每日必读
目录
一、重要提示
二、公司基本情况简介
三、会计数据和业务数据摘要
四、股本变动及股东情况
五、董事、监事和高级管理人员
六、公司治理结构
七、股东大会情况简介
八、董事会报告
九、监事会报告
十、重要事项
十一、财务会计报告
十二、备查文件目录
一、重要提示
1、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、董事陈岚先生因工作原因，不能亲自出席董事会，委托董事陈灏先生代行表决
权。其余董事均出席了会议。
3、公司负责人董事长俞敏亮先生、首席执行官杨卫民先生，主管会计工作负责人
执行总裁陈灏先生、首席财务官彭其前先生，会计机构负责人执行经理卢正刚先生声明
：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：上海锦江国际酒店发展股份有限公司
公司英文名称：Shanghai Jinjiang International Hotels Development Co., L
td.
公司英文名称缩写：JJIH
2、公司法定代表人：俞敏亮
3、公司董事会秘书：康鸣
联系地址：上海市广东路51号5楼
电话：86-21-63217132
传真：86-21-63217720
E-mail：KM@jinjianghotels.com
公司证券事务代表：胡暋
联系地址：上海市广东路51号5楼
电话：86-21-63217132
传真：86-21-63217720
E-mail：KM@jinjianghotels.com
4、公司注册地址：上海市浦东新区浦电路389号12楼
公司国际互联网网址：http://www.jinjianghotels.com
5、公司信息披露报纸名称：《上海证券报》、《香港商报》
登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点：公司董事会秘书室
6、公司股票上市交易所：上海证券交易所
公司股票简称：锦江酒店（A股） 锦江B股（B股）
公司股票代码：600754（A股） 900934（B股）
7、其他有关资料
公司首次注册登记日期：1993年6月9日
公司首次注册登记地点：上海
公司法人营业执照注册号：企股沪总字第019036号
公司税务登记号码：地税沪字310044132203715号
公司聘请的境内会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
公司聘请的境内会计师事务所办公地址：湖滨路202号普华永道中心11楼
公司聘请的境外会计师事务所名称：普华永道中国有限公司
公司聘请的境外会计师事务所办公地址：湖滨路202号普华永道中心11楼
三、会计数据和业务数据摘要
（一）本报告期主要财务数据
单位:元 币种:人民币
利润总额 197,461,077
净利润 145,233,316
扣除非经常性损益后的净利润 118,718,151
主营业务利润 581,990,952
其他业务利润 6,458,423
营业利润 101,115,157
投资收益 96,567,721
补贴收入 6,977,038
营业外收支净额 -7,198,839
经营活动产生的现金流量净额 188,870,135
现金及现金等价物净增加额 -345,349,121
（二）国内外会计准则差异
单位:千元 币种:人民币
项目 净利润
本期数 上期数
按中国会计制度 145,233 39,253
按国际会计准则调整项目：
对合营企业及联营企业的投资 4,273 3,599
递延汇兑损失的摊销 -5,353 -4,282
关联方交易净收益及负商誉 5,693
商誉的摊销及转回 3,639
交易性投资及可供出售的投资
-1,159 1,159
的市价高于帐面成本
以无需偿还的资金购买的资产 433 363
无需支付的应付款项 280 154
递延税项 7,017
按国际会计准则 150,724 49,578
项目 股东权益
期初数 期末数
按中国会计制度 1,767,650 1,876,571
按国际会计准则调整项目：
对合营企业及联营企业的投资 -14,241 -9,968
递延汇兑损失的摊销 9,765 4,412
关联方交易净收益及负商誉
商誉的摊销及转回
交易性投资及可供出售的投资
1,159 -
的市价高于帐面成本
以无需偿还的资金购买的资产 -1,802 -1,369
无需支付的应付款项 -
递延税项 7,017
按国际会计准则 1,762,531 1,876,663
（三）扣除非经常性损益项目和金额
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金 额
处置除公司产品外的其他资产产生的损益 16,332,589
各种形式的政府补贴 6,977,038
短期投资收益 1,485,860
扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 229,987
以前年度已经计提各项减值准备的转回 6,168,838
所得税影响数 -4,679,147
合计 26,515,165
（四）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
单位:
元 币种:人民币
主要会计数据 2004年
主营业务收入 863,700,493
利润总额 197,461,077
净利润 145,233,316
扣除非经常性损益的净利润 118,718,151
2004年末
总资产 2,271,972,022
股东权益 1,876,570,618
经营活动产生的现金流量净额 188,870,135
主要财务指标 2004年
每股收益（全面摊薄） 0.241
净资产收益率（全面摊薄）%） 7.74
扣除非经常性损益的净利润的净
6.33
资产收益率（全面摊薄）（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 0.313
每股收益（加权平均） 0.241
扣除非经常性损益的净利润的每
0.197
股收益（全面摊薄）
扣除非经常性损益的净利润的每
0.197
股收益（加权平均）
净资产收益率（加权平均）%） 7.96
扣除非经常性损益的净利润的净
6.50
资产收益率（加权平均）（%）
2004年末
每股净资产 3.11
调整后的每股净资产 3.08
主要会计数据 2003年
主营业务收入 796,923,322
利润总额 57,436,889
净利润 39,252,702
扣除非经常性损益的净利润 21,148,137
2003年末
总资产 2,361,453,717
股东权益 1,767,649,941
经营活动产生的现金流量净额 190,470,558
主要财务指标 2003年
每股收益（全面摊薄） 0.065
净资产收益率（全面摊薄）%） 2.22
扣除非经常性损益的净利润的净
1.20
资产收益率（全面摊薄）（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 0.316
每股收益（加权平均） 0.065
扣除非经常性损益的净利润的每
0.035
股收益（全面摊薄）
扣除非经常性损益的净利润的每
0.035
股收益（加权平均）
净资产收益率（加权平均）%） 2.20
扣除非经常性损益的净利润的净
1.18
资产收益率（加权平均）（%）
2003年末
每股净资产 2.93
调整后的每股净资产 2.89
主要会计数据 本期比上期
主营业务收入 增减(%)
利润总额 8.38
净利润 243.79
扣除非经常性损益的净利润 270.00
461.36
本期比上期
总资产 增减(%)
股东权益 -3.79
经营活动产生的现金流量净额 6.16
-0.84
主要财务指标 本期比上期
每股收益（全面摊薄） 增减(%)
净资产收益率（全面摊薄）%） 270.77
扣除非经常性损益的净利润的净 5.52
资产收益率（全面摊薄）（%） 5.13
每股经营活动产生的现金流量净额
每股收益（加权平均） -0.95
扣除非经常性损益的净利润的每 270.77
股收益（全面摊薄） 462.86
扣除非经常性损益的净利润的每
股收益（加权平均） 462.86
净资产收益率（加权平均）%）
扣除非经常性损益的净利润的净 5.76
资产收益率（加权平均）（%） 5.32
本期比上期
每股净资产 增减(%)
调整后的每股净资产 6.14
6.57
主要会计数据 2002年
主营业务收入 834,198,862
利润总额 77,771,117
净利润 61,007,103
扣除非经常性损益的净利润 21,543,864
2002年末
总资产 2,576,337,953
股东权益 1,782,589,078
经营活动产生的现金流量净额 164,922,778
主要财务指标 2002年
每股收益（全面摊薄） 0.101
净资产收益率（全面摊薄）%） 3.42
扣除非经常性损益的净利润的净
0.73
资产收益率（全面摊薄）（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 0.273
每股收益（加权平均） 0.101
扣除非经常性损益的净利润的每
0.036
股收益（全面摊薄）
扣除非经常性损益的净利润的每
0.036
股收益（加权平均）
净资产收益率（加权平均）%） 3.49
扣除非经常性损益的净利润的净
1.23
资产收益率（加权平均）（%）
2002年末
每股净资产 2.96
调整后的每股净资产 2.71
（五）按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求
计算的净资产收益率及每股收益
单位:元 币种:人民币
净资产收益率（%）
报告期利润
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 31.01 31.89
营业利润 5.39 5.54
净利润 7.74 7.96
扣除非经常性损益后的净利润 6.33 6.50
每股收益
报告期利润
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 0.965 0.965
营业利润 0.168 0.168
净利润 0.241 0.241
扣除非经常性损益后的净利润 0.197 0.197
（六）报告期内股东权益变动情况及变化原因
单位:元 币种:人
民币
项目 股本 资本公积
期初数 603,240,740 770,963,077
本期增加 282,788
本期减少
本期转回
期末数 603,240,740 771,245,865
变动原因
其中：
项目 盈余公积
法定公益金
期初数 317,894,187 62,495,397
本期增加 50,331,993 16,942,810
本期减少
本期转回 -1,847,493 -615,831
期末数 366,378,687 78,822,376
利润分配、 利润分配、
提取三金增加 提取三金增加
变动原因
下属子公司工 下属子公司工
商注销转回 商注销转回
拟分配
项目
现金股利
期初数 36,194,444
本期增加 96,518,518
本期减少 36,194,444
本期转回
期末数 96,518,518
本年拟分配
现金股利、
变动原因
分配上年度
现金股利
项目 未分配利润
期初数 39,357,493
本期增加 145,233,316
本期减少 147,251,494
本期转回 1,847,493
期末数 39,186,808
本年利润增加、
提取三金减少、
变动原因
分配股利减少
项目 股东权益合计
期初数 1,767,649,941
本期增加 292,366,615
本期减少 183,445,938
本期转回
期末数 1,876,570,618
变动原因
四、股本变动及股东情况
（一）股本变动情况
1、股份变动情况表
单位:股
期初值
一、未上市流通股份
1、发起人股份 255,280,740
其中：
国家持有股份 255,280,740
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份 93,600,000
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 348,880,740
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 98,360,000
2、境内上市的外资
156,000,000
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
已上市流通股份合计 254,360,000
三、股份总数 603,240,740
本次变动增减（＋，－）
公积金转
配股 送股 增发
股
一、未上市流通股份
1、发起人股份
其中：
国家持有股份
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计
二、已上市流通股份
1、人民币普通股
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
已上市流通股份合计
三、股份总数
本次变动增减（＋，－）
期末值
其他 小计
一、未上市流通股份
1、发起人股份 255,280,740
其中：
国家持有股份 255,280,740
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份 93,600,000
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 348,880,740
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 98,360,000
2、境内上市的外资
156,000,000
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
已上市流通股份合计 254,360,000
三、股份总数 603,240,740
2、股票发行与上市情况
(1)前三年历次股票发行情况
2001年1月15日，公司经中国证券监督管理委员会核准增发5000万A股，发行价为每
股人民币10.8元，扣除发行费用，共筹集资金5.19亿元，上述新增股份于2001年1月19
日起在上海证券交易所分批上市，股份总数由553,240,740股增至603,240,740股。
(2)报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。
(3)本报告期末公司无内部职工股。
（二）股东情况
1、报告期末股东总数为75,488户，其中：非流通股股东36户，流通A股股东47,95
0户，流通B股股东27,502户。
2、前十名股东持股情况
单位:股
年度内增 年末持股情
股东名称(全称)
减 况
上海新亚（集团）有限公司 255,280,740
上海国际信托投资有限公司 14,040,000
上海久事公司 12,480,000
上海轮胎橡胶（集团）股份有限
9,360,000
公司
上海市城市建设投资开发总公司 9,360,000
交通银行上海分行 7,800,000
上海市陆家嘴金融贸易区开发股
7,800,000
份有限公司
上海闵行联合发展有限公司 7,800,000
上海证券有限责任公司 3,120,000
中国光大国际信托投资公司 3,120,000
股份类别
股份类别
股东名称(全称) 比例(%) （已流通
或未流
通）
上海新亚（集团）有限公司 42.32 未流通
上海国际信托投资有限公司 2.33 未流通
上海久事公司 2.07 未流通
上海轮胎橡胶（集团）股份有限
1.55 未流通
公司
上海市城市建设投资开发总公司 1.55 未流通
交通银行上海分行 1.29 未流通
上海市陆家嘴金融贸易区开发股
1.29 未流通
份有限公司
上海闵行联合发展有限公司 1.29 未流通
上海证券有限责任公司 0.52 未流通
中国光大国际信托投资公司 0.52 未流通
股东性质
质押或冻 （国有股
股东名称(全称)
结情况 东或外资
股东）
上海新亚（集团）有限公司 国有股东
上海国际信托投资有限公司 法人股东
上海久事公司 法人股东
上海轮胎橡胶（集团）股份有限
法人股东
公司
上海市城市建设投资开发总公司 法人股东
交通银行上海分行 法人股东
上海市陆家嘴金融贸易区开发股
法人股东
份有限公司
上海闵行联合发展有限公司 法人股东
上海证券有限责任公司 法人股东
中国光大国际信托投资公司 法人股东
前十名股东关联关系或一致行动的说明
前十名股东中，上海国际信托投资有限公司为上海市陆家嘴金融贸易区开发股份有
限公司第二大股东、上海证券有限责任公司第二大股东；其他股东之间未知关联关系及
一致行动。
持有本公司5％以上股份的股东为上海新亚（集团）有限公司，代表国家持有上述
股份，年度内持有股份无变动，也无质押或冻结情况。
3、公司控股股东及实际控制人具体情况介绍
（1）控股股东情况
公司的控股股东为上海新亚（集团）有限公司，公司成立于1995年6月16日，法人
代表：俞敏亮，注册资本：72425万元人民币，企业类型：有限责任公司（国有独资）
，经营范围：市国资委授权的国有资产经营与管理，实业投资，物业管理，商务咨上海
锦江国际酒店发展股份有限公司2004年年度报告询及技术培训，国内贸易（除专项规定
），附设分支机构。实际控制人为上海市国有资产监督管理委员会。
（2）实际控制人情况
2003年6月，在锦江（集团）有限公司和上海新亚（集团）有限公司国有资产重组
基础上，组建了大型旅游企业集团——锦江国际（集团）有限公司。锦江国际（集团）
有限公司法人代表：俞敏亮，注册资本：20亿元人民币，企业类型：有限责任公司（国
有独资），经营范围：国有资产经营与管理，企业投资及管理，饭店管理，游乐业配套
服务，国内贸易，物业管理，自有办公楼、公寓租赁，产权经纪及相关项目的咨询（以
上项目涉及许可的凭许可证经营）。锦江国际（集团）有限公司的出资人为上海市国有
资产监督管理委员会。
（3）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
上海市国有资产监督管理委员会
100%
锦江国际（集团）有限公司
100%
上海新亚（集团）有限公司
42.32%
上海锦江国际酒店发展股份有限公司
4、截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。
5、前十名流通股股东持股情况
股东名称 年末持有流通股的数量
陈立民 2,172,593
银丰证券投资基金 1,721,295
普惠证券投资基金 1,701,452
华宝兴业多策略增长证券投资基金 1,223,820
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT 1,168,658
河南海润贸易有限公司 1,165,874
焦洋 1,132,367
光大保德信量化核心证券投资基金 1,081,743
德盛稳健证券投资基金 981,165
陈平 954,799
股东名称 种 类
陈立民 A股
银丰证券投资基金 A股
普惠证券投资基金 A股
华宝兴业多策略增长证券投资基金 A股
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT B股
河南海润贸易有限公司 A股
焦洋 B股
光大保德信量化核心证券投资基金 A股
德盛稳健证券投资基金 A股
陈平 B股
前十名流通股股东关联关系未知。
五、董事、监事和高级管理人员
（一）董事、监事、高级管理人员情况
1、董事、监事、高级管理人员基本情况
单位:股
姓名 职务
俞敏亮 董事长
沈懋兴 副董事长
副董事长兼
杨卫民
首席执行官
张宝华 副董事长
刘宁 董事
董事兼
陈灏
执行总裁
张行 董事
陈岚 董事
王曾金 董事
凌晨 董事
王方华 独立董事
戴继雄 独立董事
张伏波 独立董事
季岗 独立董事
吴友富 独立董事
王行泽 监事长
王志成 监事
戴春年 监事
陈君瑾 监事
蒋平 监事
周怡 监事
周启全 监事
陈卫民 副总裁
孙平 副总裁
彭其前 首席财务官
康鸣 董事会秘书
姓名 性别 年龄
俞敏亮 男 47
沈懋兴 男 54
杨卫民 男 50
张宝华 男 53
刘宁 男 40
陈灏 男 54
张行 女 44
陈岚 男 39
王曾金 男 38
凌晨 男 27
王方华 男 61
戴继雄 男 45
张伏波 男 42
季岗 男 47
吴友富 男 53
王行泽 男 49
王志成 男 48
戴春年 男 54
陈君瑾 女 43
蒋平 女 46
周怡 女 45
周启全 男 54
陈卫民 男 52
孙平 女 48
彭其前 男 34
康鸣 男 33
姓名 任期起始日期
俞敏亮 2003-08-12
沈懋兴 2003-08-12
杨卫民 2003-08-12
张宝华 2003-08-12
刘宁 2003-08-12
陈灏 2003-08-12
张行 2003-08-12
陈岚 2003-08-12
王曾金 2003-08-12
凌晨 2003-08-12
王方华 2003-08-12
戴继雄 2003-08-12
张伏波 2003-08-12
季岗 2003-08-12
吴友富 2003-08-12
王行泽 2003-08-12
王志成 2003-08-12
戴春年 2003-08-12
陈君瑾 2003-08-12
蒋平 2003-08-12
周怡 2003-08-12
周启全 2003-08-12
陈卫民 2003-08-12
孙平 2003-08-12
彭其前 2003-10-28
康鸣 2003-08-12
姓名 任期终止日期
俞敏亮 2006-06-30
沈懋兴 2006-06-30
杨卫民 2006-06-30
张宝华 2006-06-30
刘宁 2006-06-30
陈灏 2006-06-30
张行 2006-06-30
陈岚 2006-06-30
王曾金 2006-06-30
凌晨 2006-06-30
王方华 2006-06-30
戴继雄 2006-06-30
张伏波 2006-06-30
季岗 2006-06-30
吴友富 2006-06-30
王行泽 2006-06-30
王志成 2006-06-30
戴春年 2006-06-30
陈君瑾 2006-06-30
蒋平 2006-06-30
周怡 2006-06-30
周启全 2006-06-30
陈卫民 2006-06-30
孙平 2006-06-30
彭其前 2005-10-27
康鸣 2006-06-30
年初持
姓名
股数
俞敏亮 10,920
沈懋兴 0
杨卫民 0
张宝华 10,920
刘宁 1,300
陈灏 0
张行 0
陈岚 0
王曾金 0
凌晨 0
王方华 0
戴继雄 1,000
张伏波 0
季岗 0
吴友富 0
王行泽 0
王志成 10,284
戴春年 0
陈君瑾 0
蒋平 0
周怡 0
周启全 0
陈卫民 0
孙平 0
彭其前 0
康鸣 0
年末持
姓名
股数
俞敏亮 10,920
沈懋兴 0
杨卫民 0
张宝华 10,920
刘宁 1,300
陈灏 0
张行 0
陈岚 0
王曾金 0
凌晨 0
王方华 0
戴继雄 1,000
张伏波 0
季岗 0
吴友富 0
王行泽 0
王志成 10,284
戴春年 0
陈君瑾 0
蒋平 0
周怡 0
周启全 0
陈卫民 0
孙平 0
彭其前 0
康鸣 0
股份增 变动
姓名
减数 原因
俞敏亮
沈懋兴
杨卫民
张宝华
刘宁
陈灏
张行
陈岚
王曾金
凌晨
王方华
戴继雄
张伏波
季岗
吴友富
王行泽
王志成
戴春年
陈君瑾
蒋平
周怡
周启全
陈卫民
孙平
彭其前
康鸣
董事、监事、高级管理人员主要工作经历：
(1)俞敏亮，曾任上海新亚（集团）股份有限公司总经理，上海新亚（集团）有限
公司总经理、党委书记，锦江（集团）有限公司董事长、党委书记；现任锦江国际（集
团）有限公司董事长、党委书记、首席执行官。
(2)沈懋兴，曾任锦江（集团）有限公司副总裁、总裁、党委副书记；现任锦江国
际（集团）有限公司党委副书记、副董事长、首席运营官（执行总裁），上海锦江国际
实业投资股份有限公司董事长等职。
(3)杨卫民，曾任新锦江大酒店总经理、锦江（集团）有限公司副总裁；现任上海
锦江国际酒店发展股份有限公司首席执行官。
(4)张宝华，曾任上海新亚（集团）股份有限公司副总经理、资深副总经理；现任
锦江国际（集团）有限公司总裁助理、上海锦江国际旅游股份有限公司副董事长、上海
锦江国际实业投资股份有限公司董事等职。
(5)刘宁，曾任上海新亚（集团）股份有限公司常务副总经理、总经理；现任锦江
国际（集团）有限公司总裁助理。
(6)陈灏，曾任上海天诚大酒店总经理、上海新亚（集团）股份有限公司执行经理
、代总经理；现任上海锦江国际酒店发展股份有限公司执行总裁。
(7)张行，曾任上投实业投资有限公司副总经理；现任上投实业投资有限公司总经
理。
(8)陈岚，曾任上海久事公司浦东公司内贸部业务经理；现任上海久事公司资产经
营部项目经理。
(9)王曾金，曾任上海轮胎橡胶（集团）股份有限公司资产与发展部经理助理、资
产财务部资产副总监、资产总监；现任上海轮胎橡胶（集团）股份有限公司总经济师兼
管理部资产总监。
(10)凌晨，现任上海市城市建设开发总公司资产管理部业务主管。
(11)王方华，曾任上海交通大学管理学院副院长、常务副院长；现任上海交通大学
管理学院院长。
(12)戴继雄，曾任上海财经大学会计学院硕士生导师；现任上海复兴高科技（集团
）有限公司财务副总监。
(13)张伏波，曾任君安证券上海总部总经理、国泰君安证券总裁助理；现任兴安证
券有限公司副总经理。
(14)季岗，曾任闸北区商业委员会主任、闸北区经济委员会主任；现任上海实业集
团崇明东滩投资有限公司副总裁。
(15)吴友富，曾任上海外国语大学英语系副教授、工商管理研究生导师、教授、校
长助理、校党委副书记；现任上海外国语大学党委书记、副校长。
(16)王行泽，曾任总政南京政治学院训练部副部长、上海新亚（集团）有限公司纪
委专职委员、党委办公室副主任、办公室副主任、纪委副书记；现任上海锦江国际酒店
发展股份有限公司纪委书记、工会主席。
(17)王志成，曾任上海新亚（集团）股份有限公司南京饭店副总经理、总经理、党
支部书记；现任上海锦江国际酒店发展股份有限公司南京饭店总经理。
(18)戴春年，曾任上海新亚（集团）股份有限公司计财部副经理，新亚集团房地产
经营公司联合党支部副书记兼新亚集团经贸公司财务主管；上海新亚（集团）股份有限
公司审计室主任；现任上海锦江国际酒店发展股份有限公司审计室主任。
(19)陈君瑾，曾任锦江国际酒店管理公司计财部财务主管、计财部总监助理；现任
锦江国际酒店管理公司计财部副总监。
(20)蒋平，曾任上海陆家嘴金融贸易区开发公司企管部经理；现任上海陆家嘴金融
贸易区开发公司副总经理。
(21)周怡，曾任交通银行上海分行财务会计处副处长；现任交通银行上海分行市场
营销部总经理。
(22)周启全，曾任上海闵行联合发展有限公司计划财务部科长、副经理；现任上海
闵行联合发展有限公司计划财务部经理。
(23)陈卫民，曾任华亭（集团）有限公司总裁助理、锦江国际酒店管理公司副总经
理；现任上海锦江国际酒店发展股份有限公司副总裁。
(24)孙平，曾任上海肯德基有限公司副总经理、上海新亚（集团）股份有限公司执
行经理；现任上海锦江国际酒店发展股份有限公司副总裁。
(25)彭其前，马来西亚籍，曾任永道会计师事务所高级审计师、毕马威华振会计师
事务所高级经理；现任上海锦江国际酒店发展股份有限公司首席财务官。
(26)康鸣，曾任上海新亚（集团）股份有限公司董秘室主管、董事会秘书；现任上
海锦江国际酒店发展股份有限公司董事会秘书。
2、在股东单位任职情况
姓名 股东单位名称
俞敏亮 锦江国际（集团）有限公司
沈懋兴 锦江国际（集团）有限公司
张宝华 锦江国际（集团）有限公司
刘 宁 锦江国际（集团）有限公司
张 行 上海市上投实业有限公司
陈 岚 上海久事公司
上海轮胎橡胶（集团）股份
王曾金
有限公司
凌 晨 上海市城市建设开发总公司
上海陆家嘴金融贸易区开发
蒋 平
股份有限公司
周 怡 交通银行上海分行
周启全 上海闵行联合发展有限公司
姓名 担任的职务
俞敏亮 董事长、首席执行官
副董事长、首席运营
沈懋兴
官、执行总裁
张宝华 总裁助理
刘 宁 总裁助理
张 行 总经理
陈 岚 资产经营部项目经理
总经济师
王曾金
兼管理部资产总监
凌 晨 业务主管
蒋 平 副总经理
周 怡 市场营销部总经理
周启全 计划财务部经理
姓名 任期期间
俞敏亮 2003.6－至今
沈懋兴 2003.6－至今
张宝华 2003.7－至今
刘 宁 2003.7－至今
张 行 1996.1－至今
陈 岚 2003.4－至今
王曾金 2001.8－至今
凌 晨 2000.7－至今
蒋 平 2002.6－至今
周 怡 2001.2－至今
周启全 2001.2－至今
是否在股东单位
姓名
领取报酬津贴
俞敏亮 是
沈懋兴 是
张宝华 是
刘 宁 是
张 行 是
陈 岚 是
王曾金 是
凌 晨 是
蒋 平 是
周 怡 是
是
周启全
（二）截止本报告期末公司无董事、监事、高管在其他单位任职。
（三）董事、监事、高级管理人员报酬情况
本公司按照董事会通过的有关经营层分配决议，依据公司全年经营工作目标完成情
况，经考核确定公司高级管理人员的报酬。
依据2003年召开的公司2002年度股东大会决议，独立董事的年度津贴标准为人民币
4万元/年（含税）。
公司现任董事、监事及高级管理人员共26人，在公司领取报酬的董事、监事和高级
管理人员共计15人，本年度报酬总额为206万元，其中年度报酬为20万元以上的共3人，
10-20万元的共5人，10万元以下为7人。
在公司领取报酬金额最高的前三名董事的报酬总额为46.5万元，金额最高的前三名
高级管理人员的报酬总额为99.9万元。
不在公司领取报酬的董事：俞敏亮、沈懋兴、张宝华、刘宁、张行、陈岚、王曾金
、凌晨；不在公司领取报酬的监事：蒋平、周怡、周启全。以上董事、监事均在股东单
位领取报酬、津贴。
（四）本报告期内公司无董事、监事、高管离任。
（五）公司员工情况
截止报告期末，公司共有在册员工为3,935人，其中生产技术人员3211人，销售人
员92人，财务人员198人，行政人员434人。员工中硕士7人，本科114人，大专675人，
中专535人，高中1297人，高级职称（含高级技师）32人，中级职称（含中级技师）19
9人。公司离退休职工1,227人，
六、公司治理结构
（一）公司治理的情况
公司一贯按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等有关法律法规的
要求规范运作，公司的运作和管理符合中国证监会有关上市公司治理规范性文件的要求
。
1、关于股东和股东大会。公司能根据《股东大会规范意见》的要求和公司制定的
《股东大会议事规则》以及《公司章程》的要求召集、召开股东大会，平等对待所有股
东，保证每位股东参加会议并充分行使咨询权和表决权。
2、关于控股股东与上市公司。公司与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务
等方面严格实行“五分开”，各自独立核算，独立承担责任和风险。
3、关于董事与董事会。公司严格按照《公司法》、《公司章程》的规定程序选举
董事；公司董事会人数和人员构成符合法律、法规的要求，公司各位董事能够依据《董
事会议事规则》等制度，认真出席董事会会议，履行了诚信和勤勉的职责。
4、关于监事和监事会。公司监事会能够依据《监事会议事规则》等制度，定期召
开监事会会议，并以认真负责的态度列席董事会会议，履行对董事、高级管理人员的履
职情况及公司财务的监督与检查责任，并发表独立意见。
5、关于公司相关利益者。公司能够充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现
股东、员工、社会等各方利益的协调平衡，共同推动公司持续、健康的发展。
6、关于信息披露和透明度。公司董事会秘书负责公司的信息披露工作、接待股东
来访和咨询；公司确保信息披露的真实、准确、完整、及时，并已制订了《投资者关系
管理制度》、《信息披露管理制度》等，切实保证投资者能平等地获得有关信息。
（二）独立董事履行职责情况
1、独立董事参加董事会的出席情况
本年应参加 亲自出席
独立董事姓名
董事会次数 （次）
王方华 9 9
戴继雄 9 9
张伏波 9 9
季岗 9 9
吴友富 9 9
委托出席 缺 席
独立董事姓名 备注
（次） （次）
王方华
戴继雄
张伏波
季岗
吴友富
2、报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事
项提出异议。
（三）公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
1、业务方面：本公司在业务方面独立于控股股东，具有独立完整的业务及自主经
营能力。
2、人员方面：本公司与控股公司在劳动、人事及工资管理等方面是独立的。公司
首席执行官、执行总裁、副总裁、首席财务官等高级管理人员均在本公司领取薪酬。
3、资产方面：本公司拥有独立的采购和销售系统。
4、机构方面：本公司设立了完全独立于控股股东的组织机构，不存在与控股股东
职能部门之间的从属关系。
5、财务方面：本公司设立了独立的财会部门，并建立了独立的会计核算体系和财
务管理制度。
（四）高级管理人员的考评及激励机制
本公司按照董事会通过的有关经营层分配决议，依据公司全年经营工作目标完成情
况，经考核确定公司高级管理人员的报酬。公司将按照市场化原则不断完善考评及激励
机制，使高级管理人员的薪酬收入与管理水平、经营业绩紧密挂钩，以充分调动和激发
