华能国际电力股份有限公司2006年半年度报告
目
录
一、重要提示.......................................................................
1
二、公司基本情况...................................................................
1
三、股本变动及股东情况............................................................
4
四、董事、监事和高级管理人员.....................................................
7
五、管理层讨论与分析..............................................................
8
六、重要事项...................................................................... 11
七、财务会计报告(未经审计)....................................................... 17
八、备查文件目录.................................................................. 94
1
一、重要提示
1、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其
内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
2、公司董事出席董事会会议情况
公司董事长李小鹏先生因其他公务未能出席本次董事会，特委托副董事长黄永达先生代为行使表决权;
公司独立董事夏冬林先生因其他公务未能出席本次董事会，特委托独立董事钱忠伟先生代为行使表决
权。
3、公司中期财务报告未经审计。
4、公司负责人李小鹏先生、主管会计工作负责人周晖女士、会计机构负责人黄历新先生声明：保证中期
报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)基本情况简介
1、 公司法定中文名称：华能国际电力股份有限公司
公司法定中文名称缩写：华能国
际
公司法定英文名称：huaneng power international, inc.
公司法定英文名称缩写：hpi
2、 公司a 股上市交易所：上海证券交易所
公司a股简称：g华能
公司a股代码：600011
公司h股上市交易所：香港联合交易所有限公司
公司h股代码：902
公司adr上市交易所：纽约证券交易所
公司adr代码：hnp
3、 公司注册地址：北京市西城区复兴门南大街丙2 号（天银大厦c 段西区）
公司办公地址：北京市西城区复兴门南大街丙2号（天银大厦c段西区）
邮政编码：100031
公司国际互联网网址：http://www.hpi.com.cn
公司电子信箱：zqb@hpi.com.cn
4、 公司法定代表人：李小鹏
1
5、 董事会秘书：黄龙
电话：010-66491999
传真：010-66491888
e-mail：huangl@hpi.com.cn
联系地址：北京市西城区复兴门南大街丙2号（天银大厦c段西区）
公司证券事务代表：贾文心
电话：010-66491851
传真：010-66491860
e-mail：jiawenxin@hpi.com.cn
联系地址：北京市西城区复兴门南大街丙2号（天银大厦c段西区）
6、 公司信息披露报纸名称：
a股参阅：《中国证券报》、《上海证券报》;
h股参阅：《香港文汇报》、《南华早报
》
登载公司中期报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn
公司中期报告备置地点：北京市西城区复兴门南大街丙2号（天银大厦c段西区
）
(二)主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
本报告期末 上年度期末
本报告期末比上年度期末
增减（％）
流动资产 11,555,643,634 12,063,174,648 -4.21
流动负债 25,679,106,088 21,918,876,427 17.16
总资产 100,662,024,951 94,947,938,479 6.02
股东权益（不含少数股东权益）38,079,113,983 39,081,551,960 -2.56
每股净资产(元) 3.16 3.24 -2.47
调整后的每股净资产(元) 3.14 3.22 -2.48
报告期（1－6 月）上年同期
本报告期比上年同期增减
（％）
净利润 1,986,250,450 1,620,288,149 22.59
扣除非经常性损益的净利润 1,991,189,070 1,645,784,641 20.99
每股收益(元) 0.16 0.13 23.08
每股收益 注1(元) 0.16
净资产收益率(%) 5.22 4.53 增加0.69 个百分点
经营活动产生的现金流量净额 6,576,209,413 2,875,663,640 128.68
注1：如果报告期末至报告披露日，公司股本发生变化的，按新股本计算。
2
2、扣除非经常性损益项目和金额
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资
产产生的损益
-694,877
各种形式的政府补贴 -4,968,900
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
各项营业外收入、支出
41,273,757
以前年度已经计提各项减值准备的转回 -36,738,449
所得税影响数 6,067,089
合计 4,938,620
3、国内外会计准则差异
单位:元 币种:人民币
项目
净利润 股东权益
本期数 上年同期数 期初数 期末数
按中国会计制度 1,986,250,450 1,620,288,149 39,081,551,960 38,079,113,983
按国际会计准则调整
项目：
少数股东收益 414,872,337 371,265,335 4,934,649,003 5,338,125,110
记录根据电价制定程
序预收电费的影响
-26,683,723 -5,220,452 -1,196,352,010 -1,223,035,733
记录有关本公司及其
子公司发生的房改差
价的会计处理差异
-19,542,641 -20,041,371 27,908,711 8,366,070
记录借款费用资本化
的差异
103,753,858 60,571,750 280,164,117 383,917,974
记录负商誉及其摊销 -98,881,318 -123,639,182 1,236,391,819 1,118,876,371
记录短期债券发行费
用的会计处理差异
11,029,847 19,289,589 8,564,674 19,594,521
记录确认收购交易的
中介费用的会计处理
差异
16,698,000 59,510,756 59,510,756
收购时点按公允价值
入账对少数股东权益
的影响
1,636,361,612 1,636,361,612
根据公允价值记录长
江电力的账面价值
749,369,049 738,917,349
以公允价值计量长江
电力认股权证
37,686,591 37,686,591
记录有关上述会计准
则调整所引起的递延
税项
101,277,338 51,864,681 -530,158,940 -427,313,847
其他 21,302,112 427,222 -143,773,947 -126,157,432
按国际会计准则 2,531,064,851 1,991,503,721 46,144,186,804 45,643,963,325
按美国会计准则调整
项目：
少数股东收益 -364,187,355 -312,250,507 -6,106,713,182 -6,458,636,190
3
计入华能开发公司为
本公司及其子公司职
工发生的房改差价
-13,076,285 -13,076,285
借款费用资本化的差
异
4,387,251 3,232,997 -109,227,392 -104,840,141
记录因收购山东华能
产生的影响
0 0 862,922,874 862,922,874
记录收购山东华能的
不同会计处理的差异
80,493,062 80,493,062 -1,671,048,098 -1,590,555,036
记录收购四川水电公
司、平凉发电公司的
影响
21,839,976 2,025,045 -1,014,585,242 -992,745,266
记录收购珞璜发电公
司、岳阳发电公司、
营口电厂和井冈山电
厂的影响
78,613,667 81,314,987 -1,837,844,998 -1,759,231,331
记录收购沁北发电公
司、榆社发电公司和
辛店电厂的影响
13,888,467 13,803,848 -342,554,892 -328,666,425
记录收购上海石洞口
一厂、太仓发电公司
和长兴电厂的影响
46,749,539 55,318,813 -472,472,458 -425,722,919
记录因收购华能财务
20%权益、邯峰发电公
司40%权益、后续收购
上海石洞口一厂30%权
益和太仓发电公司5%
权益及收购淮阴发电
公司44.16%权益的影
响
-15,726,609 12,740,712 -251,614,736 -244,957,274
冲回商誉的摊销
－冲回深能集团的商
誉摊销
136,598,523 136,598,523
－冲回淮阴发电公司
的商誉摊销
34,740,604 34,740,604
冲回减值的物业、厂
房和设备的折旧影响
-1,433,266 30,080,000 28,646,734
记录有关上述会计准
则调整所引起的的递
延税项
-41,397,117 -51,145,535 1,054,141,234 1,012,742,595
按美国会计准则 2,341,216,181 1,863,960,858 36,456,609,041 35,814,260,073
三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
4
单位:股
本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后
数量比例%
发
行
新
股
送股
公
积
金
转
股
其他小计 数量
比例
%
一、有限售条件股份
1、
国家0 0 -58,982,118 1,114,106,667 1,055,124,549 1,055,124,549 8.75
持股
2、
国有
法人
8,462,000,000 70.19 -91,017,882 -1,101,440,000 -1,192,457,882 7,269,542,118 60.3
持股
3、
其他
内资
持股
其
中：
境内38,000,000 0.32 -12,666,667 -12,666,667 25,333,333 0.21
法人
持股
境内
自然
人持
股
4、
外资
持股
其
中：
境外
法人
持股
境外
自然
人持
股
有限
售条
件股8,500,000,000 70.51 -150,000,000 0 -150,000,000 8,350,000,000 69.26
份合
计
二、无限售条件流通股份
1、
人民
币普
500,000,000 4.15 150,000,000 150,000,000 650,000,000 5.39
通股
2、
境内
上市
的外
资股
3、3,055,383,440 25.34 3,055,383,440 25.34
5
境外
上市
的外
资股
4、
其他
无限
售条
件流
通股
份合
计
3,555,383,440 29.49 150,000,000 150,000,000 3,705,383,440 30.74
三、
股份
总数
12,055,383,440 100 0 0 12,055,383,440 100
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
截止2006年6月30日，股东人数为70,330户（其中a股股东人数为69,685户）
单位：股
前十名股东持股情况
股东名称
股东
性质
持股
比例
(%)
持股总数 报告期内增减
持有有限售条
件股份数量
质押或冻结的股份
情况
股份
状态
数量
华能国际电力
开发公司
国有
股东
42.03 5,066,662,118 -91,017,882 5,066,662,118 正常 0
中国华能集团
公司
国有
股东
8.75 1,055,124,549 1,055,124,549 1,055,124,549 正常 0
河北省建设投
资公司
国有
股东
5.00 603,000,000 -301,500,000 603,000,000 正常 0
江苏省投资管
理有限责任公
司
国有
股东
3.45 416,500,000 -208,250,000 416,500,000 正常 0
福建投资企业
集团公司
国有
股东
2.81 338,466,667 -223,233,333 338,466,667 正常 0
辽宁能源投资
（集团）有限
责任公司
国有
股东
2.76 332,913,333 -132,873,957 332,913,333 冻结 3,300,000
大连市建设投
资公司
国有
股东
2.50 301,500,000 -150,750,000 301,500,000 正常 0
horizon asset
management,inc.
外资
股东
1.14 137,445,640 50,093,440 0 未知 0
闽信集团有限
公司
其他 0.90 108,000,000 0 108,000,000 正常 0
南通投资管理
有限公司
国有
股东
0.75 90,500,000 -45,250,000 90,500,000 正常 0
6
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称
持有无限售条件
股份数量
股份种类
horizon asset management,inc. 137,445,640 境外上市外资股
交通银行－安顺证券投资基金 35,800,000 人民币普通股
阳江喜之郎果冻制造有限公司 32,946,761 人民币普通股
kinetics asset management, inc. 32,594,840 境外上市外资股
南京市投资公司 22,620,000 人民币普通股
renaissance technologies corp. 19,752,000 境外上市外资股
powershares capital management llc 15,629,240 境外上市外资股
comerica bank 15,570,360 境外上市外资股
申银万国－花旗－ubs limited 14,830,187 人民币普通股
国际金融－渣打－citigroup global markets limited 12,264,058 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 未知
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
序
号
有限售条件股东名称
持有的有限售条
件股份数量
有限售条件股份可上市交易情况
限售
条件可上市交易时间
新增可上市交易
股份数量
1 华能国际电力开发公司5,066,662,118 201 1年4月19日5,066,662,118
2 中国华能集团公司1,055,124,549 201 1年4月19日1,055,124,549
3 河北省建设投资公司603,000,000
200 7年4月19日602,769,172
200 8年4月19日230,828
4 江苏省投资管理有限责任公司416,500,000 200 7年4月19日416,500,000
5 福建投资企业集团公司338,466,667 200 7年4月19日338,466,667
6 辽宁能源投资（集团）有限责任公司332,913,333 200 7年4月19日332,913,333
7 大连市建设投资公司301,500,000 200 7年4月19日301,500,000
8 闽信集团有限公司108,000,000 200 7年4月19日108,000,000
9 南通投资管理有限公司90,500,000 200 7年4月19日90,500,000
10 汕头电力发展股份有限公司25,333,333 200 7年4月19日25,333,333
2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
2006年3月7日，公司董事会选举黄龙先生担任公司副董事长职务。同意王晓松先生辞去公司董
事、副董事长职务。
7
2006年3月7日，公司董事会聘任那希志先生为公司总经理,那希志先生不再担任公司副总经理职
务。同意黄永达先生辞去公司总经理职务。
2006年3月7日，公司董事会聘任屈小军先生、黄坚先生、陆丹女士、范夏夏先生担任公司副总经
理职务，聘任周晖女士担任公司总会计师职务。同意张红先生、黄龙先生、李世棋先生辞去公司副总经
理职务,黄坚先生不再担任公司总会计师职务。
五、管理层讨论与分析
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内整体经营情况讨论与分析
2006年上半年，公司在建项目如期投入商业运行，提高了电力供应能力，为公司售电量同比增长作
出了贡献，使得售电量增长6.20%。原有发电机组受部分地区电力供求紧张局面缓解的影响，发电设备
利用小时正常回落，使得售电量下降3.97%。总体上，公司售电量比去年同期增长2.23%。同时，主要受
2005年5月首次“煤电联动”翘尾影响，平均结算电价比去年同期有所上升，提高了9.79元/千千瓦
时，为335.31元/千千瓦时。
公司采取多种措施控制燃料成本，平均售电单位燃料成本比去年同期下降1.67%。
在上述因素综合影响下，2006年上半年公司收入增长5.31%，净利润增长22.59%。
2、经营中出现的问题与困难及解决方案
(1) 电力生产方面
今年上半年，全国新增发电装机较多，电力供应紧张局面得到进一步缓解；另一方面，各地区降雨
普遍多于去年，全国火电机组平均利用小时有所降低。公司管理层与全体员工通过努力，克服机组负荷
率下降的不利影响，各电厂按合并报表口径累计完成发电量734.24亿千瓦时，比去年同期增长2.2%。
发电量增长的主要原因一方面来自汕头、太仓、岳阳及上海燃机电厂、四川水电相继有新机组投
产，形成了稳定的生产能力；另一方面，公司电厂所在地区的电力需求持续增长以及机组的健康稳定
运行，为公司多发电提供了保证。
(2) 成本控制方面
今年上半年，全社会电煤供需基本平衡，社会库存上升，电煤价格总体处于高位运行，市场煤价小
幅波动、略有下降。公司正确分析煤炭供需形势，密切关注市场价格走势，有效控制了采购价格，使上
半年标煤采购单价总体水平低于去年同期。
(3) 项目开发与建设方面
8
截至2006年8月15日，太仓电厂两台600兆瓦燃煤机组、岳阳电厂两台300兆瓦燃煤机组、上海
燃机电厂三台390兆瓦燃气机组以及四川水电所属小天都水电站一台80兆瓦机组已于今年投入商业运
行，新增权益发电装机容量2077.8兆瓦，公司权益发电装机容量达到24533兆瓦；
华能上安电厂三期项目(2台600兆瓦燃煤机组)以及华能淮阴电厂三期项目（2台330兆瓦燃煤机
组）获得国家核准批复，涪江红岩项目（2台12兆瓦水电机组）获得四川省核准批复。
公司在建和规划项目进展顺利。
（4）电价调整方面
根据国家发展和改革委员会发出的通知，自2006年6月30日起，调整华北、南方、华中、华东、
东北和西北电网的上网电价。
本次调整上网电价主要是解决煤价上涨、电厂脱硫改造等矛盾。方案主要内容包括：
a、实施煤电联动，适当提高上网电价。
为解决2005年平均煤价上涨超过电厂所在区域前次煤电联动测算部分、2006年电煤合同价上涨部
分以及2005年以来两次铁路运价上调对上网电价的影响，适当提高上网电价。
b、烟气脱硫成本增支提高上网电价。对2006年底以前投运烟气脱硫设施且尚未在上网电价中考虑
脱硫成本的统调燃煤机组，经省级环保部门验收合格并经省级价格主管部门确认后，上网电价每兆瓦时
提高15元（含税）。
c、对部分仍保留超发电价的省取消超发电价。公司电厂所在的河北南网、湖南、甘肃省本次取消了
超发电价。
按照上述已获批准的电价调整方案，公司火电机组平均上网电价(含税)比调整前上升9元/兆瓦时
(不含脱硫加价)，从2006年6月30日开始执行。
(5)下半年业务展望
2006年下半年，公司的机遇与挑战并存。一方面，下半年仍有大量新机投产，全国电力供需紧张形
势明显减缓，火电利用小时仍将下降；另一方面，新一轮煤电联动政策已出台，公司电价水平也将有所
提高；全国煤炭供需基本平衡，对公司控制燃料价格将十分有利。公司有充分的信心把握机遇、迎接挑
战，全面完成今年的各项工作任务。
下半年的工作重点具体包括
：
确保所有电厂安全生产，努力提高发电量增长水平
；
加大市场营销力度，进一步落实电价政策，努力提高平均结算电价的水平
；
加强燃料成本控制力度，控制单位燃料成本的上涨幅度
；
确保在建项目按期投产发电，并继续推进其他规划项目的前期工作
。
(二)公司主营业务及其经营状况
9
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行业或
分产品
主营业务收入主营业务成本
主营业务
利润率
(%)
主营业务
收入比上
年同期增
减（％）
主营业务成
本比上年同
期增减
（％）
主营业务利润
率比上年同期
增减（%）
分行业
电力生产19,862,116,060 15,630,952,383 20.96 5.31 1.62
增加2.81 个百
分点
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年同期增减（％）
长江以北 8,570,335,571 -2.30
长江以南 11,291,780,489 11.92
(三)公司投资情况
1、报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
1)公司出资1.26亿元人民币向华能集团收购华能财务10.5％的权益，并出资1.62亿元向华能财务增
资。2005年12月28日已根据转让协议的有关条款支付了本次收购款及增资款。交易完成后，公司持有
华能财务20％的权益。本报告期华能财务共实现利润0.77亿元。
2)玉环电厂报告期内资本性支出28.51亿元人民币，目前按计划在建。
3)淮阴电厂三期扩建项目报告期内资本性支出5.90亿元人民币，目前按计划在建。
4)岳阳电厂二期扩建项目报告期内资本性支出4.40亿元人民币，两台单机容量为300兆瓦的燃煤机组，
已分别于2006年3月9日和5月30日通过168小时满负荷试运行，正式投入商业运行，本报告期共实
现销售收入1.22亿元。
5)辛店三期扩建项目报告期内资本性支出6.98亿元人民币，目前按计划在建。
6)珞璜电厂三期扩建项目报告期内资本性9.44亿元人民币投资该项目，目前按计划在建。
7)上海燃机项目报告期内资本性支出6.07亿元人民币，两台390兆瓦的燃气联合循环机组分别于2006
年5月15日和6月15日通过168小时满负荷试运行，正式投入商业运行，本报告期共实现销售收入
0.24亿元。
8)四川水电项目报告期内资本性支出7.32亿元人民币，目前按计划在建。
9)太仓电厂二期扩建项目报告期内资本性支出2.43亿元人民币，两台容量为600兆瓦燃煤机组分别于
2006年1月13日和2月22日通过168小时满负荷试运行，正式投入商业运行，本报告期共实现销售收
入6.16亿元。
10)营口电厂二期扩建项目报告期内资本性支出2.99亿元人民币，目前按计划在建。
10
六、重要事项
(一)报告期实施的利润分配方案执行情况
公司2005年6月13日召开股东大会，审议通过了《公司2005年度利润分配预案》，即以公司总股
本为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.5元人民币（含税），总计需支付现金红利
3,013,845,860元。本报告期已支付2,922,895,860元。
(二)重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(三)资产交易事项
1、收购资产情况
公司与中国华能财务有限责任公司(注册资本为人民币10亿元，下称：华能财务)、中国华能集团公
司(下称：华能集团)等有关各方于2005年12月14日签署了《股权转让及股本认购协议》，公司将以人
民币16200万元认购华能财务的新增注册资本，即认购华能财务新增注册资本人民币20000万元中的
