广州药业股份有限公司2006年年度报告
目 录 

一、重要提示.............................................
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二、公司基本情况简介.....................................
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三、会计数据和业务数据摘要...............................
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四、股本变动及股东情况...................................
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五、董事、监事、高级管理人员和员工情况...................
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六、公司治理结构.........................................
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七、股东大会情况简介.....................................
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八、董事会报告...........................................
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管理层讨论与分析 

董事会日常工作 

利润分配预案或资本公积金转增股本预案 

其他事项 
九、监事会报告............................................
十、重要事项..............................................
十一、财务报告 

根据中国会计准则及制度编制之财务会计报告 

根据香港普遍采纳之会计原则编制之财务会计报告 
十二、备查文件目录........................................ 


一、重要提示 

（一）广州药业股份有限公司（“广州药业”或“本公司”）董事会（“董事
会”）、监事会（“监事会”）及其董事、监事、高级管理人员保证本
报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 

（二）本公司及附属企业（统称“本集团”）与本公司截至2006年12月
31日止年度(“本报告期”或“本年度”)财务报告分别经国内广东
羊城会计师事务所有限公司和国际核数师罗兵咸永道会计师事务所
审计并出具了标准无保留意见审计报告书。 

（三）本公司董事长杨荣明先生、董事总经理施少斌先生、财务总监兼财
务部高级经理陈炳华先生声明：保证本报告中财务报告的真实、完
整。 

（四）本报告分别以中、英文两种语言编订，除按香港财务报告准则编制
的财务报告及国际核数师报告外，两种文体若出现解释上的歧义时，
以中文本为准。 


二、公司基本情况简介 
（一）法定中文名称：广州药业股份有限公司 
中文名称缩写：广州药业 
英文名称：guangzhou pharmaceutical company limited 
英文名称缩写：gpc 
（二）法定代表人： 杨荣明 
（三）董事会秘书： 何舒华 
证券事务代表： 黄雪贞 
联系地址： 中国广东省广州市沙面北街45 号 
电话： （8620）8121 8084/8121 8086 
传真： （8620）8121 6408 
电子邮箱： hesh@gpc.com.cn/huangxz@gpc.com.cn 
（四）注册及办公地址： 中国广东省广州市沙面北街45 号 
邮政编码： 510130 
国际互联网网址： http://www.gpc.com.cn 
电子邮箱：sec@gpc.com.cn 
香港主要营业地点： 香港金钟道89 号力宝中心第2座20楼2005 室 
（五）公司选定的信息披露报纸： 中国内地:《上海证券报》 
中国香港:《经济日报》、《英文虎报》 
中国证监会指定登载公司年度报
告的网址： 
http://www.sse.com.cn 
香港登载公司年度报告的网址: http://www.hkex.com.hk 
年度报告备置地点： 广州药业股份有限公司董事会秘书处 
（六）股票上市交易所名称及代码： a 股：上海证券交易所 
代码：600332 公司简称：广州药业 
h 股：香港联合交易所有限公司 
代码：0874 公司简称：广州药业 
（七）其他资料 
首次登记日期： 199 7年9月1日


首次登记地点： 
变更登记日期： 
变更登记地点： 
企业法人营业执照注册号： 
税务登记号码： 
聘请会计师事务所名称及地址：
中国广东省广州市沙面北街45 号 
2006 年10 月20 日 
中国广东省广州市沙面北街45 号 
4401011101830 
44010063320680x 
国际核数师： 
罗兵咸永道会计师事务所 
香港中环太子大厦22 楼 
国内核数师： 
广东羊城会计师事务所有限公司 
中国广东省广州市东风中路410 号健力宝大厦25 楼

三、会计数据和业务数据摘要
（一）按中国会计准则及制度编制的账项 
项 目 2006 年
（人民币千元）
1 利润总额 370,362 
2 净利润 227,328 
3 扣除非经常性损益后的净利润（注） 226,567 
4 主营业务利润 1,743,185 
5 其他业务利润 41,508 
6 营业利润 366,753 
7 投资收益 7,106 
8 补贴收入 1,190 
9 营业外收支净额 (4,686) 
10 经营活动产生的现金流量净额 38,880 
11 现金及现金等价物净增加额 (127,855) 
注：非经常性损益涉及项目及金额包括 
项 目 
金额
（人民币千元）
处置长期股权投资及固定资产产生的损益 (2,455) 
各种形式的政府补贴 1,190 
短期投资损益 6,025 

扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 (2,214) 


委托贷款损益 (1,099) 
以前年度已经计提各项减值准备的转回 
所得税影响数 (591) 
少数股东损益影响数 (95) 
合计 761 

（二）按中国会计准则及制度与按香港财务报告准则编制的账目之间的差
异

2006 年12 月31 日2005 年12 月31 日

（人民币千元）（人民币千元）

按中国会计准则及制度编制之净资产2,788,088 2,621,437 

资本化之无形资产27,006 37,367 

固定资产重估价值差异126,547 128,522 

递延政府补贴收入(3,279) (4,259) 

过渡性医疗保险计提差异(60,197) (53,586) 

递延税款之净影响23,082 10,822 

商誉评估减值(1,579) (1,791) 

投资物业重估13,105 

少数股东权益差异(15,384) (15,389) 

按香港财务报告准则编制之本公司权益持有人

应占资本及储备 
2,897,389 2,723,123 

2006 年度2005 年度

（人民币千元）（人民币千元）

按中国会计准则及制度编制之净利润227,328 184,482 

无形资产之摊销(10,361) (10,382) 

固定资产重估增值部分所计提之折旧(1,975) (1,975) 

需通过损益表确认之政府补贴收入1,106 452 

过渡性医疗保险计提差异(6,611) 6,017 

递延税款之净影响12,260 4,841 

商誉摊销回转/(商誉评估减值) 212 (1,791) 

确认核销长期未支付之应付款项2,498 2,397 

确认由于对子公司的股权摊薄而产生之收益- 19,819 

投资联营公司产生负商誉238 

须通过损益表确认之接受捐赠收入91 440 

须通过损益表支销之职工奖励基金(7,680) (6,074) 

投资物业评估减值(12) -

须通过损益表确认之固定资产处置净收入729 -

少数股东权益的变动差异244 (422) 

按香港财务报告准则编制之本公司权益持有人

应占盈利218,067 197,804 

（三）主要财务数据与财务指标 

1、按中国会计准则及制度编制的账项 


指标项目 2006 年2005 年 2004 年
主营业务收入(人民币千元) 10,241,004 9,026,340 7,708,314 
净利润(人民币千元) 227,328 184,482 55,292 
总资产(人民币千元) 5,409,413 5,098,095 5,182,878 
股东权益(不含少数股东权益)( 人民币千元) 2,788,088 2,621,437 2,440,230 
每股收益(人民币元) 0.28 0.23 0.07 
每股净资产(人民币元) 3.44 3.23 3.01 
调整后每股净资产(人民币元) 3.41 3.17 2.96 
每股经常活动产生的现金流量净额(人民币元) 0.05 0.18 0.25 
净资产收益率(摊薄)（%） 8.15 7.04 2.27 
净资产收益率(加权)（%） 8.40 7.31 2.27 
扣除非经营性损益后净利润的加权平均净资产
收益率（%） 
8.74 7.64 2.63 
股东权益(不含少数股东权益)比率（%） 51.54 51.42 47.08 
资产负债率（%)（注） 45.39 44.94 49.13 

注：资产负债率乃根据此公式计算：负债总值÷资产总值×100% 

2、按香港财务报告准则编制的账项 

指标项目2006 年2005 年2004 年2003 年2002 年
销售额（人民币千元）10,241,004 9,026,340 7,709,565 6,973,113 5,943,823 
除所得税前盈利（人民币千元）349,155 315,493 161,675 307,829 196,360 
公司权益持有人应占盈利（人民币千元）218,067 197,804 42,829 146,667 101,155 
总资产（人民币千元）5,640,964 5,316,420 5,413,438 4,954,091 4,410,210 
总负债（人民币千元）2,560,584 2,391,590 2,655,559 2,220,047 1,807,058 
公司权益持有人应占资本及储备（人民币千元）2,897,389 2,723,123 2,545,592 2,551,417 2,454,080 
每股盈利（人民币元）0.27 0.24 0.05 0.18 0.13 
每股应占资本及储备（人民币元）3.57 3.36 3.14 3.15 3.03 
公司权益持有人应占资本及储备收益率（%）7.53 7.26 1.68 5.75 4.12 
公司权益持有人应占资本及储备（%）51.36 51.22 47.02 51.50 55.65 
资产负债率（%）（注）45.39 44.98 49.05 44.81 40.97 

注：资产负债率乃根据此公式计算：负债总值÷资产总值×100% 
（四）按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则（第9号）》
要求计算的财务指标（按中国会计准则及制度编制）

本报告期利润
净资产收益率 每股收益 
全面摊薄 
（%） 
加权平均 
（%） 
全面摊薄 
（ 人民币元）
加权平均 
（人民币元）
主营业务利润 62.52 64.40 2.15 2.15 
营业利润 13.15 13.55 0.45 0.45 
净利润 8.15 8.40 0.28 0.28 
扣除非经常性损益后的净利润 8.13 8.74 0.28 0.28 


（五）2006年度股东权益变动情况（合并）

1、按中国会计准则及制度编制的账项： 

股本资本公积盈余公积
其中： 未分配利润
股东权益合计

项目 法定公益金（人民币千

（人民币千元）（人民币千元） （人民币千元）
（人民币千元） 元） 
（人民币千元）

年初数 810,900 1,149,454 567,243 179,462 93,840 2,621,437 

本年增加 -3,766 261,755 -229,215 494,736 

本年减少 --180,935 179,462 147,150 328,085 

年末数 810,900 1,153,220 648,063 -175,905 2,788,088 
变动原因：

（1）根据新公司法和财政部财企[2006]67有关规定，企业对2005年12月31日
的公益金结余,转作盈余公积金管理使用。本集团于本年度末将法定公益金余额人民币
179,049千元转入法定盈余公积； 
（2）本公司属下的广州市药材公司（“药材公司”）药粉中草药批发部于本年内已
清算完毕，其盈余公积余额共人民币1,887 千元转入未分配利润，其中法定盈余公积
860千元，法定公益金403千元，任意盈余公积614千元。 
2、按香港财务报告准则编制的账项：

股本 股份溢价资本公积法定盈余法定公益任意盈余
保留盈利（人总额（人民币
项目 （人民币（人民币金（人民币公积金（人金（人民币公积金（人
民币元）千元）
千元） 千元）千元）民币千元）千元）民币千元）

于2006年1月1日 810,900 781,134 421,617 253,130 184,686 129,581 142,075 2,723,123 
本年度盈利 ------218,067 218,067 
已派发2005 年末期

------(56,763) (56,763) 

股息 
转拨 --2,690 230,098 (184,686) 35,408 (83,510) 
投资物业重估 --13,116 ----13,116 
处置一家附属公司---(154) ---(154) 

于2006年12月31

810,900 781,134 437,423 483,074 -164,989 219,869 2,897,389 

日 

四、股本变动及股东情况
（一）股本变动情况

1、股份变动情况表及股本结构

本次变动前本次变动增减（＋，－） 本次变动后

发
公 
数量比例行送股
积
其小计数量比例
（股） （%）新（股） 
金
他（股） （股） （%）

转

股
股

一、有限售条件股份


1、国家持股513,000,000 63.26 — -23,400,000 
2、国有法人持股 — — — — 
3、其他内资持股 
其中：境内法人持股 — — — — 
境内自然人持股 — — — — 
４、外资持股 
其中：境外法人持股 — — — — 
境外自然人持股— — — — 
有限售条件股份合计 513,000,000 63.26 — -23,400,000 
二、无限售条件股份
1、人民币普通股 78,000,000 9.62 — 23,400,000 
2、境内上市的外资股 — — — — 
3、境外上市的外资股 219,900,000 27.12 — — 
4、其他 — — — — 
无限售条件流通股份合计 297,900,000 36.74 — 23,400,000 
三、股份总数 810,900,000 100 — — 

— 
— 
— 
— 
-23,400,000 
— 
489,600,000 
— 
60.38 
— 
— 
— 
— 
— 
— 
— 
— 
— 
— 
— 
— 
— 
— 
— 
— 
— 
— 
— 
-23,400,000 
— 
— 
489,600,000 
— 
— 
60.38 
— 
— 
— 
— 
— 
— 
— 
— 
— 
— 
— 
— 
23,400,000 
— 
— 
23,400,000 
— 
101,400,000 
— 
219,900,000 
— 
321,300,000 
810,900,000 
12.50 
— 
27.12 
— 
39.62 
100 

于2006 年4 月12 日，本公司a 股市场相关股东会议表决通过了本公司股权分置改
革方案，股权分置改革的方案为a 股流通股股东每10 股获得3 股股票。

2、股票发行及上市情况 

1997 年10 月，本公司在香港发行了2.199 亿股h 股；2001 年1 月，
本公司又在国内发行了7,800 万股a 股。截至2006 年12 月31 日止，本公
司总股本为81,090 万股，其中，国家股约占60.38%，a 股约占12.50%，h 
股约占27.12%。

3、内部职工股情况 

本公司并无任何内部职工股。

（二）股东情况介绍 

1、本报告期末股东总数 

截至2006年12月31日止，持有本公司股票的股东户数为29,932户。
其中，国家股股东2户，境内上市人民币普通股（a股）股东29,902户，
境外上市外资股（h股）股东28户。 

2、股东于本公司股份及相关股份之权益及淡仓 

于2006年12月31日，任何人士（并非本公司董事、监事或高级管理
人员）于本公司的股份及相关股份中，拥有根据香港法例第571章证券及
期货条例（“证券条例”）第十五部的第2及第3分部须知会本公司及香港
联合交易所有限公司（“港交所”）,以及须记入本公司根据证券条例第336
条而存置的登记册的权益及淡仓如下: 


股东名称股份种类
持股数量
（股）
占已发行 
国家股比例
（%） 
占已发行
h股比例
（%） 
广州医药集团有限公司（“广药集团”） 国家股468,603,509 约95.71
中国长城资产管理公司（“长城公司”） 国家股20,996,491 约4.29
香港上海汇丰银行有限公司(注1)h股61,604,000 约28.01
渣打银行（香港）有限公司(注1)h股54,434,000 约24.75greenwoods asset management limited h股24,828,000 约11.29morgan stanley dean witter hong 
securities lt d(注1)
kong 
h股14,171,000 约6.44wellington management company, llp h股12,356,000 约5.62value partners limited( 注2)h股11,142,000 约5.07
谢清海(注)h股11,142,000 约5.07

注：1、根据香港中央结算（代理人）有限公司的通知，于2006年12月31日，
各公司在中央结算系统股票户口内持有超过本公司已发行h股股份总数的
5%。 

 2、根据value partners limited法团主要股东通知，其所持有的11,142,000
股h股乃以投资经理身份持有。 

根据谢清海先生的个人主要股东通知，其所持有的11,142,000 股h 股乃因
其于value partners limited 的权益而持有。

除上述所披露外，就董事所知，并无任何其他人士或公司于2006 年
12 月31 日于本公司之股份及相关股份中拥有占本公司之已发行任何类别
股份5%或以上之权益或淡仓。 

3、前十名股东情况 

于2006年12月31日，本公司前10名股东情况如下： 

股东名称 股份种类
持股数量
（股）
持有限售条
件股份数量
（股） 
占总股本
比例（%）
质押或冻
结的股份
数量（股）
广药集团 国家股468,603,509 468,603,509 约57.79注①
香港中央结算（代理人）有限公司 h 股218,760,299 — 约26.98未知
长城公司 国家股20,996,491 20,996,491 约2.59未知
中国银行－易方达平稳增长证券投资基金 a 股8,323,466 — 约1.03未知
交通银行－科汇证券投资基金 a 股5,038,021 — 约0.62未知


西部证券股份有限公司 a 股4,265,538 — 约0.53未知
中国工商银行－开元证券投资基金 a 股3,871,582 — 约0.48未知
中国银行－易方达策略成长二号混合型证
券投资基金 
a 股1,399,801 — 约0.17未知
中国工商银行－易方达价值精选股票型证
券投资基金 
a 股1,199,936 — 约0.15未知
全国社保基金一零九组合 a 股1,034,508 — 约0.13未知

注：① 本报告期内，本公司控股股东——广药集团以其持有的部分本公司股份用于广
州白云山制药股份有限公司（“白云山股份”）债务重组，涉及股份11,544万
股，其中1,248万股拟转让予白云山股份；截至2006年12月31日止，仍有
10,296万股被质押（包括6,511万股于2006年5月15日被继续冻结）。 

② 根据香港中央结算（代理人）有限公司提供的资料，其持有的h 股股份乃代表
多个客户持有。 
③ 本公司前10 名股东中，广药集团与其他9 名股东均无关联关系，不属于《上市
公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。本公司并不知悉其
余9 名股东之间是否存在关联关系，也并不知悉其他9 名股东之间是否属于《上
市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
4、持股10%以上（含10%）的法人股东情况 

股东名称 广州医药集团有限公司
持股比例 57.79% 
法定代表人 杨荣明
成立日期 199 6年8月7日
注册资本 人民币10.077 亿元
经营范围 
国有资产的经营、投资。生产、销售：医药中间体、中西
成药、中药材、生物技术产品、医疗器械、制药机械、药
用包装材料、保健食品及饮料、卫生材料及医药整体相关
的商品。与医药产品有关的进出口业务，及房地产开发。


于报告期末，本公司的控股股东为广药集团，实际控制人为广州市国
有资产监督管理委员会（“广州市国资委”）。

广州市国资委 
100% 
广药集团
57.79% 
本公司
5、其他持股10%（含10%）以上的法人股东情况 

本报告期末，本公司没有其他持股10%（含10%）以上的法人股东。 

6、于2006年12月31日，本公司前10名无限售条件股东情况如下： 

股东名称 
持无限售条件
股份数量（股）
股票种类
香港中央结算（代理人）有限公司 218,760,299 h股
中国银行－易方达平稳增长证券投资基金 8,323,466 a股
交通银行－科汇证券投资基金 5,038,021 a股
西部证券股份有限公司 4,265,538 a股
中国工商银行－开元证券投资基金 3,871,582 a股
中国银行－易方达策略成长二号混合型证券投资基金 1,399,801 a股
中国工商银行－易方达价值精选股票型证券投资基金 1,199,936 a股
全国社保基金一零九组合 1,034,508 a股
hsbc nomiees (hong kong) limited 866,000 h股
周治苹 833,115 a股

注：① 根据香港中央结算（代理人）有限公司提供的资料，其持有的h 股股份乃代
表多个客户持有。 

② 本公司并不知悉以上10 名无限售条件股东之间是否存在关联关系，亦并不知
悉这10名无限售条件股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理
办法》规定的一致行动人。 

7、截至本报告期末，本公司前10名有限售条件股东持股数量及限售条件 

序
号 
有限售条件股东名称
所持有限售条
件股份数量
（股）
有限售条件股份可上市交易情况 承诺的
限售 
条件 
可上市交易时间
新增可上市交易股
份数量（股）
468,603,509 2007 年4 月24 日40,545,000 
注(1)1 广药集团 428,058,509 2008 年4 月24 日40,545,000 
387,513,509 2009 年4 月24 日387,513,509 
2 长城公司 20,996,491 2007 年4 月24 日20,996,491 注(2)

注 （1）自改革方案实施之日起，广药集团所持有限售条件股份在十二个月内不上市交易或

者转让；在前项规定期满后的十二个月内，通过上海证券交易所挂牌交易出售原有

限售条件股份股份的数量占广州药业股份总数的比例不超过百分之五，二十四个月

内不超过百分之十。 

 （2）自改革方案实施之日起，长城公司所持股份在十二个月内不上市交易或者转让。
8、本报告期内，本公司或其任何附属公司概无买卖或购回本公司之股份。

9、本报告期内，本公司控股股东未发生变更。 

（三）公众持股量 

就董事所知悉的公开资料作为基准，本公司刊发此报告前的最后实际
可行日期的公众持股量是足够的。 

（四）优先认股权 

本公司章程及中国法律并无要求本公司按照持有股份比例发行新股予
现有股东之优先认购股权条款。 

五、董事、监事、高级管理人员和员工情况 
（一）董事、监事及高级管理人员简介 

董 事 

杨荣明先生，53岁，本公司董事长，研究生学历，现任广药集团董事
长兼总经理。杨先生于1970年10月份参加工作，曾先后担任广州味精食
品厂副厂长、广州澳桑味精食品有限公司副总经理、广州鹰金钱企业集团
公司董事兼总经理、广州珠江啤酒集团有限公司董事长兼总经理、广州珠
江啤酒股份有限公司董事长。杨先生同时亦为广州星群（药业）股份有限
公司（“星群药业”）、广州中一药业股份有限公司（“中一药业”）、广州医


药有限公司（“医药公司”）董事及广州医药足球俱乐部有限公司（“广州医
药足球俱乐部”）董事长。杨先生在企业管理、市场营销等方面具有丰富的
经验。 

冯赞胜先生，56岁，本公司董事，于1970 年加入广药集团。冯先生
于1977年在广州医学院毕业，持有医疗系大学本科文凭，主管药师。现任
医药公司董事长兼总经理，亦任中国医药商业协会副会长、广东省药学会
常务理事及贸易专业副主任委员。冯先生在企业管理、医药商业贸易等方
面具有丰富的经验。 

陈志农先生，46岁，自2006年6月15日起任本公司董事。大学本科
毕业，现任广州国际集团有限公司总经理。陈先生于1983年11月参加工
作，曾先后担任广州白云山制药总厂化学药厂副厂长、厂长，广州白云山
企业集团有限公司总经理、董事长，广药集团董事、副总经理，广州汉方
现代中药研究开发有限公司（“广州汉方”）董事长、总经理及广州医药足
球俱乐部副董事长等职务。陈先生在企业管理、科技开发等方面具有丰富
经验。 

独立非执行董事 

吴 张先生，49岁，自2000 年起任本公司独立非执行董事，现任广
州珠江实业有限公司独立董事。于澳洲梅铎大学取得工商管理硕士学位，
具有坚实的经济金融理论基础和丰富的证券管理经验。吴先生曾先后担任
广州越银财务发展公司总经理、香港越秀财务有限公司董事副总经理、香
港越秀证券有限公司董事副总经理、广州证券有限责任公司董事长、金鹰
基金管理有限公司董事长。 

黄显荣先生，44岁，自2004年3月26日起任本公司独立非执行董事。
黄先生于香港中文大学取得行政人员工商管理硕士学位，为香港会计师公
会、香港董事学会、英国特许公认会计师公会资深会员及美国会计师公会
会员、英国特许秘书及行政人员公会资深会员与英国证券专业协会会员。
黄先生现为安里俊投资有限公司董事总经理与持牌人，乃根据证券及期货
条例的持牌法团。黄先生在会计、财务、投资管理和咨询方面拥有超过23
年的丰富经验。他曾于一家国际会计师事务所任职4年，并担任一家公众
上市公司首席财务主管7年。黄先生同时亦为aeon信贷财务（亚洲）有限
公司董事。 


张鹤镛先生，67岁，自2004年3月起任本公司独立非执行董事。张
先生于上海医科大学药学专业本科毕业，现任国家食品药品监督管理局顾
问、国务院参事，亦任中国非处方药物协会会长、中国医药质量管理协会
会长、中国医药包装协会会长及中国医药装备行业协会会长。张先生具有
丰富的医药行业经验。

监 事 

陈灿英先生，57岁，本公司监事会主席。陈先生于1973 年加入广药
集团，于1985年在广州市行政学院毕业。曾任广州环叶制药有限公司董事
（“广州环叶”），现兼任广药集团工会主席、本公司工会主席、广州海马广
告公司董事长。陈先生亦为广州市企业家协会常务理事、《中药事业报》编
辑委员会委员及全国中药经济研究会常务理事。 

欧阳强先生，45岁，自2004年3月26日起任本公司监事，中级经济
师，于2000年在广州市行政学院毕业并获得经济管理大学本科文凭。欧阳
先生于1999年加入广药集团，曾任广药集团办公室副主任、主任，本公司
人力资源部高级经理，现任广州陈李济药厂（“陈李济药厂”）厂长。 

钟育赣先生，50岁，自2004年3月26日起任本公司监事，于1982
年北京商学院获经济学学士学位，1985 至1987 年留学前南斯拉夫契里
尔·麦托蒂大学。钟先生现为广东商学院管理学院院长、教授和企业管理
专业硕士研究生导师，兼任中国高等院校市场学研究会副会长、中国国际
公共关系协会学术工作委员会委员、广东省商业经济学会副会长、广东营
销学会副会长。钟先生在市场营销、战略决策和企业管理方面具有丰富经
验。 

高级管理人员 

施少斌先生，39岁，自2006年6月15日起至今任本公司总经理，自
2007年4月2日起任本公司董事,研究生学历，工商管理硕士，制药高级
工程师。施少斌先生于1989年中山大学生化专业毕业后，在广州敬修堂（药
业）股份有限公司（“敬修堂药业”）先后任研究所科员、销售科业务员、
总经理办公室主任、总经理助理兼市场部经理、副总经理；于2001年获得
工商管理硕士学位；2001年至2004 年任广州羊城药业股份有限公司董事
长、总经理，2005 年起至今任广州王老吉药业股份有限公司（“王老吉药
业”）董事、总裁，自2007年4月2日起任本公司董事。施先生在企业生
产、市场营销、经营管理等方面具有丰富经验。


何舒华先生，50岁，本公司副总经理兼董事会秘书，于1982 年加入
广药集团。何先生于1982年毕业于中山大学生物系，于1995年取得中山
大学理学硕士学位。何先生同时亦为广西盈康药业有限责任公司（“广西
盈康”）董事长、 广州汉方和国药集团工业股份有限公司董事、广东省现
场统计学会常务理事。何先生自1997 年起任本公司董事会秘书，自2001
年9月起任本公司副总经理，于2004年11月1日至2005年4月27日期
间任本公司董事。何先生在企业管理、市场营销等方面具有丰富的经验。 

苏广丰先生，43岁，自2005年6月起至今任本公司副总经理，工学
学士。苏先生于1987年起加入白云山股份工作，曾先后任白云山股份经营
部副科长、广州白云山中药厂经营副厂长等职务，苏先生自2005年1月起
任星群药业董事长、总经理，同时亦为广州药业股份有限公司盈邦分公司
（“盈邦公司”）经理。苏先生在企业管理和市场营销方面具有丰富的经验。

陈炳华先生，41岁，本公司财务总监兼财务部高级经理，管理学硕士，
会计师。陈先生曾先后担任上海浦东希迪有限公司总经理、中国对外贸易
开发总公司财务部总经理及昂纳光通信有限公司的财务负责人。陈先生同
时亦为广州拜迪生物医药有限公司（“广州拜迪”）董事，广西盈康董事、
和国药集团工业股份有限公司监事。陈先生自2002年起任本公司财务部高
级经理，自2005年12月起任本公司财务总监。陈先生在会计及财务管理
方面有着较为丰富的经验。 

（二）本报告期内，本公司董事、监事及高级管理人员持有本公司股份（a
股）情况 

姓名 职务 
本报告期初持
股数（股）
本报告期末持
股数（股）
变动原因 
杨荣明 董事长 — — — 
陈志农 
执行董事（于2006 年6 月
15 日获委任） 
— — — 
冯赞胜 执行董事 — — — 
吴 张 独立非执行董事 — — — 
黄显荣 独立非执行董事 — — — 
张鹤镛 独立非执行董事 — — — 
周跃进 
副董事长（于2006 年4 月
27 日辞任）
28,900 37,570 股改送股
谢 彬 
执行董事、总经理（于2006
年6 月15 日辞任） 
1,000 1,300 股改送股
陈灿英 监事会主席 9,800 12,740 股改送股


欧阳强 监事 10,100 13,130 股改送股
钟育赣 监事 — — — 
施少斌 
总经理（于2006 年6 月15
日获委任） 
— — — 
何舒华 副总经理、董事会秘书 27,700 36,010 股改送股
苏广丰 副总经理 — — — 
陈炳华 财务总监 4,800 6,240 股改送股

（三）董事、监事及高级管理人员于股份、相关股份及债券之权益及淡仓 

1、于2006年12月31日，本公司董事、监事及高级管理人员根据证
券条例第十五部第7及第8分部已知会本公司及港交所其于本公司或其任
何相联法团（定义见证券条例第十五部）之股份及相关股份及债券中拥有
之权益或淡仓（包括根据证券条例之该等规定被假设或视作拥有之权益或
淡仓），或必须列入根据证券条例第352条予以存置之登记册内，或根据
港交所证券上市规则（“上市规则”）《上市公司董事进行证券交易的标
准守则》（“标准守则”）必须知会本公司及港交所之权益或淡仓载列如

下：
董事 
姓名 权益类别 公司 股份数目 
周跃进 个人 本公司（a股） 37,570 
谢 彬 个人 本公司（a股） 1,300 
冯赞胜 个人 医药公司 700,000 
监事
姓名 权益类别 公司 股份数目 
陈灿英 个人 本公司（a股） 12,740 
欧阳强 个人 本公司（a股） 13,130 
高级管理人员 
姓名 权益类别 公司 股份数目 
施少斌 个人 敬修堂药业 25,000 
何舒华 个人 本公司（a股） 36,010 
陈炳华 个人 本公司（a股） 6,240 

2、除上述披露外，于2006年12月31日，本公司董事、监事及高级
管理人员或彼等之联系人概无拥有根据证券条例第十五部第7及第8分部
须知会本公司及港交所有关于本公司或其任何相联法团（定义见证券条例
第十五部）之股份、相关股份或债券中任何个人、家族、公司或其他权益
或淡仓（包括根据证券条例之该等规定被认为或视作拥有之权益或淡仓）， 
或必须列入根据证券条例第352条予以存置之登记册内，或根据标准守则
必须知会本公司及港交所之任何个人、家族、公司或其他权益或淡仓。 


（四）本年度报酬情况 
1、报酬决策程序 
本公司董事及监事的年度薪酬总额均由董事会提出建议，经年度股东

大会决议通过并授权董事会决定本公司董事、监事服务报酬金额及支付方
法。高级管理人员的报酬金额及支付方法则由董事会结合本公司年度业绩
及个人绩效考评确定。 

2、本年度报酬情况 
于本年度，在本集团领取报酬的本公司董事、监事和高级管理人员的
年度报酬总额为人民币3,217千元，具体情况如下：

姓名 
在本集团领取报酬情况 
是否在股东单位或
其他关联单位领取薪酬是否在本集团领取报酬
本年度报酬总额
（人民币千元）
董事
杨荣明否 -是 
冯赞胜是 611 否 
陈志农否 -是 
吴张是 80 否 
黄显荣是 80 否 
张鹤镛是 80 否 
周跃进是 232 否 
谢彬是 377 否 
监事
陈灿英否 -是 
欧阳强是 157 否 
钟育赣是 30 否 
高级管理人员 
施少斌是 622 否 
何舒华是 299 否 
苏广丰是 454 否 
陈炳华是 195 否 

注： （1）周跃进先生于2006 年4 月27 日辞任，本年度薪酬乃为其自2006 年1 月1 日起
至离任期间担任原职务自本公司所领取的薪酬。 

（2）谢彬先生于2006年6月15日辞任，本年度薪酬乃为其自2006年1月1日起至
离任期间担任原职务自本公司所领取的薪酬。 

（3） 施少斌先生于2006 年月6 月15 日获委任，本年度薪酬均为其担任原职务自本
公司下属企业所领取的薪酬。 

（4）欧阳强先生于2006年7月开始任本公司控股子公司——陈李济药厂厂长，其收
入包含了在该子公司领取的本年度7～12月的薪酬。 

（5）冯赞胜先生与苏广丰先生的本年度薪酬均为其自所任职的本公司控股子公司所领
取的薪酬，而吴张先生、黄显荣先生、张鹤镛先生、钟育赣先生、何舒华先生

与陈炳华先生的本年度薪酬为其自本公司领取的薪酬。 

（6）本公司各位董事、监事、高级管理人员于本年度内薪酬情况同时亦载于帐目附注
第***页。 
（五）本报告期内，本公司董事、监事及高级管理人员获委任或离任情况
1、经本公司第三届第二十二次董事会会议同意，周跃进先生辞去本公
司董事兼副董事长的职务。 

2、在本公司2005年年度股东大会上，陈志农先生被选举为本公司第
三届董事会执行董事，任期自获委任之日起至新一届董事会成员产生之日
止。 

3、经本公司第三届第二十三次董事会会议同意，谢彬先生辞去本公司
董事兼总经理的职务。 
4、经本公司第三届第二十三次董事会会议同意，施少斌先生获聘任为
本公司总经理，任期自获委任之日起至新一届董事会成员产生之日止。 

（六）董事及监事的服务合约 
本公司现任的每一位董事、监事均与本公司订立书面服务合约，主要
情况如下： 

董 事 合约期限 
执行董事冯赞胜先生、独立非执行董事
吴张先生、黄显荣先生与张鹤镛先生 
自2004 年3 月26 日起至第四届董
事会成员选举产生之日止； 
执行董事杨荣明先生 
自2004 年11 月1 日起至第四届董
事会成员选举产生之日止 
执行董事陈志农先生 
自2006 年6 月15 日起至第四届董
事会成员选举产生之日止 
执行董事施少斌先生 
自2007 年4 月2 日起至第四届董事
会成员选举产生之日止 
监 事 合约期限 
陈灿英先生、欧阳强先生及钟育赣先生
自2004 年3 月26 日起至第四届监
事会成员选举产生之日止 


本公司董事及监事的任期自获委任之日起至第四届董事会成员及监事
会成员选举产生之日止。每一届董事会或监事会的期限约为三年，每位董
事或监事任期届满可以连选连任。 

上述的董事及监事服务合约中并无关于在任期未届满期间终止服务合
约需作补偿之条款，亦无对任期届满后不再连任而需作补偿之条款。 

（七）董事及监事之合约权益

于本年度内或年终时，本公司、各同系附属或控股公司概无签订任何
涉及本集团之业务而本公司之董事或监事直接或间接在其中拥有重大权
益之重要合约。

（八）董事及监事进行证券交易的标准守则

本公司已以港交所上市规则附录十所载之《上市发行人董事进行证券
交易的标准守则》作为董事及监事证券交易的守则；在向所有董事及监事
作出特定查询后，本公司确定本公司董事及监事于本报告期内均有遵守上
述守则所规定的有关董事进行证券交易的标准。

（九）员工情况
2006 年年末本集团在册员工人数为8,223 人。

其中：生产及后勤辅助人员 3,639 人 
销售人员 2,335 人
工程、科研及技术人员 1,066 人 
财务及统计人员 308 人 
其他行政管理人员 875 人

本集团持有硕士文凭以上的员工有100 人，本科文凭的员工有1,291 
人，另外，退休职工有4,967 人。本年度的工资总额约为人民币4.18 亿元。

本集团员工的薪酬包括工资、奖金及其他福利计划。本集团在遵循中
国有关法律及法规的情况下，视乎员工的业绩、资历、职务等因素，对不
同的员工执行不同的薪酬标准。


六、公司治理结构
（一）公司治理情况 

本报告期内，本公司严格按照《公司法》、《证券法》、香港与上海两地
证券交易所各自的上市规则和中国证监会等颁布的相关法律、法规及规章，
不断完善公司法人治理结构，规范公司运作。根据中国证监会《关于督促
上市公司修改公司章程的通知》（证监公司字[2005]15 号）的精神，依据
《上市公司治理准则》、《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》、
两地证券交易所各自修订的上市规则以及其他相关法律法规，结合本公司
实际情况，分别修订了《公司章程》、《股东大会议事规则》及《董事会议
事规则》等，以进一步规范本公司运作，健全现代企业制度，保护了中、
小股东权益。 

1、股东与股东大会 

本公司致力确保所有股东，特别是中小股东，享有平等地位、能够充
分行使自己的权利及承担相应的义务，同时确保股东对法律、行政法规及
《公司章程》规定的公司重大事项，享有知情权和参与权，并建立和股东
沟通的有效渠道。 

股东大会是本公司的最高权力机构，依法行使职权，决定本公司重大
事项。每年的年度股东大会或临时股东大会为本公司管理层与股东提供直
接沟通的渠道。本公司均严格按照中国证监会公布的《股东大会规范意见》
和本公司制订的《股东大会议事规则》的要求召集、召开股东大会，严格
遵守表决事项和表决程序的有关规定，维护上市公司和股东的合法权益，
并由会计师和律师出席见证；同时也鼓励所有股东出席股东大会，并欢迎
股东于会议上发言。 

2、控股股东和上市公司的关系 

广药集团作为本公司的控股股东，依法行使其权利，承担其义务，从
未发生超越股东大会直接或间接干预本公司经营活动的情况；本公司与广
药集团在资产业务、机构、财务和人员等方面分开，相互独立；本公司董
事会、监事会和内部机构均能够独立运作。 

3、董事会 

（1）组成 
董事会是本公司的经营决策中心，受股东大会的委托，负责经营和管
理公司的法人财产，并对股东大会负责。 
本届董事会乃本公司成立以来第三届董事会，由7名董事组成，其中
执行董事4人，独立非执行董事3人。各位董事的任期自2004年3月26
日或获选之日起至新一届董事会成员选举产生之日止。 


董事由股东大会选举或更换，董事选举实行累积投票制度。董事任期
届满，可连选连任。独立非执行董事均为独立人士，与本公司及主要股东
无任何关连关系，其连任时间不超过六年。 

本公司已实行董事长与总经理由不同人士担任，并有明确分工。董事
长主持董事会工作，领导董事会的日常工作，检查董事会决议的执行情况
等；而总经理在董事会的领导下，主要负责本公司的日常生产经营管理工
作，组织实施董事会决议等。 

董事会成员具有不同的行业背景，在企业管理、财务会计、金融、医
药行业和投资策划等方面拥有专业知识和丰富的经验。 

（2）董事会会议 
2006年度，本公司共举行了十次董事会会议，讨论了本集团的投资项
目、关联交易及财务方面的事项。董事会会议能进行有效的讨论及做出认
真审慎的决策。本公司全体董事均能通过董事会秘书及董事会秘书处及时
获得上市公司董事必须遵守的法定、监管及其他持续责任的相关资料及最
新动向，以确保其能了解应尽之职责，保证董事会的程序得以贯彻执行以
及适用的遵守。本公司董事和董事会专业委员会均有权根据职权、履行职
责或业务的需要聘请独立专业机构为其服务，由此发生的合理费用由本公
司承担。 

