重要提示
本公司董事会保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
董事Urs Bieri先生、独立董事林宗寿先生因工作原因未出席本次董事会，分别授
权董事Gerard Letellier先生、独立董事张天武先生代为出席并行使表决权。
本公司董事长陈木森先生、总经理李叶青先生、财务总监孔玲玲女士及财务机构负
责人何凤萍女士声明：保证本年度报告中的财务会计报告真实、完整。
一、公司简况
公司法定名称：华新水泥股份有限公司
英文名称：HUAXIN CEMENT CO., LTD.
英文名称缩写：HUAXINCEM
公司法定代表人：陈木森先生
公司董事会秘书：王锡明先生
联系地址：湖北省黄石市黄石大道897号
电话：(0714)6328310
传真：(0714)6235204
电子信箱： stock@huaxincem.com
证券事务代表：王璐女士
联系电话：(0714)6328471
传真：(0714)6235204
电子信箱：stock@huaxincem.com
公司注册及办公地址：湖北省黄石市黄石大道897号
邮政编码：435002
公司国际互联网网址：http//www.huaxincem.com
电子信箱： stock@huaxincem.com
公司选定的信息披露报纸：《中国证券报》、《上海证券报》、《香港商报》
登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http//www.sse.com.cn
年度报告备置地点：公司证券办公室
公司股票上市地：上海证券交易所
股票简称：华新水泥华新B股
股票代码：A股 600801 B股 900933
公司首次注册登记日期：1993年11月30日
公司最近变更注册登记日期：2000年1月11日
注册登记地点：湖北省黄石市黄石大道897号
企业法人营业执照注册号：4200001000351
税务登记号码：420203178423X
公司未流通股票的托管机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
公司2003年度聘请的会计师事务所：
国内会计师事务所：信永中和会计师事务所
地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座12层
电话：(010)65542288传真：(010)65541612
国际会计师事务所：普华永道中国有限公司
地址：广州市建设六马路33号宜安广场1808室
电话：（020）83633168传真：（020）83633182
二、会计数据与业务数据摘要
(一)本年度主要会计数据（单位：人民币元）
项目 金额
利润总额 117,841,100.71
净利润 68,244,142.01
扣除非经常性损益后的净利润 68,741,266.17
主营业务利润 383,956,294.35
其他业务利润 2,835,780.19
营业利润 105,868,642.18
投资收益 -496,828.03
补贴收入 12,521,720.96
营业外收支净额 -52,434.4
经营活动产生的现金流量净额 294,856,868.91
现金及现金等价物净增加额 314,022,085.31
注：扣除的非经常性损益项目涉及金额497,124.16元（税后）,其中1、营业外收支
净额35,131.05元（税后）；2、处置湖北散装投资损失349,079元（税后）；3、处置武
汉建华投资损失775,794元（税后）；4、处置金利包装投资收益-271,183元（税后）；
5、武汉分公司政府补贴-391,696.89元（税后）。
(二)两种不同会计准则报表差异
国际财务报告准则及其他调整对中国法定帐目的影响：
截至二00三年十二月三十一日
股东应占合并利润 合并净资产
人民币千元 人民币千元
中国法定帐目所列 68,244 806,816
国际财务申报准则和其它调整之影响：
—拨回以前年度已冲销之商誉的摊销 260 (2,382)
—冲回以前年度已冲销之联营公司之开办费的 -
摊销 2192
—国家补贴拨作递延收入 862 (6,900)
—递延税项 3,170 9,721
经国际财务申报准则和其它调整后所重列 74,728 807,255
(三)近三年主要会计数据和财务指标
单位 2003年 2002年
调整后 调整前
主营业务收入 元 1,188,827,685 801,088,440 801,088,440
净利润 元 68,244,142 29,316,143 29,316,143
总资产 元 3,017,709,765 2,304,347,068 2,304,347,068
股东权益 元 806,816,113 751,707,971 738,571,971
全面摊薄每股收益 元 0.21 0.09 0.09
0.21 0.09 0.09
加权平均每股收益 元
扣除非经常性损益后每
0.21 0.07 0.07
股收益 元
每股净资产 元 2.46 2.29 2.25
调整后的每股净资产 元 2.41 2.20 2.16
每股经营活动产生的现
金流量净额 元 0.90 0.77 0.77
净资产收益率 % 8.46 3.90 3.97
2001年
主营业务收入 691,883,574
净利润 22,619,212
总资产 2,063,115,187
股东权益 722,391,828
全面摊薄每股收益 0.07
0.07
加权平均每股收益
扣除非经常性损益后每
0.06
股收益
每股净资产 2.20
调整后的每股净资产 2.12
每股经营活动产生的现
金流量净额 0.36
净资产收益率 3.13
报告期利润 净资产收益率(%)
全面摊薄 加权平均
2003年 2002年 2003年 2002年
主营业务利润 47.59 32.99 48.86 33.06
营业利润 13.12 2.67 13.47 2.68
净利润 8.46 3.97 8.68 3.98
扣除非经常性
损益后的净利润 8.51 3.00 8.74 2.99
报告期利润 每股收益(元/股)
全面摊薄 加权平均
2003年 2002年 2003年 2002年
主营业务利润 1.17 0.74 1.17 0.74
营业利润 0.32 0.06 0.32 0.06
净利润 0.21 0.09 0.21 0.09
扣除非经常性
损益后的净利润 0.21 0.07 0.21 0.07
（四）报告期内股东权益变动情况
单位：人民币元
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
股本 328,400,000 328,400,000
资本公积 313,341,234 313,341,234
盈余公积 96,830,737 13,719,730 110,550,467
其中：法定公益金
期末数 15,011,881 6,859,865 21,871,746
未分配利润 13,136,000 68,244,142 26,855,730 54,524,412
股东权益合计 751,707,971 81,963,872 26,855,730 806,816,113
三、股本变动及股东情况
(一)股本变动情况
1、股份变动情况表
本次变动前 本次变动增减（+，—）
（万股） （万股）
配 送 公积金 增 其 小
股 股 转股 发 他 计
一、未上市流通股份
国家持有股份 9,152.688
境内法人持有股份 2,487.312
境外法人持有股份
其他
未上市流通股份合计 11,640
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 4,800
2、境内上市的外资股 16,400
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 21,200
三、股份总数 32,840
本次变动后
（万股）
一、未上市流通股份
国家持有股份 9,152.688
境内法人持有股份 2,487.312
境外法人持有股份
其他
未上市流通股份合计 11,640
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 4,800
2、境内上市的外资股 16,400
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 21,200
三、股份总数 32,840
(二)股东情况介绍
1、报告期末，公司股东总数为47552户。
2、前十名股东持股情况
股东名称 年度内增 年末持股数 比例
减(股) (股) (%)
国家拥有股份(由华新集团有限公司代
国家持有) 0 91,526,880 27.9
HOLCHIN B.V. 0 77,000,000 23.4
华新集团有限公司 0 11,994,000 3.7
STANDARD CHARTERED BANK HONG KONG
A/C CREDIT SUISSE FIRST BOSTON 0 8,761,366 2.7
(H.K.) LTD.
沙隆财咨 0 4,100,000 1.2
京华山-国际（香港）有限公司 / 3,248,031 1.0
黄石市铁路联营公司 0 2,520,000 0.8
SHENYIN WAWGUO NOMINEES（H.K.）LTD / 1,939,937 0.6
单丽华 / 1,345,085 0.4
武汉石化鹏鹤物资公司 0 1,200,000 0.4
股东名称 股份类 股东性质
别
国家拥有股份(由华新集团有限公司代
国家持有) 未流通 国家股
HOLCHIN B.V. 已流通 B股
华新集团有限公司 未流通 法人股
STANDARD CHARTERED BANK HONG KONG
A/C CREDIT SUISSE FIRST BOSTON 已流通 B股
(H.K.) LTD.
沙隆财咨 未流通 法人股
京华山-国际（香港）有限公司 已流通 B股
黄石市铁路联营公司 未流通 法人股
SHENYIN WAWGUO NOMINEES（H.K.）LTD 已流通 B股
单丽华 已流通 B股
武汉石化鹏鹤物资公司 未流通 法人股
3．前十名流通股股东持股情况
股东名称 年末持有流通股的数量（股） 种类
HOLCHIN B.V. 77,000,000 B股
STANDARD CHARTERED BANK HONG KONG A/C
CREDIT SUISSE FIRST BOSTON (H.K.) LTD 8,761,366 B股
京华山-国际（香港）有限公司 3,248,031 B股
SHENYIN WAWGUO NOMINEES（H.K.）LTD 1,939,937 B股
单丽华 1,345,085 B股
DAIWA SECURITIES CO., LTD. TOKYO 816,000 B股
杨国雄 779,463 B股
SCBHK NC KG INVESTMENTS Asia LIMITED 763,700 B股
TOYO SECURITIES ASIA Ltd. A/C CLIENI 512,500 B股
胡柏君 450,000 B股
4、报告期内国家拥有股份中的2900万股于2002年9月16日质押，用于华新集团有限
公司向中国工商银行黄石分行申请4,500万元的贷款，质押期2002年9月16日至2005年9
月30日；另外2001年5月8日用于华新集团有限公司为其子公司华新红旗水泥有限公司借
款提供质押的1,600万股，因华新集团已将红旗公司100%股权转让给本公司，现华新集
团重新将其持有的本公司股权1600万股质押给交通银行黄石支行，为其借款提供质押担
保。质押期限自2003年4月1日至2006年3月31日。相关公告刊登于2003年4月3日的《中
国证券报》、《上海证券报》和《香港商报》。两次质押国家股共计4500万股。其他持
股5%以上的股东无股份质押、托管或冻结情况。
5、公司控股股东华新集团有限公司属国有独资公司，是湖北省人民政府授权的投
资主体。合计持有本公司国家股和法人股103,520,880股，占总股本的31.5%。法定代表
人：陈木森先生，成立日期：1996年11月，注册资本510,000,000元，经营范围：制造
、销售水泥制品、机械配件、房地产开发、商业、服务等。
6、公司第二大股东Holchin B.V.持有公司B股7,700万股，占公司总股本的23.4%。
HolchinB.V.是全球最大水泥制造商之一Holcim LTD.（原“HOLDERBANK”）全资间接拥
有的公司,注册地在荷兰阿姆斯特丹，注册资本为NLG 40,000,法定代表人为HAESLER、
PLERRE FRANCOIS，主营业务为对外投资。
7、本公司无持有10%以上股份的境内法人股东。
8、除华新集团有限公司持有的国家股份外，前10名股东之间不存在关联关系，也
不属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人；公司未知前10名
流通股股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。
四、董事、监事、高级管理人员和员工情况
（一）基本情况
姓名 性 年 职务 任期起止日期 年初持股数 年末持股数
别 龄 （股） （股）
陈木森 男 55 董事长 2003.4-2006.4 2200 7200
李叶青 男 40 董事、总经理 2003.4-2006.4 8500 16300
Urs Bieri 男 62 董事 2003.4-2006.4 0 0
Gerard
Letellier 男 51 董事 2003.4-2006.4 0 0
Paul Thaler 男 38 董事 2003.4-2006.4 0 0
纪昌华 男 50 董事 2003.4-2006.4 2200 8500
张天武 男 41 独立董事 2003.4-2006.4 0 0
谢获宝 男 37 独立董事 2003.4-2006.4 0 0
林宗寿 男 45 独立董事 2003.4-2006.4 0 0
周家明 男 50 监事会主席 2003.4-2006.4 2000 8300
杨春华 男 53 监事 2003.4-2006.4 0 0
阮汉文 男 46 监事 2003.4-2006.4 0 0
占卫国 男 32 监事 2003.4-2006.4 0 0
樊彤涛 男 35 监事 2003.4-2006.4 0 0
王锡明 男 45 副总经理兼 2003.4-2006.4 2300
董事会秘书 8000
彭清宇 男 44 副总经理 2003.4-2006.4 5000 8200
孔玲玲 女 40 副总经理 2003.4-2006.4 2300 8500
冯东光 男 37 副总经理 2003.4-2006.4 0 0
柯友良 男 39 副总经理 2003.4-2006.4 0 0
注：公司董事、高级管理人员报告期内持股数量的变化，系用个人年薪的风险收入
部分购买公司股票所致。
（二）年度报酬情况
1、公司董事、监事报酬的确定依据：2001年5月10日公司年度股东大会通过的《华
新水泥股份有限公司董事和监事报酬暂行办法》。
2、公司高级管理人员报酬的决策程序及确定依据：2000年11月29日公司三届五次
董事会通过的《华新水泥股份有限公司管理层年薪暂行办法》、2003年10月27日公司四
届七次董事会通过的《关于翰威特研究的华新高管薪酬报告的议案》及2003年12月23日
公司四届九次董事会通过的《关于以奖励形式调整管理层2003年薪酬水平的议案》。
3、公司董事、监事及高级管理人员共计19人，2003在公司领取的年度报酬总额为
1,806,922.72元。董事Urs Bieri 先生、Gerard Letellier 先生、Paul Thaler先生及
独立董事张天武先生、谢获宝先生、林宗寿先生2003年度在本公司领取的津贴分别为：
USD4800、USD4800、USD4800、RMB39,740、RMB39,740、RMB39,740。
4、金额最高的前3名董事年度报酬总额为：639,607.11元；金额最高的前3名高级
管理人员年度报酬总额为：588,817.11元。
5、在公司领取报酬的公司董事、监事及高级管理人员年度报酬总额在25 -18万元
之间的2人、18 -3万元之间的7人、低于3万元的4人。
（三）报告期内公司董事、监事、高级管理人员新聘及解聘情况
2003年4月28日，公司2002年度股东大会选举陈木森先生、李叶青先生、Urs Bier
i先生、GerardLetellier先生、Paul Thaler 先生、纪昌华先生、张天武先生、谢获宝
先生、林宗寿先生为本公司第四届董事会董事，其中张天武先生、谢获宝先生、林宗寿
先生为本公司第四届董事会独立董事；选举周家明先生、杨春华先生、阮汉文先生为本
公司第四届监事会股东监事，与公司工会推选的职工监事占卫国先生、樊彤涛先生组成
本公司第四届监事会。2003年4月28日，公司第四届监事会第一次会议选举周家明先生
为本公司第四届监事会主席。2003年4月28日，公司第四届董事会第一次会议选举陈木
森先生为本公司第四届董事会董事长，聘请李叶青先生为本公司总经理，王锡明先生为
本公司董事会秘书，王锡明先生、彭清宇先生、孔玲玲女士、冯东光先生、柯友良先生
为本公司副总经理。相关公告刊登于2003年4月30日的《中国证券报》、《上海证券报
》和《香港商报》。
（四）员工情况
2003年末，本公司及附属公司（本集团）职工总数4615人，其中大专以上学历116
6人，中专326人，高中2916人；生产人员2847人，销售人员264人，技术人员278人，财
务人员86人，行政人员416人；公司需承担费用的离退休职工人数535人。
五、公司治理结构
（一）公司治理情况
本报告期，公司严格按照《公司法》、《证券法》和《上市公司治理准则》等法律
、法规的要求，规范公司运作，在已经取得治理成绩的基础上，继续完善治理结构。2
003年4月，将累积投票制引入年度股东大会的董事选举中，更好地尊重和体现广大中小
股东的意愿。目前，公司在股东会董事会监事会“三会”运作、公司的独立性、公司经
理人员的聘用和管理人员的业绩评价激励、独立董事制度以及信息披露等各方面均符合
《上市公司治理准则》及相关规定的基本的要求。
（二）独立董事履行职责情况
2003年4月28日，公司2002年度股东大会选举张天武先生、谢获宝先生、林宗寿先
生为本公司第四届董事会独立董事。报告期内，3名独立董事严格遵守国家法律、法规
、规章和《上海证券交易所上市规则》及《公司章程》的要求，认真参加了公司召开的
10次董事会与2次股东大会，分别从法律和财务角度对公司的对外投资、高级管理人员
的任免以及收购金猫水泥之重大资产购买事项发表了独立、客观的意见，并出具了独立
董事意见书，强化了董事会重大决策的科学性、合理性，为公司的良性发展起到了积极
的作用。作为独立董事，切实地维护了公司和广大中小股东的利益。
（三）与控股股东“五分开”情况
控股股东行为规范，没有超越股东大会和董事会直接或间接干预公司的决策与经营
活动；除法定代表人在控股股东单位（华新集团）兼任高级管理职务外，公司与控股股
东在人员、资产、机构、财务、业务等方面均已做到“五分开”；公司具有独立完整的
业务及自主经营能力，公司董事会、监事会及其他内部机构按照《公司法》和《公司章
程》等有关规定独立运作。
（四）对高级管理人员的考评及激励机制
2002年11月18日公司第三届董事会第十五次会议决议通过《关于成立公司董事会各
专门委员会的议案》，设立了独立董事制度下的董事会薪酬与考核委员会，建立并逐步
完善对高级管理人员的考评及激励机制。
遵照2000年11月29日公司三届五次董事会通过的《华新水泥股份有限公司管理层年
薪暂行办法》、2003年10月27日公司四届七次董事会通过的《关于翰威特研究的华新高
管薪酬报告的议案》及2003年12月23日公司四届九次董事会通过的《关于以奖励形式调
整管理层2003年薪酬水平的议案》的规定，依据董事会薪酬与考核委员会的决议和董事
会的决议精神，并结合本年度EBITDA和经营净现流完成情况，公司董事会已对高级管理
人员的业绩进行了考评与兑现。管理层人员的年薪分为基薪和风险收入，各占50%。风
险收入中50%以现金兑现，另50%用以购买公司的股票。
六、股东大会简介
（一）年度股东大会
公司2002年度股东大会，于2003年4月28日在湖北省黄石市本公司办公楼七楼会议
室召开。
出席会议的股东（包括股东代理人）计9人，所持有表决权股份计18055.768万股，
占公司总股份的54.98%。会议经审议及投票表决，作出如下决议：
1、通过董事会报告。
2、通过监事会报告。
3、通过公司2002年度财务决算和2003年度财务预算报告。
4、通过公司2002年度利润分配方案。
5、选举产生公司第四届董事会。会议采用累积投票制选举陈木森先生、李叶青先
生、Urs Bieri先生、Gerard Letellier 先生、Paul Thaler先生、纪昌华先生、张天
武先生、谢获宝先生、林宗寿先生为公司第四届董事会董事，其中，张天武先生、谢获
宝先生、林宗寿先生为独立董事。
6、选举产生公司第四届监事会。会议选举周家明先生、杨春华先生、阮汉文为公
司第四届监事会股东监事，与公司工会组织推选的职工监事占卫国先生、樊忠涛先生组
成公司第四届监事会。
7、通过续聘会计师事务所的议案。以上决议内容于2003年4月30日刊登在《中国证
券报》、《上海证券报》及《香港商报》上。
（二）临时股东大会
华新水泥股份有限公司2003年第一次临时股东大会，于2003年12月29日在湖北省黄
石市本公司办公楼七楼会议室召开。
出席会议的股东（包括股东代理人）计7人，所持有表决权股份计18085.038万股，
占公司总股份的55.07%。会议经审议及投票表决，作出如下决议：
通过关于收购苏州金猫水泥有限公司51%股权之重大资产购买的议案。批准公司分
别以美元27,451,360元和人民币7,783,564.67元收购东方茂帮水泥私人有限公司所持苏
州金猫水泥有限公司50%的股权，收购苏州市吴中区木渎镇经济发展总公司所获得的苏
州金猫水泥有限公司1%的股权。
以上决议内容于2003年12月30日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》及《香港
商报》上。
七、董事会报告
(一)整体经营情况的讨论与分析
本公司是一家专营水泥制造和销售、从事水泥技术服务、水泥设备的研究制造及安
装修理、水泥进出口贸易的专业化公司，属建材行业。2003年，本集团水泥年产能力超
过1000万吨，产销规模位居全国前列。
2003年，是我国水泥工业快速发展的一年。受国民经济和全社会固定资产投资快速
增长等良好宏观环境因素的拉动，我国水泥年产量突破8亿吨，年增幅超过16%，为199
4年以来年增幅最高的一年。新型干法水泥取得快速发展，并在新增产能中占主导地位
，立窑小水泥受到了一定遏制，水泥工业结构调整取得了一定的进展。据中国水泥协会
统计，2003年我国年新增新型干法水泥熟料生产能力6372万吨，2004年拟投产的新型干
法水泥熟料产能为21076万吨。为指导水泥产业的健康发展，2003年底，国家出台了《
