每日必读
招商银行股份有限公司
CHINA MERCHANTS BANK CO.,LTD.
二〇〇四年年度报告
二〇〇五年三月二十九日
2004年年度报告
目 录
第一节 重要提示
第二节 公司基本情况简介
第三节 会计数据和业务数据摘要
第四节 股本变动及股东情况
第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
第六节 公司治理结构
第七节 股东大会情况简介
第八节 董事会报告
第九节 监事会报告
第十节 重要事项
第十一节 财务报告
第十二节 备查文件目录
第十三节 附件
第一节 重要提示
公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司第六届董事会第八次会议于2005年3月29日审议通过了公司《2004年年度报告
》正文及摘要》。本次董事会的会议通知已提前10天发给各位董事，会议应到董事18名
，实际到会董事15名。黄大展董事授权谭岳衡董事、何迪独立董事授权杨军独立董事行
使表决权，陈小宪董事因公务未参加会议。公司7名监事列席了本次会议。
公司年度财务会计报告已经毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所分别根
据国内和国际审计准则审计，并出具标准无保留意见的审计报告。
招商银行股份有限公司董事会
公司董事长秦晓、行长马蔚华、主管会计工作副行长陈伟及会计机构负责人郭荣丽
，保证年度报告中财务报告的真实、完整。
第二节 公司基本情况简介
2.1法定中文名称：招商银行股份有限公司
（简称：招商银行，下称“本公司”）
公司法定英文名称：China Merchants Bank Co., Limited
2.2法定代表人：秦晓
2.3董事会秘书：兰奇
证券事务代表：吴涧兵
联系地址：深圳市福田区深南大道7088号
联系电话：0755-83198888
传 真：0755-83195109
电子信箱：cmb@cmbchina.com
2.4注册地址：深圳市福田区深南大道7088号
办公地址：深圳市福田区深南大道7088号
邮政编码：518040
国际互联网网址：www.cmbchina.com
电子信箱： cmb@cmbchina.com
2.5选定的信息披露报纸：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
刊登年度报告的中国证监会指定网站：http://www.sse.com.cn
年度报告备置地点：公司董事会办公室
2.6股票上市证券交易所：上海证券交易所
股票简称：招商银行
股票代码：600036
2.7公司其他有关资料：
首次注册登记日期：1987年3月31日
首次注册登记地点：深圳市工商行政管理局蛇口分局
企业法人营业执照注册号：1000001001686
税务登记号码：国税深字44030110001686X
深地税登字44030410001686X
未流通股票的托管机构名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
公司聘请的国内会计师事务所名称：毕马威华振会计师事务所
办公地址：中国北京东长安街1号东方广场东2座办公楼8层
公司聘请的国际会计师事务所名称：毕马威会计师事务所
办公地址：香港中环遮打道太子大厦八楼
2.8本报告分别以中英文编制，在对中英文本理解上发生歧义时，以中文文本为准
。
第三节 会计数据和业务数据摘要
3.1报告期主要财务数据和指标
（单位：人民币千元）
项目 境内审计数
利润总额 5,012,222
净利润 3,144,087
扣除非经常性损益后的净利润 3,061,467
主营业务利润 4,929,602
营业利润 4,929,602
投资收益 2,578,358
补贴收入 ---
营业外收支净额 82,620
经营活动产生的现金流量净额 6,570,441
现金及现金等价物净增加额 -1,313,960
项目 境外审计数
利润总额 5,131,394
净利润 3,240,834
扣除非经常性损益后的净利润 3,240,834
主营业务利润 5,131,394
营业利润 5,131,394
投资收益 2,630,042
补贴收入 ---
营业外收支净额 ---
经营活动产生的现金流量净额 17,988,415
现金及现金等价物净增加额 9,292,720
注：（1）按照《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号：非经常性损益》（
2004年修订）的要求确定和计算非经常性损益，扣除的非经常性损益项目为营业外收支
净额计82,620千元。
（2）营业利润=利润总额-营业外收支净额
3.2截止报告期末前三年主要会计数据和财务指标
（单位：人民币千元）
2004年
项目
境内审计数
主营业务收入 22,494,817
净利润 3,144,087
总资产 602,765,487
股东权益（不含少数股东权 20,880,950
益）
全面摊薄每股收益（元） 0.46
加权平均每股收益（元） 0.46
扣除非经常性损益后的
0.45
每股收益（元）
每股净资产（元） 3.05
调整后每股净资产（元） 3.03
每股经营活动产生的
0.96
现金流量净额（元）
净资产收益率（%） 15.06
扣除非经常性损益后的
14.66
全面摊薄净资产收益率（%）
扣除非经常性损益后的
15.68
加权平均净资产收益率（%）
2004年
项目
境外审计数
主营业务收入 22,715,133
净利润 3,240,834
总资产 586,714,567
股东权益（不含少数股东权 21,958,287
益）
全面摊薄每股收益（元） 0.47
加权平均每股收益（元） 0.47
扣除非经常性损益后的
0.47
每股收益（元）
每股净资产（元） 3.21
调整后每股净资产（元） 3.19
每股经营活动产生的
2.63
现金流量净额（元）
净资产收益率（%） 14.76
扣除非经常性损益后的
14.76
全面摊薄净资产收益率（%）
扣除非经常性损益后的
16.50
加权平均净资产收益率（%）
2003年
项目
境内审计数
主营业务收入 16,246,326
净利润 2,229,910
总资产 503,892,810
股东权益（不含少数股东权 18,261,438
益）
全面摊薄每股收益（元） 0.39
加权平均每股收益（元） 0.39
扣除非经常性损益后的
0.39
每股收益（元）
每股净资产（元） 3.20
调整后每股净资产（元） 3.10
每股经营活动产生的
3.21
现金流量净额（元）
净资产收益率（%） 12.21
扣除非经常性损益后的
12.20
全面摊薄净资产收益率（%）
扣除非经常性损益后的
12.79
加权平均净资产收益率（%）
2003年
项目
境外审计数
主营业务收入 16,311,209
净利润 2,180,041
总资产 493,972,232
股东权益（不含少数股东权 18,324,228
益）
全面摊薄每股收益（元） 0.32
加权平均每股收益（元） 0.32
扣除非经常性损益后的
0.32
每股收益（元）
每股净资产（元） 2.68
调整后每股净资产（元） 2.65
每股经营活动产生的
4.13
现金流量净额（元）
净资产收益率（%） 11.90
扣除非经常性损益后的
11.90
全面摊薄净资产收益率（%）
扣除非经常性损益后的
12.44
加权平均净资产收益率（%）
2002年
项目
境内审计数
主营业务收入 11,796,140
净利润 1,734,270
总资产 371,659,912
股东权益（不含少数股东权 16,716,639
益）
全面摊薄每股收益（元） 0.30
加权平均每股收益（元） 0.33
扣除非经常性损益后的
0.30
每股收益（元）
每股净资产（元） 2.93
调整后每股净资产（元） 2.82
每股经营活动产生的
5.96
现金流量净额（元）
净资产收益率（%） 10.37
扣除非经常性损益后的
10.24
全面摊薄净资产收益率（%）
扣除非经常性损益后的
12.89
加权平均净资产收益率（%）
注：（1）有关指标根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号：年
度报告的内容与格式》（2004年修订）第21条及《公开发行证券的公司信息披露编报规
则第9号：净资产收益率和每股收益的计算及披露》规定计算。
（2）根据国际财务报告准则，本公司对未必能全额收回的己减值贷款计提利息收
入，并对2003年“主营业务收入”境外审计数进行追溯调整。
（3）按照本公司2003年度利润分配方案，按照每10股转增2股的比例，将资本公积
转增股本。根据国际财务报告准则，按转增后股本对2003年度“全面摊薄每股收益”、
“加权平均每股收益”等指标进行追溯调整。
（4）2004年,本公司将“存放央行存款准备金”不作为“现金及现金等价物”，致
使“经营活动产生的现金流量净额”统计口径发生变化。
3.3境内外审计重要财务数据及差异
（单位：人民币千元）
2004年
净利润
根据中国《企业会计准则》、《金融企业
3,144,087
会计制度》及其他有关补充规定列报
调整：投资收益净额 73,932
可转换公司债券调整净额 22,815
根据《国际财务报告准则》列报 3,240,834
2004年末
净资产
根据中国《企业会计准则》、《金融企业
20,880,950
会计制度》及其他有关补充规定列报
调整：投资收益净额 136,722
可转换公司债券调整净额 940,615
根据《国际财务报告准则》列报 21,958,287
2003年
净利润
根据中国《企业会计准则》、《金融企业
2,229,910
会计制度》及其他有关补充规定列报
调整：投资收益净额 -49,869
可转换公司债券调整净额 ----
根据《国际财务报告准则》列报 2,180,041
2003年末
净资产
根据中国《企业会计准则》、《金融企业
18,261,438
会计制度》及其他有关补充规定列报
调整：投资收益净额 62,790
可转换公司债券调整净额 ----
根据《国际财务报告准则》列报 18,324,228
注：（1）根据国际财务报告准则，本公司的投资分为待售式投资、持有至到期日
投资和源生贷款。待售式投资以公允值计量，所产生的未实现利润或损失直接计入当年
损益；持有至到期日的债券投资和源生贷款，按摊余成本值减去减值损失后入账；投资
收益按照权责发生制确认。而根据国内会计准则，本公司的投资分类为短期投资和长期
投资。短期投资在取得时以实际成本计价，期末短期投资以成本与市价孰低计价，按单
项投资计算的市价低于成本的差额作为短期投资跌价准备计入利润表；处置短期投资时
，按账面价值与实际取得价款的差额计入当期投资收益；长期债券投资取得时按实际成
本计价，实际成本与债券票面价值的差额，作为溢价或折价，在债券存续期间内按直线
法摊销；长期债券投资的利息收入按权责发生制原则确认。
（2）根据国际财务报告准则，本公司发行可转换公司债券时，其对债券持有人到
期偿还的本金和按期支付的利息之公允价值按照同类不含可转换期权债券的市场利率计
算，并在债券转换或到期前按摊余成本列示，可转换期权的价值在股东权益中单独列示
，致使境外审计净利润增加。而按照国内会计准则,发行的可转换公司债券按实际发行
价格总额确认为负债，债券发行价格总额与债券面值总额的差额作为债券的折价或溢价
，在债券的存续期间按直线法摊销。
3.4境内外会计报表贷款呆账准备金情况
（单位：人民币千元）
境内审计数
期初余额 8,520,000
报告期计提 2,990,230
报告期转回 -334,341
已减值贷款利息冲转 ----
报告期收回以前年度已核销贷款 46,956
报告期核销 -302,845
报告期转出 ----
期末余额 10,920,000
境外审计数
期初余额 8,520,000
报告期计提 3,098,212
报告期转回 -334,341
已减值贷款利息冲转 -107,982
报告期收回以前年度已核销贷款 46,956
报告期核销 -302,845
报告期转出 ----
期末余额 10,920,000
注：“报告期转回”为贷款质量改善而减少的呆账准备；“报告期转出”为计提呆
账的贷款已转入“待处理抵债资产”，相应的损失准备同时结转到“抵债资产减值准备
”。
3.5截止报告期末前三年补充财务数据
（单位：人民币千元）
2004年
项目
境内审计数
总负债 581,884,537
存款总额 512,586,194
其中：长期存款 23,358,440
贷款总额 375,907,273
其中：短期贷款 193,387,400
进出口押汇 8,086,945
贴现 62,775,805
中长期贷款 102,200,025
逾期贷款 9,457,098
2004年
项目
境外审计数
总负债 564,756,280
存款总额 512,586,194
其中：长期存款 23,358,440
贷款总额 375,907,273
其中：短期贷款 193,387,400
进出口押汇 8,086,945
贴现 62,775,805
中长期贷款 102,200,025
逾期贷款 9,457,098
2003年
项目
境内审计数
总负债 485,631,372
存款总额 406,885,855
其中：长期存款 21,222,564
贷款总额 307,480,056
其中：短期贷款 159,878,044
进出口押汇 6,333,791
贴现 62,224,462
中长期贷款 70,295,648
逾期贷款 8,748,111
2002年
项目
境内审计数
总负债 354,943,273
存款总额 304,295,360
其中：长期存款 13,307,759
贷款总额 206,931,273
其中：短期贷款 113,808,940
进出口押汇 2,749,194
贴现 45,035,338
中长期贷款 35,493,609
逾期贷款 9,844,192
注：（1）存款总额包括短期存款、短期储蓄存款、结构性存款、财政性存款、汇
出汇款、应解汇款、长期存款、长期储蓄存款、存入保证金等。
（2）长期存款包括长期存款、长期储蓄存款。
3.6截止报告期末前三年补充财务指标
主要指标(%) 标准值
资本充足率 ≥8
不良贷款率 ≤15
人民币 ≤75
存贷款比例 外币 ≤85
折人民币 ≤85
人民币 ≥25
资产流动性比例
外币 ≥60
拆入人民币 ≤4
拆借资金比例
拆出人民币 ≤8
国际商业借款比例 ≤100
利息回收率 -
单一最大客户贷款比例 ≤10
最大十家客户贷款比例 ≤50
2004年12月31日
主要指标(%)
期末
资本充足率 9.55
不良贷款率 2.87
人民币 62.58
存贷款比例 外币 49.62
折人民币 61.18
人民币 55.36
资产流动性比例
外币 83.45
拆入人民币 0.29
拆借资金比例
拆出人民币 1.17
国际商业借款比例 0.84
利息回收率 98.91
单一最大客户贷款比例 4.81
最大十家客户贷款比例 37.90
2004年12月31日
主要指标(%)
平均
资本充足率 8.69
不良贷款率 2.91
人民币 63.69
存贷款比例 外币 54.42
折人民币 62.67
人民币 55.92
资产流动性比例
外币 92.34
拆入人民币 0.31
拆借资金比例
拆出人民币 1.74
国际商业借款比例 1.83
利息回收率 99.11
单一最大客户贷款比例 5.93
最大十家客户贷款比例 46.87
2003年12月31日
主要指标(%)
期末
资本充足率 9.49
不良贷款率 3.15
人民币 61.74
存贷款比例 外币 54.68
折人民币 60.96
人民币 58.7
资产流动性比例
外币 103.77
拆入人民币 0.02
拆借资金比例
拆出人民币 3.36
国际商业借款比例 2.55
利息回收率 99.3
单一最大客户贷款比例 5.96
最大十家客户贷款比例 48.26
2003年12月31日
主要指标(%)
平均
资本充足率 11.16
不良贷款率 4.18
人民币 62.47
存贷款比例 外币 48.46
折人民币 60.56
人民币 55.96
资产流动性比例
外币 113.34
拆入人民币 0.4
拆借资金比例
拆出人民币 3.33
国际商业借款比例 0.49
利息回收率 98.31
单一最大客户贷款比例 6.1
最大十家客户贷款比例 43.26
2002年12月31日
主要指标(%)
期末
资本充足率 12.57
不良贷款率 5.99
人民币 56.55
存贷款比例 外币 35.65
折人民币 53.68
人民币 57.85
资产流动性比例
外币 127.48
拆入人民币 0
拆借资金比例
拆出人民币 3.11
国际商业借款比例 0
利息回收率 97.31
单一最大客户贷款比例 6.44
最大十家客户贷款比例 39.83
2002年12月31日
主要指标(%)
平均
资本充足率 14.53
不良贷款率 8.1
人民币 57.22
存贷款比例 外币 35
折人民币 53.79
人民币 60.35
资产流动性比例
外币 130.79
拆入人民币 0.14
拆借资金比例
拆出人民币 3.99
国际商业借款比例 2.35
利息回收率 93.99
单一最大客户贷款比例 6.75
最大十家客户贷款比例 39.75
注：报告期资本充足率按照中国银监会2004年2月23日颁布的《商业银行资本充足
率管理办法》规定的新口径计算。
3.7利润表附表
（1）境内审计数
报告期利润
项目
（千元）
主营业务利润 4,929,602
营业利润 4,929,602
净利润 3,144,087
扣除非经常性损益后净利润 3,061,467
净资产收益率%
项目
全面摊薄
主营业务利润 23.61
营业利润 23.61
净利润 15.06
扣除非经常性损益后净利润 14.66
净资产收益率%
项目
加权平均
主营业务利润 25.24
营业利润 25.24
净利润 16.10
扣除非经常性损益后净利润 15.68
每股收益（元）
项目
全面摊薄
主营业务利润 0.72
营业利润 0.72
净利润 0.46
扣除非经常性损益后净利润 0.45
每股收益（元）
项目
加权平均
主营业务利润 0.72
营业利润 0.72
净利润 0.46
扣除非经常性损益后净利润 0.45
（2）境外审计数
报告期利润
项目
（千元）
主营业务利润 5,131,394
营业利润 5,131,394
净利润 3,240,834
扣除非经常性损益后净利润 3,240,834
净资产收益率%
项目
全面摊薄
主营业务利润 23.37
营业利润 23.37
净利润 14.76
扣除非经常性损益后净利润 14.76
净资产收益率%
项目
加权平均
主营业务利润 26.13
营业利润 26.13
净利润 16.50
扣除非经常性损益后净利润 16.50
每股收益（元）
项目
全面摊薄
主营业务利润 0.75
营业利润 0.75
净利润 0.47
扣除非经常性损益后净利润 0.47
每股收益（元）
项目
加权平均
主营业务利润 0.75
营业利润 0.75
净利润 0.47
扣除非经常性损益后净利润 0.47
3.8报告期内股东权益变动情况
（1）境内审计数
（单位：人民币千元）
项目 股本
期初数 5,706,818
本期增加 1,141,364
本期减少 ----
汇率差额 ----
期末数 6,848,182
项目 资本公积
期初数 9,269,295
本期增加 ----
本期减少 -1,141,364
汇率差额 452
期末数 8,128,383
项目 盈余公积
期初数 962,268
本期增加 628,818
本期减少 ----
汇率差额 ----
期末数 1,591,086
其中：法定公
项目
益金
期初数 471,155
本期增加 314,409
本期减少 -130,491
汇率差额 ----
期末数 655,073
项目 未分配利润
期初数 2,323,057
本期增加 3,144,087
本期减少 -1,153,845
汇率差额 ----
期末数 4,313,299
股东权益
项目
合计
期初数 18,261,438
本期增加 4,914,269
本期减少 -2,295,209
汇率差额 452
期末数 20,880,950
注：股东权益主要变动原因：“资本公积”变动是根据本公司2003年利润分配方案
按照每10股转增2股的比例转增股本所致；未分配利润增减是因为本报告期净利润增加
、计提2004年度法定盈余公积和公益金、分配2003年度股利所致。
（2）境外审计数
（单位：人民币千元）
项目 股本
期初数 5,706,818
本期增加 1,141,364
本期减少 ----
汇率差额 ----
期末数 6,848,182
项目 资本公积
期初数 9,269,295
本期增加 917,800
本期减少 -1,141,364
汇率差额 452
期末数 9,046,183
项目 盈余公积
期初数 516,286
本期增加 445,982
本期减少 ----
汇率差额 ----
期末数 962,268
项目 未分配利润
期初数 1,860,820
本期增加 3,240,834
本期减少 -1,382,118
汇率差额 ----
期末数 3,719,536
项目 建议分配利润
期初数 971,009
本期增加 1,382,118
本期减少 -971,009
汇率差额 ----
期末数 1,382,118
股东权益
项目
合计
期初数 18,324,228
本期增加 7,128,098
本期减少 -3,494,491
汇率差额 452
期末数 21,958,287
注：“资本公积”增加917,800千元，是可转换公司债券的权益构成部分；“股本
”增加1,141,364千元、“资本公积”减少1,141,364千元，是根据2003年度利润分配方
案，按照每10股转增2股比例，将资本公积转增股本；“盈余公积”增加445,982千元，
是根据2003年度利润分配方案，提取法定盈余公积、公益金；“未分配利润”增加3,2
40,834千元，是2004年度净利润；“未分配利润”减少，是按照2004年度利润分配预案
提取法定盈余公积及公益金、建议分派2004年度现金红利；“建议分配利润”增加,包
括2004年建议提取法定盈余公积及公益金、建议分派现金红利；“建议分配利润”减少
，是提取2003年度法定盈余公积、公益金及分派现金股利。
3.9资本构成及变化情况
（单位：人民币千元）
2004年12月31日
资本净额 35,245,650
其中：核心资本净额 20,096,650
加权风险资产净额 369,130,931
资本充足率 9.55%
核心资本充足率 5.44%
2003年12月31日
资本净额 27,740,735
其中：核心资本净额 18,026,382
加权风险资产净额 292,222,168
资本充足率 9.49%
核心资本充足率 6.17%
2002年12月31日
资本净额 24,561,330
其中：核心资本净额 16,454,665
加权风险资产净额 195,420,034
资本充足率 12.57%
核心资本充足率 8.42%
注：2004年12月31日的资本充足率与核心资本充足率按照中国银监会2004年2月23
日颁布的《商业银行资本充足率管理办法》规定的新口径计算。
第四节 股本变动和股东情况
4.1股份变动情况
报告期内，公司股份变动情况如下：
（单位：股）
本次变动前
一、未上市流通股份
1、发起人股份 2,233,080,744
其中：
国家持有股份 2,233,080,744
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份 1,973,737,286
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 4,206,818,030
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 1,500,000,000
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 1,500,000,000
三、股份总数 5,706,818,030
本次变动增减（＋、－）
公积金转增股本
一、未上市流通股份
1、发起人股份 446,616,149
其中：
国家持有股份 446,616,149
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份 394,747,457
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 841,363,606
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 300,000,000
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 300,000,000
三、股份总数 1,141,363,606
本次变动后
一、未上市流通股份
1、发起人股份 2,679,696,893
其中：
国家持有股份 2,679,696,893
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份 2,368,484,743
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 5,048,181,636
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 1,800,000,000
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 1,800,000,000
三、股份总数 6,848,181,636
4.2股票发行与上市情况
4.2.1截至报告期末公司前三年历次股票发行情况
经中国证券监督管理委员会证监发行字〔2002〕33号文核准，公司于2002年3月27
日在上海证券交易所采取网下向法人投资者配售与网上向一般投资者以累计投标询价发
行相结合的方式，首次公开发行人民币普通股15亿股，发行价格每股7.30元。股票上市
流通情况如下：
股份类别 上市交易日期
一般投资者 2002年4月9日
C类一般法人投资者 2002年7月10日
B类一般法人投资者 2002年8月12日
A类一般法人投资者 2002年12月10日
战略投资者 2003年4月10日
合计
股份类别 获准上市交易数量
一般投资者 600,000,000股
C类一般法人投资者 53,655,400股
B类一般法人投资者 133,791,005股
A类一般法人投资者 282,753,595股
战略投资者 429,800,000股
合计 1,500,000,000股
4.2.2报告期内的股份总数及股份结构变动情况
经2004年3月19日召开的2003年度股东大会审议通过，公司2003年度利润分配和资
本公积转增股本方案为：按总股本5,706,818,030股计算，每10股现金分红0.92元（含
税）；按照每10股转增2股的比例，将资本公积转增股本。2004年5月11日，实施资本公
积转增股本后，公司总股本由5,706,818,030股增至6,848,181,636股。股份结构的变动
情况详见“股份变动情况表”。
4.2.3报告期内，公司无内部职工股。
4.3可转债发行与上市情况
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2004]155号文核准，本公司于2004年11月
10日发行了6,500万张可转换公司债券,每张面值100元,发行总额65亿元人民币。经上海
证券交易所上证上字［2004］165号文件同意,公司6,500万张可转换公司债券于2004年
11月29日起在上海证券交易所挂牌交易,债券简称“招行转债”,债券代码“110036”。
可转换公司债券上市的起止日期：2004年11月29日至2009年11月10日。可转债募集说明
书和上市公告书已分别刊登于2004年10月29日和11月23日的《中国证券报》、《证券时
报》和《上海证券报》。
4.4次级债发行情况
根据中国银行业监督管理委员会银监复[2004]36号《中国银行业监督管理委员会关
于招商银行募集次级定期债务的批复》，本公司募集了35亿元人民币的次级定期债务。
其中，中国太平洋保险（集团）股份有限公司于2004年3月购买了公司25亿元人民币的
次级定期债务，期限为5年零1个月，发行价格为固定年利率4.59%，每年付息一次。中
国平安人寿保险股份有限公司、泰康人寿保险股份有限公司于2004年6月分别购买了7亿
元人民币、3亿元人民币的次级定期债务，期限为5年零1个月，发行价格为固定年利率
5.10%，每年付息一次。
4.5股东情况
4.5.1股东总数
报告期末，公司股东总数为158,951户。其中，非流通法人股股东104户，已上市流
通股股东158,847户。可转换公司债券持有人总数18,318户，全部为可流通转债持有人
。
4.5.2股权转让情况
报告期内，公司股东深圳船务公司、百仕达有限公司分别将其持有的1,682,663股
、106,031,700股公司股份转让给深圳市晏清投资发展有限公司；怡金出入口有限公司
将其持有的1,767,195股公司股份转让给深圳市盈信创业投资股份有限公司；深圳外贸
环兴实业有限公司将其持有的1,767,196股公司股份转让给深圳市松竹实业有限公司。
上述股权转让手续均已办理完成。
4.5.3前十名股东持股情况
（单位：股）
股东名称 股东性质
序号
1 招商局轮船股份有限公司 国有股东
2 中国远洋运输（集团）总公司 国有股东
3 广州海运（集团）有限公司 国有股东
4 友联船厂有限公司 外资股东
5 上海汽车工业有限公司 国有股东
6 中国港湾建设（集团）总公司 国有股东
7 深圳市晏清投资发展有限公司 国有股东
8 秦皇岛港务集团有限公司 国有股东
9 山东省交通开发投资公司 国有股东
10 广东省公路管理局 国有股东
11 中国海运（集团）总公司 国有股东
合 计
股东名称 股份
序号 类别
1 招商局轮船股份有限公司 未流通
2 中国远洋运输（集团）总公司 未流通
3 广州海运（集团）有限公司 未流通
4 友联船厂有限公司 未流通
5 上海汽车工业有限公司 未流通
6 中国港湾建设（集团）总公司 未流通
7 深圳市晏清投资发展有限公司 未流通
8 秦皇岛港务集团有限公司 未流通
9 山东省交通开发投资公司 未流通
10 广东省公路管理局 未流通
11 中国海运（集团）总公司 未流通
合 计
股东名称 报告期内
序号 增减（+、-）
1 招商局轮船股份有限公司 204,930,222
2 中国远洋运输（集团）总公司 98,268,839
3 广州海运（集团）有限公司 65,028,184
4 友联船厂有限公司 36,413,600
5 上海汽车工业有限公司 28,820,218
6 中国港湾建设（集团）总公司 22,428,411
7 深圳市晏清投资发展有限公司 111,515,026
8 秦皇岛港务集团有限公司 20,237,950
9 山东省交通开发投资公司 20,237,950
10 广东省公路管理局 20,237,950
11 中国海运（集团）总公司 20,237,950
合 计 557,079,224
股东名称 报告期末
序号 持股数
1 招商局轮船股份有限公司 1,229,581,331
2 中国远洋运输（集团）总公司 589,613,032
3 广州海运（集团）有限公司 390,169,104
4 友联船厂有限公司 218,481,600
5 上海汽车工业有限公司 172,921,308
6 中国港湾建设（集团）总公司 134,570,467
7 深圳市晏清投资发展有限公司 128,835,676
8 秦皇岛港务集团有限公司 121,427,700
9 山东省交通开发投资公司 121,427,700
10 广东省公路管理局 121,427,700
11 中国海运（集团）总公司 121,427,700
合 计 3,342,475,342
股东名称 总股本
序号 占比（％）
1 招商局轮船股份有限公司 17.95
2 中国远洋运输（集团）总公司 8.61
3 广州海运（集团）有限公司 5.70
4 友联船厂有限公司 3.19
5 上海汽车工业有限公司 2.53
6 中国港湾建设（集团）总公司 1.97
7 深圳市晏清投资发展有限公司 1.88
8 秦皇岛港务集团有限公司 1.77
9 山东省交通开发投资公司 1.77
10 广东省公路管理局 1.77
11 中国海运（集团）总公司 1.77
合 计 48.8
股东名称 股份质押
序号 或冻结数
1 招商局轮船股份有限公司 0
2 中国远洋运输（集团）总公司 0
3 广州海运（集团）有限公司 0
4 友联船厂有限公司 0
5 上海汽车工业有限公司 0
6 中国港湾建设（集团）总公司 0
7 深圳市晏清投资发展有限公司 0
8 秦皇岛港务集团有限公司 0
9 山东省交通开发投资公司 0
10 广东省公路管理局 0
11 中国海运（集团）总公司 0
合 计 0
注：（1）上述股东中，招商局轮船股份有限公司、友联船厂有限公司、深圳市晏
清投资发展有限公司同为招商局集团有限公司子公司；广州海运（集团）有限公司是中
国海运（集团）总公司的子公司。其余股东之间不存在关联关系。
（2）报告期内，公司无战略投资者或一般法人因配售新股成为公司前10名股东。
（3）报告期内，深圳市晏清投资发展有限公司通过受让深圳船务公司、百仕达有
限公司持有的本公司非流通法人股，成为公司第七大股东。
4.5.4前十名流通股股东持股情况
（单位：股）
序号 股东名称 股份类别
1 中粮粮油进出口公司 A股
2 易方达50指数证券投资基金 A股
3 嘉实服务增值行业证券投资基金 A股
4 申万巴黎盛利精选证券投资基金 A股
5 兴华证券投资基金 A股
6 中信证券股份有限公司 A股
7 普丰证券投资基金 A股
8 东海证券有限责任公司 A股
9 同盛证券投资基金 A股
10 海富通收益增长证券投资基金 A股
合 计
序号 股东名称 报告期末持股数
1 中粮粮油进出口公司 45,500,512
2 易方达50指数证券投资基金 38,858,582
3 嘉实服务增值行业证券投资基金 31,412,549
4 申万巴黎盛利精选证券投资基金 27,860,306
5 兴华证券投资基金 26,014,000
6 中信证券股份有限公司 22,231,274
7 普丰证券投资基金 22,200,000
8 东海证券有限责任公司 21,085,345
9 同盛证券投资基金 20,130,176
10 海富通收益增长证券投资基金 19,731,314
合 计 275,024,058
序号 股东名称 总股本占比（%）
1 中粮粮油进出口公司 0.66
2 易方达50指数证券投资基金 0.57
3 嘉实服务增值行业证券投资基金 0.46
4 申万巴黎盛利精选证券投资基金 0.41
5 兴华证券投资基金 0.38
6 中信证券股份有限公司 0.32
7 普丰证券投资基金 0.32
8 东海证券有限责任公司 0.31
9 同盛证券投资基金 0.29
10 海富通收益增长证券投资基金 0.29
合 计 4.02
注：上述前十名流通股股东之间，以及前十名流通股股东和前十名股东之间本公司
未知其关联关系。
4.5.5前十名可转换公司债券持有人情况：
（单位：人民币元）
序号 股东名称 股份类别
1 兴业可转债混合型证券投资基金 可转债
2 海富通收益增长证券投资基金 可转债
3 北京斯特国际经济咨询公司 可转债
4 中国平安保险（集团）股份有限公司 可转债
5 招商局轮船股份有限公司 可转债
6 广州海运（集团）有限公司 可转债
7 上海市企业年金发展中心中金平衡 可转债
8 中国远洋运输(集团)总公司 可转债
9 中粮粮油进出口公司 可转债
10 申银万国－花旗－UBS LIMITED 可转债
合 计
序号 股东名称 报告期末持债金额
1 兴业可转债混合型证券投资基金 335,089,000
2 海富通收益增长证券投资基金 265,810,000
3 北京斯特国际经济咨询公司 248,912,000
4 中国平安保险（集团）股份有限公司 212,810,000
5 招商局轮船股份有限公司 177,669,000
6 广州海运（集团）有限公司 156,068,000
7 上海市企业年金发展中心中金平衡 151,879,000
8 中国远洋运输(集团)总公司 131,945,000
9 中粮粮油进出口公司 130,512,000
10 申银万国－花旗－UBS LIMITED 125,082,000
合 计 1,935,776,000
序号 股东名称 占发行额（%）
1 兴业可转债混合型证券投资基金 5.16
2 海富通收益增长证券投资基金 4.09
3 北京斯特国际经济咨询公司 3.83
4 中国平安保险（集团）股份有限公司 3.27
5 招商局轮船股份有限公司 2.73
6 广州海运（集团）有限公司 2.40
7 上海市企业年金发展中心中金平衡 2.34
8 中国远洋运输(集团)总公司 2.03
9 中粮粮油进出口公司 2.01
10 申银万国－花旗－UBS LIMITED 1.92
合 计 29.78
注：上述前十名可转换公司债券持有人之间本公司未知其关联关系。
4.5.6公司第一大股东及其母公司情况
（1）招商局轮船股份有限公司。公司第一大股东招商局轮船股份有限公司成立于
1948年10月11日，法定代表人为秦晓先生。招商局轮船股份有限公司是招商局集团有限
公司的全资子公司。该公司主要从事水上客、货运输业务；码头、仓库及车辆运输业务
；各类交通运输设备、零备件、物料的销售、采购供应；船舶、客货代理业务、海上国
际货运业务；另外也从事与运输有关的金融、保险、信托业务。
（2）招商局集团有限公司。招商局集团有限公司直接持有招商局轮船股份有限公
司100%的权益，是公司第一大股东的母公司，法定代表人为秦晓先生。招商局集团有限
公司是中央直接管理的国有重要骨干企业之一，该公司的前身是招商局，创立于1872年
中国晚清洋务运动时期，曾是对中国近代民族工商业现代化进程起到过重要推动作用的
企业之一。目前该公司已经成为一个多元化综合性企业集团，其业务领域包括交通基建
、工业区开发、港口、金融、地产、物流等。
4.5.7其他持有公司股权在5％以上的股东情况
（1）中国远洋运输（集团）总公司。中国远洋运输（集团）总公司成立于1961年
4月27日，注册资本人民币19亿元，法定代表人为魏家福先生。该公司是中央直接管理
的国有重要骨干企业之一，是以国际航运为主业的大型跨国企业集团，主要经营国际间
海上客、货运输业务；承办租赁、建造、买卖船舶、集装箱及其维修和设备制造业务；
国内沿海货物运输、船舶代管；通讯服务；国内各主要港口的船、货代理业务等。
（2）广州海运（集团）有限公司。广州海运（集团）有限公司成立于1949年10月
22日，注册资本人民币30.75亿元，法定代表人为姚作芝先生。该公司主要从事江海、
远洋货物运输和租船、船舶、货运代理业务；批发和零售贸易；航运人力资源开发、培
训、国际国内口岸、船舶通信业务；房屋、汽车租赁、汽车保管、海事、海商咨询服务
业务等。
4.5.8控股股东及实际控制人情况
公司与第一大股东及实际控制人之间的产权关系：
■■图像■■
第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
5.1董事、监事和高管人员情况
5.1.1基本情况
姓 名 性别
秦 晓 男
魏家福 男
傅育宁 男
李引泉 男
黄大展 男
谭岳衡 男
孙月英 女
王大雄 男
傅俊元 男
马蔚华 男
陈小宪 男
陈 伟 女
何 迪 男
林初学 男
胡长焘 男
杨 军 男
卢仁法 男
丁慧平 男
王奇岩 男
朱根林 男
陈浩鸣 男
李 毅 男
吴嘉启 男
张余庆 男
林荣光 男
项有志 男
周文琼 女
李 浩 男
兰 奇 男
姓 名 出生年月
秦 晓 1947.4
魏家福 1949.12
傅育宁 1957.3
李引泉 1955.4
黄大展 1958.7
谭岳衡 1962.11
孙月英 1958.6
王大雄 1960.12
傅俊元 1961.5
马蔚华 1948.6
陈小宪 1954.6
陈 伟 1959.11
何 迪 1947.12
林初学 1959.3
胡长焘 1948.6
杨 军 1958.5
卢仁法 1938.6
丁慧平 1956.6
王奇岩 1937.6
朱根林 1955.9
陈浩鸣 1966.3
李 毅 1944.1
吴嘉启 1946.9
张余庆 1947.7
林荣光 1961.11
项有志 1964.2
周文琼 1963.5
李 浩 1959.3
兰 奇 1956.6
姓 名 职务
秦 晓 董事长
魏家福 副董事长
傅育宁 董事
李引泉 董事
黄大展 董事
谭岳衡 董事
孙月英 董事
王大雄 董事
傅俊元 董事
马蔚华 董事、行长
陈小宪 董事
陈 伟 董事、副行长
何 迪 独立董事
林初学 独立董事
胡长焘 独立董事
杨 军 独立董事
卢仁法 独立董事
丁慧平 独立董事
王奇岩 监事长、外部监事
朱根林 监事
陈浩鸣 监事
李 毅 监事
吴嘉启 监事
张余庆 外部监事
林荣光 职工监事
项有志 职工监事
周文琼 职工监事
李 浩 副行长
兰 奇 董事会秘书
姓 名 任 期
秦 晓 2004.6－2007.6
魏家福 2004.6－2007.6
傅育宁 2004.6－2007.6
李引泉 2004.6－2007.6
黄大展 2004.6－2007.6
谭岳衡 2004.6－2007.6
孙月英 2004.6－2007.6
王大雄 2004.6－2007.6
傅俊元 2004.6－2007.6
马蔚华 2004.6－2007.6
陈小宪 2004.6－2007.6
陈 伟 2004.6－2007.6
何 迪 2004.6－2007.6
林初学 2004.6－2007.6
胡长焘 2004.6－2007.6
杨 军 2004.6－2007.6
卢仁法 2004.6－2007.6
丁慧平 2004.6－2007.6
王奇岩 2004.6－2007.6
朱根林 2004.6－2007.6
陈浩鸣 2004.6－2007.6
李 毅 2004.6－2007.6
吴嘉启 2004.6－2007.6
张余庆 2004.6－2007.6
林荣光 2004.6－2007.6
项有志 2004.6－2007.6
周文琼 2004.6－2007.6
李 浩 2004.6－2007.6
兰 奇 2004.6－2007.6
姓 名 年初持股
秦 晓 0
魏家福 0
傅育宁 0
李引泉 0
黄大展 0
谭岳衡 0
孙月英 0
王大雄 0
傅俊元 0
马蔚华 0
陈小宪 0
陈 伟 0
何 迪 0
林初学 0
胡长焘 0
杨 军 0
卢仁法 0
丁慧平 0
王奇岩 0
朱根林 0
陈浩鸣 0
李 毅 0
吴嘉启 0
张余庆 0
林荣光 0
项有志 0
周文琼 0
李 浩 0
兰 奇 0
姓 名 年末持股
秦 晓 0
魏家福 0
傅育宁 0
李引泉 0
黄大展 0
谭岳衡 0
孙月英 0
王大雄 0
傅俊元 0
马蔚华 0
陈小宪 0
陈 伟 0
何 迪 0
林初学 0
胡长焘 0
杨 军 0
卢仁法 0
丁慧平 0
王奇岩 0
朱根林 0
陈浩鸣 0
李 毅 0
吴嘉启 0
张余庆 0
林荣光 0
项有志 0
周文琼 0
李 浩 0
兰 奇 0
5.1.2董事、监事在股东单位的任职情况
姓 名 任职单位名称
秦 晓 招商局集团有限公司
魏家福 中国远洋运输（集团）总公司
傅育宁 招商局集团有限公司
李引泉 招商局集团有限公司
黄大展 招商局金融集团有限公司
谭岳衡 招商局金融集团有限公司
孙月英 中国远洋运输（集团）总公司
王大雄 中国海运（集团）总公司
傅俊元 中国港湾建设（集团）总公司
李 毅 山东省交通开发投资公司
吴嘉启 广东省公路管理局
朱根林 上海汽车（工业）集团总公司
陈浩鸣 中海石油投资控股有限公司
姓 名 职 务
秦 晓 董事长
魏家福 总裁
傅育宁 总裁
李引泉 副总裁、财务总监
黄大展 总经理
谭岳衡 副总经理
孙月英 总会计师
王大雄 副总裁、总会计师
傅俊元 总会计师
李 毅 总经理
吴嘉启 党委书记
朱根林 财务总监
陈浩鸣 总经理
姓 名 任 期
秦 晓 2001年1月至今
魏家福 2000年6月至今
傅育宁 2000年4月至今
李引泉 2002年7月至今
黄大展 1999年6月至今
谭岳衡 2002年7月至今
孙月英 2000年12月至今
王大雄 2001年3月至今
傅俊元 1998年10月至今
李 毅 1998年5月至今
吴嘉启 1998年5月至今
朱根林 2002年2月至今
陈浩鸣 2000年11月至今
5.1.3主要工作经历和任职兼职情况
（1）董事
秦晓，英国剑桥大学经济学博士，高级经济师。第十届全国政协委员，招商局集团
有限公司董事长，清华大学管理学院和中国人民银行研究生部兼职教授。曾任中国国际
信托投资公司总经理、副董事长，中信实业银行董事长，国家外汇管理局外汇政策顾问
，国际商会中国国家委员会副主席，亚太经济合作组织工商咨询理事会（ABAC）2001年
主席，第九届全国人大代表。
魏家福，大连海事大学航运管理工程硕士，天津大学博士。中共中央纪律检查委员
会委员，中国远洋运输（集团）总公司总裁，中远投资（新加坡）有限公司主席，中远
太平洋有限公司主席，中远国际有限公司主席。同时担任中国集团公司促进会、中国船
东协会会长，中国工业经济联合会主席团主席，博螯亚洲论坛理事，美国哈佛商学院顾
问，巴拿马运河局顾问。曾任中远投资（新加坡）有限公司总裁，中国—坦桑尼亚联合
海运公司、天津远洋运输公司、中远散货运输有限公司总经理。曾获《劳氏亚洲海运杂
志》的海运名人大奖，及美国长滩港授予的“港口领航人”大奖。
傅育宁，英国布鲁诺尔大学博士、博士后。招商局国际有限公司主席，招商局中国
基金有限公司主席，招商局集团有限公司董事、总裁。兼任利和经销有限公司独立非执
行董事，香港港口发展局董事。曾任深圳赤湾石油基地股份有限公司董事总经理，中国
南山开发（集团）股份有限公司总经理，赤湾港航股份有限公司董事长，香港友联银行
董事局主席。
李引泉，经济学硕士、金融学硕士，高级经济师。招商局集团有限公司副总裁兼财
务总监。曾任中国农业银行办公室综合处处长、国际业务部总经理助理兼纽约分行筹备
组组长、人事教育部副总经理，香港分行副总经理，招商局集团有限公司计划财务部总
经理。
黄大展，英国曼彻斯特大学经济学博士。招商局金融集团有限公司董事总经理，兼
任招商局集团（香港）有限公司、招商证券股份有限公司、华泰财产保险股份有限公司
、招商局中国基金有限公司、中银中国基金有限公司及招商局金融服务有限公司董事，
中国无限科技有限公司独立董事，兴业银行股份有限公司监事，以及友联控股有限公司
、招商局中国投资管理有限公司、海达远东保险顾问有限公司、招商局保险控股有限公
司、招商局保险有限公司、招商局（英国）控股有限公司、海达保险经纪（英国）控股
有限公司、海达保险经纪有限公司、深圳招融投资控股有限公司董事长。曾任中国南山
