中国长江电力股份有限公司2006年半年度报告
目
录
一、公司基本情况....................................................................................
1
二、股本变动和主要股东持股情况........................................................
4
三、董事、监事、高级管理人员情况....................................................
7
四、管理层讨论与分析............................................................................
8
五、重要事项...........................................................................................11
六、财务报告...........................................................................................16
七、备查文件...........................................................................................49
一、公司基本情况
（一）法定中文名称：中国长江电力股份有限公司
中文名称缩写：长江电力
法定英文名称：china yangtze power co., ltd.
英文名称缩写：cypc
（二）股票上市交易所：上海证券交易所
股票简称：g 长电
股票代码：600900
（三）注册地址：北京市西城区金融大街19 号富凯大厦b 座
办公地址：北京市西城区金融大街19 号富凯大厦b 座
邮政编码：100032
互联网网址：http://www.cypc.com.cn
电子信箱：cypc@cypc.com.cn
（四）法定代表人：李永安
（五）董事会秘书及证券事务代表
董事会秘书 证券事务代表
姓名 傅振邦 吴胜亮
联系地址 北京市西城区金融大街19 号富凯大厦b 座23 层
电话 010-58688900
传真 010-58688898
电子信箱 cypc@cypc.com.cn wusl@cypc.com.cn
（六）选定的信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时
报》、《中国三峡工程报》
登载中期报告的中国证监会指定网站的网址：http://www.sse.com.cn
中期报告备置地点：北京市西城区金融大街19 号富凯大厦b 座21 层公
司董事会办公室
（七）其他有关资料
首次注册登记日期：2002 年11 月4 日
首次注册登记地点：北京市崇文区广渠门内大街25 号
2006 年中期报告第1 页
最近一次变更注册登记日期：2004 年1 月9 日
最近一次变更注册登记地点：北京市西城区金融大街19 号富凯大厦b 座
企业法人营业执照注册号：1000001003730
税务登记号码：420501710930405
聘请的会计师事务所：北京中洲光华会计师事务所有限公司
聘请的会计师事务所办公地址：北京市朝阳区朝阳门外大街26 号朝外们
写字中心
（八）主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
金额单位：元
项目本报告期末上年度期末
本报告期末比上年
度期末增减（％）
流动资产3,954,510,596.83 2,638,556,919.16 49.87
流动负债9,622,733,255.55 7,612,549,671.40 26.41
总资产40,132,812,023.9039,356,806,930.20 1.97
股东权益（不含少数股东权益）21,997,647,518.3522,226,958,133.80 -1.03
每股净资产（全面摊薄，元/股）2.69 2.71 -0.74
调整后的每股净资产（全面摊薄，元/股）2.69 2.71 -0.74
项目
报告期
（1－6 月）
上年同期
本报告期比上年同
期增减（％）
净利润1,317,982,790.95 1,414,329,974.14 -6.81
扣除非经常性损益后的净利润1,292,657,199.13 1,408,646,133.62 -8.23
每股收益（全面摊薄，元/股）0.161 0.180 -10.56
净资产收益率（全面摊薄，%
）
5.99 6.53 -8.27
经营活动产生的现金流量净额1,703,099,959.56 1,659,192,757.80 2.65
2、非经常性损益涉及的项目和金额
金额单位：元
项目金额
处置固定资产产生的损益3,712,031.08
短期投资损益22,732,384.83
扣除计提的资产减值准备后的其他各项营业外收支9,342,417.65
以前年度已经计提各项减值准备的转回2,012,557.22
减：所得税影响12,473,798.96
合计25,325,591.82
2006 年中期报告第2 页
3、按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9 号的要求
计算的净资产收益率及每股收益
金额单位：元
报告期利润
净资产收益率（%
）
每股收益
全面摊薄加权平均全面摊薄加权平均
主营业务利润9.48 9.11 0.255 0.255
营业利润7.67 7.37 0.206 0.206
净利润5.99 5.76 0.161 0.161
扣除非经常性损益后的净利润5.88 5.65 0.158 0.158
2006 年中期报告第3 页
二、股份变动和主要股东持股情
况
（一）股份变动情况表
数量单位：万股
本次变动前注1本次变动增减（＋，－）本次变动后注2
数量
比例
(%)
发行
新股
送
股
公积金
转股
其他
小
计
数量
比例
(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股
其中：
境内法人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份
1、人民币普通股
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
524,797.00
22,396.50
271,480.26
64.10
2.74
33.16
524,797.00
22,396.50
271,480.26
64.10
2.74
33.16
三、股份总数818,673.76 100.00 818,673.76 100.00
注：1、按照相关规定，表格中“本次变动前”栏目的内容按g 长电复牌日（2005 年8 月15 日）的数据填列。
2、“本次变动后”按报告期末（2006 年6 月30 日）的数据填列。
（二）股东情况
1、截至2006 年6 月30 日公司股东数量和持股情况
单位：股
股东总数（户）226,504
前10 名股东持股情况
股东名称股东性质持股比例持股总数
持有有限售条
件股份数量
质押或冻
结的股份
数量
中国长江三峡工程开发总公司国有股东62.49% 5,115,488,574 4,949,350,000 0
中国核工业集团公司国有股东2.09% 171,166,794 149,310,000 0
中国石油天然气集团公司国有股东1.82% 149,310,000 149,310,000 0
华能国际电力股份有限公司国有股东1.82% 149,310,000 149,310,000 0
2006 年中期报告第4 页
中国平安人寿保险股份有限公司
－传统－普通保险产品
其他0.84% 68,502,317 0 0
三峡财务有限责任公司国有股东0.61% 49,999,274 0 0
中国葛洲坝水利水电工程集团有
限公司
国有股东0.61% 49,770,000 49,770,000 0
全国社保基金五零一组合其他0.57% 46,686,200 0 0
中国平安人寿保险股份有限公司
－分红－个险分红
其他0.47% 38,116,299 0 0
中国工商银行－易方达价值精选
股票型证券投资基金
其他0.45% 36,519,407 0 0
前10 名无限售条件股东持股情况
股东名称持有无限售条件股份数量股份种类
中国平安人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品68,502,317 人民币普通股
三峡财务有限责任公司49,999,274 人民币普通股
全国社保基金五零一组合46,686,200 人民币普通股
中国平安人寿保险股份有限公司－分红－个险分红38,116,299 人民币普通股
中国工商银行－易方达价值精选股票型证券投资基金36,519,407 人民币普通股
国际金融－渣打－citigroup global markets
limited
36,511,666 人民币普通股
广东省广电集团有限公司35,014,650 人民币普通股
全国社保基金一零二组合34,936,987 人民币普通股
申银万国－花旗－ubs limited 34,671,636 人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005lfh002 沪
34,397,802 人民币普通股
注：1、根据中国证监会《关于同意豁免中国长江三峡工程开发总公司、三峡财务有限责任公司要约收购“g
长电”股票义务的批复》（证监公司字〔2006〕75 号），中国长江三峡工程开发总公司（简称“中国三峡总
公司”）和三峡财务有限责任公司于2006 年5 月9 日开始增持本公司股票。截至2006 年6 月30 日，中国
三峡总公司共增持166,138,574 股，三峡财务有限责任公司共增持49,999,274 股。中国三峡总公司和三峡财
务有限责任公司承诺在增持计划完成后的一年内不出售增持的股票，并按相关规定履行信息披露义务。
2、上述股东关联关系或一致行动的说明：三峡财务有限责任公司为公司控股股东中国三峡总公司的控
股子公司，未知其他股东是否存在关联关系或一致行动人情况。
2、有限售条件股东持有的有限售条件股份数量及限售条件
单位：股
有限售条件股东名称
持有的有限售
条件股份数量
可上市
交易时间
新增可上市交易
股份数量
中国长江三峡工程开发总公司4,949,350,000
2007 年8 月15 日446,644,320
2015 年12 月31 日4,502,705,680
华能国际电力股份有限公司149,310,000 2006 年8 月15 日149,310,000
中国核工业集团公司149,310,000 2006 年8 月15 日149,310,000
中国石油天然气集团公司149,310,000 2006 年8 月15 日149,310,000
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中国葛洲坝水利水电工程集团有限公司49,770,000 2006 年8 月15 日49,770,000
长江水利委员会长江勘测规划设计研究院24,885,000 2006 年8 月15 日24,885,000
注：1.中国长江三峡工程开发总公司持股限售条件：（1）本公司股权分置改革方案实施前中国三峡总公司
持有的本公司股份自获得上市流通权之日起24 个月内不上市交易或转让，在2015 年之前，中国三峡总公
司持有的本公司股份占本公司总股本的比例将不低于55%，但在本公司股权分置改革方案实施后增加持有
的本公司股份的上市交易或转让不受上述限制；（2）2006 年5 月9 日开始增持的本公司股票在增持计划完
成后（2006 年7 月13 日）的一年内不出售；
2.华能国际电力股份有限公司、中国核工业集团公司、中国石油天然气集团公司、中国葛洲坝水利水
