大唐国际发电股份有限公司(下称“发行人”)首次公开发行50,000万股人民币普通股(Ａ股)(下称“本次发行”)网下累计投标申购工作已于2006年12月7日结束。参与累计投标询价的配售对象缴付的申购资金已经普华永道中天会计师事务所验资，本次网下发行过程已经国浩律师事务所见证，并对此出具了专项法律意见书。网上申购投资者缴付的申购资金已经安永大华会计师事务所验资。
发行人和保荐人(主承销商)中银国际证券有限责任公司(下称“中银国际”)根据本次发行网下申购情况及发行人的筹资需求，协商确定本次发行的最终数量和发行价格为：发行数量为50,000万股，发行价格为6.68元/股。
本次发行分别向中国大唐集团公司(下称“中国大唐”)和天津市津能投资公司(下称“天津津能”)战略配售150,852,380股和46,179,300股，占本次发行数量的39.41％；网下向配售对象配售90,968,320股，占本次发行数量的18.19％；其余212,000,000股在网上发行。
一、发行价格及确定依据
发行人和中银国际根据网下向配售对象累计投标询价的情况，在综合考虑发行人募集资金需求量、基本面、可比公司估值水平及市场情况等因素后，最终确定本次发行价格为6.68元/股，该价格对应的市盈率为：
(1)16.02倍(每股收益按照2005年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)；
(2)14.62倍(每股收益按照2005年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算)。
二、累计投标询价情况
本次发行的保荐人(主承销商)根据《证券发行与承销管理办法》(中国证券监督管理委员会令第37号)的要求，在以下两个方面对参与申购的配售对象资格进行了合规性审核，即首先确认只有参与初步询价并有效报价的询价对象才具有参与网下累计投标和股票配售的资格，其次按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单，对参与累计投标询价的配售对象的资格及汇款资金账户进行了逐一核查和确认。
根据最终收到的所有参与累计投标询价的配售对象提供的《大唐发电股份有限公司首次公开发行Ａ股网下申购表》(下称“《申购表》”)以及配售对象申购款缴纳情况，中银国际对本次累计投标询价情况统计如下：
在规定的截止时间内，中银国际共收到122份《申购表》，申购总量为5,609,674,720股，冻结资金总额为37,472,627,129.6元人民币。
经核查，该122份《申购表》全部符合《网下发行公告》的要求，均为有效申购。本次网下配售发行价格以上(包括发行价格)的有效申购总量为5,609,674,720股，有效申购资金总额为37,472,627,129.6元人民币。
该122份《申购表》的申购价位仅有1个，为6.68元／股，具体情况如下：
价格（元/股） 该价格及以上累计有效申购数量（股） 对应的超额认购倍数（倍）
6.68 5,609,674,720 61.67
三、网上申购情况
根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为479,136户，有效申购股数为39,875,431,000股。
四、回拨机制实施情况
根据《大唐国际发电股份有限公司首次公开发行Ａ股网下发行公告》(下称“《网下发行公告》”)公布的回拨机制，由于网上初始中签率为0.53165570％，低于网下初步配售比例，发行人和保荐人(主承销商)决定不启动回拨机制。
最终配售结构如下：向中国大唐和天津津能战略配售197,031,680股，占总发行规模的比重为39.41％；向网下询价对象询价配售90,968,320股，占比为18.19％；向网上配售212,000,000股，占比为42.40％。
网上发行最终中签率为0.53165570％；网下最终配售比例为1.622％。
五、战略配售、网下配售和网上发行结果
(一)中国大唐和天津津能战略认购情况
中国大唐和天津津能承诺的认购金额已于2006年12月6日17：00时前全部汇至保荐人(主承销商)指定的银行账户。2006年12月8日普华永道中天会计师事务所有限公司已对两家投资者认股款的到账情况进行审验，并出具了验资报告。
中国大唐和天津津能承诺：自本次网上发行的股票在上证所上市交易之日起至少三年内，不转让或者委托他人管理此次战略认购的股份，也不由大唐发电收购该等股份。
中国大唐和天津津能获配股数如下：
序号 公司名称 到账金额（人民币元） 获配股数（股）
1 中国大唐集团公司 1,007,693,898 150,852,380
2 天津市津能投资公司 308,477,724 46,179,300
(二)网下配售结果
本次网下配售对象获配股票的锁定期为3个月，锁定期自本次网上发行的股票在上海证券交易所上市交易之日起计算。
根据2006年12月6日公布的《网下发行公告》，本公告一经刊出亦视同向网下申购获得配售的投资者送达获配通知。
网下配售所有获配投资者名单、获配股数及应退申购款金额情况列示如下：
序号 投资者名称 申购数量（股） 获配数量（股） 退款金额（元）
1 汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金 90,968,320 1,476,000 597,808,697.60
2 东航财务 90,968,320 1,476,000 597,808,697.60
3 上海浦东发展集团财务有限责任公司 90,968,320 1,476,000 597,808,697.60
