经纬纺织机械股份有限公司2005年年度报告
重要提示
经纬纺织机械股份有限公司(“本公司”)董事会、监事会及董事、监事、高级管理
人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容
的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本公司董事长刘海涛先生、副董事长总经理叶茂新先生、董事财务总监姚育明先生
及财务部部长毛发青先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
本报告分别以中、英文编制，在对两种文字的理解发生歧义时，以中文为准。
目 录
第一章 公司基本情况简介
第二章 会计数据和业务数据摘要
第三章 股本变动及股东情况
第四章 董事、监事、高级管理人员和员工情况
第五章 公司治理结构
第六章 股东大会情况简介
第七章 董事会报告
第八章 监事会报告
第九章 重要事项
第十章 国内核数师报告
第十一章 按照中国会计准则及制度编制的账目
第十二章 管理层提供的补充资料
第十三章 国际核数师报告
第十四章 按照香港财务报告准则编制的账目
第十五章 备查文件
第一章 公司基本情况简介
1．公司法定名称:经纬纺织机械股份有限公司
公司英文名称: Jingwei Textile Machinery Company Limited
公司中文名称简写:经纬纺机
公司英文名称缩写: JWTM
2．公司法定代表人:刘海涛
3．公司董事会秘书:叶雪华
电话: 8610 84534078-8188
电子信箱: yxh@jwgf.com
证券事务代表:裘琳
电话: 8610 84534078-8501
电子信箱: ql@jwgf.com
联系地址:中华人民共和国北京市朝阳区亮马桥路39号第一上海中心701室
邮政编码: 100016
传真: 8610 84534135
4．公司注册地址:中华人民共和国北京市北京经济技术开发区永昌中路8号
公司办公地址:中华人民共和国北京市朝阳区亮马桥路39号第一上海中心七层
邮政编码: 100016
国际互联网网址: http://www.jwgf.com
电子信箱:: jwgf@jwgf.com
5．公司信息披露报刊名称
国内披露报刊名称:证券时报
香港披露报刊名称:文汇报(中文)、The Standard(英文)
公司年度报告登载的
国际互联网网址: http://www.cninfo.com.cn
http://www.hkex.com.hk
年度报告备置地点:公司董事会秘书室
6．股票上市交易场所及股票代码
A股 上市地点:深圳证券交易所
股票简称:经纬纺机
股票代码: 000666
H股 上市地点:香港联合交易所
股票简称:经纬纺机
股票代码: 0350
7．公司其他有关资料
(1)注册登记
公司首次注册登记日期及地点:1995年8月15日，中国山西太原
变更注册登记日期及地点:1996年3月29日，中国山西太原
1996年9月5日，中国山西太原
1996年12月4日，中国山西太原
2000年10月31日，中国山西太原
2003年10月8日，中国北京
企业法人营业执照注册号:企股国字第001016号
税务登记号码:国税京字110192110052522
(2)核数师
国内:普华永道中天会计师事务所有限公司
上海湖滨路202号普华永道中心11楼
香港:罗兵咸永道会计师事务所
香港中环太子大厦22楼
(3)香港法律顾问:赵不渝马国强律师事务所
香港中环康乐广场1号怡和大厦41楼
(4) H股过户登记处:香港证券登记有限公司
香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼
注：本报告中，若非特别说明，“本公司”指经纬纺织机械股份有限公司；“本集
团”指经纬纺织机械股份有限公司及其子公司。
第二章 会计数据和业务数据摘要
第一节 本年度主要经营数据
1.按中国会计准则及制度编制的主要经营数据
2005年
人民币千元
利润总额 172,122
净利润 136,242,
扣除非经常性损益后的净利润 119,140
主营业务利润 689,338
其他业务利润 34,915
营业利润 158,279
投资收益 10,989
补贴收入 4,024
营业外收支净额 (1,169)
经营活动产生的现金流量净额 286,723
现金及现金等价物净增减额 (201,127)
2．按照中国会计准则及制度及香港财务报告准则编制2005年12月31日账目的差异如
下：
单位：人
民币千元
股东应占溢利
截至2005年12月31日止年度
本集团 本公司
人民币千元 人民币千元
按中国会计准则及制度编制 136,242 136,242
冲回按中国会计准则及制度的要
求在本公司财务报表中以权益
法将附属公司业绩及储备入账 - (62,259)
按香港财务报告准则冲回负商誉
的摊销 - -
按香港财务报告准则冲负商誉到
损益 5,612 -
冲回按中国会计准则及制度已确
认的土地使用权评估增值 - -
冲回按中国会计准则及制度将土
地使用权评估增值部分的摊销
数额 105 -
按香港财务报告准则综合账目所
产生的资本储备 - -
调整按中国会计准则及制度将长
期股权投资差额按十年摊销 282 (229)
按香港财务报告准则确认的递延
税项 10,251 3,763
将中国会计准则及制度计入资本
公积的毋须支付的应付帐款确
认为收入 534 534
其它 2 （1）
按香港财务报告准则编制 153,028 78,050
净资产
于2005年12月31日
本集团 本公司
人民币千元 人民币千元
2,657,978 2,658,071
按中国会计准则及制度编制
冲回按中国会计准则及制度的要
求在本公司财务报表中以权益 - (365,780)
法将附属公司业绩及储备入账
按香港财务报告准则冲回负商誉 (3,731) (3,731)
的摊销
按香港财务报告准则冲负商誉到 5,612 -
损益
冲回按中国会计准则及制度已确 (4,200) (4,200)
认的土地使用权评估增值
冲回按中国会计准则及制度将土
地使用权评估增值部分的摊销 898 -
数额
按香港财务报告准则综合账目所 6,029 -
产生的资本储备
调整按中国会计准则及制度将长 (2,330) (2,841)
期股权投资差额按十年摊销
按香港财务报告准则确认的递延 33,335 16,535
税项
将中国会计准则及制度计入资本
公积的毋须支付的应付帐款确 - -
认为收入
其它 5 1
按香港财务报告准则编制 2,693,596 2,298,055
3. 非经常性损益项目明细
2005年度
人民币千元
处置长期股权投资、固定资产的损益 (693)
政府补贴 (4,024)
短期投资收益 (342)
扣除资产减值准备后的营业外收入 (853)
扣除资产减值准备后的营业外支出 3,166
以前年度已经计提各项减值准备的转回 (14,768)
非经常性损益的所得税影响数 412
(17,102)
第二节 按中国会计准则及制度编制的截至报告期末前三年主要会计数据和财务指
标
项 目 2005年 2004年 2003年
人民币千元 人民币千元 人民币千元
主营业务收入 4,241,912 3,611,043 4,305,743
净利润 136,242 152,379 161,534
总资产 5,442,057 5,133,568 5,511,657
股东权益(不含少数股东权益) 2,657,978 2,551,527 2,442,624
每股收益(人民币元)
--全面摊薄 0.23 0.25 0.27
--加权平均 0.23 0.25 0.27
--扣除非经常性损益后 0.20 0.23 0.27
每股净资产(人民币元) 4.40 4.23 4.05
调整后每股净资产(人民币元) 4.37 4.02 3.84
每股经营活动产生的现金流量净额
0.47 0.03 0.43
净资产收益率(%)
--全面摊薄 5.13 5.97 6.61
--加权平均 5.23 6.10 6.81
第三节 按中国会计准则编制的利润表附表
报告期利润 净资产收益率（%）
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 25.93 26.47
营业利润 5.95 6.08
净利润 5.13 5.23
扣除非经常性损益后的净利
润 4.48 4.57
报告期利润 每股收益（元/股）
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 1.14 1.14
营业利润 0.26 0.26
净利润 0.23 0.23
扣除非经常性损益后的净利
润 0.20 0.20
第四节 按中国会计准则及制度编制的股东权益变动情况
人民
币千元
法定盈余 任意盈余 法定公益 拟分配现
项目 股本 资本公积
公积金 公积金 金 金股利
年初数 603,800 1,261,716 137,839 27,764 137,839 30,190
本年增加 - 534 21,236 100,000 21,236 30,190
本年减少 - - - - - (30,190)
年末数 603,800 1,262,250 159,075 127,764 159,075 30,190
未分配利 外币报表 股东权益
项目 润 折算差额 合计
352,338 41 2,551,527
年初数 136,242 - 309,438
本年增加 (172,662) (135) (202,987)
本年减少 315,918 (94) 2,657,978
年末数
变动原因：资本公积金的增加是合并一家控股子公司后产生的股权投资准备；法定
盈余公积金和法定公益金的增加是根据本公司当年实现净利润的10%而计提；任意盈余公
积金的增加是按2004年股东周年大会的批准计提了任意盈余公积金人民币100,000千元；
拟分配现金股利的增减是分配了2004年末期股利0.05元/股（含税），计提了2005年股东
周年大会待批准实施的末期股利0.05元/股（含税）；未分配利润的变动是增加了本年实
现的净利润，减少了上述计提的法定盈余公积金、法定公益金和任意盈余公积金。
第五节 按香港财务报告准则编制的经审计财务资料
损益表
经重列 经重列
（附注） （附注）
2005 2004 2003
人民币千元 人民币千元 人民币千元
RMB'000 RMB'000 RMB'000
截至十二月三十一日止年
度
营业额 4,241,912 3,611,043 4,305,743
除税前盈利 178,659 170,749 206,027
税项 (17,141) (10,405) (26,295)
本年盈利 161,518 160,344 179,732
应占盈利:
本公司权益持有人 153,029 151,321 176,171
少数股东权益 8,489 9,023 3,561
股东权益 2,693,596 2,570,893 2,463,050
每股盈利（人民币元） 0.25 0.25 0.29
每股净资产（人民币元） 4.46 4.26 4.08
净资产收益率（%） 5.68 5.89 7.15
资产及负债
经重列 经重列
（附注） （附注）
2005 2004 2003
人民币千元 人民币千元 人民币千元
于十二月三十一日 RMB'000 RMB'000 RMB'000
总资产 6,126,778 5,136,027 5,456,709
总负债 (3,433,182) (2,565,134) (2,993,659)
2,693,596 2,570,893 2,463,050
经重列 经重列
（附注） （附注）
2002 2001
人民币千元 人民币千元
RMB'000 RMB'000
截至十二月三十一日止年
度
营业额 2,828,438 2,215,239
除税前盈利 159,186 104,355
税项 (20,257) (20,600)
本年盈利 138,929 83,755
应占盈利:
本公司权益持有人 136,447 82,694
少数股东权益 2,482 1,061
股东权益 2,327,025 2,240,604
每股盈利（人民币元） 0.23 0.15
每股净资产（人民币元） 3.85 3.71
净资产收益率（%） 5.86 3.92
资产及负债
经重列 经重列
（附注） （附注）
2002 2001
人民币千元 人民币千元
于十二月三十一日 RMB'000 RMB'000
总资产 4,729,386 4,022,261
总负债 (2,402,361) (1,781,657)
2,327,025 2,240,604
附注：
于二零零五年，本集团采纳了新增及经修订之新香港财务报告准则及香港会计准则
（《新香港财务报告准则》），并根据有关的要求对二零零一、二零零二、二零零三及
二零零四年的比较资料进行了重列。
第三章 股本变动及股东情况
第一节 股份变动情况表
单位：千股
本次变动前
数量 比例
一、未上市流通股份 220,000 36.44%
1、发起人股份 220,000 36.44%
其中：
国家持有股份
－ －
境内法人持有股份 220,000 36.44%
境外法人持有股份
－ －
其他
－ －
2、募集法人股份
－ －
3、内部职工股
－ －
4、优先股或其他
－ －
二、已上市流通股份 383,800 63.56%
1、人民币普通股 203,000 33.62%
2、境内上市的外资股 -
－
3、境外上市的外资股 180,800 29.94%
4、其他 -
－
三、股份总数 603,800 100%
本次变动增减（＋，－）
发 公 积
行 送 金 转 其 小
新 股 股 他 计
股
一、未上市流通股份 - - - - -
1、发起人股份 - - - - -
其中：
国家持有股份 - - - - -
境内法人持有股份 - - - - -
境外法人持有股份 - - - - -
- - - - -
其他
2、募集法人股份 - - - - -
3、内部职工股 - - - - -
4、优先股或其他 - - - - -
二、已上市流通股份 - - - - -
1、人民币普通股 - - - - -
2、境内上市的外资股 - - - - -
3、境外上市的外资股 - - - - -
4、其他 - - - - -
三、股份总数 - - - - -
本次变动后
数量 比例
一、未上市流通股份 220,000 36.44%
1、发起人股份 220,000 36.44%
其中：
国家持有股份
－ －
境内法人持有股份 220,000 36.44%
境外法人持有股份
－ －
其他
－ －
2、募集法人股份
3、内部职工股 － －
－ －
4、优先股或其他
－ －
二、已上市流通股份 383,800 63.56%
1、人民币普通股 203,000 33.62%
2、境内上市的外资股 -
3、境外上市的外资股 180,800－ 29.94%
4、其他 -
－
三、股份总数 603,800 100%
第二节 股票发行与上市情况
本公司截至报告期末为止的前三年没有发行股份，股份总数和结构没有变动。
第三节 股东情况介绍
1. 主要股东持股情况
截至2005年12月31日,本公司前十位最大登记股东及前十名流通股股东持股情况如下
:
单位：股
股东总数
发起法人股股东1名，境内上市社会公众股(A股)股东82,415名,境外上市外资股(H股
)股东60名
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数
(%) (股)
中国纺织机械（集团）有限公司 国有法人股 36.44 220,000,000
HKSCC NOMINEES LIMITED H股股东 29.57 178,569,899
中信银行－建信恒久价值股票型
A股股东 0.56 3,397,333
证券投资基金
中国工商银行－安瑞证券投资基
A股股东 0.20 1,200,017
金
东方证券股份有限公司 A股股东 0.16 944,900
POON CHIU LEUNG H股股东 0.14 818,000
中国工商银行－融通深证100指
A股股东 0.095 572,807
数证券投资基金
李玉香 A股股东 0.087 525,800
黄顺群 A股股东 0.085 512,772
亓万里 A股股东 0.071 430,000
持有非流通 质押或冻结
股东名称
股数量 的股份数量
(股) (股)
中国纺织机械（集团）有限公司 220,000,000 110,000,000
HKSCC NOMINEES LIMITED 0 未知
中信银行－建信恒久价值股票型
0 未知
证券投资基金
中国工商银行－安瑞证券投资基
0 未知
金
东方证券股份有限公司 0 未知
POON CHIU LEUNG 0 未知
中国工商银行－融通深证100指
0 未知
数证券投资基金
李玉香 0 未知
黄顺群 0 未知
亓万里 0 未知
前10名流通股东持股情况
股东名称 持有流通股数量 股份种类
(股)
HKSCC NOMINEES LIMITED 178,569,899 H股
中信银行－建信恒久价值股票型
3,397,333 A股
证券投资基金
中国工商银行－安瑞证券投资基
1,200,017 A股
金
东方证券股份有限公司 944,900 A股
POON CHIU LEUNG 818,000 H股
中国工商银行－融通深证100指
572,807 A股
数证券投资基金
李玉香 525,800 A股
黄顺群 512,772 A股
亓万里 430,000 A股
张世坚 420,000 A股
上述股东关联关系或一致行动的说明
附注:
i.持有本公司5%以上股份的股东情况：
(1)中国纺织机械(集团)有限公司，其所持股份为国有法人股，持股数量于报告期内
无变化。中国纺织机械(集团)有限公司法定代表人为王天凯，成立于1983年12月28日，
注册资本为人民币2,735,820千元；主要经营范围：生产销售纺织机械。
于2005年10月26日，中国纺织机械(集团)有限公司以其持有的本公司110,000,000股
国有法人股(占本公司总股本的18.22%，占本公司国有法人股的50%)在中国证券登记结算
有限责任公司深圳分公司办理了股权质押登记手续，为担保其按照双方签订的《欠款确
认暨还款协议书》履行向中国恒天集团公司偿还人民币4亿元欠款的义务而设定质押。质
押期间自股权质押登记生效之日（2005年10月26日）起，至还款协议约定的中国纺织机
械（集团）有限公司付款之日（2005年10月31日）后2年止。
中国纺织机械(集团)有限公司为中国恒天集团公司的控股子公司，中国恒天集团公
司法定代表人为王天凯，成立日期为1998年9月，注册资本为人民币1,801,950千元，主
要经营业务为纺织机械成套设备和零配件、其他机械设备设计、生产和销售。
本公司第一大股东之实际控制人、第一大股东与本公司的控制关系框架图如下：
■■
(2) 香港中央结算(代理人)有限公司所持有的H股股份乃是以代理人身份分别代表
多个客户持有。
ii. 前10名股东中中国纺织机械(集团)有限公司与其他股东之间不存在关联关系，
也不属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。未知其他流通
股股东之间是否存在关联关系，也未知其他股东是否属于《上市公司持股变动信息披露
管理办法》中规定的一致行动人。
iii. 于2005年12月31日，就本公司董事、监事及高级管理人员所知，本公司根据证
券及期货条例第XV部第336条须存置的登记册内所记录，所有人士(本公司董事、监事或
高级管理人员除外)于本公司的股份中的权益如下：
于本公司H股的好仓：
H股数目 占已发行H股股本
总额的概约百分比
(%)
Everbest Investments Limited 60,000,000 33.19
Platinum Asset Management Limited 10,980,000 6.07
as trustee for the Platinum Asset
Management Trust
Zhang Sheng Hang 10,240,000 5.66
占已发行股本总额
的概约百分比
(%)
Everbest Investments Limited 9.94
Platinum Asset Management Limited 1.82
as trustee for the Platinum Asset
Management Trust
Zhang Sheng Hang 1.70
除上述所披露者外，根据证券及期货条例第XV部第336条规定须予备存的登记册所示
，本公司并无接获任何有关于2005年12月31日在本公司股份及相关股份中拥有的权益或
淡仓的通知。
第四章 董事、监事、高级管理人员和员工情况
第一节 董事、监事及高级管理人员
1.现任董事、监事及高级管理人员名单、简介:
执行董事
刘海涛先生，41岁，研究生学历，高级工程师，自2001年6月起任本公司董事，200
5年12月30日起任本公司董事长。刘先生自1992年起历任郑州纺织机械厂生产处副处长，
副厂长、厂长兼党委副书记，郑州宏大新型纺织机械有限责任公司董事长，郑州纺织机
械股份有限公司总经理、党委书记等职，2004年11月起任中国恒天集团公司副总经理，
2004年12月起任中国纺织机械(集团)有限公司副总经理，2005年10月起任中国纺织机械
(集团)有限公司副董事长、总经理、党委副书记。
叶茂新先生，43岁，研究生学历，高级工程师，自1998年8月起任本公司董事，200
5年12月30日起任本公司副董事长，2000年8月起任本公司总经理，并担任本公司子公司
青岛宏大纺织机械有限责任公司、沈阳宏大纺织机械有限责任公司、常德纺织机械有限
公司、无锡纺织科技试验有限公司、北京经纬纺机新技术有限公司、上海纬欣机电有限
公司、香港华明有限公司、北京京鹏投资管理有限公司、郑州宏大新型纺机有限责任公
司董事长，天津宏大纺织机械有限公司、山西经纬合力机械制造有限公司、上海经纬东
兴精梳机械有限公司、宏大研究院有限公司董事等职。叶先生于1990年起历任经纬纺织
机械厂技术处副处长、处长，厂长助理兼化纤机械部经理，本公司副总经理、常务副总
经理等职。
范新民先生，55岁，大专学历，高级经济师，自2000年3月至今任本公司副董事长。
范先生自1983年起历任经纬纺织机械厂七车间党支部副书记、书记、厂纪委副书记，原
配件五厂厂长、厂劳动服务公司副总经理、配件总厂厂长、厂劳动服务公司总经理兼分
党委副书记，经纬纺织机械厂副厂长、党委副书记兼纪委书记，本公司党委书记、代总
经理，经纬机械(集团)有限公司总经理、党委书记等职。自2001年8月至今任中国纺织机
械(集团)有限公司副总经理。
颜甫全先生，42岁，大学学历，在读博士，高级会计师，自2001年8月至2006年4月
13日任本公司监事，2006年4月13日起任本公司董事。颜先生自1992年起历任衡阳纺织机
械厂总会计师办公室副主任、财务处处长、总会计师、党委委员、厂长等职。2004年6月
起任中国恒天集团公司总会计师，自2004年12月至今任中国纺织机械(集团)有限公司董
事、总会计师。
刘红先生，46岁，研究生学历，高级经济师，自2001年8月至今任本公司董事。刘先
生自1992年起历任宜昌纺织机械厂厂长助理、副厂长、代理厂长、党委书记、厂长，中
国纺织机械(集团)有限公司副董事长等职。自1997年10月至今任中国纺织机械(集团)有
限公司董事、副总经理。
石廷洪先生，44岁，大专学历，工程师，高级经济师，高级信息管理师，自2005年
6月9日起任本公司董事，石先生自1992年起历任邯郸纺织机械厂生产处处长、企管处处
长、副厂长、厂长，宏大化纤技术装备有限公司总经理、中国纺织机械（集团）有限公
司战略管理部部长、总经理助理等职。自2005年12月至今兼任中国恒天集团公司战略管
理部部长。
姚育明先生，44岁，研究生学历，高级会计师，自1995年8月至今任本公司董事，财
务总监，2000年8月至今兼任本公司常务副总经理，并担任本公司子公司郑州宏大新型纺
机有限责任公司、青岛宏大纺织机械有限责任公司、沈阳宏大纺织机械有限责任公司、
天津宏大纺织机械有限责任公司、常德纺织机械有限公司、无锡经纬纺织科技试验有限
公司、山西经纬合力机械制造有限公司、北京经纬纺机新技术有限公司、上海经纬东兴
精梳机械有限公司、上海纬欣机电有限公司、上海创安商贸有限公司、宏大研究院有限
公司、郑州宏大非织造布工程技术有限公司董事、香港华明有限公司、宁波大榭五方宏
大贸易有限公司、北京京鹏投资管理有限公司董事、总经理等职。姚先生自1990年起历
任经纬纺织机械厂财务处处长、厂长助理兼厂金融办公室主任，本公司财务总监兼财务
部经理等职。
张建国先生，53岁，大专学历，经济师，自1999年11月至今任本公司董事。张先生
现还担任天津纺织机械厂党委书记、天津宏大纺织机械有限公司董事长兼党委书记。张
先生自1976年起历任天津纺织机械厂二车间副主任、生产处副处长、装配车间主任、金
二分厂厂长，天津纺织机械厂厂长助理、副厂长、厂长兼党委书记等职。
独立非执行董事
王曾敬先生，72岁，研究生学历，教授，自1999年6月至今任本公司独立非执行董事
。王先生现还担任中国流行色协会会长，中国中小企业国际合作协会副会长。王先生历
任中国人民大学、哈尔滨工业大学教授、研究生导师，国家经济委员会局长，国家计划
委员会司长，中国新技术投资总公司总经理，国家纺织工业部副部长，第八届全国人民
代表大会财政经济委员会委员，中国华源集团公司监事长等职。
干晓劲先生，43岁，毕业于英国Middlesex University，持有商学学士学位，自19
99年6月至今任本公司独立非执行董事。干先生曾参与多项于中国及香港之大型投资发展
项目之策划工作，在制造业及物业发展之投资及管理方面积累近二十年经验，在证券买
卖、企业融资、合并及收购、及企业重组方面亦拥有丰富经验。现担任Dan Form Inter
national Limited、Dan Form Group Limited之副董事总经理。此外，也担任丹枫控股
有限公司之全资附属公司丹枫(香港)有限公司之总经理。
高勇先生，52岁，大专学历，自2004年8月15日至今任本公司独立非执行董事。高先
生现还担任中国纺织工业协会副会长、中国纺织机械器材工业协会理事长、中国纺织工
业协会国际贸易办公室主任，并任中国纺织机械股份有限公司、上海二纺机股份有限公
司独立董事。高先生自1993年起曾任原国家纺织工业部装备司处长、副司长，中国纺织
企业联合会常务副理事长等职。
陈重先生，49岁，经济学博士，研究员，自2004年8月15日至今任本公司独立非执行
董事。陈先生现还任中国企业联合会常务副理事长，国家自然科学基金会管理学科评审
委员会委员，中国青年企业家协会副会长，吉林大学、北京工商大学兼职教授。陈先生
自1985年起曾任中国企协研究部主任、《中国企业报》社长，中国企业管理科学基金会
秘书长、重庆市人民政府副秘书长、党组成员等职。
虞世全先生，39岁，大学学历，中国注册会计师，注册税务师，经济师，会计师，
自2004年6月16日至今任本公司独立非执行董事。虞先生先后在四川省华蓥市国税局、华
蓥税务师事务所、华蓥会计师事务所、广东省东莞清溪审计师事务所、四川兴广会计师
事务所、国有企业监事会工作办公室工作，任副所长、负责人、秘书等。被聘为国务院
派出国有企业监事会工作人员。现任西藏圣地、长城电脑、华纺股份上市公司独立董事
。
本公司已收到所有独立非执行董事按照香港联合交易所有限公司证券上市规则(“上
市规则”)第3.13条就其独立性而提交的确认函，本公司董事会认为现在独立非执行董事
均符合上市规则第3.13条所载的相关指引，仍然属于独立人士。
监事
王天凯先生，59岁，大学学历，高级工程师，自2004年8月15日至今任本公司监事会
主席。王先生自1985年起历任陕西省纺织工业总公司副总经理、党委常委，陕西省经委
副主任、党组成员，纺织工业部科技发展司副司长、司长，中国纺织总会规划发展部主
任、中国纺织建设规划院院长，国家纺织工业局副局长、党组成员，国有重点大型企业
监事会主席(副部级)等职。2003年1月起任中国恒天集团公司总经理、党委书记，现任中
国恒天集团公司总经理、党委副书记，中国纺织机械(集团)有限公司董事长。
彭泽清女士，53岁，大学学历，高级政工师，自2005年6月起任本公司监事会副主席
。彭女士现还担任本公司党委副书记、纪委书记、工会主席。彭女士自1990年起历任宜
昌纺织机械厂副厂长、党委副书记、党委书记，宜昌纺织机械有限公司董事长、党委书
记等职。
涂克林先生，55岁，硕士学历，高级政工师，自2001年8月至今任本公司监事，涂先
生自1985年起历任郑州纺织机械厂工具处副处长、处长，河南纺织机械厂厂长兼党委书
记，中国纺织机械(集团)有限公司总经理助理兼人事部部长等职。自2001年9月至今任中
国纺织机械(集团)有限公司党委副书记、纪委书记。
孙杰先生，44岁，大学学历，2005年12月起任中国恒天集团公司人力资源部部长。
孙先生自1997年起历任中国纺织机械（集团）有限公司办公室主任、总经理助理兼人事
部部长、纪委委员等职。
董珉先生，49岁，工商管理研究生，机械工程师，自2005年6月起任本公司监事。董
先生自1993年起历任咸阳纺织机械厂经营销售处处长、经营副厂长，咸阳织机制造有限
公司总经理等职，2002年4月起任本公司总经理助理，2003年1月起任本公司织造机械事
业部总经理。
连晋华先生，45岁，大学学历，高级会计师，自2004年8月至今任本公司监事。连先
生现还担任本公司战略管理部部长、子公司郑州宏大非织造布工程技术有限公司董事、
北京经纬纺机新技术有限公司监事、上海纬欣机电有限公司监事长等职。连先生自1986
年8月起历任经纬纺织机械厂审计室审计员、监察审计处副处长、审计室主任、山西纺织
机械厂总会计师等职。
暴卫国先生，54岁，大专学历，政工师，自2001年8月至今任本公司监事，暴先生自
1988年10月起历任经纬纺织机械厂公安处干部，第二分厂、冷作锻压厂党支部书记，合
力公司党委书记、经纬机械(集团)有限公司纪委副书记，本公司纪委副书记，经纬机械
(集团)公司监察室主任，本公司分公司工会主席、纪委副书记等职。
副总经理
王伟智先生，48岁，大学学历，高级政工师，王先生现还担任本公司子公司北京经
纬纺机新技术有限公司、山西经纬合力机械制造有限公司董事等职。王先生自1999年6月
起历任经纬机械(集团)有限公司总经理、党委副书记、董事长、本公司董事等职，2002
年6月起任本公司副总经理至今。
蔺建旺先生，50岁，研究生学历，高级工程师，蔺先生现还担任本公司子公司青岛
宏大纺织机械有限责任公司、沈阳宏大纺织机械有限责任公司、无锡经纬纺织科技试验
有限公司、北京经纬纺机新技术有限公司、上海纬欣机电有限公司、郑州宏大非织造布
工程技术有限公司董事等职。蔺先生1993年9月任青岛纺织机械厂总工程师，2000年3月
任北京经纬纺机新技术有限公司董事、总经理，2000年8月任本公司副总经理至今。
舒红女士，42岁，研究生学历，高级工程师，舒女士现还担任本公司子公司郑州宏
大新型纺机有限责任公司、天津宏大纺织机械有限公司、常德纺织机械有限公司董事、
中国纺织机械和技术进出口有限公司、宏大研究院有限公司监事等职。舒女士1995年任
天津纺织机械厂技术研究所所长，1997年7月任天津纺织机械厂副厂长，2000年3月任北
京经纬纺机新技术有限公司副总经理，2000年8月任本公司副总经理至今。
刘先明先生，43岁，研究生学历，高级工程师，自2005年6月9日起任本公司副总经
理。刘先生自1995年起历任沈阳纺织机械厂技术改造办公室主任、副厂长、厂长、沈阳
纺织机械厂党委书记，沈阳宏大纺织机械有限责任公司董事长兼党委书记、本公司董事
、监事会副主席、总经理助理等职。
史建平先生，43岁，大学学历，高级工程师，自2005年6月9日起任本公司副总经理
。史先生自1995年2月起历任青岛纺织机械厂冷作分厂副厂长，精密钣金厂总经理，青岛
宏大纺织机械有限责任公司总经理、青岛纺织机械厂厂长、党委书记兼青岛宏大纺织机
械有限责任公司副董事长、党委书记，本公司监事，总经理助理等职。史先生现还兼任
本公子公司青岛宏大纺织机械有限责任公司副董事长。
公司秘书
叶雪华先生，41岁，研究生学历，高级工程师。叶先生于1990年7月加入经纬纺织机
械厂工作，2000年3月起任本公司董事会秘书至今，于2000年9月至2002年8月期间兼任本
公司总经理办公室主任。
2. 董事、监事及高级管理人员之任期及股本权益
姓名 职务 性 年 任期起止日期 年初持
别 龄 股数
刘海涛 董事长 男 41 30/12/2005－15/8/2007 －
张 杰 董事长 男 44 15/8/2004－30/12/2005 －
董事 15/8/2004－13/4/2006
叶茂新 副董事长 男 43 30/12/2005－15/8/2007 10,214
总经理 14/8/2000－
范新民 副董事长 男 55 15/8/2004－15/8/2007 －
颜甫全 董事 男 42 13/4/2006-15/8/2007 －
监事 15/8/2004－13/4/2006
刘 红 董事 男 46 15/8/2004－15/8/2007 －
石廷洪 董事 男 43 9/6/2005-15/8/2007 －
宫恩晴 董事 男 57 15/8/2004－9/6/2005 －
姚育明 董事 男 44 15/8/2004－15/8/2007 9,200
财务总监 15/8/1995－
常务副总经理 14/8/2000－
张建国 董事 男 53 15/8/2004－15/8/2007 －
王曾敬 独立非执行董事 男 72 15/8/2004－15/8/2007 －
干晓劲 独立非执行董事 男 43 15/8/2004－15/8/2007 －
高 勇 独立非执行董事 男 52 15/8/2004－15/8/2007 －
陈 重 独立非执行董事 男 49 15/8/2004－15/8/2007 －
虞世全 独立非执行董事 男 39 15/8/2004－15/8/2007 －
王天凯 监事会主席 男 59 15/8/2004－15/8/2007 －
彭泽清 监事会副主席 女 53 9/6/2005－15/8/2007 －
涂克林 监事 男 55 15/8/2004－15/8/2007 －
孙 杰 监事 男 44 13/4/2006-15/8/2007 －
董 珉 监事 男 49 9/6/2005－15/8/2007 －
连晋华 监事 男 45 15/8/2004－15/8/2007 －
暴卫国 监事 男 54 15/8/2004－15/8/2007 －
王伟智 副总经理 男 48 5/6/2002－ －
蔺建旺 副总经理 男 50 14/8/2000－ －
舒 红 副总经理 女 42 14/8/2000－ －
刘先明 监事会副主席 男 43 15/8/2004－9/6/2005 3,000
副总经理 9/6/2005－
史建平 监事 男 43 15/8/2004－9/6/2005 －
副总经理 9/6/2005－
张庆喜 副总经理 男 61 11/4/1997－29/3/2005 2,370
叶雪华 公司秘书 男 41 15/8/2004－15/8/2007 －
姓名 年末持变动 报告期内从 是否在股
股数原因 公司领取的 东单位或
报酬总额其 他关联
(人民币千 单位领取
元)
刘海涛 － － 是
张 杰 － － 是
叶茂新 10,214 321 否
范新民 － － 是
颜甫全 － － 是
刘 红 － － 是
石廷洪 － － 是
宫恩晴 － － 是
姚育明 9,200 316 否
张建国 － 338 否
王曾敬 － 30 否
干晓劲 － 30 否
高 勇 － 30 否
陈 重 － 30 否
虞世全 － 30 否
王天凯 － － 是
彭泽清 － 291 否
涂克林 － － 是
孙 杰 － － 是
董 珉 － 189 否
连晋华 － 132 否
暴卫国 － 88 否
王伟智 － 287 否
蔺建旺 － 306 否
舒 红 － 287 否
刘先明 3,000 295 否
史建平 － 271 否
张庆喜 2,370 67 否
叶雪华 － 137 否
全体董事、监事和高管人员在报告期内从公司领取的报酬合计:3,475
除上述已披露者外，在本报告期内，本公司各董事、监事及其配偶及未满18岁之子
女概无持有本公司及《证券及期货条例》第XV部所指的相联法团的任何股份、债券或其
他权益，同时亦未被授予认购本公司及《证券及期货条例》第XV部所指的相联法团的股
份或债券之权益，此等股份或权益应加入在本公司根据香港《证券及期货条例》第352节
要求所设置和编制的登记册中，或根据《上市公司董事进行证券交易的标准守则》须知
会本公司及香港联合交易所。
3. 董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序和报酬确定依据
于2004年6月16日，本公司股东大会批准本公司设立董事会人事提名及薪酬委员会，
并采纳《董事会人事提名及薪酬委员会实施细则》。据此，本公司董事会人事提名及薪
酬委员会根据董事、监事、高级管理人员岗位的主要范围、职责、重要性以及其他相关
企业相关岗位确定薪酬。
4. 董事、监事、高级管理人员离任情况及选举情况
1） 离任董事、监事、高级管理人员情况
姓名 原担任职务 离职原因
张 杰 董事长、董事 工作调动
宫恩晴 董事 本人辞职
刘先明 监事会副主席 职务变动
颜甫全 监事 职务变动
史建平 监事 职务变动
张庆喜 副总经理 到龄退休
2）董事、监事、高级管理人员选举情况
姓名 担任职务
刘海涛 董事长
叶茂新 副董事长
颜甫全 董事
石廷洪 董事
彭泽清 监事会副主席
孙 杰 监事
董 珉 监事
刘先明 副总经理
史建平 副总经理
第二节 公司员工情况
截至2005年12月31日止，本集团共有员工11,721人，其中高级职称员工有382人，中
级职称员工有876人，初级职称员工有827人，大专以上学历人员2,053人。在本集团员工
中从事技术及科研开发人员1,485人，销售及市场推广人员400人，经营管理人员394人，
生产人员7,737人，其他人员1,705人。另外，截至2005年12月31日止，本集团退休职工
人数为3,879人。
第五章 公司治理结构
第一节 根据中国证监会要求的公司治理结构情况披露
（一）、公司治理结构现状
公司自成立以来一直致力于完善公司治理结构，按照《公司法》、《证券法》等法
规要求，不断完善法人治理结构，规范公司运作。对照中国有关上市公司治理的规范性
文件，本公司基本符合有关要求。
1.股东与股东大会。公司能够确保所有股东，特别是中小股东享有平等地位，公司
对法律、行政法规所规定的重大事项在香港和中国境内两地证券监管部门指定的报纸及
网站上及时、准确、完整地披露信息，以保证广大股东的知情权和参与决策权；公司严
格按照股东大会规范的要求，召集、召开股东大会。公司关联交易公平、合理，并对定
价的依据予以充分的披露。
2.控股股东与上市公司。控股股东严格按照法律规定行使出资人的权利，没有超越
股东大会、直接或间接干预公司决策或经营活动；公司与控股股东在人员、财务、机构
、业务和资产等五方面做到“五分开”，各自独立核算，独立承担责任和风险，公司具
有独立完整的业务和自主经营能力；公司董事、监事的选举及高级管理人员的聘任及解
聘均严格遵守法律、行政法规、公司章程规定的程序。
3.董事与董事会。公司严格按照公司章程规定的董事选举程序选举董事，各位董事
能够以认真负责的态度出席董事会会议，了解作为董事的权利、义务和责任；公司独立
董事能够按照相关的法律、法规、公司章程的要求，认真履行职责，维护公司整体利益
，尤其关注中小股东的合法权益不受损害。
4.监事与监事会。公司监事会成员具有法律、财务、会计等方面的知识，能够认真
履行自己的职责，能够本着对股东负责的精神，对公司财务以及公司董事和高级管理人
员履行职责的合法、合规性进行监督。
5.绩效评价与激励约束机制。公司董事、监事和高级管理人员的选举、聘任及薪酬
分配符合公司法和公司章程的有关规定。公司将不断完善董事、监事和高级管理人员的
绩效评价和激励约束机制。
6.利益相关者。公司尊重银行及其他债权人、职工、消费者、供应商、社区等利益
相关者的合法权利。与利益相关者积极合作，共同推动公司持续、健康地发展。
7.信息披露与透明度。公司指定董事会秘书负责信息披露工作，接待股东的来访和
咨询。公司严格按照法律法规和公司章程规定的信息披露的内容与格式要求，真实、准
确、完整地披露可能对广大投资者的决策产生实质性影响的信息。对照修订的《证券法
》、《公司法》及《股票上市规则》，本公司将不断完善公司治理结构，提高公司治理
水平，确保所有股东，特别是中小股东享有平等的地位。
（二）、独立非执行董事履行职责情况
按照有关法律、法规、公司章程的要求，本公司独立非执行董事认真履行职责，参
与公司董事会工作，讨论决策有关重大事项，以其专业知识和经验，就公司规范运作和
有关经营工作提出意见；未曾对公司有关事项提出异议；对关联交易的公平、公正性发
表独立意见；参与审核委员会工作，审核公司财务。独立非执行董事为维护公司整体利
益，维护全体股东的合法权益，促进公司发展做出了积极贡献。
本年度独立非执行董事出席董事会会议的情况如下：
独立非执行董事 本年应参加董事 亲自出席 委托出席 缺席
姓名 会会议次数 (次) (次) (次)
王曾敬 10 10 - -
干晓劲 10 9 1 -
高 勇 10 9 1 -
陈 重 10 10 - -
虞世全 10 10 - -
（三）、对高级管理人员的考评及奖励机制的建立、实施情况
于2004年6月16日，本公司股东大会通过采纳《关于对公司经营者群体及骨干进行股
权激励的实施办法(“实施办法”)》。据此，本公司在2004年1月1日起至2006年12月31
日止的三年内，可确定一定数额的虚拟股票分配给本公司经营者群体，包括执行董事、
公司管理层、事业部及各主要附属子公司董事长、总经理、财务总监，作为对经营者群
体的奖励。于报告期内，尚无任何虚拟股票按照该《实施办法》分配予经营者群体。
第二节 根据香港联交所要求的公司管治报告披露
公司董事会、监事会及高级管理人员一直致力于实施有效的企业管治政策，以确保
所有决定均恪守诚信、贯彻公开、公平和公正的原则，并发挥必要、有效的制衡作用，
并不断完善企业管治架构。公司一直严格按照本公司《章程》之规定规范公司的内部运
作，并向所有市场参加者和监管部门提供及时、准确、完整、可靠的公司信息，努力提
升公司价值,以提高监督管理质量，达到各位股东及有关人士对本集团的期望。2005年，
