得额
及有关税率计算。
注1：公司是在上海老市区设立的生产性中外合资企业，所得税税率为27%，并从获
利年度起执行“两免三减”的税收优惠政策，并从获利年度起执行“两免三减”的税收
优惠政策。上年度处于所得税的减半期最后一年，适用税率13.5%，本年起所得税税率
为27%。
注2:根据2002年对2001年度公司所得汇算清缴结果，补缴上年所得税人民币1,701,
749元；
注3:子公司税率情况参见附注6。
42、支付的其它与经营活动有关的现金
本年累计数 上年累计数
人民币万元 人民币万元
营业费用
市场营销费 25,435 22,933
广告费 16,195 16,868
运输费 16,311 15,896
租金 7,340 4,928
水电费 2,241 1,465
办公及业务费 1,954 1,454
其它 8,348 6,306
小计 77,824 69,850
管理费用
办公及业务费 3,369 4,611
技术开发费 2,173 1,910
专业咨询费 624 1,629
租金 1,554 1,696
其它 4,131 3,416
小计 11,851 13,262
其它 10,515 5,457
100,190 88,569
43、购买子公司所支付(收到)的现金
本年累计数 上年累计数
人民币元 人民币元
被收购公司于收购日财务状况：
货币资金 25,668,774 9,255,078
应收账款 35,000,628 35,366,261
其它应收款 6,081,224 8,988,044
减：坏账准备 - (1,645,698)
预付货款 - 2,667,583
待摊费用 37,847 1,898,820
存货 5,139,338 12,361,124
固定资产原价 94,928,420 77,152,257
减：累计折旧 (31,521,179) (20,649,778)
在建工程 1,744,352 4,244,001
无形资产 2,559,698 -
长期待摊费用 769,897 836,013
短期借款 (58,800,000) (14,000,000)
应付账款 (21,098,797) (41,497,955)
预收货款 (92,342) -
应付工资 (2,483,222) (424,368)
应交税金 (856,786) (988,248)
其它应付款 (31,344,622) (22,263,876)
预提费用 (6,008,746) (882,255)
被收购子公司于收购日净资产 19,724,484 50,417,003
减：少数股东权益 11,936,721 20,770,164
收购日公司分享子公司的净资产 7,787,763 29,646,839
加：股权投资差额 6,152,239 915,935
购买子公司付现成本 13,940,002 30,562,774
减：收购日被收购子公司的货币资金 25,668,774 9,255,078
收购子公司货币资金净减少(增加)额 (11,728,772) 21,307,696
被收购子公司收购后至本年年末实现主营业务收入人民币137,238,993.26元，主营
业务利润人民币58,230,523.89元，净利润人民币16,398,977.82元。
44、分部资料
分行业资料
项 目 乳制品(人民币万元) 商业零售(人民币万元)
本年度 上年度 本年度 上年度
一、营业收入：
对外营业收入 422,669 291,434 79,481 60,587
行业间营业收入 5,983 6,237 - -
428,652 297,671 79,481 60,587
二、营业成本：
对外营业成本 274,330 190,719 55,146 42,308
行业间营业成本 - - 5,983 6,237
274,330 190,719 61,129 48,545
三、营业毛利 154,322 106,952 18,352 12,042
四、期间费用 115,961 84,371 18,342 12,227
五、营业利润 38,361 22,581 10 (185)
六、资产总额 278,759 168,528 19,128 16,149
七、负债总额 111,032 109,478 17,432 14,162
项 目 行业间相互抵减(人民币万元) 合计(人民币万元)
本年度 上年度 本年度 上年度
一、营业收入：
对外营业收入 - - 02,150 352,021
行业间营业收入 (5,983) (6,237) - -
(5,983) (6,237) 502,150 352,021
二、营业成本：
对外营业成本 - - 29,476 233,027
行业间营业成本 (5,983) (6,237) - -
(5,983) (6,237) 329,476 233,027
三、营业毛利 - - 72,674 118,994
