重要提示
本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
董事长李利先生因公出差在外，未能出席并主持本次董事会会议，委托副董事长易
书亮先生主持会议并授权代其行使董事会成员的表决权。
公司董事长李利先生、总经理廖佳先生、总会计师兼财务部部长王桂香女士、会计
主管人员厉鑫先生声明：保证本年度报告中财务会计报告的真实、完整。
贵州力源液压股份有限公司董事会
二OO 四年三月二十三日
目录
一、公司简介
二、会计数据和业务数据摘要
三、股本变动及股东情况介绍
四、公司董事、监事、高级管理人员
五、公司治理结构
六、股东大会情况简介
七、董事会报告
八、监事会报告
九、重要事项
十、财务会计报告
十一、备查文件目录
一、公司简介
1．公司中文名称：贵州力源液压股份有限公司
公司英文名称：GUIZHOU LIYUAN HYDRAULIC CO.,LTD.
公司英文名称缩写: LYHC
2．公司法定代表人：李利
3．公司董事会秘书：舒代游
联系地址:贵阳市九十九号信箱公司办公室
联系电话：(0851)6321009
传真：(0851)6321001
电子信箱: Sdy.yq @ 263.net
4．公司注册地址：贵州省贵阳国家高新技术产业开发区
公司办公地址：贵州省贵阳国家高新技术产业开发区
邮政编码：550018
公司网址: http://www.liyuan hydraulic.com
公司电子信箱:lkccx＠ sina.com
5．公司选定的信息披露报纸名称：《上海证券报》
登载公司年度报告国际互联网网址：http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点: 公司董事会秘书处
6．公司股票上市交易所：上海证券交易所
股票简称:力源液压
股票代码：600765
7．其他有关资料
公司首次注册登记时间:1996 年11 月14 日
公司变更注册登记时间:1997 年8 月27 日
公司变更注册登记时间:1999 年4 月13 日
登记地点:贵州省工商行政管理局
企业法人营业执照注册号:5200001202192
税务登记号码:520112214434146
公司聘请的会计师事务所名称:中和正信会计师事务所有限公司
办公地址:贵阳市瑞金南路134 号
二、会计数据和业务数据摘要
1．公司本年度主要会计数据：
单位：人民币元
项目 金额
利润总额 5,403,873.52
净利润 5,177,998.72
扣除非经营性损益后的净利润 5,708,770.38
主营业务利润 34,124,414.16
其它业务利润 615,972.06
营业利润 6,563,025.71
投资收益 -159,615.65
补贴收入 45,378.17
营业外收支净额 -1,044,914.71
经营活动产生的现金流量净额 25,664,564.33
现金及现金等价物净增减额 -4,990,143.94
注：扣除的非经营性损益项目及涉及金额： -530,771.66 元.
其中：补贴收入 45,378.17元
营业外收入 12,100.00元
利息收入(资金占用费) 468,764.88元
营业外支出 1,057,014.71元
2．公司前三年主要会计数据和财务指标：
单位：人民币元
指标项目 2003年 2002年
主营业务收入 85,847,794.91 61,415,743.10
净利润 5,177,998.72 1,509,029.25
总资产 228,936,778.10 221,349,313.27
股东权益 159,367,435.25 153,915,333.72
每股收益 0.047 0.014
每股净资产 1.435 1.386
调整后的每股净资产 1.241 1.376
每股经营活动产生的现金流量净额 0.231 0.130
净资产收益率(％) 3.249 0.980
指标项目 2001年
主营业务收入 51,641,296.33
净利润 1,146,046.41
总资产 213,168,761.71
股东权益 152,863,693.89
每股收益 0.010
每股净资产 1.377
调整后的每股净资产 1.360
每股经营活动产生的现金流量净额 0.125
净资产收益率(％) 0.750
3．根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券公司信息披露编报规则》（第9
号）的要求，本年度利润表附表列示如下：
单位：人民币元
2003年12月31日
报告期利润 净资产收益率(%)
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 21.412 21.804
营业利润 4.118 4.194
净利润 3.249 3.309
扣除非经营性损益后的净利润 3.582 3.644
报告期利润 每股收益
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 30.734 30.734
营业利润 0.059 0.059
净利润 0.047 0.047
扣除非经营性损益后的净利润 0.051 0.051
4.报告期内年度内股东权益变动情况及其原因
单位：人民币元
项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金
期初数 111032000 49,014,899.95 0.00 0.00
本期增加 274,102.81
本期减少
期末数 111032000 49,289,002.76 0.00 0.00
项目 未分配利润 股东权益合计
期初数 -6,131,566.23 153,915,333.72
本期增加 5,177,998.72 5,452,101.53
本期减少
期末数 -953,567.51 159,367,435.25
变动原因：
①其他资本公积增加274,102.81 元，是将无法支付的应付材料款以及收回的增值
税返还数转入。
②本期净利润增加5,177,998.72 元用于弥补以前年度亏损，期末余额为-953,567
.51元。
三、股本变动及股东情况介绍
(一)股份变动情况表
数量单位:股
股份类别 本次变动前 本次变动增减（+，-）
配股 送股 公积金转增
一、未上市流通股份
1、发起人股份 76,532,000
其中：国家持有股份
境内法人持有股份 76,532,000
境外法人持有股份
其他
2、法人股募集
3、内部职工股
其中:高管人员持股 15,640
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 76,547,640
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 34,484,360
2、境内上市外资股
3、境外上市外资股
4、其他
已上市流通股份合计 34,484,360
三、股份总数 111,032,000
股份类别 本次变动后
增发 其他 小计
一、未上市流通股份
1、发起人股份 76,532,000
其中：国家持有股份
境内法人持有股份 76,532,000
境外法人持有股份
其他
2、法人股募集
3、内部职工股
其中:高管人员持股 15,640
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 76,547,640
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 34,484,360
2、境内上市外资股
3、境外上市外资股
4、其他
已上市流通股份合计 34,484,360
三、股份总数 111, 032,000
(二)股票发行与上市情况
1．公司2000 年至2002 年的三年中无股票发行的情况。
2．公司在报告期内，无送股、转增股本、配股、增发新股等引起公司股份总数及
结构的变动。
3．公司现存的内部职工股均为公司1996 年成立时，公司高管人员持股锁定的股票
。1996 年10 月22 日以上网定价发行方式，利用上交所交易系统，向公司内部职工发
行150万内部职工股，每股发行价为5.80 元，内部职工股于1997 年5 月7 日获准上市
交易（高管人员11800 股暂时冻结）。
公司于1997 年5 月14 日实施1996 年度利润分配及资本公积金转増股本方案，即
每10股送2 股转增8 股，高管人员送股及资本公积金转增股份暂时冻结。
公司于1998 年11 月5 日以公司1997 年末总股本10220 万股为基数，向全体股东
每10股配售1.5 股，每股配股价格为4.50 元，公司高管人员所配股份暂时冻结。
(三)股东情况介绍
1．截止2003 年12 月31 日，本公司共有股东16108 户。
2．前十名股东持股情况：
序号 股东名称 年末持股数量 持股比例（％）
1 贵州金江航空液
压有限责任公司 76532000 68.93
股东
2 天诚创投 1047951 1.00
3 韩志正 188800 0.17
4 陆锦鹿 150000 0.16
5 李明政 140500 0.15
6 李香艳 133753 0.13
7 虞国伟 97400 0.12
8 朱景磊 89600 0.10
9 赵明霞 83110 0.09
10 齐铮 75700 0.09
序号 股东名称 质押或冻结的股份数量 股东性质
1 贵州金江航空液
压有限责任公司 35850000(质押) 国有法人
股东
2 天诚创投 未知 公众股东
3 韩志正 未知 公众股东
4 陆锦鹿 未知 公众股东
5 李明政 未知 公众股东
6 李香艳 未知 公众股东
7 虞国伟 未知 公众股东
8 朱景磊 未知 公众股东
9 赵明霞 未知 公众股东
10 齐铮 未知 公众股东
前10 名股东中，大股东与其它股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股
东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。未知其它流通股股东是否属于一
致行动人，也不知其它流通股股东是否存在关联关系。
3．公司控股股东和实际控制人情况
(1)贵州力源液压股份有限公司的独家发起人，贵阳航空液压件厂按照国家、中国
航空第一集团公司以及贵航集团公司有关建立现代企业制度的要求，已正式将贵阳航空
液压件厂改制为有限责任公司，并根据贵航计[2000]213 号文办理了营业执照变更手续
，公司注册名称为贵州金江航空液压有限责任公司，公司法定代表人：李利；公司注册
日期：2000 年10 月26 日；经营范围：主营航空航天配套用液压泵、液压马达，兼营
军用液压系统开发及第三产业；注册资本：6445 万元；股权结构：中国贵州航空工业
（集团）有限责任公司100%。公司国有法人股年内质押35850000 股。
(2)公司控股股东的实际控制人为中国贵州航空工业（集团）有限责任公司。法定
代表人：周万成；成立日期：1964 年11 月25 日；经营范围：主营航空飞行器、航空
发动机、航空机载设备及其零备件、机场设备、汽车和发动机及零部件、烟草包装机械
及备件、机电产品，金属材料、建材、五金交电、工业自动化系统及设备、化工产品，
橡胶制品，塑料制品、工程液压件，医疗、交通运输设备及部件的研制及零件的研制、
生产、销售；技术项目的承包；物资供销与仓储；经济、科技与信息技术咨询服务等。
注册资本：150760 万元；股权结构：中国航空工业第一集团公司100%。
4．前十名流通股股东持股情况：
序号 股东名称 年末持股数量 种类A/B/H股或其它
1 天诚创投 1047951 A股
2 韩志正 188800 A股
3 陆锦鹿 150000 A股
4 李明政 140500 A股
5 李香艳 133753 A股
6 虞国伟 97400 A股
7 朱景磊 89600 A股
8 赵明霞 83110 A股
9 齐铮 75700 A股
10 佘卫东 74650 A股
大股东与前10 名流通股股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股
变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。未知其它流通股股东是否属于一致行动
人，也不知其它流通股股东是否存在关联关系。
四、公司董事、监事、高级管理人员和员工情况
(一)公司董事、监事及高级管理人员情况
1.董事、监事和高级管理人员基本情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期
李利 董事长 男 56 2000.6-2003.6
易书亮 党委书记兼副董事长 男 56 2000.6-2003.6
廖佳 董事总经理 男 41 2000.6-2003.6
朱顺兴 董事.常务副总经理 男 59 2000.6-2003.6
朱凤岐 董事 男 59 2000.6-2003.6
