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600801
目录
一、重要提示
二、公司基本情况简介
三、会计数据和业务数据摘要
四、股本变动及股东情况
五、董事、监事和高级管理人员
六、公司治理结构
七、股东大会情况简介
八、董事会报告
九、监事会报告
十、重要事项
十一、财务会计报告
十二、备查文件目录
一、重要提示
1、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、董事Gerard Letellier先生因工作原因未出席本次董事会，授权董事Tom Clou
gh先生代为出席并行使表决权。
3、公司董事长陈木森先生、总裁李叶青先生，财务总监孔玲玲女士，会计机构负
责人何凤萍女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：华新水泥股份有限公司
公司英文名称：HUAXIN CEMENT CO., LTD.
公司英文名称缩写：HUAXINCEM
2、公司法定代表人：陈木森先生
3、公司董事会秘书：王锡明先生
联系地址：湖北省黄石市黄石大道897号
电话：(0714)6328310
传真：(0714)6235204
E-mail：stock@huaxincem.com
公司证券事务代表：王璐女士
联系地址：湖北省黄石市黄石大道897号
电话：(0714)6328471
传真：(0714)6235204
E-mail：stock@huaxincem.com
4、公司注册地址：湖北省黄石市黄石大道897号
公司办公地址：湖北省黄石市黄石大道897号
邮政编码：435002
公司国际互联网网址：http//www.huaxincem.com
公司电子信箱：stock@huaxincem.com
5、公司信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《香港商报》
登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http//www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点：公司证券办公室
6、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：华新水泥
公司A股代码：600801
公司B股上市交易所：上海证券交易所
公司B股简称：华新B股
公司B股代码：900933
7、其他有关资料
公司首次注册登记日期：1993年11月30日
公司首次注册登记地点：湖北省黄石市黄石大道897号
公司变更注册登记日期：2000年1月11日
公司法人营业执照注册号：4200001000351
公司税务登记号码：420203178423X
公司聘请的境内会计师事务所名称：信永中和会计师事务所
公司聘请的境内会计师事务所办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦
C座12层
公司聘请的境外会计师事务所名称：普华永道中国有限公司
公司聘请的境外会计师事务所办公地址：广州市建设六马路33号宜安广场1808室
三、会计数据和业务数据摘要
（一）本报告期主要财务数据
单位
:元 币种:人民币
利润总额 255,160,148.41
净利润 148,550,557.65
扣除非经常性损益后的净利润 120,802,513.29
主营业务利润 570,308,140.28
其他业务利润 4,522,839.91
营业利润 182,813,531.58
投资收益 -825,033.61
补贴收入 38,477,512.83
营业外收支净额 34,694,137.61
经营活动产生的现金流量净额 490,510,424.42
现金及现金等价物净增加额 -13,429,257.77
（二）国内外会计准则差异
单位:千元 币
种:人民币
净利润 股东权益
项目
本期数 上期数 期初数 期末数
按中国会计制度 148,551 68,244 806,816 1,166,713
股东应占合并利润 合并净资产
人民币千元 人民币千元
中国法定帐目所列 148,551 1166,713
国际财务报告准则和其他调整之影响:：
—拨回以前年度已冲销之商誉的摊销 260 (2122)
—冲销开办费 (1,294) (1,294)
—国家补贴调入利润表或递延收入 2,447 (6,038)
--收购附属公司确认之商誉 19,258 (210,208)
—递延税项 10,118 19,840.00
经国际财务报告准则和其它调整后所重列 179,340 966,891
（三）扣除非经常性损益项目和金额
单位
:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置除公司产品外的其他资产产生的损益 36,993,417.76
各种形式的政府补贴 3,279,027.62
扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -2,299,280.15
以前年度已经计提各项减值准备的转回 3,441,826.35
所得税影响数 -13,666,947.22
合计 27,748,044.36
（四）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
主要会计数据 2004年
主营业务收入 2,188,101,304
利润总额 255,160,148
净利润 148,550,558
扣除非经常性损益的净利润 120,802,513
2004年末
总资产 4,955,799,957
股东权益 1,166,712,965
经营活动产生的现金流量净额 490,510,424
主要财务指标 2004年
每股收益（全面摊薄） 0.45
最新每股收益
净资产收益率（全面摊薄）（%） 12.73
扣除非经常性损益的净利润的净资产收益率
10.35
（全面摊薄）（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 1.49
每股收益（加权平均） 0.45
扣除非经常性损益的净利润的每股收益（全
0.37
面摊薄）
扣除非经常性损益的净利润的每股收益（加
0.37
权平均）
净资产收益率（加权平均）（%） 17.05
扣除非经常性损益的净利润的净资产收益率
14.09
（加权平均）（%）
2004年末
每股净资产 3.55
调整后的每股净资产 3.43
本期比上期增
主要会计数据 2003年
减(%)
主营业务收入 1,188,827,685 84
利润总额 117,841,101 117
净利润 68,244,142 118
扣除非经常性损益的净利润 68,741,266 76
本期比上期增
2003年末
减(%)
总资产 3,017,709,765 64
股东权益 806,816,113 45
经营活动产生的现金流量净额 294,856,869 66
本期比上期增
主要财务指标 2003年
减(%)
每股收益（全面摊薄） 0.21 114
最新每股收益
净资产收益率（全面摊薄）（%） 8.46 4.27
扣除非经常性损益的净利润的净资产收益率
8.51 1.84
（全面摊薄）（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 0.90 66
每股收益（加权平均） 0.21 114
扣除非经常性损益的净利润的每股收益（全
0.21 76
面摊薄）
扣除非经常性损益的净利润的每股收益（加
0.21 76
权平均）
净资产收益率（加权平均）（%） 8.68 8.37
扣除非经常性损益的净利润的净资产收益率
8.74 5.35
（加权平均）（%）
本期比上期增
2003年末
减(%)
每股净资产 2.46 44
调整后的每股净资产 2.41 42
主要会计数据 2002年
主营业务收入 801,088,440
利润总额 33,079,289
净利润 29,316,143
扣除非经常性损益的净利润 21,956,938
2002年末
总资产 2,304,347,068
股东权益 751,707,971
经营活动产生的现金流量净额 254,279,926
主要财务指标 2002年
每股收益（全面摊薄） 0.09
最新每股收益
净资产收益率（全面摊薄）（%） 3.90
扣除非经常性损益的净利润的净资产收益率
3.00
（全面摊薄）（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 0.77
每股收益（加权平均） 0.09
扣除非经常性损益的净利润的每股收益（全
0.07
面摊薄）
扣除非经常性损益的净利润的每股收益（加
0.07
权平均）
净资产收益率（加权平均）（%） 3.98
扣除非经常性损益的净利润的净资产收益率
2.99
（加权平均）（%）
2002年末
每股净资产 2.29
调整后的每股净资产 2.20
（五）按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求
计算的净资产收益率及每股收益
单位:元 币种:人民币
净资产收益率（%） 每股收益
报告期利润
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 48.88 65.46 1.74 1.74
营业利润 15.67 20.98 0.56 0.56
净利润 12.73 17.05 0.45 0.45
扣除非经常性损益后的净利润 10.35 14.09 0.37 0.37
（六）报告期内股东权益变动情况及变化原因
单位:元 币种:人民币
项目 股本 资本公积 盈余公积
期初数 328,400,000 313,341,234 110,550,467
本期增加 231,050,294 30,070,097
本期减少
期末数 328,400,000 544,391,528 140,620,564
法定公益金 未分配利润 股东权益合计
项目 21,871,746 54,524,412 806,816,113
期初数 15,035,048 118,480,461 379,600,852
本期增加 19,704,000 19,704,000
本期减少 36,906,794 153,300,873 1,166,712,965
期末数
报告期内股东权益变动的原因系本公司盈利及利润分配。
四、股本变动及股东情况
（一）股本变动情况
1、股份变动情况表
单位:股
本次变动增减（＋，－）
期初值 公积金转
配股 送股 增发 其他 小计
股
一、未上市流通股份
1、发起人股份
其中：
国家持有股份 91,526,880
境内法人持有股份 24,873,120
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 116,400,000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 48,000,000
2、境内上市的外资
164,000,000
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
已上市流通股份合计 212,000,000
三、股份总数 328,400,000
期末值
一、未上市流通股份
1、发起人股份
其中：
国家持有股份 91,526,880
境内法人持有股份 24,873,120
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 116,400,000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 48,000,000
2、境内上市的外资
164,000,000
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
已上市流通股份合计 212,000,000
三、股份总数 328,400,000
2、股票发行与上市情况
(1)前三年历次股票发行情况
截止本报告期末至前三年，公司未有增发新股、配售股份等股票发行与上市情况。
(2)公司股份总数及结构的变动情况
报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。
(3)现存的内部职工股情况
本报告期末公司无内部职工股。
（二）股东情况
1、报告期末股东总数为41,177户，其中非流通股股东18户，流通A股股东25,955户
，流通B股股东15,204户。
2、前十名股东持股情况
单位:股
年度内增 年末持股情 比例
股东名称(全称)
减 况 (%)
国家拥有股份(由华新集团有限公司代国家 国有股
0 27.9
持有) 91,526,880
HOLCHIN B.V. 0 77,000,000 23.4
华新集团有限公司 0 11,994,000 3.7
STANDARD CHARTERED BANK HONG KONG A/C
CREDIT SUISSE FIRST BOSTON (H.K.) 0 8,761,366 2.7
LTD.
MEINL BANK AKTIENGESELLSCHAFT 5,099,735 5,099,735 1.6
荆州沙隆达财务咨询有限公司 0 4,100,000 1.2
黄石市铁路联营公司 0 2,520,000 0.8
国联安德盛小盘精选证券投资基金 1,688,578 1,688,578 0.5
武汉石化鹏鹤物资公司 0 1,200,000 0.4
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT 582,300 1,094,800 0.3
股份类
股东性
别股份
质（国
类别 质押或冻结
股东名称(全称) 有股东
（已流 情况
或外资
通或未
股东）
流通）
国家拥有股份(由华新集团有限公司代国家 质押 国有股
未流通
持有) 45,000,000 东
外资股
HOLCHIN B.V. 已流通 未知
东
法人股
华新集团有限公司 未流通 未知
东
STANDARD CHARTERED BANK HONG KONG A/C
外资股
CREDIT SUISSE FIRST BOSTON (H.K.) 已流通 未知
东
LTD.
外资股
MEINL BANK AKTIENGESELLSCHAFT 已流通 未知
东
法人股
荆州沙隆达财务咨询有限公司 未流通 未知
东
法人股
黄石市铁路联营公司 未流通 未知
东
法人股
国联安德盛小盘精选证券投资基金 已流通 未知
东
法人股
武汉石化鹏鹤物资公司 未流通 未知
东
外资股
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT 已流通 未知
东
前十名股东关联关系或一致行动的说明：
除华新集团有限公司持有的国家股份外，前10名股东之间不存在关联关系，也不属
于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
被质押的4500万股国家拥有的股份，用于为华新集团有限公司借款提供担保。其中
2900万股质押给中国工商银行黄石分行，质押期为2002年9月16日至2005年9月30日；另
外1600万股质押给交通银行黄石支行，质押期限自2003年4月1日至2006年3月31日。其
他持股5%以上的股东无股份质押、托管或冻结情况。
3、控股股东及实际控制人简介
（1）控股股东情况
公司名称：华新集团有限公司
法人代表：陈木森先生
注册资本：510,000,000元人民币
成立日期：1996年11月14日
主要经营业务或管理活动：制造、销售水泥制品、机械配件、房地产开发、商业、
服务等
（2）控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
（3）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
■■图像■■
4、其他持股在百分之十以上的法人股东
截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。
5、前十名流通股股东持股情况
年末持有流通 种类（A、B、H
股东名称
股的数量 股或其它）
HOLCHIN B.V. 77,000,000 B股
STANDARD CHARTERED BANK HONG
KONG A/C CREDIT SUISSE FIRST
8,761,366 B股
BOSTON (H.K.) LTD
MEINL BANK AKTIENGESELLSCHAFT 5,099,735 B股
国联安德盛小盘精选证券投资基金 1,688,578 A股
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT 1,094,800 B股
NAITO SECURITIES CO., LTD. 1,020,500 B股
杨国雄 779,463 B股
DAIWA SECURITIES CO., LTD. TOKYO 755,000 B股
同德基金 442,410 A股
HKIT S/A 006-113039-431 386,000 B股
公司未知前10名流通股股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。
公司未知前10名股东和前10名流通股股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。
五、董事、监事和高级管理人员
（一）董事、监事、高级管理人员情况
1、董事、监事、高级管理人员基本情况
单位:股
性 年
姓名 职务 任期起始日期 任期终止日期
别 龄
陈木森 董事长 男 56 2003-04-28 2006-04-28
董事、
李叶青 男 41 2003-04-28 2006-04-28
总裁
Tom
董事 男 57 2004-10-21 2006-04-28
Clough
Gerard
董事 男 52 2003-04-28 2006-04-28
Letellier
Paul
董事 男 39 2003-04-28 2006-04-28
Thaler
纪昌华 董事 男 51 2003-04-28 2006-04-28
独立董
张天武 男 42 2003-04-28 2006-04-28
事
独立董
谢获宝 男 38 2003-04-28 2006-04-28
事
独立董
林宗寿 男 46 2003-04-28 2006-04-28
事
监事会
周家明 男 51 2003-04-28 2006-04-28
主席
杨春华 监事 男 54 2003-04-28 2006-04-28
阮汉文 监事 男 47 2003-04-28 2006-04-28
占卫国 监事 男 32 2003-04-28 2006-04-28
樊彤涛 监事 男 36 2003-04-28 2006-04-28
副总裁
王锡明 兼董事 男 46 2003-04-28 2006-04-28
会秘书
彭清宇 副总裁 男 45 2003-04-28 2006-04-28
孔玲玲 副总裁 女 41 2003-04-28 2006-04-28
冯东光 副总裁 男 38 2003-04-28 2006-04-28
柯友良 副总裁 男 40 2003-04-28 2006-04-28
年末持股 股份增减
年初持股数 变动原因
姓名 数 数
部分年薪
陈木森 7,200 14,900 7,700
购股所致
部分年薪
李叶青 16,300 24,300 8,000
Tom 购股所致
Clough 0 0
Gerard
Letellier 0 0
Paul
Thaler 0 0
部分年薪
纪昌华 8,500 15,300 6,800
购股所致
张天武 0 0
谢获宝 0 0
林宗寿 0 0
部分年薪
周家明 8,300 15,100 6,800
购股所致
杨春华 0 0
阮汉文 0 0
占卫国 0 0
樊彤涛 0 0
部分年薪
王锡明 8,000 15,000 7,000
购股所致
部分年薪
彭清宇 8,200 15,900 7,700
购股所致
部分年薪
孔玲玲 8,500 15,300 6,800
购股所致
部分年薪
冯东光 0 6,500 6,500
购股所致
部分年薪
柯友良 0 6,500 6,500
购股所致
董事、监事、高级管理人员主要工作经历：
(1)陈木森，56岁，大学学历,高级经济师。陈木森先生于1999年11月加入本公司，
一直担任本公司董事长。陈木森先生亦兼任控股公司华新集团有限公司董事长。
(2)李叶青，41岁，博士,教授级高级工程师。李叶青先生于1984年毕业于武汉建材
学院（今武汉理工大学）硅酸盐专业，获工学学士学位；1992年毕业于武汉工业大学工
业管理专业，获工学硕士学位；2002年6月毕业于华中科技大学管理科学与工程专业，
获管理学博士学位。李叶青先生于1987年11月加入华新水泥厂（本公司前身），先后任
中心化验室质量控制工程师、石灰石矿副矿长、扩改办副主任、生产技术处长，1993年
1月任华新水泥厂副厂长，1994年6月任本公司副总经理，1999年12月任本公司总经理，
2004年3月任本公司总裁。1994年起，出任本公司董事。
(3)Tom Clough，57岁，英国籍，University of Leeds(利兹大学)采矿工程学士。
1997年至今,先后担任Holcim集团PT Semen Makmur(马克姆尔水泥公司)执行董事、Als
ons CementCorporation(阿尔松斯水泥公司)CEO、PT Semen Cibinong Tbk(西比龙水泥
公司)执行董事、Holcim集团执行委员会成员。2004年10月起，出任本公司董事。
(4)Gerard Letellier，52岁，法国籍，法国工商管理硕士。1998-1999年，任Hol
cim集团在越南的一家全资子公司晨星水泥公司营销经理；1999-2001年，任该公司执行
董事；2002年1月起任Holcim集团远东区副经理。2003年4月起，出任本公司董事。
(5)Paul Thaler，39岁，律师，瑞士籍。苏黎士大学法律专业硕士及法学博士，北
京大学研究学者。1997-1998,北京海问律师行外方律师；2000年至今，瑞士文斐律师
事务所驻北京办事处常驻合伙人。2003年4月起，出任本公司董事。
(6)纪昌华，51岁，大学学历,高级政工师。纪昌华先生于1972年2月加入华新水泥
厂（本公司前身），先后任机修车间副书记、副主任、主任兼书记；1997年起，任华新
集团有限公司副总经理。2000年2月起，出任本公司董事、党委副书记。
(7)张天武，42岁，法律硕士,律师。1998年至今，任湖北君尚君律师事务所副主任
。现为武汉市律师协会理事、武汉仲裁委员会仲裁员、武汉市江岸区政协委员。2003年
4月起，出任本公司独立董事。
(8)谢获宝，38岁，武汉大学企业管理博士，中南财经政法大学会计学博士后。19
93年至今，历任武汉大学商学院会计系助教、讲师、副教授、系副主任。2003年4月起
，出任本公司独立董事。
(9)林宗寿，46岁，武汉工业大学无机非金属材料专业硕士、武汉理工大学博士生
导师。1985年至今，历任武汉理工大学教师、教授、博士生导师。第九届、第十届全国
人大代表。2003年4月起，出任本公司独立董事。
(10)周家明，51岁，大学学历,工程师，高级经济师。周家明先生于1971年11月加
入华新水泥厂（本公司前身），先后任中心化验室副主任、主任；1997年4月-2000年2
月，任本公司副总经理；2000年2月起，任本公司纪委书记、工会主席、监事会主席。
(11)杨春华，54岁，大学学历，高级经济师。杨春华先生于1970年7月加入华新水
泥厂（本公司前身），先后任组织部干部科长、组织部副部长兼人事处副处长、劳动人
事部部长。2004年4月，任黄石分公司副总经理。2000年4月起，任本公司工会副主席、
监事。
(12)阮汉文，47岁，经济学硕士，经济师。阮汉文先生于1981年加入华新水泥厂（
本公司前身），先后任财务处科长、投资部科长、投资部经理助理；2000年4月起，任
本公司审计部经理兼监事会办公室主任、监事。
(13)占卫国，32岁，大学学历，水泥工艺工程师。占卫国先生于1993年加入华新水
泥厂（本公司前身），先后任制造二分厂生产值班调度长、中控室副主任；2003年起，
任阳新分公司生产品质部部长。2003年4月起，出任本公司职工监事。
(14)樊彤涛，36岁，大专学历，机械工程师。樊彤涛先生于1990年加入华新水泥厂
（本公司前身），先后任制成车间机械技术员、团委副书记，2000年5月-2003年6月，
任制造一分厂原料车间副主任、机械主管；2003年起，在本公司制造二分厂从事机械设
备管理工作。2003年4月起，出任本公司职工监事。
(15)王锡明，46岁，工商管理硕士，高级经济师。1982年2月毕业于武汉钢铁学院
（今武汉科技大学）化学专业，获工学学士学位；1993年1月毕业于中国人民大学工商
管理专业，获工商管理硕士（MBA）学位。王锡明先生于1982年加入华新水泥厂（本公
司前身），先后任华新中专教师，华新水泥厂团委副书记，黄石市委组织部干部，华新
水泥厂劳动人事处副处长、计划处副处长，本公司证券部副经理、经理、董秘兼证券部
经理。2000年4月起,任本公司副总经理，董事会秘书。2004年3月，任本公司副总裁。
(16)彭清宇，45岁，硕士，高级经济师。2004年4月毕业于华中科技大学西方经济
学专业，获经济学硕士学位。彭清宇先生于1979年1月加入华新水泥厂（本公司前身）
，先后任华新水泥厂销售处科长、华新南通贸易公司副经理、华通贸易公司经理兼上海
办事处主任，本公司销售部经理、销售公司副经理。2000年4月起，任本公司副总经理
兼销售公司经理。2004年3月，任本公司副总裁。
(17)孔玲玲，41岁，经济学硕士，高级经济师。1985年毕业于武汉工业大学，获工
学学士学位；1992年12月毕业于复旦大学企业管理专业，获经济学硕士学位。孔玲玲女
士于1985年7月加入华新水泥厂（本公司前身），先后任华新水泥厂科研所工程师、团
委副书记，本公司财务部副部长、计划部副部长、财务部经理。2000年2月起，任本公
司副总经理。2004年3月，任本公司副总裁。
(18)冯东光，38岁，硕士，工程师。1989年毕业于武汉工业大学（今武汉理工大学
）硅酸盐工程专业，获工学学士学位；2003年毕业于华中科技大学工商管理专业，获工
商管理硕士学位。冯东光先生于1989年加入华新水泥厂（本公司前身），先后任本公司
干法分厂厂长助理、厂长。2001年11月，任本公司总经理助理。2003年4月起，任本公
司副总经理。2004年3月，任本公司副总裁。
(19)柯友良，40岁，经济学硕士，高级经济师。2001年毕业于武汉理工大学产业经
济学专业，获经济学硕士学位。柯友良先生于1985年加入华新水泥厂（本公司前身），
先后任本公司投资部经理助理、工程部管理部部长、工程部综合管理部副部长、计划发
展部经理。2001年11月，任本公司总经理助理兼计划发展部经理。2003年4月起，任本
公司副总经理。2004年3月，任本公司副总裁。
2、在股东单位任职情况
姓名 股东单位名称 担任的职务 任期起始日期
陈木森先生 华新集团有限公司 董事长 1999-11-05
李叶青先生 华新集团有限公司 党委书记 2001-09-07
纪昌华先生 华新集团有限公司 副总经理 1997-04-02
工会主席、
周家明先生 华新集团有限公司 纪委书记 2000-02-22
是否领取报酬
姓名 任期终止日期
津贴
陈木森先生 否
李叶青先生 否
纪昌华先生 否
周家明先生 否
（二）在其他单位任职情况
截止本报告期末公司无董事、监事、高管在其他单位任职。
（三）董事、监事、高级管理人员报酬情况
1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序：董事会薪酬与考核委员会提议，
董事会讨论决议；涉及董事、监事的年度报酬报股东大会批准。
2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：
1、公司董事、监事报酬的确定依据：2004年4月28日公司2003年度股东大会通过的
《关于调整董事和监事职务津贴标准的议案》。
2、公司高级管理人员报酬的确定依据：2003年10月27日公司四届七次董事会通过
的《关于翰威特研究的华新高管薪酬报告的议案》、2004年4月15日公司四届十一次董
事会通过的《关于管理层2004年度短期激励考核指标的议案》、2004年4月28日公司20
03年度股东大会通过的《关于高管薪酬的议案》。
3、报酬情况
单位:元 币种:人民币
董事、监事、高级管理人员年度报酬总额 3,586,212.15
金额最高的前三名董事的报酬总额 1,317,788