关于防止水泥行业盲目投资加快结构调整的若干意见》，支持加快发展新型干法水泥，
防范水泥产业的盲目投资和低水平重复建设。中国水泥工业将进入快速结构调整时期，
给发展新型干法水泥的企业既带来了巨大机遇，又带来了严峻挑战。
2003年，湖北省国民经济继续保持较快增长，全省国内生产总值达到5395.91亿元
，比上年增长9.3%，增幅高于全国平均水平0.2个百分点，全社会固定资产投资1883.5
9亿元，比上年增长11.1%。湖北省水泥工业继续保持较快的增长速度，预计全省水泥年
产量达到3300万吨左右，年增幅达12%。第四季度，受长江三角洲地区水泥旺盛需求的
拉动，湖北省水泥市场出现了量、价齐升的可喜局面。
2003年，公司秉承做大、做强、做精主业的宗旨。内抓管理，整合资源；外图发展
，抢抓市场先机及中国水泥工业结构调整给公司带来的发展机遇，取得了规模、效益双
丰收。年内，公司在完成宜都水泥生产项目的投产及苏州金猫水泥有限公司51%股权的
收购后，水泥年产能规模超过1000万吨；同时，公司还开工了阳新日产熟料5000吨、恩
施日产熟料1850吨等后续项目，这些项目从地区布局到工艺装备均属国家重点支持的类
型，项目建成后公司规模将再上一个新台阶，为公司持续提高盈利能力打下坚实基础。
2003年，本集团（含“苏州金猫水泥”）水泥和熟料销售总量887万吨（统计口径
），其中水泥销量773万吨，熟料销量114万吨，产销量位居全国第二（根据水泥协会统
计资料）。在未合并苏州金猫水泥财务数据的情况下，实现主营业务收入1,188,827,6
85元、利润总额117,841,100.71元、净利润68,244,142.01元、经营活动产生的现金净
流量294,856,868.91元，分别比2002年增长48%、256%、133%、16%。
(二)公司经营情况
1、公司主营业务经营状况
（1）公司主营业务收入、主营业务利润按产品、地区的构成情况如下：
产品 主营业务收入（百万元） 比例（%）
32.5等级水泥 617 52
42.5等级及以上水泥 440 37
熟料 78 7
合计 1,135 96
地区
湖北 779 66
江苏 204 17
上海 133 11
江西、安徽、福建
及浙江 72 6
重庆、湖南、
河南及广东 1 0.1
合计 1,189 100
产品 主营业务利润（百万元） 比例（%）
32.5等级水泥 199 52
42.5等级及以上水泥 152 40
熟料 18 5
合计 369 97
地区
湖北
江苏
上海
江西、安徽、福建
及浙江
重庆、湖南、
河南及广东
合计
（2）生产经营的主要产品及市场占有率情况
本集团生产经营的主要产品为水泥和熟料。2003年,公司在湖北销售水泥324万吨，
市场占有率10.7%；在江苏销售水泥296万吨，市场占有率4.3%；在上海销售水泥103万
吨，市场占有率4.9%；在江西、安徽、福建、浙江销售水泥42万吨，市场占有率0.3%；
在重庆、湖南、河南、广东销售水泥9万吨，市场占有率0.1%（以上数据均源自内部统
计）。
主营项目 销售收入（百万元） 销售成本（百万元） 毛利率（%）
32.5等级水泥 617 413 33.13
42.5等级及以上水泥 440 284 35.57
熟料 78 58 25.27
2、公司主要控股子公司及参股公司经营情况
（1）本公司拥有70%股权的华新宜昌水泥有限公司，2003年销售水泥及商品熟料6
08,246吨，盈利18,796,475.76元。
（2）本公司拥有85%股权的华新南通水泥有限公司，2003年销售水泥896,782吨，
盈利18,257,556.45元。
（3）公司拥有50%股权的武汉武钢华新水泥有限公司，2003年销售水泥460,072吨
，盈利9,495,517.01元。
（4）本公司拥有99%股权的黄石华新水泥科研设计有限公司，2003年3月正式设立
，全年盈利608,080.85元。
（5）本公司拥有98.38%股权的黄石华新包装有限公司，2003年销售复合水泥包装
袋33,358,685条，盈利14,038.27元。
（6）本公司拥有80%股权的华新仙桃水泥有限公司，2003年销售水泥209,509吨，
亏损514,762.23元。
3、公司主要供应商、客户情况
（1）2003年公司向前5名供应商合计的采购金额占年度采购总额的30%。
（2）2003年公司前5名客户合计的销售金额占年度销售总额的15%。
4、经营中出现的问题与困难及解决办法
2003年上半年，国家政策明令关闭的小水泥企业继续违规生产、无序竞争，冲击本
公司产品的主要区域市场，给本公司的盈利水平造成一些影响。而下半年，尤其是9月
份以后，由于长三角地区缺电而引起的局部水泥市场的异常旺盛，给本公司的生产均衡
性组织造成一定困难。综观全年，煤炭供应紧张的局面非但没有缓解，反而因全国性的
缺电形势进一步加剧，价格有较大幅度的上涨，增加了本公司的生产经营成本。
解决办法：
（1）进一步规范物资采购管理，巩固、发展与供应商的长期战略同盟关系，努力
缓解煤炭紧张的矛盾，保证了公司生产所需；推行集团化的采购模式，努力降低因原燃
材料涨价而引起的成本上升，改善公司效益。
（2）加强生产和分配流程的管理协调，减少交易环节和交易信息成本，对资源进
行合理的分配；抢占高利润市场，满足重要用户的需求，发展与一般用户的良好关系，
保持和提高本公司在广大用户中的商业信誉。
（3）加强应收帐款的控制，运用各种手段加大对应收帐款陈帐的催收力度，效果
明显；严格预算控制，提高资金运行效率；精心调整贷款结构，降低利息支出，节约了
财务成本。
（4）制定人力资源规划，合理配置人力资源；改善员工激励机制，强化员工知识
和技能培训，为公司生产和发展提供了人力资源保障。
（5）做好资源综合利用工作，提升公司效益。公司在水泥生产中使用煤矸石和磷
石膏等工业废渣，全年总计享受国家减免税789万元。
（6）科学安排、精心组织公司的投资发展项目，保障公司年度新建项目按时、优
质完成，为公司赢得进一步的竞争优势奠定基础。
（三）公司投资情况
1、募集资金使用情况
本年度没有募集资金。截止到2001年5月末，前次募集资金全部使用完毕。
2、非募集资金投资项目情况
(1)宜都水泥生产线项目。该项目已于2003年3月6日投产。本年度完成投资11,778
万元，累计完成投资38,964万元。该项目本年生产水泥及熟料90.08万吨，实现利润总
额为3,003.5万元。
(2)阳新5000t/d 水泥熟料生产线项目。该项目已于2003年4月29日开工，预计200
4年3月投产，计划总投资65,411万元，本年度已完成投资21,640万元。
(3)恩施1850t/d 水泥熟料生产线项目。该项目实际产能为日产2000吨，已于2003
年8月8日开工，预计2004年8月投产，计划总投资19,997万元，本年度已完成投资2,53
9万元。
（四）财务状况简要分析
单位:元
2003年与
项目 2003年实际 2002年实际 2002年相
比增减%
主营业务收入 1,188,827,685.49 801,088,439.95 48.40
主营业务利润 383,956,294.35 243,680,736.71 57.57
利润总额 117,841,100.71 33,079,288.67 256.24
净利润 68,244,142.01 29,316,143.31 132.79
扣除非经营性损益的净利润 68,741,266.17 21,956,937.95 213.07
总资产 3,017,709,764.81 2,304,347,067.66 30.96
长期负债 1,269,124,295.30 925,516,685.96 37.13
股东权益 806,816,113.16 751,707,971.15 7.33
经营活动产生的现金流量净
额 294,856,868.91 254,279,926.15 15.96
现金及现金等价物净额 314,022,085.31 -6,471,276.05 /
2003年实际
项目 与2003年预
算相比增减%
主营业务收入 16.97
主营业务利润 23.67
利润总额 94.92
净利润 90.96
扣除非经营性损益的净利润 91.93
总资产 4.29
长期负债 -10.37
股东权益 6.49
经营活动产生的现金流量净
额 37.56
现金及现金等价物净额 545.96
报告期内公司主营业务收入、主营业务利润、利润总额、净利润与上年相比增长的
主要原因系销量的增加及售价的上升；总资产与上年相比增长的主要原因系并购华新红
旗水泥有限公司、华新宜昌水泥有限公司资产总量的增加、阳新项目施工进度的如期进
行；长期负债与上年相比增长的主要原因系本公司、华新宜昌水泥有限公司长期借款的
增加；股东权益与上年相比增长的主要原因系当年盈利、留存收益增加；经营活动产生
的现金流量净额与上年相比增长的主要原因系产销规模扩大以及狠抓应收帐款的清收的
结果；现金及现金等价物净额与上年相比增长的主要原因系收购苏州金猫水泥有限公司
51%股权的资金储备。2003年度公司围绕更高、更大、更强的目标，迈出了跨越式发展
的坚定步伐。宜昌公司的快速建成投产，红旗公司的吸收合并，南通公司、武钢公司的
成长，极大地增强公司的实力。公司财务预算全面超额完成，并较上年度有较大幅度增
长，公司财务状况得到明显改善。
（五)董事会日常工作情况
1、2003年度董事会会议情况及决议内容
（1）公司第三届董事会第十八次会议于2003年3月7日召开。会议审议并通过决议
如下：同意并通过公司2002年度报告（包括财务审计报告）及其2002年度报告摘要；同
意并通过公司2002年度利润分配方案；同意并通过公司2002年度财务决算报告；同意并
通过关于续聘会计师事务所的议案；同意并通过关于提名公司第四届董事会董事候选人
的议案；同意并通过关于管理层2002年度风险收入的决定。
（2）公司第四届董事会第一次会议于2003年4月28日召开。会议审议并通过决议如
下：同意并通过关于选举董事长的议案；同意并通过关于聘任总经理的议案；同意并通
过关于聘任副总经理的议案；同意并批准关于关于聘任董事会秘书的议案；同意并批准
公司2003年第一季度报告；同意并通过关于设立阳新公司的议案；同意并通过关于设立
黄石市华新水泥科研设计有限公司的议案。
（3）公司第四届董事会第二次会议于2003年6月5日召开。会议审议并通过决议如
下：同意并批准关于给予管理层一次性奖励的议案。
（4）公司第四届董事会第三次会议于2003年6月20日召开。会议审议并通过决议如
下：同意并通过关于收购金猫水泥51%股权之重大资产购买的议案。
（5）公司第四届董事会第四次会议于2003年8月5日召开。会议审议并通过决议如
下：同意并通过关于投资建设恩施1850t/d新型干法生产线项目的议案；同意并批准关
于重组设立黄石华新包装有限公司的议案公司；同意并批准关于提前归还亚行全部美元
贷款的议案；同意并批准公司2003年半年度报告及其半年度报告摘要。
（6）公司第四届董事会第五次会议于2003年8月15日召开。会议审议并通过决议如
下：同意并批准关于解散湖北华新散装水泥有限公司的议案。
（7）公司第四届董事会第六次会议于2003年10月20日召开。会议审议并通过决议
如下：同意并批准公司2003年第三季度报告；同意并批准公司2004年预算假设与目标建
议的报告。
（8）公司第四届董事会第七次会议于2003年10月27日召开。会议审议并通过决议
如下：同意并通过关于审议Hewitt(翰威特)研究的华新高管薪酬报告的议案。
（9）公司第四届董事会第八次会议于2003年12月10日召开。会议审议并通过决议
如下：同意并批准公司2004年度财务预算编制报告；同意并批准公司2004年资本支出计
划。
（10）公司第四届董事会第九次会议于2003年12月23日召开。会议审议并通过决议
如下：同意并批准关于以奖励形式调整管理层2003年薪酬水平的议案。
2、董事会对股东大会决议的执行情况。
本年度，公司董事会根据《公司法》的规定，履行了公司章程规定的董事会职权，
严格执行了股东大会所通过的各项决议，较好地发挥了董事会作用。
(六)本年度利润分配预案
经信永中和会计师事务所审计，2003年母公司实现净利润68,598,648.75元，合并
后净利润为68,244,142.01元。根据公司法和公司章程的规定，提取10%法定盈余公积金
6,859,864.88元，提取10%法定公益金6,859,864.88元。
公司董事会审议通过如下利润分配预案：以2003年末总股本32,840万股为基数，每
股派发现金红利0.06元(含税)，合计分配19,704,000元，余额全部转入未分配利润。2
003年度，不进行资本公积金转增股本。
以上利润分配方案须经公司股东大会批准后实施。
（七）会计师事务所对关联方占用资金及对外担保情况说明
1、关于关联方占用资金的情况，信永中和会计师事务所出具的意见为：
“经审核，贵公司控股股东及其他关联方占用贵公司资金情况如下：
截至2003年12月31日，贵公司控股股东及其他关联方占用资金余额为465万元（20
02年12月31日占用资金余额为3,473万元）。其中控股股东占用资金余额为零（2002年
12月31日占用资金余额为782万元）；其他关联方占用资金为465万元（2002年12月31日
占用资金余额为2,691万元），全部为经营性资金占用。
贵公司之控股股东及其他关联方2003年度累计占用贵公司资金额为41万元。其中贵
公司为控股股东垫付的电费等费用41万元；其他关联方2003年度无占用贵公司资金情况
发生。
我们认为，贵公司之控股股东及其他关联方占用贵公司资金情况在重大方面不存在
违反上述证监会通知相关规定的情形。”
2、关于对外担保的情况，信永中和会计师事务所出具的意见是：截至2003年12月
31日本公司为子公司提供借款担保231,540千元。股份公司对外担保总额占2003年末净
资产的29%。
（八）独立董事张天武先生、谢获宝先生、林宗寿先生对关联方占用资金及对外担
保情况说明：
我们认为，公司为武汉武钢华新水泥有限责任公司的银行贷款提供的担保符合证监
会的通知的规定。公司为华新宜昌水泥有限公司的银行贷款提供的担保没有办理反担保
手续，公司应在近期内办理完反担保的手续，以降低公司的风险。公司的控股股东及其
他关联方占用公司资金情况在重大方面不存在违反证监会通知相关规定的情形。”
八、监事会报告
（一）监事会工作报告
2003年,监事会召开3会议。第一次会议的主要议题是：选举公司第四届监事会主席
；讨论2003年监事会工作。第二次会议的主要议题是：审议收购金猫水泥51%股权之重
大资产购买的议案。第三次会议的的主要议题：学习公司章程有关章节；学习《公司监
事会议事规则》；学习和分析财务报表的有关内容。
（二）公司依法运作情况
2003年，公司董事及高级管理人员本着对全体股东和全体员工负责的精神，奋发图
强，决策科学，加快公司结构整合，优化资源配置，全面提高了公司竞争力。公司董事
、经理在执行公务时，无违反法律、法规、公司章程和损害公司利益的行为。
（三）检查公司财务的情况
2003年，公司高层管理人员带领全体员工在激烈的市场竞争中审时度势、与时俱进
、励精图治，紧紧抓住水泥工业发展的良好契机，投资战略布局全面展开，所属控股子
公司除一家外，其余全部赢利，公司综合实力显著增强，超额完成了公司的生产经营计
划，多项经济指标再创历史最好水平。2003年实现主营业务收入118,882.77万元，利润
总额11,784.11万元，净利润 6,824.41万元，总资产301,770.98万元，股东权益80,68
1.61万元。
监事会对信永中和会计事务所和普华永道中国有限公司出具的审计意见及涉及事项
进行了审查，认为其出具的财务报告公允反映了公司的财务状况和经营成果。
（四）对募集资金使用情况的监督
报告期内，公司无募集资金使用情况。
（五）对公司关联交易的监督
2003年，公司分别以27,451,360美元、7,783,564.67元人民币收购东方茂邦水泥私
人有限公司所持苏州金猫水泥有限公司（金猫水泥）50%及苏州市吴中区木渎镇经济发
展总公司所获金猫水泥1%的股权,共计收购金猫水泥51%的股权。本次交易属重大关联交
易。对此，公司独立董事出具了独立、客观的意见。监事会认为，此关联交易是公开、
公平的，并有利于拓展公司长江三角洲市场领域，提高公司赢利能力，改善公司财务结
构，加快公司发展步伐。
公司其他关联交易是公平的，无损害公司利益的情况。
公司无委托理财事项。
监事会未发现内幕交易、损害股东权益的行为和公司资产流失的情况。
九、重要事项
（一）报告期内，公司无新增重大诉讼、仲裁事项。
（二）报告期内，公司重大资产收购事项
2003年6月20日，本公司第四届董事会第三次会议通过了《关于收购苏州金猫水泥
有限公司51%股权之重大资产购买的议案》，本公司分别以27,451,360美元、7,783,56
4.67元人民币收购东方茂邦水泥私人有限公司所持金猫水泥50%及苏州市吴中区木渎镇
经济发展总公司所获金猫水泥1%的股权,共计收购金猫水泥51%的股权；2003年11月26日
，中国证监会审核无异义；2003年12月29日，公司临时股东大会通过该议案。相关公告
已分别刊登于2003年6月24日、11月28日、12月4日、12月30日的《中国证券报》、《上
海证券报》和《香港商报》。本次重大资产收购事项有利于拓展本公司市场领域，提高
本公司盈利能力，改善本公司财务结构，加快本公司发展步伐。
（三）重大合同及其履行情况
1、重大担保事项
（1）2001年6月14日，公司第三届董事会第七次会议审议通过了《关于为武汉武钢
华新水泥股份有限责任公司银行贷款提供担保的议案》。本公司已为该公司5年期银行
贷款总额6,000万元中的一半，即3000万元提供了担保。另一半由该公司的另一股东提
供担保。该担保事项延续至本报告期。
（2）2002年3月20日，公司2002年第一次临时董事会会议，审议通过了《关于为华
新宜昌水泥有限公司项目银行贷款提供担保的议案》，同意为该公司建设宜都项目的银
行贷款计20,154万元提供担保。该担保事项延续至本报告期。
2、报告期内，公司没有发生或以前期间发生但延续到报告期的重大委托他人进行
现金资产管理的事项。
（四）报告期内，公司或持股5%以上股东没有在指定报纸和网站上作出任何事项的
承诺。
（五）聘任会计师事务所情况
2003年，公司续聘信永中和会计师事务所、普华永道中国有限公司分别为公司200
3年度国内、国际审计师。信永中和会计师事务所（前身为信永会计师事务所）累计为
公司提供审计服务9年；普华永道中国有限公司（前身为罗兵咸永道会计师事务所）累
计为公司提供审计服务10年。公司支付给两家会计师事务所的报酬分别为人民币350,0
00元、622,740元，另负担审计期间的差旅费。
（六）报告期内，公司、公司董事及高级管理人员无受监管部门处罚情况。
（七）公司无其他重大事项。
十、财务会计报告
国内审计报告
审计报告
XYZH/A304001
华新水泥股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的华新水泥股份有限公司（以下简称“贵公司”）2003年12月31日
的母公司及合并资产负债表以及2003年度的母公司及合并利润表和现金流量表。这些会
计报表及其编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这
些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表
是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证
据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价
会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定
，在所有重大方面公允反映了贵公司2003年12月31日的财务状况以及2003年度的经营成
果和现金流量情况。
信永中和会计师事务所 中国注册会计师:张克东
中国 北京 中国注册会计师:谭小青
2004年3月17日
华新水泥股份有限公司
资产负债表
单位：元
资产 附注 合并
流动资产： 2003年12月31日 2002年12月31日
货币资金 五-1 410,769,066.53 96,746,981.22
短期投资 - -
应收票据 五-2 71,989,502.91 31,482,577.75
应收股利 - -
应收利息 - -
应收帐款 五-3 44,437,916.78 86,257,844.14
其他应收款 五-4 16,519,848.55 43,607,670.26
预付帐款 五-5 10,890,791.70 14,126,665.35
应收补贴款 - -
存货 五-6 120,480,793.67 104,252,458.12
待摊费用 五-7 725,139.36 1,006,540.73
一年内到期的长期债权投资 - -
其他流动资产 - -
流动资产合计 675,813,059.50 377,480,737.57
长期投资：
长期股权投资 五-8 25,213,156.44 37,505,571.84
长期债权投资 五-8 59,057.32 4,473,982.34
长期投资合计 25,272,213.76 41,979,554.18
其中：合并价差 五-8 10,498,490.44 11,745,835.84
固定资产：
固定资产原值 五-9 2,563,506,081.78 2,095,090,920.33
减：累计折旧 五-9 739,426,395.77 599,731,796.93
固定资产净值 五-9 1,824,079,686.01 1,495,359,123.40
减：固定资产减值准备 五-9 4,047,235.70 4,147,235.70
固定资产净额 五-9 1,820,032,450.31 1,491,211,887.70
工程物资 9,732,214.26 74,425,898.64
在建工程 五-10 289,159,283.68 120,503,275.10
固定资产清理 - -
固定资产合计 2,118,923,948.25 1,686,141,061.44
无形资产及其他资产：
无形资产 五-11 182,587,374.36 179,079,737.62
长期待摊费用 五-12 15,113,168.94 19,665,976.85
其他长期资产 - -
无形资产及其他资产合计： 197,700,543.30 198,745,714.47
递延税项
递延税项借项 - -
资产总计 3,017,709,764.81 2,304,347,067.66
资产 母公司
流动资产： 2003年12月31日 2002年12月31日
货币资金 276,431,441.41 57,023,554.67
短期投资 - -
应收票据 53,639,502.91 14,904,402.75
应收股利 10,526,026.43 -
应收利息 - -
应收帐款 45,576,033.00 71,910,082.82
其他应收款 53,761,503.73 93,470,156.62