开发集团金融投资部总经理，香港友联银行执行董事、执委会成员、审计委员会主席，
招商局集团有限公司财务顾问。
谭岳衡，经济学博士，高级经济师，美国加州大学高级访问学者。招商局金融集团
有限公司副总经理，兼任招商证券股份有限公司监事长。曾在国家计委工作，曾任南方
证券有限公司国际部总经理，南方证券咨询总公司董事长兼总经理，江南财务有限公司
副总经理，新江南投资有限公司总经理。
孙月英，大学本科，高级会计师。中国远洋运输（集团）总公司总会计师。曾任中
远日本公司总务经理部部长，中国远洋运输（集团）总公司计财部副总经理、财金部总
经理。
王大雄，大学本科，高级会计师。中国海运（集团）总公司副总裁、总会计师。兼
任中海集装箱股份有限公司、中海发展股份有限公司董事，中海（海南）海盛船务股份
有限公司、中海集团投资有限公司、上海仁川国际渡轮有限公司董事长。曾任中国海运
（集团）总公司总会计师、广州海运（集团）有限公司总会计师、财务处处长。
傅俊元，工商管理硕士，高级会计师。中国港湾建设（集团）总公司总会计师。曾
任交通部审计局基建事业审计处副处长、处长，交通部审计局综合处处长。
马蔚华，经济学博士，高级经济师。第十届全国人大代表，招商银行行长。兼任招
银国际金融有限公司董事长、招商信诺人寿保险有限公司董事长、沈阳东软软件股份有
限公司独立董事、TOM在线有限公司独立董事。同时担任中国企业家协会副会长，深圳
市国内银行同业公会会长、中国金融学会常务理事、中国红十字会第八届理事会常务理
事等职。曾任中国人民银行办公厅副主任，中国人民银行计划资金司副司长，中国人民
银行海南省分行行长兼国家外汇管理局海南分局局长。曾经获评“2001-CCTV中国经济
年度人物”。
陈小宪，经济学博士，高级经济师。中国中信集团公司常务董事、副总经理，中信
实业银行行长。曾任中国人民银行北京市分行行长助理兼计划处处长、副行长兼国家外
汇管理局北京市分局副局长，招商银行北京分行行长，招商银行副行长、常务副行长。
陈伟，经济学硕士，高级经济师。招商银行副行长。曾任中国人民银行深圳经济特
区分行资金计划处副处长、金融管理处处长。
何迪，美国霍普金斯大学国际关系学院国际政治硕士。瑞士银行集团投资银行副主
席。曾任北京市委党校教员，中国社科院美国研究所所长助理，标准国际投资管理公司
总经理。
林初学，浙江大学工学学士，英国Stirling大学工商管理硕士，教授级高级工程师
。中国长江三峡工程开发总公司副总经理，兼任三峡财务有限责任公司董事长，中国长
江电力股份有限公司监事长。曾任中信公司业务部机电处副处长，中信渤海铝工程办公
室主任，中信兴业信托投资公司处长、襄理，中信公司证券部副主任，中信证券公司董
事、副总经理，中海信托投资公司监事，中信公司财务部副主任，中信公司管理信息中
心主任，中信网络金融办公室常务副主任。
胡长焘，台湾淡江大学文学士，美国哥伦比亚特区乔治.华盛顿大学工商管理硕士
，美国普林斯顿大学伍德罗.威尔逊学院高级行政管理班院士——在美国联邦储备银行
前主席保罗.沃克尔教授指导下对发展中国家银行业改革课题进行研究。世界银行驻中
国代表处副代表。1972年加入世界银行，在世行的经济研究工作和贷款项目中承担领导
责任，曾在世行非洲和东亚地区（包括中国）担任20多个项目的项目经理，涉及领域包
括农业、银行业、工业、金融、电信等。1982年至1984年，在新加坡国立大学管理学院
教授国际商业管理课程。
杨军，法学博士，中国律师、美国律师。平安保险公司顾问，兼任中远股份、中海
工程独立董事。曾任北京对外经济律师事务所律师，马智诺斯律师事务所律师，美国国
际集团律师，高盛亚洲执行总裁，所罗门兄弟公司副总裁，汉鼎亚太公司董事总经理，
中银国际控股有限公司董事总经理。
卢仁法，大学本科，高级经济师。中国国际税收研究会名誉会长。曾任大连市财税
局副局长，大连市税务局副书记、副局长，辽宁省税务局局长、分党组书记，辽宁省财
政厅副厅长兼党组副书记，辽宁省审计局局长、书记，国家税务局副局长，国家税务总
局党组副书记、副局长。
丁慧平，瑞典林彻平大学工学副博士、企业经济学博士、博士后。北京交通大学（
原北方交通大学）经济管理学院教授、博士生导师。美国杜肯大学经济管理学院名誉教
授。兼任华电国际电力股份有限公司独立董事、山东鲁能泰山电缆股份有限公司独立董
事。曾任西北铁合金厂工程师，甘肃省科学技术委员会专利成果处工程师。
（2）监事
王奇岩，大学专科，经济师。曾任中国人民银行深圳经济特区分行处长、副行长。
朱根林，经济学硕士，高级经济师、副研究员。上海汽车工业（集团）总公司财务
总监。曾任上海国际信托投资公司计划部经理、基金投资管理部经理兼上投投资管理公
司总经理及法人代表，上海汽车集团财务有限责任公司总经理、董事长，上海汽车（工
业）集团总公司副总会计师。
陈浩鸣，中央财经大学经济学硕士，高级经济师。中海石油投资控股有限公司总经
理。曾任中国海洋石油总公司财务部资产处处长。
李毅，大学本科，高级经济师。山东省交通开发投资公司总经理，兼任香港通高发
展有限公司董事长、山东基建独立董事。曾任山东省交通厅计财处处长、计划基建处处
长。
吴嘉启，大学本科。广东省公路管理局党委书记。曾任广东省交通厅政治处副处长
，广东省交通厅直属机关党委副书记、办公室主任。
张余庆，大学本科，高级会计师，注册会计师。中国华源集团有限公司财务总监部
副部长。曾任上海港务局财务处长、审计处处长，上海华源企业发展股份有限公司财务
总监，中国华源集团无锡生命科技发展股份有限公司财务总监。
林荣光，大学专科，经济师。招商银行深圳管理部副主任。曾任招商银行深圳福田
支行副行长、深圳宝安支行行长、深圳管理部风险控制部总经理、深圳管理部主任助理
。
项有志，厦门大学会计学专业管理学博士，高级会计师。招商银行总行会计部总经
理助理。
曾任招商银行总行会计部财务管理室经理。
周文琼，大学本科，会计师。招商银行上海分行稽核监督部副总经理（主持工作）
兼ISO9000推行办公室副主任（主持工作）。曾任招商银行上海分行会计部总经理助理
，招商银行稽核监督部总经理助理（主持工作）兼ISO9000推行办公室主任助理。
（3）其他高管人员
李浩，工商管理硕士，高级会计师。招商银行副行长。曾任交通部财务会计司企业
财务处副处长、处长，交通部财务会计司司长助理、副司长，招商银行行长助理、上海
分行行长。
兰奇，中国人民银行总行研究生部货币银行学硕士，高级经济师。招商银行董事会
秘书兼董事会办公室主任。曾任中国人民银行江西省分行金融管理处副处长、中国人民
银行江西省萍乡市分行副行长，1993年至今在招商银行工作，历任招商银行总行发展研
究部副总经理、总经理，总行证券部副总经理、招银证券公司副总经理，总行人事部、
研究部、商人银行部总经理、招银国际金融有限公司总经理，总行办公室主任。
5.1.4年度薪酬情况
本公司在股东单位任职的董事、监事均不在本公司领取任何报酬，他们均在各自的
任职单位领取报酬、津贴。公司董事、监事和高级管理人员在公司领取报酬的人数共1
5人。其中，独立董事6人，外部监事2人，职工监事3人，高级管理人员4人。
年度报酬总额 610万元
金额最高的前三名董事的报酬总额 258万元
金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 350万元
独立董事、外部监事津贴 税前8万元/人（年）
独立董事、外部监事其他待遇 无
不在公司领取报酬、津贴的董事、监事姓名 秦晓、魏家福、傅育宁、李引泉、
黄大展、谭岳衡、孙月英、王大雄、
傅俊元、陈小宪、朱根林、陈浩鸣、
李毅、吴嘉启
报酬区间 人数
100万元以上 3人
40万元-90万元 3人
0-40万元 9人
5.1.5报告期内离任人员姓名及离任原因
报告期内，公司第五届董事会、监事会任期届满。经2004年6月25日召开的公司20
04年第一次临时股东大会审议通过，公司选举产生了第六届董事会和监事会，原第五届
董事会董事徐祖远、孙承铭，独立董事丁玮、杨鶤不再担任公司董事职务。另根据《公
司章程》规定，经公司职工民主选举产生了公司第六届监事会职工监事，原第五届监事
会职工监事张雁翎、弓惠文不再担任公司监事职务。有关公告刊登于2004年5月22日《
中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》。
陈小宪先生因工作调动，不再担任公司常务副行长。有关公告刊登于2004年11月5
日《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》。
邵作生先生因工作调动，不再担任公司董事会秘书，聘任兰奇为公司董事会秘书。
有关公告刊登于2004年3月12日《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》。
5.2员工情况
报告期末，公司共有在职员工17,829人，其中管理人员1,018人，业务人员13,861
人，行政人员2,950人。在职员工中具有大专以上学历的为14,471,占比81.2％。目前
有退休员工35人。
第六节 公司治理结构
6.1公司治理的实际情况
公司严格遵守《公司法》、《商业银行法》等相关法律，按照中国证监会、中国人
民银行、中国银监会等监管部门颁布的相关法规要求，结合公司实际情况，不断完善公
司治理结构。报告期内，公司进一步修订了《公司章程》、《信息披露制度》；制定了
《投资者关系管理制度》、《关联交易管理办法》；完成了董、监事会换届工作。公司
股东大会、董事会、监事会及高级管理层一直按照《公司章程》赋予的职责，依法独立
运作，履行各自的权利、义务，没有违法、违规的情况发生。公司治理实际情况如下：
6.1.1关于股东和股东大会
报告期内，公司召开了2003年度股东大会和2004年第一次临时股东大会。两次会议
的通知、召集、召开和表决程序均符合《公司法》和《公司章程》的规定。股东大会建
立健全了和股东沟通的有效渠道，积极听取股东的意见和建议，确保所有股东对公司重
大事项的知情权、参与权和表决权。
6.1.2关于董事和董事会
报告期内，公司完成了董事会换届工作，严格按照有关规定选聘、选举董事。董事
会现有成员18名，其中独立董事6名、股东董事9名、管理层董事3名；董事会的人数、
构成符合监管要求和《公司章程》规定。董事会下设执行委员会、审计与关联交易控制
委员会、风险管理委员会、提名委员会和薪酬与考核委员会，各专门委员会都制定了《
实施细则》，并在报告期内相继开始运作，对一系列有关银行发展与管理中的重大问题
进行了研究和决策。执行委员会就公司2005-2007年均衡增长动态控制方案、高管人员
激励政策等进行了研究；提名委员会对第六届董事会董事候选人的任职资格进行了初步
审核；审计与关联交易控制委员会审议讨论了公司《关联交易管理办法》；风险管理委
员会听取了公司2004年度不良贷款变动及风险控制有关情况的汇报；薪酬与考核委员会
就制定公司高级管理人员薪酬方案的指导思想、原则、方法、步骤等进行了专题研究，
并通过招标方式选聘了公司高管人员薪酬方案顾问。报告期内，董事会共召开十二次会
议，审议通过了三十余项议案。全体董事恪尽职守，努力做到在深入了解情况的基础上
作出正确决策，注重维护公司和全体股东的利益。
6.1.3关于监事和监事会
报告期内，公司完成了监事会换届工作，严格按照有关规定选聘、选举监事。监事
会现有成员9名，其中外部监事2名、股东监事4名、职工监事3名，监事会的人数、构成
符合监管要求和《公司章程》规定。监事会下设提名委员会和审计委员会。监事会通过
定期召开会议、列席董事会、审阅公司上报的各类文件，听取管理层的工作报告和专题
汇报、与内外部审计机构沟通、进行专项检查或调研考察等方式，对公司的经营状况、
财务活动和管理层履行职责情况进行检查和监督；通过出席股东大会、列席董事会，对
股东大会和董事会的合法合规性、投票表决程序以及董事履行职责情况进行监督。
报告期内，监事会共召开四次会议，审议通过了十余项议案。提名委员会对第六届
监事会监事候选人的任职资格进行了初步审核；审计委员会与毕马威会计师事务所就2
003年度审计工作进行了沟通。监事会听取了全行内部控制情况、全行信贷资金运营情
况等两次专题报告；分别对昆明分行的内部控制情况和合肥分行的信贷投向情况进行了
调研考察。全体监事本着对股东和存款人高度负责的精神，认真履行职责。
6.1.4关于信息披露及透明度
公司严格按照信息披露的要求，及时、准确、真实、完整地披露公司各项重大信息
，确保所有股东有平等的机会获得信息。报告期内，公司修订了《信息披露制度》，完
善了行内重大信息及时报送机制和快速反应机制，不断优化信息披露的相关工作流程，
为更好地履行信息披露职责奠定了基础。报告期内，公司累计发布32项公告。公司还注
重加强与投资者的双向沟通，制定了《投资者关系管理制度》和《2004年投资者关系管
理工作规划》。报告期内，公司参加了约十场境内外著名投资机构为投资者组织的大型
推介活动，组织和接待了数十批境内外投资机构、分析师和中小投资者的来访调研，参
加和接受了中央电视台《中国证券》栏目“与投资者面对面”、凤凰卫视等知名媒体的
活动和采访。
6.2独立董事履行职责情况
公司董事会现有独立董事6名，占董事会人数的三分之一，独立董事人数和比例均
已达到中国证监会和中国银监会的要求。董事会审计与关联交易控制委员会、提名委员
会、薪酬与考核委员中独立董事占多数。2004年6月25日，公司召开的2004年第一次临
时股东大会审议通过了《关于选举产生第六届董事会董事的议案》，丁玮、杨鶤不再担
任公司独立董事，公司第六届董事会独立董事为何迪、林初学、胡长焘、杨军、卢仁法
、丁慧平。报告期内，6位独立董事认真参加董事会及各专门委员会会议，积极发表意
见，并注重中小股东的利益要求，充分发挥了独立董事作用。
6.2.1独立董事的独立意见
报告期内，公司独立董事对如下事项发表了独立意见：
（1）关于公司高级管理人员任职的独立意见；
（2）关于公司对外担保的专项说明及独立意见。
6.2.2独立董事出席董事会的情况
独立董 本年应参加
事姓名 董事会次数
何迪 12
林初学 6
胡长焘 6
杨军 12
卢仁法 12
丁慧平 12
独立董 亲自出
事姓名 席（次）
何迪 10
林初学 6
胡长焘 6
杨军 9
卢仁法 10
丁慧平 12
独立董 委托出
事姓名 席（次）
何迪 2
林初学 0
胡长焘 0
杨军 2
卢仁法 2
丁慧平 0
独立董 缺席
事姓名 （次）
何迪 0
林初学 0
胡长焘 0
杨军 1
卢仁法 0
丁慧平 0
独立董
备注
事姓名
六届二次董事会委托杨军独立董事、六届七次
何迪
委托丁慧平独立董事
林初学 /
胡长焘 /
五届二十七次董事会委托何迪独立董事、六届
杨军
一次委托何迪独立董事
五届二十七次董事会委托丁玮独立董事、六届
卢仁法
二次委托林初学独立董事
丁慧平 /
6.2.3独立董事对公司有关事项提出异议的情况
独立董事
提出异议的事项
姓名
六届三次董事会关于深圳中华自行车（集团）股份有限公
何迪
司、中华自行车（香港）有限公司债务重组方案的议案
林初学 无
胡长焘 无
杨军 无
卢仁法 无
丁慧平 六届三次董事会关于三湘集团债务削减方案的议案
独立董事 提出异议的
姓名 具体内容
/
何迪
林初学 /
胡长焘 /
杨军 /
卢仁法 /
丁慧平 /
独立董事
备注
姓名
何迪 弃权
林初学 /
胡长焘 /
杨军 /
卢仁法 /
丁慧平 弃权
6.3与控股股东“五分开情况”
作为商业银行，公司在中国人民银行和中国银行业监督管理委员会的监管之下，保
持业务、人员、资产、机构和财务五方面完全独立。公司为自主经营、自负盈亏的独立
法人，具有独立、完整的业务及自主经营能力。
6.4对高级管理人员的考评及激励机制
公司高级管理人员接受董事会的考评与监督，同时，接受中国银行业监督管理委员
会的监督与管理。年初行长须向董事会提交包括利润指标的年度工作计划，该工作计划
经董事会通过后，即成为当年董事会考评高级管理人员的主要依据。
公司十分重视对高级管理人员的绩效考评工作，为进一步完善公司高级管理人员的
绩效评价标准和程序，强化激励约束机制，报告期内，董事会薪酬与考核委员会就制定
公司高级管理人员薪酬方案的指导思想、原则、方法、步骤等进行了专题研究，并已选
聘一家国际知名的专业咨询公司设计公司的高管薪酬方案。
第七节股东大会情况简介
7.1报告期内股东大会的通知、召集、召开情况
报告期内，公司共召开两次股东大会，即2003年度股东大会和2004年第一次临时股
东大会。公司分别于2004年2月18日、2004年5月22日在《中国证券报》、《上海证券报
》、《证券时报》上刊载《招商银行股份有限公司第五届董事会第二十七次会议决议公
告暨召开2003年度股东大会的通知》，《招商银行股份有限公司第五届董事会第三十次
会议决议公告及召开2004年第一次临时股东大会的通知》，公司董事会已就召开年度股
东大会、临时股东大会作出决议并以公告形式通知股东。
2004年3月19日，公司2003年度股东大会在深圳召开，出席本次会议的股东及股东
授权代表共58人，代表股份3,431,555,692股，占公司有表决权股数的60.13%；2004年
6月25日，公司2004年第一次临时股东大会在深圳召开，出席本次会议的股东及股东授
权代表共24人，代表股份3,216,223,112股，占公司有表决权股数的46.96%。
上述会议的通知、召集、召开和表决程序均符合《公司法》和《公司章程》的规定
。
7.2股东大会通过或否决的决议及信息披露情况
公司2003年度股东大会审议通过了如下9项决议：《2003年度董事会工作报告》、
《2003年度监事会工作报告》、《2003年度财务决算及2004年度财务预算报告》、《2
003年度利润分配和资本公积转增股本预案》、《关于聘请2004年度会计师事务所及其
报酬的议案》、《关于修订<公司章程>的议案》、《关于修订发行可转换公司债券发行
方案的议案》、《关于前次募集资金使用情况的说明》、《关于发行次级定期债务的议
案》。
公司2004年第一次临时股东大会审议通过了如下4项决议：《关于选举产生招商银
行股份有限公司第六届董事会董事的议案》、《关于选举产生招商银行股份有限公司第
六届监事会监事的议案》、《关于修订可转换公司债券发行方案部分条款的议案》、《
关于修订<公司章程>的议案》。
公司年度股东大会、临时股东大会决议公告分别刊登于2004年3月20日、2004年6月
26日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
7.3选举、更换公司董事、监事情况
公司第五届董事、第五届监事会于2004年4月任期届满。经2004年6月25日召开的公
司2004年第一次临时股东大会审议通过，选举产生公司第六届董事会董事成员为：秦晓
、傅育宁、李引泉、黄大展、谭岳衡、魏家福、孙月英、王大雄、傅俊元、马蔚华、陈
小宪、陈伟、何迪、林初学、胡长焘、杨军、卢仁法、丁慧平，原第五届董事会董事徐
祖远、孙承铭，独立董事丁玮、杨鶤不再担任公司董事职务；选举产生公司第六届监事
会成员为：朱根林、陈浩鸣、李毅、吴嘉启、王奇岩、张余庆，另根据《公司章程》规
定，经公司职工民主选举，林荣光、项有志、周文琼为公司第六届监事会职工监事，原
第五届监事会职工监事张雁翎、弓惠文不再担任公司监事职务。
上述临时股东大会决议公告刊登于2004年6月26日《中国证券报》、《上海证券报
》、《证券时报》。
第八节 董事会报告
8.1经营情况的讨论与分析
8.1.1主营业务范围
公司主营业务范围主要包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结
算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债
券；同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服
务。外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；同业外汇拆借；外汇票据
的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；买卖和代理买卖股票以外的外币有
价证券；发行和代理发行股票以外的外币有价证券；自营和代客外汇买卖；资信调查、
咨询、见证业务；离岸金融业务。经中国人民银行批准的其他业务。
8.1.2报告期整体经营情况的讨论与分析
公司2004年整体经营情况的特点是：效益、质量、规模协调发展，资产规模适度稳
定增长，资产质量保持稳定，财务结构持续改善，盈利水平显著提高。具体表现在：
（1）资产规模适度稳定增长。公司积极调整资产结构、控制资产扩张速度，资产
规模保持了适度稳定增长。报告期末，公司折人民币资产总额6,027.65亿元，同比增加
988.73亿元，增长19.62%。折人民币存款总额5,125.86亿元，比年初增加1,057亿元，
增长25.98％。折人民币贷款总额3,759.07亿元，比年初增加684.27亿元，增长22.25%
。
（2）实现利润大幅增加。报告期内，公司实现税前利润50.12亿元，同比增加15.
67亿元，增长45.48%；实现净利润31.44亿元，同比增加9.14亿元，增长41.00%。每股
收益0.46元（按照同口径计算为0.55元），同比增长17.95%。加权平均净资产收益率1
6.10%，同比提高3.31个百分点。
（3）营业费用继续得到有效控制。报告期内，公司发生营业费用65.14亿元。剔除
不可比因素，营业费用实际比上年增加15.40亿元，增幅31.98%，分别低于营业收入、
利润和净利润的增幅6.48、13.50、9.02个百分点，费用效率值（营业费用/营业净收入
）由上年的43.60%下降为本年的42.36%，费用投入转化为收入的能力有所提高。
（4）各项业务持续快速增长。公司银行业务方面，进一步加强“点金理财”的产
品创新和营销组织推动。报告期末，公司“点金俱乐部”会员1万余户，同比增加1300
多户；网上企业银行用户4.2万户，新增近万户，交易金额1.7万亿元；“银关通”交易
金额135亿元，市场份额占全国一半左右；在通用电气（GE）首次在中国地区进行的美
元资金管理运用招标中成功胜出；有8家分行取得了省市财政代理行资格。
个人银行业务方面，不断充实“金葵花”理财的服务内涵，大力推动个人资产业务
。报告期内，信用卡新增发卡222万张，全年累计消费额136亿元；“一卡通”新增发卡
560万张，累计发卡超过3300万张，卡均余额近4500元；“金葵花”客户5.8万户，新增
1.3万户，户均余额110万元；网上个人银行专业版新增开户37.3万户，累计客户数达1
05.6万户，交易量达556.1亿元，同比增长86.4%；推出了国内第一个面向个人财富管理
的金融服务产品—招商银行财富账户；个人贷款在贷款总额中的占比达到14.57％，同
比提高3.32个百分点。
中间业务方面，不断加大发展力度，努力改善收入结构。全年实现中间业务收入1
5.91亿元，同比增加4.71亿元，增幅42.07%，占营业收入的比例由上年的6.89%提高为
7.07%。
（5）结构调整取得成效，资产质量保持稳定。沉着应对宏观调控带来的情况变化
，积极进行信贷结构调整，实施“有进有退”“双优战略”的信贷投向政策，对过热行
业及经营不透明、风险较高的客户实施退出,将资金倾向到优质行业和优质客户，特别
是国家支持发展行业中的骨干企业。通过积极调整资产结构，资产质量保持稳定。报告
期末五级分类不良贷款余额107.74亿元，不良贷款率2.87%，同比下降0.28个百分点。
（6）新机构、新业务稳步拓展。报告期内，公司东莞分行、绍兴分行、烟台分行
相继开业。截至报告期末，公司已设立了33家分行（含二级分行），2家代表处，机构
网点总数达到410家。报告期内公司取得了企业年金受托人业务资格、社保基金托管业
务资格和开办衍生产品交易业务资格。
（7）报告期内，公司各项工作得到了监管机构的肯定和社会各界的广泛认可。中
国银监会对公司的各项工作给予了较高评价；在有关机构和新闻媒体组织的各类评选中
，公司获得了“中国最受尊敬企业”、“中国本土最佳贸易融资银行”、“中国十佳上
市公司”、“上市公司领导力20强”、“2004年度企业营销创新奖”等多项殊荣。
8.1.3公司负债情况、资信变化情况以及未来年度偿还可转债的现金安排
中诚信国际信用评级有限责任公司对本公司报告期内发行的人民币65亿元可转债进
行了信用评级，通过对公司的盈利能力、成长性、内控制度、资产流动性等多方面进行
详细考察，于2004年2月16日出具了信用评级报告，确定公司此次发行可转换债券的信
用级别为AAA。
作为经营货币资金的金融企业，本公司一贯重视资金来源渠道的开拓和维护。公司
存款一直保持稳定增长，存款结构良好。作为公司主要经营特色之一，公司具有较强的
吸收稳定储蓄存款的能力，储蓄存款占存款总额的比例居行业先进水平。同时，公司不
断加大吸收对公存款的力度，积极参与金融同业市场，构成公司稳定的资金来源。
为保证届时有能力支付可转债本息，公司将提前做好资金头寸的匡算和预测，并采
取一系列措施：遵循效益、质量和规模协调发展的经营原则，稳健发展业务，合理调整
资产结构，不断改善资产质量，提高盈利能力；建立内部资金上存下借体系，在同业之
间建立畅通的融资渠道，对分支机构制定下发贷存比例、中长期贷款比例、准备金比例
等一系列考核指标，保证资产的流动性；对可转债筹集资金的使用充分考虑资金用途及
期限匹配，贷款期限将严格控制在五年以内，同业拆借对象以国内商业银行为主，债券
投资主要为国债和政策性金融债。以上业务的流动性非常强，可随时在市场变现以偿还
债务。
8.1.4报告期内主营业务收入、主营业务利润的构成情况
（1）按业务种类划分
（单位：人民币千元）
业务种类 业务收入
贷款 16,781,562
拆借、存放等同业业务 1,543,902
债券投资 2,578,358
其他业务 1,590,995
合计 22,494,817
（2）按地区划分
（单位：人民币千元）
地 区 主营业务收入
华南、中南地区 7,024,280
华东地区 7,784,382
华北、东北地区 4,905,928
西南、西北地区 2,705,605
其他地区 74,622
合计 22,494,817
地 区 主营业务利润
华南、中南地区 436,382
华东地区 2,354,675
华北、东北地区 1,653,639
西南、西北地区 561,813
其他地区 -76,907
合计 4,929,602
（3）主要产品或服务市场占有情况
根据中国人民银行统计数据，报告期末本公司存贷款总额在11家股份制银行（不含
交通银行）中的市场份额与排名如下：
项目 市场份额
折人民币存款总额 16.23%
折人民币储蓄存款总额 38.28%
折人民币贷款总额 16.25%
项目 排名
折人民币存款总额 1
折人民币储蓄存款总额 1
折人民币贷款总额 1
（4）报告期内主营业务或其结构与前一报告期比较情况
公司根据中国人民银行批准的经营范围开展各项业务活动，存贷款业务、债券投资
业务、同业存放及拆放业务以及结算、代理业务等为公司收入的主要来源。报告期内公
司不存在对利润产生重大影响的其他业务经营活动，主营业务也未发生较大变化。
8.1.5主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
（单位：人民币千元）
控股及参股公司名称 投资期限
招银国际金融有限公司 无
中国银联股份有限公司 无
讯通电子服务（香港）有限公司 无
控股及参股公司名称 本公司持股比例
招银国际金融有限公司 100%
中国银联股份有限公司 4.8%
讯通电子服务（香港）有限公司 0.7%
控股及参股公司名称 报告期末投资数
招银国际金融有限公司 96,763
中国银联股份有限公司 38,016
讯通电子服务（香港）有限公司 8,685
注：（1）招银国际金融有限公司原名为“江南财务有限公司”，为本公司经中国
人民银行银复[1998]405号批准的独资经营机构，并根据中国人民银行银复[2002]30号
文的批复，于2002年2月22日正式更名为招银国际金融有限公司。由于该公司于2002年
度和2003年度的资产总额、主营业务收入、净利润对本公司会计报表影响较小，故未对
其会计报表进行合并，并按成本法核算。2004年度，本公司按权益法，将招银国际金融
有限公司累计未分配利润人民币4,370万元计入投资收益。
（2）根据中国人民银行银复[2001]234号《中国人民银行关于筹建中国银联股份有
限公司》的批准，本公司出资人民币80,000千元参与发起设立中国银联股份有限公司。
上述出资包括：原在各城市银行卡网络服务中心的出资评估净值人民币41,984千元和追
加的现金出资人民币38,016千元。中国银联股份有限公司于2002年3月26日正式成立，
本公司对2002年投入的资金38,016千元记入长期股权投资。
（3）讯通电子服务（香港）有限公司是由香港多家持牌银行于1984年在香港成立
，为香港、澳门、深圳地区顾客及商户提供电子支付服务。
8.1.6经营中出现的问题与困难及解决方案
报告期内，公司经营中存在以下的问题与困难：随着宏观调控政策措施的实施，银
行贷款面临的政策性风险和行业风险骤然加大；新的《商业银行充足率管理办法》的实
施，资本约束进一步加强；利率市场化进程加快对信贷定价能力、风险识别能力的要求
进一步提高；受人民币升值预期的影响，外币的流动性面临较大压力；国内银行业竞争
进一步加剧，特别是理财、存款和客户市场的竞争日趋激烈。
针对上述经营中出现的问题和困难，公司着重采取了以下措施：
（1）面对国家宏观调控带来的压力，公司始终坚持“效益、质量、规模协调发展
”的战略指导思想，认真贯彻“加强创新、深化管理、调整结构、协调发展”的工作方
针，奋力拼搏，积极进取，圆满完成了全年各项工作任务。
（2）大力倡导资本覆盖风险的理念，促使全行加强资本观念；成功发行35亿元次
级定期债务和65亿元可转换公司债券，及时有效地补充了资本，成为国内首家达到新的
监管标准的商业银行；积极推进资产结构、负债结构、收入结构、客户结构的调整，重
点发展中间业务、零售业务，以减低资本消耗；逐步建立和推行资本有偿使用方案，配
套改革内部收入分配方法，进一步强化资本对业务发展的约束作用。
（3）进一步完善信贷决策机制，加强信贷基础管理。突出了审贷会的专业性、专
家性和专职性，加强对宏观经济和行业动向的研究，选择五家分行试点设置审贷官制度
；加紧建设内部信用评级体系，完善审贷的基础支持体系。
（4）建立健全流动性预警监测机制，有效防范市场风险。充分依托货币市场、公
开市场和票据市场，积极开展主动负债和双向融资，提高了流动性管理水平。开辟新的
外币融资渠道，可融资规模扩大到年初的3倍以上，并在香港市场成功发行1.5亿美元C
D。
（5）不断开拓和细分市场，加大产品创新和营销力度。通过积极开发理财产品、
实施弹性年费政策、推出联名卡和消费积分等活动，大力推动个人理财、信用卡等零售
银行业务；通过进一步提升“点金理财”品牌形象、开展特色产品宣传月和行业营销推
广活动等，促进公司银行、同业银行等业务的快速发展。
8.1.7报告期内公司主要经营指标及财务指标超额完成计划的主要原因，一是继续
坚持效益、质量、规模协调发展的战略指导思想，强化资本观念；二是加强资产风险控
制，不良贷款率继续保持下降趋势；三是积极调整资产结构，加大盈利资产比重；四是
改善收入结构，提高中间业务收入比重；五是营业费用得到有效控制。
（单位：人民币千元）
项目 报告期
资产总额 602,765,487
存款总额 512,586,194
贷款总额 375,907,273
利润总额 5,012,222
项目 较上年
增加额
资产总额 98,872,677
存款总额 105,700,339
贷款总额 68,427,217
利润总额 1,566,938
项目 较上年
增幅
资产总额 19.62%
存款总额 25.98%
贷款总额 22.25%
利润总额 45.48%
项目 较年初计划
增加额
资产总额 2,765,487
存款总额 22,586,194
贷款总额 5,907,273
利润总额 ---
8.2银行业务数据摘要
8.2.1分支机构基本情况
机构名称 营业地址
总行 深圳市深南大道7088号
深圳管理部 深圳市深南中路2号
上海分行 上海市浦东陆家嘴161号
武汉分行 武汉市汉口建设大道518号
北京分行 北京市复兴门内大街156号
沈阳分行 沈阳市和平区纬十一路12号
广州分行 广州市天河区体育东路138号
成都分行 成都市青羊区中西顺城街9号
兰州分行 兰州市城关区东岗西路505号
西安分行 西安市和平路107号
南京分行 南京市汉中路1号
无锡分行 无锡市人民中路128号
苏州分行 苏州市三香路128号
重庆分行 重庆市渝中区临江支路2号
大连分行 大连市中山区人民路17号
杭州分行 杭州市中山北路310号
宁波分行 宁波市中山东路81号
温州分行 温州市车站大道京龙大厦
绍兴分行 绍兴市胜利东路60号金盾大厦
南昌分行 南昌市八一大道162号
长沙分行 长沙市芙蓉区蔡锷中路24号
福州分行 福州市鼓屏路60号
青岛分行 青岛市市南区香港中路36号
天津分行 天津市河西区友谊北路55号
济南分行 济南市历下区朝山街21号
烟台分行 烟台市南大街237号招银大厦
乌鲁木齐分行 乌鲁木齐市新华北路80号
昆明分行 昆明市东风东路48号
合肥分行 合肥市长江中路436号
厦门分行 厦门市夏禾路862号
哈尔滨分行 哈尔滨市道里区中央大街3号
郑州分行 郑州市经三路68号
东莞分行 东莞东城大道愉景新时代广场
香港分行 香港夏悫道12号
北京代表处 北京市西城区金融大街35号
美国代表处 509MadisonAveune,Suite306,
NewYork,NewYork10022,U.S.A
合计 ---
机构名称 邮编
总行 518040
深圳管理部 518001
上海分行 200120
武汉分行 430022
北京分行 100031
沈阳分行 110003
广州分行 510620
成都分行 610016
兰州分行 730000
西安分行 710001
南京分行 210005
无锡分行 214002
苏州分行 215004
重庆分行 400010
大连分行 116001
杭州分行 310001
宁波分行 315010
温州分行 325000
绍兴分行 312000
南昌分行 330003
长沙分行 410005
福州分行 350003
青岛分行 266071
天津分行 300204
济南分行 250011
烟台分行 264000
乌鲁木齐分行 830002
昆明分行 650051
合肥分行 230061
厦门分行 361004
哈尔滨分行 150001
郑州分行 450008
东莞分行 523129
香港分行
北京代表处 100005
美国代表处
合计 ---
机构名称 机构数量
总行 1
深圳管理部 62
上海分行 37
武汉分行 19
北京分行 28
沈阳分行 17
广州分行 25
成都分行 15
兰州分行 11
西安分行 14
南京分行 12
无锡分行 8
苏州分行 6
重庆分行 15
大连分行 12
杭州分行 13
宁波分行 7
温州分行 6
绍兴分行 1
南昌分行 9
长沙分行 11
福州分行 9
青岛分行 10
天津分行 12
济南分行 11
烟台分行 1
乌鲁木齐分行 7
昆明分行 8
合肥分行 6
厦门分行 3
哈尔滨分行 6
郑州分行 4
东莞分行 1
香港分行 1
北京代表处 1
美国代表处 1
合计 410
机构名称 职员数
总行 1,927
深圳管理部 2,288
上海分行 1,497
武汉分行 938
北京分行 1,171
沈阳分行 868
广州分行 909
成都分行 525
兰州分行 354
西安分行 557
南京分行 547
无锡分行 179
苏州分行 152
重庆分行 638
大连分行 440
杭州分行 507
宁波分行 193
温州分行 155
绍兴分行 52
南昌分行 479
长沙分行 393
福州分行 367
青岛分行 380
天津分行 459
济南分行 331
烟台分行 58
乌鲁木齐分行 249
昆明分行 279
合肥分行 247
厦门分行 144
哈尔滨分行 201
郑州分行 214
东莞分行 71
香港分行 48
北京代表处 9
美国代表处 3
合计 17,829
资产规模
机构名称
（百万元）
总行 212,590
深圳管理部 53,655
上海分行 48,211
武汉分行 17,496
北京分行 51,502
沈阳分行 16,551
广州分行 15,899
成都分行 9,180
兰州分行 7,748
西安分行 12,557
南京分行 17,720
无锡分行 5,358
苏州分行 5,364
重庆分行 11,774
大连分行 6,474
杭州分行 14,407
宁波分行 5,273
温州分行 3,032
绍兴分行 908
南昌分行 6,898
长沙分行 5,294
福州分行 6,119
青岛分行 9,180
天津分行 10,523
济南分行 15,259
烟台分行 679
乌鲁木齐分行 3,768
昆明分行 5,984
合肥分行 5,891
厦门分行 2,763
哈尔滨分行 4,218
郑州分行 4,744
东莞分行 853
香港分行 4,893
北京代表处 ---
美国代表处 ---
合计 602,765
注：报告期末，北京代表处和美国代表处资产规模均小于100万元。
8.2.2报告期末贷款五级分类情况及各级呆帐准备金的计提比例
（单位：人民币百万元）
金额
正常类 357,950.87
其中：贷款 295,175.06
贴现 62,775.81
关注类 7,182.16
次级类 4,023.15
可疑类 4,463.96
损失类 2,287.13
贷款总额 375,907.27
占比
正常类 95.22%
其中：贷款
贴现
关注类 1.91%
次级类 1.07%
可疑类 1.19%
损失类 0.61%
贷款总额 100%
平均呆账准备金计提比例
正常类
其中：贷款 1.5%
贴现 1%
关注类 2%
次级类 35%
可疑类 65%
损失类 100%
贷款总额
注：（1）贷款总额包含转贴现和信用卡贷款余额。
（2）报告期末呆账准备金计提余额达到中国银监会《商业银行贷款损失准备计提
指引》（银发【2002】98号）的要求。
报告期末，呆账准备金余额总计为109.20亿元人民币，其中：一般准备金余额为5
1.80亿元人民币，专项准备金余额为57.40亿元人民币。准备金覆盖率（呆帐准备金/不
良贷款余额）为101.36%，专项准备覆盖率（专项准备金/不良贷款余额）为53.28%，分
别比年初上升13.33和5.85个百分点。
8.2.3报告期末前十名贷款客户情况
（单位：人民币亿元）
客户名称 年末贷款余额
1 山东省交通厅 17.00
2 中国远洋运输（集团）总公司 16.55
3 中国网通集团辽宁省通信公司 15.50
4 河南省交通厅公路管理局 14.00
5 山东电力集团公司 14.00
6 兰州铁路局 13.00
7 吉林省交通厅 12.00
8 华润股份有限公司 11.80
9 神华集团有限责任公司 10.00
10 北京市首都公路发展有限责任公司 10.00
小计 133.85
资本净额 353.14
客户名称 占资本净额比例%
1 山东省交通厅 4.81
2 中国远洋运输（集团）总公司 4.69
3 中国网通集团辽宁省通信公司 4.39
4 河南省交通厅公路管理局 3.96
5 山东电力集团公司 3.96
6 兰州铁路局 3.68
7 吉林省交通厅 3.40
8 华润股份有限公司 3.34
9 神华集团有限责任公司 2.83
10 北京市首都公路发展有限责任公司 2.83
小计 37.90
资本净额
报告期末，公司最大贷款客户是山东省交通厅，其贷款余额为17亿元，前十大贷款
客户贷款余额为133.85亿元，分别占资本净额的4.81%和37.90%，符合监管当局对单一
客户贷款余额与银行资本净额比例不得超过10%，和对前十大客户贷款总额不得超过银
行资本净额50%的监管要求。本公司贷款集中度风险被控制在一个较为合理的水平。
8.2.4贴息贷款金额及其重要构成
报告期内，公司没有发生贴息贷款。
8.2.5重组贷款情况
报告期末，公司重组贷款（展期）余额为37.33亿元人民币，其中按五级分类口径
，后三类不良贷款金额为4.32亿元人民币，占全部展期贷款的11.57%。
8.2.6主要贷款类别、月度平均余额及年均贷款利率
（单位：人民币百万元）
贷款平均利率(本外币) 4.75%
各项贷款月均余额 333,843.92
其中：
1.按期限结构
一年以下短期贷款 241,750.95
一年以上中长期贷款 82,720.81
逾期贷款 9,372.16
2.按方式结构
保证贷款 130,520.39
抵押贷款 61,479.50
质押贷款（含贴现） 68,384.10
信用贷款 73,459.93
8.2.7主要存款类别、月度平均余额及年均存款利率
（单位：人民币千元）
类别 月平均余额
企业活期存款 254,434,330
企业定期存款 7,780,080
储蓄活期存款 156,228,247
储蓄定期存款 14,444,147
合计 432,886,804
类别 平均存款年利率%
企业活期存款 0.87
企业定期存款 1.86
储蓄活期存款 0.64
储蓄定期存款 1.56
合计 1.18
8.2.8年末所持金额重大的政府债券
（单位：人民币万元）
债券种类 面值余额
1996年记帐式国债 87,746
1997年记帐式国债 40,097
1998年记帐式国债 298,408
1999年记帐式国债 221,840
2000年记帐式国债 335,586
2001年记帐式国债 1,098,000
2002年记帐式国债 440,800
2003年记帐式国债 636,627
2004年记帐式国债 312,100
2000年凭证式国债 115,628
2001年凭证式国债 17,029
2002年凭证式国债 295,381
2003年凭证式国债 233,445
2004年凭证式国债 58,291
G7政府债券 20,700
中国政府境外债券 75,568
债券种类 到期日
1996年记帐式国债 2006.06
1997年记帐式国债 2007.09
1998年记帐式国债 2005.05---2008.09
1999年记帐式国债 2006.02---2009.04
2000年记帐式国债 2005.06---2010.09
2001年记帐式国债 2006.07---2021.10
2002年记帐式国债 2005.06---2009.12
2003年记帐式国债 2006.06---2013.04
2004年记帐式国债 2005.02---2011.08
2000年凭证式国债 2005.03---2005.11
2001年凭证式国债 2006.03---2006.10
2002年凭证式国债 2005.03---2007.11
2003年凭证式国债 2005.11---2008.11
2004年凭证式国债 2007.03---2009.10
G7政府债券 2008.07---2013.5
中国政府境外债券 2006.05---2027.10
债券种类 利率%
1996年记帐式国债 13.92
1997年记帐式国债 11.51
1998年记帐式国债 5.89---8.00
1999年记帐式国债 3.04---5.74
2000年记帐式国债 2.88---4.12
2001年记帐式国债 2.94---4.53
2002年记帐式国债 2.24---3.45
2003年记帐式国债 2.73---4.12
2004年记帐式国债 2.77---5.75
2000年凭证式国债 3.69
2001年凭证式国债 3.69
2002年凭证式国债 2.44---2.92
2003年凭证式国债 2.33---3.09
2004年凭证式国债 2.96---3.53
G7政府债券 2.25---3.63
中国政府境外债券 3.75---7.75
8.2.9应收利息及其他应收款坏帐准备的计提情况
（单位：人民币千元）
项目 金额
应收利息 1,668,729
其他应收款 661,440
项目 损失准备金
应收利息 ------
其他应收款 33,125
项目 计提方法
应收利息 个别认定
其他应收款 个别认定
8.2.10不良贷款情况，为解决不良贷款采取的措施
受国家宏观调控政策及经济发展周期等因素影响，2004年本公司信贷资产质量出现
一定程度的波动。报告期末，公司五级分类不良贷款余额折人民币107.74亿元，比年初
上升10.96亿元，不良贷款率为2.87%，比年初下降0.28个百分点。
针对2004年信贷资产质量的变化状况，本公司采取了一系列积极的应对措施遏止不
良贷款的上升。主要措施包括：
（1）适时完成机构调整，设立总行信贷管理部，将不良资产管理工作纳入信贷资
产整体管理体系；（2）采取“有进有退调整信贷结构，严控过热行业贷款投放”等积
极措施，努力降低宏观调控对信贷资产质量带来的风险；（3）在总分行‘三级’审贷
基础上，逐步推动审贷官制度建设，构建专业化、垂直化、独立化的审贷体制；（4）
加强了对分行权限内审批贷款的报备复审力度；加大对关注类贷款的关注力度，及时发
现潜在风险并积极采取措施；加强对集团性企业风险进行监测；（5）继续加大不良贷
款清收力度。特别对2000年以来发放贷款形成的新账不良贷款进行严格监控，并将新账
不良资产的清收盘活和风险转化作为全行信贷管理工作的重中之重。2004年度现金收回
上年末后三类贷款8.16亿元。
2005年，国家将实行稳健的财政政策和货币政策，宏观调控对经济发展的影响将进
一步显现。为此，公司拟进一步采取应对措施，进一步改善和提高信贷资产质量。
（1）坚持实行信贷结构和投向的战略调整，积极实施主动的退出策略，盘活信贷
资产存量，优化信贷资产结构；（2）继续严格掌控贷款审批准入条件，提高新增贷款
质量；（3）继续加大不良贷款清收力度；（4）进一步严格信贷纪律，将贷款责任追究
认定工作前移。
8.2.11逾期未偿债务情况
报告期内，公司没有发生逾期未偿债务情况。
8.2.12可能对财务状况与经营成果造成重大影响的表外项目余额及其重要情况
（1）表外应收利息
报告期末余额为50.70亿元。如果表外应收利息实现收回，将增加当期利润。
（2）开出保函、信用证款项
报告期末余额为453.48亿元。除非保函、信用证申请人无法履约，公司才须对外垫
款，对利润产生影响。
（3）应收承兑汇票
报告期末余额为867.16亿元。除非承兑申请人无法按期还款，公司才须对外垫款，
对利润产生影响。
8.2.13公司面临的各种风险及相应对策
公司面临的风险因素主要包括信用风险、流动性风险、利率风险、汇率风险、操作
性风险及技术性风险等。由于公司对这些风险认识充分，应对措施得力，有效防范了各
类风险。公司采取的主要措施有：
针对信用风险，秉承“质量是发展第一主题”的经营理念，在有效控制风险的前提
下，保持合理的信贷投放。加强对宏观经济和行业动向的研究，积极调整信贷结构；以
垂直化、专业化和集中化为方向，逐步建立垂直派驻审贷官和专业化审贷制度；加紧建