高级管理人员的积极性和创造力，以效益为中心，实现股东价值最大化。
七、股东大会情况简介
（一）年度股东大会情况
2004年5月11日在《上海证券报》、《香港商报》刊登了公司关于召开2003年度股
东大会的公告。公司2003年度股东大会于2004年6月11日在上海长城假日酒店召开，出
席会议的股东及股东代表共75名，代表股权340,104,565股，占公司总股本的56.39%，
其中B股股东及股东代表有25名，代表股权1,876,805股，符合《中华人民共和国公司法
》和公司章程的有关规定。
经大会审议表决，通过了“2003年度董事会报告”、“2003年度监事会报告”、“
2003年度财务决算报告”、“2003年度利润分配方案”、“关于支付会计师事务所审计
费用的议案”、“关于续聘境内外会计师事务所的议案”、“关于修改公司章程部分条
款的议案”等决议。
股东大会决议公告已于2004年6月12日刊登在《上海证券报》、《香港商报》上。
（二）临时股东大会情况
2004年11月26日在《上海证券报》、《香港商报》刊登了公司第四届董事会第十六
次会议决议和召开2004年临时股东大会公告。公司2004年临时股东大会于2004年12月2
8日在上海建国宾馆召开，出席会议的股东及股东代表共72名，代表股权321,507,083股
，占公司总股本的53.30%，其中B股股东及股东代表有13名，代表股权1,471,445股，符
合《中华人民共和国公司法》和公司章程的有关规定。
经大会审议表决，通过了“关于增资武汉锦江国际大酒店有限公司的议案”、“关
于投资成立上海锦江国际旅馆投资有限公司的议案”的决议。
临时股东大会决议公告已于2004年12月29日刊登在《上海证券报》、《香港商报》
上。
八、董事会报告
（一）报告期内整体经营情况的讨论与分析
本报告期，实现主营业务收入8.6亿元，同比增长8.4%；实现主营业务利润5.8亿元
，同比增长21.2%；实现净利润14523.3万元，同比增长270.0%。
酒店业方面，公司下属酒店全年客房平均出租率为80%，比去年同期增长12个百分
点，平均房价同比上升24%。在酒店管理方面，公司管理的星级酒店已近80家。公司参
股的锦江之星旅馆有限公司投资、加盟和管理的经济型酒店已达65家（含签约筹建，其
中已开业45家）。
餐饮业方面，上海新亚大家乐餐饮有限公司全年实现营业收入1.8亿元，“大家乐
”上海第一家旗舰店于2004年11月开业，“新亚大包”通过整合门店数为75家；上海肯
德基有限公司稳步拓展网点，餐厅总数已达143家，全年实现营业收入13.1亿元，同比
增长25%，居上海快餐业第一；上海吉野家快餐有限公司已开设11家门店。公司持有30
%股权的静安面包房门店数已达31家。
（二）报告期公司经营情况
1、公司主营业务的范围及其经营情况
(1)公司主营业务经营情况的说明
公司主营业务为酒店、餐饮等业务。
(2)主营业务分行业情况表
单位:元 币种:人民币
分行业 主营业务收入
酒店业务 583,965,493
酒店管理业务 79,179,707
连锁餐饮业务 102,373,792
贸易业务 91,215,977
其他业务 6,965,524
合计 863,700,493
其中:关联交易 120,161,703
占主营业务收入
分行业
比例(%)
酒店业务 67.61
酒店管理业务 9.17
连锁餐饮业务 11.85
贸易业务 10.56
其他业务 0.81
合计 /
其中:关联交易 13.91
分行业 主营业务利润
酒店业务 457,446,591
酒店管理业务 70,535,539
连锁餐饮业务 48,152,810
贸易业务 4,510,682
其他业务 1,345,330
合计 581,990,952
其中:关联交易 52,187,921
占主营业务利润
分行业
比例(%)
酒店业务 78.60
酒店管理业务 12.12
连锁餐饮业务 8.27
贸易业务 0.78
其他业务 0.23
合计 /
其中:关联交易 8.97
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易金额68,792,
392元。
(3)占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品
单位:元 币种:人民币
分行业或分产品 主营业务收入
酒店业务 583,965,493
酒店管理业务 79,179,707
连锁餐饮业务 102,373,792
贸易业务 91,215,977
分行业或分产品 主营业务成本
酒店业务 98,220,753
酒店管理业务 4,292,375
连锁餐饮业务 49,040,080
贸易业务 86,589,081
分行业或分产品 毛利率(%)
酒店业务 83.18
酒店管理业务 94.58
连锁餐饮业务 52.10
贸易业务 5.07
(4)主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
2003年12月，本公司与锦江国际（集团）有限公司进行资产置换，公司剥离了非主
营业务资产，置入了锦江国际酒店管理有限公司，增加了酒店管理业务，使主营业务结
构发生变化。
(5)主营业务盈利能力与上年相比发生重大变化的原因说明
主要系公司投资的酒店盈利增长，同时主营增加了酒店管理业务，使主营业务盈利
能力发生变化。
2、公司控股公司及参股公司的2004年度经营情况及业绩：
①锦江国际酒店管理有限公司系公司控股100%的子公司，注册资本10000万元，主
要业务为饭店管理，报告期末总资产22524万元，主营业务收入17002万元，税后利润3
475万元。
②上海新亚-汤臣大酒店有限公司系公司参股50％的合营企业，注册资本2434万美
元，主要业务为经营酒店及餐饮，报告期末总资产37265万元，主营业务收入18229万元
，酒店经营利润(GOP)7334万元，税后利润2589万元。
③上海扬子江大酒店有限公司系公司参股40％的联营企业，注册资本530万美元，
主要业务为经营酒店及餐饮，报告期末总资产22568万元，主营业务收入16337万元，酒
店经营利润(GOP)11240万元，税后利润4262万元。
④上海海仑宾馆有限公司系公司控股66.67％的子公司，注册资本1500万美元，主
要业务为经营酒店及餐饮，报告期末总资产14713万元，主营业务收入14917万元，酒店
经营利润(GOP)6783万元，税后利润2960万元。
⑤上海建国宾馆系公司控股65％的子公司，注册资本833万美元，主要业务为经营
酒店及饮食，报告期末总资产11004万元，主营业务收入13836万元，酒店经营利润 (G
OP)4849万元，税后利润1508万元。
⑥上海肯德基有限公司系公司参股49％的联营企业，注册资本1501万美元，主要业
务为西式快餐，报告期末总资产47525万元，主营业务收入131201万元，税后利润1059
6万元。
⑦上海新亚大家乐有限公司系公司参股50％的合营企业，注册资本6867万元，主要
业务为中西餐饮，报告期末总资产8576万元，主营业务收入17986万元，税后利润-271
万元。
⑧上海新亚富丽华餐饮股份有限公司系公司参股41％的联营企业，注册资本3500万
元，主要业务为中式餐饮，报告期末总资产5302万元，主营业务收入4835万元，税后利
润330万元。
⑨杭州肯德基有限公司系公司参股8%的联营企业，注册资本7424万元，主要业务为
西式餐饮，报告期末总资产43645万元，主营业务收入128389万元，税后利润17530万元
。
3、投资收益对公司净利润影响达到10%以上的参股公司的经营情况及业绩
单位:万元 币种:人
民币
业务性 主要产品
公司名称
质 或服务
上海扬子江大酒店有限公司 酒店业 酒店及餐饮
上海肯德基有限公司 餐饮业 西式快餐
参股公司贡献
公司名称 净利润
的投资收益
上海扬子江大酒店有限公司 4,262 1,705
上海肯德基有限公司 10,596 5,192
占上市公司净利
公司名称
润的比重(%)
上海扬子江大酒店有限公司 11.74
上海肯德基有限公司 35.75
（三）公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司于2001年1月通过增发募集资金51,900万元人民币，已累计使用41,664万元人
民币，其中本年度已使用11,139万元人民币，尚未使用10,236万元人民币暂存于公司帐
户中。
2、承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
拟投入金 是否变更
承诺项目名称
额 项目
收购上海新亚大包有
3,000 否
限公司40%股权
增资上海新亚大包有
14,850 否
限公司
补充流动资金 6,050 否
连锁经济型酒店项目 28,000 否
合计 51,900 -
承诺项目名称 实际投入金额
产生收益金额
收购上海新亚大包有
3,000 -
限公司40%股权
增资上海新亚大包有
14,850 -
限公司
补充流动资金 6,050 -
连锁经济型酒店项目 17,764 -
合计 41,664 -
是否符合计
承诺项目名称
划进度
收购上海新亚大包有
是
限公司40%股权
增资上海新亚大包有
是
限公司
补充流动资金 是
连锁经济型酒店项目 是
合计 -
3、非募集资金项目情况
1)报告期内，公司出资3,011.9万元人民币收购本公司下属企业荷兰鹿特丹上海城
酒店有限公司持有的上海海仑宾馆有限公司16.67%股权。
2)报告期内，公司出资2,800万元人民币与锦江国际（集团）有限公司在武汉投资
成立武汉锦江国际大酒店有限公司。
（四）报告期内公司财务状况经营成果分析
单位:元 币种:人民币
项目名称 2004年12月31日
总资产 2,271,972,022
股东权益 1,876,570,618
项目名称 2004年1—12月
主营业务利润 581,990,952
净利润 145,233,316
现金及现金等价物净增加额 -345,349,121
项目名称 2003年12月31日
总资产 2,361,453,717
股东权益 1,767,649,941
项目名称 2003年1—12月
主营业务利润 480,143,302
净利润 39,252,702
现金及现金等价物净增加额 223,990,558
项目名称 增减额
总资产 -89,481,695
股东权益 108,920,677
项目名称 增减额
主营业务利润 101,847,650
净利润 105,980,614
现金及现金等价物净增加额 -569,339,679
项目名称 增减(％)
总资产 -3.79
股东权益 6.16
项目名称 增减(％)
主营业务利润 21.21
净利润 270.00
现金及现金等价物净增加额 -254.18
变动主要原因：
主营业务利润增加：主要系公司下属酒店本年度营业收入较上年度增长所致。
净利润增加：主要系酒店业良好的经营态势和快餐业务持续稳步的增长所致。
现金及现金等价物净增加额减少：主要系本年度增加对外投资、归还借款所致。
股东权益增加：主要系本年度实现净利润所致。
（五）新年度经营计划
2005年公司将继续以效益为中心，通过实施国际化、品牌化、市场化发展战略，提
升以“管理、品牌、网络、人才”为主要标志的核心竞争力，实现股东价值最大化。
1、酒店业方面
在酒店管理方面，公司将加大项目拓展力度，锦江国际酒店管理有限公司年内计划
新增管理项目10家；大力提升规模效应，实现酒店国内布局网络化；积极推进中央预订
系统，以实现网络建设的实质性突破；通过梳理酒店品牌，体现整体效应；实施人才市
场化、国际化战略；大力推进酒店管理国际化，全面提升酒店业核心竞争力。
2、餐饮业方面
上海新亚大家乐餐饮有限公司年内将进一步调整“新亚大包”品牌的产品结构、市
场定位等，同时确定“大家乐”品牌的经营模式及门店拓展模式。上海肯德基有限公司
年内将继续稳步拓展网点，保持上海快餐业领先地位。上海吉野家快餐有限公司年内将
通过调整门店，进一步提高运营质量。上海静安面包房有限公司将推进全市连锁布点，
通过改良、创新和引进等方式，提高其产品和品牌的竞争力。此外，公司将进一步提升
中秋月饼市场的竞争力和占有率。
（六）董事会日常工作情况
1、董事会会议情况及决议内容
1)公司第四届董事会第九次会议于2004年3月25日以通讯方式召开，会议审议通过
了关于转让上海新亚丽景大厦有限公司50%股权的议案。
2)公司第四届董事会第十次会议于2004年4月15日召开，会议审议通过了“2003年
度董事会报告”、“2003年年度报告及摘要”、“2003年度财务决算报告”、“关于2
004年度预算经营目标的议案”、“2003年度利润分配预案”、“关于支付会计师事务
所审计费用的议案”、“关于续聘境内外会计师事务所的议案”、“关于续聘境内外会
计师事务所的议案”、“关于设立上海锦江国际酒店发展股份有限公司北京锦亚饭店的
议案”、“关于设立上海锦江国际酒店发展股份有限公司桃园渡假村的议案”、“关于
收购沈阳东海宾馆并改造为‘锦江之星’经济型酒店的议案”、“关于公司《投资者关
系管理制度》的议案”、“关于修改公司章程部分条款的议案”。
3)公司第四届董事会第十一次会议于2004年4月22日以通讯方式召开，会议审议通
过了公司2004年度第一季度季度报告。
4)公司第四届董事会第十二次会议于2004年5月10日以通讯方式召开，会议审议通
过了“关于召开上海锦江国际酒店发展股份有限公司2003年度股东大会的议案”、“关
于整合上海新亚大家乐餐饮有限公司股权的议案”。
5)公司第四届董事会第十三次会议于2004年6月10日以通讯方式召开，会议审议通
过了关于上海锦江国际餐饮投资管理有限公司收购上海静安面包房有限公司30%股权的
议案。
6)公司第四届董事会第十四次会议于2004年8月17日召开，关于审议通过了“公司
2004年半年度报告及摘要的议案”、“关于收购上海锦江国际餐饮投资管理有限公司1
0%股权的议案”、“关于增资天津锦江之星旅馆有限公司的议案”。
7)公司第四届董事会第十五次会议于2004年10月20日以通讯方式召开，会议审议通
过了公司2004年第三季度报告。
8)公司第四届董事会第十六次会议于2004年11月1日以通讯方式召开，会议审议通
过了关于投资成立武汉锦江国际大酒店有限公司的议案。
9)公司第四届董事会第十七次会议于2004年11月24日召开，会议审议通过了“关于
增资武汉锦江国际大酒店有限公司的议案”、“关于投资成立上海锦江国际旅馆投资有
限公司的议案”、“关于设立上海锦江国际酒店发展股份有限公司常州锦亚饭店的议案
”、“关于设立上海锦江国际酒店发展股份有限公司新亚明珠大酒店的议案”、“关于
转让上海新亚之光大酒店有限公司51%股权的议案”、“关于召开2004年临时股东大会
的议案”。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
①2004年度，公司董事会本着对全体股东负责的精神，根据《公司法》和《公司章
程》规范运作，认真履行董事会职责，为贯彻执行股东大会各项决议作出了不懈的努力
。
②公司组织实施了2003年度利润分配方案（每10股派0.60元现金红利（含税），A
股股权登记日为2004年7月16日，除息日为7月19日；B股最后交易日为7月16日，除息日
为7月16日，B股股权登记日为7月21日。）
（七）利润分配或资本公积金转增预案
2004年度完成税后利润145,233,316元，依法提取法定公积金18,905,950元（含子
公司提取数），提取法定公益金16,942,810元（含子公司提取数），提取任意公积金1
4,483,233元，子公司提取职工奖福基金400,983元，加上其他转入1,847,493加上上年
末可分配利润39,357,493元，全年可供全体股东分配的利润为135,705,326元。拟按20
04年末的总股本603,240,740股为基数，向全体股东每10股派1.60元现金红利（含税）
，B股股利折算成美元支付，尚余39,186,808元，列入未分配利润转至下一年度。
（八）注册会计师对公司控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明
普华永道中天会计师事务所有限公司对本公司控股股东及其他关联方占用资金情况
与审计2004年度财务报告时所复核的会计资料和经审计的财务报告的相关内容进行了核
对，认为在所有重大方面没有发现不一致之处。
（九）公司独立董事关于对外担保的专项说明及独立意见
根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》
（证监发[2003]56号和《公司章程》及其他有关文件规定，我们对公司2004年度的对外
担保事项进行了认真审核。公司没有为控股股东、非法人单位或个人提供担保，截止2
004年12月31日，公司无对外担保情况。
我们认为：公司能够遵守相关法律法规的规定，审慎对待和处理对外担保事项。公
司对外担保的决策程序合法，没有损害公司及公司股东、特别是中小股东的利益。
独立董事：王方华、戴继雄、张伏波、季岗、吴友富
九、监事会报告
（一）报告期内监事会的工作情况
本年度公司监事会共召开了3次会议。
1、公司监事会四届三次会议于2004年4月15日召开，会议审议通过：一、公司200
3年年度报告及其摘要；二、2003年监事会报告。
2、公司监事会四届四次会议于2004年8月17日召开，会议审议通过了公司2004年半
年度报告及其摘要。
3、公司监事会四届五次会议于2004年11月24日召开，会议审议通过：一、关于增
资武汉锦江国际大酒店有限公司的议案；二、关于投资成立上海锦江国际旅馆投资有限
公司的议案。
此外，在报告期内监事会列席了公司各次董事会和出席了公司股东大会。
（二）监事会对以下事项发表独立意见
1、报告期内，公司依法运作，在决策程序与决策内容上，符合《公司法》、《证
券法》和《公司章程》的规定，公司董事、独立董事、首席执行官、执行总裁和其他高
级管理人员认真履行职责，勤勉尽力，清政廉洁，在执行公司职务时无违反法律法规、
公司章程或损害公司利益及股东权益的行为。
2、公司财务运行规范，内部控制制度进一步完善，报告期内，公司加大了全面预
算、对外投资、工程项目、统一采购、经济合同、货币资金管理力度，财务会计制度执
行严格。报告期内本公司继续聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为公司审计机构
，该会计师事务所对公司2004年度财务报告出具了无保留意见的审计报告，公司的财务
会计报告真实地反映了公司的财务状况和经营成果。
3、公司最近一次募集资金实际投入项目和承诺投资项目一致，公司未发生挪用募
集资金的现象。截止本报告期末，本公司连锁经济型酒店项目已投入17764万元，用于
经济型酒店项目的发展，尚未使用的募股资金为10236万元暂存于公司帐户中。
4、公司在收购、出售资产中，交易价格公平、合理，并及时作了披露和公告，无
内幕交易，无损害股东权益或造成公司资产流失的问题。
5、报告期内，公司与控股股东发生的关联交易，关联方债权、债务往来及关联交
易，在内容、价格、数量等方面坚持公开、公正、公平的原则，没有损害本公司利益的
行为。
十、重要事项
（一）本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
（二）报告期内公司收购及出售资产事项
1、收购资产情况
1)2004年6月10日，公司四届十三次董事会审议通过了本公司控股子公司上海锦江
国际餐饮投资管理有限公司收购上海市上海宾馆有限公司持有的上海静安面包房有限公
司30%股权的决议，上海静安面包房有限公司帐面价值为1,025万元人民币，评估价值为
2,181万元人民币，以资产评估值为基础，30%股权的购买金额为650万元人民币。该事
项已于2004年6月12日刊登在《上海证券报》、《香港商报》上。已于2004年7月27日完
成产权交割手续。
2)2004年8月17日，公司四届十四次董事会审议通过了本公司全资子公司锦江国际
酒店管理有限公司收购本公司控股股东上海新亚（集团）有限公司持有的上海锦江国际
餐饮投资管理有限公司10%股权的决议，上海锦江国际餐饮投资管理有限公司帐面价值
为13,632万元人民币，评估价值为13,669万元人民币，以资产评估值为基础，10%股权
的购买金额为1,366.9万元人民币。该事项已于2004年8月19日刊登在《上海证券报》、
《香港商报》上。已于2004年10月13日完成产权交割手续。
2、出售资产情况
2004年3月25日，公司四届九次董事会审议通过了将本公司持有上海新亚丽景大厦
有限公司50%股权转让给上海大盛资产有限公司的决议，上海新亚丽景大厦有限公司帐
面价值为10,000万元人民币，评估价值为13,046.32万元人民币，以资产评估值为基础
，50%股权的转让金额为6,550万元人民币。该事项已于2004年3月27日刊登在上海证券
报、香港商报上。已于2004年6月28日完成产权交割手续。
（三）报告期内公司重大关联交易事项
1、销售商品、提供劳务的重大关联交易
关联交易 关联交易
关联方
内容 定价原则
锦江国际下属酒
酒店管理 市场价格
店服务类企业
锦江国际下属酒
销售货物 市场价格
店服务类企业
关联交易金 占同类交易
关联方
额(万元) 额的比重(%)
锦江国际下属酒
5,136.93 64.88
店服务类企业
锦江国际下属酒
6,879.24 75.42
店服务类企业
结算 对公司利润
关联方
方式 的影响
锦江国际下属酒 拓展酒店管理
现金
店服务类企业 市场
锦江国际下属酒 实施统一采供,
现金
店服务类企业 降低成本
2、共同对外投资的重大关联交易
1)2004年11月1日，公司四届十六次董事会审议通过了与锦江国际（集团）有限公
司共同投资武汉锦江国际大酒店有限公司的议案，本公司与锦江国际分别出资2800万元
人民币，各占50%股权。2004年11月24日，公司四届十七次董事会审议通过了关于增资
武汉锦江国际大酒店有限公司的议案，本公司与锦江国际分别增资6,800万元人民币，
该公司的主营业务是酒店投资、酒店管理，注册资本为18,000万元人民币。该事项已分
别于2004年11月3日、11月26日、12月29日刊登在《上海证券报》、《香港商报》上。
2)2004年11月1日，公司四届十六次董事会审议通过了与锦江国际（集团）有限公
司共同投资成立上海锦江国际旅馆投资有限公司议案，本公司出资6,000万元人民币，
该公司注册资本为30,000万元人民币，本公司占20%股权。该事项已分别于2004年11月
26日、12月29日刊登在《上海证券报》、《香港商报》上。
3、关联方债权、债务往来：
单位:元 币种:人民币
向关联方提供资金
关联方 关联关系
发生额 余额
上海扬子江大酒店有限公司 联营公司 0 31,746,013
合计 / 0 31,746,013
注：应收上海扬子江大酒店有限公司3175万元系历年应收股利款项，由于项目总投
资中贷款比例较高，投资方从酒店长远发展需要共同约定应分股利暂用于酒店经营需要
。其下属的扬子江万丽大酒店，经营情况良好，公司认为上海扬子江大酒店有限公司有
能力支付上述款项。
4、其他重大关联交易
本公司将部分结算资金或闲置资金存入锦江国际集团财务有限责任公司（经批准的
的非银行金融机构），年末余额为42327.8万元。
（四）重大合同及其履行情况
2004年3月，公司下属企业上海锦江国际餐饮投资管理有限公司与中国工商银行上
海市分行营业部签订了委托贷款借款合同，金额为人民币2000万元，期限为六个月，年
利率4.779%，其中1000万元于2004年5月提前结束。
（五）报告期内或持续到报告期内，公司或持股5%以上股东没有承诺事项。
（六）会计师事务所情况
报告期内，公司继续聘任普华永道中天会计师事务所有限公司为公司的境内审计机
构，聘任普华永道中国有限公司为公司的境外审计机构，截止本报告期末，上述两家会
计师事务所已为本公司提供了11年审计服务。根据双方签订的《审计业务约定书》，2
004年度审计费用为110万元。
（七）报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通
报批评及证券交易所的公开谴责。
（八）其它重大事项
1、2004年5月，公司四届十二次董事会审议通过了关于整合上海新亚大家乐餐饮有
限公司股权的议案：为进一步整合公司产业架构，构建公司餐饮业投资管理平台，将本
公司持有的上海新亚大家乐餐饮有限公司50%股权转让给本公司拥有90%股权的子公司上
海锦江国际餐饮投资管理有限公司。以资产评估值为基础，协议转让价格拟为人民币3
244万元。
2、2004年11月，公司四届十七次董事会审议通过了关于转让上海新亚之光大酒店
有限公司51%股权的议案：本公司决定将上海新亚之光大酒店有限公司51%股权转让给上
海新金桥创业投资管理有限公司。以资产评估值为基础，协议转让价格为300万元人民
币。
十一、财务会计报告
1、审计意见（附后）
本公司2004年度财务报告经普华永道中天会计师事务所有限公司周忠惠、张津注册
会计师审计，并出具无保留意见审计报告（普华永道中天审字[2005]第161号）。
2、审计报表（附后）
3、会计报表附注（附后）
十二、备查文件目录
1、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报
表；
2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；
3、报告期内在《上海证券报》、《香港商报》上披露过的所有公司文件的正本及
公告的原件。
董事长：俞敏亮
上海锦江国际酒店发展股份有限公司
2005年3月29日
普华永道中天会计师事务所有限公司
中华人民共和国
上海市湖滨路202号
普华永道中心11楼
邮编: 200021
电话: +86 (21) 61238888
传真: +86 (21) 61238800
审计报告
普华永道中天审字(2005)第161号
上海锦江国际酒店发展股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的上海锦江国际酒店发展股份有限公司(以下简称“贵公司”)及其
合并子公司及合营企业(以下简称“贵集团”)2004年12月31日的母公司及合并资产负债
表、2004年度的母公司及合并利润表、母公司及合并利润分配表和母公司及合并现金流
量表。这些会计报表的编制是贵公司管理层的责任，我们的责任是在实施审计工作的基
础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表
是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证
据，评价管理层在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会
计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述贵公司和贵集团会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会
计制度》的规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司和贵集团2004年12月31日的财务
状况及2004年度的经营成果和现金流量。
普华永道中天 注册会计师 周忠惠
会计师事务所有限公司
2005年3月25日 注册会计师 张津
上海锦江国际酒店发展股份有限公司
2004年12月31日资产负债表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
资 产 附注
流动资产
货币资金 五(1)
短期投资 五(2)
应收票据
应收股利
应收利息
应收账款 五(3)、六(1)
其他应收款 五(3)、六(1)
预付账款 五(4)
应收补贴款
存货 五(5)
待摊费用
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计
长期投资
长期股权投资
长期债权投资
长期投资合计 五(6)、六(2)
其中：合并价差 五(6)
固定资产
固定资产-原价
减：累计折旧
固定资产-净值
减：固定资产减值准备
固定资产-净额 五(7)
经营租入固定资产改良 五(8)
工程物资
在建工程 五(9)
固定资产清理
固定资产合计
无形资产及其他资产
无形资产 五(10)
长期待摊费用
其他长期资产 五(11)
无形资产及其他资产合计
递延税项
递延税款借项
资产总计
2004年12月31日
资 产 合并
流动资产
货币资金 711,725,548
短期投资 8,401,631
应收票据 386,999
应收股利 27,243
应收利息 1,483,104
应收账款 27,060,381
其他应收款 34,027,164
预付账款 758,189
应收补贴款 -
存货 20,620,150
待摊费用 4,514,272
一年内到期的长期债权投资 -
其他流动资产 -
流动资产合计 809,004,681
长期投资
长期股权投资 522,119,580
长期债权投资 -
长期投资合计 522,119,580
其中：合并价差 29,001,779
固定资产
固定资产-原价 994,103,759
减：累计折旧 (545,352,322)
固定资产-净值 448,751,437
减：固定资产减值准备 (8,317,918)
固定资产-净额 440,433,519
经营租入固定资产改良 20,341,554
工程物资 -
在建工程 157,398,053
固定资产清理 -
固定资产合计 618,173,126
无形资产及其他资产
无形资产 281,535,478
长期待摊费用 9,393,144
其他长期资产 31,746,013
无形资产及其他资产合计 322,674,635
递延税项
递延税款借项 -
资产总计 2,271,972,022
2003年12月31日
资 产 合并
流动资产
货币资金 700,424,669
短期投资 43,732,374
应收票据 317,958
应收股利 3,009,518
应收利息 -
应收账款 23,667,055
其他应收款 56,609,488
预付账款 1,500,504
应收补贴款 -
存货 16,009,583
待摊费用 3,217,491
一年内到期的长期债权投资 -
其他流动资产 -
流动资产合计 848,488,640
长期投资
长期股权投资 544,449,117
长期债权投资 28,700,302
长期投资合计 573,149,419
其中：合并价差 35,102,731
固定资产
固定资产-原价 1,019,754,387
减：累计折旧 (504,975,638)
固定资产-净值 514,778,749
减：固定资产减值准备 (2,845,103)
固定资产-净额 511,933,646
经营租入固定资产改良 25,011,415
工程物资 -
在建工程 59,309,507
固定资产清理 -
固定资产合计 596,254,568
无形资产及其他资产
无形资产 297,128,197
长期待摊费用 14,686,880
其他长期资产 31,746,013
无形资产及其他资产合计 343,561,090
递延税项
递延税款借项 -
资产总计 2,361,453,717
2004年12月31日
资 产 母公司
流动资产
货币资金 370,685,366
短期投资 1,687,500
应收票据 -
应收股利 7,815,407
应收利息 1,483,104
应收账款 6,608,724
其他应收款 39,363,272
预付账款 171,200
应收补贴款 -
存货 8,802,111
待摊费用 146,888
一年内到期的长期债权投资 -
其他流动资产 -
流动资产合计 436,763,572
长期投资
长期股权投资 1,010,183,730
长期债权投资 -
长期投资合计 1,010,183,730
其中：合并价差 -
固定资产
固定资产-原价 224,485,076
减：累计折旧 (114,148,818)
固定资产-净值 110,336,258
减：固定资产减值准备 (721,850)
固定资产-净额 109,614,408
经营租入固定资产改良 2,894,678
工程物资 -
在建工程 114,430,538
固定资产清理 -
固定资产合计 226,939,624
无形资产及其他资产
无形资产 191,103,784
长期待摊费用 581,751
其他长期资产 64,052,414
无形资产及其他资产合计 255,737,949
递延税项
递延税款借项 -
资产总计 1,929,624,875
2003年12月31日
资 产 母公司
流动资产
货币资金 380,877,091
短期投资 7,778,069
应收票据 -
应收股利 11,518,220
应收利息 -
应收账款 3,928,993
其他应收款 59,387,466
预付账款 91,300
应收补贴款 -
存货 7,649,004
待摊费用 281,987
一年内到期的长期债权投资 -
其他流动资产 -
流动资产合计 471,512,130
长期投资
长期股权投资 952,172,168
长期债权投资 -
长期投资合计 952,172,168
其中：合并价差 -
固定资产
固定资产-原价 238,165,259
减：累计折旧 (108,439,045)
固定资产-净值 129,726,214
减：固定资产减值准备 (871,850)
固定资产-净额 128,854,364
经营租入固定资产改良 4,029,426
工程物资 -
在建工程 58,866,952
固定资产清理 -
固定资产合计 191,750,742
无形资产及其他资产