预付帐款 12,215,635.69 10,775,825.12
应收补贴款 - -
存货 87,027,612.20 85,731,321.30
待摊费用 716,100.37 837,791.94
一年内到期的长期债权投资 - -
其他流动资产 - -
流动资产合计 539,893,855.74 334,653,135.22
长期投资：
长期股权投资 308,618,121.32 260,855,690.86
长期债权投资 59,057.32 4,473,982.34
长期投资合计 308,677,178.64 265,329,673.20
其中：合并价差 -
固定资产：
固定资产原值 1,885,626,232.80 1,762,460,739.92
减：累计折旧 656,323,603.58 538,413,799.53
固定资产净值 1,229,302,629.22 1,224,046,940.39
减：固定资产减值准备 4,047,235.70 4,047,235.70
固定资产净额 1,225,255,393.52 1,219,999,704.69
工程物资 - -
在建工程 247,812,081.57 6,484,145.06
固定资产清理 - -
固定资产合计 1,473,067,475.09 1,226,483,849.75
无形资产及其他资产：
无形资产 86,231,346.00 58,727,646.28
长期待摊费用 13,159,787.14 14,140,325.98
其他长期资产 - -
无形资产及其他资产合计： 99,391,133.14 72,867,972.26
递延税项
递延税项借项 - -
资产总计 2,421,029,642.61 1,899,334,630.43
华新水泥股份有限公司
资产负债表（续）
单位：元
负债和股东权益 附注 合并
流动负债： 2003年12月31日 2002年12月31日
短期借款 五-13 270,953,700.00 182,010,000.00
应付票据 五-14 46,255,364.45 91,372,073.61
应付帐款 五-15 116,080,176.99 74,698,462.33
预收帐款 五-16 42,385,583.16 18,156,374.54
应付工资 303,078.25 5,575,518.85
应付福利费 2,496,961.39 1,724,023.67
应付股利 五-17 4,974,486.38 395,687.60
应交税金 五-18 51,319,430.03 16,587,412.52
其他应交款 五-19 6,935,997.36 5,296,372.17
其他应付款 五-20 65,049,004.63 58,464,881.67
预提费用 五-21 17,580,387.52 10,661,906.47
预计负债 - -
一年内到期的长期负债 五-22 205,718,548.98 77,876,490.81
其他流动负债 - -
流动负债合计 830,052,719.14 542,819,204.24
长期负债：
长期借款 五-23 1,190,019,342.75 822,238,865.69
应付债券 - -
长期应付款 五-24 73,104,952.55 103,277,820.27
专项应付款 五-25 6,000,000.00 -
其他长期负债 - -
长期负债合计 1,269,124,295.30 925,516,685.96
递延税项：
递延税款贷项 - -
负债合计 2,099,177,014.44 1,468,335,890.20
少数股东权益：
少数股东权益 111,716,637.21 84,303,206.31
股东权益：
股本 五-26 328,400,000.00 328,400,000.00
减：已归还投资
股本净额 328,400,000.00 328,400,000.00
资本公积 五-27 313,341,233.58 313,341,233.58
盈余公积 五-28 110,550,467.33 96,830,737.57
其中：法定公益金 21,871,746.59 15,011,881.71
未分配利润 五-29 54,524,412.25 13,136,000.00
其中：拟分配现金股利 五-30 19,704,000.00 13,136,000.00
股东权益合计 806,816,113.16 751,707,971.15
负债和股东权益总计 3,017,709,764.81 2,304,347,067.66
负债和股东权益 母公司
流动负债： 2003年12月31日 2002年12月31日
短期借款 237,443,700.00 173,700,000.00
应付票据 25,128,513.07 54,226,353.06
应付帐款 54,132,000.84 56,719,028.47
预收帐款 40,745,757.00 17,983,402.29
应付工资 - 5,295,841.86
应付福利费 1,566,700.33 1,297,410.06
应付股利 463,332.21 395,687.60
应交税金 25,855,354.19 14,273,665.86
其他应交款 6,371,394.26 5,224,793.35
其他应付款 43,578,692.02 39,754,958.72
预提费用 11,456,450.49 8,365,550.71
预计负债 - -
一年内到期的长期负债 163,718,548.98 77,876,490.81
其他流动负债 - -
流动负债合计 610,460,443.39 455,113,182.79
长期负债：
长期借款 975,479,342.75 652,238,865.69
应付债券 - -
长期应付款 21,457,794.84 40,274,610.80
专项应付款 6,000,000.00 -
其他长期负债 - -
长期负债合计 1,002,937,137.59 692,513,476.49
递延税项：
递延税款贷项 - -
负债合计 1,613,397,580.98 1,147,626,659.28
少数股东权益：
少数股东权益 - -
股东权益：
股本 328,400,000.00 328,400,000.00
减：已归还投资
股本净额 328,400,000.00 328,400,000.00
资本公积 313,802,675.31 313,341,233.58
盈余公积 110,550,467.33 96,830,737.57
其中：法定公益金 21,871,746.59 15,011,881.71
未分配利润 54,878,918.99 13,136,000.00
其中：拟分配现金股利 19,704,000.00 13,136,000.00
股东权益合计 807,632,061.63 751,707,971.15
负债和股东权益总计 2,421,029,642.61 1,899,334,630.43
华新水泥股份有限公司
资产减值准备明细表（合并）
单位：人民币元
项目 2002年12月31日 本期计提数 购并资产转入数
一、坏账准备合计 29,862,950.26 3,242,294.39 2,673,992.96
其中：应收账款 28,755,264.58 2,610,336.50 2,171,120.56
其他应收款 1,107,685.68 631,957.89 502,872.40
二、短期投资跌价准备合计 - -
其中：股票投资
债券投资
三、存货跌价准备合计 1,493,549.60 1,597,068.76 762,235.55
其中：原材料 1,443,549.60 1,597,068.76 762,235.55
在产品
产成品 50,000.00
低值易耗品
配件
四、长期投资减值准备合计 3,982,830.00 2,000,000.00 20,000.00
其中：长期股权投资 3,982,830.00 2,000,000.00 20,000.00
长期债权投资
五、固定资产减值准备合计 4,147,235.70 -
其中：房屋、建筑物 2,142,896.70
机器设备 2,004,339.00
六、无形资产减值准备 - -
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备 564,162.79
八、委托贷款减值准备
项目 本期转出数 2003年12月31日
一、坏账准备合计 5,116,153.49 30,663,084.12
其中：应收账款 4,717,617.81 28,819,103.83
其他应收款 398,535.68 1,843,980.29
二、短期投资跌价准备合计 -
其中：股票投资 -
债券投资 -
三、存货跌价准备合计 576,210.45 3,276,643.46
其中：原材料 526,210.45 3,276,643.46
在产品 -
产成品 50,000.00 -
低值易耗品 -
配件 -
四、长期投资减值准备合计 3,227,230.00 2,775,600.00
其中：长期股权投资 3,227,230.00 2,775,600.00
长期债权投资 -
五、固定资产减值准备合计 100,000.00 4,047,235.70
其中：房屋、建筑物 2,142,896.70
机器设备 100,000.00 1,904,339.00
六、无形资产减值准备 -
其中：专利权 -
商标权 -
七、在建工程减值准备 564,162.79
八、委托贷款减值准备 -
华新水泥股份有限公司
资产减值准备明细表（母公司）
单位：人民币元
项目 2002年12月31日 本期计提数
一、坏账准备合计 28,329,641.60
2,835,275.62
其中：应收账款 27,221,955.92
2,203,317.73
其他应收款 1,107,685.68
631,957.89
二、短期投资跌价准备合计 -
其中：股票投资
债券投资
三、存货跌价准备合计 588,181.60
1,597,067.96
其中： 原材料 588,181.60
1,597,067.96
在产品
产成品
低值易耗品
配件
四、长期投资减值准备合计 3,982,830.00
2,000,000.00
其中：长期股权投资 3,982,830.00
2,000,000.00
长期债权投资
五、固定资产减值准备合计 4,047,235.70
其中：房屋、建筑物 2,142,896.70
机器设备 1,904,339.00
六、无形资产减值准备 -
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备
八、委托贷款减值准备
项目 购并资产转入数 本期转出数 2003年12月31日
一、坏账准备合计 2,673,992.96 4,312,657.81 29,526,252.37
其中：应收账款 2,171,120.56 3,914,122.13 27,682,272.08
其他应收款 502,872.40 398,535.68 1,843,980.29
二、短期投资跌价准备合计 - - -
其中：股票投资 -
债券投资 -
三、存货跌价准备合计 762,235.55 506,210.45 2,441,274.66
其中： 原材料 762,235.55 506,210.45 2,441,274.66
在产品 -
产成品 -
低值易耗品 -
配件 -
四、长期投资减值准备合计 20,000.00 3,227,230.00 2,775,600.00
其中：长期股权投资 20,000.00 3,227,230.00 2,775,600.00
长期债权投资 -
五、固定资产减值准备合计 - - 4,047,235.70
其中：房屋、建筑物 2,142,896.70
机器设备 1,904,339.00
六、无形资产减值准备 - - -
其中：专利权 -
商标权 -
七、在建工程减值准备 564,162.79 564,162.79
八、委托贷款减值准备 -
华新水泥股份有限公司
利润及利润分配表
单位：元
项目 附注 合并
2003年 2002年
一、主营业务收入 五-31 1,188,827,685.49 801,088,439.95
减：主营业务成本 五-31 792,308,662.22 548,523,767.49
主营业务税金及附加 五-32 12,562,728.92 8,883,935.75
二、主营业务利润 383,956,294.35 243,680,736.71
加：其他业务利润 五-33 2,835,780.19 3,455,801.73
减：营业费用 87,210,031.60 65,815,214.63
管理费用 114,308,471.97 84,992,990.98
财务费用 五-34 79,404,928.79 72,713,491.03
三、营业利润 105,868,642.18 23,614,841.80
加：投资收益 五-35 -496,828.03 -1,727,537.06
补贴收入 五-36 12,521,720.96 12,130,124.05
营业外收入 1,276,938.55 121,387.04
减：营业外支出 1,329,372.95 1,059,527.16
四、利润总额 117,841,100.71 33,079,288.67
减：所得税 37,099,597.79 3,110,227.03
减：少数股东损益 12,497,360.91 652,918.33
五、净利润 68,244,142.01 29,316,143.31
加：年初未分配利润 13,136,000.00 11,494,000.00
其他转入 - -
六、可供分配的利润 81,380,142.01 40,810,143.31
减：提取法定盈余公积 6,859,864.88 2,931,614.33
提取法定公益金 6,859,864.88 2,931,614.33
七、可供股东分配利润 67,660,412.25 34,946,914.65
减：应付优先股股利 -
提取任意盈余公积 - 10,316,914.65
应付普通股股利 13,136,000.00 11,494,000.00
转作股本的普通股股利 -
八、未分配利润 54,524,412.25 13,136,000.00
其中：拟分配现金股利 19,704,000.00 13,136,000.00
项目 母公司
2003年 2002年
一、主营业务收入 932,163,500.73 746,166,845.62
减：主营业务成本 653,857,328.06 513,601,578.02
主营业务税金及附加 9,892,727.36 8,408,182.78
二、主营业务利润 268,413,445.31 224,157,084.82
加：其他业务利润 2,445,926.88 3,063,715.19
减：营业费用 70,429,902.19 62,109,358.85
管理费用 83,229,959.11 71,318,344.48
财务费用 69,483,585.24 70,520,648.81
三、营业利润 47,715,925.65 23,272,447.87
加：投资收益 32,020,893.30 1,042,253.92
补贴收入 8,476,327.67 7,915,569.44
营业外收入 1,176,655.62 -
减：营业外支出 307,335.65 253,879.03
四、利润总额 89,082,466.59 31,976,392.20
减：所得税 20,483,817.84 2,660,248.89
减：少数股东损益 - -
五、净利润 68,598,648.75 29,316,143.31
加：年初未分配利润 13,136,000.00 11,494,000.00
其他转入 -
六、可供分配的利润 81,734,648.75 40,810,143.31
减：提取法定盈余公积 6,859,864.88 2,931,614.33
提取法定公益金 6,859,864.88 2,931,614.33
七、可供股东分配利润 68,014,918.99 34,946,914.65
减：应付优先股股利 - -
提取任意盈余公积 - 10,316,914.65
应付普通股股利 13,136,000.00 11,494,000.00
转作股本的普通股股利 -
八、未分配利润 54,878,918.99 13,136,000.00
其中：拟分配现金股利 19,704,000.00 13,136,000.00
补充资料：
项目 合并数
2003年度 2002年度
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 -853,690 -16
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加（或减少）利润总额
4.会计估计变更增加（或减少）利润总额 -1,675,206
5.债务重组损失
6.其他
项目 母公司
2003年度 2002年度
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 -853,690 -16
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加（或减少）利润总额
4.会计估计变更增加（或减少）利润总额 -1,675,206
5.债务重组损失
6.其他
华新水泥股份有限公司
现金流量表
单位：元
项目 附注
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返回
收到的其他与经营活动有关的现金 五-37
现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付的其他与经营活动有关的现金 五-38
现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额
项目 2003年度
合并数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,483,047,100.68
收到的税费返回 11,949,299.42
收到的其他与经营活动有关的现金 11,073,196.88
现金流入小计 1,506,069,596.98
购买商品、接受劳务支付的现金 879,801,442.60
支付给职工以及为职工支付的现金 103,779,863.70
支付的各项税费 144,470,414.35
支付的其他与经营活动有关的现金 83,161,007.42
现金流出小计 1,211,212,728.07
经营活动产生的现金流量净额 294,856,868.91
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 19,558,999.01
取得投资收益所收到的现金 658,435.53
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 800,130.00
收到的其他与投资活动有关的现金 44,637,447.71
现金流入小计 65,655,012.25
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 441,518,859.96
投资所支付的现金 5,026,937.67
支付的其他与投资活动有关的现金 38,693,359.73
现金流出小计 485,239,157.36
投资活动产生的现金流量净额 -419,584,145.11
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 20,550,000.00
借款所收到的现金 1,449,855,660.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 8,515,679.65
现金流入小计 1,478,921,339.65
偿还债务所支付的现金 928,989,795.92
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 100,051,674.82
支付的其他与筹资活动有关的现金 11,679,824.37
现金流出小计 1,040,721,295.11
筹资活动产生的现金流量净额 438,200,044.54
四、汇率变动对现金的影响 549,316.97
五、现金及现金等价物净增加额 314,022,085.31
项目 2003年度
母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,243,910,653.06
收到的税费返回 8,443,979.67
收到的其他与经营活动有关的现金 33,573,081.03
现金流入小计 1,285,927,713.76
购买商品、接受劳务支付的现金 859,550,494.98
支付给职工以及为职工支付的现金 86,012,900.79
支付的各项税费 111,283,047.90
支付的其他与经营活动有关的现金 40,415,198.47
现金流出小计 1,097,261,642.14
经营活动产生的现金流量净额 188,666,071.62
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 14,532,061.34
取得投资收益所收到的现金 625,879.36
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 799,280.00
收到的其他与投资活动有关的现金 294,478.20
现金流入小计 16,251,698.90
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 277,851,057.27
投资所支付的现金 40,200,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金 460.00
现金流出小计 318,051,517.27
投资活动产生的现金流量净额 -301,799,818.37
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 1,337,815,660.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 8,212,305.49
现金流入小计 1,346,027,965.49
偿还债务所支付的现金 928,689,795.92
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 85,342,040.97
支付的其他与筹资活动有关的现金 4,328.71
现金流出小计 1,014,036,165.60
