中海发展股份有限公司2006年年度报告 

目
录


一、重要提示...............................................................................................................................
3 
二、公司基本情况简介...............................................................................................................
3 
三、主要财务数据和指标...........................................................................................................
4 
四、股本变动及股东情况...........................................................................................................
6 
五、董事、监事和高级管理人员...............................................................................................
9 
六、公司治理结构.....................................................................................................................12 
七、股东大会情况简介.............................................................................................................13 
八、董事会报告.........................................................................................................................14 
九、监事会报告.........................................................................................................................20 
十、重要事项.............................................................................................................................21
十一、财务会计报告.................................................................................................................26 
十二、备查文件目录.................................................................................................................26 


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一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

2、公司应出席董事会会议董事11 名，实到9 名，非执行董事姚作芝先生、独立董事马浔先生因工作
原因未能出席本次会议，本别委托董事长李绍德先生、独立董事谢荣先生行使表决权。

3、上海众华沪银会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

4、公司负责人李绍德，主管会计工作负责人王康田，会计机构负责人丁兆军声明：保证本年度报告中
财务报告的真实、完整。

二、公司基本情况简介

1、公司法定中文名称：中海发展股份有限公司
公司法定中文名称缩写：中海发展
公司英文名称：China Shipping Development Company Limited 
公司英文名称缩写：CSDC 

2、公司法定代表人：李绍德

3、公司董事会秘书：姚巧红
电话：021-65966666-6163/7742 
传真：86-21-65966160 
E-mail：yqh@cnshipping.com 
联系地址：上海市东大名路700 号1601 室

4、公司注册地址：中华人民共和国（“中国”）上海市浦东新区源深路168 号
公司办公地址：中国上海市东大名路700 号
邮政编码：200080 
公司国际互联网网址：www.cnshippingdev.com 
公司电子信箱：csd@cnshipping.com 

5、公司信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《香港经济日报》、《The Standard 》
登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn 
公司年度报告备置地点：中国上海市东大名路700 号1601 室公司董事会秘书室

6、公司A 股上市交易所：上海证券交易所
公司A 股简称：中海发展
公司A 股代码：600026 
公司H 股上市交易所：香港联合交易所有限公司
公司H 股简称：中海发展
公司H 股代码：1138 

7、其他有关资料
公司首次注册登记日期：1994 年5 月3 日
公司首次注册登记地点：中国上海市广东路20 号
公司第1 次变更注册登记日期：1994 年9 月11 日
公司第1 次变更注册登记地址：中国上海市浦东新区源深路168 号
公司法人营业执照注册号：企股沪总字第022594 号
公司税务登记号码：国税沪字310042132212734 号、地税沪字310042132212734 号
公司聘请的境内会计师事务所名称：上海众华沪银会计师事务所
公司聘请的境内会计师事务所办公地址：上海延安东路550 号海洋大厦12 楼
公司聘请的境外会计师事务所名称：安永会计师事务所

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公司聘请的境外会计师事务所办公地址：香港中环金融街8 号国际金融中心2 期18 楼

三、主要财务数据和指标
(一)本报告期主要财务数据
单位:千元币种:人民币

项目金额
利润总额3,226,234 
净利润2,760,793 
扣除非经常性损益后的净利润2,626,614 
主营业务利润3,390,573 
其他业务利润41,134 
营业利润3,064,906 
投资收益-9,982 
补贴收入5,028 
营业外收支净额166,282 
经营活动产生的现金流量净额3,306,573 
现金及现金等价物净增加额 -514,149 

(二)国内外会计准则差异

单位:千元币种:人民币

项目
净利润股东权益
本期数上期数期初数期末数
按中国会计制度2,760,793 2,714,223 10,711,224 12,465,896 
按香港会计准则调整项目：
船舶折旧-4,283 -9,275 
售船于关联企业递延收益3,131 4,013 
住房周转金-12,574 -12,574 
境外调整递延税款-80,571 -725 
金融资产公允价值变动84,800 84,800 
其他4,554 -4,462 
调整住房周转金62,242 49,668 
套期准则差异1,044 
递延税款20,795 -59,992 
调整重估溢价、汇兑损溢、折
旧、出售船舶差异和其他差异54,460 55,509 
按香港会计准则2,755,850 2,691,200 10,848,721 12,596,924 

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(三)扣除非经常性损益项目和金额

单位:千元币种:人民币

非经常性损益项目金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产
产生的损益138,811 
各种形式的政府补贴4,274 
短期投资收益，（不包括经国家有关部门批准设立的有经营资格的金
融机构获得的短期投资收益）1,461 
其他非经常性损益项目-12,896 
扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出2,528 
合计134,179 

(四)报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标

币种:人民币

主要会计数据2006 年2005 年
本年比上年
增减(%) 2004 年
主营业务收入(千元) 9,772,392 8,700,448 12.3 6,486,955 
利润总额(千元) 3,226,234 3,169,538 1.79 2,201,120 
净利润(千元) 2,760,793 2,714,223 1.72 1,892,074 
扣除非经常性损益的净利润(千元) 2,626,614 2,624,440 0.08 1,854,542 
每股收益(元) 0.830 0.816 1.72 0.569 
最新每股收益(元) 
净资产收益率（%
） 
22.15 25.34 减少3.19 个百分点22.20 
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收益率（%
） 
21.07 24.50 减少3.43 个百分点21.76 
扣除非经常性损益后净利润为基础计算的加权平均净资产收
益率（%
） 
22.66 27.25 减少4.59 个百分点23.69 
经营活动产生的现金流量净额(千元) 3,306,573 3,671,053 -9.93 2,762,683 
每股经营活动产生的现金流量净额(元) 0.994 1.104 -9.93 0.831 
2006 年末2005 年
末
本年末比上年末
增减(%) 2004 年末
总资产(千元) 17,011,620 13,251,653 28.37 11,522,603 
股东权益（不含少数股东权益）(千元) 12,465,896 10,711,224 16.38 8,524,297 
每股净资产(元) 3.75 3.22 16.46 2.56 
调整后的每股净资产(元) 3.75 3.22 16.46 2.56 

(五)报告期内股东权益变动情况及变化原因

单位:千元币种:人民币

项目股本资本公积盈余公积法定公益金未分配利润股东权益合计
期初数3,326,000 2,053,721 1,393,992 3,940,370 10,711,224 
本期增加0 0 280,315 2,760,793 3,041,108 
本期减少0 0 13,505 1,264,610 1,286,436 
期末数3,326,000 2,053,721 1,660,802 5,436,553 12,465,896 

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四、股本变动及股东情况

(一)股本变动情况
1、股份变动情况表
单位:股

本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后
数量
比例
(%) 
发
行新
股
送
股
公积金
转股
其
他
小计数量
比例
(%) 
一、有限售条件股份 
1、国家持股 
2、国有法人持股1,578,500,000 47.46 1,578,500,000 47.46 
3、其他内资持股
其中：境内法人持股
境内自然人持股 
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计1,578,500,000 47.46 1,578,500,000 47.46 
二、无限售条件股份
1、人民币普通股451,500,000 13.57 451,500,000 13.57 
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股1,296,000,000 38.97 1,296,000,000 38.97 
4、其他
无限售条件股份合计1,747,500,000 52.54 1,747,500,000 52.54 
三、股份总数3,326,000,000 100.00 3,326,000,000 100.00 

有限售条件股份可上市交易时间

单位:股

时间
限售期满新增可
上市交易股份数
量
有限售条件
股份数量余
额
无限售条件股份
数量余额
说明
2008-12-30 1,578,500,000 0 3,326,000,000 
中国海运（集团）总公司承诺：自2008 年12 
月30 日起，在二十四个月内，如果通过上市交
易方式出售所持有的中海发展的股份，则出售
价格不低于股权分置改革方案公告前一个交易
日收盘价的150%，即不低于9.38 元。如果自
股权分置改革方案实施之日起至该等期间有派
息、送股、资本公积金转增股本等事项导致股
价除权、除息的情况发生，则该承诺价格相应
除权、除息。

2、股票发行与上市情况

(1) 前三年历次股票发行情况
截止本报告期末至前三年，公司未有增发新股、配售股份等股票发行与上市情况。
(2) 公司股份总数及结构的变动情况
报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。
(3) 现存的内部职工股情况
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本报告期末公司无内部职工股。

(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位:股

报告期末股东总数51,474（其中H 股402 户）
前十名股东持股情况
股东名称股东性质
持股比例
(%) 持股总数
持有有限售条
件股份数量
质押或冻结的
股份数量
中国海运（集团）总公司国有股东47.46 1,578,500,000 1,578,500,000 
HKSCC NOMINEES LIMITED 外资股东38.61 1,284,060,897 0 未知
海通－交行－日兴资产管理有限公司
－日兴AM 中国人民币A 股母基金
其他0.36 12,000,488 0 未知
中国人寿保险股份有限公司－分红
个人分红－005L－FH002 沪
其他0.36 12,000,000 0 未知
招商证券－渣打－ING BANK N.V. 其他0.27 8,904,904 0 未知
国际金融－渣打－GOVERNMENT 
OF SINGAPORE INVESTMENT 
CORPORATION PTE LTD 
其他0.26 8,728,973 0 未知
中国银行－华宝兴业先进成长股票型
证券投资基金
其他0.24 8,000,000 0 未知
中国银行－易方达策略成长二号混合
型证券投资基金
其他0.23 7,744,744 0 未知
高盛国际资产管理公司－高盛国际中
国基金
其他0.19 6,400,471 0 未知
UBS AG 其他0.19 6,388,066 0 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称持有无限售条件股份数量股份种类
HKSCC NOMINEES LIMITED 1,284,060,897 境外上市外资股
海通－交行－日兴资产管理有限公司
－日兴AM 中国人民币A 股母基金
12,000,488 人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－分红
个人分红－005L－FH002 沪
12,000,000 人民币普通股
招商证券－渣打－ING BANK N.V. 8,904,904 人民币普通股
国际金融－渣打－GOVERNMENT 
OF SINGAPORE INVESTMENT 
CORPORATION PTE LTD 
8,728,973 人民币普通股
中国银行－华宝兴业先进成长股票型
证券投资基金
8,000,000 人民币普通股
中国银行－易方达策略成长二号混合
型证券投资基金
7,744,744 人民币普通股
高盛国际资产管理公司－高盛国际中
国基金
6,400,471 人民币普通股
UBS AG 6,388,066 人民币普通股
全国社保基金一零九组合6,032,256 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的
说明
（1） 
中国海运（集团）总公司（“中海总公司”
） 
所持股份有限售条件，在报告
期内未发生质押、冻结或托管等情况。
（2）HKSCC NOMINEES LIMITED （香港中央结算（代理人）有限公司）是
私人公司，其主要业务为代其它公司或个人持有股票。
（3）本公司前十名股东中第三至十名分别为无限售条件股东前十名中第二至
九名，本公司第一名股东与第二至第十名股东之间不存在关联关系，未知第二
名股东至第十名股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。

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前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

单位:股

序
号
有限售条件股东名称
持有的有限
售条件股份
数量
有限售条件股份可上市交易情况
限售条件
可上市交易时间
新增可上市
交易股份数
量
1 中国海运(集团)总公司1,578,500,000 2008 年12 月30 
日
1,578,500,000 详见本章股份变动情况表之
说明

2、控股股东及实际控制人简介

(1) 法人控股股东情况
控股股东名称：中国海运(集团)总公司
法人代表：李绍德
注册资本：66.20 亿元
成立日期：1997 年8 月18 日
主要经营业务或管理活动：从事沿海运输、远洋运输、国内江海直达货物运输、集装箱运输及揽
货订舱、运输报关、多式联运，船舶租赁、船舶代理、货运代理、航空货运与航空代理，船舶燃物料、
淡水供应、船用食品供应，储运及船舶修造与拆船，通讯导航及设备、产品修造，仓储、堆埸、码头，
集装箱制造、修理、买卖、租赁，各种车辆及零配件制造、修理、销售，船舶买卖，原油和成品油买
卖，煤炭和钢材买卖及其它种类进出口商品贸易，培训教育，技术咨询，通讯导航服务，劳务输出，
房地产开发，旅游，金融，宾馆等业务。

中国海运（集团）总公司是国有独资公司。

(2) 控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
(3) 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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3、其他持股在百分之十以上的法人股东

单位:元币种:人民币

股东名称
法人代
表
注册资本成立日期
主要经营业务或管
理活动
香港中央结算（代理人）有限公司

HKSCC NOMINEES LIMITED（香港中央结算（代理人）有限公司）是私人公司，其主要业务为代其
它公司或个人持有股票。

五、董事、监事和高级管理人员

(一)董事、监事、高级管理人员情况
单位:股币种:人民币

姓名职务
性
别
年
龄
任期起
始日期
任期终
止日期
年初
持股
数
年末
持股
数
股份
增减
数
变动
原因
报告期内从
公司领取的
报酬总额
(万元)税前
李绍德董事长、执行董事男57 2006-5-26 2009-5-25 0 0 0 0 
林建清副董事长、执行董事男53 2006-12-28 2009-5-25 0 0 0 0 
王大雄执行董事男47 2006-5-26 2009-5-25 0 0 0 0 
张国发执行董事男51 2006-5-26 2009-5-25 0 0 0 0 
茅士家执行董事、总经理男57 2007-1-1 2009-12-31 0 0 0 62.0 
王琨和执行董事、副总经理男59 2007-1-1 2009-12-31 0 0 0 71.9 
姚作芝非执行董事男61 2006-5-26 2009-5-25 0 0 0 0 
马浔独立非执行董事男55 2006-12-28 2009-5-25 0 0 0 0 
谢荣独立非执行董事男55 2006-5-26 2009-5-25 0 0 0 6 
胡鸿高独立非执行董事男53 2006-5-26 2009-5-25 0 0 0 6 
周占群独立非执行董事男65 2006-5-26 2009-5-25 0 0 0 6 
寇来起监事会主席男57 2006-5-26 2009-5-25 0 0 0 0 
徐辉监事男45 2006-5-26 2009-5-25 0 0 0 0 
陈秀玲监事女42 2006-5-26 2009-5-25 0 0 0 31.7 
王康田副总经理、总会计师男42 2007-1-1 2009-12-31 0 0 0 58.9 
谈伟鑫副总经理男49 2007-2-2 2009-12-31 0 0 0 0 
姚巧红董事会秘书女38 2007-1-1 2009-12-31 0 0 0 30.7 
合计/ / / / / 0 0 0 / 273.2 

董事、监事、高级管理人员最近5 年的主要工作经历：

 (1)李绍德，1988 年起任上海海运局副局长，1994 年起兼任海兴轮船董事、副总经理，1995 年起
任上海海运（集团）总经理，1996 年起兼任海兴轮船董事长。1997 年起任中国海运集团总公司副总
裁,2003 年起任集团党组书记。 
(2)林建清，1997 年7 月加入中国海运（集团）总公司，担任副总裁职务。 
(3)王大雄，1996 年起任广州海运（集团）有限公司董事、总会计师。1997 年起任中国海运集团
总公司副总裁。
(4)张国发，1996 年起任交通部水运管理司综合处副处长、国际航运管理处处长，2000 年起任交
通部水运司司长助理、副司长。二零零四年十一月起，出任中国海运（集团）总公司副总裁。
(5)茅士家，1997 年起任招商局集团明华船务公司总经理,2001 年起任中海码头发展有限公司总经
理、中海物流有限公司总经理，2002 年起任中国海运集团总公司总裁助理，2004 年11 月起任中海发
展股份有限公司总经理。 
(6)王琨和，1995 年任广州海运兴华船务公司副总经理、总经理；1998 年任中海发展股份有限公
司货轮公司副总经理、中海供贸有限公司总经理，2003 年起任中海发展股份有限公司副总经理。 
(7)姚作芝，1993 年起任广州海运（集团）有限公司副总经理，1997 年起任广州海运（集团）有
限公司党委书记。
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(8)马浔，2002 年12 月起任交通部上海船舶运输科学研究所研究员、所长。 
(9)谢荣，上海国家会计学院副院长。谢先生现兼任国务院学位委员会会计硕士专业学位论证专家、
中国会计教授会常务理事、上海汽车股份有限公司独立董事。
(10)胡鸿高，现任复旦大学法学院副院长、教授、博士生导师。胡先生现兼任中国法学商法学研
究会常务理事、中国法学会经济法研究会理事、上海市经济法研究会副会长、上海市政府立法专家咨
询委员会委员、东方航空股份有限公司独立董事。 
(11)周占群，曾任交通部上海船舶运输科学研究所运输系统事业部主任、研究员。 
(12)寇来起，1997 年起任中国海运集团总公司纪委书记。
（13）徐辉，1997 年起在上海海运（集团）公司任技术部主任、副总经理、总经理等职。
（14）陈秀玲，1998 年加入本公司任中海货运商务部副主任等职，2001 年1 月起任中海货运航运
部副部长兼经营处处长。 
(15)王康田，1988 年加入广州海运局，历任广州海运（集团）有限公司财务部会计科副科长，科
长、公司财务部副部长，1997 年加入中海(集团)总公司，曾任计财部部长。
(16)谈伟鑫，曾任上海海兴轮船(本公司前身)董事会秘书，中海集团国际贸易有限公司总经理，中
海物流有限公司副总经理，中国海运(集团)总公司发展部副部长、部长。 2007 年2 月起任本公司副总
经理。 
(17)姚巧红，1997 年加入上海海兴轮船股份有限公司，2002 起担任董事会秘书室副主任、公司证
券事务代表，2003 年起担任公司董事会秘书。
注：本公司董事、监事、高级管理人员的构成情况及年龄以报告日期（2007 年3 月29 日）为基准。

(二)在股东单位任职情况

姓名股东单位名称担任的职务
任期起
始日期
任期终
止日期
是否领取报
酬津贴
李绍德中国海运（集团）总公司总裁2006-06 是
林建清中国海运（集团）总公司副总裁1997-07 是
王大雄中国海运（集团）总公司副总裁2001-02 是
张国发中国海运（集团）总公司副总裁2004-11 是
寇来起中国海运（集团）总公司纪委书记1997-12 是

在其他单位任职情况

姓名其他单位名称担任的职务
任期起
始日期
任期终
止日期
是否
领取
报酬
津贴
王大雄中海(海南)海盛船务股份有限公司董事长否
姚作芝中海(海南)海盛船务股份有限公司董事否
姚作芝广州海运（集团）有限公司总经理、党委书记是
马浔上海船舶运输科研所所长是
谢荣上海国家会计学院副院长是
胡鸿高复旦大学法学院副院长是
徐辉上海海运（集团）公司总经理是
谈伟鑫中海(海南)海盛船务股份有限公司董事否

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(三)董事、监事、高级管理人员报酬情况

1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序:由董事会决定，并报股东大会通过
2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：公司经营效益
3、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况

不在公司领取报酬津贴的董
事、监事的姓名
是否在股东单位或其他关
联单位领取报酬津贴
李绍德是
林建清是
王大雄是
张国发是
姚作芝是
寇来起是
徐辉是

(四)公司董事、监事、高级管理人员变动情况

姓名担任的职务离任原因
燕明义监事监事会换届
张荣标监事监事会换届

于2006 年5 月26 日召开的本公司2005 年度股东大会选举通过李绍德先生、王大雄先生、张国发
先生、茅士家先生、王琨和先生、姚作芝先生、谢荣先生、胡鸿高先生、周占群先生为本公司第五届
董事会成员，其中李绍德先生、王大雄先生、张国发先生、茅士家先生、王琨和先生为执行董事，姚
作芝先生为非执行董事，谢荣先生、胡鸿高先生、周占群先生为独立非执行董事，会议同时选举寇来
起先生、徐辉先生、陈秀玲女士为公司监事会成员，任期3 年，自2006 年5 月26 日至2009 年5 月25 
日。其后，2006 年第六次董事会会议选举李绍德先生为公司董事长，2006 年第四次监事会会议选举寇
来起先生为监事会主席。2006 年公司第八次董事会会议增补林建清先生为公司执行董事，2006 年公司
第十四次董事会会议增补马浔先生为公司独立非执行董事，增补林建清先生、马浔先生为公司董事的
议案经2006 年第一次临时股东大会通过。