电工程集团有限公司、长江水利委员会长江勘测规划设计研究院持股限售条件：本公司股权分置改革方案
实施前所持有的本公司股份自获得上市流通权之日起12 个月内不上市交易或转让。
3、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
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三、董事、监事、高级管理人员情
况
（一）报告期内公司董事、监事和高级管理人员持股变动情况
报告期内公司董事、监事和高级管理人员未持有公司股票。
（二）报告期内公司董事、监事和高级管理人员的新聘或解聘情况
1、2006 年1 月12 日，经公司第二届董事会第四次会议审议通过，同意毕
亚雄董事不再兼任公司总经理，聘任张诚先生担任公司总经理。
2、2006 年2 月17 日，公司职工代表大会选举王振刚先生担任公司职工代
表监事，毕为民女士不再担任职工代表监事。
3、2006 年3 月24 日，经公司第二届董事会第五次会议审议通过，聘任马
振波先生担任公司副总经理。
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四、管理层讨论与分
析
（一）主营业务的范围及经营情况
公司的经营范围是电力生产、经营和投资；电力生产技术咨询；水电工程检
修维护。公司的主营业务为水力发电，2006 年上半年主营业务收入全部来源于
公司下属的葛洲坝电站和三峡电站的电力销售收入。
截至2006 年6 月30 日，公司下属葛洲坝电站2006 年上半年完成发电量64.35
亿千瓦时，较上年同期减少5.66%；三峡电站2006 年上半年完成发电量211.17
亿千瓦时，由公司与中国三峡总公司按照《三峡发电资产委托管理协议》确定的
分配原则进行分配，公司分配90.50 亿千瓦时，较上年同期减少6.99%。2006 年
上半年公司所属总发电量154.85 亿千瓦时，较上年同期减少6.44%。公司发电量
同比减少的主要原因是：1、2006 年上半年长江平均来水同比偏枯。2 月和3 月
来水偏丰，其他月份来水均偏枯，特别是5 月和6 月偏枯较大，不利于发电；2、
三峡电站上年投产的3 台机组参加分电，公司分电比例略为下降。
上半年公司主营业务收入为29.82 亿元，主营业务利润20.85 亿元，利润总
额19.67 亿元，净利润13.18 亿元，每股收益0.161 元。
上半年主要财务指标对比如下：
金额单位：元
项 目 2006 年1-6 月 2005 年1-6 月 变动比例（%）
主营业务收入 2,981,974,845.33 3,013,053,009.33 -1.03
主营业务成本 852,423,256.99 773,299,987.32 10.23
净利润 1,317,982,790.95 1,414,329,974.14 -6.81
每股收益（全面摊薄，元/股）0.161 0.180 -10.56
项 目 2006 年6 月30 日2005 年12 月31 日变动比例（%）
总资产 40,132,812,023.90 39,356,806,930.20 1.97
股东权益21,997,647,518.35 22,226,958,133.80 -1.03
与上年同期相比，公司主营业务收入略有下降，主要原因是公司发电量降低，
导致收入相应下降；主营业务成本较上年同期有所上升，主要系2005 年3 月公
司收购了三峡工程1#、4#发电机组，本期折旧等费用较上年同期增加所致；每
股收益较上年同期下降10.56%，原因是净利润较上年同期下降，同时公司总股
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本较上年同期增加所致。与报告期初相比，公司股东权益略有降低，原因是报告
期内公司分配2005 年度利润所致。
公司目前电力生产设备总体状况良好、运行正常，为电力安全生产奠定了较
好的基础。下半年，公司将坚持以迎峰度夏、防汛备汛为重点，切实抓好安全生
产；推行精益化生产，科学调度、精益运行，加大电力生产精细化考核力度，千
方百计增发电量；优化资金运作，加强项目管理，严格控制成本，努力增加收入。
实现三峡—葛洲坝梯级枢纽年发电量685 亿千瓦时（其中属公司发电量381 亿千
瓦时），力争700 亿千瓦时，使2006 年经营业绩在2005 年基础上继续增长。
（二）占主营业务收入10%以上的行业或产品情况
金额单位：元
主营业务收入主营业务成本
主营业务
利润率
（％
）
主营业务收
入比上年同
期增减（％）
主营业务成本
比上年同期增
减（％）
主营业务
利润率比
上年同期
增减
电力生产2,981,974,845.33 852,423,256.99 69.92 -1.03 10.23 下降2.93
个百分点
（三）公司不存在对报告期利润产生重大影响的其他经营业务活动，也不存在来
源于单个参股公司的投资收益对公司净利润的影响达到10%的情况
（四）公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金使用情况。
2、非募集资金项目情况
2006 年1 月12 日，公司第二届董事会第四次会议审议通过了《关于收购宜
昌葛洲坝志发电力有限责任公司发电机组的议案》。2 月28 日，公司完成了对
宜昌葛洲坝志发电力有限责任公司装机容量为2 万千瓦的水轮发电机组的收购，
交易价款为5,500 万元。
（五）经营中存在的风险与对策
1、公司电力生产所需的主要资源为长江天然来水，下半年长江天然来水的
不确定性将会对公司全年的经营业绩有较大的影响。公司将积极开展精益化管
理，继续进一步加强水情预报工作，科学进行三峡—葛洲坝梯级枢纽联合调度，
节水增发，充分利用来水，提高水能利用率，力争多发电量，保证设备安全稳定
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运行，争取完成全年发电目标。
2、2006 年2 月21 日，国务院颁布了《取水许可和水资源费征收管理条例》。
条例规定，取用水资源的单位和个人，应当申请领取取水许可证，并缴纳水资源
费。同时，水利枢纽库区环境保护、移民安置区的经济发展和社会稳定问题越来
越受到重视，未来可能会出台政策加大相关扶持力度。这可能会在某种程度上提
高水力发电企业的成本。公司将密切关注相关政策的变化动态，加强研究，准备
应对方案，争取政策支持，尽量减小对公司盈利的不良影响。
3、尽管公司目前电力生产设备总体状况良好，但安全生产仍存在薄弱环节，
主要表现在：（1）三峡机组是新投产的机组，稳定运行存在一定的不确定性；
2006 年汛后三峡水库水位将蓄至156 米高程，三峡发电设备和大坝泄洪设施面
临着新的考验；（2）葛洲坝机组已投产二十多年，由于长期满载甚至超负荷运
转，设备老化现象较严重。对此，公司将做好各项研究和预案准备工作，完善调
度规程、蓄水方案的研究和制定，继续严格执行安全生产制度，定期查找辨识安
全生产过程中的危险源，制定措施，切实控制安全风险；进一步加大设备技术改
造力度和检修力度，积极进行新技术、新工艺、新材料的应用；抓紧进行葛洲坝
机组改造增容，提高水能利用率，提高葛洲坝电站设备健康水平和三峡机组的稳
定性，保证设备健康稳定运行。
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五、重要事
项
（一）公司治理情况
公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等有关法律法规
和规范性文件的要求，逐步建立了较为完善的法人治理结构，基本形成了层级分
明、制衡有效、运转协调、执行有力的决策体系。公司各项运作行为较为规范。
公司董事会下设战略与环境、薪酬与考核、审计三个专门委员会。监事会由
5 人组成，其中职工监事2 名。股东大会采用累积投票制方式选举董事、监事。
公司已经建立了《公司章程》、《独立董事制度》、《关联交易制度》、《信息
披露制度》、《投资、担保、借贷管理制度》、《投资者关系管理制度》等较为
完善的公司基本管理制度体系并遵照执行。
目前，公司正在按照新颁布的《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指
引》、《上市公司股东大会规则》等文件要求对《公司章程》、股东大会（董事
会、监事会）议事规则等基本管理制度进行全面修订，不断健全完善公司制度体
系。
（二）报告期内实施的利润分配方案及执行情况
2006 年4 月28 日，公司2005 年度股东大会审议通过了2005 年度利润分配
方案：以2005 年年末公司总股本8,186,737,600 股为基数，向全体股东每10 股
派发现金红利1.89 元（含税），共分配现金股利1,547,293,406.40 元。不进行资
本公积金转增股本。
公司于2006 年6 月1 日刊登分红派息实施公告，派发现金股利的股权登记
日为2006 年6 月6 日，除息日为6 月7 日，股息发放日为6 月9 日。该利润分
配方案已按期实施完毕。
（三）中期拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
公司中期不进行利润分配和公积金转增股本
（四）报告期内公司未发生任何重大诉讼、仲裁事项
（五）报告期内公司未发生重大资产收购、出售和资产重组事项
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（六）报告期内发生的重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
2006 年3 月24 日，公司第二届董事会第五次会议审议通过了《关于公司2005
年度经常性关联交易的议案》和《关于在三峡财务有限责任公司存款的议案》，
董事会同意就有关关联交易与相关关联人签订2006 年度具体合同，并对公司
2006 年在三峡财务有限责任公司的存款进行了预计；2006 年4 月28 日，公司
2005 年度股东大会审议通过了《关于在三峡财务有限责任公司存款的议案》。
报告期内，公司严格按照股东大会、董事会通过的决议执行，关联交易金额控制
在董事会预计的范围内。有关日常性关联交易事项详见本节“（七）重大合同及
其履行情况”和第六节“财务报告”中“会计报表附注”。
2、其他关联交易
详见第六节“财务报告”中“会计报表附注”。
（七）重大合同及其履行情况
1、在报告期内发生或在以前期间发生但延续到报告期的重大托管、承包、
租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产事项
2006 年上半年，公司继续贯彻“精确预报、精益运行、精心维护”的精益生
产理念，严格执行与中国三峡总公司签署的《三峡发电资产委托管理协议》，高
质量完成设备检修维护工作，三峡电站运行安全，协议执行情况良好。
2、有关购售电合同
2006 年2 月24 日，公司作为售电方，与购电方国家电网公司签订了《三峡
水电站购售电协议》。目前该协议执行情况良好。有关该协议的详细情况见公司
于2006 年3 月3 日刊登在公司选定的信息披露报纸和上海证券交易所网站、公
司网站上的公司《购售电协议公告》。
3、报告期内，公司不存在重大担保事项，也不存在委托他人进行现金资产
管理事项。
（八）承诺事项
1、2005 年8 月5 日公司2005 年第二次临时股东大会审议通过的股权分置
改革方案中，公司承诺如下：在2010 年以前每年的现金分红比例将不低于当期
实现可分配利润的65%。报告期内公司严格遵守承诺。
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2、根据中国证监会《关于同意豁免中国长江三峡工程开发总公司、三峡财
务有限责任公司要约收购“g 长电”股票义务的批复》（证监公司字〔2006〕75
号），中国三峡总公司和三峡财务有限责任公司于2006 年5 月9 日开始增持本
公司股票，承诺在增持计划完成后的一年内不出售增持的股票，并按相关规定履
行信息披露义务。