王兆新 董事 男 58 2000.6-2003.6
王瑞江 董事 男 / 2000.6-2002.8
曹斌 独立董事 男 40 2002.8-2003.6
王胜彬 独立董事 男 30 2002.8-2003.6
姬苏春 监事会主席 男 42 2000.6-2003.6
戴斌 监事 男 57 2000.6-2003.6
冯德臻 监事 男 58 2000.6-2003.6
宋登文 副总经理 男 48 2000.6-2003.6
杨强 副总经理 男 42 2000.6-2003.6
王桂香 总会计师 女 52 2000.6-2003.6
舒代游 董事会秘书 男 39 2000.6-2003.6
姓名 年初持股数 年末持股数 变动原因
李利 3450 3450
易书亮 2300 2300
廖佳 0 0
朱顺兴 2300 2300
朱凤岐 2300 2300
王兆新 0 0
王瑞江 0 0 2002年8月因公死亡
曹斌 0 0
王胜彬 0 0
姬苏春 0 0
戴斌 0 0
冯德臻 1150 1150
宋登文 2300 2300
杨强 0 0
王桂香 0 0
舒代游 1840 1840
报告期内，公司董事、监事和高级管理人员任期均已届满，公司目前正在筹备换届
事宜，预计将于2004 年上半年完成换届选举工作。
2.董事、监事和高级管理人员在控股单位的任职情况：
姓名 任职的股东名称 在股东单位担任的职务
李利 贵州金江航空液压有限责任公司 董事长
易书亮 贵州金江航空液压有限责任公司 副董事长
廖佳 贵州金江航空液压有限责任公司 董事
姬苏春 贵州金江航空液压有限责任公司 董事、总经理
姓名 任职期间
李利 2003.01-2005.12
易书亮 2003.01-2005.12
廖佳 2003.01-2005.12
姬苏春 2003.01-2005.12
(二)董事、监事和高级管理人员的年度报酬情况：
1.按照公司董事会审议通过的《公司高管人员薪酬管理办法》和《总经理2003 年
度经济责任制考核办法》，公司董事、监事和高级管理人员领取报酬主要由月度基本工
资和年终绩效奖励两部分组成。月度基本工资按月发放；年终绩效奖励根据公司年度目
标完成情况考核发放。
公司现任董事、监事和高级管理人员在本公司领取报酬11 人的报酬总额为59.92
万元。金额最高的前三名董事的报酬总额为21.64 万元；金额最高的前三名高级管理人
员的报酬总额为16.41 万元。
2.公司现任董事、监事和高级管理人员共计15 人，在公司领取报酬或津贴的13 人
，其中年度报酬数额在6.0～8.5 万元之间的3 人，年度报酬数额在4.5～6.0 万元之间
的6 人，年度报酬数额在2.5～4.5 万元之间的2 人,年度报酬数额在2.0～2.5 万元之
间的2 人。
根据公司二届董事会第九次决议和公司2002 年第一次临时股东大会审议通过公司
独立董事津贴为2.4 万元/人﹒年。
3.不在本公司领取报酬的董事、监事情况：
公司董事长李利、监事戴斌在股东单位领取报酬、津贴；董事王兆新在股东单位领
取工资，年度绩效奖励在本公司发放；监事会主席姬苏春的报酬自2003 年9 月起由股
东单位发放。
（四）报告期内董事、监事、高级管理人员的离任情况及原因：
报告期内董事、监事、高级管理人员无离任的情况
（五）公司员工的数量、专业构成、教育程度及离退休职工人数情况截止2003 年
12 月31 日，公司在册员工总数为991 人。其中专业构成：生产人员552人；销售人员
35 人；技术人员144 人；财务人员27 人；行政人员99 人；其它人员12 人，退养人员
122 人。文化素质：本科生102 人；大专126 人；中专73 人；高中及以下690 人。技
术职称：初级188 人；中级130 人；高级27 人；研究员级3 人。由公司承担费用的退
休职工156 人。
五、公司治理结构
(一)公司治理状况
今年来，公司按照中国证监会发布的《上市公司治理准则》等一系列治理规范性文
件的要求，公司开展了认真的自查工作，促进完善公司法人治理结构、规范公司运作行
为，主要内容如下：
1．关于股东与股东大会：严格按照公司制定的《贵州力源液压股份有限公司股东
大会议事规则》召开股东大会，律师出席会议并出具法律意见书。
2．关于控股股东与上市公司：根据关联交易的有关规定和签订的协议，严格规范
关联交易行为，维护公司和全体股东的利益。
3．关于董事与董事会：建立了公司独立董事制度，严格按照《公司章程》和《董
事会议事规则》依法决策和行使董事会的权力和义务。
公司尚未建立董事会专门委员会，公司将根据有关要求，结合实际适时建立董事会
专门委员会。
4．关于监事与监事会：严格按照《监事会议事规则》召开监事会议、监事会成员
列席董事会议，并对公司财务以及董事、高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督
。
5．关于信息披露与透明度：公司能按《信息披露管理办法》等有关规定真实、准
确、完整、及时地披露信息，确保所有股东有平等的机会获得信息，切实提高信息披露
的透明度。
(二)独立董事履行职责情况
报告期内，公司2 名独立董事勤勉尽职，能够结合公司实际，依据独立董事制度行
使独立董事的职责，发表独立意见，维护广大中小投资者的利益。同时2 名独立董事还
根据自身的特长，帮助公司在制度建设和规范运作方面做了一定的工作，促进了公司的
健康发展。
(三)公司与控股股东在业务、资产、人员、机构、财务上分开情况
本公司的控股股东行为规范，没有超越股东大会、董事会直接或间接干预公司决策
和经营活动；公司与具有实际控制权的大股东在业务、人员、资产、机构、财务上基本
分开，公司的人员独立、财务独立、资产完整、机构独立，具有独立完整的生产经营能
力；本公司董事会、监事会、总经理班子和内部机构都能独立运行。
(四)对中高级管理人员的考评及激励机制情况
本公司已开始实行高管人员年薪制试点，制定了高管人员薪酬管理办法和总经理经
济责任制考核办法，根据各项指标完成情况实行年度考评，月度只发基本工资，年度按
考评兑现绩效奖励。同时对公司中级管理人员建立了月度目标考核和年度经济目标责任
制考核，根据考核结果发放奖励或扣罚工资。
根据中国证券监督管理委员会关于发布《公开发行证券的公司信息披露规范问答第
2号—中高层管理人员激励基金的提取》（证监会计字[2001]15 号）的有关规定，由公
司总经理部制定公司中高级管理人员的年度经营目标考核奖励办法，按照考核奖励办法
需要提取2003 年度激励基金50 万元，该激励基金50 万元的提取已经2003 年4 月24
日的董事会审议通过（公告刊登于2003 年4 月25 日的上海证券报）。由于2003 年度
各项生产经营任务和工作均已全面完成，为此，公司已将提取的50 万元激励基金全额
奖励给了完成公司月度或年度考核目标的公司中高级管理人员。
六、股东大会情况简介
报告期内公司召开股东大会一次，即年度股东大会。
(一)贵州力源液压股份有限公司第二届董事会第13 次会议于2003 年3 月10 日在
本公司会议室召开，会议审议通过关于召开2002 年度股东大会的通知。本公司董事会
通过决议，决定于2003 年4 月17 日上午9:30 在公司本部召开2002 年度股东大会。公
告于2003 年3月12 日刊登在《上海证券报》上。
贵州力源液压股份有限公司2002 年年度股东大会于2003 年4 月17 日上午在本公
司会议室召开。出席会议的股东及股东代理人9 名，参加表决的股东及股东代理人9 人
，代表股份77113163 股，占本公司股份总数的69.45%，符合《中华人民共和国公司法
》和《贵州力源液压股份有限公司章程》的有关规定，会议合法有效。大会审议并以记
名方式逐项表决通过了《公司2002 年年度报告正本及年报摘要》、《公司2002 度董事
会工作报告》、《公司2002 年度监事会工作报告》、《公司2002 年度利润分配预案》
、《公司2002 年度财务决算议案》等5 项议案。本次股东大会决议公告于2003 年4 月
18 日刊登在《上海证券报》上。
(二)报告期内选举、更换公司董事、监事情况
报告期内无选举、更换公司董事、监事情况。
七、董事会报告
(一)公司财务状况讨论与分析
1．报告期内，公司全面启动了搬迁工作，截止2003 年6 月底除锻铸分厂和供应处
等部分单位未搬迁外，其余生产经营主体已全部搬迁至贵阳国家高新技术产业开发区。
因为搬迁，当年发生搬迁及配套设施费用110 余万元，发生绿化、购置办公用品及生产
用具等“6S”费用125 万元。2004 年3 月，余留单位将启动最后一批搬迁，预计还将
发生部分搬迁费用和“6S” 费用。
2. 报告期末，计提资产减值准备共计43334508.99 元，比期初41981103.80 元增
加1353405.19 元。其中坏帐准备计提增加1084705.19 元，存货跌价准备计提增加287
00.00元，长期投资减值准备计提增加240000.00 元。
（二）报告期内公司经营情况
1．主营业务的范围及其经营状况
本公司属机械制造行业，是贵州省科学技术委员会认定的“高新技术企业”，主导
产品是研制生产和销售工程机械配套液压泵/马达和轿车球笼式等速万向节产品。2003
年，公司以邓小平理论和“三个代表”重要思想为指导，认真贯彻落实党的十六大和
十六届三中全会精神，坚持以市场为导向，充分发挥液压生产技术优势，提前实现董事
会提出的3918 目标，市场开拓取得新成绩，起重机配套市场增长比例较大，成为2003
年销售的一大亮点。新品开发重点完成了“两机一车”配套产品的开发，这些产品开
发成功将为公司持续发展增加后劲。外贸出口保持稳定增长态势，外贸出口已成为公司
主营业务的重要组成部分，2003年对北美地区的出口增长迅猛，外贸出口业务已发展成
为以北美地区为主，辐射东南亚和欧洲市场，并进一步向澳洲市场拓展的全球销售网络
。2003 年在工程机械主机市场向好形势的带动下，公司紧紧抓住市场机遇，努力提高
生产能力和配套交付进度，在面对国外独资、合资企业的激烈竞争下，在确保产品质量
的基础上，确保了主机配套和用户急需。与此同时为降低球笼投资风险和生产成本，公
司继续压缩球笼产量，保证了全年任务的完成，实现了经营业绩的稳步增长。报告期内
公司实现主营产品销售收入8126.79 万元，同比增长43.04%；主营业务成本4710.28 万
元，同比增长31.40%。主营产品国内销售实现7025.29 万元，外贸出口974.9 万元，球
笼126.6 万元。
(1)主营业务分地区情况：
地区 主营业务收入(元) 主营业务收入比上年增减(%)
华东地区 27,316,018.12 76.75
西北地区 705,752.85 -13.95
东北地区 1,783,216.51 1.76
东南地区 1,968,313.42 -24.33
华北地区 2,936,685.74 -33.49
华中地区 11,408,868.50 47.60
西南地区 31,095,028.59 25.87
其中关联交易 4,386,732.16 34.41
国外市场(自营) 8,633,911.18 119.27
合计 85,847,794.91 39.78
(2)报告期内占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的业务经营活动为：
主营业务项目 液压泵/马达及其零备件
销售收入 81,267,853.47
销售成本 47,102,839.28
毛利润 34,165,014.19
毛利率 42.04%
(3)报告期内公司主营业务及其结构较前一报告期没有发生较大变化。
2．公司目前的主要控股公司和参股公司
公司目前无主要控股公司和参股公司
3．主要供应商、客户情况：
公司向前五名供应商合计的采购额1377.90 万元，占本年采购总额的比例:39.04
%；
公司前五名客户销售额合计2337 万元，占公司销售总额的比例：27.22%。
4.在经营中出现的主要困难及解决方案
2003 年生产经营各项工作均取得较好成绩，但与一些国外企业和合资企业相比存
在人均产值不高，销售收入不大，盈利能力不强的问题。当前制约生产经营和公司发展
的主要问题和困难：一是总体经营实力不强，资产量大，人均产值不高，利润太低，必
须进一步加强生产管理，扩大销售，做大市场蛋糕，增强公司整体实力；二是产品交付
的及时性不能满足国内外主机和用户的配套需求，使公司信誉度受到影响，必须采取切
实有效措施提高生产能力，改变交付的被动局面；三是内部改革速度缓慢，创新体系未
完全建立，充分利用两个市场、两种资源的创新能力必须加强，以提高核心竞争力，促
进主业发展；四是随着企业发展和改革的深化，员工在思想观念上跟不上形势的发展需
求，人才短缺，管理滞后，效率不高，流程老化等矛盾必须尽快解决；五是资金短缺的
困扰没有彻底摆脱，技改、搬迁以及一流环境建设投入较大，生产中原材料涨价等因素
使流动资金周转困难，成本加大，公司将通过挖潜降耗，提高资金使用效率，缓解资金
紧张矛盾。
(三)报告期内公司投资情况
1. 公司两次募集资金投资情况