于2007 年2 月2 日召开的公司2007 年度第二次董事会会议决定续聘茅士家先生任公司总经理，
王琨和先生任公司副总经理，王康田先生任公司副总经理兼总会计师，姚巧红女士任公司董事会秘书，
任期自2007 年1 月1 日始至2009 年12 月31 日止；该次董事会会议同时决定聘任谈伟鑫先生任公司
副总经理，任期自董事会批准之日起至2009 年12 月31 日。
(五)公司员工情况

截止报告期末,公司在职员工为4,998 人, 需承担费用的离退休职工为310 人。

员工的结构如下：

1、专业构成情况

专业类别人数
管理人员514 
工程技术人员127 
操作人员4,357 

11 


2、教育程度情况

教育类别人数
硕士及以上25 
本科生929 
大专786 
中专705 
中专以下2,553 

六、公司治理结构

(一)公司治理的情况

本公司严格按照中国的《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准测》、上海证券交易所《股
票上市规则》等相关法律、法规、规章的要求，积极改善公司的治理结构，不断建立健全股东大会、
董事会、监事会、经理层相互制衡的管理体制，规范运作，加强信息披露，做好投资者关系管理工作。

本公司董事会由11 名董事构成，其中有4 名独立董事，独立董事的比例超过三分之一。

本公司已在董事会下设立了“战略委员会”、“审计委员会”及“薪酬与考核委员会”。

本公司于2006 年3 月28 日召开的二零零六年第二次董事会，审议通过《关于制定公司董事进行
证券交易之行为守则的议案》，同意本公司采用香港联合交易所有限公司于2005 年1 月1 日修订生效
的《企业管治常规守则》中的有关条款作为本公司董事进行证券交易之行为守则；该次会上，同时审
议通过《关于修改<公司章程>的议案》，以反映公司于2005 年进行股权分置改革后公司股权结构的
变化，该议案已获公司于2006 年5 月26 日召开的2005 年度股东大会的批准。

本公司于2006 年5 月30 日召开的二零零六年第六次董事会，审议通过了《关于建议设立公司董
事会提名委员会的议案》、《关于制订公司<董事会提名委员会实施细则>的议案》，该两项议案获得
公司于2006 年12 月28 日召开的2006 年度第一次临时股东大会的批准。该次临时股东大会同时通过
《关于修改<公司章程>的议案》，公司董事会可由九名至十五名董事组成。

(二)独立董事履行职责情况
1、独立董事参加董事会的出席情况

独立董事姓名本年应参加董事会次数亲自出席（次）委托出席（次）缺席（次）
马浔1 1 0 0 
谢荣19 17 1 1 
胡鸿高19 17 2 0 
周占群19 19 0 0 

2006 年3 月8 日，本公司2006 年度第1 次董事会，独立董事胡鸿高先生因工作原因未能出席，委
托独立董事谢荣先生行使表决权。

2006 年5 月30 日，本公司2006 年度第6 次董事会，独立董事胡鸿高先生因工作原因未能出席，
委托独立董事谢荣先生行使表决权。

2006 年8 月22 日，本公司2006 年度第8 次董事会，独立董事谢荣先生因工作原因未能出席，委
托独立董事胡鸿高先生行使表决权。

报告期独立董事未对董事会议案及非董事会议案提出异议。

本公司根据香港联合交易所有限公司《上市规则》的要求建立了独立董事制度。独立董事积极出
席报告期内的董事会会议，审查并批准了本公司的重大关联交易，并对重大关联交易发表独立董事意
见。独立董事为本公司的重大决策提供了专业及建设性的意见，尽心尽职地工作，维护了本公司和全

12 


体股东的合法权益。

(三)公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
1、业务方面：本公司具有独立完整的业务及自主经营能力
2、人员方面：本公司与控股股东在劳动、人事及工资管理等方面是独立的。本公司总经理、副总经理、
总会计师、董事会秘书等高级管理人员均在本公司领取薪酬，且均未在控股股东单位担任重要职务
3、资产方面：所有与本公司生产经营有关的资产均归本公司所有
4、机构方面：本公司的机构与控股股东完全分离，有独立的办公经营埸所
5、财务方面：本公司设立了独立的财会部门，在银行开设独立的帐户，建立了独立的会计核算体系和
财务管理制度

(四)高级管理人员的考评及激励情况

本公司对下属货轮公司和油轮公司经营班子实行年薪制，并制订了年薪制考核规定。对公司总部
高级经营管理层人员尚未实行年薪制，但正在逐步完善各项考评、激励与约束机制。本公司建立了岗
位工资和效益工资相结合的工资分配制度，在岗位工资外设置年功工资、业绩工资和辅助工资。其中，
岗位工资体现不同岗位的责任差别，年功工资体现劳动积累的差别，业绩工资体现劳动贡献的差别，
辅助工资体现国家的特殊待遇。本公司希望今后能够采取更加有效措施，不断完善内部管理制度，以
充分发挥分配制度的激励与约束作用。

七、股东大会情况简介

(一)年度股东大会情况
1、公司于2006 年5 月26 日召开二零零五年度股东大会年度股东大会。决议公告刊登在2006 年5 月
29 日的《中国证券报》、《上海证券报》、《香港经济日报》、《The Standard》。

参加表决的股东（或股东授权代理人）共6 人，代表股份数1,964,304,643 股，占公司股本总数的

59.0591% ，符合有关法律法规和《公司章程》的规定，会议有效。公司董事长李绍德先生委托公司董
事王大雄先生主持会议，公司部分董事、候任监事、高管人员及公司聘任的会计师、律师列席了本次
会议。会议审议并通过了：
1、公司2005 年度董事会工作报告的议案；

2、公司2005 年度监事会工作报告的议案；

3、公司2005 年度经审核的境内外财务报告的议案；

4、公司2005 年度利润分配方案的议案；

5、选举公司第五届董事会的议案；

6、选举公司第五届监事会的议案；

7、公司2006 年度董事、监事薪酬和独立董事津贴的议案；

8、续聘上海众华沪银会计师事务所和香港安永会计师事务所为公司2006 年度境内外审计师并授权

董事会决定其酬金的议案；
9、修改《公司章程》的议案。

(二)临时股东大会情况
1、第1 次临时股东大会情况：

公司于2006 年12 月28 日召开二零零六年第一次临时股东大会。决议公告刊登在2006 年12 月29 
日的《中国证券报》、《上海证券报》、《香港经济日报》、《The Standard 》。

参加表决的股东及股东代表共107 人，代表股份2,180,466,740 股，占公司总股本的65.5582% ；符合有
关法律和《公司章程》的规定，会议有效。公司部分董事、监事、高管人员及公司聘任的会计师、律
师列席了本次会议。会议审议并通过：

13 


1、关于收购干散货运输船舶的议案；

2、关于申请发行可转换公司债券的议案；

3、关于本次发行可转换公司债券方案的议案；

4、关于本次发行可转换公司债券募集资金投资项目可行性的议案；

5、关于本次发行可转换公司债券方案有效期限的议案；

6、关于公司〈关于前次募集资金使用情况的说明〉的议案；

7、关于提请股东大会授权董事会办理本次发行可转换公司债券相关事宜的议案；

8、关于签订新服务协议及建议申请中国海运(集团)总公司向本公司提供海运物料和服务供应2007 
至2009 年度交易额上限的议案；

9、关于建议设立公司董事会提名委员会的议案；

10、关于制订公司董事会提名委员会实施细则的议案；

11、关于新建四艘30.8 万载重吨VLCC 的议案

12、关于修改<公司章程>的议案

13、关于增补林建清先生为公司董事的议案

14、关于增补马浔先生为公司董事的议案

八、董事会报告

（一）管理层讨论与分析

1、报告期内国际航运市场分析
本集团主营业务为海洋货物运输，主要包括中国沿海地区和国际油品运输以及以煤炭为主的干散
货物运输。
2006 年，世界经济保持增长态势，海运贸易规模继续扩大；中国经济继续保持较快增长的发展势
头，GDP 同比增长10.7% 。
2006 年全球油品运输市场跌宕起伏，受全球船队规模扩大的影响，运价总体呈下跌趋势，VLCC 
运价WS 指数(中东-日本)全年均值98 点，同比下降7 点；国内沿海油品运输市场总体保持平稳。
2006 年，国际干散货运输市场前低后高、振荡上扬。BDI 指数全年均值3180 点，同比下跌5.7% 。
国内沿海煤炭运输市场总体保持平稳，沿海散货运价指数全年均值1545 点，同比上涨0.3% 。

2006 年，国际油价总体维持高位运行，给航运企业造成较大的成本压力。面对复杂的市场环境，
本集团坚持以油品和国内沿海电煤运输业务为核心，积极加强与大客户的合作关系，根据市场变化及
时调整经营策略，继续加强经营成本控制，保持经营效益的基本稳定。

2、报告期内本集团主营情况

（1）本集团主营业务概述
2006 年本集团运输生产保持稳定增长，完成运输周转量1775.9 亿吨海里，同比增长11.5% ；主营
业务收入97.72 亿元，同比增长12.3% ；主营业务利润33.91 亿元，同比增加0.29% ；毛利率为34.7%
， 
同比下降4.2 个百分点；实现净利润27.61 亿元，每股收益0.830 元，同比增长1.72% 。

油品运输：油品运输是本集团的主要业务。2006 年，本集团面对内外贸油运市场情况的变化，积
极调整经营策略，以外贸运输为经营重点，同时巩固内贸原油运输市场份额，确保效益稳定。全年完
成油品运输周转量915.2 亿吨海里，同比增长14.4% ；实现运输收入53.69 亿元，同比增长14.7% 。

内贸油运中，受沿江输油管道全面开通的影响，本集团进口中转油运量略有下降，但本集团努力
拓展海洋油运输，同时加强内贸成品油运输管理，以进一步巩固本集团在沿海油运市场的主导地位。
2006 年本集团共完成内贸油品运输周转量195.3 亿吨海里，同比持平，实现运输收入22.66 亿元，同
比增长4.6% ，其中，完成进口中转油运输周转量40.7 亿吨海里，同比下降6.6% ，实现运输收入6.52 
亿元，同比下降5.9% ；完成海洋油运输周转量103.4 亿吨海里，同比下降4.3% ，实现运输收入10.74 
亿元，同比增加1.5% ；完成内贸成品油运输周转量48.2 亿吨海里，同比增长11.6% ，实现运输收入

4.76 亿元，同比增长16.7% 。
14 


在外贸油运市场上，面对跌宕起伏的市场环境，本集团加强市场研究，进一步加强与大客户的沟
通与合作，保持了外贸收入的稳步上升。2006 年共完成外贸周转量719.9 亿吨海里，同比增长19.1%
， 
实现收入31.03 亿元，同比增长23.4% 。

2006 年度，本集团内、外贸油运收入分别占油运收入的42.2% 和57.8% 。

煤炭及其它干散货运输：2006 年上半年，受国家宏观调控、水电供应量增加等因素影响，国内沿
海煤炭运输需求平缓；下半年优质动力煤紧缺、船舶压港严重。针对上述特点，在确保合同电煤运输
的前提下，本集团根据货源情况及时调整运力投放结构，进一步完善燃油附加费条款和滞期速遣条款，
取得一定成效。2006 年本集团累计完成煤炭运输周转量590.7 亿吨海里，收入35.13 亿元，同比分别
增长4.7% 和13.5% ；完成其它干散货运输周转量269.9 亿吨海里，同比增加18.3% ，收入8.91 亿元，
同比减少3.5% 。

(2)主营业务分行业、分产品情况表单位:千元币种:人民币
分行业或
分产品
主营业
务收入
主营业
务成本
主营业
务利润
率(%) 
主营业务收
入比上年增
减（％）
主营业务成
本比上年
增减（％）
主营业务利润率比
上年增减（%
） 
行业
运输业9,772,392 6,187,605 34.7 12.3 20.5 减少4.2 个百分点
产品
煤炭运输3,512,978 2,224,839 33.8 13.5 19.7 减少3.0 个百分点
油品运输 5,368,894 3,501,627 33.2 14.7 22.5 减少4.0 个百分点
其他干散
货运输 890,520 461,140 47.1 -3.5 10.3 减少6.7 个百分点

（3）主营业务分地区情况表单位:千元币种:人民币
地区主营业务收入主营业务收入比上年增减(％) 
国内运输5,802,461 9.3 
国际运输3,969,931 17.0 

（4）主要控股公司的经营情况及业绩单位:千元币种:人民币
被投资企业名称注册资本(千
元) 
经营范围占注册资
本比例% 
净利润
上海时代航运有限
公司1,200,000 
国内沿海及长江中下游普通货船运输；
从事进出中华人民共和国港口货物运输
的无船承运业务
50 119,907 
珠海新世纪航运有
限公司290,000 
国内沿海及长江中下游各港间水上货物
运输；国际海上货物运输；揽货、仓储、
租船，船务代理、技术咨询和煤炭配送
等。
50 27,931 
上海友好航运有限
公司50,000 
国内沿海和长江中下游普通货船运输；
国际贸易，转口贸易，保税区内企业间
贸易。
50 -422 
中海发展(香港)航
运有限公司(注) USD500 海上货物运输、船舶租赁、修船、船舶
代理、船舶备件、燃料及食品供应。99 156,433 

15 


注：公司于2001 年12 月31 日与中海(香港)控股有限公司达成信托协议，中海(香港)控股有限公
司将其拥有的中海发展(香港)航运有限公司1%的股份以信托的形式转给公司。因此公司在实质上拥有
了中海发展(香港)航运有限公司100% 的收益权。

（5）主要供应商、客户情况单位:千元币种:人民币
前五名供应商采购金额合计2,319,988 占采购总额比重51% 
前五名销售客户销售金额合计2,045,792 占销售总额比重21% 

我公司前五名供应商为：中石化中海船舶燃料供应有限公司、A/S DAN BUNKERING LTD 、中海
工业有限公司、中海国际船舶管理有限公司、上海海运（集团）公司。

3、报告期内本集团成本分析
2006 年本集团共发生主营业务成本61.88 亿元，同比增长20.5% ，高于主营业务收入12.3% 的增
幅。
主要成本分析如下：

（1）燃油成本：2006 年国际油价维持高位运行，给本集团造成巨大的成本压力。本集团全年燃
油费25.89 亿元，同比增长33.4% ，占总成本的41.8% ，同比上升4.0 个百分点，因燃油价格上涨造成
本集团成本支出增加5.20 亿元。随着老旧船舶处置、新船逐步陆续投入营运，本集团的节油力度进一
步增强，在运输周转量同比增长11.5% 的情况下，本集团燃油消耗量同比仅增长6.6% ，每千吨海里燃
油单耗同比下降4.6% 。
（2）港口成本：由于外贸大吨位航次增加以及内贸港口费率上调，本集团全年发生港口费5.85 
亿元，同比上升20.7% ，占总成本的9.4% 。
（3）人工成本：全年本集团人工成本共5.03 亿元，同比下降18.3% ，占总成本的8.1% 。下降的
原因为：本集团加快船队结构调整，加大老旧油轮及小型成品油轮的处置力度，2006 年度内共处置船
舶17 艘。此外，自2006 年起，职工福利费用按实际发生额列支，不再按工资总额的14%计提福利费。
（4）折旧：随着新船陆续交付运营，本集团折旧费同比小幅上升，全年发生折旧费9.18 亿元，
同比增长5.5% ，占总成本的14.8% 。
（5）修理费：由于老旧船舶处置力度加大。全年本集团发生修理费4.13 亿元，同比下降5.3%
， 
占总成本的6.7% 。
4、报告期内本集团财务状
况
本集团全年发生管理费用2.20 亿元，同比下降8.9% 
。
全年发生财务费用1.47 亿元，同比增长21% ；其中利息支出1.25 亿元，同比下降7.9% 
。
全年营业外收支净额为1.66 亿元，主要系本集团在年内共处置了17 艘老旧船舶的净收益
。
截至2006 年12 月31 日，本集团资产总额为170.12 亿元，负债总额为45.46 亿元，股东权益
为


124.66 亿元，资产负债率为26.7% ，比年初提高了7.7 个百分点。
5、年度经营计划及前景分
析
预计2007 年全球经济仍然处于景气状态，据国际货币基金组织预计，全球经济发展速度将
达


4.9%，基于该预测，预计2007 年全球贸易量增长率将达7.6% 。中国经济持续较快增长将进一步带动
对石油、铁矿石、煤炭的需求。
油品运输方面，原油运输市场自2004 年11 月份运价达到高峰之后，运力增长加快，赶上并超过
运输需求增长，导致近两年来运价呈回落态势。国际能源机构预测2007 年全球日均原油需求量预计较
2006 年增加约1.7% 。Clarkson 提供的数据显示，2007 年全球油轮船队运力增长将保持9%左右的速度，
远超运输需求增长3%，油品运价仍将下滑，预计自2008 年起运价下滑趋势将有所缓解。预计2007 
国内沿海油品运输总体而言相对稳定。

根据本集团船队结构调整计划，本集团于2006 年度内大力调整船队结构，共出售及处置小型油
轮14 艘共18.21 万载重吨，新增订单12 艘259.2 万载重吨。截至2006 年12 月31 日，本公司共拥有

16 


油轮69 艘340 万载重吨，预计2007 年度内将交付使用6 艘共54.2 万载重吨。随着老旧油轮的处置，
本集团船队结构得到进一步优化，规模效益进一步提升。

2007 年全球干散货运输表现平稳，受益于铁矿石、煤炭、钢材和水泥旺盛的需求，预计BDI 运价
指数将维持高位运行。本集团将继续开拓进口煤炭和铁矿石运输市场，加大内外贸租船力度，努力提
升外贸经营水平，为发展远洋散货船队做好准备。

沿海电煤方面，根据公司所作的市场调研，至2010 年国内沿海新增电煤运量每年将递增3000 万
吨。本集团将进一步加强货主沟通工作，并适时扩充船队以提高市场占有率。本集团2007 年度电煤运
输合同已全部签订完毕，平均运价较2006 年略有提高。根据母公司中国海运（集团）总公司于2007 
年2 月与神华集团有限责任公司签订的战略合作协议，本集团计划通过造船、买船等多种方式，扩大
合营公司--珠海新世纪航运有限公司的运力规模，力争在2010 年前达到100 万载重吨，使之成为神华
集团所属电厂沿海电煤运输主要的承运商。

截至2006 年12 月31 日，本公司共拥有散货船100 艘355 万载重吨。本集团于2006 年向中国海
运（集团）总公司及其下属公司收购的42 艘干散货船已于2007 年年初全部交付完毕并投入运营。此
外，2006 年本公司完成对合营公司时代航运的注资，并支持时代航运购入9 艘二手散货轮共计50 万
吨运力，该等船舶于2007 年一季度内交付完毕。此外，时代航运今年年内还将交付使用2 艘新造散货
轮共15.2 万载重吨。

发展与大货主的长期战略合作是本公司的一贯战略方针。本集团于2006 年7 月与中国石油化工股
份有限公司签署中国进口原油长期运输协议，此举标志着本集团在建设世界级油轮船队，规避VLCC 
运输市场运价大幅波动的风险，及获得长期稳定货源等方面取得了实质性进展。本集团将继续与主要
货主保持长期稳定的战略合作关系，进一步巩固和扩大本集团在国内沿海油品运输和我国进口油品运
输市场的份额。本集团分别于2006 年10 月及2007 年1 月与中国首钢国际贸易工程公司及宝山钢铁股
份有限公司签署散装铁矿石包运合同，表明本集团开始进军中国进口铁矿石运输市场。

目前，虽然国际原油价格较2006 年下半年有所回落。然而，由于世界石油需求持续增长，加上气
候、地缘政治的影响，石油价格仍将保持高位运行，因此本集团成本压力依然很大。本集团将继续加
强燃油采购管理，选择适当时机锁定油价。本集团将继续执行和完善COA 合同燃油附加费条款，努
力减少燃油价格高企给本集团带来的影响。同时，切实落实节支措施，进一步做好港口费、修理费等
可控成本的控制，力争将成本上涨幅度降至最低。

6、执行新企业会计准则后，本集团可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状况和经营
成果的影响情况

关于2007 年1 月1 日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差异分析：

根据财政部2006 年2 月15 日发布的[2006]3 号文“财政部关于印发《企业会计准则第1 号－存货》
等38 项具体准则的通知”的要求，公司自2007 年1 月1 日起执行新企业会计准则。公司现将已辨别认
定的2007 年1 月1 日首次执行日现行会计准则与新准则股东权益的差异分析如下：

（1）、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及可供出售的金融资产
公司将2006 年11 月购入的2000 万股“招商轮船”（601872 ）股票确认为“以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产”，其公允价值采用2006 年12 月29 日A 股市场的收盘价格确定，其公允
价值与账面价值的差额84,800 千元调整留存收益。

公司将持有的101200 股“原水股份”（600649 ）法人股（2007 年4 月起可以流通）确认为“可供出
售的金融资产”，其公允价值采用2006 年12 月29 日A 股市场的收盘价格确定，其公允价值与账面价
值的差额213.65 千元调整留存收益。

（2）、衍生金融工具
公司2006 年6 月与中国进出口银行签订了日元借款合同为建造两艘VLCC 油轮进行融资，此日
元借款将于船舶建造完毕时生效，预计完工日期分别为2009 年9 月30 日及2009 年11 月30 日。由于
公司没有日元收入，公司与花旗银行签订了货币调期协议，将日元贷款转为美元贷款，并将浮动贷款
利率调换为固定利率。此项货币调期符合金融衍生工具的定义，确认为可供出售的金融资产。公司采
用花旗银行评估报告中的公允价值1,043.93 千元与账面价值的差异调整留存收益。

17 


（3）、所得税
公司按照《企业会计准则第18 号——所得税》的规定，在首次执行日对资产、负债的账面价值
与计税基础不同形成的暂时性差异的所得税影响进行追溯调整，并将影响金额调减留存收益69,287.54 
千元。

项目金额(千元) 
各项资产计提减值损失3,872.07 
固定资产折旧差异 681.69 
预计负债4,500.00 
递延所得税资产小计9,053.76 
权益法计提的投资收益 65,632.66 
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产12,908.64 
递延所得税负债小计 78,541.30 
合计 -69,487.54 

（4）、其他
根据《企业会计准则第33 号—合并财务报表》的规定，公司将现行会计政策下纳入合并财务报表
范围，并采用比例合并法进行合并的三家持股比例为50% 的合营企业，自2007 年1 月1 日起不再纳入
合并财务报表范围，由母公司采用权益法核算。由于合并报表范围的变更，原来合并抵销的关联方交
易对留存收益的影响进行调整，并将影响金额调整留存收益23,388.12 千元. 

