600801
目录
一、重要提示
二、公司基本情况简介
三、会计数据和业务数据摘要
四、股本变动及股东情况
五、董事、监事和高级管理人员
六、公司治理结构
七、股东大会情况简介
八、董事会报告
九、监事会报告
十、重要事项
十一、财务会计报告
十二、备查文件目录
一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在
任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担
个别及连带责任。
2、独立董事林宗寿先生因工作原因未出席本次董事会，授权董事张天武先生代为出
席并行使表决权。
3、公司董事长陈木森先生、总裁李叶青先生，财务总监孔玲玲女士，会计机构负责
人何凤萍女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：华新水泥股份有限公司
公司法定中文名称缩写：华新水泥
公司英文名称：HUAXIN CEMENT CO., LTD.
公司英文名称缩写：HUAXINCEM
2、公司法定代表人：陈木森
3、公司董事会秘书：王锡明
联系地址：湖北省黄石市黄石大道897号
电话：0714-6328310
传真：0714-6235204
E-mail：investor@huaxincem.com
公司证券事务代表：王璐
联系地址：湖北省黄石市黄石大道897号
电话：0714-6328471
传真：0714-6235204
E-mail：investor@huaxincem.com
4、公司注册地址：湖北省黄石市黄石大道897号
公司办公地址：湖北省黄石市黄石大道897号
邮政编码：435002
公司国际互联网网址：http//www.huaxincem.com
公司电子信箱：investor@huaxincem.com
5、公司信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《香港商报》
登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http//www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点：公司证券办公室
6、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：华新水泥
公司A股代码：600801
公司B股上市交易所：上海证券交易所
公司B股简称：华新B股
公司B股代码：900933
7、其他有关资料
公司首次注册登记日期：1993年11月30日
公司首次注册登记地点：湖北省黄石市黄石大道897号
公司变更注册登记日期：2000年1月11日
公司法人营业执照注册号：4200001000351
公司税务登记号码：420203178423X
公司聘请的境内会计师事务所名称：信永中和会计师事务所
公司聘请的境内会计师事务所办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C
座12层
公司聘请的境外会计师事务所名称：普华永道中国有限公司
公司聘请的境外会计师事务所办公地址：广州市建设六马路33号宜安广场1808室
三、会计数据和业务数据摘要
（一）本报告期主要财务数据
单位:元
项目 金额
利润总额 81,377,759.92
净利润 62,073,249.69
扣除非经常性损益后的净利润 58,348,087.76
主营业务利润 503,360,796.69
其他业务利润 2,829,450.25
营业利润 46,622,515.02
投资收益 -1,239,116.97
补贴收入 30,882,780.26
营业外收支净额 5,111,581.61
经营活动产生的现金流量净额 503,134,090.50
现金及现金等价物净增加额 -29,022,911.52
（二）国内外会计准则差异（人民币千元）
本公司股权持有人 本公司股权持有人
应占之利润 应占之净资产
中国法定帐目所列 62,073 1,213,617
国际财务报告准则和其他调整之影响:
—拨回以前年度已冲销之商誉的摊销 261 (1,861)
—将开办费于发生当期计入利润
表 101 (1,192)
—国家补贴计入递延收入或补贴收入 1,447 (9,125)
--冲回对正商誉之摊销 1,060 1,060
—借款利息资本化入物业、机器及设
备 6,296 6,296
将长期应付款按折现值重列所产生的差异 （349） （349）
确认递延税项 8,269 28,106
经国际财务报告准则调整后所重列 79,158 1,236,552
（三）扣除非经常性损益项目和金额
单位:元
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他
3,707,350.96
长期资产产生的损益
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后
-800,758.35
的其他各项营业外收入、支出
所得税影响数 818,569.32
合计 3,725,161.93
（四）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
单位:元
2005年 2004年
主营业务收入 2,639,380,167.10 2,188,101,303.80
利润总额 81,377,759.92 255,160,148.41
净利润 62,073,249.69 148,550,557.65
扣除非经常性损益的净利润 58,348,087.76 120,802,513.29
每股收益 0.19 0.45
净资产收益率（%） 5.11 12.73
扣除非经常性损益后净利润为基础计算的
4.81 10.35
净资产收益率（%）
扣除非经常性损益后净利润为基础计算的
4.92 14.09
加权平均净资产收益率（%）
经营活动产生的现金流量净额 503,134,090.50 490,510,424.42
每股经营活动产生的现金流量净额 1.53 1.49
2005年末 2004年末
总资产 6,108,292,177.68 4,955,799,957.40
股东权益（不含少数股东权益） 1,213,617,527.85 1,166,712,965.39
每股净资产 3.70 3.55
调整后的每股净资产 3.58 3.43
本年比上年
2003年
增减(%)
主营业务收入 20.62 1,188,827,685.49
利润总额 -68.11 117,841,100.71
净利润 -58.22 68,244,142.01
扣除非经常性损益的净利润 -51.70 68,741,266.17
每股收益 -57.78 0.21
减少7.62个
净资产收益率（%） 8.46
百分点
扣除非经常性损益后净利润为基础计算的 减少5.54个
8.51
净资产收益率（%） 百分点
扣除非经常性损益后净利润为基础计算的 减少9.17个
8.74
加权平均净资产收益率（%） 百分点
经营活动产生的现金流量净额 2.57 294,856,868.91
每股经营活动产生的现金流量净额 2.68 0.90
本年末比上
2003年末
年末增减(%)
总资产 23.26 3,017,709,764.81
股东权益（不含少数股东权益） 4.02 806,816,113.16
每股净资产 4.23 2.46
调整后的每股净资产 4.37 2.41
（五）报告期内股东权益变动情况及变化原因
单位:元
项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金
期初
328,400,000 544,391,528.16 140,620,564.13 36,906,794.99
数
本期
4,535,312.77 12,517,424.00 6,258,712.00
增加
本期
减少
期末
328,400,000 548,926,840.93 153,137,988.13 43,165,506.99
数
项目 未分配利润 股东权益合计
期初
153,300,873.10 1,166,712,965.39
数
本期
49,555,825.69 66,608,562.46
增加
本期
19,704,000.00 19,704,000.00
减少
期末
183,152,698.79 1,213,617,527.85
数
报告期内股东权益变动的原因系本公司盈利及利润分配。
四、股本变动及股东情况
（一）股本变动情况
1、股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－）
比例
数量 发行新股 送股
(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股 91,526,880 27.9 -12,276,232
2、国有法人持股
3、其他内资持股
其中：境内法人持股 24,873,120 7.6 -2,123,768
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 116,400,000 35.4 -14,400,000
二、无限售条件股份
1、人民币普通股 48,000,000 14.6 +14,400,000
2、境内上市的外资股 164,000,000 49.0
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件股份合计 212,000,000 64.6
三、股份总数 328,400,000
本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公积
比例
金转 其他 小计 数量
(%)
股
一、有限售条件股份
1、国家持股 79,250,648 24.1
2、国有法人持股
3、其他内资持股
其中：境内法人持股 22,749,352 6.9
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 102,000,000 31.1
二、无限售条件股份
1、人民币普通股 62,400,000 19.0
2、境内上市的外资股 164,000,000 49.9
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件股份合计 226,400,000 68.9
三、股份总数 328,400,000
有限售条件股份可上市交易时间
单位:股
限售期满新增
有限售条件股 无限售条件股
可上市交易股
份数量余额 份数量余额
份数量
时间
2006-12-29 12,879,120 89,120,880 239,279,120
2008-12-29 13,832,764 75,288,116 253,111,884
2009-12-29 7,925,065 67,363,051 261,036,949
2010-12-29 67,363,051 0 328,400,000
时间 说明
2006-12-29
2008-12-29 其中，国家股新增可上市流通的3,962,532股通过
上海证券交易所挂牌出售的价格不低于9元
2009-12-29 通过上海证券交易所挂牌出售的价格不低于9元
2010-12-29
2、股票发行与上市情况
(1)前三年历次股票发行情况
截止本报告期末至前三年，公司未有增发新股、配售股份等股票发行与上市情况。
(2)公司股份总数及结构的变动情况
报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。
(3)现存的内部职工股情况
本报告期末公司无内部职工股。
（二）股东情况
1、股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 36,626
前十名股东持股情况
持股
股东
股东名称 比例 持股总数
性质
(%)
外资
HOLCHIN B.V. 26.1 85,761,300
股东
国家拥有股份(由华新集团有限 国有
24.1 79,250,648
公司代国家持有) 股东
华新集团有限公司 其他 3.0 9,870,232
外资
MEINLBANK AKTIENGESELLSCHAFT 1.6 5,199,735
股东
荆州沙隆达财务咨询有限公司 其他 1.2 4,100,000
中国工商银行－申万巴黎盛利精
其他 1.0 3,349,442
选证券投资基金
全国社保基金一零九组合 其他 0.8 2,643,339
黄石铁路联营公司 其他 0.8 2,520,000
泰康人寿保险股份有限公司 其他 0.6 1,953,621
外资
NAITO SECURITIES CO., LTD. 0.5 1,695,779
股东
持有有限售条 质押或冻结的
股东名称 年度内增减
件股份数量 股份数量
HOLCHIN B.V. 8,761,300
国家拥有股份(由华新集团有限 质押
-12,276,232 79,250,648
公司代国家持有) 36,000,000
华新集团有限公司 -2,123,768 9,870,232
MEINLBANK AKTIENGESELLSCHAFT 100,000
荆州沙隆达财务咨询有限公司 4,100,000
中国工商银行－申万巴黎盛利精
3,349,442
选证券投资基金
全国社保基金一零九组合 2,643,339
黄石铁路联营公司 2,520,000
泰康人寿保险股份有限公司 1,953,621
NAITO SECURITIES CO., LTD. 675,279
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量
HOLCHIN B.V. 85,761,300
MEINL BANK AKTIENGESELLSCHAFT 5,199,735
中国工商银行－申万巴黎盛利精选证券投资基金 3,349,442
全国社保基金一零九组合 2,643,339
泰康人寿保险股份有限公司 1,953,621
NAITO SECURITIES CO., LTD. 1,695,779
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT 1,609,589
全国社保基金六零一组合 1,263,228
南京豪盾节能科技有限责任公司 1,155,286
中国银行－银华优势企业(平衡型)证券投资基金 955,773
股东名称 股份种类
HOLCHIN B.V. 境内上市外资股
MEINL BANK AKTIENGESELLSCHAFT 境内上市外资股
中国工商银行－申万巴黎盛利精选证券投资基金 人民币普通股
全国社保基金一零九组合 人民币普通股
泰康人寿保险股份有限公司 人民币普通股
NAITO SECURITIES CO., LTD. 境内上市外资股
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT 境内上市外资股
全国社保基金六零一组合 人民币普通股
南京豪盾节能科技有限责任公司 人民币普通股
中国银行－银华优势企业(平衡型)证券投资基金 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明
除华新集团有限公司代国家持有的国家股份外，前10名股东之间不存在关联关系，
也不属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
公司未知前10名无限售条件流通股股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。
公司未知前10名股东和前10名无限售条件流通股股东之间是否存在关联关系或一致
行动关系。
2、前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位:股
有限售条件股份可上市交易
持有的有限 情况
有限售条件
售条件股份 新增可上市
股东名称 可上市交易时
数量 交易股份数
间
量
2008-12-29 3,962,532
2009-12-29 7,925,065
国家拥有股
份(由华新集
79,250,648
团有限公司
2010-12-29 67,363,051
代国家持有)
华新集团有
9,870,232 2008-12-29 9,870,232
限公司
荆州沙隆达
财务咨询有 4,100,000 2006-12-29 4,100,000
限公司
黄石铁路联
2,520,000 2006-12-29 2,520,000
营公司
武汉石化鹏
1,200,000 2006-12-29 1,200,000
鹤物资公司
湖北众联资
产评估有限 768,000 2006-12-29 768,000
公司
湖北东亚实
768,000 2006-12-26 768,000
业有限公司
中国工商银
行湖北省分 768,000 2006-12-29 768,000
行直属支行
深圳中农信
实业投资公 768,000 2006-12-29 768,000
司
中国信达资
768,000 2006-12-29 768,000
产管理公司
有限售条件
限售条件
股东名称
自股权分置改革方案实施之日起，十二个月内不上市交
易或者转让；第十三至第三十六个月内不通过上海证券
交易所挂牌交易出售；第三十七至第四十八个月内通过
国家拥有股
上海证券交易所挂牌交易出售的数量不超过股权分置改
份(由华新集
革后华新集团代国家持有的国家股数量的5%，出售价格
团有限公司
不低于9元/股；第四十九至第六十个月内通过上海证券
代国家持有)
交易所挂牌交易出售的数量不超过股权分置改革后华新
集团代国家持有的国家股数量的10%，出售价格不低于9
元/股。
自股权分置改革方案实施之日起，十二个月内不上市交
华新集团有
易或者转让；第十三至第三十六个月内不通过上海证券
限公司
交易所挂牌交易出售。
荆州沙隆达
自股权分置改革方案实施之日起，十二个月内不上市交
财务咨询有
易或者转让。
限公司
黄石铁路联 自股权分置改革方案实施之日起，十二个月内不上市交
营公司 易或者转让。
武汉石化鹏 自股权分置改革方案实施之日起，十二个月内不上市交
鹤物资公司 易或者转让。
湖北众联资
自股权分置改革方案实施之日起，十二个月内不上市交
产评估有限
易或者转让。
公司
湖北东亚实 自股权分置改革方案实施之日起，十二个月内不上市交
业有限公司 易或者转让。
中国工商银
自股权分置改革方案实施之日起，十二个月内不上市交
行湖北省分
易或者转让。
行直属支行
深圳中农信
自股权分置改革方案实施之日起，十二个月内不上市交
实业投资公
易或者转让。
司
中国信达资 自股权分置改革方案实施之日起，十二个月内不上市交
产管理公司 易或者转让。
3、控股股东及实际控制人简介
（1）法人控股股东情况
控股股东名称：华新集团有限公司
法人代表：陈木森
注册资本：370,000,000元
成立日期：1996年11月14日
主要经营业务或管理活动：制造、销售水泥制品、机械配件、房地产开发、商业、
服务等
（2）法人实际控制人情况
实际控制人名称：黄石市国有资产管理委员会
（3）控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
（4）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
■■图像■■
4、其他持股在百分之十以上的法人股东
截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。
五、董事、监事和高级管理人员
（一）董事、监事、高级管理人员情况
单位:股
性 年 任期起始日 任期终止日 年初持
姓名 职务
别 龄 期 期 股数
陈木森 董事长 男 57 2003-04-28 2006-04-28 14,900
董事、总
李叶青 男 42 2003-04-28 2006-04-28 24,300
裁
Tom
董事 男 58 2004-10-21 2006-04-28
Clough
Daniel
董事 男 43 2005-04-26 2006-04-28
Bach
Paul
董事 男 40 2003-04-28 2006-04-28
Thaler
纪昌华 董事 男 52 2003-04-28 2006-04-28 15,300
张天武 独立董事 男 43 2003-04-28 2006-04-28
谢获宝 独立董事 男 39 2003-04-28 2006-04-28
林宗寿 独立董事 男 49 2003-04-28 2006-04-28
监事会主
周家明 男 52 2003-04-28 2006-04-28 15,100
席
杨春华 监事 男 55 2003-04-28 2006-04-28
阮汉文 监事 男 48 2003-04-28 2006-04-28
占卫国 监事 男 33 2003-04-28 2006-04-28
樊彤涛 监事 男 37 2003-04-28 2006-04-28
副总裁兼
王锡明 董事会秘 男 47 2003-04-28 2006-04-28 15,000
书
彭清宇 副总裁 男 46 2003-04-28 2006-04-28 15,900
孔玲玲 副总裁 女 42 2003-04-28 2006-04-28 15,300
冯东光 副总裁 男 39 2003-04-28 2006-04-28 6,500
柯友良 副总裁 男 41 2003-04-28 2006-04-28 6,500
合计 / / / / / 128,800
报告期
内从公
年末持 股份增 司领取
姓名 变动原因
股数 减数 的报酬
总额
(万元)
购股、股改
送股和部分
陈木森 97,900 83,000 59
年薪购股所
致
股改送股和
李叶青 54,042 29,742 部分年薪购 59
股所致
Tom
/
Clough
Daniel
/
Bach
Paul
/
Thaler
股改送股和
纪昌华 35,160 19,860 部分年薪购 38
股所致
张天武 5
谢获宝 5
林宗寿 5
股改送股和
周家明 30,900 15,800 部分年薪购 38
股所致
杨春华 6
阮汉文 6
占卫国 4
樊彤涛 2
股改送股和
王锡明 32,500 17,500 部分年薪购 39
股所致
股改送股和
彭清宇 33,100 17,200 部分年薪购 39
股所致
股改送股和
孔玲玲 31,260 15,960 部分年薪购 39
股所致
股改送股和
冯东光 20,800 14,300 部分年薪购 38
股所致
股改送股和
柯友良 21,100 14,600 部分年薪购 38
股所致
合计 356,762 227,962 / 420
注：董事Tom Clough先生、Daniel Bach先生、Paul Thaler先生自愿放弃2005年度
董事津贴USD5,910元。
董事、监事、高级管理人员最近5年的主要工作经历：
(1)陈木森先生，57岁，大学学历,高级经济师。陈木森先生于1999年11月加入本公
司，一直担任本公司董事长。陈木森先生亦兼任控股公司华新集团有限公司董事长。
(2)李叶青先生，42岁，博士,教授级高级工程师。李叶青先生于1984年毕业于武汉
建材学院（今武汉理工大学）硅酸盐专业，获工学学士学位；1992年毕业于武汉工业大
学工业管理专业，获工学硕士学位；2002年6月毕业于华中科技大学管理科学与工程专业
，获管理学博士学位。李叶青先生于1987年11月加入华新水泥厂（本公司前身），先后
任中心化验室质量控制工程师、石灰石矿副矿长、扩改办副主任、生产技术处长，1993
年1月任华新水泥厂副厂长，1994年6月任本公司副总经理，1999年12月任本公司总经理
，2004年3月任本公司总裁。1994年起，出任本公司董事。
(3)Tom Clough先生，59岁，英国籍，University of Leeds(利兹大学)采矿工程学
士。1997年至今,先后担任Holcim集团PT Semen Makmur(马克姆尔水泥公司)执行董事、
Alsons CementCorporation(阿尔松斯水泥公司)CEO、PT Semen Cibinong Tbk(西比龙水
泥公司)执行董事、Holcim集团执行委员会成员。2004年10月起，出任本公司董事。
(4)Daniel Bach先生，43岁，瑞士籍，瑞士联邦理工大学（ETH）机械工程硕士、博
士。1989~1994，任ETH机械学院研究助理、高级助理；1994年至今,先后担任Holcim集团
瑞士“HOLDERBANK”工程公司经理助理、项目经理；"Holderbank"/Holcim集团业务风险
管理(BRM)经理助理、副总裁助理；印尼西比龙水泥公司（Holcim集团旗下公司）技术总
监；Holcim执委助理。2005年4月起，出任本公司董事。
(5)Paul Thaler先生，40岁，律师，瑞士籍。苏黎士大学法律专业硕士及法学博士
，北京大学研究学者。1997-1998，北京海问律师行外方律师；2000年至今，瑞士文斐律
师事务所驻北京办事处常驻合伙人。2003年4月起，出任本公司董事。
(6)纪昌华先生，52岁，大学学历,高级政工师。纪昌华先生于1972年2月加入华新水
泥厂（本公司前身），先后任机修车间副书记、副主任、主任兼书记；1997年起，任华
新集团有限公司副总经理。2000年2月起，出任本公司董事、党委副书记。
(7)张天武先生，43岁，法律硕士,律师。1998-2005年，任湖北君尚君律师事务所副
主任；2005年至今，任湖北得伟君尚律师事务所执行合伙人。现为武汉市律师协会理事
、武汉仲裁委员会仲裁员、武汉市江岸区政协委员。2002年4月起，出任本公司独立董事
。
(8)谢获宝先生，39岁，武汉大学企业管理博士，中南财经政法大学会计学博士后。
1993年至今，历任武汉大学商学院会计系助教、讲师、副教授、教授、系副主任。2002
年4月起，出任本公司独立董事。
(9)林宗寿先生，49岁，武汉工业大学无机非金属材料专业硕士、武汉理工大学博士
生导师。1985年至今，历任武汉理工大学教师、教授、博士生导师。第九届、第十届全
国人大代表。2003年4月起，出任本公司独立董事。
(10)周家明先生，52岁，大学学历,工程师，高级经济师。周家明先生于1971年11月
加入华新水泥厂（本公司前身），先后任中心化验室副主任、主任；1997年4月-2000年
2月，任本公司副总经理；2000年2月起，任本公司纪委书记、工会主席、监事会主席。
(11)杨春华先生，55岁，大学学历，高级经济师。杨春华先生于1970年7月加入华新
水泥厂（本公司前身），先后任本公司组织部干部科长、组织部副部长兼人事处副处长
、劳动人事部部长、黄石分公司副总经理、本公司政工部部长、纪委副书记。2000年4月
起，任本公司工会副主席、监事。
(12)阮汉文先生，48岁，经济学硕士，经济师。阮汉文先生于1981年加入华新水泥
厂（本公司前身），先后任投资部财务科长、财务部科长、财务部经理助理；2000年4月
起，任本公司审计部经理兼监事会办公室主任、监事。
(13)占卫国先生，33岁，大学学历，水泥工艺工程师。占卫国先生于1993年加入华
新水泥厂（本公司前身），先后任制造二分厂生产值班调度长、中控室副主任；2003年
起，任阳新分公司生产品质部部长。2003年4月起，出任本公司职工监事。
(14)樊彤涛先生，37岁，大专学历，机械工程师。樊彤涛先生于1990年加入华新水
泥厂（本公司前身），先后任制成车间机械技术员、团委副书记，2000年5月-2003年6月
，任制造一分厂原料车间副主任、机械主管；2003年起，在本公司制造二分厂从事机械