无形资产 196,986,752
长期待摊费用 2,625,037
其他长期资产 89,073,559
无形资产及其他资产合计 288,685,348
递延税项
递延税款借项 -
资产总计 1,904,120,388
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
上海锦江国际酒店发展股份有限公司
2004年12月31日资产负债表(续)
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
负 债及 股 东 权 益 附注
流动负债
短期借款 五(12)
应付票据
应付账款 五(13)
预收账款 五(13)
应付工资
应付福利费
应付股利
应交税金 五(14)
其他应交款
其他应付款 五(13)
预提费用
预计负债
一年内到期的长期借款
其他流动负债
流动负债合计
长期负债
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计
递延税项
递延税款贷项
负债合计
少数股东权益
股东权益
股本 五(15)
资本公积 五(16)
盈余公积 五(17)
其中：法定公益金 五(17)
拟分配现金股利 五(18)
未分配利润 五(18)
外币报表折算差额
股东权益合计
负债及股东权益总计
2004年12月31日
负 债及 股 东 权 益 合并
流动负债
短期借款 110,821,179
应付票据 -
应付账款 38,844,167
预收账款 10,857,259
应付工资 13,010,995
应付福利费 19,849,945
应付股利 1,669,791
应交税金 32,058,337
其他应交款 198,870
其他应付款 76,734,328
预提费用 4,431,426
预计负债 -
一年内到期的长期借款 -
其他流动负债 -
流动负债合计 308,476,297
长期负债
长期借款 -
应付债券 -
长期应付款 15,692,410
专项应付款 808,975
其他长期负债 -
长期负债合计 16,501,385
递延税项
递延税款贷项 -
负债合计 324,977,682
少数股东权益 70,423,722
股东权益
股本 603,240,740
资本公积 771,245,865
盈余公积 366,378,687
其中：法定公益金 78,822,376
拟分配现金股利 96,518,518
未分配利润 39,186,808
外币报表折算差额 -
股东权益合计 1,876,570,618
负债及股东权益总计 2,271,972,022
2003年12月31日
负 债及 股 东 权 益 合并
流动负债
短期借款 318,300,506
应付票据 5,000,000
应付账款 35,942,624
预收账款 8,993,004
应付工资 4,648,428
应付福利费 15,256,465
应付股利 1,731,770
应交税金 21,958,812
其他应交款 106,693
其他应付款 83,789,989
预提费用 8,505,264
预计负债 -
一年内到期的长期借款 -
其他流动负债 -
流动负债合计 504,233,555
长期负债
长期借款 -
应付债券 -
长期应付款 16,548,010
专项应付款 -
其他长期负债 -
长期负债合计 16,548,010
递延税项
递延税款贷项 -
负债合计 520,781,565
少数股东权益 73,022,211
股东权益
股本 603,240,740
资本公积 770,963,077
盈余公积 317,894,187
其中：法定公益金 62,495,397
拟分配现金股利 36,194,444
未分配利润 39,357,493
外币报表折算差额 -
股东权益合计 1,767,649,941
负债及股东权益总计 2,361,453,717
2004年12月31日
负 债及 股 东 权 益 母公司
流动负债
短期借款 -
应付票据 -
应付账款 4,529,404
预收账款 3,006,808
应付工资 550,129
应付福利费 1,517,235
应付股利 1,651,710
应交税金 9,385,941
其他应交款 131,908
其他应付款 31,511,032
预提费用 770,090
预计负债 -
一年内到期的长期借款 -
其他流动负债 -
流动负债合计 53,054,257
长期负债
长期借款 -
应付债券 -
长期应付款 -
专项应付款 -
其他长期负债 -
长期负债合计 -
递延税项
递延税款贷项 -
负债合计 53,054,257
少数股东权益 -
股东权益
股本 603,240,740
资本公积 771,245,865
盈余公积 349,673,989
其中：法定公益金 72,384,266
拟分配现金股利 96,518,518
未分配利润 55,891,506
外币报表折算差额 -
股东权益合计 1,876,570,618
负债及股东权益总计 1,929,624,875
2003年12月31日
负 债及 股 东 权 益 母公司
流动负债
短期借款 89,000,000
应付票据 -
应付账款 4,667,616
预收账款 3,641,765
应付工资 550,129
应付福利费 1,575,825
应付股利 1,730,630
应交税金 8,196,742
其他应交款 26,781
其他应付款 26,638,830
预提费用 442,129
预计负债 -
一年内到期的长期借款 -
其他流动负债 -
流动负债合计 136,470,447
长期负债
长期借款 -
应付债券 -
长期应付款 -
专项应付款 -
其他长期负债 -
长期负债合计 -
递延税项
递延税款贷项 -
负债合计 136,470,447
少数股东权益 -
股东权益
股本 603,240,740
资本公积 770,963,077
盈余公积 306,224,290
其中：法定公益金 57,901,033
拟分配现金股利 36,194,444
未分配利润 51,027,390
外币报表折算差额 -
股东权益合计 1,767,649,941
负债及股东权益总计 1,904,120,388
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
企业负责人：俞敏亮 主管会计工作的负责
人：陈灏 会计机构负责人：卢正刚
2004年度利润表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项 目 附注
一、主营业务收入 五(19)、六(3)
减：主营业务成本 五(19)、六(3)
主营业务税金及附加 五(20)
二、主营业务利润
加：其他业务利润/(亏损)
减：营业费用
管理费用
财务收入/(费用)-净额 五(21)
三、营业利润/(亏损)
加：投资收益 五(22)、六(4)
补贴收入 五(23)
营业外收入
减：营业外支出
四、利润总额
减：所得税
少数股东损益
五、净利润
补充资料：
项 目
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加/(减少)利润总额
4.会计估计变更增加利润总额
5.债务重组损失
6.其他
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
2004年度
项 目 合并
一、主营业务收入 863,700,493
减：主营业务成本 (243,760,186)
主营业务税金及附加 (37,949,355)
二、主营业务利润 581,990,952
加：其他业务利润/(亏损) 6,458,423
减：营业费用 (311,557,574)
管理费用 (177,930,911)
财务收入/(费用)-净额 2,154,267
三、营业利润/(亏损) 101,115,157
加：投资收益 96,567,721
补贴收入 6,977,038
营业外收入 5,809,665
减：营业外支出 (13,008,504)
四、利润总额 197,461,077
减：所得税 (37,314,132)
少数股东损益 (14,913,629)
五、净利润 145,233,316
补充资料：
2004年度
项 目 合并
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 -
2.自然灾害发生的损失 -
3.会计政策变更增加/(减少)利润总额 -
4.会计估计变更增加利润总额 -
5.债务重组损失 -
6.其他 -
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
2003年度
项 目 合并
一、主营业务收入 796,923,322
减：主营业务成本 (288,452,622)
主营业务税金及附加 (28,327,398)
二、主营业务利润 480,143,302
加：其他业务利润/(亏损) 4,505,195
减：营业费用 (346,166,428)
管理费用 (135,278,221)
财务收入/(费用)-净额 (12,581,277)
三、营业利润/(亏损) (9,377,429)
加：投资收益 54,843,838
补贴收入 5,096,055
营业外收入 43,323,714
减：营业外支出 (36,449,289)
四、利润总额 57,436,889
减：所得税 (13,550,339)
少数股东损益 (4,633,848)
五、净利润 39,252,702
补充资料：
2003年度
项 目 合并
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 42,013,597
2.自然灾害发生的损失 -
3.会计政策变更增加/(减少)利润总额 -
4.会计估计变更增加利润总额 2,273,279
5.债务重组损失 -
6.其他 -
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
2004年度
项 目 母公司
一、主营业务收入 163,905,354
减：主营业务成本 (42,240,804)
主营业务税金及附加 (7,081,348)
二、主营业务利润 114,583,202
加：其他业务利润/(亏损) (281,197)
减：营业费用 (88,016,903)
管理费用 (53,277,318)
财务收入/(费用)-净额 5,731,862
三、营业利润/(亏损) (21,260,354)
加：投资收益 164,225,148
补贴收入 1,682,066
营业外收入 3,123,696
减：营业外支出 (2,938,223)
四、利润总额 144,832,333
减：所得税 -
少数股东损益 -
五、净利润 144,832,333
补充资料：
2004年度
项 目 母公司
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 -
2.自然灾害发生的损失 -
3.会计政策变更增加/(减少)利润总额 -
4.会计估计变更增加利润总额 -
5.债务重组损失 -
6.其他 -
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
2003年度
项 目 母公司
一、主营业务收入 146,027,118
减：主营业务成本 (34,249,808)
主营业务税金及附加 (6,235,396)
二、主营业务利润 105,541,914
加：其他业务利润/(亏损) 334,645
减：营业费用 (98,249,443)
管理费用 (33,225,308)
财务收入/(费用)-净额 (24,320)
三、营业利润/(亏损) (25,622,512)
加：投资收益 46,194,518
补贴收入 714,328
营业外收入 42,179,280
减：营业外支出 (23,301,765)
四、利润总额 40,163,849
减：所得税 (4,410,000)
少数股东损益 -
五、净利润 35,753,849
补充资料：
2003年度
项 目 母公司
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 42,013,597
2.自然灾害发生的损失 -
3.会计政策变更增加/(减少)利润总额 -
4.会计估计变更增加利润总额 2,273,279
5.债务重组损失 -
6.其他 -
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
企业负责人：俞敏亮 主管会计工作的负责人
：陈灏 会计机构负责人：卢正刚
上海锦江国际酒店发展股份有限公司
2004年度利润分配表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项 目 附注
一、净利润
加：年初未分配利润 五(18)
其它转入 五(18)
二、可供分配的利润
减：提取法定盈余公积 五(18)
提取法定公益金 五(18)
提取职工奖励及福利基金
三、可供股东分配的利润
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积 五(18)
拟分配现金股利 五(18)
转作股本的普通股股利
四、未分配利润 五(18)
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
2004年度
项 目 合并
一、净利润 145,233,316
加：年初未分配利润 39,357,493
其它转入 1,847,493
二、可供分配的利润 186,438,302
减：提取法定盈余公积 (18,905,950)
提取法定公益金 (16,942,810)
提取职工奖励及福利基金 (400,983)
三、可供股东分配的利润 150,188,559
减：应付优先股股利 -
提取任意盈余公积 (14,483,233)
拟分配现金股利 (96,518,518)
转作股本的普通股股利 -
四、未分配利润 39,186,808
2003年度
项 目 合并
一、净利润 39,252,702
加：年初未分配利润 46,174,891
其它转入 2,730,585
二、可供分配的利润 88,158,178
减：提取法定盈余公积 (4,400,050)
提取法定公益金 (4,215,255)
提取职工奖励及福利基金 (415,551)
三、可供股东分配的利润 79,127,322
减：应付优先股股利 -
提取任意盈余公积 (3,575,385)
拟分配现金股利 (36,194,444)
转作股本的普通股股利 -
四、未分配利润 39,357,493
2004年度
项 目 母公司
一、净利润 144,832,333
加：年初未分配利润 51,027,390
其它转入 -
二、可供分配的利润 195,859,723
减：提取法定盈余公积 (14,483,233)
提取法定公益金 (14,483,233)
提取职工奖励及福利基金 -
三、可供股东分配的利润 166,893,257
减：应付优先股股利 -
提取任意盈余公积 (14,483,233)
拟分配现金股利 (96,518,518)
转作股本的普通股股利 -
四、未分配利润 55,891,506
2003年度
项 目 母公司
一、净利润 35,753,849
加：年初未分配利润 62,194,140
其它转入 -
二、可供分配的利润 97,947,989
减：提取法定盈余公积 (3,575,385)
提取法定公益金 (3,575,385)
提取职工奖励及福利基金 -
三、可供股东分配的利润 90,797,219
减：应付优先股股利 -
提取任意盈余公积 (3,575,385)
拟分配现金股利 (36,194,444)
转作股本的普通股股利 -
四、未分配利润 51,027,390
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
企业负责人：俞敏亮 主管会计工作的负
责人：陈灏 会计机构负责人：卢正刚
2004年度现金流量表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项 目 合并
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 888,047,843
收到的税费返还 6,977,038
收到的其他与经营活动有关的现金(附注五(24)) 22,167,095
现金流入小计 917,191,976
购买商品、接受劳务支付的现金 (405,466,935)
支付给职工以及为职工支付的现金 (162,548,046)
支付的各项税费 (73,506,048)
支付的其他与经营活动有关的现金(附注五(25)) (86,800,812)
现金流出小计 (728,321,841)
经营活动产生的现金流量净额 188,870,135
二、投资活动产生的现金流量
收回除出售子公司以外投资所收到的现金 834,650,805
出售子公司所收到的现金 -
取得投资收益所收到的现金 69,987,900
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 28,483,104
收到的其他与投资活动有关的现金 -
现金流入小计 933,121,809
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 (130,245,176)
除购买子公司以外投资所支付的现金 (1,066,875,354)
购买子公司所支付的现金 -
支付的其他与投资活动有关的现金 (14,684,475)
现金流出小计 (1,211,805,005)
投资活动产生的现金流量净额 (278,683,196)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 1,440,000
其中：子公司吸收少数股东权益性投资所收到的现金 1,440,000
借款所收到的现金 40,000,000
收到的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流入小计 41,440,000
偿还债务所支付的现金 (247,479,327)
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (49,496,733)
其中：子公司支付少数股东股利 (4,979,071)
支付的其他与筹资活动有关的现金 -
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 -
现金流出小计 (296,976,060)
筹资活动产生的现金流量净额 (255,536,060)
四、汇率变动对现金的影响 -
五、现金净减少额 (345,349,121)
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
1.将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 145,233,316
加：少数股东损益 14,913,629
计提的资产减值准备(减:冲回) 3,563,051
固定资产及经营租入固定资产改良折旧 81,448,471
无形资产摊销 11,061,948
长期待摊费用摊销 5,147,314
待摊费用的减少(减：增加) (1,296,781)
预提费用的增加(减：减少) (1,007,316)
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减：收益) 11,630,229
固定资产报废损失 -
财务费用(减：收入) 5,194,717
投资损失(减：收益) (103,628,008)
递延税款贷项(减：借项) -
存货的减少(减：增加) (4,605,468)
经营性应收项目的减少(减：增加) 3,921,585
经营性应付项目的增加(减：减少) 17,293,448
其他 -
经营活动产生的现金流量净额 188,870,135
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本 -
一年内到期的可转换公司债券 -
融资租入固定资产 -
3.现金净减少情况
现金的年末余额(附注五(1)) 269,075,548
减：现金的年初余额(附注五(1)) (614,424,669)
现金等价物的年末余额 -
减：现金等价物的年初余额 -
现金净减少额 (345,349,121)
项 目 母公司
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 163,061,838
收到的税费返还 1,682,066
收到的其他与经营活动有关的现金(附注五(24)) 21,435,809
现金流入小计 186,179,713
购买商品、接受劳务支付的现金 (75,762,642)
支付给职工以及为职工支付的现金 (48,831,560)
支付的各项税费 (8,557,918)
支付的其他与经营活动有关的现金(附注五(25)) (27,444,071)
现金流出小计 (160,596,191)
经营活动产生的现金流量净额 25,583,522
二、投资活动产生的现金流量
收回除出售子公司以外投资所收到的现金 577,142,506
出售子公司所收到的现金 -
取得投资收益所收到的现金 79,417,162
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 14,688,731
收到的其他与投资活动有关的现金 -
现金流入小计 671,248,399
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 (60,602,137)
除购买子公司以外投资所支付的现金 (719,424,789)
购买子公司所支付的现金 -
支付的其他与投资活动有关的现金 -
现金流出小计 (780,026,926)
投资活动产生的现金流量净额 (108,778,527)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 -
其中：子公司吸收少数股东权益性投资所收到的现金 -
借款所收到的现金 -
收到的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流入小计 -
偿还债务所支付的现金 (89,223,355)
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (36,273,365)
其中：子公司支付少数股东股利 -
支付的其他与筹资活动有关的现金 -
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 -
现金流出小计 (125,496,720)
筹资活动产生的现金流量净额 (125,496,720)
四、汇率变动对现金的影响 -
五、现金净减少额 (208,691,725)
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
1.将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 144,832,333
加：少数股东损益 -
计提的资产减值准备(减:冲回) (2,294,603)
固定资产及经营租入固定资产改良折旧 21,846,740
无形资产摊销 6,162,950
长期待摊费用摊销 2,357,789
待摊费用的减少(减：增加) 135,099
预提费用的增加(减：减少) 327,961
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减：收益) 2,669,899
固定资产报废损失 -
财务费用(减：收入) 223,355
投资损失(减：收益) (169,214,553)
递延税款贷项(减：借项) -
存货的减少(减：增加) (1,148,007)
经营性应收项目的减少(减：增加) 3,094,665
经营性应付项目的增加(减：减少) 16,589,894
其他 -
经营活动产生的现金流量净额 25,583,522
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本 -
一年内到期的可转换公司债券 -
融资租入固定资产 -
3.现金净减少情况
现金的年末余额(附注五(1)) 106,185,366
减：现金的年初余额(附注五(1)) (314,877,091)
现金等价物的年末余额 -
减：现金等价物的年初余额 -
现金净减少额 (208,691,725)
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
企业负责人：俞敏亮 主管会计工作的负责
人：陈灏 会计机构负责人：卢正刚
会计报表附注
2004年度
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
一 公司简介
上海锦江国际酒店发展股份有限公司(原上海新亚(集团)股份有限公司，“本公司
”)于1993年6月9日成立。本公司及子公司和合营企业(“本集团”)主要从事酒店、快
餐等业务。本公司主要子公司、合营企业及联营企业的详情列于附注七。
上海新亚(集团)有限公司(“新亚集团”)持有本公司255,280,740股国家股，占年
末总股本的42.32%，是本公司的控股股东。
根据《上海市人民政府关于同意组建锦江国际(集团)有限公司的批复》(沪府 [20
03]42号)，锦江国际(集团)有限公司(“锦江国际”)于2003年6月9日成立。根据上海市
国有资产监督管理委员会的批复，新亚集团将截止2003年5月31日的国家所有者权益整
体划转给锦江国际。划转后，锦江国际成为新亚集团的控股公司。
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
(1) 会计报表的编制基础
本会计报表按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和《企业会计制度》编
制。
(2) 会计期间
本集团会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
(3) 记账本位币
本集团的记账本位币为人民币。本会计报表的编制金额单位为人民币元。
(4) 记账基础和计价原则本集团的记账基础为权责发生制。除特别注明外，资产
在取得时按实际成本入账；如果以后发生资产减值，则计提相应的减值准备。
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(5) 外币业务核算方法
外币业务按业务发生当日中国人民银行公布的基准汇率折算为人民币入账。于资产
负债表日以外币为单位的货币性资产和负债，按该日中国人民银行公布的基准汇率折算
为人民币，所产生的折算差额除了固定资产购建期间专门外币资金借款产生的汇兑损益
按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。
(6) 现金及现金等价物
列示于现金流量表中的现金是指库存现金及可随时用于支付的银行存款，现金等价
物是指持有的不超过三个月、流动性强、易于转换为已知金额现金及价值变动风险很小
的投资。三个月以上的定期存款及受到限制的银行存款，不作为现金流量表中的现金及
现金等价物列示。
(7) 短期投资
短期投资是指能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的股票、债券及基金投资
等，于取得时以实际发生的投资成本扣除已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但
尚未领取的债券利息后计价。短期投资持有期间所收到的现金股利或利息等收益，除已
计入应收项目的现金股利或利息外，均直接冲减投资成本。短期投资的期末计价按成本
与市价孰低法核算，对市价低于成本的部分，予以计提短期投资跌价准备。其中，短期
投资跌价准备按单项投资计算并确认。若短期投资的市价已超过其账面价值，跌价准备
在以前年度已确认的跌价损失范围内予以转回。
委托贷款是指委托金融机构向其他企业/个人贷出的款项，其中一年内到期的部分
计入短期投资，超过一年到期的部分计入长期投资；对按期计提的利息收入到付息期时
不能收回的，停止继续计提利息，并冲回已计提的部分。期末如有迹象表明，委托贷款
本金高于预计可回收金额的，按其差额计提减值准备。
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(8) 应收款项及坏账准备
应收款项包括应收账款及其他应收款。本集团对可能发生的坏账损失采用备抵法核
算。应收款项以实际发生额减去坏账准备后的净额列示。根据历史坏账实际损失情况，
一般坏账准备按不同账龄应收款项的一定比例计提，具体计提比例如下：
账龄 比例
一年以内 5%
一到二年以内 10%
二到三年以内 20%
三年以上 30%
对于应收关联公司、应收内部职工、存出保证金以及在信用期内的应收款项，不纳
入计提一般坏账准备的范围，而是根据其实际回收可能性，在必要时计提专项坏账准备
。
对于回收有困难的应收款项，在对其回收可能性作出具体评估后，结合实际经验和
实际情况再相应计提专项坏账准备。
对于有确凿证据表明应收款项确实无法收回时，如债务单位已撤销、破产、资不抵
债、现金流量严重不足等，确认为坏账，并冲销已提取的相应坏账准备。
(9) 存货
存货包括原材料、在产品、产成品、库存商品、低值易耗品和包装物等。存货于取
得时按实际成本入账。原材料和产成品发出时的成本按先进先出法核算，低值易耗品在
受益期内采用五五摊销法核算成本，包装物在领用时一次计入生产成本。产成品和在产
品成本包括原材料、直接人工及按正常生产能力下适当比例分摊的所有间接生产费用。
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(9) 存货(续)
期末存货按成本与可变现净值孰低列示。对于存货成本高于可变现净值的，按可变
现净值低于存货成本部分提取存货跌价准备。可变现净值按正常生产经营过程中，以存
货的估计售价减去估计至完工将要发生的成本、销售费用及相关税金后的金额确定。
(10) 长期投资
长期投资包括本公司对子公司、合营企业和联营企业的股权投资及其他准备持有超
过一年的股权投资，不能或不准备随时变现的债券和其他债权投资。
(a) 股权投资
长期股权投资的成本按投资时实际支付的价款或按投出非现金资产的账面价值加上
相关税费入账。本集团对被投资单位的投资占该被投资单位有表决权资本总额的20%或
20%以上、或虽投资不足20%但对其财务和经营决策有重大影响的，采用权益法核算；对
被投资单位的投资占该被投资单位有表决权资本总额的20%以下、或对被投资单位的投
资虽占该被投资单位有表决权资本总额20%或20%以上但对其财务和经营决策不具有重大
影响的，采用成本法核算。
采用权益法核算的被投资单位包括子公司、合营企业及联营企业。子公司是指本公
司直接或间接拥有其50%以上的表决权资本，或虽拥有其50%以下的表决权资本但有权决
定其财务和经营政策，并能据此从其经营活动中获取利益的被投资单位；合营企业是指
本公司与其他合营者能共同控制的被投资单位；联营企业是指本集团对其具有重大影响
的被投资单位。
2003年3月17日前发生的长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本与应享有
被投资单位所有者权益份额之间的差额，采用直线法按10年摊销。2003年3月17日后发
生的长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权益
份额的差额，作为资本公积；初始投资成本大于应享有被投资单位所有者权益份额的差
额，采用直线法按10年摊销。
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(10) 长期投资(续)
(a) 股权投资(续)
采用权益法核算时，投资损益按应享有或应分担的被投资企业当年实现的净利润或
发生的净亏损的份额确认，在被投资企业宣告分派现金股利时相应冲减长期股权投资。
采用成本法核算时，投资收益在被投资企业宣告分派现金股利时确认。
(b) 债权投资
长期债权投资按实际支付的全部价款减去已到付息期但尚未领取的债权利息，作为
实际成本。长期债权投资按期计提利息收入。
(c) 长期投资减值准备
长期投资由于市价持续下跌或被投资企业经营状况恶化等原因导致其可回收金额低
于账面价值，并且这种降低的价值在可预计的未来期间内不可能恢复时，按可回收金额
低于长期投资账面价值的差额，计提长期投资减值准备。
(11) 固定资产和折旧
固定资产包括为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的、使用期限在一年
以上的房屋、建筑物及其他与生产经营有关的设备和运输工具等。
购置或新建的固定资产按取得时的成本作为入账价值。对本集团在改制时进行评估
的固定资产，按其经国有资产管理部门确认后的评估值作为入账价值。
固定资产的折旧采用直线法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用年限内计
提。如已对固定资产计提了减值准备，则按该固定资产的账面价值扣除减值准备后的账
面净值及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额。
