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海通证券有限公司 国泰君安证券股份有限公司
股票简称：桂东电力
股票代码：600310
上市日期：2001年2月28日
上市地点：上海证券交易所
股本总额：15675万股
可流通股本：4500万股
本次上市流通股本：4500万股
股份登记机构：上海证券中央登记结算公司
本公司董事会保证本上市公告书所载资料不存在重大遗漏、虚假陈述或者严重 误导，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
上海证券交易所对本公司股票上市及有关事项的审查，均不构成对本公司的任 何保证。本公司董事会提醒广大投资者注意，凡本公告书中未涉及的有关内容，请 投资者查阅2001年1月10日刊登在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》 的《广西桂东电力股份有限公司招股说明书（概要）》。
广西桂东电力股份有限公司董事会
股票简称：桂东电力
股票代码：600310
股票总额：15675万股
可流通股本：4500万股
本次可流通股本：4500万股
上市地点：上海证券交易所
上市日期：2001年2月28日
股份登记机构：上海证券中央登记结算公司
上市推荐人：海通证券有限公司
国泰君安证券股份有限公司
广西桂东电力股份有限公司（以下简称＂本公司＂）股票上市公告书是依据《 中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《股票发行与交易管理暂 行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》及《上海证券交易所上市规则》 等有关法律、法规的规定而编制，旨在向投资者提供有关本公司和本次股票上市的 基本情况。
本公司的股票发行经中国证券监督管理委员会证监发行字〖2001〗4 号文核准 通过，于2001年1月12日以上网定价方式向社会公众成功发行了每股面值1.00 元的 人民币普通股4500万股。经上海证券交易所上证上字（2001）23号《上市通知书》 批准，本公司上网定价发行的4500万股社会公众股将于2001年2月28 日（星期三） 在上海证券交易所挂牌交易，股票简称＂桂东电力＂，股票代码＂600310＂。
本公司《招股说明书概要》刊登于2001年1月10日的《中国证券报》、 《证券 时报》和《上海证券报》上，距本公告书公布时间不足6个月， 故依据规定对已公 布过的内容在此不在重复， 敬请投资者查阅本公司《招股说明书概要》。
本公司董事会已批准本上市公告书，确信其中不存在任何重大遗漏、虚假陈述 或严重误导，并对其真实性、准确性、完整性负个别和连带责任。
（一）概况公司名称：广西桂东电力股份有限公司
英文名称：Guang Xi Gui Dong Electric Power Co.， Ltd.
注册地址：广西壮族自治区贺州市平安西路12号。
注册资本：15675万元
法定代表人：温昌伟
成立日期：1998年12月4日于广西壮族自治区工商局注册成立。
公司所属行业：电力行业
本公司经营范围：发电、供电，电力投资开发，供水，交通建设及其基础 设施开发。
联系人：刘世盛、陆培军
联系电话：（0774）5297796、5297881
传真：（0774）5283343
（二）历史沿革
本公司是1998年11月18日经广西壮族自治区人民政府桂政函〖1998〗114 号文 批准，由广西贺州地区电业公司（以下简称＂贺州电业公司＂）、广西那板水力发 电厂、广西贺州供电股份有限公司、广西昭平县电力公司、钟山县电力公司和富川 瑶族自治县电力公司六家企业共同发起设立的股份有限公司，1998年12月4 日在广 西壮族自治区工商局注册成立。
主发起人贺州电业公司前身为1974年元月成立的广西梧州地区供电公司。1974 年9月，广西梧州地区最大的水电厂-合面狮水电厂建成投产。1976年6月， 广西壮 族自治区人民政府决定将合面狮水电厂、龟石水电厂（即龟石水管处）与梧州地区 供电公司组成统一独立的地方电网，标志着广西梧州地区地方电网形成。1989年， 广西梧州地区电业公司投资兴建中胜火力发电厂及参股投资兴建昭平水力发电厂。 1997年4月，国务院批准调整梧州地市行政区域而成立贺州地区， 梧州地区电业公 司更名为＂贺州地区电业公司＂。
贺州电业公司作为主要发起人，以1998年9月30日为基准日， 以其下辖与发、 供电相关的合面狮水电厂、 中胜火电厂、 供电公司的主要经营性净资产经评估后 17036万元（经财政部财评字〖1998〗245号文确认）投入本公司，按65.01%折股比 率折为国家股11075万股，占本公司总股本的99.11%， 该股份由广西贺州地区行署 委托贺州电业公司持有；其非经营性资产和少部分承担社会职能的生产性资产继续 保留在贺州电业公司。其它五家发起人分别以现金出资，按相同折股比例65.01%共 折为法人股100万股，占总股本的0.89%。本公司设立时的股权处置方案已经广西壮 族自治区国有资产管理局桂国资企字（1998）47号文批准。
本公司设立后，国务院于1999年5月下发了国办发〖1999〗44号文，规定5万千 瓦以下小火电机组必须限期关停。由于本公司下属的中胜火电厂两台2.5 万千瓦发 电机组属文件规定的关闭对象，为避免风险，本公司于2000年6月30 日已将中胜火 电厂的整体资产及负债转让给贺州电业公司。
经中国证券监督管理委员会证监发行字〖2001〗4号文批准，2001年1月12日本 公司以上网定价发行的方式在上海证券交易所向社会公众成功发行了4500万人民币 普通股（A股）股票。本次发行成功后，本公司已于2001年2月7 日在广西壮族自治 区工商行政管理局依法办理了工商变更登记手续，公司注册资本变更为15675 万元 人民币，工商执照注册号码为（企）4500001000166。
（一）本次股票公开发行
发行数量：4500万股
发行价格：8.80元/股
发行市盈率：35.2倍（全面摊薄）
发行时间：2001年1月12日
发行方式：上网定价
发行中签率：0.32809949%
超额认购倍数：304.7856
上网发行有效申购户数：1113113户
上网发行有效申购股数：13715352000股
持有1000股以上（含1000股）的户数：39263户
募集资金总额（未扣除发行费用）：39600万元
实际募集资金总额：37845万元
发行费用：1755万元
每股发行费用：0.39元
（二） 股票承销
本次上网定价发行的4500 万股社会公众股已全部由社会公众认购， 承销团无 余额包销。
（三）验资报告（摘自鄂信验字（2001）字第2号）
验资报告
鄂信验字（2001）字第2号
广西桂东电力股份有限公司全体股东：
我们接受委托，对桂东电力股份有限公司截止2001年1月20 日变更前后的实收 资本的真实性和合法性进行了审验。在审验过程中，我们按照《独立审计实务公告 第1号-验资》的要求，实施了必要的审验程序。桂东电力股份有限公司的责任是提 供真实、合法、完整的验资资料，保护资产的安全、完整，我们的责任是按照《独 立审计实务公告第1号-验资》的要求，出具真实、合法的验资报告。
桂东电力股份有限公司变更前的注册资本为人民币111,750,000.00元，变更后 的注册资本为156,750,000.00元。根据我们的审验，截止2001年1月20日， 桂东电 力股份有限公司增加投入资本为378,450,000.00元，其中增加股本45,000，000.00 元，增加资本公积333,450,000.00元。与上述投入资本相对应的资产全部是货币资 金。
附件一、变更前后注册资本对照表
附件二、验资事项说明
一、变更前后基本情况
广西桂东电力股份有限公司（以下简称＂公司＂）是经广西壮族自治区人民政 府桂政函〖1998〗114号批准，以发起方式设立的股份有限公司。成立时， 注册资 本11,175万元。
2001年1月9日，经中国证券监督管理委员会证监发行字〖2001〗4 号文批准， 同意公司发行社会公众股A股股票4，500万股。
二、注册资本的变更情况
公司发行社会公众股之前的股本为11,175万元， 其中：广西贺州地区电业公 司持股11,075万股，占总股本的99.105%；广西那板水力发电厂持股40万股， 占总 股本的0.359%；广西贺州供电股份有限公司持股15万股，占总股本0.134%的；广西 昭平县电力公司持股15万股，占总股本的0.134%；广西钟山县电力公司持股15万股， 占总股本的0.134%；广西富川瑶族自治县电力公司持股15万股，占总股本的0.134%。
2001年1月9日，经中国证券监督管理委员会证监发行字〖2001〗4 号文批准， 同意公司发行社会公众股A股股票4，500万股。2001年1月12日、公司社会公众股在 上海证券交易所发行，每股发行价为8.80元。发行完成后共募集资金39,600万元， 扣除承销费792万元和上网发行等费用152.5万元后，公司共收到募集资金38,655.5 万元。扣除公司已支付的其他发行费用810.5万元后，共计增加投入资本37,845 万 元，其中：增加股本4,500万元，增加资本公积金33,345万元。
发行后公司总股本为15,675万股，其中：广西贺州地区电业公司持股11,075万 股，占总股本的70.654%；广西那板水力发电厂持股40万股，占总股本的0.255% ； 广西贺州供电股份有限公司持股15万股，占总股本0.096%的；广西昭平县电力公司 持股15万股，占总股本的0.096%；广西钟山县电力公司持股15万股，占总股本的0 .096%；广西富川瑶族自治县电力公司持股15万股，占总股本的0.096%。 社会公众 股股东持有4,500万股，占总股本的28.707%。
三、其他说明事项
1、本次验资仅对验资报告日增加的注册资本和投入资本进行验证， 未对验资 报告日前后的资产、负债进行验证。
2、申购资金冻结有效（无效）资金利息尚未到位，未作会计处理。
募集资金入帐情况：
入帐时间：2001年1月18日
入帐金额：人民币1.3亿
入帐帐号：0980141004958（广西桂东电力股份有限公司人民币帐户）
开户银行：交通银行广西南宁分行营业部