13500万元，并以人民币12600万元受让华能集团持有的华能财务增资前10.5%的权益。上述交易完成
后，华能财务的注册资本将增加至人民币12亿元，公司将持有其20%的权益，成为华能财务的第二大股
东。公司已于2005年12月28日向华能集团支付了转让款，向华能财务支付了增资款。上述交易已经公
司五届三次董事会审议通过，并取得有关政府部门的批准。本次收购价格的确定依据是一般商业条款及
公平交易原则。该事项已于2005年12月19日刊登在《中国证券报》及《上海证券报》上。收购事项不
影响本公司业务的连续性及管理层的稳定性，有利于本公司未来财务状况和经营成果的持续向好，该资
产自收购日起至报告期末为上市公司贡献的净利润为15,368,105元人民币。
(四)报告期内公司重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
（1）、购买商品、接受劳务的重大关联交易
单位:万元 币种:人民币
关联方名称
关联交易
内容
关联交易定
价原则
关联交易金额
占同类交易金
额的比例(%)
关联交易结
算方式
中国华能国
际经济贸易
公司
采购煤炭 市场价 10,387 0.87 现金
上海时代航
运有限公司
采购煤炭
及接受运
输服务
合同 33,616 2.80 现金
11
本公司向母公司的控股子公司中国华能国际经济贸易公司采购煤炭。
本公司向其他关联方上海时代航运有限公司采购煤炭及接受运输服务。
（1）关联人基本情况
①中国华能国际经济贸易公司（“华能国贸”）
法定代表人：许方洁；注册资本：8600.3万元；主营业务：进出口、对外经济合作、国内贸易、国
际招标；住所：北京市海淀区复兴路甲23号华能大厦。
②上海时代航运有限公司（“时代航运”）
法定代表人：乌若思；注册资本：5亿元；主营业务：国内沿海及长江中下游地区货物运输；住
所：上海市浦东新区银城东路139号16楼。
（2）关联关系
中国华能集团公司是本公司的控制人。华能国贸和时代航运均为被中国华能集团公司控制的公司，
属于《上海证券交易所股票上市规则》第10.1.3条第二项所界定的“关联人”。
（3）履约能力：上述关联人履约能力强，历年来均未发生未履行相关合同项下义务的情况。根据经验和
合理判断，该等关联人未来亦会适当履行其在相关合同项下的义务。
（4）本报告期内发生的日常关联交易，与已预计的2006年全年同类日常关联交易情况并未存在差异。
（5）交易目的和交易对上市公司的影响
① 本公司向华能国贸采购燃料有利于利用中国华能集团的规模优势和专业优势,有利于降低采购成
本。
② 时代航运作为中国华能集团下属的专门从事航运的公司，同其他同类型公司相比，在管理水平
和服务质量上具有一定的优势，且资信良好。因此，本公司的部分煤炭运输由其承担。
③ 该等关联交易将严格按照上述定价政策和定价依据执行。该等交易对公司本期以及未来财务状
况、经营成果将不会产生不利影响。
2、资产、股权转让的重大关联交易
本公司向参股股东中国华能集团公司收购中国华能财务有限公司10.5％的权益的交易属关联交易，
详情参见本章“(三)资产交易事项1.收购资产情况”。
3、其他重大关联交易
于2006年6月30日，本公司及子公司存放于中国华能财务有限公司的活期存款余额为157,046万
元。
于2006年6月30日，中国华能财务有限公司向本公司及子公司提供短期贷款余额为267,670万
12
元。
(五)托管情况
本报告期公司无托管事项。
(六)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(七)租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
(八)担保情况
单位:元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保对
象
发生日期（协议签
署日）
担保金额
担保类
型
担保期限
是否履行
完毕
是否为关联方
担保
山东日
照发电
有限公
司
1996 年11 月20 日 63,750,000
连带责
任担保
1996 年
11 月20
日～2008
年12月
20 日
否 是
山东日
照发电
有限公
司
1998 年3 月30 日25,500,000
连带责
任担保
1998 年3
月30
日～2012
年3月
20 日
否 是
山东日
照发电
有限公
司
1998 年4 月24 日21,250,000
连带责
任担保
1998 年4
月24
日～2011
年6月
20 日
否 是
山东日
照发电
有限公
司
1998 年6 月24 日32,937,500
连带责
任担保
1998 年6
月24
日～2011
年9月
20 日
否 是
山东日
照发电
有限公
司
1998 年12 月31 日 69,062,500
连带责
任担保
1998 年
12 月31
日～2011
年12月
20 日
否 是
报告期内担保发生额合计 -12,750,000
报告期末担保余额合计 212,500,000
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 -1,352,000,000
报告期末对控股子公司担保余额合计 0
13
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 212,500,000
担保总额占公司净资产的比例(%) 0.56
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 212,500,000
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债
务担保金额
212,500,000
担保总额超过净资产50％部分的金额
上述三项担保金额合计 212,500,000
1996年11月20日，本公司为本公司联营公司山东日照发电有限公司提供担保，担保金额为
63,750,000元人民币,担保期限为1996年11月20日至2008年12月20日。
1998年3月30日，本公司为本公司联营公司山东日照发电有限公司提供担保，担保金额为
25,500,000元人民币,担保期限为1998年3月30日至2012年3月20日。
1998年4月24日，本公司为本公司联营公司山东日照发电有限公司提供担保，担保金额为
21,250,000元人民币,担保期限为1998年4月24日至2011年6月20日。
1998年6月24日，本公司为本公司联营公司山东日照发电有限公司提供担保，担保金额为
32,937,500元人民币,担保期限为1998年6月24日至2011年9月20日。
1998年12月31日，本公司为本公司联营公司山东日照发电有限公司提供担保，担保金额为
69,062,500元人民币,担保期限为1998年12月31日至2011年12月20日。
(九)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(十)承诺事项履行情况
1、股权分置改革对价安排
（1）华能集团收购除华能国际电力开发公司（以下简称：华能开发）外的其他非流通股股东所持有
的 1,114,106,667股华能国际非流通股股份。除华能开发外的其他非流通股股东进行股权分置改革的对
价安排由华能集团统一执行。
（2）2006年4月17日收市后登记在册的流通a股股东每持有10股流通a股将获得华能集团和华能
开发支付的3股股票，合计150,000,000股。
2、公司股改获批及实施情况
公司股权分置改革方案于2006年3月22日获得国务院国有资产监督管理委员会的批准，于2006年
3月28日召开的华能国际股权分置改革a股市场相关股东会议表决通过，2006年4月10日公司股权分
置改革涉及的股东股权变更事项获得中华人民共和国商务部的批准，2006年4 月19 日股权分置改革方
14
案实施后首个交易日，公司a股股票简称改为“g华能”。
3、公司原非流通股股东承诺：
公司全体原非流通股股东将遵守法律、法规和规章的规定，履行法定承诺义务。
此外，原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
股东名称 特 殊 承 诺 承诺履行情况
华能集团和华
能开发
自2006 年4 月19 日起，华能集团和华能开发所持有
华能国际的原非流通股股份在六十个月内不上市交
易。
2006 年4 月19 日执行对
价后，委托中国证券登记
结算有限责任公司上海分
公司对持有的有限售条件
的公司股份进行了锁定。
河北省建设投
资公司
自2006 年4 月19 日起，河北省建设投资公司所持有
华能国际的原非流通股股份在十二个月内不上市交易
或者转让。在前项期满后，河北省建设投资公司通过
证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量
占华能国际股份总数的比例在十二个月内不超过百分
之五，在二十四个月内不超过百分之十。
2006 年4 月19 日执行对
价后，委托中国证券登记
结算有限责任公司上海分
公司对持有的有限售条件
的公司股份进行了锁定。
除前述三家公
司外的原其他
非流通股股东
自2006 年4 月19 日起，所持有华能国际的原非流通
股股份在十二个月内不上市交易或者转让。
2006 年4 月19 日执行对
价后，委托中国证券登记
结算有限责任公司上海分
公司对持有的有限售条件
的公司股份进行了锁定。
原全体非流通
股股东
华能国际原全体非流通股股东保证将忠实履行承诺，
承担相应的法律责任。除非受让人同意并有能力承担
承诺责任，华能国际原全体非流通股股东将不转让所
持有的股份。
正在履行承诺过程中。
华能集团和华
能开发
华能集团和华能开发将支付与本次股权分置改革相关
的所有费用。
已完成。
(十一)聘任、解聘会计师事务所情况
公司未改聘会计师事务所。本报告期，本公司续聘普华永道中天会计师事务所有限公司为本公司在
中国境内的审计师，支付其中期审阅费用为1,043,000元人民币，续聘罗兵咸永道会计师事务所为本公
司中国境外的审计师，支付其中期审阅费用为3,077,000元人民币。
(十二)公司、董事会、董事受处罚及整改情况
报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的
公开谴责。
(十三)其它重大事项
本报告期内公司无其它重大事项。
15
(十四) 信息披露索引
事 项 刊载的报刊名称 刊载日期 刊载的互联网网站及检索路径
第五届董事会决议公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年1 月6 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn, 在“ 上市公
司资料检索”中输入本公司股
票代码（600011） 查询（ 下
同）。
关于召开2006 年第一次临时
股东大会的提示性公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年1 月6 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
2005 年发电量完成情况公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年1 月12 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
2006 年第一次临时股东大会
决议公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年1 月19 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
项目进展公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年1 月19 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
第五届监事会决议公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年1 月20 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
项目进展公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年2 月28 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
关于股权分置改革的提示性
公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年3 月6 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
关于召开股权分置改革a 股
市场相关股东会议的通知
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年3 月8 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
关于股份转让的提示性公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年3 月8 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
第五届董事会第四次会议决
议公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年3 月8 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
持续关联交易公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年3 月11 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
关于华能国际电力股份有限
公司股权分置改革方案沟通
协商情况暨修订股权分置改
革方案的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年3 月16 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
项目进展公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年3 月17 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
关于召开股权分置改革a 股
市场相关股东会议的第一次
提示性公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年3 月20 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
关于股份转让进展情况的提
示性公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年3 月20 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
关于召开股权分置改革a 股
市场相关股东会议的第二次
提示性公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年3 月23 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
关于股权分置改革方案获得
国资委批准的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年3 月23 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
关于股东变动情况的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年3 月24 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
第五届董事会第五次会议决
议公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年3 月29 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
16
第五届监事会第三次会议决
议公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年3 月29 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
股权分置改革a 股市场相关
股东会议表决结果公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年3 月29 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
持续关联交易公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年4 月4 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
2006 年一季度发电量完成情
况公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年4 月11 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
关于股权分置改革获得商务
部批复的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年4 月12 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
股权分置改革方案实施公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年4 月14 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
公司2006 年第一季度报告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年4 月26 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
第五届董事会第六次会议决
议公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年4 月26 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
第五届监事会第四次会议决
议公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年4 月26 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
关于召开2005 年度股东大会
的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年4 月26 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
关于《发起人股东协议》进
行修改的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年5 月15 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
项目进展公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年5 月18 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
关于短期融资券发行的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年5 月25 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
项目进展公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年6 月2 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
2005 年年度股东大会决议公
告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年6 月13 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
2005 年度利润分配实施公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年6 月19 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
项目进展公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年6 月21 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
关于短期融资券发行的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年6 月28 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
关于电价调整的公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年6 月30 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
2006 年上半年发电量完成情
况公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年7 月11 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
项目进展公告
《中国证券报》、
《上海证券报》
2006 年8 月2 日
上海证券交易所网站
www.sse.com.cn
七、财务会计报告(未经审计)
17
华能国际电力股份有限公司
2006 年6 月30 日资产负债表（未经审计）
（除特别注明外，金额单位为人民币元）
2006 年6 月30 日2005 年12 月31 日2006 年6 月30 日2005 年12 月31 日
资产附注合并 合并 本公司 本公司
流动资产
货币资金 五(1) 2,617,686,771 2,851,592,978 1,133,581,277 889,902,906
其中：现金及现
金等价物 五(1) 2,411,266,165 2,647,665,997 945,003,134 713,396,158
短期投资 -13,200 -13,200
应收票据 五(2) 1,132,889,310 1,117,533,416 494,050,683 622,462,278
应收股利 125,000,000 -360,895,394 -
应收利息 802,634 3,086,294 802,634 3,052,633
应收账款 五(3)、六
(1) 4,638,858,941 4,904,892,612 2,490,738,295 3,180,096,467
其他应收款 五(3)、六
(1) 452,406,947 597,773,628 305,409,407 420,624,141
预付账款 五(4) 261,181,689 268,606,059 129,301,165 148,818,016
存货 五(5) 2,261,297,354 2,311,356,766 1,424,751,087 1,380,845,041
待摊费用 65,519,988 8,319,695 45,887,842 7,451,902
流动资产合计11,555,643,634 12,063,174,648 6,385,417,784 6,653,266,584
长期投资
长期股权投资 五(6)、六
(2)
6,684,582,806 6,479,002,579 15,016,792,535 14,454,590,885
长期债权投资 五(6) 53,700 53,700 53,700 53,700
长期投资合计6,684,636,506 6,479,056,279 15,016,846,235 14,454,644,585
其中：合并价差 五(6) 1,687,737,038 1,810,484,726 --
固定资产
固定资产－原价 五(7) 106,510,759,102 97,895,004,782 58,541,411,069 58,299,821,850