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(11) 固定资产和折旧(续)
固定资产的预计使用年限、净残值率及年折旧率列示如下：
预计使用年限
房屋及建筑物 20至40年
设备 5至10年
运输工具 5至12年
固定资产装修 5至10年
预计净残值率
房屋及建筑物 4%至10%
设备 0%至10%
运输工具 4%至10%
固定资产装修 0%
年折旧率
房屋及建筑物 2.4%至4.5%
设备 9%至20%
运输工具 7.5%至19.2%
固定资产装修 10%至20%
发生固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关的税费后
的差额计入营业外收入或营业外支出。
固定资产的修理及维护的支出于发生时计入当期费用。固定资产的重大改建、扩建
、改良及装修等发生的后续支出，在使该固定资产可能流入企业的经济利益超过了原来
的估计时，予以资本化；重大改建、扩建及改良等发生的后续支出按直线法于固定资产
尚可使用年限内计提折旧，装修支出按直线法在预计受益期间内计提折旧。
报告期末固定资产按照账面价值与可回收金额孰低计量。当固定资产在实质上创造
经济利益的能力受到重大不利影响时，对其可收回金额低于账面价值的差额，予以计提
减值准备；固定资产在实质上已经不能再带来经济利益时，予以全额计提减值准备。
(12) 经营租入固定资产改良
经营租入固定资产的改良支出按预计受益期限以直线法计提折旧，并以减去累计折
旧后的净额列示。
二主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(13) 在建工程
在建工程指正在兴建中或安装中的资本性资产，以实际发生的支出作为工程成本入
账。成本的计价包括建筑费用及其他直接费用、机器设备原价、安装费用，还包括在达
到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的借款费用。在建工程在达到预定可使
用状态时，转入固定资产并开始计提折旧。
在建工程存在长期停建且预计在可预见的未来不会重新开工或所建项目无论在性能
上、还是在技术上已经落后，且带来的经济利益具有很大的不确定性等情况时，对于其
可收回金额低于账面价值的差额，予以计提减值准备。
(14) 借款费用
为购建固定资产而发生专门借款所产生的利息、辅助费用及外币汇兑差额等借款费
用，在资产支出及借款费用已经发生、并且为使资产达到预定可使用状态所必要的购建
活动已经开始时，开始资本化，计入该资产的成本。当购建的固定资产达到预定可使用
状态时停止资本化，以后发生的借款费用计入当期损益。
借款费用中的每期利息费用，按当期购建固定资产累计支出加权平均数与相关借款
的加权平均利率，在不超过当期专门借款实际发生的利息费用的范围内，确定资本化金
额。外币专门借款的汇兑差额和重大的专门借款辅助费用等借款费用按实际发生额确认
为资本化金额。其他借款发生的借款费用，于发生时确认为当期财务费用。
(15) 无形资产和摊销
无形资产包括土地使用权、场地使用权及职工住房使用权等，以成本减去累计摊销
后的净额列示。无形资产按实际支付的价款计价，并采用直线法按下列年限平
均计提摊销额。
土地使用权 20-50年
场地使用权 按使用期限
职工住房使用权 10年
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(15) 无形资产和摊销(续)
从2001年1月1日起，购入的土地使用权或以支付土地出让金方式取得的土地使用权
，按照实际支付的价款作为实际成本，于开始建造项目前作为无形资产核算，并采用直
线法进行摊销；开始利用土地建造项目时，将土地使用权的账面价值全部转入在建工程
成本。
当无形资产创造经济利益的能力受到重大不利影响时，按其账面价值与可收回金额
孰低计量，对可收回金额低于账面价值的差额，予以计提减值准备。当无形资产不能带
来经济利益时，将其账面价值全部转入当期损益。
(16) 职工社会保障及福利
本集团的在职职工参加由当地政府机构设立及管理的职工社会保障体系，包括养老
及医疗保险、住房公积金及其他社会保障制度。除已披露的这些职工社会保障之外，本
集团并无其他重大职工福利承诺。
根据有关规定，本集团按工资总额的一定比例且在不超过规定上限的基础上提取保
险费及公积金，并向劳动和社会保障机构缴纳，相应的支出计入当期生产成本或费用。
(17) 利润分配
资产负债表日后至会计报表批准报出日之间，由董事会制定的利润分配方案中提取
的法定盈余公积、法定公益金、任意盈余公积及向股东分配的现金股利确认为相应的股
东权益项目。现金股利作为股东权益项下的“拟分配现金股利”反映。在会计报表批准
报出日后由股东大会批准分配的现金股利，于批准的当期从股东权益项下转出至应付股
利。
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(18) 收入确认
(a) 销售商品
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品实施继续管
理和控制，与交易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入和成本能够可靠计量时
确认。
现金折扣在实际发生时作为当期财务费用，销售折让在实际发生时冲减当期收入。
(b) 提供劳务
在同一会计年度内开始并完成的劳务，在劳务完成时确认营业收入。跨年度开始和
完成的劳务，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，在资产负债表日按完工百
分比法确认相关的劳务收入。
(c)
其他收入按下列基础确认：
利息收入按存款的实际存期或委托贷款的实际贷款期与实际收益率计算确认。
补贴收入于实际收到时确认。
经营租赁收入采用直线法或其他合理的方法将租金在租赁期内确认。
(19) 所得税的会计处理方法
本集团企业所得税费用的会计处理采用应付税款法，当期所得税费用按当期应纳
税所得额及税率计算确认。
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(20) 合并会计报表的编制方法
合并会计报表包括本公司及纳入合并范围的子公司及合营企业，系根据《企业会计
制度》和中华人民共和国财政部财会字(1995)11号文《关于印发合并会计报表的暂行规
定》及相关规定编制。
从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其相应期间的收入、成本、利润
予以合并；从丧失实际控制权之日起停止合并。本集团和子公司之间所有重大往来余额
、交易及未实现利润已在合并会计报表编制时予以抵销。纳入合并范围的子公司的所有
者权益中不属于本集团所拥有的部分作为少数股东权益在合并报表中单独列示。
本集团对合营企业采用比例合并法将合营企业的资产、负债、收入、费用、利润和
现金流量在按照投资比例进行合并，内部交易按同比例抵销。
当纳入合并范围的子公司及合营企业与本公司采用的会计政策不一致，且由此产生
的差异对合并报表影响较大时，按本公司执行的会计政策予以调整。
根据财政部财会二字(1996)2号《关于合并会计报表合并范围请示的复函》的规定
，对于主营业务收入少于本集团主营业务收入10%、资产总额少于本集团资产总额10%、
且本集团所占净利润总额少于本公司净利润总额10%的子公司可以不纳入合并范围。
三 税项
本集团承担的主要税项列示如下：
(1) 企业所得税
根据2002年7月22日上海市地方税务局第四分局沪地税四财(2002)49号“上海新亚
(集团)股份有限公司享受浦东新区企业所得税优惠政策问题的批复”，本公司自2002年
1月1日起至2030年12月31日止可享受浦东新区内资企业所得税优惠政策，减按15%的税
率征收企业所得税。
三
(1) 企业所得税(续)
又根据2004年4月20日上海市地方税务局第四分局沪地税四财(2004)33号“关于上
海锦江国际酒店发展股份有限公司更名后继续享受企业所得税优惠政策”，本公司更名
后仍可继续享受上述所得税优惠政策。子公司及合营企业按应纳税所得额的15%至33%缴
纳所得税。
(2) 营业税
本公司、子公司及合营企业均按应纳税营业额的5%-20%缴纳营业税。
(3) 增值税
本公司、子公司及合营企业均按应纳税销售额的13%或17%扣除当期允许抵扣的进项
税后的余额缴纳增值税或按销售额的4%或6%缴纳增值税。
(4) 城市维护建设税和教育费附加
本公司、子公司及合营企业按应交增值税及营业税的7%和3%分别缴纳城市维护建设
税和教育费。
四 控股子公司、合营企业
控股子公司及合营企业的详情见附注七。
五 合并会计报表主要项目注释
(1) 货币资金
2004年12月31日 2003年12月31日
现金 1,190,752 1,710,314
银行存款 709,663,288 697,754,716
其他货币资金 871,508 959,639
711,725,548 700,424,669
于2004年12月31日货币资金中包括以下外币余额：
外币名称 外币金额(元) 汇率
美元 1,153,560 8.2765
港元 76,919 1.0637
日元 28,501 0.0797
外币名称 折合人民币
美元 9,547,439
港元 81,819
日元 2,272
9,631,530
列示于现金流量表的现金包括：
2004年12月31日
货币资金 711,725,548
减：原存期三个月以上的定期
存款 (442,650,000)
269,075,548
2003年12月31日
货币资金 700,424,669
减：原存期三个月以上的定期
存款 (86,000,000)
614,424,669
五合并会计报表主要项目注释(续)
(2)短期投资
2003年12月31日 2004年12月31日
投资金额
股票投资 3,703,858 356,288
委托贷款 40,115,700 2,047,500
基金投资 - 6,655,660
43,819,558 9,059,448
短期投资跌价准备
本年增加
股票投资 (87,184) (75,190)
委托贷款 - (360,000)
基金投资 - (135,443)
(87,184) (570,633)
43,732,374
短期投资市价
股票投资 4,197,868
基金投资 -
4,197,868
本年减少
股票投资 - (162,374)
委托贷款 - (360,000)
基金投资 - (135,443)
- (657,817)
8,401,631
短期投资市价
股票投资 256,894 注(a)
基金投资 6,548,074 注(b)
6,804,968
注(a)：根据2004年12月31日于上海证券交易所上市的相关股票收盘价。
注(b)：根据2004年12月31日的相关基金资产净值。
本集团的短期投资无投资变现的重大限制。
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(3) 应收账款及其他应收款
(a) 应收账款
2004年12月31日 2003年12月31日
应收账款 30,517,092 28,020,351
减：坏账准备 (3,456,711) (4,353,296)
27,060,381 23,667,055
应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下：
2004年12月31日
金额 比例(%) 坏账准备
账龄
一年以内 27,614,495 90.5 (871,076)
一到二年 317,874 1.0 (36,414)
二到三年 28,871 0.1 (5,390)
三年以上 2,555,852 8.4 (2,543,831)
30,517,092 100.0 (3,456,711)
2003年12月31日
金额 比例(%) 坏账准备
账龄
一年以内 24,201,493 86.4 (752,287)
一到二年 319,502 1.1 (130,257)
二到三年 775,591 2.8 (757,167)
三年以上 2,723,765 9.7 (2,713,585)
28,020,351 100.0 (4,353,296)
(b) 其他应收款
2004年12月31日 2003年12月31日
其他应收款 35,547,437 60,302,858
减：坏账准备 (1,520,273) (3,693,370)
34,027,164 56,609,488
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(3) 应收账款及其他应收款(续)
(b)其他应收款(续)
其他应收款账龄及相应的坏账准备分析如下：
2004年12月31日
金额 比例(%) 坏账准备
账龄
一年以内 29,067,500 81.8 (342,423)
一到二年 1,864,031 5.2 (13,924)
二到三年 353,376 1.0 (932)
三年以上 4,262,530 12.0 (1,162,994)
35,547,437 100.0 (1,520,273)
2003年12月31日
金额 比例(%) 坏账准备
账龄
一年以内 53,128,611 88.1 (128,605)
一到二年 1,236,118 2.0 (1,140)
二到三年 589,869 1.0 (39,929)
三年以上 5,348,260 8.9 (3,523,696)
60,302,858 100.0 (3,693,370)
于2004年12月31日，应收款项中除应收锦江国际的款项(见附注七(6)(f))之外，无
其他重大应收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的欠款。年末应收账款前五名
债务人欠款金额合计为4,303,123元，占应收账款总额的14%。
年末其他应收账款前五名债务人欠款金额合计为20,517,567元，占其他应收账款总
额的58%。
其他应收款中包括本公司一下属子公司应收某证券公司款项14,684,475元。于200
4年9月，该子公司在向此证券公司下属一营业部要求提取上述金额的存款后，该营业部
签发的支票发生银行退票。该子公司在催款无果后，于2005年1月10日向法院提出诉讼
。法院已依法受理此案，并对该营业部相当于该款项价值的1,591.1平方米的自有房产
实施了诉讼保全手续。本公司预计该事项最终处理结果不会对本公司造成重大损失，故
未计提减值准备。
(4)预付账款
于2004年12月31日止，预付账款中无重大预付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份
的股东的款项。
五合并会计报表主要项目注释(续)
(5)存货
2003年12月31日 2004年12月31日
成本
原材料 3,497,082 2,614,695
在产品 1,074,034 1,929,647
产成品 - 680,927
库存商品 2,172,484 1,717,432
低值易耗品及包装物 9,386,749 13,793,116
16,130,349 20,735,817
存货跌价准备
本年增加
库存商品 (2,043) (101,224)
低值易耗品及包装物 (118,723) -
(120,766) (101,224)
16,009,583
本年减少
库存商品 - (103,267)
低值易耗品及包装物 106,323 (12,400)
106,323 (115,667)
20,620,150
(6)长期投资
2003年
12月31日
长期股权投资
联营企业(a) 260,538,745
合并价差(b) 35,102,731
股票投资(c) 20,102,560
基金投资 25,861,503
其他股权投资(d) 207,322,841
548,928,380
长期债权投资 28,727,075
长期投资减值准备 (4,506,036)
573,149,419
本年增加
长期股权投资
联营企业(a) 120,095,044
合并价差(b) -
股票投资(c) -
基金投资 5,000,000
其他股权投资(d) 464,535
125,559,579
长期债权投资 -
长期投资减值准备 (6,617,724)
118,941,855
本年减少
长期股权投资
联营企业(a) (103,170,830)
合并价差(b) (6,100,952)
股票投资(c) (1,532,500)
基金投资 (30,861,503)
其他股权投资(d) (1,596,168)
(143,261,953)
长期债权投资 (28,727,075)
长期投资减值准备 2,017,334
(169,971,694)
2004年
12月31日
长期股权投资
联营企业(a) 277,462,959
合并价差(b) 29,001,779
股票投资(c) 18,570,060
基金投资 -
其他股权投资(d) 206,191,208
531,226,006
长期债权投资 -
长期投资减值准备 (9,106,426)
522,119,580
本集团的长期投资无变现及收益汇回的重大限制。
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(6) 长期投资(续)
(a) 联营企业
投资起止期限
上海肯德基有限公司 1989-2009
上海扬子江大酒店有限公司 1985-2018
上海中亚饭店 1989-未规定期限
上海新鹿餐饮发展有限公司 1997-2017
上海新亚富丽华餐饮股份有限公司 1998-未规定期限
上海吉野家快餐有限公司 2002-2022
上海城大酒家有限公司 2002-2022
上海新亚丽景大厦有限公司 2002-2022
锦江之星旅馆有限公司
(原上海锦江旅馆投资管理有限公司) 1996-2016
北京锦江国际旅行社有限公司 2003-2018
上海锦江雅高酒店分销有限公司 2003-2018
AMIV HandelsgesmbH 2003-2018
上海静安面包房有限公司 2004-2014
上海锦江国际旅馆投资有限公司 2004-2054
占被投资公司
注册资本比例
2003年
12月31日
上海肯德基有限公司 49%
上海扬子江大酒店有限公司 40%
上海中亚饭店 45%
上海新鹿餐饮发展有限公司 25%
上海新亚富丽华餐饮股份有限公司 41%
上海吉野家快餐有限公司 40%
上海城大酒家有限公司 33%
上海新亚丽景大厦有限公司 50%
锦江之星旅馆有限公司
(原上海锦江旅馆投资管理有限公司) 20%
北京锦江国际旅行社有限公司 20%
上海锦江雅高酒店分销有限公司 50%
AMIV HandelsgesmbH 50%
上海静安面包房有限公司 -
上海锦江国际旅馆投资有限公司 -
占被投资公司
注册资本比例
2004年
12月31日
上海肯德基有限公司 49%
上海扬子江大酒店有限公司 40%
上海中亚饭店 45%
上海新鹿餐饮发展有限公司 25%
上海新亚富丽华餐饮股份有限公司 41%
上海吉野家快餐有限公司 40%
上海城大酒家有限公司 33%
上海新亚丽景大厦有限公司 -
锦江之星旅馆有限公司
(原上海锦江旅馆投资管理有限公司) 20%
北京锦江国际旅行社有限公司 20%
上海锦江雅高酒店分销有限公司 50%
AMIV HandelsgesmbH 50%
上海静安面包房有限公司 30%
上海锦江国际旅馆投资有限公司 20%
投资金额
2003年
12月31日
上海肯德基有限公司 49,806,820
上海扬子江大酒店有限公司 10,652,972
上海中亚饭店 11,288,562
上海新鹿餐饮发展有限公司 2,719,227
上海新亚富丽华餐饮股份有限公司 14,350,000
上海吉野家快餐有限公司 11,421,876
上海城大酒家有限公司 4,950,000
上海新亚丽景大厦有限公司 50,000,000
锦江之星旅馆有限公司
(原上海锦江旅馆投资管理有限公司) 32,000,000
北京锦江国际旅行社有限公司 600,000
上海锦江雅高酒店分销有限公司 1,452,500
AMIV HandelsgesmbH 3,310,880
上海静安面包房有限公司 -
上海锦江国际旅馆投资有限公司 -
192,552,837
投资金额
2004年
12月31日
上海肯德基有限公司 49,806,820
上海扬子江大酒店有限公司 10,652,972
上海中亚饭店 11,288,562
上海新鹿餐饮发展有限公司 2,719,227
上海新亚富丽华餐饮股份有限公司 14,350,000
上海吉野家快餐有限公司 15,891,294
上海城大酒家有限公司 4,950,000
上海新亚丽景大厦有限公司 -
锦江之星旅馆有限公司
(原上海锦江旅馆投资管理有限公司) 35,819,500
北京锦江国际旅行社有限公司 600,000
上海锦江雅高酒店分销有限公司 1,452,500
AMIV HandelsgesmbH 3,310,880
上海静安面包房有限公司 6,500,000
上海锦江国际旅馆投资有限公司 28,000,000
185,341,755
累计权益变动(注(i))
2003年
12月31日
上海肯德基有限公司 54,209,336
上海扬子江大酒店有限公司 6,823,407
上海中亚饭店 1,701,187
上海新鹿餐饮发展有限公司 (2,028,380)
上海新亚富丽华餐饮股份有限公司 2,800,897
上海吉野家快餐有限公司 (3,025,063)
上海城大酒家有限公司 (987,644)
上海新亚丽景大厦有限公司 -
锦江之星旅馆有限公司
(原上海锦江旅馆投资管理有限公司) 10,391,988
北京锦江国际旅行社有限公司 (196,480)
上海锦江雅高酒店分销有限公司 (1,133,735)
AMIV HandelsgesmbH -
上海静安面包房有限公司 -
上海锦江国际旅馆投资有限公司 -
68,555,513
累计权益变动(注(i))
本年增减额
上海肯德基有限公司 8,877,429
上海扬子江大酒店有限公司 15,783,194
上海中亚饭店 (716,192)
上海新鹿餐饮发展有限公司 -
上海新亚富丽华餐饮股份有限公司 852,995
上海吉野家快餐有限公司 (2,434,870)
上海城大酒家有限公司 (3,479,084)
上海新亚丽景大厦有限公司 -
锦江之星旅馆有限公司
(原上海锦江旅馆投资管理有限公司) 3,967,682
北京锦江国际旅行社有限公司 1,291
上海锦江雅高酒店分销有限公司 97,696
AMIV HandelsgesmbH -
上海静安面包房有限公司 1,422,723
上海锦江国际旅馆投资有限公司 -
24,372,864
累计权益变动(注(i))
2004年
12月31日
63,086,765
上海肯德基有限公司 22,606,601
上海扬子江大酒店有限公司 984,995
上海中亚饭店 (2,028,380)
上海新鹿餐饮发展有限公司 3,653,892
上海新亚富丽华餐饮股份有限公司 (5,459,933)
上海吉野家快餐有限公司 (4,466,728)
上海城大酒家有限公司 -
上海新亚丽景大厦有限公司
锦江之星旅馆有限公司 14,359,670
(原上海锦江旅馆投资管理有限公司) (195,189)
北京锦江国际旅行社有限公司 (1,036,039)
上海锦江雅高酒店分销有限公司 -
AMIV HandelsgesmbH 1,422,723
上海静安面包房有限公司 -
上海锦江国际旅馆投资有限公司 92,928,377
累计权益变动(注(i))
2003年
12月31日
106,622,251
上海肯德基有限公司 15,414,587
上海扬子江大酒店有限公司 12,290,353
上海中亚饭店 276,337
上海新鹿餐饮发展有限公司 17,150,897
上海新亚富丽华餐饮股份有限公司 8,396,811
上海吉野家快餐有限公司 3,962,356
上海城大酒家有限公司 50,000,000
上海新亚丽景大厦有限公司
锦江之星旅馆有限公司 42,391,988
(原上海锦江旅馆投资管理有限公司) 403,520
北京锦江国际旅行社有限公司 318,765
上海锦江雅高酒店分销有限公司 3,310,880
AMIV HandelsgesmbH -
上海静安面包房有限公司 -
上海锦江国际旅馆投资有限公司 260,538,745
账面余额(注(ii))
2004年
12月31日
115,934,028
上海肯德基有限公司 30,854,149
上海扬子江大酒店有限公司 11,457,595
上海中亚饭店 207,253
上海新鹿餐饮发展有限公司 18,003,892
上海新亚富丽华餐饮股份有限公司 10,431,361
上海吉野家快餐有限公司 483,272
上海城大酒家有限公司 -
上海新亚丽景大厦有限公司
锦江之星旅馆有限公司 50,179,170
(原上海锦江旅馆投资管理有限公司) 404,811
北京锦江国际旅行社有限公司 416,461
上海锦江雅高酒店分销有限公司 3,310,880
AMIV HandelsgesmbH 7,780,087
上海静安面包房有限公司 28,000,000
上海锦江国际旅馆投资有限公司 277,462,959
注(i)：本年权益增减额包括按权益法调整数69,128,827元、分得或宣告发放的现
金红利或分派的利润45,009,073元及由于联营企业资本公积增加而调整253,110元。
注(ii)：对联营企业投资账面余额包括投资金额、累计权益变动金额及股权投资差
额的累计摊销金额见(附注五(6)(b))。
五合并会计报表主要项目注释(续)
(6)长期投资(续)
(b)股权投资差额
初始金额
联营企业(注(i))
上海肯德基有限公司 (4,343,488)
上海扬子江大酒店有限公司 3,436,320
上海静安面包房有限公司 3,423,243
上海中亚饭店 1,165,659
上海新鹿餐饮发展有限公司 690,847
4,372,581
合营企业(注(ii))
上海新亚-汤臣大酒店有限公司 5,490,783
上海新亚大家乐餐饮有限公司 9,953,259
15,444,042
子公司(注(ii))
上海建国宾馆 7,074,048
上海海仑宾馆有限公司 38,491,425
45,565,473
65,382,096
摊销
期限
联营企业(注(i))
上海肯德基有限公司 10年
上海扬子江大酒店有限公司 10年
上海静安面包房有限公司 10年
上海中亚饭店 10年
上海新鹿餐饮发展有限公司 10年
合营企业(注(ii))
上海新亚-汤臣大酒店有限公司 10年
上海新亚大家乐餐饮有限公司 10年
子公司(注(ii))
上海建国宾馆 10年
上海海仑宾馆有限公司 10年
年初余额
联营企业(注(i))
上海肯德基有限公司 (1,737,393)
上海扬子江大酒店有限公司 1,374,528
上海静安面包房有限公司 -
上海中亚饭店 466,263
上海新鹿餐饮发展有限公司 276,337
379,735
合营企业(注(ii))
上海新亚-汤臣大酒店有限公司 2,196,314
上海新亚大家乐餐饮有限公司 7,299,056
9,495,370
子公司(注(ii))
上海建国宾馆 2,829,619
上海海仑宾馆有限公司 22,777,742
25,607,361
35,482,466
本年增加
联营企业(注(i))
上海肯德基有限公司 -
上海扬子江大酒店有限公司 -
上海静安面包房有限公司 3,423,243
上海中亚饭店 -
上海新鹿餐饮发展有限公司 -
3,423,243
合营企业(注(ii))
上海新亚-汤臣大酒店有限公司 -
上海新亚大家乐餐饮有限公司 -
-
子公司(注(ii))
上海建国宾馆 -
上海海仑宾馆有限公司 -
-
3,423,243
本年摊销
联营企业(注(i))
上海肯德基有限公司 434,348
上海扬子江大酒店有限公司 (343,632)
上海静安面包房有限公司 (142,636)
上海中亚饭店 (116,566)
上海新鹿餐饮发展有限公司 (69,084)
(237,570)
合营企业(注(ii))
上海新亚-汤臣大酒店有限公司 (549,078)
上海新亚大家乐餐饮有限公司 (995,326)
(1,544,404)
子公司(注(ii))
上海建国宾馆 (707,405)
上海海仑宾馆有限公司 (3,849,143)
(4,556,548)
(6,338,522)
累计摊销
联营企业(注(i))
上海肯德基有限公司 3,040,443
上海扬子江大酒店有限公司 (2,405,424)
上海静安面包房有限公司 (142,636)
上海中亚饭店 (815,962)
上海新鹿餐饮发展有限公司 (483,594)
(807,173)
合营企业(注(ii))
上海新亚-汤臣大酒店有限公司 (3,843,547)
上海新亚大家乐餐饮有限公司 (3,649,529)
(7,493,076)
子公司(注(ii))
上海建国宾馆 (4,951,834)
上海海仑宾馆有限公司 (19,562,826)
(24,514,660)
(32,814,909)
年末余额
联营企业(注(i))
上海肯德基有限公司 (1,303,045)
上海扬子江大酒店有限公司 1,030,896
上海静安面包房有限公司 3,280,607
上海中亚饭店 349,697
上海新鹿餐饮发展有限公司 207,253
3,565,408
合营企业(注(ii))
上海新亚-汤臣大酒店有限公司 1,647,236
上海新亚大家乐餐饮有限公司 6,303,730
7,950,966
子公司(注(ii))
上海建国宾馆 2,122,214
上海海仑宾馆有限公司 18,928,599
21,050,813
32,567,187
注(i)：对联营企业的股权投资差额已包含在附注五(6)(a)对联营企业投资的账面
余额中。
注(ii)：对合营企业及子公司的股权投资差额在合并会计报表中作为合并价差列示
。
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(6)长期投资(续)
(c)股票投资
被投资公司名称 股数(千股)
申银万国证券 11,088.6
同达创业 2,670
豫园商城 396.4
交通银行 801.4
长江联合发展公司 500
电器股份 180
其他
占被投资公司
被投资公司名称 注册资本比例
申银万国证券 <1%
同达创业 4.99%
豫园商城 <1%
交通银行 <1%
长江联合发展公司 <1%
电器股份 <1%
其他
被投资公司名称 投资金额
申银万国证券 10,000,000
同达创业 2,937,000
豫园商城 1,733,060
交通银行 1,000,000
长江联合发展公司 700,000
电器股份 660,000
其他 1,540,000
18,570,060
被投资公司名称 备注
申银万国证券 注(ii)
同达创业 注(i)
豫园商城 注(i)
交通银行 注(ii)
长江联合发展公司 注(ii)
电器股份 注(i)
其他
注(i)：这些为上市公司未流通之法人股，故无市价参照。
注(ii)：这些为非上市公司法人股，故无市价参照。长期投资减值准备(股票投资
)
2003年
12月31日 本年计提
申银万国证券 - (6,378,125)
2004年
本年转回 12月31日
申银万国证券 - (6,378,125)
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(6) 长期投资(续)
(d)
其他股权投资
被投资公司名称 投资起止期限
长江证券有限责任公司 2002-未规定期限
温州王朝大酒店有限公司 1998-2018
上海商务中心股份有限公司 1989-未规定期限
杭州肯德基有限公司 1992-2012
无锡肯德基有限公司 1993-2013
苏州肯德基有限公司 1993-2013
其他
其他股权投资
被投资公司名称 投资金额
长江证券有限责任公司 177,000,000
温州王朝大酒店有限公司 11,003,407
上海商务中心股份有限公司 7,887,700
杭州肯德基有限公司 4,798,702
无锡肯德基有限公司 2,067,999
苏州肯德基有限公司 2,067,777
其他 1,365,623
206,191,208
其他股权投资
被投资公司名称 占被投资公司
注册资本比例
长江证券有限责任公司 7.5%
温州王朝大酒店有限公司 15%
上海商务中心股份有限公司 3%
杭州肯德基有限公司 8%
无锡肯德基有限公司 8%
苏州肯德基有限公司 8%
其他
长期投资减值准备(其他股权投资)
2003年
12月31日 本年计提
温州王朝大酒店有限公司 (4,479,264) -
2004年
本年转回 12月31日
温州王朝大酒店有限公司 1,750,963 (2,728,301)
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(7) 固定资产及累计折旧
房屋及建筑物
原价
2003年12月31日 477,171,540
本年增加(注(a)) 62,248
本年减少 (2,877,754)
2004年12月31日 474,356,034
累计折旧
2003年12月31日 (180,054,333)
本年计提 (22,263,381)
本年减少 1,198,399
2004年12月31日 (201,119,315)
减值准备(注(b))
2003年12月31日 -
本年增加 (2,750,000)
本年减少 -
2004年12月31日 (2,750,000)
净额
2004年12月31日 270,486,719
2003年12月31日 297,117,207