4 上海汽车集团财务有限责任公司 90,968,320 1,476,000 597,808,697.60
5 广发证券—交行—广发集合资产管理计划（3号） 90,968,320 1,476,000 597,808,697.60
6 红塔证券股份有限公司 90,968,320 1,476,000 597,808,697.60
7 华泰财产保险股份有限公司—投连—理财产品 90,968,320 1,476,000 597,808,697.60
8 泰康人寿保险股份有限公司—万能—个险万能 90,968,320 1,476,000 597,808,697.60
9 泰康人寿保险股份有限公司-分红-团体分红-019L-FH001沪 90,968,320 1,476,000 597,808,697.60
10 泰康人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-019L-FH002沪 90,968,320 1,476,000 597,808,697.60
11 泰康人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-019L-CT001沪 90,968,320 1,476,000 597,808,697.60
12 平安人寿-分红-团险分红 90,968,320 1,476,000 597,808,697.60
13 中国人寿股份有限公司-分红-团体分红-005L-FH001 90,968,320 1,476,000 597,808,697.60
14 中国人寿股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002 90,968,320 1,476,000 597,808,697.60
15 中国人寿股份有限公司-传统-普通保险-005L-CT001 90,968,320 1,476,000 597,808,697.60
16 中国人寿保险（集团）公司—传统—普通保险产品 90,968,320 1,476,000 597,808,697.60
17 中国太平洋人寿保险股份有限公司—万能—团体万能 90,968,320 1,476,000 597,808,697.60
18 中国太平洋人寿保险股份有限公司—万能—个人万能 90,968,320 1,476,000 597,808,697.60
19 中国太平洋人寿保险股份有限公司—分红—个人分红 90,968,320 1,476,000 597,808,697.60
20 中国太平洋人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品 90,968,320 1,476,000 597,808,697.60
21 中国太平洋财产保险股份有限公司-传统-普通保险产品-013C-CT001沪 90,968,320 1,476,000 597,808,697.60
22 广发证券股份有限公司 90,960,000 1,476,000 597,753,120.00
23 招商证券—招行—招商证券现金牛集合资产管理计划 90,960,000 1,476,000 597,753,120.00
24 兵器财务有限责任公司 90,960,000 1,476,000 597,753,120.00
25 中船重工财务有限责任公司 90,960,000 1,476,000 597,753,120.00
26 国元证券—农行—国元黄山1号限定性集合资产管理计划 90,900,000 1,475,000 597,359,000.00
27 中信证券股份有限公司-中国银行股份有限公司-中信证券避险共赢集合资产管理计划 90,900,000 1,475,000 597,359,000.00
28 中国电力财务有限公司 90,900,000 1,475,000 597,359,000.00
29 中国人民财产保险股份有限公司 90,900,000 1,475,000 597,359,000.00
30 中国建设银行—工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 90,000,000 1,460,000 591,447,200.00
31 中国银行-华夏回报二号证券投资基金 90,000,000 1,460,000 591,447,200.00
32 中国工商银行--南方基金管理有限公司(南方绩优成长基金) 90,000,000 1,460,000 591,447,200.00
33 中国农业银行--泰达荷银首选企业股票型证券投资基金 90,000,000 1,460,000 591,447,200.00
34 中国建设银行—中信稳定双利债券型证券投资基金 90,000,000 1,460,000 591,447,200.00
35 中信信托投资有限责任公司 89,100,000 1,446,000 585,528,720.00
36 银丰证券投资基金 82,000,000 1,331,000 538,868,920.00
37 中核财务有限责任公司 80,000,000 1,298,000 525,729,360.00
38 科工财务 75,000,000 1,217,000 492,870,440.00
39 裕阳基金 70,000,000 1,136,000 460,011,520.00