设内部信用评级体系，应用现代风险管理手段提升风险管理水平；大力宣传信贷文化，
引导信贷业务稳健开展。
针对流动性风险，加强和完善流动性业务指标的监管，加强对分支机构的指导和监
控；建立健全系统完善的管理办法和操作规程，为防范和控制流动性风险提供重要的制
度保证；实行前、中、后台相互制约的业务架构；打造专业团队管理日常头寸，加强市
场分析、完善流动性应急计划，进一步提高流动性管理能力和水平。
针对利率风险，积极加强利率走势研判，及时修订利率管理办法，修订贷款合同的
利率条款，严格利率审批、引导采用浮动利率、缩短浮息周期；继续坚持谨慎策略，有
效控制债券存续期；利用资产负债管理系统，定期进行利率风险分析，大力拓展非利率
敏感性业务；探索利用衍生产品工具，规避、抵补利率风险。
针对汇率风险，进一步完善并认真落实外币管理的规章制度和操作规程，及时向外
汇管理局申请调整结售汇敞口限额，把汇率风险控制在最小范围；合理安排外币资金的
币种和期限结构，并进行定期检查，尽量减少整体敞口风险；积极设计、开发各种衍生
工具，控制汇率风险。
针对操作性风险，相继制定并不断完善基本制度、管理规定和业务操作流程，确保
执行力度，实现全行机构和业务人员经营活动的规范化和标准化，并从稽核监督、法律
保障、监察保卫、人力资源管理、新业务开展、完善治理结构等方面有效防范道德风险
和操作风险。
针对技术性风险，防范计算机信息系统风险工作一直是本公司风险防范的重点，总
分行均成立计算机安全工作领导小组，负责计算机安全问题。从组织机构、人员配备、
技术措施、制度建设、教育培训、检查落实等各主要环节入手保证计算机系统运行安全
。
8.2.14内控制度完整性、合理性和有效性的说明
公司已按照相关法律法规的要求，建立了以股东大会、董事会、监事会、高级管理
层等机构为主体的组织架构，实现所有权与经营权、管理权与监督权既相互分离、又相
互制衡的运行机制。同时，以防范风险和审慎经营为宗旨，在信贷风险管理、资金业务
管理、财会管理、人力资源管理、信息系统管理、分行业务运作管理、反洗钱管理及内
部稽核监督和监察保卫等方面，建立了系统的管理规章制度，逐步建立和完善了内部控
制体系。目前，公司内控制度基本覆盖了公司各项业务过程和操作环节，在强化管理监
督约束机制、规范业务行为、有效防范和化解风险、保护资产安全等方面体现出了较好
的完整性、合理性和有效性，促进公司内部组织机构正常高效运作，保证各项业务依法
、合规、稳健经营。
经本公司审计师毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所审查，未发现公司
内部控制制度在完整性、合理性与有效性方面存在重大缺陷。
8.3报告期内的投资情况
8.3.1报告期内募集资金的运用和结果
（一）人民币普通股募集资金使用情况
公司于2002年4月1日首次公开发行人民币普通股15亿股，每股发行价7.30元，实际
募集资金净额107.69亿元，已于2002年4月2日全部到位。根据招股说明书的承诺，募集
资金已全部用于补充资本，提高了资本充足率和抗风险能力。公司严格按照募集资金使
用计划的承诺，合理运用募集资金，具体情况如下：
（1）机构网点建设：计划投入35亿元，截止报告期末累计拨付营运资金计人民币
29.6亿元、港币2亿元。
（2）电子化建设：计划投入23亿元，截止报告期末累计投入1,439,107千元。
（3）人才培训：计划投入2亿元，截止报告期末累计投入89,260千元。
（4）购建固定资产：计划投入10亿元，截止报告期末累计投入10亿元。
（5）剩余资金用于公司的日常运营。
（二）可转债募集资金使用情况
2004年11月公司成功发行可转债65亿元人民币，并经中国银监会批准计入公司附属
资本。根据募集说明书承诺，可转债募集资金在转股前50%的资金用于支持优质企业的
贷款项目，其余投资国债或其他金融产品。转股后，所对应的资金全部用于补充公司核
心资本。转股增加的资本将用于拨付新设机构的营运资金、信息系统建设以及购建固定
资产，其余部分参与资金营运。目前该项资金主要用于支持优质企业项目贷款、票据融
资和国债投资等。
（三）次级债募集资金使用情况
2004年上半年公司发行了35亿元人民币次级定期债务，按监管规定已计入公司附属
资本。目前该项资金主要用于支持优质企业项目贷款和国债投资等。
8.3.2非募集资金的重大投资项目
截至报告期末，本公司投入上海陆家嘴项目建设3.86亿元，其中，报告期内投入资
金2.00亿元；金融电子研发中心建设1.27亿元，其中，报告期内投入资金1.09亿元。
8.4财务状况和经营成果
8.4.1财务状况和经营成果与上年同期相比发生的重大变化及其原因
（1）主要财务指标增减变动幅度及其原因
（单位：人民币千元）
主要财务指标 报告期末
总资产 602,765,487
总负债 581,884,537
其中：长期负债 34,599,915
股东权益 20,880,950
主营业务利润 4,929,602
净利润 3,144,087
现金及现金等价物净增加额 -1,313,960
主要财务指标 增减幅度
总资产 19.62%
总负债 19.82%
其中：长期负债 63.03%
股东权益 14.34%
主营业务利润 43.13%
净利润 41.00%
现金及现金等价物净增加额 -107.28%
主要财务指标 主要原因
总资产 贷款、投资、存放及拆放等业务增长
总负债 存款等业务增长
其中：长期负债 发行可转换公司债券、次级定期债务
股东权益 当年实现净利润
主营业务利润 业务规模增长、结构改善
净利润 业务规模增长、结构改善
现金及现金等价物净增加额 经营活动现金流入净额较上年减少
（2）比较式会计报表中变化幅度超过30%以上项目的情况
（单位：人民币千元）
主要财务指标 报告期末
现金 3,924,454
短期投资 30,111,199
委托贷款及委托投资 16,191,254
一年内到期的长期债券投资 13,763,016
中长期贷款 102,200,025
长期股权投资 143,464
在建工程 809,446
长期待摊费用 91,245
待处理抵债资产 677,657
结构性存款 9,806,673
票据融资 2,831,718
同业和金融性公司拆入款项 1,506,311
卖出回购款项 3,605,121
委托资金 16,191,254
应付利息 2,012,037
存入保证金 46,201,735
应付工资 949,031
应付福利费 606,858
应交税金 2,465,677
应付存款证 1,241,475
应付可转换公司债券 6,500,000
应付次级定期债务 3,500,000
盈余公积 1,591,086
未分配利润 4,313,299
利息收入 16,781,562
金融性公司往来收入 1,543,902
手续费收入 1,186,786
利息支出 5,261,852
金融性公司往来支出 1,493,383
汇兑损失 62,686
营业费用 6,514,204
营业税金及附加 976,564
营业外支出 22,624
资产准备支出 2,958,426
所得税 1,868,135
主要财务指标 增减幅度
现金 34.33%
短期投资 145.27%
委托贷款及委托投资 62.18%
一年内到期的长期债券投资 79.05%
中长期贷款 45.39%
长期股权投资 43.81%
在建工程 154.20%
长期待摊费用 -30.36%
待处理抵债资产 -45.78%
结构性存款 ----
票据融资 -88.83%
同业和金融性公司拆入款项 89.36%
卖出回购款项 -57.10%
委托资金 62.18%
应付利息 32.36%
存入保证金 52.36%
应付工资 86.87%
应付福利费 37.72%
应交税金 194.00%
应付存款证 ----
应付可转换公司债券 ----
应付次级定期债务 ----
盈余公积 65.35%
未分配利润 85.67%
利息收入 47.24%
金融性公司往来收入 44.41%
手续费收入 49.56%
利息支出 36.11%
金融性公司往来支出 39.16%
汇兑损失 130.57%
营业费用 35.25%
营业税金及附加 51.57%
营业外支出 -74.23%
资产准备支出 38.17%
所得税 53.71%
主要财务指标 主要原因
现金 机构、业务规模增加
短期投资 短期投资业务增加
委托贷款及委托投资 委托贷款及委托投资业务增加
一年内到期的长期债券投资 一年内到期长期债券投资增加
中长期贷款 中长期贷款业务增加
长期股权投资 对招银国际金融有限公司改按权益法核算
在建工程 在建工程增加
长期待摊费用 长期待摊费用减少
待处理抵债资产 处置待处理抵债资产
结构性存款 结构性存款增加
票据融资 票据融资业务减少
同业和金融性公司拆入款项 同业和金融性公司拆入增加
卖出回购款项 卖出回购业务减少
委托资金 委托资金增加
应付利息 负债规模扩大
存入保证金 存入保证金增加
应付工资 应付工资增加
应付福利费 应付福利费增加
应交税金 应交税金增加
应付存款证 发行存款证
应付可转换公司债券 发行可转换公司债券
应付次级定期债务 发行次级定期债务
盈余公积 利润分配
未分配利润 净利润增加
利息收入 贷款规模增加
金融性公司往来收入 同业往来增加
手续费收入 业务量增加
利息支出 负债规模增加
金融性公司往来支出 同业及金融性公司往来增加
汇兑损失 上年基数较小
营业费用 网点、人员增加，业务规模扩大
营业税金及附加 营业收入增加
营业外支出 营业外支出减少
资产准备支出 各项资产减值准备计提增加
所得税 税前利润增加
8.4.2报告期内，本公司经批准核销贷款呆账折人民币3.03亿元，对相关人员的责
任追究及处理将在2005年进行。对2003年核销贷款呆账的责任追究及处理，经分行和总
行部室初审上报，总、分行进行执法监察后总行复审决定，对相关责任者83人（行内人
员33人，离行人员50人）予以追究，其中处分9人（含追究刑事责任1人），经济处罚2
1人，辞退、除名等处理6人，通报批评47人。
8.5经营环境、宏观政策法规的变化及影响
2004年，外部经营环境的重大变化主要体现在宏观调控、利率调整、新的资本充足
率管理办法的出台、人民币升值预期等方面。由于公司及时采取了应对措施，各项业务
保持了平稳发展，外部经营环境变化未对公司财务状况产生重要影响。具体如下：
（1）关于宏观调控。公司积极应对宏观调控与市场形势变化，确保了主要资产业
务均衡协调发展。一是加强贷款调控，确保了全年一般性贷款保持平稳投放。二是大力
实施“有进有退”的信贷策略，贷款结构调整初见成效。三是加大票据运作力度，票据
业务量继续保持股份制银行领先地位，票据业务收益较高，资产质量保持良好，银票直
贴和转贴现业务自1999年以来未出现一笔不良。
（2）关于利率政策调整。中国人民银行决定，从2004年10月29日起上调金融机构
存、贷款基准利率，同时放宽利率浮动区间。本次利率调整后，存贷款实际利差有所扩
大，有利于进一步改善金融机构经营效益。短期流动性资金价格相对稳定，有利于保持
货币市场、资本市场的平稳。就2004年而言，由于利率调整后剩余时间只有两个月，本
次利率调整对公司收益的总体影响比较小。
（3）关于《商业银行资本充足率管理办法》的出台。为缩小与国际标准的差异，
进一步强化资本监管的有效性，中国银监会2004年3月颁布实施了新的《商业银行资本
充足率管理办法》，对商业银行的资本充足率管理的要求更加严格，商业银行按新办法
计算的资本充足率普遍下降。
（4）关于人民币升值预期。报告期末，在人民币升值预期作用下，全国金融机构
（不含外资银行）外币储蓄存款减少57.8亿美元，同比多减少16.2亿美元。针对人民币
升值预期带来的外币存款方面的压力，公司及时采取措施，加大外币存款营销力度。报
告期末，公司外币自营存款余额跃居股份制银行首位。
（5）2004年3月，中国人民银行发布《关于实行差别存款准备率制度的通知》，决
定从2004年4月25日起实行差别存款准备率制度，公司经营未受影响。
（6）2004年3月24日，中国人民银行发布了《关于实施再贷款浮息制度的通知》，
再贷款和贴现利率分别在现行基准利率基础上加0.63和0.27个百分点。该制度未对公司
经营产生实质性影响。
（7）2004年4月12日，中国人民银行决定从2004年4月25日起提高商业银行存款准
备金率0.5个百分点，执行7.5％的存款准备金率。该政策未对公司的经营产生实质性影
响。
（8）2004年9月，中国银行业监督管理委员会发布《关于收取银行业机构监管费和
业务监管费的通知》。根据规定，公司本报告期应按照报告期末实收资本的0.08％缴纳
机构监管费，按照报告期末资产总额的0.02％缴纳业务监管费。报告期末，公司根据上
述规定缴纳机构监管费和业务监管费合计1.05亿元。
8.6新年度的经营计划
8.6.1新年度公司经营目标
——资产总额预计达到7,200亿元；
——存款总额力争达到6,300亿元；
——贷款总额力争达到4,500亿元；
——净利润计划较上年增长20%；
——不良贷款率按“五级”分类口径控制在2.8%以内。
8.6.2新年度主要工作措施
2005年，公司的工作指导思想是：加快改革，优化结构，提升管理，控制风险。加
快改革，就是根据国际化的要求，积极稳妥地启动组织架构和管理体制的改革，减少制
约业务发展和经营战略调整的体制性障碍；优化结构，就是要根据经营战略调整的方向
，全面推进资产、负债、客户和收入结构的调整，努力降低资本消耗和风险权重；提升
管理，就是要坚定管理理念，大力加强制度、文化和队伍建设，提高严格管理、科学管
理的水平；控制风险，就是要继续灌输风险文化，严肃信贷纪律，合理把握信贷投向，
进一步巩固与提升资产质量。
为完成新年度目标任务，公司将着重抓好以下几个方面的工作：
（1）将零售银行业务作为发展的战略重点，逐步推进零售银行业务管理体制和组
织架构改革；
（2）加强产品整合与创新，以财富管理、资产管理为重点，大力推动中间业务发
展；
（3）进一步巩固和提升“一卡通”、“金葵花理财”、“一网通”、“招商银行
信用卡”的品牌影响力，构建具有自身特色的品牌体系；
（4）加快信贷结构调整，从行业发展、地区结构和客户规模等方面制定区别对待
的信贷结构调整策略；
（5）改革信贷风险管理体制，提升以风险管理为核心的国际化管理水平；
（6）完成核心业务系统上线工作，推动财会管理水平的提高；
（7）深化人力资源管理，打造适应国际化要求的员工队伍；
（8）加强信息系统开发与应用，努力巩固技术领先优势。
8.7董事会日常工作情况
8.7.1董事会决议情况及决议内容
（1）2004年2月16日，公司第五届董事会第二十七次会议在深圳召开，会议应到董
事19名，实际到会董事12名。魏家福董事授权秦晓董事长、孙月英董事授权傅育宁董事
、孙承铭董事授权黄大展董事、徐祖远董事授权王大雄董事、傅俊元董事授权独立董事
丁慧平、独立董事杨军授权独立董事何迪、独立董事卢仁法授权独立董事丁玮行使表决
权。会议符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议审议通过了《2003年度董事会工
作报告》、《2003年度行长工作报告》、《2003年年度报告》正文及摘要、《2003年度
财务决算及2004年度财务预算报告》、《2003年度利润分配和资本公积转增股本预案》
、《关于董事会换届及公开征集董事候选人的议案》、《关于聘请2004年度会计师事务
所及其报酬的议案》、《关于修订<公司章程>的议案》、《关于修订<信息披露制度>的
议案》、《关于董、监事和高级管理人员风险基金管理办法的议案》、《关于股权转让
的议案》、《关于机构网点规划的议案》、《关于修订发行可转换公司债券发行方案的
议案》、《关于前次募集资金使用情况的说明》、《关于发行次级定期债务的议案》、
《关于召开2003年年度股东大会的议案》。
（2）2004年3月10日，公司第五届董事会第二十八次会议以通讯表决方式召开，会
议应表决的董事19人，实际参加表决的董事18人，符合《公司法》和《公司章程》的规
定。会议审议通过了《关于聘任兰奇为招商银行董事会秘书的议案》。
（3）2004年4月26日，公司第五届董事会第二十九次会议以通讯表决方式召开，会
议应表决的董事19人，实际参加表决的董事19人，符合《公司法》和《公司章程》的规
定。会议审议通过了公司《2004年第一季度报告》。
（4）2004年5月21日，公司第五届董事会第三十次会议以通讯表决方式召开，会议
应表决的董事19人，实际参加表决的董事18人，符合《公司法》和《公司章程》的规定
。会议审议通过了《关于招商银行股份有限公司第六届董事会董事候选人名单的议案》
、《关于修订〈招商银行股份有限公司章程〉的议案》、《关于召开2004年度第一次临
时股东大会的议案》。
（5）2004年6月18日，公司第五届董事会第三十一次会议以通讯表决方式召开，会
议应表决的董事19人，实际参加表决的董事15人，符合《公司法》和《公司章程》的规
定。会议审议通过了《关于招商银行股权转让的议案》。
（6）2004年6月25日，公司第六届董事会第一次会议在深圳召开，会议应到董事1
8名，实际到会董事16名，魏家福董事授权孙月英董事、杨军独立董事授权何迪独立董
事行使表决权，符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议审议通过了《关于选举秦
晓担任招商银行董事长的议案》、《关于选举魏家福担任招商银行副董事长的议案》、
《关于董事会各专门委员会成员组成的议案》、《关于聘任马蔚华为招商银行行长的议
案》、《关于聘任陈小宪为招商银行常务副行长、聘任陈伟、李浩为招商银行副行长的
议案》、《关于聘任兰奇为招商银行董事会秘书的议案》。
（7）2004年8月4日，公司第六届董事会第二次会议在青岛召开，会议应到董事18
名，实际到会董事11名，傅育宁董事、王大雄董事授权秦晓董事长、李引泉董事授权黄
大展董事、魏家福副董事长授权孙月英董事、傅俊元董事授权丁慧平独立董事、何迪独
立董事授权杨军独立董事、卢仁法独立董事授权林初学独立董事行使表决权。会议符合
《公司法》和《公司章程》的规定。会议审议通过了《2004年中期行长工作报告》、《
2004年半年度报告》正文及摘要；《关于武汉烟草（集团）有限公司股权转让的议案》
。
（8）2004年10月10日，公司第六届董事会第三次会议以通讯表决方式召开。会议
应表决的董事18人，实际参加表决的董事18人，符合《公司法》和《公司章程》的规定
。会议审议通过了《关于招商银行股权转让的议案》、《关于三湘集团债务削减方案的
议案》、《关于深圳中华自行车（集团）股份有限公司、中华自行车（香港）有限公司
债务重组方案的议案》。
（9）2004年10月26日，公司第六届董事会第四次会议以通讯表决方式召开。会议
应表决的董事18人，实际参加表决的董事18人，符合《公司法》和《公司章程》的有关
规定。会议审议通过了公司《2004年第三季度报告》。
（10）2004年11月4日，公司第六届董事会第五次会议以通讯表决方式召开。会议
应表决的董事18人，实际参加表决的董事18人，符合《公司法》和《公司章程》的有关
规定。会议审议通过了《关于免去陈小宪招商银行董事、常务副行长的议案》、《关于
处置深圳市物业发展（集团）股份有限公司抵债房产的议案》、《关于处置东威置业（
深圳）有限公司、深圳恒基和盛实业有限公司抵债土地、房产的议案》。
（11）2004年12月10日，公司第六届董事会第六次会议以通讯表决方式召开。会议
应表决的董事18人，实际参加表决的董事17人，符合《公司法》和《公司章程》的有关
规定。会议审议通过了《关于2004年度呆、坏账核销总额的议案》、《关于2004年度大
额呆账核销的议案》。
（12）2004年12月30日，公司第六届董事会第七次会议以通讯表决方式召开。会议
应表决的董事18人，实际参加表决的董事14人，符合《公司法》和《公司章程》的有关
规定。会议审议通过了《招商银行股份有限公司关联交易管理办法》。
8.7.2董事会对股东大会决议的执行情况
（1）根据公司2003年度股东大会审议通过的《2003年度利润分配和资本公积转增
股本的决议》，公司2003年度经审计的境内会计报表税后利润为22.30亿元，经审计的
境外会计报表税后利润为21.80亿元。2003年度利润分配方案为：按照境内报表税后利
润的10%提取法定公积金，计2.23亿元；按照境内报表税后利润的10%提取法定公益金，
计2.23亿元；境内报表可供股东分配利润为17.84亿元，境外报表可供股东分配利润17
.34亿元，根据中国证监会证监会计字[2001]58号规定按照孰低原则进行分配，即按照
境外审计会计报表可分配利润数进行分配，按总股本5,706,818,030股计算，每10股现
金分红0.92元（含税）；另外，按照每10股转增2股的比例，将资本公积转增股本。公
司董事会已具体实施了上述分红和转增股本方案。
（2）根据公司2003年度股东大会审议通过的决议，公司董事会已继续聘请毕马威
华振会计师事务所和毕马威会计师事务所担任公司审计工作。
（3）根据公司2003年度股东大会审议通过的《关于修订发行可转换公司债券发行
方案的决议》，公司董事会进行可转换公司债券发行方案修订后的报批及发行工作，经
中国证监会证监发行字［2004］155号文核准,公司于2004年11月10日公开发行了人民币
65亿元可转换公司债券。
（4）根据公司2003年度股东大会审议通过的《关于发行次级定期债务的决议》，
公司董事会进行了次级定期债务的报批和发行工作，经中国银行业监督管理委员会银监
复[2004]36号《中国银行业监督管理委员会关于招商银行募集次级定期债务的批复》，
公司募集了35亿元人民币的次级定期债务。
8.8本次利润分配和公积金转增股本预案
根据《公开发行证券的公司信息披露规范问答第4号—金融类公司境内外审计差异
及利润分配基准》（证监会计字[2001]58号）规定，应当按照经境内会计师事务所审计
后的净利润数提取法定盈余公积和法定公益金，分配股利应当以经境内、境外会计师事
务所审计后的可供分配利润数孰低为基准。
公司聘请的毕马威会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告。公司2004年度
经审计的境内会计报表税后利润为31.44亿元，经审计的境外会计报表税后利润为32.4
1亿元。2004年度利润分配预案为：按照境内报表税后利润的10%提取法定公积金，计3
.14亿元；按照境内报表税后利润的10%提取法定公益金，计3.14亿元；境内报表当年可
供股东分配利润为25.15亿元，境外报表当年可供股东分配利润26.12亿元，根据中国证
监会证监会计字[2001]58号规定按照孰低原则进行分配，即按照境内审计会计报表可分
配利润数进行分配，本公司以总股本为基数，每10股现金分红1.1元（含税）；另外，
按照每10股转增5股的比例，将资本公积转增股本。由于本公司发行的可转换公司债券
“招行转债”（代码：110036）将于2005年5月10日进入转股期，上述预案在获得股东
大会通过并实施时，公司总股本存在增加的可能。为此，公司将以分红派息股权登记日
收市时的总股本为基准，实施上述派息和股本转增方案。
以上预案须经公司2004年度股东大会审议通过后两个月内实施。
8.9其他需要披露的事项
报告期内，本公司按照中国银监会、中国证监会和深圳证监局等监管部门的要求，
认真进行了多次公司治理方面的自查，完成了《招商银行关于委托资产管理事项的自查
报告》、《招商银行股份有限公司关于股权托管行为的自查报告》、《招商银行关于投
资者关系管理工作情况的汇报》、《招商银行内部控制制度情况报告》、《学习〈树立
诚信守法理念，提高治理运作水平〉报告的情况汇报》、《招商银行股份有限公司上市
以来诚信状况自查报告》、《招商银行股份有限公司关于上市以来信息披露合规性情况
的说明》等汇报说明。
经过认真自查，报告期内公司没有出现诸如关联方占用公司资金、违规担保、不按
计划使用募集资金、违反会计原则、人为操纵利润、委托资产管理等违反政策法规的问
题。
8.10注册会计师对公司控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明
招商银行股份有限公司
2004年度控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明
招商银行股份有限公司董事会：
我们接受委托，根据中国注册会计师独立审计准则审计了贵公司于2004年12月31日
的资产负债表、2004年度的利润及股东权益变动表以及现金流量表(以下简称“会计报
表”)，并于2005年3月29日签发了标准无保留意见的审计报告。
根据中国证券监督管理委员会、国务院国有资产监督管理委员会《关于规范上市公
司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的要求，贵公司编制了列于
本专项说明所附的于2004年12月31日贵公司2004年度控股股东及其他关联方资金占用情
况汇总表（以下简称“汇总表”）。
编制和对外披露汇总表，并确保其真实性、合法性及完整性是贵公司的责任。我们
对汇总表所载资料与我们审计贵公司2004年度会计报表时所复核的会计资料和经审计的
会计报表的相关内容进行了核对，在所有重大方面没有发现不一致。除了对贵公司实施
于2004年度会计报表审计中所执行的对关联方交易的相关审计程序外，我们并未对汇总
表所载资料执行额外的审计或其他程序。
为了更好地理解贵公司2004年度控股股东及其他关联方资金占用情况，汇总表应当
与已审计的会计报表一并阅读。
毕马威华振会计师事务所
中国注册会计师金乃雯、李佳
2005年3月29日
附件:招商银行股份有限公司
2004年度控股股东及其他关联方资金占用情况汇总表
于2004年12月31日
（单位
:人民币万元）
资金占用情况 关联方名称
注
拆借资金
注
无
委托贷款
无
无
委托关联方进行投资
无
无
开具没有真实交易的商业承兑汇票
无
无
代为偿还债务
无
其他（如垫支费用、账龄超过一年的应 无
收账款及其他应收款等） 无
资金占用情况 关联关系
注
拆借资金
注
无
委托贷款
无
无
委托关联方进行投资
无
无
开具没有真实交易的商业承兑汇票
无
无
代为偿还债务
无
其他（如垫支费用、账龄超过一年的应 无
收账款及其他应收款等） 无
资金占用情况 金额
注
拆借资金
注
无
委托贷款
无
无
委托关联方进行投资
无
无
开具没有真实交易的商业承兑汇票
无
无
代为偿还债务
无
其他（如垫支费用、账龄超过一年的应 无
收账款及其他应收款等） 无
资金占用情况 会计科目
注
拆借资金
注
无
委托贷款
无
无
委托关联方进行投资
无
无
开具没有真实交易的商业承兑汇票
无
无
代为偿还债务
无
其他（如垫支费用、账龄超过一年的应 无
收账款及其他应收款等） 无
资金占用情况 年末余额
注
拆借资金
注
无
委托贷款
无
无
委托关联方进行投资
无
无
开具没有真实交易的商业承兑汇票
无
无
代为偿还债务
无
其他（如垫支费用、账龄超过一年的应 无
收账款及其他应收款等） 无
资金占用情况 备注
注
拆借资金
注
无
委托贷款
无
无
委托关联方进行投资
无
无
开具没有真实交易的商业承兑汇票
无
无
代为偿还债务
无
其他（如垫支费用、账龄超过一年的应 无
收账款及其他应收款等） 无
法定代表人：秦晓 行长：马蔚华 分管会计副行长：陈伟
会计部总经理：郭荣丽
注：公司作为上市的商业银行，经营范围包括贷款业务。公司向大股东及关联方发
放的贷款严格依据人民银行的规定开展，不属于一般意义上的大股东及关联方占用上市
公司资金范畴。有关持有公司5%及5%以上股份股东的贷款，已在公司截至2004年12月3
1日止年度经审计的会计报表注释56(b)中披露，因此没有在本表中列示有关资料。
8.11独立董事对公司对外担保情况、执行56号文规定的专项说明和独立意见
招商银行股份有限公司
独立董事关于公司对外担保及执行56号文的专项说明及独立意见
根据中国证券监督管理委员会证监发【2003】56号文的精神及上海证券交易所的相
关规定，作为招商银行股份有限公司的独立董事，本着公开、公平、客观的态度，对公
司2004年度对外担保情况进行了认真核查。现就公司的对外担保、违规担保情况，及执
行证监发【2003】56号文的执行情况，发表专项说明及意见如下：
经核查，招商银行股份有限公司开展对外担保业务是经中国人民银行和中国银行业
监督管理委员会批准的，对外担保业务属于公司的常规业务之一。目前公司对外担保业
务主要有：不可撤消的融资保函、不可撤消的非融资保函及航运担保。其中又以风险相
对小的投资保证、履约保证、工程预付款保证等非融资保函为业务发展重点。截至报告
期末，公司不可撤消的融资保函余额为62.2亿元，不可撤消的非融资保函余额为180.5
4亿元，航运担保余额为0.16亿元，合计242.9亿元。
公司一向重视信贷风险文化和风险管理体制的建立和不断完善，公司的风险监测管
理系统也得到很大程度提高。公司针对担保业务的风险特点制定了具体的管理办法、操
作流程和审批程序，一方面，通过明确规定被担保对象的资信标准，有效地控制担保业
务的审批操作风险；另一方面，按贷款五级分类标准对担保业务实施风险分类管理，并
借助信贷风险管理系统对公司担保业务发展状况进行检测和监控，及时发现问题，预警
潜在风险。
报告期内，在董事会的有效监督管理下，公司担保业务运作正常，担保业务产生的
资金损失率处于非常低的水平。
招商银行股份有限公司独立董事
何迪、林初学、胡长焘、杨军、卢仁法、丁慧平
第九节 监事会报告
9.1监事会工作情况
9.1.1报告期内，监事会共召开了四次会议，具体情况如下：
（1）2004年2月15日至16日，第五届监事会第十三次会议在深圳召开。会议应到监
事9人，实到监事9人，会议合法有效。会议审议通过了《2003年度监事会工作报告》；
《2003年度行长工作报告》；《2003年年度报告》正文及摘要；《关于2003年度财务决
算及2004年度财务预算报告》；《关于2003年度利润分配和资本公积转增股本预案》；
《关于聘请2004年度会计师事务所及其报酬的议案》；《关于监事会换届及公开征集监
事候选人的议案》。会议期间，全体监事列席了五届二十七次董事会会议。
（2）2004年5月21日，第五届监事会第十四次会议以通讯表决方式召开。会议应到
监事9人，实到参加表决的监事9人，会议合法有效。会议审议通过了《关于招商银行股
份有限公司第六届监事会监事候选名单的议案》。
（3）2004年6月25日，第六届监事会第一次会议在深圳召开。会议应到监事9人，
实到监事8人，会议合法有效。会议审议通过了《关于选举王奇岩为招商银行第六届监
事会监事长的议案》、《关于招商银行监事会专门委员会成员组成的议案》。
（4）2004年8月4日，第六届监事会第二次会议在青岛召开。会议应到监事9人，实
到监事8人，会议合法有效。会议审议通过了《2004年中期行长工作报告》、《2004年
半年度报告》正文及摘要。
9.1.2监事会调研考察工作情况
（1）2004年4月14日至20日，监事会对公司内部控制情况进行调研。监事会审议了
毕马威会计师事务所出具的《招商银行股份有限公司关于内部控制制度的说明》，查阅
了全行内部控制制度清单，听取了关于全行内部控制基本情况及内控评审会和“防患固
本”开展情况的专题汇报，并对昆明分行进行了考察。监事会听取了昆明分行的汇报，
通过与分行风控部、会计部的业务骨干进行座谈，重点了解相关的制度设计、权限设定
、工作流程和实际执行情况。监事会成员还实地考察了昆明分行人民中路支行营业部，
现场查看了储蓄业务的权限卡控制操作。监事会以《情况通报》的形式向银行管理层提
出新建分行要处理好发展和管理的关系，注意提升分行职能部门的管控能力；总行要重
点关注内控体系的有效性，注意操作层面上的执行情况；总行在权限制度搭建、审批权
限设置等方面，应当给予新建分行更多指导等意见和建议。
（2）随着国家宏观调控政策的逐步深入，监事会重点关注公司的信贷政策是否符
合国家宏观调控产业政策，采取的应对措施及实际落实情况。2004年10月14日至19日，
监事会审议了总行颁发的《招商银行2004年信贷政策指引》和宏观调控政策出台以后的
补充调整文件，听取了关于全行信贷资金运营情况的报告，并对合肥分行的贷款投向和
实际效果进行调研考察。监事会听取了合肥分行关于宏观调控形势下信贷政策执行情况
的汇报，调阅了合肥分行信贷业务台帐，抽查了部分信贷档案，视察了合肥分行四牌楼
支行，走访了分行的重点客户。监事会在《情况通报》中提出了总行信贷管理部门应重
视对大的授信客户的关注，加大前瞻性研究力度，从总行层面对全行形成指导；要加强
对第一线信贷员的培训，提高信贷员的专业素质；在信贷管理工作中要进一步加强规范
操作，杜绝风险隐患等意见和建议。
9.2监事会就有关事项发表的独立意见
（1）公司依法经营情况
报告期内，公司的经营活动符合《公司法》、《商业银行法》和《公司章程》的规
定，决策程序合法有效；内控工作取得重大进展，内控机制趋于健全。没有发现公司董
事、高级管理层执行公司职务时有违反法律法规、《公司章程》或损害公司及股东利益
的行为。
（2）公司财务状况和资产质量
本年度财务报告已经毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所，分别根据国
内和国际审计准则，出具了标准无保留意见的审计报告。财务报告真实、客观、准确地
反映了公司的财务状况和经营成果。
（3）募集资金使用情况
公司2002年上市实际募集资金107.69亿元。报告期内，发行次级定期债务，募集资
金35亿元；发行可转换公司债券，实际募集资金64.47亿元。募集资金已全部用于补充
资本，实际投入项目与募集说明书的承诺一致。
（4）公司收购、出售资产情况
报告期内，公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
（5）关联交易情况
报告期内，公司关联交易公平合理，没有发现损害本公司和股东利益的行为。
（6）内部控制制度情况
报告期内，公司的内部控制制度完整、合理、有效，未发生重大案件。
（7）股东大会决议执行情况
报告期内，公司于2004年3月19日召开了2003年度股东大会，于2004年6月25日召开
了2004年第一次临时股东大会。监事会对董事会提交股东大会审议的各项报告和提案没
有异议。监事会对股东大会决议的执行情况进行了监督，认为公司董事会认真履行了股
东大会的有关决议。
第十节重要事项
10.1重大诉讼、仲裁事项
报告期内，本公司未发生对经营活动产生重大影响的诉讼、仲裁事项。截至报告期
末，公司未取得终审判决的诉讼、仲裁案件总计247件，标的本金总金额为人民币140,
897.11万元，利息总金额为人民币27,577.91万元。其中，未取得终审判决的被诉案件
总计31件，标的本金总金额为人民币7,228.76万元，利息总金额为人民币6,025.75万元
；无未取得终审判决的标的本金超过人民币一亿元的案件。
10.2收购及出售资产、吸收合并事项的简要情况
报告期内，公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
10.3重大关联交易事项
本公司一直遵循诚信、公允的商业原则，坚持处理关联方交易与处理一般客户的银
行业务一致，严格按照有关法律法规及公司制定的各项业务管理规章制度进行操作。本
公司与关联方的关联交易主要涉及银行存款和贷款业务，保函、承兑汇票、信用证等或
有业务所占份额十分有限。其中关联贷款主要以抵押或担保贷款为主，不存在信用贷款
。关联贷款的分类级别均为正常类。从关联交易量、结构及质量分析，现有的关联交易
对本公司正常经营活动不会产生重大实质影响。
报告期末，公司对持有公司5%及5%以上股份股东的贷款情况如下：
（单位：人民币万元）
股东名称 持股股权（股）
招商局轮船股份有限公司 1,229,581,331
中国远洋运输（集团）总公司 589,613,032
广州海运（集团）有限公司 390,169,104
小计 2,209,363,467
股东名称 2004年12月末
贷款余额
招商局轮船股份有限公司 26,700.00
中国远洋运输（集团）总公司 165,530.00
广州海运（集团）有限公司 10,000.00
小计 202,230.00
股东名称 2003年12月末
贷款余额
招商局轮船股份有限公司 50,000.00
中国远洋运输（集团）总公司 165,534.00
广州海运（集团）有限公司 10,000.00
小计 225,534.00
报告期末，关联方交易款项余额累计：
（单位：人民币万元）
交易款项 余额
关联方贷款 757,810.10
关联方存款 345,569.80
交易款项 占比
关联方贷款 占贷款总额2.02%
关联方存款 占存款总额0.67%
报告期末，本公司交易余额在3,000万以上的关联贷款交易总量为75.38亿元人民币
，占年末公司贷款总量的2.01%。公司没有发生与关联方单笔交易金额超过资本净额1%
的重大关联交易事项。
2004年，根据中国银监会颁布的《商业银行与内部人和股东关联交易管理办法》，
公司制定了《关联交易管理办法》，进一步在关联方认定、关联交易申报、审批程序、
关联交易监督管理等诸方面进行了明确规范，为公司进一步完善关联交易管理、更加有
效地控制关联交易风险打下了良好基础。
10.4重大合同及其履行情况
10.4.1重大托管、承包、租赁事项
报告期内，公司未发生托管、承包其他公司资产或其他公司托管、承包公司资产的
事项。
10.4.2重大担保事项
本公司开展对外担保业务是经监管部门批准的，担保业务属于本公司常规的表外项
目之一。目前本公司对外担保业务主要品种：不可撤消的融资保函、不可撤消的非融资
保函、及航运担保。其中尤以投标保证、履约保证、工程预付款保证等不可撤消的非融
资保函业务为发展重点。本公司在开展对外担保业务时一向遵循审慎原则，并坚持对其
按贷款五级分类标准进行风险管理，使得担保等表外项目的潜在风险一直得到有效控制
。
报告期内，公司没有发生对控股子公司的担保业务。
10.4.3重大委托他人进行现金资产管理事项或委托贷款事项
报告期内，公司未发生委托他人进行现金资产管理事项或委托贷款事项。
10.5可转债担保人盈利能力、资产状况和信用状况发生重大变化的情况
本公司可转债担保人为中国工商银行。2004年度，中国工商银行盈利能力、资产状
况和信用状况未发生重大变化。
10.6报告期内，公司或持股5％以上的股东没有在指定的报刊或网站上披露承诺事
项。
10.7聘任、解聘会计师事务所情况
根据公司2003年度股东大会审议通过的决议，公司聘请毕马威华振会计师事务所为
2004年度国内审计的会计师事务所，聘请毕马威会计师事务所为2004年度国际审计的会
计师事务所，两项审计费用（包括但不限于差旅费、住宿费、通讯费等全部杂费总额）
合计为350万元人民币。毕马威华振会计师事务所、毕马威会计师事务所已为本公司提
供审计服务4年。
2004年度
财务审计费用 350万元
财务审计以外其他费用 ----
2003年度
财务审计费用 350万元
财务审计以外其他费用 ----
根据《关于证券期货审计业务签字注册会计师定期轮换的规定》（证监会计字【2
003】13号）的要求，2004年度为公司审计报告签字的注册会计师为金乃雯、李佳。
10.8报告期内，公司、公司董事会及董事没有受中国证监会稽查、行政处罚、通报
批评和证券交易所公开谴责的情况。
第十一节财务报告
公司2004年度财务报告已经毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所分别根
据国内和国际审计准则审计，注册会计师金乃雯、李佳签字，出具了标准无保留意见的
审计报告。
第十二节备查文件
12.1载有本公司董事长签名的年度报告正本。
12.2载有法定代表人、行长、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。
12.3载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
12.4报告期内在中国证监会制定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的
原件。
12.5《招商银行股份有限公司章程》。
第十三节附件
附件一：境内审计报告
附件二：境外审计报告
附件三：资产减值准备表
董事长：秦晓
招商银行股份有限公司董事会
二〇〇五年三月二十九日
附件一
审计报告
KPMG-AH(2005)AR No.0003
招商银行股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的招商银行股份有限公司(以下简称「贵行」)二零零四年十二月三
十一日的资产负债表及二零零四年度的利润表、股东权益变动表和现金流量表。这些会
计报表的编制是贵行管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会
计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表
是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证
据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价
会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和《金融
企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允地反映了贵行二零零四年十二月三十一日
的财务状况及二零零四年度的经营成果和现金流量。
毕马威华振会计师事务所 中国注册会计师
金乃雯
中国北京 李佳
东长安街1号
东方广场东2座办公楼8层
邮编：100738 二零零五年三月二十九日
招商银行股份有限公司
资产负债表
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
资产 注释
流动资产
现金 7
存放中央银行款项 8
存放同业和金融性公司款项 9
拆放同业和金融性公司款项 10
短期贷款 11
进出口押汇 12
应收利息 13
其它应收款 14
贴现 15
短期投资 16
委托贷款及委托投资 17
买入返售款项 18
一年内到期的长期债券投资 19
流动资产合计
资产 2004年
流动资产
现金 3,924,454
存放中央银行款项 54,986,875
存放同业和金融性公司款项 11,429,815
拆放同业和金融性公司款项 15,797,310
短期贷款 193,387,400
进出口押汇 8,086,945
应收利息 1,668,729
其它应收款 628,315
贴现 62,775,805
短期投资 30,111,199
委托贷款及委托投资 16,191,254
买入返售款项 11,132,001
一年内到期的长期债券投资 13,763,016
流动资产合计 423,883,118
资产 2003年
流动资产
现金 2,921,539
存放中央银行款项 50,652,328
存放同业和金融性公司款项 13,907,363
拆放同业和金融性公司款项 15,430,477
短期贷款 159,878,044
进出口押汇 6,333,791
应收利息 1,307,923
其它应收款 694,344
贴现 62,224,462
短期投资 12,276,917
委托贷款及委托投资 9,983,368
买入返售款项 10,214,150
一年内到期的长期债券投资 7,686,745
流动资产合计 353,511,451
所附注释为本会计报表的组成部分。
招商银行股份有限公司
资产负债表(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
资产(续) 注释
长期资产
中长期贷款 20
逾期贷款 21
减：贷款损失准备 23
长期债券投资 24
长期股权投资 25
固定资产原价 26
减：累计折旧 26
固定资产净值 26
在建工程 27
长期资产合计
其它资产
长期待摊费用 28
待处理抵债资产 29
其它资产合计
递延税项
递延税款借项 30
资产总计
资产(续) 2004年
长期资产
中长期贷款 102,200,025
逾期贷款 9,457,098
减：贷款损失准备 -10,920,000
长期债券投资 68,897,024
长期股权投资 143,464
固定资产原价 8,582,476
减：累计折旧 -3,026,066
固定资产净值 5,556,410
在建工程 809,446
长期资产合计 176,143,467
其它资产
长期待摊费用 91,245
待处理抵债资产 677,657
其它资产合计 768,902
递延税项
递延税款借项 1,970,000
资产总计 602,765,487
资产(续) 2003年
长期资产
中长期贷款 70,295,648
逾期贷款 8,748,111
减：贷款损失准备 -8,520,000
长期债券投资 71,613,365
长期股权投资 99,761
固定资产原价 7,614,517
减：累计折旧 -2,686,332
固定资产净值 4,928,185
在建工程 318,428
长期资产合计 147,483,498
其它资产
长期待摊费用 131,029
待处理抵债资产 1,249,832
其它资产合计 1,380,861
递延税项
递延税款借项 1,517,000
资产总计 503,892,810
所附注释为本会计报表的组成部分。
招商银行股份有限公司
资产负债表(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
负债和股东权益 注释
流动负债
短期存款 31
短期储蓄存款 32
结构性存款 33
财政性存款
票据融资 34
同业和金融性公司存放款项 35
同业和金融性公司拆入款项 36
卖出回购款项 37
汇出汇款
应解汇款
委托资金 17
应付利息 38
存入保证金 39
应付工资
应付福利费
应交税金 40
预提费用
应付股利
其它应付款 41
流动负债合计
负债和股东权益 2004年
流动负债
短期存款 248,211,330
短期储蓄存款 173,454,001
结构性存款 9,806,673
财政性存款 6,183,983
票据融资 2,831,718
同业和金融性公司存放款项 25,053,158
同业和金融性公司拆入款项 1,506,311
卖出回购款项 3,605,121
汇出汇款 2,950,145
应解汇款 2,419,887
委托资金 16,191,254
应付利息 2,012,037
存入保证金 46,201,735
应付工资 949,031
应付福利费 606,858
应交税金 2,465,677
预提费用 56,950
应付股利 10,530
其它应付款 2,768,223
流动负债合计 547,284,622
负债和股东权益 2003年
流动负债
短期存款 201,484,570
短期储蓄存款 143,160,243
