目录
章节
1 公司基本情况简介
2 会计数据和业务数据摘要
3 股本变动及股东情况
4 董事、监事、高级管理人员和员工情况
5 公司治理报告
6 股东大会简介
7 董事长报告
8 董事会报告
9 监事会报告
10 重要事项
11 财务报告
12 备查文件
重要提示：本公司策事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完
整性承担个别及连带责任。
董事长贺端湜先生、财务负责人赵松国先生、财务资产部经理王建信先生声明：保
证本年度报告中财务报告真实、完整。
一、公司基本情况简介
公司中文名称：山东新华制药股份有限公司（“公司”）
公司英文名称:SHANDONG XINHUA PHARMACEUTICAL COMPANY LIMITED
公司法定代表人：贺端湜
董事会秘书：曹长求 郭磊
联系电话：86-533-2166666
传真号码：86-533-2287508
董秘电子信箱：CQCAO@XHZY.COM;GUOLEI@XHZY.COM
公司注册地址：中华人民共和国（“中国”）山东省淄博市高新技术产业开发区化
工区
公司办公地址：中国山东省淄博市高新技术产业开发区化工区
邮政编码:255005
公司国际互联网址：http://www.xhzy. com
公司电子信箱：xhzy@xhzy.com
国内信息披露报纸：《证券时报》
登载年报的中国证监会指定网站的网址：http://www.cninfo.com.cn
上市资料：
H股：香港联合交易所有限公司
简称：山东新华制药
代码：0719
A股：深圳证券交易所
简称：新华制药
代码：000756
变更注册登记日期：2001年12月19日
注册登记地点：山东省淄搏市工商行政管理局
工商登记号码:企股鲁淄总字第001489号
税务登记号码:370303164103727
核数师：
国际
信永中和（香港）会计师事务所有限公司
执业会计师
香港湾仔港湾道6-8瑞安中心20楼2009-18室
中国
信永中和会计师事务所
注册会计师
中国北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9楼
邮编：100027
法律顾问：
香港
易周律师行
香港夏悫道10号和记大厦10楼
中困
北京竞天公诚律师事务所
北京市朝阳门外大街20号联合大厦15楼
邮编：100020
主要往来银行：
中国工商银行淄博分行
中国山东省淄博市张店区人民东路2号
H股股份过户登记处：
香港证券登记有限公司
香港皇后大道东183号合和中心46楼
公司资料杳询地点：
山东新华制药股份有限公司董事会秘书室
二、会计数据和业务数据摘要
1.按中国会计准则编制二零零五年度主要会计数据（经审刻）（人民币元）
项目 二零零五年
利润总额 12,459,940
净利润 5,415,851
扣除非经常性损益后的净利润 (9,621,604)
主营业务利润 296,077,364
其它业务利润 2,622,371
营业利润 11,893,164
投资收益 (13,998,383)
补贴收入 214,926
营业外收支净额 14,350,233
经营活动产生的现金流量净额 178,859,107
现金及现金等价物净增加额 17,567,385
非经常性损益的扣除项日及金额如下：
项目 金额(人民币元)
非经常性营业外收支 252,628
处置长期股权投资、固定资产、无形资产等产生的损益 (10,189,427)
补贴收入 (151,927)
短期投资收益 (64,470)
长期债权投资收益 (4,733,303)
以前年度计提的坏账准备的转回 (110,956)
合计 (15,037,455)
2.财务摘要
(1)按香港普遍采纳之会计原则编制（经审计）(人民币元）
综合损益表
2005年 2004年
营业额 1,712,102,000 1,524,409,000
除税前盈利/(亏损) 13,194,000 (52,352,000)
税项 (13,696,000) (1,119,000)
除税后盈利/(亏损) (502,000) (53,471,000)
少数股东权益 1,731,000 986,000
股东应占盈利/(亏损) 1,229,000 (52,485,000)
2003年 2002年 2001年
营业额 1,341,788,000 1,173,550,000 1,099,289,000
除税前盈利/(亏损) 61,907,000 80,996,000 98,097,000
税项 (10,200,000) (13,382,000) (15,331,000)
除税后盈利/(亏损) 51,707,000 67,614,000 82,766,000
少数股东权益 87,000 (56,000) (44,000)
股东应占盈利/(亏损) 51,794,000 67,558,000 82,722,000
综合资产负债表
2005年 2004年(重列) 2003年(重列)
总资产 2,211,328,000 2,315,440,000 2,106,065,000
总负债 (841,191) (941,834) (663,321)
少数股东权益 (1,092) (4,284) (3,968)
资产净值 1,369,045,000 1,369,322,000 1,438,776,000
2002年(重列) 2001年(重列)
总资产 1,915,244,000 1,837,248,000
总负债 (498,892) (451,933)
少数股东权益 (2,675) (432)
资产净值 1,413,677,000 1,384,883,000
(2)按中困会计准则编制（经审刻）（人民币元）
项目 2005年 2004年 2003年
主营业务收入 1,696,514,595 1,511,296,120 1,328,471,339
净利润 5,415,851 (55,608,039) 42,076,297
总资产 2,207,053,451 2,298,469,546 2,085,380,644
股东权益(不含少数股东权益) 1,343,492,617 1,340,004,804 1,413,304,497
每股收益 0.012 (0.122) 0.092
每股净资产 2.938 2.930 3.091
调整后的每股净资产 2.938 2.930 3.091
每股经营活动产生的现金流量净额 0.391 0.129 0.287
净资产收益率(%) 0.40 (4.15) 2.98
(3)按中困会计准则编制的利润表附表（经审刻）
报期利润 净资产收益率(%)
全面摊薄 加权平均
2005年 2004年 2005年 2004年
主营业务利润 22.04 17.52 22.05 17.06
营业利润 0.89 (2.69) 0.89 (2.62)
净利润 0.40 (4.15) 0.40 (4.04)
扣除非经生损益后的净利润 (0.72) (4.81) (0.72) (4.68)
每股收益(人民币元)
报期利润 全面摊薄 加权平均
2005年 2004年 2005年 2004年
0.647 0.513 0.647 0.513
主营业务利润 0.026 (0.079) 0.026 (0.079)
营业利润 0.012 (0.122) 0.012 (0.122)
净利润 (0.021) (0.141) (0.021) (0.141)
扣除非经生损益后的净利润
报告期末甲报告披露日木公司股木未发生变化。
3.按照中国会计准则和香港普遍采纳之会计原则编制帐目差异（人民币千元）
2005年12月31日 2005年
净资产 股东应占盈利
按中国会计准则编制 1,343,493 5,416
按香港普遍采纳之会计原则所作之调整:
递延税项 (4,046) (3,893)
因一九九六年九月三十日重估而产生之折旧费用 (18,588) (432)
教育准备金 11,659 786
福利准备金 15,297 -
为H股上市时重估之重估增值 21,300
应占联营公司储备 - (118)
衍生金融工具 84 84
未确认的投资损失 - (1,027)
其它 (154) 413
按香港普遍采纳之会计原则编制 1,369, 045 1,229
4.按中国会计准则编制本报告期内股东权益变动情况（人民币元）（经审计）
项目 股本 资本公积 盈余公积 其中:法定公益金
期初数 457,312,830 558,919,077 159,424,925 26,291,987
本期增加 - - - -
期末数 457,312,830 558,919,077 160,207,661 26,552,899
项目 未分配利润 外币报表折算差额
期初数 163,003,005 1,344,917
本期增加 - 900,791
期末数 167,636,170 444,126
项目 未确认的投资损失(以一号列示) 股东权益
期初数 - 1,340,004,804
本期增加 1,027,247 1,928,038
期末数 (1,027,247) 1,343,492,617
变功原因：1、盈余公积变化的土要原因为2005年本公司利润分配；
2、未分配利润变化的主要原因为2005年本公司经营产生盈利；
3、外币报表折算差额变化的主要原因为本公司之境外子公司山东新华制药（欧洲）
有限公司的会计报表
山记账本位币欧元折算为母公司记账本位币人民币时产生的差额发生变动；
4、未确认的投资损失变化的主要原因为本公司之子公司淄博新华-三和化工有限公
司所有者权益出现负数而产生的。
三、股本变动及股东情况
1.股份变动情况表 数量单位:股
2005年12月31日 2005年1月1日
(一)未上市流通股份
1、发起人-国家持有股份(A股) 214,440,000 214,440,000
2、募集法人股份(A股) 16,719,500 16,719,500
未上市流通股份合计 231,159,500 231,159,500
(二)已上市流通股份
1、境内上市人民币普通股(A股) 76,153,330 76,153,330
2、境外上市的外资股(H股) 150,000,000 150,000,000
已上市流通股份合计 226,153,330 226,153,330
(三)股份总数 457,312,830 457,312,830
报告期内公司无送股、转增股本、增发新股、可转换公司债券转股或其它引起股份
总数及结构变动行为。
2.股东情况介绍
（1）于二零零五年十二月三十一日，本公司股东总数户31,245户，包括H股股东87
户，A股股东31,158户。
（2）于二零零五年十二月三十一日持有本公司股份前十名股东情况如下：
序号 股东名称 股份性质
1 山东新华医药集团有限责任公司 国有股、A股
2 香港中央结算(代理人)有限公司 流通H股
3 江苏省软件产业股份有限公司 流通A股
4 上海证大投资管理有限公司 法人股、A股
5 中国医药工业公司 法人股、A股
6 中国医药对外贸易总公司 法人股、A股
7 山东环中制药股份有限公司 法人股、A股
8 香港上海汇丰银行(代理人)有限公司A/CBR-79 流通H股
9 香港上海汇丰银行(代理人)有限公司A/CBR-80 流通H股
10 香上海汇丰银行(代理人)有限公司A/CBR-81 流通H股
序号 股东名称 期末持股数
1 山东新华医药集团有限责任公司 214,440,000
2 香港中央结算(代理人)有限公司 144,023,998
3 江苏省软件产业股份有限公司 4，203，300
4 上海证大投资管理有限公司 2,100,000
5 中国医药工业公司 1,540,000
6 中国医药对外贸易总公司 1,000,000
7 山东环中制药股份有限公司 1,000,000
8 香港上海汇丰银行(代理人)有限公司A/CBR-79 902,000
9 香港上海汇丰银行(代理人)有限公司A/CBR-80 902,000
10 香上海汇丰银行(代理人)有限公司A/CBR-81 902,000
序号 股东名称 占总股本比重（%）
1 山东新华医药集团有限责任公司 46.89
2 香港中央结算(代理人)有限公司 31.49
3 江苏省软件产业股份有限公司 0.92
4 上海证大投资管理有限公司 0.46
5 中国医药工业公司 0.34
6 中国医药对外贸易总公司 0.22
7 山东环中制药股份有限公司 0.22
8 香港上海汇丰银行(代理人)有限公司A/CBR-79 0.20
9 香港上海汇丰银行(代理人)有限公司A/CBR-80 0.20
10 香上海汇丰银行(代理人)有限公司A/CBR-81 0.20
附注:a.持有本公司股份5%以上的境内股东为山东新华医药集团有限责任公司，本期
内其所持本公司股份无增减变功情况，其所持27,865,865股股份被司法冻结；
上海证大投资管理有限公司所持有股份被全部质押冻结。
b.本年度内控股股东无变更情况；
c. 根据董事所知，内资股东之间不存在关联关系或《上市公司股东持股变功信息披
露管理办法》规定的一致行动人，但未知外资股东之间是否存在关联关系或《上市公司
股东持股变功信息披露管理办法》规定的一致行功人。
(3）于二零零五年十二月三十一日本公司前十名流通股股东持股情况如下：
序号 股东名称 股份性质 期末持股数
1 香港中央结算（代理人）有限公司 H股 144,023,998
2 江苏省软件产业股份有限公司 A股 4,203,300
3 香港上海汇丰银行(代理人)有限公司A/CBR-79 H股 902,000
4 香港上海汇丰银行(代理人)有限公司A/CBR-80 H股 902,000
5 香港上海汇丰银行(代理人)有限公司A/CBR-81 H股 902,000
6 香港上海汇丰银行(代理人)有限公司A/CBR-78 H股 704,000
7 罗士励 A股 425,000
8 KAY AND COMPANY LTD H股 400,000
9 CHOW KANG CHUEN H股 340,000
10 杭州西子投资担保有限公司 A股 321,927
序号 股东名称 占总股本比重（％）
1 香港中央结算（代理人）有限公司 31.49
2 江苏省软件产业股份有限公司 0.92
3 香港上海汇丰银行(代理人)有限公司A/CBR-79 0.20
4 香港上海汇丰银行(代理人)有限公司A/CBR-80 0.20
5 香港上海汇丰银行(代理人)有限公司A/CBR-81 0.20
6 香港上海汇丰银行(代理人)有限公司A/CBR-78 0.15
7 罗士励 0.09
8 KAY AND COMPANY LTD 0.09
9 CHOW KANG CHUEN 0.07
10 杭州西子投资担保有限公司 0.07
本公司未知上述十大流通股股东之间、上述十大流通股股东与十大股东之间是否存
在关联关系、也不知是否存在《上市公司股东持股变功信息披露管理办法》规定的一致
行动人。
(4)控股股东情况
本公司控股股东为山东新华医药集团有限责任公司（“新华集团”），新华集团成
立于1995年6月15日，为国有独资公司，注册资本为人民币29,850万元，法人代表为郭琴
，其经营范围为：投资于建筑工程设计、房地产开发、餐饮；软膏剂生产销售；包装装
潢、化工机械设备、仪器、仪表的制造、销售；化工产品（除化学危险品）销售；经营
进出口业务（资质证范围内经营）。
新华集团的控股股东为新华鲁抗药业集团有限责任公司（“新华鲁抗集团”) ,为本
公司最终控股股东，成立于1998年12月1日，为国有独资公司，注册资本为人民币49,54
9万元，法人代表为刘从德，主要从事对医药生产经营企业投资。
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四、董事、监事、高级管理人员和员工情况
董事、监事及其它高级管理人员简介
董事：
贺端湜先生，62岁，高级经济师，执业药师，一九六七年毕业于中国武汉大学化学
专业。一九七零年到山东新华制药厂工作，历任车间副主任及厂长、本公司董事长、山
东新华医药集团有限责任公司董事长、新华鲁抗药业集团有限责任公司董事长。贺先生
为第八届、第九届、第十届全国人民代表大会代表。贺先生因年龄原因，2006年3月24日
辞去本公司董事长职务。
刘从德先生，41岁，高级工程师，一九八五年毕业于中国武汉化工学院化学制药专
业，同年到山东新华制药厂工作，历任总经理助理、副总经理，山东新华医药集团有限
责任公司董事、总经理。现任本公司董事，兼任新华鲁抗药朴集团有限责任公司董事长
，山东鲁抗医药集团有限公司董事长。
郭琴女士，47岁，高级工程师，执业药师，毕业于山东医科大学药学专业，一九八
二年到山东新华制药厂工作，历任制剂车间副主任，制剂科副科长，质监处副处长、处
长兼国家医药局山东药品质量检测站副站长、站长，企管处处长，总经理助理，副总经
理、总经理。郭女士现为山东省淄博市人民代表大会常务委员会委员。2006年3月24日郭
女士任本公司董事长，兼任山东新华医药集团有限责任公司董事长，山东新华制药（欧
洲）有限公司董事，山东新华隆信化工有限公司董事。
赵松国先生，42岁，高级会计师，1986年毕业于山东广播电视大学企业经营管理专
业，2004年结业于中国海洋大学财务管理专业研究生课程进修班。一九八零年到在山东
新华制药厂工作，历任财务处科长、处长，总经理助理，现任本公司董事、副总经理、
财务负责人。兼任山东新华医药贸易有限公司董事，淄博新华大药店连锁有限公司董事
，山东新华制药（欧洲）有限公司董事，山东新华隆信化工有限公司董事。
马永先生，45岁，高级工程师，毕业于山东工学院，一九八五年到山东新华制药厂
工作，历任机械分厂副科长、科长，研究院副院长、机动处副处长、处长，总经理助理
，副总经理、工会主席。现任本公司董事。
戴庆骏先生，63岁，1967年毕业于清华大学高分子化学专业。同年到山东新华制药
厂工作，历任技术员、副总工程师、副厂长。历任山东省医药总公司总经理、山东省医
药管理局局长、国家医药管理局科教司司长、国家医药管理局副局长，国家药品监督管
理局副局长。现任本公司独立非执行董事。戴先生兼任山东鲁抗医药股份有限公司独立
董事。
莫仲堃先生，41岁，香港西蒙斯律师行合伙人。莫先生于一九八九年获认可为澳洲
新南威尔斯最高法院诉讼律师，并于一九九二年获认可为英格兰及威尔斯与香港最高法
院诉讼律师。现任本公司独立非执行董事。
徐国君先生：43岁，中国人民大学会计学博士研究生毕业，中国注册会计师，教授
，硕士研究生导师，现任中国海洋大学校长助理。同时，社会兼职有青岛市委、市政府
专家咨询委员会委员。徐困君先生长期从事会计与财务管理方面的教学、科研及实际研
究工作，在会计与财务管理理论等领域著述颇丰，曾多次被评为青岛市青年学术、工程
技术带头人，并获山东省优秀教师、省高校系统十大优秀教师等称号。现任本公司独立
非执行董事。兼任山东新华医疗器械股份有限公司独立董事、青岛黄海橡胶股份有限公
司独立董事、青岛国家大学科技园有限公司董事。
孙明高先生：41岁，天津大学管理学搏士，高级经济师。2001年创立了深圳天成投
资集团有限公司。现担任董事长、总裁，兼任《中国创业投资与高科技》常务理事、湖
北省十堰市人民政府财务顾问、山东省临邑县人民政府高级经济顾问、深圳市创业投资
同业公会的常务理事、山东省生产力学会副会长、山东省物流与采购协会副会长。现任
本公司独立非执行董事。
高庆刚先生，56岁，高级会计师，毕业于中国山东广播电视大学财务与会计专业，
一九七八年到山东新华制药厂工作，历任财务处副处长、处长，股份制改制办公室主任
。现任山东新华医药集团有限责任公司董事、副总经理、财务负责人，2005年12月22日
起不再担任本公司董事。
肖瑜先生，79岁，研究员，山东省注册会计师协会咨询委员会委员、山东省会计学
会顾问、山东财政学院兼职教授。2005年12月22日起不再担任本公司独立非执行董事。
孙华先生，38岁，一九九六年毕业于中国人民大学，获工商管理硕士学位，同年到
长江证券有限责任公司工作，历任投行总部项目经理、发行部副经理、发行一部经理、
总经理助理、副总经理。现任华资资产管理有限公司董事、总经理。兼任大庆华科股份
有限公司独立董事、陕西中科纳米材料股份有限公司董事。2005年12月22日起不再担任
本公司独立非执行董事。
鲁省民先生，60岁，副主任药师，一九六九年毕业于沈阳药学院化学制药专业，同
年到山东新华制药厂工作，历任车间副主任，劳资科科长及本公司党委书记、山东新华
医药集团有限责任公司副董事长，新华鲁抗药业集团有限责任公司董事、本公司副董事
长2005年8月26日鲁先生因年年龄原因，被本公司临时股东大会免去董事职务。
监事：
于公福先生，55岁，高级工程师，1974年毕业于山东工学院工业自功化专业，1968
年到山东新华制药厂工作，历任工会副主席及副厂长，副总经理、董事，山东新华医药
集团有限责任公司董事、副总经理，党委副书记、纪委书记。现任本公司监事会主席。
高庆刚先生，现任本公司监事。简历详见上述董事简介。
吕忠德先生，49岁，高级政工师，一九七五年到山东新华制药厂工作，历任团委副
书记、书记，工会副主席兼团委书记，工会副主席现任本公司职工监事。
张月顺先生，56岁，中国注册会计师、中国注册评估师，历任企业财务负责人、财
政部驻淄博地区中央企业和管理处副处长、淄博市国有资产管理局副局长、山东淄博会
计师事务所主任会计师，现任山东普华会刻师事务所有限公司高级顾问。本公司独立监
事。
陶志超先生，36岁，毕业于华东政法学院法律系，获法学学士学位，并取得山东大
学法律硕士专业学位。现为山东致公律师事务所合伙人，山东淄博市人民政府法律顾问
。本公司独立监事。
翟鲁敏女士，45岁，助理会计师，一九七六年到山东新华制药厂工作，任职山东新
华医药集团有限责任公司财务资产部部长。翟女十于2005年12月22日起不再担任本公司
监事会监事。
其它高级管理人员简介：
任福龙先生，43岁，高级工程师、执业药师，一九八五年毕业于山东昌潍医学院医
学专业。一九八五年至一九八八年任住院医师。一九九一年获得北京医科大学医学硕士
学位，同年到山东新华制药厂工作，历任研究院副院长、院长，本公司总经理助理、副
总经理，新华医药集团副总经理。2006年3月24日任先生任本公司总经理。
张代铭先生，43岁，高级经济师，毕业于青岛科技大学有机化工专业，上海财经大
学经济学硕士。一九八七年到山东新华制药厂工作，历任国际贸易部副经理、经理，现
任本公司副总经理。兼任山东新华医药贸易有限公司董事长，淄博新华大药店连锁有限
公司董事长，淄博新华-百利高制药有限责任公司董事，山东新华制药（欧洲）有限公司
董事。
霍永先生，58岁，高级经济师，毕业于北京化校。一九六九年到山东新华制药厂工
作，历任劳资科副科长、人事处副处长、人事处处长兼干部处处长，现任本公司副总经
理。
王小龙先生，41岁，高级工程师，毕业于山东工业大学自动化专业，一九八八年到
山东新华制药厂工作，历任电气车间副主任、主任，机械分厂厂长，现任本公司副总经
理。
曹长求先生，36岁，高级经济师，一九九一年毕业于中国海洋大学经济管理专业，
同年到山东新华制药厂工作，现任要公司董事会秘书。
郭磊女士，37岁，经济师，一九九二年毕业于广州外贸学院会计专业，同年到山东
新华制药厂工作，现任本公司董事会秘书。
张忠明先生，59岁，研究员，毕业于中国药科大学药学专业，曾获德国CDC奖学金，
井获CDC颁发的专朴进修文凭。一九六九年到山东新华制药厂工作，历任产品技术员、车
间工程师、技术处处长、副总工程师、副总经理，并为第七届、第八届国家药典委员会
委员。张先生于2005年12月22日起不再担任本公司副总经理。
本公司现任董事、监事、总经理任职自二零零五年十二月二十二日起任期三年；其
它高级管理人员任期自二零零五年十二月二十二日起任期一年。
董事、监事及其它高级管理人员持有本公司股份情
姓名 2005年12月31日 2005年1月1日
董事
贺端湜（原董事长） 4,500股 4,500股
刘从德 3,500股 3,500股
郭琴（董事长） 12,483股 12,483股
赵松国(2005年12月 未持有 未持有
22日获委任）
马永(2005年12月22 未持有 未持有
日获委任）
戴庆骏 未持有 未持有
莫仲堃 未持有 未持有
徐国君(2005年12月 未持有 未持有
22日获委任）
孙明高(2005年12月 未持有 未持有
22日获委任）
高庆刚（2005年12月 3,237股 3, 237股
22日离任）
肖谕(2005年12月22 未持有 未持有
日离任）
孙华(2005年12月22 未持有 未持有
日离任）
鲁省民(2005年8月26 4,500股 4,500股
日被免职）
监事
于公福（2005年12月 4,500股 4,500股
22日获委任）
高庆刚（2005年12月 3,237股 3,237股
22日获委任）
吕忠德 未持有 未持有
张月顺 未持有 未持有
陶志超 未持有 未持有
翟鲁敏(2005年12月 未持有 未持有
22日离任）
其它高级管理人员
任福龙 未持有 未持有
张代铭 未持有 未持有
霍永 2,983股 2,983股
王小龙 2，507股 2，507股
曹长求 3,000股 3,000股
郭磊 未持有 未持有
张忠明(2005年12月 3,237股 3,237股
22日离任）
本公司董事、监事及其它高级管理人员所持的股份均为A股，截至二零零五年十二月
三十一日止年度内董事、监事及其它高级管理人员所持股份无增减变功。
除上文所披露外，就公司董事、高级管理人员及监事所知悉，于二零零五年十二月
三十一日，没有本公司董事、高级管理人员及监事在本公司及其／或任何相联法团（定
义见《证券及期货条例》第XV部）的股份、相关股份及／或债券（视情况而定）中拥有
任何需根据《证券及期货条例》第XV部第7和第8部分需知会本公司及香港联交所所披露
的权益或淡仓（包括根据《证券及期货条例》该些章节的规定或当作这些董事、高级管
理人员及监事拥有的权益或淡仓），或根据《证券及期货条例》第352条规定而记录于本
公司保存的脊记册的权益或淡仓，或根据上市规则附录十中的“上市公司董事进行证券
交易的标准规则”须知会本公司及香港联交所的权益或淡仓。
董事、监事和其它高级管理人员酬金
本公司主要依据国家政策、公司经济效益情况和个人工作业绩，井参考社会报酬水
平，确定董事、监事及其它高级管理人员薪酬。本年度内薪酬与考核委员会审议通过了
《董事、监事2005年度薪酬及发放办法》、《高级管理人员2005年度薪酬及发放办法》
，并建议提交董事会审议董事、监事的报酬由董事会提交股东大会审议通过，高级苍理
人员的报酬由董事会审议通过。
董事、监事酬金（人民币万元）
姓名 2005年度报酬
董事
贺端湜 18.0
刘从德 14.4
郭琴 14.4
赵松困（2005年12月 0
22日获委任）
马永（2005年12月22
日获委任）
戴庆骏 5
莫仲堃 5
徐困君（2005年12月 0
22日获委任）
孙明高（2005年12月
22日获委任）
高庆刚（2005年12月 10.8
22日离任）
肖瑜(2005年12月22 5
日离任）
孙华（2005年12月22 5
日离任）
鲁省民(2005年8月26 10. 8
日被免职）
监事
于公福（2005年12月 0
22日获委任）
高庆刚（2005年12月 0
22日获委任）
吕忠德 4.97
张月顺 2
陶志超 2
翟鲁敏（2005年12月 0
22日离任）
其它高级管理人员
任福龙 10. 8
赵松国 10. 8
张代铭 10. 8
霍永 10. 8
王小龙 10．8
曹长求 4. 75
郭磊 4.69
张忠明(2005年12月 10.8
22日离任）
二零零五年度董事、监事和高级管理人员的年度报酬总额为人民币171.61万元。
董事、监事及其它高级管理人员变动情况
2005年6月7日本公司召开2004年度周年股东大会将本公司第四届董事会、第四届监
事会成员任期延迟到2005年12月22日。
2005年8月26日本公司召开临时股东大会免去鲁省民先生董事职务。
2005年12月22日本公司第四届董事会全体董事任期届满，第四届监事会全体监事任
期届满。
2005年12月22日本公司召开临时股东大会选举贺端湜先生、刘从德先生、郭琴女士
、赵松国先生、马永先生为本公司第五届董事会非独立董事，选举戴庆骏先生、莫仲堃
先生、徐国君先生、孙明高先生为本公司第五届董事会独立非执行董事，选举于公福先
生、高庆刚先生、张月顺先生和陶志超先生为本公司第五届监事会监事。
2005年12月22日本公司第五届董事会第一次会议选举贺端湜先生为本公司董事长，
聘任郭琴女士为本公司总经理，聘任赵松国为本公司副总经理、财务负责人，聘任张代
铭先生、霍永先生、任福龙先生、王小龙先生为本公司副总经理，聘任曹长求先生、郭
磊女士为本公司董事会秘书。
2005年12月22日本公司第五届监事会第一次会议选举于公福先生为本公司监事会主
席。
2006年3月24日贺端湜先生因年龄原因辞去董事长职务。2006年3月24日本公司召开
第五届董事会第二次会议选举郭琴女士为本公司董事长，郭琴女士因工作变动辞去本公
司总经理职务，董事会聘任任福龙先生为本公司总经理、傅恒谦先生为本公司副总经理
。
员工及其薪金
本集团主要依据国家政策、公司经济效益情况，并参考社会报酬水平，确定员工薪
酬。
于二零零五年十二月三十一日本集团员工为4,746人，该年度全体员工工资总额为人
民币85,390千元。
按职能及教育程度划分如下：
员工职能 员工人数
生产人员 3,523
工程技术人员 313
行政苍理人员 176
财务人员 79
产品开发人员 109
采购人员 27
销售人员 273
质量监督检测人员 4,746
员工教育程度 员工人数
大学以上学历 442
大专学历 750
中专学历 853
高中及技校学历 1,744
初中及以下学历 957
合计 4,746
五、公司管治报告
（一）根据中国证监会要求披露
规范性自查
对照中国有关上市公司治理的规范性文件，本公司基本符合有关要求。
五分开情况
本公司在业务、资产、人员、机构、财务等方面与控股股东分开，本公司员有独立
完整的生产经营能力。（1）在业务方面，本公司主要从事开发、制造及销售化学原料药
、制剂以及化工产品，新华医药集团公司已向本公司承诺，在新华医药集团公司对本公
司有指定程度控制权的期间，将不会从事任何与本公司有直接或间接竞争的业务。（2）
在资产方面，本公司拥有独立的生产系统、辅助生产系统和配套设施；除“新华牌”商
标由控股股东拥有，本公司独占使用外，其它工业产权、非专利技术等无形资产由本公
司拥有；本公司独立拥有采购和销售系统（3）在人员方面，本公司在劳动、人事及工资
管理等方面独立；总经理、副总经理等高级管理人员均在上市公司领取薪酬，除总经理
郭琴在新华医药集团公司兼任董事长外，其它副总经理均不在控股股东单位担任职务。
（4）在机构方面，新华制药设有股东大会、董事会、监事会、董事会秘书和经营管理层
