1、截止2000年12月31日,本公司对外提供的主要担保如下:

序号 借款单位            贷款单位      金 额(万元)   担保日期    担保期限

1     长青物业公司    农行西陵支行          170     1999.01.28     2年

2     长青物业公司    工行临江办            175     1999.01.28     2年

3     西陵公安分局    神龙汽车有限公司     72.5     1999.06.01    不可撤销

    注：本公司为猴王集团及其子公司提供的担保详见（附注六：7及附注八:）。

    2、截止2000年12月31日,本公司主要未决债务诉讼情况如下:

    序号 简要案由         原告单位            起诉金额（元）

     1    货款纠纷    长冶钢铁(集团)有限公司    4,154,321.82

                                                            

                                                            

     2    货款纠纷    株洲硬质合金厂              207,731.14

                                                            

     3    借款纠纷    建行武汉开发区支行          49,100,000

     4    担保纠纷    宜昌商业银行             71,630,000.00

                                                            


    序号 简要案由         原告单位                   备    注          

     1    货款纠纷    长冶钢铁(集团)有限公司     欠款方为本公司的      

                                                 全资子公司－宜昌电    

                                                 焊条厂                

     2    货款纠纷    株洲硬质合金厂             欠款方为本公司的全    

                                                 资子公司－宜昌电焊条厂

     3    借款纠纷    建行武汉开发区支行                               

     4    担保纠纷    宜昌商业银行               被告称猴王投资总公司  

                                                 借款本公司负连带责任  

`审 计 报 告

    鄂信审字(2001)第0176号

    猴王股份有限公司全体股东：

    我们接受委托，审计了贵公司2000年12月31日的资产负债表及合并资产负债表、 2000年度的利润表及合并利润表、2000年度利润分配表及合并利润分配表、2000年 度的现金流量表及合并现金流量表。这些会计报表由贵公司负责，我们的责任是对 这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据《中国注册会计师独立审计准则》 进行的。在审计过程中，我们结合贵公司的实际情况，实施了包括抽查会计记录等 我们认为必要的审计程序。

    经过审计，我们发现：

    一、贵公司与关联公司猴王集团公司未彻底实行“三分开”，猴王集团公司于 2001年1月18日向法院提出破产申请，经湖北省宜昌市中级人民法院[2001] 宜中破 字第1号民事裁定书宣告猴王集团公司破产。截止审计外勤工作结束日， 因猴王集 团公司尚在破产清算过程中，其他应收款中应收猴王集团公司930,535,472.20元未 得到确认，我们无法实施满意的审计程序判断该款项的可收回程度。

    根据与宜昌市夷陵国有资产经营公司达成的协议，贵公司将其中20,546.93 万 元转让给宜昌市夷陵国有资产经营公司, 该转让事宜尚待贵公司股东大会审议通过 后实施，贵公司对此按5％计提坏帐准备,其余72,512.62万元按95％计提坏帐准备， 除上年已提外,本年度补提坏账准备551,014,489.30元。

    二、贵公司所属猴王设备制造厂、猴王运输总公司、猴王广告装饰公司、猴王 物资贸易公司、猴王成套设备厂、猴王进出口公司、猴王有色焊接材料厂等七家子 公司，因已无持续经营能力，且不能提供完整的财务资料，贵公司未将其纳入合并 报表范围，同时对该投资按50％提取长期投资减值准备，导致贵公司本年度投资收 益减少16,120,958.27元。因该七家公司不能提供完整的财务资料， 我们无法实施 必要的审计程序确认其价值。

    我们认为,除上述情况外,上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份有限公 司会计制度》的有关规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司2000年12月31日的 财务状况及2000年度的经营成果和现金流量情况，会计处理方法的选用遵循了一贯 性原则。

    此外，我们还注意到：

    1、贵公司为猴王集团公司及其子公司提供担保， 经法院判令贵公司承担连带 清偿责任262,693,956.80元，根据贵公司与宜昌市大地信用担保公司及宜昌市商业 银行达成的协议，其中196,671,700.00元由宜昌市大地信用担保公司承担，其余鉴 于猴王集团公司已破产的现状，按可能发生的损失金额预计负债62,721,143.96元， 导致本年度营业外支出增加62,721,143.96元。

