中信海洋直升机股份有限公司2005年年度报告
证券简称：G海直 证券代码：000099 编号：2006-008
CITIC OFFSHORE HELICOPTER CO.,LTD.
中信海洋直升机股份有限公司
2005年年度报告
二○○六年四月二十日
【重要提示】
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任
何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个
别及连带责任。
没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保
证或存在异议。独立董事王小强、马伟豪因故未出席公司第二届董事会第十七次会议，
分别以书面委托独立董事肖梦、吴雪芳代为出席并行使表决权。
深圳市鹏城会计师事务所有限公司对公司2005年度财务会计报告进行审计，并出具
了无保留意见的审计报告。
公司董事长李士林、总经理李建一、财务部经理李培良声明：保证年度报告中的财
务报告真实、完整。
目录
一、公司基本情况简介
二、会计数据和业务数据摘要
三、股本变动及股东情况
四、董事、监事、高级管理人员和员工情况
五、公司治理结构
六、股东大会情况
七、董事会报告
八、监事会报告
九、重要事项
十、财务报告
十一、备查文件
一、公司基本情况简介
（一）公司法定中文名称:中信海洋直升机股份有限公司
公司法定英文名称：CITIC OFFSHORE HELICOPTER CO.,LTD.
英文名称缩写：COHC
（二）法定代表人：李士林
（三）公司董事会秘书：姚旗
联系地址：深圳市南山区麒麟路深圳直升机场
联系电话：0755-26723692
传真：0755-26723684
电子信箱：board@china-cohc.com
证券事务代表：苏韶霞
联系地址：深圳市南山区麒麟路深圳直升机场
联系电话：0755-26971630
传真：0755-26971630
电子信箱：susx@china-cohc.com
（四）公司注册地址：深圳市罗湖区解放西路188号农业银行大厦19楼
公司办公地址：深圳市南山区麒麟路深圳直升机场
邮政编码：518052
公司网址：HTTP://WWW.china-cohc.com
电子信箱：cohc@china-cohc.com
（五）信息披露报刊：《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
年报披露网站：HTTP://WWW.cninfo.com.cn
公司年报备置地点：股证事务部
（六）公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：G海直
股票代码：000099
（七）其他有关资料：
公司最近一次变更登记日期：2005年3月29日
注册登记地点：国家工商行政管理总局
企业法人营业执照注册号：1000001003124
税务登记号码：440303710924128
公司聘请的会计师事务所：深圳市鹏城会计师事务所有限公司
会计师事务所办公地址：深圳市东门南路2006号宝丰大厦五楼
二、会计数据和业务数据摘要
（一）本年利润总额及其构成
单位：人民币元
项目 金额（+/-）
利润总额 108，837，413.18
净利润 91，092，787.90
扣除非经常性损益后的净利润 86,684,227.50
主营业务利润 148，152，509.01
其他业务利润 3，838，956.05
营业利润 103，294，115.13
投资收益 9，028，575.19
补贴收入 —
营业外收支净额 3,485,277.14
经营活动产生的现金流量净额 52，863，579.75
现金及现金等价物净增减额 -94，644，026.45
扣除的非经常性损益项目、涉及金额：
单位:人民币元
项目 金 额（+/-）
1.营业外收支净额 -3，485，277.14
2.短期债券投资收益 5，254，737.79
3.处置长期股权投资收益 3，417，081.00
4.所得税影响额 -777，981.25
合计 4,408,560.40
（二）截至报告期末公司前三年的主要会计数据和财务指标
项目 2005年度 2004年度
主营业务收入 469,818,351.19 435,475,493.45
净利润 91,092,787.90 83,332,359.99
总资产 1,979,973,010.04 1,804,555,815.07
股东权益（不含少数股东
1,240,555,545.48 1,175,062,253.86
权益）
每股收益 0.1774 0.1623
每股收益（加权） 0.1774 0.1623
每股收益（扣除非经常性
0.1688 0.1595
损益后）
每股净资产 2.4154 2.2879
调整后的每股净资产 2.3846 2.2559
每股经营活动产生的现金
0.1029 0.2005
流量净额
净资产收益率（%） 7.34 7.09
净资产收益率
7.37 7.03
（加权）(%)
扣除非经常性损益后净资
7.02 6.92
产收益率（加权）(%)