金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 1,229,509.13
独立董事的津贴(每位) 60,000
4、报酬区间
报酬数额区间 人数
50-40万元 2
40-30万元 7
6-3万元 8
低于3万元 2
（四）公司董事监事高级管理人员变动情况
2004年10月21日，公司2004年第一次股东大会审议同意接受Urs Bieri先生辞去本
公司董事职务的辞呈，同意Tom Clough先生出任本公司董事。相关公告刊登于2004年1
0月22日的《中国证券报》、《上海证券报》和《香港商报》。
（五）公司员工情况
截止报告期末，公司在职员工为7,010人，需承担费用的离退休职工为632人。
员工的结构如下：
1、专业构成情况
专业构成的类别 专业构成的人数
生产人员 5,661
销售人员 278
技术人员 429
财务人员 130
行政人员 512
2、教育程度情况
教育程度的类别 教育程度的人数
大专以上学历 1,226
中专 420
其他 5,364
六、公司治理结构
（一）公司治理的情况
本报告期，公司严格按照《公司法》、《证券法》和新修订的《上海证券交易所上
市规则》等法律、法规、规则的要求规范运作，同时对照《上市公司治理准则》，严格
执行《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则
》、《总经理工作细则》等规章制度，进一步加强了公司董事、监事和高管人员诚信自
律、勤勉尽责的意识和依法遵章履行职责的理念，不断完善公司法人治理结构、建立健
全内部控制制度、积极做好投资者关系管理工作。
（二）独立董事履行职责情况
1、独立董事参加董事会的出席情况
独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次）
谢获宝 9 8
张天武 9 9
林宗寿 9 8
独立董事姓名 委托出席（次） 缺席（次） 备注
谢获宝 1 0
张天武 0 0
林宗寿 1 0
报告期内，3名独立董事尽职尽责，严格遵守国家法律、法规、规章和《公司章程
》的要求，本着对全体股东负责的态度，参加了公司召开的9次董事会及3次股东大会，
分别从法律、财务和技术角度对公司的战略发展、对外投资、高级管理人员薪酬考核以
及设立华新阳新水泥有限公司等事项发表了独立、客观的意见，并就设立阳新公司这一
关联投资事项出具了独立董事意见书，强化了董事会重大决策的科学性、合理性，为公
司的良性发展起到了积极的作用。
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提
出异议。
（三）公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
1)、业务方面：业务独立
2)、人员方面：人员独立
3)、资产方面：资产独立
4)、机构方面：机构独立
5)、财务方面：财务独立
（四）高级管理人员的考评及激励情况
遵照2003年10月27日公司四届七次董事会通过的《关于翰威特研究的华新高管薪酬
报告的议案》和2004年4月15日公司四届十一次董事会通过的《关于管理层2004年度短
期激励考核指标的议案》及2004年4月28日公司2003年度股东大会通过的《关于高管薪
酬的议案》的规定，依据董事会薪酬与考核委员会提议和董事会决议，并结合本年度E
BITDA和经营净现流完成情况，公司董事会已对高级管理人员的业绩进行了考评与兑现
。管理层人员的年薪分为固定薪酬和短期激励两部分，其中，董事长与总裁年薪中的固
定薪酬和短期激励各占50%，其他高级管理人员及相应职位任职者固定薪酬占60%、短期
激励占40%。所有管理层人员短期激励的70%以现金兑现，另30%用以购买公司的股票。
七、股东大会情况简介
（一）年度股东大会情况
1)股东大会的通知、召集、召开情况：
公司2003年度股东大会，于2004年3月19日发出通知，由公司董事会召集，2004年
4月28日在湖北省黄石市本公司办公楼七楼会议室召开。出席会议的股东（包括股东代
理人）计10人，所持有表决权股份计18064.968万股，占公司总股份的55.01%。
会议经审议及投票表决，作出如下决议：
1、通过2003年度董事会报告。
2、通过2003年度监事会报告。
3、通过公司2003年度财务决算及2004年财务预算报告。
4、通过公司2003年度利润分配方案。
5、通过关于投资建设武穴6000t/d水泥熟料生产线项目的议案。
6、通过关于调整董事和监事职务津贴标准的议案。
7、通过关于高管薪酬的议案。
8、通过续聘会计师事务所并授权董事会决定其报酬的议案。
公司年度股东大会决议公告已于2004年4月30日刊登在《中国证券报》、《上海证
券报》及《香港商报》上。
（二）临时股东大会情况
1)第一次临时股东大会的通知、召集、召开情况：
公司2004年第一次临时股东大会，于2004年9月11日发出通知，由公司董事会召集
，2004年10月21日在湖北省黄石市本公司办公楼七楼会议室召开。出席公司2004年第一
次临时股东大会会议的股东（包括股东代理人）计11人，所持有表决权股份计18068.8
28万股，占公司总股份的55.02%。
会议经审议及投票表决，作出如下决议：
1、通过关于更换董事的议案，同意接受Urs Bieri先生辞去本公司董事职务的辞呈
，同意Tom Clough先生出任本公司董事。
2、通过关于修改公司章程中经营范围条款的议案。
公司第一次临时股东大会决议公告已于2004年10月22日刊登在《中国证券报》、《
上海证券报》及《香港商报》上。
2)第二次临时股东大会的通知、召集、召开情况：
公司2004年第二次临时股东大会，于2004年11月13日发出通知，由公司监事会召集
，2004年12月15日在湖北省黄石市本公司办公楼七楼会议室召开。出席公司2004年第二
次临时股东大会会议的股东（包括股东代理人）计8人，所持有表决权股份计180,973,
880万股，占公司总股份的55.11%。
会议经审议及记名投票表决，同意并批准关于设立华新阳新水泥有限公司及与之相
关关联投资的议案。
公司第二次临时股东大会决议公告已于2004年12月16日刊登在《中国证券报》、《
上海证券报》及《香港商报》上。
八、董事会报告
（一）报告期内整体经营情况的讨论与分析
本公司是一家专门从事水泥生产和销售、水泥技术服务、水泥设备的研究制造及安
装修理、水泥进出口贸易的专业化公司，属建材行业。2004年，本集团水泥年产能力达
到1700万吨，产销规模位居全国水泥行业前列。
近几年，新型干法水泥发展迅猛，对中国水泥工业结构的调整起到了一定的促进作
用；但与此同时，新型干法水泥的投资也存项目布局不合理和盲目的现象。为此,2004
年初，国家进一步加大了对水泥行业的产业政策引导，先后公布了水泥行业的市场准入
暂行标准、提高固定资产投资项目资本金比例等一系列宏观调控政策.下半年，水泥行
业投资增速明显减缓。全年，全国水泥产量9.7亿吨，年增幅12.5%左右。
2004年，公司产品主要市场湖北省、江苏省、上海市的国民经济继续保持较快增长
，完成国内生产总值分别达到6320.48亿元、15512.4亿元、7450.27亿元，比上年分别
增长11.5％、14.9%、13.6%，增幅均高于全国平均水平；完成全社会固定资产投资分别
为2356.38亿元、6827.6亿元、3084.66亿元，比上年分别增长25.1％、28%、25.8%，增
幅基本处于全国平均水平。湖北省、江苏省、上海市,水泥年产量分别达到3,768万吨、
7,993万吨、665万吨（根据中国建筑材料工业协会统计资料），比上年分别增长14.63
%、19.37%、2.86%。从公司主要市场的特征来看，一季度，水泥需求延续了2003年四季
度的火爆态势，水泥价格处于高位；进入二季度以后，随着国家一系列控制固定资产投
资过快增长政策效应的逐步显现，江苏省和上海市水泥市场需求骤减，严重供大于求，
市场竞争异常激烈，成为全国水泥价格下降幅度最大的地区，全年水泥供需表现出很大
的不平衡性;湖北省受华东地区的影响，水泥市场呈现出与江苏、上海相同的特征，水
泥价格持续走低。同时，全年煤、电、运紧张的形势得不到缓解，价格居高不下，尤其
是煤炭价格持续上涨，使水泥生产成本与水泥价格呈反向发展，这种局面在第四季度表
现的尤为突出，给公司的生产经营带来很大的挑战。
面对目标市场的风险与机遇，公司以集中化、精细化管理来加强控制执行力、提高
效率，以快速发展先进装备和先进工艺来降低运营成本、提高赢利能力，构建长期竞争
优势。
2004年，因公司发展项目符合产业政策、建设程序完备，所以受国家宏观调控的影
响很小，进展顺利。年内，阳新5000吨/日水泥熟料生产线、恩施2000吨/日水泥熟料生
产线、岳阳年产80万吨水泥粉磨站、武汉武钢华新二期年产60万吨水泥粉磨工程、华新
南通二期年产65万吨水泥粉磨工程等项目相继投产；同时，武穴6000吨/日水泥熟料生
产线、襄樊4000吨/日水泥熟料生产线、西藏山南1000吨/日水泥熟料生产线、云南昭通
2000吨/日水泥熟料生产线、武汉年产300万吨废渣粉磨及利用一期工程项目、苏州金猫
3500吨/日熟料生产线技改工程、苏州金猫年产130万吨水泥磨技改工程、华新宜昌二期
2500吨/日水泥熟料生产线等在建项目稳步推进。目前，公司已具有年产900万吨熟料、
1700万吨水泥的生产能力，形成了以长江黄金水道为轴线，东起上海、江苏，西至云南
、西藏，由近20家水泥分、子公司组成的水泥产业基地，构建了以华中、华东为主市场
，西部为延伸市场的格局，提升了公司长期竞争优势。
2004年，公司及时地对管理构架进行改革，初步建立了集中化的精细管理体系，形
成了“八统一”的管理模式，即：企业文化、管理模式、财务控制体系、物资采购体系
、营销体系、生产技术调配体系、人力资源体系、项目管理模式和标准等八个方面集中
统一管理，极大地提高了公司决策和管理的效率，增强了市场的应变能力，使公司资源
综合运用的效率最大化。
通过一年的努力，公司取得了长期发展与短期效益双丰收。2004年，本集团水泥和
熟料销售总量1079万吨（统计口径），其中水泥销量964万吨，熟料销量115万吨，产销
量名列全国前茅。实现主营业务收入2,188,101,303.80元、利润总额255,160,148.41元
、净利润148,550,557.65元、经营活动产生的现金净流量490,510,424.42元，均创历史
新高，分别比2003年增长84%、117%、118%、66%。
（二）报告期公司经营情况
1、公司主营业务的范围及其经营情况
(1)主营业务分行业情况表
单位:元 币种
:人民币
占主营业务收入
分行业 主营业务收入 主营业务利润
比例(%)
水泥 2,144,106,017.20 97.99 552,412,633.00
其他 43,995,286.60 2.01 17,895,507.28
其中:关联交易 3,357,076.19 0.15 1,015,102.51
合计 2,188,101,303.80 / 570,308,140.28
内部抵消 /
合计
占主营业务利润
分行业
比例(%)
水泥 96.86
其他 3.14
其中:关联交易 0.18
合计 /
内部抵消 /
合计
(2)主营业务分产品情况表
单位
:元 币种:人民币
占主营业务收
分产品 主营业务收入 主营业务利润
入比例(%)
32.5等级水泥 991,794,856.06 45.33 249,287,533.27
42.5及以上等级水泥 1,116,144,890.51 51.01 295,426,726.49
熟料 36,166,270.63 1.65 7,698,373.24
其他 43,995,286.60 2.01 17,895,507.28
其中:关联交易 3,357,076.19 0.15 1,015,102.51
合计 2,188,101,303.80 / 570,308,140.28
内部抵消 /
合计
占主营业务利
分产品
润比例(%)
32.5等级水泥 43.71
42.5及以上等级水泥 51.80
熟料 1.35
其他 3.14
其中:关联交易 0.18
合计 /
内部抵消 /
合计
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易金额3,357,0
76.19元。
(3)主营业务分地区情况表
单位:百万元 币种
:人民币
占主营业务
分地区 主营业务收入 主营业务利润
收入比例(%)
湖北 826 38
江苏 788 36
上海 330 15
江西、安徽、福建及浙江 176 8
重庆、湖南、四川、河南及广
68 3
东
其中:关联交易 3 0.15
合计 /
内部抵消 /
合计 2,188 100
占主营业务
分地区
利润比例(%)
湖北
江苏
上海
江西、安徽、福建及浙江
重庆、湖南、四川、河南及广
东
其中:关联交易
合计 /
内部抵消 /
合计
(4)生产经营的主要产品及市场占有率情况的说明
本集团生产经营的主要产品为水泥和熟料。2004年,公司在湖北销售水泥450万吨，
市场占有率14.17%；在江苏销售水泥315万吨，市场占有率4.5%；在上海销售水泥104万
吨，市场占有率5.8%；在江西、安徽、福建、浙江销售水泥60万吨；在重庆、湖南、河
南、四川及广东销售水泥34万吨（以上数据均源自内部统计）。
主营项目 销售收入（百万元） 销售成本（百万元） 毛利率（%）
32.5等级水泥 992 737 25.68
42.5等级及以上水泥 1116 815 27.01
熟料 36 28 21.83
(5)占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品
单位
:元 币种:人民币
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
水泥 2,144,106,017.20 1,579,981,053.84 26.31
32.5等级水泥 991,794,856.06 737,089,573.43 25.68
42.5及以上等级水泥 1,116,144,890.51 814,621,143.82 27.01
2、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
(1)主要控股公司的经营情况及业绩
单位
:元 币种:人民币
业务性 主要产品或服 资产
公司名称 注册资本 净利润
质 务 规模
华新宜昌水泥有限 有限责 生产及销售水
150,000,000 50,549,555.90
公司 任公司 泥
华新金猫水泥(苏 中外合 生产及销售水
USD,136,000,000 45,258,746.94
州)有限公司 资 泥
武汉武钢华新水泥 有限责 生产及销售水
40,000,000 13,090,369.65
有限公司 任公司 泥
华新南通水泥有限 中外合 生产及销售水
108,000,000 9,008,015.52
公司 资 泥
华新仙桃水泥有限 有限责 生产及销售水
23,900,000 4,455,739.48
公司 任公司 泥
黄石华新包装有限 有限责 生产及销售水
8,000,000 23,848.93
公司 任公司 泥包装袋
黄石华新水泥科研 有限责 建材、建筑工
1,000,000 -20,911.95
设计有限公司 任公司 程设计
3、主要供应商、客户情况
单位
:元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 406,568,796.65 占采购总额比重 28.59
前五名销售客户销售金额合计 400,646,794.63 占销售总额比重 18.31
4、在经营中出现的问题与困难及解决方案
2004年，面对复杂的市场变化，公司生产经营和发展面临诸多挑战。一方面，从二
季度开始，公司的目标市场，尤其是长三角地区，水泥需求增速趋缓，水泥供大于求，
竞争激烈，价格持续走低，给公司的销售带来很大的困难；另一方面，煤炭供应持续紧
张且价格持续大幅上涨，电力调价，公路和水上运输的价格上升，这些不仅给公司的生
产组织造成了困难，而且导致了生产成本大幅上升，直接挤压了公司应有的盈利空间。
同时，由于公司新投产、开工建设的项目在时间上比较集中，公司在资金和人力资源上
也面临较大的压力。解决办法：
（1）针对华东、华中地区竞争程度、价格水平的差异，公司采取了柔性的市场销
售策略，充分发挥产能规模优势和地域优势，统一规划公司水泥的市场流向，抢占高利
润市场，提高销售边际贡献；同时，公司继续加强对重点工程用户的开发和服务工作，
开发、储备了一大批能支持公司连续生产的重点工程用户，全年签约量近300万吨，为
公司全年均衡生产，充分发挥产能规模，起到了重要的调节作用；公司狠抓市场开发，
采取灵活的促销措施，保证了各生产基地的产销平衡。
（2）通过公司统一的生产技术调配体系，每日监控各分、子公司的生产状况，形
成对各分、子公司的“产量、质量、消耗、设备运转率”的对比控制管理，充分发挥公
司新型干法生产线的低成本、高效率的规模优势。
（3）公司设立了物质采购分公司，对公司的大宗原燃材料实行统一采购，通过采
购的规模优势，进一步巩固、完善了“公司—铁路—煤矿”三方商业伙伴关系，保障了
公司煤炭资源的及时供应；同时，充分发挥统一的生产物质调配功能，合理调配各分、
子公司的煤炭资源，达到资源利用效率最大化。另外，公司通过技术改造，加大对当地
无烟煤的使用量，控制燃料成本。
（4）对应收账款推行信用销售管理模式，全过程控制信用风险。一方面，建立客
户信用档案，针对不同信用等级的客户采取不同的销售策略，从源头抓起，全过程控制
销售回款；另一方面，采取多种方式加大对陈帐的清收力度。自2000年以来，公司应收
账款所占主营业务收入的比重不断降低。
（5）建立适应公司发展的人力资源职能战略，加强人力资源的规划、招聘、培训
、考核、激励，为公司生产和发展提供人力资源保障。
（6）进行全集团范围内的统一资金管理、调度，提高资金运行效率，保障投资项
目的资金需求，降低利息支出，节约财务成本。
5、完成盈利预测的情况
2003年11月28日，本公司在《中国证券报》、《上海证券报》和《香港商报》上刊
登的《关于收购苏州金猫水泥有限公司51%股权之重大资产购买报告书》公告中，对本
公司2003年度及苏州金猫水泥有限公司（以下简称“金猫水泥”）2003、2004年度盈利
进行了预测，预测本公司2003年实现净利润4,528.8万元，预测金猫水泥2003、2004年
分别实现净利润5,140.5万元、6,861.0万元。实际完成情况为，本公司2003年度实现净
利润6,824.4万元，金猫水泥2003、2004年度分别实现净利润7,543.7万元、4,525.9万
元。本公司及金猫水泥均完成了2003年度盈利预测的目标，但金猫水泥2004年度净利润
仅达到预测目标的70%。
2004年金猫水泥未完成盈利预测目标的原因为：原盈利预测报告中预测金猫水泥2
004年度水泥销售单价为244元/吨，而实际销售单价为251元/吨，增加主营业务收入1,
892万元，但由于煤炭价格全年持续大幅上涨，其中，窑用煤实际成本比预算300元/吨
增加145元/吨,发电用煤实际成本比预算300元/吨上升103元/吨，仅煤炭一项就较预算
增加成本支出7725万元，故金猫水泥未能完成2004年度盈利预测的目标。
（三）公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
(1) 2004年公司投产项目
①阳新5000吨/日熟料生产线项目。该项目已于2004年4月9日点火，当年累计生产
熟料108万吨、水泥81万吨。
②恩施2000吨/日熟料生产线项目。该项目已于2004年9月投产，当年生产熟料9万
吨、水泥9万吨。
③武汉武钢年产60万吨水泥粉磨生产线二期工程。项目总投资5780万元，2004年3
月开工，11月建成投产。
④岳阳年产80万吨水泥粉磨站技改工程。项目总投资7050万元，2004年5月土建工
程开工，2005年1月已建成投产。
⑤南通年产65万吨水泥粉磨站二期工程。项目总投资2300万元，2004年3月开始主
体结构施工，2005年1月已建成投产。
(2) 2004年公司在建项目
①武穴6000吨/日水泥熟料生产线。项目计划总投资55671万元，2004年4月29日土
建工程开工，主体工程已基本建成，预计2005年年内建成投产。
②云南2000吨/日熟料水泥生产线。项目计划总投资26800万元，2004年10月厂平工
程开工，预计2005年底建成。
③襄樊4000吨/日熟料水泥生产线。项目计划总投资34434万元，目前正在进行开工
前准备工作，预计2005年底建成。
④西藏山南1000吨/日新型干法水泥生产线工程。项目计划总投资15004万元，200
4年5月开工，预计2005年投产。
⑤武汉年产300万吨废渣粉磨及利用一期工程项目。项目计划总投资14912万元，2
004年11月30日正式开工，预计2005年7月建成。
⑥苏州金猫130万吨水泥粉磨站技改工程。项目总投资8700万元，2004年5月开工，
其中第一套水泥磨系统于2004年11月建成，第二套水泥磨预计2005年4月建成投产。
⑦苏州金猫3500吨/日熟料生产线技术改造工程。项目计划总投资8413万元，2004
年7月1日正式开工，预计2005年6月建成。
⑧宜昌2500吨/日熟料水泥生产线二期工程。项目计划总投资19808万元，2004年1
2月6日破土动工，预计2005年7月建成。
⑨武汉年产120万方混凝土搅拌站项目。项目计划总投资3058万元，2004年11月30
日正式开工，预计2005年5月建成。
（四）报告期内公司财务状况经营成果分析
单位
:元 币种:人民币
项目名称 期末数 期初数 增减额
总资产 4,955,799,957.40 3,017,709,764.81 1,938,090,192.59
主营业务利润 570,308,140.28 383,956,294.35 186,351,845.93
净利润 148,550,557.65 68,244,142.01 80,306,415.64
现金及现金等价物净增
-13,429,257.77 314,022,085.31 -327,451,343.08
加额
股东权益 1,166,712,965.39 806,816,113.16 359,896,852.23
增减幅度
项目名称
（％）
总资产 64.22
主营业务利润 48.53
净利润 117.68
现金及现金等价物净增
-104.28
加额
股东权益 44.61
报告期内公司主营业务收入、主营业务利润、利润总额、净利润与上年相比有较大
增长的主要原因系收购的金猫公司并表及分子公司相继投产；总资产与上年相比增长的
主要原因系收购的金猫公司并表，阳新公司与恩施公司的相继投产，其他在建项目如期
进行；长期负债与上年相比增长的主要原因系本公司及西藏公司借款增加；股东权益与
上年相比增长的主要原因系收购金猫公司产生的股权投资差额及公司当年盈利增加；经
营活动产生的现金流量净额与上年相比增长的主要原因系收购的金猫公司并表，分子公
司相继投产以及加强了对应收账款的管理；现金及现金等价物净额与上年相比减少的主
要原因系上年期末储备了收购金猫公司所需的资金。
（五）董事会日常工作情况
1、董事会会议情况及决议内容
1)第四届董事会第十次会议于2004年3月17日召开。会议审议并通过决议如下：公
司2003年度报告及其2003年度报告摘要；公司2003年度财务决算报告；公司2003年度利
润分配方案；关于管理层2003年度风险收入决定的议案；关于调整公司组织结构的议案
；关于为华新岳阳水泥有限公司项目银行贷款提供担保的议案；关于为西藏华新水泥有
限公司项目银行贷款提供担保的议案；关于同意武穴项目银行贷款事项的议案；关于续
聘会计师事务所的议案；关于变更阳新项目银行贷款抵押方案的议案。
2)第四届董事会第十一次会议于2004年4月15日召开。会议审议并通过决议如下：
关于管理层2004年度短期激励考核指标的议案。
3)第四届董事会第十二次会议于2004年4月28日召开。会议审议并通过决议如下：
公司2004年第一季度报告；关于为华新恩施水泥有限公司项目银行贷款提供担保的议案
。
4)第四届董事会第十三次会议于2004年6月14日召开。会议审议并通过决议如下：
关于设立华新昭通水泥有限公司的议案；关于为华新昭通水泥有限公司项目银行贷款提
供担保的议案。
5)第四届董事会第十四次会议于2004年8月10日召开。会议审议并通过决议如下：
公司2004年半年度报告。
6)第四届董事会第十五次会议于2004年9月9日召开。会议审议并通过决议如下：关
于修改公司章程中经营范围条款的议案；关于更换董事的议案。
7)第四届董事会第十六次会议于2004年10月21日召开。会议审议并通过决议如下：
公司2004年第三季度报告；公司2005年预算假设和目标建议的报告。
8)第四届董事会第十七次会议于2004年11月11日召开。会议审议并通过决议如下：
关于设立华新阳新水泥有限公司及与之相关关联投资的议案。
9)第四届董事会第十八次会议于2004年12月9日召开。会议审议并通过决议如下：
公司2005年度财务预算编制报告；公司2005年度资本支出计划。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
本年度，公司董事会根据《公司法》的规定，履行了公司章程规定的董事会职权，
严格执行了股东大会所通过的各项决议，较好地发挥了董事会作用。
（六）利润分配或资本公积金转增预案
经信永中和会计师事务所审计，2004年母公司实现净利润150,350,484.01元，合并
后净利润为148,550,557.65元。根据公司法和公司章程的规定，提取10%法定盈余公积
金15,035,048.40元，提取10%法定公益金15,035,048.40元。截止2004年12月31日合并
后可分配利润153,300,873.10元。
公司董事会审议通过如下利润分配预案：以2004年末总股本32,840万股为基数，每
股派发现金红利0.06元(含税)，合计分配19,704,000元，余额全部转入未分配利润。2
004年度，不进行资本公积金转增股本。
以上利润分配预案须经公司股东大会批准后实施。
（七）注册会计师对公司控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明
关于公司控股股东及其他关联方占用资金的情况，信永中和会计师事务所出具的意
见为：
“截至2004年12月31日，贵公司控股股东及其他关联方占用资金余额为37万元。其
中控股股
东华新集团有限公司占用贵公司资金为0万元；其他关联方占用贵公司资金为37万
元，全部为经
营性资金占用。
贵公司之控股股东及其他关联方2004年度累计占用贵公司资金额为158万元，均为
正常业务所发生的经营性资金占用。
我们认为，贵公司之控股股东及其他关联方占用贵公司资金情况在重大方面不存在
违反上述证监会通知相关规定的情形。“关联方资金占用及偿还情况
单位:千元
币种:人民币
与上市公司关 本年增 本年减 占用方
资金占用方 期初数 期末数
系 加数 少数 式
华新集团有限公司 母公司 60 60 0
华新纤维水泥制品 母公司的全资
0 250 250 经营性
有限公司 子公司
黄石华新宾馆有限
参股股东 0 120 120 经营性
公司
偿还方
资金占用方 占用原因
式
代垫水电 现金偿
华新集团有限公司
费等 还
华新纤维水泥制品 代垫水电
有限公司 费等
黄石华新宾馆有限 代垫工资
公司 等
（八）独立董事张天武先生、谢获宝先生、林宗寿先生对关联方占用资金及对外担
保情况的专项说明
“根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知
》（证监发[2003]56号）和《公司章程》及其它有关文件的要求，我们对公司2004年度
的关联方占用资金及对外担保事项进行了认真审核，公司2004年度当期和累计均没有为
控股股东及其附属公司、公司持股50%以下的其它关联方、任何非法人单位或个人提供
担保，公司有效控制了对外担保风险。
我们认为：2004年度，公司对外担保的决策程序合法、合理，没有损害公司及股东
、特别是中小股东利益；公司及时履行了相关的信息披露义务；公司控股股东及其它关
联方占用公司资金情况在重大方面不存在违反证监会通知相关规定的情形。”
九、监事会报告
（一）监事会的工作情况
2004年,监事会召开了3次会议。第一次会议的主要议题是：1、审议通过公司2003
年度财务审计报告、公司2003年度财务决算报告、公司2003年度利润分配预案；2、审
议通过了2003年监事会工作报告。第二次会议的主要议题是：1、审议通过公司2004年
度第一季度报告；2、审议通过关于设立华新阳新水泥有限公司的议案。第三次会议的
的主要议题：1、通过关于设立华新阳新水泥有限公司及与之相关关联投资的议案；2、
提议召开2004年第二次临时股东大会。
（二）监事会对公司依法运作情况的独立意见
2004年，公司董事及高级管理人员本着对全体股东和全体员工负责的精神，励精图