设备
原价
2003年12月31日 383,669,452
本年增加(注(a)) 13,032,751
本年减少 (26,032,801)
2004年12月31日 370,669,402
累计折旧
2003年12月31日 (240,236,597)
本年计提 (25,440,494)
本年减少 20,903,458
2004年12月31日 (244,773,633)
减值准备(注(b))
2003年12月31日 (2,845,103)
本年增加 (3,432,831)
本年减少 870,016
2004年12月31日 (5,407,918)
净额
2004年12月31日 120,487,851
2003年12月31日 140,587,752
运输工具
原价
2003年12月31日 35,246,445
本年增加(注(a)) 3,237,306
本年减少 (3,498,524)
2004年12月31日 34,985,227
累计折旧
2003年12月31日 (25,446,008)
本年计提 (2,268,597)
本年减少 2,940,520
2004年12月31日 (24,774,085)
减值准备(注(b))
2003年12月31日 -
本年增加 (160,000)
本年减少 -
2004年12月31日 (160,000)
净额
2004年12月31日 10,051,142
2003年12月31日 9,800,437
固定资产装修
原价
2003年12月31日 123,666,950
本年增加(注(a)) 7,809,773
本年减少 (17,383,627)
2004年12月31日 114,093,096
累计折旧
2003年12月31日 (59,238,700)
本年计提 (26,380,810)
本年减少 10,934,221
2004年12月31日 (74,685,289)
减值准备(注(b))
2003年12月31日 -
本年增加 -
本年减少 -
2004年12月31日 -
净额
2004年12月31日 39,407,807
2003年12月31日 64,428,250
合计
原价
2003年12月31日 1,019,754,387
本年增加(注(a)) 24,142,078
本年减少 (49,792,706)
2004年12月31日 994,103,759
累计折旧
2003年12月31日 (504,975,638)
本年计提 (76,353,282)
本年减少 35,976,598
2004年12月31日 (545,352,322)
减值准备(注(b))
2003年12月31日 (2,845,103)
本年增加 (6,342,831)
本年减少 870,016
2004年12月31日 (8,317,918)
净额
2004年12月31日 440,433,519
2003年12月31日 511,933,646
注(a)：本年增加数中包括在建工程转入的固定资产10,074,904元(见附注五(9))。
注(b)：本集团部分固定资产预计的可收回金额低于账面净值，故对其计提减值准
备。
注(c)：本公司下属子公司和合营企业以其评估价值为621,267,850元的部分房屋及
建筑物作为年末短期借款的抵押(见附注五(12))。另本公司下属一子公司年末无短期借
款余额，但仍以评估值为64,638,734元的部分房屋及建筑物作为抵押，以获取银行授信
额度。
(8) 经营租入固定资产改良
2003年12月31日 25,011,415
本年增加(注(a)) 6,208,984
本年减少 (5,488,656)
本年折旧 (5,095,189)
本年计提减值准备 (295,000)
2004年12月31日 20,341,554
注(a)：本年增加数中包括在建工程转入的经营租入固定资产改良3,100,397元。
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(9)在建工程
2003年
工程名称 预算数 12月31日
北京锦江之星西客站店 90,000,000 57,950,000
锦江之星沈阳北陵店 31,000,000 -
武汉锦江国际大酒店 54,510,000 -
锦江之星漕宝路店 15,500,000 -
锦江之星天津塘沽店 10,000,000 -
长江饭店装修工程 12,000,000 -
上海海伦宾馆装修工程 45,550,000 -
上海建国宾馆装修工程 11,668,260 330,416
南京饭店装修工程 2,398,595 -
新亚大酒店装修工程 3,000,000 916,952
新亚大家乐装修工程 3,500,000 36,312
其他 75,827
59,309,507
其中：借款费用资本化金额 -
本年转入
工程名称 本年增加 固定资产
(注(a))
北京锦江之星西客站店 22,102,955 -
锦江之星沈阳北陵店 27,719,295 -
武汉锦江国际大酒店 18,960,000 -
锦江之星漕宝路店 12,407,127 -
锦江之星天津塘沽店 9,175,380 -
长江饭店装修工程 5,184,301 -
上海海伦宾馆装修工程 1,071,156 -
上海建国宾馆装修工程 9,456,365 (7,078,340)
南京饭店装修工程 1,920,408 (261,900)
新亚大酒店装修工程 1,201,154 (1,472,562)
新亚大家乐装修工程 2,349,227 (367,103)
其他 1,805,117 (894,999)
113,352,485 (10,074,904)
其中：借款费用资本化金额 - -
2004年
工程名称 其他减少数 12月31日
(注(a))
北京锦江之星西客站店 - 80,052,955
锦江之星沈阳北陵店 - 27,719,295
武汉锦江国际大酒店 - 18,960,000
锦江之星漕宝路店 - 12,407,127
锦江之星天津塘沽店 - 9,175,380
长江饭店装修工程 - 5,184,301
上海海伦宾馆装修工程 - 1,071,156
上海建国宾馆装修工程 (1,689,920) 1,018,521
南京饭店装修工程 (1,011,395) 647,113
新亚大酒店装修工程 (170,042) 475,502
新亚大家乐装修工程 (1,683,106) 335,330
其他 (634,572) 351,373
(5,189,035) 157,398,053
其中：借款费用资本化金额 - -
工程名称 资金来源
北京锦江之星西客站店 募股资金
锦江之星沈阳北陵店 募股资金
武汉锦江国际大酒店 自筹资金
锦江之星漕宝路店 募股资金
锦江之星天津塘沽店 募股资金
长江饭店装修工程 募股资金
上海海伦宾馆装修工程 自筹资金
上海建国宾馆装修工程 自筹资金
南京饭店装修工程 自筹资金
新亚大酒店装修工程 自筹资金
新亚大家乐装修工程 自筹资金
其他
其中：借款费用资本化金额
工程投入占
工程名称 预算的比例
北京锦江之星西客站店 89%
锦江之星沈阳北陵店 89%
武汉锦江国际大酒店 35%
锦江之星漕宝路店 80%
锦江之星天津塘沽店 92%
长江饭店装修工程 43%
上海海伦宾馆装修工程 2%
上海建国宾馆装修工程 84%
南京饭店装修工程 80%
新亚大酒店装修工程 71%
新亚大家乐装修工程 68%
其他
其中：借款费用资本化金额
注(a)：本年度在建工程转入固定资产、经营租入固定资产改良支出和其他资产相
应金额分别为10,074,904元(见附注五(7))、3,100,397元(见附注五(8))和2,088,638元
。
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(10)无形资产
原始金额 累计摊销额
土地使用权 301,957,834 (45,378,427)
场地使用权 31,350,000 (7,464,563)
职工住房使用权 3,543,542 (3,543,542)
其他 3,061,030 (1,990,396)
339,912,406 (58,376,928)
2003年
12月31日 本年增加
土地使用权 269,168,606 -
场地使用权 25,925,437 -
职工住房使用权 900,407 -
其他 1,133,747 324,912
297,128,197 324,912
本年减少 本年摊销
土地使用权 (3,375,423) (9,213,776)
场地使用权 - (2,040,000)
职工住房使用权 (92,290) (808,117)
其他 (26,002) (362,023)
(3,493,715) (12,423,916)
2004年 剩余摊销
12月31日 期限
土地使用权 256,579,407 9-39年
场地使用权 23,885,437 12年
职工住房使用权 -
其他 1,070,634
281,535,478
取得方式
土地使用权 购入
场地使用权 购入
职工住房使用权
其他
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(11) 其他长期资产
2004年12月31日 2003年12月31日
应收上海扬子江大酒店有限公司款项 31,746,013 31,746,013
上述应收款项无利息，预计不会在未来一年以内偿还。
(12) 短期借款
2004年12月31日 2003年12月31日
抵押借款 110,821,179 229,300,506
信用借款 - 89,000,000
110,821,179 318,300,506
年末短期抵押借款由评估净值为621,267,850元的部分房屋和建筑物(附注五(7))作
为抵押。
(13) 应付账款、预收账款及其他应付款
于2004年12月31日，应付款项、预收账款及其他应付款中无重大应付或预收持有本
公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。
(14) 应交税金
2004年12月31日
应交企业所得税 24,253,537
应交/(尚未抵扣的)增值税 1,552,030
应交营业税 3,588,659
应交城市维护建设税 277,770
房产税 1,034,759
其他 1,351,582
32,058,337
2003年12月31日
应交企业所得税 14,755,554
应交/(尚未抵扣的)增值税 (127,523)
应交营业税 4,017,618
应交城市维护建设税 196,465
房产税 2,915,238
其他 201,460
21,958,812
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(15) 股本
2004年12月31日
尚未流通股
国家持有股 255,280,740
募集法人股 93,600,000
尚未流通股合计 348,880,740
已上市流通股
境内上市的人民币普通股 98,360,000
境内上市的外资股 156,000,000
已上市流通股份合计 254,360,000
股本总数 603,240,740
2003年12月31日
尚未流通股
国家持有股 255,280,740
募集法人股 93,600,000
尚未流通股合计 348,880,740
已上市流通股
境内上市的人民币普通股 98,360,000
境内上市的外资股 156,000,000
已上市流通股份合计 254,360,000
股本总数 603,240,740
(16) 资本公积
2003年
12月31日
股本溢价 605,917,945
资产评估增值准备 20,490,287
关联交易差价 3,863,174
股权投资准备 1,830,394
其他资本公积 138,861,277
770,963,077
本年增加
股本溢价 -
资产评估增值准备 -
关联交易差价 -
股权投资准备 -
其他资本公积 282,788
282,788
本年结转
注(a)
股本溢价 -
资产评估增值准备 (5,575,308)
关联交易差价 -
股权投资准备 -
其他资本公积 5,575,308
-
2004年
12月31日
股本溢价 605,917,945
资产评估增值准备 14,914,979
关联交易差价 3,863,174
股权投资准备 1,830,394
其他资本公积 144,719,373
771,245,865
注(a)：本年结转数为以前年度评估增值的资产因折旧、摊销、处置而使资产评估
增值准备得以实现，从而转入其他资本公积。
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(17) 盈余公积
法定盈余公积
注(a)
2003年12月31日 88,681,678
本年提取 18,905,950
本年转回(注(d)) (1,231,662)
2004年12月31日 106,355,966
法定公益金
注(b)
2003年12月31日 62,495,397
本年提取 16,942,810
本年转回(注(d)) (615,831)
2004年12月31日 78,822,376
任意盈余公积
注(c)
2003年12月31日 166,717,112
本年提取 14,483,233
本年转回(注(d)) -
2004年12月31日 181,200,345
合计
2003年12月31日 317,894,187
本年提取 50,331,993
本年转回(注(d)) (1,847,493)
2004年12月31日 366,378,687
注(a)：根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本集团每年应按税后利润
的10%提取法定盈余公积金，直至其达到注册资本的50%时可不再提取。
注(b)：根据《中华人民共和国公司法》及公司章程，本集团每年应按税后利润的
5%至10%提取法定公益金。法定公益金可以为本集团员工集体福利及设施方面使用。
注(c)：依据公司章程，经股东大会通过，本集团可以在税后利润中提取任意盈余
公积。
本公司本年度提取的任意盈余公积有待于2005年举行的股东大会批准。
注(d)：因本公司下属两家子公司工商注销，以前年度合并报表中按其税后利润计
提的法定盈余公积和法定公益金相应转回至未分配利润。
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(18)未分配利润
2004年度
年初未分配利润 39,357,493
加：本年实现的净利润 145,233,316
其他转入(附注五(17)) 1,847,493
减：提取法定盈余公积(附注五(17)) (18,905,950)
提取法定公益金(附注五(17)) (16,942,810)
提取职工奖励及福利基金 (400,983)
提取任意盈余公积(附注五(17)) (14,483,233)
向股东分配现金股利(即“拟分配现
金股利”) (96,518,518)
年末未分配利润 39,186,808
2003年度
年初未分配利润 46,174,891
加：本年实现的净利润 39,252,702
其他转入(附注五(17)) 2,730,585
减：提取法定盈余公积(附注五(17)) (4,400,050)
提取法定公益金(附注五(17)) (4,215,255)
提取职工奖励及福利基金 (415,551)
提取任意盈余公积(附注五(17)) (3,575,385)
向股东分配现金股利(即“拟分配现
金股利”) (36,194,444)
年末未分配利润 39,357,493
根据2005年3月25日董事会通过的决议，2004年度按年末已发行股份603,240,740股
计算，本公司拟向全体股东以每10股派发现金股利1.60元 (2003年度：0.60元)，共计
96,518,518元(2003年度：36,194,444元)。上述方案有待于2005年举行的股东大会批准
。
(19) 主营业务收入及主营业务成本
2004年度
主营业务收入
酒店业务 583,965,493
连锁餐饮业务 102,373,792
贸易业务 91,215,977
酒店管理业务 79,179,707
出租车业务 -
旅游代理业务 -
房产业务 -
其他业务 6,965,524
863,700,493
2004年度
主营业务成本
酒店业务 (98,220,753)
连锁餐饮业务 (49,040,080)
贸易业务 (86,589,081)
酒店管理业务 (4,292,375)
出租车业务 -
旅游代理业务 -
房产业务 -
其他业务 (5,617,897)
(243,760,186)
2003年度
主营业务收入
酒店业务 454,720,186
连锁餐饮业务 158,611,442
贸易业务 54,794,526
酒店管理业务 14,247,545
出租车业务 44,469,211
旅游代理业务 38,256,306
房产业务 17,977,429
其他业务 13,846,677
796,923,322
2003年度
主营业务成本
酒店业务 (80,717,819)
连锁餐饮业务 (75,547,139)
贸易业务 (48,578,489)
酒店管理业务 (4,788,534)
出租车业务 (24,217,854)
旅游代理业务 (35,867,721)
房产业务 (12,249,354)
其他业务 (6,485,712)
(288,452,622)
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(20) 主营业务税金及附加
2004年度 2003年度
营业税 35,760,101 25,851,206
城市维护建设税 1,471,768 1,334,129
教育费附加 649,437 581,110
其他 68,049 560,953
37,949,355 28,327,398
(21)财务收入/(费用)
2004年度 2003年度
利息收入 10,061,983 7,490,908
减：利息支出 (5,194,717) (17,876,859)
汇兑损失 (87,430) (44,760)
其他 (2,625,569) (2,150,566)
2,154,267 (12,581,277)
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(22)投资收益
2004年度 2003年度
股票投资收益 542,827 -
基金投资收益 2,239,584 2,661,485
债券投资(损失)/收益 (159,378) 468,231
委托贷款收益 639,911 3,553,000
年末按权益法调整的被投资公司所有者
权益净增减的金额 69,128,827 39,397,162
以成本法核算的被投资公司宣告发放的
股利 21,449,866 12,861,596
股权投资差额摊销 (6,338,522) (6,744,696)
股权投资转让收益/(损失) 15,346,500 (439,970)
长期投资减值准备的(计提)/转回 (4,600,390) 4,276,073
短期投资减值准备的(计提)/转回 (570,633) 893,718
其他 (1,110,871) (2,082,761)
96,567,721 54,843,838
(23) 补贴收入
本年度补贴收入为根据沪府发[2003]31号《关于降低非典型性肺炎对本市部分行业
影响的若干政策》的通知所收到的财政专项补贴6,677,038元和本公司下属一家合营企
业从上海市浦东新区沪东新村街道办事处收到的地方财政扶持款300,000元。
五 合并会计报表主要项目注释(续)
(24) 收到的其他与经营活动有关的现金
合并 母公司
租赁收入 8,960,204 3,018,803
收到的动迁补偿费 6,000,000 6,000,000
利息收入 3,001,696 1,781,480
收回押金 2,898,161 -
其他公司归还欠款 1,307,034 442,812
子公司归还欠款 - 10,192,714
22,167,095 21,435,809
(25) 支付的其他与经营活动有关的现金
合并 母公司
租赁费 26,791,576 7,013,702
支付欠款 12,456,998 -
支付的动迁补偿费 7,690,964 7,690,964
支付的银行手续费 2,625,569 742,548
向子公司提供资金 - 4,702,767
其他 37,235,705 7,294,090
86,800,812 27,444,071
六 母公司会计报表主要项目注释
(1)应收账款及其他应收款
(a)应收账款
2004年12月31日
应收账款 7,784,860
减：坏账准备 (1,176,136)
6,608,724
2003年12月31日
应收账款 5,117,422
减：坏账准备 (1,188,429)
3,928,993
应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下：
2004年12月31日
金额 比例(%) 坏账准备
账龄
一年以内 6,421,885 82.5 (58,074)
一到二年 260,635 3.3 (19,014)
二到三年 4,115 0.1 (823)
三年以上 1,098,225 14.1 (1,098,225)
7,784,860 100.0 (1,176,136)
2003年12月31日
金额 比例(%) 坏账准备
账龄
一年以内 3,982,247 77.8 (86,509)
一到二年 36,950 0.7 (3,695)
二到三年 - - -
三年以上 1,098,225 21.5 (1,098,225)
5,117,422 100.0 (1,188,429)
(b)其他应收款
2004年12月31日 2003年12月31日
其他应收款 40,259,696 62,411,099
减：坏账准备 (896,424) (3,023,633)
39,363,272 59,387,466
六 母公司会计报表主要项目注释(续)
(1)应收账款及其他应收款(续)
(b)其他应收款(续)
其他应收款账龄及相应的坏账准备分析如下：
2004年12月31日
金额 比例(%) 坏账准备
账龄
一年以内 21,864,404 54.3 (249,895)
一到二年 46,732 0.1 (12,009)
二到三年 2,800 0.1 (540)
三年以上(注(a)) 18,345,760 45.5 (633,980)
40,259,696 100.0 (896,424)
2003年12月31日
金额比例(%) 坏账准备
账龄
一年以内 56,291,414 90.2 (63,609)
一到二年 206,800 0.3 (280)
二到三年 191,422 0.3 (39,929)
三年以上(注(a)) 5,721,463 9.2 (2,919,815)
62,411,099 100.0 (3,023,633)
于2004年12月31日，应收款项中无重大应收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的
股东的欠款。
年末应收账款前五名金额合计为5,603,711元，占应收账款总额的72%。
年末其他应收款前五名金额合计为33,770,444元，占其他应收款总额的84%。
注(a)：三年以上的其他应收款金额中包括应收本公司下属一子公司的暂借款16,2
86,500元，原计入其他长期资产核算。由于该子公司将被转让(附注九(1))，因此将该
笔款项转入其他应收款。
六 母公司会计报表主要项目注释(续)
(2)长期投资
2003年
12月31日
长期股权投资
子公司 394,681,196
合营企业 103,809,125
联营企业 209,027,660
股票投资 20,102,560
基金投资 19,746,835
其他股权投资 209,284,056
956,651,432
长期投资减值准备 (4,479,264)
952,172,168
本年增加
长期股权投资
子公司 112,081,465
合营企业 51,159,738
联营企业 99,816,731
股票投资 -
基金投资 -
其他股权投资 -
263,057,934
长期投资减值准备 (6,378,125)
256,679,809
本年减少
长期股权投资
子公司 (40,100,954)
合营企业 (34,887,905)
联营企业 (100,593,325)
股票投资 (1,532,500)
基金投资 (19,746,835)
其他股权投资 (3,557,691)
(200,419,210)
长期投资减值准备 1,750,963
(198,668,247)
2004年
12月31日
长期股权投资
子公司 466,661,707
合营企业 120,080,958
联营企业 208,251,066
股票投资 18,570,060
基金投资 -
其他股权投资 205,726,365
1,019,290,156
长期投资减值准备 (9,106,426)
1,010,183,730
(3)主营业务收入
2004年度 2003年度
客房收入 84,412,820 77,013,379
餐饮收入 35,738,710 32,548,401
月饼销售收入 29,314,492 20,039,068
其他收入 14,439,332 16,426,270
163,905,354 146,027,118
(4)主营业务成本
2004年度 2003年度
餐饮成本 (18,874,156) (17,956,702)
月饼销售成本 (16,347,132) (8,023,322)
其他成本 (7,019,516) (8,269,784)
(42,240,804) (34,249,808)
六 母公司会计报表有关项目注释(续)
(4)投资收益
2004年度
股票投资收益 411,466
基金投资收益 2,760,065
委托贷款收益 50,968
年末按权益法调整的被投资公司所有者
权益净增减的金额 136,868,636
以成本法核算的被投资公司宣告发放
的股利 21,380,866
股权投资差额摊销 (6,195,886)
股权投资转让收益/(损失) 15,346,500
长期投资减值准备的(计提)/转回 (4,627,162)
短期投资减值准备的(计提)/转回 (360,000)
其他 (1,410,305)
164,225,148
2003年度
股票投资收益 -
基金投资收益 2,661,485
委托贷款收益 564,381
年末按权益法调整的被投资公司所有者
权益净增减的金额 31,213,833
以成本法核算的被投资公司宣告发放
的股利 12,781,373
股权投资差额摊销 (5,104,434)
股权投资转让收益/(损失) (439,970)
长期投资减值准备的(计提)/转回 4,302,845
短期投资减值准备的(计提)/转回 963,350
其他 (748,345)
46,194,518
本公司投资收益汇回不存在重大限制。
七关联方关系及其交易
(1)存在控制和共同控制关系的关联方
企业名称 注册地址
锦江国际(集团)有限公司 延安东路100号
(“锦江国际”) 23楼
上海新亚(集团)有限公司 天目西路285号
(“新亚集团”)
上海闵行饭店 兰坪路202号
上海饮食服务成套设备公司 西藏中路200号
上海新亚明珠大酒店 共和新路1418号
珠海新亚南方公司 珠海拱北粤华路新
市花园新村19幢
101室
上海新亚包装用品厂 肇周路107弄
114号
上海新亚食品厂 沪闵路724号
上海新亚餐饮管理有限责任公司 天目西路285号
417室
上海大陆饭店 西藏中路69路
上海新亚(集团)桃园度假村 南汇县芦潮港镇外
中村
上海建国宾馆 漕溪北路429号
上海新亚大家乐餐饮有限公司 浦东新区金桥路
999号(原恒丰路
585号)
上海新亚之光大酒店 浦东新区新金桥路
1348号
上海新亚(集团)建筑设计公司 福州路107号3楼
上海新亚集团水产经营部 真北路3561号
上海新亚(集团)酒店管理有限公司 天目西路285号
上海海仑宾馆有限公司 南京东路505号
上海锦江国际餐饮投资管理有限 天目西路285号
公司(原上海新亚餐饮投资发展有
限公司)
锦江国际酒店管理有限公司 浦东新区浦电路
489号(原延安东路
100号联谊大厦23
楼)
上海新亚-汤臣大酒店有限公司 浦东新区张扬路
777号
上海锦亚旅馆有限责任公司 漕宝路440号
天津锦江之星旅馆有限公司 天津塘沽区河北路
2-98号
武汉锦江国际大酒店有限公司 武汉江汉路建设大
道707号
企业名称 主要业务
锦江国际(集团)有限公司 国有资产经营与管理、新亚集团
(“锦江国际”) 企业投资、饭店管理
上海新亚(集团)有限公司 国有生产经营与管理
(“新亚集团”)
上海闵行饭店 经营酒店及饮食
上海饮食服务成套设备公司 饮食加工设备的销售
上海新亚明珠大酒店 经营酒店及饮食
珠海新亚南方公司 食品加工、技术交流
和咨询服务
上海新亚包装用品厂 上蜡、印刷
上海新亚食品厂 生产冷冻食品
上海新亚餐饮管理有限责任公司 各类餐饮管理、投资
和咨询服务等
上海大陆饭店 经营酒店及饮食
上海新亚(集团)桃园度假村 饮食、客房、餐厅、
酒吧、卡拉0K、烟
酒、园艺场
上海建国宾馆 经营酒店及饮食
上海新亚大家乐餐饮有限公司 中西餐饮、食品、熟
食加工、冷热饮品等
上海新亚之光大酒店 客房，餐饮、办公房
出租等
上海新亚(集团)建筑设计公司 建筑设计
上海新亚集团水产经营部 批发兼零售水产品
上海新亚(集团)酒店管理有限公司 承接饭店、餐厅、物
业的委托管理及从业
人员培训
上海海仑宾馆有限公司 客房、餐厅、商场卡
拉OK、舞厅等
上海锦江国际餐饮投资管理有限 餐饮业开发管理、国
公司(原上海新亚餐饮投资发展有 内贸易
限公司)
锦江国际酒店管理有限公司 酒店管理，商用物业
管理及培训等
上海新亚-汤臣大酒店有限公司 客房、餐饮、娱乐商
场、商务中心等
上海锦亚旅馆有限责任公司 旅馆、餐饮
天津锦江之星旅馆有限公司 宾(旅)馆投资、经营管合营企业
理、咨询、宾馆设备
批发零售等
武汉锦江国际大酒店有限公司 住宿、会场服务、日
用百货销售、办公用
房出租、酒店投资、
物业管理等
企业名称 与本公司
关系
锦江国际(集团)有限公司
(“锦江国际”) 控股公司
上海新亚(集团)有限公司 控股股东
(“新亚集团”)
上海闵行饭店 子公司
上海饮食服务成套设备公司 子公司
上海新亚明珠大酒店 子公司
珠海新亚南方公司 子公司
上海新亚包装用品厂 子公司
上海新亚食品厂 子公司
上海新亚餐饮管理有限责任公司 子公司
上海大陆饭店 子公司
上海新亚(集团)桃园度假村 子公司
上海建国宾馆 子公司
上海新亚大家乐餐饮有限公司 合营企业
上海新亚之光大酒店 子公司
上海新亚(集团)建筑设计公司 子公司
上海新亚集团水产经营部 子公司
上海新亚(集团)酒店管理有限公司 子公司
上海海仑宾馆有限公司 子公司
上海锦江国际餐饮投资管理有限 子公司
公司(原上海新亚餐饮投资发展有
限公司)
锦江国际酒店管理有限公司 子公司
上海新亚-汤臣大酒店有限公司 合营企业
上海锦亚旅馆有限责任公司 子公司
天津锦江之星旅馆有限公司
武汉锦江国际大酒店有限公司 合营企业
企业名称 经济性质
或类型
锦江国际(集团)有限公司 国有独资
(“锦江国际”)
上海新亚(集团)有限公司 国有独资
(“新亚集团”)
上海闵行饭店 独资企业
上海饮食服务成套设备公司 独资企业
上海新亚明珠大酒店 独资企业
珠海新亚南方公司 独资企业
上海新亚包装用品厂 独资企业
上海新亚食品厂 独资企业
上海新亚餐饮管理有限责任公司 有限公司
上海大陆饭店 独资企业
上海新亚(集团)桃园度假村 独资企业
上海建国宾馆 有限公司
上海新亚大家乐餐饮有限公司 有限公司
上海新亚之光大酒店 有限公司
上海新亚(集团)建筑设计公司 独资企业
上海新亚集团水产经营部 独资企业
有限公司
上海新亚(集团)酒店管理有限公司
有限公司
上海海仑宾馆有限公司
有限公司
上海锦江国际餐饮投资管理有限
公司(原上海新亚餐饮投资发展有
限公司) 独资企业
锦江国际酒店管理有限公司
有限公司
上海新亚-汤臣大酒店有限公司
有限公司
上海锦亚旅馆有限责任公司 有限公司
天津锦江之星旅馆有限公司
有限公司
武汉锦江国际大酒店有限公司
企业名称 法定
代表人
锦江国际(集团)有限公司 俞敏亮
(“锦江国际”)
上海新亚(集团)有限公司 俞敏亮
(“新亚集团”)
上海闵行饭店 周洪生
上海饮食服务成套设备公司 冯耀忠
上海新亚明珠大酒店 冯耀忠
珠海新亚南方公司 章兆明
上海新亚包装用品厂 冯耀忠
上海新亚食品厂 张国鑫
上海新亚餐饮管理有限责任公司 张志毅
上海大陆饭店 蒋伟钧
上海新亚(集团)桃园度假村 邵一尔
上海建国宾馆 吕九龙
上海新亚大家乐餐饮有限公司 孙平
上海新亚之光大酒店 夏阳
上海新亚(集团)建筑设计公司 王兆毅
上海新亚集团水产经营部 周云祥
刘宁
上海新亚(集团)酒店管理有限公司
张宝华
上海海仑宾馆有限公司
孙平
上海锦江国际餐饮投资管理有限
公司(原上海新亚餐饮投资发展有
限公司) 沈懋兴
锦江国际酒店管理有限公司
沈思明
上海新亚-汤臣大酒店有限公司
陈灏
上海锦亚旅馆有限责任公司 徐祖荣
天津锦江之星旅馆有限公司
于建敏
武汉锦江国际大酒店有限公司
(2) 存在控制和共同控制关系的关联方的注册资本及其变化
企业名称 2003年
12月31日 本年增加数
人民币千元 人民币千元
锦江国际(集团)有限公司 2,000,000 -
上海新亚(集团)有限公司 724,254 -
上海闵行饭店 640 -
上海饮食服务成套设备公司 2,051 -
上海新亚明珠大酒店 300 -
珠海新亚南方公司 500 -
企业名称 2004年
