重要提示
    本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    公司邹嘉华董事、傅国强董事因公未出席会议，均委托李大轼董事代为行使了表决
权。
    公司董事长杨庆先生、总经理陈咏辉先生、副总会计师王传楚先生及财务部经理吴
育双先生声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
    公司半年度财务报告未经审计。
    目录
    一、公司基本情况
    二、股本变动和主要股东持股情况
    三、董事、监事、高级管理人员情况
    四、管理层讨论与分析
    五、重要事项
    六、财务报告
    七、备查文件
    一、公司基本情况
    （一）公司法定名称
    中文名称：广西桂冠电力股份有限公司
    中文名称缩写：桂冠电力
    英文名称：GUANGXI GUIGUAN ELECTRIC POWERCO.,LTD.
    英文名称缩写：GGEP
    （二）公司股票和可转债上市交易所：上海证券交易所
    公司股票简称：桂冠电力
    公司股票代码：600236
    可转换公司债券简称：桂冠转债
    可转换公司债券代码：100236
    可转换公司债券转股简称：桂冠转股
    可转换公司债券转股代码：181236
    （三）公司注册地址：广西南宁市民主路北四里6号
    公司办公地址：广西南宁市民主路北四里6号
    邮政编码：530023
    互联网网址：http://www.ggep.com.cn
    电子信箱：ggep@ggep.com.cn
    （四）公司法定代表人：杨庆
    （五）公司董事会秘书：张云
    联系地址：广西南宁市民主路北四里6号
    联系电话：0771－5636271
    联系传真：0771－5620664
    电子信箱：zhangyun@ggep.com.cn
    （六）公司半年报披露选定报纸：《中国证券报》、《上海证券报》
    公司半年报披露指定互联网网址：http://www.sse.com.cn
    公司半年度报告备置地点：广西南宁市民主路北四里6号
    （七）其它相关资料
    公司首次注册登记日期：1992年9月4日
    公司变更注册登记日期：2003年6月11日
    公司首次注册或变更注册登记地点：广西南宁
    公司企业法人营业执照注册号：（企）4500001000755
    公司税务登记号码：450100198224236
    公司聘请的会计师事务所名称：安永大华会计师事务所有限责
    任公司
    公司聘请的会计师事务所办公地址：上海市昆山路146号
    （八）主要财务数据与指标
                                                             金额单位：元
项目                                2004年6月30日           2003年6月30日
净利润                             119,951,271.31          127,386,849.78
扣除非经常性损益后的净利润         119,222,905.39          128,186,694.51
净资产收益率（%）                            4.25                    4.64
每股收益                                    0.178                   0.189
经营活动产生的现金流量净额          55,225,336.02          119,219,903.56
项目                                2004年6月30日            2003年12月31
流动资产                         1,273,575,872.65        1,715,973,747.03
流动负债                           282,529,318.58          551,220,155.27
总资产                           7,338,066,298.97        6,678,440,793.38
股东权益（不含少数股东权益）     2,824,681,980.65        2,907,002,649.93
每股净资产                                   4.18                    4.30
调整后的每股净资产                           4.14                    4.26
项目                                                       本期与上年同期
                                                                 比较增减
净利润                                                             -5.84%
扣除非经常性损益后的净利润                                         -6.99%
净资产收益率（%）                                        减少0.39个百分点
每股收益                                                           -5.82%
经营活动产生的现金流量净额                                        -53.68%
项目                                                         本期与上年末
                                                                 比较增减
流动资产                                                          -25.78%
流动负债                                                          -48.74%
总资产                                                              9.88%
股东权益（不含少数股东权益）                                       -2.83%
每股净资产                                                         -2.79%
调整后的每股净资产                                                 -2.83%
    扣除非经常性损益的项目包括：
    1、投资收益：1,198,002.96元
    2、营业外支出：469,637.04元
    合计：728,365.92元
    二、股本变动和主要股东持股情况
    （一）本报告期公司股份未发生变动。
    （二）公司前十名股东、前十名流通股股东持股情况
报告期末股东总数                                                   63,191
前十名股东持股情况:
股东                                   报告期        期末持股        比例
名称                                     增减       数量（股）      （%）
广西电力有限公司                           无     362,537,300       53.68
广西投资集团有限公司                       无     131,265,667       19.44
黑龙江省华富电力投资有限公司        －114,200       6,479,726        0.96
红塔证券股份有限公司                5,957,408       5,957,408        0.88
江苏省江海粮油贸易公司                     无       4,430,000        0.66
广西壮族自治区水电工程局                   无       3,846,633        0.57
安信证券投资基金                    3,000,000       3,000,000        0.44
黑龙江省华富发电有限责任公司        －348,200       2,944,000        0.44
天华证券投资基金                    2,892,830       2,892,830        0.43
广西壮族自治区送变电建设公司               无       2,801,000        0.41
股东                                股份                质押         股东
名称                                类别                  或         性质
                                                       冻结
广西电力有限公司                   未流通                 *1     国有股东
广西投资集团有限公司               未流通                 *2     国有股东
黑龙江省华富电力投资有限公司       已流通               未知     法人股东
红塔证券股份有限公司               已流通               未知     法人股东
江苏省江海粮油贸易公司             已流通               未知     法人股东
广西壮族自治区水电工程局           未流通               未知     法人股东
安信证券投资基金                   已流通               未知     法人股东
黑龙江省华富发电有限责任公司       已流通               未知     法人股东
天华证券投资基金                   已流通               未知     法人股东
广西壮族自治区送变电建设公司       未流通               未知     法人股东
前十名流通股股东持股情况:
股东名称                                         期末持有流通股数量（股）
黑龙江省华富电力投资有限公司                                    6,479,726
红塔证券股份有限公司                                            5,957,408
江苏省江海粮油贸易公司                                          4,430,000
安信证券投资基金                                                3,000,000
黑龙江省华富发电有限责任公司                                    2,944,000
天华证券投资基金                                                2,8928,30
海通证券股份有限公司                                            2,187,000
华夏回报证券投资基金                                            2,139,576
光大证券有限责任公司                                            2,124,878
华宝兴业多策略增长证券基金                                      1,974,040
股东名称                                                         持股种类
黑龙江省华富电力投资有限公司                                          A股
红塔证券股份有限公司                                                  A股
江苏省江海粮油贸易公司                                                A股
安信证券投资基金                                                      A股
黑龙江省华富发电有限责任公司                                          A股
天华证券投资基金                                                      A股
海通证券股份有限公司                                                  A股
华夏回报证券投资基金                                                  A股
光大证券有限责任公司                                                  A股
华宝兴业多策略增长证券基金                                            A股
    上述股东关联关系或一致行动的说明：上述前十名股东中
    广西壮族自治区水电工程局、广西壮族自治
区送变电建设公司是广西电力有限公司的孙公司。
战略投资者或一般法人参与配                                       股东名称
售新股约定持股期限说明                       黑龙江省华富电力投资有限公司
                                                   江苏省江海粮油贸易公司
                                             黑龙江省华富发电有限责任公司
                                                             约定持股期限
售新股约定持股期限说明                               2000.3.23－2002.3.23
                                                     2000.3.23－2002.3.23
                                                     2000.3.23－2002.3.23
    *1：股权已由中国大唐集团公司管理，股权性质未变。
    *2：因中国信达资产管理公司诉广西投资集团有限公司借款合同一案，北京市高级
人民法院做出裁定，将广西投资集团有限公司持有本公司国家股65,761,969股予以冻结
，冻结期限自2003年8月5日至2004年8月5日（详见2003年8月7日《中国证券报》、《上
海证券报》本公司公告）。
    （三）关联关系说明
    根据国务院国函[2003] 16号文及国家经贸委国经贸电力[2003]171号文，广西电力
有限公司持有我公司的股份以行政划拨方式转至中国大唐集团公司，公司控股股东实质
上已由广西电力有限公司变更为中国大唐集团公司。目前股权变更手续正在办理之中。
公司于2003年2月27日在《中国证券报》、《上海证券报》发布了控股股东将变更的提
示性公告。
    （四）公司控股股东情况
    公司的控股股东为中国大唐集团公司，法定代表人翟若愚。中国大唐集团公司是经
国务院批准设立的国有独资公司，组建于2002年12月29日，2003年4月9日取得营业执照
，注册资本120亿元人民币。中国大唐集团公司主营业务范围：依法经营集团公司及有
关企业中由国家投资形成并由集团公司拥有的全部国有资产；从事电源的开发、投资、
建设、经营和管理，组织电力（热力）生产和销售；从事电力设备制造、设备检修与调
试、电力技术开发与咨询服务、电力工程承包与咨询、新能源开发、电力物资、煤炭、
环保等电力相关业务；根据国家有关规定，经有关部门批准，从事国内外投融资业务；
经国家批准，自主开展外贸流通经营、国际合作、对外工程承包和对外劳务合作等业务
；经国家批准或允许的其他业务。
    （五）公司前十名可转债持有人情况
公司期末可转债持有人数                                              1,556
公司前十名可转债持有人情况如下：
可转换公司债券持有人名称                       期末持债数量（元）持有比例
国际金融－渣打－CITIGROUP GLOBAL MARKETS                       93,084,000
申银万国－花旗－UBS LIMITED                                    60,285,000
交通银行－华夏债券投资基金                                     60,000,000
中国光大银行股份有限公司－中融融华债券型证券投资               44,432,000
基金
广发证券股份有限公司                                           41,328,000
中华宝信托投资有限责任公司                                     41,300,000
中国工商银行－天元证券投资基金                                 25,353,000
中国农业银行－国联安德盛小盘精选证券投资基金                   25,007,000
中国农业银行－大成债券投资基金                                 24,986,000
全国社保基金二零三组合                                         23,007,000
公司期末可转债持有人数
公司前十名可转债持有人情况如下：
可转换公司债券持有人名称
国际金融－渣打－CITIGROUP GLOBAL MARKETS                           11.64%
申银万国－花旗－UBS LIMITED                                         7.54%
交通银行－华夏债券投资基金                                          7.50%
中国光大银行股份有限公司－中融融华债券型证券投资                    5.55%
基金
广发证券股份有限公司                                                5.17%
中华宝信托投资有限责任公司                                          5.16%
中国工商银行－天元证券投资基金                                      3.17%
中国农业银行－国联安德盛小盘精选证券投资基金                        3.13%
中国农业银行－大成债券投资基金                                      3.12%
全国社保基金二零三组合                                              2.88%
    （六）可转换公司债券转股情况
    公司2003年6月30日发行的80,000.00万元可转换公司债券，于2004年6月30日开始
转股，根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司和上海证券交易所提供的数字显
示，截止本报告期末，尚未有持债人转股，公司总股本为675,363,033股。
    三、董事、监事、高级管理人员情况
    （一）报告期内，公司董事、监事及高级管理人员持有本公司股票未发生变动。
    （二）报告期内公司董事、监事及高级管理人员变动情况
    1、董事、监事未发生变动。
    2、2004年1月9日，公司召开的第四届董事会第十一次会议审议过了《关于调整公
司经营班子成员的议案》，根据总经理提名，董事会聘任李志农先生、钟赵龙先生为公
司副总经理；蒋健平先生、谢丽英女士不再担任公司副总经理职务，王传楚先生不再担
任公司总会计师职务。有关本次会议决议公告刊登于2004年1月10日《中国证券报》、
《上海证券报》。
    四、管理层讨论与分析
    （一）报告期经营成果讨论与分析
    截止2004年6月30日，公司完成上网电量13.15亿千瓦时，比去年同期减少4.40%，
其中大化电厂完成8.89亿千瓦时，同比减少5.33％，百龙滩电厂完成4.26亿千瓦时，同
比减少2.25％。主营业务收入、利润等其他财务指标情况如下：
项目                              2004年1—6月               2003年1—6月
主营业务收入                    290,852,854.25             303,230,893.15
主营业务利润                    160,870,537.80             174,887,792.58
净利润                          119,951,271.31             127,386,849.78
现金及现金等价物净增加
                               -589,449,250.51             -11,580,874.39
额
项目                             2004年6月30日             2003年12月31日
总资产                        7,338,066,298.97           6,678,440,793.38
股东权益                      2,824,681,980.65           2,907,002,649.93
项目                                                     与上年同期比增减
                                                                    （%）
主营业务收入                                                        -4.08
主营业务利润                                                        -8.01
净利润                                                              -5.84
现金及现金等价物净增加
                                                                -4,989.85
额
                                                         与上年期末比增减
项目                                                                （%）
总资产                                                               9.88
股东权益                                                            -2.83
    增减原因分析：
    1、主营业务收入较去年同期下降的主要原因系销售电量略有减少。
    2、主营业务利润较去年同期下降的主要原因系主营业务收入减少。
    3、净利润较去年同期减少的原因系主营业务利润减少；财务费用增加。
    4、总资产较去年末增加的原因主要系控股子公司借入银行贷款。
    5、股东权益较去年末减少的原因主要系报告期内分配现金股利。
    6、现金及现金等价物净增加额较去年同期大幅度减少的原因系电费回收速度慢，
欠费金额增加；现金分红量增加；对外投资额增加等。
    （二）公司报告期经营情况介绍
    1、主营业务情况：目前公司的主营业务是水力发电，主要分布在广西地区，公司
所辖大化水电厂和百龙滩水电厂，总装机容量为64.8万千瓦。2004年第一季度，整个广
西地区严重干旱，公司电厂所在红水河流域来水量比正常年份减少50%以上，发电机组
出力严重不足，导致公司第一季度的产量比去年同期下降了35.38%，第二季度的5、6月
份生产环境开始有所好转，公司通过加强内部安全生产管理，采取有效措施多发电、多
售电，截止报告期末公司产量仅比去年同期减少4.40％。
    2、占公司主营业务收入、利润10%以上的行业、产品情况分析
项目                   主营业务收入              主营业务成本      毛利率
                              （元）                    （元）      （%）
行业：
电力工业             286,461,980.84            123,484,371.55       56.90
产品：
电力产品             286,461,980.84            123,484,371.55       56.90
项目                  主营业务收入        主营业务成      毛利率比上年同
                       比上年同期增        本比上年同           期增减
                         减（%）          期增减（%）
行业：
电力工业                   -4.19              2.88         减少2.96个百分
                                                                  点
产品：
电力产品                   -4.19              2.88         减少2.96个百分
                                                                  点
    公司的主营业务收入较去年同期下降的原因系公司报告期电量和电量销售下降，物
价上涨，成本上涨。
    电力产品毛利率下降的原因系销售电量比去年同期减少，收入减少而固定成本不变
。
    3、报告期内公司利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力均与去年相同
，未发生重大变化。
    4、报告期内公司利润构成与去年一致，没有对利润产生重大影响的其他业务活动
。
    5、经营中的问题与困难
    目前电力市场的竞争日趋激烈，电量和电价问题将是今后影响公司主营业务收入的
