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目录
一、重要提示
二、公司基本情况
三、股本变动及股东情况
四、董事、监事和高级管理人员
五、管理层讨论与分析
六、重要事项
七、财务会计报告
八、备查文件目录
一、重要提示
1、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、公司全体董事出席董事会会议。
3、公司半年度财务报告未经审计，但已由公司董事会审计与财务委员会审阅。
4、公司董事长李桂荣，副总裁、总会计师孙玉国，会计机构负责人于竹明声明：保
证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
（一）公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：青岛啤酒股份有限公司
公司英文名称：TSINGTAO BREWERY COMPANY LIMITED
2、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：青岛啤酒
公司A股代码：600600
公司H股上市交易所：香港联合交易所
公司H股简称：青岛啤酒
公司H股代码：00168
3、公司注册地址：山东省青岛市登州路56号
公司办公地址：山东省青岛市香港中路五四广场青啤大厦
邮政编码：266071
公司国际互联网网址：http://www.tsingtao.com.cn
公司电子信箱：info@tsingtao.com.cn
4、公司法定代表人：李桂荣
5、公司董事会秘书：袁璐
电话：（0532）85713831
传真：（0532）85713240
E-mail：secretary@tsingtao.com.cn
联系地址：青岛市香港中路五四广场青啤大厦1720室董事会秘书室
公司证券事务代表：张瑞祥
电话：（0532）85713831
传真：（0532）85713240
E-mail：secretary@tsingtao.com.cn
联系地址：青岛市香港中路五四广场青啤大厦1720室董事会秘书室
6、公司信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、香港《文汇报》和
《TheStandard》
登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司董事会秘书室
（二）主要财务数据和指标
1主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
主要会计数据 本报告期末
流动资产 3,897,402,867
流动负债 5,009,742,061
总资产 10,622,510,856
股东权益（不含少数股东权益） 4,796,587,637
每股净资产 3.67
调整后的每股净资产 3.60
报告期（1－6月）
净利润 163,153,514
扣除非经常性损益后的净利润 146,167,051
每股收益 0.1247
净资产收益率（%） 3.40
经营活动产生的现金流量净额 976,976,355
主要会计数据 上年度期末
流动资产 3,469,651,407
流动负债 4,272,949,434
总资产 9,878,004,821
股东权益（不含少数股东权益） 3,586,682,183
每股净资产 3.38
主要会计数据 3.29
流动资产 上年同期
流动负债
总资产 148,250,561
股东权益（不含少数股东权益） 164,495,532
每股净资产 0.1399
调整后的每股净资产 4.26
863,361,335
本报告期末比上年度
净利润 期末增减（％）
扣除非经常性损益后的净利润 12.33
每股收益 17.24
净资产收益率（%） 7.54
经营活动产生的现金流量净额 33.73
8.58
调整后的每股净资产 9.42
本报告期比上年同期
增减（％）
净利润 10.05
扣除非经常性损益后的净利润 -11.14
每股收益 -10.86
净资产收益率（%） 减少0.86个百分点
经营活动产生的现金流量净额 13.16
2扣除非经常性损益项目和金额
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置除公司产品外的其他资产产生的损益 4,162,743
各种形式的政府补贴 28,385,939
扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -4,381,655
以前年度已经计提各项减值准备的转回 766,900
所得税影响数 -11,947,464
合计 16,986,463
3国内外会计准则差异
单位:千元 币种:人民币
项 目 国内会计准则
净利润 163,154
差异说明:
2005年1-6月
按中国会计准则计算的净利润 163,154
按香港会计准则所作的调整：
在汇率并轨前购入资产须多提的固定资产折旧 -5,740
按中国会计准则确认股权投资差异及按香港会计准则
6,502
按公允价值确认商誉及负商誉
附属公司获豁免偿还欠款 306
因固定资产折旧产生之递延税项 263
衍生金融工具公允价值的确认 -608
对可换股债券面值及利息使用不同会计政策 9,763
其它
按香港会计准则计算的股东应占盈利 173,640
项 目 香港会计准则
净利润 173,640
差异说明:
2004年1-6月
按中国会计准则计算的净利润 148,251
按香港会计准则所作的调整：
在汇率并轨前购入资产须多提的固定资产折旧 -5,740
按中国会计准则确认股权投资差异及按香港会计准则
-5,086
按公允价值确认商誉及负商誉
附属公司获豁免偿还欠款 1,259
因固定资产折旧产生之递延税项 -529
衍生金融工具公允价值的确认
对可换股债券面值及利息使用不同会计政策 7,031
其它 -412
按香港会计准则计算的股东应占盈利 144,774
4按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求计算的
净资产收益率及每股收益
单位:元 币种:人民币
净资产收益率（%）
报告期利润
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 31.54 37.68
营业利润 6.48 7.74
净利润 3.40 4.06
扣除非经常性损益后的净利润 3.05 3.64
每股收益
报告期利润
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 1.1565 1.3240
营业利润 0.2375 0.2719
净利润 0.1247 0.1428
扣除非经常性损益后的净利润 0.1117 0.1279
三、股本变动及股东情况
（一）股本变动情况
单位:股
期初值
一、未上市流通股份
1、发起人股份
其中：
国家持有股份 399,820,000
境内法人持有股份 53,330,000
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 453,150,000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 200,000,000
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
406,850,000
股
4、其他
已上市流通股份合计 606,850,000
三、股份总数 1,060,000,000
本次变动增减（＋，－）
公积金
配股 送股 增发 其他
转股
一、未上市流通股份
1、发起人股份
其中：
国家持有股份
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计
二、已上市流通股份
1、人民币普通股
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
+248,219,178
股
4、其他
已上市流通股份合计
三、股份总数
本次变动增减（＋，－） 期末值
小计
一、未上市流通股份
1、发起人股份
其中：
国家持有股份 399,820,000
境内法人持有股份 53,330,000
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 453,150,000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 200,000,000
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
655,069,178
股
4、其他
已上市流通股份合计 855,069,178
三、股份总数 1,308,219,178
根据公司与安海斯－布希公司（“A-B公司”）签署的《战略投资协议》，公司已分
三批向A-B公司发行总金额约为14.16亿港元的强制性可转换债券。根据A-B公司转股要求
，公司第四届董事会第十六次会议作出决议：批准向A-B公司控股子公司和Law Debentu
reTrust(Asia) Limited（“受托人”）发行248,219,178股新H股股份，公司总股份增加
至1,308,219,178股。有关转股事项详情见公司2005年4月12日刊登在《上海证券报》、
《中国证券报》及《证券时报》的公告。
（二）股东情况
1、报告期末股东总数为51,133户，其中，A股股东为50,626户。
2、前十名股东持股情况
单位:股
报告期末持
股东名称(全称) 报告期内增减
股数量
青岛市人民政府国有资产监督管理委员会
0 399,820,000
（“青岛市政府国资委”）
香港中央结算(代理人)有限公司 +189,993 294,656,373
安海斯-布希国际控股有限公司（“A-B国
+145,321,918 145,321,918
际”）
A-B Jade HongKong Holding Co.,Ltd.
+11,321,918 116,321,918
（“A-B香港”）
Law Debenture Trust(Asia) Limited +91,575,342 91,575,342
中国东方资产管理公司 - 29,250,000
中国建设银行青岛市分行 - 19,080,000
海富通收益增长证券投资基金 - 7,000,000
易方达平稳增长证券投资基金 - 6,843,922
全国社保基金一零八组合 - 6,509,013
股份
类别
（已
股东名称(全称) 比例
流通
(%)
或未
流
青岛市人民政府国有资产监督管理委员会 通）
未 流
（“青岛市政府国资委”） 30.56
通
香港中央结算(代理人)有限公司 已 流
22.52
安海斯-布希国际控股有限公司（“A-B国 通
已 流
际”） 11.11
A-B Jade HongKong Holding Co.,Ltd. 通
已 流
（“A-B香港”） 8.89
通
Law Debenture Trust(Asia) Limited 已 流
7.00
通
中国东方资产管理公司 未 流
2.24
通
中国建设银行青岛市分行 未 流
1.46
通
海富通收益增长证券投资基金 已 流
0.54
通
易方达平稳增长证券投资基金 已 流
0.52
通
全国社保基金一零八组合 已 流
0.50
通
股东性质
质押 （国有股
股东名称(全称)
或冻 东或外资
结情 股东或社
况 会公众股
青岛市人民政府国有资产监督管理委员会 股东）
（“青岛市政府国资委”）
未知 国有股东
香港中央结算(代理人)有限公司
安海斯-布希国际控股有限公司（“A-B国 未知 外资股东
际”）
A-B Jade HongKong Holding Co.,Ltd. 未知 外资股东
（“A-B香港”）
未知 外资股东
Law Debenture Trust(Asia) Limited
未知 外资股东
中国东方资产管理公司
未知 法人股东
中国建设银行青岛市分行
未知 法人股东
海富通收益增长证券投资基金
社会公众
未知
易方达平稳增长证券投资基金 股东
社会公众
未知
全国社保基金一零八组合 股东
社会公众
未知
股东
前十名股东关联关系或一致行动的说明
A-B公司透过其全资拥有的附属公司A-B国际和A-B香港持有261,643,836股H股股份。
受托人按照委托表决安排持有91,575,342股H股股份，并按青岛市政府国资委的书面指示
行使该等股份的表决权，而归属于该股份的经济利益，包括股息、利益分派及款额支付
均按A-B公司指示处理。
除此以外，本公司并不知晓前十名股东之间是否存在其他关联关系或属于《上市公
司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
3、前十名流通股股东持股情况
单位：股
股东名称 期末持有流通股的数量
香港中央结算(代理人)有限公司 294,656,373
安海斯-布希国际控股有限公司 145,321,918
A-B Jade HongKong Holding Co.,Ltd. 116,321,918
LAW DEBENTURE TRUST (ASIA) LIMITED 91,575,342
海富通收益增长证券投资基金 7,000,000
易方达平稳增长证券投资基金 6,843,922
全国社保基金一零八组合 6,509,013
天元证券投资基金 5,455,098
开元证券投资基金 4,381,110
景福证券投资基金 4,222,959
种类（A、B、H股或其
股东名称
它）
香港中央结算(代理人)有限公司 H股
安海斯-布希国际控股有限公司 H股
A-B Jade HongKong Holding Co.,Ltd. H股
LAW DEBENTURE TRUST (ASIA) LIMITED H股
海富通收益增长证券投资基金 A股
易方达平稳增长证券投资基金 A股
全国社保基金一零八组合 A股
天元证券投资基金 A股
开元证券投资基金 A股
景福证券投资基金 A股
前十名流通股股东关联关系的说明
A-B公司透过其全资拥有的附属公司A-B国际和A-B香港持有261,643,836股H股股份。
受托人按照委托表决安排持有91,575,342股H股股份。该股份的经济利益包括股息分派及
款额支付需按A-B公司指示处理，附于该股份的表决权按青岛市政府国资委的书面指示行
使。
除此以外，本公司并不知晓前十名流通股股东之间是否存在其他关联关系或属于《
上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
前十名流通股股东和前十名股东之间关联关系的说明
公司未知前十名流通股股东与前十名股东之间有无关联关系。
4、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员
（一）董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
（二）新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
公司于2005年6月23日召开了2004年度股东年会，选举产生第五届董事会成员：李桂
荣、金志国、孙明波、刘英弟、孙玉国、伯乐思、马爽、楚振刚、付洋、李燕、潘昭国
；选举产生第五届监事会成员：孙贾尧、刘清远、钟明山、陈军、郑晓凡；另外，于嘉
平、黄祖江、任增贵被推选为职工代表出任的监事。伍海华、谭礼宁、潘桂荣因任期届
满退任公司董事，吴玉亭、雷纳德因任期届满退任公司监事。
公司第五届董事会第一次会议选举李桂荣为公司董事长，金志国、伯乐思为公司副
董事长；公司第五届监事会第一次会议选举孙贾尧为公司监事会主席。同时，董事会聘
任金志国为公司总裁；根据总裁提名，聘任孙明波为公司常务副总裁、樊伟为公司总工
程师、孙玉国为副总裁兼总会计师；聘任严旭、张学举、曹向东、姜宏、张安文为公司
副总裁；聘任袁璐为公司董事会秘书。
五、管理层讨论与分析
（一）报告期内整体经营情况的讨论与分析
2005年上半年，国内经济持续稳定增长，全国啤酒总产量达到1445万千升，同比增
长了2.63％。
尽管面临能源、运输及原料价格持续上涨等诸多不利因素，但公司在年度工作方针
的指引下，紧紧围绕由着力于生产规模扩大向着力于运营能力提高转变的工作重心开展
工作，继续保持了主要经济指标的持续增长。
.9万千升，同比增长9.7％，经营性现金净流入增长至9.77亿元，同比增长13.2％。
配合品牌发展战略，公司对“激情成就梦想”品牌主张进行了深入的推广，从而巩固和
扩大了青岛啤酒在国内中高档市场的领先地位。公司前六大品牌的销量已占总销量的64
%，提高了五个百分点。
下半年公司将在保持总销量快速增长的同时，加大品种结构的调整力度，不断改善
公司的盈利能力和水平。公司对完成全年的啤酒产销量目标充满信心。
（二）报告期公司经营情况
1、公司主营业务的经营情况
(1)占报告期主营业务收入或主营业务利润10%以上(含10%)的行业或产品
单位:千元 币种:人民币
主营业务收 主营业务
入 成本
分行业
啤酒 4,977,182 2,946,032
分产品
啤酒 4,977,182 2,946,032
其中:关联交易 115,627 63,810
主营业务
毛利率 收入比上
(%) 年同期增
减（％）
分行业
啤酒 30.40 14.74
分产品
啤酒 30.40 14.74
其中:关联交易 /
主营业务
成本比上 毛利率比上年
年同期增 同期增减(%)
减（％）
分行业
减少0.97个百
啤酒 17.28
分点
分产品
减少0.97个百
啤酒 17.28
分点
其中:关联交易 / /
关联交易的定价原则 关联交易均按正常商业条款定价
(2)主营业务分地区情况表
单位:千元 币种:人民币
分地区 主营业务收入
青岛 1,628,713
山东（不含青岛） 698,143
华北 1,372,561
华南 1,482,864
出口销售 135,331
主营业务收入比上年同期增减
分地区
(％)
青岛 25.28
山东（不含青岛） 15.57
华北 16.64
华南 10.43
出口销售 -12.14
（三）公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内公司无A股募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况不适用。
六、重要事项
（一）公司治理的情况
1、报告期内，公司根据中国证监会、上海证券交易所发布的有关规定，结合公司实
际，对《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》进行了修订，并新
制订了《监事会议事规则》，引入了社会公众股股东对公司重大事项的表决制度，对完
善公司的法人治理结构，促进公司规范运作将起到积极的作用。
2、报告期内，公司对《独立董事制度》进行了修订，进一步完善了公司独立董事行
使职权的相关规定；同时，公司新制订了《投资者关系管理制度》，将公司的投资者关
系工作纳入制度化管理，并明确了相关职责和流程，保证该项工作的顺利开展。
3、根据中国证监会发布的《上市公司治理准则》、香港联交所《证券上市规则》附
录14所载的《企业管治常规守则》的要求以及本公司章程的规定，本公司已成立了董事
会下设的审计与财务委员会、战略与投资委员会及公司治理与薪酬委员会三个专业委员
会，制订了相关工作细则并实施。报告期内，对照上述公司治理要求，本公司认为并无
重大不符合项。
（二）报告期实施的利润分配方案执行情况
本公司于2005年6月23日举行的2004年度股东年会审议通过了公司2004年度利润分配
（包括股利分配）方案，决定每股派发股利现金人民币0.15元（A股含税），该分配方案
已于2005年7月29日实施完毕。
（三）中期拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
根据《公司章程》规定，本公司将不会就截至2005年6月30日止的六个月派发中期股
利。
（四）重大诉讼仲裁事项的说明
截止报告期末，青岛市光明总公司诉本公司违反经销合同上诉一案仍处于最高人民
法院审理进程中，无最新进展。
（五）报告期内公司无收购及出售资产、吸收合并等重大事项
（六）报告期内公司重大关联交易事项
1、资产、股权转让的重大关联交易
报告期内无持有本公司股权的企业与本公司发生关联交易。公司关联交易的关联方
主要为控股子公司少数股东及联营企业及公司关联人士控制的企业，有关该等公司资料
详见财务报告附注-关联企业交易。
2、关联债权债务往来
单位：人民币万元
关联方名称 与上市公
司的关系
珠海市斗门皇 控股子公司
妹企业集团公 少数股东
司
西安汉斯啤酒 控股子公司
饮料总厂 少数股东
青岛啤酒物资 部份相同董
经营有限公司 事及相同主
要股东
辽宁鞍山市轻 控股子公司
工国有资产经 少数股东
营有限公司
北京双合盛五 控股子公司
星啤酒集团公 少数股东
司
北京双合盛五 控股子公司
星三环股份有 少数股东
限公司
A-B公司 主要投资者
合计
关联方名称 上市公司向关联
方提供资金
发生额 余额
珠海市斗门皇
妹企业集团公
司 1000
西安汉斯啤酒 6
饮料总厂 537
青岛啤酒物资
294
经营有限公司
辽宁鞍山市轻 98
工国有资产经
营有限公司
北京双合盛五
星啤酒集团公
司
北京双合盛五
星三环股份有
限公司
A-B公司
合计 6 1929
关联方名称 关联方向上市公司提供资金
发生额 余额
珠海市斗门皇
妹企业集团公
司
西安汉斯啤酒
饮料总厂
青岛啤酒物资
经营有限公司
辽宁鞍山市轻
工国有资产经
营有限公司
北京双合盛五
星啤酒集团公
司 2214
北京双合盛五 12
星三环股份有
限公司 2358
A-B公司 106 12521
合计 118 17093
报告期内公司并未向控股股东及其子公司提供任何资金。
（七）重大合同及其履行情况
1、托管情况
报告期内，本公司继续对青岛啤酒（扬州）有限公司（“扬州公司”）进行受托管
理，并将扬州公司纳入财务报表合并范围。除此之外公司并无其他托管事项。
2、承包情况
本报告期公司无承包事项。
3、租赁情况
本报告期公司无租赁事项。4、担保及委托贷款情况
报告期内，本公司对外担保均系为附属公司银行贷款以及借款提供的担保，并经董
事会批准。
单位:千元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
发生日期
担保对象
（协议签 担保金额 担保类型
名称
署日）
不适用 — — —
报告期内担保发生额合计
报告期末担保余额合计
是否为关联
担保对象 是否履
担保期 方担保（是
名称 行完毕
或否）
不适用 — —
报告期内担保发生额合计 -
报告期末担保余额合计 -
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 0
报告期末对控股子公司担保余额合计 282,148
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 282,148
担保总额占公司净资产的比例 5.88%
公司违规担保情况
为控股股东及公司持股50％以下的其他关联方提供担保
0
的金额
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的
227,148
债务担保金额
担保总额超过净资产50％部分的金额 0
违规担保金额 227,148
为保障子公司的生产经营，经公司董事会批准，本公司为下属子公司合计发放的委
托贷款总金额约为人民币269,739万元。
5、委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
6、其他重大合同
本报告期公司无其他重大合同。
（八）公司或持有5%以上股东对公开披露承诺事项的履行情况
报告期内或持续到报告期内，公司或持股5%以上股东没有承诺事项。
（九）聘任会计师事务所的情况
经公司2004年度股东年会审议，批准续聘普华永道中天会计师事务所有限公司为本
公司2005年度境内审计师和香港罗兵咸永道会计师事务所为本公司2005年度境外审计师
，并授权董事会决定其酬金。
（十）公司、董事会、董事受处罚及整改情况
报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评
及证券交易所的公开谴责。
（十一）其它重大事项
根据新修订的香港会计准则规定，商誉会计处理不再采用摊销的政策，而是要求每
年对商誉帐面价值进行减值测试。公司自二零零五年一月一日起每年需对商誉进行减值
测试，因此，公司将在二零零五年第四季度聘请独立的专业机构进行上述工作。除上述
事项外，报告期内公司无其它重大事项。
（十二）信息披露索引
刊载的报刊名称及版
事项
面
《中国证券报》、
公司第四届董事会第十六次会议决
《上海证券报》、
议公告
《证券时报》
《中国证券报》、
公司第四届监事会第十四次会议决
《上海证券报》、
议公告
《证券时报》
公司董事会关于安海斯-布希公司行 《中国证券报》、
使第二批与第三批可转换债券转换 《上海证券报》、
权及相关事项的决议公告 《证券时报》
《中国证券报》、
公司第四届董事会第十七次会议决
《上海证券报》、
议公告
《证券时报》
公司关于召开2004年度股东年会的 《中国证券报》、
通告 《上海证券报》、
《证券时报》
《中国证券报》、
公司关于董事会和监事会换届选举
《上海证券报》、
候选人名单及简历的补充公告
《证券时报》
《中国证券报》、
公司2004年度股东年会决议公告 《上海证券报》、
《证券时报》
《中国证券报》、
公司第五届董事会第一次会议决议
《上海证券报》、
公告
《证券时报》
《中国证券报》、
公司第五届监事会第一次会议决议
《上海证券报》、
公告
《证券时报》
《中国证券报》、
公司2004年度A股现金红利派发公
《上海证券报》、
告
刊载日
事项
期
公司第四届董事会第十六次会议决 2005-
议公告 04-12
公司第四届监事会第十四次会议决 2005-
议公告 04-12
公司董事会关于安海斯-布希公司行
2005-
使第二批与第三批可转换债券转换
04-12
权及相关事项的决议公告
公司第四届董事会第十七次会议决 2005-
议公告 04-29
公司关于召开2004年度股东年会的 2005-
通告 04-29
公司关于董事会和监事会换届选举 2005-
候选人名单及简历的补充公告 06-01
2005-
公司2004年度股东年会决议公告
06-24
公司第五届董事会第一次会议决议 2005-
公告 06-24
公司第五届监事会第一次会议决议 2005-
公告 06-24
公司2004年度A股现金红利派发公 2005-
告 07-19
刊载的互联网网站及检索
事项
路径
公司第四届董事会第十六次会议决
Http://www. sse.com.cn
议公告
公司第四届监事会第十四次会议决
Http://www. sse.com.cn
议公告
公司董事会关于安海斯-布希公司行
使第二批与第三批可转换债券转换 Http://www. sse.com.cn
权及相关事项的决议公告
公司第四届董事会第十七次会议决
Http://www. sse.com.cn
议公告
公司关于召开2004年度股东年会的
Http://www. sse.com.cn
通告
公司关于董事会和监事会换届选举
Http://www. sse.com.cn
候选人名单及简历的补充公告
公司2004年度股东年会决议公告 Http://www. sse.com.cn
公司第五届董事会第一次会议决议
Http://www. sse.com.cn
公告
公司第五届监事会第一次会议决议
Http://www. sse.com.cn
公告
公司2004年度A股现金红利派发公
Http://www. sse.com.cn
告
七、财务会计报告
中期会计报表-A股
（除特别说明外，金额单位为人民币元）
2005年6月30日
青岛啤酒股份有限公司
资产负债表
2005年6月30日
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2005年
附注五 6月30日
资产 (除另注外) 合并
(未经审计)
流动资产：
货币资金 (1) 1,773,160,858
短期投资 -
应收票据 (2) 127,591,791
应收账款 (3),六(1) 212,633,677
其他应收款
(4),六(2) 244,387,013
预付账款
(5) 102,757,390
存货 (6) 1,411,175,830
待摊费用 (7) 25,696,308
流动资产合计 3,897,402,867
长期投资
长期股权投资 (8),六(3) 127,515,422
其中﹕合并价差 96,568,792
固定资产
固定资产.原价 10,409,673,737
减：累计折旧 (4,525,134,656)
固定资产.净值 5,884,539,081
减：固定资产减值准备 (193,687,978)
固定资产.净额 (9) 5,690,851,103
在建工程 (10) 83,305,944
固定资产清理 6,625,348
固定资产合计 5,780,782,395
无形资产及其他资产
无形资产 (11) 773,793,857
长期待摊费用 (12) 5,501,787
长期应收款 (3) 35,892,810
无形资产及其他资产合计 815,188,454
递延税项
递延税款借项 三 1,621,718
资产总计 10,622,510,856
2004年 2005年
12月31日 6月30日
资产 合并 母公司
(未经审计)
流动资产：
货币资金 1,362,553,132 619,439,574
短期投资 - 2,524,429,207
应收票据 98,594,467 4,100,000
应收账款 159,419,396 161,293,588
其他应收款 236,917,33
1 183,573,017
预付账款 215,029,03
2 11,358,879
存货 1,382,831,371 229,094,962
待摊费用 14,306,678 5,563,784
流动资产合计 3,469,651,407 3,738,853,011
长期投资
长期股权投资 91,419,956 1,910,112,046
其中﹕合并价差 (8,955,862) -
固定资产
固定资产.原价 9,659,648,539 2,023,503,070
减：累计折旧 (4,051,735,548) (1,102,984,671)
固定资产.净值 5,607,912,991 920,518,399
减：固定资产减值准备 (144,503,099) (3,387,223)
固定资产.净额 5,463,409,892 917,131,176
在建工程 67,479,186 30,801,991
固定资产清理 562,155 2,460,961
固定资产合计 5,531,451,233 950,394,128
无形资产及其他资产
无形资产 742,522,683 144,803,650
长期待摊费用 5,445,014 1,977,400
长期应收款 35,892,810 35,892,810
无形资产及其他资产合计 783,860,507 182,673,860
递延税项
递延税款借项 1,621,718 -
资产总计 9,878,004,821 6,782,033,045
2004年
12月31日
资产 母公司
流动资产：
货币资金 557,408,875
短期投资 2,179,807,438
应收票据 30,406,000
应收账款 165,137,895
其他应收款
187,893,539
预付账款
4,459,366
存货 221,432,578
待摊费用 5,732,939
流动资产合计 3,352,278,630
长期投资
长期股权投资 1,875,589,223
其中﹕合并价差 -
固定资产
固定资产.原价 2,053,654,554
减：累计折旧 (1,089,829,206)
固定资产.净值 963,825,348
减：固定资产减值准备 (12,016,504)
固定资产.净额 951,808,844
在建工程 27,380,326
固定资产清理 -
固定资产合计 979,189,170
无形资产及其他资产
无形资产 146,466,922
长期待摊费用 2,178,000
长期应收款 35,892,810
无形资产及其他资产合计 184,537,732
递延税项
递延税款借项 -
资产总计 6,391,594,755
青岛啤酒股份有限公司
资产负债表(续)
2005年6月30日
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
2005年
附注五 6月30日
负债及股东权益 (除另注外) 合并
(未经审计)
流动负债
短期借款 (13) 1,264,596,055
应付票据 (14) 353,399,710
应付账款 (15) 893,473,787
预收账款 (16) 175,305,621
应付工资 15,368,482
应付福利费 44,001,476
应付股利 (17) 138,481,376
应交税金 (18) 460,638,796
其他应交款 (19) 15,130,961
其他应付款 (20) 1,124,576,477
预提费用 (21) 410,228,430
预计负债 (22) 27,000,000
一年内到期的长期借款 (23) 87,540,890
一年内到期的可转换公
司债券 -
流动负债合计 5,009,742,061
长期负债
长期借款 (23) 24,924,290
可转换公司债券 -
长期应付款 七(6) 139,400,485
长期负债合计 164,324,775
负债合计 5,174,066,836
少数股东权益 651,856,383
股东权益
股本 (24) 1,308,219,178
资本公积 (25) 2,794,695,113
盈余公积 (26) 498,782,868
其中：法定公益金 222,493,902
未分配利润 (27) 190,786,284
外币报表折算差额 4,104,194
股东权益合计 4,796,587,637
