业务回顾

     1.经营概述

     本公司前身天津港储运公司经交通部批准，创立于1981年，经过几年的艰苦创业，初具规模。特别是自1988年招标承包经营以来，天津港储运公司经济效益显著提高，1992年实现利润是承包前1987年实现利润的4.37倍；至1992年底的5年承包经营期内，实现利 润总额为承包前1987年实现利润的16.75倍，其本身得到迅速发展 。

     本公司于1992年12月成为定向募集股份公司以来，依法规范公 司运作，有力地促进了企业经营机制的转换和经营规模的扩大，调动了员工的生产积极性。本公司定向募集股份所筹资金，严格按照《招股通函》中所列的项目进行投资，资金全部按期使用完毕，《招股通函》所确定的货场设施建设项目全部提前竣工使用，配套机械提前到货投产。这些投资项目符合国家产业政策，初步缓解了货源充足与生产力严重不足的矛盾，为本公司进一步发展创造了良好的条件。

     本公司在储存、运输市场的激烈竞争中，充分利用港口优势，以码头装卸生产为依托，坚持以市场为导向，以“优质高效，讲求信誉，服务热情，方便用户”作为本公司每个职工的行为准则，据优质运输、优质服务作为企业谋生存、求发展的生命线，从而赢得了客户的信赖，争取了长期稳定的货源。据统计，用户对本公司运输服务质量的满意率达99％以上。

     1993年本公司实现利润总额2056万元，与改制前的1992年相比增长44.23％，比按新会计制度调整后的1992年实现利润增长67.63％，1994年实现利润总额3105万元，比1993年再增长51.02％，比 招股通函预测的1994年实现利润总额1920万元增长了61.72％，是 1987年利润总额的9.51倍。本公司实行股份制2年实现利润总额已 接近未实行股份制前五年利润总和。1994年本公司完成运输量423 万吨，人库量449万吨，出库量454万吨，其中出库量为天津港1994年吞吐量10％，占天津港出口物资的12.94％。1995年在交通运输 成本较大幅度提高的情况下，实现利润总额仍达3151万元。

     目前本公司职工总人数827人，拥有各种高效进口运输、装卸 机械175台、总吨位2511吨，货场面积64万平方米，铁路专用线6条，已形成拥有全资附属企业3家，控股企业4家，参股企业3家的集 团性公司，显示了较强的市场竞争能力和发展后劲。本公司已成为天津港集疏运系统的重要组成部分，起着港口进出口物资集疏中心和中转枢纽的重要作用。

     2.经营业绩(单位:万元)

     (1)主营业务收入9238.78 8533.62 6976.50

     (2)主营业务利润2732.98 2820.72 1989.67

     加:其他业务利润 167.70 12.16 35.35

     (3)营业利润 2900.67 2832.88 2025.02

     加:投资收益 257.10 231.91 126.29

     营业外收入 12.71 46.00 7.01

     减:营业外支出 19.37 5.74 102.30

     (4)利润总额 3151.12 3105.04 2056.02

     减:所得税 922.33 937.72 639.71

     减:少数股权 56.62 25.07 8.20

     (5)净利润 2172.16 2142.26 1408.11

     注:以上数据均摘自天津会计师事务所津会内审字(1996)第12 号审计报告(合并报表)

    高级管理人员情况

     董事长，王恩德先生，50岁，大学学历，高级经济师。曾任天津港第三港埠公司副经理；天津港第五港埠公司经理；天津港务局党委组织部部长；天津港务局党委副书记、副局长；现任天津港务局局长；1992年至今任本公司董事长。持有本公司股票5000股。

     副董事长兼总经理，杨世樵先生，53岁，大学学历，高级工程师。曾任天津港储运公司副经理；1988年至1992年担任天津港储运公司经理；1992年至今任本公司副董事长兼总经理。曾荣获1990年天津市劳动模范；1993年天津市优秀企业家等称号。持有本公司股票5000股。