筹资活动产生的现金流量净额 331,991,799.89
四、汇率变动对现金的影响 549,833.60
五、现金及现金等价物净增加额 219,407,886.74
华新水泥股份有限公司
现金流量表
单位：元
项目 附注
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润
加：少数股东损益
计提的资产减值准备
固定资产折旧
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加）
预提费用增加（减：减少）
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）
固定资产报废损失
财务费用
投资损失（减：收益）
递延税款货项（减：借项）
存货的减少（减：增加）
经营性应收项目的减少（减：增加）
经营性应付项目的增加（减：减少）
其他
经营活动产生的现金流量净额
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额
减：现金的期初余额
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额
项目 2003年度
合并数
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 68,244,142.01
加：少数股东损益 12,497,360.91
计提的资产减值准备 4,440,827.47
固定资产折旧 123,932,760.98
无形资产摊销 4,384,965.26
长期待摊费用摊销 6,859,441.47
待摊费用减少（减：增加） 1,598,854.57
预提费用增加（减：减少） 4,344,445.94
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） -348,160.37
固定资产报废损失 500,054.12
财务费用 79,404,928.79
投资损失（减：收益） 496,828.03
递延税款货项（减：借项） -
存货的减少（减：增加） -15,341,347.95
经营性应收项目的减少（减：增加） 15,437,717.28
经营性应付项目的增加（减：减少） -11,595,949.60
其他 -
经营活动产生的现金流量净额 294,856,868.91
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 410,769,066.53
减：现金的期初余额 96,746,981.22
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 314,022,085.31
项目 2003年度
母公司
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 68,598,648.75
加：少数股东损益 -
计提的资产减值准备 4,033,807.90
固定资产折旧 95,437,134.91
无形资产摊销 2,909,020.28
长期待摊费用摊销 980,538.84
待摊费用减少（减：增加） 1,439,144.77
预提费用增加（减：减少） 6,103,050.39
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） -823,798.05
固定资产报废损失 58,080.00
财务费用 69,483,585.24
投资损失（减：收益） -32,020,893.30
递延税款货项（减：借项） -
存货的减少（减：增加） -409,302.50
经营性应收项目的减少（减：增加） -49,974.13
经营性应付项目的增加（减：减少） -27,072,971.48
其他 -
经营活动产生的现金流量净额 188,666,071.62
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 276,431,441.41
减：现金的期初余额 57,023,554.67
加：现金等价物的期末余额 -
减：现金等价物的期初余额 -
现金及现金等价物净增加额 219,407,886.74
华新水泥股份有限公司
合并会计报表注释
2003年1月1日至12月31日
(本注释除另有注明者外均以人民币千元为单位)
一基本情况
华新水泥股份有限公司（下称“本公司”）是由原国营华新水泥厂重组而设立的股
份有限公司，本公司正式成立于1993年11月30日。至2003年12月31日，本公司的总股本
为人民币328,400千元，其中境内发行人民币普通股为164,400千股；境内发行人民币外
资股(B股)164,000千股。
本公司地处湖北省黄石市，主要经营活动为生产和销售水泥、水泥熟料及复合袋。
本公司股本构成如下：
股权性质 千股
一、尚未流通股份
1、发起人股份 91,527
其中：国家拥有股份 91,527
2、募集法人股份 24,873
尚未流通股合计 116,400
二、已流通股份
1、境内上市人民币普通股份 48,000
2、境内上市外资股份 164,000
已上市流通股份合计 212,000
合计 328,400
二本公司采用的主要会计政策和合并会计报表的编制方法
1会计制度
本公司执行国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》及其补充规定。
2会计年度
本公司的会计年度为公历1月1日至12月31日。
3记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
4记账基础和计价原则
本公司会计核算以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。
5外币业务核算办法
本公司的外币交易按业务发生当日中国人民银行公布的市场汇价折算成人民币记账
，资产负债表日外币货币性资产和负债按当日中国人民银行公布的市场汇价折算。由此
产生的汇兑损益计入当期损益；属于筹建期间的计入长期待摊费用，与购建固定资产有
关的，按借款费用资本化的原则处理。
6现金等价物的确定标准
本公司以持有期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为
已知金额现金、价值变动风险很小的投资作为现金等价物。
7应收款项坏账损失核算方法
(1) 坏账的确认标准：由于债务单位撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足、
发生严重自然灾害等导致停产而在可预见的时间内无法偿付债务等；债务单位逾期未履
行偿债义务超过3年；其他确凿证据表明确实无法收回或收回的可能性不大。
(2) 坏账损失的核算方法：坏账损失的核算采用备抵法核算,本公司在对应收款项
的可回收性作出具体评估后计提坏账准备。对于有确凿证据表明确实无法收回的应收款
项，经本公司董事会批准后列作坏账损失，冲销提取的坏账准备。对于本公司之控股股
东以及控股股东之子公司的应收款项不全额计提坏账准备。除关联公司外应收款项坏账
准备计提比例一般为：
计提比例
逾期1-2年（有回款） 5%
逾期1-2年（无回款） 15%
逾期2-3年（有回款） 10%
逾期2-3年（无回款） 30%
逾期3年以上 40%
无法收回 100%
一年内应收账款主要为应收国家重点项目，有较充分的结算资金保障，且这些应收
款主要是由于结算日差异产生的，故对这些应收账款不计提坏账准备。
8存货
(1)存货的分类：存货主要包括原材料、低值易耗品、在产品、产成品等。
(2)存货的计价方法：存货实行永续盘存制，购入原材料以买价加运输、装卸、保
险等费用作为实际成本；在产品和产成品以制造和生产过程中发生的各项实际支出作为
实际成本，包括直接材料、直接工资和经适当分配的间接费用；低值易耗品采用一次摊
销法，包装物在领用时一次摊销成本。
(3)期末存货计价原则及存货跌价准备确认标准和计提方法：期末存货按成本与可
变现净值孰低原则计价；期末，在对存货进行全面盘点的基础上，对于存货因遭受毁损
、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，预计其成本不可收回的部分，提取
存货跌价准备。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取，可
变现净值按估计售价减去估计完工成本、销售费用和税金后确定。
9长期投资核算方法
(1)长期股权投资
1)长期股权投资的计价及收益确认方法：长期股权投资在取得时按实际支付的价款
或确定的价值作为初始成本。本公司对投资额占被投资企业有表决权资本总额20%以下
，或虽占20%或20%以上但不具重大影响的股权投资，采用成本法核算；对投资额占被投
资企业有表决权资本总额20%或20%以上，或虽不足20%但具有重大影响的股权投资，采
用权益法核算；对投资额占被投资企业有表决权资本50%以上的股权投资采用权益法核
算并编制合并会计报表。
2)长期股权投资差额的摊销方法和期限：初始投资成本与投资时应享有被投资企业
所有者权益份额之间的差额，作为股权投资差额，其中借方差额按一定的期限摊销计入
损益，合同规定了投资期限的，按投资期限平均摊销，合同没有规定投资期限的，股权
投资借方差额按不超过10年摊销；股权投资贷方差额计入资本公积。
(2)长期债权投资按取得时的实际成本作为初始投资成本，以支付现金取得的长期
债权投资，按实际支付的全部价款减去尚未领取的债券利息，作为初始投资成本。长期
债权投资按权责发生制原则按期计提应计利息，计入投资收益。
(3)长期投资减值准备的确认标准和计提方法：本公司期末对由于市价持续下跌或
被投资企业经营状况恶化等原因，导致可收回金额低于账面价值，并且这种降低的价值
在可预计的未来期间内难以恢复的长期投资，按其可收回金额低于长期投资账面价值的
差额，计提长期投资减值准备。
10固定资产
(1)固定资产的确认标准：固定资产是指使用期限在一年以上的房屋、建筑物和其
他主要生产经营设备，以及单位价值在2000元以上并且使用期限超过两年的非主要生产
经营设备。
(2)固定资产的分类：房屋建筑物、机器与设备、办公设备家具及固定装置、汽车
及运输设备。
(3)固定资产的计价：除于本公司成立时，国家投资入股的原华新水泥厂固定资产
以评估值入账外，固定资产以历史成本入账。
(4)固定资产折旧方法：固定资产折旧按预计使用年限在预留4%残值后采用直线法
计提，其折旧年限及折旧率如下：
类别 折旧年限(年) 年折旧率(%)
房屋建筑物 25-40年 2.4-3.84%
机器与设备 8-16年 6-12%
办公设备、家具及固定装置 8-18年 5.33-12%
汽车及运输设备 8-12年 8-12%
(5)固定资产后续支出的处理：固定资产的后续支出主要包括修理支出、更新改良
支出及装修支出等内容，其会计处理方法为：
1）固定资产修理费用（含大修），直接计入当期费用；
2）固定资产改良支出，以增计后不超过该固定资产的可收回金额的部分计入固定
资产账面价值，其余金额计入当期费用；
3）固定资产装修费用，符合上述原则可予资本化的，在“固定资产”内单设明细
科目核算，并在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用直线
方法单独计提折旧。
(6)固定资产减值准备的确认标准及计提方法：本公司于期末对固定资产进行检查
，如发现存在如下情况，则评价固定资产的可收回金额，以确定资产是否已经发生减值
。对于可收回金额低于其账面价值的固定资产，按该资产可收回金额低于其账面价值的
差额计提减值准备。计提时按单项资产计提。
1)固定资产市价大幅度下跌，其跌幅大大高于因时间推移或正常使用而预计的下跌
，并且预计在近期内不可能恢复；
2)固定资产陈旧过时或发生实体损坏等；
3)固定资产预计使用方式发生重大不利变化，如企业计划终止或重组该资产所属的
经营业务、提前处置资产等情形，从而对企业产生负面影响；
4)企业所处经营环境，如技术、市场、经济或法律环境，或者产品营销市场在当期
发生或在近期发生重大变化，并对企业产生负面影响。
5)同期市场利率等大幅度提高，进而很可能影响企业计算固定资产可收回金额的折
现率，并导致固定资产可收回金额大幅度降低；
6)其他有可能表明资产已经发生减值的情况。
11在建工程核算方法
(1) 在建工程的计价：在建工程指正在兴建中的资本性资产，按实际发生的支出确
定工程成本。自营工程按直接材料、直接工资、直接施工费等计量；出包工程按支付的
工程价款计量；设备安装工程按所安装设备的价值、安装费用、工程试运转等所发生的
支出确定工程成本。
(2)在建工程结转固定资产的时点：本公司建造的固定资产在达到预定可使用状态
之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起
开始计提折旧。待办理了竣工决算手续后再做调整。
(3)在建工程减值准备的确认标准和计提方法：本公司于每年年度终了，对在建工
程进行全面检查，当存在下列一项或若干项情况时，按该项工程可收回金额低于其账面
价值的差额计提减值准备，计提时按工程项目分别计提。
1)长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工的在建工程。
2)所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给本公司带来的经济利益
具有很大的不确定性；
3)其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
12借款费用的会计处理方法
(1)借款费用资本化的确认原则：借款费用包括因借款而发生的利息、折价或溢价
的摊销费用和辅助费用，以及因外币借款而发生的汇兑差额。除为购建固定资产的专门
借款所发生的借款费用外，其他借款费用均于发生当期计入财务费用。当以下三个条件
同时具备时，为购建固定资产而借入的专门借款费用开始资本化：
1)资产支出已经发生；
2)借款费用已经发生；
3)为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
(2)借款费用资本化的期间：为购建固定资产所发生的借款费用，满足上述资本化
条件的，在该固定资产达到预定可使用状态前所发生的，计入所购建固定资产成本，在
达到预定可使用状态后所发生的，于发生当期直接计入财务费用。
(3)借款费用资本化金额的计算方法：每一会计期间的利息资本化金额根据截止当
期末购建固定资产累计支出按月计算的加权平均数，乘以资本化率计算得出。资本化率
为专门借款的加权平均利率。
13 无形资产计价及摊销方法
(1)无形资产的计价方法：无形资产在取得时，按实际成本计量。购入的无形资产
，按实际支付的价款作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资各方确认的价值作
为实际成本；自行开发并按法律程序申请取得的无形资产，按依法取得时发生的注册费
、聘请律师费等费用作为无形资产的实际成本，在研究与开发过程中发生的材料、工资
及其他费用直接计入当期损益。无形资产主要包括“堡垒”牌商标权和土地使用权。
(2)无形资产摊销方法和期限：商标权以投资入股的评估值入账，按20年平均摊销
；除投资入股的土地使用权按评估值入账外，其他土地使用权以实际成本入账；并按5
0年或规定的受益期，以直线法平均摊销。
(3) 无形资产减值准备的确认标准和计提方法：本公司期末对存在下列一项或若干
项情况的无形资产，按其预计可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备。
1)已被其他新技术等所代替，使其为本公司创造经济利益的能力受到重大不利影响
；
2)市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；
3)已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值。
4)其他足以证明实际上已经发生减值的情形。
14 长期待摊费用
本公司长期待摊费用包括土地开发费用、铁路专用线扩建改造费及其他递延支出。
土地开发费用为矿山土地整理改造费用，按开采量受益年限39年平均摊销。铁路专用线
扩建改造费是为提高运输能力而支付的铁路扩建改造费用，按12年平均摊销。其他递延
支出一般按3年平均摊销。
15退休福利
有关职工养老保险的费用于发生时计入当期损益。
16预计负债
(1)预计负债的确认原则：当与对外担保、商业承兑汇票贴现、未决诉讼或仲裁、
产品质量保证等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，本公司将其确认为负债：
1)该义务是本公司承担的现时义务；
2)该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；
3)该义务的金额能够可靠地计量。
(2)预计负债的计量方法：按清偿该或有事项所需支出的最佳估计数计量。
17 收入确认的方法
本公司的营业收入主要包括产品销售收入和提供劳务收入，其收入确认原则如下：
(1)销售商品：在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，本公司不再
对该商品实施与所有权有关的继续管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够流
入企业，相关的收入和成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
(2)提供劳务：在同一年度内开始并完成的劳务，在完成劳务时确认收入；劳务的
开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资
产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入。
18所得税的会计处理方法
本公司所得税采用应付税款法核算。
19利润分配方法
按适用于本公司的有关法规及本公司章程的规定，本公司税后利润按下列顺序分配
：
(1)弥补以前年度亏损；
(2)提取法定盈余公积金10%（当此公积金累计至本公司注册资本的50%时可不再提
取）；
(3)提取法定公益金10%；
(4)提取任意盈余公积金；
(5)支付股利。按有关规定,可供派发股利的利润系根据中国法定账目及按国际会计
准则调整后之账目两者较低者为利润分配基础。
20会计政策、会计估计的变更及影响
本公司五号窑是1-3号窑的亚行贷款环保节能替代项目,原本五号窑建成后1-3号窑
应予以关闭,由于公司加强了对1-3号窑的环保治理,故于2001年1-3号窑通过黄石市环保
局测试和验收，并获亚行年检首肯，同年11月经国家经贸委批复同意暂不拆除延至200
7年年底前关闭。本公司管理层决定，自2003年1月1日起变更1-3号窑的折旧年限，加速
计提折旧，于2007年12月31日前将1-3号窑折旧提足。因此，1-3号窑固定资产自2003年
1月1日起，在剩余5年内不留残值按直线法计提。
上述会计估计变更致使本公司2003年计提固定资产折旧较原折旧政策增加1,750千
元，影响2003年利润总额★1,675千元。
21合并会计报表编制方法
(1)合并范围的确定原则：本公司将投资额占被投资企业有表决权资本总额50%以上
，或虽不足50%但拥有实际控制权的被投资企业，纳入合并会计报表范围。
(2)合并会计报表所采用的会计方法：本公司合并会计报表是按照财政部《合并会
计报表暂行规定》及有关补充规定的要求编制，合并时合并范围内的所有重大内部交易
和往来业已抵销。
三 税项
1所得税
本公司除控股子公司南通公司执行外商投资企业所得税政策外均执行33%的所得税
率。
2增值税
本公司销售收入适用增值税，其中：水泥、熟料、电力等税率为17%，生产购入的
烟煤、石膏等税率为13%，本公司购买原材料等所支付的增值税进项税可以抵扣销项税
。本公司的增值税应纳税额为当期销项税额扣减当期进项税额后的余额。
3营业税
本公司商标使用费、咨询费、场地使用费适用营业税，税率为5%，储运收入适用营
业税，税率为3%。
4城市维护建设税、教育费附加、堤防费
本公司城市维护建设税、教育费附加和堤防费分别按流转税应纳税额的7%、3%和2
%计提交纳。
5资源税
按照本公司对石灰石的开采量每吨2元计提并上缴。
6个人所得税
本公司职工的个人所得税由个人承担，本公司代扣代缴。
四控股子公司
1截止2003年12月31日本公司拥有之控股子公司如下：
子公司名称 注册资本 本公司初始投资金额 持股比例
（人民币千元） （人民币千元）
华新仙桃水泥有限公司*1 23,900 14,658 80%
华新南通水泥有限公司*2 108,000 89,680 85%
黄石华新包装有限公司*3 8,000 7,870 98.38%
武汉武钢华新水泥有限公司*4 40,000 20,000 50%
华新宜昌水泥有限公司*5 150,000 105,000 70%
华新恩施水泥有限公司*6 60,000 40,200 67%
黄石市华新水泥科研设计有限 1,000 990 99%
公司*7
子公司名称 经营范围
华新仙桃水泥有限公司*1 生产及销售矿渣水泥
华新南通水泥有限公司*2 生产销售水泥及其制品
黄石华新包装有限公司*3 生产销售水泥包装袋及其他包
装制品
武汉武钢华新水泥有限公司*4 生产及销售矿渣水泥
华新宜昌水泥有限公司*5 水泥及建材制品、包装制品制
造、销售;水泥技术服务
华新恩施水泥有限公司*6 生产及销售硅酸盐水泥、水泥制
品的加工与销售
黄石市华新水泥科研设计有限 建材工程设计、建筑工程设计、
公司*7 水泥生产技术服务
*1本公司于2001年5月31日以水泥生产线等实物资产及“华新”牌商标权等无形资
产与仙桃市水泥厂共同设立华新仙桃水泥有限公司（以下简称仙桃公司），仙桃公司注
册资本23,900千元，本公司持股比例为80%，股权投资贷方差额4,462千元，该股权投资
差额系本公司实物出资作价高出账面净值金额所形成。另一方股东仙桃市水泥厂持股比
例为20%。仙桃公司位于湖北省仙桃市，其生产运行正常，会计报表已纳入合并范围。
*2本公司于1993年与华能国际电力开发公司南通分公司等公司共同投资设立华新南
通水泥有限公司（以下简称“南通公司”），南通公司系中外合资企业，注册资本108
,000千元，本公司原持股比例为34%。2002年3月本公司与中国南山开发（集团）股份有
限公司（以下简称“南山公司”）签订了关于南山公司持有南通公司25%股权全部转让
给本公司的协议。同月本公司与新加坡RDC国际私人有限公司（以下简称“RDC公司”）
签订了关于委托本公司管理并预约受让对南通公司26%股权的事宜，2002年4-5月南通公
司变更合资经营合同并取得外经贸部颁发变更股东后的外商投资企业批准证书。本公司
于2002年6月支付相关款项40,000千元，占收购价款的50%，因此自2002年6月起对南通
公司以85%的比例按权益法核算且合并会计报表，股权投资借方差额12,473千元，系本