治，兢兢业业，进一步完善了公司战略部署，控制了有利资源，新的利润增长点正在逐
步形成。公司董事、经理在执行公务时，无违反法律、法规、公司章程和损害公司利益
的行为。
（三）监事会对检查公司财务情况的独立意见
监事会对信永中和会计事务所和普华永道中国有限公司出具的审计意见及涉及事项
进行了审查，认为其出具的财务报告公允反映了公司的财务状况和经营成果。
（四）监事会对公司收购处置资产情况的独立意见
2004年初，公司完成了收购苏州金猫水泥有限公司51%股权事宜，并从1月起将其纳
入合并会计报表范围。当年，金猫公司销售水泥及商品熟料2,516,006吨,实现净利润4
526万元；10月，公司处置了黄石分公司砂页岩矿山分厂所有资产，该资产的帐面价值
为1904万元，实际获得补偿金额为5600万元。
监事会审议认为，上述公司收购及处置资产事项不存在问题，价格都是双方协商确
定，公允可行的。
（五）监事会对公司关联交易情况的独立意见
2004年，公司关于设立华新阳新水泥有限公司及与之相关关联投资的事项，属重大
关联交易，此投资与交易价格是可行、公允的。监事会审议认为，设立华新阳新水泥有
限公司符合本公司长远发展的战略要求，既能有效缓解本公司快速发展过程中的资金压
力，又解决了本公司阳新项目土地使用权的问题，对公司发展是有利的。
公司其他关联交易是公平的，无损害公司利益的情况。
十、重要事项
（一）重大诉讼仲裁事项
本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
（二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
1、收购资产情况
2004年1月9日至13日，本公司已向东方茂邦水泥私人有限公司(为公司第二大股东
HOCHIN B.V的关联公司)和苏州市吴中区木渎镇经济发展总公司支付了购买苏州金猫水
泥有限公司51%股权的全部收购价款，该51%股权对应的帐面价值为514,486,041.1元人
民币，实际购买金额为美元27,451,360元（购买东方茂邦水泥私人有限公司持有的50%
股权）及人民币7,783,564.67元人民币（购买苏州市吴中区木渎镇经济发展总公司的1
%股权），本次收购价格依据的是市场公平交易原则。2004年1月2日金猫公司变更营业
执照，更名为华新金猫水泥（苏州）有限公司，并从1月起将其纳入合并会计报表范围
。该事项已于2003-06-24/2003-11-28/2003-12-04/2003-12-30/2004-01-31刊登在《中
国证券报》、《上海证券报》、《香港商报》上。
本次重大资产收购事项有利于提高公司盈利能力，改善公司财务结构，扩大公司在
长江三角洲市场的影响力，提升公司整体竞争能力。2004年，华新金猫水泥（苏州）有
限公司实现净利润为45,258,746.94元人民币。
2、处置资产情况
2004年10月18日,本公司与湖北师范学院及黄石市人民政府签定协议，就本公司位
于黄石市磁湖路166号斗笠山的砂页岩矿山分厂整体搬迁及经济补偿事宜达成协议，本
公司所属砂页岩分厂整体搬迁后，其原先所占土地156,463.4平方米由黄石市人民政府
收回后划拨湖北师范学院使用，本公司整体搬迁砂页岩矿的损失由黄石市人民政府给予
56,000千元人民币补偿。2004年12月20日，本公司已收到黄石市财政局专项资金集中核
算账户支付的资金50,000千元。本公司砂页岩矿所属固定资产原值13,513千元，已提折
旧6,748千元，净值6,765千元；所属无形资产摊余价值12,276千元；发生相关搬迁费用
309千元。本次处置砂页岩矿山取得净收益36,650千元。
详情请见“合并会计报表注释—营业外收入”部分的说明。
（三）报告期内公司重大关联交易事项
1、销售商品、提供劳务的重大关联交易
关联交易 关联交易 关联交 关联交 占同类交易额
关联方
内容 定价原则 易价格 易金额 的比重(％)
华新纤维水泥 购买本公
市价原则 336 0.16
制品有限公司 司水泥
华新集团有限 向本公司
协商定价 480 100
公司 提供劳务
向本公司
Holcim 提供技术 协商定价 248 100
服务
市场 对公司利
关联方 结算方式
价格 润的影响
华新纤维水泥
现金结算
制品有限公司
华新集团有限
现金结算
公司
Holcim 现金结算
2、共同对外投资的重大关联交易
2004年12月15日，公司2004年第二次临时股东大会通过了《关于设立华新阳新水泥
有限公司及与之相关关联投资的议案》。本公司以阳新5,000TPD熟料生产线项目形成的
资产出资40,000万元人民币，黄石亿瑞达投资有限公司以拥有的阳新项目所必需的9幅
土地（面积总计2,000,046.1平方米，评估使用权价值17,797.32万元人民币）使用权作
为出资，合资设立华新阳新水泥有限公司。华新阳新水泥有限公司的主营业务是水泥及
建材制品、包装制品制造及销售，注册资本为50,000万元人民币，其生产线已于2004年
4月9日点火。由于亿瑞达的实际控股人华新集团有限公司系本公司第一大股东，故该项
共同投资行为属关联双方共同投资的关联投资。
该事项已于2004-11-13/2004-12-16刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《
香港商报上》。
（四）重大合同及其履行情况
1、托管情况
本年度公司无托管事项。
2、承包情况
本年度公司无承包事项。
3、租赁情况
本年度公司无租赁事项。
4、担保情况
单位:元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
发生日期 是否为关联
担保对象 是否履
（协议签 担保金额 担保类型 担保期 方担保（是
名称 行完毕
署日） 或否）
报告期内担
保发生额合计 0
报告期末
担保余额合计 0
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子
公司担保发生额合计 87,000,000.00
报告期末对控股子
公司担保余额合计 282,540,000.00
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 282,540,000.00
担保总额占公司
净资产的比例 24.22
公司违规担保情况
为控股股东及公司持股50
％以下的其他关联方提供担保
0
的金额
直接或间接为资产负债率超
过70％的被担保对象提供的
0
债务担保金额
担保总额是否超过净资
产的50％（是或否） 否
违规担保金额 0
5、委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
6、其他重大合同
本年度公司无其他重大合同。
（五）公司或持有5%以上股东对公开披露承诺事项的履行情况
报告期内或持续到报告期内，公司或持股5%以上股东没有承诺事项。
（六）聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所。公司原聘任信永中和会计师事务所为公司的
境内审计机构，支付其上一年度审计工作的酬金共约400,000元人民币，截止上一报告
期末，该会计师事务所已为本公司提供了10年的审计服务。公司现聘任信永中和会计师
事务所为公司的境内审计机构。
公司原聘任普华永道中国有限公司为公司的境外审计机构，支付其上一年度审计工
作的酬金共约845,400元人民币，截止上一报告期末，该会计师事务所已为本公司提供
了11年的审计服务。公司现聘任普华永道中国有限公司为公司的境外审计机构。
2004年，公司续聘信永中和会计师事务所、普华永道中国有限公司分别为公司200
4年度国内、国际审计师。公司除支付给两家会计师事务所上述报酬外，另负担审计期
间的差旅费。
（七）公司、董事会、董事受处罚及整改情况
报告期内，公司、公司董事及高级管理人员无受监管部门处罚及整改情况。
（八）其它重大事项
报告期内公司无其他重大事项。
十一、财务会计报告
国内审计报告
华新水泥股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的华新水泥股份有限公司（以下简称“贵公司”）2004年12月31日
的母公司及合并资产负债表以及2004年度的母公司及合并利润表和现金流量表。这些会
计报表及其编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这
些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表
是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证
据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价
会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定
，在所有重大方面公允反映了贵公司2004年12月31日的财务状况以及2004年度的经营成
果和现金流量情况。信永中和会计师事务所
注册会计师：张克东
李素平
北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座12层
资产负债表
单位：人民币元
资产 附注
流动资产：
货币资金 五-1
短期投资
应收票据 五-2
应收股利
应收利息
应收帐款 五-3
其他应收款 五-4
预付帐款 五-5
应收补贴款
存货 五-6
待摊费用 五-7
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计
长期投资：
长期股权投资 五-8
长期债权投资 五-8
长期投资合计
其中：合并价差 五-8
固定资产：
固定资产原值 五-9
减：累计折旧 五-9
固定资产净值 五-9
减：固定资产减值准备 五-9
固定资产净额 五-9
工程物资 五-10
在建工程 五-11
固定资产清理
固定资产合计
无形资产及其他资产：
无形资产 五-12
长期待摊费用 五-13
其他长期资产
无形资产及其他资产合计：
递延税项
递延税项借项
资产总计
资产 合并
流动资产： 2004年12月31日 2003年12月31日
货币资金 397,339,808.76 410,769,066.53
短期投资 - -
应收票据 117,045,564.16 71,989,502.91
应收股利 - -
应收利息 304,555.62 -
应收帐款 65,581,732.92 44,437,916.78
其他应收款 67,521,873.19 16,519,848.55
预付帐款 43,448,775.66 10,890,791.70
应收补贴款 - -
存货 285,613,147.56 120,480,793.67
待摊费用 1,266,224.48 725,139.36
一年内到期的长期债权投资 - -
其他流动资产 - -
流动资产合计 978,121,682.35 675,813,059.50
长期投资：
长期股权投资 23,950,917.77 25,213,156.44
长期债权投资 59,057.32 59,057.32
长期投资合计 24,009,975.09 25,272,213.76
其中：合并价差 9,251,145.04 10,498,490.44
固定资产：
固定资产原值 4,550,430,830.57 2,563,506,081.78
减：累计折旧 1,378,073,394.33 739,426,395.77
固定资产净值 3,172,357,436.24 1,824,079,686.01
减：固定资产减值准备 102,879,245.77 4,047,235.70
固定资产净额 3,069,478,190.47 1,820,032,450.31
工程物资 73,190,483.12 9,732,214.26
在建工程 448,111,293.23 289,159,283.68
固定资产清理 - -
固定资产合计 3,590,779,966.82 2,118,923,948.25
无形资产及其他资产：
无形资产 329,695,355.41 182,587,374.36
长期待摊费用 33,192,977.73 15,113,168.94
其他长期资产 - -
无形资产及其他资产合计： 362,888,333.14 197,700,543.30
递延税项
递延税项借项 - -
资产总计 4,955,799,957.40 3,017,709,764.81
资产 母公司
流动资产： 2004年12月31日 2003年12月31日
货币资金 168,790,952.83 276,431,441.41
短期投资 - -
应收票据 48,826,221.90 53,639,502.91
应收股利 - 10,526,026.43
应收利息 - -
应收帐款 29,087,547.97 45,576,033.00
其他应收款 131,709,886.31 53,761,503.73
预付帐款 46,197,660.96 12,215,635.69
应收补贴款 - -
存货 135,474,166.76 87,027,612.20
待摊费用 894,685.11 716,100.37
一年内到期的长期债权投资 - -
其他流动资产 - -
流动资产合计 560,981,121.84 539,893,855.74
长期投资：
长期股权投资 914,709,627.19 308,618,121.32
长期债权投资 59,057.32 59,057.32
长期投资合计 914,768,684.51 308,677,178.64
其中：合并价差 -
固定资产：
固定资产原值 2,339,725,759.39 1,885,626,232.80
减：累计折旧 756,364,608.04 656,323,603.58
固定资产净值 1,583,361,151.35 1,229,302,629.22
减：固定资产减值准备 4,047,235.70 4,047,235.70
固定资产净额 1,579,313,915.65 1,225,255,393.52
工程物资 - -
在建工程 269,659,546.03 247,812,081.57
固定资产清理 - -
固定资产合计 1,848,973,461.68 1,473,067,475.09
无形资产及其他资产：
无形资产 71,078,173.38 86,231,346.00
长期待摊费用 12,179,248.30 13,159,787.14
其他长期资产 - -
无形资产及其他资产合计： 83,257,421.68 99,391,133.14
递延税项
递延税项借项 - -
资产总计 3,407,980,689.71 2,421,029,642.61
资产负债表(续）
单位：人民币元
负债和股东权益 附注 合并
流动负债： 2004年12月31日 2003年12月31日
短期借款 五-14 445,380,000.00 270,953,700.00
应付票据 五-15 77,430,625.01 46,255,364.45
应付帐款 五-16 384,040,381.29 116,080,176.99
预收帐款 五-17 49,688,371.11 42,385,583.16
应付工资 22,436,260.55 303,078.25
应付福利费 6,639,807.98 2,496,961.39
应付股利 五-18 702,119.60 4,974,486.38
应交税金 五-19 57,716,542.69 51,319,430.03
其他应交款 五-20 8,889,820.25 6,935,997.36
其他应付款 五-21 108,347,299.42 65,049,004.63
预提费用 五-22 23,990,999.37 17,580,387.52
预计负债 - -
一年内到期的长期负债 五-23 384,338,902.68 205,718,548.98
其他流动负债 - -
流动负债合计 1,569,601,129.95 830,052,719.14
长期负债：
长期借款 五-24 1,546,464,534.89 1,190,019,342.75
应付债券 - -
长期应付款 五-25 61,568,450.69 73,104,952.55
专项应付款 五-26 6,000,000.00 6,000,000.00
其他长期负债 - -
长期负债合计 1,614,032,985.58 1,269,124,295.30
递延税项：
递延税款贷项 - -
负债合计 3,183,634,115.53 2,099,177,014.44
少数股东权益：
少数股东权益 605,452,876.48 111,716,637.21
股东权益：
股本 五-27 328,400,000.00 328,400,000.00
减：已归还投资 - -
股本净额 328,400,000.00 328,400,000.00
资本公积 五-28 544,391,528.16 313,341,233.58
盈余公积 五-29 140,620,564.13 110,550,467.33
其中：法定公益金 36,906,794.99 21,871,746.59
未分配利润 五-30 153,300,873.10 54,524,412.25
其中：拟分配现金股利 五-31 19,704,000.00 19,704,000.00
股东权益合计 1,166,712,965.39 806,816,113.16
负债和股东权益总计 4,955,799,957.40 3,017,709,764.81
负债和股东权益 母公司
流动负债： 2004年12月31日 2003年12月31日
短期借款 283,200,000.00 237,443,700.00
应付票据 14,685,625.01 25,128,513.07
应付帐款 138,115,439.40 54,132,000.84
预收帐款 142,179,982.98 40,745,757.00
应付工资 12,295,103.00 -
应付福利费 4,699,902.53 1,566,700.33
应付股利 702,119.60 463,332.21
应交税金 52,607,711.45 25,855,354.19
其他应交款 7,650,834.10 6,371,394.26
其他应付款 63,697,314.90 43,578,692.02
预提费用 12,281,320.76 11,456,450.49
预计负债 - -
一年内到期的长期负债 255,338,902.68 163,718,548.98
其他流动负债 - -
流动负债合计 987,454,256.41 610,460,443.39
长期负债：
长期借款 1,229,924,534.89 975,479,342.75
应付债券 - -
长期应付款 15,273,058.19 21,457,794.84
专项应付款 6,000,000.00 6,000,000.00
其他长期负债 - -
长期负债合计 1,251,197,593.08 1,002,937,137.59
递延税项：
递延税款贷项 - -
负债合计 2,238,651,849.49 1,613,397,580.98
少数股东权益：
少数股东权益 - -
股东权益：
股本 328,400,000.00 328,400,000.00
减：已归还投资 - -
股本净额 328,400,000.00 328,400,000.00
资本公积 544,852,969.89 313,802,675.31
盈余公积 140,620,564.13 110,550,467.33
其中：法定公益金 36,906,794.99 21,871,746.59
未分配利润 155,455,306.20 54,878,918.99
其中：拟分配现金股利 19,704,000.00 19,704,000.00
股东权益合计 1,169,328,840.22 807,632,061.63
负债和股东权益总计 3,407,980,689.71 2,421,029,642.61
利润及利润分配表
单位：人民币元
合并
项目 附注
2004年度 2003年度
一、主营业务收入 五-32 2,188,101,303.80 1,188,827,685.49
减：主营业务成本 五-32 1,604,559,832.97 792,308,662.22
主营业务税金及附加 五-33 13,233,330.55 12,562,728.92
二、主营业务利润 570,308,140.28 383,956,294.35
加：其他业务利润 五-34 4,522,839.91 2,835,780.19
减：营业费用 141,005,322.44 87,210,031.60
管理费用 165,148,266.48 114,308,471.97
财务费用 五-35 85,863,859.69 79,404,928.79
三、营业利润 182,813,531.58 105,868,642.18
加：投资收益 五-36 -825,033.61 -496,828.03
补贴收入 五-37 38,477,512.83 12,521,720.96
营业外收入 五-38 39,514,722.33 1,276,938.55
减：营业外支出 4,820,584.72 1,329,372.95
四、利润总额 255,160,148.41 117,841,100.71
减：所得税 60,295,586.82 37,099,597.79
减：少数股东损益 46,314,003.94 12,497,360.91
五、净利润 148,550,557.65 68,244,142.01
加：年初未分配利润 54,524,412.25 13,136,000.00
其他转入 - -
六、可供分配的利润 203,074,969.90 81,380,142.01
减：提取法定盈余公积 15,035,048.40 6,859,864.88
提取法定公益金 15,035,048.40 6,859,864.88
七、可供股东分配利润 173,004,873.10 67,660,412.25
减：应付优先股股利 - -
提取任意盈余公积 - -
应付普通股股利 19,704,000.00 13,136,000.00
转作股本的普通股股利 - -
八、未分配利润 153,300,873.10 54,524,412.25
其中：拟分配现金股利 19,704,000.00 19,704,000.00
母公司
项目
2004年度 2003年度
一、主营业务收入 1,240,150,338.16 932,163,500.73
减：主营业务成本 919,909,557.17 653,857,328.06
主营业务税金及附加 9,596,988.78 9,892,727.36
二、主营业务利润 310,643,792.21 268,413,445.31
加：其他业务利润 -446,244.22 2,445,926.88
减：营业费用 79,493,364.09 70,429,902.19
管理费用 105,261,316.74 83,229,959.11
财务费用 61,103,593.85 69,483,585.24
三、营业利润 64,339,273.31 47,715,925.65
加：投资收益 75,634,057.81 32,020,893.30
补贴收入 12,879,284.63 8,476,327.67
营业外收入 39,328,431.67 1,176,655.62
减：营业外支出 824,389.11 307,335.65
四、利润总额 191,356,658.31 89,082,466.59
减：所得税 41,006,174.30 20,483,817.84
减：少数股东损益 - -
五、净利润 150,350,484.01 68,598,648.75
加：年初未分配利润 54,878,918.99 13,136,000.00
其他转入 - -
六、可供分配的利润 205,229,403.00 81,734,648.75
减：提取法定盈余公积 15,035,048.40 6,859,864.88
提取法定公益金 15,035,048.40 6,859,864.88
七、可供股东分配利润 175,159,306.20 68,014,918.99
减：应付优先股股利 - -
提取任意盈余公积 - -
应付普通股股利 19,704,000.00 13,136,000.00
转作股本的普通股股利 - -
八、未分配利润 155,455,306.20 54,878,918.99
其中：拟分配现金股利 19,704,000.00 19,704,000.00
补充资料：
项目 合并 母公司
2004年度 2003年度 2004年度 2003年度
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 -853,690 -853,690
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加（或减少）利润总额
4.会计估计变更增加（或减少）利润总额 -1,675,206 -1,675,206
5.债务重组损失
6.其他
现金流量表
单位：人民币元
项目 附注
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返回
收到的其他与经营活动有关的现金 五-39
现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付的其他与经营活动有关的现金 五-40
现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金 五-41
现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额
2004年度
项目
合并
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,591,720,701.42
收到的税费返回 40,869,182.22
收到的其他与经营活动有关的现金 28,490,685.89
现金流入小计 2,661,080,569.53
购买商品、接受劳务支付的现金 1,629,382,256.06
支付给职工以及为职工支付的现金 155,458,337.76
支付的各项税费 285,153,366.71
支付的其他与经营活动有关的现金 100,576,184.58
现金流出小计 2,170,570,145.11
经营活动产生的现金流量净额 490,510,424.42
二、投资活动产生的现金流量： -
收回投资所收到的现金 -
取得投资收益所收到的现金 437,205.06
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 54,036,977.97
收到的其他与投资活动有关的现金 588,586.43
现金流入小计 55,062,769.46
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 826,982,179.65
投资所支付的现金 129,814,275.30
支付的其他与投资活动有关的现金 -
现金流出小计 956,796,454.95
投资活动产生的现金流量净额 -901,733,685.49
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 6,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 6,000,000.00
借款所收到的现金 1,122,370,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 5,307,061.73
现金流入小计 1,133,677,061.73
偿还债务所支付的现金 571,425,385.03
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 121,899,686.24
支付的其他与筹资活动有关的现金 42,725,459.95
现金流出小计 736,050,531.22
筹资活动产生的现金流量净额 397,626,530.51
四、汇率变动对现金的影响 167,472.79
五、现金及现金等价物净增加额 -13,429,257.77
2004年度
项目
母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,739,575,040.88
收到的税费返回 12,879,284.63
收到的其他与经营活动有关的现金 56,752,444.64