董事会通过决议，采纳《企业管治常规守则》中的守则条文，作为公司的企业管治守则
，并全面遵守“守则条文”(不包括有关内部监控守则条文)，当中只有个别偏离。
（一）、公司治理的情况：
公司自成立以来，严格按照国家《公司法》、《证券法》、中国证监会有关法律法
规的要求及深圳证券交易所与香港联合交易所有限公司的上市规则的要求积极完善公司
法人治理结构，建立现代企业制度，规范公司运作，符合证监会有关文件的要求。
公司有关公司治理的文件包括《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议
事规则》、《监事会议事规则》。公司董事会设有两个专门委员会：审核委员会、人事
提名及薪酬委员会。
公司法人治理结构图：
■■
（二）、董事会
董事会由13名董事组成，其中5名为独立董事。本届董事会乃公司成立以来第四届董
事会，董事任期自2004年8月15日或获选之日起至下一届董事改选之日止。
董事会的主要职责是在公司发展战略、管理架构、投资及融资、计划、财务监控等
方面按照股东大会的授权行使管理决策权。
董事由股东大会选举或更换，董事选举实行投票制度。代表发行股份5%以上的股东
及董事会有权以书面方式提名董事候选人。董事任期3年，任期届满，可连选连任。独立
董事由与公司管理人员及主要股东无任何关联关系的人士担任。
公司董事长与总经理分别由不同人士担任，并有明确分工。董事长主持董事会的工
作，检查董事会决议的执行情况，而总经理在董事会和公司其他高级管理人员的支持和
协助下，负责管理运作和统筹集团业务、执行董事会所制订之策略以做出日常决策。董
事会成员具有不同的行业背景，在企业管理、财务会计、投资战略、纺织机械等方面拥
有专业知识，其个人简介载列于本年度报告董事、监事、高级管理人员和员工情况。
2005年度在公司担任具体管理职务的董事共两名，占董事总人数的1/7以上。这有助
于董事会严格检讨及监控公司之管理程序。
目前，公司共有5名独立董事，占董事会总人数的1/3以上。公司独立董事均熟悉上
市公司独立董事、董事的权利与义务。报告期内，独立董事本着审慎负责、积极认真的
态度出席董事会，并充分发挥其经验及特长，在完善公司治理和重大决策的酝酿等方面
做了大量工作，对公司重大事项及关联交易等有关事项发表了中肯、客观的意见，促进
了董事会决策和决策程序的科学化，切实维护了公司和广大股东的利益。本公司3位独立
董事在董事会管辖下的专业委员会担任职务。
2005年度，公司共举行了10次董事会会议，讨论本公司的整体战略、投资方案、营
运及财务表现。董事会会议能进行富有成效的讨论及做出迅速而审慎的决策。公司独立
董事对本公司决策事项未持有异议。会议出席率达到99.3%（包括委托其他董事出席），
具体出席情况如下：
姓名 职务 出席会议（次）应出席会议（次） 出席率
刘海涛 董事长 10 10 100%
张 杰 董事长，董事 9 10 90%
叶茂新 副董事长，总经理 10 10 100%
范新民 副董事长 10 10 100%
刘 红 董事 10 10 100%
宫恩晴 原董事 5 5 100%
石廷洪 董事 5 5 100%
姚育明
董事 10 10 100%
张建国 董事 10 10 100%
王曾敬 独立非执行董事 10 10 100%
干晓劲 独立非执行董事 10 10 100%
高 勇 独立非执行董事 10 10 100%
陈 重 独立非执行董事 10 10 100%
虞世全 独立非执行董事 10 10 100%
姓名 备注
刘海涛 -
张 杰 缺席
叶茂新 -
范新民 -
刘 红 -
宫恩晴 2005年6月9日离任
石廷洪 2005年6月9日获委任
姚育明 -
张建国 -
王曾敬 -
干晓劲 -
高 勇 -
陈 重 -
虞世全 -
所有董事均能通过董事会秘书及时获得上市公司董事必须遵守的法定、监管及其他
持续责任的相关资料及最新动向，以确保其能了解应尽之职责，保证董事会的程序得以
贯彻执行以及适用的法律法规得以恰当遵守。本公司董事和董事会专业委员会有权根据
行使职权、履行职责或业务的需要聘请独立专业机构为其服务，由此发生的合理费用由
公司承担。
公司严格遵守国内及香港两地监管机构对于董事进行证券交易的有关约束条款，并
始终坚持条款从严的原则。 公司已采纳香港联交所上市规则《上市公司董事进行证
券交易的标准守则》。公司已为准备本报告的目的向所有董事作出特定查询，所有董事
已向本公司确认，在本报告期内其已完全遵守《上市公司董事进行证券交易的标准守则
》。
董事会专业委员会
按照股东大会的决议，董事会已成立二个专业委员会，各委员会具备界定之职权范
围，以监察公司个别范畴的事务：
审核委员会
该委员会的职权范围依香港会计师公会颁布的《审核委员会有效运作指引》所提出
的建议而制订。主要职责包括：审议公司财务报告的完整、准确及公正程度，听取公司
管理层及核数师的汇报，就公司的财务状况向公司的财务部门及核数师进行提问并取得
合理的解释，以及检讨公司内部监控及财务申报等事宜，并向董事会做出汇报。
公司第四届董事会审核委员会成员包括王曾敬先生（委员会主席）、干晓劲先生及
虞世全先生。三位委员会成员均为独立董事，符合有关规定的要求。
2005年度审核委员会共进行了2次会议，委员会由三名独立董事组成，主席王曾敬先
生。委员会会议中通过的所有事项均按照有关规则妥为记录并存档。委员会主席均会就
曾讨论的重要事项向董事会报告。
各委员会议的出席情况如下：
委员姓名 出席会议（次） 应出席会议（次） 出席率
王曾敬（委员会主席） 2 2 100%
干晓劲 2 2 100%
虞世全 2 2 100%
审核委员会在本年度的工作：审核委员会对公司2004年报、2005年中报及有关账目
的完整性进行了监察，审阅了报表及报告所载有关财务申报的重大意见；并检讨了公司
内部的财务汇报程序、财务及会计政策及实务具体问题，及与公司执行董事、总经理及
外部核数师进行了相关讨论；考察了外部核数师的独立性、并审议批准其聘用条款及薪
酬，与核数师讨论了其核数性质、范畴及有关申报责任；并向董事会及时做出书面汇报
及建议。
人事提名及薪酬委员会
公司董事会人事提名及薪酬委员会，由三名独立董事和二名执行董事组成，成员包
括王曾敬先生、张杰先生、范新民先生、干晓劲先生及虞世全先生，王曾敬先生任主席
，符合有关规定的要求。
董事会人事提名及薪酬委员会的主要职责是：根据公司经营活动情况、资产规模和
股权结构对董事会的规模和构成向董事会提出建议；研究董事、经理人员的选择标准和
程序，并向董事会提出建议；广泛搜寻合格的董事和经理人员的人选；对董事候选人和
经理人选进行审查并提出建议；根据董事及高级管理人员管理岗位的主要范围、职责、
重要性以及其他相关企业相关岗位的薪酬水平制定薪酬计划或方案；薪酬计划或方案主
要包括但不限于绩效评价标准、程序及主要评价体系，奖励和惩罚的主要方案和制度等
；审查公司董事（非独立董事）及高级管理人员的履行职责情况并对其进行年度绩效考
评；负责对公司薪酬制度执行情况进行监督。
（三）监管机制
监事会
公司监事会依据中国法律设立，并根据公司《章程》规定审阅本公司财务情况，及
对公司董事会及高级管理人员的决策经营管理行为是否符合法律法规之相应规定进行监
督，保障股东、公司和员工的合法权益不受侵犯。本公司第四届监事会经2004年8月15日
召开的临时股东大会选举产生任期至2007年8月15日止。公司第四届监事会成员为7名，
监事会主席为王天凯先生，人数和人员构成符合法律法规的要求。各监事简介载列于本
年度报告董事、监事、高级管理人员和员工情况。
2005年度，本公司监事会共召开了5次会议，全体监事出席了会议，并列席了董事会
会议，认真履行了监事会的职责。监事会审议了本公司2004年度及2005年中期业绩相关
的财务资料，对本公司董事会及高级管理人员的经营管理行为进行了监督，并向管理层
提出建议。
监事会会议出席情况（包括委托其他监事出席）如下：
姓名 职务 出席会议（次） 应出席会议（次） 出席率
王天凯 监事长 5 5 100%
彭泽清 副监事长 3 3 100%
刘先明 原副监事长、监事 2 2 100%
颜甫全 监事 5 5 100%
涂克林 监事 5 5 100%
史建平 原监事 2 2 100%
董珉 监事 3 3 100%
连晋华 监事 5 5 100%
暴卫国 监事 5 5 100%
姓名 备注
王天凯 -
彭泽清 2005年6月9日获委任
刘先明 2005年6月9日离任
颜甫全 -
涂克林 -
史建平 2005年6月9日离任
董珉 2005年6月9日获委任
连晋华 -
暴卫国 -
内部监控与内部审核
董事会负责建立及维护本公司的内部监控系统，以检讨有关财务、经营和监督的控
制程序，保障股东权益及公司资产。董事会授权管理层推行内部监控系统，并通过审核
委员会检讨其效用。
公司已成立内部审计部门，按照公司不同业务及流程的内部监控系统可能存在的风
险和重要性，定期及于有需要时对本公司之子分公司财务、经营及内部控制活动进行检
查、监督与提供独立客观的评价与建议，以确保公司经营的规范性、以及营运的效益和
企业监控机制的有效性。
公司一向重视内部控制，已在公司营运、财务和行政人事等各方面建立了相应的内
部管理制度和程序。为了不断规范公司管治，本公司董事会将每年检讨一次公司内部控
制制度。
外部核数师薪酬及服务年限
公司国际及中国核数师罗兵咸永道会计师事务所、普华永道中天会计师事务所有限
公司，在2005年度向本公司提供核数服务的薪酬总计为人民币4,900千元，此外并无提供
其他核数服务。
公司已连续10年聘任罗兵咸永道会计师事务所(香港执业会计师)及普华永道中天会
计师事务所(中国注册会计师)分别为公司之国际及国内核数师。公司董事会同意续聘罗
兵咸永道会计师事务所(香港执业会计师)及普华永道中天会计师事务所(中国注册会计师
)分别为公司截至2006年12月31日止年度之国际及国内核数师的提案，并提交2005年度股
东周年大会批准。
公司自2004年起执行《关于证券期货审计业务签字注册会计师定期轮换的规定》的
要求，轮换定期报告中国国内审计报告之签字注册会计师。公司2005年年报中国内审计
报告之签字注册会计师为张国俊和蓝世红。
财务总监
财务总监为本公司财务负责人，向总经理负责。财务总监负责根据中国和香港财务
报告准则编制财务报表，并遵守中国证监会、深交所及香港联交所所有有关披露的规定
。财务总监亦负责组织编制公司年度预算计划、年度决算方案以及监控公司年度财务和
经营计划的执行。总会计师财务总监亦需要配合董事会制订内部控制的相关制度及向董
事会提出建议。
公司已决定要聘任香港合资格会计师协助公司财务负责人的工作。公司希望能寻求
一位既符合香港联合交易所要求的会计专业资质，同时又具有纺织机械行业背景且熟悉
企业运作的人士来担任此职。于本报告期内，虽然公司努力寻找，但并未能找到合适之
人选。于2006年公司将继续寻找合适之人选，并于2006年内聘用，以满足香港联交所《
上市规则》相关条款的要求，促进公司进一步规范运营。
董事、监事及高级管理人员在股份中的权益及证券交易
参见：董事、监事及高级管理人员之任期及股东权益
主要股东在股份中的权益
除根据“股本变动及股东情况”所披露外，就公司董事、监事及高级管理人员所知
悉，于2005年12月31日，没有其他董事、监事及高级管理人员以外的任何人士于本公司
股份或相关股份（视情况而定）中拥有根据《证券及期货条例》第XV部第2和第3分部之
规定须向本公司及香港联交所所披露的权益或淡仓，或根据《证券及期货条例》第336条
规定记录于本公司保存的登记册的权益或淡仓。股东、投资者关系及其他利益相关者
本公司致力确保所有股东，特别是中小股东，享有平等地位及充分行使自己的权利
。股东大会
股东大会是公司的最高权力机构，依法行使职权，决定公司重大事项。每年的年度
股东大会或临时股东大会为董事会与公司股东提供直接沟通的渠道。因此，公司高度重
视股东大会，于会议召开45日前发出会议通知，要求所有董事、监事及高级管理人员尽
量出席。公司鼓励所有股东出席股东大会，并欢迎股东于会议上发言。
主要股东
公司主要股东为中国纺织机械（集团）有限公司（持股36.44%）。作为公司主要股
东，从未发生超越股东大会直接或间接干预公司决策和经营的行为。公司保持与主要股
东之间人员、资产、财务、结构和业务的独立。
信息披露与投资者关系管理
董事会秘书和证券事务代表负责公司的信息披露及股东和投资者的来访接待。为进
一步加强投资者关系管理工作，公司已制订了《信息披露制度》和《投资者关系管理制
度》，以保证信息披露的公开、公平、和公正，提高公司的透明度。
高级管理人员考评与激励
公司由人事提名及薪酬委员会负责高级管理人员的考评。有关激励详情参见“董事
、监事、高级管理人员和员工情况”章节。
（四）、总结
公司所采纳的管治制度可反映其管理及业务营运的能力，良好的公司管治有助于公
司的健康发展及提高投资者的信心。要达到良好的公司管治，必须时常检讨管治方面的
措施是否符合市场发展的趋势及相关监管结构的要求。进行机制领先，建立和健全现代
企业制度，是公司长期努力的目标。本公司将继续致力于提高公司管治水平，以确保公
司的稳健发展及增加股东价值。
第六章 股东大会情况简介
本年度本公司召开了三次股东大会。
会议届次 召开日期 决议刊登报章
2004年度股东周年大 2005年6月9 《证券时报》、香港《文汇报》、
会 日 《The Standard》
A股类别股东会 2005年6月9 《证券时报》、香港《文汇报》、
日 《The Standard》
H股类别股东会 2005年6月9 《证券时报》、香港《文汇报》、
日 《The Standard》
会议届次 决议刊登日期
2004年度股东周年大 2005年6月10日
会
A股类别股东会 2005年6月10日
H股类别股东会 2005年6月10日
具体情况如下：
本公司于2005年4月22日在《证券时报》及香港《文汇报》、《The Standard》刊登
召开2004年度股东周年大会通知，并于2005年6月9日在北京举行2004年度股东周年大会
、A股类别股东会会议、H股类别股东会会议。
出席或委托出席2004年度股东周年大会的股东共5名，代表股份397,386,313股，其
中A股股份220,022,414股，H股股份177,363,899股，占本公司总股本的65.81%。本次会
议审议通过了本公司的“2004年度董事会报告”、“2004年度监事会报告”、“2004年
度经审核的财务报告”、“2004年度利润分配方案”、“续聘罗兵咸永道会计师事务所
和普华永道中天会计师事务所有限公司分别为本公司截至2005年12月31日止年度之国际
及国内核数师”、“批准刘先明先生辞任本公司股东代表监事”、“批准委任彭泽清女
士为本公司股东代表监事”、“批准修改本公司公司章程”、“批准宫恩晴先生辞去本
公司执行董事职务”、“批准委任石廷洪先生担任本公司执行董事”等决议。
出席或委托出席A股类别股东会会议的股东共4名，代表220,022,414股A股，占本公
司A股股本的52.01%。会议审议批准关于授权董事会在一定条件下购回部分H股股份的特
别决议案。
出席或委托出席H股类别股东会会议的股东共1名，代表177,363,899股H股，占本公
司H股股本的98.10%。会议审议批准关于授权董事会在一定条件下购回部分H股股份的特
别决议案。
有关决议刊登于2005年6月10日的《证券时报》及香港《文汇报》、《The Standar
d》。
第七章 董事会报告
第一节 报告期内公司经营情况的回顾
1. 报告期内公司总体经营情况
本公司是中国大型纺织机械制造商，主要业务为开发、生产、销售纺织机械及其配
套件。尽管面对国际贸易摩擦加剧、人民币汇率机制改革以及国际原油价格持续上涨等
诸多挑战。2005年我国纺织行业深入贯彻科学发展观，走可持续发展道路，生产、销售
、出口、效益及投资均实现快速增长。
2005年本公司在公司董事会的正确决策和监事会的有力保障下，公司紧紧围绕“满
足顾客需求、保持公司成长”的经营方针，面对市场需求回落、竞争更加激烈的经营形
势，不断加快技术研发和成果转化的进程，积极开拓国内外市场，大力推进资源整合，
加大内部管理调整力度，进一步理顺业务流程，提升公司的综合竞争能力，实现了公司
经济运行的平稳增长，保持了公司较好的经济效益。获得“中国恒天集团优秀企业”、
中国工业报社“2005中国工业行业排头兵企业”和中国商业联合会、中国企业文化促进
会、全国名优产品售后服务先进单位评选活动评审委员会“第二届全国名优产品售后服
务先进单位”等称号。
截至2005年12月31日止年度，按香港财务报告准则编制的财务报告，本集团之营业
额为人民币4,241,912千元，股东应占盈利为人民币153,028千元，分别较上年度增长17
.47%和1.13%。于2005年12月31日，本集团账面银行存款为人民币807,179千元，短期借
款为人民币709,739千元，其中美元借款为USD25,000千元（折人民币201,755千元），其
余为人民币借款。贷款年利率在3.46%至6.14%之间，每笔贷款利率固定。无长期借款。
资产负债率为(长期借款除以资产净值) 0。
于2005年12月31日，本集团现金及银行结存中有人民币4,656千元用于短期银行信贷
之抵押品(2004年:人民币1,814千元)。
于2005年12月31日，本集团无固定资产用于银行借款抵押(2004年：无)。
于2005年12月31日，本集团无无短期投资用于银行借款抵押(2004年：无)。
截至2005年12月31日止年度，按中国会计准则及制度编制的财务报告，本集团之主
营业务收入为人民币4,241,912千元,较上年度增长17.47%；主营业务利润为人民币689,
338千元，较上年度增长15.45%。净利润为人民币136,242千元，较上年减少了10.59%。
利润下降原因：由于本年度纺机行业竞争激烈，公司综合产品毛利率有所下降；本着谨
慎、稳健的原则，公司于本年度充分计提了各项减值准备；同时，为了提升产品的科技
含量，加大了研发投入，所以利润同比降低。
其中：
本公司主营业务收入为人民币2,985,037千元，较上年增加了31.71%；主营业务利润
为人民币246,139千元，较上年增加8.64%。
子公司：
青岛宏大纺织机械有限责任公司的主营业务收入为人民币922,084千元，主营业务利
润为人民币98,329千元。
沈阳宏大纺织机械有限责任公司的主营业务收入为人民币186,550千元，主营业务利
润为人民币37,635千元。
天津宏大纺织机械有限公司的主营业务收入为人民币357,304千元，主营业务利润为
人民币69,211千元。
常德纺织机械有限公司的主营业务收入为人民币426,696千元，主营业务利润为人民
币104,527千元。
北京经纬纺机新技术有限公司的主营业务收入为人民币38,522千元,主营业务利润为
人民币11,732千元。
上海经纬东兴精梳机有限公司的主营业务收入为人民币80,013千元,主营业务利润为
人民币17,954千元。
无锡经纬纺织科技实验有限公司主营业务收入为人民币90,292千元,主营业务利润为
人民币12,292千元。
山西经纬合力机械制造有限公司的主营业务收入为人民币452,657千元,主营业务利
润为人民币51,061千元。
本集团2005年度主要工作如下：
（1）技术研发取得新成果，技术合作取得积极进展。2005年公司技术研发工作紧紧
围绕国际纺机新技术的发展和客户需求，开发研制出一批具有国际先进水平的新产品，
新型梳棉机、新型并条机、新型粗纱机、高档精梳机、紧密纺纱机、直捻机、KS系列经
编机等新产品通过不断实验和改进提高，已经批量投放市场，在市场上得到了用户的认
可。在专件产品的提升上，精品罗拉、高速锭子、气动摇架等精良产品也显示出科技创
新带来的巨大效益。同时加强棉纺成套工艺技术研究，各子（分）公司在现有产品领域
的自有技术正在逐步形成。在企业进行自主研发的同时，公司加大了国内外技术合作的
力度。与美国、德国、瑞士、意大利等国知名企业进行多领域技术合作和开发，对于加
快新产品开发速度、提升技术水平有着巨大的促进作用；
加强了产品规划、工艺技术、技术改造和产品质量管理，组织北京经纬纺机新技术
有限公司和公司总部进行ISO9001标准的认证工作，顺利通过中质协质保中心的认证。各
子（分）公司在工艺技术改进、技术装备改造和提高产品质量方面采取了卓有成效的措
施，投入了大量的人力、物力和财力，提升了企业的工艺技术水平，建立了精良的生产
制造线，形成了企业的核心制造能力，促进了产品质量的不断改进，增强了公司市场竞
争能力，稳固了公司品牌的信誉。
（2）资源整合稳步推进，集约化经营成效逐步显现。通过国际贸易业务的整合和市
场推介，逐步确立了开拓国际市场的战略措施，在巴基斯坦建立了海外技术服务中心试
点，实现了棉纺成套设备的出口，使本公司以单机促成套、以成套带单机的营销策略在
国际市场上得以实现。通过清梳联产品、精梳机产品的整合，统一了市场营销，基本上
消除了内部的恶性竞争，遏制了价格下滑的局面，稳固了市场份额，同时产品价格稳中
有升，回款率明显好转，合同质量也显著提高，较好地体现了资源整合所带来的综合效
益。通过供应链的整合，极大地降低了采购成本，给公司带来了显著的经济效益。2005
年公司扩大了集中采购范围，进一步降低了采购成本，节约成本70,000余千元。通过建
立国内外供应商评价认证体系和与供应商建立战略合作关系，以及完善采购信息平台，
有效地推进了降成本工作的有效落实。通过国内营销网络的整合，对山东、江浙、福建
地区，继续推进“酒店式”营销网络的整合工作，实现集中办公、统一形象和资源与信
息共享。同时，积极推进CRM系统正常运行，强化系统的应用和维护，为建立信息准确、
反应快捷的市场营销体系奠定了基础。
（3）各项管理工作有效开展，集成化管理水平不断提高。2005年，在财务管理方面
，压缩银行贷款至358,705千元，同比下降43%，大大降低了费用，节约了资金成本。积
极推进集团化财务集中管理模式，加强财务核算的过程管理，实现会计信息共享，运用
计算机网络实施集中账务管理、统一会计核算的应用工作取得了良好的进展。同时，加
强预算管理，进一步完善和实施弹性预算，严控固定资产投资，加强资本性支出管理控
制，降低资金占用，深入推进降成本工作，取得了显著的成效。加强了对客户经济运行
的研究和风险控制，市场营销中加强了应收账款的控制。在审计工作方面，加强了审计
监督功能，促进各子（分）公司经营规范化运作。在信息管理方面，不断加快信息化建
设，搭建公司信息化网络平台，推进ERP系统在企业的应用，使企业生产组织更加合理、
均衡，生产周期平均缩短40%，有效降低企业库存，加快资金周转，提高劳动生产率，并
解决了生产经营过程中的一些管理瓶颈，优化了企业资源配置，进一步提高了对市场的
响应速度，为提升产能和满足客户需求奠定了基础。
2.公司主营业务及其经营情况
（1）主营业务分产品的情况说明
单位：人民币千元
项目 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 主营业务收
(%) 入比上年增/
减(%)
天然纤维纺织
机械 3,364,686 2,847,881 15.36 17.22
其中:关联交易 251,013 213,246 15.05 22,522.92
化学纤维纺织
机械 93,202 76,081 18.37 28.72
织造机械 402,632 342,338 14.97 74.37
纺织机械专件
及配件 268,930 185,468 31.03 0.70
其他 112,462 88,588 21.23 (33.95)
总计 4,241,912 3,540,356 16.54 17.47
项目 主营业务成 毛利率比上
本比上年增/ 年增/减(%)
减(%)
天然纤维纺织
机械 16.68 2.61
其中:关联交易 22,285.22 6.14
化学纤维纺织
机械 40.35 (26.90)
织造机械 76.41 (6.20)
纺织机械专件
及配件 3.00 (4.76)
其他 (32.60) (6.97)
总计 17.99 (2.19)
本报告期，天然纤维纺织机械的销售占主营业务收入的79.32%，同比增加17.22%，
达到3,364,686千元，其中细纱机、梳棉机、络筒机占较大份额；织造机械由于经编机和
喷气织机的增加，同比增长74.37%；化学捻线机的毛利率降低对化学纤维纺织机械的影
响较大。
本报告期公司出口销售的代理商主要通过一家联营公司进行，由于销售渠道与上年
相比发生变化，使得该项关联交易大幅增加，但交易价格仍按照市场规律执行。
（2）本集团分地区的经营情况：
单位：人民币千元
主营业务收入
地区 同比增加%
2005年度 2004年度
国内 3,918,074 3,234,668 21.13
亚洲 275,251 331,992 (17.09)
非洲 34,238 34,073 0.48
其他 14,349 10,310 39.18
合计 4,241,912 3,611,043 17.47
（3） 主要客户及供应商
本集团截至2005年12月31日止年度对首五大供应商之采购金额为人民币757,888千元
,占本年度采购总额的22.95%。
本集团截至2005年12月31日止年度对首五大客户之销售额为人民币1,014,892千元,
占本年度销售总额的23.93%。
3.报告期公司资产构成、费用变化情况
项目 2005年 2004年 增减变动
(人民币千元) (人民币千元) %
货币资金 807,179 1,005,463 (20)
短期投资 - 8,526 (100)
应收票据 567,214 400,434 42
应收账款 375,452 445,202 (16)
其他应收款 230,190 129,551 78
预付账款 300,793 260,821 15
存货 1,694,529 1,299,968 30
长期股权投资 185,587 379,982 (51)
固定资产净额 1,019，922 978,573 4
在建工程 48,073 56,494 (15)
短期借款 338,705 580,502 (42)
应付票据 342,397 252,277 36%
应付账款 954,178 539,330 77%
预收账款 542,117 632,150 (14)
应交税金 52,536 33,661 56
其他应付款 311,914 279,440 12
预提费用 19,355 14,117 37
一年内到期的长期借款 20,000 12,800 56
长期借款 - 40,000 (100)
盈余公积 445,913 303,440 47
主营业务利润 689,338 597,113 15
其他业务利润 34,915 60,585 (42)
管理费用 457,623 391,826 (17)
财务费用 1,811 20,172 (91
投资收益 10,989 32,105 (66)
所得税 27,391 13,462 103
项目 变动原因
货币资金 归还借款和固定资产投资增加
短期投资 收回了上年的投资款
应收票据 本年度客户采用银行票据结算较上年增加
应收账款 减少欠款发货，加强清理历史欠款和计提
减值准备
其他应收款 主要是增加了应收上海经纬中联公司的股
权转让款
预付账款 主要增加了材料预付款
存货 主要增加了北京晨昱泰和房地产公司的开
发成本及补偿费等
长期股权投资 转让了对上海经纬中联公司的股权投资
固定资产净额 部分在建工程完工转入
在建工程 本期转入固定资产
短期借款 借款到期归还
应付票据 增加使用银行票据支付货款
应付账款 增加了北京晨昱泰和房地产公司未支付的
土地开发成本
预收账款 以前年度预收的货款本期按合同交货结算
应交税金 由年末实现较多的增值税跨期缴纳造成
其他应付款 对关联方的欠款有所增加
预提费用 预提银行借款利息和中介机构费用
一年内到期的长期借款 本期长期借款在一年内到期多于上年
长期借款 部分借款归还，部分重分类到一年以内
盈余公积 本年增提了任意盈余公积金
主营业务利润 主营业务收入增加所致
其他业务利润 主要是其他业务收入减少所致
管理费用 加大了研发投入和减值准备的计提
财务费用 )主要是归还贷款使利息支出减少和美元贬
值形成汇兑损益所致
投资收益 对上海经纬中联公司股权转让后所获收益
减少
所得税 本年较上年多计提减值准备、需纳税调整
的投资收益低于上年、部分下属公司同比
不再享受购入国产设备低免的税收优惠，
使本年应纳税所得额高于上年，税款增加
4.公司现金流量的构成情况
本集团2005年经营活动现金净流入286,723千元，比2004年18,727千元增加267,996
千元。主要是本期销售额增加，当期货款回笼比例加大，同时对长账龄的欠款加大了清
欠，并且保持合理的生产投入，压缩了库存占用。投资活动的现金净流出170,897千元，
比2004年18,471千元增加152,426千元。主要是上年度收回投资和投资收益款比本年高出
上亿元。筹资活动的现金净流出316,819千元，比2004年净流入145,068千元增加绝对支
出461,887千元。主要是通过偿还银行借款减少了债务负担。
项目 2005年 2004年
(人民币千元) (人民币千元)
经营活动产生的现金流量 286,723 18,727
投资活动产生的现金流量 (170,897) (18,471)
筹资活动产生的现金流量 (316,819) 145,068
汇率变动对现金的影响 (135) (3)
现金及现金等价物净增加额 (201,127) 145,321
5. 与公司经营相关的重要信息
（1）公司目前设备利用情况基本正常。公司扩大生产主要将通过社会分工协作来解
决。
（2）截止2005年12月31日已签订新年度合同1,880,000千元。
（3）本集团注重以产品开发来提高公司的竞争实力，对技术人员有较好的激励政策
，因此，技术队伍较为稳定。
6. 公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
于2005年12月31日，本集团主要控股子公司如下:
单位：人
民币千元
企业名称 主要业务 注册资本 本集团所占
股权比例%
青岛宏大纺织机械 制造、销售安装、维修、 114,000 98
有限责任公司 租赁纺织工业专用设备、
纺织机械专用配件及器材
沈阳宏大纺织机械 纺织机械及专用配件器材 71,000 98
有限责任公司 技术开发研制、机械设备
电子电气、制造加工、经
济技术咨询
天津宏大纺织机械 技术开发咨询服务、复印 78,500 98
有限公司 机、农机加工及相关配件
销售
常德纺织机械有限 纺织工业设备制造、销售; 42,350 95
公司 其他机械产品及零部件制
造、销售；粉末冶金制造
北京经纬纺机新技 纺织机械、计算机软硬件 100,000 98.40
术有限公司 的技术开发制造、销售纺
织工业专用设备、农业机
械、仪器仪表、汽车配件
上海经纬东兴精梳 生产、销售精梳机和相关 50,000 83.87
机有限公司 部件
无锡经纬纺织科技 棉纱的生产、销售；纺机 49,530 55
实验有限公司 设备、器材和相关技术研
究开发
山西经纬合力机械 生产、销售纺织机械 100,000 30
制造有限公司
企业名称 净资产 净利润
青岛宏大纺织机械 238,248 27,373
有限责任公司
沈阳宏大纺织机械 116,575 14,745
有限责任公司
天津宏大纺织机械 140,699 22,341
有限公司
常德纺织机械有限 136,322 43,188
公司
北京经纬纺机新技 132,545 17,423
术有限公司
上海经纬东兴精梳 77,984 11,368
机有限公司
无锡经纬纺织科技 53,907 2,347
实验有限公司
山西经纬合力机械 131,423 4,804
制造有限公司
7.固定资产
于年度内固定资产之变动详情载于按香港普遍采纳的会计原则编订的账目附注7。
8.退休保障计划
本集团退休保障计划详情载于按香港普遍采纳的会计原则编订的账目附注26。
9.捐款
本集团于年度内之捐款为人民币341千元(2004年：人民币390千元)。
第二节 本公司未来发展的展望
1.纺机行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局2006年是“十一五”规划的开局
之年，也是纺织行业加快结构调整、促进产业升级的关键之年。据预测，2006年国内外
经济仍将保持增长态势。国内外经济稳步增长将进一步推动对纺织品服装的需求，促进
我国纺织行业的发展。同时，中美、中欧纺织品贸易协议的签署为企业出口创造了相对
稳定的环境，出口仍将继续增长；国家关于扩大内需、增加就业、完善社会保障、提高
农村等一系列的宏观经济政策均有利于促进衣着消费增长；此外，中部崛起、东北老工
业基地的改造、西部大开发等各项重大决策的启动势必带动这些地区纺织行业的发展。
同时，“十一五”期间，我国将大力振兴装备制造业，纺织机械行业已经列入其十六个
行业之一。“十一五”又是纺织工业奠定由纺织大国向纺织强国转变的基础的关键时期
，因此纺织机械行业在“十一五”期间担负着双重任务，既要满足纺织工业产业升级对
先进技术装备的需求，又要通过装备制造业的振兴发展壮大自身。为完成双重任务，我
们要大力开发先进纺机装备，加快用高新技术装备改造纺织业，促进纺织产业升级。
在看到发展机遇的同时，也要充分认识到挑战依然存在。首先，国际贸易摩擦多样
化、范围广、全方位态势仍将成为制约我国纺织产业在国际市场上发挥比较优势的重要
因素，国际竞争将更为激烈；其次，棉花、化纤原料等资源及环境约束也将对产业发展
形成较大制约；再次，行业内部多年积累的结构性矛盾仍将影响纺织行业持续健康发展
。
从当前国际、国内的经济形势和纺织行业的发展状况以及纺机市场形势分析来看，
公司既面临纺织行业产业升级加大对高新技术纺织机械需求的机遇，也面临国际纺机强
企和民营企业双重压力的考验。
2.本公司未来发展战略
公司是目前国内纺机行业规模最大、资产质量最好的企业之一，公司在业内经营业
绩优良，管理水平较高，生产链条完整，销售渠道广泛，在业内有着许多自身的优势。
公司的发展战略是“主业做精、产业做大、企业做强”，用三到五年的时间使经纬纺机
进入全球纺机业的前三名。
3．新年度经营计划
公司将在新的一年里围绕“加大创新力度，提升竞争能力”的经营方针，加大技术
创新力度，努力增强核心竞争能力，充分发挥资源优势，继续保持公司稳定成长。2006
年公司最终经营成果将争取在2005年度的基础上实现适度的增长。
4．为实现本公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划、资金来源
公司日常的生产、经营和研发的资金主要通过自有资金解决，不足部分通过银行授
信解决。同时，公司将根据战略发展的需要，积极寻求新的投资项目，如收购外部相关
资源或引进技术等，以形成新的经济增长点。对于所需的资金量将根据可能的项目情况
而定。资金的来源也将根据可能的项目情况进行筹措，筹措资金包括自有资金、银行贷
款或是资本市场融资等多种融资渠道。
5.存在的风险及对策
现在国内市场处于完全竞争阶段，公司的风险主要来自两方面，一方面是一些国外
纺机强企纷纷在国内设厂，不仅推出中低端产品，而且也已把高端产品带入中国，对国
产纺机形成冲击和挑战。另一方面是民营企业和股份制纺机企业的崛起，增加了公司的
现有竞争对手和潜在竞争对手。但因纺织行业在继续发展、产业升级促进国内市场需求
方向变化、外企来华投资增多，全球性的国际合作可能性增大。公司自身在国内实力雄
厚，优势明显，具有较强的竞争力。公司居安思危，奋发图强，锐意进取，不断加大技
术创新力度，努力增强核心竞争能力，充分利用国内外技术、采购等资源条件和平台，
充分发挥公司在市场、管理等方面的优势，化解风险，努力实现公司的发展战略目标，
为股东创造更大的财富。
第三节 公司投资情况
1.募集资金使用情况
报告期内没有募集资金使用情况。截至报告期期末，公司尚未使用的募集资金计人
民币752千元存于
银行。累计募集资金使用情况见公司2003年年报。
2.期内非募集资金投资的情况
本集团报告期内的股权投资额为人民币52,741千元，比上年度投资额人民币55,583
千元减少2,842千元，减幅为5.11％。
主要投资列示如下：
（1）本公司及本公司全资附属子公司香港华明有限公司（“香港华明”）于2005年
8月分别出资人民币12,500千元和12,500千元,与安徽华茂纺织有限公司共同投资设立安
徽华茂经纬新型纺织有限公司（“安徽华茂”）。安徽华茂注册资本为人民币50,000千
元，本公司及香港华明分别占25％。安徽华茂主要业务为各类纱线、纺织品的生产、加
工和销售；纺织设备及配件的技术研究与开发；棉花的销售。安徽华茂于报告期内尚处
于基建之中。
（2）香港华明于2005年6月与中国纺织机械（集团）有限公司签订《股权转让协议
》，根据协议之条款香港华明于2005年12月以现金方式出资受让中国纺织机械（集团）
有限公司持有的无锡宏大纺织机械专件有限公司（“无锡专件”）价值人民币11,293,5
61.17元的25％股权。本项交易的作价依据是按无锡专件截至2004年8月31日经评估的净
资产值人民币45,174,244.67元的25％厘订，共计人民币11,293,561.17元。目前有关出
资及股权转让手续已办理完毕。该项交易为关联交易。有关详情载于2005年6月10日《证
券时报》、香港《文汇报》、《THESTANDARD》。无锡专件当期经营成果由中国纺织机械
（集团）有限公司享有。
（3）本公司与香港华明于2005年8月分别出资人民币12,000千元和4,000千元，设立
天津经纬新型纺织机械有限公司（“天津经纬”）。天津经纬注册资本为16,000千元，
本公司及香港华明分别占75％及25％。天津经纬的主要业务为纺织机械及专用配件、器
材技术开发、研制；机械电子、电器设备、通用零部件制造、加工、经济技术咨询服务
。截止报告期末，香港华明尚有部分出资未到位，天津经纬也未正式经营。
（4）本公司子公司沈阳宏大纺织机械有限责任公司（“沈阳宏大”）与香港华明于
2005年7月分别出资人民币30,000千元和10,000千元，设立沈阳宏大华明纺织机械有限公
司（“沈阳宏大华明”）。沈阳宏大华明注册资本为40,000千元，沈阳宏大及香港华明
分别占75％及25％。沈阳宏大华明的主要业务为纺织机械及专用配件、器材技术开发、
研制；机械电子、电器设备、通用零部件制造、加工、经济技术咨询服务。截止报告期
末，沈阳宏大和香港华明尚有部分出资未到位，沈阳宏大华明也未正式经营。
（5）本公司增资全资子公司北京京鹏投资管理有限公司，于2005年11月将其注册资
本由人民币20,000千元增加到人民币100,000千元。
（6）本公司子公司北京京鹏投资管理有限公司2005年11月出资受让海南达尔美实业
有限公司持有的北京晨昱泰和房地产开发有限公司70%的股权，出资额为人民币44,000千
元。
（7）本公司子公司青岛宏大2005年12月对青岛纺织机械股份有限公司投资8,000,0
00元，持股比例为10%。项目已完成，报告期内尚无收益。
第四节 董事会日常工作情况
1.报告期内董事会的会议情况及决议内容
简要情况如下：
会议届次 决议事项概要 召开日期
临时董事会会 为北京华联商厦股份有限公司向北京银行申请一 2005年3
议 年期二亿元贷款提供担保 月25日
第四届董事会 1.审议通过公司2004年年度报告及其摘要； 2005年3
第五次会议 2.审议通过公司2004年利润分配预案，提交2004 月29日
年度股东周年大会批准；
3.审议并批准张庆喜先生辞去公司副总经理职务
的辞呈；
4.审议通过关于提请股东周年大会授权公司董事
会在取得中国有关政府机构批准后，于香港联合
交易所有限公司购回不超过公司于有关股东大会
通过本决议当日公司已发行H股股本总额10%的
股份，并就该提案实施后的股本变化对公司章程
作出相应修订的提案，并提交2004年度股东周年
大会、A股类别股东大会、H股类别股东大会批准；
5
.审议通过关于续聘罗兵咸永道会计师事务所(香
港执业会计师)及普华永道中天会计师事务所(中
国注册会计师)分别为公司截至2005年12月31
日止年度之国际及国内核数师的提案，并提交
2004年度股东周年大会批准。
第四届董事会 1.审议通过公司2005年第一季度报告； 2005年4
第六次会议 2.同意“建议同意刘先明先生辞去公司股东代表 月15日
监事职务及选举彭泽清女士为公司股东代表监
事”的提议提交2004年年度股东大会审议批准。
第四届董事会 1.审议通过公司章程修改案，提交2004年度股东 2005年4
第七次会议 大会批准后生效； 月21日
2.审议通过公司股东大会议事规则，提交2004年
度股东大会批准后生效；
3.审议通过公司董事会议事规则，提交2004年度
股东大会批准后生效；
4.审议通过2004年度股东大会通知的式样及内
容，决定于2005年6月9日召开2004年度股东
大会、A股类别股东会会议及H股类别股东会会
议。
临时董事会会 审议通过了本公司2004年度股东大会在原来第1 2005年5
议 至9项议案内容不变的基础上增加下列两项临时 月27日
提案，作为本公司2004年度股东大会第10及11
项议案：
「10、审议批准宫恩晴先生辞去本公司执行董事
职务；自2004年度股东大会结束后生效；
11、审议批准委任石廷洪先生担任本公司执行董
事（石廷洪先生简历见附注）；任期自股东大会通
过之日起至2007年8月15日止，及授权董事会
厘订其薪酬。」
第四届董事会 1.根据总经理的提名，聘任刘先明先生和史建平 2005年6
第八次会议 先生为公司副总经理； 月9日
2.同意本公司全资子公司香港华明有限公司受让
中国纺织机械（集团）有限公司所持有的无锡宏
大纺织机械专件有限公司25%价值人民币
11,293,561.17元的股权，并授权任何一位董事签
署《股权转让协议》。
第四届董事会 1.审议通过本公司《2005年半年度报告》及《2005 2005年8
第九次会议 年半年度报告摘要》,决定2005年度中期不进行利 月12日
润分配，也不进行资本公积金转增股本；
2.审议通过本公司《独立非执行董事工作制度》，
自本公司董事会通过之日起生效；
3.审议通过本公司《投资者关系管理制度》，自本
公司董事会通过之日起生效；
4.审议通过本公司《信息披露制度》，自本公司董
事会通过之日起生效；
5.审议通过本公司《重大信息内部报告制度》，自
本公司董事会通过之日起生效。
临时董事会会 同意本公司就北京华联商业贸易发展有限公司向 2005年9
议 工商银行总行营业部申请一年期人民币1.65亿元 月23日
贷款提供担保。贷款期限为一年，即从2005年9
月23日至2006年9月22日。