(1)募集资金投资明细:
单位：人民币万元
承诺投资项目 计划投资额 项目计划进度
投资高压柱塞
泵/马达的“双
加”技改 4215 1999-05-30
投资球笼式等
速万向节技改 4085 1999-01-30
投资液压挖掘
机配套泵/马
达开发技改 2044 2000-12-30
承诺投资项目 实际投资项目 实际投资额
投资高压柱塞 投资高压柱塞
泵/马达的“双 泵/马达的“双
加”技改 加”技改 4215
投资球笼式等 投资球笼式等
速万向节技改 速万向节技改 3049
投资液压挖掘 投资液压挖掘
机配套泵/马 机配套泵/马
达开发技改 达开发技改 790.7
承诺投资项目 实际投资日期
投资高压柱塞
泵/马达的“双
加”技改 1999-05-30
投资球笼式等
速万向节技改 完成计划的75%
投资液压挖掘
机配套泵/马
达开发技改 完成计划的38.68%
(2)本公司实际投资项目没有变更，但项目进度和收益未达到计划目标，具体说明
如下:
———国家高压柱塞泵/马达的“双加”技改项目，该项目已竣工验收，生产能力
基本达到了技改要求。但因高压柱塞泵/马达受市场竞争的影响，产品均有较大幅度降
价，同时公司现有成本费用远远大于当时的预算，致使项目利润指标未能达到计划目标
。
———球笼式等速万向节技改项目,我公司承诺投入募集资金4085 万元,实际投入
3049 万元。由于公司的球笼式等速万向节产品多年来一直未能形成与主机配套，同时
由于汽配件的无序竞争和降价。加入WTO 后，汽车进口将于2005 年取消配额，国外大
汽车集团在产品价格和质量上将对国内汽车形成强有力的竞争，因此公司现有的生产成
本难以抵抗市场竞争，为减少投资风险，公司决定继续减缓投入，并在内部生产组织上
采取限产，以求最大限度减亏。现有的部分设备和人员已逐步转移到公司主要产品液压
件的加工上来。
———PC300-5C 和PC400-5C 液压挖掘机配套泵/马达的技术开发项目, 我公司承
诺投入资金2900 万元,其中配股募集资金2044 万元,公司实际投入790.7 万元。公司在
报告期内结合产品开发及市场需求，加大了部分关键设备的投入，余留资金将结合新厂
房的工艺流程再造，根据项目加快投入，确保该项目早日竣工验收。
公司1996 年发行股票募集资金8300 万元，按照招股说明书对股东的承诺，计划投
入高压柱塞泵/马达“双加”技改项目4215 万元已全部完成；计划投入球笼式等速万向
节技改项目4085 万元，实际投入3049 万元，尚余1036 万元。公司1998 年配股融资2
044 万元，其中社会公众配股资金1875 万元，国有法人股东出资169 万元，计划全部
投入液压挖掘机配套泵/马达的技术开发项目，实际使用790.7 万元，尚余1253.3 万元
待投入。两次募集资金共计10344 万元，合计已经使用8054.7 万元，余额2289.3 万元
，其中2200 万元暂借母公司贵州金江航空液压有限责任公司作为流动资金，其余89.3
万元暂存银行。
2.非募集资金投资情况
(1)报告期内，公司于1999 年初和2002 年分两次共计向中国贵航集团财务有限责
任公司投资200 万元，占该公司股份的0.67%，收回2002 年度利润分配80384.35 元。
(2)根据董事会决议，为确保公司生产经营主体整体搬迁至贵阳国家高新技术产业
开发区，公司利用银行贷款投入配套设施建设421.31 万元；投入厂房建设1140.59 万
元。
(3)公司A10V 系列产品出口生产线技术改造，项目贷款996 万元，报告期内， A1
0V外贸专项技改累计投入1110.1 万元,报告期内投入1104.45 万元，其中锻铸厂房投入
358.04万元，设备投入746.41 万元。
(四)公司财务状况分析
单位:万元
名称 2003年 2002年 增减量 同比+/-(%)
总资产 22,893.68 22,134.93 758.75 3.43
长期负债 1,493.20 1,691.80 -198.60 -11.74
股东权益 15,936.74 15,391.53 545.21 3.54
主营业务利润 3,412.44 2,239.57 1,172.87 52.37
净利润 517.80 150.90 366.90 243.14
现金及现金 -499.01 593.61 -1,092.62 -184.06
等价物净增
加额
名称 变动原因
总资产 生产经营业务规模稳定
增长所致
长期负债 按月等额还贷减少了长
期负债
股东权益 报告期内净利润增长所
致
主营业务利润 主营业务收入大幅度增
长所致
净利润 主营业务利润同比增加
所致
现金及现金 新厂区投入、外贸专项技
等价物净增 改以及归还贷款等增加
加额 支出所致
(五)经营环境的变化及其影响
公司生产经营环境在报告期内未发生重大变化，随着公司2003 年6 月底生产经营
主体搬迁至贵阳国家高新技术产业开发区，便利的交通、信息网络有利于公司进一步扩
大主营业务、寻找合资合作以及今后长远发展，但搬迁前后持续一个多月不仅影响生产
和产品交付，也使公司成本增加，为最大限度地减少搬迁对公司生产经营的影响，公司
积极组织动员全体员工加班加点，增加班次以及加大对关键设备和瓶颈生产工序工艺改
进的力度，努力提高产量，尽最大限度满足市场急需，并通过内部挖潜，降低消耗和成
本，确保了董事会制定的全年目标的提前实现。
(六)新年度的业务发展计划
2004 年是公司实现“十五”计划的关键一年，也是全面落实十六届三中全会精神
，解放思想，更新观念，深化改革，开拓跨越式发展的重要一年，从外部环境来看，国
民经济总体形势持续向好，内需拉动、西部开发、南水北调、西气东输、西藏铁路建设
以及奥运工程、世博会工程等大型工程的启动和实施，以及各地方建设事业的迅速发展
，对装载机、推土机、叉车、起重机、平地机、压路机、摊铺机、挖掘机等八大类主机
需求增加，作为工程机械配套企业，我们在国内几大液压件生产企业中具有明显的技术
质量优势和市场配套优势。从内部来看，由于搬迁工作已经基本结束，有利于集中精力
组织生产经营，加之开发区良好的软硬件环境更有利于企业发展和对外合作。2004 年
工作总体要求是：以邓小平理论和“三个代表”重要思想为指导，全面贯彻十六届三中
全会和集团公司经济工作会精神，坚持以人为本，调动全体员工的聪明才智和工作积极
性，发扬“激情进取，志在超越”的航空人精神，继续坚持“两个务必”，树立新观念
，采取新举措，力求新突破，充分利用国际国内两个市场、两种资源，集中精力谋发展
，千方百计促增收，按“三个时间节点”要求，实现”1610”目标，完成10 项重点任
务，开创公司跨越式发展新局面。为保证全年目标和任务完成，公司拟采取如下保障措
施：
一、加强对高中级管理人员目标责任制的考核，为发展提供组织保证。
二、提升核心生产能力，为满足市场需求提供保证。
三、加强质量管理，为高产优质交付提供保证。
四、制定人才开发规划，为跨越式发展提供人才保证。
五、开展管理创新活动，向管理要效益。
六、强化预算管理，向成本要利润。
七、推进技术创新，向科技进步要效益。
八、抓好安全生产，坚决杜绝重大安全事故发生。
九、深化内部改革，用机制促进发展。
十、抓好一流环境建设，塑造公司新形象。
(七)董事会日常工作报告
1.报告期内董事会的会议情况及决议内容
2003 年3 月10 日，在公司本部召开的第二届董事会第13 次会议，审议通过如下
决议：《公司2002 年年度报告及摘要》、《公司2002 年度董事会工作报告》、《公司
2002 年度利润分配及亏损弥补方案》和《关于召开2002 年度股东大会的通知》。
以上董事会决议公告刊登于2003 年3 月12 日的《上海证券报》上。
2003 年4 月24 日，在公司本部召开的第二届董事会第14 次会议，审议通过如下
决议：《公司2003 年第1 季度报告》、《关于新建1800 平方米综合仓库的议案》、《
关于投资外电工程确保电力配套的议案》、《关于提取2003 年度激励基金50 万元用于
奖励完成年度经营考核目标的中高级管理人员的议案》、《公司高级管理人员薪酬管理
办法》。
以上董事会决议公告刊登于2003 年4 月26 日的《上海证券报》上。2003 年8 月
19 日，在公司本部召开的第二届董事会第15 次会议，审议通过如下决议：《2003 年
半年报正文及摘要》。
以上董事会决议公告刊登于2003 年8 月20 日的《上海证券报》上。
2003 年10 月24 日，在公司本部召开的第二届董事会第16 次会议，审议通过如下
决议：《公司2003 年第3 季度报告》。
以上董事会决议公告刊登于2003 年10 月25 日的《上海证券报》上。
2．董事会对股东大会决议的执行情况
根据公司2002 年年度股东大会的决议，本年度公司既无增发，也无配股，同时利
润分配用于弥补以前年度亏损。报告期内，公司董事会没有超越权限办理其它重大事宜
。
（八）本年度利润分配或资本公积金转增股本预案
公司本年度实现的利润5,177,998.72 元全部用于弥补公司以前年度亏损。公司董
事会决定，本年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。
（九）其他事项
公司无其他需要披露的事项。
(十)关联方资金占用及对外担保情况
按照《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》
（证监发[2003]56 号）的规定，经自查，本公司将暂时闲置的募集资金2200 万元有偿
借给大股东贵州金江航空液压有限责任公司。为此，中和正信会计师事务所有限公司根
据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》及贵州
力源液压股份有限公司提供的资料，对力源公司上述两种情况进行了核查，出具了专项
审计意见（中和正信审字[2004]第4-096 号），核查情况如下：
一、截止2003 年12 月31 日，力源公司第一大股东贵州金江航空液压有限责任公
司以借款方式借用上市公司募集资金2200 万元，整个2003 年度没有以现金和非现金方
式偿还，也未新增资金占用的情况。
二、力源公司没有为第一大股东贵州金江航空液压有限责任公司及其所属企业提供
担保的情况。
公司二届董事会第17 次会议上独立董事发表了《关于资金往来与对外担保的专项
说明》的独立意见：
1．中和正信会计师事务所有限公司出具关联方资金往来及上市公司对外担保的专
项审计说明情况属实，大股东由于历史原因，存在长期借用上市公司募集资金2200 万
元。
2．大股东2003 年度没有以现金或非现金方式偿还借款，经对贵州金江航空液压有
限责任公司生产经营和还款能力考察，我们认为贵州金江航空液压有限责任公司应该有
能力保证按还款协议履行还款计划，即使当年出现不能按计划还款，贵州金江航空液压
有限责任公司的母公司中国贵州航空工业（集团）有限责任公司承诺担保还款，因此该
借款不能收回的风险基本不存在。
3．同意大股东借用上市公司资金的解决方案，希望按还款协议执行，各自履行承
诺，讲求企业诚信。
4．力源公司没有为第一大股东贵州金江航空液压有限责任公司及其所属企业提供
担保的情况。
5.独立董事将进一步关注还款计划的落实情况，并依法发表独立意见。
八、监事会报告
1．报告期内，监事会会议情况
报告期内公司共召开监事会一次。
二届监事会第九次会议于2003 年3 月10 日在公司本部召开，会议审议通过了《公
司2002年度监事会工作报告》、《公司2002 年年度报告正文及年报摘要》、《公司20
02 年度利润分配和弥补亏损方案》。
以上决议公告刊登于2003 年3 月12 日的《上海证券报》。
2．监事会对公司2003 年度有关事项的独立意见
(1)公司依法运作情况:监事会依据国家有关法律、法规及中国证监会发布的有关规
范上市公司运作的规范性文件，对公司股东大会、董事会的召开程序、决议事项，董事
会对股东大会决议的执行情况，公司高级管理人员的履行职责情况实施了有效监督,督
促公司逐步完善内部控制制度，保证了公司的各项经营活动合法、规范,本届监事会认
为董事会及高管人员能够切实履行职责，认真执行了股东大会决议，保障了股东大会各
项决议的顺利实施和年度目标的实现，切实保护各股东的利益。监事会认为董事会议事
和决策程序符合《公司法》、《证券法》、《上市规则》、《公司章程》、《董事会议
事规则》等有关规定，工作认真负责，经营决策正确，公司运作较为规范。报告期内，
公司董事、总经理及其它高级管理人员在执行公司职务时无违反法律、法规、公司章程
或损害公司利益的行为。
(2)检查公司财务的情况：公司监事会对公司2003 年度财务制度和财务状况进行了
检查，监事会审查了中和正信会计师事务所有限公司出具的无保留意见的审计报告，并
给予了正确评价，认为该报告真实反映了公司的财务状况和经营成果，监事会认为本公
司在2003 年度资金使用情况良好，财务管理规范，制度健全，执行严格，有效保证了
生产经营工作的顺利进行，最终确保了全年目标的顺利实现。
