上海金桥出口加工区开发股份有限公司2006年年度报告
目录
一、重要提示 ......................................................................... 1
二、公司基本情况简介 ................................................................. 1
三、主要财务数据和指标 ............................................................... 2
四、股本变动及股东情况 ............................................................... 4
五、董事、监事和高级管理人员 ......................................................... 7
六、公司治理结构 .................................................................... 11
七、股东大会情况简介 ................................................................ 12
八、董事会报告 ...................................................................... 12
九、监事会报告 ...................................................................... 18
十、重要事项 ........................................................................ 19
十一、财务会计报告 .................................................................. 23
十二、备查文件目录 .................................................................. 35
上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2006 年年度报告
1
一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、公司全体董事出席董事会会议。
3、上海众华沪银会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
4、公司负责人俞标，主管会计工作负责人沈荣，会计机构负责人（会计主管人员）朱勤荣声明：保证
本年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况简介
1、 公司法定中文名称：上海金桥出口加工区开发股份有限公司
公司英文名称：shanghai jinqiao export processing zone development co., ltd.
2、 公司法定代表人：俞标
3、 公司董事会秘书：代燕妮
电话：（021）50307702
传真：(021) 50301533
e-mail：daiyn@58991818.com
联系地址：上海浦东新金桥路 27 号 1 号楼
公司证券事务代表：吴海燕
电话：（021）50307770
传真：(021) 50301533
e-mail：wuhy@58991818.com
联系地址：上海浦东新金桥路 27 号 1 号楼
4、 公司注册地址：上海浦东新金桥路 28 号
公司办公地址：上海浦东新金桥路 27 号 1 号楼
邮政编码：201206
公司国际互联网网址：http://www.58991818.com
公司电子信箱：jqepz@public1.sta.net.cn
5、 公司信息披露报纸名称：《上海证券报》、香港《文汇报》
登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点：公司董事会办公室
6、 公司 a 股上市交易所：上海证券交易所
公司 a 股简称：浦东金桥
公司 a 股代码：600639
公司 b 股上市交易所：上海证券交易所
公司 b 股简称：金桥 b 股
公司 b 股代码：900911
7、 其他有关资料
公司首次注册登记日期：1992 年 11 月 24 日
公司首次注册登记地点：上海
公司法人营业执照注册号：企股沪总字第 019019 号
公司税务登记号码：310115132209359
公司聘请的境内会计师事务所名称：上海众华沪银会计师事务所有限公司
公司聘请的境内会计师事务所办公地址：上海延安东路 550 号 12 楼
公司聘请的境外会计师事务所名称：德豪国际会计师事务所
公司聘请的境外会计师事务所办公地址：上海延安东路 550 号 12 楼
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2
三、主要财务数据和指标
(一)本报告期主要财务数据
单位:元 币种:人民币
项目 金额
利润总额 278,087,140.73
净利润 212,504,377.96
扣除非经常性损益后的净利润 203,089,839.64
主营业务利润 419,745,844.83
其他业务利润 306,478.05
营业利润 267,545,518.87
投资收益 9,789,961.98
补贴收入 562,773.00
营业外收支净额 188,886.88
经营活动产生的现金流量净额 250,988,917.09
现金及现金等价物净增加额 -37,257,687.69
(二)国内外会计准则差异
单位:千元 币种:人民币
净利润 股东权益
项目
本期数 上期数 期初数 期末数
按中国会计制度 212,504 189,587 2,540,776 2,673,063
按国际会计准则调整项
目：
费用计提及销售收入截止
期差异调整
- - -204 -204
对联营公司会计处理不同
之差异
487 487 -9,219 -87,329
所得税核算差异 -15,722 4,589 30,192 14,470
以前年度存货调整因素消
除所作调整
-8,209 -1,766 -1,766 -9,975
调整待售或在开发的土地
使用权及建筑物减值
103,360 -103,360
消除前期汇率并轨对往来
之影响
-832 -832
对投资联营公司耗蚀损失
之会计处理不同
804 - -804
按国际会计准则 293,224 192,897 2,454,783 2,667,790
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3
(三)扣除非经常性损益项目和金额
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益 286,927.13
各种形式的政府补贴 373,343.61
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 -
短期投资收益，（不包括经国家有关部门批准设立的有经营资格的金融机构获得
的短期投资收益）
-
委托投资损益 -
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外
收入、支出
149,353.15
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 -
以前年度已经计提各项减值准备的转回 7,557,229.63
所得税影响数 -1,047,684.80
合计 9,414,538.32
(四)报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
币种:人民币
2005 年
主要会计数据 2006 年
调整后 调整前
本年比上年增
减(%)
2004 年
主营业务收入(千元) 990,221.99 820,863.15 820,863.15 20.63 618,148.05
利润总额(千元) 278,087.14 238,292.49 238,292.49 16.70 209,450.73
净利润(千元) 212,504.38 189,586.54 189,586.54 12.09 176,268.29
扣除非经常性损益的净利润(千元) 203,089.84 172,302.11 172,302.11 17.87 54,176.07
每股收益(元) 0.252 0.225 0.225 12.00 0.229
最新每股收益(元)
净资产收益率（%） 7.950 7.478 7.781
增加 0.472 个百
分点
7.713
扣除非经常性损益的净利润为基础计算
的净资产收益率（%）
7.598 6.781 7.071
增加 0.817 个百
分点
2.371
扣除非经常性损益后净利润为基础计算
的加权平均净资产收益率（%）
7.751 6.998 7.288
增加 0.753 个百
分点
2.449
经营活动产生的现金流量净额(千元) 250,988.92 -104,586.94 -104,586.94 436.92 -322,568.99
每股经营活动产生的现金流量净额
(元)
0.297 -0.124 -0.124 436.29 -0.420
2005 年末
2006 年末
调整后 调整前
本年末比上年
末增减(%)
2004 年末
总资产(千元) 4,932,745.86 4,957,954.83 4,853,790.71 -0.51 4,668,356.35
股东权益（不含少数股东权益）(千元) 2,673,063.47 2,540,775.82 2,436,611.70 5.21 2,285,406.43
每股净资产(元) 3.166 3.009 2.886 5.21 2.977
调整后的每股净资产(元) 3.166 3.009 2.886 5.22 2.964
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4
(五)报告期内股东权益变动情况及变化原因
单位:元 币种:人民币
项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计
期初数 844,386,400.00 808,505,162.80 280,629,109.13 0 607,255,146.27 2,540,775,818.20
本期增加 65,838,251.88 212,504,377.96 278,342,629.84
本期减少 146,054,973.99 80,216,772.11
期末数 844,386,400.00 808,505,162.80 346,467,361.01 0 673,704,550.24 2,738,901,675.93
1）股本变动原因：无变动。
2）资本公积变动原因：无变动。
3）盈余公积变动原因：本报告期根据公司章程按本年税后净利润的 10%和 5%提取法定盈余公积和任意
盈余公积分别增加 38,548.76 千元、27,289.49 千元。
4）法定公益金变动原因：根据财企[2006]67 号文关于 “企业对 2005 年 12 月 31 日的公益金结余，
转作盈余公积金管理使用。”的规定，在本报告期将公司 2005 年 12 月 31 日的公益金余额
124,860,243.71 元调整至法定盈余公积。
5）未分配利润变动原因：系本年税后净利润增加 212,504.38 千元; 同时,根据公司章程按本年税后净
利润 10%、5％分别提取法定盈余公积、任意盈余公积而减少 65,838.25 千元;支付股利减少 80,216.77
千元。
6）股东权益变动原因：同上。
注:本公司之所属子公司上海新金桥广场实业有限公司所建物业本期投入试运营，本期末预计其可收回
价值可恢复至其账面成本而转回相应原计提的存货跌价准备 103,360 千元，采取追溯调整法。本项追
溯对 2006 年所有者权益期初的影响数为 103,360 千元，其中，未分配利润影响数为 77,520 千元，盈
余公积影响数为 25,840 千元；所属子公司上海金桥出口加工区实业发展总公司长期处于歇业状态由清
算小组控制而未纳入前期合并范围，本年度该公司完成歇业清算，转回以前年度计提的长期投资减值
准备 804.12 千元，追溯调整期初未分配利润项目 603.09 千元，同时相应追溯调整以前年度计提的盈
余公积金 201.03 千元。
四、股本变动及股东情况
(一)股本变动情况
1、股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例(%) 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股 370,010,037 43.82 370,010,037 43.82
2、国有法人持
股
3、其他内资持
股
其中：
境内法人持股 35,578,938 4.21 35,578,938 4.21
境内自然人持
股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持
股
有限售条件股 405,588,975 48.03 405,588,975 48.03
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份合计
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通
股
191,364,525 22.67 191,364,525 22.67
2、境内上市的
外资股
247,432,900 29.30 247,432,900 29.30
3、境外上市的
外资股
4、其他
无限售条件流
通股份合计
438,797,425 51.97 438,797,425 51.97
三、股份总数 844,386,400 100 844,386,400 100
有限售条件股份可上市交易时间
单位:股
时 间
限售期满新增可上
市交易股份数量
有限售条件股
份数量余额
无限售条件股
份数量余额
说明
2007 年 1 月 12 日 35,578,938 370,010,037 474,376,363
2009 年 1 月 12 日 370,010,037 0 844,386,400
2、股票发行与上市情况
(1) 前三年历次股票发行情况
截止本报告期末至前三年，公司未有增发新股、配售股份等股票发行与上市情况。
(2) 公司股份总数及结构的变动情况
报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。
(3) 现存的内部职工股情况
本报告期末公司无内部职工股。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 76,169
前十名股东持股情况
股东名称 股东性质
持股
比例
(%)
持股总数 年度内增减
持有有限售
条件股份数
量
质押或冻
结的股份
数量
上海金桥(集团)有限公司（授权经营） 国有股东 43.82 370,010,037 0 370,010,037 0
上海国际信托投资有限公司 国有股东 4.21 35,578,938 0 35,578,938 0
scbhk a/c government of singapore
investment corporation-a/c"c"
外资股东 2.10 17,764,436 17,764,436 未知
scbhk a/c gsic s/a monetary
authority of singapore
外资股东 1.10 9,315,451 9,315,451 未知
fortis banque luxembourg s.a 外资股东 1.09 9,207,365 9,207,365 未知
光大证券股份有限公司 其他 0.90 7,580,723 7,580,723 未知
交通银行-汇丰晋信龙腾股票型开放式
证券投资基金
其他 0.79 6,665,602 6,665,602 未知
中国工商银行-易方达价值精选股票型
证券投资基金
其他 0.75 6,350,000 6,350,000 未知
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guotai junan securities(hongkong)
limited
外资股东 0.68 5,715,539 2,791,607 未知
中国建设银行-信诚精萃成长股票型证
券投资基金
其他 0.65 5,521,161 5,521,161 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
scbhk a/c government of singapore investment
corporation-a/c"c"
17,764,436 境内上市外资股
scbhk a/c gsic s/a monetary authority of singapore 9,315,451 境内上市外资股
fortis banque luxembourg s.a 9,207,365 境内上市外资股
光大证券股份有限公司 7,580,723 人民币普通股
交通银行-汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金 6,665,602 人民币普通股
中国工商银行-易方达价值精选股票型证券投资基金 6,350,000 人民币普通股
guotai junan securities(hongkong) limited 5,715,539 境内上市外资股
中国建设银行-信诚精萃成长股票型证券投资基金 5,521,161 人民币普通股
hthk-value partners intelligent funds-china b share
fund
4,989,386 境内上市外资股
中国工商银行-建信优选成长股票型证券投资基金 4,655,011 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明
公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市公
司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位:股
有限售条件股份可上市交易情
况
序
号
有限售条件股东名称
持有的有限
售条件股份
数量 可上市交易时间
新增可上市
交易股份数
量
限售条件
1
上海金桥(集团)有限公司（授权经
营）
370,010,037 2009 年 1 月 11 日 0 36 个月
2 上海国际信托投资有限公司 35,578,938 2007 年 1 月 11 日 0 12 个月
2、控股股东及实际控制人简介
(1) 法人控股股东情况
控股股东名称：上海金桥(集团)有限公司（授权经营的国有独资公司）
法人代表：俞标
注册资本：884,201 千元
成立日期：1997 年 12 月 2 日
主要经营业务或管理活动：房地产（含侨汇房），投资兴办企业，保税，仓储，经营和代理各类商品
及技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外），对销贸易和转口贸易，
进料加工和“三来一补”，国内贸易（除专项规定）。
(2) 法人实际控制人情况
实际控制人名称：上海市国有资产监督管理委员会和上海市浦东新区国有资产监督管理委员会
上海金桥(集团)有限公司（授权经营的国有独资公司)成立日期：1997 年 12 月 2 日 （该公司是在原
1990 年 9 月成立的“上海市金桥出口加工区开发公司”基础上改制而成）
(3) 控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
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(4) 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
3、其他持股在百分之十以上的法人股东
截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。
五、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事、高级管理人员情况
单位:股 币种:人民币
姓名 职务
性
别
年
龄
任期起始日期 任期终止日期
年初持
股数
年末持
股数
股份增
减数
变动原
因
报告期
内从公
司领取
的报酬
总额
(万元)
税前
俞标 董事长 男 56 2004 年 6 月 29 日 2007 年 6 月 28 日 0 0 0
沈荣
副董事长,
总经理
男 51 2004 年 6 月 29 日 2007 年 6 月 28 日 0 0 0 32.4
张行 董事 女 46 2004 年 6 月 29 日 2007 年 6 月 28 日 0 0 0
沈伟国 董事 男 45 2005 年 6 月 14 日 2007 年 6 月 28 日 17,600 23,760 6,160 股改对
价送股
陈恩华 董事 男 44 2005 年 6 月 14 日 2007 年 6 月 28 日 1,155 1,559 404 股改对
价送股
尤建新 独立董事 男 45 2004 年 6 月 29 日 2007 年 6 月 28 日 0 0 0 6.67
吕 巍 独立董事 男 42 2004 年 6 月 29 日 2007 年 6 月 28 日 0 0 0 6.67
刘大力 独立董事 男 41 2004 年 6 月 29 日 2007 年 6 月 28 日 0 0 0 5.58
冯正权 独立董事 男 63 2004 年 6 月 29 日 2007 年 6 月 28 日 0 0 0 4.58
钱稼宏 监事长 男 57 2005 年 6 月 14 日 2007 年 6 月 28 日 0 0 0
王文博 副监事长 男 48 2004 年 6 月 29 日 2007 年 6 月 28 日 0 0 0 20.49
倪嘉琦 监事 男 38 2004 年 6 月 29 日 2007 年 6 月 28 日 0 7,500 7,500 二级市
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8
场购入
杨利昌 监事 男 41 2005 年 6 月 14 日 2007 年 6 月 28 日 0 0 0
肖克平 监事 男 55 2004 年 6 月 29 日 2007 年 6 月 28 日 6,710 9,059 2,349 股改对
价送股
24.89
边秦翌 副总经理 女 45 2004 年 8 月 16 日 2007 年 6 月 28 日 0 0 0 29.25
周尧
总经理助
理
男 39 2005 年 3 月 18 日 2007 年 6 月 28 日 0 0 0 22.21
代燕妮 董秘 女 37 2005 年 1 月 20 日 2007 年 6 月 28 日 1,100 1,485 385 股改对
价送股
15.53
合计 / / / / / 26,565 43,363 16,798 / 168.27
董事、监事、高级管理人员最近 5 年的主要工作经历：
(1)俞标,历任：上海市浦东新区经济贸易局副局长、局长、党组副书记、党组书记、浦东新区区委
候补委员。 现任：上海金桥（集团）有限公司总经理、党委副书记；上海金桥出口加工区开发股份有
限公司第五届董事会董事长；上海金桥出口加工区南区建设发展有限公司董事长；上海金桥出口加工
区房地产发展有限公司董事长；上海新金桥广场实业有限公司董事长；上海金桥出口加工区联合发展
有限公司董事长。
(2)沈荣, 历任：上海市政府法制办、办公厅副处长、正处级秘书兼浦东新区区委办副主任；上海金
桥（集团）有限公司党委副书记、副总经理；上海金桥出口加工区开发股份有限公司第四届董事会副
董事长兼总经理。现任：上海金桥出口加工区开发股份有限公司第五届董事会副董事长兼总经理；上
海金桥出口加工区南区建设发展有限公司董事兼总经理；上海金桥出口加工区房地产发展有限公司董
事兼总经理；上海新金桥广场实业有限公司副董事长；上海金桥出口加工区联合发展有限公司副董事
长兼总经理；上海金桥（集团）有限公司党委副书记。
(3)张行,历任：上海市上投实业投资有限公司总经理；上海金桥出口加工区开发股份有限公司第三
届监事会监事、第四届董事会董事。 现任：上海市上投实业投资有限公司董事长；上海金桥出口加工
区开发股份有限公司第五届董事会董事。
(4)沈伟国, 历任：上海张江（集团）有限公司副总经理、党委委员。现任：上海金桥（集团）有限
公司副总经理、党委委员；上海金桥出口加工区开发股份有限公司第五届董事会董事；上海金桥出口
加工区联合发展有限公司董事。
(5)陈恩华,历任：上海金桥出口加工区联合发展有限公司总经理助理兼工业建筑事业部总经理；上
海金桥出口加工区开发股份有限公司总经理助理、副总经理兼第四届、第五届董事会秘书。 现任：上
海金桥（集团）有限公司总经理助理；上海金桥出口加工区开发股份有限公司第五届董事会董事；上
海金桥出口加工区联合发展有限公司董事。
(6)尤建新, 历任：同济大学经济与管理学院院长、教授；上海金桥出口加工区开发股份有限公司第
四届董事会独立董事。 现任：同济大学经济管理学院院长、教授；上海金桥出口加工区开发股份有限
公司第五届董事会独立董事。
(7)吕 巍, 历任：复旦大学管理学院企业管理系讲师、企业管理系 市场营销学副教授、教授、mba
项目主任、复旦大学管理学院院长助理；上海金桥出口加工区开发股份有限公司第四届董事会独立董
事。 现任：上海交通大学安泰管理学院副院长；上海金桥出口加工区开发股份有限公司第五届董事会
独立董事。
(8)刘大力, 历任：上海市通力律师事务所合伙人、主任；浦栋律师事务所合伙人；上海金桥出口加
工区开发股份有限公司第四届董事会独立董事。 现任：君合律师事务所合伙人；上海金桥出口加工区
开发股份有限公司第五届董事会独立董事。
(9)冯正权, 历任：上海财经大学会计学系教授、研究生部副主任、主任（其中 2000.9~2001.9 美
国康涅狄克大学会计学系进修、联合技术公司总部实习考察）。 现任：上海财经大学 mba 专任教师，
上海市第十届政协委员；上海金桥出口加工区开发股份有限公司第五届董事会独立董事。
(10)钱稼宏, 历任：上海陆家嘴（集团）有限公司党委副书记、纪委书记。现任：上海金桥（集团）
有限公司党委副书记、纪委书记；上海金桥出口加工区开发股份有限公司第五届董事会监事长；上海
新金桥广场实业有限公司监事长；上海金桥出口加工区联合发展有限公司监事长。
上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2006 年年度报告
9
(11)王文博,历任：上海金桥（集团）有限公司审计室副主任、主任；上海金桥（集团）有限公司计
财部常务副总经理和资产管理部总经理、上海金桥出口加工区开发股份有限公司审计室主任、第四届
监事会副监事长。 现任：上海金桥出口加工区开发股份有限公司综合事务部审计负责人、第五届监事
会副监事长；上海金桥出口加工区南区建设发展有限公司监事；上海金桥出口加工区联合发展有限公
司监事。
(12)倪嘉琦,历任：上海盛基创业投资管理公司合伙人；新加坡亚洲联合投资基金公司董事合伙人。
现任：上海上投实业投资有限公司副总经理；上海金桥出口加工区开发股份有限公司第五届监事会监
事。
(13)杨利昌,历任：上海浦东新区国资办财务总监。现任：上海浦东新区国资委派驻上海金桥（集团）
有限公司专职监事；上海金桥出口加工区开发股份有限公司第五届监事会监事。
(14)肖克平,历任：上海金桥（集团）有限公司办公室副主任、主任兼总经理室秘书、纪律检查委员
会副书记、党委办公室主任；上海金桥出口加工区开发股份有限公司行政人事部负责人。 现任：上海
金桥（集团）有限公司纪律检查委员会副书记；上海金桥出口加工区开发股份有限公司综合事务部人
事负责人
(15)边秦翌,历任：上海宝华动力工程公司常务副总经理；瑞典梓汶声波国际有限公司上海代表处首
席代表；上海金桥集团上海高博咨询公司总经理；上海金桥集团公司招商部副总经理；上海金桥出口
加工区开发股份有限公司工业建筑事业部总经理；公司总经理助理、副总经理。 现任：上海金桥出口
加工区开发股份有限公司副总经理兼工业建筑事业部总经理；上海金桥出口加工区南区建设发展有限
公司董事。
(16)周尧,历任:上海浦东新区区委办公室主任科员、新区环境保护和市容卫生管理局环境保护处副
处长。现任：上海金桥出口加工区开发股份有限公司总经理助理兼住宅及公共建筑事业部总经理；上
海金桥出口加工区南区建设发展有限公司董事；上海金桥出口加工区房地产发展有限公司董事。
(17)代燕妮,历任：上海金桥出口加工区开发股份有限公司计划财务部总经理助理、行政人事部总经
理助理。 现任：上海金桥出口加工区开发股份有限公司第五届董事会董事会秘书、综合事务部副总经
理。
(二)在股东单位任职情况
姓名 股东单位名称 担任的职务
任期起始日
期
任期终止
日期
是否领取
报酬津贴
俞标 上海金桥(集团)有限公司
总经理、党委
副书记
2004 年 6 月
10 日
否
沈荣 上海金桥(集团)有限公司 党委副书记
2002 年 11
月 1 日
否
沈伟国 上海金桥(集团)有限公司
副总经理、党
委委员
2004 年 12
月 17 日
否
张 行
上海国际信托投资有限公司投资
的上海市上投实业投资有限公司
董事长
1995 年 1 月
1 日
是
陈恩华 上海金桥(集团)有限公司 总经理助理
2005 年 2 月
16 日
否
钱稼宏 上海金桥(集团)有限公司
党委副书记、
纪委书记
2004 年 12
月 17 日
否
杨利昌
上海浦东新区国资委派驻上海金
桥(集团)有限公司
专职监事
2005 年 5 月
11 日
否
倪嘉琦
上海国际信托投资有限公司投资
的上海市上投实业投资有限公司
副总经理
2004 年 1 月
1 日
是
肖克平 上海金桥(集团)有限公司
纪律检查委
员会副书记
2003 年 6 月
1 日
否
上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2006 年年度报告
10
在其他单位任职情况
姓名 其他单位名称
担任的职
务
任期起始日期 任期终止日期
是否领
取报酬
津贴
吕巍 无锡小天鹅股份有限公司 独立董事 2002 年 5 月 1 日 是
佳通轮胎股份有限公司 独立董事 2003 年 12 月 1 日 是
上海耀华皮尔金顿股份有
限公司
独立董事 2006 年 6 月 1 日 是
尤建新
成都博讯数码技术股份有
限公司
独立董事 2001 年 5 月 1 日 2006 年 12 月 31 日 是
上海鼎立科技发展（集团）
股份有限公司
独立董事 2006 年 6 月 1 日 是
沈阳合金投资股份有限公
司
独立董事 2006 年 6 月 1 日 是
刘大力
上海隧道工程股份有限公
司
独立董事 2001 年 5 月 1 日 2006 年 6 月 22 日 是
冯正权
上海同济科技实业股份有
限公司
独立董事 2002 年 1 月 1 日 是
上海爱建股份有限公司 独立董事 2002 年 1 月 1 日 2006 年 6 月 30 日 是
上海医药股份有限公司 独立董事 2002 年 1 月 1 日 是
(三)董事、监事、高级管理人员报酬情况
1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序:按公司章程规定进行
2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：为行业中等水平
3、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况
不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬津贴
俞标 是
张行 是
沈伟国 是
陈恩华 是
钱稼宏 是
倪嘉琦 是
杨利昌 否
(四)公司董事、监事、高级管理人员变动情况
本报告期内公司无董事、监事、高管离任。
(五)公司员工情况
截止报告期末,公司在职员工为 101 人。
员工的结构如下：
1、专业构成情况
上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2006 年年度报告
11
专业类别 人数
销售人员 23
生产建设人员 34
财务人员 17
行政人员 27
2、教育程度情况
教育类别 人数
78%以上受过高等教育 79
六、公司治理结构
(一)公司治理的情况
对照《上市公司治理准则》等有关法律法规的要求，近年来公司不断完善法人治理结构。报告期
内，根据新颁布的《公司法》、《证券法》等政策法规要求，以及公司持续稳定经营发展的要求，经
董事会和股东大会审议通过，修订完成公司章程及股东大会、董事会、监事会议事规则。
公司按照法律、法规、公司《章程》及《信息披露管理办法》、《信息披露内部工作制度》《投
资者关系管理工作制度》的规定，真实、准确、完整、及时地披露公司信息。同时，进一步加强投资
者关系工作，改版开通公司网站，接待机构及个人投资者来电来访，就投资者关心的企业经营、发展
前景等基本情况与投资者进行交流。
公司董事会 9 名董事中，外部董事 5 名，其中独立董事 4 名。外部董事占公司董事会成员的一半
以上，在董事会科学民主决策中发挥了积极作用。
(二)独立董事履行职责情况
1、独立董事参加董事会的出席情况
独立董事姓名
本年应参加董事
会次数
亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注
尤建新 6 6
吕巍 6 5 1
因公务赴国外
出差
刘大力 6 6
冯正权 6 6
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
公司独立董事能按照中国证监会发布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》等法律
法规的要求，本着对全体股东负责的态度，诚信勤勉履行义务，在每次董事会和专业委员会上，为公
司业务发展、公司治理、对外投资等重大事项和决策提供专业和建设性意见，对董事会的科学、客观
的决策和公司的良性发展起到了积极的作用，切实维护公司的整体利益及中小股东的合法利益。
报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案提出异议。
(三)公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
1、业务方面：公司业务及自主经营能力相对独立；
2、人员方面：公司与控股股东之间做到人员分开；
3、资产方面：公司与控股股东之间做到资产分开；
4、机构方面：公司与控股股东之间机构与办公场所相对独立；
5、财务方面：公司与控股股东之间的财务做到各自独立核算、独立承担责任和风险。
上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2006 年年度报告
12
根据中国证券监督管理委员会《开展加强上市公司治理专项活动的通知》（证监公司字[2007]28
号文）及中国证券监督管理委员会上海监管局《关于开展上海辖区上市公司治理专项活动的通知》（沪
证监公司字[2007]39 号文）的要求，公司和公司控股子公司都将严格按照通知精神和时间节点，认真
组织自查，针对存在的不符合上述要求的问题，制定方案，进行严肃整改，不断完善公司治理结构。
同时，加快公司发展战略课题研究进度，为公司长远健康发展打下坚实基础。
（四）高级管理人员的考评及激励情况
公司已经董事会和股东大会审议通过了《关于公司董监事薪酬制度的议案》和《关于建立长期激励基
金的议案》。根据有关政策法规，公司将进一步研究完善公司高级管理人员的考评、激励及约束机制，
更好激励经营者充分发挥积极性和创造性，增强企业竞争力。
七、股东大会情况简介
(一)年度股东大会情况
1、公司于 2006 年 6 月 28 日召开 2005 年年度股东大会年度股东大会。决议公告刊登在 2006 年 6 月
29 日的《上海证券报》和香港《文汇报》。
八、董事会报告
(一)管理层讨论与分析
1、公司报告期内总体经营情况
以科学发展观为指导，以持续提升企业价值和核心竞争力为目标，按照股东大会确定的年度经营
计划，公司董事会团结带领全体员工，振奋精神，齐心协力, 开拓创新,扎实工作,全面完成年度经营
目标，取得了良好的业绩。全年实现主营业务收入 990,221.99 千元，较上年同期增长 20.63%。实现
净利润 212,504.38 千元，同比增长 12.09%。
公司及纳入合并报表的控股子公司 2007 年度主要经营情况如下：
（1）房产项目建设稳步推进，新金桥广场、碧云别墅五期、碧云花园二期 b 组团、德威英国学校二期、
平和学校改造以及北区 15 号地块 4 号、6 号老厂房改造项目等项目先后竣工，竣工房产项目建筑面积
超过 10 万平方米；碧云花园二期 c 组团、现代产业服务园一期 9－15 号研发办公楼等租赁房产项目以
及碧云新天地二期 c 组团商品房开发项目正在保质保量按计划进度推进，在建房产项目总建筑面积约
10 万平方米。
（2）房地产租售保持良好态势，碧云别墅、碧云体育休闲中心、英国学校、平和学校、家乐福以及商
铺的出租率均超过 95%；碧云花园（公寓）一期出租率超过 90%，碧云花园（公寓）二期 a 组团出租率
超过 80%；研发办公楼出租率超过 90%；北区厂房仓储出租率超过 90%。年内新竣工项目也取得了良好
的出租业绩，德威英国学校二期及碧云别墅五期出租率均达 100%，碧云花园（公寓）二期 b 组团出租
率为 41%，新金桥广场的办公楼出租率为 63%，新金桥广场的商铺出租率为 30%。碧云新天地二期 a、b
组团商品房全部完成销售。
投资性房地产基本情况表（按权益口径统计）
可租赁面积（万 m2）
公寓 8.6
别墅 5.8
商业 6
研发办公楼 7.7
教育、休闲、球场 9
厂房仓储 84.5
租赁土地 38
上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2006 年年度报告
13
2、公司主营业务及其经营状况
（1） 主营业务分行业、分产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行业或
分产品
主营业务收入 主营业务成本
主营业务
利润率(%)
主营业务
收入比上
年增减(%)
主营业务
成本比上
年增减(%)
主营业务利润率比上
年增减(%)
分行业
房地产销
售业务
418,069,677.61 204,702,251.67 51.04 25.86 32.06 减少 2.29 个百分点
房地产出
租业务
569,799,262.97 303,445,740.93 46.43 16.60 18.77 减少 1.34 个百分点
酒店公寓
服务业务
2,353,048.60 9,105,940.48
主营业务收入本期比上期上升 20.63%，其中：
a.、房地产销售收入比上期增加 25.86%，主要系本公司所属子公司上海金桥出口加工区联合发展有限
公司本期发生转让土地使用权收入共计 87,966 .12 千元所致。
b、房地产出租收入比上期增加 16.60%，主要系碧云花园二期 b 组团公寓、碧云别墅 5 期、英国学校 2
期及梦家园等项目竣工投入招租相应增加租金收入所致。
主营业务成本本期比上期上升 26.45%，其中：
a、房地产销售成本比上期上升 32.06%，主要系本公司所属子公司上海金桥出口加工区联合发展有限
公司本期销售收入上升相对应销售成本上升所致。
b、房地产出租成本比上期上升 18.77%，主要系上述租赁收入增加相应增加相关租赁成本所致。
（2）主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
上海 990,221,989.20 20.63
（3）主要供应商、客户情况
单位:元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 113，676，640.01 占采购总额比重（%） 21.90
前五名销售客户销售金额合计 152,531,447.36 占销售总额比重（%） 15.40
3、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
(1) 主要控股公司的经营情况及业绩
单位:千元 币种:人民币
公司名称 业务性质 主要产品或服务
注册资
本
资产规模 净利润
上海金桥出口
加工区房地产
发展有限公司
主要从事于房地产开
发、经营
报告期内，主要开发经
营碧云新天地二期项目
30,000 537,240 160,302
上海新金桥广
场实业有限公
司
主要负责建造新金桥
广场商办楼
报告期内，主要开发、
经营新金桥广场商办楼
50,000 529,898 -17,319
上海金桥出口
加工区联合发
展有限公司
主要从事于金桥出口
加工区内市政基础设
施建设和房地产经营
报告期内，主要开发区
内研发办公楼及配套项
目
540,000 1,410,589 20,995
上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2006 年年度报告
14
上海金桥出口
加工区南区建
设发展有限公
司
主要参与金桥出口加
工区南区的成片土地
和房产开发
报告期内，主要开发金
桥出口加工区南区厂房