3、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况（如
下表）
股东名称特殊承诺承诺履行情况
中国长江三峡工程开发总公司
本公司股权分置改革方案实施前持有的本
公司股份自获得上市流通权之日起24 个
月内不上市交易或转让，在2015 年之前，
中国三峡总公司持有的本公司股份占本公
司总股本的比例将不低于55%，但在本公
司股权分置改革方案实施后增加持有的本
公司股份的上市交易或转让不受上述限制
报告期内严格
遵守承诺
在认股权证计划中承诺：在权证行权日，
上市流通权证的持有人有权将所持权证以
每份1.8 元的价格出售给中国三峡总公司
华能国际电力股份有限公司
本公司股权分置改革方案实施前所持有的
本公司股份自获得上市流通权之日起12
个月内不上市交易或转让
同上
中国核工业集团公司同上同上
中国石油天然气集团公司同上同上
中国葛洲坝水利水电工程集团
有限公司
同上同上
长江水利委员会长江勘测规划
设计研究院
同上同上
（九）聘任、解聘会计师事务所情况
公司未改聘会计师事务所。
（十）公司、董事会、董事受处罚及整改情况
报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通
报批评及证券交易所的公开谴责。
（十一）其他重要事项
1、2006 年1 月5 日，公司成功发行了30 亿元短期融资券，全部用于偿还
银行贷款，降低了公司财务费用。
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2、2006 年5 月15 日，公司认股权证发行申请获得中国证监会发行审核委
员会审核通过，并获得中国证监会核准。5 月18 日，公司完成了认股权证派发。
5 月25 日，经上海证券交易所核准，公司本次发行的认股权证中无限售条件流
通股东获派的407,220,390 份成功在上海证券交易所上市交易，简称“长电
cwb1 ”，交易代码为“580007”。有关认股权证发行和行权事宜详见公司于
2006 年5 月16 日至6 月8 日发布的系列公告。
3、为配合三峡电站运行，充分利用水能资源，增加发电效益，提高电网调
度运用的灵活性，公司分别于2005 年11 月23 日和29 日对葛洲坝电站14 号和
3 号机组开始进行增容改造试点，两台机组分别于2006 年4 月25 日和5 月9 日
并网投产发电，改造后，两台机组的额定容量均由原出厂时的125mw 成功增加
到146mw ，有利于三峡电站调峰运行的需要，可减少汛期弃水、增加葛洲坝机
组的发电能力。
（十二）信息披露索引
序号日期公告内容
1 2006 年1 月6 日公布《关于短期融资券发行的公告》
2 2006 年1 月10 日公布《2005 年发电量完成情况公告》
3 2006 年1 月13 日公布《第二届董事会第四次会议决议公告》
4 2006 年3 月2 日公布《职工代表监事选举公告》
5 2006 年3 月3 日公布《购售电协议公告》
6 2006 年3 月28 日
公布《第二届董事会第五次会议决议公告》、《第二届监
事会第三次会议决议公告》、《关于召开2005 年度股东大
会的通知》、2005 年年度报告及摘要
7 2006 年4 月7 日公布《2006 年第一季度发电量完成情况公告》
8 2006 年4 月26 日公布《2006 年第一季度报告》
9 2006 年5 月8 日公布《2005 年度股东大会决议公告》
10 2006 年5 月9 日
公布《关于股东增持公司股票获得中国证监会豁免要约收
购义务的公告》
11 2006 年5 月16 日
公布《关于认股权证发行申请获得中国证券监督管理委员
会发行审核委员会审核通过的公告》、《关于认股权证发
行申请获得中国证券监督管理委员会核准的公告》、认股
权证发行说明书及摘要、《认股权证发行公告》
12 2006 年5 月22 日公布《认股权证上市公告书》
13 2006 年5 月25 日公布《认股权证行权事宜公告》
14 2006 年6 月1 日
公布《2005 年度分红派息实施公告》、《关于长电cwb1
行权价格调整的提示性公告》
15 2006 年6 月7 日公布《关于股东增持公司股票调整增持价格上限的公告》
16 2006 年6 月8 日公布《关于长电cwb1 行权价格调整的公告》
2006 年中期报告第14 页
以上公告刊登在公司选定的信息披露报纸、上海证券交易所网站
www.sse.com.cn 及公司网站www.cypc.com.cn 上，在上海证券交易所网站“上市
公司资料检索”中输入本公司股票代码（600900）或在公司网站“投资者关系”
栏目“临时公告”中可查询。
2006 年中期报告第15 页
六、财务报告
（未经审计）
（一）会计报表
（二）会计报表附注
2006 年中期报告第16 页
（一）会计报表
资产负债表
编制单位：中国长江电力股份有限公司金额单位:人民币元
资产附注 2006 年6 月30 日 2005 年12 月31 日
流动资产：
货币资金1 732,182,682.23 670,444,364.68
短期投资2 266,075,900.00
应收票据3 940,902,593.65 49,686,076.90
应收股利
应收利息
应收账款4 1,919,417,526.84 1,385,773,705.62
其他应收款5 5,063,091.56 3,371,702.46
预付账款6 189,571,144.02 107,207,326.97
应收补贴款
存货7 154,032,382.19 152,374,732.70
待摊费用8 13,341,176.34 3,623,109.83
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计3,954,510,596.83 2,638,556,919.16
长期投资
长期股权投资9 2,189,667,860.66 2,192,577,488.15
长期债权投资
长期投资合计2,189,667,860.66 2,192,577,488.15
固定资产
固定资产原价10 37,162,570,903.89 37,046,767,528.03
减：累计折旧10 3,350,392,253.24 2,689,484,932.09
固定资产净值33,812,178,650.65 34,357,282,595.94
减：固定资产减值准备
固定资产净额33,812,178,650.65 34,357,282,595.94
工程物资
在建工程11 151,473,171.61 153,415,670.09
固定资产清理
固定资产合计33,963,651,822.26 34,510,698,266.03
无形资产及其他资产：
无形资产12 24,981,744.15 14,974,256.86
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合计24,981,744.15 14,974,256.86
递延税项：
递延税款借项
资产总计40,132,812,023.90 39,356,806,930.20
法定代表人：李永安主管会计工作的负责人：张诚会计机构负责人：白勇
2006 年中期报告第17 页
资产负债表（续）
编制单位：中国长江电力股份有限公司金额单位:人民币元
负债和股东权益附注 2006 年6 月30 日 2005 年12 月31 日
流动负债：
短期借款13 1,080,000,000.00 80,000,000.00
应付票据
应付账款14 1,845,797,758.31 637,508,634.69
预收账款
应付工资15 20,440,698.65
应付福利费
应付股利
应交税金16 895,876,933.00 1,194,541,695.20
其他应交款17 6,578,488.73 4,669,578.35
其他应付款18 74,387,288.37 62,161,835.01
预提费用19 262,842,787.14 254,752,829.50
预计负债
一年内到期的长期负债20 2,503,600,000.00 5,358,474,400.00
其他流动负债21 2,953,650,000.00
流动负债合计9,622,733,255.55 7,612,549,671.40
长期负债：
长期借款22 8,512,431,250.00 9,517,299,125.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计8,512,431,250.00 9,517,299,125.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计18,135,164,505.55 17,129,848,796.40
股东权益
股本23 8,186,737,600.00 8,186,737,600.00
减：已归还投资
股本净额8,186,737,600.00 8,186,737,600.00
资本公积24 10,198,460,823.05 10,198,460,823.05
盈余公积25 1,332,581,457.62 1,332,581,457.62
其中：法定公益金 517,821,943.91
未分配利润26 2,279,867,637.68 2,509,178,253.13
其中：已宣告未发放的股利 1,547,293,406.40
股东权益合计21,997,647,518.35 22,226,958,133.80
负债和股东权益总计40,132,812,023.90 39,356,806,930.20
法定代表人：李永安主管会计工作的负责人：张诚会计机构负责人：白勇
2006 年中期报告第18 页
利润表
编制单位：中国长江电力股份有限公司金额单位:人民币元
项目附注 2006 年1-6 月 2005 年1-6 月
一、主营业务收入27 2,981,974,845.33 3,013,053,009.33
减：主营业务成本27 852,423,256.99 773,299,987.32
主营业务税金及附加28 44,502,819.60 44,575,898.32
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列）2,085,048,768.74 2,195,177,123.69
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）11,009,480.68 9,397,122.71
减：营业费用539,663.48 776,680.41
管理费用50,392,687.23 52,314,149.27
财务费用29 358,582,586.02 355,978,674.18
三、营业利润（亏损以“-”号填列）1,686,543,312.69 1,795,504,742.54
加：投资收益（损失以“-”号填列）30 35,739,382.34 50,609,120.40
补贴收入31 231,801,350.20 266,584,339.14
营业外收入 14,858,442.57
减：营业外支出1,803,993.84 1,349,136.20
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）1,967,138,493.96 2,111,349,065.88
减：所得税649,155,703.01 697,019,091.74
五、净利润（净亏损以“-”号填列）1,317,982,790.95 1,414,329,974.14
补充资料：
项目附注 2006 年1-6 月 2005 年1-6 月
出售、处置部门或被投资单位所得收益
自然灾害发生的损失
会计政策变更增加（或减少）利润总额
会计估计变更增加（或减少）利润总额
债务重组损失
其他
法定代表人：李永安主管会计工作的负责人：张诚会计机构负责人：白勇
2006 年中期报告第19 页
现金流量表
编制单位：中国长江电力股份有限公司 2006年1-6月金额单位:人民币元