入帐金额：人民币1.68555亿
入帐帐号：4506474082610028968（广西桂东电力股份有限公司人民币帐户）
开户银行：中国建设银行广西贺州市支行
入帐金额：人民币0.88亿
入帐帐号：2722210016238（广西桂东电力股份有限公司人民币帐户）
开户银行：中国工商银行广西贺州市支行
湖北大信会计师事务有限公司 中国注册会计师 韩志娟
中国·武汉 中国注册会计师 蔡 瑜
2001年1月20日
（一）公司董事、监事和高级管理人员简历
1、 董事会成员
温昌伟先生，董事长兼总经理，50岁，大学文化，经济师。曾任贺州电业公司 办公室主任、企管办主任、总经理、党委副书记，梧州大酒店党总支书记兼副总经 理、总经理、董事长等职。现任本公司董事长兼总经理。曾荣获全国劳动模范、全 国水利经济先进工作者、广西劳动模范、广西优秀经理等荣誉称号，并先后数次荣 获贺州地区优秀管理者和优秀经理称号，具有丰富的企业经营管理经验。
朱尚遥先生，副董事长，60岁，大学文化，高级经济师，先后任原梧州地区卫 生局医政科长、副局长，贺州地区人民医院副院长，贺县县委书记，昭平水电站工 程指挥部副指挥长，贺州电业公司副总经理、总经理兼党委副书记、党委书记，广 西桂能电力有限责任公司董事长。现任本公司副董事长。曾多次荣获广西及贺州地 区优秀管理者、优秀经理称号。
刘世盛先生，副董事长兼副总经理、董事会秘书，43岁，大学文化，高级工程 师，曾任合面狮水电厂生产技术科电气专职技术员、检修车间主任、生产技术副厂 长、厂长兼党委副书记。现任本公司副董事长兼副总经理及董事会秘书。曾数次荣 获贺州地区和广西企业管理先进工作者、优秀厂长称号。
邹永煜先生，董事、副总经理，52岁，大专文化，高级工程师，先后任广西钟 山县小水电公司副所长、副经理、钟山县电力公司经理、贺州电业公司副总经理。 现任本公司董事、副总经理。曾荣获贺州地区优秀企业管理者称号。
邱道良先生，董事、副总经理，54岁，大学文化，高级工程师，先后任钟山县 小水电公司副经理、经理、贺州电业公司办公室主任、副总经理。现任本公司董事、 副总经理。曾荣获广西区安全生产先进工作者、贺州地区优秀管理者称号。
李志荣先生，董事，52岁，大专文化，政工师，先后任玉林军分区北流县中队 副指导员，北流县武装部、贺县武装部干事、参谋，贺州电业公司保卫干事、党委 办公室主任、党委副书记、工会主席。现任贺州电业公司法定代表人和本公司董事。
刘小驹先生，董事，50岁，中专文化，工程师，曾任合面狮水电厂车间主任、 厂长助理、企业管理办公室主任、副厂长，龟石电厂厂长兼党委书记，广东省肇庆 市贺江电力开发总公司副总经理。现任本公司董事、项目开发部经理。
刘华芳先生，董事，42岁，大专文化，工程师，曾任贺州电业公司供电所副所 长、贺州电业公司工会主席。现任本公司董事，桂能电力公司总经理兼昭平水电厂 党总支书记、厂长。
陈其中先生，董事，36岁，大学文化，工程师，曾任贺州电业公司电试所所长、 桂能电力公司昭平水电厂副厂长、贺州电业公司中胜火电厂总工程师室副主任、贺 州电业公司总工程师室副主任、本公司生产技术部副经理，现任本公司董事、合面 狮水电厂厂长。
2、监事会成员
文小秋先生，监事会主席，49岁，大专文化，政工师，曾任合面狮水电厂行政 科科长、办公室副主任、主任、副厂长、党委书记。现任本公司监事会主席、贺州 电业公司党委副书记。
侯果雄先生，监事会副主席，52岁，大专文化，工程师，曾任合面狮水电厂运 行车间支部书记、检修车间主任、副厂长。现任本公司监事会副主席、昭平水电厂 副厂长。
欧阳次铭先生，监事，47岁，大专文化，会计师，曾任贺州电业公司财务科长、 总会计师室主任。现任本公司监事（职工代表）。
何应保先生，监事，50岁，高中文化，助理工程师，曾任合面狮水电厂运行车 间副值长、值长、检修车间二次班班长、主任、生产技术科科长、副厂长。现任本 公司监事（职工代表）。
詹建松先生，监事，46岁，中专文化，工程师，曾任广西那板水电厂水工分场 支部书记、副主任、主任，广西那板水电厂技术员、副厂长和法定代表人。现任广 西那板水电厂副厂长、法定代表人和本公司监事。
3、高级管理人员
苏虹女士，财务部经理，37岁，大专文化，会计师，曾任贺州电业公司中胜火 电厂财务科长，贺州电业公司总会计师室副主任。现任本公司财务部经理。
（二）董事、监事和高级管理人员持股情况本公司董事、监事及高级管理人员 均未持有本公司股票。
本公司是1998年11月18日经广西壮族自治区人民政府桂政函〖1998〗114 号文 批准，由贺州电业公司、广西那板水力发电厂、广西贺州供电股份有限公司、广西 昭平县电力公司、钟山县电力公司和富川瑶族自治县电力公司六家企业共同发起设 立的股份有限公司，1998年12月4日在广西壮族自治区工商局注册成立。
经中国证券监督管理委员会证监发行字〖2001〗4号文批准，2001年1月12日本 公司以上网定价发行的方式在上海证券交易所向社会公众成功发行了4500万人民币 普通股（A股）股票。本次发行成功后，本公司已于2001年2月7 日在广西壮族自治 区工商行政管理局依法办理了工商变更登记手续，公司注册资本变更为15675 万元 人民币，工商执照注册号码为（企）4500001000166。
（一）关联方及关联关系
本公司的关联企业包括：
1、贺州电业公司
该公司法人代表由李志荣先生担任。贺州电业公司在本次股票公开发行前，持 有本公司99.11%的股份，在 4500万社会公众股公开发行后，将持有本公司70. 65% 的股份，是本公司的控股股东。贺州电业公司为本公司提供医疗、学校、食堂、运 输等后勤服务及向本公司出租经营所需土地。
龟石水管处，是贺州电业公司属下单位，主要以灌溉、防洪为主，发电为辅， 其少部分电力进入本公司供电网络。
中胜火电厂，是贺州电业公司属下单位，从事火力发电业务，为调峰机组，其 所发电力由本公司购买。
2、广西桂能电力有限责任公司
母公司的子公司，母公司持有其71.09%的股份，法人代表由本公司副董事长朱 尚遥先生兼任。其注册资本1280万元，主体资产为昭平水电厂，其生产电力由本公 司购买。本公司发行A股后，将以部分募集资金控股兼并该公司。
3、 广西梧州地区广源股份有限公司
母公司的子公司，母公司持有其38.80%的股份，相对控股，法人代表由本公司 副董事长朱尚遥先生兼任。其注册资本3865万元，主体资产为广西梧州大酒店。
本公司向贺州电业公司属下龟石水管处、中胜火电厂及贺州电业公司控股的桂 能电力公司购买电力，该种电力买卖是依存于本公司电网的售电最终实现的，只存 在电力买卖关系，引发本公司与贺州电业公司之间同业竞争的可能性不大。因为本 公司业务经营的核心是由发电业务与供电业务组成的地方电网业务，进入本公司经 营电网的电力除有本公司自有电力生产企业外，还有其它电力生产企业（包括电网 区域内的其它电力生产企业）提供的电力。根据《中华人民共和国电力法》的规定， 电网企业应当接受电力生产企业的并网售电。由于本公司拥有并经营地方电网，而 贺州电业公司属下龟石水管处、中胜火电厂和桂能电力公司自身没有独立的供电营 业区域和供电网架，其生产的电力必须而且只能依赖于本公司的供电网络才能实现 其电力销售。贺州电业公司已与本公司签定了并网购售电协议，协议规定贺州电业 公司下属电厂（含控股企业）生产的电力上本公司电网，由本公司销售。
贺州电业公司属下龟石水管处、中胜火电厂及贺州电业公司控股的桂能电力公 司向本公司出售电力，对本公司经营有不同程度的影响。龟石水管处主要功能为防 洪和灌溉，其水电装机容量只有1.6万千瓦， 进入本公司供电网络的电量非常小。 中胜火电厂为调峰机组，在近期是本公司水力发电不足时或调峰时的必要电力补充， 根据国家有关政策规定，将予以关闭。桂能电力公司经营的昭平水电厂经营潜力巨 大，本公司拟以部分募集资金控股兼并，将成为本公司重要的利润来源。本公司将 在今后适当时机继续增持对桂能电力公司的权益。
主要关联交易和相关协议：
1、向贺州电业公司购买电力
（1）向贺州电业公司购买属下龟石水管处30%的电力
因龟石水管处进入本公司电网的电量极少，而与本公司关联程度较低。根据广 西梧州地区行署1991年7号文，龟石水管处目前生产电力的70%要供给广西富川县， 由该县自行调配，其余30%由本公司供电网络统一调配。2000年， 龟石水管处发电 量4477.38万千瓦时，而进入本公司供电网络的电量只占本公司电网售电量的0.31%。
本公司已与贺州电业公司就购买龟石水管处所发电力签订了《并网购售电协议》 ，其电价按政府物价部门核准的价格进行交易。
（2）向贺州电业公司购买属下中胜火电厂生产的电力
中胜火电厂装机容量为5万千瓦，2000年的发电量3.4亿千瓦时。该电厂所发电 力全部通过本公司电网销售，进入本公司供电网络的电量占本公司电网售电量的23. 21%。
本公司已与贺州电业公司就购买中胜火电厂所发电力签订了《并网购售电协议》 ，其电价按政府物价部门核准的价格进行交易。
2、向桂能电力公司购买电力
桂能电力公司所属昭平水电厂装机容量6.3万千瓦，2000年发电量2.63 亿千瓦 时。该电厂所发电力全部通过本公司电网销售，进入本公司供电网络的电量占本公 司电网售电量的18.56%。本公司已与桂能电力公司签订《并网购售电协议》，其电 价按双方协商、并由政府物价部门核准的价格进行交易和支付购电费。
3、向贺州电业公司租用土地
本公司目前使用的部分土地需向主发起人贺州电业公司租赁使用，租赁土地面 积18038.6平方米，每年租金36，077元人民币。本公司已就此与主发起人签订了《 土地租赁协议》。
4、贺州电业公司为本公司提供后勤服务
本公司有偿享受主发起人的学校、幼儿园、职工食堂、医务所等提供的各项服 务，本公司与主发起人签订了《综合服务协议》。
5、与贺州电业公司的借款担保关系
截止2000年12月31日，主发起人为本公司提供了总金额4700万元的银行贷款担 保，长期借款担保的最后期限为2002年1月。
6、与贺州电业公司及其子公司的应收、应付款项关系
截止2000年12月31日，本公司对贺州电业公司有415,069.27元的其他应收款， 对中胜火电厂、龟石水管处、桂能电力公司分别有329,845.10元、282,240.67元、 1,211,082.37元的应付帐款。
