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重要提示
一、公司基本情况简介
二、会计数据和业务数据摘要
三、股本变动及股东情况
四、董事、监事、高级管理人员和员工情况
五、公司治理结构
六、股东大会情况简介
七、董事会报告
八、监事会报告
九、重要事项
十、财务报告
十一、备查文件目录
第一节 重要提示
本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本公司董事长王纪年先生、总经理李富生先生和总会计师马保州先生保证年度报告
中财务报告的真实、完整。
公司董事郭志忠先生、独立董事杨瑞龙先生分别委托董事程利民先生和独立董事袁
连生先生代行表决权。
第二节 公司基本情况简介
（一）公司法定中文名称：许继电气股份有限公司
公司法定英文名称：XJ ELECTRIC CO.,LTD.
（二）公司法定代表人：王纪年
（三）公司董事会秘书：姚 武
董事会证券事务代表：李维扬
电 话：（0374）3212348
传 真：（0374）3363549
电子信箱：chc@xjec.com
（四）公司注册（办公）地址：河南省许昌市许继大道
邮政编码：461000
网 址：http://www.xjec.com
电子信箱：webmaster@xjec.com
（五）公司选定信息披露报纸名称：《中国证券报》、《证券时报》
登载公司年度报告的中国证监会指定的国际互联网网址：
http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点：公司证券处
（六）公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：许继电气
股票代码：000400
（七）其他有关资料：
公司首次注册登记日期：1993年3月15日
公司首次注册登记地点：河南省许昌市建设路178号
公司最近一次变更注册登记日期：2000年9月13日
公司变更注册登记地点：河南省许昌市许继大道
企业法人营业执照注册号：4100001002958
税务登记号码：411000174273201
公司聘请的会计师事务所名称：北京兴华会计师事务所
会计师事务所办公地址：北京阜成门外大街2号万通新世界广场708室
第三节 会计数据和业务数据摘要
（一）2003年度利润情况 单位：人民币元
利润总额 267,694,150.83
净利润 168,771,693.78
扣除非经常性损益后的净利润 163,633,217.80
主营业务利润 530,484,534.09
其他业务利润 34,931,047.23
营业利润 258,811,923.48
投资收益 1,212,860.22
补贴收入 9,291,172.36
营业外收支净额 -1,621,805.23
经营活动产生的现金流量净额 143,106,487.46
现金及现金等价物净增减额 -96,703,662.48
注：扣除非经常性损益项目及金额 单位：人民币元
营业外收入 337,185.66
营业外支出 1,958,990.89
补贴收入 9,291,172.36
以上项目影响所得税 2,530,891.15
合计 5,138,475.98
（二）公司前三年主要会计数据和财务指标 单位：人民币元
2002年
项目 2003年
调整前 调整后
主营业务收入 1,526,811,028.65 1,288,057,882.62 1,288,057,882.62
净利润 168,771,693.78 151,185,469.88 151,185,469.88
总资产 3,093,448,146.17 2,745,723,382.44 2,745,723,382.44
股东权益(不含少 1,720,972,961.32 1,556,882,758.71 1,594,709,958.70
数股东权益)
每股收益 0.4462 0.3997 0.3997
加权计算的 0.4462 0.3997 0.3997
每股收益
扣除非经常性损益 0.4326 0.4000 0.4000
后的每股收益
每股净资产 4.5496 4.1158 4.2158
调整后的每股 4.4338 4.0803 4.1803
净资产
净资产收益率(%) 9.81 9.71 9.48
每股经营活动产生 0.3783 0.2748 0.2748
的现金流量净额
2001年
项目
调整前 调整后
主营业务收入 1,221,712,698.36 1,221,712,698.36
净利
润 170,900,640.57 170,900,640.57
总资产 2,580,409,489.06 2,580,409,489.06
股东权益(不含少 1,450,023,787.13 1,525,678,187.13
数股东权益)
每股收益 0.4520 0.4520
加权计算的 0.4520 0.4520
每股收益
扣除非经常性损益 0.4470 0.4470
后的每股收益
每
股净资产 3.8330 4.0333
调整后的每股 3.8190 4.0193
净
资产
净资产收益率(%) 11.79 11.20
每股经营活动产生 0.27 0.27
的现
金流量净额
注：
根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则（第9号）》要求计算的2003年
度利
润数据如下：
净资产收益率(%)
报告期利润
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 30.26 31.01
营业利润 14.47 14.83
净利润 9.81 10.05
扣除非经常性损益后的净利润 9.51 9.75
每股收益（元/股）
报告期利润
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 1.38 1.38
营业利润 0.66 0.66
净利润 0.45 0.45
扣除非经常性损益后的净利润 0.43 0.43
（三）股东权益变动情况（单位：元）
项目 股本 资本公积 盈余公积
期初数 378,272,000.00 592,209,055.00 183,527,010.71
本期增加 6,429,570.36 31,479,320.05
本期减少 2,000,000.00 117,334.55
期末数 378,272,000.00 596,638,625.36 214,888,996.21
项目 法定公益金 未分配利润 股东权益合计
期初数 57,352,486.64 440,701,892.99 1,594,709,958.70
本期增加 8,981,331.14 168,771,693.78 206,680,584.19
本期减少 80.50 78,300,247.02 80,417,581.57
期末数 66,333,737.28 531,173,339.75 1,720,972,961.32
注：①盈余公积、法定公益金增加系从净利润中按规定提取所致。
②未分配利润增加系净利润增加所致。
③股东权益增加系当期留存收益增加所致。
第四节 股本变动及股东情况
（一）股本变动情况：
1、公司股份变动情况表
数量单位：股
本次变动增减（+,-）
本 次
项目
变动前 配 送 公积金 增 其
股 股 转 股 发 他
一、未上市流通股份
1．发起人股份 172,640,000
其中：国家持有股份 172,640,000
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份 11,232,000
3、内部职工股
4、优先股或其他
其中：转配股
未上市流通股份合计 183,872,000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 194,400,000
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 194,400,000
三、股份总数 378,272,000
项目
小 本 次
变动后
计
一、未上市流通股份
1．发起人股份 172,640,000
其中：国家持有股份 172,640,000
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份 11,232,000
3、内部职工股
4、优先股或其他
其中：转配股
未上市流通股份合计 183,872,000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 194,400,000
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 194,400,000
三、股份总数 378,272,000
注：报告期内，公司实施了以2002年年末总股本378,272,000股为基数每10股派现
金1元（含税）的利润分配方案，本方案实施后，公司股本结构没有发生变化。
（二）报告期末为止的前三年股票发行与上市情况
1、经深圳证券交易所批准，公司3150万股内部职工股于2000年4月10日在深圳证券
交易所上市流通。
2、根据1999年度股东大会决议，公司以1999年度末总股本236,420,000股为基数，
每10股送2股，同时用资本公积金每10股转增4股。股权登记日为2000年4月20日，除权
日为2000年4月21日，本方案实施后公司总股本增至378,272,000股。
（三）股东情况介绍
1、截止2003年12月31日，公司股东总数共67,291户。
2、前10名股东持股情况
名次 股东名称 年末持股数量(股) 持股比例(％)
1 许继集团有限公司 172,640,000 45.64
2 许继电控设备公司 5,760,000 1.52
3 金鑫证券投资基金 5,612,468 1.48
4 许继电器设备公司 5,472,000 1.45
5 鸿阳证券投资基金 3,820,463 1.01
6 泰和证券投资基金 3,406,650 0.90
7 东方证券有限责任公司 3,296,424 0.87
8 裕元证券投资基金 3,000,000 0.79
9 宝盈鸿利收益证券投资基金 2,087,166 0.55
10 普华证券投资基金 1,999,145 0.53
注：①许继集团有限公司为国有法人股持股单位，系本公司的控股股东，该公司所
持本公司的股份无质押、冻结情况。
②许继电控设备公司、许继电器设备公司为法人股持股单位，所持股份无质押、冻
结情况。
③前十名股东中，除1、2、4为法人股股东外，其余均为社会公众股股东。
④前十名股东中，5、9同属宝盈基金管理有限公司；其他股东之间公司未知其关联
关系，也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人
。
3、公司控股股东的情况
控股股东名称：许继集团有限公司
法定代表人：王纪年
成立日期：1996年12月27日
注册资本：286,158,000元人民币
股权结构：国家股（许昌市人民政府）占65%股权；社团法人股（许继职工持股会
）占35%股权。
经营范围：对电气、信息、环保、高新技术行业进行投资；生产、经营电力系统二
次成套控制保护与自动化装备，电气化铁道牵引供电设备，电力通讯设备，直流电源，
干式变压器，高低压开关与开关柜，箱式变电站；电工仪表，电能仪表，热工仪表，母
线槽；自动化停车设备，交通设备，建筑智能化产品及各类自动门；城市污水处理工程
，工业污废水处理工程，固废物处理工程，大气污染治理工程；电子商务，金税工程及
技术开发与服务等；按国家有关规定，开展对外经济合作和进出口业务。
报告期内，本公司的控股股东没有发生变化。
4、公司控股股东的实际控制人情况
控制人名称：河南省许昌市人民政府
主要业务：行使政府职能
5、公司前十名流通股股东情况
名次 流通股东名称 年末持股数量(股) 持股种类
1 金鑫证券投资基金 5,612,468 A股
2 鸿阳证券投资基金 3,820,463 A股
3 泰和证券投资基金 3,406,650 A股
4 东方证券有限责任公司 3,296,424 A股
5 裕元证券投资基金 3,000,000 A股
6 宝盈鸿利收益证券投资基金 2,087,166 A股
7 普华证券投资基金 1,999,145 A股
8 德盛稳健证券投资基金 1,633,092 A股
9 嘉实成长收益型证券投资基金 1,616,202 A股
10 裕隆证券投资基金 1,400,000 A股
注：公司前十名流通股股东中，2、6同属宝盈基金管理有限公司；3、9同属嘉实基
金管理有限公司；5、10同属博时基金管理有限公司；其他股东之间未知是否存在关联
关系。
第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
（一）基本情况
性 年 持股数(股) 否在本公司
姓名 职 务 任期起止日期
别 龄 领取报酬或津贴
年初 年末
王纪年 董事长 男 54 2003.5～2006.4 26,438 26,438 否
尚衍国 董事 男 55 2003.5～2006.4 21,312 21,312 否
王道麦 董事 男 56 2003.5～2006.4 8,640 8,640 否
程利民 董事 男 41 2003.5～2006.4 20,921 20,921 否
檀国彪 董事 男 42 2003.5～2006.4 16,560 16,560 否
郭志忠 董事 男 42 2003.5～2006.4 0 0 是
杨瑞龙 独立董事 男 46 2003.5～2006.4 0 0 是
袁连生 独立董事 男 45 2003.5～2006.4 0 0 是
李鸿昌 独立董事 男 56 2003.5～2006.4 0 0 是
欧阳俊 监事会主席 男 55 2003.5～2006.4 8,640 8,640 否
张 森 监事 男 52 2003.5～2006.4 13,824 13,824 是
王维俭 监事 男 74 2003.5～2006.4 0 0 否
郑东晖 监事 女 34 2003.5～2006.4 11,522 11,522 否
任文颖 监事 男 47 2003.5～2006.4 34,421 34,421 是
李富生 总经理 男 41 2003.8～2006.4 25,747 25,747 是
于世新 副总经理 男 45 2003.8～2006.4 18,921 18,921 是
姚致清 副总经理 男 43 2003.8～2006.4 18,921 50,921 是
副总经理兼
姚 武 男 37 2003.8～2006.4 16,992 16,992 是
董事会秘书
副总经理兼
马保州 男 37 2003.8～2006.4 14,198 14,198 是
总会计师
副总经理兼
雷宪章 男 46 2003.8～2006.4 0 0 是
总工程师
注：①报告期内，公司2002年度股东大会选举产生了公司第四届董事会和第四届监
事会成员。实施了以2002年年末总股本378,272,000股为基数每10股派现金1元（含税）
的利润分配方案，本方案实施后，董事、监事、高级管理人员持股数量没有变化。
②公司副总经理姚致清先生增持本公司股份32000股，上述增持股份现已冻结。
③董事、监事在股东单位任职情况为：
姓 名 任职单位 担任职务 任职期间
王纪年 许继集团有限公司 董事长、总裁、党委书记 1996年至今
尚衍国 许继集团有限公司 董事、副总裁 1996年至今
王道麦 许继集团有限公司 董事、工会主席 1996年至今
程利民 许继集团有限公司 董事、副总裁 2000年至今
檀国彪 许继集团有限公司 副总裁 2000年至今
欧阳俊 许继集团有限公司 事会主席、党委副书记、纪委书记 1996年至今
郑东晖 许继集团有限公司 监事、审计室主任 2001年至今
（二）年度报酬情况
1、董事、监事和高级管理人员报酬的决策程序和确定依据。
不在公司领取报酬的董事、监事的报酬由派出的股东方支付，本公司不再额外为其
提供工资、福利；在公司领取报酬的董事、高管人员实行岗位工资制，依据其所担任的
公司职务，按公司岗位工资制度领取报酬，享受相应员工的福利，本公司不再为其提供
其他报酬和福利。
2、董事、监事、高级管理人员共20人，在本公司领取报酬的9人，领取津贴的独立
董事3人，总额为843,770元，其中年度报酬在80,000元以上的7人，年度报酬在80,000
元以下的5人。独立董事每人每年津贴为2万元人民币（税后），独立董事出席公司董事
会、股东大会所发生的差旅费按公司有关规定据实报销。
（三）在报告期内董事、监事和高级管理人员的变动情况
报告期内，公司第三届董事会和第三届监事会成员任期届满，公司2002年度股东大
会选举产生了公司第四届董事会和第四届监事会成员。选举王纪年先生、尚衍国先生、
王道麦先生、程利民先生、檀国彪先生、郭志忠先生、杨瑞龙先生、袁连生先生、李鸿
昌先生为公司第四届董事会成员，其中杨瑞龙先生、袁连生先生、李鸿昌先生为独立董
事。选举和通过欧阳俊先生、张森先生、王维俭先生、郑东晖女士、任文颖先生为公司
第四届监事会成员，其中，张森先生、任文颖先生为公司第四届监事会职工监事。
报告期内，公司高级管理人员任期届满，公司四届四次董事会聘任李富生先生担任
公司总经理，聘任姚武先生为公司董事会秘书；根据公司总经理提名，聘任于世新先生
、姚致清先生、姚武先生为公司副总经理，聘任马保州先生为副总经理兼总会计师，聘
任雷宪章先生为公司副总经理兼总工程师。
（四）公司员工的数量和专业素质情况
截止本报告期期末，公司拥有员工2416人。
其中：按教育程度分类：
教育程度 人数 占总人数比例（%）
博士学位人员 37 1.53
硕士学位人员 179 7.41
学士学位人员 1195 49.46
大专学历人员 415 17.18
按专业构成分类：
专业 人数 占总人数比例（%）
研发及工程技术人员 1355 56.08
生产人员 567 24.47
销售人员 292 12.09
管理及财务人员 202 8.36
报告期内公司没有需承担费用的离退休职工。
第六节 公司治理结构
（一）公司治理结构现状
公司严格按照《公司法》、《证券法》和《上市公司治理准则》等法律、法规的要
求，不断完善公司法人治理结构，进一步健全公司各项规章制度，规范公司的运作。报
告期内公司设立了董事会战略委员会和审计委员会，推选了各专门委员会的成员，并且
制定了相应的工作规则：《董事会战略委员会工作规则》和《董事会审计委员会工作规
则》。公司董事会专门委员会成员以独立董事为主，专门委员会成员以深厚的知识背景
和丰富的实际经验，积极履行职责，对公司的长远发展规划和产业整合提出了重要的建
