重要提示
    公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    公司李军华董事授权委托陈阳董事代为出席并行使表决权。
    公司半年度财务会计报告未经审计。
    公司董事长鲁石、总裁田茂、财务负责人姚恒民、会计部经理王正龙声明：保证半
年度报告中财务报告的真实、完整。
    目录
    一、公司基本情况
    二、股本变动和主要股东持股情况
    三、董事、监事、高级管理人员情况
    四、管理层讨论与分析
    五、重要事项
    六、财务报告
    七、备查文件
    一、公司基本情况
    一）公司法定中、英文名称
    中文名称：世纪中天投资股份有限公司
    英文名称：CENTURY ZHONGTIAN INVESTMENT JOINT STOCKCO.,LTD
    二）公司股票上市交易所：深圳证券交易所
        公司股票简称：世纪中天
        公司股票代码：000540
    三）公司注册地址：贵阳市云岩区吉祥路1号宅吉大厦五楼
        公司办公地址：贵阳市云岩区吉祥路1号宅吉大厦五楼
        邮政编码：550004
        公司国际互联网址：www.gz-info.gov.cn/qiye/zhong
        公司电子信箱：ztqy@public.gz.cn
    四）法定代表人：鲁石
    五）董事会秘书：赵虹
        证券事务代表：何要求
        联系地址：贵阳市云岩区吉祥路1号宅吉大厦五楼
        联系电话：0851—6809072
        传    真：0851—6809115
        电子信箱：ztqyd@public.gz.cn或bzmsc@public2.bta.net.cn
    六）公司选定的信息披露报刊：《中国证券报》、《证券时报》
        刊登公司半年度报告的网址：http://www.cninfo.com.cn
        公司半年度报告备置地点：公司董事会秘书处
    七）主要财务数据和指标
    项目                         2004年1-6月                  2003年1-6月
净利润（元）                         4,866,388.67            1,640,796.32
扣除非经常性损益后的净利润（元）     3,236,306.90             -769,105.15
每股收益（元）                              0.015                   0.005
净资产收益率（%）                           0.996                   0.342
每股经营活动产生的现金流量净额（元）       -0.010                  -0.125
    项目                          2004年6月30日            2003年12月31日
流动资产                        1,195,294,193.66         1,082,015,463.23
流动负债                          513,845,957.61           513,025,852.92
总资产                          1,410,300,729.76         1,297,243,044.07
资产负债率(%)                              65.34                    62.70
股东权益（不含少数股东权益）（元）488,793,550.08           483,927,161.41
每股净资产（元）                      1.496                         1.481
调整后的每股净资产（元）              1.460                         1.450
    备注：扣除的非经常性损益项目为：
    项目                                                       金额（元）
投资收益                                                     1,636,090.06
营业外收入                                                     175,799.61
营业外支出                                                    -181,807.90
合计                                                         1,630,081.77
    八）利润表附表   (2004年1-6月)
项目         净资产收益率（%）            每股收益              （元/股）
             全面摊薄    加权平均      全面摊薄                  加权平均
主营业务利润   6.82         6.82          0.1020                   0.1020
营业利润       0.77         0.77          0.0116                   0.0116
净利润         1.00         1.00          0.0149                   0.0149
扣除非经常性
损益后净利润  0.6621        0.66          0.0099                   0.0099
    二、股本变动和主要股东持股情况
    一）报告期内公司股份总数未发生变化。
    股本结构因原公司财务负责人李梅女士所持高管股解冻而发生变化，公司股份变动
情况表如下：
                                                   本次变动增减（＋、－）
                         本次变动前      送  股      转增股     其他
一、未上市流通股份
1、发起人股份             55,593,122
其中：
国家持有股份              36,240,866
境内法人持有股份          19,352,256
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股            158,336,640
3、内部职工股                198,349                            -56,433
其中：高管股                 198,349                            -56,433
4、优先股或其他
未上市流通股份合计       214,128,111                            -56,433
二、已上市流通股份
1、境内人民币普通股      112,683,355                            +56,433
2、其他
已上市流通股份合计       112,683,355                            +56,433
三、股份总数             326,811,466
                                                                 单位：股
                                                                     本次
                           小     计                               变动后
一、未上市流通股份
1、发起人股份                                                  55,593,122
其中：
国家持有股份                                                   36,240,866
境内法人持有股份                                               19,352,256
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股                                                 158,336,640
3、内部职工股                                                     191,916
其中：高管股                                                      191,916
4、优先股或其他
未上市流通股份合计                                            214,071,678
二、已上市流通股份
1、境内人民币普通股                                           112,739,788
2、其他
已上市流通股份合计                                            112,739,788
三、股份总数                                                  326,811,466
    二）截止报告期末，公司共有股东38293户。
    三）2004年6月30日在册，拥有公司股份前十名股东情况：
                                               持股              股份质押
                                  持股数
股东名称                                       比例              或冻结情
序
                                  （股）
                                                 (%)                   况
号
1 世纪兴业投资有限公司          109,956,000     33.65            质押冻结
2 贵阳市国有资产投资公司         36,240,866     11.09
3 深圳市瑞富源投资有限公司       12,000,000      3.67
4 无锡市华信投资管理有限公司      7,000,000      2.14
5 北京环宇互联科技发展有限公司    6,773,289      2.07            质押冻结
6 北京世纪网神网络科技发展有限    6,289,483      1.92            质押冻结
  公司
7 北京世纪网宇电子科技发展有限    6,289,483      1.92            质押冻结
  公司
8 上海肇达投资咨询有限公司        3,380,000      1.04            质押冻结
                                                                  24000股
9 遵义市远科建材销售有限公司      3,212,473      0.98
10上海名流科技发展有限公司        3,050,000      0.93
股东名称                                                         股份性质
序
号
1 世纪兴业投资有限公司                                         定向法人股
2 贵阳市国有资产投资公司                                     发起人国家股
3 深圳市瑞富源投资有限公司                                     定向法人股
4 无锡市华信投资管理有限公司                                   定向法人股
5 北京环宇互联科技发展有限公司                               发起人法人股
6 北京世纪网神网络科技发展有限                               发起人法人股
  公司
7 北京世纪网宇电子科技发展有限                               发起人法人股
  公司
8 上海肇达投资咨询有限公司                                     定向法人股
9 遵义市远科建材销售有限公司                                   定向法人股
10上海名流科技发展有限公司                                     定向法人股
    注：世纪兴业投资有限公司函告公司，与其余九名股东不存在关联关系，也不属于
《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人；其余九名股东之间，公
司未知其关联关系或是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行
动人。
    四）公司前十名流通股股东持股情况：
    截止2004年6月30日，公司流通股股东总户数38222户。公司前10名流通股股东如下
：
名次 股东名称       本期末持股数（股）            持股占总股本比例(%)
1    沈静娟                         400,000                         0.122
2    赵亮                           351,000                         0.107
3    钱碧莲                         300,000                         0.091
4    李树清                         266,400                         0.082
5    刘劲笋                         253,535                         0.078
6    怀嘉龙                         250,000                         0.077
7    王广贵                         247,173                         0.076
8    夏蓝蓉                         240,050                         0.073
9    黄纯伟                         238,000                         0.073
10   张翠英                         220,000                         0.067
名次 股东名称                                                    股份种类
1    沈静娟                                                           A股
2    赵亮                                                             A股
3    钱碧莲                                                           A股
4    李树清                                                           A股