减：累计折旧 五(7) (44,745,197,728) (41,694,498,618) (27,957,804,901) (25,971,327,299)
固定资产－净值 61,765,561,374 56,200,506,164 30,583,606,168 32,328,494,551
减：固定资产减值五(7) (72,080,000) (30,080,000) (72,080,000) (30,080,000)
固定资产－净额 五(7) 61,693,481,374 56,170,426,164 30,511,526,168 32,298,414,551
工程物资 五(8) 6,002,796,932 6,289,151,847 3,373,574,837 2,841,684,052
在建工程 五(9) 14,585,158,270 13,907,010,486 6,791,084,261 3,988,534,167
固定资产合计82,281,436,576 76,366,588,497 40,676,185,266 39,128,632,770
无形资产及其他资产
无形资产 五(10) (70,834,340) (177,780,256) (259,625,366) (368,916,945)
长期待摊费用 58,884,895 61,386,622 3,957,483 5,468,353
股权分置流通权 五(6)(d) 63,636,790 63,636,790 63,636,790 63,636,790
其他长期资产 五(11) 88,620,890 91,875,899 --
无形资产及其他资产合
计140,308,235 39,119,055 (192,031,093) (299,811,802)
资产总计100,662,024,951 94,947,938,479 61,886,418,192 59,936,732,137
18
华能国际电力股份有限公司
2006 年6 月30 日资产负债表（未经审计）（续）
（除特别注明外，金额单位为人民币元）
负债和股东权益
流动负债
短期借款
应付票据
应付短期债券
应付账款
应付工资
应付福利费
应付利息
应付股利
应交税金
其他应交款
其他应付款
预提费用
一年内到期的
长期借款
预计负债
流动负债合计
附 注
五(12)
五(13)
五(14)
五(15)
五(16)
五(17)
五(18)
2006 年6 月30 日2005 年12 月31 日
合并 合并
9,054,390,000 6,580,869,370
409,756,178 87,239,523
5,003,321,667 4,946,814,783
1,360,147,813 1,151,850,940
103,827,022 98,338,245
120,127,509 153,610,803
154,258,964 197,637,488
211,342,791 138,279,959
726,323,199 1,131,284,360
32,298,417 42,350,052
5,311,722,493 4,129,346,099
240,111,358 90,859,085
2,947,062,195 3,165,979,238
4,416,482 4,416,482
25,679,106,088 21,918,876,427
2006 年6 月30 日
本公司
4,868,000,000
104,188,000
5,003,321,667
835,766,881
75,729,397
36,667,728
71,028,723
90,950,000
314,470,216
19,609,499
1,940,414,976
115,543,146
1,149,818,843
-
14,625,509,076
2005 年12 月31 日
本公司
2,200,000,000
-
4,946,814,783
708,685,787
60,992,291
68,214,318
123,936,169
-
506,983,238
18,756,496
1,609,893,354
50,617,043
1,005,555,185
-
11,300,448,664
长期负债
长期借款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计
五(18) 31,400,836,429
104,396,183
60,447,158
31,565,679,770
28,862,263,799
86,457,662
64,139,628
29,012,861,089
9,077,588,387
78,146,183
9,155,734,570
9,475,460,000
61,427,662
9,536,887,662
负债合计 57,244,785,858 50,931,737,516 23,781,243,646 20,837,336,326
少数股东权益 5,338,125,110 4,934,649,003
股东权益
股本
资本公积
盈余公积
其中：法定公益金
未分配利润
股东权益合计
负债和股东权益总计
五(19) 12,055,383,440
五(20) 8,790,509,897
五(21) 4,945,674,209
五(21) -
五(22) 12,287,546,437
38,079,113,983
100,662,024,951
12,055,383,440
8,765,352,464
4,945,674,209
2,217,003,964
13,315,141,847
39,081,551,960
94,947,938,479
12,055,383,440
8,790,509,897
4,945,674,209
12,313,607,000
38,105,174,546
61,886,418,192
12,055,383,440
8,765,352,464
4,945,674,209
2,217,003,964
13,332,985,698
39,099,395,811
59,936,732,137
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
企业负责人：李小鹏 主管会计工作的负责人：周晖会计机构负责人：黄历新
19
华能国际电力股份有限公司
截至2006 年6 月30 日止六个月期间利润表（未经审计）
（除特别注明外，金额单位为人民币元）
截至6 月30 日止六个月期间
2006 年 2005 年 2006 年2005 年
附注合并合并本公司本公司
一、主营业务收入 五(23)、六(3) 19,862,116,060 18,860,674,631 12,701,269,262 12,465,249,767
主营业务成本 五(23)、六(3) (15,630,952,383) (15,381,295,296) (10,424,079,380) (10,583,594,083)
主营业务税金及附加 (67,324,186) (54,980,528) (2,738,136) (3,393,902)
二、主营业务利润4,163,839,491 3,424,398,807 2,274,451,746 1,878,261,782
其他业务利润 18,564,257 30,598,625 16,154,619 24,682,764
管理费用 (489,969,740) (444,897,068) (352,206,239) (291,456,064)
财务费用－净额五(24) (831,621,680) (687,155,433) (268,206,772) (342,163,702)
三、营业利润2,860,812,328 2,322,944,931 1,670,193,354 1,269,324,780
投资收益 五(25)、六(4) 136,271,764 98,672,174 654,219,064 560,728,153
补贴收入 4,968,900 -4,968,900 -
营业外收入8,671,047 13,328,952 5,493,298 12,888,342
营业外支出(49,249,927) (42,932,245) (46,919,815) (3,655,748)
四、利润总额2,961,474,112 2,392,013,812 2,287,954,801 1,839,285,527
所得税(560,351,325) (400,460,328) (293,487,639) (218,997,378)
少数股东损益 (414,872,337) (371,265,335) --
五、净利润 1,986,250,450 1,620,288,149 1,994,467,162 1,620,288,149
补充资料：
截至6 月30 日止六个月期间
2006 年2005 年2006 年2005 年
合并 合并 本公司 本公司
1. 出售、处置部门或被投资单位所得收益---
2. 自然灾害发生的损失----
3. 会计政策变更增加（或减少）利润总额----
4. 会计估计变更增加（或减少）利润总额----
5. 债务重组损失----
6. 其他----
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
企业负责人：李小鹏 主管会计工作的负责人：周晖 会计机构负责人：黄历新
20
华能国际电力股份有限公司
截至2006 年6 月30 日止六个月期间利润分配表（未经审计）
（除特别注明外，金额单位为人民币元）
截至6 月30 日止六个月期间
2006 年2005 年2006 年2005 年
附注 合并 合并 本公司 本公司
一、净利润 1,986,250,450 1,620,288,149 1,994,467,162 1,620,288,149
加：年初未分配利润 五(22) 13,315,141,847 12,399,822,057 13,332,985,698 12,399,822,057
二、可供分配的利润 15,301,392,297 14,020,110,206 15,327,452,860 14,020,110,206
减：提取法定盈余公积 五(21) ---
提取法定公益金 五(21) ---
三、可供股东分配的利润 15,301,392,297 14,020,110,206 15,327,452,860 14,020,110,206
减：应付普通股股利 五(22) (3,013,845,860) (3,013,845,860) (3,013,845,860) (3,013,845,860)
四、未分配利润 五(22) 12,287,546,437 11,006,264,346 12,313,607,000 11,006,264,346
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
企业负责人：李小鹏 主管会计工作的负责人：周晖 会计机构负责人：黄历新
21
华能国际电力股份有限公司
截至2006 年6 月30 日止六个月期间现金流量表（未经审计）
（除特别注明外，金额单位为人民币元）
项目 附注合并 本公司
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 23,693,006,600 15,691,923,463
收到的其他与经营活动有关的现金 98,606,034 56,953,545
现金流入小计 23,791,612,634 15,748,877,008
购买商品、接受劳务支付的现金 (12,018,345,371) (8,262,220,563)
支付给职工以及为职工支付的现金 (1,379,354,159) (961,970,922)
支付的各项税费 (3,194,265,654) (1,789,326,563)
支付的其他与经营活动有关的现金
五(26)
(623,438,037) (425,144,943)
现金流出小计 (17,215,403,221) (11,438,662,991)
经营活动产生的现金流量净额 6,576,209,413 4,310,214,017
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 105,200 105,200
取得投资收益所收到的现金 132,233,666 308,540,716
处置固定资产和其他长期资产所收回的现金净额6,170,010 2,743,777
收到的其他与投资活动有关的现金 26,141,213 13,691,057
现金流入小计 164,650,089 325,080,750
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产所支付的现金 (7,560,622,772) (3,105,255,591)
对子公司增资支付的现金 -(269,260,000)
除对分公司、子公司以外投资所支付的现金 (168,651,510) (148,651,510)
现金流出小计 (7,729,274,282) (3,523,167,101)
投资活动使用的现金流量净额 (7,564,624,193) (3,198,086,351)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 189,881,544 -
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金189,881,544 -
借款所收到的现金 12,142,740,293 6,563,070,292
收到的其他与筹资活动有关的现金 5,005,852,458 5,001,632,458
现金流入小计 17,338,474,295 11,564,702,750
偿还债务所支付的现金 (12,181,384,185) (8,973,893,829)
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (4,405,986,000) (3,473,040,990)
其中：子公司支付少数股东股利 (220,033,053) -
现金流出小计 (16,587,370,185) (12,446,934,819)
筹资活动产生/（使用）的现金流量净额 751,104,110 (882,232,069)
四、汇率变动对现金的影响 910,838 1,711,379
五、现金净（减少）/增加额 五(1) (236,399,832) 231,606,976
22
华能国际电力股份有限公司
截至2006 年6 月30 日止六个月期间现金流量表（未经审计）（续）
（除特别注明外，金额单位为人民币元）
补充资料 合并 本公司
1.将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 1,986,250,450 1,994,467,162
加： 少数股东损益 414,872,337 -
计提的资产减值准备 9,358,538 45,768,963
固定资产折旧 3,099,500,124 1,997,005,988
无形资产摊销 (106,485,016) (109,080,179)
长期待摊费用摊销 5,249,857 1,510,870
待摊费用的增加 (57,200,293) (38,435,940)
预提费用的增加 129,654,125 57,055,217
处置固定资产的收益 (694,877) (893,135)
财务费用 821,178,474 260,845,643
投资收益 (136,271,764) (654,219,064)
存货的减少/（增加） 46,271,506 (47,535,094)
经营性应收项目的减少 320,947,620 777,635,370
经营性应付项目的增加 43,578,332 26,088,216
经营活动产生的现金流量净额 6,576,209,413 4,310,214,017
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本 --
一年内到期的可转换公司债券 --
融资租入固定资产 --
3.现金净增加情况
现金的期末余额 2,411,266,165 945,003,134
减：现金的期初余额 (2,647,665,997) (713,396,158)
现金等价物的期末余额 --
减：现金等价物的期初余额 --
现金净（减少）/增加额 (236,399,832) 231,606,976
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
企业负责人：李小鹏 主管会计工作的负责人：周晖 会计机构负责人：黄历新
23
一、公司简介
华能国际电力股份有限公司（以下简称“本公司”）是于1994 年6 月30 日在中华人民
共和国（“中国”）注册成立的中外合资股份有限公司。
本公司及其子公司主要从事发电业务并通过其各自所在地的省或地方电网运营企业销售
电力予最终用户。
本公司的营运电厂中有五家电厂于1994 年本公司成立时已投入商业运行（下文合称
“五家原有营运电厂”）。五家原有营运电厂在本公司成立之前原隶属于在中国成立的
中外合资经营企业－华能国际电力开发公司（“华能开发公司”）。根据本公司与华能
开发公司于1994 年6 月30 日签订的重组协议，本公司从华能开发公司购得五家原有
营运电厂的资产、负债和业务，而华能开发公司则取得本公司的股权（“重组”）。于
重组后，本公司又陆续新建或收购了其他的营运电厂。
本公司的外资股分别于1994 年10 月6 日及1998 年3 月4 日在美国纽约股票交易所及
香港联合交易所有限公司上市。本公司公开发行的a 股于2001 年12 月6 日在上海证券
交易所上市。
本公司的最终控股母公司为中国华能集团公司（“华能集团公司”），华能集团公司是
一家在中国注册成立的国有独资公司，详见附注七(1)。
于2005 年12 月14 日，本公司与华能集团公司等有关各方签署协议。本公司同意以现
金对价1.26 亿元人民币向华能集团公司收购中国华能财务有限责任公司（“华能财
务”）10.5%的权益，即占华能财务增资后的8.75%权益。同日，华能财务增加注册资
本，本公司认购了相当于其增资后11.25%的权益，支付现金对价1.62 亿元人民币。此
收购于2006 年1 月初随着各项收购条件满足、支付所有收购对价及相关所有权转移后
实际生效，自此本公司占有华能财务20%的权益。
24
二、主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
(1)
会计报表的编制基础
本会计报表按照国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》编制。
(2)
会计年
度
本公司及其子公司会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止
。
(3)
记账本位币
本公司及其子公司的记账本位币为人民币。
(4)
记账基础和计价原则
本公司及其子公司的记账基础为权责发生制。资产在取得时按实际成本入账；如果
以后发生减值，则计提相应的减值准备。
(5)
外币业务核算方法
外币业务按业务发生当日中国人民银行公布的基准汇价折算为人民币入账。于资产
负债表日以外币为单位的货币性资产和负债，按该日中国人民银行公布的基准汇率
折算为人民币，所产生的折算差额除了固定资产购建期间专门外币资金借款产生的
汇兑损益按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。
(6)
现金及现金等价物
列示于现金流量表中的现金是指库存现金及可随时用于支付的存款，现金等价物是
指持有的不超过3 个月、流动性强、易于转换为已知金额现金及价值变动风险很小
的投资。
3 个月以上的定期存款及受到限制的银行存款，不作为现金流量表中的现金及现金
等价物列示。
25
二、主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法（续）
(7) 应收款项及坏账准备
应收款项包括应收账款及其他应收款。本公司及其子公司对可能发生的坏账损失采
用备抵法核算。应收款项以实际发生额减去坏账准备后的净额列示。
坏账准备在对应收款项的回收可能性作出具体评估后计提，本公司及其子公司对回
收有困难的应收款项，结合实际情况和经验相应计提坏账准备。
对于有确凿证据表明应收款项确实无法收回时，如债务单位已撤销、破产、资不抵
债、现金流量严重不足等，确认为坏账，并冲销已计提的坏账准备。
本公司及其子公司向金融机构贴现不附追索权的应收票据，视同已向购货方或接受
劳务方收取现金。交易的款项扣除已转销的应收票据的账面价值和相关税费后的差
额计入当期损益。
(8) 存货
存货包括发电用燃料、维修材料及备品备件，按成本与可变现净值孰低列示。
存货于取得时按实际成本入账，然后按情况在耗用时按加权平均成本计入燃料成本
或修理及维修费用，或在安装时予以资本化。存货成本包括采购价及运输费用。
存货跌价准备一般按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额计提。对于数量
繁多、单价较低的存货，按存货类别计提跌价准备。可变现净值按正常生产经营过
程中，以存货的估计售价减去估计销售费用及相关税金后的金额确定。
本公司及其子公司的存货盘存制度为永续盘存制。
26
二、主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法（续）
(9) 长期投资
长期投资是除短期投资以外的投资，包括本公司对子公司和联营企业的股权投资及
其他准备持有超过1 年的股权投资，以及不能随时变现或不准备在1 年内（不含1
年）变现的债券和其他债权投资。
(a) 股权投资
子公司是指本公司直接或间接拥有其50%以上的表决权资本，或其他本公司或其子
公司有权决定其财务和经营政策并能据以从其经营活动中获取利益的被投资单位；
联营企业是指本公司或其子公司占该企业表决权资本总额的20%或以上至50%，
或对该企业财务和经营决策有重大影响的被投资单位。
长期股权投资的成本按投资时实际支付的价款扣除已宣告但尚未领取的现金股利入
账。本公司对子公司和联营企业的长期股权投资采用权益法核算，对其他准备持有
超过1 年的股权投资采用成本法核算。
2003 年3 月17 日前发生的长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本与应享
有被投资单位所有者权益份额之间的差额，采用直线法按10 年摊销。2003 年3 月
17 日后发生的长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本小于应享有被投资
单位所有者权益份额的差额，作为资本公积；初始投资成本大于应享有被投资单位
所有者权益份额的差额，采用直线法按不超过10 年的期限摊销。
采用权益法核算时，投资损益按应享有或应分担的被投资公司当年实现的净利润或
发生的净亏损的份额确认，并调整长期股权投资的账面价值。被投资公司所分派的
现金股利则于股利宣告分派时相应减少长期股权投资的账面价值。采用成本法核算
时，投资收益在被投资公司宣告分派股利时确认。
(b) 债权投资
长期债权投资按实际支付的全部价款减去已到付息期但尚未领取的债权利息，作为
实际成本。当期计算的应收利息，确认为当期投资收益。
27
二、主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法（续）
(9) 长期投资（续）
(c) 长期投资减值准备
长期投资由于市价持续下跌或被投资公司经营状况恶化等原因导致其可收回金额低
于账面价值时，按可收回金额低于长期投资账面价值的差额，计提长期投资减值准
备。可收回金额是指其销售净价与其使用价值两者之中的较高者。销售净价是指在
熟悉交易情况的交易各方之间自愿进行的公平交易中，通过销售该项资产而取得的
收入扣除处置费用后的金额。使用价值指预期从资产的持续使用和使用寿命结束时
的处置中形成的预计未来现金流量的现值。
如果有迹象表明以前年度据以计提减值准备的各种因素发生变化，使得该项投资的
可收回金额大于其账面价值，减值准备在以前年度已确认的减值损失范围内予以转
回。
28
二、主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法（续）
(10)固定资产和折旧
固定资产是指为生产电力或经营管理而持有的、使用期限在1 年以上且单位价值较
高的有形资产。自2001 年1 月1 日起利用土地建造自用项目时，土地使用权的账
面价值构成房屋、建筑物成本的一部分。
购置或新建的固定资产按取得时的成本作为入账价值。对本公司在重组时进行评估
的固定资产，按其经国有资产管理部门确认后的评估值作为入账价值。
固定资产折旧采用直线法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用年限内计
提。土地使用权的预计使用年限高于相应的房屋及建筑物预计使用年限，所对应的