议，大大提高了公司董事会的决策水平。通过股东大会决议，公司及时修订了《公司章
程》，并按照规范程序选举了公司第四届董事会成员和监事会成员，通过公司四届一次
董事会选举了公司董事长并聘任了新一届经理班子成员。
公司把投资者关系管理作为一项重要工作予以重点实施。根据《公司法》、《证券
法》、《深圳证券交易所上市公司投资者关系管理指引》、《公司章程》等法律法规的
规定，结合本公司具体实际，制定了《投资者关系管理制度》，明确了公司投资者关系
管理工作的内容和形式，由公司董事会秘书负责此项工作，积极推进信息披露工作，提
高透明度，营造公司与投资者之间良好的沟通平台，疏通投资者参与公司经营管理的渠
道，进一步提升公司的证券市场形象。
报告期内，公司董事、监事和高级管理人员积极参加深圳证券交易所和中国证监会
郑州特派办等部门组织的培训，加强了上市公司治理相关法规、文件的学习，增强了管
理层的自我约束意识，使他们能够依法行事、勤勉尽责，切实维护全体股东的利益。
（二）独立董事履行职责情况
根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》文件的要求， 经2002年股
东大会表决通过，公司第四届董事会9名成员中已有3名独立董事，至此，公司独立董事
人数已达到董事会人数的三分之一。独立董事任职以来均亲自参加或授权参加公司召开
的各次董事会，审议了相关议案，认真行使了职权，对独立董事需要发表意见的事项都
能勤勉尽职。同时，独立董事积极关注公司的生产经营和依法运作情况，能够从全体股
东利益的角度对公司的战略思路、技术发展、风险控制等重大问题提出有益的意见和建
议，保证了公司决策的科学性和公正性，切实维护了公司及广大中小投资者的利益。
（三）与控股股东的“五分开”情况
公司与控股股东许继集团已实现了人员、资产、财务分开，机构、业务独立。具体
情况如下：
业务方面：公司业务独立于控股股东，自主经营。公司的业务范围主要是从事电力
系统二次设备和一次设备的研制、销售。控股股东许继集团的业务范围主要是民用机电
、环保工程、电子商务和资产管理等实业领域，目前本公司与控股股东不存在同业竞争
。
人员方面：公司在劳动、人事及工资管理等方面具有独立的管理体系和相应的规章
制度，公司总经理及其他高级管理人员均在本公司领取薪酬，并未在控股股东单位担任
除董事以外的其他职务。
资产方面：公司与控股股东之间的产权关系明确，公司拥有独立的生产系统、辅助
生产系统、配套设施和销售系统，独立拥有工业产权、商标、非专利技术等无形资产。
机构方面：公司拥有独立和完整的经营管理、生产管理和供销管理机构，控股股东
及其职能部门与公司及其职能部门之间没有上下级关系，各自独立运作。
财务方面：公司拥有独立的财务部门和财务人员，并建立了独立会计核算系统和财
务管理制度，开设有独立的银行账户，依法单独纳税，具有规范、独立的财务运作体系
。
（四）公司对高级管理人员的考评及激励机制的建立和实施情况
公司对高级管理人员实行月度计划考评、中期述职和年度绩效考核的制度。报告期
内，建立了战略目标分解机制，由各层次领导逐级向下分解，并由此签订经营目标责任
书。公司继续执行对高级管理人员的KPI（Key Performance Indictor关键绩效指标）
考核，根据年初签定的经营目标责任书进行年终业绩考核评价，决定高级管理人员的职
务任免和报酬兑现事项。
第七节 股东大会情况简介
本公司于2003年3月26日在《中国证券报》、《证券时报》刊登关于召开公司2002
年度股东大会的通知，公司定于2003年5月25日召开2002年度股东大会。2003年5月13日
，公司董事会将股东大会审议的议案做出了修改，并把2002年度股东大会的召开时间延
期至2003年5月31日召开。出席2002年度股东大会的会议股东及股东代表共26人，代表
股份184,227,136股，占总股份的48.70%。符合有关法律规定，会议以投票表决方式通
过如下决议：
1、审议通过《二○○二年度董事会工作报告》；
2、审议通过《二○○二年度监事会工作报告》；
3、审议通过《二○○二年度财务决算报告》；
4、审议通过《二○○二年度利润分配预案》，以2002年度末总股本378,272,000股
为基数，每10股派现金1元（含税），不再进行资本公积金转增股本。
5、审议通过《关于换届选举公司第四届董事会董事候选人的议案》；选举王纪年
先生、尚衍国先生、王道麦先生、程利民先生、檀国彪先生、郭志忠先生、杨瑞龙先生
、袁连生先生和李鸿昌先生为公司第四届董事会成员，其中杨瑞龙先生、袁连生先生和
李鸿昌先生为公司独立董事。
6、审议通过《关于换届选举公司第四届监事会监事候选人的议案》；选举欧阳俊
先生、王维俭生先生和郑东晖女士为公司第四届监事会监事，与公司职工代表大会选举
的张森先生和任文颖先生两位职工监事共同组成公司第四届监事会。
7、审议通过《关于设立董事会专门委员会的议案》；
8、审议通过《关于修改公司章程的议案》；
9、审议通过《关于延长公司营业期限的议案》；
10、审议通过《关于续聘北京兴华会计师事务所有限责任公司的议案》。
本次股东大会决议公告于2003年6月3日在《中国证券报》、《证券时报》上公开披
露。
第八节 董事会报告
（一）公司经营情况
1、公司主营业务的范围及其经营状况。
本公司的主营业务范围为生产经营电网调度自动化、配电网自动化、变电站自动化
、电站自动化、铁路供电自动化、电网安全稳定控制、电力管理信息系统、电力市场技
术支持系统、继电保护及自动化控制装置、继电器、电子式电度表、中压开关及开关柜
、变压器、箱式变电站等。
报告期内，我国国民经济继续保持较高速度的增长，国家基础设施及固定资产投资
加快，全国大部分地区电力供应趋紧，国家及时出台措施加快电力建设和改造，电力设
备市场出现较为明显的需求增长。公司抢抓机遇，加大科研开发力度，不断进行产品结
构调整，实施节约挖潜，降低成本，努力开拓市场。尽管受到上半年“非典”疫情对公
司市场开拓的负面影响，2003年公司仍然圆满完成年初制定的各项经济指标，实现了公
司持续、健康的发展。报告期内公司实现主营业务收入1,526,811,028.65元，较上年同
期增长18.54%，实现净利润168,771,693.78元，较上年同期增长11.63%。
2003年，公司继续推进积极的市场营销政策，采用走访用户、举办产品和技术交流
会等形式，加大新产品的推广力度。公司抓住国家加大电力建设投资力度的重大机遇，
在大型电厂成套工程项目中取得较好业绩，相继承接了河南汝州电厂、郑州龙泰电力项
目等多个电力成套建设工程，使公司开始由设备商提供向工程集成商转变。随着800系
列保护和CBZ-8000变电站自动化系统逐步推向市场并得到越来越多用户的认可，尤其是
在220kv及以上电压等级的高压及超高压电力系统市场上，800和8000系列产品都获得了
突破。公司在渝（重庆）怀（怀化）铁路电气设备国际招标会上，一举中标14个牵引变
电站综合自动化系统，该工程为2003年唯一一个新建国际招标项目。报告期内，公司进
一步强化与电力运营企业的联合，相继成立了新能许继电气有限公司和辽能许继电气有
限公司，实现利益共享的双盈发展，不断拓展市场。
在科研开发方面，公司相关单位联合成立了跨部门产品开发团队，打破了部门、专
业界限，以客户需求为主导，把对项目的质量控制从功能需求做起，建立分层分布式的
研发模式，采用专业化分工、平台化推进、系统化设计、同步化开发的研发原则，从而
有效的提高了项目的研发效率。报告期内，公司有25种新产品通过公司级鉴定，其中C
BZ-8000变电站自动化系统、CCZ-8000火电厂用电自动化系统等十二种高新技术产品通
过省（部）级鉴定并投放市场。10月底，公司承担的国家“直流控制与保护研究”项目
通过了由国务院三峡办、国家电网公司、南方电网公司等部门组成的专家组验收，标志
着公司基本具备研制高压直流输电工程成套保护设备的能力。由公司承担的灵宝背靠背
直流输电工程已完成了全部换流站国产化控制及保护成套设备的设计、制造和电气试验
，目前正在进行成套设备的总体功能和性能试验。公司其他在研项目均按科研计划顺利
推进。
在管理方面，报告期内，公司完善了“双定”流程、中期述职流程、月度、季度及
年终结算流程、薪资异动调整流程、KPI考核方案的调整流程，实现了绩效管理工作的
规范化。在原有的中层及中层以上干部绩效评价的基础上，通过开展绩效管理经验交流
、编制指导性材料及相关课程，绩效考核逐渐向各单位内部延伸，落实到班组及每位员
工，形成了自上而下的绩效目标逐级分解的考核体系。报告期内，公司积极稳妥地推进
了辅助型生产分公司的市场化改革，共完成了下属5家公司的改制工作。通过实施适应
市场经济的员工持股和民营化改制，使其产权结构更趋合理，最大程度地调动了员工的
积极主动性，企业效益明显提高。
2003年，在K3软件有效运转的基础上，公司本部又成功实施了资金收支两条线及资
金预算管理系统，规范了各子公司的资金收支管理，提高资金调剂能力，最大限度保证
了公司的整体利益。为配合销售公司的货款回笼工作，将应收账款按发票和回款进行核
算，使应收账款的核算更加精细化、账龄分析更加准确，为应收账款的回收打好了基础
。
报告期内，公司按照ISO9001、ISO14001、OHSAS18001等标准，全面启动公司质量
、环境与职业健康安全一体化管理体系。公司于12月初顺利通过了中联认证中心质量管
理体系认证监督审核、环境与职业健康安全管理体系认证首次审核，标志着公司在现代
化管理方面进入了一个新阶段。
2、主营业务按业务和地区分布情况
（1）主营业务按业务分布 单位：人民币元
业务 主营业务收入 主营业务利润
电力保护及自动化设备 792,515,834.02 318,218,104.73
干式变压器 271,155,566.38 78,723,986.38
电力开关 102,579,196.62 20,090,642.93
继电器及装置 72,724,400.29 32,245,669.05
电能仪表 70,967,703.20 13,636,098.74
电缆桥架 35,099,740.96 5,956,570.56
其他 181,768,587.18 69,332,256.12
合计 1,526,811,028.65 538,203,328.51
(2）主营业务按地区分布 单位：人民币元
地区分布 主营业务收入 主营业务利润
东北 197,327,583.08 48,505,591.56
华北 230,597,499.99 80,295,730.82
华中 625,342,359.15 255,368,874.34
华南 119,589,088.47 40,637,947.96
华东 188,554,688.16 61,180,646.90
西北 81,932,885.35 22,027,668.65
西南 83,157,196.40 30,135,296.45
国外 309,728.05 51,571.83
合计 1,526,811,028.65 538,203,328.51
3、报告期内，公司主营业务及其结构未发生较大变化。
(二)主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
1、许继变压器有限公司
该公司主要从事电力干式变压器及电抗器研发和生产，公司注册资本39,000,000元
人民币，本公司持有75%的股权。2003年末，该公司总资产为34746万元，净资产为862
4万元，2003年销售收入为27116万元，净利润为3078万元。
2、珠海许继电气有限公司
该公司主要从事城网改造、配电设备的研发和生产，公司注册资本8,000,000元人
民币，本公司持有70%的股权。2003年末，该公司总资产为12774万元，净资产为3659万
元，2003年销售收入为8187万元，净利润为1079万元。
3、许继电能仪表有限公司
该公司主要从事系列电子式电度表的研制生产，公司注册资本10,500,000元人民币
，本公司持有67%的股权。2003年末，该公司总资产为6641万元，净资产为1824万元，
2003年销售收入为7097万元，净利润为328万元。
4、许继电子有限公司
该公司主要从事电子表面安装组件及相关电子产品的生产、销售，主要承担公司电
子产品的配套生产任务。公司注册资本32,640,000元人民币，本公司持有43.45%的股权
。2003年末，该公司总资产为9778万元，净资产为6125万元，2003年销售收入为13681
万元，净利润为1327万元。
5、成都交大许继电气有限公司
该公司主要从事铁路自动化产品的开发和生产，公司注册资本20,000,000元人民币
，本公司持有95%的股权。2003年末，该公司总资产为2726万元，净资产为1791万元，
2003年销售收入为1331万元，净利润为40万元。
6、北京许继电气有限公司
该公司主要从事电力系统高端应用技术及相关软件支撑平台的研发，公司注册资本
15,000,000元，本公司持有80%的股权。报告期内，该公司完成了技术资源的整合和组
织结构的调整，使其科研开发的优势更明显的得以体现。
（三）主要供应商、客户情况
报告期内公司向前五名供应商合计的采购金额占年度采购总额的比例为22%；
报告期内公司前五名客户销售额合计占公司销售总额的比例为33%。
（四）公司对报告期盈利情况未进行过预测
（五）投资情况
1、报告期内公司无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到报告期的情况。
2、报告期内募股资金以外的其他投资事项。
（1）为把握西部大开发的机遇，扩大公司产品在西部的市场占有率，公司三届二
十次董事会审议通过出资245万元人民币，同新疆新能集团有限公司合资成立新疆新能
许继自动化有限公司。
（2）为不断提升公司在继电保护信息系统方面的研发实力，拓展华东市场，公司
四届三次董事会审议通过出资1629450元人民币，受让孙瑞学所持有的上海晟泰电力技
术有限公司50%的股份。后经公司四届十次董事会审议通过，以现金出资1000万元人民
币对该公司实施增资扩股，并变更登记为上海许继电气有限公司。
（3）公司四届七次董事会审议通过与许继集团有限公司共同投资设立许昌许继软
件技术有限公司，本公司以评估后的实物资产出资2700万元人民币。
（4）公司四届九次董事会审议通过出资700万元人民币与辽宁电能发展有限公司、
鞍山腾鳌经济技术开发区东腾实业公司合资设立辽宁许继电气有限公司。
（六）公司的财务状况变动情况
单位：人民币元
项目 2003年 2002年 增减（%）
总资产 3,093,448,146.17 2,745,723,382.44 12.66
股东权益 1,720,972,961.32 1,594,709,958.71 7.92
长期负债 0.00 25,000,000.00 -100.00
主营业务利润 530,484,534.09 423,012,749.44 25.41
净利润 168,771,693.78 151,185,469.88 11.63
注：
①总资产增加，主要原因是生产规模扩大所致。
②股东权益增加，主要原因是留存收益增加所致。
③长期负债减少，主要原因是长期借款到期转为流动负债所致。
④主营业务利润增加，主要原因是主营业务收入增加所致。
⑤净利润增加，主要原因是主营业务利润增加、期间费用得到有效控制所致。
（七）生产经营环境及宏观政策变化对公司的影响
随着国内供电紧张的矛盾日益凸显，国家将加大电力固定资产投资缓解电力供需矛
盾；随着新组建的五大发电集团加快了投资步伐，这种由电力供应紧缺引发的新一轮电
厂建设高潮，将顺势带动电力设备行业企业的发展。但同时，随着国际电力设备制造商
更大范围地进入中国市场，将加剧国内电力装备市场的竞争，本公司将面临更大的挑战
。
（八）本年度，北京兴华会计师事务所对公司年度会计报表出具了标准无保留意见
的审计报告。
（九）新年度业务发展计划
2004年，公司将在 “聚焦、精深、稳谨、发展”总的方针指导下，做好以下工作
：
1、深入开展精品工程，以“节约”为主题，全面控制成本，为进一步提高公司效
益奠定基础。
2、聚焦CBZ8000综合自动化系统和800系列高压保护两类主导产品，将产品和服务
做精、做深，完善并打造成拳头产品。
3、保证重点项目——直流输电的控制、保护和系统集成工程的顺利开展，确保灵
宝工程的进度和质量，积极参与三峡右岸及贵广二期工程。
4、继续深化以IPD为牵引的科研管理体系，提高研发效率，控制投入成本。
5、在前期准备工作完成的基础上，对公司下属各子公司实行会计委派制，由母公
司委派财务人员，对子公司的经营活动进行监管，建立统一核算平台，提高各子公司财
务核算和管理水平。
6、在2003年有关投资者关系管理制度制定的基础上，深入、系统开展投资者关系
管理。
7、围绕公司总体发展规划，进行投资、融资和资本运作等方面的研究，促进公司
持续、快速发展。
（十）董事会日常工作情况
1、报告期内董事会会议情况及决议内容
（1）2003年1月20日，公司三届十九次董事审议通过如下决议：
①同意将本公司所属的低压电器分公司的资产转让给许继集团通用电气销售有限公
司。②同意对公司原有若干辅助型生产分公司（许继成型制造公司、许继精密机械加工
公司、许继电联接公司）进行股份制改造。
本次董事会决议公告于2003年1月22日在《中国证券报》、《证券时报》上公开披
露。
（2）2003年3月12日，公司三届二十次董事会审议通过如下决议：
同意与新疆新能集团有限公司合资成立新疆新能许继自动化有限公司，生产具有国
内先进水平的电力自动化设备。本公司出资245万元人民币，占该合资公司注册资本的
49%。
（3）2003年3月22日，公司三届二十一次董事会审议通过如下决议：
①《2002年年度报告》及《2002年年度报告摘要》；②《2002年度董事会工作报告
》；③《2002年度财务决算报告》；④《2002年度利润分配预案》；⑤《关于换届选举
公司第四届董事会董事候选人的议案》；⑥《关于设立董事会专门委员会的议案》；⑦
《关于修改公司章程的议案》；⑧《关于延长公司营业期限的议案》；⑨《许继电气股
份有限公司独立董事制度》⑩《许继电气股份有限公司对外担保管理制度》⑾《关于续
聘北京兴华会计师事务所有限责任公司的议案》；⑿《关于召开公司2002年度股东大会
的通知》。
本次董事会决议公告于2003年3月26日在《中国证券报》、《证券时报》上公开披
露。
（4）2003年4月18日，公司三届二十二次董事会审议通过了《公司2003年度第一季
度报告》。
本次董事会决议公告于2003年4月21日在《中国证券报》、《证券时报》上公开披
露。
（5）2003年5月13日，公司三届二十三次董事会审议通过如下决议：
①根据公司控股股东许继集团有限公司的意见，董事会同意何光华先生因工作原因
不再作为第四届董事会董事候选人，推荐程利民先生为公司第四届董事会董事候选人，