5    刘劲笋                                                           A股
6    怀嘉龙                                                           A股
7    王广贵                                                           A股
8    夏蓝蓉                                                           A股
9    黄纯伟                                                           A股
10   张翠英                                                           A股
    注：上表前10名流通股股东，公司未知其关联关系或是否属于《上市公司持股变动
信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
    五）持有本公司5%以上（含5%）股份的股东，报告期内其所持股份发生变动。
    贵阳市国有资产投资管理公司以行政划拨方式取得公司36,240,866股国家股的股份
过户手续已经办理完毕，将世纪中天3624.0866万股国家股的持股单位由原贵阳市国有
资产管理局变更为贵阳市国有资产投资管理公司。
    六）报告期内，公司控股股东未发生变化。
    三、董事、监事、高级管理人员情况
    一）现任董事、监事、高级管理人员报告期内持股变化情况。
    现任董事、监事、高级管理人员报告期内持股未发生变化，具体持股情况如下：
姓名                       期初持有股数                      期末持有股数
                            单位：股                             单位：股
鲁石                         67,719                                67,719
田茂                         56,433                                56,433
李筑惠                       12,891                                12,891
    二）报告期内公司聘任董事、监事、高级管理人员情况。
    报告期内，公司聘任的董事、监事、高级管理人员未发生变动情况。
    四、管理层讨论与分析
    一）管理层讨论与分析。
    房地产市场格局发生新变化，从粗放时代走向精细时代；行业迅速实现集中化，并
形成少量专业化集团，垄断将逐步出现；企业筹资金融环境、金融创新的变化对企业的
运行模式提出了挑战，使用新材料、新技术的能力以及设计思路的创新，将越来越成为
研究的重点，越来越多的房地产开发商将选择走专业化道路，力求在技术创新和管理创
新方面寻求突破。
    报告期内，公司继续坚持走专业化经营之路，实施开发带动战略，借助外脑提高公
司专业化水平。强化设计管理的龙头地位，做好开发方案设计、开发产品设计及开发成
本设计工作。采用价量分离技术，进行目标管理。重塑企业品牌和产品品牌，提高产品
功能价格比，提高产品（项目）的竞争力。实施成本领先策略，严格控制产品成本，推
行更为合理的施工组织计划，提高工作效率；强化营销策划工作，尝试规模经营、系统
作战，使各事业部、各项目与公司整体品牌推广形成整体实力，有效扩大市场份额。
    报告期内公司促销商品房主要为小高层、高层和连排别墅，由于行业竞争激烈和市
场供给量充足，销售费率有所增长。
    由于土地供给制度的深刻变化，拆迁安置费用增长较快。公司在相当一段时间内用
于征地拆迁投放的资金，一是总量将有较快增长，二是土地开发成本在商品房制造总成
本中所占比重也有较快提升。
    针对中国房地产业在宏观政策引导下正在发生和将要发生的深刻变化，为提升公司
的核心竞争力，公司正在专家的指导下进一步对业已形成的生产经营管理流程进行梳理
，力求开发项目市场定位更准确、开发成本控制更精准、经营管理决策更高效。
    二）报告期内主要经营情况。
    1、主营业务范围及经营情况。
    公司以房地产开发为主业，主要产品为商品房。主要在贵阳市从事房地产开发。
    贵阳市2004年上半年房地产市场呈现出窄幅波动，无论是销售量还是销售价格变化
不是很大，许多项目发生销售，但销售率都不高，市场主要表现为城区的中高层楼盘和
城乡结合部大盘竞争，消费者越趋理性，更加注重产品品质和细节。针对市场情况，公
司采取相应的营销策略，继续实施品牌战略和差异化策略，注重事件营销和活动营销，
强化产品细节工作，强调细节决定成败，以公司被评为贵阳市房开企业20强榜首这一获
奖事件，展开系列营销活动，取得了较好的销售效果。报告期由于各项促销措施提前进
入实施，销售任务及其完成在年内各期分布较以往年度相对平稳和均衡。报告期内销售
商品房结转面积3.9万平方米，预计贵阳市2004年上半年商品房销售量为45万平方米（
因统计资料未出来，此数为本公司预测数）市场占有率为8.67%。2004年上半年商品房
结算收入9,851.51万元，较上年同期6,644.87万元增加48.26%。
    2、利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力分析。
    主营业务收入来自贵阳市商品房销售收入。
    主营业务（房地产开发）收入98,515,078.75元，主营业务成本58,154,857.90元，
营业税金及附加7,036,936.49元，主营业务利润33,323,284.36元，销售毛利率33.83%
，较上期下降近5个百分点。开发成本上升、开发项目预征土地增值税对经营项目销售
毛利率下降有直接影响。
    报告期内取得投资收益2,441,925.46元，主要为被投资单位贵阳市商业银行2003年
度分红，该行2003年度净利润与去年相近。
    3、公司财务状况、经营成果发生的重大变化及其原因
                                     2003年12月31
分析项目             2004年6月30日                日             额（元）
总资产            1,410,300,729.76  1,297,243,044.07       113,057,685.69
股东权益            488,793,550.08    483,927,161.41         4,866,388.67
分析项目               2004年1-6月       2003年1-6月             额（元）
主营业务利润         33,323,284.36     25,515,588.21         7,807,696.15
净利润                4,866,388.67      1,640,796.32         3,225,592.35
现金（现金等价
物）净增额（万       23,113,939.20   -141,587,238.98       164,701,178.18
元）
分析项目                   率（%）                               成因分析
总资产                        8.72                         长期借款增加。
股东权益                      1.01                             利润增加。
分析项目                   率（%）                               成因分析
主营业务利润                 30.60                         销售收入增加。
净利润                      196.59                         销售收入增加。
现金（现金等价                                         经营净现金流及筹资
物）净增额（万              116.32                             现金增加。
元）
    4、经营中的问题与困难。
    2003年6月人民银行发布了《关于进一步加强房地产信贷业务管理的通知》，到今
年上半年国家对宏观经济和房地产行业开始进一步的宏观调控，国务院发出“关于提高
部分行业固定资产投资项目资本金比例”的通知，要求房地产开发项目的资本金比例提
高到35%及以上。政策的变化使房地产企业获取资金的总量和门槛都受到了更严格的限
制，使银行对房地产开发企业的贷款监管力度进一步加大。
    随着国家对宏观经济和房地产行业进一步实施宏观调控及土地政策和金融政策调整
，以及已取得储备地块的不可分割性，公司在相当一段时间内均面临现金紧张问题。公
司将积极探讨和拓展多方式的融资渠道，满足项目资源储备和项目开发所需的资金。此
外，公司将努力提高项目运作过程中的资金管理水平，进一步降低项目开发的资金成本
，加大销售、预售力度，促使资金的尽快回笼。
    由于中天世纪新城项目受到市政河道改造的严重影响，对该项目销售造成一定影响
。
    三）公司投资情况。
   （1）报告期内公司未募集资金，报告期之前募集资金在以往年度已使用完毕，未延
续到本报告期。
   （2）重大非募股资金投资项目的实际进度和收益情况。
    报告期内无对外投资情况。
    报告期内房地产项目情况如下：
    国家级住宅示范小区中天花园，报告期内投资4416万元，6组团A、B、D、E座住宅
已竣工交付使用，C座正在施工，月亮湖别墅区约80%施工至 0.00,四栋样板房及会所
已施工完毕，正在进行内装修，配套景观工程已经完成。
    报告期内中天花园公司实现销售收入6270.5万元。
    中天世纪新城，报告期内投入2348万元，I组团（TOWNHOUSE）T区部分住宅尚未完
成。二组团总计23栋住宅，其中有16栋已竣工交付使用，有5栋正在进行内外装修，还
有二栋尚未施工。11组团正进行拆迁。
    报告期内中天世纪新城公司实现销售收入2603.3万元。
    中天广场项目报告期内投入966万元，3组团中天商务港正在进行施工。中天山水园
报告期内投入4415万元，中天山水园共计63栋，除2栋施工至6层外，其余正在进行外装
修。
    中天广场公司报告期内实现销售收入402.4万元。
    中天星园公司宅吉碧苑报告期内投入1083万元，该项目主体已封顶，正在进行内外
装修。
    中天星园公司报告期内实现销售收入575.4万元。
    五、重要事项
    一）公司治理结构：
    报告期内，公司董事会按照公司章程和有关法律、法规规定进行规范运作，公司治
理结构符合有关规定。
    公司与大股东之间继续保持“五分开”。
    二）报告期内公司未有利润分配、公积金转增股本或发行新股方案的实施情况。
    三）报告期内公司诉讼、仲裁事项：
    报告期内，公司未发生重大诉讼、仲裁事项。
    公司诉海南电子工业总公司返还购地款1180万元一案，2003年海南省高院终审判决
公司胜诉，该案已进行执行程序。报告期内无重大进展。
    2001年发生的贵阳市百货大楼借款担保合同纠纷一案，报告期内未有新的进展。
    2004年6月，公司所属北海分公司以工程欠款为由起诉广西防城港市地产公司、防
城港市国土资源局，要求偿还工程欠款本息、违约金共计1055万元。防城港市中级人民
法院受理此案，该案目前正在审理之中。
    四）报告期内公司收购、出售资产情况。
    报告期内公司未发生收购、出售资产情况。
    2003年，公司第三届董事会二十六次会议审议通过：世纪中天公司向中国凯城国际
工程公司转让北京昊岳房地产开发有限责任公司95％股权，转让金额20900万元人民币
。到报告期末昊岳公司股权转让款共到位7000万元。
    五）重大关联交易事项：
    报告期内公司未发生关联交易事项。
    六）重大合同及其履行情况：
    1、托管、承包、租赁事项
    报告期内，公司未发生也无以前期间发生但延续到本报告期的托管、承包、租赁其
他公司资产或其他公司托管、承包、租赁本公司资产的重大事项。
    2、对外担保事项
    公司在报告期内未发生重大担保事项。截止2004年6月30日，公司对外提供了余额
为1440万元的连带责任担保，是公司98年以前为贵阳市百货大楼、贵州水泥厂等单位提
供余额为1440万元银行贷款的担保，担保总额占最近一个会计年度合并会计报表净资产
的2.98%，未超过50%。
    3、公司在报告期内未发生也无以前期间发生但延续到报告期的重大委托他人进行
现金资产管理的事项。
    七）独立董事对公司与关联方资金往来及对外担保情况的专项说明及独立意见
    公司独立董事对公司与关联方资金往来及对外担保情况的专项说明及独立意见如下
：
    公司在2004年1-6月半年度内严格执行证券监管部门关于对外担保的规定，不存在
《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》规定的关
联方占用资金及违规对外担保情况。
    八）承诺事项
    持有公司股份5％以上（含5％）的股东在报告期内未发生也无以前期间发生但持续
到报告期的对公司经营成果、财务状况可能产生重要影响的承诺事项。
    其他公司的承诺事项详见财务附注中的第九部分--承诺事项。
    六、财务报告（未经审计）
    1、会计报表（附后）
    2、会计报表附注
    一、基本情况
    世纪中天投资股份有限公司(以下简称公司)系由原中国房地产开发集团贵阳总公司
于1994年1月8日改组，以募集设立方式设立的股份有限公司。截止2004年6月30日，公
司注册资本192,242,000元，股本326,811,466元，其中社会公众股112,629,772股。公
司主要经营壹级房地产开发、城市基础设施及配套项目开发、勘探设计、高新产品开发
、国内外实业投资、物业管理、综合性商业、高科技投资、项目投资与管理、投资咨询
服务、室内装饰装潢、拆迁安置及服务等。
     本公司下属中天广场经营公司、中天星园经营公司、材料公司、物业公司、北海
公司、成都公司、中天花园经营公司、中天房地产经营公司、中天宅吉房地产经营公司
、中天世纪新城经营公司、中天北京四中、中天北京小学等12个分公司；有北京世纪中
天投资有限公司、北京中天实投资顾问有限公司、贵州中天盛邦物业管理有限责任公司
3个控股子公司。
    二、主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法
    1、公司目前执行的会计准则和会计制度
    公司目前执行《企业会计准则》和《企业会计制度》及其补充规定。
    2、会计年度
    采用公历制，即公历1月1日至12月31日为一个会计年度。
    3、记账本位币
    公司以人民币为记账本位币。
    4、记账基础和计价原则
    采用借贷记账法，以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。
    5、外币业务的核算方法
    （1）外币业务发生时采用的折算汇率：公司发生外币业务时采用外币业务发生当
日的市场汇率作为折算汇率，将外币金额折算为记账本位币金额记账。
    （2）期末外币账户外币余额所采用的折算汇率：月份终了，公司按照期末市场汇
率作为折算汇率，将期末各外币账户的外币余额折算为记账本位币金额，并将折算的记
账本位币金额与账面记账本位币金额之间的差额，作为汇兑损益处理。
    （3）汇兑损益的处理方法：筹建期间发生的汇兑损益，计入长期待摊费用；与购
建固定资产有关的借款产生的汇兑损益，按照借款费用资本化原则进行处理；经营期间
发生的汇兑损益，作为财务费用计入当期损益。
    6、编制现金流量表时现金等价物的确定标准：
    公司将持有的3个月以内到期、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风
险很小的投资确定为现金等价物。
    7、短期投资的核算方法：
    （1）短期投资取得时的计价：以现金购入的短期投资，按实际支付的全部价款（
包括税金、手续费等相关费用），扣除已宣告发放而尚未领取的现金股利或已到付息期
但尚未领取的债券利息后作为取得短期投资时的成本记账。投资者投入、以非现金资产