结构性存款 -
财政性存款 4,769,088
票据融资 25,349,599
同业和金融性公司存放款项 28,499,170
同业和金融性公司拆入款项 795,490
卖出回购款项 8,402,766
汇出汇款 2,908,542
应解汇款 3,017,376
委托资金 9,983,368
应付利息 1,520,117
存入保证金 30,323,472
应付工资 507,854
应付福利费 440,641
应交税金 838,657
预提费用 46,500
应付股利 8,647
其它应付款 2,352,708
流动负债合计 464,408,808
所附注释为本会计报表的组成部分。
招商银行股份有限公司
资产负债表(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
负债和股东权益(续) 注释
长期负债
长期存款
长期储蓄存款
应付存款证 42(a)
应付可转换公司债券 42(b)
应付次级定期债务 42(c)
长期负债合计
负债合计
股东权益
实收股本 43
资本公积 44
盈余公积 45
未分配利润
其中：建议分派股利
股东权益合计
负债和股东权益总计
负债和股东权益(续) 2004年
长期负债
长期存款 8,121,242
长期储蓄存款 15,237,198
应付存款证 1,241,475
应付可转换公司债券 6,500,000
应付次级定期债务 3,500,000
长期负债合计 34,599,915
负债合计 581,884,537
股东权益
实收股本 6,848,182
资本公积 8,128,383
盈余公积 1,591,086
未分配利润 4,313,299
其中：建议分派股利 753,300
股东权益合计 20,880,950
负债和股东权益总计 602,765,487
负债和股东权益(续) 2003年
长期负债
长期存款 8,361,305
长期储蓄存款 12,861,259
应付存款证 -
应付可转换公司债券 -
应付次级定期债务 -
长期负债合计 21,222,564
负债合计 485,631,372
股东权益
实收股本 5,706,818
资本公积 9,269,295
盈余公积 962,268
未分配利润 2,323,057
其中：建议分派股利 525,027
股东权益合计 18,261,438
负债和股东权益总计 503,892,810
秦晓 马蔚华 陈伟
法定代表人 行长 分管会计副行长
(签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)
郭荣丽 (公司盖章)
会计部总经理
(签名和盖章)
二零零五年三月二十九日
所附注释为本会计报表的组成部分。
招商银行股份有限公司
利润表
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
注释
营业收入
利息收入 46
金融性公司往来收入 47
手续费收入
汇兑收益
营业支出
利息支出 48
金融性公司往来支出 49
手续费支出
汇兑损失
营业费用
投资收益 50
营业税金及附加 51
营业利润
加：营业外收入
减：营业外支出
扣除资产准备支出前利润总额
减：资产准备支出 52
扣除资产准备支出后利润总额
减：所得税 53
净利润
每股盈利
全面摊薄 54
加权平均 54
净资产收益率
全面摊薄 54
加权平均 54
2004年
营业收入 19,916,459
利息收入 16,781,562
金融性公司往来收入 1,543,902
手续费收入 1,186,786
汇兑收益 404,209
营业支出 7,116,021
利息支出 5,261,852
金融性公司往来支出 1,493,383
手续费支出 298,100
汇兑损失 62,686
营业费用 6,514,204
投资收益 2,578,358
营业税金及附加 976,564
营业利润 7,888,028
加：营业外收入 105,244
减：营业外支出 22,624
扣除资产准备支出前利润总额 7,970,648
减：资产准备支出 2,958,426
扣除资产准备支出后利润总额 5,012,222
减：所得税 1,868,135
净利润 3,144,087
人民币元
每股盈利
全面摊薄 0.46
加权平均 0.46
净资产收益率
全面摊薄 15.06%
加权平均 16.10%
2003年
营业收入 13,586,052
利息收入 11,397,078
金融性公司往来收入 1,069,091
手续费收入 793,520
汇兑收益 326,363
营业支出 5,200,271
利息支出 3,865,852
金融性公司往来支出 1,073,159
手续费支出 234,073
汇兑损失 27,187
营业费用 4,816,439
投资收益 2,660,274
营业税金及附加 644,283
营业利润 5,585,333
加：营业外收入 88,921
减：营业外支出 87,802
扣除资产准备支出前利润总额 5,586,452
减：资产准备支出 2,141,168
扣除资产准备支出后利润总额 3,445,284
减：所得税 1,215,374
净利润 2,229,910
人民币元
每股盈利
全面摊薄 0.39
加权平均 0.39
净资产收益率
全面摊薄 12.21%
加权平均 12.79%
秦晓 马蔚华 陈伟 郭
荣丽 (公司盖章)
法定代表人 行长 分管会计副行长 会
计部总经理
(签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章) (签
名和盖章)
二零零五年三月二十九日
所附注释为本会计报表的组成部分。
招商银行股份有限公司
股东权益变动表
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
注释
于2004年1月1日
本年净利润
分派2003年度股利 4
资本公积转增股本
建议提取2004年度
法定盈余公积及
法定公益金 4
建议分派2004年度
股利 4
外币资本折算差额
于2004年12月31日
于2003年1月1日
本年度净利润
分派2002年度股利
建议提取2003年度
法定盈余公积及
法定公益金 4
建议分派2003年度
股利 4
外币资本折算差额
于2003年12月31日
实收股本
于2004年1月1日 5,706,818
本年净利润 -
分派2003年度股利 -
资本公积转增股本 1,141,364
建议提取2004年度
法定盈余公积及
法定公益金 -
建议分派2004年度
股利 -
外币资本折算差额 -
于2004年12月31日 6,848,182
于2003年1月1日 5,706,818
本年度净利润 -
分派2002年度股利 -
建议提取2003年度
法定盈余公积及
法定公益金 -
建议分派2003年度
股利 -
外币资本折算差额 -
于2003年12月31日 5,706,818
资本公积
于2004年1月1日 9,269,295
本年净利润 -
分派2003年度股利 -
资本公积转增股本 -1,141,364
建议提取2004年度
法定盈余公积及
法定公益金 -
建议分派2004年度
股利 -
外币资本折算差额 452
于2004年12月31日 8,128,383
于2003年1月1日 9,269,588
本年度净利润 -
分派2002年度股利 -
建议提取2003年度
法定盈余公积及
法定公益金 -
建议分派2003年度
股利 -
外币资本折算差额 -293
于2003年12月31日 9,269,295
盈余公积
于2004年1月1日 962,268
本年净利润 -
分派2003年度股利 -
资本公积转增股本 -
建议提取2004年度
法定盈余公积及
法定公益金 628,818
建议分派2004年度
股利 -
外币资本折算差额 -
于2004年12月31日 1,591,086
于2003年1月1日 516,286
本年度净利润 -
分派2002年度股利 -
建议提取2003年度
法定盈余公积及
法定公益金 445,982
建议分派2003年度
股利 -
外币资本折算差额 -
于2003年12月31日 962,268
未分配利润
于2004年1月1日 2,323,057
本年净利润 3,144,087
分派2003年度股利 -525,027
资本公积转增股本 -
建议提取2004年度
法定盈余公积及
法定公益金 -628,818
建议分派2004年度
股利 -
外币资本折算差额 -
于2004年12月31日 4,313,299
于2003年1月1日 1,223,947
本年度净利润 2,229,910
分派2002年度股利 -684,818
建议提取2003年度
法定盈余公积及
法定公益金 -445,982
建议分派2003年度
股利 -
外币资本折算差额 -
于2003年12月31日 2,323,057
其中：建议
分派股利
于2004年1月1日 525,027
本年净利润 -
分派2003年度股利 -525,027
资本公积转增股本 -
建议提取2004年度
法定盈余公积及
法定公益金 -
建议分派2004年度
股利 753,300
外币资本折算差额 -
于2004年12月31日 753,300
于2003年1月1日 684,818
本年度净利润 -
分派2002年度股利 -684,818
建议提取2003年度
法定盈余公积及
法定公益金 -
建议分派2003年度
股利 525,027
外币资本折算差额 -
于2003年12月31日 525,027
合计
于2004年1月1日 18,261,438
本年净利润 3,144,087
分派2003年度股利 -525,027
资本公积转增股本 -
建议提取2004年度
法定盈余公积及
法定公益金 -
建议分派2004年度
股利 -
外币资本折算差额 452
于2004年12月31日 20,880,950
于2003年1月1日 16,716,639
本年度净利润 2,229,910
分派2002年度股利 -684,818
建议提取2003年度
法定盈余公积及
法定公益金 -
建议分派2003年度
股利 -
外币资本折算差额 -293
于2003年12月31日 18,261,438
秦晓 马蔚华 陈伟
郭荣丽 (公司盖章)
法定代表人 行长 分管会计副行
长 会计部总经理
(签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章)
(签名和盖章)
二零零五年三月二十九日
所附注释为本会计报表的组成部分。
招商银行股份有限公司
现金流量表
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
现金流量表
补充说明
经营活动产生的现金流量
收回的中长期贷款
吸收的活期存款净额
吸收的活期存款以外的其它存款
收取的利息
收取的手续费
收回的已于以前年度核销的贷款
吸收的委托资金净额
收到的其它与经营活动有关的现金
现金流入小计
对外发放的中长期贷款
对外发放的短期贷款净额
对外发放的委托贷款净额
支付的活期存款以外的其它存款
存放中央银行存款准备金净额
向中央银行借款及拆入同业和金融性
公司净额
原到期日超过三个月的：
同业和金融性公司存放净额
拆放同业和金融性公司净额
支付的利息
支付的手续费
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的所得税款
支付的除所得税以外的其它税款
支付的其它与经营活动有关的现金
现金流出小计
经营活动产生的现金流入净额 (1)
2004年
经营活动产生的现金流量
收回的中长期贷款 25,519,394
吸收的活期存款净额 76,380,612
吸收的活期存款以外的其它存款 134,389,497
收取的利息 17,742,530
收取的手续费 1,186,786
收回的已于以前年度核销的贷款 46,956
吸收的委托资金净额 6,207,886
收到的其它与经营活动有关的现金 1,160,471
现金流入小计 262,634,132
------------------------
对外发放的中长期贷款 57,423,771
对外发放的短期贷款净额 36,825,685
对外发放的委托贷款净额 6,207,886
支付的活期存款以外的其它存款 105,069,770
存放中央银行存款准备金净额 8,095,305
向中央银行借款及拆入同业和金融性
公司净额 26,604,705
原到期日超过三个月的：
同业和金融性公司存放净额 129,333
拆放同业和金融性公司净额 2,828,720
支付的利息 6,129,490
支付的手续费 298,100
支付给职工以及为职工支付的现金 2,809,951
支付的所得税款 815,795
支付的除所得税以外的其它税款 903,380
支付的其它与经营活动有关的现金 1,921,800
现金流出小计 256,063,691
------------------------
经营活动产生的现金流入净额 6,570,441
------------------
所附注释为本会计报表的组成部分。
招商银行股份有限公司
现金流量表(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
现金流量表
补充说明
投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金
取得债券利息收入所收到的现金
处置固定资产和其它资产所收到的现金
现金流入小计
购建固定资产和其它资产所支付的现金
债券投资所支付的现金
股权投资所支付的现金
现金流出小计
投资活动产生的现金流出净额
筹资活动产生的现金流量
应付存款证
应付可转换公司债券
应付次级定期债务
现金流入小计
分配股利或利润所支付的现金
支付可转换公司债券发行费用
支付的发行长期债券利息
现金流出小计
筹资活动产生的现金流入净额
汇率变动对现金的影响额
现金及现金等价物减少净额 (3)
2004年
投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 70,886,425
取得债券利息收入所收到的现金 2,800,486
处置固定资产和其它资产所收到的现金 160,824
现金流入小计 73,847,735
购建固定资产和其它资产所支付的现金 2,002,159
债券投资所支付的现金 90,201,279
股权投资所支付的现金 43,703
现金流出小计 92,247,141
投资活动产生的现金流出净额 -18,399,406
筹资活动产生的现金流量
应付存款证 1,241,475
应付可转换公司债券 6,500,000
应付次级定期债务 3,500,000
现金流入小计 11,241,475
分配股利或利润所支付的现金 523,144
支付可转换公司债券发行费用 65,000
支付的发行长期债券利息 133,825
现金流出小计 721,969
筹资活动产生的现金流入净额 10,519,506
汇率变动对现金的影响额 -4,501
现金及现金等价物减少净额 1,313,960
所附注释为本会计报表的组成部分。
招商银行股份有限公司
现金流量表(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
现金流量表补充说明
(1)将净利润调整为经营活动的现金流量：
2004年
净利润 3,144,087
调整： 计提其它资产减值准备 317,335
计提存放拆放坏账准备 -14,798
计提的贷款呆账准备 2,655,889
固定资产折旧 731,358
长期待摊费用摊销 17,466
投资收益 -2,578,358
固定资产及其它资产处理净利润-9,266
经营性应收项目的增加 -81,112,308
经营性应付项目的增加 83,419,036
经营活动产生的现金流入净额 6,570,441
(2) 现金及现金等价物包括：
2004年
现金 3,924,454
现金等价物
原到期日不超过三个月的：
.存放中央银行存款 23,245,179
.存放同业和金融性公司款项 9,147,081
.拆放同业及金融性公司款项 13,873,278
.买入返售款项 6,160,301
.短期债券投资 5,236,843
57,662,682
现金及现金等价物合计 61,587,136
招商银行股份有限公司
现金流量表(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
现金流量表补充说明(续)
(3) 现金及现金等价物增加净额：
2004年
现金的年末余额 3,924,454
减：现金的年初余额 -2,921,539
现金等价物的年末余额 57,662,682
减：现金等价物的年初余额 -59,979,557
现金及现金等价物减少净额 1,313,960
秦晓 马蔚华 陈伟 郭
荣丽 (公司盖章)
法定代表人 行长 分管会计副行长 会
计部总经理
(签名和盖章) (签名和盖章) (签名和盖章) (签
名和盖章)
二零零五年三月二十九日
所附注释为本会计报表的组成部分。
招商银行股份有限公司
会计报表注释
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
1 银行简介
招商银行股份有限公司(以下简称「本行」)是经中国人民银行银复(1986) 175号文
、银复 (1987) 86号文批准，由招商局轮船股份有限公司于一九八七年三月三十一日在
深圳招商局蛇口工业区设立的商业银行，注册资本为人民币1亿元，企业法人营业执照
号为蛇企字0345号，金融机构法人许可证号为银证字第0497号。
经中国人民银行(1989) 12号文批准，本行吸收六家新股东入股，注册资本变更为
人民币4亿元，实收资本人民币4亿元。企业法人营业执照号为蛇企字0025号，金融机
构法人许可证号为银金管字第9-0006号。
一九九四年，本行根据深圳市人民政府经济体制改革办公室深改复[1993] 73号文
及深圳市证券管理办公室深证办复(1994) 90、132、133号文批准，进行股份制改组并
调整新增发行股份数量和股权结构。改组后，股本为人民币 11.23亿元。企业
法人营业执照注册号为1000001001686 (4-4)。
一九九六年，经中国人民银行银复[1996] 93号文批准，同意本行以资本公积转增
股本，转增后股本变更为人民币28.07亿元，企业法人营业执照注册号为1000001686-X
。
一九九八年，经中国人民银行银复[1998] 173号文批准，同意本行股本增加人民币
14亿元，一九九九年募股后，股本变更为人民币42.07亿元。金融机构法人许可证号为
11115840001号。企业法人营业执照注册号为1000001001686。
二零零二年，经中国证劵监督管理委员会证监发行字[2002] 33号文批准，本行于
三月十九日至四月一日期间以每股人民币7.30元发行人民币股票普通股(A股) 15亿股，
每股面值人民币1元，扣除上市发行费用及加上筹集资金利息收入后，共募集资金现金
净额人民币107.69亿元。上述股票于二零零二年四月九日在上海证劵交易所交易。二零
零二年四月二日，本行的注册资本变更为人民币57.07亿元。
二零零四年，经中国银行业监督管理委员会银监复[2004] 106号文批准，本行将资
本公积人民币11.41亿元转增股本，并相应将注册资本由人民币57.07亿元增至人民币6
8.48亿元。
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会计报表注释
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
1 银行简介(续)
截至二零零四年十二月三十一日止，本行除总行外设有深圳管理部、上海分行、北
京分行、沈阳分行、南京分行、广州分行、武汉分行、兰州分行、西安分行、成都分行
、重庆分行、杭州分行、福州分行、济南分行、天津分行、大连分行、乌鲁木齐分行、
昆明分行、合肥分行、郑州分行、哈尔滨分行、南昌分行、长沙分行、厦门分行、宁波
分行、温州分行、无锡分行、苏州分行、香港分行、青岛分行、东莞分行、绍兴分行及
烟台分行。另外，本行还设有北京及美国纽约代表处。
本行的经营范围包括：
吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴现；发行金融
债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同业拆借；提供信用证服
务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；
外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；结汇、售汇；同业外汇拆
借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；发行和代理发行股票以外的外币有
价证券；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；自营和代客外汇买卖；资信调查、
咨询、见证业务；离岸金融业务；及
经中国人民银行或中国银行业监督管理委员会批准经营的其它业务。
2 会计报表编制基准
本行采用中华人民共和国财政部(以下简称「财政部」)颁布的企业会计准则和《金
融企业会计制度》及有关规定。本会计报表与本行根据国际会计准则委员会颁布的《国
际财务报告准则》编制的会计报表的差异，详见注释66。
3 主要会计政策
(a) 会计年度
本行会计年度自公历一月一日起至十二月三十一日止为一个会计年?。
(b)记
账本位币
本行以人民币为记账本位币。
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会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
3 主要会计政策(续)
(c) 记账基础和计价原则
本行会计核算以权责发生制为记账基础；除特别说明外，均以历史成本为计价原则
。
(d) 外币业务核算方法
本行按经营业务涉及不同的币种分别设账核算，业务发生时按各种原币记账，期末
以单一的等值货币..人民币编制会计报表，编制折合人民币会计报表的原则是先按各币
种分别编制会计报表，然后将各外币币种金额先折算为美元金额再折算为人民币金额，
加计同类人民币金额，汇编成以人民币金额表示的会计报表。
资产负债表，除权益类项目外，其它项目按照期末汇率折合为人民币；权益类项目
按照历史汇率折合为人民币。不同汇率之间形成的差额，作为「资本公积」项目下的外
币资本折算差额反映。利润表按期末汇率折合为人民币。
本行采用汇率为中国人民银行发布的基准汇率及国家认可的套算汇率。
(e) 现金等价物的定义
现金等价物指本行持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额、价值变动风险
小的投资、存放于同业及中国人民银行的往来款项。其中，期限短一般是指原到期日在
三个月内。
(f) 全行汇总报表的编制方法
本行的全行汇总会计报表以总行本部及各分行、专业部、代表处的个别会计报表及
其它资料为基础汇总编制；汇总时，本行内部之间重大交易及其余额已相互抵销。
对于资产及经营业绩均较小，对本行报表无重大影响的子公司，本行并未将这些公
司列入合并报表范围，而是在长期股权投资中按权益法核算。
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会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
3 主要会计政策(续)
(g) 坏账的核算方法
本行对因债务人破产或死亡，以其破产或遗产清偿后，仍不能收回的应收款项或因
债务人逾期未履行偿债义务并且具有明显特征表明无法收回的应收款项，确认为坏账损
失。本行坏账损失核算采用备抵法。坏账损失的估计采用个别认定，对已有确实证据显
示回收困难的应收账款，根据其相应不能回收的可能性提取特别坏账准备。
(h) 贷款、贷款损失准备及贷款核销
(i) 贷款的分类
.短期及中长期贷款：本行按贷款的发放期限确定贷款类别。期限在1年以内(含1年
期)的贷款列作短期贷款，期限在1年以上的贷款列作中长期贷款。
.逾期贷款：因借款人原因贷款到期(含展期)不能归还的贷款；或贴现业务 因汇票
承兑人不能按期支付，并且贴现申请人账户存款不足而形成的被动垫款；或本行承兑的
汇票到期，承兑申请人存款不足等原因形成的被动垫款；或逾期的进出口押汇或因信用
证及担保等表外业务项下的垫付款项，从垫付 日起即转为逾期贷款。
.贴现：指本行向持有未到期承兑汇票的客户或其它金融机构办理贴现的款项；或
本行向中央银行办理的再贴现款项和向同业或其它金融机构办理的转 贴现款项。
(ii)应计及非应计贷款
非应计贷款指贷款本金或利息逾期90天(不含90天)没有收回的贷款，其利息作表外
核算。当实际收回该款项时，首先冲减本金；本金全部收回后，超出部分才计入当期利
息收入。贷款转为非应计贷款前，则作为应计贷款。
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会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
3 主要会计政策(续)
(h) 贷款、贷款损失准备及贷款核销(续)
(iii)贷款以实际发放的金额入账。票据贴现以票据面值入账。贴现利息收入在贴
现业务发生期间，按让渡资金使用权的时间及适用利率计算确认，计入各相关期损益。
于资产负债表日，票据贴现以面值和未实现利息收入分别在资产负债表列示。
(iv)本行采用备抵法核算贷款损失准备。贷款损失准备覆盖：短期贷款、进出口押
汇、贴现(不含同业回购式贴现)、中长期贷款和逾期贷款。本行参考中国人民银行《银
行贷款损失准备计提指引》(银发[2002] 98号)和《金融企业会计制度》的规定对上述
贷款提取各类贷款损失准备。
根据中国人民银行《贷款风险分类指导原则》(银发[2001] 416号)，本行把贷款分
为正常、关注、次级、可疑和损失五类。正常类贷款是指借款人能够履行合约，没有足
够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还；关注类贷款是指尽管借款人目前有能力偿还贷
款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素；次级类贷款是指借款人的还款能
力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也
可能会造成一定损失；可疑类贷款是指借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，
也肯定要造成较大损失；损失类贷款是指在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序
之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。
贷款损失准备是当存在客观证据表明贷款发生减值，按贷款损失的程度计提的用于
弥补专项损失、尚未个别识别的可能性损失和针对某一国家、地区、行业或某一类贷款
风险所计提的准备。本行在期末分析各项贷款的可收回性，并预计可能产生的贷款损失
。贷款损失准备为贷款的账面价值与其预计未来可收回金额的现值之间的差额。贷款损
失准备的提取是按照风险分类的结果，并考虑借款人的还款能力、还款意愿、贷款本息
的偿还情况、抵押品的市价和担保人的支持力度等因素，分析其风险程度和回收的可能
性，以判断贷款是否发生减值，合理计提。
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会计报表注释(续)
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3 主要会计政策(续)
(h) 贷款、贷款损失准备及贷款核销(续)
由于借款人或担保人无力偿还贷款本息，以资产抵偿债务时，本行将实际抵债部分
的贷款本金和已确认的利息转出作为抵债资产的入账价值，所对应的贷款损失准备同时
转入抵债资产减值准备。
当本行采取必要的追偿措施后仍无法收回的贷款，报经管理当局批准后予以核销，
核销时冲减已计提的贷款损失准备。已核销的贷款以后又收回的，按收回部分将已核销
的贷款损失准备予以转回。
(i) 委托业务
本行承办委托业务，包括委托贷款及委托投资。
委托贷款由委托人提供资金，并按照委托人确定的贷款对象、用途、期限、利率，
而代理发放、监督使用和协助收回的贷款。委托投资由委托人提供资金，本行于资金受
托期间在特定的范围之内自主作出投资决策，为委托人进行投资。委托贷款及委托投资
以发放或投放金额列示。
所有委托业务的风险、损益和责任由委托人承担，本行只收取手续费。
(j) 投资的核算方法
(i) 短期投资
短期投资在取得时以实际成本计价。期末短期投资以成本与市价孰低计价，按单项
投资计算的市价低于成本的差额作为短期投资跌价准备计入利润表。处置短期投资时按
账面价值与实际取得价款的差额计入当期投资损益。
(ii)长期股权投资
对被投资公司具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资采用权益法核算，即
最初以初始投资成本计量，以后根据应享有的被投资企业所有者权益的份额进行调整。
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3 主要会计政策(续)
(j) 投资的核算方法(续)
(ii)长期股权投资(续)
对被投资公司无控制、无共同控制且无重大影响的长期股权投资，采用成本法核算
，即以初始投资成本计价。投资收益在被投资公司宣告分派利润或现金股利时计入损益
。
处置长期股权投资按实际取得的价款与账面价值的差额计入当期投资损益。
(iii)长期债券投资
长期债券投资取得时按实际成本计价，实际成本与债券票面价值的差额，作为溢价
或折价，在债券存续期间内按直线法摊销。
处置长期债券投资时，按实际取得的价款与长期债券投资账面价值的差额，计入当
期投资损益。
(iv)长期投资减值准备
本行对长期投资的账面价值定期进行审阅，以评估可收回金额是否已低于账面价值
。当发生事项或情况变化显示账面价值可能无法收回，便需对长期投资进行减值测试。
若出现减值情况，账面价值会减低至可收回金额，减计的价值即为资产减值损失。本行
按单项项目计算长期投资减值损失，并将减值损失记入当期损益。
(k) 固定资产的核算方法
固定资产在取得时，按取得时的成本入账。与购买或建造固定资产有关的一切直接
或间接成本，在所购建资产达到预定可使用状态前所发生的，全部资本化为固定资产的
成本。
固定资产折旧采用直线法计算，并按固定资产的原值扣除残值(原值的3%)和其预计
使用年限制定折旧率。主要固定资产类别的折旧年限和年折旧率如下：
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3 主要会计政策(续)
(k) 固定资产的核算方法(续)
资产类别 折旧年限
房屋及建筑物 20年
电子设备 5年
运输及其它设备 5年
资产类别 年折旧率
房屋及建筑物 4.85%
电子设备 19.4%
运输及其它设备 19.4%
期末按账面价值与可收回金额孰低计价。由于技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导
致其可收回金额低于账面价值的，按单项固定资产可收回金额低于其账面价值的差额，
计提固定资产减值准备。
与固定资产有关的后续支出，如果使可能流入本行的经济利益超过原先的估计，则
计入固定资产账面价值。但增计金额以不超过该固定资产的可收回金额为限。除此以外
的固定资产有关的后续支出，作为费用直接计入当期损益。
(l) 在建工程的核算方法
在建工程按实际成本减减值准备记入资产负债表内。在有关工程达到预定使用状态
之前发生的与购建固定资产有关的一切直接或间接成本，包括在购建期间利用专门借款
进行购建所发生的借款费用(包括有关汇兑损益)，予以资本化。在建工程于达到预定可
使用状态时转入固定资产。
期末对存在下列情况之一的在建工程，按可收回金额低于账面价值的差额计提在建
工程减值准备：
(i) 长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工的在建工程；
(ii)所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给本行带来的经济利益
具有很大的不确定性；及
(iii)其它足以证明在建工程已经发生减值的情形。
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3 主要会计政策(续)
(m) 长期待摊费用的核算方法
长期待摊费用是指已经支出但摊销期限在1年以上(不含1年)的各项费用。长期待摊
费用按实际发生额入账，其摊销方法如下：
(i) 租赁费按实际租赁期限平均摊销。
(ii)其它费用按照费用项目的受益期限平均摊销。
不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，在确定时将该项目的摊余价值全部
计入当期损益。
(n) 待处理抵债资产的核算方法
(i) 待处理抵债资产是本行通过债务重组方式取得或实际控制，可依法拍卖、转让
或以其它方式处置的资产。
(ii)待处理抵债资产以实际抵债部分的贷款本金和已确认的利息为入账价值。所对
应的贷款损失准备同时结转入待处理抵债资产减值准备。
(iii)待处理抵债资产减值准备
待处理抵债资产期末按账面价值与可收回金额孰低计价，按可收回金额低于账面价
值的差额计提减值准备。
(iv)待处理抵债资产处置
抵债资产处置时，如果取得处置收入大于抵债资产账面价值，其差额计入营业外收
入；如果取得的处置收入小于抵债资产账面价值，其差额计入营业外支出。
(o) 买入返售与卖出回购款项的核算方法
买入返售款项按实际发生额扣除坏账准备列账，卖出回购款项按实际发生额列账。
买入返售与卖出回购款项的利息收入和支出按权责发生制确认。
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3 主要会计政策(续)
(p) 应付次级定期债务和可转换公司债券
发行的次级债和可转换公司债券按实际发行价格总额确认为负债。债券发行价格总
额与债券面值总额的差额作为债券的折价或溢价，在债券的存续期间按直线法摊销。
应付次级债和可转换公司债券利息按期计提。利息费用，债券折价或溢价的摊销及
发行费用计入当期财务费用。
可转换公司债券转换为股票时，按可转换的股数与股票面值计算的总额转换为股本
，债券的账面价值与转换为股本之间的差额，计入资本公积。
可转换公司债券在赎回日可能支付的利息补偿金，在债券发行日至债券约定赎回届
满日期间计提。
(q) 收入确认原则
本行按以下规定确认营业收入:
(i) 利息收入
.各类贷款利息收入：贷款利息收入按未偿还本金及适用利率以时间比例为计算基
础按权责发生制确认。发放贷款到期(含展期，下同) 90天以上尚未收回的，或在应收
利息逾期90天后仍未收到的，其应计利息停止计入当期利息收入，纳入表外核算；已计
提的贷款应收利息，应冲减原已计入损益的利息收入，转作表外核算。收到非应计贷款
的还款时，首先冲减未偿还的贷款本金；待本金全部收回后，超出部分计入当期利息收
入；
.贴现利息收入：贴现业务利息收入按让渡资金使用权的时间及适用利率计算确认
，计入当期利息收入；及
.其它利息收入：按权责发生制原则确认。
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3 主要会计政策(续)
(q) 收入确认原则(续)
(ii)短期投资收益
短期投资的现金股利或利息，于实际收到时，冲减投资的账面价值，但收到的已记
入应收项目的现金股利或利息除外。
(iii)其它收入
按权责发生制原则确认。
(r) 支出确认原则
支出按权责发生制原则确认。
(s) 衍生金融工具
本行进行的衍生金融工具交易主要是应客户要求或本行风险管理需要而产生，当中
包括即期合约、远期合约、外汇掉期合约、利率掉期合约和期权等。为了抵销与客户进
行衍生金融工具交易的潜在风险，本行和其它经中国人民银行批准可以进行此类业务的
银行同业和金融性公司达成了相似的衍生金融工具合同。本行会就此类服务收取佣金。
衍生金融工具均以公允值记账，有关的损益在利润表内确认。
(t) 所得税
所得税是按照纳税影响会计法确认的所得税费用。账项所示的所得税包括当期所得
税及递延税项。
当期应交所得税按当期应纳税所得额和适用的所得税率计算。
递延税项是按债务法计算所做出的准备。该法是根据时间性差异计算递延税项，即
对由于税法与会计制度在确认收益、费用或损失时的时间不同而产生的税前会计利润与
应纳税所得额的差异计算递延税项。在税率变动或开征新税时，该法对原已确认的时间
性差异的所得税影响金额进行调整，在转回时间性差异的所得税影响金额时，按照现行
所得税率计算转回。
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3 主要会计政策(续)
(t) 所得税(续)
预期可在未来抵减应纳税所得额的税务亏损(在同一法定纳税单位及司法管辖区内
)会用来抵销递延税项负债。当与递延税项资产相关的税务利益预计不能实现时，该相
关递延税项资产净额将相应减少至其预期可实现数额。
(u) 股利分配
现金股利于宣告发放时计入未分配利润。资产负债表日后至会计报表批准报出日之
间建议或批准的现金股利在资产负债表股东权益中单独列示为建议分派股利。
(v) 关联方
如果本行有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响；或另
一方有能力直接或间接或共同控制本行或对本行施加重大影响；或本行与另一方或多方
同受一方控制，均被视为关联方。关联方可为个人或企业。
4 利润分配
根据《公开发行证券的公司信息披露规范问答第4号—金融类公司境内外审计差异
及利润分配基准》(证监会计字[2001] 58号)，金融类上市公司应按照境内注册会计师
审计后的净利润提取法定盈余公积和法定公益金，提取任意盈余公积及分配股利时，则
以境内外注册会计师审计后的可供股东分配利润孰低者为基准。
(a) 本行二零零四年度的境内审计后净利润为人民币31.4亿元，境外审计后净利润
为人民币32.4亿元(注释66)，因此，提取法定盈余公积、法定公益金、任意盈余公积及
分配股利均以境内审计后净利润为基础。
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4 利润分配(续)
二零零四年度实现的净利润建议分配如下：
项目 分配比例
提取法定盈余公积 10%
提取法定公益金 10%
分派股利(每10股人民币1.10元)
合计
项目 分配金额
提取法定盈余公积 314,409
提取法定公益金 314,409
分派股利(每10股人民币1.10元) 753,300
合计 1,382,118
以上利润分配方案经二零零五年三月二十九日第六届第八次董事会审议通过，即将
提交二零零四年度股东大会确认。另外，于二零零五年三月二十九日董事会审议通过按
照每10股转增5股的比例，将资本公积转增股本，此方案即将提交二零零四年度股东大
会确认通过。
(b) 本行二零零三年度的境内审计后净利润为人民币22.3亿元，境外审计后净利润
为人民币21.8亿元(注释66)，因此，提取法定盈余公积及法定公益金以境内审计后净利
润为基础，提取任意盈余公积及分配股利则以境外审计后净利润为基础。二零零三年度
实现的净利润分配如下：
项目 分配比例
提取法定盈余公积 10%
提取法定公益金 10%
分派股利(每10股人民币0.92元)
合计
项目 分配金额
提取法定盈余公积 222,991
提取法定公益金 222,991
分派股利(每10股人民币0.92元) 525,027
合计 971,009
经二零零四年二月十六日第五届第二十七次董事会及二零零四年三月十九日股东大
会审议通过，本行本年度就二零零三年度净利润分派股利人民币5.25亿元，另外按照每
10股转增2股的比例，将资本公积转增股本，详见会计报表注释43(g)。
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5税项
本行适用的税项及税率如下：
(a) 营业税
按《关于降低金融保险业营业税税率的通知》(财税[2001] 21号)，各项营业收入
扣除金融企业往来收入、投资收益及离岸金融业务收入后按5%计缴。
深圳市税务局一九九七年四月二十五日(1997)深地税发192号文批复，根据《中华
人民共和国营业税暂行条例实施细则》第七条规定，对本行开办离岸金融业务的收入暂
不征收营业税。
(b) 城建税
按营业税的1% . 7%计缴。
(c) 教育费附加
按营业税的3%计缴。
(d) 所得税
境内：离岸金融业务所得按10%计缴；各项业务所得扣除离岸金融业务所得在经济
特区内外分别按15%及33%计缴。
境外：境外分支机构的税项以相关地区适用的现行税率计算。
(e) 有关批准文件及内容列示如下：
(i) 根据深圳经济特区离岸金融业务所得税征收管理办法(试行)第六条规定，离岸
金融业务的计税依据，根据现行企业所得税法及《深圳经济特区企业所得税计算标准暂
行规定》计算出来的所得为应纳税所得，税率暂定为10% (自一九八九年七月三十一日
起开始执行)。
(ii)本行按照《国家税务局关于汇总(合并)纳税企业实行统一计算、分级管理、就
地预交、集中清算所得税问题的通知》(国税发(2001) 13号)以及国税函[2004]1113号
通知的规定，在总部所在地汇总缴纳企业所得税，暂不实行就地预交企业所得税办法。
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6控股子公司有关情况
于二零零四年十二月三十一日本行的子公司为：
注册
公司名称 地址
招银国际金融 香港
有限公司
公司名称 注册资本
招银国际金融 港币5,000万元
有限公司
公司名称 投资比例
招银国际金融 100%
有限公司
公司名称 主营业务
招银国际金融 财务咨询、
有限公司 服务
经济性质
公司名称 或类型
招银国际金融 有限责任
有限公司 公司
法定
公司名称 代表人
招银国际金融 马蔚华
有限公司
(「招银国际」)
招银国际的前身是江南财务有限公司，为本行经中国人民银行银复[1998] 405号文
批准成立的独资经营机构，并根据中国人民银行银复[2002] 30号的批复，于二零零二
年二月二十二日正式更名为招银国际金融有限公司。
由于招银国际在各会计年度的资产及经营业绩均较小，对本行报表无重大影响，故
本行未对其会计报表进行合并，而是在长期股权投资中以权益法核算。
7现金
2004年
现金 3,644,110
运送中的现金 280,344
合计 3,924,454
2003年
现金 2,895,548
运送中的现金 25,991
合计 2,921,539
8存放中央银行款项
存放中央银行款项中含人民币317亿元(二零零三年：人民币236亿元)为按规定向中
国人民银行缴存的存款准备金，此存款不能用于日常业务。缴存比率为人民币存款7.5
%及外币存款2% (二零零三年为人民币存款7%及外币存款2%)。存款范围包括机关团体存
款、财政预算外存款、个人存款、单位存款、委托业务负债项目轧减资产项目后的贷方
余额及其它各项存款。
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(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
9 存放同业和金融性公司款项
2004年
存放境内同业 3,872,608
存放境内金融性公司 -
存放境外同业 7,557,207
合计 11,429,815
2003年
存放境内同业 7,300,608
存放境内金融性公司 200,022
存放境外同业 6,406,733
合计 13,907,363
10 拆放同业和金融性公司款项
2004年
拆放境内同业 3,919,355
拆放境内金融性公司 22,921
拆放境外同业 12,020,279
合计 15,962,555
减：坏账准备 -165,245
净额 15,797,310
2003年
拆放境内同业 7,354,737
拆放境内金融性公司 2,578,921
拆放境外同业 5,677,622
合计 15,611,280
减：坏账准备 -180,803
净额 15,430,477
11 短期贷款
2004年
信用贷款 57,229,130
保证贷款 107,305,069
抵押贷款 17,294,033
质押贷款 11,559,168
合计 193,387,400
2003年
信用贷款 44,119,713
保证贷款 91,482,644
抵押贷款 12,116,107
质押贷款 12,159,580
合计 159,878,044
招商银行股份有限公司
会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
12 进出口押汇
2004年
进口押汇 5,962,437
出口押汇 1,080,107
打包放款 617,504
应收信用证进口代付款 426,897
合计 8,086,945
2003年
进口押汇 5,048,485
出口押汇 641,189
打包放款 453,955
应收信用证进口代付款 190,162
合计 6,333,791
13 应收利息
(a)按账龄分析
2004年
账龄 金额 比例(%)
1年以内 1,663,916 99.71
1-2年 848 0.05
2-3年 115 0.01
3年以上 3,850 0.23
合计 1,668,729 100.00
2003年
账龄 金额 比例(%)
1年以内 1,300,948 99.47
1-2年 1,896 0.14
2-3年 1,302 0.10
3年以上 3,777 0.29
合计 1,307,923 100.00
账龄是指从计提日到资产负债表日。
(b) 按内容分析
2004年
应收贷款利息 568,468
应收债券利息 1,037,572
应收其它利息 62,689
合计 1,668,729
2003年
应收贷款利息 318,047
应收债券利息 948,409
应收其它利息 41,467
合计 1,307,923
招商银行股份有限公司
会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
14 其它应收款
(a) 按账龄分析
2004年
账龄 金额 比例 坏账准备 净额
(%)
1年以内 566,992 85.72 - 566,992
1-2年 34,359 5.20 - 34,359