300,000 398,423 -6,973
注: 1）上海新金桥广场实业有限公司负责开发建造的新金桥广场商办楼，该项目于 2006 年 8 月进行
试营业。
2）上海金桥出口加工区南区建设发展有限公司已经处于经营期，报告期内实现销售收入，大幅减
亏。
(2)单个控股子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到 10%以上：
单位:千元 币种:人民币
公司名称 主营业务收入 主营业务利润 净利润
上海金桥出口加工区房地产发展有限公司 312,885 192,446 160,302
(3)单个控股子公司或参股公司的经营业绩同比出现大幅波动，且对公司合并经营业绩造成重大影响的
情况说明及变动原因分析：
公司控股子公司上海金桥出口加工区房地产有限公司开发的碧云新天地项目二期 a、b 组团本年度
基本销售售罄，确认销售收入 298,151 千元比上期增加 9.33％；净利润比上期增加 26.14％。
4、行业发展趋势分析
公司坚持自身发展与金桥开发区协调发展的方针，创造和引导市场需求，投资经营厂房仓储、研
发办公楼、碧云别墅、碧云花园以及商业、教育、休闲等配套设施，精心开发建设金桥开发区、碧云
国际社区。
2006 年，金桥开发区累计实现工业总产值 1467 亿元，同比增长 12.2%；出口交货值累计为 419
亿元，同比增长 1.6%；新产品产值累计 748 亿元，占工业总产值的 51%，同比增长 11%；上缴税收 82
亿元，同比增长 29.7%；累计新引进项目 54 个，增资项目 53 个，吸收投资总额达 6.13 亿美元，合同
外资 3.28 亿美元。
随着金桥出口加工区产业发展和投资环境的成熟，出现了更多企业将头脑机构、技术开发机构向
金桥开发区转移的趋势，开发区产业结构调整正在加快。欧莱雅中国研发中心、辉门研发中心及亚太
区总部、摩托罗拉研发中心及地区总部、boc 研发中心、住友仓储、怡亚通供应链中国总部、多美滋
中国总部等一批生产性服务业项目在金桥集聚。目前开发区已吸引 16 家总部经济项目和 87 家独立或
非独立的跨国公司及国内大企业研发机构，生产性服务业正在成为金桥开发区发展的新亮点。
金桥开发区蓬勃发展的经济态势，为公司房地产租赁业务发展提供了良好的空间和市场。
5、公司未来发展展望
公司坚持房地产主业方向，进一步完善区域配套建设，优化区域环境，加快引进生产性服务业企
业，努力造就"最适合跨国公司设置地区总部、研发中心和制造业的基地"、"最适宜国际家庭居住的国
际社区"，将金桥开发区建设成为集先进制造、生产性服务和生活居住为一体的集约化、多功能、环境
友好和创新型开发区。
公司坚持综合房地产开发经营，继续实行租售并举、以租赁为主的经营策略，走细分市场、细分
客户、差异化房产之路，区内房产以出租为主，区外房产以销售为主，力争公司长期稳定发展，经营
业绩稳步增长。
6、新年度经营计划
根据上海经济发展形势和开发区产业升级态势，公司将进一步加快生产性服务园区建设，推动生
产性服务业在金桥集聚；进一步完善碧云国际社区配套服务，将碧云建成上海规模最大、国际化程度
最高的高档国际社区。
公司及控股子公司将重点开发建设研发办公楼、住宅、商业、休闲等配套设施，继续加强租售经
上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2006 年年度报告
15
营和服务，提高整体资产质量，使主营业务收入、净利润、净资产收益率等主要经济指标均较 2006
年度稳步增长。
房产项目建设方面，按节点进度保质保量抓紧在建项目建设，力争现代产业服务园一期 9－15 号
研发办公楼和餐厅项目、碧云花园二期 c 组团、碧云新天地二期 c 组团 3 个房产项目年内竣工；二是
积极启动南三街坊（暂名碧云新天地三期）住宅开发项目、碧云国际社区 s1 地块酒店式公寓项目、碧
云别墅六期、g3 地块研发办公楼、开发区 28＃地块研发办公楼、17＃地块商业中心项目；三是进一步
细化现代产业服务园区二期规划，抓好碧云花园二期 d、e、f 组团等项目前期准备工作；四是启动陆
行老镇动迁工作。
2007 年重点房产建设项目情况
项目主体 项目名称 规划建筑面
积(万 m2)
计划进度
公司 碧云花园二期 c 组团 地上： 1.53
地下： 0.45
年内竣工
公司 17＃地块商业中心 b1 地块 地上： 1.43
地下： 1.16
年内开工
公司 碧云别墅六期 0.98 年内开工
上海金桥出口加工区联
合发展有限公司
现代产业服务园一期 9－15
号研发办公楼和餐厅项目
地上：5
地下：1.8
年内竣工
上海金桥出口加工区联
合发展有限公司
g3 地块研发楼 地上：1.6
地下：1
力争年内开工
上海金桥出口加工区联
合发展有限公司
28 号地块研发楼 地上：10
地下：3.5
力争年内开工
上海金桥出口加工区联
合发展有限公司
s1 地块酒店公寓 地上：4.92
地下：1.84
力争年内开工
上海金桥出口加工区房
地产发展有限公司
碧云新天地二期 c 组团 1.18 力争年内竣工
上海金桥出口加工区房
地产发展有限公司
南三街坊（暂名碧云新天地
三期）
地上：7.39
地下：1.33
年内开工
租售经营方面，要继续加大宣传力度，进一步提高金桥、碧云品牌形象和知名度，加强营销策划，
积极开拓客户资源；加强管理与协调，加强物业服务指导检查，定期走访客户，听取意见，及时解决
有关问题，持续提高客户满意度；优化服务，树立服务是投资环境，靠服务创造机会，用服务赢得客
户的理念，保持老客户，吸引新客户。力争房地产出租均价和出租率稳步上升，促进公司房地产租售
业务顺利发展，保持公司租赁收入稳步增长的良好势头，为提升公司资产质量和经营业绩打下坚实基
础。
7、资金需求、来源及使用计划
根据区域经济发展形势、市场需求以及公司资产财务状况，科学合理开发经营房地产项目，公司
及控股子公司房地产项目年内用款计划为：房产工程建设费用 421，680 千元，土地储备开发费 456，
110 千元。资金来源主要依靠房地产租售收入、银行借款或短期融资券。
8、主要风险分析及对策
（1）行业调控风险
国家继续加大对房地产业的宏观调控，未来可能是可能对公司生产经营产生一定影响。
我们认为，政府对房地产行业调控的主要目的是防止房地产行业特别是住房过度投资和投机，促
进房地产业长期健康发展。公司积极开发符合政策导向、符合市场需求的房产，力争公司资产质量和
上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2006 年年度报告
16
经营业绩稳步提高。
（2）土地资源供应风险
土地是不可再生的稀缺资源，如果被大量使用并且未得到及时补充，会限制影响公司长期持续发
展。
公司加强土地集约化管理，努力延伸和挖掘土地资源价值，力争通过经营运作使土地资源获得最
大价值。同时，加强开发区发展态势和土地市场研究，增强获取土地资源的能力，促进公司长期持续
发展。
（3）经营风险分析及对策
公司主营房地产业务，产业结构比较集中，会在一定程度上受宏观调控、经济周期和房地产市场
波动影响。
为减少经营风险，公司根据市场形势科学开发经营房地产，并注重培育长期经营资产、增强长期
获利能力，力争资产质量持续提升，经营业绩稳定增长。经过多年建设，公司及控股子公司已有超过
一百多万平方米的各类投资性房产，租赁收入稳定、持续，具有较高的抗风险能力。
9、 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营
成果的影响情况
根据公司的发展战略和下年度的经营计划，执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变
更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有：
①根据新企业会计准则第 2 号长期投资的规定，公司将现行政策下对子公司采用权益法核算变更
为采用成本法核算，因此将减少子公司经营盈亏对公司当期投资收益的影响，但是本事项将不影响公
司的合并报表。
②根据新企业会计准则第 3 号投资性房地产的规定，公司将自 2007 年 1 月 1 日起将原计入“出租
开发产品”科目的出租物业、土地等转入“投资性房地产”科目，并按成本模式进行确认和计量。对
原“出租开发产品”的建造按固定资产的“在建工程”进行成本归集，将会对公司当期经营成果产生
一定影响，从而影响公司的利润和股东权益。
③根据新企业会计准则第 18 号的所得税的规定，公司将现行政策下的应付税款法变更为资产负债
表债务法核算，将会对公司当期的会计所得税费用产生变动影响，进而影响公司的利润和股东权益。
上述事项的影响可能因财政部、税务总局对《企业会计准则》进一步的讲解和明确而进行调整。
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
(三)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
1、经本公司所属子公司上海金桥出口加工区联合发展有限公司（下简称“金桥联发公司”）董事会批
准自 2006 年 1 月 1 日起变更以下会计估计：
金桥联发公司系从事区内市政基础设施建设和区内房地产经营为主的房地产开发公司。2002 年 4 月委
托上海公正会计师事务所对以 2001 年 11 月 30 日为基准日的“上海金桥出口加工区联合发展有限公司
《原九平方公里土地成本的调整方案》进行了专项审计，出具了沪公约（2002）第 655 号审计报告，
后又于 2003 年 2 月对“上海金桥出口加工区联合发展有限公司《原九平方公里土地成本补充调整方案》
出具了补充审计报告。由于前次调整方案确定土地成本的时间至今已近四年有余，预估土地成本依据
的价格或取费标准等假设条件已发生较大变化，特别是征地养息老人员的社保缴费政策、基数、费率
均有较大变化，另待开发项目的（主要系陆行老镇）的动迁、市政配套成本随着近年土地供应市场的
变化而有较大的增加。基于此，金桥联发公司对以 2006 年 01 月 01 日为基准日金桥北块存量土地成本
重新进行预估。重新预估后金桥北块存量土地预估成本情况列示如下：
上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2006 年年度报告
17
土地性质 调整前预估成本（元/平方米） 调整后预估成本（元/平方米）
工业用地 472.40 1,087
生活及管理用地 944.80 2,174
上述会计估计变更采用未来适用法，变更事项对金桥联发公司当期净利润的影响额为：
事 项
采用调整前预估成本
单价计算的主营业务
成本
采用调整后预估成本
单价计算的主营业务
成本
所得税影响数
对本年度净利润
影响数
主营业务成本 82,357,257.73 134,398,945.37 7,806,253.15 -44,235,434.49
其中：土地转让成本 37,854,876.44 87,104,665.48 7,387,468.36 -41,862,320.68
租赁摊销成
本 44,502,381.29 47,294,279.89 418,784.79 -2,373,113.81
上述会计估计变更事项对本公司当期合并净利润影响额为减少 26,718,202.43 元，对当期少数股东权
益影响额为减少 17,517,232.06 元。
2、《关于房地产开发企业土地增值税清算管理有关问题的通知》（国税发〔2006〕187）相关规定对
公司以前年度及未来财务状况、经营成果和现金流量的影响
近期，国家税务总局发布了《关于房地产开发企业土地增值税清算管理有关问题的通知》（下称
《通知》），对照《通知》精神，本公司认为：
(1)《通知》进一步明确了土地增值税清算规则和方法，便于土地增值税政策的落实和执行。
(2)本公司房地产经营以租赁业务为主，根据《通知》规定，租赁房产未发生产权转移，不征收土
地增值税。
(3)本公司房地产销售业务相关的土地增值税清算，待上海市税务机关发布具体清算管理办法后，另
行披露。
按照财政部《企业缴纳土地增值税会计处理规定》的要求，公司在销售性房地产项目开发中，于收
到预收帐款时，按照预收帐款的 1％预交土地增值税。确认房地产项目收入当期，将预计土地增值额
和适应税率计算的应税额与预交税的差额计提土地增值税准备金。
按所属税务部门的要求，公司自 2006 年 10 月 1 日开始预征 1％的土地增值税，公司自预征开始
日至 2006 年 12 月 31 日期间未发生上述土地增值税的应税业务。
(四)董事会日常工作情况
1、董事会会议情况及决议内容
（1)公司于 2006 年 3 月 24 日召开第五届董事会第十三次会议，董事会决议公告和 2005 年年度报告摘
要刊登在 2006 年 3 月 28 日的《上海证券报》和香港《文汇报》。
（2)公司于 2006 年 4 月 26 日召开第五届董事会第十四次会议，董事会决议公告和 2006 年第一季度报
告刊登在 2006 年 4 月 28 日的《上海证券报》和香港《文汇报》。
（3)公司于 2006 年 5 月 23 日召开第五届董事会第十五次会议，董事会决议公告刊登在 2006 年 5 月
25 日的《上海证券报》和香港《文汇报》。
（4)公司于 2006 年 8 月 22 日召开第五届董事会第十六次会议，会议审议通过公司 2006 年半年度报告，
并同意予以公告。半年度报告摘要刊登在 2006 年 8 月 25 日的《上海证券报》和香港《文汇报》。
（5)公司于 2006 年 10 月 26 日召开第五届董事会第十七次会议，会议审议通过公司 2006 年第三季度
报告，并同意予以公告。第三季度报告刊登在 2006 年 10 月 28 日的《上海证券报》和香港《文汇报》。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
公司董事会根据 2006 年 6 月 28 日召开的 2005 年度股东大会审议通过的利润分配方案：按 2005
年末总股本 84,438.64 万股为分配基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.95 元（含税），其中 b
股股东派发现金红利按照 2005 年度股东大会决议公告日(2006 年 6 月 29 日)的中国人民银行公布的美
元现汇兑人民币的中间价计算，每股派发现金红利 0.011875 美元，共计分配 8,021.68 万元。于 2006
上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2006 年年度报告
18
年 8 月 4 日在《上海证券报》和香港《文汇报》上刊登了《上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2005
年度分红派息实施公告》，并于 2006 年 8 月 11 日实施。
(五)利润分配或资本公积金转增预案
经德豪国际上海众华沪银会计师事务所审计，依照国内会计准则，公司 2006 年度实现净利润
212,504.3 千元，按 10%提取法定盈余公积金 21,250.4 千元，按 5%提取任意盈余公积金 10，625.2 千
元。2006 年当年实现的可供投资者分配的利润为 180,628.7 千元；依照国际会计准则，2006 年度公司
实现净利润 293,224 千元，2006 年当年实现的可供投资者分配的利润为 227,385.8 千元。
按照中国证监会关于 b 股上市公司利润分配以境内、外审计报告孰低的原则，2006 年当年实现的
可供投资者分配的利润为 180,628.7 千元。公司 2006 年利润分配预案：根据股改“按不低于当年实现
的可分配利润的 50%进行分红”的承诺，拟按 2006 年末总股本 844,386.4 千股为分配基数，向全体股
东每 10 股派发现金红利 1.1 元（含税），共计分配 92,882.5 千元。尚未分配利润 533,674.6 千元结
转至下一年度。本年度不进行资本公积金转增股本。
本预案需提交股东大会审议批准后实施。
九、监事会报告
(一)监事会的工作情况
1、第五届监事会第九次会议，于 2006 年 3 月 24 日下午 1 时 30 分在上海东湖临港大酒店会议室举行。
会议审议并同意公司 2005 年度会计报告、财务预决算、利润分配、有关借款担保、企业资产检查及
2006 年度经营计划和财务预算等有关议案。
2、第五届监事会第十次会议，于 2006 年 4 月 26 日上午 9 时 30 分在上海新金桥路 27 号 1 号楼 310
会议室举行。会议审议并同意公司 2006 年度第一季度报告、聘用 2006 年度会计师事务所及其报酬等
有关议案。
3、第五届监事会第十一次会议，于 2006 年 5 月 23 日上午 9 时在上海碧云花园会所 1 楼多功能厅举行。
会议审议并通过了监事会工作报告，对公司章程和监事会议事规则的修改进行了专门审议。
4、第五届监事会第十二次会议，于 2006 年 8 月 22 日下午 2 时在上海市新金桥路 27 号 1 号楼 317 会
议室举行。会议审议并同意公司 2006 年上半年会计报告，对核销上海勇仲动力清理有限公司股权投资
及对其应收款做坏账处理的事项作了专门审议。
5、第五届监事会第十三次会议，于 2006 年 10 月 26 日以通讯方式举行。会议审议并同意公司 2006
年三季度会计报告。
(二)监事会对公司依法运作情况的独立意见
公司的运作依法进行，决策程序合法有效，并建立了完善的内部控制制度。公司董事、高级管理
人员在执行公司职务时未发现违反法律、法规和公司章程以及损害公司利益的行为。
(三)监事会对检查公司财务情况的独立意见
监事会对 2006 年年度财务报表进行了审核和研究，并认真听取了公司经营管理层对财务和经营情
况的汇报，认为利润分配政策及财务预结算等会计事项符合有关规定。
(四)监事会对会计师事务所非标意见的独立意见
监事会认为德豪国际上海众华沪银会计师事务所对公司出具的审计报告，真实反映了公司财务状
况和经营成果。
(五)监事会对公司利润实现与预测存在较大差异的独立意见
公司本年度未对利润作过预测。
上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2006 年年度报告
19
十、重要事项
(一)重大诉讼仲裁事项
本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
(二)报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
本年度公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
(三)报告期内公司重大关联交易事项
1、关联债权债务往来
单位:元 币种:人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方 关联关系
发生额 余额 发生额 余额
上海金桥出口加工
区南区建设发展有
限公司
控股子公司 80,857.54 80,857.54
上海金桥出口加工
区房地产发展有限
公司
控股子公司 89,312.65 89,312.65
上海新金桥广场实
业有限公司
控股子公司 77,381.12 360,438.34
上海通用硅材料有
限公司
参股子公司 0 6,000
合计 / 158,238.66 447,295.88 89,312.65 89,312.65
报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 0 元，上市公司向控股股东及其子公
司提供资金的余额 0 元。
关联债权债务形成原因：
(1) 截止报告期末，公司应收直接和间接控股 98.02%的投资企业上海金桥出口加工区南区建设发展有
限公司 80,857.54 千元，系该公司投资的南区厂房建设项目建设款。
（2）截止报告期末，公司应收直接和间接控股 89.84%的投资企业上海新金桥广场实业有限公司
360,438.34 千元，系该公司投资的新金桥广场办公楼项目建设款。
（3）截止报告期末，公司与上海通用硅材料有限公司的应收款项余额为: 其他应收款 6,000 千元, 形
成原因是履行担保责任代为偿还上海通用硅材料有限公司的银行贷款。
(四)托管情况
本年度公司无托管事项。
(五)承包情况
本年度公司无承包事项。
(六)租赁情况
本年度公司无租赁事项。
上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2006 年年度报告
20
(七)担保情况
单位:千元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保对象 发生日期 担保金额 担保类型 担保期限
是否
履行
完毕
是否
为关
联方
担保
商品房购
买者
69,891.50
连带责任
担保
贷款发放之日起～至
办理房地产权证止
否 否
报告期内担保发生额合计 60,106.69
报告期末担保余额合计 60,106.69
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 20,000.00
报告期末对控股子公司担保余额合计 0
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 60,106.69
担保总额占公司净资产的比例(%) 2.25
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供的债务
担保金额
0
担保总额超过净资产 50％部分的金额 0
上述三项担保金额合计 60,106.69
1)、本公司控股子公司上海金桥出口加工区房地产发展有限公司为商品房购买者提供担保，担保
金额为 69,891.50 千元人民币，担保期限为贷款发放之日起至至办理房地产权证止；
2）、本公司为纳入合并报表的控股子公司--上海金桥出口加工区南区建设发展有限公司的人民币
贷款 20,000.00 千元提供担保，担保期限自二 00 五年九月二十三日至二 00 六年九月二十二日,该公司
已于二 00 六年四月三十日提前还贷。
公司独立董事关于对外担保情况的专项说明及独立意见：
根据中国证券监督管理委员会有关文件精神，我们对公司累计和当期对外担保情况进行了认真核
查。截止 2006 年 12 月 31 日，公司对外担保情况如下：
1、纳入合并报表的子公司-上海金桥出口加工区房地产发展有限公司为商品房购买者的人民币贷
款合计 69,891.50 千元提供担保，担保期限自贷款发放之日起至办理房地产权证止。
2、公司为纳入合并报表的子公司-上海金桥出口加工区南区建设发展有限公司的人民币贷款
20,000 千元提供担保，担保期限自 2005 年 11 月 25 日至 2006 年 9 月 22 日,该公司已于二 00 六年四
月三十日提前还贷。
我们认为，公司对外担保的决策程序符合相关法律法规和规章以及公司章程的规定、也能充分、
完整履行信息披露，且上海金桥出口加工区房地产发展有限公司为商品房购买者的人民币贷款提供担
保系正常的商业行为；公司为纳入合并报表的子公司-上海金桥出口加工区南区建设发展有限公司提供
上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2006 年年度报告
21
连带责任担保系正常的经营行为。
独立董事：尤建新、吕巍、刘大力、冯正权
(八)委托理财
本年度公司无委托理财事项。
(九)其他重大合同
本年度公司无其他重大合同。
(十)承诺事项履行情况
原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
股东名称 承诺事项 承诺履行情况 备注
国有股股东（授权
经营单位为上海
金桥（集团）有限
公司）
国有股股东（授权经营单位为上海
金桥（集团）有限公司）所持有的浦
东金桥非流通股股份自改革方案实施
之日起，在三十六个月内不通过上海
证券交易所上市交易。
未交易
国有股股东（授权
经营单位为上海
金桥（集团）有限
公司）
在实施股权分置改革之后，国有股
股东（授权经营单位为上海金桥（集
团）有限公司）承诺将在股东大会上
提议并投赞成票：浦东金桥今后三年
分红比例将不低于当年实现的可分配
利润（非累计可分配利润）的 50%。
公司 2005 年度利润分配方
案已获 2005 年度股东大会审议
通过,符合股改"按不低于当年实
现的可分配利润的 50%进行分红"
的承诺。于 2006 年 8 月 4 日在《上
海证券报》和香港《文汇报》上
刊登了《上海金桥出口加工区开
发股份有限公司 2005 年度分红
派息实施公告》，并于 2006 年 8
月 11 日实施。
国有股股东（授权
经营单位为上海
金桥（集团）有限
公司）
在禁售和限售期间，国有股股东
（授权经营单位为上海金桥（集团）
有限公司）持有的浦东金桥股份比例
如果发生变动，且所持有浦东金桥股
份每增加或者减少百分之一的，将自
该事实发生之日起两个工作日内做出
公告。
未发生
(十一)聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所，公司现聘任上海众华沪银会计师事务所有限公司为公司的
境内审计机构。
公司现聘任德豪国际会计师事务所为公司的境外审计机构。
上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2006 年年度报告
22
(十二)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、
行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十三)其它重大事项
1、2005 年 11 月 21 日公司在《上海证券报》上刊登了《公司股权分置改革说明书（摘要）》和《公
司五届十一次董事会决议公告》，启动公司股权分置改革。
2005 年 11 月 30 日公司在《上海证券报》上刊登了《关于股权分置改革方案沟通协商情况暨调整
股权分置改革方案的公告》及《公司股权分置改革说明书摘要（修订稿）》。
2005 年 12 月 21 日，公司股权分置改革方案获公司 a 股市场相关股东会议审议通过（详见 2005
年 12 月 22 日《上海证券报》上刊登的《股权分置改革 a 股市场相关股东会议表决结果公告》）。
2006 年 1 月 10 日，公司股权变更事项获政府有关部门批复后实施。2006 年 1 月 12 日,公司 a 股
股票复牌，公司 a 股股票简称由“浦东金桥”变更为“g 金桥”，至此公司股权分置改革工作圆满完
成（详见 2006 年 1 月 9 日《上海证券报》上刊登的《股权分置改革方案实施公告》）。
2、公司曾为投资占该公司注册资本 49%的上海通用硅晶体材料有限公司(以下简称：通用硅公司）的
贷款 6,000 千元提供担保，该笔贷款于 2004 年 9 月 23 日到期。尽管公司多方努力，但是由于通用硅
公司无力归还贷款本金，且贷款银行要求公司承担连带清偿责任，公司代为归还了上述 6,000 千元贷
款本金，并形成了对通用硅公司的 6,000 千元债权（详见 2004 年 10 月 28 日和 2005 年 3 月 22 日，公
司的二 00 四年度三季度报告和二 00 四年年度报告）。
对上述债权，公司通过法律途径，采取措施予以追索。2005 年 1 月 24 日，经上海市第一中级人
民法院下发（2004）沪一中民三（商）初字第 455 号《民事判决书》，判决通用硅公司偿还本公司人
民币 6,000 千元，并支付该款项利息（自 2004 年 9 月 24 日至实际清偿之日止，按人民银行规定的同
期企业存款利率计算）；案件受理费 43,006 元及财产保全费 33,516 元合计人民币 76,522 元均由通用
硅公司承担。
为维护权益减少损失，公司采取了各种方式和手段追索债权，直至采用法律手段。虽经法院判决
可以强制执行，查封其生产设备进行拍卖，但流拍。考虑到债权难以全部实现，且强制执行可能导致
企业破产，公司所持股权价值损失会更大，作为股东还可能面临其职工安置等问题。为此，公司希望
将股权及全部债权一并解决。在经多方努力未找到其他接受股权转让意向投资人的情况下，公司以法
院判决生效、有权请求法院进行强制执行为条件与该两公司的控股股东美国通用硅公司，就上海通用
硅晶体材料有限公司和上海通用硅材料有限公司的股权转让及债权等事宜，进行了多轮谈判，寻求积
极措施，妥善解决。
鉴于上述原因，并参考上海长信资产评估有限公司对上海通用硅材料有限公司、上海通用硅晶体
材料有限公司的企业价值评估报告，经董事会审议，为减少投资及债权损失，同意以总价人民币 7,800
千元向美国通用硅公司转让我公司所持上海通用硅材料有限公司、上海通用硅晶体材料有限公司全部
股权，以及我公司对该两公司的截至 2004 年底前发生的全部债权。截止报告期内，上述事项尚在办理
之中。
如完成上述股权及债权转让，我公司将收回现金 7,800 千元。由于以前年度已按权益法计投资损
失及计提减值准备等，我公司对该两公司的长期投资及债权的账面净值均为 0。
3、2005 年 10 月 25 日，公司董事会作出决议，同意公司向中国人民银行提出申请发行短期融资券（详
见 2005 年 10 月 28 日《上海证券报》和香港《文汇报》上刊登的公司第五届董事会第十次会议决议公
告）。
报告期内，公司收到《中国人民银行关于上海金桥出口加工区开发股份有限公司发行短期融资券
的通知》（银发[2006]78 号）,核定公司待偿还短期融资券的最高余额为人民币 8 亿元，限额有效期
至 2007 年 3 月底，在限额内可分期发行；本次发行由上海浦东发展银行负责主承销（详见 2006 年 3
月 30 日《上海证券报》和香港《文汇报》上刊登的公司关于获准发行短期融资券的公告）。
公司分别于 2006 年 4 月 5 日和 2006 年 11 月 23 日，由上海浦东发展银行作为主承销商，采用簿
上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2006 年年度报告
23
记建档、集中配售的方式，完成了 2006 年短期融资券（第一期）和（第二期）发行工作，发行金额（面
值）共计 8 亿元人民币（详见 2006 年 4 月 7 日和 11 月 18 日《上海证券报》和香港《文汇报》上刊登
的公司关于 2006 年短期融资券（第一期）发行公告和公司关于 2006 年短期融资券（第二期）发行公
告）。
公司于 2006 年 12 月归还第一期短期融资券(于 2006 年 4 月发行，期限为 270 天)本金 4 亿元人民
币，支付利息 321 万元人民币。公司于 2006 年 11 月发行第二期短期融资券 4 亿元人民币，资金已于
2006 年 11 月到帐。
4、2007 年 3 月 8 日公司董事会决议同意参加上海东方证券股份有限公司（以下简称东方证券）增资
扩股。本公司现持有东方证券股份 7,978.54 万股，持股比例为 3.72%。根据东方证券股东大会审议通
过的《关于增资扩股的议案》，本次增资按 10 配 5 的比例，每股 1.36 元的价格在老股东之间配售。
本公司拟出资人民币 5,425 万元认购 3,989.27 万股东方证券股份。本次增资扩股事项尚需中国证监会
核准。截止目前上述事项尚在进行中。
5、2007 年 3 月 22 日，公司董事会就国泰君安证券股份有限公司（以下简称国泰君安）的股东增资意
向征询函作出决议：公司现持有国泰君安 760.414 万元（股数为：7,604,140），占总股本的 0.16%，
持有国泰君安投资管理公司（以下简称投资管理公司）股份 77.2396 万元,占总股本的 0.2055%。同意
公司按每 10 股认购 2 股的比例，认购 152.08 万股国泰君安股份,以及 152.08 万股投资管理公司股份。
按两公司每股增资价格之和为 3 元人民币的价格，公司拟合计出资人民币 456.25 万元。本次增资扩股
事项尚需中国证监会核准。截止目前上述事项尚在进行中。
(十四)公司内部控制制度的建设情况
公司根据《上海证券交易所上市公司内部控制指引》的要求，在报告期内，全面按照 iso 质量管
理体系标准与有关内部控制的要求进行运作，同时，进一步完善了制度建设，加强工程招投标、材料
采购和工程结算审价等方面的管理。公司董事会下设审计委员会负责内部控制方面的工作，并由公司
内部审计监察部门具体负责内部控制的检查、监督工作。公司在 2007 年会不断加强和贯彻内部控制制
度，并不断进行修订、完善和提高，同时，继续加强日常的监督检查工作，使公司的内部控制制度真
正落到实处。
(十五) 下一报告期盈利预计较上年同期大幅变动：
预计 2007 年一季度净利润较上年同期减少 50%以上，主要是因为控股子公司上海金桥出口加工区
房地产发展有限公司在上年一季度实现销售收入 256,378 千元，净利润 141,618 千元，上年度公司的
销售收入集中在一季度实现。
上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2006 年年度报告
24
十一、财务会计报告
（一）、审计报告
审计报告
沪众会字(2007)第 0791 号
上海金桥出口加工区开发股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的上海金桥出口加工区开发股份有限公司(以下简称“浦东金桥公司”)财务报表，
包括 2006 年 12 月 31 日的公司及合并资产负债表，2006 年度的公司及合并利润及利润分配表和公司
及合并现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是浦东金桥公司管理层的责任。这种
责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错
误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计
准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计
工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注
册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，
我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性
发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财
务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
我们认为，浦东金桥公司财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所
有重大方面公允反映了浦东金桥公司 2006 年 12 月 31 日的财务状况以及 2006 年度的经营成果和现金
流量。
上海众华沪银会计师事务所有限公司
中国注册会计师：周正云 何和平
上海延安东路 550 号 12 楼
2007 年 4 月 19 日
上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2006 年年度报告
25
（二）财务报表
资产负债表
2006 年 12 月 31 日
编制单位: 上海金桥出口加工区开发股份有限公司
单位: 元 币种:人民币
附注 合并 母公司
项目 合
并
母
公
司
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 71,054,238.89 108,311,926.58 52,258,150.48 55,194,740.08
短期投资
应收票据
应收股利 86,000,000.00
应收利息
应收账款 11,353,737.47 7,075,978.37 3,357,949.75 5,543,112.95
其他应收款 6,942,496.26 8,819,620.95 531,327,332.93 284,910,582.75
预付账款 1,663,930.00 43,060,912.75 804,000.00 2,031,332.75
应收补贴款
存货 863,226,486.64 1,569,955,954.88 234,704,829.22 331,875,120.56
待摊费用 137,669.68
一年内到期的长期债
权投资
其他流动资产
流动资产合计 954,378,558.94 1,737,224,393.53 908,452,262.38 679,554,889.09
长期投资：
长期股权投资 125,052,863.80 122,253,816.45 1,031,063,226.23 991,617,837.99
长期债权投资
长期投资合计 125,052,863.80 122,253,816.45 1,031,063,226.23 991,617,837.99
其中：合并价差(贷差
以“-”号表示，合并
报表填列)
其中：股权投资差额
(贷差以“-”号表示，
合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价 364,397,785.03 34,720,507.16 4,257,210.19 3,938,467.19
减：累计折旧 19,676,639.81 12,100,718.79 1,907,438.38 1,293,365.15
固定资产净值 344,721,145.22 22,619,788.37 2,349,771.81 2,645,102.04
减：固定资产减值准备
固定资产净额 344,721,145.22 22,619,788.37 2,349,771.81 2,645,102.04
工程物资
上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2006 年年度报告
26
在建工程
固定资产清理
固定资产合计 344,721,145.22 22,619,788.37 2,349,771.81 2,645,102.04
无形资产及其他资产：
无形资产
长期待摊费用
其他长期资产 3,508,593,294.14 3,075,856,831.60 1,845,229,778.97 1,750,389,150.42
无形资产及其他资产
合计
3,508,593,294.14 3,075,856,831.60 1,845,229,778.97 1,750,389,150.42
递延税项：
递延税款借项
资产总计 4,932,745,862.10 4,957,954,829.95 3,787,095,039.39 3,424,206,979.54
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 711,700,000.00 1,257,000,000.00 470,000,000.00 660,000,000.00
短期融资券 400,000,000.00 400,000,000.00
应付票据
应付账款 209,283,867.54 234,666,801.09 79,596,440.27 56,968,611.91
预收账款 116,172,576.81 340,344,249.19 14,657,697.59 19,082,117.15
应付工资
应付福利费 33,965,880.61 36,833,733.78
应付股利
应付利息 2,700,000.00 2,016,243.00 2,340,000.00 959,220.00
应交税金 12,227,646.97 -5,064,156.99 7,878,770.55 9,421,247.07
其他应交款 109,323.01 -84,119.99 20,150.48 26,715.05
其他应付款 489,736,027.23 270,449,307.52 138,162,788.60 135,597,532.31
预提费用 1,375,717.85 1,375,717.85 1,375,717.85 1,375,717.85
预计负债
一年内到期的长期负
债
其他流动负债
流动负债合计 1,977,271,040.02 2,137,537,775.45 1,114,031,565.34 883,431,161.34
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 1,977,271,040.02 2,137,537,775.45 1,114,031,565.34 883,431,161.34
少数股东权益(合并报 282,411,348.03 279,641,236.30
上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2006 年年度报告
27
表填列)
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 844,386,400.00 844,386,400.00 844,386,400.00 844,386,400.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净
额
资本公积 808,505,162.80 808,505,162.80 808,505,162.80 808,505,162.80
盈余公积 346,467,361.01 280,629,109.13 267,446,461.54 235,570,804.84
其中：法定公益金 0 0
减：未确认投资损失
(合并报表填列)
