广东韶能集团股份有限公司2005年年度报告
重要提示：本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完
整性承担个别及连带责任。
公司所有董事均出席了董事会，未有董事监事、高级管理人员对年度报告提出异议
。
广东康元会计师事务所有限公司出具了标准无保留意见审计报告。
本公司董事长徐兵先生、主管会计工作负责人郑坚女士、会计机构负责人袁勇会女
士声明：本年度报告中财务报告真实、完整。
目 录
一、公司基本情况简介
二、会计数据和业务数据摘要
三、股本变动及股东情况
四、董事、监事、高级管理人员和员工情况
五、公司治理结构
六、股东大会情况简介
七、董事会报告
八、监事会报告
九、重要事项
十、财务报告
十一、备查文件目录
一 公司基本情况简介
（一）公司法定中文名称：广东韶能集团股份有限公司
公司法定英文名称：Guangdong Shaoneng Group Co.,Ltd
（二）公司法定代表人：徐兵
（三）公司董事会秘书：胡启金
联系地址：广东省韶关市惠民南路148号
电话：(0751)8153162
传真：(0751)8535226
电子信箱：sngf＠shaoneng.com.cn
（四）公司注册地址：广东省韶关市惠民南路148号
办公地址：广东省韶关市惠民南路148号
邮政编码：512026
公司国际互联网网址：http://www. shaoneng. com. cn或www. sn0601. com或韶能
电子信箱：sngf＠shaoneng.com.cn
（五）公司选定的信息披露报纸名称：《证券时报》
登载公司年度报告的中国证监会指定的国际互联网网址：http://www.cninfo.com.
cn
公司年度报告备置地点：广东省韶关市惠民南路148号公司档案室
（六）公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：韶能股份
股票代码：000601
（七）其他有关资料
变更注册登记日期：2004年11月30日
企业法人营业执照注册号：4402001200008
税务登记号码：44020119153918X
聘请的会计师事务所名称：广东康元会计师事务所有限公司
聘请的会计师事务所办公地址：广州市体育西路57号红盾大厦13楼
二 会计数据和业务数据摘要
（一）本年度主要财务数据 单位：元
项 目 金 额
利润总额 132,438,672.37
净利润 105,397,577.76
扣除非经常性损益后的净利润 104,258,813.30
主营业务利润 393,901,218.47
其他业务利润 2,212,260.45
营业利润 126,094,664.09
投资收益 -387,528.11
补贴收入 8,845,806.61
营业外收支净额 -2,114,270.22
经营活动产生的现金流量净额 345,274,919.98
现金及现金等价物净增加额 -761,756.48
扣除非经常性损益的项目及涉及金额 单位：元
项 目 金 额
孟洲坝发电厂冲回以前年度多计提利
1,225,644.58
息费用
转回的减值准备 629,465.41
收到增值税退税 162,656.30
科技三项费用冲减的费用 410,362.19
营业外收支 -1,289,364.02
合 计 1,138,764.46
（二）截至报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
指 标 单位 2005年度
主营业务收入 元 1,564,106,233.92
净利润 元 105,397,577.76
总资产 元 6,315,109,324.14
股东权益（不含少数股东权益） 元 2,413,126,256.16
每股收益 元 0.24（注）
每股净资产 元 5.46
指 标 单位 2005年度
调整后每股净资产 元 5.43
每股经营活动产生的现金流量
0.78
元
净额
净资产收益率 % 4.37
指 标 2004年度 2003年度
主营业务收入 1,099,919,987.36 890,021,326.12
净利润 80,548,744.69 138,088,818.81
总资产 5,083,619,249.68 4,021,902,002.58
股东权益（不含少数股东权益） 2,351,915,998.40 1,984,860,334.39
每股收益 0.18 0.35
每股净资产 5.32 5.08
指 标 2004年度 2003年度
调整后每股净资产 5.29 5.04
每股经营活动产生的现金流量
0.59 0.75
净额
净资产收益率 3.42 6.96
注：按股改后总股本636,736,918股计算的2005年度每股收益为0.17元。
（三）利润表附表列示如下
净资产收益率（%）
报告期利润 全面摊薄 加权平均
2005年 2004年 2005年 2004年
主营业务利润 16.32 11.68 16.48 12.85
营业利润 5.23 3.17 5.28 3.49
净利润 4.37 3.42 4.41 3.77
扣除非经常性损
4.32 3.45 4.36 3.80
每股收益（元）
报告期利润 全面摊薄 加权平均
2005年 2004年 2005年 2004年
主营业务利润 0.89 0.62 0.89 0.67
营业利润 0.29 0.17 0.29 0.18
净利润 0.24 0.18 0.24 0.20
扣除非经常性损
0.24 0.18 0.24 0.20
益后的净利润
（四）报告期内股东权益变动情况 单
位：元
项目 股本 资本公积 盈余公积
期初数 441,873,200.00 1,307,138,398.87 271,013,893.70
本期增加 0 0 26,349,394.45
本期减少 0 0 0
期末数 441,873,200.00 1,307,138,398.87 297,363,288.15
变动原因 — — 利润分配
项目 法定公益金 未分配利润 股东权益合计
期初数 530,050.45 331,890,505.83 2,351,915,998.40
本期增加 5,269,878.89 105,397,577.76 131,746,972.21
本期减少 0 70,536,714.45 70,536,714.45
期末数 5,799,929.34 366,751,369.14 2,413,126,256.16
实现净利润、利
实现净利润、利润
变动原因 利润分配 润分配及现金
分配及现金分红
分红
三 股本变动及股东情况
（一）股本变动情况
1、股份变动情况表 单位：股
本次
本次变动增减（＋，－）
变动前
公积
发行
数量 比例 送 金转 其他 小计
新股
股 股
一、未上市流通股份 218,760,527 49.51
1、发起人股份 85,021,616 19.24
其中：
国家持有股份 70,938,416 16.05
境内法人持有股份 14,083,200 3.19
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份 133,716,672 30.26
3、内部职工股
4、优先股或其他
5、高管股 22,239 0.01
二、已上市流通股份 223,112,673 50.49
1、人民币普通股 223,110,973 50.49
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
5、高管股 1,700 -
三、股份总数 441,873,200 100
本次
变动后
数量 比例
218,760,527 49.51
一、未上市流通股份 85,021,616 19.24
1、发起人股份
其中： 70,938,416 16.05
国家持有股份 14,083,200 3.19
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他 133,716,672 30.26
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他 22,239 0.01
5、高管股 223,112,673 50.49
二、已上市流通股份 223,110,973 50.49
1、人民币普通股
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他 1,700 -
5、高管股 441,873,200 100
三、股份总数
2006年2月16日，公司股权分置改革方案已经2006年第一次临时股东大会暨相关股东
会议审议通过，2006年2月21日刊登了股权分置改革方案实施公告，2006年2月23日公司
股票复牌。股权分置改革工作完成后，公司的股本结构如下：
改革前
股份数量(股) 占总股本
比例(%)
218,738,288 49.51
一、未上市流通股份
合计
（一）发起人股 85,021,616 19.24
国家股 70,938,416 16.05
国有法人股
14,083,200 3.19
境内法人股
（二）定向法人股 133,716,672 30.26
境内法人股 133,716,672 30.26
(三)高管股 22,239 0.01
二、流通股份合计 50.49
223,112,673
50.49
人民币普通股 223,110,973
高管股 1,700 -
三、股份总数 441,873,200 100
改革后
股份数量(股) 占总股本
比例(%)
219,142,619 34.42
一、有限售条件的流通
股份合计
国家及国有法人持股 91,438,416 14.37
境内一般法人持股 127,299,872 19.99
404,331 0.06
高管股
417,594,299 65.58
二、无限售条件的流通
股份合计
人民币普通股 417,594,299 65.58
三、股份总数 636,736,918 100
2、股票发行与上市情况：
经中国证券监督管理委员会核准，2004年6月公司实施了2003年度配股方案，配股股
权登记日为2004年6月11日，除权基准日为2004年6月14日，缴款期为2004年6月14日至2
004年6月25日，配股价格6.57元/股，共配售股份51,492,672股，扣除发行费用后的共募
集资金324,361,408.46元(加上配股资金利息，实际可使用募集资金为324,373,635.91元
)，获配可流通部分于2004年7月8日上市流通。
（二）股东情况
1、公司前十名股东持股情况
股东总数 62,727户
前10名股东持股情况
年末持股比 年末持股总
股东名称 股东性质
例(%) 数（股）
韶关市国有资产管理办公室 国有股东 16.05 70,938,416
耒阳市国有资产投资经营有限公司 国有股东 4.64 20,500,000
韶关市峡江水电安装工程有限公司 其他 4.53 20,000,000
广州潭开安电气有限公司 其他 1.81 8,000,000
广发证券股份有限公司 其他 1.13 5,013,940
韶关供电工程公司 其他 0.83 3,654,000
广东亿能电力设备股份有限公司 其他 0.68 3,024,000
深圳市龙岗区葵冲桥联商店 其他 0.39 1,728,000
广东省国土厅机关工会委员会 其他 0.39 1,728,000
粤北人民医院 其他 0.39 1,728,000
年末持有非流通 质押或冻结的股
股东名称
股数量（股） 份数量（股）
韶关市国有资产管理办公室 70,938,416 0
耒阳市国有资产投资经营有限公司 20,500,000 10,250,000
韶关市峡江水电安装工程有限公司 20,000,000 0
广州潭开安电气有限公司 8,000,000 0
广发证券股份有限公司 5,013,940 0
韶关供电工程公司 3,654,000 0
广东亿能电力设备股份有限公司 3,024,000 95,904
深圳市龙岗区葵冲桥联商店 1,728,000 81,216
广东省国土厅机关工会委员会 1,728,000 605,424
粤北人民医院 1,728,000 434,152
前10名流通股东持股情况
股东名称 年末持有流通股数量（股） 股份种类
广州潭开安电气有限公司 8,000,000 人民币普通股
广发证券股份有限公司 5,013,940 人民币普通股
陈玉林 1,691,815 人民币普通股
余建军 1,192,400 人民币普通股
韶关市广韶贸易有限公司 862,322 人民币普通股
中国工商银行-融通深证100指数证
756,714 人民币普通股
券投资基金
何月娥 705,600 人民币普通股
周云华 670,651 人民币普通股
金俊 546,600 人民币普通股
张立明 493,700 人民币普通股
上述股东关联关系 前十名股东中国有股股东韶关市国有资产管理办公室持有
或一致行动的说明 广东亿能电力设备股份有限公司32.85%的股权，为广东亿能电
力设备股份有限公司第一大股东，韶关市国有资产管理办公室
与广东亿能电力设备股份有限公司之间存在股权关联关系，除
此之外，韶关市国有资产管理办公室与其他非流通股股东之间
不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露
管理办法》规定的一致行动人；未知前十名流通股股东之间以
及前十名流通股股东与前十名股东之间是否存在关联关系，也
未知是否属于《上市公司持股变动信息披露办法》规定的一致
行动人。
以上前十名股东中代表国家持有股份的单位为韶关市国有资产管理办公室。
2、本公司的控股股东情况
公司控股股东为韶关市国有资产管理办公室，负责人蒋伟民，成立于1992年，主要
从事国有资产的管理工作。
■■
韶关市人民政府2005年12月20日签发《关于授权持有韶能国家股权有关问题的批复
》（韶府复[2005]156号），同意韶关市国有资产管理办公室所持有的韶能股份70,938,
416股由韶关市公共资产管理中心承接。
韶关市公共资产管理中心负责人周瑞明，注册资金1000万元，其宗旨和业务范围是
：管理市政府和财政投资参股所形成资产。
四 董事、监事、高级管理人员和员工情况
（一）公司董事、监事、高级管理人员的情况
1、基本情况
年初持
姓名 职务 性 年龄 任期起止日期
股（股）
别
徐 兵 董事长 男 55 2005.6.28-2008.6.28
副董事长
陈来泉 男 47 2005.6.28-2008.6.28 20,218
总经理
董 事
肖南贵 常务副总 男 43 2005.6.28-2008.6.28
经理
王新必 董 事 男 41 2005.6.28-2008.6.28
崔文晓 董 事 男 43 2005.6.28-2008.6.28
燕如生 董 事 男 38 2005.6.28-2008.6.28
竹怀军 独立董事 男 40 2005.6.28-2008.6.28
杨志成 独立董事 男 62 2005.6.28-2008.6.28
黄寿松 独立董事 男 66 2005.6.28-2008.6.28
监事会主 2005.6.28-2008.6.28
张能龙 男 58
席
曾 梅 监 事 男 45 2005.6.28-2008.6.28 2,021
邓 鸥 监 事 男 69 2005.6.28-2008.6.28
陈秉黔 监 事 男 67 2005.6.28-2008.6.28
陈碧霞 监 事 女 44 2005.6.28-2008.6.28
刘 虹 副总经理 女 38 2005.6.28-2008.6.28
郑 坚 副总经理 女 51 2005.6.28-2008.6.28
钟跃元 副总经理 男 41 2005.6.28-2008.6.28
财务中心 2005.6.28-2008.6.28
袁勇会 女 34
副主任
胡启金 董 秘 男 29 2005.6.28-2008.6.28
合计 22,239
报告期内从 是否在股东
年度内
年末持 变动 公司领取的含 单位或其他
姓名 职务 增减变
股（股） 原因 税报酬总额 单位领取报
动情况
（元） 酬、津贴
徐 兵 董事长 否
172,700
副董事长
陈来泉 20,218 172,300 否
总经理
董 事
肖南贵 常务副总 118,500 否
经理
王新必 董 事 21,600 是
崔文晓 董 事 21,600 是
燕如生 董 事 21,600 是
竹怀军 独立董事 36,000 是
杨志成 独立董事 36,000 是
黄寿松 独立董事 36,000 是
监事会主
张能龙 119,100 否
席
曾 梅 监 事 2,021 81,400 否
邓 鸥 监 事 12,000 是
陈秉黔 监 事 12,000 是
陈碧霞 监 事 12,000 是
刘 虹 副总经理 97,400 否
郑 坚 副总经理 91,300 否
钟跃元 副总经理 97,400 否
财务中心
袁勇会 73,200 否
副主任
胡启金 董 秘 87,700 否
合计 22,239 1,319,800
2、董事、监事股东单位任职情况
姓名 任职的股东名称 在股东单位担任的职务 任职期间
燕如生 韶关市峡江水电安装工程有限公司 总经理 2005年3月-
王新必 耒阳市国有资产投资经营有限有限 总经理 2003年7月-
公司
3、董事、监事、高级管理人员的主要工作经历和在除股东单位以外的其他单位的任
职或兼职情况。
（1）董事会成员
董事长徐兵，历任韶关齿轮厂厂长，孟洲坝水力发电厂厂长、公司副总经理等职，
现任广东省韶关九号发电机组合营有限公司副董事长、韶关市宏大齿轮有限公司董事长
。
副董事长、总经理陈来泉：历任公司董事、副总经理，副董事长、常务副总经理、
总经理，现任广东省韶关九号发电机组合营有限公司董事。
董事、常务副总经理肖南贵：历任公司副总经理、总会计师，现任广东省韶关九号
发电机组合营有限公司、韶关市三江水泥厂有限公司、韶关昌泥建材有限公司、广东绿
洲纸模包装制品有限公司、郴州市苏仙区翠江水力发电有限公司、耒阳市遥田水电站有
限公司、耒阳市耒中水电站有限公司董事。
董事王新必：先后在耒阳市南阳镇财政局、耒阳市财政局工作，历任耒阳市国有资
产投资经营有限公司副总经理，现任耒阳市国有资产投资经营有限公司总经理。
董事崔文晓：历任广东省韶关市电子中学教师，广东省韶关电力工业局副科长，现
任韶关电力工业局电力实业总公司副总经理。
董事燕如生：历任韶关市峡江水电安装工程有限公司副经理等职，现任韶关市峡江
水电安装工程有限公司经理。
独立董事杨志成：历任第十六冶宣传部副部长、部长，第十六冶二公司党委书记，
韶关市审计局副局长、局长、党组书记、广东省高级审计师评审委员。
独立董事黄寿松：历任河北省水利厅工程局技术员，广东省韶关市水电局技术员、
工程师，韶关市广途公司副总经理，韶关市孟洲坝水电站副总指挥、高级工程师，韶关
市水电局副局长等，现任江西省吉安功阁水电站总工程师。
独立董事竹怀军：历任河南固始县第一中学教师，现为韶关学院法律系教师。
（2）监事会成员
监事会主席张能龙：历任韶关齿轮厂办公室主任、财务科长、副厂长，现任公司党
委副书记。
监事曾梅：历任韶关齿轮厂党群部长，孟洲坝水力发电厂党总支书记，公司群工部
部长、监事，现任郴州市苏仙区翠江水力发电有限公司监事会主席，公司人力资源部部
长、工委会主席。
监事陈碧霞：历任韶关市韶财投资管理公司副总经理，公司董事，现任韶关市公共
资产管理中心副主任。
监事邓鸥：原先后在广西区计委、广西区党委农业四化办公室、广西武鸣县计委工
作，历任广西武鸣县经委企财计划科科长，韶关市体改委宏观科科长。
监事陈秉黔：原历任韶关市劳动局计划调配科科长、党组成员，韶关市物价局检查
所副所长，韶关市物价局副局长、大检办主任、检查所所长、党组成员。
（3）高级管理人员
总经理陈来泉：详见董事会成员介绍。
常务副总经理肖南贵：详见董事会成员介绍。
副总经理刘虹：历任公司孟洲坝水力发电厂办公室主任，公司综合办公室主任、总
经理助理。现任耒阳市遥田水电站有限公司、耒阳市耒中水电站有限公司董事长。
副总经理钟跃元：历任韶关市计划委员会副科长、科长，公司计划经营部部长、总
经理助理。
副总经理郑坚：历任公司会计、财务部副部长、财务中心主任、公司董事，现任广
东省韶关九号发电机组合营有限公司董事。
财务中心副主任袁勇会：曾就职于韶关市住宅建筑工程公司、韶关市新立合伙会计
师事务所，公司会计，现任广东省韶关九号发电机组合营有限公司监事。
董事会秘书胡启金：历任公司证券部员工、董事会秘书。
3、董事、监事和高级管理人员年度报酬情况
董事、监事和高级管理人员报酬的决策程序、报酬确定依据：本公司董事、监事、
高级管理人员报酬的确定是根据当地劳动及人事部门的有关规定，综合考虑当地的工资
水平等多方面的因素制订，并报股东大会或董事会批准后执行。
4、报告期内公司董事、监事发生变化情况。
2005年6月28日，经公司2004年度股东大会审议通过，选举徐兵、陈来泉、肖南贵、
王新必、崔文晓、燕如生为公司第五届董事会董事，杨志成、竹怀军、黄寿松为公司第
五届董事会独立董事；选举陈碧霞、邓鸥、陈秉黔为公司第五届监事会监事，并与公司
职工代表大会民主选举产生的职工监事张能龙、曾梅二人组成公司第五届监事会。
5、报告期内公司总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书的变化情况。
2005年6月28日，经公司第五届董事会第一次会议审议通过，聘任陈来泉为公司总经
理，肖南贵为公司常务副总经理，刘虹、钟跃元为公司副总经理，袁勇会为公司财务中
心副主任，胡启金为公司董事会秘书。
2005年8月4日，经公司第五届董事会第四次会议审议通过，聘任郑坚为公司副总经
理。
（二）公司员工情况 单位：人
公司员工数量 5178
专业构成
生产人员 3469
销售人员 251
技术人员 813
财务人员 128
行政人员 517
教育程度
大专以上学历 761
中专学历 978
需承担费用离退休职工人数 ——
五 公司治理结构
（一）公司治理情况
对照中国证券监督管理委员会发布的有关上市公司治理的规范文件，公司治理的实
际情况基本上符合要求。
（二）独立董事履行职责的情况
报告期内公司独立董事按照《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》（证
监发[2001]102号）等相关法律法规和《公司章程》的规定，参加了报告期内公司第四届
、第五届董事会的历次会议，对会议的各项议题进行了认真的审议，并按照相关规定对
相关事项发表了独立意见，保证了公司决策的科学性和公证性。
此外，公司独立董事还以其丰富的专业经验，对公司的相关事项提出了许多参考意
见和合理化建议。
1、独立董事出席董事会的情况
本年应参加
独立董事姓名 亲自出席（次） 委托出席（次）
董事会次数
杨志成 20 20 0
黄寿松 20 20 0
竹怀军 20 20 0
缺席（次） 备注
独立董事姓名
0 -
杨志成 0 -
黄寿松 0 -
竹怀军
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
独立董事姓名 提出异议的事项 提出异议的具体内容 备注
杨志成 无 无 ——
黄寿松 无 无 ——
竹怀军 无 无 ——
（三）公司与控股股东在人员、资产、财务、机构、业务上的五分开情况
1、人员独立：公司董事长由董事会会议选举产生，而非控股股东法定代表人；公司
总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员是公司在册员工，均没有
在股东单位兼职。公司其他各层次管理人员是根据公司运作的需要独立配置。
2、资产独立：公司是由国有企业韶关市电力开发公司全资改组的股份制企业，以评
估后的净资产作为国有股东的出资折股进入公司。从创立之日起，经营资产就与第一大
股东完全分离，独立运作；公司控股股东与公司的关系仅限于股东与公司的关系，并按
其所持股份数行使股东权力。作为第一大股东，韶关市国有资产管理办公室没有占用公
司资金，公司与第一大股东之间也不存在任何关联交易，公司也未为控股股东提供任何
形式担保。
3、财务独立：按照《企业会计制度》，公司建立了独立的财务会计制度和对分公司
、子公司进行管理的财务制度；设立了与控股股东完全分立的财务管理部门，独立核算
；开设了独立的银行帐户，自主经营，照章纳税。
4、机构独立:公司股东大会、董事会、监事会及其他内部机构独立，运作规范，与
控股股东完全分开，控股股东及其职能部门与公司及其职能部门之间没有上下级关系，
没有向公司下达任何经营计划和指令，公司经营管理完全独立。
5、业务独立：公司业务独立于控股股东，控股股东及其下属的其他单位没有从事与
本公司相同或相近的业务。
因此，公司具有独立完整的业务及自主经营能力。
（四）公司对高级管理人员考评及激励机制、相关奖励制度
参照其他上市公司的做法，并结合实际情况，公司初步建立了对高级管理人员的绩
效评价标准与激励约束机制。高级管理人员薪酬实行结构薪酬制，薪酬由岗位（职务）
薪酬、效益薪酬和工龄薪酬三部份构成。岗位（职务）薪酬：按各岗位（职务）的工作
责任大小等确定的薪酬标准，约占薪酬总额的40-55%，逐月固定发放；效益薪酬：指与
公司销售收入及实现利润指标双挂钩的考核薪酬，约占薪酬总额的45-60%。
上述方案已于2005开始执行，依照规定对公司高级管理人员进行考核。
六 股东大会情况简介
报告期内，公司召开了2004年度股东大会,有关情况如下:
公司第四届董事会于2005年5月29日发出了关于召开2004年度股东大会的通知，200
5年6月28日上午9:00在广东省韶关市惠民南路148号公司三楼会议室如期召开了2004年度
股东大会，会议由董事长徐兵先生主持，出席会议的股东及股东授权委托代表21人，代
表有表决权的股数为136,941,390股，占公司总股本的30.99%，公司董事、监事及高级管
理人员出席了会议，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。经审议，以记名投票
表决的方式逐项通过，并形成如下决议：
1、审议通过2004年度董事会工作报告。
2、审议通过2004年度监事会工作报告。
3、审议通过2004年度财务决算报告。
4、审议通过2004年度利润分配方案。
5、审议通过2004年度支付给审计单位报酬的议案。
6、审议通过关于修改《公司章程》和变更公司经营范围的议案。
7、审议通过关于公司第五届董事会董事候选人的议案。
8、审议通过应由股东大会选举产生的第五届监事会监事候选人的议案。
9、审议通过关于第五届董事会董事、第五届监事会监事津贴的议案。
10、审议通过关于第五届董事会独立董事津贴的议案。
11、审议通过关于董事长薪酬调整原则的议案。
12、审议通过关于续聘广东康元会计师事务所有限公司为公司2005年审计机构的议
案。
公司2004年度股东大会决议公告，刊登于2005年6月29日的《证券时报》。
七 董事会报告
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内公司经营的总体情况
（1）电力：
电力是公司的主导产业及经营支柱。2005年公司共新增电力装机容量7.9万千瓦，截
止本报告披露日公司在运行电力装机容量已达62.461万千瓦，其中水电装机容量37.461
万千瓦，火电装机容量25万千瓦(包括一台停机改造的2.5万千瓦机组)。
水电：2005年公司水电站所属地区来水情况呈现出两头低，中间高的情形，第一、
第四季度较差，第二、第三季度较好。为促进各水电企业充分利用好水资源，公司经营
班子克服交通不畅、山体滑坡等困难，多次深入生产现场指挥调度，督促各水电企业最
大程度的利用水资源，减少弃水多发电。同时公司还结合班子年度考核，调整和充实了
各主力水电站的领导力量，提高了生产的组织能力，使各水电企业的生产能力得到了较
好的发挥。为使同一流域的企业在统一管理模式下达到效益最大化的目标，2005年公司
创新管理，在条件成熟的流域推行了流域化管理，流域企业整体经济效益有了明显提升
。2005年公司水电企业实现销售电量111,173.88万千瓦时、主营业务收入426,625,526.