本年减少数 12月31日
人民币千元 人民币千元
锦江国际(集团)有限公司 - 2,000,000
上海新亚(集团)有限公司 - 724,254
上海闵行饭店 - 640
上海饮食服务成套设备公司 - 2,051
上海新亚明珠大酒店 - 300
珠海新亚南方公司 - 500
七 关联方关系及其交易(续)
(2)存在控制和共同控制关系的关联方的注册资本及其变化(续)
企业名称 2003年
12月31日
上海新亚包装用品厂 500
上海新亚食品厂 1,763
上海新亚餐饮管理有限责任公司 2,000
上海大陆饭店 1,600
上海新亚(集团)桃园度假村 20,000
上海建国宾馆 8,330千美元
上海新亚大家乐餐饮有限公司 68,670
上海新亚之光大酒店 12,000
上海新亚(集团)建筑设计公司 100
上海新亚集团水产经营部 3,000
上海新亚(集团)酒店管理有限公司 20,000
上海海仑宾馆有限公司 15,000千美元
上海锦江国际餐饮投资管理有限公司
(原上海新亚餐饮投资发展有限公司) 149,930
锦江国际酒店管理有限公司 100,000
上海新亚-汤臣大酒店有限公司 24,340千美元
上海锦亚旅馆有限责任公司 -
天津锦江之星旅馆有限公司 -
武汉锦江国际大酒店有限公司 -
企业名称
本年增加数
上海新亚包装用品厂 -
上海新亚食品厂 -
上海新亚餐饮管理有限责任公司 -
上海大陆饭店 -
上海新亚(集团)桃园度假村 -
上海建国宾馆 -
上海新亚大家乐餐饮有限公司 -
上海新亚之光大酒店 -
上海新亚(集团)建筑设计公司 -
上海新亚集团水产经营部 -
上海新亚(集团)酒店管理有限公司 -
上海海仑宾馆有限公司 -
上海锦江国际餐饮投资管理有限公司
(原上海新亚餐饮投资发展有限公司) -
锦江国际酒店管理有限公司 -
上海新亚-汤臣大酒店有限公司 -
上海锦亚旅馆有限责任公司 18,000
天津锦江之星旅馆有限公司 20,000
武汉锦江国际大酒店有限公司 56,000
企业名称
本年减少数
上海新亚包装用品厂 -
上海新亚食品厂 -
上海新亚餐饮管理有限责任公司 -
上海大陆饭店 -
上海新亚(集团)桃园度假村 -
上海建国宾馆 -
上海新亚大家乐餐饮有限公司 -
上海新亚之光大酒店 -
上海新亚(集团)建筑设计公司 (100)
上海新亚集团水产经营部 (3,000)
上海新亚(集团)酒店管理有限公司 (20,000)
上海海仑宾馆有限公司 -
上海锦江国际餐饮投资管理有限公司
(原上海新亚餐饮投资发展有限公司) -
锦江国际酒店管理有限公司 -
上海新亚-汤臣大酒店有限公司 -
上海锦亚旅馆有限责任公司 -
天津锦江之星旅馆有限公司 -
武汉锦江国际大酒店有限公司 -
企业名称 2004年
12月31日
上海新亚包装用品厂 500
上海新亚食品厂 1,763
上海新亚餐饮管理有限责任公司 2,000
上海大陆饭店 1,600
上海新亚(集团)桃园度假村 20,000
上海建国宾馆 8,330千美元
上海新亚大家乐餐饮有限公司 68,670
上海新亚之光大酒店 12,000
上海新亚(集团)建筑设计公司 -
上海新亚集团水产经营部 -
上海新亚(集团)酒店管理有限公司 -
上海海仑宾馆有限公司 15,000千美元
上海锦江国际餐饮投资管理有限公司
(原上海新亚餐饮投资发展有限公司) 149,930
锦江国际酒店管理有限公司 100,000
上海新亚-汤臣大酒店有限公司 24,340千美元
上海锦亚旅馆有限责任公司 18,000
天津锦江之星旅馆有限公司 20,000
武汉锦江国际大酒店有限公司 56,000
(3) 控制本公司的关联方所持股份或权益及其变化
2003年
企业名称 12月31日
金额 %
人民币千元
锦江国际 255,281 42.32
新亚集团 255,281 42.32
本年增加数
企业名称
金额 %
人民币千元
锦江国际 - -
新亚集团 - -
本年减少数
企业名称
金额 %
人民币千元
锦江国际 - -
新亚集团 - -
2004年
企业名称 12月31日
金额 %
人民币千元
锦江国际 255,281 42.32
新亚集团 255,281 42.32
七 关联方关系及其交易(续)
(4) 对控制和共同控制的关联方所持股份或权益及其变化
企业名称 2003年
12月31日
金额 %
人民币千元
上海闵行饭店 640 100
上海饮食服务成套设备公司 2,051 100
上海新亚明珠大酒店 300 100
珠海新亚南方公司 500 100
上海新亚包装用品厂 500 100
上海新亚食品厂 1,763 100
上海新亚餐饮管理有限责任公司 2,000 100
上海大陆饭店 1,600 100
上海新亚(集团)桃园度假村 20,000 100
上海建国宾馆 5,415千美元 65
上海新亚大家乐餐饮有限公司 34,335 50
上海新亚之光大酒店 6,120 51
上海新亚(集团)建筑设计公司 100 100
上海新亚集团水产经营部 3,000 100
上海新亚(集团)酒店管理有限公司 20,000 100
上海海仑宾馆有限公司 10,500千美元 66.67
上海锦江国际餐饮投资管理有限公司
(原上海新亚餐饮投资发展有限公司) 134,937 90
锦江国际酒店管理有限公司 100,000 100
上海新亚-汤臣大酒店有限公司 12,170千美元 50
上海锦亚旅馆有限责任公司 - -
天津锦江之星旅馆有限公司 - -
武汉锦江国际大酒店有限公司 - -
企业名称 本年增加数
金额 %
人民币千元
上海闵行饭店 - -
上海饮食服务成套设备公司 - -
上海新亚明珠大酒店 - -
珠海新亚南方公司 - -
上海新亚包装用品厂 - -
上海新亚食品厂 - -
上海新亚餐饮管理有限责任公司 - -
上海大陆饭店 - -
上海新亚(集团)桃园度假村 - -
上海建国宾馆 - -
上海新亚大家乐餐饮有限公司 - -
上海新亚之光大酒店 - -
上海新亚(集团)建筑设计公司 - -
上海新亚集团水产经营部 - -
上海新亚(集团)酒店管理有限公司 - -
上海海仑宾馆有限公司 - -
上海锦江国际餐饮投资管理有限公司
(原上海新亚餐饮投资发展有限公司) 14,993 10
锦江国际酒店管理有限公司 - -
上海新亚-汤臣大酒店有限公司 - -
上海锦亚旅馆有限责任公司 16,200 90
天津锦江之星旅馆有限公司 10,000 50
武汉锦江国际大酒店有限公司 28,000 50
企业名称 本年减少数
金额 %
人民币千元
上海闵行饭店 - -
上海饮食服务成套设备公司 - -
上海新亚明珠大酒店 - -
珠海新亚南方公司 - -
上海新亚包装用品厂 - -
上海新亚食品厂 - -
上海新亚餐饮管理有限责任公司 - -
上海大陆饭店 - -
上海新亚(集团)桃园度假村 - -
上海建国宾馆 - -
上海新亚大家乐餐饮有限公司 - -
上海新亚之光大酒店 - -
上海新亚(集团)建筑设计公司 (100) (100)
上海新亚集团水产经营部 (3,000) (100)
上海新亚(集团)酒店管理有限公司 (20,000) (100)
上海海仑宾馆有限公司 - -
上海锦江国际餐饮投资管理有限公司
(原上海新亚餐饮投资发展有限公司) - -
锦江国际酒店管理有限公司 - -
上海新亚-汤臣大酒店有限公司 - -
上海锦亚旅馆有限责任公司 - -
天津锦江之星旅馆有限公司 - -
武汉锦江国际大酒店有限公司 - -
企业名称 2004年
12月31日
金额 %
人民币千元
上海闵行饭店 640 100
上海饮食服务成套设备公司 2,051 100
上海新亚明珠大酒店 300 100
珠海新亚南方公司 500 100
上海新亚包装用品厂 500 100
上海新亚食品厂 1,763 100
上海新亚餐饮管理有限责任公司 2,000 100
上海大陆饭店 1,600 100
上海新亚(集团)桃园度假村 20,000 100
上海建国宾馆 5,415千美元 65
上海新亚大家乐餐饮有限公司 34,335 50
上海新亚之光大酒店 6,120 51
上海新亚(集团)建筑设计公司 - -
上海新亚集团水产经营部 - -
上海新亚(集团)酒店管理有限公司 - -
上海海仑宾馆有限公司 10,500千美元66.67
上海锦江国际餐饮投资管理有限公司
(原上海新亚餐饮投资发展有限公司) 149,930 100
锦江国际酒店管理有限公司 100,000 100
上海新亚-汤臣大酒店有限公司 12,170千美元 50
上海锦亚旅馆有限责任公司 16,200 90
天津锦江之星旅馆有限公司 10,000 50
武汉锦江国际大酒店有限公司 28,000 50
七 关联方关系及其交易(续)
(5) 不存在控制关系的关联方的性质(续)
关联企业名称 与本公司的关系
上海扬子江大酒店有限公司 联营企业
上海锦江雅高酒店分销有限公司 联营企业
锦江之星旅馆有限公司
(原上海锦江旅馆投资管理有限公司) 联营企业及锦江国际下属子公司
上海临青宾馆有限公司 锦江国际下属子公司
上海上食肉类有限公司 锦江国际下属子公司
上海港锦国际贸易有限公司 锦江国际下属子公司
锦江国际集团财务有限责任公司 锦江国际下属子公司
其他锦江国际下属酒店服务类企业 锦江国际下属子公司及合营企业
(a) 上海锦江饭店
(b) 上海和平饭店有限公司
(c) 上海国际饭店
(d) 上海龙柏饭店
(e) 上海锦江金门大酒店
(f) 上海锦江达华宾馆
(g) 上海青年会宾馆
(h) 上海和平汇中饭店有限公司
(i) 昆明锦江大酒店有限公司
(j) 上海银河宾馆
(k) 上海市上海宾馆有限公司
(l) 上海金沙江大酒店有限公司
(m)上海新苑宾馆
(n) 上海华亭宾馆有限公司
(o) 上海虹桥宾馆
(p) 上海新锦江大酒店
(q) 上海九龙宾馆有限公司
(r) 上海南华亭酒店有限公司
七 关联方关系及其交易(续)
(6)重大关联交易及余额
(a)本集团向关联方采购货物，年末重大应付关联方余额及本年交易额列示如下：
2004年12月31日 2003年12月31日
上海上食肉类有限公司 416,592 367,257
2004年度 2003年度
上海上食肉类有限公司 5,310,353 5,064,943
上述货物采购价格以市场价为基础确定。
(b) 本集团向若干关联方销售货物，年末重大应收关联方余额及本年交易额列示
如下列示如下：
2004年12月31日
应收锦江国际下属酒店服务类企业 4,912,772
2004年度
向锦江国际下属酒店服务类企业
销售酒店物品 68,792,392
2003年12月31日
应收锦江国际下属酒店服务类企业 177,741
2003年度
向锦江国际下属酒店服务类企业
销售酒店物品 372,238
上述货物销售价格以市场价为基础确定。
(c)本集团向若干关联方提供资金，年末重大应收关联方余额列示如下：
2004年12月31日 2003年12月31日
上海扬子江大酒店有限公司 31,746,013 68,746,013
上海港锦国际贸易有限公司 - 1,068,200
31,746,013 69,814,213
上述向关联方提供的资金不计息(2003年：平均年利率3.30%)。
七 关联方关系及其交易(续)
(6)重大关联交易及余额(续)
(d)本集团将部分结算资金或闲置资金存入锦江国际集团财务有限责任公司(经批准
的
非银行金融机构)，年末余额及本年交易额列示如下：
2004年12月31日 2003年12月31日
锦江国际集团财务有限责任公司 423,278,210 166,279,578
2004年度 2003年度
年内累计存入锦江国际集团财务
有限责任公司的定期存款资金 844,650,000 86,000,000
上述存入资金的年利率为0.72%-2.25%(2003年：0.72%-1.98%)。
(e) 酒店管理服务
本集团向关联方提供酒店管理服务，年末余额及本年交易额列示如下：
2004年12月31日 2003年12月31日
应收锦江国际下属酒店服务类企业 4,330,281 5,597,735
2004年度 2003年度
向锦江国际下属酒店服务类企业
收取酒店管理费 51,369,311 2,596,698
上述酒店管理费的费率主要根据市场条件，由双方协商确定。
七 关联方关系及其交易(续)
(6)重大关联交易及余额(续)
(f)本集团与关联方其他应收款的年末余额列示如下：
2004年12月31日 2003年12月31日
锦江国际 1,082,139 6,493,221
上海锦江雅高酒店分销有限公司 - 109,240
1,082,139 6,602,461
应收锦江国际的款项主要为锦江国际下属北方分公司代收的一年以内的酒店管理费
1,082,139元(2003年：5,968,369元)。
(g) 租赁收入
2004年度 2003年度
上海临青宾馆有限公司 1,980,000 220,000
本集团向上海临青宾馆有限公司转租从第三方租入的房屋，收取的租赁费以从第三
方收取的租赁费为基础协商确定。
(h) 本集团本年度向锦江之星旅馆有限公司支付管理费659,017元(2003年：无)。
(i) 本公司下属上海锦江国际餐饮投资管理有限公司(“餐饮投资”)于2004年6月
10日与上海市上海宾馆有限公司签署了股权转让协议，收购其持有的上海静安面包房有
限公司30%股权，以资产评估值为基础，协议转让价格为人民币650万元。双方于2004年
7月27日在上海联合产权交易所进行了产权交割，并完成了股权转让事宜。
(j) 本公司下属锦江国际酒店管理有限公司(“酒店管理”)于2004年8月18日与新
亚集团签署了股权转让协议，收购其持有的上海锦江国际餐饮投资管理有限公司10%股
权，以资产评估值为基础，协议转让价格为人民币1,366.9万元。双方于2004年10月13
日在上海联合产权交易所进行了产权交割，并完成了股权转让事宜。
八 承诺事项
(1) 资本性承诺事项
以下为于资产负债表日，已签约而尚不必在会计报表上确认的资本支出承诺：
2004年12月31日 2003年12月31日
房屋、建筑物及机器设备 35,550,000 1,016,290
(2)经营租赁承诺事项
根据已签订的不可撤消的经营性租赁合同，未来最低应支付租金汇总如下：
2004年12月31日 2003年12月31日
一年以内 17,105,512 19,210,401
一年至二年以内 16,249,967 17,468,640
二年至三年以内 16,301,334 17,186,352
三年以上 79,561,076 97,149,148
129,217,889 151,014,541
九 其他重要事项
(1)根据本公司与上海新金桥创业投资管理有限公司于2004年12月29日签订的协议
，本公司将拥有的上海新亚之光大酒店51%的股权以人民币300万元的价格转让给上海新
金桥创业投资管理有限公司。双方约定以更新后工商营业执照签发日作为股权转让完成
日。截至2004年12月31日止，该股权转让尚未完成。
(2)根据2004年12月29日召开的武汉锦江国际大酒店股东会决议，该公司注册资本
从5,600万元增加到1.8亿元，投资双方分别按原出资比例增资。截至2004年12月31日止
，本公司尚未按20%的出资比例投入增资款。
十 资产负债表日后事项
(1)根据2005年1月10日召开的上海锦江国际旅馆投资有限公司股东会决议，该
公司注册资本从1.4亿元增加到3亿元，投资双方分别按原出资比例增资。其中本公
司的出资比例为20%。
(2) 本公司于2005年3月8日出资10,000,000元参与设立青岛锦江之星旅馆有限公司
，并占有其50%的股权。
十一 扣除非经常性损益后的净利润
2004年度
净利润 145,233,316
减：非经常性损益项目
-处置长期股权投资、固定资产、在建工
程、无形资产、其他长期资产产生的收益 (16,332,589)
-政府补贴 (6,977,038)
-短期投资损失(减:收益) (1,485,860)
-营业外收入 (776,761)
-营业外支出 546,774
-以前年度已经计提各项减值准备的转回 (6,168,838)
(31,194,312)
非经常性损益的所得税影响数 4,679,147
扣除非经常性损益后的净利润 118,718,151
2003年度
净利润 39,252,702
减：非经常性损益项目
-处置长期股权投资、固定资产、在建工
程、无形资产、其他长期资产产生的收益 (13,434,204)
-政府补贴 (5,096,055)
-短期投资损失(减:收益) (4,021,231)
-营业外收入 (1,355,064)
-营业外支出 8,354,813
-以前年度已经计提各项减值准备的转回 (5,747,747)
(21,299,488)
非经常性损益的所得税影响数 3,194,923
扣除非经常性损益后的净利润 21,148,137
十二 会计报表的批准
本集团及本公司2004年度会计报表已于2005年3月25日经本公司第四届董事会第十
九次会议批准。
上海锦江国际酒店发展股份有限公司
(在中华人民共和国注册成立的有限公司)
截至2004年12月31日止年度合并会计报表
联系地址：
中华人民共和国上海市
湖滨路202号
普华永道中心11楼
邮编: 200021
电话: +86 (21) 61238888
传真: +86 (21) 61238800
审计师报告
上海锦江国际酒店发展股份有限公司全体股东
(在中华人民共和国注册成立的有限公司)
我们已审计了后附的上海锦江国际酒店发展股份有限公司(“贵公司”)及其子公司
和合营企业(“贵集团”)2004年12月31日的合并资产负债表及2004年度的合并利润表和
合并现金流量表。编制载于第2至第40页的这些会计报表是贵公司管理层的责任，我们
的责任是依据审计结果对这些会计报表发表意见。
我们的审计是按照国际审计准则进行的。这些准则要求我们通过审计计划的制定和
实施，合理地确定会计报表中是否存在重大错误表述。审计工作包括对这些会计报表内
的数据和披露的有关凭证，用抽查方式进行审查。审计工作还包括评价管理层采用的会
计政策和重要的估算是否恰当，以及从总体上评价会计报表所反映的内容。我们认为我
们的审计工作为我们发表审计意见提供了合理的依据。
我们认为，上述这些会计报表在所有重大方面公允地反映贵集团2004年12月31日的
财务状况，及2004年度的业绩和现金流量情况，并按照国际财务报告准则编制。
普华永道中国有限公司
2005年3月25日
附注
营业额 3
营业成本
营业税
毛利
其他业务收入
处置酒店、土地使用权及房屋的
收益 4
销售及管理费用
其他经营费用
营业利润/(亏损) 5
资产置换收益 6
出售对子公司投资的收益 7
出售对联营公司投资的收益 8
出售可供出售的投资收益
出售交易性投资收益
财政补贴
股利收入
财务收入/(费用)-净额 9
应占联营企业税前业绩 16
税前利润
所得税 10
税后利润
少数股东权益 24
净利润
拟派股利 23
每股基本及摊薄盈利 11
资产
非流动资产
房屋建筑物及设备 12
在建工程 13
土地使用权 14
无形资产 15
在联营企业的投资 16
可供出售的投资 17
递延税项资产 18
流动资产
存货 19
应收及预付款项 20
交易性投资 21
现金及现金等价物
资产合计
股东权益
股本及储备金
股本 22
储备金 23
少数股东权益 24
负债
非流动负债
其他长期负债
流动负债
应付账款 25
应交所得税
其他应交税款
其他应付款项及预提费用
短期借款 26
应付股利
负债合计
股东权益及负债合计
2004年
人民币千元
营业额 765,553
营业成本 (231,372)
营业税 (33,032)
毛利 501,149
其他业务收入 5,453
处置酒店、土地使用权及房屋的
收益 2,916
销售及管理费用 (442,831)
其他经营费用 (9,886)
营业利润/(亏损) 56,801
资产置换收益 -
出售对子公司投资的收益 -
出售对联营公司投资的收益 15,347
出售可供出售的投资收益 1,278
出售交易性投资收益 374
财政补贴 6,032
股利收入 21,450
财务收入/(费用)-净额 3,480
应占联营企业税前业绩 103,620
税前利润 208,382
所得税 (57,816)
税后利润 150,566
少数股东权益 158
净利润 150,724
拟派股利 96,519
每股基本及摊薄盈利 人民币0.25元
资产
非流动资产
房屋建筑物及设备 427,346
在建工程 157,017
土地使用权 272,504
无形资产 18,376
在联营企业的投资 308,926
可供出售的投资 215,651
递延税项资产 7,017
1,406,837
流动资产
存货 19,074
应收及预付款项 58,913
交易性投资 6,052
现金及现金等价物 693,876
777,915
资产合计 2,184,752
股东权益
股本及储备金
股本 603,241
储备金 1,273,419
1,876,660
少数股东权益 6,975
负债
非流动负债
其他长期负债 16,502
流动负债
应付账款 34,175
应交所得税 22,590
其他应交税款 6,694
其他应付款项及预提费用 113,664
短期借款 105,822
应付股利 1,670
284,615
负债合计 301,117
股东权益及负债合计 2,184,752
2003年
人民币千元
营业额 721,789
营业成本 (277,247)
营业税 (24,643)
毛利 419,899
其他业务收入 3,968
处置酒店、土地使用权及房屋的
收益 41,969
销售及管理费用 (440,979)
其他经营费用 (34,642)
营业利润/(亏损) (9,785)
资产置换收益 6,405
出售对子公司投资的收益 1,997
出售对联营公司投资的收益 -
出售可供出售的投资收益 1,358
出售交易性投资收益 304
财政补贴 4,601
股利收入 14,165
财务收入/(费用)-净额 (6,816)
应占联营企业税前业绩 71,975
税前利润 84,204
所得税 (36,550)
税后利润 47,654
少数股东权益 1,924
净利润 49,578
拟派股利 36,194
每股基本及摊薄盈利 人民币0.08元
资产
非流动资产
房屋建筑物及设备 506,348
在建工程 59,194
土地使用权 286,454
无形资产 20,363
在联营企业的投资 287,496
可供出售的投资 270,312
递延税项资产 -
1,430,167
流动资产
存货 14,369
应收及预付款项 124,406
交易性投资 4,108
现金及现金等价物 682,201
825,084
资产合计 2,255,251
股东权益
股本及储备金
股本 603,241
储备金 1,159,290
1,762,531
少数股东权益 19,608
负债
非流动负债
其他长期负债 16,495
流动负债
应付账款 32,371
应交所得税 13,610
其他应交税款 6,145
其他应付款项及预提费用 113,100
短期借款 289,660
应付股利 1,731
456,617
负债合计 473,112
股东权益及负债合计 2,255,251
上海锦江国际酒店发展股份有限公司
截至2004年12月31日止年度合并股东权益变动表
资本公积
人民币千元
2003年1月1日余额 690,092
2003年净利润 -
2002年股利 -
利润分配(附注23) -
其他(注(a)) 854
2003年12月31日余额 690,946
2004年净利润 -
2003年股利 -
拟分配利润(附注23) -
其他(注(a)) 283
2004年12月31日余额 691,229
法定
盈余公积
人民币千元
2003年1月1日余额 86,102
2003年净利润 -
2002年股利 -
利润分配(附注23) 2,580
其他(注(a)) -
2003年12月31日余额 88,682
2004年净利润 -
2003年股利 -
拟分配利润(附注23) 17,449
其他(注(a)) -
2004年12月31日余额 106,131
任意
盈余公积
人民币千元
2003年1月1日余额 163,142
2003年净利润 -
2002年股利 -
利润分配(附注23) 3,575
其他(注(a)) -
2003年12月31日余额 166,717
2004年净利润 -
2003年股利 -
拟分配利润(附注23) 14,483
其他(注(a)) -
2004年12月31日余额 181,200
法定公益金
人民币千元
2003年1月1日余额 59,190
2003年净利润 -
2002年股利 -
利润分配(附注23) 3,305
其他(注(a)) -
2003年12月31日余额 62,495
2004年净利润 -
2003年股利 -
拟分配利润(附注23) 16,552
其他(注(a)) -
2004年12月31日余额 79,047
未分配利润
人民币千元
2003年1月1日余额 171,926
2003年净利润 49,578
2002年股利 (60,324)
利润分配(附注23) (9,876)
其他(注(a)) (854)
2003年12月31日余额 150,450
2004年净利润 150,724
2003年股利 (36,194)
拟分配利润(附注23) (48,885)
其他(注(a)) (283)
2004年12月31日余额 215,812
储备金
合计
人民币千元
2003年1月1日余额 1,170,452
2003年净利润 49,578
2002年股利 (60,324)
利润分配(附注23) (416)
其他(注(a)) -
2003年12月31日余额 1,159,290
2004年净利润 150,724
2003年股利 (36,194)
拟分配利润(附注23) (401)
其他(注(a)) -
2004年12月31日余额 1,273,419
股本
人民币千元
2003年1月1日余额 603,241
2003年净利润 -
2002年股利 -
利润分配(附注23) -
其他(注(a)) -
2003年12月31日余额 603,241
2004年净利润 -
2003年股利 -
拟分配利润(附注23) -
其他(注(a)) -
2004年12月31日余额 603,241
股东权益
合计
人民币千元
2003年1月1日余额 1,773,693
2003年净利润 49,578
2002年股利 (60,324)
利润分配(附注23) (416)
其他(注(a)) -
2003年12月31日余额 1,762,531
2004年净利润 150,724
2003年股利 (36,194)
拟分配利润(附注23) (401)
其他(注(a)) -
2004年12月31日余额 1,876,660
(a) 根据中国会计准则的规定，若干税收豁免、无需偿还的资金及无需支付的应付
款项应计入“资本公积”。在本会计报表中，上述项目先记入合并利润表，而后由“未
分配利润”转入“资本公积”。后附会计报表附注为本报表的组成部分。
2004年
人民币千元
经营业务之现金流量
净利润 150,724
调整：
少数股东权益(附注24) (158)
所得税(附注10) 57,816
折旧(附注5) 81,253
土地使用权摊销(附注5) 9,213
无形资产摊销(附注5) 2,286
利息费用(附注9) 4,380
利息收入(附注9) (10,006)
股利收入 (21,450)
资产减值准备(附注5) 2,684
公允价值损失/(收益) (附注5) 3,671
应占联营企业税前业绩(附注16) (103,620)
资产置换收益(附注6) -
出售对子公司投资的收益(附注7) -
出售对联营公司投资的收益(附注8) (15,347)
出售可供出售的投资收益 (1,278)
出售交易性投资收益 (374)
处置房屋建筑物及设备损失 9,211
处置酒店、土地使用权及房屋的收益(附注4) (2,916)
营运资金变动前的营业利润 166,089
存货(增加)/减少 (4,702)
应收款项及预付款项减少 30,522
应付款项及预提费用增加 12,983
经营业务所得之现金 204,892
已收到的利息 8,523
已支付的利息 (6,234)
已支付的所得税 (21,363)
经营业务所得净现金 185,818
投资业务之现金流量
购入房屋建筑物及设备和在建工程付款 (128,042)
增加对联营企业的投资 (42,789)
向少数股东收购股权 (13,771)
购入可供出售的投资 (3,250)
购入交易性投资 (69,022)
资产置换所收到的现金净额(附注6) -
出售对子公司的投资(附注7) -
出售对联营公司的投资(附注8) 48,347
处置房屋建筑物及设备 11,943
处置酒店、土地使用权及房屋 51,900
出售可供出售的投资 50,711
出售交易性投资 69,273
收到股利 69,355
投资业务所得净现金 44,655
筹资业务之现金流量
支付集团股东股利 (36,256)
支付少数股东股利 (144)
偿还短期借款 (183,838)
偿还长期借款 -
少数股东资本投入 1,440
筹资业务所用净现金 (218,798)
现金及现金等价物净增加 11,675
现金及现金等价物变动情况
年初现金及现金等价物 682,201
本年增加 11,675
年末现金及现金等价物 693,876
2003年
人民币千元
经营业务之现金流量
净利润 49,578
调整：
少数股东权益(附注24) (1,924)
所得税(附注10) 36,550
折旧(附注5) 121,780
土地使用权摊销(附注5) 9,620
无形资产摊销(附注5) 3,905
利息费用(附注9) 15,936
利息收入(附注9) (10,915)
股利收入 (14,165)
资产减值准备(附注5) 4,464
公允价值损失/(收益) (附注5) (5,784)
应占联营企业税前业绩(附注16) (71,975)
资产置换收益(附注6) (6,405)
出售对子公司投资的收益(附注7) (1,997)
出售对联营公司投资的收益(附注8) -
出售可供出售的投资收益 (1,358)
出售交易性投资收益 (304)
处置房屋建筑物及设备损失 26,389
处置酒店、土地使用权及房屋的收益(附注4) (41,969)
营运资金变动前的营业利润 111,426
存货(增加)/减少 13,501
应收款项及预付款项减少 77,348
应付款项及预提费用增加 16,888
经营业务所得之现金 219,163
已收到的利息 10,915
已支付的利息 (13,052)
已支付的所得税 (11,407)
经营业务所得净现金 205,619
投资业务之现金流量
购入房屋建筑物及设备和在建工程付款 (126,343)
增加对联营企业的投资 (11,257)
向少数股东收购股权 -
购入可供出售的投资 (16,411)
购入交易性投资 (224)
资产置换所收到的现金净额(附注6) 149,084
出售对子公司的投资(附注7) 18,720
出售对联营公司的投资(附注8) -
处置房屋建筑物及设备 2,341
处置酒店、土地使用权及房屋 77,360
出售可供出售的投资 40,627
出售交易性投资 14,171
收到股利 42,526
投资业务所得净现金 190,594
筹资业务之现金流量
支付集团股东股利 (60,316)
支付少数股东股利 (160)
偿还短期借款 (94,968)
偿还长期借款 (39,568)
少数股东资本投入 -
筹资业务所用净现金 (195,012)
现金及现金等价物净增加 201,201
现金及现金等价物变动情况
年初现金及现金等价物 481,000
本年增加 201,201
年末现金及现金等价物 682,201
后附会计报表附注为本报表的组成部分。
1公司情况
上海锦江国际酒店发展股份有限公司(“本公司”)是1993年6月9日在中华人民共和
国(“中国”)上海市成立的一家股份有限公司，本公司接管了以前上海新亚(集团)联营
公司经营的国有企业。有关本公司的主要子公司、合营企业及联营企业的详情列于附注
31。本公司、子公司及合营企业(“本集团”)和联营企业的经营性资产与销售均在中国
境内。
本公司主要在中国上海从事酒店、快餐和餐饮业务。
上海新亚(集团)有限公司(“新亚集团”)持有本公司255,280,740股国家股，占年
末总股本的42.32%，是本公司的控股股东。
根据《上海市人民政府关于同意组建锦江国际(集团)有限公司的批复》(沪府 [20
03] 42号)，锦江国际(集团)有限公司(“锦江国际”)于2003年6月9日成立。根据上海
市国有资产监督管理委员会的批复，新亚集团截止2003年5月31日的国家所有者权益整
体划转给锦江国际。划转后，锦江国际成为新亚集团的控股公司。
2 主要会计政策
(a) 编表基准
本合并会计报表是根据本公司及子公司、合营企业和联营企业的管理层会计报表编
制的。这些管理层会计报表遵照中国的会计制度编制。这些中国会计制度在某些方面与
国际财务报告准则存有差异。在本会计报表编制时，已包括了对管理层会计报表的调整
，以使其符合国际财务报告准则。这些调整并未被包括在本公司及其子公司和合营企业
的有关会计帐户内。
除了在下述的会计政策中指明外，本会计报表是以历史成本为基础而编制的。
2 主要会计政策(续)
(b) 合并报表
合并报表中的子公司，是指本集团拥有其一半以上的表决权资本或者可以控制其经
营活动的公司。这些子公司从其被本公司实际控制之日起纳入合并报表，并从其被处置
之日起停止纳入合并范围。所有集团内部的交易、余额和未实现的利润和亏损都已被抵
销。子公司的会计政策在必要时已作相应调整，以保持与本集团政策的一致性。
合营企业是指本集团与其他合营方共同控制的公司，采用比例合并法核算。本集团
将其应占合营企业的收入及费用、资产及负债和现金流量等在合并会计报表的中按各项