第四届董事会 审议通过本公司第三季度季报。 2005年10
第十次会议 月26日
第四届董事会 1.审议批准张杰先生因工作变动原因辞去本公司 2005年12
第十一次会议 董事长职务； 月30日
2.选举刘海涛先生为本公司董事长；
3.选举叶茂新先生为本公司副董事长；
4.同意张杰先生辞去本公司董事职务，并补选颜
甫全先生为本公司董事候选人，提交股东大会审
议批准；
5.决定召开临时股东大会，将如下事项提交临时
股东大会审议批准：
（1）审议批准张杰先生因工作变动原因辞去本
公司董事职务
（2）批准选举颜甫全先生为本公司董事，任期
自临时股东大会通过之日起至2007年8月15日
本公司第四届董事会董事任期届满时止。
临时董事会会 决议刊登报章 决议刊登
议 日期
《证券时报》、香 2005年3
第四届董事会 港《文汇报》、月 29日
第五次会议 《The Standard》
《证券时报》、香 2005年3
港《文汇报》、月 30日
《The Standard》
第四届董事会
第六次会议
《证券时报》、香 2005年4
港《文汇报》、月 18日
第四届董事会 《The Standard》
第七次会议
《证券时报》、香 2005年4
港《文汇报》、月 22日
《The Standard》
临时董事会会
议
《证券时报》、香 2005年5
港《文汇报》、月 28日
《The Standard》
第四届董事会
第八次会议
《证券时报》、香 2005年6
港《文汇报》、月 10日
《The Standard》
第四届董事会
第九次会议
《证券时报》、香 2005年8
港《文汇报》、月 15日
《The Standard》
临时董事会会
议
《证券时报》、香 2005年9
港《文汇报》、月 26日
第四届董事会 《The Standard》
第十次会议
《证券时报》、香 2005年10
第四届董事会 港《文汇报》、月 27日
第十一次会议 《The Standard》
《证券时报》、香 2006年1
港《文汇报》、月 5日
《The Standard》
2.董事会对股东大会决议的执行情况
本公司董事会认真执行了股东大会的各项决议，并按照股东大会批准的利润分配方
案按时向A股、H股股东派发了股息。就股东大会对董事会行使回购部分H股股份的一般权
力的授权，董事会于报告期内未实施。
第五节 本年度利润分配预案
按中国会计准则及制度，本公司2005年度实现净利润人民币136,242千元，根据公司
章程，提取10%的法定盈余公积金人民币13,624千元，提取10%的法定公益金人民币13,6
24千元，当年形成可分配利润人民币108,994千元，加年初未分配利润人民币475,612千
元，减去2005年已派付的2004年末期股利人民币30,190千元和计提的任意盈余公积金人
民币100,000千元，实际可供股东分配利润为人民币454,416千元。2005年度，本公司董
事会决定拟提取任意盈余公积金人民币50,000千元，拟派发2005年末期股利每股人民币
0.05元(含税)，共计人民币30,190千元。本公司剩余未分配利润人民币374,226千元结转
以后年度使用。
第六节 其他报告事项
1.董事及监事之合约利益
于报告期末或报告期内任何时间，本公司及附属公司与共同控制实体概无订立致使
本公司之董事或监事直接或间接拥有重大权益的重要合约或直接或间接存在关键性利害
关系的合约，也不存在于报告期末或报告期内任何时间内仍然生效的上述合约(服务合约
除外)。
2.董事及监事进行证券交易的标准守则
本公司已以上市规则附录十所载之《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》作
为董事及监事证券交易的守则，在向所有董事、监事作出特定查询后，本公司确定本公
司董事及监事于报告期内均有遵守上述守则所有规定的有关董事进行证券交易的标准。
3.独立董事对公司对外担保情况的专项说明和独立意见
按照中国证监会下发得证监会[2003]56号，《关于规范上市公司与关联方资金往来
及上市公司对外担保若干问题得通知》得规定，我们作为公司的独立董事，对公司的对
外担保决策程序及担保情况进行认真的核查，公司对外担保的决策符合法律、法规及本
公司公司章程的规定：截止2005年12月31日止，本公司累计和当期不存在为控股股东及
本公司持股50%以下的其他关联方、任何非法人单位或个人提供担保的情况。
4.税务减免
本公司并不知悉任何因持有本公司之证券而可享有的税务减免之详情。
5.购买、出售或赎回股份
截至2005年12月31日止年度，本公司或其任何附属公司概无购买、出售或赎回本公
司之任何上市证券。
6.符合最佳应用守则
截至2005年12月31日止年度，本集团已遵守上市规则附录14所载之最佳应用守则。
上市规则附录14曾于2004年内作重大修订。附录14之新条文适用于2005年度及其后的报
告年度。
7.优先认股权
根据本公司之公司章程及中国法律，并无规定本公司需对现有的股东按持股比例给
予优先购买新股的权利。
8.管理合约
报告期内，本公司并无就整体业务或任何重要业务的管理或行政工作签订或存有任
何合约。
9.货币及利率风险
由于本集团之收入及开支主要以人民币为单位，本集团并不预期业务经营活动会产
生重大货币风险。
融资活动方面，截至2005年12月31日止财政年度本集团短期借款为人民币338,705千
元，其中美元借款为USD25,000千元（折人民币201,755千元），其余为人民币借款。贷
款年利率在3.46%至6.14%之间，每笔贷款利率固定。管理层认为本集团无任何重大利率
风险。
10.关联交易
关联交易事项详见本报告第九章重要事项。
11.结算日后事项
结算日后事项载于按香港财务报告准则编订的帐目附注37。
12.储备金
于报告期内，本公司储备金的重要变动的数目及详情载列于按香港财务报告准则编
制的账目附注19。
第八章 监事会报告
1.监事会的会议情况及决议内容
报告期内，监事会共召开了五次会议。具体情况如下：
会议届次 决议事项概要 召开日期
第四届监事会 1.审议通过了本公司2004年度监事会报告； 2005年3
第三次会议 2.审议通过了本公司2004年度财务报告； 月29日
3.审议通过了本公司2004年度年度报告及其摘
要。
第四届监事会 1.审议通过了监事会议事规则； 2005年4
第四次会议 2.审议通过了建议将批准刘先明先生辞去公司股 月21日
东代表监事职务；
3.审议通过了选举彭泽清女士为公司股东代表监
事提交2004年度股东大会批准。
第四届监事会 审议通过了批准刘先明先生辞去本公司监事会副 2005年6
第五次会议 主席职务，选举彭泽清女士为本公司监事会副主 月9日
席。
第四届监事会 审议通过了本公司2005年半年度报告及其摘要。 2005年8
第六次会议 月12日
第四届监事会 1.审议通过了将批准颜甫全先生辞去本公司股东 2005年12
第七次会议 代表监事职务； 月30日
2.审议通过了选举孙杰先生为本公司股东代表监
事提交临时股东大会审议批准。
会议届次 决议刊登报章 决议刊登
日期
第四届监事会 《证券时报》、香 2005年3
第三次会议 港《文汇报》、月 30日
《The Standard》
第四届监事会 《证券时报》、香 2005年4
第四次会议 港《文汇报》、月 22日
《The Standard》
第四届监事会 《证券时报》、香 2005年6
第五次会议 港《文汇报》、月 10日
《The Standard》
第四届监事会 《证券时报》、香 2005年8
第六次会议 港《文汇报》、月 15日
《The Standard》
第四届监事会 《证券时报》、香 2006年1
第七次会议 港《文汇报》、月 5日
《The Standard》
2.监事会对本公司依法运作情况的意见
监事会根据国家有关法律和法规，对公司股东大会和董事会会议的召开程序、决议
事项、董事会对股东大会决议的执行情况、公司高级管理人员履行职责的情况、公司内
部管理制度等情况进行了认真的监督。监事会认为：董事会能够按照公司法、证券法、
公司章程及有关法规和制度进行规范化运作，工作勤勉负责、决策科学合理，公司各项
管理制度较为健全并得到了切实执行，未发现公司董事及高级管理人员在执行公务时有
违反国家法规和公司章程及损害公司利益的行为。
3.监事会对本公司财务情况的意见
监事会认真审核了本公司董事会准备提交股东大会审议的本公司2005年度利润分配
方案、经过境内外审计师审计并出具了无保留意见的2005年度审计报告等有关材料。监
事会认为：本公司2005年度的审计报告客观地反映了本公司的财务状况和经营成果。
4.监事会对本公司募集资金投资项目的意见
报告期内本公司没有募集资金使用情况。
5.监事会对收购、出售资产交易的意见
监事会认为本公司收购、出售资产交易价格合理，没有内幕交易、损害部分股东权
益或造成资产流失的情况。
6.监事会对关联交易的意见
报告期内，本公司的各项关联交易均按照信息披露的有关规定进行了披露，交易价
格按照市场价格进行结算，未发现损害公司利益的情况。
第九章 重要事项
1.本年度本公司无重大诉讼、仲裁事项，也无以前期间发生，但持续到报告期的重
大诉讼、仲裁事项。
2.报告期内收购、出售资产及出资事项
2.1收购资产
详见第七章第三节2.期内非募集资金投资情况。
2.2出售资产：无
说明2.1，2.2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响所涉及事项对公
司业务连续性、管理层稳定性不会产生重大影响，且使公司的资产和业务质量得以优化
。
3.关联交易及持续关联交易
(1)与日常经营相关的关联交易
本公司(代表其本身及其不时之附属公司)于2004年8月18日与中国纺织机械(集团)有
限公司（“中纺机”）为协调本集团与中纺机集团之间若干相互提供货品及服务(包括(
i)供应货品及组件，提供加工、最后加工及维修保养服务；(ii)提供公用及社会服务；
及(iii)出租物业等三大类别)，签署了《综合服务合同》，合同有效期自2005年1月1日
起至2007年12月31日止。所有该合同项下的交易按公平条款订立，而本集团应付或应收
之价格按下列原则订定：
(a)若该项服务费用受国家价格管制，以国家价格为基准；
(b)如无适用的国家价格，则以市场价格或实际成本约105%至110%倍之间(其增长率
不应高于最近一年提供该项服务一方的地区物价指数的増幅调整)，两者之中较低者为准
。
前述合同构成关连交易，而其项下拟进行的交易构成持续关连交易，已经本公司股
东大会批准。有关详情载于2004年8月19日《证券时报》及香港《文汇报》和《The Sta
ndard》。
本年度，本集团关联交易及持续关联交易遵照上述综合服务合同执行，具体如下：
单位
：千元
关联方 向关联方销售产品和提供劳务
交易金额 占同类交易金额
的比例
本集团的同系附 312,891 6.25%
属公司
本集团的联营公 176,382 3.52%
司
本集团的合营公 38,940 0.78%
司
合计 528,213 10.55%
向关联方采购产品和接受劳务
关联方 交易金额 占同类交易金额
的比例
1,003,695 30.40%
本集团的同系附
属公司 34,996 1.06%
本集团的联营公
司 - -
本集团的合营公
司 1,038,691 31.46%
合计
其中：报告期内本公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额
为人民币489,272千元。
本公司独立非执行董事已审核本年度本集团所进行的各项持续关联交易，并确认该
等交易：
①乃由本集团在日常及正常业务过程中订立；
②乃按正常商业条款进行，或如无可供比较的交易不足以判断该等交易的条款是否
为一般商务条款，则对本公司而言，该等交易的条款不优于本公司给予独立第三方或不
逊于来自独立第三方之条款订立；
③是根据有关交易的协议条款进行，而交易条款公平合理并符合本公司股东的整体
利益；
④有关交易的金额，并未超过香港联合交易所有限公司给予的豁免所规定的最高限
额条件。
关联交易对公司独立性的影响、公司对关联方的依赖程度以及相关解决措施。
该等交易在公司日常业务过程中进行，由于有关关联方具有与本公司多年的业务合
作基础和相匹配的生产加工能力，确保了本公司业务经营活动的顺畅有序，在本公司业
务运营中有必要性和持续性。
关联交易不会影响公司独立性。
(2)资产、股权转让发生的关联交易
见第七章第三节2(2)。
(3) 与关联方共同投资发生的关联交易
报告期内本公司全资子公司香港华明有限公司以现金方式出资受让中国纺织机械（
集团）有限公司所持有的无锡宏大纺织机械专件有限公司25%价值人民币11,293,561元的
股权。
本公司确认上述2005年进行关连交易的披露，符合香港联合交易所有限公司证券上
市规则第14A章的披露规定。关联交易及持续关联交易详见按香港财务报告准则编订的帐
目附注35。
(4)于2005年12月31日，本公司的控股股东及其附属企业没有对本集团的非经营性资
金占用余额，本集团与关联方也不存在担保事项。
4. 重大合同及其履行情况
(1)本报告期内，公司无托管、承包、租赁等重大事项。
(2)本报告期内，除以下列示外，本公司无重大担保事项：
单位：人民币千元
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保对象名称 发生日期 担保 担保类型 担保期
金额
北京华联商业贸
易发展有限公司 15/4/2005 40,000 连带责任担保 15/4/2005-14/4/2006
北京华联商厦股
份有限公司 25/3/2005 200,000 连带责任担保 28/3/2005-27/3/2006
北京华联商业贸
易发展有限公司 23/9/2005 165,000 连带责任担保 23/9/2005-22/9/2006
安徽华茂经纬新
型纺织有限公司 9/12/2005 10,000 连带责任担保 9/12/2005-8/12/2006
是否 是否
担保对象名称 履行 为关
完毕 联方
担保
北京华联商业贸 否 否
易发展有限公司
北京华联商厦股 否 否
份有限公司
北京华联商业贸 否 否
易发展有限公司
安徽华茂经纬新 否 否
型纺织有限公司
报告期内担保发生额合计 415,000
报告期末担保余额合计 415,000
本公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 142,800
报告期末对控股子公司担保余额合计 90,000
本公司担保总额情况(包括对控股子公司的担保)
担保总额 505,000
担保总额占本公司净资产的比例 19.00%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保 -
的金额
直接或间接为资产负债率超过70％的被担 -
保对象提供的债务担保金额
担保总额超过净资产50%部分的金额 -
上述三项担保金额合计 -
担保的决策程序：公司对外担保在《公司章程》许可的范围内，须经董事会三分之
二以上的董事同意。
（3）委托理财：无
5.公司或持股5%以上（含5%）股东承诺事项的履行情况
本报告其内，公司或持有公司5%以上（含5%）的股东没有发生或以前期间发生但延
续到报告期的对公司经营成果、财务状况可能发生重要影响的承诺事项。
6.股权分置改革承诺事项
具体时间安排：经咨询公司控股股东-中国纺织机械（集团）有限公司，其正在研究
积极推进股权分置改革，并拟于2006年6月30日前进入股改程序。
7.报告期内本公司聘任会计师事务所情况
报告期内本公司账目继续聘用中国注册会计师普华永道中天会计师事务所有限公司
及香港执业会计师罗兵咸永道会计师事务所为本公司境内外审计机构。具体情况如下：
会计师事务所 2005年度 审计年限
财务审计费用
(人民币千元) (年)
普华永道中天会计师事务所有限公
司及香港执业会计师罗兵咸永道会 4,900 11
计师事务所
在过去三年，本公司概无发生上述会计师变动的情况。
8.统一所得税及取消地方政府退税优惠
本公司注册于北京经济技术开发区，属外商投资企业，根据北京市国家税务局开发
区分局开国税函(2004)21号文，本公司目前享有15%的所得税税率，并未享有所得税财政
返还优惠。本公司至今并未获悉任何政策变动对前述税率产生改变。
9.职工住宅对本公司业绩的影响
职工住宅对本公司业绩无重大负面影响，从2000年起本公司职工住宅按国家及地方
有关政策执行。
10.职工基本医疗保险
2005年度，本集团为在职及退休职工缴纳基本医疗保险共计人民币14,924千元。据
初步测算，今后若本集团所有附属公司全部参加此类医疗保险，亦不会对本集团综合损
益账及综合资产负债项目产生重大影响。
11.中国加入世界贸易组织对本公司的影响
由于本公司在天然纤维纺织机械的技术、管理、产品、研制开发等方面具有一定的
竞争优势，同时，取消纺织品配额的限制，有利于中国纺织品的出口，因此，中国加入
世界贸易组织后，短期内对本公司影响较小。长远看，加入世贸将会带来更加激烈的竞
争，具体表现为资金、技术、产品、销售网络和人才等方面的竞争，本公司已经并将继
续研究、制定可行的策略和措施，尽可能降低入世对本公司所带来的冲击，加快企业的
发展。
12.就董事所知悉的公开资料作为基准，公司在刊发报告的最后实际可行日期的公众
持股量是足够的。
第十章 国内核数师报告
普华永道中天审字(2006)第1669号
经纬纺织机械股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的经纬纺织机械股份有限公司(以下简称“贵公司”)及其合并子公
司和合营企业(以下简称“贵集团”)2005年12月31日的合并及母公司资产负债表、2005
年度的合并及母公司利润表、合并及母公司利润分配表和合并及母公司现金流量表。这
些会计报表的编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对
这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表
是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证
据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价
会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述贵集团和贵公司会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会
计制度》的规定，在所有重大方面公允反映了贵集团和贵公司2005年12月31日的财务状
况以及2005年度的经营成果和现金流量。
普华永道中天
会计师事务所有限公司 注册会计师
张国俊
中国 上海市
2006年4月18日 注册会计师
蓝世红
经纬纺织机械股份有限公司
2005年12月31日资产负债表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
第十一章 按中国会计准则及制度编制的账目
资 产 附注
流动资产
货币资金 五(1)
短期投资 五(2)
应收票据 五(3)
应收股利
应收利息
应收账款 五(4)、六(1)
其他应收款 五(4)、六(1)
预付账款 五(5)
应收补贴款
存货 五(6)
待摊费用 五(7)
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计
长期投资
长期股权投资 五(8)、六(2)
长期债权投资
长期投资合计
其中：合并价差
固定资产
固定资产原价
减：累计折旧
固定资产净值 五(9)
减：固定资产减值准备 五(9)
固定资产净额
经营租入固定资产改良
工程物资 五(10)
在建工程 五(11)
固定资产清理
固定资产合计
无形资产及其他资产
无形资产 五(12)
长期待摊费用
其它长期资产
无形资产及其他资产合计
递延税项
递延税款借项
资产总计
2005年12月31日 2004年12月31日
合并 合并
资 产
流动资产
货币资金 807,178,788 1,005,463,163
短期投资 - 8,526,445
应收票据 567,213,540 400,434,231
应收股利 - -
应收利息 - -
应收账款 375,451,589 445,202,457
其他应收款 230,189,936 129,551,062
预付账款 300,792,922 260,820,854
应收补贴款 - -
存货 1,694,529,363 1,299,968,019
待摊费用 2,119,057 1,696,105
一年内到期的长期债权投资 - -
其他流动资产 - -
流动资产合计 3,977,475,195 3,551,662,336
长期投资
长期股权投资 185,586,818 379,982,233
长期债权投资 - -
长期投资合计 185,586,818 379,982,233
其中：合并价差 30,745,179 316,259
固定资产
固定资产原价 2,127,403,274 1,985,392,879
减：累计折旧 (1,034,216,430) (962,645,854)
固定资产净值 1,093,186,844 1,022,747,025
减：固定资产减值准备 (43,419,662) (44,174,402)
固定资产净额 1,049,767,182 978,572,623
经营租入固定资产改良 - -
工程物资 14,105,020 11,499,880
在建工程 48,072,766 56,494,212
固定资产清理 - -
固定资产合计 1,111,944,968 1,046,566,715
无形资产及其他资产
无形资产 167,049,913 155,356,667
长期待摊费用 - -
其它长期资产 - -
无形资产及其他资产合计 167,049,913 155,356,667
递延税项
递延税款借项 - -
资产总计 5,442,056,894 5,133,567,951
2005年12月31日 2004年12月31日
母公司 母公司
资 产
流动资产
货币资金 540,061,991 764,488,556
短期投资 - -
应收票据 208,225,303 132,517,889
应收股利 28,482,501 20,689,449
应收利息 - -
应收账款 218,859,138 245,684,993
其他应收款 489,177,695 176,847,404
预付账款 134,185,142 125,851,511
应收补贴款 - -
存货 605,823,344 679,877,009
待摊费用 321,405 905,902
一年内到期的长期债权投资 - -
其他流动资产 - -
流动资产合计 2,225,136,519 2,146,862,713
长期投资
长期股权投资 1,220,313,889 1,290,724,428
长期债权投资 - -
长期投资合计 1,220,313,889 1,290,724,428
其中：合并价差 - -
固定资产
固定资产原价 966,845,087 943,713,258
减：累计折旧 (493,418,629) (466,113,906)
固定资产净值 473,426,458 477,599,352
减：固定资产减值准备 (31,733,693) (31,992,401)
固定资产净额 441,692,765 445,606,951
经营租入固定资产改良 - -
工程物资 4,740,767 5,440,224
在建工程 12,159,396 18,908,615
固定资产清理 - -
固定资产合计 458,592,928 469,955,790
无形资产及其他资产
无形资产 87,875,266 81,663,574
长期待摊费用 - -
其它长期资产 77,466,244 55,160,058
无形资产及其他资产合计 165,341,510 136,823,632
递延税项
递延税款借项 - -
资产总计 4,069,384,846 4,044,366,563
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
企业负责人：叶茂新 主管会计工作的负责人：姚育明 会计机构负责人：毛发
青
负债和股东权益 附注
流动负债
短期借款 五(13)
应付票据 五(14)
应付账款 五(15)
预收账款 五(16)
应付工资
应付福利费
应付利息
应付股利
应交税金 五(17)
其他应交款 五(18)
其他应付款 五(19)
预提费用 五(20)
预计负债
一年内到期的长期借款 五(21)
递延收益
其他流动负债
流动负债合计
长期负债
长期借款 五(21)
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计
递延税项
递延税款贷项
负债合计
少数股东权益
股东权益
股本 五(22)
资本公积 五(23)
盈余公积 五(24)
其中：法定公益金
未分配利润 五(25)
其中：拟分配现金股利
外币报表折算差额
股东权益合计
负债和股东权益总计
2005年12月31日 2004年12月31日
负债和股东权益 合并 合并
流动负债
短期借款 338,705,000 580,502,100
应付票据 342,397,082 252,276,754
应付账款 954,177,980 539,330,389
预收账款 542,116,797 632,149,669
应付工资 4,608,872 6,019,304
应付福利费 36,638,542 44,079,767
应付利息 - -
应付股利 - -
应交税金 52,536,666 33,661,209
其他应交款 1,722,501 748,417
其他应付款 311,914,427 279,439,652
预提费用 19,355,310 14,116,660
预计负债 - -
一年内到期的长期借款 20,000,000 12,800,000
递延收益 - -
其他流动负债 - -
流动负债合计 2,624,173,177 2,395,123,921
长期负债
长期借款 - 40,000,000
应付债券 - -
长期应付款 - -
专项应付款 - -
其他长期负债 - -
长期负债合计 - 40,000,000
递延税项
递延税款贷项 - -
负债合计 2,624,173,177 2,435,123,921
少数股东权益 159,906,066 146,917,043
股东权益
股本 603,800,000 603,800,000
资本公积 1,262,250,342 1,261,716,557
盈余公积 445,913,186 303,440,433
其中：法定公益金 159,075,069 137,838,693
未分配利润 346,107,716 382,528,813
其中：拟分配现金股利 (30,190,000) (43,473,495)
外币报表折算差额 (93,593) 41,184
股东权益合计 2,657,977,651 2,551,526,987
负债和股东权益总计 5,442,056,894 5,133,567,951
2005年12月31日 2004年12月31日
负债和股东权益 母公司 母公司
流动负债
短期借款 308,755,000 500,912,500
应付票据 193,449,027 102,681,267
应付账款 369,293,903 319,374,241
预收账款 390,218,930 475,528,072
应付工资 1,833,300 3,300,000
应付福利费 1,024,898 4,230,099
应付利息 - -
应付股利 - -
应交税金 32,965,746 21,561,054
其他应交款 548,221 519,911
其他应付款 105,358,311 37,531,277
预提费用 7,866,266 7,242,339
预计负债 - -
一年内到期的长期借款 - -
递延收益 - -
其他流动负债 - -
流动负债合计 1,411,313,602 1,472,880,760
长期负债
长期借款 - 20,000,000
应付债券 - -
长期应付款 - -
专项应付款 - -
其他长期负债 - -
长期负债合计 - 20,000,000
递延税项
递延税款贷项 - -
负债合计 1,411,313,602 1,492,880,760
少数股东权益 - -
股东权益
股本 603,800,000 603,800,000
资本公积 1,262,250,342 1,261,716,557
盈余公积 337,605,809 210,357,477
其中：法定公益金 104,921,381 91,297,215
未分配利润 454,415,093 475,611,769
其中：拟分配现金股利 (30,190,000) (43,473,495)
外币报表折算差额 - -
股东权益合计 2,658,071,244 2,551,485,803
负债和股东权益总计 4,069,384,846 4,044,366,563
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
企业负责人：叶茂新 主管会计工作的负责人：姚育明 会计机构负责人：毛发
青
经纬纺织机械股份有限公司
2005年度利润表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项 目
附注
一、主营业务收入 五(26)、六(3)
减：主营业务成本 五(26)、六(4)
主营业务税金及附加 五(27)
二、主营业务利润
加：其他业务利润 五(28)
减：营业费用
管理费用
财务费用-净额 五(29)
三、营业利润
加：投资收益 五(30)、六(5)
补贴收入
营业外收入
减：营业外支出
四、利润总额
减：所得税
少数股东损益
五、净利润
项 目 2005年度 2004年度
合并 合并
一、主营业务收入 4,241,911,846 3,611,042,901
减：主营业务成本 (3,540,356,008) (3,000,572,325)
主营业务税金及附加 (12,217,489) (13,357,951)
二、主营业务利润 689,338,349 597,112,625
加：其他业务利润 34,915,299 60,584,942
减：营业费用 (106,540,382) (106,021,303)
管理费用 (457,623,117) (391,826,302)
财务费用-净额 (1,811,403) (20,172,230)
三、营业利润 158,278,746 139,677,732
加：投资收益 10,988,689 32,105,355
补贴收入 4,023,972 5,337,593
营业外收入 3,595,963 3,525,167
减：营业外支出 (4,765,190) (5,782,010)
四、利润总额 172,122,180 174,863,837
减：所得税 (27,391,296) (13,461,814)
少数股东损益 (8,489,228) (9,022,610)
五、净利润 136,241,656 152,379,413
项 目 2005年度 2004年度
母公司 母公司
一、主营业务收入 2,985,037,263 2,266,437,929
减：主营业务成本 (2,735,798,263) (2,037,923,376)
主营业务税金及附加 (3,100,232) (1,955,141)
二、主营业务利润 246,138,768 226,559,412
加：其他业务利润 11,832,498 15,045,020
减：营业费用 (59,079,875 (58,972,657)
管理费用 (188,195,171) (147,994,625)
财务费用-净额 11,661,007 (5,009,834)
三、营业利润 22,357,227 29,627,316
加：投资收益 122,396,026 126,985,206
补贴收入 - -
营业外收入 1,328,686 1,520,917
减：营业外支出 (2,341,939) (2,783,656)
四、利润总额 143,740,000 155,349,783
减：所得税 (7,498,344) (2,970,370)
少数股东损益 - -
五、净利润 136,241,656 152,379,413
补充资料：
项 目 2005年度累计数 2004年度累计数
合并 合并
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 - -
2.自然灾害发生的损失 - -
3.会计政策变更增加利润总额 - -
4.会计估计变更增加利润总额 - -
5.债务重组损失 - -
6.其他 - -
项 目 2005年度累计数 2004年度累计数
母公司 母公司
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 - -
2.自然灾害发生的损失 - -
3.会计政策变更增加利润总额 - -
4.会计估计变更增加利润总额 - -
5.债务重组损失 - -
6.其他 - -
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
企业负责人：叶茂新 主管会计工作的负责人：姚育明 会计机构负责人：毛发青
经纬纺织机械股份有限公司
2005年度利润分配表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2005年度 2004年度
项 目 附注 合并 合并
一、净利润 136,241,656 152,379,413
加：年初未分配利润 五(25) 382,528,813 325,112,537
其它转入 - -
二、可供分配的利润 518,770,469 477,491,950
减：提取法定盈余公积 五(24) (21,236,377) (25,744,821)
提取法定公益金 五(24) (21,236,376) (25,744,821)
提取职工奖励及福利基金 - -
三、可供股东分配的利润 476,297,716 426,002,308
减：应付优先股股利 - -
提取任意盈余公积 五(24) (100,000,000) -
应付普通股股利 (30,190,000) (43,473,495)
转作股本的普通股股利 - -
四、未分配利润 五(25) 346,107,716 382,528,813
2005年度 2004年度
项 目 母公司 母公司
一、净利润 136,241,656 152,379,413
加：年初未分配利润 475,611,769 397,181,733
其它转入 - -
二、可供分配的利润 611,853,425 549,561,146
减：提取法定盈余公积 (13,624,166) (15,237,941)
提取法定公益金 (13,624,166) (15,237,941)
提取职工奖励及福利基金 - -
三、可供股东分配的利润 584,605,093 519,085,264
减：应付优先股股利 - -
提取任意盈余公积 (100,000,000) -
应付普通股股利 (30,190,000) (43,473,495)
转作股本的普通股股利 - -
四、未分配利润 454,415,093 475,611,769
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
企业负责人：叶茂新 主管会计工作的负责人：姚育明 会计机构负责人：毛发
青
经纬纺织机械股份有限公司
2005年度现金流量表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
项 目 合并
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 6,237,097,728
收到的税费返回 -
收到的其他与经营活动有关的现金 139,382,405
现金流入小计 6,376,480,133
购买商品、接受劳务支付的现金 (5,106,052,244)
支付给职工以及为职工支付的现金 (428,850,254)
支付的各项税费 (226,148,349)
支付的其他与经营活动有关的现金 (328,705,881)
现金流出小计 (6,089,756,728)
经营活动产生的现金流量净额 286,723,405
二、投资活动产生的现金流量
收回对子公司以外投资所收到的现金 77,949,521
取得投资收益所收到的现金 8,474,074
处置固定资产而收到的现金净额 10,009,785
收到的其他与投资活动有关的现金 -
现金流入小计 96,433,380
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 (204,202,317)
除对子公司以外投资所支付的现金 (19,763,770)
购买子公司所支付的现金 (43,363,866)
支付的其他与投资活动有关的现金 -
现金流出小计 (267,329,953)
投资活动产生的现金流量净额 (170,896,573)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 -
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 -
借款所收到的现金 727,500,000
收到的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流入小计 727,500,000
偿还债务所支付的现金 (996,939,600)
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (47,379,151)
其中：子公司支付少数股东股利 (1,195,396)
支付的其他与筹资活动有关的现金 -
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 -
现金流出小计 (1,044,318,751)
筹资活动产生的现金流量净额 (316,818,751)
四、汇率变动对现金的影响 (134,777)
五、现金及现金等价物净增加额(附注五(1)) (201,126,696)
项 目 母公司
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 4,122,008,193
收到的税费返回 -
收到的其他与经营活动有关的现金 12,624,132
现金流入小计 4,134,632,325
购买商品、接受劳务支付的现金 (3,613,192,502)
支付给职工以及为职工支付的现金 (174,628,138)
支付的各项税费 (85,951,682)
支付的其他与经营活动有关的现金 (48,983,605)
现金流出小计 (3,922,755,927)
经营活动产生的现金流量净额 211,876,398
二、投资活动产生的现金流量
收回对子公司以外投资所收到的现金 70,000,000
取得投资收益所收到的现金 44,927,675
处置固定资产而收到的现金净额 5,693,738
收到的其他与投资活动有关的现金 -
现金流入小计 120,621,413
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 (50,197,420)
除对子公司以外投资所支付的现金 (12,500,000)
购买子公司所支付的现金 (92,000,000)
支付的其他与投资活动有关的现金 (164,770,736)
现金流出小计 (319,468,156)
投资活动产生的现金流量净额 (198,846,743)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 -
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 -
借款所收到的现金 639,000,000
收到的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流入小计 639,000,000
偿还债务所支付的现金 (846,000,000)
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (34,812,541)
其中：子公司支付少数股东股利 -
支付的其他与筹资活动有关的现金 -
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 -
现金流出小计 (880,812,541)
筹资活动产生的现金流量净额 (241,812,541)
四、汇率变动对现金的影响 -
五、现金及现金等价物净增加额(附注五(1)) (228,782,886)
补充资料 合并 母公司
1.将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 136,241,656 136,241,656
加：少数股东损益 8,489,228 -
计提的资产减值准备 56,906,343 24,988,845
固定资产折旧 98,860,358 42,879,093
无形资产摊销 5,801,895 2,980,777
长期待摊费用摊销 - -
待摊费用的减少(减：增加) (422,952) 584,497
预提费用的增加(减：减少) 1,940,497 623,927
处置固定资产净损失/(收益) (692,929) (835,180)
固定资产报废损失(减：收益) - -
财务费用(减：收入) 14,134,408 (534,959)
投资损失(减：收益) (15,988,689) (122,396,026)
递延税款贷项(减：借项) - -
存货的减少(减：增加) (344,307,252) 72,322,562
经营性应收项目的减少(减：增加) (97,746,144) (79,594,750)
经营性应付项目的增加(减：减少) 423,506,986 134,615,956
其他 - -
经营活动产生的现金流量净额 286,723,405 211,876,398