(3)公司募集资金使用正常，对于为了降低投资风险继续暂缓实施的球笼万向节技
改项目，提请董事会及总经理统筹规划，尽快盘活存量资产，发挥投资效益；对暂时不
作投入的募集资金要抓好项目评审，在确保募集资金没有投资风险的前提下用好资金，
发挥资金使用效益。
(4) 报告期内公司无收购、出售资产。公司2003 年度债务重组损失95.3 万元，目
的是为了收回外欠款，加速货款回收，在万不得已的情况下，采取通过中间商销售主机
让利变现和通过抹帐清理三角债等手段形成的债务重组损失。2003 年经过努力，取得
了一定成效，其金额与公司2002 年度比减少了62.6 万元，希望公司经理部要继续采取
有效措施，加大产品老欠款的催收力度,加速资金回笼。
(5)报告期内关联交易公允，无损害上市公司利益或造成资产流失的现象，也无损
害大股东利益的行为。公司与关联方交易主要是母公司向本公司提供水、电、气、汽服
务及本公司向母公司提供工装、锻铸件加工和热处理等劳务服务，属正常经营往来，关
联交易依照“市场价格”和“成本价+10%”确定，没有损害上市公司和股东的利益。按
照《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监
发[2003]56 号）的规定，本公司将暂时闲置的募集资金2200 万元有偿借给大股东贵州
金江航空液压有限责任公司至今未收回，提请公司董事会和总经理，要督促大股东履行
承诺，按照三方签订资金还款协议，按期归还给力源公司，以便力源公司按照投资项目
计划投入资金，早日实现投资回报。
九、重要事项
(一)报告期内重大诉讼、仲裁事项
公司民事诉讼说明：
贵州力源液压股份有限公司与杭州东南涡轮箱有限公司及浙江新东南钢结构制造有
限公司加工安装合同纠纷案件，该案件公司于2002 年10 月11 日向贵阳市中级人民法
院提出诉讼，并于2002 年10 月24 日冻结对方银行存款共计180 万元，目前该加工安
装合同纠纷案暂时中止，待最高人民法院确定案件管辖权后再作判决。
2002 年11 月29 日，杭州东南涡轮箱有限公司及浙江东南网架集团公司以原告的
身份，以上述案件的同一事实，同一份合同，向杭州市萧山区人民法院提起诉讼，要求
贵州力源液压股份有限公司继续履行合同，并支付剩余的款项。2003 年4 月3 日，萧
山区人民法院依法冻结了我公司银行存款206.804 万元，目前该加工安装合同纠纷案暂
时中止，待最高人民法院确定案件管辖权后再作判决。待上述加工安装合同纠纷案件一
经法院裁决，本公司将及时予以公告。
本年度公司无其它重大诉讼、仲裁事项。
(二) 报告期内公司收购、兼并或资产重组事项。
报告期内公司无收购、兼并或资产重组事项。
(三)重大关联交易事项：
1．购销商品、提供劳务发生的关联交易：
本公司向母公司贵州金江航空液压有限责任公司提供工装制造、锻铸、热处理加工
及设备修理以及其他加工劳务，2003 年度向其收取费用434.21 万元，占本公司销售收
入的5.06%，去年同期收取381.34 万元。
母公司贵州金江航空液压有限责任公司向本公司提供水、电、风、气等动力生产综
合服务及劳务，母公司按现行内部结算价格加10%利润计算收取费用。2003 年度支付费
用431.34万元，去年同期支付516.87 万元，同比下降较大，主要是企业自2003 年6 月
迁往新厂区后，水、电、气的结算有所改变，职工住宅区交由社会化管理，公用费用有
所降低，厂区按外购电费加内部实际成本进行分摊并结算，相应费用也有所降低。
根据本公司与母公司贵州金江航空液压有限责任公司签订的协议，由本公司每年支
付母公司注册商标使用费20 万元，土地租赁费10 万元，技术服务费30 万元。
2．重大担保事项：
公司长期借款100 万元，是由贵州金江航空液压有限责任公司担保，在贵航集团财
务有限责任公司贷款。
公司长期借款996 万元,是由贵州金江航空液压有限责任公司担保，在贵州省修文
县建设银行贷款。
公司抵押贷款2800 万元，是用公司价值7315 万元的设备作抵押，在贵阳市乌当工
行为本公司提供的短期贷款。
3．其它披露的事项：
本公司其它应收款中，持有本公司5％以上股份的贵州金江航空液压有限责任公司
的欠款为2200 万元，该企业占有的资金，公司已按协议向其收取资金占用费。
（四）报告期内，公司重大合同事项：
报告期内，公司没有发生或以前期间发生但延续到报告期的重大委托理财。
（五）报告期内，公司以及持股5%以上（含5%）的股东没有发生或以前期间发生但
延续到
报告期内对公司经营成果、财务状况可能发生重大影响的承诺事项。
（六）聘任会计师事务所事项
报告期内，公司续聘中和正信会计师事务所有限公司担任本公司审计机构。
公司最近两年支付给会计师事务所的报酬如下：
单位：万元
项目 2003年度 2002年度 备注
金额 10.00 9.00 公司承担差旅费
公司以上支付均为财务审计费用，差旅费为审计期间审计人员的食宿费和公司车辆
接送审计人员的费用，除此以外无其他费用。
目前审计机构中和正信会计师事务所有限公司（公司前身为天一会计师事务所有限
公司、贵州会计师事物所）自1997 年起至今已为公司提供审计服务的连续年限为7 年
。
（七）其他重要事项
报告期内，公司、公司董事会及董事、高管人员未发生受中国证监会稽查、行政处
罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形。
（八）其他重大事件
报告期内，根据国务院国有资产监督管理委员会《关于贵州力源液压股份有限公司
国有股划转有关问题的批复》（国资产权函[2003]228 号）的有关要求，为优化国有资
源配置，促进股份公司的进一步健康发展，经董事会研究同意将贵州金江航空液压有限
责任公司持有的贵州力源液压股份有限公司的7653.2 万股国有法人股权划转给中国贵
州航空工业（集团）有限责任公司。上述公告已于2003 年10 月25 日刊登在《上海证
券报》上。
关于本次股权划转现正在按程序办理豁免要约，尚需报请中国证监会批准，一经批
准公司将及时公告并实施股权转让。
十、财务报告
（一）审计报告
审计报告
中和正信审字（2004）第4—096 号
贵州力源液压股份有限公司全体股东:
我们审计了后附的贵州力源液压股份有限公司2003 年12 月31 日的资产负债表及
2003 年度利润及利润分配表和现金流量表。这些会计报表的编制是贵州力源液压股份
有限公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表
审计意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表
是否不存在重大错误。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证
据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价
会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见簿提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定
,在所有重大方面公允反映了贵州力源液压股份有限公司2003 年12 月31 日的财务状况
及2003 年度经营成果和现金流量。
中和正信会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师:张静
中国注册会计师:朱政芳
地址：中国. 北京 2004 年3 月22 日
（二）会计报表（附后）
（三）会计报表附注
1.公司简介
贵州力源液压股份有限公司（以下简称公司）是经贵州省人民政府黔府函[1996]第
211号文件和国家证券监督管理委员会证监发字[1996]269 号文件批准,由中国贵航集团
贵阳航空液压件厂（2000 年改制为贵州金江航空液压有限责任公司）独家发起募集设
立。公司于1996 年11 月14 日在贵州省工商行政管理局登记注册，营业执照注册号21
445317。公司A股股票于1996 年11 月6 日在上海证券交易所挂牌交易，公司现有总股
本11,103.2 万元。
公司是经国家主管部门认定的高新技术企业，属国家液压及液压基础件振兴行业，
主要从事研制、开发、生产和销售高压柱塞液压泵、液压马达及轿车配套件球笼式等速
万向节等系列产品。
2.公司采用的主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
1)会计制度
本公司原执行《股份有限公司会计制度》及其补充规定，二00 一年一月一日起执
行《企业会计准则》、《企业会计制度》及其补充规定。
2)会计年度
采用公历制，即公历1 月1 日至12 月31 日为一个会计年度。
3)记帐本位币
以人民币为记帐本位币。
4)记帐原则和记价基础
会计核算以权责发生制为记帐原则,各项资产以历史成本为记帐基础。
5)现金等价物的确定标准
持有期限短，流动性强，易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资确定
为现金等价物。
6)坏帐核算方法
(1)坏帐的确认标准：对因债务人撤消、破产，依照清偿程序后确实无法收回的应
收帐款；因债务人死亡，既无遗产可清偿，又无义务承担人，确实无法收回的应收帐款
；因债务人逾期未履行清偿义务超过三年，确实无法收回的款项。由公司总经理提交书
面材料，按照公司管理权限，由董事会或股东大会批准，批准后作为坏帐。
(2)坏帐损失的核算方法：采用备抵法核算，坏帐损失发生时，冲销已提取的坏帐
准备。
(3)坏帐准备的计提方法和计提比例。应收帐款依据年末余额，按帐龄分析法计提
坏帐准备，计入当期损益，同时在资产负债表中作为应收款项的减项单独反映，具体提
取比例如下：
帐龄不满一年的应收帐款，按5%计提坏帐准备；
帐龄超过一年不满二年的应收帐款，按10%计提坏帐准备；
帐龄超过二年不满三年的应收帐款，按30%计提坏帐准备；
帐龄超过三年不满四年的应收帐款，按50%计提坏帐准备；
帐龄超过四年不满五年的应收帐款，按80%计提坏帐准备；
帐龄超过五年以上的应收帐款，按100%计提坏帐准备。
其他应收款依据年末余额的5%计提坏帐准备。
7)存货核算方法
(1)存货分为原材料、低值易耗品、包装物、在产品及自制半成品、产成品、在途
材料、委托加工材料；
(2)存货的取得和发出的计价方法：
原材料采用实际成本核算；
产成品发出按加权平均法核算；
其他存货按实际成本核算；
低值易耗品，包装物采用一次摊销法。
(3)存货跌价准备的确认标准、计提方法：
年末，对存货进行全面清查后，依据物资主管部门编制的跌价库存物资可变现净值
明细表所列成本与可变现净值孰低的差额，计提存货跌价准备。
对出售或消耗已提取跌价准备的存货,不调整已计提的跌价准备。
如果以后存货价值又得以恢复,在已计提跌价准备的范围内转回。
存货跌价准备按单个存货项目的成本高于可变现净值的差异计提。对于数量繁多、
单价较低的存货，按存货类别计量成本与可变现净值差异分别计提。当存在以下一项或
若干项情况时，应将存货账面价值全部转入当期损益。
（一） 已霉烂变质的存货；
（二） 已过期且无转让价值的存货；
（三） 生产中已不再需要，并且已无使用价值和转让价值的存货；
（四） 其它足以证明已无使用价值和转让价值的存货。
当存在下列情况之一时，应当计提存货跌价准备：
（一） 市价持续下跌，并且在可预见的未来无回升的希望；
（二） 企业使用该项原材料生产的产品的成本大于产品的销售价格；
（三） 企业因产品更新换代，原有库存原材料已不适应新产品的需要，而该原材
料的市场价格又低于其账面成本；
（四） 因企业所提供的商品或劳务过时或消费者偏好改变而使市场的需求发生变
化，导致市场价格逐渐下跌；
（五） 其他足以证明该项存货实质上已经发生减值的情形。
8)长期投资核算方法
长期股权投资:按投资时实际支付的价款或确定的价值计价。本公司对被投资单位
具有控制、共同控制或重大影响的，采用权益法核算；本公司对被投资单位无控制、无
共同控制且无重大影响的，采用成本法核算。
9)长期投资减值准备计提方法
公司每年年度终了，对长期投资逐项进行检查，如果由于市价持续下跌或被投资单
位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于帐面价值的，应当计提长期投资减值的，
应当计提长期投资减值准备。
对有市价的长期投资是否应当计提减值准备，可以根据下列迹象判断：
（一） 市价持续2 年低于账面价值；
（二） 该项投资暂停交易1 年或1 年以上；
（三） 被投资单位当年发生严重亏损；
（四） 被投资单位持续2 年发生亏损；
（五） 被投资单位进行清理整顿、清算或出现其他不能持续经营的迹象。
对无市价的长期投资是否应当计提减值准备，可以根据下列迹象判断：
影响被投资单位经营的政治或法律环境的变化，如税收、贸易等法规的颁布或修订
，可能导致被投资单位出现巨额亏损；
（一）被投资单位所供应的商品或提供的劳务因产品过时或消费者偏好改变而使市