其他董事候选人不变。公司董事会决定将把本次调整后的《关于换届选举公司第四届董
事会董事候选人的议案》提交公司2002年度股东大会审议；②按照《上市公司股东大会
规范意见》的规定，由于公司董事会对原有提案作出了修改，公司董事会决定将原定于
2003年5月25日召开的2002年度股东大会延期至2003年5月31日上午9时召开。
本次董事会决议公告于2003年5月14日在《中国证券报》、《证券时报》上公开披
露。
（6）2003年5月31日，公司四届一次董事会审议通过如下决议：
①选举王纪年先生为第四届董事会董事长；②选举程利民先生为第四届董事会执行
董事；③《关于选举公司董事会战略委员会组成人员的议案》；④《关于选举公司董事
会审计委员会组成人员的议案》；⑤《董事会战略委员会工作规则》；⑥《董事会审计
委员会工作规则》。
本次董事会决议公告于2003年6月3日在《中国证券报》、《证券时报》上公开披露
。
（7）2003年7月4日，公司四届二次董事会审议通过如下决议：
①同意本公司为山东海阳华都永平热电有限公司向烟台市商业银行胜利路支行申请
的肆千万元人民币贷款提供担保，该贷款仅用于以买方信贷的形式购买海阳华都永平热
电联产建设工程中由本公司提供的设备。海阳华都永平热电有限公司同时向本公司提供
充分、有效的反担保。②同意本公司为烟台市滨海热电有限公司向烟台市商业银行芝罘
分行申请的陆千万元人民币的贷款提供担保，该贷款仅用于以买方信贷的形式购买烟台
市滨海热电有限公司热电联产建设工程中由本公司提供的设备。烟台市滨海热电有限公
司同时向本公司提供充分、有效的反担保。
（8）2003年8月8日，公司四届三次董事会审议通过如下决议：
①为不断提升公司在继电保护信息系统方面的研发实力，扩大公司产品在华东地区
的市场份额，公司同意出资1,629,450元受让孙瑞学所持的上海晟泰电力技术有限公司
50%的股份。②同意为本公司的控股子公司许继变压器有限公司申请办理400万元人民币
的承兑汇票提供担保。
（9）2003年8月8日，公司四届四次董事会审议通过如下决议：
①《2003年半年度报告》及《2003年半年度报告摘要》；②《2003年中期利润分配
方案》；③公司董事会授权董事长代表董事会签署单笔金额不超过壹亿元（含壹亿元）
人民币银行贷款合同及相关文件的权力；④《关于聘任公司高级管理人员的议案》。
本次董事会决议公告于2003年8月20日在《中国证券报》、《证券时报》上公开披
露。
（10）2003年9月10日，公司四届五次董事会审议通过为本公司的控股子公司许昌
许继电子有限公司向上海浦东发展银行广州分行申请的1亿元人民币银行承兑汇票授信
额度提供担保。
本次董事会决议公告于2003年9月12日在《中国证券报》、《证券时报》上公开披
露。
（11）2003年9月23日，公司四届六次董事会审议通过如下决议：
①同意为本公司的控股子公司许继变压器有限公司申请的4000万元人民币流动资金
贷款的授信额度提供担保；②同意为中经东源进出口有限公司向中国进出口银行申请的
4299万元人民币的贷款提供担保，该贷款仅用于购买中经东源进出口有限公司承揽的老
挝巴色115KV输变电工程中由本公司提供的设备，中经东源进出口有限公司的母公司中
国机械对外经济技术合作总公司同时向本公司全额提供该项目贷款的反担保。
（12）2003年9月29日，公司四届七次董事会审议通过本公司与许继集团有限公司
共同投资设立许昌许继软件技术有限公司的议案，本公司以经评估后的实物资产出资2
700万元人民币，占合资公司90%的股份。
本次董事会决议公告于2003年10月8日在《中国证券报》、《证券时报》上公开披
露。
（13）2003年10月19日，公司四届八次董事会审议通过公司《2003年第三季度报告
》。
本次董事会决议公告于2003年10月22日在《中国证券报》、《证券时报》上公开披
露。
（14）2003年11月5日，公司四届九次董事会审议通过如下决议：
本公司决定同辽宁电能发展有限公司、鞍山腾鳌经济开发区东腾实业公司合资成立
辽宁许继电气有限公司，本公司计划出资700万元，占合资公司注册资本的35%。
（15）2003年12月17日，公司四届十次董事会审议通过如下决议：
①将原子公司上海晟泰电力技术有限公司变更登记为上海许继电气有限公司，并出
资1000万元人民币对该公司实施增资扩股；②通过《关于出资购买生产用地的议案》；
③通过《许继电气股份有限公司投资者关系管理制度》。
本次董事会决议公告于2003年12月19日在《中国证券报》、《证券时报》上公开披
露。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
董事会根据公司2002年度股东大会的有关决议，认真执行并完成了下述工作：
（1）2002年度分红派息方案的执行。根据公司2002年度股东大会的决议，公司以
2002年12月31日总股本378,272,000股为基数，每10股派发现金1元（含税）。股权登记
日为7月3日，除权日为7月4日。本项实施工作已于2003年7月份完成。
（2）根据股东大会的决议，公司完成了董事会和监事会的换届工作。
（3）根据股东大会的决议，公司董事会对本公司章程及时进行了修改。
（4）根据股东大会的决议，公司董事会成立了战略委员会和审计委员会。
（十一）2003年度利润分配及资本公积金转增股本预案
本公司2003年度财务经营状况经北京兴华会计师事务所有限责任公司审计确认，全
年实现主营业务收入1,526,811,028.65元，利润总额267,694,150.83元，净利润168,7
71,693.78元。按照《公司法》和《公司章程》的有关规定，提取法定盈余公积金17,8
94,760.51元，提取法定公益金8,981,331.14元，提取职工奖励及福利基金8,993,726.
97元，提取储备基金2,876,611.87元，提取企业发展基金1,726,616.53元，加上2002年
末未分配利润440,701,892.99元，减去2003年已实施的利润分配37,827,200.00元，20
03年末可供股东分配利润为531,173,339.75元；期末资本公积金为596,638,625.36元。
公司董事会研究决定，本年度拟实施以2003年末总股本378,272,000股为基数，每10股
派发现金1.2元（含税），计45,392,640.00元，本年度不再实施资本公积金转增股本。
此分配预案尚需提交2003年度股东大会审议。
（十二）其他事项
1、北京兴华会计师事务所对公司控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明
。
根据中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问
题的通知》的要求，我们对许继电气股份有限公司（以下简称：“许继电气”）2003年
度与大股东及关联方资金占用和担保情况进行核查，现将核查情况汇报如下：
（1）资金占用及偿还情况
2002年12月31日许继电气的大股东及其所属企业占用上市公司资金为20,344.70万
元；2003年12月31日许继电气的大股东及其所属企业占用上市公司资金为9,267.00万元
；2003年度许继电气的大股东及其所属企业累计占用上市公司资金为100,495.74万元。
2002年12月31日许继电气的其他关联方占用上市公司资金为0万元；2003年12月31
日许继电气的其他关联方占用上市公司资金为0万元；2003年度许继电气的其他关联方
累计占用上市公司资金为0万元。
许继电气的大股东及其所属企业2003年度新增占用上市公司资金为-11,077.70万元
；许继电气的其他关联方2003年度新增占用上市公司的资金为0万元。
2003年度许继电气的大股东及其所属企业累计偿还上市公司资金为111,573.44万元
；2003年度许继电气的其他关联方累计偿还上市公司资金为0万元。
（2）担保情况
2003年度许继电气对许继电气的控股股东及其所属企业提供担保0万元。
2003年度许继电气的控股子公司对许继电气的控股股东及其所属企业提供担保0万
元。
2、独立董事对公司累计和当期对外担保情况的专项说明及独立意见
按照中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问
题的通知》的要求，经独立董事审慎调查，截至2003年12月31日，公司累计对外担保2
4699万元人民币，其中对控股子公司的担保为10400万元人民币。2003年度公司对外担
保18699万元人民币。
公司独立董事认为，公司没有为控股股东、公司持股50%以下的关联方、非法人单
位、个人提供担保。上述贷款担保均是为控股子公司和客户的银行贷款担保，为正常生
产经营活动所产生。
第九节 监事会报告
为确保公司规范运作，维护全体股东的合法权益，2003年度，公司第四届监事会按
照《公司法》、《公司章程》和《许继电气股份有限公司监事会议事规则》等有关法律
、法规、规章赋予的权力依法履行职责，认真开展了监督工作。通过列席董事会会议、
股东大会会议及其他重要会议，审阅重大合同，监督和检查公司财务活动等多种方式，
忠实地履行了监督职责，为公司的规范运作和健康发展提供了保障。
2003年度公司监事会共召开了二次会议，具体情况如下：
（一）2003年5月31日，公司四届一次监事会审议通过了选举欧阳俊先生为第四届
监事会主席的决议。
本次监事会决议公告于2003年6月3日在《中国证券报》、《证券时报》上公开披露
。
（二）2003年8月16日，公司四届二次监事会审议通过了公司《2003年半年度报告
》。
本次监事会决议公告于2003年8月20日在《中国证券报》、《证券时报》上公开披
露。
回顾2003年的工作情况，公司监事会认为：
（一）报告期内，公司监事会认真履行了《公司章程》所赋予的职责，充分发挥监
督职能，工作勤勉、尽责。通过对公司运作、内部规章制度执行情况的检查，以及对公
司董事、监事及高级管理人员履职情况的监督。监事会认为，公司股东大会、董事会能
够按照《公司法》、《公司章程》等法律、法规以及制度的要求，依法运作；股东大会
及董事会决议能够得到很好落实；完善了公司内部控制制度，运作中能本着审慎经营、
有效化解资产损失风险的原则，保证了资产的安全和有效使用；公司经营决策科学合理
，重大投资符合程序；公司董事、经理在执行公司职务时能够勤勉尽责，没有发现有违
反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。
（二）监事会认真检查了公司的财务制度和财务状况，全面、真实地了解公司的财
务信息。监事会认为，一年来公司财务管理规范，资金使用情况较好，内控制度能够严
格执行，保证了生产经营工作的顺利进行；公司2003年度财务报告真实、公允地反映了
公司的财务状况和经营成果。北京兴华会计师事务所有限责任公司出具的无保留意见的
审计报告客观、公正。
（三）公司无募集资金延续到本报告期使用的情况，公司最近一次募集资金实际投
入与承诺投入项目一致，募集资金的投资项目均已实现较好的经济效益。
（四）报告期内，公司向控股股东——许继集团有限公司支付产品、材料、原器件
、水电费、劳务费以及向其收取厂房和设备的租赁费等关联交易遵循了公开、公平、公
正的原则，没有损害股东权益，也没有造成公司资产流失的情况。
第十节 重要事项
一）本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
（二）报告期内公司发生的资产出售事项。
根据公司三届十九次董事会决议，同意将本公司所属的许继低压电器分公司的资产
转让给许继集团通用电气销售有限公司，转让金额为424万元人民币。该资产转让事宜
已于2003年1月完成，本次资产出售事项并于2003年1月22日在《中国证券报》、《证券
时报》上公开披露。
（三）重大关联交易事项
1、公司2003年度所发生的重大关联交易情况如下： 单位：万元人民币
关联交易方 与本公司关系 交易内容 交易金额 定价政策
劳务及水电 1,051
许继集团有限 公司控股股东 提供租赁 210
公司 提供商标使用 2,830 市价
合资设立公司 3,700
河南许继亿万物 受同一母公司 购买材料 21,608 市价
有限公司 控制的子公司
销售商品 10,977 市价
采购商品 3,067 市价
许继集团通用电 受同一母公司
气销售有限公司 控制的子公司 转让低压电器资产 424 市价
许继电控设备公司 本公司股东 销售商品 487 市价
采购商品 46 市价
许继电器设备公司 本公司股东 销售商品 616 市价
采购商品 874 市价
许继电源有限公司 受同一母公司 销售商品 924 市价
控制的子公司 采购商品 1,241 市价
（四）报告期内公司重大合同事项。
1、报告期内公司无承包、租赁其他公司资产情况。
2、报告期内公司履行的及尚未履行完毕的担保合同。
（1）2002 年2 月5 日，公司三届十次董事会会议通过为本公司控股子公司珠海许
继电气有限公司申请的1000 万元人民币贷款提供担保，担保期限二年。
（2）2002 年10 月12 日，公司三届十六次董事会会议通过为本公司控股子公司许
继变压器有限公司申请的5000 万元人民币贷款提供担保；担保期限一年。
（3）2003 年7 月4 日，公司四届二次董事会会议通过为山东海阳华都永平热电有
限公司申请的4000 万元人民币贷款提供担保，担保期限三年。为烟台市滨海热电有限
公司申请的6000 万元人民币贷款提供担保，担保期限三年。
（4）2003 年8 月8 日，公司四届三次董事会会议同意为本公司控股子公司许继变
压器有限公司申请的400 万元人民币承兑汇票提供担保，担保期限6 个月。
（5）2003 年9 月23 日，公司四届六次董事会会议同意为本公司控股子公司许继
变压器有限公司申请的4000 万元人民币贷款提供担保，担保期限一年。为中经东源有
限公司的4299 万元人民币的贷款提供担保，担保期限一年截至2003 年12 月31 日，本
公司对控股子公司提供担保的余额为6700 万元人民币；本公司的对外担保余额为8338
.37 万元人民币，占2003 年底公司净资产的4.85%。
3、报告期内公司的委托贷款事项。报告期内，公司委托许昌市城市信用社贷款20
0 万元，约定月利率为5.7‰，委托期限为2003 年6 月2 日至2004 年6 月2 日；委托
中国工商银行许昌分行五一支行贷款8000 万元，约定月利率为率6‰，委托期限为200
3 年12 月29 日至2004年6 月29 日。
4、报告期内公司无其他重大合同事项。
（五）公司或持股5%以上股东的承诺事项。
承诺事项：公司2002 年股东大会通过2002 年度利润分配方案，即以公司2002年末
总股本378,272,000 股为基数，每10 股派发现金1 元（含税）。履行情况：本项实施
工作已于2003 年7 月份实施完成。
（六）聘任、解聘会计师事务所情况报告期内，公司续聘北京兴华会计师事务所有
限责任公司为公司财务审计机构，年度审计费为50 万元，会计师事务所发生的差旅费
、食宿费均由该所承担。该审计机构已为本公司提供审计服务7 年。
（七）报告期内，公司、公司董事会及董事没有受到中国证监会稽查、中国证监会
行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形。
（八）公司在报告期内未发生《证券法》第六十二条、《公开发行股票公司信息披
露实施细则》（试行）第十七条所列的重大事件。
第十一节 财务会计报告
（一）审计报告
（2004）京会兴审字第153 号
许继电气股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的许继电气股份有限公司2003 年12 月31 日的资产负债表及2003
年度的利润表和现金流量表。这些会计报表的编制是许继电气股份有限公司管理当局
的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表
是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的依
据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价
会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定
，在所有重大方面公允反映了许继电气股份有限公司2003 年12 月31 日的财务状况及
2003 年度的经营成果和现金流量。
北京兴华会计师事务所有限责任公司 注册会计师：吴亦忻
地址:阜成门外大街2 号万通新世界 注册会计师：朱宝祥
广场706室 2004 年3 月17 日
（二）会计报表
1、资产负债表（见附表）
2、利润表及利润分配表（见附表）
3、现金流量表（见附表）
（三）会计报表附注
1、公司的基本情况
许继电气股份有限公司（以下简称“本公司”）成立于1993 年3 月，发起人是许
昌继电器厂，1997 年4 月经批准发行社会公众股5,000 万股，发行后股本为13,800万
股。1999 年3 月12 日本公司股东大会通过《1998 年度利润分配方案》，本公司以19
98 年12 月31 日总股本为基数，每10 股送5 股，共送6,900 万股，于1999 年4月完成
。1999 年9 月，经中国证券监督管理委员会证监公司字（1999）91 号文复审核准，向
全体股东配售2,942 万股普通股，截至1999 年10 月25 日配股完成。上述送配方案完
成后，实际增加股本9,842 万元，资本公积28,770 万元，共计38,612万元，此次变更
后本公司股本为23,642 万元。2000 年4 月20 日，以1999 年末总股本为基数，每10
股送2 股，同时用资本公积每10 股转增4 股，至此，本公司的总股本达到37,827.2 万
股。
本公司主营业务为生产经营电网调度自动化、配电网自动化、变电站自动化、电站
自动化、电网安全稳定控制、继电保护及自动化装置、继电器、中压开关、通信设备、
高低压开关柜等。
2、会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
(1)会计制度：本公司执行《企业会计制度》。
(2)会计年度：以公历1 月1 日至12 月31 日为一会计年度。
(3)记账本位币：人民币。
(4)记账基础及计价原则：采用借贷记账法，按权责发生制原则进行会计核算，以
历史成本为计价原则。
(5)外币业务核算方法：发生外币业务，按当日市场汇价折合成记账本位币记账，
年末将外币账户余额按市场汇价进行调整，与原账面差额记入当期财务费用。