，各机构有明确的职责分工，办公机构和生产经营场所与控股股东分开。（5）的在财务
方面，本公司设立独立的财会部门，并建立了独立的会计核算体系和财务管理制度；独
立在银行开户。
报告期内对高级管理人员的考评及激励机制、相关奖励机制的建立、实施情况
对于高级管理人员的选择，本公司按照唯才是举、德才兼备的原则，一般从公司内
部进行选拔，通过考察被选择人员的思想道德品质、组织协调能力、工作能力和责任心
等方面的素质，并经过严格的筛选程序，由提名委员会提名，最终由策事会进行聘用。
在聘用期间，董事会定期对高级管理人员进行多方面的考核，主要是考核工作绩效和贯
彻执行董事会决议等方面的情况。
通过对每位高级管理人员的职务分析，明确规定他们的工作性质，职责范围以及相
应的奖惩制度，建立起了激励和约束机制。
（二）根据香港联合交易所有限公司公布的证券上市规披露
企业管治常规守则
本公司策事确认本公司于截至二零零五年十二月一十一日止年度内已遵守企业管治
常规守则条文（“该守则”），企业管治常规守则条文包括香港联合交易所有限公司（
“联交所”）公布的证券上市规则（“上市规则”）附录十四所载的条款，除下文所述
偏离外。以下各节为二零零五年度内本公司遵守该守则内的标准情况，包括任何偏离。
董事会
（1）董事会组成
董事
贺端泥（原董事长，2006年3月24日离职）
刘从德（非执行董事）
郭琴（董事长，2006年3月24日获委任）
赵松困(2005年12月22日获委任、执行董事）
马水（2005年12月22日获委任、非执行董事）
戴庆骏（独立非执行董事）
莫仲堃（独立非执行董事）
徐国君(2005年12月22日获委任、独立非执行董事）
孙明高(2005年12月22日获委任、独立非执行董事）
高庆刚(2005年12月22日离任、原非执行董事）
肖谕(2005年12月22日离任、原独立非执行董事）
孙华(2005年12月22日离任、原独立非执行董事）
鲁省民(2005年8月26日被兔职、原执行董事）
董事会成员简介载于本报告第四节“董事、监事、高级管理人员和员工情况”
（2）在本年度内，本公司董事会共召开九次会议，各董事出席会议情如下：
董事姓名 应参加次数 新自出席 委托出席 缺席 备注
贺端湜 9 9 0 0 2005年12月22日获连任
刘从德 9 9 0 0 2005年12月22日获连任
郭琴 9 9 0 0 2005年12月22日获连任
赵松国 1 1 0 0 2005年12月22日获连任
马永 1 1 0 0 2005年12月22日获连任
戴庆骏 9 8 1 0 2005年12月22日获连任
莫仲堃 9 6 2 1 2005年12月22日获连任
因天气原因缺席1次
徐国君 1 1 0 0 2005年12月22日获连任
孙明高 1 1 0 0 2005年12月22日获连任
高庆刚 8 8 0 0 2005年12月22日获连任
肖瑜 8 8 0 0 2005年12月22日获连任
孙华 8 7 1 0 2005年12月22日获连任
鲁省民 6 4 0 2 2005年12月22日获连任
（3）董事会运作
董事会的职责是为本公司股东创造价值，确定本公司策略、目标及计划，领导员工
确保达成预定目标董事会须尽责有效管理公司，董事会成员本着真诚勤勉原则，遵守法
律、法规、本公司《公司享程》及有关规定，为本公司及股东利益最大化努力工作。
在各项内部控制及制衡机制下，董事会与公司经理层的职责均有明确规定。本公司
已经根据有关法律法规、上市地《上市规则》及本公司《公司章程》，结合公司实际情
况，分别制订了《董事会工作条例》、《总经理｝工作条例》，进一步明确董事会职责
权限，规范董事会内部工作程序，充分发挥董事会经营决策中心作用；进一步细化了总
经理产生及职权、总经理工作机构及工作程序以及总经理职责等。
主席及行政总裁
2006年3月24日贺端湜先生因年龄原因，辞去本公司董事长，董事会选举郭琴女士担
任本公司董事长，任福龙先生担任本公司总经理。
独立非执行董事
本集团已遵守上市规则第3.10（1）和3.10（2）条有关委任足够数量的独立非执行
策事且至少一名独立非执行董事必须员备适当的专业资格．或具备适当的会计或相关财
务管理专长的规定。本公司聘任了四名独立非执行董事，其中一名独立非执行董事员有
财务管理专长。
本公司四名独立非执行董事分别向木公司提交独立性确认书，确认其在报告其内严
格遵守联交所公布的《上市规则》第3.13条所载有关其独立性的条款。本公司认为有关
独立非执行董事为本公司独立人士。
非执行董事任期
第五届策事会非执行策事任期由2005年12月22日起，为期一年
薪酬与考核委员会
本公司设立了董事会辖下的薪酬与考核委员会，其目前成员包括戴庆骏、贺端湜、
刘从德、徐国君及孙明高，其中戴庆骏为薪酬与考核委员会产席。
本公司已经制定《董事会薪酬与考核委员会工作细则》。薪酬与考核委员会是董事
会设立的专门工作机构，主要负责制定公司董事及高级管理人员的考核标准井进行考核
；负责制定、审查公司董事、监事及高级管理人员薪酬政策与方案，对董事会负责。
本年度内薪酬与考核委员会召开次会议，全体成员均参加会议，审议通过了《董事
、监事2005年度薪酬及发放办法》，审议通过了《高级管理人员2005年度薪酬及发放办
法》，并建议提交董事会审议。
提名委员会
本公司设立了董事会辖下的提名委员会，其目前成员包括戴庆骏、贺端湜、郭琴、
徐国君及孙明高，其中戴庆骏为提名委员会主席。
本公司已经制定《提名委员会工作细则》。提名委员会是董事会设立的专门工作机
构，在董事会领导下开展工作，上要负责研究公司董事、高级管理人员的选择标准合程
序、对出任董事和高级管理人员的人选进行初步选择，了并向董事会提出建议。
本年度内提名委员会召开一次会议，全体成员均参加会议，审议通过了《第五届策
事会非独立董事候选人的议案》，审议通过了《第五届董事会独立非执行策事候选人的
议案》，并建议提交董事会审议。
核数师酬金
鉴干罗兵咸永道会计师事务所因2005年审计费用无法达成一致，于2005年12月7日辞
去本公司境外核数师一职，本公司董事会同意聘任信永中和（香港）会计师事务所有限
公司为本公司境外审计师，任期至将于2006年举行的2005年度周年股东大会止。
本公司连续十年聘任信水中和会计师事务所为中国审计师。
2005年度报告审计支付会计师事务所的报酬为：
2005年度 2004年度
信永中和（香港）会计师事务 USD75,000 —_
所有限公司
信永中和会计师事务所 USD45,000 USD41,000
审核委员会
本公司已经根据上市规则3.21条设立了审核委员会，其目前成员包括四名独立非执
行董事（即戴庆骏、徐国君、莫仲堃及孙明高），其中徐国君为审核委员会主席。
本公司董事会参照香港会计师公会印制的《成立审核委员会指引》，制定了《审核
委员会职责范围》，其中包括审核委员会的职权和责任。
审核委员会已经与管理层审阅本集团所采纳的会计原则、会计准则及方法，并探讨
审计、内部监控及财务汇报事宜，本年度审核委员会召开四次会议，包括审阅2004年度
经审计帐目、2005年季度未经审计帐目、半年度未审计帐日。2006年3月23日召开会议，
审阅2005年年度经审计帐目及业绩公告。
投资者关系
本公司积极认真做好信息披露和投资者关系工作，并专门委任一名人士为投资者关
系管理代表，本公司坚了真实、准确、完整、及时信息披露原则，通过编制业绩报告、
公布公告、公司网页、接待投资者分析员、回答问询等方式和途径，加强与投资者沟通
联系，提高公司透明度。
董事、监事及高级管理人员在股份中的权益
就公司之董事、高级管理人员及监事所知悉，本公司董事、监事及其它高级管理人
员持有根据《证券及期货条例》第352条规定而记录于本公司保存的登记册的股份权益或
淡仓，或根据上市规则附录十中的“上市公司董事进行证券交易的标准规则”须知会本
公司及香港联交所的权益或淡仓见“董事、监事、高级管理人员和员工情况”之董事、
监事及高级管理人员持有本公司股份情况。
主要股东在股份中的权益
除根据“股本变动及股东情况”所披露外，就公司董事、高管管理人员及监事所知
悉，于二零零五年十二月一十一日，没有其它董事、高级管理人员及监事以外的任何人
士于本公司股份或相关股份（视情况而定）中拥有根据《证券及期货条例》第XV部第2和
第3分部之规定须向本公司及香港联交所所披露的权益或淡仓，或根据《证券及期货条例
》第336条规定记录于本公司保存的登记册的权益或淡仓。
董事的证券交易
除“董事、监事、高级管理人员和员工情况”之董事、监事及高级管理人员持有本
公司股份情况所披露外，就公司董事、高级管理人员及监事所知悉，于二零零五年十二
月一十一日，没有本公司董事、高级管理人员及监事在本公司及其／或任何相联法团（
定义见《证券及期货条例》第xv部）的股份、相关股份及／或债券（视情况而定）中拥
有任何需根据《证券及期货条例》第xv部第7和第8部分需知会本公司及香港联交所所披
露的权益或淡仓（包括根据《证券及期货条例》该些章节的规定或当作这些董事、高级
管理人员及监事拥有的权益或淡仓），或根据《证券及期货条例》第352条规定而记录于
本公司保存的登记册的权益或淡仓，或根据上市规则附录十中的“上市公司董事进行证
券交易的标准规则”须知会本公司及香港联交所的权益或淡仓。
上市公司董事及监事进行证券交易的标准守则（《标准守则》）
本报告期内，本公司已采纳一套小低于《标准守则》所订标准的行为了则。经杏询
后，本报告期内没有策事、监事违反上市规则附录十之《标准了则》所规定有关策事的
证券交易的标准及公司所订有关行为守则。
六、股东大会简介
（一）本公司二零零四年周年股东大会通告于二零零五年四月二十一日在报章上刊
登井以邮寄方式送达H股股东，本次股东大会由董事会召集，于二零零五年六月匕日在公
司住所召开主席本次股东大会的股东（包括股东代理人）人数为8人，出席本次股东大会
的股东所代表的股份总数为218,435000股，占本公司股本总额的47.76%,本次股东大会的
召开符合《中华人民共和国公司法》、关于境外上市公司1995年召开股东年会和修改公
司章程若干问题的通知》和本公司《公司章程》等有关规定大会由副董事氏鲁省民先生
主持。本次股东大会通过了下列普通决议案：
1、批准二零零四年度董事会报告；
2、批准二零零四年度监事会报告；
3、批准二零零四年度经审核的财务报告；
4、批准二零零四年度小进行利润分配；
5、审议并通过续聘信永中和会刻师事务所（中国注册会计师）和罗兵咸永道会计师
事务所（香港执业会计师）为二零零五年度之国内及国际核数师，并授权董事会确定其
酬金；
6、批准关于延长董事及监事任期的议案；
7、批准二零零五年度董事、监事酬金的议案。
本次股东大会通过了修改《公司章程》的特别议案公司章程第五十二条后增加一条
，作为第五十二（a）条：
“公司控股股东及实际控制人对公司和社会公众股股东负有诚信义务。控股股东应
严格依法行使出资人的权利，控股股东不得利用关联交易、利润分配、资产重组、对外
投资、资金占用、借款担保等方式损害公司和社会公众股股东的合法权益，不得利用其
控制地位损害公司和社会公众股股东利益。”
决议公告于二零零五年六月八日刊载在国内的《证券时报》，以及香港的《文汇报
》和《The Standard》。
（二）二零零五年六月二十九日在本公司住所召开本公司二零零五年第一次临时股
东大会，出席会议股东及股东代理人共计8人，代表股份218,435,000股，占公司有表决
权总股份的47.76%。本次股东大会的召开符合《中华人民共和国公司法》、《关于境外
上市公司1995年召开股东年会和修改公司章程若干问题的通知》和本公司《公司章程》
等有关规定大会由副策事长鲁省民先生主持。本次股东大会独立股东通过了下列普通决
议案：
1、批准、追认及确认本公司与山东新华医药集团有限责任公司于二零零二年九月二
十六日订立的协议，及本公司与新华集团于一九九六年十二月七日订立的商标许可协议
，其条款及其所涉及的持续关联交易。
2、批准于截至二零零六年十二月一十一日止两个年度各年的持续关联交易的新年度
上限分别为人民币128,120,000元及人民币144,440,000元。
3、授权本公司任何一位董事为及代本公司签署所有其认为附带、附属于或有关持续
关联交易的文件，文书及协议，并做出所有其认为附带、附属或与持续关联交易有关联
的行为或事件决议公告于二零零五年六月一十日刊载在国内的《证券时报》，以及香港
的《文汇报》和《The Standard》。
（三）二零零五年八月二十六日在本公司住所召开本公司二零零五年第二次临时股
东大会，出席会议股东及股东代理人共计8人，代表股份221,545,000股，占公司有表决
权总股份的48.440%。本次股东大会的召开符合《中华人民共和国公司法》、《关于境外
上市公司1995年召开股东年会和修改公司章程若干问题的通知》和本公司《公司章程》
等有关规定。大会由董事长贺端泥先生主持。本次股东大会通过了关于免去鲁省民先生
董事职务的普通决议案。决议公告于二零零五年八月二十七日刊载在国内的《证券时报
》，以及香港的《文汇报》和《The Standard》。
（四）二零零五年十二月二十二日在本公司住所召开本公司二零零五年第一次临时
股东大会，出席会议股东及股东代理人共计6人，代表股份220,195,000股，占公司有表
决权总股份的48.150%。本次股东大会的召开符合《中华人民共和国公司法》、《关于境
外上市公司1995年召开股东年会和修改公司章程若干问题的通知》和本公司《公司章程
》等有关规定。大会由董事长贺端湜先生主持。本次股东大会通过了下列普通决议案：
1、以累积投票方式选举本公司第五届董事会非独立董事议案；
2、以累积投票方式选举本公司第五届董事会独立非执行董事议案；
3、选举本公司第五届监事会监事议案。
本次股东大会通过了修改《公司章程》的特别议案。《公司章程》第十三条增加“
工业用氧、工业用氮的生产、充装及销售”条款
决议公告于二零零五年十二月二十一日刊载在国内的《证券时报》，以及香港的《
文汇报》和《The Standard》。
选举、更换公司董事、监事情况见“董事、监事、高级管理人员和员工情况”
七、董事长报告
致齐位股东：
本人谨此提呈山东新华制药股份有限公司（本公司）截至二零零五年十二月一十一
日止年度报告书，敬请各位股东省览。
业绩与股息
本公司及其附属公司（简称“本集团”）截至二零零五年十二月一十一日止年度按
中国会计准则编制的上营业务收入为人民币1,696,515千元，较二零零四年度增氏12.26
%；净利润为人民币5,416千元，本集团本年度实现扭亏为盈。
按香港普遍采纳之会计原则编制的营业额为人民币1,712,102千元，较二零零四年度
增长12.31％；股东应占益利为人民币1,229千元。
董事会建议派发二零零五年末期现金股利每股人民币0.05元（约折合港币0.0482元
，A股含税）。
业务回顾
2005年本集团仍遇到诸多不利因素，原材料、动力能源价格仍在高价位运行，国家
持续降低药品价格，人民币升值。虽然本集团主要原料药畅销，但药品供大于求局面未
从根本上得到改观，本集团仍处于微利状态。
本集团认真分析外部形势，计对内部突出问题，按照年初提出的“三二一”发展思
路，围绕提高企业经济效益，采取切实有效应对措施，销售收入继续保持两位数增长，
成品资金占用较年初大幅下降，产销率、回款率稳步提高，经营活动产生的现金流量大
幅度上升，经济运行质量有了明显改善，实现了扭亏为监目标。
1、积极开拓市场，保持销售规模两位数增长
2005年本集团抓住主要原料药旺销机遇，大力开拓市场，原料药销售额较上年增长
17.43%出口创汇完成90,340千美元，增幅达13.0％，其中有9个品种出口创汇过百万美元
，有4个品种出口创汇过千万美元，主导原料药国际市场份额明显增加。
制剂普药在巩固原有市场的基础上，积极开辟第一终端市场，销售额增长14.3％；
制剂新药逐步完善了代理制，初步建立了终端网络；OTC销售也迈出了可喜的一步。
山东新华医药贸易有限公司销售额达到人民币321,149千元，较上年增长32.29%,成
为本集团所在地最大的医药商业企业；山东淄博新华大药店连锁有限公司销售额实现人
民币29,633千元，较上年增长18.22%。
2、加快研发速度，培育新的经济增长点
2005年本集团获得国家食品药品监督管理局颁发的生产批准文号17个，获得临床批
件等19个，三个新的原料药陆续投产新产品成功开发和顺利投产，将为本集团实现快速
发展增添新的经济增长点。
3、采取切实措施，确保益利水平提升
发挥本集团原料药市场主导地位作用，及时调整产品价格，实现主要产品价格提高
大于采购成本上升的须期目标本集团通过实施一系列节能降耗、产品技术攻关、控制费
用支出等措施，2005年本集团实现产品毛利率到17.780%，较上年度提高1.59个百分点，
三项费用占销售额的比例较上年度下降1.21个百分点。
4、提高效率、控制风险，促使经济运行质量提高
围绕提高资金利用效率目标，2005年本集团坚持以市场为导向，努力压缩成品资金
占用，加大风险管理力度，积极应对经营及汇率风险，2005年底本集团成品资金占用较
年初降低人民币36,219千元，本年度产销率、回款率均超过100%,经营活动产生现金流量
达到人民币178,859千元，较上年增加人民币119,7料千元，本集团2005年经济运行质量
明显提高。
未来展望
2006年国际国内经济形势继续向好，随着国家加快医疗保障体系建设、农村“两网
”建设及新型合作医疗制度的建立，为医药经济持续发展创造了条件。而原汕价格的高
企、汇率变化、供过于求造成的市场竞争，政府进一步降低药品价格的心理须期，给国
内医药企业发展带来了诸多不确定性。
2006年是“十一五”规划实施的第一年，本集团将积究并采取切实可行于策略和措
施，确保2006年销售收入继续保持两位数增长，三项费用率进一步下降，经营业绩取得
恢复性增长。
1、抓技术，促创新，增添发展后劲
建立健全科研人员激励约束机制，研究修订相关考核办法，激发科研人员主动性、
积极性和创造性，以提升人才素质，提高创新能力。
加大科训投入力度，加快国家级企业技术中心改造项日施工建设，为企业长远发展
创造良好的技术创新平台。须计2006年本集团将会取得6个以上新产品生产批文。
2.抓生产，降成本，提高企业盈利水平
（1）继续狠抓成本领先工程，强化产品技术攻关活动，着力降低产品成本，提高企
业效益。
（2）大力推进“四新”技术应用，深入并展节能降耗工作，确保全年节能降耗工作
取得新的成效。
（3）研究新工艺、采用新技术，提高环保水平；坚持推进循环式生产，强化点源治
理，加强过程控制，走清洁生产道路。
3、抓市场，突破制剂，提高企业地位和影响力
（1）巩固、发展原料药传统市场，积极开拓新市场，特别是出口业务最终用户，继
续保持原料药优势地位。
（2）狠抓制剂销售，聚焦重点品种，努力打造销售额过亿元（人民币）制剂产品；
切实抓好OTC重点市场销售，加大终端开发力度，为后续产品投放市场打好基础。努力扩
大制剂产品出口。
4、抓管理，重实效，夯实企朴基础
（1）继续狠抓产品销售产、销、回功态平衡，控制经营风险。强化“对外压欠”工
作，加大外欠货款清理力度。确保2006年本集团产销率、回款率均在100%以上。
（2）进一步完善快速反应机制，提高企业市场应变能力，努力做好“对内压占”工
作，提高资金利用效率。
（3）全面预算管理刚性化，强化对过程及结果的控制、监督、检查和考核，力争2
006年本集团一项费用率较上年度再降低1个百分点。
（4）以年初新组建的采购物控部为契机，建立健全规范、高效招标比价采购体系，
强化过程监督控制，努力降低采购成本。
5、抓机遇，促外经，提升企业国际化水平
2006年本集团将充分利用新片剂车间、新计剂车间产能扩大，以及本集团在开发区
须留待开发土地诸多优势，大力开展对外招商引资工作，抓好新的医药中间体、制剂等
合作项目，提高本集团国际化水平。
过去的一年，是本集团历史上不平凡的一年，全体员工齐心协力，克服了种种困难
，实现了扭亏为盈。在新的一年里，本董事会将竭尽全力，努力工作，相信在董事会的
带领下，2006年新华制药效益将会取得恢复性增长，并为今后企业大发展奠定坚实基础
。
贺端湜
董事长
中国．山东．淄搏 二零零六年一月二十四日
八、策事会报告
本董事会谨向股东提呈本公司二零零五年董事会报告和本公司及本集团截至二零零
五年十二月一十一日止年度经审核之帐日。
经营管理司研讨与分析
（一）上营业务范围及其经营状况
本集团上要从事开发、制造和销售化学原料药、制剂、化工及其它产品。本集团利
润主要来源于上营业务。
销售分析
本集团截至二零零五年十二月一十一日止年度按中国会计准则编制的销售额为人民
币1,696,515千元，其中化学原料药、制剂、商业流通、化工产品及其它销售额所占比重
分别为57.420%、17.57%、 24.06%、 0.95%,分别较上年上升2.53个百分点、下降2.02个
百分点、下降0.37个百分点和下降0.14个百分点。
二零零五年本集团化学原料药销售总额完成人民币974,186千元，较上度增长17.43
%,增长的上要原因是本公司充分发挥自身竞争优势，加大市场开拓力度，国际、国内市
场继续扩大；根据市场情况，适时调升原料药销售价格。
制剂产品销售额完成人民币298,039千元，与上年同期基木持平；
商业流通完成销售额人民币408,199千元，较上年度增长10.56%，增长的主要原因是
本集团商业物流中心及其下属医药批发超市的营业规模不断扩大；
化工产品及其它销售额完成人民币16,091千元，较上年度下降2.08%
业绩分析
截止二零零五年十二月一十一日止年度，按香港普遍采纳之会计原则审计的本集团
股东应占盈利为人民币1,229千元；按中国会计准则审计的净利润为人民币5,416千元，
本年度本集团实现扭亏为盈，主要原因为：
1、本集团抓住主导原料药旺销机遇，扩大销售，同时适时调升产品价格。
2、本集团通过实施一系列节能降耗、产品技术攻关、控制费用支出等措施，产品成
本降低。
主要产品及其于中国市场占有率
主要产品 占2005年总销售额 2005年国内市场占
百分比（％） 有率（％）
A.化学原料药
安乃近 14.84 45.13
咖啡因 8.55 28.79
氨基比林 4.32 66.12
阿斯匹林 8.23 84.90
氢化可的松 2.62 38.22
吡哌酸 1.82 100
布洛芬 2.87 33.47
茶碱 1.20 31.015
B.制剂
吡哌酸片 2.13 N/A
复方日草片 1.31 3.87
尼莫地平片 1.06 13.27
按中国会计准则财务状况、经营成果分析
2005年本集团总资产为人民币2,207,053千元，较年初人民币2,298,470千元减少人
民币91,417千元，降低3.98%,总资产减少的主要原因是本集团2005年偿还了部分银行借
款。2005年年末股东权益为人民币1,343,493千元，较年初人民币1,340,005千元增加人
民币3,488千元，上升0.26%,增加的主要原因为2005年本集团经营产生盈利。
2005年本集团负债总额为人民币862,469千元，较年初人民币955,560千元减少人民
币93,091千元，降低9.74%,减少的主要原因是本集团2005年偿还了部分银行借款。
2005年度本集团实现主营业务利润为人民币296,077千元,较上年同期增加人民币61
,276千元，上升26.10%；净利润为人民币5,416千元，2005年本集团扭亏为盈，主要原因
见“业绩分析”。
2005年年度末本集团现金及现金等价物净增加额为人民币17,567千元，现金及现金
等价物净额变功的主要原因为：2005年加大压欠力度以及努力压缩成品资金占用，导致
经营活功产生的现金流量净额为人民币178,859千元。
2005年按中国会计准则编制的分产品情况（人民币千元）
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率（%）
化学原料药 974,186 798,542 18.03
制剂 298,039 181,978 38.94
商业流通 408,199 396,603 2.84
化工产品及其它 16,091 17,746 （10.29）
合计 1,696,515 1,394,869 17.78
按香港普遍采纳之会计原则分析
截至2005年12月31日，本集团流动比率为124.19％，速动比率为91.37％，年应收账
款周转率为565.000%（年应收账款周转率=营业额／平均应收帐款及票据净额*1000%），
年存货周转率为487.24%（年存货周转率=产品销售成本/平均存货净额*100%)
本集团资金需求无明显季节性规律
本集团资金来源主要是向金融机构借款于2005年12月31日，本集团银行借款除出口
押汇人民币1,691千元外，其余均为无抵押贷款，总额为人民币418,969千元于2005年12
月31日本集团共有货币资金人民币363,191千元。本集团资金流动性较好，偿债能力较强
。
截至2005年12月31日，本公司投入资金人民币10,000千元成立了一家合资公司，本
公司占合资公司注册资本的40%。我们对这家公司的发展前景充满信心。
截至2005年12月31日，本集团除用于出口押汇人民币1,695千元的应收债权外，其它
资产均为无抵押。
公司未来计划内无重大投资项目。
本集团的资本负债率为30.60%。（资本负债率=借款总额／股本及储备总额*100%）
公司现有的银行存款主要目的是为生产经营及科研开发投入作资金准备。
截至2005年12月31日，公司无或有负债。
本集团之资产及负债主要以人民币为主，故无须承担重大汇率波功风险。
（二）控股子公司经营及业绩情况
1、本公司享有山东淄博新华大药店连锁有限公司88%的股东权益。合资公司经营范
围包括：中成药、中药饮片、化学药制剂、诊断药品、保健食品、计划生育药品、医疗
器械、化妆品的零售。2005年实现销售收入人民币29 633千元，较上年度上升18.22%，
实现净亏损人民币255千元，实现亏损的主要原因为当地医药零售市场竞争加剧，获利空
间较小。
2、本公司享有淄搏新华-三和化工有限公司70%的股东权益。合资公司经营范围为：
医药中间体、香料中间体等化工产品（不含危险品）的研究、开发、生产和销售。2005
年本公司实现净亏损人民币5,606千元，发生亏损的主要原因是本公司引进的新产品未试
制成功而造成损失。
3、本公司享有淄搏新华医药设计院有限公司90%股东权益合资公司主要经营医药工
程的设计等，2005年实现营业额人民币2,515千元，较上年同期上升269.850%，实现净利
润人民币185千元，比去年同期增加人民币2,120千元，收入和利润增加的主要是2005年
工程设计量比上年同期有所增加。
4、本公司山东新华制药（欧洲）有限公司76.90%的股东权益。合资公司上要经营医
药原料药及中间体。2005年实现销售收入人民币5,832千元，实现净亏损人民币620千元
。
5、本公司享有山东新华医药贸易有限公司98%股东权益。合资公司主要经营生物制
品、中药饮片、中成药、化学原料药、化学制剂、抗生素制剂、生化药品、保健食品、
医疗器械、刻划生育药具、化妆品等。2005年实现销售收入人民币321,149千元，实现净
利润人民币384千元。
（三）募集资金使用情况
公司于2001年9月3日增发3300万股A股（含国有股减持300万股），募集资金净额为
人民币370,517千元，截止2005年12月31日，共使用募集资金人民币320,056千元，主要
用于以下项目：（人民币千元）
募集资金投资项目名称 募集资金投入计划 2005年实际投入 累计投资额
国家级技术中心改造项目 74,500 - 10,123 13.59%
针剂GMP改造项目 80,000 2,348 80,226
咖啡因技术改造项目 160,000 - 188,201
L-350技术改造项目 29,980 - 23,442
安乃近精干包(GMP)改造项目 39,800 - 46,265
合计 384,280 2,348 348,257
募集资金投资项目名称 完成计划投资
额的比例 备注
国家级技术中心改造项目
针剂GMP改造项目 100.28% 完工
咖啡因技术改造项目 117.63% 完工
L-350技术改造项目 78.19% 完工
安乃近精干包(GMP)改造项目 116.24% 完工
合计 其中28,201千元为自有资金投入
(1)安乃近精干包(GMP)改造项目、L-350项目、咖啡因技术改造项目、针剂(GMP)改
造项目均已经完工，除咖啡因技术改造项目受市场竞争，销售价格下降，加上化工原料
价格大幅度上升影响、针剂GMP改造项目处于达标达产阶段未达到盈利预测水平外，其它
项目均达到盈利预测水平。
(2）国家级技术中心改造项目已经完成前期准备阶段，将进入施工建设阶段。
尚未使用的募集资金存于银行，将按照承诺投资项目使用。
董事会工作报告
在本年度内，本公司董事会共召开九次会议：
A、本公司于二零零五年三月二十四日在公司住所召开第一次董事会会议，相关公告
刊登于二零零五年三月二十五日内地《证券时报》、香港《文汇报》及《The Standard
》。
B、本公司于二零零五年四月二十日在公司住所召开第二次董事会会议，相关公告刊
登于二零零五年四月二十一日内地《证券时报》、香港《文汇报》及《The Standard》
。
C、本公司于二零零五年五月十一日以书面形式召开第三次董事会会议，相关公告刊
登于二零零五年五月十二日内地《证券时报》、香港《文汇报》及《The Standard》。
D、本公司于二零零五年六月七日以书面形式召开第四次董事会会议，同意将现任高
级管理人员（郭琴、张忠明、霍永、张代铭、王小龙、赵松国、任福龙、曹氏求、郭磊
）的任期延氏至新一任董事会产生之日止。
E、本公司于二零零五年七月七日以书面形式召开第五次董事会会议，相关公告刊登
于二零零五年七月九日内地《证券时报》、七月八日香港《文汇报》及《The Standard
》。
F、本公司于二零零五年七月二十八日在公司住所召开第六次董事会会议，相关公告
刊登于二零零五年七月二十九日内地《证券时报》、香港《文汇报》及《The Standard
》。
G、本公司于二零零五年十月二十八日在公司住所召开第七次董事会会议，相关公告
刊登于二零零五年十月三十一日及十一月四日内地《证券时报》、香港《文汇报》及《
The Standard》。
H、本公司于二零零五年十二月十九日以书面形式召开第八次次董事会会议，相关公
告刊登于二零零五年十二月二十一日内地《证券时报》、香港《文汇报》及《The Stan
dard》。
I、本公司于二零零五年十二月二十二日在公司住所召开第九次董事会会议，相关公
告刊登于二零零五年十二月二十一日内地《证券时报》。
董事、监事及高级管理人员简介
董事、监事及高级管理人员简介见“董事、监事、高级管理人员和员工情况”之董
事监事及高级管理人员简介。
公众持股