未分配利润 673,704,550.24 607,255,146.27 752,725,449.71 652,313,450.56
拟分配现金股利 92,882,504.00 80,216,800.00 92,882,504.00 80,216,800.00
外币报表折算差额(合
并报表填列)
股东权益合计 2,673,063,470 2,540,775,818.20 2,673,063,474.05 2,540,775,818.20
负债和股东权益总计 4,932,745,862.10 4,957,954,829.95 3,787,095,039.39 3,424,206,979.54
公司法定代表人:俞标 主管会计工作负责人:沈荣 会计机构负责人:朱勤荣
上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2006 年年度报告
28
利润及利润分配表
2006 年 1-12 月
编制单位: 上海金桥出口加工区开发股份有限公司
单位:元 币种:人民币
附注 合并 母公司
项目
合并
母公
司
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 990,221,989.18 820,863,148.45 396,463,001.22 364,164,977.49
减：主营业务成本 519,071,333.59 410,504,791.76 190,885,868.24 165,022,103.13
主营业务税金及附加 51,404,810.76 41,883,951.61 19,823,150.07 18,208,248.87
二、主营业务利润（亏损
以“-”号填列）
419,745,844.83 368,474,405.08 185,753,982.91 180,934,625.49
加：其他业务利润（亏损
以“-”号填列）
306,478.05 1,124,230.22 240,757.64 386,088.89
减: 营业费用 12,165,550.42 11,612,919.55 8,931,876.50 8,077,620.89
管理费用 80,491,271.05 63,310,437.04 46,066,519.24 42,142,902.09
财务费用 59,849,982.54 59,464,885.99 41,255,479.80 33,002,988.55
三、营业利润（亏损以“-”
号填列）
267,545,518.87 235,210,392.72 89,740,865.01 98,097,202.85
加：投资收益（损失以“-”
号填列）
9,789,961.98 -10,054,542.03 138,327,908.59 99,797,307.63
补贴收入 562,773.00 1,018,500.00
营业外收入 979,156.90 12,963,735.93 614,452.72 12,686,155.20
减：营业外支出 790,270.02 845,600.58 500,000.00 100,750.00
四、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
278,087,140.73 238,292,486.04 228,183,226.32 210,479,915.68
减：所得税 57,268,651.04 42,006,690.99 15,678,848.36 20,893,377.78
减：少数股东损益(合并
报表填列)
8,314,111.73 6,699,257.15
加：未确认投资损失(合
并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”
号填列）
212,504,377.96 189,587,000 212,504,377.96 189,586,537.90
加：年初未分配利润 607,255,146.27 588,199,386.60 652,313,450.56 606,308,562.99
其他转入
六、可供分配的利润 819,759,524.23 777,785,924.50 864,817,828.52 795,895,100.89
减：提取法定盈余公积 38,548,763.39 32,688,669.22 21,250,437.80 18,958,653.79
提取法定公益金 22,698,439.37 9,479,326.90
提取职工奖励及福利基
金(合并报表填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
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29
七、可供股东分配的利润 781,210,760.84 722,398,815.91 843,567,390.72 767,457,120.20
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积 27,289,488.49 10,625,218.90
应付普通股股利 80,216,722.11 38,381,269.64 80,216,722.11 38,381,269.64
转作股本的普通股股利 76,762,400.00 76,762,400.00
八、未分配利润(未弥补
亏损以“-”号填列)
673,704,550.24 607,255,146.27 752,725,449.71 652,313,450.56
补充资料：
1.出售、处置部门或被投
资单位所得收益
432,510.00 4,820,182.18 3,474,560.00
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或
减少)利润总额
4.会计估计变更增加(或
减少)利润总额
-26,718,202.43
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:俞标 主管会计工作负责人:沈荣 会计机构负责人:朱勤荣
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30
现金流量表
2006 年 1-12 月
编制单位: 上海金桥出口加工区开发股份有限公司
单位:元 币种:人民币
附注
项目
合并
母公
司
合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 747,342,934.42 399,282,565.19
收到的税费返还 102,985.99
收到的其他与经营活动有关的现金 253,740,735.70 19,222,739.41
经营活动现金流入小计 1,001,186,656.11 418,505,304.60
购买商品、接受劳务支付的现金 557,411,911.68 167,676,215.52
支付给职工以及为职工支付的现金 50,425,841.56 22,706,106.06
支付的各项税费 97,689,520.17 38,835,141.59
支付的其他与经营活动有关的现金 44,670,465.61 295,163,057.12
经营活动现金流出小计 750,197,739.02 524,380,520.29
经营活动产生的现金流量净额 250,988,917.09 -105,875,215.69
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 1,358,651.51 804,116.35
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 4,746,604.37 12,078,404.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而
收回的现金
47,475.00
收到的其他与投资活动有关的现金 1,801,596.87 1,273,445.48
投资活动现金流入小计 7,954,327.75 14,155,965.83
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所
支付的现金
4,668,820.27 318,743.00
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 4,668,820.27 318,743.00
投资活动产生的现金流量净额 3,285,507.48 13,837,222.83
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到
的现金
借款所收到的现金 660,000,000.00 470,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 800,000,000.00 800,000,000.00
筹资活动现金流入小计 1,460,000,000.00 1,270,000,000.00
偿还债务所支付的现金 1,205,300,000.00 660,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 136,462,953.69 111,179,779.69
其中：支付少数股东的股利
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31
支付的其他与筹资活动有关的现金 409,620,000.00 409,620,000.00
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现
金
筹资活动现金流出小计 1,751,382,953.69 1,180,799,779.69
筹资活动产生的现金流量净额 -291,382,953.69 89,200,220.31
四、汇率变动对现金的影响 -149,158.57 -98,817.05
五、现金及现金等价物净增加额 -37,257,687.69 -2,936,589.60
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 212,504,377.96 212,504,377.96
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 8,314,111.73
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 -8,085,450.85 -6,726,715.64
固定资产折旧 8,136,736.21 614,073.23
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加） -137,669.68
预提费用增加（减：减少）
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的
损失(减:收益)
72,945.05
固定资产报废损失 5,300.00
财务费用 59,372,383.33 40,870,911.84
投资损失（减：收益） -1,639,768.07 -131,517,908.59
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 194,307,765.58 97,170,291.34
出租开发产品的减少(减：增加) -225,848,028.62 -94,840,628.55
经营性应收项目的减少(减：增加) 112,738,862.00 -243,004,254.23
经营性应付项目的增加(减：减少) -108,752,647.55 19,054,636.95
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额 250,988,917.09 -105,875,215.69
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 71,054,238.89 52,258,150.48
减：现金的期初余额 108,311,926.58 55,194,740.08
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -37,257,687.69 -2,936,589.60
公司法定代表人:俞标 主管会计工作负责人:沈荣 会计机构负责人:朱勤荣
上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2006 年年度报告
32
合并资产减值准备明细表
2006 年 1-12 月
编制单位: 上海金桥出口加工区开发股份有限公司
单位:元 币种:人民币
本期减少数
项目
行
次
期初余额
本期增加
数 因资产价值回
升转回数
其他原因转出
数
合计
期末余额
一、坏账准备合计 1 26,919,499.24 83,284.36 18,541.30 83,284.36 101,825.66 26,900,957.94
其中：应收账款 2 6,394,224.60 6,394,224.60
其他应收款 3 20,525,274.64 83,284.36 18,541.30 83,284.36 101,825.66 20,506,733.34
二、短期投资跌价
准备合计
4
其中：股票投资 5
债券投资 6
三、存货跌价准备
合计
7 - -
其中：库存商品 8
原材料 9
四、长期投资减值
准备合计
10 52,258,122.46 6,810,000.00 7,979,326.44 14,789,326.44 37,468,796.02
其中：长期股权投
资
11 52,258,122.46 6,810,000.00 7,979,326.44 14,789,326.44 37,468,796.02
长期债权投资 12
五、固定资产减值
准备合计
13
其中：房屋、建筑
物
14
机器设备 15
六、无形资产减值
准备合计
16
其中：专利权 17
商标权 18
七、在建工程减值
准备合计
19
八、委托贷款减值
准备合计
20
九、总 计 21 79,177,621.70 83,284.36 6,828,541.30 8,062,610.80 14,891,152.10 64,369,753.96
公司法定代表人:俞标 主管会计工作负责人:沈荣 会计机构负责人:朱勤荣
上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2006 年年度报告
33
母公司资产减值准备明细表
2006 年 1-12 月
编制单位: 上海金桥出口加工区开发股份有限公司
单位:元 币种:人民币
本期减少数
项目
行
次
期初余额 本期增加数 因资产价值回
升转回数
其他原因转出
数
合计
期末余额
一、坏账准备合计 1 8,340,000.00 83,284.36 83,284.36 83,284.36 8,340,000.00
其中：应收账款 2
其他应收款 3 8,340,000.00 83,284.36 83,284.36 83,284.36 8,340,000.00
二、短期投资跌价
准备合计
4
其中：股票投资 5
债券投资 6
三、存货跌价准备
合计
7
其中：库存商品 8
原材料 9
四、长期投资减值
准备合计
10 37,929,326.44 6,810,000.00 2,979,326.44 9,789,326.44 28,140,000.00
其中：长期股权投
资
11 37,929,326.44 6,810,000.00 2,979,326.44 9,789,326.44 28,140,000.00
长期债权投资 12
五、固定资产减值
准备合计
13
其中：房屋、建筑
物
14
机器设备 15
六、无形资产减值
准备合计
16
其中：专利权 17
商标权 18
七、在建工程减值
准备合计
19
八、委托贷款减值
准备合计
20
九、总 计 21 46,269,326.44 83,284.36 6,810,000.00 3,062,610.80 9,872,610.8 36,480,000.00
公司法定代表人:俞标 主管会计工作负责人:沈荣 会计机构负责人:朱勤荣
上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2006 年年度报告
34
按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第 9 号的要求计算的净资产收益率及每
股收益：
单位:元 币种:人民币
净资产收益率（%） 每股收益
报告期利润
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 15.70 16.06 0.4971 0.4971
营业利润 10.01 10.24 0.3169 0.3169
净利润 7.95 8.13 0.2517 0.2517
扣除非经常性损益后的净利润 7.60 7.75 0.2405 0.2405
新旧会计准则股东权益差异调节表
重要提示
本公司于 2007 年 1 月 1 日起开始执行财政部于 2006 年颁布的《企业会计准则》（以下简称“新
会计准则”），目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生
的影响，在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制 2007 年度财
务报告时可能对编制“新旧会计准则股东权益差异调节表”（以下简称“差异调节表”）时所采用相
关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中列报的 2007 年 1 月 1 日股东权益（新会
计准则）与 2007 年度财务报告中列报的相应数据之间存在差异。
会计师事务所对新旧会计准则股东权益差异调节表的审阅意见
关于上海金桥出口加工区开发股份有限公司
新旧会计准则股东权益差异调节表的
审阅报告
沪众会字(2007)第 1601 号
上海金桥出口加工区开发股份有限公司全体股东：
我们审阅了后附的上海金桥出口加工区开发股份有限公司(以下简称“浦东金桥公司”)新旧会计
准则股东权益差异调节表(以下简称“差异调节表”)。按照《企业会计准则第 38 号－首次执行企业会
计准则》和“关于做好与新会计准则相关会计信息披露工作的通知”(证监发［2006］136 号，以下简
称“通知”)的有关规定编制差异调节表是浦东金桥公司管理层的责任。我们的责任是在实施审阅工作
的基础上对差异调节表出具审阅报告。
根据“通知”的有关规定，我们参照《中国注册会计师审阅准则第 2101 号－财务报表审阅》的规
定执行审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对差异调节表是否不存在重大错报获取有
限保证。审阅主要限于询问公司有关人员差异调节表相关会计政策和所有重要的认定、了解差异调节
表中调节金额的计算过程、阅读差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时实施分析程
序，审阅工作提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信差异调节表没有按照《企业会计准则第 38
号－首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定编制。
上海众华沪银会计师事务所有限公司 中国注册会计师 周正云
中国注册会计师 何和平
中国，上海 二 oo 七年四月十九日
上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2006 年年度报告
35
股东权益调节表
单位:千元 币种:人民币
项
目
注释 项目名称 金额
2006 年 12 月 31 日股东权益（现行会计准则） 2,673,063.47
1 长期股权投资差额
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿
5 股份支付
6 符合预计负债确认条件的重组义务
7 企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
8
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及
可供出售金融资产
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
10 金融工具分拆增加的收益
11 衍生金融工具
12
附注
1
所得税 14,554.92
14
附注
2
少数股东权益 283,321.01
13 其他
2007 年 1 月 1 日股东权益（新会计准则） 2,970,939.40
公司法定代表人:俞标 主管会计工作负责人:沈荣 会计机构负责人:朱勤荣
一、编制目的
上海金桥出口加工区开发股份有限公司(以下简称“浦东金桥公司”)于 2007 年 1 月 1 日起开始执
行新会计准则。为分析并披露执行新会计准则对上市公司财务状况的影响，中国证券监督管理委员会
于 2006 年 11 月颁布了“关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知”(证监发［2006］
136 号，以下简称“通知”)，要求公司按照《企业会计准则第 38 号－首次执行企业会计准则》和“通
知”的有关规定，在 2006 年度财务报告的“补充资料”部分以新旧会计准则股东权益差异调节表(以
下简称“差异调节表”)的方式披露重大差异的调节过程。
二、编制基础
本差异调节表系本公司根据《企业会计准则第 38 号－首次执行企业会计准则》和“通知”的有关
规定，结合本公司的自身特点和具体情况，以 2006 年度合并财务报表为基础，并依据重要性原则编制
而成。
对于《企业会计准则第 38 号――首次执行企业会计准则》第五条至第十九条中没有明确的情况，
本差异调节表依据如下原则进行编制：
1、子公司、合营企业和联营企业按照《企业会计准则第 38 号－首次执行企业会计准则》第五条
至第十九条的规定进行追溯调整，对于影响上述公司留存收益并影响本公司按照股权比例享有的净资
上海金桥出口加工区开发股份有限公司 2006 年年度报告
36
产份额的事项，公司根据其业务实际情况相应调整留存收益。
2、对于合并财务报表中的少数股东权益列报，本公司亦按照新会计准则进行了重分类，并在差异
调节表中单列项目反映。
三、主要项目附注
1、所得税
按新企业会计准则要求，对所得税采用资产负债表债务法进行核算，即对资产和负债的账面金额与其
计税基础的差异按现行所得税率进行调整，其差异作为递延所得税资产或递延所得税负债而对原报告
期所得税费用的调整。
2007 年 1 月 1 日执行新会计准则增加递延所得税负债 207.98 千元，调减留存收益 207.98 千元；增加
递延所得税资产 15,672.56 千元，调增留存收益 15,672.56 千元，上述合计调增留存收益 15,464.58
千元，其中归属于母公司的金额为 14,554.92 千元，归属于少数股东的金额 909.66 千元。
2、少数股东权益
按新企业会计准则要求，股东权益项目以包含少数股东权益的金额列示而将原单列于负债与权益间的
该项目调入。
（三）会计报表附注（附后）
十二、备查文件目录
（一）载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人员签字并盖章的会计报表；
（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签字并盖章的审计报告原件；
（三）报告期内本公司董事会在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原
稿。
董事长：俞标
上海金桥出口加工区开发股份有限公司
2007 年 4 月 21 日
上海金桥出口加工区开发股份有限公司
二 oo 六年财务报表附注
- 1 -
上海金桥出口加工区开发股份有限公司
2006 年度财务报表附注
1. 公司基本情况
上海金桥出口加工区开发股份有限公司(以下简称“本公司”)为境内公开发行 a、b 股
股票并在上海证券交易所上市的股份有限公司。本公司于 1992 年 5 月 19 日经上海市建设委
员会“沪建经（92）第 431 号”文批准采用公开募集方式成立，公司股票于 1993 年 3 月 26
日在上海证券交易所上市交易，于 1993 年 10 月 7 日取得由国家工商行政管理部门颁发的注
册号为企股沪总字第 019019 号（市局）的企业法人营业执照。本公司现注册资本为人民币
84,438.64 万元，注册地址为上海市浦东新金桥路 28 号。本公司属房地产行业，经营范围为
在依法取得的地块上从事房地产开发、经营、销售、出租和中介（含侨汇、外汇房）；市政
基础设施建设，工程承包和建筑装潢；保税仓库；服装、家电、食品、办公用品、日用百货
的批发；转口贸易和各类咨询（涉及行政许可的凭许可证经营）；以下仓库运输、娱乐业、
餐饮旅馆业、出租车等经营范围仅限分支机构。
2. 主要会计政策和会计估计
2.1 会计制度
本公司执行企业会计准则和《企业会计制度》及其补充规定。
2.2 会计年度
本公司的会计期间采用公历制，即自日历 1 月 1 日至 12 月 31 日为一个会计年度。
2.3 记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
2.4 记账基础和计价原则
本公司以权责发生制为记账基础,以实际成本为计价原则。各项财产在取得时按实际成
本计量，其后如果发生减值，按企业会计制度规定计提相应的减值准备。
2.5 外币业务核算方法
本公司对发生的外币业务，以业务发生当月一日的汇率（指由中国人民银行公布的外币
市场汇价中间价，下同）将外币折算成人民币记账；期末对各种外币账户的外币余额按期末
日汇率进行调整，调整后的人民币金额与原账面金额之间的差额作为汇兑损益，除与购建固
定资产有关的专用借款产生的汇兑损益，在该资产达到预定可使用状态前予以资本化、计入
上海金桥出口加工区开发股份有限公司
二 oo 六年财务报表附注
- 2 -
2. 主要会计政策和会计估计 (续)
资产成本外，属于筹建期间发生的汇兑损益于发生时计入长期待摊费用，于公司开始生
产经营当月一次计入损益；属于正常生产经营期间发生的汇兑损益，则直接计入当期损益。
2.6 现金等价物的确定标准
本公司将持有的期限短(一般是指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已
知金额现金、价值变动风险很小的投资列作现金等价物。
2.7 短期投资核算方法
2.7.1 本公司的短期投资按取得时实际支付的全部价款扣除其中包含的已宣告但尚未
领取的现金股利或利息入账。短期投资持有期间所收到的股利或利息等冲减投资成本；处置
时按实际收到的价款扣除账面成本后的差额确认为投资收益或损失，计入当期损益。
2.7.2 期末本公司对短期投资按成本与市价孰低计量，采用总额比较法对市价低于成
本的差额，计提短期投资跌价准备，并计入当期损益。如某项短期投资占整个短期投资 10
％以上，则按单项投资为基础计提并计入当期损益。
2.8 坏账核算方法
2.8.1 本公司对坏账损失采用备抵法核算，期末对应收款项（包括应收账款和其他应收
款）按账龄分析与个别辨认相结合的方法计提坏账准备，并计入当期损益。期末除对确信可
以完全收回的应收款项不计提坏账准备、对有证据表明已难以收回的应收款项加大计提比例
直至全额计提坏账准备外，根据本公司的经营特点及债务单位的财务状况和现金流量等情
况，按应收款项各级账龄的余额和下列比例计提坏账准备：
账龄 计提比例
1 年以内 不提取
1-2 年 10%
2-3 年 30%
3 年以上 100%
以上坏帐准备提取的比例中全额提取坏帐准备一般仅适用于与非关联方发生的应收款项，但
如果有确凿证据表明关联方（债务单位）已撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足等，
并且不准备对应收款项进行重组或无其他收回方式的，则对预计无法收回的应收关联方的款
项也可以全额计提坏账准备。
土地使用权转让、房产销售在超过合同约定的收款日期时，再按以上帐龄计提坏帐准备。
2.8.2 本公司确认坏账的标准
当债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然无法收回时；或当债务人
逾期未履行其清偿责任，且具有明显特征表明无法收回时，经公司董事会批准确认为坏账损
失，冲销原提取的坏账准备；坏账准备不足冲销的差额，计入当期损益。
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二 oo 六年财务报表附注
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2. 主要会计政策和会计估计 (续)
2.9 存货核算方法
2.9.1 本公司的存货主要包括开发产品、开发成本和低值易耗品等。存货购建时按实际
成本入账，发出时采用分批认定法，低值易耗品在领用时按一次摊销法摊销。
2.9.2 开发用土地的核算方法
开发用土地在取得时，按实际成本计入“无形资产”，土地投入开发建设时从“无形资
产”转入“开发成本”。在开发建设过程中发生的土地征用及拆迁补偿费、前期工程费、基
础设施费和配套设施费等，属于直接费用的直接计入开发成本；需在各地块间分摊的费用，
按受益面积分摊计入。属于难以辨认或难以合理分摊的费用性成本支出于实际发生时直接计
入当期主营业务成本。
2.9.3 公共配套设施费用的核算方法
商品住宅小区中非营业性的配套设施费用计入商品住宅成本。在开发产品办理竣工验收
后，按照建筑面积将尚未发生的配套设施费用采用预提的方法计入开发成本。
2.9.4 存货的盘存制度
采用永续盘存制。
2.9.5 期末本公司对存货按成本与可变现净值孰低计量，按单个存货项目的可变现净值
低于成本的差额，分项计提存货跌价准备，并计入当期损益。
2.10 维修基金的核算方法
按照国家有关规定提取维修基金，计入相关的房产项目成本，支付给物业管理公司。
2.11 长期投资核算方法
2.11.1 本公司对长期股权投资（包括股票投资和其他股权投资），按投资取得时实际支
付的价款扣除其中包含的已宣告但尚未领取的现金股利后的金额或换出的非现金资产的账
面价值加上应支付的相关税费后的价值入账。长期股权投资凡对被投资单位具有控制、共同
控制或重大影响（通常指占被投资单位有表决权资本总额 20%或 20%以上，或虽不足 20%
但有重大影响）的，采用权益法核算；反之，则采用成本法核算。采用权益法核算的长期股
权投资，其取得时的成本与本公司在该被投资单位所有者权益中所占份额的差额，当前者大
于后者时，记作“股权投资差额”，按投资合同规定的投资期限摊销，若合同没有规定投资
期限的则分十年平均摊销，上述摊销列入各摊销期的损益；当前者小于后者时，记作“资本
公积-股权投资准备”，不予摊销，待该项投资最终处置时，转入“资本公积-其他资本公积”。
本公司对股权转让业务，以被转让的股权的所有权上的风险和报酬实质上已经转移给购买
方，并且相关的经济利益很可能流入企业为标志，按实际处置的全部价款扣除相关税费与该
处置股权的账面价值后的差额，确认为股权转让损益。
2.11.2 本公司对长期债权投资（包括债券投资和其他债权投资），按取得时的实际成本
入账。长期债券投资实际成本与债券面值的差额作为债券溢价或折价，长期债券投资按期计
息，同时按直线法在债券存续期间内摊销溢价或折价，计入各期损益。
上海金桥出口加工区开发股份有限公司
二 oo 六年财务报表附注
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2. 主要会计政策和会计估计 (续)
2.11.3 期末本公司对长期投资按账面价值与可收回金额孰低计量，对单项投资由于市
价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于账面价值的差额，分项
提取长期投资减值准备，并计入当期损益。
2.12 委托贷款核算方法
对委托金融机构贷出的款项，按实际委托的贷款金额入帐。期末，按照委托贷款合同规
定的利率计提应收利息。如果计提的利息到期不能收回，则停止计息并冲回原已计提的利息。
年末，对委托贷款本金进行检查，如有迹象表明委托贷款可收回金额低于贷款本金的，则按
预计差额计提委托贷款减值准备。
2.13 固定资产计价和折旧方法
2.13.1 本公司的固定资产是指为生产商品、提供劳务或经营管理而持有的并且使用期限
超过一年、单位价值较高的有形资产。固定资产以取得时的实际成本为原价入账，以年限平
均法计提折旧。在不考虑减值准备的情况下，按固定资产的类别、估计的经济使用年限和预
计的净残值（原价的 5%-10%）分别确定折旧年限和年折旧率如下：
折旧年限 年折旧率
房屋及建筑物 20-30 年 3%-4.75%
电子设备 4-10年 9%-23.75%
运输设备 3-12年 7.50%-31.67%
其他设备 5年 18%-19%
在考虑减值准备的情况下，按单项固定资产扣除减值准备后的账面净额和剩余折旧年
限，分项确定并计提各期折旧。
2.13.2 期末本公司对固定资产按账面价值与可收回金额孰低计量，对单项资产由于市
价持续下跌、技术陈旧、损坏或长期闲置等原因，导致其可收回金额低于账面价值的差额，
分项提取固定资产减值准备，并计入当期损益。
2.14 在建工程核算方法
2.14.1 本公司的在建工程按工程项目分别核算，以实际发生的全部支出入账，并在工程
达到预定可使用状态时，按工程全部成本结转固定资产。与购建在建工程直接相关的借款利
息支出和外币折算差额等借款费用，在工程项目达到预定可使用状态前予以资本化，计入工
程成本；在工程项目达到预定可使用状态后，计入当期损益。
2.14.2 期末本公司对在建工程按账面价值与可收回金额孰低计量，对单项资产可收回金
额低于账面价值的差额，分项提取在建工程减值准备，并计入当期损益。
2.15 无形资产计价和摊销方法
上海金桥出口加工区开发股份有限公司
二 oo 六年财务报表附注
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2. 主要会计政策和会计估计 (续)
2.15.1 本公司的无形资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的没有实
物形态的非货币性长期资产，主要包括土地使用权、专利权、非专利技术、商标权等。无形
资产按取得时的实际成本入账，有合同或法律规定使用年限的按不超过最低规定使用年限的
期限摊销；无合同或法律规定使用年限的，按不超过10年的期限摊销。采用直线法分期平均
摊销，计入各摊销期损益。
2.15.2 期末本公司对无形资产按账面价值与可收回金额孰低计量，按单项资产预计可收
回金额低于其账面价值的差额，分项提取无形资产减值准备，并计入当期损益。
2.16 长期待摊费用和摊销方法
本公司的长期待摊费用是指已经支出、但将于正常生产经营后摊销或摊销期超过一年的
各项费用，主要包括开办费、使用期超过一年的工装器具费等。长期待摊费用除开办费在开
始生产经营当月一次计入损益外，均在各项目的预计受益期间内平均摊销，计入各摊销期的
损益。
2.17 其他长期资产
2.17.1 本公司的其他长期资产系出租开发产品，出租开发产品包括：出租土地使用权和
出租房屋。
出租开发产品的摊销方法为：土地使用权按土地有效使用期限（工业、综合用地 50 年，
住宅用地 70 年）平均摊销；房屋建筑物摊销年限如下：
房屋性质 房屋结构 摊销年限
高层办公楼 钢混 30
商品住宅 钢混 20
商品住宅 砖木 15
商业用房 轻钢 10
商业用房 钢混 20
通用厂房 轻钢 10
通用厂房 钢混 20
2.17.2 期末本公司对出租开发产品按成本与可变现净值孰低计量，按单个项目的可变现
净值低于成本的差额，分项计提跌价准备，并计入当期损益。
2.18 预计负债
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件时，本公司将其确认为预计负债：(1)该义
务是本公司承担的现时义务；(2)该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；(3)本公司
对该义务的金额能够可靠地计量。
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二 oo 六年财务报表附注
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2. 主要会计政策和会计估计 (续)
2.19 借款费用
2.19.1 借款费用资本化的确认原则
专门借款的辅助费用在所购建资产达到预定可使用状态前，予以资本化，若金额较小
则直接计入当期损益。
专门借款的利息、溢折价摊销、汇兑差额开始资本化应同时满足以下三个条件：资产
支出已经发生；借款费用已经发生；为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开
始。
当购建资产项目发生非正常中断且连续三个月或以上时，借款费用暂停资本化；当购
建资产项目达到预定可使用状态后，借款费用停止资本化；当购建资产中部分项目分别完工
且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。
普通借款的借款费用和不符合资本化规定的专门借款的借款费用，均计入发生当期损
益。
2.19.2 借款费用资本化期间
按季度计算借款费用资本化金额。
2.19.3 专门借款的借款费用资本化金额的确定方法
每一会计期间利息的资本化金额＝至当期末止购建固定资产累计支出加权平均数×借
款加权平均利率。
允许资本化的辅助费用、汇兑差额按实际发生额直接资本化。
2.19.4 公司为维持正常开发建设经营需要而借入资金发生的利息及相关费用作为财务
费用计入当期损益。
2.20 收入确认原则
2.20.1 转让土地使用权、销售房产
以签订有关转让销售合同，完成合约内订明的开发建设工程，将有关的土地、房屋移交
给买方，公司没有保留通常与所有权相联系的继续管理权和控制权，并且与交易相关的经济
利益能够流入企业，相关的收入和成本能够可靠地计量时，确认营业收入。
2.20.2 租赁土地使用权、房屋
以订立租赁合同，按合同受益期以及与交易相关的经济利益能够流入企业时确认营业收
入。
2.20.3 代建工程
以签订代理建造合同，代建工程款按合同规定按期流入企业，在代建工程完工交付使用
时，确认代建工程收入。
2.20.4 让渡资产使用权
与交易相关的经济利益能够流入企业，收入的金额能够可靠地计量时，确认营业收入。
2.21 所得税的会计核算方法
上海金桥出口加工区开发股份有限公司
二 oo 六年财务报表附注
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2. 主要会计政策和会计估计 (续)
本公司所得税的会计核算采用应付税款法。列于利润表的所得税费用系对会计利润或亏
损金额经就不须缴纳或不得用以扣减所得税的收入及支出项目引起的纳税永久性差异和重
大时间性差异作出调整后的应纳税所得额和当年适用之税率计算而得的应交所得税。
2.22 合并财务报表的编制方法
2.22.1 合并范围的确定原则
本公司根据国家财政部印发的有关文件的规定，对拥有控制权的子公司及拥有共同控制
权的合营公司，除已关停并转、宣告清理或破产、准备近期售出而短期持有等特殊情况以及
对合并而言影响微小者外，均纳入合并财务报表范围。
2.22.2 合并财务报表的方法
本公司的合并财务报表系以母公司和纳入合并范围的各下属公司的财务报表以及其他
有关资料为依据，在对各公司之间的投资、所有重大交易、往来及结算款项作出抵销后，合
并各项目数额编制而成。少数股东所占的权益和损益，作为单独项目列示于合并财务报表内。
2.22.3 报告期内购买、出售子公司的处理
本公司对报告期内购买的子公司，将其自购买日起至报告期末日止的相关收入、成本、
利润纳入合并利润表；对报告期内出售的子公司，将其自报告期初日起至出售日止的相关收
入、成本、利润纳入合并利润表。本公司对报告期内购买、出售的子公司，在期末编制合并
资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。
2.23 重大会计政策、会计估计变更和会计差错更正及其影响
2.23.1 会计政策的变更
本公司 2006 年度未发生重大会计政策的变更事项。
2.23.2 会计估计的变更
经本公司所属子公司上海金桥出口加工区联合发展有限公司（下简称“金桥联发公司”）
董事会批准自 2006 年 1 月 1 日起变更以下会计估计：
金桥联发公司系从事区内市政基础设施建设和区内房地产经营为主的房地产开发公
司。2002 年 4 月委托上海公正会计师事务所对以 2001 年 11 月 30 日为基准日的“上海金桥
出口加工区联合发展有限公司《原九平方公里土地成本的调整方案》进行了专项审计，出具
了沪公约（2002）第 655 号审计报告，后又于 2003 年 2 月对“上海金桥出口加工区联合发
展有限公司《原九平方公里土地成本补充调整方案》出具了补充审计报告。由于前次调整方
案确定土地成本的时间至今已近四年有余，预估土地成本依据的价格或取费标准等假设条件