2-3年 11,774 1.78 - 11,774
3年以上 48,315 7.30 33,125 15,190
合计 661,440 100.00 33,125 628,315
2003年
账龄 金额 比例 坏账准备 净额
(%)
1年以内 569,785 70.32 - 569,785
1-2年 102,851 12.69 - 102,851
2-3年 101,649 12.55 95,208 6,441
3年以上 35,960 4.44 20,693 15,267
合计 810,245 100.00 115,901 694,344
账龄是指从发生日到资产负债表日。
(b) 按内容分析
2004年
待淸算款项 187,508
预付土地转让款 -
待处理逾期应收款项 33,106
备用金 24,859
预付租赁款 70,172
押金及保证金 38,913
票据再贴现及转贴现未实现利息支出 8,032
其它 298,850
合计 661,440
减：坏账准备 -33,125
净额 628,315
2003年
待淸算款项 139,117
预付土地转让款 186,300
待处理逾期应收款项 115,894
备用金 27,707
预付租赁款 37,869
押金及保证金 28,144
票据再贴现及转贴现未实现利息支出 74,395
其它 200,819
合计 810,245
减：坏账准备 -115,901
净额 694,344
(c) 坏账准备变动情况
2004年
1月1日 本年计提 本年转入
坏账准备 115,901 - -
2004年
本年核销 12月31日
坏账准备 -82,776 33,125
招商银行股份有限公司
会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
15 贴现
2004年
银行承兑汇票 54,336,314
商业承兑汇票 8,439,491
合计 62,775,805
2003年
银行承兑汇票 49,727,630
商业承兑汇票 12,496,832
合计 62,224,462
16 短期投资
2004年
中国国家债券 343,028
中国中央银行债券 21,404,435
中国政策性金融债券 5,546,285
其它债券 1,533,690
其它投资 1,340,570
合计 30,168,008
减：短期投资减值准备 -56,809
净额 30,111,199
2003年
中国国家债券 252,687
中国中央银行债券 7,187,313
中国政策性金融债券 1,874,628
其它债券 2,686,612
其它投资 332,488
合计 12,333,728
减：短期投资减值准备 -56,811
净额 12,276,917
(a) 本行持有的中国国家债券、中国中央银行债券和中国政策性金融债券投资是在
银行间债券交易市场中进行交易。于二零零四年十二月三十一日，本行认为除已计提减
值准备的短期投资外，没有其它减值的情况。
(b) 其它债券主要为在香港或其它国家资本市场发行的外币债券。
(c) 其它投资为由香港或其他国家金融机构发行及管理的基金投资。
招商银行股份有限公司
会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
17 委托业务
2004年
委托贷款 16,191,254
委托投资 -
合计 16,191,254
2003年
委托贷款 9,117,294
委托投资 866,074
合计 9,983,368
于资产负债表日，委托业务余额中没有重大单一委托方的委托业务款项。
18 买入返售款项
2004年
买入返售证券款
.中国国家债券 3,087,200
.中国中央银行债券 977,750
.中国政策性金融债券 2,212,351
6,277,301
买入返售贷款 4,854,700
合计 11,132,001
2003年
买入返售证券款
.中国国家债券 2,624,400
.中国中央银行债券 13,500
.中国政策性金融债券 2,163,250
4,801,150
买入返售贷款 5,413,000
合计 10,214,150
19 一年内到期的长期债券投资
债券种类 年利率(%)
中国国家债券 1.90-7.0
中国政策性 贴现式及
金融债券 3.00
其它债券 0.41-7.60
合计
债券种类 到期日
中国国家债券 2005年3月1日至
2005年12月31日
中国政策性 2005年10月26日至
金融债券 2005年11月25日
其它债券 2005年1月28日至
2005年12月11日
合计
初始
债券种类 投资成本
中国国家债券
9,904,082
中国政策性
金融债券 221,528
其它债券
3,412,485
合计 13,538,095
2004年
债券种类 面值溢
中国国家债券
9,892,943
中国政策性
金融债券 223,500
其它债券
3,409,074
合计 13,525,517
2004年
债券种类 / 折价
中国国家债券
4,570
中国政策性
金融债券 -775
其它债券
1,470
合计 5,265
债券种类 应计利息
中国国家债券
232,234
中国政策性
金融债券 -
其它债券
-
合计 232,234
债券种类 合计
中国国家债券
10,129,747
中国政策性
金融债券 222,725
其它债券
3,410,544
合计 13,763,016
分次付息的债券的应计利息转入「应收利息」项目核算。
招商银行股份有限公司
会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
20 中长期贷款
按原发放日期分析：
2004年
1-2年
信用贷款 4,049,003
保证贷款 3,638,869
抵押贷款 1,762,088
质押贷款 747,613
合计 10,197,573
2004年
2-5年
信用贷款 12,648,322
保证贷款 13,635,675
抵押贷款 6,307,089
质押贷款 1,717,345
合计 34,308,431
2004年
5年以上
信用贷款 5,144,160
保证贷款 5,116,932
抵押贷款 45,455,649
质押贷款 1,977,280
合计 57,694,021
2004年
合计
信用贷款 21,841,485
保证贷款 22,391,476
抵押贷款 53,524,826
质押贷款 4,442,238
合计 102,200,025
2003年
1-2年
信用贷款 4,121,055
保证贷款 4,057,506
抵押贷款 1,884,265
质押贷款 442,616
合计 10,505,442
2003年
2-5年
信用贷款 9,813,274
保证贷款 11,163,701
抵押贷款 5,929,157
质押贷款 677,684
合计 27,583,816
2003年
5年以上
信用贷款 2,438,173
保证贷款 3,904,647
抵押贷款 25,488,570
质押贷款 375,000
合计 32,206,390
2003年
合计
信用贷款 16,372,502
保证贷款 19,125,854
抵押贷款 33,301,992
质押贷款 1,495,300
合计 70,295,648
21 逾期贷款
2004年
信用贷款 412,582
保证贷款 3,417,493
抵押贷款 4,915,510
质押贷款 711,513
合计 9,457,098
2003年
信用贷款 347,062
保证贷款 3,073,070
抵押贷款 4,980,229
质押贷款 347,750
合计 8,748,111
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会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
22 应计及非应计贷款
短期、中长期和逾期贷款、进出口押汇和贴现中含应计及非应计贷款如下：
2004年
应计贷款 367,008,091
非应计贷款 8,899,182
合计 375,907,273
2003年
应计贷款 298,831,098
非应计贷款 8,648,958
合计 307,480,056
23 贷款损失准备
损失准备增减变动情况：
2004年
年初余额 8,520,000
本年计提 2,990,230
本年转回 -334,341
收回以前年度核销贷款 46,956
年内核销(注1) -302,845
年内转出(注2) -
年末余额 10,920,000
2003年
年初余额 6,820,000
本年计提 2,444,872
本年转回 -400,171
收回以前年度核销贷款 136,755
年内核销(注1) -468,170
年内转出(注2) -13,286
年末余额 8,520,000
注1：核销贷款为本行经过追偿后仍未能收回的债权，经董事会决议批准后进行核
销。
注2：转出贷款专项准备为计提呆账的贷款已转入待处理抵债资产，相应的损失准
备同时结转。
招商银行股份有限公司
会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
24 长期债券投资
(a) 余额增减变动
2004年1月1日
项目 金额 减值准备 净额
长期债券投资 71,632,910 -19,545 71,613,365
项目 本年净减少
长期债券投资 -2,716,341
2004年12月31日
项目 金额 减值准备 净额
长期债券投资 68,916,569 -19,545 68,897,024
(b) 债券种类
债券种类 年利率(%)
中国国家债券 贴现式及
2-11.83
中国央行票据 4.11
中国政策性 2.41-4.70
金融债券
其它债券 0.51-8.13
合计
债券种类 到期日
中国国家债券 2006年1月3日至
2027年10月28日
中国央行票据 2007年12月10日
中国政策性 2006年6月25日至
金融债券 2022年5月9日
其它债券 2006年1月15日至
2043年12月30日
合计
债券种类 初始投资成本
中国国家债券
32,446,320
中国央行票据 100,000
中国政策性
金融债券 24,988,656
其它债券
11,230,719
合计 68,765,695
2004年12月31日
债券种类 面值
中国国家债券
32,329,937
中国央行票据 100,000
中国政策性
金融债券 24,991,680
其它债券
11,205,606
合计 68,627,223
2004年12月31日
债券种类 溢价
中国国家债券
96,416
中国央行票据 -
中国政策性
金融债券 -2,173
其它债券
14,570
合计 108,813
2004年12月31日
债券种类 应计利息
中国国家债券
180,533
中国央行票据 -
中国政策性
金融债券 -
其它债券
-
合计 180,533
2004年12月31日
债券种类 合计
中国国家债券
32,606,886
中国央行票据 100,000
中国政策性
金融债券 24,989,507
其它债券
11,220,176
合计 68,916,569
分次付息的债券的应计利息转入「应收利息」项目核算。
招商银行股份有限公司
会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
25 长期股权投资
(a) 余额增减变动情况
2004年
项目 1月1日
长期股权投资 99,761
项目 本年增加
长期股权投资 43,703
项目 本年减少
长期股权投资 -
2004年
项目 12月31日
长期股权投资 143,464
(b) 长期股权投资
被投资公司名称 初始投资额
千元
招银国际金融有限 港币50,000
公司(注1)
中国银联股份有限 人民币80,000
公司(注2)
迅通电子服务(香港) 港币8,150
有限公司(注3)
2004年
被投资公司名称 12月31日余额
折人民币千元
招银国际金融有限 96,763
公司(注1)
中国银联股份有限 38,016
公司(注2)
迅通电子服务(香港) 8,685
有限公司(注3)
占被投资
公司注册
被投资公司名称 资本比例
招银国际金融有限 100%
公司(注1)
中国银联股份有限 4.8%
公司(注2)
迅通电子服务(香港) 0.7%
有限公司(注3)
注1：本行按权益法，于本年度将招银国际金融有限公司未分配利润人民币4,370万
元计入投资收益(详见注释6)。
注2：本行自一九九五年起参与全国统一的银行卡跨行信息交换网络工程的投资。
在中国银联股份有限公司成立时，将已投入全国统一的银行卡跨行信息交换网络工程的
费用按再评估值约人民币4,198万元作为本行的初始投资；二零零二年，本行投入现金
约人民币3,802万元,累计投资额为人民币8,000万元。中国银联股份有限公司于二零零
二年三月二十六正式成立，本行对二零零二年投入资金约人民币3,802万元记入长期股
权投资。
注3：迅通电子服务(香港)有限公司是由香港多间持牌银行于一九八四年在香港成
立，为香港、澳门、深圳地区的企业和个人提供电子支付服务。
招商银行股份有限公司
会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
26 固定资产原价及累计折旧
房屋及
建筑物
成本：
于2004年1月1日 3,910,964
购置 300,109
在建工程转入 307,664
出售/报废 -38,765
于2004年12月31日 4,479,972
累计折旧：
于2004年1月1日 699,026
折旧 192,928
出售/报废后拨回 -10,621
于2004年12月31日 881,333
账面净值：
于2004年12月31日 3,598,639
于2003年12月31日 3,211,938
电子设备
成本：
于2004年1月1日 1,863,252
购置 520,066
在建工程转入 -
出售/报废 -72,241
于2004年12月31日 2,311,077
累计折旧：
于2004年1月1日 969,037
折旧 281,739
出售/报废后拨回 -60,266
于2004年12月31日 1,190,510
账面净值：
于2004年12月31日 1,120,567
于2003年12月31日 894,215
装修费
成本：
于2004年1月1日 899,878
购置 187,789
在建工程转入 753
出售/报废 -136,052
于2004年12月31日 952,368
累计折旧：
于2004年1月1日 458,030
折旧 136,064
出售/报废后拨回 -134,261
于2004年12月31日 459,833
账面净值：
于2004年12月31日 492,535
于2003年12月31日 441,848
运输及
其它设备
成本：
于2004年1月1日 940,423
购置 132,388
在建工程转入 -
出售/报废 -233,752
于2004年12月31日 839,059
累计折旧：
于2004年1月1日 560,239
折旧 120,627
出售/报废后拨回 -186,476
于2004年12月31日 494,390
账面净值：
于2004年12月31日 344,669
于2003年12月31日 380,184
合计
成本：
于2004年1月1日 7,614,517
购置 1,140,352
在建工程转入 308,417
出售/报废 -480,810
于2004年12月31日 8,582,476
累计折旧：
于2004年1月1日 2,686,332
折旧 731,358
出售/报废后拨回 -391,624
于2004年12月31日 3,026,066
账面净值：
于2004年12月31日 5,556,410
于2003年12月31日 4,928,185
截止二零零四年十二月三十一日，本行有净值约人民币12.8亿元的房屋及建筑物的
产权手续尚在办理之中。
截止二零零四年十二月三十一日，本行认为没有固定资产需要计提减值准备。于二
零零四年十二月三十一日，本行无重大暂时闲置的固定资产。
装修费为营业用房装修支出，本行于本年度按有关经修订的企业会计准则变更了装
修费的列示方法，从长期待摊费用重分类至固定资产。为保持数字的可比性，相关的对
比数字已进行了重分类调整。
招商银行股份有限公司
会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
27 在建工程
2004年
1月1日
在建工程 318,428
本年增加
在建工程 861,807
本年转出
在建工程 -308,417
本年减少
在建工程 -62,372
2004年
12月31日
在建工程 809,446
截止二零零四年十二月三十一日，本行认为没有在建工程需要计提减值准备。
28 长期待摊费用
类别 原始金额
租赁费 169,175
递延营业税 65,000
其它 38,247
合计 272,422
2004年
类别 1月1日
租赁费 78,762
递延营业税 27,000
其它 25,267
合计 131,029
类别 本年增加
租赁费 6,341
递延营业税 -
其它 4,908
合计 11,249
类别 本年转出
租赁费 -4,355
递延营业税 -27,000
其它 -2,212
合计 -33,567
类别 本年摊销
租赁费 -13,640
递延营业税 -
其它 -3,826
合计 -17,466
2004年
类别 12月31日
租赁费 67,108
递延营业税 -
其它 24,137
合计 91,245
装修费于本年度会计报表从长期待摊费用分类至固定资产。为保持数字的可比性，
相关的对比数字已进行了重分类调整。
29 待处理抵债资产
2004年
待处理抵债资产原值 1,797,657
减：减值准备 -1,120,000
净额 677,657
2003年
待处理抵债资产原值 2,179,832
减：减值准备 -930,000
净额 1,249,832
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会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
30 递延税款借项
在资产负债表中确认的递延税款借项的分析列示如下：
2004年
贷款损失及其它资产减值准备 1,884,000
非应计贷款利息调整 86,000
合计 1,970,000
2003年
贷款损失及其它资产减值准备 1,346,000
非应计贷款利息调整 171,000
合计 1,517,000
上述递延税款的确认是本行根据在各资产负债表日，对当期关于信贷资产呆账准备
及其它资产减值准备及转入表外核算的非应计贷款应收未收利息，是否在未来能为本行
带来税务利益的估计做出的。在进行估计时，依据谨慎性原则，考虑了现有税收法规的
有关规定。本行认为上述呆账及其它资产减值准备及非应计贷款利息调整可以在未来产
生税务收益，因此将其税务影响确认为递延税款借项。
每个会计期间资产负债表日，本行将重新分析有关递延税项资产，拟定递延税款借
项转回，具体原则为：
(a) 信贷资产呆账准备相关的递延税款借项
(i) 信贷资产的损失形成，经税务部门批准允许进行税务抵扣，则其已计提呆账准
备相关的递延税款借项将会转回记入当期所得税费用。
(ii)由于市场的变化，信贷资产的风险程度降低，其可回收金额增加，则其已计提
的呆账准备冲回部分相关的递延税款借项将会转回记入当期所得税费用。
(b) 转入表外核算的非应计贷款应收利息，根据《国家税务总局关于金融企业应
收利息税务处理问题的通知》(国税发[2001] 69号)规定，可从二零零一年起的五年内
在所得税前均匀扣除。在经税务部门批准允许进行税务抵扣，则其相关的递延税款借项
将会转回记入当期所得税费用。
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会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
30 递延税款借项(续)
依据以上原则，本行在实际会计处理中，将对在每个会计期间资产负债表日确认的
递延税款借项与前一个资产负债表日确认的递延税项资产之间的差额，记入当期所得税
费用。
31 短期存款
2004年
活期存款 173,371,775
一年以下的定期存款 74,271,214
信用卡存款 332,919
部队存款 235,422
合计 248,211,330
2003年
活期存款 145,001,725
一年以下的定期存款 56,182,119
信用卡存款 153,560
部队存款 147,166
合计 201,484,570
32 短期储蓄存款
2004年
活期储蓄存款 96,493,501
一年以下的定期储蓄存款 70,476,573
个人通知存款 5,832,808
定活两便储蓄存款 651,119
合计 173,454,001
2003年
活期储蓄存款 76,508,791
一年以下的定期储蓄存款 62,105,654
个人通知存款 3,934,330
定活两便储蓄存款 611,468
合计 143,160,243
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会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
33 结构性存款
结构性存款为嵌入了衍生金融工具的客户存款，嵌入的衍生金融工具主要为利率掉
期和期权合约。
34 票据融资
2004年
转贴现款项 2,831,718
再贴现借款 -
合计 2,831,718
2003年
转贴现款项 19,360,918
再贴现借款 5,988,681
合计 25,349,599
35 同业和金融性公司存放款项
2004年
境内同业存放 4,203,388
境内金融性公司存放 20,616,562
境外同业存放 233,208
合计 25,053,158
2003年
境内同业存放 5,512,348
境内金融性公司存放 22,707,231
境外同业存放 279,591
合计 28,499,170
36 同业和金融性公司拆入款项
2004年
境内同业拆入 1,300,000
境内金融性公司拆入 -
境外同业拆入 206,311
合计 1,506,311
2003年
境内同业拆入 74,520
境内金融性公司拆入 13,243
境外同业拆入 707,727
合计 795,490
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会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
37 卖出回购款项
2004年
卖出回购证券款项
.中国国家债券 2,719,020
.中国政策性金融债券 -
.其它债券 866,101
3,585,121
卖出回购贷款 20,000
合计 3,605,121
2003年
卖出回购证券款项
.中国国家债券 4,004,000
.中国政策性金融债券 4,120,000
.其它债券 278,766
8,402,766
卖出回购贷款 -
合计 8,402,766
用作以上卖出回购款项的资产为等值的债券。
38 应付利息
账龄 2004年
1年以内 1,867,293
1–2年 66,115
2–3年 43,940
3年以上 34,689
合计 2,012,037
账龄 2003年
1年以内 1,354,608
1–2年 112,620
2–3年 33,669
3年以上 19,220
合计 1,520,117
账龄是指从计提日到资产负债表日。
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会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
39 存入保证金
2004年
承兑汇票保证金 34,251,351
贷款保证金 2,745,770
信用证开证保证金 3,780,309
保函保证金 4,294,272
其它 1,130,033
合计 46,201,735
2003年
承兑汇票保证金 22,752,039
贷款保证金 2,707,308
信用证开证保证金 2,333,128
保函保证金 1,358,148
其它 1,172,849
合计 30,323,472
40 应交税金
2004年
所得税 2,095,000
营业税及附加 307,329
个人所得税 31,873
印花税 3,588
房产税 320
其它 27,567
合计 2,465,677
2003年
所得税 589,660
营业税及附加 201,240
个人所得税 24,919
印花税 1,982
房产税 397
其它 20,459
合计 838,657
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会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
41 其它应付款
(a) 按账龄分析
账龄 2004年
1年以内 2,638,043
1–2年 119,582
2–3年 4,080
3年以上 6,518
合计 2,768,223
账龄 2003年
1年以内 2,307,456
1–2年 36,659
2–3年 5,081
3年以上 3,512
合计 2,352,708
账龄是指从发生日到资产负债表日。
(b) 按内容分析
2004年
同城票据清算 166,798
待清算款项 356,489
票据贴现未实现利息收入 574,862
工会经费及劳动保险费 281,843
暂收国债本息 63,833
待结转还贷款项 386,555
教育经费 60,356
退票及退汇 49,546
押金 26,077
工程款 23,428
久悬未动户 6,495
其它 771,941
合计 2,768,223
2003年
同城票据清算 37,538
待清算款项 440,880
票据贴现未实现利息收入 621,815
工会经费及劳动保险费 166,645
暂收国债本息 60,784
待结转还贷款项 178,970
教育经费 43,834
退票及退汇 144,873
押金 30,291
工程款 17,576
久悬未动户 11,710
其它 597,792
合计 2,352,708
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会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
42 应付债券
(a) 应付存款证
本行于二零零四年六月二十一日发行面值1.5亿美元的存款证。存款证期限为三年
，年利率为LIBOR+0.35%，其利息为每季度支付一次。
(b) 应付可转换公司债券
本行于二零零四年十一月十日发行了票面价值总额为人民币65亿元的5年期可转换
公司债券。该债券的年利率第一年为1.0%，第二年为1.375%，第三年为1.75%，第四年
为2.125%，第五年为2.5%，于每年的十一月十日付息。根据约定，该债券可以在二零零
五年五月十日至二零零九年十一月十日的期间内按照人民币9.34元/股的价格转换为股
票，于到期日尚未转股的可转换公司债券可另外获得6%的利息。
本行在可转换公司债券发行日6个月后至到期日期间有提前赎回债券的权利。如果
本行A股上市股票的收盘价连续20个交易日高于转股价格的125%，本行有权按债券票面
金额的103%加应付债券利息赎回全部或部分未转换债券。
在可转换公司债券到期前一年内，如果本行A股上市股票的收盘价连续20个交易日
低于转股价格的75%，可转换公司债券持有人有权按债券票面金额的108.5% (含当期利
息)的价格回售予本行。
(c) 应付次级定期债务
债券种类 期限
定期债券 61个月
债券种类 发行日期
定期债券 2004年3月31日
和2004年6月10日
债券种类 年利率(%)
定期债券 4.59-5.1
发行
债券种类 面值总额
定期债券 3,500,000
本行于二零零四年三月十九日股东大会通过发行人民币35亿元次级债的议案，并于
二零零四年三月三十日得到银监会以银监复(2004) 36号文批复同意发行人民币35亿元
的次级定期债务，当计算资本充足率时计入附属资本。债券利息每年支付一次。
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会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
43 实收股本
实收股本 股数
千股
于2004年1月1日 5,706,818
资本公积转增股本 1,141,364
于2004年12月31日 6,848,182
于2003年1月1日和12月31日 5,706,818
按种类分析如下：
2004年
非流通股份 5,048,182
流通股份 1,800,000
合计 6,848,182
实收股本 合计
人民币千元
于2004年1月1日 5,706,818
资本公积转增股本 1,141,364
于2004年12月31日 6,848,182
于2003年1月1日和12月31日 5,706,818
按种类分析如下：
2003年
非流通股份 4,206,818
流通股份 1,500,000
合计 5,706,818
(a) 本行经中国人民银行银复(1986) 175号文、银复(1987) 86号文批准，由招
商局轮船股份有限公司于一九八七年三月三十一日在深圳招商局蛇口工业区设立的商业
银行，注册资本为人民币1亿元，实收资本为人民币1亿元。
(b) 经中国人民银行(1989) 12号文批准，注册资本变更为人民币4亿元，实收资
本增加至人民币4亿元，其中实收资本人民币部分计人民币2.85亿元，由中国人民银行
深圳经济特区分行验证；外币部分计折人民币1.15亿元，分别经蛇口中华会计师事务所
以验资报字(1988)第51号及内验资报字(1991)第29号《验资报告书》验证。
(c) 一九九四年，经深圳市人民政府经济体制改革办公室深改复(1993) 73号文
及深圳市证券管理办公室深证办复(1994) 90、132、133号文批准，同意本行进行股份
制改组，并调整新增发行股份数量和股权结构。本行以一九九三年四月三十日经评估后
的存量净资产计提资本公积金后余额计人民币600,727,212元折为600,727,212股，并募
股522,000,000股，改组后股份为1,122,727,212股，每股面值人民币1元，股本为人民
币1,122,727,212元。经深圳中洲会计师事务所以深中洲(1994)验字第413号《验资报告
》验证。
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会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
43 实收股本(续)
(d) 一九九六年，经中国人民银行银复[1996] 93号文、156号文批准，同意本行
从资本公积金中转出人民币16.84亿元增加注册资本，即本行的股本由人民币11.23亿元
增至人民币28.07亿元。增资后股本为人民币2,806,818,030元，经深圳中洲会计师事务
所以深中洲(1996)验字第027号、054号《验资报告》验证。
(e) 一九九八年，经中国人民银行银复 [1998] 173号文批复同意本行的股本
由人民币2,806,818,030元变更为人民币4,206,818,030元。其中：本行一九九九年三月
十八日经一九九九年股东大会决议以留存的公积金转出人民币5亿元转增股本，转增方
式为按一九九八年六月三十日在册股东持股比例分配。经中国人民银行以银管二[1999
] 42号文批准本行向新老股东新增发行股本9亿股，每股面值人民币1元，发行价格每股
人民币3.5元。新增股本经蛇口中华会计师事务所以蛇中验资报字(1999)第13号验资报
告书验证。
(f) 二零零二年，经中国证劵监督管理委员会证监发行字[2002] 33号文批准，本
行于三月十九日至四月一日期间以每股人民币7.30元发行人民币股票普通股(A股) 15亿
股，每股面值人民币1元，共募集资金现金人民币109.5亿元。上述股票于二零零二年四
月九日在上海证劵交易所交易。二零零二年四月二日，本行的注册资本変更为人民币5
,706,818,030元。新增股本经毕马威华振会计师事务所(2002)第6号验资报告书验证。
(g) 根据二零零四年三月十九日召开的年度股东大会决议，本行宣告并批准了每
10股转增2股的比例，将资本公积转增股本，于二零零四年五月十日(股权登记日)实施
，本行的注册资本变更为人民币6,848,181,636元。新增股本经毕马威华振会计师事务
所(2004)第59号验资报告书验证。
44 资本公积
2004年
于1月1日 9,269,295
资本公积转增股本(注释43) -1,141,364
汇兑差额 452
8,128,383
2003年
于1月1日 9,269,588
资本公积转增股本(注释43) -
汇兑差额 -293
9,269,295
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会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
45 盈余公积
盈余公积
2004年1月1日 962,268
本年度转出 -
建议提取法定盈余公积及法定公益金 628,818
2004年12月31日 1,591,086
2003年1月1日 516,286
本年度转出 -
建议提取法定盈余公积及法定公益金 445,982
2003年12月31日 962,268
其中：
公益金
2004年1月1日 471,155
本年度转出 -130,491
建议提取法定盈余公积及法定公益金 314,409
2004年12月31日 655,073
2003年1月1日 275,878
本年度转出 -27,714
建议提取法定盈余公积及法定公益金 222,991
2003年12月31日 471,155
46 利息收入
2004年
贷款利息收入 13,552,724
贴现利息收入 2,854,073
押汇利息收入 231,009
信用卡利息收入 113,934
其它 29,822
合计 16,781,562
2003年
贷款利息收入 9,573,905
贴现利息收入 1,671,589
押汇利息收入 124,871
信用卡利息收入 16,880
其它 9,833
合计 11,397,078
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会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
47 金融性公司往来收入
2004年
存放中央银行利息收入 745,663
存放同业和金融性公司款项利息收入 67,284
拆放同业和金融性公司利息收入 730,955
合计 1,543,902
2003年
存放中央银行利息收入 506,055
存放同业和金融性公司款项利息收入 53,337
拆放同业和金融性公司利息收入 509,699
合计 1,069,091
48 利息支出
2004年
存户款项 5,116,384
应付存款证、可转换公司债券及次级
定期债务 145,468
合计 5,261,852
2003年
存户款项 3,865,852
应付存款证、可转换公司债券及次级
定期债务 -
合计 3,865,852
49 金融性公司往来支出
2004年
向中央银行借款利息支出 19,475
同业存放和拆入利息支出 913,366
其它金融性公司存放和拆入利息支出 560,542
合计 1,493,383
2003年
向中央银行借款利息支出 40,231
同业存放和拆入利息支出 391,174
其它金融性公司存放和拆入利息支出 641,754
合计 1,073,159
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(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
50 投资收益
2004年
短期债券投资净收益 162,868
长期债券投资净收益 2,380,242
其它 35,248
合计 2,578,358
2003年
短期债券投资净收益 279,643
长期债券投资净收益 2,379,652
其它 979
合计 2,660,274
51 营业税金及附加
2004年
营业税 894,277
城建税 53,220
教育费附加 29,067
合计 976,564
2003年
营业税 590,442
城建税 34,842
教育费附加 18,999
合计 644,283
52 资产准备支出
2004年
贷款呆账准备金 2,655,889
存放拆放坏账准备金 -14,798
其它资产减值准备金 317,335
合计 2,958,426
2003年
贷款呆账准备金 2,044,701
存放拆放坏账准备金 76,000
其它资产减值准备金 20,467
合计 2,141,168
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(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
53 所得税
2004年
应交所得税款 2,321,135
递延税款 -453,000
合计 1,868,135
预计所得税与实际所得税调整如下：
2004年
利润总额 5,012,222
按法定33%计算的所得税 1,654,033
调整以下项目的税务影响：
.不可作纳税抵扣支出净额 497,859
.非纳税项目收益 -286,726
.不同地区收益的税率差别(注) -28,298
.其它 31,267
1,868,135
2003年
应交所得税款 808,374
递延税款 407,000
合计 1,215,374
预计所得税与实际所得税调整如下：
2003年
利润总额 3,445,284
按法定33%计算的所得税 1,136,944
调整以下项目的税务影响：
.不可作纳税抵扣支出净额 394,567
.非纳税项目收益 -283,795
.不同地区收益的税率差别(注) -28,622
.其它 -3,720
1,215,374
注：本行根据相关地区的税收法规及实施细则，在不同地区的收益按不同税率及纳
税基础缴纳所得税，详见会计报表注释5(d)。
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54 每股盈利及净资产收益率
本行按照中国证券监督管理委员会的《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号
..净资产收益率和每股收益的计算及披露》(证监发[2001] 11号)的基础计算的每股盈
利和净资产收益率如下：
(a) 每股盈利按照以下净利润及实收股本的年末股数和加权平均股数计算。
2004年
净利润(人民币千元) 3,144,087
实收股本的年末数(千股) 6,848,182
全面摊薄的每股盈利(人民币元) 0.46
实收股本的加权平均股数(千股) 6,848,182
加权平均的每股盈利(人民币元) 0.46
2003年
净利润(人民币千元) 2,229,910
实收股本的年末数(千股) 5,706,818
全面摊薄的每股盈利(人民币元) 0.39
实收股本的加权平均股数(千股) 5,706,818
加权平均的每股盈利(人民币元) 0.39
(b) 净资产收益率按照以下净利润和全面摊薄和加权平均净资产计算。
2004年
净利润(人民币千元) 3,144,087
净资产的年末数(人民币千元) 20,880,950
全面摊薄的净资产收益率 15.06%
净资产的加权平均数(人民币千元) 19,527,216
加权平均的净资产收益率 16.10%
2003年
净利润(人民币千元) 2,229,910
净资产的年末数(人民币千元) 18,261,438
全面摊薄的净资产收益率 12.21%
净资产的加权平均数(人民币千元) 17,432,117
加权平均的净资产收益率 12.79%
招商银行股份有限公司
会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
55 资本充足率
本行按照中国银行业监督管理委员会《关于印发资本充足率统计制度的通知》(银
监通[2004]18号)有关规定计算之资本充足率和核心资本充足率如下：
2004年
资本净额 35,245,650
其中：核心资本净额 20,096,650
加权风险资产净额 369,130,931
资本充足率 9.55%
核心资本充足率 5.44%
2003年
资本净额 27,740,735
其中：核心资本净额 18,026,382
加权风险资产净额 292,222,168
资本充足率 9.49%
核心资本充足率 6.17%
56 关联方关系及交易
(a) 关联方概况
(i) 二零零三年至二零零四年十二月三十一日会计期间，本行大股东及其母公司
和本行控股子公司：
各公司主要情况
注册
企业名称 地址
招商局集团 北京
有限公司
招商局轮船 北京、
股份有限 香港
公司
招银国际金融 香港
有限公司
注册
企业名称 资本
招商局集团 人民币
有限公司 8亿元
招商局轮船 人民币
股份有限 2亿元
公司
招银国际金融 港币
有限公司 5,000万元
投资
企业名称 比例
招商局集团 -
有限公司
招商局轮船 17.95%
股份有限
公司
招银国际金融 100%
有限公司
主营
企业名称 业务
招商局集团 运输、代理、
有限公司 租赁、仓储
服务、制造、
修理、承包
施工、销售、
组织管理
招商局轮船 运输、修理、
股份有限 建造、销售
公司 采购供应、
代理
招银国际金融 财务资询、
有限公司 服务
与本公
企业名称 司关系
招商局集团 大股东之
有限公司 母公司
招商局轮船 大股东
股份有限
公司
招银国际金融 子公司
有限公司
经济性质
企业名称 或类型
招商局集团 有限公司
有限公司
招商局轮船 股份有限
股份有限 公司
公司
招银国际金融 有限公司
有限公司
法定
企业名称 代表人
招商局集团 秦晓
有限公司
招商局轮船 秦晓
股份有限
公司
招银国际金融 马蔚华
有限公司
招商银行股份有限公司
会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
56 关联方关系及交易(续)
(a) 关联方概况(续)
(i) 二零零三年至二零零四年十二月三十一日会计期间，本行大股东及其母公司
和本
行控股子公司：(续)
各公司主要情况(续)
注：
(1) 招商局轮船股份有限公司是由招商局集团有限公司独家投资，其持有本行1
7.95%的股权，为本行第一大股东。
各公司的注册资本及其变化(金额：元)
关联方名称
招商局集团有限公司 人民币
招商局轮船股份有限公司 人民币
招银国际金融有限公司 港币
关联方名称 2004年
招商局集团有限公司 800,000,000
招商局轮船股份有限公司 200,000,000
招银国际金融有限公司 50,000,000
关联方名称
招商局集团有限公司 人民币
招商局轮船股份有限公司 人民币
招银国际金融有限公司 港币
关联方名称 2003年
招商局集团有限公司 800,000,000
招商局轮船股份有限公司 200,000,000
招银国际金融有限公司 50,000,000
大股东对本行及本行对子公司所持股份变化
招商局
轮船股份有限公司
金额(元) 比例(%)
人民币
2004年1月1日 1,024,651,109 17.95
本年增加 204,930,222 -
2004年12月31日 1,229,581,331 17.95
招银国际
金融有限公司
金额(元) 比例(%)
港币
2004年1月1日 50,000,000 100.00
本年增加 - -
2004年12月31日 50,000,000 100.00
招商银行股份有限公司
会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
56 关联方关系及交易(续)
(a) 关联方概况(续)
(i) 本行其它股东
于二零零四年十二月三十一日，除招商局轮船股份有限公司外，其余股东中持股比
例前十位股东及其它与第十位股东持股量相同的股东名单为：
关联方名称 持有股数
中国远洋运输(集团)总公司 589,613,032
广州海运(集团)有限公司 390,169,104
友联船厂有限公司 218,481,600
上海汽车工业有限公司 172,921,308
中国港湾建设(集团)总公司 134,570,467
深圳市晏清投资发展有限公司 128,835,676
秦皇岛港务集团有限公司 121,427,700
山东省交通开发投资公司 121,427,700
广东省公路管理局 121,427,700
中国海运(集团)总公司 121,427,700
关联方名称 持股比例
中国远洋运输(集团)总公司 8.61%
广州海运(集团)有限公司 5.70%
友联船厂有限公司 3.19%
上海汽车工业有限公司 2.53%
中国港湾建设(集团)总公司 1.97%
深圳市晏清投资发展有限公司 1.88%
秦皇岛港务集团有限公司 1.77%
山东省交通开发投资公司 1.77%
广东省公路管理局 1.77%
中国海运(集团)总公司 1.77%
(ii)招商局轮船股份有限公司、招商局集团有限公司控制和有实质影响力的参股企
业主要有26家。
(iii)本行董事直接控制除上述关联方外的企业共计18家。
招商银行股份有限公司
会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
56 关联方关系及交易(续)
(b) 关联方交易款项余额
本行与关联公司交易的条件及利率均按本行业务的一般规定执行。
(1) 贷款
2004年
关联方名称 金额
招商局轮船股份有限公司 267,000
大股东贷款小计 267,000
中国远洋运输(集团)总公司 1,655,300
广州海运(集团)有限公司 100,000
其它股东 4,784,160
除招商局轮船股份
有限公司外股东贷款小计 6,539,460
招商局集团有限公司控制的
公司合计（不含大股东） 119,434
董事控制的公司合计 652,208
关联方贷款合计 7,578,102
2004年
关联方名称 比例(%)
招商局轮船股份有限公司 0.07
大股东贷款小计 0.07
中国远洋运输(集团)总公司 0.44
广州海运(集团)有限公司 0.03
其它股东 1.27
除招商局轮船股份
有限公司外股东贷款小计 1.74
招商局集团有限公司控制的
公司合计（不含大股东） 0.03
董事控制的公司合计 0.17
关联方贷款合计 2.01
2003年
关联方名称 金额