本报告期内，各位董事出席董事会会议的情况如下： 

董事 
应参加董事
会次数 
亲自出席
（次） 
委托出席
（次）
缺席 
（次）
备注 
杨荣明 10 9 1 / 
委托陈志农先
生代为出席 
陈志农（于200 6年6月
15 日获委任） 
6 4 2 / 
委托杨荣明先
生代为出席 
冯赞胜 10 10 / / — 
吴 张 10 10 / / — 
黄显荣 10 10 / / — 
张鹤镛 10 10 / / — 
周跃进（于200 6年4月
27 日辞任） 
3 3 / / — 
谢彬（于200 6年6月15
日辞任） 
4 4 / / — 

（3）独立非执行董事 
目前，本公司共有三名独立非执行董事，占董事会总人数三分之一以
上。本公司独立非执行董事均熟悉上市公司董事、上市公司独立非执行董


事的权利与义务。本报告期内，独立非执行董事本着审慎负责、积极认真
的态度出席董事会会议和股东大会，并充分发挥其经验及专长，在完善本
公司治理和重大决策等方面做了大量工作，对有关事项发表了中肯、客观
的意见，切实维护了本公司的广大股东的利益。本公司三位独立非执行董
事均为董事会辖下专业委员会委员。 

本报告期内，本公司独立非执行董事勤勉尽责，按时参加董事会会议，
并对本报告期内本公司进行的关联交易发表了独立意见，认真履行了独立
非执行董事的职责。 

 本报告期内，本公司独立非执行董事均未对董事会议案及其他非董事
会审议事项提出异议。 

董事会已收到所有独立非执行董事按照港交所上市规则第3.13条就
其独立性而提交的确认函，认为现任独立非执行董事均符合港交所上市规
则第3.13条的相关指引，仍然属于独立人士。 

（4）给予董事等之贷款或贷款担保 
本报告期内，本集团概无直接或者间接向本公司及控股股东的董事、
监事及高级管理人员或彼等之关连人士提供贷款或贷款担保。 

4、董事会专业委员会 

（1）审核委员会 
本公司于1999年8月成立审核委员会，其主要职责包括：检讨及监察
本集团的财务汇报质量和程序；检讨本公司内部监控制度的健全性与有效
性；审议独立审计师的聘任及协调相关并检讨其工作效率和工作质量等。 

审核委员会现有成员包括黄显荣先生（委员会主任）、吴张先生和张
鹤镛先生。上述三位人士均为独立非执行董事，符合相关规定的要求，其
任期自2004年3月26日委任之日起至新一届董事会成员选举产生之日止。
于2006年，审核委员会共召开了二次会议，由黄显荣先生主持，各委员会
成员均出席了每次会议。 

委员会会议中通过的所有事项均按照有关规定作记录并存档。 
审核委员会在本年度完成的主要工作包括： 

· 审阅本集团的年度、半年度和季度业绩报告和财务报告，以及外部
审计师发出的管理建议和本公司管理层的回应； 
· 检讨本集团采纳的会计政策及会计实务的有关事项； 
· 就本公司的重大事项提供意见或提醒管理层关注相关的风险。 

（2）投资管理委员会 
于2001年2月，本公司成立投资管理委员会，其主要职责是：负责审
查、检讨本公司的战略发展方向；制订本公司的战略规划；监控重大资本
运作、资产经营项目和投资项目的执行。 

投资管理委员会现有成员为执行董事杨荣明先生（委员会主任）及冯
赞胜先生（原委员会成员周跃进先生与谢彬先生分别于2006年4月27日
与2006年6月15日辞任）。以上委员的任期自获委任之日起至新一届董
事会成员选举产生之日止。本报告期内，投资管理委员会共召开了三次会
议，审议了本公司投资项目及投资方案，各委员会成员均出席了每次会议。

（3）薪酬与考核委员会 
于2002年2月，本公司成立薪酬与考核委员会，其主要职责是：审议
或制订本公司薪酬政策和激励机制及其实施，以及就董事和高级管理人员
的考核、任免与提名提出建议等。 

薪酬与考核委员会现有成员为执行董事杨荣明先生、独立非执行董事
吴张先生（委员会主任）、黄显荣先生及张鹤镛先生。以上委员会成员的
任期自获委任之日起至新一届董事会成员选举产生之日止。 

5、监事会 

监事会依法独立行使本公司监督权，保障股东、本公司和员工的合法
权益不受侵犯。本公司监事会的人数和人员构成符合法律法规的要求。本
报告期内，监事会共举行了三次会议，全体监事出席了各次会议,代表股东
对本公司财务以及董事和高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，
并列席了所有的董事会会议，认真履行了监事会的职责。 

6、其他相关利益者 

本公司能够充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现股东、
员工、社会等各方利益的协调平衡，共同推动本公司持续、健康地发
展。 

7、信息披露与投资者关系管理 

本公司指定由董事会秘书负责信息披露工作，负责接待股东或投
资者来访和咨询，并及时处理股东来函。本公司指定中国内地《上海
证券报》及中国香港《经济日报》、《英文虎报》为本公司信息披露
的报纸。本公司严格按照有关法律法规及本公司制定《信息披露工作
细则》的要求，真实、准确、完整、及时地披露有关信息，并确保所
有股东有平等的机会获得信息。 


（二）本公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的分
开情况 
1、业务分开方面：本公司业务独立于控股股东，自主经营，业务结构
完整。 

2、人员方面：本公司在劳动、人事及工资管理等方面均保持独立。总
经理、副总经理、董事会秘书、财务总监等高级管理人员均在本集团领取
报酬。 

3、资产方面：本集团拥有独立的生产系统、辅助生产系统和配套设
施；拥有独立的采购和销售系统。本集团目前正在使用的36个商标所有权
属于本公司的控股股东广药集团。本公司与广药集团签订了有偿使用《商
标许可协议》。此外，本公司自行拥有4个注册商标，该商标注册在有效
期内。 

4、机构独立方面：本公司与控股股东完全不存在混合经营、合署办公
的情形。本公司设立了健全的组织机构体系，董事会、监事会及其他管理
机构独立运作，拥有独立的决策管理机构和完整的生产单位，不存在与控
股股东职能部门之间的从属或上下级关系。 

5、财务方面：本公司设有独立的财务部门，建立了独立的会计核算体
系和财务管理制度，本公司在银行独立开户并独立纳税。 

（三）内部控制情况 

董事会负责建立及维持本公司的内部控制系统，以检讨有关财务、经
营、合规性和风险管理等所有重要监控程序的有效性，保障股东权益及集
团资产。董事会授权本公司管理层推进内部控制制度的建立，并通过审核
委员会检讨其效用。 

本公司自1997年成立以来，一直致力于建立与完善其治理结构，已建
立健全完善的法人治理结构，并已逐步建立了一系列的公司治理与内部控
制制度。同时，本公司亦已建立了一套涵盖生产管理、采购管理、市场营
销、财务管理、投资、研发、人力资源、信息系统管理等方面的经营管理
制度，并已将各项管理要求落实到各个层面执行。 

董事会认为，本公司已根据实际情况建立了防范风险的各种内部控制
制度，并结合本公司的发展需要不断进行改进和提高，相关制度覆盖了公
司业务活动和内部管理的各个方面和环节，并得到了有效执行。本公司内
部控制制度整体运行是有效的，不存在重大缺陷。 

然而，为全面检讨本公司内部控制系统的有效性，进一步完善本公司
的内部控制规范，本公司： 


（1）于2006年10月26日设立审计部，作为本公司的内审部门与内
控检查监督机构； 
（2）将2007年定位为“基础管理年”，抽调核心人员成立基础管理
年活动小组，积极对下属企业进行基础管理调研，并聘请专业人士直接参
与此项“基础管理年活动”； 
（3）将依据国家财政部《企业内部控制规范——基本规范》和26项
具体规范要求修订完成符合自身实际需要的《内部控制制度手册》，努力
完善本公司的内部控制标准体系和评价体系建设，强化内部控制制度执行
情况的检查,堵塞漏洞,消灭隐患,防患于未然,全面防范公司风险。 
七、股东大会情况简介

本报告期内，本公司共召开了1次年度股东大会及1次临时股东大会，
相关情况如下： 

会议届次 召开日期 
决议刊登的报纸
名称 
披露日期 
2006 年第
一次临时股
东大会
2006 年4 月12 日
《上海证券报》、
2006 年4 月13 日
2005 年年
度股东大会
2005 年6 月15 日
香港《经济日报》、
《英文虎报》。
2006 年6 月16 日

八、董事会报告

（除特别注明外，本报告涉及的财务数据均节录自本集团按中国会计准则及制度编制之账项）

管理层讨论与分
析 
（一）主营业务的范围及其经营状
况 


1、经营业务范围 

本集团主要从事：（1）中成药的制造与销售；（2）西药、中药和医
疗器械的批发、零售和进出口业务；(3)天然药物和生物医药的研究开发。

2、经营状况分析 

（1）经营情况回顾 

2006年是本公司“十一五”规划的开局之年，是机遇与挑战并存的一
年。年内，在国家关于药品调价和限价政策的出台、开展反商业贿赂、全
面整顿和规范药品市场秩序、加强国内医药行业监管等因素的共同影响下，
国内药品生产与流通行业的经营环境发生了较大的变化。 

2006年，面对日益激烈的市场竞争，本公司坚持“以科技创新为主线，
以营销创新为驱动，促使销售规模和经济效益同步快速增长”的思路，在
科技创新、市场拓展、资源整合、资本运营和内部基础管理等方面采取了
一系列积极有效的措施，使本集团的经营状况呈现出良好的发展态势。 

2006年，按中国会计准则及制度计算，本集团实现营业额人民币
10,241,004千元，较2005年增长13.46%；税前利润为人民币370,362千
元，较2005年增长20.74%；净利润为人民币227,328千元，较2005年增
长23.23%。按香港财务报告准则计算，本集团实现销售额人民币
10,241,004千元，较2005年增长13.46%；除所得税前盈利为人民币349,155
千元，较2005年增长10.67%；本公司权益持有人应占盈利为人民币218,067
千元，较2005年增长10.24%。 

本年内，本集团的总体及各主要业务的经营情况如下表： 

按中国会计准则及制度编制 
项目 2006 年 
（人民币千元） 
2005 年 
（人民币千元） 
同比增长/ 
减少（%） 
营业额 10,241,004 9,026,340 13.46 
其中：制造业务 2,412,184 2,141,675 12.63 
贸易业务 7,828,820 6,884,665 13.71 
税前利润 370,362 306,741 20.74 
其中：制造业务 278,466 231,705 20.18 
贸易业务 91,896 75,036 22.47 
净利润 227,328 184,482 23.23 
其中：制造业务 177,015 135,534 30.61 
贸易业务 50,313 48,948 2.79 
按香港财务报告准则编制 
销售额 10,241,004 9,026,340 13.46 
其中：制造业务 2,412,184 2,141,675 12.63 
贸易业务 7,828,820 6,884,665 13.71 
除所得税前盈利 349,155 315,493 10.67 
其中：制造业务 260,772 245,829 6.08 
贸易业务 88,383 69,664 26.87 
本公司权益持有人应占盈利 218,067 197,804 10.24 
其中：制造业务 174,538 152,088 14.76 
贸易业务 43,529 45,716 (4.78) 


本年度各主要业务的营业额及主营业务利润如下： 

营业额主营业务利润
按中国会计准按香港财务按中国会计按香港财务
则及制度报告准则准则及制度报告准则
(人民币千元)(人民币千元)(人民币千元)(人民币千元) 

主要业务：
制造及销售2,412,183 2,412,183 1,239,694 1,258,638 
贸易
其中：批发7,267,373 7,267,374 416,290 421,638 
零售335,872 335,872 71,668 72,689 
进出口225,575 225,575 15,533 15,811 
贸易小计7,828,821 7,828,821 503,491 510,138 
合计10,241,004 10,241,004 1,743,185 1,768,776 
本集团制造业务及贸易业务的地区销售情况如下表：
地区 
制造业务 贸易业务 
销售额 
(人民币千元) 
占制造业务销
售额比重（%）
销售额 
(人民币千元) 
占贸易业务销
售额比重（%）
合并销售 
(人民币千元) 
占总销售
（%） 
华南 1,575,392 65.31 6,700,572 85.59 8,275,964 80.81 
华东 322,887 13.39 446,034 5.70 768,921 7.51 
华北 168,023 6.97 169,556 2.17 337,579 3.30 
东北 131,533 5.45 86,130 1.10 217,663 2.13 
西南 143,645 5.95 249,521 3.19 393,166 3.84 
西北 69,294 2.87 72,739 0.93 142,033 1.39 
出口 1,409 0.06 104,269 1.32 105,678 1.02 
合计 2,412,183 100.00 7,828,821 100.00 10,241,004 100.00 

本报告期内，本集团制造业务一是通过各种形式与渠道提升产品与企
业的品牌形象，认真做好产品分销渠道和医院、零售、社区与农村等三大
终端的市场拓展工作。年内，本集团已成功在青岛、南京、唐山等多个城
市举办了产品推广会与客户联谊会。此外，还大力开展足球宣传攻势并借
助广药集团年度科技创新暨用药安全高峰论坛及属下王老吉、敬修堂、潘
高寿、采芝林等众多品牌入选“百年中华老字号”的良好契机，大力提升
本集团作为中国最大的中成药生产基地及众多百年老字号品牌的市场形象
和美誉度，促进了本集团主营业务的发展；二是加强与全国各地大经销商
的战略合作关系，通过有效的渠道管理手段，稳定产品市场价格，全力拓
展糖尿病类、心脑血管类、清热解毒类、止咳化痰类等主导产品的市场；
三是加快科技创新，加快新产品的研发和产业化进程。年内，昆仙胶囊（原
名“风湿平胶囊”）成功取得了生产批文，并正在进行市场推广工作；狂犬
病疫苗亦完成了临床研究，正在申请生产批文；四是加强企业内部基础管


理工作，重点做好预算管理、资金管理和应收账款管理等方面工作，努力
提升企业的营运质量，降低经营风险。 

2006年，销售收入人民币1,000万元以上的产品达36个，其中年销
售收入人民币1亿元以上的品种有消渴丸、华佗再造丸、夏桑菊颗粒与王
老吉广东凉茶系列4个，年销售收入人民币达3,000万～1亿元的产品有
14个，年销售收入人民币1,000～3,000万元的产品有18个。本年度销售
收入显著增长的重点产品有王老吉清凉茶、追风透骨丸、蜜炼川贝枇杷膏、
化痔栓、夏桑菊颗粒、广东凉茶颗粒、小儿七星茶冲剂等，该等产品分别
比去年增长133.20％、43.21％、35.98％、75.66%、17.64%、24.14%与

53.72%。
本报告期内，制造业务的清热解毒药、止咳化痰利肺药、糖尿病用药
与疏风活血药的销售额分别比去年增长26.41%、6.08％、9.22％和16.49％，而胃肠用药的销售额则较去年下降19.58%。 

2006年，制造业务主要品种与产品销售情况如下表：

产品类型 
销售收入 
(人民币千元) 
毛利润 
(人民币千元) 
清热解毒药 627,938 302,934 
其中：凉茶系列 180,672 76,381 
糖尿病药 444,000 303,918 
止咳化痰利肺药 269,633 154,243 
疏风活血药 284,232 167,592 
胃肠用药 79,751 37,320 
其他产品 706,629 292,630 

注：(1) 凉茶系列包括王老吉清凉茶和星群夏桑菊饮料； 

(2) 在上表中，王老吉药业的产品销售额按本公司持有该公司的股权比例
48.0465%计算。 
本年内，本集团继续加快科技平台建设，加大新产品研发力度。2006
年，“昆仙胶囊”、“那格列奈片”等产品获新药生产批文，另有3个新药获
临床批。 

本报告期内，本集团贸易业务一是因应国家政策与医药市场的变化，
积极调整贸易业务的经营策略，在做好原有代理品种的基础上，大力发掘
和培育有市场发展潜力的经销品种,积极拓展省外商业分销渠道和市场；二
是加强与供应商的沟通与合作，积极协助供应商拓展销售市场，在做好进
口合资名牌大品种的经销工作的同时，大力发掘和培育国内品牌普药品种，


确保销售业务的持续增长；三是完善客户信用管理和应收账款监控制度，
努力控制经营风险；四是继续抓好零售业务的调整工作，坚持多元经营，
增加代理品种，积极探索新的经营模式，不断提高企业和产品的市场影响
力。 

截至2006年12月31日止，本集团的医药零售网点共有142家，其中，
主营中药的“采芝林”药业连锁店86家，主营西药的“健民”医药连锁店
55家，盈邦大药房1家。 

3、本公司下属企业的经营情况及业绩 

企业名称 主要产品及业务性质
本公司直接持
股比例（%） 
本年度销售
收入(人民
币千元) 
本年度利
润( 人民币
千元) 
本年度净
利润(人民
币千元) 
本年度末
总资产(人
民币千元)
本年度末
净资产(人
民币千元)
星群药业 夏桑菊等中成药制造 88.99 328,257 42,002 28,594 307,894 225,461 
中一药业 消渴丸等中成药制造 100.00 651,876 124,770 84,205 490,958 419,268 
陈李济药厂 
乌鸡白凤丸等中成药
制造100.00 176,603 20,340 12,523 260,015 220,694 
广州奇星药业股
份有限公司 
华佗再造丸等中成药
制造75.00 356,530 54,266 40,295 288,682 153,041 
敬修堂药业 
清热消炎宁等中成药
制造 88.40 207,295 17,295 17,295 171,274 123,097 
广州潘高寿药业
股份有限公司
(“潘高寿药业”) 
蜜炼川贝枇杷膏等中
成药制造 87.77 271,620 22,531 16,800 283,124 194,547 
王老吉药业 保济丸等中成药制造 48.0465 661,945 73,107 73,107 433,242 374,912 
广州环叶 植物药制造 100.00 34,794 163 57 43,884 24,199 
广西盈康 
华佗风痛宝等中成药
制造 51.00 24,322 321 321 45,981 32,277 
广州拜迪 生物医药研发、制造 95.69 133 (12,779) (12,779) 91,232 47,595 
广州汉方 中成药研发、制造 70.04 6,539 (23,762) (23,762) 170,822 73,609 
医药公司 西药、医疗器械销售 90.09 7,384,448 100,020 61,102 2,481,637 469,257 
药材公司 中药材、中成药销售 100.00 1,093,020 (808) (857) 440,693 19,265 
广州市医药进出
口公司（“医药进
出口公司”） 
中成药、西药药品进
出口100.00 321,042 3,462 1,841 110,766 23,892 
盈邦公司 
中药材、中成药及原
辅料的销售 51.00 29,206 (560) (621) 8,465 7,036 

注：上表中，王老吉药业的经营业绩与资产数据均按整个企业列示。 


本公司并无单个参股公司的投资收益对本集团净利润影响达到10%以
上。 

4、主要供应商及主要客户情况 

于本年度，本集团向前五名供应商合计的采购金额为人民币1,234,951
千元，占本年度采购总额的比例为14.33%；其中最大供应商的采购金额为
人民币313,092千元，占本年度总采购额的3.63%。前五个客户销售额合
计人民币798,426千元，占本公司销售总额的比例为7.80%；其中最大客
户销售额为人民币257,472千元，占本集团本年度销售总额2.51%。 

据董事所知，无任何董事或其联系人士或拥有本公司已发行股本5%以
上的股东于本集团前五名供应商及客户中拥有任何权益。 

（二）执行新企业会计准则后，本集团可能发生的会计政策、会计估
计变更及对本集团的财务状况和经营成果的影响情况 

从2007 年1 月1 日起，本集团将执行新《企业会计准则》，由此对本
集团的会计政策、会计估计以及本集团的财务状况、经营成果产生影响，
具体分析如下：

1、合并财务报表范围：对合营企业权益不再采用比例法合并，而是采
用权益法合并。于2006 年及以前年度，本公司对合营企业如王老吉药业采
用比例合并法，按本公司所占股权比例合并财务报表。根据《企业会计准
则第33 号—合并财务报表》、《企业会计准则第2 号—长期股权投资》，自
2007 年起，对合营企业的长期投资采用权益法，不再纳入合并范围。该会
计政策的变更，将对本集团合并财务报表的经营成果—本公司所有者的利
润将产生影响。以2006 年度本集团合并财务报表为例，按照新会计准则的
合并资产负债表的总资产将比原报表减少约0.52％，合并利润表的主营业
务收入以及相关成本费用则分别相应减少1.29%和1.56%，净利润增加0.51 
％。

2、截至2006 年12 月31 日止，本集团依照《企业会计准则第3 号
投资性房地产》，对投资性房地产进行单独核算，并采用成本模式进行后续
计量，不存在追溯调整项目。

3、本集团首次执行日财务报表涉及追溯调整的会计政策包括《企业会
计准则2 号－长期股权投资》、《企业会计准则13 号－或有事项》、《企业会
计准则18 号－所得税》、《企业会计准则20 号－企业合并》等变更的会计
政策。

（1）以2006 年度利润表为例，该等会计政策变更对经营成果的影响将
体现为调增2006 年度合并净利润人民币6,243 千元，较原利润表的净利润

增长2.75%，其中：递延所得税资产增加影响净利润减少人民币1,059 千元，
该等会计政策变更对本集团的经营成果不产生重大影响。

（2）因会计政策变更所涉及的有关交易和事项进行追溯调整，将调增
本集团股东权益人民币2,276 千元，占2006 年12 月31 日净资产约0.08%， 
其中：递延所得税资产增加影响留存收益增加人民币60,644 千元、过渡性
医疗保险预计负债的增加影响留存收益减少人民币55,071 千元、按新准则
变更合并范围影响留存收益减少人民币100 千元、长期股权投资借方差额
影响留存收益减少人民币2,285 千元，商誉的摊余价值冲销影响留存收益
减少人民币912 千元，该等会计政策的追溯调整对本集团股东权益影响不
大。
4、本集团会计估计包括固定资产折旧年限、投资性房地产折旧年限、
无形资产土地使用权摊消年限等，执行新《企业会计准则》不会导致该等
会计估计的变更。

综上所述，执行新《企业会计准则》主要对本集团合并财务表的合并
范围产生影响，对会计估计和本集团的财务状况、经营成果不会产生重大
影响。
（三）本公司投资情况 

1、本报告期内发行a股募集资金的使用情况 

2001 年1 月10 日，本公司在境内以每股人民币9.80 元的价格发行
7,800 万股a 股股票，本公司发行a 股实际募集的资金净值为人民币
737,990千元，超过预计募集资金部分（人民币29,690千元）均作为补充
企业流动资金使用。截至2006年12月31日止，实际投入资金为人民币
695,540千元，尚有人民币42,450千元未投入。截至本报告期末，本公司
发行a股募集资金实际投入的项目与招股意向书承诺项目全部一致。除下
表所述项目外，其他项目均按进度完成投入。

类 别 项目名称 
募股计划投入资
金(人民币千元)
本报告期末累
计投入金额
(人民币千元) 
工程进度
(%) 
小丸类 
新产品胃热清产业化 29,000 25,960 93 
喉疾灵、补脾益肠小丸技改 29,100 25,830 95 
片剂类 新产品妇炎消泡腾片产业化 29,500 24,060 90 
销售网络 
扩张项目 
增设“采芝林”连锁店 59,500 29,260 70 


（1）项目收益和未达到计划进度项目的说明 
a 股募集资金项目中，在本报告期内共新增销售收入达人民币
4,267,410千元，实现毛利润人民币604,620千元。 

其中：妇炎消泡腾片、胃热清胶囊等项目因市场变化而延期；而销售
网络建设项目则因市场竞争激烈而放缓。 

（2）截至2006年12月31日止，本公司未有任何a股募集资金投入
的项目发生变更。 
2、本报告期内其他投资项目 

内容 日期 金额 进度 
控股子公司广州拜迪解除《出资设立广州华
因生物技术有限公司合同》，收回原投资款
人民币100 万元，并按有关程序办理广州华
因的解散清算手续。 
200 6年1月27日
人民币 
100 万元 
已完成
控股子公司广州拜迪与广州市嘉合生物技
术有限公司共同发起成立广州诺诚生物制
品股份有限公司。 
200 6年1月27日
人民币 
600 万元 
已完成
控股子公司广州拜迪向广州诺诚生物制品
股份有限公司增资扩股。 
200 6年9月26日
人民币
1,000 万元 
已完成

（四）财务状况分析 
1、本集团财务状况 
按中国会计准则及制度编制 
项目 
2006 年12 月
31 日
(人民币千元)
2005 年12 月
31 日
(人民币千元) 
同比增减
(%) 
总资产5,409,413 5,098,095 6.11 
股东权益2,788,088 2,621,437 6.36 
主营业务利润 1,743,185 1,528,752 14.03 
净利润 227,328 184,482 23.23 
现金及现金等价物净增加/(减少)额(127,855) (263,842) 51.54 
按香港财务报告准则 


2006 年12 月2005 年12 月
同比增减
项目 31 日31 日
(人民币千元)(人民币千元) (%) 

总资产 5,640,964 5,316,420 6.10 
股东权益 2,897,389 2,723,123 6.40 
除融资成本后经营盈利 349,155 316,705 10.25 
本公司权益持有人应占盈利 218,067 197,804 10.24 
现金及现金等价物净增加/(减少)额(129,453) (263,804) 50.93 

2、资金流动性 

于2006年12月31日，本集团的流动比率为1.60（2005年12月31
日：1.55，速动比率为1.04（2005年12月31日：0.98）。本年度应收账
款周转率为10.35次，比去年减慢5.59%,存货周转率为6.85次，比去年
加快1.99%。 

3、财政资源 

于2006年12月31日，本集团的现金及现金等价物为人民币489,128
千元，其中约95.97%及4.03%分别为人民币及港币等外币。 

于2006年12月31日，本集团之银行借款为人民币888,199千元，均
为短期借款（2005年12月31日：人民币867,785千元）。 

4、资本结构 

于2006年12月31日止，本集团的流动负债为人民币2,384,082千元
（2005年12月31日：人民币2,236,332千元），较2005年上升6.61%；
长期负债为人民币71,154千元（2005年12月31日：人民币54,826千元）， 
较2005年上升29.78%；股东权益为人民币2,788,088千元（2005年12月
31日：人民币2,621,437千元），较2005年上升6.36%。 

5、资本性开支 

本集团预计2007年资本性开支约为人民币2.27亿元（2006年：人民
币1.02亿元），主要用于厂房基建及购建机器设备等。本集团的资金完全
能够满足资本性开支计划和日常运营等所需资金。 

6、资产负债率 

截至2006年12月31日止，本集团的资产负债率（按负债总值/资产
总值计算）为45.39%，较去年上升0.45个百分点。 

7、外汇风险 

本集团大部分收入、支出、资产及负债均为人民币或以人民币结算，
所以并无重大的外汇风险。 


8、主要现金来源与运用项目 

截至2006 年12 月31 日止，本集团之现金及现金等价物为人民币
489,128 千元，比年初减少人民币127,855 千元；经营活动之现金流入净
额为人民币38,880千元，同比减少人民币107,442千元，主要是由于本年
度应收帐款、应收票据、存货增加所致。 

9、或有负债 

截至2006年12月31日止，本集团并无重大的或有负债。 

10、本集团资产抵押详情 

于2006年12月31日，本集团之银行借款是以账面净值为人民币54，970千元的固定资产作抵押。 

（五）生产经营环境和宏观政策的变化及对公司的影响 

国家药品价格政策的调整、原材料与辅料价格上升、本集团制造业务
gmp改造令生产成本上升、贸易业务毛利率下滑等因素，对本集团的经营
业绩带来一定的影响。 

（六）本集团2006年度财务报告经国内广东羊城会计师事务所有限公司和

国际核数师罗兵咸永道会计师事务所审计，注册会计师签字，分别

出具了标准无保留意见的审计报告。 

（七）2007年展望与计划 

2007年，本集团以加强基础管理为重点，继续实施品牌带动战略，强
化资源整合，充分挖掘新的经济增长点，开发新市场、新产品，不断提升
广州药业的核心竞争力，实现广州药业持续、稳定地发展。 

2007年的工作主要包括： 

一、加大自主创新力度，加快现代中药、植物提取物和生物医药的研
发和产业化进程，努力提高企业的核心竞争力。 

二、继续加强广药品牌和企业专业化品牌的宣传推广工作，努力提升
品牌的知名度和影响力，全力拓展中一消渴丸、王老吉凉茶、星群夏桑菊、
奇星华佗再造丸和潘高寿川贝枇杷止咳系列等主导产品市场，积极培育和
开发昆仙胶囊、灵芝孢子油和狂犬病疫苗等新产品的市场，努力培育企业
新的经济增长点。 

三、继续做好本集团内部的资源整合工作，加强原辅材料、包装材料
和进口物资的统一采购管理，加强本集团内部的工商合作和资金管理，提
升企业的运作效率。 


四、积极争取与国内外一流医药企业和科研机构合作的机会，利用各
方的优势，加快本集团主营业务的发展。 

五、继续加强企业基础管理工作，通过完善企业治理结构，建立和健
全内部控制规范，加强内部信息的交流，完善内部监管和考核机制，努力
降低企业的经营风险，提高本集团的规范运作水平。 

2007年，广州药业将面临着新的机遇与挑战，广州药业管理层和全体
员工将继续发扬勤勉进取、务实创新的精神，全力以赴，实现广州药业快
速、持续、健康的发展，努力为股东创造更好的回报。 

董事会日常工作 
（一）董事会会议情况 

会议届次 召开日期 决议内容 
刊登决议的
报纸 
刊登决议的日期
第三届第十九次 2006 年2 月23 日/ 
《上海证券
报》、香港《经
济日报》与
《英文虎报》
2006 年2 月24 日
第三届第二十次 2006 年3 月14 日
(1)同意接受广药集团的委托，召集
a 股市场相关股东会议审议其提出
的股权分置改革方案； 
(2)同意向本公司全体a 股流通股股
东就股权分置改革方案征集投票
权； 
(3)同意接受广药集团的委托，编制
股权分置改革说明书和其他一切必
要的文件，并协助履行其他必要的
程序以配合本公司的股权分置改革
工作； 
(4) 授权谢彬董事签署相关文件及
作出为配合本公司股权分置改革工
作而属其认为必要或恰当之行动及
事宜及签订有关文件。 
/ / 
第三届第二十一次 2006 年3 月31 日 / 2006 年4 月3 日 


第三届第二十二次 2006 年4 月27 日/ 
《上海证券
报》、香港《经
济日报》与
《英文虎报》
2006 年4 月28 日 
第三届第二十三次 2006 年6 月15 日/ 2006 年6 月16 日 
第三届第二十四次 2006 年7 月26 日/ 2006 年7 月27 日 
第三届第二十五次 2006 年8 月25 日/ 2006 年8 月28 日 
第三届第二十六次 2006 年10 月26 日 / 2006 年10 月27 日
第三届第二十七次 2006 年12 月13 日 
审议通过关于2006 年度独立非执
行董事与外部监事酬金的议案。 
/ / 
第三届第二十八次 2006 年12 月13 日 
关于授权签署向港交所申请电子递
交系统独立账户相关文件的议案。
/ / 

（二）股东大会通过之决议的执行情况

1、2005年期末利润分配 

根据2005年度股东大会上通过之决议，2006年7月完成了本公司2005
年度末期的分红派息工作，红利方案为每股派发现金红利人民币0.07元（a 
股含税）。h股股权登记日为2006年5月16日，除息日为2006年5月17
日；a股股权登记日为2006年6月29日，除息日为2006年6月30日。 

2、本年度利润分配预案或资本公积金转增股本预案 

可供股东分配的利润乃按香港财务报告准则计算之数额与按中国会计
准则及制度计算之数额两者中之较低者计算。董事会建议派发2006年全年
股息为每股人民币0.084元（a股含税）（2005年：人民币0.07元），派
发此项末期股息拟提交本公司2006年年度股东大会审议通过。 

本年度不进行资本公积金转增股本。 


其他事项
（一）账目 
本集团按中国会计准则及制度和按香港财务报告准则编制截至2006
年12月31日止年度之业绩载于综合损益表。 
本集团按中国会计准则及制度和按香港财务报告准则编制于2006 年
12月31日之财政状况载于相关资产负债表。 
本集团按中国会计准则及制度和按香港财务报告准则编制截至2006
年12月31日止年度之现金流量分别载于之相关综合现金流量表。 
本公司截至2006年12月31日止年度按照中国会计准则及制度所编制
之现金流量载于现金流量表。 

（二）财务摘要 
本集团过去五年按照香港财务报告准则所编制的业绩，资产与负债的
摘要载于本年度报告。 
本集团过去三年按照中国会计准则及制度所编制的业绩，资产与负债
的摘要载于本年度报告。 

（三）储备 
本集团按中国会计准则及制度和按香港财务报告准则所编制的本年度
内储备的金额及变动详情载于本年度报告。 

（四）可供分派储备 

可供股东分配的利润乃按香港财务报告准则计算之数额与按中国会计
准则及制度计算之数额两者中之较低值计算。于2006年12月31日，本集
团按中国会计准则及制度计算的可供分派储备为人民币175,905千元，按
香港财务报告准则计算的可供分派储备为人民币219,869千元。 

（五）固定资产 
于本年度内固定资产变动，详情载于本年度报告。 


（六）关联交易 
按中国证监会的规定，此等交易的详情见本年度报告。 
按港交所的规定，此等交易的详情如下： 

2006 年
（人民币千元）
最终控股公司
商标使用费 10,782 
服务费 939 
福利设施服务费 274 
租金支出 2,944 
同系附属公司
销售制成品及原材料 196,786 
采购制成品及原材料 555,962 
广告投入 19,144 

同时，其他与共同控制实体、联营公司的交易已于按香港普通采纳之
会计原则编制的财务报告附注中披露。惟此等交易并不构成港交所上市规
则中的关联交易。 

董事会认为上述之关联交易已按照本公司与广药集团于2005年4月
27日签订了经修订的《购销关联交易协议》及本公司与广州医药足球俱乐
部于2006年6月15日签订的《广告持续性关联交易协议》中规管该等交
易的相关条款而进行。 

该等关联交易已经本公司独立非执行董事审核，并经各独立非执行董
事确认所有关联交易是在本公司之日常及一般业务中进行，有关交易均按
一般商业条款或给予本公司之条款不逊于（i）给予独立第三者之条款或

（ii）由独立第三方给予之条款而进行，且该等关联交易并无超出本公司
与广药集团签订了经修订的《购销关联交易协议》或是本公司与广州医药
足球俱乐部签订的《广告持续性关联交易协议》规定的年度最高限额。 
国际核数师已确认按港交所规则的上述交易中的持续关联交易： 

· 已获本公司董事会批准； 
· 按照相关之定价策略而进行； 
· 根据规管该等交易之相关协议之条款而进行；及 
· 并无超出本公司与广药集团签订了经修订的《购销关联交易协议》
或是本公司与广州医药足球俱乐部签订的《广告持续性关联交易协议》所
规定之年度最高限额。 

（七）管理合约 

本年度内，本公司并无就整体业务或任何重要业务之管理或行政工作
签定或存在任何合约。 

（八）遵守《企业管治常规守则》情况 

本公司于本年度内一直遵守港交所上市规则附录十四所载《企业管治
常规守则》的规定。 

（九）审核委员会 

审核委员会已经与管理层审阅本集团采纳的会计原则、会计准则及方
法，并探讨审计、内部监控及财务汇报事宜，包括审阅截至2006年12月
31日止的经审计年度账目。 

（十）税项减免 

根据中华人民共和国税法[1993]045号的规定，对持有海外股（包括h
股）的外籍个人，从发行海外股的中国境内企业所取得的股息（红利）所
得，暂免征收个人所得税。除以上税项减免外，本公司并无其他税项优惠
政策。 

（十一）本集团退休金计划 
有关本集团退休金计划详情及退休金供款额分别列于本年度报告。 

（十二）员工住房 

根据广药集团与本公司签订之职工住房服务合同，广药集团同意以优
惠房价向本集团的职工出售住房。本公司将按照优惠房价与广药集团在建
设或购入该职工住房的成本并扣除累积折旧后之差额补贴给广药集团。于
2006 年12 月31 日，须向广药集团支付的职工住房改造款合共约人民币
61,655千元（2005年12月31日：人民币61,655千元）。 

此外，本集团已建设或购入部分职工住房。于2006年12月31日，

处置该等住房的收入与其建设或购入的成本之差额合共人民币42,437千

元(2005年12月31日：人民币42,437千元)。 

相应地，上述之职工住房改造款于2006年12月31日合共为人民币

104,092 千元（2005 年：人民币104,092 千元）。根据中国财政部财企

[2000]29 号文件《关于企业住房制度改革中有关财务处理问题的通知》

的规定，上述之职工住房改造款应计入2006年12月31日法定帐目的年


初未分配利润，由此造成年初未分配利润的借方余额，则可在董事会批准

下以法定公益金、盈余公积金及资本公积金弥补。此处理办法已于按中国

会计准则及制度编制的财务会计报告中处理。 

按香港财务报告准则，本集团将以递延职工住房改造款的形式，按职

工的平均剩余服务年限，即十年，按直线法平均摊销。本集团于2006年

12月31日止，累计摊销人民币77,086千元。其中，2006年摊销人民币

10,361千元；于2006年12月31日,上述递延职工住房改造款余额为人

民币27,006千元。本公司董事会认为，如果上述递延职工住房改造款余

额在2006年度摊销，则本公司于2006年12月31日的总资产值将减少约

人民币27,006千元。广州市人民政府穗府[2000]18号文所陈述的对无分

配住房及住房未达标老职工的一次性住房补贴的问题，董事会认为该文件

对本集团不具有强制性约束力。从2001年开始，本集团根据各企业的实

际情况制定职工住房补贴政策。 

（十三）发展/出售之物业 

本报告期内，本集团并没有持作发展及/或出售，或投资之用的物业金
额，相等于本集团有形资产净值的5%以上，或该等物业所提供的贡献超过
本集团除税前营业盈利的5%的情况。 

（十四）银行贷款、透支及其它借款 

于2006年12月31日，本集团之银行贷款、透支及其它借款情况载于
本年度报告。截至2006年12月31日，本集团的银行贷款/短期借款及总
负债与去年同期数位相比并无重大不利变动。 