单位：人民币元
项目 2003年度
主营业务收入 385,482,713.83
净利润 80,695,223.06
总资产 1,600,462,557.37
股东权益（不含少数股东
1,143,088,603.80
权益）
每股收益 0.3142
每股收益（加权） 0.3431
每股收益（扣除非经常性
0.3016
损益后）
每股净资产 4.4513
调整后的每股净资产 4.3782
每股经营活动产生的现金
0.2240
流量净额
净资产收益率（%） 7.06
净资产收益率
8.34
（加权）(%)
扣除非经常性损益后净资
产收益率（加权）(%) 8.00
（三）按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则（第9号）》的要求，
编制的利润表附表。
净资产收益率（%）
2005年度利润
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 11.94 11.99
营业利润 8.33 8.36
净利润 7.34 7.37
扣除非经常性损
6.99 7.02
益后的净利润
每股收益（元/股）
2005年度利润
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 0.2885 0.2885
营业利润 0.2011 0.2011
净利润 0.1774 0.1774
扣除非经常性损
0.1688 0.1688
益后的净利润
（四）报告期内股东权益变动情况及说明
项目 股本 资本公积 盈余公积
期初数 513,600,000.00 467,789,216.05 38,354,503.79
本期增加 80,503.72 9,023,488.55
本期减少
期末数 513,600,000.00 467,869,719.77 47,377,992.34
单位：人民币元
项目 法定公益金 未分配利润 合计股东权益
期初数 38,354,503.79 116,964,030.23 1,175,062,253.86
本期增加 9,023,488.55 91,092,787.90 109,220,268.72
本期减少 43,726,977.10 43,726,977.10
期末数 47,377,992.34 164,329,841.03 1,240,555,545.48
变动原因：
资本公积增加是增加了股权投资准备；
盈余公积增加的原因是按净利润10％计提了法定盈余公积；
法定公益金增加是按净利润10％计提了法定公益金。
未分配利润的变动是增加了本期净利润及进行了利润分配。
三、股本变动及股东情况
（一）股本变动情况
股本变动情况表
数量单位：股
本次
本次变动增减（＋，－）
变动前
发行 公积金
数量 比例% 送
新股 转股
股
一、未上市流通股份 326,400,000 63.55
1、发起人股份 326,400,000 63.55
其中：
国家持有股份 326,400,000 63.55
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
二、已上市流通股份 187,200,000 36.45
1、人民币普通股 187,200,000 36.45
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 513,600,000 100
本次变动增减（＋，－） 本次
变动后
其 小计 数量 比例%
他
一、未上市流通股份 326,400,000 63.55
1、发起人股份 326,400,000 63.55
其中：
国家持有股份 326,400,000 63.55
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
二、已上市流通股份 187,200,000 36.45
1、人民币普通股 187,200,000 36.45
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 513,600,000 100
（二）截止报告期末前三年公司股票发行与上市情况
1、公司于2004年1月29日完成了“以截止2002年12月31日公司总股本23,520万股为
基数，每10股配3股，配股价格为每股7.12元”的配股方案，实际配售2,160万股，公司
总股本增至25,680万股。
2、公司于2004年7月22日完成了“以公司股本总额25,680万股为基数，每10股派发
2元现金红利（含税）及按每10股转增10股的比例以资本公积金转增股本”的2003年度利
润分配及公积金转增股本方案，公司总股本增至51，360万股。
3、报告期公司股本总数和股份结构没有发生变动。
4、公司无内部职工股。
（三）股东情况介绍
股东总数(户) 33，808
前10名股东持股情况
持股
股东名称 股东性质 持股总数(股)
比例
中国中海直总公司 国有股 57.13 293,424,000
中国北方航空公司 国有 5.50 28,224,000
法人股
东方证券股份有限公司 流通A股 1.22 6,254,936