现金流入小计 1,809,206,770.15
购买商品、接受劳务支付的现金 1,203,307,260.47
支付给职工以及为职工支付的现金 84,197,253.95
支付的各项税费 133,735,457.51
支付的其他与经营活动有关的现金 141,792,613.03
现金流出小计 1,563,032,584.96
经营活动产生的现金流量净额 246,174,185.19
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 -
取得投资收益所收到的现金 10,937,205.06
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 52,948,919.97
收到的其他与投资活动有关的现金 588,586.43
现金流入小计 64,474,711.46
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 483,687,073.30
投资所支付的现金 277,344,358.53
支付的其他与投资活动有关的现金 -
现金流出小计 761,031,431.83
投资活动产生的现金流量净额 -696,556,720.37
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 -
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金 796,200,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 51,438,110.53
现金流入小计 847,638,110.53
偿还债务所支付的现金 413,203,619.82
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 91,613,533.86
支付的其他与筹资活动有关的现金 246,383.04
现金流出小计 505,063,536.72
筹资活动产生的现金流量净额 342,574,573.81
四、汇率变动对现金的影响 167,472.79
五、现金及现金等价物净增加额 -107,640,488.58
现金流量表
单位：人民币元
项目 附注
合并
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 148,550,557.65
加：少数股东损益 46,314,003.94
计提的资产减值准备 7,922,292.92
固定资产折旧 206,482,743.04
无形资产摊销 10,773,840.29
长期待摊费用摊销 7,524,288.50
待摊费用减少（减：增加） 249,420.20
预提费用增加（减：减少） 1,408,031.61
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收
益） -37,600,452.45
固定资产报废损失 606,334.69
财务费用 85,863,859.69
投资损失（减：收益） 825,033.61
递延税款货项（减：借项） -
存货的减少（减：增加） -69,757,713.33
经营性应收项目的减少（减：增加） -2,544,358.53
经营性应付项目的增加（减：减少） 83,892,542.59
其他 -
经营活动产生的现金流量净额 490,510,424.42
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本 -
一年内到期的可转换公司债券 -
融资租入固定资产 -
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 397,339,808.76
减：现金的期初余额 410,769,066.53
加：现金等价物的期末余额 -
减：现金等价物的期初余额 -
现金及现金等价物净增加额 -13,429,257.77
项目
母公司
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 150,350,484.01
加：少数股东损益 -
计提的资产减值准备 7,724,113.81
固定资产折旧 111,832,820.61
无形资产摊销 2,948,193.00
长期待摊费用摊销 5,907,998.87
待摊费用减少（减：增加） -178,584.74
预提费用增加（减：减少） 1,602,572.25
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收
益） -38,541,788.78
固定资产报废损失 -
财务费用 61,103,593.85
投资损失（减：收益） -75,634,057.81
递延税款货项（减：借项） -
存货的减少（减：增加） -25,617,574.15
经营性应收项目的减少（减：增加） -72,228,143.39
经营性应付项目的增加（减：减少） 116,904,557.66
其他 -
经营活动产生的现金流量净额 246,174,185.19
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本 -
一年内到期的可转换公司债券 -
融资租入固定资产 -
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 168,790,952.83
减：现金的期初余额 276,431,441.41
加：现金等价物的期末余额 -
减：现金等价物的期初余额 -
现金及现金等价物净增加额 -107,640,488.58
资产减值准备明细表（合并）
单位：人民币元
项目 2003年12月31日 购并资产转入数
一、坏账准备合计 30,663,084.12 7,760,525.30
其中:应收账款 28,819,103.83 7,510,525.30
其他应收款 1,843,980.29 250,000.00
二、短期投资跌价准备合计 - -
其中：股票投资 - -
债券投资 - -
三、存货跌价准备合计 3,276,643.46 3,369,552.60
其中：原材料 3,276,643.46 3,369,552.60
产成品 - -
低值易耗品 - -
四、长期投资减值准备合计 2,775,600.00 3,180,000.00
其中：长期股权投资 2,775,600.00 3,180,000.00
长期债权投资 - -
五、固定资产减值准备合计 4,047,235.70 101,243,492.57
其中：房屋、建筑物 2,142,896.70 25,531,826.49
机器设备 1,904,339.00 72,925,515.58
运输设备 - 2,780,905.50
其他设备 - 5,245.00
六、无形资产减值准备 - -
其中:专利权 - -
商标权 - -
七、在建工程减值准备 564,162.79
八、委托贷款减值准备 - -
项目 本期计提数 本期转回数 本期转出数
一、坏账准备合计 -2,849,256.35 - 3,046,522.34
其中:应收账款 -3,440,390.64 - 3,046,522.34
其他应收款 591,134.29 - -
二、短期投资跌价准备合计 - - -
其中：股票投资 - - -
债券投资 - - -
三、存货跌价准备合计 10,771,549.27 - -
其中：原材料 10,771,549.27 - -
产成品 - - -
低值易耗品 - - -
四、长期投资减值准备合计 - - -
其中：长期股权投资 - - -
长期债权投资 - - -
五、固定资产减值准备合计 - - 2,411,482.50
其中：房屋、建筑物 - - -
机器设备 - - -
运输设备 - - 2,411,482.50
其他设备 - - -
六、无形资产减值准备 - -
其中:专利权 - - -
商标权 - - -
七、在建工程减值准备 - -
八、委托贷款减值准备 - - -
项目 2004年12月31日
一、坏账准备合计 32,527,830.73
其中:应收账款 29,842,716.15
其他应收款 2,685,114.58
二、短期投资跌价准备合计 -
其中：股票投资 -
债券投资 -
三、存货跌价准备合计 17,417,745.33
其中：原材料 17,417,745.33
产成品 -
低值易耗品 -
四、长期投资减值准备合计 5,955,600.00
其中：长期股权投资 5,955,600.00
长期债权投资 -
五、固定资产减值准备合计 102,879,245.77
其中：房屋、建筑物 27,674,723.19
机器设备 74,829,854.58
运输设备 369,423.00
其他设备 5,245.00
六、无形资产减值准备 -
其中:专利权 -
商标权 -
七、在建工程减值准备 564,162.79
八、委托贷款减值准备 -
资产减值准备明细表（母公司）
单位：人民币元
项目 2003年12月31日 购并资产转 入数 本期计提数
一、坏账准备合计 29,526,252.37 - -2,177,235.70
其中:应收账款 27,682,272.08 - -2,768,369.99
其他应收款 1,843,980.29 591,134.29
二、短期投资跌价准备合计 - - -
其中：股票投资 - - -
债券投资 - - -
三、存货跌价准备合计 2,441,274.66 9,901,349.51
其中：原材料 2,441,274.66 9,901,349.51
产成品 - - -
低值易耗品 - - -
四、长期投资减值准备合计 2,775,600.00 - -
其中：长期股权投资 2,775,600.00 - -
长期债权投资 - - -
五、固定资产减值准备合计 4,047,235.70 -
其中：房屋、建筑物 2,142,896.70 - -
机器设备 1,904,339.00 - -
运输设备 - - -
其他设备 - - -
六、无形资产减值准备 - -
其中:专利权 - - -
商标权 - - -
七、在建工程减值准备 564,162.79 - -
八、委托贷款减值准备 - - -
本期转回数 本期转出数 2004年12月31日
项目 - 2,967,269.17 24,381,747.50
一、坏账准备合计 - 2,967,269.17 21,946,632.92
其中:应收账款 - - 2,435,114.58
其他应收款 - - -
二、短期投资跌价准备合计 - - -
其中：股票投资 - - -
债券投资 - - 12,342,624.17
三、存货跌价准备合计 - - 12,342,624.17
其中：原材料 - - -
产成品 - - -
低值易耗品 - - 2,775,600.00
四、长期投资减值准备合计 - - 2,775,600.00
其中：长期股权投资 - - -
长期债权投资 - - 4,047,235.70
五、固定资产减值准备合计 - - 2,142,896.70
其中：房屋、建筑物 - - 1,904,339.00
机器设备 - - -
运输设备 - - -
其他设备 - - -
六、无形资产减值准备 - - -
其中:专利权 - - -
商标权 - - 564,162.79
七、在建工程减值准备 - - -
八、委托贷款减值准备
华新水泥股份有限公司
合并会计报表注释
2004年1月1日至12月31日
(本注释除另有注明者外均以人民币千元为单位)
一 基本情况
华新水泥股份有限公司（下称“本公司”）是由原国营华新水泥厂重组而设立的股
份有限公司，本公司正式成立于1993年11月30日。至2004年12月31日，本公司的总股本
为人民币328,400千元，其中境内发行人民币普通股为164,400千股；境内发行人民币外
资股(B股)164,000千股。
本公司地处湖北省黄石市，主要经营活动为生产和销售水泥、水泥熟料及复合袋。
本公司股本构成如下：
股权性质 千股
一、尚未流通股份
1、发起人股份 91,527
其中：国家拥有股份 91,527
2、募集法人股份 24,873
尚未流通股合计 116,400
二、已流通股份
1、境内上市人民币普通股份 48,000
2、境内上市外资股份 164,000
已上市流通股份合计 212,000
合计 328,400
二 本公司采用的主要会计政策和合并会计报表的编制方法
1 会计制度
本公司执行国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》及其补充规定。
2 会计年度
本公司的会计年度为公历1月1日至12月31日。
3 记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
4 记账基础和计价原则
本公司会计核算以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。
5 外币业务核算办法
本公司的外币交易按业务发生当日中国人民银行公布的市场汇价折算成人民币记账
，资产负债表日外币货币性资产和负债按当日中国人民银行公布的市场汇价折算。由此
产生的汇兑损益计入当期损益；属于筹建期间的计入长期待摊费用，与购建固定资产有
关的，按借款费用资本化的原则处理。
6 现金等价物的确定标准
本公司以持有期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为
已知金额现金、价值变动风险很小的投资作为现金等价物。
7 应收款项坏账损失核算方法
(1) 坏账的确认标准：由于债务单位撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足
、发生严重自然灾害等导致停产而在可预见的时间内无法偿付债务等；债务单位逾期未
履行偿债义务超过3年；其他确凿证据表明确实无法收回或收回的可能性不大。
(2) 坏账损失的核算方法：坏账损失的核算采用备抵法核算,本公司在对应收款
项的可回收性作出具体评估后计提坏账准备。对于有确凿证据表明确实无法收回的应收
款项，经本公司董事会批准后列作坏账损失，冲销提取的坏账准备。对于本公司之控股
股东以及控股股东之子公司的应收款项不全额计提坏账准备。除关联公司外应收款项坏
账准备计提比例一般为：
计提比例
逾期1-2年（有回款） 5%
逾期1-2年（无回款） 15%
逾期2-3年（有回款） 10%
逾期2-3年（无回款） 30%
逾期3年以上 40%
无法收回 100%
一年内应收账款主要为应收国家重点项目，有较充分的结算资金保障，且这些应收
款主要是由于结算日差异产生的，故对这些应收账款不计提坏账准备。
8 存货
(1) 存货的分类：存货主要包括原材料、低值易耗品、在产品、产成品等
。
(2)存货的计价方法：存货实行永续盘存制，购入原材料以买价加运输、装卸、保
险等费用作为实际成本；在产品和产成品以制造和生产过程中发生的各项实际支出作为
实际成本，包括直接材料、直接工资和经适当分配的间接费用；低值易耗品采用一次摊
销法，包装物在领用时一次摊销成本。
(3) 期末存货计价原则及存货跌价准备确认标准和计提方法：期末存货按成本与
可变现净值孰低原则计价；期末，在对存货进行全面盘点的基础上，对于存货因遭受毁
损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，预计其成本不可收回的部分，提
取存货跌价准备。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取，
可变现净值按估计售价减去估计完工成本、销售费用和税金后确定。
9 长期投资核算方法
(1) 长期股权投资
1) 长期股权投资的计价及收益确认方法：长期股权投资在取得时按实际支付的
价款或确定的价值作为初始成本。本公司对投资额占被投资企业有表决权资本总额20%
以下，或虽占20%或20%以上但不具重大影响的股权投资，采用成本法核算；对投资额占
被投资企业有表决权资本总额20%或20%以上，或虽不足20%但具有重大影响的股权投资
，采用权益法核算；对投资额占被投资企业有表决权资本50%以上的股权投资采用权益
法核算并编制合并会计报表。
2) 长期股权投资差额的摊销方法和期限：初始投资成本与投资时应享有被投资
企业所有者权益份额之间的差额，作为股权投资差额，其中借方差额按一定的期限摊销
计入损益，合同规定了投资期限的，按投资期限平均摊销，合同没有规定投资期限的，
股权投资借方差额按不超过10年摊销；股权投资贷方差额计入资本公积。
(2) 长期债权投资按取得时的实际成本作为初始投资成本，以支付现金取得的长
期债权投资，按实际支付的全部价款减去尚未领取的债券利息，作为初始投资成本。长
期债权投资按权责发生制原则按期计提应计利息，计入投资收益。
(3) 长期投资减值准备的确认标准和计提方法：本公司期末对由于市价持续下跌
或被投资企业经营状况恶化等原因，导致可收回金额低于账面价值，并且这种降低的价
值在可预计的未来期间内难以恢复的长期投资，按其可收回金额低于长期投资账面价值
的差额，计提长期投资减值准备。
10 固定资产
(1) 固定资产的确认标准：固定资产是指使用期限在一年以上的房屋、建筑物和
其他主要生产经营设备，以及单位价值在2,000元以上并且使用期限超过两年的非主要
生产经营设备。
(2) 固定资产的分类：房屋建筑物、机器与设备、办公设备家具及固定装置、汽
车及运输设备。
(3) 固定资产的计价：除于本公司成立时，国家投资入股的原华新水泥厂固定资
产以评估值入账外，固定资产以历史成本入账。
(4) 固定资产折旧方法：固定资产折旧按预计使用年限在预留4%残值后采用直线
法计提，其折旧年限及折旧率如下：
类别 折旧年限(年) 年折旧率(%)
房屋建筑物 25-40年 2.4-3.84%
机器与设备 8-16年 6-12%
办公设备、家具及固定装置 8-18年 5.33-12%
汽车及运输设备 8-12年 8-12%
(5) 固定资产后续支出的处理：固定资产的后续支出主要包括修理支出、更新改
良支出及装修支出等内容，其会计处理方法为：
1） 固定资产修理费用（含大修），直接计入当期费用；
2） 固定资产改良支出，以增计后不超过该固定资产的可收回金额的部分计入
固定资产账面价值，其余金额计入当期费用；
3） 固定资产装修费用，符合上述原则可予资本化的，在“固定资产”内单设
明细科目核算，并在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用
直线方法单独计提折旧。
(6) 固定资产减值准备的确认标准及计提方法：本公司于期末对固定资产进行检
查，如发现存在如下情况，则评价固定资产的可收回金额，以确定资产是否已经发生减
值。对于可收回金额低于其账面价值的固定资产，按该资产可收回金额低于其账面价值
的差额计提减值准备。计提时按单项资产计提。
1) 固定资产市价大幅度下跌，其跌幅大大高于因时间推移或正常使用而预计
的下跌，并且预计在近期内不可能恢复；
2) 固定资产陈旧过时或发生实体损坏等；
3) 固定资产预计使用方式发生重大不利变化，如企业计划终止或重组该资产
所属的经营业务、提前处置资产等情形，从而对企业产生负面影响；
4) 企业所处经营环境，如技术、市场、经济或法律环境，或者产品营销市场
在当期发生或在近期发生重大变化，并对企业产生负面影响。
5) 同期市场利率等大幅度提高，进而很可能影响企业计算固定资产可收回金
额的折现率，并导致固定资产可收回金额大幅度降低；
6) 其他有可能表明资产已经发生减值的情况。
11 在建工程核算方法
(1) 在建工程的计价：在建工程指正在兴建中的资本性资产，按实际发生的支出
确定工程成本。自营工程按直接材料、直接工资、直接施工费等计量；出包工程按支付
的工程价款计量；设备安装工程按所安装设备的价值、安装费用、工程试运转等所发生
的支出确定工程成本。
(2) 在建工程结转固定资产的时点：本公司建造的固定资产在达到预定可使用状
态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月
起开始计提折旧。待办理了竣工决算手续后再做调整。
(3) 在建工程减值准备的确认标准和计提方法：本公司于每年年度终了，对在建
工程进行全面检查，当存在下列一项或若干项情况时，按该项工程可收回金额低于其账
面价值的差额计提减值准备，计提时按工程项目分别计提。
1) 长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工的在建工程。
2) 所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给本公司带来的经
济利益具有很大的不确定性；
3) 其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
12 借款费用的会计处理方法
(1) 借款费用资本化的确认原则：借款费用包括因借款而发生的利息、折价或溢
价的摊销费用和辅助费用，以及因外币借款而发生的汇兑差额。除为购建固定资产的专
门借款所发生的借款费用外，其他借款费用均于发生当期计入财务费用。当以下三个条
件同时具备时，为购建固定资产而借入的专门借款费用开始资本化：
1) 资产支出已经发生；
2) 借款费用已经发生；
3) 为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
(2) 借款费用资本化的期间：为购建固定资产所发生的借款费用，满足上述
资本化条件的，在该固定资产达到预定可使用状态前所发生的，计入所购建固定资产成
本，在达到预定可使用状态后所发生的，于发生当期直接计入财务费用。
(3) 借款费用资本化金额的计算方法：每一会计期间的利息资本化金额根据截止
当期末购建固定资产累计支出按月计算的加权平均数，乘以资本化率计算得出。资本化
率为专门借款的加权平均利率。
13 无形资产计价及摊销方法
(1) 无形资产的计价方法：无形资产在取得时，按实际成本计量。购入的无形资
产，按实际支付的价款作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资各方确认的价值
作为实际成本；自行开发并按法律程序申请取得的无形资产，按依法取得时发生的注册
费、聘请律师费等费用作为无形资产的实际成本，在研究与开发过程中发生的材料、工
资及其他费用直接计入当期损益。无形资产主要包括“堡垒”牌商标权和土地使用权。
(2) 无形资产摊销方法和期限：商标权以投资入股的评估值入账，按20年平均摊
销；除投资入股的土地使用权按评估值入账外，其他土地使用权以实际成本入账；并按
50年或规定的受益期，以直线法平均摊销。
(3) 无形资产减值准备的确认标准和计提方法：本公司期末对存在下列一项或若
干项情况的无形资产，按其预计可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备
。
1) 已被其他新技术等所代替，使其为本公司创造经济利益的能力受到重大不
利影响；
2) 市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；
3) 已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值。
4) 其他足以证明实际上已经发生减值的情形。
14 长期待摊费用
本公司长期待摊费用包括土地开发费用、铁路专用线扩建改造费及其他递延支出。
土地开发费用为矿山土地整理改造费用，按开采量受益年限39年平均摊销。铁路专用线
扩建改造费是为高运输能力而支付的铁路扩建改造费用，按12年平均摊销。其他递延支
出一般按3年平均摊销。
15 退休福利
有关职工养老保险的费用于发生时计入当期损益。
16 预计负债
(1) 预计负债的确认原则：当与对外担保、商业承兑汇票贴现、未决诉讼或仲裁
、产品质量保证等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，本公司将其确认为负债：
1) 该义务是本公司承担的现时义务；
2) 该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；
3) 该义务的金额能够可靠地计量。
(2) 预计负债的计量方法：按清偿该或有事项所需支出的最佳估计数计量。
17 收入确认的方法
本公司的营业收入主要包括产品销售收入和提供劳务收入，其收入确认原则如下：
(1) 销售商品：在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，本公司不
再对该商品实施与所有权有关的继续管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够
流入企业，相关的收入和成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
(2) 提供劳务：在同一年度内开始并完成的劳务，在完成劳务时确认收入；劳务
的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于
资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入。
18 所得税的会计处理方法
本公司所得税采用应付税款法核算。
19 利润分配方法
按适用于本公司的有关法规及本公司章程的规定，本公司税后利润按下列顺序分配
：
(1) 弥补以前年度亏损；
(2) 提取法定盈余公积金10%（当此公积金累计至本公司注册资本的50%时可不再
提取）；
(3) 提取法定公益金10%；
(4) 提取任意盈余公积金；
(5) 支付股利。按有关规定,可供派发股利的利润系根据中国法定账目及按国际
会计准则调整后之账目两者较低者为利润分配基础。
20 合并会计报表编制方法
(1) 合并范围的确定原则：本公司将投资额占被投资企业有表决权资本总额50%
以上，或虽不足50%但拥有实际控制权的被投资企业，纳入合并会计报表范围。
(2) 合并会计报表所采用的会计方法：本公司合并会计报表是按照财政部《合
并会计报表暂行规定》及有关补充规定的要求编制，合并时合并范围内的所有重大内部
交易和往来业已抵销。
三 税项
1 所得税
本公司除控股子公司华新南通水泥有限公司、华新金猫水泥（苏州）有限公司执行
外商投资企业所得税政策外均执行33%的所得税率。
本公司控股子公司华新南通水泥有限公司、华新金猫水泥（苏州）有限公司所得税
率为24%。根据（2004）吴中国税外（减免）字002号文件《苏州市吴中区国家税务局涉
外税务分局关于华新金猫水泥（苏州）有限公司申请企业所得税减免的批复》，华新金
猫水泥（苏州）有限公司2003、2004年免征外商投资企业所得税，2005、2006、2007年
减半征收外商投资企业所得税；根据南通市国家税务局第三税务分局的批准，华新南通
水泥有限公司从2004年起开始享受二年免征、三年减办征收企业所得税的优惠。
根据黄石市国家税务局2004年8月17日签发的黄国税函发[2004]101号文件《黄石市
国家税务局关于免征华新水泥股份有限公司企业所得税的批复》，本公司因利用废弃原
材料进行生产而获得免征6,225千元企业所得税的优惠。
本公司控股子公司华新宜昌水泥有限公司因采购国产设备用于特定技术改造项目而
享受企业所得税抵免的优惠，2005年2月28日经湖北省宜都市国家税务局批准，华新宜
昌水泥有限公司2004年度技术改造国产设备投资可抵免企业所得税金额为10,329千元。
2 增值税
本公司销售收入适用增值税，其中：水泥、熟料、电力等税率为17%，生产购入的
烟煤、石膏等税率为13%，本公司购买原材料等所支付的增值税进项税可以抵扣销项税
。本公司的增值税应纳税额为当期销项税额扣减当期进项税额后的余额。
3 营业税
本公司商标使用费、咨询费、场地使用费适用营业税，税率为5%，储运收入适用营
业税，税率为3%。
4 城市维护建设税、教育费附加、堤防费
本公司城市维护建设税、教育费附加和堤防费分别按流转税应纳税额的7%（或1%）
、3%和2%计提交纳。
5 资源税
按照本公司对石灰石的开采量每吨2元计提并上缴。
6 个人所得税
本公司职工的个人所得税由个人承担，本公司代扣代缴。
四 控股子公司
1 截止2004年12月31日本公司拥有之控股子公司如下：
注册资本 本公司初始投资金额
子公司名称
（人民币千元） （人民币千元）
华新仙桃水泥有限公司*1 23,900 14,658
华新南通水泥有限公司*2 108,000 89,680
黄石华新包装有限公司*3 8,000 7,870
武汉武钢华新水泥有限责任公司*4 40,000 20,000
新宜昌水泥有限公司*5 150,000 105,000
华新恩施水泥有限公司*6 60,000 40,200
黄石市华新水泥科研设计有限公司 1,000 990
*7
