每日必读
重要提示
本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。劳琼娟、曹特朝
董事未出席董事会。
天健会计师事务所有限公司和普华永道中天会计师事务所有限公司均为本公司出具
了标准无保留意见审计报告。
本公司董事长潘力、总经理刘罗寿、主管财务的副总经理袁素杰及财务负责人刘学
毛声明：保证本报告中财务报告的真实、完整。
目 录
一、公司基本情况简介
二、会计数据和业务数据摘要
三、股本变动及股东情况
四、董事、监事、高级管理人员和员工情况
五、公司治理结构
六、股东大会情况简介
七、董事会报告
八、监事会报告
九、重要事项
十、财务报告
天健会计师事务所有限公司审计报告及财务报表
十一、备查文件目录
一、公司基本情况简介
(一)公司法定中文名称：广东电力发展股份有限公司
公司法定英文名称：GUANGDONG ELECTRIC POWER
DEVELOPMENT CO., LTD. [英文名称缩写GED]
(二)公司法定代表人：潘力先生
(三)公司总经理 ：刘罗寿先生
(四)公司董事会秘书：李晓晴女士
联系电话 ：(020)87570276
电子信箱 ：lixq@ged.com.cn
证券事务代表：刘 维先生
联系电话 ：(020)87570251
传 真 ：(020)85138084
电子信箱 ：liuw@ged.com.cn
联系地址：广东省广州市天河东路2号粤电广场26楼
邮政编码：510630
(五)公司注册地址：广东省广州市环市东路498号广发花园柏丽商业中心10楼
公司办公地址：广东省广州市天河东路2号粤电广场23-26楼
邮政编码：510630
公司电子信箱：ged@ged.com.cn
公司互联网网址：http://www.ged.com.cn
(六)公司选定的信息披露报纸名称：
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《香港商报》（境外中、英文
）。
登载公司年度报告的国际互联网网址为：
http：//www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点：董事会事务部
(七)公司股票上市交易所、股票简称和股票代码
公司股票上市交易所：深圳证券交易所
公司股票简称：粤电力A和粤电力B
公司股票代码：000539和200539
(八)公司其他资料
1、公司首次注册登记日期：1992年11月3日
注册登记地址：广州市环市东路498号广发花园柏丽商业中心10楼
2、工商登记号码：企合粤总字第002753号：
3、税务登记号码：国税穗外字440101617419493
地税穗外字440100617419493
4、公司会计师事务所：
（1）天健会计师事务所有限公司
办公地：北京市西城区金融街27号投资广场A座十七层
（2）普华永道中天会计师事务所有限公司
办公地：上海淮海中路333号瑞安广场12楼
5、公司法律顾问：
广东信扬律师事务所
办公地：广州市德政北路538号达信大厦1209-1212室
二、会计数据和业务数据摘要
(一)本年度主要会计数据和指标情况 单位：元
利润总额 1,623,479,056.96
净利润 948,466,799.76
扣除非经常性损益后的净利润 949,973,938.59
主营业务利润 2,034,584,027.26
其他业务利润 16,535,856.06
营业利润 1,633,193,298.28
投资收益 -1,151,083.83
补贴收入 --
营业外收支净额 -8,563,157.49
经营活动产生的现金流量净额 1,895,301,928.51
现金及现金等价物净增加额 -1,431,934,364.73
注1：扣除非经常性损益项目和涉及金额：处置固定资产收益-6,531,275.04元；计
入损益的对非金融企业收取的资金占用费1,645,539.90元;委托投资收益4,457,915.77
元;营业外收入685,934.57元;营业外支出-1,824,387.85;以前年度已经计提各项减值准
备的转回59,133.81元。
注2：境内外会计师对本年度净利润审计差异说明：
普华永道依据国际财务报告准则所作调整对综合股东应占盈利的影响如下：
应占综合利润
人民币千元
本集团法定综合财务报表所示（经中国注册会
计师审核） 948,467
依据国际财务报告准则所作之调整的影响：
递延职工费用摊销 -10,219
土地使用权摊销之差异 -3,171
产生之递延税项 -3,801
计提之员工提前退休福利 12,772
计提之职工福利及奖励基金 -8,793
其他 -1,475
经国际财务报告准则调整后所重列 936,730
综合资产净值
人民币千元
本集团法定综合财务报表所示（经中国注册会
计师审核） 8,105,332
依据国际财务报告准则所作之调整的影响：
递延职工费用摊销 51,091
土地使用权摊销之差异 65,970
产生之递延税项 32,171
计提之员工提前退休福利 -81,408
计提之职工福利及奖励基金
其他 -7,181
经国际财务报告准则调整后所重列 8,165,975
注3：利润表附表：
报告期利润（元）
主营业务利润 2,034,584,027.26
营业利润 1,633,193,298.28
净利润 948,466,799.76
扣除非经常性损益
949,973,938.59
后的净利润
净资产收益率（%）
报告期利润（元）
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 25.10% 25.52%
营业利润 20.15% 20.49%
净利润 11.70% 11.90%
扣除非经常性损益
11.72% 11.92%
后的净利润
每股收益（元）
报告期利润（元）
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 0.765 0.765
营业利润 0.614 0.614
净利润 0.357 0.357
扣除非经常性损益
0.357 0.357
后的净利润
(二)公司最近三年的主要会计数据和财务指标
单位：元
项目 2004年
1.主营业务收入 7,150,810,796.91
2.净利润 948,466,799.76
3.每股收益
每股收益（全面） 0.357
每股收益（加权） 0.357
扣除非经常性损益后
的每股收益 0.357
4.净资产收益率（%） 11.70
扣除非经常性损益后的
加权平均净资产收益率
（%） 11.70
5.每股经营活动产生的
现金流量净额 0.71
项目 2003年（调整后）
1.主营业务收入 6,029,014,914.08
2.净利润 1,218,944,109.78
3.每股收益
每股收益（全面） 0.458
每股收益（加权） 0.458
扣除非经常性损益后
的每股收益 0.458
4.净资产收益率（%） 15.57
扣除非经常性损益后的
加权平均净资产收益率
（%） 15.57
5.每股经营活动产生的
现金流量净额 0.77
项目 2003年（调整前）
1.主营业务收入 6,029,014,914.08
2.净利润 1,255,248,761.34
3.每股收益
每股收益（全面） 0.472
每股收益（加权） 0.472
扣除非经常性损益后
的每股收益 0.472
4.净资产收益率（%） 15.92
扣除非经常性损益后的
加权平均净资产收益率
（%） 16.70
5.每股经营活动产生的
现金流量净额 0.77
项目 2002年
1.主营业务收入 5,619,722,960.25
2.净利润 1,189,985,008.96
3.每股收益
每股收益（全面） 0.447
每股收益（加权） 0.447
扣除非经常性损益后
的每股收益 0.452
4.净资产收益率（%） 16.43
扣除非经常性损益后的
加权平均净资产收益率
（%） 16.58
5.每股经营活动产生的
现金流量净额 0.99]
2003年12月31日
2004年12月31日
（调整后）
1.总资产 13,303,928,573.12 12,444,552,967.82
2.股东权益（不含少数股 8,105,331,870.82 7,830,508,812.88
东权益）
3.每股净资产 3.05 2.94
4.调整后的每股净资产 3.05 2.94
2003年12月31日
2002年12月31日
（调整前）
1.总资产 12,486,903,532.16 11,729,216,333.02
2.股东权益（不含少数股 7,885,886,882.32 7,242,301,040.98
东权益）
3.每股净资产 2.97 2.72
4.调整后的每股净资产 2.97 2.64
(三)报告期内股东权益变动情况及变化原因：
项目 股本（股） 资本公积（元）
期初数 2,659,404,000 1,383,187,147.66
本期增加 0 0
本期减少 0 0
期末数 2,659,404,000 1,383,187,147.66
变动原因
项目 盈余公积（元） 法定公益金（元）
期初数 2,892,647,283.03 259,384,837.89
本期增加 375,869,623.18 46,983,702.90
本期减少 0 0
期末数 3,268,516,906.21 306,368,540.79
变动原因 年度分红派息等所致 年度分红派息等所致
项目 未分配利润（元） 股东权益合计
期初数 895,270,382.19 7,830,508,812.88
本期增加 563,804,434.76 939,674,057.94
本期减少 664,851,000.00 664,851,000.00
期末数 794,223,816.95 8,105,331,870.82
变动原因 年度分红派息等所致 年度分红派息等所致
三、股本变动及股东情况
(一)股本变动情况
1、股份变动情况表 单位:股
股份类别 本次变动前
一.尚未流通股份
1.发起人股份 1,553,175,000
其中:国家持有股份 1,375,007,400
境内法人持有股 178,167,600
份
境外法人持有
股份
其他
2.募集法人股 49,413,000
3.内部职工股
4.优先股或其他
未上市流通股份合计 1,602,588,000
二.已上市流通股份
1.人民币普通股 391,476,000
2.境内上市的外资股 665,340,000
3.境外上市的外资股
4.其他
已上市流通股份合计 1,056,816,000
三.股份总数 2,659,404,000
本次变动增加（＋，－）
股份类别 配 送股 公积金转股
股
一.尚未流通股份
1.发起人股份
其中:国家持有股份
境内法人持有股
份
境外法人持有
股份
其他
2.募集法人股
3.内部职工股
4.优先股或其他
未上市流通股份合计
二.已上市流通股份
1.人民币普通股
2.境内上市的外资股
3.境外上市的外资股
4.其他
已上市流通股份合计
三.股份总数
本次变动增加（＋，－）
股份类别 增 其 小计
发 他
一.尚未流通股份
1.发起人股份
其中:国家持有股份
境内法人持有股
份
境外法人持有
股份
其他
2.募集法人股
3.内部职工股
4.优先股或其他
未上市流通股份合计
二.已上市流通股份
1.人民币普通股
2.境内上市的外资股
3.境外上市的外资股
4.其他
已上市流通股份合计
三.股份总数
股份类别 本次变动后
一.尚未流通股份
1.发起人股份 1,553,175,000
其中:国家持有股份 1,375,007,400
境内法人持有股
份 178,167,600
境外法人持有
股份
其他
2.募集法人股 49,413,000
3.内部职工股
4.优先股或其他
未上市流通股份合计 1,602,588,000
二.已上市流通股份
1.人民币普通股 391,476,000
2.境内上市的外资股 665,340,000
3.境外上市的外资股
4.其他
已上市流通股份合计 1,056,816,000
三.股份总数 2,659,404,000
2、股票发行与上市情况
报告期末为止的前三年内公司没有发行股票及衍生证券。
报告期内公司没有股份总数及结构的变动。
公司没有现存的内部职工股。
(二)股东情况介绍
1、截至2004年12月31日止，公司股东总数为125,744户，其中A股77,652户，B股4
8,092户。
2、公司前十名股东介绍（截至2004年12月31日）
股东名称（全称） 年度内增减
广东省粤电集团
0
有限公司
中国信达资产管
0
理公司
广东省电力开发
0
公司
广东广控集团有
0
限公司
CMBLSA RE FTIF
TEMPLETON ASIAN 6,179,260
GRW FD GTI 5496
内藤证券株式会
13,768,030
社
湘财证券有限责
0
任公司
长城证券有限责
-10,436,253
任公司
TOYO SECURITIES
ASIA
7,349,644
LIMITED-A/C
CLIENT
TEMPLETON WORLD
0
FUND,INC.
股东名称（全称） 年末持股数量
广东省粤电集团
1,333,800,000
有限公司
中国信达资产管
87,750,000
理公司
广东省电力开发
85,082,400
公司
广东广控集团有
43,875,000
限公司
CMBLSA RE FTIF
TEMPLETON ASIAN 24,418,494
GRW FD GTI 5496
内藤证券株式会
20,878,536
社
湘财证券有限责
17,855,298
任公司
长城证券有限责
16,843,697
任公司
TOYO SECURITIES
ASIA
16,132,761
LIMITED-A/C
CLIENT
TEMPLETON WORLD
16,090,315
FUND,INC.
股东名称（全称） 比例（％）
广东省粤电集团
50.15
有限公司
中国信达资产管
3.30
理公司
广东省电力开发
3.20
公司
广东广控集团有
1.65
限公司
CMBLSA RE FTIF
TEMPLETON ASIAN 0.92
GRW FD GTI 5496
内藤证券株式会
0.79
社
湘财证券有限责
0.67
任公司
长城证券有限责
0.63
任公司
TOYO SECURITIES
ASIA
0.61
LIMITED-A/C
CLIENT
TEMPLETON WORLD
0.61
FUND,INC.
股份类别（已
股东名称（全称） 流通或未流
通）
广东省粤电集团
未流通
有限公司
中国信达资产管
未流通
理公司
广东省电力开发
未流通
公司
广东广控集团有
未流通
限公司
CMBLSA RE FTIF
TEMPLETON ASIAN 已流通
GRW FD GTI 5496
内藤证券株式会
已流通
社
湘财证券有限责
已流通
任公司
长城证券有限责
已流通
任公司
TOYO SECURITIES
ASIA
已流通
LIMITED-A/C
CLIENT
TEMPLETON WORLD
已流通
FUND,INC.
质押或冻
股东名称（全称） 结的股份
数量
广东省粤电集团
0
有限公司
中国信达资产管
0
理公司
广东省电力开发
0
公司
广东广控集团有
0
限公司
CMBLSA RE FTIF
TEMPLETON ASIAN 未知
GRW FD GTI 5496
内藤证券株式会
未知
社
湘财证券有限责
0
任公司
长城证券有限责
0
任公司
TOYO SECURITIES
ASIA
未知
LIMITED-A/C
CLIENT
TEMPLETON WORLD
未知
FUND,INC.
股东性质（国
股东名称（全称） 有股东或外资
股东）
广东省粤电集团
国有股东
有限公司
中国信达资产管
国有股东
理公司
广东省电力开发
国有股东
公司
广东广控集团有
限公司
CMBLSA RE FTIF
TEMPLETON ASIAN 外资股东
GRW FD GTI 5496
内藤证券株式会
外资股东
社
湘财证券有限责
任公司
长城证券有限责
任公司
TOYO SECURITIES
ASIA
外资股东
LIMITED-A/C
CLIENT
TEMPLETON WORLD
外资股东
FUND,INC.
前十名股东中第三大股东广东省电力开
上述股东关联关系或一致行动的说 发公司为第一大股东广东省粤电集团有
限公司的全资子公司，两者存在关联关
明 系；其他股东之间是否存在关联关系或一
致行动的情况未知。
3、公司控股股东介绍
广东省粤电集团有限公司持有本公司50.15%的股份，为公司的控股股东。根据广东
省工商行政管理局核发的企业法人营业执照，广东省粤电集团有限公司的企业类型为：
有限责任公司（国有独资）；注册资本为：人民币120亿元；注册地址为：广州市天河
东路2号粤电广场33－36楼；法定代表人：潘力；经营范围为：发电企业的经营管理，
电力的资产和资本经营；电力投资建设，电力生产及销售，电力设备的销售、安装及检
修，电力行业相关技术服务，项目投资，投资策划及其管理咨询，信息咨询服务，销售
工业生产资料（不含金、银、小轿车、危险化学品）。
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
■■图像■■
4、公司没有其他持股在10%以上（含10%）的法人股东
5、前十名流通股股东持股情况
股东名称（全称） 年末持有流通股的数量
CMBLSA RE FTIF TEMPLETON ASIAN
24,418,494
GRW FD GTI 5496
内藤证券株式会社 20,878,536
湘财证券有限责任公司 17,855,298
长城证券有限责任公司 16,843,697
TOYO SECURITIES ASIA LIMITED-A/C
16,132,761
CLIENT
TEMPLETON WORLD FUND,INC. 16,090,315
AIZAWA SECURITIES CO.,LTD 11,350,959
TEMPLETON DRAGON FUND,INC. 11,135,658
TEMPLETON EMERGING MARKETS
10,714,365
INVESTMENT TRUST
西北证券有限责任公司 9,606,841
上述股东关联关系的说明
股东名称（全称） 种类（A、B、H股或其它）
CMBLSA RE FTIF TEMPLETON ASIAN
B股
GRW FD GTI 5496
内藤证券株式会社 B股
湘财证券有限责任公司 A股
长城证券有限责任公司 A股
TOYO SECURITIES ASIA LIMITED-A/C
B股
CLIENT
TEMPLETON WORLD FUND,INC. B股
AIZAWA SECURITIES CO.,LTD B股
TEMPLETON DRAGON FUND,INC. B股
TEMPLETON EMERGING MARKETS
B股
INVESTMENT TRUST
西北证券有限责任公司 A股
上述股东关联关系的说明 未知。
四、董事、监事、高级管理人员和员工
（一）公司现任董事、监事及高级管理人员情况
1、基本情况
性 年
姓名
别 龄
潘力 男 50
邓安 男 55
洪荣坤 男 47
李灼贤 男 42
刘谦 男 50
刘罗寿 男 53
曹特朝 男 38
姚纪恒 男 40
劳琼娟 女 50
邹小平 男 40
王珺 男 46
张志越 男 38
宋献中 男 41
成欣欣 女 51
朱宝和 男 42
杨选兴 男 39
徐润雄 男 59
辛焕平 男 41
梁汝宇 男 37
林伟丰 男 36
陈楚阳 男 45
许培锦 男 49
袁素杰 男 44
罗志恒 男 37
李晓晴 女 33
刘学毛 女 49
姓名 职务 任期起止日期
2002年5月13
潘力 董事长
日至今
2002年5月13
邓安 副董事长
日至今
2002年5月13
洪荣坤 董事
日至今
2004年8月18
李灼贤 董事
日至今
2002年5月13
刘谦 董事
日至今
2003年10月28
刘罗寿 董事总经理
日至今
2002年5月13
曹特朝 董事
日至今
2004年8月18
姚纪恒 董事
日至今
2002年5月13
劳琼娟 董事
日至今
2002年5月13
邹小平 董事
日至今
2002年5月13
王珺 独立董事
日至今
2002年5月13
张志越 独立董事
日至今
2002年5月13
宋献中 独立董事
日至今
2002年5月13
成欣欣 独立董事
日至今
2002年5月13
朱宝和 独立董事
日至今
2002年5月13
杨选兴 监事会主席
日至今
2002年5月13
徐润雄 监事
日至今
2002年5月13
辛焕平 独立监事
日至今
2002年5月13
梁汝宇 独立监事
日至今
2002年5月13
林伟丰 监事
日至今
2003年5月15
陈楚阳 监事
日至今
2003年10月28
许培锦 副总经理
日至今
2002年5月13
袁素杰 副总经理
日至今
2002年5月13
罗志恒 副总经理
日至今
2003年5月15
李晓晴 董事会秘书
日至今
2002年5月13
刘学毛 财务负责人
日至今
年初持股 年末持股
姓名
数（股） 数（股）
潘力 0 0
邓安 0 0
洪荣坤 0 0
李灼贤 0 0
刘谦 0 0
刘罗寿 0 0
曹特朝 0 0
姚纪恒 0 0
劳琼娟 0 0
邹小平 0 0
王珺 0 0
张志越 0 0
宋献中 2,750 2,750
成欣欣 0 0
朱宝和 0 0
杨选兴 0 0
徐润雄 0 0
辛焕平 0 0
梁汝宇 0 0
林伟丰 3,000 3,000
陈楚阳 0 0
许培锦 0 0
袁素杰 0 0
罗志恒 1128 1128
李晓晴 0 0
刘学毛 0 0
在股东单位
姓名 股东单位及职务
任期
潘力 粤电集团董事长 2001年至今
邓安 粤电集团总经理 2001年至今
洪荣坤 粤电集团副总经理 2001年至今
李灼贤 粤电集团副总经理 2001年至今
刘谦 粤电集团副总经理 2003年至今
刘罗寿
曹特朝 粤电集团财务部部长 2001年至今
姚纪恒
中国信达资产管理公
劳琼娟 2002年至今
司广州办事处主任
广东广控集团有限公
邹小平 2001年至今
司总裁
王珺
张志越
宋献中
成欣欣
朱宝和
粤电集团审计监察部
杨选兴 2001年至今
部长
徐润雄
辛焕平
梁汝宇
林伟丰
陈楚阳
许培锦
袁素杰
罗志恒
李晓晴
刘学毛
2、现任董事、监事、高级管理人员的主要工作经历和在除股东单位外的其他单位
的任职或兼职情况
潘力先生：1972年参加工作，曾任广州供电局调度所技术员、生技科副科长、副局
长、广东省电力集团公司董事副总经理等职务，现任广东省粤电集团有限公司董事长，
广东电力发展股份有限公司董事长。
邓安先生：1968年参加工作，曾任韶关电厂综合车间副主任、副厂长，云浮电厂厂
长，黄埔发电厂厂长等职务，现任广东省粤电集团有限公司董事、总经理，广东电力发
展股份有限公司副董事长。
洪荣坤先生：1978年参加工作，曾任茂名热电厂锅炉车间党支部书记、副厂长，广
东省电力工业局生技处副处长、副总工程师等职务，现任广东省粤电集团有限公司董事
、副总经理，广东电力发展股份有限公司董事。
李灼贤先生：1983年参加工作，曾任韶关发电厂化学车间技术员、副主任、主任、
生技科副科长、副总工程师、副厂长等职务，现任广东省粤电集团有限公司董事、副总
经理，广东电力发展股份有限公司董事。
刘谦先生：1970年参加工作，曾任黄埔电厂生技科副科长、运行部经理助理，华能
广东发电公司副总经理，广东发展股份有限公司总经理等职务，现任广东省粤电集团有
限公司董事、副总经理，广东电力发展股份有限公司董事。
刘罗寿先生：1976年参加工作，曾任茂名热电厂汽机车间主任，湛江发电厂筹备处
副主任、厂长，湛江电力有限公司总经理，天生桥一级水电开发有限公司总经理等职务
，现任广东电力发展股份有限公司董事、总经理，兼任广东韶关粤江发电有限公司董事
长等职务。
姚纪恒先生：1987年参加工作，曾任云浮发电厂筹建处汽机专责、检修车间副主任
、汽机车间主任、副厂长，黄埔发电厂厂长助理、副厂长等职务，现任广东电力发展股
份有限公司董事、沙角A电厂厂长。
曹特朝先生：1988年参加工作，曾任广东省电力工业局财务处生产财务科科长，广
东省电力集团公司财务处副处长等职务，现任广东省粤电集团有限公司财务部部长、广
东电力发展股份有限公司董事。
劳琼娟女士：1970年参加工作，曾任建设银行兰州电力专业支行副行长，建设银行
广东省分行信贷处处长、副行长等职务，现任中国信达资产管理公司广州办事处主任，
广东电力发展股份有限公司董事。
邹小平先生：1988年参加工作，曾任武汉华中理工大学讲师、广东广发实业投资集
团公司副总经理等职务，现任广东广控集团有限公司总裁，广东电力发展股份有限公司
董事。
王珺先生：1985年参加工作，曾任中山大学经济研究所所长助理，副所长、所长等
职务；现任中山大学校长助理、中山大学管理学院副院长，获国务院特殊津贴，广东电
力发展股份有限公司独立董事，兼任中国青年科学家协会会员、广东省经济学会常务副
会长等职务。
张志越先生：1980年参加工作，曾在甘肃酒泉钢铁（集团）公司法律事务处、国家
经贸委工作。现任北京则度律师事务所律师、广东电力发展股份有限公司独立董事，湖
南大学法学院副院长。
宋献中先生：1983年参加工作，曾在湖南财经学院工业经济系、政学院会计系、暨
南大学会计系任教；现任暨南大学管理学院副院长、会计学系系主任，广东电力发展股
份有限公司独立董事，兼任广东省会计学会常务理事兼副秘书长、广州市审计学会副会
长等职务。
成欣欣女士：1968年参加工作，曾在广东省财政厅预算处工作，曾任香港飞龙公司
副总、香港粤海集团公司企管部、财务部、资产管理部副总，广东省原中农信公司广东
办事处所属工商企业托管办公室任主任。现任广州市万方兴泰企业顾问有限公司董事、
总裁，广东电力发展股份有限公司独立董事。
朱宝和先生：1983年参加工作，曾在深圳南海实业发展公司国泰证券深圳分公司研
究发展部、君安证券研究所、国信证券研究策划中心工作，曾任国信证券研究策划中心
首席行业分析师兼副总经理、方正证券有限公司总裁助理。现任国海证券有限公司总裁
助理，广东电力发展股份有限公司独立董事。
杨选兴先生：1987年参加工作，曾任广东省电力局审计处副科级审计员、副处长，
现任广东省粤电集团有限公司审计监察部部长，广东电力发展股份有限公司监事会主席
。
徐润雄先生：1964年参加工作，曾任中国建设银行广东省分行科长、副处长、处长
，现任中国建设银行广东省分行客户部总经理，广东电力发展股份有限公司监事。
林伟丰先生：曾在新丰江水电厂、沙角发电厂工作，曾任沙角发电总厂审计主任，
现任广东电力发展股份有限公司职工监事、沙角A电厂财务部部长。
陈楚阳先生：1977年参加工作，曾任广东电力发展股份有限公司资金证券部经理，
现任广东电力发展股份有限公司职工监事、董事会事务部专责。
辛焕平先生：1988年参加工作，具有从事证券法律事务资格，曾任深圳特区经贸律
师事务所律师，广东华商律师事务所律师、广东济诚律师事务所主任。现任广东电力发
展股份有限公司独立监事。
梁汝宇先生：曾在广东美的集团股份有限公司工作，曾任顺德市华宇贸易有限公司
总经理，现任广东顺德兴业证券顺德营业部综合部经理，广东电力发展股份有限公司独
立监事。