04元，同比分别增长28.84%、24.99%。
火电：2005年全国的燃煤供给形势：上半年燃煤供给依然十分紧张，价格持续上涨
，下半年燃煤供给出现一定程度的缓和，但仍受到了发生在广东省境内的“兴宁矿难”
的影响。面对这一新形势，公司控股子公司广东省韶关九号发电机组合营有限公司（下
称九号机组）及时调整燃煤的采购策略，多方面开拓来煤渠道，加大燃煤的催交催收力
度，确保了机组全年的燃煤供应。在此基础上，九号机组通过落实“度电必争”的措施
，机组的满发率和利用小时大幅提高；同时通过建立“克煤必省”的指标分解体系，将
煤耗指标进行层层分解，并实施以节能为目的的技术改造，与2004年相比供电标准煤耗
和厂用电率分别降低了6.43%和2.18个百分点。2005年九号机组实现销售电量131,074.3
8万千瓦时、主营业务收入444,160,312.81元，同比分别增长49.87%、74.16%。但由于2
005年燃煤价格的比上年有一定幅度的上涨，2005年九号机组仍亏损19,566,199.85元，
与2004年相比减亏45,333,369.78元。
由公司控股子公司辰溪辰森综合利用发电厂有限公司（下称辰森公司）续建的2.5万
千瓦循环硫化床锅炉机组已投入运行。1号机组安装环保型循环硫化床锅炉机组的节能技
术改造正在进行中，预计2006年第二季度可投入运行。2005年辰森公司实现销售电量5,
031.40万千瓦时，主营业务收入14,545,777.00元。
（2）非电力：
A、水泥：公司现有水泥生产企业两家，分别为韶关昌泥建材有限公司（下称昌泥公
司）和韶关市三江水泥厂有限公司，年生产能力180万吨。2005年受国家宏观调控的影响
，本地区水泥产品市场平均销售价格同比有一定幅度的下降。2005年昌泥公司100万吨新
型干法水泥生产线项目的顺利建成投产，进一步提升了水泥产品的档次和市场的适应性
，进一步提高了产品的市场竞争力，确保了水泥销售旺季的产品销售和生产能力的发挥
。在抓好生产与销售的同时还重点抓住了资金的回笼工作。此外，为进一步提高公司水
泥产业整体竞争力和盈利水平，降低经营管理费用，实现资源共享，拟对两控股水泥企
业进行整合，目前初步方案已形成，待进一步完善后实施。2005年公司两水泥企业共销
售水泥109.32万吨，实现主营业务收入266,400,547.36元，同比分别增长116.89%、93.
11%。
B、机械：公司控股子公司韶关宏大齿轮有限公司（下称宏大公司）以生产卡车、客
车变速箱产品及为国外公司提供相关的配套产品为主。经过近年来的产品结构调整，已
形成国内和国外两块市场。由于2004年以来，国内的大中型客货车发展趋势放缓，2005
年宏大公司的国内市场有所萎缩，给汽车变速箱的销售带来了一定的影响。但与此形成
鲜明对比的是出口业务的大幅增长，特别是第三季度后，出口产品品种的增加，月出口
额较年初相比增加了50%。2005年宏大公司实现主营业务收入151,003,031.92元，其中出
口业务实现主营业务收入47,028,184.00元，同比增长76.19%。
2、公司主营业务及其经营状况
公司主营业务范围包括电力、水泥、机械加工等，报告期内实现主营业务收入1,56
4,106,233.92元，主营业务利润393,901,218.47元。
（1）报告期内主营业务收入、主营业务利润构成情况
分行业
分行业或 主营业务收入 主营业务成本 主营业务
分产品 （元） （元） 利润率
（%）
电力 885,331,615.85 604,151,829.51 31.09
建材 266,400,547.36 202,622,945.80 23.84
机械 151,003,031.92 110,660,653.89 26.13
分行业或 主营业务收 主营业务成 主营业务利润
分产品 入比上年增 本比上年增 率比上年增减
减（%） 减（%） 百分点
电力 44.56 40.66 1.76
建材 93.11 114.34 -7.51
机械 0.52 0.15 0.06
分产品
分行业或 主营业务收入 主营业务成本 主营业务
分产品 （元） （元） 利润率
（%）
电力 885,331,615.85 604,151,829.51 31.09
水泥 266,400,547.36 202,622,945.80 23.84
分行业或 主营业务收 主营业务成 主营业务利润
分产品 入比上年增 本比上年增 率比上年增减
减（%） 减（%） 百分点
电力 44.56 40.66 1.76
水泥 93.11 114.34 -7.51
重大变动情况说明：
A、电力主营业务收入、主营业务成本分别比上年度增加272,909,508.27元、174,6
49,340.58元，增长44.56%、40.66%的主要原因是：
①九号机组因售电量、平均不含税电价分别比上年度提高49.87%、16.21%，使其主
营业务收入比上年度增加189,129,004.11元、增长74.16%，因发电量的增加及燃料成本
的上涨使其主营业务成本比上年度增加141,290,855.18元、增加48.59%；
②于本年度全部机组投产的濛浬水电站、长潭水电站实现主营业务收入比上年度增
加54,048,954.47元、主营业务成本比上年度增加15,507,548.81元；
③ 公司所属孟洲坝发电厂因售电量增加相应增加主营业务收入15,506,197.91元，
由于加强成本费用控制，其主营业务成本比上年度减少了991,625.97元；
④公司本年度重组经营的乳源杨溪银溪水电厂实现主营业务收入11,277,591.29元、
发生主营业务成本4,280,597.60元。
B、建材行业（水泥产品）主营业务收入、主营业务成本分别比上年度增加128,450
,415.08元、108,089,473.22元，增长93.11%、114.34%的主要原因是：2004年7月纳入合
并范围的昌泥公司建设的年产100万吨新型干法水泥生产线于本年度建成投产，使本年度
水泥销售量比上年度增加116.89%，但由于销售价格有一定幅度的下降，使建材行业的主
营业务收入只比上年度增加93.11%；因水泥销售量的增加及燃煤等原燃材料价格比上年
度提高，使建材行业的主营业务成本比上年度增加114.34%。
（2）主营业务分地区情况
分行业或分 主营业务收入（元） 主营业务成本 主营业务
产品 （元） 利润率（%）
广东省省内 1,257,267,471.60 965,157,030.90 23.23
广东省省外 306,838,762.32 197,290,518.90 33.19
分行业或分 主营业务 主营业务 主营业务利
产品 收入比上 成本比上 润率比上年
年增减（%） 年增减（%） 增减百分点
广东省省内 61.38 56.86 2.58
广东省省外 -4.37 -4.09 -2.31
重大变动情况说明：
公司在广东省内的主营业务收入、主营业务成本分别比上年度增加61.38%、56.86%
的主要原因是：控股子公司九号机组及公司所属濛浬水电站、长潭水电站、孟洲坝发电
厂、乳源杨溪银溪水电厂均位于广东省内，其发电量全部销售于广东省内(供给南方电网
)；公司控股子公司昌泥公司位于广东省内，其生产的水泥全部销售于广东省内，因上述
电站、控股子公司的主营业务收入、主营业务成本均比上年度大幅增加，使得公司在广
东省内的销售比例也大幅增加。
（3）报告期内产品或服务的变化情况
报告期内，公司未推出新的产品或服务。公司主要业务市场或主营业务成本构成与
以前报告期相比未发生显著变化。
（4）公司主要供应商、客户情况 单位:元
前五名供应商采购金额合计 479,071,390.14 占采购总额比重 56.38%
前五名销售客户销售金额合计 834,128,476.72 占销售总额比重 53.33%
3、公司资产构成及费用的变动情况
项目 2005年12月31日 2004年12月31日
金额（元） 占总资产 金额（元） 占总资产
的比重 的比重
（%） （%）
4.07
应收账款 361,963,162.01 5.73 206,988,865.72
1.63
存货 147,482,341.66 2.34 82,768,330.05
0.17
长期股权投资 9,660,806.54 0.15 8,548,334.65
68.04 3,798,498,320.20 74.72
固定资产净额 4,296,639,239.70
11.40
在建工程 1,099,471,054.10 17.41 579,629,484.81
3.43
短期借款 550,200,000.00 8.71 174,200,000.00
长期借款 2,011,000,000.00 31.84 1,733,234,450.00 34.09
项目 占总资产
比重的增
减百分点
1.66
应收账款
0.71
存货
-0.02
长期股权投资
-6.68
固定资产净额
6.01
在建工程
5.28
短期借款
长期借款 -2.25
重大变动情况说明：
A、应收账款比年初增加154,974,296.29元，占总资产的比重增加了1.66个百分点，
主要原因是：九号机组售电量、主营业收入分别比上年度增加了49.87%、74.16%，其应
收账款比年初增加了82,987,566.11元；2004年7月纳入合并范围的昌泥公司建设的年产
100万吨新型干法水泥生产线于本年度建成投产，使本年度水泥销售量、水泥主营业务收
入比上年度分别增加116.89%、93.11%，使水泥应收账款比年初增加35,384,732.96元；
宏大公司出口销售收入比上年度增加76.19%，由于出口销售收款期为3个月，使应收账款
比年初增加了13,302,275.95元；本年度重组经营的乳源杨溪银溪水电厂、珠玑纸业分公
司增加期末应收账款余额8,004,689.15元；本年度内全部机组投产的濛浬水电站、长潭
水电站应收账款比年初增加6,220,732.89元。
B、固定资产净额比年初增加498,140,919.50元，主要原因是：昌泥公司建设的年产
100万吨新型干法水泥生产线于本年度建成投产相应增加固定资产180,584,907.19元；公
司本年度重组经营的乳源杨溪银溪水电厂期末固定资产153,620,359.00元；濛浬水电站
剩余机组于本年度投产，结转固定资产70,563,065.81元；长潭水电站全部机组于本年度
投产，结转固定资产55,798,636.39元；辰森公司建设的2号机组于本年度投产相应增加
固定资产57,115,961.75元；公司本年度重组经营的珠玑纸业分公司期末固定资产35,96
4,772.72元。
C、在建工程比年初增加519,841,569.29元，主要是公司投资建设的大洑潭水电站、
耒杨综合利用发电厂、桑植火电厂发电机组扩容技改综合利用项目增加在建工程775,98
8,435.06元，以及濛浬水电站、长潭水电站机组投产结转固定资产减少在建工程所致。
D、短期借款比年初增加376,000,000元，主要是因公司控股子公司辰溪大洑潭水电
有限公司为建设大洑潭水电站而增加的项目临时周转借款200,000,000元以及公司投资活
动增加借款。
E、长期借款比年初增加277,765,550元，主要是因公司为满足投资项目及收购项目
所需资金而增加的银行借款。
项目 2005年 2004年 增减（%）
营业费用 57,168,257.68 38,903,187.45 46.95
管理费用 128,246,447.04 105,566,601.12 21.48
财务费用 84,604,110.11 59,532,799.07 42.11
所得税 31,833,152.72 14,490,977.66 119.68
变动情况说明：
A、营业费用比上年度增加18,265,070.23元、增加46.95%，主要原因是：2004年7月
纳入合并范围的昌泥公司水泥销售量的增加相应增加的运输费等营业费用17,904,790.1
4元。
B、管理费用比上年度增加22,679,845.92元、增加21.48%，主要原因是：2004年7月
纳入合并范围的昌泥公司管理费用比上年度增加5,128,241.71元；本年度重组经营的珠
玑纸业分公司发生管理费用4,171,005.90元；九号机组因售电量大幅增加，按工效挂钩
考核相应增加人员费用等2,720,760.58元；本年度内全部机组投产的濛浬水电站、长潭
水电站管理费用比上年度增加2,670,555.64元；本年度重组经营的乳源杨溪银溪水电厂
发生管理费用2,281,501.78元；2004年8月纳入合并范围的辰森公司管理费用比上年度增
加2,200,263.94元。
C、财务费用比上年度增加25,071,311.04元、增加42.11%，主要原因是：公司使用
金融机构借款投资项目濛浬水电站、长潭水电站全部机组及昌泥公司投资建设的年产10
0万吨新型干法水泥生产线于本年度投产，相应停止利息资本化而增加利息费用，以及公
司增加银行借款而使利息费用增加。
D、所得税比上年度增加17,342,175.06元、增加119.68%，主要原因是：公司本年度
水电发电装机容量比上年度增加，使公司水电利润较上年度大幅度增加相应增加所得税
。
项目 2005年 2004年
一、经营活动产生的现金流量
现金流入小计 1,589,929,588.43 1,111,024,724.05
现金流出小计 1,244,654,668.45 850,674,765.46
经营活动产生的现金流量净
345,274,919.98 260,349,958.59
额
二、投资活动产生的现金流量
现金流入小计 2,687,884.69 21,068,985.27
现金流出小计 1,013,010,508.91 1,003,971,721.42
投资活动产生的现金流量净
-1,010,322,624.22 -982,902,736.15
额
三、筹资活动产生的现金流量
现金流入小计 1,445,538,750.00 1,496,368,885.91
现金流出小计 781,252,802.24 687,916,065.52
筹资活动产生的现金流量净额 664,285,947.76 808,452,820.39
项目 增减（%）
一、经营活动产生的现金流量
现金流入小计 43.10
现金流出小计 46.31
经营活动产生的现金流量净
32.62
额
二、投资活动产生的现金流量
现金流入小计 -87.24
现金流出小计 0.90
投资活动产生的现金流量净
2.79
额
三、筹资活动产生的现金流量
现金流入小计 -3.40
现金流出小计 13.57
筹资活动产生的现金流量净额 -17.83
重大变动情况说明：
A、经营活动产生的现金流入小计比上年度增加478,904,864.38元、增加43.10%，主
要原因是本年度“销售商品、提供劳务收到的现金”比上年度增加464,420,772.08元，
其中：公司所属电力企业本年度实现的售电量与主营业务收入大幅度增加，使其“销售
商品、提供劳务收到的现金”比上年度增加255,648,361.22元；本年度公司控股子公司
水泥销售量的大幅度增加，使“销售商品、提供劳务收到的现金”比上年度增加114,83
3,518.76元；本年度公司重组经营的珠玑纸业分公司“销售商品、提供劳务收到的现金
”74,738,918.58元。
B、经营活动产生的现金流出小计比上年度增加393,979,902.99元、增加46.31%，主
要原因是：
①“购买商品、接受劳务支付的现金”比上年度增加297,527,816.45元。其中：
昌泥公司因水泥生产量的大幅度增加，使其“购买商品、接受劳务支付的现金”比
上年度增加101,907,022.46元；九号机组因发电量比上年度大幅度增加及燃料价格比上
年度上涨，使其“购买商品、接受劳务支付的现金”比上年度增加83,581,683.63元；公
司本年度重组经营的珠玑纸业分公司发生“购买商品、接受劳务支付的现金”58,392,9
25.61元；因公司贸易业务量的增加相应发生的“购买商品、接受劳务支付的现金”比上
年度增加47,252,425.06元。
②“支付的各项税费”比上年度增加46,375,873.20元，主要是因为本年度实现的主
营业务收入比上年度增加了464,186,246.56元，使本年度上缴的增值税比上年度增加了
4,340万元。
C、由于A、B两个原因，使本年度经营活动产生的现金流量净额比上年度增加84,92
4,961.39元、增加32.62%。
D、投资活动产生的现金流入小计比上年度减少18,381,100.58元、减少87.24%，主
要原因是：公司上年度按协议收取了转让十里亭发电B厂柴油发电机组余款20,319,936.
35元，本年度内无该款项收取。
E、筹资活动产生的现金流入小计比上年度减少50,830,135.91元，主要原因是：上
年度公司进行了一次配股募集资金及控股子公司本年度收到其他股东投入资本金比上年
度减少，使本年度“吸收投资所收到的现金”比上年度减少307,930,135.91元；本年度
为满足投资项目及收购项目所需而增加银行借款，使“借款所收到的现金”比上年度增
加257,100,000.00元。
F、筹资活动产生的现金流出小计比上年度增加93,336,736.72元、增加13.57%，主
要原因是：本年度“偿还债务所支付的现金”比上年度增加56,916,840.49元；因分配股
利与银行借款的增加而使“分配股利或利润或偿付利息所支付的现金”比上年度增加42
,416,896.23元。
G、由于E、F两个原因，使本年度筹资活动产生的现金流量净额比上年度减少144,1
66,872.63元、减少17.83%。
5、公司主要控股公司的经营情况及业绩
控股子公司名称 耒阳市遥田水电站有限公司（本公司持有68.08%的股权）
经营范围 水力发电、供电、电力线路架设安装调试，机电设备安装
调试。
注册资本 人民币150,000,000元
控股子公司
资产总额 325,292,089.77元
净利润 8,908,761.32元
控股子公司名称 耒阳市耒中水电站有限公司（本公司持有86.92%的股权）
经营范围 主营电力生产与销售，兼营种养业、旅游业、服务业等。
注册资本 人民币130,000,000元
338,860,860.31元
资产总额
控股子公司
主营业务收入 41,996,830.63元
28,988,014.68元
主营业务利润
净利润 16,290,357.06元
控股子公司名称 郴州市苏仙区翠江水力发电厂有限公司（本公司持有82%
的股权）
主营：电力生产与供电营业；兼营：水利水电工程施工
（叁级），可承担中型水利水电工程及110KV输变电线路
经营范围 工程安装，电器、机械、金属结构等设备的安装、钻探灌
浆基础工程施工；可承担8层以下、18米跨度以下的民用
控股子公司 房屋建筑施工，建筑材料加工，室内外装潢。
人民币20,000,000元
注册资本
167,377,396.55元
资产总额
净利润 56,219.66元
控股子公司名称 广东省韶关九号发电机组合营有限公司（本公司持
有50%股权）
发电生产、设备维修、发电机组调试，备品备件加
经营范围
工，技术咨询，粉煤灰综合利用。
人民币31,600,000元
注册资本
控股子公司
资产总额 411,568,309.12元
净利润 -19,566,199.85元
控股子公司名称 韶关昌泥建材有限公司（本公司持有75%的股权）
水泥制品的生产与销售
经营范围
注册资本 人民币98,000,000元
资产总额 318,137,524.01元
控股子公司
224,061,460.61元
主营业务收入
主营业务利润 60,069,115.23元
21,082,724.37元
净利润
控股子公司名称 韶关市三江水泥厂有限公司（本公司持有88.23%的
股权）
经营范围 水泥生产与销售,汽车运输。
注册资本 人民币17,000,000元
控股子公司
资产总额 60,672,404.72元
净利润 -1,357,767.78元
控股子公司名称 韶关宏大齿轮有限公司(本公司持有81.21%的股权)
生产经营各类汽车齿轮及传动件、机械零件、模具、刀
具，销售：钢材，化工产品，汽车（内部调换），纺织
品，百货，五金交电，建筑材料，计算机软硬件，办公
设备；软件开发；计算机应用系统，技术服务，计算机
经营范围
应用方案和培训、咨询、设计、制作，计算机网络工程
；计算机硬件维修；汽车运输、汽车维修（凭许可证经
控股子公司 营）。
人民币64,031,500元
注册资本
271,722,294.82元
资产总额
净利润 108,833.54元
控股子公司名称 辰溪大洑潭水电有限公司（本公司持有65%的股权）
电力开发、生产、销售；旅游开发
经营范围
人民币240,000,000元
注册资本
控股子公司
467,602,168.75元
资产总额
大洑潭水电站正在建设,尙未投产。
净利润
控股子公司名称 张家界桑梓综合利用发电厂有限责任公司（本公司持
有65%的股权）
经营范围 电力生产、销售；民用建材零售。
注册资本 人民币80,000,000元
控股子公司
资产总额 291,092,707.01元
净利润 项目正在建设,尙未投产。
（二）对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势
（1）电力行业：随着新建火电、水电机组的大规模集中投产，电力供应的增长率将
达到15%左右，预计2006年全国性的电力紧张局面将得到缓解，但区域性、季节性、结构
性供需矛盾仍然存在。广东省的电力供需矛盾呈持续性紧张态势，尤其是用电高峰期，
供应缺口仍将在几百万千瓦以上，拉闸限电现象仍会时有发生。湖南是水资源大省，水
电比重大，季节性缺电较为突出。每到枯水期，即使火电满负荷运转，也无法满足全省
的用电需求。
（2）水泥行业：受国家宏观调控的影响，2005年水泥产品的价格有一定幅度的降低
。但有数据显示，水泥行业正逐步回暖。
（3）机械行业：在扩大内需、刺激消费和新农村建设等相关政策的作用下，我国汽
车行业正逐步回暖，行业景气向好。据统计，2006年1月各类汽车产销52.16万辆和53.0
1万辆，同比分别增长28.24%和44.62%，产销率为101.63%。汽车行业逐步回暖将带动汽
车零配件产业的回暖。
2、公司面临的发展机遇和挑战
（1）电力：
A、经国家发改委同意，广东省物价局批准，控股子公司九号机组上网电价已从含税
0.4042元/千瓦时（不含税0.34547元/千瓦时）调整为含税0.4342元/千瓦时（不含税0.
