重要提示：
本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
董事刘瑞林先生、张树茂先生分别委托董事李仪先生、张惠钧先生出席会议并代为
行使表决权。独立董事冯立新先生因公未能出席会议。没有董事声明对年度报告内容的
真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
山西天元会计师事务所为本公司出具了标准无保留审计意见的审计报告。
本公司董事长李仪先生、主管会计工作负责人车树春先生、会计机构负责人李群先
生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
目录
一、公司基本情况简介
二、会计数据和业务数据摘要
三、股本变动及股东情况
四、董事、监事、高级管理人员和员工情况
五、公司治理结构
六、股东大会情况简介
七、董事会报告
八、监事会报告
九、重要事项
十、财务报告
十一、备查文件目录
一、公司基本情况简介
（一）公司法定名称(中文)：山西西山煤电股份有限公司
(英文): Shanxi Xishan Coal and Electricity Power Co.,Ltd
（二）公司法定代表人：李仪
（三）公司董事会秘书：宁志华
联系地址：山西省太原市西矿街319号
联系电话：0351-6137052
联系传真：0351-6127434
公司董事会证券事务代表：王晶莹
联系地址：山西省太原市西矿街319号
联系电话：0351-6127434
电子信箱：xsstock@public.ty.sx.cn
（四）公司注册地址：山西省太原市西矿街319号
公司办公地址：山西省太原市西矿街319号
邮政编码：030053
公司电子信箱：xishanco@public.ty.sx.cn
（五）公司指定信息披露报纸:《证券时报》、《上海证券报》
登载公司年报的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点：公司证券部
（六）公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：西山煤电
证券代码：000983
（七）其它有关资料：
公司变更注册登记日期：2002年1月11日
注册登记地点：山西省工商行政管理局
企业法人营业执照注册号：1400001007428(2-1)
税务登记号：140116713676510
公司聘请的会计师事务所：山西天元会计师事务所（有限公司）
办公地址：中国山西太原市水西门街67号国税大楼21层
二、会计数据和业务数据摘要
（一）本年度主要会计数据和业务数据 （单位：元合并报表）
利润总额 435,447,239.51
净利润 299,559,947.37
扣除非经常性损益后的净利润 294,364,893.74
主营业务利润 969,910,337.14
其他业务利润 12,133,406.63
营业利润 426,216,498.69
投资收益 14,462,933.76
补贴收入 2,367,478.42
营业外收支净额 -7,599,671.36
经营活动产生的现金流量净额 747,453,654.24
现金及现金等价物净增加额 530,099,414.54
注：扣除的非经营性损益项目和涉及金额
项目
（1）投资收益 14,462,933.76
（2）存货跌价准备转回 890,548.99
（2）营业外收入 417,990.60
（3）营业外支出 8,017,661.96
（4）所得税影响数 2,558,757.76
（二）截止报告期末前三年的主要会计数据和财务指标(单位:元)
项目 2003年度
主营业务收入 2,848,284,561.77
净利润 299,559,947.37
总资产 5,395,107,814.87
股东权益（不含少数
股东权益） 3,312,764,646.78
每股收益 0.37
每股净资产 4.10
调整后的每股净资产 4.02
每股经营活动产生的
现金流量净额 0.93
净资产收益率（%） 9.04
扣除非经常性损益后
的净资产收益率（%） 8.89
2002年度
项目 调整后 调整前
主营业务收入 2,097,067,772.52 2,097,067,772.52
净利润 203,101,040.53 204,332,664.54
总资产 4,514,110,709.51 4,514,110,709.51
股东权益（不含少数
股东权益） 3,093,665,399.41 3,014,097,023.42
每股收益 0.25 0.25
每股净资产 3.83 3.73
调整后的每股净资产 3.81 3.72
每股经营活动产生的
现金流量净额 0.39 0.39
净资产收益率（%） 6.57 6.78
扣除非经常性损益后
的净资产收益率（%） 6.61 6.77
2001年度
项目 调整后 调整前
主营业务收入 1,960,059,127.06 1,960,059,127.06
净利润 247,512,979.55 247,932,951.98
总资产 4,149,118,248.89 4,144,369,401.84
股东权益（不含少数
股东权益） 2,965,362,136.38 2,962,679,471.21
每股收益 0.31 0.31
每股净资产 3.67 3.67
调整后的每股净资产 3.66 3.66
每股经营活动产生的
现金流量净额 0.35 0.35
净资产收益率（%） 8.35 8.37
扣除非经常性损益后
的净资产收益率（%） 8.06 8.09
根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编号细则（第9号）》要求计算的利
润数据如下：
报告期利润 净资产收益率（%） 每股收益（元/股）
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 29.28 30.28 1.20 1.20
营业利润 12.87 13.31 0.53 0.53
净利润 9.04 9.35 0.37 0.37
扣除非经常性损益后的 8.89 9.19 0.36 0.36
净利润
（三）报告期内股东权益变动情况（单位：元）
项目 期初数 本期增加 本期减少
股本 808,000,000.00
资本公积 1,779,507,396.03 339,300.00
盈余公积 117,772,635.18 44,933,992.11
法定公益金 39,257,545.06 14,977,997.37
未分配利润 388,385,368.20 254,625,955.26 80,800,000.00
合计 3,093,665,399.41 299,899,247.37 80,800,000.00
项目 期未数 变动原因
股本 808,000,000.00
资本公积 1,779,846,696.03 其他资本公积增加
盈余公积 162,706,627.29 利润计提
法定公益金 54,235,542.43 利润计提
未分配利润 562,211,323.46 利润增加、派息
合计 3,312,764,646.78
三、股本变动及股东持股情况
（一）股本变动情况
1、公司股份变动情况表（数量单位：股）
项目 本次变动前 本期增减变动 本次变动后
一、尚未流通股份
1、发起人股份 520,000,000 0 520,000,000
其中： 0
国家持有股份 0
境内法人持有股份 520,000,000 0 520,000,000
境外法人持有股份 0
其它 0
2、募集法人股 0
3、内部职工股股份 0
4、优先股或其它 0
尚未流通股份合计 520,000,000 0 520,000,000
二、已上市流通股份 0
1、人民币普通股 288,000,000 0 288,000,000
2、境内上市的外资股 0
3、境外上市的外资股 0
4、其它 0
已上市流通股份合计 288,000,000 0 288,000,000
2、股票发行和上市情况
（1）本公司于2000年6月22日—7月14日首次向社会公开发行人民币普通股（A股）
28,800万股，其中向法人配售17280万股，向一般投资者上网定价发行11520万股，发行
价6.49元/股。向一般投资者发行的11520万股于2000年7月26日上市交易。向法人配售
17,280万股，持股期限为12-19个月。已于2002年2月25日以前全部上市流通。
（2）本报告期内无送股、转增股本、配股、增发新股以及因其他原因引起公司股
份总数及结构的变动。
（3）公司无内部职工股。
（二）股东情况
1、报告期末股东总数
截止2003年12月31日公司股东总数109378户，其中：未流通法人股股东5户，流通
股股东109373户。
2、前十名股东、前十名流通股股东持股情况
截止2003年12月31日公司前十名股东持股情况如下：
股东名称 期末持股数（股） 占总股本比例（%）
山西焦煤集团有限责任公司 509,530,000 63.06
华夏成长证券投资基金 16,919,473 2.09
泰和证券投资基金 6,903,200 0.85
兴华证券投资基金 5,810,947 0.72
北京首钢股份有限公司 5,634,750 0.70
太原市杰森实业有限公司 4,660,000 0.58
丰和价值证券投资基金 4,491,972 0.56
久嘉证券投资基金 4,084,536 0.51
太原西山劳动服务总公司 3,420,000 0.42
博时价值增长证券投资基金 3,000,000 0.37
股东名称 股东性质
山西焦煤集团有限责任公司 国有法人股
华夏成长证券投资基金 流通股
泰和证券投资基金 流通股
兴华证券投资基金 流通股
北京首钢股份有限公司 流通股
太原市杰森实业有限公司 法人股
丰和价值证券投资基金 流通股
久嘉证券投资基金 流通股
太原西山劳动服务总公司 法人股
博时价值增长证券投资基金 流通股
说明:
①报告期末持有公司5％（含5%）以上股份的股东是山西焦煤集团有限责任公司，
该公司是本公司的控股股东和主要发起人，其持股数量在报告期内未发生增减变动情况
，也未发生质押或冻结情况。
②前十名股东中，除山西焦煤集团有限责任公司、太原市杰森实业有限公司、太原
西山劳动服务总公司为本公司的发起人股东，股份尚未流通。第三大股东泰和证券投资
基金和第七大股东丰和价值证券投资基金同为嘉实基金管理有限公司管理。未知其余5
名社会公众股股东之间有无关联关系，也未知其相互间是否属于《上市公司持股变动信
息披露管理办法》中规定的一致行动人。
截止2003年12月31日公司前十名流通股股东持股情况如下：
股东名称 年末持有流通股的数量 种类
华夏成长证券投资基金 16,919,473 A股
泰和证券投资基金 6,903,200 A股
兴华证券投资基金 5,810,947 A股
北京首钢股份有限公司 5,634,750 A股
丰和价值证券投资基金 4,491,972 A股
久嘉证券投资基金 4,084,536 A股
博时价值增长证券投资基金 3,000,000 A股
上海证券有限责任公司 2,755,304 A股
山西省电力公司 2,600,000 A股
博时裕富证券投资基金 2,455,937 A股
说明：流通股第二大股东泰和证券投资基金和第五大股东丰和价值证券投资基金同
为嘉实基金管理有限公司管理。第七大股东博时价值增长证券投资基金和第十大股东博
时裕富证券投资基金同为博时基金管理有限公司管理。除此之外，本公司未知其余流通
股股东之间有无关联关系，也未知其相互间是否属于《上市公司持股变动信息披露管理
办法》中规定的一致行动人。
3、公司控股股东情况介绍
控股股东名称：山西焦煤集团有限责任公司
法定代表人：杜复新
成立日期：2001年10月12日
注册资本：397172万元
公司类别：国有独资公司，授权经营
经营范围：煤炭开采、煤炭加工、煤炭销售、机械修造、批发零售钢材、轧制和锻
造产品、化工（易燃、易爆、易腐蚀除外）、建材、公路货运、汽车修理、种植业、养
殖业、煤炭技术开发与服务。
本报告期内公司的控股股东未发生变更。
四、董事、监事、高级管理人员和员工情况
（一）董事、监事、高级管理人员
姓名 性别 年龄 职务 任期
李仪 男 55 董事长 2002.4-2005.4
薛山 男 56 副董事长 2002.4-2005.4
车树春 男 53 副董事长、总经理 2002.4-2005.4
刘瑞林 男 57 董事 2002.4-2005.4
杨茂林 男 46 董事 2002.4-2005.4
李建胜 男 43 董事 2002.4-2005.4
张树茂 男 48 董事 2002.4-2005.4
张惠钧 男 60 董事、副总经理 2002.4-2005.4
宁志华 男 50 董事、董事会秘书 2002.4-2005.4
王森 男 44 独立董事 2002.4-2005.4
冯立新 男 40 独立董事 2002.4-2005.4
张翼 男 33 独立董事 2003.4-2005.4
赵利新 男 36 独立董事 2003.4-2005.4
段锡三 男 57 监事会主席 2002.4-2005.4
姜贵良 男 51 监事 2002.4-2005.4
夏苏萍 女 41 监事 2002.4-2005.4
李小彦 男 43 监事 2002.4-2005.4
王建祥 男 56 监事 2002.4-2005.4
亢龙田 男 49 监事 2002.4-2005.4
张进明 男 53 监事 2002.4-2005.4
张能虎 男 42 副总经理 2002.12-2005.4
汪潜峰 男 46 副总经理 2002.4-2003.8
胡文强 男 35 副总经理 2002.4-2005.4
闫福元 男 46 副总经理 2002.6-2005.4
李群 男 47 财务负责人 2002.4-2005.4
姓名 在控股股东单位任职情况
李仪 山西焦煤集团公司副董事长
薛山 山西焦煤集团公司副董事长
车树春 山西焦煤集团公司董事
刘瑞林 山西焦煤集团公司董事
杨茂林 山西焦煤集团公司副总经理
李建胜 山西焦煤集团公司总工程师
张树茂 山西焦煤集团公司总会计师
张惠钧
宁志华
王森
冯立新
张翼
赵利新
段锡三 山西焦煤集团公司纪委书记
姜贵良
夏苏萍
李小彦 山西焦煤集团公司财务部长
王建祥
亢龙田
张进明
张能虎
汪潜峰
胡文强
闫福元
李群
说明：至报告期末，以上董事、监事及高管人员均未持有本公司股票。上述在控股
股东单位任职的董事、监事在控股股东山西焦煤集团公司的任职时间从2001年11月至今
（其中，李小彦先生的任职时间从2003年12月至今）。
注：公司2003年4月9日召开的2002年年度股东大会选举张翼、赵利新先生为公司独
立董事。
（二）董事、监事、高级管理人员年度报酬情况
2003年度在本公司领取薪酬的董事、监事、高管人员的年度报酬依据山西省有关工
资管理和等级标准的规定确定，按月发放工资；年终依据所在部门的生产、经营、安全
等指标完成情况经审计考核后，计发奖金。
下列人员在本公司领取报酬：
姓名 年度报酬总额（人民币元）
李仪 110977.80
车树春 108387.00
张惠钧 106078.20
宁志华 91924.77
王森
（独立董事） 30000.00
冯立新
（独立董事） 30000.00
张翼
（独立董事） 30000.00
赵利新
（独立董事） 30000.00
亢龙田 18160(1月-5月)
张进明 29182(1月-7月 )
张能虎 100153.80
胡文强 87720.11
闫福元 89824.48
李群 27691.54
汪潜峰 38937.52（1月-5月）
在公司领取报酬的董事、监事、高级管理人员的年度报酬总额929027.22元；金额
最高的前三名董事的报酬总额325443.00元；金额最高的前三名高级管理人员的报酬总
额314619.00元；独立董事的津贴：每年3万元。
下列人员在山西焦煤集团西山煤矿总公司领取报酬：
薛山、杨茂林、刘瑞林、李建胜、张树茂、段锡三、姜贵良、夏苏萍、王建祥。
李小彦先生在在山西焦煤集团有限责任公司领取报酬。
（三）董事、监事、高级管理人员离任情况
因工作调整原因，副总经理汪潜峰先生在公司二届九次董事会上辞去公司副总经理
职务。
（四）公司员工情况
截止2003年12月31日,公司职工总数21371人按职能分类为：
生产人员17337人，占81.12%；
管理人员1988人，占9.30%；
技术人员816人，占3.82%；
销售人员142人，占0.66；
财务人员188人，占0.88；
其中：职工总数中具有研究生学历的16人；具有本科学历的603人；专科学历的18
26人；中专学历的1032人；技校及高中学历的5872人；高中以下学历的12022人。由公
司承担费用的离退人数为0人。
五、公司治理结构
（一）公司治理情况
按照中国证监会发布的有关上市公司治理文件的规定，公司建立了较完善的法人治
理结构，在资产、业务、机构、人员、财务方面独立于控股股东，公司治理的实际状况
与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件基本不存在差异。2003年，公司对
照《上市公司治理准则》的要求，对公司法人治理结构进一步进行完善。
1、根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》的规定，于2003年4月9
日2002年年度股东大会上修改了《公司章程》，并增选了两名独立董事，使公司独立董
事人数达到4人，基本达到占公司董事总人数的三分之一；
2、董事会下设董事会战略、审计、提名、薪酬与考核委员会并制订了相应的实施
细则；
3、对《公司章程》中有关董事会运用公司资产所作风险投资、收购、出售资产、
使用自有资金对外投资、对外担保的权限进行了规定；
4、根据证监会太原特派办《限期整改通知书》的要求，公司从2003年1月起，实现
了生产经营计划直接由公司下达、日常生产经营由公司统一调度，使公司真正做到了独
立生产经营；
5、针对2002年公司与控股股东签订的入洗煤购销协议，在2003年4月9日重新与山
西焦煤集团西山煤矿总公司签订了的《综合服务协议》，规范了关联交易。
6、完善了公司对股东大会、董事会、监事会的到会签名、会议记录签字工作，会
议记录已做到详细、规范。
（二）独立董事履行职责情况
1、到会情况
报告期内公司共召开两次股东大会和七次董事会，公司现有四名独立董事，有一人
两次未出席会议，其余独立董事均全部出席。
2、履行职责情况
公司独立董事在任职期间，能根据法律法规要求独立履行职责，积极参加董事会和
股东大会；从行业发展、法律、财务角度对董事会的议案、生产经营和投资决策发表专
业性的意见，并就公司的关联交易和其他重大事项发表独立意见，有效保证了董事会的
科学决策、促进公司良性发展，切实维护了公司整体利益和广大中小投资者的利益。
（三）公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面实行分开，具有独
立完整的业务及自主经营能力。
（四）高级管理人员的考评及激励机制
公司对高级管理人员依据公司建立的生产经营业绩考核办法进行考评和奖励，考核
指标包括产量、利润、安全、资本保值增值率，公司将进一步建立健全高级管理人员的
激励机制。
六、股东大会简介
报告期内公司召开了2002年年度股东大会和一次临时股东大会，具体情况如下：
（一）2002年年度股东大会
1、股东大会的通知、召集、召开情况
本公司董事会于2003年3月8日在《证券时报》、《中国证券报》上发布公告通知召
集，2003年4月9日公司2002年年度股东大会如期召开，出席会议的股东及股东授权代表
9名，代表股份占公司总股本的66.66%。
2、股东大会通过的决议及决议刊登情况
会议审议通过：
（1）《2002年度董事会工作报告》
（2）《2002年度监事会工作报告》
（3）《2002年度财务决算及2003年预算情况的议案》
（4）《2002年度利润分配预案及资本公积金转增股本预案》
（5）《关于续聘会计师事务所及支付有关报酬的议案》
（6）《关于增选公司独立董事的议案》
（7）《关于修改公司章程的议案》
（8）《关于〈综合服务协议〉的议案》
（9）《关于变更部分募集资金投向的议案》
（10）《关于投资建设煤矸石综合利用电厂的议案》
此次股东大会决议公告刊登于2003年4月10日《证券时报》、《中国证券报》。
3、选举、更换公司董事、监事情况
根据《关于在上市公司建立独立董事制度指导意见》的要求，增选了2名独立董事
，使独立董事人数达到4人，基本符合《指导意见》的要求。