场的需求发生变化，从而导致被投资单位财务状况发生严重恶化；
（二）被投资单位所在行业的生产技术等发生重大变化，被投资单位已失去竞争能
力，从而导致财务状况发生严重恶化，如进行清理整顿、清算等；
（三）有证据表明该项投资实质上已经不能再给企业带来经济利益的其他情形。
10)固定资产计价和折旧方法
（1）固定资产标准：是指使用年限超过一年的房屋、建筑物、机器机械、运输工
具以及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产经营主要设备的物品，
单位价值在2000 元以上，并且使用期限超过两年的，也应当作为固定资产核算和管理
。
(2)固定资产分类：房屋、建筑物、通用设备、专用设备、运输设备，其他设备。
(3)固定资产计价：按取得时的实际成本计价。
(4)固定资产折旧方法：采用平均年限法。折旧年限按工业企业固定资产分类折旧
年限表的规定执行。预计净残值率5%。
(5)固定资产的分类、折旧年限及折旧率：
项目 折旧年限 预计净残值率% 年折旧率(%)
房屋、建筑物 30-45年 5 3.2-2.1
通用设备 10-28年 5 9.5-3.4
专用设备 8-12年 5 11.9-7.9
运输设备 6-12年 5 15.8-7.9
(6)固定资产减值准备的计提：年末或期末对固定资产逐项进行检查，如果由于市
价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于帐面价值的，
将可收回金额低于其帐面价值的差额作为固定资产减值准备。
固定资产减值准备按单项资产计提。根据对固定资产的使用状况，技术状况以及为
公司带来未来经济利益的情况进行分析，如果固定资产实质上已经发生了减值，则按估
计减值额计提减值准备。对存在下列情况之一的固定资产，全额计提减值准备：
（一）长期闲置不用，在可预见的未来不会再使用，且已无转让价值；
（二）由于技术进步等原因，已不能使用；
（三）虽然尚可使用，但使用后产生大量不合格品；
（四）已遭毁损，以致于不再具有使用价值和转让价值；
（五）其他实质上已经不能再给企业带来经济利益的固定资产。
已全额计提减值准备的固定资产，不再计提折旧。
11)在建工程的核算方法
在建工程按取得或购建时的成本、运输费、保险费、关税、安装费、建设期利息等
计价。已交付使用的在建工程，先按估计价值转入固定资产，待其竣工决算批准后再作
调整。在建工程在交付使用前发生利息支出计入在建工程成本，交付使用后发生的利息
支出，计入当期损益。
在建工程完工交付使用时确认为固定资产。
在建工程减值准备的计提方法：公司于每年年度终了，对在建工程进行全面检查，
如果有证据表明在建工程已经发生了减值，则计提减值准备，计提在建工程减值准备主
要考虑因素如下：
（一） 长期停建并且预计在未来三年内不会重新开工；
（二） 新建项目无论在性能上，还是技术上已经落后，并且给企业带来经济利益
具有很大的不确定性；
（三） 其他足以证明在建工程已经发生了减值的情形。
计提标准对可收回金额低于在建工程帐面价值的部分计提在建工程减值准备，提取
时按单个在建工程的项目成本高于可变现净值的差额确定。
12）借款费用核算方法
①因购建固定资产而专门借款发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额符合以下
条件时予以资本化：
A.属于购建期间所发生的专门借款利息；
B.为使资产达到预定可使用状态所必需的中断期间发生的借款利息；
C.连续非正常中断期在三个月内的利息支出；
②借款利息资本化金额的确定：以月数作为加权平均的权数计算累计支出加权平均
数及加权平均利率，并相应确定利息资本化金额。
③当所购建的固定资产已经达到预定仍可使用时，停止其借款费用的资本化。
④其余借款利息计入当期损益。
13）收入的确认原则
(1)销售商品：公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司不再
对该商品实施继续管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够流入企业；相关收
入和成本能可靠的计量时，确认营业收入的实现。
(2)提供劳务：在同一年度内开始并完成，在劳务已经提供，收取价款或取得收取
价款的依据时，确认劳务收入的实现。
(3)他人使用本企业资产：与交易相关的经济利益能够流入企业收入的金额能可靠
的计量时确认为收入。
14)所得税的会计处理方法
本公司采用应付税款法核算所得税。
15)会计政策变更
本公司原执行《股份有限公司会计制度》，根据财政部财会字[2000]2 5 号文《关
于印发〈企业会计制度〉的通知》，财会字[2001]17 号文《关于印发贯彻实施〈企业
会计制度〉有关政策衔接问题的规定的通知》等文件的规定，公司从2001 年1 月1 日
起执行新《企业会计制度》和《企业会计准则》及补充规定。报告期内公司执行的会计
政策与上年度一致。
3.税项
1) 增值税:销项税率为17%，销项税额扣减进项税额后为应交增值税额；
2) 城建税：按应交流转税额的5%计缴；
3) 房产税、车船使用税、印花税按规定比例计缴；
4) 营业税：按营业收入的5%比例计缴；
5) 所得税：根据贵州省国家税务局1996 年6 月26 日黔国税发[1996]第139 号文
批复，
公司所在地属国家级高新技术开发区，享受15%的所得税率。
4.会计报表项目注释
1)货币资金 2003.12.31 2002.12.31
现金 37,842.07 22,625.37
银行存款 36,388,740.69 41,394,101.33
合计 36,426,582.76 41,416,726.70
货币资金期末比期初减少4,990,143.94 元，主要是由于公司今年支付的新厂区工
程建设款、搬迁费较大，以及购买A10V 技改进口设备。
2)应收票据
项目 2003.12.31 2002.12.31
银行承兑汇票 3,213,400.00 1,683,600.00
具体明细如下：
出票单位 出票日期 到期日
青岛海德尔重工机械有限公司 2003.10.23 2004.04.23
东莞市石龙光辉玻璃贸易部 2003.09.22 2004.03.22
中国葛洲坝水利水电工程集团有限公司 2003.11.25 2004.05.24
贵州水城矿业(集团)有限责任公司 2003.10.28 2004.04.28
泰安市泰山区青峰吊装服务中心 2003.10.30 2004.04.30
西藏邦立机电有限公司 2003.11.04 2004.05.04
泰山起重机械厂 2003.10.27 2004.04.27
泰山起重机械厂 2003.12.05 2003.06.05
泰山起重机械厂 2003.11.18 2004.05.18
青州中文机械有限公司 2003.10.13 2004.04.13
浙江元通物资再生拆船有限公司 2003.10.28 2004.04.28
徐州宝马机械设备有限公司 2003.08.07 2004.02.06
四川宏祥商业发展有限公司 2003.07.15 2004.01.14
青州中文机械有限公司 2003.11.05 2004.05.05
合计
出票单位 金额
青岛海德尔重工机械有限公司 28,400.00
东莞市石龙光辉玻璃贸易部 230,000.00
中国葛洲坝水利水电工程集团有限公司 204,800.00
贵州水城矿业(集团)有限责任公司 50,000.00
泰安市泰山区青峰吊装服务中心 300,000.00
西藏邦立机电有限公司 87,500.00
泰山起重机械厂 100,000.00
泰山起重机械厂 200,000.00
泰山起重机械厂 100,000.00
青州中文机械有限公司 17,500.00
浙江元通物资再生拆船有限公司 1,000,000.00
徐州宝马机械设备有限公司 480,000.00
四川宏祥商业发展有限公司 300,000.00
青州中文机械有限公司 115,200.00
合计 3,213,400.00
上述银行承兑汇票无贴现、抵押情况。
3)应收帐款
①帐龄分析 2003.12.31
帐龄 金额 比例% 坏帐准备
一年以内 13,833,533.33 58.23 691,676.67
一至二年 2,206,130.30 9.29 220,613.03
二至三年 667,681.82 2.81 200,304.55
三至四年 1,103,821.60 4.65 551,910.80
四至五年 336,364.57 1.42 269,091.66
五年以上 5,609,553.89 23.60 5,609,553.89
合计 23,757,085.51 100.00 7,543,150.60
2002.12.31
帐龄 金额 比例% 坏帐准备
一年以内 16,098,661.12 60.67 804,933.06
一至二年 2,915,969.08 10.99 291,596.91
二至三年 1,381,094.36 5.20 414,328.31
三至四年 1,344,453.18 5.07 672,226.59
四至五年 2,589,321.33 9.76 2,071,457.06
五年以上 2,205,445.28 8.31 2,205,445.28
合计 26,534,944.35 100.00 6,459,987.21
②应收帐款比上年减少了2,777,858.84 元,主要原因是公司今年加大货款回收力度
,资金回笼比上年大幅增加，导致应收帐款比上年减少。
③期末应收帐款23,757,085.51 元，其中欠款金额前五名的明细情况如下：
欠款单位 金额 时间
徐州齿轮厂 2,762,150.86 1996-2003年
抚顺挖掘机厂供应站 2,724,617.51 1996-1998年
徐州重型机械厂 2,475,224.56 2001-2003年
湖南浦沅工程厂 1,610,849.07 2001-2003年
贵州鑫辉贸易公司 1,243,316.00 2001-2003年
合计 10,816,158.00
欠款单位 原因
徐州齿轮厂 购产品款
抚顺挖掘机厂供应站 购产品款
徐州重型机械厂 购产品款
湖南浦沅工程厂 购产品款
贵州鑫辉贸易公司 购产品款
合计
应收款项均为应收货款，不存在5%（含5%）以上股东及关联企业欠款。
4)其他应收款
①帐龄分析 2003.12.31
帐龄 金额 比例% 坏帐准备
1年以内 648,753.64 2.86 32,437.68
1--2年
2年以上 22,000,000.00 97.14 1,100,000.00
合计 22,648,753.64 100.00 1,132,437.68
①帐龄分析 2002.12.31
帐龄 金额 比例% 坏帐准备
1年以内 618,592.62 2.73 30,895.88
1--2年
2年以上 22,000,000.00 97.27 1,100,000.00
合计 22,618,592.62 100.00 1,130,895.88
其他应收款中,持有本公司5%以上股份的贵州金江航空液压有限责任公司的欠款为
2200 万元,该公司暂借的流动资金,公司已按双方签定的协议向其收取资金占用费。
5)预付帐款
①帐龄分析 2003.12.31 2002.12.31
帐龄 金额 比例% 金额 比例%
1年以内 169,854.30 54.48 66,975.30 15.39
1-2年 51,565.97 16.54 55,447.64 12.75
2年以上 90,334.25 28.98 312,624.83 71.86
合计 311,754.52 100.00 435,047.77 100.00
②期末预付款为311,754.52 元，其中欠款金额前五名的明细情况如下：
杨选秦 112,854.30 潘上品 53,241.66
刘玲 45,000.00 陈德钊 25,233.93
伍厚卿 15,000.00
③预付款项均为预付购货款，不存在5%（含5%）以上股东及关联企业欠款。
④帐龄超过一年的预付帐款是因为款已付,货已到,发票未到厂结算。
6)存货及存货跌价准备
2003.12.31
项目 金额 跌价准备
原材料 8,711,359.34 1,143,700.00
低值易耗品 354,200.20 121,900.00
包装物 17,956.67 17,900.00
在产品及自制半成品 8,463,025.94
产成品 15,870,125.25 2,421,900.00
合计 33,416,667.40 3,705,400.00
2002.12.31
项目 金额 跌价准备
原材料 9,113,197.91 1,113,900.00
低值易耗品 487,422.40 75,600.00
包装物 48,378.69
在产品及自制半成品 6,382,722.75
产成品 18,621,361.48 2,487,200.00
合计 34,653,083.23 3,676,700.00