37111元/千瓦时）,从2006年1月1日起执行。
根据气象部门预报，2006年韶关市和湖南地区总降雨量属正常年份，2006年完整年
度运行水电装机容量与2005年相比增加5.4万千瓦，同比增长16.84%。
B、2006年第二季度由公司和公司控股子公司投资建设的耒阳综合利用火电厂、桑植
火电厂发电机组扩容技改综合利用项目首台机组将投入运行（辰森公司1号机组安装环保
型循环硫化床锅炉机组的节能技术改造也将完成投入运行），新增装机容量12万千瓦，
公司在运行总装机容量将达到74.461万千瓦，规模将进一步扩大。
C、按照国家相关政策的规定，第二季度投产的耒阳综合利用火电厂、桑植火电厂发
电机组扩容技改综合利用项目首台机组及辰森公司1、2号机组均属于资源综合利用型发
电机组，均可享受增值税减半征收的税收优惠政策，目前公司正在进行相关的申报工作
。
D、清洁发展机制作为(简称CDM)是《京都议定书》框架下三个灵活的机制之一，其
主要内容是指发达国家帮助发展中国家每分解一吨标准二氧化碳温室气体，就可以获得
一吨排放权，也就可以多排放一吨标准的二氧化碳温室气体。申请CDM的一般是小水电项
目，其申报成本低，回报高。公司作为横跨湘、粤两省以经营水电为主营业务的上市公
司，具备发展CDM项目的独特资源优势，现有多个项目具备申报条件，公司正在进行项目
的申报工作。
（2）水泥：
A、公司两家控股水泥子公司均利用煤矸石、粉煤灰、冶炼废渣等废弃物固体工业废
渣生产水泥产品，按规定可享受相关的税收优惠政策。2006年公司两家控股水泥子公司
将继续享有增值税的优惠政策。
B、公司两家控股水泥子公司地处韶关这一广东省的北大门，南接珠江三角洲，北连
湖南、江西，地理位置十分优越，突显了水泥运输成本低的优势。未来几年将开工新建
几条通过韶关的铁路或高速公路，第一条是京广铁路客运专线武汉至广州段；第二条是
武广高速公路；第三条是赣州至韶关的铁路；第四条是赣州至韶关的高速公路。四条铁
路及高速公路的建设必将带动韶关地区的水泥市场的销售，作为粤北地区最大的水泥生
产企业，公司水泥企业的发展前景较好。
C、昌泥公司的新型干法水泥生产线具备配置建设纯低温余热发电系统的条件，该项
目投资成本低，回报高，公司已进行了项目的前期调研、论证，现正在申请立项。
（3）机械：
A、公司机械制造企业宏大公司已与其合作伙伴美国伊顿公司建立了战略合作关系。
伊顿公司已将其国内的一些零件工厂关闭，转而由宏大公司定点生产。2005年宏大公司
已完成了部分产品的试制工作，部分产品将于2006年投入生产，2006年出口将会大幅度
增长，有望超过1000万美元。
除了与美国伊顿公司合作之外，2005年宏大公司也开始了与美国迪尔公司的合作，
部分产品也已开始小批量供货，该项业务也是公司未来一个新的经济增长点。
B、基于做强做大、做专做优汽车零配件产业的考虑，公司拟将宏大公司搬迁到粤北
工业开发区，新的厂区不仅能为宏大公司今后扩大产能提供充足用地、降低用电成本，
而且处于市中心地域的原有厂区用地转换为商业用地后将为公司带来较大的资产增值、
产业拓展的机会和盈利渠道。对此，公司正在做进一步论证。
3、公司2006年度经营计划
指导思想：利用“十 五”时期已取得的成绩和建成的平台，以良好的发展趋势继续
扩大主导产业电力，非电企业在现有板块范围内，以有选择性的“做优、做强、做大”
作为努力方向，在不断提高经济效益的原则下，稳步扩大生产规模，形成规模效益，努
力将公司建成有经济实力和影响力的企业集团。
指导方针：加快水、火电项目建设步伐，实现预期的建设目标；继续坚持“开发建
设与收购重组并举”的发展战略，收购优良的水电资产、扩大产业经营规模；以改革为
手段，积极推行体制创新、管理创新和技术创新，深化企业内部经营机制改革，健全和
完善现代企业制度，提升公司的综合实力，增强公司的发展后劲；以资本为纽带，有效
整合资源，提高资源的配置效率。
在上述指导思想和方针的指引下，2006年确保实现主营业务收入18亿元左右。
4、公司2006年的资金需求、使用计划以及资金的来源情况
2006年公司的资金需求估计为8.93亿元左右，主要用于大洑潭水电站、上堡水电站
、耒杨综合利用发电厂、桑植火电厂发电机组扩容技改综合利用项目的建设和收购优良
的水电资产，公司将通过自筹的方式和利用经营活动产生的现金净流量来解决。
5、公司潜在的经营风险
公司潜在的经营风险主要来自于政策风险。未来可能实施的国家对电力产业、水泥
行业、汽车工业调控政策都有可能对公司的生产经营造成一定的影响。但由于这些政策
尙未公布，目前无法对此作出评估。公司将密切跟踪、研究政策面的变化。并通过多渠
道与政府相关部门做充分沟通。公司将在第一时间向广大投资者披露相关信息。
（三）公司投资情况：报告期内公司和公司控股子公司共完成以下项目投资共675,
437,881.20元，比上年增加18,025,746.07元，变动幅度2.74%。
1、以前年度投资报告期内新增投资、占被投资公司权益比例等情况。
注册资本 新增投资 持股比
公司名称
（元） 额（元） 例（%）
辰溪大洑潭水电有限公司 240,000,000 104,000,000 65%
公司名称 主要经营活动
电力开发、生产、销售；旅游开发，
辰溪大洑潭水电有限公司
目前负责大洑潭水电站的建设。
2、报告期内无募集资金使用，亦无报告期之前募集资金的使用延续到报告期内。
3、报告期内公司非募集资金的使用
（1）大洑潭水电站
报告期内大洑潭水电站共投入资金387,388,380.25元，累计投入资金410,705,411.
55元。截止2005年12月31日工程形象进度为：土建部分：第一期土建工程进展基本按预
期计划完成，厂房已完成过半，右汊闸坝已大部分完成；船闸完成土石方开挖，开始浇
筑砼；机电部分：主要设备及金结制作已全面展开，并配合土建完成开始机组埋件以及
管道等机电、金结安装工作；其他附属工程及库区工作也逐步开展。
（2）上堡水电站
报告期内上堡水电站共投入资金3,611,765.18元，累计投入资金34,692,956.43元。
截止2005年12月31日工程形象进度为：已完成项目的前期工作和主要设备的订购，一期
围堰已合拢，主体工程已进入全面施工。
（3）长潭水电站：
报告期内长潭水电站共投入资金10,508,904.60元，累计投入资金55,798,636.39元
，电站的各项建设工作已完成，全部机组已于报告期内投入运行。报告期内，长潭水电
站共实现主营业务收入5,032,116.06元，利润总额3,084,280.26元。
（4）桑植火电厂发电机组扩容技改综合利用项目
报告期内桑植火电厂发电机组扩容技改综合利用项目共投入资金123,493,550.72元
，累计投入资金229,464,594.03元。截止2005年12月31日工程形象进度为：土建部分：
主体土建工程已基本完成；机电部分：基本完成所有设备及安装用主要材料的采购；机
电安装已大部分完成，水压试验已完成。预计2006年第二季度机组可投入试运行。
（5）耒杨综合利用发电厂
报告期内耒阳综合利用发电厂共投入资金110,084,942.39元，累计投入资金184,55
7,609.49元。截止2005年12月31日工程形象进度为：土建部分：主体土建工程已大部分
完成。机电部分：完成主要设备及安装用主要材料的采购；机电安装已大部分完成，水
压试验已完成。预计2006年第二季度机组可投入试运行。
（6）昌泥公司年产100万吨新型干法水泥生产线
报告期内共投入资金40,350,338.06元，累计投入资金175,641,382.36元，项目建设
工作已全部完成，并于报告期内投入运行。报告期内，昌泥公司共实现主营业务收入22
4,061,460.61元，利润总额21,327,581.55元。
（四）广东康元会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。报告期
内，公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正。
（五）董事会的日常工作
1、报告期内董事会会议情况及决议内容
报告期内公司董事会共召开了20次会议，各次会议的情况及决议内容如下：
（1）公司第四届董事会第四十四次会议于2005年1月11日召开，会议审议通过并形
成如下决议：
A、向中国建设银行韶关分行申请借款的议案。
B、向中国民生银行广州分行申请借款的议案。
（2）公司第四届董事会第四十五次会议于2005年1月31日召开，会议审议通过向中
国民生银行广州分行申请借款的议案。
（3）公司第四届董事会第四十六次会议于2005年3月1日召开，会议审议通过并形成
如下决议：
A、向中国民生银行广州分行申请借款的议案。
B、向中国民生银行深圳分行申请借款的议案。
C、为控股子公司辰溪大洑潭水电有限公司银行借款提供担保的议案。
（4）公司第四届董事会第四十七次会议于2005年3月17日召开，会议审议通过向中
国建设银行韶关分行申请借款的议案。
（5）公司第四届董事会第四十八次会议于2005年4月3日召开，会议审议通过并形成
如下决议：
A、《关于合资组建湖南湘西输变电有限责任公司合同书》的议案。
B、向中国民生银行深圳分行申请借款的议案。
（6）公司第四届董事会第四十九次会议于2005年4月15日召开，会议决议公告刊登
在2005年4月19日的《证券时报》上。
（7）公司第四届董事会第五十次会议于2005年4月29日召开，会议审议通过2005年
公司第一季度报告。
（8）公司第四届董事会第五十一次会议于2005年4月30日召开，会议审议通过并形
成如下决议：
A、关于重组经营杨溪水电站的议案。
B、向中国工商银行韶关分行申请借款的议案。
（9）公司第四届董事会第五十二次会议于2005年5月26日召开，会议决议刊登在20
05年5月28日的《证券时报》上。
（10）公司第四届董事会第五十三次会议于2005年6月9日召开，会议审议通过并形
成如下决议：
A、与广东粤北工业开发区联友资产经营有限公司签订土地使用权转让协议书的议案
。
B、向中信银行广州分行申请借款的议案。
（11）公司第四届董事会第五十四次会议于2005年6月21日召开，会议审议通过并形
成如下决议：
A、支持控股子公司韶关宏大齿轮有限公司进行技术改造计划的议案。
B、向中国工商银行韶关分行申请借款的议案。
C、为控股子公司辰溪大洑潭水电有限公司银行借款提供担保的议案。
（12）公司第五届董事会第一次会议于2005年6月28日召开，会议审议通过并形成如
下决议：
A、选举董事长、副董事长的议案。
B、经董事长提名，聘任总经理的议案。
C、经总经理提名，聘任常务副总经理、副总经理、财务中心副主任的议案。
D、经董事长提名，聘任董事会秘书的议案。
E、成立战略、审计、提名、薪酬与考核委员会的议案。
F、关于预付重组经营南雄市珠玑纸业有限公司部分款项的议案。
关于A、B、C、D、E五项议案的决议公告刊登在2005年6月29日的《证券时报》上。
（13）公司第五届董事会第二次会议于2005年7月13日召开，会议审议通过向中国建
设银行韶关分行申请借款的议案。
（14）公司第五届董事会第三次会议于2005年7月28日召开，会议审议通过并形成如
下决议：
A、向中国民生银行深圳彩田支行申请借款的议案。
B、向中国工商银行韶关分行申请借款的议案。
C、为控股子公司辰溪大洑潭水电有限公司银行借款提供担保的议案。
（15）公司第五届董事会第四次会议于2005年8月4日召开，会议审议通过并形成如
下决议：
A、2005年半年度报告正文与摘要。
B、关于聘任郑坚女士为公司副总经理的议案。
C、向中国民生银行深圳彩田支行申请借款的议案。
关于A、B两项议案的决议公告刊登在2005年8月8日的《证券时报》上。
（16）公司第五届董事会第五次会议于2004年8月26日召开，会议审议通过并形成如
下决议：
A、关于重组经营南雄市珠玑纸业有限公司的议案。
B、为控股子公司韶关昌泥建材有限公司向兴业银行广州分行申请的综合授信额度提
供担保的议案。
（17）公司第五届董事会第六次会议于2005年9月26日召开，会议审议通过并形成如
下决议：
A、向中国光大银行深圳分行申请综合授信额度的议案。
B、向中国建设银行韶关分行申请借款的议案。
（18）公司第五届董事会第七次会议于2005年10月20日召开，会议审议通过并形成
如下决议：
A、2005年第三季度报告。
B、向中国农业银行韶关市分行申请借款的议案。
（19）公司第五届董事会第八次会议于2005年11月16日召开，会议审议通过向国家
开发银行申请借款的议案。
（20）公司第五届董事会第九次会议于2005年12月20日召开，会议决议公告刊登在
2005年12月23日的《证券时报》上。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
公司2004年度股东大会审议通过的需由第五届董事会执行决议事项是公司2004年度
分红方案，第五届董事会已在规定的期限内实施完成。本次派息的股权登记日为2005年
8月18日，除息日为8月19日。《派息公告》已刊登于2005年8月12日的《证券时报》。
（七）本年度利润分配预案、资本公积金转增股本预案
经广东康元会计师事务所有限公司审计，公司2005年度实现净利润105,397,577.76
元，提取净利润的10%共10,539,757.78元为法定盈余公积金，提取净利润的5%共5,269,
878.89元为法定公益金，提取净利润的10%共10,539,757.78元为任意盈余公积金，尚余
79,048,183.31元，加期初未分配利润331,890,505.83元，扣除分配的2004年度现金红利
44,187,320.00元，2005年度可供股东分配利润为366,751,369.14元。董事会决定：拟以
公司股权分置改革完成后的总股本636,736,918股为基数，向全体股东按每10股送红股1
股并派发现金红利1元（含税），需支付现金红利63,673,691.80元、股票红利63,673,6
91.80元，剩余未分配利润239,403,985.54元结转下一年度分配。
以上分配预案需提交2005年度股东大会审议通过后方可实施。
八 监事会报告
（一）报告期内监事会的工作情况
报告期内监事会共召开了5次会议，会议情况如下：
1、第四届监事会第九次会议于2005年4月15日在公司会议室召开，会议审议通过并
形成如下决议：
（1）2004年度报告正文与摘要。
（2）2004年度监事会工作报告。
（3）2004年度财务决算报告。
（4）2004年度利润分配预案。
（5）2004年度支付审计单位报酬的议案。
（6）总经理提交的提取资产减值准备的报告。
第四届监事会第九次会议决议公告，刊登于2005年4月19日的《证券时报》。
2、第四届监事会第十次会议于2005年4月30日在公司会议室召开，会议审议通过了
关于重组经营杨溪水电站的议案。
3、第四届监事会第十一次会议于2005年5月26日在公司会议室召开，会议审议通过
了应由股东大会选举产生的第五届监事会监事候选人的议案。
第四届监事会第十一次会议决议公告，刊登于2005年5月28日的《证券时报》。
4、第五届监事会第一次会议于2005年6月28日在公司会议室召开，会议一致推选张
能龙为公司第五届监事会主席。
第五届监事会第一次会议决议公告，刊登于2005年6月29日的《证券时报》。
5、第五届监事会第二次会议于2005年8月4日在公司会议室召开，会议审议通过了2
005年半年度报告正文与摘要。
第五届监事会第二次会议决议公告，刊登于2005年8月8日的《证券时报》。
（二）监事会对下列事项发表的独立意见
1、公司依法运作情况
（1）公司制订了完善的内部控制制度，各项重大经营与投资决策的制订与实施，均
按有关法律法规、《公司章程》及制定的内部控制制度进行，决策程序合规合法。公司
董事、高级管理人员执行公司职务时无违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行
为。
（2）公司开展各项经营活动，重点项目的投资开发、收购等重大决策的制订与实施
，均未出现任何差错和资金受骗、流失等现象，确保了公司资产的保值、增值，维护了
广大股东的利益。
（3）董事会及经营班子是一个“团结、民主、勤勉、务实、高效”的班子，他们以
民主的管理、科学的决策、务实的工作作风，处处以股东利益最大化为目标，不断地开
拓、进取，没有出现违反法律法规、《公司章程》和损害公司利益的行为。
2、检查公司财务情况
公司有健全的财务制度，管理规范，帐目清楚，财务资料均能真实、客观、准确地
反映公司财务状况。广东康元会计师事务所有限公司对公司2004年度财务报告进行了审
计，并出具了标准无保留意见的审计报告。公司监事会认为，审计报告能真实反映公司
财务状况和经营成果。
3、公司最近一次募集资金建设项目是濛浬水电站，与配股说明书承诺的投资项目一
致，建设项目的实际进度与配股说明书承诺的进度一致。
4、报告期内公司收购、出售资产，吸收合并等事项的交易价格合理，不存在内幕交
易，也没有损害部分股东的权益或造成公司资产流失。
5、公司与关联方发生的关联交易公平合理，没有损害上市公司的利益。
九 重要事项
（一）报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项。
（二）报告期内公司收购资产事项简要情况及进程。
1、2005年4月29日公司与广东银源水电股份有限公司、乳源瑶族自治县人民政府签
订了《关于重组经营杨溪水电站的合同》（下称合同）。按照合同约定，公司重组经营
广东银源水电股份有限公司拥有的杨溪水电站、杨溪口水电站相关资产，包括固定资产
和土地使用权。广东银源水电股份有限公司同意，以截止2005年3月31日经评估固定资产
、土地使用权的价值为基本依据，将上述资产作价153,600,000元转让给公司，公司同意
按上述价格受让有关资产，本次交易不构成关联交易。截止年报披露日，收购资产的产
权过户手续已办理完毕。本报告期内，收购资产实现主营业务收入11,277,591.29元，利
润总额1,266,825.70元，占公司全年合并利润总额0.96%。
2、公司与南雄市珠玑纸业有限公司、南雄市人民政府签订了《关于转让及重组经营
南雄市珠玑纸业有限公司的合同》，按照合同约定，公司重组经营截止2005年5月31日南
雄市珠玑纸业有限公司合法拥有的有形资产、无形资产等，其中包括但不限于生产设备
、厂房、办公楼及设施、土地使用权、排污许可证、商标等；承接2005年5月31日评估报
告中所列负债。资产和负债作价以评估结果为基本依据。重组资产超出负债部分，南雄
市珠玑纸业有限公司作价17,000,000元转让给公司，本次交易不构成关联交易。截止年
报披露日，收购资产的产权过户手续已办理完毕。本报告期内，收购资产实现主营业务
收入76,295,093.95元，利润总额2,522,700.00元，占公司全年合并利润总额1.90%。
上述资产收购事项的实施对公司业务的连续性、管理层的稳定性未产生任何影响。
（三）报告期内，公司无重大关联交易。
（四）重大合同及其履行情况
1、报告期内，未发生托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁
本公司资产的事项。
2、公司重大担保事项
（1）经公司第四届董事会第六次会议审议通过，公司与中国水利电力对外公司、湖
南省耒阳市蔡伦造纸有限公司、耒阳市国有资产投资经营有限公司签订《担保协议》，
按协议规定，本公司作为第一担保人（耒阳市国有资产投资经营有限公司作为第二担保
人），以信用保证的方式为湖南省耒阳市蔡伦造纸有限公司所欠中国水利电力对外公司
的30,880,000元的债务提供担保，直至湖南省耒阳市蔡伦造纸有限公司最后一笔款项付
清为止。截止2005年12月31日，湖南省耒阳市蔡伦造纸有限公司所欠中国水利电力对外
公司的债务减少至7,720,000元，公司担保数额相应减少至7,720,000元。
上述担保实质是本公司为控股子公司耒阳市耒中水电站有限公司所提供的担保，有
关说明如下：
2001年底，本公司控股子公司耒阳市耒中水电站有限公司收购了耒阳市中水电有限
责任公司的资产，并承担相关债务。耒阳市中水电有限责任公司原为中国水利电力对外
公司和耒阳市国有资产投资经营有限公司共同出资组建的公司，其中中国水利电力对外
公司为控股股东，为加快耒阳市中水电有限责任公司的资产重组工作，耒阳市国有资产
投资经营有限公司以分期付款的方式出资收购了中国水利电力对外公司在耒阳市中水电
有限责任公司中的全部出资38,600,000元（分五年偿还给中国水利电力对外公司），将
耒阳市中水电有限责任公司改组为地方国有的全资公司。因此，耒阳市耒中水电站有限
公司在承担的债务中包括了耒阳市国有资产投资经营有限公司承借的中国水利电力对外
公司投资款38,600,000元。2002年3月25日经本公司第三届董事会第二十九次会议审议通
过，公司以信用保证的方式为耒阳市国有资产投资经营有限公司所欠中国水利电力对外
公司38,600,000元的债务提供了担保，并直至耒阳市国有资产投资经营有限公司最后一
笔款项付清为止。截止2002年12月31日耒阳市耒中水电站有限公司尚欠耒阳市国有资产
投资经营有限公司30,880,000元，耒阳市国有资产投资经营有限公司尚欠中国水利电力
对外公司30,880,000元。
2002年5月，耒阳市国有资产投资经营有限公司通过受让十二家单位所持有的本公司
股份而成为本公司第二大股东，为规范运作，2003年3月24日耒阳市国有资产投资经营有
限公司、中国水利电力对外公司和湖南省耒阳市蔡伦造纸有限公司签订《债务转移协议
书》，协议约定：耒阳市国有资产投资经营有限公司将所欠中国水利电力对外公司的30
,880,000元的债务转移给湖南省耒阳市蔡伦造纸有限公司承担。同日，耒阳市国有资产
投资经营有限公司、湖南省耒阳市蔡伦造纸有限公司和耒阳市耒中水电站有限责任公司
签订了《债权转移协议》，协议约定：耒阳市国有资产投资经营有限公司将耒阳市耒中
水电站有限公司所欠债权30,880,000元全部转移给湖南省耒阳市蔡伦造纸有限公司享有
。对于耒阳市耒中水电站有限公司为偿还债务而向湖南省耒阳市蔡伦造纸有限公司支付
的款项，湖南省耒阳市蔡伦造纸有限公司委托耒阳市耒中水电站有限公司直接支付给中
国水利电力对外公司，与之相对应，湖南省耒阳市蔡伦造纸有限公司对中国水利电力对
外公司的相应债务、耒阳市耒中水电站有限公司对湖南省耒阳市蔡伦造纸有限公司的相
应债务均一并冲减。本公司、湖南省耒阳市蔡伦造纸有限公司、中国水利电力对外公司
、耒阳市国有资产投资经营有限公司签订《担保协议》，同意解除本公司为耒阳市国有
资产投资经营有限公司提供的担保，同时由本公司作为第一担保人为湖南省耒阳市蔡伦
造纸有限公司所欠中国水利电力对外公司的30,880,000元的债务提供担保，本公司为湖
南省耒阳市蔡伦造纸有限公司提供的担保实质是本公司为控股子公司耒阳市耒中水电站
有限公司所提供的担保。
耒阳市耒中水电站有限公司为公司的信用担保提供了反担保。
（2）经第四届董事会第二次临时会议审议通过，公司以信用保证方式为控股子公司
耒阳市遥田水电站有限公司向中国光大银行长沙华顺支行申请的50,000,000元人民币借
款额度提供连带责任担保。耒阳市遥田水电站有限公司为公司的信用担保提供了反担保
。
（3）经第四届董事会第十二次会议审议通过，公司以信用保证的方式为控股子公司
郴州市苏仙区翠江水力发电厂有限公司向中国工商银行韶关分行申请的66,000,000元人
民币借款提供连带责任担保。郴州市苏仙区翠江水力发电厂有限公司为公司的信用担保
提供了反担保。
（4）经第四届董事会第十二次会议审议通过，公司以信用保证的方式为控股子公司
耒阳市耒中水电站有限公司向中国工商银行耒阳市支行申请的50,000,000元人民币借款
授信额度提供连带责任担保。耒阳市耒中水电站有限公司为公司的信用担保提供了反担
保。
（5）经第四届董事会第五十四次会议审议通过，公司以信用担保的方式为控股子公
司辰溪大洑潭水电有限公司向中国工商银行怀化分行申请的项目临时周转借款240,000,
000元提供担保。辰溪大洑潭水电有限公司以建成后大洑潭水电站电量的上网收费权作质
押为公司的担保提供反担保。截止2005年12月31日实际发生的担保额为170,000,000元。
（6）经第五届董事会第三次会议审议通过，公司以信用担保的方式为控股子公司辰
溪大洑潭水电有限公司向中国建设银行怀化分行申请的70,000,000元人民币借款提供担
保，截止2005年12月31日实际发生的担保额为30,000,000元。
（7）经第五届董事会第五次会议审议通过，公司以信用担保的方式为控股子公司控
股子公司韶关昌泥建材有限公司向兴业银行广州分行申请的20,000,000元综合授信额度
提供担保，实际发生的担保额为0元。
到目前为止,公司对外担保数额累计为人民币373,720,000元，占2005年12月31日公
司经审计净资产的15.49%，全部为对控股子公司的担保。
3、报告期内，公司未发生委托他人进行现金资产管理的事项。
（五）公司在报告期内的承诺事项及其在报告期内的履行情况
1、本公司2005年的利润分配预案与公司在2004年年度报告时预计的2005年利润分配
政策基本一致。本公司董事会履行了公司在2004年度报告时预计的2005年利润分配政策
。
2、第一大股东韶关市国有资产管理办公室在股权分置改革方案中承诺提议公司200
5年的利润分配方案为:按以前年度的未分配利润向全体股东每10股送红股不低于1股；按