主要问题。
    （三）报告期投资情况
    1、募集资金项目投资情况公司2003年6月30日发行可转换公司债券80,000.00万元
，扣除发行费用后实募资金78,502.052万元，用于以下三个电力项目建设：
                                                           金额单位：万元
被投资公司                           广西桂冠开投电          大唐桂冠合山
                                     力有限责任公司          发电有限公司
工程项目                             乐滩水电站工程    合山火电厂改扩建工
                                                                       程
占被投资公司权益（％）                           52                    60
期初资本金投入                            23,400.00             20,400.00
本期资本金投入                             3,120.00              7,800.00
期末资本金投入累计                        26,520.00             28,200.00
拟投入募集资金                            34,565.05             36,838.50
期初募集资金投入                          23,400.00             20,400.00
本期募集资金投入                           3,120.00              7,800.00
募集资金投入累计                          26,520.00             28,200.00
期末项目累计完成总投资（％）                  41.39                 65.95
收益情况                                          0                     0
被投资公司                             广西平班水电                  合计
                                       开发有限公司
工程项目                               平班水电站工                    －
                                                 程
占被投资公司权益（％）                           35                    －
期初资本金投入                            10,500.00             54,300.00
本期资本金投入                                 0.00             10,920.00
期末资本金投入累计                        10,500.00             65,220.00
拟投入募集资金                             6,918.45             78,322.00
期初募集资金投入                           6,918.45             50,718.45
本期募集资金投入                               0.00             10,920.00
募集资金投入累计                           6,918.45             61,638.45
期末项目累计完成总投资（％）                  46.50                    －
收益情况                                          0                     0
    报告期内，公司使用募集资金10,920.00万元，实际使用情况与《募集说明书》所
承诺的没有发生变化。尚未使用的募集资金为16,863.602万元。
    本公司投资控股的广西合山火电厂2 33万千瓦改扩建工程项目，于2004年4月2日获
得国家发改委批准开工建设。该项目原计划2004年6月底投产的一台33万千瓦机组，由
于设备原因未能按时投产，预计将在8月份正式投产发电。
    2、重大非募集资金项目投资情况
    公司非募集资金主要投入百色银海铝业工程、大化水电站船闸工程项目建设。截至
2004年6月30日止，投资项目的实际进度和收益情况如下：
                                                           金额单位：万元
项目                              百色银海铝业工程           大化船闸工程
占被投资项目的比例（％）                        35                    100
期初资本金投入                            5,132.40               2,000.00
本期资本金投入                           13,066.20               2,770.40
期末资本金投入                           18,198.60               4,770.40
期末项目累计完成总投资比例（％）             62.81                  23.66
收益情况                                     735.5                     无
项目                                                                 合计
占被投资项目的比例（％）                                               －
期初资本金投入                                                   7,132.40
本期资本金投入                                                  15,836.60
期末资本金投入                                                  22,969.00
期末项目累计完成总投资比例（％）                                       －
收益情况                                                            735.5
    百色银海铝业工程项目为本公司参股35%一期年产10万吨电解铝工程，截止报告期
末，公司已完成该项目全部资本金18,198.60万元的投入。该项目情况详见2004年4月2
0日《中国证券报》、《上海证券报》。
    根据国家有关部门的批复意见，公司自2003年11月起自筹资金投入大化水电站船闸
工程项目的建设。该项目建设工期为2年，概算总投资为19,596.24万元，其中资本金为
60%，由国家以内河航运建设专项资金安排3,920万元，本公司出资7,837.74万元，资本
金以外部分的投资由银行贷款解决。项目还贷资金的来源在实行竞价上网前，报物价主
管部门批准后从上网电价中解决。至2004年6月30日止，该项目已完成投资约4,770.40
万元。
    五、重要事项
    （一）法人治理情况
    公司已经根据《上市公司治理准则》及国家其他有关的法律法规，完善了法人治理
结构，建立了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》和《
总经理工作细则》，建立了独立董事制度并修改完善了《公司章程》。同时公司切实加
强信息披露制度管理，信息披露工作做到了真实、完整、准确和及时。
    （二）利润分配方案执行情况
    2003年度利润分配方案于2004年5月21日经2003年度股东大会审议通过：以2003年
12月31日总股本675,363,033股为基数，向全体股东以每10股派现金红利3.00元（含税
）。公司于2004年6月5日刊登了分红实施公告，于2004年6月17日派发。
    公司中期无利润分配、资本公积金转增股本的预案。
    （三）公司无在报告期内及以前期间发生持续到报告期的重大诉讼、仲裁事项。
    （四）公司无在报告期内发生及以前期间发生但持续到报告期的重大资产收购、出
售及资产重组的事项。
       （五）公司报告期内无商品购销、提供劳务、资产收购、资产出售、债权债务
、担保等重大关联交易事项。
    （六）公司重大合同及其履行情况
    1、公司无在报告期内或以前期间发生但延续到报告期的重大托管、承包、租赁其
他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产的事项。
    2、公司担保合同履行情况
    公司报告期有关重大担保情况如下：
                                                           金额单位：万元
担保对象名称                         发生               担保         担保
                                     日期               金额         类型
广西桂冠开投电力有限责任公         02.12.23          167,336.00      信用
司
大唐桂冠合山发电有限公司           02.12.15          113,400.00      信用
广西平班水电开发有限公司           03.08.21           55,747.30      信用
担保发生额合计
担保余额合计
  其中：关联担保余额合计
违规担保总额
担保总额占公司净资产的比例
上市公司对控股子公司担保发生额合计
担保对象名称                           担保       是否履       是否关联方
                                        期        行完毕             担保
广西桂冠开投电力有限责任公             18年       执行中               否
司
大唐桂冠合山发电有限公司               18年       执行中               否
广西平班水电开发有限公司               20年       执行中               否
担保发生额合计                                                       0.00
担保余额合计                                                         0.00
  其中：关联担保余额合计                                             0.00
违规担保总额                                                         0.00
担保总额占公司净资产的比例                                         49.23%
上市公司对控股子公司担保发生额合计                             139,060.00
    3、公司现金资产委托管理合同履行情况
    根据2003年8月15日召开的第四届董事会第九次会议决议，公司委托深圳市龙虎鑫
投资顾问有限公司进行投资管理，具体情况如下：
                                                           金额单位：万元
合同号          委托金额               起止时间                  约定收益
合同1           6,000.00              03.08.25－                   378.00
                                       04.08.24
合同2           3,000.00              04.05.16－                   117.54
                                       04.12.27
合同号                                          实际收益         期末余额
合同1                                            未到期          5,874.00
合同2                                            未到期          3,000.00
    4、委托贷款合同履行情况
    根据2003年8月15日召开的第四届董事会第九次会议决议，公司于2003年8月21日与
中国电力财务公司签订委托贷款协议，委托中国电力财务公司向我公司参股的广西百色
银海铝业有限责任公司提供2,000.00万元贷款。贷款期限从2003年8月22日起至2004年
8月22日止，委托贷款利率为5.799%。该委托贷款已于2004年6月23日提前收回全部本息
。
    （七）公司或持股5%以上股东承诺事项
    2002年7月3日，公司的控制子公司广西桂冠开投电力有限责任公司与公司的第二大
股东广西投资集团有限公司就乐滩水电站扩建工程项目实施，引起广西投资集团有限公
司装机60MW的原恶滩水电站损失的补偿问题签署了《补偿协议》，该协议正在进一步完
善和补充。
    有关该事项的披露见2002年7月5日《中国证券报》、《上海证券报》。
    （八）公司独立董事关于对外担保情况的专项说明及独立意见
    根据中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问
题的通知》的要求，我们对公司的对外担保情况进行了认真审查，现将情况说明如下：
    报告期内，公司对三个控股子公司广西桂冠开投电力有限责任公司、大唐桂冠合山
发电有限公司和广西平班水电开发有限公司分别提供了信用担保。基于电力行业的特殊
性，按照项目公司章程及出资协议的规定，结合三个控股子公司的建设和运行状况，我
们认为，公司按照在三个控股子公司中的出资比例，对三个控股子公司的部分银行贷款
提供信用担保是合适的。以上担保事项均经董事会审议通过，股东大会批准，程序合法
，披露及时，不存在损害公司及全体股东，特别是中、小股东利益的情况。
    独立董事：郭国庆  郭益浩  沈剑飞  魏现州
    （九）资产负债表日后重要事项
    1、2004年7月5日，公司与广西电力有限公司草签了2004年《购售电合同》，该合
同规定，2004年公司上网电量为29.28亿千瓦时（其中：大化水电厂21.15亿千瓦时；百
龙滩水电厂8.13亿千瓦时）。该事项公告见2004年7月8日《中国证券报》、《上海证券
报》。
    2、2004年7月2日，广西壮族自治区物价局下发了《关于疏导广西电价矛盾有关问
题的通知》（桂价格字[2004]222号），对公司发电厂机组（含已投产及未来投产）的
上网电价作出了调整。自2004年7月1日起，大化、百龙滩水电厂的上网电价分别由原来
的0.21656元/千瓦时和0.335元/千瓦时统一调整为0.2357元/千瓦时；未来投产的乐滩
水电站、合山火电厂和平班水电站分别执行上网电价0.260元/千瓦时、0.335元/千瓦时
和0.260元/千瓦时；超过测价上网电量的电量执行超发电价，超发电价燃煤机组为0.2
68元/千瓦时，水电机组为0.195元/千瓦时。该事项公告见2004年7月16日《中国证券报
》、《上海证券报》。
    3、2004年7月28日中国证券登记结算公司上海分公司下发了《股权司法冻结及司法
划转通知》（2004司冻109号），公司第二大股东广西投资集团有限公司持有本公司股
份65,761,969股（国家股）继续被冻结，冻结期限自2004年7月28日至2005年1月28日止
。该事项公告见2004年8月3日《中国证券报》、《上海证券报》。
    六、财务报告
    （一）资产负债表、利润及利润分配表、现金流量表及报表附注附后。
    （二）本报告期的财务报告未经审计。
    七、备查文件
    （一）载有董事长亲笔签名的半年度报告文本。
    （二）载有法定代表人、主管会计工作的负责人、副总会计师、会计机构负责人签
名并盖章的财务报告文本。
    （三）报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件文本。
    （四）公司章程文本。
    董事长：杨庆
    广西桂冠电力股份有限公司
    2004年8月6日
    广西桂冠电力股份有限公司
    会计报表（未经审计）
    二零零四年六月三十日
    目   录
                                                                   页  次
    一、资产负债表                                                      1
    二、利润及利润分配表                                                2
    三、现金流量表                                                      3
    四、会计报表附注                                                4－33
      一、公司的基本情况
    1、公司的历史沿革
    广西桂冠电力股份有限公司（以下简称“公司”）于1992年8月12日经广西壮族自
治区经济体制改革委员会以桂体改股字（1992）6号文批准设立，现发起人股持有者为
广西电力有限公司（原名广西电力工业局）、广西投资集团有限公司（原名广西建设投
资开发公司）。2003年6月11日由广西壮族自治区工商行政管理局换发法人营业执照，
注册号4500001000755。现公司法定代表人为杨庆。
    现公司注册资本为675,363,033.00元，折合675,363,033股（每股面值人民币1元）
。其中境内上市人民币普通股（A股）143,333,333股。业经大华会计师事务所有限公司
验证并出具华业字（2000）第431号验资报告。公司所发行的A股于2000年3月23日在上
海证券交易所上市交易。
    根据国务院国函[2003]16号文及国家经贸委国经贸电力[2003]171号文，广西电力
有限公司持有公司的股份以行政划拨方式转至中国大唐集团公司（该公司于2002年12月
29日由国务院批准组建，2003年4月9日取得营业执照），公司控股股东实质上已由广西
电力有限公司变更为中国大唐集团公司。目前股权变更手续正在办理之中。公司于200
3年2月27日发布了控股股东将变更的提示性公告。
    2、公司所属行业性质和业务范围
    公司所处行业：公用事业。
    经营范围：开发建设和管理水电站、火电厂和输变电工程，独资、联营开办与公司
主营有关的项目，电力金融方面的经济技术咨询，兴办宾馆、饮食、娱乐业、日用百货
、通用机械、电子产品、电子器材的销售。
    3、主要产品：水电。
    二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法
    1、会计准则和会计制度：公司及子公司执行国家颁布的企业会计准则、《企业会
计制度》及其补充规定。
    2、会计年度：自公历1月1日至12月31日。
    二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法（续）
    3、记账本位币：人民币。
    4、记账基础：权责发生制；计价原则：历史成本。
    5、外币业务核算方法：
    会计年度内涉及外币的经济业务，按发生当月月初中国人民银行公布的市场汇价（
中间价）及国家外汇管理局提供的套算汇率折合人民币入账。月末将外币账户中的外币
余额按月末市场汇价（中间价）及套算汇率进行调整，发生的差额（损益），与购建固
定资产有关的外币专门借款的本金及利息在所购建的固定资产达到预定可使用状态前发
生的部分予以资本化，属于筹建期间的部分计入长期待摊费用，其他部分计入当期费用
。
    6、现金等价物的确定标准：
    公司及子公司持有的期限短（自购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为
已知金额现金，价值变动风险很小的投资，确认为现金等价物。
    7、短期投资核算方法：
    （1）短期投资计价及其收益确认方法：
    根据《企业会计准则－投资》规定，短期投资以其初始投资成本，即取得投资时实
际支付的全部价款（包括税金、手续费和相关费用）扣除实际支付的价款中包含的已宣
告但尚未领取的现金股利，或已到付息期但尚未领取的债券利息入账。短期证券投资持
有期间所收到的现金股利或利息不确认为投资收益，作为冲减投资成本处理。在处置时
，按所收到的处置收入与短期投资账面价值的差额确认为当期投资损益。
    （2）短期投资跌价准备的确认标准及计提方法：
    短期投资在年终按成本与市价孰低法计价，市价低于成本的部分确认为跌价准备。
具体计提方法为：按单项投资计算并确定所计提的跌价损失准备，并计入当期损益。
    二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法（续）
    8、应收款项坏账损失核算方法：
    （1）坏账的确认标准：
    ①因债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后，仍不能收回的应收款项；
    ②因债务人逾期未履行偿债义务并且具有明显特征表明无法收回的应收款项。
    以上确实不能收回的应收款项，报经董事会批准后作为坏账转销。
    （2）坏账损失核算方法：采用备抵法。
    坏账准备的计提范围为全部应收账款和其他应收款。坏账准备的计提方法为：按年
末应收账款和其他应收款余额的3.5％计提。
    9、待摊费用摊销方法：
待摊费用明细项目         摊销期限                                摊销方式
保险费                     一年                          受益期内平均摊销
报刊费                     一年                          受益期内平均摊销
养路费                     一年                          受益期内平均摊销
    10、存货核算方法：
    （1）公司存货的分类：
    存货是指公司在正常生产经营过程中持有以备出售的产成品或商品，或者为了出售
仍然处在生产过程中的在产品，或者将在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料物料等
。公司存货分类为：修理用备品备件、低值易耗品和库存商品。
    （2）取得存货入账价值的确定方法：
    各种存货按取得时的实际成本记账。
    二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法（续）
    （3）发出存货的计价方法：
    存货日常核算采用计划成本法，月末按上月材料成本差异率，将发出存货的计划成
本调整为实际成本。
    （4）低值易耗品的摊销方法：
    低值易耗品按一次摊销法摊销。
    （5）存货的盘存制度：
    公司的存货盘存制度采用永续盘存制。
    （6）存货跌价损失准备的确认标准和计提方法：
    公司年末存货按成本与可变现净值孰低计价。由于存货遭受毁损、全部或部分陈旧
过时和销售价格低于成本等原因造成的存货成本不可收回的部分，按单个存货项目的成
本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。对于数量繁多，单价较低的存货，按存货
类别计量成本与可变现净值。
    存货可变现净值按企业在正常生产经营过程中，以估价售价减去估计完工成本及销
售所必需的估计费用后的价值确定。
    11、长期投资核算方法：
    （1）长期股权投资计价和收益确认方法：长期股权投资包括股票投资和其他股权
投资。长期股权投资按其初始投资成本入账，即投资时实际支付的全部价款。
    公司对被投资企业无控制、无共同控制且无重大影响的，长期股权投资采用成本法
核算；公司对被投资企业具有控制、共同控制或者重大影响的，长期股权投资采用权益
法核算。
    二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法（续）
    （2）股权投资差额的会计处理：对外长期股权投资采用权益法核算时，其取得成
本大于其在被投资企业所有者权益中所占份额之间的差额，计入长期股权投资差额，并
按10年平均摊销计入损益。对于取得成本小于其在被投资企业所有者权益中所占份额之
间的差额，如相应的投资是在2002年或其以前年度发生的，则计入长期股权投资差额，
并按10年平均摊销计入损益；如相应的投资是在2003年或其以后年度发生的，则计入资
本公积。
    （3）长期债权投资的计价及收益确认方法：按其初始投资成本，即取得时实际支
付的全部价款（包含支付的税金、手续费等各项附加费用）扣除实际支付的分期付息债
券价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息后的余额作为实际成本记账，并按权
责发生制原则按期计提利息，经调整溢（折）价摊销额后，计入投资收益。
    （4）长期债券投资溢价和折价的摊销方法：在债券购入后至到期日止的期间内按
直线法，于确认相关债券利息收入的同时摊销。
    （5）长期投资减值准备的确认标准和计提方法：采用逐项计提的方法。公司对被
投资企业由于市价持续下跌或被投资企业经营情况变化等原因，导致其可收回金额低于
长期股权投资账面价值，按可收回金额低于长期股权投资账面价值的差额，计提长期投
资减值准备，计入当年度损益。
    12、委托贷款核算方法：
    （1）委托贷款的计价和利息确认方法：委托贷款最初按实际委托贷款的金额入账
。并按期计提利息，计入损益，即在各会计期末，按照规定利率计提应收利息，相应增
加委托贷款的账面价值。计提的利息如到期不能收回，则停止计提利息，并冲回原已计
提的利息。
    （2）委托贷款减值准备的确认标准和计提方法：每年末，公司对委托贷款本金进
行全面检查，如果有迹象表明委托贷款本金高于可收回金额的，则计提相应的减值准备
，计入损益。
    二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法（续）
    13、固定资产计价与折旧政策及固定资产减值准备的计提方法：
    （1）固定资产的标准：固定资产是指同时具有以下特征的有形资产：①为生产商
品、提供劳务、出租或经营管理而持有；②使用期限超过1年；③单位价值较高。具体
标准为：①使用期限超过一年的房屋及建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产