7、拟受让贺州电业公司对桂能电力公司的增资认缴权
本公司拟受让主发起人贺州电业公司对其持有子公司桂能电力公司71.09%股权 的增资认缴权，支付转让金一元人民币。
（一）本公司上市前的股本结构
项 目 数量（万股） 占总股本的（%）
发起人股 11,175 71.29
其中：国家股 11,075 70.65
法人股 100 0.64
社会公众股A股 4,500 28.71
合计 15,675 100.00
（二）前十名股东持股数及持股比例
股 东 股 份（万股） 比 例（%）
贺州电业公司 11075 70.65
广西那板水力发电厂 40 0.255
安顺基金 21.5 0.137
国通证券 17.4 0.111
广西贺州供电股份公司 15 0.096
广西昭平县电力公司 15 0.096
钟山县电力公司 15 0.096
富川瑶族自治县电力公司15 0.096
国信证券 14.7 0.094
华宝证券 14.4 0.092
审 计 报 告
鄂信审字（2001）第0039号
广西桂东电力股份有限公司全体股东：
我们接受委托，审计了广西桂东电力股份有限公司2000年12月31日的资产负债 表和2000年度的利润表及2000年度的利润分配表、2000年度的现金流量表。这些会 计报表由贵公司负责，我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是 依据《中国注册会计师独立审计准则》进行的。在审计过程中，我们结合贵公司实 际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
我们认为，上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》 的有关规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司2000年12月 31 日的财务状况和 2000年度经营成果及现金流量情况，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
湖北大信会计师事务有限公司 中国注册会计师 韩志娟
中国·武汉 中国注册会计师 蔡 瑜
中山大道1056号金源世界中心A-B座八楼 二○○一年二月十二日
会计报表（见附表）
会 计 报 表 附 注
一、公司的基本情况
广西桂东电力股份有限公司（以下简称＂公司＂）是经广西壮族自治区人民政 府桂政函〖1998〗114号批准设立，由广西贺州地区电业公司、 广西那板水力发电 厂、广西贺州供电股份有限公司、广西昭平县电力公司、广西钟山县电力公司和广 西富川瑶族自治县电力公司六家企业共同发起设立的股份有限公司。公司注册资本 11，175万元，公司住所：广西贺州市平安西路12号；法定代表人：温昌伟； 经营 范围：主营发电、供电、电力投资开发、供水、交通建设及其基础设施开发；注册 登记号4500001000166。
2001年1月9日，公司获中国证券监督管理委员会证监发行字〖2001〗4 号文批 准，于2001年1月12日在上海证券交易所发行普通股股票4，500万股。
二、公司采用的主要会计政策
1、会计制度：公司执行《股份有限公司会计制度》及其有关规定。
2、会计年度：公司的会计年度为公历1月1日至12月31日。
3、记帐本位币：公司以人民币为记帐本位币。
4、记帐基础和计价原则：公司的记帐基础为权责发生制， 资产的计价遵循历 史成本原则。
5、现金等价物的确定标准：公司持有的自购买日起三个月内到期、流动性强、 易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的短期投资。
6、短期投资核算方法
（1） 短期投资，按实际支付的价款扣除已宣告发放、但未领取的现金股利或 利息入帐。
（2） 短期投资持有期间所获得的现金股利或利息冲减短期投资帐面价值。
（3） 处置短期投资时，按收到的处置收入与短期投资帐面价值的差额确认为 当期损益。
（4） 期末短期投资按成本与市价孰低法计价，并按投资总体计提跌价准备。
7、坏帐准备的核算方法
（1） 坏帐的确认：因债务人破产，依据法律清偿后确实无法收回的应收帐款； 债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担人，确实无法收回的应收帐款；债 务人逾期三年未能履行偿债义务，经股东大会或董事会批准列作坏帐的应收帐款和 其他应收款。
（2） 公司坏帐准备的核算方法采用备抵法。
坏帐准备按帐龄分析法计提，根据应收款项债务单位的财务状况、现金流量等 情况，规定的提取比例为：
应收款项帐龄 按其余额计提比例（%）
1年以内 5
1-2年 10
2-3年 30
3-4年 50
4-5年 80
5年以上 100
8、存货核算方法
存货分为原材料、备品备件、低值易耗品等。
（1） 公司购进存货均按实际成本计价；
（2） 公司原材料、备品备件发出时采用加权平均法；
（3） 低值易耗品采用领用时一次摊销法核算；
（4） 公司存货盘存采用永续盘存制；
（5）存货跌价损失准备：期末按单个存货项目成本与可变现净值孰低法计价， 存货期末可变现净值低于帐面成本的，按差额计提存货跌价准备。
9、长期投资核算方法
1)长期股权投资核算方法：公司对外股权投资, 按投资时实际支付的价款或 确定的价值记帐，公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额50% 以上的以 及虽在50%以下但有实际控制权的单位， 采用权益法核算并在年终编制合并会计报 表。公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20%以上（含20%），采用权 益法核算。公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20%以下， 采用成本 法核算。
2)长期债权投资：债券投资按实际支付的价款扣除支付的税金、 手续费等各 项附加费用，以及自发行日至债券购入日的应计利息后的余额作为实际成本记帐； 溢价或折价在债券存续期间内，按直线法予以摊销；债券投资按期计算应计利息， 应计利息减债券投资溢价（或加折价）摊销后的金额，计入当期投资收益。其他债 权投资按实际支付的价款入帐，并按期计算应计利息，计入当期投资收益。
3) 长期投资减值准备：期末对市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原 因,导致其可收回金额低于长期投资帐面价值,并且这种降低的价值在可预计的未来 期间内不可能恢复，将可收回金额低于长期投资帐面价值的差额，并按单个长期投 资项目计提长期投资减值准备。
10、固定资产计价与折旧政策
1)固定资产的标准为：使用年限在一年以上的房屋及建筑物、机器设备、 运 输设备、电子仪器仪表、输变电设备及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等； 不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上, 使用年限在两年以上的 物品。
2)固定资产计价：按实际成本计价。
3)固定资产折旧采用直线法，残值率为5%。 固定资产分类折旧年限及折旧率 如下：
固定资产类别 使用年限（年） 年折旧率（%）
房屋建筑物 25-55 3.80-1.72
机器设备 10-35 9.50-2.71
运输设备 12 7.92
电子仪器仪表 8-12 11.88-7.92
输变电设备 16-35 5.94-2.71
其他设备 10 9.50
11、在建工程的核算方法
按实际成本核算，其成本包括直接建筑及安装成本，以及于兴建、安装及测试 期间的有关借款利息支出及汇兑损益，在工程完工并交付使用时，按实际支出转入 固定资产核算。
12、借款费用的会计处理方法
1)为购建固定资产而发生的长期借款费用， 在固定资产尚未交付使用前发生 的，予以资本化，计入所建造的固定资产价值；
2)为购建固定资产而产生的长期借款费用， 在固定资产交付使用后发生的， 直接计入当期损益；
3)属于流动负债性质的借款费用或者虽然是长期借款性质， 但不是用于购建 固定资产的借款费用，直接计入当期损益；
4)为投资而发生的借款费用，直接计入当期损益；
5)筹建期间发生的长期借款费用，计入开办费。
13、收入确认的原则
销售商品的收入，在下列条件均能满足时予以确认：
1)公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
2)公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权， 也没有对已售出的商 品实施控制；
3)与交易相关的经济利益能够流入企业；
4)相关的收入和成本能够可靠地计量。
14、公司所得税的会计处理采用应付税款法。
15、税项
1)流转税及附加
A、增值税：按销售收入的17%计算销项税减去可抵扣的进项税缴纳；
B、城建税：依税法规定按各分单位所处地区不同按应纳增值税额的7%、1% 缴 纳，其中：
① 供电公司按应纳增值税额的7%计缴；
② 合面狮水电厂按应纳增值税额的1%计缴；
C、教育费附加：按应纳增值税额的3%计缴；
2)所得税
依据广西壮族自治区人民政府桂政函199860号文《关于广西桂东电力股份 有限公司企业所得税有关问题的批复》规定：公司成立之日起3年内，按33%法定税 率缴纳所得税后,再由贺州地区财政返还18%。2002年以后，公司将不再享受该项优 惠政策，按33%计算缴纳所得税。
16、利润分配
公司税后利润按下列顺序分配：
1)弥补以前年度亏损；
2)提取法定盈余公积金10%；
3)提取法定公益金5-10%；
4)提取任意盈余公积金；
5)支付普通股股利。
四、会计报表主要项目注释
资产负债表主要项目注释
1、货币资金
项 目 1999年12月31日余额 元 2000年12月31日余额 元
现 金 10,752.13 7,924.55
银行存款 37,960,002.37 33,323,798.16
合 计 37,970,754.50 33,331,722.71
2、应收票据
