每日必读中国证券监督管理委员会：
深圳市特发信息股份有限公司（以下简称“该公司”或“特发信息”）首次公 开发行7000万股社会公众股（A股）由国信证券有限责任公司（以下简称“我公司” 或“国信证券”）担任主承销商，本次发行新股工作已于2000年3 月份全部完成。 2001年3月21日，特发信息公布2000年年度报告。 根据中国证监会《证券公司从 事股票发行主承销业务有关问题的指导意见》的有关规定，我公司于2001年4月 12 日委派两名项目负责人对该公司发行新股情况进行了回访，现将有关情况报告如下：
一、 发行人募集资金使用情况
根据特发信息首次公开发行新股的《招股说明书》，募集资金计划投资以下项 目：通信用光纤、特种通信光缆和光纤预制棒项目及补充该公司流动资金。
特发信息本次发行新股共募集资金人民币55300万元， 扣除发行费用（ 1839 .38 万元）后，募集资金净额为53460.62万元。截止回访之日，该公司已投入使用 的资金额与尚未使用的资金额如下：
单位：万元
项目 拟投入募集资金 目前实际投入资金 占募集资金百分比
通信用光纤 15000 10810.45 20.22％
通信用光缆 15000 11580.87 21.67％
光纤预制棒 13302 0 0％
补充流动资金 10150 11060.68 20.69％
合计 53452 33452 62.58％
其中“通信用光纤”项目的合作对象由原先的汉国三和有限公司变更为阿尔卡 特（中国）投资有限公司，该变更已经股东大会批准并报有关部门（见《证券时报》 2000年7月11日、9月19日公告），而该公司投资项目没有发生变更， 募集资金使 用与招股文件的承诺相符。尚未投资的募集资金项目“光纤预制棒”目前正在谈判 中。目前未投入的募集资金为20000万元，均暂时投资于国债。
“通信用光纤”和“通信用光缆”项目目前已产生收益。2000年，光纤项目的 收益为484.98万元，光缆项目的收益为72万元。
二、发行人资金管理情况
特发信息本次发行新股募集资金到位后，陆续投入到“通信用光纤”和“通信 用光缆”两个项目中，补充流动资金部分也已存放于该公司指定的几个银行帐户中， 得到了安全有效的控制。因该公司另一个募集资金项目“光纤预制棒”是与“通信 用光纤”项目配套的，在光纤项目没有达到相应规模时难以进行“光纤预制棒”项 目的投资，且有关事宜正在谈判中。按《招股说明书》中募集资金运用的规定，项 目资金按项目建设进度分步投入，出现资金闲置时，项目资金可用于安全稳定的短 期投资。2000年5月，该公司与海通证券签订了有关协议，投入2亿元购买国债。关 于购买国债一事，该公司已在2000年中期报告中披露，并经2000年第一次临时股东 大会审议通过。该项投资属短期性质，一旦项目有需要即变现投入。此事在该公司 2000年年报的补充公告中又一次详细说明。该公司内部资金的使用， 也根据其用 途执行严格的审批制度。
经过核查验证，没有发现特发信息本次募集资金被控股股东占用的情况。
三、发行人盈利预测实现情况
特发信息《招股说明书》所披露的2000年度净利润预测数为6802.9万元（按7 . 5％所得税率计算），实际完成数为5,587.96万元。 该公司报告期利润实现数较利 润预测数低17.9％。对此，该公司董事会在2000年报中向广大投资者表示了歉意。 该公司不能完成盈利预测的原因主要是 1999 年光缆市场低迷时所接的大批订单在 2000年遇到原材料——光纤价格大幅上涨、下半年光纤采购不足、 传呼业务大幅 度滑坡、 通信设备和铝电解电容器销售利润率偏低。 所有这些原因都已在该公司 2000 年年报中说明。经我公司回访人员核查，上述情况属实。
四、发行人业务发展目标实现情况
根据我们的回访调查，特发信息2000年度实际经营状况还算正常，主要体现在：
1、 该公司经营情况