    2、由于贵公司与猴王集团公司在人员、资产、财务上未实行“三分开”， 经 清理其他应收款中本年度转入猴王集团公司以贵公司的名义借款193,666,900.00元， 利息53,972,758.80元。

    3、1997年1月贵公司二届三次董事会决议并获股东大会通过，决定收购猴王集 团公司所属十一家焊材厂的权益，并就此与猴王集团公司达成收购协议。贵公司据 此于1997年将该收购款列作长期投资。但因签约双方一直未到工商登记机关办理股 权变更登记手续，且该十一家焊材厂一直由猴王集团公司租赁经营，其股权变更未 发生法律效力。贵公司2000年第二次临时股东大会决定，并与猴王集团公司协商一 致，双方解除了上述收购协议。因解除协议而退回原价与帐面价值的差额，调增了 年初未分配利润23,223,362.95元。

    4、贵公司2000年度亏损689,736,260.94元，截止2000年12月31日， 净资产为 －376,571,891.74元，已严重资不抵债。贵公司持续经营面临巨大困难。

    湖北大信会计师事务有限公司 中国注册会计师：张丹凤

    中国·武汉 中国注册会计师：李炜

    　 2001年4月24日

    1997年1月，公司二届三次董事会决议且获股东大会通过， 决定收购猴王集团 公司所属猴王焊接公司重庆电焊条厂、猴王集团长春特种电焊条厂、猴王焊接公司 哈尔滨特种电焊条厂、猴王焊接公司昆明电焊条厂、猴王焊接公司芜湖电焊条厂、 猴王焊接公司武汉洪山电焊条厂、猴王焊接公司石家庄电焊条厂、猴王焊接公司绵 阳电焊条厂、猴王焊接公司上海恒大特种电焊条厂、上海猴王不锈钢焊接材料厂、 上海猴王七宝厂等十一家焊材厂的权益，并就此与猴王集团公司达成收购协议。公 司据此于1997年将该收购款列作长期投资。但因签约双方一直未到工商登记机关办 理股权变更登记手续，且该十一家焊材厂一直由猴王集团公司租赁经营，其股权变 更未发生法律效力。公司2000年第二次临时股东大会决定，并与猴王集团公司协商 一致，双方解除了上述收购协议。因解除协议而相应调整了会计报表的年初数：调 增了其他应收款（猴王集团公司）179,715,649.29元,调增了投资收益11,031,161 .77元,调增了年初未分配利润(1999年)12,022,713.56元,调增了管理费用38, 559 ,357.29元,调增了坏帐准备38,559,357.29元;调减了长期股权投资192,796,786.44 元,调减了长期股权投资减值准备36,135,012.48元。

`外币会计报表的折算方法

    (1) 所有资产、负债类项目均按合并报表决算日的市场汇率折算为母公司记帐 本位币；

    (2) 所有者权益类项目除“未分配利润”项目外，均按照发生时的市场汇率折 算为母公司记帐本位币；

    (3) “未分配利润”项目以折算后的利润分配表中该项目的数额列示；

    (4) 折算后资产类项目与负债类项目和所有者权益类项目合计数的差额，作为 外币会计报表折算差额在“未分配利润”项目后单独列示；

    (5) 利润表所有项目和利润分配表中有关反映发生额的项目按照合并会计报表 的会计期间的平均汇率折算为母公司记帐本位币。

`关联方关系及其交易

    1、关联方关系

    存在控制关系的关联方

    (1) 存在控制关系的关联方

    企业名称         注册地址         主营业务            与本企业关系  

    猴王集团公司    湖北宜昌    焊条、焊接材料及设备    本公司之控股公司

                                生产、销售等


    企业名称             经济性质或类型   法定代表人

    猴王集团公司            国有独资       朱黎阳   

    (2) 存在控制关系的关联方的注册资本及其变化

企业名称         年初数(元)    本年增加数(元) 本年减少数(元)    年末数(元)