项目附注金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 5,171,316,476.85
收到的税费返还 231,801,350.20
收到的其他与经营活动有关的现金 14,140,179.81
现金流入小计 5,417,258,006.86
购买商品、接受劳务支付的现金 2,044,759,018.90
支付给职工以及为职工支付的现金 134,325,262.07
支付的各项税费 1,496,588,895.33
支付的其他与经营活动有关的现金32 38,484,871.00
现金流出小计 3,714,158,047.30
经营活动产生的现金流量净额 1,703,099,959.56
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 266,075,900.00
取得投资收益所收到的现金 38,649,009.83
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金 2,984,378.95
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 307,709,288.78
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 129,819,504.39
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 129,819,504.39
投资活动产生的现金流量净额 177,889,784.39
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 4,207,300,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 4,207,300,000.00
偿还债务所支付的现金 4,150,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 1,864,091,426.40
支付的其他与筹资活动有关的现金 12,460,000.00
现金流出小计 6,026,551,426.40
筹资活动产生的现金流量净额 -1,819,251,426.40
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 61,738,317.55
法定代表人：李永安主管会计工作的负责人：张诚会计机构负责人：白勇
2006 年中期报告第20 页
现金流量表（续）
编制单位：中国长江电力股份有限公司 2006年1-6月金额单位:人民币元
补充资料附注金额
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 1,317,982,790.95
加：计提的资产减值准备 -2,007,638.95
固定资产折旧 661,634,973.28
无形资产摊销 1,306,591.71
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加） -9,718,066.51
预提费用增加（减：减少） -1,758,882.36
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）
固定资产报废损失 -3,712,031.08
财务费用 364,713,481.50
投资损失（减：收益） -35,739,382.34
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -1,657,649.49
经营性应收项目的减少（减：增加） -1,508,366,801.67
经营性应付项目的增加（减：减少） 920,422,574.52
其他
经营活动产生的现金流量净额 1,703,099,959.56
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
其他
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 732,182,682.23
减：现金的期初余额 670,444,364.68
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 61,738,317.55
法定代表人：李永安主管会计工作的负责人：张诚会计机构负责人：白勇
2006 年中期报告第21 页
利润表附表
利润分配表
编制单位：中国长江电力股份有限公司金额单位:人民币元
项目附注 2006 年1-6 月 2005 年1-6 月
一、净利润1,317,982,790.95 1,414,329,974.14
加：年初未分配利润2,509,178,253.13 2,754,784,950.49
其他转入
二、可供分配的利润3,827,161,044.08 4,169,114,924.63
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
三、可供投资者分配的利润3,827,161,044.08 4,169,114,924.63
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利1,547,293,406.40 1,649,760,000.00
转作资本（股本）的普通股股利
四、未分配利润2,279,867,637.68 2,519,354,924.63
法定代表人：李永安主管会计工作的负责人：张诚会计机构负责人：白勇
全面摊薄法和加权平均法计算的净资产收益率及每股收益
编制单位：中国长江电力股份有限公司
报告期利润
净资产收益率（%
）
每股收益
全面摊薄加权平均全面摊薄加权平均
主营业务利润9.48 9.11 0.255 0.255
营业利润7.67 7.37 0.206 0.206
净利润5.99 5.76 0.161 0.161
扣除非经常性损益后的净利润5.88 5.65 0.158 0.158
法定代表人：李永安主管会计工作的负责人：张诚会计机构负责人：白勇
非经常性损益内容详见会计报表附注六
2006 年中期报告第22 页
资产负债表附表
资产减值准备明细表
编制单位：中国长江电力股份有限公司 2006年1-6月金额单位:人民币元
项目2005 年12 月31 日本期增加数
本期减少数
2006 年6 月30 日
因资产价值回升
转回数
其他原因转出数合计
一、坏账准备合计2,428,262.73 4,918.27 2,012,557.22 420,623.78
其中：应收账款2,292,533.90 2,012,557.22 279,976.68
其他应收款135,728.83 4,918.27 140,647.10
二、短期投资跌价准备合计
其中：股票投资
基金投资
三、存货跌价准备合计14,046,767.54 14,046,767.54
其中：原材料2,212,109.45 2,212,109.45
备品备件11,834,658.09 11,834,658.09
四、长期投资跌价准备合计
其中：长期股权投资
长期债权投资
五、固定资产减值准备合计
其中：房屋建筑物
机械设备
六、无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备
八、委托贷款减值准备
法定代表人：李永安主管会计工作的负责人：张诚会计机构负责人：白勇
2006 年中期报告第23 页
（二）会计报表附注
会计报表附注
一、公司基本情况
1、历史沿革
中国长江电力股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是中国长江三峡工程开发
总公司（以下简称“中国三峡总公司”）作为主发起人，联合华能国际电力股份有限公司、中
国核工业集团公司、中国石油天然气集团公司、中国葛洲坝水利水电工程集团有限公司、长
江水利委员会长江勘测规划设计院等五家发起人，以发起方式设立的股份有限公司。公司于
2002 年9 月23 日经国家经贸委“国经贸企改[2002]700 号文”批准设立，并于2002 年11 月4
日在国家工商行政管理总局办理了工商登记手续。
经中国证券监督管理委员会批准，公司以募集方式向社会公开发行a 股股票并于
2003 年11 月18 日在上海证券交易所上市交易。
2、所处行业
公司属电力行业。
3、经营范围
公司主要经营电力生产、经营和投资；电力生产技术咨询；水电工程检修维护。
4、主要产品
公司主要产品为电力。
5、公司的基本组织架构
公司由葛洲坝电厂、三峡电厂、检修厂、梯调中心及各职能部门组成，无子公司及分
公司。
二、公司采用的主要会计政策、会计估计
1、会计制度
公司执行企业会计准则、《企业会计制度》及其有关补充规定。
2、会计年度
公司采用公历制，自每年公历1 月1 日至12 月31 日止。
3、记账本位币
公司以人民币为记账本位币。
2006 年中期报告第24 页
4、记账基础和计价原则
公司以权责发生制为记账基础；以实际成本为计价原则。
5、现金等价物确定标准
现金等价物是指公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风
险很小的投资。
6、短期投资及其收益核算方法
（1） 短期有价证券投资按取得时的实际成本计价，其持有期间所获得的现金股利或
利息，除取得时已计入应收项目的现金股利或利息外，实际收到时作为投资成本的收回，冲
减短期投资的账面价值。在处理时，按所收到的处置收入与短期投资账面价值的差额确认为
当期的投资收益。
（2）短期投资期末按成本与市价孰低法计量：
a. 短期投资跌价准备的确认标准：市价低于成本；
b. 短期投资跌价准备的计提方法：期末按投资项目个别市价低于其账面成本的差
额提取短期投资跌价准备。
7、坏账核算方法
（1）坏账的确认标准：
a. 因债务人破产或死亡，以破产财产或遗产清偿后仍无法收回的款项；
b.
因债务人逾期未能履行偿债义务超过三年仍不能收回，经公司董事会批准的款
项。
（2）坏账核算采用备抵法，期末根据应收款项（包括应收账款和其他应收款）期末余
额采用账龄分析法并结合个别认定计提。如果有迹象表明某项应收款项的可收回性与该账龄
段其它应收款项存在明显差别，导致该项应收款项如果按照既定比例计提坏账准备，无法真
实反映其可收回金额的，采用个别认定法计提坏账准备。一般情况下，根据公司历年债务单
位的财务状况、现金流量等情况，应收款项坏账准备计提比例如下：
账
龄
计提比例
1 年以内
1—2 年
2—3 年
3—4 年
4—5 年
0.3%
5%
20%
50%
80%
2006 年中期报告第25 页
5 年以上 100%
8、存货核算方
法
（1） 存货分类为：原材料、辅助材料、备品备件、低值易耗品等；
（2） 存货计价方法：取得时以实际成本计价；发出时采用移动加权平均法核算；低
值易耗品采用一次摊销法进行摊销；
（3） 存货的盘存制度：公司存货实行永续盘存制度，于每年年末对存货进行盘点；
（4） 存货期末按成本与可变现净值孰低计量：
a. 存货跌价准备的确认标准：存货遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低
于成本等原因，使存货成本不可收回的部分；
b. 存货跌价准备的计提方法：期末按单个存货项目的可变现净值低于其成本的差
额提取。
9、长期投资的核算方法
（1） 长期股权投资计价和收益确认方法：长期股权投资包括股票投资和其他股权投
资。长期股权投资，按投资时实际支付的价款或投资各方确定的价值记账。公司对其他单位
的投资占该单位有表决权资本总额20%或20% 以上，或虽投资不足20% 但有重大影响，采
用权益法核算；公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20% 以下，或虽占20%