调整前2006 年12 月31 日公司股东权益为12,465,895.80 千元，经过上述调整，2007 年1 月1 日
公司股东权益为12,505,853.96 千元。

执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状况和经营成果的影响：

（1）、根据《企业会计准则第2 号-长期股权投资》的规定，本公司对被投资单位能够实施控制
的，长期股权投资的核算方法由权益法变更为成本法，并在编制合并财务报表时按照权益法进行调整。
由此将减少控股子公司经营成果对母公司当期投资收益的影响，但此事项不会对公司合并财务报表的
经营成果产生影响。
（2）、根据《企业会计准则第22 号—金融工具确认和计量》的规定，本公司将金融资产划分为
四类：①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和直接指定为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；②持有至到期的投资，③贷款和应收款项，④可供出
售的金融资产。将金融负债划分为两类：①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；②其
他金融负债。由此将会影响公司当期损益和股东权益。
（3）、根据《企业会计准则第4 号—固定资产》的规定，本公司将船舶预计净残值的会计估计从
船舶原值的4%，变更为按照废钢船的拆解处置价格估计。由此将会影响公司当期的折旧费用，从而
影响公司的利润和股东权益。
（4）、根据《企业会计准则第9 号-职工薪酬》的规定，公司将因获得职工提供服务而给予职工
的各种形式的报酬或对价，全部纳入职工薪酬的范围。
（5）、根据《企业会计准则第18 号—所得税》的规定，公司将所得税的会计处理方法从应付税
款法变更为资产负债表债务法。资产和负债账面价值与其计税基础存在差异的，确认为递延所得税资
产或递延所得税负债。公司当期所得税和递延所得税应当作为所得税费用或收益计入当期损益，由此
将会影响公司的利润和股东权益。
（6）、根据《企业会计准则第33 号—合并财务报表》的规定，本公司现有的三家持股比例为50% 
的合营企业，自2007 年1 月1 日起不再纳入合并财务报表范围，由母公司采用权益法核算。本事项不
影响合并财务报表的经营成果。
18 


上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步讲解进行调整。

(二)公司投资情况

报告期内公司投资额为4,908,239 千元人民币，比上年增加2,258,512 千元人民币，增加的比例为
85％。主要是购置船舶固定资产支付的现金。
1、募集资金使用情况

报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。

(三)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内，公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错。

(四)董事会日常工作情况
1、董事会会议情况及决议内容
（ 
）公司于2006 年3 月8 日召开第一次董事会会议，决议公告刊登在2006 年3 月9 日的《中国证券
报》、《上海证券报》；
（ 
）公司于2006 年3 月28 日召开第二次董事会会议，决议公告刊登在2006 年3 月29 日的《中国证
券报》、《上海证券报》；
（ 
）公司于2006 年3 月29 日召开第三次董事会会议，决议公告刊登在2006 年4 月10 日的《中国证
券报》、《上海证券报》；
（ 
）公司于2006 年4 月7 日召开第四次董事会会议，决议公告刊登在2006 年3 月9 日的《中国证券
报》、《上海证券报》；
（ 
）公司于2006 年4 月21 日召开第五次董事会会议，决议公告刊登在2006 年4 月24 日的《中国证
券报》、《上海证券报》；
（ 
）公司于2006 年5 月30 日召开第六次董事会会议，决议公告刊登在2006 年5 月31 日的《中国证
券报》、《上海证券报》；
（ 
）公司于2006 年6 月30 日召开第七次董事会会议，决议公告刊登在2006 年7 月3 日的《中国证
券报》、《上海证券报》；
（ 
）公司于2006 年8 月22 日召开第八次董事会会议，决议公告刊登在2006 年8 月23 日的《中国证
券报》、《上海证券报》；
（ 
）公司于2006 年9 月21 日召开第九次董事会会议，决议公告刊登在2006 年9 月22 日的《中国证
券报》、《上海证券报》；
（ 
）公司于2006 年10 月19 日召开第十次董事会会议，决议公告刊登在2006 年10 月20 日的《中
国证券报》、《上海证券报》；
（ 
）公司于2006 年10 月27 日召开第十一次董事会会议，决议公告刊登在2006 年10 月30 日的《中
国证券报》、《上海证券报》；
（ 
）公司于2006 年10 月31 日召开第十二次董事会会议，决议公告刊登在2006 年11 月2 日的《中
国证券报》、《上海证券报》；
（ 
）公司于2006 年11 月2 日召开第十三次董事会会议，审议《关于参与招商能源A 股IPO 战略配
售的议案》。
（ 
）公司于2006 年11 月10 日召开第十四次董事会会议，决议公告刊登在2006 年11 月13 日的《中
国证券报》、《上海证券报》；
（ 
）公司于2006 年11 月24 日召开第十五次董事会会议，决议公告刊登在2006 年11 月27 日的《中
国证券报》、《上海证券报》；
（ 
）公司于2006 年12 月11 日召开第十六次董事会会议，决议公告刊登在2006 年12 月12 日的《中
国证券报》、《上海证券报》；

19 


（17）公司于2006 年12 月22 日召开第十七次董事会会议，审议《关于出售“金泉”轮的议案》、《关
于出售“海棠”轮的议案》。
（18）公司于2006 年12 月28 日召开第十八次董事会会议，决议公告刊登在2006 年12 月29 日的《中
国证券报》、《上海证券报》；
（19）公司于2006 年12 月30 日召开第十九次董事会会议，决议公告刊登在2007 年1 月5 日的《中
国证券报》、《上海证券报》。
2、董事会对股东大会决议的执行情况

1、2006 年5 月26 日召开的公司2005 年度股东大会审议通过了分红派息议案，即以2005 年末总
股本3,326,000,000 股为基数，派发末期股息每股人民币0.30 元（含税），总额共计人民币99,780 万
元。上述股息已派发予2006 年4 月26 日登记在册的H 股股东和2006 年6 月9 日收市后登记在册的A 
股股东。

2、2006 年12 月28 日召开的公司2006 年度第一次临时股东大会审议并通过了《关于收购干散货
运输船舶的议案》，该收购项目已于2007 年年初完成。

(五)利润分配或资本公积金转增预案

根据二零零七年三月二十九日召开的二零零七年第六次董事会会议决议，公司通过了2006 年度利
润分配预案，即按照2006 年度274,111 万元净利润提取10% 的法定盈余公积27,411 万元，并以公司
2006 年末总股本332,600 万股为基数，向全体股东分派现金红利每股人民币0.30 元(含税)。

九、监事会报告
(一)监事会的工作情况
1、公司监事会2006 年第一次会议于2005 年3 月1 日召开，审议并通过了

《关于购买1 艘VLCC 的议案》；

2、公司监事会2006 年第一次会议于2005 年3 月1 日召开，审议并通过了
《关于公司2005 年度监事会工作报告的议案》；
《关于公司2005 年度财务报告的议案》；
《关于公司2005 年利润分配的议案》；
《关于公司2005 年度报告正文及其摘要的议案》；

3、公司监事会2006 年第一次会议于2005 年3 月1 日召开，审议并通过了
《推荐新一届监事会成员的议案》；
4、公司监事会2006 年第一次会议于2005 年3 月1 日召开，审议并通过了
《关于选举公司新一届监事会主席的议案》；

5、公司监事会2006 年第一次会议于2005 年3 月1 日召开，审议并通过了
《关于公司2006 年中期财务报告的议案》；
《关于公司2006 年中期报告正文及摘要的议案》；

6、公司监事会2006 年第一次会议于2005 年3 月1 日召开，审议并通过了
《关于公司2006 年第三季度报告的议案》；

7、公司监事会2006 年第一次会议于2005 年3 月1 日召开，审议并通过了
《关于收购干散货运输船舶的议案》；
《关于申请发行可转换公司债券的议案》；
《关于本次发行可转换公司债券方案的议案》；
《关于本次发行可转债募集资金投资项目可行性的议案》；
《关于本次发行可转债有效期限的议案》；
《关于公司<关于前次募集资金使用情况的说明>的议案》；
《关于提请股东大会授权董事会办理本次发行可转债相关事宜的议案》；

20 


《关于与中国海运（集团）总公司签订新<海运物料供应和服务协议>的议案》；

《关于建议申请中国海运（集团）总公司向本公司提供海运物料和服务供应2007 至2009 年度交

易额上限的议案》；
8、公司监事会2006 年第一次会议于2005 年3 月1 日召开，审议并通过了

《关于支付韩国油案赔偿款的议案》；

《关于预付“大庆91” 轮污染事故赔偿款的议案》；

《关于处置“大庆42” 轮的议案》；

《关于修改公司经营范围的议案》。

(二)监事会对公司依法运作情况的独立意见

公司决策程序合法，建立了较完善的内部控制制度。公司能严格执行国家的法律、法规，按上市
公司的规范程序运作。公司董事、经理及其他高级管理人员能尽职尽责，按股东大会和董事会的决议
认真执行，未发现上述人员在执行公司职务时有违反法律、法规和《公司章程》或损害公司利益的行
为。

(三)监事会对检查公司财务情况的独立意见

报告期内，公司财务状况良好，财务管理规范，内控制度能够严格执行并不断完善，保证了生产
经营的运行。公司2006 年年度财务报告真实地反映了公司的财务状况和经营成果，香港安永会计师会
计所和上海众华沪银会计师事务所出具的审计报告是客观公正的。

(四)监事会对公司收购出售资产情况的独立意见
报告期内，公司收购交易价格合理，在交易活动中，未发现内幕交易。

(五)监事会对公司关联交易情况的独立意见

报告期内，关联交易符合公平、公开、公正的原则，交易价格遵循市场价格原则，协商确定，公
平交易，未损害股东的权益或造成公司资产流失。

十、重要事项

(一)重大诉讼仲裁事项
本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。

(二)报告期内本集团收购及出售资产、吸收合并事项
1、收购资产情况

1)、2006 年4 月21 日，本公司向台塑海运股份有限公司购买“新平洋”轮，实际购买金额为10,700 
万美元。本次收购价格的确定依据是市场价，该事项已于2006 年4 月24 日刊登在《中国证券报》、
《上海证券报》上。该事项已完成。

2)、2006 年1 月20 日，本公司所属珠海新世纪航运有限公司向Sydney Grains Ltd Marshall Islands 
购买“鹏骅”轮，实际购买金额为1,685 万美元。本次收购价格的确定依据是市场价。该事项已完成。

3)、2006 年12 月28 日，本公司向公司母公司中海总公司及其附属公司购买42 艘散货船，该资产的
帐面价值为45,084.66 万元，评估价值为250,026.90 万元，实际购买金额为247,000 万元。本次收购价
格的确定依据是市场价，该事项已于2006 年11 月2 日、2006 年12 月21 日及2006 年12 月29 日刊登
在《中国证券报》、《上海证券报》上。该事项已完成。

4)、2006 年11 月26 日，本公司所属上海时代航运有限公司向Seaward Limited 购买“银浦”轮，实际
购买金额为2,230 万美元。本次收购价格的确定依据是市场价。该事项已完成。

2、出售资产情况

1)、2005 年12 月22 日，本公司向公司其他关联人荻港荻利物资回收公司转让“大庆85” 轮。该资产
的帐面价值为113.39 万元，实际出售金额为1,538.79 万元，产生损益1,364.78 万元。本次出售价格的

21 


确定依据是市场价。该事项已于2005 年12 月23 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》上。该事
项已完成。

2)、2006 年4 月21 日，本公司向公司其他关联人江门市玉洲拆船有限公司转让“大庆232” 轮。该资
产的帐面价值为31.56 万元，实际出售金额为1,024.47 万元，产生损益909.72 万元。本次出售价格的
确定依据是市场价。该事项已于2006 年4 月24 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》上。该事
项已完成。

3)、2006 年5 月30 日，本公司向江门市新会双水拆船钢铁有限公司转让“大庆31” 轮。该资产的帐
面价值为138.05 万元，实际出售金额为1,166.50 万元，产生损益941.59 万元。本次出售价格的确定依
据是市场价。该事项已于2006 年5 月31 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》上。该事项已完
成。

4)、2006 年5 月30 日，本公司向江门市新会双水拆船钢铁有限公司转让“大庆240” 轮。该资产的帐
面价值为108.75 万元，实际出售金额为1,738.37 万元，产生损益1,575.39 万元。本次出售价格的确定
依据是市场价。该事项已于2006 年5 月31 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》上。该事项已
完成。

5)、2006 年6 月30 日，本公司向江门市新会区古井镇奇乐轧钢厂转让“大庆215”轮。该资产的帐面
价值为26.56 万元，实际出售金额为574.03 万元，产生损益510.02 万元。本次出售价格的确定依据是
市场价。该事项已于2006 年7 月3 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》上。该事项已完成。

6)、2006 年6 月30 日，本公司向南京恒顺达船务有限公司转让“建设1”轮。该资产的帐面价值为253.10 
万元，评估价值为800 万元，实际出售金额为900 万元，产生损益618.61 万元。本次出售价格的确定
依据是市场价。该事项已于2006 年7 月3 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》上。该事项已完
成。

7)、2006 年6 月30 日，本公司向洋浦中油华远船务有限公司转让“建设2、3、21” 轮。该资产的帐
面价值为949.40 万元，评估价值为2,700 万元，实际出售金额为2,700 万元，产生损益1,665.45 万元。
本次出售价格的确定依据是市场价。该事项已于2006 年7 月3 日刊登在《中国证券报》、《上海证券
报》上。该事项已完成。

8)、2006 年8 月22 日，本公司向江门市新会区古井镇奇乐轧钢厂转让“大庆241”轮。该资产的帐面
价值为108.75 万元，实际出售金额为1,759.54 万元，产生损益1,596.93 万元。本次出售价格的确定依
据是市场价。该事项已于2006 年8 月23 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》上。该事项已完
成。

9)、2006 年9 月21 日，本公司向江门市新会区古井镇奇乐轧钢厂转让“大庆46”轮。该资产的帐面
价值为200.43 万元，实际出售金额为1,162.08 万元，产生损益916.85 万元。本次出售价格的确定依据
是市场价。该事项已于2006 年9 月22 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》上。该事项已完成。

10)、2006 年11 月24 日，本公司向江门市新会区古井镇奇乐轧钢厂转让“锦州”轮。该资产的帐面价
值为92 万元，实际出售金额为1,820.57 万元，产生损益1,651.98 万元。本次出售价格的确定依据是市
场价。该事项已于2006 年11 月27 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》上。该事项已完成。

11)、2006 年12 月22 日，本公司向公司其他关联人中海海盛香港船务有限公司转让“建设33-36” 。
该资产的帐面价值为18,965.84 万港元，评估价值为23,907.37 万元，实际出售金额为24,080 万元，产
生损益4,188.01 万港元。本次出售价格的确定依据是市场价。该事项已于2006 年12 月12 日刊登在《中
国证券报》、《上海证券报》上。该事项已完成。

12)、2006 年12 月28 日，本公司向公司其他关联人荻港荻利物资回收公司转让“大庆42” 轮。该资
产的帐面价值为197.03 万元，实际出售金额为1,728.7 万元，产生损益1,397.64 万元。本次出售价格
的确定依据是市场价。该事项已于2006 年12 月29 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》上。该
事项已完成。

22 


(三)报告期内公司重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易

（1）、购买商品、接受劳务的重大关联交易
单位:千元币种:人民币
关联方
关联交
易内容
关联交
易定价
原则
关联交易价
格
关联交易金额
占同类交易
金额的比例
(%) 
关联交
易结算
方式
市
场
价
格
关联交易
对公司利
润的影响
中石化中海
船舶燃料供
应有限公司
供应燃
油等
市场价1,612,965 59.72 

1)、本公司向中石化中海船舶燃料供应有限公司采购燃油等。

中石化中海船舶燃料供应有限公司作为我司的主要燃料供应商有其持续的战略意义。

详情已载于财务报告附注第 9.5 项。

2、资产、股权转让的重大关联交易

报告期内，本公司与中海总公司或同系附属公司进行资产转让关联交易之详情见本报告前一页之
收购及出售资产情况。

3、其他重大关联交易

2001 年4 月3 日本公司与中海总公司签订了一份服务协议，该协议在2001 年5 月22 日召开的特
别股东大会上经独立股东批准后生效。根据该服务协议，中海总公司（或其附属公司）将向本公司的
船舶提供持续营运所必需的船用物料及服务，包括船舶维修保养服务，提供润滑油、淡水、原料、燃
油及其他服务。该服务协议有效期为十年。在该服务协议下应支付的费用乃经公平原则磋商确定，并
根据其适用性和可行性参照国际定价、市场价或成本决定。

报告期内，本公司就服务协议支付给中海总公司及其附属公司或合营公司之主要款项及其他与中
海总公司、同系附属公司进行关联交易之详情见本报告会计报表附注9.关联方关系及其交易的披露。

2006 年10 月31 日公司与中国海运（集团）签订《关于海运物料供应和服务协议》（“新服务协
议”），新服务协议在2006 年12 月28 日召开的临时股东大会上经独立股东批准后生效。根据新服务
协议，中海总公司（或其附属公司）将向本公司的船舶提供持续营运所必需的船用物料及服务，包括
船舶维修保养服务，提供润滑油、淡水、原料、燃油及其他服务。该服务协议有效期为三年，自2007 
年1 月1 日起至2009 年12 月31 日止。在该服务协议下应支付的费用乃经公平原则磋商确定，并根据
其适用性和可行性参照国际定价、市场价或成本决定。该次临时股东大会同时通过《收购协议》，新
服务协议包括《收购协议》中的42 艘干散货船。