许培锦先生：1974年参加工作，曾任茂名热电厂电气车间值班员、班长、副主任、
主任、副厂长、厂长等职务，现任广东电力发展股份有限公司副总经理，兼任茂名瑞能
热电有限公司副董事长等职务。
袁素杰先生：1977年参加工作，曾任广东省电力工业局财务处生产财务科副科长、
财务处副处长，现任广东电力发展股份有限公司副总经理，兼任广东粤电控股西部投资
有限公司副董事长等职务。
罗志恒先生：1988年参加工作，曾任广华实业进出口公司业务员，广东电力发展股
份有限公司企业策划部经理，现任广东电力发展股份有限公司副总经理，兼任湛江电力
有限公司董事等职务。
李晓晴女士：1996年参加工作，曾任广东电力发展股份有限公司办公室秘书、总经
理工作部负责人，现任广东电力发展股份有限公司董事会秘书、董事会事务部经理，兼
任深圳广前电力有限公司董事。
刘学毛女士：1972年参加工作，曾在韶关发电厂、黄埔发电厂、广东省电力试验所
工作，现任广东电力发展股份有限公司财务负责人、财务部经理，兼任广东粤电风能开
发有限公司董事等职务。
3、年度报酬情况
公司董事、监事及高级管理人员根据其在公司担任的职务，按公司工资制度获得劳
动报酬、享受相应员工福利，此外不再额外提供其他报酬和福利待遇。独立董事、独立
监事津贴按照股东大会批准的标准执行。
现任董事、监事和高级管理人员在公司领取的年度报酬总额为284万元，在公司领
取报酬金额最高的前三名董事的报酬总额为66万元，金额最高的前三名高级管理人员的
报酬总额为91万元，其中年度报酬数额在30万元以上的有1人，年度报酬数额在10-30万
元之间的有10人，年度报酬数额在10万元以下的有7人。报告期内不在公司领取报酬的
董事、监事共10人：潘力、邓安、洪荣坤、李灼贤、刘谦、曹特朝、劳琼娟、邹小平、
杨选兴、徐润雄，由派出的股东方支付其报酬。报告期内公司聘请独立董事的王珺、张
志越、宋献中、成欣欣和朱宝和的年度津贴为8万元（含税），独立监事辛焕平、梁汝
宇的年度津贴为3万元（含税）。
4、报告期内董事、监事、高级管理人员离任、聘任、选举情况
报告期内，由于工作变动的原因，余福敏、李锡化不再担任公司董事，2004年8月
18日召开的公司2004年第二次临时股东大会选举李灼贤、姚纪恒为董事。
（二）公司员工情况
截止2004年末，本公司共有员工1515人，其中技术人员422人，工人1091人，财务
人员20人，行政管理人员85人，离退休人员274人。在职员工中，大专以上学历人数为
548人，中专、技校、高中856人，初中及以下111人。本公司除少数员工（约占1.91%）
在公司本部工作外，绝大部分员工均在沙角A电厂工作。
五、公司治理结构
（一）公司治理结构现状
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律
法规的要求，不断完善自身的法人治理机构，提高公司规范运作水平。2004年4月8日，
公司第四届董事会第十四次会议批准了公司《投资者关系管理制度》。2004年8月18日
，公司2004年第二次临时股东大会通过了《关于公司〈章程〉修改草案的议案》，根据
中国证监会［证监发2003（56）号］文《关于上市公司与关联方资金往来及上市公司对
外担保若干问题的通知》的精神，对原公司《章程》有关对外担保的相关条款进行修改
和增补。
公司现有法人治理结构运行良好，股东大会、董事会、监事会及董事会下属的五个
专门委员会均能按照公司《章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《
监事会议事规则》等规章制度的规定召开，履行相应的职能，同时也能充分发挥独立董
事、独立监事的独立决策、监督作用，维护全体股东的合法权益。
（二）关于独立董事、独立监事的履行职责情况
报告期内，公司第四届董事会共召开了五次会议，五名独立董事均能出席或委托其
他董事出席会议并行使表决权，对董事会审议事项均未提出异议。公司第四届监事会共
召开了三次会议，二名独立监事均能出席或委托其他监事出席会议并行使表决权，对监
事会审议事项均未提出异议。
公司独立董事、独立监事认真履行法律法规和公司《章程》赋予的职责和义务，关
心公司的生产经营和依法运作情况，积极参加董事会、监事会和股东大会工作，就公司
经营与决策发表独立意见，对各项关联交易发表独立意见，提高了公司治理水平，切实
保障了广大股东的合法权益。
（三）关于控股股东与公司“五分开”
1、人员分开方面：公司总经理班子、董事会秘书、财务负责人均在公司领取报酬
，未在股东单位任职。
2、资产完整方面：在生产方面，公司拥有完整的生产系统、辅助生产系统和配套
设施；除沙角A电厂土地使用权证正在办理中外，公司拥有完整的工业产权、商标、非
专利技术等无形资产。
3、财务独立方面：公司设有独立的财务部门，建立了独立的会计核算体系和财务
管理制度，独立在银行开设帐户。
4、机构独立方面：公司建立了完整的公司运作机构。
5、业务分开方面：公司从事电力生产，电力产品直接销售给电网；公司通过协议
委托控股股东粤电集团下属企业进行燃料采购，主要是利用其具有大量集中采购的优势
保障燃料供应，有效控制成本。
（四）高管人员的考评及激励机制、相关奖惩制度的建立实施情况
公司经理人员的聘任公开、透明，符合法律法规的规定；董事、监事和经理人员的
绩效评价标准与激励约束机制尚在研究之中。
六、股东大会情况简介
（一）2003年度股东大会
公司于2003年4月13日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《香
港商报》刊登了董事会关于召集召开本次股东大会的公告。
公司2003年度股东大会于2004年5月18日上午在广州市天河东路粤电广场25楼会议
室召开，出席会议的股东（或股东代表）共21名，所持有及代表持有的股份1,572,167
,450股，占总股本2,659,404,000股的59.12%，其中，出席会议的A股股东9名，代表股
数1,564,197,507股，B股股东12名，代表股数为7,969,943股。。本次会议的召开符合
《公司法》及公司《章程》的有关规定。经大会审议，以记名投票方式表决通过了如下
决议：
1、审议通过了2003年度《董事会工作报告》；
2、审议通过了2003年度《总经理业务报告》；
3、审议通过了2003年度《财务报告》；
4、审议通过了2003年度《利润分配和分红派息方案》；
5、审议通过了2003年《年度报告》；
6、审议通过了2003年度《监事会工作报告》；
7、审议通过了《关于对广东粤电控股西部投资有限公司增资的议案》；
8、审议通过了《关于投资茂名热电厂#6机组的议案》；
9、审议通过了《关于修改公司〈章程〉的议案》；
10、审议通过了《关于处理2003年固定资产报废损失的议案》；
11、 审议通过了《关于粤嘉公司申请银行授信贷款的议案》；
12、审议通过了《关于聘请公司境内外会计师事务所的议案》。
（二）公司2004年第一次临时股东大会
公司于2003年12月31日在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和《香
港商报》刊登了董事会关于召集召开本次股东大会的公告。
公司2004年第一次临时股东大会于2004年2月10日上午在广州市天河东路粤电广场
25楼会议室召开，出席会议的股东（或股东代表）共12名，所持有及代表持有的股份1
,632,105,373股，占总股本2,659,404,000股的61.37%，其中，出席会议的A股股东5名
，代表股数1,550,512,600股，B股股东7名，代表股数为81,592,773股。本次会议的召
开符合《公司法》及公司《章程》的有关规定。经大会审议，以记名投票方式表决通过
了如下决议：
1、审议通过了《关于提高对湛江燃奥里油发电项目投资比例的议案》；
2、审议通过了《关于粤江公司贷款的议案》；
3、审议通过了《关于瑞能公司委托茂名热电厂承包管理5号机组的议案》。
（三）公司第二次临时股东大会
公司于2004年7月17日在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和《香
港商报》刊登了董事会关于召集召开本次股东大会的公告。
公司2004年第二次临时股东大会于2004年8月18日上午在广州市天河东路粤电广场
25楼会议室召开，出席会议的股东（或股东代表）共17名，所持有及代表持有的股份1
,641,669,365股，占总股本2,659,404,000股的61.73%，其中，出席会议的A股股东6名
，代表股数1,561,576,741股，B股股东11名，代表股数为80,092,624股。本次会议的召
开符合《公司法》及公司《章程》的有关规定。经大会审议，以记名投票方式表决通过
了如下决议：
1、审议通过了《关于修改公司〈章程〉的议案》；
2、审议通过了《关于组建成立茂名臻能热电有限公司的议案》；
3、审议通过了《关于选举李灼贤同志为公司董事的议案》；
4、审议通过了《关于选举姚纪恒同志为公司董事的议案》。
（四）公司第三次临时股东大会
公司于2004年10月30日在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和《香
港商报》刊登了董事会关于召集召开本次股东大会的公告。
公司2004年第三次临时股东大会于2004年11月30日上午在广州市天河东路粤电广场
25楼会议室召开，出席会议的股东（或股东代表）共13名，所持有及代表持有的股份1
,631,072,676股，占总股本2,659,404,000股的61.33%，其中，出席会议的A股股东4名
，代表股数1,550,507,400股，B股股东9名，代表股数为80,565,276股。本次会议的召
开符合《公司法》及公司《章程》的有关规定。经大会审议，以记名投票方式表决通过
了如下决议：
1、审议《关于组建广东粤电靖海发电有限公司的议案》；
2、审议《关于提高深圳广前公司股权比例的议案》；
3、审议《关于瑞能公司燃料采购的议案》；
4、审议《关于湛江公司燃料采购的议案》；
5、审议《关于韶关电厂公共生产费用分摊的议案》；
6、审议《关于韶关电厂龙黄冲灰场租赁的议案》；
7、审议《关于偿付粤电集团垫付资金占用费的议案》；
8、审议《关于公司住所变更及修改公司〈章程〉相应条款的议案》。
上述四次股东大会决议公告分别刊登于2004年2月11日、5月19日、8月19日和12月
1日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《香港商报》。
七、董事会报告
（一）报告期内公司经营情况
2004年度，公司经受住了电力紧缺、发电任务艰巨、燃料和运输价格大幅上涨、煤
炭供应持续紧张的严峻考验，取得了电力生产稳定增长、财务状况保持良好、可持续发
展和抗风险能力逐步增强等经营成果。
2004年，公司全年累计完成发电量218.87亿千瓦时、上网电量204.57亿千瓦时，同
比增长14.85%和15.04%。完成全年发电计划的101.72%。但受煤炭和运输价格持续上涨
的影响，2004年公司平均到厂标煤单价同比上升接近40%，公司利润受到挤压。对此，
公司采取了一系列积极有效的措施，如在保证燃料供应前提下尽可能控制采购价格；通
过强化预算管理降低可控成本；通过技术改造内部挖潜；通过提高现有机组发电小时数
、在建机组提前投产实现多发稳发，增加收入，尽最大的努力减少因燃运价格上涨对利
润的影响。经过努力，2004年度，公司财务状况总体保持良好，资产保值增值，主业收
入持续增长，利润下降幅度小于燃煤成本上升幅度。截止2004年底，公司总资产133.0
4亿元，净资产81.05亿元，分别比上年同期增长6.90%、3.50%；公司实现主营业务收入
为71.51亿元，净利润为9.48亿元，按265940.4万股总股本计，实现每股收益0.357元，
同比下降22.23%。
随着电力体制改革的深入，公司在新的市场格局中的定位和发展战略日益清晰。公
司已形成以电力为主业，投产一批、在建一批、开发一批的主业可持续发展的良好格局
，现公司投产项目5个，可控装机容量328.5万千瓦；在建项目9个，可控装机容量225万
千瓦；开发项目3个，可控装机容量700万千瓦。在建和开发容量是目前已投产容量的2
.8倍，公司的后续发展能力较强。除此之外，公司在立足主业，积极向上下游相关产业
链拓展方面；在立足本省，向资源丰富的省份拓展方面取得了一定的突破。
展望未来，电力紧缺的形势在短期内难以改变，电力安全生产任务艰巨、煤炭供应
紧张、燃运价格上涨等局面仍将存在，公司将内强素质、外求发展，提高核心产业的竞
争力和整体的可持续发展能力，谋求企业价值和股东回报的最大化。
1、主营业务的范围及其经营状况
公司是经营、建设电站及输变电工程的大型发电公司，
截至报告期末，公司已投产发电装机容量达3,285MW，权益装机容量为2,632.3MW。
报告期内，完成发电量218.87亿千瓦时，上网电量204.57亿千瓦时，分别比上年增长1
4.85%和15.04%，其中占广东省发电量的9.17%，市场占有率同比略有降低。
2004年上半年主营业务收入情况如下：
单位：万元
主营业务
行业 地区
收入
电力 广东省 715081.08
其中：关联
0.00
交易金额
主营业务 毛利率
行业
成本 (%)
电力 508107.31 28.94
其中：关联
0.00 --
交易金额
主营业务收 主营业务成
行业 入比上年同 本比上年同
期增减（％） 期增减（％）
电力 18.61 44.27
其中：关联
0.00 0.00
交易金额
毛利率比
行业 上年同期
增减（％）
减少
电力 12.65个
百分点
其中：关联
0.00
交易金额
报告期内，公司主营业务及其结构较前一报告期均未发生较大变化，受燃料及运输
价格大幅上升影响，主营业务盈利能力出现一定幅度下滑。
2、主要全资附属企业及控股公司经营情况及业绩
公司全资附属的沙角A电厂，完成发电量88.56亿千瓦时、上网电量82.81亿千瓦时
，分别比上年同期增长8.37%、8.50%。
公司控股76%的湛江电力有限公司（湛江电力，下同）注册资本为28.75亿元，主营
业务为电力生产、电站建设，全年实现净利润4.50亿元，其附属的湛江电厂完成发电量
79.40亿千瓦时、上网电量75.26亿千瓦时，分别比上年同期增长15.42%、15.82%。
公司控股58%的广东粤嘉电力有限公司（粤嘉电力，下同）注册资本为12亿元，主
营业务为电力生产，全年实现净利润1.79亿元，其附属的梅县发电厂完成发电量20.52
亿千瓦时、上网电量18.67亿千瓦时，分别比上年同期增长23.10%、22.43%。
公司控股65%的广东韶关粤江发电有限公司（粤江电力，下同）注册资本为4.5亿元
，主营业务为电力生产，全年实现净利润0.72亿元，其附属的韶关电厂#10机组完成发
电量18.00亿千瓦时、上网电量16.41亿千瓦时，分别比上年同期增长5.70%、6.21%。
公司控股51%的广东茂名瑞能热电有限公司（瑞能公司，下同）注册资本为2.17亿
元，主营业务为电力生产，全年实现净利润0.17亿元，其附属的茂名热电厂#5机组完成
发电量12.38亿千瓦时、上网电量11.42亿千瓦时，分别比上年同期增长94.65%、94.22
%。
3、主要供应商和客户情况
2004年，公司电力产品100%销售给广东省广电集团有限公司；公司向前五名供应商
合计采购燃料金额约占年度采购总额的90.78%。
4、在经营中出现的问题与困难及解决方案
报告期内，公司属下电厂生产任务繁重，平均设备利用小时达到6900小时，同时电
煤供应紧张、煤质下降，给安全生产带来严峻考验，公司通过利用专业化公司的力量和
渠道，确保燃煤供应，同时加强机组的检修维护和技术改造，保障了机组的健康稳定运
行，提高机组效率，超计划完成了全年发电任务。
燃料及运输价格居高不下对公司业绩稳定和提升产生巨大压力，公司努力做好安全
生产管理，增加投产电厂发电量，加强预算管理控制成本，进一步挖掘内部潜力，同时
加快推进在建项目的建设，努力争取通过规模扩张提高效益。
（二）报告期内公司的投资情况
报告期内公司对外投资总额142347万元，比上年增加90957万元，增加幅度177%。
1、报告期内公司无募集资金或报告期之前募集资金的使用延续到报告期内的情况
。
2、非募集资金的投资、进度及收益情况
报告期内，公司对控股65%的粤江电力完成增资3900万元，粤江电力附属的韶关电
厂#11机组（300MW）项目工程总体进度按计划进行，里程碑节点任务完成率为68.42%。
预计将于2005年上半年投入试生产。
公司对控股51%茂名臻能热电有限公司投资10051万元，该公司建设的茂名热电厂#
6机组（300MW）已签订了各项工程合同和部分辅机合同，并已按计划进行征地工作和主
厂房等区域的打桩工作。
公司控股58%的粤嘉电力自筹资金建设的梅县发电厂#5机组（135MW）、#6机组（1
50MW）工程建设进展顺利，#5机组已于2004年10月底建成投产，2004年发电量完成1.4
亿千瓦时；#6机组土建工程大部分工作基本完成，预计#6机组将于2005年年内投入试生
产。
公司参股25%的汕尾电厂一期（2 600MW）项目工程建设已全面展开，2004年公司投
入33089万元，完成全年投资计划的90.35%。
公司原参股19%的前湾LNG电厂项目（3 350MW）可研报告已获国家正式批准，项目
装机提高到3 390MW，我公司投资比例提高到40%，2004年投入该项目12090万元，完成
全年投资计划的84.27%。
公司参股32%的惠州LNG电厂（3 350MW）项目可研报告已获国家正式批准，项目装
机提高到3 390MW，公司2004年投入该项目21053万元，完成全年投资计划的101.72%。
公司参股39%的湛江奥里油电厂（2 600MW）项目可研报告已上报国务院核准，公司
2004年投入该项目18337万元，完成全年投资计划的62.57%。
公司2004年对参股26%的广东粤电控股西部有限公司投入资本金3242万元，该公司
按照55%的投资比例建设的贵州盘南电厂（2 600MW）项目预计#1机组将于2005年年底前
投入试生产。
公司参股30%的石碑山风电项目工程建设进展顺利，公司2004年已投入6951万元，
完成全年投资计划的100%。
公司对控股51%的广东粤电靖海发电有限公司2004年投入10812万元,正在进行惠来
发电厂的前期工作。
公司开展前期工作的梅县发电厂扩建工程2004年投入前期费用203万元。
公司开展前期工作的茂名博贺电厂项目2004年投入前期费用130万元。
公司2004年投资沙角A电厂#5机组脱硫工程20020万元，该工程已于2004年3月建成
投产，公司投资沙角A电厂#1-#4脱硫工程2469万元。公司控股子公司下属各电厂脱硫工
程进展顺利。
（四）报告期内公司财务状况、经营成果分析
1、财务状况及经营成果
单位:万元
指标项目 2004年12月31日
总资产 1,330,392.86
长期负债 150,474.00
股东权益 810,533.19
指标项目 2004年1-12月
主营业务利润 203,458.40
净利润 94,846.68
现金及现金等价 -143,193.44
物净增加额
指标项目 2003年12月31日
总资产 1,244,455.30
长期负债 147,378.00
股东权益 783,050.88
指标项目 2003年1-12月
主营业务利润 247,448.56
净利润 121,894.41
现金及现金等价 -2,704.66
物净增加额
指标项目 增减变动（＋－）
总资产 85,937.56
长期负债 3,096.00
股东权益 27,482.31
指标项目 增减变动（＋－）
主营业务利润 -43,990.16
净利润 -27,047.73
现金及现金等价 -140,488.78
物净增加额
上述各项变动原因及其他异常报表项目说明：
（1）总资产增加主要是本年度产生盈利尚未分红，且负债增加；（2）长期负债增
加主要是下属子公司增加了部分贷款；（3）股东权益增加来自于本年度赢利；（3）主
营业务利润、净利润减少主要是由于成本上升幅度超过收入增加幅度；（4）现金及现
金等价物净流出增加主要是本年度加大了对外投资的力度。
2、会计政策、会计估计及会计差错变更原因及影响
经董事会批准，本公司及控股子公司于2004年度进行了清产核资工作。清查发现，
本公司沙角A电厂1994年多交增值税及教育费附加19,073,417.88元一直无法抵扣，材料
物资损失4,504,263.54元，固定资产资产损失12,654,997.53元；湛江电力有限公司材
料物资损失10,955,305.59元，固定资产资产损失14,235,997.68元。上述清产核资损失
核减了所有者权益。本公司根据清产核资结果相应调整了相关项目的上期数和期初数，
其中：2003年年末未分配利润调减55,378,069.44元，少数股东权益调减6,045,912.78
元；2003年存货跌价准备调增15,459,569.13元、2003年度管理费用调增15,459,569.1
3元；2003年固定资产减值准备调增26,890,995.21元、营业外支出调增26,890,995.21
元；2003年年初未分配利润调减19,073,417.88元，应交税金调增18,934,752.85元、其
他应交款调增138,665.03元。
3、重大经营环境、宏观政策、法规的变化对公司的影响
2004年12月15日，国家发改委发布了《关于建立煤电联动机制的意见的通知》[发
改价格(2004)2909号]，决定建立煤电价格联动机制，首次煤电联动应以2004年5月底煤
炭企业销售电煤的车板价为基础，根据6～11月电煤车板价的平均涨幅，按照煤电价格
联动公式测算和调整发电企业上网电价，发电企业要消化30%的煤价上涨因素。该项政
策的出台将有利于公司缓解煤价上涨形成的成本压力，保持相对稳定的盈利能力。
（五）2005年展望
1、电力生产计划：公司下属电厂2005年计划发电量为245.27亿千瓦时，比去年计
划发电量215.17亿千瓦时增长13.99%，比去年实际发电量218.87亿千瓦时增长12.06%。
其中沙角A电厂85.56亿千瓦时、湛江发电厂80.39亿千瓦时、梅县发电厂31.67亿千瓦时
、韶关发电厂#10、#11机组33.39亿千瓦时、茂名热电厂#5机组14.26亿千瓦时。
2、继续加强下属各电厂生产运行和安全管理工作，确保机组连续、安全、稳定、
运行，争取完成全年生产计划；做好预算管理与成本控制工作，努力提高经济效益。
3、投资计划：2005年公司计划对外投资140113万元，其中投入公司控股在建项目
81211万元，投入公司参股在建项目52812万元，投入预备项目前期费用6090万元。
4、积极跟进各在建工程项目进展情况和建设管理工作，重点完成梅县发电厂#5机
的竣工决算工作，推进茂名臻能#6机组的工程建设进度，抓紧梅县发电厂#6机组和韶关
电厂#11机组的基建工作，确保能在年内按计划投产。
5、积极参与各参股项目的筹建或在建工作，开展茂名博贺港、梅县发电厂扩建工
程、茂名油页岩等项目的各项前期工作。
6、积极拓展新的发展空间，大力发展水电、风电等清洁能源，实现向电力上下游
产业链的拓展，如探索茂名油页岩的开发利用，通过参股粤电航运公司介入煤炭的运输
业等。
7、继续加强公司的规范化、制度化建设，打造诚信、规范的优质上市公司形象，
全面提升公司投资价值。
（六）董事会日常工作情况
1、报告期内董事会的会议情况及决议内容
2004年召开了5次董事会：即分别于4月8日、4月29日、7月16日、8月18日、10月2
9日召开的第四届董事会第十四～十八次会议。
第四届董事会第十四次会议于2004年4月8日在深圳召开。潘力董事长主持了会议，
应到董事15人（其中独立董事5人），实到董事14人（其中独立董事4人），未出席的1
位董事已委托其他董事出席并投票表决。董事会秘书出席了本次会议，公司监事、其他
高级管理人员列席了本次会议。会议审议并通过了如下决议：（1）审议通过了2003年
度《总经理工作报告》和《总经理业务报告》；（2）审议通过了2003年度《财务报告
》；（3）审议通过了2003年度《利润分配和分红派息预案》；（4）审议通过了2003年
度《董事会工作报告》；（5）审议通过了2003年《年度报告》和《年度报告摘要》；
（6）审议通过了《关于对广东粤电控股西部投资有限公司增资的议案》；（7）审议通
过了《关于投资茂名热电厂#6机组的议案》；（8）审议通过了《关于粤嘉公司申请银
行授信贷款的议案》；（9）审议通过了《关于处理2003年固定资产报废损失的议案》
；（10）审议通过了《关于使用公益金对沙角A电厂生活区改造的议案》；（11）审议
通过了《关于统一境内外财务报告土地使用权摊销年限的议案》；（12）审议通过了《
关于聘请公司境内外会计师事务所的议案》；（13）审议通过了《关于修改公司〈章程
〉的议案》；（14）审议通过了公司《投资者关系管理办法》；（15）审议通过了《关
于聘请公司法律顾问的议案》；（16）审议通过了《薪酬与考核委员会建议奖励公司有
关人员的议案》；（17）审议通过了《关于公司召开2003年度股东大会的议案》。
第四届董事会第十五次会议于2004年4月29日在广州召开。邓安副董事长主持了会
议，应到董事15人（其中独立董事5人），实到董事12人（其中独立董事4人），未出席
的3位董事已委托其他董事出席并投票表决。董事会秘书出席了本次会议，公司监事、
其他高级管理人员列席了本次会议。会议审议并一致通过了如下决议：（1）审议通过
了2004年第一季度《总经理工作报告》；（2）审议通过了2004年第一季度《财务状况
说明书》；（3）审议通过了公司《2004年第一季度报告》。
第四届董事会第十六次会议于2004年7月16日在广州召开。刘谦董事主持了会议，
应到董事15人（其中独立董事5人），实到董事10人（其中独立董事4人），未出席的5
位董事已委托其他董事出席并投票表决。董事会秘书出席了本次会议，公司监事、其他
高级管理人员列席了本次会议。会议审议并一致通过了如下决议：（1）审议通过了《
关于授权公司开展广东惠来发电项目前期工作的议案》；（2）审议通过了《关于授权
公司开展广东茂名博贺港发电项目前期工作的议案》；（3）审议通过了《关于授权公
司开展广东梅县发电厂扩建项目前期工作的议案》；（4）审议通过了《关于公司〈章
程〉修改草案的议案》；（5）审议通过了《关于组建成立茂名臻能热电有限公司的议
案》；（6）审议通过了《关于公司申请流动资金贷款的议案》；（7）审议通过了《关
于租赁使用粤电广场办公楼的议案》；（8）审议通过了《关于余福敏同志辞去公司董
事职务的议案》；（9）审议通过了《关于李锡化同志辞去公司董事职务的议案》；（
10）审议通过了《关于推荐李灼贤同志为公司董事候选人的议案》；（11）审议通过了
《关于推荐姚纪恒同志为公司董事候选人的议案》；（12）审议通过了《关于召开200
4年第二次临时股东大会的议案》。
第四届董事会第十七次会议于2004年8月18日在广州召开。潘力董事长主持了会议
，应到董事15人（其中独立董事5人），实到董事13人（其中独立董事3人），未出席的
2位董事中1位董事已委托其他董事出席并投票表决。董事会秘书出席了本次会议，公司