本公司确认于本报告期内及截至发出本报告前的最后可行日期本公司公众股东持股
量满足有关要求。
董事、监事的酬金
本年度本公司董事、监事的酬金详情载于按香港普遍采纳之会计原则编制帐目附注
10。
最高酬金人士
本年度本集团获最高酬金的前五名人士包括两位董事及三位雇员。
董事、监事购买股份或债券之权利中取得之利益
本公司、其控股公司及控股公司其它附属公司概无于本年度内任何时间订立任何安
排、致使本公司之任何董事、监事或其配偶或其未满十八岁子女通过购入本公司或任何
其它公司之股份或债券而获得利益。
董事、监事之服务合约
现有董事、监事暂未与本公司订订立服务合约。并于同日开始生效。
现任董事或监事与本公司概无订立若于一年内作出赔偿(法定赔偿除外)方可终止之
服务合约。
管理合约
本年度内，本公司并无就整体业务或任何重要业务的管理或行政工作签订或存有任
何合约。
董事与监事之合约中的利益
本公司、其所属公司、其控股股东或控股公司其它附属公司于本年度年终或年内任
何时间，均无就本集团业务签订任何董事、监事直接或间接占有重大利益的合约。
账目
根据香港普遍采纳之会计原则及中国会计准则编制的有关本集团及本公司截至二零
零五年十二月三十一日止年度业绩和于二零零五年十二月三十一日财务状况载于“财务
报告”。
财务摘要
根据得港普遍采纳之会计原则编制的本集团于过去五个财政年度及中国会计准则编
制的本集团于过去三个财政年度的业绩、资产及负债载于“会计数据和业务数据摘要”
。
利润分配
根据中国会计准则编制本集团截至二零零五年十月三十一日止年度实现净利润人民
币5,416千元，按10%提取法定盈余公积金人民币522千元；按5%提取公益金人民币261千
元；建议派发末期股息每10股人民币0.5元（折合港币约0.482元，A股含税），按已发行
的307,312,830股A股及150,000,000股H股计算，共计人民币22,866千元。主要业务及按
地区划分的营业额
本集团及本公司本年度地区分析之营业额载于按香港普遍采纳之会计原则编制帐目
附注6。
股本变动及股东情况介绍
本公司于本年度内股本变动及股东情况介绍见“股本变动及股东情况”
储备
本集团及本公司本年度内储备的变动情况分别载于按香港普遍采纳之会计原则编制
之综合权益变动表及按中国会计准则编制帐目附注六、23及六、24。
固定资产
本集团及本公司固定资产变动情况载于按午港普遍采纳之会计原则编制帐目附注16
及按中国会计准则编制帐目附注六、9。
银行贷款及其它借款
本集团及本公司于二零零五年十二月三十一日的银行贷款及其它借款情况之详情载
于按香港普遍采纳之会计原则编制由目附注32及中国会计准则编制帐目附注六、12及六
、20。
资本化利息
本年度内本集团无有关在建工程所借贷款的资本化利息。
职工宿舍
本集团截至二零零五年十二月三十一日止年内并无出售职工宿舍予本集团员工。但
自一九九八年一月一日起，本集团已根据中国政府有关规定，按员工工资8%缴纳由山东
省淄博市财政局管理的信房公积金，截至二零零五年十二月三十一日止年度本集团共缴
纳职工住房公积金人民币4,102千元。
职工基本医疗保险
根据《山东省建立城镇职工基本医疗保险制度的实施方案》和《淄博市关于建立城
镇职工医疗保险制度的实施方案》等文件要求，本公司已经于2004年12月实行职工基本
医疗保险制度。截至二零零五年十二月三十一日止年度本集团共缴纳职工基本医疗保险
人民币5,460千元。
税收优惠问题
自2004年1月1日起，本公司位于开发区内的经营所得适用税率为15%，川发区外的经
营所得适用税率为33%，并已在当地税务部门进行备案。
委托存款问题
截至二零零五年十二月三十一日止年度，本集团没有于非银行金融机构的存款及属
于委托性质的存款,也小存在到期不能收回的定期存款。
重要事项
2005年度内本公司的重要事项见
“十、重要事项”
主要客户及供应商
本集团五大原料供应商的采购费用及五大客户的销售额分别占本集团于截至二零零
五年十二月三十一日止年度总采购额及总销售额之比重分别为18.29%和14.59%。
购买、出售及赎回本公司之上市股份
截至二零零五年十二月三十一日止年度内本公司并无赎回本公司之上市股份。本公
司及其附属公司于年度内并无购买任何本公司股份。
优先认股权
本公司的公司章程及中国法律并无优先认股权条款。
员工退休金计划
本集团参加国家管理的社会养老及退休保险基金,并按照当地政府的规定缴纳保险费
。本集团目前向社会养老及退休保险基金缴纳的保险费为所有员工每年工资及奖金总额
的23%。当地政府承诺支付所有现在和将来退休员工的退休福利支出。所有向社会养老及
退休保险基金缴纳的保险费将于损益表内作为开支。于截至二零零五年十二月三十一日
止之年度内,本集团缴纳的社会养老及退休保险费为人民币17,916千元。
关联交易
本集团在正常业务范围内进行之重大有关连人士交易摘要如下：
(l)本集团在正常业务范围内进行之重大有关联人士交易摘要如下：
与控股公司及其附属公司 二零零五年人民币千元 二零零四年人民币千元
-销售制成品及原材料 19,170 28,716
-采购原材料 6,208 66,403
-采购物业、厂房及设备 - 9,512
-租金收入 1,506 1,506
-接受劳务及其它服务 143 2,257
-商标使用费 200 200
与联营公司
-采购原材料 4,568 -
-销售水电汽 367 -
-利息收入 80
本公司董事确认上述的交易乃于日常业务过程中进行,而上述交易于2004年度之总额
并不超过该有关年度经审核之综合营业额的12%, 2005年度之总额并不超过2005年6月29
日本公司临时股东大会批准上限人民币128,120,000元。本公司独立非执行董事已经审阅
上述关联交易,并确认该等交易乃本公司在日常业务中按约束该等交易的协议条款订立,
而上述交易于2004年及2005年度之总额并不超过股东大会批准上限。
(2)本年度内，本公司为山东新华医药集团有限责任公司代垫费用约人民币24,602,
000元（二零零四年：人民币21,921,000元）,截至二零零五年十二月三十一日，有关代
垫费用的佘额为人民币9,507,000元（二零零四年：人民币13,953,000元）。此等款项无
抵押、无利息，新华集团承诺将于2006年9月30日前以现金方式全部偿还。
核数师
鉴于罗兵咸永道会计师事务所因2005年审计费用无法达成一致,于2005年12月7日辞
去本公司境外核数师一职，本公司董事会同意聘任信永中和（香港）会计师事务所有限
公司为本公司境外审计师，任期至将于2006年举行的2005年度周年股东大会止。
本公司及本集团本年度按照香港普遍采纳之会计原则及中国会计准则编制的帐目已
分别由信永中和（香港）会计师事务所有限公司（香港执业会计师）和信永中和会计师
事务所（中国注册会计师）审核。
承董事命
董事长
贺端湜
二零零六年三月二十四日
九、监事会报告
敬启者：
二零零五年度，本公司监事会全体成员依照《中华人民共和国公司法》、本公司《
公司章程》和有关法律法规的规定和要求，遵守诚信原则，忠实履行公司章程赋予的各
项职责，为维护本公司及其股东利益积极地开展工作。
本年度监事会召开会议五次：
二零零五年三月二十四日在公司住所召开第一次监事会会议，形成如下决议：
(1)审议通过二零零四年度监事会报告；
(2)审议通过二零零四年度报告及业绩公布；
(3)审议通过二零零四年经审计的财务报告；
(4)通过关于二零零四年会计政策和会计估计变更的议案；
(5)审议董事会关于核销和计提资产减值准备的决议，认为决议程序合法，依据充分
；
(6)审议通过二零零四年度的募集资金使用情况和关联交易；
(7)审议并通过须计2005年日常关联交易的议案。
二零零五年四月二十日在公司住所召开第二次监事会会议，通过本公司二零零五年
第一季度报告及财务报告；审议通过持续关联交易的议案。
二零零五年十月二十八日在公司住所召开第三次监事会会议，审议通过了关于二零
零五年半年度报告；审议通过2005年半年度关联交易及资金占用情况的议案；审议通过
《关于中国证监会山东监管局巡检发现问题的整改报告》。
二零零五年十月二十八日在公司住所召开一第四次监事会会议，审议通过二零零五
年第三季度报告及财务报告；审议通过关于提名第五届监事会监事候选人的议案。
二零零五年十二月二十日在公司住所召开第五次监事会会议，选举于公福担任本公
司第五届监事会主席。
本监事会在本年度列席本公司董事会会议对本公司董事会所作经营决策决议是否符
合国家的法律、法规及公司章程，是否符合本公司的发展前景以及是否符合股东的权益
实施有效的监督。认为公司能够依法进行运作。
本监事会认为本公司最近一次募集资金实际投入与承诺投入项日一致，本年度所发
生的关联交易公平合理。
本监事会亦认真行使职权，全面认真地审阅了董事会拟提交本次股东周年大会之财
务报表、董事会的工作报告等，并未发现疑问，二零零五年财务报告真实反映本公司的
财务状况和经营成果。
在该年度内本公司无任何重大诉讼事项。
承监事会命
于公福
监事会上席
二零零六年三月二十四日
十、重要事项
1、本期内集团无涉及或任何未完结或面临的重大诉讼、仲裁事项。
2、本公司报告期内除以下资产出售外，无其它收购及出售资产、吸收合并事项：
2005年12月19日本公司与山东宝源投资有限公司（“山东宝源”）就本公司出售土
地及地上附着物订立一项价值人民币19,000千元土地转让协议。本公司与山东宝源之间
不存在关联关系。出售上述资产产生收益人民币12,091千元。
3、本报告期内本公司无托管、承包、租赁其它公司资产或其它公司托管、承包、租
赁本公司资产事项。
4、本报告期内，本公司无重大担保及未履行完毕的重大担保。
5、本公司未发生委托他人进行现金资产管理事项。
6、截至二零零五年十二月三十一日止年度内，本公司、本公司董事及高级管理人员
均无受到监管部门处罚的情况。
7、公司或持股5%以上股东没有在指定报纸和网站上披露承诺事项。
8、关连交易见按中国会计准则编制的帐目附注八、2。
9、关联债权债务往来
截至2005年12月31日，山东新华医药集团有限责任公司非经营性占用本公司资金人
民币951万元，新华集团已经承诺该项资金将最迟不会超过2006年9月30日，以现金方式
进行偿还。
10、本公司聘任信水中和（香港）会刻师事务所有限公司和信永中和会计师事务所
分别为国际及
中国审计师，2005年度报告审计支付会计师事务所的报酬为
2005年度 2004年度
信永中和（香港）会计师事务 USD75,000 -
所有限公司
信永中和会计师事务所 USD45,000 USD41,000
11、公司章程修改
公司章程修改载于本报告第六节“股东大会简介”
十一、财务报告
(一)按中国会计准则编制的财务报告
山东新华制药股份有限公司
2005年年度市计报告
XYZH/2005A1027
山东新华制药股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的山东新华制药股份有限公司（以下简称“贵公司”）2005年12月
31日的合并及母公司资产负债表、2005年度的合并及母公司利润及利润分配表和2005年
度的合并及母公司现金流量表。这些会计报表及其编制是贵公司管理当局的责任，我们
的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表
是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证
据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价
会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合那的基础。
我们认为，上述会计报表衬合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定
，在所有重大方面公允反映了贵公司2005年12月31日的财务状况以及2005年度的经营成
果和现金流量情况。
信永中和会计师事务所 中国注册会计师 谭小青
中国注册会计师 唐 炫
中国 北京 2006年3月24日
资产负债表
会股01表
编制单位：山东新华制药股份有限公司 2005年12月31日 金额中位：人民币元
资产 附注 合并
流动资产： 2005年12月31日 2004年12月31日
货币资金 六.1 363,190,821.79 337,932,575.24
短期投次 六.2 - 58,551,045.76 -
应收票据 六.3 38,055,566.10 28,870,092.76
应收股利 - -
应收利息 1,404,455.00 1,444,444.00
应收账款 六.4 254,455,977.93 296,192,621.26
其它应收款 六.5 95,626,833,62 77,671,056.92
预付账款 六.6 13,550,818.93 12,825,964.23
应收补贴款 - -
存货 六. 7 274,764,676.15 300,253,329.37
待摊费用 - -
一年内到期的长期债权投资 - -
其它流动资产 - -
流动资产合计 1,041,049,149.52 1,113,741,129.54
长期投资:
长期股权投资 六.8 54,056,357.79 64,726,261.98
长期债权投资 六.8 117,075,500.00 130,075,500.00
长期投资合计 171,131,857.79 194,801,761.98
其中：合并价差 - -
固定资产：
固定资产原值 六.9 1,599,263,587.11 1,421,114,352.36
减:累计折旧 六.9 791,869,783.86 724,520,511.74
固定资产净值 六.9 807,393,803.25 696,593,840.62
减:固定资产减值准备 六.9 - -
固定资产净额 六.9 807,393,803.25 696,593,840.62
工程物资 8,552,717.13 14,293,547.60
在建工程 六.10 81,614,955.97 206,870,058.53
固定资产清理 - -
固定资产合计 897,561,476.35 917,757,446.75
无形资产及其它资产：
无形资产 六.11 97,310,967.48 72,169,207.78
长期待摊费用 - -
其它长期资产 - -
无形资产及其它资产合计： 97,310,967.48 72,169,207.78
递延税项：
递延税款借项 - -
资产总计 2,207,053,451.14 2,298,469,546.05
资产 母公司
流动资产： 2005年12月31日 2004年12月31日
货币资金 347,545,287.09 323,545,736.94
短期投次 58,551,045.76
应收票据 37,308,366.10 28,600,0923.76
应收股利 - -
应收利息 1,404,455.00 1,444,444.00
应收账款 235,190,001.51 283,943,132.74
其它应收款 115,601,420.89 108,793,599.17
预付账款 6,658,886.86 8,957,899.72
应收补贴款 - -
存货 245,111,762.49 277,128,704.51
待摊费用 - -
一年内到期的长期债权投资 - -
其它流动资产 - -
流动资产合计 988,820,189.94 1,091,024,655.60
长期投资:
长期股权投资 106,076,412.99 77,273,887.97
长期债权投资 117,075,500.00 130,075,500.00
长期投资合计 223,151,912.99 207,349,987.97
其中：合并价差 - -
固定资产：
固定资产原值 1,576,496,267.39 1,418,170,280.95
减:累计折旧 789,039,368.69 723,112,871.35
固定资产净值 787,456,898.70 695,057,409.60
减:固定资产减值准备 - -
固定资产净额 787,456,898.70 695,057,409.60
工程物资 8,552,717.13 14,293,547.60
在建工程 81,614,955.97 206,870,058.53
固定资产清理 - -
固定资产合计 877,624,571.80 916,211,015.73
无形资产及其它资产：
无形资产 97,310,967.48 72,169,2073.78
长期待摊费用 - -
其它长期资产 - -
无形资产及其它资产合计： 97,310,967.48 72,169,207.78
递延税项：
递延税款借项 - -
资产总计 2,186,907,642.21 2,286,764,267.08
法人代表： 财务负责人： 财务处长
（续）
负债和股东权益 附注 合并
流动负债： 2005年12月31日 2004年12月31日
短期借款 六.12 418,969,306.90 306,285,118.06
应付票据 六.13 233,154,906.11 144,460,492.70
应付账款 六.14 120,334,178.91 163,308,798.87
预收账款 六.15 11,662,298.82 11,126,030.12
应付工资 - -
应付福利费 15,297,220.79 15,297,220.79
应付股利 六.16 5,516,030.54 6,073,630.54
应交税金 六.17 (4,017,420.94) (5,579,213.68)
其它应交款 - -
其它应付款 六.18 54,045,416.09 57,825,185.31
预提费用 六.19 3,945,468.73 3,201,240.13
预计负债 - -
一年内到期的长期负债 六.20 - 250,000,000.00
其它流动负债 - -
流动负债债合计 858,907,405.95 951,998,502.84
长期负债：
长期借款 - -
应付债券 - -
长期应付款 - -
专项应付款 - -
其它长期负债 3,561,500.00 3,561,500.00
长期负债合计 3,561,500.00 3,561,500.00
递延税项
递延税款贷项 - -
负债合计 862, 468,905.95 995,560,002.84
少数股东权益：
少数股东权益 六.21 1,091,928.47 2,904,738.72
股东权益：
股本 六.22 457,312,830.00 457,312,830.00
资本公积 六.23 558,919,077.15 558,919,077.15
盈余公积 六.24 160,207,660.67 159,424,924.74
其中：法定公益金 26,552,898.89 26,291,986.91
未分配利润 六.25 167,636,170.49 163,003,005.71
其中：拟分配的现金红利 22,865,641.50 -
确认的投资损失(以-列示) 六.26 (1,027,247.49) -
外币报表折算差额 六.27 444,125.90 1,344,916.89
股东权益合计 1,343,492,616.72 1,340,004,084.49
负债和股东权益总计 2,207,053,451.14 2,298,469,546.05
负债和股东权益 母公司
流动负债： 2005年12月31日 2004年12月31日
短期借款 418,969,306.90 306,285,118.06
应付票据 233,154,906.11 144,460,492.70
应付账款 96,762,486.09 156,581,861.49
预收账款 11,274,685.18 11,077,943.20
应付工资 - -
应付福利费 15,297,220.79 15,297,220.79
应付股利 5,516,030.54 6,073,630.54
应交税金 (3,135,608.38) (6,379,216.56)
其它应交款 - -
其它应付款 57,488,161.35 57,621,504.00
预提费用 3,945,468.73 3,201,240.13
预计负债 - -
一年内到期的长期负债 - 250,000,000.00
其它流动负债 - -
流动负债债合计 839,272,657.31 944,219,794.35
长期负债：
长期借款 - -
应付债券 - -
长期应付款 - -
专项应付款 - -
其它长期负债 3,561,500.00 3,561,500.00
长期负债合计 3,561,500.00 3,561,500.00
递延税项
递延税款贷项 - -
负债合计 842,834,157.31 947,781,294.35
少数股东权益：
少数股东权益 - -
股东权益：
股本 457,312,830.00 457,312,830.00
资本公积 558,919,077.15 558,919,077.15
盈余公积 159,980,492.82 159,216,915.99
其中：法定公益金 26,477,176.27 26,222,650.66
未分配利润 167,861,084.93 163,534,149.59
其中：拟分配的现金红利 22,865,641.50 -
确认的投资损失(以-列示) - -
外币报表折算差额 - -
股东权益合计 1,344,073,484.90 1,338,982,972.73
负债和股东权益总计 2,186,907,642.21 2,286,764,267.08
2005年度利润表及利分配表
会股02表
编制单位：山东新华制药股份有限公司 金额单位：人民币元
项目 附注 合并
2005年度 2005年度
一、主营业务收入 六.28 1,696,514,594.55
减：主营业务成本 六.28 1,394,868,557.24
主富业务税金及附加 六.29 5,568,673.33
二、主营业务利润 296,07,363.98
加：其它业务利润 六.30 2,622,370.60
减：营业费用 154,051,631.95
管理费用 115,365,289.71
财务费用 六.31 17,389,648.87
三、营业利润 11,893,164.05
加：股资收益 六.32 (13,998,383.12)
补贴收入 六.33 214,926.08
营业外收入 六.34 15,506,279.39
减：营业外支出 六.35 1,156,046.19
四、利润总额 12,459,940.21
减：所得税 9,802,792.40
减：少数股东损益 (1,731,455.41)
加：未确认的投资损失 1,027,247.49
五、净利润 5,415,850.71
加：年初未分配利润 163,003,005.71
其它转入 -
六、可供分配的利润 168,418,906.42
减：提取法定盈余公积 521,823.95
提取法定公益金 260,911.98
提取职工奖励及福利基金 -
提取储备基金 -
提取企业发展基金 -
利润归还投资 -
七、可供股东分配利润 167,636,170.49
减：应府优先股股利 -
提取任意盈余公积 -
应付普通股股利 -
转作股本的普通股股利 -
八、未分配利润 167,636,170.49
补充资料
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益 （227,757.50）
2、自然灾害发生的损失 -
3、会计政策变更增加（或减少）利润总额 -
4、会计估计变更增加（或减少）利润总额 -
5、债务重组损失 -
6、其它 -
项目 合并
2005年度 2004年度
一、主营业务收入 1,511,296,119.54
减：主营业务成本 1,266,651,623.15
主富业务税金及附加 9,843,807.16
二、主营业务利润 234,800,689.23
加：其它业务利润 3,067,648.17
减：营业费用 136,152,454.06
管理费用 125,101,067.52
财务费用 12,615,692.41
三、营业利润 (36,000,876.59)
加：股资收益 (15,720,653.18)
补贴收入 1,098,702.58
营业外收入 2,498,965.43
减：营业外支出 3,121,154.31
四、利润总额 (51,245,016.07)
减：所得税 5,349,173.62
减：少数股东损益 (986,150.32)
加：未确认的投资损失 -
五、净利润 (55,608,039.37)
加：年初未分配利润 236,903,608.28
其它转入 -
六、可供分配的利润 181,295,568.91
减：提取法定盈余公积 -
提取法定公益金 -
提取职工奖励及福利基金 -
提取储备基金 -
提取企业发展基金 -
利润归还投资 -
七、可供股东分配利润 181,295,568.91
减：应府优先股股利 -
提取任意盈余公积 -
应付普通股股利 18,292,513.20
转作股本的普通股股利 -
八、未分配利润 163,003,055.71
补充资料
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益 -
2、自然灾害发生的损失 -
3、会计政策变更增加（或减少）利润总额 -
4、会计估计变更增加（或减少）利润总额 9,376,220.18
5、债务重组损失 -
6、其它 -
项目 母公司
2005年度 2005年度 2004年度
一、主营业务收入 1,394,817,994.52 1,455,588,520.06
减：主营业务成本 1,102,981,844.32 1,214,415,637.24
主富业务税金及附加 5,23,940.07 9,674,713.69
二、主营业务利润 286,605,170.13 231,498,1693.13
加：其它业务利润 2,119,856.68 2,968,710.08
减：营业费用 146,277,377.92 129,570,846.89
管理费用 10,787,090.25 122,433,212.37
财务费用 17,513,607.73 13,001,514.60
三、营业利润 17,146,950.91 (30,538,694.65)
加：股资收益 (16,982,561.84) (19,880,987.41)
补贴收入 214,926.08 1,098,702.58
营业外收入 15,506,279.39 2,498,965.43
减：营业外支出 1,147,988.83 3,119,254.31
四、利润总额 14,737,605.71 (49,941,268.36)
减：所得税 9,647,093.54 5,343,685.88
减：少数股东损益 - -
加：未确认的投资损失 - -
五、净利润 5,090,512.17 (55,284,954.24)
加：年初未分配利润 163,534,149.59 237,111,617.03
其它转入 - -
六、可供分配的利润 168,624,661.76 181,826,662.79
减：提取法定盈余公积 509,051.22 -
提取法定公益金 254,525.61 -
提取职工奖励及福利基金 - -
提取储备基金 - -
提取企业发展基金 - -
利润归还投资 - -
七、可供股东分配利润 167,861,084.93 181,826,662.79
减：应府优先股股利 - -
提取任意盈余公积 - -
应付普通股股利 - 18,292,513.20
转作股本的普通股股利 - -
八、未分配利润 167,861,084.93 163,534,149.59
补充资料
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益 - -
2、自然灾害发生的损失 - -
3、会计政策变更增加（或减少）利润总额 - -
4、会计估计变更增加（或减少）利润总额 - 9,376,220.18
5、债务重组损失 - -
6、其它 - -
法人代表： 财务负责人： 财务处长：
现金流量表
会股03表
编制单位：山东新华制药股份有限公司 2005年12月31日 金额单位：人民币元
项目 附注 2005年度
合并数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,433,363,717.40
收到的税费返回 15,279,322.90
收到的其它与经营活动有关的现金 21,511,044.38
现金流入小计 1,470,154,084.68
购买商品、接受劳务支付的现金 963,676,502.88
支付给职工以及为职工支付的现金 123,224,913.16
支付的各项税费 44,663,763.63
支付的其它与经营活动有关的现金 六.36 159,729,797.52
现金流出小计 1,291,294,977.19
经营活动产生的现金流量净额 1 78,859,107.49
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 71,642,249.38
取得投资收益所收到的现金 6,792,604.72
处置固定资产、无形资产和其它长期资产而收回的现金净额 13,323,290.00
收到的其它与投资活动有关的现金 -
现金流入小计 91,758,144.10
购建固定资产、无形资产和其它长期资产所支付的现金 83,451,448.13
投资所支付的现金 10,000,000.00
支付的其它与投资活动有关的现金 -
现金流出小计 93,451,448.13
投资活动产生的现金流量净额 (1,693,304.03)
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收权益性投资所收到的现金 1,524,060.00
其中:子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 1,524,06
借款所收到的现金 287,239,480.33
收到的其它与筹资活动有关的现金 2,971,892.49
现金流入小计 291,835,432.82
偿还债务所支付的现金 419,587,970.30
分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 22,532,661.51
支付的其它与筹资活动有关的现金 7,690,861.17