负债与股东权益总计 10,622,510,856
2004年 2005年
12月31日 6月30日
负债及股东权益 合并 母公司
(未经审计)
流动负债
短期借款 1,355,191,925 827,650,000
应付票据 442,923,686 63,930,000
应付账款 659,060,773 174,786,806
预收账款 150,565,481 52,343,385
应付工资 20,145,690 -
应付福利费 41,347,199 1,531,581
应付股利 2,100,000 138,481,377
应交税金 378,591,116 99,595,175
其他应交款 9,025,268 7,038,430
其他应付款 978,840,835 330,092,707
预提费用 177,808,162 217,898,165
预计负债 27,000,000 27,000,000
一年内到期的长期借款 24,442,114 19,234,000
一年内到期的可转换公
司债券 5,907,185 -
流动负债合计 4,272,949,434 1,959,581,626
长期负债
长期借款 66,301,848 -
可转换公司债券 1,207,720,025 -
长期应付款 148,746,118 1,717,134
长期负债合计 1,422,767,991 1,717,134
负债合计 5,695,717,425 1,961,298,760
少数股东权益 595,605,213 -
股东权益
股本 1,060,000,000 1,308,219,178
资本公积 1,803,507,053 2,846,174,501
盈余公积 498,782,868 329,035,118
其中：法定公益金 222,493,902 149,882,948
未分配利润 223,865,647 337,305,488
外币报表折算差额 526,615 -
股东权益合计 3,586,682,183 4,820,734,285
负债与股东权益总计 9,878,004,821 6,782,033,045
2004年
12月31日
负债及股东权益 母公司
流动负债
短期借款 827,650,000
应付票据 103,197,863
应付账款 108,443,037
预收账款 57,879,242
应付工资 -
应付福利费 61,676
应付股利 2,100,000
应交税金 111,912,407
其他应交款 4,380,388
其他应付款 199,587,452
预提费用 101,876,674
预计负债 27,000,000
一年内到期的长期借款 19,234,000
一年内到期的可转换公
司债券 5,907,185
流动负债合计 1,569,229,924
长期负债
长期借款 -
可转换公司债券 1,207,720,025
长期应付款 -
长期负债合计 1,207,720,025
负债合计 2,776,949,949
少数股东权益 -
股东权益
股本 1,060,000,000
资本公积 1,854,986,441
盈余公积 329,035,117
其中：法定公益金 149,882,948
未分配利润 370,623,248
外币报表折算差额 -
股东权益合计 3,614,644,806
负债与股东权益总计 6,391,594,755
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
企业负责人：李桂荣 主管会计工作的负责人：孙玉国
会计机构负责人：于竹明
青岛啤酒股份有限公司
利润表
截至2005年6月30日止6个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2005年
6月30日止
附注五 6个月
项目 (除另注外) 合并
(未经审计)
一、主营业务收入 28,六(4) 4,977,182,183
减:主营业务成本 28,六(4) (2,946,031,926)
主营业务税金及
附加 29 (518,192,441)
二、主营业务利润 1,512,957,816
加:其他业务利润 30 19,649,914
减:营业费用 (831,677,690)
管理费用 (365,259,794)
财务费用–净额 31 (24,970,997)
三、营业利润 310,699,249
加:投资收益 32,六(5) (1,076,155)
加:补贴收入 33 28,385,939
营业外收入 34 9,116,359
减:营业外支出 34 (55,923,420)
四、利润总额 291,201,972
减:所得税 三 (83,455,080)
少数股东损益 (44,593,378)
五、净利润 163,153,514
补充资料：
2005年
6月30日止
6个月
项目 合并
(未经审计)
1. 出售、处置部门或被投资单位收益 -
2. 自然灾害发生的损失 -
3. 会计政策变更增加利润总额 -
4. 会计估计变更增加利润总额 -
5. 债务重组损失 -
6. 其他 -
2004年 2005年
6月30日止 6月30日止
6个月 6个月
项目 合并 母公司
(未经审计) (未经审计)
一、主营业务收入 4,337,694,920 1,695,297,988
减:主营业务成本 (2,512,000,267) (935,563,854)
主营业务税金及
附加 (465,105,083) (88,389,161)
二、主营业务利润 1,360,589,570 671,344,973
加:其他业务利润 15,780,359 866,815
减:营业费用 (710,465,123) (340,659,145)
管理费用 (324,382,325) (84,674,734)
财务费用–净额 (27,051,918) (10,047,162)
三、营业利润 314,470,563 236,830,747
加:投资收益 4,486,996 (34,164,716)
加:补贴收入 29,485,149 -
营业外收入 5,468,596 441,579
减:营业外支出 (108,612,357) (4,776,444)
四、利润总额 245,298,947 198,331,166
减:所得税 (75,936,610) (35,416,049)
少数股东损益 (21,111,776) -
五、净利润 148,250,561 162,915,117
补充资料：
2004年 2005年
6月30日止 6月30日止
6个月 6个月
项目 合并 母公司
(未经审计) (未经审计)
1. 出售、处置部门或被投资单位收益 - -
2. 自然灾害发生的损失 - -
3. 会计政策变更增加利润总额 - -
4. 会计估计变更增加利润总额 - -
5. 债务重组损失 - -
6. 其他 51,068,422 -
2004年
6月30日止
6个月
项目 母公司
(未经审计)
一、主营业务收入 1,405,044,107
减:主营业务成本 (782,667,563)
主营业务税金及
附加 (81,763,401)
二、主营业务利润 540,613,143
加:其他业务利润 1,061,073
减:营业费用 (257,909,945)
管理费用 (75,602,737)
财务费用–净额 (16,381,243)
三、营业利润 191,780,291
加:投资收益 45,840,317
加:补贴收入 -
营业外收入 143,633
减:营业外支出 (58,072,075)
四、利润总额 179,692,166
减:所得税 (30,678,556)
少数股东损益 -
五、净利润 149,013,610
补充资料：
2004年
6月30日止
6个月
项目 母公司
(未经审计)
1. 出售、处置部门或被投资单位收益 1,712,537
2. 自然灾害发生的损失 -
3. 会计政策变更增加利润总额 -
4. 会计估计变更增加利润总额 -
5. 债务重组损失 -
6. 其他 51,068,422
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
企业负责人：李桂荣 主管会计工作的负责人：孙
玉国 会计机构负责人：于竹明
青岛啤酒股份有限公司
利润分配表
截至2005年6月30日止6个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2005年
6月30日止
附注五 6个月
项 目 (除另注外) 合并
(未经审计)
一、净利润 163,153,514
加：年初未分配利润 27 223,865,647
二、可供分配的利润 387,019,161
减：提取法定盈余公积 27 -
提取法定公益金 27 -
三、可供股东分配的利润 387,019,161
减：应付普通股股利 27 (196,232,877)
四、未分配利润 27 190,786,284
2004年 2005年
6月30日止 6月30日止
6个月 6个月
项 目 合并 母公司
(未经审计) (未经审计)
一、净利润 148,250,561 162,915,117
加：年初未分配利润 259,760,239 370,623,248
二、可供分配的利润 408,010,800 533,538,365
减：提取法定盈余公积 - -
提取法定公益金 - -
三、可供股东分配的利润 408,010,800 533,538,365
减：应付普通股股利 (212,000,000) (196,232,877)
四、未分配利润 196,010,800 337,305,488
2004年
6月30日止
6个月
项 目 母公司
(未经审计)
一、净利润 149,013,610
加：年初未分配利润 359,653,103
二、可供分配的利润 508,666,713
减：提取法定盈余公积 -
提取法定公益金 -
三、可供股东分配的利润 508,666,713
减：应付普通股股利 (212,000,000)
四、未分配利润 296,666,713
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
企业负责人：李桂荣 主管会计工作的负责人：孙玉国
会计机构负责人：于竹明
青岛啤酒股份有限公司
现金流量表
截至2005年6月30日止6个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项目 附注五
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的补贴收入
收到的其他与经营活动有关的现金
现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付的其他与经营活动有关的现金
现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产所收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计
购建固定资产、在建工程、无形资产和其他长期资产所支
付的现金
投资所支付的现金
购买子公司所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
其中：子公司支付少数股东股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金的影响
五、现金净增加额 1
项目 合并
(未经审计)
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 5,720,779,560
收到的补贴收入 32,710,849
收到的其他与经营活动有关的现金 485,984,879
现金流入小计 6,239,475,288
购买商品、接受劳务支付的现金 (2,977,130,725)
支付给职工以及为职工支付的现金 (344,732,654)
支付的各项税费 (994,154,817)
支付的其他与经营活动有关的现金 (946,480,737)
现金流出小计 (5,262,498,933)
经营活动产生的现金流量净额 976,976,355
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 11,500,000
取得投资收益所收到的现金 9,436,151
处置固定资产所收回的现金净额 15,717,126
收到的其他与投资活动有关的现金 28,269,070
现金流入小计 64,922,347
购建固定资产、在建工程、无形资产和其他长期资产所支
付的现金 (156,012,825)
投资所支付的现金 -
购买子公司所支付的现金 (208,033,331)
支付的其他与投资活动有关的现金 (1,777,702)
现金流出小计 (365,823,858)
投资活动产生的现金流量净额 (300,901,511)
三、筹资活动产生的现金流量：
借款所收到的现金 374,186,692
收到的其他与筹资活动有关的现金 53,713,188
现金流入小计 427,899,880
偿还债务所支付的现金 (527,263,724)
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (131,475,247)
其中：子公司支付少数股东股利 (32,005,400)
支付的其他与筹资活动有关的现金 (18,406,442)
现金流出小计 (677,145,413)
筹资活动产生的现金流量净额 (249,245,533)
四、汇率变动对现金的影响 (304,458)
五、现金净增加额 426,524,853
项目 母公司
(未经审计)
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,010,698,353
收到的补贴收入 -
收到的其他与经营活动有关的现金 50,146,207
现金流入小计 2,060,844,560
购买商品、接受劳务支付的现金 (1,043,644,713)
支付给职工以及为职工支付的现金 (74,093,437)
支付的各项税费 (282,022,606)
支付的其他与经营活动有关的现金 (240,026,429)
现金流出小计 (1,639,787,185)
经营活动产生的现金流量净额 421,057,375
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 366,370,000
取得投资收益所收到的现金 51,801,900
处置固定资产所收回的现金净额 295,287
收到的其他与投资活动有关的现金 -
现金流入小计 418,467,187
购建固定资产、在建工程、无形资产和其他长期资产所支
付的现金 (26,132,426)
投资所支付的现金 (698,370,000)
购买子公司所支付的现金 -
支付的其他与投资活动有关的现金 -
现金流出小计 (724,502,426)
投资活动产生的现金流量净额 (306,035,239)
三、筹资活动产生的现金流量：
借款所收到的现金 -
收到的其他与筹资活动有关的现金 39,744,863
现金流入小计 39,744,863
偿还债务所支付的现金 -
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (86,770,808)
其中：子公司支付少数股东股利 -
支付的其他与筹资活动有关的现金 (5,961,730)
现金流出小计 (92,732,538)
筹资活动产生的现金流量净额 (52,987,675)
四、汇率变动对现金的影响 (3,762)
五、现金净增加额 62,030,699
青岛啤酒股份有限公司
现金流量表(续)
截至2005年6月30日止6个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
补充资料 合并
(未经审计)
1. 将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 163,153,514
加：少数股东损益 44,593,378
计提的资产减值准备 86,834,450
固定资产折旧 264,567,779
无形资产摊销 16,293,011
长期待摊费用摊销 964,118
待摊费用的(减少)/增加 (10,688,834)
预提费用的增加 218,439,829
处置固定资产的(收益)/损失 (4,140,596)
财务费用 29,286,014
投资损失 (543,845)
存货的减少 (13,389,673)
经营性应收项目的减少 24,894,110
经营性应付项目的增加 156,713,100
经营活动产生的现金流量净额 976,976,355
2. 现金净增加情况：
现金的期末余额 1,742,264,376
减：现金的期初余额 (1,315,739,523)
现金净增加额 426,524,853
补充资料 母公司
(未经审计)
1. 将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 162,915,117
加：少数股东损益 -
计提的资产减值准备 1,951,955
固定资产折旧 48,802,899
无形资产摊销 2,643,584
长期待摊费用摊销 200,600
待摊费用的(减少)/增加 169,155
预提费用的增加 115,087,078
处置固定资产的(收益)/损失 143,211
财务费用 9,572,269
投资损失 32,544,717
存货的减少 (7,662,382)
经营性应收项目的减少 45,687,193
经营性应付项目的增加 9,001,979
经营活动产生的现金流量净额 421,057,375
2. 现金净增加情况：
现金的期末余额 619,439,574
减：现金的期初余额 (557,408,875)
现金净增加额 62,030,699
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
企业负责人：李桂荣 主管会计工作的负责人：孙玉国
会计机构负责人：于竹明
青岛啤酒股份有限公司
会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
一 公司简介
青岛啤酒股份有限公司(“本公司”)于1993年6月16日在中华人民共和国(“中国”
)成立，并于1995年12月27日取得按中外合资股份有限公司注册的企业法人营业执照。本
公司的注册资本为1,060,000,000元。
本公司发行的H股自1993年7月15日开始在香港联合交易所有限公司之主板上市，而
A股则自1993年8月27日开始在上海证券交易所上市。
本公司及其附属公司(“本集团”)的主要业务为生产及销售啤酒。
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
(1) 会计报表的编制基础
本会计报表按照国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》编制。
(2)会计期间
本集团会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
(3) 记账本位币
本集团的记账本位币为人民币。
(4)记账基础和计价原则
本集团的记账基础为权责发生制。除本集团在改制为股份有限公司时进行评估的部
份资产按国有资产管理部门确认后的评估值入账外，资产在取得时按实际成本入账；如
果以后发生减值，则计提相应的减值准备。
(5)外币业务核算方法
外币业务按业务发生当日中国人民银行公布的基准汇率折算为人民币入账。于资产
负债表日以外币为单位的货币性资产和负债，按该日中国人民银行公布的基准汇率折算
为人民币，所产生的折算差额除了和固定资产购建期间因专门外币资金借款产生的汇兑
损益按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。
青岛啤酒股份有限公司
会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
二主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(6)外币会计报表的折算方法
纳入本集团会计报表合并范围的子公司外币资产负债表中的所有资产、负债项目均
按资产负债表日中国人民银行公布的基准汇率折算为人民币，股东权益项目除未分配利
润项目外均按业务发生当日中国人民银行公布的基准汇率折算，未分配利润项目以折算
后利润分配表中该项目的金额列示；利润表按年度平均汇率折算，由此折算产生的差异
列入折算后资产负债表的外币报表折算差额项目内；现金流量表项目均按资产负债表日
中国人民银行公布的基准汇率折算。
(7)现金及现金等价物
列示于现金流量表中的现金包括库存现金及可随时用于支付的银行存款，现金等价
物是指持有的期限不超过3个月、流动性强、易于转换为已知金额现金及价值变动风险很
小的投资。
(8)短期投资
短期投资主要为委托贷款。委托贷款是指委托金融机构向关联企业贷出的款项，其
中一年内到期的部分计入短期投资，超过一年到期的部分计入长期投资。委托贷款按照
合同约定的利率按期计提利息，对计提的利息到付息期不能收回的，停止继续计提，并
冲回已计提的部分。
(9)应收款项及坏账准备
应收款项包括应收账款及其他应收款。本集团对可能发生的坏账损失采用备抵法核
算。应收款项以实际发生额减去坏账准备后的净额列示。
(a)坏账准备
本集团对应收款项的可收回性作出具体评估后计提坏账准备。当有迹象表明应收款
项的回收出现困难时，计提专项坏账准备；对于其他未计提专项坏账准备的应收款项，
运用账龄分析法按以下比例计提一般坏账准备：
账龄 比例
6个月以内 0%
6个月到1年 5%
1年到2年 50%
2年以上 100%
(b)坏账损失确认标准
对于有确凿证据表明应收款项确实无法收回时，如债务单位已撤销、破产、资不抵
债或现金流量严重不足等，确认为坏账，并冲销已计提的相应坏账准备。
(c)应收票据贴现
青岛啤酒股份有限公司
会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
本集团向金融机构贴现不附追索权的应收票据，视同已向购货方或接受劳务方收取
现金，按交易的款项扣除已转销的应收票据的账面价值和相关税费后的差额计入当期损
益。
二主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(10) 存货
存货包括原材料、在产品、产成品、低值易耗品和包装物等，按成本与可变现净值
孰低法列示。
存货于取得时按实际成本入账。原材料和产成品的成本按加权平均法核算，低值易
耗品及部份包装物按预计使用年限采用直线法摊销计入生产成本。产成品和在产品成本
包括原材料，直接人工及按正常生产能力下适当比例分摊的所有间接生产费用。
存货跌价准备一般按单个存货项目计算的成本高于其可变现净值的差额计提。可变
现净值按正常生产经营过程中，以存货的估计售价减去估计至完工将要发生的成本、销
售费用及相关税金后的金额确定。
本集团的存货盘存制度为永续盘存制。
(11)长期投资
长期投资包括本公司对子公司和联营企业的股权投资及其他准备持有超过一年的股
权投资，以及不能或不准备随时变现的债券和其他债权投资。
(a)股权投资
子公司是指本公司直接或间接拥有其50%以上的表决权资本，或其他本公司有权决定
其财务和经营政策并能据以从其经营活动中获取利益的被投资单位；联营企业是指本公
司占该企业表决权资本总额的20%或以上至50%，或对该企业财务和经营决策有重大影响
的被投资单位。
长期股权投资的成本按投资时实际支付的价款或按投出非现金资产的账面价值加上
相关税费入账。本公司对子公司和联营企业的长期股权投资采用权益法核算，对其他准
备持有超过一年的股权投资采用成本法核算。
2003年3月17日前发生的长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本与应享有被
投资单位所有者权益份额之间的差额，采用直线法按10年摊销。2003年3月17日后发生的
长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权益份额
的差额，作为资本公积；初始投资成本大于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，
采用直线法按10年摊销。
采用权益法核算时，投资损益按应享有或应分担被投资单位当年实现的净利润或发
生的净亏损份额确认，并调整长期股权投资的账面价值。被投资单位所分派的现金股利
则于股利宣告分派时相应减少长期股权投资的账面价值。采用成本法核算时，投资收益
在被投资企业宣告分派股利时确认。
(b)长期投资减值准备
青岛啤酒股份有限公司
会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
长期投资由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低
于账面价值时，按可收回金额低于长期投资账面价值的差额，计提长期投资减值准备。
如果有迹象表明以前年度据以计提减值准备的各种因素发生变化，使得该项投资的
可收回金额大于其账面价值，减值准备在以前年度已确认的减值损失范围内予以转回。
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会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
二主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(12)固定资产和折旧
固定资产是指为生产商品或经营管理而持有的、使用期限在一年以上且单位价值较
高的有形资产。自2001年1月1日起利用土地建造自用项目时，土地使用权的账面价值构
成房屋、建筑物成本的一部分。
购置或新建的固定资产按取得时的成本作为入账价值。对本集团在改制时进行评估
的固定资产，按其经国有资产管理部门确认后的评估值作为入账价值。
固定资产折旧采用直线法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用年限内计提
。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及尚可使
用年限确定折旧额。
固定资产的预计使用年限、净残值率及年折旧率列示如下：
预计使用年限 预计净残值率
房屋及建筑物–成本 20-40年 3%
–土地使用权(另见附注二、14(a)) 50年 0%
机器设备 5-14年 3%
运输设备 5-12年 3%
其他设备 5-10年 3%
年折旧率
房屋及建筑物–成本 2.4% -4.9%
–土地使用权(另见附注二、14(a)) 2%
机器设备 6.9% -19.4%
运输设备 8.1% -19.4%
其他设备 9.7% -19.4%
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额
计入营业外收入或支出。
固定资产的修理及维护支出于发生时计入当期费用。固定资产的重大改建、扩建、
改良及装修等后续支出，在使该固定资产可能流入企业的经济利益超过了原先的估计时
，予以资本化。重大改建、扩建及改良等后续支出按直线法于固定资产尚可使用期间内
计提折旧，装修支出按直线法在预计受益期间内计提折旧。
期末对固定资产按照账面价值与可收回金额孰低计量。如果有迹象或环境变化显示
单项固定资产账面价值可能超过其可收回金额时，本集团将对该项资产进行减值测试。
若该单项资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。
如果有迹象表明以前年度据以计提资产减值的各种因素发生变化，使得该资产的可
收回金额大于其账面价值，减值准备在以前年度已确认的减值损失范围内予以转回。转
回后该资产的账面价值不超过不考虑减值因素情况下计算的资产账面净值。
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会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
二主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(13)在建工程
在建工程指兴建中或安装中的资本性资产，以实际发生的支出作为工程成本入账。
工程成本包括建筑费用及其他直接费用、机器设备原价及安装费用，以及在资产达到预
定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的借款费用。在建工程在达到预定可使用状
态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。
如果有迹象或环境变化显示单项在建工程账面价值可能超过其可收回金额时，本集
团将对该项资产进行减值测试。若该单项资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确
认为减值损失。如果有迹象表明以前年度据以计提资产减值准备的各种因素发生变化，
使得该资产的可收回金额大于其账面价值，减值准备在以前年度已确认的减值损失范围
内予以转回。
(14)无形资产
无形资产包括土地使用权、商标使用权、电脑软件及专有技术等。
(a) 土地使用权
以支付土地出让金方式取得的土地使用权或购入的土地使用权，按照实际支付的价
款入账，于开始建造项目前作为无形资产核算，并采用直线法按预计使用年限50年摊销
。自2001年1月1日起，利用土地建造项目时，将相应土地使用权的账面价值全部转入在
建工程成本。
(b) 商标使用权
商标使用权主要包括本集团于1993年6月16日重组时，由原有股东作为资本投入的“
青岛啤酒”商标。该商标使用权是以中国国家国有资产管理局认定的评估值入账，采用
直线法按40年摊销。
其他商标使用权是于收购子公司时取得，按照其收购时的价值入账，并根据其预计
使用年限按5至10年平均摊销。
(c)电脑软件
电脑软件按实际支付的价款入账，并按预计使用年限平均摊销。
(d) 专有技术
专有技术按照各股东确认的价值入账，并按照10年平均摊销。本集团自行开发专有
技术发生的研究与开发费用，于发生时确认为当期费用。
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会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(14)无形资产(续)
(e) 无形资产减值准备
期末对无形资产按照账面价值与可收回金额孰低计量。如果有迹象或环境变化显示
单项无形资产账面价值可能超过其可收回金额时，本集团将对该项资产进行减值测试。
若该单项资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。
如果有迹象表明以前年度据以计提资产减值的各种因素发生变化，使得该资产的可
收回金额大于其账面价值，减值准备在以前年度已确认的减值损失范围内予以转回。转
回后该资产的账面价值不超过不考虑减值因素情况下计算的资产账面净值。
(15)长期待摊费用
长期待摊费用包括绿化费用及其他已经支出但摊销期限在一年以上(不含一年)的各
项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。
(16)借款费用
为购建固定资产而发生专门借款所产生的利息、辅助费用及汇兑损益等借款费用，
在资产支出及借款费用已经发生、并且为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动
已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的固定资产达到预定可使用状态
时停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。
借款费用中的每期利息费用，按当期购建固定资产累计支出加权平均数与相关借款
的加权平均利率，在不超过当期专门借款实际发生的利息费用的范围内，确定资本化金
额。
其他借款发生的借款费用，于发生时计入当期财务费用。
(17)可转换公司债券
发行的可转换公司债券按实际发行价格总额确认为负债。债券发行价格总额与债券
面值总额的差额作为债券的溢/折价，在债券的存续期间内按直线法摊销。
应付的可转换公司债券利息按期计提。利息费用及发行费用计入当期财务费用。
可转换公司债券转换为股票时，按可转换的股数与股票面值计算的总额转换为股本
，债券的账面价值与转换为股本额之间的差额计入资本公积。
(18)预计负债
因产品质量保证、对外提供担保、未决诉讼等事项形成的某些现时义务，且该义务
的履行很可能会导致经济利益的流出，在该支出金额能够可靠计量时，确认为预计负债
。预计负债按照以前年度的相关经验以最佳估计金额入账。
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会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(19)职工社会保障及福利
本集团的在职职工参加由当地政府机构设立及管理的职工社会保障体系，包括养老
及医疗保险、住房公积金及其他社会保障制度。除此之外，本集团并无其他重大职工福
利承诺。
根据有关规定，本集团按工资总额的一定比例且在不超过规定上限的基础上提取保
险费及公积金，并向劳动和社会保障机构缴纳，相应的支出计入当期成本或费用。
(20)股利分配
股东大会批准的拟分配的现金股利于批准的当期确认为负债。
(21)收入确认
(a)销售产品
在已将产品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并且不再对该产品实施继续
管理和控制，与交易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入和成本能够可靠计量
时确认销售收入的实现。
(b)其他收入按下列基础确认：
利息收入按存款及委托贷款的存续期间和合同或协议规定的利率计算确认。补贴收
入于收到有关收入时确认。