设备管理工作。2003年4月起，出任本公司职工监事。
(15)王锡明先生，47岁，工商管理硕士，高级经济师。1982年2月毕业于武汉钢铁学
院（今武汉科技大学）化学专业，获工学学士学位；1993年1月毕业于中国人民大学工商
管理专业，获工商管理硕士（MBA）学位。王锡明先生于1982年加入华新水泥厂（本公司
前身），先后任华新中专教师，华新水泥厂团委副书记，黄石市委组织部干部，华新水
泥厂劳动人事处副处长、计划处副处长，本公司证券部副经理、经理、董秘兼证券部经
理。2000年4月起,任本公司副总经理，董事会秘书。2004年3月起，任本公司副总裁。
(16)彭清宇先生，46岁，硕士，高级经济师。2004年4月毕业于华中科技大学西方经
济学专业，获经济学硕士学位。彭清宇先生于1979年1月加入华新水泥厂（本公司前身）
，先后任华新水泥厂销售处科长、华新南通贸易公司副经理、华通贸易公司经理兼上海
办事处主任，本公司销售部经理、销售公司副经理。2000年4月起，任本公司副总经理兼
销售公司经理。2004年3月起，任本公司副总裁。
(17)孔玲玲女士，42岁，经济学硕士，高级经济师。1985年毕业于武汉工业大学（
今武汉理工大学），获工学学士学位；1992年12月毕业于复旦大学企业管理专业，获经
济学硕士学位。孔玲玲女士于1985年7月加入华新水泥厂（本公司前身），先后任华新水
泥厂科研所工程师、团委副书记，本公司财务部副部长、计划部副部长、财务部经理。
2000年4月起，任本公司副总经理。2004年3月起，任本公司副总裁。
(18)冯东光先生，39岁，硕士，工程师。1989年毕业于武汉工业大学（今武汉理工
大学）硅酸盐工程专业，获工学学士学位；2003年毕业于华中科技大学工商管理专业，
获工商管理硕士学位。冯东光先生于1989年加入华新水泥厂（本公司前身），先后任本
公司干法分厂厂长助理、厂长。2001年11月，任本公司总经理助理。2003年4月起，任本
公司副总经理。2004年3月起，任本公司副总裁。
(19)柯友良先生，41岁，经济学硕士，高级经济师。2001年毕业于武汉理工大学产
业经济学专业，获经济学硕士学位。柯友良先生于1985年加入华新水泥厂（本公司前身
），先后任本公司投资部经理助理、工程部管理部部长、工程部综合管理部副部长、计
划发展部经理。2001年11月，任本公司总经理助理兼计划发展部经理。2003年4月起，任
本公司副总经理。2004年3月起，任本公司副总裁。
（二）在股东单位任职情况
姓名 股东单位名称 担任的职务
陈木森 华新集团有限公司 董事长
李叶青 华新集团有限公司 党委书记
纪昌华 华新集团有限公司 副总经理
周家明 华新集团有限公司 工会主席、纪委书记
姓名 任期起始日期 是否领取报酬津贴
陈木森 1999-11-05 否
李叶青 2001-09-07 否
纪昌华 1997-04-02 否
周家明 2000-02-22 否
在其他单位任职情况
除独立董事及董事Tom Clough先生、Daniel Bach先生、Paul Thaler先生外（其任
职情况详见上述董事工作经历），截止本报告期末公司无董事、监事、高管在其他单位
任职。
（三）董事、监事、高级管理人员报酬情况
1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序：董事会薪酬与考核委员会提议，董
事会讨论决定高级管理人员的薪酬；涉及董事、监事的年度报酬报股东大会批准。
2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：1、公司董事、监事报酬的确定依据
：2004年4月28日公司2003年度股东大会通过的《关于调整董事和监事职务津贴标准的议
案》。2、公司高级管理人员报酬的确定依据：2004年4月28日公司2003年度股东大会通
过的《关于高管薪酬的议案》、2005年4月26日公司第四届董事会第二十次会议通过的《
关于管理层2005年度短期激励考核指标的议案》。
（四）公司董事监事高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 离任原因
Gerard Letellier 董事 工作变动
本报告期公司没有聘任或解聘高级管理人员。
（五）公司员工情况
截止报告期末，公司在职员工为6,695人，需承担费用的离退休职工为721人。员工
的结构如下：
1、专业构成情况
专业构成的类别 专业构成的人数
生产人员 5,233
销售人员 323
技术人员 450
财务人员 140
行政人员 549
2、教育程度情况
教育程度的类别 教育程度的人数
博士、硕士 37
大学本科 351
大学专科 1,026
中专 627
其他 4,654
六、公司治理结构
（一）公司治理的情况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会有关法律法规要求
，规范运作、诚信经营，同时对照《上市公司治理准则》，严格执行《公司章程》、《
股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《经理工作细则》
等规章制度，进一步加强了公司董事、监事和高管人员诚信自律、勤勉尽责的意识和依
法遵章履行职责的理念。报告期内，公司通过完成股权分置改革工作，积极推进了投资
者关系管理工作，公司治理水平得到进一步的提升。
（二）独立董事履行职责情况
1、独立董事参加董事会的出席情况
独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次）
张天武 7 7
谢获宝 7 7
林宗寿 7 6
独立董事姓名 委托出席（次） 缺席（次） 备注
张天武
谢获宝
林宗寿 1
报告期内，3名独立董事尽职尽责，严格遵守国家法律、法规、规章和《公司章程》
的要求，本着对全体股东负责的态度，参加了公司召开的7次董事会及2次股东大会，分
别从法律、财务和技术角度对公司的战略发展、对外投资与担保、高级管理人员薪酬考
核等事项发表了独立、客观的意见，强化了董事会重大决策的科学性、合理性，为公司
的健康、快速发展起到了应有的作用。
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提
出异议。
（三）公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
1)、业务方面：业务独立
2)、人员方面：人员独立
3)、资产方面：资产独立
4)、机构方面：机构独立
5)、财务方面：财务独立
（四）高级管理人员的考评及激励情况
遵照2003年10月27日公司四届七次董事会通过的《关于翰威特研究的华新高管薪酬
报告的议案》和2004年4月28日公司2003年度股东大会通过的《关于高管薪酬的议案》及
2005年4月20日公司第四届董事会第二十次会议通过的《关于管理层2005年度短期激励考
核指标的议案》的规定，依据董事会薪酬与考核委员会提议和董事会决议，并结合本年
度EBITDA和经营净现流完成情况，公司董事会对高级管理人员的业绩进行考评与兑现。
管理层人员的年薪分为固定薪酬和短期激励两部分，其中，董事长与总裁年薪中的固定
薪酬和短期激励各占50%，其他高级管理人员及相应职位任职者固定薪酬占60%、短期激
励占40%。所有管理层人员短期激励的70%以现金兑现，另30%用以购买公司的股票。
七、股东大会情况简介
（一）年度股东大会情况
公司于2005年4月26日召开了2004年度股东大会，决议公告刊登在2005年4月27日的
《中国证券报》、《上海证券报》、《香港商报》。
（二）临时股东大会情况
公司于2005年12月16日召开了股权分置改革A股市场相关股东会议，决议公告刊登在
2005年12月19日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
八、董事会报告
（一）管理层讨论与分析
1、报告期内公司经营情况的回顾
(1)报告期内总体经营情况
2005年，是水泥行业经营最困难的一年。随着国家宏观调控政策效应的逐步显现，
固定资产投资增幅下降，房地产降温，水泥产销量增长明显放缓，水泥供过于求的局面
日益凸现。产能过剩直接导致价格下滑，加之煤、电涨价的双重挤压，全行业利润大幅
下滑。根据中国水泥网统计结果，2005年全国水泥产量达到10.48亿吨，年增幅11.7%；
水泥销售收入2,608.35亿元，同比增长16.2%；但水泥利润总额却只有80.50亿元，同比
下降了38.0%。
2005年，公司同样面临非常严峻的外部市场环境。一方面，前几年水泥行业过热投
资所形成的产能规模，在2004~05年集中释放，使得我国水泥产能规模严重过剩，而产能
过剩直接导致价格下滑，公司产品全年的平均售价降至近10年的新低；另一方面，占公
司产品成本约六成的煤和电与2004年相比，价格均大幅上涨，使得公司产品成本呈刚性
上扬之态，极大地蚕食了公司的盈利空间。公司的盈利能力未能与规模扩张同步提升，
产能发挥也由此明显受限，公司的生产经营滑向低谷。
面对困难与挑战，公司采取了强有利的应对措施，不仅在严酷的市场环境下取得了
相对较好的经营业绩，而且公司规模更加壮大，市场份额稳步提高，竞争力进一步增强
。目前，公司已具有年产1200万吨熟料、2200万吨水泥的生产能力，使公司真正成为业
内具有重要影响的水泥行业龙头企业。
公司的主要做法如下：
在生产管理上，公司进一步精细管理，以IT信息技术为基础，以扁平、矩阵、协调
、效益、效率、创新为原则，以设备系统运行效率为突破口，提高和优化生产运行的指
标、效率，力控运行成本。淘汰落后生产工艺，调整了集团内能耗高的三台湿法窑生产
线及六条干法中空窑的生产作业计划，并以现代新型干法生产线来替代生产，保证集团
内的生产综合平衡。
在市场营销上，讲求理性，有所为有所不为。公司适时收减在上海市场的销量，加
大在湖北市场的销售力度，提升市场占有份额。同时谋求新的销售渠道，重开产品的出
口业务。公司仍以效益优先为原则，参与价格竞争，但不挑起价格竞争。
在发展上，公司以战略管理为手段，统筹规划，规范管理。项目规划、建设、资金
落实、人员配备、项目投产、产品投放等工作有条不紊，新建项目已成为公司主要的利
润来源。年内，公司已建成投产武穴6000吨/日熟料水泥生产线、宜都二期2500吨/日熟
料生产线、苏州金猫3500吨/日熟料生产线、西藏山南1000吨/日熟料水泥生产线和岳阳
年产80万吨水泥粉磨站、武汉武钢华新二期年产60万吨水泥粉磨线、华新南通二期年产
65万吨水泥粉磨线及武汉年产120万方混凝土搅拌站项目，新增水泥生产能力750万吨、
混凝土120万方。目前，公司在湖北省的战略布局已基本完成。
2005年，本集团水泥和熟料销售总量1518万吨（内部统计口径，下同），其中水泥
销量1340万吨，熟料销量178万吨，产销量名列全国前茅。实现主营业务收入2,639,380
,167.10元、经营活动产生的现金流量净额503,134,090.50元，分别比2004年增长21%、
3%。实现利润总额81,377,759.92元、净利润62,073,249.69元，虽较2004年分别下降68
%、58%，但仍为公司自上市以来较好的年份之一。
(2)公司主营业务及经营状况
<1>主营业务分行业、分产品情况表
单位:元
主营
业务
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本
利润
率(%)
行业
水泥 2,574,343,439.41 2,076,888,915.66 18.67
其他 65,036,727.69 40,868,379.62 34.82
合计 2,639,380,167.10 2,117,757,295.28 19.07
产品
32.5等级水泥 1,434,385,968.74 1,115,995,277.06 21.55
42.5等级及以上
1,056,933,573.80 890,656,512.26 15.08
水泥
熟料 83,023,896.87 70,237,126.34 14.75
其他 65,036,727.69 40,868,379.62 34.82
合计 2,639,380,167.10 2,117,757,295.28 19.07
主营业 主营业
务收入 务成本
主营业务利润率比
分行业或分产品 比上年 比上年
上年增减（%）
增减 增减
（％） （％）
行业
水泥 20.0 31.4 减少7.09个百分点
其他 50.0 70.7 减少6.43个百分点
合计 20.6 32.0 减少6.99个百分点
产品
32.5等级水泥 44.6 51.4 减少3.58个百分点
42.5等级及以上 减少11.35个百分
-5.3 9.3
水泥 点
熟料 125.5 147.0 减少7.48个百分点
其他 50.0 70.7 减少6.43个百分点
合计 20.6 32.0 减少6.99个百分点
<2>主营业务分地区情况表
单位:元
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(％)
湖北省 1,297,375,096 57.0
江苏省 599,580,832 -23.9
上海市 111,076,563 -66.4
重庆市 126,431,786 597.4
安徽省、江西省 108,927,969 -11.3
河南省 106,375,873 288.3
湖南省 68,417,647 214.4
浙江省、福建省 44,803,440 -15.9
西藏自治区 33,121,220 /
出口 143,269,740 /
合计 2,639,380,167 20.6
<3>生产经营的主要产品及市场占有率情况的说明
本集团生产经营的主要产品为水泥和熟料。2005年，公司在湖北销售水泥736万吨，
市场占有率21.6%，同比增长44%；在江苏销售水泥305万吨，市场占有率4.2%；在上海销
售水泥57万吨，市场占有率2.7%；在西藏销售水泥8万吨，市场占有率4.6%；在重庆销售
水泥51万吨，市场占有率2.3%；在安徽、江西销售水泥59万吨；在河南销售水泥58万吨
；在湖南销售水泥44万吨；在浙江、福建销售水泥22万吨（以上数据均源自内部统计）
。
<4>主要供应商、客户情况
前五名供应商采购金额合计（元） 504,289,768.35 占采购总额比重 36.18
前五名销售客户销售金额合计（元） 309,981,291.26 占销售总额比重 11.74
(3)主要控股及参股公司的经营情况及业绩
单位:元
公司名称 业务性质 主要产品或服务
华新水泥（宜昌）有限
有限责任公司 生产及销售水泥
公司
华新水泥（阳新）有限
有限责任公司 生产及销售水泥
公司
华新水泥（恩施）有限
有限责任公司 生产及销售水泥
公司
华新水泥（西藏）有限
有限责任公司 生产及销售水泥
公司
华新水泥（仙桃）有限
有限责任公司 生产及销售水泥
公司
华新混凝土（武汉）有 混凝土的制造及
有限责任公司
限公司 销售
华新金猫水泥(苏州)有
中外合资 生产及销售水泥
限公司
武汉武钢华新水泥有限
有限责任公司 生产及销售水泥
公司
华新南通水泥有限公司 中外合资 生产及销售水泥
生产及销售水泥
黄石华新包装有限公司 有限责任公司
包装袋
黄石华新水泥科研设计 建材、建筑工程
有限责任公司
有限公司 设计
华新水泥（岳阳）有限
有限责任公司 生产及销售水泥
公司
华新水泥（昭通）有限
有限责任公司 生产及销售水泥
公司
华新水泥（武汉）有限
有限责任公司 生产及销售水泥
公司
公司名称 注册资本 资产规模 净利润
华新水泥（宜昌）有限
150,000,000 755,061,000 48,509,978
公司
华新水泥（阳新）有限
500,000,000 647,869,000 62,064,911
公司
华新水泥（恩施）有限
60,000,000 271,717,000 35,273,345
公司
华新水泥（西藏）有限
50,000,000 182,938,000 5,216,337
公司
华新水泥（仙桃）有限
23,900,000 37,163,000 974,863
公司
华新混凝土（武汉）有
10,000,000 42,937,739 2,195,927
限公司
华新金猫水泥(苏州)有 -
USD,136,000,000 1,450,953,000
限公司 48,952,805
武汉武钢华新水泥有限
40,000,000 162,648,000 8,381,196
公司
华新南通水泥有限公司 108,000,000 191,282,000 -6,910,476
黄石华新包装有限公司 8,000,000 42,252,000 3,419,773
黄石华新水泥科研设计
1,000,000 60,604,47 915,519
有限公司
华新水泥（岳阳）有限
25,000,000 97,422,000 -3,092,017
公司
华新水泥（昭通）有限
75,000,000 167,189,514 /
公司
华新水泥（武汉）有限
60,000,000 139,810,888 /
公司
2、公司未来发展的展望
(1)公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局
2006年是实施“十一五”规划的开局之年。作为循环经济的重点行业---水泥行业，
将进入新的发展阶段。预计“十一五”我国GDP增长率和固定资产投资增长率仍将保持较
高的水平。工业化、城市化和基础设施建设投资的增长，必然带动水泥产业的发展。另
外，我国水泥业的集中度低、落后工艺产能仍超过半壁江山的现实，也决定了新型干法
生产线仍将继续发展。水泥产业结构的进一步升级、规模化生产、集约化经营将成为中
国水泥产业发展的总趋势，大型企业仍将保持在整合、并购中的竞争优势，获得加快发
展的机会。
但仅就2006年而言，水泥行业仍处在发展过程中的收缩周期，增长率有可能出现稍
低于GDP增长的情况。随着前几年投资形成的生产能力陆续投产，预计水泥生产总量将达
到11.3亿吨左右，同比上年仍有增长。但是，受国家宏观调控、水泥需求增速下降和前
期新增水泥产能增速过快的影响，水泥投资会继续下降。据中国水泥协会的预测，2006
年，全国新建新型干法水泥生产线将达到50条左右，新增产能4000万吨。到2006年底，
全国水泥产能将达到13.7亿吨，其中新型干法水泥产量的比重将由2005年的40%提高到2
006年45%左右，结构将进一步优化。节能、环保和发展循环经济的效果逐渐显现。
2006年，水泥价格将继续维持低位运行略有波动的态势，部分地区可能有恢复性增
长。水泥行业整体供大于求、落后的产能明显过剩、需求增速放缓仍然是水泥价格难有
大幅上升的主要原因。尽管水泥价格仍将维持在低位徘徊，但水泥企业2006年盈利总水
平回升应该是有望的。
本公司是中国水泥业界有重要影响的大型集团，是中南地区最大的水泥生产企业，
产能规模位居全国前列。公司现在已先于任何竞争对手在湖北省东西南北中等各地都进
行了战略布局，并将在今后一两年内形成3000万吨的产能规模；在湖北地区的销售份额
将超过40%，区域竞争优势明显。湖北作为中部地区，将保持高于全国平均水平较多的固
定资产投资增长率，为本公司引导该地区水泥市场规范、有序的竞争创造了条件。而展
望公司另一目标市场--华东地区，预计水泥市场仍会延续2005年的态势，供给严重大于
需求，竞争依然残酷、价格依然低位整理，市场形势难有大的改观。
2006年，随着煤炭行业投资建设的加快，煤炭供应紧张的局面将会有效缓解。据国
家发改委的预测，全年煤炭总产量将达到22亿吨，需求21.6亿吨，供需大体平衡。预计
一度制约公司生产的煤炭紧张局面，在2006年不会出现。但2005年下半年开始征收的“
煤炭价格调节资金”和煤炭资源税的调整以及煤电联动政策的推动，预计2006年煤炭出
厂价格仍将继续高位小幅波动运行。相对2005年，本公司煤炭采购价格虽然将继续维持
市场同步的高位，但在煤炭品质的保证上将有相应提高，按照单位热值计算的煤炭相对
采购成本会有下降。另外，影响公司成本的另一大能源—电力，在2006年不会再紧张的
情况下，价格会继续维持在高位，但如果国家推行煤电联动，则不排除因煤价上涨而带
动电力涨价情况的出现。
2005年12月，国务院新发布了《促进产业结构调整暂行规定》和产业结构调整指导
目录。产业结构调整政策和2006年7月1日即将实施的新环保标准，将会对小水泥企业的
生产起到抑制作用，对大水泥企业将是新的机遇。但2006年实际能带来的影响还有待观
察。
(2)公司未来发展机遇、新年度经营计划
新的产业结构调整政策和环保标准，将会进一步加大新型干法水泥生产线替代立窑
、湿法窑等落后水泥生产线的力度；节约资源、发展循环经济；建设社会主义新农村、
缩小城乡差距；公司的主导市场湖北2006年的固定资产投资还将保持30%左右的增长速度
、并将成为促进中部地区崛起的重要战略支点等等，这些都将成为公司未来的发展机遇
。
新年度经营计划：2006年，生产熟料1300万吨,生产水泥2000万吨,商品混凝土60万
方立方米、设备制造总量10000吨、销售收入43亿元。
（3）重大资本支出计划。
2006年，公司将继续按照战略规划、战略布局实施新建扩建水泥生产线。工程总投
资12,69亿元。资金来源构成：①经营活动净现金流5.27亿元，②净增银行贷款3.83亿元
，③其余资金通过股权融资解决。
资本支出计划中在建及新建项目概况如下：
单位：万元
项目名称 产能 总投资 2006年计划投资
熟料生产线 214,341 88,769
阳新二期 年产水泥200万吨 32,879 23,015
武穴二期 年产水泥250万吨 35,487 2,000
襄樊一期 年产水泥150万吨 34,434 13,619
咸宁一期 年产水泥150万吨 37,511 25,258
云南昭通 年产水泥150万吨 37,037 9,479
河南光山 年产水泥150万吨 36,993 15,398
粉磨站 32,871 14,374
武汉一期 年产水泥200万吨 16,871 3,374
湖南湘钢 年产水泥300万吨 16,000 11,000
混凝土搅拌站 6,126 6,126
汉口 年产120万方 2,166 2,166
汉阳 年产120万方 2,166 2,166
黄石 年产60万方 1,794 1,794
合计 253,338 109,269
（4）公司面临的风险因素分析
2006年，公司面临的最大风险是在建新建项目不能如期投产。另外，持续的高速发
展带来公司自有资金的不足以及资金时间结点的不平衡，是公司面临的风险因素。
面对风险，公司将加大项目监管力度，全力推进新建在建项目的进度。同时，科学调
节资金，积极寻求新的资金渠道，缓解公司的资金压力。今年，要创造条件实现股权融
资计划。
（二）公司投资情况
报告期内公司投资额为1,123,090千元人民币，比上年增加246,577千元人民币，增
加的比例为28.13％。
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
(1)2005年公司投产项目
①武穴6000吨/日熟料水泥生产线。项目计划总投资55,671万元，实际完成投资47,
349万元。该生产线已于2005年4月26日点火投产，当年生产熟料120万吨，生产水泥54万
吨。
②西藏山南1000吨/日熟料水泥生产线。项目计划总投资15,004万元，实际完成投资
14,494万元。该项目于2005年6月28日建成投产，当年生产熟料10万吨，生产水泥9万吨
。
③苏州金猫130万吨水泥粉磨站技改工程。项目计划总投资8,700万元，实际完成投
资6,420万元。该工程第一套水泥磨系统于2004年10月18日建成，第二套水泥磨系统于2
005年4月26日建成投产，当年生产水泥67.87万吨。
④苏州金猫3500吨/日熟料生产线技术改造工程。项目计划总投资8,413万元，实际
完成投资5,287万元。该项目于2005年8月28日建成投产，当年生产熟料25万吨。
⑤宜都二期2500吨/日熟料生产线工程。项目计划总投资19,808万元，实际完成投资
17,103万元。该工程水泥磨系统于2005年8月30日建成投产，窑系统于2005年9月25日建
成投产，当年生产熟料14万吨，生产水泥36万吨。
⑥武汉年产120万方混凝土搅拌站项目。项目计划总投资3,058万元，实际完成投资
3,250万元。该项目于2005年6月建成投产，当年生产商品混凝土5.4万方。
(2)2005年公司在建项目
①云南4000吨/日熟料水泥生产线工程。项目计划投资37,037万元。2004年10月场平
开工，土建工程基本完成，进入设备安装阶段，预计2006年6月建成投产。
②襄樊4000吨/日熟料水泥生产线工程。项目计划投资34,434万元。2005年3月30日
开工，窑线主体工程已基本完成，预计2006年7月建成投产。
③武汉年产200万吨水泥粉磨站。项目计划投资16,871万元。2004年11月30日开工，
主体工程已基本建成，预计2006年4月建成投产。
④华新水泥（阳新）有限公司4800吨/日熟料水泥生产线二期工程。项目计划投资3
2,879万元。2005年9月29日开工，土建基础工程已基本完成，即将进入主体施工阶段，
预计2006年10月建成投产。
（三）董事会日常工作情况
1、董事会会议情况及决议内容
1)公司于2005年3月22日召开第四届董事会第十九次会议董事会会议，审议通过：①
公司2004年度报告及2004年度报告摘要；②公司2004年度财务决算报告；③公司2004年
度利润分配预案；④关于决定管理层2004年度短期激励的议案；⑤关于更换董事的议案
；⑥关于设立华新水泥（武汉）有限公司的议案；⑦关于设立华新混凝土（武汉）有限
公司的议案；⑧关于续聘会计师事务所的议案；⑨关于召开2004年度股东大会的议案。
决议公告刊登在2005年3月24日的《中国证券报》、《上海证券报》及《香港商报》。
2)公司于2005年4月26日召开第四届董事会第二十次会议董事会会议，审议通过：①
公司2005年第一季度报告；②关于管理层2005年度短期激励考核指标的议案；③关于设
立华新水泥股份有限公司武穴分公司的议案；④关于公司2005年上半年业绩预告的议案
。决议公告刊登在2005年4月27日的《中国证券报》、《上海证券报》及《香港商报》。
3)公司于2005年8月10日召开第四届董事会第二十一次会议董事会会议，决议公告刊
登在2005年8月12日的《中国证券报》、《上海证券报》及《香港商报》。
4)公司于2005年8月29日召开第四届董事会第二十二次会议董事会会议，审议通过公
司2006年预算假设和目标建议的报告。
5)公司于2005年10月28日召开第四届董事会第二十三次会议董事会会议，决议公告
刊登在2005年10月31日的《中国证券报》、《上海证券报》及《香港商报》。
6)公司于2005年11月7日召开第四届董事会第二十四次会议董事会会议，审议通过：
①公司2006年度财务预算报告；②公司2006年度资本支出计划。，
7)公司于2005年11月25日召开第四届董事会第二十五次会议董事会会议，审议通过
：①关于向建设银行申请15亿元授信额度的议案；②关于申请发行短期融资券的议案。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
本年度，公司董事会根据《公司法》的规定，履行了公司章程规定的董事会职权，
严格执行了股东大会所通过的各项决议，较好地发挥了董事会作用。
（四）利润分配或资本公积金转增预案
经信永中和会计师事务所审计，2005年母公司实现净利润62,587,119.94元，合并后
净利润为62,073,249.69元。根据公司章程的规定，提取10%法定盈余公积金6,258,712.