现金流出小计 449,811,492.98
筹资活动产生的现金流量净额 (157,976,060.16)
四、汇率变动对现金的影响 (1,622,357.92)
五、现金及现金等价物净增加额 17,557,385.38
项目 2005年度
母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,233,426,922.11
收到的税费返回 15,279,322.90
收到的其它与经营活动有关的现金 19,908,128.84
现金流入小计 12,268,614,373.85
购买商品、接受劳务支付的现金 771,482,258.92
支付给职工以及为职工支付的现金 120,706,635.89
支付的各项税费 41,526,781.46
支付的其它与经营活动有关的现金 156,632,972.05
现金流出小计 1,090,348,648.32
经营活动产生的现金流量净额 1 178,265,725.53
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 71,642,249.38
取得投资收益所收到的现金 6,792,604.72
处置固定资产、无形资产和其它长期资产而收回的现金净额 13,323,290.00
收到的其它与投资活动有关的现金 -
现金流入小计 91,758,144.10
购建固定资产、无形资产和其它长期资产所支付的现金 83,374,348.13
投资所支付的现金 10,000,000.00
支付的其它与投资活动有关的现金 -
现金流出小计 93,374,348.13
投资活动产生的现金流量净额 (1,616,204.03)
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收权益性投资所收到的现金 -
其中:子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 -
借款所收到的现金 287,339.480
收到的其它与筹资活动有关的现金 2,971,892.49
现金流入小计 290,311,372.82
偿还债务所支付的现金 419,587,970.30
分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 22,532,661.51
支付的其它与筹资活动有关的现金 7,690,861.17
现金流出小计 449,811,492.98
筹资活动产生的现金流量净额 (159,500,120.16)
四、汇率变动对现金的影响 （840,712.36)
五、现金及现金等价物净增加额 16,308,688.98
项目 附注 2005年度合并数
1、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 5,415,850.71
减：未确认的投资损失 1,027,247.49
加：少数股东损益 (1,731,455.41)
计提的资产损失准备 25,597,536.36
固定资产折旧 94,382,893.45
无形资产推销 3,611,783.00
长期待摊费用摊销 -
待摊费用减少（减：增加） -
预提费用增加（减：减少） 744,228.60
处置固定资产、无形资产和其它长期资产的损失（减：收益） (15,521,742.99)
固定资产报废损失 879,377.11
财务费用 22,405,905.13
投资损失（减：收益） (4,001,616.88)
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 25,488,653.22
经营性应收项目的减少（减：增加） (21,818,656.40)
经营性应付项目的增加（减：减少） 44,433,599.08
其它
经营活动产生的现金流量净额 178,859,107.49
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本 -
一年内到期的可转换公司债券 -
融资租入固定资产 -
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金等价物的期末余额 298,041,418.46
减：现金等价物的期初余额 280,474,033.08
现金及现金等价物净增加额 17,567,385.38
项目 母公司
1、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 5,090,512.17
减：未确认的投资损失 -
加：少数股东损益 -
计提的资产损失准备 25,532,232.53
固定资产折旧 92,888,070.67
无形资产推销 3,611,783.00
长期待摊费用摊销 -
待摊费用减少（减：增加） -
预提费用增加（减：减少） 744,228.60
处置固定资产、无形资产和其它长期资产的损失（减：收益） (15,521,742.99)
固定资产报废损失 879,377.11
财务费用 22,405,905.13
投资损失（减：收益） (1,017,438.16)
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 32,016,942.02
经营性应收项目的减少（减：增加） (11,604,769.53)
经营性应付项目的增加（减：减少） 23,240,624.98
其它
经营活动产生的现金流量净额 178,265,725.53
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本 -
一年内到期的可转换公司债券 -
融资租入固定资产 -
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金等价物的期末余额 282,395,883.76
减：现金等价物的期初余额 266,087,194.78
现金及现金等价物净增加额 16,308,688.98
资产减值准备明细表（合并）
会股04表
编制单位：山东新华制药股份有限公司 2005年12月31日 金额单位：人民币元
项目 2004年12月31日 本期增加数 本期转回数
一、坏账准备合计 25,593,193.70 7,597,536.36 156,965.72
其中：应收账款 21,832,587.35 6,373,401.42 156,965.72
其它应收款 3,760,606.35 1,224,134.94 -
二、短期投资跌价准备合计 11,448,954.24 - -
其中：股票投资 - - -
基金投资 11,448,954.24 - -
三、存货跌价准备合计 2,506,110.99 - -
其中：产成品 2,506,110.99 - -
原材料 - - -
四、长期投资减值准备合计 12,000,000.00 18,000,000.00
其中：长期股权投资 12,000,000.00 18,000,000.00
长期债权投资 - - -
五、固定资产减值准备合计 - - -
其中：房屋、建筑物 - - -
机器设备及其它 - - -
六、无形资产减值准备 - - -
其中：专利权 - - -
商标权 - - -
七、在建工程减值准备 - - -
八、委托贷款减值准备 - - -
九、总计 51,548,258.93 25,597,536.36 156,965.72
项目 本期转出数 2005年12月31日
一、坏账准备合计 20,054,349.31 13,293,346.47
其中：应收账款 17,593,120.69 10,769,833.80
其它应收款 2,461,228.62 2,523,512.67
二、短期投资跌价准备合计 11,448,954.24 -
其中：股票投资 - -
基金投资 11,448,954.24 -
三、存货跌价准备合计 - 2,506,110.99
其中：产成品 - 2,506,110.99
原材料 - -
四、长期投资减值准备合计 30,000,000.00
其中：长期股权投资 30,000,000.00
长期债权投资 - -
五、固定资产减值准备合计 - -
其中：房屋、建筑物 - -
机器设备及其它 - -
六、无形资产减值准备 - -
其中：专利权 - -
商标权 - -
七、在建工程减值准备 - -
八、委托贷款减值准备 - -
九、总计 31,503,303.55 45,799,457.460.00
资产减什准备明细表（母公司）
会股04表
编制单位：山东新华制药股份有限公司 2005年12月31日 金额单位：人民币元
项目 2004年12月31日 本期增加数
一、坏账准备合计 25,519,509.55 7,532,232.53
其中:应收账款 21,758,903.20 6,308,097.59
其它应收款 3,760,606.35 1,224,134.94
二、短期投资跌价准备合计 11,448,954.24 -
其中：股票投资 - -
其金投资 11,448,954.24 -
三、存货跌价准备合计 2,506,110.99 -
其中：产成品 2,506,110.99 -
原材料 - -
四、长期投资减值准备合计 12,000,000.00 18,000,000.00
其中：长期股权投资 12,000,000.00 18,000,000.00
长期债权投资 - -
五、固定资产减值准备合计 - -
其中：房屋、建筑物 - -
机器设备及其它 - -
六、无形资产减值准备 - -
其中：专利权 - -
商标权 - -
七、在建工程减值准备 - -
八、委托贷款减值准备 - -
九、总计 51,474,574.78 25,532,232.53
项目 本期转回数 本期转出数 2005年12月31日
一、坏账准备合计 156,965.72 20,054,349.31 13,154,358.49
其中:应收账款 156,965.72 17,593,120.69 10,630,845.82
其它应收款 - 2,461,228.62 2,523,512.67
二、短期投资跌价准备合计 - 11,448,954.24 -
其中：股票投资 - - -
其金投资 - 11,448,954.24 -
三、存货跌价准备合计 - - 2,506,110.99
其中：产成品 - - 2,506,110.99
原材料 - - -
四、长期投资减值准备合计 - - 30,000,000.00
其中：长期股权投资 - - 30,000,000.00
长期债权投资 - - -
五、固定资产减值准备合计 - - -
其中：房屋、建筑物 - - -
机器设备及其它 - - -
六、无形资产减值准备 - - -
其中：专利权 - - -
商标权 - - -
七、在建工程减值准备 - - -
八、委托贷款减值准备 - - -
九、总计 156,965.72 31,503,303.55 45,660,469.48
法人代表: 财务负责人: 财务处长:
山东新华制药股份有限公司
会计报表注释
2005年1月1日至2005年12月31日
（木注释除另有注明者外以人民币千元为单位）
一、公司的基木情况
山东新华制药股份有限公司（下称“本公司”）于1993年由山东新华制药厂改制设
立。1996年12月木公司以香港为上市地点，公开发行中华人民共和国H股股票。1997年7
月本公司以深圳为上市地点，公开发行中华人民共和国A股股票。1998年11月经中华人民
共和国对外贸易经济合作部批准后，转为外商投资股份有限公司。2001年9月经批准增发
A股普通股票3,000万股，同时减持国有股300万股。
截至2005年12月31日，本公司的注册资本为人民币45,731万元，股本结构如下：
股份数额 股本金额 比例
国家股 214,440 214,440 46.89%
社会法人股 16,720 16,720 3.66%
社会公众H股 150,000 150,000 32.80%
社会公众A股 76,153 76,153 16.65%
合计 457,313 457,313 100%
本公司主要从事开发、制造和销售化学原料药、制剂及化工产品。
根据山东省科学技术厅鲁科高字（2001）647号文件的通知，本公司被确认为高新技
术企业。
要公司注册地在山东省淄搏市高新技术产业开发区化工区。
二、会计报表编报基准
1 本公司根据中华人民共和国财政部颁布的《企业会计准则》和《企业会计制度》
的规定编制会计报表。
2 合并会计报表编制方法
2.1 合并范围的确定原则：本公司将投资额占被投资企业有表决权资本总额50%以
上，或虽不足50%但拥有实际控制权的被投资企业，纳入合并会计报表范围。
2.2 合并会计报表所采用的会计方法：本公司合并会计报表是按照财政部《合并会
计报表暂行规定》及有关补充规定的要求编制，合并时合并范围内的所有重大内部交易
和往来业已抵销。
三、主要会计政策和会计估计
1 会计年度
本公司会计年度自每年一月一日起至十二月三十一日止。
2 记帐基础及计价原则
本公司会刻报表以权责发生制为记账原则，除特别说明外，各项资产均以取得时的
实际成本计价。
3 记账本位币
本公司以人民币为记账木位币。
4 外币业务核算方法
本公司外币业务按业务发生当月一日中国人民银行公布的市场汇率折算为人民币记
账。外币货币资产和负债，于资产负债表日按期末汇率调整，由此产生的汇兑损益计入
当期损益；属于筹建期间的计入长期待摊费用；与购建固定资产有关的，按借款费用资
本化的原则处理。
5 现金等价物的确定标准
现金等价物是指本公司持有的期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动
性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
6 短期投资核算方法
6.1 短期投资计价方法：短期投资在取得时按投资成本计量，其中，以现金购入的
短期投资，按实际支付的全部价款扣除已宣告但尚未领取的现金股利或债券利息作为投
资成本；投资者投入的短期投资，按投资各方确认的价值作为投资成本。
6.2 短期投资收益确认方法：短期投资持有期间所收到的股利、利息等收益，不确
认为投资收益，作为冲减投资成本处理。出售短期投资所获得的价款，减去短期投资账
面价值以及尚未收到的已计入应收项目的股利、利息等后的余额，作为投资收益或损失
，计入当期损益。
6.3 短期投资跌价准备的确认标准和计提方法：本公司期末对短期投资按成木与市
价孰低的原则计量，当期末短期投资成本高于市价时，计提短期投资跌价准备。具体计
提时，一般按单项投资计提跌价准备。
7 应收账款坏账损失核算方法
7.1 坏账的确认标准和核算方法：a.债务单位撤销、破产、资不抵债、现金流量严
重不足、发生严重自然灾害等导致停产而在可预见的时间内无法偿付债务等；b.债务单
位逾期未履行偿债义务超过3年；c．其它确凿证据表明确实无法收回或收回的可能性不
大。
7.2 坏账准备的核算方法：本公司坏账损失采用备抵法核算，期末按账龄分析法计
提坏账准备，计入当期损益。对于有确凿证据表明确实无法收回的应收款项，经本公司
董事会或股东大会批准后列作坏账损失，冲销提取的坏账准备。
应收账款坏账准备计提比例一般为：
账龄 比例
1年以内 0.5%
1-2年 20%
2-3年 60%
3年以上 100%
其它应收款除与关联公司的往来外一般采用与应收账款一致的原则刻提坏账准备。
对干特别款项，在对其收回可能性具体评估后计提坏账准备。
8存货
存货上要包括原材料、在产品、产成品、库存商品、低值易耗品和包装物等。
8.1 存货取得的计价方法：购入原材料以买价加运输、装卸、保险等费用作为实际
成本；自制半成品和产成品以制造和生产过程中发生的各项实际支出作为实际成本。
8.2 存货发出的计价方法：领用和销售原材料、自制半成品和产成品采用加权平均
法核算。
8.3 低值易耗品及包装物在领用时一次摊销计入成本。
8.4 期末存货计价原则及存货跌价准备确认标准和计提方法：期末存货按成木与可
变现净值孰低原则计价；期末在对存货进行全面盘点的基础上，对于存货因遭受毁损、
全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，预计其成本不可收回的部分，提取存
货跌价准备。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取，可变
现净值按估计售价减去至完工估计将要发生的成本、估计销售费用和税金后确定。
9 长期投资核算方法
长期投资包括长期股权投资和长期债权投资等。
9.1 长期股权投资
9.1.1 长期股权投资的计价及收益确认方法：长期股权投资在取得时按实际支付的
价款或确定的价值作为初始成木。本公司对投资额占被投资企业有表决权资本总额20%以
下，或虽占20%或20%以上但不具有重大影响的股权投资，采用成本法核算；对投资额占
被投资企业有表决权资本总额20%或20%以上，或虽不足20%但具有重大影响的股权投资，
采用权益法核算。
9.1.2 长期股权投资差额的核算方法：初始投资成本与投资时应享有被投资企业所
有者权益份额之间的差额,作为股权投资差额，分别情况进行会计处理：初始投资成本大
于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，按一定的期限摊销计入损益。合同规定了
投资期限的，按投资期限平均摊销；合同没有规定投资期限的，股权投资差额按不超过
10年平均摊销。初始投资成小于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，计入资本公
积。
9.2 长期债权投资
9.2.1 长期债权投资的计价和收益确认方法：长期债权投资按取得时的实际成本作
为初始投资成本，以支付现金取得的长期债券投资，按实际支付的全部价款减去尚未领
取的债券利息，作为初始投资成本。长期债权投资按权责发生制原则按期计提应计利息
，计入投资收益。
9.2.2 债券投资溢价和折价的摊销方法：本公司将债券投资初始投资成本减去相关
费用及已到付息期但尚未领取的债券利息和未到期的债券利息后，与债券面值之间的差
额，作为债券溢价或折价，在债券存续期内于确认相关利息收入时，按直线法分期摊销
。
9.3 长期投资减值准备的确认标准和计提方法：本公司期末对由于市价持续下跌或
被投资企业经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于账面价值，并且这种降低的价值
在可预计的未来期间内难以恢复，该可收回金额低于长期投资账面价值的差额，计入氏
期投资减值准备。
10 固定资产和在建工程核算方法
10.1 固定资产
10.1.1 固定资产的分类和确认标准：固定资产包括房屋建筑物、机器设备和运输
设备等。固定资产是指使用期限在一年以上的房屋、建筑物和其它主要生产经营设备，
以及单位价值在2,000元以上并且使用期限超过两年的非主要生产经营设备。
10.1.2 固产资产的计价：固定资产按其成本作为入账价值，其中，外购的固定资
产的成本包括买价、增值税、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用
状态前所发生的可直接归属于该资产的其它支出。投资者投入的固定资产，按投资各方
确认的价值作为入账价值。
10.1.3 固定资产折旧方法：除已提足折旧仍继续使用的固定资产，本公司对所有
固定资产计提折旧。
计提折旧时采用平均年限法计算，预计净残值率为5%，固定资产分类折旧年限、折旧率
如下：
类别 折旧年限 年折旧率
房屋建筑物 20年 4.75%
机器设备 10年 9.5%
电子仪器 5年 19%
办公设备及运输工具 5年 19%
10.1.4 本公司对于实质上已发生了减值（如功能过剩、开工长期不足、重置价值
大幅度下降、固定资产收益率远低于正常的资金收益率等）的固定资产，按该资产可变
现值低于账面净值的差额计提减值准备，对于存在下列列情况之一的固定资产，应当计
提减值准备：
1)固定资产市价大幅度下跌，其跌幅大大高于因时间推移或正常使用而预计的下跌
，并且预计在近期内不可能恢复；
2）固定资产陈旧过时或发生实体损坏等；
3）固定资产预计使用方式发生重大不利变化，如计划终止或重组该资产所属的经营
业务、提前处置资产等情形，从而对本公司产生负面影响的；
4)所处经营环境，如技术、市场、经济或法律环境，或者产品营销市场在当期发生
或在近期发生重大变化，并对本公司产生负面影响的；
5)同期市场利率等大幅度提高，进而很可能影响计算固定资产可收回金额的折现率
，并导致固定资产可收回金额大幅度降低的；
6）其它有可能表明资产已发生减值的情况等。
10.2 在建工程
10.2.1 在建工程的计价：本公司按实际发生的支出确定工程成本。自营工程按直
接材料、直接工资、直接施工费等计量；出包工程按应支付的工程价款等计量；设备安
装工程按所安装设备的价值、安装费用、工程试运转等所发生的支出等确定工程成本。
10.2.2 在建工程结转固定资产的时点：本公司建造的固定资产在达到须定可使用
状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次
月起开始计提折旧。待办理了竣工决算手续后再作调整。
10.2.3 工程减值准备的确认标准和计提方法：本公司于每年年度终了，对在建工
程进行全面检查，当存在下列一项或若干项情况时，按该项工程可收回金额低于其账面
价值的差额计提减值准备，计提时按工程项目分别计提。
1)长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工的在建工程；
2）所建项目无沦在性能是，还是在技术上已经落后，并且给本公司带来的经济利益
具有很大的不确定性；
3）其它足以证明在建工程已经发生减值的情形等。
11 借款费用的会计处理方法
11.1 借款费用资本化的确认原则：借款费用包括因借款而发生的利息、折价或溢
价的摊销和辅助费用，以及因外币借款而发生的汇兑差额。除为购建固定资产的专门借
款所发生的借款费用外，其它借款费用均于发生当期计入当期财务费用。当以下一个条
件同时具备时，为购建固定资产而借入的专门借款所发生的借款费用开始资本化：
1）资产支出已经发生；
2)借款费用已经发生；
3）为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活功已经开始。
11.2 借款费用资本化的期间：为购建固定资产所发生的借款费用，满足上述资本
化条件的，在该固定资产达到预定可使用状态前所发生的，计入所购建固定资产成本，
在达到预定可使用状态后所发生的，于发生当期直接计入财务费用。
12 无形资产计价及摊销方法
12.1 无形资产的计价方法：无形资产在取得时，按实际成本计量。购入的无形资
产，按实际支付的价款作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资务方确认的价值
作为实际成本；自行开发并按法律程序申请取得的无形资产，按依法取得时发生的注册
费、聘请律师费等费用作为无形资产的实际成本，在研究与开发过程中发生的材料、工
资及其它费用直接计入当期损益。
12.2 无形资产摊销方法和期限：无形资产自取得当月起按预计使用年限、合同规
定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销，计入当期损益。合同
、法律均未规定年限的，摊销年限不超过10年。本公司的无形资产分为土地使用权、专
利权、非专利技术、商标权等，其中土地使用权按受益出让年限50年摊销，软件使用权
按预计受益年限5年摊销。
12.3 无形资产减值准备的确认标准和计提方法：本公司期末对存在下列一项或若
干项情况的无形资产，按其预半可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备
：
1）已被其它新技术所代替，使其为本公司创造经济利益的能力受到重大不利影响；
2)市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；
3）已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；
4)其它足以证明实际上已经发生减值的情形等。
13 收入的确认
本公司的营业收入主要为销售商品收入，其收入确认原则系以产品所有权上的主要
风险和报酬已经转移给购货方，本公司不再对该产品实施继续管理权和控制权，相关的
收入已经收到或取得了收款的证据，与产品相关的成本能够可靠的计量为标志确认收入
的实现。
14 所得税的会计处理方法
本公司所得税采用应付税款法核算。
四、税项
本公司适用的主要税种及税率如下：
1 所得税
本公司注册地在淄搏市高新技术产定开发区化工区，根据国家税务总局[1994］国税
发151号《关于高新技术企业如何适用税收优惠政策问题的通知》，从2002年起执行所得
税税率15%的政策，并获得当地税务部门批复；从2004年起，本公司位于开发区内的经营
所得适用税率为15%，开发区外的经营所得适用税率为33％，并已在当地税务部门备案。
本公司的控股子公司淄搏新华三和化工有限公司所得税适用税率为15%，其它控股子
公司所得税适用税率为33％。
2 增值税
本公司商品销售收入适用增值税，其中：内销商品销项税率为17%、13%,外销商品增
值税执行免抵退政策。
购买原材料等所支付的增值税进项税额可以抵扣销项税，税率一般为17%。
增值税应纳税额为当期销项税抵减当期进项税后的余额。
3 城建税及教育费附加
本公司城建税、教育费附加和地方教育费附加均以应纳增值税、营业税额为计税依
据，适用税率分别为7%、3%和1%。
4 房产税
本公司自用房产以房产原值的70%为计税依据，适用税率为1.2%。出租房产以租金收
入为计税依据，适用税率为12%。
五、控股子公司及合营企业
1 截至2005年12月31日，本公司的控股子公司及合营公司情况如下：
公司名称 注册资本 投资金额
淄博新华大药店连锁有限公司 200万元人民币 176万元人民币
淄博新华三和化工有限公司 50万美元 35万美元
淄博新华医药设计院有限公司 200万元人民币 180万元人民币
东营新华大药店有限公司 90万元人民币 47.70万元人民币
山东新华制药（欧洲）有限公司 65万欧元 50万欧元
淄博新华-百利高制药有限责任公司 600万美元 300万美元
山东新华医药贸易有限公司 4,849.89万元人民币 4,752.89万元人民币
公司名称 持股比例 主营业务 是否合并
淄博新华大药店连锁有限公司 88% 药品零售 是
淄博新华三和化工有限公司 70% 医药中间体等化工产品
的研发、生产和销售 是
淄博新华医药设计院有限公司 90% 医药工程设计 是
东营新华大药店有限公司 53% 药品零售 是
山东新华制药（欧洲）有限公司 76.9% 经营医药原料及中间体 是
淄博新华-百利高制药有限责任公司 50% 生产、销售布洛芬原料药 否
山东新华医药贸易有限公司 98% 药口销售
是
1）搏新华大药店连锁有限公司（原名“淄博新华大药店有限公司”，2003年12月变
更为现名，以下简称“淄博大药店”）成立于1999年7月，由本公司和山东新华医药集团
有限责任公司共同出资组建，原注册资本为人民币100万元，2002年9月公司注册资本变
更为200万元人民币，出资各方股权比例分别为88%和12%。
2）搏新华三和化工有限公司（以下简称“三和化工”）成立于2002年10月，由本公
司与日本共和药品株式会社、北京三田化工技术开发有限公司共同出资组建，注册资本
为50万美元，出资各方股权比例分别为70%、25%、5%。
3)搏新华医药设计院有限公司（以下简称“新华设计院”）成立于2002年3月，由本
公司和山东新华医药集团有限责任公司共同出资组建，注册资本为200万元人民币，出资
各方股权比例分别为90%和100%。
4)营新华人药店有限公司（以下简称“东营人药店”）成立于2002年3月，由本公司
的控股子公司淄搏新华大药店连锁有限公司和东营市蓝鲸科技开发有限责任公司共同出
资组建，注册资本为90万元人民币，出资各方股权比例分别为和53%和47%。
5）山东新华制药（欧洲）有限公司（以下简称“新华欧洲公司”）成立于2003年1
1月25日，由本公司和德意志联邦共和国LIPENG先生共同出资组建，注册资本100万欧元
，出资各方股权比例分别为70%和30％。该公司注册地址为德国汉堡市，记账本位币为欧
元。2005年3月，根据新华欧洲公司董事会决议，该公司注册资本变更为65万欧元，出资
各方股权比例变更为76.90%和23.10%。
6）博新华-百利高制药有限责任公司（以下简称“新华-百利高公司”）成立于200
3年9月11日，由本公司和美国百利高国际公司共同出资组建，注册资本600万美元，出资
各方股权比例均为50%。该公司注册地址为山东省淄博市高新技术产业开发区化工区，记
账本位币为人民币。新华—百利高公司系合营企业，
本公司并不具有实质控制权，因此
无需合并其会计报表。
7）东新华医药贸易有限公司成立于2004年8月30日，由本公司及控股子
公司淄博大
药店共同出资组建，原注册资本人民币500万元，出资各方股权比例分
别为98%和2%；2
005年3月该公司注册资本新增4,349.89万元，由本公司以实物
方式增加出资4,262.89万
元，淄博大药店以现金方式增加出资87.00万元，
变更后各方股权比例不变。
b）合并会计报范围变化
与上年相比，本年度合并会计报表未包括上年纳入合并范围的德州
新华泰康大药店
有限公司。本公司之子公司淄博新华大药店连锁有限公司于2005年4月将其持有的德
州
新华泰康大药店有限公司60%股权以151千元转让给自然人张书涛。由于德州新华泰康大
药店有
限公司会计报表对本公司无重大影响，本公司从2005年1月1日开始未合并其会计
报表，此事项使
本年合并报表资产总额减少625千元，负债减少59千元。
5)合并会计报表主要项目注释
1 货币资金
2005.12.31 2004.12.31
现金 48 56
银行存款 280,414 233,410
其它货币资金 82,729 104,467
合计 363,191 337,933
其中：现金及现金等价物合计 298,042 280,474
6)期末银行存款余额中包括如下外币存款：(1)美元活期存款4,200,939.74美元；(
2)欧元活期存款284,161.65欧元。上述外币存款均按照国家外管局公布的2005年12月31
日外汇汇率折算为人民币反映，其中美元汇率8.0702；欧元汇率9.5797。