四、期间费用 - - 34,303 96,598
五、营业利润 - - 38,371 22,396
六、资产总额 (4,150) (1,760) 293,737 182,917
七、负债总额 (4,150) (1,760) 124,314 121,880
所有业务均在中国境内发生。
45、关联方关系及其交易
1)存在控制关系的关联方
除附注4所列示的子公司外，不存在其它有控制关系的关联方。
2)不存在控制关系的关联方及性质
(1)截至2002年12月31日，公司与以下企业具有关联关系：
企业名称 与本企业的联系
牛奶集团 主要投资者
上实食品控股有限公司 主要投资者
达能亚洲有限公司 发起人股东
牛奶集团下属牧场(注) 主要投资者控制的企业
上海乳品三厂 主要投资者对其有重大影响
的企业
上海乳品七厂 主要投资者控制的企业
上海金牛房地产有限公司 主要投资者控制的企业
上海可的广告有限公司 主要投资者控制的企业
江苏荷斯坦投资有限公司 联营公司
上海源盛运输合作公司 联营公司
上实管理(上海)有限公司 与主要投资者同一母公司
广州达能酸乳酪有限公司 委派关键管理人员
注：牛奶集团下属牧场包括：
上海第一牧场一分场
华德奶源分公司
上海第十一牧场叶榭分场
上海申星奶牛场
东风奶牛场
跃进奶牛场
七牧昆山联营场
七牧太仓分场
戬浜奶牛场
嘉西奶牛场
可的饲料厂
45、关联方关系及其交易(续)
2)不存在控制关系的关联方及性质(续)
(2)本年度和上年度公司还与以下企业曾具有关联关系：
企业名称 曾与本企业的联系
北京光明健康乳业有限公司(注1) 主要投资者控制的企业
武汉光明乳品有限公司(注1) 主要投资者控制的企业
西安光明乳品有限公司(注1) 主要投资者控制的企业
上海永安乳品有限公司(注1) 主要投资者控制的企业
上海达能酸乳酪有限公司(注2) 同一关键管理人员
光明乳业(德州)有限公司(注2) 参股公司
注1：2001年2月底，牛奶集团将其在这些公司的股权转让给公司，这些公司成为公
司的子公司，2001年3月后，纳入公司合并报表的范围，收购日后公司与其之交易已于
合并时抵销。
注2：上述2家企业已分别于2002年1月和9月被公司收购或增资，成为公司的子公司
，收购日后公司与其之交易已于合并时抵销。
3)公司与上述关联方在本年度和上年度发生了如下重大关联交易：
(1)销售及采购
本年累计数 上年累计数
人民币元 人民币元
牛奶(集团)下属牧场(注2) 60,093,740 87,541,979
上海达能酸乳酪有限公司（注1） 1,646,550 23,529,856
广州达能酸乳酪有限公司 8,720,100 -
光明乳业(德州)有限公司（注1） 11,672,470 2,129,369
82,132,860 113,201,204
占主营业务收入比例 2% 3%
45、关联方关系及其交易(续)
3)公司与上述关联方在本年度和上年度发生了如下重大关联交易：(续)
(1)销售及采购(续)
本年累计数 上年累计数
人民币元 人民币元
采购
牛奶集团(注3) 4,087,583 -
牛奶集团下属各牧场(注2) 134,625,924 105,281,526
北京光明健康乳业有限公司(注1) - 10,901,835
武汉光明乳品有限公司(注1) - 8,814,066
西安光明乳品有限公司(注1) - 4,634,686
上海永安乳品有限公司(注1) - 17,900,620
上海达能酸乳酪有限公司(注1) 1,023,307 18,812,960
光明乳业(德州)有限公司(注1) 29,619,500 5,155,157
169,356,314 171,500,850
占主营业务成本比例 5% 7%
关联方销售及采购交易的定价采用市场价、成本加价方法进行。
注1：关联交易发生额系股权收购前与之发生的交易。
注2：向这些牧场出售饲料及收购生奶。
注3：本年度公司向其购入公牛冻精。
(2)融资
2001年5月，上实管理(上海)有限公司以委托贷款的形式向公司提供为期1年的贷款
人民币50,000,000元，年利率为5.85%，本年5月到期收回。本年度和上年度的利息费用
分别为人民币1,218,750元及人民币1,706,250元。2002年4、5月，上实管理(上海)有限
公司分别以委托贷款的形式向公司提供为期1年的贷款，总计人民币100,000,000元，年
利率为5.31%。2002年9月公司提前偿还。2002年度的利息费用为人民币1,986,825元。
45、关联方关系及其交易(续)
3)公司与上述关联方在本年度和上年度发生了如下重大关联交易：（续）
(2)融资（续）
2002年3、4月，牛奶集团分别以委托放款的形式向公司提供为期1年的贷 款人民币
70,000,000元及人民币30,000,000元，总计人民币100,000,000元，年利率为5.04%及5.