出票单位 出票日期 到期日 金 额 元
广西贺纸有限责任公司 2000.11.22 2001.5.22 500,000.00
3、应收帐款
1)帐龄分析
帐 龄 1999年12月31日余额 2000年12月31日余额
金 额(元) 比 例 % 金 额(元) 比 例 %
1年以内 58,697,529.37 81.22 79,633,342.39 85.62
1-2年 12,110,634.54 16.76 11,917,401.50 12.81
2-3年 1,463,150.96 2.02 1,462,932.30 1.57
合 计 72,271,314.87 100 93,013,676.19 100
2)欠款金额前五名单位明细情况如下
单 位 名 称 金 额 元 欠款时间 欠款原因
广西岑溪市电力公司 11,460,679.64 1年内 电费款
广西藤县电力公司 9,729,222.56 1年内 电费款
广西星光企业集团公司 7,775,561.98 1年内和1-2年 电费款
广西西湾矿务局 7,563,972.66 1年内和1-2年 电费款
广东罗定市供电局 6,319,536.20 1年内 电费款
注：应收帐款中无持公司5% 含5% 以上股份的股东单位欠款。
4、其他应收款
1)帐龄分析
帐 龄 1999年12月31日余额 2000年12月31日余额
金 额 元 比 例 % 金 额 元 比 例 %
1年以内 2,443,661.28 43.42 6,666,733.35 66.13
1-2年 3,184,181.65 56.58 2,001,817.33 19.85
2-3年 1,413,236.08 14.02
合 计 5,627,842.93 100.00 10,081,786.76 100.00
2)欠款金额前五名单位明细情况如下
单位名称 金 额 元 欠款时间 欠款原因
上市筹备费用 4,138,267.40 1年内和1-2 预付中介机构
年、2-3年 款和相关费用
进项税暂估 3,291,150.38 1年内 进项税暂估
广西贺州地区电业公司 415,069.27 1年内 代垫款
合面狮铁合金厂 236,145.98 1年内 价让材料款
库区基金相关税费 150,959.46 1年内 代垫款
3)其他应收款中持公司5% 含5% 以上股份的股东单位所欠款项：
单位名称 金 额 元 欠款时间 欠款原因
广西贺州地区电业公司 415,069.27 一年内 代垫款
4)变动幅度超过30%的原因说明
2000年12月31日较1999年12月31日增加79.14%,主要原因系进项税暂估增加所致。
5、坏帐准备
帐 龄 计提 1999年12月31日余额 2000年12月31日余额
比例(%) 应收款项(元) 坏帐准备金(元) 应收款项(元) 坏帐准备金(元)
1年以内 5 61,141,190.65 3,057,059.53 83,093,856.09 4,154,692.81
1-2年 10 15,294,816.19 1,529,481.62 13,919,218.83 1,391,921.88
2-3年 30 1,463,150.96 438,945.29 2,876,168.38 862,850.51
合 计 77,899,157.80 5,025,486.44 99,889,243.30 6,409,465.20
6、预付帐款
1)帐龄分析
帐 龄 1999年12月31日 2000年12月31日
金 额(元) 比 例(%) 金 额(元) 比 例(%)
1年以内 642,149.97 99.70 6,418,697.34 91.57
1-2年 1,940.00 0.30 591,200.00 8.43
合 计 644,089.97 100 7,009,897.34 100
2 欠款金额前五名单位明细情况如下
单 位 名 称 金 额 元 欠款时间 欠款原因
贺州地区送变电工程有限责任公司 5,889,215.00 1年内 预付工程款
沈阳铸造厂 550,000.00 1年内 预付设备款
广西水电工程局 140,000.00 1年内 预付设备款
天津发电设备机电分厂 95,000.00 1年内 预付设备款
太原机器厂机电经营部 90,000.00 1年内 预付设备款
注： 1)预付帐款中无持公司5% 含5% 以上股份的股东单位欠款
2)2000年预付帐款比1999年增加6,365,807.37元，主要原因是公司2000 年预 付新建和技术改造输变电线路工程款所致。
7、存货及存货跌价准备
项 目 1999年12月31日余额 2000年12月31日余额
金 额(元) 跌价准备(元) 金 额(元) 跌价准备(元)
原材料 7,177,757.19
备品备件 1,462,890.52 360,487.18 1,796,810.05 79,744.62
低值易耗品 175,190.49 6,327.03 119,305.26 69,222.50
合 计 8,815,838.20 366,814.21 1,916,115.31 148,967.12
注：变动幅度超过30%的原因说明：
2000年12月31日较1999年12月31日减少6,899,722.89元，减幅78.27%，主要原 因系公司出售中胜火力发电厂，引起存货减少。
8、固定资产及累计折旧
1)固定资产
类 别 1999年12月31日 本期增加 本期减少 2000年12月31日
余额(元) (元) (元) 余额(元)
房屋及建筑物 174,150,437.79 57,424,596.39 116,725,841.40
机器设备 213,551,510.46 621,316.57 92,321,364.48 121,851,462.55
运输设备 11,495,211.00 1,767,765.20 5,735,311.00 7,527,665.20
电子仪器、仪表 3,361,410.00 319,910.50 18,400.00 3,662,920.50
输变电设备 109,418,481.04 1,075,425.32 459,694.59 110,034,211.77
其他设备 4,556,460.95 1,006,871.84 32,000.00 5,531,332.79
合 计 516,533,511.24 4,791,289.43 155,991,366.46 365,333,434.21
2)累计折旧
类 别 1999年12月31日 本期增加 本期减少 2000年12月31日
余额(元) (元) (元) 余额(元)
房屋及建筑物 77,037,236.89 3,360,797.23 16,533,084.94 63,864,949.18
机器设备 133,497,590.64 8,005,071.09 44,373,613.18 97,129,048.55
运输设备 4,701,956.73 746,624.93 2,927,322.18 2,521,259.48
电子仪器、仪表 1,075,031.86 188,357.34 14,211.48 1,249,177.72
输变电设备 44,947,988.50 3,543,355.99 10,134.63 48,481,209.86
其他设备 1,726,153.68 524,729.15 29,614.01 2,221,268.82
合 计 262,985,958.30 16,368,935.73 63,887,980.42 215,466,913.61
净 值 253,547,552.94 149,866,520.60
注：1)固定资产及累计折旧2000年12月31日比1999年12月31 日分别减少 155 ,991,366.46元和63,887,980.42元, 其主要原因是公司将中胜火电厂全部资产有偿 转让给贺州地区电业公司所致,其中转让固定资产153,912,938.87元,其相应的累 计折旧62,921,466.58元。
2)固定资产无抵押担保情况。
9、在建工程
名 称 1999年12月31日 本期增加 本期转入固 本期转入其
余额 元 元 定资产数(元) 他数(元)
近区变电站技改 313,710.73 313,710.73
电脑网络工程 351,472.37 351,472.37
发电机空气冷却器改造 369,702.34 185,564.75
4＃机调速器改造 315,599.65
八羊I线改造工程 231,690.82 231,690.82
发电机微机保护 526,168.42
运输设备 2,173,238.20 2,173,238.20
其他工程 825,152.01 1,083,756.49 282,421.10 516,429.16
合 计 1,176,624.38 5,013,866.65 3,538,097.97 516,429.16
名 称 2000年12月31日 款项来源 工程进度 %
余额 元
近区变电站技改 自筹资金 100
电脑网络工程 自筹资金 100
发电机空气冷却器改造 184,137.59 自筹资金 50
4＃机调速器改造 315,599.65 自筹资金 70
八羊I线改造工程 自筹资金 100
发电机微机保护 526,168.42 自筹资金 40
运输设备 自筹资金
其他工程 1,110,058.24 自筹资金
合 计 2,135,963.90
注：在建工程本期发生额中无资本化利息。
10、短期借款
借款类别 到期日（年.月.日） 2000年12月31日余额（元） 年利率（%）
担保借款：
中行贺州支行 2001.3.6. 2,000,000.00 6.435
交行南宁分行 2001.4.1 10,000,000.00 6.435
合 计 12,000,000.00
注：以上贷款均由贺州地区电业公司提供担保。
11、应付帐款
1)帐龄分析
帐 龄 1999年12月31日余额 2000年12月31日余额
金 额 元 比 例 % 金 额 元 比 例 %
1年以内 28,074,974.41 100 5,371,761.46 100
合 计 28,074,974.41 100 5,371,761.46 100
注：变动幅度超过30%的原因：主要在于公司本年度归还应付外购电费款所致.