土地使用权价值作为净残值预留。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按
扣除减值准备后的账面价值及尚可使用年限确定折旧额。
固定资产的预计使用年限、净残值率及年折旧率列示如下：
预计使用年限预计净残值率年折旧率
挡水建筑物 45-55 年0% 1.82%-2.22%
房屋及建筑物 8-55 年0%-11% 1.81%-12.50%
营运中的发电设施 4-40 年0%-11% 2.43%-25.00%
运输设施及输电设备 5-27 年5%-11% 3.30%-19.00%
其他 2.5-18 年0%-11% 5.56%-40.00%
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额
计入营业外收入或支出。
固定资产的修理及维护的支出于发生时计入当期费用。固定资产的重大改建、扩
建、改良及装修等的后续支出，在使该固定资产可能流入企业的经济利益超过了原
先的估计时，予以资本化；重大改建、扩建及改良等的后续支出按直线法于固定资
产尚可使用期间内计提折旧，装修支出按直线法在预计受益期间内计提折旧。
如果有迹象或环境变化显示单项固定资产账面价值可能超过其可收回金额时，本公
司及其子公司将对该项资产进行减值测试。若该单项资产的账面价值超过其可收回
金额，其差额确认为减值损失。
如果有迹象表明以前年度据以计提资产减值的各种因素发生变化，使得该资产的可
收回金额大于其账面价值，减值准备在以前年度已确认的减值损失范围内予以转
回。转回后该资产的账面价值不超过不考虑减值因素情况下计算的资产账面净值。
29
二、主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法（续）
(11)在建工程
在建工程指兴建中或安装中的资本性资产，以实际发生的支出作为工程成本入账。
工程成本包括建筑费用及其他直接费用、机器设备原价及安装费用，以及在资产达
到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的借款费用。在建工程在达到预定
可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。
如果有迹象或环境变化显示单项在建工程账面价值可能超过其可收回金额时，本公
司及其子公司将对该项资产进行减值测试。若该单项资产的账面价值超过其可收回
金额，其差额确认为减值损失。如果有迹象表明以前年度据以计提资产减值准备的
各种因素发生变化，使得该资产的可收回金额大于其账面价值，减值准备在以前年
度已确认的减值损失范围内予以转回。
(12)无形资产和摊销
(a) 土地使用权
以支付土地出让金方式取得的土地使用权，按照实际支付的价款入账，并采用直线
法在土地使用年限 20年至70 年内摊销。自2001 年1月1日起，利用土地建造项
目时，相应土地使用权的账面价值全部转入在建工程成本。2001年1月1日前购入
的并已用于建造自用项目的土地使用权则仍继续作为无形资产列示，不予重新分
类。
(b) 商誉及负商誉
兼并产生的商誉及负商誉在10年内按直线法平均摊销。
(c) 无形资产减值准备
如果有迹象或环境变化显示单项无形资产账面价值可能超过其可收回金额时，本公
司及其子公司将对该项资产进行减值测试。若该单项资产的账面价值超过其可收回
金额，其差额确认为减值损失。如果有迹象表明以前年度据以计提资产减值的各种
因素发生变化，使得该资产的可收回金额大于其账面价值，减值准备在以前年度已
确认的减值损失范围内予以转回。转回后该资产的账面价值不超过不考虑减值因素
情况下计算的资产账面净值。
(13)长期待摊费用
长期待摊费用指已经支出但摊销期限在1 年以上（不含1 年）的各项费用，按预计
受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。
30
二、主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法（续）
(14)股权分置流通权
股权分置流通权核算以各种方式支付对价取得的在证券交易所挂牌交易的流通权的
价值。本公司作为非流通股股东以支付现金方式取得的流通权，直接将支付的金额
确认为股权分置流通权。而对于以送股方式取得的流通权，且非流通股股东对上市
公司的长期股权投资以成本法核算时，公司按照送股部分所对应的长期股权投资账
面价值确认为股权分置流通权。公司取得的流通权，平时不进行结转，一般也不计
提减值准备，待取得流通权的非流通股出售时，再按出售的部分按比例予以结转。
(15)借款费用
为购建固定资产而发生专门借款所产生的利息等借款费用，在资产支出及借款费用
已经发生、并且为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始
资本化并计入该资产的成本。当购建的固定资产达到预定可使用状态时停止资本
化，其后发生的借款费用计入当期损益。
借款费用中的每期利息费用按当期购建固定资产累计支出加权平均数与相关借款的
加权平均利率，在不超过当期专门借款实际发生的利息费用的范围内，确定资本化
金额。
其他借款发生的借款费用，于发生时确认为当期财务费用。
(16)预计负债
因对外提供担保、未决诉讼等事项形成的某些现时义务，且该义务的履行很可能会
导致经济利益的流出，在该支出金额能够可靠计量时，确认为预计负债。预计负债
按照以前年度的相关经验以最佳估计金额入账。
(17) 应付短期债券
发行的应付短期债券按实际发行价格总额确认为负债。债券实际发行价格总额与债
券面值总额的差额（溢价或折价），在债券存续期间采用实际利率法分期摊销。
应付的短期债券利息按期计提。利息费用及发行费用除在符合借款费用资本化条件
时予以资本化外，直接计入当期损益。
31
二、主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法（续）
(18)职工社会保障及福利
本公司及其子公司的在职职工参加由当地政府机构设立及管理的职工社会保障体
系，包括养老及医疗保险、住房公积金及其他社会保障制度。除此以外，本公司及
其子公司并无其他重大职工福利承诺。
根据有关规定，本公司及其子公司按工资总额的一定比例且在不超过规定上限的基
础上提取保险费及公积金，并向劳动和社会保障机构缴纳，相应的支出计入当期生
产成本或费用。
(19) 股利分配
股东大会批准的拟分配的现金股利于批准的当期确认为负债，股票股利于批准的当
期确认为股本。
(20)收入确认
收入基于以下方法确认：
(a)
主营业务收入
主营业务收入指通过省或地方电网运营企业为最终用户生产和输送电力而收取的
扣除增值税后的电费收入。本公司及其子公司在每月月底按照实际上网电量的记
录在向各电网运营企业控制与拥有的电网输电时确认收入。
(b)
委托管理收入
如附注七(5)(h) 所述，本公司向华能集团公司及华能开发公司拥有的某些发电
厂提供管理服务。本公司根据签订的委托管理协议于上述服务提供后确认并记
录为其他业务收入。
(c)
其他收入按下列基础确认：
利息收入按存款及委托贷款的存续期间和实际收益率计算确认。
补贴收入于收到时确认。
经营租赁收入采用直线法在租赁期内确认。
32
二、主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法（续）
(21)租赁
与资产所有权有关的全部风险与报酬实质上已转移至承租方的租赁为融资租赁。其
他的租赁为经营租赁。经营租赁的租赁费用在租赁期内按直线法确认为期间费用。
(22)所得税的会计处理方法
本公司及其子公司企业所得税费用的会计处理采用应付税款法，当期所得税费用按
当期应纳所得税额及税率计算确认。
(23)合并会计报表的编制方法
合并会计报表的范围包括本公司及纳入合并范围的子公司。合并会计报表系根据中
华人民共和国财政部财会字(1995)11 号文《关于印发合并会计报表的暂行规定》、
《企业会计制度》及相关规定编制。
从取得子公司的实际控制权之日起，本公司开始将其相应期间的收入、成本和利润
予以合并。从丧失实际控制权日起停止合并。本公司及其子公司内所有重大往来余
额、交易及未实现利润已在合并会计报表编制时予以抵销。纳入合并范围的子公司
的所有者权益中不属于本公司及其子公司所拥有的部分作为少数股东权益在合并会
计报表中单独列示。
当纳入合并范围的子公司与本公司采用的会计政策不一致，且由此产生的差异对合
并会计报表影响较大时，按本公司执行的会计政策予以调整。
编制合并会计报表时，本公司对子公司权益性资本投资项目的数额与子公司所有者
权益中母公司所持有的份额相抵销。抵销时发生的合并价差，在合并资产负债表中
以“合并价差”项目在长期投资项目中单独反映。
33
三、税项
(1) 增值税
本公司及其子公司的电力产品销售适用增值税，增值税额为按应纳税销售额的17%
扣除当期允许抵扣的进项税后的余额。
(2) 所得税
根据有关中国所得税法，中外合资企业一般须按33%的法定税率缴纳所得税（30%
的企业所得税再加3%的地方所得税）。如这些企业地处特别指定地区或城市，或
经国家税务总局特别批准，则可享受较低的适用税率。另根据《中华人民共和国外
商投资企业和外国企业所得税法实施细则》的规定，从事能源、交通基础设施项目
的生产性外商投资企业，自1999 年1 月1 日起，在报经国家税务总局批准后，可
减按15%的税率缴纳企业所得税。本公司所属之各营运全资电厂均在报经国家税务
总局批准后，执行了此规定。
根据国税函[1994]381 号文，本公司总部、山东分公司（原山东华能发电股份有限
公司（“山东华能”）总部）和所有营运电厂向当地税务局分别交纳企业所得税。
本公司总部、山东分公司、各营运电厂及控股子公司在有关税务减免优惠期结束后
适用的所得税率汇总如下：
34
三、税项（续）
(2) 所得税（续）
所得税率减免优惠期
总部 15.0% 无减免优惠
华能大连电厂（“大连电厂”）* 18.0% 至1994 年12 月31 日
华能大连电厂二期（“大连电厂二期”）* 18.0% 至2006 年12 月31 日
华能上安电厂（“上安电厂”）* 18.0% 至1996 年12 月31 日
华能上安电厂二期（“上安电厂二期”）* 18.0% 至2003 年12 月31 日
华能南通电厂（“南通电厂”）* 15.0% 至1996 年12 月31 日
华能南通电厂二期（“南通电厂二期”）* 15.0% 至2007 年12 月31 日
华能福州电厂（“福州电厂”）* 15.0% 至1995 年12 月31 日
华能福州电厂二期（“福州电厂二期”）* 15.0% 至2007 年12 月31 日
华能汕头燃机电厂（“汕头燃机电厂”）* 15.0% 至1994 年12 月31 日
华能汕头燃煤电厂（“汕头电厂”）* 18.0% 至2006 年12 月31 日
华能汕头燃煤电厂二期（“汕头电厂二期”）* 18.0% 至2010 年12 月31 日
华能上海石洞口二厂（“石洞口二厂”）* 16.5% 至1998 年12 月31 日
华能丹东电厂（“丹东电厂”）* 18.0% 尚未进入减免优惠期
华能南京电厂（“南京电厂”）* 15.0% 至2004 年12 月31 日
山东分公司 17.0% 无减免优惠
华能德州电厂（“德州电厂”） 17.0% 无减免优惠
华能济宁电厂（“济宁电厂”） 15.0% 无减免优惠
华能长兴电厂（“长兴电厂”） 16.5% 无减免优惠
华能上海石洞口第一发电厂（“石洞口一厂 ”） 18.0% 无减免优惠
华能辛店电厂（“辛店电厂”） 15.0% 无减免优惠
华能营口电厂（“营口电厂”）* 18.0% 至2010 年12 月31 日
华能井冈山电厂（“井冈山电厂”）* 15.0% 至2008 年12 月31 日
华能威海发电有限责任公司（“威海发电公司”） 33.0% 无减免优惠
华能（苏州工业园区）发电有限责任公司（“太仓发电公司”）33.0% 无减免优惠
华能太仓发电有限公司（“太仓第二发电公司”）33.0% 无减免优惠
江苏华能淮阴发电公司（“淮阴发电公司”） 33.0% 无减免优惠
江苏华能淮阴第二发电有限公司（“淮阴第二发电公司”） 33.0% 无减免优惠
山西华能榆社发电有限责任公司（“榆社发电公司”） 33.0% 无减免优惠
华能湖南岳阳发电有限责任公司（“岳阳发电公司”） 33.0% 无减免优惠
华能重庆珞璜发电有限责任公司（“珞璜发电公司”）* 15.0% 至2007 年12 月31 日
河南华能沁北发电有限公司（“沁北发电公司”） 33.0% 无减免优惠
甘肃华能平凉发电有限责任公司（“平凉发电公司”） 33.0% 至2010 年12 月31 日
四川华能太平驿水电有限责任公司（“太平驿水电公司”） 33.0% 至2010 年12 月31 日
四川华能宝兴河电力股份有限责任公司（“宝兴河水电公司”）33.0% 至2010 年12 月31 日
四川华能东西关水电有限责任公司（“东西关水电公司”） 33.0% 至2010 年12 月31 日
四川华能康定水电有限责任公司（“康定水电公司”） 33.0% 至2010 年12 月31 日
四川华能明台水电有限责任公司（“明台水电公司”） 33.0% 至2010 年12 月31 日
四川华能涪江水电有限责任公司（“涪江水电公司”） 33.0% 至2010 年12 月31 日
四川华能嘉陵江水电有限责任公司（“嘉陵江水电公司”） 33.0% 至2010 年12 月31 日
四川华能水电开发有限责任公司（“四川水电公司”） 33.0% 无减免优惠
华能上海燃机发电有限责任公司（“上海燃机发电公司”） 33.0% 无减免优惠
* 根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》，本公司的该等营运电厂可自弥
补以前年度（最长为五年）亏损后首个获利年度开始，两年免缴所得税，其后三年按适用税
率减半缴纳所得税（“两免三减半”）。
35
三、税项（续）
(2) 所得税（续）
本公司总部、山东分公司、各营运电厂及控股子公司于报告期内的实际所得税税率
（在考虑了减免优惠之后）概述如下：
截至6 月30 日止六个月期间
批准文号 2006 年2005 年
总部（注1） 国税函[1997]368 号-15.0%
大连电厂 国税函[1994]381 号18.0% 18.0%
大连电厂二期（注2） 国税直税函[2004]12 号及10.0% 10.0%
国税大直税函[2005]017 号
上安电
厂
国税函[1994]381 号及18.0% 18.0%
国税函[1999]604 号
上安电厂二
期
国税函[1994]381 号及18.0% 18.0%
国税函[2000]194 号
南通电
厂
国税函[1994]381 号15.0% 15.0%
南通电厂二期（注3） 通国税外字[2005]1 号10.0% 10.0%
福州电
厂
国税函[1994]381 号15.0% 15.0%
福州电厂二期 （注4） 长国税函[2005]2
号
10.0% 10.0%
汕头燃机电厂（注1） 国税函[1994]381
号
-15.0%
汕头电厂（注5） 汕国税直函[2006]004 号15.0% 10.0%
汕头电厂二期（注6） 汕国税直函[2006]014
号
-不适用
石洞口二
厂
经上海市税务局涉外税收分局批16.5% 16.5%
丹东电厂（注7） 丹国税涉外[1999]7
号
-
南京电
厂
宁国税外字[1997]039 号15.0% 15.0%
山东分公司（注1） 国税函[2001]866
号
-
德州电
厂
国税函[2001]866 号17.0% 17.0%
济宁电
厂
国税函[2002]1063 号及15.0% 15.0%
济国税函[2003]1 号
长兴电
厂
国税函[2002]1030 号16.5% 16.5%
石洞口一
厂
沪国税八税[2003]31 号18.0% 18.0%
辛店电厂（注8） 临国税函[2004]123 号15.0% 15.0%
营口电厂（注1） 经营口市国税局新经济技术开发--
区分局批准
井冈山电厂（注9） 吉安市国税重企发2004(20 号) 7.5%
威海发电公司 不适
用
33.0% 33.0%
太仓发电公司 不适
用
33.0% 33.0%
太仓第二发电公司（注11） 不适
用
33.0% 不适用
淮阴发电公司 不适
用
33.0% 33.0%
淮阴第二发电公司 不适
用
33.0% 33.0%
榆社发电公
司
不适用33.0% 33.0%
岳阳发电公
司
不适用33.0% 33.0%
珞璜发电公司（注10）
经重庆市国税局涉外税收分局批 7.5% 7.5%
沁北发电公司 不适用33.0%
平凉发电公司（注12） 国税发[2002]47 号15.0% 15.0%
太平驿水电公司（注12） 国税发[2002]47 号15.0% 15.0%
36
三、税项（续）
(2) 所得税（续）
截至6 月30 日止六个月期间
批准文号2006 年2005 年
宝兴河水电公司（注12） 国税发[2002]47 号15.0% 15.0%
东西关水电公司（注12） 国税发[2002]47 号15.0% 15.0%
康定水电公司（注12、13） 国税发[2002]47 号15.0% 7.5%
明台水电公司（注1、12） 国税发[2002]47 号 -
涪江水电公司（注12、13） 国税发[2002]47 号及平国税 --
函[2006]38 号
嘉陵江水电公司（注12） 国税发[2002]47 号15.0% 15.0%
四川水电公司（注1） 不适用-
上海燃机发电公司（注14） 不适用33.0% 不适用
注1：该等企业2006 年上半年未获利，因而于2006 年半年度实际税率为0。
注2：根据国税直税函[2004]12 号文，大连电厂二期可单独计算减免优惠期限。大连电厂二期自
1999 年1 月1 日至2008 年12 月31 日享受地方所得税减免3%征收。同时根据国税大直
税函[2005]017 号文，大连电厂二期作为外商投资先进技术企业，自2005 年1 月1 日至
2006 年12 月31 日享受税收优惠，适用税率为10%。
注3：根据通国税外字[2005]1 号文，南通电厂二期作为外商投资先进技术企业，自2005 年1
月1 日至2007 年12 月31 日享受税收优惠，适用税率为10%。
注4： 根据长国税函[2005]2 号，福州电厂二期作为外商投资先进技术企业，自2005 年1 月1
日至2007 年12 月31 日享受税收优惠，适用税率为10%。
注 5：根据2003 年1 月16 日汕头国税局涉外分局的批准，汕头电厂作为外商投资先进技术企
业，自2003 年1 月1 日至2005 年12 月31 日延长三年享受税收优惠，适用税率为
10%。根据汕国税直函[2006]004 号，汕头电厂自2006 年1 月1 日至2006 年12 月31
日享受免征地方所得税的税收优惠，适用税率为15%。
注 6：汕头电厂二期于2005 年10 月投入商业运行，因而于2005 年上半年不适用。根据汕国税
直函[2006]014 号，汕头电厂二期自2006 年1 月1 日至2010 年12 月31 日享受两免三
减半的税收优惠。
注 7：该等电厂因尚未弥补完累计亏损，故实际税率为0；丹东电厂的所得税减免优惠期尚未开
始。
注8： 根据临国税函[2004]123 号文，辛店电厂作为中外合资能源生产企业适用税率为15%。
注9： 根据吉安市国税重企发2004(20 号)文，井冈山电厂享受所得税税收优惠，自2004 年7
月1 日至2005 年12 月31 日期间为免税期；2006 年1 月1 日至2008 年12 月31 日期
间税率为7.5%。
注10：根据重庆市国税局涉外税收分局批准，珞璜发电公司自2003 年1 月1 日至2007 年12
月31 日享受两免三减半的所得税税收优惠，2005 年及2006 年适用税率为7.5%。
注11：太仓第二发电公司两台发电机组分别于2006 年1 月和2 月投入商业运营，因而于2005
年上半年为不适用。
注12：根据国家税务总局国税发[2002]47 号文《国家税务总局关于落实西部大开发有关税收政
策具体实施意见的通知》规定，经当地税务机关批准该等企业自2001 年1 月1 日至
2010 年12 月31 日适用15%的税率。
37
三、税项（续）
(2) 所得税（续）
注13：根据国家税务总局国税发[2002]47 号文《国家税务总局关于落实西部大开发有关税收政
策具体实施意见的通知》规定，对于西部地区的新办内资电力企业，自生产经营之日
起，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税。
康定水电公司于2005 年度处于上述优惠期的第五年，所得税税率为7.5%。康定水电公
司2006 年适用税率为15%。根据平国税函[2006]38 号文，涪江水电公司自2005 年1 月
1 日起享受上述税收优惠政策，目前处于免税期。
注14：上海燃机发电公司1、2 号机组分别于2006 年5 月和6 月投入商业运行，因而于2005
年上半年为不适用。
38
四、控股子公司
本公司的子公司及其合并范围：
被投资
单位名称
威海发电公司
注册地点及日期
山东省威海市经济技术开发区海埠路58 号
1993 年11 月22 日
注册资本
761,838,300 元
业务性质及
经营范围
发电
本公司及本公司之子公司
对其投资额
474,038,793 元
本公司持有权益比例
直接 间接
60% -
是否
合并
是
太仓发电公司
江苏省苏州市三星路金鸡湖畔
1997 年6 月19 日632,840,000 元发电661,293,633 元75% -是
太仓第二发电公司
江苏省太仓市浮桥镇金浪浪港村
2004 年6 月18 日 894,410,000 元发电 603,110,000 元75% -是
淮阴发电公司
江苏省淮安市淮海西路291 号
1995 年1 月26 日265,000,000 元发电693,399,531 元90% -是
淮阴第二发电公司
江苏省淮安市淮海西路291 号
2004 年6 月22 日 774,000,000 元发电 492,573,600 元63.64% -是
沁北发电公司
河南省济源市五龙口镇
1995 年7 月12 日 10,000,000 元发电477,816,956 元55% -是
榆社发电公司
山西省榆社县邓裕村
1994 年11 月29 日 615,760,000 元发电 380,385,896 元60% -是
山东华能辛店发电有限公司
（“辛店第二发电公司”）
山东省淄博市临淄区齐鲁化学工业园
2004 年3 月24 日100,000,000 元发电301,100,000 元95% -是
岳阳发电公司
湖南省岳阳市城陵矶
2003 年12 月16 日 560,000,000 元发电 883,451,197 元55% -是
珞璜发电公司
重庆市江津市珞璜镇
2003 年12 月16 日 900,000,000 元发电 1,624,301,221 元60% -是
39
四、控股子公司（续）
被投资业务性质及经营本公司及本公司之子公司本公司是否
单位名称注册地点及日期注册资本范围对其投资额持有权益比例合并
直接间接
上海市宝山区盛石路298 号
上海燃机发电公司2005 年1 月13 日50,000,000 元发电480,060,000 元70% -是
水电的开发、投
四川省成都市武侯区人民南路4 段47 号资、建设、经营和
四川水电公司2004 年7 月12 日 800,000,000 元管理 1,219,000,000 元60% -是
宝兴河水电公司四川省雅安市沿江北路101 号1994 年6 月26 日 516,100,000 元发电 482,868,000 元-68% 是
东西关水电公司四川省武胜县礼安镇1994 年6 月29 日 156,725,000 元发电 101,415,900 元-59.33% 是
太平驿水电公司四川省汶川县映秀镇1994 年4 月23 日 100,000,000 元发电 60,000,000 元-60% 是
康定水电公司四川省甘孜州康定县鸳鸯坝1997 年4 月14 日 194,000,000 元发电 212,400,000 元-60% 是
四川省三台县北坝开发区东河路
明台水电公司1994 年9 月8 日 97,700,000 元发电 50,999,400 元-52.20% 是
四川省南充市顺庆区柳林路191 号
嘉陵江水电公司1998 年9 月30 日 193,080,000 元发电 106,194,000 元-55% 是
涪江水电公司四川省平武县白马乡2002 年3 月22 日 150,000,000 元发电 153,630,000 元-95% 是
甘肃省兰州市七里河区滨河中路7 号
平凉发电公司1996 年11 月6 日 623,000,000 元发电 816,041,516 元65% -是
榆社县博源电力实业有限责任公司（“博山西省榆社县邓裕村物业管理
源公司”）2005 年7 月25 日2,000,000 元房屋租赁1,500,000 元-75% 是
40
五、合并会计报表主要项目注释
(1)、货币资金
2006 年6 月30 日 2005 年12 月31 日
外币金额 汇率 折合人民币外币金额 汇率 折合人民币
现金
人民币
银行存款 - 人民币
- 美元
- 日元
20,127,468
331
7.9956
0.0695
1,180,083
2,455,526,440160,980,225