(6)外币会计报表的折算方法：所有资产、负债类项目按合并会计报表决算日的市
场汇率折算为母公司记账本位币；所有者权益类项目除“未分配利润”外，均按发生时
的市场汇率折算为母公司记账本位币；利润表所有项目和利润分配表有关反映发生额的
项目按当期平均汇率计算；折算后资产类项目与负债类项目和所有者权益类项目合计数
的差额，作为外币会计报表折算差额，在“未分配利润”项目下单列项目反映。
(7)现金等价物的确定标准：公司持有的期限短、流动性高、易于转换为已知金额
的现金、价值变动风险很小的短期投资，期限定为3 个月。
(8)短期投资核算方法：投资在取得时以投资成本计价。期末时以成本与市价孰低
计价，期末以市价低于成本的金额计提短期投资跌价准备。短期投资收益于处置时确认
。
(9)委托贷款核算方法：在短期投资核算，核算方法与短期投资一致。
(10)坏账核算方法：
公司对于因债务人破产或死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的应
收款项和因债务人逾期未履行偿债义务而且具有明显特征表明无法收回的应收款项确认
为坏账损失。
坏账损失的核算方法为备抵法。坏账准备的计提方法如下：
应收款项逾期一年以内的，提取比例为4%，
应收款项逾期一至二年的，提取比例为6%，
应收款项逾期二至三年的，提取比例为10%，
应收款项逾期三至五年的，提取比例为30%，
应收款项逾期五年以上的，提取比例为50%，
(11)存货核算方法：公司存货实行永续盘存制，其主要存货成本核算方式如下：
①库存原材料日常采用计划成本核算，按大类分设“材料成本差异”，期末根据领
用或发出的存货按其应负担的成本差异，将计划成本调整为实际成本。
②产成品按实际成本计价，发出时采用加权平均法结转销售成本。
③低值易耗品采用五五摊销法。
存货跌价准备提取方法：公司存在下列情况之一时，计提存货跌价准备：
①市价持续下跌，并且在可预见的未来无回升的希望；
②企业使用该项原材料生产的产品的成本大于产品的销售价格；
③企业因产品更新换代，原有库存原材料已不适应新产品的需要，而该原材料的市
场价格又低于其账面成本；
④因企业所提供的商品或劳务过时或消费者偏好改变而使市场的需求发生变化，导
致市场价格逐渐下跌；
⑤其他足以证明该项存货实质上已经发生减值的情况。
企业定期对以上存货按成本与可变现净值孰低法计提存货跌价准备。
(12)、长期投资核算方法：
投资在取得时以投资成本计价。
①长期股权投资：对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的，采用权益法核
算，否则，采用成本法核算。采用权益法核算时，按应享有或应分担的被投资单位当年
实现的净利润或发生的净亏损的份额，调整投资的账面价值，并确认为当期投资损益。
其中，股权投资差额按一定期限平均摊销，计入损益。采用成本法核算时，除追加或收
回投资外，投资的账面价值保持不变，被投资单位宣告分派的利润或现金股利，确认为
当期投资收益。
②长期债权投资：溢价或折价在购入后至到期前的期间内于确认相关债券利息收入
时摊销，摊销采用直线法。
长期投资减值准备提取方法：公司存在下列情况之一时，计提长期投资减值准备：
①由于宏观因素的影响，可能导致被投资单位出现巨额亏损；
②被投资单位的财务状况发生严重恶化；
③被投资单位已失去竞争能力；
④市价持续2 年低于账面价值；
⑤该项投资暂停交易1 年或1 年以上；
⑥被投资单位当年发生严重亏损；
⑦被投资单位持续2 年发生亏损；
⑧被投资单位已进行清算或出现其他不能持续经营的迹象；
⑨有证据表明该项投资实质上已经不能再给企业带来经济利益。
当出现以上情况时按预计可收回金额低于账面的差额计提长期投资减值准备。
(13)固定资产计价和折旧方法：固定资产按照历史成本计价，固定资产的确认标准
为：使用期限在一年以上的房屋及建筑物、机器设备、运输工具以及其他与生产经营有
关的设备、器具、工具等，以及不属于生产经营主要设备的物品，其单位价值在2,000
元以上并且使用期限两年以上。固定资产按平均年限法计提折旧。本公司将固定资产
分为四类：房屋建筑物、机器设备、电子设备和运输工具。
固定资产减值准备计提方法：
如果由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低
于账面价值的，按其差额计提固定资产减值准备；如果存在下列情况，全额计提固定资
产减值准备：
①长期闲置不用，在可预见的未来不会再使用，且已无转让价值；
②由于技术进步等原因，已不可使用；
③使用后产生大量不合格产品；
④已遭毁损，不再具有使用价值和转让价值；
⑤其他实质上已经不能再给企业带来经济利益的固定资产。
(14)在建工程核算方法：外购需安装的设备在安装完毕交付使用时结转为固定资产
；自建工程达到预定可使用状态时结转为固定资产；出包工程在工程完工交付使用时结
转为固定资产。
存在下列一项或若干项情况时，计提在建工程减值准备：
①长期停建并且预计在未来3 年内不会重新开工；
②所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利
益具有很大的不确定性；
③其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
(15)无形资产计价和摊销方法：无形资产按取得时的实际成本计价，其摊销采用直
线法，摊销年限按如下原则确定：
①合同规定受益年限但法律没有规定有效年限的，摊销年限不应超过合同规定的受
益年限；
②合同没有规定受益年限但法律规定有效年限的，摊销年限不应超过法律规定的有
效年限；
③合同规定了受益年限，法律也规定了有效年限的，摊销年限不应超过受益年限和
有效年限两者之中较短者。
④如果合同没有规定受益年限，法律也没有规定有效年限的，摊销年限不应超过1
0 年。
无形资产减值准备计提方法：存在下列一项或若干项情况时，计提无形资产减值准
备：
①某项无形资产已被其他新技术等所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到重
大不利影响；
②某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；
③某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；
④其他足以证明某项无形资产实质上已经发生了减值的情形。
(16)长期待摊费用摊销方法：在费用项目的受益期内平均摊销。
(17)借款费用核算方法：除为购建固定资产的专门借款所发生的借款费用外，其他
借款费用于发生当期确认为费用，直接计入当期财务费用。
为购建固定资产的专门借款的借款费用同时满足以下三个条件时，开始资本化：
①资产支出（只包括为购建固定资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息
债务形式发生的支出）已经发生；
②借款费用已经发生；
③为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止借款费用的资本化，以后发生的
借款费用于发生当期直接计入财务费用。
(18)应付债券的核算方法：按照实际的发行价格总额，作负债处理；债券发行价格
总额与债券面值总额的差额，作为债券溢价或折价，在债券的续存期间内按实际利率法
或直线法于计提利息时摊销，并按借款费用的处理原则处理。
(19)收入确认的方法：
销售商品的收入，在下列条件均能满足时确认：
①商品所有权上的主要风险和报酬已转移给购货方；
②公司不再对该产品实施继续管理权和实际控制权；
③相关的经济利益能够流入企业；
④相关的收入和成本能够可靠地计量。
提供劳务的收入，在下列条件均能满足时确认：
①劳务总收入和总成本能够可靠地计量；
②与交易相关的经济利益能够流入企业；
③劳务的完成程度能够可靠地确定。
其中，同一会计年度开始并完成的劳务在完成时确认，跨越会计年度的劳务，在资
产负债表日按完工百分比法确认。
利息和使用费收入，在下列条件均能满足时确认：
①与交易相关的经济利益能够流入企业；
②收入的金额能够可靠地计量。
(20)所得税的会计处理方法：应付税款法。
(21)主要会计政策、会计估计变更的说明以及重大会计差错更正的说明：
按照新修订的“企业会计准则-资产负债表日后事项”的规定，本期对各年的与利
润分配有关的会计处理进行了追溯调整，调整了比较报表的相关科目。调整后2002年年
初未分配利润增加75,654,400 元，2003 年年初未分配利润增加37,827,200 元。
调整后2002 年度的财务指标修订如下：
净资产收益率（%） 每股收益
报告期利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 26.53% 26.40% 1.12 1.12
营业利润 11.00% 10.95% 0.46 0.46
净利润 9.48% 9.43% 0.40 0.40
扣除非经常性损益后的净利润 9.49% 9.44% 0.40 0.40
(22)重大会计差错的内容和更正金额、原因及其影响:无。
(23)合并会计报表编制方法：凡是能够为母公司所控制的被投资企业都纳入合并范
围。具体合并方法依照“财会字[1995]11 号《合并会计报表暂行规定》”执行。
3、税项
(1)企业所得税：33%。根据国家税务总局“技术改造国产设备投资抵免企业所得税
暂行办法”，本期抵免企业所得税3,998,651.58 元；根据国税发[1999]049#“企业技
术开发费税前扣除管理办法”， 本期技术开发费可抵扣企业所得税
25,197,006.51 元。主要被投资单位2003 年度企业所得税税率如下：
许继变压器有限公司 15%
许昌许继电子有限公司 33%
许继日立电气有限公司 15%
许昌许继印制板有限公司 33%
河南许继电能仪表公司 33%
珠海许继电气有限公司 15%
珠海许继芝电网自动化公司 15%
成都交大许继电气有限公司 0
许继金属表面处理公司 33%
许昌许继精密机加工有限公司 33%
许昌许继电联接有限公司 33%
新疆新能许继自动化有限公司 33%
许昌许继派尼美特电缆桥架有限公司 33%
许昌许继软件技术有限公司 33%
上海许继电气有限公司 0
(2)增值税：17%
(3)城建税：7%
(4)教育费附加：3%
4、控股子公司及合营企业
名称 注册资本 经营范围
许继变压器有限公司 3,900万元 变压器
许昌许继电子有限公司 3,264万元 保护装置
许继日立电气有限公司 4,140万元 保护控制
许昌许继印制板有限公司 135万元 印制板
河南许继电能仪表公司 1,399万元 电能仪表
珠海许继电气有限公司 800万元 自动化控制
珠海许继芝电网自动化公司 2,000万元 配电自动化
成都交大许继电气有限公司 2,000万元 电铁保护控制
许继金属表面处理公司 280万元 表面处理
许昌许继精密机加工有限公司 220万元 机械加工
许昌许继电联接有限公司 203万元 接线端子、辅助开关
新疆新能许继自动化有限公司 500万元 电力自动化
许昌许继派尼美特电缆桥架有限公司 600万元 电缆桥架
许昌许继软件技术有限公司 3,000万元 电力软件开发
上海许继电气有限公司 2,000万元 电力自动化
辽宁许继电气有限公司 2,000万元 继电保护
北京许继电气有限公司 1,500万元 技术开发
许继昌达电网制造公司 1,000万元 电力设备
山东许继科华自动化公司 300万元 继电保护
西安许继自动化公司 135万元 电力自动化
山西晋能许继电气有限公司 500万元 电力保护
西安西开高压电气公司 17,400万元 高压断路器
名称 本公司投资额 所占权益比例 备注
许继变压器有限公司 2,925万元 75% 合并
许昌许继电子有限公司 1,759万元 43.45% 合并
许继日立电气有限公司 3,105万元 75% 合并
许昌许继印制板有限公司 42万元 30.95% 合并
河南许继电能仪表公司 700万元 50% 合并
珠海许继电气有限公司 560万元 70% 合并
珠海许继芝电网自动化公司 820万元 41% 合并
成都交大许继电气有限公司 1,900万元 95% 合并
许继金属表面处理公司 110万元 39% 合并
许昌许继精密机加工有限公司 60万元 27.28% 合并
许昌许继电联接有限公司 62万元 30.55% 合并
新疆新能许继自动化有限公司 245万元 49% 合并
许昌许继派尼美特电缆桥架有限公司 120万元 20% 合并
许昌许继软件技术有限公司 2,700万元 90% 合并
上海许继电气有限公司 1,000万元 50% 合并
辽宁许继电气有限公司 700万元 35% 不合并
北京许继电气有限公司 1,200万元 80% 不合并
许继昌达电网制造公司 870万元 87% 不合并
山东许继科华自动化公司 240万元 80% 不合并
西安许继自动化公司 50万元 37% 权益法
山西晋能许继电气有限公司 200万元 40% 权益法
西安西开高压电气公司 100万元 0.38% 成本法
注：北京许继电气有限公司和许继昌达电网制造公司的所有者权益为负数，不纳入
合并范围；山东许继科华自动化公司前期亏损，本期刚开始盈利且利润较小，不纳入合
并范围。
5、会计报表主要项目注释:
(1)货币资金
项目 期初 期末
现金 2,026,025.57 509,241.43
银行存款 466,565,102.79 221,680,090.97
其他货币资金 5,678,509.89 155,376,643.37
合计 474,269,638.25 377,565,975.77
其中保证金135,629,647.25 元，定期存款4,000,000.00 元。
(2)短期投资
期初 期末
项目 投资金额 跌价准备 投资金额 跌价准备
股票投资 7,137,772.10 0.00 0.00 0.00
委托贷款 0.00 0.00 82,000,000.00 0.00
合计 7,137,772.10 0.00 82,000,000.00 0.00
委托贷款受托人 本金 到期日
许昌市城市信用社 200万 2004.06.02
工行许昌分行五一路支行 8000万 2004.06.29
(3)应收票据
项目 期初 期末
银行承兑汇票 5,795,544.00 89,483,550.74
商业承兑汇票 3,011,443.00
合计 8,806,987.00 89,483,550.74
(4)应收账款
账龄 期初
金额 比例 坏账准备
一年以内 737,165,999.90 72.54% 29,313,844.60
一至二年 219,724,748.61 21.62% 13,099,425.76
二至三年 46,696,073.49 4.60% 4,649,846.52
三年以上 12,605,337.60 1.24% 3,391,002.06
合计 1,016,192,159.60 100.00% 50,454,118.93
账龄 期末
金额 比例 坏账准备
一年以内 783,347,029.47 68.92% 26,933,399.50
一至二年 237,065,098.38 20.86% 14,133,192.89
二至三年 70,159,218.15 6.17% 6,992,674.09
三年以上 45,980,066.26 4.05% 14,110,239.43
合计 1,136,551,412.26 100.00% 62,169,505.91
应收帐款中无持本公司5%以上股份的股东单位的欠款。
应收帐款前5 名金额合计157,505,594.30 元，占应收帐款总额的14%。
(5)其他应收款
账龄 期初
金额 比例 坏账准备
一年以内 114,653,088.48 82.70% 4,470,304.46
一至二年 19,375,494.41 13.98% 1,121,430.24
二至三年 3,162,564.29 2.27% 316,256.43
三年以上 1,452,071.13 1.05% 435,621.34
合计 138,643,218.31 100.00% 6,343,612.46
账龄 期末
金额 比例 坏账准备
一年以内 72,123,453.83 47.19% 254,345.88
一至二年 59,875,065.22 39.17% 3,520,071.59
二至三年 7,443,908.13 4.87% 739,568.58
三年以上 13,409,951.53 8.77% 4,022,985.46
合计 152,852,378.71 100.00% 8,536,971.51
其他应收款中许继集团有限公司欠款为1,331,760.13元。
其他应收款前5名金额合计103,756,209.42元，占其他应收款总额的68%。
(6)预付账款
账龄 期初 期末
金额 比例 金额 比例
一年以内 62,203,797.41 49.21% 241,087,057.72 80.87%
一至二年 61,146,460.58 48.37% 26,651,266.50 8.94%
二至三年 3,034,140.91 2.40% 29,327,330.17 9.84%
三年以上 27,500.00 0.02% 1,046,880.10 0.35%
合计 126,411,898.90 100.00% 298,112,534.49 100.00%
帐龄超过1年的预付账款共计57,025,476.77元，主要原因是部分尾款未结清留待抵
账或票据不全暂挂。
(7)存货
项目 期 初 期 末
金 额 跌价准备 金 额 跌价准备
在产品 22,095,474.33 0.00 44,524,198.36 0.00
原材料 75,846,597.59 0.00 116,718,927.57 0.00
包装物 0.00 0.00 53,647.10 0.00
低值易耗品 419,368.25 0.00 787,901.14 0.00
库存商品 204,959,449.84 0.00 200,270,178.23 0.00
自制半成品 20,779,747.97 0.00 3,355,535.76 0.00
发出商品 124,401.95 0.00 131,185.65 0.00
合 计 324,225,039.93 0.00 365,841,573.81 0.00
(8)待摊费用
项目 期初数 本期增加
房租 0.00 188,935.93
软件费 185,508.90 0.00
模具费用 0.00 629,954.23
修理费 32,263.32 0.00
未抵扣进项税 0.00 45,419.63
软件开发费用 0.00 25,000.00
增资变更注册 0.00 18,077.00