2005年实现的可供股东分配的利润进行现金分红，分红比例不低于80%。韶关市国有资产
管理办公室承诺在召开2005年年度股东大会时投赞成票。
韶关市国有资产管理办公室按承诺提出了相关的利润分配方案交董事会、股东会议
审议。
（六）公司支付给广东康元会计师事务所有限公司（为公司提供审计业务服务5年）
的报酬 单位：元
2005年
财务审计费用 800,000.00
财务审计以外的其他费用(差旅费、伙食费) 25,548.80
（七）报告期内，公司、董事会、董事无受中国证监会稽查、中国证监会行政处罚
、通报批评、深圳证券交易所公开谴责的情形。
十 财务报告
审计报告
粤康元审字（2006）第81298号
广东韶能集团股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的广东韶能集团股份有限公司（以下简称“韶能公司”）2005年12
月31日的资产负债表和合并资产负债表、2005年度的利润及利润分配表和合并利润及利
润分配表以及现金流量表和合并现金流量表。这些会计报表的编制是韶能公司管理当局
的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表
是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证
据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价
会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定
，在所有重大方面公允反映了韶能公司2005年12月31日的财务状况和合并财务状况、20
05年度的经营成果和合并经营成果以及现金流量和合并现金流量。
广东康元会计师事务所有限公司 中国注册会计师：王佩清
中国注册会计师：徐红兵
中 国 广 州 二〇〇六年四月十日
资产负债表
编制单位：广东韶能集团股份有限公司 单位：人民币元
合并
资 产 附注六
2005.12.31 2004.12.31
流动资产：
货币资金 1 218,180,440.46 218,942,196.94
短期投资 - -
应收票据 2 9,695,170.90 43,481,100.38
应收股利 - -
应收利息 - -
应收账款 3 361,963,162.01 206,988,865.72
其他应收款 4 13,561,787.63 18,450,894.87
预付账款 5 46,044,172.99 44,826,525.74
应收补贴款 6 3,728,039.39 477,831.90
存货 7 147,482,341.66 82,768,330.05
待摊费用 629,595.36 574,220.86
一年内到期的长期债权投资 - -
其他流动资产 - -
流动资产合计 801,284,710.40 616,509,966.46
长期投资：
长期股权投资 8 9,660,806.54 8,548,334.65
长期债权投资 - -
长期投资合计 9,660,806.54 8,548,334.65
固定资产：
固定资产原价 9 5,274,753,198.51 4,605,592,936.17
减：累计折旧 9 951,406,298.53 780,730,294.51
固定资产净值 9 4,323,346,899.98 3,824,862,641.66
减：固定资产减值准备 9 26,707,660.28 26,364,321.46
固定资产净额 9 4,296,639,239.70 3,798,498,320.20
工程物资 1,044,541.89 750,197.03
在建工程 10 1,099,471,054.10 579,629,484.81
固定资产清理 - -
固定资产合计 5,397,154,835.69 4,378,878,002.04
无形资产及其他资产：
无形资产 11 100,506,086.42 72,977,233.12
长期待摊费用 12 6,502,885.09 6,705,713.41
其他长期资产 - -
无形资产及其他资产合计 107,008,971.51 79,682,946.53
资产总计 6,315,109,324.14 5,083,619,249.68
母公司
资 产
2005.12.31 2004.12.31
流动资产：
货币资金 85,484,632.03 117,497,236.11
短期投资 - -
应收票据 2,298,310.90 38,132,146.60
应收股利 - -
应收利息 - -
应收账款 128,443,479.20 100,186,706.93
其他应收款 852,414,928.12 522,312,378.67
预付账款 36,324,346.35 27,455,887.91
应收补贴款 916,714.82 -
存货 64,841,022.19 12,029,832.70
待摊费用 211,937.59 362,398.52
一年内到期的长期债权投资 - -
其他流动资产 - -
流动资产合计 1,170,935,371.20 817,976,587.44
长期投资：
长期股权投资 721,894,197.41 644,074,820.72
长期债权投资 - -
长期投资合计 721,894,197.41 644,074,820.72
固定资产：
固定资产原价 3,092,063,126.82 2,725,490,516.77
减：累计折旧 402,389,902.19 309,236,663.31
固定资产净值 2,689,673,224.63 2,416,253,853.46
减：固定资产减值准备 - -
固定资产净额 2,689,673,224.63 2,416,253,853.46
工程物资 - -
在建工程 324,657,969.56 233,836,642.85
固定资产清理 - -
固定资产合计 3,014,331,194.19 2,650,090,496.31
无形资产及其他资产：
无形资产 99,312,473.86 72,527,934.52
长期待摊费用 6,127,209.80 6,460,713.16
其他长期资产 - -
无形资产及其他资产合计 105,439,683.66 78,988,647.68
资产总计 5,012,600,446.46 4,191,130,552.15
附注为会计报表的组成部分。
法定代表人：__徐 兵______ 主管会计工作负责人：____郑 坚
____ 会计机构负责人：___袁勇会______
资产负债表（续）
编制单位：广东韶能集团股份有限公司 单位：人民币元
合并
负债和股东权益 附注六
2005.12.31 2004.12.31
流动负债：
短期借款 13 550,200,000.00 174,200,000.00
应付票据 14 99,808,005.18 68,063,189.65
应付账款 15 105,360,702.10 95,942,739.92
预收账款 16 10,738,098.63 8,293,028.92
应付工资 23,364,028.78 13,395,149.93
应付福利费 9,989,693.41 11,868,650.96
应付股利 - -
应付利息 4,193,429.45 6,971,934.67
应交税金 17 7,023,474.43 5,633,290.57
其他应交款 784,761.69 185,503.94
其他应付款 18 642,968,264.73 215,407,685.05
预提费用 19 6,560,845.06 357,461.71
预计负债 -
一年内到期的长期负债 20 113,462,650.54 113,840,000.00
其他流动负债 - -
流动负债合计 1,574,453,954.00 714,158,635.32
长期负债：
长期借款 21 2,011,000,000.00 1,733,234,450.00
应付债券 - -
长期应付款 22 12,652,106.92 34,781,629.09
专项应付款 23 3,687,944.12 1,801,425.00
其他长期负债 - -
长期负债合计 2,027,340,051.04 1,769,817,504.09
负债合计 3,601,794,005.04 2,483,976,139.41
少数股东权益 300,189,062.94 247,727,111.87
股东权益：
股本 24 441,873,200.00 441,873,200.00
资本公积 25 1,307,138,398.87 1,307,138,398.87
盈余公积 26 297,363,288.15 271,013,893.70
其中：法定公益金 26 5,799,929.34 530,050.45
未分配利润 366,751,369.14 331,890,505.83
其中：拟分配现金股利 63,673,691.80 44,187,320.00
股东权益合计 2,413,126,256.16 2,351,915,998.40
负债和股东权益总计 6,315,109,324.14 5,083,619,249.68
母公司
负债和股东权益
2005.12.31 2004.12.31
流动负债：
短期借款 326,000,000.00 140,000,000.00
应付票据 99,808,005.18 59,063,189.65
应付账款 21,774,697.80 33,066,327.69
预收账款 636,899.10 1,369,170.06
应付工资 3,509,106.98 9,946.12
应付福利费 2,061,991.08 841,280.93
应付股利 - -
应付利息 3,580,799.08 2,095,265.08
应交税金 1,848,155.15 547,541.74
其他应交款 419,189.09 39,693.10
其他应付款 315,781,738.86 62,732,689.38
预提费用 617,088.86 215,000.00
预计负债 - -
一年内到期的长期负债 - 44,000,000.00
其他流动负债 - -
流动负债合计 776,037,671.18 343,980,103.75
长期负债：
长期借款 1,823,000,000.00 1,495,234,450.00
应付债券 - -
长期应付款 - -
专项应付款 436,519.12 -
其他长期负债 - -
长期负债合计 1,823,436,519.12 1,495,234,450.00
负债合计 2,599,474,190.30 1,839,214,553.75
少数股东权益 - -
股东权益：
股本 441,873,200.00 441,873,200.00
资本公积 1,307,138,398.87 1,307,138,398.87
盈余公积 297,363,288.15 271,013,893.70
其中：法定公益金 5,799,929.34 530,050.45
未分配利润 366,751,369.14 331,890,505.83
其中：拟分配现金股利 63,673,691.80 44,187,320.00
股东权益合计 2,413,126,256.16 2,351,915,998.40
负债和股东权益总计 5,012,600,446.46 4,191,130,552.15
附注为会计报表的组成部分。
法定代表人：徐兵______ 主管会计工作负责人：郑坚____ 会计机构负责
人：___袁勇会______
利润及利润分配表
编制单位：广东韶能集团股份有限公司
单位：人民币元
合并
项目 附注六
2005年度 2004年度
一、主营业务收入 27 1,564,106,233.92 1,099,919,987.36
减：主营业务成本 28 1,162,447,549.80 821,014,937.44
主营业务税金及附加 29 7,757,465.65 4,136,916.58
二、主营业务利润 393,901,218.47 274,768,133.34
加：其他业务利润 30 2,212,260.45 3,842,441.65
减：营业费用 57,168,257.68 38,903,187.45
管理费用 128,246,447.04 105,566,601.12
财务费用 31 84,604,110.11 59,532,799.07
三、营业利润 126,094,664.09 74,607,987.35
加：投资收益 32 -387,528.11 -346,705.23
补贴收入 33 8,845,806.61 2,811,496.91
营业外收入 34 959,986.21 439,194.26
减：营业外支出 35 3,074,256.43 6,400,166.58
四、利润总额 132,438,672.37 71,111,806.71
减：所得税 36 31,833,152.72 14,490,977.66
少数股东损益 -4,792,058.11 -23,927,915.64
五、净利润 105,397,577.76 80,548,744.69
加：年初未分配利润 331,890,505.83 310,517,000.11
其他转入 - -
六、可供分配的利润 437,288,083.59 391,065,744.80
减：提取法定盈余公积 10,539,757.78 8,054,874.47
提取法定公益金 5,269,878.89 4,027,437.23
七、可供股东分配的利润 421,478,446.92 378,983,433.10
减：应付优先股股利 - -
提取任意盈余公积 10,539,757.78 8,054,874.47
应付普通股股利 44,187,320.00 39,038,052.80
转作股本的普通股股利 - -
八、年末未分配利润 366,751,369.14 331,890,505.83
母公司
项目
2005年度 2004年度
一、主营业务收入 524,116,074.93 376,177,337.09
减：主营业务成本 314,741,364.45 227,899,518.26
主营业务税金及附加 2,204,793.14 1,225,316.41
二、主营业务利润 207,169,917.34 147,052,502.42
加：其他业务利润 -17,554.55 2,428,479.10
减：营业费用 1,570,890.75 2,433,996.32
管理费用 44,921,476.34 31,769,542.40
财务费用 41,158,818.38 33,193,020.47
三、营业利润 119,501,177.32 82,084,422.33
加：投资收益 11,431,617.58 5,626,519.33
补贴收入 - 2,489,496.91
营业外收入 141,657.18 168,923.83
减：营业外支出 693,460.98 2,067,984.68
四、利润总额 130,380,991.10 88,301,377.72
减：所得税 24,983,413.34 7,752,633.03
少数股东损益 - -
五、净利润 105,397,577.76 80,548,744.69
加：年初未分配利润 331,890,505.83 310,517,000.11
其他转入 - -
六、可供分配的利润 437,288,083.59 391,065,744.80
减：提取法定盈余公积 10,539,757.78 8,054,874.47
提取法定公益金 5,269,878.89 4,027,437.23
七、可供股东分配的利润 421,478,446.92 378,983,433.10
减：应付优先股股利 - -
提取任意盈余公积 10,539,757.78 8,054,874.47
应付普通股股利 44,187,320.00 39,038,052.80
转作股本的普通股股利 - -
八、年末未分配利润 366,751,369.14 331,890,505.83
附注为会计报表的组成部分。
法定代表人：__徐 兵______ 主管会计工作负责人：____郑 坚
____ 会计机构负责人：___袁勇会______
现金流量表
编制单位：广东韶能集团股份有限公司 单位：人民币元
附注 合并
项目
六 2005年度 2004年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,556,819,758.62 1,092,398,986.54
收到的税费返还 12,609,335.18 4,631,060.47
收到的其他与经营活动有关的现金 37 20,500,494.63 13,994,677.04
现金流入小计 1,589,929,588.43 1,111,024,724.05
购买商品、接受劳务支付的现金 872,716,229.21 575,188,412.76
支付给职工以及为职工支付的现金 142,938,671.51 114,919,891.16
支付的各项税费 126,449,181.39 80,073,308.19
支付的其他与经营活动有关的现金 38 102,550,586.34 80,493,153.35
现金流出小计 1,244,654,668.45 850,674,765.46
经营活动产生的现金流量净额 345,274,919.98 260,349,958.59
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 - 111,722.39
取得投资收益所收到的现金 - 50,553.72
处置固定资产、无形资产和其他长期
2,687,884.69 20,906,709.16
资产所收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 - -
现金流入小计 2,687,884.69 21,068,985.27
购建固定资产、无形资产和其他长期
1,011,510,508.91 1,003,971,721.42
资产所支付的现金
投资所支付的现金 1,500,000.00 -
支付的其他与投资活动有关的现金 - -
现金流出小计 1,013,010,508.91 1,003,971,721.42
投资活动产生的现金流量净额 -1,010,322,624.22 -982,902,736.15
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 67,238,750.00 375,168,885.91
借款所收到的现金 1,378,300,000.00 1,121,200,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 - -
现金流入小计 1,445,538,750.00 1,496,368,885.91
偿还债务所支付的现金 611,048,840.49 554,132,000.00
分配股利或利润或偿付利息所支付的
170,203,961.75 127,787,065.52
现金
支付的其他与筹资活动有关的现金 - 5,997,000.00
现金流出小计 781,252,802.24 687,916,065.52
筹资活动产生的现金流量净额 664,285,947.76 808,452,820.39
四、汇率变动对现金的影响额 - -
五、现金及现金等价物净增加额 -761,756.48 85,900,042.83
母公司
项目
2005年度 2004年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 546,704,054.16 323,942,115.33
收到的税费返还 650,000.00 218,593.00
收到的其他与经营活动有关的现金 516,725,958.79 102,452,675.47
现金流入小计 1,064,080,012.95 426,613,383.80
购买商品、接受劳务支付的现金 286,346,898.39 161,260,748.26
支付给职工以及为职工支付的现金 34,845,479.59 21,376,255.10
支付的各项税费 49,181,288.60 29,137,640.94
支付的其他与经营活动有关的现金 712,461,612.81 386,806,232.51
现金流出小计 1,082,835,279.39 598,580,876.81
经营活动产生的现金流量净额 -18,755,266.44 -171,967,493.01
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 - 2,112,000.00
取得投资收益所收到的现金 - 36,064,250.49
处置固定资产、无形资产和其他长期
13,300.00 20,619,522.60
资产所收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 - -
现金流入小计 13,300.00 58,795,773.09
购建固定资产、无形资产和其他长期
378,286,713.77 489,143,333.51
资产所支付的现金
投资所支付的现金 105,500,000.00 211,535,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金 - -
现金流出小计 483,786,713.77 700,678,333.51
投资活动产生的现金流量净额 -483,773,413.77 -641,882,560.42
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 - 326,042,635.91
借款所收到的现金 1,078,300,000.00 1,037,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 - -
现金流入小计 1,078,300,000.00 1,363,042,635.91
偿还债务所支付的现金 472,306,649.49 420,402,000.00
分配股利或利润或偿付利息所支付的
135,477,274.38 84,705,650.90
现金
支付的其他与筹资活动有关的现金 - 1,079,000.00
现金流出小计 607,783,923.87 506,186,650.90
筹资活动产生的现金流量净额 470,516,076.13 856,855,985.01
四、汇率变动对现金的影响额 - -
五、现金及现金等价物净增加额 -32,012,604.08 43,005,931.58
附注为会计报表的组成部分。
法定代表人：__徐 兵______ 主管会计工作负责人：____郑 坚
____ 会计机构负责人：___袁勇会______
现金流量表补充资料
编制单位：广东韶能集团股份有限公司
单位：人民币元
六、补充资料： 合并
1、将净利润调节为经营活动的现金流量? 2005年度 2004年度
净利润 105,397,577.76 80,548,744.69
加：少数股东本期损益 -4,792,058.11 -23,927,915.64
计提的资产减值准备 6,036,909.38 1,247,467.64
固定资产折旧 178,464,089.00 145,957,742.45
无形资产摊销 2,201,646.70 1,727,070.96
长期待摊费用摊销 2,623,031.20 2,945,028.31
待摊费用减少 -55,374.50 -123,724.76
预提费用增加 6,203,383.35 108,618.16
处置固定资产、无形资产和其他长
65,812.92 2,930,222.91
期资产的损失（减：收益）
固定资产报废损失 - 286,124.25
财务费用 86,010,449.01 60,965,694.61
投资损失（减：收益） 387,528.11 346,705.23
递延税款贷项（减：借项） - -
存货的减少（减：增加） -64,109,389.38 -1,717,364.10
经营性应收项目的减少（减：增加） -120,765,472.81 -88,215,911.67
经营性应付项目的增加（减：减少） 147,606,787.35 77,271,455.55
其他 - -
经营活动产生的现金流量净额 345,274,919.98 260,349,958.59
2、不涉及现金收支的投资与筹资活动：
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
3、现金及现金等价物净增加情况：
货币资金的期末余额 218,180,440.46 218,942,196.94
减：货币资金的期初余额 218,942,196.94 133,042,154.11
加：现金等价物的期末余额 - -
减：现金等价物的期初余额 - -
现金及现金等价物净增加额 -761,756.48 85,900,042.83