（1）、2000年，在该公司董事会和监事会的领导和支持下， 经过全体员工的 努力，在市场竞争形势恶化、原材料价格大幅上涨的情况下，该公司主营业务收入 57081.03万元，比去年同期增加17％，实现净利润5587.95万元，比去年同期增加 6. 7％。主要产品产销情况如下：光缆40万芯公里，通信设备2311台/套， 铝电解 电容器3146万只，传呼业收入5150万元。传呼服务收入2000年比1999年度下降4445 万元，主要原因是由于传呼业市场萎缩造成的客户量及台费收入减少所致。
（2）、在经营中出现的问题与困难及解决方案
光缆分公司因产能受制，规模经济效应以及研发与业绩提升的互动效应体现不 出来。因为自身产业链不完整，光纤供应紧张制约了公司主导产业的发展。2000年 上半年，光纤价格快速上涨，光缆市场价格竞争却十分激烈；下半年，光缆市场很 好，但光纤奇缺。面对这种压力和市场突变，光缆分公司从加强内部管理入手苦练 内功，深挖潜能，从管理要效益，主要措施包括：完善生产管理，改进生产工艺， 在生产过程中降耗增效；从改造设备、节能降耗中挖掘潜力；抓财务管理，完善产 品价格管理体系；抓竞标、减库存，提高资金使用效率。
泰科通信分公司存在的主要问题是研发进展缓慢、自产品销售比例偏低，自产 品销售的比例目前仅占全部销售收入的30％，其直接后果是销售利润率偏低，采购 资金占有大；而主要技术控制在供应商手中，也不利于公司的持续稳定发展。另外， 由于体制方面的原因，人力资源缺乏。由于行业性原因，应收帐款较多。对此，泰 科分公司加强了与清华大学、电子科技大学的合作，多方招聘有用人才，以多层次、 多形式的培训提高员工素质，积极探索改制方案，强化成本控制，加强应收款管理， 引进ERP系统，加强企业运作管理的科学性。
电子元器件方面，由于我国电子整机厂转嫁危机，导致电子元件价格的无序竞 争，使得电子元件产品的销售价格连年不断大幅度下降，影响吉光电子分公司的销 售利润。吉光电子分公司存在的主要问题是生产规模小也影响了公司的效益。分公 司采取了压缩费用、降低库存、加强货款回收、努力融资、加大技改力度、扩大外 包加工、积极调整产品结构、加强成本控制、引进ERP系统、 开展业务流程改造等 措施，解决所遇到的问题。
信息服务分公司所从事的传呼行业遭遇到来自移动电话的强大冲击，效益受到 很大影响，在一些发达地区，受移动电话的冲击而流失的传呼用户，已占流失用户 总数的10％至30％。对此，该分公司积极从内部挖潜，精简管理干部，加大技改力 度，取得全年管理费用下降13％、销售成本下降33％的好成绩；开展了全员销售“ 百日竞赛”活动，积极开发新项目，股票机销售额在同行业仍然排名第一。
2、 该公司财务状况
项目 2000年（元） 1999年（元） 增减
总资产 1,369,357,327 730,376,911 ＋87.49％
长期负债 134,450,396 135,581,642 －0.83％
股东权益 780,624,564 260,134,847 ＋200.08％
主营业务利润 131,960,276 148,226,209 －10.97％
净利润 55,879,546 52,387,344 ＋6.67％
总资产和股东权益大幅增加的主要原因是因为2000年度发行了7000万股A股。
3、 该公司投资情况
公司名称 投资额（万元） 投资比例 主要经营活动
深圳特发信息阿尔卡特光纤有限公司 6,705 45％ 生产光纤
深圳新星索光纤光缆通讯有限公司 6,387 75％ 生产光纤、光缆
通过回访查验，发现特发信息实际业务发展情况与招股文件中所披露的业务阶 段发展目标有一定差距，出现差距的原因主要在于市场情况发生较大变化，但该公 司生产经营计划、市场发展计划和销售计划都在有条不紊的进行当中。
五、发行人新股上市以来的二级市场走势