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
3.现金及现金等价物净增加情况：
现金的年末余额 802,522,467 535,405,670
减：现金的年初余额 1,003,649,163 764,188,556
现金等价物的年末余额 - -
减：现金等价物的年初余额 - -
现金及现金等价物净增加额(附注五(1)) (201,126,696) 228,782,886
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
企业负责人：叶茂新 主管会计工作的负责人：姚育明 会计机构负责人：毛发青
经纬纺织机械股份有限公司
会计报表附注
2005年度
(除特别标明外，金额单位为人民币元)
一 公司简介
经纬纺织机械股份有限公司(“本公司”)由中国纺织机械(集团)有限公司(原名“中
国纺机总公司”)(以下简称“控股公司”)作为唯一发起人，于1995年8月15日发起成立
。
本公司设立时股本总额为22,000万股国有法人股；于1996年2月，本公司发行18,08
0万股H股并在香港联合交易所上市；于1996年11月，本公司发行2,300万股A股，其中1,
300万股流通股于1996年12月在深圳证券交易所上市，1,000万股内部职工股于1997年6月
上市；于2000年5月，本公司增发18,000万股A股。至此，本公司的股本总额为60,380万
股。本公司主要从事生产与销售纺织机械业务。本公司及其各子公司在本会计报表中统
称为“本集团”。
二 主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法
(1)会计报表的编制基础
本会计报表按照国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》编制。
(2)会计年度
本集团会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
(3)记账本位币
本集团的记账本位币为人民币。
(4)记账基础和计价原则
本集团的记账基础为权责发生制。除本公司在改制为股份有限公司时发起人投入的
资产按国有资产管理部门确认后的评估值入账外，资产在取得时以实际成本入账。如果
以后发生减值，则计提相应的资产减值准备。
(5)外币业务核算方法
外币业务按业务发生当日中国人民银行公布的基准汇率折算为人民币入账。于资产
负债表日以外币为单位的货币性资产和负债，按该日中国人民银行公布的基准汇率折算
为人民币，所产生的折算差额除了固定资产购建期间专门外币资金借款产生的汇兑损益
按资本化的原则处理外，直接作为当期损益。
(6)外币会计报表的折算方法
纳入本集团会计报表合并范围的子公司的外币资产负债表中的所有资产、负债项目
均按资产负债表日中国人民银行公布的基准汇率折算为人民币，股东权益项目除未分配
利润项目外均按业务发生当日中国人民银行公布的基准汇率折算，未分配利润项目以折
算后利润分配表中该项目的金额列示；利润表以及利润分配表中反映发生额的项目按年
度平均汇率折算；由此折算产生的差异列入折算后资产负债表的外币会计报表折算差额
项目内。现金流量表的现金流量按资产负债表日的基准汇率折算，汇率变动对现金流量
的影响，在现金流量表中单独列示。
(7)现金及现金等价物
列示于现金流量表中的现金包括库存现金及可随时用于支付的存款，现金等价物是
包括持有的不超过3个月、流动性强、易于转换为已知金额现金及价值变动风险很小的投
资。
(8)短期投资
短期投资包括能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的股票、债券及基金投资
等，于取得时以实际发生的投资成本扣除已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但
尚未领取的债券利息后计价。短期投资持有期间所收到的现金股利或利息等收益除已计
入应收项目的现金股利或利息外，均直接冲减投资成本。
短期投资的期末计价按成本与市价孰低法核算，对市价低于成本的部分计提短期投
资跌价准备并计入当期投资损失。短期投资跌价准备按单项投资计算并确认。若短期投
资的市价已超过其账面价值，跌价准备在原已确认的跌价损失范围内予以转回。
(9)应收款项及坏账准备
应收款项包括应收账款及其他应收款。本集团对可能发生的坏账损失采用备抵法核
算。应收款项以实际发生额减去坏账准备后的净额列示。
(a)应收账款
应收账款包括应收关联方账款及应收非关联方账款。
对于应收关联方账款及可收回性与其他各项应收账款存在明显差别的应收非关联方
账款，采用个别认定法计提专项坏帐准备；对于其他未计提专项坏账准备的应收非关联
方款项，运用账龄分析法按以下比例计提一般坏账准备：
账龄 比例
1年以内 (a) 0%
1-2年以内 20%
2-3年以内 50%
3年以上 100%
(b)其他应收款
本集团对其他应收款采用个别认定法计提专项坏账准备。
(c)坏账损失确认标准
对于有确凿证据表明应收款项确实无法收回时，确认为坏账，并冲销已计提的坏账
准备。
(d)应收账款/票据转让/贴现
本集团向第三方或金融机构转让/贴现不附追索权的应收账款及应收票据，视同已向
购货方或接受劳务方收取现金，按交易的款项扣除已转销的应收账款及应收票据的账面
价值和相关税费后的差额计入当期损益。
(10)存货
存货包括在途物资、原材料、开发成本、在产品、产成品等，按成本与可变现净值
孰低法列示。
存货于取得时按实际成本入账。原材料和产成品发出时的成本按加权平均法核
算。开发成本包括土地成本、建筑成本、其他直接和间接开发费用。产成品和在产品成
本包括原材料、直接人工及按正常生产能力下适当百分比分摊的所有间接生产费用。
公共配套设施指政府有关部门批准的公共配套项目如道路等，其所发生的支出列入
开发成本，按成本核算对象和成本项目进行明细核算；开发用土地所发生的支出亦列入
开发成本核算；尚未开发的开发用土地在无形资产中核算。
存货跌价准备一般按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净
值按正常经营过程中，以估计售价减去估计至完工将要发生的成本、销售费用及相关税
金后的金额确定。
本集团的存货盘存制度为永续盘存制。
(11)长期股权投资
长期股权投资是包括本公司对子公司、合营企业和联营企业的股权投资及其他准备
持有超过一年的股权投资。
(a)股权投资
子公司是指本公司直接或间接拥有其50%以上的表决权资本，或其他本公司有权决定
其财务和经营政策并能据以从其经营活动中获取利益的被投资单位；合营企业是指本公
司与其他合营者能共同控制的被投资单位；联营企业是指本公司占该企业表决权资本总
额的20%或以上至50%，或对该企业财务和经营决策有重大影响的被投资单位。
长期股权投资的成本按投资时实际支付的价款扣除已宣告但尚未领取的现金股利入
账。本公司对子公司、合营企业和联营企业的长期股权投资采用权益法核算，对其他准
备持有超过一年的股权投资采用成本法核算。
2003年3月17日前发生的长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本与应享有被
投资公司所有者权益份额之间的差额，10年摊销。2003年3月17日后发生的长期股权投资
采用权益法核算时，初始投资成本小于应享有被投资公司所有者权益份额的差额，作为
资本公积；初始投资成本大于应享有被投资公司所有者权益份额的差额，采用直线法按
10年摊销。
采用权益法核算时，投资损益按应享有或应分担被投资公司当年实现的净利润或发
生的净亏损份额确认，并调整长期股权投资的账面价值，确认被投资公司发生的净亏损
以长期股权投资的账面价值减至零为限。被投资公司所分派的现金股利则于股利宣告分
派时相应减少长期股权投资的账面价值。采用成本法核算时，投资收益在被投资公司宣
告分派股利时确认。
(b)长期投资减值准备
长期投资由于市价持续下跌或被投资公司经营状况恶化等原因导致其可收回金额低
于账面价值时，按可收回金额低于长期投资账面价值的差额，计提长期投资减值准备。
可收回金额是指其销售净价与其使用价值两者之中的较高者。销售净价是指在熟悉交易
情况的交易各方之间自愿进行的公平交易中，通过销售该项资产而取得的收入扣除处置
费用后的金额。使用价值指预期从资产的持续使用和使用寿命结束时的处置中形成的预
计未来现金流量的现值。
如果有迹象表明以前年度据以计提减值准备的各种因素发生变化，使得该项投资的
可收回金额大于其账面价值，减值准备在以前年度已确认的减值损失范围内予以转回。
(12)固定资产计价和折旧
固定资产包括为生产商品、出租或经营管理而持有的、使用期限在一年以上的房屋
、建筑物、机器及设备等。自2001年1月1日起利用土地建造自用项目时，土地使用权的
账面价值构成房屋、建筑物成本的一部分。
购置或新建的固定资产按取得时的成本作为入账价值。对本公司在改制时进行评估
的固定资产，按其经国有资产管理部门确认后的评估值作为入账价值。
固定资产的折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用年限
内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣减减值准备后的账面价值及
尚可使用年限确定折旧额。
固定资产的预计使用年限、净残值率及年折旧率列示如下：
预计使用年限 预计残值率 年折旧率
房屋及建筑物
-成本 9－50年 5% 1.9%至10.56%
-土地使用权 20年 60% 2%
机器及设备 7－22年 5% 4.32%至13.57%
运输工具 9年 5% 10.56%
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额
计入营业外收入或支出。
固定资产的修理及维护的支出于发生时计入当期费用。固定资产的重大改建、扩建
、改良及装修等发生的后续支出，在使该固定资产可能流入企业的经济利益超过了原先
的估计时，予以资本化；重大改建、扩建及改良等发生的后续支出按年限平均法于固定
资产尚可使用年限期间内计提折旧，装修支出按年限平均法在预计受益期间内计提折旧
。
如果有迹象或环境变化显示单项固定资产账面价值可能超过其可收回金额时，本集
团将对该项资产进行减值测试。若该单项资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确
认为减值损失。
如果有迹象表明以前年度据以计提资产减值的各种因素发生变化，使得该资产的可
收回金额大于其账面价值，减值准备在以前年度已确认的减值损失范围内予以转回。转
回后该资产的账面价值不超过不考虑减值因素情况下计算的资产账面净值。
经纬纺织机械股份有限公司
会计报表附注
2005年度
(除特别标明外，金额单位为人民币元)
(13)在建工程
在建工程指正在兴建中或安装中的资本性资产，以实际发生的支出作为工程成本入
账。工程成本包括建筑费用及其他直接费用、机器设备原价和安装费用，以及在资产达
到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的借款费用。在建工程在达到预定可使
用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。
如果有迹象或环境变化显示单项在建工程账面价值可能超过其可收回金额时，本集
团将对该项资产进行减值测试。若该单项资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确
认为减值损失。如果有迹象表明以前年度据以计提资产减值准备的各种因素发生变化，
使得该资产的可收回金额大于其账面价值，减值准备在以前年度已确认的减值损失范围
内予以转回。
(14)无形资产和摊销
无形资产包括土地使用权、商标及专利使用权和软件等。
土地使用权以支付土地出让金方式取得的土地使用权或购入的土地使用权，按照实
际支付的价款作为实际成本，并采用直线法按50年摊销。自2001年1月1日起，利用土地
建造项目时，相应的土地使用权的账面价值全部转入在建工程成本。
商标及专利使用权按实际支付的价款计价，并采用直线法按10年摊销。
软件按实际支付的价款计价，并采用直线法按5年摊销。
如果有迹象或环境变化显示单项无形资产账面价值可能超过其可收回金额时，本集
团将对该项资产进行减值测试。若该单项资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确
认为减值损失。如果有迹象表明以前年度据以计提资产减值的各种因素发生变化，使得
该资产的可收回金额大于其账面价值，减值准备在以前年度已确认的减值损失范围内予
以转回。转回后该资产的账面价值不超过不考虑减值因素情况下计算的资产账面净值。
经纬纺织机械股份有限公司
会计报表附注
2005年度
(除特别标明外，金额单位为人民币元)
(15)借款费用
为购建固定资产而专门借款所产生的利息、辅助费用等借款费用，在资产支出及借
款费用已经发生、并且为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开
始资本化，计入该资产的成本。当购建的固定资产达到预定可使用状态时停止资本化，
以后发生的借款费用计入当期损益。
借款费用中每期利息费用按当期购建固定资产累计支出加权平均数与相关借款的加
权平均利率，在不超过当期专门借款实际发生的利息的范围内确定资本化金额。
其它借款发生的借款费用，于发生时直接计入当期财务费用。
(16)职工社会保障及福利
本集团的在职职工参加由当地政府机构设立及管理的职工社会保障体系，包括养老
及医疗保险、住房公积金及其他社会保障制度。
根据有关规定，本集团按工资总额或其他缴费基数的一定比例且在不超过规定上限
的基础上提取保险费及公积金，并向劳动和社会保障机构缴纳，相应的支出计入当期生
产成本或费用。
(17)股利分配
股东大会批准的现金股利分配方案于批准的当期确认为负债。
(18)收入确认
(a)销售产品
在已将产品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品实施继续管
理和控制，与交易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入和成本能够可靠计量时
确认。
(b)其他收入按下列基础确认：
利息收入按存款的存期的时间比例和实际收益率计算确认。
补贴收入于实际收到时确认。
经营租赁收入采用直线法将租金在租赁期内确认。
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会计报表附注
2005年度
(除特别标明外，金额单位为人民币元)
(19)经营租赁
与资产所有权有关的全部风险与报酬实质上已转移至承租方的租赁为融资租赁。其
他的租赁为经营租赁。
经营租赁的租赁费用在租赁期内按直线法确认为期间费用。
(20) 所得税的会计处理方法
本集团企业所得税费用的会计处理采用应付税款法，当期所得税费用按当期应纳税
所得额及税率计算确认。
(21) 合并财务报表的编制方法
合并会计报表包括本公司及纳入合并范围的子公司及合营企业，合并会计报表系根
据中华人民共和国财政部财会字(1995)11号文《关于印发合并会计报表的暂行规定》、
《企业会计制度》及相关规定编制。
从取得子公司的实际控制权之日起，本公司开始将其相应期间的收入、成本、利润
予以合并；从丧失实际控制权之日起停止合并。集团内所有重大往来余额、交易及未实
现利润已在合并会计报表编制时予以抵销。纳入合并范围的子公司的所有者权益中不属
于本集团所拥有的部分作为少数股东权益在合并会计报表中单独列示。
对合营企业采用比例合并法将合营企业的资产、负债、收入、费用、利润和现金流
量按照投资比例进行合并，内部交易按同比例抵消。纳入合并范围的子公司及合营公司
与本公司采用一致的会计政策。
经纬纺织机械股份有限公司
会计报表附注
2005年度
(除特别标明外，金额单位为人民币元)
三 税项
本集团承担的主要税项列示如下：
税种 税率 计税基础
企业所得税 15-33% 应纳税所得额
增值税 17% 纺织机械及零备件产品，按应纳税
销售额的17%扣除当期允计抵扣的进
项税后的余额
营业税 5% 租金收入
城市维护建设税 7% 应纳流转税额
教育附加费 3% 应纳流转税额
根据北京市国家税务局开发区分局2004年1月19日发出的开国税函[2004]21号批文，
本公司自2003年1月1日起享受优惠税率15%。各分公司适用33%的税率。
根据北京市国家税务局开发区分局2001年1月17日发出的开国税函[2001]2号批文，
北京经纬纺机新技术有限公司享受新技术企业税收优惠政策，自2003年1月1日起3年适用
15%的所得税税率，并且减半征收。
根据辽宁省科技厅办公室2003年12月22日印发的辽科发[2003]51号文件，沈阳宏大
纺织机械有限责任公司被认定为高新技术企业，根据有关政策2004年度及2005年度享受
优惠税率15%。
根据天津新技术园区管理委员会2001年3月19日颁发的天津新技术产业园区高新技术
企业认定审批表，天津宏大纺织机械有限公司被认定为高新技术企业，根据有关政策20
04年度及2005年度享受优惠税率15%。
根据河南省国家税务局豫国税函(2001) 62号文件，郑州宏大新型纺织机有限责任公
司被认定为位于郑州市高新技术开发区内的高新技术企业，根据有关政策2004年度及20
05年度享受优惠税率15%。
根据青岛市科学技术委员会2000年12月20日颁发的青岛市科学技术委员会文件，青
岛宏大纺织机械有限责任公司被认定为高新技术企业，根据有关政策2004年度及2005度
年享有的优惠税率为15%。
根据山西省太原市国家税务局2003年7月18日发出的并国税函[2003]184号文件,太原
经纬电器有限公司被认定为高新技术企业，根据有关政策2004年度及2005年度享受优惠
税率15%。
根据上海市嘉定区国家税务局和上海市地方税务局嘉定区分局2003年4月11日发出的
09免(03)高第14号减免税通知书，上海经纬东兴精梳机械有限公司被认定为高新技术企
业，根据有关政策2004年度及2005年度享受优惠税率15%。
本公司的子公司常德纺织机械有限公司为外商投资生产性企业，自2004年起享受两
免三减半的税收优惠政策。
本公司的子公司香港华明有限公司的注册地区为中国香港，所得税税率为17.5%。
根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》，上海纬斯伯模具注塑
件有限公司作为中外合资企业享受两免三减半的所得税优惠政策，优惠期自
2005年度起，至2010年止，且公司地处上海市浦东新区，享受15%的优惠税率，200
5年免缴所得税。本公司子公司北京希门信息技术有限公司在2001年经认定为国产自主软
件开发企业，根据《国务院关于印发鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知
》(国发[2000]18号)，享受3免3减半的所得税优惠政策，优惠期自2001年度起，至2006
年止，且公司地处北京中关村高新技术园区，经认定为高新技术企业，享受15%的优惠税
率，2005年适用的所得税税率为7.5%。
本公司子公司昆山经纬纺织机械有限公司地处江苏省昆山经济技术开发区(国家级开
发区)，作为生产性企业，公司享受15%的所得税优惠税率。其他子公司的适用税率均为
33%。
四 控股子公司及合营企业
本公司控制的境内外所有子公司及合营企业全称、注册资本、经营范围及本公司对
其投资额和所占权益比例可参见附注七“关联方关系及其交易”。新增合并子公司
本公司于2005年度新增的合并子公司为天津经纬新型纺织机械有限公司(“天津经纬
”)。本公司及本公司全资附属子公司香港华明有限公司(“香港华明”)分别出资人民币
12,000千元和人民币4,000千元共同投资，于2005年8月设立天津经纬。本公司于2005年
开始将其纳入合并范围。
本公司附属子公司天津宏大纺织机械有限公司(“天津宏大”)出资人民币450千元,
与其它第三方个人股东共同投资，于2005年1月设立天津宏大纺织机械配件销售有限公司
(“天津配件销售公司”)。本公司于2005年开始将其纳入合并范围。
本公司附属子公司沈阳宏大纺织机械有限责任公司(“沈阳宏大”)及全资附属子公
司香港华明有限公司(“香港华明”)拟分别出资人民币30,000千元和人民币10,000千元
共同投资设立沈阳宏大华明纺织机械有限公司(“沈阳宏大华明”)。截至2005年12月31
日，沈阳宏大出资到位7,995,184元，香港华明出资到位1,517,274元。沈阳宏大华明于
2005年7月成立，故本公司于2005年开始将其纳入合并范围。
本公司附属子公司北京京鹏投资管理有限公司(“京鹏”)于2005年10月与海南达尔
美实业有限公司签订《股权转让协议》，根据协议之条款，京鹏同意出资受让海南达尔
美实业有限公司持有的北京晨昱泰和房地产开发有限公司(“北京晨昱”)价值人民币44
,000千元的70%股权。本项交易是按北京晨昱截至2005年3月31日经中国注册资产评估师
评估的股权价值作为计价依据，共计人民币44,000千元。相关股权转让手续已于2005年
11月完成，故本公司于2005年开始将其纳入合并范围。
本集团因购买子公司北京晨昱对集团报告期(日)财务状况和经营成果的影响见
附注五(31)。
新增合营企业
本公司于2005年度新增合营企业为安徽华茂经纬新型纺织有限公司(“安徽华茂经纬
”)和上海纬斯伯模具注塑件有限公司(“上海纬斯伯”)。
本公司及本公司全资附属子公司香港华明有限公司(“香港华明”)分别出资人民币
12,500千元和人民币12,500千元,与安徽华茂纺织有限公司共同投资设立安徽华茂经纬新
型纺织有限公司(“安徽华茂”)。根据安徽华茂的公司章程规定，本集团与安徽华茂纺
织有限公司共同控制安徽华茂。安徽华茂于2005年6月成立，故本公司于2005年开始将其
纳入合并范围，采用比例合并法予以合并。
本公司附属子公司上海纬欣机电有限公司(“上海纬欣”)出资欧元250千元,与意大
利S&P S.R.L共同投资设立上海纬斯伯模具注塑件有限公司(“上海纬斯伯”)。根据上海
纬斯伯的公司章程规定，本集团与意大利S&P S.R.L共同控制上海纬斯伯。上海纬斯伯于
2005年5月成立，故本公司于2005年开始将其纳入合并范围，采用比例合并法予以合并。
注销合并子公司本集团的合并子公司北京宏大方吉企业管理咨询有限公司于2005年
5月注销，注销后该公司不再纳入合并范围。
本集团的合并子公司山西经纬计算机技术开发有限公司于2005年4月注销，注销后该
公司不再纳入合并范围。
五 合并会计报表主要项目注释
(1)货币资金
2005年12月31日 2004年12月31日
现金 1,283,249 624,877
银行存款 794,942,243 991,599,915
其他货币资金
-外埠存款 296,975 313,776
-信用卡存款 - 294,595
-三个月以上定期存款 6,000,000 10,816,000
-银行汇票存款 4,656,321 1,814,000
807,178,788 1,005,463,163
于2005年12月31年货币资金中包括以下外币资金：
外币名称 外币金额 汇率 折合人民币元
美元 216,494 8.0702 1,747,150
港币 18,655,483 1.0403 19,407,299
欧元 688,348 9.5797 6,594,167
瑞士法郎 1,408,478 6.1376 8,644,675
36,393,291
列示于现金流量表的现金及现金等价物包括：
2005年12月31日
货币资金 807,178,788
减：不能随时用于支取的银行存款 (4,656,321)
2005年12月31日现金及现金等价物余额 802,522,467
减：2004年12月31日现金及现金等价物余额 (1,003,649,163)
现金及现金等价物净减少额 (201,126,696)
(2)短期投资
2005年12月31日 2004年12月31日
基金投资 - 8,526,445
减：短期投资跌价准备 - -
合计 - 8,526,445
(3) 应收票据
本集团于2005年12月31日的应收票据为567,213,540元(2004：400,434,231元)，均
为银行承兑票据。
持有本公司股权5%(含5%)以上股东及关联公司的欠款情况如下：
2005年12月31日 2004年12月31日
-应收同系附属公司 22,797,000 11,549,000
(4)应收账款及其他应收款
(a)应收账款
2005年12月31日 2004年12月31日
应收账款 571,337,888 599,294,646
减：专项坏账准备 (4,254,790) -
一般坏账准备 (191,631,509) (154,092,189)
375,451,589 445,202,457
应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下:
2005年12月31日
金额 比例(%) 坏账准备
账龄
1年以内 300,219,854 53 -
1-2年 57,669,321 10 (11,374,407)
2-3年 45,187,579 8 (22,537,750)
3年以上 168,261,134 29 (161,974,142)
571,337,888 100 (195,886,299)
2004年12月31日
金额 比例(%) 坏账准备
账龄
1年以内 343,490,108 57 -
1-2年 95,862,154 16 (14,794,438)
2-3年 40,041,416 7 (19,573,331)
3年以上 119,900,968 20 (119,724,420)
599,294,646 100 (154,092,189)
持有本公司股权5% (含5%)以上股东及关联公司的欠款情况如下：
2005年12月31日 2004年12月31日
-应收控股公司 3,610,711 9,023,464
-应收同系附属公司 86,782,216 66,691,893
-应收本集团联营公司 37,903,519 28,551,803
-应收本集团合营公司 8,228,012 -
136,524,458 104,267,160
年末应收账款前五名单位的金额合计为136,243,780元，占应收账款总额的24%(200
4: 103,978,543元，17%)。
鉴于本集团关联方乌鲁木齐经纬纺机西金公司目前经营基本停滞，对集团的欠款归
还不力，本集团对该公司于2005年12月31日的余额计提了4,254,790元的坏账准备。
由于部分客户宣告破产，本集团于2005年度核销应收账款5,118,040元，该等款项已
于2004年度全额计提坏账准备。
(b)其他应收款
2005年12月31日 2004年12月31日
应收北京瑞丰恒太煤炭销售
公司 16,024,534 -
应收北京华联投资款(i) 175,153,014 -
应收收购款 - 49,463,000
其他 57,325,068 103,945,988
减：专项坏账准备 (18,312,680) (23,857,926)
230,189,936 129,551,062
其他应收账款账龄及相应的专项坏账准备分析如下:
2005年12月31日
金额 比例(%) 坏账准备
账龄
1年以内 181,949,736 73 -
1-2年 19,182,295 8 (7,584,818)
2-3年 33,155,988 13 (725,078)
3年以上 14,214,597 6 (10,002,784)
248,502,616 100 (18,312,680)
2004年12月31日
金额 比例(%) 坏账准备
账龄
1年以内 34,809,102 23 -
1-2年 70,184,317 46 -
2-3年 5,321,686 3 -
3年以上 43,093,883 28 (23,857,926)
153,408,988 100 (23,857,926)
持有本公司股权5% (含5%)以上股东及关联公司的欠款情况如下：
2005年12月31日 2004年12月31日
-应收控股公司 - 4,879,622
-应收同系附属公司 - 32,638,284
-应收本集团联营公司 2,497,614 5,000,000
2,497,614 42,517,906
年末其他应收款前五名单位的金额合计201,206,346元，占其他应收账款总额的81%
(2004：83,128,717元，54%)。
(i)根据2003年12月的董事会会议及与北京华联集团投资控股有限公司(“北京华联
”)签订的股权转让协议，本公司对上海经纬中联商业发展有限公司(“中联公司”)的4
7.92%股权分两次(每次50%)分别于2004年12月31日前及2005年12月31日前转让给北京华
联，转让价格合计为335,416,940元。并授权北京华联于协议签订日后对中联公司进行管
理。在股权转移手续变更前，本公司按照所拥有的投资金额从中联公司收取固定的投资
收益，北京华联担保此固定收益的支付。本公司2005年确认的投资收益为15,548,200元
。
根据公司管理层与北京华联签订的《欠款确认暨还款协议书》，余款175,153,014元
将于2006年8月31日前归还，对于未归还的款项将按8.5%的利率计息。于2006年4月，本
公司已从北京华联收到股权转让金30,000,000元。
(5)预付账款
2005年12月31日 2004年12月31日
金额 比例(%) 金额 比例(%)
账龄
1年以内 275,670,809 92 241,526,975 93
1-2年 9,185,896 3 15,736,745 6
2-3年 11,489,794 4 940,895 -
3年以上 4,446,423 1 2,616,239 1
300,792,922 100 260,820,854 100
预付货款中预付持有本公司股权5%(含5%)以上股东及关联公司的情况如下：
2005年12月31日 2004年12月31日
-预付同系附属公司 131,577,029 62,312,831
-预付本集团联营公司 - 200,000
131,577,029 62,512,831
账龄超过一年以上的预付款项包含本集团预付同系附属公司和第三方的款项，与该
预付款相关的货物已收到，并暂估入库，但由于对方单位仍未开具发票，故未结算。
(6)存货
2004年12月31日 2005年12月31日
在途物资 676,634 7,964,585
原材料 266,630,905 286,609,678
开发成本(i) - 443,339,700
在产品 356,203,040 381,079,021
产成品 707,223,231 610,948,340
1,330,733,810 1,729,941,324
存货跌价准备-
本年增加 本年减少
原材料 (4,541,726) (7,344,292) 419,284 (11,466,734)
在产品 (5,161,985) (1,891,616) 2,678,060 (4,375,541)
产成品 (21,062,080) (1,293,075) 2,785,469 (19,569,686)
(30,765,791) (10,528,983) 5,882,813 (35,411,961)
1,299,968,019 1,694,529,363
2005年度，本集团确认为成本及费用的存货成本为4,289,717,056元(2004年:3,890
,827,688元)。
(i)开发成本为本公司的子公司北京晨昱支付的复兴门内南闹市口3-2号宗地的地价
款、土地开发补偿费用及其他前期开发费用。该项目预计总投资金额人民币860,000,00
0元。
(7)待摊费用
2004年 本年增加 本年减少 2005年
12月31日 12月31日
待抵扣税金 681,903 13,463,852 (12,394,768) 1,750,987
取暖费 457,482 1,196,567 (1,635,693) 18,356
其他 556,720 2,535,087 (2,742,093) 349,714
1,696,105 17,195,506 (16,772,554) 2,119,057
(8)长期股权投资
2004年12月31日
余额 本年增加
对联营公司的投资 (a) 107,173,275 13,979,584
其他股权投资 (b) 274,315,954 8,050,000
合并价差 (c) 316,259 30,711,220
长期股权投资 381,805,488 52,740,804
长期股权投资
跌价准备(i) (1,823,255) (5,000,000)
379,982,233 47,740,804
2005年12月31日
本年减少 余额
对联营公司的投资 (3,055,460) 118,097,399
其他股权投资 (239,298,459) 43,067,495
合并价差 (282,300) 30,745,179
长期股权投资 (242,636,219) 191,910,073
长期股权投资
跌价准备(i) 500,000 (6,323,255)
(242,136,219) 185,586,818
本集团的长期股权投资无投资变现及收益汇回的重大限制。
(i) 青岛宏大纺织机械有限责任公司(“青岛宏大”)对青岛青锋铸造公司(“青锋铸
造”)5,000,000元的投资计提了全额的减值准备。
由于青锋铸造建厂开办工程中工程进度、工程质量等问题发生纠纷、多次协商未果
，青岛宏大和青锋铸造签订的协议已经无法履行，存在较大风险，管理层据此计提全额
的长期投资减值准备。
北京经纬纺机新技术有限公司(“新技术”)于以前年度对北京花园汽车租赁有限责
任公司(“花园汽车”)的长期投资计提了500,000元的减值准备。2005年本公司已将花园
汽车清算，并核销了该长期投资减值准备。
(a) 对联营公司的投资
占被投资公司
投资起止期限 注册资本比例(%)
2004年 2005年
12月31日 12月31日
宏大研究院有限责任公司 2001年至2101年 40.00 40.00
深圳博略科技投资有限公司 2001年至2031年 40.94 40.94
郑州宏大非织造布有限公司 2003年至2007年 42.50 42.50
青岛金艺压铸有限责任公司 2000年至2010年 27.00 27.00
青岛金山城酒店 2002年起，无限期 20.00 20.00
青岛蓝利锋公司 2002年至2012年 31.25 31.25
青岛青峰科技公司 2002年至2005年 35.80 -
沈阳景星纺织机械制造有限公司 2002年至2022年 31.25 31.25
中纺机械和技术进出口公司 2004年起，无限期 25.00 25.00
无锡纺织科技试验中心有限公司 2005年至2015年 - 23.00
无锡宏大纺织机械专件有限公司 2005年至2035年 - 25.00
投资金额 累计权益变动
2004年 2005年 2004年
12月31日 12月31日 12月31日
宏大研究院有限责任公司 20,000,000 20,000,000 3,003,612
深圳博略科技投资有限公司 35,000,000 35,000,000 1,298,730
郑州宏大非织造布有限公司 17,000,000 17,000,000 (3,777,678)
青岛金艺压铸有限责任公司 997,000 997,000 60,000
青岛金山城酒店 200,000 200,000 -
青岛蓝利锋公司 1,000,000 1,000,000 -
青岛青峰科技公司 1,400,000 - -
沈阳景星纺织机械制造有限公司 1,000,000 1,000,000 (8,389)
中纺机械和技术进出口公司 30,000,000 30,000,000 -
无锡纺织科技试验中心有限公司 - 420,000 -
无锡宏大纺织机械专件有限公司 - 11,293,770 -
106,597,000 116,910,770 576,275
累计权益变动
2005年
所占权益变动 12月31日
宏大研究院有限责任公司 311,336 3,314,948
深圳博略科技投资有限公司 507,993 1,806,723
郑州宏大非织造布有限公司 (1,645,299) (5,422,977)
青岛金艺压铸有限责任公司 - 60,000
青岛金山城酒店 - -
青岛蓝利锋公司 - -
青岛青峰科技公司 - -
沈阳景星纺织机械制造有限公司 (7,072) (15,461)
中纺机械和技术进出口公司 1,446,485 1,446,485
无锡纺织科技试验中心有限公司 - -
无锡宏大纺织机械专件有限公司 (3,089) (3,089)
610,354 1,186,629
账面余额
2004年 2005年
12月31日 12月31日
23,003,612 23,314,948
宏大研究院有限责任公司 36,298,730 36,806,723
深圳博略科技投资有限公司 13,222,322 11,577,023
郑州宏大非织造布有限公司 1,057,000 1,057,000
青岛金艺压铸有限责任公司 200,000 200,000
青岛金山城酒店 1,000,000 1,000,000
青岛蓝利锋公司 1,400,000 -
青岛青峰科技公司 991,611 984,539
沈阳景星纺织机械制造有限公司 30,000,000 31,446,485
中纺机械和技术进出口公司 - 420,000
无锡纺织科技试验中心有限公司 - 11,290,681
无锡宏大纺织机械专件有限公司 107,173,275 118,097,399
(b)其他股权投资
被投资公司名称 投资起止期限 投资金额 占被投资
公司注册
资本比例
宏大投资有限责任公司 2004年至2029年 24,866,602 9.38%
青岛纺织机械股份有限 2005年起，无限期 8,000,000 10.00%
公司(i)
其他 10,200,893
合计 43,067,495
(i)本公司的子公司青岛宏大2005年12月对青岛纺织机械股份有限公司投资8,000,0
00元，持股比例为10%。
(c)合并价差
初始金额 摊销 累计摊销 2004年
期限 12月31日
四家宏大的不可
划分的股权投
资差额(i) (6,213,559) 10年 3,806,379 (3,028,536)
山西经纬合力机
械制造公司(ii) 3,918,020 10年 (965,027) 3,344,795
北京晨昱泰和房
地产开发有限
公司(iii) 30,711,220 10年 (511,854) -
28,415,681 2,329,498 316,259
本年增加 本年摊销 2005年
12月31日
四家宏大的不可
划分的股权投
资差额(i) - 621,356 (2,407,180)
山西经纬合力机
械制造公司(ii) - (391,802) 2,952,993
北京晨昱泰和房
地产开发有限
公司(iii) 30,711,220 (511,854) 30,199,366
30,711,220 (282,300) 30,745,179
(i)本公司与控股公司在1999年的资产置换四家宏大公司的过程中，本公司的长期投
资初始成本与换入股权的账面净资产之间产生的股权投资贷方差额。
(ii)此股权投资差额为本公司与2003年及2004年收购经纬集团公司持有的合力公司
的股权时所产生的投资成本与收购日股权的账面净资产之间产生的股权投资借方差额。
(iii)本公司附属子公司京鹏于2005年10月与海南达尔美实业有限公司签订《股权转
让协议》，根据协议之条款，京鹏同意出资受让海南达尔美实业有限公司持有的北京晨
昱价值人民币44,000千元的70%股权。本项交易的作价依据是按北京晨昱截至2005年3月
31日经评估的股权价值作为计价依据，共计人民币44,000千元。此股权投资差额是京鹏
取得北京晨昱股权时所产生的投资成本与收购日的股权的账面净资产之间产生的股权投
资借方差额。
(9)固定资产及累计折旧
房屋及建筑物 机器及设备
原价
2004年12月31日 532,444,374 1,371,588,410
从第三方购入 2,905,790 42,142,338
购入子公司 - -
减少子公司 - (474,644)
在建工程转入 47,058,661 75,968,758
其它减少 (4,684,328) (28,712,405)
2005年12月31日 577,724,497 1,460,512,457
累计折旧
2004年12月31日 182,938,045 751,611,564
本年计提 14,136,991 79,179,114
购入子公司 - -
减少子公司 - (416,482)
其它减少 (1,985,866) (23,840,978)
2005年12月31日 195,089,170 806,533,218
减值准备
2004年12月31日 1,494,350 42,669,260
本年减少 - (754,740)
2005年12月31日 1,494,350 41,914,520
净额
2005年12月31日 381,140,977 612,064,719
2004年12月31日 348,011,979 577,307,586
运输工具 合计
原价
2004年12月31日 81,360,095 1,985,392,879
从第三方购入 8,968,739 54,016,867
购入子公司 2,794,697 2,794,697
减少子公司 (316,067) (790,711)
在建工程转入 - 123,027,419
其它减少 (3,641,144) (37,037,877)
2005年12月31日 89,166,320 2,127,403,274
累计折旧
2004年12月31日 28,096,245 962,645,854
本年计提 5,544,253 98,860,358
购入子公司 371,166 371,166
减少子公司 (212,870) (629,352)
其它减少 (1,204,752) (27,031,596)
2005年12月31日 32,594,042 1,034,216,430
减值准备
2004年12月31日 10,792 44,174,402
本年减少 - (754,740)