华新金猫水泥(苏州)有限公司*8 136,000千美元 28,390千美元
西藏华新水泥有限公司*9 50,000 30,000
华新昭通水泥有限公司*10 20,000 12,000
华新岳阳水泥有限公司*11 25,000 22,500
持股比例 经营范围
子公司名称
80% 生产及销售水泥
华新仙桃水泥有限公司*1 85% 生产销售水泥及其制品
华新南通水泥有限公司*2 98.38% 生产销售水泥包装袋及其他包
黄石华新包装有限公司*3 装制品
50% 生产及销售矿渣水泥
武汉武钢华新水泥有限责任公司*4 70% 水泥及建材制品、包装制品制
新宜昌水泥有限公司*5 造、销售;水泥技术服务
90.1% 生产及销售硅酸盐水泥、水泥
华新恩施水泥有限公司*6 制品的加工与销售
99% 建材工程设计、建筑工程设
黄石市华新水泥科研设计有限公司 计、水泥生产技术服务
*7 51% 生产、销售水泥产品
华新金猫水泥(苏州)有限公司*8 60% 生产经营各种硅酸盐水泥及水
西藏华新水泥有限公司*9 泥制品、提供水泥技术服务
88% 水泥及水泥制品制造与销售
华新昭通水泥有限公司*10 97% 水泥及建材制品、包装制品制
华新岳阳水泥有限公司*11 造、销售；水泥技术服务
*1 本公司于2001年5月31日以水泥生产线等实物资产及“华新”牌商标权等无
形资产与仙桃市水泥厂共同设立华新仙桃水泥有限公司（以下简称“仙桃公司”），仙
桃公司注册资本23,900千元，本公司持股比例为80%，股权投资贷方差额4,462千元，该
股权投资差额系本公司实物出资作价高出账面净值金额所形成。另一方股东仙桃市水泥
厂持股比例为20%。仙桃公司位于湖北省仙桃市，其生产运行正常，会计报表已纳入合
并范围。
*2 本公司于1993年以货币出资36,720千元与华能国际电力开发公司南通分公
司等公司共同投资设立华新南通水泥有限公司（以下简称“南通公司”），南通公司系
中外合资企业，注册资本108,000千元，本公司原持股比例为34%。2002年3月本公司与
中国南山开发（集团）股份有限公司（以下简称“南山公司”）签订了关于南山公司持
有南通公司25%股权全部转让给本公司的协议，同月本公司与新加坡RDC国际私人有限公
司（以下简称“RDC公司”）签订了关于委托本公司管理并预约受让对南通公司26%股权
的协议，2002年4-5月南通公司变更合资经营合同并取得外经贸部颁发变更股东后的外
商投资企业批准证书。本公司于2002年6月支付收购股权价款的50%，因此自2002年6月
起对南通公司以85%的比例按权益法核算且合并会计报表。股权投资借方差额12,473千
元，系本公司于2002年6月1日收购中国南山开发(集团)股份有限公司及新加坡RDC国际
私人有限公司所持有南通公司共计51%股权所形成。南通公司位于江苏省南通市，会计
报表已纳入合并范围。
*3 本公司于2003年9月以净资产7,870千元与徐文书等5名自然人共同设立黄
石华新包装有限公司（以下简称“包装公司”），包装公司注册资本8,000千元，本公
司持股比例为98.38%。其他自然人股东持股比例为1.62%。包装公司位于湖北省黄石市
，会计报表已纳入合并范围。包装公司于2003年6月19日与华新水泥股份有限公司工会
共同投资设立华新宜都包装有限公司（以下简称“宜都包装”），注册资本1,500千元
，包装公司出资890千元，占59%，本公司工会出资610千元，占41%。宜都包装位于宜都
市枝城镇，会计报表已纳入合并范围。
*4 本公司于1999年9月21日及2000年9月30日以货币资金共计20,000千元与武
汉钢铁（集团）公司共同设立武汉武钢华新水泥有限公司（以下简称“武钢公司”），
本公司持股比例为50%。另一方股东武汉钢铁（集团）公司持股比例为50%。武钢公司注
册资本为40,000千元，位于湖北省武汉市，本公司对武钢公司拥有实质控制，会计报表
已纳入合并范围。
*5 本公司于2002年4-12月共出资人民币105,000千元与宜都方德投资有限公司
共同投资设立华新宜昌水泥有限公司（以下简称“宜昌公司”）。宜昌公司注册资本人
民币150,000千元，本公司持股比例70%。宜昌公司位于湖北省宜都市，2003年7月1日正
式投入生产，会计报表已纳入合并范围。
*6 本公司于2003年9-12月以货币资金40,200千元与恩施州连珠水泥有限责任
公司共同设立华新恩施水泥有限公司（以下简称“恩施公司”），恩施公司注册资本6
0,000千元，本公司持股比例为67%，另一方股东恩施州连珠水泥有限责任公司持股比例
为33%。2004年7月21日，宜昌公司与恩施州连珠水泥有限责任公司签定股权转让合同，
受让恩施州连珠水泥有限责任公司所持有恩施公司33%的股权，股权受让价款19,800千
元。恩施公司位于湖北省恩施市，2004年9月试生产，2005年1月正式生产，会计报表已
纳入合并范围。
*7 本公司于2003年4月以实物资产投资990千元与黄石华信工程监理有限公司
共同设立黄石市华新水泥科研设计有限公司（以下简称“科研设计公司”），科研设计
公司注册资本1,000千元，本公司持股比例为99%。另一方股东黄石华信工程监理有限公
司持股比例为1%。科研设计公司位于湖北省黄石市，会计报表已纳入合并范围。
*8 本公司于2003年6月10日和2003年5月16日分别与东方茂邦水泥私人有限公
司(以下简称“东方茂邦”)和苏州市吴中区木渎镇经济发展总公司(以下简称“木渎经
发”)签订股权购买协议，分别以27,451千美元和940.5千美元（折合人民币7,784千元
）收购东方茂邦所持苏州金猫水泥有限公司(以下简称“苏州金猫”)50%及木渎经发所
持苏州金猫1%的股权，共计持有苏州金猫51%的股权，由此形成股权投资贷方差额27,6
81.2千美元（折合人民币229,466千元）该项收购已于2003年11月26日得到中国证券监
督管理委员会的审核批准并于2003年12月29日获得股东大会通过。本公司于2004年1月
9日至13日支付全部收购款。2003年12月31日苏州金猫获得苏州工业园区管理委员会苏
园管复字[2003]510号《关于苏州金猫水泥有限公司名称、股权、经营范围等变更的批
复》，并于2004年1月2日变更企业法人营业执照，公司名称变更为华新金猫水泥（苏州
）有限公司（以下简称“金猫公司”），根据金猫公司的公司章程，本公司在十一人的
董事会中占六个席位，董事长由本公司委派，并且一般的经营管理事项仅需二分之一董
事赞成即可通过，因此本公司管理层从上述变更营业执照之日起对金猫公司拥有实质控
制权，金猫公司位于江苏省苏州市，会计报表已纳入合并范围；金猫公司与上海住总物
资总公司（以下简称“上海住总”）共同出资设立的上海金猫水泥有限公司（以下简称
“上海金猫”），金猫公司出资3,180千元，占实收资本的64%。根据2002年11月21日上
海金猫董事会扩大会议纪要，自2003年1月1日起由上海住总对上海金猫进行经营总承包
，承包期3年，承包期内金猫公司不参上海金猫的经营管理，由于金猫公司对上海金猫
不具有实质控制权，因此未将上海金猫的会计报表纳入合并范围。
*9 本公司于2003年12月22日与西藏山南地区兴业水泥厂共同投资设立西藏华新
水泥有限公司（以下简称“西藏公司”），注册资本50,000千元，根据合资合同，本公
司以现金出资30,000千元，持股比例为60%，另一方股东山南地区兴业水泥厂以现金6,
000千元、实物资产8,000千元、无形资产——土地使用权6,000千元出资，持股比例为
40%。西藏公司位于西藏山南地区泽当镇，会计报表已纳入合并范围。
*10 本公司于2004年12月19日与宜昌公司共同出资设立华新昭通水泥有限公司
（以下简称“昭通公司”），注册资本75,000千元，其中本公司出资45,000千元，占6
0%；另一方股东宜昌公司出资30,000千元，占40%，全部为货币资金方式，注册资本在
一年内分期缴付。截止2004年12月31日，本公司与宜昌公司已完成第一次出资共计20,
000千元。昭通公司位于云南省昭通市，会计报表已纳入合并范围。
*11 本公司于2004年11月10日与宜昌公司共同投资设立华新岳阳水泥有限公司
（以下简称“岳阳公司”），注册资本25,000千元，根据合资合同，本公司以实物出资
22,500千元，持股比例为90%，另一方股东宜昌公司以实物出资2,500千元，持股比例为
10%。岳阳公司位于湖南省岳阳市，会计报表已纳入合并范围。
2 公司收购及相关影响
本公司于2004年1月收购金猫公司51%股权，（收购情况详见上述四、1子公司基本
情况*8）。其对本公司2004年度财务状况及经营成果主要指标的影响如下：
项目 金猫公司
购买日期 2004年1月2日
流动资产 290,023
在建工程 13,014
固定资产净值 729,972
无形资产 164,055
长期待摊费用 18,685
资产总计 1,215,749
流动负债 235,357
长期负债 69,000
负债合计 304,357
所有者权益 911,392
购买期间 2004年1-12月
主营业务收入 629,352
主营业务利润 101,520
利润总额 45,259
净利润 45,259
五 合并会计报表主要项目注释
1 货币资金
项目 2004年 2003年
现金 436 211
银行存款 380,829 398,672
其他货币资金 16,075 11,886
合计 397,340 410,769
期末货币资金中包括以下外币资金：
外币名称 外币(千元) 折算汇率 金额
美元 43.85 8.2765 363
港元 14.36 1.0643 15
新加坡元 2.41 5.0565 12
瑞士法郎 0.53 7.3043 4
欧元 21.63 11.2809 244
合计 638
2 应收票据
票据种类 2004年 2003年
银行承兑汇票 111,046 71,990
商业承兑汇票 6,000 0
合计 117,046 71,990
3 应收账款
账龄 2004年 2003年
金额 比例％ 坏账准备 金额 比例％ 坏账准备
1年以内 63,574 67 728 36,589 50 23
1至2年 1,418 1 57 7,225 10 999
2至3年 1,511 2 446 6,689 9 5,733
3年以上 28,922 30 28,612 22,755 31 22,065
合计 95,425 100 29,843 73,258 100 28,820
应收账款欠款前五名单位合计金额为25,835千元，占应收账款总额的27.07%。应收
账款中无持有本公司5%以上表决权股份的股东单位的款项。
2004年度本公司根据董事会决议将长期无法收回的应收账款2,997千元予以核销，
经黄石市国家税务局黄国税函发[2005]27号文件批准，允许在税前扣除。
4 其他应收款
账龄 2004年 2003年
金额 比例％ 坏账准备 金额 比例％ 坏账准备
1年以内 54,869 78 0 11,698 64 0
1至2年 5,038 7 0 4,717 26 108
2至3年 1,848 3 395 33 1 0
3年以上 8,452 12 2,290 1,916 9 1,736
合计 70,207 100 2,685 18,364 100 1,844
其他应收款欠款前五名单位合计金额为53,262千元，占其他应收款总额的75.86%；
其他应收款期末余额较期初余额增长较大的原因为金猫公司并入增加所致；其他应收款
中持有本公司5%以上表决权股份的股东单位华新集团有限公司的欠款26千元。
其他应收款中含金猫公司支付给金雄国际集团公司往来款项41,390千元。
5 预付账款
账龄 2004年 2003年
金额 比例％ 金额 比例％
1年以内 42,179 97 10,890 99.99
1至2年 767 2 1 0.01
2至3年 137 0 0 0
3年以上 366 1 0 0
合计 43,449 100 10,891 100
账龄超过1年的预付账款余额为未结算的材料及设备尾款；预付账款中无持有本公
司5%以上表决权股份的股东单位的款项；账龄2-3年及3年以上预付账款系由金猫公司并
入。
6 存货
项目 2004年 2003年
金额 跌价准备 金额 跌价准备
原材料 170,164 17,418 75,293 3,277
在产品 48,454 0 11,296 0
产成品 82,913 0 36,109 0
低值易耗品 1,500 0 1,060 0
合计 303,031 17,418 123,758 3,277
存货期末余额较期初余额增长较大的主要原因为金猫公司并入及分子公司本年投产
所致。
7 待摊费用
项目 2004年 2003年 结存原因
财产保险 832 454 受益期04-05年
汽车保险费 172 230 受益期04-05年
船舶保险 137 0 受益期04-05年
其他 125 41 受益期04-05年
合计 1,266 725
8 长期投资
(1) 长期投资包括：
项目 2004年 2003年
股权投资 29,906 27,989
减：长期投资减值准备 5,956 2,776
股权投资净额 23,950 25,213
债权投资 59 59
合计 24,009 25,272
（2） 股权投资
所占 本期
初始投
被投资公司名称 比例 权益
资金额
(%) 调整
交通银行 0.014 2,000 0
中国太平洋保险公司 0.03 696 0
黄石华新宾馆有限公司 49 294 (15)
湖北省建材工贸集团公司 12.72 506 0
平顶山中南煤炭公司 5.71 100 0
长发公司 3 150 0
湖北黄石发电股份有限 3.9 11,724 0
公司
郑州新星实业集团股份 17.2 2,000 0
有限公司
华新集团宜都公司 4 20 0
上海金猫水泥有限公司 64 3,180 0
合并价差 12,473 (1,247)
合计 33,143 (1,262)
2004 2003
累计权 期末
被投资公司名称 年减值 年减值
益调整 金额
准备 准备
交通银行 0 2,000 0 0
中国太平洋保险公司 0 696 0 0
黄石华新宾馆有限公司 (15) 279 0 0
湖北省建材工贸集团公司 0 506 506 506
平顶山中南煤炭公司 0 100 100 100
长发公司 0 150 150 150
湖北黄石发电股份有限 0 11,724 0 0
公司
郑州新星实业集团股份 0 2,000 2,000 2,000
有限公司
华新集团宜都公司 0 20 20 20
上海金猫水泥有限公司 0 3,180 3,180
合并价差 (3,222) 9,251
合计 (3,237) 29,906 5,956 2,776
（3） 股权投资差额
被投资单位名称 初始金额 形成原因 摊销期限
华新南通水泥有限公司 12,473 收购股权 10年
被投资单位名称 本期摊销额 累计摊销 摊余价值
额
华新南通水泥有限公司 1,247 3,222 9,251
*
* 系本公司于2002年6月1日收购中国南山开发(集团)股份有限公司及新加坡
RDC国际私
人有限公司所持有华新南通水泥有限公司共计51%股权所形成。
(4) 债权投资
项目 2004年 2003年
鄂黄大桥建设债券 59 59
合计 59 59
9 固定资产及折旧
（1） 固定资产及折旧
办公设备家具 汽车及运
项目 房屋建筑物 机器与设备 合计
及固定装置 输设备
固定资产原价
2004年1月1日 934,510 1,488,395 24,139 116,462 2,563,506
本年增加: 799,055 916,033 254,515 66,144 2,035,747
其中:在建工程转入 272,973 178,006 246,979 12,263 710,221
购并公司增加 521,057 728,059 3,405 44,539 1,297,060
本年减少 19,632 9,163 827 19,201 48,823
2004年12月31日 1,713,933 2,395,265 277,827 163,405 4,550,430
累计折旧
2004年1月1日 169,917 500,956 15,322 53,231 739,426
本年增加 174,992 440,897 13,331 42,882 672,102
其中：购并公司增加 122,672 303,268 1,343 30,622 457,905
本年减少 5,335 6,870 5,618 15,632 33,455
2004年12月31日 339,574 934,983 23,035 80,481 1,378,073
固定资产净值
2004年1月1日 764,593 987,439 8,817 63,231 1,824,080
2004年12月31日 1,374,359 1,460,282 254,792 82,924 3,172,357
（2） 固定资产减值准备
项目 2003年 本期增加 本期减少 2004年
房屋建筑物 2,143 25,532 0 27,675
机器设备 1,904 72,926 0 74,830
运输设备 0 2,780 2,411 369
其他设备 0 5 0 5
合计 4,047 101,243 2,411 102,879
本年增加固定资产减值准备系金猫公司并入及金猫公司停止使用的固定资产计提减
值准备所致。
10 工程物资
项目 2004年 2003年
专用材料 7,058 238
专用设备 1,000 0
预付大型设备款 65,132 9,494
合计 73,190 9,732
工程物资期末余额较期初余额增长较大的原因为西藏公司、昭通公司、岳阳公司处
于建设期所致。
11 在建工程
（1） 在建工程
工程名称 工程 2003年 本期 本期 其他
预算 12月31 增加 转固 减少
日
阳新分公司5000 650,000 218,449 242,774 458,986 0
吨熟料生产线
恩施公司1850吨 199,970 22,651 167,333 173,252 0
熟料生产线
西藏公司1000吨 160,040 10,048 17,639 0 0
水泥熟料生产线
武穴6000吨水泥 556,710 8,935 209,169 0 0
熟料生产线
武钢公司60万吨 50,000 8,879 45,467 54,346 0
水泥二期立磨
岳阳公司80万吨 85,500 2,166 29,185 0 0
水泥粉磨生产线
南通公司65万吨 23,014 1,839 13,268 0 0
水泥粉磨生产线
宜昌公司3200吨 417,814 8,310 0 1,023 7,287
水泥熟料生产线
昭通公司2000吨 268,000 455 5,231 0 0
水泥熟料生产线
襄樊4000吨水泥 186,000 533 13,907 0 0
熟料生产线
武汉分公司200 156,620 241 10,208 0 0
吨废渣粉磨站
金猫公司一厂 70,000 0 8,746 0 0
3500吨水泥熟料
技改项目
金猫公司三厂 68,000 0 51,241 0 0
130万吨水泥磨
技术改造
储运公司水运散 5,520 0 4,916 0 0
装系统改造
散装水泥中转库 4,000 0 2,778 0 0
宜昌公司3500吨 198,080 0 545 0 0
水泥熟料生产线
其他工程 7,217 54,106 22,614 53
合计 289,723 876,513 710,221 7,340
工程名称 2004年 资金 其中借 投入 工程
12月31 来源 款费用 占预 进度
日 资本化 算比
阳新分公司5000 2,237 自筹和借 10,252 71% 100%
吨熟料生产线 款
恩施公司1850吨 16,732 自有资金 0 95% 100%
熟料生产线
西藏公司1000吨 27,687 自筹和借 1,914 17% 20%
水泥熟料生产线 款
武穴6000吨水泥 218,104 自筹和借 2,651 39% 60%
熟料生产线 款
武钢公司60万吨 0 自有资金 0 100% 100%
水泥二期立磨
岳阳公司80万吨 31,351 自有资金 0 37% 60%
水泥粉磨生产线
南通公司65万吨 15,107 自有资金 0 66% 95%
水泥粉磨生产线
宜昌公司3200吨 0 自有资金 0 100% 100%
水泥熟料生产线
昭通公司2000吨 5,686 自有资金 0 2% 5%
水泥熟料生产线
襄樊4000吨水泥 14,440 自有资金 0 8% 8%
熟料生产线
武汉分公司200 10,449 自有资金 0 7% 7%
吨废渣粉磨站
金猫公司一厂 8,746 自有资金 43 12% 10%
3500吨水泥熟料 和贷款
技改项目
金猫公司三厂 51,241 自有资金 240 75% 70%
130万吨水泥磨 和贷款
技术改造
储运公司水运散 4,916 自有资金 0 89% 89%
装系统改造
散装水泥中转库 2,778 自有资金 0 69% 60%
宜昌公司3500吨 545 自有资金 0 1% 2%
水泥熟料生产线
其他工程 38,656
合计 448,675 15,100
（2） 在建工程减值准备
项目 2003年 本期增加 本期减少 2004年
80万吨熟料粉磨站 564 564
合计 564 564
12 无形资产
项目 土地使用权 商标权 其他 合计
取得方式 投入、购入 投入 购入
原值 354,922 55,200 32 410,154
2003年12月31日 180,204 2,383 0 182,587
本年增加 142,284 27,917 32 170,233
其中：购并公司增加 136,138 27,917 0 164,055
本年摊销 8,013 2,760 1 10,774
其他转出 12,351 0 0 12,351
累计摊销 52,798 27,660 1 80,459
2004年12月31日 302,124 27,540 31 329,695
剩余摊销年限 38-49年 8-10年 5年
本年增加的无形资产主要是金猫公司并入所致。本公司期末无形资产不需计提减值
准备。
13 长期待摊费用
项目 土地开发 铁路扩建费 矿山转让及 其他递延支出 合计
费用 勘探费
原值 9,267 7,800 19,259 14,021 50,347
2003年12月31日 7,842 4,550 2,721 15,113
本年增加 17,530 8,074 25,604
其中:购并公司增加 17,530 1,155 18,685
本年摊销 255 650 987 5,632 7,524
累计摊销 1,680 3,900 2,716 8,858 17,154
2004年12月31日 7,587 3,900 16,543 5,163 33,193
剩余摊销年限 33年 7年 17年 1-24
14 短期借款
项目 2004年 年利率 2003年
信用借款 301,300 4.779-5.8596% 235,344
保证借款 22,500 5.31% 27,700
抵押借款 121,580 5.31-5.859% 7,410
质押借款 500
合计 445,380 270,954
以上保证借款中2,500千元由华新集团有限公司提供担保；20,000千元由武钢公司
借入，由双方股东本公司及武汉钢铁（集团）公司各担保50%。
以上抵押借款中99,170千元由金猫公司以土地、设备及房屋作为抵押，抵押物账面
净值363,723千元；15,000千元由宜昌公司以设备作为抵押，抵押物账面净值22,021千
元；7,410千元由仙桃公司以土地及房屋作为抵押，抵押物账面净值10,515千元。
短期借款期末余额较期初余额增长较大的原因为金猫公司并入所致。
15 应付票据
项目 2004年 2003年
银行承兑汇票 77,431 46,255
合计 77,431 46,255
应付票据期末余额较期初余额增长较大的原因为金猫公司并入所致。
16 应付账款
2004年12月31日本公司应付账款余额384,040千元(2003年12月31日余额为116,080
千元)，应付账款大幅增长，系金猫公司并入增加及恩施公司应付设备款及工程款增加
所致。账龄超过三年的应付账款余额1,987千元，系未结算的材料尾款。应付账款中无
持有本公司5%以上表决权股份的股东单位的款项。
17 预收账款
2004年12月31日本公司预收账款余额49,688千元(2003年12月31日余额为42,386千
元)，1年以上预收账款金额2,842千元，系未结算的销售尾款。预收账款中无持有本公
司5%以上表决权股份的股东单位的的款项。
18 应付股利
项目 2004年 2003年
社会法人股 702 463
宜都方德投资有限公司 4,511
合计 702 4,974
19 应交税金
项目 适用税率 2004年 2003年
增值税 17%、13% 15,705 23,828
城市维护建设税 7%、1% 737 891
房产税 1.2% 1,760 -57
印花税 定额或定率 739 279
土地使用税 1－8元/平方米 473 301
营业税 3%、5% 461 603
资源税 2元/吨 3,911 477
企业所得税 24%、33% 32,287 24,945
个人所得税 5%-45% 1,615
其他 29 52
合计 57,717 51,319
20 其他应交款
项目 2004年 计缴标准 2003年
教育费附加 443 按流转税的3% 484
堤防费 8,169 按流转税的2% 6,348
水利工程费 160
平抑物价基金 51
地方教育发展费 67 0
矿产资源补偿费 104
合计 8,890 6,936
21 其他应付款
2004年12月31日本公司其他应付款余额为108,347千元(2003年12月31日余额为65,
049千元)。其中应付持有本公司5%以上表决权股份的股东单位华新集团有限公司1,792
千元。其他应付款中账龄超过3年的应付款项12,596千元，主要为基建工程款、质保金
及并入的金猫公司应付的拆迁补偿费。其他应付款明细如下：
项目 2004年 2003年
代垫运杂费 14,140 23,423
基建工程及大修尾款 33,190 15,566
保证金及押金 12,986
其他 48,031 26,060
合 计 108,347 65,049
22 预提费用
项目 2004年 2003年 结存原因
利息 3,540 4,058 尚未支付
电费 3,772 5,178 尚未支付
销售年薪 7,177 2,450 尚未支付
散装储运联运费 3,535 2,426 尚未支付
Holcim顾问费 2,998 2,069 尚未支付
其他 2,969 1,399 尚未支付
合计 23,991 17,580
23 一年内到期的长期负债
(1) 一年内到期的长期借款
项目 2004年 年利率 2003年
信用借款 198,000 5.1057%－5.76% 70,000
保证借款 52,032 0-5.58% 43,870
抵押借款 131,036 LIBOR+1%-5.99% 51,849
合计 381,068 165,719
以上保证借款中，2,032千元由湖北省建设银行和湖北省计划委员会提供担保；50
,000千元由本公司为宜昌公司提供担保。
以上抵押借款中2,377千元及长期借款中8,318千元由本公司以商务合同项下进口的
卸船机及国内配套运输船作为抵押，抵押物账面净值13,623千元；49,659千元及长期借
款中287,608千元由本公司以土地、设备、房产作为抵押，抵押物账面净值522,357千元
；69,000千元由金猫公司以土地、设备、房产作为抵押，抵押物账面净值108,314千元
；10,000千元由南通公司以设备、房产作为抵押，抵押物账面净值22,180千元，抵押物
评估值76,100千元。
(2) 一年内到期的长期借款包括以下外币资金：
外币名称 外币(千元) 折算汇率 金额
美元 6,000 8.2765 49,659
丹麦克朗 1,340 1.5165 2,032
欧元 210.68 11.2809 2,377
合计 54,068
(3) 一年内到期的长期应付款
项目 2004年 2003年
中国南山开发（集团）股份有限公司 19,220
新加坡RDC国际私人有限公司 20,780
华新集团有限公司* 3,271
合计 3,271 40,000
系本公司于2002年11月收购华新集团有限公司之全资子公司华新红旗水泥有限公司
的股权收购款，按收购协议约定，应于2005年内支付完毕。
24 长期借款
(1) 长期借款包括：
项 目 2004年 年利率 2003年
信用借款 310,000 4.941-5.76% 388,000
保证借款 375,038 0-6.03% 292,397
抵押借款 861,426 LIBOR+1%-6.12% 509,622
合计 1,546,464 1,190,019
以上保证借款中，31,498千元由湖北省中国建设银行和湖北省计划委员会提供保证
担保；57,000千元由华新集团有限公司提供保证担保；136,540千元由本公司为子公司
宜昌公司提供保证担保；40,000千元由子公司武钢公司借入，由双方股东本公司及武汉