公司于2002年6月1日收购中国南山开发(集团)股份有限公司及新加坡RDC国际私人有限
公司所持有华新南通水泥有限公司共计51%股权所形成。南通公司位于江苏省南通市，
会计报表已纳入合并范围。
*3本公司于2003年9月以净资产7,870千元与徐文书等5名自然人共同设立黄石华新
包装有限公司（以下简称包装公司），包装公司注册资本8,000千元，本公司持股比例
为98.38%。其他自然人股东持股比例为1.62%。包装公司位于湖北省黄石市。会计报表
已纳入合并范围。
*4本公司于1999年9月21日及2000年9月30日以货币资金共计20,000千元与武汉钢铁
（集团）公司共同设立武汉武钢华新水泥有限公司（以下简称武钢公司），本公司持股
比例为50%。另一方股东武汉钢铁（集团）公司持股比例为50%。武钢公司注册资本为4
0,000千元，武钢公司位于湖北省武汉市，本公司对该公司拥有实质控制，会计报表已
纳入合并范围。
*5本公司于2002年4-12月共出资人民币105,000千元与宜都方德投资有限公司共同
投资设立华新宜昌水泥有限公司（以下简称宜昌公司）。宜昌公司注册资本人民币150
,000千元，本公司持股比例70%。宜昌公司位于湖北省宜都市，2003年7月1日正式投入
生产，会计报表已纳入合并范围。
*6本公司于2003年9-12月以货币资金40,200千元与恩施州连珠水泥有限责任公司共
同设立华新恩施水泥有限公司（以下简称恩施公司），恩施公司注册资本60,000千元，
本公司持股比例为67%，另一方股东恩施州连珠水泥有限责任公司持股比例为33%。恩施
公司位于湖北省恩施市，预计投产日期为2004年第三季度，会计报表已纳入合并范围。
*7本公司于2003年4月以实物资产投资990千元与黄石华信工程监理有限公司共同设
立黄石市华新水泥科研设计有限公司（以下简称科研设计公司），科研设计公司注册资
本1,000千元，本公司持股比例为99%。另一方股东黄石华信工程监理有限公司持股比例
为1%。科研设计公司位于湖北省黄石市。会计报表已纳入合并范围。
*8本公司于2003年9月5日经湖北省黄石市工商行政管理局批准注销了本公司之控股
子公司黄石金利包装有限公司。
*9本公司于2003年12月29日经湖北省工商行政管理局批准注销了本公司之控股子公
司湖北华新散装水泥有限公司。
五合并会计报表主要项目注释
1货币资金
项目 2003年 2002年
现金 211 127
银行存款 398,672 95,034
其他货币资金 11,886 1,586
合计 410,769 96,747
期末货币资金增加系本公司基建项目增加及为收购苏州金猫水泥有限公司股权而增
加借款所致。
期末货币资金中包括以下外币资金：
外币名称 外币(千元) 折算汇率 金额
美元 11,121 8.2767 92,043
瑞士法郎 0.45 6.6597 3
欧元 310 10.3864 3,216
港币 1 1.066 1
合计 95,263
2应收票据
票据种类 2003年 2002年
银行承兑汇票 71,990 31,483
合计 71,990 31,483
3应收账款
账龄 2003年 2002年
金额 比例％ 坏账准备 金额 比例％ 坏账准备
1年以内 36,589 50 23 74,448 65 592
1至2年 7,225 10 999 8,934 8 613
2至3年 6,689 9 5,733 6,812 6 4,675
3年以上 22,755 31 22,065 24,819 21 22,875
合计 73,258 100 28,820 115,013 100 28,755
应收账款欠款前五名单位合计金额为24,513千元，占应收账款总额的33%。应收账
款中无持有本公司5%以上表决权股份的股东单位款项
2003年度本公司根据董事会决议将长期无法收回的应收账款 2,866千元予以核销，
经黄石市国家税务局黄国税函发（2004）22号文件批准，允许在税前扣除。
4其他应收款
账龄 2003年 2002年
金额 比例％ 坏账准备 金额 比例％ 坏账准备
1年以内 11,698 64 0 23,932 54 108
1至2年 4,717 26 108 2,611 6 0
2至3年 33 1 0 11,619 26 327
3年以上 1,916 9 1,736 6,553 14 672
合计 18,364 100 1,844 44,715 100 1,107
其他应收款欠款前五名单位合计数为15,353千元，占其他应收款总额的84%。其他
应收款无持有本公司5%以上表决权股份的股东单位款项。
5预付账款
账龄 2003年 2002年
金额 比例％ 金额 比例％
1年以内 10,890 99.99 14,082 99.68
1至2年 1 0.01 38 0.27
2至3年 0 0 7 0.05
合计 10,891 100% 14,127 100
账龄超过一年的预付账款余额为未结算的设备尾款。预付账款中无持有本公司5%以
上表决权股份的股东单位款项。
6存货
项目 2003年 2002年
金额 跌价准备 金额 跌价准备
原材料 75,293 3,277 59,009 1,444
在产品 11,296 0 12,151 0
产成品 36,109 0 34,486 50
低值易耗品 1,060 0 100 0
合计 123,758 3,277 105,746 1,494
7待摊费用
项目 2003年 2002年 结存原因
财产保险 454 510 受益期03-04年
汽车保险费 230 271 受益期03-04年
其他 41 226 受益期03-04年
合计 725 1,007
8长期投资
(1) 长期投资包括：
项目 2003年 2002年
股权投资 27,989 41,489
减：长期投资减值准备 2,776 3,983
股权投资净额 25,213 37,506
债权投资 59 4,474
合计 25,272 41,980
(2)股权投资
被投资公司名称 所占 初始投 本期 累计权 期末
比例 资金额 权益 益调整 金额
(%) 调整
交通银行 0.014 2,000 0 0 2,000
中国太平洋保险公司 0.03 696 0 0 696
黄石华新宾馆有限公司 49 294 0 0 294
湖北省建材工贸集团公司 12.72 506 0 0 506
平顶山中南煤炭公司 5.71 100 0 0 100
长发公司 3 150 0 0 150
湖北黄石发电股份有限公 3.9 11,724 0 0 11,724
司
郑州新星实业集团股份有 17.2 2,000 0 0 2,000
限公司
武汉建华散装水泥有限公 40.72 12,272 (12,272) (12,272) 0
司*
华新集团宜都公司 4 20 0 0 20
合并价差 12,473 1,248 (1,974) 10,499
合计 42,235 (11,024) (14,246) 27,989
被投资公司名称 2003年 2002年
减值准 减值准
备 备
交通银行 0 0
中国太平洋保险公司 0 0
黄石华新宾馆有限公司 0 0
湖北省建材工贸集团公司 506 506
平顶山中南煤炭公司 100 100
长发公司 150 150
湖北黄石发电股份有限公 0 0
司
郑州新星实业集团股份有 2,000 2,000
限公司
武汉建华散装水泥有限公 0 1,227
司*
华新集团宜都公司 20 0
合并价差 0 0
合计 2,776 3,983
*本公司与武汉武物建筑材料经贸公司于2001年12月10日共同设立武汉建华散装水
泥有限公司（以下简称建华公司），本公司持股40.72%，2003年9月11日，武汉市建华
散装水泥有限公司股东会特别决议同意建华公司解散，武汉建华散装水泥有限公司清算
委员会于2003年12月23日出具清算报告，根据清算报告结果，本公司截至该日长期股权
投资账面余额为9,045千元（扣除已计提的减值准备3,227千元），以现金及设备收回投
资10,269千元，实际投资收益为1,224千元，其工商登记注销尚在办理之中。
(3)股权投资差额
被投资单位名称 初始金额 形成原因 摊销期限 本期摊销额
华新南通水泥有限公司* 12,473 收购股权 10年 1,248
被投资单位名称 累计摊销额 摊余价值
华新南通水泥有限公司* 1,974 10,499
*系本公司于2002年6月1日收购中国南山开发(集团)股份有限公司及新加坡RDC国际
私人有限公司所持有华新南通水泥有限公司共计51%股权所形成。
(4)债权投资
项目 2003年 2002年
鄂黄大桥建设债券 59 0
湖北黄石发电股份有限公司 0 4,474
合计 59 4,474
9固定资产及折旧
(1)固定资产及折旧
项目 房屋建筑物 机器与设备 办公设备家具 汽车及运
及固定装置 输设备
固定资产原价
2003年1月1日 701,227 1,281,798 21,742 90,324
本年增加: 234,803 216,772 3,659 29,228
其中:在建工程转入 186,249 199,368 897 19,280
购并公司增加 21,530 17,361 642 3,036
本年减少 1,520 10,175 1,262 3,090
2003年12月31日 934,510 1,488,395 24,139 116,462
累计折旧
2003年1月1日 134,349 410,194 11,110 44,079
本年增加 36,751 99,314 4,989 11,243
其中：购并公司增加 8,705 13,758 481 3,272
本年减少 1,183 8,552 777 2,091
2003年12月31日 169,917 500,956 15,322 53,231
固定资产净值
2003年1月1日 566,878 871,604 10,632 46,245
2003年12月31日 764,593 987,439 8,817 63,231
项目 合计
固定资产原价
2003年1月1日 2,095,091
本年增加: 484,462
其中:在建工程转入 405,794
购并公司增加 42,569
本年减少 16,047
2003年12月31日 2,563,506
累计折旧
2003年1月1日 599,732
本年增加 152,297
其中：购并公司增加 26,216
本年减少 12,603
2003年12月31日 739,426
固定资产净值
2003年1月1日 1,495,359
2003年12月31日 1,824,080
(2)固定资产减值准备
项目 2002年 本期增加 本期减少 2003年
房屋建筑物 2,143 0 0 2,143
机器设备 2,004 0 100 1,904
合计 4,147 0 100 4,047
10 在建工程
(1)在建工程
工程名称 工程 2002年 本期 本期 其他 2003年
预算 12月31 增加 转固 减少 12月31
日 日
阳新5000吨 650,000 3,077 215,372 0 0 218,449
熟料生产线
恩施1850吨 199,970 0 22,651 0 0 22,651
熟料生产线
西藏1000吨 160,040 0 10,048 0 0 10,048
水泥生产线
武穴6000吨 556,710 0 8,935 0 0 8,935
熟料生产线
武钢二期 50,000 0 8,879 0 0 8,879
岳阳项目 85,500 0 2,166 0 0 2,166
南通水泥二 23,014 0 1,858 0 19 1,839
期扩建
宜昌3200T 417,814 114,019 222,442 326,938 1,213 8,310
熟料生产线
其他工程 3,407 86,478 78,856 2,583 8,446
合计 120,503 578,829 405,794 3,815 289,723
工程名称 资金 其中借 投入 工程
来源 款费用 占预 进度
资本化 算比
阳新5000吨 自筹和 4,100 34% 60%
熟料生产线 借款
恩施1850吨 自筹和 0 11% 17%
熟料生产线 借款
西藏1000吨 自筹和 0 0 尚未
水泥生产线 借款 开工
武穴6000吨 自筹和 0 2% 开工
熟料生产线 借款
武钢二期 自筹 0 18% 开工
岳阳项目 自筹和 0 3% 开工
借款
南通水泥二 自筹 0 8% 开工
期扩建
宜昌3200T 自筹和 0 100% 基本
熟料生产线 借款 完工
其他工程
合计
(2)在建工程减值准备
项目 2002年 本期增加 本期减少 2003年
80万吨熟料粉磨站 0 564 0 564
合计 0 564 0 564
11无形资产
项目 土地使用权 商标权 其他 合计
取得方式 投入或购入 投入
原值 223,736 5,200 200 229,136
2002年12月31日 176,351 2,643 86 179,080
本年增加 30,588 0 0 30,588
其中：购并公司增加 29,244 0 0 29,244
本年摊销 5,443 260 86 5,789
其他转出 21,292 0 0 21,292
累计摊销 22,240 2,817 200 25,257
2003年12月31日 180,204 2,383 0 182,587
剩余摊销年限 1-49年 9年
本年增加的无形资产主要是华新红旗水泥有限公司并入增加所致。业经湖北永业行
评估咨询有限公司评估并出具（鄂）永地（2002）第65号土地估价报告。本公司期末无
形资产不需计提减值准备。
12长期待摊费用
项目 土地开发费用 铁路扩建费 其他递延支出 合计
原值 9,268 7,800 11,485 28,553
2002年12月31日 8,079 5,200 6,387 19,666
本年增加 0 0 2,367 2,367
本年摊销 237 650 6,033 6,920
累计摊销 1,426 3,250 8,764 13,440
2003年12月31日 7,842 4,550 2,721 15,113
剩余摊销年限 34年 8年 2年
13短期借款
项目 2003年 年利率 2002年
信用借款 235,344 2.02-5.0445% 140,600
担保借款 27,700 4.79-5.49% 33,700
抵押借款 7,410 6.372% 7,710
质押借款 500 6.372% 0
合计 270,954 182,010
以上短期借款中12,700千元由华新集团有限公司提供担保。15,000千元由本公司为
子公司提供担保。7,410千元由华新仙桃水泥有限公司以土地及房屋作为抵押。500千元
为华新仙桃水泥有限公司以相同金额存单作为质押。
14应付票据
项目 2003年 2002年
银行承兑汇票 46,255 91,372
合计 46,255 91,372
15应付账款
2003年12月31日本公司应付账款余额 116,080 千元(2002年12月31日余额为74,69
8千元)，应付账款大幅增长，系华新宜昌水泥有限公司2003年7月正式生产，本期应付
账款较上年增加40,905千元所致。应付账款中无持有本公司5%以上表决权股份的股东单
位的款项和三年以上未付款项。
16预收账款
2003年12月31日本公司预收账款余额42,386千元(2002年12月31日余额为18,156千
元)，预收账款中无持有本公司5%以上表决权股份的股东单位的款项。
17 应付股利
项目 2003年 2002年
社会法人股 463 396
宜都方德投资有限公司 4,511 0
合计 4,974 396
18应交税金
项目 适用税率 2003年 2002年
增值税 17% 23,828 14,279
城市维护建设税 7% 891 792
房产税 1.2% -57 310
印花税 定额或定率 279 82
土地使用税 1－8元/平方米 301 298
营业税 3% 603 206
资源税 2元/吨 477 1,688
所得税 15%-33% 24,945 -1,068
其他 52 0
合计 51,319 16,587
19其他应交款
项目 2003年 计缴标准 2002年
教育费附加 484 按流转税的3% 339
堤防费 6,348 按流转税的2% 4,610
矿产资源补偿费 104 273
其他 0 74
合计 6,936 5,296
20其他应付款
2003年12月31日本公司其他应付款余额为65,049千元(2002年12月31日余额为58,4
65千元)。其中应付持有本公司5%以上表决权股份的股东单位华新水泥集团有限公司1,
792千元。其他应付款中账龄超过3年的应付款项2,346千元。其他应付款明细如下：
项目 2003年 2002年
代垫运杂费 23,423 12,872
基建工程及大修尾款 15,566 17,079
其他 26,060 28,514
合计 65,049 58,465
21预提费用
项目 2003年 2002年 结存原因
利息 4,058 7,070 尚未支付
电费 5,178 0 尚未支付
销售年薪 2,450 0 尚未支付
散装储运联运费 2,426 0 尚未支付
Holcim顾问费 2,069 0 尚未支付
其他 1,399 3,592 尚未支付
合计 17,580 10,662
22 一年内到期的长期负债
(1) 一年内到期的长期借款
项目 2003年 年利率 2002年
信用借款 70,000 5.76% 60,000
担保借款 43,870 0-5.58% 17,876
抵押借款 51,849 2.1975-5.99% 0
合计 165,719 77,876
以上一年内到期的长期借款中，42,000千元由子公司武汉武钢华新水泥有限公司借
入，由双方股东本公司及武汉钢铁（集团）公司各担保50%，1,870千元由湖北省建设银
行和湖北省计划委员会提供担保。2,188 千元及以下长期借款9,847千元由本公司以商
务合同项下进口的卸船机及国内配套运输船作为抵押。49,661千元及以下长期借款337
,275千元为本公司以土地、设备、房产作为抵押，抵押物评估净值522,357千元。
(2) 一年内到期的长期借款包括以下外币资金：
外币名称 外币(千元) 折算汇率 金额
美元 6,000 8.2767 49,661
丹麦克朗 1,340 1.3956 1,870
欧元 211 10.3864 2,188
合计 53,719
(3) 一年内到期的长期应付款
2003年12月31日本公司一年内到期的长期应付款余额为40,000千元(2002年12月31
日余额为0千元)。主要是2002年6月因收购华新南通水泥有限公司51%股权而形成的长期
应付款转入增加。
23长期借款
(1)长期借款包括：
项目 2003年 年利率 2002年
信用借款 388,000 4.941-5.76% 243,000
担保借款 292,397 0-5.2704% 569,238
抵押借款 509,622 2.1975-6.79% 10,000
合计 1,190,019 822,238
以上长期借款中，30,857千元由湖北省中国建设银行和湖北省计划委员会提供担保
；57,000千元由华新集团有限公司提供担保；186,540千元由本公司为其子公司提供担
保；18,000千元由子公司武汉武钢华新水泥有限公司借入，由双方股东本公司及武汉钢
铁(集团）公司各担保50%。9,847千元及以上一年内到期的长期借款2,188 千元由本公
司以商务合同项下进口的卸船机及国内配套运输船作抵押。337,275千元及以上一年内
到期的长期借款49,661千元为本公司以土地、设备、房产作为抵押，抵押物评估净值5
22,357千元。10,000千元为华新南通水泥有限公司以净值为22,180千元的房产作为抵押
借款。152,500千元本公司为兴建6号窑向中国建设银行借款，抵押手续尚在办理之中。
(2)长期借款包括以下外币资金：
外币名称 外币(千元) 折算汇率 金额
美元 40,750 8.2767 337,275
丹麦克朗 22,110 1.3956 30,857
欧元 948 10.3864 9,847
合计 377,979
(3) 长期借款明细如下：
借款单位 金额 年利率
中国建设银行黄石市胜阳港支行 510,500 4.941－5.76%
丹麦政府贷款 30,857 0%
荷兰政府贷款 9,847 5.99%
中国银行黄石市分行 337,275 2.1975%
黄石市商业银行 10,000 5.2704%
中国工商银行黄石市分行 47,000 4.941%
中国银行黄石市胜阳港支行 30,000 4.941%
中国建设银行钢城支行 18,000 5.94%
中国银行南通分行 10,000 4.941%
中国银行宜都市支行 126,540 5.58%
福建兴业银行武汉分行 60,000 5.49%
合计 1,190,019
借款单位 借款期限
中国建设银行黄石市胜阳港支行 1997.06.01-2008.12.30
丹麦政府贷款 1992.08.24-2021.04.01
荷兰政府贷款 2000.10.22-2009.01.31
中国银行黄石市分行 2003.09.02-2011.09.02
黄石市商业银行 2003.01.24-2006.01.24
中国工商银行黄石市分行 2003.09.09-2006.09.09
中国银行黄石市胜阳港支行 2003.09.30-2006.09.30
中国建设银行钢城支行 2001.05.31-2006.05.31
中国银行南通分行 2002.02.26-2005.02.26
中国银行宜都市支行 2002.08.30-2010.01.17
福建兴业银行武汉分行 2003.03.05-2006.03.25
合计
24长期应付款
2003年12月31日本公司长期应付款余额为73,105千元（2002年12月31日余额为103
,278千元）。长期应付款减少主要是将2002年6月因收购华新南通水泥有限公司51%股权
而形成的长期应付款40,000千元转入一年内到期的长期应付款。长期应付款明细如下：
项目 2003年 2002年
宜都方德投资有限公司 49,985 60,000
红旗职工安置费 18,017 0
其他 5,103 43,278
合计 73,105 103,278
25专项应付款
拨款单位 2003年 2002年
湖北省经济贸易委员会、湖北省财政厅*1 6,000 0
合计 6,000 0
*1依据湖北省经济贸易委员会、湖北省财政厅鄂经贸投资（2003）462号文件，本
公司收到计改贴息基金6,000千元，用于安排华新（西藏）水泥厂建设项目。
26股本
本公司股份均为每股面值1元人民币，股本结构如下：
项目 2002年 配股/ 公积金 其他 2003年
送股 转股
一、尚未流通股份
1、发起人股份 91,527 0 0 0 91,527
其中：国家拥有股份 91,527 0 0 0 91,527
2、募集法人股份 24,873 0 0 0 24,873
尚未流通股合计 116,400 0 0 0 116,400
二、已流通股份
1、境内上市人民币普通股份 48,000 0 0 0 48,000
2、境内上市外资股份 164,000 0 0 0 164,000
已上市流通股份合计 212,000 0 0 0 212,000