、经营有关的设备、器具、工具等；②单位价值在2,000元以上，并且使用期超过2年的
，不属于生产、经营主要设备的物品。
    （2）固定资产分类为：房屋建筑物、通用设备、专用设备、运输设备和其他设备
。
    （3）固定资产计价和减值准备的确认标准、计提方法：固定资产按实际成本或确
定的价值入账。其中：融资租入固定资产根据《企业会计准则—租赁》的规定，按租赁
开始日租赁资产的原账面价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者，作为入账价值。
如果融资租赁资产占公司资产总额比例等于或低于30%的，在租赁开始日，也可按最低
租赁付款额，作为固定资产的入账价值。
    每年末，对固定资产逐项进行检查，将由于市价持续下跌、技术陈旧、损坏或长期
闲置等原因导致的可收回金额低于其账面价值的差额作为固定资产减值准备，计入当期
损益。固定资产减值准备按单项资产计提。
    （4）固定资产的折旧方法：
    固定资产折旧采用直线法平均计算，并按各类固定资产的原值和估计的经济使用年
限扣除残值（原值的3％）制定其折旧率。各类固定资产折旧率如下：
资产类别                估计经济使用年限                         年折旧率
房屋建筑物                  15-45年                           2.16-6.47％
通用设备                     4-10年                          9.70-24.25％
专用设备                    12-18年                           5.39-8.08％
运输设备                     6-10年                          9.70-16.17％
其他设备                      4-8年                         12.12-24.25％
    二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法（续）
    对于房屋及建筑物的账面成本中所包含的土地使用权价值，如果土地使用权的预计
使用年限高于房屋及建筑物的预计使用年限的，在预计该项房屋及建筑物的净残值时，
考虑该项因素，并作为净残值预留，相应调整折旧率和净残值。
    已计提减值准备的固定资产在计提折旧时，按照该项固定资产的账面价值，以及尚
可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额；如果已计提减值准备的固定资产价值又得以
恢复，则按照该项固定资产恢复后的账面价值，以及尚可使用年限重新计算确定折旧率
和折旧额。
    14、在建工程核算方法：
    在建工程按实际发生的支出入账，并在达到预定可使用状态时，按工程的实际成本
确认为固定资产。每年末，对在建工程进行全面检查，如果有证据表明在建工程已经发
生了减值，则计提减值准备，计入当期损益。在建工程减值准备按单项资产计提。
    15、借款费用的核算方法：
    （1）借款费用资本化的确认原则和资本化期间：
    依照《企业会计准则－借款费用》的规定，为购建固定资产所借入的专门借款，发
生的利息、折价或溢价的摊销费用和汇兑差额，在同时符合以下条件时予以资本化，计
入该项资产的成本：①资产支出已经发生；②借款费用已经发生；③为使资产达到预定
可使用状态所必要的购建活动已经开始。其他的借款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差
额，计入发生当期的损益。
    若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款
费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。
    当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资本化；以后发生
的借款费用于发生当期确认为费用。
    因安排专门借款而发生的辅助费用，属于在所购建固定资产达到预定可使用状态之
前发生的，在发生时予以资本化；其他辅助费用于发生当期确认为费用。若辅助费用的
金额较小，于发生当期确认为费用。
    二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法（续）
    （2）借款费用资本化金额的计算方法：
    每一会计期间的利息资本化金额为至当期末止购建固定资产累计支出加权平均数和
资本化率的乘积。但是利息和折价或溢价摊销的资本化金额不超过当期专门借款实际发
生的利息和折价或溢价的摊销金额。
    16、无形资产计价及摊销方法：
    （1）无形资产的计价：土地使用权按评估确认的价值入账。
    （2）无形资产的摊销方法和摊销年限：土地使用权从1994年起按50年平均摊销。
    （3）无形资产减值准备的确认标准和计提方法：每年末，检查各项无形资产预计
给公司带来未来经济利益的能力，对预计可收回金额低于其账面价值的，应当计提减值
准备，计入当期损益。无形资产减值准备按单项项目计提。
    17、长期待摊费用的摊销方法：
    按受益年份平均摊销。
    公司在筹建期间内发生的费用，先在“长期待摊费用”中归集，在开始生产经营的
当月一次计入开始生产经营当月的损益。
    18、应付债券的核算方法：
    （1）应付债券的计价
    公司发行债券时，按照实际的发行价格总额，计入“应付债券”科目。
    （2）债券溢价或折价的摊销方法
    债券发行价格总额与债券面值总额的差额，作为债券溢价或折价，在债券的存续期
间内按直线法于计提利息时摊销，并按上述借款费用的处理原则处理。
    二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法（续）
    19、债务重组中取得非现金资产的计价方法：
    各项资产涉及债务重组的，公司作为债权人所收到的非现金资产，按照重组债权的
账面价值计价。如果涉及多项非现金资产，则按各项非现金资产的公允价值占非现金资
产公允价值总额的比例，对重组债权的账面价值进行分配，以确定各项非现金资产的入
账价值。
    20、非货币性交易中换入资产的计价方法：
    各项资产涉及非货币性交易的，以换出资产的账面价值，加上应支付的相关税费，
加上所支付的补价（或减去所收到的补价并加上所确认的收益）作为换入资产的入账价
值。如果同时换入多项资产，则按换入各项资产的公允价值与换入资产公允价值总额的
比例，对换出资产的账面价值总额与应支付的相关税费进行分配，以确定各项换入资产
的入账价值。
    21、收入确认方法：
    （1）销售商品：公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，公司不再
对该商品实施管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够流入公司，并且相关的
收入和成本能够可靠地计量时，确认营业收入的实现。
    （2）提供劳务：在同一年度内开始并完成的，在劳务已经提供，收到价款或取得
收取价款的证据时，确认劳务收入。劳务的开始和完成分属不同会计年度的，在劳务合
同的总收入、劳务的完成程度能够可靠地确定，与交易相关的价款能够流入，已经发生
的成本和完成劳务将要发生的成本能够可靠地计量时，按完工百分比法确认劳务收入。
     （3）让渡资产使用权：利息收入按使用现金的时间和适用利率计算确定；发生的
使用费收入按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确定。上述收入的确定并应同
时满足：①与交易相关的经济利益能够流入公司；②收入的金额能够可靠地计量。
     22、所得税的会计处理方法：
     采用应付税款法。
     二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法（续）
     23、合并会计报表编制方法:
     合并范围的确定原则和合并所采用的会计方法：根据财政部财会字(1995)11号《
关于印发〈合并会计报表暂行规定〉的通知》和财会二字(96)2号《关于合并报表合并
范围请示的复函》等文件的规定，以公司本部和纳入合并范围的子公司本年度的财务报
表以及其他有关资料为依据，合并各项目数额编制而成。合并时，公司间的重大内部交
易和资金往来均相互抵销。
     三、税项
     公司适用的税种与税率：
税率             税率                                            计税基数
所得税           15%         应纳税所得额
增值税           17%         按销项税额扣除当期允许抵扣的进项税额后的余额
营业税            5%         应税营业额
城建税         5％、7％      应纳营业税额和增值税额
    根据广西壮族自治区国家税务局桂国税函[2001]588号文，公司从2001年至2010年
减按15％的税率征收企业所得税。在实际执行过程中，如主营业务项目发生变化，按变
化后的情况进行核定。
    公司适用的费种与费率：
费种                            费率                             计费基数
教育费附加                      3％                应纳营业税额和增值税额
    四、控股子公司及合营企业
    公司所控制的境内外所有子公司和合营企业情况以及公司合并报表的合并范围：
被投资企业全称         业务性质                                  注册资本
广西火炬高科技          服务业                                 10,000千元
有限责任公司
广西桂冠开投电           工业                                 300,000千元
力有限责任公司
大唐桂冠合山发           工业                                 200,000千元
电有限公司
广西平班水电开           工业                                 300,000千元
发有限公司
被投资企业全称                                                   经营范围
广西火炬高科技                           电脑及相关设备销售、软件开发与销
有限责任公司                             售，系统集成工业自动化控制系统工
                                       程、高新技术产品研究、开发与销售，
                                         技术咨询；安全技术防范工程设计施
                                                             工（三级）。
广西桂冠开投电                           开发和经营水电站，与电力有关的经
力有限责任公司                           济技术咨询，国内商业贸易（国家有
                                                       专项规定的除外）。
大唐桂冠合山发                           投资开发和管理火电站，与电力经济
电有限公司                              有关的经济技术咨询,日用品及机械电
                                                             子设备销售。
广西平班水电开                         水利、电力建设的投资，运营及管理；
发有限公司                                 建筑材料的销售；经济技术咨询。
被投资企业全称               报告期末公司                        报告期末
                               实际投资额                        公司所占
                                                                 权益比例
                                                                   （％）
广西火炬高科技                   6,000千元                             60
有限责任公司
广西桂冠开投电                265,200千元*1                           52
力有限责任公司
大唐桂冠合山发                282,000千元*2                           60
电有限公司
广西平班水电开                105,000千元                              35
发有限公司
被投资企业全称                       是否                        合并或不
                                     合并                        合并的原
                                       因
广西火炬高科技                         是
有限责任公司
广西桂冠开投电                         是
力有限责任公司
大唐桂冠合山发                         是
电有限公司
广西平班水电开                         是                        实际控制
发有限公司
    *1该公司已取得验资报告（实收资本510,000千元），但营业执照（注册资本300
,000千元）尚未变更。
    *2该公司已取得验资报告（实收资本470,000千元），但营业执照（注册资本200
,000千元）尚未变更。
    五、合并财务报表主要项目附注
    1、货币资金：
项   目                             2004-06-30
                   币种              原币     汇率                 本位币
现金             人民币                                        151,200.12
银行存款         人民币                                    426,117,234.79
其中:             美元        4,197,024.76  8.2773          34,740,033.05
其他货币资金     人民币                                    347,378,442.71
合计                                                       773,646,877.63
项   目                            2004-01-01
                  币种              原币     汇率                  本位币
现金            人民币                                         147,942.71
银行存款        人民币                                   1,243,945,730.91
其中:            美元      *4,489,531.85   8.2767           37,158,508.26
其他货币资金    人民币                                     119,002,454.52
合计                                                     1,363,096,128.14
    *系质押在银行的美元定期存款及利息。
    2、短期投资：
                                  投资金额
项目                             2004-01-01                      本期增加
一、股权投资                    505,877.80
其中：股票投资                  505,877.80
二、委托理财                 58,740,000.00                  30,000,000.00
三、委托贷款                 20,289,950.00
合计                         79,535,827.80                  30,000,000.00
项目                                                            期末市价
                      本期减少            2004-06-30
一、股权投资
其中：股票投资       44,878.96            460,998.84        1,003,778.08
二、委托理财                           88,740,000.00
三、委托贷款     20,289,950.00
合计             20,343,828.96         89,200,998.84
    已包含于“短期投资”项目中的1年内到期的委托理财情况：
受托人名称                                                       委托期限
深圳市龙虎鑫投资顾问有限公司                2003年8月25日—2004年12月27日
受托人名称                                                       约定收益
深圳市龙虎鑫投资顾问有限公司                                 4,955,424.00
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
    3、应收票据：
票据种类             2004-06-30                                2004-01-01
银行承兑汇票        2,000,000.00                            23,010,000.00
    4、应收账款：
                                            2004-06-30
账龄                    余额  占应收账款     坏账准备计          坏账准备
                             总额比例(%)      提比例(%)
1年以内       361,496,979.95       99.75            3.5     12,655,894.30
1－2年            821,243.69        0.25            3.5         28,743.53
2－3年                                              3.5
合计          362,418,223.64      100.00                    12,684,637.83
                                           2004-01-01
账龄         余额            占应收账款     坏账准备计           坏账准备
                             总额比例(%)      提比例(%)
1年以内     226,625,035.43       99.14           3.5         7,931,876.24
1－2年        1,565,160.40       0.68            3.5            54,780.61
2－3年          392,672.00       0.17            3.5            13,743.53
合计        228,582,867.83      100.00                       8,000,400.38
    本项目期末中无持公司5％（含5％）以上表决权股份的股东单位的欠款。
    应收账款主要系应收广西电力有限公司电费收入，历年收款情况良好，坏账风险较
小，故公司会计政策中规定坏账准备比例小于5％。
    本项目2004-06-30中欠款金额前五名的欠款金额合计为361,496,979.95元，占应收
账款总额的比例为99.75%。
    5、其他应收款：
                                             2004-06-30
账龄          余额           占其他应        坏账准备计         坏账准备
                             收款总额        提比例(%)
                              比例(%)
1年以内      28,030,603.87          95.45       3.5            981,071.14
1－2年          420,750.99           1.43       3.5             14,726.28
2－3年          286,712.15           0.98       3.5             10,034.93
3年以上         629,454.29           2.14       3.5             22,030.90
合计         29,367,521.30         100.00                    1,027,863.25
                                           2004-01-01
账龄             余额           占其他应   坏账准备计            坏账准备
                                收款总额    提比例(%)
                                比例(%)
1年以内      20,319,827.76         79.95        3.5            711,193.97
1－2年        4,027,168.57         15.84        3.5            140,950.90
2－3年          314,970.00          1.24        3.5             11,023.94
3年以上         754,296.42          2.97        3.5             26,400.37
合计         25,416,262.75        100.00                       889,569.19
    本项目期末中无持公司5％（含5％）以上表决权股份的股东单位的欠款。
    其他应收款主要系应收的工程垫付款等，坏账风险较小，故公司会计政策中规定坏
账准备比例小于5%。
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
    其他应收款期末中金额较大的债务人情况：
债务人名称                            期末欠款余额             性质或内容
广西水电工程局                       13,200,000.00             工程垫付款
广东南兴建筑工程公司                  2,600,000.00             工程垫付款
武警水电二总队                        1,500,000.00                 暂借款
黔西南州建筑安装总公司                1,200,000.00                 暂借款
中国水电八局                          1,000,000.00             工程垫付款
债务人名称                                               欠款时间（账龄）
广西水电工程局                                                    1年以内
广东南兴建筑工程公司                                              1年以内
武警水电二总队                                                    1年以内
黔西南州建筑安装总公司                                            1年以内
中国水电八局                                                      1年以内
    本项目2004-06-30中欠款金额前五名的欠款金额合计为19,500,000元，占其他应收
款总额的比例为66%。
    6、预付账款：
                                                               2004-06-30
账龄                                 余额                   占总额比例(%)
1年以内                     24,605,903.94                          98.42
1－2年                         395,026.72                           1.58
2－3年
合计                        25,000,930.66                         100.00
                     2004-01-01
账龄                       余额                             占总额比例(%)
1年以内              602,608.86                                     66.53
1－2年               253,218.82                                     27.96