（十五）核数师 

经本公司2005年年度股东大会批准，本公司续聘广东羊城会计师事务
所有限公司及罗兵咸永道会计师事务所分别为本公司2006 年度之国内及
国际核数师。 

过去三年内本公司没有更换核数师。 

（十六）信息披露报刊变更情况 
本报告期内，本公司信息披露报刊没有发生变更。 

（十七）注册会计师对本公司控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说
明 
广东羊城会计师事务所有限公司对本公司控股股东及其他关联方占用资
金情况做了专项说明。 


根据证监会及国务院国有资产监督管理委员会《关于规范上市公司与
关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56
号文）的要求，编制了截至2006年12月31日止年度控股股东及其他关联
方占用资金情况表如下： 

资金占用方名称
占用方与上
市公司的关
联关系
上市公司核
算的会计报
表科目
2006 年
年初占
用资金
余额
（人民
币千元）
2006 年度
占用累计
发生金额
（人民币
千元）
2006 年
度偿还
累计发
生金额
（人民
币千元）
2006 年
年末占
用资金
余额
（人民
币千元）
占用形成
原因
占用性质
预付租金
其他应收及日常往
广药集团母公司款 5,060 86 1,075 4,071 来经营性占用
广州白云山侨光制药有
限公司
同一最终控
股公司应收账款 26,468 69,600 61,301 34,767 货款经营性占用
应收账款 1,714 21,370 22,002 1,082 货款经营性占用
广州明兴制药有限公司
同一最终控
股公司预付账款 -8,547 171 8,376 货款经营性占用
广州天心药业股份有限
公司
同一最终控
股公司
应收账款 1,842 13,082 13,511 1,413 货款经营性占用
预付账款 -1,543 -1,543 货款经营性占用
广州何济公制药有限公
司
同一最终控
股公司
应收账款 238 4,641 4,179 700 货款经营性占用
预付账款 -1,656 1,527 129 货款经营性占用
广州白云山光华药业股
份有限公司
同一最终控
股公司
应收账款 2,895 58,459 54,452 6,902 货款经营性占用
预付账款 -18,748 10,000 8,748 货款经营性占用
广州市华南医疗器械有
限公司
同一母公司
其他应收
款 100 --100 货款经营性占用
其他应收
款 7,993 -7,993 -代收款项
非经营性占
用
保联拓展有限公司同一母公司预付账款 -9,369 -9,369 货款经营性占用
广州市医药工业研究所同一母公司应收账款 8 8 货款经营性占用
广州白云山和记黄埔中同一最终控应收账款 1,777 13,408 14,491 694 货款经营性占用
药有限公司股公司预付账款 197 342 193 346 货款经营性占用
广州白云山制药股份有
限公司广州白云山制药同一最终控
总厂股公司应收账款 4,225 31,020 31,326 3,919 货款经营性占用
广州白云山制药股份有
限公司广州白云山化学同一最终控
药厂股公司应收账款 1,209 16,063 14,005 3,267 货款经营性占用
广州白云山制药股份有
限公司白云山外用药厂
同一最终控
股公司应收账款 170 2,563 1,875 858 货款经营性占用
广州医药经济拓展公司同一母公司应收账款 26 26 货款经营性占用
王老吉药业合营企业
应收账款 2,268 47,027 48,786 509 货款经营性占用
其他应收款 
-362 -362 
商标使用
费经营性占用
广州联杰电脑科技有限
公司
合营企业其他应收款 
520 -520 -
流动资金
借款
非经营性占
用
应收账款 42,805 277,266 265,936 54,135 
小计
其他应收
款 13,673 448 9,588 4,533 
预付账款 197 40,204 11,891 28,510 


（十八）独立董事对本公司累计和当期对外担保情况、对本公司控股股东

及其他关联占用资金情况的专项说明及独立意见 

根据证监发[2003]56号《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市
公司对外担保若干问题的通知》的精神，我们本着实事求是的原则，对本
集团的对外担保情况进行认真的检查和落实，现将有关情况说明如下： 

于2006年12月31日，本公司对控股子公司提供的担保情况如下： 

被担保方 
担保金额 
（人民币千元）
担保内容 担保期限 
医药公司220,000 流动资金借款1 年
药材公司10,000 流动资金借款1 年
医药进出口公司10,000 流动资金借款1 年
广州汉方34,920 流动资金借款1 年
广州拜迪10,000 流动资金借款1 年
医药公司60,630 票据贴现1 年
医药进出口公司8,970 票据贴现1 年
医药进出口公司9,560 贸易额度1 年
364,080

 截至本报告期末，除以上本公司对控股子公司提供的担保外，本集团
未对本公司控股股东及其他关联方提供任何担保。 

承董事会命 
杨荣明 
董事长 

中国广州，2007年4月27日

九、监事会报告 

各位股东： 
本人谨代表广州药业股份有限公司监事会（“监事会”），依据公司章程
的规定，向各位股东报告2006年度监事会的工作。 
(一)本报告期内监事会会议情况 
本报告期内，监事会共召开三次会议。 


会议届次 召开日期 决议内容 
决议刊登的信息披
露报纸 
决议刊登的信
息披露日期 
第三届第七次 2006 年3 月31 日
审议通过本公司2005 年度报告
全文及摘要的议案、本公司2005
年度监事会报告、本公司2005
年度财务报告及关于2006 年本
公司向下属部分企业提供银行借
款担保额度的议案。 
中国国内《上海证券报》
中国香港《经济日报》、
《英文虎报》 
2006 年4 月3 日
第三届第八次 2006 年4 月27 日
审议通过了本公司2005 年第一季
度报告及修改本公司《监事会议
事规则》的议案。 
/ / 
第三届第九次 2006 年8 月25 日
审议通过了本公司2006 年中期报
告及中期财务报告。 
/ / 
第三届第十次 2006 年10 月26 日 
审议通过了本公司2006 年第三季
度报告。 
/ / 

(二)监事会对本公司有关事项的独立意见 

1、本公司依法运作情况 

本报告期内，监事会对本公司股东大会、董事会的召开程序、决议事
项、董事会执行股东大会决议情况进行了监督，对本公司董事会提交股东
大会审议的各项报告和议案，监事会并无异议，认为本公司于本报告期内
严格按照《公司法》、《证券法》、两地证券交易所各自《上市规则》、
《公司章程》及其他有关法规制度进行规范运作，认真履行股东大会的有
关决议，不断完善公司内部管理和内部控制制度，建立了良好的内部管理
制度。本公司董事与高级管理人员均认真履行其职责，并在履行其职责时
没有违反法律、法规、本公司章程和损害本公司利益的行为发生。

2、检查本公司财务的情况 

监事会认真审阅了本集团与本公司的财务报表与其他会计资料，认为
本公司的财务账目清楚，会计核算和财务管理符合有关规定，并无发现问
题。经审核，国内及国际会计师事务所对本集团与本公司2006 年度财务报
告出具了标准无保留意见的审计报告，客观、真实、公正地反映了本公司
的财务状况和经营成果。

3、募集资金使用情况 

本报告期内，本公司发行a 股募集资金实际投入的项目与招股意向书
承诺项目一致，亦没有发生挤占挪用募集资金等现象。

4、本公司收购、出售资产情况 

本报告期内，本公司收购、出售资产交易价格合理，无发现内幕交易，
无损害部分股东的权益或造成本公司资产流失。


5、关联交易情况 

本报告期内，本公司的关联交易主要是： 

本公司属下部分企业与白云山股份及其部分企业共同出资成立广州医
药足球俱乐部。 

本公司与广州医药足球俱乐部就一般正常业务范围的广告交易签订了
《广告持续关联交易协议》。 

上述关联交易均按公平交易原则进行，并无损害本公司和股东利益行
为。

承监事会命 

陈灿英

监事会主席 
中国广州，2006年4月27日

十、其他事项 
（一）重大诉讼、仲裁事项 
本报告期内，本集团无重大诉讼事项。 

（二）本报告期内，收购及出售资产事项（包括附属公司及联营公司）、
吸收合并事项 
本公司于2006年3月24日与香港新联华实业有限公司（“新联华公
司”）签订《股权转让协议》，将本公司持有的佛山市南方包装有限公司

21.42%的股权转让给新联华公司，转让价格折合人民币3,000万元。本次
股权转让已完成。 
（三）关联交易 

1、本公司属下部分企业与白云山股份及其属下六家企业以现金方式出
资人民币2,000万元，共同设立广州医药足球俱乐部，各方于2006年2月
23 日签订了《关于设立广州医药足球俱乐部有限公司协议》。根据上交所
和港交所各自《上市规则》的有关规定，上述行为属于关联交易。本公司
于2006年2月23日召开第三届第十九次董事会会议对该关联交易议案进
行了审议，并由独立非执行董事就该关联交易发表了独立意见。 

详情请参阅本公司2006年2月24日刊登于中国国内《上海证券报》
及中国香港《经济日报》、《英文虎报》的公告。 


2、广州药业与广州医药足球俱乐部于2006年6月15日签订了《广告
持续关联交易协议》。根据上交所和港交所各自《上市规则》的有关规定，
上述行为属于关联交易。本公司于2006年6月15日召开第三届第二十三
次董事会会议对该关联交易议案进行了审议，并由独立非执行董事就该关
联交易发表了独立意见。 

详情请参阅本公司2006年6月16日刊登于中国国内《上海证券报》
及中国香港《经济日报》、《英文虎报》的公告。 

3、本公司以自有资金人民币36,814,400元收购控股子公司医药公司
与33名自然人股东合共持有中一药业9.64%的股权，各方于2006年7月
26 日签订了《股权转让协议》。根据上交所和港交所各自《上市规则》的
有关规定，本公司向其中七名关联自然人股东收购股权的行为属于关联交
易。本公司于2006年7月26日召开第三届第二十四次董事会会议对该关
联交易进行了审议，并由独立非执行董事就该关联交易发表了独立意见，
关联董事事冯赞胜先生对该方案进行回避表决。 

详情请参阅本公司2006年7月27日刊登于中国国内《上海证券报》
及中国香港《经济日报》、《英文虎报》的公告。 

上述关联交易均已经本公司董事会会议审议通过，本公司独立董事出
具了独立意见。上述关联交易已严格履行有关法律、法规的要求，并已办
理有关交易手续。 

一般关联交易情况详见本年度报告。 

（四）重大合同及履行情况 

本报告期内，本集团未发生因托管、承包、租赁其他公司资产或因其
它公司托管、承包、租赁本公司资产，而为本集团带来达到本年度利润总
额10%以上利润的事项。 

除上述所披露外，本集团于本报告期内无其他重大合同。 

（五）本报告期内，本公司无发生委托理财事项。 

（六）本报告期内，承诺事项履行情况 

为坚定流通股股东信心，在符合相关法律法规的前提下，有限售条件
股东广药集团和长城公司承诺：将严格遵守《上市公司股权分置改革管理
办法》中的相关规定，自股权分置改革方案实施之日起（即2006 年4 月


24 日），广药集团和长城公司持有原有限售条件股份在十二个内月内不上
市交易或者转让。本报告期内，广药集团与长城公司已切实履行以上承诺
（具体内容请见第12页）。 

（七）本报告期末，本集团已签约未支付的工程及设备支出为12,677
千元、已签约未支付的租赁支出为97,596千元。 

（八）本报告期内，本集团分别向广东羊城会计师事务所有限公司及罗
兵咸永道会计师事务所支付报酬人民币988千元及人民币2,500千元，其
中，广东羊城会计师事务所有限公司关于2005 年度审计费为人民币880
千元，2006年中期审阅费人民币108千元；罗兵咸永道会计师事务所关于
2005年度审计费为人民币2,148千元，2006年中期审阅费人民币352千元。
国内及香港会计师事务所已经为本公司提供审计服务的时间均为9年。 

（九）本报告期内，本公司、本公司董事会及董事概无受到中国证监会
稽查、中国证监会行政处罚、通报批评或证券交易所处罚。 

（十）本报告期内，本公司无其他重要事项。 

（十一）本报告期后事项 

1、本公司受让广药集团、安徽华东中药工程集团有限公司及刘菊妍等
5名自然人持有广州汉方合共26.04%的股权，各方于2007年1月10日签
订了《股东转让股权合同》。 

同日，广州汉方与本公司全资子公司——广州环叶签订《合并协议》
（“该协议”），根据该协议，双方同意通过以广州环叶所有业务、资产及负
债注入广州汉方的方式，将广州汉方与广州环叶合并，合并完成后，将保
留广州汉方，注销广州环叶。根据港交所《上市规则》的有关规定，本公
司受让广药集团及刘菊妍等5名自然人持有广州汉方的股权以及广州汉方
与广州环叶的交易属于关联交易。本公司于2007年1月10日召开第三届
第二十九次董事会会议对以上关联交易进行了审议，并由独立非执行董事
就该关联交易的发表独立意见，冯赞胜先生对以上议案回避表决。目前，
上述交易的相关报批手续正在办理中。 

2、2007年1月17日，本公司以人民币41,116,178元向控股子公司
——医药公司购买其拥有的穗康大厦，并于2007年3月29日过户完毕。 

3、于2007年1月27日，本公司属下子公司——敬修堂药业与潘高寿
药业及33名自然人与联合美华有限公司（“联合美华”）签订了《广州医药


有限公司出资额转让合同》，同日，本公司与联合美华签订了《广州医药有
限公司增资合同》、《合营合同》与《广州医药有限公司经修订和重述的章
程》。本公司于2007年1月26日召开第三届第三十次董事会会议对股权转
让和增资事项（“该事项”）进行了审议，冯赞胜先生对该议案回避表决。 

由于该事项造成本公司在医药公司的权益的重大摊薄，因此，该事项
已按程序提交本公司2007 年第一次临时股东大会、2007年第一次境外上
市外资股与内资股股东之类别股东大会审议并顺利获得通过。 

3、本报告期后，本公司各有限售条件流通股股东的持股比例变化如下：

股东名称 
变动前 
持股数（股）
变动涉 
及持股数（股）
变动原因 变动日期 
变动后 
持股数（股）
广药集团 468,603,509 56,090,000 司法裁定过户— 412,513,509 
广州市北城农
村信用合作社 
0 46,670,000 司法裁定过户200 7年3月23日46,670,000 
广州市新窖农
村信用合作社 
0 4,220,000 司法裁定过户200 7年2月9日4,220,000 
广州市新凤农
村信用合作社 
0 3,480,000 司法裁定过户200 7年3月23日3,480,000 
广州市白云农
村信用合作社
联合社 
0 1,720,000 司法裁定过户200 7年2月9日1,720,000 


十一、审计报告 

本所函件编号: (2007)羊查字第10000 号
穗注协报备号码：200704006968 号

审计报告

广州药业股份有限公司全体股东：

我们审计了后附的广州药业股份有限公司（以下简称广州药业公司）
财务报表，包括2006 年12 月31 日公司及合并的资产负债表，2006 年度
公司及合并的利润表和公司及合并现金流量表以及财务报表附注。

一、管理层对财务报表的责任

按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是广州药
业公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表
编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大
错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。

二、注册会计师的责任

我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我
们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师
审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表
是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计
证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误
导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财
务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部
控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当
性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。


我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提
供了基础。

三、审计意见

我们认为，广州药业公司财务报表已经按照企业会计准则和《企业会
计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了广州药业公司2006 年
12 月31 日公司及合并的财务状况以及2006 年度公司及合并的经营成果和
现金流量。

广东羊城会计师事务所有限公司中国注册会计师：
伍嘉励

中国注册会计师：
叶炜祥

中国
· 
广州二○○七年×月×日


合并资产负债表
2006 年12月31日
附表一
编制单位：广州药业股份有限公司货币单位：人民币元

资产附注年末数年初数
流动资产: 
货币资金六（一）489,127,579.61 616,982,949.00 
短期投资六（二）-10,902,520.00 
应收票据六（三）380,009,988.97 331,753,863.41 
应收股利六（四）-3,709,259.53 
应收利息--
应收账款六（五）1,356,441,652.87 959,776,870.53 
其他应收款六（六）77,295,204.75 64,432,895.76 
预付账款六（七）179,591,876.36 196,548,528.21 
应收补贴款六（八）4,611,755.34 3,361,927.18 
存货六（九）1,326,443,190.41 1,148,568,922.06 
待摊费用六（十）1,190,252.35 120,665,259.48 
一年内到期的长期债权投资--
其他流动资产--
流动资产合计3,814,711,500.66 3,456,702,995.16 
长期投资：
长期股权投资六（十一）75,888,816.73 70,195,741.17 
长期债权投资--
长期投资合计75,888,816.73 70,195,741.17 
其中：合并价差六（十一）3,308,824.44 3,828,294.03 
固定资产：
固定资产原值六（十二）2,033,978,454.01 1,974,405,781.70 
减：累计折旧六（十二）742,417,277.96 658,927,334.13 
固定资产净值1,291,561,176.05 1,315,478,447.57 
减：固定资产减值准备六（十二）16,991,377.83 17,902,314.55 
固定资产净额1,274,569,798.22 1,297,576,133.02 
工程物资--
在建工程六（十三）123,400,529.51 159,910,405.52 
固定资产清理--
固定资产合计1,397,970,327.73 1,457,486,538.54 
无形资产及其他资产：
无形资产六（十四）111,397,998.07 98,677,683.80 
长期待摊费用六（十五）9,444,392.52 15,031,582.69 
其他长期资产--
无形资产及其他资产合计120,842,390.59 113,709,266.49 
递延税项：
递延税款借项--
资产总计5,409,413,035.71 5,098,094,541.36 

公司负责人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：


合并资产负债表（续）
2006 年12月31日
附表一
编制单位：广州药业股份有限公司货币单位：人民币元

负债及股东权益附注年末数年初数
流动负债： 
短期借款六（十六）888,199,069.88 867,785,368.60 
应付票据六（十七）206,700,018.28 86,008,063.38 
应付账款六（十八）861,098,479.40 869,696,059.12 
预收账款六（十九）47,942,658.87 31,129,313.34 
应付工资31,064,173.07 45,376,812.42 
应付福利费44,824,740.84 52,939,978.26 
应付股利六（二十一）1,510,244.12 26,492.89 
应交税金六（二十二）36,804,038.02 24,377,413.61 
其他应交款六（二十三）3,806,759.11 3,628,657.66 
其他应付款六（二十）248,738,381.51 191,144,199.01 
预提费用六（二十四）13,393,292.08 14,220,101.58 
预计负债 -
一年内到期的长期负债六（二十五）-50,000,000.00 
其他流动负债--
流动负债合计2,384,081,855.18 2,236,332,459.87 
长期负债：
长期借款--
应付债券--
长期应付款六（二十六）4,694,995.54 4,716,728.21 
专项应付款六（二十七）66,458,857.71 50,109,349.38 
其他长期负债--
长期负债合计71,153,853.25 54,826,077.59 
递延税项：
递延税款贷项--
负债合计2,455,235,708.43 2,291,158,537.46 
少数股东权益166,089,379.65 185,499,251.78 
股东权益：
股本六（二十八）810,900,000.00 810,900,000.00 
减：已归还投资 -
股本净额 810,900,000.00 810,900,000.00 
资本公积六（二十九）1,153,220,469.96 1,149,453,755.66 
盈余公积六（三十）648,062,853.70 567,243,340.17 
其中：法定公益金-179,461,575.56 
未分配利润六（三十一）175,904,623.97 93,839,656.29 
拟分配现金股利68,115,600.00 56,763,000.00 
外币报表折算差额--
股东权益合计2,788,087,947.63 2,621,436,752.12 
负债及股东权益总计5,409,413,035.71 5,098,094,541.36 

公司负责人：主管会计机构负责人：会计机构负责人：


合 并利 润表
2006年度
附表二之一
编制单位：广州药业股份有限公司货币单位：人民币元

项 目附注本年累计数上年累计数
一、主营业务收入六（三十二）10,241,003,505.21 9,026,340,433.50 
减：主营业务成本六（三十二）8,472,227,964.38 7,472,974,332.17 
减：主营业务税金及六（三十三）25,590,982.10 24,613,910.81 
二、主营业务利润1,743,184,558.73 1,528,752,190.52 
加：其他业务利润六（三十四）41,507,991.21 43,301,531.41 
减：营业费用752,589,938.94 592,206,898.41 
减：管理费用619,990,387.06 628,434,629.66 
减：财务费用六（三十五）45,359,599.64 43,098,471.57 
三、营业利润366,752,624.30 308,313,722.29 
加：投资收益六（三十六）7,105,537.51 (8,063,080.65) 
加：补贴收入六（三十七）1,190,244.21 720,456.65 
加：营业外收入六（三十八）5,197,621.33 6,194,512.31 
减：营业外支出六（三十九）9,883,551.10 424,826.14 
四、利润总额370,362,476.25 306,740,784.46 
减：所得税130,826,145.19 112,611,673.47 
减：少数股东损益12,208,584.32 9,647,562.96 
加：未确认投资损失0.00 0.00 
五、净利润227,327,746.74 184,481,548.03 

公司负责人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：

合并利润表补充资料

序号项 目本年累计数上年累计数
1 出售、处置部门或被投资单位所得收益(118,223.76) 4,674.88 
2 自然灾害发生的损失--
3 会计政策变更增加(或减少)利润总额--
4 会计估计变更增加(或减少)利润总额--
5 债务重组损失--
6 其他--


合 并 利 润 表 附 表
附表二之二
货币单位：人民币元

报告期利润
2006 年2 005年
净资产收益率%每股收益(元)净资产收益率%每股收益(元)
全面摊薄加权平均全面摊薄加权平均全面摊薄加权平均全面摊薄加权平均
主营业务利润62.52 64.40 2.15 2.15 58.32 60.61 1.89 1.89 
营业利润13.15 13.55 0.45 0.45 11.76 12.22 0.38 0.38 
净利润8.15 8.40 0.28 0.28 7.04 7.31 0.23 0.23 
扣除非经常性损益后的净利润8.13 8.74 0.28 0.28 7.08 7.64 0.23 0.23 

公司负责人： 主管会计工作的负责人：会计机构负责人：


合并利润分配表
2006年度
附表三
编制单位：广州药业股份有限公司货币单位：人民币元

项目本年累计数上年累计数
一、净利润227,327,746.74 184,481,548.03 
加：年初未分配利润93,839,656.29 22,505,890.50 
加：其他转入1,886,788.57 9,916,543.07 
二、可供分配的利润323,054,191.60 216,903,981.60 
减：提取法定盈余公积46,889,253.85 38,561,412.17 
减：提取法定公益金-28,896,962.62 
减：提取职工奖励及福利基金7,680,265.53 6,074,331.34 
减：提取储备基金3,319,168.38 2,611,460.90 
减：提取企业发展基金3,319,168.38 2,611,460.90 
减：利润归还投资--
三、可供股东分配的利润261,846,335.46 138,148,353.67 
减：应付优先股股利--
减：提取任意盈余公积29,178,711.49 24,036,197.38 
减：应付普通股股利56,763,000.00 20,272,500.00 
减：转作股本的普通股股利--
四、未分配利润175,904,623.97 93,839,656.29 

公司负责人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：


合并现金流量表
2006年度
附表四之一
编制单位:广州药业股份有限公司货币单位：人民币元

项 目附注本年累计数上年累计数
一、经营活动产生的现金流量 
销售商品、提供劳务收到的现金11,523,779,844.23 10,425,844,220.73 
收到的税费返还12,204,580.12 12,437,554.21 
收到的其他与经营活动有关的现金六（四十）95,244,506.32 104,674,129.82 
经营活动现金流入小计11,631,228,930.67 10,542,955,904.76 
购买商品、接受劳务支付的现金9,633,213,931.50 8,622,540,156.21 
支付给职工以及为职工支付的现金610,918,213.58 584,881,163.05 
支付的各项税费528,640,651.73 492,373,347.10 
支付的其他与经营活动有关的现金六（四十一）819,575,700.19 696,838,662.67 
经营活动现金流出小计11,592,348,497.00 10,396,633,329.03 
经营活动产生的现金流量净额38,880,433.67 146,322,575.73 
二、投资活动产生的现金流量 
收回投资所收到的现金42,602,566.02 190,756.16 
其中：出售子公司所收到的现金-- 
取得投资收益所收到的现金23,879,545.33 3,405,374.88 
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额6,100,919.40 1,229,572.07 
收到的其他与投资活动有关的现金六（四十二）6,760,064.99 2,000,178.00 
投资活动现金流入小计79,343,095.74 6,825,881.11 
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金90,450,159.24 124,356,012.08 
投资所支付的现金43,519,174.34 - 
其中：购买子公司所支付的现金18,298,476.84 - 
支付的其他与投资活动有关的现金六（四十三）1,341,926.31 505,373.25 
投资活动现金流出小计135,311,259.89 124,861,385.33 
投资活动产生的现金流量净额(55,968,164.15) (118,035,504.22) 
三、筹资活动产生的现金流量 
吸收投资所收到的现金-62,626,946.09 
其中：子公司吸收少数股东权益性投资所收到的现金-62,626,946.09 
借款所收到的现金782,165,894.58 867,953,886.81 
收到的其他与筹资活动有关的现金六（四十四）355,234,557.78 473,964,226.86 
筹资活动现金流入小计1,137,400,452.36 1,404,545,059.76 
偿还债务所支付的现金811,165,894.58 1,075,515,518.21 
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金123,300,884.88 74,551,470.52 
其中：支付少数股东股利所支付的现金21,747,016.72 9,835,658.26 
支付的其他与筹资活动有关的现金六（四十五）313,552,902.90 546,408,456.20 
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金--
筹资活动现金流出小计1,248,019,682.36 1,696,475,444.93 
筹资活动产生的现金流量净额(110,619,230.00) (291,930,385.17) 
四、汇率变动对现金的影响额(148,408.91) (198,335.24) 
五、现金及现金等价物净增加额(127,855,369.39) (263,841,648.90) 

公司负责人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：


合并现金流量表（续）
2006年度
附表四之二
编制单位:广州药业股份有限公司货币单位：人民币元

 补充资料附注本期累计数上年同期累计数
1、将净利润调节为经营活动的现金流量： 
净利润（亏损以“-”号填列）227,327,746.74 184,481,548.03 
少数股东损益12,208,584.32 9,647,562.96 
加：计提的资产减值准备12,040,040.81 (2,734,638.44) 
固定资产折旧117,220,541.84 114,393,515.73 
无形资产摊销5,783,610.45 4,648,287.25 
长期待摊费用摊销8,095,259.81 10,699,040.96 
待摊费用减少(减：增加)13,566,587.22 (30,829,827.49) 
预提费用增加(减：减少)(1,403,427.07) 4,988,819.38 
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 (减：收益)1,520,550.06 610,373.49 
固定资产报废损失843,815.33 944,068.05 
财务费用46,933,355.26 44,443,422.11 
投资损失 (减：收益)(7,105,537.51) 8,063,080.65 
递延税款贷项 (减：借项)-- 
存货的减少 (减：增加)(180,443,359.85) (47,282,873.71) 
经营性应收项目的减少 (减：增加)(451,796,992.43) (81,163,674.49) 
经营性应付项目的增加 (减：减少)234,089,658.69 (63,827,561.33) 
其他-(10,758,567.42) 
经营活动产生的现金流量净额38,880,433.67 146,322,575.73 
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动： 
债务转为资本-- 
一年内到期的可转换公司债券-- 
融资租入固定资产--
3、现金及现金等价物净增加情况： 
现金的年末余额489,127,579.61 616,982,949.00 
减：现金的年初余额616,982,949.00 880,824,597.90 
加：现金等价物的年末余额-- 
减：现金等价物的年初余额--
现金及现金等价物净增加额(127,855,369.39) (263,841,648.90) 

公司负责人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：


股东权益增减变动表
2006 年度
合并资产负债表附表1 
编制单位：广州药业股份有限公司货币单位：人民币元

项目附注本年累计数上年累计数
一、实收股本：
年初余额
本年增加数
其中：资本公积转入
盈余公积转入
利润分配转入
新增股本
本年减少数
年末余额
六（二十八）
810,900,000.00 
-
----
-
810,900,000.00 
810,900,000.00 
-
----
-
810,900,000.00 
二、资本公积：
年初余额
本年增加数
其中：股本溢价
接受捐赠非现金资产准备
接受现金捐赠
股权投资准备
拨款转入
外币资本折算差额
其他资本公积
本年减少数
其中：转增股本
年末余额
六（二十九）
1,149,453,755.66 
3,766,714.30 
-
97,479.07 
-
16,688.40 
2,455,797.33 
-
1,196,749.50 
-
-
1,153,220,469.96 
1,126,381,425.35 
23,072,330.31 
-
440,280.48 
-
18,900,519.82 
1,334,850.00 
-
2,396,680.01 
-
-
1,149,453,755.66 
三、法定和任意盈余公积：
年初余额
本年增加数
其中
： 
从净利润中提取数
其中：法定盈余公积
任意盈余公积
法定公益金转入数
本年减少数
其中：弥补亏损
转增股本
分派现金股利或利润
分派股票股利
年末余额
其中：法定盈余公积
六（三十）
387,781,764.61 
261,754,991.36 
82,706,302.10 
50,208,422.23 
32,497,879.87 
179,048,689.26 
1,473,902.27 
----
648,062,853.70 
482,167,532.87 
326,870,323.86 
67,820,531.35 
67,820,531.35 
41,172,873.07 
26,647,658.28 
6,909,090.60 
----
387,781,764.61 
253,770,252.85 
四、法定公益金：
年初余额
本年增加数
其中：从净利润中提取数
本年减少数
其中：集体福利支出
年末余额
六（三十）
179,461,575.56 
-
-
179,461,575.56 
-
-
153,572,065.40 
28,896,962.62 
28,896,962.62 
3,007,452.46 
179,461,575.56 
五、未分配利润：
年初未分配利润
其他转入
本年净利润
本年利润分配
年末未分配利润
六（三十一）
93,839,656.29 
1,886,788.57 
227,327,746.74 
147,149,567.63 
175,904,623.97 
22,505,890.50 
9,916,543.07 
184,481,548.03 
123,064,325.31 
93,839,656.29 

公司负责人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：


资产减值准备明细表
2006 年12月31日
合并资产负债表附表2 
编制单位：广州药业股份有限公司货币单位：人民币元

项目行次年初余额本年增加数
本年减少数
年末余额因资产价值回升转回数其他原因转出数合计
① ② ③ ④ ⑤ ⑥ ⑦ 
一、坏账准备合计1 57,853,581.44 18,888,408.82 2,082,648.25 7,376,646.43 9,459,294.68 67,282,695.58 
其中：应收账款2 44,880,992.52 7,687,791.36 -7,206,723.36 7,206,723.36 45,362,060.52 
其他应收款3 12,972,588.92 11,200,617.46 2,082,648.25 169,923.07 2,252,571.32 21,920,635.06 
二、短期投资跌价准备合计4 8,850,080.00 --8,850,080.00 8,850,080.00 -
其中：股票投资5 ------
债券投资6 7,802,080.00 --7,802,080.00 7,802,080.00 -
基金投资7 1,048,000.00 --1,048,000.00 1,048,000.00 -
三、存货跌价准备合计8 1,954,226.83 2,626,803.19 -57,711.69 57,711.69 4,523,318.33 
其中：库存商品9 1,910,664.20 1,415,663.53 -14,149.06 14,149.06 3,312,178.67 
原材料10 43,562.63 380,461.88 -43,562.63 43,562.63 380,461.88 
四、长期投资减值准备合计11 1,078,551.23 ----1,078,551.23 
其中：长期股权投资12 1,078,551.23 ----1,078,551.23 
长期债权投资13 ------
五、固定资产减值准备合计14 17,902,314.55 208,590.95 -1,119,527.67 1,119,527.67 16,991,377.83 
其中：房屋、建筑物15 11,643,357.48 --730,258.45 730,258.45 10,913,099.03 
机器设备16 5,581,718.63 136,990.88 ---5,718,709.51 
六、无形资产减值准备17 966,151.46 --485,451.22 485,451.22 480,700.24 
其中：专利权18 ------
商标权19 ------
七、在建工程减值减值准备20 130,000.00 ----130,000.00 
八、委托贷款减值准备21 ------
九、 总 计22 88,734,905.51 21,723,802.96 2,082,648.25 17,889,417.01 19,972,065.26 90,486,643.21 

公司负责人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：


资产负债表
2006年12月31日
附表五
编制单位：广州药业股份有限公司货币单位：人民币元

资产附注年末数年初数
流动资产: 
货币资金64,731,299.07 90,102,690.07 
短期投资424,000,000.00 372,902,520.00 
应收票据241,335.00 -
应收股利10,000,000.00 7,720,145.68 
应收利息--
应收账款七（一）25,967,163.20 -
其他应收款七（二）207,336,888.90 166,931,572.06 
预付账款5,168,611.88 -
应收补贴款--
存货9,973,596.57 -
待摊费用--
一年内到期的长期债权投资--
其他流动资产--
流动资产合计747,418,894.62 637,656,927.81 
长期投资：
长期股权投资七（三）2,132,494,302.74 2,025,934,634.58 
长期债权投资--
长期投资合计2,132,494,302.74 2,025,934,634.58 
其中：股权投资差额2,050,204.88 2,351,531.83 
固定资产：
固定资产原价44,496,545.75 41,236,900.52 
减：累计折旧22,664,476.14 17,535,891.44 
固定资产净值21,832,069.61 23,701,009.08 
减：固定资产减值准备--
固定资产净额21,832,069.61 23,701,009.08 
工程物资--
在建工程--
固定资产清理--
固定资产合计21,832,069.61 23,701,009.08 
无形资产及其他资产：
无形资产--
长期待摊费用-912,355.01 
其他长期资产--
无形资产及其他资产合计-912,355.01 
递延税项：
递延税款借项--
资产总计2,901,745,266.97 2,688,204,926.48 

公司负责人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：


资产 负 债表（续）
2006年12月31日

附表五
编制单位：广州药业股份有限公司货币单位：人民币元
负债及股东权益附注年末数年初数
流动负债： 
短期借款 30,000,000.00 40,000,000.00 
应付票据 --
应付账款 22,722,272.99 -
预收账款 2,862,266.76 -
应付工资 1,447,086.34 1,734,915.18 
应付福利费 3,606,043.16 3,487,779.14 
应付股利 1,484,371.93 24,739.37 
应交税金 5,941,754.21 390,052.43 
其他应交款 217,277.93 12,605.17 
其他应付款 7,424,011.23 5,887,062.42 
预提费用 2,438,473.04 2,430,164.70 
预计负债 -- 
一年内到期的长期负债--
其他流动负债--
流动负债合计78,143,557.59 53,967,318.41 
长期负债： 
长期借款 --
应付债券--
长期应付款--
专项应付款--
其他长期负债--
长期负债合计--
递延税项： 
递延税款贷项--
负债合计78,143,557.59 53,967,318.41 
股东权益： 
股本810,900,000.00 810,900,000.00 
减：已归还投资--
股本净额810,900,000.00 810,900,000.00 
资本公积 1,152,269,928.36 1,148,510,273.74 
盈余公积 206,325,725.05 182,088,980.38 
其中：法定公益金-71,271,823.11 
未分配利润 654,106,055.97 492,738,353.95 
其中：拟分配现金股利 68,115,600.00 56,763,000.00 
股东权益合计2,823,601,709.38 2,634,237,608.07 
负债及股东权益总计2,901,745,266.97 2,688,204,926.48 
公司负责人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：


利 润 表
20 06年度
附表六
编制单位：广州药业股份有限公司货币单位：人民币元

项 目附注本年累计数上年累计数
一、主营业务收入七(四）306,572,500.75 -
减：主营业务成本七(四）292,956,150.53 -
减：主营业务税金及附加320,618.24 -
二、主营业务利润13,295,731.98 -
加：其他业务利润11,326,813.05 7,446,705.82 
减：营业费用6,513,801.61 -
减：管理费用29,473,895.16 24,099,918.37 
减：财务费用(148,370.55) (1,286,468.67) 
三、营业利润(11,216,781.19) (15,366,743.88) 
加：投资收益七(五）260,345,607.14 201,914,521.18 
加：补贴收入--
加：营业外收入14,719.86 3,883.97 
减：营业外支出23,790.66 (6,587,090.70) 
四、利润总额249,119,755.15 193,138,751.97 
减：所得税6,752,308.46 -
减：少数股东损益--
五、净利润242,367,446.69 193,138,751.97 

公司负责人： 主管会计工作的负责人：会计机构负责人：


利润分配表
编制单位：广州药业股份有限公司
2006 年度
附表七
货币单位：人民币元

项目本年累计数上年累计数
一、净利润242,367,446.69 193,138,751.97 
加：年初未分配利润492,738,353.95 348,842,914.78 
加：其他转入--
二、可供分配的利润735,105,800.64 541,981,666.75 
减：提取法定盈余公积24,236,744.67 19,313,875.20 
减：提取法定公益金-9,656,937.60 
减：提取职工奖励及福利基金--
减：提取储备基金--
减：提取企业发展基金--
减：利润归还投资--
三、可供股东分配的利润710,869,055.97 513,010,853.95 
减：应付优先股股利--
减：提取任意盈余公积--
减：应付普通股股利56,763,000.00 20,272,500.00 
减：转作股本的普通股股利--
四、未分配利润654,106,055.97 492,738,353.95 

公司负责人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：


现金流 量表
2006 年度
附表八
编制单位：广州药业股份有限公司货币单位：人民币元
项 目本年累计数上年累计数
一、经营活动产生的现金流量 
销售商品、提供劳务收到的现金214,048,002.03 - 
收到的税费返还4,041.66 - 
收到的其他与经营活动有关的现金28,436,807.31 11,308,896.03 
现金流入小计242,488,851.00 11,308,896.03 
购买商品、接受劳务支付的现金220,154,726.37 - 
支付给职工以及为职工支付的现金12,893,468.25 6,577,370.76 
支付的各项税费4,962,999.96 1,007,374.28 
支付的其他与经营活动有关的现金28,772,910.47 14,115,308.38 
现金流出小计266,784,105.05 21,700,053.42 
经营活动产生的现金流量净额(24,295,254.05) (10,391,157.39) 
二、投资活动产生的现金流量 
收回投资所收到的现金40,000,000.00 - 
其中：出售子公司所收到的现金-- 
取得投资收益所收到的现金152,484,561.61 115,690,821.22 
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额-250.00 
收到的其他与投资活动有关的现金90,890,978.99 306,697,905.06 
现金流入小计283,375,540.60 422,388,976.28 
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金1,324,766.82 2,698,984.00 
投资所支付的现金44,503,426.94 38,272,320.08 
其中：购买子公司所支付的现金- 
支付的其他与投资活动有关的现金171,621,522.29 492,220,716.73 
现金流出小计217,449,716.05 533,192,020.81 
投资活动产生的现金流量净额65,925,824.55 (110,803,044.53) 
三、筹资活动产生的现金流量 
吸收投资所收到的现金-- 
借款所收到的现金60,000,000.00 148,000,000.00 
收到的其他与筹资活动有关的现金-51,059,940.88 
现金流入小计60,000,000.00 199,059,940.88 
偿还债务所支付的现金70,000,000.00 108,000,000.00 
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金56,853,552.59 21,383,911.13 
支付的其他与筹资活动有关的现金-59,988,928.55 
现金流出小计126,853,552.59 189,372,839.68 
筹资活动产生的现金流量净额(66,853,552.59) 9,687,101.20 
四、汇率变动对现金的影响额(148,408.91) (197,881.71) 
五、现金及现金等价物净增加额(25,371,391.00) (111,704,982.43) 
公司负责人：主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：