合计 328,400 0 0 0 328,400
27资本公积
项目 2002年 本期增加 本期减少 2003年
股本溢价 270,334 0 0 270,334
接收捐赠 4,332 0 0 4,332
资产评估增值准备 27,659 0 0 27,659
其他资本公积转入 11,016 0 0 11,016
合计 313,341 0 0 313,341
28盈余公积
项目 2002年 本期增加 本期减少 2003年
法定盈余公积金 27,820 6,860 0 34,680
任意盈余公积金 53,998 0 0 53,998
法定公益金 15,012 6,860 0 21,872
合计 96,830 13,720 0 110,550
29未分配利润
项目 2003年 2002年
期初未分配利润 13,136 11,494
加：本年净利润 68,244 29,316
减：提取法定盈余公积金 6,860 2,932
提取法定公益金 6,860 2,932
提取任意盈余公积金 0 10,316
分配股利 13,136 11,494
期末未分配利润 54,524 13,136
30现金股利
项目 2003年 2002年
应付现金股利 19,704 13,136
合计 19,704 13,136
根据本公司第四届董事会第十次会议通过的有关决议，本公司拟以2003年12月31日
总股本328,400千股为基数，向全体股东实施派发现金红利每股0.06（含税）的利润分
配预案，剩余利润作为未分配利润留存。该决议尚须经股东大会表决通过。
31主营业务收入及主营业务成本
项目 2003年 2002年
收入 成本 收入 成本
包装水泥 549,303 352,918 418,443 275,885
散装水泥 508,034 343,412 215,763 160,435
熟料 77,911 58,224 143,545 101,016
其他 53,580 37,755 23,337 11,188
合计 1,188,828 792,309 801,088 548,524
销售收入大幅增加，主要是本公司新建和收购的水泥企业使本公司的生产能力大幅
增加及水泥销售价格本期上涨所致。本公司销售前五名单位销售收入总额为178,536千
元，占本期主营业务收入总额的15%。
32主营业务税金及附加
项目 计缴比例 2003年 2002年
城建税 7% 6,101 4,819
教育费附加 3% 2,806 2,065
堤防费 2% 1,830 1,369
其他 1,826 631
合计 12,563 8,884
33其他业务利润
项目 2003年 2002年
收入 支出 利润 收入 支出 利润
材料销售 75,406 75,475 -69 8,590 7,755 835
运杂费 3,658 1,124 2,534 16,614 14,074 2,540
其他 1,230 859 371 789 708 81
合计 80,294 77,458 2,836 25,993 22,537 3,456
34财务费用
项目 2003年 2002年
利息支出*1 74,586 69,526
减：利息收入 2,930 1,614
加：汇兑损失 7,630 4,254
减：汇兑收益 605 171
加：其他支出 724 718
合计 79,405 72,713
*1其中，2003年由于提前偿还亚州银行贷款而支付还贷贴水12,058千元。
35投资收益
项目 2003年 2002年
股权投资收益 (530) (2,040)
-期末调整的被投资公司所有者权益净增减额 0 778
-被投资公司分利 625 153
-投资减值准备 0 (2,227)
-股权投资差额摊销 (1,247) (728)
-处置子公司投资收益 92 (16)
债权投资收益 33 312
合计 (497) (1,728)
36补贴收入
项目 2003年 2002年
增值税返还 11,937 12,130
政府补贴 585 0
合计 12,522 12,130
本公司依据“财税（2001）198号”《财政部国家税务总局关于部分资源综合利用
及其他产品增值税政策问题的通知》，经湖北省经济贸易委员会、湖北省国家税务局和
湖北省地方税务局“鄂经贸资源[2002]256号”文件认定为资源综合利用企业，并经湖
北省资源综合利用企业认定证书“鄂资认字[2002]第002号”文件认定，其利用工业废
渣生产硅酸盐水泥在2002-2004年度被认定为资源综合利用产品，并于2003年1月－12月
取得增值税退税7,892千元。
华新仙桃水泥有限公司依据“财税（2001）198号”《财政部国家税务总局关于部
分资源综合利用及其他产品增值税政策问题的通知》，经湖北省资源综合利用企业认定
证书“鄂资认字[2001]第006号”文件认定，其利用粉煤灰生产硅酸盐水泥在2001-200
3年度被认定为资源综合利用产品，并于2003年5月－10月取得仙桃市国家税务局增值税
退税540千元。
华新南通水泥有限公司依据“财税（2001）198号”《财政部国家税务总局关于部
分资源综合利用及其他产品增值税政策问题的通知》及南通市国家税务局第三管理分局
“通国税三管分即征即退字[2003]01－07、12号”《资源综合利用增值税即征即退的批
复》，2003年5月-12月取得南通市国税局增值税退税3,505千元。
华新水泥武汉分公司2003年3-7月收到当地政府性补贴585千元。
37收到的其他与经营活动有关的现金
项目 2003年
扶散费返还款 1,987
收回保证金 1,200
收回备用金 879
保险赔款 848
其他 6,159
合计 11,073
38支付的其他与经营活动有关的现金
项目 2003年
管理费用支出 39,029
经营费用支出 25,794
垫付运费 6,688
支出备用金 3,117
支出保证金 3,010
其他 5,523
合计 83,161
六母公司会计报表主要项目注释
1应收账款
账龄 2003年 2002年
金额 比例％ 坏账准备 金额 比例％ 坏账准备
1年以内 38,250 52 12 62,540 63 16
1至2年 6,570 9 740 7,062 7 505
2至3年 6,128 8 5,288 5,022 5 4,004
3年以上 22,310 31 21,642 24,508 25 22,697
合计 73,258 100 27,682 99,132 100 27,222
应收账款欠款前五名单位的合计数为24,513千元，占应收账款总额的33%。应收账
款中无持有本公司5%以上表决权股份的股东单位款项。
2其他应收款
账龄 2003年 2002年
金额 比例％ 坏账准备 金额 比例％ 坏账准备
1年以内 25,177 45 0 40,101 42 108
1至2年 28,518 51 108 2,583 3 0
2至3年 24 1 0 33,750 36 327
3年以上 1,887 3 1,736 18,143 19 672
合计 55,606 100 1,844 94,577 100 1,107
其他应收款欠款前五名单位合计48,842千元，占其他应收款总额的88%。其他应收
款中无持有本公司5%以上表决权股份的股东单位的款项。
3长期投资
（1）长期投资包括：
项目 2003年 2002年
股权投资 311,394 264,839
减：长期投资减值准备 2,776 3,983
股权投资净额 308,618 260,856
债权投资 59 4,474
合计 308,677 265,330
(2)股权投资
被投资公司名称 所占 初始投资 本期 累计权
比例 金额 权益 益调整
(%) 调整
华新宜昌水泥有限公司 70 105,000 2,631 2,631
武汉武钢华新水泥有限公司 50 20,000 4,748 5,187
华新仙桃水泥有限公司 80 14,658 （189） (219)
华新南通水泥有限公司 85 89,680 14,272 7,291
黄石市华新水泥科研设计有限 99 990 602 602
公司
黄石华新包装有限公司 98.38 7,870 14 14
华新恩施水泥有限公司 67 40,200 0 0
交通银行 0.014 2,000 0 0
中国太平洋保险公司 0.03 696 0 0
黄石华新宾馆有限公司 49 294 0 0
郑州新星实业集团股份有限公 17.2 2,000 0 0
司
湖北黄石发电股份有限公司 3.9 11,724 0 0
湖北省建材工贸集团公司 12.72 506 0 0
平顶山中南煤炭公司 5.71 100 0 0
武汉建华散装水泥有限公司 40.72 12,272 (12,272) (12,272)
长发公司 3 150 0 0
华新集团宜都公司 4 20 0 0
合计 308,160 9,806 3,234
被投资公司名称 期末 2003年 2002年
金额 减值准备 减值准备
华新宜昌水泥有限公司 107,631 0 0
武汉武钢华新水泥有限公司 25,187 0 0
华新仙桃水泥有限公司 14,439 0 0
华新南通水泥有限公司 96,971 0 0
黄石市华新水泥科研设计有限 1,592 0 0
公司
黄石华新包装有限公司 7,884 0 0
华新恩施水泥有限公司 40,200 0 0
交通银行 2,000 0 0
中国太平洋保险公司 696 0 0
黄石华新宾馆有限公司 294 0 0
郑州新星实业集团股份有限公 2,000 2,000 2,000
司
湖北黄石发电股份有限公司 11,724 0 0
湖北省建材工贸集团公司 506 506 506
平顶山中南煤炭公司 100 100 100
武汉建华散装水泥有限公司 0 0 1,227
长发公司 150 150 150
华新集团宜都公司 20 20 0
合计 311,394 2,776 3,983
(3)股权投资差额
被投资单位名称 初始 形成原因 摊销 本期 累计摊
金额 期限 摊销额 销额
华新南通水泥有限公司* 12,473 收购股权 10年 1,248 1,974
(4,462 实物出资作价高
华新仙桃水泥有限公司** ) 出账面净值金额 20年 (223) (558)
合计 8,011 1,025 1,416
被投资单位名称 摊余
价值
华新南通水泥有限公司* 10,499
华新仙桃水泥有限公司** (3,904)
合计 6,595
*系本公司于2002年6月1日收购中国南山开发(集团)股份有限公司及新加坡RDC国际
私人有限公司所持有华新南通水泥有限公司共计51%股权所形成。
**本公司于2001年5月31日与仙桃市水泥厂共同出资设立华新仙桃水泥有限公司，
该股权投资差额系本公司实物出资作价高出账面净值金额所形成。
(4)债权投资
项目 2003年 2002年
鄂黄大桥建设债券 59 0
湖北黄石发电股份有限公司 0 4,474
合计 59 4,474
4主营业务收入及主营业务成本
项目 2003年 2002年
收入 成本 收入 成本
包装水泥 434,457 283,700 363,451 235,343
散装水泥 266,261 201,279 137,415 103,852
熟料 143,270 107,078 195,752 137,760
其他 88,176 61,800 49,549 36,647
合计 932,164 653,857 746,167 513,602
本公司销售前五名单位销售收入总额为210,010千元，占本期主营业务收入总额的
23%。
5投资收益
项目 2003年 2002年
股权投资收益 32,021 7
30
-期末调整的被投资公司所有者权益净增减额 33,629 3,326
-股权投资差额摊销 (1,024) (505)
-被投资公司分利 625 153
-投资减值准备 (2,000) (2,227)
-处置投资收益 791 (17)
债权投资收益 0 312
合计 32,021 1,042
七关联方关系及其交易
（一）关联方关系
1存在控制关系的关联方
关联方名称 注册 与本公司关
主营业务
地址 系
制造、销售水泥制品、机
公司之控股
华新集团有限公司 中国 械配件、房地产开发；商
公司
业、服务等
公司控股
华新仙桃水泥有限公司 中国 生产及销售水泥
之子公司
公司控股
武汉武钢华新水泥有限公司 中国 生产和销售矿渣水泥
之子公司
公司控股
华新南通水泥有限公司 中国 生产及销售水泥
之子公司
公司控股
华新宜昌水泥有限公司 中国 生产及销售水泥
之子公司
公司控股
黄石华新包装有限公司 中国 生产销售包装用品
之子公司
黄石市华新水泥科研设计有限 公司控股
中国 工程设计、水泥技术服务
公司 之子公司
公司控股
华新恩施水泥有限公司 中国 生产及销售水泥
之子公司
公司控股
华新宜都包装有限公司 中国 生产销售包装用品 之子公司之
子公司
关联方名称 法定
经济性质
代表人
华新集团有限公司 国有独资 陈木森
华新仙桃水泥有限公司 有限责任公司 李叶青
武汉武钢华新水泥有限公司 有限责任公司 李富山
华新南通水泥有限公司 中外合资 陈木森
华新宜昌水泥有限公司 有限责任公司 李叶青
黄石华新包装有限公司 有限责任公司 孔玲玲
黄石市华新水泥科研设计有限
公司 有限责任公司 程亚民
华新恩施水泥有限公司 有限责任公司 李叶青
华新宜都包装有限公司 有限责任公司 徐文书
2存在控制关系的关联方的注册资本、所持比例及其变化
关联方名称 注册资金 持股比例
2003年 2002年 2003年 2002年
华新集团有限公司 510,000 510,000 31.52% 31.52%
华新仙桃水泥有限公司 23,900 23,900 80% 80%
武汉武钢华新水泥有限公司 40,000 40,000 50% 50%
华新南通水泥有限公司 108,000 108,000 85% 85%
华新宜昌水泥有限公司 150,000 150,000 70% 70%
华新宜都包装有限公司 1,500 0 59% 0
黄石市华新水泥科研设计有限公 1,000 0
司 99% 0
华新恩施水泥有限公司 60,000 0 67% 0
华新包装有限公司 8,000 0 98.38% 0
3不存在控制关系的关联方的性质
关联方名称 关系
武汉华新物资供销公司 本公司之控股公司之全资子公司
华新纤维制品有限公司 本公司之控股公司之全资子公司
Holcim 本公司第二大股东之关联公司
华新红旗水泥有限公司 本公司之控股公司之全资子公司
关联方名称 与本公司关联交易内容
武汉华新物资供销公司 购买本公司产品
华新纤维制品有限公司 购买本公司产品
Holcim 向本公司提供咨询服务
向本公司提供采购物资，购买产
华新红旗水泥有限公司 品，提供劳务
(二)关联方定价政策
本公司关联交易作价以市场价格为基础。
(三)关联交易
1销售产品
关联方名称 2003年 2002年
华新纤维制品有限公司 2,782 2,043
2采购物资
关联方名称 2003年 2002年
华新红旗水泥有限公司 3,854 3,494
3接受劳务及服务
关联方名称 2003年 2002年
华新集团有限公司*1 4,000 4,000
Holcim*2 2,069 2,042
华新红旗水泥有限公司*3 2,586 6,543
*1依据本公司与华新集团有限公司（以下简称集团公司）所签订综合服务合同，集
团公司为本公司提供职工劳动条件及劳动保护服务、厂区及生活区综合服务、社会公益
事业服务、党团、工会活动的组织及相关服务，年服务费为人民币4,000千元，按月支
付。
*2依据本公司与Holcim Group Support (Jona) Ltd.,（以下简称Holcim）签订的
顾问服务协议，Holcim向本公司提供管理咨询、人力资源培训等服务，年服务费为250
千元美金，按2003年期末汇率折合人民币2,069千元。
*3本公司2003年1月委托华新红旗水泥有限公司加工生产水泥之劳务费。
(四)关联方往来余额
关联方名称 科目名称 2003年 2002年
武汉华新物资供销公司 应收账款 227 420
华新集团武汉经销公司 应收账款 4,415 5,641
华新集团有限公司 其他应付款 1,792 0
华新集团有限公司 长期应付款 3,271 0
（五）本公司其他重要关联交易
1收购华新红旗水泥有限公司股权
本公司与华新集团有限公司于2002年11月签订股权转让协议，集团公司将其自己拥
有的华新红旗水泥有限公司100%股权转让给本公司。双方商定股权转让以评估价为准，
即本公司支付集团公司人民币39,817千元，其中6,669千元直接抵减集团公司欠款；21
,104千元由本公司承担红旗公司职工（内退职工）安置费用；余款12,044千元自协议生
效起3年内以现金付清。上述股权转让协议经华新集团经理办公会、华新水泥股份有限
公司股东大会批准后生效。
2002年12月20日，该收购事项经本公司临时股东大会通过，2003年1月19日，该收
购事项经华新集团有限公司总经理办公会议决议通过，2003年2月，华新红旗水泥有限
公司纳入股份公司报表，其法人资格已注销完毕。
项目 2002年9月30日评估值
流动资产 14,878
长期投资 79
固定资产净值 18,978
工程物资 1,636
在建工程 67,759
无形资产 29,244
资产总计 132,574
流动负债 87,123
长期负债 5,634
负债合计 92,757
净资产 39,817
截至2003年12月31日购买款项支付情况如下：
项目 应支付金额 已支付金额 尚需支付金额
安置职工 21,104 3,087 18,017
抵减与华新集团有限公司
往来款及支付现金 18,713 15,441 3,272
合计 39,817 18,528 21,289
2担保事项
截至2003年12月31日本公司为子公司提供借款担保231,540千元。股份公司对外担
保总额占2003年末净资产的29%。
八资本性承诺
于2003年12月31日，本公司有以下承诺:
2003年 2002年
与工程项目有关的资本性承诺
-已签约 230,748 48,992
九或有事项
本公司于资产负债表日不存在其他未决诉讼、未决索赔、税务纠纷等或有事项。
十期后事项
本公司于2004年1月9日至13日支付收购苏州金猫水泥有限公司51%股权价款，其中
美元27,451千元，人民币7,784千元。
十一其他重要事项
1收购金猫事项
本公司于2003年6月10日和2003年5月16日分别与东方茂邦水泥私人有限公司(“东
方茂邦”)和苏州市吴中区木渎镇经济发展总公司(“木渎经发”)签订股权购买协议，
分别以27,451千美元和人民币7,784千元收购东方茂邦所持苏州金猫水泥有限公司 (“
苏州金猫”)50%及木渎经发所持苏州金猫1%的股权，共计51%的苏州金猫的股权。该项
收购已于2003年11月26日得到中国证券监督管理委员会的审核批准并于2003年12月29日
获得股东大会通过。2003年12月31日获得苏州工业园区管理委员会苏园管复字[2003]5
10号《关于苏州金猫水泥有限公司名称、股权、经营范围等变更的批复》，于2004年1
月2日变更营业执照。由于本公司截止2003年12月31日尚未支付收购价款，故本年年报
未将其合并。本公司已于2004年1月9日至13日支付全部收购价款。根据苏州金猫的公司
章程，本公司在十一人的董事会中占六个席位，董事长由本公司委派，并且一般的经营
管理事项仅需二分之一董事赞成即可通过，因此本公司管理层认为将从购买日（2004年
1月13日）起对金猫拥有实质控制，并将其纳入合并报表范围。
金猫公司2003年12月31日未经审计主要财务数据如下：
项目 2003年12月31日
流动资产 290,023
固定资产净值 902,769
在建工程 13,014
无形资产 169,861
长期待摊费用 18,685
资产总计 1,394,352
流动负债 235,357
长期负债 69,000
负债合计 304,357
所有者权益 1,089,995
主营业务收入 639,677
主营业务利润 161,120
利润总额 81,198
净利润 81,198
2 2003年度本公司将长期无法收回的应收账款2,688千元予以核销，参见附注五、
3应收账款。
补充资料
按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第九号―净资产收益率和
每股收益的计算及披露》的要求，本公司2003年度全面摊薄和加权平均计算的净资产收
益率及每股收益如下：
报告期利润 净资产收益率(%)
全面摊薄 加权平均
2003年 2002年 2003年 2002年
主营业务利润 47.59 32.99 48.86 33.06
营业利润 13.12 2.67 13.47 2.68
净利润 8.46 3.97 8.68 3.98
扣除非经常性 8.51 3.00 8.74 2.99
损益后的净利润
报告期利润 每股收益(元/股)
全面摊薄 加权平均
2003年 2002年 2003年 2002年
主营业务利润 1.17 0.74 1.17 0.74
营业利润 0.32 0.06 0.32 0.06
净利润 0.21 0.09 0.21 0.09
扣除非经常性 0.21 0.07 0.21 0.07
损益后的净利润
国际审计师报告书
致华新水泥股份有限公司列位股东
(于中华人民共和国注册成立之股份有限公司)
本审计师已完成审核华新水泥股份有限公司(贵公司)及其附属公司(贵集团)于二零
零三年十二月三十一日的合并资产负债表及截至该日止年度的合并利润表和现金流量表
。编制载于第59页至第80页之账目乃贵公司管理层的责任。本审计师的责任是根据审核
工作的结果，对该等账目作出独立意见。
我们是按照国际审计准则实行审核工作。该等准则要求本审计师通过策划和进行审
核工作，获得充分凭证，就该等账目是否存在有重大错误陈述，作出合理之确定。审核
范围包括以抽查方式查核与账目所载数额及披露事项有关的凭证，亦包括评审管理层采
用的会计政策和重大估计，以及评估账目的整体列账方式。本审计师相信，我们的审核
工作已为下列意见提供合理的基础。
本审计师认为，上述的合并账目真实与公平地反映贵集团于二零零三年十二月三十
一日的财务状况，及贵集团截至该日止年度的经营成果和现金流量，并根据国际财务报
告准则妥善编制。
普华永道中国有限公司
二零零四年三月十七日
华新水泥股份有限公司
合并利润表
截至二零零三年十二月三十一日止年度
二零零三年 二零零二年
附注 人民币千元 人民币千元
营业收入 3 1,188,828 801,088
销售成本 (828,829) (572,848)
毛利 359,999 228,240
其它经营利润 4(a) 14,581 13,989
销售费用 (63,715) (50,375)
管理费用 (111,779) (86,791)
经营利润 4 199,086 105,063
财务费用净额 5 (77,931) (72,603)
应占联营公司盈利 - 162
除税前利润 121,155 32,622
税项 6 (33,930) (2,086)
经常业务利润 87,225 30,536
少数股东权益 26 (12,497) (653)
本年利润 74,728 29,883
人民币 人民币
每股盈利 (加权及摊薄) 7 0.228元 0.091元
华新水泥股份有限公司
合并资产负债表