(22)经营租赁
经营租赁的租赁费用在租赁期内按直线法确认为期间费用。
(23)所得税的会计处理方法
本集团对所得税费用的会计处理采用纳税影响会计法。递延税款按债务法根据时间
性差异计算。时间性差异为因有关税收法规与会计制度在确认收入、费用或损益时的时
间不同而产生的应纳税所得额差异。时间性差异按现行适用的税率对累计产生的所得税
影响金额进行调整。
时间性差异能在近期转回且预计有足够的应纳税所得额可以抵减时，确认产生的递
延税款借项。
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会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
二主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(24)合并会计报表的编制方法
合并会计报表的范围包括本公司及纳入合并范围的子公司。合并会计报表系根据中
华人民共和国财政部财会字(1995)11号文《关于印发合并会计报表的暂行规定》、《企
业会计制度》及相关规定编制。
从取得子公司的实际控制权之日起，本公司开始将其相应期间的收入、成本、利润
予以合并；从丧失实际控制权之日起停止合并。集团内所有重大往来余额、交易及未实
现利润已在 合并会计报表编制时予以抵销。纳入合并范围的子公司的所有者权益中不属
于本集团所拥有的部分作为少数股东权益在合并报表中单独列示。
当纳入合并范围的子公司与本公司采用的会计政策不一致，且由此产生的差异对合
并报表影响较大时，按本公司执行的会计政策予以调整。
三税项
本集团适用的主要税种及其税率列示如下：
税种 税率
企业及地方所得 15-33%
税
增值税 17%
消费税 不适用
税种 计税基础
企业及地方所得 应纳税所得额
税
增值税 啤酒产品，按应纳税销售额的17%扣除
当期允计抵扣的进项税后的余额计缴
消费税 啤酒产品售价 单位消费税
人民币3,000元/吨以上 人民币250元/吨
人民币3,000元/吨以下 人民币220元/吨
(a) 企业及地方所得税
截至2005年
6月30止6个月
（未经审计）
中国企业及地方所得税(1) 81,790,103
香港利得税(2) 1,664,977
83,455,080
截至2004年
6月30止6个月
（未经审计）
中国企业及地方所得税(1) 74,483,833
香港利得税(2) 1,452,777
75,936,610
(1) 中国企业及地方所得税
中国企业及地方所得税乃根据截至2005年6月30日止6个月(“本期间”)实现的利润
总额按国家规定的须缴纳部分计算，所有可以享受的免税优惠已考虑在内。
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会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
根据国家税务总局在1994年4月18日发出的批文，自本公司成立日起及在新的企业所
得税法有特别说明之前，本公司的所得税暂按15%的税率征收，直至另行通知。本公司于
1997年3月23日接获青岛市财政局的确认，确认延长这项税务优惠直至另行通知。
三税项(续)
(a) 企业及地方所得税(续)
(1) 中国企业及地方所得税(续)
青岛啤酒(郴州)有限公司(“郴州公司”)及深圳青岛啤酒朝日有限公司(“深朝日”
)被确认为外商投资企业，可自弥补以前年度累计亏损后的首个获利年度起，享受两免三
减半的税收优惠政策。本年度为郴州公司的第四个获利年度以及深朝日的第五个获利年
度。因此，郴州公司及深朝日分别按16.5%及7.5%计算缴纳所得税。
深圳市青岛啤酒华南营销有限公司(“深销售”)、深圳市青岛啤酒华南投资有限公
司(“华南投资”)、青岛啤酒(珠海)有限公司(“珠海公司”)、青岛啤酒(斗门)麦芽有
限公司(“斗门公司”)、青岛啤酒(厦门)有限公司(“厦门公司”)及青岛啤酒(厦门)销
售有限公司(“厦门销售”)因分别设立于深圳、珠海及厦门经济特区，按有关税务条例
以15%计算缴纳所得税。
本集团内其他于中国成立及营运的子公司的应纳税所得额按33%计算缴纳。
(2) 香港利得税
香港利得税乃根据本期间估计的应纳税所得额按17.5%之税率计算缴纳。
(3) 递延税款资产
考虑到部分子公司仍处于亏损状态，因此部份递延税款资产的变现性具有较大的不
确定性，本集团未对于2006年至2010年内预期可抵扣应纳税所得额的亏损而产生的递延
税款约414,406,000元(2004年12月31日：311,000,000元)予以确认。此外，由于对应收
款项、存货及固定资产计提资产减值准备而产生的递延税款资产因部分子公司仍处于亏
损状态，并且该等资产减值准备能否抵减应纳税所得额在很大程度上取决于有关税务部
门的批准。因此，本集团未对该等递延税款约157,213,000元(2004年12月31日：135,84
4,000元)予以确认。
(b) 增值税
根据《中华人民共和国企业增值税暂行条例》，本集团按产品销售收入的17%的增值
税率缴纳销项增值税，出口产品销售采用”免、抵、退”办法，退税率为13%。购买原材
料及半成品等支付的进项增值税可抵扣销项增值税。增值税应纳税额为当期销项税额抵
减可以抵扣的进项税额后的余额。
(c) 消费税
根据中国财政部、国家税务总局颁布了《关于调整酒类产品消费税政策的通知》(财
税[2001]84号)规定每吨啤酒出厂价格(含包装物及包装物押金)在3,000元以上的，单位
消费税额为每吨250元。其他啤酒之销售，仍按每吨220元缴纳消费税。
青岛啤酒股份有限公司
会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
四子公司及联营公司
(a)于2005年6月30日，纳入合并范围的子公司包括：
被投资单位全称 注册地点
深圳市青岛啤酒华南投资有限公司 中国深圳
青岛啤酒(珠海)有限公司 中国珠海
青岛啤酒(三水)有限公司 中国三水
青岛啤酒(郴州)有限公司 中国郴州
青岛啤酒(黄石)有限公司(“黄石公司”) 中国黄石
青岛啤酒(应城)有限公司(“应城公司”) 中国应城
深圳青岛啤酒朝日有限公司 中国深圳
深圳市青岛啤酒华南营销有限公司 中国深圳
青岛啤酒华东控股有限公司(“华东控股”) 中国上海
青岛啤酒华东上海销售有限公司 中国上海
青岛啤酒华东南京销售有限公司 中国南京
青岛啤酒(上海)有限公司(“上海公司”) 中国上海
青岛啤酒(芜湖)有限公司 中国芜湖
青岛啤酒(马鞍山)有限公司(“马鞍山公司”) 中国马鞍山
青岛啤酒上海松江有限公司(“松江公司”) 中国上海
青岛啤酒(寿光)有限公司(“寿光公司”) 中国寿光
青岛啤酒(潍坊)有限公司(“潍坊公司”) 中国潍坊
青岛啤酒(安丘)有限公司(“安丘公司”) 中国安丘
青岛啤酒第三有限公司(“第三公司”) 中国平度
青岛啤酒(徐州)有限公司 中国沛县
青岛啤酒(徐州彭城)有限公司 中国彭城
青岛啤酒(薜城)有限公司 中国薛城
青岛啤酒(滕州)有限公司(“滕州公司”) 中国滕州
青岛啤酒(台儿庄)麦芽有限公司 中国台儿庄
北京青岛啤酒三环有限公司(“三环公司”) 中国北京
北京五星青岛啤酒有限公司(“五星公司”) 中国北京
青岛啤酒(福州)有限公司(“福州公司”) 中国福州
青岛啤酒(廊坊)有限公司 中国廊坊
青岛啤酒西安有限责任公司(“西安公司”) 中国西安
青岛啤酒渭南有限责任公司 中国渭南
青岛啤酒(鞍山)有限公司 中国鞍山
青岛啤酒(兴凯湖)有限公司(“兴凯湖公司”) 中国鸡西
青岛啤酒(密山)有限公司 中国密山
青岛啤酒(哈尔滨)有限公司 中国哈尔滨
青岛啤酒(蓬莱)有限公司 中国蓬莱
青岛啤酒(荣成)有限公司(“荣成公司”) 中国荣成
青岛啤酒集团进出口有限公司 中国青岛
青岛啤酒(第五)有限公司(“第五公司”) 中国青岛
青岛啤酒开发有限公司 中国青岛
青岛啤酒(平原)有限公司(“平原公司”) 中国平原
青岛啤酒(日照)有限公司 中国日照
青岛啤酒(菏泽)有限公司(“菏泽公司”) 中国菏泽
青岛啤酒(重庆)有限公司 中国重庆
青岛啤酒(台州)有限公司(“台州公司”) 中国台州
青岛啤酒(香港)贸易有限公司(“香港公司”) 香港
青岛啤酒(汉中)有限公司 中国汉中
青岛啤酒(斗门)麦芽有限公司 中国珠海
青岛啤酒(泸州)有限公司(“泸州公司”) 中国泸州
青岛啤酒(南京)有限公司 中国南京
青岛啤酒(宿迁)有限公司(“宿迁公司”) 中国宿迁
北京青岛啤酒北方销售公司 中国北京
哈尔滨东北青岛啤酒销售有限公司 中国哈尔滨
青岛啤酒(崂山)有限公司 中国青岛
青岛啤酒(滕州)淮海销售有限公司 中国滕州
青岛啤酒(苏州)有限公司 中国太仓
青岛啤酒华东杭州销售有限公司 中国杭州
青岛啤酒华东苏州销售有限公司 中国苏州
青岛啤酒西南销售有限公司 中国成都
青岛啤酒(随州)有限公司(“随州公司”) 中国随州
青岛啤酒(天门)有限公司(“天门公司”) 中国天门
青岛啤酒(台州)销售有限公司 中国台州
青岛祥宏商务有限公司 中国青岛
郴州市青岛啤酒销售有限公司 中国郴州
青岛啤酒鲁中(潍坊)销售有限公司 中国潍坊
青岛啤酒(厦门)有限公司 中国厦门
青岛啤酒(厦门)销售有限公司 中国厦门
青岛啤酒海丰仓储有限公司 中国青岛
青岛啤酒(长沙)有限公司 中国长沙
徐州彭城啤酒销售有限公司 中国徐州
青岛啤酒(甘肃)农垦股份有限公司(“甘肃农垦”)中国兰州
青岛啤酒武威有限责任公司 中国兰州
青岛啤酒(漳州)有限公司(“漳州公司”) 中国漳州
青岛啤酒(扬州)有限公司(“扬州公司”) (b) 中国扬州
南宁青岛啤酒有限公司("南宁公司") (a(i)) 中国南宁
马鞍山市钟山瓶箱回收有限公司(a(ii)) 中国马鞍山
滕州天发废旧瓶回收公司(a(ii)) 中国滕州
徐州沛县兴隆旧瓶回收有限公司(a(ii)) 中国徐州
扬州中丹啤酒物资回收有限公司(a(ii)) *** 中国扬州
蓬莱旧瓶回收站(a(ii)) 中国蓬莱
***扬州公司持有其80%的权益比例
被投资单位全称 企业性质
深圳市青岛啤酒华南投资有限公司 有限责任公司
青岛啤酒(珠海)有限公司 有限责任公司
青岛啤酒(三水)有限公司 有限责任公司
青岛啤酒(郴州)有限公司 有限责任公司
青岛啤酒(黄石)有限公司(“黄石公司”) 有限责任公司
青岛啤酒(应城)有限公司(“应城公司”) 有限责任公司
深圳青岛啤酒朝日有限公司 有限责任公司
深圳市青岛啤酒华南营销有限公司 有限责任公司
青岛啤酒华东控股有限公司(“华东控股”) 有限责任公司
青岛啤酒华东上海销售有限公司 有限责任公司
青岛啤酒华东南京销售有限公司 有限责任公司
青岛啤酒(上海)有限公司(“上海公司”) 有限责任公司
青岛啤酒(芜湖)有限公司 有限责任公司
青岛啤酒(马鞍山)有限公司(“马鞍山公司”) 有限责任公司
青岛啤酒上海松江有限公司(“松江公司”) 有限责任公司
青岛啤酒(寿光)有限公司(“寿光公司”) 有限责任公司
青岛啤酒(潍坊)有限公司(“潍坊公司”) 有限责任公司
青岛啤酒(安丘)有限公司(“安丘公司”) 有限责任公司
青岛啤酒第三有限公司(“第三公司”) 有限责任公司
青岛啤酒(徐州)有限公司 有限责任公司
青岛啤酒(徐州彭城)有限公司 有限责任公司
青岛啤酒(薜城)有限公司 有限责任公司
青岛啤酒(滕州)有限公司(“滕州公司”) 有限责任公司
青岛啤酒(台儿庄)麦芽有限公司 有限责任公司
北京青岛啤酒三环有限公司(“三环公司”) 有限责任公司
北京五星青岛啤酒有限公司(“五星公司”) 有限责任公司
青岛啤酒(福州)有限公司(“福州公司”) 有限责任公司
青岛啤酒(廊坊)有限公司 有限责任公司
青岛啤酒西安有限责任公司(“西安公司”) 有限责任公司
青岛啤酒渭南有限责任公司 有限责任公司
青岛啤酒(鞍山)有限公司 有限责任公司
青岛啤酒(兴凯湖)有限公司(“兴凯湖公司”) 有限责任公司
青岛啤酒(密山)有限公司 有限责任公司
青岛啤酒(哈尔滨)有限公司 有限责任公司
青岛啤酒(蓬莱)有限公司 有限责任公司
青岛啤酒(荣成)有限公司(“荣成公司”) 有限责任公司
青岛啤酒集团进出口有限公司 有限责任公司
青岛啤酒(第五)有限公司(“第五公司”) 有限责任公司
青岛啤酒开发有限公司 有限责任公司
青岛啤酒(平原)有限公司(“平原公司”) 有限责任公司
青岛啤酒(日照)有限公司 有限责任公司
青岛啤酒(菏泽)有限公司(“菏泽公司”) 有限责任公司
青岛啤酒(重庆)有限公司 有限责任公司
青岛啤酒(台州)有限公司(“台州公司”) 有限责任公司
青岛啤酒(香港)贸易有限公司(“香港公司”) 有限责任公司
青岛啤酒(汉中)有限公司 有限责任公司
青岛啤酒(斗门)麦芽有限公司 有限责任公司
青岛啤酒(泸州)有限公司(“泸州公司”) 有限责任公司
青岛啤酒(南京)有限公司 有限责任公司
青岛啤酒(宿迁)有限公司(“宿迁公司”) 有限责任公司
北京青岛啤酒北方销售公司 有限责任公司
哈尔滨东北青岛啤酒销售有限公司 有限责任公司
青岛啤酒(崂山)有限公司 有限责任公司
青岛啤酒(滕州)淮海销售有限公司 有限责任公司
青岛啤酒(苏州)有限公司 有限责任公司
青岛啤酒华东杭州销售有限公司 有限责任公司
青岛啤酒华东苏州销售有限公司 有限责任公司
青岛啤酒西南销售有限公司 有限责任公司
青岛啤酒(随州)有限公司(“随州公司”) 有限责任公司
青岛啤酒(天门)有限公司(“天门公司”) 有限责任公司
青岛啤酒(台州)销售有限公司 有限责任公司
青岛祥宏商务有限公司 有限责任公司
郴州市青岛啤酒销售有限公司 有限责任公司
青岛啤酒鲁中(潍坊)销售有限公司 有限责任公司
青岛啤酒(厦门)有限公司 有限责任公司
青岛啤酒(厦门)销售有限公司 有限责任公司
青岛啤酒海丰仓储有限公司 有限责任公司
青岛啤酒(长沙)有限公司 有限责任公司
徐州彭城啤酒销售有限公司 有限责任公司
青岛啤酒(甘肃)农垦股份有限公司(“甘肃农垦”)中国兰州 股份有限公司
青岛啤酒武威有限责任公司 有限责任公司
青岛啤酒(漳州)有限公司(“漳州公司”) 有限责任公司
青岛啤酒(扬州)有限公司(“扬州公司”) (b) 有限责任公司
南宁青岛啤酒有限公司("南宁公司") (a(i)) 有限责任公司
马鞍山市钟山瓶箱回收有限公司(a(ii)) 有限责任公司
滕州天发废旧瓶回收公司(a(ii)) 有限责任公司
徐州沛县兴隆旧瓶回收有限公司(a(ii)) 有限责任公司
扬州中丹啤酒物资回收有限公司(a(ii)) *** 有限责任公司
蓬莱旧瓶回收站(a(ii)) 有限责任公司
***扬州公司持有其80%的权益比例
被投资单位全称 注册资本(万元)
深圳市青岛啤酒华南投资有限公司 人民币20,000
青岛啤酒(珠海)有限公司 人民币6,000
青岛啤酒(三水)有限公司 人民币4,134
青岛啤酒(郴州)有限公司 人民币7,000
青岛啤酒(黄石)有限公司(“黄石公司”) 人民币500
青岛啤酒(应城)有限公司(“应城公司”) 人民币500
深圳青岛啤酒朝日有限公司 美元3,000
深圳市青岛啤酒华南营销有限公司 人民币2,000
青岛啤酒华东控股有限公司(“华东控股”) 人民币10,000
青岛啤酒华东上海销售有限公司 人民币300
青岛啤酒华东南京销售有限公司 人民币100
青岛啤酒(上海)有限公司(“上海公司”) 人民币5,000
青岛啤酒(芜湖)有限公司 人民币2,000
青岛啤酒(马鞍山)有限公司(“马鞍山公司”) 人民币500
青岛啤酒上海松江有限公司(“松江公司”) 美元3,664
青岛啤酒(寿光)有限公司(“寿光公司”) 人民币6,061
青岛啤酒(潍坊)有限公司(“潍坊公司”) 人民币500
青岛啤酒(安丘)有限公司(“安丘公司”) 人民币500
青岛啤酒第三有限公司(“第三公司”) 人民币1,000
青岛啤酒(徐州)有限公司 人民币3,934
青岛啤酒(徐州彭城)有限公司 人民币500
青岛啤酒(薜城)有限公司 人民币4,500
青岛啤酒(滕州)有限公司(“滕州公司”) 人民币1,500
青岛啤酒(台儿庄)麦芽有限公司 人民币500
北京青岛啤酒三环有限公司(“三环公司”) 美元2,890
北京五星青岛啤酒有限公司(“五星公司”) 人民币86,200
青岛啤酒(福州)有限公司(“福州公司”) 美元2,683
青岛啤酒(廊坊)有限公司 人民币2,000
青岛啤酒西安有限责任公司(“西安公司”) 人民币22,220
青岛啤酒渭南有限责任公司 人民币5,000
青岛啤酒(鞍山)有限公司 人民币5,000
青岛啤酒(兴凯湖)有限公司(“兴凯湖公司”) 人民币2,000
青岛啤酒(密山)有限公司 人民币2,000
青岛啤酒(哈尔滨)有限公司 人民币2,200
青岛啤酒(蓬莱)有限公司 人民币3,750
青岛啤酒(荣成)有限公司(“荣成公司”) 人民币2,000
青岛啤酒集团进出口有限公司 人民币1,100
青岛啤酒(第五)有限公司(“第五公司”) 人民币3,461
青岛啤酒开发有限公司 人民币132
青岛啤酒(平原)有限公司(“平原公司”) 人民币500
青岛啤酒(日照)有限公司 人民币1,000
青岛啤酒(菏泽)有限公司(“菏泽公司”) 人民币1,000
青岛啤酒(重庆)有限公司 人民币700
青岛啤酒(台州)有限公司(“台州公司”) 人民币1,000
青岛啤酒(香港)贸易有限公司(“香港公司”) 港币50
青岛啤酒(汉中)有限公司 人民币2,941
青岛啤酒(斗门)麦芽有限公司 人民币1,000
青岛啤酒(泸州)有限公司(“泸州公司”) 人民币11,111
青岛啤酒(南京)有限公司 美元500
青岛啤酒(宿迁)有限公司(“宿迁公司”) 人民币1,000
北京青岛啤酒北方销售公司 人民币2,998
哈尔滨东北青岛啤酒销售有限公司 人民币1,000
青岛啤酒(崂山)有限公司 人民币1,664
青岛啤酒(滕州)淮海销售有限公司 人民币50
青岛啤酒(苏州)有限公司 人民币500
青岛啤酒华东杭州销售有限公司 人民币100
青岛啤酒华东苏州销售有限公司 人民币300
青岛啤酒西南销售有限公司 人民币200
青岛啤酒(随州)有限公司(“随州公司”) 人民币2,400
青岛啤酒(天门)有限公司(“天门公司”) 人民币1,800
青岛啤酒(台州)销售有限公司 人民币680
青岛祥宏商务有限公司 人民币100
郴州市青岛啤酒销售有限公司 人民币100
青岛啤酒鲁中(潍坊)销售有限公司 人民币200
青岛啤酒(厦门)有限公司 人民币9,000
青岛啤酒(厦门)销售有限公司 人民币100
青岛啤酒海丰仓储有限公司 人民币1,000
青岛啤酒(长沙)有限公司 人民币6,800
徐州彭城啤酒销售有限公司 人民币500
青岛啤酒(甘肃)农垦股份有限公司(“甘肃农垦”)中国兰州 人民币17,442
青岛啤酒武威有限责任公司 人民币3,610
青岛啤酒(漳州)有限公司(“漳州公司”) 人民币3,888
青岛啤酒(扬州)有限公司(“扬州公司”) (b) 人民币500
南宁青岛啤酒有限公司("南宁公司") (a(i)) 人民币73,000
马鞍山市钟山瓶箱回收有限公司(a(ii)) 人民币30
滕州天发废旧瓶回收公司(a(ii)) 人民币30
徐州沛县兴隆旧瓶回收有限公司(a(ii)) 人民币60
扬州中丹啤酒物资回收有限公司(a(ii)) *** 人民币100
蓬莱旧瓶回收站(a(ii)) 人民币52
***扬州公司持有其80%的权益比例
被投资单位全称 经营范围
深圳市青岛啤酒华南投资有限公司 投资
青岛啤酒(珠海)有限公司 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(三水)有限公司 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(郴州)有限公司 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(黄石)有限公司(“黄石公司”) 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(应城)有限公司(“应城公司”) 国内啤酒生产及销售
深圳青岛啤酒朝日有限公司 啤酒生产及销售
深圳市青岛啤酒华南营销有限公司 国内啤酒贸易
青岛啤酒华东控股有限公司(“华东控股”) 投资
青岛啤酒华东上海销售有限公司 国内啤酒贸易
青岛啤酒华东南京销售有限公司 国内啤酒贸易
青岛啤酒(上海)有限公司(“上海公司”) 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(芜湖)有限公司 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(马鞍山)有限公司(“马鞍山公司”) 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒上海松江有限公司(“松江公司”) 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(寿光)有限公司(“寿光公司”) 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(潍坊)有限公司(“潍坊公司”) 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(安丘)有限公司(“安丘公司”) 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒第三有限公司(“第三公司”) 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(徐州)有限公司 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(徐州彭城)有限公司 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(薜城)有限公司 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(滕州)有限公司(“滕州公司”) 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(台儿庄)麦芽有限公司 国内麦芽制造及贸易
北京青岛啤酒三环有限公司(“三环公司”) 国内啤酒生产及贸易
北京五星青岛啤酒有限公司(“五星公司”) 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(福州)有限公司(“福州公司”) 国内啤酒生产及贸易
青岛啤酒(廊坊)有限公司 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒西安有限责任公司(“西安公司”) 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒渭南有限责任公司 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(鞍山)有限公司 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(兴凯湖)有限公司(“兴凯湖公司”) 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(密山)有限公司 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(哈尔滨)有限公司 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(蓬莱)有限公司 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(荣成)有限公司(“荣成公司”) 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒集团进出口有限公司 进出口啤酒贸易
青岛啤酒(第五)有限公司(“第五公司”) 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒开发有限公司 国内啤酒贸易
青岛啤酒(平原)有限公司(“平原公司”) 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(日照)有限公司 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(菏泽)有限公司(“菏泽公司”) 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(重庆)有限公司 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(台州)有限公司(“台州公司”) 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(香港)贸易有限公司(“香港公司”) 香港啤酒贸易
青岛啤酒(汉中)有限公司 国内啤酒生产及贸易
青岛啤酒(斗门)麦芽有限公司 国内麦芽制造及贸易
青岛啤酒(泸州)有限公司(“泸州公司”) 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(南京)有限公司 国内啤酒生产及贸易
青岛啤酒(宿迁)有限公司(“宿迁公司”) 国内啤酒生产及贸易
北京青岛啤酒北方销售公司 国内啤酒贸易
哈尔滨东北青岛啤酒销售有限公司 国内啤酒贸易
青岛啤酒(崂山)有限公司 国内啤酒生产及贸易
青岛啤酒(滕州)淮海销售有限公司 国内啤酒贸易
青岛啤酒(苏州)有限公司 国内啤酒生产及贸易
青岛啤酒华东杭州销售有限公司 国内啤酒贸易
青岛啤酒华东苏州销售有限公司 国内啤酒贸易
青岛啤酒西南销售有限公司 国内啤酒贸易
青岛啤酒(随州)有限公司(“随州公司”) 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(天门)有限公司(“天门公司”) 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(台州)销售有限公司 国内啤酒贸易
青岛祥宏商务有限公司 汽车租赁
郴州市青岛啤酒销售有限公司 国内啤酒贸易
青岛啤酒鲁中(潍坊)销售有限公司 国内啤酒贸易
青岛啤酒(厦门)有限公司 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(厦门)销售有限公司 国内啤酒贸易
青岛啤酒海丰仓储有限公司 仓储、加工、运输
青岛啤酒(长沙)有限公司 国内啤酒生产及销售
徐州彭城啤酒销售有限公司 啤酒销售
青岛啤酒(甘肃)农垦股份有限公司(“甘肃农垦”)中国兰州 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒武威有限责任公司 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(漳州)有限公司(“漳州公司”) 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(扬州)有限公司(“扬州公司”) (b) 国内啤酒生产及销售
南宁青岛啤酒有限公司("南宁公司") (a(i)) 国内生产及销售啤酒
马鞍山市钟山瓶箱回收有限公司(a(ii)) 废旧啤酒包装物回收再利用
滕州天发废旧瓶回收公司(a(ii)) 废旧啤酒包装物回收再利用
徐州沛县兴隆旧瓶回收有限公司(a(ii)) 废旧啤酒包装物回收再利用
扬州中丹啤酒物资回收有限公司(a(ii)) *** 废旧啤酒包装物回收再利用
蓬莱旧瓶回收站(a(ii)) 废旧啤酒包装物回收再利用
***扬州公司持有其80%的权益比例
本集团对其
被投资单位全称 投资额
(人民币)
深圳市青岛啤酒华南投资有限公司 190,000,000
青岛啤酒(珠海)有限公司 61,272,851
青岛啤酒(三水)有限公司 54,408,671
青岛啤酒(郴州)有限公司 59,471,148
青岛啤酒(黄石)有限公司(“黄石公司”) 12,536,286
青岛啤酒(应城)有限公司(“应城公司”) 9,735,846
深圳青岛啤酒朝日有限公司 126,746,680
深圳市青岛啤酒华南营销有限公司 19,000,000
青岛啤酒华东控股有限公司(“华东控股”) 95,035,102
青岛啤酒华东上海销售有限公司 2,565,000
青岛啤酒华东南京销售有限公司 665,000
青岛啤酒(上海)有限公司(“上海公司”) 45,235,152
青岛啤酒(芜湖)有限公司 19,181,422
青岛啤酒(马鞍山)有限公司(“马鞍山公司”) 6,191,339
青岛啤酒上海松江有限公司(“松江公司”) 287,233,335
青岛啤酒(寿光)有限公司(“寿光公司”) 60,748,122
青岛啤酒(潍坊)有限公司(“潍坊公司”) 7,372,131
青岛啤酒(安丘)有限公司(“安丘公司”) 5,764,489
青岛啤酒第三有限公司(“第三公司”) 9,836,412
青岛啤酒(徐州)有限公司 27,462,801
青岛啤酒(徐州彭城)有限公司 20,744,001
青岛啤酒(薜城)有限公司 41,452,447
青岛啤酒(滕州)有限公司(“滕州公司”) 18,547,503
青岛啤酒(台儿庄)麦芽有限公司 5,854,522
北京青岛啤酒三环有限公司(“三环公司”) 37,561,561
北京五星青岛啤酒有限公司(“五星公司”) 112,304,883
青岛啤酒(福州)有限公司(“福州公司”) 78,344,465
青岛啤酒(廊坊)有限公司 14,460,000
青岛啤酒西安有限责任公司(“西安公司”) 172,905,951
青岛啤酒渭南有限责任公司 14,420,490
青岛啤酒(鞍山)有限公司 30,000,000
青岛啤酒(兴凯湖)有限公司(“兴凯湖公司”) 48,826,291
青岛啤酒(密山)有限公司 19,000,000
青岛啤酒(哈尔滨)有限公司 82,770,378
青岛啤酒(蓬莱)有限公司 30,000,000
青岛啤酒(荣成)有限公司(“荣成公司”) 65,103,434
青岛啤酒集团进出口有限公司 10,750,000
青岛啤酒(第五)有限公司(“第五公司”) 37,625,391
青岛啤酒开发有限公司 1,320,000
青岛啤酒(平原)有限公司(“平原公司”) 18,116,959
青岛啤酒(日照)有限公司 20,392,000
青岛啤酒(菏泽)有限公司(“菏泽公司”) 16,998,522
青岛啤酒(重庆)有限公司 6,808,575
青岛啤酒(台州)有限公司(“台州公司”) 2,592,967
青岛啤酒(香港)贸易有限公司(“香港公司”) 533,881
青岛啤酒(汉中)有限公司 15,000,000
青岛啤酒(斗门)麦芽有限公司 30,235,355
青岛啤酒(泸州)有限公司(“泸州公司”) 105,554,500
青岛啤酒(南京)有限公司 17,394,600
青岛啤酒(宿迁)有限公司(“宿迁公司”) 12,193,668
北京青岛啤酒北方销售公司 27,356,750
哈尔滨东北青岛啤酒销售有限公司 9,925,000
青岛啤酒(崂山)有限公司 16,635,592
青岛啤酒(滕州)淮海销售有限公司 437,500
青岛啤酒(苏州)有限公司 4,895,000
青岛啤酒华东杭州销售有限公司 855,000
青岛啤酒华东苏州销售有限公司 1,710,000
青岛啤酒西南销售有限公司 1,960,000
青岛啤酒(随州)有限公司(“随州公司”) 8,550,000
青岛啤酒(天门)有限公司(“天门公司”) 4,960,197
青岛啤酒(台州)销售有限公司 2,463,319
青岛祥宏商务有限公司 950,000
郴州市青岛啤酒销售有限公司 469,680
青岛啤酒鲁中(潍坊)销售有限公司 1,460,000
青岛啤酒(厦门)有限公司 90,000,000
青岛啤酒(厦门)销售有限公司 800,000
青岛啤酒海丰仓储有限公司 5,500,000
青岛啤酒(长沙)有限公司 66,980,000
徐州彭城啤酒销售有限公司 4,190,000
青岛啤酒(甘肃)农垦股份有限公司(“甘肃农垦”)中国兰州 65,010,000
青岛啤酒武威有限责任公司 19,775,580
青岛啤酒(漳州)有限公司(“漳州公司”) 26,355,000
青岛啤酒(扬州)有限公司(“扬州公司”) (b) 1,017,142
南宁青岛啤酒有限公司("南宁公司") (a(i)) 276,336,000
马鞍山市钟山瓶箱回收有限公司(a(ii)) 273,750
滕州天发废旧瓶回收公司(a(ii)) 256,500
徐州沛县兴隆旧瓶回收有限公司(a(ii)) 330,000
扬州中丹啤酒物资回收有限公司(a(ii)) *** 162,743
蓬莱旧瓶回收站(a(ii)) 517,000
***扬州公司持有其80%的权益比例
本公司持有权益比例
被投资单位全称 (%)
直接
深圳市青岛啤酒华南投资有限公司 95%
青岛啤酒(珠海)有限公司 -
青岛啤酒(三水)有限公司 -
青岛啤酒(郴州)有限公司 -
青岛啤酒(黄石)有限公司(“黄石公司”) -
青岛啤酒(应城)有限公司(“应城公司”) -
深圳青岛啤酒朝日有限公司 51%
深圳市青岛啤酒华南营销有限公司 95%
青岛啤酒华东控股有限公司(“华东控股”) 95%
青岛啤酒华东上海销售有限公司 -
青岛啤酒华东南京销售有限公司 -
青岛啤酒(上海)有限公司(“上海公司”) -
青岛啤酒(芜湖)有限公司 -
青岛啤酒(马鞍山)有限公司(“马鞍山公司”) -
青岛啤酒上海松江有限公司(“松江公司”) 75%
青岛啤酒(寿光)有限公司(“寿光公司”) 99%
青岛啤酒(潍坊)有限公司(“潍坊公司”) 70%
青岛啤酒(安丘)有限公司(“安丘公司”) 95%
青岛啤酒第三有限公司(“第三公司”) 95%
青岛啤酒(徐州)有限公司 66%
青岛啤酒(徐州彭城)有限公司 90%
青岛啤酒(薜城)有限公司 85%
青岛啤酒(滕州)有限公司(“滕州公司”) 95%
青岛啤酒(台儿庄)麦芽有限公司 -
北京青岛啤酒三环有限公司(“三环公司”) 29%
北京五星青岛啤酒有限公司(“五星公司”) 38%
青岛啤酒(福州)有限公司(“福州公司”) 75%
青岛啤酒(廊坊)有限公司 -
青岛啤酒西安有限责任公司(“西安公司”) 76%