六、补充资料： 母公司
1、将净利润调节为经营活动的现金流量： 2005年度 2004年度
净利润 105,397,577.76 80,548,744.69
加：少数股东本期损益 - -
计提的资产减值准备 1,469,324.91 134,002.75
固定资产折旧 94,858,309.52 73,222,629.08
无形资产摊销 1,957,960.66 1,608,051.96
长期待摊费用摊销 2,544,306.24 2,875,028.35
待摊费用减少 150,460.93 -220,417.09
预提费用增加 -402,088.86 93,120.00
处置固定资产、无形资产和其他长
80,798.87 409,340.54
期资产的损失（减：收益）
固定资产报废损失 - -
财务费用 48,274,482.49 34,200,085.36
投资损失（减：收益） -11,431,617.58 -5,626,519.33
递延税款贷项（减：借项） - -
存货的减少（减：增加） -52,647,293.08 4,007,118.67
经营性应收项目的减少（减：增加） -332,309,017.78 -372,182,533.74
经营性应付项目的增加（减：减少） 123,301,529.48 8,963,855.75
其他 - -
经营活动产生的现金流量净额 -18,755,266.44 -171,967,493.01
2、不涉及现金收支的投资与筹资活动：
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
3、现金及现金等价物净增加情况：
货币资金的期末余额 85,484,632.03 117,497,236.11
减：货币资金的期初余额 117,497,236.11 74,491,304.53
加：现金等价物的期末余额 - -
减：现金等价物的期初余额 - -
现金及现金等价物净增加额 -32,012,604.08 43,005,931.58
法定代表人：__徐 兵______ 主管会计工作负责人：____郑
坚____ 会计机构负责人：___袁勇会______
合并资产负债表附表1
资产减值准备明细表
编制单位：广东韶能集团股份有限公司 单位：人民币元
本年减少数
项目 2004.12.31 本年增加数 因资产价值
回升转回数
一、坏账准备合计 16,785,069.98 5,798,192.79 －
其中：应收账款 14,532,538.37 5,821,361.63 －
其他应收款 2,252,531.61 -23,168.84 －
二、短期投资跌价准备合计 － － －
其中：股票投资 － － －
债券投资 － － －
三、存货跌价准备合计 8,626,554.86 80,905.93 －
其中：原材料 4,793,664.03 80,905.93 －
库存商品 230,331.50 － －
在产品 － － －
产成品 2,925,032.60 － －
低值易耗品 677,526.73 － －
四、长期投资减值准备合计 500,000.00 500,000.00 －
其中：长期股权投资 500,000.00 500,000.00 －
长期债权投资 － － －
五、固定资产减值准备合计 26,364,321.46 343,338.82 －
其中：房屋、建筑物 － － －
机器设备 26,364,321.46 343,338.82 －
六、无形资产减值准备合计 － － －
其中：专利权 － － －
商标权 － － －
七、在建工程减值准备 － － －
八、委托贷款减值准备 － － －
九、总计 52,275,946.30 6,722,437.54 －
本年减少数
项目 其他原因 2005.12.31
合计
转出数
一、坏账准备合计 － － 22,583,262.77
其中：应收账款 － － 20,353,900.00
其他应收款 － － 2,229,362.77
二、短期投资跌价准备合计 － － －
其中：股票投资 － － －
债券投资 － － －
三、存货跌价准备合计 685,528.16 685,528.16 8,021,932.63
其中：原材料 － － 4,874,569.96
库存商品 － － 230,331.50
在产品 － － －
产成品 676,945.30 676,945.30 2,248,087.30
低值易耗品 8,582.86 8,582.86 668,943.87
四、长期投资减值准备合计 － － 1,000,000.00
其中：长期股权投资 － － 1,000,000.00
长期债权投资 － － －
五、固定资产减值准备合计 － － 26,707,660.28
其中：房屋、建筑物 － － －
机器设备 － － 26,707,660.28
六、无形资产减值准备合计 － － －
其中：专利权 － － －
商标权 － － －
七、在建工程减值准备 － － －
八、委托贷款减值准备 － － －
九、总计 685,528.16 685,528.16 58,312,855.68
法定代表人：__徐 兵______ 主管会计工作负责人：____郑 坚____ 会计机构
负责人：___袁勇会______
合并资产负债表附表2
股东权益变动表
编制单位：广东韶能集团股份有限公司 单位：人民币元
项目 2005年度 2004年度
一、股本
年初余额 441,873,200.00 390,380,528.00
本年增加数 － 51,492,672.00
其中：资本公积转入 － －
盈余公积转入 － －
利润分配转入 － －
新增股本 － 51,492,672.00
本年减少数 － －
年末余额 441,873,200.00 441,873,200.00
二、资本公积
年初余额 1,307,138,398.87 1,033,086,098.75
本年增加数 － 274,052,300.12
其中：股本溢价 － 272,880,963.91
接受捐赠非现金资产准备 － －
接受现金捐赠 － －
股权投资准备 － 1,071,336.21
拨款转入 － －
外币资本折算差额 － －
其他资本公积 － 100,000.00
本年减少数 － －
其中：转增资本 － －
年末余额 1,307,138,398.87 1,307,138,398.87
三、法定和任意盈余公积
年初余额 270,483,843.25 250,876,707.53
本年增加数 21,079,515.56 19,607,135.72
其中：从净利润中提取数 21,079,515.56 16,109,748.94
其中：法定盈余公积 10,539,757.78 8,054,874.47
任意盈余公积 10,539,757.78 8,054,874.47
储备基金 － －
企业发展基金 － －
法定公益金转入数 － 3,497,386.78
本年减少数 － －
其中：弥补亏损 － －
转增股本 － －
分派现金股利或利润 － －
分派股票股利 － －
年末余额 291,563,358.81 270,483,843.25
其中：法定盈余公积 122,025,618.54 111,485,860.76
储备基金 － －
企业发展基金 － －
四、法定公益金
年初余额 530,050.45 －
本年增加数 5,269,878.89 4,027,437.23
其中：从净利润中提取数 5,269,878.89 4,027,437.23
本年减少数 － 3,497,386.78
其中：集体福利支出 － 3,497,386.78
年末余额 5,799,929.34 530,050.45
六、未分配利润
年初未分配利润 331,890,505.83 310,517,000.11
本年净利润（净亏损以“－”号填列） 105,397,577.76 80,548,744.69
本年利润分配 70,536,714.45 59,175,238.97
年末未分配利润（净亏损以“－”号填列） 366,751,369.14 331,890,505.83
法定代表人：__徐 兵______ 主管会计工作负责人：____郑 坚____ 会计机构
负责人：___袁勇会____
合并利润表附表
编制单位：广东韶能集团股份有限公司
2005年度
报告期利润 附注六
全面摊薄净资 加权平均净资
产收益率 产收益率
主营业务利润 16.32% 16.48%
营业利润 5.23% 5.28%
净利润 4.37% 4.41%
扣除非经常性损益后的净利润 40 4.32% 4.36%
2005年度
报告期利润
全面摊薄每股 加权平均每股
收益（元/股） 收益（元/股）
主营业务利润 0.8914 0.8914
营业利润 0.2854 0.2854
净利润 0.2385 0.2385
扣除非经常性损益后的净利润 0.2359 0.2359
附注为会计报表的组成部分。
合并利润表补充资料
编制单位：广东韶能集团股份有限公司 单位：人民币元
项目 附注六 2005年度 2004年度
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益 － －
2、自然灾害发生的损失 － －
3、会计政策变更增加利润总额 － －
4、会计估计变更增加利润总额 － －
5、债务重组损失 － －
6、其他 1,302,269.61 -1,510,532.10
附注为会计报表的组成部分。
法定代表人：__徐 兵______ 主管会计工作负责人：____郑 坚____ 会计机构
负责人：___袁勇会____
广东韶能集团股份有限公司
会计报表附注
2005年度
单位：人民币元
一、公司基本情况
1、公司于一九九三年三月二十三日经广东省企业股份制试点联审小组、广东省经济
体制改革委员会“粤股审【1993】3号”文批准设立，并于一九九三年六月十四日在韶关
市工商行政管理局取得《企业法人营业执照》（注册号：4402001200008）。
2、公司为股份有限公司，注册资本为人民币肆亿肆仟壹佰捌拾柒万叁仟贰佰元（R
MB441,873,200.00）。
３、公司经营范围：能源开发，公路工程及设计，建筑材料，房地产开发；销售：
机电产品，建筑装饰材料，金属材料，矿产品（不含贵金属），五金，家用电器，针纺
织品，煤炭，重油（代购）；电力生产及锆系列产品的开发、生产、销售（限下属分支
机构经营）。
４、公司住所：韶关市惠民南路148号。
二、主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
1、会计准则和会计制度
公司执行《企业会计准则》和《企业会计制度》及其补充规定。
2、会计年度
自公历每年一月一日起至十二月三十一日止。
3、记账本位币
公司记账本位币为人民币。
4、记账基础和计价原则
记账基础：权责发生制；计价原则：历史成本。
5、外币业务核算方法
对发生的非本位币业务按当日国家外汇市场价的中间价折合记账本位币入账；期末
对外币账户余额按当日国家外汇市场价的中间价进行调整，其差额作为汇兑损益计入当
期损益；属于筹建期间的，计入长期待摊费用；属于与购建固定资产有关的借款产生的
汇兑损益，按照借款费用资本化的原则进行处理。
6、现金等价物的确定标准
公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投
资。
7、短期投资核算方法
公司短期投资取得时按实际支付的价款扣除已宣告发放但尚未领取的现金股利或利
息入账。
短期投资的现金股利或利息，于实际收到时冲减投资的账面价值，但已计入“应收
股利”或“应收利息”科目的现金股利或利息除外。
公司处置短期投资时，将短期投资的账面价值与实际取得价款的差额作为当期投资
收益。
期末，短期投资按成本与市价孰低原则计量，并按单项投资对市价低于成本的差额
计提短期投资跌价准备。
8、坏账损失核算方法
公司坏账损失采用备抵法核算，坏账准备按账龄分析法计提。一般坏账准备确定的
提取比例列示如下：
应收账款：
提取比例（%）
账 龄 售电收入 非售电收入
1年内 0 5
1—2年 10 10
2—3年 20 30
3年以上 40 50
其他应收款：
账 龄 提取比例（%）
1年内 1
1—2年 5
2—3年 30
3年以上 50
公司对于有明显证据显示应收款项坏账的可能性异于一般坏账准备提取比例的，该
项应收款项坏账提取比例根据债务单位的财务状况、现金流量等情况估计可收回金额后
确定。
坏账按下列原则进行确认：
（1）因债务人破产依照法律程序清偿后，确定无法收回的债权;
（2）因债务人死亡，不能得到偿还的债权；
（3）因债务人逾期三年未履行偿还义务，且有确凿证据表明确实无法收回的债权，
经公司董事会批准，列作坏账损失；
年度核销按上述原则确认的坏账损失金额巨大的、或涉及关联交易的，按公司制定
的权限标准进行批准。
9、存货核算方法和计提存货跌价准备的方法
存货分为原材料、产成品、在产品、包装物、低值易耗品等。
存货的取得按照实际成本入账；发出原材料、产成品的成本采用加权平均法核算，
低值易耗品采用分期摊销法核算。
期末，存货按成本与可变现净值孰低法计量，对可变现净值低于存货成本的差额计
提存货跌价准备；可变现净值根据公司在正常经营过程中，以估计售价减去估计完工成
本及估计销售所必需的费用后的价值厘定。
10、长期投资
（1）长期债权投资
长期债权投资取得时按实际成本作为初始投资成本。
长期债权投资按照票面价值与利率按期计算确认利息收入；债券的溢价或折价在债
券存续期内于确认相关债券利息收入时按照直线法摊销。
处置长期债权投资时，按实际取得的价款与长期债权投资账面价值的差额，作为当
期投资损益。
（2）长期股权投资
长期股权投资取得时按照初始投资成本入账。
对投资额占被投资单位权益性资本总额达到20%或虽不足20%但具有重大影响的采用
权益法核算；对投资额占被投资单位权益性资本总额不足20%或虽投资额占被投资单位权
益性资本总额达到20%但不具有重大影响的采用成本法核算；投资额占被投资单位权益性
资本总额超过50%或虽未超过50%但拥有实际控制权的，采用权益法核算，并合并会计报
表。
公司对外投资采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本与应享有被投资单
位所有者权益份额之间的差额，作为股权投资差额，分别情况进行会计处理：初始投资
成本小于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，借记“长期股权投资--投资成本”
科目，贷记“资本公积--股权投资准备”科目；初始投资成本大于应享有被投资单位所
有者权益份额的差额，借记“长期股权投资--股权投资差额”科目，并按以下期限摊销
计入损益：合同规定了投资期限的，按投资期限摊销，合同没有规定投资期限的，按不
超过10年的期限摊销。
处置长期股权投资时，按实际取得的价款与长期股权投资账面价值的差额，作为当
期投资损益。
（3）长期投资减值准备
期末，长期投资按账面价值与可收回金额孰低原则计量，对可收回金额低于账面价
值的差额计提长期投资减值准备。
11、委托贷款核算方法
(1)委托金融机构贷出的款项，按实际委托的贷款金额入账。
(2)委托贷款利息按期计提，计入当期损益；按期计提的利息到期不能收回的，停止
计提利息，并冲回原已计提的利息。
(3)期末，按委托贷款本金与可收回金额孰低计量，可收回金额低于委托贷款本金的
差额，计提委托贷款减值准备。
12、固定资产、折旧政策及固定资产减值准备的计提方法
固定资产标准：使用年限在1年以上，为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持
有的，单位价值在2,000元以上的有形资产。
固定资产除公司股份制改组时股东投入的按重估价值计价外，于取得时按取得时的
成本入账。固定资产折旧采用直线法平均计算，并按固定资产类别的原价、估计经济使
用年限及预计残值(原价的5%)确定其折旧率。固定资产折旧政策如下：
类 别 估计使用年限 年折旧率(%)
（1）房屋建筑物
其中:水电站大坝 50年 1.90
办公用房 40年 2.38
生产用房 30年 3.17
构造物 10-30年 3.17-9.5
（2）机器设备
其中:生产设备 5-20年 4.75-19
发电设备 20年 4.75
（3）运输工具 10年 9.5
（4）其他设备 5年 19
期末，固定资产按账面价值与可收回金额孰低原则计量，对由于市价持续下跌、技
术陈旧、损坏或长期闲置等原因，导致固定资产可收回金额低于账面价值，按单项资产
可收回金额低于固定资产账面价值的差额，提取固定资产减值准备。当存在下列情况之
一时，按照该项固定资产的账面价值全额计提固定资产减值准备：（1）长期闲置不用，
在可预见的未来不会再使用，且已无转让价值的固定资产；（2）由于技术进步等原因，
已不可使用的固定资产；（3）虽然固定资产尚可使用，但使用后产生大量不合格品的固
定资产；（4）已遭到毁损，以致于不再具有使用价值和转让价值的固定资产；（5）其
他实质上已经不能再给企业带来经济利益的固定资产。已全额计提减值准备的固定资产
，不再计提折旧。
13、在建工程、借款费用的会计处理方法
在建工程按照实际发生的支出确定其工程成本；所建造的固定资产已达到预定可使
用状态，但尚未办理竣工决算的，当自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造
价或工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按会计制度关于计提固定资产折
旧的规定计提固定资产折旧，待办理了竣工决算手续后再作调整。期末，在建工程按账
面价值与可收回金额孰低原则计量，对存在下列一项或若干项情况的，按单项资产可收
回金额低于在建工程账面价值的差额，提取在建工程减值准备：（1）长期停建并且预计
未来3年内不会重新开工的在建工程；（2）所建项目无论在性能上，还是在技术上已经
落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性；（3）其他足以证明在建工程已
经发生减值的情形。
因安排专门借款发生的辅助费用，属于在所购建固定资产达到预定可使用状态前发
生的，在发生时予以资本化。
当同时满足（1）资产支出已经发生、（2）借款费用已经发生、（3）为使资产达到
预定可使用状态所必要的购建活动已经开始三个条件时，公司为购建某项固定资产而借
入的专门借款所发生的利息、折价或溢价的摊销、汇兑差额，在所购建的固定资产达到
预定可使用状态前所发生的，予以资本化。
14、无形资产计价及摊销政策
除土地使用权中属公司股份制改组时股东投入按重估价值计价外，公司的无形资产
于取得时按实际成本计量。
无形资产自取得当月起在预计使用年限内分期平均摊销，计入损益。
如果预计使用年限超过了相关合同规定的受益年限或法律规定的有效年限，该无形
资产的摊销年限按如下原则确定：（1）合同规定受益年限但法律没有规定有效年限的，
按合同规定的受益年限摊销；（2）合同没有规定受益年限但法律规定有效年限的，按法
律规定的有效年限摊销；（3）合同规定了受益年限，法律也规定了有效年限的，按受益
年限和有效年限两者之中较短者摊销。
如果预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的账
面价值全部转入当期管理费用。
购入或以支付土地出让金方式取得的土地使用权，按实际支付的价款入账，在尚未
开发或建造自用项目前，作为无形资产核算。待开发或建造时将其账面价值转入相关在
建工程成本。对公司在执行《企业会计制度》前形成的已开发使用土地的、以购入或以
支付土地出让金方式取得的土地使用权，仍按原会计政策作为无形资产核算。
期末，无形资产按账面价值与可收回金额孰低原则计量，对可收回金额低于账面价
值的差额计提无形资产减值准备。
15、长期待摊费用
长期待摊费用按实际支出入账，在项目的受益期内分期平均摊销。筹建期间发生的
费用（除购建固定资产以外），先在长期待摊费用中归集，待开始生产经营当月起一次
计入损益。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，将尚未摊销的该项目的摊
余价值全部转入当期损益。
16、收入确认原则
a、销售商品收入的确认原则(全部条件均符合)：
（1）企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
（2）企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实
施控制；
（3）与交易相关的经济利益能够流入企业；
（4）相关的收入和成本能够可靠地计量。
b、提供劳务收入的确认原则：
（1）劳务在同一年度内开始并完成的，在劳务已经提供，收到价款或取得收取款项
的证据时，确认劳务收入。
（2）劳务的开始和完成分属不同的会计年度的，在劳务合同的总收入、劳务的完成
程度能够可靠地确定，与交易相关的价款能够流入，已经发生的成本和为完成劳务将要
发生的成本能够可靠地计量时，按完工百分比法，确认劳务收入。
c、让渡资产使用权收入的确认原则：让渡现金使用权按让渡现金使用权的时间和适
用利率计算确定；让渡非现金资产使用权的使用费收入，按有关合同或协议规定的收费
时间和方法计算确定。上述收入的确定并应同时满足：（1）与交易相关的经济利益能够
流入公司；（2）收入的金额能够可靠地计量。
d、建造合同收入的确认原则：
（1）建造合同的结果能够可靠地估计时，按完工百分比法在资产负债表日确认合同
收入和费用。
（2）当期完成的建造合同，按实际合同总收入减去以前会计年度累计已确认的收入
后的余额作为当期收入，同时按累计实际发生的合同成本减去以前会计年度累计已确认
的费用后的余额作为当期费用。
（3）建造合同的结果不能可靠地估计时，则区别以下情况处理：1）合同成本能够
收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本加以确认，合同成本在其发生的当期作
为费用；2）合同成本不可能收回的，应当在发生时立即作为费用，不确认收入。
（4）在一个会计年度内完成的建造合同，在完成时确认合同收入和合同费用。
（5）如果合同预计总成本超过合同预计总收入，则将预计损失立即作为当期费用。
17、所得税的会计处理方法
公司的所得税的会计处理采用应付税款法。
18、合并会计报表的编制方法
合并会计报表以母公司、纳入合并范围的子公司的会计报表和其他有关资料为依据
，按照《合并会计报表暂行规定》及其有关补充规定编制而成。对合营企业，则按比例
合并法予以合并。子公司的主要会计政策按照母公司统一选用的会计政策厘定，合并报
表范围内各公司间的重大交易和资金往来等，在合并时抵销。
三、税项
1、增值税：
公司水力发电电量销售按6%计缴；
子公司韶关市三江水泥厂有限公司利用粉煤灰、煤矸石生产的32.5R大坝水泥产品根
据广东省国家税务局等四部门联合颁布的“粤经贸电力资源[2005]168号”《关于下发2
004年第二批资源综合利用减免税企业（项目）名单的通知》自2005年1月起增值税即征
即退两年；
子公司韶关昌泥建材有限公司利用煤矸石、硫酸渣、粉煤灰生产的32.5R、42.5R普
通硅酸盐水泥产品根据广东省国家税务局等四部门联合颁布的“粤经贸电力资源[2005]
797号”《关于下发2005年第一批资源综合利用减免税企业（项目）名单的通知》自200
5年9月起增值税即征即退两年；
子公司广东绿洲纸模包装制品有限公司、韶关宏大齿轮有限公司出口销售业务适用
“免、抵、退”政策。
其他业务销售按17%计缴。
2、营业税：按5%计缴。
3、附加税：
公司所属的乳源钓鱼台水电厂、乳源杨溪横溪水电厂、乳源杨溪银溪水电厂、新丰
大小转水电厂、新丰金盘水电站有限公司、郴州市苏仙区翠江水力发电厂有限公司、辰
溪辰森综合利用发电厂有限责任公司城建税按流转税的5％计缴，公司所属的资兴波水分
公司城建税按流转税的1％计缴，公司所属乐昌锆制品厂本期免征城建税，除此以外，公
司其他全资附属企业及合并范围内已营业子公司城建税按流转税的7%计缴。
4、企业所得税:
（1）财政部、国家税务总局“财税字（94）001号”《关于企业所得税若干优惠政
策的通知》规定：“在国家确定的革命老根据地、少数民族地区、边远地区、贫困地区
新办的企业，经主管税务机关批准后，可减征或者免征所得税3年”。
根据广东省地方税务局“粤地税发[1996]75号”《关于我省山区贫困县有关所得税
优惠政策问题的通知》规定：对于经广东省委、广东省政府批准确认的包括乳源、新丰
在内的28个山区贫困县，凡属该地区新办的有关地方企业（不含金融、保险企业），经
批准后可以依法享受免征所得税3年的优惠政策。经韶关市国家税务局审批，公司所属乳
源杨溪横溪水电厂自2003年度起免征3年企业所得税。
根据湖南省国家税务局“湘税函[1994]177号”《关于明确我省经国家批准的老革命
根据地、少数民族地区、贫困地区的通知》，子公司耒阳市耒中水电站有限公司所在地
耒阳市属老革命根据地，可享受免征企业所得税三年的税收优惠政策。2003年度、2004
年度及2005年度经衡阳市地方税务局批准，该子公司免征企业所得税。
（2）子公司韶关昌泥建材有限公司属外商投资企业，按照规定从2005年度开始可以
享受所得税两免三减半的税收优惠政策。
（3）子公司韶关市三江水泥厂有限公司利用粉煤灰、煤矸石、冶炼废渣生产的32.