或20% 以上，但不具有重大影响，采用成本法核算；处置长期股权投资时，应将长期股权
投资的账面价值与实际取得价款的差额，作为当期投资损益；
（2） 股权投资差额的摊销期限：借方差额的摊销，合同规定投资期限的，按投资期
限摊销；没有规定投资期限的，一般按不超过10 年的期限摊销；贷方差额直接计入资本公
积；
（3） 长期投资期末按账面价值与可回收金额孰低计量：
a. 长期投资减值准备的确认标准：由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化
等原因导致其可收回金额低于账面价值，并且这种降低的价值在可预计的未来期间内不可能
恢复；
b. 长期投资减值准备的计提方法：每年半年结束或年度终了时，按可收回金额低
于长期投资账面价值的差额提取。
2006 年中期报告第26 页
10、固定资产计价和折旧方法
（1） 固定资产标准为：为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限
超过一年，单位价值超过2000 元的有形资产；
（2） 固定资产分类为：挡水建筑物、房屋及建筑物、机器设备、运输设备和电子及其
他设备；
（3） 固定资产计价：投资者投入的固定资产按投资各方确认的价值入账；外购及自建
固定资产按其取得时的成本作为入账的价值，取得时的成本包括买价、进口关税、运输和保
险等费用，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所必须的支出；与固定资产有关的后续
支出，如果使可能流入企业的经济利益超过了原先的估计，计入固定资产账面价值，其增计
后的金额不超过该固定资产的可回收金额。除此以外的后续支出，确认为当期费用；
（4） 固定资产折旧采用直线法计算，并按各项固定资产的价值和估计的尚可使用年限
扣除残值制定其折旧率；
确定分类最高经济使用年限及净残值率如下
：
类别最高经济使用年限注* 净残值
率
挡水建筑物注** 45 年—60 年 —
房屋及建筑物 10 年—50 年 —
机器设备 8 年—32 年 3%
运输设备 8 年—10 年 3%
电子及其他设备 5 年—8 年 —
注*：最高经济使用年限系指资产在全新状态下的预计可使用年限。中国三峡总公司投
入的葛洲坝电站各项固定资产估计的尚可使用年限按照确定的最高经济使用年限乘以评估
成新率计算，其中葛洲坝大坝尚可使用年限系按照专业勘测机构的勘测结果预计为50 年；
公司其他各项新购入固定资产经济使用年限在最高经济使用年限内确定。
注**：挡水建筑物含葛洲坝大坝、三峡大坝及茅坪溪防护坝。
（5） 固定资产期末按账面价值与可回收金额孰低计量：
a. 固定资产减值准备的确认标准：由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲
置等原因导致其预计可收回金额低于账面价值；
b. 固定资产减值准备的计提方法：期末按单项固定资产的可收回金额低于其账面价
值的差额计提。如果某项固定资产已经不能再给公司带来未来经济利益，则将该固定资产全
额计提减值准备，全额计提减值准备后不再计提折旧。
2006 年中期报告第27 页
11、在建工程核算方法
（1）在建工程核算方法：按实际成本核算，在建造完成后转入固定资产。需要办理竣
工决算手续的工程已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先估价入账，待完工验收
并办理竣工决算手续后再按决算数对原估计值进行调整；
（2）在建工程期末按预计损失计提减值准备：
a. 在建工程减值准备确认标准：长期停建并且预计在未来三年内不会重新开工的或
所建项目无论在性能上，还是技术上已经落后并且给企业带来的未来经济利益具有很大的不
确定性；
b. 在建工程减值准备计提方法：期末按单项在建工程的可收回金额低于其账面价值
的差额计提。
12、无形资产计价和摊销方法
（1）无形资产确认标准为：为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，没有
实物形态的非货币性长期资产；
（2）无形资产计价及摊销：外购或依照法律程序取得的，按购入时或依照法律程序取
得时的实际支付的价款入账；在受益期内按直线法分期摊销；
（3）无形资产期末按账面价值与可回收金额孰低计量：
a. 无形资产减值准备确认标准：由于下述原因导致某项无形资产的预计可收回金额
低于其账面价值：①已被其他新技术所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利
影响；②市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；③已超过法定保护期限，
但仍然具有部分使用价值；
b. 无形资产减值准备的计提方法：期末按单项无形资产的预计可收回金额低于其账
面价值的差额计提。如果某项无形资产预期不能再给公司带来经济利益，则将该无形资产的
账面价值全部转入当期损益。
13、长期待摊费用摊销方法
（1） 长期待摊费用确认标准为：本公司已经支付，摊销期限在一年以上（不含一年）
的各项费用；
（2） 长期待摊费用计价及摊销：按实际发生额入账，在受益期内按直线法分期摊销；
属于筹建期间发生的各项开办费用于发生时计入长期待摊费用，自开始生产经营的当月起一
次计入开始生产经营当月的损益。
2006 年中期报告第28 页
14、借款费用的会计处理方法
（1） 借款费用的确认：因专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用，在
符合借款费用资本化条件的情况下，予以资本化，计入该项固定资产的成本。其他的借款利
息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，属于筹建期间发生的，先计入长期待摊费用，自开始生
产经营的当月起一次计入开始生产经营当月的损益；属于生产经营期间发生的，直接计入当
期损益；
（2） 借款费用资本化条件：
a. 开始资本化：资产支出已经发生、借款费费用已经发生、为使资产达到预定可使用
状态所必要的构建活动已经开始；
b. 暂停资本化：购建固定资产时，如发生非正常中断且中断时间连续超过3 个月（含
3 个月），中断期间发生的借款费用暂停资本化，将其确认为当期财务费用，直至资产的购
建活动重新开始；但如果中断是使购建的固定资产达到可使用状态所必要的程序，则中断期
间所发生的借款费用资本化继续进行；
c. 停止资本化：当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资
本化，以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。
（3） 借款费用资本化金额的确定：
a. 当期利息资本化金额按至当期末止购建固定资产累计支出加权平均数与资本化率
的乘积确定；
b. 当期汇兑差额的资本化金额为当期外币专门借款本金及利息所发生的汇兑差额。
15、收入确认方法
（1）商品销售收入确认原则：公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对售出的商品实施控制；与交易
相关的利益能够流入公司；相关的收入和成本能够可靠地计量；
（2）劳务收入确认原则：在同一年度内开始并完成的，在完成劳务时确认收入；如劳
务跨年度，在交易的结果能够可靠地估计的情况下，在资产负债表日按完工百分比法确认相
关的劳务收入；在交易的结果不能可靠估计的情况下，在资产负债表日按已经发生并预计能
够补偿的劳务成本金额确认收入，并按相同金额结转成本；如果预计发生的成本不能得到补
偿，不确认收入，将发生的成本全部确认为费用；
（3）让渡资产使用权收入确认原则：确定与交易相关的经济利益能够流入公司以及相
关的收入和成本能够可靠地计量时，按有关合同、协议规定的收费时间和方法计算确认。
2006 年中期报告第29 页
16、所得税的会计处理方法
公司采用应付税款法核算。
17、主要会计政策、会计估计变更及重大会计差错更正
公司本期无主要会计政策、会计估计变更及重大会计差错更正。
三、主要税项
1、增值税：
（1） 根据财政部、国家税务总局财税[2002]168 号文件批复，自2003 年1 月1 日起，
葛洲坝电站对外销售电力产品按应税收入的17% 计算缴纳，税收负担超过8%部分实行即征
即退政策；
（2） 根据财政部、国家税务总局财税[2002]24 号文件批复，自发电之日起，三峡电
站对外销售电力产品按应税收入的17% 计算缴纳，税收负担超过8%部分实行即征即退政策。
2、营业税：按应税收入的5%计算缴纳。
3、所得税：按应纳税所得额的33%计算缴纳。
4、城市维护建设税：
（1） 葛洲坝电站按应纳流转税额的7%计算缴纳；
（2） 三峡电站按应纳流转税额的5%计算缴纳。
5、教育费附加：按应纳流转税额的3%计算缴纳。
6、地方教育发展费：葛洲坝电站按销售收入的0.1%计算缴纳。
四、会计报表主要项目注释（截至2006 年6 月30 日止，金额单位：人民币元）
注释1、货币资金
2006 年6 月30 日 2005 年12 月31 日
项目
原币金额汇率折合人民币原币余额汇率折合人民币
现金— — 2,061.66 — — 2,369.54
银行存款— — 732,180,620.57 — — 670,441,995.14
合计— — 732,182,682.23 — — 670,444,364.68
2006 年中期报告第30 页
注释2、短期投资
2006 年6 月30 日 2005 年12 月31 日
项目
金额市价金额
基金投资—— 266,075,900.00
合计—— 266,075,900.00
公司本期将持有的基金全部出售。
注释3、应收票据
类别 2006 年6 月30 日 2005 年12 月31 日备注
银行承兑汇票 16,711,775.00 9,686,076.90 无已贴现票据
商业承兑汇票 924,190,818.65 40,000,000.00 *
合计 940,902,593.65 49,686,076.90 —
期末应收票据增加较大主要系期初将部分应收票据背书转让支付中国三峡总公司电费
款所致。
注*：已贴现的商业承兑汇票金额为25,000万元。
注释4、应收账款
2006 年6 月30 日 2005 年12 月31 日
账龄
金额比例（%
）
坏账准备金额比例（%
）
坏账准备
1 年以内1,919,697,503.52 100.00 279,976.68 1,388,066,239.52 100.00 2,292,533.90
合计1,919,697,503.52 100.00 279,976.68 1,388,066,239.52 100.00 2,292,533.90
期末应收账款增加较大主要系根据购销合同未到收款期的电费增加所致。
根据公司与中国三峡总公司签订的《三峡发电资产委托管理协议》，公司受托销售三峡
电站中中国三峡总公司拥有的机组生产的电力，但公司不承担由此产生的应收账款回收风
险，故公司对该部分款项未计提坏账准备。截至2006 年6 月30 日止，公司应付中国三峡总
公司售电款金额为1,826,371,943.74 元。
本公司应收账款主要为应收各地电网公司售电款项，根据以往应收账款回收情况，发生
损失可能性较小，一年以内的应收账款坏账准备计提比例为0.3%。
2006 年中期报告第31 页
持本公司5%以上股份的股东单位欠款披露于本附注五、（三）。
期末应收账款项目前五名金额合计 比例（%）
1,919,248,729.53 99.98
注释5、其他应收款
账龄
1 年以内
1—2 年
2—3 年
3 年以上
合计
2006 年6 月30 日
金额比例（%） 坏账准备
4,844,899.20 93.10 14,534.70
175,923.22 3.38 8,796.16
82,000.00 1.58 16,400.00
100,916.24 1.94 100,916.24
5,203,738.66 100.00 140,647.10