     董事，田长松先生，42岁，大专学历，经济师。曾任天津港务局纪委专职委员；天津港务局人事处处长；现任天津港务局副局长。持有本公司股票2000股。

     董事，方开华先生，51岁，大学学历，高级会计师。曾任天津港务局财务处副处长；现任天津港务局计划财务处处长。持有本公司股票3000股。

     董事，高文禄先生，49岁，大专学历，经济师。曾任天津港埠一公司调度室主任；天津港埠四公司副经理；现任天津港务局业务处处长。持有本公司股票5000股。

     董事，刘学东先生，51岁，大专学历，经济师。曾任天津港埠二公司行政科、货运科、其建科副科长、科长；天津港储运公司业务科科长、副经理；本公司总经理；现任天津港实业公司副总经理。持有本公司股票5000股。

     董事兼副总经理，史文利先生，41岁，大学学历，高级工程师。曾任天津港埠五公司机电科科长；1993年至今任本公司副总经理。持有本公司股票1000股。

     董事兼副总经理，许健先生，40岁，大专学历，政工师。曾任天津港务局宣传部科长、副部长；1993年至今任本公司党委副书记、副总经理。持有本公司股票1000股。

     董事，张景荣先生，60岁，大学学历，高级工程师。曾任原国家三、四、五机部处长、总工程师、局长；现任中国电子系统工程总公司总经理。持有本公司股票1000股。

     董事，刘玉平女士，46岁，大专学历，会计师。曾任天津港储运公司财务科科长、副总会计师；1992年至今任本公司财务部经理、副总会计师。曾荣获天津市先进会计工作者等称号。持有本公司股票3000股。

     监事会主席，王东先生，45岁，大专学历，政工师。曾任天津港埠二公司科长、副经理、纪委书记；1994年至今任本公司工会主席。持有本公司股票1000股。

     监事，陈利先生，36岁，大专学历，助理政工师。曾任天津港务局组织部干事；现任天津港保税区建设服务总公司办公室主任。持有本公司股票8500股。

     监事，任红雨先生，36岁，大专学历，会计师。曾任天津港务局审计处副科长；现任天津港务局审计处科长。未持有本公司股票。

     董事会秘书，李全勇先生，33岁，大专学历，经济师。曾任天津港储运公司党委办公室副主任、宣传教育科科长；1992年至今担任本公司经营开发部副经理、经理；1994年被聘为副总经济师；1995年1月被任命为本公司总经理助理。未持有本公司股票。