现 金 流 量表（续）
2006 年度
附表八
编制单位：广州药业股份有限公司货币单位：人民币元

补充资料本年累计数上年累计数
1、将净利润调节为经营活动的现金流量： 
净利润242,367,446.69 193,138,751.97 
加： 计提的资产减值准备2,213,493.94 (7,109,752.25) 
固定资产折旧3,435,156.49 3,652,576.93 
无形资产摊销--
长期待摊费用摊销654,480.05 580,105.42 
待摊费用减少(减： 增加)0.00 -
预提费用增加(减： 减少)8,308.34 280,164.70 
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减：16,835.16 0.00 
固定资产报废损失-7,828.19 
财务费用952,861.12 1,542,864.56 
投资损失(减：收益)(260,345,607.14) (201,914,521.18) 
递延税款贷项(减： 借项)--
存货的减少(减：增加)(9,973,596.57) -
经营性应收项目的减少(减： 增加)(21,408,161.82) 846,278.53 
经营性应付项目的增加(减： 减少)17,783,529.69 (1,335,068.58) 
其他-(80,385.68) 
经营活动产生的现金流量净额(24,295,254.05) (10,391,157.39) 
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本--
一年内到期的可转换公司债券--
融资租入固定资产--
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的年末余额64,731,299.07 90,102,690.07 
减：现金的年初余额90,102,690.07 201,807,672.50 
加：现金等价物的年末余额--
减：现金等价物的年初余额--
现金及现金等价物净增加额(25,371,391.00) (111,704,982.43) 

公司负责人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：


财务报表附注

一、 公司简介

广州药业股份有限公司(以下简称本公司)是经国家经济体制改革委员会以体改生
[1997]139 号文批准，由广州医药集团有限公司(以下简称广药集团)独家发起，将其属下的8 
家中药制造企业及3 家医药贸易企业重组后，以其与生产经营性资产有关的国有资产权益投
入，以发起方式设立的股份有限公司。本公司于1997 年9 月1 日领取企业法人营业执照，
注册号为4401011101830 。

经国家经济体制改革委员会以体改生[1997]145 号文和国务院证券委员会以证委发
[1997]56 号文批准，本公司于1997 年10 月上市发行了21,990 万股香港上市外资股(h 股) 
股票。2001 年1 月10 日，经中国证券监督管理委员会批准，本公司发行了7,800 万股人民
币普通股(a 股)股票。

本公司于2006 年4 月实施股权分置改革，并于当月完成。股改完成后，本公司总股本
为810,900,000 股，其中广州医药集团有限公司持有国家股为468,603,509 股，占总股本的

57.79% ；中国长城资产管理公司持有国家股20,996,491 股，占总股本的2.59% ；社会公众股
321,300,000 股，占总股本的39.62% 。
本公司及纳入合并财务报表范围的子公司(以下简称本集团)主要从事资产经营、投资、
开发、资金融通，并从事中成药的开发、生产，生物制品、保健药品、保健饮料的生产，以
及从事中药、西药及医疗器械的批发、零售和进出口等业务。

目前本集团的架构主要包括8 家中成药制造企业、1 家化学原料药制造企业、2 家医药
研发企业和4 家医药贸易企业。

二、主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方
法
（一）会计制
度
本集团执行企业会计准则和《企业会计制度》及其补充规定
。
（二）会计年
度
本集团会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止
。
（三）记账本位
币
本集团以人民币为记账本位币
。
（四）记账基础和计价原
则
本集团的会计核算以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则
。



（五）外币业务核算方法

本集团发生外币业务时，按业务发生当日的市场汇价（中间价）将外币金额折合为人民
币金额记账。年度终了，将各种外币账户的外币年末余额，按照年末市场汇价（中间价）折
合为人民币金额。外币专门借款账户年末折算差额，在所购建固定资产达到预定可使用状态
前的特定时间段内，按规定予以资本化，计入在建工程成本，其余的外币账户折算差额均计
入财务费用。不同货币兑换形成的折算差额，均计入财务费用。

（六）现金等价物的确定标准
本集团在编制现金流量表时，将持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、
价值变动风险小的投资作为现金等价物。
（七）短期投资核算方法
1、取得的计价方法

取得投资时按实际支付的价款（扣除已宣告未领取的现金股利或已到期未领取的债券
利息）、相关税费计价。债务重组取得债务人用以抵债的短期投资，以应收债权的账面价值
为基础确定其入账价值；非货币性交易换入的短期投资，以换出资产的账面价值为基础确定
其入账价值。

2、短期投资跌价准备的计
提
中期末及年末，按成本与市价孰低提取或调整短期投资跌价准备
。
3、短期投资收益的确
认


短期投资待处置时确认投资收益。在持有期间分得的现金股利和利息，冲减投资成本
或相关应收项目。
（八）坏账核算方法
1、坏账的确认标准
债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍无法收回的账款；债务人逾期3 年以

上未履行其偿债义务，且有明显迹象表明无法收回，并经董事会批准确认为坏账的账款。

2、坏账损失的核算方
法
本集团采用备抵法对坏账损失进行核算。实际发生坏账时，冲销坏账准备
。


3、坏账准备的计提方法和计提比例

（1）本集团根据董事会批准的坏账准备计提标准，按账龄分析法计提坏账准备。另外，
本集团根据债务单位的财务状况、偿债能力等情况，针对个别回收风险大的账款单独提

取坏账准备。


按账龄分析法计提坏账准备的具体方法如下：

应收款项账龄提取比例 
1 年以内 1％ 
1 年~2 年10％ 
2 年~3 年 30％ 
3 年~4 年 50％ 
4 年~5 年 80％ 
5 年以上 100％ 

（2）上述应收款项包括应收账款及其他应收款。其他应收款按扣除关联公司欠款、未
报销的业务支出及其他不涉及资金回收的挂账后的余额计提坏账准备。

（九）存货核算方法
1、存货分类为
本集团的存货包括产成品、库存商品、在产品以及各类原材料、在途物资、低值易耗品、

包装物等。

2、存货的盘存制度
本集团采用永续盘存制。

3、取得和发出的计价方法
纳入合并财务报表范围的子公司有工业企业和商品流通企业，存货计价原则分别如下：

(1) 工业企业：
对于原材料及产成品，采用计划成本核算的企业，日常收入、发出存货均按计划成本记
账，月度终了，结转发出存货应负担的成本差异，将当月发出存货的计划成本调整为实

际成本；采用实际成本核算的企业，存货的发出成本按加权平均法或先进先出法计算。

(2) 商品流通企业：
批发企业采用实际成本核算，商品的发出成本采用先进先出法核算。
零售企业采用售价法核算，月度终了，结转当月发出商品应负担的进销价差。
债务重组取得债务人用以抵债的存货，以应收债权的账面价值为基础确定其入账价值；
非货币性交易换入的存货以换出资产的账面价值为基础确定其入账价值。
4、低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品及包装物按实际成本记账，于领用时一次摊销。
5、存货跌价准备的计提方法
本集团于期末对存货进行清查，如由于存货毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于


成本等原因造成存货成本高于可变现净值，按预计可变现净值低于存货成本的差额计提存货
跌价准备。
存货可变现净值按企业在生产经营过程中，以估计售价减去估计完工成本及销售所必需

的估计费用后的价值确定。

（十）长期投资核算方法
1、取得的计价方法
长期投资取得时以初始投资成本计价，包括相关的税金、手续费等。债务重组取得债

务人用以抵债的股权投资，以应收债权的账面价值为基础确定其入账价值；非货币性交易换

入的股权投资，以换出资产的账面价值为基础确定其入账价值。
2、长期股权投资的核算方法
对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的，采用成本法核算；对被投资单位

能实施控制、共同控制或重大影响的，采用权益法核算。

按权益法核算长期股权投资时，初始投资成本高于应享有被投资单位净资产份额所确
认的股权投资差额，若合同规定投资期限的按投资期限平均摊销；若合同未规定投资期限的
按10 年平均摊销。初始投资成本低于应享有被投资单位净资产份额的差额，计入资本公积
（股权投资准备）。财会[2004]3 号文生效以前发生的股权投资差额贷差仍按原规定摊销。再
次投资发生的股权投资差额贷差按财会[2004]3 号文处理。

3、长期债权投资的核算方法
本集团的长期债权投资按实际成本计价，采用成本法核算投资收益。
债券投资的溢价或折价在债券存续期间内于确定相关债券利息收入时采用直线法摊销。

4、长期投资减值准备的计提

中期末及年末，经董事会批准，本集团对由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化
等原因导致长期投资项目的可收回金额低于账面价值，并且这种价值的降低在可预见的未来
期间内不可能恢复，按可收回金额低于长期投资账面价值的差额逐项提取长期投资减值准
备。自2004 年起计提长期投资减值准备时对以前年度已发生的股权投资差额按财会[2004]3 
号文处理。

长期投资减值准备按个别投资项目计算确定
。
（十一）委托贷款核算方
法


本集团对委托金融机构贷出的款项，按实际委托的贷款金额入账。年末，按照委托贷
款合同规定的利率计提应收利息。如果计提的利息到期不能收回，则停止计息并冲回原已计
提的利息。

中期末及年末，本集团对委托贷款本金进行全面检查，如果有迹象表明委托贷款本金高
于可收回金额的，则计提相应的减值准备。


（十二）固定资产计价和折旧方法

1、固定资产标准

本集团将使用期限在1 年以上，单位价值在人民币2,000 元以上的房屋及建筑物、机
器设备、运输设备、器具等资产，作为固定资产。

2、固定资产的取得计价

一般遵循实际成本计价原则计价。

债务重组取得债务人用以抵债的固定资产，以应收债权的账面价值为基础确定其
入账价值；非货币性交易换入的固定资产，以换出资产的账面价值为基础确定其入账价
值。

3、固定资产折旧计提方法

固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用年限和预计净
残值率确定折旧率。

符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者
中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧；经营租赁方式租入的固定资产改良支出，
在剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折
旧。

固定资产类别预计使用年限年折旧率
房屋及建筑物 15-50 年1.80%~6.60% 
机器设备 4－18 年 5%~24.75% 
运输设备 5－10 年9%~19.80% 
电器设备 5－10 年9%~19.80% 
办公设备 4－8 年11.25%~24.75% 
固定资产装修 5 年 20% 

已全额计提减值准备的固定资产，不再计提固定资产折旧。
已计提减值准备的固定资产，按照该项固定资产的账面价值，以及尚可使用年限重新
计算确定折旧率和折旧额；如果已计提减值准备的固定资产价值又得以恢复，该项固定资产
的折旧率和折旧额的确定方法，按照固定资产价值恢复后的账面价值，以及尚可使用年限重
新计算确定折旧率和折旧额。
4、固定资产减值准备的计提
中期末及年末，本集团对由于市价持续下跌、技术陈旧、实体损坏、长期闲置等原因
导致其可收回金额低于账面价值的，按预计可收回金额低于其账面价值的差额，计提固定资
产减值准备。
固定资产减值准备按单项资产计提。
（十三）在建工程核算方法


1、取得的计价方法
本集团的在建工程按实际成本计价，当所建工程项目达到预定可使用状态时，转入固
定资产核算；尚未办理竣工决算的，按估计价值转账，待办理竣工决算手续后再作调整。
2、在建工程减值准备的计提

中期末及年末，本集团对于长期停建且在可预见的将来不会重新开工的在建工程，或
在性能、技术上已落后且给企业带来经济利益具有很大不确定性的在建工程，计提在建工程
减值准备。

在建工程减值准备按单项工程计提
。
（十四）无形资产核算方
法
1、取得的计价方
法


无形资产按取得时的实际成本入账。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，按应收债权的账面价值为基础确定其入账
价值；非货币性交易换入的无形资产，按换出资产的账面价值为基础确定其入账价值。
2、摊销方法

采用直线法。相关合同与法律两者中只有一方规定受益年限或有效年限的，按不超过
规定年数的期限平均摊销；两者均规定年限的按孰低者平均摊销；两者均未规定年限的按不
超过十年的期限平均摊销。

3、无形资产减值准备的计提

中期末及年末，本集团对于因被其他新技术替代、市价大幅下跌而导致创利能力受到
重大不利影响或下跌价值预期不会恢复的无形资产，按预计可收回金额低于其账面价值的差
额，计提无形资产减值准备。

无形资产减值准备按单项资产计提。

（十五）长期待摊费用摊销方法
本集团的长期待摊费用按实际发生的支出入账，按预计受益期平均摊销。
本集团的开办费于发生时在长期待摊费用中归集，在开始生产经营当月一次计入损益。
（十六）借款费用的会计处理方法

1、借款费用资本化的确认原则
专门借款的辅助费用在所购建资产达到预定可使用状态前，予以资本化，若金额较小
则直接计入当期损益。

专门借款的利息、溢折价摊销、汇兑差额开始资本化应同时满足以下三个条件：资产
支出已经发生；借款费用已经发生；为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开
始。

当购建资产项目发生非正常中断且连续三个月或以上时，借款费用暂停资本化。当购
建资产项目达到预定可使用状态后，借款费用停止资本化。


当购建资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。
普通借款的借款费用和不符合资本化规定的专门借款的借款费用，均计入发生当期损
益。
2、借款费用资本化期间
按季度计算借款费用资本化金额。
3、专门借款的借款费用资本化金额的确定方法
每一会计期间利息资本化的金额＝至当年末止购建固定资产累计支出加权平均数×借
款加权平均利率。
允许资本化的辅助费用、汇兑差额按实际发生额直接资本化。
（十七）收入确认原则
1、销售商品

本集团已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方；本集团不再对该商品实施继
续管理权和实际控制权；与交易相关的经济利益能够流入；相关的收入和成本能可靠地计量
时，确认营业收入实现。

2、提供劳务

在同一年度内开始并完成，在劳务已经提供，收到价款或取得收取价款的依据时，确
认劳务收入的实现；如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够
可靠估计的情况下，在资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入。

3、让渡资产使用权

与交易相关的经济利益能够流入，收入的金额能可靠地计量时，按合同或协议规定确
认为收入。

（十八）所得税的会计处理方法

本集团的企业所得税采用应付税款法核算。

（十九）合并财务报表的编制方法

1、合并财务报表按照《合并会计报表暂行规定》及有关文件，以母公司和纳入合并
范围的子公司的个别财务报表以及其他资料为依据进行编制。但对行业特殊及子公司规模较
小，符合财政部财会二字（1996）2 号《关于合并会计报表合并范围请示的复函》文件的规
定，则不予合并。合并时对内部权益性投资与子公司所有者权益、内部投资收益与子公司利
润分配、内部交易事项、内部债权债务进行抵销，对合并盈余公积进行调整。对纳入合并范
围的合营企业，采用比例合并法编制合并财务报表。

2、母公司与子公司采用的会计政策和会计处理方法无重大差异。


三、税项
（一）流转税及附加
1、流转税
应税项目税种税率
产品销售收入增值税 17% 
材料转让收入增值税 17% 
劳务收入营业税 5％ 
租金收入营业税 5% 
资金占用费收入营业税 5% 
酒类产品销售收入消费税 10% 
2、城市维护建设税

按流转税税额的7%计算和缴纳。本集团属下的外商投资企业按规定免缴城市维护建设
税。
3、教育费附加
按流转税税额的3%计算和缴纳。本集团属下的外商投资企业按规定免缴教育费附加。

（二）企业所得税
本集团按照《中华人民共和国企业所得税暂行条例》的规定缴纳企业所得税，税率33%。
根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》的规定，本集团属下的子公

司广州奇星药业有限公司的企业所得税税率为24% ，地方所得税税率为3%；本集团属下的
合营公司广州王老吉药业股份有限公司的企业所得税税率为24% ，地方所得税税率为3%； 
自2005年3月起享受企业所得税两免三减半的优惠政策，免缴企业所得税和地方所得税。本
年度为第二个免税年度。

四、控股子公司及合营企业
（一）公司所控制的所有子公司、合营企业情况及其合并范围（金额单位：人民币万元）



注1：本集团在本报告期内收购广州环叶制药有限公司原自然人股份，从本报告期起，
本集团对其控股比例从原来的59.7 ％变更为100 ％。

注2：本集团在本报告期内收购广州中一药业股份有限公司原自然人股份，从本报告期
起，本集团对其控股比例从原来的97.016 ％变更为100 ％。

（二）未纳入合并财务报表范围的子公司及合营公司

本集团持有广州敬修堂一七九零营销有限公司51%的股权，持有广州联杰电脑科技有
限公司50％的股权，持有广州医药足球俱乐部有限公司46.10%的股权，由于该三间公司的
资产总额、销售收入及净利润中本集团所拥有的数额，占本集团的资产总额、销售收入及各
期净利润的比率均在10% 以下，本集团基于重要性原则，根据财会二字[1996]2 号《关于合
并会计报表合并范围请示的复函》的规定，没有将该三间公司纳入合并报表范围。

（三）按照比例合并方法进行合并的公司
香港同兴药业有限公司和本集团对广州王老吉药业股份有限公司的股权比例均为

48.0465%
， 
本集团按比例合并方法对该公司进行合并。
五、利润分配

本公司缴纳所得税后的利润按下列顺序分配：

(1) 弥补亏损；
(2) 提取法定盈余公积金；
(3) 提取任意盈余公积金；
(4) 支付股利。
税后利润的分配和股利支付，由董事会提出方案，报股东大会审议通过。除非股东另有
决议，股东会授权董事会可分派中期股利。


六、合并财务报表主要项目注释(如无特别注明，以下货币单位为人民币元) 

（一）货币资金
现金
银行存款
其他货币资金
年末数 
1,166,253.91 
477,346,558.17 
10,614,767.53 
489,127,579.61 
年初数
1,304,902.35 
610,639,962.83 
5,038,083.82616,982,949.00 
1、银行存款
人民币活期存款
美元活期存款
港币活期存款
定期存款
年末数
403,845,521.05 
5,605,116.87 
14,083,840.25 
53,812,080.00 
477,346,558.17 
年初数
512,242,421.39 
2,275,702.93 
10,728,776.51 
85,393,062.00610,639,962.83 


2、其他货币资金
年末数年初数
外埠存款
信用卡存款
信用证保证金存款
银行汇票存款
其他
50,772.22 
212,621.90 
975,820.03 
7,950,000.00 
1,425,553.38 
10,614,767.5351,602.35 
538,487.09 
1,458,961.42 
0.00 
2,989,032.96 
5,038,083.82 

本集团年末持有存于香港的活期银行存款，其中港元7,111 千元 (折合人民币7,145 
千元)，美元0.9 千元（折合人民币7 千元）。
（二）短期投资和短期投资跌价准备
年末数年初数

金额跌价准备金额跌价准备
债券投资--9,752,600.00 7,802,080.00 
其中：国债投资--9,752,600.00 7,802,080.00 
基金投资--10,000,000.00 1,048,000.00

 --19,752,600.00 8,850,080.00 

短期投资年末数比年初数减少19,753 千元，减少比例为100 ％，减少原因为：本集团
于报告期内出售了金鹰中小盘基金，相应回转原计提的跌价准备；把原托管于南方证券股份
有限公司的国债转到其他应收款核算，并相应转出原计提的跌价准备。

（三）应收票据
票据种类年末数年初数

银行承兑汇票151,089,303.86 207,972,477.00 

商业承兑汇票228,920,685.11 123,781,386.41 
380,009,988.97 331,753,863.41 

截止至报告期末，已贴现未到期的商业承兑汇票金额为139,613 千元
。
截止至报告期末，已贴现未到期的银行承兑汇票金额为61,738 千元
。


（四）应收股利

年末数年初数
应收广州王老吉药业股份有限公司-3,709,259.53 

应收股利年末数比年初数减少3,709 千元，减少比例为100 ％，减少原因为：本报告期
内收到广州王老吉药业有限公司2005 年度股利。


（五）应收账款
1、应收账款期末余额按账龄列示如下：
年末数
账龄
金额
占应收账款
总额的比例
坏账准备
计提比例
坏账准备
1 年以内 1,358,046,781.98 96.88% 1.02% 13,897,032.64 
1 至2 年 9,285,500.33 0.66% 20.25% 1,880,023.03 
2 至3 年 7,590,804.55 0.54% 45.09% 3,422,759.26 
3 至4 年 4,010,045.58 0.29% 88.33% 3,542,239.97 
4 至5 年 9,701,958.37 0.69% 97.41% 9,451,383.04 
5 年以上 13,168,622.58 0.94% 100.00% 13,168,622.58 
1,401,803,713.39 100.00% 45,362,060.52 
年初数

账龄
金额
占应收账款
总额的比例
坏账准备
计提比例
坏账准备
1 年以内 946,271,187.05 94.19% 1% 9,120,741.30 
1 至2 年 18,585,749.53 1.85% 12.53% 2,328,004.52 
2 至3 年 7,747,640.01 0.77% 42.81% 3,317,116.23 
3 至4 年 11,859,603.02 1.18% 88.04% 10,441,462.88 
4 至5 年 3,182,169.21 0.32% 83.66% 2,662,153.36 
5 年以上 17,011,514.23 1.69% 100.00% 17,011,514.23 
1,004,657,863.05 100.00% 44,880,992.52 

上述应收账款年末余额中，没有持本集团5%(含5%)以上表决权股份的股东单位欠款。
2、年末应收账款中前5 名客户的欠款金额合计104,636 千元，占应收账款总额的7.46% 。
3、应收账款年末数比年初数增加397,146 千元，增加比例为39.53 ％，增加原因为：本

年度本集团积极拓展市场，销售额持续增长；为提高市场占有率适当延长部分客户信用期。
4、本年实际冲销应收账款坏账共129 笔，合计7,207 千元，均不涉及关联交易。
（六）其他应收款
其他应收款期末余额按账龄列示如下：
年末数

账龄
金额
占其他应收款
总额的比例
坏账准备
计提比例
坏账准备
1 年以内 64,692,862.88 65.20% 5.37% 354,547.67 
1 至2 年 1,429,628.48 1.44% 6.91% 98,738.36 
2 至3 年 1,485,899.90 1.50% 7.96% 118,241.86 
3 至4 年 17,549,037.59 17.69% 60.69% 10,651,318.11 
4 至5 年 4,391,539.03 4.43% 81.44% 3,576,633.54 
5 年以上 9,666,871.93 9.74% 73.67% 7,121,155.52 
99,215,839.81 100.00% 21,920,635.06 


年初数

账龄
金额
占其他应收款
总额的比例
坏账准备
计提比例
坏账准备
1 年以内 15,761,916.68 20.36% 1.91% 300,612.12 
1 至2 年 18,015,695.32 23.27% 0.88% 159,151.77 
2 至3 年 16,811,537.47 21.72% 16.84% 2,830,830.91 
3 至4 年 5,337,371.51 6.90% 24.20% 1,291,900.00 
4 至5 年 9,783,921.53 12.64% 12.68% 1,240,695.60 
5 年以上 11,695,042.17 15.11% 61.13% 7,149,398.52 
77,405,484.68 100.00% 12,972,588.92 

1、上述其他应收款年末数中，持本集团5%(含5%)以上表决权股份股东的欠款是广药
集团欠本公司的往来款4,071 千元。

2、年末其他应收款中欠款金额前五名的累计总欠款金额为23,288 千元，占其他应收款
总金额的比例为23.47 ％。

3、其他应收款坏账准备年末数比年初数增加8,948 千元，增加比例为68.98 ％，增加原
因为：原托管于南方证券股份有限公司的国债转到其他应收款核算，原计提的跌价准备7,802 
千元相应转入其他应收款坏账准备。

（七）预付账款

年末数年初数
预付账款179,591,876.36 196,548,528.21 

1、预付账款余额中并无持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。 

2、大额预付账款明细列示如下:

单位名称年末数
天津天士力医药营销集团有限公司37,151,520.00 
广东省东莞国药集团有限公司24,115,482.54 
深圳市三九医药贸易有限公司 18,737,663.89 
保联拓展有限公司 9,368,995.16 
广州白云山光华药业股份有限公司 8,748,000.00 
广州白云山明兴制药有限公司 8,375,734.20 
香港幸福医药有限公司 7,447,142.34 
预付2007年一季广告费7,211,163.99 

（八）应收补贴款

年末数年初数
商品出口退税款4,611,755.34 3,361,927.18 

应收补贴款年末数比年初数增加1,250 千元，增加比例为37.18 ％，增加原因为：本年
办理出口退税速度较慢,故截止到年末本集团属下的广州市医药进出口公司仍有部分出口退
税款尚未收到。


（九）存货

年末数年初数

金额存货跌价准备金额存货跌价准备
在途物料13,608,681.01 -4,290,795.98 
原材料103,651,970.24 380,461.88 82,530,152.44. 43,562.63 
包装物36,322,516.02 -28,677,577.80 
低值易耗品1,693,947.30 -1,482,414.28 
库存商品941,362,663.45 3,312,178.67 830,892,420.41 1,910,664.20 
产成品134,026,271.15 -91,549,539.57 
在产品91,849,534.17 830,677.78 110,259,697.64 
委托加工物资--402,807.58 
委托代销商品33,881.56 -63,264.17 
分期收款发出商品26,082.72 --
其他2,594,247.98 -374,479.02 
半成品5,796,713.14 --

 1,330,966,508.74 4,523,318.33 1,150,523,148.89 1,954,226.83 
存货跌价准备年末数比年初数增加2,569 千元，增加比例为131.46 ％，增加原因为：本
集团属下的广州汉方现代中药研究开发有限公司和广州拜迪生物医药有限公司部分存货的
可变现净值低于成本价值，故提取相应的存货跌价准备。

（十）待摊费用

年初数本年增加数本年摊销数年末数
预付保险费741,785.21 949,888.93 1,060,972.12 630,702.02 
路桥费70,250.00 84,413.72 85,250.00 69,413.72 
广告费13,502,207.05 16,301,677.46 29,803,884.51 0.00 
待抵扣进项税105,908,419.91 436,311,383.42 542,125,526.35 94,276.98 
其他442,597.31 2,143,014.36 2,189,752.04 395,859.63 

120,665,259.48 455,790,377.89 575,265,385.02 1,190,252.35 

待摊费用年末数比年初数减少119,475 千元，减少比例为99.01 ％，主要原因为：年末

采购暂估入账部分不再计提待抵扣进项税；年末待摊广告费大幅度减少。

（十一）长期投资

年末数年初数

账面余额减值准备账面余额减值准备
长期股权投资 76,967,367.96 1,078,551.23 71,274,292.40 1,078,551.23 


1、长期股权投资
（1）股票投资
被投资公司名称股份类别初始投资成本年末账面余额减值准备年初账面余额
交通银行法人股393,841.40 393,841.40 0.00 393,841.40 
（2）其他股权投资
a．成本法核算的股权投资
被投资单位名称
投资起
止期
占被投资单位
注册资本比例
年初余额本年投资增减额年末账面余额
印尼三有实业有限公司 2014 年 50.00% 1,078,551.23 0.00 1,078,551.23 
上海九和堂国药有限公司 2007 年29.72% 563,046.60 0.00 563,046.60 
中国光大银行 无期限 ―― 10,725,000.00 0.00 10,725,000.00 
国药集团工业股份有限公司 无期限 10.00% 8,000,000.00 0.00 8,000,000.00 
北京故宫宫苑文化发展有限公司 无期限 10.00% 200,000.00 0.00 200,000.00 
奇星马中药业有限公司 ―― 40.00% 362,826.38 0.00 362,826.38 
广州市药材公司北京路药材商场 无期限 20.00% 218,399.05 0.00 218,399.05 
华东医药股份有限公司 无期限 0.016% 126,843.02 0.00 126,843.02 
南海市南方包装有限公司―― 21.42% 30,000,000.00 -30,000,000.00 0.00 
51,274,666.28 -30,000,000.00 21,274,666.28 
b. 权益法核算的对子公司股权投资：

投资单位名称
投资
占被投
资单位
年初余额
本年权益增减额年末余额
其中
初始投资累计增减合计起止期注册资
本比例
本年合计投资
成本
确认收益
差额
摊销
分得
利润
广州敬修堂一七九
零营销有限公司 无期限 51.00% 221,889.71 -183,047.29 -183,047.29 255,000.00 -216,157.58 38,842.42 


c．权益法核算的对合营企业股权投资：
被投资单位名称
投资
起止期
占被投
资单位
注册资
年初余额
本年权益增减额年末余额
其中
初始投资累计增减合计
本比例
本年合计
投资成本确认收益
差额
摊销
分得
利润
广州联杰电脑科技
有限公司无期限50.00% 120,576.45 60,765.32 0.00 60,765.32 250,000.00 -68,658.23 181,341.77 
杭州浙大汉方中药
信息工程有限公司无期限44.00% 174,407.66 -69,861.52 0.00 -69,861.52 440,000.00 -335,453.86 104,546.14 
金鹰基金管理有限
公司无期限20.00% 9,757,693.31 -1,394,106.54 0.00 -1,394,106.54 20,000,000.00 -11,636,413.23 8,363,586.77 
广州市暨华医疗器
械有限公司无期限24.00% 2,094,885.57 -29,104.90 0.00 -29,104.90 4,200,000.00 -2,134,219.33 2,065,780.67 
广州金申医药科技
有限公司无期限38.25% 82,521.47 -28,518.31 0.00 -28,518.31 765,000.00 -710,996.84 54,003.16 
广州医药足球俱乐
部有限公司无期限0.00 9,181,934.91 9,220,697.50 -38,762.59 9,220,697.50 -38,762.59 9,181,934.91 46.10% 
广州诺诚生物制品
0.00 32,000,000.00 0.00 32,000,000.00 股份有限公司无期限50.00% 0.00 0.00 32,000,000.00 
41,220,697.50 -1,499,588.54 66,875,697.50 -14,924,504.08 51,951,193.42 合计12,230,084.46 7,721,108.96 

2、长期股权投资减值准备
被投资单位名称年初数本年增加本年减少年末数
印尼三有实业有限公司 1,078,551.23 0.00 0.00 1,078,551.23 
由于本集团自1997 年起一直未能获得印尼三有实业有限公司的财务资料，无法掌握该投
资项目的现状，基于谨慎性原则，本集团对该项目全额提取减值准备。

3、构成合并价差的股权投资差额：

－

（十二）固定资产及累计折旧
1、固定资产原价及累计折旧
原值年初数本年增加本年减少年末数
房屋及建筑物 1,041,727,627.32 67,025,169.25 16,740,714.72 1,092,012,081.85 
机器设备 713,407,060.54 32,316,085.16 30,835,346.44 714,887,799.26 
运输设备 90,912,757.67 4,806,753.16 4,780,494.57 90,939,016.26 
电器设备 31,421,082.26 5,042,763.39 4,850,500.85 31,613,344.80 
办公设备 75,650,516.80 8,938,545.79 4,562,739.71 80,026,322.88 
固定资产装修 21,286,737.11 3,392,151.85 179,000.00 24,499,888.96 
1,974,405,781.70 121,521,468.60 61,948,796.29 2,033,978,454.01 
累计折旧年初数本年增加本年减少年末数
房屋及建筑物 231,880,104.98 36,535,197.67 770,957.38 267,644,345.27 
机器设备 298,675,095.18 58,374,604.87 24,928,595.75 332,121,104.30 
运输设备 60,475,928.48 2,946,664.81 4,242,526.62 59,180,066.67 
电器设备 17,655,014.01 2,635,136.97 2,281,276.99 18,008,873.99 
办公设备 41,839,104.33 11,397,599.22 4,189,533.45 49,047,170.10 
固定资产装修 8,402,087.15 8,054,480.48 40,850.00 16,415,717.63 
658,927,334.13 119,943,684.02 36,453,740.19 742,417,277.96 
2、减值准备
减值准备年初数本年增加额本年减少额年末数
房屋及建筑物 11,643,357.48 0.00 730,258.45 10,913,099.03 
机器设备 5,581,718.63 136,990.88 0.00 5,718,709.51 
运输设备 404,199.51 71,600.07 116,230.29 359,569.29 
电器设备 264,526.78 0.00 264,526.78 0.00 
办公设备 8,512.15 0.00 8,512.15 0.00 
17,902,314.55 208,590.95 1,119,527.67 16,991,377.83 
本年由在建工程转入固定资产原价为89,106 千元。
年末用于抵押的固定资产原价为74,706 千元。
（十三）在建工程
1、在建工程明细如下：
工程投入占预
工程名称预算数资金来源算的比例% 
星群设备购进2,594,919.61 自有资金 89 
星群制剂车间三期工程6,207,173.98 自有资金 100 
星群口服液扩产项目5,925,715.06 自有资金 112 


星群颗粒剂扩产gmp 改
造工程
4,388,115.99 自有资金 100 
中一云埔易地改造197,030,000.00 自有资金、金融机构借款
及政府拨款 
100 
陈李济产品技改工程29,100,000.00 自有资金及募股资金 94 
陈李济产品陈列馆4,000,000.00 自有资金 107 
汉方从化基地建设118,840,000.00 募股资金及政府拨款 104 
汉方设备安装工程37,434,000.00 募股资金及政府拨款 100 
敬修堂机器设备预付款2,343,821.21 自有资金及金融机构贷款 71 
潘高寿gmp 改造工程109,263,029.14 金融机构贷款及国债专项 102 
资金
王老吉五羊新城广场29
层及车位款
10,120,517.19 自有资金 99 
王老吉erp 升级工程2,590,071.50 自有资金 100 
王老吉制剂gmp 车间工
程
12,558,146.87 自有资金 100 
医药公司潭岗村工程筹
建费
7,230,000.00 自有资金 1 
药材公司中药饮片厂
gmp 工程
5,400,000.00 自有资金 87 
拜迪设备安装b8,000,000.00 自有资金 117 
拜迪狂犬疫苗建筑工程20,070,000.00 自有资金 98 
盈康gmp 改造工程23,000,000.00 自有资金 96 
奇星仓储楼工程7,608,128.76 自有资金 100 
其他32,750,920.44 自有资金 -
646,254,559.75 


2、在建工程项目本年变动情况如下：

本年转入
工程名称年初数本年增加数固定资产其他减少数年末数

星群设备购进 928,445.80 1,383,210.19 1,492,476.78 0.00 819,179.21 

星群制剂车间三期0.00
工程 325,190.30 178,872.45 504,062.75 
0.00 
0.00 
星群口服液扩产项
5,688,084.20 954,120.52 6,642,204.72 0.00 

星(目 ) 群颗粒剂扩产
4,188,115.99 213,000.94 0.00 
0.00 
4,401,116.93 gmp改造工程 

中一云埔易地改造 4,833,690.67 2,426,965.43 1,214,715.00 906,560.00 5,139,381.10 
陈李济产品技改工
程 1,135,578.57 4,045,691.91 1,635,557.31 0.00 3,545,713.17 

陈李济产品陈列馆 0.00 280,960.07 0.00 79,960.07 201,000.00 

汉方从化基地建设 80,764,685.69 12,679,879.43 15,364,004.43 11,126,000.00 66,954,560.69 

汉方设备安装工程 30,147,522.55 5,242,850.58 9,782,580.06 0.00 25,607,793.07 

敬修堂机器设备预
付款 522,887.22 1,138,417.58 1,647,804.80 0.00 13,500.00 
潘高寿gmp 改造工
程 2,803,288.00 4,353,029.14 5,821,323.54 0.00 1,334,993.60 
王老吉五羊新城广
4,202,354.79 5,803,890.73 10,006,245.52 0.00 0.00场29层及车位款 
王老吉erp 升级工
1,251,104.64 1,338,966.86 0.00 2,590,071.50 0.00程 
王老吉制剂gmp 车
间工程 0.00 1,636,574.24 1,079,180.07 557,394.17 0.00 
医药公司潭岗村工
0.00 63,000.00 0.00 0.00 63,000.00程筹建费 
药材公司中药饮片
厂gmp工程 81,031.70 231,717.00 229,437.00 81,031.70 2,280.00 

拜迪设备安装b 881,369.60 4,155,971.41 2,099,596.48 3,200.00 2,934,544.53 

拜迪狂犬疫苗建筑
8,492,483.99 11,135,491.32 14,672,992.00 2,842,028.22 2,112,955.09 工程 

盈康gmp改造工程 370,180.00 177,121.00 547,301.00 0.00 0.00 

奇星仓储楼工程 6,195,707.86 1,412,420.90 7,608,128.76 0.00 0.00 

其他 7,228,683.95 12,443,261.25 8,758,740.32 512,692.76 10,400,512.12 

160,040,405.52 71,295,412.95 89,106,350.54 18,698,938.42 123,530,529.51 


3、在建工程减值准备
项目名称年初数本年增加本年减少年末数计提原因
中一除尘工程 80,000.00 0.00 0.00 80,000.00 长期停建且在可预见
敬修堂安必克设备 50,000.00 0.00 0.00 50,000.00 的将来不会重新开工 
130,000.00 0.00 0.00 130,000.00 
（十四）无形资产
1、无形资产明细如下：
项目取得方式原值剩余摊销月数
南洲路新厂房土地 购买5,207,786.00 468 
人民路旧厂房土地 购买2,686,602.00 468 
中山八路石桂里3 号及昌华新街32 号土地购买1,392,144.00 163 
宁溪横街19—29 号土地购买1,600,547.00 438 
广州市云埔工业区土地 购买2,255,182.58 547 
广州市北京路194 号土地 购买2,362,581.08 497 
广州大道南1688 号土地 购买27,006,173.92 488 
从化基地土地 购买11,126,000.00 444 
松岗厂区土地使用权 购买3,861,957.56 444 
南海黄歧土地使用权 购买4,090,000.00 433 
番禺东升工业区5 号土地 购买15,947,019.00 468 
白云区江村厂房土地 购买1,916,553.13 486 
十二甫新街#4-6#10-1 土地 购买3,509,041.00 367 
和平西路#136-138 土地 购买1,535,744.00 367 
大同路#103 土地 土地评估增值17,928,863.00 367 
大同路#103 土地出让金 购买1,354,320.00 471 
大同路十二甫新街8 号
(101,102,201-203,205,305) 土地出让金 
购买526,877.00 480 
北京路328 号土地出让金 购买1,306,988.00 66 
新洲仓库b 区土地 购买2,676,141.00 467 
上九路85 号土地 购买2,973,460.00 396 
芳村塞坝路12 号土地 购买1,764,522.90 485 
新港中路赤岗北街33 号土地 接受投资3,315,488.00 504 
番禺东升工业区5 号-7 号土地使用权 购买2,896,279.62 444 
马洛替脂乳剂技术 购买1,500,000.00 81 