(四)托管情况
本年度公司无托管事项。

(五)承包情况
本年度公司无承包事项。

(六)租赁情况
本年度公司无租赁事项。

(七)担保情况
本年度公司无担保事项。

23 


(八)委托理财
本年度公司无委托理财事项。

(九)其他重大合同

1、根据本公司和中海总公司签订的服务协议，中海总公司（或其附属公司）向本公司的船舶提供
持续营运所必需的船用物料及服务。于报告期内的相关交易的详情已列示于财务报告附注内。

2、根据财务报告附注所述之服务协议,中海总公司于本年度向本公司提供的杂项管理服务及其它
服务而收取的管理费人民币48,908,000 元(二零零五年:人民币43,615,000 元)。

3、根据本公司于2006 年12 月28 日召开的2006 年第一次临时股东大会通过的决议，本公司向中
国海运（集团）总公司收购42 艘干散货船舶的总代价应根据评估价而调整为人民币250,026.90 万元。
考虑到标的船舶在评估基准日至交付日之间的折旧因素，本公司于2006 年12 月28 日与中国海运（集
团）总公司签署补充协议，收购价格仍维持人民币247,000.00 万元不变。

4、2006 年10 月31 日，本公司与中国海运（集团）签订《关于海运物料供应和服务协议》（“新
服务协议”），新服务协议在2006 年12 月28 日召开的临时股东大会上经独立股东批准后生效。根据
新服务协议，中海总公司（或其附属公司）将向本公司的船舶提供持续营运所必需的船用物料及服务，
包括船舶维修保养服务，提供润滑油、淡水、原料、燃油及其他服务。该服务协议有效期为三年，自
2007 年1 月1 日起至2009 年12 月31 日止。在该服务协议下应支付的费用乃经公平原则磋商确定，并
根据其适用性和可行性参照国际定价、市场价或成本决定。该次临时股东大会同时通过《收购协议》，
新服务协议包括《收购协议》中的42 艘干散货船。

5、年度内新造船情况（购买二手船情况请见资产交易事项）

2006 年3 月31 日，本公司与广州广船国际股份有限公司签订四艘42,000 吨级成品油/原油船建造
合同，总价为1.4850 亿美元。四艘船舶交船时间预计为07 年10 月，08 年12 月，09 年8 月，09 年11 
月。

2006 年3 月31 日，本公司与大连船舶重工集团有限公司签订四艘298,000 载重吨原油船建造合同，
总价为4.0876 亿美元。四艘船舶交船时间预计为09 年6 月，09 年9 月，09 年11 月，09 年12 月。

2006 年5 月22 日，本公司所属的联营公司上海时代航运有限公司与中国船舶工业集团公司和澄
西船舶修造厂签订四艘53,000 载重吨散货船建造合同，总价为1.18 亿美元，四艘船舶交船时间预计为
2008 年8 月，2009 年6 月，2010 年4 月，2010 年5 月。

2006 年10 月28 日，本公司与广州中船龙穴造船有限公司签约建造四艘30.8 万载重吨VLCC，总
价约4.5704 亿美元。四艘VLCC 交船时间预计为2009 年10 月，2009 年12 月、2010 年3 月和2010 
年6 月。该合同于2006 年12 月28 日生效。

6、合作协议

2006 年7 月20 日，本公司与中国石油化工股份有限公司签署中国进口原油长期运输协议。协议
有效期自2006 年7 月1 日起至2016 年6 月30 日止，为期共10 年。于协议有效期内，中国石化根据
本公司拥有的自有运力提供进口原油，其数量自2006-2007 年的350-450 万吨，增至2010 年的1000-1200 
万吨。在中国石化进口石油运输量增长和本公司运力发展均允许的情况下，本公司每增加一艘VLCC 
（超大型油轮），中国石化相应增加合同量100-200 万吨。协议同时确定了于有效期内限定市场运价
波动的调节机制。

2006 年10 月26 日，本公司与中国首钢国际贸易工程公司签署散装铁矿石包运合同。合同期限为
15 年，自2009 年下半年起算，合同总量为3700 万吨。本公司拟订造大型专用矿砂船，采取连续航次
程租方式运输。合同航线为澳大利亚或巴西港口至中国港口，合同运价在基准运价基础上与油价联动。

(十)承诺事项履行情况

2001 年5 月23 日，本公司的控股股东中国海运（集团）总公司（下称“中海集团“）向本公司作出
不竞争承诺：

1、不从事与本公司存在竞争的业务；

2、不支持下属受控制企业开展与本公司竞争的业务。

在报告期内，中海集团没有违反以上任何一项承诺。

24 


原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况

股东名称特殊承诺
承诺履行
情况
1、中海集团在本次股权分置改革方案实施后所持有的中海发展的股份自
获得上市流通权之日起，在十二个月内不上市交易或者转让。
按约履行、
没有违反
2、中海集团在本次股权分置改革方案实施后所持有的中海发展的股份自
获得上市流通权之日起，在三十六个月内不通过上市交易方式出售。
中国海运
（集团）
总公司
3、在第2 项承诺期期满后二十四个月内，中海集团在本次股权分置改革
方案实施后所持有的中海发展的股份如果通过上市交易方式出售，则出售
价格不低于股权分置改革方案公告前一个交易日流通A 股收盘价的
150% ，即不低于9.38 元。如果自股权分置改革方案实施之日起至该等期
间有派息、送股、资本公积金转增股本等事项导致股价除权、除息的情况
发生，则该承诺价格相应除权、除息。
4、本次股权分置改革所发生的各种费用，全部由中海集团承担。

(十一)聘任、解聘会计师事务所情况

报告期内，公司未改聘会计师事务所，公司原聘任上海众华沪银会计师事务所为公司的境内审计
机构，截止上一报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了13 年审计服务。公司现聘任上海众华沪
银会计师事务所为公司的境内审计机构，支付其2006 年度审计工作的酬金共79 万元人民币，

公司原聘任香港安永会计师事务所为公司的境外审计机构，截止上一报告期末，该会计师事务所
已为本公司提供了13 年审计服务。公司现聘任香港安永会计师事务所为公司的境外审计机构，支付其
2006 年度审计工作的酬金共224 万元人民币。

(十二)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况

报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所
的公开谴责。

(十三)其它重大事项

本公司2006 年第十次董事会会议上，董事会批准本公司以人民币41,183.90 万元的代价受让海南
海翔投资有限公司所持有的上海时代航运有限公司50% 的股权，并在股权转让完成后，对海南海翔投
资有限公司依法实施清算注销。详情请参考公司2006 年10 月20 日的临2006-023 公告。

本公司2006 年第十五次董事会会议上，董事会批准向上海时代航运有限公司增资3.5 亿元人民币。
详情请参考公司2006 年11 月27 日的临2006-031 公告。

(十四)公司内部控制制度的建设情况

根据《上海证券交易所上市公司内部控制指引》的要求，并结合公司的实际情况，公司建立并基
本健全了内部控制制度。透过本公司之内部控制功能，董事审核本公司及其子公司覆盖所有重大控制
之内部监控及有效性，包括财务、经营及合规控制以及风险管理功能。公司内部控制制度检查监督小
组对公司内控的落实情况进行定期或不定期的检查。经检查，目前，公司内部控制制度已开始运行并
已得到有效落实。

25 


十一、财务会计报告

公司2006 年度财务报告已经上海众华沪银会计师事务所审计并出具了标准无保留意见的审计报

告；
会计报表；（附后）
会计报表附注。（附后）

十二、备查文件目录

1、载有董事长签名的2006 年年度报告文本
；
2、载有单位负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本
；
3、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件文本
；
4、在其他证券市场披露的2006 年年度报告文本
；
5、其他有关资料
。


董事长：李绍德
中海发展股份有限公司
2007 年3 月29 日

26 


审计报告
沪众会字(2007) 第1365 号

中海发展股份有限公司全体股东：

我们审计了后附的中海发展股份有限公司(以下简称中海发展公司)财务报表，包括2006 年12 月
31 日的公司及合并资产负债表，2006 年度的公司及合并利润及利润分配表和公司及合并现金流量表以
及财务报表附注。

一、管理层对财务报表的责任

按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是中海发展公司管理层的责任。这种责
任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误
而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。

二、注册会计师的责任

我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计
准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计
工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决
于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估
时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有
效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评
价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、审计意见

我们认为，中海发展公司财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所
有重大方面公允反映了中海发展公司2006 年12 月31 日的财务状况以及2006 年度的经营成果和现金
流量。

上海众华沪银会计师事务所中国注册会计师刘万椿

中国注册会计师孙立倩

中国，上海
二〇〇七年三月二十九日

27 


资产负债表
编制单位：中海发展股份有限公司货币单位：人民币元

资产附注2006.12.31 2005.12.31 
母公司合并母公司合并
流动资产: 
货币资金6.1 370,807,770.92 663,777,644.15 602,710,187.38 1,177,926,740.95 
短期投资--
应收票据6.2 21,448,931.79 21,448,931.79 20,500,000.00 20,500,000.00 
应收股利
应收利息
应收帐款6.3 361,520,741.07 397,515,389.13 185,453,883.80 202,472,064.96 
其他应收款6.4 1,905,025,583.18 331,637,442.54 1,224,708,008.11 42,308,093.42 
预付帐款6.5 785,509,819.91 816,544,458.02 118,889,872.94 128,853,057.34 
应收补贴款
存货6.6 192,132,012.13 203,212,387.51 257,505,760.46 266,701,401.91 
待摊费用6.7 -784,715.48 -40,636.23 
一年内到期的长期债权投资--
其他流动资产--
流动资产合计3,636,444,859.00 2,434,920,968.62 2,409,767,712.69 1,838,801,994.81 
长期投资：
长期股权投资6.8 1,392,960,811.16 82,232,974.35 865,411,542.96 3,674,410.00 
长期债权投资
长期投资合计1,392,960,811.16 82,232,974.35 865,411,542.96 3,674,410.00 
其中: 合并价差(贷差以“-”号
表示合并报表填列) 
-3,668,774.35 --689,790.00 
其中: 股权投资差额(贷差以
“-”号表示合并报表填列) 
固定资产：
固定资产原价：6.9 15,784,088,257.93 19,991,289,361.33 15,557,246,339.98 18,312,250,875.24 
减：累计折旧7,130,958,652.09 8,198,422,390.15 6,629,504,117.60 7,814,284,893.53 
固定资产净值8,653,129,605.84 11,792,866,971.18 8,927,742,222.38 10,497,965,981.71 
减：固定资产减值准备936,268.00 936,268.00 936,268.00 936,268.00 
加：租入固定资产改良支出30,615,355.50 30,615,355.50 39,235,411.50 39,235,411.50 
固定资产净额8,682,808,693.34 11,822,546,058.68 8,966,041,365.88 10,536,265,125.21 
工程物资
在建工程6.10 1,466,965,613.65 2,665,836,407.06 703,844,576.20 865,762,167.19 
固定资产清理
固定资产合计10,149,774,306.99 14,488,382,465.74 9,669,885,942.08 11,402,027,292.40 
无形资产及其他资产：
无形资产6.11 6,055,477.45 6,055,477.45 7,089,775.50 7,089,775.50 
长期待摊费用28,462.50 28,462.50 59,512.50 59,512.50 
其他长期资产
无形资产及其他资产合计6,083,939.95 6,083,939.95 7,149,288.00 7,149,288.00 
递延税项：
递延税款借项
资产总计15,185,263,917.10 17,011,620,348.66 12,952,214,485.73 13,251,652,985.21 

公司法定代表人: 李绍德主管会计工作负责人: 王康田会计机构负责人: 丁兆军

28 


资产负债表（续）
编制单位：中海发展股份有限公司货币单位：人民币元

负债及所有者权益附注2006.12.31 2005.12.31 
母公司合并母公司合并
流动负债: 
短期借款6.12 500,000,000.00 500,000,000.00 --
应付票据----
应付帐款6.13 213,898,891.57 227,299,240.63 205,270,403.96 218,260,349.54 
预收帐款6.14 60,315,886.10 64,764,243.29 29,917,065.42 34,265,736.42 
应付工资--
应付福利费143,920,931.92 149,415,412.80 188,187,140.24 192,564,444.11 
应付股利-
应交税金6.15 80,625,194.26 85,826,235.96 57,935,790.16 61,635,531.88 
其他未交款6.16 428,963.33 919,396.64 510,177.45 1,282,828.51 
其他应付款6.17 52,717,203.75 571,113,010.85 85,425,130.02 232,570,386.16 
预提费用6.18 1,763,171.53 7,336,102.52 3,353,053.84 3,417,079.73 
预计负债44,420,000.00 44,420,000.00 35,416,136.95 35,416,136.95 
一年内到期的长期负债6.19 866,994,537.79 996,853,626.63 265,355,852.92 270,355,852.92 
其他流动负债
流动负债合计1,965,084,780.25 2,647,947,269.32 871,370,750.96 1,049,768,346.22 
长期负债: 
长期借款6.20 760,620,000.00 1,832,159,393.99 1,336,745,000.00 1,346,745,000.00 
应付债券
长期应付款6.21 -65,617,889.46 27,848,022.36 118,946,301.52 
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计760,620,000.00 1,897,777,283.45 1,364,593,022.36 1,465,691,301.52 
递延税项：
递延税款贷项
递延收入
负债合计2,725,704,780.25 4,545,724,552.77 2,235,963,773.32 2,515,459,647.74 
少数股东权益-24,968,963.19 
股东权益: 
股本6.22 3,326,000,000.00 3,326,000,000.00 3,326,000,000.00 3,326,000,000.00 
资本公积6.23 2,053,720,693.55 2,053,720,693.55 2,053,720,693.55 2,053,720,693.55 
盈余公积6.24 1,632,949,417.71 1,660,802,367.70 1,358,838,575.27 1,393,992,249.67 
外币报表折算差额--11,180,051.98 --2,858,605.09 
未分配利润6.25 5,446,889,025.59 5,436,552,786.62 3,977,691,443.59 3,940,370,036.15 
其中：应付现金股利997,800,000.00 997,800,000.00 997,800,000.00 997,800,000.00 
股东权益合计12,459,559,136.85 12,465,895,795.89 10,716,250,712.41 10,711,224,374.28 
负债及股东权益合计15,185,263,917.10 17,011,620,348.66 12,952,214,485.73 13,251,652,985.21 

公司法定代表人: 李绍德主管会计工作负责人: 王康田会计机构负责人: 丁兆军

29 


利润及利润分配表
编制单位：中海发展股份有限公司货币单位：人民币元

项目
附
注
2006 年度 2005 年度
母公司合并母公司合并
一. 主营业务收入6.26 9,036,005,271.22 9,772,392,066.59 8,092,355,281.71 8,700,448,150.75 
减：销售折让
主营业务收入净额 9,036,005,271.22 9,772,392,066.59 8,092,355,281.71 8,700,448,150.75 
减：主营业务成本5,742,668,557.65 6,187,605,307.38 4,754,715,382.27 5,134,816,069.67 
主营业务税金及附加6.27 177,984,265.06 194,213,590.21 171,586,694.20 184,961,673.35 
二. 主营业务利润3,115,352,448.51 3,390,573,169.00 3,166,053,205.24 3,380,670,407.73 
加：其他业务利润6.28 30,399,163.19 41,133,988.63 29,971,936.56 44,199,895.41 
减：营业费用
管理费用196,954,930.07 219,942,634.47 222,743,496.75 241,515,217.11 
财务费用6.29 104,113,401.75 146,858,132.53 130,222,225.67 121,332,327.69 
三.营业利润2,844,683,279.88 3,064,906,390.63 2,843,059,419.38 3,062,022,758.34 
加：投资收益6.30 217,161,526.82 -9,981,743.70 190,613,439.39 1,888,335.10 
期货损益
补贴收入6.31 -5,027,950.00 -6,386,300.00 
营业外收入6.32 132,377,003.83 168,637,421.64 102,046,437.68 102,806,206.33 
减：营业外支出6.33 2,345,320.29 2,355,551.96 3,564,932.57 3,565,614.93 
四. 利润总额3,191,876,490.24 3,226,234,466.61 3,132,154,363.88 3,169,537,984.84 
减：所得税450,768,065.80 462,443,925.53 441,063,345.77 452,573,431.01 
减: 少数股东损益-2,997,672.58 -2,741,957.94 
加: 未确认的投资损失
五. 净利润2,741,108,424.44 2,760,792,868.50 2,691,091,018.11 2,714,222,595.89 
加：年初未分配利润3,977,691,443.59 3,953,874,937.04 2,323,718,629.10 2,280,204,670.37 
其他调整因素
六. 可供分配的利润6,718,799,868.03 6,714,667,805.54 5,014,809,647.21 4,994,427,266.26 
减：提取法定盈余公积274,110,842.44 280,315,018.92 269,109,101.81 280,223,331.46 
提取法定公益金-269,109,101.81 274,933,898.65 
职工奖福基金
七. 可供股东分配的利润6,444,689,025.59 6,434,352,786.62 4,476,591,443.59 4,439,270,036.15 
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利997,800,000.00 997,800,000.00 498,900,000.00 498,900,000.00 
转作股本的普通股股利
八. 未分配利润5,446,889,025.59 5,436,552,786.62 3,977,691,443.59 3,940,370,036.15 
附注: 非常项目: 
1. 出售、处置部门或被投资单
位 
2. 自然灾害发生的损失 
3. 会计政策变更 
4. 其他

公司法定代表人: 李绍德主管会计工作负责人: 王康田会计机构负责人: 丁兆军

30 


现金流量表
编制单位：中海发展股份有限公司货币单位：人民币元

项目母公司合并数
一.经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金7,084,693,638.29 8,762,401,917.66 
收到的税费返还-5,557,097.33 
收到的其他与经营活动有关的现金44,365,365.27 81,170,117.42 
现金流入小计7,129,059,003.56 8,849,129,132.41 
购买商品、接受劳务支付的现金3,223,750,255.15 3,830,656,925.27 
支付给职工以及为职工支付的现金865,219,269.12 887,227,819.34 
支付的各项税费635,435,268.09 665,270,125.81 
支付的其他与经营活动有关的现金117,231,671.91 159,401,310.48 
现金流出小计4,841,636,464.27 5,542,556,180.90 
经营活动产生的现金流量净额2,287,422,539.29 3,306,572,951.51 
二、投资活动产生的现金流量-
收回投资所收到的现金588,938,396.79 409,290,699.17 
取得投资收益所收到的现金6,712,861.22 1,462,861.22 
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额181,485,151.64 181,485,151.64 
收到的其他与投资活动有关的现金--
现金流入小计777,136,409.65 592,238,712.03 
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金1,790,399,799.50 4,422,200,025.36 
权益性投资所支付的现金906,039,000.00 486,039,000.00 
债权性投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计2,696,438,799.50 4,908,239,025.36 
投资活动产生的现金流量净额-1,919,302,389.85 -4,316,000,313.33 
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金--
借款所收到的现金1,770,000,000.00 3,948,534,032.00 
收到的其他与筹资活动有关的现金--
现金流入小计1,770,000,000.00 3,948,534,032.00 
偿还债务所支付的现金1,272,334,337.49 2,257,567,123.83 
发生筹资费用所支付的现金
分配股利或利润和偿付利息所支付的现金1,073,977,846.44 1,143,516,246.59 
支付的其他与筹资活动有关的现金5,155,254.22 32,825,810.23 
现金流出小计2,351,467,438.15 3,433,909,180.65 
筹资活动产生的现金流量净额-581,467,438.15 514,624,851.35 
四、汇率变动对现金的影响额-18,555,127.75 -19,346,586.33 
五、现金及现金等价物净增加额-231,902,416.46 -514,149,096.80 