抵偿债务、非货币性交易等特殊方式取得的短期投资，按照《企业会计制度》的规定确
定短期投资的成本。
    （2）短期投资的期末计价：按照成本与市价孰低法确定短期投资的期末价值。
    （3）短期投资收益的确认：在处置短期投资时确认短期投资收益（持有期间不确
认短期投资收益），即按处置短期投资时实际取得价款与短期投资账面价值的差额，作
为当期投资收益。
    （4）短期投资跌价准备的确认标准与计提方法：期末，当短期投资市价低于成本
时，将其差额确认为短期投资跌价准备；以投资类别作为短期投资跌价准备的计提方法
。
    8、坏账核算方法
    坏账的确认标准是：因债务人已撤销、破产、资不抵债、歇业等原因，有确切证据
表明确实无法收回的应收款项。
    坏账损失采用备抵法核算。母公司对期末应收款项（包括应收账款和其他应收款）
的余额采用账龄分析法计提坏账准备。坏账准备计提比例一般为：
账龄                                                             计提比例
1年以内                                                                5%
1—2年                                                                10%
2—3年                                                                15%
3年以上                                                               20%
    9、存货核算方法
    （1）存货分类：公司将存货分为在建开发产品、已完开发产品、出租开发产品、
周转房、库存商品、库存材料、周转材料、低值易耗品等大类。
    （2）存货的计价：存货的取得均按实际成本计价。已完开发产品、出租开发产品
、周转房等按各项目实际发生的成本进行确认和结转；销售发出商品，按个别项目实际
单位成本计价。
    （3）存货盘存制度和低值易耗品的摊销方法：公司所有存货均采用永续盘存制进
行核算；低值易耗品摊销，根据不同种类和一次领用金额大小，分别采用一次摊销或分
期摊销的办法，分期摊销的期限最低三个月，最长不超过一年。周转材料按工程量分十
年摊销。
    （4）开发用土地的核算方法：公司开发用土地所发生的费用（包括征地、拆迁、
安置补偿费及基础设施费等），先统一在“土地开发”科目进行核算和归集，然后按所
建可售商品房面积分摊计入开发产品成本。
    （5）公共配套设施费用的核算方法：公司小区内的公共配套设施建设，按开发项
目通过“配套设施费”进行核算和归集，建设完毕，可以有偿转让的部份转入开发产品
；不能有偿转让的部份，按所建可售商品房面积分配计入商品房开发成本。
    （6）出租开发产品、周转房的摊销方法：按出租开发产品、周转房的原值扣除4%
的残值后，采用直线法进行摊销。其具体摊销年限如下：
类别                                  摊销年限                   年摊销率
有产权的房屋                            35年                        2.74%
无产权的房屋                             8年                       12.00%
    （7）质量保证金的核算方法：质量保证金根据建设部有关规定，在支付建安工程
结算款时，按合同确定的质量保证金比例进行扣款并在“应付账款”科目下分单位核算
。质量保证期满，未发生工程质量问题，则依据各项目公司及房开工程管理部门的通知
退还保证金。
    （8）存货跌价准备的确认标准和计提方法：公司期末存货按成本与可变现净值属
低计量，当存货可变现净值低于成本时，计提存货跌价准备；计提的方法采用分类比较
法。
    10、长期投资核算方法
    （1）长期债权投资的计价及收益确认方法：现金购入的长期债权投资按实际支付
的全部价款（包括支付的金额在10万元以上的税金、手续费等相关费用）减去已到付息
期但尚未支付的债券利息后，作为初始投资成本；以非现金资产抵偿债务、非货币性交
易等特殊方式取得的长期债权投资按照《企业会计制度》规定确定其成本；长期债权投
资收益按照票面价值与票面利率按月进行确认。
    （2）长期债券投资溢价或折价的摊销方法：在债券存续期内按直线法，每期平均
摊销。
    （3）长期股权投资计价和收益的确认方法：以现金购入的长期股权投资，按实际
支付的全部价款（包括支付的税金、手续费等相关费用）减去已宣告但尚未领取的现金
股利后的差额，作为初始投资成本，以非现金资产抵偿债务、非货币性交易等特殊方式
取得的长期股权投资，按照《企业会计制度》规定确定其投资成本；公司长期股权投资
，根据不同情况，分别采用成本法和权益法核算，确定其投资收益。具体为：公司对被
投资单位的投资占该单位有表决权资本总额20％或20％以上，并对被投资单位有重大影
响的，采用权益法核算；公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20%以下，
或虽占20%或20%以上，但不具有重大影响的，采用成本法核算。
    （4）股权投资差额的摊销方法和期限：股权投资差额按照直线法进行摊销，摊销
期限为：合同规定了投资期限的，按合同规定的投资期限进行摊销；合同没有规定投资
期限的，按10年进行摊销。
    （5）长期投资减值准备确认标准：公司期末的长期投资按照其账面价值与可收回
金额熟低计量，当出现市价持续2年低于账面价值、被投资单位财务经营状况恶化持续
2年发生亏损或当年发生严重亏损以及有确切证据表明投资的可收回金额低于账面价值
的其它情形时，按照其投资的预计可收回金额低于账面价值的差额计提长期投资减值准
备。
    （6）长期投资减值准备计提方法：期末按长期投资单个项目的估计未来可收回金
额低于投资账面价值的差额分别提取，计入当期损益。
    11、委托贷款核算方法
    （1）委托贷款计价和利息确认方法：按实际委托贷款金额计价，并按规定的利率
按月计算确定其利息收入。
    （2）委托贷款减值准备的确认标准和计提方法：对于发生的委托贷款，如果有迹
象表明其本金高于可收回金额的，公司在每年年终时计提相应的减值准备。
    12、固定资产和折旧的核算方法
    （1）固定资产确认标准为：房屋建筑物、机器设备、运输设备等主要生产经营设
备，使用年限超过一年时，确认为固定资产；不属于生产经营主要设备的物品，如单位
价值在2000元以上，并且使用期限超过两年的，也确认为固定资产。
    （2）固定资产分类：公司将固定资产分为房屋建筑物、管理设备、运输设备、其
他等四类。
    （3）固定资产计价：公司购建固定资产按购建时的实际成本计价，包括买价、税
金、运输费、保险费以及在固定资产达到预定可使用状态前所发生的各种必要的支出。
    （4）固定资产折旧方法：采用直线法，各类固定资产估计使用年限、净残值率和
年折旧率按下表分别确定：
类别                           折旧年限          年折旧率          残值率
房屋及建筑物                     35年              2.74%               4%
运输设备                          9年             10.67%               4%
管理设备                          6年             16.00%               4%
其他                              6年             16.00%               4%
    （5）融资租入固定资产的计价方法：按融资最低租赁付款额，作为固定资产的入
账价值。
    （6）固定资产减值准备：期末，公司通过对固定资产逐项进行检查，将因市价持
续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的差额作
为固定资产减值准备。
    13、在建工程核算方法
   （1）在建工程在完工交付时确认为固定资产，在建工程达到预定可使用状态之前发
生的工程借款利息计入在建工程成本。
   （2）在建工程减值准备的确认标准和计提方法：对于长期停建并且在未来三年内不
会重新开工的项目或所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后并且给企业带来的
经济利益具有很大的不确定性的在建工程，公司在每年年终时，根据其可回收金额与账
面价值的差额计提在建工程减值准备。
    14、无形资产计价和摊销方法
    （1）无形资产按实际成本核算，在合同、法律规定的受益年限中较短的年限摊销
，合同、法律没有规定受益年限的，按10年进行摊销。
    （2）期末对于无形资产各单项项目预计可回收金额低于其账面价值的，计提减值
准备。
    15、长期待摊费用摊销方法
    筹建期间发生的开办费在长期待摊费用中归集，并在企业开始生产经营当月一次性
计入损益；其他长期待摊费用按实际成本计价，在其受益期内平均摊销。
    16、应付债券的核算方法：
    （1）应付债券计价：按照实际发行的价格总额计价，发行费用扣除利息收入后，
作为财务费用计入当期损益；为项目开发发行债券，其发生的利息和发行费用直接计入
开发成本。
    （2）债券溢价或折价的摊销：按直线法在债券存续期内进行摊销。
    17、收入确认原则及方法
    （1）销售商品：在商品所有权的主要风险和报酬转移给买方，公司不再对该商品
实施继续管理权和实际控制权，相关收入已取得或取得收款的证据，并且与销售商品有
关的成本能够可靠地计量时确认收入。
    （2）提供劳务：在同一年度内开始并完成的劳务，在劳务已经提供，收到价款或
取得收取款项的证据时，确认劳务收入的实现。建安工程按完工百分比法确认劳务收入
。
    （3）出租物业：按权责发生制确认收入的实现。
    （4）物业管理收入：以实际收到物业管理费时确认收入的实现。
    （5）其他业务收入：以实际收到各项收入时确认收入的实现。
    18、借入资金所发生利息及有关费用的会计处理方法
    为开发产品借入使用的资金，其发生的利息及有关费用直接计入开发产品成本；由
公司统一调配使用借入的资金，因不能完全划分用途，发生的利息及有关费用计入当期
财务费用。
    19、所得税的会计处理方法
    所得税的会计处理方法采用应付税款法。
    20、合并会计报表的编制方法
    根据财政部财会字（1995）11号《合并会计报表暂行规定》及其补充规定的要求编
制合并会计报表。合并范围：将占被投资单位注册资本50％以上的控股子公司，或虽不
足50％，但对被投资企业具有控制关系的非控股子公司纳入合并范围。合并时，抵销股
权投资及相应权益、关联交易及往来等。公司无对外合作开发项目的合并报表事项。
    三、税项
    公司主要税种和税率为：
税种                                                                 税率
营业税                                                              3%-5%
增值税                                                                17%
城建税                                                                 7%
教育费附加                                                             3%
副食调节基金                                                          1‰
企业所得税                                                            33%
    四、控股子公司
子公司名称                          注册资本 持股比例            经营范围
北京世纪中天投资有限公司           2000万元    90%         高科技产业投资
贵州中天盛邦物业管理有限责任公司    500万元    90%               物业管理
北京中天实投资顾问有限公司           50万元    80%             投资、咨询
                                                                     是否
子公司名称
                                                                     合并
北京世纪中天投资有限公司                                               是
贵州中天盛邦物业管理有限责任公司                                       是
北京中天实投资顾问有限公司                                             是
    五、合并会计报表主要项目注释
    1、货币资金
项目                       期末数                                  期初数
现金                    183,574.96                              97,293.12
银行存款             87,417,785.21                          64,346,653.65
其他货币资金          4,118,999.69                           4,162,473.89
                     91,720,359.86                          68,606,420.66
    2、应收账款
    （1）账龄分析
                                   期末数
账龄
                 金额             比例(%)        坏账准备           金额
1年以内      34,515,506.07          76.75    1,725,775.30  30,088,872.27
1—2年        4,548,460.04          10.11      454,846.00   2,699,503.37
2—3年        1,845,548.20           4.10      276,832.24   4,408,857.19
3年以上       4,065,319.71           9.04      813,063.94   1,909,821.70
             44,974,834.02         100.00    3,270,517.48  39,107,054.53
                 期初数
账龄
                比例(%)                                          坏账准备
1年以内           76.94                                      1,504,443.61
1—2年             6.90                                        269,950.34
2—3年            11.27                                        661,328.58
3年以上            4.89                                        381,964.34
                 100.00                                      2,817,686.87
    期末较期初增加5,867,779.49元，主要是公司结转收入时增加的部份未收房款所致
。
    （2）前五名欠款单位的欠款金额为14,273,411.60元，占期末应收账款总额的31.