（二）公司2003年第一次临时股东大会。
1、股东大会的通知、召集、召开情况
本公司董事会于2003年8月8日在《证券时报》、《上海证券报》发布召集公告通知
，并于2003年9月9日召开，出席会议的股东及股东授权代表5人，代表股份占公司股本
总额的64.36%。
2、股东大会通过的决议及决议刊登情况
会议审议通过：
1、《关于出资组建山西西山晋兴能源有限责任公司的议案》
2、《关于修改公司章程的议案》
本次临时股东大会决议公告刊登于2003年9月10日《证券时报》、《上海证券报》
。
七、董事会报告
一、公司经营情况
（一）主营业务的范围及其经营情况
本公司主营业务是煤炭的生产、洗选加工、销售及发供电，在国内冶炼精煤供给方
面具有重要地位，属采掘业。
2003年，国民经济持续增长，电力、冶金等用煤行业的快速增长带动了煤炭需求量
强劲增长，煤炭行业整体出现了产销两旺的态势，价升量增，为公司发展创造了良好的
外部环境。公司利用煤炭市场的有利时机，发挥现有矿井的生产能力，加快产业结构调
整，实施对外扩张，努力做优做强。报告期原煤产量1201万吨，比上年增长11.73%；煤
炭销售量1149万吨,同口径比上年增长6.42%，其中洗精煤809万吨，同口径较上年增加
10.39%；煤炭出口量173万吨，比上年增长33.08%；实现销售收入284,828.46万元,同口
径比上年增长22.45%；利润总额43544.72万元，比上年增长45.04%；综合煤价242.85元
/吨,同比增长18.30%。
主营业务收入的构成：
产品 主营收入（元）
占总收入
金额 比例（%）
洗精煤 2,490,625,178.34 87.44
其中：出口 666,438,291.79 23.40
国内 1,824,186,886.55 64.05
洗混煤 112,159,347.06 3.94
原煤 219,320,440.33 7.70
煤泥 6,083,895.27 0.21
电力 20,095,700.77 0.71
合计 2,848,284,561.77 100.00
产品 主营成本（元）
占总成本
金额 比例（%）
洗精煤 1,665,024,092.04 89.25
其中：出口 445,555,158.39 23.88
国内 1,219,468,933.65 65.37
洗混煤 86,814,717.90 4.65
原煤 88,619,123.31 4.75
煤泥 3,975,002.53 0.21
电力 21,060,510.62 1.13
合计 1,865,493,446.40 100.00
产品 销售毛利（元）
占总利润比 毛利率%
金额 例（%）
洗精煤 825,601,086.30 84.01 33.15
其中：出口 220,883,133.40 22.48 33.14
国内 604,717,952.90 61.53 33.15
洗混煤 25,344,629.16 2.58 22.60
原煤 130,701,317.02 13.30 59.59
煤泥 2,108,892.74 0.21 34.66
电力 -964,809.85 -0.10 -4.80
合计 982,791,115.37 100.00 34.50
（二）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
1、山西恩华能源有限责任公司（控股公司）。注册资本:500万元，法定代表人薛
山，主营业务范围：山西古交电厂的筹备和建设，普通机械设备、电力设备及器材、建
筑材料、煤矿机械设备及配件的批发零售。2002年期末资产总额为18570万元。
2003年2月11日，公司董事会临时会议审议通过将山西恩华有限责任公司承担的山
西古交电厂的筹备和建设工作转由新设的山西兴能发电有限责任公司承担。
2、山西兴能发电有限责任公司（控股公司）。因电力体制改革，古交电厂项目合
作方已由山西省电力公司变更为山西和信电力发展有限责任公司。公司根据项目法人制
和资本金制的要求，经协商，决定出资设立山西兴能发电有限责任公司，承担山西古交
电厂的建设和运营任务。项目资本金总额50629万元，占一期总投资的20%。我公司出资
比例为55%，山西和信电力发展有限责任公司出资比例为45%。注册资本分三次达到项目
资本金的要求。截止2003年12月31日山西兴能发电有限责任公司注册资本30492万元；
法定代表人：薛山；经营范围：电力开发，生产，发、供用电设备的经营与维修技术咨
询服务，技术人员培训，发电副产品综合利用的建筑材料及机电设备配件。总资产822
37.20万元，净资产30492.00万元。
3、山西西山热电有限责任公司（控股公司）。2003年5月，公司与母公司山西焦煤
集团有限责任公司共同出资设立了山西西山热电有限责任公司，项目资本金为29751.5
6万元，注册资本分三次达到项目资本金的要求，双方出资比例为80%：20%。截止2003
年12月31日山西西山热电有限责任公司注册资本：20000万元；法定代表人：李仪；经
营范围：电力开发、生产及销售（按国家及有关部门批准文件经营）；发、供电设备的
经营与维修、技术咨询服务；发电副产品综合利用；建筑材料、普通机械产品及配件的
批发、零售；总资产20017.88万元，净资产20000.00万元。
4、山西晋兴能源有限责任公司（控股公司）。2003年8月公司与山西省经济建设投
资公司共同出资设立了山西西山晋兴能源有限责任公司，双方出资比例为90%：10%。注
册资本：3000万元；法定代表人：李仪；经营范围：煤炭销售、洗选加工、发供电、矿
山开发及设计施工、矿用及电力器材生产、经营、铁路运营等。
5、山西证券有限责任公司（参股公司）。公司投资3000万元参股山西证券，持股
比例为2.93%。该公司注册资本10.25亿元，2003年末总资产340653万元，实现利润191
3.18万元。
（三）主要供应商、客户情况
1、公司前五名供应商的情况：
公司前五名供应商采购金额合计6,934.64万元，占公司年度采购总额的比例为26.
16%。
供应商名称 本期采购总额 占本期材料采购的比例
鞍山集团新钢铁有限责任公司 39,784,543.59 15.01%
太原华夏旺盛物资有限公司 9,806,668.82 3.70%
大连东北交通物资公司 7,300,603.90 2.75%
太原市荣兴达贸易有限公司 6,417,380.73 2.42%
天津市盛华软线销售公司 6,037,226.46 2.28%
2、公司前五名的客户的情况：
公司前五名客户销售额合计为112,263.66万元，占公司销售总额的比例为39.41%。
客户名称 本期销售总额 占本期销售收入的比例
中煤进出口总公司青岛分公司 334,754,926.12 11.75%
上海宝钢国际经济贸易有限公司 300,610,396.71 10.54%
鞍山集团新钢铁有限责任公司 188,418,678.61 6.62%
北京首钢股份有限公司 188,153,478.26 6.61%
中煤进出口总公司日照分公司 110,699,110.71 3.89%
（四）公司投资情况
截止2003年12月31日，公司长期投资余额为3000万元，本年未发生变化，余额为参
股山西证券投资款。
1、募集资金使用情况
报告期内公司未募集资金，报告期内募集资金使用情况：
（1）募集资金项目（单位：万元）
承诺投资 承诺运用 实际投资项目 实际投资
项目 日期 日期
山西古交电厂一期 2000-10-20
山西古交 2000-09-01 工程
电厂 太原选煤厂技改 2001-09-30
一期工程 西铭洗选系统改造 2001-09-30
煤矸石综合利用电 2003-04-09
厂项目
镇城底矿选煤厂洗 2003-04-09
选系统改造项目
西曲矿选煤厂洗选 2003-04-09
系统改造项目
马兰矿选煤厂洗选 2003-04-09
系统改造
马兰矿补 2000-08-01 马兰矿补套 2000-08-01
套
承诺投资 项目总投 完工
项目 资 情况
（万元）
263107 建设中
山西古交
电厂 3486.19 完工
一期工程 4963 缓建
59503.12 建设中
3055.26 完工
1997.07 完工
4829.90 完工
马兰矿补 14000 完工
套
（2）延续至报告期的募集资金项目进度及收益
A、山西古交电厂一期工程项目。该项目2003年4月15日正式开工,主要工程全面实
施,报告期内,主厂房已接顶,标志性建筑210米烟囱建设全部完成,主机和大部分附属设
备均已完成招标定货，附属工程大部分开工。
报告期内，古交电厂二期2×600MW机组扩建工程初步可行性研究报告已上报国家发
改委。
2003年完成项目投资32941.67万元，累计完成投资51061万元，其中：建安工程14
201万元，设备完成10017万元，其它费用26843万元。
B．马兰矿采掘能力补套项目。采掘能力补套中的引进刨煤机设备已于2003年7月底
安装完毕，8月初开始试生产。
2003年完成投资3500万元，累计完成投资16800万元。
（3）延续至报告期的变更募集资金项目进度及收益
A、太原洗煤厂技术改造项目。太原选煤厂技改项目一期工程于2003年4月28日竣工
并正式投入生产，完成总投资2485.65万元。二期工程于4月下旬开工，12月20日竣工并
正式投入生产，完成投资3165.61万元。两期工程共累计完成投资5651.26万元。
B、西铭矿洗选系统改造项目。
根据煤炭市场需求旺盛的现状，目前该矿原煤产品市场销路较好，西铭矿洗选系统
适时而建。
（4）报告期变更募集资金项目进度及收益
变更原因：报告期，由于山西古交电厂项目厂址变更后投入减少以及合作对象及比
例变更、采用项目融资的建设方式等原因，经公司2002年年度股东大会审议批准，对除
项目资本金外的募集资金进行了变更，涉及资金33683.48万元，现仍有剩余资金需要变
更。（具体见2003年3月8日《证券时报》、《中国证券报》）。变更项目进度情况如下
：
A、煤矸石综合利用电厂项目。2003年5月，项目法人山西西山热电有限责任公司注
册成立，公司注册资金2亿元。前期“四通一平”及主要设备招标工作已完成，第一批
辅机招标也已完成。
截止报告期末，累计完成投资13577万元。
B、镇城底矿选煤厂洗选系统改造项目。于2003年8月6日开工，12月8日竣工。完成
投资3311.85万元。
C、西曲矿选煤厂洗选系统改造项目。于2003年9月2日开工，11月28日竣工。完成
投资2360万元。
D、马兰矿选煤厂洗选系统改造。于2003年5月18日开工，12月18日竣工。完成投资
4916万元。
(4)尚未使用的募集资金去向
公司2002年委托新疆金新信托投资股份有限公司、中国银河证券有限责任公司、中
煤信托投资有限责任公司、汉唐证券有限责任公司共3.5亿元投资国债的资金在报告期
内先后收回，共取得投资收益14,462,933.76元，已分别予以公告。
公司与中诚资产管理有限公司签订的5000万元委托理财事项，截止报告期未，仍未
收回。
尚未使用的56,106.18万元，按规定存于银行。
2、本年度非募集资金投资的重大项目
报告期公司收购兴县矿区斜沟和阳坪两矿井，并与山西省经济建设投资公司共同出
资组建山西西山晋兴能源有限责任公司，注册资本3000万元，公司出资2700万元。晋兴
公司人员已进驻斜沟扩建井，进行矿井恢复生产工作，正在抓紧编制和上报《斜沟煤矿
改扩建工程初步可行性研究》的项目建议书。
（五）公司财务状况及经营成果
1、经营成果分析
项目 2003年1-12月 2002年1-12月
主营业务收入 2,848,284,561.77 2,097,067,772.52
主营业务利润 969,910,337.14 776,206,216.61
其他业务利润 12,133,406.63 21,041,751.02
营业费用 268,547,553.26 290,267,427.58
管理费用 263,276,751.14 179,884,905.69
财务费用 24,002,940.68 27,340,681.18
投资收益 14,462,933.76
补贴收入 2,367,478.42 628,682.01
营业外收支 -7,599,671.36 -167,900.76
净利润 299,559,947.37 203,101,040.53
现金及现金等价物净增加额 530,099,414.54 -312,901,959.32
项目 增减幅度（%）
主营业务收入 35.82%
主营业务利润 24.96%
其他业务利润 -42.34%
营业费用 -7.48%
管理费用 46.36%
财务费用 -12.21%
投资收益
补贴收入 276.58%
营业外收支 4426.29%
净利润 47.49%
现金及现金等价物净增加额 269.41%
注：①本期主营业务收入增加的主要原因:一是规范会计核算口径，将外购配煤由
其他业务核算调整到主营业务核算，增加收入28048万元，二是煤价升高和销量增加增
收47073万元，同比增长22.45%。
②本期主营业务利润增加的主要原因是主营业务收入增加。
③其他业务利润减少的主要原因是2003年公司规范会计核算口径，将外购配煤由其
他业务核算调整到主营业务核算。
④本期营业费用减少的主要原因是发往港口煤炭路车增加，导致运费减少。
⑤管理费用增加的主要原因一是计提坏账准备比上年增加，二是系工资增长，工资
及其附加费增加所致。
⑥本期财务费用降低的主要原因是本期货款回收较好，银行贷款减少，贷款利息支
出减少。
⑦投资收益增加的原因是公司委托的3.5亿元国债投资收益本年收回。
⑧补贴收入：公司矸石电厂利用煤矸石发电享受增值税返还的优惠政策。
⑨净利润增加的主要原因是公司利润总额比上年增加。
⑩现金及现金等价物增加的原因一是公司本年货款回收好，二是投资国债3.5亿元
本年收回。
2、公司财务状况分析
项目 2003年12月31日 2002年12月31日增 减幅度（%）
资产总额 5,395,107,814.87 4,514,110,709.51 19.52%
货币资金 1,556,266,949.38 1,026,167,534.84 51.66%
应收款项净额 385,275,749.82 608,922,319.91 -36.73%
存货净额 187,299,692.51 222,828,828.04 -15.94%
长期投资净额 30,000,000.00 30,000,000.00 0.00%
固定资产净值 1,772,565,730.88 1,484,289,478.83 19.42%
长期负债 670,600,000.00 273,400,000.00 145.28%
股东权益 3,312,764,646.78 3,093,665,399.41 9.91%
注：①公司资产总额增加的主要原因：一是因为新公司设立导致资产增加；二是经
营过程中预付账款、固定资产及在建工程增加。
②货币资金增加的主要原因：一是公司2002年委托国债投资3.5亿元收回；经营过
程中现金增加。
③应收款项减少的主要原因为煤炭销售形势好转，公司加大清欠力度，应收账款大
幅降低。
④长期负债增加主要原因是新设立子公司长期借款增加。
⑤股东权益增加主要是公司经营利润增加。
3、重大会计估计变更的原因及影响
本公司由于煤炭产量大幅提高，开采强度和运输距离不断增加，生产设备的有形损
耗相应增加。根据本公司第二届董事会第九次会议决议，从2003年1月1日起对固定资产
折旧年限进行了调整，由于折旧年限变更影响本年利润减少31,150,233.80元。
4、生产经营环境及宏观政策的变化对本公司的影响
①在国民经济持续增长的拉动下，冶金行业投资和产量增幅较大，炼焦煤市场需求
旺盛，价格上扬，公司运营环境大为改善。
②公司依赖的铁路运输通道长期处于饱和状态，产销量的增加受运力制约。
（六）新年度的经营计划
新年度的生产经营目标是原煤产量1106万吨，洗精煤产量680万吨，商品煤销量 1
019 万吨（动力煤339万吨，洗精煤680万吨）。并做好以下主要工作:
1、抓好关键环节技术改造和技术运用，提高生产能力。加大多煤层的联合开采和
选煤厂多煤种配洗力度，集中生产，以多元化产品满足市场需求。推广厚、中煤层的放
顶煤技术和薄煤层开采技术，采用先进设备改造生产和运输环节，实现生产运输能力的
匹配。加大安全装备投入，推行安全明细化管理，建立安全生产长效机制。
2、促进重点项目工程建设，培育新的经济增长点。加快古交电厂一期工程、西山
热电工程建设速度，实现项目2005年的顺利投产，力争工期提前。抓紧古交电厂二期可
研报告、斜沟矿井改扩建、矿区铁路建设及改造的立项报批工作。
3、推进公司规范运作，进一步提高公司质量。依据国家大力发展资本市场，支持
优质上市公司利用资本市场加快发展，做优做强的融资政策，进一步完善法人治理结构
的制度，强化董事和高管人员的诚信责任，规范运作，提升质量。
（七）董事会日常工作情况
1、报告期内董事会的会议情况及决议内容
报告期内公司董事会共召开了七次会议，其中三次是临时董事会，具体情况如下：
（1）2003年3月6日召开了二届七次董事会，会议审议通过了《2002年度董事会工
作报告》、《2002年度总经理工作报告》、《2002年年度报告及摘要》、《2002年度财
务决算方案与2003年度财务预算方案》、《2002年度利润分配预案及资本公积金转增股
本预案》、《预计2003年度利润分配政策及资本公积转增股本政策的议案》、《关于续
聘会计师事务所及支付有关报酬的议案》、《关于提名独立董事候选人的议案》、《关
于修改<公司章程>的议案》、《关于变更部分募集资金投向的议案》、《关于<综合服
务协议>的议案》、《关于投资建设煤矸石综合利用电厂的议案》、《关于召开2002年
年度股东大会的议案》。
决议公告刊登于2003年3月8日的《证券时报》、《中国证券报》。
（2）2003年4月18日召开了二届八次董事会，会议审议通过了《山西西山煤电股份
有限公司2003年第一季度报告》、《关于提名公司控股子公司董事人选的议案》、《关
于董事会各专门委员会人员组成的议案》、《关于董事会战略、审计、提名、薪酬与考
核委员会实施细则的议案》。
决议公告刊登于2003年4月19日的《证券时报》、《中国证券报》。
（3）2003年8月6日召开了二届九次董事会，会议审议通过了《关于调整折旧年限
的议案》、《2003年半年度报告正文及摘要》、《关于汪潜峰先生辞去公司副总经理的
议案》、《关于出资组建山西西山晋兴能源有限责任公司的议案》、《关于推荐山西西
山晋兴能源有限责任公司董事、监事人选的议案》、《关于修改<公司章程>的议案》、
《关于召开2003年第一次临时股东大会的议案》。
决议公告刊登于2003年8月8日的《证券时报》、《上海证券报》。
（4）2003年10月21日召开了二届十次董事会，会议审议通过了《山西西山煤电股
份有限公司2003年第三季度报告》、《关于公司与关联方资金往来及对外担保的自查报
告》、《关于公司为山西兴能发电有限责任公司提供中/长期贷款担保的议案》、《关
于公司为山西西山热电有限责任公司提供固定资产贷款担保承诺的议案》、《山西西山
煤电股份有限公司投资者关系管理制度》。
决议公告刊登于2003年10月22日的《证券时报》、《上海证券报》。
2003年度召开的三次临时董事会情况如下：
（1）2003年2月11日召开了二届一次临时董事会，会议审议通过了《关于出资设立
山西兴能发电有限责任公司的议案》。
决议公告刊登于2003年2月13日的《证券时报》、《中国证券报》。
（2）2003年5月12日召开了二届二次临时董事会，会议审议通过了《关于收购兴县
斜沟煤矿和阳坪煤矿的议案》。决议、纪要已报深交所备案。
（3）2003年7月22日召开了二届三次临时董事会，会议审议通过了《设立山西西山
晋兴能源有限责任公司出资协议书的议案》。决议、纪要已报深交所备案。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
报告期内董事会严格执行股东大会通过的决议，圆满完成了各项任务：
（1）2002年度利润分配方案的执行情况
2003年4月9日召开的公司2002年年度股东大会审议通过了2002年度利润分配方案：
以公司2002年12月31日的总股本80800万股为基数，向全体股东每10股派发现金1元（含
税）。公司董事会于2003年6月2日分别在《证券时报》和《中国证券报》上刊登了分红
派息公告，股权登记日为2003年6月6日，除息日为2003年6月9日。股利派发工作于200
3年6月9日完成。
（2）修改《公司章程》的执行情况
董事会根据公司2002年年度股东大会决议和2003年第一次临时股东大会决议两次对