公司法定代表人: 李绍德主管会计工作负责人: 王康田会计机构负责人: 丁兆军

31 


现金流量表（续）
编制单位：中海发展股份有限公司货币单位：人民币元

项目母公司合并数
补充资料
1.将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润2,741,108,424.44 2,760,792,868.50 
加: 少数股东损益（亏损以-填列）2,997,672.58 
减:未确认的投资损失
加:购并日前被购并企业净利润
加：计提的资产减值准备5,997,321.02 9,108,793.29 
固定资产折旧800,941,208.51 973,979,240.13 
无形资产摊销1,049,298.05 1,049,298.05 
长期待摊费用摊销31,050.00 31,050.00 
待摊费用摊销-1,854,777.41 
预提费用、预计负债增加（减：减少）5,650,809.21 5,586,783.32 
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收
益）
-129,961,325.53 -163,307,496.87 
固定资产报废损失
财务费用114,869,387.60 166,343,129.51 
投资损失（减：收益）-217,161,526.82 9,981,743.70 
递延税款贷项（减：借项）--
存货的减少（减：增加）65,373,748.33 63,489,014.40 
经营性应收项目的减少（减：增加）-1,071,215,374.90 -471,689,781.50 
经营性应付项目的增加（减：减少）-19,942,915.01 -44,326,575.40 
其他-9,317,565.61 -9,317,565.61 
经营活动产生的现金流量净额2,287,422,539.29 3,306,572,951.51 
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入的固定资产
3.现金及现金等价物净增加情况
现金的期末余额370,807,770.92 663,777,644.15 
减：现金的期初余额602,710,187.38 1,177,926,740.95 
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额-231,902,416.46 -514,149,096.80 

公司法定代表人: 李绍德主管会计工作负责人: 王康田会计机构负责人: 丁兆军

32 


合并资产减值准备明细表
2006 年1-12 月

编制单位: 中海发展股份有限公司单位:元币种:人民币

项目
行
次
期初余额本期增加数
本期减少数
期末余额
因资
产价
值回
升转
回数
其他原因转
出数
合计
一、坏账准备合计1 24,714,456.18 9,108,793.29 8,837,565.61 8,837,565.61 24,985,683.86 
其中：应收账款2 24,287,101.71 6,136,274.60 8,787,565.61 8,787,565.61 21,635,810.70 
其他应收款3 427,354.47 2,972,518.69 50,000.00 50,000.00 3,349,873.16 
二、短期投资跌价准备合计4 
其中：股票投资5 
债券投资6 
三、存货跌价准备合计7 
其中：库存商品8 
原材料9 
四、长期投资减值准备合计10 
其中：长期股权投资11 
长期债权投资12 
五、固定资产减值准备合计13 936,268.00 936,268.00 
其中：房屋、建筑物14 
机器设备15 
六、无形资产减值准备合计16 
其中：专利权17 
商标权18 
七、在建工程减值准备合计19 
八、委托贷款减值准备合计20 
九、总计21 

公司法定代表人:李绍德主管会计工作负责人:王康田会计机构负责人:丁兆军

33 


母公司资产减值准备明细表
2006 年1-12 月

编制单位: 中海发展股份有限公司单位:元币种:人民币

项目
行
次
期初余额本期增加数
本期减少数
期末余额
因资
产价
值回
升转
回数
其他原因转
出数
合计
一、坏账准备合计1 24,061,854.97 5,997,321.02 8,837,565.61 8,837,565.61 21,221,610.38 
其中：应收账款2 23,760,766.21 5,547,366.72 8,787,565.61 8,787,565.61 20,520,567.32 
其他应收款3 301,088.76 449,954.30 50,000.00 50,000.00 701,043.06 
二、短期投资跌价准备合计4 
其中：股票投资5 
债券投资6 
三、存货跌价准备合计7 
其中：库存商品8 
原材料9 
四、长期投资减值准备合计10 
其中：长期股权投资11 
长期债权投资12 
五、固定资产减值准备合计13 936,268.00 936,268.00 
其中：房屋、建筑物14 
机器设备15 
六、无形资产减值准备合计16 
其中：专利权17 
商标权18 
七、在建工程减值准备合计19 
八、委托贷款减值准备合计20 
九、总计21 

公司法定代表人:李绍德主管会计工作负责人:王康田会计机构负责人:丁兆军

34 


关于中海发展股份有限公司
新旧会计准则股东权益差异调节表的
审阅报告

沪众会字(2007) 第1436 号

中海发展股份有限公司全体股东：

我们审阅了后附的中海发展股份有限公司(以下简称中海发展公司)新旧会计准则股东权益差异调
节表(以下简称“差异调节表”)。按照《企业会计准则第38 号－首次执行企业会计准则》和“关于做好与
新会计准则相关会计信息披露工作的通知”(证监发［2006］136 号，以下简称“通知”)的有关规定编制
差异调节表是中海发展公司管理层的责任。我们的责任是在实施审阅工作的基础上对差异调节表出具
审阅报告。

根据“通知”的有关规定，我们参照《中国注册会计师审阅准则第2101 号－财务报表审阅》的规
定执行审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对差异调节表是否不存在重大错报获取有
限保证。审阅主要限于询问公司有关人员差异调节表相关会计政策和所有重要的认定、了解差异调节
表中调节金额的计算过程、阅读差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时实施分析程
序，审阅工作提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。

根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信差异调节表没有按照《企业会计准则第
38 号－首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定编制。

上海众华沪银会计师事务所有限公司中国注册会计师刘万椿
中国注册会计师孙立倩
中国，上海二OO 七年三月二十九日

35 


中海发展股份有限公司
新旧会计准则股东权益差异调节表

重要提示

本公司于2007 年1 月1 日起开始执行财政部于2006 年颁布的《企业会计准则》(以下简称“新会
计准则”)，目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生影响，
在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007 年度财务报告时
可能对编制“新旧会计准则股东权益差异调节表”(以下简称“差异调节表”)时所采用相关会计政策或重
要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中列报的2007 年1 月1 日股东权益(新会计准则)与2007 
年度财务报告中列报的相应数据之间存在差异。

中海发展股份有限公司
新旧会计准则股东权益差异调节表

金额单位：人民币千元

项目注释
号
项目名称金额
2006 年12 月31 日股东权益(现行会计准则) 12,465,895.80 
1 长期股权投资差额
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿
5 股份支付
6 符合预计负债确认条件的重组义务
7 企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
8 以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产以及可供出售金融资产
85,013.65 
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
10 金融工具分拆增加的权益
11 衍生金融工具1,043.93 
12 所得税-69,487.54 
13 其他23,388.12 
2007 年1 月1 日股东权益(新会计准则) 12,505,853.96 

后附差异调节表附注为本差异调节表的组成部分。
企业负责人：李绍德 主管会计工作的负责人：王康田会计机构负责人：丁兆军

36 


中海发展股份有限公司
新旧会计准则股东权益差异调节表附注

一、编制目的

中海发展股份有限公司(以下简称“本公司”)于2007 年1 月1 日起开始执行新会计准则。为分析
并披露执行新会计准则对上市公司财务状况的影响，中国证券监督管理委员会于2006 年11 月颁布
了“关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知”(证监发［2006］136 号，以下简称“通
知”)，要求公司按照《企业会计准则第38 号－首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定，在2006 
年度财务报告的“补充资料”部分以新旧会计准则股东权益差异调节表(以下简称“差异调节表”)的方
式披露重大差异的调节过程。

二、编制基础

本差异调节表系本公司根据《企业会计准则第38 号－首次执行企业会计准则》和“通知”的有关
规定，结合本公司的自身特点和具体情况，以2006 年度合并财务报表为基础，并依据重要性原则编制
而成。

对于《企业会计准则第38 号――首次执行企业会计准则》第五条至第十九条中没有明确的情况，
本差异调节表依据如下原则进行编制：

子公司、合营企业和联营企业按照《企业会计准则第38 号－首次执行企业会计准则》第五条至
第十九条的规定进行追溯调整，对于影响上述公司留存收益并影响本公司按照股权比例享有的净资产
份额的事项，公司根据其业务实际情况相应调整留存收益或资本公积。

三、主要项目附注

1、2006 年12 月31 日的股东权益(现行会计准则)的金额取自本公司按照现行企业会计准则和《企
业会计制度》(以下简称“现行会计准则”)编制的2006 年12 月31 日合并资产负债表。该报表已经上海
众华沪银会计师事务所审计，并于2007 年3 月29 日出具了标准无保留意见的审计报告(审计报告号为
沪众会字(2007) 第1365 号)。该报表相关的编制基础和主要会计政策参见本公司2006 年度财务报告。

2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产

2.1 公司将2006 年11 月购入的2000 万股“招商轮船”（601872 ）股票确认为“以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产”，其公允价值采用2006 年12 月29 日A 股市场的收盘价格确定，其公
允价值与账面价值的差额84,800 千元调整留存收益。
2.2 公司将持有的101200 股“原水股份”（600649 ）法人股（2007 年4 月起可以流通）确认为“可
供出售的金融资产”，其公允价值采用2006 年12 月29 日A 股市场的收盘价格确定，其公允价值与账
面价值的差额213.65 千元调整留存收益。
3、衍生金融工具

公司2006 年6 月与中国进出口银行签订了日元借款合同为建造两艘VLCC 油轮进行融资，此日
元借款将于船舶建造完毕时生效，预计完工日期分别为2009 年9 月30 日及2009 年11 月30 日。由于
公司没有日元收入，公司与花旗银行签订了货币调期协议，将日元贷款转为美元贷款，并将浮动贷款
利率调换为固定利率。此项货币调期符合金融衍生工具的定义，确认为可供出售的金融资产。公司采
用花旗银行评估报告中的公允价值1,043.93 千元与账面价值的差异调整留存收益。

4、所得税

公司按照《企业会计准则第18 号——所得税》的规定，在首次执行日对资产、负债的账面价值
与计税基础不同形成的暂时性差异的所得税影响进行追溯调整，并将影响金额调减留存收益69,487.54 
千元。

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项目金额(千元) 
各项资产计提减值损失3,872.07 
固定资产折旧差异 681.69 
预计负债4,500.00 
递延所得税资产小计9,053.76 
权益法计提的投资收益 65,632.66 
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产12,908.64 
递延所得税负债小计 78,541.30 
合计 -69,487.54 

5、其他

根据《企业会计准则第33 号—合并财务报表》的规定，公司将现行会计政策下纳入合并财务报表
范围，并采用比例合并法进行合并的三家持股比例为50% 的合营企业，自2007 年1 月1 日起不再纳入
合并财务报表范围，由母公司采用权益法核算。由于合并报表范围的变更，原来合并抵销的关联方交
易对留存收益的影响进行调整，并将影响金额调整留存收益23,388.12 千元。

38 


中海发展股份有限公司
2006 年度财务报表附注

1. 公司基本情况
中海发展股份有限公司(以下简称“本公司”)，原名为上海海兴轮船股份有限公司，由上海海运(集
团)公司于一九九四年五月重组而成，并于同年十一月在香港联合交易所有限公司挂牌上市。一九九七
年上海海运(集团)公司将其持有的本公司全部股份转让给中国海运(集团)总公司(简称“中海集团”)，本
公司名称亦由原上海海兴轮船股份有限公司更名为中海发展股份有限公司。本公司注册地址为上海市
源深路168 号。1998 年6 月，本公司向股东配售新股4.96 亿股。2002 年5 月，本公司增发社会公众股
(A 股)3.5 亿股。至此，本公司总股本为33.26 亿股，其中，境内国有法人股16.8 亿股，境外上市外资
股(H 股)12.96 亿股, 社会公众股(A 股)3.5 亿股。

2005 年12 月8 日本公司股东会议审议通过《中海发展股份有限公司股权分置改革方案》。根据
方案要求，中海集团作为本公司唯一的非流通股股东，将向方案实施的股权登记日登记在册的公司流
通A 股股东每10 股支付2.9 股股票。中海集团支付给公司流通A 股股东的股份总数为10,150 万股。
对价股票上市流通日2005 年12 月30 日。在该股改方案实施后，中海集团从原持股份数16.8 亿股变
更15.785 亿股。从原股权比例50.51% 变更为47.46% 。

公司主营沿海、远洋、长江货物运输、船舶租赁、货物代理、代运业务等项业务。

2. 主要会计政策和会计估计
2.1 会计制度
本公司执行国家财政部2000 年12 月颁布的企业会计准则和《企业会计制度》及其后的各项补充
规定。子公司中海发展(香港)航运有限公司执行当地的会计制度，本公司在合并财务报表及权益法核
算时已按照《企业会计制度》对其财务报表进行了必要调整。

2.2 会计年度
本公司的会计期间采用公历制，即自日历１月１日至１２月３１日为一个会计年度。
2.3 记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
2.4 记账基础和计价原则
本公司以权责发生制为记账基础,以实际成本为计价原则。各项财产在取得时按实际成本计量，其
后如果发生减值，按企业会计制度规定计提相应的减值准备。

2.5 外币业务核算方法
本公司对发生的外币业务，以业务发生当日的汇率（指由中国人民银行公布的外币市场汇价中间
价，下同）将外币折算成人民币记账；期末对各种外币账户的外币余额按期末日汇率进行调整，调整
后的人民币金额与原账面金额之间的差额作为汇兑损益，除与购建固定资产有关的专用借款产生的汇
兑损益，在该资产达到预定可使用状态前予以资本化、计入资产成本外，属于筹建期间发生的汇兑损
益于发生时计入长期待摊费用，于本公司开始生产经营的当月一次计入损益；属于正常生产经营期间
发生的汇兑损益，则直接计入当期损益。

2.6 现金等价物的确定标准
本公司将持有的期限短(一般是指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现
金、价值变动风险很小的投资列作现金等价物。

2.7 短期投资核算方法
39 


2.7.1 本公司的短期投资按取得时实际支付的全部价款扣除其中包含的已宣告但尚未领取的现金
股利或利息入账。短期投资持有期间所收到的股利或利息等冲减投资成本；处置时按实际收到的价款
扣除账面成本后的差额确认为投资收益或损失，计入当期损益。
2.7.2 期末本公司对短期投资按成本与市价孰低计量，并计提短期投资跌价准备。
2.8 坏账核算方法
2.8.1 本公司对坏账损失采用备抵法核算，期末对应收款项（包括应收账款和其他应收款）按账龄
分析与个别辨认相结合的方法计提坏账准备，并计入当期损益。期末除对确信可以完全收回的应收款
项不计提坏账准备、对有证据表明已难以收回的应收款项加大计提比例直至全额计提坏账准备外：
（1）对应收款项按其各级账龄的余额和下列比例计提坏账准备：
账龄计提比例
1 年以内3% 
1—2 年10% 
2—3 年25% 
3 年以上50% 
（2）对其他应收款按年末余额的1%计提坏账准备。

2.8.2 本公司确认坏账的标准为：当债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然无
法收回时；或当债务人逾期未履行其清偿责任，且具有明显特征表明无法收回时，经公司董事会批准
确认为坏账损失，冲销原提取的坏账准备；坏账准备不足冲销的差额，计入当期损益。
2.9 存货核算方法
2.9.1 本公司的存货主要包括各种船存燃料。存货购入时按实际成本入账，发出时以加权平均法计
价，包装物、低值易耗品在领用时按一次摊销法摊销。存货的盘存制度采用永续盘存制。
2.9.2 期末本公司对存货按成本与可变现净值孰低计量，按单个存货项目的可变现净值低于成本的
差额，分项计提存货跌价准备，并计入当期损益。
2.10 长期投资核算方法
2.10.1 长期债权投资的计价及收益确认方法：按取得时实际支付的全部价款(扣除支付的税金、手
续费等各项附加费用)扣除实际支付价款中包含的已到期尚未领取的债券利息后的余额作为实际成本
入账，并按期计提利息；计入投资收益。
对长期债权投资溢价和折价，在债券购入后至到期日止的期间内按直线法，于确认相关债券利息
收入的同时摊销；

2.10.2 长期股权投资计价和收益确认方法：长期股权投资包括股票投资和其他股权投资，按投资
时实际支付的价款入账。本公司对被投资单位无控制、无共同控制或重大影响的，长期股权投资采用
成本法核算；公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。
采用权益法核算时，初始投资成本大于应享有被投资单位所有者权益份额的差额作为股权投资差额，
分十年平均摊销，列入各摊销期的损益。初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权益份额的差额
根据财政部文件的有关规定，记入资本公积－股权投资准备；在此规定发布之前，公司对该差额已按
原有方法摊销的，对其余额继续采用原有的会计政策，直至摊销完毕为止。
2.10.3 长期投资减值准备的提取方法：采用逐项计提的方法，对被投资单位由于市价持续下跌或
被投资企业经营情况恶化等原因，导致其可收回金额低于长期投资的账面价值，并且这种降低的价值
在可预计的将来期间内不可能恢复时，将可收回金额低于长期投资账面价值的差额，首先冲抵该项投
资的资本公积准备项目，不足冲抵的差额部分，确认为当期投资损失。已确认损失的长期投资的价值
又得以恢复的，在原已确认的投资损失的范围内转回。
2.11 固定资产计价和折旧方法
2.11.1 本公司的固定资产是指使用年限在一年以上的房屋建筑物、机器、运输工具以及其他与生
产、经营有关的设备、器具、工具等以及单项价值2,000 元以上，且其使用期超过两年的，不属于生
40 


产、经营主要设备的物品等。固定资产以取得时的实际成本入账。在扣除残值后按每项资产的预计可
使用年限以直线法摊销其成本。在已计提减值准备的情况下，按单项固定资产扣除减值准备后的账面
净额和剩余折旧年限，分项确定并计提各期折旧。

固定资产的预计可使用年限及残值率如下：

种类使用年限残值率
运输船舶 17～22 年4% 
房屋建筑物 30 年4.6% 
车辆 5～8 年4% 
其他设备 5～8 年4% 

2.11.2 期末本公司对固定资产按账面价值与可收回金额孰低计量，对单项资产由于市价持续下跌、
技术陈旧、损坏或长期闲置等原因，导致其可收回金额低于账面价值的差额，分项提取固定资产减值
准备，并计入当期损益。
2.12 在建工程核算方法
本公司的在建工程按实际成本核算，在其达到预定可使用状态时，按实际发生的全部支出转入固
定资产。对已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的工程暂估入账；与购建在建工程直接相关的
借款利息支出、汇兑损益和外币折算差额等借款费用，在工程项目达到预定可使用状态前予以资本化，
计入工程成本，在工程项目达到预定可使用状态后，计入当期损益。

本公司在期末或年度终了时，对在建工程进行全面检查，如果有证据表明在建工程已经发生了减
值，即若存在下列一项或若干项情况的，计提在建工程减值准备：

①长期停建并且预计在未来3 年内不会重新开工的在建工程；
②所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确
定性；
③其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
2.13 无形资产计价和摊销方法
本公司的无形资产以取得时的实际成本入账，并按受益期平均摊销。
本公司在期末或在年度终了时，检查各项无形资产预计给公司带来未来经济利益的能力，对预计
可收回金额低于其账面价值的，计提减值准备。
当存在下列一项或若干项情况时，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益：

①某项无形资产已被其他新技术等所替代，并且该项无形资产已无使用价值和转让价值；
②某项无形资产已超过法律保护期限，并且已不能为企业带来经济利益；
③其他足以证明某项无形资产已经丧失了使用价值和转让价值的情形。
当存在下列一项或若干项情况时，计提无形资产减值准备：

①某项无形资产已被其他新技术等所替代，使其为公司创造经济利益的能力受到重大不利影响；
②某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；
③某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；
④其他足以证明某项无形资产实质上已经发生了减值的情形。
2.14 长期待摊费用和摊销方法
本公司的长期待摊费用是指已经支出，但将于正常生产经营后摊销或摊销期超过一年的支出。长
期待摊费用以发生的支出入账，并在收益期内平均摊销。

2.15 借款费用
2.15.1 借款费用资本化的确认原则:专门借款的辅助费用在所购建资产达到预定可使用状态前，予
以资本化，若金额较小则直接计入当期损益。专门借款的利息、溢折价摊销、汇兑差额同时满足以下
三个条件开始资本化：资产支出已经发生；借款费用已经发生；为使资产达到预定可使用状态所必要
41 


的购建活动已经开始。当购建资产项目发生非正常中断且连续三个月或以上时，借款费用暂停资本化。
当购建资产项目达到预定可使用状态后，借款费用停止资本化。当购建资产中部分项目分别完工且可
单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。普通借款的借款费用和不符合资本化规定的专门借款
的借款费用，均计入发生当期损益。

2.15.2 借款费用资本化金额的确定方法：每一会计期间利息的资本化金额为至当期期末止购建固
定资产累计支出加权平均数与借款加权平均利率的乘积。允许资本化的辅助费用、汇兑差额按实际发
生额直接资本化。
2.16 收入确认原则
收入在同时满足：①与交易相关的经济利益很可能流入公司，②收入的金额能够可靠的计量时，
按下列原则予以确认：