74%。
    （3）无持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
    3、其他应收款
    （1）账龄分析
                              期末数
账龄
                金额         比例(%)         坏账准备                金额
1年以内    213,593,644.37      85.48    10,679,682.22      202,517,964.85
1—2年      15,427,952.86       6.17     1,542,795.29       14,631,927.09
2—3年      11,625,754.19       4.65     1,743,863.13       11,950,711.04
3年以上      9,230,652.69       3.70     1,846,130.53        8,787,083.13
           249,878,004.11     100.00    15,812,471.17      237,887,686.11
           期初数
账龄
          比例(%)                                                坏账准备
1年以内     85.13                                           10,125,898.24
1—2年       6.15                                            1,463,192.71
2—3年       5.02                                            1,792,606.66
3年以上      3.70                                            1,757,416.62
           100.00                                           15,139,114.23
    期末较期初增加11,990,318.00元，主要是公司支付土地保证金款项增加所致。
    （2）前五名欠款单位的欠款金额为217,556,425.66元，占期末其它应收款总额的
87.07%。
    （3）无持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
    4、预付账款
    （1）账龄分析
                       期末数                          期初数
账   龄
                金额             比例(%)        金额              比例(%)
1年以内       6,104,785.71           54.90   17,960,013.96          78.32
1-2年         1,208,789.73           10.87    2,036,574.51           8.88
2-3年         2,718,266.46           24.45    1,815,586.72           7.92
3年以上       1,087,740.69            9.78    1,120,756.69           4.88
             11,119,582.59          100.00   22,932,931.88         100.00
    期末较期初减少11,813,349.29元，主要原因是公司加强了款项的清理。一年以上
的款项主要是未取得对方发票。
    （2）无预付持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。
    5、应收补贴款
项   目                 期末数        期初数                     批准文件
应收所得税返还      605,844.48    605,844.48       财政部财税字[2000]99号
    6、存货
                                              期末数
         项  目
                                           金额                  跌价准备
（一）开发成本                   499,746,816.42              1,030,796.51
（1）土地开发                    287,021,419.85                282,429.59
（2）房屋开发                    208,592,499.91                748,366.92
（3）配套设施                      4,132,896.66
（二）已完开发产品               219,470,354.14                151,853.41
（三）周转房                       4,173,215.96
（四）出租开发产品                91,848,004.06
（五）库存材料                       476,501.74
（六）低值易耗品                      50,354.83
（七）临时设施                     1,030,580.82
（八）库存商品                        68,403.46                 40,403.12
                                 816,864,231.43              1,223,053.04
                                     期初数
         项  目
                                           金额                  跌价准备
（一）开发成本                   499,609,526.28              1,030,796.51
（1）土地开发                    269,107,540.95                282,429.59
（2）房屋开发                    223,670,296.58                748,366.92
（3）配套设施                      6,831,688.75
（二）已完开发产品               133,239,719.35                151,853.41
（三）周转房                       4,364,886.70
（四）出租开发产品                92,918,740.80
（五）库存材料                       442,328.41
（六）低值易耗品                      41,862.36
（七）临时设施                       980,460.90
（八）库存商品                       68,403,.46                 40,403.12
                                 731,665,928.26              1,223,053.04
    期末较期初增加85,198,303.17元，其中：房屋开发减少-15,077,796.67元，土地
开发增   加17,913,878.90元，配套设施开发减少2,698,792.09元，完工开发产品增加
86,230,634.79元，其它减少1,169,621.76元。
    （一）开发成本
    （1）土地开发
                                预计
项目名称          开工时间                                     预计总投资
                                        竣工时间
中天花园一、二期       1993.12           2002.12               15,200万元
中天花园三期           2000.12           2005.12               28,800万元
中天广场三组团            1999           2003.12
金阳山水园              2003.3            2004.6                2,000万元
中天世纪新城              2001           2008.12               57,500万元
北海土地                  1992
项目名称                期末数                                     期初数
中天花园一、二期      46,669,595.98                         45,789,109.29
中天花园三期          95,563,578.20                         85,152,800.48
中天广场三组团         8,822,340.13                          8,822,340.13
金阳山水园             9,006,713.43                          9,006,713.43
中天世纪新城         123,319,335.87                        116,696,721.38
北海土地               3,639,856.24                          3,639,856.24
                     287,021,419.85                        269,107,540.95
    中天花园三期部份住宅用地和世纪新城部分住宅用地，已用于公司16,340万元长期
借款的抵押。
    （2）房屋开发
                                               预计
项目名称                  开工时间                             预计总投资
                                           竣工时间
中天花园6组团                 2001          2003.12
水库区住宅                 2000.10          2003.12              2860万元
金阳山水园
中天广场3组团              2001.10           2005.2              8500万元
中天宅吉碧园                2001.5           2003.3              6900万元
北海公司
世纪新城                      2001          2004.12           120,000万元
金顶山片区项目              2000.1          2001.12               534万元
其他项目
项目名称                 期末数                                    期初数
中天花园6组团          27,997,802.91                        25,050,314.67
水库区住宅             32,648,387.89                        25,131,138.71
金阳山水园             52,006,595.99                         7,817,789.33
中天广场3组团          12,927,148.68                         2,153,434.20
中天宅吉碧园           37,005,616.17                        24,173,297.50
北海公司                1,228,336.81                         1,212,147.83
世纪新城               42,028,201.57                       135,381,764.45
金顶山片区项目            517,590.94                           517,590.94
其他项目                2,232,818.95                         2,232,818.95
                      208,592,499.91                       223,670,296.58
    期末较期初减少15,077,796.67元，主要是世纪新城一、二组团完工结转所致。
    （二）已完开发产品
                  竣工
项目名称                                期初数                   本期增加
                  时间
中天花园                         77,051,141.21              31,179,107.13
1-5组团     97.12-02.6           14,036,687.23
6组团          2003.12           63,014,453.98              22,052,041.03
8组团                                                        9,127,066.10
中天广场                         35,672,234.18
1组团           2001.6           31,076,684.82
2组团           2000.6            1,128,250.43
其他         96.6-99.7            3,467,298.93
世纪新城        2003.6                                     134,044,647.82
中天星园     2000~2001           13,925,209.93
宅吉大厦        1999.6            3,539,855.29
天业大厦       1994.12            2,194,403.94
天茵园          1997.5              856,874.80
                                133,239,719.35             165,223,754.95
项目名称                  本期减少                                 期末数
中天花园             34,285,904.72                          73,944,343.62
1-5组团                 -29,580.81                          14,066,268.04
6组团                25,188,419.43                          59,878,075.58
8组团                  9,127,066.1
中天广场              2,603,292.63                          33,068,941.55
1组团                 2,603,292.63                          28,473,392.19
2组团                                                        1,128,250.43
其他                                                         3,467,298.93
世纪新城             38,830,193.65                          95,214,454.17
中天星园              3,273,729.16                          10,651,480.77
宅吉大厦                                                     3,539,855.29
天业大厦                                                     2,194,403.94
天茵园                                                         856,874.80
                     78,993,120.16                         219,470,354.14
    期末较期初增加86,230,634.79元，主要是世纪新城1、2组团完工结转增加所致。
    （三）周转房
期初数           本期增加              本期减少                    期末数
4,364,886.70                        191,670.74               4,173,215.96
    （四）出租开发产品
项目名称               期初数         本期增加    本期减少         期末数
经营公司(宅吉片区)   26,067,583.01              377,168.52  25,690,414.49
中天广场1组团商场    54,819,067.79              819,909.42  53,999,158.37
北海公司                639,583.00                8,826.24     630,756.76
中天星园              1,145,665.21  216,814.10               1,362,479.31
成都公司              5,931,605.65              132,966.66   5,798,638.99
项目名称       期初数            本期增加       本期减少           期末数
物业公司      4,315,236.14      77,000.00      25,680.00     4,366,556.14
             92,918,740.80     293,814.10   1,364,550.84    91,848,004.06
    宅吉大厦商场和广场1组团商场已分别用于商行5,500万元和建行6,500万元长期借
款以及农行3,400万元短期借款的抵押。
    7、待摊费用
项    目                期末数              期初数           期末结存原因
保险费              103,850.36          103,814.00             受益期跨年
报刊杂志费           17,223.55           33,331.40                   同上
办公费               26,024.18           15,768.88                   同上
其他                290,280.77          236,537.17                   同上
                    437,378.86          389,451.45
    8、长期投资
项    目                 期初数    减值准备  本期增加            本期减少
长期股权投资     201,278,275.46                                 58,074.54
长期债权投资         453,450.00
                 201,731,725.46                                 58,074.54
项    目                  本期减少             期末数            减值准备
长期股权投资             58,074.54   201,220,200.92                     -
长期债权投资                             453,450.00                     -
                         58,074.54   201,673,650.92                     -
    （1）长期股权投资
    ①股票投资
被投资公司名称              股票类别               股数      股权比例
中房集团贸易股份有限公司      法人股              479,269       1.25%
被投资公司名称                          投资金额               减值准备
中房集团贸易股份有限公司            479,268.71                         -
    ②其他股权投资
                                                                 占注册资
被投资公司名称                  期限             投资金额
                                                                   本比例
贵阳泛太平洋房地产有限公司      50年         6,086,000.00             50%
天同证券有限责任公司              无       100,000,000.00           4.08%
                                                                 占注册资
被投资公司名称                  期限             投资金额
                                                                   本比例
博华资产管理有限公司              无        60,000,000.00             13%
贵阳市商业银行                    无        33,500,000.00           6.25%
                                           199,586,000.00
                           本期权益              累计权益
被投资公司名称                                                 减值准备
                             增减额               增减额
贵阳泛太平洋房地产有限公司 -58,074.54           1,154,932.21
天同证券有限责任公司                  -                                 -
    贵阳市商业银行的股权已用于公司在交通银行2,538万元长期借款的抵押。
    （2）长期债权投资
债券投资：
                                                     累计应收
债券种类         面值 年利率     购入金额    到期日              减值准备
                                                         利息
重点建设债券  190,000    10%   285,000.00      90年         -           -
国库券        118,000 4%-10%   168,450.00   86-93年         -           -
              308,000          453,450.00                   -           -
    9、固定资产及累计折旧
类别           期初数         本期增加        本期减少             期末数
原值：
房屋建筑物      5,386,702.88                                 5,386,702.88
运输设备       12,606,398.61       576,630.46               13,183,029.07
管理设备        2,705,526.88       244,167.32                2,949,694.20
其他            1,679,258.90        34,152.20                1,713,411.10
              22,377,887.27        854,949.98               23,232,837.35
累计折旧：
房屋建筑物        546,597.36        69,380.28                  615,977.64
运输设备        6,360,924.31       586,182.47                6,947,106.78
管理设备        1,440,415.80       235,935.59                1,676,351.39
其他              611,370.84       103,384.28                  714,755.12
                8,959,308.31       994,882.62                9,954,190.93
净值           13,418,578.96      -139,932.64               13,278,646.42
    10、长期待摊费用
类别    期初数        本期增加         本年摊销                    期末数
其他   77,276.42                      23,037.56                 54,238.86
       77,276.42                      23,037.56                 54,238.86
    11、短期借款
借款条件       期末数                                              期初数
抵押借款      34,000,000.00                                144,000,000.00
信用借款         200,000.00                                 30,200,000.00
              34,200,000.00                                174,200,000.00
    期末抵押借款以宅吉大厦商场作抵押。
    12、应付账款
期末数                                                             期初数
8,262,721.66                                                 7,157,485.02
    无欠持公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。
    13、预收账款
期末数                                                             期初数
158,027,288.12                                              78,871,724.89
    其中：预收售房款
                                                                   期初数
账   龄
                          金额                                    比例(%)
1年以内               121,097,552.57                                77.28
1-2年                  30,941,020.14                                19.75
2-3年                   1,710,369.07                                 1.09
3年以上                 2,948,700.42                                 1.88
                      156,697,642.20                               100.00
                                         期末数
账   龄
                                  金额                            比例(%)
1年以内                        71,764,704.15                        90.99