23
19,940,669
331
8.0702
0.0687
1,042,022
2,689,625,707
160,925,226
23
小计 2,616,506,688 2,850,550,956
货币资金合计 2,617,686,771 2,851,592,978
列示于现金流量表的现金及现金等价物包括：
2006 年6 月30 日
货币资金2,617,686,771
减：原存期3 个月以上的定期存款(2,652,006)
受到限制的存款(203,768,600)
2006 年6 月30 日现金及现金等价物余额2,411,266,165
减：2005 年12 月31 日现金及现金等价物余额(2,647,665,997)
现金净减少额(236,399,832)
存于关联公司的货币资金见附注七。
(2)、应收票据
2006 年6 月30 日2005 年12 月31 日
银行承兑汇票578,109,310 519,813,416
商业承兑汇票554,780,000 597,720,000
1,132,889,310 1,117,533,416
于2006 年6 月30 日，本公司及其子公司的应收票据全部为无抵押汇票。
41
五、合并会计报表主要项目注释（续）
(3)、应收账款及其他应收款
(a) 应收账款
2006 年6 月30 日2005 年12 月31 日
应收账款
减：专项坏账准备
4,912,255,857
(273,396,916)
4,638,858,941
5,214,902,662
(310,010,050)
4,904,892,612
应收账款及坏账准备账龄分析如下：
账龄金额
2006 年6 月30 日
比例
(%)
坏账
准备金额
2005 年12 月31 日
比例
(%)
坏账
准备
1 年以内4,486,413,223 91 -4,750,343,93 91 -
5
1 到2 年---51,554,429 1 (10,000,000)
2 到3 年51,715,167 1 (10,160,738) 7,447,181 -(1,243,990)
3 年以上* 374,127,467 8 (263,236,178) 405,557,117 8
(298,766,060)
4,912,255,857 100 (273,396,916) 5,214,902,66 100
2 (310,010,050)
*于2006 年6 月30 日，本公司及其子公司账龄在3 年以上且未计提坏账准备的应
收账款主要为岳阳发电公司应收当地电网运营企业的逾期电费。根据本公司与华能
开发公司签署的收购协议，如该等应收账款于2006 年12 月31 日仍未收回，华能
开发公司将向本公司支付按本公司在岳阳发电公司中所占权益应享有的该等应收账
款的金额。因此，本公司及其子公司未对账龄为3 年以上的应收款项全额计提坏账
准备。
应收账款全部为应收各省或地方电网运营企业的售电收入。
于2006 年6 月30 日，应收账款中无持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的
股东欠款（2005 年12 月31 日：无）。
于2006 年6 月30 日，本公司及其子公司应收账款前五名金额合计为
2,811,784,772 元（2005 年12 月31 日：2,876,584,321 元），占应收账款总额的
57.24% （2005 年12 月31 日：55.16%）。
42
五、合并会计报表主要项目注释（续）
(3)、应收账款及其他应收款（续）
(b)
其他应收款
2006 年6 月30 日2005 年12 月31 日
其他应收款 531,724,952 676,907,866
减：坏账准备 (79,318,005) (79,134,238)
452,406,947 597,773,628
其他应收款账龄及相应的坏账准备分析如下：
2006 年6 月30 日 2005 年12 月31 日
账龄金额比例(%) 坏账准备金额比例(%) 坏账准备
1 年以内327,856,305 62 (2,058,866) 504,005,838 75 (1,889,527)
1 至2 年76,148,824 14 (72,216) 7,480,530 1 (434,830)
2 至 3 年9,581,196 2 (453,321) 30,136,018 4 (551,900)
3 年以上 118,138,627 22 (76,733,602) 135,285,480 20 (76,257,981)
531,724,952 100 (79,318,005) 676,907,866 100 (79,134,238)
43
五、合并会计报表主要项目注释（续）
(3)、应收账款及其他应收款（续）
（b）其他应收款（续）
其他应收款明细列示如下：
2006 年6 月30 日 2005 年12 月31 日
预付华能财务投资款 * -288,000,000
预付山东日照发电有限公司
（“日照发电公司”）投资款 ** 148,651,510 -
应收国管中心职工售房款 14,518,166 14,518,166
社会保险基金 5,204,184 14,539,748
备用金 15,857,087 9,838,541
应收甘肃光大房地产公司退房款 66,800,000 66,800,000
其他 280,694,005 283,211,411
531,724,952 676,907,866
*
该笔应收款是本公司分别支付给华能集团公司和华能财务的1.26 亿元和1.62 亿元
的对价以取得华能财务20%的权益。于2005 年12 月31 日，该项投资尚待有关
部门批准，因此记录于其他应收款中（详见附注七(5)(p)）。
** 该笔应收款是本公司收购日照发电公司8.5%股权所支付的对价。于2006 年6 月
30 日，该项投资尚未生效，因此记录于其他应收款中。
于2006 年6 月30 日，本公司及其子公司其他应收款余额前五名金额合计为
275,900,957 元（2005 年12 月31 日：422,637,262 元），占其他应收款总额的
51.89%（2005 年12 月31 日：62.44%）。
其他应收款项余额中无应收持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东的欠
款（2005 年12 月31 日：应收华能开发公司21,847,346 元）。
关联公司往来见附注七。
44
五、合并会计报表主要项目注释（续）
(4)、预付账款
2006 年6 月30 日2005 年12 月31 日
预付煤款 41,589,933 142,054,339
预付材料及备品备件款 75,143,282 22,441,393
预付设备款 102,256,067 73,004,442
预付工程款
17,897,848 5,810,149
其他 24,294,559 25,295,736
261,181,689 268,606,059
预付账款账龄分析如下：
2006 年6 月30 日2005 年12 月31 日
账龄 金额 比例(%)金额 比例(%)
1 年以内
1 到2 年
2 到3 年
3 年以上
217,623,644
26,213,435
15,786,739
1,557,871
831061
239,576,900
26,691,042
1,905,613
432,504
90
9
1
-
261,181,689 100 268,606,059 100
于2006 年6 月30 日，本公司及其子公司预付账款中无预付持有本公司5%（含
5%）以上表决权股份的股东单位的款项（2005 年12 月31 日：无）。
关联公司往来见附注七。
45
五、合并会计报表主要项目注释（续）
(5)、存货
2006 年6 月30 日2005 年12 月31 日
发电用燃料（煤和油）
维修材料及备品备件
1,401,209,588
912,260,352
1,498,483,819
861,257,627
2,313,469,940 2,359,741,446
减：存货跌价准备
－备品备件 (52,172,586) (48,384,680)
2,261,297,354 2,311,356,766
存货跌价准备变动情况分析如下：
存货跌价准备 — 备品备件
2005 年12 月31 日
本期增加
本期减少
2006 年6 月30 日
(48,384,680)
(3,800,021)
12,115
(52,172,586)
截至2006 年6 月30 日止六个月期间，本公司及其子公司确认为成本及费用的存货
成本为10,535,760,636 元（截至2005 年6 月30 日止六个月期间：
10,518,697,137 元）。
46
五、合并会计报表主要项目注释（续）
(6)、长期投资
2005 年2006 年
长期股权投资 -
合并价差 (a)
联营公司 (b)
股权投资差额(c)
其他长期股权投资 (d)
减：长期股权投资减
值准备
长期股权投资
12 月31 日
1,810,484,726
3,492,343,731
952,396,371
228,727,994
(4,950,243)
6,479,002,579
本期增加
-
622,979,049
-
-
-
622,979,049
本期减少
(122,747,688)
(233,128,130)
(61,473,004)
(92,000)
42,000
(417,398,822)
6 月30 日
1,687,737,0383,882,194,650890,923,367
228,635,994
(4,908,243)
6,684,582,806
长期债权投资 53,700 --53,700
长期投资合计 6,479,056,279 622,979,049 (417,398,822) 6,684,636,506
于2006 年6 月30 日及2005 年12 月31 日，本公司及其子公司的长期投资占净资
产的比例分别为17.55%和16.58%。
本公司及其子公司的长期投资无投资变现及收益汇回的重大限制。
(a) 合并价差
构成合并价差的股权投资差额主要是由于本公司收购太仓发电公司、淮阴发电
公司、沁北发电公司、榆社发电公司、岳阳发电公司、珞璜发电公司、四川水
电公司、平凉发电公司权益及四川水电公司收购东西关水电公司的权益所产生
的，其金额为所支付的收购款与其在被投资单位所有者权益中所占的份额的差
额，具体明细情况如下：
被投资 摊销 2005 年2006 年
公司名称 原始金额期限累计摊销12 月31 日本期增加本期摊销6 月30 日
太仓发电公司 191,587,073 10 年(75,669,359) 125,497,068 -(9,579,354) 115,917,714
淮阴发电公司 211,580,733 10 年(62,087,988) 160,071,782 -(10,579,037) 149,492,745
沁北发电公司 96,461,357 10 年(25,723,029) 75,561,396 -(4,823,068) 70,738,328
榆社发电公司 5,936,001 10 年(1,484,000) 4,748,801 -(296,800) 4,452,001
岳阳发电公司 393,716,359 7.5 年(104,991,029) 314,973,087 -(26,247,757) 288,725,330
珞璜发电公司 649,082,972 8.5 年(152,725,405) 534,538,918 -(38,181,351) 496,357,567
四川水电公司 451,067,215 10 年(67,660,083) 405,960,493 -(22,553,361) 383,407,132
平凉发电公司 205,324,362 10 年(30,798,654) 184,791,926 -(10,266,218) 174,525,708
东西关水电公司 4,414,835 10 年(294,322) 4,341,255 -(220,742) 4,120,513
2,209,170,907 (521,433,869) 1,810,484,726 -(122,747,688) 1,687,737,038
47
五、合并会计报表主要项目注释（续）
6、长期投资（续）
(b) 联营公司
被投资
企
注册
业名称 地点及日期
联营公司：
日照发电公司 山东省日照市
1996 年3 月20 日
深圳市能源集广东省深圳市
团有限公司1997 年7 月16 日
（“深能集
团”）
河北邯峰发电河北省邯郸市
有限责任公1996 年10 月28 日
司（“邯峰
发电公
司”）
重庆华能石粉江津市珞璜镇
有限责任公1996 年11 月5 日
司（“石粉
公司” ）
华能财务 北京市西城区
2006 年6 月26 日
四川嘉陵江旅四川省南充市
游开发股份2006 年4 月25 日
有限公司
（“嘉陵江
旅游公
司”）
注册资本
美元
15,000 万元
人民币
95,556 万元
人民币
197,500 万
元
人民币
5,000 万元
人民币
120,000 万
元
人民币
8,000 万元
占被投资公
业务性质及经司注册资本
营范围 本公司对其投资额 比例
直接间接
发电人民币23,187 万元 25.5% -
常规能源和新人民币239,000 万元 25% -
能源的开发、
生产和购销、
能源工程项目
等
发电人民币124,149 万元 40% -
石灰石粉制人民币1,250 万元 -25%
品、销售建筑
材料及化工产
品
财务和融资顾人民币28,800 万元 20% -
问、信用鉴定
等相关咨询和
服务
南充水域旅人民币2,000 万元-25%
游、娱乐项目
及两岸旅游项
目开发等
48
五、合并会计报表主要项目注释（续）
(6)、长期投资（续）
(b) 联营公司（续）
投资期限
占被投资公司
注册资本比例
2005 年
12 月31 日
2006 年
6 月30 日
投资金额
2005 年
12 月31 日
2006 年
6 月30 日
2005 年
12 月31 日
累计权益变动
本期
增（减）额
2006 年
6 月30 日
账面余额
2005 年
12 月31 日
2006 年
6 月30 日
日照发电公司 20 年25.5% 25.5% 231,868,800 231,868,800 (24,582,565) (4,128,130) (28,710,695) 207,286,235 203,158,105
深能集团无限期25% 25% 1,595,902,576 1,595,902,576 648,176,265 47,578,081 695,754,346 2,244,078,841 2,291,656,922
邯峰发电公司 25 年40% 40% 806,121,370 806,121,370 215,880,275 3,855,963 219,736,238 1,022,001,645 1,025,857,608
石粉公司无限期25% 25% 18,028,710 18,028,710 948,300 542,770 1,491,070 18,977,010 19,519,780
华能财务无限期-20% -306,634,130 -15,368,105 15,368,105 -322,002,235
嘉陵江旅游公司无限期-25% -20,000,000 ----
20,000,000
2,651,921,456 2,978,555,586 840,422,275 63,216,789 903,639,064 3,492,343,731 3,882,194,650
49
五、合并会计报表主要项目注释（续）
(6)、长期投资（续）
(c) 股权投资差额
股权投资差额是由于本公司收购深能集团及邯峰发电公司的部分权益所产生
的，其金额为所支付的收购款与其在被投资单位所有者权益中所占的份额的差
额，具体明细情况如下：
被投资企业 摊销2005 年2006 年
名称 原始金额 期限累计摊销 12 月31 日本期增加 本期摊销 6 月30 日
深能集团 794,097,424 10 年251,464,183 582,338,112 -(39,704,871) 542,633,241
邯峰发电公司 435,362,658 10 年87,072,532 370,058,259 -(21,768,133) 348,290,126
1,229,460,082 338,536,715 952,396,371 -(61,473,004) 890,923,367
(d) 其他长期股权投资
其他长期股权投资主要包括对中国长江电力股份有限公司（“长江电力”）
1.82%（2005 年: 1.82%）的股权投资，具体情况如下：
被投资 账面余
额
公司名称 投资起止期限 股份类别 股票数量 2006 年6 月30
日
长江电
力
2002 年8 月22 日流通股 14,931 万股220,219,361
始，无限
期
2005 年，根据长江电力的股权分置改革方案，本公司将部分原来所持有的及所
获全部资本公积转增的长江电力股份转送给流通股股东，并将所获配送的现金
股利转送给流通股股东以取得所持股票的流通权。由于转送流通股股东股份，
本公司的投资成本减少了约3,477 万元。同时，本公司将以上述支付现金股利
方式及送股方式取得的流通权确认约为6,364 万元的股权分置流通权，记入其
他资产。
于2006 年6 月30 日，根据上海证券交易所2006 年6 月最后一个交易日收盘
价，上述获得上市流通权的股票市值约为10.23 亿元。
50
五、合并会计报表主要项目注释（续）
(7)、固定资产及累计折旧
固定资产原价及累计折旧的变动如下：
营运中 运输设施
挡水建筑物 房屋及建筑物 的发电设施 及输电设备 其他 合计
原价
2005 年12 月31 日2,722,663,018 2,638,063,084 87,852,482,495 296,126,698 4,385,669,487 97,895,004,782
重分类-(249,634,858) 1,863,011,445 (8,785,895) (1,604,590,692)
在建工程转入62,131,196 15,532,238 8,526,903,667 -21,485,843 8,626,052,944
本期增加-5,471,415 6,958,113 -31,777,413 44,206,941
本期减少-(651,748) (25,619,199) -(28,234,618) (54,505,565)
2006 年6 月30 日2,784,794,214 2,408,780,131 98,223,736,521 287,340,803 2,806,107,433 106,510,759,102
累计折旧
2005 年12 月31 日503,722,642 688,396,284 38,831,527,885 175,816,156 1,495,035,651 41,694,498,618
重分类-(62,460,455) 75,114,088 (626,630) (12,027,003)
本期计提38,610,869 46,690,767 2,885,938,471 7,303,036 124,441,408 3,102,984,551
本期减少-(254,765) (24,581,504) -(27,449,172) (52,285,441)
2006 年6 月30 日542,333,511 672,371,831 41,767,998,940 182,492,562 1,580,000,884 44,745,197,728
减值准备
2005 年12 月31 日--(30,080,000) --(30,080,000)
本期增加--(42,000,000) --(42,000,000)
2006 年6 月30 日--(72,080,000) --(72,080,000)
净额
2006 年6 月30 日2,242,460,703 1,736,408,300 56,383,657,581 104,848,241 1,226,106,549 61,693,481,374
2005 年12 月31 日2,218,940,376 1,949,666,800 48,990,874,610 120,310,542 2,890,633,836 56,170,426,164
51
五、合并会计报表主要项目注释（续）
(7)、固定资产及累计折旧（续）
于2006 年6 月30 日，本公司及其子公司的部分固定资产作为2.62 亿元长期借款
的抵押物，抵押资产明细列示如下
：
2006年6月30
日
原值 净值
东西关水电公司
-挡水建筑物285,477,457 209,841,589
-营运中的发电设施80,485,111 28,797,940
-房屋及建筑物2,907,922 1,902,482
-其他47,880,703 9,526,934
康定水电公司
-营运中的发电设施29,233,103 19,012,437
明台水电公司
-营运中的发电设施90,300,000 51,712,440
合计536,284,296 320,793,822
以上述固定资产为抵押的长期借款见附注五(18)。
52
五、合并会计报表主要项目注释（续）
(8)、工程物资
2006 年6 月30 日 2005 年12 月31 日
专用材料及设备 1,824,438,455 1,074,875,425
预付大型设备款 4,150,665,107 5,196,100,762
工器具及备品配件 27,693,370 18,175,660
6,002,796,932 6,289,151,847
53
五、合并会计报表主要项目注释（续）
(9)、在建工程
2005 年本期转入2006 年
工程名称预算数12 月31 日本期增加固定资产数6 月30 日工程投入占预算的比例资金来源
玉环电厂工程 18,010,580,000 3,266,894,935 2,471,846,110 -5,738,741,045 31.9% 金融机构借款及自筹资金
淮阴第二发电公司三期工程2,554,630,000
太仓第二发电公司工程 4,619,890,000
辛店第二发电公司工程 2,431,930,000
岳阳发电公司二期工程 2,473,600,000
珞璜发电公司三期工程 4,483,660,000
营口电厂二期工程 4,539,960,000
上海燃机发电公司工程 3,319,690,000
宝兴河硗碛电站工程 2,164,023,300
宝兴电站 955,690,000
康定小天都水电站工程 * 1,293,183,800
涪江水牛家水电站工程 966,510,100
涪江木座水电站工程 656,164,100
其他工程
529,418,441
3,459,929,210
316,613,314
1,013,948,662
1,113,773,203
300,497,352
855,630,018
1,208,956,149
135,265,081
231,013,598
522,134,278
172,937,575
779,998,670
13,907,010,486
987,899,361
389,326,756
748,083,729
1,406,916,201
692,090,482
335,337,611
1,032,541,194
285,865,269
110,439,730
155,513,337
122,630,382
79,681,775
486,028,791
9,304,200,728
-
(3,764,367,753)
-
(2,398,904,789)
-
(664,900)
(1,788,156,326)
-
-
(241,095,004)
(211,230)
(38,430)
(432,614,512)
(8,626,052,944)
1,517,317,802
84,888,213
1,064,697,043
21,960,074
1,805,863,685
635,170,063
100,014,886
1,494,821,418
245,704,811
145,431,931
644,553,430
252,580,920
833,412,949
14,585,158,270
59.4%
84.9%
43.8%
97.0%
40.3%
15.0%
88.5%
69.1%
25.7%
73.0%
66.7%
38.5%
金融机构借款及自筹资金
金融机构借款及自筹资金
金融机构借款及自筹资金
金融机构借款及自筹资金
金融机构借款及自筹资金
金融机构借款及自筹资金
金融机构借款及自筹资金
金融机构借款及自筹资金
金融机构借款及自筹资金
金融机构借款及自筹资金
金融机构借款及自筹资金
金融机构借款及自筹资金
金融机构借款及自筹资金
其中：借款费用资本化金额655,693,623 310,672,635 (332,474,129) 633,892,129
(9)、在建工程（续）
*康定小天都水电站工程合计三台发电机组，其总预算为12.93 亿元，截至2006 年6 月30 日止，已有两台机组完工转固，
一台机组仍然在建。
54
截至2006 年6 月30 日止六个月期间，本公司及其子公司资本化的借款费用为310,672,635 元，用于确定资本化金额的资本