目分行列示。对于本集团销售资产予合营企业时，本集团确认应由其他投资方承担的收
益或损失。对于合营企业向本集团购买资产而产生的收益或损失之本集团应占部分，本
集团不予确认，直到该项资产再次出售予第三方。若有证据表明交易的损失导致流动资
产的净现值减少或资产减值、则该损失将立即确认。
(c) 外币交易
外币交易按交易日中国人民银行公布的基准汇率换算为人民币。以外币为单位的货
币性资产及负债按资产负债表日中国人民银行公布的基准汇率换算为人民币。
除下文所述以外，外币资产及负债按资产负债表日中国人民银行公布的基准汇率换
算所产生的汇兑损益记入利润表中。
合营企业和联营企业为建造若干酒店或为投资于经营酒店业务而融资借入的长期借
款以酒店预期之未来外币收益偿还。如果预期这些借款由酒店未来收益所获的资金偿还
，则酒店开业后这些借款所产生的汇兑收益和亏损将予以递延，并按直线法在各借款的
剩余年限内分期摊销。
于酒店开业前，由这些借款产生的汇兑损益则予以资本化，作为酒店、机器及设备
成本或对联营企业投资的一部份。
2 主要会计政策(续)
(d) 在联营企业的投资
在联营企业的投资以权益法核算。
联营企业非子公司或合营企业，而是指本集团对其管理具有重大影响的企业。
权益法包括在利润表中确认本集团所占联营企业本年度损益的份额以及在资产负债
表中反映本集团所占联营企业之净资产的份额。
(e) 投资
投资划分为如下类别：
(i)交易性投资，
(ii)持有至到期日的投资，及
(iii)可供出售的投资
以为了从短期价格波动中获利为目的之投资归作为交易性投资并列为流动资产。有
固定到期日且管理层明确打算并能够持有至到期日之投资归作持有至到期日的投资并列
作非流动资产。对于持有时间不明确，可能因流动性考虑或利率变动而售出之投资，归
作可供出售之投资。除非管理层有明确打算该等投资持有时间小于十二个月或该等投资
将被出售以获取流动资金，可供出售的投资列为非流动资产。管理层于取得投资时对该
等投资进行分类并定期重估。
投资的购买及出售均于交易日确认，交易日指企业确定承诺购买或出售该资产的日
期，购买成本包括交易成本。交易性投资及可供出售的投资以公允价值计量。而持有至
到期日的投资则运用实际利率法，以摊余成本法计量。对于交易性投资及可供出售的投
资，由于其公允价值变化所产生之已实现及未实现的损益于当期合并利润表确认。投资
的公允价值取决于市场牌价或源自现金流量模型的金额。可出售投资变卖或发生减值时
，对其公允价值所作的累积调整将会作为投资损益包括于利润表内。
于本年内，本集团并不持有持有至到期日的投资。
2 主要会计政策(续)
(f) 房屋建筑物及设备及其折旧
房屋建筑物及设备按原值减累计折旧及减值入帐。房屋建筑物及设备的折旧是根据
其估计可使用年限以直线法并按其原值减去估计的残值后计提。
房屋建筑物及设备的估计可使用年限列示如下：
年限
房屋 20至40年
机器及设备 5至10年
家具、装置及办公设备 5至10年
运输工具 5至12年
装修支出 5至10年
处置收入和处置的资产账面价值之间的差额作为处置的收益或损失反映在营业利润
中。
用于建造房屋建筑物及设备之借款的利息支出，在为资产达到预定可使用状态而进
行的完成和准备工作期间发生的，予以资本化。其余借款费用记入当期损益。
维修费于发生时记入当期损益。
(g)在建工程
在建工程指正在兴建中的房屋或主要的房屋装修，以成本入帐。成本的计价包括建
筑费用及其他直接费用，还包括在兴建期间为项目筹借资金所发生的利息费用与汇兑损
益。在建工程在完工时转入房屋建筑物及设备。
(h)土地使用权
土地使用权以成本减累计摊销金额后列账。土地使用权的摊销以直线法按其被批准
之使用年限以20至50年摊销。
2 主要会计政策(续)
(i) 无形资产
商誉
商誉指于收购日收购成本超过本集团应占所收购子公司、合营企业或联营企业净资
产的公允价值之差额。商誉根据其估计的受益年限以直线法按10年摊销。
该受益年限根据收购相应企业时，评估其既有市场份额、增长潜力及其他内在因素
而决定。
(j)长期资产减值准备
有迹象或环境变化显示房屋、建筑物及设备、在建工程、土地使用权、无形资产和
其他长期资产账面价值可能不能收回时，本集团将对该项资产进行减值测试。若该单项
资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。单项资产的可收回金额是
指其销售净价与其使用价值两者之中的较高者。
(k) 应收帐款
应收帐款以原始发票金额扣除减值准备入帐。当有客观证据表明本集团无法按原条
款于到期前全额收回应收款项时，该等应收帐款就存在减值。减值准备金额为帐面值与
可回收金额的差异，可回收金额是按预期现金流量并按市场可取得之同类贷款利率折现
而算出。
(l) 存货
存货按成本与可变现净值两者中较低者入帐。成本按先进先出法计算。可变现净值
则按预计销售收入扣除估计完工成本以及估计销售费用后确定。
(m) 经营租赁
经营租赁是指资产拥有权及其主要风险和收益实质上仍由出租方保留的租赁。经营
租赁的租金在租赁期内以直线法记入利润表中。
(n) 现金及现金等价物
在现金流量表中，现金及现金等价物包括现金和随时可提取现金的银行存款以及持
有的不超过三个月、流动性强的投资。
2 主要会计政策(续)
(o) 借款
借款的初始确认按扣除交易成本后所收到的金额入帐。初始确认以后，借款根据实
际利率法按摊余成本入帐。扣除交易成本后所收到金额与还款金额之差异于借款期内在
利润表中确认。
(p) 退休金计划
本集团根据地方政府的规定参加一项由地方政府设立的定额退休金计划。本集团根
据该项退休金计划每年所缴纳的款项已记入当年损益。
(q) 所得税
所得税根据中国税法计算的应纳税所得额以及本集团适用税率计提。递延税款依照
债务法，按照资产和负债的计税价值和帐面价值之间的暂时性差异计提。
递延税项根据当前适用税率计提。对递延税项资产，仅确认其中将于近期转回时有
足够的应纳税所得可以抵减之部分。
(r)收入确认
营业额于劳务已提供或商品已交付并已取得收款权力时确认入帐。营业额按扣除商
业折扣以及抵销集团内部销售后的金额列示。
其他收入的确认是基于以下标准而确认：
(i)利息收入－按权责发生制确认，
(ii)股利收入－当已获得应收该股利的权利时确认。
(s) 金融工具
资产负债表所列示的金融工具包括现金及现金等价物、投资、应收及预付款项
和借款及应付款项等。相应适用的确认方法已在各自的会计政策中予以列示。
(t) 对比数字
若干对比数字在需要时已根据本年度会计报表的表述进行了相应的重分类。
3分部资料
酒店 连锁餐饮
人民币 人民币
千元 千元
截至2004年12月31日止年度
营业额 485,817 102,374
营业利润/(亏损) 19,343 (3,427)
出售对联营企业投资的收益 15,347 -
出售可供出售的投资收益 1,278 -
出售交易性投资收益 374 -
财政补贴 5,732 300
股利收入 21,381 -
财务收入-净额 581 1,595
应占联营企业税前业绩 100,565 (1,012)
税前利润
所得税
税后利润
少数股东权益
净利润
分部资产 1,474,225 162,630
在联营企业的投资 239,713 18,211
合并总资产 1,713,938 180,841
分部及合并总负债 204,080 12,457
房屋建筑物及设备之折旧 71,624 6,337
土地使用权之摊销 7,696 -
无形资产之摊销 2,031 203
资产减值准备 1,628 645
公允价值损失 3,671 -
租金 9,882 13,805
酒店管理 出租汽车
人民币 人民币
千元 千元
截至2004年12月31日止年度
营业额 79,180 -
营业利润/(亏损) 44,960 -
出售对联营企业投资的收益 - -
出售可供出售的投资收益 - -
出售交易性投资收益 - -
财政补贴 - -
股利收入 - -
财务收入-净额 1,211 -
应占联营企业税前业绩 4,067 -
税前利润
所得税
税后利润
少数股东权益
净利润
分部资产 154,695 -
在联营企业的投资 51,002 -
合并总资产 205,697 -
分部及合并总负债 34,174 -
房屋建筑物及设备之折旧 775 -
土地使用权之摊销 - -
无形资产之摊销 - -
资产减值准备 (256) -
公允价值损失 - -
租金 1,216 -
贸易旅游代理
人民币 人民币
千元 千元
截至2004年12月31日止年度
营业额 91,216 -
营业利润/(亏损) 1,356 -
出售对联营企业投资的收益 - -
出售可供出售的投资收益 - -
出售交易性投资收益 - -
财政补贴 - -
股利收入 - -
财务收入-净额 50 -
应占联营企业税前业绩 - -
税前利润
所得税
税后利润
少数股东权益
净利润
分部资产 19,544 -
在联营企业的投资 - -
合并总资产 19,544 -
分部及合并总负债 15,174 -
房屋建筑物及设备之折旧 169 -
土地使用权之摊销 - -
无形资产之摊销 - -
资产减值准备 (104) -
公允价值损失 - -
租金 - -
其他 总计
人民币 人民币
千元 千元
截至2004年12月31日止年度
营业额 6,966 765,553
营业利润/(亏损) (5,431) 56,801
出售对联营企业投资的收益 - 15,347
出售可供出售的投资收益 - 1,278
出售交易性投资收益 - 374
财政补贴 - 6,032
股利收入 69 21,450
财务收入-净额 43 3,480
应占联营企业税前业绩 - 103,620
税前利润 208,382
所得税 (57,816)
税后利润 150,566
少数股东权益 158
净利润 150,724
分部资产 64,732 1,875,826
在联营企业的投资 - 308,926
合并总资产 64,732 2,184,752
分部及合并总负债 35,232 301,117
房屋建筑物及设备之折旧 2,348 81,253
土地使用权之摊销 1,517 9,213
无形资产之摊销 52 2,286
资产减值准备 771 2,684
公允价值损失 - 3,671
租金 146 25,049
3 分部资料(续)
酒店
人民币
千元
截至2003年12月31日止年度
营业额 379,586
营业(亏损) /利润 (1,165)
资产置换收益 6,405
出售对子公司投资的收益 1,952
出售可供出售的投资收益 1,358
出售交易性投资收益 304
财政补贴 3,337
股利收入 14,165
财务费用-净额 (6,831)
应占联营企业税前业绩 73,476
税前利润
所得税
税后利润
少数股东权益
净利润
分部资产 1,564,121
在联营企业的投资 235,984
合并总资产 1,800,105
分部及合并总负债 384,021
房屋建筑物及设备之折旧 99,924
土地使用权之摊销 9,514
无形资产之摊销 2,622
资产减值准备 4,473
公允价值收益 (5,784)
租金 14,228
连锁餐饮
人民币
千元
截至2003年12月31日止年度
营业额 158,611
营业(亏损) /利润 (13,940)
资产置换收益 -
出售对子公司投资的收益 -
出售可供出售的投资收益 -
出售交易性投资收益 -
财政补贴 -
股利收入 -
财务费用-净额 457
应占联营企业税前业绩 (1,970)
税前利润
所得税
税后利润
少数股东权益
净利润
分部资产 183,886
在联营企业的投资 8,397
合并总资产 192,283
分部及合并总负债 46,646
房屋建筑物及设备之折旧 11,374
土地使用权之摊销 -
无形资产之摊销 204
资产减值准备 49
公允价值收益 -
租金 14,413
酒店管理
人民币
千元
截至2003年12月31日止年度
营业额 14,248
营业(亏损) /利润 2,607
资产置换收益 -
出售对子公司投资的收益 -s
出售可供出售的投资收益 -
出售交易性投资收益 -
财政补贴 -
股利收入 -
财务费用-净额 248
应占联营企业税前业绩 469
税前利润
所得税
税后利润
少数股东权益
净利润
分部资产 151,564
在联营企业的投资 43,115
合并总资产 194,679
分部及合并总负债 32,477
房屋建筑物及设备之折旧 131
土地使用权之摊销 -
无形资产之摊销 -
资产减值准备 (7)
公允价值收益 -
租金 699
出租汽车
人民币
千元
截至2003年12月31日止年度
营业额 44,469
营业(亏损) /利润 5,296
资产置换收益 -
出售对子公司投资的收益 -
出售可供出售的投资收益 -
出售交易性投资收益 -
财政补贴 1,230
股利收入 -
财务费用-净额 (736)
应占联营企业税前业绩 -
税前利润
所得税
税后利润
少数股东权益
净利润
分部资产 -
在联营企业的投资 -
合并总资产 -
分部及合并总负债 -
房屋建筑物及设备之折旧 7,820
土地使用权之摊销 -
无形资产之摊销 969
资产减值准备 -
公允价值收益 -
租金 218
贸易旅游代理
人民币
千元
截至2003年12月31日止年度
营业额 54,795
营业(亏损) /利润 (175)
资产置换收益 -
出售对子公司投资的收益 -
出售可供出售的投资收益 -
出售交易性投资收益 -
财政补贴 -
股利收入 -
财务费用-净额 (105)
应占联营企业税前业绩 -
税前利润
所得税
税后利润
少数股东权益
净利润
分部资产 1,628
在联营企业的投资 -
合并总资产 1,628
分部及合并总负债 6,410
房屋建筑物及设备之折旧 347
土地使用权之摊销 45
无形资产之摊销 23
资产减值准备 (84)
公允价值收益 -
租金 494
人民币
千元
截至2003年12月31日止年度
营业额 38,256
营业(亏损) /利润 (1,204)
资产置换收益 -
出售对子公司投资的收益 -
出售可供出售的投资收益 -
出售交易性投资收益 -
财政补贴 34
股利收入 -
财务费用-净额 10
应占联营企业税前业绩 -
税前利润
所得税
税后利润
少数股东权益
净利润
分部资产 -
在联营企业的投资 -
合并总资产 -
分部及合并总负债 -
房屋建筑物及设备之折旧 141
土地使用权之摊销 -
无形资产之摊销 29
资产减值准备 -
公允价值收益 -
租金 337
其他
人民币
千元
截至2003年12月31日止年度
营业额 31,824
营业(亏损) /利润 (1,204)
资产置换收益 -
出售对子公司投资的收益 45
出售可供出售的投资收益 -
出售交易性投资收益 -
财政补贴 -
股利收入 -
财务费用-净额 141
应占联营企业税前业绩 -
税前利润
所得税
税后利润
少数股东权益
净利润
分部资产 66,556
在联营企业的投资 -
合并总资产 66,556
分部及合并总负债 3,558
房屋建筑物及设备之折旧 2,043
土地使用权之摊销 61
无形资产之摊销 58
资产减值准备 33
公允价值收益 -
租金 259
总计
人民币
千元
截至2003年12月31日止年度
营业额 721,789
营业(亏损) /利润 (9,785)
资产置换收益 6,405
出售对子公司投资的收益 1,997
出售可供出售的投资收益 1,358
出售交易性投资收益 304
财政补贴 4,601
股利收入 14,165
财务费用-净额 (6,816)
应占联营企业税前业绩 71,975
税前利润 84,204
所得税 (36,550)
税后利润 47,654
少数股东权益 1,924
净利润 49,578
分部资产 1,967,755
在联营企业的投资 287,496
合并总资产 2,255,251
分部及合并总负债 473,112
房屋建筑物及设备之折旧 121,780
土地使用权之摊销 9,620
无形资产之摊销 3,905
资产减值准备 4,464
公允价值收益 (5,784)
租金 30,648
3 分部资料(续)
本集团主要由以下四个业务分部组成：
. 酒店
. 连锁餐饮
. 酒店管理
. 贸易
本集团其他业务主要包括食品销售等，这些都不足形成需要单独列示的分部。各业
务分部间并无重大销售或其他交易。分部资产主要包括房屋建筑物及设备、土地使用权
、投资、应收款项及现金及现金等价物。
本集团业务均在中国营运，因此没有披露地区分部资料。
4 处置酒店、土地使用权及房屋的收益
于2004年度，为配合市政工程，本集团将下属一家子公司的部分土地和房屋交付于
上海市公路管理处，并获得补偿款人民币11,650,090元。扣除相关成本和税费，上述交
易实现净收益计人民币2,916,000元。
于2003年度，本集团将下属一家主要资产为土地使用权及房屋的酒店转让予上海静
安协和房地产发展公司，转让价为人民币71,000,000元。扣除相关成本和税费，上述交
易实现净收益计人民币41,969,000元。
5 营业利润/(亏损)
2004年
人民币千元
营业利润/(亏损)已包括下列支出/(收益)：
房屋建筑物及设备折旧(附注12) 81,253
土地使用权摊销(附注14) 9,213
无形资产摊销(附注15) 2,286
房屋建筑物及设备之减值准备(附注12) 5,767
可供出售的投资之公允价值损失/(收益) 3,446
交易性投资之公允价值损失/(收益) 225
应收款项及存货减值准备(冲回)/计提 (3,083)
租金 25,049
员工费用(附注(a)) 185,771
(a) 员工费用
2004年
人民币千元
工资与薪金 125,437
退休金费用 39,501
其他 20,833
185,771
2003年
人民币千元
营业利润/(亏损)已包括下列支出/(收益)：
房屋建筑物及设备折旧(附注12) 121,780
土地使用权摊销(附注14) 9,620
无形资产摊销(附注15) 3,905
房屋建筑物及设备之减值准备(附注12) 2,845
可供出售的投资之公允价值损失/(收益) (4,285)
交易性投资之公允价值损失/(收益) (1,499)
应收款项及存货减值准备(冲回)/计提 1,619
租金 30,648
员工费用(附注(a)) 170,493
(a) 员工费用
2003年
人民币千元
工资与薪金 120,464
退休金费用 24,556
其他 25,473
170,493
本集团本年度内雇员平均人数为4,699人(2003：6,628人)，其中包括临时雇员1,3
84人(2003：1,840人)。
本集团已参加一项由政府设立的定额退休金计划。本集团按全职雇员工资的22.5%
(2003：22.5%)向该计划供款但不得高于政府规定之上限。根据此项计划，现有的及已
退休的雇员的退休福利由本市退休统筹基金承担，本集团除每年的缴款以外，并无其他
退休金承担。本公司董事会计划在未来将继续支付该等款项。
每年向该项退休金计划支付的款项已计入当年损益。
6 资产置换收益
本公司于2003年12月与锦江国际进行资产置换。本公司将投资的十八家企业的股权
及一家分公司的资产及负债出售给锦江国际，以评估值为基础，协议价格为207,550,0
00元。锦江国际将其持有的锦江国际酒店管理有限公司100%股权出售给本公司，以评估
值为基础，协议价格为131,500,000元。双方资产置换的差额76,050,000万元由锦江国
际以现金补足。
2003年
人民币千元
出售企业之收益(附注(a)) 4,575
购入企业之负商誉(附注28) 1,830
6,405
(a) 以下为出售企业中子公司、合营企业及分公司的营业额、净利润、现金流量及
净资产：
2003年1月1日至
2003年11月30日止期间
人民币千元
营业额 168,243
营业税 (3,359)
营业成本及费用 (157,750)
营业利润 7,134
利息费用 (953)
应占联营企业税前业绩 (3,102)
税前利润 3,079
所得税 (2,621)
净利润 458
经营业务现金流量 11,852
投资业务现金流量 (15,031)
筹资业务现金流量 2,559
现金及现金等价物净减少额 (620)
6 资产置换收益(续)
2003年11月30日
人民币千元
房屋建筑物及设备以及在建工程 83,994
土地使用权及无形资产 44,898
可供出售的投资 3,239
流动资产 92,313
资产总额 224,444
负债总额 (78,800)
少数股东权益 (198)
净资产 145,446
以下为出售企业之收益：
出售价格 207,550
出售子公司、合营企业及分公司之净资产 (145,446)
少数股东占出售子公司的净资产 765
出售子公司及合营企业之商誉 (883)
出售对联营企业的投资及可供
出售的投资 (57,411)
出售收益 4,575
以下为资产置换所收到的现金净额：
收到的补价 76,050
购入子公司所持有的现金(附注28) 107,240
减：出售子公司、合营企业及分公司所持有的现金 (34,206)
资产置换所收到的现金净额 149,084
7 出售对子公司投资的收益
2004年 2003年
人民币千元 人民币千元
出售一家子公司全部股权的收益(注(a)) - 45
出售一家子公司部分股权的收益(注(b)) - 1,952
- 1,997
(a)本公司于2003年12月以零价格出售了一家子公司。以下为所出售子公司营业额
、亏损总额、现金流量及净资产：
2003年1月1日至
2003年11月30日止期间
人民币千元
营业额 3,106
营业成本及费用 (3,365)
营业亏损 (259)
利息费用 (2)
税前亏损 (261)
所得税 -
净亏损 (261)
经营业务现金流量 21
投资业务现金流量 (53)
筹资业务现金流量 (1)
现金及现金等价物净减少额 (33)
7出售对子公司投资的收益(续)
2003年11月30日
人民币千元
房屋建筑物及设备 1,072
土地使用权及无形资产 6
流动资产 3,060
资产总额 4,138
负债总额 (4,608)
净负债 (470)
以下为出售子公司产生之净收益：
出售价格 -
出售子公司的净负债 470
出售子公司之商誉 (425)
出售净收益 45
以下为出售产生之现金净流出：
出售价格中收到现金 -
减：子公司持有的现金 (104)
出售产生之现金净流出 (104)
7 出售对子公司投资的收益(续)
(b)本公司于2003年7月出售下属一子公司部分股权并与购入方共同控制该公司，
该公司由合并变为比例合并。以下为该公司营业额、亏损总额、现金流量及净资产
：
2003年1月1日至
2003年7月30日止期间
人民币千元
营业额 111,763
营业税 (1,424)
营业成本及费用 (112,924)
营业亏损 (2,585)
利息收入 810
税前亏损 (1,775)
所得税 -
净亏损 (1,775)
经营业务现金流量 13,467
投资业务现金流量 6,427
筹资业务现金流量 (39,445)
现金及现金等价物净减少额 (19,551)
2003年7月31日
人民币千元
房屋建筑物及设备 60,029
无形资产 1,777
流动资产 29,276
资产总额 91,082
负债总额 (23,097)
净资产 67,985
2003年7月31日
人民币千元
以下为出售子公司部分股权产生之净收益：
出售价格 32,397
出售股权之成本 (27,194)
出售股权之商誉 (3,251)
出售净收益 1,952
以下为出售子公司部分股权产生之现金净流入：
出售价格中收到的现金 32,397
减：该公司由合并变更为比例合并而减少的现金 (13,573)
出售产生之现金净流入 18,824
8 出售对联营公司投资的收益
2004年 2003年
人民币千元 人民币千元
出售一家联营公司股权的收益 15,347 -
本公司于2004年6月出售了一家联营企业。
以下为出售联营企业产生之净收益：
出售价格 65,500
出售股权之成本 (50,000)
其他相关费用 (153)
出售净收益 15,347
以下为出售产生之现金净流入：
出售价格中收到现金 48,500
减：相关费用支出 (153)
出售产生之现金净流入 48,347
9财务收入/(费用)-净额
2004年 2003年
人民币千元 人民币千元
利息费用
短期借款 (4,380) (14,236)
长期借款 - (1,700)
(4,380) (15,936)
利息收入 10,006 10,915
其他 (2,146) (1,795)
3,480 (6,816)
10 所得税
2004年 2003年
人民币千元 人民币千元
本公司及子公司和合营企业 30,342 12,335
递延税项 (7,017) -
联营企业 34,491 24,215
57,816 36,550
本公司及子公司、合营企业和联营企业根据中国税法规定计算的应纳税所得额按1
5%至33%(2003年：15%至33%)缴纳所得税。
本集团所得税与按本合并会计报表所载的税前利润乘以适用税率所计算的所得税的
调节表列示如下：
2004年
人民币千元
税前利润 208,382
按15%的税率计算的所得税 31,257
不须缴税的收益 (8,035)
不可税前抵扣的费用 88
子公司及合营企业未确认之税务亏损 1,348
因若干子公司、合营企业及联营企业
适用不同税率造成的差异 35,406
以前年度子公司及合营企业未确认之税项
损失的利用 (2,248)
所得税 57,816
2003年
人民币千元
税前利润 84,204
按15%的税率计算的所得税 12,631
不须缴税的收益 (3,957)
不可税前抵扣的费用 4,809
子公司及合营企业未确认之税务亏损 9,820
因若干子公司、合营企业及联营企业
适用不同税率造成的差异 13,247
以前年度子公司及合营企业未确认之税项
损失的利用 -
所得税 36,550
11 每股盈利
每股盈利按净利润人民币150,724,000元(2003年：人民币49,578,000元)及本年内
已发行之加权平均股份数603,240,740股(2003年：603,240,740股)计算。
由于本公司并无潜在摊薄普通股，因此每股基本和摊薄盈利均为相同金额。
12房屋建筑物及设备
房屋
人民币千元
原价
2004年1月1日 503,881
本年增加 51
本年处置 (4,851)
2004年12月31日 499,081
累计折旧
2004年1月1日 213,649
本年计提 27,562
减值准备 2,750
本年处置 (2,748)
2004年12月31日 241,213
净额
2004年12月31日 257,868
机器及设备
人民币千元
原价
2004年1月1日 257,738
本年增加 7,720
本年处置 (9,866)
2004年12月31日 255,592
累计折旧
2004年1月1日 153,203
本年计提 17,391
减值准备 2,482
本年处置 (6,897)
2004年12月31日 166,179
净额
2004年12月31日 89,413
家具、装置
及办公设备
人民币千元
原价
2004年1月1日 61,793
本年增加 3,282
本年处置 (14,384)
2004年12月31日 50,691
累计折旧
2004年1月1日 43,434
本年计提 4,497
减值准备 80
本年处置 (11,913)
2004年12月31日 36,098
净额
2004年12月31日 14,593
运输工具
人民币千元
原价
2004年1月1日 30,215
本年增加 2,903
本年处置 (3,191)
2004年12月31日 29,927
累计折旧
2004年1月1日 21,383
本年计提 2,030
减值准备 160
本年处置 (2,660)
2004年12月31日 20,913
净额
2004年12月31日 9,014
装修支出
人民币千元
原价
2004年1月1日 159,887
本年增加 12,684
本年处置 (26,368)
2004年12月31日 146,203
累计折旧
2004年1月1日 75,497
本年计提 29,773
减值准备 295
本年处置 (15,820)
2004年12月31日 89,745
净额
2004年12月31日 56,458
总计
人民币千元
原价
2004年1月1日 1,013,514
本年增加 26,640
本年处置 (58,660)
2004年12月31日 981,494
累计折旧
2004年1月1日 507,166
本年计提 81,253
减值准备 5,767
本年处置 (40,038)
2004年12月31日 554,148
净额
2004年12月31日 427,346
12 房屋建筑物及设备(续)
房屋
人民币千元
原价
2003年1月1日 588,345
本年转入(附注28) -
本年增加 12,254
本年处置 (40,677)
本年转出(注(a)) (56,041)
2003年12月31日 503,881
累计折旧
2003年1月1日 219,742
本年转入(附注28) -
本年计提 31,242
减值准备 -
本年处置 (22,598)
本年转出(注(a)) (14,737)
2003年12月31日 213,649
净额
2003年12月31日 290,232
机器及设备
人民币千元
原价
2003年1月1日 332,178
本年转入(附注28) 295
本年增加 12,239
本年处置 (35,237)
本年转出(注(a)) (51,737)
2003年12月31日 257,738
累计折旧
2003年1月1日 172,802
本年转入(附注28) 212
本年计提 21,846
减值准备 2,845
本年处置 (18,673)
本年转出(注(a)) (25,829)
2003年12月31日 153,203
净额
2003年12月31日 104,535
家具、装置
及办公设备
人民币千元
原价
2003年1月1日 67,869
本年转入(附注28) 473
本年增加 11,093
本年处置 (8,867)
本年转出(注(a)) (8,775)
2003年12月31日 61,793
累计折旧
2003年1月1日 46,545
本年转入(附注28) 256
本年计提 10,318
减值准备 -
本年处置 (7,201)
本年转出(注(a)) (6,484)
2003年12月31日 43,434
净额
2003年12月31日 18,359
运输工具
人民币千元
原价
2003年1月1日 95,613
本年转入(附注28) 1,689
本年增加 22,532
本年处置 (25,169)
本年转出(注(a)) (64,450)
2003年12月31日 30,215
累计折旧
2003年1月1日 51,630
本年转入(附注28) 1,121
本年计提 15,012
减值准备 -
本年处置 (20,013)
本年转出(注(a)) (26,367)
2003年12月31日 21,383
净额
2003年12月31日 8,832
装修支出
人民币千元
原价
2003年1月1日 227,523
本年转入(附注28) 425
本年增加 40,797
本年处置 (70,904)
本年转出(注(a)) (37,954)
2003年12月31日 159,887
累计折旧
2003年1月1日 119,926
本年转入(附注28) 13
本年计提 43,362
减值准备 -
本年处置 (64,045)
本年转出(注(a)) (23,759)
2003年12月31日 75,497
净额
2003年12月31日 84,390
总计
人民币千元
原价
2003年1月1日 1,311,528
本年转入(附注28) 2,882
本年增加 98,915
本年处置 (180,854)
本年转出(注(a)) (218,957)
2003年12月31日 1,013,514
累计折旧
2003年1月1日 610,645
本年转入(附注28) 1,602
本年计提 121,780
减值准备 2,845
本年处置 (132,530)
本年转出(注(a)) (97,176)
2003年12月31日 507,166
净额
2003年12月31日 506,348
以上房屋建筑物及设备均为本集团所拥有。
本集团以其账面净值为人民币105,732,000元(2003年：人民币115,627,000元)的若
干房屋为其年末银行借款作抵押(附注26)。另本集团一子公司年末无短期借款余额，但
仍以账面净值为8,945,000元的部分房屋及建筑物为抵押，以获取银行授信额度。
(a)2003年度转出系由于本集团于年度内转让一家酒店(见附注4)，资产置换(见附
注6)及出售对子公司投资(见附注7)而转出之固定资产。
13 在建工程
2004年 2003年
人民币千元 人民币千元
截至12月31日止年度
年初净额 59,194 10,775
本年增加 110,017 99,107
本年减少 (12,194) (49,498)
本年转出(注(a)) - (1,190)
年末净额 157,017 59,194
(a)2003年度转出系由于本集团于年度内转让一家酒店(见附注4)，资产置换(见附
注6)及出售对子公司投资(见附注7)而转出之在建工程。
14 土地使用权
2004年 2003年
人民币千元 人民币千元
截至12月31日止年度
年初净额 286,454 321,150
本年处置 (4,737) (1,000)
本年摊销 (9,213) (9,620)
本年转出(注(a)) - (24,076)
年末净额 272,504 286,454
于12月31日
原值 322,230 326,967
累计摊销 (49,726) (40,513)
净额 272,504 286,454
(a) 2003年度转出系由于本集团于年度内转让一家酒店(见附注4)，资产置换(见
附注6)及出售对子公司投资(见附注7)而转出之土地使用权。
15 无形资产
商誉