青岛啤酒渭南有限责任公司 28%
青岛啤酒(鞍山)有限公司 60%
青岛啤酒(兴凯湖)有限公司(“兴凯湖公司”) 95%
青岛啤酒(密山)有限公司 95%
青岛啤酒(哈尔滨)有限公司 95%
青岛啤酒(蓬莱)有限公司 80%
青岛啤酒(荣成)有限公司(“荣成公司”) 70%
青岛啤酒集团进出口有限公司 98%
青岛啤酒(第五)有限公司(“第五公司”) 94%
青岛啤酒开发有限公司 100%
青岛啤酒(平原)有限公司(“平原公司”) 90%
青岛啤酒(日照)有限公司 95%
青岛啤酒(菏泽)有限公司(“菏泽公司”) 90%
青岛啤酒(重庆)有限公司 95%
青岛啤酒(台州)有限公司(“台州公司”) -
青岛啤酒(香港)贸易有限公司(“香港公司”) 100%
青岛啤酒(汉中)有限公司 -
青岛啤酒(斗门)麦芽有限公司 -
青岛啤酒(泸州)有限公司(“泸州公司”) 95%
青岛啤酒(南京)有限公司 75%
青岛啤酒(宿迁)有限公司(“宿迁公司”) 95%
北京青岛啤酒北方销售公司 80%
哈尔滨东北青岛啤酒销售有限公司 85%
青岛啤酒(崂山)有限公司 50%
青岛啤酒(滕州)淮海销售有限公司 -
青岛啤酒(苏州)有限公司 10%
青岛啤酒华东杭州销售有限公司 -
青岛啤酒华东苏州销售有限公司 -
青岛啤酒西南销售有限公司 60%
青岛啤酒(随州)有限公司(“随州公司”) -
青岛啤酒(天门)有限公司(“天门公司”) -
青岛啤酒(台州)销售有限公司 -
青岛祥宏商务有限公司 95%
郴州市青岛啤酒销售有限公司 -
青岛啤酒鲁中(潍坊)销售有限公司 -
青岛啤酒(厦门)有限公司 75%
青岛啤酒(厦门)销售有限公司 -
青岛啤酒海丰仓储有限公司 -
青岛啤酒(长沙)有限公司 70%
徐州彭城啤酒销售有限公司 -
青岛啤酒(甘肃)农垦股份有限公司(“甘肃农垦”)中国兰州 50%
青岛啤酒武威有限责任公司 -
青岛啤酒(漳州)有限公司(“漳州公司”) 90%
青岛啤酒(扬州)有限公司(“扬州公司”) (b) 20%
南宁青岛啤酒有限公司("南宁公司") (a(i)) -
马鞍山市钟山瓶箱回收有限公司(a(ii)) -
滕州天发废旧瓶回收公司(a(ii)) -
徐州沛县兴隆旧瓶回收有限公司(a(ii)) -
扬州中丹啤酒物资回收有限公司(a(ii)) *** -
蓬莱旧瓶回收站(a(ii)) -
***扬州公司持有其80%的权益比例
本公司持有权益比例
被投资单位全称 (%)
间接
深圳市青岛啤酒华南投资有限公司 -
青岛啤酒(珠海)有限公司 72.83%
青岛啤酒(三水)有限公司 71.25%
青岛啤酒(郴州)有限公司 84.36%
青岛啤酒(黄石)有限公司(“黄石公司”) 90.25%
青岛啤酒(应城)有限公司(“应城公司”) 90.25%
深圳青岛啤酒朝日有限公司 -
深圳市青岛啤酒华南营销有限公司 -
青岛啤酒华东控股有限公司(“华东控股”) -
青岛啤酒华东上海销售有限公司 94.05%
青岛啤酒华东南京销售有限公司 93.88%
青岛啤酒(上海)有限公司(“上海公司”) 90.25%
青岛啤酒(芜湖)有限公司 85.50%
青岛啤酒(马鞍山)有限公司(“马鞍山公司”) 90.25%
青岛啤酒上海松江有限公司(“松江公司”) -
青岛啤酒(寿光)有限公司(“寿光公司”) -
青岛啤酒(潍坊)有限公司(“潍坊公司”) -
青岛啤酒(安丘)有限公司(“安丘公司”) -
青岛啤酒第三有限公司(“第三公司”) -
青岛啤酒(徐州)有限公司 -
青岛啤酒(徐州彭城)有限公司 -
青岛啤酒(薜城)有限公司 -
青岛啤酒(滕州)有限公司(“滕州公司”) -
青岛啤酒(台儿庄)麦芽有限公司 86.20%
北京青岛啤酒三环有限公司(“三环公司”) 25.00%
北京五星青岛啤酒有限公司(“五星公司”) 25.00%
青岛啤酒(福州)有限公司(“福州公司”) 25.00%
青岛啤酒(廊坊)有限公司 72.30%
青岛啤酒西安有限责任公司(“西安公司”) -
青岛啤酒渭南有限责任公司 54.79%
青岛啤酒(鞍山)有限公司 -
青岛啤酒(兴凯湖)有限公司(“兴凯湖公司”) -
青岛啤酒(密山)有限公司 -
青岛啤酒(哈尔滨)有限公司 -
青岛啤酒(蓬莱)有限公司 -
青岛啤酒(荣成)有限公司(“荣成公司”) -
青岛啤酒集团进出口有限公司 -
青岛啤酒(第五)有限公司(“第五公司”) -
青岛啤酒开发有限公司 -
青岛啤酒(平原)有限公司(“平原公司”) -
青岛啤酒(日照)有限公司 -
青岛啤酒(菏泽)有限公司(“菏泽公司”) -
青岛啤酒(重庆)有限公司 -
青岛啤酒(台州)有限公司(“台州公司”) 90.25%
青岛啤酒(香港)贸易有限公司(“香港公司”) -
青岛啤酒(汉中)有限公司 50.23%
青岛啤酒(斗门)麦芽有限公司 85.82%
青岛啤酒(泸州)有限公司(“泸州公司”) -
青岛啤酒(南京)有限公司 -
青岛啤酒(宿迁)有限公司(“宿迁公司”) -
北京青岛啤酒北方销售公司 10.84%
哈尔滨东北青岛啤酒销售有限公司 14.25%
青岛啤酒(崂山)有限公司 46.90%
青岛啤酒(滕州)淮海销售有限公司 90.00%
青岛啤酒(苏州)有限公司 85.50%
青岛啤酒华东杭州销售有限公司 94.05%
青岛啤酒华东苏州销售有限公司 76.10%
青岛啤酒西南销售有限公司 38.00%
青岛啤酒(随州)有限公司(“随州公司”) 85.50%
青岛啤酒(天门)有限公司(“天门公司”) 85.50%
青岛啤酒(台州)销售有限公司 48.45%
青岛祥宏商务有限公司 -
郴州市青岛啤酒销售有限公司 94.47%
青岛啤酒鲁中(潍坊)销售有限公司 90.30%
青岛啤酒(厦门)有限公司 25.00%
青岛啤酒(厦门)销售有限公司 95.00%
青岛啤酒海丰仓储有限公司 53.75%
青岛啤酒(长沙)有限公司 28.50%
徐州彭城啤酒销售有限公司 83.80%
青岛啤酒(甘肃)农垦股份有限公司(“甘肃农垦”)中国兰州 5.06%
青岛啤酒武威有限责任公司 54.90%
青岛啤酒(漳州)有限公司(“漳州公司”) -
青岛啤酒(扬州)有限公司(“扬州公司”) (b) -
南宁青岛啤酒有限公司("南宁公司") (a(i)) 71.25%
马鞍山市钟山瓶箱回收有限公司(a(ii)) 91.25%
滕州天发废旧瓶回收公司(a(ii)) 85.5%
徐州沛县兴隆旧瓶回收有限公司(a(ii)) 55%
扬州中丹啤酒物资回收有限公司(a(ii)) *** 16%
蓬莱旧瓶回收站(a(ii)) 80%
***扬州公司持有其80%的权益比例
青岛啤酒股份有限公司
会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
四子公司及联营公司(续)
(a)本期间，本集团新收购/新纳入合并范围的子公司情况如下：
(i)于2003年6月，本公司之子公司华南投资与泰联酿造(开曼群岛)有限公司(“泰
联酿造”)签订了股权转让合同，由华南投资出资人民币90,000,000受让泰联酿造持有的
南宁公司30%的股权，相关手续已于2004年1月办理完毕。于2004年5月，华南投资又与泰
联酿造签署了另一份股权转让协议，华南投资以200,880,000元的代价受让泰联酿造持有
的南宁公司额外45%之股权，相关的股权转让手续已于2005年2月办理完毕。上述股权转
让完成后，本公司对南宁公司之间接权益比例由28.5%增加到71.25%，南宁公司亦由本公
司的联营公司变成为本公司的控股子公司。
(ii)2004年度，由于该等子公司的主营业务收入、资产总额及净利润均少于本集团
合并报表相应指标的10%而未予合并，本年度该等子公司被纳入合并范围。
(b)根据本公司与青岛啤酒集团有限公司(“青啤集团”)于2003年1月及2004年12月
就扬州公司的委托经营所签订的委托经营管理协议及其补充协议，青啤集团将其在扬州
公司中所持80%的股权所对应的股东权利和义务全部委托本公司行使及承担，本公司并已
委托人员进入扬州公司董事会，拥有董事会半数以上的投票权，因此本公司将扬州公司
纳入本公司的合并报表范围。
(c)于2005年6月30日，本集团的主要联营公司包括：
被投资单位全称 注册地点 企业性质
青华国际贸易发展有限公司(“青华国际”) 加拿大 境外有限责任公司
辽宁沈青青岛啤酒营销有限公司(“辽宁沈青”)中国辽宁 有限责任公司
青岛啤酒朝日饮品有限公司(“朝日饮品”) 中国青岛 有限责任公司
青岛啤酒招商物流有限公司(“招商物流”) 中国青岛 有限责任公司
被投资单位全称 注册资本
青岛啤酒(寿光)有限公司(“寿光公司”)
青岛啤酒(潍坊)有限公司(“潍坊公司”) 美元500,000
青岛啤酒(安丘)有限公司(“安丘公司”) 人 民 币
青岛啤酒第三有限公司(“第三公司”) 2,000,000
青岛啤酒(徐州)有限公司 人 民 币
青岛啤酒(徐州彭城)有限公司 90,000,000
青岛啤酒(薜城)有限公司 人 民 币
青岛啤酒(滕州)有限公司(“滕州公司”) 500,000,000
青岛啤酒(台儿庄)麦芽有限公司
被投资单位全称 经营范围 本集团对其投资额
青岛啤酒(寿光)有限公司(“寿光公司”)
青岛啤酒(潍坊)有限公司(“潍坊公司”) 国际贸易及啤酒销售 2,077,625
青岛啤酒(安丘)有限公司(“安丘公司”) 国内销售啤酒
青岛啤酒第三有限公司(“第三公司”) 600,000
青岛啤酒(徐州)有限公司 国内生产及销售茶饮料
青岛啤酒(徐州彭城)有限公司 33,768,000
青岛啤酒(薜城)有限公司 物流服务与管理 1,500,000
青岛啤酒(滕州)有限公司(“滕州公司”)
青岛啤酒(台儿庄)麦芽有限公司
被投资单位全称 本公司持有权益比例(%)
青岛啤酒(寿光)有限公司(“寿光公司”) 直接 间接
青岛啤酒(潍坊)有限公司(“潍坊公司”) 50% -
青岛啤酒(安丘)有限公司(“安丘公司”) 30% -
青岛啤酒第三有限公司(“第三公司”)
青岛啤酒(徐州)有限公司 - 37.52%
青岛啤酒(徐州彭城)有限公司
青岛啤酒(薜城)有限公司 30% -
青岛啤酒(滕州)有限公司(“滕州公司”)
青岛啤酒(台儿庄)麦芽有限公司
五合并会计报表主要项目注释
(1)货币资金
2005年6月30日 2004年12月31日
(未经审计)
现金 1,234,350 1,037,195
银行存款 1,744,129,154 1,329,290,329
其他货币资金 27,797,354 32,225,608
1,773,160,858 1,362,553,132
其他货币资金主要是本集团为取得银行承兑汇票按规定存入银行的保证金。
青岛啤酒股份有限公司
会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
五合并会计报表主要项目注释(续)
(1)货币资金(续)
于2005年6月30日，货币资金中包括以下外币余额：
外币名称 外币金额 汇率
(未经审计)
美元 5,162,808 8.2765
港元 49,487,270 1.0651
外币名称 折合人民币
(未经审计)
美元 42,729,980
港元 52,708,892
95,438,872
列示于现金流量表的现金包括：
2005年6月30日
(未经审计)
货币资金 1,773,160,858
减：受到限制的存款 (30,896,482)
2005年6月30日现金余额 1,742,264,376
减：2004年12月31日现金余额 (1,315,739,523)
现金净增加额 426,524,853
(2)应收票据
2005年6月30日 2004年12月31日
(未经审计)
银行承兑汇票 127,591,791 98,594,467
于2005年6月30日，以上承兑汇票均无用作质押，且均在6个月内到期。
青岛啤酒股份有限公司
会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
五合并会计报表主要项目注释(续)
(3)应收账款及长期应收款
(a)应收账款
2005年6月30日 2004年12月31日
(未经审计)
应收账款 464,929,123 404,046,820
减：坏账准备 (252,295,446) (244,627,424)
212,633,677 159,419,396
于2005年6月30日，本集团应收账款坏账准备的增加包括收购南宁公司时并入的2,3
25,582元的坏账准备。
应收账款的账龄及相应的坏账准备分析如下：
2005年6月30日
账龄 金额 比例(%) 坏账准备
(未经审计) (未经审计) (未经审计)
1年以内 192,739,515 41.46% (704,317)
1到2年 42,170,324 9.07% (37,346,452)
2到3年 38,903,897 8.37% (38,785,226)
3年以上 191,115,387 41.10% (175,459,451)
464,929,123 100.00% (252,295,446)
2004年12月31日
账龄 金额 比例(%) 坏账准备
1年以内 139,701,518 34.58% (4,149,981)
1到2年 38,204,721 9.46% (32,031,238)
2到3年 57,831,200 14.31% (56,077,894)
3年以上 168,309,381 41.65% (152,368,311)
404,046,820 100.00% (244,627,424)
于2005年6月30日，应收账款余额中无应收持本公司5% (含5%)以上表决权股份的股
东款项。
于2005年6月30日，应收账款前五名金额合计约为122,298,000元(2004年12月31日：
144,351,000元)，占应收账款债务人欠款的26.3%(2004年12月31日：35.73%)。
(b)长期应收款
于2001年度，本集团与青岛世纪新科啤酒开发有限公司(“世纪新科”)及本集团的
关联公司–青岛啤酒(广州)总经销有限公司(合称“欠款人”)就合计105,000,000元的应
收账款(“欠款”)达成还款协议。根据有关协议，欠款人将于2002年1月1日起按8年分期
归还此项欠款。同时，本集团的关联公司–青啤集团对欠款提供了担保。截至2005年6月
30日止，本集团已收回欠款约32,439,000元，并对欠款计提了21,668,190元的坏账准备
。余下之欠款(扣除坏账准备后)15,000,000元及35,892,810元分别在应收账款及长期应
收款内反映。
青岛啤酒股份有限公司
会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
五合并会计报表主要项目注释(续)
(4)其他应收款
2005年6月30日 2004年12月31日
(未经审计)
其他应收款 331,767,280 309,695,727
减：坏账准备 (87,380,267) (72,778,396)
244,387,013 236,917,331
其他应收款的账龄及相应的坏账准备分析如下：
2005年6月30日
账龄 金额 比例(%) 坏账准备
(未经审计) (未经审计) (未经审计)
1年以内 207,898,693 64.28% (1,385,310)
1到2年 37,770,789 11.38% (7,893,175)
2到3年 12,247,462 3.69% (10,487,419)
3年以上 73,850,336 20.65% (67,614,363)
331,767,280 100.00% (87,380,267)
2004年12月31日
账龄 金额 比例(%) 坏账准备
1年以内 159,386,302 51.47% (1,988,657)
1到2年 62,418,846 20.15% (8,592,680)
2到3年 11,593,093 3.74% (9,805,876)
3年以上 76,297,486 24.64% (52,391,183)
309,695,727 100.00% (72,778,396)
于2005年6月30日，其他应收款余额中无应收持本公司5% (含5%)以上表决权股份的
股东欠款。
于2005年6月30日，其他应收款前五名债务人的欠款金额合计约为37,869,000元(20
04年12月31日：44,983,000元)，占其他应收款总额的11.41%(2004年12月31日：14.53%
)。
(5)预付账款
2005年6月30日
账龄 金额 比例(%)
(未经审计) (未经审计)
1年以内 100,239,136 97.55%
1到2年 1,469,909 1.43%
2到3年 273,848 0.27%
3年以上 774,497 0.75%
102,757,390 100.00%
2004年12月31日
账龄 金额 比例(%)
1年以内 202,265,035 94.06%
1到2年 11,374,548 5.29%
2到3年 491,968 0.23%
3年以上 897,481 0.42%
215,029,032 100.00%
于2005年6月30日，预付账款余额中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的
欠款。
本集团账龄超过一年的预付账款主要为购货支付的定金。
青岛啤酒股份有限公司
会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
五合并会计报表主要项目注释(续)
(6)存货
2004年
12月31日
成本
原材料 447,107,748
包装物 484,828,875
低值易耗品 213,844,368
委托加工物资 1,666,500
在产品 162,750,184
产成品 114,277,840
1,424,475,515
存货跌价准备 本期增加
(未经审计)
原材料 (5,213,064) -
包装物 (25,739,575) (15,661,896)
产成品 (10,691,505) -
(41,644,144) (15,661,896)
1,382,831,371
2005年
6月30日
成本 (未经审计)
原材料 454,992,787
包装物 501,507,470
低值易耗品 203,435,176
委托加工物资 4,942,068
在产品 189,972,208
产成品 112,848,266
1,467,697,975
存货跌价准备 本期减少 (未
(未经审计) 经
原材料 310,325 审 (4,902,739)
包装物 473,570 计) (40,927,901)
产成品 - (10,691,505)
783,895 (56,522,145)
1,411,175,830
由于存货遭受损毁、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，使存货成本
高于可变现净值的，按可变现净值低于存货成本部分提取存货跌价准备。
于本期间，本集团确认为成本及费用的存货成本约为2,996,000,000元(截至2004年
6月30日止6个月：约2,558,000,000元)。
(7)待摊费用
2004年
12月31日 本期增加
(未经审计)
保险费 8,444,297 6,303,101
广告费 9,375 2,965,700
房屋租赁费 1,110,177 2,660,349
其他 4,742,829 37,559,327
14,306,678 49,488,477
2005年
本期摊销 6月30日
(未经审计) (未经审计)
保险费 (8,347,096) 6,400,302
广告费 (1,062,927) 1,912,148
房屋租赁费 (2,413,223) 1,357,303
其他 (26,275,601) 16,026,555
(38,098,847) 25,696,308
期末结存原因
保险费 尚未摊销完毕
广告费 尚未摊销完毕
房屋租赁费 尚未摊销完毕
其他 尚未摊销完毕
青岛啤酒股份有限公司
会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
五合并会计报表主要项目注释(续)
(8)长期股权投资
2004年
12月31日 本期增加
(未经审计)
长期股权投资
未合并子公司(附注四
(a)(ii)) 2,267,132 -
联营企业(a) 89,090,416 624,174
股权投资差额(b) (8,955,862) 107,934,427
其他(c) 24,964,488 -
107,366,174 108,558,601
长期股权投资减值准备(c) (15,946,218) (1,620,000)
91,419,956 106,938,601
2005年
本期减少 6月30日
(未经审计) (未经审计)
长期股权投资
未合并子公司(附注四
(a)(ii)) (2,267,132) -
联营企业(a) (66,072,370) 23,642,220
股权投资差额(b) (2,409,773) 96,568,792
其他(c) (93,860) 24,870,628
(70,843,135) 145,081,640
长期股权投资减值准备(c) - (17,566,218)
(70,843,135) 127,515,422
本集团的长期投资不存在变现及收益汇回的重大限制。
青岛啤酒股份有限公司
会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
五合并会计报表主要项目注释(续)
(8)长期股权投资(续)
(a)联营企业
占被投资公司注册资本比例
2004年 2005年
12月31日 6月30日
(未经审计)
青华国际 50% 50%
辽宁沈青 30% 30%
朝日饮品 37.52% 37.52%
南宁公司 28.5% 71.25%
招商物流 30% 30%
其他
投资金额
2004年 2005年
12月31日 6月30日
(未经审计)
青华国际 2,077,625 2,077,625
辽宁沈青 600,000 600,000
朝日饮品 36,000,000 36,000,000
南宁公司 83,657,055 -
招商物流 1,500,000 1,500,000
其他 1,822,046 1,822,046
125,656,726 41,999,671
累计权益变动
2004年
12月31日 本期增减额
(未经审计)
- -
青华国际 95,297 357
辽宁沈青 (16,971,305) (2,329,468)
朝日饮品 (19,914,153) (1,444,663)
南宁公司 133,779 623,817
招商物流 90,072 -
其他 (36,566,310) (3,149,957)
2005年 本期转入
6月30日 子公司
(未经审计) (未经审计)
- -
青华国际 95,654 -
辽宁沈青 (19,300,773) -
朝日饮品 (21,358,816) (62,298,239)
南宁公司 757,596 -
招商物流 90,072 -
其他 (39,716,267) (62,298,239)
账面余额
2004年 2005年
12月31日 6月30日
(未经审计)
2,077,625 2,077,625
青华国际 695,297 695,654
辽宁沈青 19,028,695 16,699,227
朝日饮品 63,742,902 -
南宁公司 1,633,779 2,257,596
招商物流 1,912,118 1,912,118
其他 89,090,416 23,642,220
青岛啤酒股份有限公司
会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
五合并会计报表主要项目注释(续)
(8)长期股权投资(续)
(b)股权投资差额
原始金额 摊销期限
(未经审计)
南宁公司 116,680,359 10年
福州公司 64,192,777 10年
甘肃农垦 46,545,278 10年
三环公司 49,285,564 10年
漳州公司 47,072,866 10年
厦门公司 6,850,148 10年
天门公司 13,807,262 10年
上海松江 (133,483,335) 10年
五星公司 (54,539,713) 10年
兴凯湖公司 (29,432,291) 10年
三水公司 (6,070,368) 10年
台州公司 (9,475,249) 10年
平原公司 (13,611,443) 10年
上海公司 (6,738,922) 10年
马鞍山公司 (6,264,970) 10年
其他子公司 (71,625,268) 10年
13,192,695
2004年
累计摊销 12月31日
(未经审计)
南宁公司 (4,836,823) 7,944,222
福州公司 (21,091,680) 46,310,736
甘肃农垦 (4,654,528) 45,552,191
三环公司 (20,535,651) 31,214,191
漳州公司 (3,522,090) 15,278,163
厦门公司 (685,015) 6,507,640
天门公司 (13,807,262) (115,061)
上海松江 61,272,528 (78,884,974)
五星公司 22,724,880 (34,541,819)
兴凯湖公司 23,329,368 (7,574,538)
三水公司 2,319,963 (4,053,923)
台州公司 5,629,801 (4,319,210)
平原公司 10,710,375 (3,581,640)
上海公司 4,571,350 (2,504,518)
马鞍山公司 4,042,863 (2,535,355)
其他子公司 48,672,912 (23,651,967)
114,140,991 (8,955,862)
本期增加 本期摊销
(未经审计) (未经审计)
南宁公司 107,934,427 (4,035,113)
福州公司 - (3,209,639)
甘肃农垦 - (3,661,441)
三环公司 - (2,464,278)
漳州公司 - (779,745)
厦门公司 - (342,507)
天门公司 - 115,061
上海松江 - 6,674,167
五星公司 - 2,726,986
兴凯湖公司 - 1,471,615
三水公司 - 303,518
台州公司 - 473,762
平原公司 - 680,572
上海公司 - 336,946
马鞍山公司 - 313,248
其他子公司 - (1,012,925)
107,934,427 (2,409,773)
2005年
6月30日
(未经审计)
南宁公司 111,843,536
福州公司 43,101,097
甘肃农垦 41,890,750
三环公司 28,749,913
漳州公司 14,498,418
厦门公司 6,165,133
天门公司 -
上海松江 (72,210,807)
五星公司 (31,814,833)
兴凯湖公司 (6,102,923)
三水公司 (3,750,405)
台州公司 (3,845,448)
平原公司 (2,901,068)
上海公司 (2,167,572)
马鞍山公司 (2,222,107)
其他子公司 (24,664,892)
96,568,792
(c)其他股权投资
被投资公司名称 投资金额
(未经审计)
上海国际名酒发展公司 7,000,000
天津市青岛啤酒销售有限公司*** 4,884,300
广西北海房地产有限公司 3,610,000
青岛瀛潇俱乐部 3,985,261
华夏证券有限公司 1,000,000
其他 4,391,067
24,870,628
占被投资公司
被投资公司名称 注册资本比例
(未经审计)
上海国际名酒发展公司 17.5%
天津市青岛啤酒销售有限公司*** 60%
广西北海房地产有限公司 -
青岛瀛潇俱乐部 25%
华夏证券有限公司 0.05%
其他 不适用
长期股权投资
减值准备
被投资公司名称 (未经审计)
(7,000,000)
上海国际名酒发展公司 (4,884,300)
天津市青岛啤酒销售有限公司*** (3,249,000)
广西北海房地产有限公司 -
青岛瀛潇俱乐部 -
华夏证券有限公司 (2,432,918)
其他 (17,566,218)
*** 本集团无权决定或重大影响天津联营公司的财务和经营决策。
五合并会计报表主要项目注释(续)
(9)固定资产及累计折旧
土地使用权、
房屋及建筑物 机器设备
原价
2004年12月31日 3,054,372,530 5,936,452,775
新纳入合并子公司影响(未经审计) 116,412,513 672,001,421
运输工具 其他设备
原价 387,732,517 281,090,717
2004年12月31日 5,202,147 3,618,382
新纳入合并子公司影响(未经审计)
合计
原价
2004年12月31日 9,659,648,539
新纳入合并子公司影响(未经审计) 797,234,463
青岛啤酒股份有限公司
会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
在建工程转入(未经审计) 4,226,535 59,761,114
本期其他增加(未经审计) 3,939,564 11,781,692
本期减少(未经审计) (14,027,336) (120,468,796)
2005年6月30日(未经审计) 3,164,923,806 6,559,528,206
累计折旧
2004年12月31日 828,276,023 2,878,364,161
新纳入合并子公司影响(未经审计) 18,828,420 281,538,670
本期计提(未经审计) 38,097,690 188,130,557
本期减少(未经审计) (2,295,310) (82,000,706)
2005年6月30日(未经审计) 882,906,823 3,266,032,682
减值准备
2004年12月31日 16,893,314 119,488,744
新纳入合并子公司影响(未经审计) - 31,119,926
本期增加(未经审计) - 47,150,602
本期转回(未经审计) - (185,365)
本期转出数(未经审计) (6,572,451) (21,419,817)
2005年6月30日(未经审计) 10,320,863 176,154,090
净额
2005年6月30日(未经审计) 2,271,696,120 3,117,341,434
2004年12月31日 2,209,203,193 2,938,599,870
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
在建工程转入(未经审计) 1,311,634 1,181,179
本期其他增加(未经审计) 19,939,811 16,588,931
本期减少(未经审计) (15,569,414) (15,874,179)
2005年6月30日(未经审计) 398,616,695 286,605,030
累计折旧
2004年12月31日 188,856,255 156,239,109
新纳入合并子公司影响(未经审计) 3,782,016 3,235,914
本期计提(未经审计) 18,136,690 20,202,842
本期减少(未经审计) (7,672,631) (6,585,044)
2005年6月30日(未经审计) 203,102,330 173,092,821
减值准备
2004年12月31日 8,121,041 -
新纳入合并子公司影响(未经审计) 2,810 -
本期增加(未经审计) 204,447 -
本期转回(未经审计) (581,535) -
本期转出数(未经审计) (533,738) -
2005年6月30日(未经审计) 7,213,025 -
净额
2005年6月30日(未经审计) 188,301,340 113,512,209
2004年12月31日 190,755,221 124,851,608
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
在建工程转入(未经审计) 66,480,462
本期其他增加(未经审计) 52,249,998
本期减少(未经审计) (165,939,725)
2005年6月30日(未经审计) 10,409,673,737
累计折旧
2004年12月31日 4,051,735,548
新纳入合并子公司影响(未经审计) 307,385,020
本期计提(未经审计) 264,567,779
本期减少(未经审计) (98,553,691)
2005年6月30日(未经审计) 4,525,134,656
减值准备
2004年12月31日 144,503,099
新纳入合并子公司影响(未经审计) 31,122,736
本期增加(未经审计) 47,355,049
本期转回(未经审计) (766,900)
本期转出数(未经审计) (28,526,006)
2005年6月30日(未经审计) 193,687,978
净额
2005年6月30日(未经审计) 5,690,851,103
2004年12月31日 5,463,409,892
于2005年6月30日，无房屋建筑物、机器设备、工具及运输设备作为借款抵押(2004
年12月31日：239,430,000元)。
于2005年6月30日，本集团有净值约291,191,000元(2004年12月31日﹕310,844,000
元)的房屋建筑物的《房屋所有权证》尚待办理。经参考法律顾问意见后，本公司董事会
认为本集团办理该等《房屋所有权证》事宜应不存在实质性的法律障碍，因此对本集团
的正常营运并不构成重大影响，亦无须计提固定资产减值准备。此外，本集团部份房屋
建筑物乃坐落于地方政府划拨土地上，详情请参阅附注五、 (11)。
青岛啤酒股份有限公司
会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
五合并会计报表主要项目注释(续)
(10)在建工程
2004年
工程名称 预算数 12月31日
(未经审计)
一厂生产线改造 24,390,000 6,884,809
二厂生产线改造 13,624,355 2,521,305
四厂生产线改造 1,464,780 -
三厂土地建设 - 17,441,647
麦芽厂生产线改造 1,867,000 1,232,118