特发信息本次发行7000万股社会公众股（A股）已于2000年5月11日在深圳证券 交易所上市流通。自2000年5月11日至2001年4月17日之间的227个交易日中， 该公 司二级市场价格最高为35.00元/股，最低 22.50元/股，平均价格27.01元/股， 最 近价位在23元/股左右横盘整理。该股2000年5月份上市经历一个冲高过程后即开始 慢慢回落，在24元/股一线见底,在进行一个短暂的筑底过程后2000年10月份开始迅 速脱离底部；由于"中科创业"事件导致沪深两地股市在2001年初均出现了较大幅度 的调整，平均跌幅在20－30％之间。近期该公司股价下跌趋势趋缓，目前正在构筑 底部，横盘振荡整理。普遍过高的市盈率透支了次新股板块未来的成长性，其出现 合理的价值回归行情应在情理之中。特发信息本次新股发行价格为7.9元/股，发行 市盈率：29倍，相对于目前二级市场的价位，说明所确定的发行价格是合理的，具 有相当的适销性，我们认为该公司股票发行定价即符合该公司实际生产经营状况， 同时也为投资者提供了投资价值。
六、证券公司内部控制的执行情况
国信证券已按照《证券公司内部控制指引》的要求，建立了一套科学、系统、 安全、有效的内部控制制度。
为有效防止和化解业务风险，我公司特别成立了风险控制领导小组，由公司总 裁任组长，分管副总裁任副组长，并吸收相关部门负责人组成。风险控制领导小组 下设投资银行业务、证券经纪业务、证券自营业务和资产管理业务管理委员会，分 别由分管副总裁任主任，由各业务部门负责人及其他人员组成。对于上述四大业务， 公司分别制定了严谨、周密的决策和操作程序。同时遵循防火墙原则，使投资银行 部门与研究部门、经纪部门、自营部门在信息、人员、办公地点等方面做到严格隔 离。
核准制的逐步实施，直接加大了主承销商在推荐和承销过程中的风险和责任， 因此我公司针对投资银行业务特别加强了内部控制制度的建设和完善。主要体现在：
（1）在已有的投资银行业务内核小组的基础上， 在投资银行总部设立了独立 机构——内核小组办公室，切实强化了内部审核的职能，加大了内核小组成员的责 任和义务。
（2）建立了一套科学、缜密、审慎、客观和公正的发行人质量评价体系。 从 发行人基本情况的合规性、股东情况、行业及市场、企业文化、经营独立性、财务 指标、技术水平、科研开发能力、管理团队、拟投资项目、发展前景等方面分别界 定了量化标准，根据发行人的分值来确定项目推荐的可行性。
（3）重新确立了严格的项目立项和推荐程序。 项目立项程序为：项目人员与 发行人达成初步意向后，经过尽职调查，形成项目立项申请报告，并提交内核小组 办公室；内核小组办公室根据有关法律法规和发行人质量评价体系对立项申请报告 进行审核，并提出书面审核意见，由投资银行总部负责人予以审批。项目推荐程序 为：项目负责人根据尽职调查报告，撰写发行上市可行性分析报告，经所在业务部 门负责人审阅后，提交内核小组办公室。内核小组办公室对项目可行性分析报告进 行文件格式和材料完备性进行形式审查，审查合格后，将材料提交投资银行总部和 公司研究策划中心进行评估；投资银行总部和研究策划中心指定专业人员分别对项 目进行独立评估，并出具书面的独立评估意见（如有必要，评估人员可以到项目所 在地进行实地考察）；将独立评估意见提交公司投资银行业务管理委员会进行评审， 评审通过后，方可与发行人签署推荐或承销协议。在项目发行过程中，对于发行方 案、发行价格的确定等关键问题，原则上依照上述程序进行。我公司内部独立部门 对各项业务的开展都已实施了有效的监察。
特发信息本次发行前后未有内幕交易和操纵市场的行为发生。
七、有关承诺的履行情况
特发信息在本次增发公开募集文件中所披露的有关承诺切实得到了履行。
在承销过程中，我公司没有给特发信息提供过“过桥贷款”或融资担保。
八、其他需要说明的问题
截止回访之日，没有其他需要说明的问题。
九、公司内核小组对回访情况的总体评价
国信证券内核小组对特发信息本次发行新股的回访报告给予了认真的核查和验 证，认为本回访报告客观公正地说明了特发信息在本次新股发行完成后当年度的生 产经营、募集资金运用、业务目标实现、二级市场价格走势、有关承诺的履行等情 况。
特此报告。
国信证券有限责任公司
2001年4月17日