40 交通银行—汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金 60,000,000 973,320 394,298,222.40
41 中国银行—国泰金鹿保本增值混合证券投资基金 60,000,000 973,000 394,300,360.00
42 全国社保基金六零四组合 60,000,000 973,000 394,300,360.00
43 新华人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-018L-CT001沪 60,000,000 973,000 394,300,360.00
44 中信证券股份有限公司 59,800,000 969,000 392,991,080.00
45 国都证券 55,000,000 892,000 361,441,440.00
46 广发华福证券有限责任公司 54,000,000 875,000 354,875,000.00
47 中国平安财产保险股份有限公司-传统-普通保险产品 54,000,000 875,000 354,875,000.00
48 渤海证券 52,400,000 849,000 344,360,680.00
49 广州证券 52,400,000 849,000 344,360,680.00
50 华泰资产管理有限公司—增值投资产品 52,400,000 849,000 344,360,680.00
51 华泰证券—招行—华泰紫金1号集合资产管理计划 52,000,000 843,000 341,728,760.00
52 中国工商银行—易方达价值精选股票型证券投资基金 50,000,000 811,000 328,582,520.00
53 新华人寿保险股份有限公司-分红-团体分红-018L-FH001沪 50,000,000 811,000 328,582,520.00
54 新华人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-018L-FH002沪 50,000,000 811,000 328,582,520.00
55 五矿集团财务有限责任公司 45,000,000 729,000 295,730,280.00
56 中国太平洋人寿保险股份有限公司—分红—团体分红 45,000,000 729,000 295,730,280.00
57 光大证券 44,900,000 728,000 295,068,960.00
58 招商银行股份有限公司—中信经典配置证券投资基金 44,000,000 713,000 289,157,160.00
59 泰康人寿保险股份有限公司-投连-五年保证收益-019L-TL001沪 43,400,000 703,000 285,215,960.00
60 宝康债券投资基金 40,000,000 648,000 262,871,360.00
61 山西信托投资有限责任公司 40,000,000 648,000 262,871,360.00
62 国信证券有限责任公司 35,000,000 567,000 230,012,440.00
63 华泰财产保险股份有限公司—传统—普通保险产品—020C—CT001 34,500,000 559,000 226,725,880.00
64 裕隆基金 30,000,000 486,000 197,153,520.00
65 同盛基金 30,000,000 486,000 197,153,520.00
66 全国社保基金五零三组合 30,000,000 486,000 197,153,520.00
67 德邦证券有限责任公司 30,000,000 486,000 197,153,520.00
68 华泰证券—招行—华泰紫金2号集合 30,000,000 486,000 197,153,520.00
69 资产管理计划 30,000,000 486,000 197,153,520.00
70 南京证券 30,000,000 486,000 197,153,520.00
71 华宝信托投资有限责任公司—自营 30,000,000 486,000 197,153,520.00
72 中国再保险（集团）公司-传统-普通保险产品-007G-CT001沪 30,000,000 486,000 197,153,520.00
73 上海国投 26,000,000 421,000 170,867,720.00
74 华泰财产保险股份有限公司—传统—理财产品 24,000,000 389,000 157,721,480.00
75 同益基金 23,000,000 373,000 151,148,360.00
76 全国社保基金102组合 22,000,000 356,000 144,581,920.00
77 山西证券 22,000,000 356,000 144,581,920.00
78 中国太平洋保险（集团）股份有限公司-集团本级-自有资产-012G-ZY001沪 22,000,000 356,000 144,581,920.00
79 浙商证券有限责任公司 21,400,000 347,000 140,634,040.00
80 信泰证券有限责任公司 21,200,000 343,000 139,324,760.00
81 中国工商银行—兴业可转债混合型证券投资基金 20,000,000 324,000 131,435,680.00
82 联合证券有限责任公司 20,000,000 324,000 131,435,680.00