医药公司黄金围物流工程软件 开发5,491,734.55 29 

项目取得方式原值剩余摊销月数

“广药”商标权 接受投资3,807,722.31 91 

湖北安康销售网络及商标使用权 接受投资1,200,000.00 87 

erp 软件 购买2,590,071.50 56 

其他 11,311,337.62 15~624 

145,141,136.77 

2、无形资产本年变动情况如下：

项目年初数本期增加本期摊销累计摊销年末数

南洲路新厂房土地 3,610,122.97 906,740.00 92,155.74 783,078.77 4,424,707.23 

人民路旧厂房土地 2,201,098.97 0.00 54,828.61 540,331.64 2,146,270.36 

中山八路石桂里3号及
1,064,468.00 0.00 68,664.00 396,340.00 995,804.00昌华新街32号土地 
宁溪横街19—29 号土
地 1,305,233.99 0.00 34,420.36 329,733.37 1,270,813.63 
广州市云埔工业区土
地 2,162,344.86 0.00 46,418.88 139,256.60 2,115,925.98 
广州市北京路194号土
地 2,009,393.91 0.00 47,251.62 400,438.79 1,962,142.29 
广州大道南1688 号土
地 22,505,144.92 0.00 540,123.48 5,041,152.48 21,965,021.44 

从化基地土地 0.00 11,126,000.00 292,789.47 292,789.47 10,833,210.53 

松岗厂区土地使用权 1,686,622.21 0.00 44,384.76 2,219,720.11 1,642,237.45 

南海黄歧土地使用权 3,064,361.90 0.00 82,634.52 1,108,272.62 2,981,727.38 

番禺东升工业区5号土
地 13,095,047.24 0.00 318,940.38 3,170,912.14 12,776,106.86 

白云区江村厂房土地 1,413,215.31 0.00 34,056.24 537,394.06 1,379,159.07 

十二甫新街#4-6#10-1
土地 2,995,329.75 0.00 94,839.00 608,550.25 2,900,490.75 
和平西路#136-138 土
地 1,310,916.80 0.00 41,506.56 266,333.76 1,269,410.24 

大同路#103土地 13,801,592.96 0.00 495,272.40 4,622,542.44 13,306,320.56 

大同路#103 土地出让
金 0.00 1,354,320.00 25,393.50 25,393.50 1,328,926.50 
大同路十二甫新街8号
0.00 526,877.00 1,097.67 1,097.67 525,779.33(101,102,201-203,20 
5,305)土地出让金 
北京路328号土地出让
金 1,034,699.00 0.00 32,674.68 304,963.68 1,002,024.32 

新洲仓库b区土地 2,180,043.94 0.00 42,483.60 538,580.66 2,137,560.34 

项目年初数本期增加本期摊销累计摊销年末数

上九路85号土地 2,314,055.82 0.00 66,076.92 725,481.10 2,247,978.90 

芳村塞坝路12号土地 1,462,950.55 0.00 35,290.44 336,862.79 1,427,660.11 


新港中路赤岗北街33
号土地 1,509,547.68 0.00 35,105.76 1,841,046.08 1,474,441.92 
番禺东升工业区5号-7
号土地使用权 2,145,856.70 0.00 60,781.20 811,204.12 2,085,075.50 

马洛替脂乳剂技术 1,162,500.00 0.00 150,000.00 487,500.00 1,012,500.00 

医药公司黄金围物流
3,784,073.17 100,000.00 1,087,962.23 2,695,623.61 2,796,110.94 工程软件 

“广药”商标权 3,268,294.97 0.00 380,772.24 920,199.58 2,887,522.73 

湖北安康销售网络及
商标使用权 990,000.00 0.00 120,000.00 330,000.00 870,000.00 

erp软件 0.00 2,590,071.50 215,839.29 215,839.29 2,374,232.21 

其他 7,566,919.64 1,414,465.00 1,241,846.90 3,571,799.88 7,739,537.74 

99,643,835.26 18,018,473.50 5,783,610.45 33,262,438.46 111,878,698.31 

3、无形资产减值准备
项目年末数年初数计提原因
新洲仓库b 区土地 480,700.24 480,700.24 预计可收回金额低于账面价值的部分
浪城财务软件 0.00 485,451.22 本集团属下的广州市药材公司处理浪诚
软件后，转出相应的跌价准备。 
480,700.24 966,151.46 


（十五）长期待摊费用

1、长期待摊费用明细如下：

项目预计摊销年限原始发生额
装修费5年 28,318,276.43 
电话初装费5年 469,000.00 
erp系统费用5年 6,519,667.86 
电脑系统费用5年 1,432,382.47 
gmp改造费用5年 893,627.82 
离休干部医疗统筹金5年 1,864,500.00 
退休人员过渡性基本医疗保险金10 年 3,269,676.46 
ci设计10年 331,000.00 
胃肠宁冲剂中药保护费7年 683,679.70 
其他2-5年 4,545,210.44

 48,327,021.18 

2、长期待摊费用本年变动情况如下：

项目年初数本年增加额本年摊销额累计摊销额年末数
装修费8,374,226.33 1,132,485.30 4,947,171.99 23,758,736.79 4,559,539.64 
电话初装费12,159.34 0.00 12,159.34 469,000.00 0.00 
erp 系统费用827,499.40 725,480.00 1,434,101.06 6,400,789.52 118,878.34 
电脑系统费用704,243.60 0.00 344,813.07 1,072,951.94 359,430.53 
gmp 改造费用457,507.02 95,800.00 126,909.55 467,230.35 426,397.47 
离休干部医疗统筹金112,783.09 0.00 112,783.09 1,864,500.00 0.00 
退休人员过渡性基本医
疗保险金1,959,417.34 0.00 349,486.42 1,659,745.54 1,609,930.92 
ci 设计264,800.00 0.00 33,100.00 99,300.00 231,700.00 
胃肠宁冲剂中药保护费553,679.70 130,000.00 65,112.35 65,112.35 618,567.35 
其他1,765,266.87 424,304.34 669,622.94 3,025,262.17 1,519,948.27 
15,031,582.69 2,508,069.64 8,095,259.81 38,882,628.66 9,444,392.52 

3、长期待摊费用年末数比年初数减少5,587 千元，减少比例为37.17 ％，减少原因为：
本年新增长期待摊费用较去年减少。


（十六）短期借款
年末数年初数
信用借款330,586,050.00 45,586,020.00 
抵押、质押借款169,613,019.88 254,199,348.60 
保证借款388,000,000.00 568,000,000.00 
888,199,069.88 867,785,368.60 
抵押、质押情况详见附注十承诺事项之2。

（十七）应付票据

年末数年初数
银行承兑汇票125,706,757.45 34,728,030.03 
商业承兑汇票80,993,260.83 51,280,033.35

 206,700,018.28 86,008,063.38 
应付票据年末数比年初数增加120,692 千元，增加比例为140.33 ％，增加原因为：本集

团属下广州医药有限公司增加使用汇票结算货款。

（十八）应付账款

年末数年初数
货款861,098,479.40 869,696,059.12 

应付账款余额中没有欠持本公司5%( 含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。

（十九）预收账款

年末数年初数
预收货款47,942,658.87 31,129,313.34 

1、预收账款余额中没有欠持本集团5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。

2、预收账款年末数比年初数增加16,813,345.53 元，增加比例为54.01% ，主要原因为：

本集团属下广州医药有限公司对新客户改为预收货款再发货的政策；王老吉药业股份有限公

司增加了食品的销售，该公司销售食品时需预收货款。


（二十）其他应付款
年末数年初数
收取的保证金、押金及定金20,278,536.63 14,442,530.49 
技术开发费0.00 2,348,999.17 
工会经费1,350,875.57 1,739,109.68 
职工教育经费11,699,113.64 11,878,877.69 
与外单位的往来款28,009,967.50 32,182,833.66 
行政收费及税金附加费89,045.76 292,400.67 
暂收员工款699,884.65 2,005,242.03 
劳动保险771,563.17 1,208,250.77 
职工住房货币补贴15,694,146.80 19,276,096.54 
职工奖励及福利基金1,181,965.00 2,460,141.54 
应付广州医药集团有限公司款项16,993,838.95 25,468,086.39 
应付交通银行广州分行(代收款项) 100,605,883.54 58,923,524.00 
经营者奖励基金30,811.10 1,672,340.18 
暂估应付固定资产价款17,546,691.17 6,880,152.57 
缓征税金8,253,025.94 8,253,025.94 
其他25,533,032.09 2,112,587.69 
248,738,381.51 191,144,199.01 

1、其他应付款中，欠持本集团5%(含5%)以上表决权股份股东的款项是应付广药集团

的款项16,993,838.95 元。
2、其他应付款年末数与年期初数增加57,594 千元，增加比例为30.13 ％，增加原因为：

本集团属下广州医药有限公司应付的应收票据贴现款剧增41,682 千元；暂估应付固定资产

价款增加10,667 千元。

（二十一）应付股利

年末数年初数
少数股股东股利25,871.16 1,753.52 
境外公众股股利14,618.59 24,739.37 
国家股1,469,754.37 0.00 
1,510,244.12 26,492.89 

应付股利年末数比年初数增加1,484 千元，增加比例为5600.56 ％，主要是本集团已计

提但尚未支付给中国长城资产管理公司的股利。


（二十二）应交税金

年末数年初数
增值税-11,853,188.28 -7,110,797.17 
营业税551,838.11 537,448.97 
企业所得税43,892,906.38 25,360,418.09 
城市维护建设税719,208.21 933,086.59 
房产税226,876.59 335,299.76 
代扣税金3,046,580.97 4,111,600.03 
其他219,816.04 210,357.34 
36,804,038.02 24,377,413.61 

应交税金年末数比年初数增加12,427 千元，增加比例为50.98 ％，主要原因为：本年

销售增加, 故各项税金相应增加。

（二十三
） 
其他应交款
项目
教育费附加
堤围防护费
其他
计缴标准
(1) 
(2) 
年末数
304,107.76 
3,488,658.83 
13,992.52 
3,806,759.11 
年初数
402,995.72 
3,175,229.22 
50,432.723,628,657.66 

(1) 教育费附加按增值税、营业税及消费税税额的3%计缴；
(2) 本集团属下的商品流通批发企业按应税(增值税、营业税、消费税及资源税)收入的
0.05% 计缴市区堤围防护费，属下外商投资企业按0.09% 计缴，属下其他企业按0.13% 计缴。
（二十四）预提费用

项目年末数年初数

借款利息1,832,246.32 1,255,628.75 
租金1,480,079.48 1,836,899.84 
中介机构费用2,261,000.00 2,430,164.70 
广告费2,781,602.22 3,835,218.44 
运输费2,334,385.33 673,397.84 
水电费806,832.35 759,970.24 
服务费300,000.00 0.00 
其他1,597,146.38 3,428,821.77 
13,393,292.08 14,220,101.58 

（二十五）一年内到期的长期负债

年末数年初数
信用借款0.00 50,000,000.00 


（二十六） 长期应付款
款项内容年末数年初数
广州市财政局国家股股利2,149,157.22 2,170,889.31 
广西壮族自治区财政厅股权转让价款2,264,426.47 2,264,426.47 
其他281,411.85 281,412.43 
4,694,995.54 4,716,728.21 
（二十七） 专项应付款
年末数年初数
政府拨给的科技基金 62,302,433.01 45,758,891.04 
政府贴息 2,563,697.50 3,286,905.00 
技术出口发展专项资金 408,727.20 506,678.78 
gmp 易地改造排污费支出项目 910,000.00 556,874.56 
污水处理系统工程专项 264,000.00 0.00 
其他 10,000.00 0.00 
66,458,857.71 50,109,349.38 

专项应付款年末数比年初数增加16,350 千元，增加比例为32.63 ％，主要原因为：本集
团属下广州汉方现代中药研究开发有限公司收到国家拨付的研发经费13,000 千元，上年在
“其他应付款－广州医药集团有限公司”核算，本年转入本科目核算。

（二十八）股本

本年变动增（+）、减（-） 年末数比例％

年初数比例％
股权分置改革送股
增发
新股
小计
1、非流通股份
（1）发起人股份 513,000.000.00 63.26% -513,000.000.00 -513,000.000.00 0.00 0.00% 
其中：
国家持有股份 513,000.000.00 63.26% -513,000.000.00 -513,000.000.00 0.00 0.00% 
其中：国家股 513,000.000.00 63.26% -513,000.000.00 -513,000.000.00 0.00 0.00% 
国有法人股 --
境内法人持有股份 --
境外法人持有股份 --
自然人持有股份 --
（2）募集法人股份 --
（3）内部职工股 --
（4）优先股或其他 --
其中：转配股 --
非流通股份合计 513,000.000.00 63.26% -513,000.000.00 -513,000.000.00 0.00 0.00% 
2 有限售条件的流通股
国家持有股份股 --489,600,000.00 489,600,000.00 489,600,000.00 60.38% 


本年变动增（+）、减（-
） 
年末数比例％
年初数比例％
股权分置改革送股
增发
新股
小计

国有法人持有股份 ---------------
其他境内法人持有
股份---------------
境内自然人持有股
份---------------
境外法人、自然人持
股---------------

有限售条件的流通
股合计
3 无限售条件的流通股
489,600,000.00 489,600,000.00 489,600,000.00 60.38% 
a 股 78,000,000.00 9.62% 23,400,000.00 23,400,000.00 101,400,000.00 12.50% 
境外上市的外资股
无限售条件的
流通股合计 
219,900,000.00 
297,900,000.0027.12% 
36.74% 23,400,000.00 23,400,000.00 
219,900,000.00 
321,300,000.00 
27.12% 
39.62% 

4、股份总数 810,900,000.00 100.00% 810,900,000.00 100.00% 

本公司于2006 年4 月实施股权分置改革。本公司的非流通股股东同意向a 股流通股股
东支付对价，以换取本公司所有非流通股股份在a 股市场的流通权。具体方案为：a 股流
通股股东每持有10 股流通股即获得3 股股票的对价。因此，本报告期国家股送出23,400,000 
股，a 股流通股东获得23,400,000 股。

（二十九
） 
资本公积
项目年初数本年增加本年减少年末数
股本溢价 914,006,770.47 0.00 0.00 914,006,770.47 
接受损赠非现金资产准备2,605,049.96 97,479.07 0.00 2,702,529.03 
接受现金捐赠 219,652.84 0.00 0.00 219,652.84 
股权投资准备 19,115,775.92 16,688.40 0.00 19,132,464.32 
拨款转入 19,203,964.37 2,455,797.33 0.00 21,659,761.70 
外币资本折算差额 373,893.09 0.00 0.00 373,893.09 
其他资本公积 193,928,649.01 1,196,749.50 0.00 195,125,398.51 
1,149,453,755.66 3,766,714.30 0.00 1,153,220,469.96 

资本公积本年增加3,767 千元，主要包括：
1）本集团研究开发项目完成后，将政府部门专项拨款2,456 千元由专项应付款结转资

本公积。
2）本集团将无需支付的应付款项251 千元结转其他资本公积。
3）本集团将换出固定资产与换入股权中的资产溢价部分238 千元结转其他资本公积。

4）本集团在处理原评估减值的固定资产时将原评估减值708 千元结转其他资本公积。


（三十）盈余公积

项目年初数本年增加本年减少年末数
法定盈余公积253,770,252.85 229,257,111.49 859,831.47 482,167,532.87 
法定公益金179,461,575.56 0.00 179,461,575.56 0.00 
任意盈余公积129,038,018.69 32,497,879.87 614,070.80 160,921,827.76 
减免税转入4,973,493.07 0.00 0.00 4,973,493.07 
567,243,340.17 261,754,991.36 180,935,477.83 648,062,853.70 

1、根据新公司法和财政部财企[2006]67 号文规定：企业对2005 年12 月31 日的公益
金结余,转作盈余公积金管理使用。本集团将法定公益金余额179,048,689.26 元转入法定盈余
公积。

2、本集团属下的广州市药材公司药粉中草药批发部已清算完毕，因而将法定盈余公积
余额859,831.47 元，法定公益金余额412,886.30 元和任意盈余公积余额614,070.80 元共
1,886,788.57 元转入未分配利润。

（三十一）未分配利润
1、未分配利润具体数据详见附表三。
2、本集团的利润分配政策详见上述合并财务报表附注第五点的说明。
3、其他转入：详见上述合并财务报表附注第六点（三十）2 的说明。


（三十二）主营业务收入、主营业务成本

业务分部
本年度本集团向前五名客户销售总额为798,426 千元，占本集团本年全部主营业务收入
的7.80% 。

（三十三）主营业务税金及附加：
项目本年发生数上年发生数
营业税443,108.60 330,591.43 
城建税17,537,753.08 17,011,021.98 
教育费附加6,615,421.08 7,234,655.10 
土地增值税916,731.95 
其他77,967.39 37,642.30 

25,590,982.10 24,613,910.81 

（三十四）其他业务利润

类 别本年发生数上年发生数
(1)其他业务收入
资产出租34,863,027.80 38,439,132.25 
材料销售4,550,290.85 1,179,133.28 
代理手续费140,965.74 370,322.72 
加盟店收入640,286.19 358,055.79 
药品上架费收入5,172,221.51 1,801,944.10 
商标费收入2,192,016.22 898,860.94 
咨询费收入1,355,109.43 3,289,521.74 
其他5,236,536.11 4,793,912.00 
小计54,150,453.85 51,130,882.82 


本年发生数

类 别

(2)其他业务支出
资产出租427,808.68 
材料销售3,702,886.08 
税金及附加6,137,902.00 
其他2,373,865.88 
小 计12,642,462.64 
其他业务利润41,507,991.21 

（三十五）财务费用
类别本年发生数
利息支出46,851,236.96 

减：利息收入9,067,614.54 
汇兑损失82,118.30 
金融机构手续费7,470,051.82
其他23,807.10 
45,359,599.64 

（三十六）投资收益
1、本年发生数：
类别
基金
成本法下权益法下
股权转让

投资收益
债权投资收益确认的股权确认的股权
收益
投资收益投资收益

短期投资4,976,837.00 -1,136,147.06 0.00 0.00 0.00 

长期股权投资 0.00 0.00 4,553,865.17 -2,218,793.84 -118,223.76 

上年发生数

333,802.26 

857,670.11 
5,580,864.82 
1,057,014.22 

7,829,351.41


43,301,531.41


上年发生数

45,066,718.52 
9,329,134.72 
-304,387.58 
7,665,275.35 

0.00 

43,098,471.57


减值准备合计

1,048,000.00 4,888,689.94 

0.00 2,216,847.57 
4,976,837.00 -1,136,147.06 4,553,865.17 -2,218,793.84 -118,223.76 1,048,000.00 7,105,537.51 

2、上年发生数：
类别债权投资收益
成本法下确认的权益法下确认的股权转让
减值准备合计
股权投资收益股权投资收益收益

短期投资 -517,355.66 0.00 0.00 0.00 -7,659,480.00 -8,176,835.66 

长期股权投资 0.00 3,705,374.86 -3,596,294.73 4,674.88 0.00 113,755.01

 -517,355.66 3,705,374.86 -3,596,294.73 4,674.88 -7,659,480.00 -8,063,080.65 


3、投资收益本年发生数比上年发生数增加15,169 千元，主要原因为：上年计提了南
方证券股份有限公司托管的国债投资减值准备7,659 千元；本年转让金鹰基金净收益4,977 

千元。
（三十七）补贴收入
类别
出口贴息
公益性岗位补贴
政府奖励
科技兴贸专项资金
技术出口专项资金

本年发生数上年发生数 
130,313.00 189,521.00 
503,739.06 0.00 
0.00 200,000.00 
150,000.00 330,935.65 
406,192.15 0.00 
1,190,244.21 720,456.65 

补贴收入本年数比上年数增加470 千元，增加比例为65％，主要原因为：本年本集团
属下广州潘高寿药业股份有限公司收到政府补贴共500 千元；广西盈康药业有限公司收到

公益性岗位补贴500 千元。

（三十八）营业外收入

类别
处理固定资产净收益
出售废料
罚款及滞纳金收入
拆建补偿收入
固定资产盘盈
其他

（三十九）营业外支出

类别
处理固定资产净损失
资产减值准备
固定资产减值准备的回转
捐赠
罚款及滞纳金
计划生育奖
赞助费

本年发生数上年发生数

314,639.45 744,260.39 
39,967.11 66,348.00 
134,320.83 114,005.09 

3,815,957.83 490,216.73 

0.00 3,754,778.00 
892,736.11 1,024,904.10 
5,197,621.33 6,194,512.31 

本年发生数上年发生数

2,832,472.14 1,554,441.54 
49,755.09 1,114,672.07 
-95,632.63 -6,642,181.93 
1,416,338.03 1,460,141.69 
3,959,057.75 1,119,962.03 
506,549.48 595,462.83 
317,962.20 676,228.88 


离职补偿11,100.00 336,611.40 
非常损失296,549.16 0.00 
其他589,399.88 209,487.63 
9,883,551.10 424,826.14 

营业外支出本年数比上年数增加9,459 千元，增加比例为2,226 ％，增加原因为：上年
本集团转回固定资产减值准备6,642 千元。

（四十）收到的其他与经营活动有关的现金95,245 千元

主要项目金额（千元）
营业外收入 4,883 
其他业务收入 54,150 
财政专项拨款 11,107 
利息收入9,068 

（四十一）支付的其他与经营活动有关的现金819,576 千元
其中：
主要项目金额（千元）
使用现金支付的各项营业费用 575,110 
使用现金支付的各项管理费用 227,517 
财务费用－银行手续费 7,470 

（四十二）收到的其他与投资活动有关的现金6,760 千元

其中：
主要项目金额（千元）
福高制药有限公司 6,395 

（四十三）支付的其他与投资活动有关的现金1,342 千元

其中：
主要项目金额（千元）
委托贷款利息税金 1,087 

（四十四）收到的其他与筹资活动有关的现金355,235 千元
主要项目金额（千元）
票据贴现 355,234 


（四十五）支付的其他与筹资活动有关的现金313,553 千元
主要项目金额（千元）
票据贴现 313,553 

七、母公司财务报表主要项目注释(如无特别注明，货币单位均为人民币元) 

（一）应收账款
1、账龄分析
账龄
金额
年末数
占应收账款总额的比例坏账准备计提比例
1 年以内 26,229,457.78 100% 262,294.58 1% 
账龄
金额
年初数
占应收账款总额的比例坏账准备计提比例
1 年以内 0.00 100% 0.00 0% 

上述应收账款余额中，无持本公司5%(含5%)以上表决权股份股东的欠款。

2、年末应收账款中欠款金额前五名的累计总欠款金额为8,237,645.98 元，占应收账款
总金额的31.40 ％。

3、应收账款年末数比年初数增加26,229 千元，增加比例为100 ％，增加原因为：本年
本公司增设了广州药业股份有限公司盈邦分公司，该分公司从事药品销售业务。

（二）其他应收款

1、其他应收款期末余额按账龄分析如下：

年末数

账龄
金额
占其他应收款
总额的比例
坏账准备计提比例
1 年以内 203,501,300.70 93.52% 679.36 0.00% 
2~3 年 42,627.00 0.02% 0.00 0.00% 
3~4 年 13,545,440.56 6.23% 9,752,600.00 72.00% 
5 年以上 502,843.54 0.23% 502,043.54 99.84% 
217,592,211.80 100.00% 10,255,322.90 
年初数
账龄
金额
占其他应收款
总额的比例
坏账准备计提比例
1 年以内 5,777,788.87 3.45% 0.00 0.00% 
1~2 年 5,098,010.89 3.04% 0.00 0.00% 
2~3 年 33,870,656.54 20.23% 0.00 0.00% 
3~4 年 50,644,000.00 30.25% 0.00 0.00% 
4~5 年 21,498,596.76 12.84% 0.00 0.00% 
5 年以上 50,544,562.54 30.19% 502,043.54 0.99% 
167,433,615.60 100.00% 502,043.54 


2、年末其他应收款中欠款金额前五名的累计总欠款金额为182,435 千元，占其他应收
款总金额的比例为83.84% 。

3、年末其他应收款中持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东欠款是广药集团欠
本公司的往来款3,792 千元。

（三）长期股权投资
年末数年初数

项目账面余额减值准备账面余额减值准备
长期股权投资 2,132,494,302.74 0.00 2,025,934,634.58 0.00 
（1）成本法核算的股权投资：

被投资单位名称
投资
起止期
占被投资
单位注册
资本比例
年初余额本年投资增减额年末账面余额
中国光大银行 无期限 ―― 10,725,000.00 0.00 10,725,000.00 
国药集团工业股份有限公司 无期限 10.00% 8,000,000.00 0.00 8,000,000.00 
北京故宫宫苑文化发展有限公司 无期限 10.00% 200,000.00 0.00 200,000.00 
南海市南方包装有限公司―― 21.42% 30,000,000.00 -30,000,000.00 0.00 
合计48,925,000.00 -30,000,000.00 18,925,000.00 

（2）权益法核算的对子公司股权投资：
被投资单位
名称
投资
起止期
占被投
资单位
注册资
本比例
年初余额
本年权益增减额年末余额
本年合计
其中
初始投资累计增减合计
投资成本确认收益差额摊销分得利润
广州星群(药
业)股份有限
公司 无期限 88.99% 192,115,850.29 8,522,322.43 0.00 25,445,601.79 0.00 -16,923,279.36 125,322,318.71 75,315,854.01 200,638,172.72 
广州中一药
业有限公司 无期限 100.00% 347,551,118.34 71,710,466.70 36,814,400.00 79,792,887.80 0.00 -44,896,821.10 193,023,721.79 226,237,863.25 419,261,585.04 
广州陈李济
药厂 无期限 100.00% 222,749,144.62 -2,054,657.54 0.00 14,773,325.38 0.00 -16,827,982.92 117,310,759.19 103,383,727.89 220,694,487.08 
广州汉方现
代中药研究
开发有限公
司 无期限 70.04% 68,198,509.35 -16,642,975.77 0.00 -16,642,975.77 0.00 0.00 89,480,000.00 -37,924,466.42 51,555,533.58 
广州奇星药
厂 无期限 100.00% 182,277,214.12 10,978,462.89 0.00 27,624,390.15 0.00 -16,645,927.26 126,775,482.62 66,480,194.39 193,255,677.01 
广州敬修堂
( 药业) 股份
有限公司 无期限 88.40% 93,528,812.86 15,289,263.42 0.00 15,289,263.42 0.00 0.00 101,489,814.94 7,328,261.34 108,818,076.28 

被投资单位
名称
投资
起止期
占被投
资单位
注册资
本比例
年初余额
本年权益增减额年末余额
本年合计
其中
初始投资累计增减合计
投资成本确认收益差额摊销分得利润
广州潘高寿
药业股份有
限公司 无期限 87.77% 160,065,937.53 10,924,705.38 0.00 14,983,120.20 0.00 -4,058,414.82 144,298,132.51 26,692,510.40 170,990,642.91 


广州医药有
限公司 无期限 90.09% 393,544,113.13 29,209,368.90 0.00 55,139,087.13 0.00 -25,929,718.23 230,189,155.53 192,564,326.50 422,753,482.03 
广州市药材
公司 无期限 100.00% 20,122,244.15 -856,949.67 0.00 -856,949.67 0.00 0.00 74,378,883.83 -55,113,589.35 19,265,294.48 
广州市医药
进出口公司 无期限 100.00% 23,070,250.47 821,375.31 0.00 1,841,431.30 0.00 -1,020,055.99 18,557,328.73 5,334,297.05 23,891,625.78 
广州拜迪生
物医药有限
公司 无期限 95.69% 57,906,132.27 -12,274,039.33 0.00 -12,228,620.57 -45,418.76 0.00 80,000,000.00 -34,367,907.06 45,632,092.94 
广州环叶制
药有限公司 无期限 100.00% 15,184,066.54 9,605,601.93 9,599,194.01 218,321.32 -99,234.12 -112,679.28 24,930,440.77 -140,772.30 24,789,668.47 
广州广药盈
邦营销有限
公司 无期限 51.00% 4,650,039.50 -408,035.44 0.00 -316,863.01 -91,172.43 0.00 3,888,713.99 353,290.07 4,242,004.06 
广西盈康药
业有限责任
公司 无期限 51.00% 16,800,080.16 136,941.73 0.00 202,563.37 -65,621.64 0.00 21,717,000.00 -4,779,978.11 16,937,021.89 
合计 1,797,763,513.33 124,961,850.94 46,413,594.01 205,264,582.84 -301,446.95 -126,414,878.96 1,351,361,752.61 571,363,611.66 1,922,725,364.27 


（3）权益法核算的对合营企业股权投资：
被投资
单位名称
投资
起止期
占被投
资单位
注册资
本比例
年初余额
本年权益增减额年末余额
本年合计
其中
初始投资累计增减合计投资
成本
确认
收益
差额
摊销
分得
利润
广州王老吉
药业股份有
限公司无期限48.05% 167,311,020.90 13,049,546.97 0.00 31,719,137.28 0.00 -18,669,590.31 102,035,124.44 78,325,443.43 180,360,567.87 
金鹰基金管
理有限公司无期限20.00% 9,757,693.31 -1,394,106.54 0.00 -1,394,106.54 0.00 0.00 20,000,000.00 -11,636,413.23 8,363,586.77 
广州市暨华
医疗器械有
限公司无期限24.00% 2,094,885.57 -29,104.90 0.00 -29,104.90 0.00 0.00 4,200,000.00 -2,134,219.33 2,065,780.67 
广州金申医
药科技有限
公司无期限38.25% 82,521.47 -28,518.31 0.00 -28,518.31 0.00 0.00 765,000.00 -710,996.84 54,003.16 
0.00 30,267,407.53 0.00 -18,669,590.31 127,000,124.44 63,843,814.03 190,843,938.47 合计179,246,121.25 11,597,817.22 

（4）其中：股权投资差额：
摊销本年本年
被投资单位名称
广州拜迪生物医药有限公司
广州环叶制药有限公司
广州广药盈邦营销有限公司
广西盈康药业有限责任公司
合计
初始金额 
454,187.62 
992,341.19 
911,724.29 
656,216.43 
3,014,469.53 
形成原因
增资所支付的价款与应享有
所有者权益份额之间的差额
购买股权及增资所支付的价
款与应享有所有者权益份额
之间的差额
购买股权所支付的价款与应
享有所有者权益份额之间的
差额
购买股权所支付的价款与应
享有所有者权益份额之间的
差额
期限
10 年
10 年
10 年
10 年
摊销额
45,418.76 
99,234.12 
91,172.43 
65,621.64 
301,446.95 
其他减少
0.00 
0.00 
0.00 
0.00 
0.00 
年末余额
325,640.84 
595,404.71 
653,402.41 
475,756.92 
2,050,204.88 
（四）主营业务收入及主营业务成本：
主营业务收入主营业务成本
项目本年发生数上年发生数本年发生数上年发生数
批发
零售 
298,083,925.50 
8,488,575.25 
306,572,500.75 
0.00 
0.00 
0.00 
284,682,141.57 
8,274,008.96 
292,956,150.53 
0.00 
0.000.00 


（五）投资收益

1、本年发生数：
类别
基金投资债权投资成本法下确认的权益法下确认的股权投资
减值准备合计
收益收益股权投资收益股权投资收益差额摊销

短期投资 4,976,837.00 18,238,626.34 0.00 0.00 0.00 1,048,000.00 24,263,463.34 

长期股权投资0.00 0.00 4,486,255.00 231,897,335.75 -301,446.95 0.00 236,082,143.80

 4,976,837.00 18,238,626.34 4,486,255.00 231,897,335.75 -301,446.95 1,048,000.00 260,345,607.14 

2、上年发生数：
类别
债权投资成本法下确认的权益法下确认的股权投资
减值准备合计
收益股权投资收益股权投资收益差额摊销

短期投资 8,411,445.27 0.00 0.00 0.00 -7,659,480.00 751,965.27 

长期股权投资0.00 3,383,850.00 198,070,654.32 -291,948.41 0.00 201,162,555.91 

合计 8,411,445.27 3,383,850.00 198,070,654.32 -291,948.41 -7,659,480.00 201,914,521.18 

债权投资收益主要是收下属子公司委托贷款利息净收入。
八、关联方关系及其交易
（一）存在控制关系的关联方情况：
1、存在控制关系的关联方



2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化（金额单位：万元）
： 
企业名称年初数本年增加本年减少年末数
广州医药集团有限公司100,770 100,770 
广州星群(药业)股份有限公司7,717 7,717 
广州中一药业有限公司16,600 16,600 
广州陈李济药厂11,285 11,285 
广州奇星药厂8,242 8,242 
广州敬修堂(药业)股份有限公司8,623 8,623 
广州潘高寿药业股份有限公司6,544 6,544 
广州医药有限公司22,200 22,200 
广州市药材公司7,503 7,503 
广州市医药进出口公司1,500 1,500 
广州环叶制药有限公司600 600 
广州汉方现代中药研究开发有限公司12,776 12,776 
广州拜迪生物医药有限公司8,360 8,360 
广州广药盈邦营销有限公司1,841 1,841 
广西盈康药业有限责任公司3,188 3,188 
3、存在控制关系的关联方所持股份及其变化
（ 
金额单位
： 
万元）
年初数本年增加数本年减少年末数
企业名称
金额
％ 
金额
％ 
金额
％ 
金额
％ 
广州医药集团有限公司49,100 60.55 2240 2.76 
46,860 57.79 
广州星群(药业)股份有限公司6,867 88.99 6,867 88.99 
广州中一药业有限公司15,000 90.36 1,600 9.64 16,600 100 
广州陈李济药厂11,285 100 11,285 100 
广州奇星药厂8,242 100 8,242 100 
广州敬修堂(药业)股份有限公司7,623 88.40 7,623 88.40 
年初数本年增加数本年减少年末数
企业名称
金额
％ 
金额
％ 
金额
％ 
金额
％ 
广州潘高寿药业股份有限公司5,744 87.78 5,744 87.78 
广州医药有限公司20,000 90.09 20,000 90.09 
广州市药材公司7,503 100 7,503 100 
广州市医药进出口公司1,500 100 1,500 100 
广州环叶制药有限公司358 59.70 
242 40.30 600 100 


广州汉方现代中药研究开发有限8,948 70.04 8,948 70.04 
公司
广州拜迪生物医药有限公司8,000 95.69 8,000 95.69 
广州广药盈邦营销有限公司939 51.00 939 51.00 
广西盈康药业有限责任公司1,626 51.00 1,626 51.00 
4、存在共同控制关系的关联方


5、存在共同控制关系的关联方的注册资本(实收资本)及其变化

货币单位：人民币万元
企业名称年初数本年增加数本年减少数年末数
广州王老吉药业股份有限公司20,476 0 0 20,476 
广州联杰电脑科技有限公司50 0 050 
广州医药足球俱乐部有限公司0 2,000 0 2,000 
广州诺诚生物制品股份有限3,200 3,200 
公司

6、存在共同控制关系的关联方所持股份及其变化

货币单位：人民币万元

年初数本年增加数本年减少数年末数
企业名称金额% 金额% 金额% 金额% 
广州王老吉药业股份有限公司9,838 48.0465 0 0 0 0 9,838 48.0465 
广州联杰电脑科技有限公司25 50 0 0 0 0 25 50 
广州医药足球俱乐部有限公司0 0 922 46.10 0 0 922 46.10 
广州诺诚生物制品股份有限
公司
0 0 1,600 50% 0 0 1,600 50% 
（二）不存在控制关系的关联方情况：
企业名称与本公司的关系
广州白云山侨光制药有限公司同一最终控股公司
广州白云山明兴制药有限公司同一最终控股公司
企业名称与本公司的关系
广州白云山天心药业股份有限公司同一最终控股公司
广州白云山何济公制药有限公司同一最终控股公司
广州白云山光华药业股份有限公司同一最终控股公司
广州白云山和记黄埔中药有限公司同一最终控股公司
广州华南医疗器械有限公司同一母公司
保联拓展公司同一母公司
广州医药工业研究所同一母公司
广州广药房地产实业有限公司同一母公司
广州白云山制药股份有限公司广州白云山中药厂同一最终控股公司
广州白云山制药股份有限公司广州白云山制药总厂同一最终控股公司


广州白云山制药股份有限公司广州白云山化学药厂同一最终控股公司
广州白云山制药股份有限公司广州白云山外用药厂同一最终控股公司
广州医药物资供应公司同一母公司
广州医药经济拓展公司同一母公司
广州王老吉药业股份有限公司合营公司
广州联杰电脑科技有限公司合营公司
广州医药足球俱乐部有限公司合营公司
广州诺诚生物制品股份有限公司合营公司
（三）关联方交易：

 1、存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公

司交易已作抵销。
2、向关联方采购货物：
（1） 交易规模：人民币千元
企业名称本年累计数上年累计数
广州白云山侨光制药有限公司 13,336 40,260 
广州白云山明兴制药有限公司 33,003 38,479 
广州白云山天心药业股份有限公司 45,411 37,468 
广州白云山何济公制药有限公司 37,725 10,113 
广州白云山光华药业股份有限公司 74,093 69,722 
广州华南医疗器械有限公司 33 6 
广州广药房地产实业有限公司 3 0 
保联拓展公司 232,899 160,840 
广州白云山和记黄埔中药有限公司 52,769 39,950 
广州白云山制药股份有限公司广州白云山制药总厂 52,057 52,135 
广州白云山制药股份有限公司广州白云山化学药厂 7,606 2,295 
广州白云山制药股份有限公司广州白云山外用药厂 7,012 5,578 
广州医药经济拓展公司 12 15 
广州医药物资供应公司3 0 
广州王老吉药业股份有限公司96,605 26,310 
合计652,567 483,171 