已发生较大变化，特别是征地养吸老人员的社保缴费政策、基数、费率均有较大变化，另待
开发项目的（主要系陆行老镇）的动迁、市政配套成本随着近年土地供应市场的变化而有较
大的增加。基于此，金桥联发公司对以 2006 年 1 月 1 日为基准日金桥北块存量土地成本重
新进行预估。重新预估后金桥北块存量土地预估成本情况列示如下：
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2. 主要会计政策和会计估计 (续)
土地性质 调整前预估成本（元/平方米） 调整后预估成本（元/平方米）
工业用地 472.40 1,087
生活及管理用地 944.80 2,174
上述会计估计变更采用未来适用法，变更事项对金桥联发公司当期净利润的影响额为：
事 项
采用调整前预估成本单价
计算的主营业务成本
采用调整后预估成本单价
计算的主营业务成本
所得税影响数
对本年度
净利润影响数
主营业务成本 82,357,257.73 134,398,945.37 7,806,253.15 -44,235,434.49
其中：土地转让成本 37,854,876.44 87,104,665.48 7,387,468.36 -41,862,320.68
租赁摊销成本 44,502,381.29 47,294,279.89 418,784.79 -2,373,113.81
上述会计估计变更事项对本公司当期合并净利润影响额为减少 26,718,202.43 元，对当期
少数股东损益影响额为减少 17,517,232.06 元。
2.23.3 会计差错更正及其影响
本公司报告期未发生重大会计差错更正事项。
3．税（费）项
3.1 营业税
本公司按应税营业收入的 3%、5%计缴营业税。
3.2 城市维护建设税
本公司按当期应交流转税的 1％、7%计缴城市维护建设税。
3.3 所得税
本公司按应纳税所得额和当期适用之税率计缴所得税，所得税税率为 15%。根据上海市
财政局第四分局“沪四（93）企转发（101）号”文批复，公司从 1992 年 11 月起享受浦东
新区减按 15%税率征收所得税的优惠政策。
3.4 教育费附加
本公司按当期应交流转税的 3%计缴教育费附加。
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4. 控股子公司
控股子公司全称
注册资本
(万元) 经营范围
投资额
(万元)
占股
比例
表决权
比例
上海金桥出口加工区房地产发展有限公司
(以下简称“金桥房产公司”)
3,000 房地产开发、经营 2,580.00 86.00%
94.46%
（注 1）
上海新金桥广场实业有限公司(原名为上
海新金桥广场开发建设有限公司，本期更
名)(以下简称“金桥广场公司”)
5,000
公寓式酒店管理，商务服务，
票务代理，自有场地出租等
3,717.00 74.34%
89.84%
（注 2）
上海金桥出口加工区联合发展有限公司
(以下简称“金桥联发公司”)
54,000
开发区内市政基础设施建设
和房地产经营
32,616.00 60.40% 60.40%
上海金桥出口加工区南区建设发展有限公
司(简称“金桥南区建设发展公司”)
30,000
金桥出口加工区南区的成片
土地开发和房产开发等
28,500.00 95.00%
98.02%
（注 3）
上海金桥出口加工区实业发展总公司（注 5） 1,000
百货、五金交电、金属材料、
建筑材、装潢、化纤、医疗
器械、针纺织品、劳防用品，
通讯器材、机电产品、房地
产业务咨询等
800.00 80.00%
92.08%
（注 4）
注 1：直接持股比例为 86％，间接持股比例为 8.46%，故表决权比例为 94.46%;
注 2：直接持股比例为 74.34％，间接持股比例为 15.50%，故表决权比例为 89.84%;
注 3：直接持股比例为 95％，间接持股比例为 3.02%，故表决权比例为 98.02%;
注 4：直接持股比例为 80％，间接持股比例为 12.08%，故表决权比例为 92.08%;
注 5：详见附注 5.7.1a 注 1 之说明。
本年度合并财务报表范围未发生变化。
5. 财务报表主要项目的注释
(注：以下内容所涉的金额单位为人民币元；除非特别说明，均系对合并财务报表中主
要项目的说明。)
5.1 货币资金
项 目 期末数 期初数
原 币 (折合)人民币 原 币 (折合)人民币
现 金 20,534.05 13,789.24
银行存款 71,033,704.84 108,298,137.34
美 元 638,104.97 4,982,770.29 455,972.91 3,679,792.58
人民币 66,050,934.55 104,618,344.76
合 计 71,054,238.89 108,311,926.58
期末货币资金较期初减少的主要原因是本公司对期末货币资金余额予以控制所致。
上述期末的货币资金未用于质押。
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5. 财务报表主要项目的注释 (续)
5.2 应收账款
5.2.1 合并数
帐 龄 期 末 数 期 初 数
账面余额 比例(%) 坏账准备 账面净额 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面净额
1 年以内 1,353,737.47 63.97 - 11,353,737.47 7,067,930.61 52.47 - 7,067,930.61
1-2 年 - - - - 8,047.76 0.06 - 8,047.76
2-3 年 - - - - - - - -
3 年以上 6,394,224.60 36.03 6,394,224.60 - 6,394,224.60 47.47 6,394,224.60 -
合 计 17,747,962.07 100.00 6,394,224.60 11,353,737.47 13,470,202.97 100.00 6,394,224.60 7,075,978.37
上述应收账款期末帐面余额中，无持有本公司 5%以上(含 5%)表决权股份的股东单位欠
款。
应收账款期末帐面余额中前五名金额合计为 15,005,159.42 元，占全部应收账款期末账
面余额的 84.55%。
应收帐款期末余额较期初数增加 31.76％主要系应收租金增加所致。
应收账款中账龄 3 年以上的应收款项系应收上海京浦房地产有限公司土地转让尾款，已
按本公司坏账政策，全额计提坏账准备。
5.2.2 母公司
帐 龄 期 末 数 期 初 数
账面余额 比例(%) 坏账准备 账面净额 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面净额
1 年以内 3,357,949.75 100.00 - 3,357,949.75 5,535,065.19 99.85 - 5,535,065.19
1-2 年 - - - - 8,047.76 0.15 - 8,047.76
合 计 3,357,949.75 100.00 - 3,357,949.75 5,543,112.95 100.00 - 5,543,112.95
上述应收账款期末帐面余额中，无持有本公司 5%以上(含 5%)表决权股份的股东单位欠
款。
应收账款期末帐面余额中前五名金额合计为 2,146,618.19 元，占全部应收账款的 63.93%。
应收帐款期末余额较期初数减少 39.42%，主要系收回应收租金所致。
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5. 财务报表主要项目的注释 (续)
5.3 其他应收款
5.3.1 合并数
帐 龄 期 末 数 期 初 数
账面余额 比例(%) 坏账准备 账面净额 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面净额
1 年以内 5,810,105.31 21.17 - 5,810,105.31 6,234,696.14 21.25 - 6,234,696.14
1-2 年 - - - - 1,933,737.36 6.59 38,423.35 1,895,314.01
2-3 年 1,155,393.00 4.21 23,002.05 1,132,390.95 59,310.00 0.2 - 59,310.00
3 年以上 3,445,191.29 12.55 3,445,191.29 - 4,078,612.09 13.9 3,448,311.29 630,300.80
特别准备注 2 17,038,540.00 62.07 17,038,540.00 - 17,038,540.00 58.06 17,038,540.00 -
合 计 27,449,229.60 100.00 20,506,733.34 6,942,496.26 29,344,895.59 100 20,525,274.64 8,819,620.95
上述其他应收款期末帐面余额中，无持有本公司 5%以上(含 5%)表决权股份的股东单位
欠款。
其他应收款期末帐面余额中前五名金额合计为 21,458,756.75 元，占全部其他应收款的
78.18%。
注 1：帐龄为 2-3 年的其他应收款中有应收东沪（香港）有限公司代垫款 1,078,719.50
元，因其对本公司联营公司上海金光真空技术有限公司投资款和投资股利可作上述代垫款的
保证，本公司董事会确信不存在坏账风险而毋须计提坏帐准备。
注 2：a．特别准备期末数中 11,038,540.00 元系本公司的子公司金桥房产公司被私人挪
用资金而全额计提的坏帐准备。
b．特别准备期末数中 6,000,000.00 元系上年度本公司对因上海通用硅晶体材料有
限公司无力偿还贷款而履约的担保赔付款全额计提的坏帐准备。本公司董事会认为该公司财
务状况至本期末未见显著改善而不予转回。
与关联方之间的其他应收款：
欠款单位名称 期末数 期初数 欠款原因
上海通用硅晶体材料有限公司 6,000,000.00 6,000,000.00 代还贷款
平和学校 - 3,000,000.00 往来款
金额较大的其他应收款
欠款单位名称 期末数 期初数 欠款原因
国泰君安证券股份有限公司 2,340,000.00 2,340,000.00 应收减资款
上海通用硅晶体材料有限公司 6,000,000.00 6,000,000.00 代还贷款
东沪(香港)有限公司 1,078,719.50 1,078,719.50 暂付股权受让款
金桥房产公司被私人挪用资金 11,038,540.00 11,038,540.00 待追回挪用款
上海国嘉实业公司 1,001,497.25 1,001,497.25 土地购买定金
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5. 财务报表主要项目的注释 (续)
5.3 其他应收款
5.3.2 母公司
期 末 数 期 初 数
帐 龄 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面净额 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面净额
1 年以内 252,265,277.60 46.75 - 252,265,277.60 43,221,518.10 14.74 - 43,221,518.10
1-2 年注 1 37,456,275.04 6.94 - 37,456,275.04 83,284.36 0.03 - 83,284.36
2-3 年 - - - - 72,525,102.84 24.73 - 72,525,102.84
3 年以上注 2 243,945,780.29 45.20 2,340,000.00 241,605,780.29 171,420,677.45 58.46 2,340,000.00 169,080,677.45
特别准备注 3 6,000,000.00 1.11 6,000,000.00 - 6,000,000.00 2.04 6,000,000.00 -
合 计 539,667,332.93 100.00 8,340,000.00 531,327,332.93 293,250,582.75 100.00 8,340,000.00 284,910,582.75
上述其他应收款期末帐面余额中，无持有本公司 5%以上(含 5%)表决权股份的股东单位
欠款。
其他应收款期末帐面余额中前五名金额合计为 538,948,531.12 元，占全部其他应收款的
99.87%。
注 1 ： 帐 龄 为 1-2 年 的 其 他 应 收 款 中 有 支 付 的 金 桥 广 场 公 司 项 目 建 设 资 金
37,456,275.04 元，本公司董事会确信不存在坏账风险而毋须计提坏帐准备。
注 2：a：帐龄为 3 年以上的其他应收款中有支付的金桥广场公司项目建设资金
241,605,780.29 元，本公司董事会确信可以收回而勿需计提坏帐准备。
b：帐龄为 3 年以上的其他应收款坏帐准备期初数调整前为 93,300,000 元，其中，
以前年度计提的本公司之子公司新金桥广场公司在开发存货跌价准备 84,960,000 元，本期对
应附注 5.5.3 项之说明转回并追溯调整至以前年度，调整后其他应收款坏帐准备期初数为
8,340,000 元。
注 3：详见附注 5.3.1 注 2/b 之说明。
与关联方之间的其他应收款：
欠款单位名称 期末数 期初数 欠款原因
上海通用硅晶体材料有限公司 6,000,000.00 6,000,000.00 代还贷款
金桥南区建设发展公司 80,857,540.08 - 往来款
金桥广场公司 360,438,341.04 283,057,220.69 项目参建款
金桥房产公司 89,312,650.00 - 往来款
上海金桥出口加工区开发股份有限公司
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5. 财务报表主要项目的注释 (续)
5.3 其他应收款
5.3.2 母公司
金额较大的其他应收款
欠款单位名称 期末数 期初数 欠款原因
上海通用硅晶体材料有限公司 6,000,000.00 6,000,000.00 代还贷款
金桥南区建设发展公司 80,857,540.08 - 往来款
国泰君安证券股份有限公司 2,340,000.00 2,340,000.00 应收减资款
金桥广场公司 360,438,341.04 283,057,220.69 项目参建款
金桥房产公司 89,312,650.00 - 往来款
5.4 预付账款
期末数 期初数
账 龄 金 额 比例(%) 金 额 比例(%) 形成原因
1 年以内 1,650,150.00 99.17 43,047,132.75 99.97 预付电梯材料款
1-2 年 - - 13,780.00 0.03
2-3 年 13,780.00 0.83 - - 尚未结算的设备采购预付款
合 计 1,663,930.00 100.00 43,060,912.75 100.00
上述预付账款期末数中无持本公司 5%以上(含 5%)表决权股份的股东单位的款项。
本年度预付帐款大幅减少，主要系本公司 s8 公寓 b 组团本期进行完工结算，预付工程
款结转及本公司之子公司金桥房产公司金杨高层区预付土地款本期取得土地使用权转入相
关开发成本核算所致。
5.5 存货及存货跌价准备
期末数 期初数
项 目 帐面余额 跌价准备 帐面净额 帐面余额 跌价准备 帐面净额
开发产品 174,323,417.09 - 174,323,417.09 211,676,596.07 - 211,676,596.07
开发成本-土地 603,550,071.16 - 603,550,071.16 569,759,837.22 - 569,759,837.22
开发成本-房屋 85,352,998.39 - 85,352,998.39 788,519,521.59 - 788,519,521.59
合 计 863,226,486.64 - 863,226,486.64 1,569,955,954.88 - 1,569,955,954.88
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5. 财务报表主要项目的注释 (续)
5.5.1 开发产品：
项目名称 竣工时间 期初数 本期增加 本期减少 期末数
区内土地 1998.01 52,779,190.98 8,023,751.97 18,116,652.84 42,686,290.11
联发土地注 1 55,391,079.33 139,750,721.65 76,565,274.13 118,576,526.85
金杨街坊 1997.12 2,538,988.39 - - 2,538,988.39
东陆街坊 1997.06 387,524.94 - - 387,524.94
金桥街坊 2005.06 100,579,812.43 - 90,445,725.63 10,134,086.80
合 计 211,676,596.07 147,774,473.62 185,127,652.60 174,323,417.09
注 1：开发产品-联发土地本期增加主要系本公司之子公司金桥联发公司本期预估土地成
本调整（详见附注 2.23.2 之说明），相应调整存量土地成本所致。
5.5.2 开发成本：
项目名称 开工时间 预计竣工时间 预计总投资 期末数 期初数
区内土地 1997.01 373,315,816.87 175,220,510.63 204,815,405.98
金桥地块 - 55,389,653.71 364,944,431.24
碧云洋房 2003.01 2006.12 200,000,000.00 - 22,957,125.51
碧云别墅（五期） 2005.01 2006.06 79,900,000.00 - 37,066,325.61
碧云中心 2004.03 2005.07 38,373,212.00 - 17,119,637.64
碧云公寓 （s8） 2003.12 2007.10 169,783,250.58 11,655,021.14 33,530,150.46
金桥英国学校 2004.04 2006.01 24,000,000.00 - 122,938.00
东陆街坊 1994.12 2005.06 284,000,000.00 - -
金桥街坊 1994.06 2008.09 1,068,490,000.00 136,765,309.04 133,927,454.44
金杨街坊 1994.06 2008.12 241,580,000.00 240,293,059.38 100,913,279.00
新金桥广场 1994.12 2006.01 460,000,000.00 - 435,226,790.84
软件园 9-16 号楼 2006.03 2007.09 175,500,000.00 51,924,731.17 -
红枫路商业街 2006.05 2007.03 10,000,000.00 8,857,682.20 -
其他项目 8,797,102.28 7,655,820.09
合 计 688,903,069.55 1,358,279,358.81
开发成本期末数较期初减少 49.28％，主要系碧云公寓 s8b 组团、碧云别墅 5 期、英国
学校 2 期、平和学校 2 期、梦家园等项目本期完工结转至出租开发产品所致。
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5. 财务报表主要项目的注释 (续)
5.5.3 存货跌价准备：
期初数调整前为 103,360,000 元，原系对应附注 5.3.2 注 2/b 和 5.7.2 注 1 以前年度转入
的在开发新金桥广场减值准备，本公司董事会认为，该项目本期已投入试运营而原账面成本
价值得以恢复，遂如附注 5.21 注 1 所示悉数转回该项减值准备并追溯调整至以前年度，调
整后存货跌价准备的期初数为零。
开发成本的其他项目及开发产品本报告期末未发生可变现净值低于其账面价值的情况
而毋须计提跌价准备。
上述期末存货资产未用于质押。
5.6 待摊费用
项目 期末数 期初数
电视频道费 132,674.36 -
机动车保险费等 4,995.32 -
合计 137,669.68 -
5.7 长期股权投资
5.7.1 合并数
期末数 期初数
项 目 账面余额 减值准备 账面净额 账面余额 减值准备 账面净额
其他股权投资：
子公司(注 1) - - - 8,223,862.79 7,419,746.44 804,116.35
联营企业 23,543,952.56 20,000,000.00 3,543,952.56 23,505,336.86 20,000,000.00 3,505,336.86
其他单位 138,977,707.26 17,468,796.02 121,508,911.24 142,782,739.26 24,838,376.02 117,944,363.24
合 计 162,521,659.82 37,468,796.02 125,052,863.80 174,511,938.91 52,258,122.46 122,253,816.45
上述期末权益性资产未用于质押。
注 1:期初数调整见 d 注 1 之说明。
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二 oo 六年财务报表附注
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5. 财务报表主要项目的注释 (续)
a、 权益法核算的对子公司的股权投资
本期权益增减额 期末余额
被投资单位
名称
投资期限
(年)
比例
（%） 期初余额
本期合计 投资成本 确认
收益
分得
利润
投资
转出
股权
投资
准备
初始投资 累计增减 合计
上海金桥出
口加工区实
业发展总公
司（注 1）
至不约
定期
80.00 8,223,862.79 -8,223,862.79 -8,223,862.79 - - - - 8,000,000.00 -8,000,000.00 -
注 1：由于上海金桥出口加工区实业发展总公司长期处于歇业状态，且实际已由清算小
组控制，故前期未纳入合并范围，本期该公司已清算终结，收回投资成本 2,144,310.26
元，投资成本损失核销已计提的跌价准备 6,079,552.53 元，转回该项已计提跌价准备余
额 1,340,193.91 元。
b、 权益法核算的对联营企业的股权投资
本期权益增减额
期末余额
被投资单位名称
投资
期
（年）
期初余额
本期合计 投资
成本 确认收益 分得利润
损益
调整
转增
投资
成本
股权
投资
准备
初始投资 累计增减 合 计
上海通用硅材料
有限公司
15 - - - - - - - 6,084,655.03 -6,084,655.03 -
上海通用硅晶体
材料有限公司
15 20,000,000.00 - - - - - - 30,619,361.61 -10,619,361.61 20,000,000.00
上海金加园物业
管理有限公司
15 2,550,325.17 105,782.24 - 593,159.46 -487,377.22 - - 1,470,000.00 1,186,107.41 2,656,107.41
上海金光真空技
术有限公司
15 955,011.69 -67,166.54 - 6,712.14 -73,878.68 - - 1,794,844.50 -906,999.35 887,845.15
合计 23,505,336.86 38,615.70 - 599,871.60 -561,255.90 - - 39,968,861.14 -16,424,908.58 23,543,952.56
上海金桥出口加工区开发股份有限公司
二 oo 六年财务报表附注
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5. 财务报表主要项目的注释 (续)
c、 成本法核算的对其他单位的股权投资：
被投资单位名称 投资期限 期初余额 本年投资增减额 期末余额
交通银行 不约定期 6,262,520.00 - 6,262,520.00
国泰君安证券股份有限公司 不约定期 7,660,000.00 - 7,660,000.00
海通证券有限公司 不约定期 20,400,000.00 - 20,400,000.00
东方证券股份有限公司 不约定期 81,900,000.00 - 81,900,000.00
上海华德美居建材装饰仓储有限公司 30年 3,310,840.00 - 3,310,840.00
上海勇仲引擎清洗有限公司（注 1） 15年 559,580.00 -559,580.00 -
上海华德美居超市有限公司（注 2） 30年 9,601,907.00 -3,145,452.00 6,456,455.00
上海东申经济发展有限公司 - 7,500,000.00 - 7,500,000.00
上海新金桥创业投资管理有限公司 10年 5,000,000.00 - 5,000,000.00
上海欣城物业有限公司 - 100,000.00 -100,000.00 -
上海新金桥商业经营管理有限公司 10年 487,892.26 - 487,892.26
合 计 142,782,739.26 -3,805,032.00 138,977,707.26
注 1：上海勇仲引擎清洗有限公司本年度被吊销营业执照，故将未能收回的投资成本冲
减已计提的减值准备 559,580 元。
注 2：上海华德美居超市有限公司系中外合作企业，根据投资合同，上海华德美居超市
有限公司自正式开业之日起，将给予本公司不少于本公司出资额一定比例的回报。本年度收
到该公司按合同约定计算的回报额 3,145,452 元计作投资成本的收回。
上海金桥出口加工区开发股份有限公司
二 oo 六年财务报表附注
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5. 财务报表主要项目的注释 (续)
d、 长期股权投资减值准备：
被投资单位名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数
上海金桥出口加工区实业发展总公司（注 1） 7,419,746.44 7,419,746.44 -
上海通用硅晶体材料有限公司 20,000,000.00 20,000,000.00
上海勇仲引擎清洗有限公司（注 2） 559,580.00 559,580.00 -
上海东申经济发展有限公司 7,500,000.00 7,500,000.00
东方证券股份有限公司（注 3） 6,810,000.00 6,810,000.00 -
国泰君安证券股份有限公司 2,240,000.00 2,240,000.00
海通证券有限公司 7,728,796.02 - - 7,728,796.02
合 计 52,258,122.46 - 14,789,326.44 37,468,796.02
注 1：调整前期初数为 8,223,862.79 元，本期该公司已清算终结，转回以前年度计提
的减值准备 804,116.35 元，调整后该公司期初减值准备为 7,419,746.44 元，长期股权投资
减值准备期初数也由 53,062,238.81 元调整为 52,258,122.46 元；有关该项期初调整处理情况
详见附注 5.21 注 1 之说明。
注 2：详见附注 5.7.1c 注 1 之说明。
注 3：本年度获取东方证券有限公司年度未审财务报表显示其本年度盈利大幅增加，
同时鉴于目前证券市场处于复苏阶段，本公司董事会基于该些因素综后分析后认为，本期末
对该公司的权益性投资资产的可收回价值已恢复至其成本以上而转回以前年度已计提之该
项减值准备 6,810,000 元。
5.7.2 母公司
期末数 期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面净额 账面余额 减值准备 账面净额
其他股权投资：
子公司 918,313,411.23 - 918,313,411.23 881,728,454.64 - 881,728,454.64
联营企业 20,000,000.00 20,000,000.00 - 23,223,862.79 22,419,746.44 804,116.35
其他单位 120,889,815.00 8,140,000.00 112,749,815.00 124,594,847.00 15,509,580.00 109,085,267.00
合 计 1,059,203,226.23 28,140,000.00 1,031,063,226.23 1,029,547,164.43 37,929,326.44 991,617,837.99
上述期末权益性资产未用于质押。
上海金桥出口加工区开发股份有限公司
二 oo 六年财务报表附注
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5. 财务报表主要项目的注释 (续)
a、权益法核算的对子公司的股权投资
本期权益增减额 期末余额
被投资
单位名称
投资
期限
（年）
比例
（％） 期初余额
本期合计
投资
成本
确认收益 分得利润
股权
准备
初始投资 累计增减 合 计
金桥广场公司 16 74.34 37,170,000.00 -12,875,346.18 - -12,875,346.18 - - 37,170,000.00 -12,875,346.18 24,294,653.82
金桥房产公司 24 86.00 171,857,000.56 51,859,836.96 - 137,859,836.96 -86,000,000.00 - 25,800,000.00 197,916,837.52 23,716,837.52
金桥联发公司 70 60.40 426,523,501.84 4,225,119.90 - 12,681,119.90 -8,456,000.00 - 304,494,226.21 126,254,395.53 430,748,621.74
金桥南区建
设公司
50 95.00 246,177,952.24 -6,624,654.10 - -6,624,654.10 - - 285,000,000.00 -45,446,701.85 39,553,298.15
合计 - - 881,728,454.64 36,584,956.58 - 131,040,956.58 -94,456,000.00 - 652,464,226.21 265,849,185.02 18,313,411.23
b、权益法核算的对联营企业的股权投资
本期权益增减额 期末余额
被投资
单位名称
投资
期限
（年）
比例
(%) 期初余额
本期合计 投资成本 累计调整
分得
利
润
股
权
准
备 初始投资 累计增减 合 计
上海金桥出
口加工区实
业发展总公
司 （注 1）
30 30.00 3,223,862.79 -3,223,862.79 -3,000,000.00 -223,862.79 - - 3,000,000.00 -3,000,000.00 -
上海通用硅
材料有限公
司
15 49.00 - - - - - - 6,084,655.03 -6,084,655.03 -
上海通用硅
晶体材料有
限公司
15 49.00 20,000,000.00 - - - - - 30,619,361.61 -10,619,361.61 20,000,000.00
合 计 - - 23,223,862.79 -3,223,862.79 -3,000,000.00 -223,862.79 - - 39,704,016.64 -19,704,016.64 20,000,000.00
注 1：本期清算收回投资成本 804,116.35 元，投资损失核销已计提的跌价准备 2,419,746.44
元。
c、成本法核算的对其他单位的股权投资：
被投资单位名称 投资期限 比例(%) 期初余额
本年投资
增减额
期末余额
交通银行 不约定期 0.03 6,262,520.00 6,262,520.00
国泰君安证券股份有限公司 不约定期 0.21 7,660,000.00 7,660,000.00
海通证券有限公司 不约定期 0.23 15,300,000.00 15,300,000.00
东方证券股份有限公司 不约定期 3.73 81,900,000.00 81,900,000.00
上海华德美居建材装饰仓储有限公司 30 年 5 3,310,840.00 3,310,840.00
上海勇仲引擎清洗有限公司（注 1） 15年 10 559,580.00 -559,580.00 -
上海华德美居超市有限公司（注 2） 30年 20 9,601,907.00 -3,145,452.00 6,456,455.00
小 计 124,594,847.00 -3,705,032.00 120,889,815.00
注 1：详见附注 5.7.1c 注 1 之说明。
注 2：详见附注 5.7.1c 注 2 之说明。
上海金桥出口加工区开发股份有限公司
二 oo 六年财务报表附注
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5. 财务报表主要项目的注释 (续)
d.长期股权投资减值准备：
被投资单位名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数
金桥广场公司（注 1） - - - -
上海金桥出口加工区实业发展总公司（注 2） 2,419,746.44 - 2,419,746.44 -
上海通用硅晶体材料有限公司 20,000,000.00 - - 20,000,000.00
上海勇仲引擎清洗有限公司（注 3） 559,580.00 - 559,580.00 -
国泰君安证券股份有限公司 2,240,000.00 - - 2,240,000.00
海通证券有限公司 5,900,000.00 - - 5,900,000.00
东方证券股份有限公司（注 4） 6,810,000.00 - 6,810,000.00 -
合 计 37,929,326.44 - 9,789,326.44 28,140,000.00
注 1：调整前期初数为 18,400,000 元，系以前年度计提的本公司之子公司新金桥广场
公司在开发存货跌价准备，本期对应附注 5.5.3 项之说明悉转回并追溯调整至以前年度，调
整后期初数为零。
注 2：调整前期初数为 3,223,862.79 元，本期该公司已清算终结，转回以前年度计提
的减值准备 804,116.35 元，调整后该公司期初减值准备为 2,419,746.44 元。
注 3：详见 5.7.1 c 注 1 之说明。
注 4：详见 5.7.1 d 注 3 之说明。
5.8 固定资产
项 目 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 电子设备 合 计
原价：
期初数 18,998,657.11 9,272,641.50 6,449,208.55 34,720,507.16
本期增加 307,711,887.88 16,547,800.00 347,250.00 5,677,039.81 330,283,977.69
本期减少 - - 338,102.08 268,597.74 606,699.82
期末数 326,710,544.99 16,547,800.00 9,281,789.42 11,857,650.62 364,397,785.03
累计折旧：
期初数 1,638,634.13 6,271,687.24 4,190,397.42 12,100,718.79
本期增加 5,668,776.13 907,604.67 672,124.57 888,230.84 8,136,736.21
本期减少 - - 316,679.71 244,135.48 560,815.19
期末数 7,307,410.26 907,604.67 6,627,132.10 4,834,492.78 19,676,639.81
账面净值：
期初数 17,360,022.98 - 3,000,954.26 2,258,811.13 22,619,788.37
期末数 319,403,134.73 15,640,195.33 2,654,657.32 7,023,157.84 344,721,145.22
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二 oo 六年财务报表附注
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5. 财务报表主要项目的注释 (续)
固定资产原值期末数较期初数增加 330,283,977.69 元，主要系本公司之子公司新金桥广
场公司本期“新金桥广场”项目完工，其酒店公寓部分所占物业部分从开发成本转入固定资
产-房屋及建筑物项目核算所致。
本公司董事会认为：固定资产本报告期末未发生可收回金额低于其账面价值的情况而毋
须计提减值准备。
上述期末固定资产未用于抵押。
5.9 其他长期资产
期末数 期初数
项 目
帐面余额 跌价准备 帐面净额 帐面余额 跌价准备 帐面净额
履约保函保证金存款 400,000.00 - 400,000.00 - - -
出租开发产品 3,508,193,294.14 - 3,508,193,294.14 3,075,856,831.60 - 3,075,856,831.60
合计 3,508,593,294.14 - 3,508,593,294.14 3,075,856,831.60 - 3,075,856,831.60
5.9.1 出租开发产品
项目名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数
土 地 193,952,176.60 40,108,974.32 5,315,229.59 228,745,921.33
办公楼 524,549,919.98 306,137,352.99 27,998,480.85 802,688,792.12
厂房及仓库 1,430,266,428.06 20,295,598.29 79,805,731.32 1,370,756,295.03
别 墅 327,189,107.77 75,694,218.00 37,565,854.30 365,317,471.47
公 寓 298,541,617.58 66,670,601.62 15,344,610.24 349,867,608.96
商业用房 181,825,944.16 2,263,660.96 21,950,248.91 162,139,356.21
学 校 99,758,804.57 96,136,641.15 7,314,502.68 188,580,943.04
其 他 19,772,832.88 21,464,813.51 1,140,740.41 40,096,905.98
合 计 3,075,856,831.60 628,771,860.84 196,435,398.30 3,508,193,294.14
上述出租开发产品期末数比期初数增加14.06%，主要系碧云公寓s8b组团、碧云别墅5
期、英国学校2期、平和学校2期、梦家园等项目本期完工转入出租开发产品所致。
本公司所签租约主要约定了在租赁期内让渡出租产品的使用权、租金的支付及违约责
任等内容，且与出租产品所有权相关的风险未发生转移。
本公司董事会认为：出租开发产品本报告期末未发生可变现净值低于其账面价值的情
况而毋须计提跌价准备。
上述期末出租开发产品未用于抵押。
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二 oo 六年财务报表附注
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5. 财务报表主要项目的注释 (续)
5.10 短期借款
借款种类 期末数 期初数
信用借款 350,000,000.00 155,000,000.00
保证借款 361,700,000.00 1,102,000,000.00
合 计 711,700,000.00 1,257,000,000.00
上述短期借款期末数比期初数减少 43.38%，主要系本公司于 2006 年 4 月发行第一期短
期融资券后（详见附注 5.11 之说明），母公司净减少贷款 19,000 万元，子公司净减少贷款
35,530 万元所致。
上述期末保证借款均由公司控股股东上海金桥（集团）有限公司（以下简称“集团公司”）
提供担保。
5.11 短期融资券
债券名称 期 限 年利率 期末数 期初数
短期融资券(第二期) 2006.11.23～2007.11.22 4.30% 400,000,000.00 -
本公司第五届第十次董事会决议通过向中国人民银行申请发行短期融资券，现获中国人
民银行银发〔2006〕78 号文批准，在有效期至 2007 年 3 月底，可分期向全国银行间债券市
场发行限额 8 亿元人民币待偿还短期融资券。本公司于 2006 年 12 月归还第一期短期融资券
(于 2006 年 4 月发行，期限为 270 天)本金 4 亿元人民币，支付利息 321 万元人民币。本公
司于 2006 年 11 月发行第二期短期融资券 4 亿元人民币，资金已于 2006 年 11 月到帐。
本公司发行短期融资券的发行费用在发行结束后计入财务费用金融机构手续费项目，短
期融资券发行日至到期日发生的利息支出分期计入财务费用利息支出项目。