00元，提取10%法定公益金6,258,712.00元。截止2005年12月31日合并后可分配利润183
,152,698.79元。
公司董事会审议通过如下利润分配预案：以2005年末总股本32,840万股为基数，每
股派发现金红利0.06元(含税)，合计分配19,704,000元，余额全部转入未分配利润。20
05年度，不进行资本公积金转增股本。
以上利润分配预案须经公司股东大会批准后实施。
（五）独立董事张天武先生、谢获宝先生、林宗寿先生关于对外担保情况的专项说
明
“根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知
》（证监发 [2003]56号）和《公司章程》及其它有关文件的要求，我们对公司2005年度
的对外担保事项进行了认真审核，公司2005年度当期和累计均没有为控股股东及其附属
公司、公司持股50%以下的其它关联方、任何非法人单位或个人提供担保，公司有效控制
了对外担保风险。
我们认为：2005年度，公司对外担保的决策程序合法、合理，没有损害公司及股东
、特别是中小股东利益。”
九、监事会报告
（一）监事会的工作情况
2005年,监事会召开了2次会议。第一次会议的主要议题是：1、审议通过了公司200
4年度报告及报告摘要、公司2004年度财务决算报告、公司2004年度利润分配预案；2、
审议通过了公司2004年度监事会工作报告。第二次会议的主要议题是：审议通过了公司
2004年度半年度报告。
（二）监事会对公司依法运作情况的独立意见
报告期内，公司董事会及管理层能够依照法律法规和公司章程规范运作，决策程序
合法，无违反法律、法规、公司章程和损害公司利益的行为。公司高级管理人员本着对
全体股东和全体员工负责的精神，抢抓机遇，科学决策，战略计划稳步实施，生产规模
不断扩大，新建项目经济效益情况较好。
（三）监事会对检查公司财务情况的独立意见
报告期内，公司能够严格执行相关法律法规和公司财务制度，财务运作情况正常。
监事会还对信永中和会计事务所和普华永道中国有限公司出具的审计意见及涉及事项进
行了审查，认为其出具的财务报告公允地反映了公司的财务状况和经营成果，参与年度
报告和审议的人员的行为都严格遵循了保密的原则。
（四）监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
报告期内，公司无募集资金使用情况。
（五）监事会对公司收购出售资产情况的独立意见
报告期内，公司无收购出售资产情况。
（六）监事会对公司关联交易情况的独立意见
报告期内，公司的关联交易均遵循公正、公平、公开的原则进行，无损害公司利益
的情况。
十、重要事项
（一）重大诉讼仲裁事项
本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
（二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
本年度公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
（三）报告期内公司重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
(1)购买商品、接受劳务的重大关联交易
单位:万元
关联交易 关联交易定价 关联交易金
关联方
内容 原则 额
华新纤维水泥 购买本公
市价原则 336
制品有限公司 司水泥
占同类交易额 对公司利
关联方 结算方式
的比重(％) 润的影响
华新纤维水泥
0.13 现金结算
制品有限公司
(2)销售商品、提供劳务的重大关联交易
单位:万元
关联交易定价 关联交易金
关联方 关联交易内容
原则 额
华新集团 向本公司提供
协商定价 480
有限公司 劳务
向本公司提供
Holcim 协商定价 242
技术服务
占同类交易额 对公司利
关联方 结算方式
的比重(％) 润的影响
华新集团
100 现金结算
有限公司
Holcim 100 现金结算
（四）托管情况
本年度公司无托管事项。
（五）承包情况
本年度公司无承包事项。
（六）租赁情况
本年度公司无租赁事项。
（七）担保情况
单位:元
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 155,000,000.00
报告期末对控股子公司担保余额合计 377,540,000.00
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 377,540,000.00
担保总额占公司净资产的比例(%) 31.11
（八）委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
（九）其他重大合同
本年度公司无其他重大合同。
（十）承诺事项履行情况
公司股权分置改革方案已经2005年12月16日华新水泥股份有限公司股权分置改革A股
市场相关股东会议通过，并于12月26日实施。公司控股股东华新集团有限公司在《华新
水泥股份有限公司股权分置改革方案》中承诺：
1、自股权分置改革方案实施之日起，十二个月内不上市交易或者转让。
2、其代国家持有的华新水泥国家股及其持有的华新水泥境内法人股自股权分置改革
方案实施之日起第十三至第三十六个月内不通过上海证券交易所挂牌交易出售。
3、其代国家持有的华新水泥国家股自股权分置改革方案实施之日起第三十七至第四
十八个月内通过上海证券交易所挂牌交易出售的数量不超过股权分置改革后华新集团代
国家持有的国家股数量的5%(相当于公司目前总股本的1.21%)，出售价格不低于9元/股（
如果自股权分置改革方案实施之日起至华新集团出售股份期间有派息、送股、资本公积
金转增股本等事项，将对该价格进行除权除息处理）。
4、其代国家持有的华新水泥国家股自股权分置改革方案实施之日起第四十九至第六
十个月内通过上海证券交易所挂牌交易出售的数量不超过股权分置改革后华新集团代国
家持有的国家股数量的10%(相当于公司目前总股本的2.41%)，出售价格不低于9元/股（
如果自股权分置改革方案实施之日起至华新集团出售股份期间有派息、送股、资本公积
金转增股本等事项，将对该价格进行除权除息处理）。
5、其代国家持有的华新水泥国家股通过上海证券交易所挂牌交易出售的数量每达到
华新水泥的股份总数1%时，自该事实发生之日起两个工作日内做出公告，但公告期间无
需停止出售股份。
该项承诺正在履行过程中。
（十一）聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司续聘信永中和会计师事务所为公司2005年度境内审计机构，支付其
年度审计工作的酬金共约550,000元人民币，截止本报告期末，该会计师事务所已为本公
司提供了11年的审计服务。
公司续聘普华永道中国有限公司为公司2005年度境外审计机构，支付其年度审计工
作的酬金共约1,150,000元人民币，截止本报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了
12年的审计服务。
2005年，公司除支付给两家会计师事务所上述报酬外，另负担审计期间的差旅费。
（十二）公司、董事会、董事受处罚及整改情况
报告期内，公司、公司董事及高级管理人员无受监管部门处罚及整改情况。
（十三）其它重大事项
2005年12月29日，公司成功完成了A股市场股权分置改革工作。
十一、财务会计报告
国内审计报告
XYZH/2005A3019
华新水泥股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的华新水泥股份有限公司（以下简称“华新水泥公司”）2005年12
月31日的合并及母公司资产负债表以及2005年度的合并及母公司利润表和现金流量表。
这些会计报表及其编制是华新水泥公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作
的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表
是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证
据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价
会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定
，在所有重大方面公允反映了华新水泥公司2005年12月31日的财务状况以及2005年度的
经营成果和现金流量情况。
信永中和会计师事务所 注册会计师 张克东
注册会计师 李素平
北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座12层
2006年3月3日
资产负债表
单位:元
合并
项目
合并 期末数 期初数
资产：
流动资产：
货币资金 五-1 368,316,897.24 397,339,808.76
短期投资
应收票据 五-2 104,574,447.75 117,045,564.16
应收股利
应收利息 304,555.62
应收账款 五-3 109,388,504.02 65,581,732.92
其他应收款 五-4 82,937,052.52 67,521,873.19
预付账款 五-5 16,112,108.95 43,448,775.66
应收补贴款
存货 五-6 328,836,476.04 285,613,147.56
待摊费用 五-7 1,123,035.17 1,266,224.48
一年内到期的长
期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 1,011,288,521.69 978,121,682.35
长期投资：
长期股权投资 五-8 22,711,800.80 23,950,917.77
长期债权投资 五-8 59,057.32 59,057.32
长期投资合计 22,770,858.12 24,009,975.09
其中：合并价差 五-8 8,003,799.64 9,251,145.04
固定资产：
固定资产原价 五-9 5,635,949,416.58 4,550,430,830.57
减：累计折旧 五-9 1,596,682,649.93 1,378,073,394.33
固定资产净值 五-9 4,039,266,766.65 3,172,357,436.24
减：固定资产减
五-9 65,456,142.75 102,879,245.77
值准备
固定资产净额 五-9 3,973,810,623.90 3,069,478,190.47
工程物资 五-10 116,090,592.93 73,190,483.12
在建工程 五-11 440,347,060.74 448,111,293.23
固定资产清理
固定资产合计 4,530,248,277.57 3,590,779,966.82
无形资产及其他
资产：
无形资产 五-12 512,819,727.58 329,695,355.41
长期待摊费用 五-13 31,164,792.72 33,192,977.73
其他长期资产
无形资产及其他
543,984,520.30 362,888,333.14
资产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 6,108,292,177.68 4,955,799,957.40
负债及股东权
益：
流动负债：
短期借款 五-14 581,300,000.00 445,380,000.00
应付票据 五-15 195,396,247.88 77,430,625.01
应付账款 五-16 481,526,792.21 384,040,381.29
预收账款 五-17 85,799,398.18 49,688,371.11
应付工资 8,617,457.22 22,436,260.55
应付福利费 7,341,878.01 6,639,807.98
应付股利 五-18 393,006.80 702,119.60
应交税金 五-19 60,406,138.88 57,716,542.69
其他应交款 五-20 12,038,818.28 8,889,820.25
其他应付款 五-21 129,607,479.64 108,347,299.42
预提费用 五-22 6,544,801.68 23,990,999.37
预计负债
一年内到期的长
五-23 427,155,356.45 384,338,902.68
期负债
其他流动负债
流动负债合计 1,996,127,375.23 1,569,601,129.95
长期负债：
长期借款 五-24 2,050,484,081.12 1,546,464,534.89
应付债券
长期应付款 五25- 128,831,336.31 61,568,450.69
专项应付款 五-26 3,795,701.96 6,000,000.00
其他长期负债
长期负债合计 2,183,111,119.39 1,614,032,985.58
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 4,179,238,494.62 3,183,634,115.53
少数股东权益 五-27 715,436,155.21 605,452,876.48
股东权益：
股本 五-28 328,400,000.00 328,400,000.00
减：已归还投资
股本净额 328,400,000.00 328,400,000.00
资本公积 五-29 548,926,840.93 544,391,528.16
盈余公积 五-30 153,137,988.13 140,620,564.13
其中：法定公益
43,165,506.99 36,906,794.99
金
未分配利润 五-31 183,152,698.79 153,300,873.10
其中：拟分配现
五-32 19,704,000.00
金股利
股东权益合计 1,213,617,527.85 1,166,712,965.39
负债和股东权益
6,108,292,177.68 4,955,799,957.40
总计
母公司
项目
期末数 期初数
资产：
流动资产：
货币资金 116,523,790.75 168,790,952.83
短期投资
应收票据 55,038,800.53 48,826,221.90
应收股利
应收利息
应收账款 50,082,233.45 29,087,547.97
其他应收款 262,157,755.66 131,709,886.31
预付账款 25,289,952.47 46,197,660.96
应收补贴款
存货 123,314,015.16 135,474,166.76
待摊费用 827,322.45 894,685.11
一年内到期的长
期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 633,233,870.47 560,981,121.84
长期投资：
长期股权投资 1,482,498,456.48 914,709,627.19
长期债权投资 59,057.32 59,057.32
长期投资合计 1,482,557,513.80 914,768,684.51
其中：合并价差
固定资产：
固定资产原价 2,408,334,950.34 2,339,725,759.39
减：累计折旧 855,023,065.10 756,364,608.04
固定资产净值 1,553,311,885.24 1,583,361,151.35
减：固定资产减
4,047,235.70 4,047,235.70
值准备
固定资产净额 1,549,264,649.54 1,579,313,915.65
工程物资
在建工程 188,083,767.64 269,659,546.03
固定资产清理
固定资产合计 1,737,348,417.18 1,848,973,461.68
无形资产及其他
资产：
无形资产 84,724,047.31 71,078,173.38
长期待摊费用 11,198,709.46 12,179,248.30
其他长期资产
无形资产及其他
95,922,756.77 83,257,421.68
资产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 3,949,062,558.22 3,407,980,689.71
负债及股东权
益：
流动负债：
短期借款 360,700,000.00 283,200,000.00
应付票据 72,201,399.24 14,685,625.01
应付账款 164,351,726.73 138,115,439.40
预收账款 151,945,799.35 142,179,982.98
应付工资 1,582,000.00 12,295,103.00
应付福利费 3,248,691.60 4,699,902.53
应付股利 393,006.80 702,119.60
应交税金 24,646,484.71 52,607,711.45
其他应交款 9,838,518.17 7,650,834.10
其他应付款 61,896,754.20 63,697,314.90
预提费用 3,809,821.15 12,281,320.76
预计负债
一年内到期的长
329,155,356.45 255,338,902.68
期负债
其他流动负债
流动负债合计 1,183,769,558.40 987,454,256.41
长期负债：
长期借款 1,532,444,081.12 1,229,924,534.89
应付债券
长期应付款 12,305,943.81 15,273,058.19
专项应付款 3,795,701.96 6,000,000.00
其他长期负债
长期负债合计 1,548,545,726.89 1,251,197,593.08
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 2,732,315,285.29 2,238,651,849.49
少数股东权益
股东权益：
股本 328,400,000.00 328,400,000.00
减：已归还投资
股本净额 328,400,000.00 328,400,000.00
资本公积 549,388,282.66 544,852,969.89
盈余公积 153,137,988.13 140,620,564.13
其中：法定公益
43,165,506.99 36,906,794.99
金
未分配利润 185,821,002.14 155,455,306.20
其中：拟分配现
19,704,000.00
金股利
股东权益合计 1,216,747,272.93 1,169,328,840.22
负债和股东权益
3,949,062,558.22 3,407,980,689.71
总计
利润及利润分配表
单位:元
合并
项目
合并 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 五-33 2,639,380,167.10 2,188,101,303.80
减：主营业务成本 五-33 2,117,757,295.28 1,604,559,832.97
主营业务税金及附
五-34 18,262,075.13 13,233,330.55
加
二、主营业务利润 503,360,796.69 570,308,140.28
加：其他业务利润 五-35 2,829,450.25 4,522,839.91
减:营业费用 187,353,041.67 141,005,322.44
管理费用 161,102,470.33 165,148,266.48
财务费用 五-36 111,112,219.92 85,863,859.69
三、营业利润 46,622,515.02 182,813,531.58
加：投资收益 五-37 -1,239,116.97 -825,033.61
补贴收入 五-38 30,882,780.26 38,477,512.83
营业外收入 五-39 10,808,085.86 39,514,722.33
减：营业外支出 5,696,504.25 4,820,584.72
四、利润总额 81,377,759.92 255,160,148.41
减：所得税 10,707,805.26 60,295,586.82
减：少数股东损益 8,596,704.97 46,314,003.94
五、净利润 62,073,249.69 148,550,557.65
加：年初未分配利
153,300,873.10 54,524,412.25
润
其他转入
六、可供分配的利
215,374,122.79 203,074,969.90
润
减：提取法定盈余
6,258,712.00 15,035,048.40
公积
提取法定公益金 6,258,712.00 15,035,048.40
七、可供股东分配
202,856,698.79 173,004,873.10
的利润
减：应付优先股股
利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 19,704,000.00 19,704,000.00
转作股本的普通股
股利
八、未分配利润 183,152,698.79 153,300,873.10
其中：拟分配现金
19,704,000.00
股利
补充资料：
1.出售、处置部门
或被投资单位所得 849,271.00
收益
母公司
项目
本期数 上年同期数
一、主营业务收入 1,407,992,916.08 1,240,150,338.16
减：主营业务成本 1,219,514,499.88 919,909,557.17
主营业务税金及附
10,000,266.91 9,596,988.78
加
二、主营业务利润 178,478,149.29 310,643,792.21
加：其他业务利润 10,454,477.02 -446,244.22
减:营业费用 74,902,179.68 79,493,364.09
管理费用 74,587,498.84 105,261,316.74
财务费用 76,846,799.18 61,103,593.85
三、营业利润 -37,403,851.39 64,339,273.31
加：投资收益 83,483,602.37 75,634,057.81
补贴收入 8,381,529.27 12,879,284.63
营业外收入 848,889.52 39,328,431.67
减：营业外支出 527,742.84 824,389.11
四、利润总额 54,782,426.93 191,356,658.31
减：所得税 -7,804,693.01 41,006,174.30
减：少数股东损益
五、净利润 62,587,119.94 150,350,484.01
加：年初未分配利
155,455,306.20 54,878,918.99
润
其他转入
六、可供分配的利
218,042,426.14 205,229,403.00
润
减：提取法定盈余
6,258,712.00 15,035,048.40
公积
提取法定公益金 6,258,712.00 15,035,048.40
七、可供股东分配
205,525,002.14 175,159,306.20
的利润
减：应付优先股股
利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 19,704,000.00 19,704,000.00
转作股本的普通股
股利
八、未分配利润 185,821,002.14 155,455,306.20
其中：拟分配现金
19,704,000.00
股利
补充资料：
1.出售、处置部门
或被投资单位所得
收益
现金流量表
单位:元
本期数
项目
合并 合并数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,140,685,680.41
收到的税费返还 41,175,857.75
收到的其他与经营活动有关的现金 五-40 36,286,375.00
经营活动现金流入小计 3,218,147,913.16
购买商品、接受劳务支付的现金 2,170,863,181.21
支付给职工以及为职工支付的现金 181,782,685.29
支付的各项税费 242,931,480.10
支付的其他与经营活动有关的现金 五-41 119,436,476.06
经营活动现金流出小计 2,715,013,822.66
经营活动现金流量净额 503,134,090.50
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现
14,975,312.61
金
收到的其他与投资活动有关的现金 五-42 2,000,000.00
投资活动现金流入小计 16,975,312.61
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现
1,070,713,644.59
金
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 1,070,713,644.59
投资活动产生的现金流量净额 -1,053,738,331.98
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金 1,680,600,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 五-43 1,922,804.23
筹资活动现金流入小计 1,682,522,804.23
偿还债务所支付的现金 988,921,010.75
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 170,085,547.49
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金 五-44 1,378,523.16
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
筹资活动现金流出小计 1,160,385,081.40
筹资活动产生的现金流量净额 522,137,722.83
四、汇率变动对现金的影响 -556,392.87
五、现金及现金等价物净增加额 -29,022,911.52
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 62,073,249.69
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 8,596,704.97
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 -5,447,129.82
固定资产折旧 269,962,163.11
无形资产摊销 13,300,147.10
长期待摊费用摊销 11,229,976.16
待摊费用减少（减：增加） 143,189.31
预提费用增加（减：减少） -17,934,868.94
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:
-3,707,350.96
收益)
固定资产报废损失
财务费用 114,896,741.98
投资损失（减：收益） 1,239,116.97
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -29,450,325.99
经营性应收项目的减少(减：增加) -18,008,264.08
经营性应付项目的增加(减：减少) 96,240,741.00
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额 503,134,090.50
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 368,316,897.24
减：现金的期初余额 397,339,808.76
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -29,022,911.52
本期数
项目
母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,706,762,072.31
收到的税费返还 14,630,627.29
收到的其他与经营活动有关的现金 103,043,113.13
经营活动现金流入小计 1,824,435,812.73
购买商品、接受劳务支付的现金 1,340,148,191.99
支付给职工以及为职工支付的现金 92,523,514.69
支付的各项税费 91,636,982.27
支付的其他与经营活动有关的现金 121,575,768.22
经营活动现金流出小计 1,645,884,457.17
经营活动现金流量净额 178,551,355.56
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 2,230,085.85
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现
4,499,869.81
金
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 6,729,955.66
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现
489,018,348.27
金
投资所支付的现金 40,000,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金 39,900,000.00
投资活动现金流出小计 568,918,348.27
投资活动产生的现金流量净额 -562,188,392.61
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金 1,075,700,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 538,804.23
筹资活动现金流入小计 1,076,238,804.23
偿还债务所支付的现金 608,911,010.75
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 135,052,255.02
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金 364,207.02
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
筹资活动现金流出小计 744,327,472.79
筹资活动产生的现金流量净额 331,911,331.44
四、汇率变动对现金的影响 -541,456.47
五、现金及现金等价物净增加额 -52,267,162.08
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 62,587,119.94
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列)
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 -3,621,513.23
固定资产折旧 118,419,282.04
无形资产摊销 2,280,215.40
长期待摊费用摊销 4,702,461.72
待摊费用减少（减：增加） 67,362.66
预提费用增加（减：减少） -6,647,308.06
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:
291,264.55
收益)
固定资产报废损失
财务费用 78,732,595.14
投资损失（减：收益） -83,483,602.37
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -25,830,116.51
经营性应收项目的减少(减：增加) -25,855,725.97
经营性应付项目的增加(减：减少) 56,909,320.25
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额 178,551,355.56
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 116,523,790.75
减：现金的期初余额 168,790,952.83
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -52,267,162.08
合并资产减值准备明细表
单位:元
本年减少数
因资产
本年 其他原
项目 年初余额 价值回
增加数 因转出
升转回
数
数
一、坏账准备合计 32,527,830.73 / /
其中：应收账款 29,842,716.15 / /
其他应收款 2,685,114.58 / /
二、短期投资跌价准备合
计
其中：股票投资
债券投资
三、存货跌价准备合计 17,417,745.33
其中：库存商品
原材料 17,417,745.33
低值易耗品
四、长期投资减值准备合
5,955,600.00
计
其中：长期股权投资 5,955,600.00
长期债权投资
五、固定资产减值准备合
102,879,245.77
计
其中：房屋、建筑物 27,674,723.19
机器设备 74,829,854.58
运输设备 369,423.00
其他设备 5,245.00
六、无形资产减值准备合
计
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备合
564,162.79
计
八、委托贷款减值准备合
计
九、总计
本年减少数
项目 年末余额
合计
一、坏账准备合计 12,409,832.73 20,117,998.00