于二零零三年十二月三十一日
二零零三年 二零零二年
资产 附注 人民币千元 人民币千元
非流动资产
预付租赁款 8 208,770 176,351
固定资产 9 1,803,817 1,496,750
在建工程 10 291,616 194,929
无形资产 11 25,614 29,308
联营公司权益 12 294 11,339
可供销售之投资 13 14,480 18,895
银行担保押金 14 - 16,597
递延税款借项 23 9,721 6,551
2,354,312 1,950,720
流动资产
存货 15 120,481 104,252
应收控股股东款项 16 55 7,820
应收有关联公司款项 17 316 21,137
应收账款 18 116,427 96,889
其它应收款项、预付款项及按金 19,618 22,021
预付税款 - 428
现金及现金等价物 19 418,916 108,764
675,813 361,311
资产总额 3,030,125 2,312,031
股本及储备
股本 24 328,400 328,400
储备 25 478,855 417,263
股本及储备总额 807,255 745,663
少数股东权益 26 116,228 84,303
负债
非流动负债
借款 20 1,261,851 825,517
应付控股股东款项 28 3,271 -
递延收入 21 17,977 13,301
其他非流动负债 22 68,002 100,000
1,351,101 938,818
流动负债
应付账款 120,324 152,188
其他应付款项，预提费用及预收款 190,341 118,868
应付工程款 50,852 12,305
借款 20 366,672 259,886
应交税金 27,352 -
755,541 543,247
负债总额 2,106,642 1,482,065
负债及股东权益总额 3,030,125 2,312,031
华新水泥股份有限公司
合并股东权益变动表
截至二零零三年十二月三十一日止年度
储备
股本 资本公积金 储备基金
人民币千元 人民币千元 人民币千元
(附注24) (附注 (附注25(b))
25(a))
二零零二年十二月三十一日止年度
二零零二年一月一日 328,400 295,569 80,651
派发股利 - - -
本年利润 - - -
提取储备基金 - - 16,180
二零零二年十二月三十一日 328,400 295,569 96,831
二零零三年十二月三十一日止年度
二零零三年一月一日 328,400 295,569 96,831
派发股利(附注25(d)) - - -
本年利润 - - -
提取储备基金 - - 13,720
二零零三年十二月三十一日 328,400 295,569 110,551
储备
未分配利润 储备总额
人民币千元 人民币千元
(附注25(c))
二零零二年十二月三十一日止年度
二零零二年一月一日 22,654 398,874
派发股利 (11,494) (11,494)
本年利润 29,883 29,883
提取储备基金 (16,180) -
二零零二年十二月三十一日 24,863 417,263
二零零三年十二月三十一日止年度
二零零三年一月一日 24,863 417,263
派发股利(附注25(d)) (13,136) (13,136)
本年利润 74,728 74,728
提取储备基金 (13,720) -
二零零三年十二月三十一日 72,735 478,855
华新水泥股份有限公司
合并现金流量表
截至二零零三年十二月三十一日止年度
二零零三年 二零零二年
附注 人民币千元 人民币千元
营业活动现金流量
营业之现金流入 27 295,994 263,350
利息支出 (82,703) (107,319)
所得税支出 (9,320) (6,525)
营业活动中现金流入净额 203,971 149,506
投资活动现金流量
购买子公司之现金净流出 (7,349) (3,582)
出售固定资产所得款项 982 2,885
收回可供销售之投资所得款项 4,475 547
购置固定资产 (13,577) (18,473)
收回联营公司投资 10,058 -
对联营公司投资 - (294)
支付在建工程款项 (403,520) (195,664)
增加预付租赁款 (8,618) -
购置无形资产 (651) -
收到政府补贴 6,000 -
投资收入 750 465
利息收入 2,929 1,679
投资活动中现金流出净额 (408,521) (212,437)
融资活动现金流量
收到借款 1,470,738 371,602
质押存款的减少 - 79,055
偿还借款 (949,632) (382,809)
偿还其他非流动负债 (10,015) -
少数股东之资本投入 20,550 -
支付股利 (13,069) (11,388)
融资活动之现金流入净额 518,572 56,460
现金及现金等价物增加/(减少) 314,022 (6,471)
现金及现金等价物变动
年初余额 96,747 103,218
本年度增加/(减少) 314,022 (6,471)
年末余额 19 410,769 96,747
华新水泥股份有限公司
合并账目附注
截至二零零三年十二月三十一日止年度
1.一般资料
华新水泥股份有限公司(“本公司”)为一间于中华人民共和国成立的股份有限公司
。本公司于上海交易所挂牌上市。本公司及其附属公司(“本集团”)主要从事水泥生产
及销售。
2.主要会计政策
以下是编制合并账目的主要会计政策。
(a) 账目编制基准
本账目是按照国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则，包括国际会计准则及
阐释而编制。此会计基准与编制中国法定账目所使用的基准有所不同。本公司及组成本
集团的附属公司的中国法定账目乃根据适用于中国的有关会计准则和规定而编制。本账
目已对中国法定账目作出适当的调整以符合国际财务报告准则，而有关的调整并没有反
映于集团的会计记录之上。
本账目以历史成本为基准编制。本账目根据一般公认会计原则的要求，对资产负债
表日的资产、负债的金额，或有资产、或有负债的披露及报告期间的收入与支出做出了
估计。尽管此估计是基于管理层对目前事件及行为的最佳认知，但其最终真实结果仍然
有可能与估计有所差异。
(b) 集团会计
(i)附属公司
附属公司是指本集团直接或间接拥有其50%以上投票权或有能力行使财务及业务上
的控制权之企业。
判断本集团是否控制另一经营实体时，现时可执行或可转换的潜在表决权的存在及
其影响将作为考虑因素。
附属公司自本集团享有对其控制权之日起纳入合并范围，并从本集团终止对其控制
权之日起终止纳入合并范围。收购附属公司采用购买法核算。收购成本按为收购而付出
的资产、发行的股票或承担的债务在收购日时的公允价值加上与收购直接相关的费用列
示。内部交易、余额及内部交易产生的未实现利润均被抵销。除非成本确认无法收回，
否则未实现亏损也应抵销。
集团之附属公司名单详列于附注30。
(ii) 联营公司
本集团对联营公司之投资按权益法核算。联营公司是指本集团持有20%至50%的投票
权或本集团可对其行使重大影响力但并无控制权之公司。本集团与联营公司之间交易所
产生的未实现利润已按照本集团对联营公司的控股比例予以冲销；除非有证据表明交易
中的资产存在减值准备，否则未实现亏损亦予以冲销。本集团对联营公司之投资包括购
入时的商誉（扣除累计摊销）入账。联营公司之投资于发生永久性的减值时提取准备。
除非本集团对联营公司作出其他保证，否则当本集团对联营公司投资的账面价值减
至零时，将不再按权益法确认联营公司的进一步损失。
集团之联营公司名单详列于附注12。
(c) 外币换算
本集团以人民币为记账本位币。外币交易按交易当日适用汇率换算为人民币。外币
货币性资产及负债均按资产负债表日适用汇率换算为人民币。于清偿该等交易及换算外
币货币性资产及负债时产生的损益将列入利润表。
(d) 可供销售之投资
除附属公司及联营公司外，无特定期限持有并根据现金流量的需要或利率变动而转
让的投资视为可供销售之投资并列示于长期资产中，除非那些管理层希望在资产负债表
日后12个月内转让或为了增加营运资本而转让之可供销售投资将列示于流动资产中。可
供销售之投资按公允价值即购进时初始成本入账，以后年度按成本减除减值准备列账。
可供销售之投资的公允价值浮动所产生的未实现损益列入利润表。
(e) 预付租赁款
本集团为购买其生产经营所在场地及矿山之使用权所支付的价款作为预付租赁款单
独列示。有特定期限的预付租赁款之成本根据尚余使用年限以直线法分摊入费用，无特
定期限的预付租赁款之成本根据五十年以直线法分摊入费用。
(f) 固定资产
(i) 所有固定资产按对集团的成本减累计折旧及累计减值准备列账。
固定资产的折旧按估计可供本集团使用年限及有关资产的预计残值以直线法计算。
采用的主要年折旧率为：
建筑物 2.4-3.84%
机器及设备 6-12%
家具、固定装置及办公室设备 5.33-12%
汽车及运输设备 8-12%
(ii) 在建工程指正在建造及安装的厂房及机器设备。在建工程按原值列账，这包
括建造费用、机器设备购置成本，及为建造项目达到可使用状态前于建造或安装期间而
发生的借款之利息支出。
厂房及机器设备的在建工程在投产时转入固定资产。当厂房及机器设备能按商业数
量持续生产可予售卖之质素产品时，则被视为已投产。
(iii) 固定资产及在建工程之账面价值乃作定期检查，以评估其可收回值是否已下
降至低于其账面价值。可收回值为本集团预期可自资产日后使用中收回之价值及其市场
销售价格中之较高者。倘若可收回值已下降至低于其账面价值，则账面价值将会减记至
可收回值。递减至可收回值之数额在利润表反映。
(iv) 出售固定资产之盈亏，是指有关资产之销售所得款项净额与账面价值两者之
差额，并于发生时在利润表反映。
(v) 维修固定资产使其恢复正常运作所耗用之主要开支在发生时直接计入利润表。
改良固定资产所发生之费用在使该固定资产可能流入企业的经济利益超出原估计时予以
资本化，并按预计该资产尚可使用年限计提折旧。
(g) 无形资产
矿山开发费予以资本化，并以直线法按矿山预计之可使用年限摊销。
铁路容量扩建费予以资本化，并以直线法按预计之铁路可使用年限分十二年摊销。
商誉为收购子公司所偿付之价款与本集团所享有的被收购子公司在收购日之净资产
公允价值之差异。商誉用直线法在其预计有效年限十年内摊销。管理层在收购日根据被
收购公司的现有市场份额，发展潜力及其他相关因素对商誉之有效年限进行估计。在资
产负债表日，本集团均将衡量商誉是否存在减值迹象。假若这种迹象存在，本集团将对
商誉的账面价值是否能全额收回进行分析，如可收回金额低于账面价值,商誉的账面价
值将减记至可收回金额。
其他无形资产主要为支付给当地电力局的电力增容费用，按其估计受益年限十年以
直线法摊销。
(h) 长期资产减值准备
如有迹象或环境变化显示固定资产和其他非流动资产（包括商誉及无形资产）之账
面价值可能无法收回时，将对该项资产进行减值测试。若一项资产的账面价值超过其可
收回金额，其差额确认为减值损失并计入当期损益。资产的可回收金额是指其销售净价
与可使用价值两者之中的较高者。各项资产将按其可产生单独辨认的现金流量的最低资
产组合水平进行分组，以便评估资产减值。
(i) 租赁
经营租赁指租赁资产的绝大部分风险及回报皆由出租人承担的租赁。租赁付款（扣
除出租人提供的优惠）在租赁期内按直线法列入利润表。
(j) 存货
存货按成本及可变现净值两者的较低者列账。原材料、配件及耗用品之成本乃根据
发票价格按加权平均法计算列账。在制品和制成品的成本包括直接原材料、直接劳工和
恰当比例分摊的间接生产费用。可变现净值是在正常经营情况下存货的估计售价扣除完
工成本及销售费用。
(k) 应收账款
应收账款按发票金额扣除计提的减值准备的净值列示。当客观证据表明无法按照原
收款条件全额收回应收账款时，本集团将按应收账款账面价值和可收回净值之差额计提
减值准备。可收回净值是指预计现金流入按同期市场借款利率贴现计算后之现值。
(l) 现金及现金等价物
现金及现金等价物按成本列账。在编制现金流量表时，现金及现金等价物包括库存
现金及可随时用于支付的银行存款。
(m) 股利
普通股股利在其宣告发放时入账。
(n) 借款
借款按扣除交易发生时的交易费用后的收入净额入账。于资产负债表日，借款按实
际利率法计算之摊余成本列示。实际收入净额与到期付款额之间的差异将在借款期限内
列入利润表。
直接因收购、兴建或生产需长时间方可投入使用或予以销售之资产有关之借贷成本
将予以资本化，作为该资产的部分成本。
其他借贷成本于发生之年度中列入费用。
(o) 税项
中国所得税乃按照适用于本公司及本集团属下公司的税率及估计应课税收入拨备。
递延所得税采用负债法就资产与负债的税务基准与账目中之账面值的暂时性差异作
出拨备。递延税项以目前制定之税率计算。
递延所得税资产按估计将来年度之应课税收入足以令上述暂时性差异得以实现的金
额列示。
(p) 退休计划
本集团须向当地政府管理的定额供款退休计划支付退休保险金，需支付的费用于产
生时在损益表中反映。
(q) 政府补贴
应收的与购买固定资产有关的政府补贴，在资产负债表中列作递延收入并按该资产
之可使用年限以直线法摊销。
(r) 收入确认
来自商品销售之收入在和商品所有权有关的主要风险和报酬转移给购货方时确认，
所有权之转移一般与商品发出时间一致。销售收入按发票金额扣除了销售税金和折扣后
的净值列示，集团内部的收入亦予以冲销。
利息收入乃按本金及到期日前的实际利率，按时间比例预计入账。
投资收入乃于收取股息或其他款项的权利确认时入账。
(s) 金融工具
载于资产负债表之金融工具包括现金及银行存款、联营公司权益、可供销售之投资
、应收款、应付款和借款。联营公司权益、可供销售之投资及应收账款分别按附注2(b
-ii)、2(d)及2(k)的原则列账。其他无活跃市场价格之金融资产及金融负债按历史成本
值列账，并考虑减值准备。
关于本集团财务风险管理之披露已列示于附注32。
3.营业收入
二零零三年 二零零二年
人民币千元 人民币千元
产品销售收入 1,188,828 801,888
本集团的产品均在中国境内生产，所有营业额均源于中国，故没有编制产品销售之
地域分析资料。
利息收入及投资收入于附注5中披露。
4.经营利润
经营利润已扣除/(计入)下列各项：
二零零三年 二零零二年
人民币千元 人民币千元
预付租赁款本期确认之费用 5,443 2,557
固定资产折旧 127,161 104,881
固定资产减值准备 (100) 100
出售固定资产损失 924 651
无形资产摊销 4,345 2,298
产成品及在产品变动 818 (7,966)
原材料及低值易耗品耗用 499,320 385,693
呆账及坏账准备 650 1,747
税款补贴 (注释(a)) (17,387) (12,130)
摊销递延收入 (1,324) (862)
劳务成本 (注释(b)) 96,487 79,185
(a)在其他经营利润中反映的主要为由于利用废弃原材料进行生产而取得的增值税
返还。
(b)劳务成本
劳务成本之明细列示如下：
二零零三年 二零零二年
人民币千元 人民币千元
薪金及工资 67,370 55,190
退休计划供款 19,754 16,672
其他社会福利保障 9,363 7,323
96,487 79,185
本集团已参加一项由黄石市当地社会福利保障部门管理之退休保险计划。本集团每
年之供款乃按工资总额之特定比率计算。
于资产负债表日，本集团聘用的员工总数为：
二零零三年 二零零二年
全职聘用 4,070 3,315
兼职聘用 230 346
4,300 3,661
5.财务费用净额
二零零三年 二零零二年
人民币千元 人民币千元
非上市投资收入/(损失) 750 (535)
利息收入 2,929 1,679
净汇兑损失 (7,023) (4,083)
利息支出 (74,587) (69,664)
-银行借款 (75,582) (70,235)
-其他借款 (3,105) (2,515)
减：利息资本化之金额 4,100 3,086
(74,587) (69,664)
(77,931) (72,603)
6.税项
二零零三年 二零零二年
人民币千元 人民币千元
应交税金 37,100 3,110
递延税项 (附注23) (3,170) (1,024)
税项支出 33,930 2,086
(a) 本公司企业所得税按法定税率33%征收。
附属公司及联营公司的所得税按其适用税率提取。
(b) 集团实际税负低于按本公司应课税税率计算之税负分析如下：
二零零三年 二零零二年
人民币千元 人民币千元
除税前利润 121,155 32,622
按33%税率计算 (2002: 33%) 39,981 10,765
税收返还 * - (7,977)
不须纳税之子公司及联营公司之利润净额 (7,107) (855)
不须纳税之收入 (815) (524)
不能扣除的费用开支 1,871 677
税项支出 33,930 2,086
*湖北省黄石市国家税务局于二零零二年批准本公司因采购国产设备用于特定技术
改造项目而享有所得税减免的优惠人民币7,976,883元。本公司于二零零三年没有享受
此等所得税减免优惠。
7.每股盈利
每股盈利是依据除税和少数股东权益后合并盈利人民币74,728,000元(二零零二年
：人民币29,883,000元)及年内加权平均发行股份之328,400,000股(二零零二年：328,
400,000股)计算。
本集团于资产负债表日没有尚未认购之普通股，因此摊薄每股盈利和加权每股盈利
一致。
8.预付租赁款
截至二零零三年十二月三十一日止年度
年初账面净值 176,351
增加 8,618
收购子公司之获得预付租赁款 (附注28) 29,244
本年摊销 （5,443）
年初账面净值 208,770
截至二零零三年十二月三十一日止年度
成本 225,288
累计摊销 （16,518）
年末净值 208,770
截至二零零二年十二月三十一日止年度
成本 187,426
累计摊销 (11,075)
年末净值 176,351
包括于预付租赁款中账面净值为人民币5,634,000元之土地使用权（二零零二年:人
民币5,752,100元）已抵押于银行作为银行借款之抵押（附注9）。
9.固定资产
建筑物 机器及设备
人民币千元 人民币千元
截至二零零二年十二月三十一日止年度
年初账面净值 467,550 800,970
收购子公司获得之固
定资产 66,142 57,315
增加 53,903 89,432
报废 (242) (1,052)
减值准备 - (100)
年度折旧 (22,654) (71,328)
年末账面净值 564,699 875,237
成本 701,228 1,287,336
减值准备 (2,143) (2,004)
累计折旧 (134,386) (410,095)
年末净值 564,699 875,237
截至二零零三年十二月三十一日止年度
年初账面净值 564,699 875,237
收购子公司获得之固
定资产(附注28) 12,826 3,366
增加 191,520 198,953
报废 - (450)
冲回减值准备 - 100
年度折旧 (28,090) (88,417)
年末账面净值 740,955 988,789
截至二零零三年十二月三十一日止年度
成本 913,271 1,493,471
减值准备 (2,143) (1,904)
累计折旧 (170,173) (502,778)
年末净值 740,955 988,789
家具、
固定装置及 汽车及
办公室设备 运输设备 总额
人民币千元 人民币千元 人民币千元
截至二零零二年十二月三十一日止年度
年初账面净值 6,501 49,413 1,324,434
收购子公司获得之固
定资产 2,139 651 126,247
增加 6,129 5,122 154,586
报废 (65) (2,177) (3,536)
减值准备 - - (100)
年度折旧 (4,134) (6,765) (104,881)
年末账面净值 10,570 46,244 1,496,750
成本 21,740 90,323 2,100,627
减值准备 - - (4,147)
累计折旧 (11,170) (44,079) (599,730)
年末净值 10,570 46,244 1,496,750
截至二零零三年十二月三十一日止年度
年初账面净值 10,570 46,244 1,496,750
收购子公司获得之固
定资产(附注28) 160 - 16,352
增加 3,251 25,958 419,682
报废 (493) (963) (1,906)
冲回减值准备 - - 100
年度折旧 (2,647) (8,007) (127,161)
年末账面净值 10,841 63,232 1,803,817
截至二零零三年十二月三十一日止年度
成本 24,305 116,465 2,547,512
减值准备 - - (4,047)
累计折旧 (13,464) (53,233) (739,648)
年末净值 10,841 63,232 1,803,817
账面净值为人民币549,537,000元之建筑物(二零零二年：人民币31,076,000元)和
账面净值为人民币13,623,000元之机器及设备(二零零二年：无)以及部分土地使用权(
附注8)抵押于银行作为人民币416,381,000元银行借款之抵押物(二零零二年：人民币1
0,000,000元)（附注20）。
10. 在建工程
在建工程主要为正在建筑和安装之建筑物、厂房、机器设备、计算机网络及其他的
项目。本年度资本化的利息为人民币4,100,000元（二零零二年：人民币3,086,000元）
，资本化利率参照用于这些建设项目的银行借款年利率为4.72%（二零零二年：5.81%）
。
11. 无形资产
矿山开发
商誉 费用 铁路扩建费
人民币千元 人民币千元 人民币千元
截至二零零二年十二月三十一日止年度
年初账面净值 - 8,316 5,850
收购子公司而获
得的无形资产 - - -
增加 12,473 - -
年度摊销 (728) (238) (650)
年末账面净值 11,745 8,078 5,200
于二零零二年十二月三十一日
成本 12,473 9,268 7,800
累计摊销 (728) (1,190) (2,600)
账面净值 11,745 8,078 5,200
截至二零零三年十二月三十一日止年度
年初账面净值 11,745 8,078 5,200
增加 - - -
年度摊销 (1,247) (237) (650)
年末账面净值 10,498 7,841 4,550
于二零零三年十二月三十一日
成本 12,473 9,268 7,800
累计摊销 (1,975) (1,427) (3,250)
账面净值 10,498 7,841 4,550
其他 总额
人民币千元 人民币千元
截至二零零二年十二月三十一日止年度
年初账面净值 1,427 15,593
收购子公司而获
得的无形资产 2,177 2,177
增加 1,363 13,836