① 存货余额比上年同期减少了1,236,415.83 元，主要原因是公司今年销售形势好
,产成品库存大幅降低275 万元。
② 存货跌价准备：根据各物资主管部门提供的2003 年12 月31 日存货帐面价值高
于可变现净值的差额计提，本年度补提28,700.00 元。
7)待摊费用
类别 期初数 本期增加 本期摊销 期末数
办公用品费 141,380.52 133,677.61 7,702.91
合计 141,380.52 133,677.61 7,702.91
8)长期投资
项目 期初数 本期增加
金额 减值准备
长期股权投资 300,000.00
(合肥万方矿山机
器股份有限公司)
长期股权投资 2,000,000.00
(中国贵航集团财
务有限责任公司)
合计 1,430,000.00 1,000,000.00
项目 本期减少 期末数
金额 减值准备
长期股权投资 300,000.00 240,000.00
(合肥万方矿山机
器股份有限公司)
长期股权投资 2,000,000.00
(中国贵航集团财
务有限责任公司)
合计 130,000.00 2,300,000.00 240,000.00
长期股权投资采用成本法核算，本期对合肥万方矿山机器股份有限公司计提长期投
资减值准备240,000.00 元,主要原因是该项长期股权投资近几年一直未产生任何投资收
益,估计已无法收回投资额,故本年度对该项投资按投资额的80%计提长期投资减值准备
。
9)固定资产
固定资产原值
项目 期初数 本期增加
房屋、建筑物 24,056,760.68 38,269,857.75
通用设备 114,914,545.21 4,925,055.91
专用设备 2,986,590.65
运输设备 1,926,898.22 1,017,098.48
其他 6,766,514.21 325,146.00
合计 150,651,308.97 44,537,158.14
项目 本期减少 期末数
房屋、建筑物 62,326,618.43
通用设备 119,839,601.12
专用设备 2,986,590.65
运输设备 309,495.00 2,634,501.70
其他 7,091,660.21
合计 309,495.00 194,878,972.11
10)累计折旧
项目 期初数 本期增加
房屋、建筑物 11,327,920.40 933,960.05
通用设备 47,225,627.16 5,028,075.38
专用设备 1,919,902.29 101,330.70
运输设备 560,928.70 205,843.46
其他 4,830,540.56 365,038.65
合计 65,864,919.11 6,634,248.24
净值 84,786,389,86
固定资产减值准备 27,112,662.71
固定资产净额 57,673,727.15
项目 本期减少 期末数
房屋、建筑物 12,261,880.45
通用设备 52,253,702.54
专用设备 2,021,232.99
运输设备 78,556.60 688,215.56
其他 5,195,579.21
合计 78,556.60 72,420,610.75
净值 122,458,361.36
固定资产减值准备 27,112,662.71
固定资产净额 95,345,698.65
运输设备原值减少309,495.00 元,是公司用红旗车抵瓦轴材料款。
11)在建工程
工程名称 期初金额 本期增加 本期转入固定资产
⑴八五技改
①待安装进口设备 420,423.22 222.22
②土建工程 21,062,905.56 10,343,138.37 27,727,345.93
A.装试厂房 9,315,269.16 2,347,131.32 11,662,400.48
B.民品机加厂房 11,747,636.40 7,996,007.05 16,064,945.45
小计 21,483,328.78 10,343,360.59 27,727,345.93
⑵双加技改
①设备 203,203.38 322,325.48
②科研楼 16,771,279.11 280,759.18 10,664,511.82
小计 16,974,482.49 603,084.66 10,664,511.82
(3)球笼技改 655,527.64 399,227.20
(4)黄河技改 1,526,224.73 2,707,469.35 2,502,177.16
⑸公共配套设施 8,200,000.00 4,213,084.58
(6)A10V技改
A．锻铸厂房 56,500.00 3,580,400.62
B.设备 7,464,101.53 2,926,280.56
小计 56,500.00 11,044,502.15 2,926,280.56
(7)综合仓库 782,020.00
合计 48,896,063.64 30,092,748.53 43,820,315.47
在建工程减值准备
项目 期初金额 期末金额
在建工程 48,896,063.64 24,130,120.99
在建工程减值准备 3,600,858.00
在建工程净额 45,295,205.64 24,130,120.99
工程名称 其它减少 期末减少金额 资金来源
⑴八五技改 贷款1660万元
①待安装进口设备
②土建工程 3,678,698.00 420,645.44
A.装试厂房
B.民品机加厂房 3,678,698.00
小计 3,678,698.00 420,645.44
⑵双加技改 贷款2840万元
①设备 525,528.86
②科研楼 6,387,526.47
小计 6,387,526.47 525,528.86
(3)球笼技改 352,788.20 701,966.64 募资4085万元
(4)黄河技改 493,807.04 1,237,709.88 募集1875万元
⑸公共配套设施 12,413,084.58
(6)A10V技改 贷款996万元
A．锻铸厂房 121,352.00 3,515,548.62
B.设备 4,537,820.97
小计 121,352.00 8,053,369.59
(7)综合仓库 4,204.00 777,816.00
合计 11,038,375.71 24,130,120.99
在建工程减值准备
项目
在建工程
在建工程减值准备
在建工程净额
①在建工程期末余额24,130,120.99 元，本期减少了24,765,942.65 元,原因是公
司新厂区的厂房已投入使用,厂房已暂估转为固定资产。
②在建工程减值准备期末余额为0,主要是新厂区的民品机加厂房原先设计为网架
结构,后因该网架已被腐蚀,故当时计提了在建工程减值准备3,600,858.00 元,本期民品
机加厂房已正式投入使用，当时采用的网架结构已全部拆除而改为轻钢结构,该厂房已
转为固定资产，故冲销已计提的在建工程减值准备。
12)固定资产合计
固定资产合计为119,475,819.64 元。
13)短期借款
借款类别 金额 借款期限 年利率
抵押借款 10,000,000.00 2003.12.05-2004.11.03 5.31%
抵押借款 10,000,000.00 2003.05.30-2004.05.21 5.841%
抵押借款 8,000,000.00 2003.09.30-2004.07.08 5.31%
担保借款 3,000,000.00 2003.08.08-2004.08.07 5.31%
合计 31,000,000.00
①抵押贷款2800 万元,是用价值7315 万元的设备作抵押,在贵阳市乌当工行贷款。
②担保贷款300 万元，是由贵州金江航空液压有限责任公司担保，在贵州省修文县
建设银行贷款。
14)应付帐款
帐龄分析 金额 比例
一年以内 3,614,497.14 55.96%
一至二年 1,756,168.48 27.19%
二至三年 640,111.19 9.91%
三年以上 447,960.28 6.94%
合计 6,458,737.09 100.00%
(1)应付帐款期初余额7,837,752.78 元,期末余额6,458,737.09 元,减少1,379,01
5.69元,其中5 家最大的单位是:
①上海浦秀工贸公司 460,169.25
②虹山轴承总厂 318,009.26
③贵阳智洪物资公司 157,936.86
④贵阳云通机电公司 154,753.74
⑤葫芦岛锦华精密锻造公司 134,947.50
(2)应付帐款中不存在5%(含5%)以上股东及关联企业款。
15)预收帐款
帐龄分析 金额 比例
一年以内 8,031,513.51 96.78%
一至二年 57,199.00 0.70%
三年以上 210,027.15 2.52%
合计 8,298,739.66 100.00%
(1)预收帐款期初余额2,872,308.48 元,期末余额8,298,739.66 元,增加5,426,43
1.18 元，主要是今年工程机械市场形势较好,收到各单位所支付的产品预付款,其中5
家最大单位是:
①南海门市部 1,550,790.50
②北京起重机器厂 459,930.63
③武汉洪山区同益机械公司 335,232.10
④山西机床厂电力工程公司 246,822.10
⑤合肥北内挖掘机配件站 215,268.30
(2)预收帐款中不存在5%（含5%）以上股东及关联企业款项。
16)应付福利费
期末余额为2,434,116.40 元,期初余额为1,925,146.17 元。本年提取福利费1,94
6,869.60 元,本年支用1,437,899.37 元。
17)应交税金
税项 2003.12.31 2002.12.31 执行税率
增值税 -88,033.89 59,301.85 销项税率17%
城建税 19,311.10 20,410.74 流转税的5%
营业税 29,647.21 52,889.21 应税收入5%
合计 -39,075.58 132,601.80
18) 其他应交款
项目 2003.12.31 2002.12.31 计缴标准
教育费附加 39,478.48 42,603.85 按应交流转税的3%
养老保险金 204,767.77 185,654.92 按社保部门核定数
失业保险金 15,694.45 465.65 按社保部门核定数
价调基金 4,938.28 4,701.81 按销售收入的1‰
医疗保险 -2,389.48 -991.14 按社保部门核定数
个人所得税 527.99 706.95 代缴个人所得税
合计 263,017.49 233,142.04
19)其他应付款
①其他应付款期初余额为3,015,028.28 元，期末余额6,221,807.79 元，增加3,2
06,779.51 元，主要是因为公司内部应付工会经费、教育经费、房屋修理费等应付而未
付的款项增加所致。
②其他应付款中无持有本公司5%以上表决权股份的股东单位的款项。
③其他应付款中无超过3 年的款项。
20)长期借款
借款类别 金额 借款期限
机电产品出口技改借款(担保) 9,960,000.00 2002.12.11-2007.12.10
担保借款(信用) 3,972,000.00 2000.12.14-2005.12.14
担保借款 1,000,000.00 2002.02.06-2004.01.06
合计 14,932,000.00
借款类别 年利率
机电产品出口技改借款(担保) 5.58%
担保借款(信用) 3.60%
担保借款 5.34%
合计
① 996 万元贷款是机电产品出口技改借款,由贵州金江航空液压有限责任公司担保
。
② 397.20 万元是用职工存量补贴作担保贷款。
③ 100 万元借款是由贵航集团财务公司贷入，用于增资扩股，此笔借款由贵州金
江航空液压有限责任公司担保。
21)实收资本（股本）
项目 2003.12.31 2002.12.31
股本 111,032,000.00 111,032,000.00
股本期初与期末未发生变化。
22)资本公积
项目 2003.12.31 2002.12.31
股本溢价 30,116,222.35 30,116,222.35
资产评估增值准备 17,829,738.26 17,829,738.26
其他资本公积转入 692,594.26 418,491.45
关联交易差价 650,447.89 650,447.89
合计 49,289,002.76 49,014,899.95
其他资本公积增加274,102.81 元，是将无法支付的应付材料款转入以及收回的增
值税返还数。
23)未分配利润
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
未分配利润 -6,131,566.23 5,177,998.72 -953,567.51
合计 -6,131,566.23 5,177,998.72 -953,567.51
本期净利润增加5,177,998.72 元,用于弥补以前年度亏损，期末余额为-953,567.