公司章程部分条款进行了修正，增加了董事人数并明确了董事会运用公司资产进行风险
投资、收购、出售资产、使用自有资金对外投资及对外担保的权限；
（4）全面实现了各项经营指标，实现利润总额43544.72万元。
（八）本年度利润分配预案和公积金转增股本预案
1、利润分配预案。经山西天元会计师事务所审计，期初未分配利润388,385,368.
20元，2003年已分配股利80,800,000元，公司2003年度实现净利润299,559,947.37元，
提取10%的法定盈余公积金和5%的法定公益金共计44,933,992.11元，期末留存可供分配
的利润为562,211,323.46元,其中本次拟分配股利161,600,000.00元，剩余留存以后年
度分配。
董事会拟以2003年12月31日的总股本80800万股为基数，向全体股东每10股派现金
股利人民币2元（含税），共计161,600,000.00万元，2003年无资本公积金转增股本预
案。
以上预案需经股东大会审议通过后实施。
2、2004年利润分配政策。
公司拟对2004年的利润进行一次分配：公司2004年度的未分配利润用于股利分配的
比例约为50%；分配采用派发现金的形式。
（九）其它报告事项
1、从2003年7月1日起，公司选定的信息披露报纸由《证券时报》、《中国证券报
》改为《证券时报》、《上海证券报》。
2、注册会计师对公司控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明
山西天元会计师事务所(有限公司)对公司与关联方资金往来情况出具专项说明:“
截至2003年12月31日止，山西西山煤电股份有限公司与关联方资金往来如下：
科目 关联方 2002.12.31 本年增加
山西焦煤集
应收账款 团西山煤矿 324,259.36 31,960,782.55
总公司
预付账款 59,721,030.14 742,525,257.84
其他应收款 16,583,555.37 30,459,989.44
其他应付款 4,291,973.31 47,005,872.71
其中：
科目 本年减少 2003.12.31
应收账款 29,197,215.34 3,087,826.57
预付账款 801,834,456.99 411,830.99
其他应收款 36,838,256.93 10,205,287.88
其他应付款 36,963,719.47 14,334,126.55
其中：
（1）山西西山煤电股份有限公司及其纳入合并报表的子公司不存在为控股股东和
其他关联方垫支工资、福利、保险和广告等期间费用及相互代为承担成本和其他支出的
情况。
（2）山西西山煤电股份有限公司及其纳入合并报表的子公司不存在有偿或无偿地
拆借公司资金给控股股东及其他关联方使用的情况。
（3）山西西山煤电股份有限公司及其纳入合并报表的子公司不存在通过银行或非
银行金融机构向关联方提供委托贷款，以及委托控股股东及其他关联方进行投资活动的
情况。
（4）山西西山煤电股份有限公司及其纳入合并报表的子公司不存在为控股股东及
其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票的情况。
（5）山西西山煤电股份有限公司及其纳入合并报表的子公司不存在代控股股东及
其他关联方偿还债务的情况。
（6）无中国证券监督管理委员会认定的其他形式。”
3、独立董事对公司累计和当期对外担保情况、执行《关于规范上市公司与关联方
资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56号）规定情况的专项
说明及独立意见
“作为山西西山煤电股份有限公司（以下简称“公司”）独立董事，我们根据《关
于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[20
03]56号）和《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容
与格式》的有关规定，在对有关情况进行调查了解，并听取公司董事会、监事会和经理
层有关人员的相关意见的基础上，就公司累计和当期对外担保情况、执行证监发[2003
]56号文规定情况作如下专项说明和独立意见；
（1）专项说明
a、公司能够严格遵守相关法律法规的规定，没有为控股股东及本公司持股50%以下
的其他关联方、任何非法人单位或个人提供担保；
b、公司已组织全体董事、监事及高级管理人员认真学习了证监发[2003]56号文等
相关文件，公司二届十次董事会审议通过了《山西西山煤电股份有限公司关于公司与关
联方资金往来、对外担保情况的自查报告》，并于2003年10月22日向中国证监会太原特
派办提交了该报告书；
c、到目前为止，公司在对外担保事项上，未受到过监管部门的任何批评、遣责与
处罚；
d、公司二届十一次会议已提出了修改《公司章程》的议案，拟在《公司章程》中
增加对外担保的审批程序、规定被担保对象的资信标准等内容，待公司股东大会批准后
即可施行。
（2）独立意见
a、公司与关联方之间发生的资金往来均为公司在日常销售、购买商品和接受劳务
活动中的正常经营性资金往来，不存在公司为关联方垫支工资、福利、保险、广告等期
间费用的情形，也不存在代关联方承担成本和其他支出的情形。
b、公司不存在下列将资金直接或间接地提供给关联方使用的情形：
（a）将公司的资金有偿或无偿地拆借给关联方使用；
（b）通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款；
（c）委托关联方进行投资活动；
（d）为关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票；
（e）代关联方偿还债务。
c、公司不存在以超过正常结算期应收款等方式被关联方变相占用资金的情况。
d、公司的所有担保是为控股子公司提供的担保，不存在任何在《关于规范上市公
司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》中规定的违规担保情况。”
八、监事会报告
（一）监事会会议情况
报告期内公司监事会共召开了一次会议，具体情况如下：
1、2003年3月6日召开了二届三次监事会，会议审议通过了《2002年度监事会工作
报告》、《2002年年度报告及摘要》、《2002年度财务决算方案与2003年度财务预算方
案》、《关于<综合服务协议>的议案》、《关于变更部分募集资金投向的议案》、《关
于投资建设煤矸石综合利用电厂的议案》、《关于2002年度公司经营运作情况的独立意
见的议案》。
决议公告刊登于2003年3月8日的《证券时报》、《中国证券报》。
监事会成员列席了公司董事会历次会议和股东大会。
（二）监事会对以下事项发表独立意见：
1、公司依法运作情况。监事会认为，公司董事会和经理班子能够按照《公司法》
、《证券法》和《公司章程》及其他法律、法规进行规范运作，严格执行股东大会的各
项决议和授权，决策程序科学、合法。公司董事和经理成员在执行公司职务时没有违反
法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。
2、检查公司财务情况。公司财务报告真实反映了公司的财务状况和经营成果。山
西天元会计师事务所出具的标准无保留意见的审计报告是客观公正的。
3、募集资金使用情况。公司募集资金实际投入项目较承诺项目有变更，有关变更
议案已经股东大会审议通过，变更程序合法。
4、本年度公司没有重大资产收购、出售情况。
5、关联交易情况。根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担
保若干问题的通知》精神要求，公司针对与控股股东及其他关联方的资金往来、对外担
保风险进行了认真的自查，形成《山西西山煤电股份有限公司关于公司与关联方资金往
来及对外担保的自查报告》，监事会认为公司与关联方资金往来及公司对外担保不存在
违规行为。在关联交易中按合同或协议公平交易，没有损害公司的利益。
九、重要事项
（一）本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
（二）本年度公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
（三）重大关联交易事项：
1.购货：
关联方单位名称 项目 内容 2003年度
山西焦煤集团西 材料 让售 22,243,491.06
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 入洗原料煤 让售 268,347,568.22
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 电力 让售 101,002,442.66
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 固定资产租赁 让售 13,126,672.30
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 精煤 让售 261,467,752.98
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 供热 服务
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 专维费 服务 19,807,193.10
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 土地租赁 服务 2,125,360.00
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 水费 让售 1,087,237.18
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 工程款 工程 3,718,559.04
山煤矿总公司
关联方单位名称 2002年度 定价原则
山西焦煤集团西 81,024,283.21 市场价
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 367,215,513.00 市场价
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 71,930,668.79 市场价
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 15,929,636.65 协议价
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 174,626,014.07 市场价
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 2,600,000.00 市场价
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 21,561,061.31 协议价
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 2,400,000.00 协议价
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 901,040.00 协议价
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 2,425,780.81 协议价
山煤矿总公司
2.销售：
关联单位名称 项目 内容 2003年度
山西焦煤集团西 材料 让售 25,984,158.31
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 租赁费 让售 50,020.70
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 转供电 让售 1,110,130.49
山煤矿总公司 精煤 让售 10,070,398.77
山西焦煤集团西
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 混煤 让售 8,928,699.80
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 入选原料煤 让售 8,135,352.65
山煤矿总公司
关联单位名称 2002年度 定价原则
山西焦煤集团西 4,774,412.33 市场价
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 1,896,245.52 协议价
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 2,039,102.57 市场价
山煤矿总公司 19,837,632.54 市场价
山西焦煤集团西
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 1,488,216.30 市场价
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 17,795,365.12 市场价
山煤矿总公司
3．关联方往来款项余额：
关联方往来款项余额明细项目列示如下：
项目 关联方名称 2003.12.31 2002.12.31
应收账款 山西焦煤集团西山煤 3,087,826.57 324,259.36
矿总公司
预付账款 山西焦煤集团西山煤 411,830.99 59,721,030.14
矿总公司
其他应收款 山西焦煤集团西山煤 10,205,287.88 16,583,555.37
矿总公司
其他应付款 山西焦煤集团西山煤 14,334,126.55 4,291,973.31
矿总公司
占全部应收(付)款项余额
项目 关联方名称 的比重
2003.12.31 2002.12.31
应收账款 山西焦煤集团西山煤 0.86% 0.06%
矿总公司
预付账款 山西焦煤集团西山煤 0.16% 76.44%
矿总公司
其他应收款 山西焦煤集团西山煤 18.92% 35.9%
矿总公司
其他应付款 山西焦煤集团西山煤 3.86% 2.06%
矿总公司
（四）重大合同及履行情况
1、报告期内公司无重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、
租赁上市公司资产的事项。
2、报告期内公司对控股子公司担保事项。
2003年10月22日，公司与中国银行太原市北城支行签订了为控股子公司山西兴能发
电有限责任公司向该行申请22000万元中/长期贷款提供担保的合同，担保期限为2003年
8月21日至2012年8月20日，担保方式为连带责任担保。
报告期内公司无其他对外担保事项。
（五）委托资产管理事项
报告期未，公司与中诚资产管理有限公司5000万元委托理财事项已逾期，未收回。
（六）公司或持股5%以上股东承诺事项及履行情况
控股股东承诺2003年末不再占用上市公司资金，截止2003年12月31日，控股股东山
西焦煤集团有限责任公司无占用公司资金情况。
（七）报告期内公司续聘山西天元会计师事务所有限公司为公司审计机构，该所已
为公司提供审计服务5年。公司支付给会计师事务所的报酬情况：
单位：万元
2003年度 2002年度 2001年度
财务审计费用 100 80 70
其它费用 0 0 0
会计师事务所的差旅费由公司承担。
（八）报告期内公司没有受到中国证监会稽查，公司董事会及董事也未受到行政处
罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形。
（九）其它重大事件
2003年3月22日及4月30日分别在《证券时报》、《中国证券报》上刊登公司委托国
债投资和委托理财事项及收回委托国债投资公告。
十、财务报告
审计报告附后：
审计报告
晋天元审［2004］0123号
山西西山煤电股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的山西西山煤电股份有限公司2003年12月31日的资产负债表及合并
资产负债表与2003年度的利润及利润分配表、合并利润及利润分配表和现金流量表及合
并现金流量表。这些会计报表的编制是山西西山煤电股份有限公司管理当局的责任，我
们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表
是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证
据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和做出的重大会计估计，以及评价
会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定
，在所有重大方面公允反映了山西西山煤电股份有限公司2003年12月31日的财务状况及
合并财务状况与2003年度的经营成果及合并经营成果和现金流量及合并现金流量。
山西天元会计师事务所(有限公司) 中国注册会计师：张艳彦
中国注册会计师：闫丽明
中国·太原 2004年3月16日
资产负债表（合并）
2003年12月31日
编制单位：山西西山煤电股份有限公司 单位：人民币元
资产 附注五 2003.12.31
流动资产：
货币资金 1 1,556,266,949.38
短期投资 2 50,000,000.00
应收票据 3 361,786,085.79
应收股利
应收利息
应收账款 4 335,817,648.54
其他应收款 5 49,458,101.28
预付账款 6 254,316,648.94
应收补贴款 7
存货 8 187,299,692.51
待摊费用
待处理流动资产净损失
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产 9 31,495,211.09
流动资产合计 2,826,440,337.53
长期投资：
长期股权投资 10 30,000,000.00
长期债权投资
长期投资合计 30,000,000.00
固定资产：
固定资产原价 11 3,379,252,056.93
减：累计折旧 11 1,606,686,326.05
固定资产净值 1,772,565,730.88
减：固定资产减值准备
固定资产净额 1,772,565,730.88
工程物资 12 121,480,240.36
在建工程 13 563,317,822.05
固定资产清理
固定资产合计 2,457,363,793.29
无形资产及其他资产：
无形资产 14 64,933,725.80
长期待摊费用 15 16,369,958.25
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 81,303,684.05
递延税项：
递延税款借项
资产总计 5,395,107,814.87
资产 2002.12.31
流动资产：
货币资金 1,026,167,534.84
短期投资 400,000,000.00
应收票据 333,708,793.01
应收股利
应收利息
应收账款 565,896,698.08
其他应收款 43,025,621.83
预付账款 78,127,982.57
应收补贴款 31,015,187.92
存货 222,828,828.04
待摊费用
待处理流动资产净损失
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 2,700,770,646.29
长期投资：
长期股权投资 30,000,000.00
长期债权投资
长期投资合计 30,000,000.00
固定资产：
固定资产原价 3,075,404,612.52
减：累计折旧 1,591,115,133.69
固定资产净值 1,484,289,478.83
减：固定资产减值准备
固定资产净额 1,484,289,478.83
工程物资 87,600,867.54
在建工程 136,453,595.26
固定资产清理
固定资产合计 1,708,343,941.63
无形资产及其他资产：
无形资产 66,334,150.39
长期待摊费用 8,661,971.20