钢铁(集团)公司各保证担保50%；110,000千元由子公司西藏公司借入，由本公司保证担
保60%。
以上抵押借款中8,318千元及一年内到期的长期借款中2,377千元由本公司以商务合
同项下进口的卸船机及国内配套运输船作抵押，抵押物账面净值13,623千元；287,608
千元及一年内到期的长期借款中49,659千元为本公司以土地、设备、房产作为抵押，抵
押物账面净值522,357千元；315,500千元由本公司以设备作为抵押，抵押物账面净值为
344,985千元；50,000千元为本公司兴建6号窑向中国建设银行借款，抵押手续尚在办理
之中；170,000千元为本公司兴建武穴项目向中国银行的借款，银行对其授信360,000千
元，由该项目形成的固定资产提供抵押担保，至2004年12月31日，企业已使用170,000
千元，抵押手续尚在办理之中；30,000千元由恩施公司以机器设备作为抵押，抵押物账
面净值为62,849千元。
(2) 长期借款包括以下外币资金：
外币名称 外币(千元) 折算汇率 金额
美元 34,750 8.2765 287,608
丹麦克朗 20,770 1.5165 31,498
欧元 737.39 11.2809 8,318
合计 327,424
(3) 长期借款明细如下：
借款单位 金额 年利率
中国建设银行黄石市胜阳港支行 595,500 4.941%-5.76%
丹麦政府贷款 31,498 0%
荷兰政府贷款 8,318 5.99%
中国银行黄石市分行 287,608 2.99%
黄石市商业银行 10,000 5.2704%
中国工商银行黄石市分行 47,000 4.941%
中国银行黄石市胜阳港支行 80,000 4.941%
中国银行武穴支行 170,000 5.58%-6.12%
中国建设银行钢城支行 18,000 6.03%
中国银行宜都市支行 106,540 5.58%
福建兴业银行武汉分行 30,000 5.49%
中国建设银行恩施营业部 30,000 5.76%
中国银行西藏分行 110,000 3.6%
招商银行股份有限公司 22,000 5.58%
合计 1,546,464
借款单位 借款期限
中国建设银行黄石市胜阳港支行 1998.05.28-2009.06.25
丹麦政府贷款 1994.08.24-2021.04.01
荷兰政府贷款 2000.10.26-2009.01.31
中国银行黄石市分行 2003.09.02-2011.09.02
黄石市商业银行 2003.01.24-2006.01.24
中国工商银行黄石市分行 2003.09.10-2006.09.02
中国银行黄石市胜阳港支行 2003.09.30-2006.09.30
中国银行武穴支行 2004.06.21-2010.12.29
中国建设银行钢城支行 2001.05.31-2006.05.31
中国银行宜都市支行 2002.09.25-2009.01.17
福建兴业银行武汉分行 2003.03.25-2006.03.25
中国建设银行恩施营业部 2004.12.28-2006.12.28
中国银行西藏分行 2004.06.29-2009.06.29
招商银行股份有限公司 2004.12.01-2007.12.01
合计
25 长期应付款
项目 2004年 2003年
宜都方德投资有限公司 46,285 49,985
红旗职工安置费 15,103 18,017
其他 180 5,103
合计 61,568 73,105
26 专项应付款
拨款单位 2004年 2003年
湖北省经济贸易委员会、湖北省财政厅 6,000 6,000
合计 6,000 6,000
依据湖北省经济贸易委员会、湖北省财政厅鄂经贸投资（2003）462号文件，本公
司收到技改贴息基金6,000千元，用于安排西藏公司建设项目，本年余额未发生变动。
27 股本
本公司股份均为每股面值1元人民币，股本结构如下：
项目 2003年 配股/ 公积金
送股 转股
一、尚未流通股份
1、发起人股份 91,527 0 0
其中：国家拥有股份 91,527 0 0
2、募集法人股份 24,873 0 0
尚未流通股合计 116,400 0 0
二、已流通股份
1、境内上市人民币普通股份 48,000 0 0
2、境内上市外资股份 164,000 0 0
已上市流通股份合计 212,000 0 0
合计 328,400 0 0
项目 其他 2004年
一、尚未流通股份
1、发起人股份 0 91,527
其中：国家拥有股份 0 91,527
2、募集法人股份 0 24,873
尚未流通股合计 0 116,400
二、已流通股份
1、境内上市人民币普通股份 0 48,000
2、境内上市外资股份 0 164,000
已上市流通股份合计 0 212,000
合计 0 328,400
28 资本公积
项目 2003年 本期增加
股本溢价 270,334
接收捐赠 4,332
资产评估增值准备 27,659
股权投资准备 231,051
其他资本公积转入 11,016
合计 313,341 231,051
项目 本期减少 2004年
股本溢价 270,334
接收捐赠 4,332
资产评估增值准备 27,659
股权投资准备 231,051
其他资本公积转入 11,016
合计 544,392
资本公积本期增加231,051千元的原因为收购金猫公司产生的股权投资差额229,46
6千元；因子公司武钢公司收到青山开发区政府给予的奖励生产发展基金款而增加本公
司资本公积88千元；因子公司金猫公司处理无法支付的应付款而增加本公司资本公积6
6千元；因子公司宜昌公司取得职工住房用地补偿费而增加本公司资本公积735千元；因
子公司仙桃公司收到仙桃市财政国库收付中心转来的仙桃市科学技术局拨付的科技三项
费而增加本公司资本公积696千元。
29 盈余公积
项目 2003年 本期增加 本期减少 2004年
法定盈余公积金 34,680 15,035 49,715
任意盈余公积金 53,998 53,998
法定公益金 21,872 15,035 36,907
合计 110,550 30,070 140,620
30 未分配利润
项目 2004年 2003年
期初未分配利润 54,524 13,136
加：本年净利润 148,551 68,244
减：提取法定盈余公积金 15,035 6,860
提取法定公益金 15,035 6,860
提取任意盈余公积金 0 0
分配股利 19,704 13,136
期末未分配利润 153,301 54,524
31 现金股利
项目 2004年 2003年
应付现金股利 19,704 19,704
合计 19,704 19,704
根据本公司第四届董事会第十九次会议通过的有关决议，本公司拟以2004年12月3
1日总股本328,400千股为基数，向全体股东实施派发现金红利每股0.06元（含税）的利
润分配预案，剩余利润作为未分配利润留存。该决议尚须经股东大会表决通过。
32 主营业务收入及主营业务成本
2004年 2003年
项目
收入 成本 收入 成本
包装水泥 829,547 562,997 549,303 352,918
散装水泥 1,278,392 989,186 508,034 343,412
熟料 36,814 28,431 77,911 58,224
其他 43,348 23,946 53,580 37,755
合计 2,188,101 1,604,560 1,188,828 792,309
本年销售收入大幅增加，主要是本公司新建分子公司及收购金猫公司使生产能力大
幅增加所致。本公司销售前五名单位销售收入总额为400,647千元，占本期主营业务收
入总额的18.31%。
33 主营业务税金及附加
项目 计缴比例 2004年 2003年
城建税 7%、1% 6,178 6,101
教育费附加 3% 3,194 2,806
堤防费 2% 1,958 1,830
营业税 3%、5% 1,388
其他 515 1,826
合计 13,233 12,563
34 其他业务利润
项 目 2004年 2003年
收入 支出 利润 收入 支出 利润
材料销售 16,567 13,586 2,981 75,406 75,475 -69
运杂费 815 216 599 3,658 1,124 2,534
商标使用费 843 47 796
电费 14,771 14,341 430
其他 862 1,145 -283 1,230 859 371
合计 33,858 29,335 4,523 80,294 77,458 2,836
35 财务费用
项目 2004年 2003年
利息支出 82,815 74,586
减：利息收入 3,054 2,930
加：汇兑损失 3,868 7,630
减：汇兑收益 219 605
贴现息 1,801
加：其他支出 653 724
合计 85,864 79,405
36 投资收益
项目 2004年 2003年
股权投资收益 （825） (530)
-期末调整的被投资公司所有者权益净增减额 (15) 0
-被投资公司分利 437 625
-投资减值准备 0 0
-股权投资差额摊销 (1,247) (1,247)
-处置子公司投资收益 0 92
债权投资收益 0 33
合计 (825) (497)
37 补贴收入
项目 2004年 2003年
增值税返还 35,199 11,937
政府补贴 3,279 585
合计 38,478 12,522
本公司及下属黄石分公司经湖北省发展和改革委员会、湖北省国家税务局和湖北省
地方税务局“鄂发改环资[2004]563号”文件，《省发展改革委、省国税局、省地税局
关于认定湖北省耐火材料厂等企业为资源综合利用企业的通知》认定为资源综合利用企
业，并经湖北省资源综合利用企业（项目）认定书“鄂资认字[2004]第017号”文件认
定，其利用粉煤灰生产复合硅酸盐水泥在2004－2006年度被认定为资源综合利用产品，
2004年度本公司取得增值税退税9,001千元，黄石分公司取得增值税退税3,688千元。
本公司下属武汉分公司2004年度收到当地政府补贴191千元。
本公司的子公司宜昌公司经湖北省经济贸易委员会、湖北省国家税务局和湖北省地
方税务局、湖北省电力局“鄂经贸资源[2003]411号”文件，《关于认定武汉晨建新型
墙体材料有限责任公司等企业为资源综合利用企业的通知》认定为资源综合利用企业，
并经湖北省资源综合利用企业（项目）认定书“鄂资认字[2003]第169号”文件认定，
其利用粉煤灰生产复合硅酸盐水泥在2003－2005年度被认定为资源综合利用产品，200
4年度取得增值税退税7,795千元；收到当地政府补贴3,088千元。
本公司控股子公司仙桃公司经湖北省经济贸易委员会、湖北省国家税务局和湖北省
地方税务局“鄂经贸资源[2003]199号”文件，《关于认定武汉钢铁集团冶金渣有限责
任公司等企业为资源综合利用企业的通知》认定为资源综合利用企业，并经湖北省资源
综合利用企业（项目）认定书“鄂资认字[2003]第126号”文件认定，其利用粉煤灰生
产粉煤灰硅酸盐水泥在2003－2005年度被认定为资源综合利用产品，2004年度取得增值
税退税5,169千元。
本公司控股子公司南通公司依据南通市资源综合利用办公室“苏资综企证书第073
3号”认定，其生产的复合水泥被认定为资源综合利用产品，并根据“财税（2001）19
8号”《财政部国家税务总局关于部分资源综合利用及其他产品增值税政策问题的通知
》及南通市国家税务局第三管理分局即征即退字[2004]02-03、05-08号《关于资源综合
利用增值税即征即退的批复》，2004年3-12月取得南通市国税局增值税退税2,142千元
。
本公司控股子公司金猫公司根据苏州市资源综合利用认定委员会“苏资综企证书2
003年第0103号”认定，其生产的32.5等级矿渣水泥被认定为资源综合利用产品，并根
据苏州市吴中区国税涉外税务分局关于对部分资源综合利用产品减免税的批复〔（200
4）苏州吴中国税外（免）002号〕文件，2004年度取得增值税退税9,613千元。其中7,
404千元计入当年补贴收入。
38 营业外收入
项目 2004年 2003年
处置固定资产净收益 2,291 1,137
处置砂页岩矿山净收益 36,650
出售无形资产收益 373
罚款净收入 81 13
其他 120 127
合计 39,515 1,277
营业外收入本年发生额较上年增长较大的原因为本年本公司处置砂页岩矿山取得净
收益36,650千元。2004年10月18日,本公司与湖北师范学院及黄石市人民政府签定协议
，即根据黄石市2003年5月17日《规划委员会主任办公会议纪要》和黄石市人民政府20
04年（36）、（70）、（90）期专题会议纪要及黄规建管（2003）10号文件关于《湖北
师范学院校园总体规划的批复》精神，就本公司位于黄石市磁湖路166号斗笠山的砂页
岩矿山分厂整体搬迁及经济补偿事宜达成协议，本公司所属砂页岩分厂整体搬迁后，其
原先所占土地156,463.4平方米由黄石市人民政府收回后划拨湖北师范学院使用，本公
司整体搬迁砂页岩矿的损失由黄石市人民政府给予56,000千元人民币补偿。2004年12月
20日，本公司已收到黄石市财政局专项资金集中核算账户支付的资金50,000千元。本公
司砂页岩矿所属固定资产原值13,513千元，已提折旧6,748千元，净值6,765千元；所属
无形资产摊余价值12,276千元；发生相关搬迁费用309千元。
39 收到的其他与经营活动有关的现金
项目 2004年
扶散费返还款 2,532
收回保证金、押金、定金 9,614
收回备用金 1,348
代收往来款 4,952
个人借款 3,092
其他 6,953
合计 28,491
40 支付的其他与经营活动有关的现金
项目 2004年
管理费用支出 31,787
经营费用支出 8,490
垫付运费 10,597
支出备用金 3,828
支出保证金及押金 3,877
支付往来款 7,937
付金猫公司股东管理费 8,416
支付扶散费 3,282
个人借款 3,041
其他 19,321
合计 100,576
41 支付的其他与筹资活动有关的现金
项目 2004年
付金雄国际集团公司款项 41,390
银行手续费等 1,335
合计 42,725
六 母公司会计报表主要项目注释
1 应收账款
账龄 2004年 2003年
金额 比例％ 坏账准备 金额 比例％ 坏账准备
1年以内 27,325 53 - 38,250 52 12
1至2年 765 2 29 6,570 9 740
2至3年 1,108 2 226 6,128 8 5,288
3年以上 21,836 43 21,691 22,310 31 21,642
合计 51,034 100 21,946 73,258 100 27,682
应收账款欠款前五名单位的合计数为13,847千元，占应收账款总额的27.13%。应收
账款中无持有本公司5%以上表决权股份的股东单位款项。
2 其他应收款
账龄 2004年 2003年
金额 比例％ 坏账准备 金额 比例％ 坏账准备
1年以内 107,857 81 25,177 45 0
1至2年 22,965 17 28,518 51 108
2至3年 1,353 1 395 24 1 0
3年以上 1,970 1 2,040 1,887 3 1,736
合计 134,145 100 2,435 55,606 100 1,844
其他应收款欠款前五名单位合计100,042千元，占其他应收款总额的74.58%。其他
应收款期末余额较期初余额增长较大的原因为本公司与新建子公司华新恩施水泥有限公
司及华新岳阳水泥有限公司往来款增加所致；
其他应收款中持有本公司5%以上表决权股份的股东单位华新集团有限公司的欠款2
6千元。
3 长期投资
（1） 长期投资包括：
项目 2004年 2003年
股权投资 917,485 311,394
减：长期投资减值准备 2,776 2,776
股权投资净额 914,709 308,618
债权投资 59 59
合计 914,768 308,677
(2) 股权投资
所占 初始投 本期 累计权
被投资公司名称 比例 资金额 权益 益调整
(%) 调整
华新宜昌水泥有限公司 70 105,000 36,120 38,751
武汉武钢华新水泥有限公司 50 20,000 6,633 11,820
华新仙桃水泥有限公司 80 14,658 4,484 4,265
华新南通水泥有限公司 85 89,680 6,409 13,700
黄石市华新水泥科研设计有 99 990 (21) 581
限公司
黄石华新包装有限公司 98.38 7,870 23 37
华新恩施水泥有限公司 67 40,200
交通银行 0.014 2,000
中国太平洋保险公司 0.03 696
黄石华新宾馆有限公司 49 294 (15) (15)
郑州新星实业集团股份有限 17.2 2,000
公司
湖北黄石发电股份有限公司 3.9 11,724
湖北省建材工贸集团公司 12.72 506
平顶山中南煤炭公司 5.71 100
长江经济开发公司 3 150
华新集团宜都公司 4 20
华新金猫水泥(苏州)有限公 51 464,810 23,148 23,148
司
西藏华新水泥有限公司 60 30,000
华新水泥昭通有限公司 60 12,000
华新水泥岳阳有限公司 90 22,500
合计 825,198 76,781 92,287
期末 2004年 2003年
被投资公司名称 金额 减值准 减值准
备 备
华新宜昌水泥有限公司 143,751 0 0
武汉武钢华新水泥有限公司 31,820 0 0
华新仙桃水泥有限公司 18,923 0 0
华新南通水泥有限公司 103,380 0 0
黄石市华新水泥科研设计有 1,571 0 0
限公司
黄石华新包装有限公司 7,907 0 0
华新恩施水泥有限公司 40,200 0 0
交通银行 2,000 0 0
中国太平洋保险公司 696 0 0
黄石华新宾馆有限公司 279 0 0
郑州新星实业集团股份有限 2,000 2,000 2,000
公司
湖北黄石发电股份有限公司 11,724 0 0
湖北省建材工贸集团公司 506 506 506
平顶山中南煤炭公司 100 100 100
长江经济开发公司 150 150 150
华新集团宜都公司 20 20 20
华新金猫水泥(苏州)有限公 487,958 0
司
西藏华新水泥有限公司 30,000 0
华新水泥昭通有限公司 12,000 0
华新水泥岳阳有限公司 22,500 0
合计 917,485 2,776 2,776
(3) 股权投资差额
被投资单位名称 初始 形成原因 摊销
金额 期限
华新南通水泥有限公司* 12,473 收购股权 10年
实物出资作价高
华新仙桃水泥有限公司** (4,462) 出账面净值金额 20年
合计 8,011
被投资单位名称 本期摊 累计摊 摊余价值
销额 销额
华新南通水泥有限公司* 1,247 3,222 9,251
华新仙桃水泥有限公司** (223) (781) (3,681)
合计 1,024 2,441 5,570
* 系本公司于2002年6月1日收购中国南山开发(集团)股份有限公司及新加坡
RDC国际私
人有限公司所持有南通公司共计51%股权所形成。
** 本公司于2001年5月31日与仙桃市水泥厂共同出资设立仙桃公司，该股权投
资差额系本
公司实物出资作价高出账面净值金额所形成。
(4) 债权投资
项目 2004年 2003年
鄂黄大桥建设债券 59 59
合计 59 59
4 主营业务收入及主营业务成本
2004年 2003年
项目
收入 成本 收入 成本
包装水泥 507,056 354,590 434,457 283,700
散装水泥 465,156 356,499 266,261 201,279
熟料 200,946 159,046 143,270 107,078
其他 66,992 49,774 88,176 61,800
合计 1,240,150 919,909 932,164 653,857
本公司销售前五名单位销售收入总额为219,340千元，占本期主营业务收入总额的
17.69% 。
5 投资收益
项目 2004年 2003年
股权投资收益 75,634 32,021
期末调整的被投资公司所有者权益净增减额 76,221 33,629
股权投资差额摊销 (1,024) (1,024)
被投资公司分利 437 625
投资减值准备 0 (2,000)
处置投资收益 0 791
债权投资收益 0 0
合计 75,634 32,021
七 关联方关系及其交易
（一）关联方关系
1 存在控制关系的关联方
注册
关联方名称 主营业务
地址
制造、销售水泥制品、机械配
华新集团有限公司 中国 件、房地产开发；商业、服务
等
华新仙桃水泥有限公司 中国 生产及销售水泥
武汉武钢华新水泥有限
中国 生产和销售矿渣水泥
责任公司
华新南通水泥有限公司 中国 生产销售水泥及其制品
水泥及建材制品、包装制品制
华新宜昌水泥有限公司 中国
造、销售；水泥技术服务
生产销售水泥包装袋及其他包
黄石华新包装有限公司 中国
装制品
黄石市华新水泥科研设 建材工程设计、建筑工程设
中国
计有限公司 计、水泥生产技术服务
生产及销售硅酸盐水泥、水泥
华新恩施水泥有限公司 中国
制品的加工与销售
华新宜都包装有限公司 中国 生产销售包装用品
华新金猫水泥(苏州)有
中国 生产、销售水泥产品
限公司
华新昭通水泥有限公司 中国 水泥及水泥制品制造与销售
水泥及建材制品、包装制品制
华新岳阳水泥有限公司 中国
造、销售；水泥技术服务
生产经营各种硅酸盐水泥及水
西藏华新水泥有限公司 中国
泥制品、提供水泥技术服务
与本公司 法定
关联方名称 经济性质
关系 代表人
公司之控
华新集团有限公司 国有独资 陈木森
股公司
公司控股
华新仙桃水泥有限公司 有限责任公司 李叶青
之子公司
武汉武钢华新水泥有限 公司控股
有限责任公司 李富山
责任公司 之子公司
公司控股
华新南通水泥有限公司 中外合资 陈木森
之子公司
公司控股
华新宜昌水泥有限公司 有限责任公司 李叶青
之子公司
公司控股
黄石华新包装有限公司 有限责任公司 孔玲玲
之子公司
黄石市华新水泥科研设 公司控股
有限责任公司 程亚民
计有限公司 之子公司
公司控股
华新恩施水泥有限公司 有限责任公司 李叶青
之子公司
公司控股
华新宜都包装有限公司 之子公司 有限责任公司 徐文书
之子公司
华新金猫水泥(苏州)有 公司控股
中外合资 李叶青
限公司 之子公司
公司控股
华新昭通水泥有限公司 有限责任公司 李叶青
之子公司
公司控股
华新岳阳水泥有限公司 有限责任公司 李叶青
之子公司
公司控股
西藏华新水泥有限公司 有限责任公司 纪昌华
之子公司
2 存在控制关系的关联方的注册资本、所持比例及其变化
注册资本 持股比例
关联方名称
2004年 2003年 2004年 2003年
华新集团有限公司 510,000 510,000 31.52% 31.52%
华新仙桃水泥有限公司 23,900 23,900 80% 80%
武汉武钢华新水泥有限责任公司 40,000 40,000 50% 50%
华新南通水泥有限公司 108,000 108,000 85% 85%
华新宜昌水泥有限公司 150,000 150,000 70% 70%
华新宜都包装有限公司 1,500 1,500 59% 59%
黄石市华新水泥科研设计有限公 1,000 1,000
99% 99%
司
华新恩施水泥有限公司 60,000 60,000 90.1% 67%
黄石华新包装有限公司 8,000 8,000 98.38% 98.38%
136,000千美 0
华新金猫水泥(苏州)有限公司 51% 0
元
华新昭通水泥有限公司 20,000 0 88% 0
华新岳阳水泥有限公司 25,000 0 97% 0
西藏华新水泥有限公司 50,000 0 60% 0
3 不存在控制关系的关联方的性质
关联方名称 关系
华新纤维水泥制品有限公司 本公司之控股公司之全资子公司
Holcim 本公司第二大股东之关联公司
黄石亿瑞达投资有限公司 受同一母公司控制
黄石华新宾馆有限公司 本公司之参股公司
关联方名称 与本公司关联交易内容
华新纤维水泥制品有限公司 购买本公司产品
Holcim 向本公司提供咨询服务
共同投资设立华新阳新水泥有限
黄石亿瑞达投资有限公司
公司
黄石华新宾馆有限公司 代垫款项
(二) 关联方定价政策
本公司关联交易作价以市场价格为基础。
(三) 关联交易
a) 销售产品
关联方名称 2004年 2003年
华新纤维水泥制品有限公司 3,357 2,782
b) 接受劳务及服务
关联方名称 2004年 2003年
华新集团有限公司*1 4,800 4,000
Holcim*2 2,483 2,069
*1 依据本公司与华新集团有限公司（以下简称“集团公司”）所签订综合服
务合同，集团公司为本公司提供职工劳动条件及劳动保护服务、厂区及生活区综合服务
、社会公益事业服务、党团、工会活动的组织及相关服务，年服务费为人民币4,800千
元，按月支付。
*2 依据本公司与Holcim Group Support (Jona) Ltd.,（以下简称Holcim）签
订的顾问服务协议，Holcim向本公司提供管理咨询、人力资源培训等服务，年服务费为
300千元美金，按2004年末汇率折合人民币2,483千元。
（四）关联方往来余额
关联方名称 科目名称 2004年 2003年
华新集团有限公司 其他应收款 26 0
华新集团有限公司 其他应付款 1,792 1,792
华新集团有限公司 一年内到期的长期应付款 3,271 0
华新集团有限公司 长期应付款 0 3,271
华新纤维水泥制品有限公司 其他应收款 244 0
华新纤维水泥制品有限公司 预付帐款 8 0
黄石华新宾馆有限公司 其他应收款 123 0
黄石亿瑞达投资有限公司 其他应付款 1,580 0
（五）本公司其他重要关联交易
1 关联投资
本公司与黄石亿瑞达投资有限公司于2004年12月16日签署协议，双方共同出资成立
华新水泥（阳新）有限公司(已于2005年2月4日取得阳新县工商行政管理局核发的企业
名称预先核准通知书，以下简称”阳新公司”)，阳新公司注册资本为500,000千元，其
中本公司出资400,000千元，占注册资本的80%，黄石亿瑞达投资有限公司出资100,000
千元，占注册资本的20%。本公司于第四届董事会第十七次会议及第二次临时股东大会
决议通过了此项关联投资事宜。
2 担保事项
截至2004年12月31日本公司为子公司提供借款担保282,540千元，担保总额占2004
年末净资产的24.22%。
八 资本性承诺
于2004年12月31日，本公司有以下承诺:
2004年 2003年
与工程项目有关的资本性承诺
已签约 369,808 230,748
九 或有事项
本公司于资产负债表日不存在未决诉讼、未决索赔、税务纠纷等或有事项。
十 期后事项
本公司对拟成立的阳新公司的投资以截止2005年1月31日投入阳新公司5,000TPD熟
料生产线项目的资产454,514千元人民币(评估价值454,514千元，已经黄石大信正信会
计师事务所有限责任公司评估并于2005年2月6日出具黄正师评字（2005）第084号评估
报告)中的400,000千元人民币作为出资,占注册资本的80%，本公司在阳新项目的净资产
扣除本公司出资额400,000千元人民币的余额，作为本公司在拟成立的阳新公司的债权
。黄石亿瑞达投资有限公司以拥有的阳新项目所必需的9幅土地(面积总计2,000,046.1
平方米,使用权价值177,973.20千元人民币，已经湖北永业行评估咨询有限公司(鄂)永
地(2004)(估)字第0181号土地估价报告估价)使用权作为出资,占注册资本的20%。以上
出资已于2005年2月7日经黄石大信正信会计师事务所有限责任公司黄正师验字[2005]第
085号验资报告验证，但尚未办理产权的过户手续，本公司承诺在法律规定的期限内办
理相关产权过户手续。作为对黄石亿瑞达投资有限公司所出资的9幅土地使用权价值的
补偿,自新设立的阳新公司成立始，阳新公司每年(12月1日之前)支付黄石亿瑞达投资有
限公司1,580千元人民币的土地使用权补偿费，支付年限48年。
十一 其他重要事项
2004年度本公司将长期无法收回的应收账款2,997千元予以核销，参见附注五、3应
收账款。
补充资料
按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第九号―净资产收益率和
每股收益的计算及披露》的要求，本公司2004年度全面摊薄和加权平均计算的净资产收
益率及每股收益
如下：
报告期利润 净资产收益率(%)
全面摊薄 加权平均
2004年 2003年 2004年 2003年
主营业务利润 48.88 47.59 65.46 48.86
营业利润 15.67 13.12 20.98 13.47
净利润 12.73 8.46 17.05 8.68