2－3年                49,948.63                                      5.51
合计                 905,776.31                                    100.00
    本项目期末中无持公司5％（含5％）以上表决权股份的股东单位的欠款。
    7、存货：
                                                                     存货
类别                             2004-06-30                    2004-01-01
①修理用备品备件               4,673,330.74                  4,694,333.37
②低值易耗品                     204,104.79                    303,184.61
③库存商品                     2,386,913.19                  2,290,898.35
合计                           7,264,348.72                  7,288,416.33
                                   准备
类别                         2004-01-01                          本期增加
①修理用备品备件           3,498,458.15                        400,291.92
②低值易耗品
③库存商品
合计                       3,498,458.15                        400,291.92
                                                                     跌价
类别                        本期减少                           2004-06-30
①修理用备品备件                                             3,898,750.07
②低值易耗品
③库存商品
合计                                                         3,898,750.07
    公司上述存货均为外购，无作为债务担保的存货。
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
    8、待摊费用：
费用类别           2004-06-30          2004-01-01        期末余额结存原因
①保险费         2,117,700.88          271,994.49          受益期尚未结束
②报刊费            72,884.15           98,512.53          受益期尚未结束
③养路费            97,637.98         156,388.57
合计             2,288,223.01         526,895.59
    9、长期投资：
    （1）明细项目如下：
项    目                              2004-01-01                 本期增加
一、长期股权投资（权益法）         57,702,922.71           138,257,000.00
其中:对子公司投资
对合营企业投资
对联营企业投资                     57,702,922.71           138,257,000.00
二、长期股权投资（成本法）          2,700,000.00
其中:股票投资
其他长期股权投资                    2,700,000.00
三、长期债权投资
其中:国债投资
四、其他长期投资                    2,590,000.00
合       计                        62,992,922.71           138,257,000.00
                                                                 金    额
项    目                          本期减少                     2004-06-30
一、长期股权投资（权益法）                                 195,959,922.71
其中:对子公司投资
对合营企业投资
对联营企业投资                                             195,959,922.71
二、长期股权投资（成本法）                                   2,700,000.00
其中:股票投资
其他长期股权投资                                             2,700,000.00
三、长期债权投资
其中:国债投资
四、其他长期投资                                             2,590,000.00
合       计                                                201,249,922.71
    （2）长期股权投资（权益法）
    长期股权投资（权益法）：
被投资企业             与母公司 投资            占被投资             初始
名称                     关系   期限        企业注册资本           投资额
(1)                       (2)    (3)           的比例(4)              (5)
广西百色银海         联营企业   长期                 35%    30,000,000.00
铝业有限责任
公司
小计                                                        30,000,000.00
被投资企业       累计追加投资额              损益调整额          分得现金
名称                        (6)           本期增减额(7)         红利额(8)
(1)
广西百色银海     151,986,000.00            7,595,000.00
铝业有限责任
公司
小计             151,986,000.00            7,595,000.00
被投资企业                      投资准备                       2004-06-30
名称            累计增减额(9) 本期增加额   累计增加额       (12)=(5)+(6)+
(1)                               (10)         (11)              (9)+(11)
广西百色银海    13,973,922.71                              195,959,922.71
铝业有限责任
公司
小计            13,973,922.71                              195,959,922.71
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
    （3）长期股权投资（成本法）：
    其他长期股权投资（成本法）：
被投资企业名称                  投资期限                         投资金额
广西力元物业有限责任公司             长期                    2,200,000.00
广西力元广告策划有限责任公司         长期                      500,000.00
小计                                                         2,700,000.00
                                                         占被投资企业注册
被投资企业名称                                                 资本的比例
广西力元物业有限责任公司                                              25%
广西力元广告策划有限责任公司                                       18.52%
小计
    （4）其他：公司于2001年1月19日与广州特意文化传播有限公司签订合同书，合作
拍摄电影《一样的人》，公司共计投资2,800千元，2003年收回210千元。
    公司投资变现不存在重大限制。
    累计投资期末占期末净资产的比例为：7%。
    长期投资本期未发生减值情况，故未提取长期投资减值准备。
    10、固定资产及累计折旧：
固定资产分类                2004-01-01                           本期增加
(1)固定资产原值
房屋建筑物            1,602,354,951.81                          20,979.78
通用设备                235,041,361.06                       1,400,654.42
专用设备              1,208,001,180.31                          30,444.00
运输设备                 36,927,866.15                       2,789,059.00
其他设备                 28,327,326.43                       2,877,512.39
合    计              3,110,652,685.76                       7,118,649.59
(2)累计折旧
房屋建筑物              386,357.231.75                      22,778,083.52
通用设备                137,443,463.79                      10,828,962.00
专用设备                587,017,564.32                      47,389,673.16
运输设备                 16,989,401.40                       2,104,485.89
其他设备                 14,316,179.78                       2,983,704.42
合    计              1,142,123,841.04                      86,084,908.99
固定资产分类                 本期减少                          2004-06-30
(1)固定资产原值
房屋建筑物                                               1,602,375,931.59
通用设备                 1,196,782.06                      235,245,233.42
专用设备                                                 1,208,031,624.31
运输设备                                                    39,716,925.15
其他设备                                                    31,204,838.82
合    计                 1,196,782.06                    3,116,574,553.29
(2)累计折旧
房屋建筑物                                                 409,135,315.27
通用设备                   309,427.00                      147,962,998.79
专用设备                                                   634,407,237.48
运输设备                                                    19,093,887.29
其他设备                                                    17,299,884.20
合    计                   309,427.00                    1,227,899,323.03
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
    (3)净   值
房屋建筑物          1,215,997,720.06                     1,193,240,616.32
通用设备               97,897,897.27                        87,282,234.63
专用设备              620,983,615.99                       573,624,386.83
运输设备               19,938,464.75                        20,623,037.86
其他设备               14,011,146.65                        13,904,954.62
合    计            1,968,528,844.72                     1,888,675,230.26
      固定资产本期未发生减值情况，故未提取固定资产减值准备。
    (4)固定资产及累计折旧本期增减变动原因分析：
①固定资产原值：
2004-01-01                                               3,110,652,685.76
本期增加：
外购                                                         7,118,649.59
自行建造（在建工程转入）
其他
本期增加小计                                                 7,118,649.59
本期减少：
报废和出售
其他                                                         1,196,782.06
本期减少小计                                                 1,196,782.06
2004-06-30                                               3,116,574,553.29
②累计折旧：
2004-01-01                                               1,142,123,841.04
本期增加：
计提                                                        86,084,908.99
其他
本期增加小计                                                86,084,908.99
本期减少：
报废和出售
其他                                                           309,427.00
本期减少小计                                                   309,427.00
2004-06-30                                               1,227,899,323.03
    （5）期末固定资产的账面价值中，已提足折旧仍继续使用的固定资产为11,721,2
89.36元；无暂时闲置和已退废准备处置的固定资产。
    （6）本期无融资租入固定资产和经营租赁租出固定资产。
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
    11、工程物资:
类     别                           2004-06-30                 2004-01-01
专用设备                            312,467.74                 201,300.32
预付大型设备款                  656,100,870.59             609,637,138.92
合计                            656,413,338.33             609,838,439.24
    12、在建工程：
                                                               2004-01-01
工程名称                              金额                  其中:借款费用
                                                                 资本化数
①百龙滩水电厂                  288,639.16
②大化技改工程                2,705,350.36
③平班水电站                523,074,107.93                   6,915,807.02
④乐滩水电站              1,006,886,356.38                  22,788,717.03
⑤合山改扩建工程            716,691,502.95                  30,718,284.51
⑥百龙滩管理信息                362,472.00
系统
⑦大化船闸工程               14,855,603.03
⑧琅东基地项目               20,000,000.00
⑨北海房产
⑩公司信息系统
○11其他
合计                      2,284,864,031.81                  60,422,808.56
                                 本期增加
工程名称                             金额                   其中:借款费用
                                                                 资本化数
①百龙滩水电厂               2,523,940.39
②大化技改工程               1,215,127.80
③平班水电站               186,630,531.38                   12,418,875.06
④乐滩水电站               334,585,670.80                   19,487,772.00
⑤合山改扩建工程           427,837,659.23                   24,038,814.15
⑥百龙滩管理信息             2,455,642.30
系统
⑦大化船闸工程              30,162,473.65
⑧琅东基地项目
⑨北海房产                     209,822.03
⑩公司信息系统                 230,880.00
○11其他                       425,323.27
合计                       986,277,070.85                   5,594,5461.21
                             本期转入固定资
                                        产
工程名称                       金额         其中:借款费              金额
                                            用资本化数
①百龙滩水电厂
②大化技改工程           156,869.38
③平班水电站
④乐滩水电站
⑤合山改扩建工程
⑥百龙滩管理信息
系统
⑦大化船闸工程
⑧琅东基地项目
⑨北海房产
⑩公司信息系统
○11其他
合计                     156,869.38
                                                                 其他减少
工程名称                                                      其中:借款费
                                                               用资本化数
①百龙滩水电厂
②大化技改工程
③平班水电站
④乐滩水电站
⑤合山改扩建工程
⑥百龙滩管理信息
系统
⑦大化船闸工程
⑧琅东基地项目
⑨北海房产
⑩公司信息系统
○11其他
合计
                                              2004-06-30
                              金      额                    其中:借款费用
                                                                 资本化数
①百龙滩水电厂              2,812,579.55
②大化技改工程              3,763,608.78
③平班水电站              709,704,639.31                    19,334,682.08
④乐滩水电站            1,341,472,027.18                    42,276,489.03
⑤合山改扩建工程        1,144,529,162.18                    54,757,098.66
⑥百龙滩管理信息            2,818,114.30
系统
⑦大化船闸工程             45,018,076.68
⑧琅东基地项目             20,000,000.00
⑨北海房产                    209,822.03
⑩公司信息系统                230,880.00
○11其他                      425,323.27
合     计               3,270,984,233.28                   116,368,269.77
                   预算数      资金来源    资本化率（％）    工程投入占预
                                                                 算的比例
①百龙滩水电厂                  自筹资金
②大化技改工程                  自筹资金
③平班水电站               自筹资金及借款              1              47%
④乐滩水电站               自筹资金及借款            3.38           37.8%
⑤合山改扩建工程           自筹资金及借款            3.53          65.76%
⑥百龙滩管理信息                自筹资金
系统
⑦大化船闸工程                  自筹资金
⑧琅东基地项目                  自筹资金
⑨北海房产                      自筹资金
⑩公司信息系统                  自筹资金
○11其他                        自筹资金
合     计
    在建工程本期未发生减值情况，故未提取在建工程减值准备。
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
    13、无形资产：
类别                    原始金额                2004-01-01     本期增加额
土地使用权            9,958,200.00            7,966,560.00
类别                          本期摊销额        累计摊销额       本期转出
土地使用权                     99,582.00       2,091,222.00
类别                     2004-06-30                          剩余摊销年限
土地使用权              7,866,978.00                                 40年
    土地使用权系以支付土地出让金的方式取得。
    无形资产本期未发生减值情况，故未提取无形资产减值准备。
    14、长期待摊费用：
类别                    原始发生额         2004-01-01            本期增加
软件费                  645,101.40         271,544.15           25,800.00
建设期间费用          9,842,464.20      28,004,703.72       11,044,195.95
合计                 10,487,565.60      28,276,247.87       11,069,995.95
类别                本期摊销额     累计摊销额    本期转出      2004-06-30
软件费               45,520.08     419,077.33                  251,824.07
建设期间费用                                                39,048,899.67
