中国证券监督管理委员会：

    根据中国证监会证监发［2001］48号文要求,海通证券有限公司于2001年8月27 日—29日对在2000年度由本公司担任主承销商的湖北安琪酵母股份有限公司进行了 回访,现将有关回访结果报告如下：

    一、发行人募集资金使用情况

    湖北安琪酵母股份有限公司（以下简称“安琪酵母”）采用上网定价发行方式, 首次公开发行A股3,500万股,每股发行价11.88元,共计募集资金量41,580万元,扣除 发行费用1,501.30万元后,企业实际募集资金40,078.70万元。截止此次回访日2001 年8月29日,安琪酵母已投入使用的募集资金为23,713.70万元,占本次发行募集资金 总额的59.17％,尚未使用的募集资金为16,365万元,占本次发行募集资金总额的40 .83％。

    根据“安琪酵母”公告的《招股说明书》中所列募集资金投向与其实际对募集 资金的使用情况,具体比较说明如下：

    1、年产15000吨高活性干酵母扩建项目

    《招股说明书》披露该项目拟利用发行募集资金18,128.01万元,建设期自2000 年至2003年,其中按计划2000、2001年拟投入募集资金5,009万元、10,173万元。

    实际情况为：本期已投入8,726.23万元。累计投入10,862.23万元,占计划总投 资的59.92％。该项目主体厂房已经基本完工,生产设备开始进场安装。

    2、年产5,000吨酵母味素新建项目

    《招股说明书》披露该收购项目拟利用募集资金3,936.44万元,建设期自 2000 年至2003年,其中按计划2000、2001年拟投入募集资金803.66万元,1,702.44万元。

    实际情况为：本期已投入785.13万元,累计投入1,368.77万元,占计划总投资的 34.77％,该项目已进入工程开工准备和生产设备招标工作阶段。中所述募集资金用 途的承诺相符。

    3、年产8,000吨（折干）富核酸酵母新建工程

    《招股说明书》披露该收购项目拟利用募集资金3,927.58万元,建设期自 2000 年至2003年,其中按计划2000、2001年拟投入募集资金806.60万元、1,704.40万元。

    实际情况为：本期已投入2,168.43万元,累计投入2,374.45万元,占计划总投资 的60.46％,该项目主体工程已经完工,设备准备进行安装。

    4、新建“康普力星”生物锌制剂生产线项目

    《招股说明书》披露该收购项目拟利用募集资金4,990.20万元,建设期自 2000 年至2003年,其中按计划2000、2001年拟投入募集资金1,335.63万元、2,600万元。

    实际情况为：本期已投入11.78万元,累计投入11.78万元,占计划总投资的0.24 ％.由于投资市场环境与可行性研究时发生了一定的变化,公司本着妥善运用募集资 金的原则,正在从国家政策、市场环境、 工艺技术等要素的变化对该项目的影响程 度作进一步的分析和评估。公司暂缓对该项目的投资。将在对该项目的市场、政策 等影响因素的变化深入分析和研究的基础上做好新生产线建设的前期准备工作。

    上述投资项目均未建成投产,故本期没有产生收益。

    5、其他资金使用情况

    根据招股书中披露的资金使用计划,公司利用自筹资金改造生产线,使现有生产 能力由年产8,000吨扩大到10,000吨。由于生产能力和产量的扩大,流动资金需求增 加,故补充现有生产流动资金2,700万元。

    根据招股书中披露的资金使用计划 ,用于补充募集资金项目投资流动资金的4 ,896.47万元,由于项目目前尚未建成,该项资金暂时闲置,为提高企业资金使用效率, 已用该部分资金归还银行流动资金借款。公司为开户银行特优客户, 募集资金投资 项目建成后,项目流动资金可由银行贷款予以解决。

    根据招股书中披露的资金使用计划,公司已用募集资金提前归还银行长期贷款1, 500万元。

    二、发行人资金管理情况

    安琪酵母募集资金用于项目外,本报告期末还剩16,365万元,存放于中国工商银 行三峡分行伍家支行宝塔分理处,公司银行帐户为1807060009022108111。资金安全 性可以得到有效控制,公司内部规定了明确的使用批准程序,不存在被控股股东占用 的情况。

    三、发行人盈利预测实现情况

    2000年盈利实现数与盈利预测数比较表　　　　　　　　　　　　　　单位：元

    项目　　　　　　　 2000年实　　　 2000年　　　 实现数与  　　实现数占

        　　　　　　 　 现数(元)  　预测数(元)　预测数之差(元)预测数比例(%)