扣除非经常性 10.35 8.51 14.09 8.74
损益后的净利润
报告期利润 每股收益(元/股)
全面摊薄 加权平均
2004年 2003年 2004年 2003年
主营业务利润 1.74 1.17 1.74 1.17
营业利润 0.56 0.32 0.56 0.32
净利润 0.45 0.21 0.45 0.21
扣除非经常性 0.37 0.21 0.37 0.21
损益后的净利润
非经常性损益明细项目：
项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无
形资产、其他长期资产产生的损益 -36,993
政府补贴 -3,279
扣除资产减值准备后的其他营业外收入、支出 2,299
以前年度已经计提各项减值准备的转回 -3,442
合计 -41,415
净利润 148,551
扣除非经常性损益之后的净利润
国际审计师报告书
致华新水泥股份有限公司列位股东
(于中华人民共和国注册成立之股份有限公司)
项目 扣除所得税后的影响金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无
形资产、其他长期资产产生的损益 -24,786
政府补贴 -2,197
扣除资产减值准备后的其他营业外收入、支出 1,541
以前年度已经计提各项减值准备的转回 -2,306
合计 -27,748
净利润
扣除非经常性损益之后的净利润 120,803
国际审计师报告书
致华新水泥股份有限公司列位股东
(于中华人民共和国注册成立之股份有限公司)
本审计师已完成审核华新水泥股份有限公司(贵公司)及其附属公司(贵集团)于二零
零四年十二月三十一日的合并资产负债表及截至该日止年度的合并利润表和合并现金流
量表。编制载于第71页至第98页之账目乃贵公司管理层的责任。本审计师的责任是根据
审核工作的结果，对该等账目作出独立意见。
我们是按照国际审计准则实行审核工作。该等准则要求本审计师通过策划和进行审
核工作，获得充分凭证，就该等账目是否存在重大错误陈述，作出合理之确定。审核范
围包括以抽查方式查核与账目所载数额及披露事项有关的凭证，亦包括评审管理层采用
的会计政策和重大估计，以及评估账目的整体列账方式。本审计师相信，我们的审核工
作已为下列意见提供合理的基础。
本审计师认为，上述的合并账目真实与公平地反映贵集团于二零零四年十二月三十
一日的财务状况，及贵集团截至该日止年度的经营成果和现金流量，并根据国际财务报
告准则妥善编制。普华永道中国有限公司二零零五年三月[二十二]日
合并利润表
截至二零零四年十二月三十一日止年度
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
附注 二零零四年 二零零三年
营业收入 4 2,188,101 1,188,828
销售成本 (1,684,664) (828,829)
毛利 503,437 359,999
销售费用 (74,596) (63,715)
管理费用 (144,621) (111,779)
其他经营净利润 5 (a, b) 75,241 14,581
经营利润 5 359,461 199,086
财务费用净额 6 (82,973) (77,931)
应占联营公司损失 13 (15) -
除税前利润 276,473 121,155
所得税费用 7 (49,087) (33,930)
经常业务利润 227,386 87,225
少数股东权益 22 (48,046) (12,497)
本年利润 179,340 74,728
每股盈利(加权及摊薄) 8 人民币0.546元 人民币0.228元
合并资产负债表
于二零零四年十二月三十一日
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
附注 二零零四年 二零零三年
资产
非流动资产
预付租赁款 9 372,951 208,770
固定资产 10 3,047,574 1,803,817
在建工程 11 492,027 291,616
无形资产 12 (158,422) 25,614
联营公司权益 13 279 294
可供销售之投资 14 14,480 14,480
递延税款借项 27 20,930 9,721
3,789,819 2,354,312
流动资产
存货 15 285,613 120,481
应收控股股东款项 16 26 55
应收有关联公司款项 16 375 316
应收账款 17 182,627 116,427
其它应收款项、预付款项及按金 18 112,141 19,618
现金 19 397,340 418,916
978,122 675,813
资产总额 4,767,941 3,030,125
权益
股本 20 328,400 328,400
其他储备 21 462,267 406,120
未分配利润 176,224 72,735
966,891 807,255
少数股东权益 22 606,764 116,228
负债
非流动负债
借款 23 1,546,464 1,261,851
应付控股股东款项 16 3,271 3,271
递延收入 24 16,653 17,977
其他非流动负债 25 61,388 68,002
1,627,776 1,351,101
流动负债
应付账款 301,194 120,324
应付工程款、预提费用及预收款 26 406,583 241,193
借款 23 826,448 366,672
应交税金 32,285 27,352
1,566,510 755,541
负债总额 3,194,286 2,106,642
负债及股东权益总额 4,767,941 3,030,125
合并股东权益变动表
截至二零零四年十二月三十一日止年度
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
储备
股本 其他储备
(附注20) (附注21 (a,b))
二零零三年一月一日 328,400 392,400
派发股利 - -
本年利润 - -
提取储备基金 - 13,720
二零零三年十二月三十一日 328,400 406,120
二零零四年一月一日 328,400 406,120
派发股利(附注21 (d)) - -
本年利润 - -
由未分配利润转至资本公积金 - 26,077
提取储备基金 - 30,070
二零零四年十二月三十一日 328,400 462,267
储备
未分配利润 储备总额
(附注21
(c,d))
二零零三年一月一日 24,863 417,263
派发股利 (13,136) (13,136)
本年利润 74,728 74,728
提取储备基金 (13,720) -
二零零三年十二月三十一日 72,735 478,855
二零零四年一月一日 72,735 478,855
派发股利(附注21 (d)) (19,704) (19,704)
本年利润 179,340 179,340
由未分配利润转至资本公积金 (26,077) -
提取储备基金 (30,070) -
二零零四年十二月三十一日 176,224 638,491
合并现金流量表
截至二零零四年十二月三十一日止年度
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
附注 二零零四年
营业活动现金流量
营业活动之现金流入 28 452,848
利息支出 (97,915)
所得税支出 (55,363)
营业活动中现金流入净额 299,570
投资活动现金流量
购买附属公司之现金净流出 (110,014)
增加附属公司股权投资的现金流出 (19,800)
处置矿山使用权所得的现金 50,000
出售固定资产所得款项 10,825
收回可供销售之投资所得款项 -
购置固定资产 (767,452)
收回联营公司投资 -
增加预付租赁款 (26,805)
购置无形资产 (2,406)
给予少数股东之暂借款 (41,390)
收到政府补贴 -
投资收入 437
利息收入 3,054
投资活动中现金流出净额 (903,551)
融资活动现金流量
收到借款 1,122,370
偿还借款 (523,171)
偿还其他非流动负债 (6,614)
少数股东之资本投入 6,000
支付股利予股东 (19,704)
支付股利予少数股东 (4,292)
融资活动之现金流入净额 574,589
现金(减少) /增加 (29,392)
现金年初余额 410,769
现金年末余额 19 381,377
二零零三年
营业活动现金流量
营业活动之现金流入 295,994
利息支出 (82,703)
所得税支出 (9,320)
营业活动中现金流入净额 203,971
投资活动现金流量
购买附属公司之现金净流出 (7,349)
增加附属公司股权投资的现金流出 -
处置矿山使用权所得的现金 -
出售固定资产所得款项 982
收回可供销售之投资所得款项 4,475
购置固定资产 (417,097)
收回联营公司投资 10,058
增加预付租赁款 (8,618)
购置无形资产 (651)
给予少数股东之暂借款 -
收到政府补贴 6,000
投资收入 750
利息收入 2,929
投资活动中现金流出净额 (408,521)
融资活动现金流量
收到借款 1,470,738
偿还借款 (949,632)
偿还其他非流动负债 (10,015)
少数股东之资本投入 20,550
支付股利予股东 (13,069)
支付股利予少数股东 -
融资活动之现金流入净额 518,572
现金(减少) /增加 314,022
现金年初余额 96,747
现金年末余额 410,769
合并账目附注
截至二零零四年十二月三十一日止年度
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
1. 一般资料
华新水泥股份有限公司(“本公司”)为一间于中华人民共和国(“中国”)成立的股
份有限公司。本公司于上海交易所挂牌上市。本公司的注册地为湖北省黄石市黄石大道
897号。本公司及其附属公司(“本集团”)主要从事水泥生产及销售，所有营业额均源
于中国境内。
2. 主要会计政策
以下是编制合并账目的主要会计政策。
2.1 账目编制基准
本账目是按照国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则，包括国际会计准则及
阐释而编制。此会计基准与编制中国法定账目所使用的基准有所不同。本公司及组成本
集团的附属公司的中国法定账目乃根据适用于中国的有关会计准则和规定而编制。本账
目已对中国法定账目作出适当的调整以符合国际财务报告准则，而有关的调整并没有反
映于本集团的会计记录之上。
本账目以历史成本为基准编制。本账目根据国际财务报告准则的要求，对资产负债
表日的资产、负债的金额，或有资产、或有负债的披露及报告期间的收入和支出作出了
估计。国际财务报告准则也要求管理层在选择适用本集团的会计政策的过程中运用其判
断。尽管此估计是基于管理层对目前事件及行为的最佳认知，但其最终真实结果仍然有
可能与估计有所差异。
本集团同时采用了国际财务报告准则3－商誉、国际会计准则36(二零零四年修改版
)－资产减值及国际会计准则38(二零零四年修改版)－无形资产，按照该等准则的规定
对合同签订日为二零零四年三月三十一日或以后的收购、收购所产生的商誉以及在收购
中购入的商誉和无形资产。本集团于本年度没有实施合同签订日为二零零四年三月三十
一日或以后的重大收购，因此，采用上述会计准则对本集团的合并账目没有重大影响。
2.2 合并账目
(a)附属公司
附属公司是指本集团直接或间接拥有其50%以上投票权或有能力行使财务及业务上
的控制权之企业。
判断本集团是否控制另一经营实体时，现时可执行或可转换的潜在表决权的存在及
其影响将作为考虑因素。
附属公司自本集团享有对其控制权之日起纳入合并范围，并从本集团终止对其控制
权之日起不予纳入合并范围。收购附属公司采用购买法核算。收购成本按为收购而付出
的资产、发行的股票或承担的债务在收购日时的公允价值加上与收购直接相关的费用列
示。内部交易、余额及内部交易产生的未实现利润均被抵销。除非成本确认无法收回，
否则未实现亏损也应抵销。
集团之附属公司名单详列于附注31。
合并账目附注
截至二零零四年十二月三十一日止年度
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
2. 主要会计政策(续)
2.2 合并账目(续)
(b)联营公司
联营公司是指本集团可对其行使重大影响力但并无控制权之公司，通常伴随持有2
0%至50%的投票权。本集团对联营公司之投资按权益法核算，初始价值按成本价格确认
。本集团对联营公司之投资包括购入时的商誉（扣除累计摊销）入账。
除非本集团发生相关义务或代联营公司支付款项，否则当本集团应承担联营公司亏
损的份额等于或超过对联营公司的投资时，包括任何其他未担保的应收款项，本集团将
不再按权益法确认联营公司的进一步损失。
本集团与联营公司之间交易所产生的未实现利润已按照本集团对联营公司的控股比
例予以冲销；除非有证据表明交易中的资产存在减值准备，否则未实现亏损亦予以冲销
。联营公司之投资于发生永久性的减值时提取准备。
集团之联营公司名单详列于附注13。
2.3 外币换算
本集团以人民币为记账本位币。外币交易按交易当日适用汇率换算为人民币。外币
货币性资产及负债均按资产负债表日适用汇率换算为人民币。于清偿该等交易及换算外
币货币性资产及负债时产生的损益将列入利润表。
2.4 可供销售之投资
除附属公司及联营公司外，无特定期限持有并根据现金流量的需要或利率变动而转
让的投资视为可供销售之投资并列示于长期资产中，除非管理层希望在资产负债表日后
十二个月内转让或为了增加营运资本而转让之可供销售投资将列示于流动资产中。可供
销售之投资按公允价值即购进时初始成本入账，以后年度按成本减除减值准备列账。可
供销售之投资的公允价值变动所产生的未实现损益列入利润表。
2.5 预付租赁款
本集团为购买其生产经营所在场地及矿山之使用权所支付的价款作为预付租赁款单
独列示。有特定期限的预付租赁款之成本根据尚余使用年限以直线法分摊入费用，无特
定期限的预付租赁款之成本根据五十年以直线法分摊入费用。
合并账目附注
截至二零零四年十二月三十一日止年度
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
2. 主要会计政策(续)
2.6 固定资产
(a)所有固定资产按对集团的历史成本减累计折旧及累计减值准备列账。历史成本
包括取得该项资产所直接花费的各项费用。
固定资产的折旧按估计可供本集团使用年限及有关资产的预计残值以直线法计算。
采用的主要年折旧率为：
建筑物 2.4-3.84%
机器及设备 6-12%
家具、固定装置及办公室设备 5.33-12%
汽车及运输设备 8-12%
在资产负债表日，本集团对相关资产的预计残值和使用年限进行审核，适当时进
行调整。
(b)在建工程指正在建造及安装的厂房及机器设备。在建工程按原值列账，这包括
建造费用、机器设备购置成本，及为建造项目达到可使用状态前于建造或安装期间而发
生的借款之利息支出。厂房及机器设备的在建工程在投产时转入固定资产。当厂房及机
器设
备能按商业数量持续生产可予售卖之质素产品时，则被视为已投产。
(c)固定资产及在建工程之账面价值乃作定期检查，以评估其预计可收回值是否已
下降至低于其账面价值。可收回值为本集团预期可自资产日后使用中收回之价值及其市
场销售价格中之较高者。倘若账面价值高于可收回值，则账面价值将会减记至可收回值
。递减至可收回值之数额计入利润表。
(d)出售固定资产之盈亏，是指有关资产之销售所得款项净额与账面价值两者之差
额，并于发生时计入利润表。
(e)固定资产后续支出仅在与该固定资产相关的未来经济利益可能流入本集团，并
且该项支出能够可靠的计量的情况下增加该资产的账面价值，或在适当的时候确认为一
项单独资产，并按预计该资产尚可使用年限计提折旧。其他已发生的维护费用于发生时
直接计入利润表。
2.7 无形资产
(a)矿山开发费矿山开发费予以资本化，并以直线法按矿山预计之可使用年限摊销
。
(b)铁路容量扩建费铁路容量扩建费予以资本化，并以直线法按预计之铁路可使用
年限分十二年摊销。
合并账目附注
截至二零零四年十二月三十一日止年度
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
2. 主要会计政策(续)
2.7 无形资产(续)
(c)商标
商标按历史成本入账。有确切可使用年限的商标按成本减累计摊销列示，摊销按其
估计可使用年限以直线法计算。
(d) 商誉
商誉为收购附属公司所偿付之价款超过本集团所享有的被收购附属公司在收购日之
可辨认净资产公允价值之差异。负商誉为本集团应占所购净资产之公平值超出收购成本
之数额。
商誉计入无形资产并用直线法在其预计有效年限十年内摊销。管理层在收购日根据
被收购公司的现有市场份额、发展潜力及其他相关因素对商誉之有效年限进行估计。在
资产负债表日，本集团均将衡量商誉是否存在减值迹象。假若这种迹象存在，本集团将
对商誉的账面价值是否能全额收回进行分析，如可收回金额低于账面价值,商誉的账面
价值将减记至可收回金额。
负商誉于资产负债表内之分类方式与商誉一样。涉及本集团收购计划内已识别之预
期未来亏损及开支并能可靠地计量之负商誉，于未来亏损及开支可予确认时在利润表中
确认，惟此等负商誉不代表收购日之可予识别负债。任何剩余负商誉，以不超过购入非
货币性资产之公允价值为限，按该等资产余下之加权平均可用年限在利润表中确认；而
超出该等非货币性资产公允价值之负商誉直接于利润表中确认。
(e) 其他无形资产
其他无形资产主要为支付给当地电力局的电力增容费用，按其估计受益年限十年以
直线法摊销。
2.8 长期资产减值准备
如有迹象或环境变化显示固定资产和其他非流动资产（包括商誉及无形资产）之账
面价值可能无法收回时，将对该项资产进行减值测试。若一项资产的账面价值超过其可
收回金额，其差额确认为减值损失并计入当期损益。资产的可回收金额是指其销售净价
与可使用价值两者之中的较高者。各项资产将按其可产生单独辨认的现金流量的最低资
产组合水平进行分组，以便评估资产减值(现金流量产出单位)。
合并账目附注
截至二零零四年十二月三十一日止年度
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
2. 主要会计政策(续)
2.9 存货
存货按成本及可变现净值两者的较低者列账。原材料、配件及耗用品之成本乃根据
发票价格按加权平均法计算列账。在制品和制成品的成本包括直接原材料、直接劳工和
恰当比例分摊的间接生产费用。可变现净值是在正常经营情况下存货的估计售价扣除完
工成本及销售费用。
2.10应收款项
应收款项按发票金额扣除计提的减值准备的净值列示。当客观证据表明无法按照原
收款条件全额收回应收账款时，本集团将按应收账款账面价值和可收回净值之差额计提
减值准备。可收回净值是指预计现金流入按同期市场借款利率贴现计算后之现值。
2.11现金及现金等价物现金及现金等价物按成本列账。在编制现金流量表时，现金
及现金等价物包括库存现金及可随时用于支付的银行存款。
2.12借款
借款按扣除交易发生时的交易费用后的收入净额入账。于资产负债表日，借款按实
际利率法计算之摊余成本列示。实际收入净额与到期付款额之间的差异将在借款期限内
列入利润表。
直接因收购、兴建或生产需长时间方可投入使用或予以销售之资产有关之借贷成本
将予以资本化，作为该资产的部分成本。
其他借贷成本于发生之年度中列入费用。
2.13税项
中国所得税乃按照适用于本公司及本集团属下公司的税率及估计应课税收入拨备。
递延所得税采用负债法就资产与负债的税务基准与账目中之账面值的暂时性差异作
出拨备。递延税项以目前制定之税率计算。
递延所得税资产按估计将来年度之应课税收入足以令上述暂时性差异得以实现的金
额列示。
2.14退休计划
本集团须向当地政府管理的定额供款退休计划支付退休保险金，需支付的费用于产
生时在损益表中反映。
合并账目附注
截至二零零四年十二月三十一日止年度
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
2. 主要会计政策(续)
2.15政府补贴
应收的与购买固定资产有关的政府补贴，在资产负债表中列作递延收入并按该资产
之可使用年限以直线法摊销。与补偿已发生费用及亏损或提供直接财务支持(没有将来
需发生的成本)有关的政府补贴于可收到时计入利润表。
2.16收入确认
来自商品销售之收入在和商品所有权有关的主要风险和报酬转移给购货方时确认，
所有权之转移一般与商品发出时间一致。销售收入按发票金额扣除了销售税金和折扣后
的净值列示，集团内部的收入亦予以冲销。
利息收入乃按本金及到期日前的实际利率，按时间比例预计入账。
投资收入乃于收取股息或其他款项的权利确认时入账。
2.17租赁
经营租赁指租赁资产的绝大部分风险及回报皆由出租人承担的租赁。租赁付款（扣
除出租人提供的优惠）在租赁期内按直线法列入利润表。
2.18股利
普通股股利在其宣告发放时入账。
2.19金融工具
载于资产负债表之金融工具包括现金及银行存款、联营公司权益、可供销售之投资
、应收款、应付款和借款。联营公司权益、可供销售之投资及应收账款分别按附注2.2
(b)、2.4及2.10的原则列账。其他无活跃市场价格之金融资产及金融负债按历史成本值
列账，并考虑减值准备。
关于本集团财务风险管理之披露已列示于附注3。
3. 金融风险控制
(a)利率风险
长期贷款之利率及还款时间见于附注23。其他金融资产及负债并没有重大的利率风
险。
(b) 信贷风险
本集团金融资产并无集中性的风险。本集团之应收账款分散于多家位于中国的客户
，银行存款亦存放于中国的注册银行。
于二零零四年十二月三十一日，金融资产之账面值显示其于结算日之信贷风险的最
高额。
合并账目附注
截至二零零四年十二月三十一日止年度
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
3. 金融风险控制(续)
(c) 公允价值
下列金融工具之账面值与公允价值相若：
现金及银行存款、应收账款、其他应收款、预付款项及按金、应收/应付控股股东
款项、应收有关联公司款项、应收联营公司款项、应付账款、其他应付款、其他长期负
债及借款。
关于借款之公允价值见附注23。
4. 营业收入
二零零四年 二零零三年
产品销售收入 2,188,101 1,188,828
本集团主要从事水泥生产及销售，均在中国境内生产，所有营业额均源于中国，故
没有编制销售之产品及地域分析资料。
利息收入及投资收入于附注6中披露。
5. 经营利润
经营利润已扣除/ (计入)下列各项：
二零零四年 二零零三年
预付租赁款本期确认之费用 8,013 5,443
固定资产折旧 212,484 127,161
冲回固定资产减值准备 - (100)
出售固定资产损失 2,320 924
无形资产摊销 (13,952) 4,345
产成品及在制品变动 (59,642) (818)
原材料及低值易耗品耗用 1,007,822 499,320
呆账及坏账准备 (3,381) 650
税款补贴(注释(a)) (38,478) (17,387)
处置矿山使用权及矿山开采设备之净收益(注释
(b)) (36,650) -
摊销递延收入 (1,324) (1,324)
政府补贴直接计入利润表 (2,225) -
劳务成本(注释(c)) 160,841 96,487
(a)由于利用废弃原材料进行生产而取得的增值税返还计入其他经营利润。
(b)根据本公司、湖北师范学院和黄石市政府于二零零四年十月十八日签订的协议
，本公司将其位于黄石市一矿山的土地使用权转让给湖北师范学院，由此可获得黄石市
政府给予的补偿金人民币56,000,000元，所获之补偿金扣减矿山使用权及相关矿山开采
设备的成本后之净收益计入其他经营利润。本公司于二零零四年度已收取补偿金共人民
币50,000,000元。
合并账目附注
截至二零零四年十二月三十一日止年度
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
5. 经营利润(续)
(c) 劳务成本
二零零四年 二零零三年
薪金及工资 126,530 67,370
退休计划供款 21,949 19,754
其他社会福利保障 12,362 9,363
160,841 96,487
本集团已参加由黄石市及各附属子公司所在城市当地社会福利保障部门管理
之退休保险计划。本集团每年之供款乃按员工工资总额之特定比率计算。
6. 财务费用净额
二零零四年 二零零三年
非上市投资收入/(损失) 437 750
利息收入 3,054 2,929
净汇兑损失 (3,649) (7,023)
利息支出 (82,815) (74,587)
银行借款 (96,213) (75,582)
其他借款 (1,702) (3,105)
减：利息资本化之金额 15,100 4,100
(82,973) (77,931)
7. 所得税费用
二零零四年 二零零三年
本年税金 60,296 37,100
递延税款(附注27) (11,209) (3,170)
49,087 33,930
(a) 本公司企业所得税按法定税率33%征收。
附属公司及联营公司的所得税按其适用税率提取。
合并账目附注
截至二零零四年十二月三十一日止年度
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
7. 所得税费用(续)
(b) 本集团实际税负低于按本公司应课税税率计算之税负分析如下：
二零零四年 二零零三年
除税前利润 276,473 121,155
按33%税率计算(2003: 33%) 91,236 39,981
税收返还* (16,554) -
不须纳税之附属公司及联营公司之利润净额 (19,457) (7,107)
不须纳税之收入 (8,221) (815)
不能扣除的费用开支 2,083 1,871
税项支出 49,087 33,930
*根据黄石市国家税务局于二零零四年八月十七日签发的“黄石市国家税务局关于
免征华新水泥股份有限公司企业所得税的批复”（黄国税函发[2004]101号），本公司
因利用废弃原材料进行生产而获得免征企业所得税人民币6,225,129元的优惠处理。根
据湖北省宜都市国家税务局于二零零五年二月二十八日签发的文件，华新宜昌水泥公司
因采购国产设备用于特定技术改造项目而享有减免二零零四所得税的优惠人民币10,32
8,930元。本集团于二零零三年没有享受此等所得税减免优惠。
8. 每股盈利
二零零四年 二零零三年
本公司股东应占之盈利 179,340 74,728
加权平均发行之普通股股份(千股) 328,400 328,400
摊薄每股盈利和加权每股盈利(人民币元每股) 0.546 0.228
本集团于资产负债表日没有尚未认购之普通股，因此摊薄每股盈利和加权每股盈利
一致。
合并账目附注
截至二零零四年十二月三十一日止年度
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
9.预付租赁款
截至二零零四年十二月三十一日止年度
年初账面净值 208,770
增加 26,805
收购子公司之获得预付租赁款(附注29) 159,474
本年摊销 (8,013)
本年转出 (14,085)
年末账面净值 372,951
截至二零零四年十二月三十一日止年度
成本 387,753
累计摊销 (14,802)
年末净值 372,951
截至二零零三年十二月三十一日止年度
成本 225,288
累计摊销 (16,518)
年末净值 208,770
包括于预付租赁款中账面净值为人民币138,346,000元之土地使用权（二零零三年
:人民币5,634,000元）已抵押于银行作为银行借款之抵押（附注23）。
合并账目附注
截至二零零四年十二月三十一日止年度
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
10. 固定资产
家具、
固定装置及
建筑物 机器及设备 办公室设备
截至二零零三年十二月三十一日止年度
年初账面净值 564,699 875,237 10,570
收购附属公司 12,826 3,366 160
增加 191,520 198,953 3,251
报废 - (450) (493)
冲回减值准备 - 100 -
年度折旧 (28,090) (88,417) (2,647)
年末账面净值 740,955 988,789 10,841
截至二零零三年十二月三十一日
成本 913,271 1,493,471 24,305
减值准备 (2,143) (1,904) -
累计折旧 (170,173) (502,778) (13,464)
净值 740,955 988,789 10,841
截至二零零四年十二月三十一日止年度
年初账面净值 740,95 988,789 10,841
收购附属公司(附注29) 364,96 346,081 2,127
增加 286,61 436,019 6,264