化率为年利率5.33%（截至2005 年6 月30 日止六个月期间：176,985,883 元，资本化率为年利率4.71%）。
于2006 年6 月30 日及2005 年12 月31 日，本公司及其子公司的在建工程无减值迹象，故未对其计提减值准备。
55
五、合并会计报表主要项目注释（续）
(10)、无形资产
无形资产包括土地使用权、商誉及负商誉，其变动如下：
2005 年2006 年剩余取得
原始金额 12 月31 日本期增加本期摊销累计摊销额6 月30 日摊销期限方式
土地使用权
负商誉
商誉
其他
1,148,016,066
(2,472,783,635)
39,036,491
32,574,581
1,006,645,929
(1,236,391,817)
31,352,530
20,613,102
113,000
-
-
347,900
(11,740,662)
123,639,182
(2,376,075)
(3,037,429)
(152,997,799)
1,360,031,00
0
(10,060,036)
(14,651,008)
995,018,267
(1,112,752,635)
28,976,455
17,923,573
14.5 至68 年
4.5 年
5 至8 年
1.5 至15.5 年
购入
兼并
兼并
购入及兼并
(1,253,156,497) (177,780,256) 460,900 106,485,016
1,182,322,15
7 (70,834,340)
于2006 年6 月30 日及2005 年12 月31 日，本公司及其子公司的无形资产无减值
迹象，故未对其计提减值准备。本公司及其子公司没有用于抵押或担保的无形资
产。
(11)、其他长期资产
其他长期资产为本公司之子公司因转让送变电线路而应收四川省电力公司的款项。
四川省电力公司分别与宝兴河水电公司、东西关水电公司和太平驿水电公司签订了
送变电线路资产移交协议。根据协议，四川省电力公司分别按12.5 年、12.5 年及
9 年向三家公司偿还该笔款项的本金及利息，利息按照偿还本金时的同期银行借款
利率计算。
(12)、短期借款
2006 年6 月30 日 2005 年12 月31 日
信用借款 9,054,390,000 6,180,869,370
担保借款 -400,000,000
合计 9,054,390,000 6,580,869,370
于2006 年6 月30 日，本公司及其子公司的短期借款均为人民币借款，年利率为
4.70%至5.51%（2005 年12 月31 日：4.30%至5.51%）。
于2006 年6 月30 日，金额为2,676,700,000 元的短期借款自华能财务借入，年利
率为4.70%至5.27%（2005 年12 月31 日：2,007,700,000 元，年利率为4.70%至
5.02%），见附注七(5)。
56
五、合并会计报表主要项目注释（续）
(12)、短期借款（续）
于2006 年6 月30 日，金额为16,720,000 元的短期借款由四川省电力开发公司
（“四川电力”）借入，年利率为5.51%（2005 年12 月31 日：40,000,000 元，
年利率为5.51%）。
于2006 年6 月30 日，金额为183,670,000 元的短期借款自重庆市建设投资公司
（“重庆建投”）借入，年利率为4.70%（2005 年12 月31 日：无）。
于2006 年6 月30 日，本公司无担保的短期借款（2005 年12 月31 日：金额为
400,000,000 元的短期借款由中国工商银行北京市分行提供担保，年利率为
4.30%）。
(13)、应付短期债券
本公司于2005 年5 月27 日分两期发行了票面总额分别为45 亿元（期限为1 年）
和5 亿元（期限为9 个月）的短期融资券。该等短期融资券以贴现的方式发行，本
公司实际收到的认购款金额分别为人民币43.72 亿元和人民币4.9 亿元，实际年利
息率分别为2.92%和2.70%。截至2006 年6 月30 日，上述债券已经按期偿清。
本公司又于2006 年5 月23 日及6 月26 日分两期以附息的方式发行了期限为1 年
的短期融资券，票面总额分别为5 亿元和45 亿元，利率分别为3.12%和3.35%。
本公司实际收到的认购款分别为人民币5 亿元和45 亿元。截至2006 年6 月30
日，上述债券已预提的利息约为人民币332 万元。
(14)、应付账款
应付账款主要为应付供应商的购煤款。于2006 年6 月30 日及2005 年12 月31
日，应付帐款中无应付持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东的款项。
无账龄超过3 年的大额款项。
关联公司往来见附注七。
57
(15)、应付股利
2006 年6 月30 日2005 年12 月31 日
阿坝州水电开发总公司
（“阿坝水电”）
四川省甘孜州水电开发总公司
四川电力
雅安国有资产经营有限责任公司
长江水利水电开发总公司
福建投资企业集团公司
汕头电力发展股份有限公司
江苏省国信资产管理集团有限公司
江苏电力发展股份有限公司
甘肃省电力投资开发公司
（“甘肃电投”）
威海电力开发办公室(“威海电力
办”)
其他
-----
84,616,667
6,333,333
16,430,926
10,258,480
70,000,000
20,000,000
3,703,385
47,284,752
22,975,176
17,527,232
10,739,989
8,591,991
-
-
-
-
-
-
31,160,819
211,342,791 138,279,959
(16)、应交税金
应交税金明细如下：
2006 年6 月30 日2005 年12 月31 日
应交企业所得税
应交增值税
其他
233,223,365
435,441,488
57,658,346
726,323,199
463,314,061
576,488,301
91,481,998
1,131,284,360
58
五、合并会计报表主要项目注释（续）
(17)、其他应付款
其他应付款明细如下：
2006 年6 月30 日2005 年12 月31 日
应付工程款
应付设备款
工程质保金
应付购料款
应付华能开发公司
应付华能集团
预提各类费用
应付社会保险基金
工程节余奖
住房维修基金
应付河南省电力工业局
环保治理专用款-排污费
其他
1,314,995,423
1,895,585,786
732,210,847
328,900,088109,653,966
45,057,372
53,718,046
69,780,377
68,096,917
52,958,810
58,536,76648,866,629
533,361,466
1,255,887,833
946,895,495
778,487,539
227,349,256
53,230,133
50,720,038
70,128,842
67,107,126
65,719,185
87,652,045
58,536,766
38,552,452
429,079,389
5,311,722,493 4,129,346,099
于2006 年6 月30 日，除上述应付华能开发公司109,653,966 元及应付华能集团
公司45,057,372 元外，其他应付款中无应付持有本公司5%（含5%）以上表决权
股份的股东的款项（2005 年12 月31 日：应付华能开发公司53,230,133 元；应付
华能集团公司：50,720,038 元）。
于2006 年6 月30 日，账龄超过3 年的大额其他应付款约为22,925 万元（2005
年12 月31 日：无），主要为应付工程款，因为工程量或质量等存在争议，该款项
尚未结清。
关联公司往来见附注七。
59
五、合并会计报表主要项目注释（续）
(18)、长期借款
长期借款（除特别注明外，全部为信用借款）包括以下内容：
2006 年6 月30 日2005 年12 月31 日
最终控股母公司长期借款 (a) 2,800,000,000 2,800,000,000
长期银行借款 (b) 30,946,800,530 28,364,593,943
其他长期借款 (c) 601,098,094 863,649,094
34,347,898,624 32,028,243,037
减：一年内到期的长期借款 (2,947,062,195) (3,165,979,238)
31,400,836,429 28,862,263,799
(a) 最终控股母公司长期借款
于2006 年6 月30 日，最终控股母公司长期借款的详细资料如下：
2006 年一年内借款
借款单位 6 月30 日借款期限年利率到期部分条件
人民币借款
华能集团公司委托华能财务借款* 600,000,000 2004 年-2013 年4.60% -无
华能集团公司委托华能财务借款* 200,000,000 2004 年-2013 年4.05% -无
华能集团公司委托华能财务借款
*
2,000,000,000 2005 年-2015 年5.02% -无
2,800,000,000
*于2006 年6 月30 日及其未来的一年尚未进入还款期，因而无一年内到期部分。
60
五、合并会计报表主要项目注释（续）
(18)、长期借款（续）
(b)长期银行借款
长期银行借款（含一年内到期部分）明细列示如下：
2006 年6 月30 日
外币金额 汇率折合人民币减：一年内到期部合计年利率
分
信用借款
—人民币借款 19,426,918,592 (1,102,750,000) 18,324,168,592 3.60%-5.75%
—美元借款 6,754,725 7.9956 54,010,719 (27,447,536) 26,563,183 6.40%-6.97%
—欧元借款 68,929,418 10.1313 698,344,616 (53,919,514) 644,425,102 2.00%
担保借款*
—人民币借款 5,597,030,000 (493,340,000) 5,103,690,000 5.51%-6.12%
—美元借款 613,899,720 7.9956 4,908,496,603 (807,669,384) 4,100,827,219 4.13%-6.60%
抵押借款**
—人民币借款 262,000,000 (172,000,000) 90,000,000 5.18%-5.76%
合计 30,946,800,530 (2,657,126,434) 28,289,674,096
* 其中，本公司及其子公司有约30.19 亿元和71.58 亿元（2005 年12 月31 日：约
33.11 亿元和71.27 亿元）的借款分别由华能开发公司、华能集团公司提供担保。
本公司之子公司无由本公司提供担保的借款（2005 年12 月31 日：约13.52 亿元）。
** 该等借款由本公司之子公司以净值320,793,822 元的固定资产做抵押（见附注五
(7)）。
(c) 其他长期借款
其他长期借款（含一年内到期部分）明细列示如下：
2006 年6 月30 日
外币金额汇率折合人民币
人民币借款
美元借款
日元借款
减：一年内到期的其他长期借款
14,285,714
1,190,476,191
7.9956
0.0695
404,176,428
114,222,856
82,698,810
601,098,094
(289,935,761)
合计311,162,333
61
五、合并会计报表主要项目注释（续）
(18)、长期借款（续）
(c) 其他长期借款（续）
于2006 年6 月30 日，其他长期借款明细列示如下：
贷款单位
2006 年
6 月30 日借款期限 年利率
一年内
到期部分借款条件
人民币借款
华能财务
华能财务
华能财务
30,000,000
20,000,000
10,000,000
2003 年-2006 年
2004 年-2007 年
2003 年-2006 年
5.18%
5.18%
5.18%
(30,000,000)
(20,000,000)
(10,000,000)
无
无
无
华能财务*
威海电力办
山西国际电力集团有限公司
（“山西国际”）委托贷款
山西国际委托贷款
阿坝水电
甘肃电投
中国电力财务有限公司西北
公司
分
20,000,000
26,388,822
5,500,000
66,000,000
19,037,606
7,250,000
200,000,000
2004 年-2007 年
2004 年-2006 年
1994 年-2006 年
2003 年-2006 年
1994 年-2006 年
1996 年-2007 年
2003 年-2008 年
5.18%
5.02%
5.02%
5.18%
5.51%
6.12%
5.27%
-
(26,388,822)
(5,500,000)
(66,000,000)
(19,037,606)
(3,625,000)
(70,000,000)
四
无
无
无
无
无
川省永安水利电力股份有
限公司担保1,500 万
以平凉发电公司50%电费收
益权质押
人民币借款小计404,176,428 (250,551,428)
美元借款
财政部外币贷款转贷 114,222,856 1996 年-2011 年libor+0.43% (22,844,571) 华能集团公司担保
日元借款
财政部外币贷款转贷 82,698,810 1996 年-2011 年libor+0.3% (16,539,762) 华能集团公司担保
外币借款小计196,921,666 (39,384,333)
合计 601,098,094 (289,935,761)
*于2006 年6 月30 日及其未来的一年尚未进入还款期，因而无一年内到期部分。
62
五、会计报表主要项目注释（续）
(19)、股本
2006 年2005 年
6 月30 日12 月31 日
尚未流通
股
发起人 -8,500,000,000
其中：境内法人持有股 -8,500,000,000
尚未流通股份合计 -8,500,000,000
已上市流通股
境内上市的人民币普通
股
－有限售条件的流通股 8,350,000,000
-
－无限售条件的流通股 650,000,000 500,000,000
境外上市的外资股 3,055,383,440 3,055,383,440
已上市流通股份合计 12,055,383,440 3,555,383,440
股份总额 12,055,383,440 12,055,383,440
本公司于2006 年4 月19 日完成了股权分置改革，为此华能集团公司和华能开发
公司向a 股流通股股东每10 股送出3 股股份。在此次改革中，华能集团公司和华
能开发公司共送出股份150,000,000 股。所有以前的非流通内资法人股全部转变为
有一定限售条件的流通股。本次股权分置改革不影响境外上市外资股的股权结构。
(20)、资本公积
资本公积变动如下：
2005 年2006 年
12 月31 日本期增加6 月30 日
股本溢价8,590,777,628 -8,590,777,628
股权投资准备157,745,899 20,250,696 177,996,595
拨款转入16,828,937 4,848,937 21,677,874
其他资本公积 -57,800 57,800
8,765,352,464 25,157,433 8,790,509,897
63
五、会计报表主要项目注释（续）
(21)、盈余公积
2005 年12 月31 日 本期增加 / (减少) 2006 年6 月30 日
法定盈余公积金2,706,094,561 -2,706,094,561
法定公益金2,217,003,964 (2,217,003,964) -
任意盈余公积金22,575,684 2,217,003,964 2,239,579,648
4,945,674,209 -4,945,674,209
本公司在本报告期内未提取盈余公积。由于实行新的《公司法》后，利润分配时可
以不再提取公益金，本公司根据财政部的有关规定，对截至2005 年12 月31 日的
公益金结余，转做盈余公积金管理使用。
(22)、未分配利润
截至6 月30 日止六个月期间
2006 年 2005 年
期初未分配利润13,315,141,847 12,399,822,057
加:本期实现的净利润1,986,250,450 1,620,288,149
应付普通股股利－股东大会已批准的上年度
现金股利(3,013,845,860) (3,013,845,860)
期末未分配利润12,287,546,437 11,006,264,346
根据2006 年3 月28 日董事会通过的决议，2005 年度利润分配预案为以2005 年末
总股本12,055,383,440 股为基数，向全体股东每10 股派发现金红利2.5 元人民币
（含税），合计3,013,845,860 元。于2006 年6 月13 日，本公司股东大会批准了
上述股利分配方案并宣派了现金股利，按当日的普通股股数12,055,383,440 股计算
截止2006 年6 月30 日实际已经支付的现金股利为2,922,895,860 元。
本公司的利润分配按企业会计准则、《企业会计制度》及相关规定编制的会计报表
的当年净利润及其年初未分配利润之和，与按国际财务报告准则计算确定的当年净
利润及其年初未分配利润之和两者中孰低的数额，扣除当年提取的法定盈余公积和
法定公益金（2006 年开始，不再提取法定公益金）后的余额，作为当年向股东分配
利润的最大限额。
64
五、合并会计报表主要项目注释（续）
(23)、主营业务收入及主营业务成本
截至2006 年6 月30 日止
六个月期间
截至2005 年6 月30 日止
六个月期间
主营业务收入 主营业务成本主营业务收入主营业务成本
电力销售 19,862,116,060 15,630,952,383 18,860,674,631 15,381,295,296
本公司及其子公司从事电力销售业务，所有经营均在中国境内。
截至2006 年及2005 年6 月30 日止六个月期间，本公司及其子公司向前五名客户
销售总额分别为12,449,978,079 元及11,860,159,760 元，分别占本公司及其子公
司全部销售收入的62.68%及62.88%。
(24)、财务费用
截至2006 年6 月30 日
止六个月期间
截至2005 年6 月30 日
止六个月期间
利息支出
减：利息收入
汇兑损失
减：汇兑收益
其他
834,539,385
(23,917,527)
30,833,135
(40,276,517)
30,443,204
784,070,806
(25,195,552)
5,009,254
(109,659,451)
32,930,376
831,621,680 687,155,433
65
五、合并会计报表主要项目注释（续）
(25)、投资收益
截至2006 年6 月30 日截至2005 年6 月30 日
止六个月期间止六个月期间
债券投资收益4,950 -
按权益法享有被投资企业当年的净
利润 292,216,790 244,835,252
以成本法核算的被投资公司宣告发
放的股利 28,270,716 34,839,000
股权投资差额摊销 (184,220,692) (181,002,078)
136,271,764 98,672,174
本公司及其子公司不存在投资收益汇回的重大限制。
(26)、支付的其他与经营活动有关的现金
截至2006 年6 月30 日
止六个月期间
向华能开发公司支付的输电设施服务费 70,385,525
其他 553,052,512
623,438,037
66
六、本公司会计报表主要项目注释
(1)、应收账款及其他应收款
(a) 应收账款
2006 年6 月30 日 2005 年12 月31 日
应收账款 2,491,007,621 3,180,365,793
减：专项坏账准备 (269,326) (269,326)
2,490,738,295 3,180,096,467
应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下：
2006 年6 月30 日 2005 年12 月31 日
比例坏账比例坏账
账龄金额(%) 准备金额(%) 准备
1 年以内2,480,424,067 99 -3,167,773,343 99
1 到2 年-----
2 到3 年---6,203,191 -
3 年以上10,583,554 1 (269,326) 6,389,259 1 (269,326)
2,491,007,621 100 (269,326) 3,180,365,793 100 (269,326)
应收账款全部为应收省或地方电网运营企业的售电收入。
于2006 年6 月30 日，应收账款中无持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的
股东欠款（2005 年12 月31 日：无）。
于2006 年6 月30 日，本公司应收账款前五名金额合计为1,971,879,737 元
（2005 年12 月31 日：2,349,625,834 元），占应收账款总额的79.16%（2005
年12 月31 日：73.88%）。
67
六、本公司会计报表主要项目注释（续）
(1)、应收账款及其他应收款（续）
(b) 其他应收款
2006 年6 月30 日2005 年12 月31 日
其他应收款330,419,088 445,493,907
减：坏账准备(25,009,681) (24,869,766)
305,409,407 420,624,141
其他应收款账龄及相应的坏账准备分析如下：
2006 年6 月30 日 2005 年12 月31 日
账龄金额比例(%) 坏账准备金额比例(%) 坏账准备
1 年以内277,873,885 84
1 至2 年5,808,319
2 至3 年3,068,179 1
3 年以上43,668,705 13
(1,645,111)
(56,698)
(64,238)
(23,243,634)
375,398,636
781,531
3,275,608
66,038,132
84
1
15
(1,504,105)
(57,415)
(64,238)
(23,244,008)
330,419,088 100 (25,009,681) 445,493,907 100 (24,869,766)
其他应收款明细列示如下：
2006 年6 月30 日2005 年12 月31 日
预付华能财务投资款五(3) -288,000,000
预付日照发电公司投资款五(3) 148,651,510 -
应收国管中心职工售房款 14,518,166 14,518,166
社会保险基金 5,204,184 1,224,962
备用金 8,414,655 4,719,499
应收子公司管理费 11,581,438 3,677,462
其他142,049,135 133,353,818
330,419,088 445,493,907
68
六、本公司会计报表主要项目注释（续）
(1)、应收账款及其他应收款（续）
(b) 其他应收款（续）
于2006 年6 月30 日，本公司其他应收款余额前五名金额合计为196,210,302 元
（2005 年12 月31 日：332,879,562 元），占其他应收款总额的59.38%（2005
年12 月31 日：74.72%）。
于2006 年6 月30 日及2005 年12 月31 日，无应收持有本公司5%以上股份的股
东单位的欠款。
关联公司往来见附注七。
(2)、长期股权投资
2005 年
12 月31 日本期增加 本期减少
2006 年
6 月30 日
长期股权投资
子公司 (a)
联营公司
股权投资差额
其他长期股权投资
长期股权投资减值准备
7,999,406,571
3,473,366,721
2,758,539,842
228,227,994
(4,950,243
14,454,590,885
790,543,107
602,436,279
-
-
-
1,392,979,386
(413,599,656)
(233,128,130)
(183,999,950)
(92,000)
42,000
(830,777,736)
8,376,350,022
3,842,674,870
2,574,539,892
228,135,994
(4,908,243)
15,016,792,535
于2006 年6 月30 日及2005 年12 月31 日，本公司的长期投资占净资产的比例分
别为39.41%和36.97%。
69
六、本公司会计报表主要项目注释（续）
(2)、长期股权投资（续）
(a) 对子公司的长期股权投资
占被投资公司
投资期限注册资本比例投资金额累计权益变动账面余额
2005 年2006 年2005 年2006 年2005 年本期2006 年2005 年2006 年
12 月31 日6 月30 日12 月31 日6 月30 日12 月31 日（减）/增额6 月30 日12 月31 日6 月30 日