83 全国社保基金五零一组合 19,000,000 308,000 124,862,560.00
84 宝康消费品证券投资基金 18,000,000 291,000 118,296,120.00
85 国泰君安—招行—君得利一号货币增强集合资产管理计划 18,000,000 291,000 118,296,120.00
86 东方证券—农行—东方红1号集合资产管理计划 17,900,000 290,000 117,634,800.00
87 中国人民健康保险股份有限公司—传统—普通保险产品 17,300,000 280,000 113,693,600.00
88 国金证券有限责任公司 16,500,000 267,000 108,436,440.00
89 云南国际信托投资有限公司 15,800,000 256,000 103,833,920.00
90 博时精选股票证券投资基金 15,000,000 243,000 98,576,760.00
91 华宝兴业收益增长混合型证券投资基金 15,000,000 243,000 98,576,760.00
92 兴华证券投资基金 15,000,000 243,000 98,576,760.00
93 兴和证券投资基金（指数部分） 15,000,000 243,000 98,576,760.00
94 东海证券—农行—东风1号集合资产管理计划 15,000,000 243,000 98,576,760.00
95 上海证券有限责任公司 15,000,000 243,000 98,576,760.00
96 中国国际金融有限公司-中国建设银行股份有限公司-中金短期债券集合资产管理计划 15,000,000 243,000 98,576,760.00
97 北方国际信托投资股份有限公司 15,000,000 243,000 98,576,760.00
98 万向财务有限公司 15,000,000 243,000 98,576,760.00
99 全国社保基金六零一组合 14,900,000 241,000 97,922,120.00
100 新华人寿保险股份有限公司-万能-得意理财-018L-WN001沪 14,900,000 241,000 97,922,120.00
101 交通银行—富国天益价值证券投资基金 14,000,000 227,000 92,003,640.00
102 同智基金 13,700,000 222,000 90,033,040.00
103 中海信托 12,000,000 194,000 78,864,080.00
104 东海证券有限责任公司 11,900,000 193,000 78,202,760.00
105 中国工商银行—银河银泰理财分红证券投资基金 11,500,000 186,000 75,577,520.00
106 中国工商银行—博时平衡配置混合型证券投资基金 11,000,000 178,000 72,290,960.00
107 中国对外经济贸易信托投资有限公司 10,500,000 170,000 69,004,400.00
108 全国社保基金一零三组合 7,500,000 121,000 49,291,720.00
109 博时价值增长证券投资基金 7,500,000 121,000 49,291,720.00
110 中国建设银行—博时博时价值增长贰号证券投资基金 7,500,000 121,000 49,291,720.00
111 同德基金 7,400,000 120,000 48,630,400.00
112 中国工商银行—科翔证券投资基金 7,400,000 120,000 48,630,400.00
113 东吴证券有限责任公司 6,500,000 105,000 42,718,600.00
114 泰康人寿保险股份有限公司—万能—团体万能 6,000,000 97,000 39,432,040.00
115 海通—中行—富通银行 5,000,000 81,000 32,858,920.00
116 中国工商银行—天弘精选混合型证券投资基金 3,000,000 48,000 19,719,360.00
117 中国银行—国泰金象保本增值混合证券投资基金 2,500,000 40,000 16,432,800.00
118 交通银行—安久证券投资基金 2,000,000 32,000 13,146,240.00
119 中国农业银行—国联分红增利混合型开放式证券投资基金 2,000,000 32,000 13,146,240.00
120 中国建设银行—中信红利精选股票型证券投资基金 2,000,000 32,000 13,146,240.00
121 全国社保基金一零五组合 1,500,000 24,000 9,859,680.00
122 交通银行-万家公用事业行业股票型开放式证券投资基金 700,000 11,000 4,602,520.00
上表中的“获配数量”是以本次发行网下配售中的配售比例为基础，再根据《网下发行公告》规定的零股处理原则进行处理后的最终配售数量。上表列示的应退资金的退款将于今日(2006年12月12日)进行。
(三)网上发行结果
本次网上发行最终配售股数为2.12亿股，最终中签率为0.53165570％。网上发行配号总数为39,875,431个，配号起始号码为10000001。本次网上发行的股票无锁定期。
发行人：大唐国际发电股份有限公司
保荐人(主承销商)：中银国际证券有限责任公司
2006年12月12日