监事、其他高级管理人员列席了本次会议。会议审议并一致通过了如下决议：（1）审
议通过了公司2004年半年度《总经理工作报告》；（2）审议通过了公司2004年半年度
《财务报告》；（3）审议通过了公司《2004年半年度报告》及《2004年半年度报告摘
要》；（4）审议通过了《关于调整公司董事会专门委员会成员的议案》。
第四届董事会第十八次会议于2004年10月29日在广州召开。潘力董事长主持了会议
，应到董事15人（其中独立董事5人），实到董事9人（其中独立董事3人），未出席的
6位董事已委托其他董事出席并投票表决。董事会秘书出席了本次会议，公司监事、其
他高级管理人员列席了本次会议。会议审议并一致通过了如下决议：（1）审议通过了
公司2004年第三季度《总经理工作报告》；（2）审议通过了公司2004年第三季度《财
务情况说明书》；（3）审议通过了公司《2004年第三季度报告》；（4）审议通过了《
关于组建广东粤电靖海发电有限公司的议案》；（5）审议通过了《关于提高深圳广前
公司股权比例的议案》；（6）审议通过了《关于瑞能公司燃料采购的议案》；（7）审
议通过了《关于湛江公司燃料采购的议案》；（8）审议通过了《关于韶关电厂公共生
产费用分摊的议案》；（9）审议通过了《关于韶关电厂龙黄冲灰场租赁的议案》；（
10）审议通过了《关于偿付粤电集团垫付资金占用费的议案》；（11）审议通过了《关
于公司住所变更及修改公司〈章程〉相应条款的议案》；（12）审议通过了《关于开展
公司及控股子公司清产核资工作的议案》；（13）审议通过了《关于提请召开2004年第
三次临时股东大会的议案》。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
2004年5月18日召开的2003年度股东大会审议并通过公司2003年度《利润分配及分
红派息方案》，分红派息方案决议是：A股每10股派2.5元人民币（扣税后，A股社会公
众股的个人股东和投资基金实际每10股派2元）；B股每10股派2.5元人民币（B股不扣税
）。上述分红已于2004年6月完成，A股派息的股权登记日为2004年6月23日；B股最后交
易日为2004年6月23日。除息日为2004年6月24日。
董事会对股东大会有关投资事项的决议的执行情况详见上文“（三）报告期内公司
的投资情况”。
（七）2004年度利润分配及资本公积金转增股本预案
按照天健会计师事务所的审计报告，从2004年母公司净利润93967.41万元中提取法
定盈余公积金10%，金额为9396.74万元，提取任意盈余公积金25%，金额为23491.85万
元，提取法定公益金5％，金额为4698.37万元；本年度可分配股利为56380.45万元，加
上上年结转23041.94万元的未分配利润，可供股东分配利润总额为79422.39万元；董事
会建议的分红派息预案为：A股每10股派人民币1.8元（含税），B股每10股派人民币1.
8元。
（八）其他报告事项
1、注册会计师对公司控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明
控股股东及其他关联方占用资金情况的专项审核说明
天健（2005）特审字019号
广东电力发展股份有限公司全体股东：
我们接受委托，对广东电力发展股份有限公司控股股东及其他关联方截止2004年1
2月31日占用广东电力发展股份有限公司资金情况进行专项审核。广东电力发展股份有
限公司管理当局的责任是提供真实、合法、完整的有关资金占用情况的全部资料，包括
原始合同或协议、会计凭证、帐簿记录、会计报表等我们认为必要的相关资料。我们的
责任是对广东电力发展股份有限公司与控股股东及其他关联方之间的资金往来情况进行
相关调查、核实，并出具专项审核说明。我们的审核是参照《中国注册会计师独立审计
准则》进行的。在审核过程中，我们结合广东电力发展股份有限公司的实际情况，实施
了包括抽查会计记录等我们认为必要的审核程序。
根据中国证券监督管理委员会和国务院国有资产监督管理委员会印发的《关于规范
上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》[证监发（2003）56
号]的要求，现将我们在审核过程中注意到的截止2004年12月31日广东电力发展股份有
限公司控股股东及其他关联方占用广东电力发展股份有限公司资金情况作出如下说明：
一、关联方关系
1、与广东电力发展股份有限公司存在控制关系的关联方
注册
关联方名称
地址
广东省粤电集团有
广州
限公司
湛江电力有限公司 湛江
广东粤嘉电力有限
梅州
公司
广东省韶关粤江发
曲江
电有限责任公司
茂名瑞能热电有限
茂名
公司
茂名臻能热电有限
茂名
公司
关联方名称 主营业务
广东省粤电集团有 发电企业的经营管理、电力的资产和
限公司 资本经营、电厂建设、电力销售
湛江电力有限公司 电力生产、电站建设
广东粤嘉电力有限
电力生产
公司
广东省韶关粤江发
电力生产
电有限责任公司
茂名瑞能热电有限
电力生产、电厂建设
公司
茂名臻能热电有限
电力生产、电厂建设
公司
经济 法定
关联方名称
性质 代表人
广东省粤电集团有 有限
潘力
限公司 公司
有限
湛江电力有限公司 刘谦
公司
广东粤嘉电力有限 有限
刘罗寿
公司 公司
广东省韶关粤江发 有限
刘罗寿
电有限责任公司 公司
茂名瑞能热电有限 有限
田燕军
公司 公司
茂名臻能热电有限 有限
田燕军
公司 公司
与本公
关联方名称
司关系
广东省粤电集团有
母公司
限公司
湛江电力有限公司 子公司
广东粤嘉电力有限
子公司
公司
广东省韶关粤江发
子公司
电有限责任公司
茂名瑞能热电有限
子公司
公司
茂名臻能热电有限
子公司
公司
2、与广东电力发展股份有限公司不存在控制关系的关联方
关联方名称 与本公司关系
广东省电力工业燃料公司 同受广东省粤电集团有限公司控制
茂名热电厂 同受广东省粤电集团有限公司控制
韶关发电厂 同受广东省粤电集团有限公司控制
梅州市嘉诚电力有限公司 同受广东省粤电集团有限公司控制
韶关发电D厂有限公司 同受广东省粤电集团有限公司控制
沙角C电厂 同受广东省粤电集团有限公司控制
韶关九号发电机组合营有限公司 同受广东省粤电集团有限公司控制
广东粤电控股西部投资有限公司 同受广东省粤电集团有限公司控制
深圳广前电力有限公司 同受广东省粤电集团有限公司控制
广东粤电置业投资有限公司 同受广东省粤电集团有限公司控制
粤电投资有限公司 同受广东省粤电集团有限公司控制
二、关联方交易
1、采购
广东电力发展股份有限公司及子公司根据协议向广东省电力工业燃料公司采购燃料
明细如下：
公司名称 项目 2004年度
1,478,118,367.22
广东电力发展股份有限公司沙角A电厂 煤
广东电力发展股份有限公司沙角A电厂 油 -
湛江电力有限公司 煤 1,461,042,369.54
茂名瑞能热电有限公司 煤 248,646,158.10
茂名瑞能热电有限公司 油 8,449,016.43
合计 3,196,255,911.29
广东省韶关粤江发电有限责任公司向韶关发电厂采购燃料、材料明细如下：
公司名称 项目 2004年度
韶关发电厂 煤 260,937,026.13
韶关发电厂 油 23,610,375.53
韶关发电厂 材料 12,726,682.80
合计 297,274,084.46
公司名称 2003年度
韶关发电厂 190,051,690.22
韶关发电厂 10,580,357.18
韶关发电厂 29,317,596.98
合计 229,949,644.38
2、费用分摊
1）根据广东省韶关粤江发电有限责任公司与韶关发电厂的约定，双方对部分公共
费用及辅助费用按机组容量进行分摊。2004年度广东省韶关粤江发电有限责任公司分摊
的公共管理费为15,339,080.60元，辅助生产费用为13,133,645.18元，2003年度上述费
用分别为12,727,643.90元和15,994,136.31元。
2）广东电力发展股份有限公司沙角A电厂与沙角C电厂按照实际发生金额或50％比
例分摊部分公共费用。2004年度公共费用为2,414,614.95元。2002年度分摊的公共管理
费为2,192,373.87元。
3）根据广东粤嘉电力有限公司与梅州市嘉诚电力有限公司的约定，双方对部分公
共费用按人员定额及辅助费用机组容量进行分摊。2004年度向梅州市嘉诚电力有限公司
收取的费用为2,526,665.89元。2003年度无上述费用。
3、租赁
根据广东省韶关粤江发电有限责任公司与韶关发电厂等的约定，2003年1月1日起，
对龙黄冲灰场实行经营性租赁，按年向各实体收取租金，具体金额如下：
公司名称 项目 2004年度
韶关发电D厂有限公司 灰场租赁 9,429,700.00
韶关发电厂 灰场租赁 1,137,200.00
韶关九号发电机组合营有限公司 灰场租赁 5,640,100.00
合计 16,207,000.00
公司名称 2003年度
韶关发电D厂有限公司 10,474,700.00
韶关发电厂 1,351,200.00
韶关九号发电机组合营有限公司 5,588,700.00
合计 17,414,600.00
根据本公司与广东粤电置业投资有限公司签署的《粤电广场租赁合同书》，本公司
向广东粤电置业投资有限公司租赁办公用房，租赁期为2年，租赁年费用为4,173,120.
00元。2004年度本公司结算给广东粤电置业投资有限公司租赁费用为4,173,120.00元。
4、委托管理
根据2004年2月茂名瑞能热电有限公司与茂名热电厂签订的《5号机组承包管理协议
书》，茂名瑞能热电有限公司将机组委托给茂名热电厂管理，全年管理人工费及检修维
护费用为20,360,000.00元，管理费用（不含人工费）根据上网电量按5元/千千瓦时结
算。2004年度茂名瑞能热电有限公司共向茂名热电厂结算委托管理费用及检修维护费用
26,068,675.83元。
5、提供资金
2001年2月原广东省电力集团公司及沙角电厂总厂一同作为买方签订了有关沙角A电
厂5号机组脱硫装置的项目合同及相关合同。根据合同，沙角电厂总厂是该项目的最终
使用人和所有人，沙角A电厂5号机组脱硫工程资金一直由广东省粤电集团有限公司垫付
。沙角电厂总厂之后变更成为我公司下属的沙角A电厂，并承继了合同项下的各项权利
和义务。经广东天华华粤会计师事务所审计，广东省粤电集团有限公司2002年5月至20
04年7月共垫付了沙角A电厂5号机组脱硫工程款164,964,359.01元。2004年度，本公司
归还了上述资金，并根据和广东省粤电集团有限公司签署的《垫付资金占用费偿付协议
》，向广东省粤电集团有限公司支付了资金占用费13,453,549.47元。
根据《共同组建广东粤电控股西部投资有限公司合同》，各股东除投入注册资本外
应分阶段向广东粤电控股西部投资有限公司提供资金。2003年度本公司按出资比例向广
东粤电控股西部投资有限公司发放委托贷款68,479,000.00元。2004年度发放委托贷款
73,506,700.00元，收回委托贷款本金37446800.00元，收回委托贷款利息3,321,581.4
4元。
三、关联方余额
见附表。
天健会计师事务所 中国注册会计师 马森林，管建明
有限公司
中国北京
2005年3月25日
关联方余额表
编制单位：广东电力发展股份有限公司 单位：人民币元
公司名称 项目
广东电力发展股份有
预付账款
限公司
应付账款
长期债权投资
应收利息
广东电力发展股份有
其他应收款
限公司沙角A电厂
应付账款
其他应付款
净额(应付)小计
湛江电力有限公司 预付账款
应付账款
净额(应付)小计
广东省韶关粤江发电
其他应收款
有限责任公司
其他应收款
其他应收款
其他应付款
其他应付款
净额(应付)小计
茂名瑞能热电有限公
其他应收款
司
其他应收款
应付账款
应付账款
净额(应付)小计
广东粤嘉电力有限公
应付利润
司
净额(应付)合计
公司名称 关联方名称
广东电力发展股份有
广东省粤电集团有限公司
限公司
广东省电力工业燃料公司
广东粤电西部投资有限公司
广东粤电西部投资有限公司
广东电力发展股份有
沙角C电厂
限公司沙角A电厂
广东省电力工业燃料公司
广东省粤电集团有限公司
净额(应付)小计
湛江电力有限公司 广东省粤电集团有限公司
广东省电力工业燃料公司
净额(应付)小计
广东省韶关粤江发电
韶关发电D厂有限公司
有限责任公司
韶关发电厂
韶关九号发电机组合营有限
公司
韶关发电厂
韶关发电D厂有限公司
净额(应付)小计
茂名瑞能热电有限公
茂名热电厂
司
茂名臻能热电有限公司
广东省电力工业燃料公司
茂名热电厂
净额(应付)小计
广东粤嘉电力有限公
粤电投资有限公司
司
净额(应付)合计
公司名称 2003年12月31日
广东电力发展股份有
180,000,000.00
限公司
104,395,737.75
68,479,000.00
广东电力发展股份有
4,617,976.99
限公司沙角A电厂
112,455,870.00
30,480,000.00
净额(应付)小计 -5,765,369.24
湛江电力有限公司 50,000,000.00
96,508,569.68
净额(应付)小计 46,508,569.68
广东省韶关粤江发电
10,474,700.00
有限责任公司
1,351,200.00
5,588,700.00
22,388,272.31
65,072,000.00
净额(应付)小计 70,045,672.31
茂名瑞能热电有限公
507,865.00
司
-
22,200,756.95
93,143.21
净额(应付)小计 21,786,035.16
广东粤嘉电力有限公
-
司
净额(应付)合计 132,574,907.91
公司名称 本期借方
广东电力发展股份有
-
限公司
1,589,914,237.08
37,446,800.00
2,135,770.31
广东电力发展股份有
7,321,031.96
限公司沙角A电厂
-
30,480,000.00
净额(应付)小计
湛江电力有限公司 1,578,885,223.65
1,463,885,223.65
净额(应付)小计
广东省韶关粤江发电
9,429,700.00
有限责任公司
1,137,200.00
5,640,100.00
360,079,450.75
80,072,000.00
净额(应付)小计
茂名瑞能热电有限公
-
司
2,130,851.03
283,633,278.34
21,243,006.41
净额(应付)小计
广东粤嘉电力有限公
-
司
净额(应付)合计
公司名称 本期贷方
广东电力发展股份有
-
限公司
1,632,987,849.76
73,506,700.00
-
广东电力发展股份有
9,117,884.76
限公司沙角A电厂
31,901,190.00
-
净额(应付)小计
湛江电力有限公司 1,463,885,223.65
1,643,020,850.70
净额(应付)小计
广东省韶关粤江发电
-
有限责任公司
1,351,200.00
5,588,700.00
379,216,216.18
15,000,000.00
净额(应付)小计
茂名瑞能热电有限公
-
司
-
292,889,772.07
25,099,743.05
净额(应付)小计
广东粤嘉电力有限公
25,000,000.00
司
净额(应付)合计
公司名称 2004年12月31日
广东电力发展股份有
180,000,000.00
限公司
147,469,350.43
32,419,100.00
2,135,770.31
广东电力发展股份有
2,821,124.19
限公司沙角A电厂
144,357,060.00
-
净额(应付)小计 74,450,415.93
湛江电力有限公司 165,000,000.00
275,644,191.73
净额(应付)小计 110,644,191.73
广东省韶关粤江发电
19,904,400.00
有限责任公司
1,137,200.00
5,640,100.00
41,525,037.74
-
净额(应付)小计 14,843,337.74
茂名瑞能热电有限公
507,865.00
司
2,130,851.03
31,457,250.68
3,949,879.85
净额(应付)小计 32,768,414.50
广东粤嘉电力有限公
25,000,000.00
司
净额(应付)合计 257,706,359.90
法定代表人： 潘力 主管会计工作的负责人：
袁素杰 会计机构负责人：
刘学毛
2、独立董事对公司累计和当期对外担保情况、执行中国证监会《关于规范上市公
司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56号）的专
项说明和独立意见
根据中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问
题的通知》（证监发[2003]56号）文的精神，独立董事对公司与关联方资金往来和对外
担保情况进行了核查，认为：
截至报告期末，公司不存在向关联方违规提供资金的情况；公司未向控股股东及本
公司持股50%以下的其他关联方、任何非法人单位及个人提供担保，不存在违规担保的
情况。
董事长： 潘 力
八、监事会报告
（一）2004年度监事会工作情况
2004年，监事会成员列席了5次董事会会议，出席了2003年年度股东大会及2004年
的三次临时股东大会，召开了三次监事会会议。各次监事会会议的主要情况如下：
第一次会议于2004年4月8日在深圳召开，会议审议并通过了《监事会工作报告》、
2003年度《年度报告》及《年度报告摘要》、《关于修改公司〈章程〉的议案》、《关
于对广东粤电控股西部投资有限公司增资的议案》。
第二次会议于2004年7月16日在广州召开，会议审议并通过了《关于组建成立茂名
臻能热电有限公司的议案》、《关于租赁使用粤电广场办公楼的议案》。
第三次会议于2004年10月29日在广州召开，会议审议并通过了《关于组建广东粤电
靖海发电有限公司的议案》、《关于提高对深圳广前公司股权比例的议案》、《关于瑞
能公司燃料采购的议案》、《关于湛江公司燃料采购的议案》、《关于沙角A电厂公共
费用分摊的议案》、《关于韶关电厂公共生产费用分摊的议案》、《关于韶关电厂龙黄
冲灰场租赁的议案》、《关于偿付粤电集团垫付资金占用费的议案》。
在以上会议中，监事会成员还对公司依法运作情况进行了认真的评议和监督，认为
公司各项议事制度有效，公司经营活动稳健合法。
此外，监事会还结合监察和内部审计，加强日常监督管理，参加了领导班子民主生
活会，开展了厂长经理经济责任离任审计，加强了对权力的监督和制约。
（二）监事会对下列事项的独立意见
1、监事会根据有关法律法规和公司《章程》等，对董事会、股东大会召开程序、
决议事项，董事会对股东大会决议的执行情况，公司高级管理人员履行职责情况和公司
管理制度等进行了有效监督，认为本报告期内，公司能依法运作，决策程序合法，建立
了较为完善的内部控制制度，未发现公司董事、经营班子执行公司职务时有违反法律法
规、公司章程或损害公司利益和股东权益的行为。
2、监事会认为：天健会计师事务所有限公司和普华永道中天会计师事务所有限公
司对公司出具的标准无保留审计意见是客观公正的，财务报告真实反映了公司的财务状
况和经营成果。
3、截至报告期末三年内，公司没有募集资金事项。
4、报告期内，公司无重大收购、出售资产事项。
5、监事会认为报告期内发生的关联交易公平合理，决策与信息披露程序规范，不
存在损害上市公司利益的行为。
（三）对公司经营情况及财务状况的评价
2004年本公司完成发电量218.87亿千瓦时，完成全年计划发电量215.17亿千瓦时的
101.72%，较2003年190.57亿千瓦时增长14.85%。根据天健会计师事务所有限公司出具
的《审计报告》，本公司2004年合并报表总资产为133.04亿元，实现销售收入为71.51
亿元，实现净利润为9.48亿元，每股收益为0.357元。在发电任务艰巨、煤炭供应持续
紧张、燃运价格大幅上涨的形势下，公司抓好燃料采购，确保煤炭供应，加强安全生产
管理，提高机组运行的可靠性，实现了电力生产持续增长的目标。同时公司加快推进在
建筹建电源项目，开拓新的发展空间，走出广东、涉足风电等清洁能源，取得了良好的
经营成果。
监事会主席： 杨选兴
九、重要事项
(一)本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
(二)报告期内公司无重大收购、出售资产事项
(三)重大关联交易事项
1、本公司与粤电集团公司、广州发展电力投资有限公司、广东天能投资有限公司
（下称“天能公司”）对广东粤电控股西部投资有限公司进行增资，根据该公司投资贵
州盘南电厂项目建设的需要，将注册资本金由1000万元增至27340万元，按照股权比例
，本公司增资3242.41万元，关联方粤电集团公司增资9219万元、天能公司增资2370.6
万元。
2、本公司与天能公司、茂名佳润电力发展有限公司、茂名市电力开发总公司和广
州长合实业发展有限公司共同签署《茂名臻能热电有限公司组建合同》，上述5家公司
按51：23：10：10：6的比例共同发起设立注册资本为2亿元的茂名臻能热电有限公司（
以下简称“臻能公司”），并由该公司负责茂名热电厂6号机组的建设和经营。本公司
出资额为1.02亿元，关联方天能公司出资额为4600万元。
3、为了公司经营活动需要，本公司与广东粤电置业投资有限公司签署《粤电广场
租赁合同书》，租赁座落在广州市天河区天河东路2号粤电广场自编楼层南塔23层、25
层和26层（总面积3220平方米）作办公使用。租赁期为2年，租赁年费用为4173120元。
该公司为本公司控股股东粤电集团公司控股45%的子公司。
4、本公司与粤电集团公司签署《广东粤电靖海发电有限公司合作合同》，共同组
建广东粤电靖海发电有限公司，加快推进广东惠来电厂项目前期工作，电厂规划总容量
为4 600MW＋4 900MW超临界燃煤发电机组，一期工程为4 600MW机组，首期先行建设两
台。项目首期工程投资为62亿元（最终投资总额根据电厂的最终建设规模所需资金确定
，各阶段的投资总额均以正式批复的初步设计概算为准），该公司注册资本金初定为1
5.5亿元，我公司出资比例为51%，出资额为7.905亿元，粤电集团出资比例为49%，出资
额为7.595亿元。
5、本公司与粤电集团公司共同投资的深圳市广前电力有限公司（以下简称“广前
公司”），正在负责兴建深圳前湾LNG电厂，根据《国家发展和改革委关于广东深圳前
湾LNG电厂可行性研究报告的批复》，该项目由本公司与粤电集团公司分别按40%和60%
的比例以自有资金投入资本金，因此，本公司对广前公司的股权比例将由目前的27.15
%提高到40%，项目可研批复的建设规模为3台39万千瓦燃气-蒸汽联合循环发电机组，总
投资约39亿元，项目资本金占25%，本公司应投入资本金约4亿元，粤电集团公司应投入
资本金约5.9亿元。
6、本公司下属的沙角A电厂与粤电集团公司下属的沙角C电厂2004年发生公共费用
分摊2,414,614.95元。
7、根据与粤电集团公司签署的《燃料购销协议》，2004年本下属的沙角A电厂向粤
电集团公司采购燃料总额1,478,118,367.22元，预计2005年采购金额约为14.9亿元。
8、本公司控股51%的瑞能公司与粤电集团公司签署《燃料购销协议》，2004年瑞能
公司向粤电集团采购燃料总额257,095,174.53元，预计2005年采购金额约为3.2亿元。
9、根据瑞能公司与茂名热电厂签署的《5号机组承包管理协议书》，2004年瑞能公
司向茂名热电厂结算委托管理费用及检修维护费用26,068,675.83元，预计2005年结算
金额约为2635万元。
10、本公司控股76%的湛江电力与粤电集团公司签署《燃料购销协议》，2004年湛
江公司向粤电集团采购燃料总额1,461,042,369.54元，预计2005年采购金额约为16.4亿
元。
11、本公司控股65%的粤江电力与粤电集团附属企业韶关发电厂、韶关发电D厂有限
公司、广东省韶关九号发电机组合营有限公司签署了《韶关电厂公共生产费用分摊的协
议》，2004年发生金额为325,746,810.24元，其中燃料、材料金额297,274,084.46元，
预计2005年发生金额约为6.5亿元，其中燃料、材料金额约为6.2亿元。
12、本公司控股65%的粤江电力与粤电集团附属企业韶关发电厂、韶关发电D厂有限
公司、广东省韶关九号发电机组合营有限公司签署了《广东省韶关粤江发电有限责任公
司龙黄冲灰场经营租赁合同》，2004年粤江公司向上述三方收取租金1620.7万元，预计
2005年收取租金为1635万元。
13、本公司与粤电集团公司签署《垫付资金占用费偿付协议》，偿付粤电集团公司
为本公司下属沙角A电厂#5机组脱硫工程垫付资金的占用费13,453,549.47元。
(四)重大合同及其履行情况
1、报告期内公司无重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、
租赁公司资产。
2、重大担保
报告期内公司未发生中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司
对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56号）文中涉及的对外担保事项。
公司为控股子公司湛江电力从2002年起提供担保，预计到2006年8月执行完毕。该
项担保是由于公司于2002年从粤电集团公司收购有关股权，承继粤电集团为湛江电力向
中国建设银行贷款提供担保而来的，担保额截至2004年12月31日止，余额为26300万元
。
3、报告期内公司未发生委托他人进行现金资产管理事项，也不存在以前期间发生
并延续到报告期的上述事项。公司对投资项目委托贷款事项详见“十财务报告会计报表
附注8、长期投资”。
(五)公司或持股5%以上股东在报告期内承诺事项
本公司控股子公司茂名瑞能于2002年3月1日与上海浦东发展银行广州分行签定了总
额为650,000,000.00元的中长期贷款协议，本公司就该贷款协议向上海浦东发展银行广
州分行出具了支持函，承诺：1）除贷款人另行书面同意外，本公司应保持对茂名瑞能
51%的股权，在解除日之前，有关的转让应当首先获得贷款人的书面许可；2）本公司不
得就直接或间接持有的茂名瑞能的股东权益设置、允许设置或造成任何抵押、质押、留
置或其他担保权益；3）除法律强制要求外，未经贷款人书面同意，作为项目投资人之
一的本公司，不得与其他项目投资人一起改变借款人的公司章程。截至2004年12月31日
，上述借款余额为48300万元。
(六)聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司聘请了天健会计师事务所有限公司和普华永道中天会计师事务所有
限公司分别担任公司的境内外审计事务，2004年公司支付的境内外审计费用分别为65万
元和120万元，截至目前，天健会计师事务所已连续4年为公司提供审计服务，普华永道
中天会计师事务所已连续4年为公司提供审计服务。
十、财务报告
天健会计师事务所有限公司审计报告及财务报表
审计报告
天健（2005）审字033号