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 74,996,121.59
递延税项：
递延税款借项
资产总计 4,514,110,709.51
公司法定代表人：李仪 主管会计工作负责人：车树春 会计机构负责人：李
群
资产负债表（合并续）
2003年12月31日
编制单位：山西西山煤电股份有限公司 单位：人民币元
负债和股东权益 附注五 2003.12.31
流动负债：
短期借款 16 292,920,000.00
应付票据 -
应付账款 17 225,919,685.77
预收账款 18 209,693,390.19
应付工资 19 54,251,471.38
应付福利费 20 21,881,189.24
应付股利
应交税金 21 74,603,298.67
其他应交款 22 3,893,100.00
其他应付款 23 371,556,304.41
预提费用
一年内到期的长期负债 24
其他流动负债 25 3,477,145.93
流动负债合计 1,258,195,585.59
长期负债：
长期借款 26 663,400,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 27 7,200,000.00
其他长期负债
长期负债合计 670,600,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 1,928,795,585.59
少数股东权益 153,547,582.50
股东权益：
股本 28 808,000,000.00
资本公积 29 1,779,846,696.03
盈余公积 30 162,706,627.29
其中：法定公益金 54,235,542.43
未分配利润 31 562,211,323.46
其中:现金股利 161,600,000.00
股东权益合计 3,312,764,646.78
负债和股东权益总计 5,395,107,814.87
负债和股东权益 2002.12.31
流动负债：
短期借款 383,030,000.00
应付票据
应付账款 108,571,004.15
预收账款 262,105,822.91
应付工资 44,793,924.68
应付福利费 29,077,923.68
应付股利
应交税金 29,332,309.15
其他应交款 4,085,717.09
其他应付款 208,736,568.46
预提费用
一年内到期的长期负债 75,090,000.00
其他流动负债 1,674,457.48
流动负债合计 1,146,497,727.60
长期负债：
长期借款 273,400,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 273,400,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 1,419,897,727.60
少数股东权益 547,582.50
股东权益：
股本 808,000,000.00
资本公积 1,779,507,396.03
盈余公积 117,772,635.18
其中：法定公益金 39,257,545.06
未分配利润 388,385,368.20
其中:现金股利 80,800,000.00
股东权益合计 3,093,665,399.41
负债和股东权益总计 4,514,110,709.51
公司法定代表人：李仪 主管会计工作负责人：车树春 会计机构负责人：李
群
资产负债表（母公司）
2003年12月31日
编制单位：山西西山煤电股份有限公司 单位：人民币元
资产 附注六 2003.12.31
流动资产：
货币资金 1,410,633,804.92
短期投资 50,000,000.00
应收票据 361,786,085.79
应收股利
应收利息
应收账款 1 335,817,648.54
其他应收款 2 49,458,101.28
预付账款 46,372,491.35
应收补贴款
存货 187,299,692.51
待摊费用
待处理流动资产净损失
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产 31,495,211.09
流动资产合计 2,472,863,035.48
长期投资：
长期股权投资 3 416,848,242.50
长期债权投资 3
长期投资合计 416,848,242.50
固定资产：
固定资产原价 3,374,618,636.34
减：累计折旧 1,605,926,009.10
固定资产净值 1,768,692,627.24
减：固定资产减值准备
固定资产净额 1,768,692,627.24
工程物资
在建工程 11,730,860.00
固定资产清理
固定资产合计 1,780,423,487.24
无形资产及其他资产：
无形资产 64,933,725.80
长期待摊费用 10,552,824.00
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 75,486,549.80
递延税项：
递延税款借项
资产总计 4,745,621,315.02
资产 2002.12.31
流动资产：
货币资金 1,023,142,792.15
短期投资 400,000,000.00
应收票据 333,708,793.01
应收股利
应收利息
应收账款 565,896,698.08
其他应收款 43,025,621.83
预付账款 77,741,206.78
应收补贴款 31,015,187.92
存货 222,828,828.04
待摊费用
待处理流动资产净损失
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 2,697,359,127.81
长期投资：
长期股权投资 34,928,242.50
长期债权投资
长期投资合计 34,928,242.50
固定资产：
固定资产原价 3,073,753,598.52
减：累计折旧 1,590,558,573.61
固定资产净值 1,483,195,024.91
减：固定资产减值准备
固定资产净额 1,483,195,024.91
工程物资 87,600,867.54
在建工程 42,861,114.67
固定资产清理
固定资产合计 1,613,657,007.12
无形资产及其他资产：
无形资产 66,334,150.39
长期待摊费用 8,661,971.20
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 74,996,121.59
递延税项：
递延税款借项
资产总计 4,420,940,499.02
公司法定代表人：李仪 主管会计工作负责人：车树春 会计机构负责人：李
群
资产负债表（母公司续）
2003年12月31日
编制单位：山西西山煤电股份有限公司 单位：人民币元
负债和股东权益 附注六 2003.12.31
流动负债：
短期借款 292,920,000.00
应付票据 -
应付账款 194,339,708.79
预收账款 209,693,390.19
应付工资 54,251,471.38
应付福利费 21,830,753.01
应付股利
应交税金 74,603,298.67
其他应交款 3,893,100.00
其他应付款 297,247,800.27
预提费用
一年内到期的长期负债
其他流动负债 3,477,145.93
流动负债合计 1,152,256,668.24
长期负债：
长期借款 273,400,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 7,200,000.00
其他长期负债
长期负债合计 280,600,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 1,432,856,668.24
少数股东权益
股东权益：
股本 808,000,000.00
资本公积 1,779,846,696.03
盈余公积 162,706,627.29
其中：法定公益金 54,235,542.43
未分配利润 562,211,323.46
其中:现金股利 161,600,000.00
股东权益合计 3,312,764,646.78
负债和股东权益总计 4,745,621,315.02
负债和股东权益 2002.12.31
流动负债：
短期借款 333,030,000.00
应付票据
应付账款 103,555,709.15
预收账款 262,105,822.91
应付工资 44,793,924.68
应付福利费 29,026,015.37
应付股利
应交税金 29,332,309.15
其他应交款 4,085,717.09
其他应付款 171,181,143.78
预提费用
一年内到期的长期负债 75,090,000.00
其他流动负债 1,674,457.48
流动负债合计 1,053,875,099.61
长期负债：
长期借款 273,400,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 273,400,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 1,327,275,099.61
少数股东权益
股东权益：
股本 808,000,000.00
资本公积 1,779,507,396.03
盈余公积 117,772,635.18
其中：法定公益金 39,257,545.06
未分配利润 388,385,368.20
其中:现金股利 80,800,000.00
股东权益合计 3,093,665,399.41
负债和股东权益总计 4,420,940,499.02
公司法定代表人：李仪 主管会计工作负责人：车树春 会计机构负责人：李
群
利润及利润分配表（合并）
2003年度
编制单位：山西西山煤电股份有限公司 单位：人民币元
项目 附注五 2003年度
一、主营业务收入 32 2,848,284,561.77
减：主营业务成本 32 1,865,493,446.40
主营业务税金及附加 33 12,880,778.23
二、主营业务利润 969,910,337.14
加：其他业务利润 34 12,133,406.63
减：营业费用 268,547,553.26
管理费用 263,276,751.14
财务费用 35 24,002,940.68
三、营业利润 426,216,498.69
加：投资收益 36 14,462,933.76
补贴收入 37 2,367,478.42
营业外收入 38 417,990.60
减：营业外支出 39 8,017,661.96
四、利润总额 435,447,239.51
减：所得税 135,887,292.14
五、净利润 299,559,947.37
加：年初未分配利润 388,385,368.20
六、可分配利润 687,945,315.57
减：提取法定盈余公积 29,955,994.74
提取法定公益金 14,977,997.37
七、可供股东分配利润 643,011,323.46
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 80,800,000.00
转作资本的普通股股利
八、未分配利润 562,211,323.46
补充资料：
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益
2、自然灾害发生的损失
3、会计政策变更增加（或减少）利润总额
4、会计估计变更增加（或减少）利润总额 -31,150,233.80
5、债务重组损失
6、其他
项目 2002年度
一、主营业务收入 2,097,067,772.52
减：主营业务成本 1,308,177,407.36
主营业务税金及附加 12,684,148.55
二、主营业务利润 776,206,216.61
加：其他业务利润 21,041,751.02
减：营业费用 290,267,427.58
管理费用 179,884,905.69
财务费用 27,340,681.18
三、营业利润 299,754,953.18
加：投资收益
补贴收入 628,682.01
营业外收入 571,578.62
减：营业外支出 739,479.38
四、利润总额 300,215,734.43
减：所得税 97,114,693.90
五、净利润 203,101,040.53
加：年初未分配利润 296,549,483.75
六、可分配利润 499,650,524.28
减：提取法定盈余公积 20,310,104.05
提取法定公益金 10,155,052.03
七、可供股东分配利润 469,185,368.20
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 80,800,000.00
转作资本的普通股股利
八、未分配利润 388,385,368.20
补充资料：
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益
2、自然灾害发生的损失
3、会计政策变更增加（或减少）利润总额 -1,043,762.05
4、会计估计变更增加（或减少）利润总额
5、债务重组损失
6、其他 2,165,492.80
公司法定代表人：李仪 主管会计工作负责人：车树春 会计机构负责人：李
群
利润及利润分配表（母公司）
2003年度
编制单位：山西西山煤电股份有限公司 单位：人民币元
项目 附注五 2003年度
一、主营业务收入 4 2,848,284,561.77
减：主营业务成本 4 1,865,493,446.40
主营业务税金及附加 12,880,778.23
二、主营业务利润 969,910,337.14
加：其他业务利润 12,133,406.63
减：营业费用 268,547,553.26
管理费用 263,276,751.14
财务费用 24,002,940.68
三、营业利润 426,216,498.69
加：投资收益 5 14,462,933.76
补贴收入 2,367,478.42
营业外收入 417,990.60
减：营业外支出 8,017,661.96
四、利润总额 435,447,239.51
减：所得税 135,887,292.14
五、净利润 299,559,947.37
加：年初未分配利润 388,385,368.20
六、可分配利润 687,945,315.57
减：提取法定盈余公积 29,955,994.74
提取法定公益金 14,977,997.37
七、可供股东分配利润 643,011,323.46
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 80,800,000.00
转作资本的普通股股利
八、未分配利润 562,211,323.46
补充资料：
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益
2、自然灾害发生的损失
3、会计政策变更增加（或减少）利润总额
4、会计估计变更增加（或减少）利润总额 -31,150,233.80
5、债务重组损失
6、其他
项目 2002年度
一、主营业务收入 2,097,067,772.52
减：主营业务成本 1,308,177,407.36
主营业务税金及附加 12,684,148.55
二、主营业务利润 776,206,216.61
加：其他业务利润 21,041,751.02
减：营业费用 290,267,427.58
管理费用 179,884,905.69
财务费用 27,340,681.18
三、营业利润 299,754,953.18
加：投资收益
补贴收入 628,682.01
营业外收入 571,578.62
减：营业外支出 739,479.38
四、利润总额 300,215,734.43
减：所得税 97,114,693.90
五、净利润 203,101,040.53
加：年初未分配利润 296,549,483.75
六、可分配利润 499,650,524.28
减：提取法定盈余公积 20,310,104.05
提取法定公益金 10,155,052.03
七、可供股东分配利润 469,185,368.20
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 80,800,000.00
转作资本的普通股股利
八、未分配利润 388,385,368.20
补充资料：
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益
2、自然灾害发生的损失
3、会计政策变更增加（或减少）利润总额 -1,043,762.05
4、会计估计变更增加（或减少）利润总额
5、债务重组损失
6、其他 2,165,492.80
公司法定代表人：李仪 主管会计工作负责人：车树春 会计机构负责人：李
群
现金流量表（合并）
2003年度
编制单位：山西西山煤电股份有限公司 单位：人民币元
项目 附注五
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 40
现金流入小计
购入商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付的其他与经营活动有关的现金 41
现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润和偿付利息所支付的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额
项目 金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,697,675,815.82
收到的税费返还 31,574,235.42
收到的其他与经营活动有关的现金 37,992,444.28
现金流入小计 3,767,242,495.52
购入商品、接受劳务支付的现金 1,416,579,794.99
支付给职工以及为职工支付的现金 354,324,517.14
支付的各项税费 271,153,402.76
支付的其他与经营活动有关的现金 977,731,126.39
现金流出小计 3,019,788,841.28
经营活动产生的现金流量净额 747,453,654.24
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 350,000,000.00
取得投资收益所收到的现金 14,462,933.76
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 34,500.00
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 364,497,433.76
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 854,891,215.37
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 854,891,215.37
投资活动产生的现金流量净额 -490,393,781.61
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 153,000,000.00
借款所收到的现金 762,920,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 12,571,844.71
现金流入小计 928,491,844.71
偿还债务所支付的现金 538,120,000.00
分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 117,271,520.30
支付的其他与筹资活动有关的现金 60,782.50
现金流出小计 655,452,302.80
筹资活动产生的现金流量净额 273,039,541.91
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 530,099,414.54
项目 附注五
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润