报废 (14,283 (2,257 (441)
年度折旧 (50,208 (146,550) (3,557)
年末账面净值 1,328,046 1,622,082 15,234
截至二零零四年十二月三十一日
成本 1,544,560 2,266,537 31,223
减值准备 (2,14 (1,904 -
累计折旧 (214,371) (642,551) (15,989)
净值 1,328,046 1,622,082 15,234
汽车及
运输设备 总额
截至二零零三年十二月三十一日止年度
年初账面净值 46,244 1,496,750
收购附属公司 - 16,352
增加 25,958 419,682
报废 (963) (1,906)
冲回减值准备 - 100
年度折旧 (8,007) (127,161)
年末账面净值 63,232 1,803,817
截至二零零三年十二月三十一日
成本 116,465 2,547,512
减值准备 - (4,047)
累计折旧 (53,233) (739,648)
净值 63,232 1,803,817
截至二零零四年十二月三十一日止年度
年初账面净值 63,232 1,803,817
收购附属公司(附注29) 11,134 724,307
增加 21,446 750,346
报废 (1,431) (18,412)
年度折旧 (12,169) (212,484)
年末账面净值 82,212 3,047,574
截至二零零四年十二月三十一日
成本 129,495 3,971,815
减值准备 - (4,047)
累计折旧 (47,283) (920,194)
净值 82,212 3,047,574
账面净值为人民币788,696,000元之建筑物(二零零三年：人民币549,537,000元)和
账面净值为人民币543,526,000元之机器及设备(二零零三年：人民币13,623,000元)以
及部分土地使用权(附注9)已抵押于银行作为人民币1,134,043,000元银行借款之抵押物
(二零零三年：人民币416,381,000元)（附注23）。
合并账目附注
截至二零零四年十二月三十一日止年度
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
11.在建工程
在建工程主要为正在建筑和安装之建筑物、厂房、机器设备及其他的项目。本年度
资本化的利息为人民币15,100,000元（二零零三年：人民币4,100,000元），资本化利
率参照用于这些建设项目的银行借款年利率为5.083%（二零零三年：4.72%）。
12.无形资产
矿山开 铁路
商誉 发费用 扩建费
于二零零三年十二月三十一日
年初账面净值 11,745 8,078 5,200
增加 - - -
年度摊销 (1,247) (237) (650)
年末账面净值 10,498 7,841 4,550
于二零零三年十二月三十一日
成本 12,473 9,268 7,800
累计摊销 (1,975) (1,427) (3,250)
账面净值 10,498 7,841 4,550
于二零零四年十二月三十一日
年初账面净值 10,498 7,841 4,550
收购附属公司 (229,466) - -
增加 - 2,013 -
年度摊销 18,231 (329) (650)
年末账面净值 (200,737) 9,525 3,900
于二零零四年十二月三十一日
成本 (216,993) 11,281 7,800
累计摊销 16,256 (1,756) (3,900)
账面净值 (200,737) 9,525 3,900
于二零零三年十二月三十一日 商标权 其他 总额
年初账面净值
增加 - 4,285 29,308
年度摊销 - 651 651
年末账面净值 - (2,211) (4,345)
于二零零三年十二月三十一日 - 2,725 25,614
成本
累计摊销 - 5,369 34,910
账面净值 - (2,644) (9,296)
于二零零四年十二月三十一日 - 2,725 25,614
年初账面净值
收购附属公司 - 2,725 25,614
增加 27,917 1,155 (200,394)
年度摊销 - 393 2,406
年末账面净值 (2,500) (800) 13,952
于二零零四年十二月三十一日 25,417 3,473 (158,422)
成本
累计摊销 27,917 6,917 (163,078)
账面净值 (2,500) (3,444) 4,656
25,417 3,473 (158,422)
合并账目附注
截至二零零四年十二月三十一日止年度
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
13. 联营公司权益
二零零四年 二零零三年
年初账面净值 294 11,339
收回对联营公司之投资 - (11,045)
应占联营公司之亏损 (15) -
年末账面净值 279 294
联营公司(为非上市公司)为:
本公司所占股
公司成立地 权比例 主要业务
黄石华新宾馆有限公司 中国 49% 经营酒店
年末对联营公司投资的账面净额包括：
二零零四年 二零零三年
投资成本 294 294
减：应分摊的累计亏损 (15) -
279 294
14. 可供销售之投资
二零零四年 二零零三年
年初账面净值 14,480 18,895
本年增加 - 80
赎回部分债券 - (4,475)
14,480 14,500
减：减值准备 - (20)
年末账面净值 14,480 14,480
年末可供销售之投资账面净值包括：
二零零四年 二零零三年
14,480 14,480
非上市公司投资(注释a)
(a)
非上市公司投资包括控有一家由湖北省电力局控制的地方供电企业的3.9%股权(二
零零三年：3.9%)之投资成本，价值人民币11,724,000元(二零零三年：人民币11,724,
000元)。
可供销售之投资没有在市场上流通且没有固定到期日，以成本减除减值准备计量。
合并账目附注
截至二零零四年十二月三十一日止年度
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
15. 存货
二零零四年 二零零三年
原材料 78,041 34,311
在制品 40,689 11,296
产成品 90,384 36,109
配件及耗用品 76,499 38,765
285,613 120,481
截至二零零四年十二月三十一日，部分存货已将其账面价值高于估计可收回价值的
差异共人民币17,418,000元(二零零三年：人民币3,277,000元)冲减入利润表。
16. 应收/应付控股股东款项及有关联公司款项
该等款项为无抵押、免利息及没有固定还款期限。
17. 应收账款
二零零四年 二零零三年
应收账款 212,470 145,246
减：呆坏账准备 (29,843) (28,819)
182,627 116,427
截至二零零四年十二月三十一日，无应收账款作为开具银行承兑票据之抵押品(二
零零三年：人民币4,000,000元)。
18. 其它应收款项、预付款项及按金
二零零四年 二零零三年
预付原材料、机器设备采购款 43,449 10,891
其他应收款及按金 68,692 8,727
112,141 19,618
其他应收款及按金中包括给予本集团之少数股东金额为人民币41,390,000元(二零
零三年：零)之暂借款。该款项为无抵押、免利息及没有固定还款期。
合并账目附注
截至二零零四年十二月三十一日止年度
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
19. 现金
二零零四年 二零零三年
现金及银行存款结余 301,340 407,042
短期银行定期存款 96,000 11,874
397,340 418,916
短期银行定期存款的实际利率为1.62% (2003年：1.62%)。
现金及现金等价物包括为本集团开具商业票据作担保的银行存款人民币15,963,09
3元（二零零三年：人民币8,147,000元）。编制现金流量表时，现金及现金等价物包括
下列项目：
二零零四年 二零零三年
现金及银行存款结余 397,340 418,916
为应付票据作担保的银行存款 (15,963) (8,147)
381,377 410,769
20. 股本
二零零四年 二零零三年
注册、已发行及缴足之股本
每股面值人民币1元
国家股 (注释a、b) 91,527 91,527
法人股 (注释a、b) 24,873 24,873
已上市A股(注释b) 48,000 48,000
164,400 164,400
已上市B股(注释b) 164,000 164,000
328,400 328,400
(a) 国家股及法人股为非上市股份，并不能自由转让，除非获中国有关机关特别
批准。
(b) 根据公司章程第八条，国家股、法人股、A股及B股均为注册普通股份，享有
同等权利。
21. 储备
其他储备的明细列示如下：
储备基金
法定盈余 法定 任意盈余 其他储备
资本公积金 公积金 公益金 公积金 总额
(注释a) (注释b) (注释b) (注释b)
二零零三年一月一日 295,569 27,820 15,011 54,000 392,400
提取储备基金 - 6,860 6,860 - 13,720
二零零三年十二月三十一日 295,569 34,680 21,871 54,000 406,120
由未分配利润转入 26,077 - - - 26,077
提取储备基金 - 15,035 15,035 - 30,070
二零零四年十二月三十一日 321,646 49,715 36,906 54,000 462,267
21. 储备(续)
(a)资本公积金
合并账目附注
截至二零零四年十二月三十一日止年度
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
于二零零四年十二月三十一日之资本公积金包括人民币292,898,000元(二零零三年
：人民币292,898,000元)之股份溢价。根据中国有关法规，资本公积金只能用于增加资
本。
本年由未分配利润转入资本公积金之金额主要为收购华新金猫水泥（苏州）有限公
司所产生的负商誉之摊销及政府补贴收入合计人民币26,077,000元。根据中国政府颁布
的有关法规规定，该部分收入不得作为可分配利润。
(b) 储备基金
(i) 根据中国有关法规及本公司的公司章程，税后利润应按以下之次序分派：
(1)弥补亏损(如有)；
(2)提取税后利润10%往法定盈余公积金。当法定盈余公积金金额达到实收资本的5
0%，可以不再提取；
(3)提取税后利润10%往法定公益金；
(4)提取由股东于股东大会通过之任意盈余公积金；
(5)派发股利予股东。提取往法定盈余公积金、法定公益金和任意盈余公积之金额
应根据本公司之法定审计账目之税后利润为准。
(ii) 法定盈余公积金及任意盈余公积金根据中国有关法规，法定盈余公积金及任
意盈余公积金可用于弥补亏损及增加资本。除弥补亏损外，在使用法定盈余公积金后，
余额不应低于注册资本的25%。
(iii) 法定公益金根据中国有关法规，法定公益金只限于使用在本公司员工集体福
利设施的资本性支出。法定公益金除公司破产外，不可以派发给股东。根据财政部发出
之文件，当使用法定公益金时，相关资产的成本或法定公益金的结余较低之金额须从法
定公益金转到任意盈余公积金。当处理变卖有关固定资产时，原来从法定公益金转出的
金额，须转回法定公益金里。
(c) 可供派发予股东之利润
根据中国有关法规，可供派发予股东之利润是依据中国会计法规厘定之累积可供分
派利润，以及按国际财务报告准则调整后之累积可供分派利润，两者之较低者为利润分
配基准。根据本集团之中国法定账目，本集团于二零零四年十二月三十一日之可分配利
润为人民币153,301,000元（二零零三年：人民币54,524,000元）。
合并账目附注
截至二零零四年十二月三十一日止年度
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
21. 其他储备(续)
(d) 股息
根据二零零四年三月十七日董事会的决议，本公司宣布按每股人民币0.06元发放二
零零三年度现金股利，共计人民币19,704,000元。
根据二零零五年三月[二十二日]董事会的决议，本公司宣布按每股人民币0.06元发
放二零零四年度现金股利，共计人民币19,704,000元。此应付股利将作为二零零五年度
未分配利润的分配，没有在本账目中反映。
22. 少数股东权益
二零零四年 二零零三年
年初余额 116,228 84,303
新成立附属公司(附注31(c)) 20,000 20,550
收购附属公司(附注29) 446,582 -
处置子公司 - (1,122)
收购附属公司之少数股东权益 (19,800) -
支付股利予少数股东 (4,292)
应占附属公司净利润 48,046 12,497
年末余额 606,764 116,228
23. 借款
附注 二零零四年 二零零三年
非流动部分
抵押银行存款 (a) 861,427 357,123
无抵押银行借款 (b) 653,540 872,040
其他无抵押借款 (c) 31,497 32,688
1,546,464 1,261,851
流动部分
抵押银行借款 (a) 252,616 59,258
无抵押银行借款 (b) 571,800 304,944
其他无抵押借款 (c) 2,032 2,470
826,448 366,672
借款总额 2,372,912 1,628,523
(a) 以上抵押银行借款包括：(1)人民币贷款总额共786,081,000,年利率介乎
5.31%至6.12%，分别以账面净值人民币266,339,000之建筑物，人民币529,903,000之设
备和人民币138,346,000之土地使用权(附注9）作抵押。(2)年利率为LIBOR+1%之借款4
0,750,000美金，以账面净值人民币522,357,000元之建筑物作抵押(附注10）；(3)年利
率为5.99%之借款948,077欧元，以账面净值为人民币13,623,000元之设备作抵押(附注
10)。
(b) 以上无抵押银行借款总额共人民币1,205,340,000元，年利率介乎3.60%至
6.03%之间。
合并账目附注
截至二零零四年十二月三十一日止年度
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
23. 借款(续)
(c) 其他无抵押借款为通过中国技术进出口总公司提供的20,770,000丹麦克朗(
二零零三年：22,110,000丹麦克朗)借款，用作购买生产设备。该笔原额为67,000,000
丹麦克朗之借款是由一国营银行作担保人并分两部分摊还。第一部分为33,500,000丹麦
克朗附息借款，已于二零零二年度全部偿还。余下部分33,500,000丹麦克朗为免息借款
，已于一九九六年四月开始分五十期每半年归还一次。
(d) 集团借款之利息风险如下：
二零零四年 二零零三年
固定利率 2,001,937 985,497
浮动利率 337,446 609,520
免息 33,529 33,506
借款总额 2,372,912 1,628,523
本集团贷款的账面价值与其公允价值并没有重大差异，其公允价值乃根据折现现金
流量而定，折现率为本公司董事会估计于资产负债表日之预计贷款利率。非流动借款到
期日如下：
抵押 无抵押 其它无 二零零四年 二零零三年
银行贷款 银行贷款 抵押贷款 总额 总额
一至二年内偿还 30,000 355,000 3,640 388,640 199,870
三至五年内偿还 533,818 188,540 5,460 727,818 672,957
五年后偿还 297,609 110,000 22,397 430,006 389,024
881,427 633,540 31,497 1,546,464 1,261,851
24. 递延收入
二零零四年 二零零三年
年初余额 17,977 13,301
增加 - 6,000
年度摊销(附注5) (1,324) (1,324)
年末余额 16,653 17,977
递延收入为已收到之用作购买固定资产之政府补贴。
合并账目附注
截至二零零四年十二月三十一日止年度
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
25. 其它非流动负债
二零零四年 二零零三年
宜都方德投资有限公司(注释a) 46,285 49,985
下岗人员补偿费用(注释b) 15,103 18,017
年末余额 61,388 68,002
(a)该款项为应付宜都方德投资公司转让其矿山开采权之款项。根据本公司与宜都
方德投资公司签署之协议，该款项免利息并应于二零一二年前归还。本公司已于本年偿
还人民币3,700,000元(二零零三年：人民币10,015,000元)。
(b) 该款项为购入之华新红旗水泥有限公司（“红旗”）的下岗员工补偿费用。根
据当地劳动管理规定，本公司需按月向红旗的下岗职工支付其基本工资及最低的养老、
医疗及其他福利费用，直至其达到政府规定的正式退休年龄。该应付款项已按高素质投
资项目于资产负债表日之市场收益率折现。
26. 应付工程款、预提费用及预收款
二零零四年 二零零三年
应付工程款 207,531 66,342
预收货款 49,688 42,386
应付工资及福利费 32,685 4,398
应交增值税及其他应交税金 34,321 30,904
预提费用 23,991 17,580
其他应付款 58,367 79,583
406,583 241,193
27. 递延税款
递延税款按债务法，对所有暂时性差异采用现行税率33%(二零零三年：33%)计算。
本年度递延所得税的变动如下：
二零零四年 二零零三年
年初余额 (9,721) (6,551)
贷记利润表所得税(附注7) (11,209) (3,170)
年末余额 (20,930) (9,721)
合并账目附注
截至二零零四年十二月三十一日止年度
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
27.递延税款(续)
递延所得税资产和利润表所得税发生额由以下项目组成：
借记/(贷记)
利润表
二零零三 中之所得税 二零零四
递延所得税资产
因其他投资减值准备而产生的可抵扣暂
时性差异 (398) - (398)
因应收账款呆坏账准备而产生的可抵扣
暂时性差异 (5,114) 819 (4,295)
冲销附属公司开办费 (1,559) (1,648) (3,207)
因存货准备而产生的可抵扣性暂时差异 (380) (4,060) (4,440)
确认费用的时间性差异 (2,153) (5,726) (7,879)
合并报表调整时未实现利润而产生的可
抵扣性暂时差异 (117) (594) (711)
(9,721) (11,209) (20,930)
28. 经营业务的现金流量
(a)净利润及营业中现金流入量之间的调节
二零零四年 二零零三年
净利润 179,340 74,728
调整:
少数股东权益 48,046 12,497
税项 49,087 33,930
折旧 212,484 127,161
预付租赁款确认之费用 8,013 5,443
固定资产减值准备 - (100)
固定资产出售亏损 2,320 924
处置矿山使用权及矿山开采设备之净收益 (36,650) -
投资收入 (437) (750)
利息收入 (3,054) (2,929)
利息支出 82,815 74,587
无形资产摊销 (13,952) 4,345
递延收入摊销 (1,324) (1,324)
应占联营公司之亏损 15 -
汇兑损失 3,649 7,023
营运资金变动：
增加存货 (102,759) (12,427)
增加应收账款、其他应收款、按金及使用受限制之
银行存款 (16,829) (7,793)
减少/(增加)应收控股股东款项 29 (35)
增加应收有关联公司款项 (59) (30)
增加/(减少)应付账款、预提费用及按金 42,114 (19,256)
营业活动中现金流入净额 452,848 295,994
合并账目附注
截至二零零四年十二月三十一日止年度
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
29. 收购
根据本公司分别与苏州吴中区木渎经济发展总公司和东方茂邦水泥私人有限公司于
二零零三年五月十六日和二零零三年六月十日达成的协议，本公司分别以人民币7,784
,000元和27,451,000美元从苏州吴中区木渎经济发展总公司和东方茂邦水泥私人有限公
司分别购入其持有的苏州金猫水泥有限公司1%和50%股权。
该收购已获得中国证券监督委员会及相关政府部门的批准，并于二零零三年十二月
二十九日得到本公司临时股东大会的批准。苏州金猫水泥公司之名称亦更改为华新金猫
水泥（苏州）有限公司。
华新金猫水泥（苏州）有限公司新董事会于二零零四年一月二日成立，同时本公司
开始拥有对华新金猫水泥（苏州）有限公司的实质控制。
所取得净资产的公允价值和商誉如下:
人民币千元
收购价值.以现金支付 235,344
取得净资产的公允价值 464,810
负商誉 229,466
没有工厂关闭和公司重组之准备需要在本账目中提备。
被收购之资产和负债如下：
人民币千元
现金 125,330
固定资产 724,307
预付租赁款 159,474
无形资产 29,072
在建工程 13,014
存货 62,373
应收款项 102,321
应付款项 (159,129)
借款 (145,370)
少数股东权益 (446,582)
取得净资产的账面价值 464,810
负商誉 (229,466)
总收购价值 235,344
附属公司的现金 (125,330)
收购导致的现金流出 110,014
合并账目附注
截至二零零四年十二月三十一日止年度
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
30. 有关联公司交易
本公司董事认为，本公司之控股股东为于中国成立的华新集团有限公司。于二零零
四年十二月三十一日，该公司代表国家持有本公司31.6% (二零零三年：31.6%)股权，
并拥有本公司董事会的多数表决权。
除在附注13、16披露的关联交易外，本集团在正常业务情况下与控股股东及有关联
公司达成以下重大的交易：
二零零四年 二零零三年
(a)销售产成品及原材料予由控股股东
持有重大股权之有关联公司(注释(i)) 3,357 2,782
(b)支付管理及服务费予控股股东 4,800 4,000
(c)支付予本公司一股东的顾问费 2,483 2,096
(d)向控股股东一全资子公司购入产成品
及原材料 - 3,854
(e)向控股股东一全资子公司支付加工费 - 2,586
(f)从本公司股东之子公司购入华新金猫水泥（苏
州）有限公司之50%股权 227,560 -
(g) 二零零四年度董事会成员薪酬为人民币1,678,000元（二零零三年：人民币87
8,000元）。
(h) 控股股东及其附属公司为本公司之银行借款共人民币59,500,000元（二零零三
年：人民币69,700,000元）作担保。 该等贷款将于二零零六年到期。
(i) 与有关联人士及联营公司的交易是以正常商业条件下的市场价格决定。
合并账目附注
截至二零零四年十二月三十一日止年度
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
31. 附属公司
于资产负债表日，本公司直接或间接拥有以下附属公司，彼等均为于中国成立的公
司。
名称 实益股权 主要业务
二零零四 二零零三
% %
华新恩施水泥有限公司(注释a) 90.10 67 生产及销售水泥
黄石华新包装有限公司 98.38 98.38 生产及销售包装用品
黄石华新科技研发有限公司 99 99 水泥工程项目的设计
以及与水泥相关的技
术服务
华新宜都包装有限公司 59.33 59.33 生产及销售包装用品
武汉武钢华新水泥有限公司 50 50 生产销售矿渣水泥
(注释b)
华新仙桃水泥有限公司 80 80 生产及销售水泥
华新宜昌水泥有限公司 70 70 生产及销售水泥
华新南通水泥有限公司 85 85 生产及销售水泥
华新金猫水泥（苏州）有限公
司(附注29) 51 - 生产及销售水泥
西藏华新水泥有限公司(注释c) 60 - 生产及销售水泥
华新昭通水泥有限公司(注释d) 88 - 生产及销售水泥
华新岳阳水泥有限公司(注释e) 97 - 生产及销售水泥
(a) 于二零零四年七月二十一日，华新宜昌水泥有限公司与恩施州连珠水泥有限公
司签订股权转让合同，恩施州连珠水泥有限公司将其持有华新恩施水泥有限公司33%的
股权，按于股权转让日其占有华新恩施水泥有限公司之净资产约人民币19,800,000元作
价转让予华新宜昌水泥有限公司。股权转让后，本公司及华新宜昌水泥有限公司分别持
有华新恩施水泥有限公司67%及33%的股权。华新恩施水泥有限公司于二零零四年十二月
三十一日尚未开始正常营业。
(b) 由于本公司对该公司有经营上的控制权，所以该公司被列为附属公司。
合并账目附注
截至二零零四年十二月三十一日止年度
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
31. 附属公司(续)
(c)根据本公司董事会于二零零三年十二月十日之批准，本公司与山南地区兴业水
泥厂于二零零四年共同出资成立西藏华新水泥有限公司。根据该协议，本公司以现金人
民币30,000,000元出资，山南地区兴业水泥厂以现金人民币6,000,000元，实物人民币
14,000,000元出资分别占西藏华新水泥有限公司60%和40%的股权。西藏华新水泥有限公
司于二零零四年尚在开办筹建期。
(d)根据本公司董事会于二零零四年六月十四日之批准，本公司与华新宜昌水泥有
限公司于二零零四年十月八日签订协议共同出资成立华新昭通水泥有限公司。根据该协
议，本公司以现金人民币45,000,000元出资，华新宜昌水泥有限公司以现金人民币30,
000,000元出资分别占华新昭通水泥有限公司60%和40%的股权。华新昭通水泥有限公司
于二零零四年十二月十九日成立，于二零零四年尚在开办筹建期。
(e)根据本公司董事会于二零零三年十二月十日之批准，本公司与华新宜昌水泥有
限公司于二零零四年八月十五日签订协议共同出资成立华新岳阳水泥有限公司。根据该
协议，本公司以实物资产人民币22,500,000元出资，华新宜昌水泥有限公司以实物资产
人民币2,500,000元出资分别占华新岳阳水泥有限公司90%和10%的股权。华新岳阳水泥
有限公司十一月十日成立，于二零零四年尚在开办筹建期。
以上所述之控股权均为通过对持有被控股公司的普通法人股实现。
32. 承诺
(a) 资本性承诺
于资产负债表日已签约但未拨备之资本性承诺为：
二零零四年 二零零三年
人民币千元 人民币千元
固定资产 369,808 230,748
(b) 财务承诺
本公司与黄石亿瑞达投资有限公司于2004年12月16日签署协议，双方共同出资成立
华新水泥(阳新)有限公司。根据该协议，本公司以固定资产出资人民币400,000,000元
，黄石亿瑞达投资有限公司以土地使用权出资人民币100,000,000元，分别占华新水泥
(阳新)有限公司80%和20%的股权。
33. 账目之批准
此账目已于二零零五年三月[二十二日]经本公司董事会通过。
合并现金流量表
截至二零零四年十二月三十一日止年度
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
国际财务报告准则及其他调整对中国法定账目的影响如下：
股东应占 合并
合并利润 净资产
中国法定账目所列 148,551 1,166,713
国际财务报告准则和其他调整之影响:
-拨回以前年度已冲销之商誉的摊销 260 (2,122)
-冲销开办费 (1,294) (1,294)
-政府补贴调入利润表或递延收入 2,447 (6,038)
-收购附属公司确认之负商誉 19,258 (210,208)
-递延税项 10,118 19,840
经国际财务报告准则和其他调整后所重列 179,340 966,891
十二、备查文件目录
(一)载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签
名并盖章的会计报表。
(二)信永中和会计师事务所及其注册会计师按中国会计制度审核签名并盖章、普华
永道中国有限公司按国际审计准则审核签字的公司2004年度审计报告原件。
(三)报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的
原稿。
董事长：陈木森
华新水泥股份有限公司
2005年3月22日
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