截至2003年12月31日止，本公司无需说明之重大或有事项。

    银川新华百货商店股份有限公司全体股东：
    我们审计了后附的贵公司2003年12月31日的合并及母公司资产负债表、2003年度的
合并及母公司利润表和合并及母公司现金流量表。这些会计报表的编制是贵公司管理当
局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
    我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表
是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证
据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价
会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
    我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定
，在所有重大方面公允反映了贵公司2003年12月31日的合并及母公司财务状况以及200
3年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量。
    五联联合会计师事务所有限公司中国注册会计师：李耀忠
    中国注册会计师：杨克义
    中国·兰州二○○四年三月二十二日

    2.20.1会计政策、会计估计变更的会计处理方法
    本公司对会计政策的变更采用追溯调整法，但在无法确认会计政策变更的累计影响
时采用未来适用法；
    本公司对会计估计的变更采用未来适用法。
    2.20.2会计政策变更的内容、变更理由及影响
    2.20.2.1根据财政部财会（2003）12号文件《关于印发〈企业会计准则——资产负
债表日后事项〉的通知》的规定，本公司自2003年7月1日起变更现金股利会计政策，将
原在资产负债表日后至财务报告批准报出日之间由董事会或类似机构所制定利润分配方
案中分配的现金股利从所有者权益中调入应付股利改为现金股利在资产负债表所有者权
益中单独列示。
    2.20.2.2 2002年会计事项变更前后的相关会计报表项目如下：
                              变更前                           变更后
报表项目
                      合并期初数          母公司期初数         合并期初数
应付股利           15,359,345.07       12,347,100.00         3,012,245.07
年初未分配利润     64,267,994.09      64,267,994.097         4,557,244.09
未分配利润         81,433,091.59      81,433,091.599         3,780,191.59
现金股利                       -                  -         12,347,100.00
净资产            479,796,766.61    479,796,766.6149         2,143,866.61
                                                   影响数
报表项目
                   母公司期初数            合并期初数        母公司期初数
应付股利                        -       12,347,100.00       12,347,100.00
年初未分配利润      74,557,244.09       10,289,250.00       10,289,250.00
未分配利润          93,780,191.59       12,347,100.00       12,347,100.00
现金股利            12,347,100.00       12,347,100.00       12,347,100.00
净资产             492,143,866.61       12,347,100.00       12,347,100.00
    2.21.1合并会计报表合并范围的确定原则
    本公司合并会计报表的合并范围根据财政部财会字[1995]11号文《合并会计报表暂
行规定》和财政部财会字[1996]2号文《关于合并会计报表合并范围请示的复函》的规
定确定合并的子公司和合营企业。对合营企业按《企业会计制度》进行合并。
    2.21.2合并会计报表的编制方法
    本公司的合并会计报表是以本公司母公司和纳入合并范围的子公司个别会计报表及
其他有关资料为依据，合并资产、负债、所有者权益以及利润表各项目，并将本公司母
公司对子公司的权益性资本投资项目的数额与子公司所有者权益中母公司所持有的份额
，以及本公司母公司与其所属子公司、子公司相互之间发生的重大内部交易、往来账项
予以抵销后编制而成。
    对子公司的主要会计政策及会计期间与本公司存在的重大差异，在合并时按照本公
司的会计政策及会计期间对子公司的个别会计报表进行必要的调整。
    对于本公司与其他投资者通过合同约定分享对被投资公司的控制权而形成的合营企
业，合并报表时，按照本公司占合营企业的权益比例合并资产、负债、收入、成本及费
用。附注3利润分配办法
    根据国家有关法律、法规的要求及公司《章程》的规定，本公司各年度的税后利润
按照下列顺序分配：
    （1）弥补以前年度亏损；
    （2）提取10%的法定盈余公积金；
    （3）提取9%法定公益金；
    （4）提取任意盈余公积金；
    （5）由董事会提出分配预案,股东大会审议决定分配普通股股利。