1-2年                           3,572,710.94                         4.53
2-3年                           1,424,751.46                         1.81
3年以上                         2,109,558.34                         2.67
                               78,871,724.89                       100.00
    具体分类如下：
项目名称                 期末余额     预计竣工时间            预售比例(%)
世纪新城1组团       19,210,960.17           2004.5                     40
中天花园1~5组团        601,427.75           已竣工                      -
中天花园6组团       29,370,910.97          2003.12                  10.84
中天广场1组团        1,287,080.14           已竣工                      -
中天广场3组团        2,610,156.00          2005.12                      3
中天金阳山水园      62,977,776.82           2004.6
中天星园A.B.C座      1,984,251.76           已竣工
宅吉碧苑            31,011,732.40           2005.2                 63.5%-
其他项目             7,643,346.19           已竣工                      -
                   156,697,642.20
项目名称                                                             备注
世纪新城1组团
中天花园1~5组团                                          购房定金及首期款
中天花园6组团                                              按预计收入计算
中天广场1组团                                            购房定金及首期款
中天广场3组团
中天金阳山水园
中天星园A.B.C座                                          购房定金及首期款
宅吉碧苑
其他项目                                                 购房定金及首期款
    期末较期初增加77,825,917.31元，主要是中天广场山水园、宅吉碧园等期房预售
房款增加所至。超过一年未结转的预收账款，主要是未竣工项目预收款和收取的购房定
金及首期款。
    无预收持公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。
    14、应付工资
    期末数6,047,745.90元，为工效挂钩工资结余。
    15、应付股利
    期末数961,744.20元，为应付2000年度的现金股利。
    16、应交税金
项    目                  期末数              期初数        执行税率（%）
营业税               -344,310.13        1,936,702.83                 3--5
增值税                117,591.14          117,591.14                   17
房产税                 42,685.45           82,911.82                   12
城建税                -30,485.90          125,138.02                    7
土地增值税            -66,500.69          681,949.93
个人所得税             51,028.70         -137,187.75
企业所得税          6,164,316.36        4,977,274.57                   33
                    5,934,324.93        7,784,380.56
    17、其它应交款
项   目                     期末数                               计缴标准
教育费附加              -15,139.19                                     3%
副食基金                13,736.16,                                    1‰
地方教育费附加            3,608.93
交通建设基金              7,412.31
                         9,618.21,
    18、其他应付款
    期末数111,872,069.78元，较期初数增加8,319,663.18元。
    无欠持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。
    19、预提费用
项   目         期末数                                             期初数
征地拆迁费用      8,714,407.99                              17,773,841.23
建安工程费       27,706,634.68                              33,152,401.58
基础设施费          610,917.10                                 135,051.20
配套设施费       17,676,629.27                              18,764,515.08
前期工程费          328,549.07                                 226,552.42
其它              8,762,105.86                               9,431,869.70
                 63,799,243.97                              79,484,231.21
    期末结存主要是计提的工程尾款和预提的应由已完开发产品分摊的配套设施费和未
完基础设施费等。
    20、一年内到期的长期负债
贷款单位                   金  额         借款期限     年利率(%)     条件
贵阳市工行中华路支行   50,000,000.00   2003.01-2005.01    6.039      抵押
贵阳市工行中华路支行   30,000,000.00   2003.05-2005.05    6.039      抵押
贵阳市建行城北支行     40,000,000.00   2003.06-2004.12    6.534      抵押
                      120,000,000.00
    期末抵押借款以世纪新城和中天花园部份土地作抵押。
    21、长期借款
贷款单位                             金    额                    借款期限
深圳市政府经济合作发展基金       2,000,000.00             1997.10-2002.10
贵阳市商行南明支行              50,000,000.00       2003.10.10-2005.10.09
贵阳市商行南明支行              60,000,000.00       2003.11.14-2005.11.13
贵阳市商行南明支行              30,000,000.00       2004.02.27-2006.02.26
贵阳市商行南明支行              55,000,000.00       2004.01.21-2006.01.20
建行贵阳市城北支行              40,000,000.00       2004.01.07-2006.01.06
建行贵阳市城北支行              10,000,000.00       2004.03.18-2006.06.18
建行贵阳市城北支行              55,000,000.00       2004.03.18-2006.06.18
工商银行银行贵阳中华路支行       3,400,000.00       2003.12.19-2006.12.18
交通银行分行营业部              20,380,000.00       2003.12.29-2005.12.29
交通银行分行营业部               5,000,000.00       2003.09.28-2005.09.28
                              330,780,000.00
贷款单位                         年利率(%)                           条件
深圳市政府经济合作发展基金           7.992                           信用
贵阳市商行南明支行                   6.039                           担保
贵阳市商行南明支行                   6.039                           担保
贵阳市商行南明支行                   6.039                           担保
贵阳市商行南明支行                   6.039                           抵押
建行贵阳市城北支行                  6.3135                           抵押
建行贵阳市城北支行                   6.534                           抵押
建行贵阳市城北支行                 6.10644                           抵押
工商银行银行贵阳中华路支行            5.49                           抵押
交通银行分行营业部                  6.3135                           质押
交通银行分行营业部                  6.3135                           质押
    期末抵押借款以中天广场商场，中天花园和世纪新城部份土地作抵押，质押贷款以
公司商行股权作质押。
    22、长期应付款
期末数                                                             期初数
75,090,229.69                                               77,673,420.09
    23、股本
            项目                              期初数
                                                                     配股
一、未上市流通股份
   1、发起人股份                       55,593,122.00                    -
其中：国家持有股份                     36,240,866.00
        境内法人持有股份               19,352,256.00
   2、募集法人股份                    158,336,640.00                    -
   3、内部职工股（高管股）                198,349.00                    -
未上市流通股份合计                    214,128,111.00                    -
二、已上市流通股份
   1、人民币普通股                    112,683,355.00                    -
已上市流通股份合计                    112,683,355.00                    -
三、股份总数                          326,811,466.00                    -
                                本次变动增减（+，—）
            项目
                           送股    公积金转股         其他           小计
一、未上市流通股份
   1、发起人股份                            -            -              -
其中：国家持有股份
        境内法人持有股份
   2、募集法人股份                          -            -              -
   3、内部职工股（高管股）                  -     -56,433-       -56,433-
未上市流通股份合计                          -     -56,433-       -56,433-
二、已上市流通股份
   1、人民币普通股                          -       56,433        56,433-
已上市流通股份合计                          -       56,433        56,433-
三、股份总数                                -            -              -
            项目                                                   期末数
一、未上市流通股份
   1、发起人股份                                            55,593,122.00
其中：国家持有股份                                          36,240,866.00
        境内法人持有股份                                    19,352,256.00
   2、募集法人股份                                         158,336,640.00
   3、内部职工股（高管股）                                     141,916.00
未上市流通股份合计                                         214,071,678.00
二、已上市流通股份
   1、人民币普通股                                         112,739,788.00
已上市流通股份合计                                         112,739,788.00
三、股份总数                                               326,811,466.00
    公司股东大会于2001年度通2000年度利润分配方案，以总股本192,242,043股为基
数，向全体股东按每10股送7股派现金2元，公司股本总额增加134,569,423股，截止报
告日尚未办理工商变更登记手续。
    24、资本公积
项    目                                      期初数  本期增加 本期减少
股票溢价                               21,044,538.52
接受捐赠非现金资产准备                      7,900.00
股权投资准备                            1,782,971.23
被投资单位外币折算差额                    639,515.81
其它资本公积                                4,746.00
                                       23,479,671.56
项    目                                                           期末数
股票溢价                                                    21,044,538.52
接受捐赠非现金资产准备                                           7,900.00
股权投资准备                                                 1,782,971.23
被投资单位外币折算差额                                         639,515.81
其它资本公积                                                     4,746.00
                                                            23,479,671.56
    25、盈余公积
项    目                   期初数   本期增加    本期减少           期末数
法定盈余公积        37,109,046.21                      -    37,109,046.21
公益金              34,455,333.94                      -    34,455,333.94
任意盈余公积         5,395,002.70                      -     5,395,002.70
                    76,959,382.85                      -    76,959,382.85
    26、未分配利润
项    目                                                             金额
期初未分配利润                                              56,676,641.00
加：本年净利润                                               4,866,388.67
项   目                                                              金额
减：本期提取的法定公积金
本期提取的法定公益金
期末未分配利润                                              61,543,029.67
    根据公司第四届董事会第十四次会议决议，2004年中期利润不分配，不转增。
    27、主营业务收入
项   目                       本期发生数                       上期发生数
收入合计                   98,515,078.75                    66,448,681.94
其中：商品房销售收入       98,515,078.75                    66,448,681.94
其中：中天花园             62,705,011.25                    33,784,728.58
中天广场                    4,023,616.00                     7,908,420.26
中天星园                    5,753,634.50                    15,610,029.50
世纪新城                   26,032,817.00
经营公司                                                     9,145,503.60
    公司主营业务收入全部为贵阳市地区商品房销售收入。
    28、主营业务成本
项   目                      本期发生数                        上期发生数
成本合计                  58,154,857.90                     37,462,931.27
其中：商品房销售成本      58,154,857.90                     37,462,931.27
其中：中天花园            34,497,564.35                     19,839,671.82
中天广场                   2,603,292.63                      3,997,027.64
中天星园                   3,273,729.16                      9,852,374.79
世纪新城                  17,780,271.76
经营公司                                                     3,773,857.02
    29、主营业务税金及附加
项   目                      计缴标准                            计缴金额
营业税                             5%                        6,045,753.94
项    目                     计缴标准                            计缴金额
城建税                           7%                            423,202.76
教育费附加                       3%                            181,372.62
副食品基金                      1‰                            120,915.07
土地增值税                                                     241,121.77
地方教育费附加                   1%                             24,570.33
                                                             7,036,936.49
    30、期间费用
费用项目                 本期发生数                            上期发生数
管理费用               6,987,780.70                          7,629,988.64
营业费用              10,460,204.86                          6,897,881.61
财务费用              15,145,132.53                         14,809,989.16
其中：利息支出        14,775,278.80                         15,063,009.55
利息收入                 -308497.87                           -257,784.39
手续费                   678,351.60                              4,764.00
                      32,593,118.09                         29,337,859.41
    31、投资收益
项    目                   本期发生数                          上期发生数
股票投资收益                        -                                   -
债券投资收益                        -
股权投资收益             2,441,925.46                        2,439,886.06
其中：分回的现金股利     2,500,000.00                        2,500,000.00
权益法核算增减额           -58,074.54                          -60,113.94
股权投资减值准备                    -                                   -
股权投资转让收益                    -                                   -
                         2,441,925.46                        2,439,886.06
    本期公司投资收益占利润总额的比例为39.34%。投资收益汇回不存在重大限制。
    32、营业外收入
项    目                   本期发生数                          上期发生数
罚没收入                    26,000.00                            3,752.00
违约金收入                 216,187.47                          140,597.46
固定资产清理收入            20,200.00                           16,200.00
其他                                                            97,636.99
                           262,387.48                          258,186.45
    33、营业外支出
项    目                   本期发生数                          上期发生数
罚没支出                       200.00                            1,300.00
违约金支出                 119,635.07                          273,871.32
固定资产清理损失                                                 8,940.80
其他                       151,520.00                            9,350.31
                           271,355.07                          293,462.43
    六、母公司会计报表主要项目注释
    1、应收账款
                                 期末数
账龄
                     金额       比例(%)                          坏账准备
1年以内     34,515,506.07         76.75                      1,725,775.30
1—2年       4,548,460.04         10.11                        454,846.00
2—3年       1,845,548.20          4.10                        276,832.24
3年以上      4,065,319.71          9.04                        813,063.94
            44,974,834.02           100                      3,270,517.48
                                期初数
账龄
                     金额      比例(%)                           坏账准备
1年以内     30,088,872.27        76.94                       1,504,443.61
1—2年       2,699,503.37         6.90                         269,950.34
2—3年       4,408,857.19        11.27                         661,328.58
3年以上      1,909,821.70         4.89                         381,964.34
            39,107,054.53       100.00                       2,817,686.87
    期末较期初增加5,867,779.49元，主要是公司结转收入时增加的部份未收房款所致
。
    （2）前五名欠款单位的欠款金额为14,273,411.60元，占期末应收账款总额的31.