（2）以上购货业务均采用政府的定价或按政府规定的定价方法制定的交易价格进行。
3、向关联方销售货物：
（1）交易规模：人民币千元
企业名称本年累计数上年累计数
广州白云山侨光制药有限公司59,487 61,207 
广州白云山明兴制药药有限公司18,265 13,227 
广州白云山天心药业股份有限公司11,181 18,143 
广州白云山何济公制药有限公司3,967 1,487 
广州白云山光华药业股份有限公司49,965 42,878 
广州医药工业研究所7 2 
广州王老吉药业股份有限公司40,194 20,700 
广州白云山和记黄埔中药有限公司11,459 17,715 


广州白云山制药股份有限公司广州白云山制药总厂26,513 24,443 
广州白云山制药股份有限公司广州白云山化学药厂13,729 20,430 
广州白云山制药股份有限公司广州白云山外用药厂2,191 1,763 
广州医药经济拓展公司22 0 
合计236,980 221,995 

（2）以上销售业务均采用政府的定价或按政府规定的定价方法制定的交易价格进行。
4、关联方往来款项余额：
项目
应收账款：

广州白云山侨光制药有限公司
广州白云山明兴制药有限公司
广州白云山天心药业股份有限公司
广州白云山何济公制药有限公司
广州白云山光华药业股份有限公司
广州王老吉药业股份有限公司
广州白云山和记黄埔中药有限公司
广州白云山制药股份有限公司广州白云山制药总厂
广州白云山制药股份有限公司广州白云山化学药厂
广州白云山制药股份有限公司广州白云山外用药厂

广州医药经济拓展公司
应付账款：

广州白云山侨光制药有限公司
广州白云山明兴制药有限公司

项目
应付账款：

广州白云山天心药业股份有限公司
广州白云山何济公制药有限公司
广州白云山光华药业股份有限公司

广州华南医疗器械有限公司

保联拓展公司
广州白云山制药股份有限公司广州白云山制药总厂
广州白云山制药股份有限公司广州白云山化学药厂
广州白云山制药股份有限公司广州白云山外用药厂
广州白云山和记黄埔中药有限公司

人民币千元
年末数年初数

34,767 26,468 
1,081 1,714 
1,413 1,842 
701 238 
6,901 2,895 
509 2,268 
693 1,777 

3,919 4,224 
3,267 1,208 
858 170 
26 0 

19 1,632 
131 2,293 

年末数年初数

45 206 
0 524 

8,477 740 
23 11 
28,229 49,750 
65 10 
702 0 
421 292 

0 2,046 


广州医药经济拓展公司
广州王老吉药业股份有限公司

广州医药物资供应公司
广州广药房地产实业有限公司
其他应收款：
广州医药集团有限公司
广州华南医疗器械有限公司
保联拓展有限公司
广州联杰电脑科技有限公司
广州王老吉药业股份有限公司
其他应付款：
广州医药集团有限公司
保联拓展有限公司
广州中富药业有限公司
广州王老吉药业股份有限公司
广州市医药物资供应公司
广州医药足球俱乐部有限公司
预付账款：
广州白云山和记黄埔中药有限公司
广州白云山明兴制药有限公司

广州白云山天心药业股份有限公司
广州白云山何济公制药有限公司
广州白云山光华药业股份有限公司
保联拓展有限公司

项目
预收账款：
广州白云山侨光制药有限公司
广州白云山明兴制药有限公司
广州白云山何济公制药有限公司
广州白云山光华药业股份有限公司
广州白云山和记黄埔中药有限公司
广州王老吉药业股份有限公司
广州白云山制药股份有限公司广州白云山制药总厂

5、接受劳务支出

15 

3,393 
2 
3 

4,071 

100 
0 
0 

362 

16,994 
82 
0 
97 
3,000 
100 

345 
8,376 
1,543 

129 
8,748 
9,369 

年末数

0 
0 
0 
251 
0 
0 
437 

17 

148 
0 
0 

5,060 
100 

7,993 
520 
0 

25,468 
0 
1,235 
97 
3,000 
0 

197 
0 
0 
0 
0 
0 

年初数

22 
279 
91 

1 
300 
176 

0 

人


民币千元

项目注本年累计数上年累计数

职工住房服务费[1] 274 310 

综合服务费[2] 939 860 

广州医药足球俱乐部有限公司广告及宣传费[3] 19,144 0 
20,357 1,170 

注[1] 根据本集团与广药集团于1997 年9 月1 日签订的职工住房服务合同，以及于1997 
年12 月31 日所发出的补充通告，广药集团同意为本集团的员工继续提供职工住房。本集团
按照上述职工住房账面净值的6%支付服务费。上述职工住房服务合同将于2007 年12 月31 
日期满。

注[2] 根据本集团与广药集团于1997 年9 月1 日签订的综合服务合同，广药集团为本
集团提供若干福利设施，本集团负责经营、管理及维修这些福利设施，并按照截至1997 年
末止这些福利设施的累计折旧厘定服务费，服务费每年按上年度水平的10% 递增。此综合
服务合同将于2007 年12 月31 日期满。

注[3] 根据本集团与广州医药足球俱乐部有限公司于2006 年6 月15 日签订的广告持续
关联交易协议，广州医药足球俱乐部有限公司通过其拥有的球队及承办的球赛为本集团进行
企业品牌及产品宣传推广，并提供广告宣传服务。该广告交易按公平基准磋商厘定，于2006 
年3 月1 日至2008 年12 月31 日止，每年交易总额不得超过港币30,000 千元。此交易协议
将于2008 年12 月31 日期满。

6、租赁

根据本集团与广药集团于1997年9月1日签订的租赁协议及办公楼租赁协议，本集团
租用广药集团若干楼宇作仓库及办公楼用途，其中办公楼租赁协议为期3年，期满续租，每
年支付固定租金(参考广州市房地产管理局制定的标准租金进行调整)；其余物业租赁协议将
于2007年9月1日期满，以及按实际使用量支付公用设施和其他杂项费用。 

根据本集团与广药集团于2004年2月6日签订的办公楼租赁协议，本集团租用广药集
团沙面北街45号后座，每年支付固定租金(参考广州市房地产管理局制定的标准租金进行调
整)，租期为预付租金抵扣完毕为止。 

本集团公司本年度应向广药集团支付上述租金2,944千元(上年度：3,450千元)。

7、许可协议

根据本集团与广药集团于1997 年9 月1 日签订的商标许可协议，本集团于商标许可协
议签订日起计10 年内可使用38 个广药集团拥有的商标，并按照本集团的销售净额的千分之
一支付商标使用费。此商标许可协议将于2007 年9 月1 日期满。本集团本年度应向广药集
团支付上述商标许可使用费10,782 千元(上年度：12,230 千元)。

根据本集团与广药集团和广州王老吉药业股份有限公司于2005 年7 月28 日签订的商
标许可使用费支付的补充协议，广州王老吉药业股份有限公司变更为外商投资股份有限公司


后，按净销售额的2.1% 支付给广药集团作为商标许可使用费，支付时分别按53％和47％直
接支付给广药集团和本集团。截至本报告期止，本集团应向广州王老吉药业股份有限公司收
取上述商标许可使用费9,736 千元。

8、租金

根据本集团与广药集团于1998 年8 月28 日签订的协议书，广药集团同意本集团租用
其扩建的新办公大楼的部分场地。本集团支付的租金按当时的市场租赁价格折让38% 计算。
由于广药集团需要资金进行办公楼扩建工程，本集团已根据上述协议书的规定向广药集团预
付租金6,000 千元。广药集团承诺该款项仅用于办公楼的建设，并可抵扣应付的办公楼租金。
租赁年期为预付租金完全抵扣为止，截至2006 年12 月31 日止，预付租金余额为3,792 千
元。

九、或有事项

1、集团

截止2006 年12 月31 日，本集团不存在任何对外担保。

2、公司

截止2006 年12 月31 日，本公司对控股子公司提供如下担保：

货币单位：人民币千元



十、承诺事项
1、截至2006 年12 月31 日止，本集团的重要承诺事项如下：
货币单位：人民币千元


2、截至2006 年12 月31 日止，本集团的控股子公司广州潘高寿药业股份有限公司以净
值为54,970 千元的市桥镇东升工业区厂房作为抵押向银行借入流动资金30,000 千元；本集
团的控股子公司广州医药有限公司贴现未到期商业承兑汇票139,613 千元，作为质押借款。

十一、资产负债表日后事项中的非调整事项

1、本公司与广州医药集团有限公司、安徽华东中药工程集团有限责任公司及刘菊妍等
五名自然人于 2007 年 1 月 10 日签订了《股东转让股权合同》。根据该合同，本公司拟以
总额人民币23,299,010 元受让以上各方持有本公司下属子公司—广州汉方现代中药研究开
发有限公司（以下简称“汉方公司”）共 26.04% 的股权。

汉方公司于2007 年1 月10 日与本公司全资子公司——广州环叶制药有限公司（以下
简称“环叶公司”）签订《合并协议》。根据该协议，双方同意通过以环叶公司所有业务、资
产及负债注入汉方公司的方式，将汉方公司与环叶公司合并。合并完成后，将保留汉方公司，
注销环叶公司。

2、2007 年1 月27 日，本公司控股子公司――广州敬修堂(药业)股份有限公司和广州
潘高寿药业股份有限公司及33 名自然人与欧洲联合博姿有限公司（alliance boots plc ）属下
联合美华有限公司（alliance bmp ltd ）签订《广州医药有限公司出资额转让合同》。根据转
让合同，联合美华有限公司分别以人民币23,709,950 元、23,709,950 元及12,535,600 元的代
价受让广州敬修堂(药业)股份有限公司、广州潘高寿药业股份有限公司及33 名自然人分别
持有广州医药有限公司3.919% 、3.919% 、2.072% 的股权。有关合同尚需经中华人民共和国
商务部批准。

2007 年1 月27 日，本公司与联合美华有限公司签订《广州医药有限公司增资合同》。
根据该合同，联合美华有限公司在受让广州敬修堂(药业)股份有限公司、广州潘高寿药业股
份有限公司及33 名自然人持有广州医药有限公司合共9.91% 的股权后，再单方增资，增资
后本公司和联合美华有限公司各持有广州医药有限公司50% 的股权。联合美华有限公司以
外币现汇向广州医药有限公司投入人民币485,089,000 元。有关合同尚需经中华人民共和国
商务部批准。

3、2007 年1 月17 日，本公司以人民币41,116,178 元购买了属下控股子公司――广州
医药有限公司拥有的上九路82 号物业，并于2007 年3 月29 日过户完毕。

4、本公司控投股东广药集团于2001 年将其持有本公司的部分股份用于广州白云山制
药股份有限公司的债务重组，其中包括将6,511 万股股份质押给广州市北城农村信用合作社


（以下简称“北城农信社”）等机构。2006 年5 月8 日，广东省广州市中级人民法院出具民
事裁定书【（2005 ）穗中法执字第689 、736-744 、779 、780 、847 号】，裁定将上述股份过户
给北城农信社等机构，但当时尚未过户。2007 年2 月，广药集团原质押给广州市新滘农村
信用合作社和广州市新凤农村信用合作社的本公司422 万股和348 万股有限售条件股份已分
别过户给这两家信用合作社。2007 年3 月23 日，广药集团原质押给北城农信社和广州市白
云农村信用合作社联合社的本公司4,667 万股和172 万股有限售条件股份已分别过户给这两
家合作社。至此，广药集团持有本公司的股权比例由57.79% 下降至50.87% ，北城农信社持
有本公司的股权比例由0.00% 增加至5.76% 。目前尚有原裁定过户给广州市黄石农村信用合
作社的本公司902 万股股份的过户手续尚未办理完毕。

5、经本公司董事会建议，2006 年度的利润分配方案中股利分配方案是：2006 年度每
股拟派发股息0.084 元，按总股本810,900,000 股计算，合共派发股息68,115,600 元，拟提
交本公司2006 年年度股东大会审议通过

6、全国人民代表大会于2007 年3 月16 日通过了《中华人民共和国企业所得税法》(“新
所得税法”)，新所得税法自2008 年1 月1 日起施行。

由于计算递延所得税资产和递延所得税负债采用的税率应为预期收回该资产或清偿该
负债期间适 用的税率，因此上述企业所得税率变化将影响本集团的递延所得税资产和递延
所得税负债的账面余额。由于截至合并财务报表批准刊发日，实施新所得税法的具体办法尚
未颁布，关于2008 年以后的未来期间的适用税率、应纳税所得额的计算、具体的税收优惠
政策、税收优惠政策的过渡办法等的具体规定尚未明确，本集团尚无法合理估计新所得税法
的实施对本集团的影响。本集团将在上述具体办法及其他相关规定颁布后，进一步评价新所
得税法对本集团未来期间的经营结果和财务状况的影响。

十二、其他事项说
明
本报告期内，本集团没有发生重大债务重组事项
。
本报告期内，本集团没有发生重大非货币性交易事项
。


十三、本年度非经常性损益列示如下（收益＋、损失－）

本年累计数上年累计数
处置长期股权投资产生的损益-2,455,034.47 -805,506.27 
各种形式的政府补贴1,190,244.21 720,456.65 
短期投资损益，但经国家有关部门批准设立的有经营6,024,837.00 -7,659,480.00 
资格的金融机构获得的短期投资损益除外
扣除计提的资产减值准备后的其他各项营业外支出-2,213,974.62 1,052,367.46 
委托投资损益-1,099,045.72 -517,355.66 
以前年度已经计提各项减值准备的转回0.00 6,642,181.93 
所得税影响数-591,319.20 -553,380.03 
少数股东损益影响数-94,898.20 40,798.26

 760,809.00 -1,079,917.66 


十四、上年比较数据
为了方便作出比较，本公司对报表注释上年数据的某些项目进行了重新分类。

十五、财务报表数据变动项目分析

于2006 年12 月31 日及2005 年12 月31 日，比较合并资产负债表各科目金额变动幅
度超过30%，且该科目金额占本集团2006 年12 月31 日净资产额5%以上的项目及合并利
润表各科目金额变动幅度超过30% ，且该科目占本集团2006 年度利润总额10%以上的项目

变动列示如下：
货币单位：人民
币千元
项目
应收账款（注1） 
法定公益金（注2） 
2006 年
12 月31 日
1,401,804 
0 
2005 年
12 月31 日
1,004,658 
179,462 
差 
金额
397,146 
-179,462 
异 变 动
变动幅度（%）
39.53 
-100 

项目2006 年度2005 年度金额变动幅度（%）
筹资活动产生的现金流量净额（注3）-110,619 -291,930 181,311 62.11 

注1：应收账款年末数比年初数增加39.53% ，主要原因是本年本集团积极拓展市场，
销售额持续增长；为提高市场占有率适当延长部分客户信用期。

注2：法定公益金年末数比年初数减少100%，主要原因是根据新公司法和财政部财企
[2006]67 号文规定：企业对2005 年12 月31 日的公益金结余,转作盈余公积金管理使用。本
集团将法定公益金余额全部转入法定盈余公积。

注3：筹资活动产生的现金流量净额比上年增加62.11%，主要原因是本集团本年累计净
偿还银行借款减少264,350 千元。

十六、财务报表的批准报出：本财务报表业经公司董事会于2007 年4 月27 日批准报出。

十七、按中国会计准则及制度与按香港财务报告准则编制的会计报表之间的差异
（单位:人民币千元）

说明2006-12-31 2005-12-31 
按中国会计准则及制度编制之净资产2,788,088 2,621,437 
资本化之无形资产1 27,006 37,367 
固定资产重估价值差异2 126,547 128,522 
递延政府补贴收入3 (3,279) (4,259) 
过渡性医疗保险计提差异4 (60,197) (53,586) 
递延税款之净影响5 23,082 10,822 


商誉评估减值6 (1,579) (1,791) 
投资物业重估7 13,105 -
少数股东权益差异8 (15,384) (15,389) 
按香港普财务报告准则编制之本公司权益持有人应占资本
及储备
2,897,389 2,723,123 

（单位：人民币千元）

说明2006 年度2005 年度
按中国会计准则及制度编制之净利润 227,328 184,482 
无形资产之摊销1 (10,361) (10,382) 
固定资产重估增值部分所计提之折旧2 (1,975) (1,975) 
须通过损益表确认之政府补贴收入3 1,106 452 
过渡性医疗保险计提差异4 (6,611) 6,017 
递延税款之净影响5 12,260 4,841 
商誉摊销的回转/(商誉评估减值) 6 212 (1,791) 
确认核销长期未支付之应付款项9 2,498 2,397 
确认由于对子公司的股权摊薄而产生之收益10 -19,819 
投资一联营公司产生负商誉11 238 
须通过损益表确认之接受捐赠收入12 91 440 
须通过损益表支销之职工奖励基金13 (7,680) (6,074) 
投资物业评估减值14 (12) 
须通过损益表确认之固定资产处置净收入15 729 
少数股东权益的变动差异8 244 (422) 
按香港财务报告准则编制之本公司权益持有人应占盈利218,067 197,804 

1 
此项目乃职工住房改造款，为二零零零年广州药业及其附属企业（合称「本集团」）职工
向本集团购买职工住房发生之房改损失。按香港财务报告准则，此项损失视为无形资产，
按职工的平均剩余服务年限，即十年，按直线法平均摊销。按中国会计准则及制度，相关
损失调整当年年初未分配利润。

2 
本集团在1997 年h 股上市时，本集团资产由一国际评估师进行重估，该重估增值已反映
于按香港财务报告准则编制之账目中，而不被反映在按中国会计准则及制度编制之账目
中。按香港财务报告准则计提的折旧数是按经重估后的价值为基准，所以计提数大于按中
国会计准则及制度计提的折旧。

3 
本集团在按中国会计准则及制度编制的账目中形成固定资产的政府拨款确认为资本公积，
而按香港财务报告准则编制的账目中，该等补助收入递延，并于有关资产之预计可用年限
以直线法计入损益账。

4 
于二零零一年十二月一日，根据广州市人民政府颁布的《广州市城镇职工基本医疗保险试
行办法》，本集团参加了由广州市人民政府统筹的医疗保险计划。按香港普遍采纳之会计
原则要求，就退休及将退休职工过往的服务之医疗保险均应作为以前年度之费用，而在按
中国会计准则及制度编制的账目中，此项医疗保险将在其实际支付时确认为费用。香港财
务报告准则不采纳现金收付实现制。

5 
本集团在按中国会计准则及制度编制的账目中未计提递延税款，而在按香港财务报告准则
编制的账目中，采用负债法就所有之短暂时差作全数拨备递延税款负债，就有可能将未来
应课税盈利与可动用之短暂时差抵消确认递延税款资产。

6 
按中国会计准则及制度编制的账目中，商誉按直线法进行摊销。而按香港财务报告准则，
商誉应于每年或在有迹象显示出现耗蚀时进行测试，任何减值直接确认于损益账中。

7 
集团属下公司之出租物业于香港准则下应单独列示为投资物业，并每年评估其公允价值。
该金额为本年度评估后确认之增值金额。

8 
由于上述调整使按香港财务报告准则与中国会计准则及制度计算之净利润/股东应占盈利
存在差异，因而引致少数股东权益发生差异。


9 
本集团在按中国会计准则及制度编制的账目中将应付账项的核销确认为资本公积。而按
香
港财务报告准则编制之账目中，该等应付账项的核销于损益账中确认，并由税后利润转
拨
至资本公
积


10 本集团一附属公司由于向第三方增发股份而摊薄了本公司在该子公司的股权。由于该资本
交易而使本集团产生的盈余，按中国会计准则及制度编制的账目是计入资本公积，而按香
港财务报告准则编制之账目通过损益表进行确认。
11 本集团一附属公司以自有固定资产向一联营公司投资所获取权益大于该资产净值而产生
负商誉，按中国会计准则及制度编制的账目是计入资本公积，而按香港财务报告准则编制
之账目是通过损益账进行确认。

12 
本集团收取之捐赠于中国会计准则下增加资本公积，而按香港财务报告准则编制之账目
中，该等捐赠应作为本期收入并由税后利润转入资本公积。

13 
按照中华人民共和国相关公司法规要求，外商投资企业(奇星、王老吉)需按一定比例从当
年净利润中提取职工奖励基金并作为法定盈余公积。而按香港财务报告准则编制之账目该
项视为员工福利支出在利润表中列示。

14 
本集团一附属公司名下投资物业公平值发生变动，该变动按香港财务报告准则编制之账目
通过损益表进行确认。

15 
本集团一子公司处置以减值投入之固定资产所获取收益直接冲减资本公积，而按香港财务
报告准则编制之账目中，该项通过损益账进行确认，并由未保留盈利转入资本公积
十八、对新旧会计准则股东权益差异调节表的审阅意见

广州药业股份有限公司全体股东： 

我们审阅了后附的广州药业股份有限公司（以下简称广州药业公司）新旧会

计准则股东权益差异调节表（以下简称“差异调节表”）及编制说明。按照《企

业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“关于做好与新会计准则相关

财务会计信息披露工作的通知”（证监发[2006]136号，以下简称“通知”）的有

关规定编制差异调节表是广州药业公司管理层的责任。我们的责任是在实施审阅

工作的基础上对差异调节表出具审阅报告。 

根据“通知”的有关规定，我们参照《中国注册会计师审阅准则第2101号

—财务报表审阅》的规定执行审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，

以对差异调节表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关

人员差异调节表相关会计政策和所有重要的认定、了解差异调节表中调节金额的

计算过程、审阅差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时实施分

析程序，审阅工作提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审

计意见。 

根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信差异调节表没有按照

《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定编制。


此外，我们提醒差异调节表的使用者关注，如后附差异调节表编制说明第四
点所述，广州药业公司差异调节表中列报的2007年1月1日合并股东权益（新
会计准则）与广州药业公司将在2007年度财务报表中列报的相应数据可能存在
差异。为了更好地理解差异调节表，后附的差异调节表应当与广州药业公司已审
财务报表一并阅读。 

附表：新旧会计准则股东权益差异调节表 
广东羊城会计师事务所有限公司 
中国 · 广州 
中国注册会计师 
伍嘉励 
中国注册会计师 
叶炜祥 
200 7年x月xx日


附表：新旧会计准则股东权益差异调节表 

货币单位：人民币元

编号 项目名称 金额 
2006 年12 月31 日股东权益（现行会计准则）2,788,087,947.63 
1 长期股权投资差额 -2,284,742.40 
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额-2,284,742.40 
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额-
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产 -
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等 -
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿 -
5 股份支付 -
6 符合预计负债确认条件的重组义务 -
7 企业合并 -911,601.45 
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值 -
根据新准则计提的商誉减值准备 -911,601.45 
8 
以公允价值计量且其变动计入当期损益的 
金融资产以及可供出售金融资产 
-
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 -
10 金融工具分拆增加的权益 -
11 衍生金融工具 -
12 所得税 60,643,787.47 
13 少数股东权益 166,444,059.04 
14 其他 
（1） 符合预计负债确认条件的退休人员过渡性医疗保险 -55,071,212.41 
（2） 按新准则变更合并范围 -99,592.74 
2007 年1 月1 日股东权益（新会计准则）2,956,808,645.14 


独立核数师报告
致广州药业股份有限公司全体股东
(于中华人民共和国成立之股份有限公司) 

本核数师(以下简称“我们”)已审核列载于第2至48页广州药业股份有限公司(“公司”)及其附
属公司(以下合称“集团”)的综合财务报表，此综合财务报表包括于二零零六年十二月三十
一日的综合及公司资产负债表与截至该日止年度的综合损益表、综合权益变动表和综合现金
流量表，以及主要会计政策概要及其他附注解释。

董事就财务报表须承担的责任

公司董事须负责根据香港会计师公会颁布的香港财务报告准则及按照香港《公司条例》的披
露规定编制及真实而公平地列报该等综合财务报表。这责任包括设计、实施及维护与编制及
真实而公平地列报财务报表相关的内部控制，以使财务报表不存在由于欺诈或错误而导致的
重大错误陈述；选择和应用适当的会计政策；及按情况下作出合理的会计估计。

核数师的责任

我们的责任是根据我们的审核对该等综合财务报表作出意见，并仅向整体股东报告，除此之
外本报告别无其他目的。本核数师不会就本报告的内容向任何其他人士负上或承担任何责
任。

我们已根据香港会计师公会颁布的香港审计准则进行审核。这些准则要求我们遵守道德规
范，并规划及执行审核，以合理确定此等财务报表是否不存有任何重大错误陈述。

审核涉及执行程序以获取有关财务报表所载金额及披露资料的审核凭证。所选定的程序取决
于核数师的判断，包括评估由于欺诈或错误而导致财务报表存有重大错误陈述的风险。在评
估该等风险时，核数师考虑与该公司编制及真实而公平地列报财务报表相关的内部控制，以
设计适当的审核程序，但并非为对公司的内部控制的效能发表意见。审核亦包括评价董事所
采用的会计政策的合适性及所作出的会计估计的合理性，以及评价财务报表的整体列报方
式。

我们相信，我们所获得的审核凭证是充足和适当地为我们的审核意见提供基础。

意见

我们认为，该等综合财务报表已根据香港财务报告准则真实而公平地反映公司及集团于二零
零六年十二月三十一日的事务状况及集团截至该日止年度的利润及现金流量，并已按照香港
《公司条例》的披露规定妥为编制。

罗兵咸永道会计师事务所
执业会计师

香港，二零零七年四月二十七日


广州药业股份有限公司

综合资产负债表

于十二月三十一日
附注二零零六年二零零五年

人民币千元人民币千元
资产
非流动资产
物业、机器及设备6 1,478,262 1,542,068 
投资物业7 35,413 8,712 
土地使用权8 127,800 134,691 
无形资产9 40,629 49,506 
联营公司权益11 44,085 4,854 
可供出售财务资产13 30,225 61,994 
递延所得税资产21 64,952 53,345 

1,821,366 1,855,170 
流动资产
存货14 1,326,444 1,148,569 
贸易及其他应收款15 2,004,026 1,683,197 
按公平值透过损益列账的财务资产 -10,903 
银行及现金余额16 489,128 618,581 

3,819,598 3,461,250 
总资产 5,640,964 5,316,420 

权益
本公司权益持有人应占资本及储备
股本17 1,592,034 1,592,034 
其他储备18 1,085,486 989,014 
保留盈利

-拟派末期股息30 68,116 56,763 
-其他 151,753 85,312 
2,897,389 2,723,123 
少数股东权益 182,991 201,707 
总权益 3,080,380 2,924,830 

负债
非流动负债
递延所得税负债21 41,870 42,522 
雇员福利22 50,138 46,203 

92,008 88,725 
流动负债
贸易及其他应付款19 1,537,900 1,359,720 
当期所得税负债 42,477 25,360 
贷款20 888,199 917,785 

2,468,576 2,302,865 
总负债 2,560,584 2,391,590 

总权益及负债 5,640,964 5,316,420 

流动资产净值 1,351,022 1,158,385 

总资产减流动负债 3,172,388 3,013,555 

董事董事


广州药业股份有限公司

第7 至48 页的附注为综合财务报表的整体部分。

资产负债表

资产
非流动资产
物业、机器及设备
无形资产
附属公司投资
联营公司投资
共同控制实体投资
可供出售财务资产
递延所得税资产

流动资产
存货
贸易及其他应收款
按公平值透过损益列账的财务资产
银行及现金余额

总资产

权益
本公司权益持有人应占资本及储备
股本
其他储备
保留盈利

-拟派末期股息
-其他
总权益
负债
流动负债
贸易及其他应付款
当期所得税负债
贷款

总权益及负债

董事董事

第7 至48 页的附注为综合财务报表的整体部分。

附注

6 
9 
10 
11 
12 
13 
21 

14 

15 

16 

17

18 

19 

20 

1.1.1 
二零零六年
人民币千元
于十二月三十一
日
二零零五年
人民币千元
21,832 
729 
1,460,126 
2,120 
102,035 
27,288 
4,687 
1,618,817 
24,613 
972 
1,413,712 
2,179 
102,035 
58,683 
-
1,602,194 
9,974 
798,678 
-
64,731 
873,383 
2,492,200 
-
638,420 
10,903 
90,103739,426 
2,341,620 
1,592,034 
604,450 
1,592,034 
580,113 
68,116 
148,750 
2,413,350 
56,763 
57,943 
2,286,853 
42,099 
6,751 
30,000 
78,850 
2,492,200 
54,767 
-
-
54,767 
2,341,620 


广州药业股份有限公司

综合损益表

截至十二月三十一日止年度

附注二零零六年二零零五年

人民币千元人民币千元

销售 5 10,241,004 9,026,340 
售出货品成本24 (8,472,228) (7,472,974) 
毛利1,768,776 1,553,366 

其他收入 – 净额 23 75,196 91,594 
销售及推广成本 24 (778,181) (616,821) 
行政费用 24 (656,513) (641,365) 
其他经营开支 (14,484) (16,459) 
经营盈利394,794 370,315 

融资成本 – 净额 26 (45,360) (53,610) 
应占联营公司亏损 11 (279) (1,212) 
除所得税前盈利349,155 315,493 

所得税 27 (118,567) (107,771) 
年度盈利230,588 207,722 

应占: 
本公司权益持有人 28 218,067 197,804 
少数股东权益 12,521 9,918 

230,588 207,722 

年内本公司权益持有人应占盈利
的每股盈利(以每股人民币计) 

-基本与摊薄 29 0.269 0.244 
股息 30 68,116 56,763 

第7 至48 页的附注为综合财务报表的整体部分。


广州药业股份有限公司
综合权益变动表
附注
股本
人民币千元
本公司权益持有人应占
其他储备保留盈利
人民币千元人民币千元
合计
少数股东
权益
人民币千元人民币千元
总权益
人民币千元
二零零五年一月一日
年度盈利
二零零四年股息
转拨
由于对附属公司股权摊薄产
生的影响(股权摊薄后公司
成为共同控制实体) 
二零零五年十二月三十一日 
1,592,034 
---
-
1,592,034 
880,427 
--
98,684 
9,903 
989,014 
73,131 
197,804 
(20,273) 
(98,684) 
(9,903) 
142,075 
2,545,592 
197,804 
(20,273) 
-
-
2,723,123 
212,287 
9,918 
(9,783) 
-
(10,715) 
201,707 
2,757,879 
207,722 
(30,056) 
-
(10,715) 
2,924,830 

二零零六年一月一日1,592,034 989,014 142,075 2,723,123 201,707 2,924,830 
年度盈利 --218,067 218,067 12,521 230,588 
二零零五年股息30 --(56,763) (56,763) (12,214) (68,977) 
投资物业重估7 -13,116 -13,116 1,518 14,634 
收购附属公司少数股东权益 ----(19,723) (19,723) 
处置一家附属公司 -(154) -(154) (818) (972) 
转拨 -83,510 (83,510) --

二零零六年十二月三十一日1,5 92,034 1,085,486 219,869 2,897,389 182,991 3,080,380 

第7 至48 页的附注为综合财务报表的整体部分。


广州药业股份有限公司
综合现金流量表
截至十二月三十一日止年度
附注二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元
营运活动的现金流量
营运产生的现金
已付利息
已付所得税
营运活动(所用)/产生的净现金
31 140,561 
(46,275) 
(113,709) 
(19,423) 
238,886 
(51,211) 
(121,933) 
65,742 
投资活动的现金流量
收购附属公司少数股东权益所支付的现金
向联营公司投入资本
出售附属公司，扣除附属公司持有的现金
购入物业、机器及设备
在建工程支出
出售物业、机器及设备所得款
购入无形资产
购入土地使用权
政府补贴所得款
出售/(购入)可供出售财务资产
出售按公平值透过损益列账的财务资产
收回联营公司投资款
已收利息
已收共同控制实体股息-扣除比例合并影响
已收按可供出售财务资产股息
投资活动所用净现金
31 
31 
(18,298) 
(25,221) 
(802) 
(27,302) 
(59,507) 
5,710 
(1,515) 
(2,788) 
9,917 
30,000 
14,690 
1,400 
9,753 
4,177 
4,567 
(55,219) 
--
-
(31,693) 
(93,597) 
1,230 
(500) 
-
28,721 
(200) 
-
-
10,522 
-
3,405 
(82,112) 
融资活动的现金流量
少数股东资本投入
借贷所得款
偿还贷款
向本公司股东支付股息
向少数股东支付股息
融资活动所用净现金 
1,137,401 
(1,124,719) 
(55,279) 
(12,214) 
(54,811) 
62,627 
1,341,918 
(1,621,923) 
(20,273) 
(9,783) 
(247,434) 
银行及现金余额净减少
年初银行及现金余额
年末银行及现金余额16 
(129,453) 
618,581 
489,128 
(263,804) 
882,385 
618,581 
第7 至48 页的附注为综合财务报表的整体部分。


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1. 一般资料
广州药业股份有限公司（“本公司”）是于一九九七年九月一日在中华人民共和国（“中国”）成立

的股份有限公司。本公司的h 股于一九九七年十月三十日在香港联合交易所有限公司上市，其
a 股则于二零零一年二月六日在上海证券交易所上市。本公司及其附属公司（统称“本集团”）主
要从事中成药制造，西药、中成药及各种医疗仪器的批发、零售及进出口业务，以及中药材的
批发及零售。

注册及办公地址为中国广东省广州市沙面北街45 号。

综合财务报表以人民币千元列报(除非另有说明)。综合财务报表已经由董事会在二零零七年
四月二十七日批准刊发。

2. 重要会计政策摘要
编制本综合财务报表采用的主要会计政策载于下文。除另有说明外，此等政策在所呈报的
所有年度内贯彻应用。

2.1 编制基准
本集团的综合财务报表是按照香港财务报告准则(“香港财务准则”)编制。综合财务报表已
按照历史成本法编制，并就投资物业、可供出售财务资产、按公平值透过损益列账的财务资
产和财务负债的重估而作出修订。

编制符合香港财务准则的财务报表需要使用若干关键会计估算。这亦需要管理层在应用本
集团会计政策过程中行使其判断。涉及高度的判断或高度复杂性的范畴，或涉及对综合财
务报表属重大假设和估算的范畴，在附注4 中披露。

 (a) 在二零零六年生效的已公布准则、修订和诠释且与本集团营运无关
以下准则、修订和诠释必须在二零零六年一月一日或之后开始的会计期间采纳。它们与本
集团营运无关﹕ 

香港会计准则第1 号(经修订) 首次采用香港财务报告准则
香港会计准则第19 号(经修订) 精算盈亏、团体界定福利计划和披露
香港会计准则第21 号(经修订) 海外业务投资净额
香港会计准则第39 号(经修订) 预测集团内公司间交易之现金流量

对冲会计处理
香港会计准则第39 号(经修订) 公平值期权


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香港财务报告准则第 6 号矿物资源的开采和评估
香港财务报告准则 -诠释第3 号排放权
香港财务报告准则 -诠释第4 号厘定一项安排是否包含租赁
香港财务报告准则 -诠释第5 号对拆卸、复原及环境修复基金权益的
权利
香港(国际财务报告解释委员会) -诠释第6 参与特殊市场 – 电气及电子设备废
号料 – 产生的负债

(b) 在二零零六年生效的已公布修订且与本集团营运有关
以下修订必须在二零零六年一月一日或之后开始的会计期间采纳。它们与本集团营运有
关,但影响不重大： 

香港会计准则第39 号(经修订)及香港财务报财务担保合约
告准则第4 号(经修订) 


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2. 重要会计政策摘要 (续) 
2.1 编制基准 (续) 
(c) 已发出但仍未生效的新订及经修订准则或诠释，且本集团亦无提早采纳：
香港财务报告准则第 7 号金融工具：披露1 
香港(国际财务报告解释委员会) -诠释第7 根据香港会计准则第29 号采用重列法2 
号
香港(国际财务报告解释委员会) -诠释第8 香港财务报告准则第2 号大纲3 
号
香港(国际财务报告解释委员会) -诠释第9 重新评估勘入式衍生工具4 
号
香港(国际财务报告解释委员会) -诠释第10 中期财务报告和减值5 
号

1 
： 
由二零零七年一月一日或之后的会计期间生效
2 
： 
由二零零六年三月一日或之后的会计期间生效
3： 
由二零零六年五月一日或之后的会计期间生效
4： 
由二零零六年六月一日或之后的会计期间生效
5： 
由二零零六年十一月一日或之后的会计期间生效
(b) 
2.2 (c) 综合财务报表
(d) 
综合财务报表包括截至十二月三十一日止本公司及其所有附属公司的财务报表。

(e) 
(f) (a) 附属公司
(g) 
h) 附属公司指本集团有权管控其财政及营运政策而控制所有实体，一般附带超过
半数投票权的股权。在评定本集团是否控制另一实体时，目前可行使或可兑换的潜在投票
权的存在及影响均予考虑。

i) 
j) 附属公司在控制权转移至本集团之日全面综合入账。附属公司在控制权终止之
日起停止综合入账。

k) 

会计收购法乃用作本集团收购附属公司的入账方法。收购的成本根据于交易日期所给予
资产、所发行的股本工具及所产生或承担的负债的公平值计算，另加该收购直接应占的
成本。在企业合并中所收购可识辨的资产以及所承担的负债及或然负债，首先以彼等于
收购日期的公平值计量，而不论任何少数股东权益的数额。收购成本超过本集团应占所
收购可识辨资产净值公平值的数额记录为商誉。若收购成本低于所购入附属公司资产净
值的公平值，该差额直接在损益表确认(见附注2.8)。

l) 
m) 集团内公司之间的交易、交易的结余及未实现收益予以对销。除非交易提供所
转让资产减值之凭证，否则未实现亏损亦予以对销。附属公司的会计政策已按需要作出改


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变，以确保与本集团采用的政策符合一致。

n) 
o) 在本公司之资产负债表内，于附属公司之投资按成本值扣除减值亏损拨备列账。
附属公司之业绩由本公司按已收及应收股息入账。

(p) 
(q) (b) 联营公司
(r) 
联营公司指所有本集团对其有重大影响力而无控制权的实体，通常附带有20% - 50% 投
票权的股权。联营公司投资以权益会计法入账，初始以成本确认。本集团于联营公司之
投资包括收购时已识辨的商誉(扣除任何累计减值亏损)(见附注 2.8)。

s) 

本集团应占收购后联营公司的盈利或亏损于损益表内确认，而应占收购后储备的变动则
于储备账内确认。投资账面值会根据累计之收购后储备变动而作出调整。如本集团应占
一家联营公司之亏损等于或超过其在该联营公司之权益，包括任何其他无抵押应收款，
本集团不会确认进一步亏损，除非本集团已代联营公司承担责任或作出付款。