2005年12月31日 10,792 43,419,662
净额
2005年12月31日 56,561,486 1,049,767,182
2004年12月31日 53,253,058 978,572,623
截至2005年12月31日本集团无固定资产用于抵押(2004：无)。
截至2005年12月31日本集团用于经营性租赁的固定资产净值约为49,022,140元，原
值103,886,669元(2004：无)。
于2005年12月31日，净值约为1,537,776元(原值30,755,512元)的房屋、建筑物及设
备闲置。
于2005年12月31日，净值约为16,093,572元(原值321,871,444元)的房屋、
建筑物及设备已提足折旧但仍在继续使用。
于2005年12月31日，本集团无已报废和准备处置的固定资产。
(10)工程物资
2005年12月31日 2004年12月31日
专用设备 1,932,352 490,100
预付大型设备款 12,172,668 6,867,224
为生产准备的工具及器具 - 4,142,556
14,105,020 11,499,880
(11) 在建工程
预算数 2004年 本年增加
12月31日
科研基地 32,388,573 28,741,407 1,103,342
科技中心 22,000,000 2,195,945 181,349
扩锭工程 20,000,000 3,449,172 6,177,878
榆次生产用房屋维护 1,500,000 1,404,179 -
榆次厂区改造 2,890,000 2,609,103 158,574
沈阳宏大华明厂房 30,000,000 - 5,890,476
安徽华茂机器设备 119,000,000 - 48,698,922
圆机专用设备 5,545,602 5,545,602 -
其他 12,548,804 54,248,836
合计 56,494,212 116,459,377
其中：借款费用资本化
- -
金额
本年转入 其他
固定资产 减少数
科研基地 (29,844,749) -
科技中心 (1,087,607) -
扩锭工程 (6,275,395) (539,720)
榆次生产用房屋维护 (80,026) -
榆次厂区改造 (1,324,153) -
沈阳宏大华明厂房 - -
安徽华茂机器设备 (29,435,261) -
圆机专用设备 (5,545,602) -
其他 (49,434,626) (1,313,684)
合计 (123,027,419) (1,853,404)
其中：借款费用资本化
- -
金额
2005年 资金来源 工程投
12月31日 入占预
算的比
例(%)
科研基地 - 自有资金、募集 -
科技中心 1,289,687 自有资金、募集 11
扩锭工程 2,811,935 自有资金、募集 48
榆次生产用房屋维护 1,324,153 自有资金 94
榆次厂区改造 1,443,524 自有资金 96
沈阳宏大华明厂房 5,890,476 自有资金 20
安徽华茂机器设备 19,263,661 自有资金 41
圆机专用设备 - 自有资金、募集 100
其他 16,049,330
合计 48,072,766
其中：借款费用资本化
-
金额
附注：(1)其他项下均为实际支出数小于100万元的工程项目。
(2)年末在建工程中无资本化借款费用支出。
(12)无形资产
原始金额 2004年 本年增加 本年摊销
12月31日
类别
土地使用权 173,846,928 148,171,831 8,302,672 (3,357,662)
商标和专利
10,494,472 125,000 7,433,619 (682,522)
的使用权
软件 11,243,097 7,059,836 1,758,850 (1,761,711)
195,584,497 155,356,667 17,495,141 (5,801,895)
2005年 累计摊销额 剩余摊销 取得
12月31日 方式
类别
41.3至
土地使用权 153,116,841 (20,730,087) 购入
49.7年
商标和专利
6,876,097 (3,618,375) 9.3年 购入
的使用权
1.5至4.9
软件 7,056,975 (4,186,122) 购入
167,049,913 (28,534,584) 年
(13) 短期借款
借款类别 币种 2005年12月31日 2004年12月31日
担保借款 人民币 84,000,000 242,000,000
信用借款
人民币 52,950,000 131,589,600
美元 201,755,000 206,912,500
338,705,000 580,502,100
担保借款担保人及担保金额列示如下：
担保人 担保借款金额
经纬机械(集团)有限公司 74,000,000
经纬纺织机械股份有限公司 10,000,000
84,000,000
截至2005年12月31日止，本集团的逾期借款金额为5,000,000元(2004：5,000,000元
)，是从中国纺织总会借入的流动资金借款，年利率为5.31% (2004：5.31%)。由于中国
纺织总会重组后尚未整理完债权债务关系，因此尚未归还。2005年度短期借款的年利率
为3.46%至6.14%(2004：3.46%至5.31%)。
(14) 应付票据
2005年 2004年
12月31日 12月31日
商业承兑汇票 13,567,989 16,652,474
银行承兑汇票 328,829,093 235,624,280
342,397,082 252,276,754
应付票据中包含应付关联公司的款项如下：
2005年12月31日 2004年12月31日
应付同系附属公司 - 10,350,000
(15) 应付账款
应付账款主要为应付材料采购款项以及土地开发成本应付款项。
应付账款中包含应付关联公司的款项如下：
2005年12月31日 2004年12月31日
应付控股公司 6,320,023 6,320,023
应付同系附属公司 55,587,343 42,589,118
应付本集团联营公司 1,417,124 2,725,292
应付本集团合营公司 3,180,000 -
66,504,490 51,634,433
于2005年12月31日，账龄超过三年的应付账款为29,739,764元(2004年12月31日：2
0,123,598元)，主要为应付材料款，由于对方尚未提供票据，该款项尚未结清。
(16) 预收账款
预收账款中包含预收关联公司的款项如下：
2005年12月31日 2004年12月31日
预收控股公司 9,831,700 10,835,387
预收同系附属公司 7,626,695 1,608,708
预收本集团联营公司 - 200,000
17,458,395 12,644,095
预收账款主要为根据销售合同规定收到的预收款项。
于2005年12月31日，账龄超过一年的预收账款为85,387,616元(2004年12月31日：1
29,828,954元)，主要为预收的货款，由于生产周期及安装调试期较长，该款项尚未结清
。
(17) 应交税金
2005年12月31日 2004年12月31日
应交增值税 35,395,769 21,698,034
应交营业税 237,206 11,401
应交城市建设税 1,017,742 2,046,166
应交企业所得税 10,812,077 5,303,924
土地使用税 2,455,529 2,022,582
其他 2,618,343 2,579,102
52,536,666 33,661,209
(18) 其它应交款
2005年12月31日 2004年12月31日
教育费附加 732,685 738,096
其他 989,816 10,321
1,722,501 748,417
(19) 其他应付款
2005年12月31日 2004年12月31日
中国纺织机械(集团)有限公司 11,423,516 7,000,000
经纬机械(集团)有限公司 46,324,598 31,849,957
中国能源投资集团(香港)
有限公司 55,401,496 54,442,851
应缴社会统筹及员工公共福利 46,003,417 39,274,737
其他 152,761,400 146,872,107
311,914,427 279,439,652
其他应付款中包含应付关联公司的款项如下：
2005年12月31日 2004年12月31日
应付控股公司 11,423,516 7,000,000
应付同系附属公司 84,604,702 39,750,211
应付本集团联营公司 - 1,303,961
96,028,218 48,054,172
于2005年12月31日，账龄超过三年的其他应付账款为25,493,563元(2004年12月31日
：14,981,855元)，主要为与第三方的往来款项，该款项尚未结清。
(20)预提费用
2005年12月31日 2004年12月31日
利息费 6,012,660 4,253,688
其他 13,342,650 9,862,972
19,355,310 14,116,660
借款利息6,012,660元为本集团于2005年预提的借款利息，按贷款协议，将于2006年
支付。
(21) 长期借款
借款类别 2005年12月31日 2004年12月31日
担保借款-保证 20,000,000 52,800,000
减：一年内到期的
长期银行借款
-保证 (20,000,000) (12,800,000)
- 40,000,000
于2005年12月31日，银行担保借款包括：
借款单位 金额 到期日 年利率 担保人 借款条件
工商银行 20,000,000 2006年1月22日 5.49% 经纬纺织机械担保
有限公司
本集团长期借款的利息每季度支付一次。
2005年度长期借款的年利率为5.49% (2004年：5.46%至5.58%)。
(22) 股本
每股面值人民币1元
2004年12月31日 增发 配股 送股 公积金转股
尚未流通股
发起人 220,000,000 - - - -
其中:国家持有股 - - - - -
境内法人持有股 220,000,000 - - - -
境外法人持有股 - - - - -
其他 - - - - -
募集法人股 - - - - -
内部职工股 - - - - -
优先股或其他 - - - - -
其中：转配股 - - - - -
尚未流通股份合计 220,000,000 - - - -
已上市流通股
境内上市的人民币普通股 203,000,000 - - - -
境内上市的外资股 - - - - -
境外上市的外资股 180,800,000 - - - -
其他 - - - - -
已上市流通股份合计 383,800,000 - - - -
股份总额 603,800,000 - - - -
其他 小计 2005年12月31日
尚未流通股
发起人 - - 220,000,000
其中:国家持有股 - - -
境内法人持有股 - - 220,000,000
境外法人持有股 - - -
其他 - - -
募集法人股 - - -
内部职工股 - - -
优先股或其他 - - -
其中：转配股 - - -
尚未流通股份合计 - - 220,000,000
已上市流通股
境内上市的人民币普通股 - - 203,000,000
境内上市的外资股 - - -
境外上市的外资股 - - 180,800,000
其他 - - -
已上市流通股份合计 - - 383,800,000
股份总额 - - 603,800,000
(23)资本公积
2004年 本年增加数 本年减少数 2005年
12月31日 12月31日
股本溢价 1,247,954,114 - - 1,247,954,114
股权投资准备 9,562,443 533,785 - 10,096,228
资产评估增值准备 4,200,000 - - 4,200,000
1,261,716,557 533,785 - 1,262,250,342
(24)盈余公积
法定盈余 任意盈余
公积金 公积金 法定公益金 合计
2004年12月31日 137,838,693 27,763,047 137,838,693 303,440,433
本年增加 21,236,377 100,000,000 21,236,376 142,472,753
2005年12月31日 159,075,070 127,763,047 159,075,069 445,913,186
(a)根据《中华人民共和国公司法》、本公司及子公司章程，本公司及子公司按年度
净利润的10%提取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到股本的50%以上时，可
不再提取。法定盈余公积金经有关部门批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。除了用
于弥补亏损外，法定盈余公积金于增加股本后，其余额不得少于股本的25%。本公司及子
公司2005年按净利润的10%提取法定盈余公积金21,236,377元(2004年：25,744,821元)。
(b)根据本公司及子公司的公司章程，每年年末须提取本公司及子公司税后利润的1
0%作为法定公益金，用于员工的集体福利而不用于股东分配；实际使用时，从法定公益
金转入任意盈余公积。其支出金额于发生时作为本公司的资产或费用核算。本公司及子
公司2005年按净利润的10%提取法定公益金21,236,376元 (2004年：25,744,821元)
(c)根据本公司及子公司的公司章程，任意盈余公积金的提取额由董事会提议，并经
股东大会批准。在得到相应的批准后，任意盈余公积金方可用于弥补以前年度亏损或增
加股本。经2005年6月9日股东大会批准，本公司提取2004年任意盈余公积金100,000,00
0元。本公司2005年拟提取任意盈余公积金50,000,000元，尚待股东大会批准。
在计算上述法定和任意盈余公积金及公益金后，按中国会计制度或香港财务报告准
则分别计算的可供股东分配的利润较低者分配现金股利。
(25)未分配利润
2005年 2004年
年初未分配利润 382,528,813 325,112,537
加：本年实现的净利润 136,241,656 152,379,413
减：提取法定盈余公积金 (21,236,377) (25,744,821)
提取法定公益金 (21,236,376) (25,744,821)
提取任意盈余公积 (100,000,000) -
应付普通股股利
-股东大会已批准的上年度现金股利 (30,190,000) (43,473,495)
年末未分配利润 346,107,716 382,528,813
根据2006年4月18日董事会通过的决议，2005年度按已发行股份603,800,000股计算
，拟按每十股向全体股东派发现金股利0.5元(含税)，共计30,190,000元。
(26)主营业务收入及主营业成本
主要报告形式－业务分部
本集团的业务分部的收入、成本、利润、资产及负债主要来自制造和销售纺织机械
。
本集团的其他业务，包括销售纺织机械配件、专件及其他产品，这些业务规模并不
足以作出独立分部报告。
次要报告形式－地区分部
2005年度 2004年度
地区 主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
国内 3,918,073,650 3,243,810,356 3,234,667,506 2,654,424,128
非洲 34,237,591 28,858,618 34,072,805 28,012,325
亚洲 275,251,092 257,911,306 331,991,680 309,278,079
其他 14,349,513 9,775,728 10,310,910 8,857,793
4,241,911,846 3,540,356,008 3,611,042,901 3,000,572,325
本集团对前五名客户销售的收入总额为1,014,892,296元，占本集团全部销售收入的
25% (2004年：847,601,205元，23%)。
主营业务成本中包含了以前年度由于成本计算差错而少计主营业务成本人民币3,06
4,849元的更改额。
(27) 主营业务税金及附加
2005年度 2004年度
营业税 40,496 148,825
城市维护建设税 8,383,142 9,638,202
教育费附加 3,395,187 3,570,924
价格调控基金 398,664 -
12,217,489 13,357,951
(28) 其他业务利润
2005年度 2004年度
其他业务收入
经营租赁 11,375,811 9,672,394
销售原材料及配套件 762,321,277 925,833,693
其他 21,949,167 24,134,962
小计 795,646,255 959,641,049
其他业务成本
经营租赁 (8,435,862) (6,897,700)
销售原材料及配套件 (735,210,586) (874,373,364)
其他 (17,084,508) (17,785,043)
小计 (760,730,956) (899,056,107)
合计 34,915,299 60,584,942
(29) 财务费用
2005年度 2004年度
利息支出 19,291,908 31,908,481
减：利息收入 (16,001,225) (17,383,461)
汇兑损益净额 (4,046,578) 148,967
其他 2,567,298 5,498,243
1,811,403 20,172,230
(30) 投资收益/(损失)
2005年度 2004年度
应占联营公司收益/ (损失) 610,354 (841,120)
股权投资差额摊销 (282,300) 229,554
股票投资收益 342,073 4,206,221
其他投资收益 15,318,562 28,510,700
长期投资减值准备 (5,000,000) -
10,988,689 32,105,355
(31)购买的子公司
如附注五(8)(c)(iii)所述，于2005年10月31日，本公司向海南达尔美实业有限公司
收购了其拥有的北京晨昱70%的股权。相关股权转让手续已于2005年10月31日完成，北京
晨昱于2005年10月31日的资产、负债及与收购相关的现金流量情况列示如下：
货币资金 636,134
非现金流动资产 66,838,007
固定资产 2,423,531
减：流动负债 (50,913,701)
净资产 18,983,971
收购权益比例 70%
收购之净资产额 13,288,780
溢价(即：股权投资差额) 30,711,220
收购款合计 44,000,000
减：收购产生的现金流入 (636,134)
收购现金净支出 (43,363,866)
北京晨昱自收购生效日至2005年12月31日止期间的简明利润表列示如下：
管理费用 (228,639)
亏损总额 (228,639)
减：所得税费用 -
净亏损 (228,639)
经纬纺织机械股份有限公司
会计报表附注
2005年度
(除特别标明外，金额单位为人民币元)
六 母公司会计报表主要项目注释
(1)应收账款及其它应收款
(a)应收账款
2005年12月31日 2004年12月31日
应收账款 277,801,584 282,247,879
减：一般坏账准备 (58,942,446) (36,562,886)
218,859,138 245,684,993
2005年12月31日
金额 比例(%) 坏账准备
账龄：
1年以内 188,233,126 68 -
1-2年 20,681,601 7 (4,057,253)
2-3年 12,425,728 5 (6,202,922)
3年以上 56,461,129 20 (48,682,271)
277,801,584 100 (58,942,446)
2004年12月31日
金额 比例(%) 坏账准备
账龄：
1年以内 193,927,924 68 -
1-2年 50,114,276 18 (4,072,921)
2-3年 11,241,365 4 (5,525,651)
3年以上 26,964,314 10 (26,964,314)
282,247,879 100 (36,562,886)
持有本公司股权5%(含5%)以上股东及关联公司的欠款情况如下：
2005年12月31日 2004年12月31日
-应收控股公司 3,508,667 8,792,000
-应收同系附属公司 52,699,693 43,616,966
-应收本集团联营公司 36,355,292 27,532,291
-应收本集团合营公司 8,228,012 -
100,791,664 79,941,257
年末应收账款前五名单位的金额合计为100,577,102元，占应收账款总额的36%。(2
004：89,345,163元，32%)
账龄为一年以上的应收账款中包含本公司对本公司的子公司和关联公司的往来款项
，因此没有对其计提坏账准备。
(b)其他应收款
2005年12月31日 2004年12月31日
其他应收款 490,325,877 177,117,404
减：专项坏账准备 (1,148,182) (270,000)
489,177,695 176,847,404
其他应收款账龄及相应的专项坏账准备分析如下：
2005年12月31日 2004年12月31日
金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
账龄：
1年以内 455,253,857 93 - 126,995,405 71 -
1-2年 22,680,230 5 - 34,662,132 20 -
2-3年 3,219,396 1 - 49,055 - -
3年以上 9,172,394 1 (1,148,182) 15,410,812 9 (270,000)
490,325,877 100 (1,148,182) 177,117,404 100 (270,000)
持有本公司股权5%(含5%)以上股东及关联公司的欠款情况如下：
2005年12月31日 2004年12月31日
-应收控股公司 - 4,775,700
-应收同系附属公司 - 1,358,040
-应收本集团联营公司 - 5,000,000
- 11,133,740
年末其他应收款前五名单位的金额合计为183,698,402元，占其他应收账款总额的3
7%(2004：63,316,443元，36%)。
(2)长期股权投资
2004年12月31日
余额 本年增加
对联营投资的投资 (a) 102,524,664 14,765,814
对子公司的投资 (b) 925,083,840 197,593,807
其他股权投资 (c) 262,799,665 -
股权投资差额 316,259 -
合计 1,290,724,428 212,359,621
2005年12月31日
本年减少 余额
对联营投资的投资 (1,645,299) 115,645,179
对子公司的投资 (43,421,352) 1,079,256,295
其他股权投资 (237,933,063) 24,866,602
股权投资差额 229,554 545,813
合计 (282,770,160) 1,220,313,889
(a)对联营公司的投资
占被投资公司
投资起止期限 注册资本 比例(%)
2004年 2005年
12月31日 12月31日
宏大研究院有限责任公司 2001年至2101年 40 40
深圳博略科技投资有限公司 2001年至2031年 40.94 40.94
郑州宏大非织造布有限公司 2003年至2007年 42.5 42.5
中国纺织机械和技术进出口公司 2004年起无限期 25 25
安徽华茂经纬新型纺织有限公司 - 25
2005年至2020年
合计
投资金额
2004年 2005年
12月31日 12月31日
宏大研究院有限责任公司 20,000,000 20,000,000
深圳博略科技投资有限公司 35,000,000 35,000,000
郑州宏大非织造布有限公司 17,000,000 17,000,000
中国纺织机械和技术进出口公司 30,000,000 30,000,000
安徽华茂经纬新型纺织有限公司 - 12,500,000
合计 102,000,00 114,500,000
累计权益变动
2004年 2005年
12月31日 所占权益变动 12月31日
宏大研究院有限责任公司 3,003,612 311,336 3,314,948
深圳博略科技投资有限公司 1,298,730 507,993 1,806,723
郑州宏大非织造布有限公司 (3,777,678) (1,645,299) (5,422,977)
中国纺织机械和技术进出口公司 - 1,446,485 1,446,485
安徽华茂经纬新型纺织有限公司 - - -
合计 524,664 620,515 1,145,179
账面余额
2004年 2005年
12月31日 12月31日
宏大研究院有限责任公司 23,003,612 23,314,948
深圳博略科技投资有限公司 36,298,730 36,806,723
郑州宏大非织造布有限公司 13,222,322 11,577,023
中国纺织机械和技术进出口公司 30,000,000 31,446,485
安徽华茂经纬新型纺织有限公司 - 12,500,000
合计 102,524,664 115,645,179
(b) 对子公司的投资
占被投资公司
投资起止期限 注册资本 比例(%)
2004年 2005年
12月31日 12月31日
北京京鹏投资管理有限公司 2001年至2051年 80 94
上海创安商贸有限公司 2001年至2011年 90 90
香港华明有限公司 2000年至2030年 100 100
北京经纬纺机新技术有限公司 2000年至2050年 98.4 98.4
天津宏大纺织机械有限公司 1999年至2009年 98 98
沈阳宏大纺织机械有限责任公司 1999年至2009年 98 98
郑州宏大新型纺机有限责任公司 1999年至2009年 98 98
青岛宏大纺织机械有限责任公司 1999年至2009年 98 98
常德纺织机械有限公司 2002年至2012年 70 70
投资金额
2004年 2005年
12月31日 12月31日
北京京鹏投资管理有限公司 16,000,000 96,000,000
上海创安商贸有限公司 1,800,000 1,800,000
香港华明有限公司 4,966,416 4,966,416
北京经纬纺机新技术有限公司 98,407,084 98,407,084
天津宏大纺织机械有限公司 71,390,523 71,390,523
沈阳宏大纺织机械有限责任公司 81,742,695 81,742,695
郑州宏大新型纺机有限责任公司 81,243,200 81,243,200
青岛宏大纺织机械有限责任公司 96,863,612 96,863,612
常德纺织机械有限公司 35,279,928 35,279,928
累计权益变动
2004年
12月31日 所占权益变动
北京京鹏投资管理有限公司 3,967,700 (6,291,347)
上海创安商贸有限公司 535,862 249,118
香港华明有限公司 7,405,890 3,737,671
北京经纬纺机新技术有限公司 16,053,647 15,963,644
天津宏大纺织机械有限公司 64,540,297 1,887,071
沈阳宏大纺织机械有限责任公司 30,433,417 2,141,268
郑州宏大新型纺机有限责任公司 15,980,897 (12,013,946)
青岛宏大纺织机械有限责任公司 112,646,073 23,970,481
常德纺织机械有限公司 35,949,909 24,219,181
累计权益变动 账面余额
2005年 2004年 2005年
12月31日 12月31日 12月31日
北京京鹏投资管理有限公司 (2,323,647) 19,967,700 93,676,353
上海创安商贸有限公司 784,980 2,335,862 2,584,980
香港华明有限公司 11,143,561 12,372,306 16,109,977
北京经纬纺机新技术有限公司 32,017,291 114,460,731 130,424,375
天津宏大纺织机械有限公司 66,427,368 135,930,820 137,817,891
沈阳宏大纺织机械有限责任公司 32,574,685 112,176,112 114,317,380
郑州宏大新型纺机有限责任公司 3,966,951 97,224,097 85,210,151
青岛宏大纺织机械有限责任公司 136,616,554 209,509,685 233,480,166
常德纺织机械有限公司 60,169,090 71,229,837 95,449,018
占被投资公司
投资起止期限 注册资本比例(%)
2004年 2005年
12月31日 12月31日
晋中经纬钢领制造有限公司 1993起，无限期 98 98
经纬纺织机械榆次物资有限公司 1996年至2006年 99.20 99.20
太原经纬电器有限公司 1997年至2047年 98 98
上海经纬东兴精梳机有限公司 2001年至2011年 73.874 73.874
宁波大榭开发区五方宏大经贸有限公司 1999年至2009年 98 98
上海纬欣机电有限公司 2000年至2050年 90 90
无锡经纬纺织科技实验有限公司 2003年至2013年 55 55
30 30
经纬合力机械制造公司 2003年起，无限期
75 75
昆山经纬纺织机械有限公司 2004年起，无限期
天津经纬新型纺织机械有公司 2005年至2015年 - 75
投资金额
2004年 2005年
12月31日 12月31日
晋中经纬钢领制造有限公司 500,000 500,000
经纬纺织机械榆次物资有限公司 5,000,000 5,000,000
太原经纬电器有限公司 9,412,000 9,412,000
上海经纬东兴精梳机有限公司 36,974,000 36,974,000
宁波大榭开发区五方宏大经贸有限公司 2,352,000 2,352,000
上海纬欣机电有限公司 14,400,000 14,400,000
无锡经纬纺织科技实验有限公司 27,240,807 27,240,807
经纬合力机械制造公司 36,727,094 36,727,094
昆山经纬纺织机械有限公司 3,190,974 3,190,974
天津经纬新型纺织机械有公司
- 12,000,000
623,490,333 715,490,333
累计权益变动
2004年
12月31日 所占权益变动
661,461 98,311
晋中经纬钢领制造有限公司 118,854 73,127
经纬纺织机械榆次物资有限公司 (2,614,451) (613,154)
太原经纬电器有限公司 12,145,847 9,548,167
上海经纬东兴精梳机有限公司 1,777,979 (284,769)
宁波大榭开发区五方宏大经贸有限公司 (1,336,987) (2,531,626)
上海纬欣机电有限公司 1,299,944 957,746
无锡经纬纺织科技实验有限公司
1,679,790 780,154
经纬合力机械制造公司
347,378 281,358
昆山经纬纺织机械有限公司
天津经纬新型纺织机械有公司 - -
301,593,507 62,172,455
账面余额
2005年 2004年 2005年
12月31日 12月31日 12月31日
759,772 1,161,461 1,259,772
晋中经纬钢领制造有限公司 191,981 5,118,854 5,191,981
经纬纺织机械榆次物资有限公司 (3,227,605) 6,797,549 6,184,395
太原经纬电器有限公司 21,694,014 49,119,847 58,668,014
上海经纬东兴精梳机有限公司 1,493,210 4,129,979 3,845,210
宁波大榭开发区五方宏大经贸有限公司 (3,868,613) 13,063,013 10,531,387
上海纬欣机电有限公司 2,257,690 28,540,751 29,498,497
无锡经纬纺织科技实验有限公司
2,459,944 38,406,884 39,187,038
经纬合力机械制造公司
628,736 3,538,352 3,819,710
昆山经纬纺织机械有限公司
天津经纬新型纺织机械有公司 12,000,000 - 12,000,000
363,765,962 925,083,840 1,079,256,295
(c) 其他股权投资
被投资公司名称 投资起止期限 投资金额 占被投资公司注
册资本比例
宏大投资有限责任 2004年至2029年 24,866,602 9.38%
公司
(3)主营业务收入
2005年度 2004年度
国内 2,751,396,067 1,967,773,433
非洲 5,553,745 10,501,616
亚洲 223,438,842 288,150,750
其他 4,648,609 12,130
2,985,037,263 2,266,437,929
(4)主营业务成本
2005年度 2004年度
国内 2,510,784,519 1,754,397,950
非洲 5,307,465 9,136,406
亚洲 215,169,140 274,378,467
其他 4,537,139 10,553
2,735,798,263 2,037,923,376
(5)投资收益
2005年度 2004年度
应占联营公司收益/(损失) 620,515 (822,652)
年末调整的被投资公司
所有者权益净增减的金额 105,997,757 99,167,006
股票投资损失 - (99,402)
股权投资差额摊销 229,554 229,554
其他投资收益 15,548,200 28,510,700
122,396,026 126,985,206
经纬纺织机械股份有限公司
会计报表附注
2005年度
(除特别标明外，金额单位为人民币元)
七 关联方关系及其交易
(1)存在控制关系的关联方
企业名称 注册国家 主要业务 与本公司关系
中国恒天
集团公司 中国 机械(主要为纺织机械)制 本公司的最终
造与贸易 控股公司
中国纺织机械(集 中国 纺织机械制造与贸易 本公司的控股
团)有限公司 公司
晋中经纬钢领制造 中国 生产纺织机械配件 控股子公司
有限公司
经纬纺织机械榆次 中国 经销冶金炉料、金属材 控股子公司
物资有限公司 料、纺织机械配件、
焦炭
太原经纬电器有限 中国 生产及销售变压器及 控股子公司
公司 电子配件
宁波大榭开发区五 中国 纺织机械及零部件的 控股子公司
方宏大经贸有限 销售及相关技术服
公司 务
青岛宏大纺织机械 中国 纺织工业专用设备、纺 控股子公司
有限责任公司 织机械专用配件及
器材制造、销售安
装、维修、租赁
天津宏大纺织机械 中国 技术开发咨询服务转 控股子公司
有限公司 让(纺织工业)专用
设备、开关控制设备
复印机、农机加工
郑州宏大新型纺机 中国 开发生产纺织及专用 控股子公司
有限责任公司 件和器材
沈阳宏大纺织机械 中国 纺织机械及专用配件 控股子公司
有限责任公司 机械设备电子电器、
制造加工、经济技术
咨询
企业名称 经济性质或类型 法定代表人
中国恒天集团公司 有限责任公
司 王天凯
中国纺织机械(集 有限责任公司 王天凯
团)有限公司
晋中经纬钢领制造 有限责任公司 和礼钊
有限公司
经纬纺织机械榆次 有限责任公司 关学峰
物资有限公司
太原经纬电器有限 有限责任公司 关学锋
公司
宁波大榭开发区五 有限责任公司 姚育明
方宏大经贸有限
公司
青岛宏大纺织机械 有限责任公司 叶茂新
有限责任公司
天津宏大纺织机械 有限责任公司 张建国
有限公司
郑州宏大新型纺机 有限责任公司 汤其伟
有限责任公司
沈阳宏大纺织机械 有限责任公司 叶茂新
有限责任公司
企业名称 注册国家 主要业务 与本公司关系
北京经纬纺机新 中国 纺织机械、计算机软硬件 控股子公司
技术有限公司 的技术开发制造、销售
纺织工业专用设备、农
业机械、仪器仪表、汽
车配件
上海纬欣机电有 中国 纺织机械、汽车零件通用 控股子公司
限公司 机械、工程机械的开
发、制造
北京希门信息技 中国 制造、批发、零售 控股子公司
术有限公司
香港华明有限公 中国香港 进出口贸易、一般贸 控股子公司
司 易、金融证券、投资、
信息咨询
北京京鹏投资管 中国 投资管理；销售机械、电 控股子公司
理有限公司 子设备、化工(一类易制
毒化学品除外)、建筑材
料、木材、汽车配件、
土产品、服装；承办展
览展销活动；科技信息
咨询(中介服务除外)
上海创安商贸 中国 针纺织品、五金交电 控股子公司
有限公司 机电产品、化工产品
(除危险品)、金属
材料建材、木材、水
泥、矿产品农副产品
的销售
企业名称 经济性质或类型 法定代表人
北京经纬纺机新 有限责任公司 叶茂新
技术有限公司
上海纬欣机电有 有限责任公司 叶茂新
限公司
北京希门信息技 有限责任公司 刘世同
术有限公司
香港华明有限公 有限责任公司 叶茂新
司
北京京鹏投资管 有限责任公司 叶茂新
理有限公司
上海创安商贸 有限责任公司 姚育明
有限公司
企业名称 注册国家 主要业务 与本公司关系
上海经纬东兴精 中国 棉、毛、麻纺织的高 控股子公司
梳机有限公司 技术精梳设备及配套
机电产品配件的制造、
销售，机电产品批售、
纺织机械、机电产品的
技术开发、技术转让、
技术咨询、技术服务
常德纺织机械有 中国 纺织工业设备制造、销 控股子公司
限公司 售；其他机械产品及零
部件制造、销售；粉末
冶金制造(有专项规定
的按规定执行)
无锡经纬纺织科 中国 棉纱的生产、销售；纺织 控股子公司
技试验有限公 设备、器材和相关技术
司
研究开发
山西经纬合力机 中国 各种机电产品和矿产品 控股子公司
械制造公司 的设计、生产、安装、
销售、出口商品项目、
本企业生产各类纺织
机械、进出口项目、本
企业生产科研所需的
原辅材料、机械设备、
仪器仪表、纺机零配件
昆山经纬纺织机 中国 装配各种纺织机械及为 控股子公司
械有限公司 主机配套的纺机配件
和纺织器材；承接各种
机械加工并提供售后
技术服务；销售自产产
品。
天津经纬新型纺 中国 纺织机械及专用配件机 控股子公司
织机械有限公 械设备、电子设备、制
司 造加工与经济技术咨
询
企业名称 经济性质或类型 法定代表人
上海经纬东兴精 有限责任公司 关学锋
梳机有限公司
常德纺织机械有 有限责任公司 叶茂新
限公司
无锡经纬纺织科 有限责任公司 叶茂新
技试验有限公
司
山西经纬合力机 股份有限公司 关学锋
械制造公司
昆山经纬纺织机 有限责任公司 关学锋
械有限公司
天津经纬新型纺 有限责任公司 张建国
织机械有限公
司
企业名称 注册国家 主要业务 与本公司关系
天津宏大纺织机 中国 纺织机械及专用配件、机 控股子公司
械配件销售有 械设备、电子设备、针
限公司 纺织品、五金交电化工
产品(除危险品)及原
材料销售与纺织机械
技术咨询
沈阳宏大华明纺 中国 纺织机械及专用配件机 控股子公司
织机械有限公 械设备、电子设备、制
司 造加工与经济技术咨
询
北京晨昱泰和房 中国 房地产开发；物业管理； 控股子公司
地产开发有限 信息咨询；技术服务；
公司 销售商品房、建筑材料
企业名称 经济性质或类型 法定代表人
天津宏大纺织机 有限责任公司 李向杰
械配件销售有
限公司
沈阳宏大华明纺 有限责任公司 叶茂新
织机械有限公
司
北京晨昱泰和房 有限责任公司 姚育明
地产开发有限
公司
(2)存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
企业名称 年初数 本年增加数
中国恒天集团公司 1,801,950,000 -
中国纺织机械(集团)有限公司 2,735,820,000 -
晋中经纬钢领制造有限公司 500,000 -
经纬纺织机械榆次物资有限公司 5,000,000 -
太原经纬电器有限公司 5,000,000 -
宁波大榭开发区五方宏大经贸有限公司 2,400,000 -
青岛宏大纺织机械有限责任公司 114,000,000 -
天津宏大纺织机械有限公司 78,500,000 -
郑州宏大新型纺机有限责任公司 74,500,000 -
沈阳宏大纺织机械有限责任公司 71,000,000 -
北京经纬纺机新技术有限公司 100,000,000 -
企业名称 本年减少数 年末数
中国恒天集团公司 - 1,810,950,000
中国纺织机械(集团)有限公司 - 2,735,820,000
晋中经纬钢领制造有限公司 - 500,000
经纬纺织机械榆次物资有限公司 - 5,000,000
太原经纬电器有限公司 - 5,000,000
宁波大榭开发区五方宏大经贸有限公司 - 2,400,000
青岛宏大纺织机械有限责任公司 - 114,000,000
天津宏大纺织机械有限公司 - 78,500,000
郑州宏大新型纺机有限责任公司 - 74,500,000
沈阳宏大纺织机械有限责任公司 - 71,000,000
北京经纬纺机新技术有限公司 - 100,000,000
企业名称 年初数 本年增加数
上海纬欣机电有限公司 16,000,000 -
北京希门信息技术有限公司 12,000,000 -
香港华明有限公司 4,966,416 -
北京京鹏投资管理有限公司 20,000,000 80,000,000
上海创安商贸有限公司 2,000,000 -
无锡经纬纺织科技试验有限公司 49,530,000 -
上海经纬东兴精梳机有限公司 50,000,000 -
山西经纬合力机械制造公司 100,000,000 -
常德纺织机械有限公司 42,349,900 -
昆山经纬纺织机械有限公司 3,208,260 -
天津经纬新型纺织机械有限公司 - 16,000,000
天津宏大纺织机械配件销售有限公司 - 500,000
沈阳宏大华明纺织机械有限公司 - 9,510,200
北京晨昱泰和房地产开发有限公司 - 20,000,000
企业名称 本年减少数 年末数
上海纬欣机电有限公司 - 16,000,000