加：计提的资产减值准备
固定资产折旧
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加）
预提费用增加（减：减少）
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）
固定资产报废损失
财务费用
投资损失（减：收益）
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加）
经营性应收项目的减少（减：增加）
经营性应付项目的增加（减：减少）
其他
经营活动产生的现金流量净额
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动:
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况:
现金的期末余额
减：现金的期初余额
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额
项目 金额
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 299,559,947.37
加：计提的资产减值准备 28,777,467.47
固定资产折旧 163,433,668.39
无形资产摊销 1,738,424.59
长期待摊费用摊销 234,507.20
待摊费用减少（减：增加）
预提费用增加（减：减少）
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） -24,350.00
固定资产报废损失 7,479,587.33
财务费用 24,002,940.68
投资损失（减：收益） -14,462,933.76
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 36,419,684.52
经营性应收项目的减少（减：增加） 111.906,325.38
经营性应付项目的增加（减：减少） 88,388,385.07
其他
经营活动产生的现金流量净额 747,453,654.24
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动:
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况:
现金的期末余额 1,556,266,949.38
减：现金的期初余额 1,026,167,534.84
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 530,099,414.54
公司法定代表人：李仪 主管会计工作负责人：车树春 会计机构负责人：李
群
现金流量表（母公司）
2003年度
编制单位：山西西山煤电股份有限公司 单位：人民币元
项目 附注七
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金
现金流入小计
购入商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付的其他与经营活动有关的现金
现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
投资所支付的现金
购买子公司支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润和偿付利息所支付的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额
项目 金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,697,675,815.82
收到的税费返还 31,574,235.42
收到的其他与经营活动有关的现金 37,992,444.28
现金流入小计 3,767,242,495.52
购入商品、接受劳务支付的现金 1,416,579,794.99
支付给职工以及为职工支付的现金 354,324,517.14
支付的各项税费 271,153,402.76
支付的其他与经营活动有关的现金 977,731,126.39
现金流出小计 3,019,788,841.28
经营活动产生的现金流量净额 747,453,654.24
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 350,000,000.00
取得投资收益所收到的现金 14,462,933.76
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 34,500.00
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 364,497,433.76
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 209,875,048.50
投资所支付的现金 294,320,000.00
购买子公司支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 504,195,048.50
投资活动产生的现金流量净额 -139,697,614.74
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 292,920,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 12,337,665.52
现金流入小计 305,257,665.52
偿还债务所支付的现金 408,120,000.00
分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 117,341,909.75
支付的其他与筹资活动有关的现金 60,782.50
现金流出小计 525,522,692.25
筹资活动产生的现金流量净额 -220,265,026.73
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 387,491,012.77
项目 附注六
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润
加：计提的资产减值准备
固定资产折旧
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加）
预提费用增加（减：减少）
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）
固定资产报废损失
财务费用
投资损失（减：收益）
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加）
经营性应收项目的减少（减：增加）
经营性应付项目的增加（减：减少）
其他
经营活动产生的现金流量净额
2不涉及现金收支的投资和筹资活动:
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况:
现金的期末余额
减：现金的期初余额
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额
项目 金额
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 299,559,947.37
加：计提的资产减值准备 28,777,467.47
固定资产折旧 163,433,668.39
无形资产摊销 1,738,424.59
长期待摊费用摊销 234,507.20
待摊费用减少（减：增加）
预提费用增加（减：减少）
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） -24,350.00
固定资产报废损失 7,479,587.33
财务费用 24,002,940.68
投资损失（减：收益） -14,462,933.76
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 36,419,684.52
经营性应收项目的减少（减：增加） 111,906,325.38
经营性应付项目的增加（减：减少） 88,388,385.07
其他
经营活动产生的现金流量净额 747,453,654.24
2不涉及现金收支的投资和筹资活动:
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况:
现金的期末余额 1,410,633,804.92
减：现金的期初余额 1,023,142,792.15
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 387,491,012.77
公司法定代表人：李仪 主管会计工作负责人：车树春 会计机构负责人：李
群
资产减值准备明细表（合并）
2003年度
编制单位：山西西山煤电股份有限公司 单位：人民币元
项目 2002.12.31 本年增加数
一、坏账准备合计 11,037,033.11 28,777,467.47
其中：应收账款 7,868,907.38 27,478,109.68
其他应收款 3,168,125.73 1,299,357.79
二、短期投资跌价准备合计
其中：股票投资
债券投资
三、存货跌价准备合计 890,548.99
其中：库存商品 29,565.87
原材料 860,983.12
四、长期投资减值准备合计
其中：长期股权投资
长期债权投资
五、固定资产减值准备合计
其中：房屋、建筑物
专用设备
运输设备
六、无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备
八、委托贷款减值准备
项目 本年减少数
因资产价值回 其他原因
升转回数 转出数
一、坏账准备合计 12,545,237.15
其中：应收账款 12,545,237.15
其他应收款
二、短期投资跌价准备合计
其中：股票投资
债券投资
三、存货跌价准备合计 29,565.87 860,983.12
其中：库存商品 29,565.87
原材料 860,983.12
四、长期投资减值准备合计
其中：长期股权投资
长期债权投资
五、固定资产减值准备合计
其中：房屋、建筑物
专用设备
运输设备
六、无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备
八、委托贷款减值准备
项目 2003.12.31
合计
一、坏账准备合计 12,545,237.15 27,269,263.43
其中：应收账款 12,545,237.15 22,801,779.91
其他应收款 4,467,483.52
二、短期投资跌价准备合计
其中：股票投资
债券投资
三、存货跌价准备合计 890,548.99
其中：库存商品 29,565.87
原材料 860,983.12
四、长期投资减值准备合计
其中：长期股权投资
长期债权投资
五、固定资产减值准备合计
其中：房屋、建筑物
专用设备
运输设备
六、无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备
八、委托贷款减值准备
公司法定代表人：李仪 主管会计工作负责人：车树春 会计机构负责人：李
群
资产减值准备明细表（母公司）
2003年度
编制单位：山西西山煤电股份有限公司单位：人民币元
项目 2002．12．31 本年增加数
一、坏账准备合计 11,037,033.11 28,777,467.47
其中：应收账款 7,868,907.38 27,478,109.68
其他应收款 3,168,125.73 1,299,357.79
二、短期投资跌价准备合计
其中：股票投资
债券投资
三、存货跌价准备合计 890,548.99
其中：库存商品 29,565.87
原材料 860,983.12
四、长期投资减值准备合计
其中：长期股权投资
长期债权投资
五、固定资产减值准备合计
其中：房屋、建筑物
专用设备
运输设备
六、无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备
八、委托贷款减值准备
项目 本年减少数
因资产价值回 其他原因
升转回数 转出数
一、坏账准备合计 12,545,237.15
其中：应收账款 12,545,237.15
其他应收款
二、短期投资跌价准备合计
其中：股票投资
债券投资
三、存货跌价准备合计 29,565.87 860,983.12
其中：库存商品 29,565.87
原材料 860,983.12
四、长期投资减值准备合计
其中：长期股权投资
长期债权投资
五、固定资产减值准备合计
其中：房屋、建筑物
专用设备
运输设备
六、无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备
八、委托贷款减值准备
项目 2003．12．31
合计
一、坏账准备合计 12,545,237.15 27,269,263.43
其中：应收账款 12,545,237.15 22,801,779.91
其他应收款 4,467,483.52
二、短期投资跌价准备合计
其中：股票投资
债券投资
三、存货跌价准备合计 890,548.99
其中：库存商品 29,565.87
原材料 860,983.12
四、长期投资减值准备合计
其中：长期股权投资
长期债权投资
五、固定资产减值准备合计
其中：房屋、建筑物
专用设备
运输设备
六、无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备
八、委托贷款减值准备
公司法定代表人：李仪 主管会计工作负责人：车树春 会计机构负责人：李
群
山西西山煤电股份有限公司会计报表附注
2003年度
单位：人民币元
一.公司设立说明
山西西山煤电股份有限公司（以下简称本公司）是经山西省人民政府晋政函[1999
]第12号文批准，由西山煤电（集团）有限责任公司、太原西山劳动服务公司、山西煤
炭第二工程建设有限公司、太原杰森木业有限公司、太原佳美彩印包装有限公司等五家
股东共同发起设立，于1999年4月26日注册的股份有限公司。各发起股东出资情况如下
：
西山煤电（集团）有限责任公司投入其所属马兰矿、马兰选煤厂、西曲矿、西曲选
煤厂、镇城底矿、镇城底选煤厂与煤炭生产、洗选、经营相关的资产净值744,114,976
.03元，太原西山劳动服务公司投入货币资金5,000,000.00元，山西煤炭第二工程建设
公司投入货币资金3,000,000.00元、太原杰森木业有限公司投入货币资金6,800,000.0
0元、太原佳美彩印包装有限公司投入货币资金500,000.00元。西山煤电（集团）有限
责任公司所投资产净值744,114,976.03元业经北京市中正评估公司评估，并经原山西省
国有资产管理局晋国资评管函字（1999）第13号文和财政部财评字（1999）第129号文
确认。根据原山西省国有资产管理局晋国资企字（1999）第31号文批准，上述各发起人
投入资本均按68.47%的比例折为股本，共计520,000,000.00股，每股面值1元，共计52
0,000,000.00元，余额239,414,976.03元计入资本公积。
经证监发行字[2000]81号文批准，本公司于2000年6月22日至2000年7月14日期间，
采用向法人配售和向一般投资者上网发行相结合的方式发行人民币普通股（A股）28,8
00万股，每股面值1元，溢价发行，每股发行价6.49元，其中向法人配售17,280万股，
向一般投资者上网发行11,520万股。本公司股票于2000年7月26日在深圳交易所挂牌交
易。
本公司注册资本：人民币808,000,000.00元。
本公司依照招股说明书承诺于2001年8月31日受让原控股股东西山煤电集团有限责
任公司持有的山西恩华能源有限责任公司90%的股份,山西恩华能源有限责任公司10%的
股份由山西省电力公司持有。本公司2003年第二届董事会第一次临时会议审议通过《关
于出资设立山西兴能发电有限责任公司的方案》，该公司承担山西恩华能源有限责任公
司古交电厂的建设和运营任务，项目资本金总额50629万元，本公司出资比例为55%，合
作方由山西省电力公司变更为山西和信电力发展有限公司，山西和信电力发展有限公司
出资比例为45%。注册资本分三次达到项目资本金的要求，原股东双方成立的山西恩华
有限责任公司承担的筹建工作转由新设山西兴能发电有限责任公司承担，因筹建工作产
生的权利和义务由新设公司承继。
本公司2003年第一次临时股东大会审议通过关于出资组建山西西山晋兴能源有限责
任公司的议案；该公司注册资本3000万元，本公司出资比例90%，山西省经济建设投资
公司出资比例10%。
根据2003年4月本公司召开的2002年度股东大会审议通过关于投资建设煤矸石综合
利用电厂的议案，本公司与山西焦煤集团有限责任公司共同设立山西西山热电有限责任
公司，该公司注册资本28901万元，根据实际需要分三次注入，截止2003年12月31日两
次累计注入资本金为20000万元，本公司出资比例为80%，山西焦煤集团有限责任公司出
资比例为20%。
本公司经营范围：煤炭生产、洗选加工、电力生产及销售；矿山开发及设计施工；
矿用电力器材生产、经营。
二、主要会计政策、会计估计和合并会计报表编制方法
1．会计制度
本公司及其子公司执行财政部颁发的《企业会计准则》、《企业会计制度》及其补
充规定。
2．会计年度
本公司采用公历年度，自每年1月1日起到12月31日止为一个会计年度。
3．记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
4．记账基础和计价原则
本公司以权责发生制为记账基础，以实际成本为计价原则。各项财产物资按取得时
的实际成本计价。其后,各项财产如果发生减值,按财政部的有关规定计提相应的减值准
备。
5．外币业务核算方法
本公司的外币业务以业务发生当日市场汇率折合成记账本位币入账，期末将外币账
户余额按期末市场汇率折合人民币，按照期末汇率折合的记账本位币金额与账面记账本
位币金额之间的差额作为汇兑损益计入当期财务费用或资本化。
6．现金等价物的确定标准
本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小
的短期投资确定为现金等价物。
7．短期投资核算方法
短期投资以实际支付的全部价款（包括税金、手续费和相关费用）扣除已宣告但未
领取的现金股利（或已到期尚未领取的债券利息）入账；处置时按所收到的处置收入与
短期投资账面价值的差额确认投资收益。
决算日，短期投资采用成本与市价孰低法计价，按市价低于短期投资成本的差额计
提短期投资跌价准备；按单项投资计算并确认所计提的跌价准备，并计入当年度损益类
账项。
8．坏账核算方法
本公司及其子公司对于有确凿证据表明确实无法收回的应收款项,如债务人破产或
死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍无法收回；或因债务人逾期未能履行偿债义务超过
五年仍然不能收回的应收款项，经法定程序审核批准，列为坏账损失。
本公司采用备抵法核算坏账损失。
本公司应收款项（含应收账款及其他应收款）按账龄分析法计提坏账准备；根据债
务单位的财务状况、现金流量等情况确定坏账准备计提比例如下：
账龄 计提比例
1年以内 1%
1-2年 5%
2-3年 10%
3-5年 50%
5年以上 100%
9．存货核算方法
存货包括材料采购、原材料、库存商品、委托加工材料、低值易耗品等。
原材料按计划成本核算，原材料实际成本与计划成本的差异，在材料成本差异科目
核算,月末分类计算材料成本差异率，分摊材料成本差异，将计划成本调整为实际成本
。
库存商品入库按实际成本计价，发出采用加权平均法。
存货实行永续盘存制。
低值易耗品于领用时采用一次摊销法摊销。
决算日,存货按成本与可变现净值孰低法计价。存货跌价准备按单个存货项目的成
本与可变现净值计量。由于遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因
,使存货成本高于其可变现净值的,按可变现净值低于存货成本部分提取存货跌价准备,