7)期末其它货币资金余额中有64,702千元（年初余额：57,459）为银行承兑汇票保
证金存款，根据本公司与银行签订的银行承兑协议及汇票承兑合同，本公司开具的银行
承兑汇票需按票面金额的20%-30%在相关银行账户存入银行承兑汇票保证金。
8)期末其它货币资金余额中有447千元（年初余额：0)为信用证保证金存款。
9)期末其它货币资金余额中有17,580千元为存放于天同证券淄博新村西路营业部的
存出投资款。此投资款已于2006年1月收回。
2 短期投资
2005.12.31
投资 跌价 资金投 所得
金额 准备 入时间 收益
博时价值增氏基 0 0 0 0
金
易方达50基金 0 0 0 0
合计 0 0 0
2004.12.31
投资 跌价 资金投 所得
金额 准备 入时间 收益
博时价值增氏基 50,000 8,989 2004.4 0
金
易方达50基金 20,000 2,460 2004.3 0
合计 70,000 11,449 0
截至2005年12月31日，本公司已出售所持有的全部基金。
3 应收票据
2005.12.31 2004.12.31
银行承兑汇票 38,056 28,870
应收票据的到期日为2006年1月至2006年6月期间，期末无抵押、贴现和逾期汇票。
4 应收账款
2005.12.31 比例% 坏账准备 2004.12.31 比例% 坏账准备
一年以内 242,153 91.30% 1,222 277,021 87.11% 1,366
一至二年 12,140 4.58% 2,444 22,498 7.07% 6,328
二至三年 9,389 3.54% 5,560 10,941 3.44% 6,573
三年以上 1,544 0.58% 1,544 7,565 2.38% 7,565
合计 265,226 100.00% 10,770 318,025 100.00% 21,832
1) 末应收账款余额较上年减少较大，主要原因是本期控制应收账款余额，加大收
入回款力度，同时年末核销部分坏账所致。
2) 期末应收账款余额中欠款前五名单位金额总计为70,369千元，占应收账款余额
比例为26.53%。
3) 本年度按照本公司的坏账核销政策核销了主要为3年以上应收账款17,593千元。
4) 期末应收账款余额中无持有本公司5%及以上表决权股份的股东单位的欠款。
5) 期末应收账款余额中包含已向银行质押借入短期借款的应收外币债权1,695千元
。
5 其它应收款
2005.12.31 比例% 坏账准备 2004.12.31 比例% 坏账准备
一年以内 78,979 80.47% 32 65,051 79.88% 400
一至二年 6,494 6.62% 308 4,982 6.12% 106
二至三年 4,465 4.55% 132 9,526 11.70% 1,382
三年以上 8,212 8.36% 2,051 1,873 2.30% 1,873
合计 98,150 100% 2,523 81,432 100.00% 3,761
1)期末其它应收款余额较上年增加较大，主要原因是本公司增加对山东宝源投资有
限公司的应收土地转让款7,000千元（详见附注十二），增加对新华一百利高公司的借款
4,440千元。
2)期末其它应收款余额中持本公司46.89%股份的股东山东新华医药集团有限责任公
司欠款为9,507千元。
3)期末其它应收款余额中欠款前五名单位金额总计为58,557千元，占其它应收款余
额比例为59.660%。
4)期末其它应收款余额中包括了应收所得税返还、预提出口增值税等项目，该等余
额未计提坏账准备。
5)本年度按照本公司的坏账核销政策核销3年以上其它应收款2,461千元。
6 预信账款
2005.12.31 比例 2004.12.31 比例
一年以内 13,498 99.61% 12,734 99.28%
一至二年 53 0.39% 68 0.53%
二至一年 0 0.00% 24 0.19%
会计 13,551 100.00% 12,826 100.00%
1）龄一年以上未收回的预付账款主要是尚未结清的材料款。
2)付账款期末余额中无持有本公司5%及以上表决权股份的股东单位的欠款。
7 存货
2005.12.31 跌价准备 2004.12.31 跌价准备
原材料 49,439 0 43,875 0
在产品 92,973 0 88,884 0
产成品 91,961 2,506 128,180 2,506
库存商品 29,653 0 30,586 0
低值易耗品 11,423 0 9,412 0
特准储备物资 1,822 0 1,822 0
合计 277,271 2,506 302,759 2,506
期末存货中除产成品之外，其余种类均不存在跌价情况。
8 长期投资
2004.12.31 本期增加 本期减少 2005.12.31
长期股权投资 76,726 7,385 55 84,056
长期债权投资 130,076 0 13,000 117,076
合计 206,802 7,385 13,055 201,132
减值准备 12,000 18,000 0 30,000
氏期投资净值 194,802 -10,615 13,055 171,132
长期股权投资
被投资公司名称 投资期限 占被投资公司
注册资本比例 初始投资金额
天同证券有有限责任公司 长期 1.23% 30,000
*
太平洋保险公司 长期 0.25% 7,000
瑞恒医药科技投资有限责任公司 50年 2.91% 3,200
交通银行 长期 - 13,577
中美淄博新华-百利高制药有限责任公司 长期 50% 24,831
潍坊新华大药店有限公司** 55% 165
山东新华隆信化工有限公司** 15年 40% 10,000
合计 88,773
被投资公司名称 本期权益调整 累计权益调整 处置投资减少
天同证券有有限责任公司 0 0 0
*
太平洋保险公司 0 0 0
瑞恒医药科技投资有限责任公司 0 0 0
交通银行 0 0 0
中美淄博新华-百利高制药有限责任公司 -3,399 -5,366 0
潍坊新华大药店有限公司** 0 -110 55
山东新华隆信化工有限公司** 784 784 0
合计 -2,615 -4,662 55
被投资公司名称 2005.12.31 期末减值准备 期初减值准备
天同证券有有限责任公司 30,000 30,000 12,000
*
太平洋保险公司 7,000 0 0
瑞恒医药科技投资有限责任公司 3,200 0 0
交通银行 13,577 0 0
中美淄博新华-百利高制药有限责任公司 19,495 0 0
潍坊新华大药店有限公司** 0 0 0
山东新华隆信化工有限公司** 10,784 0 0
合计 84,056 30,000 12,000
*由于天同证券有限责任公司财务状况严重恶化，本公司在本年度对其长期股权投资
补提了减值准备18,000千元，至此该项氏期股权投资已全额刻提了减值准备。
**根据渊仁坊新华大药店有限公司股东会决议，木公司之子公司淄博大药店于2005
年6月将其持有的潍坊新华大药店有限公司50%股权以51千元转让给自然人李圣旭。
***山东新华隆信化工有限公司（以下简称为“新华隆信”）成立于2005年6月17日
，由本公司与山东隆信化工有限公司共同出资组建，注册资本人民币2,500万元，本公司
出资10,000千元，占注册资木的40%。新华隆信主要业务包括生产、销售水杨酸系列产品
（不含危险、易制毒化学品）。
长期债权投资
项目 面值 年利率 初始成本 到期日
电力建设债券 60 - 60 已到期
青岛海协信托公司信托投资 - 5.27% 130,000 2007.7
合计 130,060
项目 本期利息 累刻利息 2005.12.31
电力建设债券 0 16 76
青岛海协信托公司信托投资 6,753 9,570 117,000
合计 6,753 9,586 117,076
1）2004年7月，本公司投资1.3亿元参加青岛海协信托投资有限公司（以下称“青岛
海协”）设立的深圳衡业投资发展有限公司（以下称“衡业公司”）股权收购项目信托
资金计划，衡业公司承诺将收购的股权向青岛海协提供全额质押，本公司同意青岛海协
在衡业公司无法归还贷款本息时，以上述质押的股权偿还本公司的信托本金和收益。
2）因国家银行贷款利率变动，本信托投资计划年利率由5%变更为5.27%；
3）截至2005年12月31日，本公司已经收到衡业公司返还的本金13,000千元；应收利
息9,570千元，实际已收到8,166千元。
9 固定资产
房屋及建筑物 机器及设备
原值
2004.12.31 396,547 977,432
加：本年增加 76,110 126,756
其中：在建工程转入 72,475 105,327
减：本年减少 11,090 11,426
2005.12.31 461,567 1,092,762
累计折日
2004.12.31 186,458 503,783
加：本年增加 15,235 74,376
减：本年减少 10,269 10,904
2005.12.31 191,424 567,255
净值
2004.12.31 210,089 473,649
2005.12.31 270,143 525,507
运输设备 电子仪器 总计
原值
2004.12.31 22,680 24,455 1,421,114
加：本年增加 762 3,106 206,734
其中：在建工程转入 0 852 178,654
减：本年减少 4,885 1,183 28,584
2005.12.31 18,557 26,378 1,599,264
累计折日
2004.12.31 16,937 17,342 724,520
加：本年增加 2,216 2,557 94,384
减：本年减少 4,864 997 27,034
2005.12.31 14,289 18,902 791,870
净值
2004.12.31 5,743 7,113 696,594
2005.12.31 4,268 7,476 807,394
1）期末固定资产余额较上年增加较多，主要原因是本期在建工程完工转固所致(如
咖啡因工程、针剂GMP改造、片剂工程等）。
2）本公司期末经营租赁租出的房尽原值为34,647千元、净值21,841千元固定资产期
末无减值情况发生，未计提减值准备。
3）固定资产期末无担保、抵押情况。
4）本公司从新华集团购入的位于淄博市张店区南定张南路中段工业路厂房价值1,8
52千元以及从山东淄搏新华一肖孚制药有限公司购入的聚卡波非钙厂房价值3,000千元，
其产权证的过户手续仍在办理中。
10 在建工程
2005.12.31 2004.12.31
基建项目 81,615 206,870
基建项目明细如下：
工程项目 2004.12.31 本期累计增加 本期累计转入固定资
产额
开发区咖啡工程 709 11,549 12,258
动力冷冻房改造工程 1,017 1,077 0
新华（西区）工业 12,720 7,333 0
新华(东区）国际工业园 9,554 166 0
针剂GMP改造 74,767 13,000 80,000
九车间DK扩产 1,316 758 0
新华东区供水系统 3,710 0 0
西园物流中心 16,283 3,558 19,841
片剂项日（三车间）扩建 26,396 10,109 36,505
盐酸曲吗多工程 1,404 2,605 0
异丙基安替比林 3,931 9,626 13,557
聚片波非钙工程 3,300 7,158 10,458
供销仓库改造工程 160 7,920 0
2005年DK扩产 0 1,368 0
05高浓度废水处理站改造 0 1,813 0
其它 51,603 7,101 6,035
合计 206,870 85,141 178,654
工程项目 其它减少 2005.12.31 资金来源
开发区咖啡工程 0 0 募集
动力冷冻房改造工程 0 2,094 -
新华（西区）工业 14,975 5,078 -
新华(东区）国际工业园 9,000 720 -
针剂GMP改造 7,767 0 募集
九车间DK扩产 0 2,074 自有
新华东区供水系统 0 3,710 自有
西园物流中心 0 0 自有
片剂项日（三车间）扩建 0 0 自有
盐酸曲吗多工程 0 4,009 自有
异丙基安替比林 0 0 自有
聚片波非钙工程 0 0 自有
供销仓库改造工程 0 8,080 自有
2005年DK扩产 0 1,363 自有
05高浓度废水处理站改造 0 1,813 自有
其它 0 52,669 自有
合计 31,742 81,615
工程项目 工程预算 工程进度 预计完工日期
开发区咖啡工程 160,000 - -
动力冷冻房改造工程 - - -
新华（西区）工业 - - -
新华(东区）国际工业园 - - -
针剂GMP改造 80,000 - -
九车间DK扩产 0 30% 2006.12
新华东区供水系统 5,000 85% 2006.10
西园物流中心 17,000
片剂项日（三车间）扩建 30,000 90% 2006.12
盐酸曲吗多工程 3,050 90% 2006.11
异丙基安替比林 12,500 90% 2006.11
聚片波非钙工程 6,000 90% 2006.10
供销仓库改造工程 6,000 85% 2006.12
2005年DK扩产 5,000 30% 2006.12
05高浓度废水处理站改造 6,000 30% 2006,12
其它 -
合计
1）在建工程未使用专项借款，不存在资本化利息的情况。
2）在建工程本年度其它减少主要为转入无形资产的土地使用权计27,595千元及本年
收回淄博市高新技术产业开发区退回土地款计4,147千元。
3）在建工程期末无减值情况发生，因此未计提减值准备。
11 无形资产
土地使用权 软件使用权 非专利技术 合计
原始金额 110,234 2,728 6,550 119,512
2004.12.31 67,984 744 3,441 72,169
期初累计摊销 12,965 723 1,559 15,247
本期增加 29,285 1,261 1,550 32,096
本期摊销 2,471 332 809 3,612
期末累计摊销 15,436 1,055 2,368 18,859
本期转出 3,342 0 0 3,342
2005.12.31 91,456 1,673 4,182 97,311
剩余摊销年限 12-50年 1-5年 3-5年
1）本公司从控股股东新华集团购入的土地使用权4,360千元，其土地使用权证书的
变更手续仍在办理中。
2）本公司从淄博市高新技术产业开发区购入的土地使用权27,595千元，其土地使用
权证的变更手续仍在办理中。
3）2005年12月，本公司将机械分厂所占用土地及地上附着物出售给山东宝源投资有
限公司，该部分土地使用权摊余价值为3,342千元，详见注释十二。
4）无形资产期末无减值情况发生，因此未计提减值准备。
12 短期借款
2005.12.31 2004.12.31 年利率（％）
质押借款 1,691 21,358 2.625-5.91
信用借款 173,068 284,927 1.469-5.535
保证借款 244,210 0 3.78-5.58
合计 418,969 306,285
1）质押资产见注释六、4。
2）保证借款的担保方为山东新华医药集团有限责任公司。
3）无到期未偿还的短期借款。
13 应付票据
2005.12.31 2004.12.31
银行承兑汇票 233,155 144,460
1）期末应付票据余额较年初增长较大，主要原因是本公司支付货款时较多采用了银
行承兑汇票结算方式。
2）应付票据到期日为2006年1月21日-2006年6月23日。
3）期末应付票据余额无欠持本公司5%及以上表决权股份的股东单位的款项。
14 应付账款
2005.12.31 2004.12.31
应付账款 120,334 163,309
1）期末应付账款余额较年初减少较大，主要原因是本公司支坟货款时较多采用了银
行承兑汇票结算方式。
2）三年以上未付的应付款项计3,244千元主要是以前年度未结清的货款。
3）期末应付账款余额中无欠持本公司5%及以上表决权股份的股东单位的款项。
15 预收账款
2005.12.31 2004.12.31
预收账款 11,662 11,126
1）账龄超过1年的预收账款2,073千元主要是尚未结算的零星尾款。
2）期末预收账款余额中无欠持本公司5%及以上表决权股份的股东单位的款项。
16 应付股利
2005.12.31 2004.12.31 欠付原因
国家股 0 0
社会法人股 0 0
流通股A股 0 0
流通股H股 0 0
其它 5,516 6,074 正常欠付
合计 5,516 6,074
17 应交税金
2005.12.31 2004.12.31 税率
应交所得税 3,877 -538 15%、33%
应交增值税 -10,979 -10,546 -
应交营业税 942 204 3%、5%
应交城建税 119 2,768 7%
应交教育费附加 96 1,186 3％
应交地方教育费附加 115 0 1%
应交个人所得税 402 1,216 -
应交土地使用税 -8 0 -
应交房产税 19 131 1.2%
应交土地增值税 1,215 0 30%
应交印花税 185 0 -
合计 -4,017 -5,579
18 其它应付款
2005.12.31 2004.12.31
其它应讨款 54,045 57,825
1）期末其它应付款余额主要为应付的工程往来款和住房公积金及应付合同工的工作
保证金等款项。
2）其它应付款余额中无欠持本公司5%及以上表决权股份的股东单位的款项。
19 预提费用
2005.12.31 2004.12.31
董事酬金 0 2,000
审计费 1,000 1,200
财务费用 630 0
商标使用费 200 0
年终奖金 1,960 0
出口运保费 155 1
合计 3,945 3,201
20 一年内到期的氏期负债
2005.12.31 2004.12.31 年利率
担保借款 0 250,000 3.51%
由控股股东山东新华医药集团有限责任公司提供担保。
21 少数股东权益
少数股东名称 少数股权比例 2005.12.31 2004.12.31
东营蓝鲸科技开发公司 47% 409 460
山东德州泰康医药有限公司 40% 0 226
山东新华医药集团有限责任公司 12% 27 8
山东新华医药集团有限责任公司 10% 238 268
日木共和药品株式会社 25% -367 1，036
北京三田化工技术公司 5% -73 207
LI PENG 23% 858 700
合计 1,092 2,905
22 股本
2005.12.31 2004.12.31
一、未上市流通股份：
1、发起人股份 214,440 214,440
其中：困家股（非流通股份） 214,440 214,440
境内法人持有股份 0 0
外资法人持有股份 0 0
2、募集法人股（非流通股份） 16,720 16,720
3、转配股 0 0
4、内部职工股 0 0
5、优先股及其它 0 0
未上市流通股份合计 231,160 231,160
二、已上市流通股份
1、境内上市人民币普通股(A股） 76,153 76,153
2、境内上市的外资股 0 0
3、境外上市的外资股(H股） 150,000 150,000
4、其它 0 0
已上市流通股份合计 226,153 226,153
三、股份总计 457,313 457,313
23 资本公积
2004.12.31 本期增加 本期减少 2005.12.31
资产重估增值 60,910 0 0 60,910
股票发行溢价 496,851 0 0 496,851
接受捐赠 1,158 0 0 1,158
合计 558,919 0 0 558,919
24 盈余公积
2004.12.31 本期增加 本期减少 2005.12.31
法定盈余公积金 68,337 522 0 68,859
任意盈余公积金 64,797 0 0 64,797
公益金 26,291 261 0 26,552
合计 159,425 783 0 160,208
25 利润分配
2005.12.31 2004.12.31
净利润 5,416 -55,608
加：期初未分配利润 163,003 236,903
可供分配的利润 168,419 181,295
减：提取法定盈余公积金(10%） 522 0
提取法定公益金（50%) 261 0
可供分配的未分配利润 167,636 181,295
减：提取任意盈余公积金（10%) 0 0
应付普通股股利 0 18,292
期末未分配利润 167,636 163,003
其中：拟分配现金股利 22,866 0
1）、2005年3月24日，本公司第四届董事会第十七次会议通过有关决议，因2004年
度本公司出现亏损，不进行利润分配。该决议于2005年6月7日经股东大会表决通过。
2）、2006年3月24日，本公司第五届董事会第二次会议通过有关2005年度利润分配
预案，在提取10%的法定盈余公积金、5%的公益金后，以总股本457,312,830股为基数，
向全体股东派发现金红利每股人民币0.05元（含税）。
26 未确认投资损失
被投资单位名称 初始投资成本 投资比例
淄博新华-三和化工有限公司 2,897 70%
被投资单位名称 被投资单位所有者权益金额 年末金额
淄博新华-三和化工有限公司 -1,467 -1,027
27 外币报表折算差额
2005.12.31 2004.12.31
外币报表折算差额 444 1,345
外币报表折算差额为本公司境外子公司山东新华制药（欧洲）有限公司的会计报表
由记账本位币欧元折算为母公司记账本位币人民币时产生的差额。
28 主营业务收入、成本
主营业务收入 主营业务成本
2005年 2004年 2005年 2004年
原料药 974,186 829,565 798,542 698,022
其中：出口 692,395 615,314 581,029 534,016
制剂 298,039 296,084 181,978 184,718
商业流通 408,199 369,215 396,603 362,418
化工及其它 16,091 16,432 17,746 21,494
合计 1,696,515 1,511,296 1,394,869 1,266,652
本公司前五名客户销售收入总额为247,440千元，占全部销售收入的14.59%。
29 主营业务税金及附加
项目 计缴基数 计缴比例 2005年 2004年
城建税 应交流转税 7% 3,221 6,867
教育费附加 应交流转税 3% 1,381 2,943
地方教育费附加 应交流转税 1％ 841 0
营业税 设计费收入 5% 126 34
合计 5,569 9,844
30 其它业务利润
2005年
收入 支出 利润
销售材料 26,181 25,324 857
销售水电汽 11,155 11,176 -21
租赁 2,339 553 1,786
合计 39,675 37,053 2,622
2004年
收入 支出 利润
销售材料 37,108 35,447 1,661
销售水电汽 10,959 10,888 71
租赁 2,050 714 1,336
合计 50,117 47,049 3,068
31 财务费用
2005年 2004年
利息费用 22,406 15,384
银行手续费 1,163 1,252
减：利息收入 5,O10 5,212
汇兑损失 26 1,319
减：汇兑收益 954 0
其它 -241 -127
合计 17,390 12,616
32 投资收益
（1）投资收益明细如下：
2005年 2004年
股票投资收益 0 1,134
债权投资收益 6,753 2,817
基金投资收益 92 6,787
联营、合营公司分配来的利润 0 467
期末按权益法调整分享被投资公司净利润 -2,615 -1,977
股权投资损失 0 -1,500
短期投资跌价准备 0 -11,449
长期投资减值准备 -18,000 -12,000
处置长期投资收益 -228 0
合计 -13,998 -15,721
(2)期末按权益法调整分享被投资公司净利润的明细如下：
被投资公司名称 2005年 2004年
潍坊新华大药店有限公司 O -39
山东新华隆信化工有限公司 784 0
淄博新华百利高制药有限责任公司 -3,399 -1,938
合计 -2,615 -1,977
本公司投资收益的收回不存在重大限制。
33 补贴收入
2005年 2004年
农资产品（硫酸铵）免征增值税 215 499
污染防治贷款贴息补助* 0 600
合计 215 1,099
34 营业外收入
2005年 2004年
固定资产清理收益 1,839 1,595
罚款收入 77 47
处置土地使用权等收益* 12,912 0
其它 678 857
合计 15,506 2,499
＊详见附注十二
35 营业外支出
2005年 2004年
处理固定资产损失 109 1,673
滞纳金、罚款、超标排污费等支出 135 464
捐赠支出 50 3
其它 862 981
合计 1,156 3,121
36 支付的其它与经营活动有关的现金
2005年
差旅费 10,816
办公费 3,452
上市年费、审计费、董事会费 3,509
排污费 4,648
业务招待费 2,081
广告、市场开发费 75,527
运费 23,329
技术开发费 14,042
其它 22,326
合计 159,730
六、母公司会计报表注释
1 应收账款
2005.12.31 比例% 坏账准备
一年以内 222,914 90.68% 1,108
一至二年 12,096 4.92% 2,419
二至三年 9,267 3.77% 5,560
三年以上 1,544 0.63% 1,544
合计 245,821 100% 10,631
2004.12.31 比例% 坏账准备
一年以内 264,698 86.59% 1,293
一至二年 22,498 7.36% 6,328
二至三年 10,941 3.58% 6,573
三年以上 7,565 2.47% 7,565
合计 305,702 100% 21,759
1）期末应收账款余额较上年减少较多，主要原因是本期控制应收账款佘额，加大收
入回款力度，同时年末核销部分坏账所致。
2）期末应收账款余额中欠款前五名单位金额总计为70，369千元，占应收账款余额
比例为28.63%。
3）本年度按照本公司的坏账核销政策核销了主要为3年以上应收账款17，593千元。
4）期末应收账款余额中无持有本公司5%及以上表决权股份的股东单位的欠款。
5）期末应收账款余额中包含已向银行质押借入短期借款的应收外币债权1，695千元
。
2 其它应收款
2005.12.31 比例% 坏账准备
一年以内 98,977 83.79% 32
一至二年 6,470 5.48% 308
二至三年 4,465 3.78% 132
三年以上 8,212 6.95% 2,051
合计 118,124 100% 2,523
2004.12.31 比例% 坏账准备
一年以内 94,475 83.94% 400
一至二年 6,180 5.49% 106
二至三年 10,026 8.91% 1,382
三年以上 1,873 1.66% 1,873
合计 112,554 100% 3,761
1）期末其它应收款余额中持有本公司46.89%股份的股东山东新华医药集团有限责任
公司久款为9,507千元。
2）期末其它应收款余额中欠款前五名单位金额总计为66,276千元，占其它应收款余
额56.11%。
3）期末其它应收款余额中包括了应收所得税返还、预提出口增值税等项目，该等余
额未计提坏账准备。
4）本年度按照本公司的坏账核销政策核销3年以上其它应收款2,461千元。
3 长期投资
2004.12.31 本期增加 本期减少 2005.12.31
长期股权投资 89,273 46,803 0 136,076
长期债权投资 130,076 0 13,000 117,076
合计 219,349 46,803 13,000 253,152
减值准备 12,000 18,000 0 30,000
长期投资净值 207,349 28,803 13,000 223,152
其中：长期股权投资
被投资 投资期限 占被投资公 初始投资金
公司名称 司注册资本 额
比例
天同证券有限责任公司 长期 1.23% 30,000
太平洋保险公司 长期 0.25% 7,000
瑞恒医药科技投资有限责任公司 50年 2.91% 3,200
交通银行 长期 - 13,577
中美淄博新华-百利高制药有限责任公司 长期 50% 24,831
山东新华制药(欧洲)有限公司 长期 76.9% 4,597
淄博新华大药店连锁有限公司 长期 88% 1,760
淄博新华医药设计院有限公司 长期 90% 1,800
淄博新华三和化工有限公司 长期 70% 2,897
山东新华医药贸易有限公司 20年 98% 47,529
山东新华隆信化工有限公司 15年 40% 10,000
合计 147,191
被投资 本期权益 累计权益 处置投资
公司名称 调整 调整 减少
天同证券有限责任公司 0 0 0
太平洋保险公司 0 0 0
瑞恒医药科技投资有限责任公司 0 0 0
交通银行 0 0 0
中美淄博新华-百利高制药有限责任公司 -3,399 -5,336 0
山东新华制药(欧洲)有限公司 -633 -2,217 0
淄博新华大药店连锁有限公司 -224 -14 0
淄博新华医药设计院有限公司 166 -1,560 0
淄博新华三和化工有限公司 -2,897 -2,897 0
山东新华医药贸易有限公司 376 125 0
山东新华隆信化工有限公司 784 784 0
合计 -5,827 -11,115 0
被投资 2005.12.31 期末减值 期初减值
公司名称 准备 准备
天同证券有限责任公司 30,000 30,000 12,000
太平洋保险公司 7,000 0 0
瑞恒医药科技投资有限责任公司 3,200 0 0
交通银行 13,577 0 0
中美淄博新华-百利高制药有限责任公司 19,495 0 0
山东新华制药(欧洲)有限公司 2,380 0 0
淄博新华大药店连锁有限公司 1,746 0 0
淄博新华医药设计院有限公司 240 0 0
淄博新华三和化工有限公司 0 0 0
山东新华医药贸易有限公司 47,654 0 0
山东新华隆信化工有限公司 10,784 0 0
合计 136,076 30,000 12,000
4 主营业务收入、成本
主营业务收入 主营业务成本
2005年 2004年 2005年 2004年