招商局轮船股份有限公司 500,000
大股东贷款小计 500,000
中国远洋运输(集团)总公司 1,655,340
广州海运(集团)有限公司 100,000
其它股东 4,482,038
除招商局轮船股份
有限公司外股东贷款小计 6,237,378
--------------
招商局集团有限公司控制的
公司合计（不含大股东） 260,000
--------------
董事控制的公司合计 819,219
--------------
关联方贷款合计 7,816,597
2003年
关联方名称 比例(%)
招商局轮船股份有限公司 0.16
大股东贷款小计 0.16
---------
中国远洋运输(集团)总公司 0.54
广州海运(集团)有限公司 0.03
其它股东 1.46
除招商局轮船股份
有限公司外股东贷款小计 2.03
---------
招商局集团有限公司控制的
公司合计（不含大股东） 0.08
---------
董事控制的公司合计 0.27
---------
关联方贷款合计 2.54
持有本行5%及5%以上股份股东贷款合计为人民币20.22亿元(二零零三 年：人民币
22.55亿元)，当中并无逾期贷款。
(2) 投资
本行于二零零三年十二月三十一日的长期投资项目中包括一笔人民币4.14亿元由招
商局集团有限公司担保的债券；此债券于二零零四年十二月三十一日前已到期，本行并
已收回有关投资金额。
招商银行股份有限公司
会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
56 关联方关系交易(续)
(b) 关联方交易款项余额(续)
(3) 存放及拆放
2004年
关联方名称 金额 比例(%)
招商局集团有限公司控制的
公司合计 - -
2003年
关联方名称 金额 比例(%)
招商局集团有限公司控制的
公司合计 602,935 2.06
(4) 存款
2004年
关联方名称 金额
招商局轮船股份有限公司 10
招银国际金融有限公司 147
大股东及子公司存款小计 157
中国远洋运输(集团)总公司 17,805
广州海运(集团)有限公司 726
其它股东 2,820,527
除招商局轮船股份有限公司
外股东存款小计 2,839,058
招商局集团有限公司控制的
公司合计(不含大股东) 443,237
董事控制的公司合计 173,246
关联方存款合计 3,455,698
2004年
关联方名称 比例(%)
招商局轮船股份有限公司 0.00
招银国际金融有限公司 0.00
大股东及子公司存款小计 0.00
中国远洋运输(集团)总公司 0.00
广州海运(集团)有限公司 0.00
其它股东 0.55
除招商局轮船股份有限公司
外股东存款小计 0.55
招商局集团有限公司控制的
公司合计(不含大股东) 0.09
董事控制的公司合计 0.03
关联方存款合计 0.67
2003年
关联方名称 金额
招商局轮船股份有限公司 34,569
招银国际金融有限公司 -
大股东及子公司存款小计 34,569
中国远洋运输(集团)总公司 37,080
广州海运(集团)有限公司 -
其它股东 2,775,248
除招商局轮船股份有限公司
外股东存款小计 2,812,328
招商局集团有限公司控制的
公司合计(不含大股东) 701,272
董事控制的公司合计 178,877
关联方存款合计 3,727,046
2003年
关联方名称 比例(%)
招商局轮船股份有限公司 0.01
招银国际金融有限公司 -
大股东及子公司存款小计 0.01
中国远洋运输(集团)总公司 0.01
广州海运(集团)有限公司 -
其它股东 0.68
除招商局轮船股份有限公司
外股东存款小计 0.69
招商局集团有限公司控制的
公司合计(不含大股东) 0.17
董事控制的公司合计 0.04
关联方存款合计 0.91
招商银行股份有限公司
会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
56 关联方关系交易(续)
(b) 关联方交易款项余额(续)
(5) 同业存放
2004年
关联方名称 金额 比例(%)
除招商局轮船股份有
限公司外股东小计 277,575 1.11
招商局集团有限公司
控制的公司小计 854,813 3.41
董事控制的公司小计 375,180 1.50
合计 1,507,568 6.02
2003年
关联方名称 金额 比例(%)
除招商局轮船股份有
限公司外股东小计 - -
招商局集团有限公司
控制的公司小计 2,950,888 10.35
董事控制的公司小计 - -
合计 2,950,888 10.35
(6) 于二零零四年十二月三十一日，本行为其他股东开出信用证、保函和承兑汇
票余额分别为人民币3.4亿元、人民币18.2亿元和人民币4.3亿元(二零零三年：人民币
6.8亿元，人民币11.8亿元和人民币4.2亿元)。主要为持有5%以下股份股东。
(7) 部分股东单位同时属于招商局集团有限公司控制的公司，有关余额归类为招
商局集团有限公司控制的公司。
招商银行股份有限公司
会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
57 分部资料
(a) 本行贷款(含短期、中长期和逾期贷款、进出口押汇和贴现)按地区划分如下
：
地区 2004年
深圳 88,112,474
北京 42,142,720
上海 37,680,920
南京 25,356,388
杭州 21,207,170
武汉 15,954,403
济南 15,387,211
广州 14,316,159
沈阳 13,640,205
其它 102,109,623
合计 375,907,273
减：贷款损失准备 -10,920,000
贷款净余额 364,987,273
地区 2003年
深圳 57,957,340
北京 37,323,434
上海 34,578,118
南京 18,593,200
杭州 16,947,399
武汉 13,342,682
济南 13,365,447
广州 14,761,053
沈阳 10,880,243
其它 89,731,140
合计 307,480,056
减：贷款损失准备 -8,520,000
贷款净余额 298,960,056
招商银行股份有限公司
会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
57 分部资料(续)
(b) 本行贷款(含短期、中长期和逾期贷款、进出口押汇和贴现)按行业划分如下
：
2004年
工业
运输及通讯业 59,967,254
制造业 61,620,737
能源及原材料 39,291,832
建造业 8,702,740
169,582,563
商业
贸易 32,081,109
房地产业 17,970,662
投资管理 15,024,317
旅游服务业 9,647,739
综合性企业 3,524,966
78,248,793
其它 10,538,422
企业 258,369,778
个人 54,761,690
313,131,468
贴现 62,775,805
合计 375,907,273
减：贷款损失准备 -10,920,000
贷款净余额 364,987,273
2003年
工业
运输及通讯业 48,086,187
制造业 47,209,496
能源及原材料 28,364,627
建造业 7,407,079
131,067,389
商业
贸易 30,332,399
房地产业 14,889,722
投资管理 9,864,583
旅游服务业 9,365,963
综合性企业 5,909,524
70,362,191
其它 9,244,197
企业 210,673,777
个人 34,581,817
245,255,594
贴现 62,224,462
合计 307,480,056
减：贷款损失准备 -8,520,000
贷款净余额 298,960,056
招商银行股份有限公司
会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
57 分部资料(续)
(c) 本行存款(含长短期存款、长短期储蓄存款、结构性存款、财政性存款、汇
出汇款、应
解汇款和存入长短期保证金)按地区划分如下：
地区 2004年
深圳 82,328,813
北京 69,944,662
上海 61,566,715
南京 32,436,092
杭州 25,969,936
武汉 19,776,617
济南 13,440,494
广州 23,662,399
沈阳 30,741,089
其它 152,719,377
合计 512,586,194
地区 2003年
深圳 67,192,093
北京 58,002,489
上海 48,290,825
南京 25,907,930
杭州 20,167,132
武汉 16,240,056
济南 10,117,012
广州 20,390,424
沈阳 26,842,888
其它 113,735,006
合计 406,885,855
招商银行股份有限公司
会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
58 资产流动性情况
本行的存贷比控制在75%内。另外人民币存款总额中7.5%及2%的外币存款需按规定
存放中国人民银行。截至二零零四年十二月三十一日止，人民币2,745亿元的贷款金额
为一年之内到期的贷款，占贷款总额的75%。本行二零零四年十二月三十一日的各资产
及负债项目按其到期日情况分析如下：
不定期/
实时偿还
(百万元)
资产：
现金 3,924
存放中央银行、
同业和金融性
公司 64,133
贷款 -
拆放 -
投资 1,342
委托贷款及
委托投资 281
买入返售款项 -
其它资产 715
资产总计 70,395
负债：
存款 348,794
票据融资 -
同业存放 16,506
委托存款 281
同业拆入 50
卖出回购款项 -
应付存款证 -
应付可转换公司
债券 -
应付次级定期
债务 -
其它负债 2,561
负债总计 368,192
表外头寸流动性
(注) -244
流动性净额 -297,553
3个月
以内
(百万元)
资产：
现金 -
存放中央银行、
同业和金融性
公司 880
贷款 95,420
拆放 15,190
投资 7,425
委托贷款及
委托投资 3,561
买入返售款项 10,382
其它资产 756
资产总计 133,614
负债：
存款 54,617
票据融资 1,636
同业存放 1,481
委托存款 3,561
同业拆入 1,456
卖出回购款项 3,241
应付存款证 -
应付可转换公司
债券 -
应付次级定期
债务 -
其它负债 1,539
负债总计 67,531
表外头寸流动性
(注) 35,122
流动性净额 30,961
3个月
至1年
(百万元)
资产：
现金 -
存放中央银行、
同业和金融性
公司 969
贷款 179,065
拆放 206
投资 33,611
委托贷款及
委托投资 6,876
买入返售款项 750
其它资产 666
资产总计 222,143
负债：
存款 90,655
票据融资 1,196
同业存放 720
委托存款 6,876
同业拆入 -
卖出回购款项 364
应付存款证 -
应付可转换公司
债券 -
应付次级定期
债务 -
其它负债 4,291
负债总计 104,102
表外头寸流动性
(注) 33,634
流动性净额 84,407
1至5年
(百万元)
资产：
现金 -
存放中央银行、
同业和金融性
公司 422
贷款 46,694
拆放 244
投资 39,099
委托贷款及
委托投资 1,994
买入返售款项 -
其它资产 3,682
资产总计 92,135
负债：
存款 17,951
票据融资 -
同业存放 6,300
委托存款 1,994
同业拆入 -
卖出回购款项 -
应付存款证 1,241
应付可转换公司
债券 6,500
应付次级定期
债务 3,500
其它负债 257
负债总计 37,743
表外头寸流动性
(注) 21,422
流动性净额 32,970
5年以上
(百万元)
资产：
现金 -
存放中央银行、
同业和金融性
公司 -
贷款 39,774
拆放 156
投资 31,437
委托贷款及
委托投资 1,184
买入返售款项 -
其它资产 5,570
资产总计 78,121
负债：
存款 569
票据融资 -
同业存放 -
委托存款 1,184
同业拆入 -
卖出回购款项 -
应付存款证 -
应付可转换公司
债券 -
应付次级定期
债务 -
其它负债 223
负债总计 1,976
表外头寸流动性
(注) 1,801
流动性净额 74,344
已逾期
(百万元)
资产：
现金 -
存放中央银行、
同业和金融性
公司 13
贷款 4,034
拆放 1
投资 -
委托贷款及
委托投资 2,295
买入返售款项 -
其它资产 14
资产总计 6,357
负债：
存款 -
票据融资 -
同业存放 46
委托存款 2,295
同业拆入 -
卖出回购款项 -
应付存款证 -
应付可转换公司
债券 -
应付次级定期
债务 -
其它负债 -
负债总计 2,341
表外头寸流动性
(注) 3,546
流动性净额 470
总额
(百万元)
资产：
现金 3,924
存放中央银行、
同业和金融性
公司 66,417
贷款 364,987
拆放 15,797
投资 112,914
委托贷款及
委托投资 16,191
买入返售款项 11,132
其它资产 11,403
资产总计 602,765
负债：
存款 512,586
票据融资 2,832
同业存放 25,053
委托存款 16,191
同业拆入 1,506
卖出回购款项 3,605
应付存款证 1,241
应付可转换公司
债券 6,500
应付次级定期
债务 3,500
其它负债 8,871
负债总计 581,885
表外头寸流动性
(注) 95,281
流动性净额 -74,401
招商银行股份有限公司
会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
58 资产流动性情况(续)
注：衍生金融工具主要是应客户要求而进行，本行对此产生的敞口，对外与同业或
金融性公司进行平盘。本行并无重大衍生金融工具敞口，因此上述表外项目净头寸金额
不包括所有已平盘及背对背交易。
此外，其它表外信贷业务一般在未使用前已到期，故以上列示的净头寸(扣除有关
保证金)并不代表未来现金流之需求。上述到期日情况分析按合约到期日归类。
上述分析系将资产与负债的到期日进行匹配并将不匹配的因素予以控制。由于交易
的不确定性且类别的不同，资产负债的到期日通常不能完全匹配。资产负债到期日的不
匹配有可能会增加银行的盈利，但同时也增大了损失的可能性。
59 分币种列示的资产负债情况
本行以人民币为记账本位币。外币交易以美元和港元为主。人民币兑美元和港元汇
率受人行的调控，在二零零四年度只有小幅波动。本行的资产及负债均以人民币为主，
其余主要为美元和港元。
本行对各种外币的日交易量及结存量进行严密监控，下表分币种列示了本行各资产
负债项目在截至二零零四年十二月三十一日止的余额及各主要外币汇率风险敞口。
招商银行股份有限公司
会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
59 分币种列示的资产负债情况(续)
人民币
(百万元)
资产：
现金 2,674
存放中央银行及同业 57,395
贷款 340,172
拆放 3,190
投资 95,219
委托贷款及委托投资 16,101
买入返售款项 11,132
其它资产 10,427
资产总计 536,310
负债：
存款 454,895
票据融资 2,832
同业存放 21,957
委托资金 16,101
同业拆入 1,300
卖出回购款项 3,241
应付存款证 -
应付可转换公司债券 6,500
应付次级定期债务 3,500
其它负债 6,963
负债总计 517,289
资产负债净头寸 19,021
表外项目净头寸 73,386
净头寸 -54,365
美元
(百万元)
资产：
现金 54
存放中央银行及同业 694
贷款 2,340
拆放 880
投资 1,759
委托贷款及委托投资 10
买入返售款项 -
其它资产 44
资产总计 5,781
负债：
存款 5,009
票据融资 -
同业存放 333
委托资金 10
同业拆入 19
卖出回购款项 44
应付存款证 150
应付可转换公司债券 -
应付次级定期债务 -
其它负债 -45
负债总计 5,520
资产负债净头寸 261
表外项目净头寸 2,232
净头寸 -1,971
港币
(百万元)
资产：
现金 178
存放中央银行及同业 1,492
贷款 3,516
拆放 3,950
投资 2,581
委托贷款及委托投资 6
买入返售款项 -
其它资产 565
资产总计 12,288
负债：
存款 11,456
票据融资 -
同业存放 287
委托资金 6
同业拆入 -
卖出回购款项 -
应付存款证 -
应付可转换公司债券 -
应付次级定期债务 -
其它负债 920
负债总计 12,669
资产负债净头寸 -381
表外项目净头寸 936
净头寸 -1,317
其它币种
折合人民币
(百万元)
资产：
现金 613
存放中央银行及同业 1,694
贷款 1,708
拆放 1,124
投资 391
委托贷款及委托投资 -
买入返售款项 -
其它资产 7
资产总计 5,537
负债：
存款 4,050
票据融资 -
同业存放 31
委托资金 -
同业拆入 50
卖出回购款项 -
应付存款证 -
应付可转换公司债券 -
应付次级定期债务 -
其它负债 1,299
负债总计 5,430
资产负债净头寸 107
表外项目净头寸 2,419
净头寸 -2,312
折合人民币合计
(百万元)
资产：
现金 3,924
存放中央银行及同业 66,417
贷款 364,987
拆放 15,797
投资 112,914
委托贷款及委托投资 16,191
买入返售款项 11,132
其它资产 11,403
资产总计 602,765
负债：
存款 512,586
票据融资 2,832
同业存放 25,053
委托资金 16,191
同业拆入 1,506
卖出回购款项 3,605
应付存款证 1,241
应付可转换公司债券 6,500
应付次级定期债务 3,500
其它负债 8,871
负债总计 581,885
资产负债净头寸 20,880
表外项目净头寸 95,281
净头寸 -74,401
衍生金融工具主要是应客户要求而进行，本行对此产生的敞口，对外与同业或金融
性公司进行平盘。本行并无重大衍生金融工具敞口，因此上述表外项目净头寸金额不包
括所有已平盘及背对背交易。
此外，其它表外信贷业务一般在未使用前已到期，故以上列示的净头寸(扣除有关
保证金)并不代表未来现金流之需求。由于港币与美元存在联系汇率的关系，故本行部
份港币的头寸在年终结算前暂以美元清算。
招商银行股份有限公司
会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
60 信贷风险分析
信贷风险是交易对手或债务人违约的风险。当所有交易对手集中在单一行业或地区
时，信贷风险则较大。这是由于不同的交易对手会因处于同一地区或行业而受到同样的
经济发展影响，最终影响到其还款能力。
信贷风险的集中程度：当一定数量的客户进行相同的经营活动、处于相同的地理位
置或其行业具有相似的经济特性时，其履行合约的能力会受到同一经济变化的影响。信
贷风险的集中程度反映了本行业绩对某一特定行业或地理位置的敏感程度。
本行的营业范围仅限于中国境内，但由于中国幅员广大，每一个地区的经济发展均
有其独特之处(如某些地区被中央政府划为经济特区以吸引投资)，因此每个地区有其不
同的风险。有关客户贷款按行业、客户性质、贷款组合及集中地区的分析已于前述注释
中列示。
本行对衍生金融工具信贷风险的控制标准相同于对其它交易的风险控制标准。为降
低衍生金融工具带来的信贷风险，本行与若干交易对手签订了抵销合同。
61 利率风险分析
人民币存款和贷款的基准利率均由中国人民银行制定，本行是按中国人民银行所定
的利率进行贷款及存款活动。本行的金融资产及负债均以人民币为主。
招商银行股份有限公司
会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
61 利率风险分析(续)
在各资产负债表日，本行的人民币贷款及存款相关的年利率如下：
2004年10月29日
至2004年12月31日
客户业务：
短期贷款及垫款 5.22%至5.58%
中长期贷款 5.76%至6.12%
逾期贷款 6.79%至9.18%
个人和企业活期存款 0.72%
个人和企业定期存款 1.71%至3.60%
企业通知存款(1天或7天期) 1.08%至1.62%
企业协定存款 1.44%
与中央银行往来：
存款 1.62%至1.89%
再贴现 3.24%
2004年1月1日
至2004年10月28日
客户业务：
短期贷款及垫款 5.04%至5.31%
中长期贷款 5.49%至5.76%
逾期贷款 7.56%
个人和企业活期存款 0.72%
个人和企业定期存款 1.71%至2.79%
企业通知存款(1天或7天期) 1.08%至1.62%
企业协定存款 1.44%
与中央银行往来：
存款 1.62%至1.89%
再贴现 3.24%
根据中国人民银行的规定，贷款利率最高上浮幅度不设上限(二零零三年为30%)，
最低下浮幅度为10%。
贴现利率在向中国人民银行再贴现利率的基础上加点确定，但最高不得超过同档次
贷款利率(含浮动)。
同业间拆放、拆入利率根据市场资金供求情况，由同业协商确定。在货币市场拆放
与拆入之间的利率差异很小。
存款利率可在不超过各档次存款基准利率的范围内下浮，但不得上浮。
招商银行股份有限公司
会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
62 表外项目
(a) 表外项目从风险分类的角度可分为二类：
(i) 无风险的表外业务，主要包括结算、代理业务(代理收付、代理保险、代理发
行股票债券、代理发行、兑付、承销政府债券等)；
(ii)或有风险的表外业务，包括以下衍生金融工具：
2004年
利率掉期合约 7,391,658
外币合约：
.即期 1,917,155
.远期 388,428
.掉期 2,001,270
期权合约 248,295
合计 11,946,806
2003年
利率掉期合约 327,878
外币合约：
.即期 1,549,288
.远期 777,146
.掉期 3,732,733
期权合约 756,409
合计 7,143,454
本行为金融业务及对资产及负债的管理而进行衍生金融工具交易。金融业务包括组
成及推销其衍生金融工具，使客户得以转移、变更或减少其现有或预期的风险。当本行
的资产和负债的利率不匹配时，本行会通过利率互换，将固定利率转为浮动利率。
当本行的资产或负债的原币为外币时，就会面临因汇率变动而引起价值波动的风险
，而这种风险可以通过货币掉期和远期合约抵销。
以上列示的是本行衍生金融工具的合约面值，合约面值是衡量衍生金融工具价值变
动的基准和计算交易量的一个指标，其本身并不能测算风险。于二零零四年十二月三十
一日的重置成本约人民币6,500万元(二零零三年十二月三十一日：约人民币7,800万元
)。
招商银行股份有限公司
会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
62 表外项目(续)
(a) 表外项目从风险分类的角度可分为二类：(续)
(ii) 或有风险的表外业务，包括以下衍生金融工具：(续)
除衍生金融工具外，还包括如下业务：
2004年
承兑汇票 86,716,069
不可撤销的融资保函 6,219,926
不可撤销的非融资保函 18,053,974
不可撤销的远期信用证 12,326,025
不可撤销的即期信用证 8,731,765
贷款承诺 10,276,001
船运担保 16,001
合计 142,339,761
2003年
承兑汇票 55,192,188
不可撤销的融资保函 676,218
不可撤销的非融资保函 9,255,885
不可撤销的远期信用证 7,164,825
不可撤销的即期信用证 7,668,287
贷款承诺 5,973,829
船运担保 11,568
合计 85,942,800
贷款承诺只包含信用卡及对境外客户提供的贷款授信额度。据董事会的意见，由于
本行向其它客户提供的授信额度是可以撤销的，因此并不承担这些客户未使用的授信额
度风险。因此，该数额并未包含在上述或有负债/承担内。于二零零四年十二月三十一
日，信用卡信用额度人民币92亿元(二零零三年十二月三十一日：人民币48亿元)。
(b) 另外，或有收益主要包括应收未收利息。其中账齢分析如下：
账龄 2004年
1年以内 594,561
1-2年 612,952
2-3年 667,125
3年以上 3,195,652
合计 5,070,290
账龄 2003年
1年以内 706,135
1-2年 734,612
2-3年 774,257
3年以上 2,728,294
合计 4,943,298
招商银行股份有限公司
会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
63 或有事项
(a) 未决诉讼事项
于二零零四年十二月三十一日本行尚有作为被起诉方的未决诉讼案件，涉及起诉金
额约人民币1.3亿元(二零零三年：约人民币0.3亿元)。董事会认为，本行不会因该等未
决诉讼而遭受重大损失，故未于报表内就有关事项计提准备。
(b) 经营租赁
根据不可撤销的经营租赁，本行须在以下期间支付的最低租赁款为：
2004年
1年以内 408,879
1-2年 431,670
2-3年 381,578
3年以上 1,024,151
合计 2,246,278
2003年
1年以内 449,000
1-2年 404,000
2-3年 355,000
3年以上 1,096,000
合计 2,304,000
(c) 资本承担
未偿付及未在会计报表内提取准备的资本承担如下：
2004年
已授权和已订约
.为购买固定资产而承诺的金额 170,306
2003年
已授权和已订约
.为购买固定资产而承诺的金额 298,000
招商银行股份有限公司
会计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货币单位均以人民币千元列示)
64 非经常性损益
根据《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号-非经常性损益》(2004年修订
)的规定，本行非经常性损益列示如下：
2004年
租金收入 54,697
处置固定资产净损益 9,266
诉讼赔偿款项 -
其它净损益 18,657
合计 82,620
2003年
租金收入 45,829
处置固定资产净损益 6,085
诉讼赔偿款项 -35,786
其它净损益 -15,009
合计 1,119
65 资产负债表日后事项
截止本报告日，本行无其它需要披露的重大资产负债表日后事项。
招商
银行股份有限公司
会
计报表注释(续)
(金额单位：除特别说明外，货
币单位均以人民币千元列示)
66 按适用于本行的中国会计原则与《国际财务报告准则》分别编制的会计报表
的差异：
截至2004年12月31日
净利润
根据《国际财务报告准则》列报 3,240,834
调整：投资收益净额 -73,932
可转换公司债券调整净额 -22,815
根据中国企业会计准则、《金融企业会计制度》及
其它有关补充规定列报 3,144,087
截至2004年12月31日
净资产
根据《国际财务报告准则》列报 21,958,287
调整：投资收益净额 -136,722
可转换公司债券调整净额 -940,615
根据中国企业会计准则、《金融企业会计制度》及
其它有关补充规定列报 20,880,950
截至2003年12月31日
净利润
根据《国际财务报告准则》列报 2,180,041
调整：投资收益净额 49,869
可转换公司债券调整净额 -
根据中国企业会计准则、《金融企业会计制度》及
其它有关补充规定列报 2,229,910
截至2003年12月31日
净资产
根据《国际财务报告准则》列报 18,324,228
调整：投资收益净额 -62,790
可转换公司债券调整净额 -
根据中国企业会计准则、《金融企业会计制度》及
其它有关补充规定列报 18,261,438
附件二
国际审计师报告书
致招商银行股份有限公司(于中华人民共和国注册成立的有限公司)董事会：
我们已审计所附的招商银行股份有限公司(以下简称「贵行」)于二零零四年十二月
三十一日的合并资产负债表及截至二零零四年十二月三十一日止年度的合并利润表、合
并所有者权益变动表和合并现金流量表。这些财务报表由贵行董事负责，我们的责任是
根据我们审计工作的结果，对这些财务报表发表意见。
我们是按照国际会计师联合会颁布的《国际审计准则》进行审计工作。这些准则要
求我们策划并进行审计工作，从而对上述财务报表是否存在重大错误，作合理的确认。
审计程序包括抽查与财务报表所载金额及披露事项有关的凭证，此外亦包括评估董事所
采用的会计政策和所作的重大估算，以及评价上述财务报表的整体表达情况。我们相信
，我们的审计工作已为我们的审计意见建立合理的基础。
我们认为，按照国际会计准则委员会颁布的《国际财务报告准则》编制的上述财务
报表真实、公允地反映了贵行于二零零四年十二月三十一日的合并财务状况及截至二零
零四年十二月三十一日止年度的合并经营结果、所有者权益变动和现金流量。
毕马威会计师事务所
执业会计师
二零零五年三月二十九日中国，香港
招商银行股份有限公司
合并利润表
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
注释
利息收入 4
利息支出 5
净利息收入
手续费及佣金收入
手续费及佣金支出
净手续费及佣金收入
其它净收入 6
营业总收入
经营费用 7
扣除准备金前的营业利润
资产减值准备 8
税前利润
所得税 9
净利润
每股盈利
基本 10
摊薄 10
2004年
利息收入 21,231,926
利息支出 (6,787,995)
净利息收入 14,443,931
手续费及佣金收入 1,186,786
手续费及佣金支出 (298,100)
净手续费及佣金收入 888,686
其它净收入 296,421
营业总收入 15,629,038
经营费用 （7,431,236)
扣除准备金前的营业利润 8,197,802
资产减值准备 (3,066,408)
税前利润 5,131,394
所得税 (1,890,560)
净利润 3,240,834
人民币元
每股盈利
基本 0.47
摊薄 0.47
2003年
利息收入 15,146,680
利息支出 (4,939,011)
净利息收入 10,207,669
手续费及佣金收入 793,520
手续费及佣金支出 (234,073)
净手续费及佣金收入 559,447
其它净收入 371,009
营业总收入 11,138,125
经营费用 (5,516,218)
扣除准备金前的营业利润 5,621,907
资产减值准备 (2,235,492)
税前利润 3,386,415
所得税 (1,206,374)
净利润 2,180,041
人民币元
(调整后)
每股盈利
基本 0.32
摊薄 0.32
刊载于第8页至第57页的财务报表注释是本财务报表的组成部分。
招商银行股份有限公司
合并资产负债表
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
注释
资产
现金及存放同业和其它金融性公司款项 11(a)
存放中央银行款项 12(a)
拆放同业和其它金融性公司款项 13(a)
贷款 14
投资 15
固定资产 16
递延税资产 17
其它资产 18
资产合计
负债
同业和其它金融性公司存放款项 11(b)
向中央银行借款 12(b)
拆入同业和其它金融性公司款项 13(b)
存户款项 19
应付存款证 20(a)
应付可转换公司债券 20(b)
应付次级定期债务 20(c)
其它负债 21
负债合计
2004年
资产
现金及存放同业和其它金融性公司款项 15,371,871
存放中央银行款项 54,986,875
拆放同业和其它金融性公司款项 26,929,311
贷款 364,987,273
投资 112,579,162
固定资产 6,365,856
递延税资产 1,936,575
其它资产 3,557,644
资产合计 586,714,567
负债
同业和其它金融性公司存放款项 25,053,158
向中央银行借款 -
拆入同业和其它金融性公司款项 7,943,150
存户款项 512,586,194
应付存款证 1,241,475
应付可转换公司债券 5,549,960
应付次级定期债务 3,500,000
其它负债 8,882,343
负债合计 564,756,280
2003年
资产
现金及存放同业和其它金融性公司款项 16,828,902
存放中央银行款项 50,652,328
拆放同业和其它金融性公司款项 25,644,627
贷款 298,960,056
投资 91,334,874
固定资产 5,246,613
递延税资产 1,506,000
其它资产 3,798,832
资产合计 493,972,232
负债
同业和其它金融性公司存放款项 28,499,170
向中央银行借款 5,988,681
拆入同业和其它金融性公司款项 28,559,174
存户款项 406,885,855
应付存款证 -
应付可转换公司债券 -
应付次级定期债务 -
其它负债 5,715,124
负债合计 475,648,004
刊载于第8页至第57页的财务报表注释是本财务报表的组成部分。
招商银行股份有限公司
合并资产负债表(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
注释
所有者权益
实收股本 23
资本公积 24
盈余公积 25
未分配利润
建议分配利润
所有者权益合计
所有者权益及负债合计
2004年
所有者权益
实收股本 6,848,182
资本公积 9,046,183
盈余公积 962,268
未分配利润 3,719,536
建议分配利润 1,382,118
所有者权益合计 21,958,287
所有者权益及负债合计 586,714,567
2003年
所有者权益
实收股本 5,706,818
资本公积 9,269,295
盈余公积 516,286
未分配利润 1,860,820
建议分配利润 971,009
所有者权益合计 18,324,228
所有者权益及负债合计 493,972,232
此财务报表已获本行董事会批准。
秦晓 马蔚华
招商银行盖章
董事签名 董事签名
二零零五年三月二十九日
刊载于第8页至第57页的财务报表注释是本财务报表的组成部分。
招商银行股份有限公
司
合并所有者权益变动
表
(除特别注明外，货币单位均以人民币千
元列示)
注释
于2004年1月1日
本年净利润
提取2003年度
法定盈余公积
及法定公益金 26(c)
分派2003年度股利 26(c)
资本公积转增股本 23,24
可转换公司债券
的权益构成部分 24
建议提取2004年度
法定盈余公积及
法定公益金 26(d)
建议分派2004年度
股利 26(d)
外币资本折算差额
于2004年12月31日
于2003年1月1日
本年度净利润
调整2001年度
法定盈余公积
及法定公益金 26(a)
提取2002年度
法定盈余公积
及法定公益金 26(b)
分派2002年度股利 26(b)
建议提取2003年度
法定盈余公积及
法定公益金 26(c)
建议分派2003年度
股利 26(c)
外币资本折算差额
于2003年12月31日
实收股本
于2004年1月1日 5,706,818
本年净利润 -
提取2003年度
法定盈余公积
及法定公益金 -
分派2003年度股利 -
资本公积转增股本 1,141,364
可转换公司债券
的权益构成部分 -
建议提取2004年度
法定盈余公积及
法定公益金 -
建议分派2004年度
股利 -
外币资本折算差额 -
于2004年12月31日 6,848,182
于2003年1月1日 5,706,818
本年度净利润 -
调整2001年度
法定盈余公积
及法定公益金 -
提取2002年度
法定盈余公积
及法定公益金 -
分派2002年度股利 -
建议提取2003年度
法定盈余公积及
法定公益金 -
建议分派2003年度
股利 -
外币资本折算差额 -
于2003年12月31日 5,706,818
资本公积
于2004年1月1日 9,269,295
本年净利润 -
提取2003年度
法定盈余公积
及法定公益金 -
分派2003年度股利 -
资本公积转增股本 (1,141,364)
可转换公司债券
的权益构成部分 917,800
建议提取2004年度
法定盈余公积及
法定公益金 -
建议分派2004年度
股利 -
外币资本折算差额 452
于2004年12月31日 9,046,183
于2003年1月1日 9,269,588
本年度净利润 -
调整2001年度
法定盈余公积
及法定公益金 -
提取2002年度
法定盈余公积
及法定公益金 -
分派2002年度股利 -
建议提取2003年度
法定盈余公积及
法定公益金 -
建议分派2003年度
股利 -
外币资本折算差额 (293)
于2003年12月31日 9,269,295
盈余公积
于2004年1月1日 516,286
本年净利润 -
提取2003年度
法定盈余公积
及法定公益金 445,982
分派2003年度股利 -
资本公积转增股本 -
可转换公司债券
的权益构成部分 -
建议提取2004年度
法定盈余公积及
法定公益金 -
建议分派2004年度
股利 -
外币资本折算差额 -
于2004年12月31日 962,268
于2003年1月1日 210,300
本年度净利润 -
调整2001年度
法定盈余公积
及法定公益金 (40,868)
提取2002年度
法定盈余公积
及法定公益金 346,854
分派2002年度股利 -
建议提取2003年度
法定盈余公积及
法定公益金 -
建议分派2003年度
股利 -
外币资本折算差额 -
于2003年12月31日 516,286
未分配利润
于2004年1月1日 1,860,820
本年净利润 3,240,834
提取2003年度
法定盈余公积
及法定公益金 -
分派2003年度股利 -
资本公积转增股本 -
可转换公司债券
的权益构成部分 -
建议提取2004年度
法定盈余公积及
法定公益金 (628,818)
建议分派2004年度
股利 (753,300)
外币资本折算差额 -
于2004年12月31日 3,719,536
于2003年1月1日 651,788
本年度净利润 2,180,041
调整2001年度
法定盈余公积
及法定公益金 -
提取2002年度
法定盈余公积
及法定公益金 -
分派2002年度股利 -
建议提取2003年度
法定盈余公积及
法定公益金 (445,982)
建议分派2003年度
股利 (525,027)
外币资本折算差额 -
于2003年12月31日 1,860,820
建议
分配利润
于2004年1月1日 971,009
本年净利润 -
提取2003年度
法定盈余公积
及法定公益金 (445,982)
分派2003年度股利 (525,027)
资本公积转增股本 -
可转换公司债券
的权益构成部分 -
建议提取2004年度
法定盈余公积及
法定公益金 628,818
建议分派2004年度
股利 753,300
外币资本折算差额 -
于2004年12月31日 1,382,118
于2003年1月1日 990,804
本年度净利润 -
调整2001年度
法定盈余公积
及法定公益金 40,868
提取2002年度
法定盈余公积
及法定公益金 (346,854)
分派2002年度股利 (684,818)
建议提取2003年度
法定盈余公积及
法定公益金 445,982
建议分派2003年度
股利 525,027
外币资本折算差额 -
于2003年12月31日 971,009
合计
于2004年1月1日 18,324,228
本年净利润 3,240,834
提取2003年度
法定盈余公积
及法定公益金 -
分派2003年度股利 (525,027)
资本公积转增股本 -
可转换公司债券
的权益构成部分 917,800
建议提取2004年度
法定盈余公积及
法定公益金 -
建议分派2004年度
股利 -
外币资本折算差额 452
于2004年12月31日 21,958,287
于2003年1月1日 16,829,298
本年度净利润 2,180,041
调整2001年度
法定盈余公积
及法定公益金 -
提取2002年度
法定盈余公积
及法定公益金 -
分派2002年度股利 (684,818)
建议提取2003年度
法定盈余公积及
法定公益金 -
建议分派2003年度
股利 -
外币资本折算差额 (293)
于2003年12月31日 18,324,228
刊载于第8页至第57页的财务报表注释是本财务报表的组成部分。
招商银行股份有限公司
合并现金流量表
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
注释
将税前利润调整为经营活动的现金流量
税前利润
调整项目：
贷款损失准备
存放及拆放坏账准备
其它资产减值准备
已减值贷款利息冲回
固定资产折旧
投资债券折价溢价的摊销
应付债券折价溢价的摊销
贷款核销
出售债券投资利润
出售及报废固定资产净利润
投资债券利息收入
应付次级定期债务及存款证利息支出
下述资产负债表项目变动净额：
存放中央银行款项及向中央银行借款的
净变动
原到期日超过三个月的拆放同业和其它
金融性公司款项的变动
票据贴现的变动
贷款的变动
其它资产的变动
存户款项的变动
同业和其它金融性公司存放及拆入款项的
变动
其它负债的变动
经营活动产生的现金流入净额
投资回报及融资利息
派发股利
投资债券利息收入
应付债券利息支出
投资回报及融资利息的现金流入净额
已缴企业所得税
2004年
将税前利润调整为经营活动的现金流量
税前利润 5,131,394
调整项目：
贷款损失准备 2,763,871
存放及拆放坏账准备 (14,798)
其它资产减值准备 317,335
已减值贷款利息冲回 (107,982)
固定资产折旧 731,358
投资债券折价溢价的摊销 117,989
应付债券折价溢价的摊销 32,760
贷款核销 (255,889)
出售债券投资利润 168,438
出售及报废固定资产净利润 (9,266)
投资债券利息收入 (2,916,469)
应付次级定期债务及存款证利息支出 145,468
下述资产负债表项目变动净额：
存放中央银行款项及向中央银行借款的
净变动 (5,988,681)
原到期日超过三个月的拆放同业和其它
金融性公司款项的变动 2,968,659
票据贴现的变动 (551,343)
贷款的变动 (67,875,874)
其它资产的变动 44,789
存户款项的变动 105,700,339
同业和其它金融性公司存放及拆入款项的
变动 (24,062,036)
其它负债的变动 1,648,353
经营活动产生的现金流入净额 17,988,415
投资回报及融资利息
派发股利 (523,144)
投资债券利息收入 2,800,486
应付债券利息支出 (133,825)
投资回报及融资利息的现金流入净额 2,143,517
已缴企业所得税 (815,795)
2003年
将税前利润调整为经营活动的现金流量
税前利润 3,386,415
调整项目：
贷款损失准备 2,139,025
存放及拆放坏账准备 76,000
其它资产减值准备 20,467
已减值贷款利息冲回 (94,324)
固定资产折旧 670,045
投资债券折价溢价的摊销 105,739
应付债券折价溢价的摊销 -
贷款核销 (468,170)
出售债券投资利润 (14,239)
出售及报废固定资产净利润 (6,085)
投资债券利息收入 (2,691,926)
应付次级定期债务及存款证利息支出 -
下述资产负债表项目变动净额：
存放中央银行款项及向中央银行借款的
净变动 4,806,584
原到期日超过三个月的拆放同业和其它
金融性公司款项的变动 (1,438,293)
票据贴现的变动 (17,189,124)
贷款的变动 (83,222,904)
其它资产的变动 87,089
存户款项的变动 102,590,495
同业和其它金融性公司存放及拆入款项的
变动 18,559,660
其它负债的变动 997,026
经营活动产生的现金流入净额 28,313,480
投资回报及融资利息
派发股利 (685,788)
投资债券利息收入 2,974,706
应付债券利息支出 -
投资回报及融资利息的现金流入净额 2,288,918
已缴企业所得税 (792,749)
招商银行股份有限公
司
合并现金流量表(
续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千
元列示)
注释
投资活动
购入债券投资
赎回及出售债券投资
增加股权投资
购入固定资产
出售固定资产
投资活动产生的现金流出净额
未计融资前的现金流(出) /入净额
融资活动
发行债券费用
应付存款证
应付可转换公司债券
应付次级定期债务
融资活动的现金流入净额
现金及现金等价物净增加情况
现金及现金等价物的年初余额
汇兑差异
现金及现金等价物的年末余额 27
补充资料：
收到的利息
支付的利息
2004年
投资活动
购入债券投资 (90,201,279)
赎回及出售债券投资 70,886,425
增加股权投资 (43,703)
购入固定资产 (2,002,159)
出售固定资产 160,824
投资活动产生的现金流出净额 (21,199,892)
未计融资前的现金流(出) /入净额 (1,883,755)
融资活动
发行债券费用 (65,000)
应付存款证 1,241,475
应付可转换公司债券 6,500,000
应付次级定期债务 3,500,000
融资活动的现金流入净额 11,176,475
现金及现金等价物净增加情况 9,292,720
现金及现金等价物的年初余额 86,549,203
汇兑差异 (4,501)
现金及现金等价物的年末余额 95,837,422
补充资料：
收到的利息 17,742,530
支付的利息 6,129,490
2003年
投资活动
购入债券投资 (119,247,113)
赎回及出售债券投资 117,293,018
增加股权投资 (8,685)
购入固定资产 (744,246)
出售固定资产 75,244
投资活动产生的现金流出净额 (2,631,782)