合计                 45,520.08     419,077.33               39,300,723.74
    15、短期借款：
借款类别                2004-06-30                             2004-01-01
信用                              0.00                     258,000,000.00
保证
合计                              0.00                     258,000,000.00
    16、应付账款：
    本项目期末中无应付给持公司5％（含5％）以上表决权股份的股东单位的款项。
    17、预收账款：
    本项目期末中无预收持公司5％（含5％）以上表决权股份的股东单位的款项。
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
    18、应付股利：
主要投资者              2004-06-30      2004-01-01               未付原因
广西电力有限公司      76,132,833.00    76,132,833.00             尚未支付
    19、应交税金：
税种              期末欠（溢）交额                       期初欠（溢）交额
增值税                5,403,962.27                           6,881,454.57
营业税                   18,212.15                             694,096.15
城建税                  384,485.93                             583,378.47
所得税               25,383,077.00                          11,574,402.25
房产税                                                        -500,000.00
其他                    765,098.21                             124,647.26
小计                 31,954,835.56                          19,357,978.70
    20、其他应交款：
费种          期末欠（溢）交额                           期初欠（溢）交额
教育费附加         485,785.99                                  346,181.05
    21、其他应付款：
    本项目期末中无应付给持公司5％（含5％）以上表决权股份的股东单位的款项。
    期末中金额较大的明细项目的说明：
债权人名称                       期末余额                      性质或内容
广西水电工程局                   27,977,539.00                 质量保证金
新华控制工程有限公司              9,311,190.00                 质量保证金
中国水利水电第八工程局            8,379,600.00                 质量保证金
广西水工机械厂                    7,790,029.00                 质量保证金
上海凯士比泵有限公司              5,557,344.00                 质量保证金
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
    22、预提费用：
费用类别        2004-06-30                   2004-01-01          结存原因
①利息          3,556,233.26               7,948,803.64        未到结息日
合计            3,556,233.26               7,948,803.64
    23、一年内到期的长期负债：
长期应付款种类                2004-06-30                       2004-01-01
应付水电设备款              18,111,150.47                   52,851,183.52
    24、长期借款：
                                                   2004-06-30
借款类别                               币种                        本位币
担保                                 人民币                945,000,000.00
担保并质押                           人民币              1,775,000,000.00
合计                                                     2,720,000,000.00
                                                   2004-06-30
借款类别                       币种                                本位币
担保                         人民币                        945,000,000.00
担保并质押                   人民币                        845,000,000.00
合计                                                     1,790,000,000.00
    25、应付债券
                                    溢（折）价总         发行        债券
债券种类             面值
                                            额           日期        期限
可转换公司债券    800,000,000.00        13,119,963.53  2003.6.30      5年
债券种类                               应计利息总额            2004-06-30
可转换公司债券                        8,800,000.00         786,880,036.47
    批准发行债券的批文：证监发行字[2003]66号文。
    26、其他长期负债：
类别                          2004-06-30                      2004-01-01
应付水电设备款               93,517,358,64                  93,517,358.64
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
    27、股本：每股面值1元，其股本结构为：（股票种类：普通股A股）
                                   本次变动前         比例
                                                       (%)    募股/  送股
                                                              配股
一、尚未上市流通股份
1.发起人股份                   493,802,967.00        73.12
其中：
(1)国家拥有股份                131,265,667.00        19.44
(2)境内法人持有股份            362,537,300.00        53.68
(3)境外法人持有股份
(4)其    他
2.募集法人股份                  38,226,733.00         5.66
3.内部职工股
4.优先股或其他
其中：转配股
基金配售股份
柜台交易公司内部职工股份
战略投资者配售股份
一般法人配售股份
未上市流通股份合计             532,029,700.00        78.78
二、已上市流通股份
1.人民币普通股                 143,333,333.00        21.22
2.境内上市的外资股
3.境外上市的外资股
4.其     他
已上市流通股份合计             143,333,333.00        21.22
三、股份总数                   675,363,033.00       100.00
                                        本次变动增减（＋、－）
                                公积金       增发                    其他
                                 转股
一、尚未上市流通股份
1.发起人股份
其中：
(1)国家拥有股份
(2)境内法人持有股份
(3)境外法人持有股份
(4)其    他
2.募集法人股份
3.内部职工股
4.优先股或其他
其中：转配股
基金配售股份
柜台交易公司内部职工股份
战略投资者配售股份
一般法人配售股份
未上市流通股份合计
二、已上市流通股份
1.人民币普通股
2.境内上市的外资股
3.境外上市的外资股
4.其     他
已上市流通股份合计
三、股份总数
                                              本次变动后             比例
                                                                     (％)
一、尚未上市流通股份
1.发起人股份                              493,802,967.00            73.12
其中：
(1)国家拥有股份                           131,265,667.00            19.44
(2)境内法人持有股份                       362,537,300.00            53.68
(3)境外法人持有股份
(4)其    他
2.募集法人股份                             38,226,733.00             5.66
3.内部职工股
4.优先股或其他
其中：转配股
基金配售股份
柜台交易公司内部职工股份
战略投资者配售股份
一般法人配售股份
未上市流通股份合计                        532,029,700.00            78.78
二、已上市流通股份
1.人民币普通股                            143,333,333.00            21.22
2.境内上市的外资股
3.境外上市的外资股
4.其     他
已上市流通股份合计                        143,333,333.00            21.22
三、股份总数                              675,363,033.00           100.00
    28、资本公积：
项    目                            2004-01-01                   本期增加
股本溢价                      1,533,923,910.36
接受捐赠非现金资产                1,175,989.44
准备
股权投资准备                            108.06
其他资本公积                      5,207,681.55
关联交易差价                      4,842,417.86                 336,969.31
合计                          1,545,150,107.27                 336,969.31
项    目                  本期减少                             2004-06-30
股本溢价                                                 1,533,923,910.36
接受捐赠非现金资产                                           1,175,989.44
准备
股权投资准备                                                       108.06
其他资本公积                                                 5,207,681.55
关联交易差价                                                 5,179,387.17
合计                                                     1,545,487,076.58
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
    29、盈余公积：
项目                               2004-01-01                  本期增加数
法定盈余公积                   192,393,643.61
公益金                          57,472,103.64
任意盈余公积                     6,763,950.33              189,659,500.00
小计                           256,629,697.58              189,659,500.00
项目                         本期减少数                        2004-06-30
法定盈余公积                                               192,393,643.61
公益金                                                      57,472,103.64
任意盈余公积                                                 6,763,950.33
小计                                                       437,289,197.58
    30、未分配利润：
                                                                2004-6-30
(1)期初未分配利润额                                        429,859,812.08
(2)加：当年度合并净利润                                    119,951,271.31
(3)减：提取任意盈余公积金                                  180,659,500.00
(4)减：分配2003年度股利                                    202,608,909.90
(5)期末未分配利润余额                                      166,542,673.49
    说明：公司2003年报披露的2003年期末未分配利润余额为429,859,812.08元，与本
次年报披露的2004年期初未分配利润不存在差异。
    上年利润实际分配情况：根据公司2003年度股东大会决议，按2003年度税后利润1
0%和5%分别提取法定公积金和公益金，根据公司法和公司章程规定，提取任意盈余公积
180,659,500.00元后，分配普通股股利0.30元/股。
     31、主营业务收入和主营业务成本：
    （1）行业分部报表
行业                            营业收入                         营业成本
种类                2004年1-6月           2003年1-6月         2004年1-6月
水电*            286,461,980.84       298,978,443.32       123,484,371.55
软件               4,390,873.41         4,252,449.83         2,264,113.10
合计             290,852,854.25       303,230,893.15       125,748,484.65
行业                营业成本                        营业毛利
种类             2003年1-6月            2004年1-6月           2003年1-6月
水电*         120,033,008.40          162,977,609.29       178,945,434.92
软件            3,916,468.40            2,126,760.31           335,981.43
合计          123,949,476.80          165,104,369.60       179,281,416.35
    *公司生产的电力均销售给广西电力有限公司。
    不存在公司内各业务分部间相互抵减。
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
    （2）地区分部报表
地区                             营业收入                        营业成本
                    2004年1-6月           2003年1-6月         2004年1-6月
广西             290,852,854.25        303,230,893.15      125,748,484.65
地区             营业成本                                        营业毛利
              2003年1-6月           2004年1-6月               2003年1-6月
广西        123,949,476.80         165,104,369.60          178,281,416.35
    本期公司向前五名客户的收入总额为288,745,346.74元，占公司全部销售收入比例
的98％。
    32、主营业务税金及附加：
税费种类                      2004年1-6月                     2003年1-6月
营业税                           6,306.50                      230,241.77
城市维护建设税               2,531,313.42                    2,664,559.98
教育费附加                   1,696,211.88                    1,498,822.02
合计                         4,233,831.80                    4,393,623.77
    33、财务费用：
费用项目                     2004年1-6月                      2003年1-6月
①利息支出                 10,512,330.16                     5,014,024.47
减：利息收入                6,276,904.06                     1,850,896.94
②汇兑损失                     65,789.16                        34,463.92
减：汇兑收益
③其        他                564,848.72                       521,349.62
合计                        4,866,063.98                     3,718,941.07
    34、投资收益：
项     目                                                     2004年1-6月
股票投资收益                                                 1,220,415.25
债权投资收益                                                   189,000.00
在按权益法核算的被投资公司的净损益中                         7,595,000.00
所占的份额
股权投资差额摊销
股权投资转让损益
合计                                                         9,004,415.25
项     目                                                     2003年1-6月
股票投资收益
债权投资收益
在按权益法核算的被投资公司的净损益中                         2,301,690.15
所占的份额
股权投资差额摊销                                              -133,000.00
股权投资转让损益
合计                                                         2,168,690.15
    五、合并财务报表主要项目附注（续）
    35、收到的其他与经营活动有关的现金:
    其中价值较大的项目情况如下：
项目名称                                                       本期发生额
利息收入                                                     6,276,904.06
    36、支付的其他与筹资活动有关的现金支出：
    其中价值较大的项目情况如下：
项目名称                                                       本期发生额
分配股利所支付的现金                                       202,608,909.90
    六、母公司财务报表主要项目附注
    1、应收账款：
                                        2004-06-30
账龄             余额            占应收账款    坏账准备计       坏账准备
                                总额比例(%)     提比例(%)
1年以内      360,431,610.87       100%            3.5       12,615,106.38
                                         2004-01-01
账龄               余额            占应收账款    坏账准备计      坏账准备
                                总额比例(%)      提比例(%)
1年以内      225,271,093.33        100             3.5       7,884,488.27
    本项目2004-06-30中欠款金额前五名的欠款金额合计为360,431,610.87元，占应收
账款总额的比例为100%。
    2、其他应收款：
2004-01-01
账龄          余额          占其他应收     坏账准备              坏账准备
                            款总额比例     计提比例
                                  (%)         (%)
1年以内       3,211,405.50      77.75         3.5              112,399.19
1－2年           99,670.04       2.41         3.5                3,488.45
2－3年          189,720.00       4.59         3.5                6,640.20
3年以上         629,454.29      15.24         3.5               22,030.90
合计          4,130,249.83        100                          144,558.74
                     2004-06-30
账龄             余额          占其他应收    坏账准备            坏账准备
                               款总额比例    计提比例
                                   (%)          (%)
1年以内           1,464,275.16    58.65          3.5            51,249.63
1－2年               59,210.56     2.37          3.5             2,072.37
2－3年              218,740.00     8.76          3.5             7,655.90
3年以上            754,296.42     30.22          3.5            26,400.37
合计              2,496,522.14     100                          87,378.27
    六、母公司财务报表主要项目附注（续）