其中：应收账款 12,695,943.49 17,146,772.66
其他应收款 286,110.76 2,971,225.34
二、短期投资跌价准备合
计
其中：股票投资
债券投资
三、存货跌价准备合计 569,499.65 17,987,244.98
其中：库存商品
原材料 17,417,745.33
低值易耗品 569,499.65 569,499.65
四、长期投资减值准备合
3,180,000.00 2,775,600.00
计
其中：长期股权投资 3,180,000.00 2,775,600.00
长期债权投资
五、固定资产减值准备合
37,423,103.02 65,456,142.75
计
其中：房屋、建筑物 1,760,800.04 25,913,923.15
机器设备 35,662,302.98
运输设备 369,423.00
其他设备 5,245.00
六、无形资产减值准备合
计
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备合
564,162.79
计
八、委托贷款减值准备合
计
九、总计
母公司资产减值准备明细表
单位:元
本年减少数
因资产
本年
项目 行 年初余额 价值回
增加数
次 升转回
数
一、坏账准备合计 1 24,381,747.50 /
其中：应收账款 2 21,946,632.92 /
其他应收款 3 2,435,114.58 /
二、短期投资跌价准备合
4
计
其中：股票投资 5
债券投资 6
三、存货跌价准备合计 7 12,342,624.17
其中：库存商品 8
原材料 9 12,342,624.17
四、长期投资减值准备合
10 2,775,600.00
计
其中：长期股权投资 11 2,775,600.00
长期债权投资 12
五、固定资产减值准备合
13 4,047,235.70
计
其中：房屋、建筑物 14 2,142,896.70
机器设备 15 1,904,339.00
六、无形资产减值准备合
16
计
其中：专利权 17
商标权 18
七、在建工程减值准备合
19 564,162.79
计
八、委托贷款减值准备合
20
计
九、总计 21
本年减少数
其他原
项目 年末余额
因转出 合计
数
一、坏账准备合计 / 6,980,043.14 17,401,704.36
其中：应收账款 / 6,900,385.54 15,046,247.38
其他应收款 / 79,657.60 2,355,456.98
二、短期投资跌价准备合
计
其中：股票投资
债券投资
三、存货跌价准备合计 12,342,624.17
其中：库存商品
原材料 12,342,624.17
四、长期投资减值准备合
2,775,600.00
计
其中：长期股权投资 2,775,600.00
长期债权投资
五、固定资产减值准备合
4,047,235.70
计
其中：房屋、建筑物 2,142,896.70
机器设备 1,904,339.00
六、无形资产减值准备合
计
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备合
564,162.79
计
八、委托贷款减值准备合
计
九、总计
华新水泥股份有限公司
合并会计报表注释
2005年1月1日至12月31日
(本注释除另有注明者外均以人民币千元为单位)
一、基本情况
华新水泥股份有限公司（下称“本公司”）是由原国营华新水泥厂重组而设立的股
份有限公司，本公司正式成立于1993年11月30日。至2005年12月31日，本公司的总股本
为人民币328,400千元，其中境内发行人民币普通股为164,400千股；境内发行人民币外
资股(B股)164,000千股。
本公司地处湖北省黄石市，主要经营活动为生产和销售水泥、水泥熟料及复合袋。
本公司已于2005年12月29日完成A股市场股权分置改革，改革完成后本公司股本构成
如下：
股权性质 千股
一、有限售条件的流通股份
1、国家股(由华新集团代国家持有) 79,251
2、境内法人股 22,749
有限售条件的流通股份合计 102,000
二、无限售条件的流通股份
1、流通A股 62,400
2、流通B股 164,000
无限售条件的流通股份合计 226,400
合计 328,400
二、本公司采用的主要会计政策和合并会计报表的编制方法
1 会计制度
本公司执行国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》及其补充规定。
2 会计年度
本公司的会计年度为公历1月1日至12月31日。
3 记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
4 记账基础和计价原则
本公司会计核算以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。
5 外币业务核算办法
本公司的外币交易按业务发生当日中国人民银行公布的市场汇价折算成人民币记账
，资产负债表日外币货币性资产和负债按当日中国人民银行公布的市场汇价折算。由此
产生的汇兑损益计入当期损益；属于筹建期间的计入长期待摊费用，与购建固定资产有
关的，按借款费用资本化的原则处理。
6 现金等价物的确定标准
本公司以持有期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为
已知金额现金、价值变动风险很小的投资作为现金等价物。
7 应收款项坏账损失核算方法
(1) 坏账的确认标准：由于债务单位撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足
、发生严重自然灾害等导致停产而在可预见的时间内无法偿付债务等；债务单位逾期未
履行偿债义务超过3年；其他确凿证据表明确实无法收回或收回的可能性不大。
(2) 坏账损失的核算方法：坏账损失的核算采用备抵法核算,本公司在对应收款项
的可回收性作出具体评估后计提坏账准备。对于有确凿证据表明确实无法收回的应收款
项，经本公司董事会批准后列作坏账损失，冲销提取的坏账准备。对于本公司之控股股
东以及控股股东之子公司的应收款项不全额计提坏账准备。除关联公司外应收款项坏账
准备计提比例一般为：
计提比例
逾期1-2年（有回款） 5%
逾期1-2年（无回款） 15%
逾期2-3年（有回款） 10%
逾期2-3年（无回款） 30%
逾期3年以上 40%
无法收回 100%
一年内应收账款主要为应收国家重点项目，有较充分的结算资金保障，且这些应收
款主要是由于结算日差异产生的，故对这些应收账款不计提坏账准备。
8 存货
(1)存货的分类：存货主要包括原材料、低值易耗品、在产品、产成品等。
(2)存货的计价方法：存货实行永续盘存制，购入原材料以买价加运输、装卸、保险
等费用作为实际成本；在产品和产成品以制造和生产过程中发生的各项实际支出作为实
际成本，包括直接材料、直接工资和经适当分配的间接费用；低值易耗品采用一次摊销
法，包装物在领用时一次摊销成本。
(3) 期末存货计价原则及存货跌价准备确认标准和计提方法：期末存货按成本与可
变现净值孰低原则计价；期末，在对存货进行全面盘点的基础上，对于存货因遭受毁损
、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，预计其成本不可收回的部分，提取
存货跌价准备。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取，可
变现净值按估计售价减去估计完工成本、销售费用和税金后确定。
9 长期投资核算方法
(1) 长期股权投资
1)长期股权投资的计价及收益确认方法：长期股权投资在取得时按实际支付的价款
或确定的价值作为初始成本。本公司对投资额占被投资企业有表决权资本总额20%以下，
或虽占20%或20%以上但不具重大影响的股权投资，采用成本法核算；对投资额占被投资
企业有表决权资本总额20%或20%以上，或虽不足20%但具有重大影响的股权投资，采用权
益法核算；对投资额占被投资企业有表决权资本50%以上的股权投资采用权益法核算并编
制合并会计报表。
2)长期股权投资差额的摊销方法和期限：初始投资成本与投资时应享有被投资企业
所有者权益份额之间的差额，作为股权投资差额，其中借方差额按一定的期限摊销计入
损益，合同规定了投资期限的，按投资期限平均摊销，合同没有规定投资期限的，股权
投资借方差额按不超过10年摊销；股权投资贷方差额计入资本公积。
(2)长期债权投资按取得时的实际成本作为初始投资成本，以支付现金取得的长期债
权投资，按实际支付的全部价款减去尚未领取的债券利息，作为初始投资成本。长期债
权投资按权责发生制原则按期计提应计利息，计入投资收益。
(3)长期投资减值准备的确认标准和计提方法：本公司期末对由于市价持续下跌或被
投资企业经营状况恶化等原因，导致可收回金额低于账面价值，并且这种降低的价值在
可预计的未来期间内难以恢复的长期投资，按其可收回金额低于长期投资账面价值的差
额，计提长期投资减值准备。
10 固定资产
(1)固定资产的确认标准：固定资产是指使用期限在一年以上的房屋、建筑物和其他
主要生产经营设备，以及单位价值在2,000元以上并且使用期限超过两年的非主要生产经
营设备。
(2)固定资产的分类：房屋建筑物、机器与设备、办公设备家具及固定装置、汽车及
运输设备。
(3)固定资产的计价：除于本公司成立时，国家投资入股的原华新水泥厂固定资产以
评估值入账外，固定资产以历史成本入账。
(4)固定资产折旧方法：除已提足折旧仍继续使用的固定资产等外，本公司对所有固
定资产计提折旧。计提折旧时按固定资产预计经济使用年限采用平均年限法计算，固定
资产分类预计净残值率及折旧率如下：
类别 净残值率（%） 年折旧率(%)
房屋建筑物 4% 2.4-3.84%
机器与设备 4% 6-12%
办公设备、家具及固定装置 4% 5.33-12%
汽车及运输设备 4% 8-12%
(5)固定资产后续支出的处理：固定资产的后续支出主要包括修理支出、更新改良支
出及装修支出等内容，其会计处理方法为：
1）固定资产修理费用（含大修），直接计入当期费用；
2）固定资产改良支出，以增计后不超过该固定资产的可收回金额的部分计入固定资
产账面价值，其余金额计入当期费用；
3）固定资产装修费用，符合上述原则可予资本化的，在“固定资产”内单设明细科
目核算，并在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用直线方
法单独计提折旧。
(6)固定资产减值准备的确认标准及计提方法：本公司于期末对固定资产进行检查，
如发现存在如下情况，则评价固定资产的可收回金额，以确定资产是否已经发生减值。
对于可收回金额低于其账面价值的固定资产，按该资产可收回金额低于其账面价值的差
额计提减值准备。计提时按单项资产计提。
1)固定资产市价大幅度下跌，其跌幅大大高于因时间推移或正常使用而预计的下跌
，并且预计在近期内不可能恢复；
2)固定资产陈旧过时或发生实体损坏等；
3)固定资产预计使用方式发生重大不利变化，如企业计划终止或重组该资产所属的
经营业务、提前处置资产等情形，从而对企业产生负面影响；
4)企业所处经营环境，如技术、市场、经济或法律环境，或者产品营销市场在当期
发生或在近期发生重大变化，并对企业产生负面影响。
5)同期市场利率等大幅度提高，进而很可能影响企业计算固定资产可收回金额的折
现率，并导致固定资产可收回金额大幅度降低；
6)其他有可能表明资产已经发生减值的情况。
11 在建工程核算方法
(1)在建工程的计价：在建工程指正在兴建中的资本性资产，按实际发生的支出确定
工程成本。自营工程按直接材料、直接工资、直接施工费等计量；出包工程按支付的工
程价款计量；设备安装工程按所安装设备的价值、安装费用、工程试运转等所发生的支
出确定工程成本。
(2)在建工程结转固定资产的时点：本公司建造的固定资产在达到预定可使用状态之
日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起开
始计提折旧。待办理了竣工决算手续后再做调整。
(3)在建工程减值准备的确认标准和计提方法：本公司于每年年度终了，对在建工程
进行全面检查，当存在下列一项或若干项情况时，按该项工程可收回金额低于其账面价
值的差额计提减值准备，计提时按工程项目分别计提。
1) 长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工的在建工程。
2) 所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给本公司带来的经济利益
具有很大的不确定性；
3) 其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
12 借款费用的会计处理方法
(1)借款费用资本化的确认原则：借款费用包括因借款而发生的利息、折价或溢价的
摊销费用和辅助费用，以及因外币借款而发生的汇兑差额。除为购建固定资产的专门借
款所发生的借款费用外，其他借款费用均于发生当期计入财务费用。当以下三个条件同
时具备时，为购建固定资产而借入的专门借款费用开始资本化：
1)资产支出已经发生；
2)借款费用已经发生；
3)为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
(2)借款费用资本化的期间：为购建固定资产所发生的借款费用，满足上述资本化条
件的，在该固定资产达到预定可使用状态前所发生的，计入所购建固定资产成本，在达
到预定可使用状态后所发生的，于发生当期直接计入财务费用。
(3)借款费用资本化金额的计算方法：每一会计期间的利息资本化金额根据截止当期
末购建固定资产累计支出按月计算的加权平均数，乘以资本化率计算得出。资本化率为
专门借款的加权平均利率。
13 无形资产计价及摊销方法
(1)无形资产的计价方法：无形资产在取得时，按实际成本计量。购入的无形资产，
按实际支付的价款作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资各方确认的价值作为
实际成本（本公司为首次发行股票而接受投资者投入的除土地使用权外的无形资产，以
该无形资产在投资方的账面价值作为入账价值）；自行开发并按法律程序申请取得的无
形资产，按依法取得时发生的注册费、聘请律师费等费用作为无形资产的实际成本，在
研究与开发过程中发生的材料、工资及其他费用直接计入当期损益。
(2)无形资产摊销方法和期限：无形资产自取得当月起按预计使用年限、合同规定的
受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销，计入当期损益。合同、法
律均未规定年限的，摊销年限不应超过10年。本公司的无形资产分为商标权、土地使用
权、矿山使用权等。其中商标权以投资入股的评估值入账，按20年平均摊销；除投资入
股的土地使用权按评估值入账外，其他土地使用权以实际成本入账，并按50年或规定的
受益期，以直线法平均摊销；矿山使用权按实际成本入账，并按规定的受益期以直线法
平均摊销。
(3)无形资产减值准备的确认标准和计提方法：本公司期末对存在下列一项或若干项
情况的无形资产，按其预计可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备。
1)已被其他新技术等所代替，使其为本公司创造经济利益的能力受到重大不利影响
；
2)市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；
3)已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值。
4)其他足以证明实际上已经发生减值的情形。
14 长期待摊费用
本公司长期待摊费用包括土地开发费用、铁路专用线扩建改造费及其他递延支出。
土地开发费用为矿山土地整理改造费用，按开采量受益年限39年平均摊销。铁路专用线
扩建改造费是为提高运输能力而支付的铁路扩建改造费用，按12年平均摊销。其他递延
支出在受益期内平均摊销。
15 退休福利
有关职工养老保险的费用于发生时计入当期损益。
16 预计负债
(1)预计负债的确认原则：当与对外担保、商业承兑汇票贴现、未决诉讼或仲裁、产
品质量保证等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，本公司将其确认为负债：
1)该义务是本公司承担的现时义务；
2)该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；
3)该义务的金额能够可靠地计量。
(2)预计负债的计量方法：按清偿该或有事项所需支出的最佳估计数计量。
17 收入确认的方法
本公司的营业收入主要包括产品销售收入和提供劳务收入，其收入确认原则如下：
(1)销售商品：在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，本公司不再对
该商品实施与所有权有关的继续管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够流入
企业，相关的收入和成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
(2)提供劳务：在同一年度内开始并完成的劳务，在完成劳务时确认收入；劳务的开
始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产
负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入。
18 所得税的会计处理方法
本公司所得税采用应付税款法核算。
19 利润分配方法
按适用于本公司的有关法规及本公司章程的规定，本公司税后利润按下列顺序分配
：
(1)弥补以前年度亏损；
(2)提取法定盈余公积金10%（当此公积金累计至本公司注册资本的50%时可不再提取
）；
(3)提取法定公益金10%；
(4)提取任意盈余公积金；
(5)支付股利。按有关规定,可供派发股利的利润系根据中国法定账目及按国际会计
准则调整后之账目两者较低者为利润分配基础。
20 合并会计报表编制方法
(1)合并范围的确定原则：本公司将投资额占被投资企业有表决权资本总额50%以上
，或虽不足50%但拥有实际控制权的被投资企业，纳入合并会计报表范围；虽拥有实际控
制权但对合并会计报表无重大影响的，不纳入合并会计报表范围。
(2)合并会计报表所采用的会计方法：本公司合并会计报表是按照财政部《合并会计
报表暂行规定》及有关补充规定的要求编制，合并时合并范围内的所有重大内部交易和
往来业已抵销。
三 税项
1 企业所得税
本公司除控股子公司华新南通水泥有限公司、华新金猫水泥（苏州）有限公司执行
外商投资企业所得税政策外均执行33%的所得税率。
本公司控股子公司华新南通水泥有限公司、华新金猫水泥（苏州）有限公司所得税
率为24%。根据（2004）吴中国税外（减免）字002号《苏州市吴中区国家税务局涉外税
务分局关于华新金猫水泥（苏州）有限公司申请企业所得税减免的批复》，华新金猫水
泥（苏州）有限公司2003、2004年免征外商投资企业所得税，2005、2006、2007年减半
征收外商投资企业所得税；根据南通市国家税务局第三税务分局的批准，华新南通水泥
有限公司从2004年起开始享受二年免征、三年减办征收企业所得税的优惠。
根据湖北省黄石市国家税务局2005年6月30日签发的黄国税函发[2005]69号《市国家
税务局关于华新水泥股份有限公司2004年度资源综合利用产品免征企业所得税的批复》
，本公司本期因利用废弃原材料进行生产而获得免征8,200千元企业所得税的优惠。
本公司控股子公司华新水泥（宜昌）有限公司因采购国产设备用于特定技术改造项
目而享受企业所得税抵免的优惠，2005年2月28日经湖北省宜都市国家税务局批准，华新
宜昌水泥有限公司2005年度技术改造国产设备投资可抵免企业所得税金额为6,807千元。
华新水泥（西藏）有限公司地处西部地区，属于国家西部大开发鼓励类产业，根据
西藏山南地区行政公署文件山行发[2003]41号《山南地区行政公署关于落实对西藏华新
水泥有限公司优惠政策的通知》，华新水泥（西藏）有限公司执行15%的企业所得税率。
华新水泥（恩施）有限公司地处湖北省恩施自治州，根据湖北省恩施自治州国家税
务局州国税直函[2006]1号《关于华新水泥（恩施）有限公司享受所得税优惠政策申请的
批复》，华新水泥（恩施）有限公司符合财税字[94]第001号文件精神，属于国家确定的
老、少、边、穷地区新办的企业，可自投产之日起在三年内减征或免征所得税。华新水
泥（恩施）有限公司2005年1月1日正式投产，根据政策可在2005、2006、2007年度均免
征企业所得税。
华新水泥（阳新）有限公司地处湖北省阳新县，根据湖北省阳新县国家税务局《关
于华新水泥（阳新）有限公司要求免征企业所得税的回复》，华新水泥（阳新）有限公
司属于国家确定的老、少、边、穷地区新办的企业，“依据财税字[94]001号文件精神，
从2005年1月1日起，可以享受免征企业所得税照顾。”
2 增值税
本公司销售收入适用增值税，其中：水泥、熟料、电力等税率为17%，生产购入的烟
煤、石膏等税率为13%，本公司购买原材料等所支付的增值税进项税可以抵扣销项税。本
公司的增值税应纳税额为当期销项税额扣减当期进项税额后的余额。本公司出口销售收
入在2005年1-9月份享受生产企业免、抵、退税政策，从2005年10月份开始，经湖北省黄
石市国家税务局编号420203010014出口货物退（免）税认定表认定为流通企业，享受先
征后退政策，退税率为13%。
3 营业税
本公司商标使用费、咨询费、场地使用费适用营业税，税率为5%，储运收入适用营
业税，税率为3%。
4 城市维护建设税、教育费附加、堤防费
本公司城市维护建设税、教育费附加和堤防费分别按流转税应纳税额的7%（或1%）
、3%和
2%计提交纳。
5 资源税
按照本公司对石灰石的开采量每吨2元计提并上缴。
6 个人所得税
本公司职工的个人所得税由个人承担，本公司代扣代缴。
四 控股子公司
截止2005年12月31日本公司拥有之控股子公司如下：
注册资本 本公司初始投资金额
子公司名称
（人民币千元） （人民币千元）
华新水泥（仙桃）有限公司*1 23,900 14,658
华新南通水泥有限公司*2 108,000 89,680
黄石华新包装有限公司*3 8,000 7,870
武汉武钢华新水泥有限责任公司*4 40,000 20,000
华新水泥（宜昌）有限公司*5 150,000 105,000
华新水泥（恩施）有限公司*6 60,000 40,200
黄石华新水泥科研设计有限公司*7 1,000 990
华新金猫水泥(苏州)有限公司*8 136,000千美元 28,390千美元
华新水泥（西藏）有限公司*9 50,000 30,000
华新水泥（昭通）有限公司*10 75,000 45,000
华新水泥（岳阳）有限公司*11 25,000 22,500
华新水泥（阳新）有限公司*12 500,000 400,000
华新水泥（武汉）有限公司*13 60,000 42,000
华新混凝土（武汉）有限公司*14 10,000 7,000
子公司名称 持股比例 经营范围
华新水泥（仙桃）有限公司*1 80% 生产及销售水泥
华新南通水泥有限公司*2 85% 生产销售水泥及其制品
黄石华新包装有限公司*3 8.38% 生产销售水泥包装袋及其他包装制品
武汉武钢华新水泥有限责任公司*4 50% 生产及销售矿渣水泥
水泥及建材制品、包装制品制造、销
华新水泥（宜昌）有限公司*5 70%
售；水泥技术服务
生产及销售硅酸盐水泥、水泥制品的
华新水泥（恩施）有限公司*6 90.1%
加工与销售
建材工程设计、建筑工程设计、水泥
黄石华新水泥科研设计有限公司*7 99%
生产技术服务
华新金猫水泥(苏州)有限公司*8 51% 生产、销售水泥产品
生产经营各种硅酸盐水泥及水泥制
华新水泥（西藏）有限公司*9 60%
品、提供水泥技术服务
华新水泥（昭通）有限公司*10 88% 水泥及水泥制品制造与销售
水泥及建材制品、包装制品制造、销
华新水泥（岳阳）有限公司*11 97%
售；水泥技术服务
水泥、水泥包装袋、建材制品制造、
华新水泥（阳新）有限公司*12 80%
销售；水泥技术咨询服务
华新水泥（武汉）有限公司*13 94% 水泥制造、销售
华新混凝土（武汉）有限公司*14 94% 混凝土制造、销售
*1、本公司于2001年5月31日以水泥生产线等实物资产及“华新”牌商标权等无形资
产与仙桃市水泥厂共同设立华新仙桃水泥有限公司（以下简称“仙桃公司”），仙桃公
司注册资本23,900千元，本公司持股比例为80%，股权投资贷方差额4,462千元，该股权
投资差额系本公司实物出资作价高出账面净值金额所形成。另一方股东仙桃市水泥厂持
股比例为20%。，2005年4月28日仙桃公司更名为华新水泥（仙桃）有限公司。仙桃公司
位于湖北省仙桃市，会计报表已纳入合并范围。
*2、本公司于1993年以货币出资36,720千元与华能国际电力开发公司南通分公司（
以下简称“华能南通分公司”）等公司共同投资设立华新南通水泥有限公司（以下简称
“南通公司”），南通公司系中外合资企业，注册资本108,000千元，本公司原持股比例
为34%。2002年3月本公司与中国南山开发（集团）股份有限公司（以下简称“南山公司
”）签订了关于南山公司持有南通公司25%股权全部转让给本公司的协议，同月本公司与
新加坡RDC国际私人有限公司（以下简称“RDC公司”）签订了关于委托本公司管理并预
约受让对南通公司26%股权的协议，2002年4-5月南通公司变更合资经营合同并取得外经
贸部颁发变更股东后的外商投资企业批准证书。本公司于2002年6月支付收购股权价款的
50%，因此自2002年6月起对南通公司以85%的比例按权益法核算且合并会计报表。2004年
8月5日本公司与RDC公司签订了关于将《股权委托管理及预约转让协议书》的期限延长至
2005年3月20日的补充协议书。2005年6月8日本公司与RDC公司签订了《股权转让协议书
》，由于华能南通分公司正在进行内部组织结构调整，未能取得该股东的相关批准手续
，所以截止到2005年12月31日，该协议尚未履行。股权投资借方差额12,473千元，系本
公司于2002年6月1日收购中国南山开发(集团)股份有限公司及新加坡RDC国际私人有限公
司所持有南通公司共计51%股权所形成。南通公司位于江苏省南通市，会计报表已纳入合
并范围。
*3、本公司于2003年9月以净资产7,870千元与徐文书等5名自然人共同设立黄石华新
包装有限公司（以下简称“包装公司”），包装公司注册资本8,000千元，本公司持股比
例为98.38%。其他自然人股东持股比例为1.62%。包装公司位于湖北省黄石市，会计报表
已纳入合并范围。包装公司于2003年6月19日与华新水泥股份有限公司工会共同投资设立
华新宜都包装有限公司（以下简称“宜都包装”），注册资本1,500千元，包装公司出资
890千元，占59.33%，本公司工会出资610千元，占40.67%。宜都包装位于宜都市枝城镇
，会计报表已纳入合并范围。
*4、本公司于1999年9月21日及2000年9月30日以货币资金共计20,000千元与武汉钢
铁（集团）公司共同设立武汉武钢华新水泥有限公司（以下简称“武钢公司”），本公
司持股比例为50%。另一方股东武汉钢铁（集团）公司持股比例为50%。武钢公司注册资
本为40,000千元，位于湖北省武汉市，本公司对武钢公司拥有实质控制，会计报表已纳
入合并范围。
*5、本公司于2002年4-12月共出资人民币105,000千元与宜都方德投资有限公司共同
投资设立华新宜昌水泥有限公司（以下简称“宜昌公司”）。宜昌公司注册资本人民币
150,000千元，本公司持股比例70%。2005年5月20日更名为华新水泥（宜昌）有限公司。
宜昌公司位于湖北省宜都市，会计报表已纳入合并范围。
*6、本公司于2003年9-12月以货币资金40,200千元与恩施州连珠水泥有限责任公司
共同设立华新恩施水泥有限公司（以下简称“恩施公司”），恩施公司注册资本60,000
千元，本公司持股比例为67%，另一方股东恩施州连珠水泥有限责任公司持股比例为33%
。2004年7月21日，宜昌公司与恩施州连珠水泥有限责任公司签定股权转让合同，受让恩
施州连珠水泥有限责任公司所持有恩施公司33%的股权，股权受让价款19,800千元。200
5年5月9日更名为华新水泥（恩施）有限公司。恩施公司位于湖北省恩施市，2004年9月
试生产，2005年1月正式生产，会计报表已纳入合并范围。
*7、本公司于2003年4月以实物资产投资990千元与黄石华信工程监理有限公司共同
设立黄石市华新水泥科研设计有限公司（以下简称“科研设计公司”），科研设计公司
注册资本1,000千元，本公司持股比例为99%。另一方股东黄石华信工程监理有限公司持
股比例为1%。科研设计公司位于湖北省黄石市，会计报表已纳入合并范围。
*8、本公司于2003年6月10日和2003年5月16日分别与东方茂邦水泥私人有限公司(以
下简称“东方茂邦”)和苏州市吴中区木渎镇经济发展总公司(以下简称“木渎经发”)签
订股权购买协议，分别以27,451千美元和940.5千美元（折合人民币7,784千元）收购东
方茂邦所持苏州金猫水泥有限公司（以下简称“金猫公司”）50%及木渎经发所持金猫公
司1%的股权，共计持有金猫公司51%的股权，由此形成股权投资贷方差额27,681.2千美元
（折合人民币229,466千元）该项收购已于2003年11月26日得到中国证券监督管理委员会
的审核批准并于2003年12月29日获得股东大会通过。本公司于2004年1月9日至13日支付
全部收购款。2003年12月31日金猫公司获得苏州工业园区管理委员会苏园管复字[2003]
510号《关于苏州金猫水泥有限公司名称、股权、经营范围等变更的批复》，并于2004年
1月2日变更企业法人营业执照，公司名称变更为华新金猫水泥（苏州）有限公司，根据
金猫公司的公司章程，本公司在十一人的董事会中占六个席位，董事长由本公司委派，
并且一般的经营管理事项仅需二分之一董事赞成即可通过，因此本公司管理层从上述变
更营业执照之日起对金猫公司拥有实质控制权，金猫公司位于江苏省苏州市，会计报表
已纳入合并范围。
*9、本公司于2003年12月22日与西藏山南地区兴业水泥厂共同投资设立西藏华新水
泥有限公司（以下简称“西藏公司”），注册资本50,000千元，根据合资合同，本公司
以现金出资30,000千元，持股比例为60%，另一方股东山南地区兴业水泥厂以现金6,000
千元、实物资产8,000千元、无形资产——土地使用权6,000千元出资，持股比例为40%。
2005年4月更名为华新水泥（西藏）有限公司。西藏公司位于西藏山南地区泽当镇，目前
公司已正常生产，会计报表已纳入合并范围。
*10、本公司于2004年12月19日与宜昌公司共同出资设立华新昭通水泥有限公司（以
下简称“昭通公司”），注册资本75,000千元，其中本公司出资45,000千元，占60%；另
一方股东宜昌公司出资30,000千元，占40%，全部为货币资金方式，注册资本在一年内分
期缴付。截止2005年10月30日，本公司完成出资45,000千元。2005年5月9日更名为华新
水泥（昭通）有限公司。昭通公司位于云南省昭通市，会计报表已纳入合并范围。
*11、本公司于2004年11月10日与宜昌公司共同投资设立华新岳阳水泥有限公司（以
下简称“岳阳公司”），注册资本25,000千元，根据合资合同，本公司以实物出资22,5
00千元，持股比例为90%，另一方股东宜昌公司以实物出资2,500千元，持股比例为10%。
2005年3月16日更名为华新水泥（岳阳）有限公司。岳阳公司位于湖南省岳阳市，会计报
表已纳入合并范围。
*12、本公司于2005年2月22日与黄石亿瑞达投资有限公司共同设立华新水泥（阳新
）有限公司（以下简称阳新公司），阳新公司注册资本500,000千元，本公司以实物资产
出资400,000千元，持股比例为80%，另一股东黄石亿瑞达投资有限公司以无形资产出资
100,000千元，持股比例为20%。阳新公司位于湖北省阳新县，会计报表已纳入合并范围
。
*13、本公司于2005年9月25日与阳新公司共同设立华新水泥（武汉）有限公司（以
下简称武汉公司），注册资本60,000千元，本公司以实物形式出资42,000千元，持股比
例为70%，阳新公司以实物形式出资18,000千元，持股比例30%。武汉公司位于湖北省武
汉市，会计报表已纳入合并范围。
*14、本公司于2005年4月8日与阳新公司共同设立华新混凝土（武汉）有限公司（以
下简称混凝土公司），混凝土公司注册资本10,000千元，本公司以货币资金出资7,000千
元，持股比例为70%，阳新公司以货币资金出资3,000千元，持股比例为30%。混凝土公司
位于武汉市青山区，会计报表已纳入合并范围。
五 合并会计报表主要项目注释
1 货币资金
项目 2005年 2004年
现金 458 436
银行存款 346,865 380,829
其他货币资金 20,994 16,075
合计 368,317 397,340
期末货币资金中包括以下外币资金：
外币名称 外币(千元) 折算汇率 金额
美元 116.11 8.0702 937
港元 14.45 1.0403 15
新加坡元 0.41 4.8543 2
瑞士法郎 0.53 6.1375 3
欧元 2.38 9.5797 23
合计 980
2 应收票据
票据种类 2005年 2004年
银行承兑汇票 104,574 111,046
商业承兑汇票 6,000
合计 104,574 117,046
3 应收账款
账龄 2005年
金额 比例％ 坏账准备
1年以内 100,371 79
1至2年 8,596 7 448
2至3年 668 0.5 92
3年以上 16,900 13.5 16,607
合计 126,535 100 17,147
账龄 2004年
金额 比例％ 坏账准备
1年以内 63,574 67 728
1至2年 1,418 1 57
2至3年 1,511 2 446
3年以上 28,922 30 28,612
合计 95,425 100 29,843
本期新增应收账款较多，主要是2005年新投产分子公司增加销售所致。
应收账款欠款前五名单位合计金额为23,466千元，占应收账款总额的18.55%。应收
账款中无持有本公司5%以上表决权股份的股东单位的款项。