2)主要客户明细情况如下：
客 户 名 称 金 额 元 款项性质
广西梧州供电局 3,473,691.44 购电款
广西桂能昭平水电厂 1,211,082.37 购电款
3)欠持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项见附注五
12、应付股利
股东名称 1999年12月31日 2000年12月31日
余额 元 余额 元
广西贺州地区电业公司 41,744,267.00 38,764,398.75
广西那板水力发电厂 155,840.76 144,716.25
广西贺州供电股份有限公司 54,754.87 50,846.25
广西昭平县电力公司 54,754.87 50,846.25
广西钟山县电力公司 54,754.87 50,846.25
广西富川瑶族自治县电力公司 54,754.87 50,846.25
合 计 42,119,127.24 39,112,500.00
注：1999年11月9日公司临时股东大会决议， 如公司 2000 年股票发行成功， 1999年度利润由发起人股东享有，2000年1月1日以后的利润由新老股东共享。
公司普通股股票获证监会批准上市发行时间为2001年1 月， 因此， 根据公司 2001年2月13日召开的一届十次董事会决议，公司2000 年度所实现的可供股东分配 的利润按每10股派发3.5元的比例,以现金方式分配给原发起人股东。
13、应交税金
项 目 1999年12月31日余额 元 2000年12月31日余额 元
增值税 13,582,591.95 9,514,988.90
城建税
所得税 855,254.47 331,459.78
合 计 14,437,846.42 9,846,448.68
注：2000年12月31日较1999年12月31日下降了33.31%，主要原因系公司缴纳税 金所致。
14、其他应交款
项 目 1999年12月31日余额 元 2000年12月31日余额 元
防洪保安费 1,193,743.23 84,786.77
合 计 1,193,743.23 84,786.77
15、其他应付款
1)帐龄分析
帐 龄 1999年12月31日余额 2000年12月31日余额
金 额 元 比 例 % 金 额 元 比 例 %
1年以内 3,872,629.42 99.00 2,974,255.35 98.46
1-2年 38,955.09 1.00 5,000.00 0.17
2-3年 41,531.64 1.37
合 计 3,911,584.51 100 3,020,786.99 100.00
2)大额应付款项分析
户 名 金 额 元 款项性质
水库库区后期维持基金 1,950,677.37 应付代垫款
阿城继电器股份有限公司 376,168.42 往来款
职工教育经费 204,279.25 职工教育经费
贺州地区水电局 173.709.78 应付电力管理费
贺州地区水电局 53,157.12 应付水资源费
3)无欠持公司5% 含5% 以上股份的股东单位欠款
16、预提费用
项 目 1999年12月31日余额 元 2000年12月31日余额 元
预提利息支出 63,964.00 21,450.00
合 计 63,964.00 21,450.00
17、一年内到期的长期借款
借款单位 金 额（元） 期限（年.月.日） 借款 年利率 备注
条件 （%）
交通银行南宁市分行 15,063,525.00 1999.8.13-2001.7.1 担保 6.534
合 计 15,063,525.00
注：以上贷款由贺州地区电业公司提供担保。
18、长期借款
借款单位 金 额（元） 期限（年.月.日） 借款 年利率 备注
条件 （%）
建设银行梧州市支行 10,000,000.00 2000.7.2-2002.12.22 担保 6.534
交通银行南宁市分行 10,000,000.00 2000.6.9-2002.1.1 担保 6.534
合 计 20,000,000.00
注：以上贷款均由贺州地区电业公司提供担保。
19、股本
项 目 1999年12月31日（元） 2000年12月31日（元）
股本
其中：国家股 110,750,000.00 110,750,000.00
法人股 1,000,000.00 1,000,000.00
合 计 111,750,000.00 111,750,000.00
股权性质 股东名称 持有股份（元） 比 例（%）
国家股 广西贺州地区电业公司 110,750,000.00 99.11
法人股 广西那板水力发电厂 400,000.00 0.37
法人股 广西贺州供电股份有限公司 150,000,00 0.13
法人股 广西昭平县电力公司 150,000.00 0.13
法人股 广西钟山县电力公司 150,000,00 0.13
法人股 广西富川瑶族自治县电力公司 150,000,00 0.13
合 计 111,750,000.00 100
注：广西桂东电力股份有限公司是经广西壮族自治区人民政府桂政函 [ 1998 ]114号批准设立,由广西贺州地区电业公司、广西那板水力发电厂、 广西贺州供电 股份有限公司、广西昭平县电力公司、广西钟山县电力公司和广西富川瑶族自治县 电力公司六家企业共同发起设立的股份有限公司。公司注册资本11175万元。 经湖 北大信会计师事务有限责任公司鄂信业字（1998）第217号验资报告验证。
20、资本公积
项 目 1999年12月31日（元） 2000年12月31日（元）
股本溢价 60,148,464.44 60,148,464.44
合 计 60,148,464.44 60,148,464.44
注：股本溢价系各发起人股东投入本公司资本金折股差额，经湖北大信会计师 事务有限责任公司鄂信业字（1998）第217号验资报告验证。
21、盈余公积
项 目 1999年12月31日（元） 2000年12月31日（元）
年初余额 441,771.72 7,432,787.16
本期提取数 6,991,015.44 6,976,999.51
法定公积金 4,660,676.96 4,651,333.01
法定公益金 2,330,338.48 2,325,666.50
期末余额 7,432,787.16 14,409,786.67
22、未分配利润
项 目 1999年12月31日（元） 2000年12月31日（元）
本期净利润 46,606,769.62 46,513,330.07
加：期初未分配利润 2,503,373.06
减：提取法定盈余公积 4,660,676.96 4,651,333.01
提取法定公益金 2,330,338.48 2,325,666.50
可供股东分配利润 42,119,127.24 39,536,330.56
减：应付股利 42,119,127.24 39,112,500.00
未分配利润 423,830.56
注：根据1999年11月9日临时股东大会决议， 如公司 2000 年股票发行成功， 1999年度利润由发起人股东享有，2000年1月1日以后的利润由新老股东共享。
公司普通股股票获证监会批准上市发行时间为2001年1月，根据2001年2月12日 召开的一届十次董事会会议决议，公司2000年度所实现的可供股东分配的利润按每 10股派发3.5元的比例,以现金方式分配给发起人股东，剩余未分配利润结转下一年 度。
B、利润表主要项目注释
23、主营业务收入
项 目 1999年度 元 2000年度 元
电力收入 339,147,063.67 400,136,833.92
24、主营业务成本
项 目 1999年度 元 2000年度 元
电力成本 257,584,440.85 317,526,831.53
注：公司本年度销售成本率为79.35%，与1999年销售成本率75.95%相比，下降 了3.4个百分点，其主要原因如下：
由于气候原因和公司出售中胜火电厂，公司本年度成本较低的自发电占全年上 网电量的比例由1999年的46.02%下降为28.3%，成本较高的外购电由1999 年的 53 .98%上升为71.7%。从而导致本年销售成本率的上升。
25、主营业务税金及附加
项 目 1999年度(元) 2000年度(元)
城建税 1,215,137.83 1,252,584.85
教育费附加 696,312.13 767,948.86
合 计 1,911,449.96 2,020,533.71
26、其他业务利润
项 目 1999年度 元 2000年度 元
材料销售利润 -5,347.54
27、存货跌价损失
项 目 1999年度 元 2000年度 元
存货跌价损失 366,814.21 6,261.36
28、营业费用
项 目 1999年度 元 2000年度 元
广告费 456,285.00 813,074.51
29、管理费用
项 目 1999年度 元 2000年度 元
工 资 1,401,714.70 1,868,584.65
福利费 196,240.07 921,109.26
折旧费 340,722.87 391,921.58
办公费 675,911.94 573,586.15
差旅费 793,061.46 1,271,708.51
保险费 1,129,233.17 2,358,223.81
运输费 321,412.39 374,969.73
修理费 572,792.29 441,041.93
防洪保安费 1,044,468.25 339,147.07
业务招待费 947,290.24 1,668,384.86
坏账损失 1,560,812.45 1,386,393.58
综合服务费 1,200,000.00 1,250,000.00
土地租赁费 30,677.00 159,309.80
其 他 5,296,265.14 3,562,321.71
合 计 15,510,601.97 16,566,702.64
30、财务费用
项 目 1999年度 元 2000年度 元
利息支出 8,530,490.93 4,998,998.86
减：利息收入 99,757.09 210,060.25
手续费支出 9,731.00 147,353.31
合 计 8,440,464.84 4,936,291.92
注：财务费用2000年度较1999年度减少3,504,172.92元，下降41.52%，主要原 因如下：
2000年出售中胜火电厂减少贷款、归还了部分贷款，从而导致财务费用的减少。
31、补贴收入
项 目 1999年度 元 2000年度 元
所得税返还收入 10,365,936.00