未计融资前的现金流(出) /入净额 27,177,867
融资活动
发行债券费用 -
应付存款证 -
应付可转换公司债券 -
应付次级定期债务 -
融资活动的现金流入净额 -
现金及现金等价物净增加情况 27,177,867
现金及现金等价物的年初余额 59,365,671
汇兑差异 5,665
现金及现金等价物的年末余额 86,549,203
补充资料：
收到的利息 11,563,430
支付的利息 4,591,423
刊载于第8页至第57页的财务报表注释是本财务报表的组成部分。
招商银行股份有限公司
财务报表注释
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
1 公司基本情况
招商银行股份有限公司(前身招商银行，以下简称「本行」)是经中国人民银行批准
，由招商轮船股份有限公司在一九八七年三月三十一日于中华人民共和国(「中国」、
「国内」、「境内」或「国家」)深圳蛇口工业区注册成立的独资商业银行。本行于一
九九四年四月，进行内部股份制改组，成为股份制商业银行。
经中国证券监督管理委员会批准，本行于二零零二年四月九日在上海证券交易所上
市。
截至二零零四年十二月三十一日止，本行除总行外设有深圳管理部、上海分行、北
京分行、沈阳分行、南京分行、广州分行、武汉分行、兰州分行、西安分行、成都分行
、重庆分行、杭州分行、福州分行、济南分行、天津分行、大连分行、乌鲁木齐分行、
昆明分行、合肥分行、郑州分行、哈尔滨分行、南昌分行、长沙分行、厦门分行、宁波
分行、温州分行、无锡分行、苏州分行、香港分行、青岛分行、东莞分行、绍兴分行及
烟台分行。另外，本行还设有北京及美国纽约代表处。
本行的经营范围包括：
吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴现；发行金融
债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同业拆借；提供信用证服
务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；
外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；结汇、售汇；同业外汇拆
借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；发行和代理发行股票以外的外币有
价证券；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；自营和代客外汇买卖；资信调查、
咨询、见证业务；离岸金融业务；及经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准
经营的其它业务。
本财务报表经董事会于二零零五年三月二十九日核准。
招商银行股份有限公司
财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
2 编制基础
(a) 遵行声明
本财务报表是按照国际会计准则委员会颁布的《国际财务报告准则》编制的。
(b) 近期颁布的《国际财务报告准则》
国际会计准则委员会颁布多项新订及经修订的《国际财务报告准则》，由二零零五
年一月一日或以后的会计期生效。
本行并未于本年度提前采纳该等新订及经修订的《国际财务报告准则》。本行已开
始评估其所带来的影响，但在此阶段并未能说明该等新订及经修订的《国际财务报告准
则》对本行的业绩及财务状况的影响是否重大。
(c) 计算基准
除特别注明的项目外，本财务报表以最接近人民币千元的数额列示。由于人民币是
本行经营业务的主要交易货币，因此财务报表以人民币列示。
本财务报表内的待售投资(除部分不存在可靠计量的公允值)和衍生金融工具，按公
允值入账(见下文3(b)和3(l))。已确认的具套期保值的资产和负债按套期保值风险工具
的公允值列账。其余金融及非金融资产及负债均以历史成本或摊余成本原则，以权责发
生制作为编制账项的基准。
在编制符合《国际财务报告准则》的财务资料时，管理层需要作出影响政策应用和
资产负债及收支的报告金额的判断、估计和假设。这些估计和相关假设是以历史经验、
各项管理层相信在具体情况下合理的其它因素，以及作为判断资产和负债账面值的基准
而其它来源均未有呈示的估计结果为基础。实际业绩可能跟这些估计有所不同。
本行对这些估计及相关假设按持续基准进行定期审阅。如会计估计的修订仅对修订
期间产生影响，则会在修订期间内确认相关的修订；如会计估计的修订对修订期间及未
来期间均产生影响，则会在当期和日后期间进行确认。
(d) 《国际财务报告准则》与适用于本行的中国会计原则的差异
本财务报表与本行根据中国财政部所制定适用于股份有限公司和金融机构的企业会
计准则、《金融企业会计制度》及其它有关规定编制的审计报告的差异载于附录一。附
录一并非本财务报表的一部分，其内容仅供参考之用。
招商银行股份有限公司
财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
3 主要会计政策
(a) 合并基准
财务资料包括本行和各附属公司的财务报表。附属公司是指由本行控制的企业。如
果本行有权直接或间接控制另一家企业的财务及经营政策，从而透过其业务获益，便属
于控制该企业。附属公司的业绩及财政状况由控制生效当日起至控制停止当日止入账。
附属公司的业绩记入本行的合并业绩内，而少数股东权益所占股份则扣除自或加入
于扣除少数股东权益前的税前利润。所有重大的公司间交易及结余，以及公司间交易所
产生的任何未变现收益或亏损，已于合并账项时抵销。
(b) 金融资产
(i) 分类
源生贷款及应收款是指由本行向债务人提供款项，但目的并不在于短期获利的贷款
及应收款。源生贷款及应收款包括首次发行时购入的国家政府(或政府机关)债券及向同
业及客户提供的贷款与垫款，但不包括购入的贷款。
持有至到期资产是指具有固定或可确定金额和固定期限，且本行有意向和能力持有
至到期的金融资产。持有至到期资产包括若干购入的同业与客户贷款与垫款和若干债权
投资。
待售资产是指非持有作为交易用途、由本行源生或持有至到期的金融资产。待售金
融资产包括同业拆借市场拆放资金和若干债权及股权投资。
招商银行股份有限公司
财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
3 主要会计政策(续)
(b) 金融资产(续)
(ii)确认
金融资产于转入本行当日予以确认。
(iii)计量
金融资产于初始确认时以成本计量，成本为付出代价的公允值，其中包括交易成本
。成本确认后，待售资产以公允值计量。如果金融资产没有公开市价，而其公允值又不
能可靠地计量，则按成本(包括交易成本)扣除减值损失(注释3(f))后入账。源生贷款与
应收款及持有至到期资产均按摊余成本扣除减值损失(注释3(f))后列账。摊余成本按实
际利息法计算。购入时的折溢价，其中包括初始交易成本，均已计入相关金融资产的账
面金额，并按该金融资产的实际利率摊销。
(iv)公允值的计量原则
金融资产的公允值按决算日的公开市价计量，其中不扣减任何出售成本。如果金融
资产没有公开市价，公允值参考类似投资的公开市价(不计算出售成本)或以现金流量折
现方法估计。现金流量折现方法是指根据董事估算的最佳未来现金流量以相同工具于决
算日的市场相关比率折现计算。
(v) 其后计量所产生的损益
成本确认后，待售资产以公允值计量，所产生的未实现利润和损失直接计入当期损
益。
招商银行股份有限公司
财务报表注释(续)
(除特别注明外，
货币单位均以人民币千元列示)
3主要会计政策(续)
(b) 金融资产(续)
(vi) 具体项目
现金等价物
现金等价物指本行持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变
动风险小的投资、存放于同业及中国人民银行的款项。其中，期限短一般是指原到期日
在三个月内。
同业和其它金融性公司拆借
同业指银行同业。其它金融性公司指保险公司、证券公司、信托投资公司等。同业
拆借市场拆出资金按待售资产核算。
投资
股权投资按待售资产计量。债券投资在购入时按管理层的持有意向，分类为源生贷
款、持有至到期日投资和待售投资。
贷款
本行直接向客户发放贷款或参与银团贷款均为本行的源生贷款及应收款。
(c) 固定资产及折旧
固定资产是以成本减折旧列账，折旧是以固定资产成本减百分之三的残值后，按下
列预计可使用年限以直线法计提：
房屋及建筑物 20年
投资物业 20年
电子设备 5年
运输及其它设备 5年
招商银行股份有限公司
财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
3 主要会计政策(续)
(c) 固定资产及折旧(续)
在建工程在工程完工后转为营业或非营业用房或其它固定资产，在确认可使用后即
按有关的折旧政策计提折旧。
本行定期审阅固定资产的账面值，以评估可收回值是否跌至低于账面值。若出现这
种情况，账面值便会调低至可收回值。所调减数额会作为费用在利润表内确认。在厘定
可收回值时，预期固定资产所产生的现金流量会折现至其现值。
如果现有固定资产的期后开支可以令该项资产为本行带来较预期更高的经济效益，
则现有固定资产的期后开支便会计入该项资产的账面值。所有其它期后支出在产生期间
确认为费用。
清理固定资产所产生的损益以出售所得净值与其账面值之间的差额厘定，并于清理
时在利润表内确认为利润或损失。
(d) 经营租赁
当资产的收益和风险仍属于出租方时，则作为经营租赁处理。本行作为经营租赁的
承租人，所支付的租赁费在租赁期限内以直线法分摊计入损益。
(e) 卖出回购和买入返售款
出售的证券如附有卖出回购的承诺，就所取的金额根据买方的类别归纳为「向中央
银行借款」或「同业和其它金融性公司拆入款项」列账。相反，根据返售承诺而买入证
券或贷款则视为贷款，所支付的金额按卖方类别分别以「存放中央银行款项」或「拆放
同业和其它金融性公司款项」列账。
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财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
3 主要会计政策(续)
(f) 减值损失
(i) 贷款损失准备对于有客观证据显示以摊销成本入账的贷款出现减值损失，损失
数额会以贷款账面金额与按贷款原来实际利率贴现的估计未来现金流量的现值之间的差
额计量，并计提贷款损失准备来调低贷款的账面金额。
在估计有抵押品贷款的未来现金流量的现值时，应按若变现抵押品可能产生的金额
减去在没收及出售抵押品时产生的成本而产生的现金流量计算。
如果没有任何客观证据证明个别评估的贷款出现减值(不管是否重大)，该贷款便会
包括于贷款组合中具有类似信贷风险特征的贷款内，并会就减值进行集体评估。就集体
评估而言，贷款损失准备计提水平乃根据贷款组合结构及类似信贷风险特征 (能显示借
款人根据合约条款偿还所有款项的能力)按历史损失经验及目前经济状况预计贷款组合
中已存在的损失。损失准备在当期利润表内确认。
如果减值损失的数额在日后期间减少，而有关的减少可以客观地与确认减值后发生
的事件连系起来，便会透过调整贷款损失准备将早前确认的减值损失转回。有关的转回
不应导致贷款的账面金额超过在转回减值当日没有确认减值时可能出现的摊销成本。转
回数额于利润表内确认。
当尚欠贷款已再无实际机会收回时，将作出核销。收回已核销的贷款时，在当期利
润表内确认为收入。
在追收不良贷款过程中，本行可通过法律程序或由借款人自愿交出而收回抵债资产
作抵偿。收回抵债资产时，抵偿的贷款金额及相关贷款损失准备结转入「待处理抵债资
产」及「待处理抵债资产减值准备」项目。年末抵债资产按公允值列账，以反映预计可
收回金额。
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财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
3 主要会计政策(续)
(f) 减值损失(续)
(ii)其它资产减值准备
本行董事会定期审阅资产账面净值，以评估是否有减值的迹象。假如出现减值迹象
，本行会评估有关资产的可收回价值。可收回价值指从变卖有关资产收回的现金或未来
现金流量的现值。当资产账面净值超过其可收回价值时，减值部分会在当期利润表内确
认为支出。
如果有证据显示以前确认的资产减值不再存在或已减少，可拨回减值准备。
(g) 应付可转换公司债券
本行发行可转换公司债券时，其对债券持有人到期偿还的本金和按期支付的利息之
公允价值按照同类不含可转换期权债券的市场利率计算，并在债券转换或到期前按摊余
成本列示，可转换期权的价值在股东权益中单独列示。
(h) 收入确认
(i) 利息收入
利息收入按未偿还本金或预计可收回金额及适用利率以时间比例为基准计算。
利息收入还包括票据贴现及债券投资的折溢价摊销额。
(ii)手续费及佣金收入
手续费及佣金收入在赚取时确认。
(iii)股利收入
.上市投资的股利在此等投资的股价转为除利股价时确认；及
.非上市投资的中期股利在其董事宣布该等股利时确认；非上市投资的末期股利则
在此投资的股东于股东大会批准董事会所建议的股利后确认。
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财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
3 主要会计政策(续)
(i) 借贷成本
借贷成本不作资本化，并在发生期间计入利润表。
(j) 税项
(i) 所得税
账项所示的所得税包括当期所得税及递延税项。
所得税按照国家税务局税法规定的税率以中国会计准则编制的法定财务报表中已确
认利润为基础计征，并根据现有的中国税法规定、惯例及其解释对免税收入和不可抵扣
的支出作出调整。
递延所得税是以纳税基础计算的资产及负债与其账面值之间的时间性差异，再根据
当前法定税率以债务法计算。
当有充足证据显示在未来有足够的应纳所得税以抵销上述时间性差异时，递延所得
税资产方予以确认。如果期后有证据证明已确认的递延税资产无法转回，则于当期冲回
。
(ii)其它税项
其它税项如营业税及附加、房产税、城市维护建设税等均按法定税率和基础计提。
(k) 外币换算
本行对外币业务采用分账制核算。外币交易按交易日汇率折算为美元金额，再折算
为人民币金额。以历史成本计算的货币性资产和负债按资产负债表日的汇率折算为美元
再折算为人民币。汇兑损益拨入利润表中处理。以历史成本作为计算基准的非货币性资
产、负债及股本，则按交易日的汇率折算为美元再折算为人民币。以公允值作为计算基
准的非货币性资产及负债，以厘定其价值当日的汇率换算为人民币。本行采用中国人民
银行公布的基准汇率及国家认可的套算汇率。
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财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
3 主要会计政策(续)
(l) 衍生金融工具
本行进行的衍生金融工具交易主要是应客户要求或本行风险管理需要而产生，当中
包括即期合约、远期合约、外汇掉期合约、利率掉期合约和期权等。为了抵销与客户进
行衍生金融工具交易的潜在风险，本行和其它经中国人民银行批准可以进行此类业务的
银行
同业和金融性公司达成了相似的衍生金融工具合同。本行会就此类服务收取佣金。
衍生金融工具包括具有套期保值的交易均以公允值记账，有关的损益在利润表内确认。
(m) 抵销
编制本财务报表时，本行内部之间重大交易及其余额已相互抵销。
若金融资产和金融负债拥有抵销已确认金额的法定执行权利，或准备以净额为基础
进行结算，或同时变现资产和结算负债，则在资产负债表内互相抵销并以净额反映。
(n)员工福利
(i) 工资
员工工资、奖励及其它有关福利，按权责发生制确认。
(ii)退休保险
本行参加多项由各地区地方政府管理的退休保险计划，退休保险费用由员工与本行
共同承担，而本行承担的退休保险费用计入当年利润。
(o) 关联方
如果本行有权直接或间接控制另一方或对另一方的财务及经营决策发挥重大的影响
力，或另一方有权直接或间接控制本行或对本行的财务及经营决策发挥重大的影响力，
或本行与另一方均受制于共同的控制或共同的重大影响之下，均被视为关联方。关联方
可为个人或企业。
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(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
3 主要会计政策(续)
(p) 分部报告
业务分部是本行按提供产品或服务类别而划分的可分部门，而个别部门的风险及回
报均有别于其它分部。
4 利息收入
2004年
人民币千元
贷款(注) 16,889,544
存放中央银行款项 745,663
存放和拆放同业款项 438,059
存放和拆放其它金融性公司款项 360,180
债券投资 2,798,480
21,231,926
2003年
人民币千元
贷款(注) 11,491,402
存放中央银行款项 506,055
存放和拆放同业款项 500,749
存放和拆放其它金融性公司款项 62,287
债券投资 2,586,187
15,146,680
注：含对未必能全额收回的己减值贷款计提的利息收入人民币1.08亿元(二零零三
年十二月三十一日：人民币0.94亿元)。
5 利息支出
2004年
人民币千元
存户款项 5,116,384
向中央银行借款 19,475
同业存放和拆入款项及应付存款证 913,366
其它金融性公司存放和拆入款项 560,542
应付存款证、可转换公司债券及次级定期债务 178,228
6,787,995
2003年
人民币千元
存户款项 3,865,852
向中央银行借款 40,231
同业存放和拆入款项及应付存款证 610,927
其它金融性公司存放和拆入款项 422,001
应付存款证、可转换公司债券及次级定期债务 -
4,939,011
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(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
6 其它净收入
2004年
人民币千元
汇兑收益净额 341,523
租金收入 54,697
出售待售式债券投资净利润 32,740
待售式债券投资未实现净损益 (201,178)
出售及报废固定资产净利润 9,266
其它 59,373
296,421
2003年
人民币千元
汇兑收益净额 299,176
租金收入 45,829
出售待售式债券投资净利润 18,660
待售式债券投资未实现净损益 (4,421)
出售及报废固定资产净利润 6,085
其它 5,680
371,009
7 经营费用
2004年
人民币千元
员工费用
.工资及奖金(注) 2,153,373
.福利费和劳动保险 720,906
.其它员工费用(注) 543,066
3,417,345
营业税及附加 976,564
固定资产折旧 731,358
租赁费 574,933
业务推广费 410,476
交通运输费 232,713
邮电和办公室费用 191,243
差旅费 202,845
水电费 91,182
诉讼费 28,429
其它 574,148
7,431,236
2003年
人民币千元
员工费用
.工资及奖金(注) 1,526,555
.福利费和劳动保险 465,880
.其它员工费用(注) 269,102
2,261,537
营业税及附加 644,283
固定资产折旧 670,045
租赁费 492,699
业务推广费 341,254
交通运输费 179,240
邮电和办公室费用 154,192
差旅费 140,748
水电费 79,447
诉讼费 43,019
其它 509,754
5,516,218
注：截至二零零四年十二月三十一日止年度的工资及奖金和其它员工费用分别含员
工效益工资和管理人员长期激励计划费用。有关以上员工奖励计划详情已于注释22(d)
列示。
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财务报表注释(续)
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8 资产减值准备
2004年
人民币千元
贷款损失准备(注释14(c)) 2,763,871
存放和拆放同业和其它金融性公司坏账
(冲回) /准备 (14,798)
其它资产减值准备 317,335
3,066,408
2003年
人民币千元
贷款损失准备(注释14(c)) 2,139,025
存放和拆放同业和其它金融性公司坏账
(冲回) /准备 76,000
其它资产减值准备 20,467
2,235,492
9 所得税
(a) 利润表所列的所得税含：
2004年
人民币千元
所得税 2,321,135
递延所得税 (430,575)
1,890,560
2003年
人民币千元
所得税 808,374
递延所得税 398,000
1,206,374
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财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
9 所得税(续)
(b) 财务报表中列示的所得税与按法定税率33% (二零零三年：33%)计算得出的
金额之间的差异如下：
2004年
人民币千元
税前利润 5,131,394
按法定税率33% (2003年：33%)计算的
所得税 1,693,360
增加/ (减少)以下项目的税务影响：
不可扣减支出净额 502,448
免税收入 (286,726)
与按其它税务管辖区税率计算
所得的差异(注) (49,749)
其它 31,227
所得税支出 1,890,560
2003年
人民币千元
税前利润 3,386,415
按法定税率33% (2003年：33%)计算的
所得税 1,117,517
增加/ (减少)以下项目的税务影响：
不可扣减支出净额 394,567
免税收入 (283,795)
与按其它税务管辖区税率计算
所得的差异(注) (18,195)
其它 (3,720)
所得税支出 1,206,374
注 本行根据相关地区的税收法规及实施细则，在不同地区的收益按不同税率
及纳税基础缴纳所得税，当中深圳经济特区所得税税率为15% (二零零三年：15%)。
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(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
10 每股盈利
本行于二零零四年五月十日以每10股转增2股的比例，将资本公积转增股本。调整
后本行的实收股本由人民币57.07亿元变更为人民币68.48亿元。
(a) 每股基本盈利
每股基本盈利按照以下净利润及实收股本的加权平均股数计算。
2004年
净利润(人民币千元) 3,240,834
实收股本的加权平均股数(千股) 6,848,182
每股基本盈利(人民币元) 0.47
2003年
(调整后)
净利润(人民币千元) 2,180,041
实收股本的加权平均股数(千股) 6,848,182
每股基本盈利(人民币元) 0.32
(b) 每股摊薄盈利
每股摊薄盈利按照以下摊薄后净利润及摊薄后实收股本加权平均股数计算。
2004年
净利润(人民币千元) 3,240,834
应付可转换公司债券利息支出净额
(人民币千元) 46,941
摊薄后净利润(人民币千元) 3,287,775
摊薄后实收股本的加权平均股数(千股) 6,964,170
每股摊薄盈利 0.47
2003年
(调整后)
净利润(人民币千元) 2,180,041
应付可转换公司债券利息支出净额
(人民币千元) -
摊薄后净利润(人民币千元) 2,180,041
摊薄后实收股本的加权平均股数(千股) 6,848,182
每股摊薄盈利 0.32
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(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
11 现金、存放同业和同业存放款项
2004年
人民币千元
(a) 现金及存放同业和其它金融性公司款项
现金 3,942,056
存放同业 11,429,815
存放其它金融性公司 -
15,371,871
(b) 同业和其它金融性公司存放款项
同业存放 4,436,597
其它金融性公司存放 20,616,561
25,053,158
2003年
人民币千元
(a) 现金及存放同业和其它金融性公司款项
现金 2,921,539
存放同业 13,707,341
存放其它金融性公司 200,022
16,828,902
(b) 同业和其它金融性公司存放款项
同业存放 5,791,939
其它金融性公司存放 22,707,231
28,499,170
12 中央银行款项
(a) 存放中央银行款项
存放中央银行款项中含人民币317亿元(二零零三年十二月三十一日：人民币236亿
元)为按规定向中国人民银行缴存的存款准备金，此存款不能用于日常业务。缴存比率
为人民币存款7.5%及外币存款2% (二零零三年十二月三十一日人民币存款7%及外币存款
2%)。存款范围包括机关团体存款、财政预算外存款、个人存款、单位存款、委托业务
负债项目轧减资产项目后的贷方余额及其它各项存款。
(b) 向中央银行借款
中央银行借款是与中国人民银行再贴现融资款项。
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13 拆放同业及同业拆入款项
2004年
人民币千元
(a) 拆放同业和其它金融性公司款项
拆放
.同业 15,797,310
.其它金融性公司 -
15,797,310
------------------
买入返售款项
.同业 6,346,101
.其它金融性公司 4,785,900
11,132,001
------------------
26,929,311
(b) 拆入同业和其它金融性公司款项
拆入同业 1,506,311
拆入其它金融性公司 -
1,506,311
卖出回购款项 3,605,121
票据融资 2,831,718
7,943,150
2003年
人民币千元
(a) 拆放同业和其它金融性公司款项
拆放
.同业 12,903,391
.其它金融性公司 2,527,086
15,430,477
-----------------
买入返售款项
.同业 7,073,500
.其它金融性公司 3,140,650
10,214,150
------------------
25,644,627
(b) 拆入同业和其它金融性公司款项
拆入同业 782,247
拆入其它金融性公司 13,243
795,490
卖出回购款项 8,402,766
票据融资 19,360,918
28,559,174
用作以上卖出回购款项的资产为等值的中国政府记账式债券、中国政策性金融债券
及其它债劵。
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14 贷款
(a) 贷款
2004年
人民币千元
票据贴现 62,775,805
客户贷款 313,131,468
贷款总额 375,907,273
贷款损失准备 (10,920,000)
贷款净额 364,987,273
2003年
人民币千元
票据贴现 62,224,462
客户贷款 245,255,594
贷款总额 307,480,056
贷款损失准备 (8,520,000)
贷款净额 298,960,056
(b) 贷款的分析
(i) 贷款组合按客户性质列示如下：
2004年
人民币千元
内资企业：
国有企业 98,632,461
股份有限公司 41,666,220
有限责任公司 47,369,690
其它内资企业 28,047,809
215,716,180
外资企业 37,243,524
境内企业 252,959,704
境外企业 5,410,074
个人 54,761,690
313,131,468
贴现 62,775,805
贷款总额 375,907,273
2003年
人民币千元
内资企业：
国有企业 84,996,436
股份有限公司 34,527,284
有限责任公司 38,610,583
其它内资企业 21,174,681
179,308,984
外资企业 27,264,262
境内企业 206,573,246
境外企业 4,100,531
个人 34,581,817
245,255,594
贴现 62,224,462
贷款总额 307,480,056
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财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
14 贷款(续)
(b) 贷款的分析(续)
(ii) 贷款组合按行业投向分类如下：
2004年
人民币千元
工业
运输及通讯业 59,967,254
制造业 61,620,737
能源及原材料 39,291,832
建造业 8,702,740
169,582,563
------------------
商业
贸易 32,081,109
房地产业 17,970,662
投资管理 15,024,317
旅游服务业 9,647,739
综合性企业 3,524,966
78,248,793
------------------
其它 10,538,422
------------------
企业 258,369,778
个人 54,761,690
313,131,468
贴现 62,775,805
贷款总额 375,907,273
2003年
人民币千元
工业
运输及通讯业 48,086,187
制造业 47,209,496
能源及原材料 28,364,627
建造业 7,407,079
131,067,389
------------------
商业
贸易 30,332,399
房地产业 14,889,722
投资管理 9,864,583
旅游服务业 9,365,963
综合性企业 5,909,524
70,362,191
------------------
其它 9,244,197
------------------
企业 210,673,777
个人 34,581,817
245,255,594
贴现 62,224,462
贷款总额 307,480,056
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财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
14 贷款(续)
(c) 贷款损失准备
2004年
人民币千元
年初余额 8,520,000
本年计提 3,098,212
本年转回 (334,341)
已减值贷款利息冲转 (107,982)
收回以前年度核销贷款 46,956
年内核销 (302,845)
年内转出 -
年末余额 10,920,000
2003年
人民币千元
年初余额 6,820,000
本年计提 2,539,196
本年转回 (400,171)
已减值贷款利息冲转 (94,324)
收回以前年度核销贷款 136,755
年内核销 (468,170)
年内转出 (13,286)
年末余额 8,520,000
本行于本年度财务报表把已减值贷款利息冲转和有关损失准备金分别列示出来。为
保持数字的可比性，相关的对比数字已进行了重分类调整。
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(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
15 投资
2004年
人民币千元
持有至到期日债券
上市/挂牌
境内.中国政府记账式债券 9,343,958
.中国中央银行债券 7,675,558
.中国政策性银行债券 17,031,424
.其它债券 639,664
境外.中国政府记账式债券 170,645
.中国政策性银行债券 -
.其它债券 5,024,679
39,885,928
------------------
非上市/非挂牌
境内.中国国家凭证式债券(注释(b)) 7,098,610
.中国政策性银行债券 138,772
境外.其它债券 3,937,693
11,175,075
源生贷款
上市/挂牌
境内.中国政府记账式债券 8,888,331
.中国中央银行债券 4,903,718
. 中国政策性银行债券 4,502,033
18,294,082
2003年
人民币千元
持有至到期日债券
上市/挂牌
境内.中国政府记账式债券 21,675,966
.中国中央银行债券 905,022
.中国政策性银行债券 15,547,945
.其它债券 400,000
境外.中国政府记账式债券 682,709
.中国政策性银行债券 74,490
.其它债券 9,790,896
49,077,028
非上市/非挂牌
境内.中国国家凭证式债券(注释(b)) 7,105,472
.中国政策性银行债券 -
境外.其它债券 5,758,790
12,864,262
源生贷款
上市/挂牌
境内.中国政府记账式债券 10,719,764
.中国中央银行债券 2,254,954
. 中国政策性银行债券 10,573,642
23,548,360
招商银行股份有限公司
财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
15 投资(续)
2004年
人民币千元
待售证券
上市/挂牌
境内.中国政府记账式债券 18,005,705
.中国中央银行债券 8,040,297
.中国政策性银行债券 9,057,528
境外.中国政府记账式债券 631,801
.其它债券 6,057,350
.其它投资 1,348,824
非上市/非挂牌
境内.其它债券 1,102
.股权投资 72,800
境外.其它投资 -
.股权投资 8,670
43,224,077
附属公司投资(注释(c)) -
112,579,162
2003年
人民币千元
待售证券
上市/挂牌
境内.中国政府记账式债券 957,074
.中国中央银行债券 4,049,711
.中国政策性银行债券 289,869
境外.中国政府记账式债券 115,219
.其它债券 -
.其它投资 -
非上市/非挂牌
境内.其它债券 1,102
.股权投资 38,016
境外.其它投资 332,488
.股权投资 8,685
5,792,164
附属公司投资(注释(c)) 53,060
91,334,874
招商银行股份有限公司
财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
15 投资(续)
(a) 公允值
2004年 2003年
人民币千元 人民币千元
投资公允值如下：
持有至到期日及源生贷款的上市/挂牌债券 57,737,540 73,458,695
由于持有至到期日的非上市/非挂牌中国国家凭证式债券及其它债券在国内或境外
没有公开市价，因此本行并未能披露其公允值，但本行认为其回收金额于到期日与其面
值相符，无需计提减值准备。
(b) 中国国家凭证式债券
中国国家凭证式债券投资分析如下：
2004年
人民币千元
承包销售总额 16,755,000
减：售予客户部分 (9,656,390)
净投资余额 7,098,610
2003年
人民币千元
承包销售总额 15,420,000
减：售予客户部分 (8,314,528)
净投资余额 7,105,472
(c) 附属公司投资
附属公司投资为中国人民银行批准长期持有的境外投资。在以前年度由于其年末余
额对本行若合并后的总资产负债和净利润影响轻微，所以按其成本列账。本行于本年度
开始对其会计报表进行合并，其未分配利润反映在本年度本行的合并利润表中。
招商银行股份有限公司
财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
16 固定资产
房屋及
建筑物
2004 人民币千元
成本：
于2004年1月1日 3,590,995
购置 300,109
转入/ (转出) 307,664
出售/报废 (38,765)
于2004年12月31日 4,160,003
累计折旧及减值：
于2004年1月1日 668,593
折旧 177,409
出售/报废后拨回 (10,621)
于2004年12月31日 835,381
账面净值：
于2004年12月31日 3,324,622
于2003年12月31日 2,922,402
投资物业
2004 人民币千元
成本：
于2004年1月1日 296,518
购置 -
转入/ (转出) -
出售/报废 -
于2004年12月31日 296,518
累计折旧及减值：
于2004年1月1日 6,982
折旧 15,519
出售/报废后拨回 -
于2004年12月31日 22,501
账面净值：
于2004年12月31日 274,017
于2003年12月31日 289,536
在建工程
2004 人民币千元
成本：
于2004年1月1日 318,428
购置 861,807
转入/ (转出) (308,417)
出售/报废 (62,372)
于2004年12月31日 809,446
累计折旧及减值：
于2004年1月1日 -
折旧 -
出售/报废后拨回 -
于2004年12月31日 -
账面净值：
于2004年12月31日 809,446
于2003年12月31日 318,428
电子设备
2004 人民币千元
成本：
于2004年1月1日 1,863,252
购置 520,066
转入/ (转出) -
出售/报废 (72,241)
于2004年12月31日 2,311,077
累计折旧及减值：
于2004年1月1日 969,037
折旧 281,739
出售/报废后拨回 (60,266)
于2004年12月31日 1,190,510
账面净值：
于2004年12月31日 1,120,567
于2003年12月31日 894,215
装修费
2004 人民币千元
成本：
于2004年1月1日 899,878
购置 187,789
转入/ (转出) 753
出售/报废 (136,052)
于2004年12月31日 952,368
累计折旧及减值：
于2004年1月1日 458,030
折旧 136,064
出售/报废后拨回 (134,261)
于2004年12月31日 459,833
账面净值：
于2004年12月31日 492,535
于2003年12月31日 441,848
运输及
其它设备
2004 人民币千元
成本：
于2004年1月1日 940,423
购置 132,388
转入/ (转出) -
出售/报废 (233,752)
于2004年12月31日 839,059
累计折旧及减值：
于2004年1月1日 560,239
折旧 120,627
出售/报废后拨回 (186,476)
于2004年12月31日 494,390
账面净值：
于2004年12月31日 344,669
于2003年12月31日 380,184
合计
2004 人民币千元
成本：
于2004年1月1日 7,909,494
购置 2,002,159
转入/ (转出) -
出售/报废 (543,182)
于2004年12月31日 9,368,471
累计折旧及减值：
于2004年1月1日 2,662,881
折旧 731,358
出售/报废后拨回 (391,624)
于2004年12月31日 3,002,615
账面净值：
于2004年12月31日 6,365,856
于2003年12月31日 5,246,613
(a) 在二零零四年十二月三十一日，尚在办理产权手续的房屋及建筑物净值为人民
币12.8亿元(二零零三年十二月三十一日：人民币14.8亿元)。董事预期在办理产权手续
上不会遇到任何重大困难。
(b) 投资物业为本行位于深圳的总行大楼部分出租或待出租单位，管理层估计，以
未来的租金收入，按现时的利率计算的净现值，于资产负债表日的公允值与账面值无重
大差异。投资物业的租约均不超过五年，年租金收入约人民币0.35亿元，本行根据不可
解除的租赁合同在日后应收的租金收入约人民币0.72亿元(二零零三年十二月三十一日
：人民币1.1亿元)。
(c) 董事认为固定资产在各资产负债表日并无减值。
招商银行股份有限公司
财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
17 递延税资产
(a) 已确认递延所得税资产
递延所得税资产主要包括下列各项：
2004年
人民币千元
贷款损失及其它资产减值准备 1,884,000
逾期利息收入冲销 86,000
其它 (33,425)
1,936,575
2003年
人民币千元
贷款损失及其它资产减值准备 1,346,000
逾期利息收入冲销 171,000
其它 (11,000)
1,506,000
(b) 时间差异变动表
呆账及其它
资产减值准备
人民币千元
于2004年1月1日 1,346,000
年内确认 635,000
年内转回 (65,000)
年内冲减 (32,000)
于2004年12月31日 1,884,000
于2003年1月1日 1,549,000
年内确认 21,000
年内转回 (173,000)
年内冲减 (51,000)
于2003年12月31日 1,346,000
逾期利息
收入冲销
人民币千元
于2004年1月1日 171,000
年内确认 -
年内转回 (85,000)
年内冲减 -
于2004年12月31日 86,000
于2003年1月1日 375,000
年内确认 -
年内转回 (204,000)
年内冲减 -
于2003年12月31日 171,000
其它
人民币千元
于2004年1月1日 (11,000)
年内确认 (22,425)
年内转回 -
年内冲减 -
于2004年12月31日 (33,425)
于2003年1月1日 (20,000)
年内确认 9,000
年内转回 -
年内冲减 -
于2003年12月31日 (11,000)
合计
人民币千元
于2004年1月1日 1,506,000
年内确认 612,575
年内转回 (150,000)
年内冲减 (32,000)
于2004年12月31日 1,936,575
于2003年1月1日 1,904,000
年内确认 30,000
年内转回 (377,000)
年内冲减 (51,000)
于2003年12月31日 1,506,000
招商银行股份有限公司
财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
18 其它资产
2004年
人民币千元
应收利息
.债券投资 1,480,096
.贷款 568,468
.其它 62,689
2,111,253
待清算款项 187,508
待处理抵债资产 677,657
预付土地转让款 -
备用金 24,859
预付租赁费 70,172
押金及保证金 38,913
票据再贴现及转贴现未实现利息支出 8,032
其它 439,250
3,557,644
2003年
人民币千元
应收利息
.债券投资 1,364,113
.贷款 318,047
.其它 41,467
1,723,627
待清算款项 139,117
待处理抵债资产 1,249,832
预付土地转让款 186,300
备用金 27,707
预付租赁费 37,869
押金及保证金 28,144
票据再贴现及转贴现未实现利息支出 74,395
其它 331,841
3,798,832
19 存户款项
(a) 存款按客户分类如下：
2004年
人民币千元
企业 308,278,661
个人 197,888,127
机关及其它团体 6,419,406
512,586,194
2003年
人民币千元
企业 245,793,019
个人 156,176,582
机关及其它团体 4,916,254
406,885,855
招商银行股份有限公司
财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
19 存户款项(续)
(b) 存款种类分类如下：
2004年
人民币千元
活期存款 173,372,028
储蓄存款 96,493,501
定期存款 174,517,312
保证金 46,274,576
结构性存款(注) 9,806,673
财政性存款 6,183,983
汇出汇款 2,950,145
应解汇款 2,419,887
其它存款 568,089
512,586,194
2003年
人民币千元
活期存款 145,001,725
储蓄存款 76,508,791
定期存款 143,967,404
保证金 30,412,203
结构性存款(注) -
财政性存款 4,769,088
汇出汇款 2,908,542
应解汇款 3,017,376
其它存款 300,726
406,885,855
注：结构性存款为嵌入了衍生金融工具的客户存款。嵌入的衍生金融工具主要为债
券利率期权，这些嵌入式衍生金融工具与主存款合同在经济特征上有密切联系，因此在
会计处理中未有将其从主合同中分拆出来。
20 发行债务
（a） 应付存款证
本行于二零零四年六月二十一日发行面值1.5亿美元的存款证。存款证期限为三年
，年利率为LIBOR+0.35%，其利息每季度支付一次。
招商银行股份有限公司
财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
20 发行债务(续)
(b) 应付可转换公司债券
本行于二零零四年十一月十日发行了票面价值总额人民币65亿元的5年期可转换公
司债券。该债券的年利率第一年为1.0%，第二年为1.375%，第三年为1.75%，第四年为
2.125%，第五年为2.5%，于每年的十一月十日付息。根据约定，该债券可以在二零零五
年五月十日至二零零九年十一月十日的期间内按照人民币9.34元/股的价格转换为股票
，于到期日尚未转股的可转换公司债券可另外获得6%的利息。
本行在可转换公司债券发行日六个月后至到期日期间有提前赎回债券的权利。如果
本行A股上市股票的收盘价连续二十个交易日高于转股价格的125%，本行有权按债券票
面金额的103%加应付债券利息赎回全部或部分未转换债券。
在可转换公司债券到期前一年内，如果本行A股上市股票的收盘价连续二十个交易
日低于转股价格的75%，可转换公司债券持有人有权按债券票面金额的108.5% (含当期
利息)的价格回售予本行。
可转换公司债券列示如下：
2004年
初始确认：