预计的存货跌价损失计入当年度损益类账项。
用于生产而持有的原材料等,如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本,则该材
料仍然按成本计量；如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本,则该材料
应当按可变现净值计量。
可变现净值是指在正常经营过程中，以估计售价减去估计完工成本及销售所必须的
估计费用后的价值。
10．长期投资核算方法
本公司的长期股权投资采用下列会计处理方法：
长期股权投资按取得时的实际成本计价，本公司对被投资单位具有控制、共同控制
或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算，并对拥有实际控制权的单位编制合并会
计报表；对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的长期股权投资，采用成本法
核算。
本公司对于股权投资差额的摊销期限，合同规定了投资期限的，按照投资期限摊销
。合同没有规定投资期限的，初始投资成本超过应享有被投资单位所有者权益份额之间
的差额，按照不超过10年的期限摊销；初始投资成本低于应享有被投资单位所有者权益
份额之间的差额记入资本公积。
决算日，本公司对被投资单位由于市价持续下跌或经营状况恶化等原因导致其可收
回金额低于长期投资的账面价值，并且这种降低的价值在可预计的未来期间不可恢复时
，按可收回金额低于长期投资账面价值的差额计提长期投资减值准备。预计的长期投资
减值损失计入当年度损益类账项。
11．固定资产计价和折旧方法
固定资产是指使用期限超过一年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他
与生产经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产经营主要设备的物品，单位价值2
,000.00元以上，并且使用年限超过两年的，均作为固定资产。
固定资产按取得时的实际成本计价。
根据财政部（89）财工字第302号文件规定，矿井建筑物按产量计提折旧，计提比
例为2.5元/吨。其他固定资产折旧按固定资产类别的原价和估计经济使用年限，扣除估
计残值(原价的3%)后,采用年限平均法计提折旧。
本年度由于煤炭产量大幅提高，开采强度和运输距离不断增加，生产设备的有形损
耗相应增加。根据本公司第二届董事会第九次会议决议，自2003年1月1日起变更固定资
产预计使用年限。固定资产折旧率的变化列示如下：
资产类别 变更前
折旧年限 折旧率
房屋建筑物 10-45年 2.16%-9.70%
专用设备 15年 6.47%
通用设备 8-28年 3.46%—12.13%
运输设备 12年 8.08%
资产类别 变更后
折旧年限 折旧率
房屋建筑物 20—35年 2.77%-4.85%
专用设备 11年 8.82%
通用设备 10—22年 4.41%—9.7%
运输设备 8年 12.13%
矿井建筑物 按产量吨煤提取2.5元计入折旧
上述会计估计变更，本公司采用了未来适用法，对本公司2003年度利润的影响详见
附注二18。
决算日,固定资产按账面价值与可收回金额孰低法计价。固定资产减值准备系按单
项固定资产计提,由于市价持续下跌,或因设备陈旧、损坏、长期闲置等原因，导致其可
收回金额低于其账面价值的差额计提固定资产减值准备，预计的固定资产减值损失计入
当年度损益类账项。
12．在建工程核算方法
在建工程以各项工程实际发生的支出入账，按工程项目分别核算。与购建在建工程
直接相关的借款利息支出和外币折算差额,在该项资产交付使用或完工之前,计入该项资
产的成本。在建工程达到预定可使用状态时，根据工程实际成本转入固定资产。
决算日，对在建工程进行逐项检查，对于有证据表明在建工程发生减值的，按工程
项目减值金额计提减值准备。预计的在建工程减值损失计入当年度损益类账项。
13、借款费用的会计处理方法
为专项用于购建固定资产而发生的借款费用,在所购建的固定资产达到预定可使用
状态前发生的予以资本化,计入所建造固定资产的成本；在所购建的固定资产达到预定
可使用状态后发生的,直接计入当年度损益类账项。
属于流动负债性质的借款费用或者虽然属于长期借款性质,但不是用于购建固定资
产的借款费用,以及为投资而发生的借款费用,均于发生时直接计入当年度损益类账项。
筹建期间发生的借款费用,先在长期待摊费用中归集,待开始生产经营当月起一次计
入开始生产经营当月的损益类账项。
14．无形资产计价和摊销方法
无形资产在取得时按实际成本计价。
本公司土地使用权自取得之日起按50年摊销，采矿权按自取得之日起按30年摊销。
决算日，检查各项无形资产预计给本公司带来未来经济利益的能力，对预计可收回
金额低于其账面价值的差额计提无形资产减值准备。预计的无形资产减值损失计入当年
度损益类账项。
15．长期待摊费用摊销方法
长期待摊费用按实际成本计价，在费用项目的受益期限内分期平均摊销。本公司及
其子公司对筹建期内发生的开办费用，先在“长期待摊费用”中归集，在开始生产经营
的当月一次计入损益。
16．收入确认原则
本公司商品销售收入是以商品所有权上的主要风险和报酬已经转移；本公司不再对
该商品保留继续管理权和实施控制，与交易相关的经济利益能够流入企业，并且与销售
该商品的成本能够可靠地计量为标志，确认主营业务收入的实现。
本公司提供劳务收入是以下列方法确认：如果在同一会计年度内开始并完成的劳务
，在完成劳务时确认劳务收入的实现；如劳务的开始和完成分属不同会计年度，在提供
劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，本公司在资产负债表日按完工百分比法确认相
关劳务收入的实现。
17．所得税的会计处理方法
本公司及其子公司采用应付税款法核算所得税。
18．会计估计变更
如附注二11所述，自2003年1月1日起，本公司变更了固定资产预计使用年限，本公
司采用了未来适用法。该等变更减少了本公司2003年度利润31,150,233.80元。
19．合并会计报表的编制方法
本公司合并会计报表系根据财政部财会字（1995）11号文《关于印发〈合并会计报
表暂行规定〉的通知》的规定，以本公司和纳入合并范围的子公司的会计报表以及其他
有关资料为依据，合并各项目数额予以编制。
本公司所属子公司均在筹建期，未编制损益表。
本公司及其子公司间的所有重大交易和往来款项均在会计报表合并时予以抵销。
三、税项：
1．流转税及附加：
（1）增值税：按17%（销售材料、转供水电）、13%（内销煤）、零税率（出口煤
）的税率计缴。
根据山西省国家税务局晋国税函(2002)280号文，本公司所属矸石电厂发电收入应
交增值税享受减半征收。
（2）营业税：按服务收入的5%计缴。
（3）资源税：按煤炭销售量或移送量以0.80元/吨比例计缴。
（4）城市维护建设税：按应缴增值税、营业税的7%计缴。
（5）教育费附加：按应缴增值税、营业税的3%计缴。
2．房产税、土地使用税、印花税按国家税法规定缴纳。
3．所得税：本公司及其子公司执行33%的所得税税率。
四、控股子公司及合并会计报表范围的变化
本公司直接及间接拥有50%以上权益性资本的子公司概况列示如下：
公司名称 注册地址 注册成立时 注册资本
间
1.山西恩华能源有 万柏林区西铭 1998.6.6 500万元
限责任公司 * 路24号
2.山西兴能发电有 山西省古交市 2003.2.27 30492万元
限责任公司 ** 金牛大街78号
3.山西西山热电有 山西省太原市 2003.5.14 20000万元
限责任公司 *** 白家庄路75号
4.山西西山晋兴能 山西省兴县魏 2003.8.8 3000万元
源有限责任公司 家滩镇
****
公司名称 实际投资额 拥有 经营业务
权益
1.山西恩华能源有 450万元 90% 普通机械设备、电力设备及
限责任公司 * 器材、建筑材料、煤矿机械
设备及配件的批发零售
2.山西兴能发电有 19492万元 55% 电力开发、生产；发供电；
限责任公司 ** 设备的经营与维修、技术咨
询服务；技术人员培训；发
电副产品综合利用的建筑及
机电设备配件
3.山西西山热电有 80% 电力开发、生产及销售；发
限责任公司 *** 供电设备的经营与维修、技
16000万元 术咨询服务；发电副产品综
合利用；建筑材料普通机械
产品及配件的批发、零售
4.山西西山晋兴能 2700万元 90% 煤电销售、洗选加工；发供
源有限责任公司 电；矿山开发及设计施工；
**** 矿用及电力器材生产、经营；
铁路运营等。
公司名称 经济性质
1.山西恩华能源有 有限责任
限责任公司 * 公司
2.山西兴能发电有 有限责任
限责任公司 ** 公司
3.山西西山热电有 有限责任
限责任公司 *** 公司
4.山西西山晋兴能 有限责任
源有限责任公司 公司
****
*本公司对山西恩华能源有限责任公司投资额为450万元,占该公司权益比例为90%,
2001年起纳入合并会计报表范围。
**本公司2003年第二届董事会第一次临时会议审议通过《关于出资设立山西兴能发
电有限责任公司的方案》，项目资本金总额50629万元，本公司出资比例为55%，本公司
本年度对山西兴能发电有限责任公司的会计报表进行了合并。
***本公司2003年第一次临时股东大会审议通过关于出资组建山西西山晋兴能源有
限责任公司的议案；该公司注册资本3000万元，本公司出资比例90%，本公司本年度对
山西西山晋兴能源有限责任公司的会计报表进行了合并。
****根据2003年4月召开的2002年度股东大会审议通过关于投资建设煤矸石综合利
用电厂的议案，本公司与山西焦煤集团有限责任公司共同设立山西西山热电有限责任公
司，该公司注册资本28901万元，根据实际需要分三次注入，截止2003年12月31日两次
累计注入注册资本为20000万元，本公司出资比例为80%，本公司本年度对山西西山热电
有限责任公司的会计报表进行了合并。
五、合并会计报表主要项目注释
1．货币资金
货币资金明细项目列示如下：
项目 2003.12.31 2002.12.31
现金 328,172.07 184,954.63
银行存款 1,555,938,777.31 1,025,982,580.21
1,556,266,949.38 1,026,167,534.84
2．短期投资
短期投资明细项目列示如下：
2003.12.31
投资金额 期末市值 跌价准备
国债投资 * ---
其他投资 ** 50,000,000.00 --- ---
--- ---
RMB 50,000,000.00 ---
2002.12.31
投资金额 期末市值 跌价准备
国债投资 * 350,000,000.00 --- ---
其他投资 ** 50,000,000.00 --- ---
--- --- ---
400,000,000.00 ---
*国债投资
2002年12月31日委托中国银河证券有限责任公司国债投资壹亿伍仟万元整于2003年
3月收回；委托中煤信托投资有限责任公司国债投资壹亿元整于2003年4月收回；委托新
疆金新信托投资股份有限公司国债投资伍仟万元整于2003年3月收回；委托汉唐证券有
限责任公司国债投资伍仟万元整于2003年4月收回。
**其他投资
本公司与中诚资产管理有限公司在承认原合同有效性的基础上于2002年6月23日续
签了委托合同，续期为2002年6月24日至2003年6月24日，续期12个月，该委托款截止2
003年12月31日尚未收回。根据第二届十一次董事会决议,本公司于2004年3月16日与沈
阳凯联物资有限公司签订了《权利转让协议》，转让应收中诚资产管理有限公司投资的
全部权利作价5000.00万元整,价款至2006年12月31日前汇入本公司指定的银行账号。
3．应收票据
应收票据明细列示如下:
2003.12.31 2002.12.31
银行承兑汇票 361,786,085.79 333,708,793.01
4．应收账款
(1)本公司及其子公司应收账款账龄分析列示如下：
账龄 2003.12.31
金额 比例 坏账准备 计提比例例
比例
1年以内 307,842,249.00 85.84% 3,078,422.49 1%
1-2年 4,518,373.46 1.26% 225,918.67 5%
2-3年 9,079,910.61 2.53% 907,991.06 10%
3-5年 37,178,895.38* 10.37% 18,589,447.69 50%
5年以上 --- --- --- 100%
358,619,428.45 100.00% 22,801,779.91
账龄 2002.12.31
金额 比例 坏账准备 计提比例
比例
1年以内 533,094,533.19 92.91% 5,330,945.34 1%
1-2年 30,582,903.65 5.33% 1,529,145.18 5%
2-3年 10,088,168.62 1.76% 1,008,816.86 10%
3-5年 --- --- 50%
5年以上 --- --- --- 100%
573,765,605.46 100.00% 7,868,907.38
（2）本账户余额中应收持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项详见附注七
（三）。
（3）本账户欠款前五名单位金额合计144,844,835.91元，占应收账款总额的比例
为40.39%。
（4）本期对应收账款采取逐笔认定,账龄进行了重新划分，因而三至五年账龄应收
款项金额变化较大。
（5）本公司第二届十一次董事会会议根据山东省枣庄市中级人民法院民事裁定书
和山东薛城焦化厂企业破产清算组债权清偿通知，按规定程序批准将山东薛城焦化厂欠
本公司货款12,545,237.15元作坏账处理。
5．其他应收款
(1)本公司及其子公司其他应收款账龄分析列示如下：
账龄 2003.12.31
金额 比例 坏账准备 计提比例
比例
1年以内 40,491,305.38 75.09% 404,913.06 1%
1-2年 5,368,184.43 9.96% 268,409.22 5%
2-3年 620,454.01 1.15% 62,045.40 10%
3-5年 7,427,050.28 13.77% 3,713,525.14 50%
5年以上 18,590.70 0.03% 18,590.70 100%
53,925,584.80 100.00% 4,467,483.52
账龄 2002.12.31
金额 比例 坏账准备 计提
比例
1年以内 30,518,723.27 66.07% 305,187.23 1%
1-2年 6,459,409.55 13.98% 322,970.48 5%
2-3年 5,976,162.24 12.94% 597,616.22 10%
3-5年 2,594,201.40 5.61% 1,297,100.70 50%
5年以上 645,251.10 1.40% 645,251.10 100%
46,193,747.56 100% 3,168,125.73
（2）本账户余额中应收持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项详见附注七
（三）。
（3）本账户中欠款金额前五名单位金额合计13,786,339.99元，占其他应收款总额
的比例为25.57%。
6．预付账款
(1)预付账款账龄分析列示如下：
账龄 2003.12.31 2002.12.31
金额 比例 金额 比例
1年以内 254,008,074.65 99.88% 78,127,982.57 100.00%
1-2年 308,574.29 0.12%
254,316,648.94 100.00% 78,127,982.57 100.00%
（2）本账户余额中预付持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项详见附注七
（三）。
（3）预付账款前五名金额合计144,053,694.32元,占预付账款余额的56.64%
（4）预付账款本年度变动幅度较大，主要系新设三个子公司增加预付款所致。
7．应收补贴款
应收补贴款明细列示如下:
2003.12.31 2002.12.31
出口退税 31,015,187.92
31,015,187.92
2002年12月31日应收补贴款31,015,187.92元为出口产品增值税先征后返额，已于
2003年7月全部收回。
8．存货
存货及存货跌价准备明细项目列示如下：
2003.12.31
金额 存货跌价准备 存货净额
材料采购 5,199,057.81 --- 5,199,057.81
原材料 129,596,886.93 129,596,886.93
材料成本差异 -772,332.59 -772,332.59
库存商品 51,784,692.05 51,784,692.05
委托加工材料 1,491,388.31 1,491,388.31
低值易耗品 ---
187,299,692.51 187,299,692.51
2002.12.31
金额 存货跌价准备 存货净额
材料采购 6,484,782.86 --- 6,484,782.86
原材料 123,621,651.83 860,983.12 122,760,668.71
材料成本差异 -3,353,287.65 -3,353,287.65
库存商品 94,673,662.61 29,565.87 94,644,096.74
委托加工材料 1,659,671.19 1,659,671.19
低值易耗品 632,896.19 --- 632,896.19
223,719,377.03 890,548.99 222,828,828.04
本公司上年度计提的存货跌价准备890,548.99元。其中原材料860,983.12元。本年
度本公司深挖内部潜力，大搞修旧利废工作，在维修、检修工作中充分利用了已计提存
货跌价准备的闲置配件，并按其原材料成本进入生产成本，故将其原材料跌价准备860
,983.12元转回。由于本年煤炭形势好转，销售价格上涨，产成品成本低于市价，故将
其产成品跌价准备29,565.87元冲回。
9.其他流动资产
其他流动资产明细列示如下:
2003.12.31 2002.12.31
抵账物资 31,495,211.09
抵账物资主要用于抵顶本公司欠款。
10.长期投资
(1)长期股权投资明细项目列示如下：
2002.12.31 本年
金额 长期投资 长期投资净额 增加
减值准备
其他股权投资 30,000,000.00 30,000,000.00
30,000,000.00 30,000,000.00
本年 2003.12.31
减少 金额 长期投资 长期投资净额
减值准备
其他股权投资 30,000,000.00 30,000,000.00
30,000,000.00 30,000,000.00
(2)其他股权投资明细项目列示如下：
投资
被投资单位名称 期限 初始投资金额 追加投资额 投资金额
(年)
山西证券有限责 30,000,000.00 --- 30,000,000.00
任公司
30,000,000.00 --- 30,000,000.00
占被投资 2003.12.31
被投资单位名称 单位注册 本年权益增 累计权益 减值准备
资本比例 (减)额 增(减)额
山西证券有限责 2.7% --- --- ---
任公司
--- ---
11．固定资产及其累计折旧
(1)固定资产原价及其累计折旧的增减变动明细项目列示如下：
固定资产原价： 2002.12.31 本年增加
房屋建筑物 594,082,992.20 65,424,285.57
矿井建筑物 669,440,273.13 33,792,593.00
通用设备 480,654,548.21 128,144,585.86
运输设备 62,332,463.55 19,373,908.56
专用设备 1,268,894,335.43 338,152,304.59
3,075,404,612.52 584,887,677.58
累计折旧：
房屋建筑物 224,857,657.17 23,183,106.69
固定资产原价： 2002.12.31 本年增加
矿井建筑物 290,473,369.31 30,095,046.95
通用设备 257,761,408.87 22,065,723.69
运输设备 39,296,908.92 8,525,982.41