广东电力发展股份有限公司全体股东:
我们审计了后附的广东电力发展股份有限公司2004年12月31日的资产负债表、合并
资产负债表，2004年度的利润表、合并利润表，以及2004年度的现金流量表、合并现金
流量表。这些会计报表的编制是广东电力发展股份有限公司管理当局的责任，我们的责
任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表
是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证
据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价
会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的有关
规定，在所有重大方面公允地反映了广东电力发展股份有限公司2004年12月31日的财务
状况，2004年度的经营成果以及现金流量。
天健会计师事务所 中国注册会计师 马森林，管建明
有限公司
中国北京
2005年3月25日
资产负债表
编制单位：广东电力发展股份有限公司 单位：人民币元
合并数
注释 2004年12月31日
流动资产
货币资金 1 1,077,564,713.97
短期投资 -
应收票据 -
应收股利 -
应收利息 2 2,658,461.85
应收账款 3 1,064,397,847.44
其他应收款 4 640,854,021.61
预付账款 5 348,695,614.51
应收补贴款 -
存货 6 417,792,312.21
待摊费用 7 1,224,021.38
一年内到期的长期债权投资 -
其他流动资产 -
流动资产合计 3,553,186,992.97
长期投资
长期股权投资 8 1,027,761,284.37
长期债权投资 8 38,800,469.56
长期投资合计 1,066,561,753.93
固定资产
固定资产原价 9 12,439,803,489.47
减：累计折旧 9 5,213,850,694.75
固定资产净值 7,225,952,794.72
减：固定资产减值准备 9 -
固定资产净额 7,225,952,794.72
工程物资 10 192,009,193.09
在建工程 11 842,932,097.31
固定资产清理 -
固定资产合计 8,260,894,085.12
无形资产及其他资产
无形资产 12 423,285,741.10
开办费 -
长期待摊费用 -
其他长期资产 -
无形资产及其他资产合计 423,285,741.10
资产总计 13,303,928,573.12
合并数
2003年12月31日
流动资产
货币资金 2,509,499,078.70
短期投资 -
应收票据 -
应收股利 -
应收利息 -
应收账款 823,187,068.72
其他应收款 286,999,058.29
预付账款 236,217,256.53
应收补贴款 -
存货 219,150,670.91
待摊费用 1,499,598.16
一年内到期的长期债权投资 -
其他流动资产 -
流动资产合计 4,076,552,731.31
长期投资
长期股权投资 184,921,679.41
长期债权投资 76,115,494.06
长期投资合计 261,037,173.47
固定资产
固定资产原价 11,678,420,103.96
减：累计折旧 4,593,885,044.98
固定资产净值 7,084,535,058.98
减：固定资产减值准备 26,890,995.21
固定资产净额 7,057,644,063.77
工程物资 129,974,883.13
在建工程 452,630,341.27
固定资产清理 -
固定资产合计 7,640,249,288.17
无形资产及其他资产
无形资产 466,713,774.87
开办费 -
长期待摊费用 -
其他长期资产 -
无形资产及其他资产合计 466,713,774.87
资产总计 12,444,552,967.82
母公司数
2004年12月31日
流动资产
货币资金 338,036,212.85
短期投资 -
应收票据 -
应收股利 -
应收利息 2,658,461.85
应收账款 307,481,395.70
其他应收款 602,548,889.99
预付账款 181,606,014.00
应收补贴款 -
存货 149,348,381.69
待摊费用 -
一年内到期的长期债权投资 -
其他流动资产 -
流动资产合计 1,581,679,356.08
长期投资
长期股权投资 5,329,607,249.87
长期债权投资 38,800,469.56
长期投资合计 5,368,407,719.43
固定资产
固定资产原价 4,030,477,780.67
减：累计折旧 2,293,191,806.54
固定资产净值 1,737,285,974.13
减：固定资产减值准备 -
固定资产净额 1,737,285,974.13
工程物资 -
在建工程 73,847,005.79
固定资产清理 -
固定资产合计 1,811,132,979.92
无形资产及其他资产
无形资产 132,193,920.81
开办费 -
长期待摊费用 -
其他长期资产 -
无形资产及其他资产合计 132,193,920.81
资产总计 8,893,413,976.24
母公司数
2003年12月31日
流动资产
货币资金 1,042,105,587.05
短期投资 -
应收票据 -
应收股利 -
应收利息 -
应收账款 278,634,621.80
其他应收款 430,170,673.92
预付账款 182,282,640.80
应收补贴款 -
存货 104,172,037.95
待摊费用 -
一年内到期的长期债权投资 -
其他流动资产 -
流动资产合计 2,037,365,561.52
长期投资
长期股权投资 4,310,669,040.49
长期债权投资 76,115,494.06
长期投资合计 4,386,784,534.55
固定资产
固定资产原价 3,820,183,361.64
减：累计折旧 2,152,828,186.99
固定资产净值 1,667,355,174.65
减：固定资产减值准备 12,654,997.53
固定资产净额 1,654,700,177.12
工程物资 -
在建工程 83,142,502.11
固定资产清理 -
固定资产合计 1,737,842,679.23
无形资产及其他资产
无形资产 135,672,708.21
开办费 -
长期待摊费用 -
其他长期资产 -
无形资产及其他资产合计 135,672,708.21
资产总计 8,297,665,483.51
主管会计工作 会计
机构
法定代表人： 潘力 袁素杰
刘学毛
的负责人： 负责
人：
资产负债表
编制单位：广东电力发展股份有限公司
单位：人民币元
合并数
注释 2004年12月31日
流动负债
短期借款 13 195,000,000.00
应付票据 -
应付账款 14 656,528,934.89
预收账款 -
应付工资 15 30,752,038.97
应付福利费 20,118,171.22
应付股利 16 25,541,359.21
应交税金 17 305,923,281.06
其他应交款 1,829,427.68
其他应付款 18 208,250,952.18
预提费用 19 768,042.00
预计负债 -
一年内到期的长期负债 20 344,040,000.00
其他流动负债 -
流动负债合计 1,788,752,207.21
长期负债
长期借款 20 1,504,740,000.00
应付债券 -
长期应付款 -
专项应付款 -
其他长期负债 -
长期负债合计 1,504,740,000.00
负债合计 3,293,492,207.21
少数股东权益 1,905,104,495.09
股东权益
股本 21 2,659,404,000.00
资本公积 22 1,383,187,147.66
盈余公积 23 3,268,516,906.21
其中：公益金 23 306,368,540.79
未分配利润 24 794,223,816.95
其中：现金股利 478,692,720.00
股东权益合计 8,105,331,870.82
负债和股东权益总计 13,303,928,573.12
合并数
2003年12月31日
流动负债
短期借款 -
应付票据 -
应付账款 417,278,097.70
预收账款 -
应付工资 45,317,546.54
应付福利费 11,367,805.35
应付股利 613,548.00
应交税金 301,994,117.05
其他应交款 2,311,871.61
其他应付款 264,957,510.30
预提费用 729,072.00
预计负债 -
一年内到期的长期负债 283,360,000.00
其他流动负债 -
流动负债合计 1,327,929,568.55
长期负债
长期借款 1,473,780,000.00
应付债券 -
长期应付款 -
专项应付款 -
其他长期负债 -
长期负债合计 1,473,780,000.00
负债合计 2,801,709,568.55
少数股东权益 1,812,334,586.39
股东权益
股本 2,659,404,000.00
资本公积 1,383,187,147.66
盈余公积 2,892,647,283.03
其中：公益金 259,384,837.89
未分配利润 895,270,382.19
其中：现金股利 664,851,000.00
股东权益合计 7,830,508,812.88
负债和股东权益总计 12,444,552,967.82
母公司数
2004年12月31日
流动负债
短期借款 250,000,000.00
应付票据 -
应付账款 302,415,414.18
预收账款 -
应付工资 26,979,301.68
应付福利费 1,532,954.37
应付股利 541,359.21
应交税金 129,436,415.88
其他应交款 -
其他应付款 77,176,660.10
预提费用 -
预计负债 -
一年内到期的长期负债 -
其他流动负债 -
流动负债合计 788,082,105.42
长期负债
长期借款 -
应付债券 -
长期应付款 -
专项应付款 -
其他长期负债 -
长期负债合计 -
负债合计 788,082,105.42
少数股东权益 -
股东权益
股本 2,659,404,000.00
资本公积 1,383,187,147.66
盈余公积 3,268,516,906.21
其中：公益金 306,368,540.79
未分配利润 794,223,816.95
其中：现金股利 478,692,720.00
股东权益合计 8,105,331,870.82
负债和股东权益总计 8,893,413,976.24
母公司数
2003年12月31日
流动负债
短期借款 -
应付票据 -
应付账款 234,748,049.54
预收账款 -
应付工资 37,720,474.39
应付福利费 2,216,358.41
应付股利 613,548.00
应交税金 124,863,890.97
其他应交款 -
其他应付款 66,994,349.32
预提费用 -
预计负债 -
一年内到期的长期负债 -
其他流动负债 -
流动负债合计 467,156,670.63
长期负债
长期借款 -
应付债券 -
长期应付款 -
专项应付款 -
其他长期负债 -
长期负债合计 -
负债合计 467,156,670.63
少数股东权益 -
股东权益
股本 2,659,404,000.00
资本公积 1,383,187,147.66
盈余公积 2,892,647,283.03
其中：公益金 259,384,837.89
未分配利润 895,270,382.19
其中：现金股利 664,851,000.00
股东权益合计 7,830,508,812.88
负债和股东权益总计 8,297,665,483.51
主管会计工作 会计机构
法定代表人： 潘力 袁素杰
刘学毛
的负责人： 负责人：
利润及利润分配表
编制单位：广东电力发展股份有限公司
单位：人民币元
合并数
注释 2004年度
主营业务收入 25 7,150,810,796.91
减：主营业务成本 5,081,073,058.55
主营业务税金及附加 26 35,153,711.10
主营业务利润 2,034,584,027.26
加：其他业务利润 27 16,535,856.06
减：营业费用 -
管理费用 352,454,904.84
财务费用 28 65,471,680.20
营业利润 1,633,193,298.28
加：投资收益 29 -1,151,083.83
补贴收入 -
营业外收入 30 1,267,146.70
减：营业外支出 31 9,830,304.19
利润总额 1,623,479,056.96
减：所得税 462,004,515.86
少数股东损益 213,007,741.34
净利润 948,466,799.76
加：年初未分配利润
其他转入 -
可供分配的利润 895,270,382.19
减：提取法定盈余公积 93,967,405.79
提取法定公益金 46,983,702.90
提取职工奖励及福利基金 33 8,792,741.82
可供股东分配的利润 1,693,993,331.44
减：应付优先股股利 -
提取任意盈余公积 234,918,514.49
应付普通股股利 664,851,000.00
转作股本的普通股股利 -
未分配利润 794,223,816.95
补充资料:
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加（或减少）利润总额
4.会计估计变更增加（或减少）利润总额
5.债务重组损失
6.其他
合并数
2003年度
主营业务收入 6,029,014,914.08
减：主营业务成本 3,521,799,129.68
主营业务税金及附加 32,730,217.70
主营业务利润 2,474,485,566.70
加：其他业务利润 17,934,003.81
减：营业费用 -
管理费用 306,026,323.57
财务费用 74,709,737.14
营业利润 2,111,683,509.80
加：投资收益 -7,605,248.92
补贴收入 -
营业外收入 1,882,779.80
减：营业外支出 32,322,844.79
利润总额 2,073,638,195.89
减：所得税 618,165,220.83
少数股东损益 236,528,865.28
净利润 1,218,944,109.78
加：年初未分配利润
其他转入 -
可供分配的利润 790,088,696.95
减：提取法定盈余公积 125,524,876.13
提取法定公益金 62,762,438.07
提取职工奖励及福利基金 -
可供股东分配的利润 1,820,745,492.53
减：应付优先股股利 -
提取任意盈余公积 313,812,190.34
应付普通股股利 611,662,920.00
转作股本的普通股股利 -
未分配利润 895,270,382.19
补充资料:
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加（或减少）利润总额
4.会计估计变更增加（或减少）利润总额
5.债务重组损失
6.其他
母公司数
2004年度
主营业务收入 2,707,471,566.29
减：主营业务成本 1,928,315,996.91
主营业务税金及附加 -
主营业务利润 779,155,569.38
加：其他业务利润 1,102,902.23
减：营业费用 -
管理费用 168,555,415.87
财务费用 -893,935.15
营业利润 612,596,990.89
加：投资收益 495,160,726.01
补贴收入 -
营业外收入 1,141,983.06
减：营业外支出 7,176,142.16
利润总额 1,101,723,557.80
减：所得税 162,049,499.86
少数股东损益 -
净利润 939,674,057.94
加：年初未分配利润
其他转入 -
可供分配的利润 895,270,382.19
减：提取法定盈余公积 93,967,405.79
提取法定公益金 46,983,702.90
提取职工奖励及福利基金 -
可供股东分配的利润 1,693,993,331.44
减：应付优先股股利 -
提取任意盈余公积 234,918,514.49
应付普通股股利 664,851,000.00
转作股本的普通股股利
未分配利润 794,223,816.95
补充资料:
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加（或减少）利润总额
4.会计估计变更增加（或减少）利润总额
5.债务重组损失
6.其他
母公司数
2003年度
主营业务收入 2,427,035,186.16
减：主营业务成本 1,397,434,291.63
主营业务税金及附加 -
主营业务利润 1,029,600,894.53
加：其他业务利润 424,255.30
减：营业费用 -
管理费用 132,736,541.62
财务费用 -10,402,635.23
营业利润 907,691,243.44
加：投资收益 576,043,125.38
补贴收入 -
营业外收入 1,513,268.42
减：营业外支出 15,147,126.63
利润总额 1,470,100,510.61
减：所得税 251,156,400.83
少数股东损益 -
净利润 1,218,944,109.78
加：年初未分配利润
其他转入 -
可供分配的利润 790,088,696.95
减：提取法定盈余公积 125,524,876.13
提取法定公益金 62,762,438.07
提取职工奖励及福利基金 -
可供股东分配的利润 1,820,745,492.53
减：应付优先股股利 -
提取任意盈余公积 313,812,190.34
应付普通股股利 611,662,920.00
转作股本的普通股股利 -
未分配利润 895,270,382.19
补充资料:
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加（或减少）利润总额
4.会计估计变更增加（或减少）利润总额
5.债务重组损失
6.其他
主管会计工作 会
计机构
法定代表人： 潘力 袁素杰
刘学毛
的负责人： 负
责人：
现金流量表
编制单位：广东电力发展股份有限公司
单
位：人民币元
合并数
注释 2004年度
经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 8,138,260,668.92
收到的税费返还 960,665.42
收到的其他与经营活动有关的现金 257,844,074.68
现金流入小计 8,397,065,409.02
购买商品、接受劳务支付的现金 4,718,162,931.09
支付给职工及为职工支付的现金 367,382,046.97
支付的各项税费 1,243,388,348.00
支付的其他与经营活动有关的现金 32 172,830,154.45
现金流出小计 6,501,763,480.51
经营活动产生的现金流量净额 1,895,301,928.51
投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 74,761,824.50
取得投资收益所收到的现金 11,364,142.27
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产而收回的现金净额 476,585.00
收到的其他与投资活动有关的现金 -
现金流入小计 86,602,551.77
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产所支付的现金 1,355,825,707.67
投资所支付的现金 1,398,508,357.97
支付的其他与投资活动有关的现金 819,060.42
现金流出小计 2,755,153,126.06
投资活动产生的现金流量净额 -2,668,550,574.29
筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 18,000,000.00
借款所收到的现金 890,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流入小计 908,000,000.00
偿还债务所支付的现金 603,360,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 963,325,725.01
支付的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流出小计 1,566,685,725.01
筹资活动产生的现金流量净额 -658,685,725.01
汇率变动对现金的影响 6.06
现金及现金等价物净增加额 -1,431,934,364.73
合并数
2003年度
经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 6,735,412,192.40
收到的税费返还 -
收到的其他与经营活动有关的现金 195,222,970.36
现金流入小计 6,930,635,162.76
购买商品、接受劳务支付的现金 2,906,161,709.58
支付给职工及为职工支付的现金 333,634,205.09
支付的各项税费 1,354,075,398.77
支付的其他与经营活动有关的现金 276,223,299.03
现金流出小计 4,870,094,612.47
经营活动产生的现金流量净额 2,060,540,550.29
投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 1,685,249.00
取得投资收益所收到的现金 8,592,981.85
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产而收回的现金净额 -
收到的其他与投资活动有关的现金 230,622.68
现金流入小计 10,508,853.53
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产所支付的现金 842,104,976.69
投资所支付的现金 281,069,163.93
支付的其他与投资活动有关的现金 24,253,141.38
现金流出小计 1,147,427,282.00
投资活动产生的现金流量净额 -1,136,918,428.47
筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 294,377,410.43
借款所收到的现金 116,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 1,189,184.73
现金流入小计 411,566,595.16
偿还债务所支付的现金 462,360,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 899,886,012.50
支付的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流出小计 1,362,246,012.50
筹资活动产生的现金流量净额 -950,679,417.34
汇率变动对现金的影响 10,691.00
现金及现金等价物净增加额 -27,046,604.52
母公司数
2004年度
经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 3,133,611,668.93
收到的税费返还 -
收到的其他与经营活动有关的现金 215,062,729.31
现金流入小计 3,348,674,398.24
购买商品、接受劳务支付的现金 1,810,293,005.71
支付给职工及为职工支付的现金 207,087,597.71
支付的各项税费 452,150,487.95
支付的其他与经营活动有关的现金 54,554,262.21
现金流出小计 2,524,085,353.58
经营活动产生的现金流量净额 824,589,044.66
投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 74,761,824.50
取得投资收益所收到的现金 539,577,347.69
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产而收回的现金净额 300.00
收到的其他与投资活动有关的现金 -
现金流入小计 614,339,472.19
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产所支付的现金 281,935,823.26
投资所支付的现金 1,437,508,357.97
支付的其他与投资活动有关的现金 819,060.42
现金流出小计 1,720,263,241.65
投资活动产生的现金流量净额 -1,105,923,769.46
筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 -
借款所收到的现金 600,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流入小计 600,000,000.00
偿还债务所支付的现金 350,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 672,734,655.46
支付的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流出小计 1,022,734,655.46
筹资活动产生的现金流量净额 -422,734,655.46
汇率变动对现金的影响 6.06
现金及现金等价物净增加额 -704,069,374.20
母公司数
2003年度
经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 2,784,703,333.85
收到的税费返还 -
收到的其他与经营活动有关的现金 121,684,075.66
现金流入小计 2,906,387,409.51
购买商品、接受劳务支付的现金 1,261,526,765.09
支付给职工及为职工支付的现金 178,747,217.24
支付的各项税费 594,933,433.86
支付的其他与经营活动有关的现金 100,082,025.82