原料药 979，443 832，148 803，799 700，285
其中：出口 697，652 615，314 586，286 534，016
制剂 324，862 296，084 208，801 184，718
商业流通 75，311 311，605 72，636 307，918
化工及其它 15，202 15，752 17，746 21，495
合计 1，394，818 1，455，589 1，102，982 1，214，416
本公司前五名客户销售收入总额为247，440千元，占全部销售收入的17.74%。
5 投资收益
（1）投资收益明细如下：
2005年 2004年
股票投资收益 0 1,134
债权投资收益 6,752 2,817
基金投资收 92 6,787
联营、合营公司分配来的利润 0 467
期末按权益法调整分享被投资公司净利润 -5,827 -6,136
股权投资损失 0 -1,500
短期投资跌价准备 0 -11,449
长期投资减值准备 -18,000 -12,000
合计 -16,983 -19,880
(2)期末按权益法调整分享被投资公司净利润的明细如下：
被投资公司名称 2005年 2004年
山东新华隆信化工有限公司 784 0
淄博新华百利高制药有限责任公司 -3,399 -1,938
淄博新华大药店连锁有限公司 -224 -623
淄博新华医药设刻院有限公司 166 -1,741
山东新华医药贸易有限公司 376 -250
山东新华制药（欧洲）有限公司 -633 -1,584
淄博新华三和化工有限公司 -2,897 0
合计 -5，827 -6，136
七、关联方关系及其交易
1 关联方关系
1.1 存在控制关系的关联方
企业名称 注册地址 主营业务
山东新华医药 山东省淄博市张店 投资于建筑工程的
集团有限责任 区东一路14号 设计、房地产开发、
公司 餐饮等
新华鲁抗药业 山东省淄博市张店 对医药生产经营企
集团有限责任 区新村西路109号 业投资
公司
企业名称 与本公司关系 经济性质 法定代表人
山东新华医药 本公司之 国有
集团有限责任 母公司 独资 贺端湜
公司
新华鲁抗药业 最终控股 国有 贺端湜
集团有限责任 公司 独资
公司
1.2 存在控制关系的关联方的注册资木及其变化
2004.12.31 木期增加 木期减少 2005.12.31
山东新华医药集团有限责任公司 298,500 0 0 298,500
新华鲁抗药业集团有限责任公司 495,490 0 0 495,490
1.3 存在控制关系的关联方的所持股份及其变化
关联方名称 持股金额 持股比例
2005.12.31 2004.12.31 2005.12.31 2004.12.31
山东新华医药集团有限责任公
司 214,440 214,440 46.89% 46.89%
1.4 小存在控制关系的关联方的性质
关联方名称 与木公司关系 主营业务
山东新华工贸股份有限公司 同一控股股东 生产经销化工原料等
山东新华医药集团淄博综
合服务有限责任公司 同一控股股东 学校幼教等
山东淄博新达制药有限公 生产经营西药
司 同一控股股东 制剂、化学原料及其中间体
山东淄搏新华-肖孚制药有限公司 同一关键管理者 制造、销售头袍系列产品
山东新华医药集团淄搏包装
装潢有限责任公司 同一控股股东 包装装演制品、印刷、
包装装潢设计、家具
山东新华博邦化工有限责任公司 同一控股股东 生产经销化工产品和
任公司 原料等
淄搏新华-百利高制药有限 合营公司 布洛芬系列产品的生
责任公司 产经销
山东新华隆信化工有限公 联营公司 水杨酸系列产品的生
司 产和销售
关联方名称 与本公司关联交易内容
山东新华工贸股份有限公司 销售动力及三废、采购原材料
山东新华医药集团淄博综 接受劳务及服务、
合服务有限责任公司 销售动力
山东淄博新达制药有限公 销售动力、出租房
司 产
山东淄搏新华-肖孚制药有限公司 销售动力及采购原材料
山东新华医药集团淄搏包装
装潢有限责任公司
销售动力、采购包装材料
山东新华博邦化工有限责任公司 采购原材料
任公司
淄搏新华-百利高制药有限 销售动力
责任公司
山东新华隆信化工有限公 采购原材料
司
2 关联交易
2.1 销售商品
关联方名称 2005年金额 2004年金额 备注
山东淄博新达制药有限公司 1,461 1,168 销售动力
山东淄博新华-肖孚制药有限公司 3,465 5,132 销售动力
山东新华医药集团淄博包装装潢有限责任
公司 669 745 销售动力
淄博新华-百利高制药有限责任公司 367 0 销售动力
山东新华医药集团淄博综合服务有限责任
公司 24 71 销售动力
合计 19,537 28,716
本公司向各关联方销售三废及原材料按市场价格进行结算，销售动力按协议价进行
结算
2.2 采购物资
关联方名称 2005年 2004年
山东新华工贸股份有限公司 26,159 42,155
山东新华隆信化工有限公司 4,568 0
山东新华医药集团淄博包装装演有限责任公司 16，394 18,807
山东淄搏新华-肯孚制药有限公司 15,604 1,618
山东新华博邦化工有限责任公司 7,051 -
合计 69,776 62,580
本公司从山东新华隆信化工有限公司采购水杨酸按协议价进行结算，从其它关联方
采购物资按市场价格进行结算。
2.3 商标使用费
关联方名称 关联交易内容 2005年金额 2004年金额
山东新华医药集团有限责任公司 商标使用费 200 200
2.4 接受劳务
关联方名称 2005年 2004年
山东新华医药集团淄博综合服务有限责任公司 143 2,257
本公司从各关联方接受劳务按协议价格进行结算。
2.5 资产出租
2005年 2004年
关联方名称 交易性质 交易时间 金额 金额
山东淄博新达制药有限公司 房屋出租 全年 1,506 1,506
本公司向关联方出租资产按协议价进行结算。
2.6 接受担保
1）2005年9月26日，本公司与中国进出日银行签定出口卖方信贷合同，合同金额为
20,000万元，合同期限为12个月。山东新华医药集团有限责任公司为木公司在上述借款
合同下的债务提供了连带责任保证。截至2005年12月31日，本公司已取得该合同项下的
20，000万元借款；
2）2005年12月19日，本公司与中国工商银行淄博市张店区支行签订保证借款合同，
合同金额2,000万元，合同期限为12月。山东新华医药集团有限责任公司为本公司在上述
借款合同下的债务提供了连带责任保证。截至2005年12月31日，本公司已取得该合同项
下的2，000万元借款；
3）2005年5月12日，本公司与招商银行股份有限公司青岛高新技术产业开发区支行
签订保证借款合同，合同金额10，000万元，合同期限为12月。山东新华医药集团有限责
任公司为本公司在上述借款合同下的债务提供了连带责任保证。截至2005年12月31日，
本公司已取得该合同项下的等值300万美元的人民币借款。
2.7 关联方资金往来
向关联方提供资金
关联方名称 发生额 余额
山东新华医药集团有限责任公司*1 24,602 9,507
淄博新华-百利高制药有限责任公司*2 6,921 7,001
关联方向上市公司提供资金
关联方名称 发生额 余额
山东新华医药集团有限责任公司*1 0 0
淄博新华-百利高制药有限责任公司*2 0 0
1)本公司与山东新华医药集团有限责任公司的关联方资金往来为无偿往来,山东新华
医药集团有限责任公司已于2006年3月10日出具承诺函,承诺于2006年9月30日前以现金清
偿欠款余额9,507千元,并保证自2006年1月1日起,不再对本公司发生新的资金占用。
2）本公司向淄博新华-百利高制药有限责任公司提供资金6,921千元，其中2,481千
元借款日为2004年7月29日，借款期限2年，年利率为2.2675%；4,440千元借款日为2005
年12月28日，借款期限1.5年，年利率为4.81%。本期应收淄博新华-百利高制药有限责任
公司的借款利息为80千元。
3 关联方往来余额
关联方名称 科日名称 2005.12.31
山东新华医药集团有限责任公司 其它应款 9,507
山东新华工贸股份有限公司 其它应收款 26,828
山东淄博新华-肯孚制药有限公司 其它应收款 722
山东淄博新达制药有限公司 其它应收款 7,746
山东新华医药集团淄博包装装潢有限责任公司 其它应收款 -59
山东新华医药集团淄博综合服务有限责任公司 其它应收款 1,478
淄博新华-百利高制药有限责任公司 其它应收款 7,475
山东淄博新华-肯孚制药有限公司 应付票据 4,000
山东新华医药集团淄博包装装潢有限责任公司 应付票据 2,979
山东新华博邦化工有限责任公司＊ 应付账款 344
山东新华博邦化工有限责任公司 应付票据 400
山东新华隆信化工有限公司 应付账款 145
关联方名称 2004.12.31
山东新华医药集团有限责任公司 13,953
山东新华工贸股份有限公司 25,044
山东淄博新华-肯孚制药有限公司 -2,901
山东淄博新达制药有限公司 6,383
山东新华医药集团淄博包装装潢有限责任公司 -3,021
山东新华医药集团淄博综合服务有限责任公司 1,309
淄博新华-百利高制药有限责任公司 2，563
山东淄博新华-肯孚制药有限公司 0
山东新华医药集团淄博包装装潢有限责任公司 2,140
山东新华博邦化工有限责任公司＊ -
山东新华博邦化工有限责任公司 0
山东新华隆信化工有限公司 0
＊本公司之母公司持有山东新华博邦化工有限责任公司的股份本年度由26％增加至
53.550%,故本期由东新华博邦化工有限责任公司成为本公司的关联方。
八、承诺事项
1 约定大额发包合同支出
截至2005年12月31日，本公司尚有已签订但未支付的约定大额发包合同支出共计9,
668千元，具体情况如下：
项目名称 合同金额 未付金额
毗唑酮工程 1,440 1,008
供销仓库工程 6,399 2,719
片剂项目扩建 15,332 1,510
物流中心工程 9,360 2,340
其它 10,270 2,091
合计 42,801 9,668
2 除存在上述承诺事项外，截止2005年12月31日，本公司无其它重大承诺事项。
九、或有事项
截至2005年12月31日，本公司无需披露的重大或有事项。
十、资产负债表日后事项
除附注六．1、六．25、八．2.7及附注十二所涉及的资产负债日后事项外，本公司
无其它需披露的重大资产负债表日后事项。
十一、其它重要事项
2004年10月20日本公司召开第四届董事会第十四次会议讨论了关于机械分厂搬迁改
造及异地扩建建议方案，根据第四届董事会第二十二次会议决议，本公司将位于淄博市
张店区新华街25号的机械分厂所占土地及上附 着物转让给山东宝源投资有限公司。根据
本公司与山东宝源投资有限公司签订的资产转让协议，上述资产的转让成交价款为人民
币19,000千元，资产转让协议签署之日起七日内山东宝源投资有限公司支付本公司12,0
00千元，其余款项将于资产转让及过户手续办理完毕后支付，截至2005年12月31日，本
公司已收到山东宝源投资有限公司支付的土地及地上附着物转让款共计12,000千元。截
至审计报告日，该资产转让交易所涉及的土地使用权及地上附着物的过户手续已办理完
毕。
本公司与该项资产转让相关的土地使用权账面摊余价值计3,342千元，地上附着物的
账面价值计821千元，此次交易所涉及的已交土地增值税、营业税计2,746千元。此次资
产转让交易，本公司共获利12,091千元，已计入本年度损益表。
十二、补充资料
1 按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第九号-净资产收益率
和每股收益的计算及披露》的要求，本公司2005年度全面摊薄和加权平均计算的净资产
收益率及每股收益如下：
净资产收益率 每股收益（元/股）
报告期利润
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 22.04% 22.05% 0.65 0.65
营业利润 0.89% 0.89% 0.03 0.03
净利润 0.40% 0.40% 0.01 0.01
扣除非经常性损益后的净利润 -0.72% -0.72% -0.02 -0.02
2 非经常性损益
项目 2005年
所得税前 所得税后
处置长期股权投资损益 -228 -161
处置固定资产及土地使用权损益 14,642 10,351
政府补贴 215 152
短期投资损益 91 64
长期债权投资损益 6,753 4,773
扣除公司日常根据企业会计制度规
定计提的资产减值准备后的其它各
项营业外收入、支出 -284 -253
以前年度已经计提各项减值准备的转回 157 111
合计 21,346 15,037
项目 2004年
所得税前 所得税后
处置长期股权投资损益 -1,500 -1,442
处置固定资产及土地使用权损益 -78 -75
政府补贴 600 577
短期投资损益 7,921 7,614
长期债权投资损益 2,816 2,708
扣除公司日常根据企业会计制度规
定计提的资产减值准备后的其它各
项营业外收入、支出 -544 -541
以前年度已经计提各项减值准备的转回 0 0
合计 9,215 8,841
（二）按香港普遍采纳的会计原则编制的财务报告
致山东新华制药股份有限公司列位股东
（于中华人民共和国注册成介立之股份有限公司）
本核数师行已完成审核山东新华制药股份有限公司（「贵公司」）及其附属公司（
「贵集团」）载于按照香港普遍采纳之会计准则编制之综合财务报表。
董事及核数师的个别责任
贵公司之董事须负责编制真实与公平的综合财务报表。在编制该等提供真实与公平
意见之综合财务报表时，董事必须贯彻采用合适的会计政策。
本行之责任是根据本行审核工作的结果，对该等财务报表表达独立的意见向整体股
东报告，而本报告不得用于其它用途。本行不会就本报告的内容向任何其它人士负上或
承担任何责任。
意见之基础
本行是按照香港会计师公会发出的香港核数准则进行审核工作，审核范围包括以抽
查方式查核与财务报表所载数额及披露事项有关的凭证，亦包括评估董事于编制该等财
务报表时所作的重大估计和判断、所厘定的会计政策是否适合贵集团的具体情况，及是
否贯彻应用并足够地披露该等会计政策。
本行在策划和进行审核工作时，均以取得一切本行认为必需的资料及解释为目标，
使本行能获得充份的凭证，就该等财务报表是否存有重要错误陈述，作出合理的确定。
在表达意见时，本行亦已衡量该等财务报表所载的资料在整体上是否足够。本行相信，
本行的审核工作已为下列意见建立了合理的基础。
意见
本行认为上述综合财务报表均真实与公平地反映贵集团于二零零五年十二月三十一
日的财务状况及贵集团截至该日止年度之溢利及现金流量，并已按照香港公司条例之披
露要求妥善编制。
信水中和（香港）会计师事务所有限公司
执业会计师
楼妙敏
执业证书编号 P03603
香港
二零零六年一月二十四日
lr/wa/aw
综合损益表
截至二零零五年十二月一十一日止年度
附注 二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元（重列）
营业额 6 1,712,102 1,524,409
销售成木 （1,400,869） （1,267,109)
毛利 311,233 257,300
其它业务收入 6 30,752 19,200
销售费用 （169,639） （1156,367)
管理费用 （115,962） （123,502)
其它业务费用 （18,292） （31,661)
应占联营公司业绩 （2,732） （1,938)
财务费用 7 (22,166） （15,384)
除税前溢利（亏损） 13,194 （52,352)
所得税 8 （13,696) （1,119)
本年度亏损净额 9 （502） （53,471)
其中：
本公司股东应占溢利（亏损） 1,229 （52,485)
少数股东权益 （1,731） （986)
(502) (53,471)
股息 10
-中期股息 － －
-拟派末期股息 22,866 －
22,866 －
每股基本溢利（亏损） 11 人民币0.003元 （人民币0.115元）
综合资产负债表
截至二零零五年十二月三十一日止年度
附注 二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元(重列)
非流动资产
技术 物业、厂房及设备 15 4,182 3,440
在建工程 16 812,832 700,194
土地使用权之预付租赁款项 17 90,168 221,164
联营公司权益 19 30,279 22,893
联营公司贷款 20 4,440 2,481
可供出售之投资 21 140,777 -
投资 22 - 171,833
1,171,663 1,188,730
流动资产
存货 23 274,765 300,253
应收帐款及票据 24 281,721 324,338
土地使用权之预付租赁款项 18 2,471 1,826
其它应收款项、按金及预付款项 65,110 58,990
可退回出口增值税款 - 2,814
应收直接控股公司款项 25 49,288 41,467
应收联营公司款项 26 3,035 -
买卖投资 27 - 58,551
可退回所得税款 - 538
银行承兑汇票保证金存款 28 65,149 57,459
衍生金融工具 29 84 -
现金及银行存款结余 298,042 280,474
1,039,665 1,126,710
流动负债
应付账款及票据 30 345,620 307,769
其它应付款及应计费用 68,534 77,627
应付联营公司款项 31 145 －
应交税金 3,877 －
于一年内到期之长期银行贷款-无抵押 32 - 250,000
短期银行贷款-无抵押 32 418,969 306,285
837,145 941,681
流力资产净额 202,520 185,029
总资产减流动负债 1,374,183 1,373,759
资本及储备
股本 33 457,313 457,313
储备 888,866 912,009
拟派末期股息 22,866 －
本公司股东应占权益 1,369,045 1,369,322
少数股东权益 1,092 4,284
1,370,137 1,373,606
非流动负债
递延税项 34 4,048 153
1,374,183 1,373,759
综合权益变动表
截至二零零五年十二月三十一日止年度
公司股权占有人应占
股份溢价 资本公
股本 账 积金
人民币 人民币 人民币
千元 千元 千元
(注b) (注b)
于二零零四年一月一日，按原先呈列 457,313 466,618 78,642
会计政策变动之影响(见附录2) - - -
于二零零四年一月一日,重列 457,313 466,618 78,642
换算海外业务产生之汇总差额 - - -
本年度亏损 - - -
本年度已确认之收支总额 - - -
已付股息 - - -
少数股东投资
应收少数股东之注资
于二零零四年十二月三十一日 457,313 466,618 78,642
换算海外业务产生之汇兑差额 - - -
应占联营公司权益变动 - - -
本年度溢利 - - -
转自保留溢利 - - -
本年度已确认之收支
总额 - - -
出售附属公司 - - -
收购于附属公司之额外权益 - - -
二零零五年拟派末算股息 - - -
于二零零五年十二月三十一日 457,313 466,618 78,642
储备 物业估 汇兑
基金 值储备 储备
人民币 人民币 人民币
千元 千元 千元
(注c)
于二零零四年一月一日，按原先呈列 159,425 25,850 744
会计政策变动之影响(见附录2) - - -
于二零零四年一月一日,重列 159,425 25,850 744
换算海外业务产生之汇总差额 - - 1,324
本年度亏损 - - -
本年度已确认之收支总额 - - 1,324
已付股息 - - -
少数股东投资
应收少数股东之注资 1,690 1,690
于二零零四年十二月三十一日 159,425 25,850 2,068
换算海外业务产生之汇兑差额 - - (1,624)
应占联营公司权益变动 118 - -
本年度溢利 - - -
转自保留溢利 783 - -
本年度已确认之收支
总额 901 - (1,624)
出售附属公司 - - -
收购于附属公司之额外权益 - - -
二零零五年拟派末算股息 - - -
于二零零五年十二月三十一日 160,326 25,850 444
保留 股息 总计
溢利 储备
人民币 人民币 人民币
千元 千元 千元
于二零零四年一月一日，按原先呈列 250,184 - 1,438,776
会计政策变动之影响(见附录2) - - -
于二零零四年一月一日,重列 250,184 - 1,438,776
换算海外业务产生之汇总差额 - - 1,324
本年度亏损 (52,485) - (52,485)
本年度已确认之收支总额 (52,485) - (51,161)
已付股息 (18,293) - (18,293)
少数股东投资
应收少数股东之注资
于二零零四年十二月三十一日 179,406 - 1,369,322
换算海外业务产生之汇兑差额 - - (1,624)
应占联营公司权益变动 - - 118
本年度溢利 1,229 - 1,229
转自保留溢利 (783) - -
本年度已确认之收支
总额 446 - (277)
出售附属公司 - - -
收购于附属公司之额外权益 - - -
二零零五年拟派末算股息 (22,866) 22,866 -
于二零零五年十二月三十一日 156,986 22,866 1,369,045
少数股东 总计
权益
人民币 人民币
千元 千元
- 1,438,776
于二零零四年一月一日，按原先呈列 3,968 3,964
会计政策变动之影响(见附录2) 3,968 1,442,744
于二零零四年一月一日,重列 (400) 924
换算海外业务产生之汇总差额 (986) (53,471)
本年度亏损 (1,386) (52,547)
本年度已确认之收支总额 - (18,293)
已付股息 12 12
少数股东投资
应收少数股东之注资 4,284 1,373,606
于二零零四年十二月三十一日 144 (1,480)
换算海外业务产生之汇兑差额 - 118
应占联营公司权益变动 (1,731) (502)
本年度溢利 - -
转自保留溢利
本年度已确认之收支 (1,587) (1,864)
总额 (226) (226)
出售附属公司 (1,379) (1,379)
收购于附属公司之额外权益 - -
二零零五年拟派末算股息 1,092 1,370,132
于二零零五年十二月三十一日
账日附注
附注：
(a)根据中国有关法规及木公司的公司享程（「公司章程」），除税后溢利应按以下
之次序分派：
（1）弥补累积亏损；
（2）提取除税后溢利10%往法定监佘公积金当法定监佘公积金金额达注册资木的50
％，口丁以小再提取；
（3）提取税后溢利;50io至10%往法定公益金；
（4）提取由股东于股东大会通过之任意益余公积金；及
（5）派发股息子股东
提取往法定益佘公积金及法定公益金之金额应按照中国会刻准则编制之中国法定账
目之除税后溢利计算。
(b）资本公积金及股份溢价账
资本公积金土要包括木公司由困营企业改组为股份制有限公司时资产评估确认值与
折股的股木差额。股份溢价账为发行股票时所产生，并已扣除发行股票费用。根据中国
有关法规，资木公积金及股份溢价账只能用于增加股本
(c)储备基金
本集团
法定盈余 任意盈余
公积金 法定公益金 公积金
（注(i)）（注（ii）） （注（iii）） 总计
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
城二零零四年一月一日及
二零零四年十二月一十一日 68,336 29,543 61,546 159,425
应占联营公司权益变动 79 39 - 118
转自保留溢利 522 261 - 783
于二零零五年十二月一十一日 68,937 29,843 61,546 160,326
账目附注
附注：
(i)法定益佘公积金
本集团需提取中困法定账日之除税后溢利的100%往法定益佘公积金。当法定益佘公
积金已达注册资本的50％时，可以不再提取。该公积金可用干弥补亏损或增加股本。除
了为弥补亏损外，在使用法定公积金后，余额小应低于注册资本的250%。
(ii）法定公益金
本集团需提取中困法定账日之除税后溢利的15%至10%往法定公益金。此法定公益金
只限干使用在本公司职工集体福利设施的资本性支出，而该等设施之所有权乃木公司所
有。除公司清算外，法定公益金不可用以派发给股东。
(iii)任意益佘公积金
任意益余公积金从保留溢利中提取或从法定公益金中转入，可用作弥补亏损及增加
股本，但提取与使用时须经股东大会决议通过。任何转拨至公积金亦须经股东大会决议
通过。
综合现金流量表
截至二零零五年十二月一十一日止年度
二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元
（重列）
经营业务
除税前溢利（亏损） 13,194 (52,352)
调整：
土地使用权之预付赁款项摊销 2,471 1,826
呆坏账备抵 7,598 15,993
技术摊销 808 780
银行利息收入 (4,924) (5,212)
折旧 94,816 88, 163
买卖投资之股息收入 - (467)
财务费用 22,166 15,384
出售土地使用权收益 (12,912) -
出售物业、厂房及设备收益 (1,730) (2,136)
可供出售投资之减值亏损 18,000 -
投资证券之减值亏损 - 12,000
衍生金融工具公平值增加 (84) -
投资利息收入 - (2,817)
可供出售投资之利息收入 (6,753) -
联营公司贷款利息收入 (80) -
出售附属公司亏损 225 -
出售买卖投资变现溢利 (91) (4,348)
应占联营公司朴绩 2,732 1,938
买卖投资之变现亏损 - 11,449
投资证券撇销 - 1,500
营运资金变动前之经营现金流量 135,436 81,701
存货减少（增加） 25,055 (49,715)
应收账款及票据、其它应收款项、按金及预了付款项及
可退回出口增值税款减少（增加） 35,887 (17,926)
应收直接控股公司款项增加 (7,821) (7,126)
应收联营公司款项增加 (554) -
应付账款及票据、其它应付款及应计费用增加 28,834 101,027
应了J联营公司款项增加 145 -
经营产生之现金 216,982 107,961
已付中国所得税 (5,388) (2,311)
经营业务所产生之现金净额 211,594 105,650
综合现金流量表
截止二零零五年十二月三十一日止年度
投资物业 附注 二零零五年年 二零零四年
人民币千元 人民币千元
（重列）
(79,400) (156,489)
支付在建工程款项 (7,690) (57,459)
银行承兑汇票保证金存款增加 (30，351) (20,8445)
购入牧业、厂房及设备 (10，000) -
收购联营公司 (4.440) -
联营公司贷款 (1.550) -
购入技术
(1,123) (4,360)
土地使用权之预付租赁款项增加 58,642 39,099
出售买卖投资所得款项 13,000 -
收回可供出售投资之利息收入 9,254 -
6,753 -
已收取银行利息 4,924 5,212
已收取联营公司贷款利息收入 80 -
出售在建工程得款项 4,147 -
出售牧业、厂房及设备所得款项 3,145 4,348
出售附属公司 35 65 -
已收取投资股息收入 - 467
购入买卖投资 - 2,187
购入投资证券 - (70,000)
- (130,056)
投资业务所属之现金净额 (34,544) (387,626)
融资业务
偿还业务 (625,305) (50,000)
已付利息 (22,126) (15,384)
新增银行贷款 487,989 232,129
少数股东投资 - 12
已付股息 - (18,293)
融资业务所（托）产生现金净额 （159,482） 148,464
现金及现金等物价（减少）净额 17,568 （133,512）
年初之现金及现金等价物 280,474 413,986
年终之现金及现金等价物 298,042 280,474
指银行结余及现金
1．一般资料
本公司为于中华人民共和困（「中国」）注册之股份有限公司。本公司之股份于一
九九六年十二月在香港联合交易所有限公司（「联交所」）上市，其A股则在一九九七年
七月在深圳交易所上市。
董事认为新华鲁抗药业集团有限责任公司及山东新华医药集团有限责任公司分别为
本公司之最终控股公司及直接控股公司，两家公司同为中困注册成立的国营有限责任公
司。
本财务报表以人民币（「人民币」）呈列，人民币亦为本公司之功能性货币
本集团土要从事川一发、制造及销售大量药品、制剂、化工及其它产品
2.采用香港财务报告准则／会计政策变动
于本年度，本集团首次采用多项由香港会计师公会新颁布之香港财务报告准则、香
港会计准则及诊释（在下文统称为「新香港财务报告准则」），该等准则适用于二零零
五年一月一日或以后川始之会计期间。采用新香港财务报告准则导致综合#!%: };*.综合
资产负债表以及综合权益变动表之呈列方法有所改变，尤其令有关少数股东权益及应．
片联营公司税项之呈列方法有所改变，该等呈列方法之改变已追溯应用。以下列示在采
用新香港财务报告准则对本会计年度及以往会计年度之朴绩编制及呈列的影响
金融工具
于本年度，本集团已应用香港会计准则第32号「金融工具：披露及呈列」及香港会
刻准则第39号厂金融工具：确认及计量」香港会刻准则第32号规定作追溯应用于二零零
五年一月一日或以后川始之年度期间生效之香港会计准则第39号, )基本上不容许对财务
资产及负债进行追溯性之确认、小再确认或计量。于本会计期间及以往会计期间,香港会
刻准则第32号之应用井没有对本集团之金融工具产生重大影响因实行香港会刻准则第39
号而产生之土要影响摘要如下：
财务资产及财务负债之分类及计量
本集团已就香港会刻准则第39号所界定之财务资产及财务负债范围内，应用有关分
类及计量之过渡条文。
截至二零零四年十二月三十一日止，本集团根据会计实务准则第24号之基准处理方
法进行债务证券及股本证券之分类及计量。根据会计实务准则第24号，投资债务证券或
股本证券会适当地分类为「投资证券」、「其它投资」或「持有至到期之投资」。「投
资证券」乃按成本减减值损失（如有）列账，「其它投资」乃以公平值连同损益之未变