2005年度本公司根据董事会决议将长期无法收回的应收账款3,358千元予以核销，经
黄石市国家税务局黄国税函发[2006]11号文件批准，2,945千元允许在税前扣除。
4 其他应收款
账龄 2005年
金额 比例％ 坏账准备
1年以内 75,498 89
1至2年 1,391 2
2至3年 2,281 2
3年以上 6,738 7 2,971
合计 85,908 100 2,971
账龄 2004年
金额 比例％ 坏账准备
1年以内 54,869 78 0
1至2年 5,038 7 0
2至3年 1,848 3 395
3年以上 8,452 12 2,290
合计 70,207 100 2,685
其他应收款欠款前五名单位合计金额为56,112千元，占其他应收款总额的65.32%；
其他应收款期末余额较期初余额增长较大的原因为应收其他单位借款增加以及垫支款项
增加；其他应收款中持有本公司5%以上表决权股份的股东单位华新集团有限公司的欠款
78千元。
其他应收款中含金猫公司支付给其股东金雄国际集团公司往来款项44,240千元。
5 预付账款
账龄 2005年 2004年
金额 比例％ 金额 比例％
1年以内 12,150 75 42,179 97
1至2年 3,904 24 767 2
2至3年 58 1 137 0
3年以上 366 1
合计 16,112 100 43,449 100
账龄超过1年的预付账款余额为未结算的材料及设备尾款；预付账款中无持有本公司
5%以上表决权股份的股东单位的款项。
6 存货
项目 2005年 2004年
金额 跌价准备 金额 跌价准备
原材料 176,366 13,178 170,164 17,418
在产品 60,291 48,454 0
产成品 61,017 82,913 0
低值易耗品 49,149 4,809 1,500 0
合计 346,823 17,987 303,031 17,418
存货期末余额较期初余额增长较大的主要原因为分子公司本年建成投产所致。
7 待摊费用
项目 2005年 2004年 结存原因
财产保险 784 832 受益期05-06年
汽车保险费 250 172 受益期05-06年
船舶保险 12 137 受益期05-06年
其他 77 125 受益期05-06年
合计 1,123 1,266
8 长期投资
(1) 长期投资包括：
项目 2005年 2004年
股权投资 25,487 29,906
减：长期投资减值准备 2,776 5,956
股权投资净额 22,711 23,950
债权投资 59 59
合计 22,770 24,009
（2） 股权投资
所占 本期
初始投 累计权
被投资公司名称 比例 权益
资金额 益调整
(%) 调整
黄石华新宾馆有限公司 49 294 8 (7)
华新集团宜都公司 4 20 0 0
湖北黄石发电股份有限公司 3.9 11,724 0 0
黄石市交通银行 0.014 2,000 0 0
中国太平洋保险公司 0.03 696 0 0
郑州新星实业集团股份有限公
17.2 2,000 0 0
司
长江经济开发公司 3 150 0 0
湖北省建材工贸集团公司 12.72 506 0 0
平顶山中南煤炭公司 5.71 100 0 0
上海金猫水泥有限公司* 64 3,180 (3,180) (3,180)
合并价差 12,473 (1,247) (4,469)
合计 33,143 (4,419) (7,656)
2005年 2004年
期末
被投资公司名称 减值准 减值准
金额
备 备
黄石华新宾馆有限公司 287 0 0
华新集团宜都公司 20 20 20
湖北黄石发电股份有限公司 11,724 0 0
黄石市交通银行 2,000 0 0
中国太平洋保险公司 696 0 0
郑州新星实业集团股份有限公
2,000 2,000 2,000
司
长江经济开发公司 150 150 150
湖北省建材工贸集团公司 506 506 506
平顶山中南煤炭公司 100 100 100
上海金猫水泥有限公司* 0 0 3,180
合并价差 8,004 0 0
合计 25,487 2,776 5,956
* 本公司之控股子公司金猫公司于2005年8月31日，与上海建工物资公司达成协议
，双方一致同意终止上
海金猫水泥有限公司的经营。
（3） 股权投资差额
被投资单位名称 初始金额 形成原因 摊销期限
华新南通水泥有限公司* 12,473 收购股权 10年
被投资单位名称 本期摊销额 累计摊销额 摊余价值
华新南通水泥有限公司* 1,247 4,469 8,004
* 系本公司于2002年6月1日收购中国南山开发(集团)股份有限公司及新加坡RDC国
际私人有限公司所持有华新南通水泥有限公司共计51%股权所形成。
(4) 债权投资
项目 2005年 2004年
鄂黄大桥建设债券 59 59
合计 59 59
9 固定资产及折旧
（1） 固定资产及折旧
办公设备家具及
项目 房屋建筑物 机器与设备
固定装置
固定资产原价
2005年1月1日 1,713,933 2,395,265 277,827
本年增加: 455,183 861,395 -174,912
其中:在建工程转入 417,212 659,757 28,866
购并公司增加 0 0 0
重分类 25,988 182,419 -208,407
本年减少 3,603 86,657 164
2005年12月31日 2,165,513 3,170,003 102,751
累计折旧
2005年1月1日 339,574 934,983 23,035
本年增加 65,234 190,426 -211
0 0 0
其中：购并公司增加
重分类 9,107 -9,107
本年减少 1,141 41,993 143
2005年12月31日 403,667 1,083,416 22,681
固定资产净值
2005年1月1日 1,374,359 1,460,282 254,792
2005年12月31日 1,761,846 2,086,587 80,070
汽车及运
项目 合计
输设备
固定资产原价
2005年1月1日 163,405 4,550,430
本年增加: 45,351 1,187,017
其中:在建工程转入 25,543 1,131,378
购并公司增加 0 0
重分类 0 0
本年减少 11,074 101,498
2005年12月31日 197,682 5,635,949
累计折旧
2005年1月1日 80,481 1,378,073
本年增加 14,513 269,962
0 0
其中：购并公司增加
重分类 0
本年减少 8,076 51,353
2005年12月31日 86,918 1,596,682
固定资产净值
2005年1月1日 82,924 3,172,357
2005年12月31日 110,764 4,039,267
（2） 固定资产减值准备
项目 2004年 本期增加
房屋建筑物 27,675 0
机器设备 74,830 0
运输设备 369 0
其他设备 5 0
合计 102,879
项目 本期减少 2005年
房屋建筑物 1,761 25,914
机器设备 35,662 39,168
运输设备 0 369
其他设备 0 5
合计 37,423 65,456
本年减少固定资产减值准备系金猫公司处置部分固定资产所致。
10 工程物资
项目 2005年 2004年
专用材料 7,058
专用设备 116,090 1,000
预付大型设备款 65,132
合计 116,090 73,190
工程物资期末余额较期初余额增长较大的原因为襄樊项目、昭通公司、阳新二期工
程处于建设期所致。
11 在建工程
（1）在建工程
工程名称 工程 2004年12月 本期 本期
预算 31日 增加 转固
阳新公司二期4800
吨熟料生产线 328,800 0 14,675 0
西藏公司1000吨水
泥熟料生产线 160,040 27,687 124,029 146,270
武穴6000吨水泥熟
料生产线 556,710 218,104 323,748 500,709
武汉年产120万方混
凝土项目 30,580 0 15,654 14,264
岳阳公司80万吨水
泥粉磨生产线 85,500 31,351 53,761 85,112
南通公司65万吨水
泥粉磨生产线 23,014 15,107 613 15,720
宜昌公司2500吨水
泥熟料生产线 198,080 545 174,557 160,790
昭通公司2000吨水
泥熟料生产线 268,000 5,686 89,311 0
襄樊4000吨水泥熟
料生产线 186,000 14,440 101,986 0
武汉公司200万吨废
渣粉磨站 156,620 10,449 69,283 0
金猫公司一厂3500
吨水泥熟料技改项目 70,000 8,746 80,164 88,910
金猫公司三厂130万
吨水泥磨技术改造 68,000 51,241 18,016 69,257
储运公司水运散装系
统改造 5,520 4,916 1,726 0
散装水泥中转库 4,000 2,778 1,316 4,045
咸宁4000吨水泥熟
料生产线 357,000 0 197 0
恩施矿山建设项目 45,000 16,732 16,886 11,506
其他工程* 40,893 37,168 34,795
合计 448,675 1,123,090 1,131,378
工程名称 其他 2005年 资金 其中借 投入 工程
减少 12月31 来源 款费用 占预 进度
日 资本化 算比
阳新公司二期4800
吨熟料生产线 0 14,675 自有资金 0 5% 10%
西藏公司1000吨水 自筹和借
泥熟料生产线 0 5,446 款 3,198 95% 95%
武穴6000吨水泥熟 自筹和借
料生产线 0 41,143 款 13,066 97% 95%
武汉年产120万方混
凝土项目 0 1,390 自有资金 0 50% 50%
岳阳公司80万吨水
泥粉磨生产线 0 0 自有资金 0 100% 100%
南通公司65万吨水
泥粉磨生产线 0 0 自有资金 0 68% 100%
宜昌公司2500吨水 自有资金
泥熟料生产线 0 14,312 和借款 1,583 88% 90%
昭通公司2000吨水
泥熟料生产线 0 94,997 自有资金 0 35% 40%
襄樊4000吨水泥熟
料生产线 0 116,426 自有资金 0 60% 70%
武汉公司200万吨废 自有资金
渣粉磨站 0 79,732 和借款 2,500 50% 50%
金猫公司一厂3500 自有资金
吨水泥熟料技改项目 0 0 和借款 43 120% 100%
金猫公司三厂130万 自有资金
吨水泥磨技术改造 0 0 和借款 240 100% 100%
储运公司水运散装系
统改造 0 6,642 自有资金 0 120% 99%
散装水泥中转库 40 9 自有资金 0 100% 100%
咸宁4000吨水泥熟
料生产线 0 197 自有资金 0 1% 1%
恩施矿山建设项目 0 22,112 自有资金 0 75% 70%
其他工程* 43,266 自有资金 0
合计 40 440,347 20,630
*其他工程中包括阳新一期5000T/D熟料生产线项目收尾工程，由于数额较小并入其
他工程。
（2） 在建工程减值准备
项目 2004年 本期增加 本期减少 2005年
80万吨熟料粉磨站 564 0 564 0
合计 564 0 564 0
12、无形资产
项目 土地使用权 商标权 其他 合计
取得方式 投入、购入 投入 购入
原值 551,923 55,200 5,705 612,828
2004年12月31日 302,124 27,540 31 329,695
本年增加 197,001 5,673 202,674
其中：购并公司增加 0
本年摊销 10,453 2,762 85 13,300
其他转出 6,249 6,249
累计摊销 63,251 30,422 86 93,759
2005年12月31日 482,423 24,778 5,619 512,820
剩余摊销年限 37-49年 7-9年 4-29年
本年增加的无形资产主要是武穴公司购入土地使用权、矿山使用权。本公司期末无
形资产不需计提减值准备。
13、长期待摊费用
项目 土地开发 铁路扩建费 矿山转让及
费用 勘探费
原值 9,267 7,800 19,259
2004年12月31日 7,587 3,900 16,543
本年增加 0 0 0
其中:购并公司增加 0 0 0
本年摊销 396 857 1,241
累计摊销 2,076 4,757 3,957
2005年12月31日 7,191 3,043 15,302
剩余摊销年限 12-32年 1-7年 12-16年
项目 其他递延支出 合计
原值 23,223 59,549
2004年12月31日 5,163 33,193
本年增加 9,202 9,202
其中:购并公司增加 0 0
本年摊销 8,736 11,230
累计摊销 17,594 28,384
2005年12月31日 5,629 31,165
剩余摊销年限 1-24年
14、短期借款
项目 2005年 年利率 2004年
信用借款 366,300 4.65-5.859% 301,300
保证借款 15,000 5.58% 22,500
抵押借款 200,000 4.65-6.138% 121,580
质押借款 0
合计 581,300 445,380
以上保证借款15,000千元由本公司提供担保。
以上抵押借款中25,000千元由宜昌公司以土地、机器设备作为抵押，抵押物账面净
值28,337千元；20,000千元由南通公司以土地作为抵押，抵押物账面净值8,625千元；7
,000千元由仙桃公司以土地及房屋作为抵押，抵押物账面净值10,797千元；140,000千元
由金猫公司以土地、房屋、机器设备作为抵押，抵押物账面净值203,865千元；8,000千
元由武钢公司以机器设备作为抵押，抵押物账面净值21,957千元。
短期借款期末余额较期初余额增长较大的原因为金猫公司、宜昌公司增加流动资金
借款。
15、应付票据
项目 2005年 2004年
银行承兑汇票 195,396 77,431
合计 195,396 77,431
应付票据期末余额增长较大是由于本期采用票据方式支付材料采购款的情形增加。
期末应付票据中不含持本公司5%及5%以上表决权股份的股东单位的应付票据款。
16、应付账款
2005年12月31日本公司应付账款余额481,527千元(2004年12月31日余额为384,040千
元)，应付账款增长较大，系襄樊项目、云南公司、阳新二期工程建设等应付设备款及工
程款增加所致。账龄超过三年的应付账款余额2,209千元，系未结算的材料、设备尾款。
应付账款中无持有本公司5%以上表决权股份的股东单位的款项。
17、预收账款
2005年12月31日本公司预收账款余额85,799千元(2004年12月31日余额为49,688千元
)，1年以上预收账款金额3,374千元，系未结算的销售尾款。本年期末余额较上年大幅增
加主要是由于新成立的分子公司较多，销售增加所致。预收账款中无持有本公司5%以上
表决权股份的股东单位的的款项。
18、应付股利
项目 2005年 2004年
社会法人股 393 702
合计 393 702
19、应交税金
项目 适用税率 2005年 2004年
增值税 17%、13% 23,776 15,705
城市维护建设税 7%、1% 3,643 737
房产税 1.2% 919 1,760
印花税 定额或定率 1,007 739
土地使用税 1－8元/平方米 950 473
营业税 3%、5% 241 461
资源税 2元/吨 5,958 3,911
企业所得税 15%、24%、33% 20,708 32,287
个人所得税 5%-45% 1,446 1,615
其他 1,758 29
合计 60,406 57,717
20、其他应交款
项目 计缴标准 2005年 2004年
教育费附加 按流转税的3% 1,729 443
堤防费 按流转税的2% 9,807 8,169
水利工程费 0 160
平抑物价基金 55 51
地方教育发展费 447 67
合计 12,038 8,890
21、其他应付款
2005年12月31日本公司其他应付款余额为129,607千元(2004年12月31日余额为108,
347千元),其中不含持本公司5%及5%以上表决权股份的股东单位的应付款。其他应付款中
账龄超过3年的应付款项12,596千元，主要为基建工程款、质保金以及代垫运费。其他应
付款明细如下：
项目 2005年 2004年
代垫运杂费 30,190 14,140
基建工程及大修尾款 10,057 33,190
保证金及押金 43,358 12,986
其他 46,002 48,031
合 计 129,607 108,347
22、预提费用
项目 2005年 2004年 结存原因
利息 1,659 3,540 尚未支付
电费 88 3,772 尚未支付
销售年薪 209 7,177 尚未支付
散装储运联运费 2,364 3,535 尚未支付
Holcim顾问费 0 2,998
其他 2,225 2,969 尚未支付
合计 6,545 23,991
23、一年内到期的长期负债
(1) 一年内到期的长期借款
项目 2005年 年利率 2004年
信用借款 230,000 4.9410%－5.76% 198,000
保证借款 116,716 0-6.03% 52,032
抵押借款 80,439 LIBOR+1%-5.99% 131,036
合计 427,155 381,068
以上保证借款中，1,716千元由湖北省建设银行和湖北省计划委员会提供担保；50,
000千元由本公司为宜昌公司提供担保；47,000千元由华新集团有限公司提供保证担保；
18,000由子公司武钢公司借入，由双方股东本公司及武汉钢铁(集团)公司各保证担保50
%。
以上抵押借款中，30,000千元由恩施公司以机器设备作为抵押，抵押物账面净值58
,179千元；2,018千元及以下长期借款中5,046千元由本公司以商务合同项下进口的卸船
机及国内配套运输船作抵押，抵押物账面净值10,373元；48,421千元及以下的长期借款
中232,018千元为本公司以土地、设备、房产作为抵押，抵押物账面净值440,944千元。
(2) 一年内到期的长期借款包括以下外币资金：
外币名称 外币(千元) 折算汇率 金额
美元 6,000 8.0702 48,421
丹麦克朗 1,340 1.2805 1,716
欧元 210.68 9.5797 2,018
合计 52,155
(3) 一年内到期的长期应付款
项目 2005年 2004年
华新集团有限公司 0 3,271
合计 0 3,271
年初应付华新集团有限公司3,271千元系本公司于2002年11月收购华新集团有限公司
之全资子公司华新红旗水泥有限公司的股权收购款，按收购协议约定，已经于2005年内
支付完毕。24、长期借款
(1) 长期借款包括：
项 目 2005年 年利率 2004年
信用借款 435,000 4.9410%-6.12% 310,000
保证借款 383,420 0-5.99% 375,038
抵押借款 1,232,064 4.9963%-6.12% 861,426
合计 2,050,484 1,546,464
以上保证借款中，24,880千元由湖北省中国建设银行和湖北省计划委员会提供保证
担保；226,540千元由本公司提供担保；22,000千元由子公司武钢公司借入，由双方股东
本公司及武汉钢铁(集团)公司各保证担保50%；110,000千元由子公司西藏公司借入，由
华新水泥股份公司保证担保60%。
以上抵押借款中：5,046千元及一年内到期的长期借款中2,018千元由本公司以商务
合同项下进口的卸船机及国内配套运输船作抵押，抵押物账面净值11,661千元；232,01
8千元及一年内到期的长期借款中48,421千元为本公司以土地、设备、房产作为抵押，抵
押物账面净值440,944千元；255,500千元由本公司以设备作为抵押，抵押物账面净值为
334,612千元；350,000千元为本公司兴建武穴项目借款，银行对其授信360,000千元，由
该项目形成的固定资产提供抵押担保，至2005年12月31日，企业已使用350,000千元，形
成的固定资产净值502,072千元，抵押手续尚在办理之中；80,000千元由宜昌公司国有土
地使用权抵押,抵押物净值52,469千元；65,000千元由宜昌公司机器设备抵押，抵押物净
值202,330千元；14,500千元由武钢水泥矿渣立式料磨机、水泥配料混合机、输变电站抵
押，抵押物净值28,455千元；另外230,000千元的贷款抵押手续尚在办理中。
(2) 长期借款包括以下外币资金：
外币名称 外币(千元) 折算汇率 金额
美元 28,750 8.0702 232,018
丹麦克朗 19,430 1.2805 24,880
欧元 527 9.5797 5,049
合计 261,947
(3) 长期借款明细如下：
借款单位 金额 年利率
中国建设银行黄石市胜阳港支行 820,500 5.1840%-5.85%
丹麦政府贷款 24,880 0%
荷兰政府贷款 5,046 5.99%
中国银行黄石市分行 232,018 4.9963%
中国农业银行宜都支行 115,000 5.76-6.12%
中国农业银行昭通分行 100,000 5.76-5.85%
中国银行黄石市胜阳港支行 20,000 6.1200%
中国银行武穴支行 330,000 5.76%-6.12%
中国建设银行武汉钢城支行 14,500 6.048%
中国银行宜都市支行 86,540 5.58%
中国民生银行武汉分行 100,000 5.76%
中国建设银行岳阳云溪支行 40,000 5.85%
中国建设银行清江支行 30,000 5.76%
中国银行西藏分行 110,000 3.6%
招商银行股份有限公司 22,000 5.58%
合计 2,050,484
借款单位 借款期限
中国建设银行黄石市胜阳港支行 2003.08.27-2010.03.17
丹麦政府贷款 1994.08.24-2021.04.01
荷兰政府贷款 2000.10.26-2009.01.31
中国银行黄石市分行 2003.09.02-2011.09.02
中国农业银行宜都支行 2005.07.29-2011.07.27
中国农业银行昭通分行 2005.11.09-2010.10.09
中国银行黄石市胜阳港支行 2005.03.10-2011.03.10
中国银行武穴支行 2004.06.21-2011.6.29
中国建设银行武汉钢城支行 2005.10.28-2008.10.28
中国银行宜都市支行 2002.10.25-2009.01.17
中国民生银行武汉分行 2005.02.25-2008.02.25
中国建设银行岳阳云溪支行 2005.6.30-2010.6.29
中国建设银行清江支行 2005.11.07-2008.12.27
中国银行西藏分行 2004.06.29-2009.06.29
招商银行股份有限公司 2004.12.01-2007.12.01
合计
25、长期应付款
项目 2005年 2004年
宜都方德投资有限公司 42,255 46,285
黄石亿瑞达投资有限公司 74,260 0
红旗职工安置费 12,136 15,103
其他 180 180
合计 128,831 61,568
26、专项应付款
拨款单位 2005年 2004年
湖北省经济贸易委员会、湖北省财政厅*1 3,296 6,000
湖北省科学技术厅、湖北省财政厅 500 0
合计 3,796 6,000
依据湖北省经济贸易委员会、湖北省财政厅鄂经贸投资（2003）462号文件，本公司
收到技改贴息基金6,000千元，本年结转已经发生的利息支出2,704千元。
依据湖北省科学技术厅、湖北省财政厅鄂科技发计[2005]81号文件，本公司收到应
用技术研究与开发资金500千元。
27、少数股东权益
少数股权
少数股东名称 2005年12月31日
比例
金雄国际集团有限公司
49% 444,835
中国信达资产管理公司
宜都方德投资有限公司 30% 77,956
山南地区兴业水泥厂 40% 22,167
黄石亿瑞达投资有限公司 20% 112,413
新加坡RDC国际私人有限公司 15% 15,574
武汉钢铁(集团)公司 50% 36,202
仙桃市水泥厂 20% 5,288
自然人徐文书等 1.62% 137
黄石华信工程监理有限公司 1% 25
华新集团有限公司工会 839
合 计 715,436
少数股东名称 2004年12月31日
金雄国际集团有限公司
468,822
中国信达资产管理公司
宜都方德投资有限公司 61,608
山南地区兴业水泥厂 20,000
黄石亿瑞达投资有限公司 -
新加坡RDC国际私人有限公司 16,611
武汉钢铁(集团)公司 31,820
仙桃市水泥厂 5,651
自然人徐文书等 130
黄石华信工程监理有限公司 16
华新集团有限公司工会 795
合 计 605,453
28 股本
(1) 本公司股份均为每股面值1元人民币，股本结构如下：(单位：千股)
项目 2004年 配股/ 公积金转
送股 股
一、尚未流通股份
1、发起人股份 91,527 0 0
其中：国家拥有股份 91,527 0 0
2、募集法人股份 24,873 0 0
尚未流通股合计 116,400 0 0
二、有限售条件的流通股份
1、发起人股份
0 0 0
其中：国家拥有股份
0 0 0
2、募集法人股份
0 0 0
有限售条件的流通股份合计
0 0 0
三、无限售条件的已流通股份
1、境内上市人民币普通股份 48,000 0 0
2、境内上市外资股份 164,000 0 0
已上市流通股份合计 212,000 0 0
合计 328,400 0 0
股权分置改
项目 其他 2005年
革*
一、尚未流通股份
1、发起人股份 -91,527 0 0
其中：国家拥有股份 -91,527 0 0
2、募集法人股份 -24,873 0 0
尚未流通股合计 -116,400 0 0
二、有限售条件的流通股份
1、发起人股份
79,251 79,251
其中：国家拥有股份
79,251 79,251
2、募集法人股份
22,749 22,749
有限售条件的流通股份合计
102,000 0 102,000
三、无限售条件的已流通股份
1、境内上市人民币普通股份 14400 0 62,400
2、境内上市外资股份 0 0 164,000
已上市流通股份合计 14,400 0 226,400
合计 0 0 328,400
* 根据2005年12月16日召开的股权分置改革A股市场相关股东会议审议通过的《华
新水泥股份有限公司股权分置改革方案》，华新集团有限公司（以下简称华新集团）及
中国信达资产管理公司、中国工商银行湖北省分行直属支行、湖北众联资产评估有限公
司、深圳中农信实业投资公司和湖北东亚实业有限公司等五家A股非流通股东需向A股流
通股股东每10股支付3股对价，共计14,400千股,以换取A股非流通股东所持非流通股份的
流通权。华新集团同意先从其持有的境内法人股中代上述五家持有本公司发起人股的境
内法人股股东支付应由该等股东支付的515.048千股；股权分置改革完成后，如果该五家
境内法人股股东的股份需流通，应与代为其支付的本公司国有股股东协商后确定，并由
本公司董事会向上海证券交易所提出该等股份的上市流通申请；其他12家境内法人股股
东将不支付对价，也不获得对价。执行对价安排的A股股权登记日为2005年12月27日，对
价股份上市流通日为2005年12月29日。公司所有非流通股股份自股权分置改革方案实施
之日起，十二个月内不上市交易或者转让。
除上述法定承诺事项以外，华新集团附加承诺以下事项：
①华新集团承诺，其代国家持有的本公司国家股及其持有的本公司境内法人股自股
权分置改革方案实施之日起第十三至第三十六个月内不通过上海证券交易所挂牌交易出
售。
②华新集团承诺，其代国家持有的本公司国家股自股权分置改革方案实施之日起第
三十七至第四十八个月内通过上海证券交易所挂牌交易出售的数量不超过股权分置改革
后华新集团代国家持有的国家股数量的5%(相当于公司目前总股本的1.21%)，出售价格不
低于9元/股（如果自股权分置改革方案实施之日起至华新集团出售股份期间有派息、送
股、资本公积金转增股本等事项，将对该价格进行除权除息处理）。
③华新集团承诺，其代国家持有的本公司国家股自股权分置改革方案实施之日起第
四十九至第六十个月内通过上海证券交易所挂牌交易出售的数量不超过股权分置改革后
华新集团代国家持有的国家股数量的10%(相当于公司目前总股本的2.41%)，出售价格不
低于9元/股（如果自股权分置改革方案实施之日起至华新集团出售股份期间有派息、送
股、资本公积金转增股本等事项，将对该价格进行除权除息处理）。
④华新集团承诺，其代国家持有的本公司国家股通过上海证券交易所挂牌交易出售
的数量每达到华新水泥的股份总数1%时，自该事实发生之日起两个工作日内做出公告，
但公告期间无需停止出售股份。
(2) 本公司股东名称、股份性质、持股数量及其变动情况如下（单位：千股）：
股东名称或股份类别 股份性质 2005年12月31日
国家股(由华新集团代国家持有) 国家股 79,250.648
华新集团有限公司 境内法人股 9,870.232
荆州沙隆达财务咨询有限公司 境内法人股 4,100
黄石铁路有限责任公司 境内法人股 2,520
武汉石化鹏鹤物资公司 境内法人股 1,200
中国信达资产管理公司 境内法人股 768
中国工商银行湖北省分行直属支行 境内法人股 768
湖北众联资产评估有限公司 境内法人股 768
深圳中农信实业投资公司 境内法人股 768
湖北东亚实业有限公司 境内法人股 768
武汉科学技术咨询服务中心技术开发部 境内法人股 600
武汉市建筑材料总公司 境内法人股 120
湖北省冶金物资总公司 境内法人股 120
北京长城水泥装备联合公司 境内法人股 120
武汉如一文化发展有限公司 境内法人股 100
黄石长江港务总公司 境内法人股 96
上海楚天大酒店 境内法人股 60
黄石市沈三阳五金线材厂 境内法人股 2.4
长江证券有限责任公司 境内法人股 0.72
境内上市人民币普通股 流通A股 62,400
境内上市外资股 流通B股 164,000
境外上市外资股
合 计 328,400
股东名称或股份类别 2004年12月31日
国家股(由华新集团代国家持有) 91,526.880
华新集团有限公司 11,994
荆州沙隆达财务咨询有限公司 4,100
黄石铁路有限责任公司 2,520
武汉石化鹏鹤物资公司 1,200
中国信达资产管理公司 768
中国工商银行湖北省分行直属支行 768
湖北众联资产评估有限公司 768
深圳中农信实业投资公司 768
湖北东亚实业有限公司 768
武汉科学技术咨询服务中心技术开发部 600
武汉市建筑材料总公司 120
湖北省冶金物资总公司 120
北京长城水泥装备联合公司 120
武汉如一文化发展有限公司 100
黄石长江港务总公司 96
上海楚天大酒店 60
黄石市沈三阳五金线材厂 2.4
长江证券有限责任公司 0.72
境内上市人民币普通股 48,000
境内上市外资股 164,000
境外上市外资股
合 计 328,400
29、资本公积
项目 2004年 本期增加 本期减少 2005年
股本溢价 270,334 270,334
接收捐赠 4,332 4,332
资产评估增值准备 27,659 27,659
股权投资准备 231,051 4,534 235,585
其他资本公积转入 11,016 11,016
合计 544,392 4,534 548,926
资本公积本期增加4,534千元的原因是控股子公司资本公积增加而形成的，其中：因
子公司宜昌公司依据宜都市财政局都财预发[2005]97号文件、宜都市科技局和宜都市财
政局都市科 [2004]31号文件及都市科[2004]34号文件收到财政专项拨款金额共计5,983
千元而增加本公司资本公积4187千元；因子公司武钢公司收到青山开发区政府给予的奖
励生产发展基金款而增加本公司资本公积120千元；因子公司西藏公司收到西藏山南地区
财政局拨付的企业发展资金而增加本公司资本公积192千元；因子公司包装公司之控股子
公司宜都包装公司收到市财政局专项资金拨款而增加本公司资本公积35千元。
30、盈余公积
项目 2004年 本期增加 本期减少 2005年
0
法定盈余公积金 49,715 6,259 55,974
任意盈余公积金 53,998 0 53,998
0
法定公益金 36,907 6,259 43,166
合计 140,620 12,518 0 153,138
31、未分配利润
项目 2005年 2004年
期初未分配利润 153,301 54,524
加：本年净利润 62,073 148,551
减：提取法定盈余公积金 6,259 15,035
提取法定公益金 6,259 15,035
提取任意盈余公积金 0
分配股利 19,704 19,704
期末未分配利润 183,152 153,301
上年本公司第四届董事会第十九次会议通过的有关决议，以2004年12月31日总股本
为基数，向全体股东实施派发现金红利每股0.06元（含税）的利润分配预案，该决议已
于2005年4月28日得到股东大会表决通过。
32、现金股利
项目 2005年 2004年
应付现金股利 19,704 19,704
合计 19,704 19,704
根据本公司第四届董事会第二十六次会议通过的有关决议，本公司拟以2005年12月
31日总股本328,400千股为基数，向全体股东实施派发现金红利每股 元（含税
）的利润分配预案，剩余利润作为未分配利润留存。该决议尚须经股东大会表决通过。
33、主营业务收入及主营业务成本
2005年 2004年
项目
收入 成本 收入 成本
包装水泥 1,331,086 1,003,777 829,547 562,997
散装水泥 1,160,234 1,002,875 1,278,392 989,186
熟料 83,024 70,237 36,814 28,431
其他 65,036 40,868 43,348 23,946
合计 2,639,380 2,117,757 2,188,101 1,604,560
本年销售收入大幅增加，主要是本公司新建分子公司投产使生产能力大幅增加所致
。本公司销售前五名单位销售收入总额为309,981千元，占本期主营业务收入总额的11.