现金流出小计 2,135,289,442.01
经营活动产生的现金流量净额 771,097,967.50
投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 1,685,249.00
取得投资收益所收到的现金 508,890,270.26
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产而收回的现金净额 -
收到的其他与投资活动有关的现金 230,622.68
现金流入小计 510,806,141.94
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产所支付的现金 97,697,030.84
投资所支付的现金 481,299,163.93
支付的其他与投资活动有关的现金 10,664.00
现金流出小计 579,006,858.77
投资活动产生的现金流量净额 -68,200,716.83
筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 -
借款所收到的现金 -
收到的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流入小计 -
偿还债务所支付的现金 -
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 611,049,855.00
支付的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流出小计 611,049,855.00
筹资活动产生的现金流量净额 -611,049,855.00
汇率变动对现金的影响 10,691.00
现金及现金等价物净增加额 91,858,086.67
主管会计工作
会计机构
法定代表人： 潘力 袁素杰
刘学毛
的负责人：
负责人：
补充资料
将净利润调节为经营活动的现金流量 注释 合并数
2004年度
净利润 948,466,799.76
加：少数股东损益 213,007,741.34
计提的资产减值准备 3,754,079.84
固定资产折旧 717,823,879.06
无形资产摊销 44,637,119.77
长期待摊费用摊销 -
待摊费用减少（减：增加） 275,576.78
预提费用增加（减：减少） 38,970.00
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产的损失（减：收益） 1,580,688.77
固定资产报废损失 5,865,969.38
财务费用 86,870,443.65
投资损失（减：收益） 1,151,083.83
递延税款贷项（减：借项） -
存货的减少（减：增加） -183,182,072.17
经营性应收项目的减少（减：增加） -256,062,451.66
经营性应付项目的增加（减：减少） 95,342,943.40
其他 215,731,156.76
经营活动产生的现金流量净额 1,895,301,928.51
不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本 -
一年内到期的可转换公司债券 -
融资租入固定资产 -
现金及现金等价物净增加情况
货币资金的期末余额 1,077,564,713.97
减：货币资金的期初余额 2,509,499,078.70
现金等价物的期末余额 -
减：现金等价物的期初余额 -
现金及现金等价物净增加额 -1,431,934,364.73
将净利润调节为经营活动的现金流量 合并数
2003年度
净利润 1,218,944,109.78
加：少数股东损益 236,528,865.28
计提的资产减值准备 44,738,362.70
固定资产折旧 686,540,633.44
无形资产摊销 43,804,180.89
长期待摊费用摊销 8,265,666.95
待摊费用减少（减：增加） -519,827.49
预提费用增加（减：减少） -32,324,321.18
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产的损失（减：收益） -
固定资产报废损失 1,494,237.92
财务费用 103,106,839.51
投资损失（减：收益） 7,605,248.92
递延税款贷项（减：借项） -
存货的减少（减：增加） 67,385,041.02
经营性应收项目的减少（减：增加） -617,331,666.70
经营性应付项目的增加（减：减少） 150,993,718.22
其他 141,309,461.03
经营活动产生的现金流量净额 2,060,540,550.29
不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本 -
一年内到期的可转换公司债券 -
融资租入固定资产 -
现金及现金等价物净增加情况
货币资金的期末余额 2,509,499,078.70
减：货币资金的期初余额 2,536,545,683.22
现金等价物的期末余额 -
减：现金等价物的期初余额 -
现金及现金等价物净增加额 -27,046,604.52
将净利润调节为经营活动的现金流量 母公司数
2004年度
净利润 939,674,057.94
加：少数股东损益 -
计提的资产减值准备 2,688,175.87
固定资产折旧 221,130,914.45
无形资产摊销 3,478,787.40
长期待摊费用摊销 -
待摊费用减少（减：增加） -
预提费用增加（减：减少） -
处置固定资产、无形资产和其他长期 -
资产的损失（减：收益） -
固定资产报废损失 5,613,031.16
财务费用 9,991,266.67
投资损失（减：收益） -495,160,726.01
递延税款贷项（减：借项） 0.00
存货的减少（减：增加） -40,672,080.20
经营性应收项目的减少（减：增加） -35,300,116.20
经营性应付项目的增加（减：减少） -3,322,315.78
其他 216,468,049.36
经营活动产生的现金流量净额 824,589,044.66
不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本 -
一年内到期的可转换公司债券 -
融资租入固定资产 -
现金及现金等价物净增加情况
货币资金的期末余额 338,036,212.85
减：货币资金的期初余额 1,042,105,587.05
现金等价物的期末余额 -
减：现金等价物的期初余额 -
现金及现金等价物净增加额 -704,069,374.20
将净利润调节为经营活动的现金流量 母公司数
2003年度
净利润 1,218,944,109.78
加：少数股东损益 -
计提的资产减值准备 17,570,101.14
固定资产折旧 215,073,519.44
无形资产摊销 3,478,787.39
长期待摊费用摊销 -
待摊费用减少（减：增加） -
预提费用增加（减：减少） -16,825,332.21
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产的损失（减：收益） -
固定资产报废损失 1,279,401.28
财务费用 756,900.00
投资损失（减：收益） -576,043,125.38
递延税款贷项（减：借项） -
存货的减少（减：增加） 19,760,413.27
经营性应收项目的减少（减：增加） -358,061,119.21
经营性应付项目的增加（减：减少） 69,979,959.33
其他 175,184,352.67
经营活动产生的现金流量净额 771,097,967.50
不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本 -
一年内到期的可转换公司债券 -
融资租入固定资产 -
现金及现金等价物净增加情况
货币资金的期末余额 1,042,105,587.05
减：货币资金的期初余额 950,247,500.38
现金等价物的期末余额 -
减：现金等价物的期初余额 -
现金及现金等价物净增加额 91,858,086.67
主管会计工作 会
计机构
法定代表人： 潘力 袁素杰
刘学毛
的负责人： 负
责人：
资产减值准备明细表
编制单位：广东电力发展股份有限公司
单位：人民币
元
2004年1月1日
一、坏账准备 4,686,664.67
其中：应收账款 4,136,618.44
其他应收款 550,046.23
二、短期投资跌价准备 -
其中：股票投资 -
债券投资 -
三、存货跌价准备 15,459,569.13
其中：库存商品 -
原材料 15,459,569.13
四、长期投资减值准备 -
其中：长期股权投资 -
长期债权投资 -
五、固定资产减值准备 26,890,995.21
其中：房屋、建筑物 1,730,995.07
机器设备 22,774,903.94
六、无形资产减值准备 -
其中：专利权 -
商标权 -
七、在建工程减值准备 372,247.20
八、委托贷款减值准备 -
本年增加数
一、坏账准备 3,754,079.84
其中：应收账款 1,285,082.34
其他应收款 2,468,997.50
二、短期投资跌价准备 -
其中：股票投资 -
债券投资 -
三、存货跌价准备 -
其中：库存商品 -
原材料 -
四、长期投资减值准备 -
其中：长期股权投资 -
长期债权投资 -
五、固定资产减值准备 -
其中：房屋、建筑物 -
机器设备 -
六、无形资产减值准备 -
其中：专利权 -
商标权 -
七、在建工程减值准备 -
八、委托贷款减值准备 -
本年转销数
一、坏账准备 2,532,139.64
其中：应收账款 -
其他应收款 2,532,139.64
二、短期投资跌价准备 -
其中：股票投资 -
债券投资 -
三、存货跌价准备 15,459,569.13
其中：库存商品 -
原材料 15,459,569.13
四、长期投资减值准备 -
其中：长期股权投资 -
长期债权投资 -
五、固定资产减值准备 26,890,995.21
其中：房屋、建筑物 1,730,995.07
机器设备 22,774,903.94
六、无形资产减值准备 -
其中：专利权 -
商标权 -
七、在建工程减值准备 -
八、委托贷款减值准备 -
本年转回数
一、坏账准备 93,148.38
其中：应收账款 72,967.88
其他应收款 20,180.50
二、短期投资跌价准备
其中：股票投资
债券投资
三、存货跌价准备
其中：库存商品
原材料
四、长期投资减值准备
其中：长期股权投资
长期债权投资
五、固定资产减值准备
其中：房屋、建筑物
机器设备
六、无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备
八、委托贷款减值准备
2004年12月31日
一、坏账准备 5,815,456.49
其中：应收账款 5,348,732.90
其他应收款 466,723.59
二、短期投资跌价准备 -
其中：股票投资 -
债券投资 -
三、存货跌价准备 -
其中：库存商品 -
原材料 -
四、长期投资减值准备 -
其中：长期股权投资 -
长期债权投资 -
五、固定资产减值准备 -
其中：房屋、建筑物 -
机器设备 -
六、无形资产减值准备 -
其中：专利权 -
商标权 -
七、在建工程减值准备 372,247.20
八、委托贷款减值准备 -
主管会计工作 会
计机构
法定代表人： 潘力 袁素杰
刘学毛
的负责人： 负
责人：
广东电力发展股份有限公司
会计报表附注
2004年12月31日
（单位：人民币元）
一、基本情况
广东电力发展股份有限公司（以下简称本公司）于1992年9月8日经广东省人民政府
粤府函[1992]20号文及广东省企业股份制试点联审小组、广东省经济体制改革委员会粤
股审[1992]54号文批准，由广东省电力集团公司(现为广东省粤电集团有限公司)、中国
建设银行广东省信托投资公司、广东省电力开发公司、广东国际信托投资公司和广东发
展银行（现为广东省广控集团有限公司）共同发起设立。本公司于1992年11月3日取得
广东省工商行政管理局颁发的企业法人营业执照，注册资本为356,250,000.00元。
根据广东省证券监督管理委员会、广东省证券委员会粤证发字[1993]009号文《关
于下达广东电力发展股份有限公司公开发行股票（A股）规模的通知》和中国证券监督
管理委员会证监发字[1993]35号文《关于广东电力发展股份有限公司申请公开发行股票
的复审意见书》，本公司于1993年发行A股44,000,000股，每股面值1.00元。
根据国务院证券委员会证委发[1995]13号文《关于广东电力发展股份有限公司发行
B股的批复》、深圳市证券管理办公室深证办复[1995]23号文《关于广东电力发展股份
有限公司发行B股的批复》，本公司于1995年发行B股105,000,000股，每股面值1.00元
；另有108,250,000股法人股转换为B股。
根据本公司2000年第1次临时股东大会决议、中国证券监督管理委员会证监公司字
[2000]251号文《关于核准广东电力发展股份有限公司增发股票的批复》，本公司于20
01年增发A股84,000,000股，每股面值1.00元。
根据股东大会决议，本公司于1994年以1993年末总股本数每10股送2股红股转增6股
；于1997年以1996年末总股本数每10股送2股红股；于1998年以1997年末总股本数每10
股转增3股；于2000年以变更前总股本数每10股送2股红股转增8股。
截至2004年12月31日，本公司注册资本为2,659,404,000.00元。
本公司经中华人民共和国对外贸易经济合作部外经贸资二函[1995]第626号文批准
，于1995年11月10日成为外商投资股份有限公司。
本公司经营范围包括：建设、经营发电站、建设输变电工程；电力行业的技术咨询
和技术服务、房地产、出租汽车营运（国内购车）。
本公司注册地址：广州市环市东路498号广发花园柏丽商业中心10楼；本公司办公
地址：广州市天河东路粤电广场26楼。
二、主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
1、会计制度
本公司执行企业会计准则和《企业会计制度》及补充规定。
2、会计年度
本公司会计年度自公历一月一日起至十二月三十一日止。
3、记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
4、记账基础和计价原则
本公司会计核算以权责发生制为记账基础，以历史成本（除业经财政部确认的重估
价值外）为计价原则。
5、外币业务折算方法
本公司发生的外币业务，按业务发生当月1日的市场汇价折算为人民币记账，期末
对货币性外币项目按年末市场汇价折算为人民币，其和原折合人民币金额的差额，属于
筹建期间的，计入长期待摊费用，和购建固定资产有关的，在固定资产达到预定可使用
状态前，计入固定资产成本，其他计入当期损益。
6、现金等价物的确定标准
现金等价物为本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变
动风险很小的投资。
7、短期投资核算方法
本公司短期投资以取得时的初始投资成本计价。短期投资持有期间所获得的现金股
利或利息，除取得时已计入应收项目的现金股利或利息外，实际收到时作为初始投资成
本的收回，冲减短期投资账面价值。处置短期投资时，所收到的处置收入与短期投资账
面价值的差额作为当期投资损益。期末短期投资按成本与市价孰低计量，市价低于成本
的部分按单项投资计提跌价准备。
8、坏账损失核算方法
本公司采用备抵法核算坏账损失。坏账准备按应收款项（包括应收账款和其他应收
款）的余额采用账龄分析法计提，提取比例分别为：账龄1年以内的，计提比例为0.5%
；账龄1-2年的，计提比例为1%，账龄2年以上的，计提比例为2%。对一年以上特别是三
年以上的应收款项分析可回收性，对预计可能发生坏账损失的应收款项，计提10%-100
%的坏账准备。
对因债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的应收款
项，或者因债务人逾期未履行偿债义务超过3年仍然不能收回的应收款项，经批准后作
为坏账损失，予以核销，并冲销提取的坏账准备。
9、存货核算方法
本公司存货主要包括燃料、材料，采用永续盘存制。存货以实际成本计价，发出存
货的成本按加权平均法计算确定。低值易耗品采用一次摊销法摊销。期末按成本与可变
现净值孰低法计量，可变现净值低于成本的部分按单个存货项目计提存货跌价准备。
10、长期投资核算方法
本公司长期债权投资以取得时的初始投资成本计价，按期以债权面值及适用的利率
计提利息。长期债券投资的溢价或折价在债券持有期内，按直线法摊销。处置长期债权
投资时，所收到的处置收入与长期债权投资账面价值的差额作为当期投资损益。
本公司长期股权投资以取得时的初始投资成本计价，投资额占被投资单位有表决权
资本总额20%以下，或虽占20%及以上但不具有重大影响的，采用成本法核算；占20%或
20%以上或虽投资不足20%但具有重大影响的，采用权益法核算。处置长期股权投资时，
所收到的处置收入与长期股权投资账面价值的差额作为当期投资损益。
长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本与应享有被投资单位所有者权益份
额之间的差额，作为股权投资差额。股权投资借方差额按合同规定的投资期限摊销，合
同没有规定投资期限的，按不超过10年的期限摊销；股权投资贷方差额，计入资本公积
。
期末由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致长期股权投资可收回
金额低于其账面价值，并且这种降低的价值在可预见的未来期间内不可能恢复的，按单
项投资可收回金额低于其账面价值的差额，计提长期投资减值准备。
11、委托贷款计价
本公司委托贷款根据实际委托的贷款金额确定，期末根据规定的利率计提应收利息
。对于有迹象表明委托贷款本金高于可收回金额的，按委托贷款本金高于可收回金额的
差额计提委托贷款减值准备。
12、固定资产及折旧核算方法
本公司固定资产是指使用期限超过一年的房屋建筑物、机械设备、运输工具和其他
与经营有关的电器设备等，以及使用期限在两年以上且单位价值在2,000.00元以上但不
属于主要经营设备的物品。
固定资产以取得时的成本计价（除业经财政部确认的重估价值外），固定资产折旧
采用直线法计算。按固定资产类别、估计使用年限和预计净残值率（原值的0%-3%）确
定的折旧率如下：
类别 折旧年限
房屋 10-35
建筑物 22-50
机器设备 8-20
运输设备 8-15
其他设备 5-22
类别 年折旧率%
房屋 2.86-10.00
建筑物 2.00-4.55
机器设备 4.85-12.13
运输设备 6.67-12.13
其他设备 4.55-20.00
对由于市价持续下跌、或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致固定资产可收回金
额低于其账面价值，按固定资产可收回金额低于其账面价值的差额，计提固定资产减值
准备。
13、在建工程核算方法
本公司在建工程按各项工程实际发生的成本计价，为该工程所发生的借款利息支出
和外币折算差额等借款费用在该工程达到预定可使用状态前计入工程成本。在建工程于
所购建的固定资产达到预定可使用状态时转作固定资产。如果所购建的固定资产达到预
定可使用状态，但尚未办理竣工决算手续，按工程造价、预算或实际成本暂估转入固定
资产。
对于长期停建且预计未来3年内不会重新开工、性能或技术上已经落后且所带来的
经济利益具有很大不确定性及其他足以证明已发生减值的在建工程项目，按在建工程可
收回金额低于其账面价值的差额，计提在建工程减值准备。
14、借款费用的核算方法
本公司为生产经营发生的借款费用计入当期损益。为购建固定资产借入专门借款而
发生的借款费用，在所购建固定资产达到预定可使用状态之前，在符合资本化期间和资
本化金额的条件下，予以资本化，记入该项资产的成本。
若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款
费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。
15、无形资产计价及其摊销方法
本公司无形资产以取得时发生的实际成本计价，自取得当月起按预计使用年限、合
同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者孰短确定摊销年限，分期平均摊销记入当
期损益。合同、法律均未规定年限的，摊销年限不超过10年。处置无形资产时，所收到
的处置收入与无形资产账面价值的差额作为当期损益；如果预计某项无形资产已经不能
给本公司未来带来经济利益，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。
对已被其他新技术替代，使其为本公司创造经济利益的能力受到重大不利影响，市
价大幅下跌且在剩余摊销年限内预期不会恢复，其他足以证明实际上已经发生减值情形
的无形资产，按其预计可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备。
16、长期待摊费用摊销方法
本公司长期待摊费用根据具体内容按预计受益期限分期平均摊销。如长期待摊费用
项目不能使以后会计期间受益，则长期待摊费用余额全部转入当期损益，筹建期间发生
的开办费用在开始生产经营当月一次性计入损益。
17、应付债券的核算方法
本公司应付债券根据实际发行价格总额确定，债券发行价格总额与债券面值总额的
差额，作为债券的溢价或折价，并在债券存续期间内按直线法摊销。债券利息及债券溢
（折）价摊销的会计处理同借款费用。
18、收入确认原则
当本公司将产品上的主要风险和报酬转移给购买方，对该产品不再继续保留管理权
和实际控制权，与交易相关的价款已经收到或已取得了收款的证据，与收入相关的产品
成本能够可靠地计量时确认产品销售收入；当本公司已经提供劳务，相关的成本能够可
靠计算，其经济利益能够流入时确认劳务收入。
19、所得税的会计处理方法
采用应付税款法。
20、合并会计报表编制方法
本公司合并会计报表以母公司会计报表和纳入合并范围的子公司会计报表及其他相
关资料为依据，按照《合并会计报表暂行规定》的要求编制。若子公司的资产总额、销
售收入和净利润较小，符合财会二字（96）2号《关于合并报表合并范围的复函》的规
定，则不予合并。
编制合并会计报表时，公司内部之间的投资、重大交易及其余额均已相互抵销，采
用的会计政策和会计处理方法一致，若不一致时，按本公司会计政策对子公司进行调整
。
21、主要会计政策、会计估计变更及重大会计差错更正
根据广东省国有资产监督管理委员会统一部署和广东省粤电集团有限公司清产核资
工作安排，经董事会批准，本公司及控股子公司于2004年度进行了清产核资工作。清查
发现，本公司沙角A电厂1994年多交增值税及教育费附加19,073,417.88元一直无法抵扣
，材料物资损失4,504,263.54元，固定资产损失12,654,997.53元；湛江电力有限公司
材料物资损失10,955,305.59元，固定资产损失14,235,997.68元。上述清产核资损失根
据广东省粤电集团有限公司清产核资结果处理意见，核减了所有者权益。本公司根据清
产核资结果相应调整了相关项目的上期数和期初数，其中：2003年年末未分配利润调减
55,378,069.44元，少数股东权益调减6,045,912.78元；2003年存货跌价准备调增15,4
59,569.13元、2003年度管理费用调增15,459,569.13元；2003年固定资产减值准备调增
26,890,995.21元、营业外支出调增26,890,995.21元；2003年年初未分配利润调减19,
073,417.88元，应交税金调增18,934,752.85元、其他应交款调增138,665.03元。
本公司2004年度无会计政策、会计估计变更。
三、税项
1、本公司主要适用的税种和税率
税种 计税依据 税率
增值税 产品或劳务收入 17%
营业税 营业收入或营业收入净额 5%
所得税 应纳税所得额 7.5%-33%
2、优惠税率及批文
根据广州市国家税务局对外税务中心分局第010457号《广州市国家税务局外商投资
企业和外国企业所得税优惠批复书》，本公司所得税从1996年2月起按24%的税率征收，
并享受2免3减的优惠，即1996年2月至1997年12月免缴所得税，1998年1月至2000年12月
减半（按12%的税率）缴纳所得税，2001年1月起按24%的税率和3%的地方附加缴纳所得
税。
根据广州市国家税务局对外税务分局穗国税发[1997]185号文和广州市国家税务局
对外税务中心分局穗国税外发[1998]045号文，本公司下属广东粤嘉电力有限公司（以
下简称粤嘉电力）适用15%的所得税税率，并自1998年度起免征所得税2年，减半征收所
得税3年，即1998年和1999年免缴所得税，2000年、2001年和2002年减半缴纳所得税，
2003年起按15%的税率缴纳所得税。
本公司下属湛江电力有限公司（以下简称湛江电力）、广东省韶关粤江发电有限责
任公司（以下简称粤江发电）、茂名瑞能热电有限公司(以下简称茂名瑞能)以及茂名臻
能热电有限公司(以下简称茂名臻能)适用33%的所得税税率。四、控股子公司及合营企
业
本公司无合营企业，控股子公司情况如下：
子公司名称 成立日期
注册资本
（万元）
湛江电力 1995.11 287,544.00
粤嘉电力 1996.1 120,000.00
粤江发电 1997.9 77,000.00
茂名瑞能 2001.1 21,715.75
茂名臻能 2004.8 12,000.00
子公司名称 经营范围
湛江电力 生产电力，电站建设，销售建筑材料、煤炭、
石油制品、工业生产资料（不含金银），承
包工程，电力行业的技术咨询服务
粤嘉电力 共同兴建、经营与管理梅县发电厂B厂，电
厂建设规模为2 12.5万千瓦燃煤机组
粤江发电 韶关发电厂#10机组建设、生产、供应电力
茂名瑞能 电力生产、电站建设
茂名臻能 电厂建设、生产、经营、蒸汽及副产品销售
子公司名称
本公司投资权益
额（万元） 比例
湛江电力 218,533.44 76%
粤嘉电力 69,600.00 58%
粤江发电 50,050.00 65%
茂名瑞能 11,075.03 51%
茂名臻能 10,200.00 51%
茂名臻能处于筹建阶段，资产总额为205,022,945.20元。由于该公司资产总额较小
，占本公司合并资产总额的1.54%，本公司未将其纳入2004年度合并会计报表范围。除
茂名臻能外，上述公司均已纳入合并范围，与2003年度相比，本公司2004年度合并范围
未发生变化。
五、合并会计报表主要项目注释
1、货币资金