冲压厂房改造 64,362.30 0.00
其他 449,416.71 3,794,501.01
合计 731,551.23 4,701,887.80
项目 本期摊销 期末数
房租 139,838.59 49,097.34
软件费 185,508.90 0.00
模具费用 299,967.07 329,987.16
修理费 32,263.32 0.00
未抵扣进项税 43,399.40 2,020.23
软件开发费用 0.00 25,000.00
增资变更注册 0.00 18,077.00
冲压厂房改造 64,362.30 0.00
其他 3,587,597.29 656,320.43
合计 4,352,936.87 1,080,502.16
(9)长期股权投资
被投资公司名称 投资期限 投资金额
许继昌达电网制造公司 长期 870万
北京许继电气有限公司 长期 1,200万
山东许继科华自动化公司 长期 240万
山西晋能许继电气有限公司 长期 200万
西安许继自动化公司 长期 50万
辽宁许继电气有限公司 长期 700万
西安西开高压电气公司 长期 100万
合 计 3,360万
合并价差
总 计
被投资公司名称 所占比例 减值准备 余额
许继昌达电网制造公司 87% 0.00 0.00
北京许继电气有限公司 80% 0.00 0.00
山东许继科华自动化公司 80% 0.00 47,016.13
山西晋能许继电气有限公司 40% 0.00 1,949,790.52
西安许继自动化公司 37% 0.00 208,022.43
辽宁许继电气有限公司 35% 0.00 7,000,000.00
西安西开高压电气公司 0.38% 0.00 1,000,000.00
合 计 10,204,829.08
合并价差 6,791,626.47
总 计 16,996,455.55
采用权益法核算的投资
被投资单位 初始投资额 追加投资额
许
继昌达电网制造公司 870万 0.00
北京许继电气有限公司 1,200万 0.00
山东许继科华自动化公司 240万 0.00
山西晋能许继电气有限公司 200万 0.00
西安许继自动化公司 50万 0.00
辽宁许继电气有限公司 700万 0.00
被投资单位 被投资单位权益增减额 分得的红利
许
继昌达电网制造公司 0.00 0.00
北京许继电气有限公司 0.00 0.00
山东许继科华自动化公司 47,016.13 0.00
山西晋能许继电气有限公司 -50,209.48 0.00
西安许继自动化公司 -219,603.54 0.00
辽宁许继电气有限公司 0.00 0.00
(10)固定资产及累计折旧
原值 期初 本期增加
房屋建筑 337,880,966.29 137,038,780.84
机器设备 313,713,757.94 42,902,796.36
电子设备 159,426,386.21 8,313,898.22
运输工具 10,323,743.87 1,022,623.00
其他 12,964,833.72 25,977,951.78
合计 834,309,688.03 215,256,050.20
原值 本期减少 期末
房屋建筑 141,078,426.54 333,841,320.59
机器设备 19,030,250.79 337,586,303.51
电子设备 8,783,442.89 158,956,841.54
运输工具 1,246,866.53 10,099,500.34
其他 8,224,156.84 30,718,628.66
合计 178,363,143.59 871,202,594.64
累计折旧 期初 本期增加
房屋建筑 63,355,152.05 12,091,496.44
机器设备 93,979,992.28 20,534,568.27
电子设备 38,196,689.98 8,444,241.94
运输工具 5,035,828.48 1,201,606.72
其 他 5,482,389.80 12,013,131.50
合 计 206,050,052.59 54,285,044.87
净 值 628,259,635.44
减 值 31,409,753.02
净 额 596,849,882.42
累计折旧 本期减少 期末
房屋建筑 10,271,957.12 65,174,691.37
机器设备 14,061,420.94 100,453,139.61
电子设备 3,218,380.36 43,422,551.56
运输工具 596,295.57 5,641,139.63
其 他 6,517,822.77 10,977,698.53
合 计 34,665,876.76 225,669,220.70
净 值 645,533,373.94
减 值 31,409,753.02
净 额 614,123,620.92
本期在建工程转入77,862,095.96元，出售固定资产4,915,494.87元。
机器设备的减值准备31,409,753.02元。计提此减值准备主要是由于设备陈旧及损
坏。
(11)在建工程
名称 预算(万元) 期初 本期增加
电能仪表库房 266,613.90 10,348.10
电能仪表生产车间 910 0.00 2,457,000.00
派尼美特生产厂房 0.00 4,340,844.96
外购设备 14,530,456.94 1,629,723.11
电能仪表改造项目 4,000 800,000.00 154,000.00
网络工程 500,000.00 0.00
青年公寓 1,800 3,800,000.00 1,965,300.00
珠海配网产品大楼 2,500 30,152,505.57 7,917,199.13
厂区公用系统 500 5,000,000.00 499,000.00
喷粉车间 1,000 10,000,000.00 0.00
钣金柔性生产线 10,000,000.00 0.00
延安小区 0.00 807,400.00
直流输电 839,700.19 0.00
合计 75,889,276.60 19,780,815.30
名称 本期转固 其他减少 期末
电能仪表库房 276,962.00 0.00 0.00
电能仪表生产车间 0.00 0.00 2,457,000.00
派尼美特生产厂房 4,340,844.96 0.00 0.00
外购设备 14,718,589.00 0.00 1,441,591.05
电能仪表改造项目 954,000.00 0.00 0.00
网络工程 500,000.00 0.00 0.00
青年公寓 5,765,300.00 0.00 0.00
珠海配网产品大楼 25,000,000.00 10,000,000.00 3,069,704.70
厂区公用系统 5,499,000.00 0.00 0.00
喷粉车间 10,000,000.00 0.00 0.00
钣金柔性生产线 10,000,000.00 0.00 0.00
延安小区 807,400.00 0.00 0.00
直流输电 0.00 0.00 839,700.19
合计 7,862,095.96 10,000,000.00 7,807,995.94
名称 资金来源 比例
电能仪表库房 自筹资金
电能仪表生产车间 自筹资金
派尼美特生产厂房 自筹资金
外购设备 自筹资金
电能仪表改造项目 自筹资金
网络工程 自筹资金
青年公寓 自筹资金
珠海配网产品大楼 自筹资金 121%
厂区公用系统 自筹资金
喷粉车间 自筹资金
钣金柔性生产线 自筹资金
延安小区
直流输电 自筹资金
合计
(12)无形资产
名称 方式 原值 期初
电力及一般产
业用保护控制
外购 12,002,418.00 10,072,013.42
产品、监视控
制产品技术
技术人员专用
外购 29,940.00 24,451.00
技术
VxWorks/Tor
外购 293,488.00 283,705.06
nado开发系统
ADDS-21535-
TOOL/KIL开 外购 13,560.00 13,108.00
发系统
场地使用权 外购 5,954,306.00 5,019,510.44
专有技术 外购 2,363,726.34 1,993,590.34
专有技术 外购 150,000.00 132,750.00
商标使用权 外购 256,609.00 222,394.44
财务软件 外购 18,000.00 16,950.00
西安森源技术 270,000.00 148,500.00
东芝柱上开关
1,346,638.91 855,322.10
技术
配电开关技术 639,546.19 424,188.76
计算机辅助
181,000.00 173,133.33
设计系统
KEE开发软件 15,800.00 11,060.00
Doubletree系统 2,963,100.00 2,889,022.50
金蝶财务软件 外购 363,575.00 0.00
PROTEL软件 外购 84,900.00 0.00
印制板设计费 外购 20,000.00 0.00
TOSCAN-
D3000C配
外购 5,484,531.61 5,238,663.61
电自动化系
统专有技术
合计 32,451,139.05 27,518,363.00
名称 本期增加 本期转出 本期摊销
电力及一般产
业用保护控制
0.00 0.00 1,200,241.80
产品、监视控
制产品技术
技术人员专用
0.00 0.00 2,994.00
技术
VxWorks/Tor
283,705.06
nado开发系统
ADDS-21535-
TOOL/KIL开 13,108.00
发系统
场地使用权 0.00 0.00 933,464.28
专有技术 0.00 0.00 370,136.04
专有技术 0.00 0.00 71,250.00
商标使用权 0.00 0.00 25,660.92
财务软件 0.00 0.00 1,800.00
西安森源技术 0.00 0.00 27,000.00
东芝柱上开关
0.00 0.00 134,663.88
技术
配电开关技术 0.00 0.00 63,954.64
计算机辅助
0.00 0.00 21,116.68
设计系统
KEE开发软件 0.00 0.00 11,060.00
Doubletree系统 0.00 0.00 296,310.00
金蝶财务软件 363,575.00 0.00 10,816.94
PROTEL软件 84,900.00 0.00 21,225.00
印制板设计费 20,000.00 0.00 1,166.67
TOSCAN-
D3000C配
31,043.21 2,894,530.11 316,865.26
电自动化系
统专有技术
合计 499,518.21 3,191,343.17 3,509,726.11
名称 累计摊销 期末 剩余年限
电力及一般产
业用保护控制
3,130,646.38 8,871,771.62 7年5个月
产品、监视控
制产品技术
技术人员专用
8,483.00 21,457.00 7年2个月
技术
VxWorks/Tor
9,782.94 0.00
nado开发系统
ADDS-21535-
TOOL/KIL开 452.00 0.00
发系统
场地使用权 1,868,259.84 4,086,046.16 4年4个月
专有技术 740,272.04 1,623,454.30 4年4个月
专有技术 88,500.00 61,500.00 7年10个月
商标使用权 59,875.48 196,733.52 7年8个月
财务软件 2,850.00 15,150.00 8年5个月
西安森源技术 148,500.00 121,500.00 4年6个月
东芝柱上开关
625,980.69 720,658.22 5年4个月
技术
配电开关技术 279,312.07 360,234.12 5年8个月
计算机辅助
28,983.35 152,016.65 8年7个月
设计系统
KEE开发软件 15,800.00 0.00
Doubletree系统 370,387.50 2,592,712.50 8年9个月
金蝶财务软件 10,816.94 352,758.06 9年3个月
PROTEL软件 21,225.00 63,675.00 9个月
印制板设计费 1,166.67 18,833.33 9年5个月
TOSCAN-
D3000C配
562,733.26 2,058,311.45 8年7个月
电自动化系
统专有技术
合计 7,974,027.16 21,316,811.93
(13)长期待摊费用
项目 原始值 期初 本期增加
土地使用费 370,100.00 331,979.71 0.00
模具款 258,307.68 0.00 258,307.68
合计 628,407.68 331,979.71 258,307.68
项目 本期摊销 累计摊销 期末 剩余年限
土地使用费 37,010.04 75,130.33 294,969.67 7年10个月
模具款 131,466.04 131,466.04 126,841.64 1年10个月
合计 168,476.08 206,596.37 421,811.31
(14)短期借款
类别 期初 期末
信用借款 41,450,000.00 32,450,000.00
保证借款 582,000,000.00 545,800,000.00
合计 623,450,000.00 578,250,000.00
保证借款中480,500,000.00元由许继集团有限公司担保。
本公司为下属公司担保67,000,000.00元。
(15)应付票据
种类 期初 期末
银行承兑汇票 6,500,000.00 52,300,000.00
商业承兑汇票 17,310,062.42 0.00
合计 23,810,062.42 52,300,000.00
(16)应付账款
期初 期末
219,526,633.47 252,138,561.73
应付账款中无持本公司5%以上股份的股东单位的款项。
(17)预收账款
期初 期末
75,738,442.35 217,817,825.67
预收账款中无持本公司5%以上股份的股东单位的款项。
(18)应付工资
期初 期末
8,661,707.54 12,164,931.25
(19)应付股利
期初 期末
2,690,460.50 5,271,681.68
下属许昌许继电子有限公司应付少数股东股利5,271,681.68元。
(20)应交税金
项目 税率 期初 期末
企业所得税 33%、15% -16,333,195.69 -11,372,650.77
增值税 17% 3,401,149.73 11,620,113.71
营业税 223,682.11 633,469.25
城建税 7% 113,214.24 744,881.79
房产税 831,923.01 1,021,314.75
土地使用税 0.00 2,586.09
个人所得税 346,837.62 443,125.78
其他 0.00 67.60
合计 -11,416,388.98 3,092,908.20
(21)其他应交款
性质 计缴标准 期末金额
教育费附加 3% 368,492.85
(22)其他应付款
期初 期末
82,124,799.86 37,897,964.87
其他应付款无持本公司5%以上股份的股东单位的款项，无账龄超过3年的大额其他
应付款。
(23)预提费用
项目 期初 期末
车间统筹经费 352,563.04 42,455.22
房租 98,316.00 1,298,316.00
租赁费 80,000.00 20,634.20
合计 530,879.04 1,361,405.42
(24)一年内到期的长期借款
借款类别 期初数 期末数
保证借款 5,000,000.00 25,000,000.00
合计 5,000,000.00 25,000,000.00
均由许继集团有限公司担保。
(25)长期借款
借款类别 期初数 期末数
保证借款 25,000,000.00 0.00
合计 25,000,000.00 0.00
(26)股本
期初 本期增加
许继集团有限公司 17264万 0
许继电控设备公司 576万 0
许继电器设备公司 547.2万 0
社会公众（流通股） 19440万 0
合计 37827.2万 0
本期减少 期末
许继集团有限公司 0 17264万
许继电控设备公司 0 576万
许继电器设备公司 0 547.2万
社会公众（流通股） 0 19440万
合计 0 37827.2万
(27)资本公积
项 目 期初数 本期增加数
股本溢价 590,209,055.00
其他资本公积 2,000,000.00 6,429,570.36
合 计 592,209,055.00 6,429,570.36
项 目 本期减少数 期末数
股本溢价 590,209,055.00
其他资本公积 2,000,000.00 6,429,570.36
合 计 2,000,000.00 596,638,625.36
本期减少2,000,000.00元系偿还前期拨改贷资金。
(28)盈余公积
项目 期初 本期增加
法定盈余 110,011,876.05 17,894,760.51
公益金 57,352,486.64 8,981,331.14
储备基金 10,244,541.56 2,876,611.87
发展基金 5,918,106.46 1,726,616.53
合计 183,527,010.71 31,479,320.05
项目 本期减少 期末
法定盈余 117,254.05 127,789,382.51
公益金 80.50 66,333,737.28
储备基金 0.00 13,121,153.43
发展基金 0.00 7,644,722.99
合计 117,334.55 214,888,996.21
(29)未分配利润
期初 本期增加 本期减少 期末
440,701,892.99 168,771,693.78 78,300,247.02 531,173,339.75
(30)主营业务收入和主营业务成本
业务分布 本期
收入 成本
电力控制系统 792,515,834.02 474,297,729.29
变 压 器 271,155,566.38 192,431,580.00
电力开关 102,579,196.62 82,488,553.69
继电器 72,724,400.29 40,478,731.24
电 表 70,967,703.20 57,331,604.46
电缆桥架 35,099,740.96 29,143,170.40
其 他 181,768,587.18 112,436,331.06
合 计 1,526,811,028.65 988,607,700.14