    其他应收款期末中金额较大的债务人情况：
债务人名称                   期末欠款余额                      性质或内容
广西大化建筑装修工程公司       509,044.80                            借款
余晓明                         280,903.50                            借款
兰很鲜                         230,000.00                            借款
石岑                           169,039.50                            借款
广西电力试验研究有限公司       144,000.00                            借款
债务人名称                                               欠款时间（账龄）
广西大化建筑装修工程公司                                          3年以上
余晓明                                                            1年以内
兰很鲜                                                            1年以内
石岑                                                              1年以内
广西电力试验研究有限公司                                          1年以内
    本项目期末中欠款金额前五名的欠款金额合计为1,332,987.80元，占其他应收款总
额的比例为32%。
    3、长期投资:
    （1）明细项目如下：
项     目                          2004-01-01                    本期增加
一、长期股权投资（权益法）     604,933,812.31              247,212,517.35
其中:对子公司投资              547,230,889.60              108,955,517.35
对合营企业投资
对联营企业投资                  57,702,922.71              138,257,000.00
二、长期股权投资（成本法）       2,700,000.00
其中:股票投资
其他长期股权投资                 2,700,000.00
三、长期债权投资
其中:国债投资
四、其他长期投资                 2,590,000.00
合         计                  610,223,812.31              247,212,517.35
                                                             金        额
项     目                   本期减少                           2004-06-30
一、长期股权投资（权益法）                                 852,146,329.66
其中:对子公司投资                                          656,186,406.95
对合营企业投资
对联营企业投资                                             195,959,922.71
二、长期股权投资（成本法）                                   2,700,000.00
其中:股票投资
其他长期股权投资                                             2,700,000.00
三、长期债权投资
其中:国债投资
四、其他长期投资                                             2,590,000.00
合         计                                              857,436,329.66
    （2）长期股权投资（权益法）
    长期股权投资（权益法）：
被投资企业名称                    与母公               投资      占被投资
                                  司关系               期限      企业注册
                                                                 资本的比
                                                                       例
(1)                                  (2)                (3)           (4)
①广西火炬高科技子公司                                               60％
有限责任公司
②广西桂冠开投电子公司                                 长期          52％
力有限责任公司
③广西合山发电有子公司                                               60％
限公司
④广西平班水电开子公司                                               35％
发有限公司
⑤广西百色银海铝联营企                                               35％
业有限责任公司                       业
小计
被投资企业名称                    初始投资额               累计追加投资额
(1)                                  (5)                              (6)
①广西火炬高科技子公司             12,000,000.00            -6,000,000.00
有限责任公司
②广西桂冠开投电子公司             78,000,000.00           187,200,000.00
力有限责任公司
③广西合山发电有子公司             10,000,000.00           272,000,000.00
限公司
④广西平班水电开子公司             70,000,000.00            35,000,000.00
发有限公司
⑤广西百色银海铝联营企             30,000,000.00           151,986,000.00
业有限责任公司
小计                              200,000,000.00          640,186,000.000
被投资企业名称            本期增减额         分得现金          累计增减额
                                              红利额
(1)                          (7)                   (8)                (9)
①广西火炬高科技子公司      -244,482.65                    --2,013,701.11
有限责任公司
②广西桂冠开投电子公司
力有限责任公司
③广西合山发电有子公司
限公司
④广西平班水电开子公司
发有限公司
⑤广西百色银海铝联营企     7,595,000.00                     13,973,922.71
业有限责任公司
小计                       7,350,517.35                     11,960,221.60
被投资企业名称                 本期增                          累计增加额
                                加额
(1)                              (10)                                (11)
①广西火炬高科技子公司                                             108.06
有限责任公司
②广西桂冠开投电子公司
力有限责任公司
③广西合山发电有子公司
限公司
④广西平班水电开子公司
发有限公司
⑤广西百色银海铝联营企
业有限责任公司
小计                                                               108.06
被投资企业名称                              2004-06-30           减值准备
                                                               2004-06-30
(1)                                   (12)=(5)+(6)+(9)               (13)
                                                 +(11)
①广西火炬高科技子公司                    3,986,406.95
有限责任公司
②广西桂冠开投电子公司                  265,200,000.00
力有限责任公司
③广西合山发电有子公司                  282,000,000.00
限公司
④广西平班水电开子公司                  105,000,000.00
发有限公司
⑤广西百色银海铝联营企                  195,959,922.71
业有限责任公司
小计                                    852,146,329.66
    （3）长期股权投资（成本法）：
    其他长期股权投资（成本法）：
被投资公司名称                 投资期限                          投资金额
广西力元物业有限责任公司            长期                     2,200,000.00
广西力元广告策划有限责任公司        长期                       500,000.00
小计                                                         2,700,000.00
                                                             占被投资企业
被投资公司名称                                             注册资本的比例
广西力元物业有限责任公司                                              25%
广西力元广告策划有限责任公司                                       18.52%
小计
    （4）其他：公司于2001年1月19日与广州特意文化传播有限公司签订合同书，合作
拍摄电影《一样的人》，公司共投资2,800千元，2003年收回210千元。
    公司投资变现不存在重大限制。
    累计投资期末占期末净资产的比例为：30%。
    长期投资本期未发生减值情况，故未提取长期投资减值准备。
    4、主营业务收入和主营业务成本：
主营业务                        营业收入
种类                2004年1-6月          2003年1-6月          2004年1-6月
电力销售         286,461,980.84       298,978,443.32       123,484,371.55
主营业务               营业成本                       营业毛利
种类                2003年1-6月          2004年1-6月          2003年1-6月
电力销售         120,033,008.40       162,977,609.29       178,945,434.92
    5、投资收益：
项       目                                2004年1-6月        2003年1-6月
股票投资收益                              1,220,415.25
债权投资收益                                189,000.00
在按权益法核算的被投资公司的净损益中      7,350,517.35         625,162.34
所占的份额
股权投资差额摊销                                                        -
其他投资收益                                                  -133,000.00
合     计                                 8,759,932.60         492,162.34
    七、关联方关系及其交易的披露
    （一）存在控制关系的关联方情况
    1、存在控制关系的关联方情况
企业名称                                                         注册地址
○1中国大唐集团公司                                    北京市西城区金融街
                                                           乙16号华实大厦
企业名称                                                         主营业务
○1中国大唐集团公司                              经营集团公司及有关企业中
                                                 由国家投资形成并由集团公
                                                 司所拥有的全部国有资产；
                                                 从事电力能源开发、投资、
                                                 建设、经营和管理；组织电
                                                 力（热力）生产和销售；电
                                                 力设备制造、设备检修与调
                                                 试；电力技术开发、咨询；
                                                 电力工程、电力环保工程承
                                                   包与咨询；新能源开发。
企业名称                   与公司关系     经济性质或类型法定代表人
○1中国大唐集团公司              母公司*     全民所有制            翟若愚
    *母公司情况详见本附注一、1。
    公司的子公司概况详见本附注四。
    2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化情况
          企业名称                          2004-01-01           本期增加
①中国大唐集团公司                      12,000,000千元
②广西火炬高科技有限责任公司                10,000千元
③广西桂冠开投电力有限责任公司             300,000千元
④大唐桂冠合山发电有限公司                 200,000千元
⑤广西平班水电开发有限公司                 300,000千元
          企业名称                本期减少                     2004-06-30
①中国大唐集团公司                                         12,000,000千元
②广西火炬高科技有限责任公司                                   10,000千元
③广西桂冠开投电力有限责任公司                                300,000千元
④大唐桂冠合山发电有限公司                                    200,000千元
⑤广西平班水电开发有限公司                                    300,000千元
    3、存在控制关系的关联方所持有股份或权益及其变化情况
                                2004-01-01                 本期增加
企业名称                      金额       (％)         金额           (％)
①中国大唐集团公司  362,537.30千元      53.68
②广西火炬高科技有       6,000千元        60
限责任公司
③广西桂冠开投电力     234,000千元        52        31,200千元        52
有限责任公司
④大唐桂冠合山发电     204,000千元        50        78,000千元        60
有限公司
⑤广西平班水电开发     105,000千元        35
有限公司
                        本期减少                        2004-06-30
企业名称            金额         (％)                  金额          (％)
①中国大唐集团公司                           362,537.30千元         53.68
②广西火炬高科技有                                6,000千元            60
限责任公司
③广西桂冠开投电力                              265,200千元            52
有限责任公司
④大唐桂冠合山发电                              282,000千元            60
有限公司
⑤广西平班水电开发                              105,000千元            35
有限公司
    七、关联方关系及其交易的披露（续）
    （二）不存在控制关系的关联方情况
企业名称                                                     与公司的关系
广西投资集团有限公司                                       公司第二大股东
广西百色银海铝业有限责任公司                                     联营企业
广西力元物业有限责任公司                                         联营企业
广西力元广告策划有限责任公司                                     联营企业
    （三）关联方交易
    1、销售货物
    无。
    2、公司与关联方应收应付款项余额
    无。
    3、其他应披露事项
        ①大唐桂冠合山发电有限公司与国家开发银行签订了总额1,890,000,000.00元
的长期借款合同，截至2004年6月30日止已借入1,037,000,000.00元。公司按持股比例
为其提供担保。
    ②广西桂冠开投电力有限责任公司与银行签定了总额为3,218,000,000.00元的借款
合同，截至2004年6月30日止已借入1,055,000,000.00元，公司按持股比例为其提供担
保。
    ③广西平班水电开发有限公司与银行签定了总额1,592,000,000.00元的长期借款合
同，截至2004年6月30日止已借入628,000,000.00元，公司按持股比例为其提供担保。
    ④公司对广西百色银海铝业有限责任公司的委托贷款本期应计利息525,969.31元，
公司将189,000.00元计入投资收益，336,969.31元计入资本公积。该委托贷款已于200
4年6月23日提前收回全部本息。
    ○5公司对广西百色银海铝业有限责任公司本期追加注册资本金130,662,000.00元
，持股比例变更为35%。
    七、关联方关系及其交易的披露（续）
    ○6公司本期支付大唐桂冠合山发电有限公司项目资本金78,000,000.00元。
    ○7公司本期支付给广西桂冠开投电力有限责任公司项目资本金31,200,000.00元。
    八、或有事项
    无。
    九、承诺事项
    2002年7月，广西桂冠开投电力有限责任公司与其第二大股东广西投资集团有限公
司，就恶滩水电站扩建项目的实施引起广西投资集团有限公司原恶滩水电站损失的补偿
问题达成协议。目前，该协议正在进一步完善和补充中。
    十、资产负债表日后事项
    1、2004年7月5日，公司与广西电力有限公司草签了2004年度《购售电合同》，该
合同规定，2004年公司上网电量为29.28亿千瓦时（其中：大化水电厂21.15亿千瓦时；
百龙滩水电厂8.13亿千瓦时）。
    2、2004年7月2日，广西壮族自治区物价局下发了《关于疏导广西电价矛盾有关问
题的通知》（桂价格字[2004]222号），对公司发电厂机组（含已投产及未来投产）的
上网电价作出了调整。大化、百龙滩水电厂的上网电价分别由原来的0.21656元/千瓦时
和0.335元/千瓦时统一调整为0.2357元/千瓦时；未来投产的乐滩水电站、合山火电厂
和平班水电站分别执行上网电价0.260元/千瓦时、0.335元/千瓦时和0.260元/千瓦时,
公司所属上述电厂电价均为按设计利用小时核定上网电量对应的电价，超过设计利用小
时电量即超发电量水电一律执行0.195元/千瓦时优惠电价，火电一律执行0.268元/千瓦
时优惠电价。
    十一、非经常性损益
    根据中国证券监督管理委员会证监会计字［2004］1号文，公司2004年1—6月非经
常性损益（税后影响）明细项目如下：
项目名称                                         对本期合并利润的影响金额
短期投资收益                                                 1,198,002.96
扣除公司日常根据企业会计制度
规定计提的资产减值准备后的各项营业外支出                      -469,637.04
合计                                                           728,365.92
    十二、其他重要事项
    无。
    十三、财务报表的批准报出
    本财务报表业经公司第四届董事会第十三次会议于2004年8月6日批准报出。
                               资产负债表
    编制单位：广西桂冠电力股份有限公司                     单位：人民币元
                                                        合并
资       产                 附注           2004.6.30           2003.12.31
流动资产：
货币资金                              773,646,877.63     1,363,096,128.14
短期投资                               89,200,998.84        79,535,827.80
应收票据                                2,000,000.00        23,010,000.00
应收股利
应收利息
应收帐款                              349,733,585.81       220,582,467.45
其他应收款                             28,339,658.05        24,526,693.56
预付帐款                               25,000,930.66           905,776.31
应收补贴款
存         货                           3,365,598.65         3,789,958.18
待摊费用                                2,288,223.01           526,895.59
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计                        1,273,575,872.65     1,715,973,747.03
长期投资：
长期股权投资                          201,249,922.71        62,992,922.71
长期债权投资
长期投资合计                          201,249,922.71        62,992,922.71
其中：合并价差（贷差以"-"
号表示，合并报表填列）
固定资产：
固定资产原值                        3,116,574,553.29     3,110,652,685.76
减：累计折旧                        1,227,899,323.03     1,142,123,841.04
固定资产净值                        1,888,675,230.26     1,968,528,844.72
减：固定资产减值准备
固定资产净额                        1,888,675,230.26     1,968,528,844.72
工程物资                              656,413,338.33       609,838,439.24
在建工程                            3,270,984,233.28     2,284,864,031.81
固定资产清理