5R普通硅酸盐水泥产品根据广东省国家税务局等四部门联合颁布的“粤经贸电力资源[2
004]399号”《关于下发2004年第一批广东省资源综合利用减免税企业（项目）名单的通
知》免征企业所得税。
（4）根据国家财政部、国家税务总局“财税字[1994]001号”《关于企业所得税若
干优惠政策的通知》和广东省省委、省政府“粤发[1996]5号”《关于进一步扶持山区加
快经济发展的若干政策规定》，经翁源县国家税务局“翁国税函[2005]6号”《关于广东
韶能集团股份有限公司翁源长潭水电厂免征企业所得税问题的批复》批准，公司所属翁
源长潭水电厂免征企业所得税三年，时间从2005年6月1日起至2007年12月31日止。
除此以外，公司及合并范围内已营业子公司按33%税率计缴企业所得税。
四、利润分配政策
公司税后利润在弥补亏损后按下列顺序和比例分配(具体比例由公司董事会拟定，报
股东大会审议确定)：
法定盈余公积金 10%
法定公益金 5%-10%
任意盈余公积金 0%-20%
五、控股子公司及合营企业
1、公司所控制的子公司有关情况如下:
子公司名称 注册资本 所占权益比例
广东省韶关九号发电机组合营有限公司 RMB31,600,000 50%
韶关市三江水泥厂有限公司 RMB17,000,000 88.23%
广东广之联商用设施配销有限公司 RMB7,500,000 60%
韶关宏大齿轮有限公司 RMB64,031,500 81.21%
广东绿洲纸模包装制品有限公司 RMB44,530,000 90.91%
耒阳市遥田水电站有限公司 RMB150,000,000 68.08%
耒阳市耒中水电站有限公司 RMB130,000,000 86.92%
新丰金盘水电站有限公司 RMB5,200,000 80%
郴州市苏仙区翠江水力发电厂有限公司 RMB20,000,000 82%
辰溪辰森综合利用发电厂有限责任公司 RMB33,900,000 65%
辰溪大洑潭水电有限公司 RMB240,000,000 65%
张家界市桑梓综合利用发电厂有限责任公司 RMB80,000,000 80%
韶关昌泥建材有限公司 RMB98,000,000 75%
子公司名称 本公司投资 经营范围
广东省韶关九号发电机组合营有限公司 15,800,000.00 发电生产等
韶关市三江水泥厂有限公司 15,000,000.00 水泥生产与销售等
广东广之联商用设施配销有限公司 4,500,000.00 商用设施销售等
韶关宏大齿轮有限公司 52,001,171.82 生产齿轮及传动件等
广东绿洲纸模包装制品有限公司 40,480,000.00 生产环保纸模餐具等
耒阳市遥田水电站有限公司 102,125,000.00 水力发电、供电等
耒阳市耒中水电站有限公司 113,000,000.00 发电、供电等
新丰金盘水电站有限公司 4,160,000.00 水力发电及销售等
郴州市苏仙区翠江水力发电厂有限公司 16,400,000.00 水电开发等
辰溪辰森综合利用发电厂有限责任公司 22,035,000.00 火力发电
辰溪大洑潭水电有限公司 156,000,000.00 水力发电等
张家界市桑梓综合利用发电厂有限责任公司 64,000,000.00 火力发电等
韶关昌泥建材有限公司 73,500,000.00 水泥生产等
2、公司无合营企业。
3、合并范围变更
公司本期除母公司因收购而新增2个分公司外，合并范围未发生变更。分公司收购情
况详见附注十二、1、（5）。
六、合并会计报表主要项目注释
1、货币资金
项目 2005.12.31 2004.12.31
现金 369,691.62 281,121.64
银行存款 217,663,776.40 218,511,896.29
其他货币资金 146,972.44 149,179.01
合计 218,180,440.46 218,942,196.94
公司于中国工商银行韶关市分行西河支行2005022109022101972银行存款账户不低于
2,000,000.00元银行存款已作为公司向中国工商银行贷款的质押物，该账户2005年12月
31日余额为21,420,118.99元。
2、应收票据
项 目 2005.12.31 2004.12.31
银行承兑汇票 9,681,310.90 6,281,100.38
商业承兑汇票 13,860.00 37,200,000.00
合计 9,695,170.90 43,481,100.38
公司期末无已贴现未到期商业承兑汇票。
应收票据余额本期末比上期末减少77.70%，主要系公司所属乐昌锆制品厂应收票据
的收回。
3、应收账款
2005.12.31
账 龄 金 额 比例(%) 坏账准备
1年内 356,795,438.85 93.32 8,865,987.84
1—2年 5,992,311.05 1.57 599,231.10
2—3年 3,303,993.97 0.86 991,198.19
3年以上 16,225,318.14 4.25 9,897,482.87
合 计 382,317,062.01 100.00 20,353,900.00
2004.12.31
账 龄 金 额 比例(%) 坏账准备
1年内 199,030,495.66 89.85 4,848,492.14
1—2年 4,516,697.79 2.04 451,669.77
2—3年 2,466,924.61 1.11 740,077.38
3年以上 15,507,286.03 7.00 8,492,299.08
合 计 221,521,404.09 100.00 14,532,538.37
应收账款中1年以内的应收售电款：
2005.12.31 2004.12.31
179,475,681.78 102,060,652.83
公司应收账款期末余额前五名合计207,655,756.07元，占应收账款期末余额的54.3
2%。
应收账款余额本期末比上期末增加72.59%，主要系子公司广东省韶关九号发电机组
合营有限公司应收电费增加及子公司韶关昌泥建材有限公司水泥销售增加而使应收账款
增加。
本期末未有持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。
4、其他应收款
2005.12.31
账 龄 金 额 比例(%) 坏账准备
1年内 8,202,162.05 51.94 82,021.61
1—2年 4,336,133.85 27.46 216,806.69
2—3年 941,025.36 5.96 282,307.61
3年以上 2,311,829.14 14.64 1,648,226.86
合 计 15,791,150.40 100.00 2,229,362.77
2004.12.31
账 龄 金 额 比例(%) 坏账准备
1年内 12,512,288.46 60.44 125,122.88
1—2年 5,321,771.43 25.70 266,088.57
2—3年 327,212.03 1.58 98,163.37
3年以上 2,542,154.56 12.28 1,763,156.79
合 计 20,703,426.48 100.00 2,252,531.61
金额较大的其他应收款：
单 位 金 额 内 容
乐昌市土地交易所 2,030,000.00 地价保证金
乐昌市国土资源局 2,005,000.00 矿山保证金
武江实业开发公司 1,087,496.05 往来款*
*：武江实业开发公司所欠往来款项账龄为三年以上。
公司其他应收款期末余额前五名合计6,698,195.05元，占其他应收款期末余额的42
.42%。
本期末未有持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。
5、预付账款
2005.12.31
账 龄 金 额 比例(%)
1年内 46,044,172.99 100.00
1—2年 — —
2—3年 — —
3年以上 — —
合 计 46,044,172.99 100.00
2004.12.31
账 龄 金 额 比例(%)
1年内 44,826,525.74 100.00
1—2年 — —
2—3年 — —
3年以上 — —
合 计 44,826,525.74 100.00
本期末未S有持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。
6、应收补贴款
项目 2005.12.31 2004.12.31
应收出口退税款 1,321,038.58 477,831.90
增值税即征即退 1,528,750.81 —
放水补贴* 878,250.00 —
合 计 3,728,039.39 477,831.90
*公司所属富湾水电厂因乐昌市区防洪堤建设而开闸放水，乐昌市政府同意给予补偿
878,250.00元，公司将该补贴冲减了主营业务成本。
应收补贴款本期末比上期末增加680.20%，主要系因公司出口销售增加；子公司韶关
市三江水泥厂有限公司及韶关昌泥建材有限公司根据相关增值税减免文件本期执行增值
税即征即退政策而上期为执行免征增值税政策；公司所属富湾水电厂应收因乐昌市区防
洪堤建设而开闸放水期间的补贴。
7、存货及存货跌价准备
2005.12.31
项 目 金 额 跌价准备
库存商品 3,070,454.36 230,331.50
原材料 64,200,506.94 4,874,569.96
在产品 20,572,156.30 —
产成品 61,322,590.60 2,248,087.30
低值易耗品 4,584,940.35 668,943.87
包装物 1,753,625.74 —
合 计 155,504,274.29 8,021,932.63
2004.12.31
项 目 金 额 跌价准备
库存商品 3,717,290.76 230,331.50
原材料 46,770,669.36 4,793,664.03
在产品 13,636,795.24 —
产成品 25,059,385.99 2,925,032.60
低值易耗品 2,210,743.56 677,526.73
包装物 — —
合 计 91,394,884.91 8,626,554.86
存货金额本期末比上期末增加70.15%，主要系公司所属乐昌锆制品厂的存货增加以
及公司本期收购的珠玑纸业分公司所增加的存货。
8、长期股权投资
2004.12.31
项 目 金 额 减值准备 本期增加
对联营公司投资 368,092.19 — 7,786.69
其他股权投资 5,330,000.00 500,000.00 1,500,000.00
股权投资差额 3,350.242.46 — —
合计 9,048,334.65 500,000.00 1,507,786.69
2005.12.31
项 目 本期减少 金 额 减值准备
对联营公司投资 — 375,878.88 —
其他股权投资 — 7,330,000.00 1,000,000.00
股权投资差额 395,314.80 2,954,927.66 —
合计 395,314.80 10,660,806.54 1,000,000.00
（1）股票投资
占被投资公司
被投资公司名称 股份类别 股票数量
股权的比例
广东东方锆业科技股份有限公司 法人股 2,544,000 8%
减值
被投资公司名称 投资金额 市价
准备
广东东方锆业科技股份有限公司 3,000,000.00 — —
（2）其他股权投资
被投资公司名称 投资起止期 投资金额
常州客车厂 — 800,000.00
武汉汇众汽车齿轮公司 — 50,000.00
韶关市华侨信托投资公司 — 500,000.00
广州广之联展卓商用设备制造有限公司 — 180,000.00
湖南省水利电力有限公司 — 800,000.00
三枫电站*1 — 500,000.00
湖南湘西输变电有限责任公司*2 — 1,500,000.00
合计 4,330,000.00
占被投资公司
被投资公司名称 减值准备
注册资本比例
常州客车厂 0.44% —
武汉汇众汽车齿轮公司 — —
韶关市华侨信托投资公司 — 500,000.00
广州广之联展卓商用设备制造有限公司 15.00% —
湖南省水利电力有限公司 2.44% —
三枫电站*1 2.27% 500,000.00
湖南湘西输变电有限责任公司*2 10.00% —
合计 1，000,000.00
*1:为公司本期收购的珠玑纸业分公司收购前对三枫电站的投资，已全额计提减值准
备。
*2:由公司与湖南省水利电力有限责任公司等4家公司共同出资1,500万元组建，公司
占股比例为10％。
（3）采用权益法核算的长期投资
本期权益
被投资公司名称 2005.12.31 初始投资金额
增减额
韶关市创能水电站工程技术有限公司 375,878.88 360,000.00 7,786.69
占被投资
累计权益 本期现金
被投资公司名称 公司注册 减值准备
增减额 红利
资本比例
韶关市创能水电站工程技术有限公司 15,878.88 — 45.00% —
（4）股权投资差额
被投资单位名称 初始金额 2004.12.31 本期摊销额
广之联商用设施配
875,484.09 503,403.39 87,548.40
销有限公司
广东绿洲纸模包装
3,077,663.86 2,846,839.07 307,766.40
制品有限公司
合 计 3,953,147.95 3,350,242.46 395,314.80
摊销
被投资单位名称 2005.12.31 剩余摊销期限 形成原因
期限
广之联商用设施配
415,854.99 10年 4年9个月 溢价收购股权
销有限公司
广东绿洲纸模包装
2,539,072.67 10年 8年3个月 股权比例变动
制品有限公司
合 计 2,954,927.66
（5）长期股权投资减值准备
被投资单位名称 2004.12.31 本期增加
韶关市华侨信托投资公司 500,000.00 —
三枫电站* — 500,000.00
合 计 500,000.00 500,000.00
被投资单位名称 本期减少 2005.12.31
韶关市华侨信托投资公司 — 500,000.00
三枫电站* — 500,000.00
合 计 — 1,000,000.00
*:为公司本期收购的珠玑纸业分公司收购前对三枫电站的投资所计提减值准备。
9、固定资产、累计折旧及减值准备
固定资产原值
项 目 2004.12.31 本期增加
房屋建筑物 2,875,892,458.53 353,883,013.49
机器设备 1,647,275,797.31 325,948,958.28
运输设备 31,736,499.04 3,255,816.77
其他设备 50,688,181.29 27,448,332.90
合计 4,605,592,936.17 710,536,121.44
项 目 本期减少 2005.12.31
房屋建筑物 10,331,191.23 3,219,444,280.79
机器设备 18,911,657.36 1,954,313,098.23
运输设备 1,411,902.71 33,580,413.10
其他设备 10,721,107.80 67,415,406.39
合计 41,375,859.10 5,274,753,198.51
累计折旧
项 目 2004.12.31 本期增加
房屋建筑物 275,331,508.01 72,246,699.22
机器设备 463,963,198.31 95,740,059.56
运输设备 12,319,000.48 3,577,513.03
其他设备 29,116,587.71 6,899,817.19
合计 780,730,294.51 178,464,089.00
固定资产净值 3,824,862,641.66
项 目 本期减少 2005.12.31
房屋建筑物 610,435.48 346,967,771.75
机器设备 3,327,153.34 556,376,104.53
运输设备 1,037,540.44 14,858,973.07
其他设备 2,812,955.72 33,203,449.18
合计 7,788,084.98 951,406,298.53
固定资产净值 4,323,346,899.98
固定资产减值准奋
项 目 2004.12.31 本期增加
机器设备 26,364,321.46 343,338.82
合计 26,364,321.46 343,338.82
固定资产净额 3,798,498,320.20
项 目 本期减少 2005.12.31
机器设备 — 26,707,660.28
合计 — 26,707,660.28
固定资产净额 4,296,639,239.70
（1）固定资产原值本期末比上期末增加14.53%，主要系因：
子公司韶关昌泥建材有限公司日产2500吨新型干法旋窑水泥生产线投产相应增加固
定资产180,584,907.19元；
公司本期收购的分公司乳源杨溪银溪水电厂期末固定资产153,620,359.00元；
公司所属濛浬水电站剩余机组本期投产，公司根据工程合同、监理报告、初步结算
报告等结转固定资产70,563,065.81元；
公司所属翁源长潭水电厂全部机组本期投产，公司根据工程合同、监理报告、初步
结算报告等结转固定资产55,798,636.39元；
子公司辰溪辰森综合利用发电厂2号机组本期投产增加固定资产57,115,961.75元；
公司本期收购的南雄珠玑纸业分公司期末固定资产35,964,772.72元。
（2）固定资产抵押情况详见附注六、21。
10、在建工程
2004.12.31 本期增加
其中：利息
工程名称 金 额 金 额
资本化
杨溪横溪水电站后续支出 6,214,923.78 — 12,960,783.39
耒中水电站 3,117,711.04 — 5,712,643.75
濛浬电站 43,302,100.00 — 27,260,965.81
富湾电厂后续工程 60,166.80 — 13,406,511.90
氯氧化锆项目技改工程 1,290,437.63 42,380.10 2,862,424.00
环保纸餐具包装车间设备及附属
714,235.82 — 22,303,773.34
设施
宏大齿轮设备及车间改造工程 13,131,293.98 — 30,863,470.67
长潭水电厂 47,891,135.89 1,559,435.13 8,681,971.40
9号机控制系统等改造工程 8,200,512.95 — 1,453,186.36
遥田农网改造及变电站工程 3,545,273.00 — 3,236,315.88
上堡电站 31,081,191.25 970,144.45 3,717,361.92
钓鱼台电站附属工程 748,050.00 — 15,113,720.00
利洞电站 7,392,828.90 — 1,006,701.00
新型干法旋窑水泥生产线等 135,291,044.30 1,408,017.22 50,243,684.33
三江水泥厂技术改造 373,850.48 — 2,120,769.59
耒杨综合利用发电厂 94,851,093.60 — 178,009,647.19
辰溪辰森综合利用发电厂2＃机
48,290,550.81 420,385.57 8,825,410.94
组
辰溪辰森综合利用发电厂1＃机
— — 23,384,484.36
组技改工程
大洑潭水电站 25,792,762.88 — 414,950,898.46
张家界市桑梓综合利用发电厂 105,565,351.33 638,374.50 183,027,889.41
翠江电站 1,770,255.37 — 374,393.56
其他 1,004,715.00 — 19,026,982.01
合计 579,629,484.81 5,038,736.97 1,028,543,989.27
本期增加
本期转入 其他
工程名称 其中:利息
固定资产数 减少数
杨溪横溪水电站后续支出 资本化
耒中水电站 — 15,460,234.18 3,600,000.00
— 6,043,146.65 —
濛浬电站
1,730,606.06 70,563,065.81 —
富湾电厂后续工程
氯氧化锆项目技改工程 — 12,726,178.70 —
环保纸餐具包装车间设备及附属 — 2,552,861.63 —
设施 — 17,001,977.80 3,939,720.66
宏大齿轮设备及车间改造工程
长潭水电厂 — 39,224,800.14 —
9号机控制系统等改造工程 813,345.82 55,798,636.39 —
遥田农网改造及变电站工程 — 5,700,674.07 —
— 4,915,601.72 —
上堡电站
1,524,232.99 227,544.51 —
钓鱼台电站附属工程
利洞电站 — 14,160,620.00 —
— — —
新型干法旋窑水泥生产线等
2,631,905.78 180,584,907.19 —
三江水泥厂技术改造
— 2,477,407.14 —
耒杨综合利用发电厂
7,494,944.69 34,400.00 —
辰溪辰森综合利用发电厂2＃机
组 1,366,476.18 57,115,961.75 —
辰溪辰森综合利用发电厂1＃机
组技改工程 — — —
大洑潭水电站
2,196,236.90 1,038,938.00 —
张家界市桑梓综合利用发电厂
4,258,962.84 204,499.30 —
翠江电站
其他 — — 1,813,143.71
合计 — 12,485,800.63 1,032,300.00
22,016,711.26 498,317,255.61 10,385,164.37
2005.12.31
工程名称 其中：利息 资金来源
金 额
杨溪横溪水电站后续支出 资本化
耒中水电站 115,472.99 — 自筹
2,787,208.14 — 自筹
濛浬电站 配股资金及金
— —
富湾电厂后续工程 融机构贷款
氯氧化锆项目技改工程 740,500.00 — 自筹
环保纸餐具包装车间设备及附属 1,600,000.00 — 金融机构贷款
设施 2,076,310.70 — 自筹
宏大齿轮设备及车间改造工程
长潭水电厂 4,769,964.51 — 自筹
9号机控制系统等改造工程 774,470.90 — 金融机构贷款
遥田农网改造及变电站工程 3,953,025.24 — 自筹
1,865,987.16 — 自筹
上堡电站 金融机构贷款
34,571,008.66 2,494,377.44
钓鱼台电站附属工程 及自筹
利洞电站 1,701,150.00 — 自筹
8,399,529.90 — 自筹
新型干法旋窑水泥生产线等 金融机构贷款
4,949,821.44 —
三江水泥厂技术改造 及自筹
17,212.93 — 自筹
耒杨综合利用发电厂 金融机构贷款
272,826,340.79 7,494,944.69
辰溪辰森综合利用发电厂2＃机 及自筹
金融机构贷款
组 — —
辰溪辰森综合利用发电厂1＃机 及自筹
组技改工程 23,384,484.36 — 自筹
大洑潭水电站 金融机构贷款
439,704,723.34 2,196,236.90
及自筹
张家界市桑梓综合利用发电厂 金融机构贷款
288,388,741.44 4,897,337.34
翠江电站 及自筹
其他 331,505.22 — 自筹
合计 6,513,596.38 — 自筹
1,099,471,054.10 17,082,896.37
投入占
预算数 利息资
工程名称 预算比
（万元） 本化率
杨溪横溪水电站后续支出 例(%)
耒中水电站 — — —
— — —
濛浬电站
50,585.97 5.27% —
富湾电厂后续工程
氯氧化锆项目技改工程 — — —
环保纸餐具包装车间设备及附属 — — —
设施 — — —
宏大齿轮设备及车间改造工程
长潭水电厂 — — —
9号机控制系统等改造工程 4,298.00 5.18% —
遥田农网改造及变电站工程 — — —
— — —
上堡电站
18,000.00 5.18% —
钓鱼台电站附属工程
利洞电站 — — —
— — —
新型干法旋窑水泥生产线等
18,400.00 5.05% —
三江水泥厂技术改造
— — —
耒杨综合利用发电厂
50,521.00 5.25% 54.00
辰溪辰森综合利用发电厂2＃机
组 5,482.00 5.58% —
辰溪辰森综合利用发电厂1＃机
组技改工程 2,700.00 — 86.61
大洑潭水电站
194,816.79 5.02% 22.57
张家界市桑梓综合利用发电厂
48,473.00 5.22% 59.49
翠江电站
其他 — — —
合计 — — —
在建工程本期末未有减值迹象，未对其提取减值准备。
在建工程余额本期末比上期末增加89.69%，主要变动原因系：
（1）公司投资建设的大洑潭水电站、耒杨综合利用发电厂、张家界市桑梓综合利用
发电厂增加在建工程775,988,435.06元；
（2）子公司韶关昌泥建材有限公司投资兴建的日产2500吨新型干法旋窑水泥生产线
增加在建工程50,243,684.33元，本期完工投产结转固定资产减少在建工程180,584,907
.19元；
（3）公司投资兴建的濛浬电站工程本期增加27,260,965.81元，剩余机组投产结转
固定资产减少在建工程70,563,065.81元；
（4）子公司辰溪辰森综合利用发电厂1号机组技改工程本期增加23,384,484.36元，
2号机完工结转固定资产减少在建工程57,115,961.75元；
（5）公司投资兴建的长潭水电厂本期增加在建工程8,681,971.40元，投产结转固定
资产减少在建工程55,798,636.39元；
（6）子公司韶关宏大齿轮有限公司设备及车间改造工程增加在建工程30,863,470.