5.12 应付账款
期末数 期初数
209,283,867.54 234,666,801.09
上述应付账款期末数中无持有本公司 5% 以上(含 5%)表决权股份的股东单位的款项。
上述应付账款期末数比期初数减少 10.82%，主要系支付完工项目工程款所致。
5.13 预收账款
期末数 期初数
116,172,576.81 340,344,249.19
上述预收账款期末数中无持有本公司 5%以上 (含 5%)表决权股份的股东单位的款项。
本年度预收帐款期末数较期初数减少 65.87%主要系本公司所属之子公司金桥房产公司
碧云新天地二期 b 项目大部分住户在本期完成交房手续，预收之房款结转收入所致。
帐龄超过一年的预收账款主要系尚未结算的预收租金尾款 1,917,459.21 元。
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二 oo 六年财务报表附注
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5. 财务报表主要项目的注释 (续)
5.14 应付利息
种类 期末数 期初数
借款利息 1,060,000.00 2,016,243.00
短期融资券利息 1,640,000.00 -
2,700,000.00 2,016,243.00
5.15 应交税金
税金种类 期末数 期初数 报告期执行的法定税率
营业税 2,538,142.10 -1,149,132.28 5%
城建税 17,809.54 -36,381.24 应交营业税的 1－7％
所得税 9,530,323.30 -3,914,413.56 15%
房产税 95,087.90 房产租赁收入的 12%
个人所得税 46,284.13 35,770.09 -
合 计 12,227,646.97 -5,064,156.99 -
应交税金期末数较期初增加的主要原因系本公司所属之子公司金桥房产公司开发项目
碧云新天地二期 a、b 区本年度完成大部分销售，原预交之营业税及所得税与应交数对转所
致。
5.16 其他应付款
期末数 期初数
489,736,027.23 270,449,307.52
上述其他应付款期末数中除应付控股股东集团公司往来款 258,305,384.54 元外，无应付
其他持本公司 5%以上（含 5%）表决权股份的股东单位的款项。
本年度其他应付款期末数较期初数增加的主要原因系应付与控股股东集团公司的往来
款增加所致。
其中，帐龄超过三年的其他应付款为：
未偿还原因 金 额
房地产租赁的保证金、押金等 22,254,026.19
尚未移交的住宅维修基金 17,339,634.68
与上海欧倍德管理系统有限公司待结算款 3,451,459.99
代收的应付政府部门土地转让金尾款 9,465,740.00
尚未支用的长期激励基金 6,283,900.00
合 计 58,794,760.86
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二 oo 六年财务报表附注
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5. 财务报表主要项目的注释 (续)
其中，金额较大的其他应付款为：
性质或内容 金 额
与控股股东集团公司的往来款 258,305,384.54
暂收客户租赁厂房及商品房保证金押金 110,015,215.99
提取长期激励基金 37,714,477.54
尚未移交的住宅维修基金 18,342,315.09
代收的应付政府部门土地转让金尾款 9,465,740.00
5.17 预提费用
项 目 期末数 期初数 期末结存的原因
审计费 900,000.00 900,000.00 2006 年度 a、b 股审计费
工业建筑-通用厂房成本 475,717.85 475,717.85 3-5 号地块土地成本
合 计 1,375,717.85 1,375,717.85
5.18 股本
股份类别 股东类别 变动前 增减变动 变动后
股 数 比例% 股 数 股 数 比例%
1、国家持有股份 415,272,000.00 49.18 -415,272,000.00 - -
2、境内法人持有股份 39,930,000.00 4.73 -39,930,000.00 非流通股 - -
非流通股合计 455,202,000.00 53.91 -455,202,000.00 - -
1、国家持有股份 - - 370,010,037.00 370,010,037.00 43.82
2、境内法人持有股份 - - 35,578,938.00 35,578,938.00 4.21
有限售条件的
流通股股份注
有限售条件的流通股合计 - - 405,588,975.00 405,588,975.00 48.03
1、社会个人股（a 股） 141,751,500.00 16.79 49,613,025.00 191,364,525.00 22.67
2、境内上市外资股（b 股） 247,432,900.00 29.30 - 247,432,900.00 29.30
无限售条件的
流通股份
无限售条件的流通股份合计 389,184,400.00 46.09 49,613,025.00 438,797,425.00 51.97
股份总数 844,386,400.00 100.00 - 844,386,400.00 100.00
注：本公司 2005 年经中华人民共和国商务部商资批【2005】3351 号文件、上海市国有
资产监督管理委员会沪国资委产【2005】836 号文件和上海市外国投资工作委员会沪外资委批
【2005】4079 号文件批复，进行股权分置改革。
根据经批准的股权分置改革方案，a 股流通股股东每持有 10 股 a 股流通股股份将获得非
流通股股东支付的 3.5 股股票的对价，共计 49,613,025.00 股。
在对价支付完成后，公司的全体非流通股股东持有的非流通股股份即获得有限售条件的 a
股市场上市流通权。既国有股股东（授权经营单位为金桥集团公司）作为唯一持有本公司股份
5％以上的非流通股股东承诺自股改方案实施之日起，36 个月内不通过上海证券交易所上市
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二 oo 六年财务报表附注
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5. 财务报表主要项目的注释 (续)
交易。境内法人股股东承诺自股改方案实施之日起，12 个月内不通过上海证券交易所上
市交易。
2006 年 1 月 12 日本公司股权分置改革方案实施完成，根据中国证券登记结算公司上海分
公司出具的“证券变更登记证明”所示，本公司股份结构变更情况如上表所示。
本年度相关变更手续已办理完毕。
上述股份每股面值人民币 1 元。
5.19 资本公积
项 目 期末数 期初数
股本溢价 820,241,674.65 820,241,674.65
股权投资准备 76,657,355.24 76,657,355.24
外币资本折算差额 -88,393,867.09 -88,393,867.09
合 计 808,505,162.80 808,505,162.80
资本公积本期无变化。
5.20 盈余公积
项 目 期末数 期初数
法定盈余公积注 1 301,178,247.26 262,629,483.87
任意盈余公积注 2 45,289,113.75 17,999,625.26
合 计 注 3 346,467,361.01 280,629,109.13
注 1：期初及本期变动情况如下：
a、因本附注 5.21 注 1 说明之事项调增期初数 20,832,823.27 元；
b、根据财企[2006]67 号文关于 “企业对 2005 年 12 月 31 日的公益金结余转作盈余
公积金管理使用。”的规定而将法定公益金期初数 124,860,243.71 元按对比同口
径并入本项期初数；
c、本期法定盈余公积增加 38,548,763.39 元，系根据公司章程按净利润 10％计提所
致。
注 2：因本附注 5.21 注 1 说明之事项调增期初数 5,208,205.82 元；本期任意盈余公积增
加 27,289,488.49 元系根据公司修改后新章程规定按净利润 5-10％计提所致。
注 3：盈余公积调整前期初数为 254,588,080.04 元，因 5.21 注 1 说明之原因对期初数进
行了调整，调整后盈余公积期初数为 280,629,109.13 元。
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二 oo 六年财务报表附注
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5. 财务报表主要项目的注释 (续)
5.21 未分配利润
项 目 期末（本期）数 期初（上期）数
调整前期初未分配利润 607,255,146.27 510,076,299.34
加：追溯调整期初数(注 1) 78,123,087.26
调整后期初未分配利润 607,255,146.27 588,199,386.60
调整前本期净利润 212,504,377.96 189,586,537.90
追溯调整本期数
加：调整后本期净利润 212,504,377.96 189,586,537.90
其它转入
可供分配的利润 819,759,524.23 777,785,924.50
减：提取法定盈余公积金 38,548,763.39 32,688,669.22
提取法定公益金(注 2) 22,698,439.37
提取任意盈余公积金(注 3) 27,289,488.49
应付股利 80,216,722.11 38,381,269.64
转作股本 76,762,400.00
其它 - -
期末未分配利润 673,704,550.24 607,255,146.27
注 1 本公司董事会基于下述原因对期初未分配利润进行了追溯调整：
a、本公司之所属子公司新金桥广场公司所建物业本期投入试运营，本期末预计其可
收回价值可恢复至其账面成本而转回相应原计提的存货跌价准备 103,360,000 元，囿其计提
时乃追溯至以前年度而本期转回仍采取追溯调整法。本项追溯对 2006 年所有者权益期初的
影响数为 103,360,000 元，期中，未分配利润影响数为 77,520,000 元，盈余公积影响数为
25,840,000 元。
b、由于本公司之子公司上海金桥出口加工区实业发展总公司长期处于歇业状态由清
算小组控制而未纳入前期合并范围，本年度该公司完成歇业清算，转回以前年度通过期初未
分配利润计提的跌价准备 804,116.35 元，追溯调整期初未分配利润项目 804,116.35 元，同时
相应追溯调整以前年度计提的盈余公积金 201,029.09 元，追溯调整盈余公积后期初未分配利
润的影响数为 603,087.26 元。
注 2：详见附注 5.20 注 1 之说明。
注 3：详见附注 5.20 注 2 之说明。
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5. 财务报表主要项目的注释 (续)
5.22 主营业务收入
5.22.1 合并数
项 目 本期数 上期数
房地产销售业务 418,069,677.61 332,165,610.07
房地产出租业务 569,799,262.97 488,697,538.38
酒店公寓服务业务 2,353,048.60 -
合 计 990,221,989.18 820,863,148.45
上述主营业务收入本期比上期上升 20.63%，其中：
a.、房地产销售收入比上期增加 25.86%，主要系本公司所属子公司金桥联发公司本期
发生土地使用权转让收入共计 87,966,126.00 元所致。
b、房地产出租收入比上期增加 16.60%，主要系 s8b 组团公寓、碧云别墅 5 期、英国
学校 2 期、平和学校 2 期及梦家园等项目竣工投入招租相应增加租金收入所致。
本公司前五名客户主营业务收入总额为 152,531,447.36 元，占本年全部主营业务收入的
15.40%。
c、酒店公寓服务业务本期新增主要系本公司所属子公司之新金桥广场公司本年度 8 月
起试营业相应增加本项业务收入。
上述房地产销售是指销售住宅商品房、厂房和转让土地使用权，房地产出租是指租出住
宅商品房、厂房和土地使用权。
5.22.2 母公司
项 目 本期数 上期数
房地产销售业务 - -
房地产出租业务 396,463,001.22 364,164,977.49
合 计 396,463,001.22 364,164,977.49
主营业务收入本期比上期上升 8.87%，主要系公司本期新增 s8 高档公寓、碧云别墅 5
期及英国学校 2 期租赁业务，相应增加租金收入所致。
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5. 财务报表主要项目的注释 (续)
5.23 主营业务成本
5.23.1 合并数
项 目 本期数 上期数
房地产销售业务 204,702,251.67 155,006,089.26
房地产出租业务 303,445,740.93 255,498,702.50
酒店公寓服务业务 10,923,340.99 -
合 计 519,071,333.59 410,504,791.76
上述主营业务成本本期比上期上升 26.45%，其中：
a、房地产销售成本比上期上升 32.06%，主要系附注 5.22.1a 所述本公司所属子公司金
桥联发公司本期销售收入上升相对应销售成本上升所致。
b、房地产出租成本比上期上升 18.77%，主要系附注 5.22.1b 所述租赁收入增加相应增
加相关租赁成本所致。
c、酒店公寓服务业务成本新增主要系附注 5.22.1c 所述酒店公寓服务业务收入本期新
增导致相应发生成本所致。
5.23.2 母公司
项 目 本期数 上期数
房地产销售业务 - -
房地产出租业务 190,885,868.24 165,022,103.13
合 计 190,885,868.24 165,022,103.13
上述主营业务成本本期比上期上升 15.67%，主要系本期新增 s8b 组团公寓、碧云别墅
5 期及英国学校 2 期租赁业务而相应增加租赁成本所致。
5.24 主营业务税金及附加
项 目 计提标准 本期数 上期数
营业税 应税收入的 5% 50,020,643.00 41,043,157.51
城市维护建设税 营业税的 1％、7% 313,385.92 210,198.52
教育费附加 营业税的 3% 905,924.78 630,595.58
房产税 租赁收入的 12％ 164,857.06 -
合 计 51,404,810.76 41,883,951.61
上述主营业务税金及附加本期比上期上升 22.73％，主要系与本期主营业务收入同步增
加所致。
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5. 财务报表主要项目的注释 (续)
5.25 其他业务利润
项 目 本期数 上期数
收 入 支 出 利 润 收 入 支 出 利 润
汽车租赁 1,577,986.01 1,659,509.05 -81,523.04 2,142,358.80 1,684,727.84 457,630.96
幼儿园管理费 150,000.00 7,800.02 142,199.98 - - -
咨询及其他收入 417,355.80 171,554.69 245,801.11 877,636.47 225,575.30 652,061.17
厂房代建收入 - - - 2,394,885.00 2,380,346.91 14,538.09
合 计 2,145,341.81 1,838,863.76 306,478.05 5,414,880.27 4,290,650.05 1,124,230.22
其他业务利润本期较上期减少 72.74%，主要系本期未发生厂房代建业务所致。
5.26 营业费用
本期数 上期数
12,165,550.42 11,612,919.55
5.27 管理费用
本期数 上期数
80,491,271.05 63,310,437.04
管理费用本期较上期增长 27.14%，主要系所属子公司新金桥广场新增管理费用和工资
性福利支出增加以及坏账准备冲回数较上期减少所致。
5.28 财务费用
项 目 本期数 上期数
利息支出 57,887,691.27 61,103,227.62
减：利息收入 1,801,596.87 1,253,255.83
利息净支出/（净收益） 56,086,094.40 59,849,971.79
加：汇兑净损失/（净收益） 174,219.77 -412,117.27
金融机构手续费 3,589,668.37 27,031.47
合 计 59,849,982.54 59,464,885.99
上述财务费用在本期短期借款减少之情况下仍较上期增加的主要原因是本公司发行短
期融资券相应发生利息及发行手续费支出所致。
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5. 财务报表主要项目的注释 (续)
5.29 投资收益
5.29.1 合并数
项 目 本期数 上期数
收到成本法核算的被投资企业分配来的利润 607,386.47 357,985.31
对被投资企业当期损益按权益法核算的金额 599,871.60 642,943.19
股权投资差额摊销 - -
股权投资转让收益 432,510.00 3,474,560.00
投资减值准备的转回 8,150,193.91 -
投资减值准备 - -16,778,796.02
清算收益 - 2,227,851.29
债权投资收益 - 20,914.20
合 计 9,789,961.98 -10,054,542.03
本期投资收益本期较上期增加的主要原因系（1）上期计提长期投资减值准备
16,778,796.02 元，本期未发生；（2）本期转回长期投资减值准备 8,150,193.91 元（详见附注
5.7.1d 注 1、注 3 之说明）
5.29.2 母公司
项 目 本期数 上期数
收到成本法核算的被投资企业分配来的利润 476,952.00 -
对被投资企业当期损益按权益法核算的金额 131,040,956.59 111,272,747.63
股权投资差额摊销 - -
股权投资转让收益 - 3,474,560.00
计提投资减值准备的转回 6,810,000.00 -
计提投资减值准备 - -14,950,000.00
债权投资收益 - -
清算收益 - -
合 计 138,327,908.59 99,797,307.63
投资收益本期较上期增长 38.61％ ，除权益法核算之子公司收益本期较上期增加外主
要系（1）上期计提长期投资减值准备 14,950,000.00 元，本期未发生；（2）本期转回长期投
资减值准备 6,810,000.00 元（详见附注 5.7.1d 注 3 之说明）。
5.30 补贴收入
项 目 本期数 上期数
财政专项补贴 562,773.00 1,018,500.00
上述财政专项补贴主要系子公司金桥联发公司本期收到的浦东新区软件园专项补贴。
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5. 财务报表主要项目的注释 (续)
5.31 营业外收入
项 目 本期数 上期数
处理固定资产净收益 225.00 1,965.63
违约金收入 748,763.56 467,989.48
补偿收入 - 12,414,750.00
其 他 230,168.34 79,030.82
合 计 979,156.90 12,963,735.93
营业外收入减少 92.45% ，主要系上期母公司收到上海华德美居超市有限公司支付的
解除合作协议原排他性条款补偿款 12,414,750.00 元，而本期无此收入款项。
5.32 营业外支出
项 目 本期数 上期数
捐赠支出 500,000.00 800,000.00
处理固定资产净损失 31,246.63 750.00
滞纳金支出 217,905.29 5,781.14
罚没支出 27,195.60
其 他 13,922.50 39,069.44
合 计 790,270.02 845,600.58
上述营业外支出本期比上期减少 6.54 %，主要系本期捐赠支出减少 300,000.00 元。
5.33 现金流量中重要的其他收支项目
5.33.1 收到的金额较大的其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上期数
与集团公司往来款 194,320,615.91 -
购房定金及租赁保证金 22,863,404.01 16,041,167.76
上海中通贵云实业有限公司暂收款 - 7,314,714.00
上海星际房地产有限公司暂收款 - 6,000,000.00
收到相关责任单位赔偿款(详见附注 11.2 之说明) - 2,330,000.00
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5. 财务报表主要项目的注释 (续)
5.33.2 支付的金额较大的其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上期数
归还集团公司欠款 5,388,537.84 184,005,699.00
支付中介营销费用 9,488,928.93 15,198,254.43
支付公司管理费用 14,660,810.53 10,702,667.67
支付的代垫水电费用 5,388,537.84 -
归还的华山医院购地保证金 3,845,000.00 -
划转售后公房款 - 15,891,225.13
捐赠支出 500,000.00 800,000.00
5.33.3 收到的金额较大的其他与投资活动有关的现金
项 目 本期数 上期数
上海华德美居超市有限公司消除合作协议原排他性条款补偿款 - 12,414,750.00
利息收入 1,801,596.87 1,289,982.10
5.33.4 收到的金额较大的其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期数 上期数
发行中国人民银行批准之短期融资券融资款项 800,000,000.00 -
相关发行情况详见附注 5.12 之说明。
5.33.5 支付的金额较大的其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期数 上期数
归还的中国人民银行批准之短期融资券融资款项及利息 409,620,000.00 -
相关发行情况详见附注 5.12 之说明。
6. 非经常性损益
项目性质 本期数 上期数
处置长期股权投资产生的收益/(损失) 222,050.63 4,097,154.85
扣除减值准备后的其他非经常性的营业外收入/(支出) 121,020.11 10,463,456.59
以前年度已经计提的各项减值准备的转回 8,782,539.92 2,200,918.00
浦东新区软件园专项补贴收入 288,927.66 522,897.90
合 计 9,414,538.32 17,284,427.34
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7. 关联方关系及其交易
7.1 存在控制关系的关联方
7.1.1 存在控制关系的关联方简况
企业名称
与本公司
关系 注册地址 主营业务
经济性质
或类型
法定
代表人
集团公司
国家股授
权经营注
上海新金桥路 28 号 房地产开发经营
国有独资有限
责任公司
俞标
金桥房产公司 子公司 上海金桥路 1398 号 房地产开发经营 有限责任公司 俞标
金桥联发公司 子公司 上海新金桥路 28 号 房地产开发经营 有限责任公司 俞标
金桥南区建设发展公司 子公司 上海华东路 5001 号 房地产开发经营 有限责任公司 俞标
金桥广场公司 子公司 上海北京西路 1 号
酒店式公寓及自
有物业出租
有限责任公司 俞标
注：根据浦国资委（1997）2 号文授权上海金桥（集团）有限公司经营上海金桥出口加
工区开发股份有限公司的国家股权。
7.1.2 存在控制关系的关联方的注册资本及其变化 (金额单位：万元)
企业名称 期初数 本期增/(减)数 期末数
集团公司 88,420.072 - 88,420.072
金桥房产公司 3,000.00 - 3,000.00
金桥联发公司 54,000.00 - 54,000.00
金桥广场公司 5,000.00 - 5,000.00
金桥南区建设发展公司 30,000.00 - 30,000.00
7.1.3 存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化(金额单位：万元)
期初数 本期增/(减)数 期末数
企业名称 金额 % 金额 % 金额 %
集团公司（注 1） 41,527.20 49.18 -4,526.20 -5.36 37,001.00 43.82
金桥房产公司 2,580.00 86.00 2,580.00 86.00
金桥联发公司 32,616.00 60.40 32,616.00 60.40
金桥广场公司 3,717.00 74.34 3,717.00 74.34
金桥南区建设发展公司 28,500.00 95.00 28,500.00 95.00
注 1：本期集团公司因股权分置改革完成，向流通股股东支付对价相应减少其所持本公
司的股份额和股权比例。
上海金桥出口加工区开发股份有限公司
二 oo 六年财务报表附注
- 34 -
7. 关联方关系及其交易（续）
7.2 不存在控制关系但有关联交易的关联方
企业名称 与本公司关系 注册地址
上海欣城物业有限公司 受同一母公司控制 上海金桥路 1208 号
上海新金桥商业经营管理有限公司 受同一母公司控制 上海金杨路 611 号
上海金加园物业管理有限公司 受同一母公司控制 上海新金桥路 230 号 6 栋
上海新金桥国际物流公司 受同一母公司控制 上海金藏路 257 号
上海金光真空技术有限公司 受同一母公司控制 上海浦东新区金桥出口加工区 17 地块
平和学校 受同一母公司控制 上海黄杨路 261 号
上海金桥出口加工区南区开发建设有限公司 受同一母公司控制 上海浦东新区华东路 5001 号
上海金桥劳动服务公司 受同一母公司控制 上海新金桥路 1688 号
上海通用硅晶体材料有限公司 占股 49%的联营公司 上海金藏路 351 号 32 栋
上海金桥出口加工区开发股份有限公司
二 oo 六年财务报表附注
- 35 -
7. 关联方关系及其交易（续）
7.3 关联交易事项
企业名称 交易类型 本期数 上期数 交易条件
集团公司 接受借款担保 361,700,000.00 1,082,000,000.00 协商
支付土地补偿金 - 231,370,000.00 协议约定
归还资金 184,005,699.00 协商
接受资金 184,999,500.00 - 协商
上海金加园物业管理有限公司 接受劳务 356,903.64 935,775.15 与非关联方相同
收股权转让款 532,510.00 - 协议约定
上海欣城物业有限公司 接受劳务 62,801.00 171,710.00 与非关联方相同
上海新金桥商业经营管理有限公司 接受劳务 920,620.65 849,841.28 与非关联方相同
上海新金桥国际物流公司 租出房地产 12,489,912.82 11,639,094.34 与非关联方相同
收回预付采购款 - 8,555,388.29 协议约定
收回应收租金 376,944.90 - 协议约定
上海金光真空技术有限公司 租出房地产 456,461.70 456,461.70 与非关联方相同
平和学校 租出房地产 13,000,000.00 14,300,000.00 与非关联方相同
提供资金 - 3,000,000.00 协商
收回资金 3,000,000.00 - 协商
上海金开市政有限公司 建筑工程 3,179,115.00 - 与非关联方相同
上海金桥实业发展总公司 收回投资款
2,144,310.26
- 协议约定
上海金桥出口加工区南区开发建设有
限公司
代建工程款结算 - 43,381,016.98 与非关联方相同
代建工程管理收入 - 2,394,885.00 与非关联方相同
购入未竣工定制厂房 - 10,713,500.00 与非关联方相同
上海通用硅晶体材料有限公司 租出房地产 1,964,746.98 - 与非关联方相同
上海金桥出口加工区开发股份有限公司
二 oo 六年财务报表附注
- 36 -
7. 关联方关系及其交易（续）
7.4 关联方应收应付款项余额
关联方名称 款项余额性质 期末数 期初数
平和学校 应收往来款 - 3,000,000.00
应付往来款 122,400.00 122,400.00
应收租金款 3,000,000.00 -
上海金桥实业发展总公司 应付往来款 - 885,658.75
集团公司 应付往来款 258,305,384.54 73,305,884.54
预付土地款 - 38,690,000.00
上海金光真空技术有限公司 应付往来款 87,857.19 87,857.19
上海通用硅晶体材料有限公司 应收代垫款 6,000,000.00 6,000,000.00
应收租金 1,383,975.90 -
上海新金桥国际物流公司 应收租金 - 376,944.90
7.5 其他关联交易事项
2006 年度本公司关键管理人员的报酬（包括货币和非货币形式）总额为 168.27 万元
（2005 年度为 164 万元）。2006 年度本公司关键管理人员包括董事、总经理、副总经理等共
17 人（2005 年度为 17 人），其中在本公司领取报酬的为 10 人（2005 年度为 10 人）。
8. 或有事项
8.1 截至 2006 年 12 月 31 日止本公司无重大未决诉讼事项。
8.2 截至 2006 年 12 月 31 日止本公司为关联方及其他单位提供担保情况：
8.2.1 截至 2006 年 12 月 31 日止，纳入合并报表的子公司金桥房产公司为商品房购买者
的人民币贷款合计 6,989.15 万元提供担保，担保期限自贷款发放之日起至办理房地产权证
止。
8.2.2 截至 2006 年 12 月 31 日止，本期清算终结的子公司上海市金桥出口加工区实业发
展总公司已作撤资清算处理，根据与其他联营方签订的解除联营协议，该企业嗣后如有未了
结业务，由本公司子公司金桥联发公司保结。
9. 承诺事项
截至 2006 年 12 月 31 日，本公司除附注 8.2.2 披露的承诺事项外未发生其他影响本财务
报表阅读和理解的重大承诺事项。
上海金桥出口加工区开发股份有限公司
二 oo 六年财务报表附注
- 37 -
10. 资产负债表日后事项中的非调整事项
10.1 根据股权分置改革方案的安排，本公司有限售条件的流通股股东上海国际信托投资
有限公司所持本公司 35,578,938 有限售条件的流通股将可于 2007 年 1 月 12 日上市流通，上
市流通后，股权结构列示如下：
单位：股
本次上市前 变动数 本次上市后
1、国家持有股份 370,010,037 - 370,010,037
2、国有法人持有股份 有限售条件的流通股份 35,578,938 -35,578,938 -
有限售条件的流通股合计 405,588,975 -35,578,938 370,010,037
a 股 191,364,525 35,578,938 226,943,463
无限售条件的流通股份 b 股 247,432,900 - 247,432,900
无限售条件的流通股份合计 438,797,425 35,578,938 474,376,363
股份总额 844,386,400 - 844,386,400
10.2 本公司未发生其他影响本财务报表阅读和理解的重大资产负债表日后事项中的非
调整事项。
11. 其他重要事项
11.1 近期，国家税务总局发布了《关于房地产开发企业土地增值税清算管理有关问题的
通知》（下称《通知》），对照《通知》精神，本公司认为：
(1)《通知》进一步明确了土地增值税清算规则和方法，便于土地增值税政策的落实和
执行。
(2)本公司房地产经营以租赁业务为主，根据《通知》规定，租赁房产未发生产权转移，
不征收土地增值税。
(3)本公司房地产销售业务相关的土地增值税清算，待上海市税务机关发布具体清算管
理办法后，另行披露。
按照财政部《企业缴纳土地增值税会计处理规定》的要求，公司在销售性房地产项目开
发中，于收到预收帐款时，按照预收帐款的 1％预交土地增值税。确认房地产项目收入当期，
将预计土地增值额和适应税率计算的应税额与预交税的差额计提土地增值税准备金。
按所属税务部门的要求，公司自 2006 年 10 月 1 日开始预征 1％的土地增值税，公司自
预征开始日至 2006 年 12 月 31 日期间未发生上述土地增值税的应税业务。
11.2 本公司董事会第五届第十六次会议决议审议通过《关于转让所持通用硅材料及硅
晶体公司股权的议案》，为减少对通用硅项目的投资及债权损失，同意以总价 780 万元向美
国通用硅公司转让本公司所持上海通用硅材料有限公司、上海通用硅晶体材料有限公司全部
股权，以及本公司对该两公司的截至 2004 年底前发生的全部债权。截止本财务报表批准日，
上述事项尚在办理之中。
上海金桥出口加工区开发股份有限公司
二 oo 六年财务报表附注
- 38 -
11. 其他重要事项(续)
11.3 本公司按国家政府的有关规定，自 2007 年 1 月 1 日起执行国家财政部于 2006 年 2
月 15 日发布的《企业会计准则——基本准则》和《企业会计准则第 1 号——存货》等 38
项具体准则。该等变动将对本公司 2007 年度财务报表的列报产生重大影响。
11.4 本公司五届十九次董事会决议一致同意公司参加东方证券增资扩股。本公司现持
有东方证券股份 7,978.54 万股，持股比例为 3.72%。根据东方证券股东大会审议通过的《关
于增资扩股的议案》，本次增资按 10 配 5 的比例，每股 1.36 元的价格在老股东之间配售。
本公司拟出资人民币 5,425 万元认购 3,989.27 万股东方证券股份。本次增资扩股事项尚需中
国证监会核准。截止本财务报表批准日上述事项尚未完成。
除上述事项外，本公司在本报告期内未发生重大的债务重组等其他影响本财务报表阅读
和理解的重要事项。
12. 对比数据
为符合一致性原则，本公司对列于本财务报表附注中的某些期初或上期比较数据已作适
当的重分类及重新表述。
13. 财务报表之批准
本财务报表于 2007 年 4 月 19 日业经本公司董事会批准通过。
上海金橋出口加工區開發股份有限公司
(在中華人民共和國成立之股份有限公司)
財務報表
截至二零零六年十二月三十一日止年度
1
審 計 報 告
上海金橋出口加工區開發股份有限公司全體股東：
我們審計了後附的上海金橋出口加工區開發股份有限公司(以下簡稱“浦東金橋公司”)財務報
表，包括 2006 年 12 月 31 日的合併資産負債表，2006 年度的合併利潤表、合併現金流量表和合併
股東權益變動表以及財務報表附注。
一、管理層對財務報表的責任
按照國際財務報告準則的規定編制財務報表是浦東金橋公司管理層的責任。這種責任包括：(1)設
計、實施和維護與財務報表編制相關的內部控制，以使財務報表不存在由於舞弊或錯誤而導致的重
大錯報；(2)選擇和運用恰當的會計政策；(3)作出合理的會計估計。
二、註冊會計師的責任
我們的責任是在實施審計工作的基礎上對財務報表發表審計意見。我們按照國際審計準則的規
定執行了審計工作。國際審計準則要求我們遵守職業道德規範，計劃和實施審計工作以對財務報表
是否不存在重大錯報獲取合理保證。
審計工作涉及實施審計程式，以獲取有關財務報表金額和披露的審計證據。選擇的審計程式取
決於註冊會計師的判斷，包括對由於舞弊或錯誤導致的財務報表重大錯報風險的評估。在進行風險
評估時，我們考慮與財務報表編制相關的內部控制，以設計恰當的審計程式，但目的並非對內部控
制的有效性發表意見。審計工作還包括評價管理層選用會計政策的恰當性和作出會計估計的合理
性，以及評價財務報表的總體列報。
我們相信，我們獲取的審計證據是充分、適當的，爲發表審計意見提供了基礎。
三、審計意見
我們認爲，浦東金橋公司財務報表已經按照國際財務報告準則的規定編制，在所有重大方面公
允反映了浦東金橋公司 2006 年 12 月 31 日的財務狀況以及 2006 年度的經營成果和現金流量。
執業會計師
中國，上海
二〇〇七年四月十九日
2
上海金橋出口加工區開發股份有限公司
合併收益表
截至二零零六年十二月三十一日止年度
2006 年 2005年
注釋 人民幣千元 人民幣千元
營業額 2 938,817 778,979
銷售成本/經營成本 (527,280) (412,256)
毛利 411,537 366,723
其他業務收入 3 3,687 19,931
銷售費用 (12,166) (11,613)
管理費用 (83,139) (70,777)
其他
(提取)/撥回待售或在開發物業耗蝕損失 103,360 -
(提取) /撥回投資物業耗蝕損失 - -
(提取)/ 撥回預付土地租賃耗蝕損失 - -
(提取)/ 撥回應收款壞帳準備 14 19 2,330
(提取)/ 撥回聯營公司投資耗蝕損失 2,144 -
(提取)/ 撥回投資耗蝕損失 6,810 (16,779)
營業利潤/(虧損) 432,252 289,815
淨財務費用 5 (59,243) (59,086)
應占聯營公司收益/(損失) 1,088 582
出售聯營公司收益/(損失) - 2,228
出售投資收益/(損失) 433 3,475
稅前利潤/(虧損) 374,530 237,014
`
所得稅 6(a) (73,291) (37,333)
稅後利潤/(虧損) 301,239 199,681
歸屬于少數股東權益稅後利潤/(虧損) 8,015 6,784
歸屬于普通股股東權益稅後利潤/(虧損) 15 293,224 192,897
普通股股東每股盈利/(虧損)(人民幣) 16 0.35 元 0.23 元
股利(人民幣) 15 0.11 元 0.095 元
由於本年度及以前年度之除稅及少數股東權益後利潤/(虧損)爲確認收益表之唯一專案，故此
確認收益表並未分別編制。
閱讀本合併資産負債表時須連同列於第 8 頁至 29 頁作爲本合併財務報表組成部份之注釋。
3
上海金橋出口加工區開發股份有限公司
合併資産負債表
二零零六年十二月三十一日
注釋 2006年 2005年
人民幣千元 人民幣千元
資産
固定資産 7 344,721 22,564
投資物業 8 3,228,260 2,815,600
預付土地租賃 9 656,980 530,816
投資聯營公司 10 3,544 3,161
投資 11 121,509 117,944
在開發物業 12 289,448 973,716
遞延所得稅資産 15,673 31,689
非流動資産合計 4,660,135 4,495,490
待售物業 12 174,323 211,677
訂金及預付款 1,802 43,061
應收關聯公司款 13 3,000 3,377
應收帳款和其他應收款 14 15,696 29,166
銀行存款及現金 71,054 104,440
流動資産合計 265,875 391,721
資産總計 4,926,010 4,887,211
閱讀本合併資産負債表時須連同列於第 8 頁至 29 頁作爲本合併財務報表組成部份之注釋。
4
上海金橋出口加工區開發股份有限公司
合併資産負債表(續)
二零零六年十二月三十一日
注釋 2006年 2005年
人民幣千元 人民幣千元
權益及負債
股本及儲備金 15
股本 844,386 844,386
股本溢價 819,122 819,122
儲備金 367,400 311,887
累計盈利(虧損) 636,882 479,388
少數股東權益 280,740 278,269
股本及儲備金合計 2,948,530 2,733,052
其中歸屬于普通股股東權益 2,667,790 2,454,783
負債
銀行借款及其他借款 17 - -
遞延所得稅負債 208 202
非流動負債合計 208 202
銀行借款及其他借款 17 711,700 1,257,000
短期債券 18 400,000 -
應付帳款 209,239 234,323
預收客戶訂金 116,173 340,344
應付關聯公司款 13 258,560 74,402
其他應付款及預提費用 272,070 240,959
應交所得稅 6(c) 9,530 6,929
流動負債合計 1,977,272 2,153,957
負債合計 1,977,480 2,154,159
權益及負債總計 4,926,010 4,887,211
董事會在二零零七年四月十九日通過
董事簽署
董事 董事
閱讀本合併資産負債表時須連同列於第 8 頁至 29 頁作爲本合併財務報表組成部份之注釋。
5
上海金橋出口加工區開發股份有限公司
合併現金流量表
截至二零零六年十二月三十一日止年度
2006 年 2005年
人民幣千元 人民幣千元
經營活動之現金流量：
除稅前利潤/(虧損) 374,530 237,014
調整：
應占聯營公司(收益)/損失 (1,088) (582)
固定資産折舊 8,203 1,981
投資物業折舊 160,619 141,428
預付土地租賃攤銷 7,071 4,528
(撥回) /提取應收款壞帳準備 (19) (2,330)
出售聯營公司(收益)/損失 - (2,228)
出售投資(收益)/損失 (433) (3,475)