北京希门信息技术有限公司 - 12,000,000
香港华明有限公司 - 4,966,416
北京京鹏投资管理有限公司 - 100,000,000
上海创安商贸有限公司 - 2,000,000
无锡经纬纺织科技试验有限公司 - 49,530,000
上海经纬东兴精梳机有限公司 - 50,000,000
山西经纬合力机械制造公司 - 100,000,000
常德纺织机械有限公司 - 42,349,900
昆山经纬纺织机械有限公司 - 3,208,260
天津经纬新型纺织机械有限公司 - 16,000,000
天津宏大纺织机械配件销售有限公司 - 500,000
沈阳宏大华明纺织机械有限公司 - 9,510,200
北京晨昱泰和房地产开发有限公司 - 20,000,000
(3) 能控制本公司的关联方所持本公司股份或权益及其变化：
年初数 本年增加 本年减少 年末数
金额 % 金额 % 金额 % 金额 %
中国纺织
机械(集团)
有限公司 220,000,000 36.44 - - - - 220,000,000 36.44
(4)存在控制关系的关联方所持权益的变化，见报表附注六. 2. (b)
(5)合营关系的关联方
企业名称 注册国家主要业务
安徽华茂经纬新型中国 各类纱线、纺织品的生产、
纺织有限公司 加工和销售；纺织设备及配
件的技术研究与开发；棉花
的销售
上海纬斯伯模具注中国 纺织机械、汽车零件、通用
塑件有限公司 机械、工程机械的开发、制
造及销售
企业名称 与本公司关系 经济性质或类型 法定代表人
安徽华茂经纬新型中国 合营公司 有限责任公司 华冠熊
纺织有限公司
上海纬斯伯模具注中国 合营公司 有限责任公司 尚正凯
塑件有限公司
(6)合营关系的关联方的注册资本及其变化
企业名称 年初数 本年增加数
安徽华茂经纬新型纺织有限公司 - 50,000,000
上海纬斯伯模具注塑件有限公司 - 500,000欧元
企业名称 本年减少数 年末数
安徽华茂经纬新型纺织有限公司 - 50,000,000
上海纬斯伯模具注塑件有限公司 - 500,000欧元
(7)不存在控制关系的关联方
关联方名称 与本公司关系
天津纺织机械厂 控股公司的子公司
经纬机械(集团)有限公司 控股公司的子公司
衡阳纺织机械厂 控股公司的子公司
沈阳纺织机械厂 控股公司的子公司
无锡纺织机械专件厂 控股公司的子公司
常德纺织机械厂 控股公司的子公司
常州纺织仪器厂 控股公司的子公司
太仓纺织仪器厂 控股公司的子公司
青岛纺织机械厂 控股公司的子公司
青岛纺机铸造有限公司 控股公司的子公司
青岛纺机针布有限公司 控股公司的子公司
青岛纺机金惠模具有限公司 控股公司的子公司
郑州纺织机械股份有限公司 控股公司的子公司
郑州纺织机械厂 控股公司的子公司
渭南纺织机械厂 控股公司的子公司
中纺集团广州分公司 控股公司的子公司
中纺机销售公司 控股公司的子公司
黄石纺织机械厂 控股公司的子公司
关联方名称 与本公司关系
邵阳纺织机械有限责任公司 控股公司的子公司
北京宏大实业有限公司 控股公司的子公司
中机公司贸易商社 控股公司的子公司
沈阳宏盛纺织机械有限公司 控股公司的子公司
沈纺机备件销售公司 控股公司的子公司
宜昌中纺纺机配件有限公司 控股公司的子公司
天津天纺机钢材改制有限公司 控股公司的子公司
天津天纺机热处理有限公司 控股公司的子公司
宜昌中纺工贸有限公司 控股公司的子公司
香港纺织机械公司 控股公司的子公司
乌鲁木齐经纬西金公司 控股公司的子公司
宏大国际贸易有限责任公司 控股公司的子公司
中国纺织机械集团投资有限公司 控股公司的子公司
中国服装股份有限公司 最终控股公司的子公司
经晋联营包装厂 经纬机械(集团)有限公司的联营公司
绿环工程有限公司 本集团的联营公司
宏大研究院有限责任公司 本集团的联营公司
宏大投资有限公司 本集团的联营公司
青岛金艺压铸有限责任公司 本集团的联营公司
青岛纺机科技公司 本集团的联营公司
青岛青峰科技公司 本集团的联营公司
沈阳景星纺织机械制造公司 本集团的联营公司
北京中纺机自动化控制技术有限公司 本集团的联营公司
深圳博略科技投资有限公司 本集团的联营公司
中国纺织机械和技术进出口公司 本集团的联营公司
郑州宏大非织造布有限公司 本集团的联营公司
无锡宏大纺织机械专件有限公司 本集团的联营公司
无锡纺织科技试验中心有限公司 本集团的联营公司
中国纺织机械(集团)有限公司的子公司、中国恒天集团公司的子公司及经纬机械(集
团)有限公司的联营公司总称“同系附属公司”。
关联公司包括最终控股公司、控股公司、同系附属公司、本集团的联营公司与本集
团的合营公司。
(8)关联交易
本公司被中国纺织机械(集团)公司(“中纺机集团”)控制，该公司持有本公司36.4
4%的股权，其它的63.56%股权由其它股东分散地持有，故本公司控股公司为中纺机集团
。中纺机集团为中国恒天集团公司的附属公司，中国恒天集团公司及控股公司又同时持
有多家附属公司的投资，这些附属公司(“同系附属公司”)会与本集团相互售出货品及
提供有关劳务及租赁服务。该同系附属公司与本公司均受控股公司或中国恒天集团公司
控制，故亦为本公司的关联方。
(a)本集团与关联公司2005年度内在正常业务过程中订立的重大交易概要如下：
i)股权投资交易
附注 2005年度 2004年度
出售股权投资
–控股公司 (i) - 24,866,602
购入股权投资
–控股公司 (i) 11,293,600 24,866,602
收购子公司
–同系附属公司 (ii) - 4,254,632
ii)售出货品及提供服务
附注 2005年度 2004年度
售出制成品：
–同系附属公司 (iii) 36,834,948 25,692,826
–本集团的联营公司 171,935,087 186,704,926
–本集团的合营公司 38,940,181 -
售出原材料及零部件
–同系附属公司 (iii) 262,828,285 278,088,055
–本集团的联营公司 4,315,635
收取加工收入
–本集团的联营公司 131,534 224,848
提供其他支援服务收入
–同系附属公司 (iii) 6,029,442 7,092,629
租赁收入
–同系附属公司 (iii) 7,198,259 6,619,338
iii)购入货品及接受服务
购入产成品 附注 2005年 2004年
–同系附属公司 (iii) 502,956,310 326,413,560
购入原材料及配套件
–同系附属公司 (iii) 177,007,759 105,444,917
–本集团的联营公司 17,206,589 8,309,119
购入工具、模具
–同系附属公司 (iii) 16,516,977 5,973,374
购入铸件
–同系附属公司 (iii) 111,429,798 95,802,714
–本集团的联营公司 17,789,580 7,801,621
购入包装物
–同系附属公司 (iii) - 25,537,439
购入动能
–同系附属公司 (iii) 13,245,338 13,594,142
支付加工费
–同系附属公司 (iii) 104,573,399 93,895,651
支付运输服务费用
–同系附属公司 (iii) 10,149,055 8,426,258
支付维修及保养服务费
–同系附属公司 (iii) 24,506,592 21,002,610
支付其他支援服务费用
–同系附属公司 (iii) 29,955,880 18,287,973
租赁费用
–同系附属公司 (iii) 11,475,109 11,417,222
职工宿舍租金
–同系附属公司 (iii) 402,024 312,477
支付房地产管理费用
–同系附属公司 (iii) 1,421,437 1,426,449
利息费用
–同系附属公司 (iii) 55,238 101,323
iv)接受贷款担保
附注 2005年度 2004年度
接受贷款担保
–同系附属公司 (iii) 74,000,000 214,000,000
v)其他交易
附注 2005年度 2004年度
资金往来
–控股公司 385,724,300 -
–最终控股公司 30,000,000 -
–同系附属公司 31,317,385 -
–本集团的联营公司 260,469,077 -
附注：
(i)本公司于2003年12月和2004年1月分别与控股公司签订《股权转让协议》。
据此，本公司同意向控股公司以人民币24,866,602元的价格出售本公司持有的金图
信息科技有限公司58.92%的股权，同时根据前述协议，控股公司将其持有的宏大投资有
限公司的16.40%股权转让给本公司。
本公司子公司香港华明有限公司于2005年5月以港币折合人民币11,294千元收购中国
纺织机械(集团)有限公司在合营前公司持有的无锡宏大纺织机械 专件有限公司500万
元股权，占注册资本的25%，收购资金以港币现汇投入(以出资日的港币对人民币基准汇
率折算)。
(ii)本公司于2004年1月出资3,190,974元收购经纬昆山分厂所持昆山公司之75%股权
，本公司一子公司于2004年1月出资1,063,658元收购香港经纬所持昆山公司之25%股权。
收购代价系根据中国注册会计师的报告中所载昆山公司于2003年12月31日的资产净值4,
254,632元乘以各自所收购股权比例计算。相关股权转让手续已于2004年1月完成。至此
，本集团拥有昆山公司100%的股权。
(iii)此交易是遵照本集团与控股公司于2004年8月18日签定的《综合服务协议》执
行的。
(b)定价政策
关联交易的定价原则：
本年度本集团与关联方之间的交易遵照本集团与关联方于2004年8月18日订立的综合
服务协议执行。其持续关联交易的一般定价基准为：
(a)若该项服务费用受国家价格管制，以国家价格为基准；
(b) 如无适用的国家价格，则以市场价格或实际成本约105%至110%倍之间(其增长
率不应高于最近一年提供该项服务一方的地区物价指数的増幅调整)，两者之中较低者为
准。
本公司独立非执行董事已审核本年度本集团所进行的各项持续关联交易，并确认：
(i) 该等交易乃由本集团在日常及正常业务过程中订立；
(ii) 该等交易乃按正常商业条款进行，或如可供比较的交易不足以判断该等交易的
款是否为一般商业条款，则对本公司而言，该等交易的条款不逊于本公司给予或来自独
立第三方之条款订立；
(iii)该等交易是根据有关交易的协议条款进行，而交易条款公平合理并且符合本公
司股东的整体利益；及
(iv) 有关交易的金额，并未超过香港联合交易所有限公司给予的豁免所规定的最高
限额条件。
经纬纺织机械股份有限公司
会计报表附注
2005年度
(除特别标明外，金额单位为人民币元)
八 或有事项
本公司
2005年12月31日 2004年12月31日
贴现的商业承兑汇票 289,709,150 212,000,000
为子公司的银行借款提供担保 80,000,000 82,800,000
向第三方提供银行借款提供担保 405,000,000 240,000,000
为合营公司的银行借款提供担保 20,000,000 -
794,709,150 534,800,000
本集团
2005年12月31日 2004年12月31日
贴现的商业承兑汇票 289,709,150 212,000,000
向第三方提供银行借款提供担保 405,000,000 240,000,000
为合营提供银行借款提供担保 10,000,000 -
704,709,150 452,000,000
九 承诺事项
于2005年及2004年12月31日，本集团有以下主要用作建筑项目及购买设备的资本承
诺及租约承诺。
(1)资本承诺
2005年12月31日 2004年12月31日
已签约但未支付的其它承诺 44,142,849 11,364,096
(2)租约承诺
2005年12月31日 2004年12月31日
土地租赁
一年以内 1,717,900 2,045,103
一至二年 1,717,900 2,045,103
二至三年 1,717,900 2,045,103
三年以上 3,435,800 5,153,700
8,589,500 11,289,009
2005年12月31日 2004年12月31日
房地产租赁
一年以内 11,508,616 13,758,919
一至二年 1,098,751 13,758,919
二至三年 - 13,758,919
12,607,367 41,276,757
十 资产负债表日后事项
于2006年3月27日，北京华联商厦股份有限公司(以下简称“华联商厦”)向商业银行
申请一笔贷款，金额为人民币180,000,000元，期限为一年。本公司为华联商厦的上述贷
款提供担保，担保协议为期一年，由华联商厦根据原有贷款协议到期履行偿债责任日期
起计。同时，华联商厦的股东北京华联集团投资控股有限公司为上诉担保向本公司出具
了反担保函。
十一 债务重组
本集团在本年度无重大债务重组事项。
十二 扣除非经常性损益后的净利润
2005年度
净利润 136,241,656
加(减)：非经常性损益项目
-处置长期股权投资、固定资产的损益 (692,929)
-政府补贴 (4,023,972)
-短期投资收益 (342,073)
-扣除资产减值准备后的营业外收入 (853,156)
-扣除资产减值准备后的营业外支出 3,165,941
-以前年度已经计提各项减值准备的转回 (14,767,640)
非经常性损益的所得税影响数 411,928
扣除非经常性损益后的净利润 119,139,755
十三 会计科目及对比数字
比较期间会计报表的部分项目已按本年度会计报表的披露方式进行了重分类。
第十二章管理层提供的补充资料
经纬纺织机械股份有限公司
管理层提供的补充资料
2005年度
(除特别标明外，均以合并报表口径编制，金额单位为人民币千元)
(1) 财务报表差异调节表
股东应占溢利
集团 公司
2005 2005
人民币千元 人民币千元
按中国会计准则及制度编制 136,242 136,242
冲回按中国会计准则及制度的要求在本
公司财务报表中以权益法将附属公司
业绩及储备入账 - (62,259)
按香港普遍采纳的会计原则冲回负商誉
的摊销 - -
按香港普遍采纳的会计原则冲负商誉到
損益 5,612 -
冲回按中国会计准则及制度已确认的土
地使用权评估增值 - -
冲回按中国会计准则及制度调整将土地
使用权评估增值部分的摊销数额 105 -
按香港普遍采纳的会计原则综合账目所
产生的资本储备 - -
调整按中国会计准则及制度将长期股权
投资差额按十年摊销 282 (229)
按香港普遍采纳的会计原则确认的递延
税项 10,251 3,763
将中国会计准则及制度计入资本公积的
无须支付的应付帐款确认为收入 534 534
其他 2 (1)
按香港财务报告准则编制 153,028 78,050
净资产
集团 公司
2005 2005
人民币千元 人民币千元
按中国会计准则及制度编制 2,657,978 2,658,071
冲回按中国会计准则及制度的要求在本
公司财务报表中以权益法将附属公司
业绩及储备入账 - (365,780)
按香港普遍采纳的会计原则冲回负商誉
的摊销 (3,731) (3,731)
按香港普遍采纳的会计原则冲负商誉到
損益 5,612 -
冲回按中国会计准则及制度已确认的土
地使用权评估增值 (4,200) (4,200)
冲回按中国会计准则及制度调整将土地
使用权评估增值部分的摊销数额 898 -
按香港普遍采纳的会计原则综合账目所
产生的资本储备 6,029 -
调整按中国会计准则及制度将长期股权
投资差额按十年摊销 (2,330) (2,841)
按香港普遍采纳的会计原则确认的递延
税项 33,335 16,535
将中国会计准则及制度计入资本公积的
无须支付的应付帐款确认为收入 - -
其他 5 1
按香港财务报告准则编制 2,693,596 2,298,055
本公司境外审计机构为香港罗兵咸永道会计师事务所。
经纬纺织机械股份有限公司
管理层提供的补充资料
2005年度
(除特别标明外，均以合并报表口径编制，金额单位为人民币千元)
(2) 全面摊薄和加权平均计算的净资产收益率及每股收益。
单位：人民币(千元)
项目 报告期利润 净资产收益率(%)
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 689,338 25.93 26.47
营业利润 158,279 5.95 6.08
净利润 136,242 5.13 5.23
扣除非经常性损
益后的净利润 119,140 4.48 4.57
项目 每股收益(元/股)
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 1.14 1.14
营业利润 0.26 0.26
净利润 0.23 0.23
扣除非经常性损
益后的净利润 0.20 0.20
上述财务指标的计算方法：
全面摊薄净资产收益率和每股收益的计算公式如下:
全面摊薄净资产收益率=报告期利润 期末净资产
全面摊薄每股收益=报告期利润 期末股份总数
加权平均净资产收益率(ROE)的计算公式如下:
P
ROE=————————————————
E0+NP+2+Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0
其中:P为报告期利润；NP为报告期净利润；E0为期初净资产；Ei为报告期发行新股
或债转股等新增净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少净资产；M0为报告期月份数
；Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少净资产下一月份起至报
告期期末的月份数。加权平均每股收益(EPS)的计算公式如下:
P
EPS=————————————————
S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0
其中：P为报告期利润；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股
利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回
购或缩股等减少股份数；M0为报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的
月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
经纬纺织机械股份有限公司
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2005年度
(除特别标明外，均以合并报表口径编制，金额单位为人民币千元)
（3）2005年12月31日资产减值准备明细表
金额单位：人民币元
项目 2005年1月1日 新增分/子公司
合并 母公司 合并 母公司
一、坏账准备合计 177,950,115 36,832,886 - -
其中：应收账款 154,092,189 36,562,886 - -
其他应收款 23,857,926 270,000 - -
二、短期投资跌价准备
合计 - - - -
其中：股票投资 - - - -
债权投资 - - - -
基金投资 - - - -
三、存货跌价准备合计 30,765,791 10,058,851 - -
其中：库存商品 21,062,080 10,058,851 - -
在产品 5,161,985 - - -
原材料 4,541,726 - - -
四、长期投资减值备合计 1,823,255 - - -
其中：长期股权投资 1,823,255 - - -
长期债权投资 - - - -
五、固定资产减值准备合计 44,174,402 31,992,401 - -
其中：房屋、建筑物 1,494,350 - - -
机器设备 42,669,260 31,992,401 - -
运输工具 10,792 - - -
六、无形资产减值准备 - - - -
其中：专利权 - - - -
商权权 - - - -
七、在建工程减值准备 - - - -
八、委托贷款减值准备 - - - -
项目 本年增加 因资产价值回升转回数
合并 母公司 合并 母公司
一、坏账准备合计 56,048,955 23,257,742 14,558,570 -
其中：应收账款 47,729,571 22,379,560 817,421 -
其他应收款 8,319,384 878,182 13,741,149 -
二、短期投资跌价准备
合计 - - - -
其中：股票投资 - - - -
债权投资 - - - -
基金投资 - - - -
三、存货跌价准备合计 10,528,983 1,731,102 209,070 -
其中：库存商品 1,293,075 - 209,070 -
在产品 1,891,616 - - -
原材料 7,344,292 1,731,102 - -
四、长期投资减值备合计 5,000,000 - - -
其中：长期股权投资 5,000,000 - - -
长期债权投资 - - - -
五、固定资产减值准备合计 96,044 - - -
其中：房屋、建筑物 - - - -
机器设备 96,044 - - -
运输工具 - - - -
六、无形资产减值准备 - - - -
其中：专利权 - - - -
商权权 - - - -
七、在建工程减值准备 - - - -
八、委托贷款减值准备 - - - -
项目 本年核销 2005年12月31日
合并 母公司 合并 母公司
一、坏账准备合计 5,241,521 - 214,198,979 60,090,628
其中：应收账款 5,118,040 - 195,886,299 58,942,446
其他应收款 123,481 - 18,312,680 1,148,182
二、短期投资跌价准备
合计 - - - -
其中：股票投资 - - - -
债权投资 - - - -
基金投资 - - - -
三、存货跌价准备合计 5,673,743 185,910 35,411,961 11,604,043
其中：库存商品 2,576,399 185,910 19,569,686 9,872,941
在产品 2,678,060 - 4,375,541 -
原材料 419,284 - 11,466,734 1,731,102
四、长期投资减值备合计 500,000 - 6,323,255 -
其中：长期股权投资 500,000 - 6,323,255 -
长期债权投资 - - - -
五、固定资产减值准备合计 850,784 258,708 43,419,662 31,733,693
其中：房屋、建筑物 - - 1,494,350 -
机器设备 850,784 258,708 41,914,520 31,733,693
运输工具 - - 10,792 -
六、无形资产减值准备 - - - -
其中：专利权 - - - -
商权权 - - - -
七、在建工程减值准备 - - - -
八、委托贷款减值准备 - - - -
企业负责人：叶茂新 主管会计工作的负责人：姚育明 会
计机构负责人：毛发青
经纬纺织机械股份有限公司
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2005年度
(除特别标明外，均以合并报表口径编制，金额单位为人民币千元)
(4) 会计报表数据变动幅度达30%(含30%)以上，或占公司报表日资产总额5%(含5
%或报告期利润总额10%(含10%)以上的项目分析。以下分析不作为会计报表的一部分。
2005年 2004年 增减变动%
项目
民币千元) (人民币千元)
货币资金 807,179 1,005,463 -20%
短期投资 - 8,526 -100%
应收票据 567,214 400,434 42%
应收账款 375,452 445,202 -16%
其他应收款 230,190 129,551 78%
预付账款 00,793 260,821 15%
存货 ,694,529 1,299,968 30%
长期股权投资 185,587 379,982 -51%
固定资产净额 ,019,922 978,573 4%
在建工程 48,073 56,494 -15%
短期借款 338,705 580,502 -42%
应付票据 342,397 252,277 36%
应付账款 954,178 539,330 77%
预收账款 542,117 632,150 -14%
应交税金 52,537 33,661 56%
其他应付款 311,914 279,440 12%
预提费用 19,355 14,117 37%
一年内到期的长期借款 20,000 12,800 56%
长期借款 - 40,000 -100%
盈余公积 445,913 303,440 47%
主营业务利润 689,338 597,113 15%
其他业务利润 34,915 60,585 -42%
管理费用 457,623 391,826 17%
财务费用 1,811 20,172 -91%
投资收益 10,989 32,105 -66%
所得税 27,391 13,462 103%
变动原因
项目
货币资金 归还借款和固定资产投资增加
短期投资 收回了上年的投资款
本年度客户采用银行票据结算较上
应收票据 年增加
减少欠款发货，加强清理历史欠款和
应收账款 计提减值准备
主要是增加了应收上海经纬中联公
其他应收款 司的股权转让款
预付账款 主要增加了材料预付款
主要增加了北京晨昱泰和房地产公
存货 司的开发成本
转让了对上海经纬中联公司的股权
长期股权投资 投资
固定资产净额 部分在建工程完工转入
在建工程 本期转入固定资产
短期借款 借款到期归还
应付票据 增加使用银行票据支付货款
增加了北京晨昱泰和房地产公司未
应付账款 支付的土地开发成本
以前年度预收的货款本期按合同交
预收账款 货结算
由年末实现较多的增值税跨期缴纳
应交税金 造成
其他应付款 对关联方的欠款有所增加
预提费用 预提银行借款利息和中介机构费用
本期长期借款在一年内到期多于上
一年内到期的长期借款 年
部分借款归还，部分重分类到一年以
长期借款 内
盈余公积 本年增提了任意盈余公积金
主营业务利润 主营业务收入增加所致
其他业务利润 主要是其他业务收入减少所致
管理费用 加大了研发投入和减值准备的计提
主要是归还贷款使利息支出减少和
财务费用 美元贬值形成汇兑损益所致
对上海经纬中联公司股权转让后所
投资收益 获收益减少
本年较上年多计提减值准备、需纳税
调整的投资收益低于上年、部分下属
公司同比不再享受购入国产设备低
免的税收优惠，，使本年应纳税所得
所得税 额高于上年，税款增加
第十三章 国际核数师报告
致经纬纺织机械股份有限公司全体股东：
(于中华人民共和国注册成立的股份有限公司)
本核数师已完成审核第121页至第184页的账目,该等账目乃按照香港财务报告准则编
制。
董事及核数师各自的责任
编制真实兼公平的账目乃贵公司董事的责任。在编制该等真实兼公平的账目时，董
事必须采用适当的会计政策，并且贯彻应用该等会计政策。
本核数师的责任是根据审核之结果，对该等账目出具独立意见，并仅向全体股东报
告，除此之外本报告别无其它目的。本核数师不会就本报告的内容向任何其它人士负上
或承担任何责任。
意见的基础
本核数师已按照香港会计师公会所颁布之香港核数准则进行审核工作。审核范围包
括以抽查方式查核与账目所载数额及披露事项有关的凭证，亦包括评审董事于编制账目
时所作的重大估计和判断，所采用的会计政策是否适合贵公司与贵集团的具体情况，及
有否贯彻应用并足够披露该等会计政策。本核数师在策划和进行审核工作时，均以取得
所有本核数师认为必需的资料及解释为目标，以便获得充分凭证，就该等账目是否存有
重大错误陈述，作出合理的确定。在作出意见时，本核数师亦已评估该等账目所载的资
料在整体上是否足够。本核数师相信我们的审核工作已为下列意见提供合理的基础。
意见
本核数师认为，上述的账目足以真实兼公平地显示贵公司与贵集团于2005年12月31
日结算时的财务状况，及贵集团截至该日止年度的盈利及现金流量，并按照香港公司条
例的披露规定妥为编制。
罗兵咸永道会计师事务所
执业会计师
香港, 2006年4月18日
第十四章按照香港香港财务报告准则编制的账目
综合资产负债表
(按香港财务报告准则编制)
于2005年12月31日
2004
2005 经重列
附注 人民币千元 人民币千元
资产
非流动资产
物业、厂房及设备 7 458,261 469,219
土地使用权 6 78,845 80,686
无形资产 8 9,030 978
附属公司投资 9 939,266 691,444
联营公司投资 10 114,500 102,000
可出售财务资产 12 22,354 -
有价证券投资 13(a) - 260,287
递延税项资产 21 16,535 12,772
1,638,791 1,617,386
流动资产
存货 14 605,823 679,877
应收账款及应收票据 15 738,464 280,364
预付货款 32,574 69,600
按金、其它应收款和预付款项 217,105 73,109
应收最终控股公司账款 16 - 5,568
应收同系附属公司、联营公司? 16 181,226 111,649
银行结存及现金 17 540,062 756,949
2,315,254 1,977,116
总资产 3,954,045 3,594,502
权益
本公司股东应占之资本及储备
股本 18 603,800 603,800
其它储备 19 1,576,902 1,449,654
保留盈利
-建议末期股息 19 30,190 30,190
-其它 19 87,163 166,551
总权益 2,298,055 2,250,195
负债
非流动负债
借款 20 - 20,000
流动负债
应付账款和应付票据 22 553,607 296,557
应付税金 23 32,966 21,561
借款 20 617,508 500,913
预收货款 349,073 438,412
应付同系附属公司账款 16 52,063 12,743
应付最终控股公司帐款 16 4,491 -
其它应付款及应计费用 46,282 54,121
1,655,990 1,324,307
总负债 1,655,990 1,344,307
总权益及负债 3,954,045 3,594,502
流动资产净值 659,264 652,809
资产总值减流动负债 2,298,055 2,270,195
经纬纺织机械股份有限公司
综合资产负债表
(按香港财务报告准则编制)
于2005年12月31日
2004
2005 经重列
附注 人民币千元 人民币千元
资产
非流动资产
物业、厂房及设备 7 458,261 469,219
土地使用权 6 78,845 80,686
无形资产 8 9,030 978
附属公司投资 9 939,266 691,444
联营公司投资 10 114,500 102,000
可出售财务资产 12 22,354 -
有价证券投资 13(a) - 260,287
递延税项资产 21 16,535 12,772
1,638,791 1,617,386
流动资产
存货 14 605,823 679,877
应收账款及应收票据 15 738,464 280,364
预付货款 32,574 69,600
按金、其它应收款和预付款项 217,105 73,109
应收最终控股公司账款 16 - 5,568
应收同系附属公司、联营公司? 16 181,226 111,649
银行结存及现金 17 540,062 756,949
2,315,254 1,977,116
总资产 3,954,045 3,594,502
权益
本公司股东应占之资本及储备
股本 18 603,800 603,800
其它储备 19 1,576,902 1,449,654
保留盈利
-建议末期股息 19 30,190 30,190
-其它 19 87,163 166,551
总权益 2,298,055 2,250,195
负债
非流动负债
借款 20 - 20,000
流动负债
应付账款和应付票据 22 553,607 296,557
应付税金 23 32,966 21,561
借款 20 617,508 500,913
预收货款 349,073 438,412
应付同系附属公司账款 16 52,063 12,743
应付最终控股公司帐款 16 4,491 -
其它应付款及应计费用 46,282 54,121
1,655,990 1,324,307
总负债 1,655,990 1,344,307
总权益及负债 3,954,045 3,594,502
流动资产净值 659,264 652,809
资产总值减流动负债 2,298,055 2,270,195
经纬纺织机械股份有限公司
综合损益表
(按香港财务报告准则编制)
截至2005年12月31日止年度
2004
2005 经重列
附注 人民币千元 人民币千元
销售 5 4,241,912 3,611,043
销售成本 (3,552,573) (3,000,572)
营业毛利 689,339 610,471
其它收入-净额 24 75,343 116,169
销售费用 (106,540) (119,379)
管理费用 (464,851) (399,289)
经营盈利 25 193,291 207,972
融资成本 27 (15,245) (36,382)
应占联营公司盈利减亏损 10 613 (841)
除税前盈利 178,659 170,749
所得税费用 28 (17,141) (10,405)
本年盈利 161,518 160,344
应占盈利:
本公司股东 29 153,028 151,321
少数股东权益 8,490 9,023
161,518 160,344
按当期本公司股东应占盈利
计算的每股盈利(列示为
每股人民币元)
－基本及摊薄 30 0.25 0.25
股息 31 30,190 30,190
经纬纺织机械股份有限公司
综合权益变动表
(按香港财务报告准则编制)
截至2005年12月31日止年度
附注 本公司股东应得
股本 其它储备
人民币 人民币
千元 千元
于2004年1月1日如前呈报及股东权益 603,800 1,501,859
于2004年1月1日如前呈报及少数股东 - -
于2004年1月1日(经重列) 603,800 1,501,859
直接确认权益之净收益
-境外附属公司外币账目折算差额 - (4)
本年利润 - -
本年确认的总收入 - (4)
盈利分配 - 51,490
收购少数股东权益 - -
2003年股息 31 - -
于2004年12月31日 603,800 1,553,345
于2005年1月1日股东权益(如上) 603,800 1,553,345
直接确认权益之净收益
-境外附属公司外币账目折算差额 - (135)
本年利润 - -
本年确认的总收入 - (135)
盈利分配 - 142,474
2004年股息 31 - -
少数股东注入股本 - -
企业合并-少数股东权益 - -
于2005年12月31日 603,800 1,695,684
少数股东
权益 总额
保留盈利
人民币 人民币 人民币
千元 千元 千元
于2004年1月1日如
前呈报及股东权益 357,391 - 2,463,050
于2004年1月1日如前
呈报及少数股东 - 142,826 142,826
于2004年1月1日(经重列) 357,391 142,826 2,605,876
直接确认权益之净收益
-境外附属公司外币
账目折算差额 - - (4)
本年利润 151,321 9,023 160,344
本年确认的总收入 151,321 9,023 160,340
盈利分配 (51,490) - -
收购少数股东权益 - (2,811) (2,811)
2003年股息 (43,474) (2,121) (45,595)
于2004年12月31日 413,748 146,917 2,717,810
于2005年1月1日
股东权益(如上) 413,748 146,917 2,717,810
直接确认权益之净收益
-境外附属公司
外币账目折算差额 - - (135)
本年利润 153,028 8,490 161,518
本年确认的总收入 153,028 8,490 161,383
盈利分配 (142,474) - -
2004年股息 (30,190) (1,347) (31,537)
少数股东注入股本 - 151 151
企业合并-少数股东权益 - 21,262 21,262
于2005年12月31日 394,112 175,473 2,869,069
经纬纺织机械股份有限公司
综合现金流量表
(按香港普遍采纳之会计原则编制)
截至2005年12月31日止年度
附注 2005 2004
人民币千元 人民币千元
经营活动
经营活动现金(秏用)/流入净额 36(a) 154,278 32,830
已收利息 16,001 17,383
已付利息 (17,533) (36,382)
已付中国所得税 (21,881) (13,462)
经营活动现金(秏用)/流入净额 130,865 369
投资活动
设立联营公司 (11,711) (30,697)
投资收入 8,474 29,261
购买无形资产 (9,193) (1,969)
购买短期投资及有价证券投资 - (16,150)
购买附属公司，减所得现金 36(d) (43,364) 1,277
购买固定资产 (186,704) (201,003)
购买土地使用权 (8,303) (12,248)
添置可出售财务资产 (8,050) -
出售短期投资及有价证券投资 79,392 209,556
出售联营公司 1,400 6,698
出售固定资产 10,011 5,557
由存款日起计算超过三个月
到期的定期存款(增加)/减少 4,816 (10,816)
有抵押银行存款(增加)/减少 (2,842) (1,814)
投资活动现金流入/(秏用)净额 (166,074) (22,348)
融资前现金(秏用)/流入净额 (35,209) (21,979)
融资活动
已付股利 (30,190) (43,474)
已付少数股东股利 (1,347) (2,121)
购买少数股东股权 - (2,811)
少数股东注入资金 151 -
新增银行贷款 1,078,534 749,715
偿还银行贷款 (1,198,300) (539,513)
融资活动现金流入/(秏用)净额 36(b) (151,152) 161,796
现金及现金等价物增加/(减少) (186,361) 139,817
于1月1日的现金及现金等价物 983,019 843,206
汇率变动的影响 (135) (4)
于12月31日的现金及现金等价物 38(c) 796,523 983,019
经纬纺织机械股份有限公司
账目附注
(按香港财务报告准则编制)
截至2005年12月31日止年度
1 一般数据
经纬纺织机械股份有限公司(「本公司」)及其附属公司(「本集团」)制造和出售纺
织机械。本集团的生产厂房和主要销售地点为中国，本公司的注册地址为中华人民共和
国北京市北京经济技术开发区永昌中路8号。年内﹐本集团购入北京晨昱泰和房地产开发
有限公司的控制权，主营业务为房地产开发，经营地点为中国北京。
除另有说明外，本综合财务报表以人民币千元为单位呈示。本综合财务报表已于20
06年4月18日经董事会审议通过。
2 主要会计政策摘要
编制本综合财务报表采用的主要会计政策载于下文。除另有说明外，此等政策在所
呈报的所有s年度内贯彻应用。
2.1 编制基准按照历史成本法编制，并就可供出售财务资产、以公平价值计量且其
变动计入损益的财务资产和财务负债的重估均按公平价值列账而作出修订。
编制符合香港财务准则的财务报表需要使用若干关键会计估算。这亦需要管理层在
应用本公司会计政策过程中行使其判断。涉及高度的判断或高度复杂性的范畴，或涉及
对综合财务报表属重大假设和估算的范畴，在附注4中披露。
采用香港财务报告准则的影响
于二零零五年，本集团根据其运营情况采纳了以下新增及经修订之香港财务报告准
则，根据有关的要求对二零零四年的比较数字进行了重列。
香港会计准则第1号 财务报表的呈列
香港会计准则第2号 存货
香港会计准则第7号 现金流量表
香港会计准则第8号 会计政策、会计估计变更以及差错
香港会计准则第10号 资产负债表日以后事项
香港会计准则第16号 物业、厂房及设备
香港会计准则第17号 租赁
香港会计准则第21号 外币汇率变动的影响
香港会计准则第23号 借款费用
香港会计准则第24号 关联方披露
香港会计准则第27号 综合及独立财务报表
香港会计准则第28号 于联营公司的投资
香港会计准则第31号 于合营公司的投资
香港会计准则第32号 财务工具：披露及呈列
香港会计准则第33号 每股盈利
香港会计准则第36号 资产减值
香港会计准则第37号 拨备、或然负债和或然资产
香港会计准则第38号 无形资产
香港会计准则第39号 财务工具：确认及计量
香港会计准则第39号(修订) 财务资产和财务负债的过渡和初步确认
香港会计准则－诠释第15号 营运租约－优惠
香港财务报告准则第3号 业务合并
集团采纳香港会计准则第1, 2, 7, 8, 10, 16, 21, 23, 24, 27, 28, 31, 33, 36
, 37号以及香港会计准则－诠释第15号对集团的会计政策并无带来重大改变。概括而言
：
－ 香港会计准则第1号只会影响少数股东权益,应占联营公司盈利减亏损及其它披
露呈列
－ 香港会计准则第2, 7, 8, 10, 16, 23, 27, 28, 31, 33, 36, 37号及香港会计
准则－诠释第15号对集团的会计政策并无重大影响
－ 香港会计准则第21号对集团的会计政策并无重大影响。本集团各个附属公司的
功能货币已经按照经修订后的会计准则的指引重新评估。
－ 香港会计准则第24号对关联方辨识以及关联方交易的披露有所影响。
本集团采纳香港会计准则17号后，其有关将土地使用权将从物业、厂房及设备中重
分类出作为经营租赁列示的会计政策发生变更。关于土地使用权预付款项将按照其租赁
期限按照直线法摊销费用化于损益表，如有减值准备，有关的减值将直接列示于损益表
。在以前年度，土地使用权将按照成本扣减累计摊销及减值列示。
本集团采纳香港会计准则32号及39号后，其有关以公平价值计量且其变动计入损益