74%。
34、主营业务税金及附加
项目 计缴比例 2005年 2004年
城建税 7%、1% 8,888 6,178
教育费附加 3% 4,875 3,194
堤防费 2% 2,052 1,958
营业税 3%、5% 1,665 1,388
其他 782 515
合计 18,262 13,233
35、其他业务利润
项 目 2005年
收入 支出 利润
材料销售 556,693 552,926 3,767
运杂费 5,273 5,051 222
商标使用费
电费 7,791 8,592 (801)
其他 2,975 3,334 (359)
合计 572,732 569,903 2,829
项 目 2004年
收入 支出 利润
材料销售 16,567 13,586 2,981
运杂费 815 216 599
商标使用费 843 47 796
电费 14,771 14,341 430
其他 862 1,145 (283)
合计 33,858 29,335 4,523
36、财务费用
项目 2005年 2004年
利息支出 125,678 82,815
减：利息收入 3,785 3,054
加：汇兑损失 545 3,868
减：汇兑收益 14,304 219
加：贴现息 481 1,801
加：其他支出 2,497 653
合计 111,112 85,864
汇兑收益本年增加较多主要是因为人民币汇率上升，本公司外币借款期末产生汇兑
收益。
37、投资收益
（1）投资收益明细如下：
项 目 2005年 2004年
股票投资收益 0 0
债权投资收益 0 0
其中：债券收益 0 0
委托贷款收益 0 0
其他债券投资收益 0 0
成本法核算的被投资公司分配来的利润 0 437
期末按权益法调整分享被投资公司净利润 8 (15)
股权投资差额摊销 (1,247) (1,247)
股权转让收益 0 0
短期投资跌价准备 0 0
长期投资跌价准备 0 0
委托贷款减值准备 0 0
合 计 (1,239) (825)
（2）期末按权益法调整分享被投资公司净利润的明细如下：
被投资公司名称 2005年 2004年 备注
黄石华新宾馆有限公司 8 (15)
合 计 8 (15)
38、补贴收入
项目 2005年 2004年
增值税返还 30,883 35,199
政府补贴 0 3,279
合计 30,883 38,478
本公司依据湖北省发展和改革委员会、湖北省国家税务局和湖北省地方税务局鄂发
改环资 [2004]563号《省发展改革委、省国税局、省地税局关于认定湖北省耐火材料厂
等企业为资源综合利用企业的通知》认定为资源综合利用企业，并经湖北省资源综合利
用企业（项目）鄂资认字 [2004]第017号认定书认定，其利用粉煤灰等生产的32.5s级复
合硅酸盐水泥在2004－2006年度被认定为资源综合利用产品，2005年度本公司下属黄石
分公司取得增值税退税8,382千元
本公司之控股子公司金猫公司根据苏州市资源综合利用认定委员会“苏资综企证书
2005年第089号”认定，其生产的32.5等级矿渣水泥被认定为资源综合利用产品，并根据
苏州市吴中区国家税务局第六税务分局关于对部分资源综合利用产品减免税的批复〔（
2005）苏州吴中国税外（免）002号〕文件，2005年度取得增值税退税5,883千元，其中
4,706千元计入当年补贴收入。
本公司之控股子公司宜昌公司依据湖北省经济贸易委员会、湖北省国家税务局和湖
北省地方税务局、湖北省电力局鄂经贸资源[2003]411号《关于认定武汉晨建新型墙体材
料有限责任公司等企业为资源综合利用企业的通知》，认定为资源综合利用企业，并经
湖北省资源综合利用企业（项目）鄂资认字[2003]第169号认定书认定，其利用粉煤灰生
产复合硅酸盐水泥在2003－2005年度被认定为资源综合利用产品，2005年度取得增值税
退税7,992千元。
本公司之控股子公司恩施公司依据湖北省发展和改革委员会、湖北省国家税务局和
湖北省地方税务局鄂发改环资[2005]489号《关于认定湖北娲石股份有限公司等企业为资
源综合利用企业的通知》，认定为资源综合利用企业，并经湖北省资源综合利用鄂资认
定[2005]第126号认定书认定，其利用煤矸石、粉煤灰、炉渣生产的32.5级复合硅酸盐水
泥在2005-2007年度被认定为资源综合利用产品，2005年度取得增值税退税1,910千元。
本公司之控股子公司阳新公司依据湖北省发展和改革委员会、湖北省国家税务局和
湖北省地方税务局鄂发改环资[2005]489号《关于认定湖北娲石股份有限公司等企业为资
源综合利用企业的通知》，认定为资源综合利用企业，并经湖北省资源综合利用鄂资认
定[2005]第029号认定书认定，其利用粉煤灰、钢渣生产的32.5级复合硅酸盐水泥在200
5-2007年度被认定为资源综合利用产品，2005年度取得增值税退税1,212千元。
本公司之控股子公司南通公司依据南通市资源综合利用办公室第0733号苏资综企证
书认定，其生产的复合水泥在2004-2005年度被认定为资源综合利用产品，并根据财税（
2001）198号《财政部国家税务总局关于部分资源综合利用及其他产品增值税政策问题的
通知》，2005年取得南通市国税局增值税退税3,443千元。
本公司之控股子公司仙桃公司依据湖北省经济贸易委员会、湖北省国家税务局和湖
北省地方税务局鄂经贸资源[2003]199号《关于认定武汉钢铁集团冶金渣有限责任公司等
企业为资源综合利用企业的通知》，认定为资源综合利用企业，并经湖北省资源综合利
用企业（项目）鄂资认字 [2003]第126号认定书认定，其利用粉煤灰生产粉煤灰硅酸盐
水泥在2003－2005年度被认定为资源综合利用产品，2005年度取得增值税退税3,237千元
。
39、营业外收入
项目 2005年 2004年
处置固定资产净收益 9,041 2,291
处置砂页岩矿山净收益 0 36,650
出售无形资产收益 652 373
罚款净收入 5 81
其他 1,110 120
合计 10,808 39,515
处置固定资产净收益比上年增长较多的原因是，本公司之控股子公司金猫公司于20
05年处置淘汰的设备取得净收益8,877千元。
40、收到的其他与经营活动有关的现金
项目 2005年
扶散费返还款 4,491
收回保证金、押金、定金 8,312
收回备用金 2,767
代收往来款 6,680
利息收入 3,785
其他 10,251
合计 36,286
41、支付的其他与经营活动有关的现金
项目 2005年
管理费用支出 39,990
经营费用支出 17,531
垫付运费 6,094
62
支出备用金 6,725
支出保证金及押金 5,157
支付往来款 6,875
支付扶散费 6,172
其他 30,891
合计 119,436
42、收到的其他与投资活动有关的现金
项目 2005年
云南省技改项目专项补助资金 2,000
合计 2,000
43、收到的其他与筹资活动有关的现金
项目 2005年
政府贴息等 1,923
合计 1,923
44、支付的其他与筹资活动有关的现金
项目 2005年
银行手续费等 1,379
合计 1,379
六 母公司会计报表主要项目注释
1、应收账款
账龄 2005年
金额 比例％ 坏账准备
1年以内 42,079 65 0
1至2年 8,311 13 420
2至3年 66 1 31
3年以上 14,672 21 14,595
合计 65,128 100 15,046
账龄 2004年
金额 比例％ 坏账准备
1年以内 27,325 53 0
1至2年 765 2 29
2至3年 1,108 2 226
3年以上 21,836 43 21,691
合计 51,034 100 21,946
应收账款欠款前五名单位的合计数为10,442千元，占应收账款总额的16.03%。应收
账款中无持有本公司5%以上表决权股份的股东单位款项。
2、其他应收款
账龄 2005年
金额 比例％ 坏账准备
1年以内 260,660 99
1至2年 625 0
2至3年 473 0
3年以上 2,755 1 2,355
合计 264,513 100 2,355
账龄 2004年
金额 比例％ 坏账准备
1年以内 107,857 81 0
1至2年 22,965 17 0
2至3年 1,353 1 395
3年以上 1,970 1 2,040
合计 134,145 100 2,435
其他应收款欠款前五名单位合计100,041千元，占其他应收款总额的37.82%。其他应
收款期末余额较期初余额增长较大的原因为本公司与新建子公司恩施公司、宜昌公司、
武汉公司往来款增加所致；
其他应收款中持有本公司5%以上表决权股份的股东单位华新集团有限公司的欠款78
千元。
3、长期投资
（1） 长期投资包括：
项目 2005年 2004年
股权投资 1,485,274 917,485
减：长期投资减值准备 2,776 2,776
股权投资净额 1,482,498 914,709
债权投资 59 59
合计 1,482,557 914,768
(2) 股权投资
所占 初始投资金 本期权益调
被投资公司名称 比例 额 整
(%)
华新金猫水泥(苏州)
51 464,810 (24,966)
有限公司
华新水泥（宜昌）有
70 105,000 38,145
限公司
华新水泥（恩施）有
67 40,200 23,633
限公司
华新水泥（昭通）有
60 45,000 0
限公司
华新水泥（西藏）有 60 30,000 3,250
限公司
华新水泥（阳新）有
80 400,000 49,652
限公司
华新南通水泥有限公
85 89,680 (7,121)
司
武汉武钢华新水泥有
50 20,000 4,383
限公司
华新水泥（仙桃）有
80 14,658 1,003
限公司
华新水泥（岳阳）有
90 22,500 (2,783)
限公司
华新水泥(武汉)有限
70 42,000 0
公司
华新混凝土（武汉）
70 7,000 1,537
有限公司
黄石华新包装有限公
98.38 7,870 372
司
黄石市华新水泥科研
99 990 906
设计有限公司
黄石华新宾馆有限公
49 294 8
司
华新集团宜都公司 4 20
湖北黄石发电股份有
3.9 11,724
限公司
交通银行 0.014 2,000
中国太平洋保险公司 0.03 696
郑州新星实业集团股
17.2 2,000
份有限公司
长江经济开发公司 3 150
湖北省建材工贸集团
12.72 506
公司
平顶山中南煤炭公司 5.71 100
合计 1,307,198 88,019
累计权 期末 2005年 2004年
被投资公司名称 益调整 金额 减值准 减值准
备 备
华新金猫水泥(苏州)
(1,818) 462,992 0 0
有限公司
华新水泥（宜昌）有
76,896 181,896 0 0
限公司
华新水泥（恩施）有
23,633 63,833 0 0
限公司
华新水泥（昭通）有
0 45,000 0 0
限公司
华新水泥（西藏）有 3,250 33,250 0 0
限公司
华新水泥（阳新）有
49,652 449,652 0 0
限公司
华新南通水泥有限公
6,579 96,259 0 0
司
武汉武钢华新水泥有
16,202 36,202 0 0
限公司
华新水泥（仙桃）有
3,037 17,695 0 0
限公司
华新水泥（岳阳）有
(2,783) 19,717 0 0
限公司
华新水泥(武汉)有限
0 42,000 0 0
公司
华新混凝土（武汉）
1,537 8,537 0 0
有限公司
黄石华新包装有限公
410 8,280 0 0
司
黄石市华新水泥科研
1,488 2,478 0 0
设计有限公司
黄石华新宾馆有限公
(7) 287 0 0
司
华新集团宜都公司 20 20 20
湖北黄石发电股份有
11,724 0 0
限公司
交通银行 2,000 0 0
中国太平洋保险公司 696 0 0
郑州新星实业集团股
2,000 2,000 2,000
份有限公司
长江经济开发公司 150 150 150
湖北省建材工贸集团
506 506 506
公司
平顶山中南煤炭公司 100 100 100
合计 178,076 1,485,274 2,776 2,776
(3) 股权投资差额
被投资单位名称 初始 形成原因 摊销
金额 期限
华新南通水泥有限公司* 12,473 收购股权 10年
实物出资作价高出
华新水泥（仙桃）有限公司** (4,462) 20年
账面净值金额
合计 8,011
被投资单位名称 本期摊销 累计摊销 摊余价值
额 额
华新南通水泥有限公司* 1,247 4,469 8,004
华新水泥（仙桃）有限公司** (223) (1,004) (3,458)
合计 1,024 3,465 4,546
* 系本公司于2002年6月1日收购中国南山开发(集团)股份有限公司及新加坡RDC国
际私人有限公司所持有南通公司共计51%股权所形成。
** 本公司于2001年5月31日与仙桃市水泥厂共同出资设立仙桃公司，该股权投资差
额系本公司实物出资作价高出账面净值金额所形成。
(4) 债权投资
项目 2005年 2004年
鄂黄大桥建设债券 59 59
合计 59 59
4 主营业务收入及主营业务成本
2005年 2004年
项目
收入 成本 收入 成本
包装水泥 559,512 464,933 507,056 354,590
散装水泥 433,015 401,348 465,156 356,499
熟料 270,964 225,648 200,946 159,046
其他 144,502 127,585 66,992 49,774
合计 1,407,993 1,219,514 1,240,150 919,909
本公司销售前五名单位销售收入总额为201,128千元，占本期主营业务收入总额的1
4.28% 。
5 投资收益
（1）投资收益明细如下：
项 目 2005年 2004年
股票投资收益 0 0
债权投资收益 0 0
其中：债券收益 0 0
委托贷款收益 0 0
其他债券投资收益 0 0
成本法核算的被投资公司分配来的利润 0 437
期末按权益法调整分享被投资公司净利润 84,507 76,221
股权投资差额摊销 (1,024) (1,024)
股权转让收益 0 0
短期投资跌价准备 0 0
长期投资跌价准备 0 0
委托贷款减值准备 0 0
合 计 83,483 75,634
（2）期末按权益法调整分享被投资公司净利润的明细如下：
被投资公司名称 2005年 2004年 备注
华新金猫水泥（苏州）有限公司 (24,966) 23,082
华新宜昌水泥有限公司 33,957 35,385
华新恩施水泥有限公司 23,633 0
华新昭通水泥有限公司 0 0
华新西藏水泥有限公司 3,130 0
华新水泥（阳新）有限公司 49,652 0
华新南通水泥有限公司 (5,874) 7,657
武汉武钢华新水泥有限责任公司 4,191 6,545
华新仙桃水泥有限公司 780 3,565
华新岳阳水泥有限公司 (2,783) 0
华新水泥(武汉)有限公司 0 0
华新混凝土（武汉）有限公司 1,537 0
黄石华新包装有限公司 336 23
黄石市华新水泥科研设计有限公司 906 (21)
黄石华新宾馆有限公司 8 (15)
合 计 84,507 76,221
七 关联方关系及其交易
（一）关联方关系
1、存在控制关系的关联方
注册
关联方名称 主营业务
地址
湖北省 制造、销售水泥制品、机械配件、房
华新集团有限公司
黄石市 地产开发、商业、服务等
湖北省
黄石华新包装有限公司 生产销售水泥包装袋及其它包装制品
黄石市
湖北省
华新宜都包装有限公司 生产销售包装用品
宜都市
华新水泥（仙桃）有限公 湖北省
水泥生产、销售
司 仙桃市
武汉武钢华新水泥有限责 湖北省
生产及销售矿渣水泥
任公司 武汉市
江苏省
华新南通水泥有限公司 生产销售水泥及其制品
南通市
华新水泥（宜昌）有限公 湖北省 水泥及建材制品、包装制品制造、销
司 宜都市 售；水泥技术服务
黄石市华新水泥科研设计 湖北省 建材工程设计、建筑工程设计、水泥
有限公司 黄石市 生产技术服务
华新水泥（恩施）有限公 湖北省 生产及销售硅酸盐水泥、水泥制品的
司 恩施市 加工与销售
华新金猫水泥（苏州）有 江苏省
生产、运输、储存和销售水泥产品等
限公司 苏州市
华新水泥（昭通）有限公 云南省
水泥及水泥制品制造与销售
司 昭通市
华新水泥（岳阳）有限公 湖南省 水泥及建材制品、包装制品制造、销
司 岳阳市 售；水泥技术服务
华新水泥（西藏）有限公 生产经营各种硅酸盐水泥及水泥制
西藏
司 品、提供水泥技术服务
华新水泥（阳新）有限公 湖北省 水泥、水泥包装袋、建材制品制
司 阳新县 造、销售；水泥技术咨询服务
华新水泥（武汉）有限公 湖北省
水泥制造、销售
司 武汉市
华新混凝土（武汉）有限 湖北省
混凝土制造、销售
公司 武汉市
与本公司关 法定
关联方名称 经济性质
系 代表人
公司之控股
华新集团有限公司 国有独资 陈木森
公司
公司控股之
黄石华新包装有限公司 有限责任公司 孔玲玲
子公司
公司控股之
华新宜都包装有限公司 子公司的子 有限责任公司 徐文书
公司
华新水泥（仙桃）有限公 公司控股之
有限责任公司 李叶青
司 子公司
武汉武钢华新水泥有限责 公司控股之
有限责任公司 李富山
任公司 子公司
公司控股之
华新南通水泥有限公司 中外合资 陈木森
子公司
华新水泥（宜昌）有限公 公司控股之
有限责任公司 李叶青
司 子公司
黄石市华新水泥科研设计 公司控股之
有限责任公司 程亚民
有限公司 子公司
华新水泥（恩施）有限公 公司控股之
有限责任公司 李叶青
司 子公司
华新金猫水泥（苏州）有 公司控股之
中外合资 李叶青
限公司 子公司
华新水泥（昭通）有限公 公司控股之
有限责任公司 李叶青
司 子公司
华新水泥（岳阳）有限公 公司控股之
有限责任公司 李叶青
司 子公司
华新水泥（西藏）有限公 公司控股之
有限责任公司 纪昌华
司 子公司
华新水泥（阳新）有限公 公司控股之
有限责任公司 李叶青
司 子公司
华新水泥（武汉）有限公 公司控股之
有限责任公司 李叶青
司 子公司
华新混凝土（武汉）有限 公司控股之
有限责任公司 彭清宇
公司 子公司
2、存在控制关系的关联方的注册资本、所持比例及其变化
注册资本
关联方名称
2005年 2004年
华新集团有限公司 510,000 510,000
黄石华新包装有限公司 8,000 8,000
华新宜都包装有限公司 1,500 1,500
华新水泥（仙桃）有限公司 23,900 23,900
武汉武钢华新水泥有限责任公司 40,000 40,000
华新南通水泥有限公司 108,000 108,000
华新水泥（宜昌）有限公司 150,000 150,000
黄石市华新水泥科研设计有限公司 1,000 1,000
华新水泥（恩施）有限公司 60,000 60,000
136,000(千美 136,000(千美
华新金猫水泥（苏州）有限公司
元) 元)
华新水泥（昭通）有限公司 75,000 20,000
华新水泥（岳阳）有限公司 25,000 25,000
华新水泥（西藏）有限公司 50,000 50,000
华新水泥（阳新）有限公司 500,000 80%
华新水泥（武汉）有限公司 60,000 94%
华新混凝土（武汉）有限公司 10,000 94%
持股比例
关联方名称
2005年 2004年
华新集团有限公司 27.14% 31.52%
黄石华新包装有限公司 98.38% 98.38%
华新宜都包装有限公司 59.33% 59.33%
华新水泥（仙桃）有限公司 80% 80%
武汉武钢华新水泥有限责任公司 50% 50%
华新南通水泥有限公司 85% 85%
华新水泥（宜昌）有限公司 70% 70%
黄石市华新水泥科研设计有限公司 99% 99%
华新水泥（恩施）有限公司 90.1% 90.1%
华新金猫水泥（苏州）有限公司 51% 51%
华新水泥（昭通）有限公司 88% 88%
华新水泥（岳阳）有限公司 97% 97%
华新水泥（西藏）有限公司 60% 60%
华新水泥（阳新）有限公司
华新水泥（武汉）有限公司
华新混凝土（武汉）有限公司
3、不存在控制关系的关联方的性质
关联方名称 关系
华新纤维水泥制品有限公司 受同一母公司控制
Holcim 本公司第二大股东之关联公司
黄石亿瑞达投资有限公司 受同一母公司控制
黄石华新宾馆有限公司 本公司之参股公司
关联方名称 与本公司关联交易内容
华新纤维水泥制品有限公司 购买本公司产品
Holcim 向本公司提供咨询服务
黄石亿瑞达投资有限公司 共同投资设立华新阳新水泥有限公司
黄石华新宾馆有限公司 代垫款项
(二) 关联方定价政策
本公司关联交易作价以市场价格为基础。
(三) 关联交易
a) 销售产品
关联方名称 2005年 2004年
华新纤维水泥制品有限公司 3,356 3,357
b) 接受劳务及服务
关联方名称 2005年 2004年
华新集团有限公司*1 4,800 4,800
Holcim*2 2,421 2,483
*1 依据本公司与华新集团有限公司（以下简称“集团公司”）所签订综合服务
合同，集团公司为本公司提供职工劳动条件及劳动保护服务、厂区及生活区综合服务、
社会公益事业服务、党团、工会活动的组织及相关服务，年服务费为人民币4,800千元，
按月支付。
*2 依据本公司与Holcim Group Support (Jona) Ltd.,（以下简称Holcim）签
订的顾问服务协议，Holcim向本公司提供管理咨询、人力资源培训等服务，年服务费为
300千元美金，按2005年12月31日汇率折合人民币2,421千元。
c) 关联方资金往来
向关联方提供资金
发生额 余额
关联方
华新纤维水泥制品有限公司 1,053 360
367 78
华新集团有限公司
黄石市亿瑞达投资有限公司
0 54
黄石华新宾馆有限公司
合 计 1,420 492
关联方向上市公司提供资金
发生额 余额
关联方
华新纤维水泥制品有限公司
华新集团有限公司
75,840 74,260
黄石市亿瑞达投资有限公司
47 29
黄石华新宾馆有限公司
合 计 75,887 74,289
（四）关联方往来余额
关联方名称 科目名称 2005年 2004年
华新集团有限公司 其他应收款 78 26
华新集团有限公司 其他应付款 0 1,792
华新集团有限公司 一年内到期的长期应付款 0 3,271
华新集团有限公司 长期应付款 0 0
华新纤维水泥制品有限公司 其他应收款 324 244
华新纤维水泥制品有限公司 应收账款 36 0
华新纤维水泥制品有限公司 预付账款 0 8
黄石华新宾馆有限公司 其他应收款 54 123
黄石华新宾馆有限公司 其他应付款 29 0
黄石亿瑞达投资有限公司 其他应付款 0 1,580
黄石亿瑞达投资有限公司* 长期应付款 74,260 0
* 根据本公司与黄石亿瑞达投资有限公司（以下简称亿瑞达公司）于2004年1
2月16日达成的投资协议，亿瑞达公司以拥有的阳新项目所必需的9幅土地(面积总计2,0
00,046.1平方米,使用权价值177,973.20千元人民币，已经湖北永业行评估咨询有限公司
(鄂)永地(2004)(估)字第0181号土地估价报告估价)使用权投入2005年2月22日成立的阳
新公司中,双方股东确认亿瑞达公司出资额为100,000千元，占阳新公司注册资本的20%，
同时阳新公司在48年内每年(12月1日之前)支付亿瑞达公司1,580千元人民币的土地使用
权补偿费，作为对亿瑞达公司所出资的9幅土地使用权价值的补偿。上述土地的产权过户
手续已经办理完毕。阳新公司已于本期支付1,580千元土地使用权补偿费，期未长期应付
款余额为74,260千元。
（五）本公司其他重要关联交易
截至2005年12月31日本公司为子公司提供借款担保377,540千元，担保总额占2005年
末净资产的31.11%。
八 资本性承诺
1、 约定重大对外投资支出
截止2005年12月31日，本公司尚有已签订合同但未付的约定重大对外投资支出共计
316,180千元（2004年12月31日为369,808千元），具体情况如下：
投资项目名称 合同投资额 已付投资额
襄樊项目 208,712 95,161
云南公司项目 251,227 124,069
宜昌公司二期 111,894 88,869
阳新公司二期 62,684 14,775
岳阳公司项目 68,546 64,009
合计 703,063 386,883
投资项目名称 未付投资额 预计投资期间 备注
襄樊项目 113,551 2006-2007年
云南公司项目 127,158 2006-2007年
宜昌公司二期 23,025 2006年底
阳新公司二期 47,909 2006年底
岳阳公司项目 4,537 2006年底
合计 316,180
2、 除存在上述承诺事项外，截止2005年12月31日，本公司无其他重大承诺事项
。
九 或有事项
1、 对外提供债务担保形成的或有负债
截止2005年12月31日，本公司为下列单位提供担保：
被担保单位名称 担保类型 金 额 占净资产的比例
公司对外（含并表单位）担保
宜昌华新水泥有限公司 借款担保 136,540 11%
西藏华新水泥有限公司 借款担保 66,000 5%
武汉武钢华新水泥有限责任公司 借款担保 20,000 2%
恩施华新水泥有限责任公司 借款担保 15,000 1%
岳阳华新水泥有限责任公司 借款担保 40,000 3%
云南华新水泥有限责任公司 借款担保 100,000 8%
合计 377,540 31%
2、 除存在上述或有事项外，截止2005年12月31日，本公司不存在需要披露的重
大未决诉讼、未决索赔、税务纠纷等或有事项。
十 期后事项
本公司无应需披露的重大期后事项。
十一 其他重要事项
1、 2005年度本公司将长期无法收回的应收账款3,358千元予以核销，参见附注
五、3应收账款；
2、 2005年11月25日，本公司第四届董事会第二十五次会议原则同意关于申请发
行短期融资券的议案，并授权管理层全权办理本次公司发行公司短期融资券的事宜。补
充资料
按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第九号―净资产收益率
和每股收益的计算及披露》的要求，本公司2005年度全面摊薄和加权平均计算的净资产
收益率及每股收益如下：
报告期利润 净资产收益率(%)
全面摊薄 加权平均
2005年 2004年 2005年 2004年
主营业务利润 41.48 48.88 42.37 65.46
营业利润 3.84 15.67 3.92 20.98
净利润 5.11 12.73 5.23 17.05
扣除非经常性
4.81 10.35 4.92 14.09
损益后的净利润
报告期利润 每股收益(元/股)
全面摊薄 加权平均
2005年 2004年 2005年 2004年
主营业务利润 1.53 1.74 1.53 1.74
营业利润 0.14 0.56 0.14 0.56
净利润 0.19 0.45 0.19 0.45
扣除非经常性
0.18 0.37 0.18 0.37
损益后的净利润
非经常性损益明细项目：
项 目 2005年
所得税前 所得税后
处置长期股权投资、固定资
产、在建工程、无形资产、 3,707 4,580
其他长期资产产生的损益
政府补贴
扣除资产减值准备后的其他
(801) (855)
营业外收入、支出
以前年度已经计提各项减值
准备的转回
合计 2,906 3,725
净利润 62,073
扣除非经常性损益之后的净
58,348
利润
项 目 2004年
所得税前 所得税后
处置长期股权投资、固定资
产、在建工程、无形资产、 36,993 24,786
其他长期资产产生的损益
政府补贴 3,279 2,197
扣除资产减值准备后的其他
(2,299) (1,541)
营业外收入、支出
以前年度已经计提各项减值
3,442 2,306
准备的转回
合计 41,415 27,748
净利润 148,551
扣除非经常性损益之后的净
利润 120,803
非经常性损益的定义：非经常性损益是指公司发生的与经营业务无直接关系，以及
虽与经营业务相关，但由于其性质、金额或发生频率，影响了真实、公允地反映公司正
常盈利能力的各项收入、支出。
国际审计师报告书
致华新水泥股份有限公司列位股东
(于中华人民共和国注册成立之股份有限公司)
本审计师已完成审核华新水泥股份有限公司(“贵公司”)及其附属公司(“贵集团”
)于二零零五年十二月三十一日的合并资产负债表及截至该日止年度的合并利润表、合并
现金流量表以及合并权益变动表。编制载于第2页至第37页之合并账目乃贵公司管理层的
责任。本审计师的责任是根据审核工作的结果，对该等账目发表意见。
本审计师是按照国际审计准则实行审核工作。该等准则要求本审计师通过策划和进
行审核工作，获得充分凭证，就该等账目是否存在重大错误陈述，作出合理之确定。审
核范围包括以抽查方式查核与账目所载数额及披露事项有关的凭证，亦包括评审管理层
采用的会计政策和重大估计，以及评估账目的整体列账方式。本审计师相信，我们的审
核工作已为下列意见提供合理的基础。
本审计师认为，上述的合并账目真实与公平地反映贵集团于二零零五年十二月三十
一日的财务状况，及贵集团截至该日止年度的经营成果和现金流量，并根据国际财务报
告准则妥善编制。
普华永道中国有限公司
二零零六年三月[三]日
华新水泥股份有限公司
合并现金流量表
截至二零零五年十二月三十一日止年度
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
附注 二零零五年 二零零四年
营业收入 5 2,695,976 2,188,101
销售成本 (2,303,530) (1,684,664)
毛利 392,446 503,437
其他经营净利润 6 36,181 75,241
销售费用 (113,990) (74,596)
管理费用 (120,546) (144,621)
经营利润 194,091 359,461
财务费用净额 9 (103,807) (82,973)
应占联营公司利润/(损失) 15 8 (15)
除税前利润 90,292 276,473
所得税费用 10 (3,167) (49,087)
本年利润 87,125 227,386
由下列各方应占
-本公司股权持有人 79,158 179,340
-少数股东 7,967 48,046
87,125 227,386
本公司股权持有人应占每股
盈利(加权平均及摊薄)
11 人民币0.241元 人民币0.546元
附注 二零零五年 二零零四年
资产
非流动资产
预付租赁款 12 491,384 372,951
物业、机器及设备 13 4,492,736 3,539,601
无形资产 14 47,549 (158,422)
联营公司权益 15 287 279
可供销售之投资 16 14,480 14,480
递延税款借项 27 35,774 20,930
5,082,210 3,789,819
流动资产
存货 17 328,836 285,613
应收账款 18 213,963 182,627
其它应收款项、预付款项及按金 19 100,172 112,542
受限制之现金 20 72,728 15,963
现金及现金等价物 20 295,589 381,377
1,011,288 978,122
资产总额 6,093,498 4,767,941
权益
本公司股权持有人
应占之股本及储备
股本 21 328,400 328,400
其他储备 22 686,629 462,267
未分配利润 221,523 176,224
1,236,552 966,891
少数股东权益 714,026 606,764
权益总额 1,950,578 1,573,655
负债
非流动负债
借款 23 2,041,479 1,546,464