    主营业务利润　　80,118,849.82　80,277,116.89　－158,267.07　　99.80

    营业利润　　　　45,850,846.14　47,242,908.89－1,392,062.75　　97.05

    净利润　　　　　41,544,606.11　31,607,917.63　9,936,688.48　 131.44

    每股收益全面摊薄　　　　 0.31　　　　　 0.23　　　　　0.08　 134.78

    加权平均　　　　　　　　 0.37　　　　　 0.28　　　　　0.09　 132.14

    从上表可以看出,安琪酵母2000 年度净利润实现数较之《招股说明书》披露的 预测数完成131.44％,高于赢利预测的20％,主要原因为根据财政部财会［ 2000］3 号文《关于印发＜股份有限公司税收返还等有关会计处理规定＞的通知》 , 公司 2000年度所得税返还冲减当期所得税费用9,720,000.00元,并已于2000年入帐。 从 安琪酵母发行完成后的经营情况来看,主营业务比较稳定,具有持续发展的能力。

    四、发行人业务发展目标实现情况

    《招股说明书》披露安琪酵母在上市之后将严格按照股份制企业规范要求运作, 进一步完善现代企业制度,扩大生产规模,开拓市场,确保公司持续、稳定、 快速地 发展；继续致力于生物工程技术和产品的研究、开发, 在壮大现有主导产品—酵母 系列的同时,逐步向基因工程、生物医药、生物农业、生物环保产业等方面发展,运 用科学的管理方式并加大科技投入,确保企业持续的创新和发展能力,建成国内一流、 国际上有一定地位的生物工程公司。

    上半年,公司加快科研开发步伐,进一步强化企业内部各项管理制度, 积极开拓 和巩固产品销售市场,生产经营情况良好。实现酵母产量4539吨,销量4169吨；实现 销售收入9567.64万元,同比增长20.07％；利润总额3140.82万元,同比增长47 ％； 净利润2638.77万元,同比增长83.92％。

    五、发行人新股上市以来的二级市场走势

    安琪酵母（600298）于2000年8月18日在上海证券交易所挂牌上市,开盘价 28 .58元。较发行价11.88元上涨243.098％。当日最高31.78元,最低28.58元。该股概 念独特,上市当日即受到投资者的热烈追捧,后市走势较乏力, 股价一直处于横盘调 整通道中。从日K线图显示来看,安琪酵母的股价自上市以来一直处于25—28元的窄 幅波动之中。目前,该股受此轮大盘下跌行情拖累,股价下跌,目前在23.50元左右。

    从安琪酵母上市以来的二级市场走势来看,我们认为当初确定的11.88元/ 股的 发行价格是合理的,既保证了企业的募集资金量可以满足生产经营发展的需要,又对 投资者具有较大的吸引力,使股票可以顺利发行,但上市当日开盘价偏高, 导致后市 表现一般。

    安琪酵母的新股发行采用上网定价发行方式,上网定价发行3,500万股的中签率 为0.12808083％。股票的适销性分析与实际情况相符。

    六、证券公司内部控制的执行情况

    我公司按照《证券公司内部控制指引》的要求, 建立了与发行业务有关的业务 控制,遵循内部防火墙原则,使投资银行部门与研究部门、经纪部门、自营部门在信 息、人员、办公地点等方面隔离,内部独立部门实施了有效的监察,发行前后无内幕 交易和操纵市场的行为发生。

    七、有关承诺的履行情况

    根据公司《招股说明书》承诺,公司董事长俞学锋先生已于2000年4月23日向宜 昌市人民政府提交辞去集团公司董事长的辞呈, 宜昌市人民政府考虑公司的平稳过 渡和实际运作的需要,未予批准。

    根据公司《招股说明书》承诺, 公司将在上市后一年内解决本公司董事长兼任 总经理的问题。2001年4月18日,公司召开的2000年度股东大会审议通过了董事会换 届选举的议案,选举产生了公司新一届董事会第二届董事会； 同日公司第二届董事 会举行第一次会议,会议根据公司实际运作情况的需要,选举俞学锋先生为公司第二 届董事会董事长,并聘任俞学锋先生为公司总经理。

    在承销过程中, 我公司未向安琪酵母股份有限公司提供过“过桥贷款”或融资 担保。

    八、其他需要说明的问题

    此次回访中没有其他需要说明的问题。

    九、公司内核小组对回访情况的总体评价

    我公司内核小组对安琪酵母回访情况及回访报告进行了核查, 认为该份报告客 观反映了发行人发行后募集资金使用、资金管理、盈利预测实现情况, 并对其业务 发展目标实现、二级市场走势、承诺履行情况做了如实描述, 我们认为该回访报告 不存在蓄意虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。

    

海通证券有限公司

    二零零一年八月二十九日