2005 年12 月31 日
金额比例（%） 坏账准备
3,087,290.77 88.02 9,261.87
262,814.28 7.49 13,140.72
55,000.00 1.57 11,000.00
102,326.24 2.92 102,326.24
3,507,431.29 100.00 135,728.83
无持本公司5%以上股份的股东单位的欠款。
其他应收款项目前五名金额合计
2,740,382.17
比例（%）
52.66
注释6、预付账款
账龄
2006 年6 月30 日
金额比例（%）
2005 年12 月31 日
金额比例（%）
1 年以内 129,979,744.02 68.57 50,531,047.37 47.13
1-2 年 59,591,400.00 31.43 56,676,279.60 52.87
合计 189,571,144.02 100.00 107,207,326.97 100.00
期末无持本公司5%以上股份的股东单位的欠款。
期末预付账款增加较大主要系预付工程款增加。
1 年以上的预付账款主要系预付北京首创风度房地产开发有限责任公司员工公寓购置
款，尚未投入使用。
注释7、存货
项目 2006 年6 月30 日 2005 年12 月31 日
在途物资 133,845.90 133,845.90
原材料 18,635,259.32 15,174,569.19
2006 年中期报告第32 页
备品备件
低值易耗品
合计
149,309,088.00
956.51
168,079,149.73
151,104,161.57
8,923.58
166,421,500.24
存货跌价准备：
项目 2005 年12 月31 日本期增加本期减少 2006 年6 月30 日
原材料 2,212,109.45 —— 2,212,109.45
备品备件 11,834,658.09 —
—
11,834,658.09
合计 14,046,767.54 —— 14,046,767.54
注释8、待摊费用
类别 2006 年6 月30 日 2005 年12 月31 日结存原因
保险费 13,341,176.34 3,623,109.83 受益期未结束
合计 13,341,176.34 3,623,109.83
注释9、长期股权投资
2005 年12 月31 日 2006 年6 月30 日
项目本期增加本期减少
金额减值准备金额减值准备
对联营企业投资 170,577,488.15 — 12,661,372.51 15,571,000.00 167,667,860.66 —
其他企业投资2,022,000,000.00 — — — 2,022,000,000.00 —
小计 2,192,577,488.15 — 12,661,372.51 15,571,000.00 2,189,667,860.66 —
长期股权投资明细：
投资投资期末金额
被投资公司名称初始投资成本
期限比例投资余额减值准备计提原因
三峡财务有限责任公司1997.8-22.57% 135,400,000.00 167,667,860.66 — —
长江证券有限责任公司1993.6-0.67% 9,750,000.00 9,750,000.00 — —
中国电力财务有限责任公司1993.6-0.18% 8,750,000.00 8,750,000.00 — —
交通银行股份有限公司1991.1-0.01% 3,500,000.00 3,500,000.00 — —
中国建设银行股份有限公司2004.9-0.89% 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00 — —
小计2,157,400,000.00 2,189,667,860.66 — —
2006 年中期报告第33 页
其中采用权益法核算的股权投资：
被投资公司名称2005 年12 月31 日追加投资额
期末调整的所
分得现金红利2006 年6 月30 日
有者权益份额
三峡财务有限责任公司* 170,577,488.15 — 12,661,372.51 15,571,000.00 167,667,860.66
注*：三峡财务有限责任公司执行《金融企业会计制度》。
注释10、固定资产
项目 2005 年12 月31 日本期增加本期减少 2006 年6 月30 日
原价
挡水建筑物 19,449,166,532.18 — — 19,449,166,532.18
房屋及建筑物 6,532,354,700.47 18,012,586.98 15,792.19 6,550,351,495.26
机器设备 10,598,571,817.62 94,208,521.62 1,370,216.53 10,691,410,122.71
运输设备 52,954,175.57 2,432,555.97 — 55,386,731.54
电子及其他设备 413,720,302.19 2,551,840.86 16,120.85 416,256,022.20
合计 37,046,767,528.03 117,205,505.43 1,402,129.57 37,162,570,903.89
累计折旧
挡水建筑物 862,820,575.48 196,727,739.24 — 1,059,548,314.72
房屋及建筑物 346,852,669.42 92,536,427.39 6,525.95 439,382,570.86
机器设备 1,345,654,116.48 337,441,687.11 720,526.26 1,682,375,277.33
运输设备 13,530,994.07 3,116,902.11 — 16,647,896.18
电子及其他设备 120,626,576.64 31,812,217.43 599.92 152,438,194.15
合计 2,689,484,932.09 661,634,973.28 727,652.13 3,350,392,253.24
净值 34,357,282,595.94 33,812,178,650.65
本期在建工程转入57,842,305.20 元。
公司本期无出售、置换、抵押固定资产情况
。
公司本期无需计提固定资产减值准备
。
注释11、在建工程
预算数2005 年12 月本期本期转入其他2006 年6 月资金来工程投入占预
工程名称
(万元) 31 日增加固定资产减少额30 日源算比例(%)
总部工程
公寓装修
其他工程*
1,841 8,944,064.00
726,000.00
3,165,559.95
2,942,166.93
420,970.00
110,000.00
—
1,344,000.00
11,688,653.95 自有资金
2,214,166.93 自有资金
65.78
—
2006 年中期报告第34 页
葛洲坝电站技改工程
葛洲坝机组增容 12,000 45,888,276.03 16,044,892.80 —— 61,933,168.83 自有资金51.61
三峡金属结构表面处理研究中心 3,200 14,225,140.48 4,002,434.72 —— 18,227,575.20 自有资金56.96
葛电厂二江125mw 机组备用叶
2,350 13,800,000.00 — —— 13,800,000.00 自有资金58.72
片制造
葛电500kv 站刀闸换型 2,968 16,678,439.47 — 9,186,764.06 215,514.48 7,276,160.93 自有资金56.19
葛洲坝252b220kv 联络线改造 1,600 6,584,056.96 391,500.00 —— 6,975,556.96 自有资金75.87
其他工程* — 42,426,226.15 35,757,047.50 47,712,690.14 9,990,760.59 20,479,822.92 自有资金—
三峡电站技改工程4,143,467.00 5,146,479.89 411,881.00 — 8,878,065.89 自有资金—
合计153,415,670.09 67,450,081.79 57,842,305.20 11,550,275.07 151,473,171.61
注*：其他工程为发生金额小于500 万元的在建工程项目。
公司在建工程无资本化利息。
公司本期未计提在建工程减值准备。
注释12、无形资产
2005 年12 本期本期本期累计2006 年6 月剩余取得
类别原值
月31 日增加转出额摊销摊销30 日年限方式
车位使用权7,200,000.00 6,864,000.00 — — 72,000.00 408,000.00 6,792,000.00 47 年2 个月外购
软件20,782,155.00 8,110,256.86 11,314,079.00 — 1,234,591.71 2,592,410.85 18,189,744.15 外购
合计27,982,155.00 14,974,256.86 11,314,079.00 — 1,306,591.71 3,000,410.85 24,981,744.15
注释13、短期借款
借款类别 2006 年6 月30 日 2005 年12 月31 日
信用借款 1,080,000,000.00 80,000,000.00
合计 1,080,000,000.00 80,000,000.00
期末短期借款增加较大主要系中国三峡总公司委托三峡财务有限责任公司向本公司贷
款所致，详见本附注五、（二）/7。
注释14、应付账款
项目 2006 年6 月30 日 2005 年12 月31 日
金额 1,845,797,758.31 637,508,634.69
2006 年中期报告第35 页
期末应付账款增加较大主要系尚未支付的受托销售中国三峡总公司电力款所致。
无三年以上的应付账款。
欠持本公司5%以上股份的股东单位款项披露于本附注五、（三）。
注释15、应付工资
项目 2006 年6 月30 日 2005 年12 月31 日
金额— 20,440,698.65
注释16、应交税金
项目法定税率 2006 年6 月30 日 2005 年12 月31 日欠缴原因
城建税 7%、5% 11,246,579.27 8,038,727.65 下期缴纳
增值税见附注三、1 206,388,786.67 148,541,066.76 下期缴纳
企业所得税 33% 644,355,703.01 1,004,138,203.03 下期缴纳
个人所得税 — 30,904,396.87 32,995,362.26 下期缴纳
其他 — 2,981,467.18 828,335.50 下期缴纳
合计895,876,933.00 1,194,541,695.20
注释17、其他应交款
项目计缴标准 2006 年6 月30 日 2005 年12 月31 日欠缴原因
教育费附加 3% 6,273,700.09 4,449,209.38 下期缴纳
地方教育发展费 0.1% 304,788.64 220,368.97 下期缴纳
合计6,578,488.73 4,669,578.35
注释18、其他应付款
2006 年6 月30 日 2005 年12 月31 日
金额 74,387,288.37 62,161,835.01
无三年以上金额较大的其他应付款。
欠持本公司5%以上股份的股东单位款项披露于本附注五、（三）。
金额较大的其他应付款：
项目所欠金额欠款时间性质或内容欠款原因
长江三峡实业有限公司 26,979,945.27 2005-2006 年物业费、工程款等 下期支付
2006 年中期报告第36 页
中国长江三峡工程开发总公司 21,123,827.50 2005-2006 年库区维护费、扶持基金等 下期支付
北京首创风度房地产开发有限
责任公司
2,915,120.40 2004-2005 年质量保证金 下期支付
长江三峡水电工程有限公司 2,411,979.58 2005-2006 年质量保证金下期支付