2.16.1 运输收入按照航次完成的进度确认收入。船舶期租收入在船舶出租后以直线法按租期及已
租出期间比例入账。
2.16.2 在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，应当按照完工百分比法确认提供劳
务收入。
2.16.3 船舶代理收入在提供服务时入账。
2.16.4 其他收入以货物所有权上的主要风险和报酬转移给买方，公司不再保留通常与所有权相联
系的继续管理权，也没有对已售出的货物实施控制，与交易相关的经济利益能够流入公司为实现标志。
2.17 成本和费用确认的原则
在收入确认的同时将与之配比的运输成本予以结转。对期内发生的管理费用和财务费用则作为期
间费用，列入当期损益。

2.18 所得税的会计核算方法
本公司所得税的会计核算采用应付税款法。列于利润表的所得税费用系对会计利润或亏损金额经
就不须缴纳或不得用以扣减所得税的收入及支出项目引起的纳税永久性差异和重大时间性差异作出调
整后的应纳税所得额和当年适用之税率计算而得的应交所得税。

2.19 外币财务报表折算方法
对于境外子公司以外币表示的财务报表，本公司按照下列规定将该等报表各项目的数额折算为母
公司记帐本位币，并以折算为母公司本位币后的财务报表编制合并财务报表：

 (1)所有资产、负债类项目均按照合并财务报表决算日的市场汇率折算为母公司记帐本位币。 
(2)所有者权益类项目除"未分配利润"项目外，均按照发生时的市场汇率折算为母公司记帐本位币。 
(3)“未分配利润”项目以折算后的利润分配表中该项目的数额列示。 
(4)折算后资产类项目与负债类项目和所有者权益类项目合计数的差额，已“外币财务报表折算差
额”在“所有者权益”项目下单独列示。 
(5)年初数按照上年折算后的资产负债表的数额表示。 
(6)利润表所有项目、现金流量表所有项目和利润分配表中有关反映发生额的项目按照合并财务报
表决算日的市场汇率折算为母公司记帐本位币。
2.20 合并财务报表的编制方法
根据财政部颁发的相关文件的规定,本公司对其他单位投资占该单位权益性资本50% 以上的,或虽
未占50% 以上，但实质上达到控制的，则该单位纳入合并范围。合并时以母公司和纳入合并的子公司
的财务报表及其他有关资料为依据,抵销相互之间的权益性投资与所有者权益中所持份额、重大内部交
易和资金往来后编制合并财务报表。对纳入合并范围的合营企业，采用比例合并法合并。

42 


3．税（费）项
3.1 营业税
营业税税率为3%和5%。
3.2 所得税
所得税税率为15% 。
本公司注册地在上海浦东新区，适用所得税率为15% ；本公司下属合营公司珠海新世纪航运有限
公司注册地在珠海经济特区，适用所得税率为15% ；下属合营公司上海友好航运有限公司注册地在上
海外高桥保税区，适用所得税率为15% ；下属子公司海南海翔投资有限公司注册在海南经济特区，适
用所得税率为15%；下属子公司中海发展(香港)航运有限公司注册地在中国香港特别行政区，适用

17.5% 的利得税；下属合营公司上海时代航运有限公司注册地在浦东新区，适用所得税率为15% 。
3.3 城建税
城建税税率为应交流转税的7%。
3.4 教育费附加
教育费附加为应交流转税的3%。
3.5 河道管理费
河道管理费为应交流转税的1%。
3.6 印花税、车船使用税等其他税种按国家税法规定计缴。
4.控股子公司及合营企业
4.1 控股子公司及合营企业情况
被投资企业名称注册资本(万元) 经营范围表决权比例（%
） 

海南海翔投资有限公司（注二）40,100 房地产开发经营，酒店餐饮及管理，旅游项目投资开发，农业项目投资开
发。
95 
国际船舶普通货物运输，国内沿海及长江中下游各港间货物运输；国内水50 
陆货物运输服务；水陆货运代理，船舶代理，船舶管理及相关业务的咨询
上海时代航运有限公司（注二）120,000 服务，船舶修理，国内贸易，自营和代理各类商品及技术进出口业务(但国
家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外)；经营进料加工和
“三来一补”业务，开展对销贸易和转口贸易(以上涉及许可经营的凭许可证
经营)。
珠海新世纪航运有限公司29,000 国内沿海及长江中下游各港间水上货物运输；国际海上货物运输；揽货、
仓储、租船，船务代理、技术咨询和煤炭配送等。
50 
上海友好航运有限公司5,000 国内沿海和长江中下游普通货船运输；国际贸易，转口贸易，保税区内企
业间贸易。
50 
中海发展(香港)航运有限公司(注一) USD50 海上货物运输、船舶租赁、修船、船舶代理、船舶备件、燃料及食品供应。99 

注一：本公司于2001 年12 月31 日与中海(香港)控股有限公司达成信托协议，中海(香港)控股有
限公司将其拥有的中海发展(香港)航运有限公司1%的股份以信托的形式转给本公司。因此本公司在实
质上拥有了中海发展(香港)航运有限公司100% 的收益权。

注二：本公司下属子公司海南海翔投资有限公司将其原持有的上海时代航运有限公司50% 的股权
转让给本公司后，于2006 年11 月20 日进入清算期。

4.2 合并报表范围
公司下属海南海翔投资有限公司将其原持有的上海时代航运有限公司50% 的股权转让给本公司
后，于2006 年11 月20 日进入清算期，本年度不再列入合并范围。本公司于2006 年12 月受让上海时
代航运有限公司股权后，将其列入本年度合并范围。

43 


本公司下属子公司中海发展(香港)航运有限公司列入合并范围；本公司下属合营公司珠海新世纪

航运有限公司、上海友好航运有限公司、上海时代航运有限公司按比例合并法纳入合并范围。
本公司对合并范围内的各公司的实际投资额为：
中海发展(香港)航运有限公司美元50 万元，上海时代航运有限公司人民币69,213.23 万元，珠海

新世纪航运有限公司人民币14,500 万元，上海友好航运有限公司人民币2,500 万元。

5.分支机构
本公司属下设有分支机构中海发展股份有限公司油轮公司、中海发展股份有限公司货轮公司和中
海发展股份有限公司广州油轮分公司，其个别报表与本公司总部汇总后，构成本公司母公司财务报表。

6. 财务报表主要项目的说明
(注：以下内容所涉的金额单位为人民币元；除非特别说明，均系对合并财务报表中主要项目的说
明。) 

6.1 货币资金
项目 2006.12.31 2005.12.31 
现金1,049,111.87 1,062,493.06 
银行存款662,641,949.50 1,167,723,385.85 
其他货币资金86,582.78 9,140,862.04 
合计663,777,644.15 1,177,926,740.95 

上述2006 年12 月31 日余额中，外币金额为：
币种原币金额汇率折合人民币
美元23,267,277.48 7.8087 181,687,189.66 
港币166,595.97 1.0047 167,378.97 
欧元54,212.34 10.2665 556,570.99 
英镑9,200.00 15.3232 140,973.44 
日币122,581.00 0.0656 8,041.31 

截至2006 年12 月31 日，公司无抵押、冻结等对变现有限制或存放境外、或有潜在回收风险的款
项。

6.2 应收票据
票据种类2006.12.31 2005.12.31 
银行承兑汇票 21,448,931.79 20,500,000.00 

截至2006 年12 月31 日，本公司无重大已抵押、质押的应收票据。

6.3 应收账款
账龄2006.12.31 占% 坏账准备2005.12.31 占% 坏账准备
1 年以内 409,783,877.26 97.77 12,293,516.32 208,734,087.59 92.05 6,262,022.63 
1-2 年27,809.10 0.01 2,780.91 --
2-3 年 -----
3 年以上9,339,513.47 2.23 9,339,513.47 18,025,079.08 7.95 18,025,079.08 

合计 419,151,199.83 100.00 21,635,810.70 226,759,166.67 100.00 24,287,101.71 

上述款项无持本公司股份5%(含5%)以上股份的股东单位的欠款。

44 


应收账款期末余额中欠款金额最大的前五名债务人情况：

债务人名称2006.12.31 欠款内容欠款时间
扬州第二发电有限公司16,306,370.20 运费一年之内
上海贵隆船务发展有限公司15,005,000.00 运费一年之内
上海电力燃料公司11,827,325.40 运费一年之内
宁波中海油船务有限公司10,342,000.00 运费一年之内

华能国际电力股份有限公司大连电厂9,841,071.26 运费一年之内
应收账款前五大名债务人欠款合计6,332 万元，占应收账款期末余额的15% 。

6.4 其他应收款
账龄
1 年以内
1～2 年
2～3 年
3 年以上
合计
2006.12.31 
332,243,049.05 
2,305,550.30 
-
438,716.35 
334,987,315.70
占% 
99.18 
0.69 
0.13 
100.00 
坏账准备
3,322,430.49 
23,055.50 
-
4,387.17 
3,349,873.16 
2005.12.31 
34,811,438.42 
1,665,312.65 
4,213,827.17 
2,044,869.65 
42,735,447.89 
占% 
81.46 
3.90 
9.86 
4.78100.00 
坏账准备
348,114.38 
16,653.12 
42,138.27 
20,448.70 
427,354.47 

上述款项无持本公司股份5%(含5%)以上股份的股东单位的欠款。

上述三年以上其他应收款系各项长期备用金。

其他应收款期末余额系上年末的7.8 倍,系应收建设33-36 轮售船款23,145 万元，售船合同于2006 

年12 月30 日生效，该款项已于2007 年3 月20 日收回。

其他应收账款中期末余额中欠款金额最大的前五名情况：

债务人名称2006.12.31 内容时间
中海海盛船务股份有限公司231,445,682.49 售船款一年之内
中国人民保险公司 35,735,207.59 未结案事故费一年以内
船员伙食费 6,506,293.91 备用金一年以内
船舶外币借支 3,836,635.64 备用金一年以内
中国太平洋保险公司 2,257,441.59 未结案事故费一年以内

前五名债务人欠款合计27,978.13 万元，占其他应收款期末余额的83.5% 。

6.5 预付账款
账龄2006.12.31 占% 2005.12.31 占% 
1 年以内816,367,816.20 99.98 128,571,919.88 99.78 
1～2 年176,641.82 0.02 281,137.46 0.22 
合计816,544,458.02 100.00 128,853,057.34 100.00 

上述款项无持本公司股份5%(含5%)以上股份的股东单位的欠款。

预付账款中期末余额中金额最大的前五名债务人情况：

债务人名称2006.12.31 内容时间
广州海运(集团)公司411,802,838.40 收购船款一年以内
SUPER DRAGON LTD. 153,007,856.38 备用金一年以内
大连海运(集团)公司 115,545,331.50 收购船款一年以内
中海国际船舶管理有限公司 83,358,517.23 船员租金一年以内
JADE QUEEN NAVIGATION INC. 31,654,306.32 备用金一年以内

预付账款前五名金额合计79,537 万元，占预付账款总金额的97.41% 。

45 


6.6 存货
项目2006.12.31 2005.12.31 
船存燃料203,212,387.51 266,701,401.91 

6.7 待摊费用
项目2005.12.31 本期增加本期摊销2006.12.30 
车辆保险费14,597.32 60,559.19 45,836.54 29,319.97 
船舶保险费17,638.91 1,330,420.67 614,330.74 733,728.84 
其他8,400.00 1,207,876.80 1,194,610.13 21,666.67 
合计40,636.23 2,598,856.66 1,854,777.41 784,715.48 

6.8 长期投资
项目 2005.12.31 本期增加本期减少 2006.12.31 
金额减值准备金额减值准备
长期股权投资3,674,410.00 -77,868,774.35 -689,790.00 82,232,974.35 

6.8.1 股票投资
股票名
称 
股份性质股票数量占被投资公司 2006.12.31 
注册资本比例

上海原水股份有限公司法人股101,200 5%以下364,200.00 

招商局能源运输股份有限公司限售流通A 股20,000,000 5%以下74,200,000.00 

合
计 
74,564,200.00 

6.8.2 其他股权投资
投资
母公司增加本期本期其他
被投资公司名称持股比投资成本2005.12.31 投资损益股利因素2006.12.31 
期限
例额调整分配减少

上海宝江航运有限公司长期10% 4,000,000.00 4,000,000.00 ----4,000,000.00 

6.8.3 合并价差
公司名称 2005.12.31 本期增加本期减少 2006.12.31 
海南海翔投资有限公司（注一）-689,790.00 --689,790.00 

上海时代航运有限公司（注二） -3,668,774.35 
-3,668,774.35 

合
计 
-689,790.00 3,668,774.35 -689,790.00 3,668,774.35 

注一：本公司下属子公司海南海翔投资有限公司于2006 年11 月20 日进入清算期，相关投资及合
并价差转销。

注二：本公司于2006 年12 月受让上海时代航运有限公司50% 的股权，产生合并价差。（详见附
注7.1.2） 

6.9 固定资产及累计折旧
(1)原值2005.12.31 本期增加本期减少2006.12.31 
房屋建筑物14,137,571.05 413,893.95 -14,551,465.00 
运输船舶18,233,166,238.01 2,467,888,474.97 792,790,200.81 19,908,264,512.17 
车辆15,410,018.60 2,946,425.67 830,959.00 17,525,485.27 
其他设备49,537,047.58 3,754,681.85 2,343,830.54 50,947,898.89 
合计18,312,250,875.24 2,475,003,476.44 795,964,990.35 19,991,289,361.33 
46 


(2)累计折旧2005.12.31 本期增加本期减少2006.12.31 
房屋建筑物1,059,751.46 361,371.75 -1,421,123.21 
运输船舶7,766,601,748.24 958,012,521.78 578,663,347.24 8,145,950,922.78 
车辆8,196,641.34 1,216,936.22 717,538.50 8,696,039.06 
其他设备38,426,752.49 5,768,354.39 1,840,801.78 42,354,305.10 
合计7,814,284,893.53 965,359,184.14 581,221,687.52 8,198,422,390.15 
(3)固定资产减值准备936,268.00 --936,268.00 
(4)租入固定资产改良39,235,411.50 -8,620,056.00 30,615,355.50 
(5)净额10,536,265,125.21 11,822,546,058.68 
本公司将8 条船舶对外作抵押，取得借款金额178,924 万元。截至2006 年12 月31 日，抵押物账
面净值为226,799 万元。其中包括按50% 合并的合营企业的1 条船舶，取得借款6,965 万元，抵押物银
浦轮账面净值11,416 万元。

6.9.1 租入固定资产改良
类别初始原值2005.12.31 本期增加本期摊销2006.12.31 
大庆88 特涂13,669,240.00 10,582,637.39 -5,291,364.00 5,291,273.39 
阳河压窄仓特涂9,933,024.61 9,767,474.11 -662,532.00 9,104,942.11 
松林湾特涂26,661,600.00 18,885,300.00 -2,666,160.00 16,219,140.00 
合计50,263,864.61 39,235,411.50 -8,620,056.00 30,615,355.50 

6.10 在建工程
工程名称预算金额2005.12.31 本期增加本期转入固定资产本期结转至成本2006.12.31 完工进度资金来源

购造船工程1,146,402 万元865,698,218.19 2,692,092,803.97 891,994,746.77 261,768.33 2,665,534,507.06 10%-90% 自筹/贷款

其中：资本化费用--24,367,573.06 --24,367,573.06 -

船舶重大改造7,023 万元63,063,431.74 63,063,431.74 --100% 自筹

其他工程 207 万元63,949.00 2,002,155.00 1,764,204.00 - 301,900.00 85% 自筹

合计1,153,632 万元865,762,167.19 2,757,158,390.71 956,822,382.51 261,768.33 2,665,836,407.06 

6.11 无形资产
项目原始价值2005.12.31 本期增加本期摊销累计摊销2006.12.31 尚余摊
销年限
房屋使用权2,302,464.00 959,442.31 -223,579.65 1,566,601.34 735,862.66 3.5 年
土地使用权4,145,716.00 3,537,677.45 -82,914.36 690,952.91 3,454,763.09 41 年

计算机软件 3,599,625.00 2,592,655.74 15,000.00 742,804.04 1,734,773.30 1,864,851.70 3.5 年
合计10,047,805.00 7,089,775.50 15,000.00 1,049,298.05 3,992,327.55 6,055,477.45 

6.12 短期借款
债权人2006.12.31 2005.12.31 到期日年利率

信用借款300,000,000.00 -2007-1-19 5.022% 
信用借款200,000,000.00 -2007-1-19 5.022% 
合计500,000,000.00 


47 


6.13 应付账款
账龄2006.12.31 2005.12.31 
1 年以内227,118,421.34 216,100,991.72 
1～2 年180,819.29 
2～3 年-22,909.02 
3 年以上 - 2,136,448.80 
合计227,299,240.63 218,260,349.54 

上述款项系燃料款及港口使费等，其中无对持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的欠款。

6.14 预收账款
账龄2006.12.31 2005.12.31 
1 年以内 64,757,816.79 31,876,002.46 
1~2 年 6,426.50 358,662.09 
2~3 年 -50,000.00 
3 年以上 - 1,981,071.87 
合计 64,764,243.29 34,265,736.42 

上述款项无对持公司5%(含5%)以上股份的股东单位的欠款。

6.15 应交税金
项目2006.12.31 2005.12.31 
企业所得税 56,158,319.15 41,574,341.94 
营业税 24,354,563.94 14,586,198.46 
城建税 518,301.85 1,009,368.93 
增值税 -55,218.89 
个人所得税 3,210,903.30 4,465,622.55 
印花税 1,639,366.61 
合计 85,826,235.96 61,635,531.88 

6.16 其他未交款
项目2006.12.31 2005.12.31 
教育费附加228,115.34 437,585.89 
河道管理费72,508.32 150,421.87 
印花税39,170.02 210,664.26 
航运管理费391,372.21 484,156.49 
防洪维护费188,230.75 
合计919,396.64 1,282,828.51 

6.17 其他应付款
账龄2006.12.31 2005.12.31 
1 年以内 570,100,264.38 226,093,747.84 
1~2 年 670,484.79 923,853.09 
2~3 年 31,812.53 265,539.13 
3 年以上 310,449.15 5,287,246.10 
合计571,113,010.85 232,570,386.16 

48 


上述期末余额主要项目为：
项目2006.12.31 

2005.12.31 
应付职工工资及福利费 38,824,305.98 79,186,515.07 
船舶外币借支 4,156,656.19 3,192,353.13 
建造船工程 498,520,936.89 134,611,457.75 
应付代垫船舶费 15,897,705.07 

上述项目期末余额合计金额为55,740 万元，占其他应付款余额的97.60% 。

本年度其他应付款较上年增长了1.45 倍，系应付广州海运收购船款。

6.18 预提费用
项目 2006.12.31 2005.12.31 
借款利息7,336,102.52 3,353,053.84 
其他 - 64,025.89 
合计7,336,102.52 3,417,079.73 

6.19 一年内到期的长期负债
借款类别 2006.12.31 2005.12.31 借款期限年利率备注
银行借款967,009,088.84 233,225,000.00 一年以内5.508%-6.84% 抵押/担保/信用
非银行金融机构借款29,844,537.79 37,130,852.92 一年以内3.25% 
合计996,853,626.63 270,355,852.92 

上述一年内到期的长期负债年末数中，人民币借款9,067 万元，美金借款1,538 万美元，系以本公
司船舶作为抵押。

本公司一年内到期的长期负债余额较上年增长了2.69 倍，系由于本公司本期新增过桥贷款7.2 亿
（详见附注12.2 ）所致。

6.20 长期借款
借款银行 2006.12.31 2005.12.31 到期日年利率备注
中国工商银行437,986,124.99 848,045,000.00 2012-2014 5.508%-6.84% 船舶抵押/担保
中国银行419,982,335.00 488,700,000.00 2012-2015 6.156%-6.22% 船舶抵押
招商银行- 10,000,000.00 2008 5.5575% 船舶抵押
花旗银行343,584,090.64 -2016 Libor+0.45% 船舶抵押
挪威银行601,584,508.35 -2016 Libor+0.42% 船舶抵押
苏格兰皇家银行29,022,335.00 -2012 Libor+0.85% 船舶抵押
合计1,832,159,393.99 1,346,745,000.00 
上述长期借款年末数中，人民币借款57,526 万元，美金借款12,847.3 万美元，系以本公司船舶作
为抵押。
归还期限金额
1～2 年247,009,088.84 
2～3 年247,009,088.84 
3～5 年494,018,177.68 
5 年以上 844,123,038.63 
合计1,832,159,393.99 