注：公司根据广西壮族自治区人民政府桂政函[1998]60号文，所得税从公司成 立日 公司成立日为1998年12月4日 起3年内，按33%法定税率缴纳所得税后， 由地 区财政返还18%。根据2000年财政部财税[2000]99号文的相关规定，从2000 年起， 所得税返还不再记入补贴收入，在实际收到时直接冲减所得税。
32、营业外收入
项 目 1999年度 元 2000年度 元
处理固定资产净收益 1,289.42
各项罚款收入 164,444.44
电费滞纳金收入 268,734.51 129,059.83
停电补偿收入 77,777.78
其 他 25,439.78 164,109.38
合 计 459,908.15 370,946.99
33、营业外支出
项 目 1999年度 元 2000年度 元
处理固定资产净损失 273,854.20
固定资产盘亏
各项罚款支出 16,955.96 5,179.50
各项捐赠支出 74,700.00 59,870.00
转让资产损失 1,940,606.56
其 他 209.40
合 计 91,865.36 2,279,510.26
注：转让资产损失系公司出售中胜火力发电厂的净损失。
34、所得税
项 目 1999年度 元 2000年度 元
所得税 19,004,216.01 9,839,897.37
注：2000年度所得税与1999年相比下降了48.22%,原因如下：
根据2000年财政部财税[2000]99号文的相关规定，从2000年起，所得税返还 不再记入补贴收入，在实际收到时直接冲减所得税。本年度收到地区财政返还的所 得税款9,608,000.00元,在实际收到时按200099 号文的相关规定冲减了当期的 所得税。
C、现金流量表主要项目注释
1、支付的其他与经营活动有关的现金
项 目 2000年度 元
广告费 813,074.51
办公费 573,586.15
差旅费 1,271,708.51
保险费 296,126.03
运输费 374,969.73
修理费 441,041.93
业务招待费 1,668,384.86
综合服务费 1,250,000.00
土地租赁费 159,309.80
其 他 4,144,222.81
合 计 10,992,424.33
2、处置公司资产基本情况：
公司2000年6月出售中胜火力发电厂的基本情况如下：
处置资产收到的现金净额： 34,424,439.58元
处置资产损失： 1,940,606.56元
处置资产、负债如下：
资产类：应收帐款 263,447.38元
其他应收款 66,285.24元
减：坏帐准备 2,414.82元
预付帐款 59,797.21元
存货 3,014,167.38元
减：存货跌价准备 224,108.45元
固定资产 153,912,938.87元
减：累计折旧 62,921,466.58元
负债类：短期借款 35,900,000.00元
应付帐款 9,648,531.69元
应付福利费 888,489.01元
其他应付款 366,579.39元
预提费用 1,000,000.00元
长期借款 10,000,000.00元
五、关联方关系及其交易
一 关联方关系
1、存在控制关系的关联方
企业名称 注册地址 主营业务
广西贺州地区电业公司 贺州市八步镇平安西路12号 水力电力供应、管理
企业名称 与本企业 经济 法定代表人 注册资本
的关系 性质 （万元）
广西贺州地区电业公司 母公司 国有 李志荣 3284
2、存在控制关系的关联方所持股份变化
企业名称 1999年12月31日 本期增加 本期减少 2000年12月31日
(万元) (万元) (万元) (万元)
广西贺州地区电业公司 11075 11075
3、不存在控制关系的关联方
企业名称 与本企业关系
广西桂能电力有限公司 同一母公司
广源股份有限公司 同一母公司
二)关联方交易
1、购买电力。本公司向关联方购买电力，明细资料如下：
企业名称 2000年度
金 额(元) 占外购电比例(%)
广西桂能电力有限责任公司 52,035,476.60 20.93
广西贺州地区电业公司中胜火电厂 43,700,722.31 17.54
广西贺州地区电业公司龟石水管处 765,882.86 0.31
企业名称 1999年度
金 额(元) 占外购电比例(%)
广西桂能电力有限责任公司 50,249,805.40 31.64
广西贺州地区电业公司中胜火电厂
广西贺州地区电业公司龟石水管处 2,442,702.06 1.54
注：1)公司向广西贺州地区电业公司龟石水管处购买电力，依据贺州地区物价 局贺地价（1997）8号文。具体购电价（含税）为：丰水期0.135元/千瓦时， 枯水 期0.18元/千瓦时。
2)2000年6月25日,公司与广西贺州地区电业公司签订协议,2000年6月30 日以 后,公司将向贺州地区电业公司中胜火电厂购买电力,依据双方签订的协议, 并经贺 州地区物价局批准的价格执行,购电价格 含税 为0.30元/千瓦时 2000年7月1 日 至2001年6月30日
3)公司向广西桂能电力有限责任公司购买电力，依据双方签定的协议， 并经 贺州地区物价局批准的价格执行。公司1-6月平均购电价（含税）为0.25元/千瓦时， 7-9月公司根据经贺州地区物价局价格调整补充通知，对购电价格作出调整， 调整 后全年平均购电价（含税）为0.2433元/每千瓦时。
2、关联方应收应付款项余额
报表项目：应付帐款
项 目 1999年12月31日 2000年12月31日 款项性质
（元） （元）
广西桂能电力有限责任公司 375,605.77 1,211,082.37 购电款
广西贺州地区电业公司中胜火电厂 329,845.10 购电款
广西贺州地区电业公司龟石水利管理处 381,445.82 282,240.67 购电款
3、其他关联方交易
1)2000年6月经贺州地区国有资产管理局批准、公司股东大会决议， 公司与贺 州地区电业公司签订《资产转让协议》，以2000年4月30日为基准日， 中胜火电厂 的帐面净资产38,029,888.78元，评估后的净资产36,089,282.22元，转让给贺州地 区电业公司。双方约定资产评估日至资产交接日中胜火力发电厂产生的利润由公司 享有，并且中胜火力发电厂资产发生正常的变化应对价格做相应的调整。 2000年6 月30日中胜火力发电厂帐面净资产36,708,998.13元，双方成交价为34, 768, 391 .57元。公司已于2000年6月30日与广西贺州地区电业公司办理完资产交接手续，并 且全额收到34,768,391.57元现金价款。
2)公司与广西贺州地区电业公司签订了《土地租赁协议》， 租赁广西贺州地 区电业公司土地面积为18038.6平方米，年租金为36077元。
3)公司与广西贺州地区电业公司签订了《服务协议》， 广西贺州地区电业公 司为本公司提供职工医务室、学校、幼儿园、职工食堂等综合服务，上述服务价格 按下列原则确定：
A、有市场价格的，依市场价格；
B、有国家或行政部门定价的，从该定价。
双方就服务项目及价格每年审定一次，每年年底结算。
2000年6月公司转让中胜火力发电厂后， 与广西贺州地区电业公司重新核定了 2000年的结算价格。
综合服务明细资料如下：
年份 2000年度 1999年度 结算方式
服务项目 金额 金额
医务室 13.6万元 12.5万元 按年结算
幼儿教育 9万元 8.4万元 按年结算
中、小学教育 67万元 63.3万元 按年结算
职工食堂 35.4万元 35.8万元 按年结算
合 计 125万元 120万元
4)公司长、短期借款4700万元全部由贺州地区电业公司提供担保， 长期借款 担保的最后期限为2002年1月。
5)公司与广西贺州地区电业公司于2000年6月25日签订了《广西贺州地区电业 公司向广西桂东电力股份有限公司转让广西桂能电力有限责任公司增资认缴权协议 书》，双方约定：公司一旦向社会公众发行股票并在交易所上市，一年内广西贺州 地区电业公司须将其持有广西桂能电力有限责任公司71.09%股权的增资认缴权转让 给公司,转让金为人民币一元。
六、或有事项、承诺事项
公司截止报告日期没有需要披露影响会计报表阅读的或有事项、承诺事项。
七、期后事项
1)公司于2001年1月9日获中国证券监督管理委员会证监发行字[2001]4 号文批 准，于2001年1月12日在上海交易所发行人民币普通股4500万股。
2)公司于2001年2月12日召开一届十次董事会会议， 该次董事会审议通过如下 决议：
A、公司2000年度可供股东分配利润以2000年12月31日的总股本11175万股为基 数，每10股派发现金3.5元，剩余未分配利润结转下一年度。
B、公司拟在2001年度进行一次利润分配，2001 年度实现净利润用于股利分配 的比例为50%左右，采取送股或派发现金等形式。
C、通过了投资参股广西证券有限公司的议案，具体投资参股金额、比例待定。
本公司董事会将严格遵守《中华人民共和国公司法》、《中国人民共和国证券 法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》 和《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规规定，并自股票上市之日起 作出如下承诺：
1、按照法律、法规的规定程序和要求披露重大信息， 并接受证券主管机关、 上海证券交易所的监督管理；
2、及时准确地公布中期报告和年度报告，并置于规定场所供股东查阅；
3、本公司董事、 监事及高级管理人员如发生人事变动或持本公司股票发生变 化时，在报告证券主管机关、上海证券交易所的同时向投资者公布；
4、 在任何公众传播媒介出现的消息可能对公司股票的市场价格产生误导性影 响时，本公司知悉后将及时对消息进行公开澄清；
5、本公司董事、监事及高级管理人员将听取社会公众的意见与批评， 不利用 已获得的内幕消息和其他不正当手段直接或间接从事股票买卖活动；
6、本公司没有无记录负债。
依据《上海证券交易所股票上市规则》，本公司全体董事、监事将按照有关规 定，在本公司股票上市后两个月内签署《董事（监事）声明及承诺书》并送达上海 证券交易所备案。
1、依据广西壮族自治区人民政府桂政函[1998]60 号文《关于广西桂东电力股 份有限公司企业所得税有关问题的批复》规定：公司成立之日起3年内，按33%法定 税率缴纳所得税后,再由贺州地区财政返还18%。2002年以后，公司将不再享受该项 优惠政策，按33%计算缴纳所得税。
2、公司于2001年2月12日召开一届十次董事会会议，该次董事会审议通过如下 决议，以下决议有待于股东大会通过：
A、公司2000年度可供股东分配利润以2000年12月31日的总股本11175万股为基 数，每10股派发现金3.5元，剩余未分配利润结转下一年度。