递延收入 24 18,666 16,653
其他非流动负债 25 78,690 64,659
递延税款贷项 27 7,303 -
2,146,138 1,627,776
流动负债
应付账款 468,663 301,194
应付工程款、预提费用及预收款 26 498,981 406,583
借款 23 1,008,430 826,448
应交税金 20,708 32,285
1,996,782 1,566,510
负债总额 4,142,920 3,194,286
负债及权益总额 6,093,498 4,767,941
本公司股权持有人应占
股本 其他储备 未分配利润
(附注
(附注21) 22(a),(b))
于二零零四年一月一日之余额
-以往呈报为权益 328,400 406,120 72,735
于二零零四年一月一日之余额
-以往单独呈报为少数股东权益 - - -
于二零零四年一月一日之余额
-经重列 328,400 406,120 72,735
少数股东对新成立附属公司
之资本投入 - - -
收购附属公司 - - -
收购附属公司之少数股东权益 - - -
派发二零零三年股利(附注22(d)) - - (19,704)
本年利润 - 179,340
由未分配利润转至其他储备 - 26,077 (26,077)
提取储备基金 - 30,070 (30,070)
于二零零四年十二月三十一日之余
额 328,400 462,267 176,224
于二零零五年一月一日之余额
-以往呈报为权益 328,400 462,267 176,224
于二零零五年一月一日之余额
-以往单独呈报为少数股东权益 - - -
调整负商誉至年初未分配利润(附注
14) - - 210,207
由未分配利润转至其他储备
(附注14) - 210,207 (210,20
于二零零五年一月一日之余额
-经重列 328,400 672,474 176,2
少数股东对新成立附属公司
之资本投入 - - -
派发二零零四年股利(附注22(d)) - - (19,704)
本年利润 - - 79,158
由未分配利润转至其他储备 - 1,637 (1,637)
提取储备基金 - 12,518 (12,518)
于二零零五年十二月三十一日之余
额 328,400 686,629 221,523
少数股东权益 权益合计
于二零零四年一月一日之余额
-以往呈报为权益 - 807,255
于二零零四年一月一日之余额
-以往单独呈报为少数股东权益 116,228 116,228
于二零零四年一月一日之余额
-经重列 116,228 923,483
少数股东对新成立附属公司
之资本投入 20,000 20,000
收购附属公司 446,582 446,582
收购附属公司之少数股东权益 (19,800) (19,800)
派发二零零三年股利(附注22(d)) (4,292) (23,996)
本年利润 48,046 227,386
由未分配利润转至其他储备 - -
提取储备基金 - -
于二零零四年十二月三十一日之余
额 606,764 1,573,655
于二零零五年一月一日之余额
-以往呈报为权益 - 966,891
于二零零五年一月一日之余额
-以往单独呈报为少数股东权益 606,764 606,764
调整负商誉至年初未分配利润(附注
14) - 210,207
由未分配利润转至其他储备
(附注14) - -
于二零零五年一月一日之余额
-经重列 606,764 1,783,862
少数股东对新成立附属公司
之资本投入 100,000 100,000
派发二零零四年股利(附注22(d)) (705) (20,409)
本年利润 7,967 87,125
由未分配利润转至其他储备 - -
提取储备基金 - -
于二零零五年十二月三十一日之余
额 714,026 1,950,578
附注 二零零五年 二零零四年
营业活动现金流量
经营业务之现金流入净额 28 555,270 452,848
利息支出 (150,070) (97,915)
所得税支出 (22,285) (55,363)
营业活动中现金流入净额 382,915 299,570
投资活动现金流量
购买附属公司之现金净流出 -- (110,014)
收购附属公司之少数股东之权益的现金流出 -- (19,800)
处置矿山使用权所得的现金 - 50,000
出售物业、机器及设备所得款项 14,975 10,825
购置物业、机器及设备 (1,153,637) (767,452)
增加预付租赁款 (5,213) (26,805)
购置无形资产 (195) (2,406)
给予少数股东之暂借款 (2,850) (41,390)
收到政府补贴 6,041 -
股息收入 -- 437
利息收入 3,785 3,054
投资活动中现金流出净额 (1,137,094) (903,551)
融资活动现金流量
收到借款 1,680,600 1,122,370
偿还借款 (984,799) (523,171)
偿还其他非流动负债 (4,123) (6,614)
偿还应付控股股东款项 (3,271) -
少数股东之资本投入 -- 6,000
支付股利予本公司股东 (19,311) (19,704)
支付股利予少数股东 (705) (4,292)
融资活动之现金流入净额 668,391 574,589
现金及现金等价物减少 (85,788) (29,392)
现金及现金等价物年初余额 381,377 410,769
现金及现金等价物年末余额 20 295,589 381,377
华新水泥股份有限公司
合并现金流量表
截至二零零五年十二月三十一日止年度
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
一般资料
华新水泥股份有限公司(“本公司”)为一间于中华人民共和国(“中国”)成立的股
份有限公司。本公司于上海交易所挂牌上市。本公司的注册地为湖北省黄石市黄石大道
897号。本公司及其附属公司(“本集团”)主要从事水泥生产及销售，主要营业额来源于
中国境内。
主要会计政策
以下是编制合并账目的主要会计政策。除特别说明外，本公司在已合并账目所覆盖
之年度一贯地采用该等会计政策。
2.1 编制基准
本合并账目是按照国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则，包括国际会计准则
及阐释而编制。此会计基准与编制中国法定账目所使用的基准有所不同。本公司及组成
本集团的附属公司的中国法定账目乃根据中国有关会计准则和规定而编制。本账目已对
中国法定账目作出适当的调整以符合国际财务报告准则，而有关的调整并没有反映于本
集团的会计记录之上。本合并账目以历史成本为基准编制。
根据国际财务报告准则的要求，编制本账目时需要对某些重要事项作出估计。国际
财务报告准则也要求管理层在应用本集团会计政策的过程中运用其判断。涉及重要和复
杂的估计及对账目存在重大影响的假设和估计的事项已在附注4中作出披露。
2.2 会计政策之变更
于二零零五年一月一日，本集团采纳了下列与其业务相关的经修改之国际财务报告
准则。根
据有关要求，二零零四年的比较数字已作出相应修改。
国际会计准则第1号 (二零零三年修改版) 账目列报
国际会计准则第2号 (二零零三年修改版) 存货
国际会计准则第8号 (二零零三年修改版) 会计政策、会计估计变
更和会计差错
国际会计准则第10号(二零零三年修改版) 资产负债表日后事项
国际会计准则第16号(二零零三年修改版) 物业、机器及设备
国际会计准则第17号(二零零三年修改版) 租赁
国际会计准则第21号(二零零三年修改版) 汇率变动之影响
国际会计准则第24号(二零零三年修改版) 关联方披露
国际会计准则第27号(二零零三年修改版) 合并和单独账目
国际会计准则第28号(二零零三年修改版) 联营公司权益
国际会计准则第32号(二零零三年修改版) 金融工具：披露和列报
国际会计准则第33号(二零零三年修改版) 每股盈利
国际会计准则第39号(二零零三年修改版) 金融工具：确认和计量
上述之国际会计准则第1、2、8、10、16、17、21、24、27、28、32、33及39号(二
零零三年修改版)并无导致本集团会计政策出现重大变更：
—国际会计准则第1号(二零零三年修改版)影响了少数股东权益及其他披露事项之呈
列方式。
—国际会计准则第2、8、10、16、17、27、28、32、33及39号(二零零三年修改版)
并无对本集团会计政策产生重大影响。
— 国际会计准则第21号(二零零三年修改版)对本集团会计政策并无重大影响。
各集团公司之功能货币已按照修改后准则之指引重新选择。各集团公司采用相同的功能
货币和计量本位币。
— 国际会计准则第24号对关联方之确认及若干关联方之披露造成影响。
2.3 合并账目
(a) 附属公司
附属公司是指本集团有能力控制其财务及经营政策的公司，一般情况下本集团拥有
该公司50%以上投票权。判断本集团是否控制另一经营实体时，已考虑是否存在本集团可
使用或可转换的潜在表决权及该潜在表决权的有效性。附属公司自本集团享有对其控制
权之日起纳入合并范围，并从本集团终止对其控制权之日起不予纳入合并范围。
收购附属公司采用购买法核算。收购成本按为收购而付出的资产、权益类金融工具
以及已承担或预计的债务在收购日时的公允价值加上与收购直接相关的费用列示。合并
时所收购之可单独确认之资产、负债及或然负债初始价值以收购日之公允价值计量，不
考虑应归属少数股东的部分。收购成本超出本集团应占所收购可单独确认的净资产的公
允价值部份作为商誉。收购成本低于所收购附属公司净资产公允价值部份，则直接于利
润表中确认（见附注2.8）。
内部交易、余额及内部交易产生的未实现利润均被抵销。除有证据表明所转换资产
出现减值外，未实现亏损也予抵销。附属公司之会计政策已作适当修改，以确保与本集
团所采纳之政策一致。
少数股东权益是指附属公司之经营结果及净资产不由本集团直接或间接拥有的份额
。
(b) 联营公司
联营公司是指本集团对其有重大影响但不拥有控制权的公司，一般情况下本集团拥
有该公司20%至50%投票权。对联营公司之投资以权益法核算，以成本价格作为初始价值
确认。
本集团应占收购后的联营公司的利润或亏损于利润表中确认，而应占收购后联营公
司的储备变动在储备中确认。并根据收购后的累积变动调整投资之账面值。除本集团发
生相关义务或代联营公司支付款项外，当本集团应占联营公司亏损等于或大于对联营公
司的投资(包括任何其他没有担保的应收款项)时，本集团不再确认进一步的损失。本集
团与联营公司之间交易而产生的未实现利润按本集团所享有的份额抵销。除有证据表明
该交易所转移的资产出现减值外，未实现亏损亦应抵销。联营公司之会计政策已作适当
修改，以确保与本集团所采纳之政策一致。
2.4 分部报告
业务分部是指按所提供的产品或服务所对应的风险和回报的不同而划分的资产和业
务组合。地区分部是指按在某一特定经济环境下从事提供产品或服务的活动所对应的风
险和回报的不同而划分的资产和业务组合。
2.5 外币换算
(a) 功能及报告货币
本集团内各公司账目均以该公司经营之主要经济环境通行之货币(“功能货币”)列
示。合并账目以人民币呈列，而该货币亦为本公司的功能及报告货币。
(b) 交易及余额
外币交易均按交易当日之汇率折算为功能货币入账。上述交易结算时出现的汇兑收
益或汇兑损失以及以外币为单位之货币性资产和负债按年终汇率换算出现的汇兑收益或
汇兑损失均在利润表中确认。
2.6 预付租赁款
本集团为购买其生产经营所在场地及矿山使用权所支付的价款作为预付租赁款单独
列示。有特定期限的预付租赁款之成本根据尚余使用年限以直线法分摊入费用，无特定
期限的预付租赁款之成本根据五十年以直线法分摊入费用。
2.7 物业、机器及设备
(a) 所有物业、机器及设备按对集团的历史成本减累计折旧及累计减值准备
列示。历史成本包括取得该项资产所直接花费的各项费用。
物业、机器及设备的折旧按估计可使用年限及考虑预计残值后以直线法计算。采用
的主要年折旧率为：
年折旧率
建筑物 2.4-3.84%
机器及设备 6-12%
家具、固定装置及办公室设备 5.33-12%
汽车及运输设备 8-12%
在资产负债表日，本集团对相关资产的预计残值和使用年限进行审核，适当时进行
调整。
(b) 在建工程指正在建造的厂房以及正在安装的机器及设备。在建工程按成
本值列账，包括建造费用、机器设备购置成本，及为建造项目达到可使用状态前于建造
或安装期间而发生的借款利息支出。
厂房及机器设备的在建工程在投产时转入物业、机器及设备。当厂房及机器设备能
按商业数量持续生产可予售卖之质素产品时，则被视为已投产。
(c) 若某资产之账面值大于其估计可收回金额(附注2.9)，该资产之账面值将
即时减至其可收回金额。
(d) 出售物业、机器及设备之盈亏，是指有关资产之销售所得款项净额与账
面价值两者之差额，并于发生时计入利润表。
(e) 物业、机器及设备的后续支出仅在与该物业、机器及设备相关的未来经
济利益可能流入本集团，并且该项支出能够可靠计量的情况下才会增加该资产的账面价
值，或在适当的时候确认为一项单独资产，并按预计该资产尚可使用年限计提折旧。其
他维修费用于发生时直接计入利润表。
2.8 无形资产
(a) 商誉
(i)商誉为收购成本超过本集团所享有的被收购附属公司在收购日可辨认净资产公允
价值之间的差额。负商誉为本集团应占所收购净资产之公允价值超出收购成本之间的差
额。收购子公司产生的商誉以无形资产列示。
(ii)对合同签订日为二零零四年三月三十一日以前的业务合并所产生的商誉，在以
前年度以直线法在其预计有效年限通常不超出二十年内摊销。于二零零五年一月一日，
该等商誉停止摊销，累计摊销额与商誉成本互相抵销。
对合同签订日为二零零四年三月三十一日及以后的业务合并所产生的商誉，以及上
述合同签订日为二零零四年三月三十一日以前之业务合并而产生的，并于二零零五年一
月一日抵销了累计摊销后列示的商誉，本集团每年评估其有否减值并按成本减减值准备
后的净值列示。出售附属公司之收益及亏损包括对应该公司之商誉的账面值。商誉将分
摊到各现金流量产出单位进行减值评估。
(iii)对合同签订日为二零零四年三月三十一日以前的业务合并所产生的负商誉，在
以前年度以直线法在购入之非货币性资产的剩余加权平均可用年限进行摊销。于二零零
五年一月一日，该等负商誉作撇账处理并相应将其余额转入年初未分配利润。由二零零
四年三月三十一日及以后的业务合并所产生的负商誉，于收购日直接计入利润表。
(b) 矿山开发费
矿山开发费予以资本化，并以直线法按矿山预计之可使用年限摊销。
(c) 铁路容量扩建费
铁路容量扩建费予以资本化，并以直线法按预计之铁路可使用年限分十二年摊销。
(d) 商标
商标按历史成本入账。有确切可使用年限的商标按成本减累计摊销列示，摊销按其
估计可使用年限以直线法计算。
(e) 其他无形资产
其他无形资产主要为支付给当地电力局的电力增容费用，按其估计受益年限十年以
直线法摊销。
2.9 资产减值
无明确可使用年限之资产无须摊销，并于每年或每当有事项或情况转变显示其账面
值不可收回时进行减值测试。需要摊销之资产每当有事项或情况转变显示其账面值不可
收回时进行减值测试。减值亏损按资产账面值超出其可收回金额之部分确认。可收回金
额为资产之公允价值减销售成本与其可使用价值之较高者。在评估减值时，各项资产将
按其产生的可单独辨认现金流量的最低资产组合水平进行分组(现金流量产出单位)，以
便评估资产减值。
2.10 投资
本集团将其投资分以下类别：借款和应收款项以及可供销售之投资。该等分类以取
得该等投资之目的为依据。管理层在初始投资时确定其分类，并于每个报告日对该等认
定进行复核。
(a) 借款及应收款项
借款及应收款项乃非衍生金融资产，有固定或可予厘定之付款金额，但不会在活跃
市场上买卖。借款及应收款项于本集团向债务人直接提供金钱、货物或服务时产生，且
该债务人无意买卖该应收款项。借款及应收款项计入流动资产内，但到期日超过资产负
债表日后十二个月之款项除外，该等借款及应收款项被列作非流动资产。借款及应收款
项于资产负债表内列作应收账款、其他应收款项、预付款项及按金。借款及应收款项以
使用实际利率法计算之摊销成本列示。
(b) 可供销售之投资
除对附属公司及联营公司的投资外，无特定持有期限，并可根据现金流量的需要或
利率变动而转让的投资视为可供销售之投资并列示于非流动资产中。而管理层有意在资
产负债表日后十二个月内转让或为了增加营运资本而转让之可供销售投资列示于流动资
产中。
购入或出售投资于交易日确认，交易日为本集团承诺购入或出售该投资之日。可供
销售之投资的初始价值以其公允价值确定，该公允价值为付出代价之公允价值加上交易
成本，并需在日后进行减值复核。当从该等投资获得现金流的权利已到期或者被转让，
并且本集团已实质上转移了与所有权相关之所有风险及报酬时，本集团应不再确认该等
投资。
本集团于各个资产负债表日评估是否有客观证据显示一项金融资产或一组金融资产
已减值。倘若权益性投资被列作可供销售投资，则在决定权益性投资是否减值时应考虑
其公允价值是否大幅或持续下降至低于其成本。倘若出现该等证据，则累积亏损(即购买
成本与现行公允价值之差额减去先前于利润表内确认之累计减值准备)将从权益项目中转
出并计入利润表。已在利润表确认的权益类金融工具之减值准备不可在利润表内转回。
2.11 存货
存货按成本及可变现净值两者的较低者列账。原材料、配件及耗用品之成本乃根据
发票价格按加权平均法计算列账。在制品和产成品的成本包括直接原材料、直接人工以
及基于正常产能并按恰当比例分摊的间接生产费用，但不包括借贷成本。可变现净值是
在正常经营情况下存货的估计售价扣除完工成本及销售费用之金额。
2.12 应收账款
应收账款以公允价值入账，以后按实际利率法计算之摊销成本减坏账准备列示。当
有客观证据表明本集团不能按照原收款条件全额收回应收账款时，需确认应收账款坏账
准备。坏账准备的金额应为账面价值与以实际利率计算的预计未来现金流入现值之间的
差额。坏账准备在利润表中确认。
2.13 现金及现金等价物
现金及现金等价物包括库存现金及可随时用于支付的银行存款。
2.14 股本
普通股列为股本。
2.15 借款
借款按公允价值扣除已产生之交易成本入账。初始确认后之借款按摊销成本列账。
所得款项（扣除交易成本）与赎回价值之差额于借款期内使用实际利率法计入利润表。
直接与收购、兴建或生产，需耗用一定时间方可达到可使用状态或销售的资产相关
之借贷成本将予以资本化,作为该资产的部分成本。其他借贷成本计入费用。
除本集团有权无条件延迟至资产负债表日后十二个月或以上偿还的负债外，其他借
款列为流动负债。
2.16 税项
中国所得税乃按照适用于集团各公司的税率及估计应课税收入作出拨备。
递延所得税采用负债法就资产与负债的税务基准与账目中之账面值的暂时性差异作
出拨备。然而，如果递延税项是由于初始确认某项资产或负债(该资产或负债不是在企业
合并的交易中所产生并该交易不会影响账面及税务利润或亏损)而产生，则不予确认。计
算递延税款时采用资产负债表日预计在递延所得税借项实现时或递延所得税贷项转回时
适用的税率。
递延所得税借项按估计将来年度之应课税收入足以令上述暂时性差异得以实现的金
额范围内确认。
因投资附属公司及合营公司而产生的时间性差异确认为递延所得税，但本集团可以
控制该时间性差异转回的时间或该时间性差异在可预见的将来不可转回的情况除外。
2.17 退休计划
养老金义务
本集团参加当地政府管理的定额供款退休计划。本集团的义务包括向该计划供款，
而供款金额以员工工资的一定百分比确定。定期供款按权责发生制在利润表中确认并构
成当期员工成本的一部分。除按供款计划缴款外，本集团无其他进一步支付的义务。
2.18 拨备
当本集团因已发生的事件须承担现有之法律性或推定性的责任，而解除责任时有可
能消耗资源，并在责任金额能够可靠地作出估算的情况下，需确认拨备。未来经营之亏
损不应确认为拨备。
若存在一组相类似的义务，在决定是否需要支付现金时应将此类义务作为整体去考
虑。即使在同一组义务中履行其中一项义务需支付现金的可能性很小，亦要确认整项拨
备。
2.19 政府补贴
当能够合理地保证补贴可收取且本集团将符合所有附带条件时，政府补贴以公允价
值确认入账。
与成本有关之补贴需递延确认，并在与其补贴的费用相匹配的期间内在利润表中确
认。
与购买物业、机器及设备有关之政府补贴列作非流动负债下之递延收入，并按有关
资产之预期可用年期以直线法计入利润表。
2.20 收入确认
收入为销售商品及提供劳务之公允价值(扣除增值税、折让及折扣)，并抵销了集团
内部销售。收入包括以下方面：
(a) 销售商品
来自商品销售之收入在和商品所有权有关的主要风险和报酬转移给购货方，并且有
关应收款项的可回收性能合理保证时确认。所有权之转移一般 与商品发出时间一致
。
(b) 利息收入
利息收入按实际利率及时间比例入账。倘若一项应收款项出现减值，本集团会将应
收款项账面值调减至其可回收全额(可回收金额以使用原有实际利率折现未来预计现金流
所得)，并在以后将解除折现所产生的影响确认为利息收入。
(c) 股利收入
股利收入乃于拥有收取股息权利时入账。
2.21 租赁
经营租赁指租赁资产的绝大部分风险及回报皆由出租人承担的租赁。租赁付款(扣除
出租人提供的优惠)在租赁期内按直线法计入利润表。
2.22 股利
派发予本公司股东之股利在获得本公司股东批准后，于本集团合并账目中确认为负
债。风险控制
(a) 金融风险因素
本集团业务承受各种金融风险，包括外汇风险、信贷风险、流动性风险及现金流利
率风险。
(i) 外汇风险
本集团内之公司均在中国境内经营，大部份交易均以人民币结算。本集团承受人民
币兑换美元、欧元及丹麦克朗之外汇风险。本集团并无用套期保值工具抵销外汇风险。
此外，将人民币兑换成外国货币受到中国政府有关外汇管制的法律法规所规限。
(ii) 信贷风险
本集团并无高度集中之信贷风险。合并资产负债表所列之应收账款账面值反映本集
团金融资产之最高信贷风险。
(iii) 流动性风险
本集团确保自身持有充足的现金及信贷资源，以应付流动资金需求。
(iv) 现金流及公允价值利率风险
因本集团无重大计息资产，所以本集团之收入及经营现金流量不会因市场利率变动
而产生严重影响。
本集团之利率变动风险主要来自长期借款。本集团因以变动利率借入之借款而承担
现金流风险。本集团因以固定利率借入借款而承担公允价值利率风险。本集团并无利用
套期保值工具，抵销现金流及公允价值利率风险。
(b) 公允价值估计
下列金融工具之账面价值与其公允价值无重大差异。
现金及现金等价物、应收账款、其他应收款项、预付款项及按金、应付账款、应付
工程款、预提费用及预收款、其他非流动负债及借款。
重大的估计及假设
估计和判断乃根据以往经验及其他因素，包括在某种情况下确信为合理的未来事项
的基础上作出，并将持续复核。
本集团就未来作出多项估计及假设，由此而作出的会计估计极少与相应的实际结果
保持完全一致。其中极可能导致下一个财政年度资产及负债账面值出现重大调整的估计
及假设列示如下：
(a) 商誉的预期减值
本集团根据附注2.8(a)所述的会计政策，每年测试商誉是否存在减值问题。现金流
量产出单位之可回收金额依据可使用价值确定。而计算可使用价值需要作出适当估计。
(b) 物业、机器及设备以及可供销售之投资的预期减值
每当有事项或情况转变显示物业、机器及设备以及可供销售之投资之账面价值可能
不能收回时，本集团将评估该等资产是否存在减值。该等资产之可回收金额需要参考其
可使用价值。而计算可使用价值需要作出适当估计及判断。
(c) 本年税金及递延税款
本集团须在中国缴纳所得税。在确定应付所得税金额及其支付时间时需要运用一定
程度的判断。日常业务中存在许多不能确定最终税负金额的交易。如果此等交易的最终
税负结果与当初入账之金额不同，有关差异将会影响当期的所得税及递延税款。
5. 分部资料
由于本集团之销售收入、费用、资产及负债主要源自生产和销售水泥及其相关产品
，本集团没有编制业务分部资料。由于本集团的所有产品均在中国境内生产且源自海外
市场的销售收入及经营成果占集团销售收入及经营成果的份额少于10%，本集团没有编制
地区分部资料。
二零零五年 二零零四年
产品销售收入 2,695,976 2,188,101
利息收入于附注9中披露。
6.其他经营净利润
二零零五年 二零零四年
税款补贴(注释a) 31,467 38,478
处置矿山使用权及相关
矿山开采设备之净收益 - 36,650
处置物业、机器及设备的净收益 3,387 -
其他 1,327 113
36,181 75,241
(a)税款补贴为由于利用废弃原材料进行生产而取得的增值税返还计入其他经营利润
。
7. 按性质分类之费用
二零零五年 二零零四年
预付租赁款分摊计入之费用 11,172 8,013
物业、机器及设备折旧 269,757 212,484
无形资产摊销 4,431 (13,952)
产成品及在制品变动 9,000 (59,642)
原材料及低值易耗品耗用 1,433,170 1,007,822
转回呆账及坏账准备 (3,801) (3,381)
计提存货减值准备 569 14,141
员工成本 150,318 160,841
递延收入摊销冲减费用 (4,028) (1,324)
出售物业、机器及设备损失 - 2,320
8. 员工成本
二零零五年 二零零四年
薪金及工资 122,190 126,530
退休计划供款 17,453 21,949
其他社会福利保障 10,675 12,362
150,318 160,841
本集团内各公司已参加由当地社会福利保障部门管理之退休保险计划。本集团每月
供款乃按员工工资总额之特定比率计算。
9. 财务费用净额
二零零五年 二零零四年
非上市投资收入 - 437
利息收入 3,785 3,054
净汇兑收益/(损失) 13,759 (3,649)
利息支出 (121,351) (82,815)
-银行借款 (149,435) (96,213)
-其他借款 - (1,702)
减：利息资本化之金额 28,084 15,100
(103,807) (82,973)
10. 所得税费用
二零零五年 二零零四年
本年税金 10,708 60,296
递延税款(附注27) (7,541) (11,209)
3,167 49,087
本集团实际税负与按本集团税前利润乘以本公司所得税率计算得出的理论税负之差
异分析如下：
二零零五年 二零零四年
除税前利润 90,292 276,473
按33%税率计算(2004: 33%) 29,796 91,236
税收返还* (13,796) (16,554)
不须纳税之附属公司之利润净额** (31,731) (19,457)
不予确认递延税款借项之附属公司之亏损 17,951 -
不须纳税之收入 (561) (8,221)
不能扣除的费用开支 2,619 2,083
附属公司享受较低税率的影响 (1,111) -
税项支出 3,167 49,087
* 根据黄石市国家税务局于二零零五年六月三十日签发的黄国税函发[2005]69号，
本公司因利用废弃资源进行生产而获得免征企业所得税人民币8,201,000元(二零零四年
：人民币6,225,000元)的优惠处理。根据湖北省宜都市国家税务局于二零零五年二月二
十八日签发的文件，华新水泥(宜昌)有限公司因采购国产设备用于特定技术改造项目而
享有减免所得税的优惠人民币5,595,000元(二零零四年:人民币10,329,000元)。
**根据中国财政部及国家税务总局于一九九四年三月二十九日颁发的财税字[1994]
001号文，华新水泥(阳新)有限公司和华新水泥(恩施)有限公司属于在国务院确定的“老
、少、边、穷”地区新办的企业，从开始经营的年度(即二零零五年)起享受三年的所得
税减免。
11. 每股盈利
二零零五年 二零零四年
本公司股东应占之盈利 79,158 179,340
加权平均之普通股股份(千股) 328,400 328,400
加权平均及摊薄之每股盈利(人民币元每股) 0.241 0.546
本集团于二零零五年及二零零四年没有尚未认购之普通股，因此摊薄每股盈利和加
权平均每股盈利一致。
12. 预付租赁款
于二零零四年一月一日
成本 225,288
累计摊销 (16,518)
净值 208,770
截至二零零四年十二月三十一日止年度
年初账面净值 208,770
增加 26,805
收购子公司而新增之预付租赁款 159,474
本年摊销 (8,013)
本年转出 (14,085)
年末账面净值 372,951
于二零零四年十二月三十一日
成本 387,753
累计摊销 (14,802)
净值 372,951
截至二零零五年十二月三十一日止年度
年初账面净值 372,951
增加 129,605
本年摊销 (11,172)
年末账面净值 491,384
于二零零五年十二月三十一日
成本 517,358
累计摊销 (25,974)
净值 491,384
包括于预付租赁款中账面净值为人民币142,286,000元之土地使用权(二零零四年:人
民币138,346,000元)已抵押于银行作为银行借款之抵押(附注23)。
13. 物业、机器及设备
家具、 汽车及
机器及设固定装置及 运输设
建筑物 备办公室设备 备
于二零零四年一月一日
成本 913,271 1,493,471 24,305 116,465
减值准备 (2,143) (1,904) - -
累计折旧 (170,173) (502,778) (13,464) (53,233)
净值 740,955 988,789 10,841 63,232
截至二零零四年十
二月三十一日止年度
年初账面净值 740,955 988,789 10,841 63,232
收购附属公司 364,965 346,081 2,127 11,134
增加 13,644 19,357 6,264 9,183
转拨 272,973 416,662 - 12,263
报废 (14,283) (2,257) (441) (1,431)
本年折旧 (50,208) (146,550) (3,557) (12,169)
年末账面净值 1,328,046 1,622,082 15,234 82,212
于二零零四年
十二月三十一日
成本 1,544,560 2,266,537 31,223 129,495
减值准备 (2,143) (1,904) - -
累计折旧 (214,371) (642,551) (15,989) (47,283)
净值 1,328,046 1,622,082 15,234 82,212
截至二零零五年
十二月三十一日止年
度
年初账面净值 1,328,046 1,622,082 15,234 82,212
增加 4,971 3,337 5,618 18,446
转拨 417,213 655,721 32,903 26,905
报废 (2,062) (9,846) (20) (2,999)
本年折旧 (64,567) (183,384) (7,292) (14,514)
1,683,60
年末账面净值 12,087,910 46,443 110,050
于二零零五年十
二月三十一日
1,963,699
成本 2,912,827 69,581 169,412
减值准备 (2,143) (1,904) - -
累计折旧 (277,955) (823,013) (23,138) (59,362)
1,683,60
净值 12,087,910 46,443 110,050
在建
工程 总额
于二零零四年一月一日
成本 291,616 2,839,128
减值准备 - (4,047)
累计折旧 - (739,648)
净值 291,616 2,095,433
截至二零零四年十
二月三十一日止年度
年初账面净值 291,616 2,095,433
收购附属公司 13,014 737,321
增加 889,295 937,743
转拨 (701,898) -
报废 - (18,412)
本年折旧 - (212,484)