项目 2004年12月31日 2003年12月31日
现金 62,394.47 54,550.62
银行存款 1,077,502,319.50 2,509,444,528.08
其他货币资金 - -
合计 1,077,564,713.97 2,509,499,078.70
2004年12月31日银行存款中包括：港币存款原币12,451.57元，期末折算汇率1.06
37,折合人民币13,244.74元。
2004年12月31日本公司货币资金余额减少的主要原因是投资款增加。
2、应收利息
单位名称 2004年12月31日
阳山中心坑电力公司 357,691.54
茂名电力供水有限公司 165,000.00
广东粤电控股西部投资有限公司 2,135,770.31
合计 2,658,461.85
单位名称 2003年12月31日
阳山中心坑电力公司 -
茂名电力供水有限公司 -
广东粤电控股西部投资有限公司 -
合计 -
3、应收账款
2004年12月31日
账龄
金额 比例%
1年以内 1,069,746,580.34 100.00
1-2年 - -
2-3年 - -
3年以上 - -
合计 1,069,746,580.34 100.00
2004年12月31日 2003年12月31日
账龄
坏账准备 金额
1年以内 5,348,732.83 827,323,687.16
1-2年 - -
2-3年 - -
3年以上 - -
合计 5,348,732.90 827,323,687.16
2003年12月31日
账龄
比例% 坏账准备
1年以内 100.00 4,136,618.44
1-2年 - -
2-3年 - -
3年以上 - -
合计 100.00 4,136,618.44
2004年12月31日应收账款均为应收广东省广电集团有限公司的售电款。
2004年12月31日应收账款中无应收持有本公司5%（含5%）以上股份股东的款项。
4、其他应收款
2004年12月31日
账龄
金额 比例%
1年以内 484,255,581.03 75.51
1-2年 154,767,103.44 24.13
2-3年 162,189.63 0.03
3年以上 2,135,871.10 0.33
合计 641,320,745.20 100.00
2004年12月31日 2003年12月31日
账龄
坏账准备 金额
1年以内 173,491.34 277,398,731.22
1-2年 12,071.04 1,852,852.95
2-3年 3,243.79 381,006.10
3年以上 277,917.42 7,916,514.25
合计 466,723.59 287,549,104.52
2003年12月31日
账龄
比例% 坏账准备
1年以内 96.47 180,892.84
1-2年 0.65 18,526.85
2-3年 0.13 48,033.32
3年以上 2.75 302,593.22
合计 100.00 550,046.23
2004年12月31日其他应收款欠款单位前5名金额合计为577,298,479.43元，占其他
应收款总额的90.02%，具体明细如下：
单位名称 所欠金额
深圳广前电力公司 220,751,379.43
广东惠州天然气发电有限责任公司 157,093,600.00
粤电惠来（靖海）电厂筹建组 108,120,000.00
广东粤电石碑山风能开发有限公司 59,083,500.00
广东红海湾发电有限公司 32,250,000.00
合计 577,298,479.43
单位名称 欠款时间
深圳广前电力公司 2003-2004年
广东惠州天然气发电有限责任公司 2003-2004年
粤电惠来（靖海）电厂筹建组 2004年
广东粤电石碑山风能开发有限公司 2004年
广东红海湾发电有限公司 2004年
合计
单位名称 欠款原因
深圳广前电力公司 前期投资款
广东惠州天然气发电有限责任公司 前期投资款
粤电惠来（靖海）电厂筹建组 前期投资款
广东粤电石碑山风能开发有限公司 前期投资款
广东红海湾发电有限公司 前期投资款
合计
2004年12月31日本公司其他应收款余额增加的主要原因是投资款增加。
应收深圳广前电力公司、广东惠州天然气发电有限责任公司、广东粤电石碑山风能
开发有限公司以及广东红海湾发电有限公司款项系对各该公司的增资款，相关法律手续
正在办理之中，暂挂其他应收款。应收粤电惠来（靖海）电厂筹建组款项系对该电厂的
投资款，由于该电厂处于工程筹建阶段，项目公司尚未成立，暂挂其他应收款。本公司
对上述投资款暂未计提坏账准备。
2004年12月，本公司收回广州市中级人民法院宝华房地产拍卖款3,364,593.24元。
本公司应收宝华房地产开发有限公司购房款余额5,896,732.88元，差额2,532,139.64元
作坏账核销。
2004年12月31日其他应收款中应收持有本公司5%（含5%）以上股份股东之子公司的
款项为30,010,689.19元，见附注七。
5、预付账款
2004年12月31日
账龄
金额 比例%
1年以内 286,867,930.21 82.27
1-2年 61,089,750.00 17.52
2-3年 - -
3年以上 737,934.30 0.21
合计 348,695,614.51 100.00
2003年12月31日
账龄
金额 比例%
1年以内 233,189,322.23 98.72
1-2年 200,000.00 0.08
2-3年 2,227,934.30 0.95
3年以上 600,000.00 0.25
合计 236,217,256.53 100.00
2004年12月31日预付账款主要欠款单位如下：
单位名称 所欠金额
广东省粤电集团有限公司 345,000,000.00
广东省电力物资总公司 600,000.00
中山市明阳电器有限公司 594,000.00
哈尔滨联重机电自动化有限公司 465,750.00
广州市润汉科技有限公司 302,400.00
合计 346,962,150.00
单位名称 欠款时间
广东省粤电集团有限公司 2004年
广东省电力物资总公司 1998年
中山市明阳电器有限公司 2004年
哈尔滨联重机电自动化有限公司 2003年
广州市润汉科技有限公司 2004年
合计
单位名称 欠款原因
广东省粤电集团有限公司 预付燃料款
广东省电力物资总公司 预付材料款
中山市明阳电器有限公司 预付材料款
哈尔滨联重机电自动化有限公司 预付检修款
广州市润汉科技有限公司 预付检修款
合计
根据本公司与广东省粤电集团有限公司签订的《广东电力发展股份有限公司同广东
省粤电集团有限公司关于沙角A电厂燃料购销的协议》，本公司为沙角A电厂购买、储存
燃料及备件等承诺向广东省粤电集团有限公司预付180,000,000.00元作为流动资金。截
止2004年12月31日，本公司预付广东省粤电集团有限公司燃料款180,000,000.00元。
根据湛江电力与广东省粤电集团有限公司签订的《燃料购销协议》，广东省粤电集
团有限公司承诺以不高于其供应给第三方同质量的燃料价格，保证湛江电力的燃料供应
，湛江电力须提供1.65亿元人民币现金作为采购燃料的预付资金，每年年终按实际发生
金额多退少补进行结算。湛江电力以前年度已预付50,000,000.00元，本年新增预付11
5,000,000.00元，截止2004年12月31日，湛江电力预付广东省粤电集团有限公司燃料款
165,000,000.00元。
2004年12月31日预付账款余额增加的主要原因为,燃煤价格提高，占用采购资金增
加，根据协议增加燃料预付款。
2004年12月31日预付账款中预付持有本公司5%（含5%）以上股份股东的款项为345
,000,000.00元，见附注七。
6、存货
2004年12月31日
项目
金额 跌价准备
燃料 261,803,475.63 －
材料 155,988,836.58 －
合计 417,792,312.21 －
2003年12月31日
项目
金额 跌价准备
燃料 68,160,872.71 －
材料 166,449,367.33 15,459,569.13
合计 234,610,240.04 15,459,569.13
经董事会批准，本公司追溯调整了2003年12月31日存货跌价准备，相应调整了200
4年度的年初未分配利润，详见附注二、21。上述存货毁损已于2004年度核销。
7、待摊费用
项目 2004年12月31日
保险费 377,010.39
养路费 601,024.00
其他 245,986.99
合计 1,224,021.38
项目 2003年12月31日 结存原因
保险费 600,252.76 2005年受益
养路费 701,456.00 2005年受益
其他 197,889.40 2005年受益
合计 1,499,598.16
8、长期投资
（1）长期股权投资
项目 2004年12月31日
对子公司投资 181,602,747.46
对合营企业投资 -
对联营企业投资 830,660,124.17
长期股票投资 15,498,412.74
其他股权投资 -
合计 1,027,761,284.37
项目 2003年12月31日
对子公司投资 92,534,259.94
对合营企业投资 -
对联营企业投资 76,889,006.73
长期股票投资 15,498,412.74
其他股权投资 -
合计 184,921,679.41
对子公司投资合并后为茂名臻能102,000,000.00元、股权投资差额79,602,747.46
元，股权投资差额明细如下：
被投资 摊销
形成原因
单位 期限
粤江发电 溢价购买股权 10年
湛江电力 溢价购买股权 10年
粤嘉电力 溢价购买股权 10年
合计
被投资 2004年
初始金额
单位 1月1日
粤江发电 72,785,600.00 47,310,639.88
湛江电力 55,510,999.54 44,408,799.70
粤嘉电力 814,820.36 814,820.36
合计 129,111,419.90 92,534,259.94
被投资 2004年
本期摊销/转销
单位 12月31日
粤江发电 7,278,560.04 40,032,079.84
湛江电力 5,551,099.92 38,857,699.78
粤嘉电力 101,852.52 712,967.84
合计 12,931,512.48 79,602,747.46
联营公司投资明细如下：
经营
投资所
被投资单位名称
期限 占比例
茂名电力供水有限公司 - 15%
阳山县江坑水电站 - 25%
阳山中心坑电力公司 - 40%
茂名洁能水煤浆公司 - 19%
深圳创新投资公司 - 3.13%
广东粤电控股西部投资有限公司 - 26%
广东惠州天然气发电有限责任公司 32%
深圳广前电力有限公司 27.15%
广东红海湾发电有限公司 25%
广东粤电石碑山风能开发有限公司 30%
湛江中粤能源有限公司 39%
合计
被投资单位名称 初始投资额
茂名电力供水有限公司 3,000,000.00
阳山县江坑水电站 5,000,000.00
阳山中心坑电力公司 6,060,000.00
茂名洁能水煤浆公司 3,600,000.00
深圳创新投资公司 52,500,000.00
广东粤电控股西部投资有限公司 2,600,000.00
广东惠州天然气发电有限责任公司 80,000,000.00
深圳广前电力有限公司 27,150,000.00
广东红海湾发电有限公司 298,786,189.82
广东粤电石碑山风能开发有限公司 10,426,500.00
湛江中粤能源有限公司 271,029,720.00
合计 760,152,409.82
2004年
被投资单位名称
1月1日
茂名电力供水有限公司 4,116,756.57
阳山县江坑水电站 6,032,970.43
阳山中心坑电力公司 8,227,196.56
茂名洁能水煤浆公司 3,412,083.17
深圳创新投资公司 52,500,000.00
广东粤电控股西部投资有限公司 2,600,000.00
广东惠州天然气发电有限责任公司 -
深圳广前电力有限公司 -
广东红海湾发电有限公司 -
广东粤电石碑山风能开发有限公司 -
湛江中粤能源有限公司 -
合计 76,889,006.73
被投资单位名称 本期增(减)
茂名电力供水有限公司 -213,049.42
阳山县江坑水电站 -604,809.51
阳山中心坑电力公司 -1,475,350.28
茂名洁能水煤浆公司 187,916.83
深圳创新投资公司 -
广东粤电控股西部投资有限公司 68,484,000.00
广东惠州天然气发电有限责任公司 80,000,000.00
深圳广前电力有限公司 27,150,000.00
广东红海湾发电有限公司 298,786,189.82
广东粤电石碑山风能开发有限公司 10,426,500.00
湛江中粤能源有限公司 271,029,720.00
合计 753,771,117.44
2004年
被投资单位名称
12月31日
茂名电力供水有限公司 3,903,707.15
阳山县江坑水电站 5,428,160.92
阳山中心坑电力公司 6,751,846.28
茂名洁能水煤浆公司 3,600,000.00
深圳创新投资公司 52,500,000.00
广东粤电控股西部投资有限公司 71,084,000.00
广东惠州天然气发电有限责任公司 80,000,000.00
深圳广前电力有限公司 27,150,000.00
广东红海湾发电有限公司 298,786,189.82
广东粤电石碑山风能开发有限公司 10,426,500.00
湛江中粤能源有限公司 271,029,720.00
合计 830,660,124.17
长期股票投资明细如下：
被投资单位 股票类别 股票数量 投资比例
深能源 法人股 8,220,061 0.68%
合计
被投资单位 初始投资额 期末余额 减值准备
深能源 14,128,402.74 15,498,412.74 －
合计 14,128,402.74 15,498,412.74 －
（2）长期债权投资
委托贷款单位 性质 利率 期限
阳山中心坑电力公司 委托贷款 7.56% 10年
茂名电力供水有限公司 委托贷款 10.00% -
广东粤电控股西部投资有限公司 委托贷款 4.91% 3年
合计
2004年 2003年
委托贷款单位
12月31日 12月31日
阳山中心坑电力公司 4,731,369.56 5,161,494.06
茂名电力供水有限公司 1,650,000.00 2,475,000.00
广东粤电控股西部投资有限公司 32,419,100.00 68,479,000.00
合计 38,800,469.56 76,115,494.06
长期投资未出现由于被投资单位经营状况恶化等原因导致长期投资可收回金额低于
其账面价值情况，故未计提长期投资减值准备。
9、固定资产及累计折旧
项目 2004年1月1日
固定资产原值：
房屋及建筑物 3,096,685,001.16
机器设备 8,325,643,788.11
运输设备 118,187,036.60
其他 137,904,278.09
合计 11,678,420,103.96
累计折旧：
房屋及建筑物 891,533,250.96
机器设备 3,584,683,448.25
运输设备 61,752,092.65
其他 55,916,253.12
合计 4,593,885,044.98
固定资产净值 7,084,535,058.98
项目 本期增加
固定资产原值：
房屋及建筑物 116,192,645.97
机器设备 752,871,913.25
运输设备 15,828,582.00
其他 15,118,231.41
合计 900,011,372.63
累计折旧：
房屋及建筑物 128,881,817.81
机器设备 564,675,574.15
运输设备 12,324,193.02
其他 13,008,695.87
合计 718,890,280.85
固定资产净值
项目 本期减少
固定资产原值：
房屋及建筑物 2,430,961.24
机器设备 126,897,447.29
运输设备 2,898,467.00
其他 6,401,111.59
合计 138,627,987.12
累计折旧：
房屋及建筑物 738,824.74
机器设备 91,430,377.39
运输设备 2,519,987.90
其他 4,235,441.05
合计 98,924,631.08
固定资产净值
项目 2004年12月31日
固定资产原值：
房屋及建筑物 3,210,446,685.89
机器设备 8,951,618,254.07
运输设备 131,117,151.60
其他 146,621,397.91
合计 12,439,803,489.47
累计折旧：
房屋及建筑物 1,019,676,244.03
机器设备 4,057,928,645.01
运输设备 71,556,297.77
其他 64,689,507.94
合计 5,213,850,694.75
固定资产净值 7,225,952,794.72
2004年度在建工程转入的固定资产为713,176,718.81元。
截止2004年12月31日，上述固定资产中用于茂名瑞能长期借款抵押的固定资产原值
481,845,097.50元，用于粤嘉电力短期借款抵押的固定资产原值582,814,241.05元。
粤江发电之龙黄冲灰坝由韶关发电厂、韶关发电D厂有限公司、韶关九号发电机组
合营有限公司共同使用，根据协议粤江发电按年向使用各方收取租赁费。龙黄冲灰坝资
产原值123,189,971.53元，其中房屋及建筑物原值62,373,191.73元、机器设备原值60
,684,379.80元。
固定资产减值准备明细如下：
项目 2004年1月1日 本期增加
房屋及建筑物 1,730,995.07 -
机器设备 22,774,903.94 -
运输设备 193,213.93 -
其他 2,191,882.27 -
合计 26,890,995.21 -
项目 本期减少 2004年12月31
日
房屋及建筑物 1,730,995.07 -
机器设备 22,774,903.94 -
运输设备 193,213.93 -
其他 2,191,882.27 -
合计 26,890,995.21 -
经董事会批准，本公司追溯调整了2003年12月31日固定资产减值准备，相应调整了
2004年度的年初未分配利润，详见附注二、21。上述固定资产毁损已于2004年度核销。
10、工程物资
项目 2004年12月31日 2003年12月31日
原料和设备 2,503,400.42 3,915,896.13
预付粤嘉电力135MW机组设备款 189,505,792.67 126,058,987.00
合计 192,009,193.09 129,974,883.13
11、在建工程
工程名称 预算数
沙角A电厂
总厂大门口改造工程 7,000,000.00
脱硫工程 210,000,000.00
生活区改造 16,100,000.00
A5机组控制系统改造 19,800,000.00
A5机组6KV开关改造 7,000,000.00
A5炉A.B空预器更换 7,500,000.00
A厂输煤系统改程控 9,020,000.00
#5炉再热器管屏及顶棚密封改造 2,954,000.00
#2炉省煤器改造 4,000,000.00
1#锅炉省煤器更换改造 3,500,000.00
4#机组改造 47,810,000.00
4#机组控制系统研究改造 12,000,000.00
其他
小计
粤嘉电力
1 13.5MW机组
2 30MW机组
脱硫工程
小计
粤江发电
10号机组干除灰工程
11号机组工程
小计
茂名瑞能
30万千瓦热电联产发电机组
200MW热电联产发电工程
工业园2*300MW
小计
湛江电力
#1.2炉中高再梳型密封
厂外立交桥工程
小区体育馆工程
#3、#4机组脱硫工程
锚地
其他
小计
合计
工程名称 期初数
沙角A电厂
总厂大门口改造工程 1,606,640.48
脱硫工程 37,408,152.78
生活区改造 5,392,225.67
A5机组控制系统改造 14,416,185.11
A5机组6KV开关改造 6,037,669.00
A5炉A.B空预器更换 3,056,136.36
A厂输煤系统改程控 1,592,127.00
#5炉再热器管屏及顶棚密封改造 1,551,732.15
#2炉省煤器改造 579,144.00
1#锅炉省煤器更换改造 579,144.00
4#机组改造 -
4#机组控制系统研究改造 -
其他 10,923,345.56
小计 83,142,502.11
粤嘉电力
1 13.5MW机组 136,816,866.05
2 30MW机组 750,000.00
脱硫工程 -
小计 137,566,866.05
粤江发电
10号机组干除灰工程 4,070,182.66
11号机组工程 214,503,727.45
小计 218,573,910.11
茂名瑞能
30万千瓦热电联产发电机组 2,106,665.08
200MW热电联产发电工程 26,413.20
工业园2*300MW 31,983.00
小计 2,165,061.28
湛江电力
#1.2炉中高再梳型密封 5,050,852.10
厂外立交桥工程 1,424,696.13
小区体育馆工程 3,109,184.60
#3、#4机组脱硫工程 -
锚地 372,247.20
其他 1,597,268.89
小计 11,554,248.92
合计 453,002,588.47
工程名称 本年增加
沙角A电厂
总厂大门口改造工程 -
脱硫工程 56,714,885.71
生活区改造 10,612,983.00
A5机组控制系统改造 8,448,415.58
A5机组6KV开关改造 2,602,001.00
A5炉A.B空预器更换 11,682,892.88
A厂输煤系统改程控 5,093,983.36
#5炉再热器管屏及顶棚密封改造 1,402,000.00
#2炉省煤器改造 2,316,576.00
1#锅炉省煤器更换改造 2,349,602.43
4#机组改造 6,993,649.60
4#机组控制系统研究改造 5,956,203.97
其他 38,054,054.57
小计 152,227,248.10
粤嘉电力
1 13.5MW机组 469,786,850.43
2 30MW机组 -
脱硫工程 240,000.00
小计 470,026,850.43
粤江发电
10号机组干除灰工程 -
11号机组工程 434,196,600.56
小计 434,196,600.56
茂名瑞能
30万千瓦热电联产发电机组 3,944,915.44
200MW热电联产发电工程 -
工业园2*300MW -
小计 3,944,915.44
湛江电力
#1.2炉中高再梳型密封 1,194,446.00
厂外立交桥工程 80,376.35
小区体育馆工程 5,940,694.97
#3、#4机组脱硫工程 4,830,366.12
锚地 -
其他 49,155,248.45
小计 61,201,131.89
合计 1,121,596,746.42
工程名称 本期转入固定资产
沙角A电厂
总厂大门口改造工程 -
脱硫工程 53,040,299.86
生活区改造 16,005,208.67
A5机组控制系统改造 22,864,600.69
A5机组6KV开关改造 8,639,670.00
A5炉A.B空预器更换 13,639,029.24
A厂输煤系统改程控 -
#5炉再热器管屏及顶棚密封改造 2,953,732.15
#2炉省煤器改造 -
1#锅炉省煤器更换改造 -
4#机组改造 -
4#机组控制系统研究改造 -
其他 43,262,280.61
小计 160,404,821.22
粤嘉电力
1 13.5MW机组 487,564,968.70
2 30MW机组 -
脱硫工程 -
小计 487,564,968.70
粤江发电
10号机组干除灰工程 -
11号机组工程 -
小计
茂名瑞能
30万千瓦热电联产发电机组 -
200MW热电联产发电工程 26,413.20
工业园2*300MW 31,983.00
小计 58,396.20
湛江电力
#1.2炉中高再梳型密封 6,245,298.10
厂外立交桥工程 -
小区体育馆工程 9,049,879.57
#3、#4机组脱硫工程 -
锚地 -
其他 49,853,355.02
小计 65,148,532.69
合计 713,176,718.81
工程名称 其他减少
沙角A电厂
总厂大门口改造工程 -
脱硫工程 -
生活区改造 -
A5机组控制系统改造 -
A5机组6KV开关改造 -
A5炉A.B空预器更换 1,100,000.00
A厂输煤系统改程控 -
#5炉再热器管屏及顶棚密封改造 -
#2炉省煤器改造 -
1#锅炉省煤器更换改造 -
4#机组改造 -
4#机组控制系统研究改造 -
其他 17,923.20
小计 1,117,923.20
粤嘉电力
1 13.5MW机组 10,948,767.85
2 30MW机组 -
脱硫工程 -
小计 10,948,767.85
粤江发电
10号机组干除灰工程 -
11号机组工程 -
小计
茂名瑞能
30万千瓦热电联产发电机组 6,051,580.52
200MW热电联产发电工程 -
工业园2*300MW -
小计 6,051,580.52
湛江电力
#1.2炉中高再梳型密封 -
厂外立交桥工程 -
小区体育馆工程 -
#3、#4机组脱硫工程 -
锚地
其他 -
小计 -
合计 18,118,271.57
工程名称 期末数
沙角A电厂
总厂大门口改造工程 1,606,640.48
脱硫工程 41,082,738.63
生活区改造 -
A5机组控制系统改造 -
A5机组6KV开关改造 -
A5炉A.B空预器更换 -
A厂输煤系统改程控 6,686,110.36
#5炉再热器管屏及顶棚密封改造 -
#2炉省煤器改造 2,895,720.00
1#锅炉省煤器更换改造 2,928,746.43
4#机组改造 6,993,649.60
4#机组控制系统研究改造 5,956,203.97
其他 5,697,196.32
小计 73,847,005.79
粤嘉电力
1 13.5MW机组 108,089,979.93
2 30MW机组 750,000.00
脱硫工程 240,000.00
小计 109,079,979.93
粤江发电 -
10号机组干除灰工程 4,070,182.66
11号机组工程 648,700,328.01
小计 652,770,510.67
茂名瑞能
30万千瓦热电联产发电机组 -
200MW热电联产发电工程 -
工业园2*300MW -
小计 -
湛江电力
#1.2炉中高再梳型密封 -
厂外立交桥工程 1,505,072.48
小区体育馆工程 -
#3、#4机组脱硫工程 4,830,366.12
锚地 372,247.20
其他 899,162.32
小计 7,606,848.12
合计 843,304,344.51
工程名称 资金来源
沙角A电厂
总厂大门口改造工程 自筹
脱硫工程 自筹
生活区改造 自筹
A5机组控制系统改造 自筹