业务分布 上年同期
收入 成本
电力控制系统 760,331,396.00 456,224,867.87
变 压 器 236,787,447.55 180,411,329.27
电力开关 91,104,188.90 76,719,693.78
继电器 57,497,668.29 31,394,711.06
电 表 69,464,571.57 57,230,437.28
电缆桥架
其 他 72,872,610.31 56,268,566.55
合 计 1,288,057,882.62 858,249,605.81
地区分布 本期
收入 成本
东北 197,327,583.08 148,821,991.52
华北 230,597,499.99 150,301,769.17
华中 625,342,359.15 369,973,484.81
华南 119,589,088.47 78,951,140.51
华东 188,554,688.16 127,374,041.26
西北 81,932,885.35 59,905,216.70
西南 83,157,196.40 53,021,899.95
国外 309,728.05 258,156.22
合计 1,526,811,028.65 988,607,700.14
地区分布 上年同期
收入 成本
东北 65,026,726.60 42,930,326.56
华北 118,034,661.65 77,935,317.69
华中 640,232,224.24 416,754,519.76
华南 160,988,329.66 112,537,546.76
华东 127,262,595.99 89,403,713.46
西北 60,951,521.28 41,752,495.47
西南 108,556,891.06 74,033,996.92
国外 7,004,932.14 2,901,689.19
合计 1,288,057,882.62 858,249,605.81
本公司前5名客户销售的收入总额为496,836,298.08元，占全部主营业务收入的33
%。
(31)主营业务税金及附加
项 目 计缴标准 金 额
城建税 7% 5,388,513.10
教育费附加 3% 2,309,290.33
营业税 6,115.00
副食品价格调控基金 14,875.99
合 计 7,718,794.42
(32)财务费用
类 别 本期 上年同期
利息支出 42,021,969.74 38,597,852.56
利息收入 1,988,226.65 3,580,156.63
手续费 1,854,398.98 117,876.38
其他 44,751.92 362,370.00
合 计 41,932,893.99 35,497,942.31
(33)投资收益
类 别 本期 上年同期
股票投资收益 1,772,278.29 0.00
对被投资单位损益调整 -559,418.07 266,670.47
合 计 1,212,860.22 266,670.47
(34)补贴收入
根据许财工函[2000]1号“关于许继集团有限公司所得税返还问题的复函”本期收
到许昌市财政局拨付的对其下属许继电气股份有限公司的所得税返还款8,856,000.00元
；本公司下属公司收到“软件企业”增值税退税款435,172.36元。
(35)支付或收到的其他与经营活动有关的现金
其中：支付研发费用1,300万元，差旅费、咨询费、办公费等1,000万元。
6、母公司报表主要项目
(1)应收账款
账龄 期初
金额 比例 坏账准备
一年以内 495,464,462.02 69.67% 19,818,578.48
一至二年 180,294,453.91 25.35% 10,817,667.23
二至三年 24,139,911.45 3.39% 2,413,991.15
三年以上 11,303,340.20 1.59% 3,391,002.06
合计 711,202,167.58 100.00% 36,441,238.92
账龄 期末
金额 比例 坏账准备
一年以内 523,385,237.66 65.92% 20,935,409.51
一至二年 188,966,040.21 23.80% 11,337,962.41
二至三年 56,047,990.75 7.06% 5,604,799.08
三年以上 25,526,870.44 3.22% 7,974,299.92
合计 793,926,139.06 100.00% 45,852,470.92
应收帐款中无持本公司5%以上股份的股东单位的欠款。
应收帐款前5名金额合计153,486,810.10元，占应收帐款总额的19%。
(2)其他应收款
账龄 期初
金额 比例 坏账准备
一年以内 169,518,246.29 71.78% 10,869,748.98
一至二年 50,031,223.06 21.19% 3,001,873.38
二至三年 9,241,674.97 3.91% 924,167.50
三年以上 7,358,273.49 3.12% 2,207,482.05
合计 236,149,417.81 100.00% 17,003,271.91
账龄 期末
金额 比例 坏账准备
一年以内 75,386,226.15 49.65% 3,015,449.05
一至二年 57,526,067.32 37.89% 3,451,564.04
二至三年 5,819,800.00 3.83% 581,980.00
三年以上 13,090,139.53 8.62% 3,927,041.86
合计 151,822,233.00 100.00% 10,976,034.95
其他应收款中许继集团有限公司的欠款为1,331,760.13元。
其他应收款前5名金额合计121,704,070.05元，占其他应收款总额的80%。
(3)长期股权投资
被投资公司名称 投资期限 投资金额
北京许继电气有限公司 长期 1,200万元
许继变压器有限公司 长期 2,925万元
许昌许继电子有限公司 长期 1,759万元
许继日立电气有限公司 长期 3,105万元
许昌许继印制板有限公司 长期 42万元
河南许继电能仪表公司 长期 700万元
珠海许继电气有限公司 长期 560万元
许继昌达电网制造公司 长期 870万元
山东许继科华自动化公司 长期 240万元
许继金属表面处理公司 长期 110万元
珠海许继芝电网自动化公司 长期 820万元
西安许继自动化公司 长期 50万元
西安西开高压电气公司 长期 100万元
成都交大许继电气有限公司 长期 1,900万元
山西晋能许继电气有限公司 长期 200万元
许昌许继精密机加工有限公司 长期 60万元
许昌许继电联接有限公司 长期 62万元
新疆新能许继自动化有限公司 长期 245万元
许昌许继派尼美特电缆桥架有限公司 长期 120万元
许昌许继软件技术有限公司 长期 2,700万元
上海许继电气有限公司 长期 1,000万元
辽宁许继电气有限公司 长期 700万元
合 计 19,468万元
被投资公司名称 所占比例 减值准备 余 额
北京许继电气有限公司 80% 0.00 0.00
许继变压器有限公司 75% 0.00 64,679,177.54
许昌许继电子有限公司 43.45% 0.00 33,121,707.42
许继日立电气有限公司 75% 0.00 15,149,626.65
许昌许继印制板有限公司 30.95% 0.00 1,946,476.30
河南许继电能仪表公司 50% 0.00 9,255,885.00
珠海许继电气有限公司 70% 0.00 25,610,866.85
许继昌达电网制造公司 87% 0.00 0.00
山东许继科华自动化公司 80% 0.00 47,016.13
许继金属表面处理公司 39% 0.00 2,461,445.49
珠海许继芝电网自动化公司 41% 0.00 5,307,138.80
西安许继自动化公司 37% 0.00 208,022.43
西安西开高压电气公司 0.38% 0.00 1,000,000.00
成都交大许继电气有限公司 95% 0.00 17,017,813.43
山西晋能许继电气有限公司 40% 0.00 1,949,790.52
许昌许继精密机加工有限公司 27.28% 0.00 684,327.39
许昌许继电联接有限公司 30.55% 0.00 837,197.63
新疆新能许继自动化有限公司 49% 0.00 3,449,732.50
许昌许继派尼美特电缆桥架有限公司 20% 0.00 1,349,098.03
许昌许继软件技术有限公司 90% 0.00 27,500,309.04
上海许继电气有限公司 50% 0.00 11,110,137.28
辽宁许继电气有限公司 35% 0.00 7,000,000.00
合 计 0.00 229,685,768.43
采用权益法核算的投资
被投资公司名称 初始投资额 追加投资额
北京许继电气有限公司 1,200万元 0.00
许继变压器有限公司 2,925万元 0.00
许昌许继电子有限公司 1,400万元 359万
许继日立电气有限公司 3,105万元 0.00
许昌许继印制板有限公司 42万元 0.00
河南许继电能仪表公司 700万元 0.00
珠海许继电气有限公司 560万元 0.00
许继金属表面处理公司 110万元 0.00
珠海许继芝电网自动化公司 820万元 0.00
许继昌达电网制造公司 870万元 0.00
山东许继科华自动化公司 240万元 0.00
西安许继自动化公司 50万元 0.00
成都交大许继电气有限公司 1,900万元 0.00
山西晋能许继电气有限公司 200万元 0.00
许昌许继精密机加工有限公司 60万元 0.00
许昌许继电联接有限公司 62万元 0.00
新疆新能许继自动化有限公司 245万元 0.00
许昌许继派尼美特电缆桥架有限公司 120万元 0.00
许昌许继软件技术有限公司 2,700万元 0.00
上海许继电气有限公司 1,000万元 0.00
辽宁许继电气有限公司 700万元 0.00
合 计 19,109万元 0.00
被投资公司名称 被投资单位权益增减额 分得的红利
北京许继电气有限公司 0.00 0.00
许继变压器有限公司 17,337,320.63 0.00
许昌许继电子有限公司 5,189,590.63 0.00
许继日立电气有限公司 632,878.97 0.00
许昌许继印制板有限公司 679,017.66 0.00
河南许继电能仪表公司 1,639,494.34 0.00
珠海许继电气有限公司 7,553,717.35 0.00
许继金属表面处理公司 858,945.92 0.00
珠海许继芝电网自动化公司 -334,803.34 0.00
许继昌达电网制造公司 0.00 0.00
山东许继科华自动化公司 47,016.13 0.00
西安许继自动化公司 -219,603.54 0.00
成都交大许继电气有限公司 376,288.18 0.00
山西晋能许继电气有限公司 -50,209.48 0.00
许昌许继精密机加工有限公司 84,327.39 0.00
许昌许继电联接有限公司 217,197.63 0.00
新疆新能许继自动化有限公司 999,732.50 0.00
许昌许继派尼美特电缆桥架有限公司 149,098.03 0.00
许昌许继软件技术有限公司 500,309.04 0.00
上海许继电气有限公司 1,110,137.28 0.00
辽宁许继电气有限公司 0.00 0.00
合 计 36,770,455.32 0.00
(4)主营业务收入和主营业务成本
业务分布 本期
收入 成本
电力控制系统 739,622,199.71 465,397,373.93
电力开关 102,579,196.62 82,488,553.69
继电器 72,724,400.29 40,478,731.24
其他 63,787,282.46 43,893,094.50
合 计 978,713,079.08 632,257,753.36
业务分布 上年同期
收入 成本
电力控制系统 658,331,396.00 392,293,087.87
电力开关 91,104,188.90 76,719,693.78
继电器 57,497,668.29 31,394,711.06
其他 31,178,141.74 24,811,303.37
合 计 838,111,394.93 525,218,796.08
地区分布 本期
收入 成本
东北 39,818,556.68 24,677,572.06
华北 156,846,333.02 97,173,999.55
华中 529,731,308.63 353,729,238.93
华南 52,914,642.28 32,831,441.82
华东 76,861,507.75 47,914,694.26
西北 58,316,924.87 36,092,942.06
西南 64,223,805.85 39,837,864.68
国外
合计 978,713,079.08 632,257,753.36
地区分布 上年同期
收入 成本
东北 41,611,484.04 25,933,834.62
华北 76,352,600.45 48,710,824.96
华中 415,393,451.58 251,173,148.82
华南 103,722,524.98 68,225,746.74
华东 82,257,017.67 55,673,061.95
西北 40,259,836.11 26,443,475.11
西南 71,535,620.20 46,172,319.95
国外 6,978,859.90 2,886,383.94
合计 838,111,394.93 525,218,796.08
本公司前5名客户销售的收入总额为423,796,748.09元，占全部主营业务收入的43
%。
(5)投资收益
类 别 本期 上年同期
股票投资收益 1,772,278.29 0.00
联营公司分得股利 240,000.00 0.00
对被投资单位损益调整 36,770,455.32 19,084,854.40
合 计 38,782,733.61 19,084,854.40
7、子公司与母公司会计政策不一致对合并会计报表的影响
无
8、关联方关系及其交易
（1）、存在控制关系的关联方关系及其交易：
企业名称：许继集团有限公司
性质：有限责任公司 法定代表人：王纪年 注册地：许昌
注册资本：286,158,000元
主营业务：电力装备、民用机电、环保设备、电子商务和资产管理等。
关联性质：本公司的母公司
股权比例及其变化：
期初：45.64% 期末：45.64%
交易事项
本期收取许继集团商标使用费2,830万元，本期向许继集团收取租赁费210万元，
向许继集团购买劳务、水电1,051万元。
本期向许继集团销售电产品224,860,854.94元,占总销售收入的14.73%。
本公司与许继集团有限公司共同出资设立许昌许继软件技术有限公司。该公司的注
册资本为人民币3000万元，其中本公司以实物资产出资2700万元持有该公司90%的股份
；许继集团有限公司以现金出资300万元，持有该公司10%的股份。本公司的出资实物为
微机大楼，原值为59,972,687.37元。其中对51,254,061.24元的相关资产进行了评估，
另8,718,626.13元（微机大楼附属的土地和室内的机房设备等相关资产）由本公司提供
许昌许继软件技术有限公司租赁使用。被评估资产的评估净额为36,356,244元，高于投
资额的部分即9,356,244元作为新设公司的负债，记入相应负债项目。
本公司与许继集团有限公司以现金分别出资1000万元人组建上海许继电气有限公司
，注册资本2000万元人民币，双方均占该公司注册资本的50%。未结算项目的金额
其他应收款--许继集团1,331,760.13元
预收账款--许继集团32,842,799.72元
（2）、不存在控制关系的关联方（企业）关系及其交易：
①企业名称：河南许继亿万物流有限公司
性质：有限责任公司 法定代表人：王纪年 注册地：许昌
主营业务：机电产品、金属材料、化工产品（不含危险品）的批发零售，电子商务
等。
关联性质：同受母公司控制
交易事项
本期向河南许继亿万物流有限公司购材料216,076,757.17元，占采购总额的29%。
未结算项目的金额
预付帐款--许继亿万物流有限公司69,805,048.38元
②企业名称：许继集团通用电气销售有限公司
性质 ：有限责任公司 法定代表人：王纪年 注册地：许昌
主营业务：销售变压器、电力开关、继电器等电力保护装置
关联性质：同受母公司控制
交易事项
本期向通用电气销售商品109,765,329.05元，占销售收入总额的6.76%，向通用电
气采购30,673,833.44元，占采购总额4%。
本公司将低压电器分公司及资产转让给许继集团通用电气销售有限公司，让金额为
4,240,057.43元人民币。
未结算项目的金额
应收帐款--许继集团通用电气销售有限公司38,320,106.68元
预收帐款--许继集团通用电气销售有限公司10,088,055.55元
③企业名称：许继电控设备公司
性质：有限责任公司 法定代表人：王纪年 注册地：许昌
主营业务：电控成套设备、低压配电成套设备等
关联性质：本公司股东
交易事项
本期向许继电控销售商品4,868,824.73元，占销售收入总额的0.3%,向许继电控采
购商品461,835.51元，占采购总额0.06%。
未结算项目的金额
应收账款许继电控设备公司2,806,909.94元
④企业名称：许继电源有限公司
性质：有限责任公司 法定代表人：王纪年 注册地：许昌
主营业务：制造销售各种工业及民用电源
关联性质：同受母公司控制
交易事项
本期向许继电源销售商品9,236,755.27元，占销售收入总额的0.6%，向许继电源采
购12,411,553.25元，占采购总额的1.7%。
未结算项目的金额
应收账款许继电源有限公司1,070,298.00元
其他应付账许继电源有限公司2,455,771.95元
⑤企业名称：许昌许继昌星电气设备有限公司
性质：有限责任公司 法定代表人：王纪年 注册地：许昌
主营业务：生产销售高低压配电传输控制系统
关联性质：同受母公司控制
交易事项
本期向许昌许继昌星销售商品174,859.54元，占销售收入总额的0.01%。
未结算项目的金额
应收账款许昌许继昌星电气设备有限公司4,855,737.98元
⑥企业名称：河南昌威机械设备有限公司
性质：有限责任公司 法定代表人：何光华 注册地：许昌
主营业务：生产销售自动门
关联性质：同受母公司控制
交易事项