49 


6.21 长期应付款
项目 2006.12.31 2005.12.31 
原币数折人民币原币数折人民币
应付融资款--EUR 2,906,982.72 27,848,022.36 
应付融资款USD 10,890,917.38 85,043,906.59 USD 14,172,538.78 114,375,222.46 
未确认融资费用--19,426,017.13 --23,276,943.30 
合计65,617,889.46 118,946,301.52 

6.21.1 应付融资款
借款单位期限初始金额利率2006.12.31 2005.12.31 

中国进出口银行转贷(注) 1995.5.23-2007.5.23 41,694,300(DEM) 3.25% -EUR 968,992.20 
中国进出口银行转贷(注) 1995.10.5-2007.10.5 41,694,300(DEM) 3.25% -EUR 1,937,990.52 
Foreview (HongKong) Ltd. 2005.10.22-2013.5.22 15,434,318.25(USD) USD 10,890,917.38 USD 14,172,538.78 
合计折RMB85,043,906.59 折RMB142,223,244.82 

注：中国进出口银行转贷款将于2007 年到期，本期转入一年内到期的长期负债核算。

6.21.2 未确认融资费用
原始金额2005.12.31 本期增加本期摊销2006.12.31 
-23,886,597.69 -23,276,943.30 --3,850,926.17 -19,426,017.13 

6.22 股本
数量单位：万
股 
每股面值：1元
2005.12.31 本次变动增减(+,-) 2006.12.31 

(一)尚未流通股份发起人股份配送股公积金转股增发其他小计
股
其中：境内国有法人股本157,850 ------157,850 

(二)已流通股
份 
-

境外上市的外资
股 
129,600 ------129,600 

人民币普通
股 
45,150 ------45,150 

(三)股份总
数 
332,600 ------332,600 

6.23 资本公积
项目2006.12.31 2005.12.31
股本溢价2,023,877,878.95 2,023,877,878.95 
其他 29,842,814.60 29,842,814.60
合计2,053,720,693.55 2,053,720,693.55


6.24 盈余公积
项目2005.12.31 合并报表范本期计提本期调整2006.12.31 
围变更
法定盈余公积764,710,818.90 -13,504,900.89 280,315,018.92 626,125,701.99 1,657,646,638.92 
公益金626,125,701.99 ---626,125,701.99 
任意盈余公积3,155,728.78 ---3,155,728.78 

合计1,393,992,249.67 -13,504,900.89 280,315,018.92 
- 1,660,802,367.70 

根据财政部财企(2006)67 号文规定，本公司于2006 年1 月1 日起将公益金结余转做盈余公积管理使
用，并不再提取公益金。

50 


6.25 未分配利润
金额
期初未分配利润 3,940,370,036.15 
期初未分配利润调整(注) 13,504,900.89 
调整后期初未分配利润 3,953,874,937.04 
加：2006 年度净利润 2,760,792,868.50 
可供分配利润 6,714,667,805.54 
减：提取法定盈余公积 280,315,018.92 

发放2005 年度普通股股利 997,800,000.00 
期末未分配利润 5,436,552,786.62 

注：本期由于合并范围的变更，对期初未分配利润进行了调整。

根据2005 年度股东大会决议，本公司以2005 年末总股本332,600 万股为基数，向全体股东分派
现金红利每股人民币0.30 元(含税),共计人民币997,800,000.00 元。

6.26 主营业务收入
项目 2006.12.31 2005.12.31 
煤炭运输
3,512,977,974.51 3,095,566,772.53 

油品运输
5,368,893,656.22 4,681,938,267.86 

其他运输
890,520,435.86 922,943,110.36 

合计
9,772,392,066.59 8,700,448,150.75 

本公司2006 年对前五位销售的收入总额199,892 万元，占本期销售总额的20.45% 。

6.27 营业税金及附加
项目2006.12.31 2005.12.31 
营业税178,270,623.63 166,838,189.00 
城建税10,173,940.48 11,561,420.31 
教育费附加4,427,858.42 5,005,145.15 
河道管理费 1,341,167.68 1,556,918.89 
合计194,213,590.21 184,961,673.35 
6.28 其他业务利润
项目 2006.12.31 2005.12.31 
收入支出利润收入支出利润
船舶出租收入71,714,771.89 45,110,298.22 26,604,473.67 73,263,603.40 43,891,708.04 29,371,895.36 
代管船舶收入13,656,000.00 807,192.51 12,848,807.49 13,302,320.00 844,584.51 12,457,735.49 
客货运代理收入111,981.27 6,196.58 105,784.69 248,669.88 16,877.01 231,792.87 
煤炭销售收入51,019,119.25 49,674,422.70 1,344,696.55 37,008,984.56 36,625,247.11 383,737.45 
其他收入1,317,162.65 1,086,936.42 230,226.23 5,035,854.64 3,281,120.40 1,754,734.24 
合计137,819,035.06 96,685,046.43 41,133,988.63 128,859,432.48 84,659,537.07 44,199,895.41 
6.29 财务费用
项目2006.12.31 2005.12.31 
利息支出124,864,051.21 135,592,996.18 
减：利息收入24,665,939.98 24,361,964.44 
汇兑损益41,479,078.30 8,069,019.74 
其他 5,180,943.00 2,032,276.21 
合计146,858,132.53 121,332,327.69 

51 


6.30 投资收益
项目 2006.12.31 2005.12.31 
股权投资差额摊销
-
114,965.00 
长期投资处置损益
-12,895,658.64 
-
分配红利所得1,452,741.22 1,773,370.10 
股票投资收益 
1,461,173.72 
合计 -9,981,743.70 1,888,335.10 
6.31 补贴收入
项目2006.12.31 2005.12.31 
财政专项补贴 5,027,950.00 6,386,300.00 
6.32 营业外收入
项目2006.12.31 2005.12.31 
船舶清理处置收益164,840,149.51 102,006,543.46 
处置其他资产收益1,747.00 730,368.65 
其他3,795,525.13 69,294.22 
合计168,637,421.64 102,806,206.33 
6.33 营业外支出
项目2006.12.31 2005.12.31 
处置船舶损失-
137,731.27 
处理其他资产损失1,534,399.64 208,720.91 
罚款支出195,479.18 3,105,158.69 
其他 625,673.14 114,004.06 
合计 2,355,551.96 3,565,614.93 
6.34 非经常性损益
项目 2006.12.31 2005.12.31 
处置固定资产净收益138,811,372.34 87,031,890.94 
政府补贴及税收返还、减免4,273,757.50 5,428,355.00 
处置长期股权投资损益-12,895,658.64 -
短期投资损益1,461,173.72 -
其他非经常性的营业外收入
/(支出) 2,528,216.89 -2,677,388.25 
合计134,178,861.81 89,782,857.69 

52 


7.母公司财务报表主要项目注释
7.1 长期投
资
项目2005.12.31 本期增加本期减少2006.12.31
金额减值准
备 
金额减值准备

长期股权投资865,411,542.96 -1,050,579,899.27 523,030,631.07 1,392,960,811.16 

7.1.1 股票投资
股票名
称 
股份性质股票数量占被投资公司 2006.12.31 
注册资本比例

上海原水股份有限公司法人股101,200 5%以下364,200.00 

招商局能源运输股份有限公司限售流通A 股20,000,000 5%以下74,200,000.00 

合
计 
74,564,200.00 

7.1.2 其他股权投资
被投资公司投资母公投资成本期初数增加投资额本期处置本期损益调整本期股利累计损益调整期末余
额
期限司持分
配
股
比


上海宝江航运长期10% (例) 4,000,000.00 
4,000,000.00 
- 
-- 4,000,000.00 

有限公司

珠海新世纪航 145,000,000.00 13,965,555.49 34,557,864.59 179,557,864.59 
运有限公司
长期50% 100,842,309.10 70,000,000.00 -5,250,000 

中海发展(香港) 长期100% 
4,140,000.00 
245,480,927.68 -- 
156,432,760.04 
- 
397,773,687.72 401,913,687.72 
航运有限公司

海南海翔投资长期95% 
383,018,350.00 
474,410,300.64 
518,412,938.57 
44,002,637.94 --
有限公司

股权投资差额 -1,149,650.00 
- 
-632,307.50 
--
（注一）
-689,790.00 57,482.50 

上海时代航运 688,463,513.04 688,463,513.04 
有限公司
长期50% 
3,668,774.35 
- 688,463,513.04 ---- 
3,668,774.35 

股权投资差额- 3,668,774.35 ---
（注二）

上海友好航运长期50% 
25,000,000.00 
41,003,595.54 - 
-210,824.09 
- 
15,792,771.46 40,792,771.46 
公司 
合计 1,252,140,987.39 
762,132,287.39 
517,780,631.07 448,124,323.77 1,318,396,611.16 

865,047,342.96 
214,247,611.88 5,250,000 

注一：本公司下属子公司海南海翔投资有限公司于2006 年11 月20 日进入清算期，于2006 年12 
月31 日相关的税务及工商注销手续尚在办理中。

注二：2006 年12 月本公司以评估价41,183.90 万元受让了原海南海翔投资有限公司持有的上海时
代航运有限公司50% 的股权33,846.35 万元，产生股权投资差额7,337.55 万元，由于本公司持有海南海
翔95%的股权，将关联公司之间股权转让产生的收益6,970.67 万元抵销后，截止2006 年12 月31 日，
本公司长期投资中对上海时代航运有限公司股权投资差额366.88 万元。

53 


7.2 固定资产及累计折旧
(1)原值2005.12.31 本期增加本期减少2006.12.31
房屋建筑物2,156,021.80 --2,156,021.80 
运输船舶15,494,252,965.07 944,485,641.44 719,914,506.34 15,718,824,100.17 
车辆13,210,723.86 2,324,695.67 830,959.00 14,704,460.53 
其他设备 47,626,629.25 3,551,598.52 2,774,552.34 48,403,675.43
合计15,557,246,339.98 950,361,935.63 723,520,017.68 15,784,088,257.93
(2)累计折旧2005.12.31 本期增加本期减少2006.12.31
房屋建筑物435,354.00 68,568.00 -503,922.00 
运输船舶6,584,393,827.22 1,069,600,398.56 571,597,768.66 7,082,396,457.12
车辆7,070,022.94 815,275.40 717,538.50 7,167,759.84 
其他设备 37,604,913.44 5,439,171.10 2,153,571.41 40,890,513.13
合计6,629,504,117.60 1,075,923,413.06 574,468,878.57 7,130,958,652.09


(3)固定资产减值准备 936,268.00 936,268.00 
(4)租入固定资产改良39,235,411.50 -8,620,056.00 30,615,355.50 
(5)净额8,966,041,365.88 8,682,808,693.34 
本公司将4 条船舶对外作抵押，取得借款金额66,593 万元。截至2006 年12 月31 日，抵押物账面净
值为92,448 万元。

7.2.1 租入固定资产改良
类别初始原值2005.12.31 本期增加本期摊销2006.12.31 
大庆88 轮05 特涂13,669,240.00 10,582,637.39 -5,291,364.00 5,291,273.39 
阳河压窄仓特涂 9,933,024.61 9,767,474.11 -662,532.00 9,104,942.11 
松林湾特涂费用26,661,600.00 18,885,300.00 -2,666,160.00 16,219,140.00 
合计50,263,864.61 39,235,411.50 -8,620,056.00 30,615,355.50 

7.3 主营业务收入
项目 2006.12.31 2005 年
煤炭运输2,925,144,939.37 2,676,479,184.26 

油品运输5,368,893,656.23 4,681,938,267.86 

其他运输741,966,675.62 733,937,829.59 

合计9,036,005,271.22 8,092,355,281.71 

本公司2006 年对前五位销售的收入总额199,892 万元，占本期销售总额的22.12% 。

7.4 投资收益
项目2006.12.31 2005 
年
合营公司损益调整214,190,129.38 188,725,104.29
分配红利所得1,452,741.22 1,773,370.10
股票投资收益1,461,173.72 
股权投资差额摊销57,482.50 114,965.00
合计217,161,526.82 190,613,439.39


54 


8.按照中国会计准则和香港一般采纳的会计准则编制的财务报告的差异 
(单位：人民币千元) 
2006.12.31 2005.12.31 
按照中国会计准则编制的年度财务报表净利润2,760,793 2,714,223 
会计准则差异
船舶折旧 -4,283 -9,275 
售船于关联企业递延收益3,131 4,013 
住房周转金 -12,574 -12,574 
境外调整递延税款 -80,571 -725 
金融资产公允价值变动84,800 -
其他4,554 -4,462 
按照香港一般采纳的会计准则编制的年度会计报表净利
润2,755,850 2,691,200 
按照中国会计准则编制的股东权益12,465,896 10,711,224 
调整住房周转金49,668 62,242 
金融资产公允价值84,800 -
套期准则差异1,044 -
递延税款 -59,992 20,795 
调整重估溢价、汇兑损益、折旧、出售船舶收益差异
和其他差异55,509 54,460 
按照香港一般采纳的会计准则编制的股东权益12,596,924 10,848,721 

公司2006 年境外审阅报告是由安永会计师事务所出具的。

9.关联方关系及其交易
9.1 存在控制关系的关联方
企业名
称 
注册地主营业务与本企经济性质法人代
业关系或类型表

中国海运(集团)总公司中国上海市
沿海远洋、国内货物运输、
母公司国有李绍德

集装箱运输及揽货订舱
海上货物运输、船舶租赁、
中海发展(香港)航运有限公司中国香港修船、船舶代理、船舶备件、子公司有限责任吴中校
燃料及食品供应

9.2 存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
(单位：千元) 
企业名称2005.12.31 本期增加本期减少2006.12.31 
中国海运(集团)总公司6,620,227 --6,620,227 
中海发展(香港)航运有限公司4,140 --4,140 

9.3 存在控制关系的关联方所持股份及其变化(单位：千元) 
企业名称 2005.12.31 本期增减数 2006.12.31 
金额 % 金额 % 金额 % 
中国海运(集团)总公司1,578,500 47.46 --1,578,500 47.46 
中海发展(香港)航运有限公司4,140 100.00 --4,140 100.00 

55 


9.4 不存在控制关系但有关联交易的关联方
企业名称与本公司的关系
中海集装箱运输股份有限公司受同一公司控制
中海工业有限公司受同一公司控制
中海船务代理有限公司受同一公司控制
中海国际贸易有限公司受同一公司控制
中石化中海船舶燃料供应有限公司受同一公司控制
上海海运(集团)公司受同一公司控制
广州海运(集团)公司受同一公司控制
大连海运(集团)公司受同一公司控制
中海电信有限公司受同一公司控制
中国海运(香港)控股有限公司受同一公司控制
中海国际船舶管理有限公司受同一公司控制
JADE QUEEN NAVIGATION INC. 受同一公司控制
SUPER DRAGON LTD. 受同一公司控制
中海海盛船务股份有限公司受同一公司控制

9.5 关联交易事项(单位：千元) 
9.5.1 船舶出租收入
企业名称
中海集装箱运输有限公司
定价标准
市场价 
2006 年 
67,273 
2005 年
69,051 
9.5.2 船舶处置收入
企业名称定价标准2006 年2005 年
中海工业有限公司
上海海运(集团)公司
中海海盛船务股份有限公
市场价
市场价
司市场价
10,245 
32,675 
240,800 
111,256 
12,207 
-
9.5.3 船舶代管服务收入

2006 年对于2004 年6 月公司与广州海运(集团)公司及大连海运(集团)公司就油轮及货轮管理费签定
的补充协议进行修改。依据该协议，公司将代管广州海运(集团)公司的31 艘货轮增加至33 艘，连同
代管大连海运(集团)公司7 艘货轮，收取下列代管服务费：

企业名称定价标准 2006 年2005 年
广州海运(集团)公司协议价 10,236 9,199 
大连海运(集团)公司协议价 2,083 2,083 

根据2006 年10 月31 日签署的“中国海运(集团)总公司与中海发展股份有限公司关于干散货运输船
舶之收购协议书”，公司将收购中国海运（集团）总公司下属公司拥有的42 艘散货船。本次收购完成
以后，公司将不再有此项船舶代管服务收入。

56 


2001 年4 月3 日本公司与中海总公司签订了一份服务协议，该协议在2001 年5 月22 日召开的特
别股东大会上经独立股东批准后生效。2004 年1 月8 日公司签订了该服务协议的补充协议，并经二〇
〇四年第一次董事会批准后生效。根据该服务协议及其补充协议，中海总公司(或其附属公司和联营公
司)将向本公司的船舶提供持续营运所必需的船用物料及服务，包括船舶维修保养服务，提供润滑油、
淡水、原料、燃油及其他服务。该服务协议有效期为十年。在该服务协议下应支付的费用经公司原则
磋商确定，并根据其适用性和可行性参照国家定价、市场价或成本决定。

 (a)供应润滑油、淡水、原料、燃油、机电及电子工程、船用物料及船舶和救生艇之维修与保养
企业名称定价标准2006 年
占本期同类2005 年

业务比例
广州海运(集团)公司市场价4,425 0.16% 4,377 
上海海运（集团）公司市场价5,576 0.21% 4,914 
中石化中海船舶燃料供应有限公司市场价1,612,965 59.72% 1,328,861 
中海工业有限公司市场价285 0.01% 300 
中海国际贸易有限公司市场价3,625 0.13% 4,592

 (b)粉饰船舶及油污处
理
占本期
同
企业名称定价标准2006 年类业务比2005 
年
例
中石化中海船舶燃料供应有限公司国家定价或市场价385 1.93% 383
广州海运(集团)公司国家定价或市场价 2,224 11.15% 3468
上海海运（集团）公司国家定价或市场价7,318 36.68% 7,585
中海工业有限公司国家定价或市场价105 0.53% 


(c)装置、维修、保养通信及导航系统服
务
企业名称定价标准2006 年占本期同类 2005 
年
业务比
例
中海电信有限公司国家定价18,455 31.93% 16,099


上海海运(集团)公司国家定价6,832 11.82% 2,836 

广州海运(集团)公司国家定价4,739 8.20% 4,816 

中海工业有限公司国家定价37 0.06% 50 

中石化中海船舶燃料供应有限公司国家定价207 0.36% 154 

中海国际船舶管理有限公司国家定价-0.00% 21 

中海海盛船务股份有限公司国家定价21 0.04% 

(d)坞修,维修及船舶技改费
用
企业名称定价标准2006 年占本期同类2005 
年
业务比
例
中石化中海船舶燃料供应有限公司国家定价或市场价40,472 9.12% 36,155
中海工业有限公司国家定价或市场价177,126 39.90% 228,671
广州海运（集团）公司国家定价或市场价26,238 5.91% 28,912
上海海运（集团）公司国家定价或市场价21,968 4.95% 31,380
中海国际贸易有限公司国家定价或市场价4,830 1.09% 11,498
中海电信有限公司国家定价或市场价12,118 2.73% 9,938


57 


(e)租入船员工资费用
企业名称定价标准2006 年占本期同类业务比例 2005 年
中海国际船舶管理有限公司市场价172,786 93.95% 209,610

 (f)为员工提供住宿、交通运输等服务
企业名称定价标准 2006 年占本期同类业务比例 2005 年
上海海运（集团）公司市场价5,487 50.79% 5,525 
广州海运（集团）公司市场价2,327 21.54% 424

 (g)提供医疗服务
企业名称定价标准 2006 年占本期同类业务比例2005 年
上海海运(集团)公司国家定价1,133 19.24% 1,392 
广州海运(集团)公司国家定价261 4.42% 204