31%。2002年9月公司提前偿还。2002年度的利息费用为人民币2,462,850元。
2002年5、10月及12月，广州达能酸乳酪有限公司向广州光明乳业销售有限公司提
供借款，总计人民币5,700,000元，利率为同期银行借款利率。参见附注19。
(3)租赁费
本年累计数 上年累计数
人民币元 人民币元
牛奶集团
-房屋租赁 10,345,479 13,558,939
(4)费用
本年累计数 上年累计数
人民币元 人民币元
运输费用-上海源盛运输合作公司 8,059,383 12,595,111
45、关联方关系及其交易(续)
3)公司与上述关联方在本年度和上年度发生了如下重大关联交易：（续）
(5)债权债务往来情形
科 目 关联方名称 年末数 年初数
人民币元 人民币元
应收账款 牛奶集团下属牧场（注） 10,770,864 19,156,310
上海达能酸乳酪有限公司 - 6,793,894
光明乳业(德州)有限公司 - 2,491,361
10,770,864 28,441,565
占应收账款比例 3% 11%
其它应收款牛奶集团下属牧场 - 13,788,565
- 13,788,565
占其它应收款比例 - 29%
短期借款 上实管理(上海)有限公司 - 50,000,000
占短期借款比例 - 17%
应付账款 牛奶集团 4,087,583 -
牛奶集团下属牧场（注） 5,181,429 21,312,458
上海达能酸乳酪有限公司 - 3,417,098
光明乳业(德州)有限公司 - 5,825,328
上海源盛运输合作公司 571,894 1,372,336
9,840,906 31,927,220
占应付账款比例 3% 10%
其它应付款 牛奶集团 - 70,668,515
江苏荷斯坦投资有限公司 7,644,000 7,664,000
广州达能酸乳酪有限公司 1,911,578 -
上海金牛房地产有限公司 - 6,020,673
9,555,578 84,353,188
占其它应付款比例 3% 40%
一年内到期的
长期负债 牛奶集团 5,500,000 5,500,000
占一年内到期的长期负债比例 42% 17%
长期应付款 牛奶集团 22,000,000 27,500,000
占长期应付款比例 92% 95%
注：系应收、应付牛奶集团下属牧场饲料款及生奶款。
45、关联方关系及其交易(续)
3)公司与上述关联方在本年度和上年度发生了如下重大关联交易：（续）
(6)股权转让
公司在本年度及上年度向其关联方牛奶集团及达能亚洲有限公司购买股权详细情况
如下：
上年度
购买股权-牛奶集团 股 份 投资成本
比 例 人民币元
北京光明健康乳业有限公司 63.83% 8,149,345
武汉光明乳品有限公司 60% 8,952,144
西安光明乳品有限公司 51% 2,257,900
上海永安乳品有限公司 50% 11,203,385
上述重大股权收购投资成本均以被收购企业收购日净资产的资产评估价值为依据而
确定的。
本年度
购买股权-达能亚洲有限公司 股份 投资成本
比例 人民币元
上海达能保鲜乳制品有限公司 75% 1
上海达能酸乳酪有限公司 75% 1
上述股权以人民币1元收购。
(7)牧场租赁
根据与牛奶集团签定的企业租赁经营框架协议，公司于2000年12月1日起租赁经营
牛奶集团下属上海第一牧场一分场等牧场，参见附注45 2)(1)，租赁期限为5年，年租
金为534万元人民币元，牧场利润扣除租金后的部分应归公司享有，不足部分由公司承
担。公司认为对其资产无控制权，故未视其为子公司，未列入合并报表范围。
上述牧场上年度经营利润扣除应付牛奶集团的租赁费后，为人民币711万元已计入
本年损益，参见附注36。双方对本年度的经营利润审计尚未结束，因此尚未清算，故未
列入当期损益。本年度未审利润扣除应付牛奶集团人民币534万元租金后的金额为人民
币756万元。
公司与这些牧场发生的债权债务往来情况，详见附注45 3)(5)；公司与这些牧场上
年度发生的销售与采购情况，详见附注45 3)(1)。
45、关联方关系及其交易(续)
3)公司与上述关联方在本年度和上年度发生了如下重大关联交易：（续）
(8)其它事项
2002年10月16日、2002年11月25日，公司董事会分别通过决议，同意公司及通过子
公司收购广州牛奶公司持有的广州达能酸乳酪有限公司23%股权及达能亚洲有限公司持