威海发电公司30 年60% 60% 474,038,793 474,038,793 168,162,549 (29,150,109) 139,012,440 642,201,342 613,051,233
太仓发电公司无限期75% 75% 469,706,560 469,706,560 230,248,377 (45,993,911) 184,254,466 699,954,937 653,961,026
淮阴发电公司无限期90% 90% 481,818,798 481,818,798 36,107,638 (16,113,033) 19,994,605 517,926,436 501,813,403
淮阴第二发电公司无限期63.64% 63.64% 492,573,600 492,573,600 49,585,758 (40,882,373) 8,703,385 542,159,358 501,276,985
榆社发电公司无限期60% 60% 374,449,895 374,449,895 51,471,771 (35,049,909) 16,421,862 425,921,666 390,871,757
沁北发电公司50 年55% 55% 375,095,599 381,355,599 91,187,192 56,822,545 148,009,737 466,282,791 529,365,336
辛店第二发电公司20 年95% 95% 251,100,000 301,100,000 ---251,100,000 301,100,000
太仓第二发电公司无限期75% 75% 603,110,000 603,110,000 -52,900,355 52,900,355 603,110,000 656,010,355
岳阳发电公司无限期55% 55% 376,734,838 489,734,838 71,788,159 1,810,259 73,598,418 448,522,997 563,333,256
珞璜发电公司无限期60% 60% 975,218,249 975,218,249 337,480,599 96,675,571 434,156,170 1,312,698,848 1,409,374,419
上海燃机发电公司 无限期70% 70% 380,060,000 480,060,000 -1,085,561 1,085,561 380,060,000 481,145,561
四川水电公司 20 年60% 60% 767,932,785 767,932,785 165,975,281 116,732,090 282,707,371 933,908,066 1,050,640,156
平凉发电公司 23 年65% 65% 610,717,154 610,717,154 164,842,976 (51,153,595) 113,689,381 775,560,130 724,406,535
6,632,556,271 6,901,816,271 1,366,850,300 107,683,451 1,474,533,751 7,999,406,571 8,376,350,022
70
六、本公司会计报表主要项目注释（续）
(3)、主营业务收入及主营业务成本
截至2006 年6 月30 日
止六个月期间
截至2005 年6 月30 日
止六个月期间
主营业务收入 主营业务成本主营业务收入主营业务成本
电力销售12,701,269,262 10,424,079,380 12,465,249,767 10,583,594,083
本公司从事电力销售业务，所有经营均在中国境内。
截至2006 年及2005 年6 月30 日止六个月期间，本公司向前五名客户销售总
额分别为9,797,843,575 元及9,902,938,076 元，分别占本公司全部销售收入
的77.14%及79.44%。
(4)、投资收益
截至2006 年6 月30 日
止六个月期间
截至2005 年6 月30 日
止六个月期间
债券投资收益
按权益法享有被投资企业当年
的净利润
以成本法核算的被投资公司宣
告发放的股利
股权投资差额摊销
4,950
809,943,348
28,270,716
(183,999,950)
654,219,064
-
706,891,231
34,839,000
(181,002,078)
560,728,153
本公司不存在投资收益汇回的重大限制。
71
七、关联方关系及其交易
(1)、存在控制关系的关联方
企业名称 注册地址 主营业务 与本公司关系经济性质或类型 法定代表人
华能集团北京市海淀区复兴路甲从事电站、煤炭、矿产、本公司 国有独资公司 李小鹏
公司23 号铁路、交通、石化、节能之最终控股
母
设备、钢材、木材及相关公
司
产业的投
资
华能开发 北京市西城区复兴门南投资建设经营管理电厂，开本公司 中外合资有限责李小鹏
公司 大街丙2 号发投资经营以出口为主的其之母公司 任公司
他相关企业
威海发电 山东省威海市经济技术发电 本公司 有限责任公司 黄坚
公司 开发区海埠路58 号之子公司
太仓发电 江苏省苏州市三星路金发电 本公司 有限责任公司 陆丹
公司 鸡湖畔之子公司
太仓第二发江苏省太仓市浮桥镇金发电 本公司 有限责任公司 陆丹
电公司 浪浪港村 之子公司
淮阴发电 江苏省淮安市淮海西路发电 本公司 有限责任公司 陆丹
公司 291 号之子公司
淮阴第二 江苏省淮安市淮海西路发电 本公司 有限责任公司 陆丹
发电公司 291 号之子公司
沁北发电 河南省济源市五龙口镇发电 本公司 有限责任公司 范夏夏
公司 之子公司
榆社发电 山西省榆社县邓裕村发电 本公司 有限责任公司 刘国跃
公司 之子公司
辛店第二发山东省淄博市临淄区齐发电 本公司 有限责任公司 黄坚
电公司 鲁化学工业园 之子公司
岳阳发电 湖南省岳阳市城陵矶 发电 本公司 有限责任公司 范夏夏
公司 之子公司
珞璜发电 重庆市江津市珞璜镇 发电 本公司 有限责任公司 范夏夏
公司 之子公司
上海燃机发 上海市宝山区盛石路发电 本公司 有限责任公司 吴大卫
电公司 298 号 之子公司
四川水电公四川省成都市武侯区人水电的开发、投资、建本公司 有限责任公司 张廷克
司 民南路4 段47 号设、经营和管理 之子公司
宝兴河水电四川省雅安市沿江北路发电 本公司 有限责任公司 张伟
公司 101 号子公司
之子公司
东西关水电四川省武胜县礼安镇发电 本公司 有限责任公司 张伟
公司 子公司
之子公司
太平驿水电四川省汶川县映秀镇发电 本公司 有限责任公司 张伟
公司 子公司
之子公司
康定水电公四川省甘孜州康定县鸳发电 本公司 有限责任公司 张伟
司 鸯坝子公司
之子公司
明台水电公四川省三台县北坝开发发电 本公司 有限责任公司 张伟
司 区东河路子公司
之子公司
72
七、关联方关系及其交易（续）
(1)、存在控制关系的关联方（续）
企业名称 注册地址主营业务 与本公司关系 经济性质或类型法定代表人
嘉陵江水
电公司
涪江水电
公司
平凉发电
公司
四川省南充市顺庆区柳林
路191 号
四川省平武县白马乡
甘肃省兰州市七里河滨河
中路7 号
发电
发电
发电
本公司
子公司
之子公司
本公司
子公司
之子公司
本公司
之子公司
有限责任公司
有限责任公司
有限责任公司
张伟
张伟
刘国跃
博源公司 山西省榆社县邓裕村物业管理 本公司 有限责任公司郭占元
房屋租赁 子公司
之子公司
73
七、关联方关系及其交易（续）
(2)、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
企业名称货币单2005 年本期增加2006 年
位12 月31 日/(减少) 6 月30 日
华能集团公司人民币20,000,000,000 -20,000,000,000
华能开发公司美元450,000,000 -450,000,000
威海发电公司人民币761,838,300 -761,838,300
太仓发电公司人民币632,840,000 -632,840,000
太仓第二发电公司人民币894,410,000 -894,410,000
淮阴发电公司人民币265,000,000 -265,000,000
淮阴第二发电公司人民币774,000,000 -774,000,000
沁北发电公司人民币10,000,000 -10,000,000
榆社发电公司人民币615,760,000 -615,760,000
辛店第二发电公司人民币100,000,000 -100,000,000
岳阳发电公司人民币560,000,000 -560,000,000
珞璜发电公司人民币900,000,000 -900,000,000
上海燃机发电公司人民币50,000,000 -50,000,000
四川水电公司人民币800,000,000 -800,000,000
宝兴河水电公司人民币516,100,000 -516,100,000
东西关水电公司人民币156,725,000 -156,725,000
太平驿水电公司人民币100,000,000 -100,000,000
康定水电公司人民币194,000,000 -194,000,000
明台水电公司人民币97,700,000 -97,700,000
嘉陵江水电公司人民币193,080,000 -193,080,000
涪江水电公司人民币150,000,000 -150,000,000
平凉发电公司人民币623,000,000 -623,000,000
博源公司人民币2,000,000 -2,000,000
74
七、关联方关系及其交易（续）
(3)、存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化
企业名称 2005 年12 月31 日本期增加/（减少） 2006 年6 月30 日
金额 % 金额% 金额%
华能集团公司 * --1,055,124,549 8.75 1,055,124,549 8.75
华能开发公司 ** 5,157,680,000 42.78 (91,017,882) (0.75) 5,066,662,118 42.03
威海发电公司 457,102,980 60 --457,102,980 60
太仓发电公司 474,630,000 75 --474,630,000 75
太仓第二发电公司670,807,500 75 --670,807,500 75
淮阴发电公司238,500,000 90 --238,500,000 90
淮阴第二发电公司492,573,600 63.64 --492,573,600 63.64
沁北发电公司5,500,000 55 --5,500,000 55
榆社发电公司369,456,000 60 --369,456,000 60
辛店第二发电公司95,000,000 95 --95,000,000 95
岳阳发电公司 308,000,000 55 --308,000,000 55
珞璜发电公司 540,000,000 60 --540,000,000 60
上海燃机发电公司35,000,000 70 --35,000,000 70
四川水电公司 480,000,000 60 --480,000,000 60
宝兴河水电公司 *** 350,948,000 68 --350,948,000 68
东西关水电公司 *** 92,984,943 59.33 --92,984,943 59.33
太平驿水电公司 *** 60,000,000 60 --60,000,000 60
康定水电公司 *** 116,400,000 60 --116,400,000 60
明台水电公司 *** 50,999,400 52.2 --50,999,400 52.2
嘉陵江水电公司 *** 106,194,000 55 --106,194,000 55
涪江水电公司 *** 142,500,000 95 --142,500,000 95
平凉发电公司 404,950,000 65 --404,950,000 65
博源公司 **** 1,500,000 75 --1,500,000 75
*
本公司2006 年股权分置改革工作完成后，华能集团公司持有本公司
8.75%的权益。另外，华能集团公司持有华能开发公司51.98%的权
益。
*
*
本公司2006 年股权分置改革工作完成后，华能开发公司持有本公司
42.03%的权益。另外，本公司发起人股东签署了修改发起人协议的协
议，其他发起人不再将其所拥有的在本公司的股份投票权授予华能开
发公司。但由于华能集团公司和华能开发公司合计对本公司持股达到
50.78%，华能开发公司仍然对本公司具有控制权。
**
*
四川水电公司分别直接持有宝兴河水电公司、东西关水电公司、太平
驿水电公司、康定水电公司、明台水电公司、嘉陵江水电公司和涪江
水电公司68%、59.33%、60%、60%、52.2% 、55%和95%的权
益。
***
*
榆社发电公司直接持有博源公司75%的权益。
75
七、关联方关系及其交易（续）
(4)、不存在控制关系的关联方性质
关联企业名称 与本公司关系
华能财务 联营企业
中国华能国际经济贸易公司（“华能国际经贸公司”） 华能集团公司之子公司
上海时代航运有限公司（“时代航运”） 华能集团公司之合营公司
华能新锐控制技术有限公司（“华能新锐”） 华能集团公司之子公司
西安热工研究院有限公司（“西安热工”） 华能集团公司之子公司
日照发电公司 联营企业
邯峰发电公司 联营企业
河北华能京源煤矿有限公司（“华能京源”） 华能集团公司之子公司
华能资本服务有限公司（“华能资本”） 华能集团公司之子公司
长城证券有限责任公司（“长城证券”） 华能集团公司之子公司
石粉公司 珞璜发电公司之联营公司
76
七、关联方关系及其交易（续）
(5)、关联方交易
(a)
根据本公司与华能开发公司达成的服务协议，华能开发公司向本公司的
部分电厂提供输电服务及输变电设施并收取服务费。截至2006 年6 月30
日止六个月期间，本公司支付给华能开发公司的服务费总额约为0.7 亿元
（截至2005 年6 月30 日止六个月期间约为0.7 亿元）。
(b)
根据本公司与华能开发公司及南京市投资公司订立的租赁协议，华能开
发公司及南京市投资公司同意将南京电厂的土地使用权租与本公司，从
1999 年1 月1 日起，为期五十年，每年租金为133.4 万元。截至2006 年
6 月30 日止六个月期间，本公司支付的土地使用权租金为66.7 万元（截
至2005 年6 月30 日止六个月期间：66.7 万元）。
(c)
根据本公司与华能开发公司签订的租赁协议，华能开发公司把办公楼租
赁予本公司，从2005 年1 月1 日起，为期五年，每年租金为2,600 万
元。截至2006 年6 月30 日止六个月期间，本公司支付的办公楼租赁费
为1,300 万元（截至2005 年6 月30 日止六个月期间：1,300 万元）。
(d)
请参见附注五18(a)关于由华能集团公司委托华能财务贷予本公司之子公
司的长期借款，及附注五18(c)关于华能财务贷款予本公司之子公司的长
期借款，截至2006 年6 月30 日止六个月期间，本公司及其子公司支付
给华能财务的长期借款利息为73,586,028 元（截至2005 年6 月30 日止
六个月期间：19,956,085 元）。
(e)
于2006 年6 月30 日，华能财务贷予本公司及其子公司的短期借款为
26.77 亿元（2005 年12 月31 日：20.08 亿元）。借款利率为4.70%至
5.27%（2005 年：4.70%至5.02%）。该等借款的利率与市场同类借款的
平均利率并无重大差异（见附注五(12)）。截至2006 年6 月30 日止六个
月期间，本公司及其子公司支付给华能财务的短期借款利息为55,864,585
元（截至2005 年6 月30 日六个月期间：82,175,594 元）。
(f)
参见附注五(18)关于由华能开发公司、华能集团公司对本公司及其子公司
长期银行借款提供之担保。
(g)
参见附注八关于本公司及其子公司对日照发电公司的银行借款提供之担
保。
77
七、关联方关系及其交易（续）
(5)、关联方交易（续）
(h)
于2002 年11 月6 日，本公司与华能集团公司及华能开发公司签署了委托管
理协议。据此，本公司向华能集团公司及华能开发公司拥有的发电厂提供为
期5 年的管理服务。截至2006 年6 月30 日止六个月期间，本公司向华能集
团公司收取了托管服务费16,080,000 元（截至2005 年6 月30 日止六个月
期间：16,921,200 元）；向华能开发公司收取了托管服务费1,920,000 元
（截至2005 年6 月30 日六个月期间：1,644,000 元）。截至2006 年6 月
30 日止六个月期间，本公司发生的与委托管理服务相关的成本约为1,633 万
元（截至2005 年6 月30 日六个月期间：1,416 万元）。
(i)
截至2006 年6 月30 日止六个月期间，本公司及其子公司向华能国际经贸公
司采购煤炭，支付的煤炭采购款金额约为10,387 万元（截至2005 年6 月
30 日止六个月期间：27,631 万元）。
(j)
截至2006 年6 月30 日止六个月期间，本公司及其子公司向华能国际经贸公
司采购设备，支付的设备采购款金额约为1,778 万元（截至2005 年6 月30
日止六个月期间：927 万元）。
(k)
截至2006 年6 月30 日止六个月期间，本公司及其子公司向时代航运支付煤
炭采购金额及燃料运输服务费约为3.36 亿元。（截至2005 年6 月30 日止
六个月期间：2.74 亿元）。
(l)
截至2006 年6 月30 日止六个月期间，本公司及其子公司向华能京源采购煤
炭，支付的煤炭采购款金额约为4,916 万元（截至2005 年6 月30 日止六个
月期间：12,266 万元）。
(m)
截至2006 年6 月30 日止六个月期间，本公司及其子公司向石粉公司采购石
粉，支付采购款金额约为2,256 万元。（截至2005 年6 月30 日止六个月期
间：2,730 万元）。
(n)
截至2006 年6 月30 日止六个月期间，本公司及其子公司向华能新锐、西安
热工及其子公司支付信息技术及电厂专门技术工程承包服务费约1,555 万元
（截至2005 年6 月30 日止六个月期间：497 万元）。
(o)
于2006 年6 月30 日，华能开发公司按本公司所持权益比例，为本公司之子
公司金额约为1.4 亿元的应收账款提供担保（2005 年12 月31 日：1.4 亿
元）（参见附注五(3)(a)）。此等款项为2004 年从华能开发公司收购岳阳发
电公司时记录于该公司账面的应收账款。
78
七、关联方关系及其交易（续）
(5)、关联方交易（续）
(p)
于2005 年12 月14 日，本公司与华能集团公司等有关各方签署协议。据
此，本公司同意认购华能财务的部分新增股本和受让华能集团公司持有华能
财务的部分权益。本次交易中本公司的总投资金额为人民币2.88 亿元。此收
购于2006 年1 月初随着各收购条件满足、支付所有收购对价及相关所有权
转移后实际生效。
(q)
截止2006 年6 月30 日止六个月期间，本公司及其子公司无向华能财务贴现
的应收票据及贴现手续费。（截至2005 年6 月30 日止六个月期间：1.2 亿
元，104 万元）。
(r)
于2006 年6 月26 日，本公司发行了45 亿元人民币的短期融资券（参见附
注五(13)），其中9 亿元由华能财务认购，2.5 亿元由华能资本认购，3 亿元
由长城证券认购。
(6)、存于关联公司的货币资金
2006 年6 月30 日2005 年12 月31 日
存放于华能财务
-活期存款 1,570,456,678 1,767,519,906
于2006 年6 月30 日，存放于华能财务的活期存款的年利率为0.72%至1.44%
（2005 年12 月31 日：0.72%至1.62%）。
79
七、关联方关系及其交易（续）
(7)、应收、应付关联公司款项的余额
2006 年6 月30 日 2005 年12 月31 日
占该款项
余额的百分占该款项
金额 比金额余额的百分比
其他应收款
应收华能开发公司--21,847,346 3.65%
应收邯峰发电公司--23,520
应付账款
应付华能国际经贸公司--(14,175,450) 1.23%
应付时代航运(16,277,540) 1.20% (14,917,612) 1.30%
应付石粉公司(3,353,198) 0.25% -
应付华能新锐(288,800) 0.02% (108,200)
应付西安热工(195,175) 0.01% (197,393)
其他应付款
应付华能开发公司(109,653,966) 2.06% (53,230,133) 1.29%
应付华能国际经贸公司(16,354,204) 0.31% (526,746) 0.01%
应付华能财务--(6,000,000) 0.15%
应付华能集团公司(45,057,372) 0.85% (50,720,038) 1.23%
应付日照发电公司(679,487) 0.01% -
应付邯峰发电公司(636,527) 0.01% -
应付华能集团公司之子公
司(1,295,504) 0.02% -
应付华能新锐(2,063,574) 0.04% -
应付西安热工(14,457,050) 0.27% (108,000)
应付利息
应付华能财务借款利息(8,649,105) 5.61% (13,642,791) 6.90%
应付华能集团公司利息(10,000,000) 6.48% (10,000,000) 5.06%
其他长期负债*
应付华能集团公司利息(42,553,304) 70.40% (42,553,304) 66.34%
*本公司之子公司与华能集团公司达成一致，这部分利息计划于2010 年前偿清。
应收及应付关联公司的款项无抵押、不计息，除记录于其他长期负债的应付
华
能集团公司利息以外，均应于一年内收回或还清
。
80
八、或有事项
2006 年6 月30 日
本公司
项目 及其子公司本公司
对日照发电公司的长期银行借款提供担保212,500,000 212,500,000
本公司对日照发电公司的借款担保对本公司的经营无重大财务影响。
九、承诺事项
承诺主要与发电设施的兴建工程及更新改造工程项目有关。本公司及其子公司于
2006 年6 月30 日并未在资产负债表上确认的已签约准备履行的工程及购煤合同
合计约为217.37 亿元（2005 年12 月31 日：170.76 亿元）。
此外，2004 年度及2005 年度，本公司与主要煤炭供应商签订了一些长期协议，
以采购2005 年至2009 年生产用煤。该等协议仅在某些有限情况下可予以终止。
上述合同大部分已考虑了价格上涨因素，并对最低采购量等进行限定。按上述合
同承诺支付的金额如下：
2006 年6 月30 日
2006 年 5,310,570,440
2007 年 8,166,230,440
2008 年 3,826,280,340
2009 年 3,826,280,340
21,129,361,560
81
九、承诺事项（续）
本公司签署了多项关于土地与房屋建筑物的经营性租赁协议。不可撤消的经营性
租赁于未来年度内的最低租赁支出为：
2006 年6 月30 日2005 年12 月31 日
土地与房屋建筑物
1 年内
1 年至2 年
2 年至3 年
3 年以后
20,443,490
6,853,370
6,334,650
148,194,043
33,495,000
7,372,000
6,335,000
151,362,000
181,825,553 198,564,000
另根据1994 年6 月与山东土地局签订的为期三十年的德州电厂一期及二期土地
使用的经营性租赁合同，自1994 年6 月起德州电厂一期及二期占地的年租金大
约为29,874,000 元。年租金在签约日后的第五年调整一次，随后每隔三年再调整
一次，租金调整幅度递增率应在前一次年租金的30%以内。
十、扣除非经常性损益后的净利润
截至6 月30 日止六个月期间
2006 年2005 年
净利润 1,986,250,450 1,620,288,149
加(减)：非经常性损益项目
- 处置固定资产的净(收益)/损失(694,877) 555,426
- 坏账准备的转回 (36,726,334) (3,208,923)
- 存货跌价准备转回 (12,115) (64,584)
- 营业外收入 (7,249,603) (13,081,152)
- 营业外支出48,523,360 42,129,019
- 补贴收入 (4,968,900)
加(减)：非经常性损益的所得税影响数 6,067,089 (833,294)
扣除非经常性损益后的净利润1,991,189,070 1,645,784,641
82
十一、补充资料
（一）国际财务报告准则、美国公认会计准则的相关调整对净利润和净资产的影响
本公司及其子公司根据企业会计准则和企业会计制度（“中国会计准则”）编制的会计报表在
某些方面与在国际财务报告准则和美国公认会计准则下编制的会计报表存在差异。国际财务报
告准则及美国公认会计准则调整对本公司及其子公司的净利润和净资产的影响汇总如下：
净利润
截至6月30日止六个月期间
2006 年 2005 年
(人民币元) (人民币元)
按中国会计准则编制的合并净利润 1,986,250,450 1,620,288,149
国际财务报告准则调整的影响：