B、公司拟在2001年度进行一次利润分配，2001 年度实现净利润用于股利分配 的比例为50%左右，采取送股或派发现金等形式。
3、根据本公司《招股说明书》中披露：本公司本次公开发行股票后， 社会公 众股股东与发起人同股同权，共享发行上市当年度年度利润。本公司预计首次股利 分配的日期在2001年第二季度。具体分配时间由公司股东大会决定。
4、本公司第一大股东广西贺州地区电业公司向上交所郑重承诺， 自桂东电力 股票上市之日起12个月内不转让其持有的发起人股份，也不由上市公司回购其持有 的股份。
5、截止本上市公告书刊登之日，本公司没有尚未了结的重大诉讼、 仲裁或行 政处罚案件，公司董事、监事和高级管理人员亦未受到任何刑事起诉。
6、除本公司招股说明书及其概要和本上市公告书披露的事项外， 本公司没有 其他应披露而未披露的重要事项。
1、招股说明书
2、上海证券交易所上市通知书
3、审计报告、财务报表及附注
4、资产评估报告
5、法律意见书
6、验资报告
7、公司章程
8、公司营业执照
9、中国证监会批准本公司公开发行股票的文件
10、其他文件
1. 发行人： 广西桂东电力股份有限公司
住所： 广西壮族自治区贺州市平安西路12号
法定代表人： 温昌伟
电话： 0774-5297796、5297881
传真： 0774-5283343
联系人： 刘世盛、陆培军
2. 上市推荐人： 海通证券有限公司
法定住所： 上海市唐山路218号
法定代表人： 王开国
联系地址： 上海市淮海中路138号
联系电话： 021-63756385
联系传真： 021-63756458
联系人： 陈旭华、林新正
国泰君安证券股份有限公司
法定住所： 上海市浦东新区商城路618号良友大厦
法定代表人： 金建栋
联系地址： 深圳市春风路2008号
联系电话： 0755-2175560
联系传真： 0755-2296188
联系人： 于吉鑫、顾显波
广西桂东电力股份有限公司
2001年2月12日
资产负债表
编制单位:广西桂东电力股份有限公司 单位:人民币元
资产 注释号 2000年12月31日 1999年12月31日
流动资产
货币资金 1 33,331,722.71 37,970,754.50
短期投资
减:短期投资跌价准备
短期投资净额
应收票据 2 500,000.00
应收股利
应收利息
应收帐款 3 93,013,676.19 72,271,314.87
其他应收款 4 10,081,786.76 5,627,842.93
减:坏帐准备 5 6,409,465.20 5,025,486.44
应收帐款净额 96,685,997.75 72,873,671.36
预付帐款 6 7,009,897.34 644,089.97
应收补贴款 465,936.00
存货 7 1,916,115.31 8,815,838.20
减:存货跌价准备 148,967.12 366,814.21
存货净额 1,767,148.19 8,449,023.99
待摊费用
待处理流动资产损失
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 139,294,765.99 120,403,475.82
长期投资:
长期股权投资
长期债权投资
长期投资合计
减:长期投资减值准备
长期投资净额
固定资产
固定资产原价 8 365,333,434.21 516,533,511.24
减:累计折旧 215,466,913.61 262,985,958.30
固定资产净值 149,866,520.60 253,547,552.94
工程物资
在建工程 9 2,135,963.90 1,176,624.38
固定资产清理
待处理固定资产净损失
固定资产合计 152,002,484.50 254,724,177.32
无形资产及其他资产:
无形资产
开办费
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合计
递延税项:
递延税款借项
资产总计 291,297,250.49 375,127,653.14
负债及股东权益
流动负债:
短期借款 10 12,000,000.00 68,700,000.00
应付票据
应付帐款 11 5,371,761.46 28,074,974.41
预收帐款
代销商品款
应付工资
应付福利费 43,909.92 233,036.73
应付股利 12 39,112,500.00 42,119,127.24
应交税金 13 9,846,448.68 14,437,846.42
其他应交款 14 84,786.77 1,193,743.23
其他应付款 15 3,020,786.99 3,911,584.51
预提费用 16 21,450.00 63,964.00
一年内到期的长期负债 17 15,063,525.00
其他流动负债
流动负债合计 84,565,168.82 158,734,276.54
长期负债
长期借款 18 20,000,000.00 37,062,125.00
应付债券
长期应付款
住房周转金
其他长期负债
长期负债合计 20,000,000.00 37,062,125.00
递延税项:
递延税款贷项
负债合计 104,565,168.82 195,796,401.54
少数股东权益
股东权益:
重组前净资产
股本 19 111,750,000.00 111,750,000.00
资本公积 20 60,148,464.44 60,148,464.44
盈余公积 21 14,409,786.67 7,432,787.16
其中:公益金 4,803,262.22 2,477,595.72
未分配利润 22 423,830.56
股东权益合计 186,732,081.67 179,331,251.60
负债及股东权益合计 291,297,250.49 375,127,653.14
资产负债表
编制单位:广西桂东电力股份有限公司 单位:人民币元
资产 注释号 1998年12月31日 1997年12月31日
流动资产
货币资金 1 17,735,067.56 10,539,478.82
短期投资 70,000.00
减:短期投资跌价准备
短期投资净额 70,000.00
应收票据 2
应收股利
应收利息
应收帐款 3 54,874,093.65 42,791,967.17
其他应收款 4 12,956,235.13 12,206,628.99
减:坏帐准备 5 3,464,673.99 2,749,929.81
应收帐款净额 64,365,654.79 52,248,666.35
预付帐款 6 884,014.33 562,445.85
应收补贴款
存货 7 4,562,931.41 6.566,828.08
减:存货跌价准备
存货净额 4,562,931.41 6,566,828.08
待摊费用 743,729.94
待处理流动资产损失
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 87,547,668.09 70,731,149.04
长期投资:
长期股权投资
长期债权投资
长期投资合计
减:长期投资减值准备
长期投资净额
固定资产
固定资产原价 8 506,183,768.80 357,893,597.98
减:累计折旧 243,622,799.82 130,203,266.10
固定资产净值 262,560,968.98 227,690,331.88
工程物资
在建工程 9 2,502,111.37 1,787,422.97
固定资产清理
待处理固定资产净损失
固定资产合计 265,063,080.35 229,477,754.85
无形资产及其他资产:
无形资产
开办费
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合计
递延税项:
递延税款借项
资产总计 352,610,748.44 300,208,903.89
负债及股东权益
流动负债:
短期借款 10 70,700,000.00 44,170,000.00
应付票据
应付帐款 11 31,768,315.81 28,395,443.13
预收帐款
代销商品款
应付工资 1,766,215.16 630,399.22
应付福利费 739,490.43 -235,461.37
应付股利 12
应交税金 13 11,101,809.19 9,503,540.12
其他应交款 14 1,843,921.84 1,064,330.96
其他应付款 15 10,774,305.25 17,079,316.42
预提费用 16 57,817.88
一年内到期的长期负债 17 14,000,000.00 37,431,000.00
其他流动负债
流动负债合计 142,751,875.56 138,038,568.48
长期负债
长期借款 18 35,015,263.66 39,858,357.58
应付债券
长期应付款
住房周转金
其他长期负债
长期负债合计 35,015,263.66 39,858,357.58
递延税项:
递延税款贷项
负债合计 177,767,139.22 177,896,926.06
少数股东权益
股东权益:
重组前净资产 122,311,977.83
股本 19 111,750,000.00
资本公积 20 60,148,464.44
盈余公积 21 441,771.72
其中:公益金 147,257.24
未分配利润 22 2,503,373.06
股东权益合计 174,843,609.22 122,311,977.83
负债及股东权益合计 352,610,748.44 300,208,903.89
利润及利润分配表
编制单位:广西桂东电力股份有限公司 单位:人民币元
项目 注释号 2000年度 1999年度
一、主营业务收入 23 400,136,833.92 339,147,063.67
减：折扣与折让
主营业务收放净额 400,136,833.92 339,147,063.67
减：主营业务成本 24 317,526,831.53 257,584,440.85
主营业务税金及附加 25 2,020,533.71 1,911,449.96
二、主营业务利润(亏损以
＂－＂号填列) 80,589,468.68 79,651,172.86
加：其他业务利润(亏损以
＂－＂号填列) 26 -5,347.54
减：存货跌价损失 27 6,261.36 366,814.21
营业费用 28 813,074.51 456,285.00
管理费用 29 16,566,702.64 15,510,601.97
