每日必读中国证券监督管理委员会：
经中国证监会批准,云南红河光明股份有限公司(以下简称″红河光明″或″发行人″)于2001年11月向股权登记日在册的全体股东配售人民币普通股750.24万股(其中社会公众股配售600万股,内部职工股配售150.24万股),配股价格为20元/股；社会公众股配售的股份于2001年11月26日在上海证券交易所上市交易,内部职工股配售的股份于2002年9月2日在上海证券交易所上市交易。我公司担任此次配股的主承销商。红河光明已于2003年4月20日在《上海证券报》上刊登了2002年年度报告。根据中国证监会证监发[2001]48号文《证券公司从事股票发行主承销业务有关问题的指导意见》的要求,我公司于2003年4月22日至4月25日对红河光明进行了回访。现将回访情况报告如下：
一、募集资金使用情况
红河光明本次实际配股数量为750.24万股(其中：社会公众股可配600万股,内部职工股可配150.24万股),配股价格为20元/股,扣除发行费用后实际募集资金净额14,320.98万元,已于2001年11月19日全部到位,经天一会计师事务所有限责任公司天一验字[2001]第5 -13号验资报告验证。
(一)配股说明书承诺的募集资金投向
根据红河光明《配股说明书》,募集资金计划投资项目如下：
1、投资4,875万元用于云南省100万亩印楝种植基地一期工程(15万亩)建设项目；
2、投资4,800万元用于年产60吨印楝素干粉建设项目；
3、投资4,905万元用于云南印楝产业科技开发研究院建设项目。
(二)募集资金的实际使用情况
截止2002年12月31日,红河光明已投入使用的资金额为5,537万元,占本次募集资金净额的38.66%；尚未投入使用的资金额为8,783.98万元, 占本次募集资金净额的61.34%。募集资金的具体使用情况如下：
项 目 计划投资总额(万元) 实际投资额(万元) 项目完成
进度(%)
云南省100万亩印楝种植基地
一期工程(15万亩)建设项目 4,875.00 199.66 4.10
年产60吨印楝素干粉建设项目 4,800.00 437.59 9.12
云南印楝产业科技开发研究院
建设项目 4,905.00 4,900.00 99.90
合计 14,580.00 5,537.25 --
(三)投资项目的进展情况
红河光明募集资金实际投资的项目与《配股说明书》承诺的投资项目一致,没有变更募集资金投向。
1、云南省100 万亩印楝种植基地一期工程(15 万亩)建设项目,计划投入募集资金4,875万元。截止2002年12月31日,红河光明共投入资金199.66万元,占计划募股资金投入额的4.10%,其中：在德宏州、思茅、红河州等地区投入印楝种子及种苗共计157.5万元；在红河州新建印楝种苗基地,共计投入资金42.16万元。在项目实施过程中,由于受到印楝植物本身种植、生长周期的限制,印楝植物的引种、育苗、移栽、驯化都需要耗费较长的时间,导致该项目投资进度较《配股说明书》承诺的进度慢。截止2002年12月31日,该项目尚在建设中,未产生效益。
2、年产60 吨印楝素干粉建设项目,计划投入募集资金4,800万元。截止2002年12月31日,红河光明共投入资金437.59万元,占计划募股资金投入额的9.12%,其中：土建工程280万元；设备及设备安装157.59万元。由于受到印楝种植业相对滞后的影响,目前印楝素干粉建设项目所需的原料在国内无法保证供应,红河光明有计划地控制了募集资金的投入进度,导致该项目投资进度较《配股说明书》承诺的进度缓慢。截止2002年12月31日,红河光明在德宏州新建的印楝素生产车间的土建工程已完工,部分设备正处于安装调试阶段,尚未产生效益。
3、云南印楝产业科技开发研究院建设项目,计划投入募集资金4,905万元。截止2002年12月31日,红河光明共投入资金4,900万元成立云南印楝研究院有限公司,占计划募股资金投入额的99.90%。该公司法定代表人为王铨,注册资本为4,905 万元,其中红河光明占该公司注册资本总额的99.9%；该公司注册地为云南省昆明市国家高新技术开发区,主要经营植物保护及制剂,印楝农药、药物、印楝及印楝日化产品的研制。由于该项目在征用建设性用地过程中耗费的时间较长,导致该项目投资进度较《配股说明书》承诺的进度慢。该公司正处于筹备阶段,尚未产生收益。
(四)未投入项目的资金存放情况
未投入项目的资金共8,783.98万元,存放在红河光明的银行帐户内,收取利息。
二、红河光明资金管理情况