本期向河南昌威销售商品416,845.77元，占销售收入总额的0.03%。
未结算项目的金额
应收账款河南昌威机械设备有限公司4,625,224.53元
⑦企业名称：许继电器设备公司
性质：有限责任公司 法定代表人：王纪年 注册地：许昌
主营业务：制造销售继电器、控制屏等
关联性质：本公司股东
交易事项
本期向许继电器设备公司销售商品6,164,816.55元，占销售收入总额的0.4%，向许
继电器设备公司采购8,739,749.53元，占采购总额的1%。
未结算项目的金额
预收账款许继电器设备公司391,085.24元
⑧企业名称：许昌许继昌南通信设备有限公司
性质：有限责任公司 法定代表人：王纪年 注册地：许昌
主营业务：生产销售载波机、收发信机等
关联性质：同受母公司控制
交易事项
本期向许昌许继昌南采购 13,551,251.28元，占采购总额的2%。
未结算项目的金额
应收账款许昌许继昌南通信设备有限公司7,139,819.72元
9、或有事项
无
10、承诺事项
无
11、资产负债表日后事项中的非调整事项
无
12、其他重要事项
截至2003年12月31日，本公司的对外担保余额为83,383,700.00元人民币，占公司
净资产的比例为4.85%。
（1）为本公司控股子公司许继变压器有限公司申请的5700万元人民币贷款提供担
保，担保期限1年；为其申请的25万元人民币承兑汇票提供担保，担保期限6个月。
（2）为本公司控股子公司珠海许继电气有限公司申请的1000万元人民币贷款提供
担保，担保期限1年。
（3）为烟台市滨海热电有限公司申请的1100万元人民币贷款提供担保，担保期限
3年；为其申请的424万元人民币承兑汇票提供担保，期限6个月。
（4）为中经东源进出口公司公司申请的89.37万元人民币贷款提供担保，担保期限
3年。
13、变动异常的报表项目的解释
① 预付账款增加主要是由于买方信贷项目造成的采购增加所致；
② 预收账款增加主要是由于买方信贷项目造成的预收货款增加所致；
③ 主营业务收入增加主要是由于屏类产品和变压器产品销售增加所致；
④ 其他业务利润增加46%，主要是由于本期收取商标使用费增加所致；
⑤ 营业费用增加47%，主要是由于售后三包费增加所致。
第十二节 备查文件目录
（一）载有董事长、总会计师、会计主管人员亲笔签名并盖章的会计报表；
（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师亲笔签名并盖章的审计报告原件；
（三）报告期内在《中国证券报》、《证券时报》上公开披露过的所有公司文件的
正本及公告的原稿。
（四）备置于本公司证券处的《许继电气股份有限公司2003年年度报告》。
许继电气股份有限公司董事会
董事长：王纪年
二○○四年三月二十日
合并资产负债表
2003年12月31日
编制单位：许继电气股份有限公司 单位：人民币元
资产 附注 年末数 年初数
流动资产：
货币资金 5-(1) 377,565,975.77 474,269,638.25
短期投资 5-(2) 82,000,000.00 7,137,772.10
应收票据 5-(3) 89,483,550.74 8,806,987.00
应收股利
应收利息
应收帐款 5-(4) 1,074,381,906.35 965,738,040.67
其他应收款 5-(5) 144,315,407.20 132,299,605.85
预付帐款 5-(6) 298,112,534.49 126,411,898.90
应收补贴款
存货 5-(7) 365,841,573.81 324,225,039.93
待摊费用 5-(8) 1,080,502.16 731,551.23
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 2,432,781,450.52 2,039,620,533.93
长期投资：
长期股权投资 5-(9) 16,996,455.55 3,427,625.97
长期债权投资
长期投资合计 16,996,455.55 3,427,625.97
其中：合并价差 6,791,626.47
固定资产：
固定资产原价 5-(10) 871,202,594.64 834,309,688.03
减：累计折旧 5-(10) 225,669,220.70 206,050,052.59
固定资产净值 645,533,373.94 628,259,635.44
减：固定资产减值准备 5-(10) 31,409,753.02 31,409,753.02
固定资产净额 614,123,620.92 596,849,882.42
工程物资
在建工程 5-(11) 7,807,995.94 75,889,276.60
固定资产清理 2,085,720.81
固定资产合计 621,931,616.86 674,824,879.83
无形资产及其他资产：
无形资产 5-(12) 21,316,811.93 27,518,363.00
长期待摊费用 5-(13) 421,811.31 331,979.71
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 21,738,623.24 27,850,342.71
递延税项：
递延税款借项
资产总计 3,093,448,146.17 2,745,723,382.44
公司法定代表人：王纪年 财务总监：马保州 财务经理：方
银亮
合并资产负债表（续）
2003年12月31日
编制单位：许继电气股份有限公司 单位：人民币元
负债和股东权益 附注 年末数 年初数
流动负债：
短期借款 5-(15) 578,250,000.00 623,450,000.00
应付票据 5-(16) 52,300,000.00 23,810,062.42
应付帐款 5-(17) 252,138,561.73 219,526,633.47
预收帐款 5-(18) 217,817,825.67 75,738,442.35
应付工资 5-(19) 12,164,931.25 8,661,707.54
应付福利费 49,379,256.71 34,273,826.21
应付股利 5-(20) 5,271,681.68 2,690,460.50
应交税金 5-(21) 3,092,908.20 -11,416,388.98
其他应交款 5-(22) 368,492.85 74,477.19
其他应付款 5-(23) 37,897,964.87 82,124,799.86
预提费用 5-(24) 1,361,405.42 530,879.04
预计负债
一年内到期的长期负债 5-(25) 25,000,000.00 5,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 1,235,043,028.38 1,064,464,899.60
长期负债：
长期借款 5-(26) 25,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 25,000,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 1,235,043,028.38 1,089,464,899.60
少数股东权益 137,432,156.47 61,548,524.14
股东权益：
股本 5-(27) 378,272,000.00 378,272,000.00
减：已归还投资
股本净额 378,272,000.00 378,272,000.00
资本公积 5-(28) 596,638,625.36 592,209,055.00
盈余公积 5-(29) 214,888,996.21 183,527,010.71
其中：法定公益金 5-(29) 66,333,737.28 57,352,486.64
未分配利润 5-(30) 531,173,339.75 440,701,892.99
外币报表折算差额
股东权益合计 1,720,972,961.32 1,594,709,958.71
负债和股东权益总计 3,093,448,146.17 2,745,723,382.44
公司法定代表人：王纪年 财务总监：马保州 财务经理：方
银亮
资产减值准备明细表
2003年
编制单位：许继电气股份有限公司 单位：人民币元
项目 年初余额 本期增加数
一、坏账准备合计 56,797,731.39 13,908,746.03
其中：应收账款 50,454,118.93 11,715,386.98
其他应收款 6,343,612.46 2,193,359.05
二、短期投资跌价准备合计
其中：股票投资
债券投资
三、存货跌价准备合计
其中：库存商品
原材料
在产品
四、长期投资减值准备合计
其中：长期股权投资
长期债权投资
五、固定资产减值准备合计 31,409,753.02
其中：房屋、建筑物
机器设备 31,409,753.02
六、无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备
八、委托贷款减值准备
项目 本期转回数 期末余额
一、坏账准备合计 70,706,477.42
其中：应收账款 62,169,505.91
其他应收款 8,536,971.51
二、短期投资跌价准备合计
其中：股票投资
债券投资
三、存货跌价准备合计
其中：库存商品
原材料
在产品
四、长期投资减值准备合计
其中：长期股权投资
长期债权投资
五、固定资产减值准备合计 31,409,753.02
其中：房屋、建筑物
机器设备 31,409,753.02
六、无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备
八、委托贷款减值准备
公司法定代表人：王纪年 财务总监：马保州 财务经理：方
银亮
股东权益增减变动表
2003年度
编制单位：许继电气股份有限公司 单位：人民币元
项目 金额
一、股本：
年初余额 378,272,000.00
本年增加数
其中：资本公积转入
盈余公积转入
利润分配转入
新增股本
本年减少数
年末余额 378,272,000.00
二、资本公积：
年初余额 592,209,055.00
本年增加数 6,429,570.36
其中：股本溢价
接受捐赠非现金资产准备
接受现金捐赠
股权投资准备
拨款转入
外币资本折算差额
其他资本公积 6,429,570.36
本年减少数 2,000,000.00
其中：转增股本
年末余额 596,638,625.36
项目 金额
三、法定和任意盈余公积
年初余额 126,174,524.07
本年增加数 22,497,988.91
其中：从净利润中提取数 22,497,988.91
其中：法定盈余公积 17,894,760.51
任意盈余公积
储备基金 2,876,611.87
企业发展基金 1,726,616.53
法定公益金转入数
本年减少数 117,254.05
其中：弥补亏损
转增股本
分派现金股利或利润
分派股票股利
年末余额 148,555,258.93
其中：法定盈余公积 127,789,382.51
储备基金 13,121,153.43
企业发展基金 7,644,722.99
四、法定公益金
年初余额 57,352,486.64
本年增加数 8,981,331.14
其中：从净利润中提取数 8,981,331.14
本年减少数 80.50
其中：集体福利支出
年末余额 66,333,737.28
五、未分配利润
年初未分配利润 440,701,892.99
本年净利润 168,771,693.78
本年利润分配 78,300,247.02
年末未分配利润 531,173,339.75
公司法定代表人：王纪年 财务总监：马保州 财务经理：方
银亮
应交增值税明细表
2003年度
编制单位：许继电气股份有限公司 单位：人民币元
项目 行次 本期累计数
一、应交增值税：
1、年初未抵扣数 1 -391,980.69
2、销项税额 2 304,301,371.65
出口退税
进项税额转出 3 2,018,234.79
转出多交增值税
3、进项税额 4 206,323,852.89
已交税金
减免税款
出口抵减内销产品应纳税额
转出未交增值税 5 99,886,074.31
4、期末未抵扣数 6 -282,301.45
二、未交增值税
1、年初未交数 7 5,105,623.72
2、本期转入数 8 99,886,074.31
3、本期已交数 9 91,249,066.63
4、期末未交数 10 13,742,631.40
公司法定代表人：王纪年 财务总监：马保州 财务经理：方
银亮
合并利润及利润分配表
2003年度
编制单位：许继电气股份有限公司 单位：
人民币元
项目 附注 本年数 上年同期数
一、主营业务收入 5-(30) 1,526,811,028.65 1,288,057,882.62
减：主营业务成本 5-(30) 988,607,700.14 858,249,605.81
主营业务税金及附加 5-(31) 7,718,794.42 6,795,527.37
二、主营业务利润 530,484,534.09 423,012,749.44
加：其他业务利润 34,931,047.23 23,896,922.48
减：营业费用 91,865,161.28 62,494,646.73
管理费用 172,805,602.57 173,467,767.80
财务费用 5-(32) 41,932,893.99 35,497,942.31
三、营业利润 258,811,923.48 175,449,315.08
加：投资收益 5-(33) 1,212,860.22 266,670.47
补贴收入 5-(34) 9,291,172.36 491,478.70
营业外收入 337,185.66 885,565.23
减：营业外支出 1,958,990.89 1,093,967.81
四、利润总额 267,694,150.83 175,999,061.67
减：所得税 66,966,649.16 17,716,301.70
少数股权收益 31,955,807.89 7,097,290.09
五、净利润 168,771,693.78 151,185,469.88
加：年初未分配利润 440,701,892.99 400,082,904.36
其他转入
六、可供分配的利润 609,473,586.77 551,268,374.24
减：提取法定盈余公积 17,894,760.51 14,860,419.44
提取法定公益金 8,981,331.14 7,470,368.71
提取职工奖励及福利基金 8,993,726.97 8,007,688.81
提取储备基金 2,876,611.87 2,810,788.46
提取企业发展基金 1,726,616.53 1,762,815.82
利润归还投资
七、可供投资者分配的利润 569,000,539.75 516,356,292.99
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 37,827,200.00 75,654,400.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 531,173,339.75 440,701,892.99
公司法定代表人：王纪年 财务总监：马保州 财务经理：方
银亮
利润表附表（一）
2003年度
编制单位：许继电气股份有限公司 单位：人民币元
报告期利润 净资产收益率（%） 每股收益（元/股）
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 30.26 31.01 1.38 1.38
营业利润 14.47 14.83 0.66 0.66
净利润 9.81 10.05 0.45 0.45
扣除非经常性损益后的净利润 9.51 9.75 0.43 0.43
非经常性损益项目：
1、营业外收入337,185.66元；
2、营业外支出1,958,990.89元；
3、补贴收入9,291,172.36元
4、以上项目影响所得税2,530,891.15元。
公司法定代表人：王纪年 财务总监：马保州 财务经理：方
银亮
利润表附表（二）
2003年度
编制单位：许继电气股份有限公司 单位：人民币元
项目 本年累计数 上年同期
累计数
1、出售处置部门或投资单位所得收益
2、自然灾害发生的损失
3、会计政策变更增加（或减少）的利润总额
4、会计估计变更增加（或减少）的利润总额
5、债务重组损失
6、其他
项目 追溯调整后
上年数
1、出售处置部门或投资单位所得收益
2、自然灾害发生的损失
3、会计政策变更增加（或减少）的利润总额
4、会计估计变更增加（或减少）的利润总额
5、债务重组损失
6、其他
公司法定代表人：王纪年 财务总监：马保州 财务经理：方
银亮
合并现金流量表
2003年度
编制单位：许继电气股份有限公司 单位：人民币元
项目 附注
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 5-(35)
现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付的其他与经营活动有关的现金 5-(35)
现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额
收到的与投资活动有关的其他现金
现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
投资所支付的现金
支付的与投资活动有关的其他现金
现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额
项目 金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,870,977,403.21
收到的税费返还 10,187,535.55
收到的其他与经营活动有关的现金 5,377,014.75
现金流入小计 1,886,541,953.51
购买商品、接受劳务支付的现金 1,401,437,995.79
支付给职工以及为职工支付的现金 104,635,828.93
支付的各项税费 165,104,014.94
支付的其他与经营活动有关的现金 72,257,626.39
现金流出小计 1,743,435,466.05
经营活动产生的现金流量净额 143,106,487.46
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 7,137,772.10