67元，结转固定资产减少在建工程39,224,800.14元。
11、无形资产
本期转
项 目 原 值 2004.12.31 本期增加额
出额
孟洲坝土地使用权 10,458,047.60 8,959,060.72 - -
雄洲土地使用权* 68,672,017.87 62,605,989.74 - -
十里亭发电B厂土地
1,272,535.00 962,884.06 - -
使用权
沐溪工业园5、6号土
28,742,500.00 - 28,742,500.00 -
地使用权
专有技术 1,151,500.00 422,216.16 - -
煤质检验分析软件 588,000.00 - 588,000.00 -
全面预算管理系统 400,000.00 - 400,000.00 -
其他 38,689.20 27,082.44 - -
合计 111,323,289.67 72,977,233.12 29,730,500.00 -
剩余摊 取得
项 目 本期摊销额 累计摊销额 2005.12.31
销年限 方式
孟洲坝土地使
用权 209,160.96 1,708,147.84 8,749,899.76 41年10个月 受让
雄洲土地使
用权* 1,373,440.32 7,439,468.45 61,232,549.42 44年7个月 购入
十里亭发电B
厂土地
25,450.68 335,101.62 937,433.38 36年10个月 受让
使用权
沐溪工业园5、
6号土
349,908.70 349,908.70 28,392,591.30 47年4个月 购入
地使用权
专有技术 115,150.08 844,433.92 307,066.08 2年8个月 购入
煤质检验
分析软件 98,000.00 98,000.00 490,000.00 4年2个月 购入
全面预算
管理系统 26,667.04 26,667.04 373,332.96 4年8个月 购入
其他 3,868.92 15,475.68 23,213.52 6年 购入
合计 2,201,646.70 10,817,203.25 100,506,086.42
*：公司所属南雄雄洲水电分公司库区及厂房用地为划拨用地，2000年8月收购时作
价68,672,017.87元，按50年平均摊销。
无形资产余额本期末比上期末增加37.72%，主要系因公司购入韶关市沐溪工业园5、
6号土地使用权，该土地暂未建设、开发。
无形资产本期末未有减值迹象，未对其提取减值准备。
12、长期待摊费用
项 目 原始发生额 2004.12.31 本期增加
移民迁移费 11,859,836.94 4,737,559.86 -
低洼地排涝费 1,653,504.95 718,519.13 -
通信用电权 19,999.20 7,000.48 -
电力增容费 680,000.40 237,999.77 -
办公楼租金、装修费 5,603,151.18 376,008.60 -
办公楼租金 2,010,602.88 - 2,010,602.88
职工宿舍装修费 1,571,564.16 628,625.57 -
昌泥采矿权 209,400.00 - 209,400.00
环境评估费用 200,200.00 - 200,200.00
合计 23,808,259.71 6,705,713.41 2,420,202.88
剩余摊
项 目 本期摊销 累计摊销 2005.12.31
销年限
移民迁移费 1,185,983.64 8,308,260.72 3,551,576.22 36个月
低洼地排涝费 165,350.40 1,100,336.22 553,168.73 40个月
通信用电权 1,999.92 14,998.64 5,000.56 30个月
电力增容费 68,000.04 510,000.67 169,999.73 30个月
办公楼租金、装修费 376,008.60 5,603,151.18 -
办公楼租金 502,650.72 502,650.72 1,507,952.16 27个月
职工宿舍装修费 314,312.88 1,257,251.47 314,312.69 12个月
昌泥采矿权 8,725.00 8,725.00 200,675.00 23个月
环境评估费用 - - 200,200.00 60个月
合计 2,623,031.20 17,305,374.62 6,502,885.09
13、短期借款
借款类别 2005.12.31 2004.12.31
信用借款 276,000,000.00 160,000,000.00
抵押借款*1 20,000,000.00 —
保证借款*2 204,200,000.00 14,200,000.00
质押借款*3 50,000,000.00 —
合 计 550,200,000.00 174,200,000.00
*1：子公司韶关宏大齿轮有限公司以拥有的174,774平方米土地使用权(评估作价34
,220,749.00元)、机器设备(评估作价53,089,751.00元)及6,694.44平方米房产（涉及3
5份产权证，评估作价15,142,441.00元）分别作为与中国工商银行西河支行签订的最高
额抵押合同项下1,711万元(从2003年3月31日至2008年3月30日期间)、1,000万元(从200
3年6月18日至2006年6月17日期间)及700万元（从2005年2月18日至2007年2月17日期间）
最高贷款余额的抵押物。上述抵押合同编号分别为：2003年西支抵押字第001号、第002
号及2005年西支抵押字第001号。期末公司在上述合同项下的贷款余额2,000万元。
*2：公司为子公司辰溪大洑潭水电有限公司向中国工商银行怀化市分行辰溪县支行
的17,000万元、向中国建设银行辰溪支行的3,000万元借款提供连带责任保证。
*3：以公司所属濛浬电站上网电量收费权为质押向中国银行韶关分行借款。
短期借款余额本期末比上期末增加215.84%，主要原因系增加各电站建设项目借款和
补充流动资金，辰溪大洑潭项目临时周转借款增加20,000万元。
14、应付票据
票据种类 2005.12.31 2004.12.31
银行承兑汇票 99,808,005.18 59,063,189.65
商业承兑汇票 — 9,000,000.00
合计 99,808,005.18 68,063,189.65
应付票据余额本期末比上期末增加46.64%，主要系因公司本期增加以票据形式支付
部分材料、设备的款项所致。
15、应付账款
本期末无欠持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位账款。
16、预收账款
本期末无欠持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位账款。
17、应交税金
税种 2005.12.31 2004.12.31
增值税 1,085,282.37 7,401,734.13
营业税 201,725.44 -25,545.92
城建税 493,789.18 149,726.17
企业所得税 4,243,630.20 -2,497,457.81
房产税 630,364.31 237,871.27
土地使用税 87,168.10 273,387.51
个人所得税 55,304.82 56,866.84
印花税 56,400.01 26,448.38
车船税 810.00 360.00
资源税 169,000.00 9,900.00
合 计 7,023,474.43 5,633,290.57
18、其他应付款
金额较大的其他应付款：
项 目 金 额 内 容
韶关发电厂 229,623,003.62 欠材料款等
韶关市人民政府*1 229,405,129.33 原电力基金借款
苏仙区人民政府*2 29,003,400.00 石面坦电站收购款
中国有色第十六冶金建设公司 18,764,924.10 电站土建工程款及质保金
韶关发电厂 12,693,421.49 运行管理费等
*1：公司全资附属企业孟洲坝发电厂在公司于1998年收购前借入的省电力发展基金
转贷地方中小型水电项目贷款本金229,500,000.00元,截止于2004年12月31日其还款方式
、还款期限等关系因电力体制改革等原因一直未理顺，公司截止于2004年12月31日已计
提相关利息179,734,450.00元。根据广东省人民政府国有资产监督管理委员会粤国资函
[2005]263号《关于省电力基金转贷地方中小水电资产划转问题的批复》和广东省粤电集
团有限公司与韶关市人民政府于2005年8月签订的《省电力发展基金转贷孟洲坝水电站资
产划转协议书》，双方核对确认孟洲坝发电厂截止于2004年12月31日借省电力基金贷款
本金229,500,000.00元及应计利息177,905,129.33元,本息合计407,405,129.33元，从2
005年1月1日，上述贷款本息的债权人由广东省粤电集团有限公司变更为韶关市人民政府
。根据韶关市人民政府的通知，公司自2005年1月1日起不再计提该项借款利息，截止于
2005年12月31日公司已归还该项本息178,000,000.00元。
*2：2003年6月，子公司郴州市苏仙区翠江水力发电厂有限公司以人民币161,130,0
00.00元收购郴州市苏仙区政府所属的郴州市苏仙区石面坦水轮泵水电站经营性资产，截
至2005年12月31日止，该款项已支付132,126,600.00元。
本期末无欠持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位账款。
其他应付款本期比上期增加198.49%，主要系因：公司全资附属企业孟洲坝发电厂在
公司于1998年收购前借入的省电力发展基金转贷地方中小型水电项目贷款尚未归还的本
息从长期借款转入、子公司广东省韶关九号发电机组合营有限公司欠付韶关发电厂材料
款、大修款项及发电机组运营支出，以及各建设中电站应付工程款的增加。
19、预提费用
类别 2005.12.31 2004.12.31
预提电费 4,429,115.16 －
包装费 602,358.42 －
资源补偿费 584,278.03 258,860.00
排污费 302,500.00 98,601.71
其他 642,593.45 －
合计 6,560,845.06 357,461.71
20、一年内到期的长期负债
项 目 单 位 2005.12.31 本 金
长期借款 工行耒阳市支行*1 50,000,000.00 50,000,000.00
光大银行华顺支行*2 50,000,000.00 50,000,000.00
小计 100,000,000.00 100,000,000.00
长期应付款 湖南省财政支农周转金 5,742,650.54 5,742,650.54
耒阳蔡伦造纸有限公司*3 7,720,000.00 7,720,000.00
小计 13,462,650.54 13,462,650.54
合计 113,462,650.54 113,462,650.54
期后付
项 目 应计利息 借款条件
款情况
长期借款 — 保证 —
— 保证 —
—
长期应付款 — — —
— 保证 —
—
合计 —
*1：公司为子公司耒阳市耒中水电站有限公司向中国工商银行耒阳市支行借款50,0
00,000.00元提供连带责任保证。
*2：公司为子公司耒阳市遥田水电站有限公司向中国光大银行长沙华顺支行借款50
,000,000.00元提供连带责任保证。
*3：详见附注八、1。
借款增减变动原因详见附注六、21。
21、长期借款
项 目 2005.12.31 本 金
电力发展基金*1 — —
工行西河支行 60,000,000.00 60,000,000.00
中国银行韶关分行*2 175,000,000.00 175,000,000.00
民生银行广州白云支行 170,000,000.00 170,000,000.00
中信实业银行广州分行 200,000,000.00 200,000,000.00
招商银行深圳高新园支行 200,000,000.00 200,000,000.00
中国农业银行韶关市分行*3 183,000,000.00 183,000,000.00
中国工商银行韶关市分行*4 394,000,000.00 394,000,000.00
建行韶关分行 257,000,000.00 257,000,000.00
光大银行华顺支行 — —
耒阳市工行 — —
耒阳市农行*5 72,000,000.00 72,000,000.00
光大银行深圳华侨城支行*6 50,000,000.00 50,000,000.00
中国民生银行广州分行 130,000,000.00 130,000,000.00
中国民生银行深圳彩田支行 120,000,000.00 120,000,000.00
总 计 2,011,000,000.00 2,011,000,000.00
借款
项 目 应计利息 2004.12.31
条件
电力发展基金*1 — 信用 409,234,450.00
工行西河支行 — 信用 298,000,000.00
中国银行韶关分行*2 — 质押 200,000,000.00
民生银行广州白云支行 — 信用 170,000,000.00
中信实业银行广州分行 — 信用 170,000,000.00
招商银行深圳高新园支行 — 信用 160,000,000.00
信用
中国农业银行韶关市分行*3 — 质押 81,000,000.00
保证
信用
中国工商银行韶关市分行*4 — 质押 66,000,000.00
保证
建行韶关分行 — 信用 57,000,000.00
光大银行华顺支行 — 50,000,000.00
耒阳市工行 — 50,000,000.00
耒阳市农行*5 — 抵押 22,000,000.00
光大银行深圳华侨城支行*6 — 保证 —
中国民生银行广州分行 — 信用 —
中国民生银行深圳彩田支行 — 信用 —
总 计 — 1,733,234,450.00
*1：原电力基金借款，现已转其他应付款，详见附注六、18。
*2：以公司所属濛浬电站上网电量收费权为质押。
*3：其中6,600万元借款以公司所属资兴波水水电站及子公司郴州市苏仙区翠江水力
发电厂有限公司上网电量收费权质押；4,200万元借款以子公司耒阳市耒中水电站有限公
司上网电量收费权质押并由子公司韶关宏大齿轮有限公司提供连带责任保证；3,600万元
借款以子公司耒阳市耒中水电站有限公司上网电量收费权质押。
*4：以公司所属孟洲坝水力发电厂上网电量收费权、钓鱼台水电厂上网电量收费权
、濛浬水电厂上网电量收费权以及公司于中国工商银行韶关市分行西河支行2005022109
022101972银行存款账户不低于2,000,000.00元银行存款为其中24,800万元质押，该账户
2005年12月31日余额为21,420,118.99元；公司为子公司郴州市苏仙区翠江水力发电厂有
限公司60,000,000.00元借款提供连带责任保证。
*5：以子公司耒阳市遥田水电站有限公司固定资产中水轮发电机组四台套及大坝、
发电厂房等为抵押物。
*6：由子公司韶关宏大齿轮有限公司提供连带责任保证。
长期借款（包括一年内到期的长期借款）余额本期末比上期末增加15.13%，主要系
因：
（1）公司本期投资项目、收购项目及补充流动资金而相应增加借款68,200万元；
（2）公司本期重组乳源杨溪银溪水电厂承接原股东的银行债务增加借款8,000万元
；
（3）公司全资附属企业孟洲坝发电厂在公司于1998年收购前借入的省电力发展基金
转贷地方中小型水电项目贷款期初本息合计409,234,450.00元,由于本期该债权划转
至韶关市人民政府，并已归还本息178,000,000.00元，余额转至其他应付款－韶关市人
民政府，减少长期借款409,234,450.00元，详见附注六、18。
22、长期应付款
项 目 2005.12.31 本 金
耒阳市财政局（农村电网改造国债资金） 6,893,337.76 6,865,000.00
耒阳蔡伦造纸有限公司* — —
韶关市财政局 — —
湖南省财政支农周转金 — —
特种拨改贷 4,708,769.16 2,500,000.00
广州轿车有限公司（标致模具款） 900,000.00 900,000.00
耒阳市矿产品公司 150,000.00 150,000.00
合计 12,652,106.92 10,415,000.00
项 目 应计利息 期 限
耒阳市财政局（农村电网改造国债资金） 28,337.76 2010年
耒阳蔡伦造纸有限公司* — —
韶关市财政局 — 2006年
湖南省财政支农周转金 — 2005-2006年
特种拨改贷 2,208,769.16 —
广州轿车有限公司（标致模具款） — —
耒阳市矿产品公司 — —
合计 2,237,106.92
项 目 2004.12.31
耒阳市财政局（农村电网改造国债资金） 8,057,999.95
耒阳蔡伦造纸有限公司* 7,720,000.00
韶关市财政局 7,650,000.00
湖南省财政支农周转金 5,742,650.54
特种拨改贷 4,560,978.60
广州轿车有限公司（标致模具款） 900,000.00
耒阳市矿产品公司 150,000.00
合计 34,781,629.09
*：该欠款已重分类至一年内到期的长期负债，详见附注八、1。
长期应付款余额本期末比上期末减少63.62%，主要系重分类至一年内到期的长期负
债及本期支付到期债务所致。
23、专项应付款
拨款单位 2004.12.31 本期增加
韶关市财政局、韶关市科技信息局 301,425.00 150,000.00
韶关市财政局 1,500,000.00 —
广东省中小企业局、广东省财政厅 — 650,000.00
广东省经济贸易委员会 — 300,000.00
韶关市财政局 — 1,000,000.00
韶关市民营企业发展局 — 300,000.00
南雄市科技信息局 — 10,000.00
合 计 1,801,425.00 2,410,000.00
拨款单位 本期减少 2005.12.31
韶关市财政局、韶关市科技信息局 — 451,425.00
韶关市财政局 — 1,500,000.00
广东省中小企业局、广东省财政厅 523,480.88 126,519.12
广东省经济贸易委员会 — 300,000.00
韶关市财政局 — 1,000,000.00
韶关市民营企业发展局 — 300,000.00
南雄市科技信息局 — 10,000.00
合 计 523,480.88 3,687,944.12
拨款单位 备注
韶关市财政局、韶关市科技信息局 科技三项费用
广东省装备制造业发展
韶关市财政局
专项资金
广东省中小企业局、广东省财政厅 财政贴息*1
广东省经济贸易委员会 技改资金*2
企业挖潜改造“双优”
韶关市财政局
技术改造重点项目资金
扶持中小企业发展专项
韶关市民营企业发展局
资金
南雄市科技信息局
合 计
*1：为公司所属南雄珠玑纸业分公司在公司收购前收到的广东省中小企业局、广东
省财政厅拨付的中小企业财政贴息，本期冲减财务费用523,480.88元。
*2：为公司所属南雄珠玑纸业分公司在公司收购前收到的广东省经济贸易委员会拨
付的技改资金。
24、股 本
本年变动增减（+、-）
公积金
期初数 配股 送股
转股
一、未上市流通股份
1、发起人股份 85,021,616.00 － － －
其中:国家持有股份 70,938,416.00 － － －
境内法人持有股份 14,083,200.00 － － －
2、募集法人股份 133,716,672.00 － － －
3、内部职工股 － － － －
未上市流通股份合计 218,738,288.00 － － －
二、已上市流通股份
1.人民币普通股 223,134,912.00 － － －
其中:高管股 22,239.00 － － －
已流通股份合计 223,134,912.00 － － －
三、股份总数 441,873,200.00 － － －
本年变动增减（+、-）
其他 小计 期末数
一、未上市流通股份
1、发起人股份 － － 85,021,616.00
其中:国家持有股份 － － 70,938,416.00
境内法人持有股份 － － 14,083,200.00
2、募集法人股份 － － 133,716,672.00
3、内部职工股 － － －
未上市流通股份合计 － － 218,738,288.00
二、已上市流通股份
1.人民币普通股 － － 223,134,912.00
其中:高管股 － － 22,239.00
已流通股份合计 － － 223,134,912.00
三、股份总数 － － 441,873,200.00
25、资本公积
2004.12.31 本期增加
股本溢价 1,282,402,292.60 —
资产评估增值* 22,907,434.61 —
其他 1,828,671.66 —
合 计 1,307,138,398.87 —
本期减少 2005.12.31
股本溢价 — 1,282,402,292.60
资产评估增值* — 22,907,434.61
其他 — 1,828,671.66
合 计 — 1,307,138,398.87
*：其中22,723,538.88元系公司于1996年依据业经国家国有资产管理局确认的原广
东资产评估公司以1996年5月31日为评估基准日（公司上市评估基准日）的粤资评（199
6）88号《资产评估报告》相应增加的资本公积；116,570.93元系公司于1997年以承担债
权债务，采用划转方式兼并韶关市孟洲坝水力发电厂时，被兼并企业的评估净资产增值
数；67,324.80元系公司于1998年以承担债权债务方式兼并韶关齿轮厂，被兼并企业的评
估净资产增值数。上述两项兼并业务按《企业兼并有关会计处理问题暂行规定》处理。
26、盈余公积
2004.12.31 本期增加
法定盈余公积 111,485,860.76 10,539,757.78
法定公益金 530,050.45 5,269,878.89
任意盈余公积 158,997,982.49 10,539,757.78
合 计 271,013,893.70 26,349,394.45
本期减少 2005.12.31
法定盈余公积 — 122,025,618.54
法定公益金 — 5,799,929.34
任意盈余公积 — 169,537,740.27
合 计 — 297,363,288.15
27、主营业务收入
项目 2005年度 2004年度
水力发电 426,625,526.04 341,316,264.20
火力发电 458,706,089.81 271,105,843.38
变速箱、齿轮系列产品 151,003,031.92 150,218,041.85
锆制品 46,040,368.72 97,334,211.69
纸及纸制品 102,221,656.93 21,211,950.44
贸易及服务 113,109,013.14 80,783,543.52
水泥 266,400,547.36 137,950,132.28
合计 1,564,106,233.92 1,099,919,987.36
（1）其中电力销售地区分布如下：
类型 销售地区 2005年度 2004年度
水力发电 广东省 290,134,707.14 208,697,982.34
湖南省 136,490,818.90 132,618,281.86
小计 426,625,526.04 341,316,264.20
火力发电 广东省 444,160,312.81 255,031,308.70
湖南省 14,545,777.00 16,074,534.68
小计 458,706,089.81 271,105,843.38
合计 885,331,615.85 612,422,107.58
广东省地区销售包括向韶关市三电办公室计收南雄雄洲水电分公司、新丰大小转水
电分公司电价差合计264,565.13元。
（2）公司拥有50%权益的子公司广东省韶关九号发电机组合营有限公司2005年2月1
日之前，根据广东省物价局“粤价[2004]264号”《广东省物价局关于调整上网电价进一
步规范上网电价管理有关问题的通知》电价按293.98元/千千瓦时（不含税）计收；从2
005年2月1日起至2005年5月1日之前，根据广东省物价局“粤价[2005]35号”《关于云浮
发电厂等三家电厂上网电价的通知》电价按329.11元/千千瓦时（不含税）计收；从200
5年5月1日起，根据广东省物价局“粤价[2005]109号”《关于调整上网电价的通知》电
价按404.20元/千千瓦时（含税）计收。
（3）公司所属濛浬电站和长潭水电厂根据广东省物价局“粤价[2004]290号”《关
于濛浬和长潭水电站上网电价的批复》，从商业运行之日起，电价暂按39.54分/千瓦时
（不含税）计收。
（4）公司向前五名客户销售总额834,128,476.72元，占公司收入总额53.33%。
（5）主营业务收入本期比上期增加42.20%，增加464,186,246.56元，主要系因本期
售电量、水泥销售的增加，公司所属濛浬电站和长潭水电厂全部机组本期投产以及本期
收购银溪水电厂、珠玑纸业分公司增加销售收入。
28、主营业务成本
项目 2005年度 2004年度
水力发电 151,246,274.11 125,846,365.56
火力发电 452,905,555.40 303,656,123.37
变速箱、齿轮系列产品 110,660,653.89 110,492,868.80
锆制品 46,295,554.96 92,249,100.24
纸及纸制品 90,275,580.10 20,084,983.52
贸易及服务 108,440,985.54 74,152,023.37
水泥 202,622,945.80 94,533,472.58
合计 1,162,447,549.80 821,014,937.44
（1）其中电力销售地区分布如下：
类型 销售地区 2005年度 2004年度
水力发电 广东省 96,975,742.84 73,429,004.17
湖南省 54,270,531.27 52,417,361.39
小计 151,246,274.11 125,846,365.56
火力发电 广东省 432,052,941.68 290,762,086.50
湖南省 20,852,613.72 12,894,036.87
小计 452,905,555.40 303,656,123.37
合计 604,151,829.51 429,502,488.93
（2）主营业务成本本期比上期增加41.59%，增加341,432,612.36元。主要变动系因
本期火电发电量、水泥销售的增加，公司所属濛浬电站和长潭水电厂全部机组本期投产
以及本期收购银溪水电厂、珠玑纸业分公司增加销售所引起的相应成本增加。
29、主营业务税金及附加
项 目 2005年度 2004年度
城建税 5,316,551.84 2,779,546.44
教育费附加 2,375,029.88 1,357,370.14
营业税 65,883.93 —
合计 7,757,465.65 4,136,916.58
30、其他业务利润
项 目 2005年度 2004年度
材料销售、船闸收入、租金等 2,212,260.45 3,842,441.65
31、财务费用
类 别 2005年度 2004年度
利息支出 86,010,449.01 60,965,694.61
减：利息收入 2,301,563.83 1,630,605.49
汇兑损失 694,820.74 -
减:汇兑收益 473.01 -
其 他 200,877.20 197,709.95
合 计 84,604,110.11 59,532,799.07
公司本年度冲回以前年度多计的公司所属企业孟洲坝发电厂借省电力发展基金转贷
地方中小型水电项目贷款利息1,829,320.67元，详见附注六、18。
财务费用本期比上期增加42.11%，主要系因：
（1）公司借款增加相应增加利息支出；
（2）公司使用金融机构借款投资项目濛浬电站、长潭水电厂、子公司韶关昌泥建材
有限公司投资兴建的日产2500吨新型干法旋窑水泥生产线已投产，相应停止利息资本化
而增加利息费用及公司因项目投资增加借款所致。
32、投资收益
类 别 2005年度 2004年度
权益法核算的投资收益 7,786.69 3,996.34
处置股权投资损益 － 50,553.72
股权投资差额摊销 -395,314.80 -401,255.29
合 计 -387,528.11 -346,705.23
33、补贴收入
项 目 2005年度 2004年度
增值税退税*1 289,210.52 322,000.00
增值税即征即退*2 8,556,596.09 －
电力补偿费 － 2,489,496.91
合计 8,845,806.61 2,811,496.91
*1：为子公司韶关宏大齿轮有限公司根据财政部驻广东省财政监察专员办事处“财
驻粤监[2005]113号”文件《关于韶关市有关单位2002年度外汇借款项目实行部分以税还