人民币千元
截至2004年12月31日止年度
年初净额 19,229
本年增加 -
本年处置 -
本年摊销 (1,922)
年末净额 17,307
于2004年12月31日
原值 23,273
累计摊销 (5,966)
净额 17,307
其他
人民币千元
截至2004年12月31日止年度
年初净额 1,134
本年增加 325
本年处置 (26)
本年摊销 (364)
年末净额 1,069
于2004年12月31日
原值 1,886
累计摊销 (817)
净额 1,069
合计
人民币千元
截至2004年12月31日止年度
年初净额 20,363
本年增加 325
本年处置 (26)
本年摊销 (2,286)
年末净额 18,376
于2004年12月31日
原值 25,159
累计摊销 (6,783)
净额 18,376
出租车营运牌照
人民币千元
截至2003年12月31日止年度
年初净额 39,267
本年增加 22
本年处置 -
本年摊销 (780)
本年转出(注(a)) (38,509)
年末净额 -
于2003年12月31日
原值 -
累计摊销 -
净额 -
商誉
人民币千元
截至2003年12月31日止年度
年初净额 26,403
本年增加 -
本年处置 (4,559)
本年摊销 (2,615)
本年转出(注(a)) -
年末净额 19,229
于2003年12月31日
原值 23,273
累计摊销 (4,044)
净额 19,229
其他
人民币千元
截至2003年12月31日止年度
年初净额 884
本年增加 2,210
本年处置 (513)
本年摊销 (510)
本年转出(注(a)) (937)
年末净额 1,134
于2003年12月31日
原值 1,587
累计摊销 (453)
净额 1,134
合计
人民币千元
截至2003年12月31日止年度
年初净额 66,554
本年增加 2,232
本年处置 (5,072)
本年摊销 (3,905)
本年转出(注(a)) (39,446)
年末净额 20,363
于2003年12月31日
原值 24,860
累计摊销 (4,497)
净额 20,363
(a) 2003年转出系由于本集团于年度内转让一家酒店(见附注4)，资产置换(见附
注6)及出售对子公司投资(见附注7)而转出之无形资产。
16 在联营企业的投资
2004年
人民币千元
年初余额 287,496
缴入资本增加 42,789
本年转入(附注28) -
应占联营企业税前业绩 103,620
应占联营企业所得税(附注10) (34,491)
已宣告股利 (40,488)
本年处置(注(a)) (50,000)
年末余额 308,926
2003年
人民币千元
年初余额 255,949
缴入资本增加 4,536
本年转入(附注28) 42,646
应占联营企业税前业绩 71,975
应占联营企业所得税(附注10) (24,215)
已宣告股利 (28,765)
本年处置(注(a)) (34,630)
年末余额 287,496
(a) 本年处置主要系本年度出售对一家联营企业的股权投资(附注8)。2003年处
置主要系与锦江国际置换中置出本集团的联营企业(附注6)。
17 可供出售的投资
2004年 2003年
人民币千元 人民币千元
设立于中国的股份公司所发行的非上
市股票 18,570 20,103
对设立于中国的其他企业的权益投资 197,081 231,044
长期债权投资 - 19,165
215,651 270,312
18 递延税项资产
预提费用
截至2004年12月31日止年度
年初余额 -
计入利润表 3,607
年末余额 3,607
截至2003年12月31日止年度
年初及年末余额 -
资产减值
准备
截至2004年12月31日止年度
年初余额
计入利润表 2,372
年末余额 2,372
截至2003年12月31日止年度
年初及年末余额 -
投资成本
差额
截至2004年12月31日止年度
年初余额
计入利润表 1,038
年末余额 1,038
截至2003年12月31日止年度
年初及年末余额 -
总计
截至2004年12月31日止年度
年初余额
计入利润表 7,017
年末余额 7,017
截至2003年12月31日止年度
年初及年末余额 -
本公司董事认为，由于子公司累计税务亏损所产生之暂时性差异所形成的递延税项
资产能否于可预见的未来转回尚未能确定，因此并没有在会计报表中确认该资产。截至
2004年12月31日止，本集团未确认的税务亏损额为人民币72,860,000元(2003：人民币
147,019,000元)。上述税务亏损将于未来五年内到期。
本集团无重大递延税项负债。
19存货
2004年 2003年
人民币千元 人民币千元
用以转售之商品(按可变现净值列示) 939 1,585
物料及易耗品(按可变现净值列示) 18,135 12,784
19,074 14,369
20 应收及预付款项
2004年 2003年
人民币千元 人民币千元
应收帐款 22,929 61,694
应收合营企业及联营企业的款项(注(a)) - 109
合营及联营企业委托贷款(注(b)) - 37,000
应收锦江国际及其下属子公司(注(c)) 10,325 12,091
向锦江国际下属一家子公司委托贷款(注(d)) - 1,068
其他 30,500 20,364
63,754 132,326
减：减值准备 (4,841) (7,920)
58,913 124,406
(a)该应收款项免息且无抵押。
(b)本集团2003年度以2.4%至6.4%的年利率向若干合营及联营企业收取委托贷款利
息。
(c)本集团向锦江国际之下属若干子公司提供酒店管理服务及销售货物。该应收款
项免息且无抵押。
(d)本集团2003年度以2.0%的年利率向锦江国际下属一家子公司收取委托贷款利息
。
21交易性投资
交易性投资均在活跃市场进行交易并以12月31日证券交易市场价格列示。
22股本
2004年
发行股数
千股
已发行及全额缴付
尚未流通的每股面值为人民币1元的股票：
国家股 255,281
境内法人股 93,600
348,881
已流通的每股面值为人民币1元的股票：
境内上市人民币普通股(A股) 98,360
境内上市外资股(B股) 156,000
254,360
合计 603,241
2004年
金额
人民币千元
已发行及全额缴付
尚未流通的每股面值为人民币1元的股票：
国家股 255,281
境内法人股 93,600
348,881
已流通的每股面值为人民币1元的股票：
境内上市人民币普通股(A股) 98,360
境内上市外资股(B股) 156,000
254,360
合计 603,241
2003年
发行股数
千股
已发行及全额缴付
尚未流通的每股面值为人民币1元的股票：
国家股 255,281
境内法人股 93,600
348,881
已流通的每股面值为人民币1元的股票：
境内上市人民币普通股(A股) 98,360
境内上市外资股(B股) 156,000
254,360
合计 603,241
2003年
金额
人民币千元
已发行及全额缴付
尚未流通的每股面值为人民币1元的股票：
国家股 255,281
境内法人股 93,600
348,881
已流通的每股面值为人民币1元的股票：
境内上市人民币普通股(A股) 98,360
境内上市外资股(B股) 156,000
254,360
合计 603,241
国家股、境内法人股、A股及B股均为普通股，拥有相等的权利。国家股和境内法人
股未经有关主管部门批准不可擅自转让。
23 储备金
(a)资本公积
下列交易事项须记入资本公积：
(1)股票发行价超过股票面值的溢价部分，
(2)接受捐赠资产，
(3)资产重估增值的部分，及
(4)其他政府有关规定的交易项目。
除上述第(3)项外的资本公积可用于弥补以前年度亏损或增加股本。
23 储备金(续)
(b)法定盈余公积及法定公益金
根据中国公司法，公司应按照中国会计规定计算的净利润(弥补以前年度的亏损后
)的10%提取法定盈余公积。当法定盈余公积余额已达公司注册股本的50%时可不再提取
。法定盈余公积只可用于弥补以前年度亏损或分派红股。法定盈余公积用于分派红股后
，其余额不得少于注册股本的25%。
根据中国公司法，公司应按照中国会计规定计算的净利润(弥补以前年度的亏损后
)的5%至10%提取法定公益金。法定公益金可用作职工集体福利，如建造职工住房。除非
公司清算，法定公益金不可用作其他分派。 (c) 任意盈余公积及派发现金股利
本公司董事会提议对本年度提取任意盈余公积计人民币14,483,000元(2003年：人
民币3,575,000元)。
此外，董事会于2005年3月25日提议向本公司全体股东派发现金股利计人民币96,5
18,518元(2003年：人民币36,194,444元)，该股利金额根据2004年12月31日的股份数6
03,240,740股(2003年：603,240,740股)以及每股派发人民币0.16元(2003年：人民币0
.06元)股利计算而得。
上述提取任意盈余公积和派发现金股利的提议尚需于2005年召开的年度股东大会批
准。
24少数股东权益
2004年 2003年
人民币千元 人民币千元
年初余额 19,608 23,878
少数股东注入资本 1,440 -
收购(附注28) - 5,351
少数股东向本公司出让股权 (13,771) -
应占子公司税后亏损 (158) (1,924)
分派股利 (144) (340)
其他(注(a)) - (7,357)
年末余额 6,975 19,608
(a)2003年度其他为子公司转为合营企业所减少的少数股东权益。
25应付账款
应付帐款余额中包括应付锦江国际下属一子公司采购货物款项人民币417,000元(2
003年：人民币367,000元)。
26 短期借款
短期借款年末余额中以本集团若干房屋作为抵押的借款计人民币105,822,000元(2
003年：人民币200,660,000元)(附注12)。年末余额中无信用借款(2003年：人民币89,
000,000元)。
利息按欠款额以固定年利率2.81%至4.78%(2003年：4.54%至5.70%)计算。
27 金融工具
(a) 信用风险
资产负债表中所载之应收款项账面价值是本集团就其金融资产所承担的最大信用风
险。其它金融资产并没有重大信用风险。
本集团并无集中的重大信用风险。现金均存放于国有银行和金融机构。
(b) 汇兑风险
本集团在中国营运，除部分美元借款外并没有对某一种外币承担重大的汇兑风险。
尽管美元的官方结算汇率通常是稳定的，然而本集团的经营成果和财务状况仍可能受汇
率变化的影响。
(c) 利率风险
本集团并未持有重大的附息资产，因而收入和经营现金流量不受市场利率水平的影
响。本集团借款的利率列示于附注26。
(d) 公允价值
下列金融资产和金融负债的账面价值基本等同于其公允价值：现金及现金等价物、
交易性及可供出售的投资、应收和应付款、其它应收款、预付款、其它应付款及借款。
28 收购
本公司于2003年12月与锦江国际进行资产置换(附注6)。自置换日至2003年12月31
日止，购入的业务增加了本集团营业额计人民币10,355,000元，营业利润人民币2,298
,000元。截至2003年12月31日止，置入企业的业务的资产和负债分别为人民币172,062
,000元及人民币31,388,000元。
人民币千元
以下为所置入的净资产和商誉：
置入总价 131,500
减：置入的净资产之公允价值 (133,330)
负商誉 (1,830)
以下为所购入的资产和负债：
现金及现金等价物 107,240
房屋建筑物及设备 1,280
在联营企业的投资 42,646
存货 104
应收及预付款项 28,290
交易性投资 1,068
应付账款 (10,104)
应交所得税 (3,730)
其他应交税款 (1,466)
其它应付款项及预提费用 (26,647)
少数股东权益 (5,351)
购入的净资产之公允价值 133,330
负商誉(附注6) (1,830)
收购总价 131,500
资产置换所发生的现金流量见附注6。
29关联方交易及其余额
除已列示于附注6、20和25的关联方交易及其余额之外，本集团其他重要关联方交
易及其余额列示如下：
(a) 本集团将部分结算资金或闲置资金存入锦江国际下属一金融机构，锦江国际
集团财务有限责任公司，年末余额及本年交易额列示如下：
2004年12月31日
人民币千元
锦江国际集团财务有限责任公司 423,278
2004年度
人民币千元
年内累计存入锦江国际集团财务有限
责任公司的定期存款资金 844,650
2003年12月31日
人民币千元
锦江国际集团财务有限责任公司 166,280
2003年度
人民币千元
年内累计存入锦江国际集团财务有限
责任公司的定期存款资金 86,000
上述存入资金的年利率为0.72%-2.25%(2003年：0.72%-1.98%)。
(b) 本集团向锦江国际下属一子公司，上海临青宾馆有限公司，转租从第三方租
入的房屋，2004年收取租赁费人民币1,980,000元，以从第三方收取的租赁费为基础协
商确定(2003年：人民币220,000元)。
(c) 本集团本年度向一联营企业，锦江之星旅馆有限公司，支付管理费659,0000
元(2003年：无)。该联营企业同时也为锦江国际下属一子公司。
(d) 本公司下属一子公司于2004年6月10日与锦江国际下属一子公司，上海市上海
宾馆有限公司，签署了股权转让协议，收购其持有的上海静安面包房有限公司30%股权
，以资产评估值为基础，协议转让价格为人民币6,500,000元。双方于2004年7月27日在
上海联合产权交易所进行了产权交割，并完成股权转让事宜。
(e) 本公司下属一子公司于2004年8月18日与上海新亚(集团)有限公司签署了股权
转让协议，收购其持有的上海锦江国际餐饮投资管理有限公司10%股权，以资产评估值
为基础，协议转让价格为人民币13,669,000元。双方于2004年10月13日在上海联合产权
交易所进行了产权交割，并完成股权转让事宜。
本公司董事认为，上述关联方交易于正常业务过程中按双方协议条款进行。
30资本及其他承担
(a) 资本承担
以下为于资产负债表日，已签约但尚不必在会计报表上确认的资本性承诺：
2004年 2003年
人民币千元 人民币千元
房屋建筑物及设备 35,550 661
(b)租赁承担
根据已签订的不可撤消的经营性租赁合同，未来最低应支付租金汇总如下：
2004年 2003年
人民币千元 人民币千元
一年以内 17,106 19,210
一至二年 16,250 17,469
二至三年 16,301 17,186
三年以上 79,561 97,149
129,218 151,014
31主要子公司、合营企业及联营企业
以下为本公司设立的主要子公司、合营企业及联营企业：
本集团所占权益
2004年
名称 12月31日
%
主要子公司：
上海锦江国际餐饮投资管理有限公司
(原上海新亚餐饮投资发展有限公司) 100
锦江国际酒店管理有限公司 100
主要合营企业：
上海海仑宾馆有限公司 67
上海建国宾馆 65
上海新亚汤臣大酒店有限公司 50
上海新亚大家乐餐饮有限公司 50
武汉锦江国际大酒店有限公司 50
天津锦江之星旅馆有限公司 50
主要联营企业：
上海扬子江大酒店有限公司 40
上海肯德基有限公司 49
中亚饭店 45
锦江之星旅馆有限公司
(原上海锦江旅馆投资管理有限公司) 20
上海锦江国际旅馆投资有限公司 20
本集团所占权益
2003年
名称 12月31日
%
主要子公司：
上海锦江国际餐饮投资管理有限公司
(原上海新亚餐饮投资发展有限公司) 90
锦江国际酒店管理有限公司 100
主要合营企业：
上海海仑宾馆有限公司 67
上海建国宾馆 65
上海新亚汤臣大酒店有限公司 50
上海新亚大家乐餐饮有限公司 50
武汉锦江国际大酒店有限公司 -
天津锦江之星旅馆有限公司 -
主要联营企业：
上海扬子江大酒店有限公司 40
上海肯德基有限公司 49
中亚饭店 45
锦江之星旅馆有限公司
(原上海锦江旅馆投资管理有限公司) 20
上海锦江国际旅馆投资有限公司 -
名称 主要业务
主要子公司：
上海锦江国际餐饮投资管理有限公司
(原上海新亚餐饮投资发展有限公司) 经营快餐
锦江国际酒店管理有限公司 酒店管理
主要合营企业：
上海海仑宾馆有限公司 拥有及经营酒店
上海建国宾馆 拥有及经营酒店
上海新亚汤臣大酒店有限公司 拥有及经营酒店
上海新亚大家乐餐饮有限公司 经营快餐
武汉锦江国际大酒店有限公司 拥有及经营酒店
天津锦江之星旅馆有限公司 拥有及经营酒店
主要联营企业：
上海扬子江大酒店有限公司 拥有及经营酒店
上海肯德基有限公司 经营快餐
中亚饭店 拥有及经营酒店
锦江之星旅馆有限公司 拥有、经营及管理
(原上海锦江旅馆投资管理有限公司) 酒店
上海锦江国际旅馆投资有限公司 拥有及经营酒店
31 主要子公司、合营企业及联营企业(续)
本公司所占主要合营企业的非流动资产、流动资产、非流动负债、流动负债及收入
和利润的合计数如下：
2004年12月31日 2003年12月31日
人民币千元 人民币千元
非流动资产 331,108 367,047
流动资产 112,057 93,729
非流动负债 (853) (141)
流动负债 (170,759) (253,850)
271,553 206,785
2004年 2003年
人民币千元 人民币千元
收入 370,469 399,253
税前利润 49,665 13,901
所得税 (13,597) (5,448)
少数股东权益 (81) (29)
净利润 35,987 8,424
32 其他重要事项
(1)根据本公司与上海新金桥创业投资管理有限公司于2004年12月29日签订的协议
，本公司将拥有的上海新亚之光大酒店51%的股权以人民币300万元的价格转让给上海新
金桥创业投资管理有限公司。双方约定以更新后工商营业执照签发日作为股权转让完成
日。截至2004年12月31日止，该股权转让尚未完成。
(2)根据2004年12月29日召开的武汉锦江国际大酒店股东会决议，公司注册资本从
5,600万元增加到1.8亿元，投资双方分别按原出资比例增资。截至2004年12月31日止，
本公司尚未按20%的出资比例投入增资款。
33 资产负债表日后事项
(1)根据2005年1月10日召开的上海锦江国际旅馆投资有限公司股东会决议，该公司
注册资本从1.4亿元增加到3亿元，投资双方分别按原出资比例增资，其中本公司的出资
比例为20%。
(2)本公司于2005年3月8日出资10,000,000元参与设立青岛锦江之星旅馆有限公司
，并占有其50%的股权。
34会计报表的批准
本会计报表已于2005年3月25日经由本公司董事会批准公告。
会计报表项目分析
非经常报表项目、名称反映不出其性质或内容的报表项目、金额异常或年度间变动
异常的报表项目(如两个期间的数据变动幅度达30%以上，或占公司报表日资产总额5%或
报告期利润总额10%以上的)分析如下：
1.短期投资
年末840万元，年初4,373万元，下降81%。主要系收回对扬子江大酒店的委托贷款
3800万元所致。
2.应收股利
年末3万元，年初301万元，下降99%。主要系收回应收扬子江大酒店的股利所致。
3.应收利息
年末148万元，年初为零，上升100%。主要系本公司年末存有大量的定期存款计提
相应的利息收入所致。
4.其他应收款
年末3403万元，年初5661万元，下降40%。主要系收到出售华山饭店的余款3400万
元所致。
5.待摊费用
年末451万元，年初322万元，上升40%。主要系本公司下属一子公司支付05年的咨
询费所致。
6.长期债券投资
年末为零，年初2,870万元。主要系本公司下属一子公司收回长期国债投资所致。
7.固定资产减值准备
年末832万元，年初2,85万元，上升192%。主要系本公司下属一合营企业对部分不
能带来经济利益的固定资产计提减值准备所致。
8.在建工程
年末15740万元，年初5931万元，上升165%。主要系本公司本年度投资建造锦江之
星而增加在建工程所致。
9.长期待摊费用
年末939万元，年初1469万元，下降36%。主要系本公司及下属子公司核销部分不能
带来收益的长期待摊费用所致。
10.应付票据
年末为零，年初500万元。主要系本公司下属一子公司支付了年初票据金额所致。
11.应付工资
年末1,301万元，年初465万元，上升180%。主要系本公司下属子公司，合营企业本
年度增加工资计提数所致。
12.应付福利费
年末1,985万元，年初1,526万元，上升30%。主要系本公司下属一子公司处置原动
用福利费而建造的房屋而收到现金所致。
13.应交税金
年末3,206万元，年初2,196万元，上升46%。主要系本年度公司酒店业利润增加导
致应交所得税相应增加。
14.预提费用
年末443万元，年初851万元，下降48%。主要系本年度归还银行借款年末预提利息
支出减少所致。
15.主营业务税金
本年3,795万元，上年同期2,833万元，上升34%。主要系本年度公司酒店业营收增
加导致营业税及附加相应增加。
16.其他业务利润
本年646万元，上年同期451万元，上升43%。主要系本公司下属一子公司出租场地
面积增加及租金上涨所致。
17.管理费用
本年17,793万元，上年同期13,528万元，上升42%。主要系本公司03年资产置换置
入企业增加管理费用所致。
18.财务收入/(费用)
本年为财务收入215万元，上年同期为财务费用1,258万元，上升117%。主要系本公
司及下属子公司、合营企业本年度归还银行借款减少利息费用所致。
19.投资收益
本年为9,657万元，上年同期为5,484万元，上升76%。主要系本公司下属联营企业
本年度权益利润增加及本年度转让下属一联营企业股权获得转让收益所致。
20.补贴收入
本年为698万元，上年同期为510万元，上升37%。主要系本公司及下属子公司、合
营企业本年度收到非典退税所致。
21.营业外收入
本年为581万元，上年同期为4,332万元，下降87%。主要系本公司上年同期整体转
让华山饭店获得收益4,197万元所致。
22.营业外支出
本年为1,301万元，上年同期为3,645万元，下降64%。主要系本公司上年同期进行
酒店更新改造时核销在改制时产生的固定资产评估增值的摊余价值所致。
23.少数股东权益
本年为1,491万元，上年同期为463万元，上升222%。主要系本公司下属子公司本年
度利润大幅上升所致。
利润表附表
报告期利润 全面摊薄净资产收益率
(%)
主营业务利润 31.01%
营业利润 5.39%
净利润 7.74%
扣除非经常性损益后的净利润 6.33%
报告期利润 加权平均净资产收
益率(%)
主营业务利润 31.89%
营业利润 5.54%
净利润 7.96%
扣除非经常性损益后的净利润 6.50%
报告期利润 全面摊薄每股收益(元/
股)
主营业务利润 0.965
营业利润 0.168
净利润 0.241
扣除非经常性损益后的净利润 0.197
报告期利润 加权平均每股收益
(元/股)
主营业务利润 0.965
营业利润 0.168
净利润 0.241
扣除非经常性损益后的净利润 0.197
资产减值准备明细表
项目 2003年12月31日
合并
一、坏账准备合计 8,046,666
其中：应收账款 4,353,296
其他应收款 3,693,370
二、短期投资跌价准备合计 87,184
其中：股票投资 87,184
基金投资 -
委托贷款 -
三、存货跌价准备合计 120,766
其中：库存商品 2,043
原材料 118,723
四、长期投资减值准备合计 4,506,036
其中：长期股权投资 4,479,264
长期债权投资 26,772
五、固定资产减值准备合计 2,845,103
其中：房屋、建筑物 -
机器设备 2,845,103
经营租入固定资产改良 -
六、无形资产减值准备 -
其中：专利权 -
商权权 -
七、在建工程减值准备 -
八、委托贷款减值准备 -
九、总计 15,605,755
项目 2003年12月31日
母公司
一、坏账准备合计 4,212,062
其中：应收账款 1,188,429
其他应收款 3,023,633
二、短期投资跌价准备合计 -
其中：股票投资 -
基金投资 -
委托贷款 -
三、存货跌价准备合计 19,542
其中：库存商品 2,043
原材料 17,499
四、长期投资减值准备合计 4,479,264
其中：长期股权投资 4,479,264
长期债权投资 -
五、固定资产减值准备合计 871,850
其中：房屋、建筑物 -
机器设备 871,850
经营租入固定资产改良 -
六、无形资产减值准备 -
其中：专利权 -
商权权 -
七、在建工程减值准备 -
八、委托贷款减值准备 -
九、总计 9,582,718
项目 本期增加
合并
一、坏账准备合计 206,708
其中：应收账款 128,231
其他应收款 78,477
二、短期投资跌价准备合计 570,633
其中：股票投资 75,190
基金投资 135,443
委托贷款 360,000
三、存货跌价准备合计 -
其中：库存商品 101,224
原材料 (101,224)
四、长期投资减值准备合计 6,617,724
其中：长期股权投资 6,378,125
长期债权投资 239,599
五、固定资产减值准备合计 6,637,831
其中：房屋、建筑物 2,750,000
机器设备 3,592,831
经营租入固定资产改良 295,000
六、无形资产减值准备 -
其中：专利权 -
商权权 -
七、在建工程减值准备 -
八、委托贷款减值准备 -
九、总计 14,032,896
项目 本期增加
母公司
一、坏账准备合计 53,821
其中：应收账款 3,691
其他应收款 50,130
二、短期投资跌价准备合计 360,000
其中：股票投资 -
基金投资 -
委托贷款 360,000
三、存货跌价准备合计 -
其中：库存商品 -
原材料 -
四、长期投资减值准备合计 6,378,125
其中：长期股权投资 6,378,125
长期债权投资 -
五、固定资产减值准备合计 -
其中：房屋、建筑物 -
机器设备 -
经营租入固定资产改良 -
六、无形资产减值准备 -
其中：专利权 -
商权权 -
七、在建工程减值准备 -
八、委托贷款减值准备 -
九、总计 6,791,946
项目 本期转回
合并
一、坏账准备合计 (3,276,390)
其中：应收账款 (1,024,816)
其他应收款 (2,251,574)
二、短期投资跌价准备合计 -
其中：股票投资 -
基金投资 -
委托贷款 -
三、存货跌价准备合计 (5,099)
其中：库存商品 -
原材料 (5,099)
四、长期投资减值准备合计 (2,017,334)
其中：长期股权投资 (1,750,963)
长期债权投资 (266,371)
五、固定资产减值准备合计 (870,016)
其中：房屋、建筑物 -
机器设备 (870,016)
经营租入固定资产改良 -
六、无形资产减值准备 -
其中：专利权 -
商权权 -
七、在建工程减值准备 -
八、委托贷款减值准备 -
九、总计 (6,168,839)
项目 本期转回
母公司
一、坏账准备合计 (2,193,323)
其中：应收账款 (15,984)
其他应收款 (2,177,339)
二、短期投资跌价准备合计 -
其中：股票投资 -
基金投资 -
委托贷款 -
三、存货跌价准备合计 (5,099)
其中：库存商品 -
原材料 (5,099)
四、长期投资减值准备合计 (1,750,963)
其中：长期股权投资 (1,750,963)
长期债权投资 -
五、固定资产减值准备合计 (150,000)
其中：房屋、建筑物 -
机器设备 (150,000)
经营租入固定资产改良 -
六、无形资产减值准备 -
其中：专利权 -
商权权 -
七、在建工程减值准备 -
八、委托贷款减值准备 -
九、总计 (4,099,385)
项目 2004年12月31日
合并
一、坏账准备合计 4,976,984
其中：应收账款 3,456,711
其他应收款 1,520,273
二、短期投资跌价准备合计 657,817
其中：股票投资 162,374
基金投资 135,443
委托贷款 360,000
三、存货跌价准备合计 115,667
其中：库存商品 103,267
原材料 12,400
四、长期投资减值准备合计 9,106,426
其中：长期股权投资 9,106,426
长期债权投资 -
五、固定资产减值准备合计 8,612,918
其中：房屋、建筑物 2,750,000
机器设备 5,567,918
经营租入固定资产改良 295,000
六、无形资产减值准备 -
其中：专利权 -
商权权 -
七、在建工程减值准备 -
八、委托贷款减值准备 -
九、总计 23,469,812
项目 2004年12月31日
母公司
一、坏账准备合计 2,072,560
其中：应收账款 1,176,136
其他应收款 896,424
二、短期投资跌价准备合计 360,000
其中：股票投资 -
基金投资 -
委托贷款 360,000
三、存货跌价准备合计 14,443
其中：库存商品 2,043
原材料 12,400
四、长期投资减值准备合计 9,106,426
其中：长期股权投资 9,106,426
长期债权投资 -
五、固定资产减值准备合计 721,850
其中：房屋、建筑物 -
机器设备 721,850
经营租入固定资产改良 -
六、无形资产减值准备 -
其中：专利权 -
商权权 -
七、在建工程减值准备 -
八、委托贷款减值准备 -
九、总计 12,275,279
资产负债表附表2： 股东权益增减变动表
项目 本期数
一、实收资本（或股本）：
期初余额 603,240,740.00
本期增加数 -
其中：资本公积转入 -
盈余公积转入 -
利润分配转入 -
新增资本（或股本） -
本期减少数 -
期末余额 603,240,740.00
二、资本公积：
期初余额 770,963,077.00
本期增加数 282,788.00
其中：资本（或股本）溢价 -
接受捐赠非现金资产准备 -
接受现金捐赠 -
股权投资准备 -
拨款转入 -
外币资本折算差额 -
资本评估增值准备 -
关联交易差价 -
其他资本公积 282,788.00
本期减少数 -
其中：转增资本（或股本） -
期末余额 771,245,865.00
三、法定和任意盈余公积：
期初余额 255,398,790.00
本期增加数 33,389,183.00
其中：从净利润中提取数 33,389,183.00
其中：法定盈余公积 18,905,950.00
任意盈余公积 14,483,233.00
储备基金 -
企业发展基金 -
法定公益金转入数 -
本期减少数 1,231,662.00
其中：弥补亏损 -
转增资本（或股本） -
分派现金股利或利润 -
分派股票股利 -
本年转回 1,231,662.00
期末余额 287,556,311.00
其中：法定盈余公积 106,355,966.00
储备基金 -
企业发展基金 -
四、法定公益金
期初余额 62,495,397.00
本期增加数 16,942,810.00
其中：从净利润中提取数 16,942,810.00
本期减少数 615,831.00
其中：集体福利支出 -
本年转回 615,831.00
期末余额 78,822,376.00
五、未分配利润：
期初未分配利润 39,357,493.00
本期净利润 145,233,316.00
其他转入 1,847,493.00
本期分配利润 147,251,494.00
期末未分配利润 39,186,808.00
项目 上期数
一、实收资本（或股本）：
期初余额 603,240,740.00
本期增加数 -
其中：资本公积转入 -
盈余公积转入 -
利润分配转入 -
新增资本（或股本） -
本期减少数 -
期末余额 603,240,740.00
二、资本公积：
期初余额 764,415,291.00
本期增加数 6,547,786.00
其中：资本（或股本）溢价 -
接受捐赠非现金资产准备 -
接受现金捐赠 -
股权投资准备 1,830,394.00
拨款转入 -
外币资本折算差额 -
资本评估增值准备 -
关联交易差价 3,863,174.00
其他资本公积 854,218.00
本期减少数 -
其中：转增资本（或股本） -
期末余额 770,963,077.00
三、法定和任意盈余公积：
期初余额 249,243,745.00
本期增加数 7,975,435.00
其中：从净利润中提取数 7,975,435.00
其中：法定盈余公积 4,400,050.00
任意盈余公积 3,575,385.00
储备基金 -
企业发展基金 -
法定公益金转入数 -
本期减少数 1,820,390.00
其中：弥补亏损 -
转增资本（或股本） -
分派现金股利或利润 -
分派股票股利 -
本年转回 1,820,390.00
期末余额 255,398,790.00
其中：法定盈余公积 88,681,678.00
储备基金 -
企业发展基金 -
四、法定公益金
期初余额 59,190,337.00
本期增加数 4,215,255.00
其中：从净利润中提取数 4,215,255.00
本期减少数 910,195.00
其中：集体福利支出 -
本年转回 910,195.00
期末余额 62,495,397.00
五、未分配利润：
期初未分配利润 46,174,891.00
本期净利润 39,252,702.00
其他转入 2,730,585.00
本期分配利润 48,800,685.00
期末未分配利润 39,357,493.00
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