固定资产合计                        5,816,072,801.87     4,863,231,315.77
无形资产及其他资产：
无形资产                                7,866,978.00         7,966,560.00
长期待摊费用                           39,300,723.74        28,276,247.87
其他长期资产
无形资产及其他资产合计                 47,167,701.74        36,242,807.87
递延税项：
递延税款借项
资产总计                            7,338,066,298.97     6,678,440,793.38
                                                   母公司
资       产                           2004.6.30                2003.12.31
流动资产：
货币资金                         623,768,427.97          1,070,513,435.42
短期投资                          89,200,998.84             79,535,827.80
应收票据                           2,000,000.00             23,010,000.00
应收股利
应收利息
应收帐款                         347,816,504.49            217,386,605.06
其他应收款                         3,985,691.09              2,409,143.87
预付帐款                           2,566,229.44                309,713.60
应收补贴款
存         货                        978,685.46              1,499,059.83
待摊费用                           2,288,223.01                526,895.59
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计                   1,072,604,760.30          1,395,190,681.17
长期投资：
长期股权投资                     857,436,329.66            610,223,812.31
长期债权投资
长期投资合计                     857,436,329.66            610,223,812.31
其中：合并价差（贷差以"-"
号表示，合并报表填列）
固定资产：
固定资产原值                   3,086,414,992.59           3,082,134,226.0
减：累计折旧                   1,218,859,824.86          1,135,042,158.13
固定资产净值                   1,867,555,167.73          1,947,092,067.93
减：固定资产减值准备
固定资产净额                   1,867,555,167.73          1,947,092,067.93
工程物资                             312,467.74                201,300.32
在建工程                          75,278,404.61             38,212,064.55
固定资产清理
固定资产合计                   1,943,146,040.08          1,985,505,432.80
无形资产及其他资产：
无形资产                           7,866,978.00              7,966,560.00
长期待摊费用                         151,507.27                145,061.23
其他长期资产
无形资产及其他资产合计             8,018,485.27              8,111,621.23
递延税项：
递延税款借项
资产总计                       3,881,205,615.31          3,999,031,547.51
                                                         合并
负债和股东权益            附注             2004.6.30           2003.12.31
流动负债：
短期借款                                                   258,000,000.00
应付票据
应付帐款                                1,826,141.10         1,119,470.57
预收帐款                                1,993,245.61         1,819,291.51
应付工资                                  182,221.61           182,221.61
应付福利费                              3,357,134.55         3,240,156.18
应付股利                               76,132,833.00        76,132,833.00
应交税金                               31,954,835.56        19,357,978.70
其他应交款                                485,785.99           346,181.05
其他应付款                            136,129,737.43       125,822,035.49
预提费用                                3,556,233.26         7,948,803.64
预计负债
应付利息                                8,800,000.00         4,400,000.00
一年内到期的长期负债                   18,111,150.47        52,851,183.52
其他流动负债
流动负债合计                          282,529,318.58       551,220,155.27
长期负债：
长期借款                            2,720,000,000.00     1,790,000,000.00
应付债券                              786,880,036.47       786,880,036.47
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
                                       93,517,358.64        93,517,358.64
长期负债合计                         3,600,397,395.11    2,670,397,395.11
6递延税项：
递延税款贷项
负债合计                             3,882,926,713.69    3,221,617,550.38
少数股东权益（合并报表填列）
股东权益：
股      本                             675,363,033.00      675,363,033.00
资本公积                             1,545,487,076.58    1,545,150,107.27
盈余公积                               437,289,197.58      256,629,697.58
其中：法定公益金                        57,472,103.64       57,472,103.64
减：未确认的投资损失（合并报表填列）
未分配利润                             166,542,673.49      429,859,812.08
外币报表折算差额（合并报表填列）
股东权益合计                         2,824,681,980.65    2,907,002,649.93
负债和股东权益总计                   7,338,066,298.97    6,678,440,793.38
                                                      母公司
负债和股东权益                              2004.6.30          2003.12.31
流动负债：
短期借款
应付票据
应付帐款
预收帐款
应付工资
应付福利费                               1,888,084.28        2,364,027.97
应付股利                                76,132,833.00       76,132,833.00
应交税金                                31,276,380.40       18,811,242.45
其他应交款                                 480,270.59          341,153.14
其他应付款                              33,919,537.55       46,820,508.75
预提费用                                 3,556,233.26        7,948,803.64
预计负债
应付利息                                 8,800,000.00        4,400,000.00
一年内到期的长期负债                    18,111,150.47       52,851,183.52
其他流动负债
流动负债合计                           174,164,489.55      209,669,752.47
长期负债：
长期借款
应付债券                               786,880,036.47      786,880,036.47
长期应付款
专项应付款
其他长期负债                            93,517,358.64       93,517,358.64
长期负债合计                           880,397,395.11      880,397,395.11
6递延税项：
递延税款贷项
负债合计                             1,054,561,884.66    1,090,067,147.58
少数股东权益（合并报表填列）           630,457,604.63      549,820,593.07
股东权益：
股      本                             675,363,033.00      675,363,033.00
资本公积                             1,546,717,326.58    1,546,380,357.27
盈余公积                               437,016,990.62      256,357,490.62
其中：法定公益金                        57,381,367.99       57,381,367.99
减：未确认的投资损失（合并报表填列）
未分配利润                             167,546,380.45      430,863,519.04
外币报表折算差额（合并报表填列）
股东权益合计                         2,826,643,730.65    2,908,964,399.93
负债和股东权益总计                   3,881,205,615.31    3,999,031,547.51
    所附附注为本会计报表的组成部分
    法定代表人：       会计机构负责人：       总会计师：      会计机构负责人
：
                                 利润及利润分配表
    2004年6月30日
    主编制单位：广西桂冠电力股份有限公司                   单位：人民币元
                                                                        合并
项               目                      附注
                                                                   2004.6.3
0
一、   主营业务收入                                           290,852,854.2
5
减：   主营业务成本                                           125,748,484.6
5
主营   业务税金及附加                                           4,233,831.8
0
二、 总主营业务利润（亏损以“-”号填列）                      160,870,537.8
0
加：   其他业务利润（亏损以“-”号填列）
减：   营业费用                                                   493,546.1
1
管理 会费用                                                    24,165,414.2
9
财务   费用                                                     4,866,063.9
8
三、   营业利润（亏损以“-”号填列）                          131,345,513.4
2
加：   投资收益（亏损以“-”号填列）                            9,004,415.2
5
补贴   收入
营业   外收入
减：   营业外支出                                                 552,514.1
6
四、利润总额（亏损以“-”号填列）                          139,797,414.51
减：所得税                                                  20,009,131.64
少数股东损益（合并报表填列）                                  -162,988.44
加：未确认的投资损失（合并报表填列）
五、净利润（亏损以“-”号表示）                            119,951,271.31
加：年初未分配利润                                         429,859,812.08
其他转入
                                                                 母公司
项            目
                                       2003.6.30                2004.6.30
一、主营业务收入                         303,230,893.15    286,461,980.84
减：主营业务成本                         123,949,476.80    123,484,371.55
主营业务税金及附加                         4,393,623.77      4,226,894.64
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列）    174,887,792.58    158,750,714.65
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）          6,000.00
减：营业费用                                 873,589.34
管理费用                                  22,890,084.38     22,122,757.41
财务费用                                   3,718,941.07      4,874,972.73
三、营业利润（亏损以“-”号填列）        147,411,177.79    131,752,984.51
加：投资收益（亏损以“-”号填列）          2,168,690.15      8,759,932.60
补贴收入
营业外收入                                    14,041.68
减：营业外支出                              955,035.48         552,514.16
四、利润总额（亏损以“-”号填列）        148,638,874.14    139,960,402.95
减：所得税                                22,369,709.56     20,009,131.64
少数股东损益（合并报表填列）             -1,117,685.20
加：未确认的投资损失（合并报表填列）
五、净利润（亏损以“-”号表示）          127,386,849.78    119,951,271.31
加：年初未分配利润                       181,275,988.93    430,863,519.04
其他转入
项            目
                                                         2003.6.30
一、主营业务收入                                           298,978,443.32
减：主营业务成本                                           120,033,008.40
主营业务税金及附加                                           4,387,639.22
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列）                      174,557,795.70
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）
减：营业费用
管理费用                                                    20,624,437.03
财务费用                                                     3,727,967.87
三、营业利润（亏损以“-”号填列）                          150,205,390.80
加：投资收益（亏损以“-”号填列）                              492,162.34
补贴收入
营业外收入                                                      14,041.68
减：营业外支出                                                 955,035.48
四、利润总额（亏损以“-”号填列）                          149,756,559.34
减：所得税                                                  22,369,709.56
少数股东损益（合并报表填列）
加：未确认的投资损失（合并报表填列）
五、净利润（亏损以“-”号表示）                            127,386,849.78
加：年初未分配利润                                         179,798,195.89
其他转入
项            目                                         项            目
一、主营业务收入                                       六、可供分配的利润
减：主营业务成本                                     减：提取法定盈余公积
主营业务税金及附加                                         提取法定公益金
                                         提取职工奖励及福利基金（合并报表
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列）  填列。子公司为外商投资企业的项目）
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）                        提取储备基金
减：营业费用
管理费用
财务费用                                           七、可供股东分配的利润
三、营业利润（亏损以“-”号填列）                      减：应付优先股股利
加：投资收益（亏损以“-”号填列）                        提取任意盈余公积
补贴收入                                                   应付普通股股利
营业外收入                                           转作股本的普通股股利
减：营业外支出                                     八、未分配利润（未弥补
                                                     亏损以“－”号填列）
四、利润总额（亏损以“-”号填列）
减：所得税                                                     补充资料：
少数股东损益（合并报表填列）         1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
加：未确认的投资损失（合并报表填列）                 2.自然灾害发生的损失
                                     3.会计政策变更增加（或减少）利润总额
五、净利润（亏损以“-”号表示）      4.会计估计变更增加（或减少）利润总额
加：年初未分配利润
其他转入
                                                                     合并
项            目                       附注
                                                                2004.6.30
一、主营业务收入                                           549,811,083.39
减：主营业务成本
主营业务税金及附加
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列）
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）
减：营业费用
管理费用
财务费用                                                   549,811,083.39
三、营业利润（亏损以“-”号填列）
加：投资收益（亏损以“-”号填列）                          180,659,500.00
补贴收入                                                   202,608,909.90
营业外收入
减：营业外支出
                                                           166,542,673.49
四、利润总额（亏损以“-”号填列）
减：所得税
少数股东损益（合并报表填列）
加：未确认的投资损失（合并报表填列）
五、净利润（亏损以“-”号表示）
加：年初未分配利润
其他转入
                                                                   母公司
项            目
                                          2003.6.30             2004.6.30
一、主营业务收入                          308,662,838.71   550,814,790.35
减：主营业务成本
主营业务税金及附加
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列）
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）
减：营业费用
管理费用
财务费用                                  308,662,838.71   550,814,790.35
三、营业利润（亏损以“-”号填列）
加：投资收益（亏损以“-”号填列）                          180,608,909.90
补贴收入                                                   202,608,900.90
营业外收入
减：营业外支出
                                        308,662,838.71       7,596,979.55
四、利润总额（亏损以“-”号填列）
减：所得税
少数股东损益（合并报表填列）