贷增值税退付申请的批复》收到的部分以税还贷增值税退还。
*2：子公司韶关市三江水泥厂有限公司利用粉煤灰、煤矸石生产的32.5R大坝水泥产
品根据广东省国家税务局等四部门联合颁布的“粤经贸电力资源[2005]168号”《关于下
发2004年第二批资源综合利用减免税企业（项目）名单的通知》自2005年1月起增值税即
征即退两年；子公司韶关昌泥建材有限公司利用煤矸石、硫酸渣、粉煤灰生产的32.5R、
42.5R普通硅酸盐水泥产品根据广东省国家税务局等四部门联合颁布的“粤经贸电力资源
[2005]797号”《关于下发2005年第一批资源综合利用减免税企业（项目）名单的通知》
自2005年9月起增值税即征即退两年。
补贴收入本期比上期增加214.63%，主要原因系子公司韶关市三江水泥厂有限公司及
韶关昌泥建材有限公司根据相关增值税减免文件本期执行增值税即征即退政策，而上期
为执行免征增值税政策。
34、营业外收入
项 目 2005年度 2004年度
处置固定资产收益 580,050.83 122,622.43
保险赔款 282,045.00 177,832.45
其他 97,890.38 138,739.38
合计 959,986.21 439,194.26
35、营业外支出
项目 2005年度 2004年度
固定资产减值准备 370,114.38 386,681.25
处置固定资产支出 645,863.75 3,338,969.59
其他 2,058,278.30 2,674,515.74
合计 3,074,256.43 6,400,166.58
36、所得税
公司所属乳源杨溪横溪水电厂、翁源长潭水电厂及子公司耒阳市耒中水电站有限公
司本年度免征企业所得税，子公司韶关昌泥建材有限公司属外商投资企业，按照规定从
2005年开始可以享受所得税两免三减半的税收优惠政策；除此以外，公司及合并范围内
已营业子公司按33%税率计缴企业所得税，详见附注三、4。
所得税本期比上期增加119.68%，主要系因本期降雨量较上期增加，公司水电利润较
上期有较大幅度的提升以及公司本期收购银溪水电厂、珠玑纸业分公司增加所得税。
37、收到的其他与经营活动有关的现金
项目 2005年度 2004年度
收到的往来款项等 15,668,132.71 4,005,442.99
收到的银行利息 1,927,203.52 1,432,895.54
收到电力补偿费 - 2,489,496.91
收到孟洲坝发电厂放水补偿 1,445,158.40 5,736,841.60
收到的专项拨款 1,460,000.00 330,000.00
合计 20,500,494.63 13,994,677.04
38、支付的其他与经营活动有关的现金
项目 2005年度 2004年度
付现的管理费用 48,358,428.45 45,935,041.13
付现的营业费用 42,318,632.82 22,907,033.23
支付的往来款项 9,858,816.53 8,955,440.45
其他 2,014,708.54 2,695,638.54
合计 102,550,586.34 80,493,153.35
39、母公司会计报表主要项目注释
A、应收账款
2005.12.31
账龄 金额 比例(%) 坏账准备
1年内 129,543,783.64 98.97 2,319,007.02
1—2年 1,354,113.98 1.03 135,411.40
2—3年 — — —
3年以上 — — —
合计 130,897,897.62 100.00 2,454,418.42
2004.12.31
账龄 金额 比例(%) 坏账准备
1年内 101,000,728.19 100.00 814,021.26
1—2年 — — —
2—3年 — — —
3年以上 — — —
合计 101,000,728.19 100.00 814,021.26
应收账款中1年以内的应收售电款：
2005.12.31 2004.12.31
83,163,643.33 84,720,303.14
母公司应收账款期末余额前五名合计102,255,316.53元，占应收账款期末余额的78
.12%。
B、其他应收款
2005.12.31
账龄 金额 比例(%) 坏账准备
1年内 851,403,863.65 99.85 10,523.55
1—2年 723,050.85 0.09 36,152.54
2—3年 273,419.54 0.03 82,025.86
3年以上 286,592.06 0.03 143,296.03
合计 852,686,926.10 100.00 271,997.98
2004.12.31
账龄 金额 比例(%) 坏账准备
1年内 520,479,198.09 99.60 36,049.38
1—2年 1,804,428.36 0.35 90,221.42
2—3年 5,300.00 0.00 1,590.00
3年以上 302,626.04 0.05 151,313.02
合计 522,591,552.49 100.00 279,173.82
母公司对公司所属子公司应收款项未计提坏账准备，该部分其他应收款2005年12月
31日余额850,351,507.97元，2004年余额516,874,260.76元。
母公司其他应收款期末余额前五名合计747,505,636.52元，占其他应收款期末余额
的87.66%。
金额较大的其他应收款：
单位 金额 内容
桑梓综合利用发电厂有限责任公司 211,032,734.82 子公司往来款
韶关昌泥建材有限公司 183,564,717.03 子公司往来款
韶关宏大齿轮有限公司 144,637,742.76 子公司往来款
辰溪辰森综合利用发电厂有限责任公司 106,986,215.24 子公司往来款
耒阳市耒中水电站有限公司 101,284,226.67 子公司往来款
C、长期股权投资
2004.12.31
项目 金额 减值准备 本期增加
对子公司投资 637,356,486.07 — 115,819,145.69
对合营公司投资 — — —
对联营公司投资 368,092.19 — 7,786.69
其他股权投资 3,000,000.00 — 1,500,000.00
股权投资差额 3,350,242.46 — —
合计 644,074,820.72 — 117,326,932.38
2005.12.31
项目 本期减少 金额 减值准备
对子公司投资 39,112,240.89 714,063,390.87 —
对合营公司投资 — — —
对联营公司投资 — 375,878.88 —
其他股权投资 — 5,000,000.00 500,000.00
股权投资差额 395,314.80 2,954,927.66 —
合计 39,507,555.69 722,394,197.41 500,000.00
（1）股票投资
占被投资公司
被投资公司名称 股份类别 股票数量
股权的比例
广东东方锆业科技股份有限公司 法人股 2,544,000 8%
减值
被投资公司名称 投资金额 市价
准备
广东东方锆业科技股份有限公司 3,000,000.00 — —
（2）其他股权投资
被投资公司名称 投资起止期 投资金额
湖南湘西输变电有限责任公司 — 1,500,000.00
三枫电站* — 500,000.00
合计 2,000,000.00
占被投资公司
被投资公司名称 减值准备
注册资本比例
湖南湘西输变电有限责任公司 10.00% —
三枫电站* 2.27% 500,000.00
合计 500,000.00
*:为公司本期收购的珠玑纸业分公司收购前对三枫电站的投资，收购时已全额计提
减值准备。
（3）采用权益法核算的长期投资
被投资公司名称 2005.12.31 初始投资金额
韶关宏大齿轮有限公司 19,821,236.99 52,001,171.82
韶关市三江水泥厂有限公司 15,868,850.18 14,999,100.00
广东广之联商用设施配销有限公司 5,340,814.17 5,874,515.91
广东绿洲纸模包装制品有限公司 16,490,678.75 40,480,000.00
广东省韶关九号发电机组合营有限公司 74,900,263.64 15,800,000.00
耒阳市遥田水电站有限公司 116,671,285.65 102,125,000.00
耒阳市耒中水电站有限公司 132,123,755.25 113,000,000.00
新丰金盘水电站有限公司 2,877,675.22 4,160,000.00
郴州市苏仙区翠江水力发电有限公司 17,012,681.30 16,400,000.00
韶关市创能水电站工程技术有限公司 375,878.88 360,000.00
辰溪辰森综合利用发电厂有限责任公司 14,214,431.32 22,035,000.00
张家界市桑梓综合利用发电厂有限责任公司 64,000,000.00 64,000,000.00
辰溪大洑潭水电有限公司 156,000,000.00 156,000,000.00
韶关昌泥建材有限公司 78,741,718.40 73,500,000.00
合计 714,439,269.75 680,734,787.73
被投资公司名称 本期权益增减额 本期现金红利
韶关宏大齿轮有限公司 88,383.72 -
韶关市三江水泥厂有限公司 -1,197,958.51 -
广东广之联商用设施配销有限公司 -139,447.13 -
广东绿洲纸模包装制品有限公司 -4,414,008.39 -
广东省韶关九号发电机组合营有限公司 -9,783,099.93 -
耒阳市遥田水电站有限公司 6,065,381.67 4,300,313.66
耒阳市耒中水电站有限公司 14,160,079.60 11,844,536.99
新丰金盘水电站有限公司 -619,268.00 -
郴州市苏仙区翠江水力发电有限公司 46,100.12 695,200.00
韶关市创能水电站工程技术有限公司 7,786.69 -
辰溪辰森综合利用发电厂有限责任公司 -8,199,615.22 227,402.50
张家界市桑梓综合利用发电厂有限责任公司 - -
辰溪大洑潭水电有限公司 - -
韶关昌泥建材有限公司 15,812,597.76 22,044,787.74
合计 11,826,932.38 39,112,240.89
占被投资
减值
被投资公司名称 累计权益增减额 公司注册
准备
资本比例
韶关宏大齿轮有限公司 -32,179,934.83 81.21% -
韶关市三江水泥厂有限公司 869,750.18 88.23% -
广东广之联商用设施配销有限公司 -533,701.74 60.00% -
广东绿洲纸模包装制品有限公司 -23,989,321.25 90.91% -
广东省韶关九号发电机组合营有限公司 59,100,263.64 50.00% -
耒阳市遥田水电站有限公司 14,546,285.65 68.08% -
耒阳市耒中水电站有限公司 19,123,755.25 86.92% -
新丰金盘水电站有限公司 -1,282,324.78 80.00% -
郴州市苏仙区翠江水力发电有限公司 612,681.30 82.00% -
韶关市创能水电站工程技术有限公司 15,878.88 45.00% -
辰溪辰森综合利用发电厂有限责任公司 -7,820,568.68 65.00% -
张家界市桑梓综合利用发电厂有限责任公司 - 80.00% -
辰溪大洑潭水电有限公司 - 65.00% -
韶关昌泥建材有限公司 5,241,718.40 75.00% -
合计 33,704,482.02 -
（4）股权投资差额
被投资单位名称 初始金额 2004.12.31 本期摊销额
广之联商用设施配
875,484.09 503,403.39 87,548.40
销有限公司
广东绿洲纸模包装
3,077,663.86 2,846,839.07 307,766.40
制品有限公司
合计 3,953,147.95 3,350,242.46 395,314.80
摊销
被投资单位名称 2005.12.31 剩余摊销期限 形成原因
期限
广之联商用设施配
415,854.99 10年 4年9个月 溢价收购股权
销有限公司
广东绿洲纸模包装
2,539,072.67 10年 8年3个月 股权比例变动
制品有限公司
合计 2,954,927.66
（5）长期股权投资减值准备
被投资单位名称 2004.12.31 本期增加
三枫电站* — 500,000.00
被投资单位名称 本期减少 2005.12.31
三枫电站* — 500,000.00
*:为公司本期收购的珠玑纸业分公司收购以前对三枫电站的投资所计提的减值准备
。
D、主营业务收入
项目 2005年度 2004年度
水力发电 298,319,857.59 214,999,618.19
锆制品 46,040,368.72 97,334,211.69
纸及纸制品 76,295,093.95 －
贸易及服务 103,460,754.67 63,843,507.21
合计 524,116,074.93 376,177,337.09
母公司水力发电收入在广东省以外地区销售收入6,237,695.35元，广东省地区销售
实现292,082,162.24元，其中包括向韶关市三电办公室计收南雄雄洲水电分公司、新丰
大小转水电分公司电价差合计264,565.13元。
母公司向前五名客户销售总额344,001,345.00元，占公司收入总额65.63%。
E、主营业务成本
项目 2005年度 2004年度
水力发电 99,738,093.42 76,440,157.41
锆制品 46,295,554.96 92,249,100.24
纸及纸制品 68,547,887.70 －
贸易及服务 100,159,828.37 59,210,260.61
合计 314,741,364.45 227,899,518.26
F、投资收益
类别 2005年度 2004年度
权益法核算的投资收益 11,826,932.38 5,977,220.90
处置股权投资损益 － 50,553.72
股权投资差额摊销 -395,314.80 -401,255.29
合计 11,431,617.58 5,626,519.33
G、收到的其他与经营活动有关的现金
项目 2005年度 2004年度
收到的往来款项 508,024,560.04 87,917,074.65
其中：收到的子公司往来款项 505,824,777.45 85,572,358.98
收到的银行利息及资金占用费 7,246,240.35 6,209,262.31
收到电力补偿费 - 2,489,496.91
收到孟洲坝发电厂放水补偿 1,445,158.40 5,736,841.60
收到的专项拨款 10,000.00 100,000.00
合计 516,725,958.79 102,452,675.47
H、支付的其他与经营活动有关的现金
项目 2005年度 2004年度
付现的管理费用 15,486,957.95 12,560,281.25
付现的营业费用 848,386.85 2,307,643.25
支付的往来款项 695,349,154.74 370,307,311.47
其中：支付的子公司往来款项 688,297,644.13 367,874,866.81
其他 777,113.27 1,630,996.54
合计 712,461,612.81 386,806,232.51
40、非经常性损益
项目 2005年度 2004年度
孟洲坝以前年度多计提贷款利息冲回*1 1,225,644.58 -
电力补偿费 - 1,667,962.93
转回的减值准备 629,465.41 1,094,472.06
收到增值税退税*2 162,656.30 261,496.20
科技三项费用冲减的费用 410,362.19 -
营业外收支 -1,289,364.02 -3,730,068.02
处置长期投资收益 - 30,332.24
合计 1,138,764.46 -675,804.59
*1:详见附注六、31。
*2:详见附注六、33。
七、关联方关系及其交易
（一）、关联方关系
1、存在控制关系的关联方
企业名称 注册地址
韶关市国有资产管理办公室 韶关市
广东省韶关九号发电机组合营有限公司 韶关曲江县
韶关市三江水泥厂有限公司 韶关武江区
广东广之联商用设施配销有限公司 广州市
广东绿洲纸模包装制品有限公司 南雄市
韶关宏大齿轮有限公司 韶关市
耒阳市遥田水电站有限公司 湖南省耒阳市
耒阳市耒中水电站有限公司 湖南省耒阳市
郴州市苏仙区翠江水力发电厂有限公司 湖南省郴州市
新丰金盘水电站有限公司 韶关市
辰溪辰森综合利用发电厂有限责任公司 湖南省辰溪县
辰溪大洑潭水电有限公司 湖南省辰溪县
张家界市桑梓综合利用发电厂有限责任
湖南省桑植县
公司
韶关昌泥建材有限公司 乐昌市
企业名称 主营业务
韶关市国有资产管理办公室 —
广东省韶关九号发电机组合营有限公司 发电
韶关市三江水泥厂有限公司 水泥生产及销售
广东广之联商用设施配销有限公司 商用设施销售等
广东绿洲纸模包装制品有限公司 绿色环保纸模餐具等生产、销售
韶关宏大齿轮有限公司 齿轮及机械零件
水力发电、供电、电力线路架设
耒阳市遥田水电站有限公司
安装调试、机电设备安装调试
发电、供电、电力线路架设安装
耒阳市耒中水电站有限公司
调试、机电设备安装调试
郴州市苏仙区翠江水力发电厂有限公司 电力生产与供电营业等
水力发电及销售。种养业、旅游、
新丰金盘水电站有限公司
服务性第三产业。
辰溪辰森综合利用发电厂有限责任公司 火力发电、建筑材料销售
辰溪大洑潭水电有限公司 电力开发、生产、销售；旅游开发
张家界市桑梓综合利用发电厂有限责任
电力生产、销售；民用建材零售
公司
韶关昌泥建材有限公司 水泥生产及销售
企业名称 本公司关系 经济性质或类型 法定代表人
韶关市国有资产管理办公室 第一大股东 政府机关 蒋伟民
广东省韶关九号发电机组合营有限公司 子公司 有限责任公司 孔惠天
韶关市三江水泥厂有限公司 子公司 有限责任公司 庞玉驹
广东广之联商用设施配销有限公司 子公司 有限责任公司 谭海城
广东绿洲纸模包装制品有限公司 子公司 有限责任公司 邓玉柱
韶关宏大齿轮有限公司 子公司 有限责任公司 徐兵
耒阳市遥田水电站有限公司 子公司 有限责任公司 刘虹
耒阳市耒中水电站有限公司 子公司 有限责任公司 刘虹
郴州市苏仙区翠江水力发电厂有限公司 子公司 有限责任公司 陈田洲
新丰金盘水电站有限公司 子公司 有限责任公司 黄端祥
辰溪辰森综合利用发电厂有限责任公司 子公司 有限责任公司 欧德全
辰溪大洑潭水电有限公司 子公司 有限责任公司 陈田洲
张家界市桑梓综合利用发电厂有限责任
子公司 有限责任公司 欧德全
公司
韶关昌泥建材有限公司 子公司 有限责任公司 胡迎胜
2、不存在控制关系的关联方
企业名称 与本企业关系 法定代表人
韶关市创能水电站工程技术有限公司 公司持有45%权益的联营公司 刘虹
（二）关联方交易
1、关联方应收和应付款项余额
应付账款
关联方单位 2005.12.31 2004.12.31
韶关市创能水电站工程技术有限公司 75,000.00 760,684.00
关联方单位 内容
韶关市创能水电站工程技术有限公司 应付安装、检修款
2、关联方销售及购买
接受劳务
关联方单位 劳务内容
韶关市创能水电站工程技术有限公司 濛浬及横溪等电站设备安装
关联方单位 2005年度 2004年度
韶关市创能水电站工程技术有限公司 2,966,500.00 2,506,585.92
定价政策：按市场价格协商确定。
八、或有事项
1、经公司董事会批准，公司与中国水利电力对外公司、湖南省耒阳蔡伦造纸有限公
司、耒阳市国有资产投资经营有限公司签订《担保协议》，根据协议规定，公司作为第
一担保人，耒阳市国有资产投资经营有限公司作为第二担保人，以信用保证的方式为湖
南省耒阳蔡伦造纸有限公司所欠中国水利电力对外公司的3,088万元的债务提供担保，直
至湖南省耒阳蔡伦造纸有限公司最后一笔款项付清为止，耒阳市耒中水电站有限公司为
上述担保提供反担保；截至2005年12月31日止，湖南省耒阳蔡伦造纸有限公司结欠中国
水利电力对外公司772万元。
根据子公司耒阳市耒中水电站有限公司与耒阳市国有资产投资经营有限公司、湖南
省耒阳蔡伦造纸有限公司签订的《债权转移协议》，耒阳市国有投资经营有限公司将其
应收耒阳市耒中水电站有限公司的债权（收购原耒中在建工程未付款）转让给湖南省耒
阳蔡伦造纸有限公司；湖南省耒阳蔡伦造纸有限公司委托耒阳市耒中水电站有限公司将
款项直接归还给中国水利电力对外公司，以偿还公司为其担保的结欠中国水利电力对外
公司款项。截至2005年12月31日止，耒阳市耒中水电站有限公司结欠湖南省耒阳蔡伦造
纸有限公司7,720,000.00元，根据协议将于2006年度支付完毕。2005年12月31日已将需
支付的7,720,000.00元全额于“一年内到期长期负债”中列示。
2、经公司董事会批准，公司为子公司郴州市苏仙区翠江水力发电厂有限公司向中国
工商银行韶关市分行借款66,000,000.00元提供连带责任保证，该子公司以其拥有的全部
设备和不动产为公司的信用担保提供反担保。
3、公司为子公司耒阳市遥田水电站有限公司向中国光大银行长沙华顺支行借款50,
000,000.00元提供连带责任保证；该子公司以其拥有的价值70,000,000.00元的设备和不
动产为公司的信用担保提供反担保。
4、公司为子公司耒阳市耒中水电站有限公司向中国工商银行耒阳市支行借款50,00
0,000.00元提供连带责任保证；该子公司以其拥有的价值70,000,000.00元的设备和不动
产为公司的信用担保提供反担保。
5、公司为子公司辰溪大洑潭水电有限公司向中国工商银行怀化市分行辰溪县支行的
17,000万元、向中国建设银行辰溪支行的3,000万元借款提供连带责任保证。
6、公司为子公司韶关昌泥建材有限公司在兴业银行广州分行的2,000万元综合授信
额度提供连带责任保证。截止至2005年12月31日，该连带责任保证余额为零。
7、除上述事项外，本报告期内公司无其他需披露的重大或有事项。
九、承诺事项/约定资本性支出
本报告期内，公司除附注十二、1所列示的事项外，无其他需披露的承诺事项或约定
资本性支出事项。
十、资产负债表日后事项中的非调整事项
1、公司于2006年2月23日根据公司2006年第一次临时股东大会通过的股权分置改革
方案将资本公积194,863,718.00元转增股本。详见附注十二、2。
2、公司董事会关于2005年度利润分配的预案：按2005年度净利润提取：法定盈余公
积金10%，法定公益金5%，任意盈余公积金10%；以股权分置改革完成后总股本数636,73
6,918股为基数向全体股东按每10股送红股1股并派发现金红利1元（含税）。其中，有关
提取盈余公积、公益金的预案已于本期利润分配表中列示；有关派发现金红利的预案于
“未分配利润——拟分配现金股利”项目中列示。
3、除上述事项外，本报告期内公司无其他需披露的资产负债表日后事项中的非调整
事项。
十一、非货币性交易
1、公司子公司广东绿洲纸模包装制品有限公司于2005年4月将账面原值2,023,815.
00元、账面净值1,623,266.46元的模具与河北国人公司的模具进行置换，支付差价206,
800.00元。置换进入的模具入帐价值为1,830,066.46元，本交易未产生损益。
2、除上述事项外，本报告期内公司无其他需披露的非货币性交易。
十二、其他重要事项
1、公司本期对外投资、收购情况
（1）公司于2004年8月25日出资64,000,000.00元与湖南省水利电力有限责任公司、
桑植水利电力有限责任公司、湖南金垣电力集团股份有限公司合资成立张家界市桑梓综
合利用发电厂有限责任公司（以下简称“桑梓公司”），占桑梓公司注册资本的80%。本
期桑梓公司仍处于筹建期，未开始实际经营，已合并该子公司会计报表。桑梓公司本期
正在建设扩容技改综合利用项目，规模2 6万千瓦，预计总投资48,473万元，截止至200
5年12月31日，桑梓公司项目已完成投资288,388,741.44元。
（2）公司投资辰溪大洑潭水电有限公司（以下简称“大洑潭公司”）的情况：大洑
潭公司于2004年12月30日在湖南省辰溪县工商行政管理局登记注册成立，注册资本：人
民币8,000万元，公司出资5,200万元，占股权比例为65%，另一股东怀化电力集团有限责
任公司（以下简称“怀电集团”）所占股权比例为35%。按照双方签订的《合资开发大洑
潭水电站合同》的约定，在保持公司、怀电集团所占股权比例不变的情况下，公司与怀
电集团于2005年4月分别以现金出资10,400万元、5,600万元对辰溪大洑潭水电有限公司
进行增资，注册资本增至24,000万元，该增资业经韶关中一会计师事务所“韶中一验字
(2005)77号”及“韶中一验字(2005)168号”验资报告审验。大洑潭公司的注册资本拟为
36,000万元，公司拟出资23,400万元，公司已出资15,600万元。
本期大洑潭公司仍处于筹建期，未开始实际经营，已合并该子公司会计报表。大洑
潭公司本期正在建设总装机容量20万千瓦的水电站，投资总额预计为194,816.79万元，
截止至2005年12月31日，大洑潭公司项目已完成投资439,704,723.34元。
（3）公司投资建设耒阳耒杨综合利用发电厂（以下简称“耒杨电厂”），规划立项
装机容量2 6万千瓦，估算总投资50,521万元。本期耒杨电厂仍处于筹建期，未开始实际
经营，已合并该分公司会计报表，截止至2005年12月31日，耒杨电厂项目已完成投资27
2,826,340.79元。
（4）公司投资建设上堡水电站，设计装机容量1.41万千瓦，估算总投资18,000万元
。本期上堡水电站仍处于筹建阶段，截止至2005年12月31日，已完成的投资34,571,008
.66元。
（5）本期因收购新增的分公司所增加的2005年12月31日的资产、负债及2005年度的
收入、成本及净利润如下：
分公司名称 资产 负债 主营业务收入
乳源杨溪银溪水电厂 153,651,414.13 152,802,640.92 11,277,591.29
珠玑纸业分公司 51,931,549.54 50,241,340.54 76,295,093.95
合计 205,582,963.67 203,043,981.46 87,572,685.24
并入合并利
分公司名称 主营业务成本 净利润
润表的期间
乳源杨溪银溪水电厂 4,280,597.60 848,773.21 2005.5-12
珠玑纸业分公司 68,547,887.70 1,690,209.00 2005.7-12
合计 72,828,485.30 2,538,982.21
公司本期收购了乳源杨溪水电厂和杨溪口电厂的资产，设立乳源杨溪银溪水电厂。
银溪水电厂重组资产（杨溪水电厂装机容量20000KWH、杨溪口电厂装机容量4000KWH）业
经广东联信评估有限公司（联信评报字(2005)第B177号《专项资产评估报告》）评估，
评估基准日为2005年3月31日，评估价值148,455,400元，重组资产作价153,600,000元，
扣除债务转移由公司所承担的银行借款80,000,000元，实际现金流出73,600,000元。
公司本期整体收购了南雄市珠玑纸业有限公司，设立珠玑纸业分公司。珠玑纸业分
公司资产及负债业经广东中广信资产评估有限公司（中广信报字(2005)第072号《关于对
南雄市珠玑纸业有限公司资产评估报告书》）评估，评估基准日为2005年5月31日，评估
结论：资产总计68,616,038.04元，负债总计50,905,684.79元，净资产17,710,353.25元
。收购作价17,000,000.00元，扣除南雄市珠玑纸业有限公司原有货币资金6,505,791.4
0元，公司实际现金流出10,494,208.60元。
2、公司按照有关规定进行股权分置改革，根据公司2006年第一次临时股东大会通过
的股权分置改革方案，公司以资本公积金向方案实施股权登记日（2006年2月22日）登记
在册的全体流通股股东每10股转增8.733股，总计转增194,863,718股，相当于流通股股
东每10股获得3.0股的对价，非流通股股东以此获得上市流通权。
公司上述股权分置改革方案已实施完毕，资本公积金转增股本业经广东康元会计师
事务所有限公司审验并出具“粤康元验字（2006）第80076号”验资报告。
3、除上述事项外，本报告期内公司无其他需披露的其他重要事项。
十一 备查文件目录
（一）载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计
报表。
（二）载有广东康元会计师事务所有限公司盖章、注册会计师签名并盖章的审计报
告原件。
（三）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告
的原稿。
广东韶能集团股份有限公司
董 事 会
董事长:徐 兵
二○○六年四月十日
每日必读