有的广州达能酸乳酪有限公司72%的股权。收购价格分别为人民币2,000万元及2,670万
元。截止2003年3月25日，该项目已获得有关审批部门的批准。
46、承诺事项
1)资本承诺
截至2002年12月31日止，公司的资本承诺情况如下：
金额
人民币万元
购置固定资产 5,858
股权投资 14,495
20,353
2)租赁承诺
截至2002年12月31日止，公司对外签订的租赁期在1年以上的经营租赁合约
情况如下：
1年以内 1年至2年 2年至3年
(含1年) (含2年) (含3年)
合计
人民币万元 人民币万元 人民币万元
人民币万元
土地 99 100 103 1,855
便利店门面 7,456 7,309 6,603 7,693
牧场 686 694 696 3,868
生产用房 1,208 1,141 1,110 1,822
办公用房 441 67 4 -
电子设备 223 223 - -
合计 10,113 9,534 8,516 15,238
3年以上
人民币万元
土地 2,157
便利店门面 29,061
牧场 5,944
生产用房 5,281
办公用房 512
电子设备 446
合计 43,401
以下附注47至49，均为公司报表附注。
47、公司长期股权投资及投资收益
长期股权投资 年初余额 本年增加 本年减少/摊销
人民币元 人民币元 人民币元
对子公司投资
-投资成本 185,504,428 121,943,336 (1,773,380)
-股权投资差额 - 6,152,239 236,986
-被投资单位权益增减额 (13,095,517) (7,344,158) (7,058,432)
-股权投资准备 - 1,007,080 -
-小计 172,408,911 121,758,497 (8,594,826)
对联营公司投资
-投资成本 9,340,000 - -
-被投资单位权益增减额 - - -
-小计 9,340,000 - -
对参股公司投资
-投资成本 - 1,750,000 -
合计 181,748,911 115,815,290 (901,619)
长期股权投资 年末余额
人民币元
对子公司投资
-投资成本 305,674,384
-股权投资差额 6,389,225
-被投资单位权益增减额 (27,498,107
-股权投资准备 1,007,080
-小计 285,572,582
对联营公司投资
-投资成本 9,340,000
-被投资单位权益增减额 -
-小计 9,340,000
对参股公司投资
-投资成本 1,750,000
合计 296,662,582
截至2002年12月31日，公司投资成本占净资产比例为18.50%，投资变现及投资收益
汇回并未受重大限制。
投资收益 2002年度 2001年度
人民币元 人民币元
股权投资差额摊销 236,986 (1,842,065)
证券投资收益 991,892 9,023,572
子公司权益性投资损益 (7,344,158) (8,419,347)
处置子公司部分股权获得的收益 751,395 -
合计 (5,363,885) (1,237,840)
47、公司长期股权投资及投资收益(续)
注：2002年12月31日对子公司股权初始投资成本金额：
子公司单位名称 年初数 本年增加(减少)额
人民币 人民币
呼伦贝尔光明乳品有限责任公司 5,916,000 -
上海邀请电子商务有限公司 21,000,000 -
无锡光明乳品有限公司 5,100,000 -
上海乳品四厂有限公司 7,251,627 29,184,873
南京光明乳品有限公司 14,250,000 -
黑龙江省光明松鹤乳品有限责任公司 82,603,000 -
北京光明健康乳业有限公司 8,149,345 11,300,000
武汉光明乳品有限公司 8,952,144 -
西安光明乳品有限责任公司 2,257,900 -
上海永安乳品有限公司 11,203,385 -
上海光明乳业销售有限公司 18,000,000 -
北京光明健康乳业销售有限公司 100,000 -
杭州光明乳业销售有限公司 100,000 -
合肥光明乳业销售有限公司 100,000 -
武汉光明乳业销售有限公司 100,000 -
西安光明乳业销售有限公司 100,000 -
南京光明乳业销售有限公司 100,000 -
广州光明乳业销售有限公司 202,000 -