的财务资产及可出售财务资产分类的会计政策发生变更。是项会计政策变更也影响金融
衍生工具以及以公平价值计价及套期保值业务的确认和计量。
财务准则3已应用于本集团于二零零五年一月一日或以后之收购。
本集团已根据香港会计准则38的条文重新评估无形资产的可使用年期：重新评估后
并无导致任何调整。
本集团已根据各有关准则的过渡条文对会计政策作出所有变更(如适用)。本集团采
纳的所有准则均需要追溯应用，惟以下除外：
·香港会计准则第39号–此准则不容许追溯确认、不确认及计量财务资产及负债。
本集团对二零零四年比较数据的证券投资以及对冲关系，应用以前的会计实务准则24「
证券投资的会计处理」。香港会计实务准则第24号与香港会计准则第39号之间的会计差
异所需的调整在二零零五年一月一日确认及厘定。
·香港财务准则第3号–由二零零五年一月一日起在未来应用。
采纳经修订香港会计准则第39号及香港财务准则第3条对二零零五年一月一日之留存
收益没有任何影响。
香港会计师公会已颁布若干新订及经修订香港财务报告准则及香港会计准则，由二
零零六年一月一日或以后会计期间生效。本集团于截至二零零五年十二月三十一日止年
度之账目中并无提早采纳新会计准则。
(i)香港会计准则第19号(修订)，雇员福利精算盈亏、集体界定福利计划和披露(二
零零六年一月一日或之后开始的期间)
(ii)香港会计准则第39号(修订)，预计集团内部交易之现金流对冲账目处理(二零零
六年一月一日或之后开始的期间)
(iii)香港会计准则第39号(修订)，公平值选择(二零零六年一月一日或之后开始的
期间)
(iv)香港会计准则第39号及香港财务准则第4号(修订)，财务担保合约(二零零六年
一月一日或之后开始的期间)
(v)香港财务准则第7号，财务工具披露及经修订香港会计准则第1号财务报表之呈报
：资本披露(二零零七年一月一日或之后开始的期间)
(vi)香港财务准则－诠释4，厘定一项安排是否包含租赁(二零零六年一月一日或之
后开始的期间)
2.2 综合账目
综合账目包括本公司及其附属公司结算截至12月31日止的账目。
(a)附属公司
附属公司指本集团有权管控其财政及营运政策而控制所有实体(包括特殊目的实体)
﹐一般附带超过半数投票权的股权。在评定本集团是否控制另一实体时，目前可行使或
可兑换的潜在投票权的存在及影响均予考虑。
附属公司在控制权转移至本集团之日全面综合入账。附属公司在控制权终止之日起
停止综合入账。
会计收购法乃用作本集团收购附属公司的入账方法。收购的成本根据于交易日期所
给予资产、所发行的股本工具及所产生或承担的负债的公平值计算，另加该收购直接应
占的成本。在企业合并中所收购可识辨的资产以及所承担的负债及或然负债，首先以彼
等于收购日期的公平值计量，而不论任何少数股东权益的数额。收购成本超过本集团应
占所收购可识辨资产净值公平值的数额记录为商誉。若收购成本低于所购入附属公司资
产净值的公平值，该差额直接在损益表确认(见附注2.6)。
集团内公司之间的交易、交易的结余及未实现收益予以对销。除非交易提供所转让
资产减值之凭证，否则未实现亏损亦予以对销。附属公司的会计政策已按需要作出改变
，以确保与本集团采用的政策符合一致。
在本公司之资产负债表内，于附属公司之投资按成本值扣除减值亏损准备列账。附
属公司之业绩由本公司按已收及应收股息入账。
(b)与少数股东权益之交易
本集团将与少数股东权益交易视同于与集团外部交易。向少数股东权益出售资产引
起的集团溢利和损失在损益表中列账。从少数股东采购资产会引起商誉，即任何支付的
代价与从附属公司资产账面净值获得的相关股份之间的差额。
(c)联营公司
联营公司指所有本集团对其有重大影响力而无控制权的实体，通常附带有20% -50%
投票权的股权。联营公司投资以权益会计法入账，初始以成本确认。本集团于联营公司
之投资包括收购时已识辨的商誉(扣除任何累计减值亏损)(见附注2.6)。
本集团应占收购后联营公司的溢利或亏损于损益表内确认，而应占收购后储备的变
动则于储备账内确认。投资账面值会根据累计之收购后储备变动而作出调整。如本集团
应占一家联营公司之亏损等于或超过其在该联营公司之权益，包括任何其它无抵押应收
款，本集团不会确认进一步亏损，除非本集团已代联营公司承担责任或作出付款。
本集团与其联营公司之间交易的未实现收益按集团在联营公司权益的数额对销。除
非交易提供所转让资产减值之凭证，否则未实现亏损亦予以对销。联营公司的会计政策
已按需要作出改变，以确保与本集团采用的政策符合一致。在本公司之资产负债表内，
于联营公司之投资按成本值扣除减值亏损准备列账。联营公司之业绩由本公司按已收及
应收股息入账。
(d)合营企业
本集团在共同控制实体的权益按比例综合法入账。本集团将其应占各合营企业的个
别收入和费用、资产和负债以及现金流量，分别按本集团财务报表中相类似的项目以线
对线基准合并。本集团对向合营企业出售资产中其它合营方应占的盈亏部份确认入账。
本集团不确认本集团向合营企业购入资产而产生之应占合营企业盈亏，除非其已将资产
转售予第三方。然而，若有关亏损证明流动资产的可变现净值减少或出现减值亏损﹐交
易亏损实时确认。
在本公司之资产负债表内，于共同控制实体之投资按成本值扣除减值亏损准备列账
。共同控制实体之业绩由本公司按已收及应收股息入账。
2.3分部报告
业务分部指从事提供产品或服务的一组资产和业务，而产品或服务的风险和回报与
其它业务分部的不同。地区分部指在某个特定经济环境中从事提供产品或服务，其产品
或服务的风险和回报与在其它经济环境中营运的分部的不同。
2.4 外币折算
(a)功能及呈报货币
集团每个实体各自账目中的项目均按有关实体营运所在的主要经济环境的货币(「功
能货币」)计算。综合账目则以人民币元(本公司的功能及呈报货币)呈列。
(b)交易及结余
外币交易概按交易日的汇率换算为功能货币。因此等交易的结算而产生以及因以外
币计量的货币性资产及负债按年终汇率进行换算而产生的汇兑盈亏均记入损益账。
非货币项目(例如按公平值持有透过损益记账的权益工具)的换算差额在损益表中呈
报为公平值盈亏的一部份。非货币项目(例如分类为可供出售财务资产的权益)的换算差
额包括在权益的公平值储备内。
(c)集团公司
纳入本集团中所有功能货币与呈报货币不同的个体(没有处于恶性通货膨胀下的货币
)的经营成果及财务余额已按照下列方法进行折算：
(i)各个资产负债表中的资产与负债按照资产负债日的汇率进行折算；
(ii)各个损益表中的收入及费用按照平均汇率(除非按此平均汇率折算与按交易日汇
率折算显著不同，则采纳按照交易日汇率进行折算)进行折算；及
(iii)所有的折算差异直接记入权益的独立项目。
在综合账目时，换算海外实体的净投资，以及换算借贷及其它指定作为该等投资对
冲的货币工具所产生的汇兑差额列入股东权益。当售出一项海外业务时，该等汇兑差额
在损益表确认为出售盈亏的一部份。
收购海外实体产生的商誉及公平值调整视为该海外实体的资产和负债﹐并按收市汇
率换算。
2.5 物业、机器及设备
物业、机器及设备按历史成本减折旧和减值亏损列账。历史成本包括收购该项目直
接应占的开支。
其后成本只有在与该项目有关的未来经济利益有可能流入本集团，而该项目的成本
能可靠计量时，才包括在资产的账面值或确认为独立资产(按适用)。所有其它维修及保
养在产生的财政期间内于损益表支销。
物业、机器及设备的折旧采用以下的估计可使用年期将成本或重估值按直线法分摊
至剩余价值计算﹕
楼宇 9年至50年
机器及设备 7年至22年
运输工具 9年
资产的剩余价值及可使用年期在每个结算日进行检讨，及在适当时调整。
若资产的账面值高于其估计可收回价值，其账面值实时撇减至可收回金额(附注2.7
)。
出售时之盈亏乃比较出售资产所得与所出售资产账面值之差额，于损益账中列账。
出售重估资产时，重估储备直接转至保留溢利。
在建工程按成本值减去累计减损准备列账。在建工程并不计提折旧。
2.6 无形资产
(a)商誉
商誉指收购成本超过于收购日期本集团应占所收购附属公司/联营公司/共同控制实
体的净可识辨资产公平值得数额。收购附属公司及共同控制实体的商誉包括在无形资产
内。收购联营公司的商誉包括在联营公司投资内。商誉每年就减值进行测试，并按成本
减累计减值亏损列账。商誉减值亏损不会透过损益表拨回。出售某个实体的盈亏包括与
被出售实体有关的商誉的账面值。
就减值测试而言，商誉会分配至现金产生单位。分配会发生在预计可从产生商誉的
经营综合体中获利的现金产生单位或现金产生单位集团。
(b)专利及商标权
购入专利权及商标之开支将予资本化，并以直线法按十年之可使用年期摊销。专利
权及商标在资产负债表内以成本值减累积摊销及累积减值列账。
(c)计算机软件
购入的计算机软件按购入及使该特定软件达到可使用时所产生开支将予资本化，并
以直线法按五年之可使用年限摊销。
(d)研究及开发成本
研究成本在发生时在损益表中作为费用支销。
当能够证明开发成本能从未来经营效益中收回时，则将开发成本确认为无形资产，
并以直线法于其估计可用年期摊销，以反映将相关经济效益确认之模式。不符合上述条
件之开发成本在发生时作为费用在损益表中支销。
2.7 非财务资产减值
没有确定使用年期之资产无需摊销，但最少每年就减值进行测试，及当有事件出现
或情况改变显示账面值可能无法收回时就减值进行检讨。须作摊销之资产，当有事件出
现或情况改变显示账面值可能无法收回时就减值进行检讨。减值亏损按资产之账面值超
出其可收回金额之差额于损益表内确认。可收回金额以资产之公平值扣除销售成本或使
用价值两者之较高者为准。于评估减值时，资产将按可识辨现金流量(现金产生单位)的
最低层次组合。除商誉以外，已减值的非财务资产在每个报告日就减值回拨进行检讨。
2.8 财务资产
由二零零四年一月一日至二零零四年十二月三十一日:
本集团将除附属公司投资、联营公司投资外的投资分为有价证券投资及短期投资。
(a)有价证券投资
有价证券投资乃长期持有并按原值减需要的减值准备列帐。
在资产负债表日，个别投资的账面值被检查以判定其公平值是否低于其账面值，当
非暂时性减损发生时，该投资的账面值被减至其公平值，该差额在当期损益表中以费用
形势列帐。
当导致提减损的情形不再存在，且有充分的证据证明这一新情况将在可预见的未来
持续时，减值准备应从损益表中冲回。
(b)短期投资
短期投资以公平值入帐。于各结算日，由于短期投资之公平值变动而产生之未变现
损益净额于损益表中确认。出售短期投资之盈亏，即销售所得净额于面值之差额在发生
时于损益表中确认。
于二零零五年一月一日以后：
本集团的投资分类为以公平价值计量且其变动计入损益的财务资产、贷款及应收款
及可出售财务资产。是项分类是按照取得投资的目的作出的。管理层将会在取得投资的
初始确认其分类，并在每个报告日重新估计此分类。
(a)以公平价值计量且其变动计入损益的财务资产
此类别的投资包括两种类型：为交易而持有的财务资产和以公平价值计量且其变动
计入损益的财务资产。若购入财务资产之目的主要为在短期内出售即归类为为交易而持
有的财务资产。除套期工具外的衍生工具也被归类为为交易而持有的财务资产。如果此
资产是为交易而持有的财务资产或将在资产负债表日后12个月内实现，则此资产作为流
动资产列示。
(b)货款及应收款
贷款及应收款为有固定或可厘定付款且没有在活跃市场上报价的非衍生财务资产。
此等款项在本集团直接向债务人提供金钱、货品或服务而无意将该应收款转售时产生。
此等款项包括在流动资产内，但到期日由结算日起计超过12个月者，则分类为非流动资
产。贷款及应收款列在资产负债表中应收账款及其它应收款内(附注2.10)。
(c)可供出售财务资产
可供出售财务资产为非衍生工具，被指定为此类别或并无分类为任何其它类别。除
非管理层有意在结算日后12个月内出售该项投资，否则此等资产列在非流动资产内。
一般投资的购入及出售在交易日确认–交易日指本集团承诺购入或出售该资产之日
。对于并非按公平值透过损益记账的所有财务资产，投资初步按公平价值加交易成本确
认。对于以公平价值计量且其变动计入损益的财务资产，在初期按公平价值确认，交易
成本在损益中列账。当从投资收取现金流量的权利经已到期或经已转让﹐而本集团已将
拥有权的所有风险和回报实际转让时，投资即终止确认。可供出售财务资产及按公平值
透过损益记账的财务资产其后按公平值列账。贷款及应收款以利用实际利息法按摊销成
本列账。
因为「以公平价值计量且其变动计入损益的财务资产」类别的公平价值变动而产生
的已实现及未实现盈亏，包括利息及股息收入，于产生期间的损益表内列为”其它(支出
)/收入净额”。
票面金额为外币并分类为可供出售的货币证券的公平价值的改变，被分解为由证券
摊销成本改变引起的汇兑差异和由其它证券帐面金额改变引起的汇兑差异。汇兑差异在
损益表中确认，其它账面金额的改变在所有者权益中确认。被分类为可出售的货币证券
和被分类为可出售的非货币证券的公平值的改变在所有者权益中确认。
当分类为可供出售的证券被售出或减值时，在权益内累计的公价平值调整列入损益
表作为投资证券的盈亏。可供出售证券的利息收入以有效利息法计算在利润表中确认。
可供出售权益的股利收入在收取款项的权利确定时在利润表中确认。
有市价投资的公平值是以现有买入价基准。倘某项财务资产的市场并不活跃(即非上
市证券)，本集团使用估值技术确定公平价值，包括使用最近正常交易，参考其它大致相
同的工具、贴现现金流分析及改良期权定价模式，尽量使用市场投入和依赖最小的对特
殊个体投入。
本集团在每个结算日评估是否有客观证据证明某项财务资产或某组财务资产经已减
值。对于分类为可供出售的股权证券，在厘定证券是否已经减值时，会考虑证券公平值
有否大幅或长期跌至低于其成本值。若可供出售财务资产存在此等证据，累计亏损–按
收购成本与当时公平值的差额，减该财务资产之前在损益表确认的任何减值亏损计算–
自权益中剔除并在损益表记账。在损益表确认的股权工具减值亏损不会透过损益表拨回
。贸易及其它应收账款的减值测试详述于附注2.10。
2.9 存货
存货包括原材料、在产品及库存产成品。除配件及消耗品外，存货的价值乃按成本
值及可变现净值的较低者计算。原材料成本以加权平均法计算，而在制品及产成品，则
包括原材料成本、直接工资成本及适当部分的生产费用。这不包括贷款成本。可变现净
值参考产品于资产负债表结算日后在日常业务过程中出售所得的款项，或按照管理层根
据当时市场情况作出估计，再扣除估计的销售费用。
配件及消耗品均按原成本值减过时存货拨备列账。
2.10 应收账款及其它应收款
应收账款及其它应收款初步以公平价值确认﹐其后利用有效利息法按摊销成本扣除
减值准备计量。当有客观证据证明本集团将无法按应收款的原有条款收回所有款项时﹐
即就应收账款及其它应收款设定减值拨备。债务人的重大财务困难、可能濒临破产或财
务重组和不履行或拖欠付款的行为，都被认为是应收款减值准备的指标。准备金额为资
产账面值与按有效利率贴现的估计未来现金流量的现值两者的差额。准备金额在损益表
确认。
2.11现金及现金等价物
现金及现金等价物包括现金、银行通知存款、原到期日为三个月或以下的其它短期
高流动性投资﹐以及银行透支。银行透支在资产负债表的流动负债内借款中列示。
2.12 股本
普通股被列为权益。直接归属于发行新股或认股权的新增成本在权益中列为所得款
的减少(扣除税s项)。
如任何集团公司购入本公司的权益股本(库存股份)﹐所支付的代价﹐包括任何直接
所占的新增成本(扣除所得税)﹐自本公司权益持有人应占的权益中扣除﹐直至股份被注
销、重新发行或售出为止。如股份其后被售出或重新发行﹐任何已收取的代价﹐扣除任
何直接所占的新增交易成本及相关的所得税影响﹐包括在本公司权益持有人的应占权益
内。
2.13 借款
借款初步按公平值扣除已产生的交易成本列账。借款其后按摊销成本列账，所得款
项(扣除交易成本)与赎回价值的任何差额，使用有效利率法于借款期间于损益表内确认
入账。除非本集团有权无条件将负债清偿延期至资产负债表日后至少12个月，否则借款
会分类为流动负债。
2.14 递延所得税
递延所得税利用负债法就资产和负债的税基与在资产和负债在综合财务报表的账面
值之差产生的暂时差异全数拨备。然而﹐若递延所得税来自在交易(不包括企业合并)中
对资产或负债的初步确认﹐而在交易时不影响会计损益或应课税盈亏﹐则不作记账。递
延税项采用在结算日前已颁布或实质颁布﹐并在有关之递延所得税资产实现或递延所得
税负债结算时预期将会适用之税率(及法例)而厘定。
递延所得税资产是就可能有未来应课税盈利而就此可使用暂时差异而确认。
递延税项就附属公司、联营公司及共同控制实体投资产生之暂时差异而拨备，但假
若本集团可以控制暂时差异之拨回时间，而暂时差异在可预见将来有可能不会拨回则除
外。
2.15 借贷成本
直接因购买、建筑或生产需长时间才能投入所设定的用途使用或予以销售的资产而
产生的借贷成本，拨充资本成为资产成本值的一部份。
所有其它借贷成本均于其产生期间在损益表中支销。
2.16 经营租赁
如租赁拥有权的重大部份风险和回报由出租人保留﹐分类为营运租赁。根据营运租
赁支付的款项(扣除自出租人收取之任何奖励金后)于租赁期内以直线法在损益表支销。
土地使用权预付款项按照其租赁期限以直线法于损益表中支销，如有减值准备，有关的
减值于损益表内支销。
2.17 雇员福利
(i)雇员假期
雇员可享有之年假于雇员应享有时确认。本集团就雇员截至结算日止所提供服务可
享有年假之估计负债作出拨备。
雇员可享有之病假及产假于提取假期时方予确认。
(ii)花红计划
花红计划之预计成本于本集团因雇员所提供服务而有现行法定或推定责任，并能够
可靠估计时方予以确认。
花红计划之负债预期将于十二个月内缴付，并按付款时预期须予支付之金额计算。
(iii)退休福利费用
本集团内在中国成立的公司向一个由当地有关市政府设立的供款退休计划作出供款
。当地市政府承诺对本集团所有现时及将来退休员工的退休福利作出承担。对该计划作
出的供款在其发生时在损益表中支销。
本集团在香港注册成立的一家附属公司实施一项定额供款计划。供款计划下之供款
乃按雇员有关入息之若干百分比计算。该等计划之资产与附属公司资产分开，并由独立
管理之基金持有。供款计划下之供款当产生时在损益表中扣除。
2.18 拨备
在出现以下情况时，作出法律索偿拨备：本集团因已发生的事件而产生现有的法律
或推定责任；较可能需要有资源流出以偿付责任；金额已经可靠估计。就未来营运亏损
则不确认拨备。
如有多项类似责任，其需要在偿付中流出资源的可能性，根据责任的类别整体考虑
。即使在同一责任类别所包含的任何一个项目相关的资源流出的可能性极低，仍须确认
拨备。
以交割债务要求的预期支出的现值对拨备进行计量，使用能反映当前市场资金时间
价值和特殊债务风险的估价的税前利率进行计量。由于时间差异导致的拨备增加被确认
为利息费用。
2.19 收益确认
收益包括出售货品及服务的公平值，并扣除增值税、回扣和折扣，以及对销集团内
部销售。收益确认如下：
(a)货品销售
货品销售收入是在拥有权的风险与回报转让时入账，一般为货品付运予客户及所有
权转移的时候。
(b)利息收入
利息收入采用有效利息法按时间比例基准确认。倘应收账款出现减值，本集团会将
账面值减至可收回款额，即估计的未来现金流量按该工具之原有效利率贴现值﹐并继续
将贴现计算并确认为利息收入。已减值贷款之利息收入确认为收取的现金﹐或若情况许
可按成本收回基准计算确认。
(c)投资收入
投资收入在收取投资之权利确定时入账。
2.20 股息分派
向本公司股东分派的股息在股息获本公司股东批准的期间内于本集团的财务报表内
列为负债。
2.21 比较数字
本集团以往将利息收入披露在「财务成本–净额」内。管理层相信将有关项目列在
「其它收益/(损失)–净额」更能公平反映本集团的活动。
3 财务风险管理
3.1 财务风险因素
集团的活动承受各种不同的财务风险：市场风险(包括外汇风险、公平值利率风险及
价格风险)、信贷风险、流动风险及现金流动利率风险。集团的整体风险管理计划是针对
难以预测的金融市场，并致力减低对集团表现的潜在不利影响。
(a)市场风险
(i)外汇风险
本集团主要在中国营运，大部分交易均以人民币结算，于有关期间并无任何重大外
汇风险。于二零零五年十二月三十一日，外币存款(主要为港币)之现金及银行结余为人
民币36,393,000元，将人民币兑换为外币须受中国政府颁布之外币控制规则及规定所限
。
(ii)价格风险
由于以本集团资金所持有的投资在综合账目中反映为可出售财务资产或以公平价值
计量且其变动计入损益的财务资产，故本集团承受股本证券的价格风险，本集团毋须承
受商品价格风险。
(b)信贷风险
本集团并无重大而集中之信贷风险。列入综合资产负债表之应收账款账面值指集团
就其财务资产而面对之最高信贷风险。集团之既有政策确保将产品销售予信贷纪录良好
之客户，而本集团亦会对客户进行信贷评估。本集团在收取应收贸易帐款及其它应收款
项方面之过往经验属于已记录准备之范围内，董事认为，在综合财务资料中已就不可收
回之应收账款及其它应收款项计提足够拨备。
(c)流动资金风险
本集团确保已备有充足现金及已承诺信贷融资，可供应付其流动资金需求。
(d)现金流及公平值利率风险
由于本集团并无重大计息资产，故本集团的收入和营运现金流基本不受市场利率波
动的影响。本集团的利率风险来自借款。按变动利率发行的借款令本集团承受现金流量
利率风险。
本集团并没有长期固定利率借款。
3.2 公平价值估计
在活跃市场买卖的财务工具(例如公开买卖的衍生工具、买卖证券和可供出售证券)
之公平值根据结算日的市场报价列账。本集团持有的财务资产的市场报价为当时买盘价
。没有在活跃市场买卖的财务工具(例如场外衍生工具)的公平值利用估值技术厘定。本
集团利用多种方法，并根据每个结算日当时的市场情况作出假设。长期债务利用类似工
具的市场报价或交易商报价厘定。其它技术，例如估计贴现现金流量，用以厘定其余财
务工具的公平值。贸易和其它应收款和应付款的账面值减估计信贷调整，被假定接近其
公平价值。作为披露目的，财务负债公平价值的估计按未来合约现金流量以本集团类似
财务工具可得的现有市场利率贴现计算。
经纬纺织机械股份有限公司
账目附注
(按香港财务报告准则编制)
截至2005年12月31日止年度
4 关键会计估算及判断
估算和判断会被持续评估﹐并根据过往经验和其它因素进行评价﹐包括在有关情况
下相信为合理的对未来事件的预测。
本集团对未来作出估算和假设。所得的会计估算如其定义﹐很少会与其实际结果相
同。很大机会导致下个财政年度的资产和负债的账面值作出重大调整的估算和假设讨论
如下。
(i)土地使用权、物业、机器及设备的减值估算
本集团根据在附注2.7的会计政策对土地使用权、物业、机器及设备进行减值测试。
潜在减值涉及使用价值的计算。
(ii)所得税
本集团需要在中国缴纳所得税。在厘定所得税拨备时，需要作出重大判断。在一般
业务过程中，有许多交易和计算所涉及的最终税务厘定都是不确定的。如此等事件的最
终税务后果与最初记录的金额不用，此等差额将影响作出此等厘定期间的所得税和递延
税拨备。
递延税项资本之确认(主要税项亏损有关)，乃在于管理层预期税项亏损能应用于未
来盈利，但实际应用结果可能有所不同。
5 分部资料
销售为售出货品金额扣除销项增值税。本集团按销售收入的17%(2004：17%)扣除当
期允许抵扣的进项增值税后的余额缴纳增值税。
本集团主要从事纺织机械的制造和销售。本年已确认的收入如下：
2005 2004
人民币千元 人民币千元
营业额
货品销售 4,241,912 3,611,043
═
主要报告形式－业务分部
于2004年及2005年，本集团的主要收入均来自生产和销售纺织机械，因此没有对业
务分部进行分析。
次要报告形式－地区分部
营业额 分部业绩
2005 2004 2005
人民币千元 人民币千元 人民币千元
中国 3,918,074 3,234,668 181,301
其它国家 323,838 376,375 (3,322)
4,241,912 3,611,043 177,979
投资收入 15,312
经营盈利 193,291
联营公司投资
资产总额
分部业绩 总资产
2004 2005 2004
经重列
人民币千元 人民币千元 人民币千元
中国 171,685 5,929,197 4,957,389
其它国家 7,026 82,378 71,465
178,711 6,011,575 5,028,854
投资收入 29,261
经营盈利 207,972
联营公司投资 118,097 107,173
资产总额 6,129,672 5,136,027
资本开支
2005 2004
人民币千元 人民币千元
中国 189,095 182,937
其它国家 - -
189,095 182,937
投资收入
经营盈利
联营公司投资
资产总额
6 土地使用权
本集团的土地使用权为预付之经营租赁款项﹐其账面净值分析如下﹕
2005 2004
人民币千元 人民币千元
本集团
年初余额 145,526 136,458
增添 8,303 12,248
预付营运租赁款的摊销(附注25) (3,277) (3,180)
年末余额 150,552 145,526
本公司
年初余额 80,686 82,527
预付营运租赁款的摊销 (1,841) (1,841)
年末余额 78,845 80,686
本集团及本公司之所有租赁土地及土地使用权均为位于中华人民共和国境内的中期
租 赁(10至50年期的租赁)﹐没有以土地使用权作为抵押的银行贷款。
7 物业、厂房及设备
本集团
楼宇 机器及设备 运输工具
人民币千元 人民币千元 人民币千元
于2004年1月1日
成本 476,969 1,252,142 70,955
累计折旧 (157,321) (732,748) (23,904)
账面净值 319,648 519,394 47,051
截至2004年12月31日止
年度
年初账面净值 319,648 519,394 47,051
购入附属公司(附注33) 1,026 369 642
添置 12,220 56,027 8,248
资产建成后调拨 33,551 81,882 2,640
本年度折旧 (19,135) (75,542) (4,778)
出售 (60) (4,823) (550)
年终账面净值 347,250 577,307 53,253
于2004年12月31日
成本 527,446 1,370,890 80,831
累计折旧 (180,196) (793,583) (27,578)
账面净值 347,250 577,307 53,253
截至2005年12月31日止
年度
年初账面净值 347,250 577,307 53,253
购入附属公司(附注33) - - 2,424
添置 2,906 42,142 9,339
资产建成后调拨 47,059 75,969 -
本年度折旧 (14,113) (79,275) (5,915)
出售 (2,698) (4,079) (2,540)
年终账面净值 380,404 612,064 56,561
于2005年12月31日
成本 572,726 1,459,814 88,637
累计折旧 (192,322) (847,750) (32,076)
账面净值 380,404 612,064 56,561
在建工程
(附注a) 总计
人民币千元 人民币千元
于2004年1月1日
成本 95,799 1,895,865
累计折旧 - (913,973)
账面净值 95,799 981,892
截至2004年12月31日止
年度
年初账面净值 95,799 981,892
购入附属公司(附注33) - 2,037
添置 90,269 166,764
资产建成后调拨 (118,073) -
本年度折旧 - (99,455)
出售 - (5,433)
年终账面净值 67,995 1,045,805
于2004年12月31日
成本 67,995 2,047,162
累计折旧 - (1,001,357)
账面净值 67,995 1,045,805
截至2005年12月31日止
年度
年初账面净值 67,995 1,045,805
购入附属公司(附注33) - 2,424
添置 117,211 171,598
资产建成后调拨 (123,028) -
本年度折旧 - (99,303)
出售 - (9,317)
年终账面净值 62,178 1,111,207
于2005年12月31日
成本 62,178 2,183,355
累计折旧 - (1,072,148)
账面净值 62,178 1,111,207
本公司
楼宇 机器及设备 运输工具
人民币千元 人民币千元 人民币千元
于2004年1月1日
成本 224,913 617,740 23,508
累计折旧 (75,930) (381,214) (7,992)
账面净值 148,983 236,526 15,516
截至2004年12月31日止
年度
期初账面净值 148,983 236,526 15,516
添置 696 20,958 1,931
资产建成后拨调 26,852 34,969 2,123
本年度折旧 (5,775) (35,422) (665)
出售 (123) (1,061) 98
期终账面净值 170,633 255,970 19,003
于2004年12月31日
成本 252,286 663,866 27,562
累计折旧 (81,653) (407,896) (8,559)
账面净值 170,633 255,970 19,003
截至2005年12月31日止
年度
期初账面净值 170,633 255,970 19,003
添置 1,518 5,199 2,224
资产建成后调拨 1,833 33,211 -
本年度折旧 (6,325) (35,736) (819)
出售(附注36) (534) (2,688) (1,796)
期终账面净值 167,125 255,956 18,612
于2005年12月31日
成本 255,102 683,869 27,874
累计折旧 (87,977) (427,913) (9,262)
账面净值 167,125 255,956 18,612
在建工程
(附注a) 总计
人民币千元 人民币千元
于2004年1月1日
成本 43,178 909,339
累计折旧 - (465,136)
账面净值 43,178 444,203
截至2004年12月31日止
年度
期初账面净值 43,178 444,203
添置 44,379 67,964
资产建成后拨调 (63,944) -
本年度折旧 - (41,862)
出售 - (1,086)
期终账面净值 23,613 469,219
于2004年12月31日
成本 23,613 967,327
累计折旧 - (498,108)
账面净值 23,613 469,219
截至2005年12月31日止
年度
期初账面净值 23,613 469,219
添置 27,999 36,940
资产建成后调拨 (35,044) -
本年度折旧 - (42,880)
出售(附注36) - (5,018)
期终账面净值 16,568 458,261
于2005年12月31日
成本 16,568 983,413
累计折旧 - (525,152)
账面净值 16,568 458,261
附注：
(a)于2005年12月31日，在建工程费用为于资产负债表日尚未启用的楼宇、厂房、机
器及运输工具所产生的开支，但并无资本化借款费用支出。
8 无形资产
本集团 专利权与商标 软件 合计
人民币千元 人民币千元 人民币千元
于2004年1月1日
成本 3,061 7,515 10,576
累计摊销和减值 (2,735) (1,137) (3,872)
账面净值 326 6,378 6,704
截至2004年12月31日止年度
年初账面净值 326 6,378 6,704
添置 - 1,969 1,969
摊销费用(附注25) (201) (1,287) (1,488)
年终账面净值 125 7,060 7,185
于2004年12月31日
成本 3,061 9,484 12,545
累计摊销及减值 (2,936) (2,424) (5,360)
账面净值 125 7,060 7,185
截至2005年12月31日止年度
年初账面净值 125 7,060 7,185
添置 7,434 1,759 9,193
摊销费用(附注25) (683) (1,762) (2,445)
年终账面净值 6,876 7,057 13,933
于2005年12月31日
成本 10,495 11,243 21,738
累计摊销及减值 (3,619) (4,186) (7,805)
账面净值 6,876 7,057 13,933
本公司 专利权与商标 软件 合计
使用权
人民币千元 人民币千元 人民币千元
于2004年1月1日
成本 2,000 700 2,700
累计摊销和减值 (1,682) (207) (1,889)
账面净值 318 493 811
截至2004年12月31日止年度
期初账面净值 318 493 811
添置 - 569 569
摊销费用 (200) (202) (402)
期终账面净值 118 860 978
于2004年12月31日
成本 2,000 1,269 3,269
累计摊销及减值 (1,882) (409) (2,291)
账面净值 118 860 978
截至2005年12月31日止年度
期初账面净值 118 860 978
添置 7,434 1,759 9,193
摊销费用 (683) (458) (1,141)
期终账面净值 6,869 2,161 9,030
于2005年12月31日
成本 9,434 3,028 12,462
累计摊销及减值 (2,565) (867) (3,432)
账面净值 6,869 2,161 9,030
9 于附属公司投资
本公司
2005 2004
人民币千元 人民币千元
非上市投资，成本值 706,375 614,375
应收附属公司款 232,891 77,069
939,266 691,444
应收附属公司款是无抵押的，并按照市场利率计息。
以下所列为于2005年12月31日附属公司的摘要：
本集团
公司名称 成立日期 注册资本 所占股权
人民币元 %
经纬纺织机械榆次 1996年7月9日 5,000,000 100
物资有限公司*
太原经纬电器有限 1997年3月18日 5,000,000 100
公司*
宁波大榭开发区五 1999年9月22日 2,400,000 100
方宏大经贸有限公
司*
青岛宏大纺织机械 1999年8月16日 114,000,000 98
有限责任公司
天津宏大纺织机械 1999年8月17日 78,500,000 98
有限公司
郑州宏大新型纺机 1999年8月11日 74,500,000 98
有限责任公司
沈阳宏大纺织机械 1999年8月16日 71,000,000 98
有限责任公司
本公司
公司名称 所占股权 主要业务
%
经纬纺织机械榆次 99.2 经销冶金炉料、金属材
物资有限公司* 料、纺织机械配件、
焦炭
太原经纬电器有限 98 生产及销售变压器及
公司* 电子配件
宁波大榭开发区五 98 纺织机械及零部件的
方宏大经贸有限公 销售，以及相关服务
司*
青岛宏大纺织机械 98 纺织工业专用设备、纺
有限责任公司 织机械专用配件及器
材制造、销售安装、
维修、租赁
天津宏大纺织机械 98 技术开发咨询服务转
有限公司 让(纺织工业)专用设
备、开关控制设备、
复印机、农机加工
郑州宏大新型纺机 98 开发、生产纺织机械及
有限责任公司 专用件和器材
沈阳宏大纺织机械 98 纺织机械及专用配件、
有限责任公司 机械设备电子电器、
制造加工、经济技术
咨询
本集团
公司名称 成立日期 注册资本 所占股权
人民币元 %
常德纺织机械有限 2002年1月5日 42,349,900 95
公司
北京经纬纺机新技 2000年3月2日 100,000,000 98.4
术有限公司
上海纬欣机电有限 2000年6月30日 16,000,000 100
公司*
北京京鹏投资管理 2001年7月30日 20,000,000 100
有限公司
上海创安商贸有限 2001年9月29日 2,000,000 90
公司
上海经纬东兴精梳 2001年9月5日 50,000,000 83.874
机有限公司
北京希门信息技术 2001年6月7日 6,600,000 63.08
有限公司*
无锡经纬纺织科技 2003年5月14日 49,530,000 55
试验有限公司*
本公司
公司名称 所占股权 主要业务
%
常德纺织机械有限 70 纺织工业设备制造、销
公司 售；其它机械产品及
零部件制造、销售；
粉末冶金制造(有专
项规定的按规定执
行)
北京经纬纺机新技 98.4 纺织机械、计算机软硬
术有限公司 件的技术开发制造、
销售纺织工业专用
设备、农业机械、仪
器仪表、汽车配件
上海纬欣机电有限 90 纺织机械、汽车零件、
公司* 通用机械、工程机械
的开发、制造
北京京鹏投资管理 80 投资管理；销售机械、
有限公司 电子设备、化工(一类
易制毒化学品除外)、
建筑材料、木材、汽
车配件、土产品、服
装；承办展览展销活
动；科技信息咨询(中
介服务除外)
上海创安商贸有限 90 针纺织品、五金交电机
公司 电产品、化工产品(除
危险品)、金属材料建
材、木材、水泥、矿
产品农副产品的销
售
上海经纬东兴精梳 73.874 棉、毛、麻纺织的高技
机有限公司 术精梳设备及配套
机电产品配件的制
造、销售，机电产品
批售，纺织机械、机
电产品的技术开发、
技术转让、技术咨
询、技术服务
北京希门信息技术 - 咨询服务
有限公司*
无锡经纬纺织科技 55 棉纱的生产、销售；纺
试验有限公司* 织设备、器材和相关
技术研究开发
本集团
公司名称 成立日期 注册资本 所占股权
人民币元 %
北京宏大方吉企业 2001年9月24日 3,800,000 100
管理咨询有限公
司*
昆山经纬纺织机械 1991年7月20日 3,208,200 100
有限公司*
天津经纬新型纺织 2005年8月16日 16,000,000 100
机械有公司(附注
a)
沈阳宏大华明纺织 2005年7月13日 40,000,000 98.5
机械有限公司(附
注a)
北京晨昱泰和房地 2003年3月6日 20,000,000 70
产开发有限公司
(附注b)
天津宏大纺织机械 2004年9月24日 500,000 90
配件销售有限公
司(附注a)
香港华明有限公司 2000年12月31日 4,966,416 100
(附注c)
山西经纬合力机械 2003年2月26日 100,000,000 30
制造有限公司(附
注d)
本公司
公司名称 所占股权 主要业务
%
北京宏大方吉企业 - 企业形象策划；企业管
管理咨询有限公 理；科技产品的技术
司* 开发、技术转让、技
术咨询、技术服务、
技术培训；组织文化
艺术交流活动；电脑
图文设计；承办展览
展示活动
昆山经纬纺织机械 75 装配各种纺织机械及
有限公司* 为主机配套的纺机
配件和纺织器械；承
接各种机械加工并
提供售后技术服务；
销售自产产品
天津经纬新型纺织 75 纺织机械及专用配件
机械有公司(附注 机械设备、电子设
a) 备、制造加工与经济
技术咨询
沈阳宏大华明纺织 - 纺织机械及专用配件
机械有限公司(附 机械设备、电子设
注a) 备、制造加工与经济
技术咨询
北京晨昱泰和房地 - 房地产开发
产开发有限公司
(附注b)
天津宏大纺织机械 - 纺织机械及专用配件、
配件销售有限公 机械设备、电子设
司(附注a) 备、针纺织品、五金
交电化工产品(除危
险品)及原材料销售
与纺织机械技术咨
询。
香港华明有限公司 100 进出口贸易、一般贸易
(附注c) 金融证券、投资、信
息咨询
山西经纬合力机械 30 各种机电产品和矿产
制造有限公司(附 品的设计、生产、安
注d) 装、销售、出口商品
项目、本企业生产各
类纺织机械、进出口
项目、本企业生产科
研所需的原辅材料、
机械设备、仪器仪
表、纺机零配件
附注：
(a)均为2005年本公司新设立的于中国境内运营之附属公司。
(b)本公司附属子公司北京京鹏投资管理有限公司(「北京京鹏」)于2005年10月与海
南达尔美实业有限公司签订《股权转让协议》，根据协议之条款，北京京鹏同意出资受
让海南达尔美实业有限公司持有的北京晨昱泰和房地产开发有限公司价值人民币44,000
,000元的70%股权。因收购该附属公司对本集团财务状况与经营业绩的影响见附注33。
(c)除香港华明有限公司为香港注册成立的有限公司外，其它附属公司均为中国注册
的有限责任公司。
(d)本集团对该公司的董事会成员结构具有控制力，因此该公司被视为附属公司。
* 此等附属公司并非由香港罗兵咸永道会计师事务所审核。并非由香港罗兵咸永道
会计师事务所审核的附属公司资产净值总计约占集团资产净值总计的7.96% (2004年：4
.35%)。
10 联营公司投资
本集团
2005 2004
人民币千元 人民币千元
非上市投资，成本值 116,911 106,597
应占收购后保留盈利 1,186 576
118,097 107,173
2005 2004
人民币千元 人民币千元
年初 107,173 83,317
应占联营公司业绩
-除税前盈利/(亏损) 1,336 (589)
-税项 (723) (252)
613 (841)
其它权益变动
本年度新建 11,711 30,697
本年度出售 (1,400) (6,000)
年终 118,097 107,173
本集团
2005 2004
人民币千元 人民币千元
联营公司权益
资产 234,992 220,357
负债 (116,895) (113,184)
净资产 118,097 107,173
销售 259,127 217,717
盈利/(亏损) 613 (841)
本公司
2005 2004
人民币千元 人民币千元
非上市投资，成本值 114,500 102,000
截至2005年12月31日，本集团于中国成立的联营公司投资摘要如下：
公司名称 成立日期 注册资本 所占股权
人民币 比例(%)
青岛金艺压铸有限责任公 2000年3月24日 3,850,000 27
司
深圳市博略科技投资有限 2001年4月11日 85,500,000 40.94
公司
宏大研究院有限责任公司 2001年5月8日 50,000,000 40
青岛金山城有限公司 2002年3月14日 1,000,000 20
青岛青锋科技有限公司 2002年5月9日 2,910,000 35.80
青岛蓝利锋激光科技有限 2002年8月9日 3,200,000 31.25
公司
沈阳景星纺织机械制造公 2002年6月5日 3,200,000 31.25
司