(撥回)/提取待售或在開發物業耗蝕損失 (103,360) -
(撥回)/提取投資物業耗蝕損失 - -
(撥回)/提取預付土地租賃耗蝕損失 - -
(撥回)/提取聯營公司投資耗蝕損失 (2144) -
(撥回)/提取投資耗蝕損失 (6,810) 16,779
出售固定資産損失/(收益) 73 1
股利收入 (607) (379)
利息收入 (1,802) (1,253)
利息支出 57,888 61,103
營運資金變動前之經營活動之現金流量 492,121 452,587
(增加)/ 減少待售或在開發物業 713,413 480,893
(增加)/ 減少訂金及預付款 41,259 2,828
(增加)/ 減少應收關聯公司款 377 5,196
(增加)/ 減少應收帳款和其他應收款 29,505 (6,870)
增加/ (減少)應付帳款 (25,084) 109,573
增加/ (減少)預收客戶訂金 (224,171) (3,667)
增加/ (減少)應付關聯公司款 184,158 (201,118)
增加/ (減少)其他應付款及預提費用 29,477 (6,689)
經營活動之現金流量 1,241,055 832,733
已付利息 (42,247) (60,613)
繳付所得稅 (54,667) (41,907)
經營活動之淨現金流入/(流出) 1,144,141 730,213
閱讀本合併資産負債表時須連同列於第 8 頁至 29 頁作爲本合併財務報表組成部份之注釋。
6
上海金橋出口加工區開發股份有限公司
合併現金流量表（續）
截至二零零六年十二月三十一日止年度
2006 年 2005年
人民幣千元 人民幣千元
投資活動之現金流量：
已收投資股利收入 607 379
已收聯營公司股利收入 4,140 -
已收利息收入 1,802 1,253
購入預付土地租賃 (1,606) (134,302)
購入聯營公司投資 - -
購入投資 - -
出售聯營公司投資收入 - -
出售投資收入 1,358 3,177
出售（購入）固定資産收入（支出） (106,011) (1,146)
出售（購入）投資物業（支出） (710,246) (748,365)
投資活動之淨現金(流出)/流入 (809,956) (879,004)
融資活動之現金流量：
已付普通股股利 (80,216) (38,381)
已付少數股東之股利 (5,544)
借入銀行及其他借款 1,460,000 1,307,000
償還銀行及其他借款 (1,671,167) (1,173,000)
融資活動之淨現金(流出)/流入 (296,927) 95,619
現金及現金等價物之淨增加(減少)額 (37,258) (53,172)
年初現金及現金等價物 104,440 157,612
增加合併增加期初數 3,872 -
年末現金及現金等價物 71,054 104,440
閱讀本合併資産負債表時須連同列於第 8 頁至 29 頁作爲本合併財務報表組成部份之注釋。
7
上海金橋出口加工區開發股份有限公司
合併權益變動表
二零零六年十二月三十一日
股本 股本溢價 公積金 公益金
任意
公積金 資本儲備
累計盈利/
（虧損）
少數股
東權益 合 計
人民幣 人民幣 人民幣 人民幣 人民幣 人民幣 人民幣 人民幣 人民幣
千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元
二零零五年一月一日餘額 767,624 819,122 105,470 148,161 24,288 2,246 352,545 270,264 2,489,720
本年盈利(虧損) 192,897 6,784 199,681
支付股利 (38,381) (38,381)
從累計盈利/虧損轉入 76,762 19,660 9,479 (105,901)
追溯調整累計盈虧（注釋 i） 2,583 78,228 1,221 82,032
二零零五年十二月三十一日餘額 844,386 819,122 127,713 157,640 24,288 2,246 479,388 278,269 2,733,052
二零零六年一月一日餘額 844,386 819,122 127,713 157,640 24,288 2,246 479,388 278,269 2,733,052
本年盈利(虧損) 293,224 8,015 301,239
支付股利 (80,216) (5,544) (85,761)
從累計盈利/虧損轉入 39,680 15,833 (55,514) -
儲備金間之調整（注釋ⅱ） 157,640 (157,640) -
二零零六年十二月三十一日餘額 844,386 819,122 325,033 - 40,121 2,246 636,882 280,740 2,948,530
注釋 i、ⅱ：詳見注釋 15。
閱讀本合併資産負債表時須連同列於第 8 頁至 29 頁作爲本合併財務報表組成部份之注釋。
8
上海金橋出口加工區開發股份有限公司
合併財務報表之注釋
1 主要會計政策
上海金橋出口加工區開發股份有限公司(以下簡稱“本公司”)是一家在中華人民共和國境內註
冊成立之有限責任公司。二零零六年十二月三十一日之合併財務報表包括本公司和附屬公
司(以下簡稱“本集團”)，及本集團於聯營公司中之權益。
本合併財務報表於二零零七年四月九日獲董事會通過。
(a) 符合性聲明
本合併財務報表是按照國際會計準則理事員（iasb）會頒佈之國際財務報告準則及國際會
計準則理事員之國際財務報告解釋委員會（ifric）發佈之解釋編制。
本集團另外編制了一套符合中國會計準則之財務報表。
(b) 編制基準
本合併財務報表以人民幣千元列示，並以歷史成本爲基準進行編制。
本集團所採用之主要會計政策已爲集團內各公司貫徹使用並與本集團以前年度之主要會計
政策保持一致。
(c) 合併基礎
(i) 附屬公司
附屬公司是指本公司能直接或間接控制其財務和經營決策，並通過經營活動獲取利益之公
司。附屬公司財務報表之合併是自本公司對該附屬公司之實際控制開始之日至結束之日。
(ii) 聯營公司
聯營公司是指本集團能實施重大影響，但不能控制其財務和經營決策之公司。本集團採用
權益法，以本集團所占聯營公司股權爲基準，將相應之聯營公司已確認之利潤或損失於合
併財務報表列帳。該項列帳是自本集團對該聯營公司之重大影響實際開始之日至結束之
日。
當本集團按股權比例所應承擔之虧損超過對聯營公司之投資額時，對聯營公司之投資額應
減值爲零，並且不再確認進一步之損失。若本集團已承擔了與聯營公司有關之債務責任，
則以所承擔之相應責任爲限確認損失。
9
1 主要會計政策 (續)
(iii) 合併中應抵銷之交易
本集團與附屬公司之間之往來餘額和交易，及任何由集團內部交易所産生之未實現收益應
在合併財務報表編制中作抵銷合併。任何由本集團與聯營公司之間交易所産生之未實現收
益應按本集團在該聯營公司所占之股權比例抵減本集團在該聯營公司中投資；未實現損失
除由該聯營公司資産耗蝕所産生情況外，其交易損失之處理方法同交易收益之處理方法。
(d) 外幣折算
本集團內各公司於本年度發生之外幣交易按交易當日之適用匯率折合爲人民幣。年末各項
貨幣性外幣資産及負債則按資産負債表日之適用匯率折合爲人民幣。外幣折算差額作爲匯
兌損益計入當期收益表。以歷史成本記帳之非貨幣性外幣資産及負債按交易當日之適用匯
率折合爲人民幣。
(e) 固定資産
(i) 自用固定資産
固定資産在資産負債表中以購建成本，減累計折舊及耗蝕損失後列示(參閱主要會計政策
k)。自建固定資産主要爲建築物，其成本包括動遷費用和建設費用。
當一固定資産之主要構件具有不同使用年限時，它們將單獨作帳務處理。
(ii) 折舊
固定資産按直線法計提折舊並計入損益表，即固定資産成本減去估計殘值後除以預計使用
年限。固定資産執行之折舊率是基於如下之預計使用年限：
自用建築物（不包括待售或在開發之建築物） 20-30年
家具及設備 4-10年
車輛 3-12年
(f) 預付土地租賃
預付土地租賃是取得土地使用權時所支付之土地使用權費及有關費用。
土地使用權以初始取得之購入成本確認。土地使用權將根據在相關土地上所開發和建造之
物業使用目的作分類和列示。
對於投資物業和在開發物業，有關土地使用權在資産負債表中單獨作爲預付土地租賃列
示。預付土地租賃以成本減累計攤銷及耗蝕損失後列示(參閱主要會計政策 k)。攤銷按直線
法在土地使用權租賃期間內計入收益表。工業、商業用地之攤銷年限爲 50 年，居住用地爲
70 年。
對於待售物業，有關土地使用權將作爲待售物業成本之一部分列示(參閱主要會計政策 i)。
10
1 主要會計政策 (續)
(g) 投資
(i) 股權投資
本集團所持股權投資均爲可售資産，以成本減去耗蝕損失後列示於合併資産負債表。出售
該項投資時，按處置淨收益與帳面價值之差額計入收益表。
(ii) 投資物業
投資物業是以收取租金或獲得資本溢價爲目的而持有之物業。投資物業以成本減去累計折
舊和耗蝕損失後列示於合併資産負債表(參閱主要會計政策 k)。
投資物業按預計可使用年限平均提取折舊，鋼結構建築預計可使用年限爲 30 年，其他結構
建築爲 10-20 年。
投資物業之租賃收入參閱主要會計政策 n (ii)。
(h) 應收帳款及其他應收款
應收帳款及其他應收款按原值扣除耗蝕損失後列示(參閱主要會計政策 k)。
(i) 待售物業或在開發物業
待售物業或在開發物業按成本(及其有關之預付土地租賃)與可變現淨值兩者中之較低者列示
於合併資産負債表。可變現淨值是根據正常經營活動中之售價扣除預計完工之開發成本及
銷售費用後之金額。
在開發物業成本包括給予現居民之動遷補償以及開發成本。
待售物業成本包括土地使用權購入成本(參閱主要會計政策 f)，給予現居民之動遷補償以及
開發成本。
開發産品或開發成本根據工業地和生活地之容積率分配。
(j) 現金及現金等價物
現金及現金等價物包括現金和銀行存款。
11
1 主要會計政策 (續)
(k) 耗蝕損失
本集團資産之帳面價值，不包括待售物業或在開發物業 (參閱主要會計政策 i) 和遞延稅項
(參閱主要會計政策 p)， 需在每個資産負債表日作價值評估以確認是否有耗蝕損失。如存在
這類迹象，就需估計資産於資産負債表日之可收回價值。當一資産之帳面價值或其可變現
價值高於其可收回價值時，耗蝕損失將在收益表中予以確認。
(i) 可收回價值之厘定
資産可收回價值按預計淨出售所得與預計使用價值兩者中之較高者列示。在評估預計使用
價值時，對預期現金淨流量，以反映當前貨幣時間價值之市場利率和該資産特有風險之稅
前貼現率爲基準，將其折現至其現值。對不能獨立産生現金流入資産可收回價值之確認，
以其所屬可變現部分之可收回價值爲基準。
短期內到期之應收款不按上述方法折現。
(ii) 耗蝕損失之撥回
資産耗蝕損失在可收回價值估計發生變化之情況下可撥回。資産耗蝕損失之撥回金額，以
假設沒有耗蝕損失情況下該資産扣除折舊及攤銷後之淨值爲限。
(l) 帶息之銀行及其他借款
帶息之銀行及其他借款按照收到之淨額列示。初始取得借款後，帶息借款之借款成本與到
期償還金額之間之差額在借款之期限內按實際利率攤銷計入收益表。
如借款在到期日之前續借或償還，償還金額和帳面價值之間之差額立即計入當期收益表。
(m) 應付帳款及其他應付款
應付帳款及其他應付款按照原值列示。
(n) 收入
(i) 物業銷售
銷售物業之收入僅在下列條件全部達成之情況下才予以確認：
i) 已簽定有關出售物業之合同。
ii) 已完成銷售合約內訂明之所需地基工程及基建工程。
iii) 在本公司或其附屬公司與買方簽署移交單後將物業之所有權交予買方。
(ii) 租賃收入
投資物業之租賃收入是根據相應之租賃期限按直線法確認。
12
1 主要會計政策 (續)
(o) 淨財務費用
淨財務費用包括按實際利率法由借款而産生之利息支出，銀行存款産生之利息收入，股利
收入及匯兌損益。
利息收入在考慮資産之實際回報率後，按權責發生制確認。股利收入於股利宣告發放日確
認。
所有與借款有關之利息及其他費用支出都計入淨財務費用。
(p) 稅項
利潤表中之稅項包括本年度發生之稅項和遞延稅項在本年度之變動。本年度發生之稅項，
除與直接增加或減少股東權益有關之專案外，均計入當期收益表。
本年度發生之稅項包括按照本年度應稅所得和資産負債表日所適用之所得稅稅率計算之應
交稅項，以及對以前年度應交稅項之調整。
遞延稅項是指對財務報表上之資産負債帳面價值和稅務價值之間之暫時性差異按資産負債
表負債法提撥遞延稅項準備。但不包括如下之暫時性差異：不可抵稅之商譽，及不影響會
計所得和應稅所得之資産和負債。遞延稅項是按照預計之相關資産實現和負債清償方法，
以資産負債表日後所實際適用之稅率厘定。
遞延稅項資産僅當稅務虧損可能被可預見之應稅利潤抵補時予以確認。當該遞延稅項資産
所帶來之稅務利益不再具備實現之可能時，遞延稅項資産淨值將被相應扣減。
(q) 退休福利
按退休福利計劃支付之供款及其他退休福利開支于發生時計入收益表。
(r) 行業類別報告
一個行業是指本集團內經營之産品或提供之服務，其風險及行業回報明顯不同於其他之行
業。
13
2 行業類別報告
行業類別是以本集團之管理結構爲基礎，按照經營業務之不同進行分類。本集團所有行業
經營之業務均在上海浦東進行。
行業營業利潤、資産和負債是指可以直接歸屬於或在合理之基礎上分配給該行業之營業利
潤、資産和負債。未分配專案主要包括生息資産和收入、帶息銀行借款、其他借款和費用
支出、及共同資産和費用。
行業資本支出是指於取得使用年限在一年以上之行業資産過程中所發生之全部支出。
本集團主要從事以下行業之經營活動：
. 房地産銷售，從事開發及銷售物業；
. 房地産租賃，從事開發及租賃物業；
. 酒店公寓服務, 從事酒店公寓服務業; 及
. 其他行業，主要從事貿易和服務行業。
14
2 行業類別報告 (續)
房地産銷售 房地産租賃 酒店公寓服務 其他行業 合併
2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005
人民幣 人民幣 人民幣 人民幣 人民幣 人民幣 人民幣 人民幣 人民幣 人民幣
千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元
營業額
對外銷售 396,416 315,694 540,170 463,285 2,231 - - - 938,817 778,979
行業營業利潤 170,830 126,507 153,481 157,826 (8,079) - 3,687 19,931 319,919 304,264
(提取)/撥回待售或在開發物
業耗蝕損失 103,360 -
(提取)/撥回投資物業耗蝕損
失 - -
(提取)/撥回預付土地租賃耗
蝕損失 - -
(提取)/撥回應收款壞帳準備 19 2,330
(提取)/撥回聯營公司投資耗
蝕損失 2,144 -
(提取)/撥回投資耗蝕損失 6,810 (16,779)
營業利潤/(虧損) 432,252 289,815
淨財務費用 (59,243) (59,086)
應占聯營公司收益/(虧損) 1,088 582 1,088 582
出售聯營公司收益/(損失) 2,228 - 2,228
出售投資收益/(損失) 433 3,475 433 3,475
所得稅 (73,291) (37,333)
除稅後利潤/(虧損) 301,239 199,681
其他資料
各行業資産 318,098 402,668 4,323,665 4,343,977 136,580 - - 4,778,343 4,746,645
投資聯營公司 - - 2,656 2,550 - - 888 611 3,544 3,161
不可分割資産 144,123 137,405
合併資産 4,926,010 4,887,211
各行業負債 192,187 442,643 308,706 308,217 3,150 - - - 504,044 750,860
不可劃分負債 1,473,436 1,403,299
合併負債 1,977,480 2,154,159
3 其他業務收入
2006 年 2005年
人民幣千元 人民幣千元
補貼收入 (注釋(i)) 563 1,019
固定資産清理收入 - 2
其他 3,124 18,910
3,687 19,931
注釋(i)：本公司之一家附屬公司從上海市浦東新區政府部門收到之補貼，該補貼是按照該等附屬公司以前
年度支付之營業稅及所得稅爲計算基準。
15
4 職工薪酬
2006年 2005年
人民幣千元 人民幣千元
工資及薪金 22,376 24,292
退休及類同福利 23,015 15,153
45,391 39,445
二零零六年度中平均職工人數爲 225 人（二零零五年：192 人）。
5 淨財務費用
2006年 2005年
人民幣千元 人民幣千元
利息收入 1,802 1,253
股利收入 607 379
財務收入合計 2,409 1,632
利息支出 (57,888) (61,103)
淨匯兌損失 (3,764) 385
財務費用合計 (61,652) (60,718)
淨財務費用 (59,243) (59,086)
16
6 稅項
(a) 在合併收益表中列示之稅項包括：
2006年 2005年
人民幣千元 人民幣千元
本年度計提之所得稅
- 本集團 73,291 37,333
(b) 本集團所得稅適用稅率爲其從事經營活動之稅收管轄範圍內法定所得稅稅率按加權平均之
方法計算。所得稅稅率爲 15%。
以下爲按照本集團之會計利潤與所得稅按適用稅率計算之調節表：
2006 年 2005 年
人民幣千元 % 人民幣千元 %
除稅前會計利潤/(虧損) 374,530 100 237,014 100
根據本公司稅收管轄區中國上海市浦東新區法定所
得稅稅率
56,180 15 35,553 15
不可抵扣之投資聯營公司耗蝕損失(撥回)/提取 (121) (0) - -
不可抵扣之投資耗蝕損失(撥回)/提取 (1,772) (0) 2,517 1
未確認爲遞延稅項資産之耗蝕損失 3,644 1 952 (0)
不用繳稅之收入 (14,521) (4) (2,125) (1)
不可扣稅之費用 13,858 4 5,109 2
遞延所得稅項 16,032 4 (4,673) 2
所得稅費用 73,291 20 37,333 16
(c) 合併資産負債表中列示之稅項爲：
2006年 2005年
人民幣千元 人民幣千元
以前年度計提所得稅餘額 6,929 6,829
本年度計提中國所得稅 73,291 37,333
本年已繳付 ( 54,667) (41,906)
遞延所得稅項調整 (16,023 ) 4,673
應交中國所得稅餘額 9,530 6,929
17
7 固定資産
建築物 家具及設備 運輸工具 機器設備 合 計
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
人民幣千
元
成本：
二零零六年一月一日餘額 18,999 6,294 9,025 - 34,318
新增附屬公司並入之期初數(注
i) - 154 248 - 402
增加 307,712 5,677 347 16,548 330,284
減少 - 269 338 - 607
二零零六年十二月三十一日餘額 326,711 11,857 9,282 16,548 364,398
累計折舊：
二零零六年一月一日餘額 1,639 4,080 6,036 - 11,754
新增附屬公司並入之期初數(注
i) - 111 235 - 346
本年折舊 5,669 888 672 908 8,137
折舊沖銷 - 244 317 - 561
二零零六年十二月三十一日餘額 7,307 4,834 6,627 908 19,677
帳面淨值：
二零零六年十二月三十一日餘額 319,403 7,023 2,655 15,640 344,721
二零零六年一月一日餘額 17,360 2,216 2,989 - 22,564
注 i ：詳見附注 19 之注 i
本期新增建築物系本集團之附屬公司新金橋廣場實業公司所建物業竣工轉入。
本集團之所有建築物均位於中國境內。
18
8 投資物業
2006 年 2005年
人民幣千元 人民幣千元
成本：
一月一日餘額 3,579,379 2,813,253
從待售物業轉入 - 60,915
從在開發物業轉入 601,884 707,691
購入 354 10,714
轉入待售物業 - -
減少 (32,757) (13,194)
十二月三十一日餘額 4,148,860 3,579,379
累積折舊及耗蝕損失：
一月一日餘額 763,779 624,842
本年折舊 160,622 140,941
耗蝕損失計提 - -
折舊沖銷 (3,801) (2,004)
十二月三十一日餘額 920,600 763,779
帳面淨值：
十二月三十一日餘額 3,228,260 2,815,600
一月一日餘額 2,815,600 2,188,411
投資物業包括商用及生活用物業。這些物業租賃給本集團外部個人及企業(參閱注釋 20)，
且不存在或有租金收入。
本集團未聘請獨立評估師爲上述投資物業之公允價值作評估。投資物業與有關之土地使用
權之公允價值由本集團合併確定。二零零六年十二月三十一日之投資物業與相關土地使用
權之總帳面價值爲人民幣 3,508,193,294 元(2005：人民幣 3,052,959,784 元)。截至二零零六
年十二月三十一日，投資物業與相關土地使用權之公允價值約爲人民幣 7,072,200,000 元
(2005：人民幣 6,346,600,000 元)。
投資物業之公允價值是本集團參照與本集團投資物業位於同一或鄰近區域內之類似物業之
市場狀況及交易情況後所作內部估值。本集團投資物業之租約亦是在公平交易之基礎上確
定。
截至二零零六年十二月三十一日本集團無投資物業爲銀行借款作抵押擔保。
本集團二零零六年用於修繕、維護帶來租金收入之投資物業之直接營業費用約爲人民幣
11,303,037 元 (二零零五年：人民幣 10,673,880 元)。
19
9 預付土地租賃
2006 年 2005年
人民幣千元 人民幣千元
成本：
一月一日餘額 548,000 417,764
購入 242,529 134,302
從待售物業轉入 - -
減少 (109,294) (4,066)
十二月三十一日餘額 681,235 548,000
累計攤銷及耗蝕損失：
一月一日餘額 17,184 12,656
新增附屬公司並入之期初數 - -
本年攤銷 7,071 4,528
耗蝕損失提取/(撥回) - -
攤銷沖回 - -
十二月三十一日餘額 24,255 17,184
帳面淨值：
十二月三十一日餘額 656,980 530,816
一月一日餘額 530,816 405,108
預付土地租賃是爲取得 50 至 70 年土地使用權時所支付之該等使用權受讓金及有關費用。
20
10 投資聯營公司
於聯營公司之投資包括：
2006 年 2005年
人民幣千元 人民幣千元
於購入時所占資産淨值 39,969 47,969
購入後應占其損益淨額 (36,425) (44,808)
3,544 3,161
購入
本集團本年度未購入聯營企業。
出售
本集團本年度未出售聯營企業。
清算
本集團本年度清算一家聯營企業上海金橋出口加工區實業發展總公司，該公司未了事項由附
屬公司上海金橋出口加工區聯合發展有限公司承擔。
本集團主要聯營公司列示如下，所有聯營公司均爲在中國境內經營之非上市公司。
擁有權益 經營範圍
直接 間接
上海金加園物業管理有限公司 - 49% 物業管理
上海通用矽晶體材料有限公司（注釋 i） 49% - 矽晶體材料加工
注釋(i)：本集團 2003 年 9 月爲上海通用矽晶體材料有限公司人民幣貸款 6,000,000.00 元之擔保並於 2004
年內因其到期無力償還而履約，並於 2004 年 11 月訴至上海市第一人民法院請求該公司歸還該等本金及利
息成本。上海市第一人民法院於 2005 年 1 月以（2004）滬一中民三（商）初字第 455 號《民事判決書》一
審判決該公司償還本集團 600 萬元及其利息。本集團鑒於該公司財務狀況惡化之現狀預計其還款能力喪失
而經已於 2004 年悉數計提壞賬準備，該公司本年度財務狀況未改善，故仍維持上述之計提。
11 投資
21
2006 年 2005年
人民幣千元 人民幣千元
可售股權投資
非上市公司成本值（注釋(i)） 138,978 142,782
減：耗蝕損失 (17,469) (24,838)
121,509 117,944
注釋(i)： 於本年度內，本集團售出非上市公司股權，收益人民幣 432,510.00 元。
截至二零零六年十二月三十一日，本集團對所投資之非上市公司無重大或有負債及資本承
擔。
12 在開發物業或待售物業
於二零零六年十二月三十一日之待售物業或在開發物業包括：
2006 年 2005年
人民幣千元 人民幣千元
在開發物業 289,448 973,716
待售物業 174,323 211,677
463,771 1,185,393
新增附屬公司並入之期初數（注ⅰ）
在開發物業 435,227 -
待售物業 - -
待售物業作爲成本計入 收益表金額 204,702 143,820
在開發物業或待售物業以可變現淨值列示之金額
在開發物業 - 321,100
待售物業 - -
注ⅰ：詳見附注 19 之注ⅰ。
22
13 應收/（付）關聯公司款
有關關聯公司資料參考如下注釋：
主要股東 注釋 22
附屬公司 注釋 18
聯營公司 注釋 10
於二零零六年十二月三十一日應收/（付）關聯公司餘額如下：
2006年 2005年
人民幣千元 人民幣千元
應收
聯營公司 - -
其他關聯公司 3,000 3,377
3,000 3,377
應付
主要股東 258,305 73,306
聯營公司 255 1,096
258,560 74,402
應收/（付）關聯公司款沒有抵押、不計利息且無固定還款期限。
14 應收帳款和其他應收款
於二零零六年十二月三十一日應收帳款和其他應收款列示如下：
2006年 2005年
人民幣千元 人民幣千元
應收賬款和其他應收款 34,257 50,086
減：壞帳準備 (18,561) (20,919)
15,696 29,167
23
15 股本與儲備
股本 股本溢價 公積金 公益金
任意
公積金
資本
儲備
累計盈利
/（虧損）
少數股
東權益 合 計
人民幣 人民幣 人民幣 人民幣
人民
幣
人民
幣 人民幣 人民幣 人民幣
千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元
二零零五年一月一日餘額 767,624 819,122 105,470 148,161 24,288 2,246 352,545 270,264 2,489,720
本年盈利(虧損) 192,897 6,784 199,681
支付股利 (38,381) (38,381)
從累計盈利/虧損轉入 76,762 19,660 9,479 (105,901)
追溯調整累計盈虧（注釋 i） 2,583 78,228 1,221 82,032
二零零五年十二月三十一日餘額 844,386 819,122 127,713 157,640 24,288 2,246 479,388 278,269 2,733,052
二零零六年一月一日餘額 844,386 819,122 127,713 157,640 24,288 2,246 479,388 278,269 2,733,052
本年盈利(虧損) 293,224 8,015 301,239
支付股利 (80,216) (5,544) (85,761)
從累計盈利/虧損轉入 39,680
15,833 (55,514) -
儲備金間之調整（注釋ⅱ） 157,640 (157,640
) -
二零零六年十二月三十一日餘額 844,386 819,122 325,033 - 40,121 2,246 636,882 280,740 2,948,530
注 i a：根據國際財務報告準則（ifrs）之第 3 號準則――企業合併，終止確認負商譽，並相應調增留存
收益之期初餘額 55,208 千元。
b：本期將前期符合條件的的遞延所得稅項進行了追溯調整，調增期初留存收益 23,020 千元，其中
對 2005 年度除稅後利潤影響數爲調減 4,673 千元。
注ⅱ 依據修訂後之公司法規定，自本年度起本公司及附屬公司不再提撥不少於以中國會計準則計算之稅後
利潤 5%作爲法定公益金，並將其期初之留存餘額調整至法定公積金項下。
股本
2006年 2005年
人民幣千元 人民幣千元
已發行並實收股本：
596,953,000a 股(2005：542,685,000a 股)，
每股人民幣 1 元 596,953 596,953
247,433,000b 股(2005：224,939,000b 股)，
每股人民幣 1 元 247,433 247,433
844,386 844,386
所有 a 股與 b 股之持有人均享有獲得由本公司派發股利之權利並於本公司年度及臨時股東
大會中享有每股一票之投票權。
儲備金
從未分配利潤撥入法定公積金、法定公益金及任意公積金是根據中國有關法規及本公司及
各附屬公司章程之有關規定提撥並經有關董事會批准。
24
15 股本與儲備 (續)
法定公積金
本公司及附屬公司應提撥不少於以中國會計準則計算之稅後利潤 10%作爲法定公積金，直
至公積金達到各自註冊資本之 50%。此公積金必須于發放股東股利前提撥。
法定公積金可用於彌補以前年度之虧損，也可按當時持股比例增發新股本予股東。
任意公積金
提撥任意公積金必須經股東大會決議通過，任意公積金之用途與法定公積金類似。
股利 2006年 2005年
人民幣千元 人民幣千元
擬派股利爲每股人民幣 0.11 元 92,882 80,217
(二零零五年：人民幣 0.095 元)
經於二零零七年四月十九日董事會決議，當年度分派期末股利每股人民幣 0.11 元（二零零
五年：人民幣 0.095 元)，此項提議尚需在股東大會上獲得批准。於資産負債表日後派發之
股利未在資産負債表上確認爲負債。
16 每股盈利/(虧損)
每股盈利/(虧損)乃按如下計算：
. 股東應占盈利人民幣 293,224,117 元（二零零五年：盈利人民幣 192,896,895 元）；及
. 本公司于本年度內已發行股份數爲 844,386,400 股（二零零五年：844,386,400 股）。
17 借款
25
根據本集團財務政策，本公司及其附屬公司主要通過借入人民幣借款以滿足其資金需求。
所有借款均爲浮動利率。
2006年 2005年
人民幣千元 人民幣千元
非流動負債
未抵押借款 - -
流動負債
未抵押借款 711,700 1,257,000
本集團金額爲人民幣 361,700,000 元（二零零五年：人民幣 1,082,000,000 元）之未抵押銀行
借款由主要股東擔保(參閱注釋 26(m))，金額零元（二零零五年：人民幣 20,000,000 元）由
本集團母公司爲附屬公司擔保，金額爲 350,000,000 元之未抵押銀行借款爲信用借款（二零
零五年：人民幣 155,000,000 元）。
本集團於二零零六年十二月三十一日銀行及其他借款之貨幣比例列示如下：
比例 平均年利率
2006 2005 2006 2005
人民幣 100% 100% 5.13% 4.91%
上述借款之賬面金額即其公允價值。
18 短期債券
2006年 2005年
人民幣千元 人民幣千元
短期融資券 400,000 -
本集團於 2006 年 4 月發行了第一期短期融資券，金額爲人民幣 400,000 千元，期限：2006
年 4 月～2006 年 12 月，年利率爲 3.25%，本期支付利息 3,210 千元人民幣，並已於 2006 年
12 月底歸還本金人民幣 400,000 千元。本集團又於 2006 年 11 月發行第二期短期融資券人
民幣 400,000 千元，期限：2006 年 11 月～2007 年 11 月，年利率爲 4.30%，資金已於 2006
年 11 月到帳。
19 附屬公司
26
本公司於二零零六年十二月三十一日之主要附屬公司名稱如下，所有附屬公司均爲有限責
任公司，並在中國境內成立及經營：
公司名稱 股權比例 . 主要經營業務
直接％ 間接％
上海金橋出口加工區聯合發展有限公司 60.4 - 房地産開發
上海金橋出口加工區房地産發展有限公司 86 8.46 房地産開發
上海金橋出口加工區南區建設發展有限公司 95 3.02 房地産開發
上海新金橋廣場實業有限公司（注ⅰ） 74.34 15.50
公寓式酒店管理，
自有物業出租
注ⅰ：公司前期爲“新金橋廣場”專案的建設公司，其所建專案已於 2006 年 8 月建成投入試營運，公司也由
專案建設公司變更爲以公寓式酒店管理和自有物業出租爲主的營業性公司，故本期起將其納入合併範圍。
20 金融工具
本集團之金融性資産包括現金及現金等價物，應收及其他應收帳款，應收關聯公司款，訂
金及預付款。本集團之金融性負債包括應付帳款，銀行借款及其他借款，應付關聯公司
款，其他應付款及預提費用。
(a) 利率風險
本集團之利率風險載於注釋 17。
(b) 信貸風險
銀行存款存放于一些信用等級良好之銀行及金融機構中。由於資産負債表中之應收
帳款、應收關聯公司款、其他應收款、訂金及預付款是按其抵減壞帳準備後之淨額
列示，因此該等帳款之信貸風險已予考慮。
(c) 公允價值
投資專案爲非上市公司所占權益 ，故要合理估計它們之公允價值，便需要過高之費
用。這些投資於二零零六年十二月三十一日之耗蝕損失詳列於注釋 10 和 11。
現金及現金等價物、應收及其他應收帳款、應收/（付）關聯公司款、其他應收款、
訂金及預付款、應付帳款、預收客戶訂金、其他應付款及預提費用之公允價值與其
帳面金額並無重大差異。
銀行借款及其他借款由於其性質或期限較短，估計公允價值接近帳面價值。
公允價值估計是在一個特定時間按相關之市場信息而作出。由於這些估計比較主
觀，而且亦涉及不明確之因素和相當大程度之人爲判斷，故結果不一定精確。任何
假設之變動，都可能會嚴重影響估計之結果。
20 金融工具 (續)
27
(d) 流動風險
爲滿足所有融資、償債和籌資之需要，本集團對經營性現金流、融資之可行性作了
有效地管理。作爲整體流動性管理之一部分，本集團保持了充足之現金水平以滿足
流動資金之需要。此外，本集團亦盡力在負債總量內，將銀行債務額度控制在合理
之水平。本集團亦盡可能從金融機構持續獲得有保障之融資。
21 經營租賃
經營租出
本集團以帳面價值爲 3,228,260,000 人民幣元 (二零零五年：人民幣 2,815,600,000 元) 之投資
物業按經營租賃方式租出（參閱注釋 8）。不可撤銷之應收經營租賃租金如下：
2006年 2005年
人民幣千元 人民幣千元
一年以內 162,629 98,384
一年以上至五年 663,037 518,223
五年以上 1,742,282 1,515,885
2,567,948 2,132,492
22 退休福利
本集團之員工參加了上海浦東新區社會保險管理中心之退休基金計劃。本年度之適用供款
率爲員工基本工資之 22.5%（二零零五年：22.5%）。除每年供款外，本集團就退休計劃並
無其他應負之重大責任。
23 主要股東
管理層視上海金橋（集團）有限公司爲本公司於二零零六年十二月三十一日之主要股東。
上海市國有資産監督管理委員會和上海市浦東新區國有資産管理委員會授權上海金橋（集
團）有限公司管理本公司之國家股。
24 或有負債
於二零零六年十二月三十一日，本集團有以下或有負債：
於二零零六年十二月三十一日，上海金橋出口加工區房地産發展有限公司爲商品房購買者
之銀行抵押貸款合計人民幣 6,989,150,000 元提供擔保，擔保期限爲自貸款發放之日起至辦
出房地産權證止。
除以上或有負債事項外，本集團其他或有負債參閱注釋 26(m)所披露之事項。
25 關鍵管理人員之報酬
28
二 00 六年度本集團關鍵管理人員的報酬（包括貨幣和非貨幣形式）總額爲 168.27 萬元（二
00 五年度爲 164 萬元）。二 00 六年度本集團關鍵管理人員包括董事、總經理、副總經理等
共 17 人（二 00 五年度爲 17 人），其中在本集團領取報酬的爲 10 人（二 00 五年度爲 10
人）。
26 關聯公司交易
本公司及附屬公司于本年度重大關聯交易如下：
(a) 于本年度，本集團向主要股東支付土地補償金人民幣零元（二零零五年：人民幣
231,370,000 元）；歸還資金人民幣零元（二零零五年：人民幣 184,005,699 元）;接
受資金 184,999,500 元（二零零五年：人民幣零元）。
(b) 于本年度，本集團向東芝電腦（上海）有限公司收回股權轉讓款人民幣零元（二零
零五年：人民幣 7,614,380 元）。
(c) 于本年度，本集團向上海欣城物業有限公司支付勞務費人民幣 62,801 元（二零零五
年：人民幣 171,710 元）。
(d) 于本年度，本集團向上海新金橋商業經營管理公司支付勞務費人民幣 920,621 元
（二零零五年：人民幣 849,841 元）。
(e) 于本年度，本集團向上海新金橋國際物流公司收取廠房租賃費人民幣 12,489,913 元
（二零零五年：人民幣 11,639,094），收回預付採購款人民幣零元（二零零五年：
人民幣 8,555,388）;收回廠房租賃費人民幣 376,945 元（二零零五年：人民幣零
元）。
(f) 于本年度，本集團向上海金加園物業管理有限公司支付物業管理費人民幣 356,904
元（二零零五年：人民幣 935,775 元）; 收到股權轉讓款人民幣 532,510（二零零五
年：人民幣零元）。
(g) 于本年度，本集團向金光真空技術公司收取廠房租賃費人民幣 456,462 元（二零零
五年：人民幣 456,462 元）。
(h) 于本年度，本集團向平和學校收取房屋租賃費人民幣 13,000,000 元（二零零五年：
人民幣 14,300,000 元）；提供資金人民幣零元（二零零五年：人民幣 3,000,000 元）;
收回資金人民幣 3,000,000 元（二零零五年：人民幣零元）。
(i) 於本年度，本集團收到上海金橋出口加工區南區開發建設有限公司支付的代建工程
結算款人民幣零元(二零零五年：人民幣 43,381,017 元)和代建工程管理費收入人民
幣零元（二零零五年：人民幣 2,394,885 元）；支付購入未竣工定制廠房款人民幣零
元（二零零五年：人民幣 10,713,500 元）。
(j) 於本年度,本集團接受上海金開市政有限公司支付建築勞務人民幣 3,179,115 元(二零
零五年：人民幣零元）。
(k) 于本年度,本集團向上海金橋實業發展總公司收回投資款人民幣 2,144,310 元(二零零
五年：人民幣零元)。
26 關聯公司交易 (續)
29
(l) 于本年度，本集團向上海通用矽晶體材料有限公司收取廠房租賃費人民幣 1,964,747
元（二零零五年：人民幣零元）。
(m) 于本年度，主要股東爲集團之銀行借款提供金額爲人民幣 361,700,000 元 (二零零五
年：人民幣 1,082,000,000 元) 之擔保。
本公司董事會認爲上述交易均遵循一般商業交易原則和規定進行。
27 期後事項
截至財務報表批准日，本公司未發生影響本財務報表閱讀和理解之重大資産負債表日後事
項。
28 承諾
截至財務報表批准日，本集團除附注 10 披露之承諾事項外未發生影響本財務報表閱讀和理
解之其他重大承諾事項。
29 其他重要事項
(a) 近期，國家稅務總局發佈了《關於房地産開發企業土地增值稅清算管理有關問題的
通知》（下稱《通知》），對照《通知》精神，本集團認爲：
1) 《通知》進一步明確了土地增值稅清算規則和方法，便於土地增值稅政策的落實和
執行。
2) 本集團房地産經營以租賃業務爲主，根據《通知》規定，租賃房産未發生産權轉
移，不徵收土地增值稅。
3) 本集團房地産銷售業務相關的土地增值稅清算，待上海市稅務機關發佈具體清算管
理辦法後，另行披露。
(b) 本集團董事會第五屆第十六次會議決議審議通過《關於轉讓所持通用矽材料及矽晶
體公司股權的議案》，爲減少對通用矽專案的投資及債權損失，同意以總價 780 萬
元向美國通用矽公司轉讓本公司所持上海通用矽材料有限公司、上海通用矽晶體材
料有限公司全部股權，以及本公司對該兩公司的截至 2004 年底前發生的全部債
權。截止本財務報表批准日，上述事項尚在辦理之中。
(c) 本集團五屆十九次董事會決議一致同意公司參加東方證券增資擴股。本集團擬出資
人民幣 54,250 千元認購 39892.7 千股東方證券股份。本次增資擴股事項尚需中國證
監會核准。截止本財務報表批准日上述事項尚未完成。
30 上年比較數位
爲使其能作出相應之比較，合併財務報表之某些比較數位曾作重新分類。
30
國際財務報告準則調整對除稅及少數股東權益後利潤/(虧損)及股東權益之影響
除稅及少數股
東權益後(虧損)/利潤 股東權益
2006 年 2005 年 2006 年 2005年
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
依據中國會計制度 212,504 189,587 2,673,063 2,540,776
費用計提及銷售收入 - - (204) (204)
截止期差異調整
對聯營公司會計處理 487 487 (8,732) (9,219)
不同之差異
消除前期匯率並軌對往來之影響 - - (832) (832)
所得稅核算差異 (15,722) 4,589 14,470 30,192
以前年度存貨調整因素消除所作調整 (8,209) (1,766) (9,975) (1,766)
調整待售或在開發的土地使用權及建
築物減值
103,360 - - (103,360)
對投資聯營公司耗蝕損失之會計處理
不同
804 - - (804)
依據國際財務報告準則 293,224 192,897 2,667,790 2,454,783
以上調整僅供金橋集團管理層參閱，不適用於其他任何用途。
shanghai jinqiao export processing
zone development co., ltd