74%。
    （3）无持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
    2、其他应收款
                             期末数
账龄            金额         比例(%)        坏账准备                 金额
1年以内    203,770,364.97      89.50    10,188,518.25      192,927,075.15
1—2年       2,395,956.74       1.05       239,595,67        1,617,235.75
2—3年       1,618,978.99       0.71       242,848.85        1,943,935.84
3年以上     19,889,302.49       8.74     3,977,860.50       19,442,932.93
           227,674,603.19        100    14,648,821.27      215,931,179.67
                        期初数
账龄                   比例(%)                                   坏账准备
1年以内                  89.35                               9,646,353.75
1—2年                    0.75                                 161,723.58
2—3年                    0.90                                 291,590.38
3年以上                   9.00                               3,888,586.58
                        100.00                              13,988,254.29
    期末较期初增加11,743,423.52元，主要是公司支付保证金款项增加所致。
    前五名欠款单位的欠款金额为195,738,675.46元，占期末其它应收款总额的85.97
%
    无持公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的欠款。
    3、长期投资
项    目                   期初数   减值准备   本期增加          本期减少
长期股权投资       217,462,115.94                              449,780.49
长期债权投资           453,450.00
                   217,915,565.94                              449,780.49
项    目                   期末数                                减值准备
长期股权投资       217,012,335.45
长期债权投资           453,450.00
                   217,465,785.45
    （1）长期股权投资
    ①股票投资
被投资公司名称           股票类别  股数     股权比例 投资金额    减值准备
中房集团贸易股份有限公司 法人股     479,269    1.25%  479,268.71
    ②其他股权投资
                                                                占注册资
被投资公司名称                   期限           投资金额
                                                                  本比例
贵阳泛太平洋房地产有限公司       50年       6,086,000.00             50%
北京世纪中天投资有限公司         20年      18,000,000.00             90%
贵阳市商业银行                     无      33,500,000.00           6.25%
天同证券有限责任公司               无     100,000,000.00           4.08%
博华资产管理有限公司               无      60,000,000.00             13%
贵州中天盛邦物业管理有限公司       元       4,500,000.00             90%
                                                                占注册资
被投资公司名称                   期限           投资金额
                                                                  本比例
北京中天实投资顾问有限公司         无         400,000.00             80%
                                          222,486,000.00
                                     本期权益       累计权益
被投资公司名称                                                  减值准备
                                       增减额         增减额
贵阳泛太平洋房地产有限公司         -58,074.54   1,154,932.21           -
北京世纪中天投资有限公司          -144,157.10  -6,736,833.64
贵阳市商业银行                              -              -           -
天同证券有限责任公司                        -              -           -
博华资产管理有限公司                        -              -           -
贵州中天盛邦物业管理有限公司     -232,469.22-   -232,469.22-           -
                                     本期权益       累计权益
被投资公司名称                                                  减值准备
                                       增减额         增减额
北京中天实投资顾问有限公司         -15,079.63    -138,562.61
                                  -449,780.49  -5,952,933.26           -
    （2）长期债权投资
                                                       累计应收
债券种类      面值     年利率      购入金额     到期日           减值准备
                                                           利息
重点建设债券  190,000      10%   285,000.00       90年                  -
国库券        118,000   4%-10%   168,450.00    86-93年                  -
              308,000            453,450.00                             -
    4、主营业务收入
项    目                        本期发生数                     上期发生数
收入合计                     98,515,078.75                  66,448,681.94
其中：商品房销售收入         98,515,078.75                  66,448,681.94
其中：中天花园               62,705,011.25                  33,784,728.58
中天广场                      4,023,616.00                   7,908,420.26
中天星园                      5,753,634.50                  15,610,029.50
世纪新城                     26,032,817.00
经营公司                                                     9,145,503.60
    本公司主营业务收入全部为贵阳市地区商品房销售收入.
    5、主营业务成本
项    目                        本期发生数                     上期发生数
成本合计                     58,154,857.90                  37,462,931.27
其中：商品房销售成本         58,154,857.90                  37,462,931.27
其中：中天花园               34,497,564.35                  19,839,671.82
中天广场                      2,603,292.63                   3,997,027.64
中天星园                      3,273,729.16                   9,852,374.79
世纪新城                     17,780,271.76
经营公司                                                     3,773,857.02
    6、投资收益
项       目                            本期发生数              上期发生数
股票投资收益                                                            -
股权投资收益                         2,441,925.46            2,439,886.06
其中：分回的现金股利                 2,500,000.00            2,500,000.00
权益法核算增减额                       -58,074.54              -60,113.94
                                     2,441,925.46            2,439,886.06
    七、关联方关系及其交易
    （一）关联方关系
    1、存在控制关系的关联方情况
关联方名称                     注册地       主营业务           与公司关系
世纪兴业投资有限公司             北京    项目投资及管理         控股股东
北京世纪中天投资有限公司         北京   实业、高科技投资           子公司
北京中天实投资顾问有限公司       北京    投资、管理咨询            子公司
贵州中天盛邦物业管理有限公司     贵阳       物业管理               子公司
关联方名称                        经济性质或类型               法定代表人
世纪兴业投资有限公司                   有限责任                      陈阳
北京世纪中天投资有限公司               有限责任                    宋春起
北京中天实投资顾问有限公司             有限责任                      鲁石
贵州中天盛邦物业管理有限公司           有限责任                      周力
    2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化（单位：万元）
企业名称                              期初数  本期增加  本期减少   期末数
世纪兴业投资有限公司                  13,600                       13,600
北京世纪中天投资有限公司               2,000                        2,000
北京中天实投资顾问有限公司                50                           50
贵州中天盛邦物业管理有限责任公司         500                          500
    3、存在控制关系的关联方所持股份变化表（单位：万元）
                                       期初数                    本期增加
关联方名称
                                         金额      比例              金额
北京世纪中天投资有限公司                1,800       90%                 -
北京中天实投资顾问有限公司                 40       80%
贵州中天盛邦物业管理有限责任公司                                      450
                                            本期减少         期末数
关联方名称
                                 比例    金额   比例      金额       比例
北京世纪中天投资有限公司             -      -            1,800        90%
北京中天实投资顾问有限公司                  -      -        40        80%
贵州中天盛邦物业管理有限责任公司 90%                       450        90%
    4、不存在控制关系的关联方及与公司关系
关联方名称                                                   与公司的关系
贵阳泛太平洋房地产有限公司                                   中外合资企业
    八、或有事项
    公司为贵阳市百货大楼、贵州水泥厂等单位提供1440万元银行贷款的担保，其中，
公司为贵阳市百货大楼提供的900万元借款担保涉及中国工商银行贵阳市万东支行诉百
货大楼及本公司借款担保合同纠纷案，该案已于2001年7月审结，贵阳市中院判决贵阳
市百货大楼偿还借款，本公司承担连带清偿责任。判决后，贵阳市百货大楼已向本公司
及贵阳市中院承诺其独立承担还款责任，并与中国工商银行贵州省分行签定了以物抵贷
的备忘录，截止报告日，抵贷事宜正在进行之中，该判决尚未执行。
    九、承诺事项
    1.2003年2月28日，公司第三届董事会二十六次会议审议批准了公司与中国凯城国
际工程公司签定的股权转让协议，协议约定，公司以20,900万元人民币的价格将持有的
北京昊岳房地产开发有限责任公司95%的股权转让给中国凯城国际工程公司，并在协议
签署之日起15个工作日内向转让方支付1000万元预付款，其余款项在协议生效之日起一
年内按季度分四次等额支付。截止报告日，公司收到股权转让款7000万元。
    2.2003年2月28日，公司第三届董事会二十六次会议审议批准了公司与北京市中凯
技术开发公司签定的股权转让协议。协议约定，公司分别以1500万元人民币和900万元
人民币将持有的北京网泰金安信息技术有限公司50%股权、中天华通移动通讯研究开发
公司30%股权转让给北京市中凯技术开发公司。在协议签署之日起40个工作日内向转让
方支付转让价款的50%，即1200万元，其余款项在受让方办妥过户手续后30日内一次付
清。截止报告日，公司收到股权转让款1200万元。
    七、备查文件目录
    1、载有董事长签名的半年度报告文本；
    2、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报
告；
    3、报告期内在《中国证券报》和《证券时报》上公开披露过的所有公司文件的正
文及公告原稿；
    4、公司章程。
    世纪中天投资股份有限公司董事会
    董事长：  鲁石
    2004年8月18日
                              资产负债表
    2004年6月30日
    未经审计
    编制单位：世纪中天投资股份有限公司                     金额单位：人民币
元
                                                2004年6月30日
资  产                          行次
                                           合并数                  母公司
流动资产：
货币资金                           1     91,720,359.86      90,980,736.70
短期投资                           2
应收票据                           3
应收股利                           4
应收利息                           5
应收帐款                           6     41,704,316.54      41,704,316.54
其他应收款                         7    234,065,532.94     213,025,781.92
预付帐款                           8     11,119,582.59      11,119,582.59
应收补贴款                         9        605,844.48         605,844.48
存货                              10    815,641,178.39     811,375,730.92
待摊费用                          11        437,378.86         432,071.56
一年内到期的长期债权投资          12
其他流动资产                      13
流动资产合计                      14  1,195,294,193.66   1,169,244,064.71
长期投资：
长期股权投资                      15    201,220,200.92     217,012,335.45
长期债权投资                      16        453,450.00         453,450.00
长期投资合计                      17    201,673,650.92     217,465,785.45
固定资产：
固定资产原价                      18     23,232,837.25      20,367,945.62
减：累计折旧                      19      9,954,190.93       8,900,877.50
固定资产净值                      20     13,278,646.32      11,467,068.12
减：固定资产减值准备              21
固定资产净额                      22     13,278,646.32      11,467,068.12
工程物资                          23
在建工程                          24
固定资产清理                      25
固定资产合计                      26     13,278,646.32      11,467,068.12
无形资产及其他资产：
无形资产                          27
长期待摊费用                      28         54,238.86          54,238.86
其他长期资产                      29
无形资产及其他资产合计            30         54,238.86          54,238.86
递延税项：
递延税项借项                      31
资产总计                          32  1,410,300,729.76   1,398,231,157.14
资  产                          行次
                                          合并数                   母公司
流动资产：
货币资金                           1    68,606,420.66       67,450,143.31
短期投资                           2
应收票据                           3
应收股利                           4
应收利息                           5
应收帐款                           6    36,289,367.66       36,289,367.66
其他应收款                         7   222,748,571.88      201,942,925.38
预付帐款                           8    22,932,931.88       22,932,931.88
应收补贴款                         9       605,844.48          605,844.48
存货                              10   730,442,875.22      726,197,875.22
待摊费用                          11       389,451.45          386,033.15
一年内到期的长期债权投资          12
其他流动资产                      13
流动资产合计                      14 1,082,015,463.23    1,055,805,121.08
长期投资：
长期股权投资                      15   201,278,275.46      217,462,115.94
长期债权投资                      16       453,450.00          453,450.00
长期投资合计                      17   201,731,725.46      217,915,565.94
固定资产：
固定资产原价                      18    22,377,887.27       19,549,547.64
减：累计折旧                      19     8,959,308.31        8,049,371.06
固定资产净值                      20    13,418,578.96       11,500,176.58
减：固定资产减值准备              21
固定资产净额                      22    13,418,578.96       11,500,176.58
工程物资                          23
在建工程                          24