猴王集团公司 180,000,000.00                                  180,000,000.00

    (3) 存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化

    股东名称                    年初数                  本年减少      

                        金 额(元)   比例(％)     金额(元)     比例(％)

    猴王集团公司     72,349,924.00    23.90    52,000,000.00    10.52 


    股东名称                     年末数         

                          金额(元)      比例(％)

    猴王集团公司        20,349,924.00    23.90  

    注：(1) 猴王集团公司因与上海昆凌工贸有限公司、申银万国证券公司的债务 纠纷，分别转让其持的本公司国家股800万股和2000万股。

    (2) 根据财政部财管字[2000]197号文件，猴王集团公司所持的国家股2400 万 股转为夷陵国有资产经营公司持有。

    (3) 因猴王集团公司与三峡证券有限公司猴王集团拥有本公司国家股 2016 .3044万股的债务纠纷，经湖北省高级人民法院以[1999]鄂法立民调字第1号文继续 冻结至2002年元月14日止。

    (4) 不存在控制关系的关联方关系的性质

    企业名称                        与本企业的关系

    宜昌市夷陵国有资产经营公司      本公司之股东

    申银万国证券股份公司            本公司之股东

    宁波住房资金管理中心            本公司之股东

    中国经济技术投资担保            本公司之股东

    中国工行湖北信托投资公司        本公司之股东

    中国建行湖北信托投资公司        本公司之股东

    武汉新天地投资有限公司          本公司之股东

    南京新港开发总公司              本公司之股东

    上海昆凌工贸有限公司            本公司之股东

    宜昌市大地信用担保公司          本公司股东之子公司

    (5) 关联公司交易事项

    见附注八、九

    (6) 关联方应收款项余额及其全部应收款项的比例

    企业名称                1999年12月31日         2000年12月31日

                      金 额(元)     比例(％)      金 额(元)    比例(％)

    猴王集团公司    740,629,196.20    97.47    930,535,472.20    96.35

    主要明细项目

    1、应收资金占用费21659万元。

    2、应收房屋建筑物及土地使用权租金4870万元。

    3、应收销售焊接设备及转让软件技术，商标使用权13841万元。

    4、应收出售海南，武汉房地产等公司产权2850万元。

    5、应收转让旅游公司等款项2755万元。

    6、应收销售产品款2529万元。

    7、以本公司的名义借款转入37433.6万元。（其中2000年9366.6万元）

    8、95年法人转配股未付款11880万元。

    9、退回十一家子公司应收款项9445.5万元。（2000年9月退回）

    (7) 对猴王集团公司及其子公司提供的担保

借款单位         贷款单位             金 额(万元) 担保办理日期    担保期限

猴王集团公司     三峡农行                 500        1998.05.13    2年

猴王集团公司     三峡工行                 400        1998.08.03    2年

猴王集团公司     三峡工行                 200        1998.09.03    2年

猴王集团公司     深圳中旅信实业有限公司   800        1998.10.29    不可撤销

猴王集团房地产   三峡农行夷陵支行         410        1998.04.21    2年

猴王集团公司     三峡工行               8,400        1998.10.25    2年

猴王集团公司     三峡农行西陵支行         470        1999.03.10    2年

猴王集团公司     中国土木工程集团公司      93        1999.03.18    不可撤销

猴王集团公司     中国土木工程集团公司   USD23        1999.03.18    不可撤销

猴王集团公司     三峡农行夷陵支行       2,000        1999.09.10     2年

猴王集团公司     三峡工行               1,500        1999.11.26     2年

猴王集团公司     中国银行武昌支行       USD50        1999.06.24     2年

猴王集团公司     三峡农行夷陵支行       1,451        1998.02.21     2年

建煌投资公司     三峡工行                 150        1998.05.21     2年

猴王旅游总公司   三峡农行夷陵支行         730        1998.07.02     3年

猴王海外公司     交行深圳分行罗湖支行     410        1998.08.13    不可撤销

北京猴王贸易公司 上海浦东发展银行         200        1998.08.28     2年

三峡银豪公司     三峡工行                 200        1999.10.10     2年

宜昌钢琴股份有限 三峡农行夷陵支行         460        1996.09.26     2年

公司

`本年度合并报表范围的变更情况

    本公司所属猴王设备制造厂、猴王运输总公司、猴王广告装饰公司、猴王物资 贸易公司、猴王成套设备厂、猴王进出口公司、猴王有色焊接材料厂等七家子公司， 已无持续经营能力，不能提供完整的财务资料，故未将其纳入合并报表范围。