葛洲坝集团下游河势调整项目部2,296,335.66 2005-2006 年质量保证金 下期支付
注释19、预提费用
费用项目 2006 年6 月30 日2005 年12 月31 日结存原因
短期借款利息 9,971,600.00 122,760.00 下期支付
大坝加固准备金 252,871,187.14 254,630,069.50 *
合计 262,842,787.14 254,752,829.50 —
注*：大坝加固准备金原系自成本中预提的用于葛洲坝大坝加固维修的专项准备金。根
据《企业会计准则—固定资产》及财政部《关于执行〈企业会计制度〉和相关会计准则有关
问题解答（二）》的相关规定，本公司自2003 年1 月1 日起对葛洲坝电站大坝加固费的核
算方法由预提方式变更为一次性计入发生当期费用，原已预提的大坝加固费余额按确定的用
途使用。
注释20、一年内到期的长期负债
借款类别 2006 年6 月30 日 2005 年12 月31 日备注
信用借款 2,503,600,000.00 5,358,474,400.00 无逾期借款
注释21、其他流动负债
项目期限面值折价应计利息期末余额
短期融资券 2006.1.5-2007.1.4 3,000,000,000.00 92,700,000.00 — 2,953,650,000.00
经公司股东大会授权，公司董事会于2005 年11 月通过决议，同意公司发行规模30 亿
元、期限365 天的第一期短期融资券。公司于2006 年1 月5 日完成了第一期短期融资券发
行，发行额为30 亿元人民币，期限为365 天，单位面值100 元人民币，发行价格为96.91
元人民币。
2006 年中期报告第37 页
注释22、长期借款
借款类别
信用借款
2006 年6 月30 日
8,512,431,250.00
2005 年12 月31 日
9,517,299,125.00
备注
无逾期借款
注释23、 股本
项目
2005 年
12 月31
日
本期增加本期减少 2006 年6 月30 日
一、未上市流通股份
其中：
1、国家股————
2、国有法人股————
二、无限售条件的股份
人民币普通股2,714,802,600.00 — 2,714,802,600.00
三、有限售条件的股份
1、国家股5,247,970,000.00 — 5,247,970,000.00
2、国有法人股223,965,000.00 — 223,965,000.00
四、股份总数8,186,737,600.00 8,186,737,600.00
注释24、资本公积
项目2005 年12 月31 日本期增加数本期减少数2006 年6 月30 日
股本溢价 10,198,451,577.05 — — 10,198,451,577.05
接受捐赠非现金资产准备9,246.00 — — 9,246.00
合计 10,198,460,823.05 — — 10,198,460,823.05
注释25、盈余公积
项目2005 年12 月31 日本期增加数本期减少数2006 年6 月30 日
法定盈余公积 783,871,445.66 — — 783,871,445.66
法定公益金 517,821,943.91 — 517,821,943.91 —
任意盈余公积 30,888,068.05 517,821,943.91 — 548,710,011.96
合计 1,332,581,457.62 517,821,943.91 517,821,943.91 1,332,581,457.62
根据财政部财企（2006）67号文件相关规定，公司将2005 年12月31日法定公益金结余全
部转作盈余公积金管理使用。
2006 年中期报告第38 页
注释26、未分配利润
项目分配比例金额
期初未分配利润2,509,178,253.13
其中：已宣告未发放的股利1,547,293,406.40
加：本期净利润1,317,982,790.95
减：应付普通股股利1,547,293,406.40
期末未分配利润2,279,867,637.68
注释27、主营业务收入及主营业务成本
主营业务收入主营业务成本主营业务毛利
项目
2006 年1-6 月 2005 年1-6 月 2006 年1-6 月 2005 年1-6 月2006 年1-6 月 2005 年1-6 月
电力销售 2,981,974,845.33 3,013,053,009.33 852,423,256.99 773,299,987.32 2,129,551,588.34 2,239,753,022.01
合计 2,981,974,845.33 3,013,053,009.33 852,423,256.99 773,299,987.32 2,129,551,588.34 2,239,753,022.01
2006 年1-6 月前五名销售商销售总额2,976,900,586.77 元，占销售收入比例99.83%。
本期主营业务收入较上年同期略有下降主要系本期长江来水偏枯，发电量减少，本期主
营业务成本较上年同期略有上升主要系2005 年3 月收购三峡电站1#、4#机组，故本期折旧
等费用较上年同期增加所致。
注释28、主营业务税金及附加
2006 年1-6 月 2005 年1-6 月
项目
金额计缴标准金额计缴标准
城市维护建设税28,438,322.40 7%、5% 28,433,585.94 7%、5%
教育费附加15,064,411.33 3% 15,229,638.51 3%
地方教育发展费1,000,085.87 0.1% 912,673.87 0.1%
合计 44,502,819.60 44,575,898.32
2006 年中期报告第39 页
注释29、财务费用
类别
利息支出
减：利息收入
其他
合计
2006 年1-6 月
364,713,481.50
6,133,887.74
2,992.26
358,582,586.02
2005 年1-6 月
366,054,398.51
10,078,447.37
2,723.04
355,978,674.18
注释30、投资收益
项目 2006 年1-6 月 2005 年1-6 月
基金投资收益 22,732,384.83 —
债权投资收益 — 9,827,340.54
其中：债券投资收益 — 9,827,340.54
股权投资收益 13,006,997.51 40,781,779.86
其中：期末按权益法调整的被投资公司损益12,661,372.51 9,906,779.86
其他股权投资收益 345,625.00 30,875,000.00
合计 35,739,382.34 50,609,120.40
本公司投资收益的收回不存在重大限制。
注释31、补贴收入
项目 2006 年1-6 月 2005 年1-6 月
增值税返还* 231,801,350.20 266,584,339.14
合计 231,801,350.20 266,584,339.14
注*：根据财政部、国家税务总局财税[2002]168 号文件批复，自2003 年1 月1 日起，
葛洲坝电站对外销售电力产品按应税收入的17% 计算缴纳，税收负担超过8%部分实行即征
即退政策。根据财政部、国家税务总局财税[2002]24 号文件批复，自发电之日起，三峡电站
对外销售电力产品按应税收入的17% 计算缴纳，税收负担超过8%部分实行即征即退政策。
该部分即征即退的增值税于本公司实际收到税务机关返还款项后计入补贴收入。
2006 年中期报告第40 页
注释32、支付的其他与经营活动有关的现金
金额较大的款项内容金额
葛洲坝枢纽专项经费
保险费
离退休人员经费
差旅费
其他
合计
8,800,000.00
8,557,474.30
7,531,480.86
4,054,721.33
9,541,194.51
38,484,871.00
五、关联方关系及其交易
（一）关联方关系
1、存在控制关系的关联方
企业名称
中国长江三峡工程开发总公司
注册地址
北京市
主营业务
三峡工程建设和经营管理
与本企业
关系
控股股东
经济性质
或类型
国有
法人代表
李永安
2、存在控制关系关联方的注册资本及其变化金额单位：万元
企业名称2005年12月31日本期增加本期减少2006年6月30日
中国长江三峡工程开发总公司393,553 — — 393,553
3、存在控制关系的关联方所持股份（含间接持股）及其变化金额单位：万元
2005年12月31日本期增加本期减少 2006年6月30日
企业名称
金额比例金额比例金额比例金额比例
中国长江三峡工程开发总公司494,935 60.46% 21,614 2.64% — — 516,549 63.10%
根据中国证券监督管理委员会证监公司字[2006]75 号文件，公司控股股东中国三峡总公
司及其控股子公司三峡财务有限责任公司自2006 年5月19日开始增持本公司股票。截至2006
年6月30日止，中国三峡总公司共增持166,138,574 股，占本公司总股本的2.03%，三峡财务
有限责任公司共增持49,999,274 股，占本公司总股本的0.61%。中国三峡总公司及三峡财务
有限责任公司已承诺在增持计划完成后一年内不出售增持的股票。
2006 年中期报告第41 页
4、不存在控制关系的关联方关系的性质
企业名称
三峡财务有限责任公司
三峡国际招标有限公司
长江三峡技术经济发展有限公司
宜昌能达通用电气股份合作公司
长江三峡实业有限公司
长江三峡水电工程有限公司
长江三峡旅游发展有限责任公司
宜昌三峡工程设备有限公司
宜昌大禹机械电子有限公司（期末已注销）
宜昌长电物流有限公司（期末已注销）
宜昌三峡工程设备修配有限公司
与本企业的关系
联营企业
控股股东控制的法人
控股股东控制的法人
控股股东控制的法人
控股股东控制的法人
控股股东控制的法人
控股股东控制的法人
控股股东控制的法人
控股股东控制的法人
控股股东控制的法人
控股股东控制的法人
（二）关联交易
1、公司从关联方采购货物金额单位：万元
交易定价交易金额占同类交易的比例（%
）
结算
关联方
内容原则2006 年1-6 月2005 年1-6 月2006 年1-6 月 2005 年1-6 月方式
中国长江三峡工程开发总公司原材料市场价
—
5,599.56
—
49.13 现金
长江三峡水电工程有限公司水政府定价445.05 309.80 95.96 100.00 现金
宜昌大禹机械电子有限公司原材料市场价
—
73.53
—
0.65 现金
宜昌三峡工程设备有限公司原材料市场价15.79
—
0.29
—
现金
宜昌能达通用电气股份合作公司原材料市场价51.80 90.81 0.95 0.80 现金
2、公司接受关联方提供劳务金额单位：万元
定价交易金额占同类交易的比例（%
）
结算
关联方交易内容
原则2006 年1-6 月2005 年1-6 月2006 年1-6 月 2005 年1-6 月方式
长江三峡水电工程有限公司技术改造协议价422.71 456.26 6.32 8.07 现金
修理协议价115.22 499.53 1.06 10.08 现金
小计 537.93 955.79
宜昌能达通用电气股份合作公司技术改造协议价514.92 726.49 7.70 11.57 现金
长江三峡技术经济发展有限公司监理、设计协议价42.36 136.92 100.00 100.00 现金
长江三峡实业有限公司车辆运输租赁协议价814.93 632.92 100.00 100.00 现金
技术改造协议价73.73 52.55 1.02 0.84 现金
物业管理协议价1,312.51 2,000.00 92.41 96.00 现金
小计2,201.17 2,685.47 现金
2006 年中期报告第42 页
三峡国际招标有限公司代理进口设备协议价34.39 578.86 100.00 100.00 现金
宜昌长电物流有限公司物资仓储采购协议价
—
223.97
—
100.00 现金
宜昌三峡工程设备有限公司物资仓储采购协议价28.53
—
100.00
—
现金
3、公司向关联方销售金额单位：万元
交易交易金额占同类交易的比例（%
）
结算
关联方定价原则