51 元。
24)主营业务收入
项目 2003.12.31 2002.12.31
液压泵、马达 80,001,751.75 56,815,860.53
球笼等速万向节 1,266,101.72 1,336,294.60
其他 4,579,941.44 3,263,587.97
合计 85,847,794.91 61,415,743.10
25)主营业务成本
项目 2003.12.31 2002.12.31
液压泵、马达 45,246,268.64 34,141,936.76
球笼等速万向节 1,856,570.64 1,704,216.58
其他 4,106,412.33 2,944,360.62
合计 51,209,251.61 38,790,513.96
26)主营业务税金及附加
项目 2003.12.31 计缴标准
城市维护建设税 205,684.71 流转税的 5%
教育费附加 229,239.99 流转税的 3%
价格调节基金 79,204.44 销售收入的1‰
合计 514,129.14
27)其他业务利润
其他业务利润为615,972.06 元。其中：其他业务收入1,984,590.02 元,其他业务
支出1,368,617.96 元。
①其他业务收入
项目 2003.12.31 2002.12.31
材料收入 1,358,159.32 479,115.76
废料收入 377,547.16 309,383.57
销售主机收入 1,677,675.22
设备租赁费 2,280.00 153,807.33
其他 246,603.54 91,145.31
合计 1,984,590.02 2,711,127.19
②其他业务支出
项目 2003.12.31 2002.12.31
材料支出 1,057,739.98 551,807.46
废料支出 102,250.41 79,286.19
销售主机支出 1,374,008.57
其他 208,627.57 59,718.10
合计 1,368,617.96 2,064,820.32
28)营业费用
2003 年营业费用发生数5,473,322.88 元,2002 年度发生3,396,915.91 元,本期营
业费用较上年同期增加2,076,406.97 元,增长61.13%,主要原因是:
① 产品销售收入较上年同期增加2443 万元,导致物料消耗费、运输费用特别是出
口产品的运输费等相应增加52 万元。
② 销售收入的增长导致销售服务费、广告费、差费、三包损失等较上年同期增加
182万元。
29）管理费用
2003 年管理费用发生数21,443,149.64 元,2002 年发生14,720,437.43 元,本年较
上年增加6,722,712.21 元,主要原因是:
①由于公司搬迁,发生搬迁费用及相应配套设施费用近155 万元。
②由于公司搬入新厂区，水电费、办公费、劳动保险费、运输费、修理费、绿化费
等费用增加近186 万元。
③2003 年提取激励基金50 万元,是根据中国证券监督管理委员会关于发布《公开
发行证券的公司信息披露规范问答第2 号—中高层管理人员激励基金的提取》（证监会
计字[2001]15 号）的有关规定，由公司总经理部制定公司中高级管理人员的年度经营
目标考核奖励办法，并经董事会审议通过，按此规定，公司已全额兑现奖励。
④2003 年销售收入增长，业务招待费增加7 万元。
⑤2003 年差旅费、技术开发费等增加61 万元。
⑥2003 年计提坏帐准备增加100 万元。
30)财务费用
类别 2003.12.31 2002.12.31
利息支出 2,112,170.61 2,802,784.29
减：利息收入 858,195.07 898,570.06
其他支出 6,912.45 33,983.80
合计 1,260,887.99 1,938,198.03
财务费用增减变动原因:
2003 年度财务费用发生数1,260,887.99 元,较上年同期1,938,198.03 元减少677
,310.04 元,主要是2003 年归还短期借款350 万元,相应的利息支出减少；A10V 技改贷
款利息本期发生563,487.00 元全部利息资本化,未进入财务费用,待项目竣工后在计入
当期损益。
31)投资收益
项目 2003.12.31 2002.12.31
股权投资收益 -159,615.65 95,700.33
①从贵航集团财务公司获得投资收益80,384.35 元。
②投资合肥万方矿山机器股份有限公司，近几年一直未获得任何投资收益，收到法
院通知该公司面临破产,估计已不能收回投资，故计提减值准备，减少投资收益240,00
0.00 元
32)补贴收入
补贴收入45,378.17 元，是机电产品出口贴息。来源：贵州省财政厅。
依据：根据贵州省贸易合作厅、贵州省财政厅黔贸合发[2001]176 号文件“关于印
发《2001年贵州省机电产品出口贴息暂行办法》的通知》。
33)营业外收入
项目 2003.12.31 2002.12.31
处理固定资产净收益
罚款收入 8,040.00
债务重组
其他 12,100.00 22,016.67
合计 12,100.00 30,056.67
34)营业外支出
营业外支出 2003.12.31 2002.12.31
处理固定资产净损失 84,030.40 78,967.24
债务重组 952,634.31 1,578,790.00
其他 20,350.00 -5,131.71
合计 1,057,014.71 1,652,625.53
债务重组情况：为了使货款回收尽量快一些，公司采取了通过中间商销售主机让利
的办法，通过抹帐形式清理三角债，形成了债务重组损失，让利幅度在20%左右。
5.关联方关系及其交易的披露
1)关联方关系
(1)存在控制关系的关联方
企业名称 经济性质 法定代表人 注册地址
贵州金江航 国有独资 李利 贵阳市乌当
空液压有限 区北衙路
责任公司
企业名称 主营业务 与公司关系
贵州金江航 研制生产销售军用 控股68.93%
空液压有限 液压泵、液压马达
责任公司
(2)存在控股关系的关联方的实收资本及其变化
企业名称 年初数 本期增加
贵州金江航空液压有限责任公司 6445 万元
企业名称 本期减少 年末数
贵州金江航空液压有限责任公司 6445 万元
(3)存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化
企业名称 年初数 比例 本期增加
贵州金江航空液压有限责任公司 10,365.38 62.18% 67.26
企业名称 本期减少 年末数 比例
贵州金江航空液压有限责任公司 10,432.64 61.78%
2)关联方交易
(1)本公司向母公司金江航空液压有限责任公司提供工装制造、锻铸、热处理加工
及设备修理等其他加工劳务，向其收取434.21 万元，占本公司销售收入的5.06%,2002
年收取381.34万元。
(2)关联方应收应付款项
项目 2003.12.31 2002.12.31
其他应收款 22,855,564.64 22,294,523.18
(3)其他披露的事项
①母公司贵州金江航空液压有限责任公司向本公司提供水、电、风、气等动力生产
综合服务，母公司按现行内部结算价格加10%利润计算收取费用。2003 年度支付费用4
31.34 万元，2002 年支付费用516.87 万元。
②根据本公司与母公司签订的协议，由本公司每年支付母公司贵州金江航空液压有
限责任公司注册商标使用费用20 万元，土地租赁费用10 万元，技术服务费30 万元。
6.期后事项、承诺事项、或有事项、其他有必要披露的内容
本公司根据公司“九五”脱险搬迁的建设计划安排，本报告期内已实施生产经营主
体搬迁,搬迁期间发生搬迁费用和相应配套设施费用已进入当期损益。
本公司无承诺事项、或有事项和其他有必要披露的内容。
贵州力源液压股份有限公司
二OO四年三月二十二日
十一、备查文件
1.载有公司法定代表人、总会计师、会计主管人员签名并盖章的会计报表。
2.载有中和正信会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
3.报告期内在《上海证券报》上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
上述备查文件在中国证监会、上海证券交易所要求提供时和股东依据法规或公司章
程要求查阅时,公司将及时提供。
贵州力源液压股份有限公司
董事长：李利
总经理：廖佳
二OO四年三月二十三日
资产负债表
编制单位：贵州力源液压股份有限公司 2003年12
月31日 单位：元
项 目 行次 注释 2003.12.31
流动资产：
货币资金 1 4.01 36,426,582.76
短期投资 2
应收票据 3 4.02 3,213,400.00
应收股利 4
应收利息 5
应收帐款 6 4.03 16,213,934.91
其他应收款 7 4.04 21,516,315.96
预付帐款 8 4.05 311,754.52
应收补贴款 9
存货 10 4.06 29,711,267.40
待摊费用 11 4.07 7,702.91
一年内到期长期债券投资 12
其他流动资产 13
流动资产合计 14 107,400,958.46
长期投资：
长期股权投资 15 4.08 2,060,000.00
长期债权投资 16
长期投资合计 17 2,060,000.00
固定资产：
固定资产原价 18 4.09 194,878,972.11
减：累计折旧 19 4.10 72,420,610.75
固定资产净值 20 122,458,361.36
减：固定资产减值准备 21 27,112,662.71
固定资产净额 22 95,345,698.65
工程物资 23
在建工程 24 4.11 24,130,120.99
固定资产清理 25
固定资产合计 26 4.12 119,475,819.64
无形资产及其他资产：
无形资产 27
长期待摊费用 28
其他长期资产 29
无形资产及其他资产合计 30
递延税项：
递延税款借项 31
资产总计 32 228,936,778.10
项目 2002.12.31
流动资产：
货币资金 41,416,726.70
短期投资
应收票据 1,683,600.00
应收股利
应收利息
应收帐款 20,074,957.14
其他应收款 21,487,696.74
预付帐款 435,047.77
应收补贴款 5,968.90
存货 30,976,383.23
待摊费用
一年内到期长期债券投资
其他流动资产
流动资产合计 116,080,380.48
长期投资：
长期股权投资 2,300,000.00
长期债权投资
长期投资合计 2,300,000.00
固定资产：
固定资产原价 150,651,308.97
减：累计折旧 65,864,919.11
固定资产净值 84,786,389.86
减：固定资产减值准备 27,112,662.71
固定资产净额 57,673,727.15
工程物资
在建工程 45,295,205.64
固定资产清理
固定资产合计 102,968,932.79
无形资产及其他资产：
无形资产
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 221,349,313.27
法定代表人：李利 总会计师：王桂香 财务主
管：厉鑫 制表：黎凤兰
资产负债表（续）
编制单位：贵州力源液压股份有限公司 2003年12
月31日 单位：元
项 目 行次 注释 2003.12.31
流动负债
短期借款 33 4.13 31,000,000.00
应付票据 34
应付帐款 35 4.14 6,458,737.09
预收帐款 36 4.15 8,298,739.66
应付工资 37
应付福利费 38 4.16 2,434,116.40
应付股利 39
应交税金 40 4.17 -39,075.58
其他应交款 41 4.18 263,017.49
其他应付款 42 4.19 6,221,807.79
预提费用 43
预计负债 44
一年内到期的长期负债 45
其他流动负债 46
流动负债合计 47 54,637,342.85
长期负债：
长期借款 48 4.20 14,932,000.00
应付债券 49
长期应付款 50
专项应付款 51
其他长期负债 52
长期负债合计 53 14,932,000.00
递延税项：
递延税款贷项 54
负债合计 55 69,569,342.85
少数股东权益 56
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（股本） 57 4.21 111,032,000.00
减：已归还投资 58
实收资本（股本）净额 59 111,032,000.00
资本公积 60 4.22 49,289,002.76
盈余公积 61
其中：法定公益金 62
未分配利润 63 4.23 -953,567.51
所有者权益（或股东权益）合计 64 159,367,435.25
负债和所有者权益（或股东权益）合计 65 228,936,778.10
项目 2002.12.31
流动负债
短期借款 34,500,000.00
应付票据
应付帐款 7,837,752.78
预收帐款 2,872,308.48
应付工资
应付福利费 1,925,146.17
应付股利
应交税金 132,601.80
其他应交款 233,142.04
其他应付款 3,015,028.28
预提费用
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 50,515,979.55
长期负债：
长期借款 16,918,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 16,918,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 67,433,979.55
少数股东权益
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（股本） 111,032,000.00
减：已归还投资
实收资本（股本）净额 111,032,000.00
资本公积 49,014,899.95
盈余公积
其中：法定公益金
未分配利润 -6,131,566.23
所有者权益（或股东权益）合计 153,915,333.72
负债和所有者权益（或股东权益）合计 221,349,313.27
法定代表人：李利 总会计师：王桂香 财务主
管：厉鑫 制表：黎凤兰
利润表及利润分配表
编制单位：贵州力源液压股份有限公司 2003年12月
单位：元
项 目 行次 注释 2003年12月
一、主营业务收入 1 4.24 85,847,794.91
减：主营业务成本 2 4.25 51,209,251.61
主营业务税金及附加 3 4.26 514,129.14
二、主营业务利润（亏损以"-"号填列） 4 34,124,414.16