专用设备 778,725,789.42 163,986,572.99
1,591,115,133.69 247,856,432.73
固定资产净值 1,484,289,478.83
固定资产原价： 本年减少 2003.12.31
房屋建筑物 --- 659,507,277.77
矿井建筑物 --- 703,232,866.13
通用设备 126,757,557.28 482,041,576.79
运输设备 4,279,404.18 77,426,967.93
专用设备 150,003,271.71 1,457,043,368.31
281,040,233.17 3,379,252,056.93
累计折旧：
房屋建筑物 258,571.32 247,782,192.54
固定资产原价： 本年减少 2003.12.31
矿井建筑物 320,568,416.26
通用设备 85,352,760.02 194,474,372.54
运输设备 4,068,669.10 43,754,222.23
专用设备 142,605,239.93 800,107,122.48
232,285,240.37 1,606,686,326.05
固定资产净值 1,772,565,730.88
（2）本年度固定资产增加数中在建工程转入467,811,203.27元，子公司直接购买
2,982,406.59元，增减数中类别调整114,094,067.72元,减少数中报废处理166,946,16
5.45元。
（3）年末固定资产可收回金额高于其账面价值，故未计提固定资产减值准备。
12．工程物资
2002.12.31 本年增加 本年减少
预付设备款 87,600,867.54 121,480,240.36 87,600,867.54
2003.12.31
预付设备款 121,480,240.36
13.在建工程
（1）在建工程明细项目列示如下：
工程项目名称 2002.12.31 本年增加数 本年转入固定资
产数
供应库室外工程 22,000.00 22,000.00
矸石电厂电器远动 34,312.00
工程
马兰矿排矸系统改 1,328,804.00 --- ---
造
缓冲仓 2,783,212.00 1,221.00 ---
磺厂风机房 72,800.00 77,000.00
西十瓦斯抽放管路 631,575.00 631,575.00
维简及井巷工程 911,638.98
娄烦滩风井 306,043.00
南翼风井供电线路 1,329,805.00 563,194.00 1,892,999.00
南翼风井道路 1,941,822.00 503,821.00 2,445,643.00
南翼风井场地土石 1,213,120.00 501,514.00
方
南翼风井井筒 1,213,064.00 1,330,365.00 2,543,429.00
主斜井皮带软启动 80,000.00 274,109.00 354,109.00
加压系统改造安装 1,199,043.00 1,199,043.00
破碎机安装 146,407.00 146,407.00
精煤仓(基础) 614,718.00 614,718.00
精煤仓3000T土建 2,772,422.00 2,772,422.00
精煤仓土建设计费 56,000.00 56,000.00
精煤仓土建质监费 7,127.00 6,473.00 13,600.00
马兰补套 6,369,607.96 82,431,101.72 88,800,709.68
古交电厂 93,592,480.59 403,318,486.23
其他零星工程 793,235.00 793,235.00
太选技改一期工程 19,034,358.73 5,671,296.83 24,705,655.56
太选技改二期工程 31,656,137.00 31,656,137.00
马兰选煤厂技改工 49,159,974.15 49,159,974.15
程
西曲选煤厂技改工 23,604,662.00 23,604,662.00
程
镇城底技改工程 33,118,480.00 33,118,480.00
矸石电厂维简工程 1,041,730.00 1,041,730.00
马兰矿维简工程 27,985,001.00 27,985,001.00
西铭娄烦滩风井下 3,672,490.00
工程段
西铭矿维简工程 11,261,336.00 11,261,336.00
西曲矿生产队组库 740,155.00
房
西曲矿35KV变电 750,873.00
站
西曲矿维简工程 1,084,549.00 1,084,549.00
镇矿压风机安装工 395,500.00
程
镇矿维简工程 10,906,778.00 10,906,778.00
太选80000KV变压 688,201.00
器安装工程
太选维简工程 3,000,482.00 3,000,482.00
镇选维简工程 1,339,083.00 1,339,083.00
西选维简工程 1,832,406.00 1,832,406.00
马选维简工程 1,087,210.00 1,087,210.00
需安装设备 143,541,829.88 143,541,829.88
南翼风井道路补偿 200,000.00 200,000.00
费
晋兴能源斜沟矿工 8,948,091.72
程
西山热电煤矸石综 45,727,903.51
合利用电厂
136,453,595.26 896,421,454.04 467,811,203.27
工程项目名称 其他减少数 2003.12.31 资金来
源
供应库室外工程 --- ---
矸石电厂电器远动 34,312.00 其他
工程
马兰矿排矸系统改 528,342.00 800,462.00 其他
造
缓冲仓 --- 2,784,433.00 其他
磺厂风机房 --- 149,800.00 其他
西十瓦斯抽放管路 ---
维简及井巷工程 911,638.98
娄烦滩风井 306,043.00
南翼风井供电线路
南翼风井道路
南翼风井场地土石 1,714,634.00 其他
方
南翼风井井筒
主斜井皮带软启动
加压系统改造安装
破碎机安装
精煤仓(基础)
精煤仓3000T土建
精煤仓土建设计费
精煤仓土建质监费
马兰补套
古交电厂 496,910,966.82 募集资
金
其他零星工程
太选技改一期工程
太选技改二期工程
马兰选煤厂技改工
程
西曲选煤厂技改工
程
镇城底技改工程
矸石电厂维简工程
马兰矿维简工程
西铭娄烦滩风井下 3,672,490.00 其他
工程段
西铭矿维简工程
西曲矿生产队组库 740,155.00 其他
房
西曲矿35KV变电 750,873.00 其他
站
西曲矿维简工程
镇矿压风机安装工 395,500.00 其他
程
镇矿维简工程
太选80000KV变压 688,201.00 其他
器安装工程
太选维简工程
镇选维简工程
西选维简工程
马选维简工程
需安装设备
南翼风井道路补偿
费
晋兴能源斜沟矿工 8,948,091.72 其他
程
西山热电煤矸石综 45,727,903.51 募集资
合利用电厂 金
1,746,023.98 563,317,822.05
（2）在建工程本年度无利息资本化。
（3）年末在建工程无减值情况，未计提在建工程减值准备。
（4）本年度其他减少数为未形成资产费用化金额。
14．无形资产
(1)无形资产明细项目列示如下：
原始金额 2002.12.31 本年增加
土地使用权 335,929.73 322,492.54
土地使用权 1,849,657.00 1,775,665.00
土地使用权 338,000.00 338,000.00
土地使用权 43,725,500.00 41,612,082.85
采矿权 24,606,060.00 22,623,910.00
70,855,146.73 66,334,150.39 338,000.00
本年 剩余摊
本年摊销 转出 2003.12.31 销
年限
土地使用权 6,718.59 --- 315,773.95 47年
土地使用权 36,996.00 1,738,669.00 47年
土地使用权 338,000.00 50年
土地使用权 874,510.00 40,737,572.85 46.58年
采矿权 820,200.00 21,803,710.00 26.58年
1,738,424.59 64,933,725.80
（2）年末无形资产无账面价值高于可收回金额的情况，故未计提无形资产减值准
备。
15．长期待摊费用
长期待摊费用明细项目列示如下：
类别 原始金额 2003.01.01 本年增加
土地租赁费* 11,725,360.00 8,661,971.20 2,125,360.00
开办费 5,817,134.25
11,725,360.00 8,661,971.20 7,942,494.25
类别 本年摊销 2003.12.31
土地租赁费* 234,507.20 10,552,824.00
开办费 5,817,134.25
234,507.20 16,369,958.25
*根据本公司与山西焦煤集团有限责任公司签订的《土地使用权租赁协议》，土地
租赁期限为50年，租金共计11,725,360.00元，租金由本公司从1999年开始分五年付清
，前四年每年支付2,400,000.00元，第五年支付剩余的2,125,360.00元。
16．短期借款
短期借款明细项目列示如下：
借款类别 2003.12.31 2002.12.31
金额 年利率 金额 年利率
担保借款* 20,000,000.00 4.779% 100,000,000.00 5.31%-5.85%
信用借款 272,920,000.00 4.779%-5.31% 283,030,000.00 5.31%
292,920,000.00 383,030,000.00
*担保单位为山西焦煤集团有限责任公司。
17．应付账款
(1)应付账款账龄分析列示如下：
账龄 2003.12.31 2002.12.31
金额 比例 金额 比例
1年以内 142,895,201.33 63.25% 99,783,723.40 91.91%
1-2年 74,829,095.81 33.12% 3,948,538.82 3.64%
2-3年 3,394,770.04 1.51% 1,369,492.32 1.26%
3年以上 4,800,618.59 2.12% 3,469,249.61 3.19%
225,919,685.77 100.00% 108,571,004.15 100.00%
（2）本账户余额中应付持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项见附注七（
三）。
（3）本账户余额中前五名余额合计为22,575,504.46元，占应付账款余额的9.99%
。
(4)应付账款本年度变动幅度较大，系本年末购进材料及设备金额较大，本公司按
合同要求应付未付的款项增加所致。
18．预收账款
(1)预收账款账龄分析列示如下：
账龄 2003.12.31 2002.12.31
金额 比例 金额 比例
1年以内 209,693,390.19 100.00% 262,105,822.91 100.00%
209,693,390.19 100.00% 262,105,822.91 100.00%
（2）本账户余额中无预收持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项。
（3）本账户余额中前五名余额合计为85,760,627.26元，占预收账款余额的40.90
%。
19.应付工资
2003.12.31 2002.12.31
应付工资 54,251,471.38 44,793,924.68
年末应付工资余额为应付职工12月份工资。
20.应付福利费
2003.12.31 2002.12.31
应付福利费 21,881,189.24 29,077,923.68
21．应交税金
（1）应交税金明细项目列示如下：
2003.12.31 2002.12.31
企业所得税 57,658,416.95 24,111,138.35
增值税 9,700,665.44 544,189.33
营业税 2,974.40 114,812.28
城市维护建设税 1,323,307.16 381,566.18
资源税 3,669,588.71 3,606,795.77
土地使用税 72,428.13 -111,307.07
车船使用税 18,344.00 11,590.00
房产税 2,157,573.88 673,524.31
74,603,298.67 29,332,309.15
（2）计缴标准在附注三中表述。
（3）本年度应交税金变动幅度较大，主要是本公司2003年四季度所得税尚未缴纳
所致。
（4）企业所得税期初数调增1,231,624.01元，系2002年度所得税汇算清缴补缴所
得税金额。
22．其他应交款
其他应交款明细项目列示如下：
2003.12.31 2002.12.31
教育费附加 484,644.58 2,634,484.74
矿产资源补偿费 3,408,455.42 1,451,232.35
3,893,100.00 4,085,717.09
计缴标准在附注三中表述。
23．其他应付款
(1)其他应付款账龄分析列示如下：
账龄 2003.12.31 2002.12.31
金额 比例 金额 比例
1年以内 294,696,677.14 89,088,370.81 42.68%
1-2年 32,268,566.85 96,272,886.63 46.12%
2-3年 31,979,186.23 13,729,268.90 6.58%
3年以上 12,611,874.19 9,646,042.12 4.62%
371,556,304.41 100.00% 208,736,568.46 100.00%
（2）本账户余额中应付持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项详见附注七
（三）。
（3）其他应付款前五名余额合计58,491,388.26元,占其他应付款余额的15.74%。
(4)其他应付款本年度变动幅度较大，系本年发生维简工程和大修工程项目较多，
本公司年末按工程进度结算尚未支付工程款形成。
24.一年内到期的长期负债
借款类别 2003.12.31 2002.12.31
金额 年利率 金额 年利率
担保借款 --- --- 24,000,000.00 6.33%
信用借款 --- --- 51,090,000.00 5.94%-6.534%
--- 75,090,000.00
25．其他流动负债
其他流动负债明细项目列示如下：
2003.12.31 2002.12.31
造育林费 * 3,477,145.93 1,674,457.48
3,477,145.93 1,674,457.48
*本公司根据煤炭工业部、财政部（86）煤财字69号关于颁发《煤矿企业造林费用
和育林基金管理办法》的通知按原煤产量0.15元/吨计提。
26.长期借款
长期借款明细项目列示如下：
借款单位 2003.12.31 借款期限
山西省信托投资公司
3,300,000.00 2002.10.27-2007.10.23
建行西山支行* 1,000,000.00 2002.7.31-2007.7.30
建行西山支行* 40,000,000.00 2002.12.12-2005.12.11
信达资产管理公司 229,100,000.00 1996.2.2-2010.10.30
中国银行太原市北城支行** 100,000,000.00 2003.8.21-2017.8.20
中国银行太原市北城支行** 60,000,000.00 2003.12.22-2017.8.20
中国工商银行古交市支行*** 100,000,000.00 2003.9.19-2015.9.16
中国工商银行古交市支行 *** 80,000,000.00 2003.9.18-2015.8.16
中国工商银行古交市支行*** 50,000,000.00 2003.11.28-2015.3.16
663,400,000.00
借款单位 年利率 借款
条件
山西省信托投资公司 信用
5.58%
建行西山支行* 5.58% 担保
建行西山支行* 5.49% 担保
信达资产管理公司 4.68% 协议
中国银行太原市北城支行** 5.184% 担保
中国银行太原市北城支行** 5.184% 担保
中国工商银行古交市支行*** 5.184% 担保
中国工商银行古交市支行 *** 5.184% 担保
中国工商银行古交市支行*** 5.184% 担保
*建行西山支行贷款,担保单位为山西焦煤集团有限责任公司。
**中国银行太原市北城支行贷款为子公司贷款，担保单位为山西西山煤电股份有限
公司。
***中国工商银行古交支行贷款，担保单位为山西和信电力发展有限责任公司。
27.专项应付款
2003.12.31 2002.12.31
7,200,000.00*
*系根据山西省经济贸易委员会、山西省发展计划委员会、山西省财政厅联合下发
的晋经贸投资字[2002]591号文件，拨入本公司的自动化刨煤机改造项目资金。
28．股本
本公司股本增减变动明细项目列示如下：
2002.12.31 本年增加
未上市流通股份：
发起人股份 520,000,000.00 ---
其中：国家持有股份
境内法人持有股份 520,000,000.00
未上市流通股份合计 520,000,000.00
已上市流通股份：
人民币普通股 288,000,000.00
已上市流通股份合计 288,000,000.00
股份总数 808,000,000.00 ---
本年减少 2003.12.31
未上市流通股份：
发起人股份 --- 520,000,000.00
其中：国家持有股份 ---
境内法人持有股份 --- 520,000,000.00
未上市流通股份合计 --- 520,000,000.00
已上市流通股份：
人民币普通股 --- 288,000,000.00
已上市流通股份合计 --- 288,000,000.00
股份总数 --- 808,000,000.00
29．资本公积
资本公积增减变动明细项目列示如下：
2002.12.31 本年增加
股本溢价 1,779,079,153.53 ---
其他资本公 428,242.50 339,300.00*
积
1,779,507,396.03 339,300.00
本年减少 2003.12.31
股本溢价 --- 1,779,079,153.53
其他资本公 767,542.50
积
1,779,846,696.03
*本年增加339,300.00元，系根据山西省环境保护局、山西省财政厅联合下发的晋
环发[2002]339号文件拨入本公司所属矸石电厂环保专项资金形成的资产额。
30．盈余公积
盈余公积增减变动明细项目列示如下：
2002.12.31 本年增加
法定盈余公积 78,515,090.12 29,955,994.74
法定公益金 39,257,545.06 14,977,997.37
117,772,635.18 44,933,992.11
本年减少 2003.12.31
法定盈余公积 --- 108,471,084.86
法定公益金 --- 54,235,542.43
162,706,627.29
年初调减盈余公积184，743.60元,其中公益金61,581.20元;系 2002年度所得税汇
算清缴补缴所得税1,231,624.01元形成。
31．未分配利润
未分配利润增减变动明细项目列示如下：
2002.12.31 2002.12.31
年初未分配利润 308,632,248.61 296,549,483.75
本年度净利润 299,559,947.37 204,332,664.54
加：本年度净利润调增(减)数 -1,231,624.01*
年初未分配利润调增(减)数* 79,753,119.59
减：提取法定盈余公积 29,955,994.74 20,310,104.05
提取法定公益金 14,977,997.37 10,155,052.03
应付普通股股利 80,800,000.00 80,800,000.00
年末未分配利润 562,211,323.46 388,385,368.20
*年初未分配利润调增79,753,119.59元,其中:2002年度所得税汇算清缴补缴所得税
1,231,624.01元，此项调减年初未分配利润1,046,880.41元；调减盈余公积184，743.