     本公司董事、监事和高级管理人员持有本公司股票40500股， 占公司总股份的0。04％，其持有的股份按《公司法》第147条规定，在任职期间内不得转让。

    关联企业

     Ａ.本公司全资附属企业

     1.天津港保税区三环物流实业发展有限公司

     注册资本:230万美元

     注册地址:天津港保税区

     法定代表人:杨世樵

     主要经营范围:国际贸易、汽车运输、装卸搬运、国际多式 联运及国际快递业务、货运代办、生产加工、整装业务、房地产业务。

     2.天津港三环物资贸易公司

     注册资本:50万元人民币

     注册地址:天津市塘沽区新港二号卡子门内

     法定代表人:郝永续

     主要经营范围:机电产品、化工产品、建筑材料、计划外金 属材料、汽车运输、石油制品。

     3.天津港保税区三环国际仓储服务有限公司

     注册资本:250万美元

     注册地址:天津港保税区

     法定代表人:陶绪海

     主要经营范围:危险品、集装箱及其他货类的储存、运输、 装卸、搬运、国际贸易、货运代办、简单加工。

     Ｂ.本公司控股子公司

     1.天津港保税区环国际贸易有限公司

     注册资本:21万美元

     注册地址:天津港保税区

     法定代表人:杨世樵

     本公司投资总额为14.7万美元,占该公司注册资本的70％。

     主要经营范围：国际贸易、保税货运、船务代办、保税货物汽车运输。

     2.天津市塘沽华港联营集装箱车队

     注册资本:238万元人民币

     注册地址:天津市塘沽区三槐路82号

     法定代表人:张荣森

     本公司投资额为228万元人民币,占该公司注册资本的95.8％

     主要经营范围:集装箱运输、装卸。

     3.天津开发区三环(津港储运)实业有限公司

     注册资本:50万元人民币

     注册地址:天津经济技术开发区

     法定代表人:许健

     本公司投资额为45万元人民币,占该公司注册资本的90％。

     主要经营范围:货物储存、汽车运输、汽车修理、旅馆业、 劳务信息。

     4.天津港储运股份有限公司北京公司

     注册资本:80万元人民币

     注册地址:北京市朝阳区华严里10号

     法定代表人:张放

     本公司投资额为60万元人民币,占该公司注册资本的75％。

     主要经营范围:商品储存、装卸搬运、货运代理、信息咨询 、劳务信息。

     Ｃ.本公司参股子公司

    天津津昌储运有限公司 207.57万美元 50％ 中外合资

    天津百利纸品有限公司 48.00万美元 40％ 中外合资

    天津港保税区天保国际

    仓储发展有限公司 1254万元人民币 20％ 国内联营

    海南新港湾轮船有限公司100万元人民币 5％ 国内联营

    业务展望

     本公司的发展目标是加强和巩固本公司在天津港总体功能中的地位和作用，努力拓展业务范围，发展多元经营，把本公司建成集港口装卸、储、运、工、商、贸、金融为一体的综合型企业集团。

     <1>配合开发天津港南疆码头的整体规划。本公司根据港口发 展目标及煤炭货源南移趋势，建设与煤码头配套的码头泊位、储运货场及铁路专用线，建立储运业新的经济生长点。

     <2>完善服务功能。本公司将以陆运为主，同时购置船舶，发 展海运业务，形成海陆联运一条龙服务。

     <3>拓展经营领域。本公司将逐步开展国际贸易、货运代理等 业务，向综合型、集团化发展。

    风险因素

     1.投资环境

     天津港是我国北方大港、京津门户、三北地区的入海口，是我国沿海重要的国际性运输枢纽港。北京、天津二大直辖市及环渤海地区交通发达，经济繁荣，对外贸易发展较快：三北地区是我国煤炭和其他矿产资源集中的地方，而这些资源的主要消费者却分布在繁荣的沿海省市。因此这些货物流动主要是由内陆省份运至沿海港口，再通过海路运至沿海经济发达省市，以供当地使用或出口。天津港地理位置、自然条件优越，近年来天津港已成为我国沿海三十四个港口中建设速度较快、吞吐量和利润等指标增长幅度最大的港口。最近，国家国有资产管理局，中国经济效益纵深行组委会公布了“中国的脊梁国有企业500强”名单，天津港务局列第66位，位 于天津市九家进入500强企业中的第一位和全国沿海港口的第二位 。

     目前天津市政府已把包括天津港在内的滨海新区列为今后全市经济发展的重点，这给作为滨海新区龙头的天津港带来新的机遇，天津港确定了重点建设开发南疆，继续建设北疆，认真做好海河通航工作的战略目标，天津港具有良好的发展前景。

     本公司储存库场位于天津港区内，距码头前沿近，是港口码头库场的延伸，是天津港集疏运系统的重要组成部分。本公司储存库场的内外贸物资中转成本低，较其他仓储运输企业更能利用和发挥港口优势。

     二、投资风险

     投资者在评价本公司股票价值时，除本上市公告书提供的其他材料外，应特别注意下述各项风险因素。

     (1)、行业风险

     港口仓储运输业是国家重点支持发展的行业，是港口集疏运系统的重要组成部分。目前因我国公路运输能力低，铁路运输大宗货类到港与船舶到港不均衡等因素将使港口储存业务受到影响。随着码头泊位数量的增加和装备水平的提高，公路、铁路疏运能力的增强，港口储运业务会有更大发展，行业风险趋于减小。

     (2)、经营风险

     本公司的主营业务实际上就是在客户货物储存、运输过程中提供毂务，其生产形式具有点多、分散、流动、线长等特点，本公司的服务质量，在客户中的信誉以及铁路运输能力、燃油、电力等能源的价格和保证程度，影响本公司的正常生产经营活动和经济效益。本公司参与天津港南疆码头的建设，投资量大、回收期较长，本公司营业收入在近期内较骓保证快速增长，存在一定的经营风险。