郑州宏大非织造布有限公 2003年6月10日 40,000,000 42.5
司
中国纺织机械和技术进出 2004年12月16日 120,000,000 25
口有限公司
无锡纺织科技试验中心有 2005年12月31日 1,000,000 23
限公司(附注a)
无锡宏大纺织机械专件有 2005年3月13日 20,000,000 25
限公司(附注b)
公司名称 主要业务
青岛金艺压铸有限责任公 有色金属材料压铸及模具设计制作、
司 生产
深圳市博略科技投资有限 投资兴办企业,受托管理经营,投资顾
公司 问
宏大研究院有限责任公司 开发销售纺织机械环保机械、办公设
备、电器电子设备,技术设备
青岛金山城有限公司 住宿、餐饮、美发美容、客运、批发
零售冷饮、烟酒、食品
青岛青锋科技有限公司 清梳联、梳棉机、自动络筒机等纺织
机械产品及配套电气产品的开发设
计、工艺研究；技术转让、技术服务；
工艺、工装、模具设计；电子仪器的
开发设计；计算机软件开发等
青岛蓝利锋激光科技有限 生产制造：激光器、激光加工机械设
公司 备、数控机床；数控设备维修及服务；
数控设备老机改造；机械设备、工具、
精密仪器销售
沈阳景星纺织机械制造公 纺织机械、纺织备件制造，金属结构
司 件、通用零部件加工
郑州宏大非织造布有限公 非织造布生产、销售；相关技术咨询、
司 培训新产品新技术、新设备和新材料
的研究、开发
中国纺织机械和技术进出 装配各种纺织机械及为主机配套的纺
口有限公司 机配件和纺织器材；承接各种机械加
工并提供售后技术服务；销售自产产
品
无锡纺织科技试验中心有 针纺织品纺织制造及加工;机械设备、
限公司(附注a) 电子设备、针纺织品、及原材料销售
与机器设备及自有房屋租赁
无锡宏大纺织机械专件有 纺织机械及专配件，通用机械及零部
限公司(附注b) 件，新型纺织机械制造
(a)该公司为本集团于2005年新设立的于中国境内运营之联营公司。
(b)该公司为本集团于2005年新收购的于中国境内运营之联营公司，详见附注35(a)
(i)。
11 合营企业权益-集团
本集团在2005年设立两家合营企业，该企业均在中华人民共和国注册成立。
名称 注册资本及经营地点 成立日期 所占权益比例
安徽华茂经纬新型纺 人民币50,000,000,中 2005年6月8 25%
织有限公司 国 日
上海纬斯伯模具注塑 欧元500,000,中国 2005年5月14 50%
件有限公司 日
名称 主要业务
安徽华茂经纬新型纺 纱线、纺织品的生产、
织有限公司 加工和销售；纺织设备
及配件的技术研究与
开发；棉花的销售
上海纬斯伯模具注塑 纺织机械、汽车零件、
件有限公司 通用机械、工程机械的
开发、制造及销售
以下金额为本集团在该合营企业的资产和负债﹐以及销售和业绩中应占的50%份额﹐
并列入综合资产负债表和损益表内﹕
2005
人民币千元
资产﹕
非流动资产 63,966
流动资产 7,542
71,508
负债﹕
长期负债 25,424
流动负债 18,411
43,835
净资产 27,673
收入 508
费用 (458)
除所得税后盈利 50
于资产负债日，在合营企业之资本形成承担份额分析如下：
2005
人民币千元
物业、厂房及设备：
已批准但未签约 36,701
本集团在该合营企业权益并无涉及任何或然负债，而该合营企业本身亦无或然负债
。
12 可出售财务资产
本集团 本公司
2005 2005
人民币千元 人民币千元
于2005年1月1日 272,493 260,287
添置 8,050 -
出售 (238,799) (237,933)
减值拨备(附注25) (5,000) -
于2005年12月31日 36,744 22,354
在二零零五年﹐可出售财务资产减值拨备为人民币5,000,000元。所有可出售财务资
产均为非流动及非上市证券。
13 投资
(a)投资证券
本集团 本公司
2004 2004
人民币千元 人民币千元
非上市的股权投资 262,799 260,287
非上市的政府债券及其它-成本值 9,694 -
合计 272,493 260,287
于2004年12月31日，本公司持有的以下公司的权益价值已分别超过了本公司和本集
团总资产的10%：
公司 成立 主要业务 注册资本 所占股权
地点 比例
上海经纬中联商业发展 中国 投资及投资咨询 700,000,000 47.92%
有限公司
(b)短期投资
本集团 本公司
2004 2004
人民币千元 人民币千元
开放式投资基金，公平值
-非上市 8,526 -
14 存货
本集团
2005 2004
人民币千元 人民币千元
原材料 294,574 267,307
在产品 381,079 356,203
产成品 610,948 707,224
开发中物业 520,788 -
1,807,389 1,330,734
减：存货减值准备 (35,412) (30,766)
1,771,977 1,299,968
本公司
2005 2004
人民币千元 人民币千元
原材料 83,422 104,581
在产品 184,699 183,391
产成品 349,306 401,964
开发中物业 - -
617,427 689,936
减：存货减值准备 (11,604) (10,059)
605,823 679,877
存货成本中确认为并列入售出成本的金额共计人民币3,552,573,000元(2004：人民
币3,000,572,000元)。
15 应收账款及应收票据
本集团
2005 2004
人民币千元 人民币千元
应收账款及应收票据 1,593,330 883,913
减：拨备 (195,886) (154,092)
1,397,444 729,821
本公司
2005 2004
人民币千元 人民币千元
应收账款及应收票据 797,406 316,927
减：拨备 (58,942) (36,563)
738,464 280,364
于2005年12月31日，应收账款及应收票据账龄分析如下：
本集团 本公司
2005 2004 2005 2004
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
1年以内 1,335,997 647,747 722,997 243,895
1-2年 56,358 81,172 19,524 36,422
2-3年 39,001 39,117 6,203 10,691
3年以上 161,974 115,877 48,682 25,919
合计 1,593,330 883,913 797,406 316,927
本集团要求客户缴付订金。在一般情况下，客户在收取发票的同时须支付货款。
16 应收/应付最终控股公司、控股公司、同系附属公司、本集团的联营公司及合营
公司账款
与最终控股公司及控股公司之结余为无抵押免息且无固定还款期。
与同系附属公司、本集团的联营公司及合营公司的结余亦皆无抵押、不附有利息且
无固定还款期。
17 现金及银行结存
于2005年12月31日，本集团将现金及银行结存共人民币4,656,000元(2004年：人民
币1,814,000元)作为短期银行信贷之抵押品。
短期银行存款的实际利率为2.07%~2.25%(2004年：1.89%~2.25%)，此等存款平均到
期日为160天(2004年：81天)。
18 股本
注册、发行及缴足股本
股票数量 人民币千元
注册、已发行及缴足股本
每股人民币1元的国有法人股 220,000,000 220,000
每股人民币1元的H股 180,800,000 180,800
每股人民币1元的A股 203,000,000 203,000
── ──
于2004年及2005年12月31日 603,800,000 603,800
══ ══
国有法人股、H股与A股在各方面均享有同等权益。
19 储备
法定盈余 法定
公积金 公益金
本集团 资本储备 (附注a) (附注b)
人民币千元 人民币千元 人民币千元
于2004年1月1日 1,249,865 112,093 112,093
盈利分配(附注a及b) - 25,745 25,745
汇况差额 - - -
股利 - - -
本年度盈利 - - -
于2004年12月31日 1,249,865 137,838 137,838
代表:
储备 1,249,865 137,838 137,838
2004年建议派末期股息 - - -
于2004年12月31日 1,249,865 137,838 137,838
本公司及附属公司 1,249,865 137,838 137,838
联营公司 - - -
于2004年12月31日 1,249,865 137,838 137,838
任意盈余 外币
本集团 公积金 折算差额 留存收益
人民币千元 人民币千元 人民币千元
于2004年1月1日 27,764 44 357,391
盈利分配(附注a及b) - - (51,490)
汇况差额 - (4) -
股利 - - (43,474)
本年度盈利 - - 151,321
于2004年12月31日 27,764 40 413,748
代表:
储备 27,764 40 383,558
2004年建议派末期股息 - - 30,190
于2004年12月31日 27,764 40 413,748
本公司及附属公司 27,764 40 413,172
联营公司 - - 576
于2004年12月31日 27,764 40 413,748
本集团 总额
人民币千元
于2004年1月1日 1,859,250
盈利分配(附注a及b) -
汇况差额 (4)
股利 (43,474)
本年度盈利 151,321
于2004年12月31日 1,967,093
代表:
储备 1,936,903
2004年建议派末期股息 30,190
于2004年12月31日 1,967,093
本公司及附属公司 1,966,517
联营公司 576
于2004年12月31日 1,967,093
法定盈余
公积金
本集团(续) 资本储备 (附注a)
人民币千元 人民币千元
于2005年1月1日 1,249,865 137,838
盈利分配(附注a及b) - 21,237
汇兑差额 - -
股利 - -
本年度盈利 - -
于2005年12月31日 1,249,865 159,075
代表:
储备 1,249,865 159,075
2005年建议派末期股息 - -
于2005年12月31日 1,249,865 159,075
本公司及附属公司 1,249,865 159,075
联营公司 - -
合营公司 - -
于2005年12月31日 1,249,865 159,075
法定
公益金 任意盈余
本集团(续) (附注b) 公积金
人民币千元 人民币千元
于2005年1月1日 137,838 27,764
盈利分配(附注a及b) 21,237 100,000
汇兑差额 - -
股利 - -
本年度盈利 - -
于2005年12月31日 159,075 127,764
代表:
储备 159,075 127,764
2005年建议派末期股息 - -
于2005年12月31日 159,075 127,764
本公司及附属公司 159,075 127,764
联营公司 - -
合营公司 - -
于2005年12月31日 159,075 127,764
外币
本集团(续) 折算差额 留存收益 总额
人民币千元 人民币千元 人民币千元
于2005年1月1日 40 413,748 1,967,093
盈利分配(附注a及b) - (142,474) -
汇兑差额 (135) - (135)
股利 - (30,190) (30,190)
本年度盈利 - 153,028 153,028
于2005年12月31日 (95) 394,112 2,089,796
代表:
储备 (95) 363,922 2,059,606
2005年建议派末期股息 - 30,190 30,190
于2005年12月31日 (95) 394,112 2,089,796
本公司及附属公司 (95) 392,876 2,088,560
联营公司 - 1,186 1,186
合营公司 - 50 50
于2005年12月31日 (95) 394,112 2,089,796
法定盈余 法定
公积金 公益金
本公司 资本储备 (附注a) (附注b)
人民币千元 人民币千元 人民币千元
于2004年1月1日 1,239,298 76,058 76,058
盈利分配(
附注a及b) - 15,238 15,238
股利 - - -
本年度盈利 - - -
于2004年
12月31日 1,239,298 91,296 91,296
代表：
储备 1,239,298 91,296 91,296
2004年拟派
末期股息 - - -
于2004年1
2月31日 1,239,298 91,296 91,296
任意盈余
本公司 公积金 留存收益 总额
人民币千元 人民币千元 人民币千元
于2004年1月1日 27,764 205,199 1,624,377
盈利分配(
附注a及b) - (30,476) -
股利 - (43,474) (43,474)
本年度盈利 - 65,492 65,492
于2004年
12月31日 27,764 196,741 1,646,395
代表：
储备 27,764 166,551 1,616,205
2004年拟派
末期股息 - 30,190 30,190
于2004年1
2月31日 27,764 196,741 1,646,395
法定盈余 法定
公积金 公益金
本公司(续) 资本储备 (附注a) (附注b)
人民币千元 人民币千元 人民币千元
于2005年1月1日 1,239,298 91,296 91,296
盈利分配(附注
a及b) - 13,624 13,624
股利 - - -
本年度盈利 - - -
于2005年12月31日 1,239,298 104,920 104,920
代表：
储备 1,239,298 104,920 104,920
2005年建议派末
期股息 - - -
于2005年12月31日 1,239,298 104,920 104,920
任意盈余
本公司(续) 公积金 留存收益 总额
人民币千元 人民币千元 人民币千元
于2005年1月1日 27,764 196,741 1,646,395
盈利分配(附注
a及b) 100,000 (127,248) -
股利 - (30,190) (30,190)
本年度盈利 - 78,050 78,050
于2005年12月31日 127,764 117,353 1,694,255
代表：
储备 127,764 87,163 1,664,065
2005年建议派末
期股息 - 30,190 30,190
于2005年12月31日 127,764 117,353 1,694,255
附注:
(a)根据本公司及其附属公司各自的公司章程细则，本公司及于中华人民共和国成立
的附属公司须按中国会计准则及制度报告的税后盈利的10%拨入法定盈余公积金，直至储
备达注册资本的50%。
(b)根据本公司及其附属公司各自的公司章程细则，本公司及于中华人民共和国成立
的附属公司须按中国会计准则及制度报告的税后盈利的10%拨入法定公益金。此法定公益
金只可用于员工的集体福利及设施而不用于股东分配；在实际使用时，有关金额从法定
公益金转入任意盈余公积金。其支出额于发生时作为本公司的资产或费用核算。
(c)根据本公司及子公司的公司章程，任意盈余公积金的提取额由董事会提议，并经
股东大会批准。在得到相应的批准后，任意盈余公积金方可用于弥补以前年度亏损或增
加股本。经股东大会批准，本公司按2004年净利润提取任意盈余公积金人民币100,000,
000元(2003年：无)。本公司2005年拟提取任意盈余公积金人民币50,000,000元(2004年
：人民币100,000,000元)，待股东大会批准。
(d)在计算上述法定和任意盈余公积金及公益金后，税后利润分配将按中国会计制度
或香港财务报告准则所计算金额的较低者作为依据。于2005年12月31日，本公司可分派
的储备为人民币117,353,000元(2004年:人民币196,741,000元)。
20 贷款
本集团
2005 2004
人民币千元 人民币千元
非流动
银行贷款-无抵押 - 40,000
流动
银行贷款及透支-无抵押
人民币 507,984 374,639
美元 201,755 206,913
709,739 581,552
709,739 621,552
本公司
2005 2004
人民币千元 人民币千元
非流动
银行贷款-无抵押 - 20,000
流动
银行贷款及透支-无抵押
人民币 415,303 294,000
美元 201,755 206,913
617,058 500,913
617,058 520,913
于2005年12月31日，银行贷款须于以下期间偿还：
本集团
2005 2004
人民币千元 人民币千元
1年以内 709,739 581,552
1至2年内 - 20,000
3至5年内 - 20,000
709,739 621,522
本公司
2005 2004
人民币千元 人民币千元
1年以内 617,058 500,913
1至2年内 - -
3至5年内 - 20,000
617,058 520,913
于2005年12月31日之赁款的实际利率如下：
本集团 本公司
2005 2004 2005 2004
% % % %
银行贷款-无抵押 3.46~6.14 3.46~5.31 3.46~5.75 3.46~5.31
根据合同有关条款，所有贷款的利率将于6个月内被修订，故其账面值与其公平值相
近。
21 递延税项
递延税项采用负债法就短暂时差按主要税率15-33%(2004年：15-33%)作全数计提。
递延税项资产/(负债)之变动如下：
本集团
2005 2004
人民币千元 人民币千元
于1月1日 23,084 20,027
在损益表计入之递延税项
(附注28) 10,251 3,057
购入附属公司(附注33) (25,558) -
于12月31日 7,777 23,084
本公司
2005 2004
人民币千元 人民币千元
于1月1日 12,772 10,977
在损益表计入之递延税项
(附注28) 3,763 1,795
购入附属公司(附注33) - -
于12月31日 16,535 12,772
年内递延税项资产及负债之变动(与同一征税地区之结余抵消前)如下：
本集团
递延税项资产 预备 固定资产减值
2005 2004 2005
人民币 人民币 人民币
千元 千元 千元
于1月1日 12,536 9,002 11,767
在损益表扣除/(计入) 8,816 3,534 607
于12月31日 21,352 12,536 12,374
递延税项资产 固定资产减值 合计
2004 2005 2004
人民币 人民币 人民币
千元 千元 千元
于1月1日 11,795 24,303 20,797
在损益表扣除/(计入) (28) 9,423 3,506
于12月31日 11,767 33,726 24,303
递延税项负债 收购时的公 加速税项折旧
平价值调整
2005 2004 2005
人民币 人民币 人民币
千元 千元 千元
于1月1日 - - (1,201)
在损益表扣除/(计入) - - 810
购入附属公司(附注33) (25,558) - -
于12月31日 (25,558) - (391)
递延税项负债 加速税项折旧 其它
2004 2005 2004
人民币 人民币 人民币
千元 千元 千元
于1月1日 - (18) (770)
在损益表扣除/(计入) (1,201) 18 752
购入附属公司(附注33) - - -
于12月31日 (1,201) - (18)
递延税项负债 合计
2005 2004
人民币 人民币
千元 千元
于1月1日 (1,219) (770)
在损益表扣除/(计入) 828 (449)
购入附属公司(附注33) (25,558) -
于12月31日 (25,949) (1,219)
本公司
递延税项资产 预备 资产减值
2005 2004 2005
人民币 人民币 人民币
千元 千元 千元
于1月1日 2,215 726 10,557
在损益表(扣除)/计入 3,849 1,489 (86)
于12月31日 6,064 2,215 10,471
递延税项资产 资产减值 合计
2004 2005 2004
人民币 人民币 人民币
千元 千元 千元
于1月1日 10,586 12,772 11,312
在损益表(扣除)/计入 (29) 3,763 1,460
于12月31日 10,557 16,535 12,772
递延税项负债 其它
2005 2004
人民币千元 人民币千元
于1月1日 - (335)
在损益表计入 - 335
于12月31日 - -
本集团
2005 2004
人民币千元 人民币千元
递延税项资产 33,726 24,303
递延税项负债 (25,949) (1,219)
7,777 23,084
在资产负债表列账之金额包
括：
超过12个月后收回之递延税
项资产 33,726 24,303
超过12个月后偿还之递延税
项负债 (25,949) (1,219)
递延税项负债 合计
2005 2004
人民币千元 人民币千元
于1月1日 - (335)
在损益表计入 - 335
于12月31日 - -
本公司
2005 2004
人民币千元 人民币千元
递延税项资产 16,535 12,772
递延税项负债 - -
16,535 12,772
在资产负债表列账之金额包
括：
超过12个月后收回之递延税
项资产 16,535 12,772
超过12个月后偿还之递延税
项负债 - -
22 应付账款和应付票据
于2005年12月31日，应付账款的账龄分析如下：
本集团 本公司
2005 2004 2005 2004
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
1年以内 1,404,181 692,949 508,040 291,423
1-2年 57,373 16,350 41,808 3,150
2-3年 5,803 4,095 1,549 530
3年以上 25,781 16,229 2,210 1,454
合计 1,493,138 729,623 553,607 296,557
23 应付税金
本集团 本公司
2005 2004 2005 2004
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
应付所得税 12,638 5,304 7,238 1,195
其它应付税金 39,899 28,357 25,728 20,366
合计应付
税金净额 52,537 33,661 32,966 21,561
应付税金指本集团及本公司因中国所得税、增值税、营业税及政府税项而产生负债
。
24 其它收益-净额
2005 2004
人民币千元 人民币千元
其它收入-净额
来自银行及同系附属公司的利息收入 16,001 17,583
投资收益 15,312 29,261
短期投资之变现和未变现收益 342 204
出售物业、机器及设备的净收益 693 124
企业合并购入净资产的公平价
值高于收购代价(附注33) 5,612 -
毋须支付的应付款项 534 -
原材料销售及其它 36,849 69,197
75,343 116,369
25 经营盈利
2005 2004
人民币千元 人民币千元
经营盈利已计入和扣除下列项目
计入：
转回以前年度已计提的存货减值准备 209 4,345
转回以前年度已计提的坏帐准备 14,559 5,117
扣除：
无形资产摊销(附注8) 2,445 1,488
核数师酬金 4,900 3,100
售出货品成本 3,552,573 3,000,572
折旧(附注7) 99,303 99,374
土地使用权摊销(附注6) 3,277 3,180
可出售财务资产减值拨备(附注12) 5,000 -
汇兑损失净额 - 149
经营租赁费用-土地及建筑物 12,079 9,531
呆坏账拨备 56,049 21,435
存货减值准备 10,529 4,299
维修及保养费用 42,678 43,433
研究及开发成本 51,975 30,147
员工成本，包括董事及监事酬金(附注26) 429,713 408,014
销售成本中包含了以前年度由于成本计算差错而少记销售成本人民币3,065,000元的
更改额。
26 员工成本
2005 2004
人民币千元 人民币千元
薪酬工资和其它福利 379,718 369,761
退休福利成本-供款退休计划 49,995 38,253
429,713 408,014
(a)退休金成本-界定供款计划
在损益表中支销的退休福利成本为本集团对退休计划的供款，计人民币49,995,000
元(2004年：人民币38,253,000元)，约相等于该年度参加退休计划人员工资总额的27%(
2004年：24%)。
于2005年12月31日，应付退休计划供款为人民币8,239,000元(2004年：人民币9,69
2,000元)，并列于其它应付款及应付费用内。在年内或年结日并无可用没收供款可供扣
除未来供款(2004年：无)。
(b)董事及高级管理层薪酬
截至二零零五年十二月三十一日止年度，每名董事的薪酬如下：
退休计划的
董事姓名 袍金 薪金 奖金 雇主供款 合计
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
叶茂新 - 73,560 241,375 6,804 321,739
姚育明 - 69,120 241,375 6,480 316,975
张建国 - 51,000 282,000 5,280 338,280
王曾敬 30,000 - - - 30,000
干晓劲 30,000 - - - 30,000
高勇 30,000 - - - 30,000
陈重 30,000 - - - 30,000
虞世全 30,000 - - - 30,000
彭泽清(i) - 63,120 222,625 5,760 291,505
董珉(ii) - 54,000 131,300 4,680 189,980
连晋华 - 47,880 80,890 3,960 132,730
暴卫国 - 31,921 53,760 3,072 88,753
(i)彭泽清，副监事长，2005年6月9日获委任。
(ii)董珉，原监事，2005年6月9日离任。
各董事均无放弃收取彼等之酬金之权利(2004年：无)
(c)五位最高薪酬人士
本年度集团内五名最高薪酬人士包括五名董事(2004年：五位)，董事之薪酬已载于
上文分析。
五位最高薪酬人士的酬金全部在零至人民币1,050,000元(2004年：零至人民币1,06
0,000元)，相当于零至港币1,000,000元的幅度内(2004年：零至港币1,000,000元)。
本年度内，本集团并无向董事或五位最高薪酬人工支付任何酬金作为加入本集团之
奖励或离职赔偿金。
27 融资成本
2005 2004
人民币千元 人民币千元
利息费用﹕
-银行贷款 18,266 36,382
-须于五年内全数偿还的其它贷款 1,026 -
汇兑收益 (4,047) -
15,245 36,382
28 税项
由于本集团于本年度在香港并无应课税盈利，因此并无提拨香港利得税准备(2004年
：无)。本公司及其附属公司须按照应课税盈利缴交中国所得税。
在综合损益表支销的税项如下：
2005 2004
人民币千元 人民币千元
本公司及其附属公司
-中国所得税 27,392 13,462
递延税项(附注21) (10,251) (3,057)
17,141 10,405
本集团有关除税前盈利之税项与假若采用本公司本土国家之税率而计算之理论税额
之差额如下：
2005 2004
人民币千元 人民币千元
除税前盈利 178,659 170,749
按税率33% (2004年: 33%)计算之税项 58,957 56,347
无需课税之收入 (5,306) (5,709)
不可扣税之支出 2,755 322
不同税率之影响 (39,265) (40,555)
税项支出 17,141 10,405
依据北京市国家税务局开发区分局2004年1月19日发出的批文，本公司2004年享受优
惠税率15%(2004年：15%)。各附属公司的适用所得税税率范围为15%至33% (2004年：15
%至33%)。本公司之其中一家附属公司，自2003年起至2005年享受15%的税率并且减半征
收。本公司另一家附属公司，自2004年起享受两免三减半的税收优惠。本公司的另外六
家附属公司在2004年及2005享受15%的优惠税率。
29 股东应占盈利
在本公司账目内计入的股东应占盈利为人民币78,050,000元(2004年：人民币65,49
2,000元)。
30 每股盈利
每股基本盈利乃根据本年度集团股东应占盈利人民币153,028,000元(2004年：人民
币151,321,000元)及本年度加权平均已发行的603,800,000股(2004年：603,800,000股)
计算。
由于本集团并无潜在摊薄股份，故每股摊薄盈利与每股基本盈利相等。
31 股息
2005 2004
人民币千元 人民币千元
建议末期股息每股人民币0.05元
(2004年：人民币0.05元)
-国有法人股 11,000 11,000
-A股 10,150 10,150
-H股 9,040 9,040
30,190 30,190
于2006年4月18日召开的董事会上，董事会宣布派发每股末股息人民币0.05元。这派
息不会在于2005年12月31日的资产负债表反映为应付股利，但将影响2006年度留存收益
。
32 承担
(a)资本承担
本集团
2005 2004
人民币千元 人民币千元
已批准但未签约
-建筑和购买设备 - 14,227
已签约但未拨备
-建筑和购买设备 44,143 11,364
44,143 25,591
本公司
2005 2004
人民币千元 人民币千元
已批准但未签约
-建筑和购买设备 - 14,227
已签约但未拨备
-建筑和购买设备 4,953 11,364
4,953 25,591
(b)租约承担
于2005年12月31日，本集团及本公司按不可撤销的租赁合约的最少租约付款如下：
本集团
2005 2004
人民币千元 人民币千元
土地及楼宇
1年以内 14,048 15,804
2至5年 7,970 35,698
5年以上 - 1,063
22,018 52,565
本公司
2005 2004
人民币千元 人民币千元
土地及楼宇
1年以内 822 2,466
2至5年 - 2,466
5年以上 - -
822 4,932
33 企业合并
于二零零五年十一月一日﹐本集团购入北京晨昱泰和房地产开发有限公司的70%股本
﹐该公司在中国北京营运。由于该公司的房地产项目正在建设中，收购该公司对本集团
二零零五年度的收入并无影响。
所收购资产和商誉的详情如下﹕
二零零五年
人民币千元
总收购代价 44,000
购入净资产的公平值 49,612
购入净资产的公平值高于收购代价(附注24) (5,612)
收购产生的资产和负债如下﹕
被收购者的账
公平值 面值
人民币千元 人民币千元
现金及现金等价物 636 636
物业、机器及设备(附注7) 2,424 2,424
存货 138,023 60,574
应收款 6,263 6,263
应付款 (50,914) (50,914)
净递延税务负债(附注21) (25,558) -
净资产 70,874 18,983
少数股东权益(30%) (21,262)
购入的净资产 49,612
收购代价以现金支付 44,000
所收购附属公司的现金及现金等价物 (636)
收购时的现金流出 43,364
34 或有负债
本集团
2005 2004
人民币千元 人民币千元
为第三方提供的银行贷款担保 405,000 240,000
为合营公司提供的银行贷款担保 10,000 -
取得商业承兑汇票进行贴现 - 212,000
415,000 452,000
本公司
2005 2004
人民币千元 人民币千元
为附属公司提供的银行贷款及透支担保 - 82,800
为第三方提供的银行贷款担保 405,000 -
为合营公司提供的银行贷款担保 20,000 -
425,000 82,800
管理层预期上述的担保不会有重大的负债发生。
35 关联人士交易
本公司被中国纺织机械(集团)公司(“中纺机集团”)控制，该公司持有本公司36.4
4%的股权，其它的63.56%股权由其它股东分散地持有，故本公司控股公司为中纺机集团
。中纺机集团为中国恒天集团公司的附属公司，故本公司最终控股公司为中国恒天集团
公司。最终控股公司及控股公司又同时持有多家附属公司的投资，这些附属公司(“同系
附属公司”)会与本集团相互售出货品及提供有关劳务及租赁服务。该同系附属公司与本
公司均受控股公司或最终控股公司控制，故亦为本公司的关联方。
(a)本集团与关联公司2005年度内在正常业务过程中订立的重大交易概要如下：
i) 股权投资收益
附注 2005 2004
人民币千元 人民币千元
出售股权投资
–控股公司 (i) - 24,887
购入股权投资
–控股公司 (ii) 11,294 24,887
收购子公司
–同系附属公司 (iii) - 4,255
ii) 售出货品及提供服务
附注 2005 2004
人民币千元 人民币千元
售出制成品：
–同系附属公司 (iii) 36,835 25,693
–本集团的联营公司 171,935 186,705
–本集团的合营公司 38,940 -
–其它国有企业 424,444 395,939
售出原材料及零部件
–同系附属公司 (iii) 262,828 278,088
–本集团的联营公司 4,316 -
–其它国有企业 125,967 120,233
收取加工收入
–本集团的联营公司 132 225
提供其它支持服务收入
–同系附属公司 (iii) 6,029 7,093
–其它国有企业 - 17
租赁收入
–同系附属公司 (iii) 7,198 6,619
利息收入
–其它国有企业 1,494 1,081
iii) 购入货品及接受服务
附注 2005 2004
人民币千元 人民币千元
购入产成品
–同系附属公司 (iii) 502,956 326,414
–其它国有企业 106,762 16,281
购入原材料及配套件
–同系附属公司 (iii) 177,008 105,445
–本集团的联营公司 17,207 8,309
–其它国有企业 133,850 334,781
购入工具、模具
–同系附属公司 (iii) 16,517 5,973
–其它国有企业 80 584
购入铸件
–同系附属公司 (iii) 111,430 95,803
–本集团的联营公司 17,790 7,802
购入包装物
–同系附属公司 (iii) - 25,537
购入动能
–同系附属公司 (iii) 13,245 13,594
–其它国有企业 56,868 50,854
支付加工费
–同系附属公司 (iii) 104,573 93,896
–其它国有企业 4,001 1,736
支付运输服务费用
–同系附属公司 (iii) 10,149 8,426
–其它国有企业 - 20
支付维修及保养服务费
–同系附属公司 (iii) 24,507 21,003
–其它国有企业 3,248 140
支付其它支持服务费用
–同系附属公司 (iii) 29,956 18,288
租赁费用
–同系附属公司 (iii) 11,475 11,417
职工宿舍租金
–同系附属公司 (iii) 402 312
附注 2005 2004
人民币千元 人民币千元
支付房地产管理费用
–同系附属公司 (iii) 1,421 1,426
利息费用
–同系附属公司 (iii) 55 101
–其它国有企业 7,434 8,167
接受贷款
–其它国有企业 164,000 214,000
iv) 接受贷款担保
附注 2005 2004
人民币千元 人民币千元
接受贷款担保
–同系附属公司 (iii) 74,000 214,000
v) 其它交易
附注 2005 2004
人民币千元 人民币千元
资金往来
–控股公司 385,724 -
–最终控股公司 30,000 -
–同系附属公司 31,317 -
–本集团的联营公司 260,469 -
附注：
(iv)本公司于2003年12月和2004年1月分别与控股公司签订《股权转让协议》，据此
，本公司同意向控股公司以人民币24,867,000元的价格出售本公司持有的金图信息科技
有限公司58.92%的股权，同时根据前述协议，控股公司将其持有的宏大投资有限公司的
16.40%股权转让给本公司。
本公司子公司香港华明有限公司于2005年5月以港币折合人民币11,294,000元收购中
国纺织机械(集团)有限公司在合营前公司持有的无锡宏大纺织机械专件有限公司5,000,
000元股权，占注册资本的25%，收购资金以港币现汇投入(以出资日的港币对人民币基准
汇率折算)。
(v)本公司于2004年1月出资3,191,000元收购经纬昆山分厂所持昆山公司之75%股权
，本公司一子公司于2004年1月出资1,064,000元收购香港经纬所持昆山公司之25%股权。
收购代价系根据中国注册会计师的报告中所载昆山公司于2003年12月31日的资产净值4,
255,000元乘以各自所收购股权比例计算。相关股权转让手续已于2004年1月完成。至此
，本集团拥有昆山公司100%的股权。
(vi)此交易是遵照本集团与控股公司于2004年8月18日签定的《综合服务协议》执行
的。
(vii)主要管理人员酬金
2005 2004
人民币千元 人民币千元
薪金及其它短期雇员福利 8,229 5,763
离职后福利 105 103
8,334 5,866
36 综合现金流量表附注
(a) 经营盈利与经营业务所得现金(流出)/流入净额的调节表
2005 2004
人民币千元 人民币千元
经营盈利 193,291 207,972
折旧 99,303 102,635
出售物业、机器及设备(收益)/亏损 (694) (124)
无形资产摊销 2,445 1,488
土地使用权摊销 3,277 -
实现及未实现短期投资收益 - (204)
可出售财务资产之减值拨备 5,000 -
投资收入 (15,664) (29,261)
利息收入 (16,001) (17,383)
营运资金变动前之经营盈利 270,957 265,123
存货减少/(增加) (333,986) 300,451
应收账款和票据、按金、其它应收款及
预缴款项增加 (386,229) 42,772
应收最终控股公司款减少 - 19,101
应收同系附属公司款减少/(增加) (77,245) 71,278
负商誉 (5,612) -
应付账款和票据、预收货款、其它应付及
应计费用(减少)/增 614,077 (593,495)
加
应付最终控股公司款增加 13,713 -
应付同系附属公司款(减少)/增加 45,238 (92,411)
应付税金增加/(减少) 13,365 20,011
经营活动产生的现金(流出)/流入净额 154,278 32,830
在现金流量表内，出售物业、机器及设备的所得款包括：
2005 2004
人民币千元 人民币千元
账面净值(附注) 9,317 5,433
出售物业、机器及设备的盈利 694 124
出售物业、机器及设备所得款 10,011 5,557
(b)本年度融资变动分析
少数股东权益
2005 2004
人民币千元 人民币千元
于1月1日结余 146,917 142,826
购入附属公司 21,262 -
少数股东注入资金 151 -
附属公司转为非上市股权投资 (2,811)
少数股东应占盈利 8,490 9,023
少数股东股息 (1,347) (2,121)
汇兑收益 - -
融资现金流出/(流入)净额 - -
于12月31日结余 175,473 146,917
银行贷款
2005 2004
人民币千元 人民币千元
于1月1日结余 833,552 411,350
购入附属公司 - -
少数股东注入资金 - -
附属公司转为非上市股权投资 - -
少数股东应占盈利 - -
少数股东股息 - -
汇兑收益 (4,047)
融资现金流出/(流入)净额 (119,766) 210,202
于12月31日结余 709,739 621,552
(c) 现金及现金等价物结余分析：
2005 2004
人民币千元 人民币千元
现金及银行结存 807,179 995,649
现金及银行结存，有抵押 (4,656) (1,814)
定期存款(由存款日起计超过三个月到期) (6,000) (10,816)
796,523 983,019
(d) 购买子公司
2004
人民币千元
购入之净资产
固定资产(附注12) 2,285
存货 3,164
应收账款及其它应收款项 5,581
现金及银行存款 5,532
应付账款及其它应付款项 (12,512)
其它可收回/(应付)税金 205
购买附属公司所支付的现金 4,255
收购附属公司产生之现金流入/(流出)净额分析
2004
人民币千元
现金代价 (4,255)
购入之银行结存及现金 5,532
收购附属公司产生之现金流出 1,277
37 结算日后事项
于2006年3月27日，北京华联商厦股份有限公司(以下简称”华联商厦”)向商业银行
申请一笔贷款，金额为人民币180,000,000元，期限为一年。本公司为华联商厦的上述贷
款提供担保，担保协议为期一年，由华联商厦根据原有贷款协议到期履行偿债责任日期
起计。同时，华联商厦的股东北京华联集团投资控股有限公司为上述担保向本公司出具
了反担保函。
38 最终控股公司
本公司董事认为，中国恒天集团公司，一所于中国成立的国有企业，为本公司的最
终控股公司。
第十五章 备查文件
以下文件可于公司董事会秘书室备查:
1.载有董事长、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表；
2.由普华永道中天会计师事务所有限公司盖章及中国注册会计师亲笔签字的审计报
告正文及有香港罗兵咸永道会计师事务所签署的审计报告正文和按香港普遍采纳之会计
准则编制之财务报表；
3.报告期内在信息披露报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；
4.2005年年度报告(中英文本)
每日必读