少数股东收益(见附注1)
414,872,337 371,265,335
记录根据电价制定程序预收电费的影响(a)
(26,683,723) (5,220,452)
记录有关本公司及其子公司发生的房改差价的会计处理差异(b)(19,542,641) (20,041,371)
记录借款费用资本化的差异(c) 103,753,858 60,571,750
记录负商誉及其摊销(i) (98,881,318) (123,639,182)
记录短期债券发行费用的会计处理差异(e) 11,029,847 19,289,589
记录确认收购交易的中介费用的会计处理差异(f) -16,698,000
以公允价值计量长江电力认股权证(m) 37,686,591
记录有关上述会计准则调整所引起的递延税项(n) 101,277,338 51,864,681
其他 21,302,112 427,222
国际财务报告准则下的净利润 2,531,064,851 1,991,503,721
美国公认会计准则调整的影响(见附注2)：
少数股东收益(见附注1) (364,187,355) (312,250,507)
计入华能开发公司为本公司及其子公司职工发生的房改差价(b)(13,076,285) (13,076,285)
借款费用资本化的差异(c)4,387,251 3,232,997
记录收购山东华能的不同会计处理的差异(d)80,493,062 80,493,062
记录收购四川水电公司、平凉发电公司的影响(g) 21,839,976 2,025,045
记录收购珞璜发电公司、岳阳发电公司、营口电厂和井冈山电厂
的影响(g) 78,613,667 81,314,987
记录收购沁北发电公司、榆社发电公司和辛店电厂的影响(g) 13,888,467 13,803,848
记录收购上海石洞口一厂、太仓发电公司和长兴电厂的影响(g)46,749,539 55,318,813
记录因收购华能财务20%权益、邯峰发电公司40%权益、后续收
购上海石洞口一厂30%权益和太仓发电公司5%权益及收购淮阴
发电公司44.16%权益的影响(h)(15,726,609) 12,740,712
冲回减值的物业、厂房和设备的折旧影响(l) (1,433,266)
记录有关上述会计准则调整所引起的的递延税项(n)(41,397,117) (51,145,535)
美国公认会计准则下的净利润 (见附注2) 2,341,216,181 1,863,960,858
83
（一） 国际财务报告准则、美国公认会计准则的相关调整对净利润和净资产的影响（续）
净资
产
2006 年 2005
年
6月30日12月31
日
(人民币元) (人民币元
)
中国会计准则下的净资产 38,079,113,983 39,081,551,960
国际财务报告准则调整的影响：
少数股东权益（见附注1） 5,338,125,110 4,934,649,003
记录根据电价制定程序预收电费的影响(a) (1,223,035,733) (1,196,352,010)
记录有关本公司发生的房改差价的会计处理差异(b) 8,366,070 27,908,711
记录借款费用资本化的差异 (c) 383,917,974 280,164,117
记录负商誉及其摊销(i) 1,118,876,371 1,236,391,819
记录短期债券发行费用的会计处理差异(e) 19,594,521 8,564,674
记录确认收购交易的中介费用的会计处理差异(f) 59,510,756 59,510,756
收购时点按公允价值入账对少数股东权益的影响(j) 1,636,361,612 1,636,361,612
根据公允价值记录长江电力的账面价值(k) 738,917,349 749,369,049
根据公允价值记录长江电力认股权证的账面价值(m) 37,686,591
记录有关上述会计准则调整所引起的递延税项(n) (427,313,847) (530,158,940)
其他 (126,157,432) (143,773,947)
国际财务报告准则下的净资产45,643,963,325 46,144,186,804
美国公认会计准则调整的影响(见附注2)：
少数股东权益（见附注1） (6,458,636,190) (6,106,713,182)
借款费用资本化的差异(c) (104,840,141) (109,227,392)
记录因收购山东华能产生的影响(d) 862,922,874 862,922,874
记录收购山东华能的不同会计处理的差异(d) (1,590,555,036) (1,671,048,098)
记录收购四川水电和平凉发电公司的影响(g) (992,745,266) (1,014,585,242)
记录收购营口电厂、井冈山电厂、珞璜发电公司和岳阳发电公
司的影响(g) (1,759,231,331) (1,837,844,998)
记录收购沁北发电公司、榆社发电公司和辛店电厂的影响(g)(328,666,425) (342,554,892)
记录收购上海石洞口一厂、太仓发电公司和长兴电厂的影响(g) (425,722,919) (472,472,458)
记录因收购华能财务20%权益、邯峰发电公司40%权益、后续
收购上海石洞口一厂30%权益和太仓发电公司5%权益及收购
淮阴发电公司44.16%权益产生的影响(h) (244,957,274) (251,614,736)
冲回商誉的摊销
－冲回深能集团的商誉摊销(i) 136,598,523 136,598,523
－冲回淮阴发电公司的商誉摊销(i) 34,740,604 34,740,604
冲回固定资产减值损失
冲回物业、厂房和设备的减值损失及相关折旧影响(l) 28,646,734 30,080,000
记录有关上述会计准则调整所引起的递延税项(n) 1,012,742,595 1,054,141,234
美国公认会计准则下的净资产(见附注2) 35,814,260,073 36,456,609,041
附注1：根据最新颁布的国际会计准则第1号——财务报表的列报的披露要求，资产负债表和损益
表中的少数股东权益及少数股东损益应分别列示为股东权益和净利润的一部分。
附注2：如下文(g)中所述，美国公认会计准则下以前年度的合并会计报表中所列示的经营成果已
进行了追溯调整，假设因收购珞璜发电公司、岳阳发电公司、营口电厂、井冈山电厂、四
川水电和平凉发电公司而导致现有的结构及经营在报告期内一直持续存在。
84
（一）国际财务报告准则、美国公认会计准则的相关调整对净利润和净资产的影响（续）
(a)预收电费的影响
根据适用于本公司及其子公司的部分电厂的电价制订程序，本公司及其子公司的部分电厂
收到预收电费（按固定资产原值的1%计算）作为这些电厂的大修理费费用。此等预收电费
在国际财务报告准则及美国公认会计准则下确认为负债并在大修理实际发生和负债免除时
确认为收入。根据中国会计准则的要求，在编制会计报表时，收入按实际上网电量和现行
国家规定的电价计算，不需记录此金额。
(b)房改差价的会计处理差异
本公司及其子公司职工的住房部分由本公司及其子公司自身提供，部分由其母公司华能开
发公司提供。本公司及其子公司及华能开发公司以优惠价格向本公司及其子公司职工出售
其各自拥有的住房。住房成本与向职工收取的售房所得款之间的差额为房改差价（即房改
福利），由本公司及其子公司及华能开发公司各自承担。
在编制中国会计报表时，根据财政部的相关规定，本公司及其子公司发生的房改差价全部
记入当期的营业外支出。在国际财务报告准则下，本公司及其子公司发生的房改差价在预
期职工平均剩余服务年限内按直线法分期确认。
在美国公认会计准则下，本公司及其子公司除了按上述方法确认其发生的房改差价外，还
需把华能开发公司因向本公司及其子公司职工出售其拥有的住房而发生的房改差价按同一
方法分期确认为本公司及其子公司的经营费用，同时记录同等金额的华能开发公司的资本
投入。
(c)借款费用资本化的差异
根据中国会计准则，可予以资本化的借款范围为专门借款，因而一般性借入资金的借款费
用不予资本化。根据国际会计准则第23号，本公司及其子公司除了将专门借入资金的借
款费用予以资本化外，还将为购建固定资产而借入的一般性借入资金的借款费用予以资本
化。根据适用于监管行业的美国公认会计准则的规定，上述购建固定资产而借入的一般性
借入资金的借款费用由于不可作为电价制定的基础而不予以资本化。因此，在美国公认会
计准则下，本公司及其子公司购建受监管资产而产生的一般性借款的利息不予资本化。上
述资本化的一般性借款费用在扣除相关固定资产折旧金额后被冲回。
(d)收购山东华能
在山东华能被收购前，华能集团公司为其主要股东，拥有其33.09%的股权。在中国会计准
则和国际财务报告准则下，收购交易完成后，山东华能的全部净资产以公允价值记录，在
以前年度全部净资产公允价值高于购买成本之差作为负商誉。于2005年1月1日，根据国
际财务报告准则第3 号将以前年度带下的负商誉的余额冲减该年期初未分配利润。根据美
国公认会计准则，收购交易完成后，华能集团公司按比例拥有的山东华能33.09% 的净资
产售予本公司的部份，按照历史帐面值记录。相关收购代价低于收购净资产帐面价值之差
作为其对本公司的资本投入。剩余的66.91%的净资产帐面价值反映了其根据电价制定基础
可以从电价中回收的价值。在美国公认会计准则下，净资产帐面价值与相关收购对价的差
额记录为对相关电厂物业、厂房和设备的减少。
85
（一） 国际财务报告准则、美国公认会计准则的相关调整对净利润和净资产的影响（续）
(d) 收购山东华能（续）
由于上述收购华能集团公司拥有的33.09%的净资产的影响，在国际财务报告准则下负商誉
的金额与在美国公认会计准则下物业、厂房和设备减少的金额不同，并且在国际财务报告
准则下确认的负商誉于2005年度已冲减该年期初未分配利润，而在美国公认会计准则下，
上述减少后的物业、厂房和设备在相关资产的使用年限内进行折旧，因而国际财务报告准
则和美国公认会计准则下的净利润亦不相同。
(e)短期债券发行费用的会计处理差异
在中国会计准则下，短期债券的发行费在发生时予以费用化。根据国际会计准则第39
号，此等发行费应资本化并包含在实际利率的计算中并在短期债券的存续期间予以摊销。
(f)确认收购交易的中介费用的会计处理差异
在中国会计准则下，直接归属于收购子公司的中介费用在发生时确认为费用。根据国际财
务报告准则第3号，此等中介费用包含在收购成本中并可资本化。
(g)对共同控制下电厂收购的影响
华能集团公司是华能开发公司的控股公司，因此亦是本公司的控股公司。
在中国会计准则下，收购股权小于100%的电厂或公司时按成本入帐。收购价超出收购净资
产账面价值部分确认为股权投资差额，按直线法在不超过10年内摊销。收购公司全部股权
或公司或电厂的100%的全部资产和负债时按照近似购买法的方法进行会计处理，由此产生
的商誉在估计的使用年限内按直线法摊销。
在国际财务报告准则下，本公司及其子公司采用购买法记录以下收购：
i) 于2002 年7 月从华能集团公司收购的上海石洞口一厂70%的权益、太仓发电公
司70%的权益和长兴电厂的全部资产和负债；
ii) 于2003 年10 月从华能集团公司收购的沁北发电公司55%的权益、榆社发电公司
60%的权益和辛店电厂的全部资产和负债；
iii) 及于2004 年7 月从华能开发公司及华能集团公司收购的珞璜发电公司60％的权
益、岳阳发电公司55％的权益、井冈山电厂90%的权益和营口电厂的全部资产
和负债。
iv) 及于2005 年1 月从华能集团公司收购四川水电60％的权益和平凉发电公司65％的权益。
在购买法下，被收购电厂的经营成果自收购生效日起记入本公司及其子公司的经营成果。
收购对价与被收购电厂净资产的公允价值之差额记录为商誉。在以前年度，由上述i)和ii)
收购产生的商誉以系统的方法按其可使用经济寿命，即所取得的应折旧或应摊销资产的加
权平均剩余使用年限内摊销计入损益表。由上述iii)和iv) 收购产生的商誉于每年进行减
值测试并以扣除累计减值损失后的金额列示。自2005年1月1日起，由上述收购产生的商
誉均停止摊销，需要于每年进行减值测试并以成本扣除累计减值后的金额列示。
86
（一）国际财务报告准则、美国公认会计准则的相关调整对净利润和净资产的影响（续）
(g) 对共同控制下电厂收购的影响（续）
由于收购的公司和电厂在被本公司及其子公司收购前与本公司及其子公司均处在华能集团
公司的共同控制之下，该收购被认为是共同控制下的收购业务。根据美国公认会计准则，
此等收购被视为共同控制下的业务转移，被收购的资产及负债采用类似于权益合并的方法
进行会计处理，以历史成本记录。因此，合并报表中所列示的期间均作重述，假设其因收
购而产生的现有的结构及经营从所列示的第一个期间开始一直持续存在, 并且将以前各个实
体的财务数据予以合并。在美国公认会计准则下，本公司以现金支付的收购对价在收购发
生年度作为权益事项处理。因此，在国际财务报告准则下的折旧和摊销费用与美国公认会
计准则下对损益的影响有所不同。
(h)记录因收购淮阴发电公司44.16%权益、后续收购上海石洞口一厂30%权益和太仓发电公司
5%权益、收购邯峰发电公司40%权益及华能财务20%权益的影响。
本公司向华能集团公司进行了如下收购：
i) 于2002 年7 月收购了淮阴发电公司44.16％的权益；
ii) 于2002 年12 月后续收购了上海石洞口一厂30％的权益及太仓发电公司5%的权
益；
iii) 于2004 年7 月收购了邯峰发电公司40％的权益；
iv) 于2006 年1 月收购华能财务20％的权益。
在中国会计准则下, 收购淮阴发电公司、太仓发电公司和邯峰发电公司部分股权时收购款
与被收购的净资产的账面值之间的差额，作为股权投资差额，以直线法在十年内摊销。由
于本公司已收购了石洞口一厂的全部股权, 石洞口一厂的资产及负债以评估确认后的价值
入账。收购华能财务部分股权时被收购的净资产的账面值与收购款之间的差额，作为资本
公积处理。
在国际财务报告准则下，上述收购完成后，所收购发电公司和发电厂的相关收购股权份额
的净资产以公允价值记录。收购成本超过收购电厂净资产的公允价值部分记录为商誉。在
以前年度，收购上海石洞口一厂、太仓发电公司及淮阴发电公司产生的商誉以系统的方法
按其可使用经济寿命，即所取得的应折旧或应摊销资产的加权平均剩余使用年限内摊销计
入损益表。收购邯峰发电公司产生的商誉于每年进行减值测试并以扣除累计减值损失后的
金额列示。自2005 年1 月1 日起，以上收购产生的商誉于每年不再进行摊销但于每年进行
减值测试并以成本扣除累计减值损失后的金额列示。公司所享有的被收购企业可辨认资
产、负债和或有负债的公允价值超过收购成本的部分，直接确认为当期损益。
在美国公认会计准则下，上述收购完成后，本公司购入的华能集团公司按权益比例拥有的
淮阴发电公司、上海石洞口一厂、太仓发电公司、邯峰发电公司及华能财务的净资产以历
史成本记录。收购成本超过所收购的净资产的部分作为权益事项处理，收购相应比例净资
产的账面价值超过现金对价的部分，作为华能集团对本公司的资本投入。因此，在国际财
务报告准则下的折旧和摊销费用与美国公认会计准则下对损益的影响不同。
87
（一）国际财务报告准则、美国公认会计准则的相关调整对净利润和净资产的影响（续）
(i)冲回商誉的摊销
在中国会计准则下，收购产生的商誉、负商誉及股权投资差额以直线法在一定年限内摊
销。2003年3月17日以后发生的初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权益份额的
股权投资差额计入资本公积，无需摊销。
根据国际财务报告准则第3号，于2004年度，协议日在2004年3月31日之前的企业合
并所产生的商誉应在其预计可使用年限内按直线法进行摊销，并计入利润表的其他营业支
出中。同时在环境变化或其他事项发生表明账面金额有可能低于可回收金额时进行减值测
试，如果预计可使用年限超过20年，则需每年对此商誉进行减值测试。自2005 年1 月1
日起，由收购产生的商誉均停止摊销，需要于每年进行减值测试并以成本扣除累计减值后
的金额列示，2005年1月1日的负商誉余额则予以冲销，并调整相应的期初留存收益余
额。
根据美国财务会计准则第142号“商誉和其他无形资产”的规定，收购所产生的商誉不能
摊销而是每年在某些情况下在年度中间对商誉进行评估以确认其减值。
自2005年1月1日起，国际财务报告准则和美国财务会计准则不存在上述准则间的差
异。
(j)收购时点按公允价值入帐对少数股东权益的影响
根据中国会计准则，本公司收购的非全资子公司在纳入本公司及其子公司合并会计报表时
以历史成本记录。
根据国际财务报告准则第3号，本公司收购的子公司在收购日除根据国际财务报告准则第
5号应分类为持有待售的非流动资产外，其可辨认资产、负债及或有负债应于收购日以公
允价值记录，由此产生的该等资产、负债及或有负债的公允价值与历史成本的差异将调整
被收购子公司于收购日的净资产，进而影响本公司及其子公司合并财务报表净资产中的少
数股东权益。
(k)根据公允价值记录长江电力的账面价值
根据中国会计准则，本公司对长江电力的长期投资采用成本法核算，除追加或收回投资
外，长期股权投资的账面价值一般应当保持不变。
根据国际会计准则第39号，由于本公司持有的对长江电力的投资为可供出售的投资，应
按公允价值进行后续计量，并将除减值损失以及汇兑损益外的利得或损失直接在权益中确
认，直到该投资中止确认时，将之前在权益中确认的累积利得或损失计入损益。
(l)物业、厂房和设备的减值转回和相关折旧影响
在中国会计准则与国际财务报告准则下，需对物业、厂房和设备进行定期检查以评估其可
回收金额是否低于账面金额。当可回收金额低于账面金额时，账面金额应减至根据资产使
用所产生的预期未来现金流入的现值或资产的净售价所确定的可回收金额。如果以前产生
减值的因素不再存在，可收回金额的转回直接记入当期损益。
88
（一）国际财务报告准则、美国公认会计准则的相关调整对净利润和净资产的影响（续）
(l)物业、厂房和设备的减值转回和相关折旧影响（续）
在美国公认会计准则下，当有环境变化或者其他事项发生表明物业、厂房和设备的可回收
金额低于其账面金额时，需对其进行减值测试。对持续使用的资产的可收回性通过比较该资
产未来可产生净现金流的非折现值和账面价值来衡量。如果该资产被确定存在减值，应确认的
减值金额为账面价值超过其公允价值的部分。减值一旦确定，未来不得转回。待售资产将以账
面价值与公允价值减去销售成本的较小者计价。
以前年度，本公司在国际财务报告准则对部分固定资产确认了减值损失。在美国公认会计
准则下，由于以上准则差异需要冲回此减值。因此两个准则下折旧费用对损益的影响也不
同。
(m)根据公允价值记录长江电力认股权证
在国际财务报告准则及美国公认会计准则下，本公司所持有的长江电力股份获派的认股权
证作为一项金融衍生工具，按照公允价值确认为一项资产。在中国会计准则下，无需记录
此金额。
(n)准则间差异的递延税项影响
此金额为上述准则调整的相关递延税项影响。
89
（二）报告期利润表附表
截至2006 年 净资产收益率（％） 每股收益（人民币元/股）
6 月30 日止年度全面摊薄加权平均全面摊薄加权平均
主营业务利润 10.93 10.39 0.35 0.35
营业利润 7.51 7.14 0.24 0.24
净利润 5.22 4.95 0.16 0.16
扣除非常性损益后的净利
润 5.23 4.97 0.17 0.17
90
（三）资产减值准备明细表
单位：人民币元
项目 2005 年12 月31 日 本年增加 本年减少 2006 年6 月30 日
本公司及其子
公司 本公司
本公司及其
子公司 本公司
本公司及其子公
司 本公司
本公司及其子公
司 本公司
一、坏账准
备合计 389,144,288 25,139,092 296,966 253,114 (36,726,333) (113,199) 352,714,921 25,279,007
其中：应
收账款 310,010,050 269,326 --(36,613,134) -273,396,916 269,326
其他应收
款 79,134,238 24,869,766 296,966 253,114 (113,199) (113,199) 79,318,005 25,009,681
二、短期投
资跌价准备
合计 -------
其中：股
票投资 -------
债券投资 -------
三、存货跌
价准备合计 48,384,680 21,490,957 3,800,021 3,641,163 (12,115) (12,115) 52,172,586 25,120,005
其中：备
品备件 48,384,680 21,490,957 3,800,021 3,641,163 (12,115) (12,115) 52,172,586 25,120,005
维修材料 --------
四、长期投
资减值准备
合计 4,950,234 4,950,234 --(42,000) (42,000) 4,908,243 4,908,243
其中：长
期股权投
资 4,950,234 4,950,234 --(42,000) (42,000) 4,908,243 4,908,243
长期债券
投资 --------
五、固定资
产减值准备
合计 30,080,000 30,080,000 42,000,000 42,000,000 --72,080,000 72,080,000
其中：房
屋、建筑
物 --------
机器设备
30,080,000 30,080,000 42,000,000 42,000,000 --72,080,000 72,080,000
六、无形资
产减值准备 --------
其中：专
利权 --------
商标权 --------
七、在建工
程减值准备 --------
八、委托贷
款减值准备 --------
91
（四）会计报表数据变动项目分析
比较于2006 年6 月30 日及2005 年12 月31 日的合并资产负债表，并比较截至2006 年6 月30
日及2005 年6 月30 日止六个月期间的合并利润表各科目，金额变动幅度超过30%，且占本公
司及其子公司2006 年6 月30 日资产总额5%（含5%）或报告期利润总额10%（10%）以上的
项目：
差异变动
2006年6月30日2005年12月31日金额 %
短期借款(1) 9,054,390,000 6,580,869,370 2,473,520,630 37.59%
截至6月30日止期间 差异变动
2006年 2005年 金额 %
所得税费用(2) 560,351,325 400,460,328 159,890,997 39.93%
(1) 本公司2006 年为满足新建电厂的资金需求借入了新的借款，如上安电厂二期、营口电厂二
期及玉环电厂等分公司的基建建设，因此导致了短期借款的增加。
(2) 本公司2006 年上半年较去年同期盈利增加，且由于部分电厂的税收减免期到期的影响，导
致所得税费用的增加。
92
（五）华能国际电力股份有限公司
合并损益表（按照国际财务报告准则编制）－未经审计
截至2005年6月30日止六个月期间
（除每股数据外，所有金额均以人民币千元为单位）
截至6月30日止六个月期间
2006 年 2005 年
经营净收入 19,835,432 18,855,455
销售税金 (67,324) (54,981)
经营成本
燃料 (10,376,099) (10,353,644)
维修 (558,068) (606,883)
折旧 (3,260,860) (3,174,402)
工资 (1,313,664) (1,129,565)
支付华能开发公司服务费 (70,386) (70,493)
其他 (853,369) (797,341)
经营成本总额 (16,432,446) (16,132,328)
经营利润 3,335,662 2,668,146
利息收入 23,918 25,196
利息费用 (726,125) (723,260)
银行手续费及汇兑收益/（损失）净额 (9,971) 93,144
财务费用总额 (712,178) (604,920)
联营公司投资收益 351,772 238,741
投资收益，净额 65,962 34,839
其他业务利润，净额 1,670 3,472
税前利润 3,042,888 2,340,278
所得税费用 (511,823) (348,774)
本年利润 2,531,065 1,991,504
可供股东分配的净利润
-本公司股东 2,166,878 1,679,253
-少数股东 364,187 312,251
2,531,065 1,991,504
可供本公司股东分配利润的每股盈利 （人民币元）
-基本及摊薄后每股盈利 0.18 0.14
93
八、备查文件目录
（一）载有董事长亲笔签名的中期报告文
本
（二）载有法定代表人、总会计师、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文
本
（三）报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件文
本
（四）公司章程文
本
（五）在香港联交所公布的中期业绩报
告
董事长：李小鹏
华能国际电力股份有限公司
2006年8月16日
94
每日必读