(established in the people’s republic of
china with limited liability)
financial statements
for the year ended 31 december 2006
1
auditors’ report
to the board of directors of shanghai jinqiao export processing zone development co.,
ltd
we have audited the accompanying financial statements of shanghai jinqiao export
processing zone development co., ltd, which comprise the balance sheet as at
december 31, 2006, and the income statement, cash flow statement and statement of
changes in equity for the year then ended, and a summary of significant accounting
policies and other explanatory notes.
management’s responsibility for the financial statements
management is responsible for the preparation and fair presentation of these financial
statements in accordance with international financial reporting standards. this
responsibility includes: designing, implementing and maintaining internal control
relevant to the preparation and fair presentation of financial statements that are free
from material misstatement, whether due to fraud or error, selecting and applying
appropriate accounting policies; and making accounting estimates that are reasonable
in the circumstances.
auditor’s responsibility
our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our
audit. we conducted our audit in accordance with international standards on auditing.
those standards require that we comply with ethical requirements and plan and
perform the audit to obtain reasonable assurance whether the financial statements are
free from material misstatement.
an audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts
and disclosures in the financial statements. the procedures selected depend on the
auditor’s judgment, including the assessment of the risks of material misstatement of
the financial statements, whether due to fraud or error. in making those risk
assessments, the auditor considers internal control relevant to the entity’s preparation
and fair presentation of the financial statements in order to design audit procedures that
are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion
on the effectiveness of the entity’s internal control. an audit also includes evaluating
the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting
estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the
financial statements.
we believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to
provide a basis for our audit opinion.
opinion
2
in our opinion, the financial statements present fairly, in all material respects, the
financial position of shanghai jinqiao export processing zone development co., ltd as
of december 31, 2006, and of its financial performance and its cash flows for the year
then ended in accordance with international financial reporting standards.
bdo shanghai zhonghua
certified public accountants
april 9, 2007
shanghai. china
3
shanghai jinqiao export processing zone development co., ltd.
consolidated income statement
for the year ended 31 december 2006
2006 2005
note rmb’000 rmb’000
revenue 2 938,817 778,979
cost of sales/services (527,280) (412,256)
gross profit 411,537 366,723
other operating income 3 3,687 19,931
distribution expenses (12,166) (11,613)
administrative expenses (83,139) (70,777)
others:
(provision for)/write back of impairment losses
on properties held for sale or under development 103,360 -
(provision for)/write back of impairment losses
on investment properties - -
(provision for)/write back of impairment losses
on long-term leasehold prepayments - -
(write down)/write back of receivables 14 19 2,330
(provision for)/write back of impairment losses
on investment in associates 2,144 -
(provision for)/write back of impairment losses
on investments 6,810 (16,779)
profit/(loss) from operations 432,252 289,815
net financing costs 5 (59,243) (59,086)
income/(loss) from associates 1,088 582
gain/(loss) on disposal of associates - 2,228
gain/(loss) on disposal of investments 433 3,475
profit/(loss) before tax 374,530 237,014
income tax expenses 6(a) (73,291) (37,333)
profit/(loss) after tax 301,239 199,681
attributable to minority interest 8,015 6,784
attributable to ordinary shareholder 15 293,224 192,897
basic earnings/(loss) per share (rmb) 16 0.35 0.23
dividend per share (rmb) 15 0.11 0.095
no separate statement of recognized gains and losses has been prepared as the net profit/(loss) for the year
would be the only component of this statement for both the current and the prior years.
the consolidated income statement is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the
consolidated financial statements set out on pages 9 to 33.
4
shanghai jinqiao export processing zone development co., ltd.
consolidated balance sheet
at 31 december 2006
2006 2005
note rmb’000 rmb’000
assets
property, plant and equipment 7 344,721 22,564
investment properties 8 3,228,260 2,815,600
long-term leasehold prepayments 9 656,980 530,816
investment in associates 10 3,544 3,161
investments 11 121,509 117,944
properties under development 12 289,448 973,716
deferred tax assets 15,673 31,689
total non-current assets 4,660,135 4,495,490
properties held for sale 12 174,323 211,677
deposits and prepayments 1,802 43,061
amounts due from related companies 13 3,000 3,377
accounts and other receivables 14 15,696 29,166
cash and cash equivalents 71,054 104,440
total current assets 265,875 391,721
total assets 4,926,010 4,887,211
the consolidated balance sheet is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the
consolidated financial statements set out on pages 9 to 33.
5
shanghai jinqiao export processing zone development co., ltd.
consolidated balance sheet
at 31 december 2006 (continued)
2006 2005
note rmb’000 rmb’000
equity and liabilities
capital and reserves 15
issued capital 844,386 844,386
share premium 819,122 819,122
reserves 367,400 311,887
accumulated profits (losses) 636,882 479,388
minority interest 280,740 278,269
total capital and reserves 2,948,530 2,733,052
attributable to ordinary shareholder 2,667,790 2,454,783
liabilities
interest-bearing loans and borrowings 17 - -
deferred tax liabilities 208 202
total non-current liabilities 208 202
interest-bearing loans and borrowings 17 711,700 1,257,000
short-term bonds 18 400,000 -
accounts payable 209,239 234,323
advance customer deposits received 116,173 340,344
amounts due to related companies 13 258,560 74,402
other payables and accruals 272,070 240,959
income tax payable 6(c) 9,530 6,929
total current liabilities 1,977,272 2,153,957
total liabilities 1,977,480 2,154,159
total equity and liabilities 4,926,010 4,887,211
approved by the board of directors on 9 april 2007
on behalf of the board of directors
director director
the consolidated balance sheet is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the
consolidated financial statements set out on pages 9 to 33.
6
shanghai jinqiao export processing zone development co., ltd.
consolidated statement of cash flows
for the year ended 31 december 2006
2006 2005
rmb'000 rmb'000
operating activities
operating profit/(loss) 374,530 237,014
adjustments for:
(income)/loss from associates (1,088) (582)
depreciation of property, plant and equipment 8,203 1,981
depreciation of investment properties 160,619 141,428
amortization of long-term leasehold prepayments 7,071 4,528
(write back)/write down of receivables (19) (2,330)
(gain)/loss on disposal of associates - (2,228)
(gain)/loss on disposal of investments (433) (3,475)
(write back)/provision for impairment losses
on properties held for sale or under development (103,360) -
(write back)/provision for impairment losses
on investment properties - -
(write back)/provision for impairment losses
on long-term leasehold prepayments - -
(write back)/provision for impairment losses
on investment in associates (2,144) -
(write back)/provision for impairment losses
on investments (6,810) 16,779
loss/(gain) on disposal of property, plant
and equipment 73 1
dividend income (607) (379)
interest income (1,802) (1,253)
interest expense 57,888 61,103
cash flows from operating activities
before working capital changes 492,121 452,587
(increase)/decrease in properties held
for sale or under development 713,413 480,893
(increase)/decrease in deposits and prepayments 41,259 2,828
decrease/(increase) in amounts due from related companies 377 5,196
decrease/(increase) in accounts and other receivables 29,505 (6,870)
increase/(decrease) in accounts payable (25,084) 109,573
(increase)/decrease in advance customer deposits received (224,171) (3,667)
(decrease)/increase in amounts due to related companies 184,158 (201,118)
(decrease)/increase in other payables and accruals 29,477 (6,689)
cash used in operating activities 1,241,055 832,733
interest paid (42,247) (60,613)
income tax paid (54,667) (41,907)
net cash inflow/(outflow) from operating activities 1,144,141 730,213
the consolidated cash flow statement is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the
consolidated financial statements set out on pages 9 to 33.
7
shanghai jinqiao export processing zone development co., ltd.
consolidated statement of cash flows
for the year ended 31 december 2006 (continued)
2006 2005
rmb’000 rmb’000
investing activities
dividend income received from investments 607 379
dividend income from associates 4,140 -
interest received 1,802 1,253
additions to long-term leasehold prepayments (1,606) (134,302)
purchase of investment in associates - -
purchase of investments - -
proceeds from disposal of investment in associates - -
proceeds from disposal of investments 1,358 3,177
proceeds from disposal of property, plant and equipment (106,011) (1,146)
proceeds from disposal of investment properties (710,246) (748,365)
net cash (outflow)/inflow from investing activities (809,956) (879,004)
financing activities
dividend paid to ordinary shareholders (80,216) (38,381)
dividend paid to minority shareholders (5,544)
bank and other loans borrowed 1,460,000 1,307,000
repayment of bank and other loans (1,671,167) (1,173,000)
net cash (outflow)/inflow from financing activities (296,927) 95,619
net increase/(decrease) in cash and cash equivalents (37,258) (53,172)
cash and cash equivalents at beginning of year 104,440
157,612
cash and cash equivalents at beginning of year
arising from consolidating a subsidiary 3,872 -
cash and cash equivalents at end of year 71,054 104,440
the consolidated cash flow statement is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the
consolidated financial statements set out on pages 9 to 33.
8
shanghai jinqiao export processing zone development co., ltd.
consolidated statement of changes in equity
for the year ended 31 december 2006
statutory statutory iscretionary capital
share share surplus public surplus surplus accumulated minority
capital premium reserve fund reserve reserve profits(losses) interests total
rmb’000 rmb’000 rmb’000 rmb’000 rmb’000 rmb’000 rmb’000 rmb’000 rmb’000
balance at 1 january 2005 767,624 819,122 105,470 148,161 24,288 2,246 352,545 270,264 2,489,720
profit/(loss) for the year 192,897 6,784 199,681
dividends paid (38,381) (38,381)
transfer from accumulated profits 76,762 19,660 9,479 (105,901)
retrospective adjustment of
accumulated profits and reserves
(note15)
2,583 78,228 1,221 82,032
balance at 31 december 2005 844,386 819,122 127,713 157,640 24,288 2,246 479,388 278,269 2,733,052
balance at 1 january 2006 844,386 819,122 127,713 157,640 24,288 2,246 479,388 278,269 2,733,052
profit/(loss) for the year 293,224 8,015 301,239
dividends paid (80,216) (5,544) (85,761)
transfer from accumulated profits 39,680 15,833. (55,514) -
adjustment between reserves
(note15) 157,640 (157,640) -
balance at 31 december 2006 844,386 819,122 325,033 - 40,121 2,246 636,882 280,740 2,948,530
the consolidated statement of changes in equity is to be read in conjunction with the notes to and forming
part of the consolidated financial statements set out on pages 9 to 33.
9
shanghai jinqiao export processing zone development co., ltd.
notes to the consolidated financial statements
1. significant accounting policies
shanghai jinqiao export processing zone development co., ltd. is a company domiciled in the
people’s republic of china (“the prc”). the consolidated financial statements of the company
for the year ended 31 december 2006 comprise the company and its subsidiaries (together
referred to as “the group”) and the group’s interest in associates.
the financial statements were authorized for issue by the directors on 9 april 2007.
(a) statement of compliance
the consolidated financial statements have been prepared in accordance with international
financial reporting standards adopted by the international accounting standards board (“iasb”),
and interpretations issued by the international financial reporting interpretations committee
(“ifric”).
the group also prepares a set of financial statements that comply with the prc’s accounting
standards.
(b) basis of preparation
the consolidated financial statements are prepared in renminbi, rounded to the nearest thousand.
they are prepared on the historical cost basis.
the accounting policies have been consistently applied by the group, and they are consistent with
those used in the previous year.
(c) basis of consolidation
(i) subsidiaries
subsidiaries are those enterprises controlled by the company. control exists when the company
has the power, directly or indirectly, to govern the financial and operating policies of an enterprise
so as to obtain benefits from its activities. the financial statements of subsidiaries are included in
the consolidated financial statements from the date that control commences until the date that
control ceases.
10
1. significant accounting policies (continued)
(c) basis of consolidation (continued)
(ii) associates
associates are those enterprises in which the group has significant influence, but not control, over
the financial and operating policies. the consolidated financial statements include the group’s
share of the total recognized gains and losses of associates on an equity accounted basis, from the
date that significant influence commences until the date that significant influence ceases.
when the group’s share of losses exceeds the carrying amount of investment in the associate, the
carrying amount is reduced to nil and recognition of further losses is discontinued except to the
extent that the group has incurred obligations in respect of the associate.
(iii) transactions eliminated on consolidation
intra-group balances and transactions, and any unrealized gains arising from intra-group
transactions, are eliminated in preparing the consolidated financial statements. unrealized gains
resulting from transactions with associates are eliminated to the extent of the group’s interest in
the enterprise and against the investment in the associate. unrealized losses are eliminated in the
same way as unrealized gains except that they are only eliminated to the extent that there is no
evidence of impairment.
(d) foreign currency transactions
transactions in foreign currencies are translated to renminbi at the foreign exchange rate ruling at
the date of the transaction. monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies at the
balance sheet date are translated to renminbi at the foreign exchange rate ruling at that date.
foreign exchange differences arising on translation are recognized in the income statement. nonmonetary
assets and liabilities denominated in foreign currency, which are stated at historical cost,
are translated to renminbi at the foreign exchange rate ruling at the date of transaction.
11
1. significant accounting policies (continued)
(e) property, plant and equipment
(i) owned assets
items of property, plant and equipment are stated at cost less accumulated depreciation (see below)
and impairment losses (refer to accounting policy k). the cost of self-constructed assets, primarily
buildings, includes expenses for resettlement of occupants and construction costs.
when an item of property, plant and equipment comprises major components having different
useful lives, they are accounted for as separate items of property, plant and equipment.
(ii) depreciation
depreciation is charged to the income statement on a straight-line basis, less its estimated residual
value, over the estimated useful lives of items of property, plant and equipment. the estimated
useful lives are as follows:
. buildings (other than those held for sale
or under development) 20 - 30 years
. furniture and equipment 4 - 10 years
. motor vehicles 3 - 12 years
(f) long-term leasehold prepayments
long-term leasehold prepayments represent land use right fees and related expenses in obtaining
land use rights.
land use rights granted with consideration are recognized initially at acquisition cost. land use
rights are reclassified and accounted for in accordance with the intended use of the properties
erected on the related land.
in connection with investment properties and properties under development, the corresponding
land use rights are separately stated as long-term leasehold prepayments in the balance sheet.
long-term leasehold prepayments are stated at cost, less accumulated amortization and any
impairment losses (refer to accounting policy k). amortization is charged to the income statement
on a straight-line basis over the period of the land use rights. the period of amortization of the
land for industry and commerce is 50 years, while that for residence is 70 years.
in connection with properties held for sale, the corresponding land use rights are included as part
of the properties and accounted for in accordance with accounting policy i.
12
1. significant accounting policies (continued)
(g) investments
(i) investments in equity securities
investments held by the group are classified as being available-for-sale. these investments are
stated at cost less impairment losses. on disposal of an investment, the difference between the net
disposal proceeds and the carrying amount is charged or credited to income statement.