加：未确认的投资损失（合并报表填列）
五、净利润（亏损以“-”号表示）
加：年初未分配利润
其他转入
项            目
                                                           2003.6.30
一、主营业务收入                                           307,185,045.67
减：主营业务成本
主营业务税金及附加
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列）
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）
减：营业费用
管理费用
财务费用                                                   307,185,045.67
三、营业利润（亏损以“-”号填列）
加：投资收益（亏损以“-”号填列）
补贴收入
营业外收入
减：营业外支出
                                                         307,185,045.67
四、利润总额（亏损以“-”号填列）
减：所得税
少数股东损益（合并报表填列）
加：未确认的投资损失（合并报表填列）
五、净利润（亏损以“-”号表示）
加：年初未分配利润
其他转入
所附附注为本会计报表的组成部分
    法定代表人：                               主管会计工作负责人：
总会计师：                                                               会
计机构负责人：
                                 现金流量表
    编制单位：广西桂冠电力股份有限公司
                                                                     2004.6
.30
                                                金额单位：元
项    目                                 行次                  合并期末数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金               1               227,379,658.25
收到的税费返还                             2                    63,800.00
收到的其他与经营活动有关的现金             3                44,718,142.20
经营活动现金流入小计                       5               272,161,600.45
购买商品、接受劳务支付的现金               6                37,135,307.92
支付给职工以及为职工支付的现金             7                27,237,667.65
支付的各项税费                             8                69,916,689.92
支付的其他与经营活动有关的现金             9                82,646,598.94
经营活动现金流出小计                      10               216,936,264.43
经营活动现金流量净额                      11                55,225,336.02
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金                      12               130,518,348.96
取得投资收益所收到的现金                  13                 1,220,415.25
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产所收回的现                            14                    64,240.00
收到的其他与投资活动有关的现金            15                 4,141,262.81
投资活动现金流入小计                      16               135,944,267.02
购建固定资产、无形资产其他长
期资产所支付的现金                        18               974,523,721.37
投资所支付的现金                          19               259,745,987.35
支付的其他与投资活动有关的现金            20
投资活动现金流出小计                      22             1,234,269,708.72
投资活动产生的现金流量净额                25            -1,098,325,441.70
项    目                                                     母公司期末数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金                               221,010,000.00
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金                              44,043,582.77
经营活动现金流入小计                                       265,053,582.77
购买商品、接受劳务支付的现金                                12,905,233.89
支付给职工以及为职工支付的现金                              24,852,041.01
支付的各项税费                                              69,530,903.75
支付的其他与经营活动有关的现金                              80,779,954.44
经营活动现金流出小计                                       188,068,133.09
经营活动现金流量净额                                        76,985,449.68
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金                                       130,518,348.96
取得投资收益所收到的现金                                     1,220,415.25
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产所收回的现                                                  64,240.00
收到的其他与投资活动有关的现金                               4,141,262.81
投资活动现金流入小计                                       135,944,267.02
购建固定资产、无形资产其他长
期资产所支付的现金                                          42,969,977.89
投资所支付的现金                                           368,945,987.35
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计                                       411,915,965.24
投资活动产生的现金流量净额                                -275,971,698.22
项    目                                                         项    目
一、经营活动产生的现金流量：                 三、筹资活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金                         吸收投资所收到的现金
收到的税费返还                             其中：子公司吸收少数股东权益性
                                                           投资收到的现金
收到的其他与经营活动有关的现金                           借款所收到的现金
经营活动现金流入小计                       收到的其他与筹资活动有关的现金
                                                     筹资活动现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金                       偿还债务所支付的现金
支付的各项税费                       分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
支付的其他与经营活动有关的现金                   其中：支付少数股东的股利
经营活动现金流出小计                       支付的其他与筹资活动有关的现金
                                             其中：子公司依法减资支付给少
                                                             数股东的现金
经营活动现金流量净额                                 筹资活动现金流出小计
                                               筹资活动产生的现金流量净额
                                                 四、汇率变动对现金的影响
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金                         五、现金及现金等价物净增加额
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产所收回的现
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产其他长
期资产所支付的现金
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
项    目                                      行次         合并期末数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金                   26           80,800,000.00
收到的税费返还
                                               27           80,800,000.00
收到的其他与经营活动有关的现金                 28          930,000,000.00
经营活动现金流入小计                           29
                                               30        1,010,800,000.00
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金                 31          292,740,033.05
支付的各项税费                                 32          264,009,111.78
支付的其他与经营活动有关的现金                 33
经营活动现金流出小计                           34              400,000.00
                                               35
经营活动现金流量净额                           36          557,149,144.83
                                               40          453,650,855.17
                                                 41                      9
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金                           42         -589,449,250.51
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产所收回的现
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产其他长
期资产所支付的现金
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
项    目                                                  母公司期末数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流入小计
                                                                     0.00
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金                              34,740,033.05
支付的各项税费                                             213,018,725.86
支付的其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流出小计
经营活动现金流量净额                                       247,758,758.91
                                                          -247,758,758.91
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金                                      -446,745,007.45
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产所收回的现
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产其他长
期资产所支付的现金
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
项    目                                                   补充资料
一、经营活动产生的现金流量：           1.将净利润调节为经营活动现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金            净利润（亏损以“-”号填列）
收到的税费返还
                                        加：少数股东本期损益（亏损以
                                         “-”号表示）
收到的其他与经营活动有关的现金          减：未确认的投资损失
经营活动现金流入小计                    加：计提的资产减值准备
                                          固定资产折旧
购买商品、接受劳务支付的现金              无形资产摊销
支付给职工以及为职工支付的现金            长期待摊费用摊销
支付的各项税费                            待摊费用减少（减:增加）
支付的其他与经营活动有关的现金            预提费用增加（减:减少）
经营活动现金流出小计                      处置固定资产、无形资产和其他
                                          长期资产的损失（减:收  52
                                        固定资产报废损失
经营活动现金流量净额                      财务费用
                                          投资损失（减:收益）
                                          递延税款贷项（减:借项）
                                          存货的减少（减:增加）
                                          经营性应收项目的减少（减:增加）
二、投资活动产生的现金流量：              经营性应付项目的增加（减:减少）
收回投资所收到的现金                      其他
取得投资收益所收到的现金                  经营活动产生的现金流量净额
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产所收回的现                         2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：
收到的其他与投资活动有关的现金          债务转为资本
投资活动现金流入小计                    一年内到期的可转换公司债券
                                        融资租入固定资产
购建固定资产、无形资产其他长
期资产所支付的现金                     3.现金及现金等价物净增加情况：
投资所支付的现金                        现金的期末余额
支付的其他与投资活动有关的现金          减：现金的期初余额
投资活动现金流出小计                    加：现金等价物的期末余额
                                        减：现金等价物的期初余额
投资活动产生的现金流量净额              现金及现金等价物净增加额
项    目                                     行次              合并期末数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金                   43          119,951,271.31
收到的税费返还
                                               44             -162,988.44
收到的其他与经营活动有关的现金                 45
经营活动现金流入小计                           46               23,026.11
                                               47           84,956,243.18
购买商品、接受劳务支付的现金                   48              218,517.96
支付给职工以及为职工支付的现金                 49               26,166.12
支付的各项税费                                 50           -1,761,327.42
支付的其他与经营活动有关的现金                 51           -2,141,076.05
经营活动现金流出小计
                                                               -64,240.00
                                               53
经营活动现金流量净额                           54            4,874,972.73
                                               55           -9,004,415.25
                                               56
                                               57              424,359.53
                                               58         -128,110,932.73
二、投资活动产生的现金流量：                   59          -14,004,241.03
收回投资所收到的现金                           60
取得投资收益所收到的现金                       65           55,225,336.02
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产所收回的现
收到的其他与投资活动有关的现金                 66
投资活动现金流入小计                           67
                                               68
购建固定资产、无形资产其他长
期资产所支付的现金
投资所支付的现金                               69          773,646,877.63
支付的其他与投资活动有关的现金                 70        1,363,096,128.14
投资活动现金流出小计                           71
                                               72
投资活动产生的现金流量净额                     73         -589,449,250.51
项    目                                                     母公司期末数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金                               119,951,271.31
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流入小计                                            55,009.10
                                                            83,817,666.73
购买商品、接受劳务支付的现金                                   218,517.96
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费                                              -1,761,327.42
支付的其他与经营活动有关的现金                              -2,141,076.05
经营活动现金流出小计
                                                               -64,240.00
经营活动现金流量净额                                         4,874,972.73
                                                            -8,759,932.60
                                                               520,374.37
                                                          -108,018,239.89
二、投资活动产生的现金流量：                               -11,707,546.56
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金                                    76,985,449.68
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产所收回的现
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产其他长
期资产所支付的现金
投资所支付的现金                                           623,768,427.97
支付的其他与投资活动有关的现金                           1,070,513,435.42
投资活动现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额                                -446,745,007.45
所附附注为本会计报表的组成部分
    法定代表人：                                                        主管
会计工作负责人：                                                          总
会计师：                                                    会计机构负责人：