取得投资收益所收到的现金 9,952,278.29
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 86,039.22
收到的与投资活动有关的其他现金 3,267,100.00
现金流入小计 20,443,189.61
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 52,744,985.57
投资所支付的现金 108,379,450.00
支付的与投资活动有关的其他现金 62,801.28
现金流出小计 161,187,236.85
投资活动产生的现金流量净额 -140,744,047.24
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 40,478,800.00
借款所收到的现金 825,105,819.02
收到的其他与筹资活动有关的现金 3,476,049.47
现金流入小计 869,060,668.49
偿还债务所支付的现金 881,883,235.53
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 86,243,535.66
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 968,126,771.19
筹资活动产生的现金流量净额 -99,066,102.70
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -96,703,662.48
公司法定代表人：王纪年 财务总监：马保州 财务经理：方
银亮
合并现金流量表（续）
2003年度
编制单位：许继电气股份有限公司 单位：人民币元
补充资料 附注
1、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润
加：少数股权收益
计提的资产减值准备
固定资产折旧
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加）
预提费用增加（减：减少）
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）
固定资产报废损失
财务费用
投资损失（减：收益）
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加）
经营性应收项目的减少（减：增加）
经营性应付项目的增加（减：减少）
其他
经营活动产生的现金流量净额
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动:
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额
减：现金的期初余额
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额
补充资料 金额
1、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 168,771,693.78
加：少数股权收益 31,955,807.89
计提的资产减值准备 13,908,746.03
固定资产折旧 54,285,044.87
无形资产摊销 3,509,726.11
长期待摊费用摊销 168,476.08
待摊费用减少（减：增加） -348,950.93
预提费用增加（减：减少） 830,508.38
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）
固定资产报废损失
财务费用
投资损失（减：收益） -1,212,860.22
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -41,616,533.88
经营性应收项目的减少（减：增加） -279,511,551.87
经营性应付项目的增加（减：减少） 192,366,381.22
其他
经营活动产生的现金流量净额 143,106,487.46
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动:
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 377,565,975.77
减：现金的期初余额 474,269,638.25
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -96,703,662.48
公司法定代表人：王纪年 财务总监：马保州 财务经理：方
银亮
母公司资产负债表
2003年12月31日
编制单位：许继电气股份有限公司 单位：人民币元
资产 附注 年末数 年初数
流动资产：
货币资金 280,972,863.27 396,785,535.48
短期投资 82,000,000.00 7,137,772.10
应收票据 80,189,055.05 5,716,443.00
应收股利 38,587,946.66 35,287,662.78
应收利息
应收帐款 6-(1) 748,073,668.14 674,760,928.66
其他应收款 6-(2) 140,846,198.05 219,146,145.90
预付帐款 241,116,988.54 79,878,008.53
应收补贴款
存货 270,678,492.70 257,469,555.37
待摊费用 656,320.43 513,779.01
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 1,883,121,532.84 1,676,695,830.83
长期投资：
长期股权投资 6-(3) 229,685,768.43 160,033,587.77
长期债权投资
长期投资合计 229,685,768.43 160,033,587.77
固定资产：
固定资产原价 697,199,088.96 650,139,478.95
减：累计折旧 189,608,597.52 173,173,482.79
固定资产净值 507,590,491.44 476,965,996.16
减：固定资产减值准备 31,409,753.02 31,409,753.02
固定资产净额 476,180,738.42 445,556,243.14
工程物资
在建工程 2,281,291.24 70,470,157.13
固定资产清理 2,085,720.81
固定资产合计 478,462,029.66 518,112,121.08
无形资产及其他资产：
无形资产 4,363,554.55 4,501,226.69
长期待摊费用
其他长期资产
长期资产及其他资产合计 4,363,554.55 4,501,226.69
递延税项：
递延税款借项
资产总计 2,595,632,885.48 2,359,342,766.37
公司法定代表人：王纪年 财务总监：马保州 财务经理：方
银亮
母公司资产负债表（续）
2003年12月31日
编制单位：许继电气股份有限公司 单位：人民币元
负债和股东权益 附注 年末数 年初数
流动负债：
短期借款 465,000,000.00 527,000,000.00
应付票据 31,000,000.00 17,310,062.42
应付帐款 85,179,894.19 99,367,359.79
预收帐款 206,284,497.27 97,764,926.45
应付工资
应付福利费 11,894,268.69 3,695,543.61
应付股利
应交税金 -6,435,163.42 -17,860,072.28
其他应交款 134,949.72 5,810.45
其他应付款 48,803,176.57 6,602,985.27
预提费用 42,455.22 312,485.82
预计负债
一年内到期的长期负债 25,000,000.00 5,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 866,904,078.24 739,199,101.53
长期负债：
长期借款 25,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 25,000,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 866,904,078.24 764,199,101.53
股东权益：
股本 378,272,000.00 378,272,000.00
减：已归还投资
股本净额 378,272,000.00 378,272,000.00
资本公积 596,638,625.36 592,209,055.00
盈余公积 189,816,724.22 164,769,308.42
其中：法定公益金 63,272,241.40 54,923,102.80
未分配利润 564,001,457.66 459,893,301.42
股东权益合计 1,728,728,807.24 1,595,143,664.84
负债和股东权益总计 2,595,632,885.48 2,359,342,766.37
公司法定代表人：王纪年 财务总监：马保州 财务经理：方
银亮
母公司利润及利润分配表
2003年度
编制单位：许继电气股份有限公司 单位：人民币元
项目 附注 本年数 上年同期数
一、主营业务收入 6-(4) 978,713,079.08 838,111,394.93
减：主营业务成本 6-(4) 632,257,753.36 525,218,796.08
主营业务税金及附加 6,323,234.94 5,015,944.14
二、主营业务利润 340,132,090.78 307,876,654.71
加：其他业务利润 34,366,501.01 23,251,840.01
减：营业费用 46,369,202.55 39,197,722.72
管理费用 120,774,094.78 131,177,050.91
财务费用 35,525,489.59 29,685,243.49
三、营业利润 171,829,804.87 131,068,477.60
加：投资收益 6-(5) 38,782,733.61 19,084,854.40
补贴收入 8,856,000.00
营业外收入 242,329.42 215,701.41
减：营业外支出 1,754,687.16 963,730.40
四、利润总额 217,956,180.74 149,405,303.01
减：所得税 50,973,408.70 7,190,405.71
五、净利润 166,982,772.04 142,214,897.30
加：年初未分配利润 459,893,301.42 414,665,038.71
其他转入
六、可供分配的利润 626,876,073.46 556,879,936.01
减：提取法定盈余公积 16,698,277.20 14,221,489.73
提取法定公益金 8,349,138.60 7,110,744.86
提取职工奖励及福利基金
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供投资者分配的利润 601,828,657.66 535,547,701.42
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 37,827,200.00 75,654,400.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 564,001,457.66 459,893,301.42
公司法定代表人：王纪年 财务总监：马保州 财务经理：方
银亮
母公司现金流量表
2003年度
编制单位：许继电气股份有限公司 单位：人民币元
项目 附注
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金
现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付的其他与经营活动有关的现金
现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额
收到的与投资活动有关的其他现金
现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
投资所支付的现金
支付的与投资活动有关的其他现金
现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额
项目 金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,129,135,274.83
收到的税费返还 9,750,423.50
收到的其他与经营活动有关的现金 14,567,983.11
现金流入小计 1,153,453,681.44
购买商品、接受劳务支付的现金 782,231,014.83
支付给职工以及为职工支付的现金 62,889,549.52
支付的各项税费 120,470,067.57
支付的其他与经营活动有关的现金 55,472,415.74
现金流出小计 1,021,063,047.66
经营活动产生的现金流量净额 132,390,633.78
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 12,137,772.10
取得投资收益所收到的现金 9,952,278.29
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 86,039.22
收到的与投资活动有关的其他现金
现金流入小计 22,176,089.61
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 43,097,489.15
投资所支付的现金 108,079,450.00
支付的与投资活动有关的其他现金
现金流出小计 151,176,939.15
投资活动产生的现金流量净额 -129,000,849.54
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 675,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 1,450,832.72
现金流入小计 676,450,832.72
偿还债务所支付的现金 742,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 53,653,289.17
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 795,653,289.17
筹资活动产生的现金流量净额 -119,202,456.45
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -115,812,672.21
公司法定代表人：王纪年 财务总监：马保州 财务经理：方
银亮
母公司现金流量表（续）
2003年度
编制单位：许继电气股份有限公司 单位：人民币元
补充资料 附注
1、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润
加：计提的资产减值准备
固定资产折旧
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加）
预提费用增加（减：减少）
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）
固定资产报废损失
财务费用
投资损失（减：收益）
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加）
经营性应收项目的减少（减：增加）
经营性应付项目的增加（减：减少）
其他
经营活动产生的现金流量净额
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动:
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额
减：现金的期初余额
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额
补充资料 金额
1、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 166,982,772.04
加：计提的资产减值准备 3,910,396.27
固定资产折旧 33,397,257.47
无形资产摊销 586,147.14
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加） -142,541.42
预提费用增加（减：减少） -270,030.60
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 805,622.84
固定资产报废损失
财务费用 35,525,489.59
投资损失（减：收益） -38,782,733.61
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -13,208,937.33
经营性应收项目的减少（减：增加） -100,838,272.36
经营性应付项目的增加（减：减少） 44,425,463.75
其他
经营活动产生的现金流量净额 132,390,633.78
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动:
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 280,972,863.27
减：现金的期初余额 396,785,535.48
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -115,812,672.21
公司法定代表人：王纪年 财务总监：马保州 财务经理：方
银亮
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