A5机组6KV开关改造 自筹
A5炉A.B空预器更换 自筹
A厂输煤系统改程控 自筹
#5炉再热器管屏及顶棚密封改造 自筹
#2炉省煤器改造 自筹
1#锅炉省煤器更换改造 自筹
4#机组改造 自筹
4#机组控制系统研究改造 自筹
其他 自筹
小计
粤嘉电力 自筹
1 13.5MW机组 自筹
2 30MW机组 自筹
脱硫工程 自筹
小计
粤江发电 自筹
10号机组干除灰工程 自筹
11号机组工程 自筹
小计
茂名瑞能 自筹
30万千瓦热电联产发电机组 自筹
200MW热电联产发电工程 自筹
工业园2*300MW 自筹
小计
湛江电力 自筹
#1.2炉中高再梳型密封 自筹
厂外立交桥工程 自筹
小区体育馆工程 自筹
#3、#4机组脱硫工程 自筹
锚地 自筹
其他 自筹
小计
合计
2004年12月31日在建工程比上年末增加390,301,756.04元，主要是粤江发电之11＃
机组工程投资增加。
期初在建工程中无利息资本化费用，期末在建工程中利息资本化金额5,914,359.0
0元,其中粤江发电5,720,400.00元，粤嘉电力193,959.00元。
在建工程减值准备明细如下：
项目 2004年1月1日 本期增加
湛江电力锚地工
程 372,247.20 -
合计 372,247.20 -
项目 本期减少 2004年12月31日
湛江电力锚地工
程 - 372,247.20
合计 - 372,247.20
截至2004年12月31日，除上述湛江电力锚地工程外，其他工程项目均为正常建设项
目，未发现可收回金额低于其账面价值的情况，故未计提在建工程减值准备。
12、无形资产
无形 取得 原始
资产名称 方式 金额
沙角土地使用权
投资 231,919,160.00
粤江土地使用权
购入 24,052,307.11
湛江电力使用权
购入 13,903,200.00
湛江土地使用权
购入 13,903,150.00
茂名土地使用权
购入 15,640,260.00
占地补偿费
购入 62,120.00
粤江交通运输工程
自建 15,170,000.00
粤嘉输变电配套工
程 自建 183,756,414.85
粤嘉微波工程
自建 7,022,000.00
粤嘉交通运输工程
自建 7,298,672.71
湛江输变电配套工
程 自建 246,287,367.00
软件
购入 633,100.00
合计
759,647,751.67
无形 2004年
资产名称 1月1日
沙角土地使用权
135,672,708.21
粤江土地使用权
15,201,870.842
湛江电力使用权
11,266,634.52
湛江土地使用权
12,260,701.84
茂名土地使用权
15,509,924.50
占地补偿费
31,100.00
粤江交通运输工程
6,573,670.68
粤嘉输变电配套工
程 132,712,966.45
粤嘉微波工程
5,071,444.40
粤嘉交通运输工程
4,804,959.37
湛江输变电配套工
程 123,143,665.00
软件
4,464,129.06
合计
466,713,774.87
无形 本期 本期
资产名称 增加 转出
沙角土地使用权
- -
粤江土地使用权
- -
湛江电力使用权
- -
湛江土地使用权
- -
茂名土地使用权
- -
占地补偿费
- -
粤江交通运输工程
- -
粤嘉输变电配套工
程 - -
粤嘉微波工程
- -
粤嘉交通运输工程
- -
湛江输变电配套工
程 - -
软件
1,209,086.00 -
合计
1,209,086.00 -
无形 本期
资产名称 摊销
沙角土地使用权
3,478,787.40
粤江土地使用权
885,545.88
湛江电力使用权
183,695.16
湛江土地使用权
199,902.72
茂名土地使用权
312,805.20
占地补偿费
6,204.00
粤江交通运输工程
3,033,999.96
粤嘉输变电配套工
程 10,208,689.68
粤嘉微波工程
390,111.12
粤嘉交通运输工程
364,933.68
湛江输变电配套工
程 24,628,736.70
软件
943,708.27
合计
44,637,119.77
无形 2004年 剩余摊
资产名称 12月31日 销年限
沙角土地使用权
132,193,920.81 38年
粤江土地使用权
14,316,324.96 17.17年
湛江电力使用权
11,082,939.36 60.33
湛江土地使用权
12,060,799.12 60.33
茂名土地使用权
15,197,119.30 48.58年
占地补偿费
24,896.00 4年
粤江交通运输工程
3,539,670.72 1.17
粤嘉输变电配套工
程 122,504,276.77 12年
粤嘉微波工程
4,681,333.28 12年
粤嘉交通运输工程
4,440,025.69 12年
湛江输变电配套工
程 98,514,928.30 4年
软件
4,729,506.79
合计
423,285,741.10
本公司成立时原广东省电力集团公司投入的沙角A电厂土地使用权证截至2004年12
月31日尚未办妥。湛江电力土地使用权证尚未办理变更登记手续。
截至2004年12月31日，本公司未发现无形资产可收回金额低于其账面价值的情况，
故未计提无形资产减值准备。
13、短期借款
项目 2004年12月31日 2003年12月31日
信用 50,000,000.00 -
担保 - -
抵押 145,000,000.00 -
合计 195,000,000.00 -
14、应付账款
2004年12月31日
账龄
金额 比例%
1年以内 648,046,060.91 98.71
1-2年 2,469,728.39 0.37
2-3年 306,920.00 0.05
3年以上 5,706,225.59 0.87
合计 656,528,934.89 100.00
2003年12月31日
账龄
金额 比例%
1年以内 410,865,092.11 98.46
1-2年 629,580.00 0.15
2-3年 248,360.00 0.06
3年以上 5,535,065.59 1.33
合计 417,278,097.70 100.00
2004年12月31日应付账款余额比上年末增加的主要原因是燃料款结算周期延长，占
用供应商资金增加，同时基建规模扩大，未结算的工程款增加。
2004年12月31日，应付账款主要项目如下：
单位名称 2004年12月31日
广东省电力工业燃料公司 598,927,852.84
广东火电茂名工程处 13,331,121.21
兴宁市大径里煤炭有限公司 6,038,871.52
茂名热电厂 3,949,879.85
广东省三盈电力公司 3,091,561.40
合计 625,339,286.82
单位名称 性质 欠款时间
广东省电力工业燃料公司 燃料款 2004年
广东火电茂名工程处 工程款 2004年
兴宁市大径里煤炭有限公司 燃料款 2004年
委托管理
茂名热电厂 2004年
费
广东省三盈电力公司 材料款 2004年
合计
2004年12月31日应付账款中应付持有本公司5%（含5%）以上股份股东之全资子公司
的款项为602,877,732.69元，见附注七。
15、应付工资
本公司及子公司经批准采用工效挂钩方式核算应付工资。期末应付工资余额均为正
常余额，无拖欠的工资。
16、应付股利
本公司2004年12月31日应付股利余额25,541,359.21元，其中广东国际信托投资公
司尚未领取的现金股利541,359.21元，粤嘉电力应付粤电投资有限公司利润25,000,00
0.00元。
17、应交税金
项目 2004年12月31日
增值税 168,660,023.83
企业所得税 124,005,379.23
个人所得税 6,546,612.37
房产税 3,289,162.68
营业税 1,276,920.57
城建税 2,021,814.51
其他 123,367.87
合计 305,923,281.06
项目 2003年12月31日
增值税 141,187,519.46
企业所得税 143,650,760.61
个人所得税 5,693,084.96
房产税 8,292,076.40
营业税 923,004.96
城建税 1,965,098.03
其他 282,572.63
合计 301,994,117.05
经董事会批准，本公司调整了2003年12月31日增值税，相应调整了2003年度的年初
未分配利润，详见附注二、21。
18、其他应付款
账龄 2004年12月31日
金额 比例%
1年以内 170,224,986.42 81.74
1-2年 16,243,485.23 7.80
2-3年 7,613,962.08 3.66
3年以上 14,168,518.45 6.80
合计 208,250,952.18 100.00
账龄 2003年12月31日
金额 比例%
1年以内 247,328,849.17 93.35
1-2年 4,155,190.25 1.57
2-3年 10,467,504.79 3.95
3年以上 3,005,966.09 1.13
合计 264,957,510.30 100.00
2004年12月31日，其他应付款主要项目如下：
单位名称 2004年12月31
日
韶关发电厂 41,525,037.74
东莞市安信电力检修安装有限公
司 16,762,378.00
排污费 12,929,097.16
东莞市泰阳实业有限公司 6,369,859.92
上海锅炉厂有限公司 6,138,000.00
合计 83,724,372.82
单位名称 性质 欠款时间
韶关发电厂 往来款 2004年
东莞市安信电力检修安装有限公
司 工程款 2004年
排污费 排污费 2004年
东莞市泰阳实业有限公司 工程款 2004年
上海锅炉厂有限公司 质保金 2004年
合计
2004年12月31日其他应付款中应付持有本公司5%（含5%）以上股份股东及其子公司
的款项为41,525,037.74元，见附注七。
19、预提费用
项目 2004年12月31日 2003年12月31日
借款利息 768,042.00 729,072.00
合计 768,042.00 729,072.00
20、长期借款
2004年
借款单位
12月31日
中国银行广东省分行 525,020,000.00
中国银行总行 292,760,000.00
中国银行广东省分行及韶关分行 145,000,000.00
中国工商银行韶关市分行 140,000,000.00
中国建设银行广东省分行营业部 -
中国建设银行广东省分行营业部 -
中国建设银行广东省分行营业部 -
中国建设银行湛江市分行 110,000,000.00
中国建设银行湛江市分行 153,000,000.00
上海浦东发展银行广州分行 483,000,000.00
合计 1,848,780,000.00
减：1年内到期的长期借款 344,040,000.00
合计 1,504,740,000.00
2003年
借款单位
12月31日
中国银行广东省分行 572,760,000.00
中国银行总行 319,380,000.00
中国银行广东省分行及韶关分行 -
中国工商银行韶关市分行 -
中国建设银行广东省分行营业部 100,000,000.00
中国建设银行广东省分行营业部 110,000,000.00
中国建设银行广东省分行营业部 202,000,000.00
中国建设银行湛江市分行
中国建设银行湛江市分行
上海浦东发展银行广州分行 453,000,000.00
合计 1,757,140,000.00
减：1年内到期的长期借款 283,360,000.00
合计 1,473,780,000.00
借款单位 借款期限
中国银行广东省分行 98.12.20-08.12.20
中国银行总行 98.12.20-08.12.20
中国银行广东省分行及韶关分行 2004-2020
中国工商银行韶关市分行 2004-2020
中国建设银行广东省分行营业部 98.8.31-06.8.20
中国建设银行广东省分行营业部 99.9.24-06.8.20
中国建设银行广东省分行营业部 99.10.28-06.8.20
中国建设银行湛江市分行 -99.9.24-06.8.20
中国建设银行湛江市分行 -99.10.28-06.8.20
上海浦东发展银行广州分行 02.5.20-13.6.30
合计
减：1年内到期的长期借款
合计
年利率 借款
借款单位
% 条件
中国银行广东省分行 5.184 抵押
中国银行总行 5.184 抵押
中国银行广东省分行及韶关分行 5.184 质押
中国工商银行韶关市分行 5.184 质押
中国建设银行广东省分行营业部 5.2416 担保
中国建设银行广东省分行营业部 5.2416 担保
中国建设银行广东省分行营业部 5.2416 担保
中国建设银行湛江市分行 5.2416 担保
中国建设银行湛江市分行 5.2416 担保
上海浦东发展银行广州分行 5.76 抵押
合计
减：1年内到期的长期借款
合计
上述中国银行广东省分行及总行的长期借款系本公司所属粤江发电借款，原为广东
省电力集团公司担保，2001年广东省电力集团公司分立后，改由本公司以10号发电机组
项下的电力上网销售收费权及人民币账户与应收账款设立质押担保，本公司与相关银行
签定了《电力上网销售收费权质押合同》、《人民币账户与应收账款质押合同》。
上述中国银行广东省分行及总行、中国工商银行韶关市分行的长期借款系本公司所
属粤江发电借款，主要为建设11号机组的借款，总金额分别为590,000,000.00元和391
,000,000.00元，由本公司以11号发电机组项下的电力上网销售收费权及人民币账户与
应收账款设立质押担保，本公司分别与相关银行签定了《电力上网销售收费权质押合同
》、《人民币账户与应收账款质押合同》和《保险权益转让协议》。
上述上海浦东发展银行广州分行借款系本公司所属茂名瑞能借款，茂名瑞能已签订
的工程项目合同及保险合同中部分合同权益转让予上海浦东发展银行广州分行，作为该
行为茂名瑞能提供中长期贷款的先决条件。
21、股本
项目 2004年12月31日
尚未流通股份:
1、发起人股份 1,553,175,000.00
其中：国家拥有的股份 1,333,800,000.00
境内法人持有股份 219,375,000.00
境外法人持有股份 -
2、募集法人股 49,413,000.00
尚未流通股份合计 1,602,588,000.00
已流通股份:
境内上市的人民币普通股 391,476,000.00
境内上市的人民币外资股 665,340,000.00
已流通股份合计 1,056,816,000.00
股份总数 2,659,404,000.00
项目 2003年12月31日
尚未流通股份:
1、发起人股份 1,553,175,000.00
其中：国家拥有的股份 1,333,800,000.00
境内法人持有股份 219,375,000.00
境外法人持有股份 -
2、募集法人股 49,413,000.00
尚未流通股份合计 1,602,588,000.00
已流通股份:
境内上市的人民币普通股 391,476,000.00
境内上市的人民币外资股 665,340,000.00
已流通股份合计 1,056,816,000.00
股份总数 2,659,404,000.00
22、资本公积
项目 2004年1月1日 本期增加
股本溢价 1,257,407,010.30 -
评估增值 119,593,718.00 -
股权投资准备 346,800.00 -
其他 5,839,619.36 -
合计 1,383,187,147.66 -
项目 本期减少 2004年12月31日
股本溢价 - 1,257,407,010.30
评估增值 - 119,593,718.00
股权投资准备 - 346,800.00
其他 - 5,839,619.36
合计 - 1,383,187,147.66
本公司组建时，原广东省电力集团公司投入的净资产已经广州会计师事务所评估，
并经广东省国有资产管理办公室粤国资[1992]20号文确认，评估增值544,420,283.00元
已列入股本溢价项目。本公司首次发行A股时委托广州资产评估公司对本公司资产再次
进行了评估，评估增值119,593,718.00元，业经广东省国有资产管理办公室粤国资[19
93]52号文确认，并已列入评估增值项目。
23、盈余公积
项目 2004年1月1日 本期增加
法定盈余公积 826,329,015.92 93,967,405.79
法定公益金 259,384,837.89 46,983,702.90
任意盈余公积 1,806,933,429.22 234,918,514.49
合计 2,892,647,283.03 375,869,623.18
项目 本期减少 2004年12月31日
法定盈余公积 - 920,296,421.71
法定公益金 - 306,368,540.79
任意盈余公积 - 2,041,851,943.71
合计 - 3,268,516,906.21
24、未分配利润
项目 2004年12月31日
净利润 948,466,799.76
加：年初未分配利润 895,270,382.19
盈余公积转入 -
可供分配的利润 1,843,737,181.95
减：提取法定盈余公积 93,967,405.79
提取法定公益金 46,983,702.90
提取职工奖励及福利基金 8,792,741.82
可供股东分配的利润 1,693,993,331.44
减：应付优先股股利 -
提取任意盈余公积 234,918,514.49
应付普通股股利 664,851,000.00
转作股本的普通股股利 -
未分配利润 794,223,816.95
项目 2003年12月31日
净利润 1,218,944,109.78
加：年初未分配利润 790,088,696.95
盈余公积转入 -
可供分配的利润 2,009,032,806.73
减：提取法定盈余公积 125,524,876.13
提取法定公益金 62,762,438.07
提取职工奖励及福利基金 -
可供股东分配的利润 1,820,745,492.53
减：应付优先股股利 -
提取任意盈余公积 313,812,190.34
应付普通股股利 611,662,920.00
转作股本的普通股股利 -
未分配利润 895,270,382.19
经董事会批准，本公司将清产核资损失调整了2003年度、2004年度的年初未分配利
润，见附注二、21。
25、主营业务收入
项目 2004年度 2003年度
售电收入 7,145,510,241.67 6,029,014,914.08
蒸汽收入 5,300,555.24 -
合计 7,150,810,796.91 6,029,014,914.08
本公司生产的电力全部销售给广东省广电集团有限公司，电量及电价如下：
2004年
单位名称
电量 综合电价
沙角A电厂 8,280,569.88 326.97
湛江电力 7,525,605.78 360.55
粤嘉电力 1,866,662.75 363.23
粤江发电 1,641,293.37 388.61
茂明瑞能 1,141,735.17 314.15
2003年
单位名称
电量 综合电价
沙角A电厂 7,632,186.12 318.00
湛江电力 6,497,909.09 351.70
粤嘉电力 1,525,347.18 355.00
粤江发电 1,544,719.97 380.00
茂明瑞能 590,047.92 320.00
以上电量计量单位为千千瓦时，电价为不含增值税价，单位为元/千千瓦时。
根据国家发改委《关于调整电价的通知》（发改电[2003]124号），自2004年1月1
日起，沙角A电厂、湛江电力、粤嘉电力、粤江发电各机组上网电价提高每千瓦时0.59
8分钱（不含税）。
根据广东省物价局《关于调整上网电价进一步规范上网电价管理有关问题的通知》
（粤价[2004]264号），沙角A电厂、湛江电力、粤江发电各机组上网电价从2004年6月
15日起，在原标准基础上提高0.513分／千瓦时（不含税）。
根据广东省物价局粤价[2004]234号文的通知，于2004年10月27日投产的粤嘉5＃机
组上网电价为0.36元/千瓦时（不含税）。
根据广东省物价局《关于茂名热电厂#5机组上网电价的通知》（粤价[2004]180号
），茂名瑞能所属的茂名热电厂#5机组的上网电价不含税为34.615分/千瓦时，此电价
从该机组正式投入商业运行之日起执行。
26、营业税金及附加
项目 2004年度 2003年度
城市维护建设税 24,301,055.96 22,552,993.20
教育费附加 10,852,655.14 10,177,224.50
合计 35,153,711.10 32,730,217.70
27、其他业务利润
项目 2004年度 2003年度
其他业务收入 29,435,404.82 27,686,606.49
其他业务支出 12,899,548.76 9,752,602.68
其他业务利润 16,535,856.06 17,934,003.81
28、财务费用
项目 2004年度 2003年度
利息支出 96,515,828.51 103,835,911.51
减：利息收入 32,883,155.17 29,256,517.29
汇兑损失 66,356.36 0.01
减：汇兑收益 - -
其他 1,772,650.50 130,342.91
合计 65,471,680.20 74,709,737.14
29、投资收益
项目 2004年度
股票投资收益 2,466,018.30
债权投资收益 6,106,733.93
其中：债券收益
委托贷款收益 6,106,733.93
其他债权投资收益
联营/合营公司分配来的利润 3,011,968.34
期末调整的被投资单位所有者权益净增减的金额 195,708.08
股权投资差额摊销 -12,931,512.48
计提股权投资减值准备 -
股权投资转让收益 -
合计 -1,151,083.83
项目 2003年度
股票投资收益 1,233,009.15
债权投资收益 717,955.36
其中：债券收益 -
委托贷款收益 717,955.36
其他债权投资收益 -
联营/合营公司分配来的利润 2,750,000.00
期末调整的被投资单位所有者权益净增减的金额 960,216.41
股权投资差额摊销 -13,266,429.84
计提股权投资减值准备 -
股权投资转让收益 -
合计 -7,605,248.92
30、营业外收入
项目 2004年度 2003年度
固定资产清理收益 272,127.50 -
罚款收入 8,200.00 43,100.00
其他 986,819.20 1,839,679.80
合计 1,267,146.70 1,882,779.80
31、营业外支出
项目 2004年度 2003年度
处理固定资产净损失 5,585.92 1,486,683.30
捐赠支出 7,416,338.07 816,800.00
罚款支出 1,229,550.00 56,617.10
固定资产减值准备 - 26,890,995.21
在建工程减值准备 - 372,247.20
其他 1,178,830.20 2,699,501.98
合计 9,830,304.19 32,322,844.79
由于本公司沙角A电厂及湛江电力进行了清产核资，本公司调整了2003年度的固定
资产减值准备，见附注二、21。
32、支付的其他与经营活动有关的现金
2004度本公司支付的其他与经营活动有关的现金主要包括以下项目:
项目 2004年度
排污费 38,169,235.23
保险费 15,046,114.68
董事会费及其他会议费 6,596,010.76
业务招待费 5,000,792.76
工会及教育经费 4,300,337.87
办公费 4,153,122.92
差旅费 3,697,732.80
中介费 3,364,687.25
租赁费 3,351,063.35
场地使用费 2,592,500.00
宣传费 2,394,248.80
消防警卫 1,954,832.52
运输费 1,740,354.96
技术监督费 1,310,000.00
其他 79,159,120.55
合计 172,830,154.45
33、提取职工奖励及福利基金
2004年度，本公司下属粤嘉电力根据董事会决议提取职工奖励及福利基金8,792,7
41.82元。
34、非经常性损益
项目 2004年度
处置固定资产收益 -6,531,275.04
政府补贴收入 -
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 -
计入损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,645,539.90
短期投资损益 -
委托投资收益 4,457,915.77
营业外收入 685,934.57
营业外支出 -1,824,387.85
因不可抗力因素而计提的各项资产减值准备 -
以前年度已经计提各项减值准备的转回 59,133.81
债务重组损益 -
资产置换收益 -
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损
-
益
会计政策变增加的利润 -
其他非经常性损益 -
合计 -1,507,138.83
项目 2003年度
处置固定资产收益 -2,871.88
政府补贴收入 -
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 -
计入损益的对非金融企业收取的资金占用费 -
短期投资损益 -
委托投资收益 524,107.41
营业外收入 1,448,279.96
营业外支出 -3,413,990.41
因不可抗力因素而计提的各项资产减值准备 -
以前年度已经计提各项减值准备的转回 -
债务重组损益 -
资产置换收益 -
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损
-
益
会计政策变增加的利润 -
其他非经常性损益 -
合计 -1,444,474.92
六、母公司会计报表主要项目注释
1、应收账款
2004年12月31日
账龄
金额 比例%
1年以内 309,026,528.34 100.00
1-2年 - -
2-3年 - -
3年以上 - -
合计 309,026,528.34 100.00
2004年12月31日 2003年12月31日
账龄
坏账准备 金额
1年以内 1,545,132.64 280,034,795.78
1-2年 - -
2-3年 - -
3年以上 - -
合计 1,545,132.64 280,034,795.78
2003年12月31日
账龄
比例% 坏账准备
1年以内 100.00 1,400,173.98
1-2年 - -
2-3年 - -
3年以上 - -
合计 100.00 1,400,173.98
2、长期投资
项目 2004年12月31日 2003年12月31日