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2. 重要会计政策摘要(续) 
2.2 综合财务报表(续) 
(b) 联营公司(续) 
本集团与其联营公司之间交易的未实现收益按集团在联营公司权益的数额对销。除非
交易提供所转让资产减值之凭证，否则未实现亏损亦予以对销。联营公司的会计政策
已按需要作出改变，以确保与本集团采用的政策符合一致。

在联营公司的摊薄盈亏于综合损益表确认。

在本公司之资产负债表内，于联营公司之投资按成本值扣除减值亏损拨备列账。联营
公司之业绩由本公司按已收及应收股息入账。

(c) 合营企业
本集团在共同控制实体的权益按比例综合法入账。本集团将其应占各合营企业的个别
收入和费用、资产和负债以及现金流量﹐分别按本集团财务报表中相类似的项目以线
对线基准合并。本集团对向合营企业出售资产中其他合营方应占的盈亏部份确认入账。
本集团不确认本集团向合营企业购入资产而产生之应占合营企业盈亏﹐除非其已将资
产转售予第三方。然而﹐若有关亏损证明流动资产的可变现净值减少或出现减值亏损
﹐交易亏损实时确认。

在本公司之资产负债表内﹐于共同控制实体之投资按成本值扣除减值亏损准备
列账。共同控制实体之业绩由本公司按已收及应收股息入账。

 2.3 分部报告
业务分部指从事提供产品或服务的一组资产和业务，而产品或服务的风险和回报与其他业
务分部的不同。地区分部指在某个特定经济环境中从事提供产品或服务，其产品或服务的
风险和回报与在其他经济环境中营运的分部的不同。

 2.4 外币汇兑
(a) 功能和列账货币
本集团每个实体的财务报表所列项目均以该实体营运所在的主要经济环境的货币计量
(「功能货币」)。综合财务报表以人民币呈报，人民币为本公司的功能及列账货币。

(b) 交易及结余
外币交易采用交易日的汇率换算为功能货币。结算此等交易产生的汇兑盈亏以及将外
币计值的货币资产和负债以年终汇率换算产生的汇兑盈亏在损益表确认。


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 2.5 物业、机器及设备
物业、机器及设备按历史成本减累计折旧和减值亏损列账。历史成本包括收购该项目直接
应占的开支。

其后成本只有在与该项目有关的未来经济利益有可能流入本集团，而该项目的成本能可靠
计量时，才包括在资产的账面值或于合适情况下确认为独立资产。所有其他维修及保养在
产生的财政期间内于损益表支销。


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2. 重要会计政策摘要(续) 
2.5 物业、机器及设备(续) 
物业、机器及设备的折旧采用以下的估计可使用年期将成本按直线法分摊至剩余价值计算
﹕ 
房屋及建筑物15 – 50 年

机器及设备4 – 18 
年
车辆5 – 10 
年
资产的剩余价值及可使用年期在每个结算日进行检讨﹐及在适当时调整
。


若资产的账面值高于其估计可收回金额，其账面值实时撇减至可收回金额(附注 2.10)。
出售盈亏按所得款与账面值的差额厘定﹐并在损益表内的其他经营开支中确认。当重估资产
已出售﹐在其他储备中列账的金额转拨入保留盈利。

2.6 投资物业
为获得长期租金收益或资本增值或两者兼备而持有，且并非由综合集团内的公司占用的物
业列为投资物业。

投资物业包括以营运租赁持有的土地。以营运租赁持有的土地，如符合投资物业其余定义，
按投资物业分类及记账。营运租赁犹如其为融资租赁而记账。

投资物业初步按其成本计量，包括相关的交易成本。

在初步确认后，投资物业按公平值列账。公平值根据活跃市场价格计算，如有需要就个别
资产的性质、地点或状况的任何差异作出调整。如没有此项数据，本集团利用其他估值方
法，例如较不活跃市场的近期价格或贴现现金流量预测法。此等估值每年由外部估值师检
讨。为继续用作投资物业而正在重建或市场已变得不活跃的投资物业﹐继续按公平值计量。

投资物业的公平值反映(包括其他)来自现有租赁的租金收入，及就个别物业的用途与现时市
场情况下未来租赁的租金收入假设。

其后支出只有在与该项目有关的未来经济利益有可能流入本集团，而该项目的成本能可靠
衡量时，才计入在资产的账面值中。所有其他维修及保养成本在产生的财政期间内于损益表
支销。

公平值变动在损益表内确认为其他收入－净额列账。

若投资物业变成业主自用，会被重新分类为物业、机器及设备，其于重新分类日期的公平值，
就会计目的而言变为其成本。现正兴建或发展供日后用作投资物业的物业，被分类为物业、


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机器及设备，并按成本列账，直至建筑或发展完成为止，届时重新分类为投资物业并其后按
投资物业记账。

根据香港会计准则16，若物业、机器及设备的某个项目因其用途改变而成为投资物业，该项
目于转拨日期的账面值与公平值的任何差额在权益中确认为物业、机器及设备的重估。然而，
若公平值收益将以往的减值亏损拨回，该收益于损益表确认。

根据香港财务准则 5，持作出售而不重建的投资物业在持作出售的非流动资产内分类。


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2. 
重要会计政策摘要(续) 
2.7 
土地使用权
土地使用权按成本减除累计折旧及累计减值亏损列账。
土地使用权之成本扣除累计减值亏损后按其剩余之土地使用年限分20 至50 年以直线基准摊
销。

2.8 
无形资产
(a) 商誉
商誉指收购成本超过于收购日期本集团应占所收购附属公司/联营公司/共同控制实体的
可识辨净资产公平值的数额。收购附属公司及共同控制实体的商誉包括在无形资产内。
收购联营公司的商誉包括在联营公司投资内，并每年就减值进行测试，作为整体结余的
一部份。分别确认的商誉每年就减值进行测试，并按成本减累计减值亏损列账。商誉的
的减值亏损不会拨回。出售某个实体的盈亏包括与被出售实体有关的商誉的账面值。

就减值测试而言﹐商誉会分配至现金产生单位。此项分配是对预期可从商誉产生的业务
合并中得益的现金产生单位或现金产生单位的组别而作出的。

(b) 专利权及商标
专利权及商标按历史成本列账。专利权及商标的可使用年期均为有限的，其按成本减累计摊
销列账。摊销利用直线法将商标及牌照的成本分摊至其估计可使用年期(少于二十年) 计
算。

(c) 职工住房改造款
职工住房改造款项是指集团于二零零零年前为其职工购置职工住房所付出的款项。该款项
被列为资产。此项成本将以直线基准按不超过十年摊销，以反映相关经济效益确认之模式。
上述之相关经济效益是按职工的平均剩余服务年期而作出评估。

(d) 计算机软件
购入的计算机软件牌照按购入及使该特定软件达到可使用时所产生的成本作资本化处理。
此等成本按估计可使用年期(三至五年)摊销。

2.9 
研究与开发
研究开支在发生时作为费用支销。当符合下列条件时﹐开发项目(涉及新产品或改良产品的设
计和测试)产生的成本确认为无形资产﹕


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(a) 完成该无形资产是技术性可行的﹐以致其可供使用或出售﹔
(b) 管理层有意完成该无形资产并使用或出售﹔
(c) 有能力使用或出售该无形资产﹔
(d) 能够证明无形资产如何将产生可能的未来经济利益﹔
(e) 有足够的技术性、财务和其他资源以完成开发并使用或出售该无形资产﹔及
(f) 无形资产在开发期内应占的支出能够可靠地计量。
不符合上述条件的其他开发成本在发生时作为费用支销。已入账为费用之开发成本不会在往

后期间确认为资产。已资本化的开发成本记录为无形资产﹐并由资产可供使用时开始﹐在其

可使用期间以直线法摊销。

根据香港会计准则36 ﹐开发资产每年测试减值。


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2. 重要会计政策摘要(续) 
2.10 附属公司、共同控制实体、联营公司及非财务资产的减值
没有确定使用年期或尚未可供使用之资产无需摊销，但最少每年就减值进行测试﹐及当有
事件出现或情况改变显示账面值可能无法收回时就减值进行检讨。须作摊销之资产﹐当有
事件出现或情况改变显示账面值可能无法收回时就减值进行检讨。减值亏损按资产之账面
值超出其可收回金额之差额确认。可收回金额以资产之公平值扣除销售成本或使用价值两
者之间较高者为准。于评估减值时，资产按可分开识辨现金流量(现金产生单位)的最低层次
组合。除商誉外﹐已蒙受减值的资产在每个报告日期均就减值是否可以拨回进行检讨。 

2.11 财务资产
本集团将其财务资产分类为以下类别﹕按公平值透过损益记账的财务资产、贷款及应收款，
及可供出售财务资产。分类视乎购入财务资产之目的。管理层在初步确认时厘定其投资的分
类。

(a) 按公平值透过损益列账的财务资产
按公平值透过损益记账的财务资产指持有作买卖用途的财务资产。财务资产若在购入时

主要用作在短期内出售﹐则分类为此类别。在此类别的资产分类为流动资产。

(b) 贷款及应收款
贷款及应收款为有固定或可厘定付款且没有在活跃市场上报价的非衍生财务资产。此等
款项包括在流动资产内，但到期日由结算日起计超过12 个月者，则分类为非流动资产。
贷款及应收款列在资产负债表中贸易及其他应收款内(附注 2.13). 

(c) 可供出售财务资产
可供出售财务资产为被指定作此类别或并无分类为任何其他类别之非衍生工具。除非管

理层有意在结算日后12 个月内出售该项投资，否则此等资产列在非流动资产内。

定期购入及出售的财务资产在交易日确认 –交易日指本集团承诺购入或出售该资产之
日。对于并非按公平值透过损益记账的所有财务资产﹐其投资初步按公平值加交易成本
确认。按公平值透过损益记账的财务资产﹐初步按公平值确认﹐而交易成本则在损益表
支销。当从投资收取现金流量的权利经已到期或经已转让﹐而本集团已将拥有权的所有
风险和回报实际转让时﹐财务资产即终止确认。可供出售财务资产及按公平值透过损益
记账的财务资产其后则按公平值列账。贷款及应收款利用实际利息法按摊销成本列账。

来自「按公平值透过损益记账的财务资产」类别的公平值变动所产生的盈亏﹐列入产生
期间损益表内的其他收入－净额中。来自按公平值透过损益记账的财务资产的股息﹐当
本集团收取有关款项的权利确定时﹐在损益表内确认为部份其他收入 -净额。


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2. 重要会计政策摘要(续) 
2.11 财务资产(续) 
当分类为可供出售的证券售出或减值时﹐在权益中确认的累计公平值调整列入损益表内作为
投资证券的盈亏。

可供出售证券利用实际利息法计算的利息在损益表内确认为部份其他收入 – 净额。至于可
供出售权益工具的股息，当本集团收取有关款项的权利确定时﹐在损益表内确认为部份其他
收入– 净额。

有报价之投资的公平值根据当时的买盘价计算。若某项财务资产的市场并不活跃(及就非上市
证券而言)﹐本集团利用重估技术设定公平值。这些技术包括利用近期公平原则交易、参考
大致相同的其他工具、贴现现金流量分析法和期权定价模式﹐充份利用市场数据而尽量少
依赖实体特有的数据。

本集团在每个结算日评估是否有客观证据证明某项财务资产或某组财务资产经已减值。对
于分类为可供出售的股权证券﹐证券公平值若大幅度或长期跌至低于其成本值﹐会被视为
证券已经显示减值。若可供出售财务资产存在此等证据﹐累计亏损–按收购成本与当时公
平值的差额﹐减该财务资产之前在损益表确认的任何减值亏损计算–自权益中剔除并在损
益表记账。在损益表确认的股权工具减值亏损不会透过损益表拨回。贸易应收款的减值测
试在附注2.13 中说明。

2.12 存货
存货按成本及可变现净值两者的较低者列账。成本利用加权平均法厘定。制成品及在制品的
成本包括原材料、直接劳工、其他直接成本和相关的生产经常开支(依据正常营运能力)。这不
包括贷款成本。可变现净值为在通常业务过程中的估计销售价，减适用的变动销售费用。

2.13 贸易及其他应收款
贸易及其他应收款初步以公平值确认，其后利用实际利息法按摊销成本扣除减值拨备计量。
当有客观证据证明本集团将无法按应收款的原有条款收回所有款项时，即就贸易及其他应收
款设定减值拨备。债务人出现重大财务问题很有可能进行破产或财务重组，拒绝履行或不履
行付款义务等将会被认为是贸易应收款已经减值的迹象。拨备金额为资产账面值与按实际
利率贴现的估计未来现金流量的现值两者的差额。拨备金额在损益表行政费用内确认。如
一项贸易应收款无法收回﹐其会与贸易应收款内的备付账户撇销。之前已撇销的款项如其
后收回﹐将拨回损益表中的行政费用。

2.14 现金及现金等价物
现金及现金等价物包括现金及银行通知存款。


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2.15 
股本
普通股被列为权益。
直接归属于发行新股新增成本在权益中列为所得款的减少(扣除税项)。
2.16 
贸易应付款
贸易应付款初步以公平值确认﹐其后利用实际利息法按摊销成本计量。

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2. 重要会计政策摘要(续) 
2.17 贷款
贷款初步按公平值并扣除产生的交易成本确认。贷款其后按摊销成本列账﹔所得款(扣除交
易成本)与赎回价值的任何差额利用实际利息法于贷款期间内在损益表确认。

除非本集团有无条件权利将负债的结算递延至结算日后最少12 个月，否则贷款分类为流动
负债。

因为兴建任何合资格资产而产生的借贷成本﹐在完成和筹备资产作其预定用途所需的期间
内资本化。其它借贷成本作费用支销。

2.18 递延所得税
递延所得税利用负债法就资产和负债的税基与在资产和负债在综合财务报表的账面值之差
产生的暂时差异全数拨备。然而，若递延所得税来自在交易(不包括企业合并)中对资产或负
债的初步确认，而在交易时不影响会计损益或应课税盈亏，则不作记账。递延税项采用在结
算日前已颁布或实质颁布，并在有关之递延所得税资产实现或递延所得税负债结算时预期
将会适用之税率(及法例)而厘定。

递延所得税资产是就可能有未来应课税盈利而就此可使用暂时差异而确认。

递延税项就附属公司、联营公司及共同控制实体投资产生之暂时差异而拨备，但假若本集
团可以控制暂时差异之拨回时间，而暂时差异在可预见将来有可能不会拨回则除外。

2.19 雇员福利 
(a) 养老金
本集团参加中国法律规定之养老金计划。该供款计划是一项本集团向一个独立实体支付
供款的退休计划。若该基金并无持有足够资产向所有雇员就其在当期及以往期间的服务
支付福利﹐本集团亦无法定或推定责任支付进一步供款。本集团的义务包括按员工工资
的一定比率供款，于员工服务提供期间确认为费用。一旦此项供款已完成支付，本集团
再无其他支付之义务。

 (b) 住房福利
集团根据政府机构设立之住房公积金计划而缴纳之供款，供款额按员工工资的一定比率
计算，于员工服务提供期间确认为费用。

集团设立及实施住房补贴计划之开支，在有关法定或约定义务之条件成立时确认为费
用。


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 (c) 医疗保险
集团根据政府机构设立之医疗保险供款计划，为在职雇员缴纳的医疗保险金在该雇员服
务期间确认为费用。

为退休及将予退休员工而计提之医疗保险金，按其过往所提供之服务年限预提列支。倘
有关供款无需在未来十二个月内全数支付，则供款采用折让率折让。该折让率参考高质
投资项目于结算日之市场收益率厘定。


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2. 重要会计政策摘要(续) 
2.19 雇员福利(续) 
(d) 
盈利分享及奖金计划
本集团依据一条方程式就奖金及盈利分享确认负债和费用，该方程式考虑了本公司股东
的应占盈利(作出若干调整后)。本集团就合约责任或据过往经验已产生推定责任而确认
拨备。

2.20 收益确认
收益指本集团在通常活动过程中出售货品及服务的已收或应收代价的公平值。收益在扣除增
值税、退货、回扣和折扣﹐以及对销集团内部销售后列账。当收益的数额能够可靠计量、未
来经济利益有可能流入有关实体﹐而本集团每项活动均符合具体条件时(如下文所述)﹐本
集团便会将收益确认。除非与销售有关的所有或然事项均已解决﹐否则收益的数额不被视
为能够可靠计量。本集团会根据其往绩并考虑客户类别、交易种类和每项安排的特点作出
估计。

 (a) 
货品销售 – 批发
货品销售在本集团实体已将货品交付予顾客，顾客接收产品后，以及有关应收款的收回
可合理确保时确认。

 (b) 
货品销售 – 零售
货品销售在本集团实体向顾客出售产品后确认。零售销售一般以现金或信用卡结账。所
记录的收益为销售的总金额，包括就有关交易应付的信用卡收费。此等收费包括在分销
成本内。

 (c) 
利息收入
利息收入采用实际利息法按时间比例基准确认。倘应收账款出现减值，本集团会将账面
值减至可收回款额，即估计的未来现金流量按该工具之原实际利率贴现值﹐并继续将贴
现计算并确认为利息收入。已减值贷款之利息收入利用原实际利率确认。

 (d) 
专利权收
入
专利权收入根据相关协议的实质内容按应计基准确认
。 
(e) 
股息收
入
股息收入在收取款项的权利确定时确认
。

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2. 重要会计政策摘要(续) 
2.21 营运租赁(作为承租人) 
如租赁拥有权的重大部份风险和回报由出租人保留，分类为营运租赁。根据营运租赁支付
的款项(扣除自出租人收取之任何奖励金后)于租赁期内以直线法在损益表支销。

2.22 股息分派
向本公司股东分派的股息在股息获本公司股东批准的期间内于本集团的财务报表内列为负
债。

2.23 政府补贴
当能够合理地保证政府补贴将可收取﹐而本集团将会符合所有附带条件时，将政府提供的
补助按其公平值确认入账。
与成本有关之政府补贴递延入账﹐并按拟补偿之成本配合所需期间在损益账中确认。
与购买物业、机器及设备有关之政府补贴列入非流动负债作为递延政府补贴，并按有关资产

之预计年期以直线法在损益账确认。

3. 财务风险管理
3.1 财务风险因素
本集团的活动承受着多种的财务风险﹕市场风险(包括货币风险、公平值利率风险、现金流量
利率风险及价格风险)、信贷风险及流动资金风险。本集团的整体风险管理计划专注于财务市
场的难预测性﹐并寻求尽量减低对本集团财务表现的潜在不利影响。

风险管理由本集团财务部门(集团财务)按照董事会批准的政策执行。集团财务部门透过与集
团营运单位的紧密合作，负责确定、评估和对冲财务风险。董事会为整体风险管理订定书
面指引，亦为若干特定范畴提供书面政策，例如外汇风险、利率风险、信贷风险及流动资
金风险。

 (a) 市场风险 
(i) 外汇风险
集团承受的外汇风险主要与美元及港币有关。除从事西药产品进出口之业务以美元及
港币结算外,集团的活动主要以人民币结算。h 股股东之股息以人民币计算，但以港元
支付。于二零零六年十二月三十一日，除约人民币20,617,000 元(二零零五年﹕约人民
币12,749,000 元)的现金及现金等价物,约人民币11,635,000 元(二零零五年﹕约人民币
15,651,000 元)的贸易及其他应收款，约人民币40,224,000 元(二零零五年﹕约人民币


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41,605,000 元)的贸易及其他应付款为美元和港元余额外，集团的资产及负债均为人民
币余额。该等日后发生的商业活动，已确认之资产和负债及已宣派之股息而产生的外
汇风险可能对集团经营业绩产生影响。

本集团密切关注汇率趋势及其对本集团汇率风险的影响。本集团目前并无运用任何
汇率安排，一旦有此需要，将考虑采取措施对冲汇率风险。


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3. 财务风险管理 (续) 
3.1 财务风险因素(续) 
(a) 市场风险(续) 
(ii) 价格风险
由于本集团持有的投资在综合资产负债表中分类为可供出售财务资产，按公平值透
过损益列账的财务资产及投资物业，故此本集团承受股权证券及投资物业的价格风
险。

本集团采取持有多种股权证券降低股权证券的价格风险。对于投资物业，本集团采
取签订长期租约等措施来降低风险。

(iii) 现金流量及公平值利率风险
由于本集团并无重大计息资产﹐故本集团的收入和营运现金流量基本上不受市场
利率的波动所影响。

集团利率风险主要来自贷款。详细情况已经在附注二十中披露。集团的全部贷款
为固定利率。由于集团贷款期间多为短于一年短期贷款，故承受公平市场利率的波
动风险有限。

 (b) 信贷风险
现金及银行结余、除预付款项外的应收贸易及其他应收账款、可供出售财务资产及按公
平值透过损益列账的财务资产，乃本集团就财务资产所面对的最大信贷风险。本集团并
无重大集中的信贷风险。本集团有政策确保产品的批发销售是向拥有适当信贷历史的客
户销售。向零售客户作出的销售以现金或主要透过信用卡结账。

 (c) 流动资金风险
审慎的流动资金风险管理指维持充足的现金和有价证券，透过已承诺信贷融资的足够额
度备有资金。由于基本业务的多变性质，集团司库致力透过已承诺的可用信贷额度维持
资金的灵活性。


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3.2 公平值估计
在活跃市场买卖的金融工具之公平值根据结算日的市场报价列账。

没有在活跃市场买卖的金融工具的公平值利用估值技术厘定。本集团利用多种方法﹐并根
据每个结算日当时的市场情况作出假设。长期债务利用类似工具的市场报价或交易商报价厘
定。其他技术﹐例如估计贴现现金流量﹐用以厘定其余金融工具的公平值。

集团的财务资产主要包括银行存款，贸易及其他应收款，可供出售财务资产，按公平值透
过损益列账的财务资产，财务负债主要包括贸易及其他应付款、短期借款，由于到期日短，
公平值视为账面值。账面价值扣除金融资产的估计调整和到期日少于一年的金融负债视为
大致和公平值相等。作为披露目的﹐财务负债公平值的估计按未来合约现金流量以本集团
类似金融工具可得的现有市场利率贴现计算。


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关键会计估算及判断

本集团对未来作出估算和假设。所得的会计估算如其定义，很少会与其实际结果相同。很
大机会导致下个财政年度的资产和负债的账面值作出重大调整的估算和假设讨论如下。

 (a) 
物业、机器及设备的使用年限
本集团的管理层决定其固定资产的估计可使用年限及有关折旧支出。此估计按性质及功
能类似的资产实际可使用年期的过往经验作出，可因技术改良及竞争者因应严重行业周
期作出的行动而出现重大变动。尚可使用年期短于过往的估计年期，或将撤销或撤减技
术上陈旧或已报废或出售的非策略性资产，则管理层将增加折旧支出。

 (b) 
存货的可变现净值
存货的可变现净值是日常业务过程中的估计售价减估计完成成本及销售开支。此等估计
按现行市况及过往经验及出售性质类似的货品作出，可因市况变化而出重大变动。管理
层将于结算日对该等估计作重新评估。

 (c) 
应收账款减值拨备
本集团管理层决定应收账款减值拨备。此评估是基于其客户的信贷记录及现行市况作
出，并可能因客户的财务状况而引致重大变动。管理层将于结算日重新评估拨备。

 (d) 金融工具的公平值
不在活跃市场交易的金融工具的公允价值乃采用估值方法厘定。本集团按其判断选择多
种方法，并主要根据于结算日的当时市况作出假设。

 (e) 投资物业的公平值
公平值的最佳证据为附有类似租赁或其他合同的物业在活跃市场的现时价格。倘未有有
关资料，本集团在合理公允价值估计范围下厘订有关金额。于作出判断时，本集团考虑
来自不同来源的资料，包括：

(i) 
不同性质、状况或位置(或附带不同租赁或其他合同)的物业在活跃市场的现时价格，
并就有关差异作出调整；
(ii) 
类似物业在不太活跃市场的近期价格，并就按上述价格进行交易当日以来经济环境
出现任何变化作出调整；及
(iii) 
根据可靠未来现金流量估计(来自附有任何现有租赁及其他合同的条款及(倘可行) 
外界数据(例如同一地点及状况的类似物业当时的市场租金))，利用反映现时市场对
现金流量金额及时间的不明朗因素评估的贴现率计算的贴现现金流量预测。

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本集团根据独立专业合资格估值师估值，评估其投资物业的公允价值。

 (f) 递延所得税
与若干暂时性差异及税项亏损有关之递延税项资产会予以确认，是由于管理层认为有可能将未来
应课税盈利与可动用之暂时性差异或税项亏损抵销。倘若预期与原有估计有出入，该等差额将会
在估计有变的期间内影响有关之递延税项资产及税项之确认。


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分部资料

主要报告形式– 业务分部
于二零零六年十二月三十一日，本集团的组织分为以下业务分部﹕

 . 制造中成药﹔
. 批发西药，中成药，中药材及医疗器械﹔
. 零售西药，中成药，中药材及医疗器械﹔及
. 进出口西药，中成药及医疗器械。
营业额包括以上业务分部所得的销售额，截至二零零六年及二零零五年十二月三十一日止年
度分别为人民币10,241,004,000 元及人民币9,026,340,000 元。
集团其他业务主要为持有投资物业及其他投资，两者的规模皆不足以作出独立报告。
分部业绩如下﹕

截至二零零六年十二月三十一日止年度

制造批发零售进出口抵消集团
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元
分部销售总额 2,452,074 8,449,687 336,468 279,795 (1,277,020) 10,241,004 
分部间销售 (39,890) (1,182,314) (596) (54,220) 1,277,020 -
销售 2,412,184 7,267,373 335,872 225,575 -10,241,004 
分部业绩296,403 138,037 9,427 6,319 (42,640) 407,546 
未分配成本 (12,752) 
经营盈利 394,794 
融资成本(附注 26) (45,360) 
应占联营公司亏损(附注 11) (279) (279) 
除所得税前盈利 349,155 
所得税费用(附注 27) (118,567) 
年度盈利 230,588 
截至二零零五年十二月三十一日止年度
制造批发零售进出口抵消集团
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元
分部销售总额2,187,677 7,088,324 318,669 265,572 (833,902) 9,026,340 
分部间销售(46,002) (743,036) -(44,864) 833,902 -
销售2,141,675 6,345,288 318,669 220,708 -9,026,340 
分部业绩255,701 132,974 3,179 5,206 (27,477) 369,583 
未分配盈利 732 
经营盈利 370,315 
融资成本(附注 26) (53,610) 


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应占联营公司亏损(附注 11) (1,212) (1,212) 
除所得税前盈利 315,493 
所得税费用(附注 27) (107,771) 
年度盈利 207,722 


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分部资料(续) 

主要报告形式 – 业务分部(续) 

其他分部在损益表列账的分部项目如下﹕

截至二零零六年十二月三十一日止年度

制造批发零售进出口未分配集团
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元

折旧(附注 6) 98,573 21,468 2,626 157 3,809 126,633 
摊销(附注8 及9) 13,293 5,502 ---18,795 
存货减值(附注14) 3,942 ----3,942 
存货减值拨回(附注 14) -(643) (672) --(1,315) 
贸易及其他应收款减值 3,240 8,893 (45) 796 -12,884 
贸易及其他应收款减值拨回(2,083) ----(2,083) 
物业、机器及设备减

值(附注6) 108101 ---

截至二零零五年十二月三十一日止年度

制造批发零售进出口未分配集团
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元

折旧(附注 6) 99,272 19,152 2,113 173 4,679 125,389 
摊销(附注8 及9) 12,780 4,387 ---17,167 
商誉减值(附注 9) 507 1,497 ---2,004 
存货减值(附注 14) 580 929 ---1,509 
存货减值拨回(附注 14) -(4,303) ---(4,303) 
贸易及其他应收款减值2,465 4,456 -611 -7,532 
贸易及其他应收款减值拨回(1,692) (100) ---(1,792) 
物业、机器及设备减值拨回

(附注6) (341) ---(7,110) (7,451) 


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分部资料(续
)
主要报告形式 – 业务分部(续
)
于二零零六年十二月三十一日的分部资产和负债以及截至该日止年度的资本开支如下
﹕


制造批发零售进出口未分配金额抵消集团
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元

资产2,609,835 2,781,627 182,883 111,858 605,250 (694,574) 5,596,879 
联营公司44,085 -----44,085 

资产2,653,920 2,781,627 182,883 111,858 605,250 (694,574) 5,640,964 


负债642,373 2,346,688 87,416 86,370 92,311 (694,574) 2,560,584 


资本开支( 附
注6, 8 及9) 86,397 10,222 1,074 491 3,710 -101,894 


于二零零五年十二月三十一日的分部资产和负债以及截至该日止年度的资本开支如下﹕

制造批发零售进出口未分配金额抵消集团
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元

资产2,499,796 2,436,726 194,843 122,651 684,748 (627,198) 5,311,566 
联营公司4,854 -----4,854 

资产2,504,650 2,436,726 194,843 122,651 684,748 (627,198) 5,316,420 


负债643,665 2,086,885 90,904 100,043 97,291 (627,198) 2,391,590 


资本开支( 附
注6, 8 及9) 112,071 19,116 5,178 60 843 -137,268 


分部间转拨或交易按非关联第三方亦可取得的一般商业条款订立。

分部资产主要包括土地使用权、物业、机器及设备、无形资产、联营公司权益、存货、应收
款及营运现金。未分配资产包括递延税项、投资物业及可供出售财务资产、按公平值透过损
益记账的其他财务资产以及企业资产。

分部负债由营运负债组成。未分配负债包括税项和企业负债等项目。


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资本开支包括对土地使用权(附注8)、物业、机器及设备(附注6)以及无形资产(附注 9)的添
置。

地区分部

由于在中国以外的销售及业绩不大于集团综合销售和综合业绩的10%，故没有呈列地区分
部。


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6 物业、机器及设备
集团
1.4.1 1.4.2 房屋机器
及建筑物及设备车辆在建工程合计
1.4.3 1.4.4 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元
1.4.5 1.4.6 于二零零
五年一月
一日
1.4.7 1.4.8 成本1,145,041 927,987 83,671 108,519 2,265,218 
1.4.9 1.4.10 累计折旧 (243,540) (352,159) (54,810) -(650,509) 
1.4.11 1.4.12 累计减值 
(18,119) (6,764) (471) -(25,354) 
1.4.13 1.4.14 账面净值883,382 569,064 28,390 108,519 1,589,355 
1.4.15 1.4.16 
截至二零零五年
十二月三十一日止年度
年初账面净值883,382 569,064 28,390 108,519 1,589,355 
增添10,370 25,666 3,088 90,619 129,743 
转拨17,749 30,465 1,204 (49,418) -
出售 (附注31) (748) (4,020) (534) -(5,302) 
处置一家附属公司-(3,333) --(3,333) 
由于对附属公司股权摊薄产
生的影响(股权摊薄后公司
成为共同控制实体) (35,638) (12,128) (1,755) (936) (50,457) 
折旧(附注24) (50,709) (67,557) (7,123) -(125,389) 
减值拨回(附注5) 7,110 245 96 -7,451 
年末账面净值831,516 538,402 23,366 148,784 1,542,068 

1.4.17 
于二零零五年十二月三十一日
成本1,132,693 935,531 80,104 148,784 2,297,112 
累计折旧(290,168) (390,610) (56,363) -(737,141) 
累计减值(11,009) (6,519) (375) -(17,903) 
账面净
值 
831,516 538,402 23,366 148,784 1,542,068 

截至二零零六年

十二月三十一日止年度
年初账面净值831,516 538,402 23,366 148,784 1,542,068 
增添7,077 18,427 2,930 69,157 97,591 
转拨63,966 24,411 729 (89,106) 
转拨至投资物业(附注7) (8,213) ---(8,213) 
转拨至无形资产(附注9) ---(2,590) (2,590) 
出售 (附注31) (5,055) (2,668) (503) -(8,226) 
投资一家联营公司(10,758) (1,923) -(2,845) (15,526) 


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折旧(附注24) (53,153) (67,439) (6,041) -(126,633) 
计提减值(附注5) -(108) (101) -(209) 

年末账面净值825,380 509,102 20,380 123,400 1,478,262 

1.4.18 于二零零六年
十二月三十一日
成本1,159,923 913,769 79,920 123,530 2,277,142 
累计折旧(323,630) (398,948) (59,180) -(781,758) 
累计减值(10,913) (5,719) (360) (130) (17,122) 

账面净值825,380 509,102 20,380 123,400 1,478,262 


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物业、机器及设备(续) 

减值拨备之成因主要是由于设备更新所致。减值之拨回主要是由于资产之市场价格回升所
致。减值之拨备及拨回已包括在损益表行政费用中。

折旧其中人民币79,913,000 元(二零零五年: 人民币80,470,000 元)在售出货品成本中支销，人
民币零元 (二零零五年: 人民币80,000 元)计入销售及推广成本，而人民币46,720,000 元(二零
零五年: 人民币44,839,000 元)则计入行政费用。

集团涉及租用物业之租金支出人民币33,034,000 元(二零零五年: 人民币33,377,000 元)计入
损益表内(附注24)。

除账面净值为人民币15,132,342 元(二零零五年:人民币15,679,000 元)位于香港的物业外，集
团的物业均位于中国。

账面净值为人民币54,970,000 元(二零零五年：人民币93,511,000 元)的集团某些物业、机器
及设备，已作为集团向银行贷款之抵押物(附注20)。

公司
房屋机器
及建筑物及设备车辆合计
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元
1.4.19 1.4.20 于二零零
五年一月一日
成本25,055 19,508 1,530 46,093 
累计折旧(6,832) (9,752) (450) (17,034) 
累计减值(7,110) -- (7,110) 

账面净值
11,113 
9,756 1,080 21,949 
1.4.21 1.4.22 
1.4.23 1.4.24 截至二零
零五年
1.4.25 十二
月三十一日止年度
年初账面净值
增添
11,113 
9,756 
263 
1,080 
-
21,949 
-263 
出售
折旧
减值拨回
-
(1,614) 
7,110 
(30) 
(2,914) 
-
(151) 
-
(30) 
(4,679) 
7,110 
年末账面净值16,609 7,075 929 24,613 


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1.4.26 于二零零五年
十二月三十一日
成本 19,740 1,530 
25,055 46,325 
累计折旧(8,446) (12,665) (601) 
(21,712) 
账面净值 7,075 929 
16,609 24,613 
1.4.27 1.4.28 
1.4.29 1.4.30 截至二零
零六年
1.4.31 十二
月三十一日止年度
年初账面净值 16,609 7,075 929 24,613 
增添 -812 263 1,075 
出售
折旧 
(965) 
(20) 
(2,701) (170) 
(20) 
(3,836) 
年末账面净值 15,644 5,166 1,022 21,832 
1.4.32 于二零零六年
十二月三十一日
成本 25,058 20,425 1,793 47,276 
累计折旧( 9,414) (15,259) (771) (25,444) 
账面净值 15,644 5,166 1,022 21,832 


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物业、机器及设备(续) 

折旧人民币3,836,000 元(二零零五年: 人民币4,679,000 元)在行政费用中支销。

涉及租用物业的租金支出人民币1,093,000 元 (二零零五年: 人民币1,235,000 元)计入损益表
内。

7. 投资物业 -集团
二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元

于一月一日 8,712 8,712 
从自用固定资产转拨(附注6) 8,213 
从自用土地使用权转拨(附注8) 3,866 
公平值收益 -在权益中列支(附注18) 14,634 
投资物业公平值变动 (12) 
于十二月三十一日 35,413 8,712 

本集团之投资物业均位于中国并于二零零六年十二月三十一日分别由独立专业合资格估值
师汉华评值有限公司及广东羊城会计师事务所估值。除一物业按工业用途价值基准采用折旧
重置法重估，其余物业均采用贴现现金流量预测。

8 土地使用权 -集团

本集团的土地使用权的权益乃位于中国为期20 年至50 年租赁的营运租赁预付款，按其账

面净值分析如下：
二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元
年初 134,691 140,202 
增添 2,788 -
由于对附属公司股权摊薄而产生的影响(股权摊薄后公
司成为共同控制实体) -(1,529) 
预付营运租赁款摊销(附注24) (5,813) (3,982) 
转拨至投资物业(附注7) (3,866) -
127,800 134,691 


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9 无形资产
集团
誉
人民币千元
专利权
及商标
人民币千元
职工住房
改造款项
人民币千
元
软件
人民币千元
总计
人民币千元
于二零零五年一月一日
成本
累计摊销
账面净值 
2,154 
(150) 
2,004 
7,988 
(571) 
7,417 
104,467 
(56,342) 
48,125 
-
-
-
114,609 
(57,063) 
57,546 
1.4.33 截止二
零零五年
1.4.34 十二
月三十一日年度
年初账面净值
增添
由于对附属公司股权摊
薄而产生的影响(股权
摊薄后公司成为共同控
制实体) 
减值(附注24) 
摊销(附注24) 
年末账面净值 
2,004 
-
(2,004) 
-
7,417 
500 
-
-
(932) 
6,985 
48,125 
-
(376) 
-
(10,382) 
37,367 
-
7,025 
-
-
(1,871) 
5,154 
57,546 
7,525 
(376) 
(2,004) 
(13,185) 
49,506 
于二零零五年
十二月三十一日
成本
累计摊销
累计减值
账面净值 
2,154 
(150) 
(2,004) 
8,488 
(1,503) 
-
6,985 
104,092 
(66,725) 
-
37,367 
7,025 
(1,871) 
-
5,154 
121,759 
(70,249) 
(2,004) 
49,506 
1.4.35 截至二
零零六
年
1.4.36 十二
月三十一日止年度
年初账面净值
增添
由在建工程拨入(附注6) 
摊销(附注24) 
-
-
-
6,985 
190-
(870) 
37,367 
-
(10,361)
5,154 
1,325 
2,590 
(1,751) 
49,506 
1,515 
2,590 
(12,982) 


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年末账面净值-6,305 27,006 7,318 40,629 
于二零零六年
十二月三十一日
成本 2,154 8,678 104,092 10,940 125,864 
累计摊销(150) (2,373) (77,086) (3,622) (83,231) 
累计减值(2,004) --(2,004) 
账面净值 6,305 27,006 7,318 40,629 


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9 无形资产(续) 