 (h)杂项管理服
务
企业名称定价标准 2006 年占本期同 2005 
年
类业务比
例

广州海运（集团）公司市场价23,228 19.14% 24,564 

中国海运（集团）总公司市场价104 0.09% 141 

上海海运（集团）公司市场价4,833 3.98% 5,446 

中石化中海船舶燃料供应有限公司市场价814 0.67% 373 

中海电信有限公司市场价1,972 1.62% 2,508 

中海工业有限公司市场价105 0.09% 

中国海运（香港）控股有限公司市场价1,346 1.11% 1,852 

中海国际船舶管理有限公司市场价16,506 13.60% 8,731

 (i)船舶和货运代理
占本期同
企业名称定价标准2006 年类业务比2005 年
例
中海船务代理有限公司市场价72,151 65.63% 66,269 

JADE QUEEN NAVIGATION INC. 市场价187 0.17% 1010 

SUPER DRAGON LTD. 市场价710 0.65% 726 

上海海运(集团)公司市场价122 0.11% 206 

广州海运(集团)公司市场价2,772 2.52% 

58


(j)用于销售及购买船舶、附件和其他设备支付的服务
费
企业名称定价标准2006 年占本期同2005 
年
类业务比
例

中海国际贸易有限公司市场价2,832 55.17% 3,530 

9.5.4 租用船舶支出
企业名
称 
定价标准2006 年占本期同类业 2005 年
务比例

上海海运(集团)公司市场价27,777 4.80% 28,464 
广州海运(集团)公司市场价20,475 3.54% 14,971 
大连海运(集团)公司市场价41,200 7.12% 54184 
中国海运(香港)控股有限公司市场价55,965 9.67% 56,928 

9.6 购买船舶支出
企业名称定价标准 2006 年2005 年
广州海运（集团）公司市场价479,109 
大连海运（集团）公司市场价51,818 
中国海运(香港)控股有限公司市场价181,246 

公司下属子公司中海发展（香港）航运有限公司本期购入中国海运（集团）总公司下属公司的9 
艘货轮（详见附注12.2 ）。

9.7 关联方应收应付款项年末余额
(单位：千元) 
金额占期末余额的比例
项目2006.12.31 2005.12.31 2006.12.31 2005.12.31 
应收账款：
广州海运（集团）公司327 -0.08% 
大连海运（集团）公司28 -0.01% 
中国海运(香港)控股有限公司452 0.11%


其他应收款：2006.12.31 2005.12.31 2006.12.31 2005.12.31
中海海盛船务股份有限公司231,446 -69.79% 
广州海运(集团)公司-82 -0.19%
中海国际船舶管理有限公司-119 -0.28%


预付账款：2006.12.31 2005.12.31 2006.12.31 2005.12.31
中海船务代理有限公司7,907 7,660 0.97% 5.94%
中石化中海船舶燃料供应有限公司1,177 1,249 0.14% 0.97%
JADE QUEEN NAVIGATION INC. 31,654 25,937 3.88% 20.13%
SUPER DRAGON LTD. 153,008 71,533 18.74% 55.52%
上海海运（集团）公司-200 -0.16%
广州海运（集团）公司 411,803 -50.43% 
大连海运（集团）公司115,545 14.15% 


59


中海电信有限公司-500 -0.39%
中海工业有限公司360 330 0.04% 0.26%
中海国际船舶管理有限公司83,359 5,402 10.21% 4.19%
中国海运(香港)控股有限公司4,753 4,753 0.58% 3.69%


应付账款：2006.12.31 2005.12.31 2006.12.31 2005.12.31
中海工业有限公司-2,209 -1.01%
中石化中海船舶燃料供应有限公司125 5,400 0.06% 2.47%
中海船务代理有限公司247 356 0.11% 0.16%
中海国际船舶管理有限公司350 319 0.15% 0.15%
上海海运（集团）公司-553 -0.25%


其他应付款：2006.12.31 2005.12.31 2006.12.31 2005.12.31
广州海运(集团)公司335,457 -58.73% 
大连海运（集团）公司36,273 -6.35% 
中海国际船舶管理有限公司187 9,019 0.03% 3.37%
中国海运（香港）控股有限公司142,770 7,893 25.00% 2.95%
中海工业有限公司5,531 -0.97% 

10.担保事项
本公司本期无需要披露的重大担保事项。
11.承诺事项
11.1 本公司在2006 年3 月与广州广船国际股份有限公司共签定了2 艘40000 吨级原油/成品油船
的建造合同，合同金额每艘分别为3,700 万美元和3850 万美元，合计为7,550 万美元，分五期付款。
至2006 年12 月31 日本公司已支付2,280 万美元。余款将分别在船舶开工、上船台、下水、交船时分
期支付。预计本公司将分别在2008 年底和2007 年底前分批付清余款。
11.2 本公司在2004 年5 月和大连新船重工有限责任公司签定了1 艘298000 吨原油船的建造合同，
合同金额为9,880 万美元，分五期付款。至2006 年12 月31 日公司已支付3,952 万美元。余款将分别
在船舶开工、上船台、下水、交船时分期支付。预计本公司将在2007 年年底前分批付清余款。
11.3 本公司在2004 年12 月与广州广船国际股份有限公司签定了4 艘52500 吨级原油船的建造合
同，合同金额每艘3,580 万美元，合计14,320 万美元，分五期付款。至2006 年12 月31 日公司支付2,864 
万美元。余额将分别在开工、上船台、下水、交船时支付。预计本公司将在2008 年底前分批付清余款。
11.4 本公司在2006 年10 月与广州中船龙穴造船有限公司签定了4 艘308000 吨级原油船的建造合
同，合同金额每艘11,426 万美元，合计45,704 万美元，分五期付款。至2006 年12 月31 日公司支付
9,140.80 万美元。余额将分别在开工、上船台、下水、交船时支付。预计本公司将在2010 年6 月底前
分批付清余款。
11.5 本公司下属子公司中海发展(香港)航运有限公司在2006 年3 月与广州广船国际股份有限公司
签定了2 艘40000 吨级成品油/原油船的建造合同，合同金额每艘3,650 万美元，合计7,300 万美元，
分五期付款。至2006 年12 月31 日，公司已支付1,460 万美元，余款将分别在开工、上船台、下水、
交船时分期支付。预计中海发展（香港）航运有限公司将在2009 年底前分批付清余款。
11.6 本公司下属子公司中海发展(香港)航运有限公司在2006 年3 月与大连船舶重工集团有限公司
签定了4 艘298000 载重吨原油船的建造合同，合同金额其中两艘每艘10,449 万美元，另外两艘每艘
9,989 万美元，合计40,876 万美元，分五期付款。至2006 年12 月31 日，公司已支付8,175.2 万美元，
余款将分别在开工、上船台、下水、交船时分期支付。预计中海发展（香港）航运有限公司将在2009 
年底前分批付清余款。
60 


11.7 本公司所属合营公司上海时代航运有限公司在2005 年4 月与江南造船集团有限责任公司签定
了2 艘76000 吨级散货船的建造合同，合同金额每艘3,350 万美元，合计6,700 万美元。分七期付款。
至2006 年12 月31 日本公司已支付3,015 万美元，余额将分别在上船台、下水、交船时支付。预计本
公司将在2007 年底前分批付清余款。
11.8 本公司所属合营公司上海时代航运有限公司在2006 年3 月与中国船舶工业集团公司和澄西船
舶修造厂签订了4 艘53000 吨级散货船的建造合同,合同金额每艘2,950 万美元,合计11,800 万美元。分
六期付款。至2006 年12 月31 日公司已支付2,360 万美元,余额将分别在船舶开工、上船台、下水、交
船时支付。预计本公司将在2010 年5 月底前分批付清余款。
11.9 本公司所属合营公司上海时代航运有限公司在2006 年8 月与SEAWARD LIMITED 签订了2 
艘45513 吨和69616 吨级散货船的购船合同,合同金额分别为每艘2,425 和2,300 万美元。至2006 年12 
月31 日公司已支付1,205.63 万美元,余额将交船时支付。预计本公司将在2007 年底前付清余款。
11.10 本公司所属合营公司上海时代航运有限公司在2006 年8 月与DANAOS CORPORATION 签
订了6 艘吨位分别为69659 、45205 、69111 、45210 、43815 和69069 吨级散货船的购船合同,合同金额
分别为每艘2,550 、2,250 、2,550 、2,275 、2,225 和2,500 万美元。至2006 年12 月31 日公司已支付3,685 
万美元,余额将交船时支付。预计本公司将在2007 年底前付清余款。
12.资产负债表日后事项
12.1 根据2007 年3 月29 日二○○七年第六次董事会会议决议,本公司通过了2006 年度利润分配预
案，即按照2006 年度274,110.84 万元净利润提取10% 的法定盈余公积27,411.08 万元，并以公司2006 
年末总股本332,600 万股为基数，向全体股东分派现金红利每股人民币0.30 元(含税)。该项预案尚待
本公司股东大会通过决议后方可实施。
12.2 根据2006 年10 月31 日签署的“中国海运(集团)总公司与中海发展股份有限公司关于干散货
运输船舶之收购协议书”，本公司将收购中国海运（集团）总公司下属公司拥有的42 艘散货船。截止
2006 年12 月31 日，本公司已支付了30%的收购款7.41 亿元，并完成其中9 艘散货船的交接手续。截
止2007 年3 月29 日，剩余33 艘散货船的交接手续已全部完成。
12.3 本公司与中国船舶工业集团公司及广州中船龙穴造船有限公司于2006 年10 月28 日签署了4 
份关于《308000dwt 原油船建造合同》，本公司以在建船舶作为抵押，向以交通银行股份有限公司上
海分行为牵头行的各金融机构申请了最高限额为人民币 288,000 万元的项目贷款，用于支付造船进度
款。在贷款协议生效以前，交通银行股份有限公司上海分行向公司发放了人民币 72,000 万元的过渡性
贷款。该项目贷款协议于2007 年3 月6 日正式签署生效，本公司已于当天提取了72,000 万元的项目
贷款归还了过渡性贷款。
除上述事项外，截止2007 年3 月29 日，本公司无其他影响报表阅读的重大期后事项。

13.或有事项
13.1 2005 年3 月8 日，本公司所属“华凌”轮在黄海中部海域与德国籍“MSC CHRISTINA” 轮发生
碰撞，断裂后沉没。2005 年4 月对方船壳及保赔险保险人向本公司提供1900 万美元的担保。“MSC 
CHRISTINA”轮船东代理人于2005 年6 月14 日向本公司提起诉讼，索赔金额1000 万美元。
根据本公司本案代理律师分析判断，双方在本案中的碰撞责任比例大致相当，且本公司已对该轮
购买了相应保险。针对上述情况本公司已对可能发生的损失进行了预计。
截止至2007 年月3 日29 日，保险事宜尚在商谈过程中。

13.2 2005 年12 月28 日，“大庆91”轮在渤海湾船壳出现约4.5 米的裂缝，部分原油外泄。交通部
海事局经过调查，认定“大庆91” 轮船壳开裂、原油泄漏造成渤海湾海域污染事故。事故发生后，发行
人成立了事故处理小组，根据本公司与山东海事局等部门的和解协议，鉴于“大庆91”轮已向英国的
UK 保赔协会投保，保险的责任限制为人民币3600 万元，本公司本期对可能发生的损失进行了预计。
截至2007 年月3 日29 日，本公司就“大庆91” 轮污染事故的赔偿事宜及保险补偿事宜尚在处理过
程中。

61 


14.其他重大事项
本公司本期无需要披露的债务重组、非货币性交易等其他重大事项。
15.补充资料 
(1)净资产收益率和每股收益
净资产收益率每股收益
全面摊薄加权平均全面摊薄加权平均
主营业务利润27.20% 29.25% 1.0194 1.0194 
营业利润24.59% 26.44% 0.9215 0.9215 
净利润22.15% 23.81% 0.8301 0.8301 
扣除非经常性损益后的净利润21.07% 22.66% 0.7897 0.7897 
(2)资产减值准备明细表

合并资产减值准备明细表
2006 年1-12 月

编制单位: 中海发展股份有限公司单位:元币种:人民币

项目
行
次
期初余额本期增加数
本期减少数
期末余额
因资
产价
值回
升转
回数
其他原因转
出数
合计
一、坏账准备合计1 24,714,456.18 9,108,793.29 8,837,565.61 8,837,565.61 24,985,683.86 
其中：应收账款2 24,287,101.71 6,136,274.60 8,787,565.61 8,787,565.61 21,635,810.70 
其他应收款3 427,354.47 2,972,518.69 50,000.00 50,000.00 3,349,873.16 
二、短期投资跌价准备合计4 
其中：股票投资5 
债券投资6 
三、存货跌价准备合计7 
其中：库存商品8 
原材料9 
四、长期投资减值准备合计10 
其中：长期股权投资11 
长期债权投资12 
五、固定资产减值准备合计13 936,268.00 936,268.00 
其中：房屋、建筑物14 
机器设备15 
六、无形资产减值准备合计16 
其中：专利权17 
商标权18 
七、在建工程减值准备合计19 
八、委托贷款减值准备合计20 
九、总计21 

公司法定代表人:李绍德主管会计工作负责人:王康田会计机构负责人:丁兆军

62 


母公司资产减值准备明细表
2006 年1-12 月

编制单位: 中海发展股份有限公司单位:元币种:人民币

项目
行
次
期初余额本期增加数
本期减少数
期末余额
因资
产价
值回
升转
回数
其他原因转
出数
合计
一、坏账准备合计1 24,061,854.97 5,997,321.02 8,837,565.61 8,837,565.61 21,221,610.38 
其中：应收账款2 23,760,766.21 5,547,366.72 8,787,565.61 8,787,565.61 20,520,567.32 
其他应收款3 301,088.76 449,954.30 50,000.00 50,000.00 701,043.06 
二、短期投资跌价准备合计4 
其中：股票投资5 
债券投资6 
三、存货跌价准备合计7 
其中：库存商品8 
原材料9 
四、长期投资减值准备合计10 
其中：长期股权投资11 
长期债权投资12 
五、固定资产减值准备合计13 936,268.00 936,268.00 
其中：房屋、建筑物14 
机器设备15 
六、无形资产减值准备合计16 
其中：专利权17 
商标权18 
七、在建工程减值准备合计19 
八、委托贷款减值准备合计20 
九、总计21 

公司法定代表人:李绍德主管会计工作负责人:王康田会计机构负责人:丁兆军

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(3)合并会计报表各科目金额变动幅度超过30%，或占本公司及其子公司2006 年12 月31 日资产
总额5%( 含5%) 或报告期利润总额10%( 含10%) 以上的项目分析：
资产负债表项目：

差异变动占资产总额
项目 2006 年12 月31 日2005 年12 月31 日金额变动比例
(1) 货币资金 663,777,644.15 1,177,926,740.95 -514,149,096.80 -43.649% 3.90% 
(2) 应收账款397,515,389.13 202,472,064.96 195,043,324.17 96.33% 2.34% 
(3) 其他应收款331,637,442.54 42,308,093.42 289,329,349.12 683.86% 1.95% 
(4) 预付账款816,544,458.02 128,853,057.34 687,691,400.68 533.70% 4.80% 
(5) 长期股权投资82,232,974.35 3,674,410.00 78,558,564.35 2137.99% 0.48% 
(6) 固定资产19,991,289,361.33 18,312,250,875.24 1,679,038,486.09 9.17% 117.52% 
(7) 减：累计折旧 8,198,422,390.15 7,814,284,893.53 384,137,496.62 4.92% 48.19% 
(8) 在建工程2,665,836,407.06 865,762,167.19 1,800,074,239.87 207.92% 15.67% 
(9) 短期借款500,000,000.00 500,000,000.00 2.93% -
(10) 其他应付款571,113,010.85 232,570,386.16 338,542,624.69 145.57% 3.36% 
(11) 一年内到期的
长期负债996,853,626.63 270,355,852.92 726,497,773.71 268.72% 5.86% 
(12) 长期借款 1,832,159,393.99 1,346,745,000.00 485,414,393.99 36.04% 10.77% 
损益表项目：占利润总额
项目2006 年 2005 年变动金额变动比例比例
(13) 主营业务收入 9,772,392,066.59 8,700,448,150.75 1,071,943,915.84 12.321% 302.90% 
(14) 主营业务成本 6,187,605,307.38 5,134,816,069.67 1,052,789,237.71 20.50% 191.79% 
(15) 财务费用 146,858,132.53 121,332,327.69 25,525,804.84 21.04% 4.55% 
(16) 
营业外收入 168,637,421.64 102,806,206.33 65,831,215.31 64.03% 5.23% 
(17) 所得税 462,443,925.53 452,573,431.01 9,870,494.52 2.18% 14.33% 

（1）货币资金较上年下降了43.65%, 系由于公司本年支付了收购中国海运（集团）总公司下属公司
拥有的42 条散货船30% 收购款以及投入多艘在建船舶所致； 
(2)应收账款较上年增加了96.33% 
， 
系由于随着船舶载重吨位增长和航线延长，公司按照航次完成
的进度确认运输收入，导致应收帐款的增长； 
(3)其他应收款较上年增长683.86%，系应收中海海盛香港船務有限公司出售船舶款23,145 万元，该
款已于2007 年3 月20 日收回； 
(4)预付账款较上年增加了68,769 万元，系预付中国海运（集团）总公司下属公司拥有的33 艘散货
船30%收购款； 
(5)长期股权投资本期增长7,856 万元，主要系公司本期作为战略投资者配售招商局能源运输股份有限
公司的股票所致；
(6)本期固定资产较上年增长167,903 万元，系3 艘油轮已完工交付使用以及公司下属子公司中海发展
（香港）航运有限公司年内新购入1 艘油轮，年末购入9 艘货轮，下属合营公司上海时代航运有限公司
新增1 艘货轮，下属合营公司珠海新世纪航运有限公司新增1 艘货轮从而增加固定资产原值； 
(7)累计折旧较上年增长了38,414 万元，主要系公司新造船舶投入使用，开始计提折旧； 
(8)在建工程较上年增长了180,007 万元，主要系公司本期新增12 艘在建油轮，以及公司下属合营公
司上海时代航运有限公司新增8 艘在建货轮；
(9)短期借款增长主要系增加了流动资金贷款；
(10) 其他应付款较上年增长了33,845 万元，系公司下属子公司中海发展（香港）航运有限公司应付
中国海运（集团）总公司下属公司的9 艘货轮70% 的收购款；
(11) 一年内到期长期负债较上年增长了72,650 万元，系本期借入新造船项目过桥贷款所致，该款已
于2007 年3 月6 日变更为长期项目贷款；
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(12) 长期借款较上年增长了48,541 万，主要系公司下属子公司中海发展（香港）航运有限公司新增
造船项目贷款13,760 万美元，同时本公司亦偿还了部分长期借款； 
(13) 主营业务收入较上年同期增长12.32% ，主要由于公司增加了运力的投入，使运输周转量较上年
同期有所增加； 
(14) 主营业务成本较上年同期增长20.50% ，系由于本期燃油价格大幅上涨以及外贸航次增加，国内
港口费率上调所致； 
(15) 财务费用较上年同期增长21.4% ，主要系人民币升值导致本期汇兑损失增加；
(16) 营业外收入较上年同期增长了6,583 万，系本期处置船舶数量较上年增长，而使产生的固定资产
处置收益增加； 
(17)所得税较上年同期增长了2.25 ％，系由于本期利润总额较上年上涨，导致本期所得税同比增长；
16.报表批准
本财务报表业经本公司董事会于2007 年3 月29 日批准签发。
法定代表人：李绍德 总会计师：王康田 会计机构负责人：丁兆军

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中海发展股份有限公
司
董事、高级管理人员关于公司2006 年年度报告及摘要的确认意
见


根据《证券法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2 号<年度报告
的内容与格式>》（2005 年修订）相关规定和要求，作为中海发展股份有限公司的董事、
高级管理人员，我们在全面了解和审核公司2006 年年度报告及年报摘要后，认为：

1、公司2006 年年度报告及年报摘要公允地反映了公司本年度的财务状况和经营成果；
2、上海众华沪银会计师事务所注册会计师审计的《中海发展股份有限公司2006 年年
度审计报告》是实事求是、客观公正的。
我们保证公司2006 年年度报告及年报摘要所披露的信息真实、准确、完整，承诺其

中不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整
性承担个别和连带的法律责任。
二零零七年三月二十九日
董事、高级管理人员签字：

李绍德林建清

王大雄张国发

茅士家王琨和

姚作芝

马浔谢荣

胡鸿高周占群

王康田谈伟鑫

姚巧红

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