`合并会计报表编制方法

    根据财政部财会字[1995]11号《合并会计报表暂行规定》编制合并报表，以母 公司和纳入合并范围的子公司的会计报表以及其他有关资料为依据，合并各项目数 额编制而成，合并时母公司和子公司之间所有重大内部交易及资金往来帐款均已按 规定予以抵销。

`外币业务核算

    发生外币业务时，采用记帐汇率折合人民币记帐，年度终了，按年末市场汇价 进行调整，调整后的各外币帐户人民币余额与原帐面的差额，作为汇兑损益列作当 期财务费用。

`记帐基础

    公司以权责发生制为记帐基础

    公司采用人民币为记帐本位币。

`现金等价物的确定标准

    本公司持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转 换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资确定为现金等价物。

`计价原则

    以历史成本为计价原则。

`会计制度

    公司执行《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》及其有关补充规定。

`被投资公司概况

    1、本公司的控股子公司概况列示如下:

    公司名称             注册地点    注册资本(万元)     投 资 金 额(元)

    猴王宜昌电焊条厂      宜昌市            1180       －57,892,356.69 

    猴王宜昌焊丝厂        宜昌市             800         31,673,407.82 

    猴王研究院            宜昌市             300          7,414,145.65 

                                             及咨询服务

    猴王焊接设备制造厂    宜昌市             800         10,879,986.20 

    猴王有色焊接材料厂    宜昌市             580            623,822.38 

                                         　  及线材加工

    猴王广告装饰工程公司  宜昌市              50          －102,747.57 

                                    　       制作

    猴王运输总公司        宜昌市             800          4,576,056.59 

                                         　  运输；汽车配件销售

    猴王宜昌物资贸易公司  宜昌市             882          2,398,590.47 

    猴王焊接进出口公司    宜昌市            1000          1,265,306.53 

    猴王成套设备公司      宜昌市            2000         12,600,901.95 

                                         　  供应


    公司名称               拥有权益(％)        经营范围           会计报表

                                                                  是否合并

    猴王宜昌电焊条厂          100         生产及销售焊条            是

    猴王宜昌焊丝厂            100         生产及销售焊丝、钢丝      是

    猴王研究院                100         提供焊接材料开发研究      是

    猴王焊接设备制造厂        100         生产焊接设备              否

    猴王有色焊接材料厂        100         生产及销售有色焊丝        否

    猴王广告装饰工程公司      100         装饰工程施工、广告        否

    猴王运输总公司            100         汽车客货运输、内河        否

    猴王宜昌物资贸易公司      100         金属材料、元件销售        否

    猴王焊接进出口公司        100         进出口贸易                否

    猴王成套设备公司          100         焊接机械设备及配件        否

    2、本公司的联营公司概况列示如下:

    公司名称        注册地点     注册资本    投 资 金 额(元)   拥有权益(％)

    海昌电焊条厂      海口市       361万     3,806,716.89            50    


    公司名称          经营范围        会计报表是否合并

    海昌电焊条厂    电焊条生产、电焊          否      

     　              条材料加工                       

    3、本公司的参股公司

    公司名称            注册地点     注册资本(万元)      投 资 金 额(元)

    宜昌市商业银行       宜昌市           16626万        20,400,000.00  


    公司名称           拥有权益(％)        经营范围        会计报表是否合并

    宜昌市商业银行        12.7％    吸收存款，发放贷款             否      

`会计年度

    公历1月1日至12月31日。

`承诺事项

    截止报告日，公司无重大承诺事项。