济南光明乳业销售有限公司 100,000 -
上海可的便利店有限公司 18,515,855 (1,773,380)
广州光明乳品有限公司 - 18,000,000
上海达能保鲜乳制品有限公司 - 1
上海达能酸乳酪有限公司 - 1
光明乳业（泾阳）有限公司 - 18,000,000
北京光明健能乳业有限公司 - 8,000,000
光明乳业（德州）有限公司 - 13,940,000
湖南光明派派乳品有限公司 - 15,000,000
上海奶牛育种中心有限公司 - 14,570,700
黑龙江富裕县光明乳业销售有限公司 - 100,000
合计 204,101,256 126,322,195
子公司单位名称 年末数
人民币
呼伦贝尔光明乳品有限责任公司 5,916,000
上海邀请电子商务有限公司 21,000,000
无锡光明乳品有限公司 5,100,000
上海乳品四厂有限公司 36,436,500
南京光明乳品有限公司 14,250,000
黑龙江省光明松鹤乳品有限责任公司 82,603,000
北京光明健康乳业有限公司 19,449,345
武汉光明乳品有限公司 8,952,144
西安光明乳品有限责任公司 2,257,900
上海永安乳品有限公司 11,203,385
上海光明乳业销售有限公司 18,000,000
北京光明健康乳业销售有限公司 100,000
杭州光明乳业销售有限公司 100,000
合肥光明乳业销售有限公司 100,000
武汉光明乳业销售有限公司 100,000
西安光明乳业销售有限公司 100,000
南京光明乳业销售有限公司 100,000
广州光明乳业销售有限公司 202,000
济南光明乳业销售有限公司 100,000
上海可的便利店有限公司 16,742,475
广州光明乳品有限公司 18,000,000
上海达能保鲜乳制品有限公司 1
上海达能酸乳酪有限公司 1
光明乳业（泾阳）有限公司 18,000,000
北京光明健能乳业有限公司 8,000,000
光明乳业（德州）有限公司 13,940,000
湖南光明派派乳品有限公司 15,000,000
上海奶牛育种中心有限公司 14,570,700
黑龙江富裕县光明乳业销售有限公司 100,000
合计 330,423,451
48、公司固定资产、累计折旧及固定资产减值准备
电子设备、
房屋建筑物 机器设备 器具及家具
人民币元 人民币元 人民币元
原值
年初余额 130,616,508 416,561,394 52,065,221
本年购置 - 11,425,842 10,009,880
本年在建工程转入 - 21,904,575 7,842,146
本年减少额 (2,147,328) (44,099,813) (5,234,969)
年末余额 128,469,180 405,791,998 64,682,278
累计折旧
年初余额 27,345,152 190,075,498 28,499,938
本年计提 6,439,005 37,601,753 7,424,052
本年转出额 (727,851) (40,188,450) (4,649,470)
年末余额 33,056,306 187,488,801 31,274,520
减值准备
年初余额 - 14,779,178 -
本年增加数 - 2,292,792 3,117,610
年末余额 - 17,071,970 3,117,610
净值
年初余额 103,271,356 211,706,718 23,565,283
年末余额 95,412,874 201,231,227 30,290,148
运输设备 产 畜 合 计
人民币元 人民币元 人民币元
原值
年初余额 55,107,905 27,285,000 681,636,028
本年购置 4,970,425 7,822,500 34,228,647
本年在建工程转入 150,000 - 29,896,721
本年减少额 (1,622,340) (9,645,000) (62,749,450)
年末余额 58,605,990 25,462,500 683,011,946
累计折旧
年初余额 22,711,311 7,062,887 275,694,786
本年计提 8,168,079 3,477,263 63,110,152
本年转出额 (1,567,484) (3,824,940) (50,958,195)