其他 415,580 415,580
母公司合计 28,495,459
深朝日生产线改造 6,200,000 524,406
珠海公司生产线改造 36,130,382 20,437
三水公司生产线改造 28,000,000 1,605,760
随州公司生产线改造 3,257,800 -
芜湖公司生产线改造 8,050,000 -
上海松江生产线改造 34,350,000 6,085,784
南京公司生产线改造 790,000 470,281
台州公司生产线改造 1,865,000 99,805
扬州公司生产线改造 953,020 344,920
寿光公司生产线改造 3,312,000 992,511
潍坊公司生产线改造 849,000 -
宿迁公司生产线改造 500,000 -
滕州公司生产线改造 2,957,000 100,447
五星公司生产线改造 1,817,000 1,215,428
三环公司生产线改造 439,000 140,126
西安公司生产线改造 41,448,690 15,199,988
甘肃农垦生产线改造 27,330,404 6,697,416
蓬莱公司生产线改造 38,922,631 307,039
荣城公司生产线改造 35,080,000 10,000
第三公司生产线改造 3,118,275 1,457,283
第五公司生产线改造 7,038,258 3,161,931
泸州公司生产线改造 4,687,650 877,026
厦门公司生产线改造 4,770,000 358,875
漳州公司生产线改造 276,078 90,213
菏泽公司生产线改造 51,747,850 -
其他 8,827,830 339,184
子公司合计 40,098,860
68,594,319
减：在建工程减值准备 (1,115,133)
67,479,186
本期转入
工程名称 本期增加 固定资产
(未经审计) (未经审计)
一厂生产线改造 5,463,750 (1,068,392)
二厂生产线改造 1,571,319 (3,279,307)
四厂生产线改造 1,316,839 (202,060)
三厂土地建设 - -
麦芽厂生产线改造 517,785 (634,770)
其他 - -
母公司合计 8,869,693 (5,184,529)
深朝日生产线改造 528,152 (782,034)
珠海公司生产线改造 1,951,738 (1,911,374)
三水公司生产线改造 1,796,444 (1,281,806)
随州公司生产线改造 1,296,175 -
芜湖公司生产线改造 5,362,805 -
上海松江生产线改造 25,989,464 (29,637,165)
南京公司生产线改造 - -
台州公司生产线改造 1,441,062 (398,707)
扬州公司生产线改造 608,100 -
寿光公司生产线改造 287,706 (1,102,682)
潍坊公司生产线改造 250,633 -
宿迁公司生产线改造 361,737 -
滕州公司生产线改造 775,390 (774,000)
五星公司生产线改造 327,270 (1,439,458)
三环公司生产线改造 90,875 -
西安公司生产线改造 21,671,377 (19,401,229)
甘肃农垦生产线改造 446,077 -
蓬莱公司生产线改造 169,000 -
荣城公司生产线改造 54,674 -
第三公司生产线改造 1,390,512 (187,245)
第五公司生产线改造 1,331,100 (1,784,440)
泸州公司生产线改造 1,978,959 (425,643)
厦门公司生产线改造 3,508,174 (90,775)
漳州公司生产线改造 145,254 (48,252)
菏泽公司生产线改造 2,210,587 (71,836)
其他 2,607,534 (1,959,287)
子公司合计 76,354,800 (61,295,933)
85,450,493 (66,480,462)
减：在建工程减值准备 - -
85,450,493 (66,480,462)
本期 2005年
工程名称 其他减少 6月30日
(未经审计) (未经审计)
一厂生产线改造 (263,500) 11,016,667
二厂生产线改造 - 813,317
四厂生产线改造 - 1,114,779
三厂土地建设 - 17,441,647
麦芽厂生产线改造 - 1,115,134
其他 - 415,580
母公司合计 (263,500) 31,917,124
深朝日生产线改造 - 270,524
珠海公司生产线改造 - 60,801
三水公司生产线改造 - 2,120,398
随州公司生产线改造 - 1,296,175
芜湖公司生产线改造 - 5,362,805
上海松江生产线改造 - 2,438,083
南京公司生产线改造 - 470,281
台州公司生产线改造 - 1,142,160
扬州公司生产线改造 - 953,020
寿光公司生产线改造 - 177,535
潍坊公司生产线改造 - 250,633
宿迁公司生产线改造 - 361,737
滕州公司生产线改造 (57,505) 44,332
五星公司生产线改造 - 103,240
三环公司生产线改造 - 231,001
西安公司生产线改造 (164,452) 17,305,684
甘肃农垦生产线改造 - 7,143,493
蓬莱公司生产线改造 (307,039) 169,000
荣城公司生产线改造 (10,000) 54,674
第三公司生产线改造 - 2,660,550
第五公司生产线改造 (237,380) 2,471,211
泸州公司生产线改造 - 2,430,342
厦门公司生产线改造 (1,467,841) 2,308,433
漳州公司生产线改造 - 187,215
菏泽公司生产线改造 (116,640) 2,022,111
其他 (518,916) 468,515
子公司合计 (2,879,773) 52,503,953
(3,143,273) 84,421,077
减：在建工程减值准备 - (1,115,133)
(3,143,273) 83,305,944
工程投入占
工程名称 资金来源 预算的比例
(未经审计) (未经审计)
一厂生产线改造 自有资金
二厂生产线改造 自有资金 6%
四厂生产线改造 自有资金 76%
三厂土地建设 自有资金
麦芽厂生产线改造 自有资金 60%
其他 自有资金 100%
母公司合计
深朝日生产线改造 自有资金 4%
珠海公司生产线改造 自有资金
三水公司生产线改造 自有资金 8%
随州公司生产线改造 自有资金
芜湖公司生产线改造 自有资金 67%
上海松江生产线改造 自有资金 7%
南京公司生产线改造 自有资金 60%
台州公司生产线改造 自有资金 61%
扬州公司生产线改造 自有资金 100%
寿光公司生产线改造 自有资金 5%
潍坊公司生产线改造 自有资金 30%
宿迁公司生产线改造 自有资金 72%
滕州公司生产线改造 自有资金 1%
五星公司生产线改造 自有资金 6%
三环公司生产线改造 自有资金 53%
西安公司生产线改造 自有资金 42%
甘肃农垦生产线改造 自有资金 385%
蓬莱公司生产线改造 自有资金
荣城公司生产线改造 自有资金
第三公司生产线改造 自有资金 85%
第五公司生产线改造 自有资金 35%
泸州公司生产线改造 自有资金 52%
厦门公司生产线改造 自有资金 48%
漳州公司生产线改造 自有资金 68%
菏泽公司生产线改造 自有资金 4%
其他 自有资金 3%
子公司合计
减：在建工程减值准备
本期间无利息资本化金额(2004年6月30日：利息资本化金额约为575,000元，年利息
资本化率为4.78%)。
青岛啤酒股份有限公司
会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
五合并会计报表主要项目注释(续)
(11)无形资产
原始金额 累计摊销额
(未经审计) (未经审计)
商标 156,912,382 (64,066,657)
土地使用权 770,129,811 (123,011,357)
专有技术 18,629,100 (11,510,788)
其他 35,782,374 (9,071,008)
981,453,667 (207,659,810)
2004年 新纳入合并子
12月31日 公司之影响
(未经审计)
商标 94,071,622 2,700,000
土地使用权 614,100,075 40,749,923
专有技术 8,049,765 -
其他 26,301,221 -
742,522,683 43,449,923
本期增加 本期摊销
(未经审计) (未经审计)
商标 - (3,925,897)
土地使用权 500,000 (8,231,544)
专有技术 - (931,453)
其他 1,522,457 (1,112,312)
2,022,457 (14,201,206)
2005年 剩余摊销
6月30日 期限
(未经审计)
商标 92,845,725 40-50年
土地使用权 647,118,454 3-30年
专有技术 7,118,312 5年
其他 26,711,366 0-9年
773,793,857
取得方式
商标 股东投入及兼并控股子公司
土地使用权 购入及兼并控股子公司
专有技术 少数股东投入
其他 购入及兼并控股子公司
于2005年6月30日，本集团有净值约28,493,000元(2004年12月31日：35,072,000元
)的土地的《国有土地使用权证》尚待办理。经参考法律顾问意见后，本公司董事认为本
集团办理该等《国有土地使用权证》应不存在实质性的法律障碍，因此对本集团的正常
营运并不构成重大影响，亦无须计提无形资产减值准备。
此外，于2005年6月30日，本集团有部分经营设施所处的土地为若干地方政府划拨予
前经营方的划拨土地，大部份有关地方政府已承诺办理该等土地出让手续。在该等土地
上的房屋建筑物净值共约21,508,000元(2004年12月31日：21,885,000元)。本公司董事
认为，上述安排对本集团的正常营运并不构成重大影响，本集团亦无须对该等土地支付
额外的土地出让金。本集团正在办理将该等划拨土地使用权转为出让土地的手续。
本公司董事认为，于2005年6月30日上述无形资产无重大减值迹象，故未对该等无形
资产计提减值准备。
(12)长期待摊费用
累计
原始发生额 摊销额
(未经审计) (未经审计)
公司本部广告费用 3,000,000 (1,225,000)
西安公司绿化费用 2,281,125 (1,477,450)
应城公司改造费用 2,000,000 (1,966,706)
集团进出口场地租赁费 1,977,047 (988,524)
其他 4,352,775 (2,451,480)
13,610,947 (8,109,160)
2004年新纳入合并子
12月31日 公司之影响
(未经审计)
公司本部广告费用 1,925,000 -
西安公司绿化费用 921,552 -
应城公司改造费用 233,298 -
集团进出口场地租赁费 1,186,228 -
其他 1,178,936 649,132
5,445,014 649,132
本期增加 本期摊销
(未经审计) (未经审计)
公司本部广告费用 - (150,000)
西安公司绿化费用 - (117,877)
应城公司改造费用 - (200,004)
集团进出口场地租赁费 - (197,704)
其他 394,117 (320,891)
394,117 (986,476)
2005年 剩余摊销
6月30日 期限(年)
(未经审计)
公司本部广告费用 1,775,000 6
西安公司绿化费用 803,675 3.5
应城公司改造费用 33,294 0.2
集团进出口场地租赁费 988,524 2.5
其他 1,901,294 0-5
5,501,787
(13)短期借款
2005年6月30日 2004年12月31日
(未经审计)
担保借款
青岛啤酒股份有限公司
会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
-抵押 - 130,000,000
-保证 282,147,500 128,000,000
信用借款 982,448,555 1,097,191,925
1,264,596,055 1,355,191,925
青岛啤酒股份有限公司
会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(13)短期借款(续)
于2005年6月30日，担保借款中有282,147,500元(2004年12月31日：128,000,000元
)由母公司提供保证。此外，于2004年12月31日，130,000,000元的银行抵押借款由净值
约为209,720,000元的房屋、建筑物和机器设备及价值为5,000,000元的存货作为抵押物
。
由于本集团大部份借款主要为短期银行借款，故本集团于2005年6月30日出现净流动
负债约1,112,339,000元(2004年12月31日：803,298,000元)。本公司董事有信心本集团
有充足的经营活动净现金流入和可令大部份短期银行借款于到期时作出展期或以新融资
来源取代有关的短期借款。
(14)应付票据
2005年6月30日 2004年12月31日
(未经审计)
商业承兑汇票 74,282,525 123,362,607
银行承兑汇票 279,117,185 319,561,079
353,399,710 442,923,686
本集团于本期间的承兑汇票均将于6个月内到期。
(15) 应付账款
于2005年6月30日，应付账款余额中无欠持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东欠
款。
于2005年6月30日，账龄超过三年的应付账款约23,120,000元(2004年12月31日：17
,122,000元)均为收购控股子公司时承担的负债。
(16) 预收账款
2005年6月30日，预收账款余额中无预收持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东款
项。
于2005年6月30日，账龄超过1年的预收账款约17,914,000元(2004年12月31日：10,
322,000元)，主要为预收客户的购货订金，鉴于本集团与该等客户仍保持着合作关系，
该款项尚未结清。
青岛啤酒股份有限公司
会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
五合并会计报表主要项目注释(续)
(17) 应付股利
2005年6月30日 2004年12月31日
(未经审计)
中国东方资产管理公司 4,387,500 -
中国建设银行青岛市分行 2,983,500 -
青岛华青财务服务有限公司 2,850,000 2,100,000
A股流通股股东 30,000,000 -
H股流通股股东 98,260,376 -
138,481,376 2,100,000
(18) 应交税金
2005年6月30日 2004年12月31日
(未经审计)
应交企业所得税 110,011,422 54,370,619
应交增值税 85,429,861 96,619,443
应交消费税 236,987,904 200,238,012
其他 28,209,609 27,363,042
460,638,796 378,591,116
(19) 其他应交款
2005年6月30日 2004年12月31日
(未经审计)
教育费附加 13,716,025 7,688,826
其他 1,414,936 1,336,442
15,130,961 9,025,268
(20) 其他应付款
2005年6月30日
金额 比例(%)
(未经审计) (未经审计)
1年以内 765,489,511 68.07%
1到2年 79,715,767 7.09%
2到3年 50,401,660 4.48%
3年以上 228,969,539 20.36%
1,124,576,477 100.00%
2004年12月31日
金额 比例(%)
1年以内 737,963,205 75.39%
1到2年 105,796,972 10.81%
2到3年 49,260,155 5.03%
3年以上 85,820,503 8.77%
978,840,835 100.00%
青岛啤酒股份有限公司
会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
于2005年6月30日，其他应付款余额中无应付持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股
东款项。
于2005年6月30日，账龄超过3年的其他应付款为145,659,039元(2004年12月31日：
85,820,503元)，主要为收购子公司时承担的负债。
五合并会计报表主要项目注释(续)
(21) 预提费用
2005年6月30日 2004年12月31日
(未经审计)
销售费用 178,389,515 104,667,180
广告费用 88,521,093 20,448,914
运输费用 41,408,643 8,217,857
利息费用 16,760,768 4,651,417
修理费用 25,114,759 9,366,501
水电费用 9,026,451 3,633,793
其他 51,007,201 26,822,500
410,228,430 177,808,162
(22) 预计负债
2005年6月30日 2004年12月31日
(未经审计)
未决诉讼之预提赔偿款 27,000,000 27,000,000
本公司与光明公司之经销合同纠纷一案，山东省高级人民法院(“省高院”)于2004
年4月2日做出了一审判决。根据该判决，本公司需返还光明公司货款及折价款等合计约
27,000,000元。本公司对一审判决结果不服，已在法定上诉期内向省高院提出申诉请求
。截至本报表发出日止，该上诉程序正在进行中而仍未作出判决，而本公司董事亦未能
就有关结果作出估算，故本集团仍继续保留2004年度根据一审判决时裁定的赔偿金额计
提的全额准备金。
(23)长期借款及一年内到期的长期借款
2005年6月30日 2004年12月31日
(未经审计)
担保借款
-保证 85,446,000 19,234,000
-抵押 - 38,000,000
信用借款 27,019,180 33,509,962
112,465,180 90,743,962
减：一年内到期的长期银行借款
-保证 85,820,503 978,840,835
青岛啤酒股份有限公司
会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
-信用 (2,094,890) (5,208,114)
24,924,290 66,301,848
于2005年6月30日，担保借款中有19,234,000元(2004年12月31日：19,234,000元)由
青啤集团提供保证，66,212,000元(2004年12月31日：无)由泰联酿造提供保证。此外，
于2004年12月31日，38,000,000元的银行抵押借款由净值约为97,527,000的固定资产作
为抵押物。
于2005年6月30日，长期借款中约19,234,000元(2004年12月31日：49,894,000元)的
借款于对子公司作出债务重组或对子公司进行兼并时得到免息优惠。本期间其他长期借
款的年利率为4.78%至5.31%不等(2004年12月31日：2%至6.90%)。
五合并会计报表主要项目注释(续)
(24) 股本
每股面值人民币1元
2005年6月30日
股数 比例(%)
(未经审计) (未经审计)
尚未流通股：
发起人
其中：国家持有股 399,820,000 30.56%
境内法人持有股 53,330,000 4.08%
尚未流通股份合计 453,150,000 34.64%
已上市流通股：
境内上市的人民币
普通股 200,000,000 15.29%
境外上市的外资股 655,069,178 50.07%
已上市流通股份合计 855,069,178 65.36%
股份总额 1,308,219,178 100.00%
每股面值人民币1元
2004年12月31日
股数 比例(%)
尚未流通股：
发起人
其中：国家持有股 399,820,000 37.72%
境内法人持有股 53,330,000 5.03%
尚未流通股份合计 453,150,000 42.75%
已上市流通股：
境内上市的人民币
普通股 200,000,000 18.87%
境外上市的外资股 406,850,000 38.38%
已上市流通股份合计 606,850,000 57.25%
股份总额 1,060,000,000 100.00%
本公司向Anheuser-Busch Companies, Inc. (“A-B公司”)发行的第二部分及第三
部分可转换公司债券已于2005年4月12日全部转为本公司248,219,178股H股，但相应的工
商变更登记手续尚未完成。
(25)资本公积
2004年 2005年
12月31日 本期增加 6月30日
(未经审计) (未经审计)
青岛啤酒股份有限公司
会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
股本溢价*** 1,771,139,906
接受捐赠非现金资产准备 6,312,958
资产评估增值准备 4,871,808
股权投资准备 1,623,714
控股子公司获豁免支付之欠款 14,100,730
其他 5,457,937
1,803,507,053
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
股本溢价*** 990,331,953
接受捐赠非现金资产准备 -
资产评估增值准备 -
股权投资准备 550,536
控股子公司获豁免支付之欠款 305,571
其他 -
991,188,060
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
股本溢价*** 2,761,471,859
接受捐赠非现金资产准备 6,312,958
资产评估增值准备 4,871,808
股权投资准备 2,174,250
控股子公司获豁免支付之欠款 14,406,301
其他 5,457,937
2,794,695,113
*** 股本溢价系如附注五、(24)所述，本公司向A-B公司发行的第二部分及三部分
可转换公司债券分别以每股港币4.68元(折合约人民币4.96元)及港币4.45元(折合约人民
币4.72元)的合约规定价格转换成本公司248,219,178股H股，及A-B公司将转股前由本公
司支付的利息以及相应的预扣税全部退还给本公司的两项金额所形成。
五合并会计报表主要项目注释(续)
(26)盈余公积
2005年 2004年
6月30日 12月31日
(未经审计)
法定盈余公积金 276,288,966 276,288,966
法定公益金 222,493,902 222,493,902
498,782,868 498,782,868
根据《中华人民共和国公司法》、本公司章程及董事会的决议，本公司按年度净利
润(弥补以前年度亏损后)的10%提取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到股本
的50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金经有关部门批准后可用于弥补亏损，或者增
加股本。除了用于弥补亏损外，法定盈余公积金于增加股本后，其余额不得少于股本的
25%。
另外按年度净利润(弥补以前年度亏损后)的5%至10%提取法定公益金，用于员工的集
体福利而不用于股东分配；实际使用时，从法定公益金转入任意盈余公积。其支出金额
于发生时作为本公司的资产或费用核算。
于本期间内，本集团尚未提取法定盈余公积金及法定公益金。
(27)未分配利润
2005年
6月30日
(未经审计)
期初未分配利润 223,865,647
加：本期实现的净利润 163,153,514
减：提取法定盈余公积 -
提取法定公益金 -
应付普通股股利–股东大会已批准的上年度现
金股利 (196,232,877)
2004年
12月31日
期初未分配利润 259,760,239
加：本期实现的净利润 279,724,219
减：提取法定盈余公积 (58,103,581)
提取法定公益金 (45,515,230)
应付普通股股利–股东大会已批准的上年度现
金股利 (212,000,000)
青岛啤酒股份有限公司
会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
期末未分配利润 190,786,284 223,865,647
根据2005年6月23日的股东大会决议，2004年度按照A-B公司持有的本公司可转换公
司债券全部转股后的本公司最新股本1,308,219,178股计算，按每10股向全体股东派发现
金股利1.5元，共计196,232,877元。
(28)主营业务收入及成本
(a)按业务分部列示
由于本集团及本公司之主要业务为生产及销售啤酒，而其他业务收入均未占本集团
之主营业务收入的10%以上，因此本集团并没有提供按经营业务之分类分析。
五合并会计报表主要项目注释(续)
(28)主营业务收入及成本(续)
(b)按地区分部列示
截至2005年6月30日止6个月
主营业务收入 主营业务成本
(未经审计) (未经审计)
青岛地区 1,628,712,508 (862,278,574)
其他山东地区 698,142,662 (485,445,920)
华北地区 1,372,561,121 (954,511,333)
华南地区 1,482,864,379 (911,657,202)
出口销售 135,331,021 (87,462,770)
5,317,611,691 (3,301,355,799)
减：各地区分部间抵销金额 (340,429,508) 355,323,873
4,977,182,183 (2,946,031,926)
截至2004年6月30日止6个月
主营业收入 主营业务成本
(未经审计) (未经审计)
青岛地区 1,300,030,916 (691,910,711)
其他山东地区 604,088,389 (407,202,573)
华北地区 1,176,726,236 (777,389,350)
华南地区 1,342,837,557 (793,418,528)
出口销售 154,034,999 (82,102,282)
4,577,718,097 (2,752,023,444)
减：各地区分部间抵销金额 (240,023,177) 240,023,177
4,337,694,920 (2,512,000,267)
本集团于本期间向前五名客户销售的收入总额约为408,697,000元，约占本集团全部
销售收入的8.21%(2004年6月30日：273,292,000元，占6.30%)。
(29)主营业务税金及附加
截至2005年 截至2004年
6月30日止6个月 6月30日止6个月
(未经审计) (未经审计)
消费税 448,837,418 400,817,171
城市维护建设税 46,405,915 42,901,462
其他 22,949,108 21,386,450
518,192,441 465,105,083
青岛啤酒股份有限公司
会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
(30)其他业务利润
截至2005年6月30日止6个月
其他业务
其他业务收入 其他业务支出 利润/(亏损)
(未经审计) (未经审计) (未经审计)
材料销售 29,571,066 (30,452,082) (881,016)
废料销售 13,765,900 (4,943,105) 8,822,795
其他 26,230,751 (14,522,616) 11,708,135
69,567,717 (49,917,803) 19,649,914
截至2004年6月30日止6个月
其他业务
其他业务收入 其他业务支出 利润/(亏损)
材料销售 (未经审计) (未经审计) (未经审计)
废料销售 27,318,996 (27,475,653) (156,657)
其他 9,215,884 (2,809,176) 6,406,708
25,246,965 (15,716,657) 9,530,308
61,781,845 (46,001,486) 15,780,359
五合并会计报表主要项目注释(续)
(31)财务费用
截至2005年
6月30日止6个月
(未经审计)
利息支出 42,886,675
减：利息收入-其他 (5,057,704)
减：远期外汇套期交易收益*** (9,420,599)
减：汇兑收益 (6,264,341)
其他 2,826,966
24,970,997
截至2004年
6月30日止6个月
(未经审计)
利息支出 34,528,190
减：利息收入-其他 (6,916,968)
减：远期外汇套期交易收益*** -
减：汇兑收益 (3,071,284)
其他 2,511,980
27,051,918
***为了减轻美元短期借款的汇率风险，本公司与银行签定了购买美元的远期外汇合
同。截至2005年6月30日止，本公司与银行签定的尚未交割的美元远期外汇合同累计金额
为100,400,000美元，该等远期外汇合同预期形成的损益将计入交易发生当期的损益中。
(32)投资收益
截至2005年
6月30日止6个月
(未经审计)
按权益法调整的联营公司权益净增减额 (3,149,957)
债权投资收益 -
股权投资差额摊销 (2,409,773)
长期投资减值准备 (1,620,000)
其他 6,103,575
(1,076,155)
截至2004年
6月30日止6个月
(未经审计)
按权益法调整的联营公司权益净增减额 (4,146,171)
债权投资收益 97,978
股权投资差额摊销 10,133,610
长期投资减值准备 -
其他 (1,598,421)
4,486,996
青岛啤酒股份有限公司
会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
(33)补贴收入
本集团于过去年度进行的某些收购活动中，与有关地方政府达成协议，使部份控股
子公司均能享有一定程度的地方财政优惠政策。这些优惠主要为参考控股子公司缴纳的
各项税金而给予的财政奖励。
五合并会计报表主要项目注释(续)
(34) 营业外收入与支出
截至2005年
6月30日止6个月
(未经审计)
营业外收入
处置固定资产净收益 6,948,286
其他 2,168,073
9,116,359
营业外支出
赔偿金、违约金及滞纳金 380,205
处置固定资产净损失 2,785,543
计提/(转回)固定资产减值准备 46,588,149
其他 6,169,523
55,923,420
截至2004年
6月30日止6个月
(未经审计)
营业外收入
处置固定资产净收益 2,749,462
其他 2,719,134
5,468,596
营业外支出
赔偿金、违约金及滞纳金 50,992,521
处置固定资产净损失 9,370,205
计提/(转回)固定资产减值准备 46,919,496
其他 1,330,135
108,612,357
(35)购买的子公司
如附注四(a)(i)所述，于2005年2月，本公司之控股子公司华南投资向泰联酿造收购
南宁公司45%的股权，从而使得本集团间接持有对南宁公司的权益比例由28.5%增加至71
.25%。本次收购生效日为2005年2月28日。于开始合并报表之日，南宁公司的资产、负债
及与收购相关的现金流量情况列示如下：
南宁公司
(未经审计)
流动资产 77,437,080
固定资产 458,726,707
无形资产 42,834,274
其他长期资产 626,773
流动负债 (306,867,116)
长期负债 (66,212,000)
净资产 206,545,718
新增股权享有的净资产 92,945,573
加：股权投资差额(附注五、(8)(b)) 107,934,427
青岛啤酒股份有限公司
会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
收购款合计 200,880,000
减：收购时的货币资金余额 (26,147,685)
收购现金净支出 174,732,315
五合并会计报表主要项目注释(续)
(36)购买的子公司(续)
南宁公司自收购生效日起至2005年6月30日止期间的简明利润表列示如下：
南宁公司
(未经审计)
主营业务收入 64,182,676
主营业务成本及税金和附加 (65,495,074)
主营业务亏损 (1,312,398)
亏损总额 (8,435,005)
减：所得税费用 -
净亏损 (8,435,005)
六母公司会计报表主要项目注释
(1)应收账款
2005年6月30日 2004年12月31日
(未经审计)
应收账款 227,628,511 236,135,131
减：坏账准备 (66,334,923) (70,997,236)
161,293,588 165,137,895
应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下：
2005年6月30日
金额 比例(%) 坏账准备
(未经审计) (未经审计) (未经审计)
账龄
1年以内 134,087,943 53.79% (40,228)
1到2年 5,599,934 2.25% (838,910)
2到3年 12,994,672 5.21% (5,525,047)
3年以上 74,945,962 38.75% (59,930,738)
227,628,511 100.00% (66,334,923)
2004年12月31日
金额 比例(%) 坏账准备
账龄
1年以内 144,606,899 61.24% (3,690,559)
1到2年 11,160,990 4.73% (2,239,503)
2到3年 23,284,017 9.86% (22,983,949)