固定资产清理                      25
固定资产合计                      26    13,418,578.96       11,500,176.58
无形资产及其他资产：
无形资产                          27
长期待摊费用                      28        77,276.42           58,014.96
其他长期资产                      29
无形资产及其他资产合计            30        77,276.42           58,014.96
递延税项：
递延税项借项                      31
资产总计                          32 1,297,243,044.07    1,285,278,878.56
    企业负责人：鲁石       主管会计工作的负责人：姚恒民         会计机构负责
人：王正龙
                                资产负债表
    2004年6月30日
    未经审计
    编制单位：世纪中天投资股份有限公司                 金额单位：人民币元
                                                2004年6月30日
负债和股东权益                  行次
                                           合并数                  母公司
流动负债：
短期借款                         33      34,200,000.00      34,200,000.00
应付票据                         34
应付帐款                         35       8,262,721.66       8,262,721.66
预收帐款                         36     158,027,288.12     158,027,288.12
应付工资                         37       6,047,745.90       5,995,157.10
应付福利费                       38       4,731,190.84       4,722,011.70
应付股利                         39         961,744.20         961,744.20
应交税金                         40       5,934,324.93       5,935,971.16
其他未交款                       41           9,618.21           9,516.61
其他应付款                       42     111,872,069.78     103,783,712.33
预提费用                         43      63,799,253.97      63,799,253.97
预计负债                         44
一年内到期的长期负债             45     120,000,000.00     120,000,000.00
其他流动负债                     46
流动负债合计                     47     513,845,957.61     505,697,376.85
长期负债：
长期借款                         48     330,780,000.00     330,780,000.00
应付债券                         49
长期应付款                       50      75,090,229.69      75,090,229.69
专项应付款                       51
其他长期负债                     52
长期负债合计                     53     405,870,229.69     405,870,229.69
递延税款：
递延税款贷项                     54
负债合计                         55     919,716,187.30     911,567,606.54
少数股东权益                     56       1,790,992.38
股东权益：
股本                             57     326,811,466.00     326,811,466.00
减：已归还投资                   58
股本净额                         59     326,811,466.00     326,811,466.00
资本公积                         60      23,479,671.56      23,479,671.56
盈余公积                         61      76,959,382.85      76,959,382.85
其中：法定公益金                 62      34,455,333.94      34,455,333.94
末分配利润                       63      61,543,029.67      59,413,030.19
外币报表折算差额                 64
股东权益合计                     65     488,793,550.08     486,663,550.60
负债及股东权益合计               66   1,410,300,729.76   1,398,231,157.14
负债和股东权益                  行次
                                         合并数                    母公司
流动负债：
短期借款                         33   174,200,000.00       174,200,000.00
应付票据                         34
应付帐款                         35     7,157,485.02         7,157,485.02
预收帐款                         36    78,871,724.89        78,871,724.89
应付工资                         37     6,768,002.09         6,768,002.09
应付福利费                       38     4,126,956.29         4,147,359.99
应付股利                         39       961,744.20           961,744.20
应交税金                         40     7,784,380.56         7,783,969.24
其他未交款                       41       118,922.06           118,922.06
其他应付款                       42   103,552,406.60        95,534,803.83
预提费用                         43    79,484,231.21        79,484,231.21
预计负债                         44
一年内到期的长期负债             45    50,000,000.00        50,000,000.00
其他流动负债                     46
流动负债合计                     47   513,025,852.92       505,028,242.53
长期负债：
长期借款                         48   220,780,000.00       220,780,000.00
应付债券                         49
长期应付款                       50    77,673,420.09        77,673,420.09
专项应付款                       51
其他长期负债                     52
长期负债合计                     53   298,453,420.09       298,453,420.09
递延税款：
递延税款贷项                     54
负债合计                         55   811,479,273.01       803,481,662.62
少数股东权益                     56     1,836,609.65
股东权益：
股本                             57   326,811,466.00       326,811,466.00
减：已归还投资                   58
股本净额                         59   326,811,466.00       326,811,466.00
资本公积                         60    23,479,671.56        23,479,671.56
盈余公积                         61    76,959,382.85        76,959,382.85
其中：法定公益金                 62    34,455,333.94        34,455,333.94
末分配利润                       63    56,676,641.00        54,546,695.53
外币报表折算差额                 64
股东权益合计                     65   483,927,161.41       481,797,215.94
负债及股东权益合计               66 1,297,243,044.07     1,285,278,878.56
    企业负责人：鲁石         主管会计工作的负责人：姚恒民             会计机
构负责人：王正龙
                             利润及利润分配表
    2004年1-6月
    未经审计
    编制单位：世纪中天投资股份有限公司                              金额单位
：人民币元
                                                2004年1-6月
项          目              注释
                                      合并数                 母公司
一、主营业务收入               1      98,515,078.75         98,515,078.75
减：主营业务成本               2      58,154,857.90         58,154,857.90
营业税金及附加                 3       7,036,936.49          7,036,936.49
二、主营业务利润               4      33,323,284.36         33,323,284.36
加：其他业务利润               5       3,044,689.05          2,893,815.65
减：营业费用                   6      10,460,204.86         10,460,204.86
管理费用                       7       6,987,780.70          6,398,025.26
财务费用                       8      15,145,132.53         15,146,945.36
三、营业利润                   9       3,774,855.32          4,211,924.53
加：投资收益                  10       2,441,925.46          2,050,219.51
补贴收入                      11
营业外收入                    12         262,387.48            262,387.48
减：营业外支出                13         271,355.07            271,155.07
四、利润总额                  14       6,207,813.19          6,253,376.45
减：所得税                    15       1,387,041.79          1,387,041.79
少数股东损益                  16         -45,617.27
五、净利润                    17       4,866,388.67          4,866,334.66
加：年初未分配利润            18      56,676,641.00         54,546,695.53
其他转入                      19
六、可供分配的利润            20      61,543,029.67         59,413,030.19
减：提取法定盈余公积          21
提取法定公益金                22
提取职工奖励及福利基金        23
提取储备基金                  24
提取企业发展基金              25
利润归还投资                  26
七、可供投资者分配的利润      27      61,543,029.67         59,413,030.19
减：应付优先股股利            28
提取任意盈余公积              29
应付普通股股利                30
转作股本的普通股股利          31
八、未分配利润                32      61,543,029.67         59,413,030.19
                                             2003年1-6月
项          目
                                               合并数              母公司
一、主营业务收入                        66,448,681.94       66,448,681.94
减：主营业务成本                        37,462,931.27       37,462,931.27
营业税金及附加                           3,470,162.46        3,470,162.46
二、主营业务利润                        25,515,588.21       25,515,588.21
加：其他业务利润                         3,042,798.45        3,042,798.45
减：营业费用                             6,897,881.61        6,897,881.61
管理费用                                 7,629,988.64        8,620,491.71
财务费用                                14,809,989.16       14,811,199.38
三、营业利润                              -779,472.75       -1,771,186.04
加：投资收益                             2,439,886.06        2,702,210.89
补贴收入
营业外收入                                 258,186.45          258,186.45
减：营业外支出                             293,462.43          293,462.43
四、利润总额                             1,625,137.33          895,748.87
减：所得税
少数股东损益                               -15,658.99
五、净利润                               1,640,796.32          895,748.87
加：年初未分配利润                      52,826,313.62       51,442,416.33
其他转入
六、可供分配的利润                      54,467,109.94       52,338,165.20
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供投资者分配的利润                54,467,109.94       52,338,165.20
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润                          54,467,109.94       52,338,165.20
附    注：
非常项目：
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益
2、自然灾害发生的损失
3、会计政策变更增加（或减少）利润总额
4、会计估计变更增加（或减少）利润总额
5、债务重组损失
6、其      他
    企业负责人：鲁石    主管会计工作的负责人：姚恒民        会计机构负责人：
王正龙
                               现金流量表
    2004年1-6月
    已经审计
    编制单位：世纪中天投资股份有限公司                 金额单位：人民币元
                                                                   金额
项             目                                    行次
                                                                   合并数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金                           1   183,299,117.83
收到的税费返还                                         2
收到的其他与经营活动有关的现金                         3       974,454.04
现金流入小计                                           4   184,273,571.87
购买商品、接受劳务支付的现金                           5   144,793,783.71
支付给职工以及为职工支付的现金                         6     9,492,532.10
支付的各项税费                                         7    11,509,611.39
支付的其他与经营活动有关的现金                         8    21,869,635.62
现金流出小计                                           9   187,665,562.82
经营活动产生的现金流量净额                            10    -3,391,990.95
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金                                  11
取得投资收益所收到的现金                              12     2,500,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额  13
收到的其他与投资活动有关的现金                        14
现金流入小计                                          15     2,500,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金      16       848,937.32
投资所支付的现金                                      17
支付的其他与投资活动有关的现金                        18
现金流出小计                                          19       848,937.32
投资活动产生的现金流量净额                            20     1,651,062.68
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金                                  21
借款所收到的现金                                      22   224,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金                        23       308,417.87
现金流入小计                                          24   224,308,417.87
偿还债务所支付的现金                                  25   184,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                  26    15,453,550.40
支付的其他与筹资活动有关的现金                        27
现金流出小计                                          28   199,453,550.40
筹资活动产生的现金流量净额                            29    24,854,867.47
四、汇率变动对现金的影响                              30
五、现金及现金等价物净增加额                          31    23,113,939.20
项             目
                                                                   母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金                               182,408,908.59
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金                                 262,387.48
现金流入小计                                               182,671,296.07
购买商品、接受劳务支付的现金                               144,110,668.51
支付给职工以及为职工支付的现金                               9,383,552.57
支付的各项税费                                              11,448,534.55