    本公司无债务重组事项。

    8.1关联方关系
    8.1.1存在控制关系的关联方
                                                 注册资本（万
关联方名称             经济性质    法定代表人
                                                         元）
银川市新华百
                   国有商业企业        王金玲            2850
货商店
关联方名称          与本公司关系        注册地址            主营业务
银川市新华百                        银川市新华东      汽车（不含小轿
                        控股股东
货商店                                    街29号    车）、场地租赁。
    8.1.2 存在控制关系的关联方的注册资本及其变化（金额单位：元）
关联方名称                      年初数    本年增加数    本年减少数
银川市新华百货商店       28,500,000.00
关联方名称                       年末数
银川市新华百货商店        28,500,000.00
    8.1.3存在控制关系的关联方所持权益及其变化(金额单位：元)
                                        年初数             本年增加数
关联方名称
                                               比例               比例
                                      金额               金额
                                              （%）              （%）
银川市新华百货商店           28,500,000.00    27.70
                            本年减少数               年末数
关联方名称
                                 比例                         比例
                         金额                      金额
                                （%）                          （%）
银川市新华百货商店                           28,500,000.00    27.70
    8.2 关联方交易
    8.2.1关联交易原则及定价政策
    本公司与关联企业之间的业务往来按一般市场经营规则进行，与其他业务往来企业
同等对待。本公司与关联企业之间不可避免的关联交易，遵照公平、公正的市场原则进
行。
    本公司同关联方之间代购代销及提供其他劳务服务的价格，有国家定价的，适用国
家定价，没有国家定价的，按市场价格确定，没有市场价格的，参照实际成本加合理费
用原则由双方定价，对于某些无法按照“成本加费用”的原则确定价格的特殊服务，由
双方协商定价。其中：
    （1）土地使用权租赁价格由双方协商定价，每年最后一个月支付清结。
    （2）加工承揽服务价格由双方协商定价，定做人在交付产品10日内支付价款。
    （3）综合服务价格由双方参照市场及物价部门指定价格协商定价。
    对于关联方向本公司提供的生产、生活服务，本公司在完成后按要求支付相关费用
，即时清结；对于本公司向关联方提供的生产、生活服务，其中水电费收取以当地供电
局、自来水公司确定的收费时间为准，其余在按协议规定的时间内收取。
    （4）代购、代销劳务所收取的手续费标准由双方协商确定，在每月完结后10日内
结算。
    8.2.2本公司接受关联方租赁服务明细资料如下：
    本公司租赁银川新华百货商店土地8539.88平方米，按合同规定每年需支付土地租
赁费252.29万元， 2003年公司已按期预提并已支付1,000,000.00元，其余尚未支付。
    8.2.3本公司与各子公司之间、关联方与子公司之间及各子公司相互之间提供借款
担保明细资料如下：(单位:人民币元)
借款单位                                                         担保单位
银川新华百货购物中心有限公司                             银川新华百货商店
宁夏新华百货夏进乳业股份有限公司             银川新华百货购物中心有限公司
银川新华百货东桥家电有限公司                   银川新华百货老大楼有限公司
银川新华百货老大楼有限公司                   银川新华百货丽华连锁有限公司
银川新华百货老大楼有限公司                   银川新华百货购物中心有限公司
银川新华百货老大楼有限公司                   银川新华百货东桥家电有限公司
银川新华百货配送中心有限公司                   银川新华百货老大楼有限公司
银川新华百货丽华连锁有限公司                   银川新华百货老大楼有限公司
借款单位                                                         担保金额
银川新华百货购物中心有限公司                                14,710,000.00
宁夏新华百货夏进乳业股份有限公司                            30,000,000.00
银川新华百货东桥家电有限公司                                 6,000,000.00
银川新华百货老大楼有限公司                                  22,000,000.00
银川新华百货老大楼有限公司                                  15,000,000.00
银川新华百货老大楼有限公司                                   6,000,000.00
银川新华百货配送中心有限公司                                 4,000,000.00
银川新华百货丽华连锁有限公司                                 1,000,000.00
    8.2.5现任董事、监事和高级管理人员的年度报酬情况
    报告期内的前三名董事报酬总额38.59万元；前三名高管人员报酬总额24.40万元；
独立董事津贴每人每年1万元。
    在公司领取报酬的董事、监事、高级管理人员年度报酬数额区间情况：
年度报酬（万元）             人数
10——16                        3
6——10                         3
5——6                          1
    8.2.6其他
    本公司与关联企业之间本期无其他关联方交易。
    8.3关联方应收应付款项余额
                                              年末数
项     目
                                                金额    比重（%）
    其他应付款：
银川新华百货商店                        1,522,900.00         0.51

    本公司以人民币为记账本位币。对于发生的外币业务，按发生时的市场汇率折合为
人民币，期末外币账户余额按当日中国人民银行公布的基准汇率进行调整，除有关在建
固定资产所借款项的外币折算差额在所建造的固定资产达到预定可使用状态前予以资本
化外，其他外币折算差异直接计入当期损益。

    本公司以权责发生制为记账基础。

    本公司无非货币性交易事项。

    本公司无非货币性交易事项。

    本公司以人民币为记账本位币。

    本公司将期限较短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的
投资作为现金等价物。

    以历史成本法为计价原则。

    本公司执行《企业会计准则》和《企业会计制度》。

    5.1纳入合并范围子公司及合营企业情况
                                                                   法定代
企业名称                                经济性质                     表人
银川新华百货购物中心有限公司            有限责任                   戴志青
银川新华百货配送中心有限公司            有限责任                   朱建波
银川新华百货老大楼有限公司              有限责任                   朱凤玲
银川新华百货丽华连锁有限公司            有限责任                   付志颖
银川新华百货东桥家电有限公司            有限责任                   王利云
宁夏新华百货夏进乳业股份有限公司        股份公司                 张志前生
                                                                 注册资本
企业名称                              经营范围                   （万元）
银川新华百货购物中心有限公司         零售及批发商品                  4900
银川新华百货配送中心有限公司         零售及批发商品                  3000
银川新华百货老大楼有限公司           零售及批发商品               5975.11
银川新华百货丽华连锁有限公司         零售及批发商品               2202.08
银川新华百货东桥家电有限公司         零售及批发商品                  1100
宁夏新华百货夏进乳业股份有限公司     产及销售乳制品                 13500
                                          本公司及控
                                          股子公司合
企业名称                                   计投资额              持股比例
                                           （万元）
银川新华百货购物中心有限公司                 4700                  95.92%
银川新华百货配送中心有限公司                 3000                    100%
银川新华百货老大楼有限公司                   5500                  92.05%
银川新华百货丽华连锁有限公司                 2000                  90.82%
银川新华百货东桥家电有限公司                 561                      51%
宁夏新华百货夏进乳业股份有限公司            13500                     60%
    5.2未纳入合并会计报表范围的控股子公司情况
    报告期内，无未纳入合并范围的控股子公司。

    采用公历年度,即每年1月1日起至12月31日止为一个会计年度。

    截至2003年12月31日止，本公司无需说明之重大承诺事项。