3年以上 57,083,225 24.17% (42,083,225)
236,135,131 100.00% (70,997,236)
青岛啤酒股份有限公司
会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
于2005年6月30日，应收账款余额中无应收持本公司5% (含5%)以上表决权股份的股
东欠款。
于2005年6月30日，应收账款前五名债务人的欠款金额合计约为113,653,000元(200
4年12月31日：167,937,000元)，占应收账款总额的49.93%(2004年12月31日：71.12%)。
六母公司会计报表主要项目注释(续)
(2)其他应收款
2005年6月30日 2004年12月31日
(未经审计)
其他应收款 214,978,935 237,711,276
减：坏账准备 (31,405,918) (49,817,737)
183,573,017 187,893,539
其他应收款账龄及相应的坏账准备分析如下：
2005年6月30日
金额 比例(%) 坏账准备
(未经审计) (未经审计) (未经审计)
账龄
1年以内 39,339,483 18.30% (97,217)
1到2年 810,907 0.38% (330,387)
2到3年 138,066,060 64.22% (3,556,869)
3年以上 36,762,485 17.10% (27,421,445)
214,978,935 100.00% (31,405,918)
2004年12月31日
金额 比例(%) 坏账准备
账龄
1年以内 37,751,555 15.88% (1,110,435)
1到2年 27,067,369 11.39% (194,209)
2到3年 142,322,559 59.87% (18,976,272)
3年以上 30,569,793 12.86% (29,536,821)
237,711,276 100.00% (49,817,737)
于2005年6月30日，其他应收款余额中无应收持本公司5% (含5%)以上表决权股份的
股东欠款。
于2005年6月30日，其他应收款前五名债务人的欠款金额合计约为26,090,000元(20
04年12月31日：145,905,000元)，占其他应收款的12.14%(2004年12月31日：61.38%)。
(3)长期股权投资
2004年12月31日 本期增加
(未经审计)
长期股权投资
子公司 1,878,007,568 78,750,831
联营企业 6,316,773 624,174
股权投资差额 (14,142,182) -
其他 17,291,364 -
本期减少 2005年6月30日
(未经审计) (未经审计)
长期股权投资
子公司 (50,415,739) 1,906,342,660
联营企业 - 6,940,947
股权投资差额 7,183,557 (6,958,625)
其他 - 17,291,364
青岛啤酒股份有限公司
会计报表附注
截至2005年6月30日止6个月
(除特别说明外，金额单位为人民币元)
1,887,473,523 79,375,005
长期投资减值准备 (11,884,300) (1,620,000)
1,875,589,223 77,755,005
(43,232,182) 1,923,616,346
长期投资减值准备 - (13,504,300)
(43,232,182) 1,910,112,046
于2005年6月30日，本公司长期股权投资总额占净资产的比例为40%。
六母公司会计报表主要项目注释(续)
(4)主营业务收入及主营业务成本
截至2005年6月30日止6个月
主营业务收入 主营业务成本
(未经审计) (未经审计)
啤酒销售 1,695,297,988 (935,563,854)
截至2004年6月30日止6个月
主营业务收入 主营业务成本
(未经审计) (未经审计)
啤酒销售 1,405,044,107 (782,667,563)
于本期间，本公司向前五名客户销售的收入总额约为243,978,000元，约占本公司全
部销售收入的14.39%(2004年6月30日：约246,371,000元，约占17.53%)。
(5)投资收益
截至2005年
6月30日止6个月
(未经审计)
委托贷款收益 11,691,378
其他债权投资收益 -
年末按权益法调整的被投资公司权益的净(减少)/增加额 (51,419,651)
股权投资差额摊销 7,183,557
股权投资转让收益 -
长期投资减值准备 (1,620,000)
(34,164,716)
截至2004年
6月30日止6个月
(未经审计)
委托贷款收益 10,777,661
其他债权投资收益 97,978
年末按权益法调整的被投资公司权益的净(减少)/增加额 25,265,844
股权投资差额摊销 7,986,297
股权投资转让收益 1,712,537
长期投资减值准备 -
45,840,317
七关联方关系及其交易
(1)存在控制关系的关联方
本公司第一大股东原为青岛市国有资产管理办公室，2004年9月青岛市人民政府组建
青岛市国资委，授权青岛市国资委代表国家履行出资人职责并因此持有本公司国有股权
。
本公司子公司情况详见附注四、(a)。
(2)存在控制关系的关联方的注册资本及其变化与本公司存在控制关系的子公司的注
册资本于本期间内无变动，详见附注四、(a)。
(3) 存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化
2004年12月31日
企业名称 金额 %
南宁公司 85,500,000 28.50%
本期增加
企业名称 金额 %
南宁公司 190,836,000 42.75%
2005年6月30日
企业名称 金额 %
南宁公司 276,336,000 71.25%
除本公司所持南宁公司的权益变动外，与本公司存在控制关系的其他子公司的股份
或权益于本期间内无变动，详见附注四、(a)。
七 关联方关系及其交易(续)
(4) 不存在控制关系的关联方的性质：
关联企业名称 与本公司的关系
青岛啤酒集团有限公司(“青啤集团”) 部份相同董事及相同主要股东
青岛啤酒实业有限公司 部份相同董事及相同主要股东
青岛啤酒工程有限公司 部份相同董事及相同主要股东
青岛啤酒广告传播有限公司 部份相同董事及相同主要股东
(香港)青岛饮品有限公司(“青岛饮品”) *** 与控股子公司部分董事相同
A-B公司 主要投资者
青岛啤酒(广州)总经销有限公司 联营公司
北京青岛啤酒销售有限责任公司 联营公司
辽宁沈青 联营公司
青华国际 联营公司
招商物流 联营公司
***于2004年度，青岛饮品因与控股子公司的部分董事相同而成为本集团的关联方。
于2005年3月21日，该董事辞去了青岛饮品公司董事一职，因此，于期末青岛饮品已
不再与本集团存在关联关系。
(5) 关联交易
(a) 定价政策
本集团销售予关联方的产品及从关联方采购之货物以市场价格作为定价基础。
截至2005年
6月30日
止6个月
(未经审计)
(b) 销售货物：
辽宁沈青 90,462,156
青岛饮品 21,872,409
青岛啤酒实业有限公司 263,466
青华国际 3,028,987
115,627,018
(c) 采购货物：
青华国际 111,323,127
青岛啤酒物资经营有限公司 6,888,366
青岛啤酒实业有限公司 -
青岛啤酒工程有限公司 -
118,211,493
(d) 为本集团提供设备安装工程服务：
青岛啤酒工程有限公司 2,739,739
截至2004年
6月30日
止6个月
(未经审计)
(b) 销售货物：
辽宁沈青 74,747,233
青岛饮品 91,340,605
青岛啤酒实业有限公司 313,118
青华国际 3,031,101
169,432,057
(c) 采购货物：
青华国际 80,738,288
青岛啤酒物资经营有限公司 12,176,544
青岛啤酒实业有限公司 4,288,731
青岛啤酒工程有限公司 256,952
97,460,515
(d) 为本集团提供设备安装工程服务：
青岛啤酒工程有限公司 688,623
七 关联方关系及其交易(续)
(5) 关联交易(续)
(e) 为本集团借款提供的担保：
青啤集团 19,234,000 39,764,000
(f) 为本集团债权人提供担保：
青啤集团(i) 50,892,810 63,808,000
(i) 于2002年3月，青啤集团为世纪新科与青岛啤酒(广州)总经销有限公司共同承担
的应付本公司欠款的还款计划提供了约105,000,000元的担保。截至2005年6月30日止，
该应收款项未偿还金额(扣除有关准备后)为50,892,810元，详情见附注五、(3)(b)。
(6) 关联方应收、应付款项余额
(a) 应收账款及长期应收款
2005年6月30日
(未经审计)
青岛啤酒(广州)总经销有限公司(附注五、
(3)(b)) 72,560,810
北京青岛啤酒销售有限责任公司 11,245,784
青岛啤酒实业有限公司 1,466,911
青华国际 1,727,707
87,001,212
2004年12月31日
青岛啤酒(广州)总经销有限公司(附注五、
(3)(b)) 72,560,810
北京青岛啤酒销售有限责任公司 11,245,784
青岛啤酒实业有限公司 1,466,911
青华国际 1,242,731
86,516,236
(b)其他应收款
2005年6月30日
(未经审计)
青岛啤酒物资经营有限公司 2,938,525
青岛啤酒广告传播有限公司 101,043
青岛啤酒工程有限公司 44,594
青岛啤酒实业有限公司 573,779
招商物流 11,832,435
15,490,376
2004年12月31日
青岛啤酒物资经营有限公司 2,938,525
青岛啤酒广告传播有限公司 -
青岛啤酒工程有限公司 12,258
青岛啤酒实业有限公司 152,061
招商物流 13,540,853
16,643,697
(c) 预收账款
2005年6月30日 2004年12月31日
(未经审计)
辽宁沈青 1,770,683 1,270,761
七 关联方关系及其交易(续)
(6) 关联方应收、应付款项余额(续)
(d) 其他应付款
2005年6月30日
(未经审计)
青岛啤酒工程有限公司 187,723
青啤集团 10,374,237
10,561,960
2004年12月31日
青岛啤酒工程有限公司 549,949
青啤集团 13,084,566
13,634,515
(e) 长期应付款
2005年6月30日
(未经审计)
A-B公司 125,217,416
2004年12月31日
A-B公司 124,150,500
于2003年10月，香港公司跟A-B公司签定一份借款协议。根据该协议，A-B公司借款
美金15,000,000元(约124,148,000元)(“借款”)予香港公司。该借款的年利率为1%、无
抵押、还款期为5年。本公司已为该贷款之偿还作担保。除上述(6)(e)所述的长期应付款
，本集团与其他关联企业的往来账款均无担保及无固定还款期，亦无须计提利息。
八 或有负债
(a) 根据国务院及青岛市政府于1998年颁布有关住房制度改革的政策，取消了原
有福利性实物分房政策，以住房分配货币化补贴形式补偿合资格的职工的住房福利。于
2005年6月30日，本集团及本公司仍未完成该等计划的制订，而本集团及本公司亦未向职
工宣布任何有住房分配货币化补贴的计划。经咨询律师意见后，董事会认为本集团及本
公司无需亦未就该等住房分配货币化补贴作出任何费用支付或无可靠依据要求本集团及
本公司为此作出拨备。
九 承诺事项
(a) 资本性承诺事项
以下为于资产负债表日，已签约而尚不必在会计报表上确认的资本支出承诺：
2005年6月30日 2004年12月31日
(未经审计)
建筑工程 32,558,233 58,076,702
(b) 对外投资承诺事项
2005年6月30日 2004年12月31日
(未经审计)
投资及收购企业 1,500,000 221,350,000
九 承诺事项(续)
(c) 经营租赁承诺事项
根据已签订的不可撤消的经营性租赁合同，未来最低应支付租金汇总如下：
2005年6月30日
(未经审计)
一年以内 1,128,354
2004年12月31日
一年以内 2,490,469
十 资产负债表日后事项
(a) 2005年4月，本公司与招商局物流集团有限公司(“招商局物流”)和招商局
船务企业有限公司(“招商局船务”)达成增资协议，招商局物流、招商局船务和本公司
分别向招商物流增资2,250,000元、1,250,000元和1,500,000元。增资后，招商物流的注
册资本由5,000,000元增加至10,000,000元。该增资的相关手续已于2005年7月完成，本
公司所持招商物流的权益比例保持不变。
(b) 于2005年8月11日，根据本公司与第29届奥林匹克运动会组织委员会签订的
协议，本公司正式成为北京2008年奥运会的国内啤酒赞助商之一。
十一 扣除非经常性损益后的净利润
截至2005年6月30
日
止6个月
(未经审计)
净利润 163,153,514
加/(减)：非经常性损益项目
-处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资
产、其他长期资产产生的净收益 (4,162,743)
-政府补贴 (28,385,939)
-营业外收入(不包括处置固定资产收益) (2,168,073)
-营业外支出(不包括处置固定资产损失) 6,549,728
-以前年度已计提各项减值准备的转回 (766,900)
(28,933,927)
非经常性损益的所得税影响数 11,947,464
扣除非经常性损益后的净利润 146,167,051
2004年1月1日
项目 合并
一、坏帐准备合计 339,073,820
其中：应收帐款 244,627,424
其他应收款 72,778,396
长期应收款 21,668,000
二、短期投资跌价准备合计 -
其中：股票投资 -
债券投资 -
三、存货跌价准备合计 41,644,144
其中：原材料 5,213,064
产成品 10,691,505
包装物 25,739,575
四、长期股权投资减值准备合计 15,946,218
五、固定资产减值准备合计 144,503,099
其中：房屋建筑物 16,893,314
机器设备 119,488,744
运输设备 8,121,041
六、在建工程减值准备 1,115,133
七、委托贷款减值准备 22,306,375
总计 564,588,789
2004年1月1日
项目 母公司
一、坏帐准备合计 142,482,973
其中：应收帐款 70,997,236
其他应收款 49,817,737
长期应收款 21,668,000
二、短期投资跌价准备合计 -
其中：股票投资 -
债券投资 -
三、存货跌价准备合计 1,022,238
其中：原材料 1,022,238
产成品 -
包装物 -
四、长期股权投资减值准备合计 11,884,300
五、固定资产减值准备合计 12,016,504
其中：房屋建筑物 1,179,636
机器设备 10,830,918
运输设备 5,950
六、在建工程减值准备 1,115,133
七、委托贷款减值准备 183,187,148
总计 351,708,296
本年增加
项目 合并
收购子公司增加
一、坏帐准备合计 2,755,261
其中：应收帐款 2,325,582
其他应收款 429,679
长期应收款 -
二、短期投资跌价准备合计 -
其中：股票投资 -
债券投资 -
三、存货跌价准备合计 2,357,365
其中：原材料 -
产成品 -
包装物 2,357,365
四、长期股权投资减值准备合计 -
五、固定资产减值准备合计 31,122,736
其中：房屋建筑物 -
机器设备 31,119,926
运输设备 2,810
六、在建工程减值准备 -
七、委托贷款减值准备 -
总计 36,235,362
本年增加
项目 合并
计提
一、坏帐准备合计 26,112,715
其中：应收帐款 7,279,981
其他应收款 18,832,734
长期应收款 -
二、短期投资跌价准备合计 -
其中：股票投资 -
债券投资 -
三、存货跌价准备合计 13,304,532
其中：原材料 -
产成品 -
包装物 13,304,532
四、长期股权投资减值准备合计 1,620,000
五、固定资产减值准备合计 47,355,049
其中：房屋建筑物 -
机器设备 47,150,602
运输设备 204,447
六、在建工程减值准备 -
七、委托贷款减值准备 -
总计 88,392,296
本年增加
项目 合并
合计
一、坏帐准备合计 28,867,976
其中：应收帐款 9,605,563
其他应收款 19,262,413
长期应收款 -
二、短期投资跌价准备合计 -
其中：股票投资 -
债券投资 -
三、存货跌价准备合计 15,661,897
其中：原材料 -
产成品 -
包装物 15,661,897
四、长期股权投资减值准备合计 1,620,000
五、固定资产减值准备合计 78,477,785
其中：房屋建筑物 -
机器设备 78,270,528
运输设备 207,257
六、在建工程减值准备 -
七、委托贷款减值准备 -
总计 124,627,658
本年增加
项目 母公司
计提
一、坏帐准备合计 1,660,681
其中：应收帐款 1,660,681
其他应收款 -
长期应收款 -
二、短期投资跌价准备合计 -
其中：股票投资 -
债券投资 -
三、存货跌价准备合计 -
其中：原材料 -
产成品 -
包装物 -
四、长期股权投资减值准备合计 1,620,000
五、固定资产减值准备合计 -
其中：房屋建筑物 -
机器设备 -
运输设备 -
六、在建工程减值准备 -
七、委托贷款减值准备 -
总计 3,280,681
本年减少
项目 因资产价值回升转回数
母公司
一、坏帐准备合计 - -
其中：应收帐款 - -
其他应收款 - -
长期应收款 - -
二、短期投资跌价准备合计 - -
其中：股票投资 - -
债券投资 - -
三、存货跌价准备合计 - -
其中：原材料 - -
产成品 - -
包装物 - -
四、长期股权投资减值准备合计 - -
五、固定资产减值准备合计 766,900 -
其中：房屋建筑物 - -
机器设备 185,365 -
运输设备 581,535 -
六、在建工程减值准备 - -
七、委托贷款减值准备 - -
总计 766,900 -
本年减少
项目 其他原因转出数
合并
一、坏帐准备合计 6,598,083
其中：应收帐款 1,937,541
其他应收款 4,660,542
长期应收款 -
二、短期投资跌价准备合计 -
其中：股票投资 -
债券投资 -
三、存货跌价准备合计 783,896
其中：原材料 310,325
产成品 -
包装物 473,571
四、长期股权投资减值准备合计 -
五、固定资产减值准备合计 28,526,006
其中：房屋建筑物 6,572,451
机器设备 21,419,817
运输设备 533,738
六、在建工程减值准备 -
七、委托贷款减值准备 -
总计 35,907,985
本年减少
项目 其他原因转出数
母公司
一、坏帐准备合计 4,107,662
其中：应收帐款 2,681,469
其他应收款 1,426,193
长期应收款 -
二、短期投资跌价准备合计 -
其中：股票投资 -
债券投资 -
三、存货跌价准备合计 -
其中：原材料 -
产成品 -
包装物 -
四、长期股权投资减值准备合计 -
五、固定资产减值准备合计 8,629,282
其中：房屋建筑物 -
机器设备 8,623,332
运输设备 5,950
六、在建工程减值准备 -
七、委托贷款减值准备 -
总计 12,736,944
本年减少
项目
合并
一、坏帐准备合计 6,598,083
其中：应收帐款 1,937,541
其他应收款 4,660,542
长期应收款 -
二、短期投资跌价准备合计 -
其中：股票投资 -
债券投资 -
三、存货跌价准备合计 783,896
其中：原材料 310,325
产成品 -
包装物 473,571
四、长期股权投资减值准备合计 -
五、固定资产减值准备合计 29,292,906
其中：房屋建筑物 6,572,451
机器设备 21,605,182
运输设备 1,115,273
六、在建工程减值准备 -
七、委托贷款减值准备 -
总计 36,674,885
本年减少
项目 合计
母公司
一、坏帐准备合计 4,107,662
其中：应收帐款 2,681,469
其他应收款 1,426,193
长期应收款 -
二、短期投资跌价准备合计 -
其中：股票投资 -
债券投资 -
三、存货跌价准备合计 -
其中：原材料 -
产成品 -
包装物 -
四、长期股权投资减值准备合计 -
五、固定资产减值准备合计 8,629,282
其中：房屋建筑物 -
机器设备 8,623,332
运输设备 5,950
六、在建工程减值准备 -
七、委托贷款减值准备 -
总计 12,736,944
2005年6月30日
项目
合并
一、坏帐准备合计 361,343,713
其中：应收帐款 252,295,446
其他应收款 87,380,267
长期应收款 21,668,000
二、短期投资跌价准备合计 -
其中：股票投资 -
债券投资 -
三、存货跌价准备合计 56,522,145
其中：原材料 4,902,739
产成品 10,691,505
包装物 40,927,901
四、长期股权投资减值准备合计 17,566,218
五⒐潭ㄗ什踔底急负霞? 193,687,978
其中：房屋建筑物 10,320,863
机器设备 176,154,090
运输设备 7,213,025
六、在建工程减值准备 1,115,133
七、委托贷款减值准备 22,306,375
总计 652,541,562
2005年6月30日
项目
母公司
一、坏帐准备合计 140,035,992
其中：应收帐款 69,976,448
其他应收款 48,391,544
长期应收款 21,668,000
二、短期投资跌价准备合计 -
其中：股票投资 -
债券投资 -
三、存货跌价准备合计 1,022,238
其中：原材料 1,022,238
产成品 -
包装物 -
四、长期股权投资减值准备合计 13,504,300
五、固定资产减值准备合计 3,387,223
其中：房屋建筑物 1,179,636
机器设备 2,207,587
运输设备 -
六、在建工程减值准备 1,115,133
七、委托贷款减值准备 183,187,148
总计 342,252,034
青岛啤酒股份有限公司
简明综合财务信息-H股
（除特别说明外，金额单位为人民币千元）
截至2005年6月30日止6个月
青岛啤酒股份有限公司
简明综合资产负债表
2005年6月30日
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
附注
资产
非流动资产
不动产、厂房及机器设备 7
租赁土地预付款 8
无形资产
投资于联营公司
负商誉
递延税项资产
可供销售的金融资产
其它长期资产 27
流动资产
存货 9
10,
应收账款 27
应收票据
保证金、预付账款及其它应收款 27
衍生金融工具 11
已抵押的银行存款
现金及现金等价物
资产合计
股东权益
股本及可供股东分配的储备
股本 12
可转换公司债券
其他储备 13
未分配利润
-拟派发股息 23
-其它
少数股东权益
股东权益合计
2005年
6月30日
(未经审计)
资产
非流动资产
不动产、厂房及机器设备 5,518,417
租赁土地预付款 680,898
无形资产 426,954
投资于联营公司 23,637
负商誉 -
递延税项资产 6,036
可供销售的金融资产 3,223
其它长期资产 46,493
6,705,658
流动资产
存货 1,414,628
应收账款 212,633
应收票据 127,591
保证金、预付账款及其它应收款 372,841
衍生金融工具 10,104
已抵押的银行存款 30,897
现金及现金等价物 1,742,264
3,910,958
资产合计 10,616,616
股东权益
股本及可供股东分配的储备
股本 1,308,219
可转换公司债券 -
其他储备 3,577,189
未分配利润
-拟派发股息 -
-其它 (58,062)
4,827,346
少数股东权益 588,334
股东权益合计 5,415,680
2004年
12月31日
(经重列)
资产
非流动资产
不动产、厂房及机器设备 5,349,607
租赁土地预付款 595,593
无形资产 322,623
投资于联营公司 71,641
负商誉 (80,971)
递延税项资产 6,245
可供销售的金融资产 17,880
其它长期资产 40,464
6,323,082
流动资产
存货 1,382,831
应收账款 159,419
应收票据 98,594
保证金、预付账款及其它应收款 494,054
衍生金融工具 -
已抵押的银行存款 32,226
现金及现金等价物 1,330,327
3,497,451
资产合计 9,820,533
股东权益
股本及可供股东分配的储备
股本 1,060,000
可转换公司债券 1,191,192
其他储备 2,630,088
未分配利润
-拟派发股息 196,233
-其它 (323,385)
4,754,128
少数股东权益 544,333
股东权益合计 5,298,461
青岛啤酒股份有限公司
简明综合资产负债表(续)
2005年6月30日
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
附注
负债
非流动负债
长期银行借款 16
递延税项负债
应付股东长期借款 27
长期应付款
流动负债
应付账款 14, 27
应付票据 15
预提费用及其它应付款 27
销售按金及预收账款 27
应交税金
应付股利 23
短期银行借款 16, 27
一年内到期长期银行借款 16
拨备 17
负债合计
股东权益及负债合计
净流动负债
总资产减流动负债
2005年
6月30日
(未经审计)
负债
非流动负债
长期银行借款 24,924
递延税项负债 17,829
应付股东长期借款 12,415
长期应付款 -
55,168
流动负债
应付账款 893,474
应付票据 353,400
预提费用及其它应付款 2,120,540
销售按金及预收账款 175,306
应交税金 85,430
应付股利 138,481
短期银行借款 1,244,388
一年内到期长期银行借款 87,541
拨备 27,000
5,145,768
负债合计 5,200,936
股东权益及负债合计 10,616,616
净流动负债 (1,234,810)
总资产减流动负债 5,470,848
2004年
12月31日
(经重列)
负债
非流动负债
长期银行借款 66,302
递延税项负债 18,300
应付股东长期借款 123,815
长期应付款 12,641
221,058
流动负债
应付账款 659,061
应付票据 442,924
预提费用及其它应付款 1,546,680
销售按金及预收账款 150,565
应交税金 93,050
应付股利 2,100
短期银行借款 1,355,192
一年内到期长期银行借款 24,442
拨备 27,000
4,301,014
负债合计 4,522,072
股东权益及负债合计 9,820,533
净流动负债 (803,563)
总资产减流动负债 5,519,519
青岛啤酒股份有限公司
简明综合利润表
截至2005年6月30日止6个月
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
附注
营业额 5
销售成本 19
毛利
其它利得/(损失)，净额 18
销售费用 19
行政及其它经营支出 19
其他业务利润/(费用)，净额 19
经营盈利
理财成本 20
应占联营公司净亏损
除税前盈利
税项 21(a)
除税后盈利
其中：
本公司股东应占盈利
少数股东损益
每股盈利
-基本 22
-摊薄 22
股息 23
(未经审计)
截至6月30日止6个月
2005年
营业额 4,458,990
销售成本 (2,992,620)
毛利 1,466,370
其它利得/(损失)，净额 24,891
销售费用 (831,678)
行政及其它经营支出 (362,290)
其他业务利润/(费用)，净额 43,879
经营盈利 341,172
理财成本 (36,622)
应占联营公司净亏损 (3,150)
除税前盈利 301,400
税项 (83,191)
除税后盈利 218,209
其中：
本公司股东应占盈利 173,640
少数股东损益 44,569
218,209
每股盈利
-基本 人民币0.15
-摊薄 N/A
股息 -
(未经审计)
截至6月30日止6个月
2004年
(经重列)
营业额 3,872,590
销售成本 (2,558,920)
毛利 1,313,670
其它利得/(损失)，净额 1,366
销售费用 (710,465)
行政及其它经营支出 (323,608)
其他业务利润/(费用)，净额 (13,685)
经营盈利 267,278
理财成本 (21,646)
应占联营公司净亏损 (4,146)
除税前盈利 241,486
税项 (75,637)
除税后盈利 165,849
其中：
本公司股东应占盈利 144,774
少数股东损益 21,075
165,849
每股盈利
-基本 人民币0.14
-摊薄 人民币0.11
股息 -
青岛啤酒股份有限公司
简明综合权益变动表
截至2005年6月30日止6个月
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
附注
2004年1月1日
宣派股息
本期利润
外币报表折算差额
发行可转换债券
权益转让
2004年6月30日
2005年1月1日
期初调整－根据香港财务报告准则3号 3(a)
期初调整－根据香港会计准则39号 3(a)
2005年1月1日，经重列
本期利润
宣派股息
可转换债券转股
外币报表折算差额
其它
2005年6月30日
股本
2004年1月1日 1,060,000
宣派股息 -
本期利润 -
外币报表折算差额 -
发行可转换债券 -
权益转让 -
2004年6月30日 1,060,000
2005年1月1日 1,060,000
期初调整－根据香港财务报告准则3号 -
期初调整－根据香港会计准则39号 -
2005年1月1日，经重列 1,060,000
本期利润 -
宣派股息 -
可转换债券转股 248,219
外币报表折算差额 -
其它 -
2005年6月30日 1,308,219
(未经审计)
可供股东分配的权益
可转换债券
2004年1月1日 923,738
宣派股息 -
本期利润 -
外币报表折算差额 -
发行可转换债券 267,454
权益转让 -
2004年6月30日 1,191,192
2005年1月1日 1,191,192
期初调整－根据香港财务报告准则3号 -
期初调整－根据香港会计准则39号 -
2005年1月1日，经重列 1,191,192
本期利润 -
宣派股息 -
可转换债券转股 (1,191,192)
外币报表折算差额 -
其它 -
2005年6月30日 -
(未经审计)
可供股东分配的权益
其它储备
(附注13)
2004年1月1日 2,523,453
宣派股息 -
本期利润 -
外币报表折算差额 331
发行可转换债券 -
权益转让 -
2004年6月30日 2,523,784
2005年1月1日 2,630,088
期初调整－根据香港财务报告准则3号 -
期初调整－根据香港会计准则39号 -
2005年1月1日，经重列 2,630,088
本期利润 -
宣派股息 -
可转换债券转股 942,973
外币报表折算差额 3,578
其它 550
2005年6月30日 3,577,189
(未经审计)
可供股东分配的权益
分派之股息
2004年1月1日 212,000
宣派股息 (212,000)
本期利润 -
外币报表折算差额 -
发行可转换债券 -
权益转让 -
2004年6月30日 -
2005年1月1日 196,233
期初调整－根据香港财务报告准则3号 -
期初调整－根据香港会计准则39号 -
2005年1月1日，经重列 196,233
本期利润 -
宣派股息 (196,233)
可转换债券转股 -
外币报表折算差额 -
其它 -
2005年6月30日 -
(未经审计)
可供股东分配的权益
累计亏损少数股东权益
2004年1月1日 (304,365)
宣派股息 -
本期利润 144,774
外币报表折算差额 -
发行可转换债券 -
权益转让 -
2004年6月30日 (159,591)
2005年1月1日 (323,385)
期初调整－根据香港财务报告准则3号 80,971
期初调整－根据香港会计准则39号 10,712
2005年1月1日，经重列 (231,702)
本期利润 173,640
宣派股息 -
可转换债券转股 -
外币报表折算差额 -
其它 -
2005年6月30日 (58,062)
(未经审计)
可供股东分配的权益
2004年1月1日 579,465
宣派股息 -
本期利润 21,075
外币报表折算差额 -
发行可转换债券 -
权益转让 (49,497)
2004年6月30日 551,043
2005年1月1日 544,333
期初调整－根据香港财务报告准则3号 -
期初调整－根据香港会计准则39号 -
2005年1月1日，经重列 544,333
本期利润 44,569
宣派股息 -
可转换债券转股 -
外币报表折算差额 -
其它 (568)
2005年6月30日 588,334
合计
2004年1月1日 4,994,291
宣派股息 (212,000)
本期利润 123,699
外币报表折算差额 331
发行可转换债券 267,454
权益转让 (49,497)
2004年6月30日 5,166,428
2005年1月1日 5,298,461
期初调整－根据香港财务报告准则3号 80,971
期初调整－根据香港会计准则39号 10,712
2005年1月1日，经重列 5,390,144
本期利润 218,209