支付的其他与经营活动有关的现金                              20,738,616.37
现金流出小计                                               185,681,372.00
经营活动产生的现金流量净额                                  -3,010,075.93
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金                                     2,500,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计                                                 2,500,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金               812,385.32
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计                                                   812,385.32
投资活动产生的现金流量净额                                   1,687,614.68
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金                                           224,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金                                 306,605.04
现金流入小计                                               224,306,605.04
偿还债务所支付的现金                                       184,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                        15,453,550.40
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计                                               199,453,550.40
筹资活动产生的现金流量净额                                  24,853,054.64
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额                                23,530,593.39
    企业负责人：鲁石           主管会计工作的负责人：姚恒民       会计机构负
责人：王正龙
                           现金流量表（续）
    2004年1-6月
    已经审计
    编制单位：世纪中天投资股份有限公司                 金额单位：人民币元
                                                                     金额
补充资料
                                                                   合并数
1、将净利润调节为经营活动的现金流量:
净利润                                               32      4,866,388.67
加：计提的资产减值准备                               33      1,138,977.51
固定资产折旧                                         34        988,869.96
无形资产摊销                                         35
长期待摊费用摊销                                     36         23,037.56
待摊费用减少（减：增加）                             37        -47,927.41
预提费用增加（减：减少）                             38    -15,684,977.24
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益)  39
                                                     40
固定资产报废损失                                     41
财务费用                                             42     15,145,132.53
投资损失(减：收益)                                   43     -2,441,925.46
递延税款贷项(减：借项)                               44
存货的减少(减：增加)                                 45    -85,198,303.17
经营性应收项目的减少(减：增加)                       46    -16,716,187.96
经营性应付项目的增加(减：减少)                       47     94,580,541.33
其他                                                 48
少数股东本期收益                                     49        -45,617.27
经营活动产生的现金流量净额                           50     -3,391,990.95
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动                    51
债务转为资本                                         52
一年内到期的可转换公司债券                           53
融资租入固定资产                                     54
3、现金及现金等价物净增加情况:                       55
现金的期末余额                                       56     91,720,359.86
减:现金的期初余额                                    57     68,606,420.66
加：现金等价物的期末余额                             58
减：现金等价物的期初余额                             59
现金及现金等价物净增加额                             60     23,113,939.20
补充资料
                                                                   母公司
1、将净利润调节为经营活动的现金流量:
净利润                                                       4,866,334.66
加：计提的资产减值准备                                       1,126,187.55
固定资产折旧                                                   845,493.78
无形资产摊销
长期待摊费用摊销                                                 3,776.10
待摊费用减少（减：增加）                                       -46,038.41
预提费用增加（减：减少）                                   -15,684,977.24
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益)
固定资产报废损失
财务费用                                                    15,146,945.36
投资损失(减：收益)                                          -2,050,219.51
递延税款贷项(减：借项)
存货的减少(减：增加)                                       -85,177,855.70
经营性应收项目的减少(减：增加)                              -5,810,643.68
经营性应付项目的增加(减：减少)                              83,770,921.16
其他
少数股东本期收益
经营活动产生的现金流量净额                                  -3,010,075.93
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况:
现金的期末余额                                              90,980,736.70
减:现金的期初余额                                           67,450,143.31
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                                    23,530,593.39
    企业负责人：鲁石        主管会计工作的负责人：姚恒民       会计机构负责
人：王正龙
                           资产减值准备明细表
    2004年1-6月
    编制单位：世纪中天投资股份有限公司                           单位：元
项     目                              期初余额                本年增加数
一、坏帐准备合计                      17,956,801.10          1,126,187.55
其中：应收帐款                         2,817,686.87            452,830.61
其他应收款                            15,139,114.23            673,356.94
二、短期投资跌价准备合计
其中：股票投资
债券投资
三、存货跌价准备合计                   1,223,053.04                     -
其中：库存商品                            40,403.12
在建开发产品                           1,030,796.51
完工开发产品                             151,853.41
原材料
四、长期投资减值准备合计
其中：长期股权投资
长期债权投资
五、固定资产减值准备合计
其中：房屋、建筑物
机器设备
六、无形资产减值准备合计
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备
八、委托贷款减值准备
项     目                             本年转回数                 期末余额
一、坏帐准备合计                                            19,082,988.65
其中：应收帐款                                               3,270,517.48
其他应收款                                                  15,812,471.17
二、短期投资跌价准备合计
其中：股票投资
债券投资
三、存货跌价准备合计                            -            1,223,053.04
其中：库存商品                                                  40,403.12
在建开发产品                                                 1,030,796.51
完工开发产品                                                   151,853.41
原材料
四、长期投资减值准备合计
其中：长期股权投资
长期债权投资
五、固定资产减值准备合计
其中：房屋、建筑物
机器设备
六、无形资产减值准备合计
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备
八、委托贷款减值准备
    企业负责人：鲁石           主管会计工作的负责人：姚恒民           会计机
构负责人：王正龙
                            股东权益增减变动表
    2004年1-6月
    编制单位：世纪中天投资股份有限公司                          单位：元
项              目                          行次                   本年数
一、实收资本（或股本）
年初余额                                      1            326,811,466.00
本年增加数                                    2
其中：资本公积转入                            3
盈余公积转入                                  4
利润分配转入                                  5
新增资本（或股本）                            6
本年减少数                                    7
年末余额                                      8            326,811,466.00
二、资本公积：
年初余额                                      9             23,479,671.56
本年增加数                                   10
其中：资本（或股本溢价）                     11
接受捐赠非现金资产准备                       12
接受现金捐赠                                 13
股权投资准备                                 14
拨款转入                                     15
外币资本折算差额                             16
其他资本公积                                 17
本年减少数                                   18
其中：转赠资本（或股本）                     19
年末余额                                     20             23,479,671.56
三、法定和任意盈余公积：
年初余额                                     21             42,504,048.91
本年增加数                                   22                         -
其中：从净利润中提取数                       23
其中：法定盈余公积                           24
任意盈余公积                                 25
储备基金                                     26
企业发展基金                                 27
法定公益金转入数                             28
本年减少数                                   29
其中：弥补亏损                               30
转赠资本（或股本）                           31
分配现金股利或利润                           32
分配股票股利                                 33
年末余额                                     34             42,504,048.91
其中：法定盈余公积                           35             37,109,049.17
储备基金                                     36
企业发展基金                                 37
四、法定公益金
年初余额                                     38             34,455,333.94
本年增加数                                   39
其中：从净利润中提取数                       40
本年减少数                                   41
其中：集体福利支出                           42
年末余额                                     43             34,455,333.94
五、未分配利润
年初余额                                     46             56,676,641.00
本年净利润（净亏损以“-”号填列）            47              4,866,388.67
本年利润分配                                 48                         -
年末未分配利润（未弥补亏损以“-”号填列）    49             61,543,029.67
项              目                                                 上年数
一、实收资本（或股本）
年初余额                                                   326,811,466.00
本年增加数                                                              -
其中：资本公积转入
盈余公积转入
利润分配转入
新增资本（或股本）
本年减少数
年末余额                                                   326,811,466.00
二、资本公积：
年初余额                                                    21,696,700.33
本年增加数                                                   1,782,971.23
其中：资本（或股本溢价）
接受捐赠非现金资产准备
接受现金捐赠
股权投资准备
拨款转入
外币资本折算差额
其他资本公积
本年减少数
其中：转赠资本（或股本）
年末余额                                                    23,479,671.56
三、法定和任意盈余公积：
年初余额                                                    42,116,014.01
本年增加数                                                     388,034.90
其中：从净利润中提取数                                         388,034.90
其中：法定盈余公积                                             388,034.90
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
法定公益金转入数
本年减少数
其中：弥补亏损
转赠资本（或股本）
分配现金股利或利润
分配股票股利
年末余额                                                    42,504,048.91
其中：法定盈余公积                                          37,109,049.17
储备基金
企业发展基金
四、法定公益金
年初余额                                                    34,067,299.04
本年增加数                                                     388,034.90
其中：从净利润中提取数                                         388,034.90
本年减少数
其中：集体福利支出
年末余额                                                    34,455,333.94
五、未分配利润
年初余额                                                    52,826,313.62
本年净利润（净亏损以“-”号填列）                            4,626,397.18
本年利润分配                                                   776,069.80
年末未分配利润（未弥补亏损以“-”号填列）                   56,676,641.00
    企业负责人：鲁石         主管会计工作的负责人：姚恒民            会计机
构负责人：王正龙
                         利润表附表
    2004年1-6月
    编制单位：世纪中天投资股份有限公司
                                          净资产收益率（%）
项目
                                 全面摊薄                        加权平均
主营业务利润                         6.82                            6.82
营业利润                             0.77                            0.77
净利润                               1.00                            1.00
扣除非经常性损益后净利润           0.6621                            0.66
                                          每股收益（元/股）
项目
                                 全面摊薄                        加权平均
主营业务利润                       0.1020                          0.1020
营业利润                           0.0116                          0.0116
净利润                             0.0149                          0.0149
扣除非经常性损益后净利润           0.0099                          0.0099