年度摊销 (682) (2,298)
年末账面净值 4,285 29,308
于二零零二年十二月三十一日
成本 7,220 36,761
累计摊销 (2,935) (7,453)
账面净值 4,285 29,308
截至二零零三年十二月三十一日止年度
年初账面净值 4,285 29,308
增加 651 651
年度摊销 (2,211) (4,345)
年末账面净值 2,725 25,614
于二零零三年十二月三十一日
成本 5,369 34,910
累计摊销 (2,644) (9,296)
账面净值 2,725 25,614
12. 联营公司权益
二零零三年 二零零二年
人民币千元 人民币千元
年初账面净值 11,339 55,320
应分摊的联营公司的税后利润净值 - 162
对黄石华新宾馆有限公司投资 - 294
其他 * (11,045) (44,437)
年末账面净值 294 11,339
*本公司持有41%股份的武汉建华散装水泥有限责任公司于二零零三年十二月二十三
日关闭，清算损失人民币776,000元已确认为本公司的财务费用。
联营公司(均为非上市公司)为:
本公司所占股权
公司成立地 比例 主要业务
黄石华新宾馆有限公司 中国 49% 经营酒店
年末对联营公司投资的账面净额包括：
二零零三年 二零零二年
人民币千元 人民币千元
投资成本 294 12,566
减：应分摊的累计亏损 - (1,227)
294 11,339
13. 可供销售之投资
二零零三年 二零零二年
人民币千元 人民币千元
年初账面净值 18,895 20,741
本年增加 80 -
赎回部分债券 (4,475) (846)
14,500 19,895
减：减值准备 (20) (1,000)
年末账面净值 14,480 18,895
年末可供销售之投资账面净值包括：
二零零三年 二零零二年
人民币千元 人民币千元
非上市公司投资(原值)(注释a) 14,480 18,199
其他项目 696
14,480 18,895
(a)非上市公司投资包括控有一家由湖北省电力局控制的地方供电企业的3.9%股权
(二零零二年：3.9%)之投资成本，价值人民币11,724,000元 (二零零二年：人民币11,
724,000元)。
可供销售之投资没有在市场上流通且没有固定到期日，以成本减除减值准备计量。
14. 银行担保押金
本公司已于二零零三年全数偿还亚洲开发银行之借款美金46,673,000元，借款相关
押金人民币16,597,000元已获退回。
15. 存货
二零零三年 二零零二年
人民币千元 人民币千元
原材料 34,311 26,911
在制品 11,296 12,151
产成品 36,109 34,436
配件及耗用品 38,765 30,754
120,481 104,252
部分存货已按其估计可收回价值计提全额减值准备共人民币3,277,000元 (二零零
二年：人民币1,494,000元)。
16. 应收控股股东款项
如附注28所述，本公司于本年度向控股股东收购其全资子公司华新红旗水泥有限公
司(“红旗”)之总资产及负债。根据收购协议，部分收购价款与应收控股股东款项人民
币7,800,000元对冲。余额主要为替控股股东代垫的费用，该款项无抵押及免利息。
17. 应收有关联公司款项
应收有关联公司款项为无抵押、免利息及没有固定还款期限。
18. 应收账款
二零零三年 二零零二年
人民币千元 人民币千元
应收账款 145,246 125,644
减：呆坏账准备 (28,819) (28,755)
116,427 96,889
金额为人民币4,000,000元（二零零二年：零）之应收账款已作为开具银行承兑票
据之抵押品。
19. 现金及现金等价物
二零零三年 二零零二年
人民币千元 人民币千元
现金及银行存款结余 407,042 108,764
短期银行定期存款 11,874 -
418,916 108,764
现金及现金等价物包括为本公司开具商业票据作担保的银行存款人民币8,147,000
元（二零零二年：人民币12,017,000元）。编制现金流量表时，现金及现金等价物包括
下列项目：
二零零三年 二零零二年
人民币千元 人民币千元
现金及银行存款结余 418,916 108,764
为应付票据作担保的银行存款 (8,147) (12,017)
410,769 96,747
20. 借款
二零零三年 二零零二年
附注 人民币千元 人民币千元
流动部分
抵押银行借款 (a) 59,258 7,710
无抵押银行借款 (b) 304,944 250,012
其他无抵押借款 (c) 2,470 2,164
366,672 259,886
非流动部分
抵押银行存款 (a) 357,123 10,000
无抵押银行借款 (b) 872,040 784,871
其他无抵押借款 (c) 32,688 30,646
1,261,851 825,517
借款总额 1,628,523 1,085,403
(a) 以上借款包括：(1)半年利率为LIBOR+1%之借款46,750,000美金，以账面净值
人民币522,357,000元之建筑物作抵押（附注9）；(2)年利率为4.941%之借款人民币10
,000,000元，分别以账面净值人民币22,180,000元之固定资产作抵押。(附注9)；(3)年
利率为6.37%之借款人民币7,410,000元，分别以账面净值人民币5,000,000元之固定资
产和人民币5,634,000元之土地使用权作抵押（附注9、8）；(4)年利率为5.99%之借款
1,158,000欧元，以账面净值为人民币13,623,000元之固定资产作抵押(附注9)。
(b) 以上无抵押银行借款为从一国营银行借入之借款人民币115,000,000元，年利
率为5.76%，用作技术改造。
其他无抵押银行借款之年利率介乎4.94% 至5.99%之间(二零零二年：介乎5.31%至
5.99%之间)。
从亚洲开发银行借入之46,673,000美金（等值于人民币386,321,000元）已于本年
提前全额偿还，因提前偿还而支付的利息贴水人民币12,058,000元列入本年财务费用。
(c) 其他无抵押贷款包括通过中国技术进出口总公司提供的22,110,000丹麦克朗(
二零零二年：24,790,000丹麦克朗)借款，用作购买生产设备。该笔原额为67,000,000
丹麦克朗之借款是由一国营银行作担保人并分两部分摊还。第一部分为33,500,000丹麦
克朗附息借款，已于二零零二年度全部偿还。余下部分33,500,000丹麦克朗为免息借款
，已于一九九六年四月开始分五十期每半年归还一次。
(d) 集团借款之利息风险如下：
二零零三年 二零零二年
人民币千元 人民币千元
固定利率 985,497 595,613
浮动利率 609,520 459,983
免息 33,506 29,807
借款总额 1,628,523 1,085,403
本集团贷款的账面价值与其公允价值并没有重大差异，其公允价值乃根据折现现金
流量而定，折现率为本公司董事会预计之于资产负债表日之预计贷款利率。
非流动借款到期日
抵押 无抵押 其它无抵押 二零零三年
银行贷款 银行贷款 贷款 总额
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
一至二年内偿还 10,000 188,000 1,870 199,870
三至五年内偿还 9,847 657,500 5,610 672,957
五年后偿还 337,276 26,540 25,208 389,024
357,123 872,040 32,688 1,261,851
二零零二年
总额
人民币千元
一至二年内偿还 139,588
三至五年内偿还 307,327
五年后偿还 378,602
825,517
本公司已就总数为人民币183,360,000元之短期银行借款与主要债务银行达成协议
，同意在这些银行借款到期时可以展期偿还。
21. 递延收入
二零零三年 二零零二年
人民币千元 人民币千元
年初余额 13,301 14,163
增加 6,000 -
年度摊销 (附注 4) (1,324) (862)
年末余额 17,977 13,301
递延收入为已收到之用作购买固定资产之政府补贴。
22. 其它非流动负债
二零零三年 二零零二年
人民币千元 人民币千元
宜都方德投资有限公司(注释a) 49,985 60,000
中国南山集团控股公司(注释b) - 19,220
新加坡RDC投资有限公司(注释b) - 20,780
下岗人员补偿费用(注释c) 18,017 -
年末余额 68,002 100,000
(a)该款项为应付宜都方德投资公司转让其矿山开采权之款项。根据本公司与宜都
方德投资公司签署之协议，该款项免利息并分两期于二零一二年前归还，本公司已于本
年偿还人民币10,015,000元。
(b)该长期应付款为本公司应付南山集团控股公司和新加坡RDC投资有限公司之收购
华新南通水泥有限公司共51%股权之款项。该款项将于二零零四年到期，因此转为流动
负债。
(c)该款项为购入之华新红旗水泥有限公司（“红旗”）的下岗员工补偿费用。根
据当地劳动管理规定，本公司需按月向红旗的下岗职工支付其基本工资及最低的养老、
医疗及其他福利费用，直至其达到政府规定的正式退休年龄。该应付款项按高素质投资
项目于资产负债表日之市场收益率厘定。
23. 递延税款
递延所得税乃按债务法对所有暂时性差异采用现行税率33%(二零零二年：33%)计算
。
本年度递延所得税的变动如下：
二零零三年 二零零二年
人民币千元 人民币千元
年初余额 (6,551) (5,527)
贷记利润表所得税 (附注 6) (3,170) (1,024)
年末余额 (9,721) (6,551)
递延所得税资产和利润表所得税贷方发生额由以下项目组成：
贷记利润表所
二零零二 得税科目 二零零三
人民币千元 人民币千元 人民币千元
递延所得税资产
因其他投资减值准备而产生的可
抵扣暂时性差异 (398) - (398)
因应收账款呆坏账准备而产生的
可抵扣暂时性差异 (5,427) 313 (5,114)
冲销华新宜昌水泥有限公司开办
费 (726) (833) (1,559)
因存货准备而产生的可抵扣性暂
时差异 - (380) (380)
确认费用的时间性差异 - (2,153) (2,153)
合并报表调整时未实现利润而产
生的可抵扣性暂时差异 - (117) (117)
(6,551) (3,170) (9,721)
24. 股本
二零零三年 二零零二年
人民币千元 人民币千元
注册、已发行及缴足之股本
每股面值人民币1元
国家股 (a) 91,527 91,527
法人股 (a) 24,873 24,873
已上市A股 48,000 48,000
164,400 164,400
已上市B股 164,000 164,000
328,400 328,400
(a)国家股及法人股为非上市股份，并不能自由转让，除非获中国有关机关特别批
准。
(b)根据公司章程第八条，国家股、法人股、A股及B股均为注册普通股份，享有同
等权利。
25. 储备
(a)资本公积金
于二零零三年十二月三十一日之资本公积金包括人民币292,898,000元(二零零二年
：人民币292,898,000元)之股份溢价。根据中国有关法规，资本公积金只能用于增加资
本。
(b)储备基金余额为：
法定盈余 法定 任意盈余
公积金 公益金 公积金 总额
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
年初余额 27,820 15,011 54,000 96,831
由经营利润转入 6,860 6,860 - 13,720
年末余额 34,680 21,871 54,000 110,551
(i) 根据中国有关法规及本公司的公司章程，税后利润应按以下之次序分派：
(1) 弥补亏损(如有)；
(2) 提取税后利润10%往法定盈余公积金。当法定盈余公积金金额达到实收资本的
50%，可以不再提取;
(3) 提取税后利润10%往法定公益金;
(4) 提取由股东于股东大会通过之任意盈余公积金;
(5) 派发股利予股东。
提取往法定盈余公积金、法定公益金和任意盈余公积之金额应根据本公司之法定审
计账目之税后利润为准。
(ii) 法定盈余公积金及任意盈余公积金
根据中国有关法规，法定盈余公积金及任意盈余公积金可用于弥补亏损及增加资本
。除弥补亏损外，在使用法定公积金后，余额不应低于注册资本的25%。
(iii)法定公益金
根据中国有关法规，法定公益金只限于使用在本公司员工集体福利设施的资本性支
出。法定公益金除公司破产外，不可以派发给股东。根据财政部发出之文件，当使用法
定公益金时，相关资产的成本或法定公益金的结余较低之金额须从法定公益金转到任意
盈余公积金。当处理变卖有关固定资产时，原来从法定公益金转出的金额，须转回法定
公益金里。
(c)可供派发予股东之利润
根据中国有关法规，可供派发予股东之利润是依据中国会计法规厘定之累积可供分
派利润，以及按国际财务报告准则调整后之累积可供分派利润，两者之较低者为利润分
配基准。根据集团之中国法定账目，集团于二零零三年十二月三十一日之可分配利润为
人民币54,524,000元（二零零二年：人民币13,136,000元）。
(d)股息
根据二零零三年三月七日董事会的决议，本公司宣布按每股人民币0.04元发放二零
零二年度现金股利，共计人民币13,136,000元。
根据二零零四年三月十七日董事会的决议，本公司宣布按每股人民币0.06元发放二
零零三年度现金股利，共计人民币19,704,000元。此应付股利将作为二零零四年度未分
配利润的分配，没有在本账目中反映。
26. 少数股东权益
二零零三年 二零零二年
人民币千元 人民币千元
年初余额 84,303 26,491
增加投资(附注30(b),(c),(e),(f)) 20,550 45,255
收购子公司 - 11,904
处置子公司 (1,122) -
应占附属公司净利润 12,497 653
年末余额 116,228 84,303
27. 经营业务的现金流量
(a)净利润及营业中现金流入量之间的调节
二零零三年 二零零二年
人民币千元 人民币千元
净利润 74,728 29,883
调整:
少数股东权益 12,497 653
税项 33,930 2,086
折旧 127,161 104,881
预付租赁款确认之费用 5,443 2,557
固定资产减值准备 (100) 100
固定资产出售亏损 924 651
投资收入 (750) (465)
利息收入 (2,929) (1,679)
利息支出 74,587 69,664
无形资产摊销 4,345 2,298
应占联营公司盈利 - (162)
投资减值准备 - 1,000
递延收入摊销 (1,324) (862)
汇兑损益/（收益） 7,023 4,083
营运资金变动：
增加/(减少)存货 (12,427) 1,013
增加/(减少)应收账款、其他应收款及按金 (7,793) 63,340
增加应收控股股东款项 (35) (1,704)
增加应收有关联公司款项 (30) (3,397)
减少应付账款、预提费用及按金 (19,256) (10,590)
营业活动中现金流入净额 295,994 263,350
(b)主要非现金交易
主要的非现金交易为以净值为人民币7,870,000元(二零零二年：人民币17,540,00
0元)之固定资产转为对子公司的投资。
28.收购
根据本公司于二零零二年十一月十八日与华新集团有限公司签订的协议及华新集团
有限公司经理办公会议于二零零三年一月十九日之批复，本公司以人民币18,712,000元
收购了华新集团有限公司之全资控股子公司红旗的总资产和负债。本公司对红旗于二零
零三年二月一日起开始拥有实质控制。
收购价值与于二零零三年二月一日红旗净资产之公允价值相若。部分收购价款人民
币7,800,000元已冲销应收控股股东款项，本公司已支付收购价值人民币7,641,000元，
其余款项人民币3,271,000元需于二零零五年十一月十八日前支付完毕。
没有工厂关闭和公司重组之准备需要在本账目中提备。
被收购之资产和负债如下：
人民币千元
现金及现金等价物 292
固定资产(附注9) 16,352
可供销售之投资 60
预付租赁款 29,244
在建工程 60,129
存货 3,802
应收款项 3,256
应付款项 (61,683)
借款 (32,740)
取得净资产的公允价值 18,712
减:
未付之收购款项 (3,271)
应收控股股东款项 (7,800)
子公司的现金及现金等价物 (292)
收购导致的现金流出 7,349
29.有关联公司交易
本公司董事认为，本公司之控股股东为于中国成立的华新集团有限公司。于二零零
三年十二月三十一日，该公司代表国家持有本公司31.6% (二零零二年：31.6%)股权，
并拥有本公司董事会的多数表决权。
除在附注12、16、17及28披露的关联交易外，本集团在正常业务情况下与控股股东
及有关联公司达成以下重大的交易：
二零零三年 二零零二年
人民币千元 人民币千元
(a)销售产成品及原材料予由控股股东
持有重大股权之有关联公司(附注(i)) 2,782 10,201
(b)销售产成品予联营公司(附注(i)) - 35,887
(c)支付管理及服务费予控股股东 4,000 4,000
(d)支付予本公司一股东的顾问费 2,096 2,042
(e)向控股股东一全资子公司购入产成品
及原材料(附注(i)) 3,854 3,494
(f)向控股股东一全资子公司支付加工费 2,586 6,543
(g) 2003年度董事会成员薪酬为人民币878,000元（2002：人民币678,000元）。
(h)控股股东及其附属公司为本公司之银行借款共人民币69,700,000元（二零零二
年：人民币45,562,000元）作担保。该等贷款于二零零九年到期。
(i)与有关联人士及联营公司的交易是以正常商业条件下的市场价格决定。
30.附属公司
于资产负债表日，本公司直接拥有以下附属公司，彼等均为于中国成立的公司。
名称 实益股权 主要业务
二零零三 二零零二
% %
黄石金利包装有限公司(注释a) - 70 生产及销售包装用品
黄石华新包装有限公司(注释b) 98.38 - 生产及销售包装用品
华新恩施水泥有限公司(注释c) 67 - 生产及销售水泥
湖北华新散装水泥有限公司(注
释d) - 72 买卖建材
水泥工程项目的设计
黄石华新科技研发有限公司(注 以及与水泥相关的技
释e) 99 - 术服务
华新宜都包装有限公司(注释f) 59.33% - 生产及销售包装用品
武汉武钢华新水泥有限公司(注
释g) 50 50 生产销售矿渣水泥
华新仙桃水泥有限公司 80 80 生产及销售水泥
华新宜昌水泥有限公司 70 70 生产及销售水泥
华新南通水泥有限公司 85 85 生产及销售水泥
(a)经本公司董事会于二零零三年四月七日之批准，黄石金利包装有限公司于二零
零三年五月二十日经营期满后清算解散。本公司接受其账面净值为人民币12,252,540元
的资产作为对投资的收回。
(b)根据本公司董事会于二零零三年八月五日之批准，本公司与五位自然人股东签
订协议共同出资成立黄石华新包装有限公司。本公司以部分从黄石金利包装有限公司收
回之资产按其账面净值人民币7,870,000元出资，五位自然人股东以人民币130,000元出
资分别占黄石华新包装有限公司98.38%和1.62%的股权。
(c)根据本公司董事会于二零零三年八月五日之批准，本公司与恩施州连珠水泥有
限公司签订协议共同出资成立华新恩施水泥有限公司。根据该协议，本公司以现金人民
币40,200,000元出资，恩施州连珠水泥有限公司以现金人民币19,800,000元出资分别占
华新恩施水泥有限公司67%和33%的股权。
(d)根据本公司董事会于二零零三年八月十五日之批准，湖北散装水泥有限公司于
二零零三年七月十七日清算。
(e)根据本公司董事会于二零零三年四月二十八日之批准，本公司与黄石华信监理
有限公司签订协议共同出资成立黄石华新科研设计有限公司。根据该协议，本公司以资
产共人民币990,000元出资，黄石华信监理有限公司以现金人民币10,000元出资分别占
华新科研设计有限公司99%和1%的股权。
(f)黄石华新包装有限公司于二零零三年以现金人民币890,000元出资成立华新宜都
包装有限公司，占华新宜都包装有限公司59.33%的股权。
(g)由于本公司对该公司有经营上的控制权，所以该公司被列为附属公司。
31.承诺
(a)资本性承诺
于资产负债表日已签约但未拨备之资本性承诺为：
二零零三年 二零零二年
人民币千元 人民币千元
固定资产 230,748 48,992
(b)财务承诺
根据本公司分别与东方茂邦水泥私人有限公司和苏州吴中区木渎经济发展总公司于
二零零三年六月十日和二零零三年五月十六日达成的协议，本公司分别以27,451,000美
金和人民币7,784,000元从上述公司购入其持有的苏州金猫水泥有限公司（“金猫水泥
”）50%和1%股权。
该收购已获得中国证券监督委员会及相关政府部门的批准，并于二零零三年十二月
二十九日得到本公司临时股东大会的批准。金猫水泥公司之名称亦更改为华新金猫水泥
（苏州）有限公司。
金猫水泥有限公司新董事会于二零零四年一月二日成立，同时本公司开始拥有对华
新金猫水泥（苏州）有限公司的有效控制。
32.金融风险控制
(a)利率风险
长期贷款之利率及还款时间见于附注20。其他金融资产及负债并没有重大的利率风
险。
(b)信贷风险
本集团金融资产并无集中性的风险。本集团之应收账款分散于多家位于中国的客户
，银行存款亦存放于中国的注册银行。
于二零零三年十二月三十一日，金融资产之账面值显示其于结算日之信贷风险的最
高额。
(c) 公允价值
下列金融工具之账面值与公允价值相若：
现金及银行存款、应收账款、其他应收款预付款项及按金、应收控股股东款项、应
收有关联公司款项、应收联营公司款项、应付账款、其他应付款、其他长期负债及借款
。
关于借款之公允价值见附注20。
33.账目之批准
此账目已于二零零四年三月十七日经本公司董事会通过。
国际财务报告准则及其他调整对中国法定账目的影响如下：
股东应占 合并
合并利润 净资产
人民币千元 人民币千元
中国法定账目所列 68,244 806,816
国际财务报告准则和其他调整之影响:
-拨回以前年度已冲销之商誉的摊销 260 (2,382)
-冲回以前年度已冲销之联营公司之开办费的摊销 2,192 -
-国家补贴拨作递延收入 862 (6,900)
-递延税项 3,170 9,721
经国际财务报告准则和其他调整后所重列 74,728 807,255
十一、备查文件目录
(一)载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签
名并盖章的会计报表。
(二)信永中和会计师事务所及其注册会计师按中国会计制度审核签名并盖章、普华
永道中国有限公司按国际审计准则审核签字的公司2003年度审计报告原件。
(三)报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的
原稿。
华新水泥股份有限公司
董事会
2004年3月17日
每日必读