公司

1. 二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元
职工住房改造款项

于一月一日
成本 2,524 2,524 
累计摊销 (1,552) (1,309) 
账面净值 972 1,215 

截至十二月三十一日止年度
年初账面净值 972 1,215 
摊销 (243) (243) 
年末账面净值 729 972 

于十二月三十一日
成本 2,524 2,524 
累计摊销 (1,795) (1,552) 
账面净值 729 972 

摊销支出已列入损益表中行政费用。

分部的账面值已透过确认商誉的减值亏损，减少至其可收回金额。此项亏损已列入损益表
中行政费用。

10 附属公司投资 – 公司

二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元

附属公司投资 – 非上市股权证券，按成本 1,413,712 1,612,895 
加：增添 46,414 
减：减值拨备 -(97,148) 
减：由于对附属公司股权摊薄而产生的影响(股权摊薄

后公司成为共同控制实体) -(102,035) 
1,460,126 1,413,712 

主要附属公司详情载于附注34。


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11. 联营公司权益/投资
集团

二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元

于一月一日 4,854 6,066 
增添41,280 
处置(1,770) 
应占联营公司亏损(279) (1,212) 
于十二月三十一日 44,085 4,854 

本集团在其主要联营公司(全部均为非上市企业)的权益如下﹕

名称持有已发行资本详情注册地主要业务持有权益
二零零六年二零零五年
% % 
广州中富药业有限公司注册资本：人民币800,000 中国生产中成药- 50.00 
元
明泰（泰国）实业有限公司普通股：每股1 泰铢泰国暂停营业- 40.00 
广州金申医药科技有限公司注册资本：人民币中国生产保健品38.25 38.25 
1,500,000 元
暨华医疗器械责任有限公司注册资本：人民币中国开发，生产及销售24.00 24.00 
10,000,000 元医疗器械
上海九和堂国药有限公司注册资本：人民币中国销售成药29.72 29.72 
1,900,000 元

广州医药足球俱乐部有限注册资本：人民币中国参加足球比赛及50.00 -
公司20,000,000 元提供相关广告服
务

广州诺成生物制品股份有限注册资本：人民币中国生产及销售生物50.00 
公司64,000,000 元制品

本集团的联营公司于二零零六年十二月三十一日之资产及负债合计以及截至该日止年度的

收入及净亏损合计情况分别列示如下：
二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元
资产 96,851 41,689 
负债 33,748 30,178 
收入 89,694 86,084 
净亏损 (1,048) (1,628) 


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公司
二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元
联营公司投资 
-非上市股权证券，按成本 2,120 2,179 


广州药业股份有限公司

共同控制实体权益/投资
集团
本集团在其共同控制实体(全部均为非上市企业)的权益如下：

名称持有已发行资本详情注册成立主要业务持有权益
国家
二零零六年二零零五年
% % 
广州王老吉药业股份有限公司注册资本：人民币中国生产中成药 
204,756,878 元48.05 48.05 
广州联杰电脑科技有限公司注册资本：人民币中国提供企业资源计
500,000 元划咨询服务50.00 50.00 
印尼三有实业有限公司普通股：每股1 美金印尼暂停营业50.00 50.00 

以下金额为本集团应占此等共同控制实体之资产、负债及业绩，并均已包括在相应的综合资
产负债表和综合损益表：

二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元

资产﹕

非流动资产 67,134 61,069 
流动资产 148,220 140,566 
215,354 201,635 

负债﹕

非流动负债 4,124 4,547 
流动负债 26,100 24,592 
30,224 29,139 

1.4.37 净资产1. 185,130 172,496 
业绩
收入 318,041 245,431 
费用 (286,615) (216,598) 
除所得税后盈利 31,426 28,833 

按权益比例于共同控制实体之承担 785 38,722 

本集团在此等共同控制实体权益并无涉及任何或然负债，而此等共同控制实体本身亦无或
然负债。


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公司
二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元
共同控制实体投资: 
-非上市股权证券，按成本102,035 102,035 


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可供出售财务资产

集团公司
二零零六年二零零五年二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元

于一月一日61,994 64,863 58,683 64,739 
添置 363 -200 
出售 (30,000) (1,139) (30,000) -
减值拨备(附注24) (1,769) (2,093) (1,395) (6,256) 
于十二月三十一日30,225 61,994 27,288 58,683 

可供出售财务资产为非上市股权证券。减值拨备的成因主要是由于该财务资产的公平值低
于其账面价值所致。减值拨备已包括在损益表行政费用中。

非上市股权证券的公平值参考该公司净资产金额以及变现该净资产的能力。

14 存货

集团公司
二零零六年二零零五年二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元

原材料 154,897 116,937 -
在制品 91,019 110,260 -
制成品 134,026 91,550 -
商品 938,077 828,982 9,974 
生产物料 8,425 840 -
1,326,444 1,148,569 9,974 

存货成本中确认为费用(包括列入售出货品成本的金额)为人民币8,474,855,000 元 (二零零五
年: 人民币7,470,180,000 元)。

本集团于截至二零零六年十二月三十一日止年度按此等存货之估计可变现净值低于账面价
值之差额计提减值拨备人民币3,942,000 元(二零零五年：1,509,000 元)。减值拨备已包括在
损益表行政费用中。

本集团于截至二零零六年十二月三十一日止年度按此等存货之销售金额将以往撇减之人民
币1,315,000 元（二零零五年：4,303,000 元）拨回。拨回之金额已包括在损益表行政费用中。


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15 贸易及其他应收款

集团公司
二零零六年二零零五年二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元

贸易应收款(附注a) 1,401,804 1,004,658 26,229 
减﹕应收款减值拨备(附注b) (45,362) (44,881) (262) 
贸易应收款– 净额 1,356,442 959,777 25,967 
应收票据 380,010 331,754 241 
其他应收款及预付款 263,503 386,606 7,696 710 
应收

附属公司(附注c) --625,018 522,665 
最终控股公司(附注d) 4,071 5,060 3,792 5,555 
应收附属公司股息 --135,964 109,490 
2,004,026 1,683,197 798,678 638,420 

附注：

 (a) 
由赊销所产生的贸易应收款一般可享有一至三个月的信用期。贸易应收款之账龄分析如
下：
集团公司
二零零六年二零零五年二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元

六个月之内 1,306,538 922,280 26,229 
六个月至一年 51,497 24,949 -
一年以上 43,769 57,429 -
1,401,804 1,004,658 26,229 

于二零零六年十二月三十一日，本集团中的企业向中国境内的银行贴现达人民币
139,613,000 元(二零零五年：人民币260,821,000 元)的贸易应收款，此贴现有保留追索权
利的安排。相应的借款包括在短期银行贷款内。

由于本集团拥有众多客户，并其广泛散布于中国境内，因此贸易应收款没有集中的信贷
风险。


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 (b) 应收款减值拨备的变动如下：
集团公司

二零零六年二零零五年二零零六年二零零五年

人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元

于一月一日 44,881 54,457 -
减值拨备 8,888 427 262 
应收款核销 (8,407) (10,003) -
于十二月三十一日 45,362 44,881 262 

贸易应收款确认减值拨备已包括在损益表行政费用中。


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15 贸易及其他应收款(续)

 (c) 此等欠款为无抵押、按市场商业利率计算并于提出要求时即时偿还。 
(d) 此等欠款为无抵押、免息并于提出要求时即时偿还。
16 银行及现金余额

集团公司
二零零六年二零零五年二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元

银行及库存现金 417,316 454,808 4,762 63,264 
短期银行存款 71,812 163,773 59,969 26,839 
489,128 618,581 64,731 90,103 

银行存款按每日银行存款之浮动利率赚取利息。于截至二零零六年十二月三十一日止年度
的短期银行存款之存款期为七天和三个月之间，视乎集团对即期现金的需要，并按相应的
短期定期存款之利率赚取利息。短期银行存款的实际年利率介乎1.62% 至1.80%( 二零零五
年：1.62% 至1.80%) 。

17 股本

二零零五年十二月三十一日转拨(自)/至二零零六年十二月三十一日
股份数目金额股份数目金额股份数目金额

人民币千元人民币千元人民币千元
已注册，发行及缴足资本(每股人民币1 元) 
非流通股份 -国家股513,000,000 513,000 (513,000,000) (513,000) -
有限售条件的流通股份 -国家股--489,600,000 489,600 489,600,000 489,600 
h 股219,900,000 219,900 --219,900,000 219,900 
a 股78,000,000 78,000 23,400,000 23,400 101,400,000 101,400

 810,900,000 810,900 --810,900,000 810,900 
发行时除发行费用后资本溢价 781,134 -781,134 
总计 1,592,034 -1,592,034 

根据中华人民共和国相关部门之法规及制度，及非流通国家股份持有者与a 股股东于二零零六年四
月十二日达成之协议，非流通国家股份持有者向a 股股东以每10 股a 股获送3 股股份的比例转送
股份。转送后，非流通国家股份转变为有限售条件的流通国家股份。


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其他储备

集团

法定盈余任意盈余
资本公积金公积金法定公益金公积金合计
(附注 a) (附注 b) (附注 b) (附注 b) 
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元
二零零五年一日一日399,832 218,022 153,573 109,000 880,427 
保留盈余转入净额1,966 38,563 34,119 24,036 98,684 
由于对附属公司股权摊薄而产
生的影响(股权摊薄后公司
成为共同控制实体) 19,819 (3,455) (3,006) (3,455) 9,903 
二零零五年十二月三十一日421,617 253,130 184,686 129,581 989,014 

二零零六年一月一日421,617 253,130 184,686 129,581 989,014 
保留盈余转入净额2,690 45,412 -35,408 83,510 
投资物业重估13,116 --- 13,116 
转拨-184,686 (184,686) -
处置一家附属公司-(154) --(154) 

二零零六年十二月三十一日437,423 483,074 -164,989 1,085,486 

公司

资本公积金
人民币千元
法定盈余
公积金
(附注 b) 
人民币千元
法定公益金
(附注 b) 
人民币千元
合计
人民币千元
二零零五年一日一日
保留盈余转入净额
二零零五年十二月三十一日
397,924 
100 
398,024 
91,503 
19,314 
110,817 
61,615 
9,657 
71,272 
551,042 
29,071 
580,113 
二零零六年一月一日
转拨
保留盈余转入净额
二零零六年十二月三十一日
398,024 
-
100 
398,124 
110,817 
71,272 
24,237206,326 
71,272 
(71,272) 
-
-
580,113 
-
24,337 
604,450 


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其他储备(续) 

(a) 
资本公积
金
保留盈余转入的项目为
： 
- 
人民币1,198,000 元(二零零五年：人民币452,000 元)为政府补助收入减去少数股东
权益的净额。 
- 
人民币2,498,000 元(二零零五年：人民币2,397,000 元)为豁免之应付款项减去少数
股东权益的净额。 
- 
人民币91,000 元(二零零五年：人民币440,000 元)为于当年收取之捐赠减去少数股
东权益的净额。 
- 
人民币238,000 元(二零零五年：无)为本集团一附属公司以资产对一联营公司投资产
生之负商誉。 
- 
人民币13,116,000 元(二零零五年：无)为由于本集团部分自用物业成为投资物业，于
转拨日其账面值与公平值之差额减去少数股东权益之净额。 
- 
于二零零五年，人民币19,819,000 元为由于对一附属公司股权摊薄而产生之收入。
保留盈余转出的项目为： 
- 
人民币1,323,000 元(二零零五年：人民币1,323,000 元)为固定资产评估增值部分之
折旧减去相应之递延税项的净额。 
- 
人民币12,000 元(二零零五年：人民币无)为本年度投资物业公平值变动。
除接受非现金资产捐赠及股权投资准备形成之资本公积外，资本公积经董事会批准后可
用于增加资本。接受非现金资产捐赠及股权投资准备形成之资本公积在相关非现金资产
及投资处置后可以转赠资本。


广州药业股份有限公司

18 其他储备(续) 

(b) 
盈余公积金
根据有关法例、规则及公司章程，本公司及其于中国成立的附属公司、共同控制实体及
联营公司(“中国公司”)须于宣派或支付股息前将部分之除所得税后盈利转入若干盈余
公积金。
法定盈余公积金
中国公司须提取相等于按根据中国会计准则及制度计算之除所得税后盈利10%之金额

转入法定盈余公积金。若法定盈余公积金余额已达其公司注册资本50% 时可不再提取，
任何额外之提取须经董事提议。法定盈余公积金只可用于弥补以往年度亏损或增加股
本。

法定公益
金
根据自2006 年1 月1 日起生效的经修订的《公司法》，中国公司不需要再提取公益金
；


同时根据中国相关会计法规，法定公益金之余额从2006 年1 月1 日起全数转入法定盈
余公积。
任意盈余公积金
根据中国有关法规，并须经股东大会决议，任意盈余公积金可用于弥补亏损、增加资本

及分派股息。
19 贸易及其他应付款
集团公司

二零零六年二零零五年二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元
贸易应付款(附注a) 1,067,798 955,704 22,722 -
应付
附属公司 (附注b) --11,343 42,444 
最终控股公司(附注b) 16,994 25,468 --
其他应付款及应计费用 453,108 378,548 8,034 12,323 
1,537,900 1,359,720 42,099 54,767 


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贸易及其他应付款(续)

 (a) 
于二零零六年十二月三十一日，贸易应付款之账龄分析如下﹕
集团公司
二零零六年
人民币千元
二零零五年
人民币千元
二零零六年
人民币千元
二零零五年
人民币千元
一年内
一年至二年
二年以上 
1,019,514 
25,241 
23,043 
1,067,798 
908,119 
25,264 
22,321 
955,704 
22,722 
-
-
22,722 
-
-
-
-
(b) 此等应付款项为无抵押，免息及于提出要求时即时偿还。
20 贷款
集团公司

二零零六年二零零五年二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元

流动
短期银行贷款– 有抵押 30,000 43,961 -
短期银行贷款 – 无抵押 858,199 823,824 30,000 
长期银行贷款之一年内应

偿还额 – 无抵
押 
-50,000 -

888,199 917,785 30,000 

所有银行贷款为按市场利率提供的借款。银行贷款以集团于二零零六年十二月三十一日账面
净值为人民币54,970,000 元(二零零五年:人民币93,511,000 元)的物业、机器和设备为抵押物
(附注 6)。

贷款的到期日如下﹕

集
团 
公司

二零零六年二零零五年二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元
一年内 888,199 917,785 30,000 -


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于结算日的实际利率如下：
短期银行贷款
二零零六年
5.347% 
二零零五年
5.236% 
短期银行贷款之账面值与其公平值相近。
本集团所有的贷款账面值均以人民币为单位。


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20 贷款(续) 

本集团有下列未提取贷款额度﹕

二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元

浮动利率

 
– 
一年内到期 23,976 25,671 
21 递延所得税

当有法定可执行权力将现有税项资产与现有税务负债抵销，且递延所得税涉及同一财政机
关，则可将递延所得税资产与负债互相抵销。本集团于二零零六年十二月三十一日不存在
抵销情况(二零零五年：无)。

集
团 
公司

二零零六年二零零五年二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元
递延所得税资产﹕

 
- 
12 个月内支销之递延所
得税资产17,950 --
- 
超过12 个月后支销之递
延所得税资产47,002 53,345 4,687 
64,952 53,345 4,687 

根据中国税法或该等公司于相关司法辖区适用的其他税务法规，税项亏损可结转以抵销未
来应课税收入。截至二零零六年十二月三十一日止，由于本集团管理层相信此等税项亏损
在到期前实现的可能性不大，因此并未就亏损人民币84,172,000 元(二零零五年：人民币
60,220,000 元) 确认递延税款资产人民币27,777,000 元(二零零五年：19,873,000 元)。亏损
人民币零元、人民币3,135,000 元、人民币31,654,000 元、人民币25,431,000 元及人民币
23,952,000 元分别将于二零零七年、二零零八年、二零零九年、二零一零年及二零一一年到
期。

集团
二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元

递延所得税负债﹕
-12 个月内支销之递延所得税负债652 

- 
超过12 个月后支销之递延所得税负债41,218 42,522 
41,870 42,522 

广州药业股份有限公司
于二零零六年十二月三十一日，公司没有递延所得税负债(二零零五年：无)。
递延所得税账的总变动如下：

集团公司

二零零六年
人民币千元
二零零五年
人民币千元
二零零六年
人民币千元
二零零五年
人民币千元
年初
在损益表确认(附注 27) 
年末
(10,823) 
(12,259) 
(23,082) 
(5,981)
(4,842)
(10,823) 
-
(4,687) 
(4,687) 
-
-
-


广州药业股份有限公司

21 递延所得税 (续) 
本年内递延所得税资产和负债的变动如下﹕
递延所得税资产
集团
资产减值拨备雇员福利其他合计
二零零六年二零零五年二零零六年二零零五年二零零六年二零零五年二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元
于一月一日
(20,237) (23,042) (17,673) (20,210) (15,435) (5,903) (53,345) (49,155) 
于损益表支销
/(计入) 
4,257 2,805 1,475 2,537 (17,339) (9,532) (11,607) (4,190) 
于十二月三十
一日
(15,980) (20,237) (16,198) (17,673) (32,774) (15,435) (64,952) (53,345) 

公司
资产减值拨备
二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元
雇员福利
二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元
其他
二零零六年
人民币千元
二零零五年
人民币千元
合计
二零零六年
人民币千元
二零零五年
人民币千元
于一月一日
--------
于损益表支销
/(计入) 
(3,424) (70) -(1,193) -(4,687) -
于十二月三十
一日
(3,424) (70) -(1,193) -(4,687) -
递延所得税负债 -集团
物业、机器及设备重估
二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元
于一月一日
42,522 43,174 


广州药业股份有限公司
于损益表计入
(652) (652) 
于十二月三十一日
41,870 42,522 
22 雇员福利 – 集团
二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元
医疗保险计划 60,197 53,586 
住房补贴计划 15,694 19,276 
75,891 72,862 
减: 一年内应支付额，已列载于其他应付款及应计费用(25,753) (26,659)
内 
50,138 46,203 


广州药业股份有限公司

23 其他收入 -净额

当年确认之其他收入列示如下：

二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元

因附属公司股权摊薄而产生的收益-19,819 
利息收入* -10,522 
投资物业租金收入25,711 22,796 
其他物业租金收入11,032 16,758 
专利费收入2,866 2,579 
可供出售财务资产之股息收入4,567 3,405 
处置按公平值通过损益列账的财务资产收入6,038 
其他24,982 15,715 
75,196 91,594

 *2006 年度的利息收入在“融资成本 -净额”中核算。
24 按性质分类的费用

列在售出货品成本、销售及推广成本和行政费用内的费用分析如下﹕

二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元

折旧及摊销(附注 6, 8 及9) 
145,428 142,556 
可供出售财务资产减值费用(附注13) 
1,769 2,093 

商誉减值费用

-2,004 
固定资产减值费用(附注6) 209 
按公平值透过损益列账的财务资产减值费用
1,951 7,659 

应收款项减值费用，减拨回

10,801 5,740 
计提/(拨回)存货减值费用净额(附注14) 
2,627 (2,794) 

投资物业产生之开支

3,809 3,713 

出售/报废物业、机器及设备之损失(附注31) 

2,516 4,072 

研究开发费用


广州药业股份有限公司
36,926 37,984 
运输
59,397 63,034 
广告成本
206,110 196,136 
制成品及在制品的存货变动(附注14) 
(23,235) (26,932) 
使用的原材料及消耗品 
1,248,465 999,310 
商品的存货变动(附注14) 
(109,095) (45,863) 
购买的商品 7,221,571 6,404,489 
核数师酬金
3,488 3,300 
土地与楼宇之营运租赁费用
33,034 33,377 
雇员福利支出(附注 25) 
680,823 631,690 
其他费用
380,328 269,592 
售出货品成本、销售及推广成本和行政费用总额9,906,922 8,731,160 


广州药业股份有限公司

25 雇员福利费用

(a) 雇员福利费用分析如下：
二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元

退休金福利 68,145 64,584 

住房公积金 42,637 41,855 

医疗保险 36,864 34,054 

住房补贴 13,090 19,005 

薪金、工资及其他福利支出520,087 472,192 
680,823 631,690 

雇员人数 8,223 8,600

 (b) 董事及监事薪酬
截至二零零六年十二月三十一日止年度，每名董事及监事的薪酬如下﹕

薪酬及退休计划的
袍金其他福利奖金雇主供款合计

人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元

董事姓名

杨荣明(a) -207100 -307 

周跃进(b) -73159 -232 

谢彬 (c) -96281 -377 

陈志农(a&d) -92 93 -185 

冯赞胜(e) -130481 -611 

吴张80 ---80 

黄显荣80 ---80 

张鹤镛80 ---80 

监事姓名
陈灿英(a) -190 58 -248 
欧阳强-111 45 -156 
钟育赣-30 --30 


广州药业股份有限公司

25 雇员福利费用(续) 

(b) 董事及监事薪酬
截至二零零五年十二月三十一日止年度，每名董事及监事的薪酬如下﹕

薪酬及退休计划的
袍金其他福利奖金雇主供款合计

人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元

董事姓名

杨荣明(a) 
-311 96 -407 

周跃进(b) 
-147 160 18 325 

谢彬 (c) 
-179 -18 197 

冯赞胜(e) 
-140 1,045 18 1,203 

吴
张 
80 ---80 

黄显
荣 
80 ---80 

张鹤
镛 
80 ---80 

何舒华(f) 
-4640 6 92 

监事姓名
陈灿英(a) -127 60 -187 
欧阳强-141 -18 159 
钟育赣-30 --30 

注: 

(a)
: 
董事或监事自控股公司收取薪酬，部分薪酬涉及向本公司及其附属公司提供的服
务。由于董事认为难以将有关金额就其对本集团提供的服务以及对本公司控股公
司提供的服务进行分配，故此并无作出分摊。

 (b): 于二零零六年四月二十七日离职。 
(c): 于二零零六年六月十五日离职。 
(d): 于二零零六年六月十五日委任。 
(e): 董事自附属公司收取薪酬，部分薪酬涉及向本公司及其附属公司提供的服务。 
(f): 于二零零五年四月二十七日离职。

于截至二零零六年十二月三十一日及截至二零零五年十二月三十一日止年度，没有董事
或监事放弃或同意放弃任何薪酬。

 (c) 五位最高薪酬人士
本年度本集团最高薪酬的五位人士包括二位(二零零五年: 三位)董事，他们的薪酬在上
文呈报的分析中反映。本年度支付予其余三位(二零零五年: 两位)人士的薪酬如下﹕

二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元


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基本薪金和津贴
奖金
退休计划的雇主供款 
374 
1,327 
-
283 
905 
36 
此等薪酬在下列组合范围内﹕
薪酬范围
人民币零元至人民币1,000,000 元
人数
二零零六年 
3 
二零零五年
2 

26 融资成本 – 净额
27 
贷款利息费用
其他附带之融资成本
融资成本
减：利息收入* 
融资成本 净额 
* 2005 年利息收入在“其他收入
所得税费用

二零零六年
人民币千元
二零零五年
人民币千元 
46,510 
8,603 
55,113(9,753)
45,36051,338 
2,272 
53,610 
53,610 
– 净额”中核算。

除属于外商投资生产性企业的一家附属公司及一家共同控制实体，以及一家被认定为高新
技术企业的附属公司外，中国企业所得税乃按照本年度估计应课税盈利依税率33%( 二零零
五年﹕33%) 提拨准备。属于外商投资企业的附属公司及共同控制实体设立于沿海经济开放
区，适用企业所得税率为24%。该共同控制实体可由首两个获利年度起获豁免中国所得税，
而其后三年则可获50% 的所得税率减免。被认定为高新技术企业的附属公司适用企业所得

税率为15% 。
二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元
当期所得税： 
-中国企业所得税 130,826 112,613 
递延所得税(附注 21) (12,259) (4,842) 

118,567 107,771


本集团有关除所得税前盈利之税项与按采用中国企业所得税之税率而计算之理论税额之差
额如下：

二零零六年二零零五年


广州药业股份有限公司

人民币千元人民币千元

除所得税前盈利 349,155 315,493 

按税率33%( 二零零五年：33%)计算之税项 115,221 104,112 
附属公司与共同控制实体不同税率之影响 (15,289) (9,736) 
无须课税之收入 (1,850) (6,540) 
不可扣税之费用 20,485 19,935 
税项费用 118,567 107,771 

28 本公司权益持有人应占盈利

本公司权益持有人应占的盈利在本公司财务报表中处理的数额为人民币183,259,000 元(二
零零五年：人民币112,180,000 元)。

29 每股盈利

截至二零零六年十二月三十一日止年度每股盈利乃根据本公司权益持有人应占盈利人民币
218,067,000 元(二零零五年：人民币197,804,000 元)及已发行普通股数810,900,000 股(二零
零五年：810,900,000 股)计算。

截至二零零六年十二月三十一日及截至二零零五年十二月三十一日止年度，由于没有发行
摊薄证券，因而无呈列每股摊薄盈利。


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30 股息

二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元
拟派末期股息每股普通股人民币0.084 元 (二零零五年: 
人民币0.070 元) 68,116 56,763 

董事于二零零七年四月二十七日召开会议并宣布普通股每股分派末期股息人民币0.084 元。
拟派股息在相关科目不作为应付股利反映，惟将于截至二零零七年十二月三十一日止年度
列作保留盈余分派。

可供本公司权益持有人分配的盈利乃按香港财务报告准则计算之数额与按中国会计准则及
制度计算之数额两者中之较低者计算。

31 综合现金流量表附注

 (a) 
营运产生的现金
二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元
年度盈
利 
230,588 207,722 

调整项目﹕

 
– 
税项(附注27) 107,771118,567 
– 
折旧(附注 6) 125,389126,633 
– 
摊销(附注8 及9) 17,16718,795 
– 
减值费用(附注 24) 14,70217,357 
– 
物业、机器及设备的出售亏损* 
2,516 4,072 
– 
利息收入(附注 26) (10,522)
(9,753) 
– 因附属公司股权摊薄而产生的权益
-(19,819) 
– 
可供出售财务资产的股息收入(附注 23) (3,405) 
(4,567) 
– 处置按公平值通过损益列账的财务资产
取得的收入(附注23) (6,038) 
– 
利息费用(附注26) 51,33846,510 
– 
应占联营公司亏损(附注 11) 
1,212 

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279 
540,887 495,627 

营运资金变动: 

– 存货 (180,502) (85,687)

 – 贸易及其他应收款 (339,074) (155,838)

 – 贸易及其他应付款 119,250 (15,216) 

营运产生的现金140,561 238,886

 * 在现金流量表内，出售物业、机器及设备的所得款包括﹕

二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元

账面净值(附注6) 8,226 5,302 
出售物业、机器及设备的亏损(附注 24) (2,516) (4,072) 
出售物业、机器及设备的所得款 5,710 1,230 


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31 综合现金流量表附注(续)

 (b) 
处置附属公司
于二零零六年四月三十日，本集团清算一附属公司，相关信息如下：
人民币千元
总资产2,389 
总负债(22) 
净资产2,367 
本集团收回的净资产 1,565 

附属公司少数股东收回的净资产 802 
处置附属公司之净资产 2,367 
处置附属公司现金流情况如下：

收回之现金： 798 
减：被处置附属公司持有的现金 (1,600) 
处置附属公司收到的现金，扣除该附属公司持有的现金 (802) 

由于二零零五年没有处置附属公司，故无需呈报二零零五年相关信息。
32 承担

 (a) 
资本承担
于结算日但仍未产生的资本开支如下：

集团
二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元

物业、机器及设备
已签约但未拨备12,677 23,412 
已批准但未签约13,580 38,036 

26,257 61,448 

(b) 
营运租赁承担
于二零零六年十二月三十一日，本集团根据不可撤销之有关楼宇营运租赁而于未来支付
之最低租赁款项总额如下：


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集团公司

二零零六年
人民币千元
二零零五年
人民币千元
二零零六年
人民币千元
二零零五年
人民币千元
不超过一年
超过一年但不超过五
年
超过五年 
26,610 
42,260 
21,868 
90,738 
20,315 
44,705 
19,908 
84,928 
721 
-
-
721 
1,093 
721 
-
1,814 


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承担（续）

 (c) 应收租金
于二零零六年十二月三十一日，本集团根据不可撤销经营租赁之日后最低应收租金
总数如下：

集团
二零零六年二零零五年
人民币千元人民币千元

不超过一年 31,949 23,389 
超过一年但不超过五年 35,487 47,047 
超过五年 4,911 -
72,347 70,436 

33 关联方交易

董事认为本公司之最终控股公司为广州市人民政府辖下的国营企业广州医药集团有限公司
(“广药集团”)。

除在综合财务报表的其他部份中已披露的交易外，本集团在正常业务范围内进行之重大关
联方交易如下：

附注二零零六年二零零五年

人民币千元人民币千元
最终控股公司
商标使用费 a 10,782 12,230 
服务费 b 939 860 
福利设施服务费 c 274 310 
租金支出 d 2,944 3,450 

14,939 16,850 

共同控制实体
销售原材料 e 40,194 20,700 
采购制成品 e 96,605 26,310 

136,799 47,010 


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33 关联方交易 (续) 
附注二零零六年
人民币千元
二零零五年
人民币千元
联营公司
广告费用 e 19,144 -
同系附属公司
销售制成品及原材料
采购制成品及原材料 
e 
e 
196,786 
555,962 
752,748 
201,295 
456,860 
658,155 
其他国家控股企业
销售制成品及原材料
采购制成品及原材料
采购机器与设备
服务费
f 
e 
e 
e 
g 
3,331,272 
1,175,509 
1,729 
85,230 
4,593,740 
2,170,470 
768,546 
7,342 
76,792 
3,023,150 
主要管理人员酬金
薪金及其他福利
奖金
退休计划的雇主供款
1,212 
2,004 
-
3,216 
1,269 
1,327 
107 
2,703 
产生自销售/采购货品/服务之年末余额
二零零六年
人民币千元
二零零五年
人民币千元
应收最终控股公司4,071 5,060 
应付最终控股公司i 16,994 25,468 
应收同系附属公司
减：应收款减值拨备
h 
h 
82,236 
-
82,236 
51,614 
(1,682) 
49,932 
应付同系附属公司 i 41,902 62,870 
应收其他国家控股企业
减：应收款减值拨备 
h 
h 
242,848 
(7,857) 
368,524 
(10,580) 


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234,991 357,944 
应付其他国家控股企业i 79,625 54,918 


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关联方交易(续)

 (a) 
根据最终控股公司广药集团与本公司于一九九七年九月一日签订之商标许可协议及于二
零零五年七月二十八日签订之相关补充协议，广药集团授予本公司附属公司及一共同控
制实体一项独占许可权，本集团于商标许可协议签订日期起计十年内可使用38 个广药集
团拥有的商标。本公司同意按照本公司附属公司总销售净额的0.1%及按照一共同控制实
体的总销售净额的2.1%支付商标使用费。 
(b) 
根据广药集团与本公司于一九九七年九月一日签订之职工住房服务合同与及于一九九
七年十二月三十一日所发出的补充通告，广药集团同意为本集团的员工继续提供职工住
房。本公司同意每年按照该等职工住房账面净值的6%支付服务费。此职工住房服务合
同将于二零零七年十二月三十一日到期。 
(c) 根据广药集团与本公司于一九九七年九月一日签订之综合服务合同，广药集团同意为本
集团提供若干福利设施。本集团同意负责经营、管理及维修该等福利设施与及支付按照一
九九七年十二月三十一日止年度该等福利设施的总折旧额而厘定的福利设施服务费，并于
每年按去年福利设施服务费的10% 递增。此综合服务合同将于二零零七年十二月三十一日
到期。 
(d) 根据广药集团与本公司于二零零四年二月六日签订之租赁协议及办公楼租赁协议，广药
集团授权本公司使用若干楼宇作为货仓及办公楼，为期三年半，每年按固定租金收费并会
按照由广州市房地产管理局规定之标准租金作出调整，加上按实际使用量支付之公用设施
及其他杂项费用。该协议将于二零零七年八月三十一日到期。 
(e) 
本公司与共同控制实体、联营公司、同系附属公司及其他国家控股企业进行销售、采购
交易之条款均与其他第三方之间的交易的条款相似。 
(f) 
广药集团，即本公司之控股公司，为中国政府直接控制之国有控股企业。中国政府为本
公 
司之最终控股方。除广药集团所属企业外，中国政府直接或间接控制之国有控股企业及
其附属公司均属于本集团的关联方。广药集团及中国政府均没有向公众发布财务报表。

本集团以批发及零售方式销售其产品。零售之销售通过本集团之零售店按照市场价格以
现金进行。由于本集团与国有控股企业的雇员、主要管理层人员及其家庭成员，其他关联
方之间的零售交易的普遍性，故没有可行的方法或可信赖的系统来追踪此等交易及确保对
其披露的完整性。因此，上述披露的产品销售并不包括与关联方之零售交易。管理层相信
与关联方之间交易已被充分披露。

此外，与金融机构、各公用事业提供单位、政府部门及机构的正常交易没有包括在内。

 (g) 
付给其他国家控制企业之服务费主要为广告费与宣传费、商业保险费及运输费。此等交
易按公开市场条款进行。 
(h) 
应收关联方款项主要来自销售交易。该等应收款无担保并不计收利息。 
(i) 
应付关联方款项主要来自于采购交易。该等应付款项不计收利息。

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34 主要附属公司
以下为于二零零六年十二月三十一日主要附属公司的名单﹕
名称应占权益百分比(%) 
直接间接
注册资本
人民币
主要业务
广州中一股份有限公司3 100.00 -166,000,000 生产中成药
广州陈李济药厂1 100.00 -94,000,000 生产中成药
广州奇星药厂1 100.00 -82,416,741 投资控股
广州敬修堂(药业)股份有限公
司3 
88.40 -86,232,345 生产中成药
广州潘高寿药业股份有限公司
3 
87.77 -65,436,232 生产中成药
广州星群(药业)股份有限公司3 88.99 -77,168,904 生产中成药
广州医药有限公司2 90.09 6.90 222,000,000 西药及医疗器材
贸易
广州市药材公司1 100.00 -72,026,905 中成药及中药材
贸易
广州市医药公司健民医药连锁
店1 
-96.99 10,694,000 批发及零售配方
药物、医药设
备及有关产品
广州国欣特医药小商品批发部
1 
-96.99 3,000,000 批发医药小商品
广州健民医药经营部1 -96.99 500,000 批发西药
广州医药进出口公司1 100.00 -2,568,000 医药进出口


广州药业股份有限公司
广州奇星药业有限公司4 -75.00 100,000,000 生产中成药
广州市药材公司中药饮片厂1 -100.00 3,113,000 加工中药材
广州市药材公司药粉中草药批
发部1 
-100.00 534,000 批发中药材
广州市药材公司经营部1 -100.00 2,083,000 批发及零售中成
药
广州市药材公司采之林药业连
锁店1 
-100.00 3,934,000 零售中药材及中
成药
广州市器化医疗设备有限公司
2 
-89.32 11,880,000 批发及零售医疗
器材、化学试
剂及器材


广州药业股份有限公司

主要附属公司(续) 
名称应占权益百分比(%) 注册资本主要业务
直接间接人民币
广州汉方现代中药研究开发有70.04 2.91 127,764,300 研究与开发中药
限公司2 材
广州拜迪生物医药有限公司2 95.69 -83,600,000 研究与开发生物

制药
广州环叶制药有限公司2 100.00 -6,000,000 生产西药
广州国盈新药特药批发部1 -96.99 9,070,000 批发西药及保健

产品
广州广药盈邦营销有限公司2 51.00 -18,407,863 批发西药及保健
产品
广西盈康药业有限公司2 51.00 -31,884,529 生产中成药

除于本年内广州中一药业股份有限公司应占权益从97.02% 变更为100% 及广州环叶制药有限公司应占权
益从59.70% 变更为100% 外，本公司对其他主要附属公司的权益与二零零五年十二月三十一日比较没有
改变。

以上主要附属公司均于中国境内经营。

企业性质：

1 国营企
业
2 有限责任公
司
3 股份制有限公
司



广州药业股份有限公司

4 中外合资企业

35 资产负债表日后事项

(a) 
全国人民代表大会于二零零七年三月十六日通过了()。
《中华人民共和国企业所得税法》“新所得税法”
新所得税法将自二零零八年一月一日起施行。目前执行33% 企业所得税率的本集团内的公司自二零
零八年一月一日起适用25% 的企业所得税率。

由于计算递延所得税资产和递延所得税负债所采用的税率应为预期收回该资产或清偿该负债期间适
用的税率，因此，上述企业所得税率的变化将影响本集团的递延所得税资产和递延所得税负债的账
面余额。根据本公司初步评价，二零零六年十二月三十一日已确认的递延所得税资产将因此减少约
人民币11,132,000 元、递延所得税负债将因此减少约人民币10,150,000 元。由于截至本综合财务报表
批准刊发日，实施新所得税法的具体办法尚未颁布，上述估计数尚未考虑新企业所得税法的具体办
法或其他相关法规中关于应纳税所得额的计算、具体的税收优惠政策、税收优惠政策的过渡办法等
对本集团可能产生的影响。本公司将在上述具体办法及其他相关规定颁布后，进一步评价新所得税
法对本集团未来期间的经营结果和财务状况的影响。

(b) 
广州医药有限公司(“医药公司”)为本公司一主要附属公司。于二零零七年一月二十七日，除本公
司以外其他持有医药公司权益的持有人与alliance bmp 签订了出资额转让合同，同意将其持有医
药公司的权益全数转让予alliance bmp 。
同时，于二零零七年一月二十七日，本公司与alliance bmp 签订了增资合同，双方同意将医
药公司的注册资本从人民币222,000,000 元增加至人民币400,000,000 元。以上交易完成后，本公司及
alliance bmp 各持有医药公司50%的权益。自此，医药公司不再为本公司的附属公司，而成为本公司
的共同控制实体。

十二、备查文件目
录 
（一）载有本公司董事长亲笔签名的年度报告文本
； 
（二）载有本公司法定代表人、财务总监签名并盖章的会计报表
； 
（三）载有广州羊城会计师事务所有限公司盖章、注册会计亲笔签名的审计
报


告正文及按中国会计准则及制度编制之财务会计报表及罗兵咸永道会计
师事务所签署的审计报告正文及按香港普遍采纳之会计原则编制之财务
会计报表； 

（四）本报告期内在中国国内《上海证券报》、中国香港《经济日报》及《英
文虎报》上公开披露过的本公司文件正本及公告的原稿； 

（五）文件存放地点：中国广东省广州市沙面北街45号二楼本公司董事会秘书
处。