红河光明2001年配股募集资金于2001年11月19日到公司指定帐户,天一会计师事务所有限责任公司出具了天一验字[2001]第5 -13号验资报告。
红河光明建立了较完善的财务管理监控体系,资金存放集中,募集资金已得到安全有效的控制。红河光明内部制定了明确的资金使用批准程序,在日常经营中,投资项目经董事会审批,实际支付由项目负责人申请,经公司总经理和财务负责人审核、联签后才能实施。
红河光明不存在将资金用于委托理财的情况,也不存在资金被控股股东占用的情况。
三、红河光明盈利预测实现情况
发行人本次配股未制作盈利预测报告。根据天一会计师事务所有限公司审计的红河光明2001年度财务报告,红河光明2001年度实现主营业务收入69,411,949.75元,实现主营业务利润25,622,167.90元,实现净利润20,202,572.48元；红河光明2001年度全面摊薄净资产收益率为6.09%,加权平均净资产收益率为10.01%,上述净资产收益率指标均超过同期银行存款利率。
根据天一会计师事务所有限公司审计的红河光明2002年度财务报告,红河光明2002年度实现主营业务收入63,046,550.03元；实现主营业务利润25,622,167.90元；实现净利润10,755,003.52元；红河光明2002年度的全面摊薄净资产收益率为3.14%,加权平均净资产收益率为3.19%,上述净资产收益率指标均超过同期银行存款利率。
四、红河光明业务发展目标实现情况
红河光明在《配股说明书》中披露了未来公司的发展战略和发展目标,即″充分利用云南独特的生物资源优势,公司将在巩固原有啤酒生产经营的基础上,投资印楝产业开发项目,形成以啤酒生产和印楝产业开发双重主业并举的格局,以实现企业产业结构的战略性调整,实现企业的可持续发展。″
经我公司项目小组人员核查,红河光明2002年度实现主营业务收入较2001年减少9.17%,实现主营业务利润较2001年减少20.74%,实现的净利润较2001年减少46.76%,红河光明未能顺利实现2002年度业务发展目标和2002年业绩下滑的主要原因是：
1、通过2001年配股的成功实施,红河光明加快了产业结构调整的步伐,在保持原有啤酒生产经营的基础上,已经开始通过配股募集资金投资项目的实施全面介入印楝产业。由于配股募集资金投资进度较原计划缓慢,配股募集资金投资项目尚未完工,红河光明在印楝产业在2002年度尚未形成新的利润增长点。
2、在原有的啤酒生产经营方面,由于受商标侵权纠纷一案影响,红河光明2002年啤酒销售收入较2001年有所下降。
3、由于部份啤酒技改项目投入运营,使得红河光明2002年的固定费用相应增加。
4、由于公司啤酒的主要原材料价格在2002年度上涨,导致生产成本增加。
5、红河光明在2002年度不再享受所得税先征后返的优惠政策,实际所得税税率由2001年度的15%增加到33%。
五、红河光明新股上市以来的二级市场走势
经中国证券监督管理委员会核准,红河光明于2001年11月实施配股,配股价为每股20.00元。2001年11月26日,红河光明社会公众股配售部分在上海证券交易所上市流通,上市当天开盘价22.50元,最高到23.50元,以23.00元收市。红河光明于2002年7月2日实施了用资本公积金转增股本,向全体股东实施每10股转增8股的方案。
新股上市以来,红河光明走势呈震荡整理格局。目前,红河光明股票价格维持在6.80至7.50元的区间,相对于同期大盘走势而言显示出较强的抗跌性。
六、广东证券股份有限公司内部控制执行情况
我公司严格按照《公司法》、《证券法》和《证券公司内部控制指引》等法律法规的要求,建立了与发行业务有关的业务控制,遵循内部″防火墙″原则,投资银行部与研究部门、经纪部门、自营部门等在信息、人员、办公地点等方面隔离,发行前后无内幕交易和操纵市场的行为发生。
七、有关承诺的履行情况
1、发行人承诺的募集资金投资项目的履行情况(详见本报告第一节″募集资金使用情况″部分的内容)。
2、我公司在承销过程中没有给红河光明提供″过桥贷款″或融资担保。
八、其他需要说明的问题
截止回访日,没有发现其他需要说明的问题。
九、广东证券股份有限公司内核小组对回访情况的评价
我公司内核小组对红河光明本次回访报告给予了认真的核查,认为该回访报告对红河光明有关募集资金运用、资金管理、盈利预测实现、业务发展目标实现、二级市场价格、有关承诺的履行情况作了客观的说明,符合红河光明出具的有关情况说明及信息披露文件的相关内容。
特此报告
广东证券股份有限公司
二○○三年五月二十日