对子公司投资 4,483,448,712.96 4,218,281,621.02
对合营企业投资 - -
对联营企业投资 830,660,124.17 76,889,006.73
长期股票投资 15,498,412.74 15,498,412.74
其他股权投资 - -
合计 5,329,607,249.87 4,310,669,040.49
子公司投资明细如下：
被投资单位
名称 初始投资额 追加投资额
湛江电力 1,189,380,000.00 995,954,400.00
粤嘉电力 510,000,000.00 188,600,000.00
粤江发电 292,500,000.00 208,000,000.00
茂名瑞能 19,844,100.00 90,906,225.00
茂名臻能 102,000,000.00 -
合计 2,113,724,100.00 1,483,460,625.00
期末按权益法调整
被投资单位
名称 本期增（减） 累计增（减）
湛江电力 342,138,626.12 2,789,862,715.16
粤嘉电力 98,738,177.31 847,740,967.60
粤江发电 46,876,892.57 164,355,728.26
茂名瑞能 8,558,113.84 16,136,696.84
茂名臻能 - -
合计 496,311,809.84 3,818,096,107.86
利润分配
被投资单位
名称 现金红利 累计红利
湛江电力 349,421,237.46 2,199,565,833.12
粤嘉电力 123,322,144.76 706,600,677.05
粤江发电 49,028,027.65 98,826,561.65
茂名瑞能 6,441,795.55 6,441,795.55
茂名臻能 - -
合计 528,213,205.42 3,011,434,867.37
联营公司投资明细如下：
被投资 初始 追加
单位名称 投资额 投资额
茂名电力供水有限公司 3,000,000.00 -
阳山县江坑水电站 5,000,000.00 -
阳山中心坑电力公司 6,060,000.00 -
茂名洁能水煤浆公司 3,600,000.00 -
深圳创新投资公司 52,500,000.00 -
广东粤电控股西部投资有限公司 2,600,000.00 68,484,000.00
广东惠州天然气发电有限责任公司 80,000,000.00 -
深圳广前电力有限公司 27,150,000.00 -
广东红海湾发电有限公司 298,786,189.82 -
广东粤电石碑山风能开发有限公司 10,426,500.00 -
湛江中粤能源有限公司 271,029,720.00 -
合计 760,152,409.82 68,484,000.00
被投资 期末按权益法调整
单位名称 本期增（减） 累计增（减）
茂名电力供水有限公司 - 6,490,229.95
阳山县江坑水电站 60,978.06 6,715,640.69
阳山中心坑电力公司 73,751.96 3,107,547.90
茂名洁能水煤浆公司 - 897,239.43
深圳创新投资公司 - -
广东粤电控股西部投资有限公司 - -
广东惠州天然气发电有限责任公司 - -
深圳广前电力有限公司 - -
广东红海湾发电有限公司 - -
广东粤电石碑山风能开发有限公司 - -
湛江中粤能源有限公司 - -
合计 134,730.02 17,210,657.97
被投资 利润分配
单位名称 现金红利 累计红利
茂名电力供水有限公司 213,049.42 5,586,522.80
阳山县江坑水电站 665,787.57 6,287,479.77
阳山中心坑电力公司 1,549,102.24 2,415,701.62
茂名洁能水煤浆公司 187,916.83 1,273,073.09
深圳创新投资公司 - 6,750,000.00
广东粤电控股西部投资有限公司 - -
广东惠州天然气发电有限责任公司 - -
深圳广前电力有限公司 - -
广东红海湾发电有限公司 - -
广东粤电石碑山风能开发有限公司 - -
湛江中粤能源有限公司 - -
合计 2,615,856.06 22,312,777.28
长期股票投资和长期债权投资参见合并会计报表注释。
3、固定资产
项目 2004年1月1日
固定资产原值：
房屋及建筑物 887,664,765.52
机器设备 2,829,622,051.36
运输设备 46,421,250.55
其他 56,475,294.21
合计 3,820,183,361.64
累计折旧：
房屋及建筑物 389,060,854.62
机器设备 1,714,666,542.13
运输设备 23,034,887.55
其他 26,065,902.69
合计 2,152,828,186.99
固定资产净值 1,667,355,174.65
项目 本期增加
固定资产原值：
房屋及建筑物 12,328,356.67
机器设备 282,378,903.68
运输设备 5,561,430.00
其他 9,191,573.26
合计 309,460,263.61
累计折旧：
房屋及建筑物 36,028,592.70
机器设备 175,759,084.29
运输设备 4,574,548.90
其他 4,768,688.56
合计 221,130,914.45
固定资产净值
项目 本期减少
固定资产原值：
房屋及建筑物 -
机器设备 95,589,698.08
运输设备 1,335,400.00
其他 2,240,746.50
合计 99,165,844.58
累计折旧：
房屋及建筑物 -
机器设备 77,717,189.71
运输设备 1,199,345.30
其他 1,850,759.89
合计 80,767,294.90
固定资产净值
项目 2004年12月31日
固定资产原值：
房屋及建筑物 899,993,122.19
机器设备 3,016,411,256.96
运输设备 50,647,280.55
其他 63,426,120.97
合计 4,030,477,780.67
累计折旧：
房屋及建筑物 425,089,447.32
机器设备 1,812,708,436.71
运输设备 26,410,091.15
其他 28,983,831.36
合计 2,293,191,806.54
固定资产净值 1,737,285,974.13
固定资产减值准备明细如下：
2004年1月1日 本期增加
房屋及建筑物 - -
机器设备 12,316,612.95 -12,316,612.95
运输设备 41,722.73 - 41,722.73
其他 296,661.85 - 296,661.85
合计 12,654,997.53 -12,654,997.53
本期减少 2004年12月31日
房屋及建筑物 - -
机器设备 -
运输设备 -
其他 -
合计 -
4、主营业务收入
全部为沙角A电厂的收入，有关电量、电价的详细资料参见合并会计报表注释。
5、投资收益
项目 2004年度
股票投资收益 2,466,018.30
债权投资收益 6,106,733.93
其中:债券收益 -
委托贷款收益 6,106,733.93
其他债权投资收益 -
联营/合营公司分配来的利润 3,072,946.40
期末调整的被投资单位所有者权益净增减的金
额 496,446,539.86
股权投资差额摊销 -12,931,512.48
计提股权投资减值准备 -
股权投资转让收益 -
合计 495,160,726.01
项目 2003年度
股票投资收益 1,233,009.15
债权投资收益 717,955.36
其中:债券收益 -
委托贷款收益 717,955.36
其他债权投资收益 -
联营/合营公司分配来的利润 2,750,000.00
期末调整的被投资单位所有者权益净增减的金
额 584,608,590.71
股权投资差额摊销 -13,266,429.84
计提股权投资减值准备 -
股权投资转让收益 -
合计 576,043,125.38
6、所得税
2004年度
利润总额 1,101,723,557.80
加：股权投资差额摊销 12,931,512.48
固定资产报废损失 5,613,031.16
其他 503,401.00
纳税调整增加额小计 19,047,944.64
减：期末调整的被投资单位所有者权益净增减的金额 496,446,539.86
成本法核算的联营公司分来利润 3,072,946.40
股票投资收益 2,466,018.30
开办费摊销 3,413,482.81
其他 15,189,182.26
纳税调整减少额小计 520,588,169.63
应纳税所得额 600,183,332.81
所得税率 27%
应纳所得税额 162,049,499.86
七、关联方关系及其交易
(一)关联方关系
1、存在控制关系的关联方
注册
关联方名称
地址
广东省粤电集团有
广州
限公司
湛江电力 湛江
粤嘉电力 梅州
粤江发电 曲江
茂名瑞能 茂名
茂名臻能 茂名
关联方名称 主营业务
广东省粤电集团有 发电企业的经营管理、电力的资产
限公司 和资本经营、电厂建设、电力销售
湛江电力 电力生产、电站建设
粤嘉电力 电力生产
粤江发电 电力生产
茂名瑞能 电力生产、电厂建设
茂名臻能 电力生产、电厂建设
关联方名称 经济性质
广东省粤电集团有
有限公司
限公司
湛江电力 有限公司
粤嘉电力 有限公司
粤江发电 有限公司
茂名瑞能 有限公司
茂名臻能 有限公司
法定
关联方名称
代表人
广东省粤电集团有
潘力
限公司
湛江电力 刘谦
粤嘉电力 刘罗寿
粤江发电 刘罗寿
茂名瑞能 田燕军
茂名臻能 田燕军
与本公
关联方名称
司关系
广东省粤电集团有
母公司
限公司
湛江电力 子公司
粤嘉电力 子公司
粤江发电 子公司
茂名瑞能 子公司
茂名臻能 子公司
2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化（单位：万元）
关联方名称 2003年12月31日
广东省粤电集团有限公司 1,200,000.00
湛江电力 287,544.00
粤嘉电力 120,000.00
粤江发电 45,000.00
茂名瑞能 21,715.75
茂名臻能 -
关联方名称 本期增加
广东省粤电集团有限公司 -
湛江电力 -
粤嘉电力 -
粤江发电 32,000.00
茂名瑞能 -
茂名臻能 12,000.00
关联方名称 本期减少
广东省粤电集团有限公司 -
湛江电力 -
粤嘉电力 -
粤江发电
茂名瑞能 -
茂名臻能 -
2004年12月31
关联方名称
日
广东省粤电集团有限公司 1,200,000.00
湛江电力 287,544.00
粤嘉电力 120,000.00
粤江发电 77,000.00
茂名瑞能 21,715.75
茂名臻能 12,000.00
3、存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化
2004年12月31日
关联方名称
金额 %
广东省粤电集团有限公司 1,333,800,000.00 50.15
湛江电力 2,185,334,400.00 76.00
粤嘉电力 696,000,000.00 58.00
粤江发电 500,500,000.00 65.00
茂名瑞能 110,750,325.00 51.00
茂名臻能 102,000,000.00 51.00
2003年12月31日
关联方名称
金额 %
广东省粤电集团有限公司 1,333,800,000.00 50.15
湛江电力 2,185,334,400.00 76.00
粤嘉电力 696,000,000.00 58.00
粤江发电 292,500,000.00 65.00
茂名瑞能 110,750,325.00 51.00
茂名臻能 - -
4、不存在控制关系的关联方
关联方名称 与本公司关系
广东省电力工业燃料公司 同受广东省粤电集团有限公司控制
茂名热电厂 同受广东省粤电集团有限公司控制
韶关发电厂 同受广东省粤电集团有限公司控制
梅州市嘉诚电力有限公司 同受广东省粤电集团有限公司控制
韶关发电D厂有限公司 同受广东省粤电集团有限公司控制
沙角C电厂 同受广东省粤电集团有限公司控制
韶关九号发电机组合营有限公司 同受广东省粤电集团有限公司控制
广东粤电控股西部投资有限公司 同受广东省粤电集团有限公司控制
深圳广前电力有限公司 同受广东省粤电集团有限公司控制
广东天能投资有限公司 同受广东省粤电集团有限公司控制
广东粤电置业投资有限公司 同受广东省粤电集团有限公司控制
粤电投资有限公司 同受广东省粤电集团有限公司控制
(二)关联方交易
1、采购
本公司及子公司根据协议向广东省电力工业燃料公司采购燃料明细如下：
公司名称 项目 2004年度
湛江电力 煤 1,461,042,369.54
沙角A电厂 煤 1,478,118,367.22
茂名瑞能 煤 248,646,158.10
茂名瑞能 油 8,449,016.43
沙角A电厂 油 -
合计 3,196,255,911.29
公司名称 2003年度
湛江电力 739,485,671.02
沙角A电厂 938,345,428.76
茂名瑞能 92,675,018.16
茂名瑞能 8,468,830.00
沙角A电厂 1,230,130.00
合计 1,780,205,077.94
粤江发电向广东粤电集团有限公司下属韶关发电厂采购燃料、材料明细如下：
公司名称 项目 2004年度
韶关发电厂 煤 260,937,026.13
韶关发电厂 油 23,610,375.53
韶关发电厂 材料 12,726,682.80
合计 297,274,084.46
公司名称 2003年度
韶关发电厂 190,051,690.22
韶关发电厂 10,580,357.18
韶关发电厂 29,317,596.98
合计 229,949,644.38
2、费用分摊
1）根据广东省韶关粤江发电有限责任公司与韶关发电厂的约定，双方对部分公共
费用及辅助费用按机组容量进行分摊。2004年度广东省韶关粤江发电有限责任公司分摊
的公共管理费为15,339,080.60元，辅助生产费用为13,133,645.18元，2003年度上述费
用分别为12,727,643.90元和15,994,136.31元。
2）广东电力发展股份有限公司沙角A电厂与沙角C电厂按照实际发生金额或50％比
例分摊部分公共费用。2004年度公共费用为2,414,614.95元。2003年度分摊的公共管理
费为2,192,373.87元。
3）根据广东粤嘉电力有限公司与梅州市嘉诚电力有限公司的约定，双方对部分公
共费用按人员定额及辅助费用机组容量进行分摊。2004年度向梅州市嘉诚电力有限公司
收取的费用为2,526,665.89元。2003年度无上述费用。
3、租赁
根据粤江发电与韶关发电厂等签署的《广东省韶关粤江发电有限责任公司龙黄冲灰
场经营租赁合同》，2003年1月1日起，对龙黄冲灰场实行经营性租赁，按年向各实体收
取租金，具体金额如下：
公司名称 项目 2004年度
韶关发电D厂有限公司 灰场租赁 9,429,700.00
韶关发电厂 灰场租赁 1,137,200.00
韶关九号发电机组合营有限公司 灰场租赁 5,640,100.00
合计 16,207,000.00
公司名称 2003年度
韶关发电D厂有限公司 10,474,700.00
韶关发电厂 1,351,200.00
韶关九号发电机组合营有限公司 5,588,700.00
合计 17,414,600.00
根据本公司与广东粤电置业投资有限公司签署的《粤电广场租赁合同书》，本公司
向广东粤电置业投资有限公司租赁办公用房，租赁期为2年，租赁年费用为4,173,120.
00元。2004年度本公司结算给广东粤电置业投资有限公司租赁费用为4,173,120.00元。
4、委托管理
根据2004年2月茂名瑞能热电有限公司与茂名热电厂签订的《5号机组承包管理协议
书》，茂名瑞能热电有限公司将机组委托给茂名热电厂管理，全年管理人工费及检修维
护费用为20,360,000.00元，管理费用（不含人工费）根据上网电量按5元/千千瓦时结
算。2004年度茂名瑞能热电有限公司共向茂名热电厂结算委托管理费用及检修维护费用
26,068,675.83元。
5、提供资金
2001年2月原广东省电力集团公司及沙角电厂总厂一同作为买方签订了有关沙角A电
厂5号机组脱硫装置的项目合同及相关合同。根据合同，沙角电厂总厂是该项目的最终
使用人和所有人，沙角A电厂5号机组脱硫工程资金一直由广东省粤电集团有限公司垫付
。沙角电厂总厂之后变更成为本公司下属的沙角A电厂，并承继了合同项下的各项权利
和义务。经广东天华华粤会计师事务所审计，广东省粤电集团有限公司2002年5月至20
04年7月共垫付了沙角A电厂5号机组脱硫工程款164,964,359.01元。2004年度，本公司
归还了上述资金，并根据和广东省粤电集团有限公司签署的《垫付资金占用费偿付协议
》，向广东省粤电集团有限公司支付了资金占用费13,453,549.47元。
根据《共同组建广东粤电控股西部投资有限公司合同》，各股东除投入注册资本外
应分阶段向广东粤电控股西部投资有限公司提供资金。2003年度本公司按出资比例向广
东粤电控股西部投资有限公司发放委托贷款68,479,000.00元。2004年度发放委托贷款
73,506,700.00元，收回委托贷款本金37,446,800.00元，收回委托贷款利息3,321,581
.44元。
6、投资
2004年度，本公司向广东粤电控股西部投资有限公司增加投资68,484,000.00元，
截止2004年12月31日本公司累计投资71,084,000.00元；向广东惠州天然气发电有限责
任公司增加投资210,533,600.00元，截止2004年12月31日本公司累计投资237,093,600
.00元；向深圳广前电力有限公司增加投资220,751,379.43元，截止2004年12月31日本
公司累计投资247,901,379.43元；向深圳广前电力有限公司增加投资220,751,379.43元
，截止2004年12月31日本公司累计投资247,901,379.43元；向广东红海湾发电有限公司
投资330,888,769.82元，截止2004年12月31日本公司累计投资330,888,769.82元；向广
东粤电石碑山风能开发有限公司投资69,510,000.00元，截止2004年12月31日本公司累
计投资69,510,000.00元。
2004年7月19日，本公司与广东天能投资有限公司、茂名佳润电力发展有限公司、
茂名市电力开发总公司和广州长合实业发展有限公司共同签署《茂名臻能热电有限公司
组建合同》，共同发起设立注册资本为2亿元的茂名臻能热电有限公司，由该公司负责
茂名热电厂6号机组的建设和经营，出资比例为51%、23%、10%和10%、6%。本公司2004
年度按比例出资102,000,000.00元。
本公司与广东省粤电集团有限公司签署《广东粤电靖海发电有限公司合作合同》，
拟以51%、49%的出资比例共同组建广东粤电靖海发电有限公司，负责广东惠来电厂建设
和经营，该项目处于筹建阶段，本公司2004年度按出资比例向惠来（靖海）电厂筹备组
拨款108,120,000.00元。
(三)关联方余额
公司名称 项目
预付账款(燃料
本公司 款)
应付账款(燃料
款)
长期债权投资
应收利息
本公司沙角A电厂 其他应收款
应付账款(燃料
款)
其他应付款
净额(应付)小计
预付账款(燃料
湛江电力 款)
应付账款(燃料
款)
净额(应付)小计
粤江发电 其他应收款
其他应收款
其他应收款
其他应付款
其他应付款
净额(应付)小计
茂名瑞能 其他应收款
其他应收款
应付账款(燃料
款)
应付账款
净额(应付)小计
粤嘉电力 应付利润
净额(应付)合计
公司名称 关联方名称
本公司 广东省粤电集团有限公司
广东省电力工业燃料公司
广东粤电西部投资有限公司
广东粤电西部投资有限公司
本公司沙角A电厂 沙角C电厂
广东省电力工业燃料公司
广东省粤电集团有限公司
净额(应付)小计
湛江电力 广东省粤电集团有限公司
广东省电力工业燃料公司
净额(应付)小计
粤江发电 韶关发电D厂有限公司
韶关发电厂
韶关九号发电机组合营有限公
司
韶关发电厂
韶关发电D厂有限公司
净额(应付)小计
茂名瑞能 茂名热电厂
茂名臻能
广东省电力工业燃料公司
茂名热电厂
净额(应付)小计
粤嘉电力 粤电投资有限公司
净额(应付)合计
公司名称 2004年12月31日
本公司 180,000,000.00
147,469,350.43
32,419,100.00
2,135,770.31
本公司沙角A电厂 2,821,124.19
144,357,060.00
-
净额(应付)小计 74,450,415.93
湛江电力 165,000,000.00
275,644,191.73
净额(应付)小计 110,644,191.73
粤江发电 19,904,400.00
1,137,200.00
5,640,100.00
41,525,037.74
-
净额(应付)小计 14,843,337.74
茂名瑞能 507,865.00
2,130,851.03
31,457,250.68
3,949,879.85
净额(应付)小计 32,768,414.50
粤嘉电力 25,000,000.00
净额(应付)合计 257,706,359.90
2003年12月31
公司名称 日
本公司 180,000,000.00
104,395,737.75
68,479,000.00
-
本公司沙角A电厂 4,617,976.99
112,455,870.00
30,480,000.00
净额(应付)小计 -5,765,369.24
湛江电力 50,000,000.00
96,508,569.68
净额(应付)小计 46,508,569.68
粤江发电 10,474,700.00
1,351,200.00
5,588,700.00
22,388,272.31
65,072,000.00
净额(应付)小计 70,045,672.31
茂名瑞能 507,865.00
-
22,200,756.95
93,143.21
净额(应付)小计 21,786,035.16
粤嘉电力 -
净额(应付)合计 132,574,907.91
八、或有事项
本公司2004年12月31日不存在重大或有事项。
九、承诺事项
根据《国家发展和改革委关于广东深圳前湾LNG电厂可行性研究报告的批复》，本
公司对深圳广前电力公司的股权比例将由27.15%提高到40%，项目可研批复的建设规模
为3台39万千瓦燃气-蒸汽联合循环发电机组，总投资约39亿元，项目资本金占25%，本
公司应投入资本金约4亿元(截止2004年12月31日本公司已投入24,790.14万元)。
本公司参股的湛江中粤能源有限公司，负责建设湛江燃奥里油2 600MW发电项目预
计项目动态总投资约410,000.00万元，按照39%的投资比例，本公司应投入资本金39,9
75.00万元(截止2004年12月31日本公司已投入27,102.97万元)。
本公司参股的广东惠州天然气发电有限责任公司，负责建设广东惠州LNG电厂项目
，该项目预计总投资458,000.00万元，按出资比例，本公司应投入资本金36,640.00万
元(截止2004年12月31日本公司已投入23,709.36万元)。
本公司参股的广东红海湾电力有限公司，负责汕尾电厂（一期）建设，预计项目总
投资580,000.00万元，按出资比例本公司应投资145,000.00万元，其中投入资本金36,
250.00万元(截止2004年12月31日本公司已投入33,103.62万元)。
本公司参与建设的广东惠来电厂规划总容量为4 600MW＋4 900MW超临界燃煤发电机
组，一期工程为4 600MW机组，首期先行建设两台，首期工程预计投资为62亿元。该项
目注册资本金初定为15.5亿元，本公司应按比例出资7.905亿元(截止2004年12月31日本
公司已投入10,812.00万元)。
除上述外，本公司2004年12月31日不存在其他重大承诺事项。
十、资产负债表日后事项中的非调整事项
根据本公司2005年3月25日召开的第四届董事会第十九次会议决议，董事会建议的
分红派息预案是：A股每10股派发现金1.80元，B股每10股派发现金1.80元，共计478,6
92,720.00元。此预案尚需本公司股东大会批准。
本公司2004年12月31日后未发生其他重大非调整事项。
十一、债务重组事项
本公司2004年度未发生债务重组事项。
十二、其他重要事项
根据本公司2001年12月27日召开的2001年度第二次临时股东大会审议通过的《关于
公司为湛江电力有限公司贷款提供担保的议案》，本公司在完成收购广东省粤电资产经
营有限公司持有的湛江电力9%的股权后，承担了原由原广东省电力集团公司向湛江电力
提供的中国建设银行湛江分行1,500,000,000.00元的贷款担保。截至2004年12月31日，
上述借款余额为263,000,000.00元。
本公司下属茂名瑞能于2002年3月1日与上海浦东发展银行广州分行签定了总额为6
50,000,000.00元的中长期贷款协议，本公司就该贷款协议向上海浦东发展银行广州分
行出具了支持函，承诺：1）除贷款人另行书面同意外，本公司应保持对茂名瑞能51%的
股权，在解除日之前，有关的转让应当首先获得贷款人的书面许可；2）本公司不得就
直接或间接持有的茂名瑞能的股东权益设置、允许设置或造成任何抵押、质押、留置或
其他担保权益；3）除法律强制要求外，未经贷款人书面同意，作为项目投资人之一的
本公司，不得与其他项目投资人一起改变借款人的公司章程。截至2004年12月31日，上
述借款余额为483,000,000.00元。
同时，本公司、广东粤电联投资开发有限公司、茂名市电力开发总公司、茂名瑞能
于2002年3月1日与上海浦东发展银行广州分行签定了备用金支持协议，本公司承诺在某
些情况下直接向茂名瑞能提供追加投资或其他形式的资金支持。
本公司与广东省粤电集团有限公司共同筹建的广东惠来电厂项目，正在向国家有关
部门申报。
除上述外，本公司2004年度未发生其他重要事项。
十一、备查文件目录
（一）载有法定代表人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的会
计报表。
（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师亲笔签字的审计报告及财务报表。
（三）报告其内在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《香港商报
》（境外中英文）公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。
（四）中文本的年度报告。
上述备查文件存放在公司办公地点，随时（公共假期、星期六、星期日除外）供股
东查阅。
广东电力发展股份有限公司董事会
董事长：潘力
二OO五年三月二十九日
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