内容2006 年1-6 月2005 年1-6 月2006 年1-6 月 2005 年1-6 月方式
长江三峡实业有限公司电力国家定价694.86 489.65 0.23 0.16 现金
中国长江三峡工程开发总公司材料成本加成312.62 406.42 81.50 94.53 现金
电力国家定价217.37 288.68 0.07 0.10 现金
长江三峡水电工程有限公司电力国家定价30.86 22.60 0.01 0.01 现金
4、公司向关联方提供劳务金额单位：万元
定价交易金额占同类交易的比例（%
）
结算
关联方交易内容
原则2006 年1-6 月2005 年1-6 月2006 年1-6 月 2005 年1-6 月方式
中国长江三峡工程开发总公司发电资产委托管理*1 协议价5,760.00 5,773.64 100.00 100.00 现金
技术服务、其他资
中国长江三峡工程开发总公司协议价149.71 463.29 100.00 100.00 现金
产委托管理*2
注*1：根据公司与中国三峡总公司签订发电资产委托管理协议，公司对中国三峡总公司
三峡枢纽发电资产及相关设施所进行的生产准备、发电生产（含梯级调度）、电力营销和生
产成本控制等工作进行受托管理，受托管理费用于每年年初根据双方确认的年度生产经营计
划进行调整。
注*2：主要为左岸坝河口重件码头委托管理及临时检修等项目。
5、关联方向公司出售资产金额单位：万元
交易定价交易金额占同类交易的比例（%
）
结算
关联方
内容原则2006 年1-6 月2005 年1-6 月2006 年1-6 月 2005 年1-6 月方式
中国长江三峡工程开发总公司资产协议价
—
978,142.21
—
99.41 现金
6、公司向关联方支付资产使用费金额单位：万元
定价交易金额占同类交易的比例（%
）
结算
关联方交易内容
原则2006 年1-6 月2005 年1-6 月2006 年1-6 月 2005 年1-6 月方式
中国长江三峡工程开发总公司土地协议价250.00 250.00 100.00 100.00 现金
公共配套服务设施运行
中国长江三峡工程开发总公司
服务费
协议价1,773.00 1,477.50 100.00 100.00 现金
2006 年中期报告第43 页
7、委托贷款
中国三峡总公司委托三峡财务有限责任公司向本公司发放贷款13亿元，公司已归还3
亿元，期末余额为10亿元，贷款利率参照公司2006 年1月发行的第一期短期融资券利率确定
为3.6%，本期累计支付利息1,040万元。
8、公司向关联方收取利息金额单位：万元
交易定价交易金额占同类交易的比例（%） 结算
关联方
内容原则2006 年1-6 月2005 年1-6 月2006 年1-6 月 2005 年1-6 月方式
三峡财务有限责任公司存款利息* 253.36 265.32 41.29 26.33 现金
注*：按中国人民银行总行公布的同期银行存款利率结算。
9、公司向关联方支付利息金额单位：万元
交易定价交易金额占同类交易的比例（%） 结算
关联方
内容原则2006 年1-6 月2005 年1-6 月2006 年1-6 月 2005 年1-6 月方式
三峡财务有限责任公司贷款利息* 2,352.00 2,054.30 6.45 5.74 现金
注*：以中国人民银行总行公布的同期银行贷款利率为基准。
10、三峡电站收入分配与成本分摊
（1） 根据公司与中国三峡总公司签订的发电资产委托管理协议，三峡电站电力由公
司统一销售，销售收入双方按各自拥有的机组进行分配，计算公式如下：
σ发电销售收入
某方发电收入= ×σ某方机组在用日历天数
σ机组在用日历天数
2006 年1-6 月三峡电站售电收入为462,440.76 万元，其中公司分配198,188.90 万元，
中国三峡总公司分配264,251.86 万元。
（2） 三峡电站发生的不能直接认定归属的成本和税费，在公司及中国三峡总公司之
间分摊，2006 年1-6 月双方成本分摊金额如下：
成本项目总金额公司分摊中国三峡总公司分摊分摊原则
公共维修材料 5,470,862.59 2,344,655.39 3,126,207.20 当月售电量比例
生产用水费 988,788.40 423,766.46 565,021.94 当月售电量比例
2006 年中期报告第44 页
修理费 15,002,303.41 6,429,558.61 8,572,744.80 当期售电量比例
物业管理费 8,365,137.44 3,585,058.90 4,780,078.54 当期售电量比例
报汛费 4,751,561.00 2,036,383.28 2,715,177.72 当期售电量比例
其他 3,260,284.53 1,397,264.79 1,863,019.74 当期售电量比例
合计 37,838,937.37 16,216,687.43 21,622,249.94
（三）关联往来
2006年6月30日 2005年12月31日
企业名称款项内容
金额比例（%
）
金额比例（%
）
应收账款
中国长江三峡工程开发总公司售电款 1,984,352.22 0.10 — —
长江三峡实业有限公司售电款 8,374,080.00 0.44 1,261,770.90 0.09
长江三峡水电工程有限公司售电款 59,802.60 0.01 62,361.00 0.01
小计10,418,234.82 0.55 1,324,131.90 0.10
其他应收款
长江三峡水电工程有限公司押金— — 5,000.00 0.14
小计5,000.00 0.14
预付账款
三峡国际招标有限公司材料款 651,815.83 0.34 447,351.90 0.42
长江三峡水电工程有限公司劳务费402,820.00 0.21
— —
宜昌长江三峡实业有限公司劳务费 152,000.00 0.08
— —
小计 1,206,635.83 0.63 447,351.90 0.42
应付账款
中国长江三峡工程开发总公司售电款等1,826,371,943.74 98.95 623,486,744.80 97.80
宜昌大禹机械电子有限公司材料款
— —
49,376.41 0.01
宜昌三峡工程设备有限公司材料款49,376.41 0.01
— —
宜昌能达通用电气股份合作公司材料款33,303.00 0.01 43,788.00 0.01
长江三峡技术经济发展有限公司材料款63,140.00 0.01 63,140.00 0.01
小计1,826,517,763.15 98.98 623,643,049.21 97.83
其他应付款
2006 年中期报告第45 页
库区维护
中国长江三峡工程开发总公司费、扶持基21,123,827.50 28.40 7,971,811.69 12.82
金等
物业管理费、质保
长江三峡实业有限公司金、上下班交通26,979,945.27 36.27 1,100,354.23 1.77
费、劳务等
长江三峡水电工程有限公司
辅助用电维修管
2,411,979.58 3.24 2,327,197.60 3.74
理费、质保金
宜昌能达通用电气股份合作公司质保金 719,669.20 0.97 748,309.20 1.20
三峡财务有限责任公司代理费
—
— 800,000.00 1.29
宜昌三峡工程设备有限公司物资采保费688,695.82 0.93 —
—
宜昌大禹机械电子有限公司质保金
—
— 50,778.53 0.08
宜昌三峡工程设备修配有限公司质保金 1,350.00 0.01 1,350.00 0.01
小计 51,925,467.37 69.82 12,999,801.25 20.91
银行存款
三峡财务有限责任公司存款519,821,324.08 71.00 340,238,539.73 50.75
短期借款
中国长江三峡工程开发总公司委托借款1,000,000,000.00 92.59 —
—
长期借款
三峡财务有限责任公司借款801,170,000.00 9.41 1,302,083,950.00 8.75
六、非经常性损益
非经常性损益系依据《公开发行证券的公司信息规范披露问答第1 号—非经常性损益
（2004 年修订）计算，计算过程如下：
项目金额
处置固定资产产生的损益3,712,031.08
短期投资损益22,732,384.83
扣除计提的资产减值准备后的其他各项营业外
9,342,417.65
收支
以前年度已经计提各项减值准备的转回2,012,557.22
减：所得税影响12,473,798.96
合计25,325,591.82
2006 年中期报告第46 页
七、承诺事项
（一） 公司于2006 年6 月30 日已签约而尚不必在会计报表上确认的房屋建筑物及机
器设备等资本性支出和收益性支出承诺为人民币6,218 万元。
（二） 公司于2002 年12 月与中国三峡总公司签订土地使用权租赁合同，租赁期限自
2002 年11 月4 日起20 年，年租金499.18 万元，每满三年，经双方商定可对租金进行调整。
截至2006年6月30日止，公司无其他需说明的重大承诺事项。
八、或有事项
（一） 截至2006年6月30日止，公司为其他公司提供以下担保：
1、1991 年1 月21 日，宜昌钢琴厂由中国建设银行湖北分行担保取得中国进出口银行
贷款500 万美元，1990 年11 月9 日，原葛洲坝水力发电厂（公司改制前，以下简称“电厂”）
向中国建设银行湖北分行提供不可撤消反担保，并由宜昌市财政局出具反担保承诺函，承诺
电厂因履行反担保而造成的经济损失，概由宜昌市财政局负责承受。
现宜昌钢琴厂尚未偿付上述贷款本金及利息。如果中国建设银行湖北分行要求公司履行
反担保义务，公司将会承担由反担保责任引起的本息费用。
2、1992 年10 月由电厂提供担保，宜昌市煤气公司对外发行企业债券人民币1,300 万元，
电厂对其全部本金、利息及相关费用承担连带责任。该企业债券1996 年1 月到期，煤气公
司未能按期偿付有关债券。
3、1995 年6 月，电厂为宜昌市东山房地产开发公司获得的人民币200 万元银行借款提
供担保。
中国三峡总公司承诺，若公司因上述担保被要求承担担保责任，在公司实际承担该等责
任之后，中国三峡总公司或中国三峡总公司下属资产公司将补偿公司因此而受到的损失。
（二） 截至2006年6月30日止，公司已贴现的商业承兑汇票为25,000万元。
截至2006年6月30日止，公司无其他重大或有事项。
九、资产负债表日后非调整事项
自资产负债表日至报告日止，公司无其他影响报告期间财务状况、经营成果和现金流量
的资产负债表日后重大非调整事项。
2006 年中期报告第47 页
十、非货币性交易事项
截至2006年6月30日止，公司无需要说明的重大非货币性交易事项。
十一、其他重要事项
1. 经中国证券监督管理委员会核准，公司于2006 年5 月对全体股东每10 股派发1.5
份欧式认股权证，合计派发1,228,010,640 份，认股权证存续期为2006 年5 月25 日—2007
年5 月24 日，行权期为2007 年5 月18 日—2007 年5 月24 日，行权比例为1：1，最近一
期公司公告的行权价格为5.35 元/股。
2. 重大资产重组事
项
截至2006年6月30日止，公司无需要说明的重大资产重组事项
。
3. 资产置换、转让及出售事项
截至2006年6月30日止，公司无需要说明的重大资产置换、转让及出售事项
。
截至2006年6月30日止，公司无需要说明的其他重大事项
。
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七、备查文
件
（一）载有董事长签名的半年度报告文本；
（二）载有单位负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的
财务报告文本；
（三）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有文件文本；
（四）公司章程文本。
中国长江电力股份有限公司
董事长：李永安
二○○六年八月十一日
2006 年中期报告第49 页
每日必读