.面值总额 6,500,000
.发行成本 (65,000)
.权益构成部分 (917,800)
发行日形成的负债构成部分 5,517,200
利息费用 32,760
12月31日的负债构成部分 5,549,960
2003年
初始确认：
.面值总额 -
.发行成本 -
.权益构成部分 -
发行日形成的负债构成部分 -
利息费用 -
12月31日的负债构成部分 -
招商银行股份有限公司
财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
20 发行债务(续)
(c) 应付次级定期债务
债券种类 期限
定息债券 61个月
债券种类 发行日期
定息债券 2004年
3月31日和
2004年
6月10日
债券种类 年利率(%)
定息债券 4.59-5.1
债券种类 面值总额
定息债券 3,500,000
本行于二零零四年三月十九日股东大会通过发行35亿元次级债的议案，并于二零零
四年三月三十日得到银监会以银监复(2004) 36号文批复同意发行人民币35亿元的次级
定期债务，当计算资本充足率时计入附属资本。债券利息每年支付一次。
21 其它负债
2004年
人民币千元
应付利息 2,012,037
同城票据清算 166,798
应交税金 2,465,677
应付工资 949,031
待清算款项 356,489
应付福利费(注译22(a)) 606,858
票据贴现未实现利息收入 574,862
工会经费及劳动保险费 281,843
待结转还贷款项 386,555
暂收国债本息 63,833
教育经费 60,356
预提费用 56,950
退票及退汇 49,546
押金 26,077
工程款 23,428
久悬未动户 6,495
应付股利 10,530
其它应付款 784,978
8,882,343
2003年
人民币千元
应付利息 1,520,117
同城票据清算 37,538
应交税金 838,657
应付工资 507,854
待清算款项 440,880
应付福利费(注译22(a)) 440,641
票据贴现未实现利息收入 621,815
工会经费及劳动保险费 166,645
待结转还贷款项 178,970
暂收国债本息 60,784
教育经费 43,834
预提费用 46,500
退票及退汇 144,873
押金 30,291
工程款 17,576
久悬未动户 11,710
应付股利 8,647
其它应付款 597,792
5,715,124
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财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
22 员工福利计划
(a) 应付福利费
2004年
人民币千元
年初净额 440,641
本年计提 400,421
年内支取 (234,204)
年末净额 606,858
2003年
人民币千元
年初净额 360,411
本年计提 293,281
年内支取 (213,051)
年末净额 440,641
本年计提的应付福利费包括法定福利费，法定福利费是按工资总额的14% (二零零
三年：14%)计提。
(b) 退休保险计划
根据中国法规，本行为员工参加了由当地政府组织的定额供款退休金计划。本行需
按员工工资的8.0%至24.0% (二零零三年：9.0%至25.5%)不等的比率，向退休金计划供
款。参加计划的成员退休后可取得相等于其退休时工资的一个固定比率的退休金。除上
述法定供款外，本行按员工工资的8.3% (二零零三年：5.0%)计提其它员工退休费用。
本行在二零零四年十二月三十一日年度的退休金供款为人民币2.80亿元(二零零三年度
：人民币1.52亿元)。
(c) 员工住房
本行以公益金购买住房，作过渡性质以市场价格租给员工。租金收入作其它收入记
入各年度的利润表。
(d) 奖励计划
本行自二零零三年推行员工效益工资计划，经董事会决议，按每年净利润的增长提
取一定的百分比作为员工效益工资。至于管理人员长期激励计划则经股东大会于二零零
四年审议通过，激励对象为本行高、中级管理人员，具体范围由行长与董事会薪酬与考
核委员会拟定。
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财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
23 实收股本
注册股本
股数 合计
千股 人民币千元
于2004年1月1日 5,706,818 5,706,818
资本公积转增股本 1,141,364 1,141,364
于2004年12月31日 6,848,182 6,848,182
于2003年1月1日
及2003年12月31日 5,706,818 5,706,818
实收股本
股数 合计
千股 人民币千元
于2004年1月1日 5,706,818 5,706,818
资本公积转增股本 1,141,364 1,141,364
于2004年12月31日 6,848,182 6,848,182
于2003年1月1日
及2003年12月31日 5,706,818 5,706,818
股本按种类分析如下：
2004年
股数千股
非流通股份 5,048,182
流通股份 1,800,000
6,848,182
2003年
股数千股
非流通股份 4,206,818
流通股份 1,500,000
5,706,818
本行于一九八七年经中国人民银行批准，注册及实收资本为人民币1亿元。其后本
行在一九八九年、一九九四年、一九九六年及一九九八年分别进行了增资扩股，并于一
九九四年进行内部股份制改组，注册股本和实收股本增至人民币42.07亿元。
二零零二年三月十九日至四月一日期间本行以每股人民币7.30元发行人民币股票普
通股(A股)15亿股，每股面值人民币1元，扣除上市发行费用及计入利息收入后，共募集
资金现金净额人民币107.69亿元。上述股票于二零零二年四月九日在招商上海证券交易
所交易。二零零二年四月二日，本行的注册资本变更为人民币57.07亿元。
本行于二零零四年五月十日以每10股转增2股的比例，将资本公积转增股本，注册
资本变更为人民币68.48亿元。
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财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
24 资本公积
资本公积由股本溢价、外币资本折算差额及应付可转换公司债券的权益构成部分组
成，非由利润分配产生。资本公积经股东批准后可用于弥补累计亏损或转化为实收股本
。
二零零四年五月十日，本行以每10股转增2股的比例，将资本公积人民币11.41亿元
转增股本。
二零零四年十一月十日，本行发行了总额人民币65亿元的5年期可转换公司债券，
其中的权益构成部分为人民币9.18亿元，于发行日从可转换公司债券转到资本公积。
25 盈余公积
盈余公积含法定盈余公积和法定公益金。
法定盈余公积的款项是按照中国财政部所制定的企业会计准则和《金融企业会计制
度》及其它有关补充规定计算的审计后净利润至少10%来调拨，直至公积总额相等于本
行注册股本的50%。盈余公积经股东批准后可用于弥补累计亏损或者转化为实收股本。
法定公益金的款项为按照中国财政部所制定的企业会计准则和《金融企业会计制度
》及其它有关补充规定计算的经审计后净利润5%至10%来分配。设立法定公益金的目的
是为了提供员工设施及其它集体利益，除清盘外不可用作分派。
招商银行股份有限公司
财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
26 利润分配
(a) 由于按中国企业会计准则、《金融企业会计制度》及其它有关补充规定编制
的境内法定报表从二零零二年一月一日变更对票据贴现的利息收入及票据融资的利息支
出的会计政策，并对二零零一年的报表作追溯调整，本行于二零零三年四月十六日第五
届第十八次董事会及二零零三年五月二十五日股东大会审议通过，对二零零一年的利润
分配调整如下：
项目 原分配金额
人民币千元
提取法定盈余公积 87,415
提取法定公益金 87,415
分派股利(每股人民币0.166元) 699,318
合计 874,148
变更后
项目 分配金额
人民币千元
提取法定盈余公积 66,981
提取法定公益金 66,981
分派股利(每股人民币0.166元) 699,318
合计 833,280
项目 调整数
人民币千元
提取法定盈余公积 (20,434)
提取法定公益金 (20,434)
分派股利(每股人民币0.166元) -
合计 (40,868)
(b) 根据本行二零零三年四月十六日第五届第十八次董事会决议并经二零零三年
五月二十五日股东大会确认，二零零二年度实现利润分配如下：
项目 分配金额
人民币千元
提取法定盈余公积 173,427
提取法定公益金 173,427
分派股利(每股人民币0.12元) 684,818
合计 1,031,672
招商银行股份有限公司
财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
26 利润分配(续)
(c) 根据本行二零零四年二月十六日第五届第二十七次董事会决议并经二零零四
年三月十九日股东大会确认，二零零三年度实现的利润分配如下：
项目 分配金额
人民币千元
提取法定盈余公积 222,991
提取法定公益金 222,991
分派股利(每10股人民币0.92元) 525,027
合计 971,009
另外按照每10股转增2股的比例，将资本公积转增股本。
(d) 根据本行二零零五年三月二十九日第六届第八次董事会决议，二零零四年度
实现的利润分配如下：
项目 分配金额
人民币千元
提取法定盈余公积 314,409
提取法定公益金 314,409
分派股利（每10股人民币1.10元） 753,300
合计 1,382,118
以上利润分配方案即将提交二零零四年度股东大会确认。另外，于二零零五年三月
二十九日董事会审议通过按照每10股转增5股的比例，将资本公积转增股本，此方案即
将提交二零零四年度股东大会确认通过。
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财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
27 现金及现金等价物的余额分析
2004年
人民币千元
现金 3,942,056
原到期日不超过三个月的：
.存放同业和其它金融性公司款项 9,147,081
.存放中央银行款项 54,986,875
.拆放同业和其它金融性公司款项 22,514,279
.投资证券 5,247,131
95,837,422
2003年
人民币千元
现金 2,921,539
原到期日不超过三个月的：
.存放同业和其它金融性公司款项 8,307,950
.存放中央银行款项 50,652,328
.拆放同业和其它金融性公司款项 21,592,413
.投资证券 3,074,973
86,549,203
28 分部报告
本行的主要业务为商业贷款及接受公众存款，现有的个人及企业贷款资金主要来自
客户存款。截至二零零四年十二月三十一日止年度，个人贷款占全部贷款比例的15% (
二零零三年：11%)，其余均为企业贷款。由于本行业务主要集中于企业银行服务范畴，
因此不编制业务类型分部报告。
此外，地区分部报告是以管理层报告为基础进行编制。
招商银行股份有限公司
财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
28 分部报告(续)
2004 截至2004年12月31日止年度
营业收入总额
金额 %
深圳 4,862,449 21
北京 2,718,632 12
上海 2,818,060 12
南京 1,383,952 6
杭州 1,366,718 6
武汉 813,839 4
济南 718,871 3
广州 1,020,371 5
沈阳 1,053,048 5
其它 5,959,193 26
22,715,133 100
2004 截至2004年12月31日止年度
资本支出总额
金额 %
深圳 611,106 37
北京 35,378 2
上海 46,746 3
南京 54,487 3
杭州 26,961 2
武汉 35,951 2
济南 31,118 2
广州 32,999 2
沈阳 44,617 3
其它 728,709 44
1,648,072 100
2004 于2004年12月31日
资产总额
金额 %
深圳 262,537,755 45
北京 48,863,156 8
上海 44,511,727 7
南京 28,029,549 5
杭州 23,148,859 4
武汉 17,055,436 3
济南 15,760,386 3
广州 15,610,414 3
沈阳 16,395,829 3
其它 114,801,456 19
586,714,567 100
2004 于2004年12月31日
贷款总额
金额 %
深圳 88,112,474 23
北京 42,142,720 11
上海 37,680,920 10
南京 25,356,388 7
杭州 21,207,170 6
武汉 15,954,403 4
济南 15,387,211 4
广州 14,316,159 4
沈阳 13,640,205 4
其它 102,109,623 27
375,907,273 100
2004 于2004年12月31日
存款总额
金额 %
深圳 82,328,813 16
北京 69,944,662 14
上海 61,566,715 12
南京 32,436,092 6
杭州 25,969,936 5
武汉 19,776,617 4
济南 13,440,494 3
广州 23,662,399 4
沈阳 30,741,089 6
其它 152,719,377 30
512,586,194 100
招商银行股份有限公司
财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
28 分部报告(续)
2003 截至2003年12月31日止年度
营业收入总额
金额 %
深圳 5,191,630 32
北京 1,604,529 10
上海 1,711,791 10
南京 920,687 6
杭州 822,123 5
武汉 571,471 3
济南 492,400 3
广州 613,392 4
沈阳 696,001 4
其它 3,687,185 23
16,311,209 100
2003 截至2003年12月31日止年度
资本支出总额
金额 %
深圳 202,405 27
北京 37,265 5
上海 67,187 9
南京 25,661 4
杭州 38,760 5
武汉 23,349 3
济南 13,526 2
广州 37,074 5
沈阳 21,231 3
其它 277,788 37
744,246 100
2003 于2003年12月31日
资产总额
金额 %
深圳 221,517,265 45
北京 45,871,339 9
上海 41,454,761 8
南京 21,689,275 4
杭州 17,879,274 4
武汉 13,302,511 3
济南 7,647,159 2
广州 17,155,652 3
沈阳 13,148,784 3
其它 94,306,212 19
493,972,232 100
2003 于2003年12月31日
贷款总额
金额 %
深圳 57,957,340 19
北京 37,323,434 12
上海 34,578,118 11
南京 18,593,200 6
杭州 16,947,399 6
武汉 13,342,682 4
济南 13,365,447 4
广州 14,761,053 5
沈阳 10,880,243 4
其它 89,731,140 29
307,480,056 100
2003 于2003年12月31日
存款总额
金额 %
深圳 67,192,093 17
北京 58,002,489 14
上海 48,290,825 12
南京 25,907,930 6
杭州 20,167,132 5
武汉 16,240,056 4
济南 10,117,012 2
广州 20,390,424 5
沈阳 26,842,888 7
其它 113,735,006 28
406,885,855 100
资本支出是指在各年度内购入预期使用一段时间以上的分部资产所产生的费用总额
。
招商银行股份有限公司
财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
29 委托交易
2004年
人民币千元
委托存款 16,191,254
委托贷款 16,191,254
委托投资 -
16,191,254
2003年
人民币千元
委托存款 9,983,368
委托贷款 9,117,294
委托投资 866,074
9,983,368
本行承办委托业务，包括委托贷款及委托投资。
委托贷款由委托人提供资金，并按照委托人确定的贷款对象、用途、期限、利率，
而代理发放、监督、使用和协助收回的贷款。委托投资由委托人提供资金，本行于资金
受托期间在特定的范畴之内自主作出投资决策，为委托人进行投资。
所有委托业务的风险、损益和责任由委托人承担，本行只收取手续费，故并未确认
为本行账上之贷款、投资及存款。上述委托贷款及委托投资以发放或投放金额列示。
招商银行股份有限公司
财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
30 与有关连人士之重大交易
(a) 交易条款
董事会认为，本行所有与有关连人士之重大交易均按一般的商业交易条款进行。
(b) 股东及其关联公司
由于本行并无控股股东，下列的股东公司是指拥有本行5%以上股权的股东及其同母
系附属公司。
(i) 最大股东：招商轮船股份有限公司及其同母系附属公司
2004年
人民币千元
贷款 386,434
存放同业和其它金融性公司款项 -
拆放同业和其它金融性公司款项 -
投资(注) -
存户款项 443,394
同业和其它金融性公司存放款项 854,813
2004年
人民币千元
利息收入 36,444
利息支出 35,891
2003年
人民币千元
贷款 760,000
存放同业和其它金融性公司款项 2,935
拆放同业和其它金融性公司款项 600,000
投资(注) 413,835
存户款项 735,841
同业和其它金融性公司存放款项 2,950,888
2003年
人民币千元
利息收入 43,957
利息支出 61,135
注：招商局集团有限公司作为担保方。
招商银行股份有限公司
财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
30 与有关连人士之重大交易(续)
(b) 股东及其关联公司(续)
(ii) 其它持有本行5%股权以上的股东
2004年
人民币千元
贷款 1,755,300
存户款项 18,531
2004年
人民币千元
利息收入 47,975
利息支出 2,962
(c) 董事控制公司
2004年
人民币千元
贷款 652,208
存户款项 173,246
同业和其它金融性公司存放款项 375,180
2004年
人民币千元
利息收入 17,559
利息支出 6,503
2003年
人民币千元
贷款 1,755,340
存户款项 37,080
2003年
人民币千元
利息收入 66,244
利息支出 4,114
(c) 董事控制公司
2003年
人民币千元
贷款 819,219
存户款项 178,877
同业和其它金融性公司存放款项 -
2003年
人民币千元
利息收入 37,468
利息支出 11,257
招商银行股份有限公司
财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
31 经营租赁承担
根据不可撤销的经营租赁，本行须在以下期间支付的最低租赁款项为：
2004年
人民币千元
1年以内 408,879
1-5年 1,362,724
5年以上 474,675
2,246,278
2003年
人民币千元
1年以内 449,000
1-5年 1,311,000
5年以上 544,000
2,304,000
32 资本承诺
未偿付及未在本报表内提取准备的资本承诺如下：
2004年
人民币千元
已授权及已订约
.为购置固定资产而承诺的金额 170,306
2003年
人民币千元
已授权及已订约
.为购置固定资产而承诺的金额 298,000
招商银行股份有限公司
财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
33 或有负债 / 承诺
2004年
人民币千元
不可撤销的保函 24,273,900
不可撤销的信用证 21,057,790
承兑汇票 86,716,069
贷款承诺 10,276,001
船运担保 16,001
142,339,761
2003年
人民币千元
不可撤销的保函 9,932,103
不可撤销的信用证 14,833,112
承兑汇票 55,192,188
贷款承诺 5,973,829
船运担保 11,568
85,942,800
贷款承诺只包含信用卡及对境外客户提供的贷款授信额度。据董事会的意见，由于
本行向其它客户提供的授信额度是可以撤销的，因此并不承担这些客户未使用的授信额
度风险。因此，该数额并未包含在上述或有负债/承担内。于二零零四年十二月三十一
日，信用卡信用额度人民币92亿元(二零零三年：人民币48亿元)。
34 未决诉讼
在资产负债表日，本行尚有作为被起诉方的未决诉讼案件，涉及起诉金额约人民币
1.3亿元(二零零三年：人民币0.3亿元)。董事认为，本行不会因该等未决诉讼而遭受重
大损失，故未于本财务报表内就有关事项计提准备。
招商银行股份有限公司
财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
35 衍生金融工具
本行为金融业务及对资产及负债的管理而进行衍生金融工具交易。
金融业务包括组成及推销其衍生金融工具，使客户得以转移、变更或减少其现有或
预期的风险。
当本行的资产和负债的利率不匹配时，本行会通过利率互换，将固定利率转为浮动
利率。
当本行的资产或负债的原币为外币时，就会面临因汇率变动而引起价值波动的风险
，而这种风险可以通过货币掉期和远期合约抵销。
以下列示的是本行衍生金融工具的合约面值，合约面值是衡量衍生金融工具价值变
动的基准和计算交易量的一个指标，其本身并不能测算风险。
2004年
人民币千元
利率掉期合约 7,391,658
外币合约：
.即期 1,917,155
.远期 388,428
.掉期 2,001,270
期权合约 248,295
11,946,806
2003年
人民币千元
利率掉期合约 327,878
外币合约：
.即期 1,549,288
.远期 777,146
.掉期 3,732,733
期权合约 756,409
7,143,454
以上的衍生金融工具合同主要源自与客户之交易，于二零零四年十二月三十一日的
重置成本约人民币6,500万元(二零零三年：约人民币7,800万元)。
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财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
36 金融风险管理
(a) 信贷风险
信贷风险是交易对手或债务人违约的风险。当所有交易对手集中在单一行业或地区
时，信贷风险则较大。这是由于不同的交易对手会因处于同一地区或行业而受到同样的
经济发展影响，最终影响到其还款能力。
信贷风险的集中程度：当一定数量的客户进行相同的经营活动、处于相同的地理位
置或其行业具有相似的经济特性时，其履行合约的能力会受到同一经济变化的影响。信
贷风险的集中程度反映了本行业绩对某一特定行业或地理位置的敏感程度。
本行的营业范围仅限于中国境内，但由于中国幅员广大，每一个地区的经济发展均
有其独特之处(如某些地区被中央政府划为经济特区以吸引投资)，因此每个地区有其不
同的风险。
有关客户贷款按行业、客户性质、贷款组合及集中地区的分析已于注释14列示。
本行对衍生金融工具信贷风险的控制标准相同于对其它交易的风险控制标准。为降
低衍生金融工具带来的信贷风险，本行与若干交易对手签订了抵销合同。
(b) 货币风险
本行以人民币为记账本位币。外币交易以美元和港元为主。人民币兑美元和港元汇
率受人行的调控，在二零零四年度只有小幅波动。本行的资产及负债均以人民币为主，
其余主要为美元和港元。
本行对各种外币的日交易量及结存量进行严密监控，下表分币种列示了本行各资产
负债项目在截至二零零三年及二零零四年十二月三十一日止两个年度的余额及各主要外
币汇率风险敞口。
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财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
36 金融风险管理(续)
(b) 货币风险(续)
有关资产和负债按币种列示如下：
2004
人民币
百万元
资产
现金及存放同业和
其它金融性公司
款项 6,638
存放中央银行款项 53,431
拆放同业和其它
金融性公司款项 14,322
贷款 340,172
投资 94,938
固定资产 6,057
递延税资产 1,937
其它资产 2,842
520,337
负债
同业和其它金融
性公司存放款项 21,957
向中央银行借款 -
拆入同业和其它
金融性公司款项 7,373
存户款项 454,896
应付存款证 -
应付可转换公司债券 5,550
应付次级定期债务 3,500
其它负债 6,963
500,239
长 / (短)盘净额 20,098
2004 于2004年12月31日
美元
折合人民币
百万元
资产
现金及存放同业和
其它金融性公司
款项 4,950
存放中央银行款项 1,239
拆放同业和其它
金融性公司款项 7,281
贷款 19,367
投资 14,555
固定资产 88
递延税资产 -
其它资产 280
47,760
负债
同业和其它金融
性公司存放款项 2,760
向中央银行借款 -
拆入同业和其它
金融性公司款项 521
存户款项 41,455
应付存款证 1,241
应付可转换公司债券 -
应付次级定期债务 -
其它负债 (370)
45,607
长 / (短)盘净额 2,153
2004
其它
折合人民币
百万元
资产
现金及存放同业和
其它金融性公司
款项 3,784
存放中央银行款项 317
拆放同业和其它
金融性公司款项 5,326
贷款 5,448
投资 3,086
固定资产 221
递延税资产 -
其它资产 436
18,618
负债
同业和其它金融
性公司存放款项 336
向中央银行借款 -
拆入同业和其它
金融性公司款项 49
存户款项 16,235
应付存款证 -
应付可转换公司债券 -
应付次级定期债务 -
其它负债 2,290
18,910
长 / (短)盘净额 (292)
2004
合计
折合人民币
百万元
资产
现金及存放同业和
其它金融性公司
款项 15,372
存放中央银行款项 54,987
拆放同业和其它
金融性公司款项 26,929
贷款 364,987
投资 112,579
固定资产 6,366
递延税资产 1,937
其它资产 3,558
586,715
负债
同业和其它金融
性公司存放款项 25,053
向中央银行借款 -
拆入同业和其它
金融性公司款项 7,943
存户款项 512,586
应付存款证 1,241
应付可转换公司债券 5,550
应付次级定期债务 3,500
其它负债 8,883
564,756
长 / (短)盘净额 21,959
* 由于港币与美元存在联系汇率的关系，故本行部份港币的头寸在期终结算前暂
以美元清算。
招商银行股份有限公司
财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
36 金融风险管理(续)
(b) 货币风险(续)
2003
人民币
百万元
资产
现金及存放同业和
其它金融性公司
款项 9,406
存放中央银行款项 49,306
拆放同业和其它
金融性公司款项 19,952
贷款 277,246
投资 74,519
固定资产 4,914
递延税资产 1,506
其它资产 2,920
439,769
负债
同业和其它金融
性公司存放款项 24,568
向中央银行借款 5,989
拆入同业和其它
金融性公司款项 27,560
存户款项 360,272
其它负债 4,482
422,871
长 / (短)盘净额 16,898
2003 于2003年12月31日
美元
折合人民币
百万元
资产
现金及存放同业和
其它金融性公司
款项 3,469
存放中央银行款项 1,006
拆放同业和其它
金融性公司款项 3,080
贷款 18,368
投资 13,119
固定资产 94
递延税资产 -
其它资产 410
39,546
负债
同业和其它金融
性公司存放款项 1,812
向中央银行借款 -
拆入同业和其它
金融性公司款项 813
存户款项 34,816
其它负债 495
37,936
长 / (短)盘净额 1,610
2003
其它
折合人民币
百万元
资产
现金及存放同业和
其它金融性公司
款项 3,954
存放中央银行款项 340
拆放同业和其它
金融性公司款项 2,613
贷款 3,346
投资 3,697
固定资产 239
递延税资产 -
其它资产 468
14,657
负债
同业和其它金融
性公司存放款项 2,119
向中央银行借款 -
拆入同业和其它
金融性公司款项 186
存户款项 11,798
其它负债 738
14,841
长 / (短)盘净额 (184)
2003
合计
折合人民币
百万元
资产
现金及存放同业和
其它金融性公司
款项 16,829
存放中央银行款项 50,652
拆放同业和其它
金融性公司款项 25,645
贷款 298,960
投资 91,335
固定资产 5,247
递延税资产 1,506
其它资产 3,798
493,972
负债
同业和其它金融
性公司存放款项 28,499
向中央银行借款 5,989
拆入同业和其它
金融性公司款项 28,559
存户款项 406,886
其它负债 5,715
475,648
长 / (短)盘净额 18,324
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财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
36 金融风险管理(续)
(c) 利率风险
人民币存款和贷款的基准利率均由中国人民银行制定，本行是按中国人民银行所定
的利率进行贷款及存款活动。本行的金融资产及负债均以人民币为主。在各资产负债表
日，本行的人民币贷款及存款相关的年利率如下：
2004年10月29日
至2004年12月31日
客户业务：
短期贷款及垫款 5.22%至5.58%
中长期贷款 5.76%至6.12%
逾期贷款 6.79%至9.18%
个人和企业活期存款 0.72%
个人和企业定期存款 1.71%至3.60%
企业通知存款(1天或7天期) 1.08%至1.62%
企业协定存款 1.44%
与中央银行往来：
存款 1.62%至1.89%
再贴现 3.24%
2004年1月1日
至2004年10月28日
客户业务：
短期贷款及垫款 5.04%至5.31%
中长期贷款 5.49%至5.76%
逾期贷款 7.56%
个人和企业活期存款 0.72%
个人和企业定期存款 1.71%至2.79%
企业通知存款(1天或7天期) 1.08%至1.62%
企业协定存款 1.44%
与中央银行往来：
存款 1.62%至1.89%
再贴现 3.24%
根据中国人民银行的规定，贷款利率上浮幅度不设上限(二零零三年为30%)，最低
下浮幅度为10%。
贴现利率在向中国人民银行再贴现利率的基础上加点确定，但最高不得超过同档次
贷款利率(含浮动)。
同业间拆放、拆入利率根据市场资金供求情况，由同业协商确定。在货币市场拆放
与拆入之间的利率差异很小。
存款利率可在不超过各档次存款基准利率的范围内下浮,但不得上浮。
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36 金融风险管理(续)
(d) 流动性风险
本行的存贷比控制在75%内。另外人民币存款总额中7.5% (二零零三年：7%)及2%
(二零零三年：2%)的外币存款需按规定存放中国人民银行。截至二零零四年十二月三十
一日止，人民币2,786亿元(二零零三年：人民币2,351亿元)的贷款金额(或贷款总额的
74%)
(二零零三年：77%)为一年之内到期的贷款。
本行的主要资产及负债项目按其到期日情况分析如下：
2004 于2004年12月31日
实时偿还
/不定期
人民币
百万元
现金及存放同业和
其它金融性公司
款项 13,089
存放中央银行款项 54,987
拆放同业和其它
金融性公司款项 -
贷款 -
投资 1,350
其它资产 764
主要资产总计 70,190
存户款项 348,794
同业和其它金融性
公司存放款项 16,505
向中央银行借款 -
拆入同业和其它
金融性公司款项 50
应付存款证 -
应付可转换公司债券 -
应付次级长期债务 -
其它负债 2,561
主要负债总计 367,910
流动性净额 (297,720)
2004 于2004年12月31日
1个月
内到期
人民币
百万元
现金及存放同业和
其它金融性公司
款项 143
存放中央银行款项 -
拆放同业和其它
金融性公司款项 22,360
贷款 24,842
投资 2,055
其它资产 360
主要资产总计 49,760
21,790
存户款项
同业和其它金融性 1,013
公司存放款项 -
向中央银行借款
拆入同业和其它 1,205
金融性公司款项 -
应付存款证 -
应付可转换公司债券 -
应付次级长期债务 216
其它负债 24,224
主要负债总计 25,536
流动性净额
2004 于2004年12月31日
1个月
至3个月
人民币
百万元
现金及存放同业和
其它金融性公司
款项 737
存放中央银行款项 -
拆放同业和其它
金融性公司款项 3,211
贷款 72,086
投资 5,479
其它资产 416
主要资产总计 81,929
32,827
存户款项
同业和其它金融性 469
公司存放款项 -
向中央银行借款
拆入同业和其它 5,368
金融性公司款项 -
应付存款证 -
应付可转换公司债券 -
应付次级长期债务 1,323
其它负债 39,987
主要负债总计 41,942
流动性净额
2004 于2004年12月31日
3个月
至1年
人民币
百万元
现金及存放同业和
其它金融性公司
款项 969
存放中央银行款项 -
拆放同业和其它
金融性公司款项 957
贷款 181,661
投资 33,433
其它资产 908
主要资产总计 217,928
90,655
存户款项
同业和其它金融性 720
公司存放款项 -
向中央银行借款
拆入同业和其它 1,320
金融性公司款项 -
应付存款证 -
应付可转换公司债券 -
应付次级长期债务 4,305
其它负债 97,000
主要负债总计 120,928
流动性净额
2004 于2004年12月31日
1年
至5年
人民币
百万元
现金及存放同业和
其它金融性公司
款项 422
存放中央银行款项 -
拆放同业和其它
金融性公司款项 244
贷款 47,517
投资 38,804
其它资产 1,082
主要资产总计 88,069
17,951
存户款项
同业和其它金融性 6,300
公司存放款项 -
向中央银行借款
拆入同业和其它 -
金融性公司款项 1,241
应付存款证 5,550
应付可转换公司债券 3,500
应付次级长期债务 255
其它负债 34,797
主要负债总计 53,272
流动性净额
2004 于2004年12月31日
5年
以上
人民币
百万元
现金及存放同业和
其它金融性公司
款项 -
存放中央银行款项 -
拆放同业和其它
金融性公司款项 156
贷款 40,344
投资 31,458
其它资产 14
主要资产总计 71,972
569
存户款项
同业和其它金融性 -
公司存放款项 -
向中央银行借款
拆入同业和其它 -
金融性公司款项 -
应付存款证 -
应付可转换公司债券 -
应付次级长期债务 223
其它负债 792
主要负债总计 71,180
流动性净额
2004 于2004年12月31日
已逾期
人民币
百万元
现金及存放同业和
其它金融性公司
款项 12
存放中央银行款项 -
拆放同业和其它
金融性公司款项 1
贷款 9,457
投资 -
其它资产 14
主要资产总计 9,484
-
存户款项
同业和其它金融性 46
公司存放款项 -
向中央银行借款
拆入同业和其它 -
金融性公司款项 -
应付存款证 -
应付可转换公司债券 -
应付次级长期债务 -
其它负债 46
主要负债总计 9,438
流动性净额
2004 于2004年12月31日
合计
人民币
百万元
现金及存放同业和
其它金融性公司 15,372
款项 54,987
存放中央银行款项
拆放同业和其它 26,929
金融性公司款项 375,907
贷款 112,579
投资 3,558
其它资产 589,332
主要资产总计 512,586
存户款项 25,053
同业和其它金融性 -
公司存放款项
向中央银行借款 7,943
拆入同业和其它 1,241
金融性公司款项 5,550
应付存款证 3,500
应付可转换公司债券 8,883
应付次级长期债务 564,756
其它负债 24,576
主要负债总计
流动性净额
招商银行股份有限公司
财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
36 金融风险管理(续)
(d) 流动性风险(续)
2003
实时偿还
/不定期
人民币
百万元
现金及存放同业和
其它金融性公司
款项 13,891
存放中央银行款项 50,652
拆放同业和其它
金融性公司款项 -
贷款 -
投资 331
其它资产 646
主要资产总计 65,520
存户款项 257,790
同业和其它金融性
公司存放款项 27,111
向中央银行借款 -
拆入同业和其它
金融性公司款项 279
其它负债 3,511
主要负债总计 288,691
流动性净额 (223,171)
2003
1个月
内到期
人民币
百万元
现金及存放同业和
其它金融性公司
款项 641
存放中央银行款项 -
拆放同业和其它
金融性公司款项 20,790
贷款 33,435
投资 3,280
其它资产 108
主要资产总计 58,254
存户款项 21,761
同业和其它金融性
公司存放款项 435
向中央银行借款 2,760
拆入同业和其它
金融性公司款项 21,641
其它负债 990
主要负债总计 47,587
流动性净额 10,667
2003 于2003年12月31日
1个月
至3个月
人民币
百万元
现金及存放同业和
其它金融性公司
款项 567
存放中央银行款项 -
拆放同业和其它
金融性公司款项 1,375
贷款 58,122
投资 3,403
其它资产 453
主要资产总计 63,920
存户款项 34,845
同业和其它金融性
公司存放款项 513
向中央银行借款 2,284
拆入同业和其它
金融性公司款项 6,489
其它负债 761
主要负债总计 44,892
流动性净额 19,028
2003
3个月
至1年
人民币
百万元
现金及存放同业和
其它金融性公司
款项 1,536
存放中央银行款项 -
拆放同业和其它
金融性公司款项 3,431
贷款 143,591
投资 12,347
其它资产 873
主要资产总计 161,778
存户款项 72,651
同业和其它金融性
公司存放款项 440
向中央银行借款 945
拆入同业和其它
金融性公司款项 150
其它负债 283
主要负债总计 74,469
流动性净额 87,309
2003
1年
至5年
人民币
百万元
现金及存放同业和
其它金融性公司
款项 184
存放中央银行款项 -
拆放同业和其它
金融性公司款项 49
贷款 39,080
投资 40,220
其它资产 1,699
主要资产总计 81,232
存户款项 19,230
同业和其它金融性
公司存放款项 -
向中央银行借款 -
拆入同业和其它
金融性公司款项 -
其它负债 129
主要负债总计 19,359
流动性净额 61,873
2003
5年
以上
人民币
百万元
现金及存放同业和
其它金融性公司
款项 -
存放中央银行款项 -
拆放同业和其它
金融性公司款项 -
贷款 24,504
投资 31,754
其它资产 3
主要资产总计 56,261
存户款项 609
同业和其它金融性
公司存放款项 -
向中央银行借款 -
拆入同业和其它
金融性公司款项 -
其它负债 41
主要负债总计 650
流动性净额 55,611
2003
已逾期
人民币
百万元
现金及存放同业和
其它金融性公司
款项 10
存放中央银行款项 -
拆放同业和其它
金融性公司款项 -
贷款 8,748
投资 -
其它资产 16
主要资产总计 8,774
存户款项 -
同业和其它金融性
公司存放款项 -
向中央银行借款 -
拆入同业和其它
金融性公司款项 -
其它负债 -
主要负债总计 -
流动性净额 8,774
2003
合计
人民币
百万元
现金及存放同业和
其它金融性公司
款项 16,829
存放中央银行款项 50,652
拆放同业和其它
金融性公司款项 25,645
贷款 307,480
投资 91,335
其它资产 3,798
主要资产总计 495,739
存户款项 406,886
同业和其它金融性
公司存放款项 28,499
向中央银行借款 5,989
拆入同业和其它
金融性公司款项 28,559
其它负债 5,715
主要负债总计 475,648
流动性净额 20,091
将资产与负债的到期日进行匹配并将不匹配的因素予以控制，是本行流动性管理的
关键。由于交易的不确定性及类别的不同，资产负债的到期日通常不能完全匹配。资产
负债到期日的不匹配有可能会增加银行的盈利，但同时也增加了损失的可能性。
由于很多信贷承诺在未支付前合同会过期或终止，并非所有信贷承诺均会在未来对
银行的现金流量造成影响。
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财务报表注释(续)
(除特别注明外，货币单位均以人民币千元列示)
36 金融风险管理(续)
(e) 金融资产和金融负债的公允值
本行的金融资产主要包括现金、存放和拆放中央银行、同业和其它金融性公司、贷
款和投资。金融负债主要包括客户存款、同业和其它金融性公司存放拆入和中央银行借
款。这些金融资产和金融负债除贷款包括源生贷款和持有至到期日债券投资外，大部份
均于一年之内到期，其账面值接近公允值。客户贷款的利率随中国人民银行规定的利率
实时调整，其公允值与账面值近似。管理层认为，贷款呆账准备已经对减值贷款的公允
值进行了修正，因此减值贷款的公允值以扣除专项准备后的账面净额列示。源生贷款及
持有至到期日债券投资以摊余成本记账，其公允值已披露于注释15(a)。
公允值是指公开市价或以现金流量折现方法计算价值。现金流量折现方法是根据未
来最佳现金流量估算和相同工具市场相关比率计算。
37 资产负债表日后事项
截止本报告日，本行无其它需要披露的重大资产负债表日后事项。
附录一
《国际财务报告准则》的调整对净利润和净资产的影响：
2004年
净利润 净资产
人民币千元 人民币千元
根据中国企业会计准则、
《金融企业会计制度》及其它有关补充规定列报 3,144,087 20,880,950
调整：投资收益净额 73,932 136,722
可转换公司债券调整净额 22,815 940,615
根据《国际财务报告准则》列报 3,240,834 21,958,287
2003年
净利润 净资产
人民币千元 人民币千元
根据中国企业会计准则、
《金融企业会计制度》及其它有关补充规定列报 2,229,910 18,261,438
调整：投资收益净额 (49,869) 62,790
可转换公司债券调整净额 - -
根据《国际财务报告准则》列报 2,180,041 18,324,228
本附录并非财务报表的组成部分，其内容仅供参考之用。
附件三
招商银行
截至二零零四年十二月三十一日止
资产减值准备表
本表是依照《企业会计制度》而编制，并不构成本行截至二零零四年十二月三十一
日止被审计的会计报表的一部份。
项目 期初余额
人民币千元
一.坏账准备 115,901
二.短期投资跌价准备 56,811
三.长期投资减值准备 19,545
四.同业和金融公司款项呆账准备 299,141
五.贷款损失准备 8,520,000
六.待处理抵债资产减值准备 930,000
七.其他资产减值准备 8,375
合计 9,949,773
项目 本年计提
人民币千元
一.坏账准备
二.短期投资跌价准备
三.长期投资减值准备
四.同业和金融公司款项呆账准备
五.贷款损失准备 2,990,230
六.待处理抵债资产减值准备 317,335
七.其他资产减值准备
合计 3,307,565
项目 本年转回
人民币千元
一.坏账准备
二.短期投资跌价准备 (2)
三.长期投资减值准备
四.同业和金融公司款项呆账准备 (14,798)
五.贷款损失准备 (334,341)
六.待处理抵债资产减值准备
七.其他资产减值准备
合计 (349,141)
项目 本年收回
人民币千元
一.坏账准备
二.短期投资跌价准备
三.长期投资减值准备
四.同业和金融公司款项呆账准备
五.贷款损失准备 46,956
六.待处理抵债资产减值准备
七.其他资产减值准备
合计 46,956
项目 本年核销
人民币千元
一.坏账准备 (82,776)
二.短期投资跌价准备
三.长期投资减值准备
四.同业和金融公司款项呆账准备
五.贷款损失准备 (302,845)
六.待处理抵债资产减值准备 (127,335)
七.其他资产减值准备
合计 (512,956)
项目 期末余额
人民币千元
一.坏账准备 33,125
二.短期投资跌价准备 56,809
三.长期投资减值准备 19,545
四.同业和金融公司款项呆账准备 284,343
五.贷款损失准备 10,920,000
六.待处理抵债资产减值准备 1,120,000
七.其他资产减值准备 8,375
合计 12,442,197
法定代表人：秦晓 行长：马蔚华 分管会计副行
长：陈伟 会计部总经理：郭荣丽
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