60元,其中公益金61,581.20元;根据《企业会计准则-资产负债表日后事项》对2002年董
事会通过的利润分配方案中拟分派的现金股利列示项目进行了追溯调整，此项调增期初
未分配利润80,800,000.00元。
32．主营业务收入及主营业务成本
主营业务收入
2003年度 2002年度
出口精煤 666,438,291.79 457,346,096.67
内销精煤 1,824,186,886.55 1,252,148,651.88
原煤 219,320,440.33 279,579,530.60
混煤 112,159,347.06 79,006,428.28
煤泥 6,083,895.27 9,217,910.21
电力 20,095,700.77 19,769,154.88
2,848,284,561.77 2,097,067,772.52
主营业务成本
2003年度 2002年度
出口精煤 445,555,158.39 254,334,946.74
内销精煤 1,219,468,933.65 813,444,694.22
原煤 88,619,123.31 150,712,136.41
混煤 86,814,717.90 66,381,966.30
煤泥 3,975,002.53 6,307,606.36
电力 21,060,510.62 16,996,057.33
1,865,493,446.40 1,308,177,407.36
主营业务毛利
2003年度 2002年度
出口精煤 220,883,133.40 203,011,149.93
内销精煤 604,717,952.90 438,703,957.66
原煤 130,701,317.02 128,867,394.19
混煤 25,344,629.16 12,624,461.98
煤泥 2,108,892.74 2,910,303.85
电力 -964,809.85 2,773,097.55
982,791,115.37 788,890,365.16
（1）本期公司前五名客户销售额为 1,122,636,590.41元，占本年度销售收入总额
的39.41%。
（2）本年度主营业务收入变动幅度较大，主要系本期煤炭产品产销量增加及煤产
品价格上升所致。
33．主营业务税金及附加
主营业务税金及附加明细项目列示如下：
2003年度 2002年度
资源税 1,345,220.04 1,774,018.08
城建税 8,074,890.73 7,632,408.83
教育费附加 3,460,667.46 3,277,721.64
12,880,778.23 12,684,148.55
计缴标准详见附注三。
34．其他业务利润
其他业务利润明细项目列示如下：
2003年度 2002年度
其他业务收入 81,726,081.37 246,738,780.02
减：其他业务支出 69,592,674.74 225,697,029.00
其他业务利润(亏损) 12,133,406.63 21,041,751.02
其他业务收支变动幅度较大，主要是本年度按本公司业务性质重新分类将外购煤炭
列主营业务所致。
35．财务费用
财务费用明细项目列示如下：
2003年度 2002年度
利息支出 37,757,174.79 40,107,233.04
减：利息收入 13,855,580.06 12,862,412.21
其他 101,345.95 95,860.35
24,002,940.68 27,340,681.18
36．投资收益
投资收益明细项目列示如下
2003年度 2002年度
短期投资收益 14,462,933.76
37.补贴收入
补贴收入明细项目列示如下：
2003年度 2002年度
增值税减免* 2,367,478.42* ---
*根据山西省国家税务局晋国税函(2002)280号文，本公司所属矸石电厂发电收入应
交增值税享受减半征收。
38．营业外收入
营业外收入明细项目列示如下：
2003年度 2002年度
固定资产清理净收益 24,350.00 441,299.14
罚没收入 272,487.44 84,444.77
清理挂帐款 108,953.16
其他 12,200.00 45,834.71
417,990.60 571,578.62
39．营业外支出
营业外支出明细项目列示如下：
2003年度 2002年度
固定资产清理净损失 7,479,587.33 329,301.63
罚款及滞纳金 190,661.24 10,658.00
捐赠支出 57,060.00 58,100.00
其他 290,353.39 341,419.75
8,017,661.96 739,479.38
40．收到的其他与经营活动有关的现金37,992,444.28元为港杂费及往来款。
41．支付的其他与经营活动有关的现金：
支付的其他与经营活动有关的现金明细列示如下：
2003年度
运费 864,359,456.14
港杂费 32,000,000.00
差旅费 5,324,485.34
办公费 12,760,075.51
会议费 4,658,631.49
租赁费 13,220,820.10
保险费 4,469,057.17
矿资费 8,600,000.00
取送车费 4,100,000.00
其他 28,238,600.64
977,731,126.39
42、非经常性损益
非经常性损益明细列示如下:
项目 2003年度 2002年度
投资收益 14,462,933.76
存货跌价准备的转回 890,548.99
营业外收入 417,990.60 571,578.62
营业外支出 8,017,661.96 739,479.38
补贴收入 2,367,478.42 628,682.01
所得税影响数 2,558,757.76 152,057.81
六、母公司财务报表主要项目附注
1．应收账款
(1)本公司应收账款账龄分析列示如下：
账龄 2003.12.31
金额 比例 坏账准备 计提
比例
1年以内 307,842,249.00 85.84% 3,078,422.49 1%
1-2年 4,518,373.46 1.26% 225,918.672 5%
2-3年 9,079,910.61 2.53% 907,991.06 10%
3-5年 37,178,895.38 10.37% 18,589,447.69 50%
5年以上 --- --- --- 100%
358,619,428.45 100.00% 22,801,779.912
账龄 2002.12.31
金额 比例 坏账准备 计提
比例
1年以内 533,094,533.19 92.91% 5,330,945.34 1%
1-2年 30,582,903.65 5.33% 1,529,145.18 5%
2-3年 10,088,168.62 1.76% 1,008,816.86 10%
3-5年 --- --- 50%
5年以上 --- --- --- 100%
573,765,605.46 100.00% 7 ,868,907.38
（2）本账户余额中应收持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项详见附注七
(三)。
（3）本账户欠款前五名单位金额合计144,844,835.91元，占应收账款总额的比例
为40.39%。
2．其他应收款
(1)本公司其他应收款账龄分析列示如下：
账龄 2003.12.31
金额 比例 坏账准备 计提比例
1年以内 40,491,305.38 75.09% 404,913.06 1%
1-2年 5,368,184.43 9.95% 268,409.22 5%
2-3年 620,454.01 1.15% 62,045.40 10%
3-5年 7,427,050.28 13.77% 3,713,525.14 50%
5年以上 18,590.70 0.03% 18,590.70 100%
53,925,584.80 100.00% 4,467,483.52
账龄 2002.12.31
金额 比例 坏账准备 计提比例
1年以内 30,518,723.27 66.07% 305,187.23 1%
1-2年 6,459,409.55 13.98% 322,970.48 5%
2-3年 5,976,162.24 12.94% 597,616.22 10%
3-5年 2,594,201.40 5.61% 1,297,100.70 50%
5年以上 645,251.10 1.40% 645,251.10 100%
46,193,747.56 100% 3,168,125.73
（2）本账户余额中应收持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项详见附注七
(三)。
（3）本账户中欠款金额前五名单位金额合计 13,786,339.99元，占其他应收款总
额的比例为25.57%。
3．长期投资
(1)长期股权投资明细项目列示如下：
2002.12.31
长期投资 本年增加
金额 减值准备 长期投资净额
其他股权投 34,928,242.50 34,928,242.50 381,920,000.00
资
34,928,242.50 34,928,242.50 381,920,000.00
本年 2003.12.31
长期投资
减少 金额 减值准备 长期投资净额
其他股权投 416,848,242.50 416,848,242.50
资
416,848,242.50 416,848,242.50
(2) 其他股权投资明细项目列示如下：
投资 追加投
被投资单位名称 期限 初始投资金额 资额
(年)
山西恩华能源有限责任公司 4,500,000.00
山西兴能发电有限责任公司 194,920,000.00
山西西山热电有限责任公司 160,000,000.00
西山晋兴能源有限责任公司 27,000,000.00
山西证券有限责任公司 30,000,000.00
416,420,000.00
2003.12.31
占被投资 本年权
被投资单位名称 投资金额 单位注册 益增
资本比例 (减)额
山西恩华能源有限责任公司 4,500,000.00 90%
山西兴能发电有限责任公司 194,920,000.00 55%
山西西山热电有限责任公司 160,000,000.00 80%
西山晋兴能源有限责任公司 27,000,000.00 90%
山西证券有限责任公司 30,000,000.00 2.7%
416,420,000.00
累计权益增 减值准
被投资单位名称 (减)额 备
山西恩华能源有限责任公司 428,242.50
山西兴能发电有限责任公司
山西西山热电有限责任公司
西山晋兴能源有限责任公司
山西证券有限责任公司
428,242.50
4．主营业务收入及主营业务成本
主营业务明细项目列示如下：
主营业务收入
2003年度 2002年度
出口精煤 666,438,291.79 457,346,096.67
内销精煤 1,824,186,886.55 1,252,148,651.88
原煤 219,320,440.33 279,579,530.60
混煤 112,159,347.06 79,006,428.28
煤泥 6,083,895.27 9,217,910.21
电力 20,095,700.77 19,769,154.88
2,848,284,561.77 2,097,067,772.52
主营业务成本
2003年度 2002年度
出口精煤 445,555,158.39 254,334,946.74
内销精煤 1,219,468,933.65 813,444,694.22
原煤 88,619,123.31 150,712,136.41
混煤 86,814,717.90 66,381,966.30
煤泥 3,975,002.53 6,307,606.36
电力 21,060,510.62 16,996,057.33
1,865,493,446.40 1,308,177,407.36
主营业务毛利
2003年度 2002年度
出口精煤 220,883,133.40 203,011,149.93
内销精煤 604,717,952.90 438,703,957.66
原煤 130,701,317.02 128,867,394.19
混煤 25,344,629.16 12,624,461.98
煤泥 2,108,892.74 2,910,303.85
电力 -964,809.85 2,773,097.55
982,791,115.37 788,890,365.16
5．投资收益
投资收益明细项目列示如下
2003年度 2002年度
短期投资收益 14,462,933.76
七、关联方关系及其交易：
(一)关联方关系明细项目列示如下：
1.存在控制关系的关联方：
公司名称 注册地址
山西焦煤集团有限责 太原市西矿街
任公司 319号
山西恩华能源有限责 万柏林区西铭路
任公司 24号
山西兴能发电有限责 山西省古交市金
任公司 牛大街78号
山西西山热电有限责 山西省太原市白
任公司 家庄路75号
西山晋兴能源有限责 山西省兴县魏家
任公司 滩镇
公司名称 主营业务
山西焦煤集团有限责 煤炭开采、加工、销售、发电、煤化工、
任公司 机械修造、建筑安装、建材以及运输、
进出口贸易、煤炭技术开发与服务等
山西恩华能源有限责 普通机械设备、电力设备及器材、建筑
任公司 材料、煤矿机械设备及配件的批发零售
山西兴能发电有限责 电力开发、生产；发供电；设备的经营
任公司 与维修、技术咨询服务；技术人员培训；
发电副产品综合利用的建筑及机电设备
配件
山西西山热电有限责 电力开发、生产及销售；发供电设备的
任公司 经营与维修、技术咨询服务；发电副产
品综合利用；建筑材料普通机械产品及
配件的批发、零售
西山晋兴能源有限责 煤电销售、洗选加工；发供电；矿山开
任公司 发及设计施工；矿用及电力器材生产、
经营；铁路运营等。
公司名称 与本公司的关 经济性质或类
系 型
山西焦煤集团有限责 母公司 国有
任公司
山西恩华能源有限责 子公司 有限责任
任公司
山西兴能发电有限责 子公司 有限责任
任公司
山西西山热电有限责 子公司 有限责任
任公司
西山晋兴能源有限责 子公司 有限责任
任公司
本公司的子公司概况详见附注四.
根据山西省人民政府晋政函[2001]296号文成立了山西焦煤集团有限责任公司，本
公司控股股东由西山煤电（集团）有限责任公司变更为山西焦煤集团有限责任公司。
2.存在控制关系的关联方的注册资本及其变化：
公司名称 2002.12.31 本年增加数
山西焦煤集团有限责任公司 3,971,720,000.00 ---
山西恩华能源有限责任公司 5,000,000.00 ---
山西兴能发电有限责任公司 304,920,000.00
山西西山热电有限责任公司 200,000,000.00
西山晋兴能源有限责任公司 30,000,000.00
公司名称 本年减少数 2003.12.31
山西焦煤集团有限责任公司 --- 3,971,720,000.00
山西恩华能源有限责任公司 --- 5,000,000.00
山西兴能发电有限责任公司 --- 304,920,000.00
山西西山热电有限责任公司 --- 200,000,000.00
西山晋兴能源有限责任公司 30,000,000.00
3.存在控制关系的关联方所持权益及其变化：
公司名称 2002.12.31 本年增加数
金额 % 金额 %
山西焦煤集团 509,530,000.00 63.06 ---
有限责任公司
山西恩华能源 4,500,000.00 90.00 ---
有限责任公司
山西兴能发电 --- --- 194,920,000.00 55.00
有限责任公司
山西西山热电 --- --- 160,000,000.00 80.00
有限责任公司
西山晋兴能源 --- --- 27,000,000.00 90.00
有限责任公司
公司名称 本年减少数 2003.12.31
金额 % 金额 %
山西焦煤集团 --- --- 509,530,000.00 63.06
有限责任公司
山西恩华能源 --- --- 4,500,000.00 90.00
有限责任公司
山西兴能发电 --- --- 194,920,000.00 55.00
有限责任公司
山西西山热电 --- --- 160,000,000.00 80.00
有限责任公司
西山晋兴能源 --- 27,000,000.00 90.00
有限责任公司
4．不存在控制关系的关联方关系的性质：
公司名称 与本公司的关系
山西焦煤集团西山煤矿总公司* 母公司之分公司
太原西山劳动服务公司 发起股东
山西庆恒建筑（集团）有限公司 发起股东
太原杰森实业有限公司 发起股东
太原佳美彩印包装有限公司 发起股东
山西焦煤集团西山煤矿总公司是山西焦煤集团有限责任公司进行内部业务重组成立
的分公司。2003年本公司与新成立的山西焦煤集团西山煤矿总公司签订《综合服务协议
》，并于2003年4月9日经本公司2002年度股东大会批准通过。
（二）关联方交易事项：
1.购货：
关联方单位名称 项目 内容 2003年度
山西焦煤集团西 材料 让售 22,243,491.06
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 入洗原料煤 让售 268,347,568.22
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 电力 让售 101,002,442.66
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 固定资产租赁 让售 13,126,672.30
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 精煤 让售 261,467,752.98
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 供热 服务
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 专维费 服务 19,807,193.10
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 土地租赁 服务 2,125,360.00
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 水费 让售 1,087,237.18
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 工程款 工程 3,718,559.04
山煤矿总公司
关联方单位名称 2002年度 定价原则
山西焦煤集团西 81,024,283.21 市场价
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 367,215,513.00 市场价
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 71,930,668.79 市场价
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 15,929,636.65 协议价
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 174,626,014.07 市场价
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 2,600,000.00 市场价
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 21,561,061.31 协议价
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 2,400,000.00 协议价
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 901,040.00 协议价
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 2,425,780.81 协议价
山煤矿总公司
2.销售：
关联单位名称 项目 内容 2003年度
山西焦煤集团西 材料 让售 25,984,158.31
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 租赁费 让售 50,020.70
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 转供电 让售 1,110,130.49
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 精煤 让售 10,070,398.77
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 混煤 让售 8,928,699.80
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 入选原料煤 让售 8,135,352.65
山煤矿总公司
关联单位名称 2002年度 定价原则
山西焦煤集团西 4,774,412.33 市场价
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 1,896,245.52 协议价
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 2,039,102.57 市场价
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 19,837,632.54 市场价
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 1,488,216.30 市场价
山煤矿总公司
山西焦煤集团西 17,795,365.12 市场价
山煤矿总公司
(三)关联方往来款项余额：
关联方往来款项余额明细项目列示如下：
项目 关联方名称 2003.12.31 2002.12.31
应收账款 山西焦煤集团西山煤 3,087,826.57 324,259.36
矿总公司
预付账款 山西焦煤集团西山煤 411,830.99 59,721,030.14
矿总公司
其他应收款 山西焦煤集团西山煤 10,205,287.88 16,583,555.37
矿总公司
其他应付款 山西焦煤集团西山煤 14,334,126.55 4,291,973.31
矿总公司
占全部应收(付)款项余额
项目 关联方名称 的比重
2003.12.31 2002.12.31
应收账款 山西焦煤集团西山煤 0.86% 0.06%
矿总公司
预付账款 山西焦煤集团西山煤 0.16% 76.44%
矿总公司
其他应收款 山西焦煤集团西山煤 18.92% 35.9%
矿总公司
其他应付款 山西焦煤集团西山煤 3.86% 2.06%
矿总公司
八、或有事项及承诺事项：
本公司无需披露的重大或有事项及承诺事项。
九、资产负债表日后事项
根据第二届十一次董事会决议本公司于2004年3月16日与沈阳凯联物资有限公司签
订了《权利转让协议》，将本公司与中诚资产管理有限公司续签的委托投资款5000.00
万元全部转让给沈阳凯联物资有限公司,价款至2006年12月31日前汇入本公司指定的银
行账号。
本公司无需披露的其他重大资产负债表日后事项。
十、其他重要事项
本公司无需披露的其他重要事项。
十一、备查文件目录
（一）载有公司法定代表人、会计机构负责人签名并盖章的会计报告。
（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
（三）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告
原稿。
上述备查文件备置于公司证券部供投资者及有关部门查阅。
董事长：李仪
山西西山煤电股份有限公司董事会
二○○四年三月十六日
每日必读