宣派股息 (196,233)
可转换债券转股 -
外币报表折算差额 3,578
其它 (18)
2005年6月30日 5,415,680
青岛啤酒股份有限公司
简明综合现金流量表
截至2005年6月30日止6个月
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
截至6月30日止6个月
2005年
(未经审计)
经营活动之现金流入净额 973,095
投资活动之现金流出净额 (249,246)
筹资活动之现金(流出)/流入净额 (300,902)
现金及现金等价物之净增加 422,947
于1月1日之现金及现金等价物 1,315,739
外币汇率变动之影响 3,578
于6月30日之现金及现金等价物 1,742,264
现金及现金等价物结余分析
银行结余及现金 1,742,264
截至6月30日止6个月
2004年
(未经审计)
经营活动之现金流入净额 851,257
投资活动之现金流出净额 (277,138)
筹资活动之现金(流出)/流入净额 155,104
现金及现金等价物之净增加 729,223
于1月1日之现金及现金等价物 849,765
外币汇率变动之影响 331
于6月30日之现金及现金等价物 1,579,319
现金及现金等价物结余分析
银行结余及现金 1,579,319
1 公司架构及主要业务
青岛啤酒股份有限公司(“本公司”)于1993年6月16日在中华人民共和国(“中国”
)成立，并于1995年12月27日取得按中外合资股份有限公司注册的企业法人营业执照。本
公司发行的H股于1993年7月15日在香港联合交易所有限公司之主板上市，而A股则于199
3年8月27日在上海证券交易所上市。
本公司及其子公司(“本集团”)的主要业务为生产及销售啤酒。
本集团及本公司于截至2005年6月30日止6个月(“本期间”)的主要收购事项已详列
于本报告
附注26。
2 编制基准及会计政策
本集团之未经审计的简明综合中期账目乃按照香港会计师公会颁布的新修订的香港
财务报告准则及香港会计准则(“新香港财务报告准则”)而编制。
此份未经审计但经审核委员会审核的简明综合账目应与2004年之年度财务报表一并
阅读。
编制此份简明综合中期账目采用之会计政策及计算方法与截至2004年12月31日止年
度之财务报表所使用的一致，除集团于采纳新香港财务报告准则后已改变的若干会计政
策外。该等新香港财务报告准则对2005年1月1日起或之后开始之会计期间有效。
已改变的会计政策及采纳该等政策之影响载列于下文附注3。
3 会计政策之改变
(a) 采纳新香港财务报告准则之影响
于2005年，本集团采纳下列与其营运有关的新香港财务报告准则。2004年之比较数
字已经视乎需要而根据相关规定作出调整及符合本期间之呈列方式。
香港会计准则第1号 财务报表的呈列
香港会计准则第2号 存货
香港会计准则第7号 现金流量表
香港会计准则第8号 会计政策，会计估计之变更及会计差错的更正
香港会计准则第10号 资产负债表日后之事项
香港会计准则第16号 物业、厂房及设备
香港会计准则第17号 租赁
香港会计准则第21号 汇率变动之影响
香港会计准则第23号 借款成本
香港会计准则第24号 关联方披露
香港会计准则第27号 综合及个别财务报表
香港会计准则第28号 于联营公司之投资
香港会计准则第32号 金融工具：披露及呈列
香港会计准则第33号 每股盈利
香港会计准则第36号 资产减值
香港会计准则第38号 无形资产
香港会计准则第39号 金融工具：确认及计算
香港会计准则诠释12号 合并–特殊目的实体
香港财务报告准则第3号 业务合并
采纳新订/经修订的香港会计准则第1、2、7、8、10、16、23、24、27、28、33及香
港会计准则诠释12号并不会令集团之会计政策发生重大改变。简略而言：
-香港会计准则第1号对少数股东权益、所占联营公司除税后净利润等的披露方式产
生影响。
-香港会计准则第2、7、8、10、16、23、27、28、33及香港会计准则诠释12号并不
会对集团之政策造成重大影响。
-香港会计准则第21号并不会对集团之政策造成重大影响。集团合并范围内的各实体
均应按照新准则的要求对功能货币作出重新评估。集团各实体单独披露之财务报表与集
团之财务报表均使用相同之呈列货币。
-香港会计准则第24号对关联方的识别及若干其它关联人士之披露产生影响。
新修订的香港会计准则第17号，将固定资产中之租赁土地重新分类为经营租赁土地
。为租赁土地支付之款项于租期内以直线法反映于损益表中或于出现减值时在损益表中
反映。在以往年度，租赁土地按成本减累计折旧及累计减值准备入账。
采纳香港会计准则第32及39号产生的会计政策变化，即金融资产将分类为通过损益
以公允价值列示的金融资产和可供出售的金融资产二类；衍生金融工具须按公允价值确
认；及套期交易之确认及计量方法出现变动。
采纳香港财务报告准则第3号，香港会计准则第36号及38号使有关商誉之会计政策出
现变动。于2004年12月31日前，商誉：
3会计政策之改变(续)
(a) 采纳新香港财务报告准则之影响(续)
- 以直线法在十年内摊销；
- 在资产负债表日对存在减值迹象的进行评估。
负商誉：
- 按取得的可辬认资产的加权平均剩余年限，用系统的方法确认为收益。
而根据香港财务报告准则第3号，对于商誉：
- 集团自2005年1月1日起停止摊销商誉；
- 截至2004年12月31日止商誉之累计摊销与成本对冲；
- 自2005年1月1日起，每年对商誉是否减值进行一次测试，或当有迹象表明
出现了减值
风险时。
对于负商誉：
- 于2005年1月1日对未摊销完的负商誉的账面价值不再予以确认，并相应调
整计入未分
配利润的年初数中。
本集团根据香港会计准则第38号之规定对无形资产的使用期限重新进行了评估，评
估后无重
大调整。
会计政策之所有变动而产生的影响已根据相关准则之过渡性安排而作出。集团采纳
的所有政
策的变动均需要作出追溯调整，惟以下各项除外：
- 香港会计准则第16号-于资产交换之交易中购入的固定资产之初始价值的
确认，仅
对未来交易须按公允价值入账；
- 香港会计准则第39号-并不允许根据此项准则追溯确认、或不确认及计量
金融资产
及负债。集团2004年的比较数字应用过往之会计实务准则第24号“证券投
资之会计”
进行处理。就会计实务准则第24号及香港会计准则第39号之间的差异所须
之调整，均
确认在2005年1月1日；及
- 香港财务报告准则第3号–于生效之日后开始适用。
(i) 采用香港会计准则第17号之影响如下：
2005年
6月30日
不动产、厂房及设备减少 (680,898)
租赁土地预付款 680,898
2004年
12月31日
不动产、厂房及设备减少 (595,593)
租赁土地预付款 595,593
3 会计政策之改变(续)
(a) 采纳新香港财务报告准则之影响(续)
(ii) 采用香港财务报告准则第3号及香港会计准则第38号之影响如下：
2005年
6月30日
负商誉减少 80,971
累计亏损减少 80,971
(iii) 采用香港财务报告准则第39号使得2005年1月1日之期初未分配利润增加人
民币10,712,000元，对于2005年6月30日之资产负债表及截至2005年6月30日止6个月之利
润表影响如下：
2005年6月30日
衍生金融工具(资产)增加 10,104
累计亏损减少 10,104
截至2005年
6月30日止6个月
其他利得/(损失)，净额 8,812
(b) 新的会计政策
截至2005年6月30日止6个月之简明综合中期账目所使用之会计政策与2004年度财务
报告附注
2所载的政策相同，惟以下各项除外：
3.1 附属公司及联营公司之收购
购买法用于核算集团对其附属公司的收购。购买成本是以资产的公允价值、发行的
权益工具及在交易发生当日承担的负债加上直接用于收购之费用支出计量。于业务合并
时取得的可辨认资产、负债及或有负债以其收购日之公允价值计量，而与少数股东权益
无关。购买成本超过本集团于收购的可辨认净资产中享有的份额的公允价值部分确认为
商誉。如购买成本低于享有的被收购附属公司净资产的份额的公允价值部分，直接计入
损益表中。
对联营企业的投资于其成为本集团的联营公司之日起按权益法进行核算。收购联营
公司所产生的商誉的确认和计量与收购子公司所产生的商誉的核算方法一致。与联营公
司相关的商誉包括于对联营公司的投资的账面价值中。于购买日后对本集团应占联营公
司损益的适当调整以购买日时的公允价值为基础。
3 会计政策之改变(续)
3.2 外币换算
(a) 功能及呈列货币
集团内各实体的财务报表内的项目均以该实体经营中通用的主要经济环境货币(”功
能货币”)表示。简明综合账目以人民币呈列，该货币为本公司之功能及呈列货币。
(b) 交易及结余
外币交易均按交易当日之汇率换算为功能货币。上述交易结算过程中以及于年终以
外币计量的货币性资产和负债进行换算时出现的汇兑损益均反映于损益表中。
非货币性项目的折算差额，如通过对损益的调整而以公允价值计量的权益工具，反
映为公允价值损益的一部分。非货币性项目的折算差额，如归类于可供销售的金融资产
的权益，反映于权益中的储备项目中。
(c) 集团公司
功能货币与呈列货币不同的集团内所有实体(各实体均无极高通胀经济地区之货币)
之经营业绩及财务状况均按以下方法换算为呈列货币：
(i) 资产负债表之资产与负债均以该资产负债表日之汇率换算；
(ii) 损益表之收入及支出项目按平均汇率换算(除非该平均值并不合理地接近于交
易日之汇率，在此情况下收入及支出乃按交易日之汇率换算)；及
(iii) 所有换算差异在股东权益中单独设立项目列示。
于合并时，换算对境外实体的投资净值，以及借款及作为上述投资之对冲之其它货
币工具时产生之汇兑差额乃列入股东权益内。当出售境外业务时，该汇兑差额于收益表
中确认为出售收益或亏损之一部分。
3.3 固定资产
固定资产成本可能包括对外币利用现金流量套期用于采购固定资产而产生之收益/损
失而计入权益之部分。
资产的剩余价值及使用期限应于每个资产负债表日进行评估，并按评估结果进行调
整。
3 会计政策之改变(续)
3.4 商誉
商誉指购买成本高于本集团于购买的附属公司/联营公司可辨认净资产中的份额的公
允价值部分。购买附属公司或联合控制实体而产生之商誉于无形资产中核算。购买联营
公司而产生之商誉于投资于联营公司中核算。每年须就商誉的成本减累计减值后的部分
进行减值测试。清理某一实体时产生的收益或损失须考虑与被销售实体相关之商誉的账
面价值。进行减值测试时，商誉须分配到各现金产出单元中。
3.5 资产减值
无限定使用年限的资产无须进行摊销，但须至少每年对其进行一次减值测试，或当
环境变化或有迹象表明其账面金额可能无法收回时，对该资产进行减值评估。须摊销的
资产在环境变化或有迹象表明其公允价值无法收回时进行减值评估。减值损失为资产账
面价值与可收回价值之间的差额。可收回价值为资产的公允价值减去出售成本与使用价
值两者间较高者。为了评估减值准备的目的，资产按可辨认的现金流(现金产出单元)的
最小单元进行归集。
3.6 长期投资
自2004年1月1日始至2004年12月31日止：
本集团将其除投资于附属公司、联营公司及联合控制实体以外的投资分类为投资证
券及其它投资。
(a) 投资证券
计划持续持有之证券，包括债权(除持有至到期证券)及股权证券，乃分类为投资证
券并按其成本值减有关减值准备列账于资产负债表上。
于各资产负债表日，本集团对持有至到期证券作复核，以评估有关之公允价值是否
减值至低于账面金额。倘发生上述减值情况，则账面金额可予削减至其公允价值，而有
关削减乃确认于当年损益。如引致投资证券减值的情况不再存在亦有证据显示会于可见
之未来持续下去，其减值准备则会冲回当年的损益账内。当投资证券出售及转让时，其
账面值与出售或转让所得款项净额之差计入当年损益。
(b) 其它投资
除持有至到期证券及投资证券以外的证券均分类为其它投资，亦以公允价值于资产
负债表上反映。所有为实现持有损益均计入当年损益账内。
当其它投资出售及转让时，其盈利或亏损计入当年损益。
于2005年1月1日开始：
团将其投资分为以下类别：通过损益表而以公允价值计量的金额资产、贷款与应收
账项、持有到期的投资及可供销售的金融资产。分类视乎购入投资之目的而定。管理层
须于初次确认时为投资分类及于每个报告日期重新评估此项分类。
3 会计政策之改变(续)
3.6 投资(续)
(a) 通过损益表而以公允价值计量的金融资产
此类别分为两个细类别：持作买卖及最初已指定须按公允价值计量并通过损益表处
理之金融资产。倘购入之主要目的为在短期内出售，则该项金融资产将归类于此类别，
除非彼等已被指定用作对冲用途则作别论。倘此类别之资产乃持作买卖用途或预期将于
结算日起十二个月内变现，则归为流动资产。
(b) 贷款与应收账项
贷款与应收账项为并无活跃的市场价格惟具有固定或既定的金额的非衍生金融资产
。彼等包括于流动资产内，惟不包括到期日为自结算日起逾十二个月者，否则概列作非
流动资产。贷款及应收账项已计入资产负债表之应收及其它应收账项(附注3.7)。
(c) 持有到期的投资
持有到期的投资为具有固定或既定款项和固定到期日及本集团管理层准备且能够持
有至到期日的非衍生金融工具。于本期间，本集团并无持有此类投资。
(d) 可供销售的金融资产
可供销售的金融资产为无法归类于其它类别的非衍生金融资产。除非管理层准备于
报表日十二个月内处置该投资，否则概列作为非流动资产。
投资的购买或销售于交易日确认，交易日为本集团承诺购买或出售该资产之日。对
所有非按公允价值计量并通过损益表处理之金融资产，按其公允价值加交易成本进行初
次确认。当本集团从该投资接收现金之权利过期，或本集团将与该资产所有权相关的风
险及报酬充分转让后，该投资将不再被确认。可供销售的金融资产和按公允价值计量并
通过损益表处理之金融资产将以公允价值列示。贷款与应收账项及持有到期投资按实际
利率法摊余后的成本列示。当按公允价值计量并通过损益表处理之金融资产的公允价值
发生变化时，产生的实现或未实现之损益在产生之期间列示于利润表内。归类于买卖投
资的非货币性有价证券之公允价值变化产生的实现或未实现损益确认为权益。当该等有
价证券被出售或减值时，累计公允价值之调整列示于利润表中投资有价证券之损益项目
。
金融资产之账面价值逐项或分类在每年结算日作检查，以评估是否有明显证据表明
其价值已下跌至低于账面价值。评估准备出售之证券投资之价值时，可考虑其公允价值
是否已呈现非短期明显下降。若存在上述情况，则需冲减有关证券之账面价值，收购成
本与当前公允价值的差额扣除已于前期损益表中确认之减值亏损应于权益中扣除，同时
于当期损益表中确认。于权益中确认之减值亏损在转回时不通过损益表确认。
3.7 应收及其它应收款项
应收及其它应收款项以公允价值入账并于之后按有效利率调整入账成本及计提减值
。若已有足够证据证明集团无法根据最初条款收回应收及其它应收款项，则应提取与该
款项相关的减值准备。减值准备的金额为该项资产现值与按照实际利率法折现之预计未
来现金流之差额。减值准备于损益表中予以确认。
3 会计政策之改变(续)
3.8 借款
借款以公允价值扣减所发生之交易成本确认。交易成本为与获得、发行或处置某项
金融资产及负债直接相关之成本，包括支付中介、顾问、经纪人和经销商之佣金费用、
监管机构或证券交易所之收费、转移税及关税。借款以摊销成本列示，扣除交易成本后
之收入与偿还价值之差额于损益表中按照实际利率法在借款期间中确认。
除集团有不受限制之权利于资产负债表日之后至少12个月偿付之负债，其它均确认
为流动负债。
4 财务风险管理
4.1 财务风险因素
集团之经营存在如下财务风险：外汇汇率风险、信用风险、流动性风险、现金流量
风险及公允利率风险。集团之总体财务风险控制体系着力于控制资金市场之不确定性并
减少其对集团财务状况之不利影响。
(a) 外汇汇率风险
集团之外汇汇率风险来自用外币(主要为美元)进行之经营活动。集团已订立远期外
汇交易合同规避已确定负债之汇率风险。集团董事确认集团剩余之外汇汇率风险已减至
微小。
(b) 信用风险
除与一客户及一关联公司的约人民币50,893,000元的长期应收款项外，集团无重大
的集中性信用风险，因其销售均面向具有适当信用记录的客户。
(c) 流动性风险
由于本集团大部分借贷为短期银行贷款，故本集团于2005年6月30日有净流动负债约
人民币1,237,896,000元。本公司董事有信心本集团可令大部分短期银行借款于到期时作
出展期或以新融资来源取代有关的短期借款。
于2005年6月30日，本集团尚未使用之银行贷款信用额度为人民币2,028,000,000元
。本公司董事认为于资产负债日不存在着重大的流动性风险。
(d) 现金流及公允利率风险
由于集团无重大的须承担利率的资产，影响集团收益及经营性现金流量的利率风险
主要来自固定利率之长期借款。集团董事认为未来利率之取向与集团有利，利率风险甚
小。
4 财务风险管理(续)
4.2 衍生金融工具及套期交易之会计处理
自2004年1月1日至2004年12月31日：
衍生金融工具分为套期工具及非套期工具。根据集团风险管理政策规定，满足套期
会计条件的交易为套期交易；其它交易即使基于管理风险设置(集团禁止投机交易)也仅
被定义为”用于销售”。集团以成本记录衍生金融工具。衍生金融工具之损益于套期交
易完成时计入损益表。
对于定义为套期的外汇汇率工具，订立合同时之即期汇率与远期汇率之溢价(折价)
按照权责发生制计入损益表之财务收入或费用中。
自2005年1月1日起：
衍生金融工具在订立衍生合同时以公允价值确认，之后以公允价值计量。其损益之
确认由该金融工具是否为套期工具决定。集团的衍生金融工具包括：(a)公允价值套期；
及(b)现金流量套期。
在套期交易下，集团在交易开始时即记录套期工具与套期项目之间的关系、建立各
种套期交易之风险管理目标及策略，同时也记录自交易初始日起持续时间内套期交易使
用之衍生金融工具是否易受套期项目公允对冲价值变化之影响。
(a) 公允价值套期
定义为公允价值套期之衍生金融工具之公允价值之变化在损益表中确认，与套期风
险相关之套期资产或负债之公允价值之变化也同时在损益表中确认。
(b) 现金流量套期
定义为现金流量套期的有效套期的公允价值的变动确认在权益中。与无效套期相关
的损失或利得立即确认在损益表中。
当预期交易发生时，累在权益中的利得或损失将计入损益表中。但是，当预期交易
导致了一项非金融资产(如存货)或负债的确认时，之前递延计入权益的利得或损失应包
括在该项资产或负债的初始成本中。
当套期工具期满或出售时，或当套期不再符合套期会计的条件时，任何确认在权益
中的累积利得或损失，仍应单独保留在权益中，直至预期交易发生时计入损益表中。当
预期交易不再发生时，任何确认在权益中的累积利得或损失，将立即确认在损益表中。
(c) 不符合套期会计条件的衍生金融工具
对于不符合套期会计的衍生金融工具，该等衍生金融工具之公允价值的变化在损益
表中直接予以确认。
5 分部信息
(a) 主要的分部信息-地区分部信息
本集团的活动主要集中在中国，按地区分部的资料分析如下：
(未经审计)
截至2005年6月30日止6个月
青岛地区其它山东地区 华北地区
营业额
对外销售 1,402,349 420,844 1,193,749
分部间往来 121,430 172,055 30,036
营业额 1,523,779 592,899 1,223,785
营业盈利
分部业绩 206,152 2,823 59,937
未分配开支净额
经营盈利
理财成本
应占联营公司亏损 (7,185) - -
除税前盈利
税项
除税后盈利
其它资料
折旧 48,912 39,942 60,403
摊销 5,644 3,416 7,395
于损益表中确认的资
产减值准备 - 19,664 12,974
于损益表中冲回的资
产减值准备 - (767) -
(未经审计)
截至2005年6月30日止6个月
华南地区 海外市场
(附注a)
营业额
对外销售 1,313,736 128,312
分部间往来 16,908 -
营业额 1,330,644 128,312
营业盈利
分部业绩 50,580 36,609
未分配开支净额
经营盈利
理财成本
应占联营公司亏损 - -
除税前盈利
税项
除税后盈利
其它资料
折旧 115,785 332
摊销 10,985 -
于损益表中确认的资
产减值准备 14,717 -
于损益表中冲回的资
产减值准备 - -
(未经审计)
截至2005年6月30日止6个月
合并抵销 合计
营业额
对外销售 - 4,458,990
分部间往来 (340,429) -
营业额 (340,429) 4,458,990
营业盈利
分部业绩 356,102
未分配开支净额 (14,930)
经营盈利 341,172
理财成本 (36,622)
应占联营公司亏损 (3,150)
除税前盈利 301,400
税项 (83,191)
除税后盈利 218,209
其它资料
折旧 - 265,374
摊销 - 27,440
于损益表中确认的资
产减值准备 - 47,355
于损益表中冲回的资
产减值准备 - (767)
第一章5 分部信息(续)
(a) 主要的分部信息-地区分部信息(续)
(未经审计)
截至2004年6月30日止6个月
青岛地区 其它山东地区 华北地区
营业额
对外销售 1,073,567 471,163 974,802
分部间往来 130,039 36,537 59,646
营业额 1,203,606 507,700 1,034,448
营业盈利
分部业绩 138,344 (1,210) 44,795
未分配开支净额
经营盈利
理财成本
应占联营公司经营亏
损 (4,416) - -
除税前盈利
税项
除税后盈利
其它资料
折旧 49,859 37,758 62,316
摊销 12,994 320 1,231
于损益表中确认的资
产减值准备 3,885 2,856 23,707
(未经审计)
截至2004年6月30日止6个月
华南地区 海外市场
(附注a)
营业额
对外销售 1,205,720 147,338
分部间往来 13,801 -
营业额 1,219,521 147,338
营业盈利
分部业绩 115,820 44,499
未分配开支净额
经营盈利
理财成本
应占联营公司经营亏
损 - -
除税前盈利
税项
除税后盈利
其它资料
折旧 83,446 -
摊销 4,777 -
于损益表中确认的资
产减值准备 16,472 -
(未经审计)
截至2004年6月30日止6个月
合并抵销 合计
营业额
对外销售 - 3,872,590
分部间往来 (240,023) -
营业额 (240,023) 3,872,590
营业盈利
分部业绩 342,248
未分配开支净额 (74,970)
经营盈利 267,278
理财成本 (21,646)
应占联营公司经营亏
损 (4,146)
除税前盈利 241,486
税项 (75,637)
除税后盈利 165,849
其它资料
折旧 - 233,379
摊销 - 19,322
于损益表中确认的资
产减值准备 - 46,920
第二章5 分部信息(续)
(a) 主要的分部信息-地区分部信息(续)
(未经审计)
于2005年6月30日
青岛地区 其它山东地区
资产
分部资产 6,350,058 1,205,696
投资于联营公司 18,162 -
未分配资产
负债
分部负债 1,324,009 1,118,129
未分配负债
资本性支出 23,623 17,638
(未经审计)
于2005年6月30日
华北地区 华南地区
资产
分部资产 2,172,819 5,269,810
投资于联营公司 - -
未分配资产
负债
分部负债 1,715,532 3,747,710
未分配负债
资本性支出 39,653 832,894
(未经审计)
于2005年6月30日
海外市场 合并抵销 合计
(附注a)
资产
分部资产 - (5,286,622) 9,711,761
投资于联营公司 - - 18,162
未分配资产 876,589
10,606,512
负债
分部负债 - (3,710,600) 4,194,780
未分配负债 996,052
5,190,832
资本性支出 112 - 913,920
于2004年12月31日
青岛地区 其它山东地区
资产
分部资产 6,087,513 1,207,272
投资于联营公司 71,641 -
未分配资产
负债
分部负债 1,383,194 992,204
未分配负债
资本性支出 121,747 46,227
于2004年12月31日
华北地区 华南地区
资产
分部资产 2,283,693 4,105,188
投资于联营公司 - -
未分配资产
负债
分部负债 1,615,106 2,671,255
未分配负债
资本性支出 660,992 573,756
于2004年12月31日
海外市场 合并抵销 合计
(附注a)
资产
分部资产 - (4,809,010) 8,874,656
投资于联营公司 - - 71,641
未分配资产 874,236
9,820,533
负债
分部负债 - (2,795,823) 3,865,936
未分配负债 656,136
4,522,072
资本性支出 - - 1,402,722
附注a：海外市场指经集团海外附属公司销售给除中国以外(包括香港)等地区的收入
，或集团内中国分公司/附属公司对海外的销售。与该部分收入相对应的分部资产及负债
对于集团总体影响微小。
(b) 次要的分部信息-业务分部信息
本集团之唯一主要业务为生产及销售啤酒，因此未提供按业务分部资料之分析。
6资本性支出
商誉
于2005年1月1日之账面净值 214,001
收购附属公司(附注26) 120,256
其它增加 -
出售或报废 -
折旧及摊销 -
资产减值准备 (10,265)
减值准备转回 -
于2005年6月30日之账面净
值 323,992
于2004年1月1日之账面净值 151,306
增加 18,039
出售或报废 -
折旧及摊销 (9,580)
资产减值准备 -
于2004年6月30日之账面净
值 159,765
收购附属公司 80,818
增加 -
出售或报废 -
折旧及摊销 (13,583)
资产减值准备 -
减值准备转回 -
于2004年12月31日之账面
净值 214,001
商标
于2005年1月1日之账面净值 74,271
收购附属公司(附注26) 2,700
其它增加 -
出售或报废 -
折旧及摊销 (7,839)
资产减值准备 -
减值准备转回 -
于2005年6月30日之账面净
值 69,132
于2004年1月1日之账面净值 76,726
增加 151
出售或报废 -
折旧及摊销 (1,335)
资产减值准备 -
于2004年6月30日之账面净
值 75,542
收购附属公司 -
增加 -
出售或报废 -
折旧及摊销 (1,271)
资产减值准备 -
减值准备转回 -
于2004年12月31日之账面
净值 74,271
专有技术
于2005年1月1日之账面净值 8,050
收购附属公司(附注26) -
其它增加 -
出售或报废 -
折旧及摊销 (931)
资产减值准备 -
减值准备转回 -
于2005年6月30日之账面净
值 7,119
于2004年1月1日之账面净值 10,246
增加 -
出售或报废 -
折旧及摊销 (931)
资产减值准备 -
于2004年6月30日之账面净
值 9,315
收购附属公司 -
增加 -
出售或报废 -
折旧及摊销 (1,265)
资产减值准备 -
减值准备转回 -
于2004年12月31日之账面
净值 8,050
其它
于2005年1月1日之账面净值 26,301
收购附属公司(附注26) -
其它增加 1,522
出售或报废 -
折旧及摊销 (1,112)
资产减值准备 -
减值准备转回 -
于2005年6月30日之账面净
值 26,711
于2004年1月1日之账面净值 18,763
增加 9,251
出售或报废 -
折旧及摊销 (2,194)
资产减值准备 -
于2004年6月30日之账面净
值 25,820
收购附属公司 60
增加 386
出售或报废 -
折旧及摊销 35
资产减值准备 -
减值准备转回 -
于2004年12月31日之账面
净值 26,301
无形资产
总计
于2005年1月1日之账面净值 322,623
收购附属公司(附注26) 122,956
其它增加 1,522
出售或报废 -
折旧及摊销 (9,882)
资产减值准备 (10,265)
减值准备转回 -
于2005年6月30日之账面净
值 426,954
于2004年1月1日之账面净值 257,041
增加 27,441
出售或报废 -
折旧及摊销 (14,040)
资产减值准备 -
于2004年6月30日之账面净
值 270,442
收购附属公司 80,878
增加 386
出售或报废 -
折旧及摊销 (16,084)
资产减值准备 -
减值准备转回 -
于2004年12月31日之账面
净值 322,623
不动产、厂
房及设备
于2005年1月1日之账面净值 5,349,607
收购附属公司(附注26) 380,709
其它增加 134,557
出售或报废 (34,494)
折旧及摊销 (265,374)
资产减值准备 (47,355)
减值准备转回 767
于2005年6月30日之账面净
值 5,518,417
于2004年1月1日之账面净值 4,931,270
增加 253,753
出售或报废 (9,600)
折旧及摊销 (233,379)
资产减值准备 (46,920)
于2004年6月30日之账面净
值 4,895,124
收购附属公司 386,750
增加 538,380
出售或报废 (181,104)
折旧及摊销 (275,370)
资产减值准备 (15,581)
减值准备转回 1,408
于2004年12月31日之账面
净值 5,349,607
租赁土地
预付款
于2005年1月1日之账面净值 595,593
收购附属公司(附注26) 43,725
其它增加 59,138
出售或报废 -
折旧及摊销 (17,558)
资产减值准备 -
减值准备转回 -
于2005年6月30日之账面净
值 680,898
于2004年1月1日之账面净值 536,277
增加 1,327
出售或报废 -
折旧及摊销 (5,282)
资产减值准备 -
于2004年6月30日之账面净
值 532,322
收购附属公司 109,336
增加 3,583
出售或报废 (39,959)
折旧及摊销 (13,644)
资产减值准备 -
减值准备转回 -
于2004年12月31日之账面
净值 595,593
7 不动产、厂房及设备
不动产、厂房及设备项目的变动如下：
房屋建筑物
成本或估值
2005年1月1日 2,717,532
收购附属公司(未经审计) 127,967
增加(未经审计) 3,940
在建工程转入(未经审计) 4,227
出售或报废(未经审计) (14,027)
2005年6月30日(未经审计) 2,839,639
累计折旧及累计减值准备
2005年1月1日 629,437
本期折旧(未经审计) 37,146
收购附属公司(未经审计) 18,828
处置固定资产转回(未经审计) (9,473)
资产减值准备(未经审计) -
减值准备转出(未经审计) -
2005年6月30日(未经审计) 675,938
账面净额
2005年1月1日 2,088,095
2005年6月30日 2,163,701
机器设备
成本或估值
2005年1月1日 5,275,859
收购附属公司(未经审计) 583,215
增加(未经审计) 11,782
在建工程转入(未经审计) 59,761
出售或报废(未经审计) (120,469)
2005年6月30日(未经审计) 5,810,148
累计折旧及累计减值准备
2005年1月1日 2,401,088
本期折旧(未经审计) 183,327
收购附属公司(未经审计) 312,659
处置固定资产转回(未经审计) (100,441)
资产减值准备(未经审计) 47,151
减值准备转出(未经审计) (185)
2005年6月30日(未经审计) 2,843,599
账面净额
2005年1月1日 2,874,771
2005年6月30日 2,966,549
运输设备
成本或估值
2005年1月1日 397,818
收购附属公司(未经审计) 5,282
增加(未经审计) 19,940
在建工程转入(未经审计) 1,312
出售或报废(未经审计) (15,569)
2005年6月30日(未经审计) 408,783
累计折旧及累计减值准备
2005年1月1日 198,067
本期折旧(未经审计) 21,388
收购附属公司(未经审计) 3,785
处置固定资产转回(未经审计) (11,492)
资产减值准备(未经审计) 204
减值准备转出(未经审计) (582)
2005年6月30日(未经审计) 211,370
账面净额
2005年1月1日 199,751
2005年6月30日 197,413
其它设备
成本或估值
2005年1月1日 280,490
收购附属公司(未经审计) 2,753
增加(未经审计) 16,587
在建工程转入(未经审计) 1,181
出售或报废(未经审计) (15,874)
2005年6月30日(未经审计) 285,137
累计折旧及累计减值准备
2005年1月1日 156,111
本期折旧(未经审计) 23,513
收购附属公司(未经审计) 3,236
处置固定资产转回(未经审计) (10,039)
资产减值准备(未经审计) -
减值准备转出(未经审计) -
2005年6月30日(未经审计) 172,821
账面净额
2005年1月1日 124,379
2005年6月30日 112,316
在建工程
成本或估值
2005年1月1日 62,611
收购附属公司(未经审计) -
增加(未经审计) 82,308
在建工程转入(未经审计) (66,481)
出售或报废(未经审计) -
2005年6月30日(未经审计) 78,438
累计折旧及累计减值准备
2005年1月1日 -
本期折旧(未经审计) -
收购附属公司(未经审计) -
处置固定资产转回(未经审计) -
资产减值准备(未经审计) -
减值准备转出(未经审计) -
2005年6月30日(未经审计) -
账面净额
2005年1月1日 62,611
2005年6月30日 78,438
合计
成本或估值
2005年1月1日 8,734,310
收购附属公司(未经审计) 719,217
增加(未经审计) 134,557