年末余额 29,311,906 6,715,210 287,846,743
减值准备
年初余额 - - 14,779,178
本年增加数 52,169 - 5,462,571
年末余额 52,169 - 20,241,749
净值
年初余额 32,396,594 20,222,113 391,162,064
年末余额 29,241,915 18,747,290 374,923,454
49、公司主营业务收入
本年度 上年度
人民币万元 人民币万元
乳制品销售
液态奶 290,789 218,952
其它 43,518 34,281
合计 334,307 253,233
50、其他重大事项
2002年11月25日，公司董事会通过决议，同意公司收购天津市梦得食品饮料公司持
有的天津梦得奶制品有限公司60%股权，收购价格为人民币1,800万元。上述收购于2003
年1月10日完成。
2002年12月12日，公司董事会通过决议，同意公司收购上海古梅食品厂持有的光明
食品有限公司30%的股权，收购价格为人民币1,740万元，同时公司以现金人民币约1,22
0万元对光明食品有限公司增资。收购及增资完成后，光明食品有限公司的注册资本将
为人民币9,867万元，其中公司出资约人民币2,960万元，占30%的股权。上述收购及增
资尚在进行之中。
50、其他重大事项(续)
2002年12月27日，公司董事会通过决议，同意公司收购江西金牛企业集团公司持有
的江西英雄乳业股份有限公司51%的股份，收购价格为人民币5,480万元。上述收购于20
03年1月10日完成。
51、期后事项
2003年2月28日，公司董事会通过决议，同意与公司奶牛事业部总经理陆耀华及其
它管理和技术骨干共47位自然人共同投资设立“上海光明荷斯坦牧业有限公司”，注册
资本将为人民币10,000万元，公司以经评估的牧业资产作价人民币8,000万元出资，占8
0%股份；陆耀华等47位自然人以自筹现金出资人民币2,000万元，占20%股份。目前，该
公司正在设立之中。
52、或有事项
无重大或有事项需披露。
* * *会计报表结束 * * *
1.全面摊薄和加权平均计算后净资产收益率及每股收益
单位：人民币元
2002年
报告期利润 净资产收益率 每股收益(元)
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 109% 182% 2.63 3.11
营业利润 24% 41% 0.59 0.70
净利润 14% 24% 0.35 0.41
扣除非经常性损益后的净利润 16% 27% 0.38 0.45
2001年
报告期利润 净资产收益率 每股收益(元)
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 218% 206% 2.36 2.36
营业利润 41% 39% 0.44 0.44
净利润 30% 28% 0.33 0.33
扣除非经常性损益后的净利润 33% 32% 0.36 0.36
2、2002年12月31日资产减值准备明细表
单位：人民币元
2002年1月1日 本年增加(数)
项目 合并数 合并数
一、坏账准备合计 19,962,933 27,740,713
其中：应收账款 17,399,388 24,355,360
其他应收款 2,563,545 3,385,353
二、存货跌价准备合计 4,450,800 5,605,381
其中：原材料 4,450,800 5,605,381
三、固定资产减值准备 18,106,178 10,174,366
其中：建筑物 577,000 --
机器设备 17,529,178 6,891,615
电子设备、器具及家具 - 3,230,582
运输设备 - 52,169
本年转销数 2002年12月31日
项目 合并数 合并数
一、坏账准备合计 (1,945,076) 45,758,570
其中：应收账款 (1,945,076) 39,809,672
其他应收款 - 5,948,898
二、存货跌价准备合计 (3,349,463) 6,706,718
其中：原材料 (3,349,463) 6,706,718
三、固定资产减值准备 - 28,280,544
其中：建筑物 - 577,000
机器设备 - 24,420,793
电子设备、器具及家具 - 3,230,582
运输设备 - 52,169
每日必读