加:其他业务利润（亏损以"-"号填列） 5 4.27 615,972.06
减:营业费用 6 4.28 5,473,322.88
管理费用 7 4.29 21,443,149.64
财务费用 8 4.30 1,260,887.99
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 9 6,563,025.71
加：投资收益（亏损以"-"号填列） 10 4.31 -159,615.65
补贴收入 11 4.32 45,378.17
营业外收入 12 4.33 12,100.00
减：营业外支出 13 4.34 1,057,014.71
四、利润总额（亏损以"-"号填列） 14 5,403,873.52
减：所得税 15 225,874.80
少数股东权益 16
五、净利润（亏损以"-"号填列） 17 5,177,998.72
加：年初未分配利润 18 -6,131,566.23
其他转入 19
六、可供分配的利润 20 -953,567.51
减：提取法定盈余公积 21
提取法定公益金 22
七、可供股东分配的利润 23 -953,567.51
减：应付优先股股利 24
提取任意盈余公积 25
应付普通股股利 26
八、未分配利润 27 -953,567.51
项 目 2002年12月
一、主营业务收入 61,415,743.10
减：主营业务成本 38,790,513.96
主营业务税金及附加 229,543.86
二、主营业务利润（亏损以"-"号填列） 22,395,685.28
加:其他业务利润（亏损以"-"号填列） 646,306.87
减:营业费用 3,396,915.91
管理费用 14,720,437.43
财务费用 1,938,198.03
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 2,986,440.78
加：投资收益（亏损以"-"号填列） 95,700.33
补贴收入 49,457.00
营业外收入 30,056.67
减：营业外支出 1,652,625.53
四、利润总额（亏损以"-"号填列） 1,509,029.25
减：所得税
少数股东权益
五、净利润（亏损以"-"号填列） 1,509,029.25
加：年初未分配利润 -35,040,595.48
其他转入 27,400,000.00
六、可供分配的利润 -6,131,566.23
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
七、可供股东分配的利润 -6,131,566.23
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
八、未分配利润 -6,131,566.23
法定代表人：李利 总会计师：王桂香 财务主管：厉鑫
制表：黎凤兰
利润表附表
单位：人民币元
2003年12月31日
报告期利润 净资产收益率（%）
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 21.412 21.804
营业利润 4.118 4.194
净利润 3.249 3.309
扣除非经常性损益后的净利润 3.582 3.644
报告期利润 每股收益
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 30.734 30.734
营业利润 0.059 0.059
净利润 0.047 0.047
扣除非经常性损益后的净利润 0.051 0.051
法定代表人：李利 总会计师：王桂香 财务主管：厉鑫 制表
：黎凤兰
现金流量表
编制单位：贵州力源液压股份有限公司 2003年12月
单位：元
项 目 行次
一、经营活动产生的现金流量： 1
销售商品、提供劳务收到的现金 2
收到的税费返还 3
收到的其他与经营活动有关的现金 4
现金流入小计 5
购买商品、接受劳务支付的现金 6
支付给职工以及为职工支付的现金 7
支付的各种税费 8
支付的其他与经营活动有关的现金 9
现金流出小计 10
经营活动产生的现金流量净额 11
二、投资活动产生的现金流量： 12
收回投资所收到的现金 13
取得投资收益所收到的现金 14
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 15
收到的其他与投资活动有关的现金 16
现金流入小计 17
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 18
投资所支付的现金 19
支付的其他与投资活动有关的现金 20
现金流出小计 21
投资活动产生的现金流量净额 22
三、筹资活动产生的现金流量： 23
吸收投资所收到的现金 24
借款所收到的现金 25
收到的其他与筹资活动有关的现金 26
现金流入小计 27
偿还债务所支付的现金 28
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 29
支付的其他与筹资活动有关的现金 30
现金流出小计 31
筹资活动产生的现金流量净额 32
四、汇率变动对现金的影响 33
五、现金及现金等价物净增加额 34
项 目 金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 95,657,715.25
收到的税费返还 518,246.49
收到的其他与经营活动有关的现金 8,971,259.19
现金流入小计 105,147,220.93
购买商品、接受劳务支付的现金 34,126,335.38
支付给职工以及为职工支付的现金 13,555,284.80
支付的各种税费 9,165,409.34
支付的其他与经营活动有关的现金 22,635,627.08
现金流出小计 79,482,656.60
经营活动产生的现金流量净额 25,664,564.33
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 80,384.35
现金流入小计 80,384.35
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 22,942,835.19
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 22,942,835.19
投资活动产生的现金流量净额 -22,862,450.84
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 49,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 363,120.33
现金流入小计 49,363,120.33
偿还债务所支付的现金 54,486,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 2,669,377.76
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 57,155,377.76
筹资活动产生的现金流量净额 -7,792,257.43
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -4,990,143.94
法定代表人：李利 总会计师：王桂香 财务主管：厉鑫
制表：黎凤兰
现金流量表
编制单位：贵州力源液压股份有限公司 2003年12月
单位：元
补充资料 行次 金额
1、将净利润调节为经营活动现金流量： 35
净利润 36 5,177,998.72
加：计提的资产减值准备 37 1,528,799.40
固定资产折旧 38 6,634,248.24
无形资产摊销 39
长期待摊费用摊销 40
待摊费用减少（减：增加） 41 -7,702.91
预提费用增加（减：减少） 42
处置固定资产、无形资产和其他长期
43
资产的损失（减：收益）
固定资产报废损失 44 84,030.40
财务费用 45 1,260,887.99
投资损失（减：收益） 46 159,615.65
递延税款贷项（减：借项） 47
存货的减少（减：增加） 48 1,265,115.83
经营性应收项目的减少（减：增加） 49 1,341,191.07
经营性应付项目的增加（减：减少） 50 7,621,363.30
其他 51 599,016.64
经营活动产生的现金流量净额 52 25,664,564.33
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动： 53
债务转为资本 54
一年内到期的可转换公司债券 55
融资租入固定资产 56
3、现金及现金等价物净增加情况： 57
现金的期末余额 58 36,426,582.76
减：现金的期初余额 59 41,416,726.70
加：现金等价物的期末余额 60
减：现金等价物的期初余额 61
现金及现金等价物净增加额 62 -4,990,143.94
法定代表人：李利 总会计师：王桂香 财务主管：厉鑫
制表：黎凤兰
资产减值准备明细表
编制单位：贵州力源液压股份有限公司 2003年12月
单位：元
项目 行次 期初余额 本年增加数
一、坏帐准备合计 1 7,590,883.09 1,084,705.19
其中：应收帐款 2 6,459,987.21 1,083,163.39
其他应收款 3 1,130,895.88 1,541.80
二、短期投资跌价准备合计 4
其中：股票投资 5
债券投资 6
三、存货跌价准备合计 7 3,676,700.00 28,700.00
其中：库存商品 8 2,487,200.00 -65,300.00
原材料 9 1,189,500.00 94,000.00
四、长期投资减值准备合计 10 240,000.00
其中：长期股权投资 11 240,000.00
长期债权投资 12
五、固定资产减值准备合计 13 27,112,662.71
其中：房屋、建筑物 14 3,421,151.13
机器设备 15 23,691,511.58
六、无形资产减值准备 16
其中：专利权 17
商标权 18
七、在建工程减值准备 19 3,600,858.00
八、委托贷款减值准备 20
九、总计 21 41,981,103.80 1,353,405.19
项目 因资产价 本年转回数 期末余额
其他原因
值回升转 转出数 合计
回数
一、坏帐准备合计 - 8,675,588.28
其中：应收帐款 7,543,150.60
其他应收款 1,132,437.68
二、短期投资跌价准备合计
其中：股票投资
债券投资
三、存货跌价准备合计 - 3,705,400.00
其中：库存商品 2,421,900.00
原材料 1,283,500.00
四、长期投资减值准备合计 240,000.00
其中：长期股权投资 240,000.00
长期债权投资
五、固定资产减值准备合计 - 27,112,662.71
其中：房屋、建筑物 3,421,151.13
机器设备 23,691,511.58
六、无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备 -
3,600,858.00
八、委托贷款减值准备
九、总计 - - 3,600,858.00 39,733,650.99
法定代表人：李利 总会计师：王桂香 财务主管：
厉鑫 制表：黎凤兰
所有者权益（或股东权益）增减变动表
编制单位：贵州力源液压股份有限公司 2003年12月
单位：元
项 目 行次 本年数
一、实收资本（或股本）：
年初余额 1 111,032,000.00
本年增加数 2
其中：资本公积转入 3
盈余公积转入 4
利润分配转入 5
新增资本（股本） 6
本年减少数 10
年末余额 11 111,032,000.00
二、资本公积：
年初余额 12 49,014,899.95
本年增加数 13 594,404.47
其中：资本（或股本）溢价 14
接受捐赠非现金资产准备 15
接受现金捐赠 16
股权投资准备 17
拨款转入 18
外币资本折算差额 19
其他资本公积 20 594,404.47
本年减少数 21 320,301.66
其中：转增资本（或股本） 22
年末余额 23 49,289,002.76
三、法定和任意盈余公积：
年初余额 24
本年增加数 25
其中：从净利润中提取数 26
其中：法定盈余公积 27
任意盈余公积 28
储备基金 29
企业发展基金 30
法定公益金转入数 31
项目 上年数
一、实收资本（或股本）：
年初余额 111,032,000.00
本年增加数
其中：资本公积转入
盈余公积转入
利润分配转入
新增资本（股本）
本年减少数
年末余额 111,032,000.00
二、资本公积：
年初余额 76,872,289.37
本年增加数 142,610.58
其中：资本（或股本）溢价
接受捐赠非现金资产准备
接受现金捐赠
股权投资准备
拨款转入
外币资本折算差额
其他资本公积 142,610.58
本年减少数 28,000,000.00
其中：转增资本（或股本）
年末余额 49,014,899.95
三、法定和任意盈余公积：
年初余额
本年增加数
其中：从净利润中提取数
其中：法定盈余公积
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
法定公益金转入数
法定代表人：李利 总会计师：王桂香 财务主管：厉鑫
制表：黎凤兰
所有者权益（或股东权益）增减变动表
编制单位：贵州力源液压股份有限公司 2003年12月
单位：元
项 目 行次 本年数
本年减少数 32
其中：弥补亏损 33
转增资本（或股本） 34
分派现金股利或利润 35
分派股票股利 36
年末余额 37
其中：法定盈余公积 38
储备基金 39
企业发展基金 40
四、法定公益金
年初余额 41
本年增加数 42
其中：从净利润中提取数 43
本年减少数 44
其中：集体福利支出 45
年末余额 46
五、未分配利润：
年初未分配利润 48 -6,131,566.23
本年净利润（净亏损以"-"号填列） 49 5,177,99--8.72
本年利润分配 50
年末未分配利润（净亏损以"-"号填列） 51 -953,567.51
项 目 上年数
本年减少数
其中：弥补亏损
转增资本（或股本）
分派现金股利或利润
分派股票股利
年末余额
其中：法定盈余公积
储备基金
企业发展基金
四、法定公益金
年初余额
本年增加数
其中：从净利润中提取数
本年减少数
其中：集体福利支出
年末余额
五、未分配利润：
年初未分配利润 -35,040,595.48
本年净利润（净亏损以"-"号填列） 1,509,029.25
本年利润分配 27,400,000.00
年末未分配利润（净亏损以"-"号填列） -6,131,566.23
法定代表人：李利 总会计师：王桂香 财务主管：厉鑫
制表：黎凤兰
每日必读