财务费用 30 4,936,291.92 8,440,464.84
三、营业利润(亏损以
＂－＂号填列) 58,261,790.71 54,877,006.84
加：投资收益(亏损以
＂－＂号填列)
补贴收入 31 10,365,936.00
营业外收入 32 370,946.99 459,908.15
减：营业外支出 33 2,279,510.26 91,865.36
四、利润总额(亏损以
＂－＂号填列) 56,353,227.44 65,610,985.63
减：所得税 34 9,839,897.37 19,004,216.01
少数股东损益
五、净利润(亏损以
＂－＂号填列) 46,513,330.07 46,606,769.62
加：年初未分配利润 2,503,373.06
盈余公积转入数
减：年初至评估基准日利润转作投资
六、可供分配的利润 46,513,330.07 49,110,142.68
减：提取法定公积金 4,651,333.01 4,660,676.96
提取法定公益金 2,325,666.50 2,330,338.48
七、可供股东分配的利润 39,536,330.56 42,119,127.24
减：已分配优先股股利
提取任意公积金
应付普通股股利 39,112,500.00 42,119,127.24
八、未分配利润 423,830.56
主要财务指标：
项目 2000年 1999年
主营业务收入（元） 400136833.9 339147063.7
净利润（元） 46513330.07 46606769.62
总资产（元） 291297250.5 375127653.1
股东权益（元） 186732081.7 179331251.6
每股收益（元/股） 0.4162 0.4171
加权（元/股） 0.4162 0.4171
扣除非经常性损益后的每股收益（元/股） 0.43 0.4171
每股净资产（元/股） 1.67 1.6
调整后的每股净资产（元/股） 1.67 1.6
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 0.29 0.46
净资产收益率（%） 24.91 25.99
加权（%） 25.41 26.08
利润及利润分配表
编制单位:广西桂东电力股份有限公司 单位:人民币元
项目 注释号 1998年度 1997年度
一、主营业务收入 23 249,770,702.87 201,866,485.64
减：折扣与折让
主营业务收放净额 249,770,702.87 201,866,485.64
减：主营业务成本 24 170,102,130.94 127,301,188.45
主营业务税金及附加 25 1,772,341.95 1,412,821.38
二、主营业务利润(亏损以＂－＂号填列) 77,896,229.98 73,152,475.81
加：其他业务利润(亏损以＂－＂号填列) 26
减：存货跌价损失 27
营业费用 28 207,430.00 119,631,46
管理费用 29 13,405,914.08 9,376,612.49
财务费用 30 12,971,676.80 14,833,880.19
三、营业利润(亏损以＂－＂号填列) 51,311,209.10 48,822,351.67
加：投资收益(亏损以＂－＂号填列)
补贴收入 31
营业外收入 32 333,023.04 1,667,848.14
减：营业外支出 33 294,053.02 523,033.37
四、利润总额(亏损以＂－＂号填列) 51,350,179.12 49,967,166.44
减：所得税 34 10,001,038.46 9,008,749.67
少数股东损益
五、净利润(亏损以＂－＂号填列) 41,349,140.66 40,958,416.77
加：年初未分配利润 -2,749,929.81
盈余公积转入数
减：年初至评估基准日利润转作投资 35,654,066.07
六、可供分配的利润 2,945,144.78
减：提取法定公积金 294,514.48
提取法定公益金 147,257.24
七、可供股东分配的利润 2,503,373.06
减：已分配优先股股利
提取任意公积金
应付普通股股利
八、未分配利润 2,503,373.06
主要财务指标：
项目 1998年
主营业务收入（元） 249770702.9
净利润（元） 41349140.66
总资产（元） 352610748.4
股东权益（元） 174843609.2
每股收益（元/股） 0.37
加权（元/股） 0.37
扣除非经常性损益后的每股收益（元/股） 0.37
每股净资产（元/股） 1.56
调整后的每股净资产（元/股） 1.56
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 0.27
净资产收益率（%） 23.47
加权（%）
现金流量表
编制单位:广西桂东电力股份有限公司 单位:人民币元
项目 2000年度 1999年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 447,836,980.49 386,299,142.01
收到的租金
收到的增值税销项税额和退回的增值税款
收到的除增值税以外的其他税费返还 10,073,936.00 9,900,000.00
收到的其他与经营活动有关的现金 5,646,694.12 458,618.73
现金流入小计 463,557,610.61 396,657,760.74
购买商品、接受劳务支付的现金 349,002,337.57 272,323,124.81
经营租赁所支付的现金 36,077.00
支付给职工以及为职工支付的现金 18,345,821.61 20,298,123.12
支付的增值税款 29,812,356.38 20,445,842.36
支付的所得税款 19,971,692.06 18,150,000.00
支付的除增值税、所得税以外的其他税费 3,323,653.93 5,208,278.43
支付的其他与经营活动有关的现金 10,992,424.33 9,166,616.62
现金流出小计 431,448,285.88 345,628,062.34
经营活动产生的现金净流量 32,109,324.73 51,029,698.40
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金
分得股利或利润所收到的现金
取得债券利息收入所收到的现金
处置固定资产、无形资产其他长期资产
收到的现金 862,054.43
处置公司资产收到的现金 34,424,439.58
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 35,286,494.01
购建固定、无形资产其他长期资产支付
的现金 12,138,317.37 8,406,554.08
权益性投资所支付的现金
债权性投资所支付的现金
支付与其他投资活动有关的现金
现金流出小计 12,138,317.37 8,406,554.08
投资活动产生的现金净流量 23,148,176.64 -8,406,554.08
三、筹资活动产生的现金流量
吸收权益性投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性
投资收到的现金
发行债券所收到的现金
借款所收到的现金 32,000,000.00 96,900,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 32,000,000.00 96,900,000.00
偿还债务所支付的现金 44,800,000.00 110,900,000.00
发生筹资费用所支付的现金
分配股利或利润所支付的现金 42,119,127.24
其中：子公司支付少数股东的股利
偿付利息所支付的现金 4,977,405.92 8,387,457.38
融资租赁所支付的现金
减少注册资本所支付的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股
东的现金
支付与其他筹资活动有关的现金
现金流出小计 91,896,533.16 119,287,457.38
筹资活动产生的现金净流量 -59,896,533.16 -22,387,457.38
四、汇率变动对现金的影响额
五、现金及现金等价物净增加额 -4,639,031.79 20,235,686.94
补充资料
1、不涉及现金收支的投资和筹资活动
以固定资产偿还债务
以投资偿还债务
以固定资产进行投资
以存货偿还债务
融资租赁固定资产
2、将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 46,513,330.07 46,606,769.62
加：少数股东权益
加：计提的坏账准备或转销的坏账 1,386,393.58 1,560,812.45
存货跌价损失 6,261.56 366,814.21
固定资产折旧 16,316,891.73 19,385,147.83
无形资产摊销
预提费用的增加（减减少） -42,514.00 6,146.12
处置固定资产、无形资产其他长期资产的损
失（减：收益 263,405.05 -1,289.42
处置公司资产损失 1,940,606.56
财务费用 4,936,291.92 8,440,464.84
投资损失（减：收益）
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 3,885,555.51 -4,252,906.79
经营性应收项目的减少（减：增加） -25,384,310.03 -11,287,934.98
经营性应付项目的增加（减：减少） -17,712,587.22 -9,794,325.48
增值税增加净额（减：减少）
其他
经营活动产生的现金流量净额 32,109,324.73 51,029,698.40
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金期末余额 33,331,722.71 37,970,754.50
减：现金的期初余额 37,970,754.50 17,735,067.56
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物的净增加额 -4,639,031.79 20,235,686.94