(ii) investment property
properties held to earn rentals or for capital appreciation or both, are classified as investment
properties. investment properties are stated at cost, less any accumulated depreciation and any
accumulated impairment losses (refer accounting policy k).
depreciation is provided on a straight-line basis so as to write off the costs of the property over the
estimated useful lives. the estimated useful lives of the steel-structured buildings are 30 years,
while those of other instructions are from 10 to 20 years.
rental income from investment property is accounted for as described in accounting policy n(ii).
(h) accounts and other receivables
accounts and other receivables are stated at their cost less impairment losses (refer to accounting
policy k)
(i) properties held for sale or properties under development
properties held for sale or properties under development (and the related long-term leasehold
prepayments) are stated at the lower of cost and net realizable value. net realizable value is the
estimated selling price in the ordinary course of business, less the estimate costs of completion and
selling expenses.
cost of properties under development comprises expenditure on resettlement of occupants and
development costs.
cost of properties held for sale comprises acquisition cost of land use rights (refer to accounting
policy f), expenses for resettlement of occupants and development costs.
the cost is allocated among industrial and residential land by reference to the plot ratio of the land
use rights.
(j) cash and cash equivalents
cash and cash equivalents comprise cash on hand and bank balances.
13
1. significant accounting policies (continued)
(k) impairment
the carrying amounts of the group’s assets, other than properties held for sale or properties under
development (refer to accounting policy i) and deferred tax (refer to accounting policy p), are
reviewed at each balance sheet date to determine whether there is any indication of impairment. if
any such indication exists, the asset’s recoverable amount is estimated at each balance sheet date.
an impairment loss is recognized whenever the carrying amount of an asset or its cash-generating
unit exceeds its recoverable amount. impairment losses are recognized in the consolidated income
statement.
(i) calculation of recoverable amount
the recoverable amount is the greater of their net selling price and value in use. in assessing value
in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pretax discount
rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to
the asset. for an asset that does not generate cash inflows largely independent of those from other
assets, the recoverable amount is determined for the cash-generating unit to which the asset
belongs.
receivables with a short duration are not discounted.
(ii) reversals of impairment
an impairment loss is reversed if there has been a change in the estimates used to determine the
recoverable amount. an impairment loss is only reversed to the extent that the asset’s carrying
amount does not exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation
or amortization, if no impairment loss had been recognized.
(l) interest-bearing borrowings
interest-bearing borrowings are recognized initially at cost, less attributable transaction costs.
subsequent to initial recognition, interest-bearing borrowings are stated at amortized cost with any
difference between cost and redemption value being recognized in the income statement over the
period of the borrowings on an effective interest basis.
when borrowings are repurchased or settled before maturity, any difference between the amount
repaid and the carrying amounts is recognized immediately in the income statement.
(m) accounts and other payables
accounts and other payables are stated at cost.
14
1. significant accounting policies (continued)
(n) revenue
(i) sales of properties
for sale of properties, revenue is recognized only when all of the following conditions are met:-
i) contract for sale of properties has been executed.
ii) necessary ground work and work related to infrastructure as stipulated in the sale contract
in relation to land use rights or the construction of buildings have been completed.
iii) ownership of the plot of properties has been passed to the purchaser upon the signing of a
transfer document by the company, or its subsidiary, and the purchaser.
(ii) rental income
rental income from investment property is recognized in the income statement on a straight-line
basis over the terms of the respective leases.
(o) net financing costs
net financing costs comprise interest payable on borrowings calculated using the effective interest
rate method, interest receivable on bank deposits, dividend income, foreign exchange gains and
losses.
interest income is recognized in the income statement as it accrues, taking into account the
effective yield on the asset. dividend income is recognized in the income statement on the date
that the dividend is declared.
all interest and other costs incurred in connection with borrowings are expensed as incurred as
part of net financing costs.
15
1 significant accounting policies (continued)
(p) income tax
income tax on the profit or loss for the year comprises current and deferred tax. income tax is
recognized in the income statement except to the extent that it relates to items recognized directly
to equity, in which case it is recognized in equity.
current tax is the expected tax payable on the taxable income for the year, using tax rates enacted
or substantially enacted at the balance sheet date, and any adjustment to tax payable in respect of
previous years.
deferred tax is provided using the balance sheet liability method, providing for temporary
differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reporting purposes
and the amounts used for taxation purposes. the following temporary differences are not provided
for: goodwill not deductible for tax purposes and the initial recognition of assets or liabilities that
affect neither accounting nor taxable profit. the amount of deferred tax provided is based on the
expected manner of realization or settlement of the carrying amount of assets and liabilities, using
tax rates enacted or substantially enacted at the balance sheet date.
a deferred tax asset is recognized only to the extent that it is probable that future taxable profits
will be available against which the asset can be utilized. deferred tax assets are reduced to the
extent that it is no longer probable that the related tax benefit will be realized.
(q) retirement benefits
contributions to the retirement benefit plan that is a defined contribution plan are recognized as an
expense in the income statement as incurred.
(r) segment reporting
a segment is a distinguishable component of the group that is engaged either in providing
products or services (business segment), which is subject to risks and rewards that are different
from those of other segments.
16
2. segment reporting
segment information is presented in respect of the group’s business segment. all business
segments of the group are located in pudong, shanghai. the primary format, business segments,
is based on the group’s management structure.
segment results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as
those that can be allocated on a reasonable basis. unallocated items comprise mainly incomeearning
assets and revenue, interest-bearing loans, borrowings and expenses, and corporate assets
and expenses.
segment capital expenditure is the total cost incurred during the period to acquire segment assets
that are expected to be used for more than one period.
the group comprises the following main business segments:
. sales of properties, the development and sales of properties.
. letting of properties, the development and letting of properties;
. service apartment, the hotel apartment services ; and
. others, mainly trading and service activities of the group.
17
2. segment reporting (continued)
sales of properties letting of properties service apartment others consolidated
(expressed in rmb’000) 2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005
revenue
external
396,416 315,694 540,170 463,285 2,231 - - - 938,817 778,979
segment result 170,830 126,507 153,481 157,826 (8,079) - 3,687 19,931 319,919 304,264
write back/(provision for) of
impairment losses on properties
held for sale or under development 103,360 -
write back/(provision for) of
impairment losses on investment
properties - -
write back/(provision for) of
impairment losses on long-term
leasehold prepayments - -
(write down)/write back of
receivables
19 2,330
write back/(provision for) of
impairment
losses on investment in associates 2,144 -
write back/(provision for) of
impairment
losses on investments 6,810 (16,779)
profit/(loss) from operations 432,252 289,815
net financing costs
(59,243) (59,086)
income/(loss) from associates 1,088 582 - - - - - - 1,088 582
gain/(loss) on disposal of
associates 2,228 - 2,228
gain/(loss) on disposal of
investments 433 3,475 433 3,475
write back of good will
income tax expenses
(73,291) (37,333)
net profit/(loss) for the year 301,239 199,681
other information
segment assets 318,098 402,668 4,323,665 4,343,977 136,580 - - - 4,778,343 4,746,645
investment in associates - - 2,656 2,550 - - 888 611 3,544 3,161
unallocated assets 144,123 137,405
consolidated assets 4,926,010 4,887,211
segment liabilities 192,187 442,643 308,706 308,217 3,150 - - - 504,043 750,860
unallocated liabilities 1,473,436 1,403,299
consolidated liabilities 1,977,480 2,154,159
18
3. other operating income
2006 2005
rmb’000 rmb’000
subsidies (note (i)) 563 1,019
gain on disposal of property, plant and equipment - 2
others(note(ii)) 3,124 18,910
3,687 19,931
note (i): a subsidiary of the company received subsidies from the shanghai finance bureau of
the pudong new area, which is calculated based on business and income tax previously paid by
the subsidiary.
4. personnel expenses
2006 2005
rmb’000 rmb’000
wages and salaries 22,376 24,292
pension and similar benefits 23,015 15,153
45,391 39,445
the average number of employees during 2006 was225 (2005: 192).
5. net financing costs
2006 2005
rmb’000 rmb’000
interest income 1,802 1,253
dividend income 607 379
total financial income 2,409 1,632
interest expense (57,888) (61,103)
foreign exchange losses (3,764) 385
total financial expenses (61,652) (60,718)
net financing costs (59,243) (59,086)
6. income tax expenses
19
(a) recognized in the consolidated income statement:
2006 2005
rmb’000 rmb’000
current tax expense
- the group 73,291 37,333
(b) the group’s applicable tax rate represents the weighted average of the statutory corporate income
tax, which is 15%, in the tax jurisdiction in which the group operates.
the following is a reconciliation of income taxes calculated at the applicable tax rate with income
tax expense:
2006 2005
rmb’000% rmb’000 %
accounting profit/(loss) before tax 374,530 100 237,014 100
income tax using the applicable income
tax rate in pudong new area,
shanghai, the prc 56,180 15 35,553 15
write back of/(provision for) impairment
losses on investment in associates
non-(taxable)/deductible (121) (0) - -
write back of/(provision for)
impairment losses on investments
non-(taxable)/deductible (1,772) (0) 2,517 1
deferred tax assets on write-downs and
impairment losses not recognized 3,644 1 952 (0)
non-taxable income (14,521) (4) (2,125) (1)
expenses in excess of statutory limits 13,858 4 5,109 2
deferred tax 16,032 4 (4,673) 2
income tax expense 73,291 20 37,333 16
(c) taxation in the consolidated balance sheet represents:
2006 2005
rmb’000 rmb’000
balance of income tax provision
brought forward 6,929 6,829
provision for prc income tax
for the year 73,291 37,333
paid during the year ( 54,667) (41,906)
deferred tax (16,023) 4,673
prc income tax payable 9,530 6,929
7. property, plant and equipment
20
furniture and motor machine
buildings equipment vehicles equipment total
rmb’000 rmb’000 rmb’000 rmb’000 rmb’000
cost:
balance at 1 january 2006 18,999 6,294 9,025 - 34,318
opening balance arising from
consolidating a subsidiary（note19）
- 154 248 - 402
additions 307,712 5,677 347 16,548 330,284
disposals - 269 338 - 607
balance at 31 december 2006 326,711 11,857 9,282 16,548 364,398
accumulated depreciation:
balance at 1 january 2006 1,639 4,080 6,036 - 11,754
opening balance arising from
consolidating a subsidiary（note19）
- 111 235 - 346
charge for the year 5,669 888 672 908 8,137
written back on disposals - 244 317 - 561
balance at 31 december 2006 7,307 4,834 6,627 908 19,677
carrying amount:
at 31 december 2006 319,403 7,023 2,655 15,640 344,721
at 1 january 2006 17,360 2,216 2,989 - 22,564
the building added this year were transferred from completion of real property built by a
subsidiary of the company, shanghai new jnqiao plaza industrial co., ltd. (note19)
all of the group's buildings are located in the prc.
21
8. investment properties
2006 2005
rmb’000 rmb’000
cost:
balance at 1 january 3,579,379 2,813,253
transfer from properties held for sale - 60,915
transfer from properties under development 601,884 707,691
transfer from property, plant and equipment 354 10,714
transfer to properties held for sale - -
disposals (32,757) (13,194 )
balance at 31 december 4,148,860 3,579,379
accumulated depreciation and impairment losses:
balance at 1 january 763,779 624,842
depreciation charge for the year 160,622 140,941
impairment losses - -
written back on disposals (3,801) (2,004)
balance at 31 december 920,600 763,779
carrying amount:
at 31 december 3,228,260 2,815,600
at 1 january 2,815,600 2,188,411
investment property comprises a number of commercial and residential properties that are leased
to external parties (see note 20). no contingent rents are charged.
no independent valuer is engaged by the group for valuation of the investment properties. fair
values of the investment properties were determined by the group along with the related land use
rights. the total carrying amount of the investment property and the related land use rights at 31
december 2006 is rmb 3,508,193,294 (2005:rmb3,052,959,784). the fair value of investment
properties and the related land use rights at 31 december 2006 is estimated to be approximately
rmb7,072,200,000 (2005: rmb6,346,600,000).
the fair value of investment properties is determined by the group internally by reference to
market conditions and transactions for similar properties in the same or nearby location as the
group’s investment properties. the group’s current lease arrangements were entered into on an
arm’s length basis.
no investment properties at 31 december 2006 were pledged to a bank to secure loan facilities.
direct operating expenses, primarily repairs and maintenance, arising from investment property
that generated rental income during the year amounted to rmb11,303,037 (2005:
rmb10,673,880).
22
9. long-term leasehold prepayments
2006 2005
rmb’000 rmb’000
cost:
balance at 1 january 548,000 417,764
acquisition 242,529 134,302
transfer from properties held for sales - -
disposals (109,294) (4,066)
balance at 31 december 681,235 548,000
accumulated amortization and impairment losses:
balance at 1 january 17,184 12,656
opening balance arising from
consolidating a subsidiary - -
amortization charge for the year 7,071
4,528
provision for/(write back) of impairment losses - -
write back on disposal - -
balance at 31 december 24,255 17,184
carrying amount:
at 31 december 656,980 530,816
at 1 january 530,816 405,108
long-term leasehold prepayments represent land use right fees and related expenses in obtaining
land use rights for periods ranging from 50 to 70 years.
23
10. investment in associates
investment in associates comprises:
2006 2005
rmb’000 rmb’000
share of net assets at time of acquisition 39,969 47,969
share of post-acquisition profits less losses (36,425) (44,808)
3,544 3,161
acquisition
during the year, there is no newly purchased associated company.
disposal
during the year, there is no newly disposed associated company.
liquidation
during the year, one associate of the company,shanghai jinqiao industrial development co., ltd.
has been put into liquidation. shanghai jinqiao export processing zone united development co.,
ltd.,a subsidiary of the company, would undertake its unsettled matter.
the significant associated undertakings, all of which are unlisted limited companies established
and operating in the prc, are:
attributable
equity interest principal activity
direct indirect
% %
shanghai jinjiayuan property operation
and management co.,ltd.
- 49
property
management
shanghai general silicon crystal
material co., ltd.(note(i))
49 -
silicon crysta
manufacturing
note(i): the group issued corporate guarantees amounting to rmb 6,000,000 to banks in respect
of banking facilities granted to shanghai general silicon crystal material co., ltd. (hereinafter
referred to as sgscm) at sept.2003. during the year, sgscm failed to repay the loans when the
credit was overdue, the group fulfilled the obligation of guarantee. at nov.2004, the group
prosecuted sgscm for compensating principals and interest cost to the first people’s court of
shanghai. at jan. 2005, the civil judgment of (2004) no.455 was issued, in which the first
people’s court of shanghai adjudicated sgscm to repay the loans principal amounting to rmb
6,000,000 and its interests. in view of the deteriorating financial situation of sgscm, the group
estimated that sgscm has no solvency, and made full provision for bad debts on accounts
receivable in 2004 . the financial situation of sgscm has not been ameliorated to the end of
2006, so the full provision for bad debts above has been maintained
24
11. investments
2006 2005
rmb’000 rmb’000
equity securities available-for-sale, at cost
unlisted companies (note i) 138,978 142,782
less: impairment losses (17,469) (24,838)
121,509 117,944
note(i): during the year, the group sold its equity capital of a unlisted company, a net gain of
rmb432,510.00 was reported as a result of sale.
at 31 december 2006, the group had no material contingent liabilities or capital commitments
arising from its interests in these unlisted investments.
12. properties held under development or for sale
properties held for sale or under development at 31 december 2006 comprise:
2006 2005
rmb’000 rmb’000
held under development 289,448 973,716
held for sale 174,323 211,677
463,771 1,185,393
the opening balance arising from consolidating a
subsidiary (note19)
held under development 435,227 -
held for sale - -
properties held for sale recognized as expenses 204,702 143,820
properties held under development or for sale stated
at net realizable value
properties under development - 321,100
properties held for sale - -
13. amounts due from/(to) related companies
reference should be made to the following notes regarding related party enterprises:
major shareholder note 22
subsidiary note 18
associates note 10
13. amounts due from/(to) related companies (continued)
25
amounts due from/(to) related companies at end of the year are as follows:
2006 2005
rmb’000 rmb’000
amounts due from:
associated companies - -
other related companies 3,000 3,377
3,000 3,377
amounts due to:
major shareholder 258,305 73,306
associated companies 255 1,096
258,560 74,402
amounts due from/(to) related companies are unsecured, interest free and have no fixed
repayment terms.
14. accounts and other receivables
accounts and other receivables at 31 december 2006 are as follows:
2006 2005
rmb’000 rmb’000
accounts and other receivables 34,257 50,086
less: provision (note (i)) (18,561) (20,919)
15,696 29,167
15. capital and reserves
statutory statutory discretionary capital
26
share share surplus public surplus surplus accumulated minority
capital premium reserve fund reserve reserve profits/losses interests total
rmb’000 rmb’000 rmb’000 rmb’000 rmb’000 rmb’000 rmb’000 rmb’000 rmb’000
balance at 1 january 2005 767,624 819,122 105,470 148,161 24,288 2,246 352,545 270,264 2,489,720
profit/(loss) for the year 192,897 6,784 199,681
dividends paid (38,381) (38,381)
transfer from accumulated profits 76,762 19,660 9,479 (105,901)
retrospective adjustment of
accumulated profits and reserves (notei) 2,583 78,228 1,221 82,032
balance at 31 december 2005 844,386 819,122 127,713 157,640 24,288 2,246 479,388 278,269 2,733,052
balance at 1 january 2006 844,386 819,122 127,713 157,640 24,288 2,246 479,388 278,269 2,733,052
profit/(loss) for the year 293,224 8,015 301,239
dividends paid (80,216) (5,544) (85,761)
transfer from accumulated profits 39,680 15,833. (55,514) -
adjustment between reserves (note ii ) 157,640 (157,640) -
balance at 31 december 2006 844,386 819,122 325,033 - 40,121 2,246 636,882 280,740 2,948,530
note(i) a: pursuant to the ifrs 3 business combinations, the negative good will was derecognized
at the beginning of this year,with a corresponding adjustment to the opening balance of
retained earnings amounting to rmb 55,208,000.
b: during the year, deferred tax has been restated and adjusted retrospectively , with the
retained earnings increased amounting to rmb 23,020,000 , of which the profit after
tax 2005 decreased amounting to rmb 4,673,000 .
note(ii) in accordance with the prc corporation law revised, the company and its subisidaries
would not transfer at least 5% of their profit after tax to the statutory public fund anymore,
and transfer the retained balance to the statutory surplus reserve.
share capital
2006 2005
rmb’000 rmb’000
issued and paid up capital:-
596,953,000 (2005: 542,685,000)
a shares of rmb 1 each 596,953 596,953
247,433,000 (2005: 224,939,000)
b shares of rmb 1 each 247,433 247,433
844,386 844,386
.
the holders of a shares and b shares are entitled to receive dividends as declared from time to
time and are entitled to one vote per share at annual and general meetings of the company.
reserves
transfers from retained earnings to statutory surplus reserve, statutory public welfare fund and
discretionary surplus reserve were made in accordance with the relevant rules and regulations in
the prc and the articles of association of the company and its subsidiaries and were approved by
the respective boards of directors
15. capital and reserves (continued)
statutory surplus reserve
27
the company and its subsidiaries are required to transfer at least 10% of their profit after taxation,
as determined under the prc accounting regulations, to the statutory surplus reserve until the
reserve balance reaches 50% of their respective registered capital. the transfer to this reserve
must be made before the distribution of dividends to shareholders.
statutory surplus reserve can be used to make good previous years’ losses, if any, and may be
converted into share capital by the issue of new shares to shareholders in proportion to their
existing shareholdings.
discretionary surplus reserve
the transfer to this reserve from revenue reserve is subject to the approval by shareholders at
general meeting. its usage is similar to that of statutory surplus reserve.
dividends
2006 2005
rmb’000 rmb’000
final cash dividends proposed of rmb 0.11 92,882 80,217
(2005rmb0.095 ) per share
pursuant to a resolution passed at the directors’ meeting held on 9 april 2007, cash dividend of
rmb 0.11 (2005: rmb 0.095) per share is proposed for shareholders’ approval at the annual
general meeting. cash dividends to be distributed after balance sheet date were not recognized as
debts in the balance sheet.
16. earnings/(loss) per share
the calculation of earnings/(loss) per share is based on:
. profit after tax for the year attributable to ordinary shareholders of rmb293,225,117 (2005:
net profit rmb 192,896,895); and
. number of ordinary shares outstanding during the year of 844,386,400.00 shares (2005:
844,386,400.00 shares).
17. interest-bearing loans and borrowings
in accordance with the group’s financial policies, the company and the subsidiary companies
primarily borrow in local currency to meet their financial requirements. furthermore, all
borrowings are floating rate interest debts.
28
2006 2005
rmb’000 rmb’000
non-current liabilities
unsecured bank loans - -
current liabilities
unsecured bank loans 711,700 1,257,000
unsecured bank loans totaling rmb361,700,000 (2005: rmb 1,082,000,000) are guaranteed by
the major shareholder (note 27 (m)). no unsecured bank loans (2005: rmb20,000,000) are
guaranteed by the holding company for subsidiary. unsecured bank loans amounting to
rmb350,000,000 (2005:rmb155,000,000) are credit loans.
the group’s total loans and borrowings outstanding at 31 december 2006 are denominated in the
following currencies:
average nominal
weighting interest rate
2006 2005 2006 2005
rmb 100% 100% 5.13% 4.91%
the carrying amount of the above loans and borrowings approximates to their fair value.
18. short term bond
2006 2005
rmb’000 rmb’000
short term financing bills 400,000 -
the first short term financing bills were issued in april 2006, amounting to rmb 400,000,000.
time limit is from april 2006~ december 2006 with the interest rate was 3.25% per annum,
interest were paid amounting to rmb 3,210,000 during the year, and the capital amounting to
rmb 400,000,000 were given back at the end of the year.
the second short term financing bills were issued in november 2006, amounting to rmb
400,000,000. time limit is from november 2006~ november 2007 with the interest rate was
4.30% per annum, the capital had been received in november 2006.
19. subsidiary
the particulars of the company's principal subsidiary, which is a limited company established and
operating in the prc, at 31 december 2006, are as follows:
attributable
company equity interest principal activity
direct indirect
29
% %
shanghai jinqiao export processing zone 60.40 - real estate development
united development co., ltd.
shanghai jinqiao export processing zone
real estate development co., ltd. 86 8.46 real estate development
shanghai jinqiao export processing zone
south area construction and development co., ltd 95 3.02 real estate development
shanghai new jinqiao plaza 74.34 15.50 service apartment,
industrial co., ltd. (note(i)) propety owned lease
note (i) the company used to be a developer of the item “ new jinqiao plaza”.
with the completion of the item in august 2006 , the company tunred into a opertor
which provide hotel apartment service and propety owned lease mostly, and
were broght into consolidation this year.
20. financial instruments
financial assets of the group include cash and cash equivalents, accounts and other receivable,
amounts due from related companies, deposits and prepayments. financial liabilities of the group
include accounts payable, loans and borrowings, amounts due to related companies, other payables
and accruals.
(a) interest rate risk
the group’s interest rate risk is detailed in note 17.
(b) credit risk
cash at bank are placed with banks and financial institutions with good credit ratings.
credit risk on accounts receivable, amounts due from related companies, other receivable
and deposits and prepayments have already been taken into account as the amounts are
shown net of provision for bad and doubtful debts.
investments represent equity securities of unlisted companies. accordingly, a reasonable
estimate of fair value could not be made without incurring excessive costs. in relation to
these investments, details pertinent to their valuation as at 31 december 2006 are
disclosed in notes 10 and 11.
(c) fair value
the fair values of cash and cash equivalents, accounts and other receivable, amounts due
from/(to) related companies, deposits and prepayments, accounts payable, advance
customer deposits received, other payables and accruals are not materially different from
their carrying amounts.
interest bearing loans and borrowings - the carrying value is estimated to approximate fair
value based on the nature or short-term maturity of these instruments.
fair value estimates are made at a specific point in time and based on relevant market
information. these estimates are subjective in nature and involve uncertainties and matters
of significant judgment and therefore cannot be determined with precision.changes in
assumptions could significantly affect the estimates.
20. financial instruments（continued）
(d) liquidity risk
the group actively manages its operating cash flows and the availability of funding so as
to ensure that all refinancing, repayment and funding needs are met. as part of its overall
liquidity management, the group maintains sufficient level of cash to meet its working
capital requirement. in addition, the group strives to maintain available banking facilities
30
of a reasonable level to its overall debt position. as far as possible, the group will
constantly raise committed funding from financial institutions.
21. operating leases
leases as lessor
the group leases out its investment properties with an aggregate carrying amount of rmb
3,228,260,000 (2005: rmb2,815,600,000) under operating leases (refer to note 8). noncancelable
operating lease rentals are receivable as follows:
2006 2005
rmb’000 rmb’000
less than one year 162,629 98,384
between one and five years 663,037 518,223
more than five years 1,742,282 1,515,885
2,567,948 2,132,492
22. pension contribution
the employees of the group participate in retirement plans organized by the social insurance
management center in pudong new area. the applicable rate of contribution for the year was
22.5% (2005: 22.5%) of the basic salary of the employees. the group has no further significant
obligation in connection with retirement plans beyond the annual contributions made.
23. major shareholder
the management considers the major shareholder at 31 december 2006 to be shanghai jinqiao
(group) co., ltd., which is delegated with the authority by pudong state assets administration
office to manage the state owned shares of the company.
24. contingent liabilities
at 31 december 2006, the group has the following contingent liabilities:
at 31 december 2006, real estate development had given guarantees amounting to rmb
6,989,150,000 to banks in respect of bank mortgage loans provided to buyers. the guarantee
period is from the date of bank mortgage loans draw down to the date of transfer of legal title of
the property ownership to buyers.
in addition to the above contingent liabilities, the group has contingent liabilities disclosed in note
27(m).
25. key managers ‘s rewards
the gross amount of the company key managers is amounting to rmb1,682,700 during 2006
(2005:rmb 1,640,000). the number of key managers during 2006 were 17 (2005: 17), 10
(2005:10) of them were paid by the company.
26. related party transactions
31
the company and its subsidiaries had the following material related party transactions during the
year:
(a) during the year, the group paid the major shareholder land compensatory fund
amounting to rmb nil (2005:rmb231,370,000), and return fund amounting to rmb nil
(2005: rmb 184,005,699) and accepted fund amounting to rmb 184,999,500 (2005:
rmb nil)
(b) during the year, the group received fund amounting to rmb nil from toshiba computer
(shanghai) co., ltd for the equity right transferred (2005: rmb7,614,380).
(c) during the year, the group paid property management fees and sales commission
amounting to rmb 62,801 (2005: rmb 171,710) to shanghai xincheng property
operation and management co., ltd..
(d) during the year, the group paid property management fees and sales commission
amounting to rmb 920,621 (2005:rmb849,841) to shanghai new jinqiao commercial
management co., ltd.
(e) during the year, the group received the fees for workshop lease amounting to
rmb12,489,913 (2005: rmb: 11,639,094) and the return prepayments amounting to
rmb nil（2005: rmb: 8,555,388） from shanghai new jinqiao intl. logistics co., ltd.
and received the fees for workshop lease amounting to rmb 376,945(2005: rmb: nil)
(f) during the year, the group paid property management fees amounting to rmb 356,904
(2005: rmb935,775) to shanghai jinjiayuan property operation and management co.,
ltd. and received fund amounting to rmb 532,510 for the equity right transferred (2005:
rmb nil)
(g) during the year, the group received the fees for workshop lease amounting to rmb
456,462 (2005:rmb 456,462) from shanghai jinguang vacuum technology co., ltd.
(h) during the year, the group received the fees for house lease amounting to rmb
13,000,000 (2005:rmb14,300,000) from shanghai pinghe school .and provided fund
amounting to rmb nil (2005: rmb 3,000,000) and took back fund amounting to rmb
3,000,000(2005: rmb nil)
(i) during the year, the group received settlement of construction and installation amounting
to rmb nil (2005: rmb 43,381,017) and received management fees amounting to rmb
nil(2005:rmb 2,394,885) from shanghai jiaoqiao export processing zone south area
development and construction co., ltd. , and paid fund amounting to rmb nil (2005:
rmb10,713,500) for purchasing the uncompleted custom-built workshop to it.
(j) during the year, the group accepted construction service amounting rmb 3,179,115
(2005:rmb nil) from the shanghai jinkai municipal administration co., ltd.
26. related party transactions （continued）
(k) during the year, the group took back the investment amounting to rmb2,144,310 (2005:
rmb nil)from shanghai jinqiao industrial development co., ltd.
(l) during the year, the group received the fees for workshop lease amounting to
rmb1,964,747（2005: rmb nil）from shanghai general silicon crystal material co.,
ltd.
32
(m) during the year, the major shareholder issued corporate guarantees amounting to rmb
361,700,000 (2005: rmb1,082,000,000) to banks in respect of banking facilities granted
to the company.
the board of directors of the company is of the opinion that the above transactions were in the
normal course of business and on normal commercial terms.
27. subsequent event
up to the date when the financial statements were authorized for issue, there was no significant
subsequent event that will affect the reading and understanding of the financial statements.
28. commitment
up to the date when the financial statements were authorized for issue, there was no significant
commitment that will affect the reading and understanding of the financial statements. except the
commitment disclosed in note 10.
29. other important events
a. recently, the state administration of taxation issued the“notice about the liquidation of
real estate developer’s land value added tax” (hereafter the notice), according to the
notice, the group is of the opinion that:
1) the notice reconfirmed the rules and procedures of the liquidation of land value added
tax to facilitate its enforcement and implementation.
2) the group’s major business is real estate leases. according to the notice, since there is no
transfer of legal title of the property in real estate leases, no land value added tax will be
levied.
3) regarding the liquidation of land value added tax in the group’s real estate sales business,
the group will provide extra disclosure on it after the detailed rules are issued by the
shanghai tax authority.
b. the “proposal on the equity right transfer of shanghai general silicon material co., ltd
and shanghai general silicon crystal material co., ltd.” has been approved in the
group’s the 16th session of the 5th board of directors' meeting. in order to reduce the
group’s investment in the above two companies and its loss of creditor’s rights, the board
approved to transfer all the equity owned and the creditor’s rights occurred before the end
of 2004 in these two companies to general silicon material co., ltd. usa at the price of
rmb 7,800,000. up to the date when the financial statements were authorized for issue,
the transaction above was still in process.
29. other important events （continued）
c. the increase of equity investment in orient securities co., ltd. has been approved in the
19th session of the 5th board of directors’ meeting .the group would subscribe
39,892,700 shares with the fund amounting to rmb 54,250,000. the increase of the
equity investment above needs to be authorized by china securities regulatory
commission. up to the date when the financial statements were authorized for issue, this
event was still in process.
33
30. comparative figures
certain comparative figures have been reclassified to conform to the current year’s presentation.
34
impact of ifrs adjustments on profit/(loss) after tax and
minority interests and shareholders’ equity
net profit / (loss)
for the year capital and reserves
2006 2005 2006 2005
as determined pursuant to prc
accounting regulations 212,504 189,587 2,673,063 2,436,612
under accrual/(write back) of expenses
and adjustments for sales cut off - - (204) (204)
different basis on accounting treatment
of associates on consolidation 487 487 (8,732) (9,219)
elimination of previous differences on
exchange rate - - (832) (832)
different basis on accounting treatment of income tax (15,722) 4,589 14,470 30,192
adjustment for elimination of previous adjustments (8,209) (1,766) (9,975) (1,766)
adjustment for impairment losses on properties held
for sale or under development
103,360 - - (103,360)
different basis on accounting treatment of impairment
losses on investment in associates
804 - - (804)
as restated in conformity with ifrs 293,224 192,897 2,667,790 2,454,783
the above reconciliation is for the group’s management reference only and is not appropriate for any
other purpose.
note: this report in english version was translated from the chinese version. in the event of difference
in interpretation of the two versions, the chinese version shall prevail.
每日必读