     (3)市场风险

     随着天津港的发展，仓储运输业发展迅速。目前天津市塘沽区及附近地区已出现从事储运业务的企业达400多家，储运业市场竞 争激烈。

     (4)政策风险

     外贸货物进出口是天津港的主要业务，国际政治经济形势的变化和国家对外贸易政策的改变，天津港的货物吞吐量将受影响，从而影响本公司的储运业务；另外国家在天津港附近兴建、扩建港口，也将影响本公司的生产经营。

     (5)、我国证券市场尚属试点阶段，有关的政策法规有待逐步 完善。目前，我国证券市场投机性较强，股票价格波动较大，这些因素均可能导致本公司股票价格偏离自身的经营业绩，投资者应注意股市风险。

    报表说明

     主要会计政策:

     A.公司执行的会计制度

     公司执行财政部、国家体改委制定的《股份制试点企业会计制度》及《股份制试点企业财务管理若干问题的暂行规定》。

     B.会计期间:采用公历制，即每年1月1日至12月31日止。

     C.合并报表的编制范围及编制方法。

     公司财务报表系反映公司本部财务状况和经营成果的报表。

     a.本部报表系反映公司本部财务状况和经营成果的报表。

     b.合并报表

     合并单位名称 占被投资公司

    天津港储运股份有限公司(本部) 注册资本比例

    天津港三环物资贸易公司 100％

    天津港保税区三环国际仓储服务有限公司 100％

    天津港保税区三环物流实业发展有限公司 100％

    天津市塘沽华港联营集装箱车队 95.8％

    天津开发区三环(津港储运)实业有限公司 90％

    天津港储运股份有限公司北京公司 75％

    天津港保税区三环国际贸易有限公司 70％

     公司对上述拥有的全资子公司及投资比例占50％以上合并报表的控股公司按“权益法”进行核算，在合并报表时，对内部往来、长期投资、股本等科目进行了抵销。

     D.记帐原则：为权责发生制；各项财产物资按取得时的实际成本计价。

     E.存货计价方法

     公司材料、燃料等按计划成本计价，月末结算储运成本时，调整成本差异。低值易耗品领用时采用一次摊销法。

     F.坏帐处理方法：公司采用直接核销法处理坏帐损失。

     G.长期投资核算方法

     a.债券投资：公司购入的在一年内不能变现或不准备变现的债券，采用成本法核算。

     b.股权投资：公司购入的股票按实际支付的款项记帐，实际支付款项中含有已宣告发放股利的扣除列入其他应收股利后入帐。

     公司向其他企业投出的期限在一年以上，投资额占被投资单位注册资金20％以上，采用权益法，其中占50％以上的合并报表，投资额占被投资单位注册资金20％以下，采用成本法核算。

     H.固定资产及其折旧

     公司固定资产按实际成本计价，并按企业财务制度规定分类和确定折旧年限，全部固定资产采用直线法计算折旧，按原值的4％ 计留残值。

     I.无形资产及其折旧

     根据财政部财会(95)14号文件规定，企业购入职工宿舍房屋使用权，按实际支付的价款，作为无形资产管理。

     J.税项

     营业税：运输收入按3％税率缴纳，堆存收入按5％税率缴纳。

     增值税:维修收入及销售材料收入均按6％税率缴纳。

     城建税、教育费附加、城市防洪设施维护费分别按实际应缴流转税额的7％、3％、1％缴纳。

     所得税:按应纳税所得额的33％税率缴纳。

     K.利润分配

     根据有关财务制度及法规，公司按税后利润提取10％的法定盈 余公积金。提取10％的公益金。其余按董事会决议进行预分配。

     (2)财务报表项目附注(金额单位:人民币元)

     A.应收帐款 1995年12月31日 占％ 1994年12月31日

     17779011.86 8089311.33

     a.帐龄在一年以内17395243.89 97.84％

     b.帐龄在一年以上两年以内329276.87 1.85％

     c.帐龄在两年至三年的 54491.10 0.31％

     以上没有持本公司5％以上股东单位的欠款。

     B.其他应收款 1995年12月31日 ％ 1994年12月31日

     2298143.94 9054091.87

     帐龄在一年以内 2298143.94 100％

     C.存货 1995年12月31日 4155251.97