在建工程转入(未经审计) -
出售或报废(未经审计) (165,939)
2005年6月30日(未经审计) 9,422,145
累计折旧及累计减值准备
2005年1月1日 3,384,703
本期折旧(未经审计) 265,374
收购附属公司(未经审计) 338,508
处置固定资产转回(未经审计) (131,445)
资产减值准备(未经审计) 47,355
减值准备转出(未经审计) (767)
2005年6月30日(未经审计) 3,903,728
账面净额
2005年1月1日 5,349,607
2005年6月30日 5,518,417
截至2005年6月30日止，本集团无房屋建筑物、机器设备、运输设备及工具(2004年
：账面净值人民币239,430,000元)为银行借款(2004年：人民币165,500,000元)作抵押(
详见附注16)。
截至2005年6月30日止，本集团有净值约人民币291,191,000元(2004年：人民币310
,844,000元)的房屋建筑物的《房屋所有权证》尚待办理。此外，本集团有净值约人民币
28,493,000元(2004年：人民币35,072,000元)的土地使用权的《国有土地使用证》尚待
办理。经参考法律顾问意见后，本公司董事认为本集团办理该等《房屋所有权证》及《
国有土地使用权证》并不存在实质性的法律障碍，因此对本集团的正常营运并不构成重
大影响，亦无须计提固定资产减值准备。
此外，于2005年6月30日，本集团有部分经营设施所处的土地为若干地方政府划拨予
前经营方的划拨土地。在该等土地上的房屋建筑物净值共约人民币21,508,000元(2004年
：人民币21,885,000元)。本公司董事认为该事项对本集团的正常营运并不构成重大影响
，因此无须计提固定资产减值准备。
8无形资产
本期间无形资产变动如下：
截至2005年6月30日止6个月
商誉(i)
于2004年6月30日
成本 280,378
累计摊销 (66,377)
账面净值 214,001
截至2005年6月30日止6个月
期初账面净值 214,001
收购附属公司(未经审计) 120,256
本期其它增加(未经审计) -
本期摊销(未经审计) -
减值准备(未经审计) (10,265)
期末账面净值(未经审计) 323,992
于2005年6月30日
成本(未经审计) 400,634
累计摊销及减值准备(未经审
计) (76,642)
账面净值(未经审计) 323,992
截至2005年6月30日止6个月
商标(ii)
于2004年6月30日
成本 103,497
累计摊销 (29,226)
账面净值 74,271
截至2005年6月30日止6个月
期初账面净值 74,271
收购附属公司(未经审计) 2,700
本期其它增加(未经审计) -
本期摊销(未经审计) (7,839)
减值准备(未经审计) -
期末账面净值(未经审计) 69,132
于2005年6月30日
成本(未经审计) 106,197
累计摊销及减值准备(未经审
计) (37,065)
账面净值(未经审计) 69,132
截至2005年6月30日止6个月
专有技术(iii)
于2004年6月30日
成本 18,629
累计摊销 (10,579)
账面净值 8,050
截至2005年6月30日止6个月
期初账面净值 8,050
收购附属公司(未经审计) -
本期其它增加(未经审计) -
本期摊销(未经审计) (931)
减值准备(未经审计) -
期末账面净值(未经审计) 7,119
于2005年6月30日
成本(未经审计) 18,629
累计摊销及减值准备(未经审
计) (11,510)
账面净值(未经审计) 7,119
截至2005年6月30日止6个月
软件及其它
于2004年6月30日
成本 33,386
累计摊销 (7,085)
账面净值 26,301
截至2005年6月30日止6个月
期初账面净值 26,301
收购附属公司(未经审计) -
本期其它增加(未经审计) 1,522
本期摊销(未经审计) (1,112)
减值准备(未经审计) -
期末账面净值(未经审计) 26,711
于2005年6月30日
成本(未经审计) 34,908
累计摊销及减值准备(未经审
计) (8,197)
账面净值(未经审计) 26,711
截至2005年6月30日止6个月
合计
于2004年6月30日
成本 435,890
累计摊销 (113,267)
账面净值 322,623
截至2005年6月30日止6个月
期初账面净值 322,623
收购附属公司(未经审计) 122,956
本期其它增加(未经审计) 1,522
本期摊销(未经审计) (9,882)
减值准备(未经审计) (10,265)
期末账面净值(未经审计) 426,954
于2005年6月30日
成本(未经审计) 560,368
累计摊销及减值准备(未经审
计) (133,414)
账面净值(未经审计) 426,954
(i) 商誉
本期间商誉的增加主要是由于收购一家新的附属公司而形成(详见附注26(b))。
(ii) 商标
商标主要包括本集团于一九九三年六月十六日重组时，由原有股东作为资本投入的
“青岛啤酒”商标。该商标是以中国国家国有资产管理局认定的评估值入账。
本公司董事认为由于上述商标对公司营运非常重要，并预期能为本集团及本公司带
来持续的经济利益。因此，上述商标按40年摊销。
其它商标是于收购附属公司时取得，并按照其收购时的公允值入账，并按其估计值
使用年限由5年至10年摊销。
(iii) 专有技术
专有技术是于附属公司重组时，由一少数股东投入该附属公司作为资本投资。此专
有技术按照该附属公司各股东议定之金额为公允值入账，并按照其预计经济利益，估计
为10年的预计经济效益流入期以直线法作出分期摊销。
9 存货
2005年
6月30日
(未经审计)
原材料、包装物及辅助材料 1,164,878
在制品 189,972
产成品 116,300
1,471,150
减：存货跌价准备 (56,522)
存货净额 1,414,628
2004年
12月31日
原材料、包装物及辅助材料 1,147,447
在制品 162,750
产成品 114,278
1,424,475
减：存货跌价准备 (41,644)
存货净额 1,382,831
10 应收账款
2005年
6月30日
(未经审计)
应收账款－第三方 351,489
应收关联公司账款(附注27(b)) 29,440
减：坏账准备 (168,296)
212,633
2004年
12月31日
应收账款－第三方 271,749
应收关联公司账款(附注27(b)) 28,955
减：坏账准备 (141,285)
159,419
应收账款之账龄分析如下：
(未经审计)
2005年6月30日
金额
一年以内 192,739
一至二年 42,170
二至三年 38,904
三年以上 107,116
合计 380,929
(未经审计)
2005年6月30日
坏账准备
一年以内 (704)
一至二年 (37,346)
二至三年 (38,785)
三年以上 (91,461)
合计 (168,296)
(未经审计)
2005年6月30日
净额
一年以内 192,035
一至二年 4,824
二至三年 119
三年以上 15,655
合计 212,633
2004年6月30日
金额
一年以内 139,701
一至二年 38,205
二至三年 57,831
三年以上 64,967
合计 300,704
2004年6月30日
坏账准备
一年以内 (4,150)
一至二年 (32,030)
二至三年 (56,078)
三年以上 (49,027)
合计 (141,285)
2004年6月30日
净额
一年以内 135,551
一至二年 6,175
二至三年 1,753
三年以上 15,940
合计 159,419
本集团对个别预计可能发生坏账的应收账款计提坏账准备。此外，本集团根据以往
经验及个别客户的实际情况，对账龄超过两年以上的账款及有确凿证据证明不能回收的
应收账款计提了全额坏账准备。对个别客户欠款预计可部分回收的金额，按预计不能回
收部分计提了准备。
如附注27(e)所述，本集团与一名客户及一关联公司就有关的应收账款达成分期还款
协议。
因本集团的客户数量多且分布地区广，故没有重大信用风险。应收账款的账面净值
与该等款项于2005年6月30日的公允价值接近。
11 衍生金融工具
2005年6月30日
资产 负债
(未经审 (未经审
远期外汇交易合同–无效的套期 10,104 -
截至2005年6月30日止，本集团与银行签订的购入美元的远期外汇合同，累计金额为
100,400,000美元(约折合人民币830,961,000元)。所有远期合同将分别于2005年11月和
2006年2月到期。董事会认为该等合同非为投机目的而签订，仅为降低本公司现有未偿还
美元借款的汇率风险而签订。但是，由于不符合如附注4.2所述的香港会计准则39号规定
的套期会计的条件，该项衍生金融工具以公允价值计量，由于公允价值的变化产生的收
益约人民币8,812,000元立即被确认在损益表中。
12 股本
截至2005年6月30日，本公司的股本为人民币1,308,219,178股(2004年12月31日：1
,060,000,000股)，每股面值人民币1元。
2005年6月30日
人民币
(千元)
(未经审计)
国家持有股 399,820
境内法人持有股 53,330
境内上市的人民币
普通股(“A股”) 200,000
境外上市的外资股(“H股”) 655,069
1,308,219
2005年6月30日
股数
(千)
(未经审计)
国家持有股 399,820
境内法人持有股 53,330
境内上市的人民币
普通股(“A股”) 200,000
境外上市的外资股(“H股”) 655,069
1,308,219
2004年12月31日
人民币
(千元)
国家持有股 399,820
境内法人持有股 53,330
境内上市的人民币
普通股(“A股”) 200,000
境外上市的外资股(“H股”) 406,850
1,060,000
2004年12月31日
股数
(千)
国家持有股 399,820
境内法人持有股 53,330
境内上市的人民币
普通股(“A股”) 200,000
境外上市的外资股(“H股”) 406,850
1,060,000
于2005年4月12日，本公司向安海斯-布什公司(“A-B公司”)发行的价值分别为港币
627,120,000元及港币508,275,000元(合计约折合人民币1,203,755,000元)第二部分及第
三部分可转换公司债券已按每股港币4.68元及每股港币4.45元(折合人民币分别约为4.9
6元及4.72元)的价格全部转为本公司248,219,178股H股。自此，本公司发行的可转换公
司债券已全部转为本公司的股本。截至2005年6月30日，上述所有股本已全额缴足。
13 其它储备
(未经审计)
股本溢价
2004年1月1日 2,115,258
外币报表折算差额 -
2004年6月30日 2,115,258
豁免的借款 -
提取盈余公积 -
提取公益金 -
外币报表折算差额 -
2004年12月31日 2,115,258
2005年1月1日，同上 2,115,258
可转换债券转股(附注12) 942,973
外币报表折算差额 -
其它 -
2005年6月30日 3,058,231
(未经审计)
资本储备
2004年1月1日 12,921
外币报表折算差额 -
2004年6月30日 12,921
豁免的借款 4,331
提取盈余公积 -
提取公益金 -
外币报表折算差额 -
2004年12月31日 17,252
2005年1月1日，同上 17,252
可转换债券转股(附注12) -
外币报表折算差额 -
其它 550
2005年6月30日 17,802
(未经审计)
盈余公积金
2004年1月1日 218,185
外币报表折算差额 -
2004年6月30日 218,185
豁免的借款 -
提取盈余公积 58,104
提取公益金 -
外币报表折算差额 -
2004年12月31日 276,289
2005年1月1日，同上 276,289
可转换债券转股(附注12) -
外币报表折算差额 -
其它 -
2005年6月30日 276,289
(未经审计)
公益金
2004年1月1日 176,978
外币报表折算差额 -
2004年6月30日 176,978
豁免的借款 -
提取盈余公积 -
提取公益金 45,515
外币报表折算差额 -
2004年12月31日 222,493
2005年1月1日，同上 222,493
可转换债券转股(附注12) -
外币报表折算差额 -
其它 -
2005年6月30日 222,493
(未经审计)
累计外币报表
折算差额
2004年1月1日 111
外币报表折算差额 331
2004年6月30日 442
豁免的借款 -
提取盈余公积 -
提取公益金 -
外币报表折算差额 (1,646)
2004年12月31日 (1,204)
2005年1月1日，同上 (1,204)
可转换债券转股(附注12) -
外币报表折算差额 3,578
其它 -
2005年6月30日 2,374
(未经审计)
合计
2004年1月1日 2,523,453
外币报表折算差额 331
2004年6月30日 2,523,784
豁免的借款 4,331
提取盈余公积 58,104
提取公益金 45,515
外币报表折算差额 (1,646)
2004年12月31日 2,630,088
2005年1月1日，同上 2,630,088
可转换债券转股(附注12) 942,973
外币报表折算差额 3,578
其它 550
2005年6月30日 3,577,189
14 应付账款
2005年
6月30日
(未经审
应付账款–第三方 893,420
应付关联方(附注27(b)) 54
893,474
2004年
6月30日
应付账款–第三方 658,054
应付关联方(附注27(b)) 1,007
659,061
应付账款的账龄分析如下：
2005年
6月30日
(未经审
一年内 833,888
一年至二年 22,408
二年至三年 11,855
三年以上 26,321
893,474
2004年
6月30日
一年内 620,543
一年至二年 17,122
二年至三年 5,294
三年以上 16,102
659,061
15 应付票据
本集团的应付票据均为6个月以内。本集团货币资金中约人民币27,797,000 (2004年
6月30日：人民币32,226,000)的人民币存款已作为本集团应付票据之抵押。
16 银行借款
截至2005年6月30日
短期
(未经审计)
偿还期:
-一年内 1,264,596
-二至五年 -
-超过五年 -
1,264,596
减:一年内到期部分 (1,264,596)
长期部分 -
截至2005年6月30日
长期
(未经审计)
偿还期:
-一年内 87,541
-二至五年 8,490
-超过五年 16,434
112,465
减:一年内到期部分 (87,541)
长期部分 24,924
截至2005年6月30日
总计
(未经审计)
偿还期:
-一年内 1,352,137
-二至五年 8,490
-超过五年 16,434
1,377,061
减:一年内到期部分 (1,352,137)
长期部分 24,924
截至2004年6月30日
短期
偿还期:
-一年内 1,355,192
-二至五年 -
-超过五年 -
1,355,192
减:一年内到期部分 (1,355,192)
长期部分 -
截至2004年6月30日
长期
偿还期:
-一年内 24,442
-二至五年 47,573
-超过五年 18,729
90,744
减:一年内到期部分 (24,442)
长期部分 66,302
截至2004年6月30日
总计
偿还期:
-一年内 1,379,634
-二至五年 47,573
-超过五年 18,729
1,445,936
减:一年内到期部分 (1,379,634)
长期部分 66,302
于2005年6月30日，本集团有约人民币19,234,000元(2004年12月31日：人民币19,2
34,000元)的借款是由关联方青岛啤酒集团有限公司(“青啤集团”)提供信用担保，另有
约人民币66,212,000元(2004年12月31日：无)的借款是由子公司的小股东－泰联酿造(开
曼群岛)有限公司(“泰联酿造”)提供担保。
于2005年6月30日，本公司的附属公司的借款内有约人民币282,148,000元(2004年1
2月31日：人民币128,000,000元)由本公司提供担保。
于2005年6月30日，本集团无由房屋、建筑物及机器设备作为抵押的借款(2004年12
月31日：人民币165,500,000元)(附注7)。
本集团有约人民币19,234,000元(2004年：人民币49,894,000元)的借款于附属公司
作出债务重组或兼并时获得免息优惠。其他未偿还借款之年利率为4.78%至5.31%不等(2
004年: 2%至6.90%)。
本期间，人民币、港币及美元借款的有效年利率分别为4.15%, 3.25%及3.81%。
借款的账面价值与其公允价值几乎相等。
17 拨备
2005年6月30日 2004年12月31日
(未经审计)
与青岛光明集团公司(“光明
公司”)的未决诉讼 27,000,000 27,000,000
根据山东省高级人民法院(“省高院”)于2004年4月2日做出的一审判决，本公司需
返还光明公司(本集团的前分销商)货款及折价款等合计约人民币27,000,000元。本公司
对一审判决结果不服，已在法定上诉期内向省高院提出申诉请求。截至本报表发出日止
，该上诉程序正在进行中而仍未作出判决。本公司董事未能就有关结果作出估算，故本
集团仍继续保留2004年度根据一审判决时裁定的赔偿金额计提的全额准备金。
18 其它利得/(损失)，净额
截至6月30日止6个月
2005
(未经审计)
衍生金融工具:
-远期合同：非套期交易 8,812
可转换债券递延收入的确认 12,641
利息收入 5,058
可供销售的金融资产的减值准备 (1,620)
24,891
截至6月30日止6个月
2004
(未经审计)
衍生金融工具:
-远期合同：非套期交易 -
可转换债券递延收入的确认 1,205
利息收入 4,405
可供销售的金融资产的减值准备 (4,244)
1,366
19 分性质列示之费用
包含于销售成本、其他业务利润/(费用)、销售费用及行政及其它经营开支中的费用
列示如下：
(未经审计)
截至6月30日止6个月
2005年
员工成本 167,852
存货成本(含直接材料、直接人工及制造费用) 2,946,032
固定资产折旧(附注6) 265,374
无形资产及租赁土地预付款的摊销(附注6) 27,440
坏账准备 22,270
不动产、厂房及设备的减值准备(附注6) 46,588
商誉的减值准备(附注6) 10,265
存货减值准备 15,352
未决诉讼之拨备 -
补贴收入 (28,386)
(未经审计)
截至6月30日止6个月
2004年
员工成本 151,244
存货成本(含直接材料、直接人工及制造费用) 2,512,000
固定资产折旧(附注6) 233,379
无形资产及租赁土地预付款的摊销(附注6) 19,322
坏账准备 10,108
不动产、厂房及设备的减值准备(附注6) 46,920
商誉的减值准备(附注6) -
存货减值准备 14,982
未决诉讼之拨备 51,068
补贴收入 (29,485)
20 理财成本
截至6月30日止6个月
2005年
(未经审计)
银行借款及透支的利息支出 42,887
外币汇兑净收益 (6,265)
36,622
截至6月30日止6个月
2004年
(未经审计)
银行借款及透支的利息支出 24,728
外币汇兑净收益 (3,082)
21,646
21税项
(a) 所得税
截至6月30日止6个月
2005
(未经审计)
当期税项
-香港利得税(i) 1,665
-中国企业所得税(ii) 81,789
减：递延税项暂时性差异之确认/(转回) (362)
83,191
截至6月30日止6个月
2004
(未经审计)
当期税项
-香港利得税(i) 1,453
-中国企业所得税(ii) 74,483
减：递延税项暂时性差异之确认/(转回) (299)
75,637
(i) 香港利得税
香港利得税乃根据本期估计应课溢利依税率17.5%(2004年：17.5%)之税率作出准备
。
(ii) 中国企业所得税
中国企业所得税乃根据本期的业绩按国家规定的须缴纳部份计算，所有可以享受到
的免税优惠已考虑在内。
根据国家税务总局在一九九四年四月十八日发出之一份批文，自本公司成立日起及
在新的企业所得税法有特别说明之前，本公司的应课税溢利暂按15%的税率征收所得税，
直至另行通知。本公司于一九九七年三月二十三日接获青岛市财政局的确认，延长这项
税务优惠直至另行通知。
青岛啤酒(郴州)有限公司(“郴州公司”)及深圳青岛啤酒朝日有限公司(“深朝日”
)被确认为外商投资企业并可享受经抵销累计亏损后，由首个获利年度起计两免三减半缴
交所得税。本年为郴州公司第四个获利年度以及深朝日第五个获利年度，因此，郴州公
司及深朝日分别按16.5%及7.5%计算缴纳所得税。
深圳市青岛啤酒华南营销有限公司、深圳市青岛啤酒华南投资有限公司、青岛啤酒
(珠海)有限公司、青岛啤酒(斗门)麦芽有限公司及青岛啤酒(厦门)有限公司和青岛啤酒
(厦门)销售有限公司因分别于深圳、珠海及厦门经济特区成立及经营，按有关税务条例
以15%计算缴纳所得税。
本集团内其它于中国成立及营运的附属公司的应纳税所得额按标准税率33%计算应课
所得税。
(b) 增值税
根据《中华人民共和国企业增值税暂行条例》，本集团按产品销售收入的17%的增值
税率缴纳销项增值税，出口产品销售采用“免、抵、退”办法，退税率为13%。购买原材
料及辅助材料等时所缴付的进项增值税可用于抵扣销售货物时的销项增值税。
(c) 消费税
根据中国财政部、国家税务总局颁布了《关于调整酒类产品消费税政策的通知(财税
[2001]84号)》规定每吨啤酒出厂价格(含包装物及包装物押金)在3,000元以上的，单位
消费税额为每吨250元。其它啤酒之销售，仍按每吨220元缴纳消费税。
22 每股盈利
每股基本盈利按期内已发行普通股之加权平均数(不包括公司购买的发行在外的普通
股和作为库存股份的普通股)计算股东应占盈利。
截至6月30日止6个月
2005年
(未经审计)
股东应占盈利 173,640
已发行普通股之加权平均数(千) 1,168,339
每股基本盈利(人民币每股) 0.15
截至6月30日止6个月
2004年
(未经审计)
股东应占盈利 144,774
已发行普通股之加权平均数(千) 1,060,000
每股基本盈利(人民币每股) 0.14
每股摊薄盈利根据期内已发行普通股之加权平均数，加上假设所有未行使换股权之
潜在股本皆已转换成股权之加权平均数计算。于2004年度，每股摊薄盈利根据1,294,13
7,362股普通股计算，即期内已发行普通股之加权平均数，加上假设所有未行使换股权之
强制性可换股债券(附注11所示)皆已于2004年1月1日转换成股权之加权平均数234,137,
362股普通股计算。于本期间，本公司并无未行使股权之潜在股本，因此无每股摊薄盈利
。
23 股息
截至6月30日止6个月
2005年
(未经审计)
2005中期按每股0.15元(2004：0.20元)实际派发之
股息 59,852
中期建议的股利分配 -
59,852
截至6月30日止6个月
2004年
(经审计)
2005中期按每股0.15元(2004：0.20元)实际派发之
股息 -
中期建议的股利分配 -
-
本公司于2005年6月23日召开的股东大会批准分配的2004年度的股息为人民币196,2
32,877元(每股人民币0.15元)。董事会未对截至2004年6月30日止6个月的中期业绩提出
股利分配方案(2004年6月30日：无)。
24 或有负债
根据国务院及青岛市政府于1998年颁布有关住房制度改革的政策，本集团取消了原
有福利分房政策，以住房分配货币化补贴形式补偿合资格的职工的住房福利。于2005年
6月30日，本集团及本公司仍未完成该等计划的制订，而本集团及本公司亦未向职工宣布
任何有住房分配货币化补贴的计划。经咨询律师意见后，董事会认为本集团及本公司无
需亦未就该等住房分配货币化补贴作出任何费用支付或无可靠理据为此作出拨备。
25 承诺事项
(a) 资本性承诺
截至2005年6月30日止，本集团并无已授权但未签署合约及未于财务报表内作出准备
之资本承诺。
本集团于本期间已签署合约但未于财务报表内作出准备之资本承诺如下：
2005年
6月30日
(未经审计)
建筑工程 32,558
投资于联营公司 1,500
34,058
2004年
12月31日
建筑工程 58,077
投资于联营公司 221,350
279,427
(b) 经营租赁承诺
于2004年6月30日，集团根据不可撤销之物业的经营租赁之最低承诺如下：
2005年
6月30日
(未经审计)
一年以内 1,128
2004年
12月31日
一年以内 2,490
26 业务合并
(a) 与2004年的财务报表比较，本集团于本期间因新收购而被纳入合并范围的子公
司情况如下：
子公司名称 收购日期 注册地点
0南宁青岛啤酒有限公司("南宁公司
") 2005年2月 中国南宁
子公司名称 注册资本 本公司持有权益比例(%)
直接 间接
南宁青岛啤酒有限公司("南宁公司 人民币
") 730,000,000 - 71.25%
子公司名称 经营范围
南宁青岛啤酒有限公司("南宁公司
") 国内啤酒生产及销售
于2003年6月，本公司之子公司青岛啤酒华南投资有限公司(“华南投资“)受让泰联
酿造持有的南宁公司30%的股权，相关法律手续已于2004年1月办理完毕。于2004年5月，
华南投资又与泰联酿造签署了另一份股权转让协议，华南投资以人民币200,880,000元的
代价受让泰联酿造持有的南宁公司额外45%之股权，相关的股权转让手续已于2005年2月
办理完毕。上述股权转让完成后，本公司对南宁公司之间接权益比例由28.5%增加到71.
25%，南宁公司亦成为本公司的子公司。
(b) 子公司的收购
新购入的子公司的净资产及从业务合并中形成的商誉的具体情况如下：
南宁公司
(未经审计)
收购所得净资产
固定资产 380,881
其它长期资产 124,380
应收及其它应收款项 20,835
现金及现金等价物 26,148
长期银行借款 (66,212)
应付及其它应付款项 (301,459)
未交税金 (5,408)
净资产 179,165
新增45%的股权享有的净资产 80,624
商誉 120,256
收购款 200,880
收购子公司产生之现金净流量：
收购款 200,880
收购时的货币资金余额 (26,148)
收购子公司产生的现金净支出 174,732
27 与关联企业的交易
当企业能直接或间接的对另一企业的财务或经营决策作出控制或重大影响，该等企
业将被视为关联企业。当两间企业同时受另一企业的共同控制或重大影响时，该等企业
亦被视为关联企业。
(a) 本集团于截至2005年6月30日止期间与关联企业的主要交易列示如下：
截至6月30日止6个月
2005年
自关联公司采购 118,211
向关联公司销售 115,627
截至6月30日止6个月
2004年
自关联公司采购 97,461
向关联公司销售 169,432
上述关联交易按照集团与关联方之协议价格进行。
(b) 本集团于2005年6月30日与关联企业的主要往来余额如下：
2005年
6月30日
(未经审计)
包括：
应收账款及其它长期资产(e) 87,001
押金、预付账款及其它应收款 15,490
应付账款 54
其它应付款及长期应付款：
-A-B公司 125,217
-其它关连方 10,562
销售按金及预收账款 1,771
2004年
12月31日
包括：
应收账款及其它长期资产(e) 86,516
押金、预付账款及其它应收款 16,644
应付账款 1,007
其它应付款及长期应付款：
-A-B公司 124,151
-其它关连方 13,635
销售按金及预收账款 1,271
除下列附注(e)及(f)所述情况，本集团与其它关联企业的往来账款均无担保及无固
定还款期，亦无须计提利息。
(c)约人民币19,234,000(2004年12月31日：人民币19,234,000)之借款由青啤集团提
供保证。
(d) 截至2005年6月30日，本集团通过中国交通银行及中国工商银行以委托贷款形
式提供约人民币2,679,765,000 (2004年12月31日：人民币2,345,371,000)的借款予子公
司。上述委托贷款为一年内到期及无担保。其中，约人民币1,857,940,000 (2004年12月
31日：人民币1,428,320,000)之委托贷款获得免息优惠，其它借款之年利率为2%至5.02
%不等(2004年：2%至5.02%)。
(e) 于2001年度，本集团与青岛世纪新科啤酒开发有限公司(“世纪新科”)及本集
团的关联公司-青岛啤酒(广州)总经销有限公司(合称”欠款人”)就合计人民币105,000
,000元的应收账款(“欠款”)达成还款协议。根据有关协议，欠款人将于2002年1月1日
起按八年分期归还此项欠款。截至2005年6月30日止，该应收款项未偿还金额(扣除有关
准备后)人民币15,000,000元及人民币35,892,810元(2004年6月30日：人民币10,000,00
0元及人民币53,808,000元)，按照协议付款期限分别在集团简明资产负债表中列示为应
收账款及其它长期资产。青啤集团为此欠款提供担保。
(f) 于2003年10月，本公司的子公司－青岛啤酒(香港)贸易有限公司(“香港公司”
)与A-B公司签定一份借款协议。根据该协议，A-B公司借款美金15,000,000元(约124,14
8,000元)(“借款”)予香港公司。该借款的年利率为1%、无抵押、还款期为5年。本公司
已为该贷款之偿还作担保。
28 资产负债表日后事项
(a) 2005年4月，本公司与青岛啤酒招商物流有限公司(“青啤招商物流”)的另外
两位股东达成增资协议，本公司和另外两位股东分别向青啤招商物流增资人民币1,500,
000元、人民币2,250,000元和人民币1,250,000元。增资后，青啤招商物流的注册资本由
5,000,000元增加至10,000,000元。该增资的相关手续已于2005年7月完成，本公司所持
青啤招商物流之权益比例保持不变。
(b) 于2005年8月11日，根据本公司与第29届奥林匹克组织委员会签订的协议，
本公司正式成为北京2008奥运会的赞助商之一。
29 比较数据
本集团采纳自2005年1月1日起生效的新香港财务报告准则。诚如附注3所述，该项变
动导致部分账项之呈报需予改变，比较数字亦已相应予以重列以符合本期之呈列方式。
会计报表差异调节表
本集团根据中国企业会计准则、《企业会计制度》及有关法规(“中国会计准则”)
，为于中国发行之A股股东编制了一套本期间的未经审计的法定财务报表。
由于中国会计准则与香港会计准则的不同，导致按两种准则分别编制的本集团的资
产、负债及净利润有所差别。主要差异列示如下：
对于综合净资产之影响：
2005年
6月30日
人民币千元
(未经审计)
按中国会计准则计算之净资产： 4,796,588
按香港会计准则所作之调整：
因按中国会计准则及香港会计准则采用不同汇率而产生之调整 141,253
在汇率并轨前购入资产须多提的固定资产折旧 (135,147)
按中国会计准则确认股权投资差额及按香港会计准则按公允价
值确认商誉及负商誉 (57,969)
因采用香港财务报告准则第3号对负商誉年初余额的调整 80,971
衍生金融工具公允价值的确认 10,104
因固定资产折旧产生之递延税项 (5,386)
对可换股债券面值及利息费用使用不同会计政策 -
其它 (3,068)
按香港会计准则计算之净资产 4,827,346
2004年
12月31日
人民币千元
按中国会计准则计算之净资产： 3,586,682
按香港会计准则所作之调整：
因按中国会计准则及香港会计准则采用不同汇率而产生之调整 141,253
在汇率并轨前购入资产须多提的固定资产折旧 (129,407)
按中国会计准则确认股权投资差额及按香港会计准则按公允价
值确认商誉及负商誉 (64,472)
因采用香港财务报告准则第3号对负商誉年初余额的调整 -
衍生金融工具公允价值的确认 -
因固定资产折旧产生之递延税项 (5,647)
对可换股债券面值及利息费用使用不同会计政策 1,228,787
其它 (3,068)
按香港会计准则计算之净资产 4,754,128
对于综合净利润之影响：
2005年
6月30日
人民币千元
(未经审计)
按中国会计准则计算之净利润： 163,154
按香港会计准则所作之调整：
在汇率并轨前购入资产须多提的固定资产折旧 (5,740)
附属公司获豁免偿还之欠款 306
因固定资产折旧产生之递延税项 263
按中国会计准则确认股权投资差额及按香港会计准则按公允价
值确认商誉及负商誉 6,502
对可换股债券面值及利息费用使用不同会计政策 9,763
衍生金融工具公允价值的确认 (608)
其它 -
按香港会计准则计算之股东应占盈利 173,640
2004年
6月30日
人民币千元
(未经审计)
按中国会计准则计算之净利润： 148,251
按香港会计准则所作之调整：
在汇率并轨前购入资产须多提的固定资产折旧 (5,740)
附属公司获豁免偿还之欠款 1,259
因固定资产折旧产生之递延税项 (529)
按中国会计准则确认股权投资差额及按香港会计准则按公允价
值确认商誉及负商誉 (5,086)
对可换股债券面值及利息费用使用不同会计政策 7,031
衍生金融工具公允价值的确认 -
其它 (412)
按香港会计准则计算之股东应占盈利 144,774
八、备查文件目录
（一）载有公司董事长签名的半年度报告文本
（二）载有单位负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务
报告文本
（三）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告
的原稿
（四）公司章程
董事长：李桂荣
青岛啤酒股份有限公司
2005年8月19日
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