现收益及亏损计量。「持有至到期之投资」乃按已摊销成本减减值损失（如有）列账。
自二零零五年一月一日开始，本集团根据香港会刻准则第朋号将债务及股本证券分类及
刻量。根据香港会计准则第39号，财务资产分类为「于损益账按公平值处理之财务资产
」、「可供出售财务资产」、厂贷款及应收款项」或厂持有至到期之财务资产」。「于
损益账按公平值处理之财务资产」及「可供出售财务资产」以公平值列账，公平值之变
动分别确认为损益及权益。在活跃市场上并无已报市价之可供出售股本投资，其公平值
无法可靠地刻算，与该等非上市股本工具有关并须以交付该等工具结算之衍生｝员，则
须于初步确认后按成本减减值损失计量。「贷款及应收款项」及「持有至到期之财务资
产」于初步确认后采用实际利息法以摊销成本计量。
于二零零五年一月一日，本集团根据香港会计准则第39号之过渡性条文对其债务及
股本证券进行分类及计算。因此，金额约为人民币171,833,000元之「投资」已于二零零
五年一月一日获分类为可供出售之投资（有关财务影响见附注2A)。
债务证券与股本证券以外之财务资产及财务负债
自二零零五年一月一日开始，本集团就债务证券及股本证券以外之财务资产及财务
负债（以往小属于会计实务准则第24号范围）按照香港会计准则第朋号之规定进行分类
及刻量。如前所述，香港会计准则第朋号将财务资产分类为「于损益账按公平值处理之
财务资产」、「可供出售财务资产」、「贷款及应收款项」及「持有至到期日财务资产
」。财务负债基本上分类为「于损益账按公平值处理之财务负债」或「其它财务负债」
。于损盖账按公平值处理之财务负债以公平值刻量，公平值之变功在损益表内直接确认
。「其它财务负债」于初步确认后以实际利息法按摊销成本列账。本集团已应用香港会
刻准则第39号之相关过渡性条文。然而，对本会计期间之业绩之编制及呈列并无重大影
响。
衍生工具及对冲
自二零零五年一月一日开始，香港会刻准则第39号范伟内之所有衍生工具，不论视
为持有作买卖用途或指定用作有效对冲工具，均须于每个结算日以公平值列账。根据香
港会刻准则第39号，衍生工具（包括与非衍生上契约分开列账之内含衍生工具）均视为
持有作买卖用途之财务资产或财务负债，合资格并指定用作有效对冲工具者除外。有关
公平值变动之相应调整视乎该等衍生工具是否指定为用作有效对冲工具，则根据被对冲
项目之性质作调整。对于视为持有作买卖用途之全部衍生工具，公平值之变功于变功出
现时之会计期间于损益账内确认。本集团于二零零五年一月一日前并无任何衍生工具。
由于会计政策之变功，本集团之本年度溢利上升人民币84,000元。
业主自用土地租赁权益
于过往年度，业主自用租赁土地及楼宇乃计入物业、厂房及设备，并以重估模式计
量。于本年度，本集团已应用香港会计准则第17号和赁。根据香港会刻准则第17号，就
和赁分类而言，和赁土地及楼宇中土地及楼宇部分乃分开计算除非和金支出无法可靠地
在土地及楼宇部分之间作出分配，则在该靖况下，整份租凭一般作为融资租凭处理倘和
赁款项能够可靠地在土地及楼宇部分之间作出分配，则土地租赁权益将重新分类为经营
租赁项下之预付租赁款项，该租赁款项乃按成本列账，并于租赁期内以直线法摊销。此
项会计政策变动已被追溯应用（有关财务影响见附注2A）。
2A.会计政策变动之影响概要
上述会计政策变动对本年度及过往年度业绩之影响如下：
二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元
应占联营公司朴绩减少 （386) -
所得税开支减少 386 -
本年度亏损之影响 - -
2A.会计政策变动之影响概要（续）
于二零零四年十二月三十一日及二零零五年一月一日应用新香港财务报告准则之累
计影响概述如下：
于二零零四年
十二月三十一日 追溯
（原先呈列） 调整
人民币 人民币 人民币
千元 千元 千元
香港会计 香港会计
准则第1号 准则第17
号
资产负债表项日
物业、厂房及设备 768,745 - (68, 551)
土地使用权之预付 - - 68,551
不卜赁款项
投资 171,833 - -
可供出售之投资 - - -
对资产及负债之总
体影响 940,578 - -
少数股东权益 - 4,284 -
对权益之总体影响 - 4,284 -
少数股东权益 4,284 (4,284) -
于二零零 于二零零五
四年 未来适用之 年
十二月三 调整 一月一日
十一日 （重列）
（重列）
人民币 人民币 人民币
千元 千元 千元
香港会计准
则第39号
资产负债表项日
物业、厂房及设备 700,194 - 700,194
土地使用权之预付 68,55l - 68,551
不卜赁款项
投资 171,833 (171,833) -
可供出售之投资 - 171,833 171,833
对资产及负债之总
体影响 910,578 - 910,578
少数股东权益 4,284 - 4,284
对权益之总体影响 4,284 - 4,284
少数股东权益 - - -
于二零零四年一月一日应用新香港财务报告准则对本集团权益之财务影响概述如下
：
原先呈列 调整 重列
人民币千元 人民币千元 人民币千元
香港会刻准
则第1号
少数股东权益 - 3,968 3,968
对权益之总体影响 - 3,968 3,968
本集团井无提旱应用下列已颁布但未生效之新准则或诊释。本公司策事须期，应用
此等准则或译释将小会对本集团财务报表造成影响或任何重大影响：
香港会计准则第1号（修订本） 资本披露
香港会刻准则第19号（修订本） 精算损益、集团计划及披露2
香港会刻准则第21号（修订本） 境外业务投资净额望2
香港会计准则第39号（修订本） 须测集团内部交易之现金流量对
冲会计处理法2
香港会刻准则第39号（修订本） 期权之公平价值2
香港会计准则第39号及香港财务报告准则第 财务担保合约2
4号（修订本）
香港财务报告准则第6号 矿物资源之勘探及评估2
香港财务报告准则第7号 金融工具：披露1
香港（IFRIC）-诠释第4号 厘定安排是否包括租凭2
香港（IFRIC）-诠释第5号 解除运作、复原及环境修复基金
所产生权益之权利2
香港（IFRIC）-诠释第6号 参与特定市场所产生之负债-废料
、电力及电子设备2
香港（IFRIC）一译释第7号 根据香港会计准则第29号恶性通
货膨胀经济中之财务
报告采用重述法4
1于二零零七年一月一日或其后开始之年度期间生效。
2于二零零六年一月一日或其后开始之年度期间生效。
3于二零零五年十二月一日或其后开始之年度期间生效。
4于二零零六年一月一日或其后开始之年度期间生效。
3.主要会计政策
诚如下列会计政策所述，财务报表乃按历史成本基准编制，惟若干物业、厂房及设
备、土地使用权之预付租赁款项及金融工具按重估金额或公平值刻算者除外。
综合财务报表乃根据香港财务报告准则编制。此外，综合财务报表载列香港联合交
易所有限公司证券上市规则及香港公司条例规定之适用披露。
(a)综合基准
综合财务报表包括本公司及其附属公司之财务报表。
于年内所收购或出售的附属公司，其业绩均自收购生效日期起或截至出售生效日期
止（如适用）计入综合损益表内。
如有需要，本集困会对附属公司之财务报表作出调整，使其会计政策与本集团其它
成员公司所采用者保持一致。
所有集团内交易、结佘、收入及川支均于综合账日时对销。
综合附属公司净资产内之少数股东所占权益与本集团所占之权益分开列账。少数股
东于净资产之权益包括该等权益于原业务合并日期之数额及少数股东应．片该合井日期
以来之股本变功。适用于少数股东的亏损超出于附属公司股权的少数股东权益的数额将
与本集团的权益作出分配，惟少数股东具约束力责任及可以其它投资补足亏损者除外。
(b)于联营公司之权益联营公司之业绩、资产及负债乃以会计权益法综合入财务资料
。根据权益法，于联营公司之投资乃按成本于综合资产负债表中列账，并就本集团分占
该联营公司之损益及权益变动之收购后变功作出调整，以及减去任何已识别之减值亏损
。当本集团占某联营公司之亏损相等于或超出其于该联营公司之权益（其包括任何长期
权益，而该长期实质上构成本集团于该联营公司之投资净额之一部份），则本集团不再
继续确认其分占之进一步亏损。额外分占之亏损乃被拨备，而负债仅以本集团已产生法
定或推定责任或代表该联营公司作出付款者为限被确认。
倘与本集团之一间联营公司进行一组交易，则损益以木集团于有关联营公司中之权
益为 限撇销。
(c)无形资产
单独收购之无形资产乃按成本值资本化，而从业务合井所得无形资产则按收购日公
允值资本化。继初始确认后，成本模式适用于无形资产之类别。业务中产生之无形资产
，除发展费用外，不会资本化，而开支则于产生开支之期间内与利润抵扣。
收购无形资产的可使用年期分为有限或无限。具有有限可用年期之无形资产按成本
减累计摊销及任何累计减值亏损后列账。具有无限可使用年期之无形资产按成本列账及
不予以摊销。
无形资产每年按个别或按现金产生单位水平进行减值测试。可使用年期也按年审阅
，并在适用情况下按预刻基准做出调整。
无形资产乃在出售时或者在预刻未来可从继续使用或出售资产中获得经济利益时终
止确认。而终止确认无形资产所产生之盈亏（计为出售所得款项与无形资产账面值之差
额），则于该无形资产终止确认当期之综合损益账中确认。
技术
购入技术之开支将子资本化，并以直线法按不超过2。年之可使用年期摊销。由于技
术并无活跃市场，故其价值不会进行重估。
研究与开发支出
研究活动支出在其发生当期确认为费用
除非能够证明开发中产品技术之可行胜及有意完成该产品，而亦有资源协助、成本
可予识别，及有能力出售或使用该资产而能赚取溢利才确认为内部产生的无形资产。
内部产生的无形资产会在其使用寿命内以直线法进行摊销。如果开发支出未能确认
为内部产生的无形资产，则该等支出会在发生当期确认为费用。
登产斌鹰
无既定可使用年限的资产毋须摊销，并须最少每年进行减值测试一次，当出现事什
或情况改变显示可能无法收回账面值时检讨减值。当出现事件或情况改变，显示未必可
收回须摊销资产的账面值时，则会检讨该等资产的减值。减值亏损按资产账面值超过可
收回金额（即资产公平价值减出售成本与成本与使用价值两者中之较高者）的差额确认
。就评估减值而言，资产按可独立识别现金流量之最低水平（现金产生单位）分类。
(d）物业、厂房及设备
用于生产或提供商品或劳动，或为了行政管理日的而拥有的土地及建筑物，在资产
负债
表上以其重估金额（即其在重估日的公允价值）减去随后发生的累计折日及累计减
值损失后的余额列示。资产价值重估会定期进行，以使其账面金额与其在资产负债日使
用公允
价值确定的金额没有重大差异。
物业、厂房及设备重估产生之任何重估增加计入重估储备内，除非重估减少超出重
估储备结余之部份自收益表中扣除。倘减少在之前已在收益表中扣除，而其后出现重估
增加，
则该项增加会根据之前已扣除之减少拨入收益表内。日后资产之账面值减少至超过
于早前重估该项资产之重估储备结余（如有）时，差额则列作开支。其它出售或弃用重
估资产时之相应重估增值乃转入保留溢利内。
物业、厂房及设备之折旧按其估计可使用年期并刻其估残值以直线法按下列率撇销
其公平值。
物业、厂房及设备项日于出售时或当继续使用该资产须期不会产生任何日后经济利
益时取消确认资产取消确产生之任何收益或亏损（按该项日之出售所得款项净额及账面
值间之差额计算）于该项目取消确认之年度计入收益表。
(c)在建工程
在建工程指正在建设及有待安装之物业厂房及设备，并按成本减累计减值亏损（如
有）列账。成本包括兴建楼宇成本、厂房及设备的成本，以及在建设或安装及测试期间
用以为该等资产融资所借贷款的利息开支（如有）。完成建设工程之成本转拨至适当类
别之物业、厂房及设备。
(f)金融工具
财务资产及财务负债乃当某集团实体成为工具合同条文之订约方时在资产负债表上
确认。财务资产及财务负债按公平值初步确认。收购或发行财务资产及资产负债直接应
占
之交易成本（透过损益以公平值列账之财务资产及财务负债除外）乃于初步确认时
加入财务资产或财务负债之公平值或自财务资产或财务负债之公平值内扣除（如合适）
。收
购透过损益以公平值列账之财务资产或财务负债直接应占之交易成本实时干损益账
内确认。
财务资产
本集团之财务资产归入下列四个类别之其中一个，包括以透过损益以公平值列账之
财务资产、贷款及应收款项、持有至到期日之投资及可供销售之财务资产。所有定期购
买或
出售财务资产乃按交易日基准确认及取消确认。定期购买或出售乃购买或销售财务
资产，并要求于市场上按规则或惯例设定之时间框架内付运资产。所采纳之与各类财务
资
产有关之会刻政策乃载于下文。
透过损益以公平值列账之财务资产
透过损益以公平值列账之财务资产有两类，包括持有作买卖之财务资产及干初步确
认时被指定透过损益以公平值列账之资金资产。于初步确认后之各结算日，透过损益以
公平
值列账之财务资产乃按公平值计量，而公平值之变动在彼等产生之期间内实时直接
在损益账中确认。
贷款及应收款项
贷款及应收款项乃于现行市场所报之固定或可厘定付款之非衍生金融工具于初步确
认后各结算日，贷款及应收款项（包括应收账款及票据、其它应收款项、按金及须付款
项、应收直接控股公司款项、应收联营公司款项、银行承兑汇票保证金存款及现金及银
行存款结余）均按采用实际利率法计算之已摊销成木减任何已识别减值亏损入账。减值
亏损乃当可实质证明资产减值时于损益中确认，并按该资产之账面值与按原先实际利率
折让之估计未来现金流量之现值间的差额刻量。当资产之可收回数额增加乃确实与于确
认减值后所引致之事件有关时，则减值亏损会于随后会计期予以回拨，惟该资产于减值
被回拨之日之账面值不得超过未确认减值时之已摊销成本。
可供销售财务资产
可供销售财务资产为于非上市股本证券中拟持有作持续策略性或氏期用途之投资，
乃按公允值入账，除非该等股本证券不具有活跃之市场报价及不能可靠刻量其公允值，
以成本计算时须减任何累计减值亏损。
就以公允值入账之可供销售财务资产而言，投资公允值的变功所产生溢利或亏损作
为投资重估储备之变功入账，直全该项投资已被销售、征收或出售，或直至该项投资被
确认为减值在该情况下，设投资于投资重估储备中已确认的累计溢利或亏损，将连同任
何进一步的减值金额，列入减值产生期间之损益账。
就以成本减任何累计减值亏损入账之可供销售财务资产而言，当有客观证据证实投
资已发生减值亏损时，投资账面值应减至按照折现为类似财务资产之按现行市场比率进
行折现之预计未来现金流量现值，而减值金额列入其产生期间之损益账中。任何已确认
减值亏损不得拨回。
财务负债及股本集团实体发行之财务负债及股本投资工具乃根据合同安排之性质与
财务负债及股本投资工具之定义分类。
股本投资工具乃证明集团于扣减所有负债后之资产中拥有剩余权益之任何合同。本
集团之财务负债乃分类为于损益账处理并按公平值列账之财务负债及其它财务负债。就
财务负债及股本工具所采纳之会刻政策乃载于下文。
其它财务负债
其它财务负债包括应付账款及票据、其它应付款及应计费用、应付联营公司款项及
银行倡贷乃随后采用实际利率法按已摊销成本计量。
股本工具
本公司发行之股本工具乃按已收所得款项扣除直接发行成本记账。取消确认
若从资产收取现金流之权利已到期，或财务资产已转让及本集团已将其于财务资产
拥有权之绝大部份风险及回报转移，则财务资产将被取消确认。于取消确认财务资产时
，资产账面值与已收代价及已直接于股本权益确认之累计损益之总和之差额，将于损益
中确认。
就财务负债而言，则于本集团之资产负债表中移除（即倘于有关合约之特定责任获
解除、取消或到期）。取消确认之财务负债账面值与已收或应收代价之差额乃于损益中
确认。衍生金融工具及对冲
本集团使用衍生金融工具（主要包括远期合约及利率掉期）对冲其外币及利率风险
。该等衍生工具乃按公平值计算，而不会考虑彼等是古被列作有效对冲工具
本集团之衍生工具不适合对冲会计法，因而彼等被视为持作交易之财务资产或持作
交易之财务负债。该等衍生工具员之公平值变动直接于损益中确认。
(g)存货
存货乃按成本及可变现净值之较低者列账。成本按加权平均法厘定。
(h)减值亏损（无形资产除外（详见上文与无形资产有关之会计政策））
本集团于年结日评估其有形及无形资产之账面值，以确定该等资产有古减值亏损之
迹象。倘若一项资产之可收回值低于其账面值，则该项资产之账面值即被减至与可收回
值。减值亏损应立即确认为支出，除非相关资产根据另一会计准则以重估值列账，则其
减值，亏损口可当作以该准则重估减值入账。
于回拨减值亏损时，资产之账面值可调高至重新厘定之可收回值，惟不可高于该资
产于过往未减值亏损前之账面值。拨回之减值亏损可实时被确认为收入。假若有关资产
因按其它准则以重估值列账，其回拨额可当作重估值增额入账。
(i)收入确认
货品销售之收益乃于交付货品及业权转移时予以确认。
财务资产产生之利息收入乃按时间基准，并参照尚未偿还本金额及按所适用之实际
利率孽生，而实际利率为透过财务资产之须期可用年期将估计日后现金收据实际折让至
该资产之账面净值之比率。
投资产生之股息收入乃当股东收取股息之权利确立时确认。
租金收入乃按有关和约年期以直线法确认。
(j)租约
当租约条款将所涉及拥有权之绝大部份风险及回报转让予承租人时，租约乃分类为
融资租约。所有其它租约均分类为经营租约。经营租约之和金收入乃按相关租约年期以
直线法于损益表确认。于协商及安排时引致之初步直接成木乃加至和约资产之账面值，
井按租约年期以直线法确认作一项支出。
根据经营租约之应付租金乃按相关租约年期以直线法于损益账扣除。因订立一项经
营租约作为奖励之已收及应收福利乃以直线法按租约年期确认作租金支出减少。
(k)外币
于编制各个别集团实体之财务报表时，以该实体功能货币以外之货币（外币）进行
之交易均按交易日期之适用汇率换算为功能货币（如该实体经营所在主要经济地区之货
币）记账。于各结算日，以外币为定值之货币项目均按结算日之适用汇率重新换算。按
公平 值以外币定值之非货币项目乃按于公平值厘定当日之适用汇率重
新换算。按外币过往成本计量之非货币项日毋须重新换算。
于结算及换算货币项目时产生之汇兑差额均于彼等产生期间内于损益账中确认，惟
组成本集团海外业务之投资净额部份之货币项目所产生之汇兑差额除外，在此情况下，
有关汇兑差额乃于综合财务报表中确为股本权益。以公平值定值之非货币项目经重新换
算后产生之汇兑差额于该期间列作损益，惟换算直接于股本内确认盈亏之非货币项目产
生之差额除外，在此情况下，汇兑差额亦直接于股本权益内确认。
就呈列综合财务报表而言，本集团海外经营业务之资产及负债乃按于结算日之适用
汇率换算为本公司之列账货币（如人民币），而其它收入及支出乃按该年度之平均汇率
进行换算，除非汇率于该期间内出动大幅波动则作别论，于此情况下，则采用于换算当
日之适用汇率。所产生之汇兑差额（如有）乃确认作股本之独立部分（汇兑储备）。该
等汇兑差额乃于海外业务被出售之期间内于损益账内确认。
（1）政府津贴及补贴
当可以合理地确定将会收到政府津贴及补贴且所有的附带条件均符合时，从政府获
得的津贴及补贴以其公允价值确认。当津贴或补贴与一项费用有关时，则必需将该津贴
或补贴有系统地与拟补偿的成本进行配比的期间内确认为收入。如果津贴或补贴与一项
资产有关时，则在计算有关资产的账面值时公允值将子扣减。
（m）退休福利计划供款
国家管理退休福利计划之供款于到期时在损益表中扣除。
（n）税项
所得税开支指现时应付税项及递延税项。
现时应付税项乃按本年度应课税溢利计算。应课税溢利与损益表中所报溢利净额不
同，乃由于前者不包括在其它年度应课税或可扣税收入及开支，并且不包括损益表内不
能课税及扣税之项目。本集团之即期税项负债乃按结算日已实行或大致上已实行之税率
计算。
递延税项指就综合财务报表资产及负债账面值与计算应课税溢利所用相应税基间之
差额而确认，并以资产负债表负债法处理。递延税项负债通常会就所有应课税临时差额
确认，而递延税项资产则于可能出现应课税溢利以抵销可扣税之临时差额时提拨。若于
一项交易中，因商誉或因业务合并以外原因开始确认其它资产及负债而引致既不影响应
课税溢利亦不影响会计溢利之临时差额，则不会确认该等资产及负债。
递延税项负债乃按因于附属公司及联营公司之投资而引致之应课税临时差额而确认
，惟若本集团可令临时差额对冲及临时差额有可能未必于可见将来对冲之情况除外。
递延税项资产之账面值于每个结算日作检讨，并在没可能于会有足够应课税溢利恢
复全部或部份资产价值时作调减。
递延税项乃按预期于负债偿还或资产变现期间适用之税率计算。递延税项于损益表
中扣除或计入损益表，惟于递延税项直接在股本权益中扣除或计入股本权益之情况下，
递延税项亦会于股本权益中处理。
4.关键会计判断及估计不确定性之主要来源
于应用本集团之会计政策时，管理层根据过去经验，对前景的预测及其它资料作出
下列对于财务报表中已确认之数额产生重大影响之判断。于结算日估计不明朗因素及关
键判断均拥有导致财务资料中数额，讨沦如下：
物业、厂房及设备之折旧
物业、厂房及设备按及其估计可使用年期经计及其估计剩余价值，采用直线法估计
可使用年期及剩余价值乃反映管理层于该期间内之估计，本集团计划将来从机器及设备
于各年度对物业、厂房及设备剩余价值及可使用年期的估计与原本估计产生差异时，将
对当年度及将来的折旧有影响之使用中可获取之经济利益。
技术之摊销
技术以直线法按其估计可使用年期摊销。估计其可使用年期涉及管理层的估计。本
集团于各年度对技术的可使用年期进行，估计如与最初估计产生差异，将对年度及将来
期间的摊销造成影响。
呆坏账备抵
本集团根据客户现时信誉及过往收款历史记录对客户进行持续信誉评估及调整其信
贷限额。本集团亦持续监控客户的回款状况，按过往经验及对个别客户的可收回性作评
估，估计信贷损失。信贷损失的控制一直在管理层所预计中，而本集团会继续对客户的
回款作监控及保持合理估计的信贷损失拨备。
存货拨备
本集团管理层于结算日审核账龄分析并对确认为不再适合用于生产之过时及滞销库
存品进行拨备。管理层估计此等制成品之可变现净值主要根据最近期之发票价格及目前
市况而厘定。本集团于结算日对每种产品进行盘点，并对过时品种作出拨备。
5.财务风险管理目标及政策
本集团之主要财务工具包括股本证券及债务证券，银行贷款，应收贸易及应收票据
账款、其它应收款项、应付贸易及应付票据款项、其它应付款项股本证券及债务证券，
银行贷款。该等金融工具详情于各附注披露。下文载列与该等金融工具有关之风险及如
何降低该等风险之政策。管理层管理及监控该等风险，以确保及时和有效地采取适当之
措施。
货币风险
本公司若干附属公司有以外币计值之销售，令本集团承受外币风险。为降低外币风
险，本集团根据其风险秋理政策就预计极可能出售之外币订立外币远期合约、
本集团若干应收贸易款项及借贷乃以外币计值。本集团现时尚无外币对冲政策。然
而，管理层监控外汇风险，并会考虑于必要时对冲重大外币风险。
利率风险
本集团之计息银行借贷承受利率变动风险。
信贷风险
倘对方于二零零五年十二月三十一日未能履行彼等之承担，则本集团就每类已确认
财务资产而须承受之最大信贷风险为已于综合资产负债表列值之资产之账面金额反映。
为最大限度地降低信贷风险，本集团客管理层已委派一组人员负责制订贷限额、信贷审
批及其它监控措施，以确哥采取跟进措施收回逾期未付之债项。此外，于各结算日，本
集团定期评估每项个别贸易应收款之可收回金额，以确保就不可收回金额所作出之减值
亏损已足够。就此而言，本公司七事认为休集团之信贷风险已大幅降低。
本集团并无集中之信贷风险，有关风险乃分散至多个其他方及客户。
流动性风险
贵集团之目标为透过利用银行借贷，维持资金扭亏为盈续供应及灵活性之平衡。贵
集团承担之流动性风险有限。
6．营业额、收益及分部资料
本集团主要从事开发、制造及销信药品，包括化学原料药、制剂（如片剂及针剂）
、化工及其它产品。本年已确认收入列载如下：
二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元
营业额-产品销信收入 1,712,102 1,524,409
其它收入
银行利息收入 4,924 5,212
联营公司贷款利息收入 80 -
可供出售这投资利息收入 6,753 -
投资利息收入 - 2,817
租金收入 1,789 1,559
废料销售收入 857 1,562
买卖投资之股息收入 - 467
出售物业、厂房及设备收益 1,730 2,136
出售买卖投资之已实现收益 91 4,348
出售土地使用权收益 12,912 -
其它 1,619 1,099
30,752 19,200
总收入 17,42,824 1,543,609
本集团按业务分部及顾客所在地区分部资料呈列如下：
(i）业务分部资料
二零零五年
药品业务 其它 总计
人民币千 人民币千 人民币千
元 元 元
分部收入 1,719,832 23,022 1,742,854
分部业绩 33,070 5,022 38,092
财务费用 (22,166)
应占联营
公司业绩 （2,732）
除税前（亏损）／益利 13,194
所得税 （13,696）
本年亏损 （502）
分部资产 2,040,272 140,777 2,181,049
联营公司权益 30,279 - 30,279
未分配资产 - - -
总资产 2,211,328
分部负债 （833,268） - （833,268）
未分配负债 - - (7,923）
总负债
资本开支 112,424 - 112,424
折旧及摊销 98,095 - 98,095
可供出售投资／证券之减值亏损 - 18,000 18,000
出售物朴，厂房及设备收益 （1,730） - （1,730）
出售土地使用权收益 （12,912） - (12,912）
存货撇减 - - -
二零零四年
药品业务 其它 总计
人民币千 人民币千 人民币千元
元 元 （重列）
分部收入 1,532,742 10,867 1,543,609
分部业绩 （25,296） （9,734) (35,030)
财务费用 （15,384)
应占联营
公司业绩 （1,938)
除税前（亏损）／益利 （52,352)
所得税 （1,119)
本年亏损 （53,471)
分部资产 2,061,625 230,384 2,292,009
联营公司权益 22,893 - 22,893
未分配资产 - - 538
总资产 2,315,440
分部负债 （941,681） - （941,681)
未分配负债 - - （153)
总负债 （841,191） （941,834)
资本开支 182,054 - 182,054
折旧及摊销 90,769 - 90,769
可供出售投资／证券之减值亏损 - 12,000 12,000
出售物朴，厂房及设备收益 （2,1 36） - （2,136)
出售土地使用权收益 - - -
存货撇减 121 - 121
(ii)顾客所在地区分部资料
分部收入
二零零五 二零零四年
人民币千元 人民币千元
中国（包括香港） 1,081,298 1,005,283
欧洲 318,489 214,827
美洲 111,972 219,917
其它国家 231,095 103,582
1,742,854 1,543,609
木集团超过99%之资产均位于中国，所以没有呈列资产和资木川支的地区分部资料
7.财务费用
二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元
银行贷款利息 22,406 15,384
减：政府补贴 （240） -
22,166 15,384
8.税项
于综合损益表内支销之税项如下：
二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元
中国企业所得税
- 本期（注（a）） 6,221 1,865
- 以前年度少提的准备 3,582 3,484
递延税项（注34） 3,893 （4,230)
13,696 1,119
(a）本公司与一子公司的注册地在淄博市高新技术产朴川发区化工区，根据困家税
务总局[1994］困税发151号《关于高新技术企业如何适用税收优惠政策问题的通知》，
从2002年起执行所得税税率15%的政策，并获得当地税务部门批复；从2004年起，两家公
司位于开发区内的经营所得适用税率为15%，川一发区外的经营所得适用税率为330%，井
已在当地税务部门备案
本集团之其它子公司就二零零五年度及二零零四年度按应课税收入的3践缴纳中国企
朴所得税
(b）本集团截至二零零五及二零零四年十二月一十一日止两个个别年度井无应课税
收入须缴付香港利得税，故账目内井无香港利得税拨备
（c）年内之税项川支与损益表内溢利（亏损）对照如下：
二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元
（重列）
除税前溢利（亏损） 13,194 （52,352)
按税率330%（二零零四年：330%）计算之税项 4,354 （17,276)
中国不同税率之影响 （841） （2,165)
非应税收入 （9,030） （235)
不可扣税 11,018 10,970
未确认税项亏损 4,613 1,081
以前年度少提的准备 3,582 3,484
因税率提高而产生之期初递延税项负债净额之增
加（附注34) - 5,260
税项支出 13,696 1,119
9.本年度亏损
本年度亏损已计入下列项目：
二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元
（重列）
广告及宜传费用 71,673 72,228
技术摊销 808 780
核数师酬金 1,085 1,328
物业、厂房及设备折旧 94,816 88,163
土地使用权之须付和赁款项摊销 2,471 1,826
出售附属公司亏损 225 -
汇兑净损失 - 1,319
土地及楼宇经营和赁 922 1,114
呆坏账备抵 7,598 15,993
投资证券之减值亏损（附注22） - 12,000
可供出售之投资减值亏损（附注21) 18,000 -
维修及保养费用 505 28,985
研究及开发成本 19,676 9,607
员工成本（小包括策事及监事酬金）（附注12) 130,147 122,731
买卖投资之变现亏损 - 11,449
将存货撇减至可变现净值 - 121
投资证券撇销 - 1,500
应占联营公司税项（包括在应占联营公司朴积内） 386 -
及扣除：
汇兑净收益 928 -
出售物业，厂房及设备收益 1,730 2,136
出售土地使用权收益 12,912 -
出售买卖投资变现溢利 91 4,348
10.股息
二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元
已派中期股息：无（二零零四年：无） - -
拟派末期股息：每股人民币0.05元（二零零四年:无） 22,866 -