年末账面净值 492,027 3,539,601
于二零零四年
十二月三十一日
成本 492,027 4,463,842
减值准备 - (4,047)
累计折旧 - (920,194)
净值 492,027 3,539,601
截至二零零五年
十二月三十一日止年
度
年初账面净值 492,027 3,539,601
增加 1,205,447 1,237,819
(1,132,742) -
转拨
报废 - (14,927)
本年折旧 - (269,757)
年末账面净值 564,732 4,492,736
于二零零五年十
二月三十一日
成本 564,732 5,680,251
减值准备 - (4,047)
累计折旧 - (1,183,468
净值 564,732 4,492,736
13． 物业、机器及设备(续)
截至二零零五年十二月三十一日及二零零四年十二月三十一日止年度，计入利润表
各项目之折旧列示如下：
二零零五年 二零零四年
销售成本 243,302 194,293
销售费用 15,239 10,040
管理费用 11,216 8,151
269,757 212,484
账面净值为人民币433,457,000元之建筑物(二零零四年：人民币788,696,000元)和
账面净值为人民币1,513,008,000元之机器及设备(二零零四年：人民币543,526,000元)
以及部分土地使用权(附注12)已抵押于银行作为人民币1,512,503,000元银行借款之抵押
物(二零零四年：人民币1,114,043,000元)(附注23)。
本年度资本化的利息为人民币28,084,000元(二零零四年：人民币15,100,000元)，
资本化利率参照用于这些建设项目的银行借款年利率为5.465%(二零零四年：5.083% )。
14. 无形资产
矿山开 铁路
商誉 发费用 扩建费
于二零零四年一月一日
成本 12,473 9,268 7,800
累计摊销 (1,975) (1,427) (3,250)
净值 10,498 7,841 4,550
截至二零零四年十二月
三十一日止年度
年初账面净值 10,498 7,841 4,550
收购附属公司 (229,466) - -
增加 - 2,013 -
本年摊销 18,231 (329) (650)
年末账面净值 (200,737) 9,525 3,900
于二零零四年十
二月三十一日
成本 (216,993) 11,281 7,800
累计摊销 16,256 (1,756) (3,900)
净值 (200,737) 9,525 3,900
矿山开 铁路
商誉 发费用 扩建费
截至二零零五年十
二月三十一日止年度
年初账面净值
-如以往所呈
报 (200,737) 9,525 3,900
调整负商誉至年
初未配利润 210,207 - -
年初账面净值
-经重列 9,470 9,525 3,900
增加 - - -
本年摊销 - (557) (650)
年末账面净
值 9,470 8,968 3,250
于二零零五年十
二月三十一日
成本 9,470 11,281 7,800
累计摊销 - (2,313) (4,550)
净值 9,470 8,968 3,250
商标权 其他 总额
于二零零四年一月一日
成本 - 5,369 34,910
累计摊销 - (2,644) (9,296)
净值 - 2,725 25,614
截至二零零四年十二月
三十一日止年度
年初账面净值 - 2,725 25,614
收购附属公司 27,917 1,155 (200,394)
增加 - 393 2,406
本年摊销 (2,500) (800) 13,952
年末账面净值 25,417 3,473 (158,422)
于二零零四年十
二月三十一日
成本 27,917 6,917 (163,078)
累计摊销 (2,500) (3,444) 4,656
净值 25,417 3,473 (158,422)
商标权 其他 总额
截至二零零五年十
二月三十一日止年度
年初账面净值
-如以往所呈
报 25,417 3,473 (158,422)
调整负商誉至年
初未配利润 - - 210,207
年初账面净值
-经重列 25,417 3,473 51,785
增加 - 195 195
本年摊销 (2,500) (724) (4,431)
年末账面净
值 22,917 2,944 47,549
于二零零五年十
二月三十一日
成本 27,917 7,112 63,580
累计摊销 (5,000) (4,168) (16,031)
净值 22,917 2,944 47,549
根据本公司分别与苏州吴中区木渎经济发展总公司和东方茂邦水泥私人有限公司于
二零零三年五月十六日和二零零三年六月十日达成的协议，本公司分别从苏州吴中区木
渎经济发展总公司和东方茂邦水泥私人有限公司购入其持有的苏州金猫水泥有限公司1%
和50%股权。于二零零四年十二月三十一日，因此项收购而产生的负商誉扣除累计摊销后
的金额为人民币210,207,000元。根据国际财务报告准则3–业务合并，于二零零五年一
月一日该负商誉的账面净值作撇账处理，并相应地直接计入年初未分配利润。同时，根
据中国政府颁布的有关法规规定，该等收益不得作为可分配利润，该金额随即由未分配
利润转入其他储备。
15. 联营公司权益
二零零五年 二零零四年
年初账面净值 279 294
应占联营公司之利润/(亏损) 8
年末账面净值 287
联营公司(为非上市公司)为:
本公司所占股
公司成立地 权比例 主要业务
黄石华新宾馆有限公司 中国 49% 经营酒店
16. 可供销售之投资
二零零五年 二零零四年
年末账面净值 14,480 14,480
截至二零零五年十二月三十一日及二零零四年十二月三十一日止年度，本集团并无
新增、处置可供销售之投资或为可供销售之投资计提减值准备。可供销售之投资没有在
市场上流通且没有固定到期日，以成本减除减值准备计量。
于二零零五年十二月三十一日及二零零四年十二月三十一日，可供销售之投资均为
对非上市公司之投资。其中包括持有一家由湖北省电力局控制的地方供电企业的3.9%股
权(二零零四年：3.9%)之投资成本，价值人民币11,724,000元(二零零四年：人民币11,
724,000元)。
17. 存货
二零零五年 二零零四年
原材料 121,448 78,041
在制品 50,744 40,689
产成品 71,329 90,384
配件及耗用品 85,315 76,499
328,836 285,613
于销售成本及期间费用中确认的存货成本为人民币2,317,101,000元(二零零四年:人
民币1,750,028,000元)。
于二零零五年，本集团将存货中账面价值高于估计可收回价值的差异共人民币569,
000元(二零零四年:人民币14,141,000元)计入管理费用。
18. 应收账款
二零零五年 二零零四年
应收账款 231,110 212,470
-应收关联公司(附注29) 73,046 26,838
-应收第三方 158,064 185,632
减：呆坏账准备 (17,147) (29,843)
213,963 182,627
19. 其它应收款项、预付款项及按金
二零零五年 二零零四年
预付原材料及机器设备采购款 16,112 43,449
-关联公司(附注29) 9,053 20,914
-第三方 7,059 22,535
其他应收款及按金 84,060 69,093
-关联公司(附注29) 18,562
-第三方 65,498
100,172 112,542
其他应收款及按金中包括给予本集团少数股东金额为人民币44,240,000元(二零零四
年：人民币41,390,000元)之暂借款。该款项为无抵押、免利息及没有固定还款期。
20. 现金及银行存款
二零零五年 二零零四年
现金及银行存款结余 303,376 301,340
短期银行定期存款 64,941 96,000
现金及银行存款 368,317 397,340
减：受限制之银行存款 (72,728) (15,963)
现金及现金等价物 295,589 381,377
短期银行定期存款的实际利率为2.00%(二零零四年：1.62%)。该等存款平均到期日
为149天。
现金及银行存款包括为本集团开具商业票据作担保的银行存款人民币72,728,000元
(二零零四年：人民币15,963,093元)。该等余额已重分类至受限制之银行存款。
21. 股本
二零零五年 二零零四年
注册、已发行及缴足之股本
每股面值人民币1元
国家股 (注释a、b) 79,251 91,527
法人股 (注释a、b) 22,749 24,873
已上市A股(注释b) 62,400 48,000
164,400 164,400
已上市B股(注释b) 164,000 164,000
328,400 328,400
(a) 根据2005年12月16日股东大会的决议以及湖北省国有资产监督管理委员会发
布的“鄂国资产权[2005]313号文”的批复，12,276,232股国家股及2,123,768股法人股
作为股权分置方案之对价转让给A股股东。同时，在满足一定条件的情况下，国家股及法
人股可上市流通并转让。
(b) 根据公司章程第八条，国家股、法人股、A股及B股均为注册普通股份，享有
同等权利。
22. 其他储备
储备基金
法定盈
余公积 法定
资本公积金 金 公益金
(注释a) (注释b) (注释b)
二零零四年一月一日 295,569 34,680 21,871
由未分配利润转入 26,077 - -
提取储备基金 - 15,035 15,035
二零零四年十二月三十一日 321,646 49,715 36,906
二零零五年一月一日
–如以往所呈报 321,646 49,715 36,906
由未分配利润转入(附注14) 210,207 - -
二零零五年一月一日
–经重列 531,853 49,715 36,906
由未分配利润转入 1,637 - -
提取储备基金 - 6,259 6,259
二零零五年十二月三十一日 533,490 55,974 43,165
任意盈
余公积 其他储备
金 总额
(注释b)
二零零四年一月一日 54,000 406,120
由未分配利润转入 - 26,077
提取储备基金 - 30,070
二零零四年十二月三十一日 54,000 462,267
二零零五年一月一日
–如以往所呈报 54,000 462,267
由未分配利润转入(附注14) - 210,207
二零零五年一月一日
–经重列 54,000 672,474
由未分配利润转入 - 1,637
提取储备基金 - 12,518
二零零五年十二月三十一日 54,000 686,629
(a) 资本公积金
于二零零五年十二月三十一日之资本公积金包括人民币292,898,000元(二零零四年
：人民币292,898,000元)之股份溢价。根据中国有关法规，资本公积金只能用于增加股
本。
本年由未分配利润转入资本公积金之金额主要为已在利润表中确认的政府补贴收入
人民币1,637,000元(二零零四年：人民币26,077,000元)。根据中国政府颁布的有关法规
规定，该部分收入不得作为可分配利润。
(b) 储备基金
(i)
根据中国有关法规及本公司的公司章程，税后利润应按以下之次序分派：
(1) 弥补亏损(如有)；
(2) 提取税后利润10%往法定盈余公积金。当法定盈余公积金金额达到股本/实收资
本的50%，可以不再提取；
(3) 提取税后利润10%往法定公益金；
(4) 提取由股东于股东大会通过之任意盈余公积金；
(5) 派发股利予股东。
提取往法定盈余公积金、法定公益金和任意盈余公积之金额应根据本公司之法定审
计账目之税后利润为准。
(ii) 法定盈余公积金及任意盈余公积金
根据中国有关法规，法定盈余公积金及任意盈余公积金可用于弥补亏损及增加到股
本/实收资本。除弥补亏损外，在使用法定盈余公积金后，余额不应低于股本/实收资本
的25%。
(iii) 法定公益金
根据中国有关法规，法定公益金只限于使用在本公司员工集体福利设施的资本性支
出。法定公益金除公司破产外，不可以派发给股东。根据财政部发出之文件，当使用法
定公益金时，相关资产的成本或法定公益金的结余较低之金额须从法定公益金转到任意
盈余公积金。当处理变卖有关资产时，原来从法定公益金转出的金额，须转回法定公益
金。
(c) 可供派发予股东之利润
根据中国有关法规，可供派发予股东之利润是依据中国会计法规厘定之累积可供分
派利润，以及按国际财务报告准则调整后之累积可供分派利润，两者之较低者为利润分
配基准。根据本集团之中国法定账目，本集团于二零零五年十二月三十一日之可分配利
润为人民币183,153,000元(二零零四年：人民币153,301,000元)。
(d) 股息
根据二零零五年三月二十二日董事会的决议，本公司宣布按每股人民币0.06元发放
二零零四年度现金股利，共计人民币19,704,000元。
根据二零零六年三月[三]日董事会的决议，本公司宣布按每股人民币[.]元发放二零
零五年度现金股利，共计人民币[.]元。此应付股利将作为二零零六年度未分配利润的分
配，没有在本账目中反映。
23. 借款
附注 二零零五年 二零零四年
非流动部分
有抵押之银行借款 (a) 1,232,064 861,427
无抵押之银行借款 (b) 793,540 653,540
其他无抵押之借款 (c) 15,875 31,497
2,041,479 1,546,464
流动部分
有抵押之银行借款 (a) 280,439 252,616
无抵押之银行借款 (b) 726,300 571,800
其他无抵押之借款 (c) 1,691 2,032
1,008,430 826,448
借款总额 3,049,909 2,372,912
本集团面临利率变动风险之借款按相应的合同利率重订日分类列示如下：
附注 一年以内 五年以上 合计
于二零零五年十二月三十一日
有抵押之银行借款 (a) 1,505,439 7,064 1,512,503
无抵押之银行借款 (b) 1,519,840 - 1,519,840
其他无抵押之借款 (c) - 17,566 17,566
3,025,279 24,630 3,049,909
于二零零四年十二月三十一日
有抵押之银行借款 (a) 1,103,348 10,695 1,114,043
无抵押之银行借款 (b) 1,225,340 - 1,225,340
其他无抵押之借款 (c) - 33,529 33,529
2,328,688 44,224 2,372,912
(a) 以上抵押银行借款包括：(1)年利率介乎4.65%至6.138%(二零零四年：5.31%
to 6.12%)之贷款总额共人民币1,225,000,000元(二零零四年：人民币786,081,000元)
，分别以账面净值人民币308,970,000元之建筑物、人民币1,184,889,000元之设备和人
民币142,286,000元之土地使用权作抵押(附注12、13)；(2)年利率为LIBOR+1%(二零零四
年：5.99%)之借款34,750,000美金(二零零四年：40,750,000美金)，以账面净值人民币
124,487,000元之建筑物及人民币316,456,000元之设备作抵押(附注13)；(3)年利率为5
.99%(二零零四年：5.99%)之借款737,392欧元(二零零四年：948,077欧元)，以账面净值
为人民币11,663,000元之设备作抵押(附注13)。
(b) 以上无抵押银行借款总额共人民币1,519,840,000元(二零零四年：人民币1,
225,340,000元)，年利率介乎3.78%至6.12%之间(二零零四年：3.60%至6.03% )。
(c) 其他无抵押借款为通过中国技术进出口总公司借入的丹麦克朗借款。该借款
用于购买生产设备，并以实际利率6.1%计算之摊余价值列示。该笔原额为67,000,000丹
麦克朗之借款是由一国营银行作担保人并分两部分偿还。第一部分为33,500,000丹麦克
朗附息借款，已于二零零二年度全部偿还。余下33,500,000丹麦克朗为免息借款，于一
九九六年四月开始分五十期每半年归还一次。
本集团短期借款及长期借款的账面价值与其公允价值并没有重大差异。非流动借款
到期日如下：
有抵押之 无抵押之 其它无抵 二零零五年 二零零四年
银行借款 银行借款 押之借款 总额 总额
一至二年内偿还 275,440 129,500 1,592 406,532 388,640
三至五年内偿还 703,291 664,040 4,239 1,371,570 727,818
五年后偿还 253,333 - 10,044 263,377 430,006
1,232,064 793,540 15,875 2,041,479 1,546,464
24. 递延收入
二零零五年 二零零四年
年初余额 16,653 17,977
增加 6,041 -
本年摊销 (4,028) (1,324)
年末余额 18,666 16,653
递延收入为已收到之用作购买物业、机器及设备之政府补贴。
25. 其它非流动负债
二零零五年 二零零四年
应付控股股东款项 - 3,271
宜都方德投资有限公司(注释a) 42,255 46,285
下岗人员补偿费用(注释b) 12,136 15,103
应付土地使用权款 24,299 -
78,690 64,659
(a) 该款项为应付宜都方德投资公司转让其土地使用权之款项。根据本公司与宜
都方德投资公司签署之协议，该款项免利息并应于二零一二年前归还。本公司已于本年
偿还人民币4,030,000元(二零零四年：人民币3,700,000元)。
(b)该款项为购入之华新红旗水泥有限公司(“红旗”)的下岗员工补偿费用。根据当
地劳动管理规定，本公司需按月向红旗的下岗职工支付其基本工资及最低的养老、医疗
及其他福利费用，直至其达到政府规定的正式退休年龄。该应付款项已按高素质投资项
目于资产负债表日之市场收益率折现。
26. 应付工程款、预提费用及预收款
二零零五年 二零零四年
应付工程款 268,147 207,531
-关联公司(附注29) 35,278 47,194
-第三方 232,869 160,337
预收货款 85,799 49,688
-关联公司(附注29) 50,934 21,374
-第三方 34,865 28,314
应付工资及福利费 15,959 32,685
应交增值税及其他应交税金 51,737 34,321
预提费用 6,545 23,991
其他应付款 70,401 58,367
-关联公司(附注29) 8,017 33,746
-第三方 62,384 24,621
应付股利 393 -
498,981 406,583
27. 递延税款
于二零零五年十二月三十一日，本集团没有可以相互对冲之递延所得税借项和贷项
。递延所得税借项及贷项列示如下：
二零零五年 二零零四年
递延所得税借项
-估计于十二个月后实现 (398) (398)
-估计于十二个月内实现 (35,376) (20,532)
(35,774) (20,930)
递延所得税贷项
-估计于十二个月后转回 1,450 -
-估计于十二个月内转回 5,853 -
7,303 -
合并的递延所得税变动列示如下：
二零零五年 二零零四年
年初余额 (20,930) (9,721)
贷记利润表所得税(附注10) (7,541) (11,209)
年末余额 (28,471) (20,930)
递延所得税借项及贷项之变动列示如下：
二零零四年 借记利润表
递延所得税借项
因可供销售之投资减值准备而产生的可抵扣
暂时性差异 (398) -
因应收账款呆坏账准备而产生的可抵扣暂时
性差异 (4,295) 3,069
冲销附属公司开办费而产生可抵扣暂时性差
异 (3,207) (1,532)
因存货减值准备而产生的可抵扣性暂时差异 (4,440) -
确认费用的时间差异 (7,879) 4,494
抵销集团内部销售收入中未实现利润而产生
的可抵扣性暂时差异 (711) (170)
可抵扣未来年度应纳税所得之经营亏损 - (20,561)
将长期应付款折现而产生的暂时性差异 - (144)
(20,930) (14,844)
二零零四年 借记利润表
递延所得税贷项
因初始确认固定资产而产生的时间性差异 - 7,303
二零零五年
递延所得税借项
因可供销售之投资减值准备而产生的可抵扣
暂时性差异 (398)
因应收账款呆坏账准备而产生的可抵扣暂时
性差异 (1,226)
冲销附属公司开办费而产生可抵扣暂时性差
异 (4,739)
因存货减值准备而产生的可抵扣性暂时差异 (4,440)
确认费用的时间差异 (3,385)
抵销集团内部销售收入中未实现利润而产生
的可抵扣性暂时差异 (881)
可抵扣未来年度应纳税所得之经营亏损 (20,561)
将长期应付款折现而产生的暂时性差异 (144)
(35,774)
二零零五年
递延所得税贷项
因初始确认固定资产而产生的时间性差异 7,303
留待以后年度祢补的税前亏损所对应的递延所得税借项仅在预计公司于未来年度有
足够的应纳税所得用于祢补亏损时确认。本集团没有确认税前亏损约人民币54,397,000
元（二零零四年：零）所对应递延所得税借项约人民币17,951,000元（二零零四年：零
）。已确认了递延所得税借项的税前亏损约人民币62,306,000元（二零零四年：零）将
于二零一一年到期。
28. 经营业务的现金流量
二零零五年 二零零四年
本年利润 87,125 227,386
调整:
所得税费用 3,167 49,087
物业、机器及设备折旧 269,757 212,484
预付租赁款分摊确认之费用 11,172 8,013
处置物业、机器及设备之净(收益)/损失 (3,387) 2,320
处置矿山使用权及矿山开采设备之净收益 - (36,650)
非上市投资收入 - (437)
利息收入 (3,785) (3,054)
利息支出 121,351 82,815
无形资产摊销 4,431 (13,952)
递延收入摊销 (4,028) (1,324)
应占联营公司之(利润)/亏损 (8) 15
汇兑(收益)/损失 (13,759) 3,649
营运资金变动：
存货 (43,223) (102,759)
应收账款、其他应收款、预付款及按金 (13,304) (9,043)
受限制之银行存款 (56,765) (7,816)
应付账款、预提费用及预收款 196,526 42,114
经营业务现金流入净额 555,270 452,848
29. 有关联公司交易
本公司董事认为，本公司之控股股东为于中国成立的华新集团有限公司。于二零零
五年十二月三十一日，该公司代表国家持有本公司27.1% (二零零四年：31.6%)股权，并
拥有本公司董事会的多数表决权。
(a) 与关联公司之交易
截至二零零五年十二月三十一日及二零零四年十二月三十一日止年度，本集团与关
联公司进行了以下重大交易：
二零零五年 二零零四年
销售货物
-销售产成品及原材料予由控股股东
持有重大股权之关联公司(注释(i)) 814 3,357
-销售产成品予其他关联公司(注释(i)) 37,859 -
-销售产成品予其他由国家控制之企业(注释
(i)) 640,692 158,202
679,365 161,559
购买货物及接受服务
-应付予控股股东之管理及服务费(注释(ii)) 4,800 4,800
-应付予本公司一股东的顾问费(注释(iii)) 2,421 2,483
-应付予国家控制之企业的工程款(注释(iv)) 108,912 205,386
-向国家控制之企业购买原材料(注释(i)) 370,376 258,125
486,509 470,794
关键管理人员报酬
-薪金及工资 3,982 3,563
-退休计划供款 58 55
-其他社会福利保障 59 51
4,099 3,669
注释：
(i)与关联公司间的销售和采购货物均以有关合同为依据，本公司
董事认为该等合同之条款以当年市场价格为参考。
(ii)管理及服务费以本公司控股股东为本集团所提供服务为基础，并根据有关协议
条款收取。
(iii)顾问费以关联方为本集团所提供服务为基础，并根据有关协议条款收取。
(iv)应付予国家控制之企业的工程款以有关合同为依据，本公司董事认为该等合同
之条款以当年市场价格为参考。
(v)本集团向若干政府部门或其代理购买基本之暖气、电力等。该等交易以标准条件
执行，与公众所获取之价格无重大差异。
(vi)控股股东及其附属公司为本集团之银行借款共人民币47,000,000元(二零零四年
：人民币59,500,000元)作担保。该等贷款将于二零零六年到期。
(b)除附注25以外，本集团于二零零五年十二月三十一日和二零零四年十二月三十一
日与关联方有以下重大余额：
二零零五年 二零零四年
应收账款：
-国家控制之企业 70,507 23,484
-其他关联公司 2,539 3,354
73,046 26,838
其他应收款,预付款项及押金：
-控股股东 101 25
-国家控制之企业 23,963 40,615
-其他关联公司 3,551 305
27,615 40,945
应付账款：
-国家控制之企业 52,243 28,547
应付工程款：
-国家控制之企业 19,549 36,786
-其他关联公司 15,729 10,408
35,278 47,194
预收账款
-国家控制之企业 10,557 21,374
-其他关联公司 40,377 -
50,934 21,374
其他应付款：
-控股股东 72 1,873
-国家控制之企业 7,945 28,679
-其他关联公司 - 3,194
8,017 33,746
上述与关联公司之交易款项为无抵押、免息及没有固定还款期。
30. 附属公司
于资产负债表日，本公司直接或间接拥有以下附属公司，彼等均为于中国成立的公
司。
名称 实益股权
二零零五年 二零零四年
% %
华新水泥(恩施)有限公司 90.10 90.10
(前身为华新恩施水泥有限公
司)
黄石华新包装有限公司 98.38 98.38
黄石市华新水泥科技设计有 99 99
限公司
华新宜都包装有限公司 59.33 59.33
武汉武钢华新水泥有限公司 50 50
(注释(a))
华新水泥(仙桃)有限公司 80 80
(前身为华新仙桃水泥有限公
司)
华新水泥(宜昌)有限公司 70 70
(前身为华新宜昌水泥有限公
司)
华新金猫水泥(苏州)有限公司 51 51
华新水泥(西藏)有限公司
(前身为西藏华新水泥有限公 60 60
司)
华新水泥(昭通)有限公司
(前身为华新昭通水泥有限公 88 88
司)
华新水泥(岳阳)有限公司 97 97
(前身为华新岳阳水泥有限公
司)
名称 主要业务
华新水泥(恩施)有限公司 生产及销售水泥
(前身为华新恩施水泥有限公
司)
黄石华新包装有限公司 生产及销售包装用品
黄石市华新水泥科技设计有 水泥工程项目的设计
限公司 以及与水泥相关的技
术服务
华新宜都包装有限公司 生产及销售包装用品
武汉武钢华新水泥有限公司 生产销售水泥
(注释(a))
华新水泥(仙桃)有限公司 生产及销售水泥
(前身为华新仙桃水泥有限公
司)
华新水泥(宜昌)有限公司 生产及销售水泥
(前身为华新宜昌水泥有限公
司)
华新金猫水泥(苏州)有限公司 生产及销售水泥
华新水泥(西藏)有限公司
(前身为西藏华新水泥有限公 生产及销售水泥
司)
华新水泥(昭通)有限公司
(前身为华新昭通水泥有限公 生产及销售水泥
司)
华新水泥(岳阳)有限公司 生产及销售水泥
(前身为华新岳阳水泥有限公
司)
(a) 由于本公司对该公司有经营上的控制权，所以该公司被作为附属公司。
(b) 本公司与黄石亿瑞达投资有限公司于二零零四年十二月十六日签署协议，双
方共同出资成立一合资企业－华新水泥(阳新)有限公司。根据该协议，本公司以价值人
民币400,000,000元之固定资产出资，黄石亿瑞达投资有限公司以价值人民币100,000,0
00元之土地使用权出资，分别占阳新水泥80%和20%的股权。阳新水泥于二零零五年二月
二十二日成立，并于本年度开始其商业营运。
(c) 本公司与阳新水泥于二零零五年三月二十三日签订协议共同出资成立一合
资企业－华新水泥(武汉)有限公司。根据该协议，本公司以人民币42,000,000元之固定
资产出资，阳新水泥以人民币18,000,000元之固定资产出资，分别占武汉水泥70%和30%
的股权。武汉水泥于二零零五年九月二十九日成立，截至二零零五年十二月三十一日尚
在开办筹建期。
(d)本公司与阳新水泥于二零零五年三月二十三日签订协议共同出资成立一合资企业
－华新混凝土(武汉)有限公司。根据该协议，本公司以人民币7,000,000元之现金出资，
阳新水泥以人民币3,000,000元之现金出资，分别占武汉混凝土70%和30%的股权。武汉混
凝土于二零零五年四月二十三日成立，并于本年度开始其商业营运。
(e) 根据二零零二年三月二十一日本公司与新加坡RDC国际私人有限公司("RDC公
司")签订的《股权委托管理及预约转让协议书》，RDC公司委托本公司管理其持有的南通
水泥26%的股权。同时双方约定，如果在本协议到期日无其他公司同意接收该等股权时，
RDC公司承诺转让、本公司承诺收购上述股权。本公司需支付RDC公司共人民币27,224,0
00元作为保证金。根据二零零五年六月八日本公司与RDC公司签订的股权转让协议，本公
司正式收购RDC公司持有南通水泥之股权。收购价款为人民币28,263,000元，其中人民币
27,224,000元由已付的保证金抵扣，剩余人民币1,039,000元需于协议生效后三天内支付
。该协议需经南通水泥其他股东、董事会及相关政府部门批准方可生效。截至本报告日
止，尚未取得南通水泥其他股东及相关部门的批复。
31. 承诺
资本性承诺
于资产负债表日已签约但未拨备之资本性承诺为：
二零零五年 二零零四年
物业、机器及设备 316,180 369,808
33. 账目之批准
此账目已于二零零六年三月[三]日经本公司董事会通过。
国际财务报告准则调整对中国法定账目的影响如下：
本公司股权持有人 本公司股权持有人
应占之利润 应占之净资产
中国法定账目所列 62,073 1,213,617
国际财务报告准则调整之影响：
-拨回以前年度已冲销之商誉的摊销 261 (1,861)
-将开办费于发生当期计入利润表 101 (1,192)
-政府补贴计入递延收入或补贴收入 1,447 (9,125)
-冲回对正商誉之摊销 1,060 1,060
-借款利息资本化入物业、机器及设备 6,296 6,296
-将长期应付款按折现值重列所产生的差异 (349) (349)
-确认递延税项 8,269 28,106
经国际财务报告准则调整后所重列 79,158 1,236,552
十二、备查文件目录
(一)载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签
名并盖章的会计报表。
(二)信永中和会计师事务所及其注册会计师按中国会计制度审核签名并盖章、普华
永道中国有限公司按国际审计准则审核签字的公司2005年度审计报告原件。
(三)报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的
原稿。
董事长：陈木森
华新水泥股份有限公司
2006年3月3日
董事、高级管理人员关于2005年年度报告的声明
作为华新水泥股份有限公司董事、高级管理人员，我们认为本公司2005年年度报告
真实、准确地反映了公司的经营情况和财务状况，我们保证2005年年度报告所载资料不
存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性
承担个别及连带责任。
声明人签名
陈木森、李叶青、纪昌华、Tom Clough、Daniel Bach、Paul Thaler
张天武、谢获宝、林宗寿、王锡明、彭清宇、孔玲玲、柯友良、冯东光
2006年3月3日
每日必读