董事建议拟派发每股人民币0.05元之末期股息。该股息有待股东于股东周年大会上
批准及已干财务报表内列作股息储备。
11.每股溢利（亏损）-基本
每股基木溢利（亏损）是根据木公司股权持有人之应．片木集团溢利人民币1，229
，000元（二零零四年：亏损人民币52,485,000元）及按年内已发行股份之加权平均数4
57,312,830股（二零零四年：457,312,830股）计算。
截至二零零五年和二零零四年十二月一十一日止两个年度，均没有可能造成摊薄影
响的普通股，故此井没有对每股监利造成摊薄影响。
12.员工成本（不包括董事及监事酬金）
二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元
薪酬及工资 85,390 83,674
员工福利及其它津贴 26,841 20,379
退体成木-界定 17,916 18,678
供款计划（附注） 130,147 122,731
附注：
本集团参与地方政府设立的退休计划，每年之供款额为过去一年本集团付子雇员之
薪金、花红及津贴（「厂有关收入」）总额的23%（二零零四年：23％）。每月个人有关
收入的上限为人民币3,534元（二零零四年：人民币3,117元）。支付指定退体计划的费
用于产生时自损益账中扣除
所有员工将会在退体之后得到相当干其退体时工资总额的固定比例的退体福利。而
地方政府将会就这退体计划负责承担所有木集团之现已退休和将来退体的雇员的福利因
此，除上文所述的供款外，本集团并无责任为雇员支付退体款项及其它退体后福利
13.董事及监事酬金
已付或应了lJ子十八位（二零零四年：十五位）策事之酬金如下：
二零零五年 工资、花乡、津贴
袍金 及其它福利
人民币千元 人民币千元
执行策事
贺端泥 - 180
鲁省民(附注1） - 108
刘从德 - 144
郭琴 - 144
赵松国（附注2） - -
马永（附注2） - -
独立非执行董事
肖瑜（附注3） - 50
戴庆骏 - 50
莫仲堃 - 50
孙华（附注） - 50
徐国君（附注2） - -
孙明高（附注2） - -
监事
吕忠德 - 50
张月顺 - 20
陶志超 - 20
高庆刚（附注4） - 108
翟鲁敏（附注幼 - -
于公福（附注2) - -
总额 - 974
二零零五年
退体福利 酬金总额
人民币千元 人民币千元
执行策事
贺端泥 9 189
鲁省民(附注1） 6 114
刘从德 9 153
郭琴 9 153
赵松国（附注2） - -
马永（附注2） - -
独立非执行董事
肖瑜（附注3） - 50
戴庆骏 - 50
莫仲堃 - 50
孙华（附注） - 50
徐国君（附注2） - -
孙明高（附注2） - -
监事
吕忠德 9 59
张月顺 - 20
陶志超 - 20
高庆刚（附注4） 9 117
翟鲁敏（附注幼 -
于公福（附注2) -
总额 51 1,025
附注：
1．于二零零五年八月二十六日被公司策事免职
2．于二零零五年十二月二十二日获委任
3．干二零零五年十二月二十二日离任
4．干二零零五年十二月二十二日离任执行策事及获委任为监事，二零零五年度所获
酬金为执行策事酬金
二零零四年 工资、花红、津
袍金 贴及其它福利 退休福利 酬金总额
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
执行策事
贺端泥 - 260 8 268
鲁省民 - 220 8 228
刘从德 - 169 8 177
郭琴 - 171 8 179
李士祥（附注1） - 93 6 99
高庆刚 - 140 8 148
独立非执行策事
肖瑜 - 50 - 50
戴庆骏 - 50 - 50
莫仲玺 - 50 - 50
孙华 - 50 - 50
监事
马景星（附注1） - 117 8 125
吕忠德 - 48 8 56
张月顺 - 20 - 20
陶志超 - 20 - 20
翟鲁敏 - - - -
总额 - 1,458 62 1,520
附注：
1．于二零零四年十二月二十日离任
于二零零五年及二零零四年十二月一十一日内，概无策事或监事放弃酬金。
14.雇员酬金
年内，五位最高薪酬人士包括两位董事（二零零四年：五位董事），其酬金详情载
于附
注13。其余一位（二零零四年：无）最高薪酬人十之酬金如下：
二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元
工资、花红、津贴及其它福利 465 -
退休福利刻划供款 28 -
493 -
其酬金价介乎以下范围：
雇员数目
二零零五年 二零零四年
零至人民币1,000,000 3 -
3 -
15.技术
人民币千元
原值
于二零零四年一月一日及二零零四年十二月一十一日 5,000
增加 1,550
于二零零五年十二月一十一日 6,550
摊销
于二零零四年一月一日 780
本年摊销 780
于二零零四年十二月一十一日 1,560
本年摊销 808
于二零零五年十二月一十一日 2,368
账面值
于二零零五年十二月一十一日 4,182
于二零零四年十二月一十一日 3,440
本集团的技术从第一方购入。技术按其可使用年期4至6年期以直线法摊销。
16.物业、厂房及设各
厂房、机器
建筑物 及设备
人民币千元 人民币千元
重估值
于二零零四年一月一日 313,208 793,643
由在建工程转入（附注17) 15,088 51,400
添置 2,576 16,866
出售 （261) （16,007）
于二零零四年十二月一十一日 330,611 845,902
由在建一程转入（附注17） 82,327 96,327
添置 288 29,301
出售附属公司 - (208)
出售 （11,090) （12,402)
于二零零五年十二月一十一日 402,136 958,920
累积折旧
于二零零四年一月一日 110,632 300,826
本年度折旧 13,336 72,019
出售之对销 （253） （13,936）
于二零零四年十二月一十一日 123,715 358,909
本年度折旧 15,684 76,916
出售附属公司 - （72）
出售之对销 （10,269） （11,829）
于二零零五年十二月一十一日 129,130 423,924
账面值
于二零零五年十二月一十一日 273,006 534,996
于二零零四年十二月一十一日 206,896 486,993
汽车 总计
人民币千元 人民币千元
重估值
于二零零四年一月一日 18,439 1,12,290
由在建工程转入（附注17) - 66,488
添置 1,403 20,845
出售 （2,260) （18,518)
于二零零四年十二月一十一日 17,592 1,194,105
由在建一程转入（附注17） - 178,654
添置 762 30,351
出售附属公司 - (208)
出售 (4,885) (28,377)
于二零零五年十二月一十一日 13,469 1,374,525
累积折旧
于二零零四年一月一日 10,596 422,054
本年度折旧 2,808 88,163
出售之对销 （2,117） （16,306)
于二零零四年十二月一十一日 11,287 493,911
本年度折旧 2,216 94,816
出售附属公司 - （72)
出售之对销 （4,864） （26,962)
于二零零五年十二月一十一日 8,639 561,693
账面值
于二零零五年十二月一十一日 4,830 812,832
于二零零四年十二月一十一日 6,305 700，194
(a)本集团所有建筑物位于中国。
(b)为准备木公司的股票干香港联合交易所有限公司上市，木公司的物业、厂房及设
备首先于一九九五年十二月一十一日由中国注册估值师山东会计师事务所按折旧重置成
木的基准作估值。重估增值为人民币6,420,000元。其后木公司的物业、厂房及设备于一
九九六年九月一十日由一独立估值师-卓德测计师行有限公司按公开市值重新估值。是次
重估增值为人民币22,625,000元。两个重估增值列账后对截至二零零五年十二月一十一
日止年度增加的折旧费用为人民币432,000元（二零零四年：人民币4,57,000元）。
（c）倘本集团之物业、厂房及设备以成木值减累刻折旧入账，该等资产之账面值将
分别约为：
二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元
建筑物 270,281 203,638
厂房、机器及设备 533,385 485,410
汽车 4,344 5,819
808,010 694,867
（d） 于二零零五年十二月一十一日，本集团之所有物业、厂房及设备均由本公司
董事按折旧重置成木基准作估值。由于重估值与于二零零五年十二月一十一日之账面值
并无重大差异，董事认为物业、厂房及设备干二零零五年十二月一十一日之账面值已经
公平地反映其于当日之可收回价值。
以上物业、厂房及设备之折旧按直线法计提。物业、厂房及设备的可使用年期如下
：
建筑物 20年
厂房、机器及设备 5-10年
汽车 5年
17.在建工程
二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元
于一月一日 221,164 130,803
增加 79,400 156,849
转往物业、厂房及设备（附注16） （178,654） （66,488）
转往土地使用权之预付租赁款项 (27,595) -
出售 （4,147) -
于十二月一十一日 90,168 221,164
在建工程指干二零零五年十二月一十一日正在建造并尚未投产的建筑物、厂房及机
器设备所发生的开支。于二零零五年十二月一十一日及二零零四年度内均没有关于在建
工程的贷款。
在建工程包括购买位干中国山东省淄博市的土地使用权之订金人民币2,641,000元（
二零零四年：人民币料，383,000元）。
18.土地使用权之预付租赁款项
二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元
本集团预付租赁款项包括：
中国之租赁土地
中期 89,639 66,734
短期 1,817 1,817
91,456 68,551
就报告而作出之分析如下：
流动资产 2,471 1,826
非流功资产 88,985 66,725
91,456 68,551
本集团已取得中国之土地使用权，并已于土地上兴建楼宇。本集团已支付该购买代
价之大部分款额，而本集团仍尚待有关政府机关就若干该等土地使用权益批出正式所有
权。于二零零五年十二月三十一日，本集团尚未获授正式所有权之土地权益账面净值约
为人民币31,213,000元（二零零四年：约人民币4,184,000元）。董事认为，本集团有关
物业价值不会因未获批授该等土地权益之正式所有权而减少。董事亦相信，该等土地权
益之正式所有权即将向本集团批出。
倘本集团之土地使用权之预付租赁款项以成本值减累计折旧入账，该等资产之账面
值将约为人民币91,115,000元（二零零四年人民币：人民币68,210,000元）。
19.联营公司权益
二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元
于非上市联营公司投资之成本 34,831 24,831
应占被投资公司收购后之亏损及储备 (4,552) (1,938)
30,279 22,893
于二零零五年十二月三十一日之联营公司详情如下；
公司名称 股份类别 注册成立家及法定地位
淄博新华 - 缴入股本 中国，有限责公司
百利高制药有限责任公司
「新华一百利高」）
山东新华隆信化工有限公司 缴入股本 中国，有限责任公司
公司名称 注册资本详情 所持实际权益
淄博新华 - 美元6,000,000 50％（附注）
百利高制药有限责任公司
「新华一百利高」）
山东新华隆信化工有限公司 人民币25,000,000 40%
公司名称 主要业务及经营地点
淄博新华 - 于中国生产药物及医药用品
百利高制药有限责任公司
「新华一百利高」）
山东新华隆信化工有限公司 于中国生产及销售化学原料药
附注：
新华-百利高是本公司与美国百利高国际公司共同组成之合营公司，其主要业务为于
中国生产药物及医药用品。该合营公司之注册及缴足资本为6,000,000美元，其中本集团
注资额为3,000,000美元，占五成股权。因本公司只能对该合营公司之管理行使重大之影
响力，董事认为该合营公司乃联营公司。
本集团联营公司之财务资料概要呈列如下：
二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元
资产总值 91,783 53,837
负债总额 25,832 8,050
资产净值 65,951 45,787
本集团应占联营公司之资产净值 30,279 22,893
营业额 20,471 178
年内亏损 5,131 3,875
本集应占联营公司之年内业债 2,732 1,938
20.联营公司贷款
二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元
联营公司贷款式 6,921 2,481
就报告账面值而作分析如下：
流动资产（贷款可于一年内收回）（附注26） 2,481 -
非流动资产（贷款可于一年后收回） 4,440 2,481
此贷款为贷款子新华-百利高，有关款项无抵押，利息按市场利息计算其中约人民币
2,481,000元于2006年7月到期，余下贷款干2007年6月到期策事认为此贷款于资产负债日
之账面值与其按市场利息计算之日后现金流量的公平价值相若。
21.可供出售之投资
干二零零五年十二月一十一日的投资如下：
二零零五年
人民币千元
非上市投资：
-股木证券 53,777
-债券按固定年利率5. 27%及于二零零七年七月到期（附注a) 117,000
减：已确认减值亏损（附注b) (30,000)
140,777
以上投资为非上市中困股木投资，于资产负债日井非按公允值而是按成本计算减累
刻减值亏损入账，原因是其没有活跃市场报价，董事认为合理的公允值之估计存在重大
可变性，以致难以合理估计各种结果出现之可能性。
附注：
(a）2004年7月，本集团投资1.3亿元参加青岛海协信托投资有限公司（“青岛海协
”）为深圳衡业投资发展有限公司（“衡业公司”）收购一家干中困生产医药产品的公
司而设立的股权收购项日信托资金计划。衡业公司承诺将收购的股权向青岛海协提供全
额质押，本集团同意青岛海协在衡业公司无法归还贷款木息时，以上述质押的股权偿还
本集团的信托本金和收益。该信托资金计划为期一年，而年回报率约是投资本金的5%青
岛海协已于本年度归还木金人民币1,300万元子本集团。
(b)于二零零五年十二月三十一日，公司持有天同证券有限责任公司（一家非本市的
证券公司）之投资的合共成本价人民币3,000万元。该公司正面临财政危机。本公司董事
为此就截至二零零五年十二月三十一日止年度之投资减值确认额外减值亏损人民币1,80
0万元（二零零四年：人民币1,200万元）。董事认为，该减值乃彼等参考市场状况及证
券交易公司牛散兄后根据其最佳估计而作出。
22.投资
于二零零四年十二月一十一日的投资如下于二零零五年一月一日，为符合香港会计
准则第39，木集团将投资重新指定为可供出售投资，（详情载干财务报表附注2）。
二零零四年
人民币千元
非本市投资，按成木值（附注a） 183,833
减：已确认减值亏损（附注b) (12,000)
171,833
附注：
(a)非上市投资明细-见附注21 (a)。
(b)减值亏损明细-见附注21 (b)。
23.存货
二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元
原材料 49,439 40,72,
在制品 92,973 88,885
产成品 120,930 161,285
耗用品 11,423 93,58
274,765 300,253
以可变现净值列账之木集团产成品的账面值合共人民币8,531,000元（二零零四年：
人民币3,611,000元）。
24.应收账款及票据
二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元
应收账款及票据 292,491 346,171
减：呆坏账备抵 (10,770) (21,833)
281,721 324,338
于二零零五年十二月三十一日，应收账款及票据的账龄分析如下：
二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元
一年以内 262,759 303,801
一年至二年 15,247 16,170
二年至三年 3,715 4,367
281,721 324,338
本集团之出日销售之营业额均以信用证或付款交单方式进行销售。营业额之其它结
余则按记账交易形式进行，其中部分以客户之备用信用证或银行担保作保证。
于二零零五年十二月三十一日，木集甘｝之应收账款及票据之公允值与同期之账面
值相若。
25.应收直接控股公司款项
应收直接控股公司款项是无抵押及无利息的款项。除了约人民币9,507,000元（二零
零四年：无）会于二零零六年九月归还外，余额须于要求时偿还于二零零五年十二月三
十一日，此等款项包括贸易款项约人民币28,991,000元（二零零四年：人民币27,328,0
00元）。直接控股公司承诺偿还及代收回应收及应了引司级附属公司款项干二零零五年
十二月三十一日，应收直接控股公司款项乃应收及应付直接控股公司及同级附属公司之
净额。
于资产负债表中应收直接控股公司款项的公平价价值按于须算期内之现金流量及于
结算日的市场流通息率折让与账面值相若。
26.应收联营公司款项
二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元
应收新华-百利高（附注） 554 -
联营公司贷款一年以内（附注20) 2,481 -
3,035 -
附注：
应收新华-百利高款项为无抵押、兔息及须于要求时偿还。
27.买卖投资
二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元
香港以外上市投资，按市值 - 58,551曰
28.银行承兑汇票保证金存款
根据木集团与银行签订的银行承兑协议及汇票承兑合同，本公司川具的银行承兑汇
兑汇票需按票面金额的20％-30％在相关银行账户入银行承兑汇票保证金。此等承兑汇票
均为短期，因此银行承兑汇票保证金，分流为流动资产。该等保证金存款之固定利率为
2.07％（2004年：1.89％），于二零零五年十二月三十一日，该存款之公平值与其账面
值柤若。
29.衍生金融工具
二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元
远期外汇合约 84 －
于二零零五年十二月三十一日，本集团已订立以美元为单位之远期合约。外币远期
合约之主要条款如下：
名义金额 到期日 汇率
沽售3,000,000美元 二零零六年一月二日 0.1239美元兑1人民币
沽售3,000,000美元 二零零六年二月三日 0.1243美元兑1人民币
沽售2,500,000美元 二零零六年二月六日 0.1242美元兑1人民币
沽售2,500,000美元 二零零六年二月二十八日 0.1245美元兑1人民币
沽售3,000,000美元 二零零六年三月三日 0.1246美元兑1人民币
沽售2,500,000美元 二零零六年三月三十一日 0.1250美元兑1人民币
沽售3,000,000美元 二零零六年四月三日 0.1250美元兑1人民币
上述衍生工具于各结算日按公平值计算其。其公平值乃按同等工具于结算日所报之
市价厘定。
30.应付账款及票据
于二零零五年十二月三十一日，应付账款及票据的账龄分析如下：
二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元
一年以内 340,858 302,789
一年至二年 1,038 855
二年至一年 412 579
超过三年 3,312 3,546
345,620 307,769
于二零零五年十二月三十一日，本集团之应了付账款及票据之公允值与同期之账面
值相若。
31.应付联营公司款项
应付联营公司款项为无抵押、免息及须于要求时偿还。
32.银行贷款
长期银行贷款
二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元
无抵押之银行贷款
于一年内到期 - 250,000
短期银行贷款
二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元
无抵押之银行贷款
于一年内到期 418,969 306,285
以上金额按市场利率。
于二零零五年十二月三十一日，银行贷款中约人民币220,000,000元按固定利率借贷
，其中人民币20,000,000元以年息率5.58%计息及人民币200,000,000元以年息率3.78%计
息。余下银行贷款以年息率1.76%至5.70%计息之浮动利率借贷。
于二零零四年十二月三十一日，银行贷款包括约人民币250,000,000元按固定利率借
贷以年息3.51%计息，余下银行贷款以年息率1.33%至3.61%计息之浮动利率借贷。
本集团以有关集团公司之功能货币以外之货币列示之借贷如下：
美元 港币
人民币千元 人民币千元
于二零零五年十二月三十一日 18,210 50,000
于二零零四年十二月三十一日 30,581 50,000
年内，木集团获得新增贷款金额为人民币487,989,000元。贷款按市场利率计息并将
于二零零六年全数偿还
董事认为银行借贷之账面与其公平值相若。
于二零零五年及二零零四年十二月三十一日，本集团没有未提借贷融资。
33.股本
二零零五年
及
二零零四年
人民币千元
法定股本
307,312,830股
（二零零四年：307,312,830股）
A股每股面值人民币1元 307,313
150,000,000股
（二零零四年：150,000,000股）
H股每股面值人民币1元 150,000
457,313
已发行及缴足股本
307,312,830股
（二零零四年：307,312,830股）
A股每股面值
人民币1元分为：
国家股 214,440
法人股 16,720
个人股 76,153
307,313
150,000,000股
（二零零四年：150,000,000股）
H股每股面值人民币1元 150,000
457,313
34.递延税项
二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元
于一月一日 153 4,383
在损益账计入（扣除）（附注8) 3,893 （4,230)
于十二月三十一日 4,046 153
本集团年内递延税项（资产）负债之变动如下：
会计准备 税损
二零零五年 二零零四年 二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元 人民币千 人民币千
元 元
十一月一日 2,839 3,186 （3,519） -
因税率提高而产生
之期初递延税项负
债净额之增加 - 3,824 - -
本年度损益账扣除
（计入） 259 （4,171） 3，519 （3,519）
本年度损益账扣除
（计入） 259 （347） 3，519 （3,519）
于十二月三十一日 3,098 2,839 - （3,519）
其它 总计
二零零五年 二零零四年 二零零五年 二零零四年
人民币千 人民币千 人民币千 人民币千
元 元 元 元
十一月一日 833 1,197 153 4,383
因税率提高而产生
之期初递延税项负
债净额之增加 - 1, 436 - 5,260
本年度损益账扣除
（计入） 115 （1,800） 3,893 (9,490)
本年度损益账扣除
（计入） 115 （364） 3,893 （4,230)
于十二月三十一日 948 833 4,046 153
35.出售附属公司
于二零零五年四月二十二日，本集团按代价人民币116，000元出售德州新华泰康大
酒店所有权益。
出售下列齐项之资产净额：
二零零五年
人民币千元
物业、厂房及设备 136
其它应收款项 23
存货 433
银行款项及现金 51
应付账款 (67)
其它应付款项 (9)
少数股东权益 （226)
341
出售之亏损 （225)
代价 116
收款方式：
现金支付 116
出售附属公司之现金流入净额分析如下：
已收现金代价 116
出售之银行款项及现金 （51)
出售附属公司之现金及现金等价物流入净额 65
年内出售之附属公司对木集团之营业额及业绩没有重大影响。
36.主要非现金交易
于截至二零零五年十二月一十一日止年度内，本集团与第三方签订合约出售土地使
用权之代价约人民币19,000,000元。在扣除销售税及土地增值税后，本集团应收及已收
之代价净额为人民币16,254,000元于二零零五年十二月三十一日,未偿付金额人民币7,0
00,000元已计入其它应收账款。
37.银行借货
本集团之银行信贷总额人民币420,000,000元（二零零四年：人民币250,000,000元
）由直接控股公司担保。于二零零五年十二月一十一日，其中木集团已取得人民币370,
696,000元之借款（二零零四年：人民币200,000,000元）。
38.承担
(a)资本承担
(i)在建工程及物业、厂房及设备承担
于二零零五年十二月三十一日，木集团上要就有关建筑物及生产设备的在建工程及
购置物朴、厂房及设备之未拨备资木性承担如下：
二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元
已签约但未拨备 9,668 30,345
已批准但未签约 133,300 101,500
142,968 131,845
(ii）其它承担
本集团于二零零四年十二月三十一日有关干投资干一联营公司70％股权的资木性承
担之金额为人民币2,253, 000元此联营公司的土要业务为干欧洲经营药物及医药用品贸
易。
本集团于二零零四年十二月三十一日签定购置用于生产医药的技术为人民币1,715,
000元。
(b）经营租赁承担
(i)本集团作为承租人
本集团根据经营租约安排和赁其若I零售店该等物业之租约之经磋商年期由一年至五
年。
于结算日，本集团根据不可撤销经营租约于下列到期日之将来最低应付租金承担如
下：
二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元
一年内 193 846
第二至第五年 132 889
五年后 8 79
333 1,814
(ii)本集团作为出租人
本集团根据经营和约安排和赁厂房及办工楼,和约之经磋商年期平均为一年。
于结算日，本集团根据不可撤销经营租约于下列到期日之将来最低应付租金承担如
下：
二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元
一年内 - 1,629
第二至第五年 - 70
- 1,699
39.有关连人士交易
(a)除上文附注20,25,26,31及37所披露者外，本集团在其它正常业务范围内进行之
重大有关连人十交易摘要如下：
二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元
直接控股公司：
-支付许可商标（附注） 200 200
同级附属公司：
-销售制成品及原材料 19,170 28,716
-采购原材料 65,208 66,403
-购买物业、厂房及设备 - 9,512
-和金收入 1,506 1,506
-支付劳务及其它服务 143 2,257
联营公司：
-个肖售原材料 367 -
-采购原材料 4,568 -
-利息收入 80 -
附注：
于一九九六年十二月七日，本集团获授予独占使用权，就其现有及将来于中国及海
外的产品，使用新华商标（“商标”），首年年费为人民币600，000元，其后每年递增
人民币100,000元，直至年费达到上限人民币1,100,000元，此后年费将维持小变，直至
协议予以终止。协议条款须于商标有效期是持续生效。截至二零零五年十二月三十一日
止的前四个财政年度木集团支付的年费为人民币200,000元，因为直接控股公司已豁免收
取根据商标许可协议的大部份商标许可费。
(b)于本年度内，本集团为直接控股公司代垫费用约人民币24,602,000元（二零零四
年：人民币21,921,000元），而直接控股公司则按本集团的实际成本偿付截至二零零五
年十二月三十一日，应收直接控股公司的相关代垫费用为人民币9,507,000元（二零零四
年：人民币13,953,000元）。董事认为，此等款项乃是无抵押、无利息及将于二零零六
年九月偿还。
(C)上要苍理人员之报酬
本年度董事及其它上要管理人员之薪酬列明如下：
二零零五年 二零零四年
人民币千元 人民币千元
短期福利 1,932 2,408
雇员结束服务后之福利 148 129
2,080 2,537
董事及主要管理人员之薪酬由行政资源及薪酬委员会根据个人表现及市场趋势匣定
。
40.附属公司
于二零零四年十二月三十一日之附属公司如下：
注册成立国家
公司名称 及法定地位 注册资木详情 实际拥有权益
东营新华大药店有 中国，有限责 人民币 46.6%
限公司 任公司 900,000元
山东新华制药（欧 德困，有限责 欧元650,000 76.9%
洲）有限公司 任公司 元
山东新华医药贸易 中国，有限责 人民币 99.8%
有限公司 任公司 48,498,900元
淄博新华大药店 中国，有限责 人民币 88%
（连锁）有限公司 任公司 2,000,000元
淄博新华医药设计 中国，有限责 人民币 90%
院有限公司 任公司 2,000,000元
淄博新华三和化工 中国，有限责 美元500,000 70%
有限公司 任公司 元
公司名称 土要业务及经营地点
东营新华大药店有 于中国经营药物及医
限公司 药用品零售
山东新华制药（欧 于欧洲经营药物及医
洲）有限公司 药用品贸易
山东新华医药贸易 于中国经营药物及医
有限公司 药用品贸易
淄博新华大药店 于中国经营药物及医
（连锁）有限公司 药用品零售
淄博新华医药设计 于中国经营医药工程
院有限公司 的设计
淄博新华三和化工 于中国生产医药中间
有限公司 体
十二、备查文件
（一）载有董事长、财务负责人、财务处氏签名并盖章的会计报表。
（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
（三）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告
的原稿。
（四）本公司《公司章程》
每日必读