中国光大银行股份有限公司- 流通A股 1.00 5,114,539
巨田基础行业证券投资基金
银丰证券投资基金 流通A股 0.947 4,865,563
中国银行-大成蓝筹稳健证券 流通A股 0.34 1,743,958
投资基金
中国工商银行-南方积极配置 流通A股 0.33 1,683,497
证券投资基金
黄乾生 流通A股 0.26 1,323,600
全国社保基金一零六组合 流通A股 0.23 1,199,927
裕隆证券证券投资基金 流通A股 0.19 1,000,000
持有非流通股 质押或冻结的
股东名称
数量(股) 股份数量(股)
中国中海直总公司 293,424,000 126,937,223
中国北方航空公司 28,224,000 0
东方证券股份有限公司 0 未知
中国光大银行股份有限公司- 0 未知
巨田基础行业证券投资基金
银丰证券投资基金 0 未知
中国银行-大成蓝筹稳健证券 0 未知
投资基金
中国工商银行-南方积极配置 0 未知
证券投资基金
黄乾生 0 未知
全国社保基金一零六组合 0 未知
裕隆证券证券投资基金 0 未知
前10名流通股东持股情况
股东名称 持有流通股数量(股) 股份种类
东方证券股份有限公司 6,254,936 流通A股
中国光大银行股份有限公司-巨田 5,114,539 流通A股
基础行业证券投资基金
银丰证券投资基金 4,865,563 流通A股
中国银行-大成蓝筹稳健证券投资 1,743,958 流通A股
基金
中国工商银行-南方积极配置证券 1,683,497 流通A股
投资基金
黄乾生 1,323,600 流通A股
全国社保基金一零六组合 1,199,927 流通A股
裕隆证券证券投资基金 1,000,000 流通A股
西部证券股份有限公司 1,000,000 流通A股
中国光大银行股份有限公司-国投 943,61 流通A股
瑞银景气行业证券投资基金
上述股东关联关系或一致行动的 公司前十名股东中未知是否存在关联关系及是
说明 否属于《上市公司股东持股信息披露管理办法》
规定的一致行动人。前十名流通股股东之间未
知是否存在关联关系及是否属于《上市公司股
东持股信息披露管理办法》规定的一致行动人。
(四)公司控股股东情况简介
1、公司控股股东情况简介：公司控股股东中国中海直总公司成立于1983年4月21日
，注册资本为人民币10,000万元，由中国中信集团公司（原中国国际信托投资公司）控
股和管理，法定代表人为王炯。主要经营业务为提供机场设施服务、交通运输业、仓储
业、能源项目的投资等；
2、控股股东的控股股东情况简介
中国中海直总公司的控股股东为中国中信集团公司（原中国国际信托投资公司），
成立于1979年10月，注册资本为300亿元人民币，法定代表人为王军。主要经营范围包括
：（1）从事国内外投资业务，开展多种形式的经济合作；（2）从事新技术的开发，推
广以及风险投资；（3）从事国际国内金融业务和对外担保业务；在国内外合资或独资开
办银行、财务公司；（4）在国内外发行或代理发行债券等各种有价证券；（5）经营国
内外租赁业务；（6）经营国际、国内贸易；（7）开展国际工程承包、分包及劳务输出
业务；（8）经营房地产业务，开展旅游服务；（9）为国内外客户提供信托、咨询和承
办其他代理业务。
3、公司与实际控制人之间的产权和控制关系
■■图像■■
（五）除控股股东中国中海直总公司外，公司无其他持股在10%以上的法人股股东。
四、董事、监事、高级管理人员和员工情况
（一）董事、监事、高级管理人员情况
1、现任董事、监事、高级管理人员基本情况及年度报酬情况
任期 年度报酬或津贴
姓名 职务 性别 年龄
起止日期 （元）（含税）
不在公司
李士林 董事长 男 56岁 2003.5-2006.5
领取
不在公司
徐念沙 副董事长 男 49岁 2003.5-2006.5
领取
不在公司
刘福 副董事长 男 60岁 2003.5-2006.5
领取
不在公司
蒲坚 董事 男 46岁 2003.5-2006.5
领取
不在公司
曹竞南 董事 男 68岁 2003.5-2006.5
领取
董事 2003.5-2006.5
李建一 男 39岁 420,000
总经理 2004.5-现在
不在公司
孙志鸿 董事 女 57岁 2003.5-2006.5
领取
不在公司
唐岚 董事 男 47岁 2003.5-2006.5
领取
不在公司
王培富 董事 男 60岁 2003.5-2006.5
领取
肖梦 独立董事 女 58岁 2003.5-2006.5 50,000
王小强 独立董事 男 54岁 2003.5-2006.5 50,000
马伟豪 独立董事 男 48岁 2003.5-2006.5 10,000
吴雪芳 独立董事 女 49岁 2003.5-2006.5 10,000
陆正飞 独立董事 男 46岁 2003.9-2006.5 50,000
唐方明 监事 男 62岁 2003.5-2006.5 280,000
肖展耀 监事 男 57岁 2003.5-2006.5 110,000
不在公司
马雷 监事 男 37岁 2003.5-2006.5
领取
刘海浬 副总经理 男 55岁 1999.2-现在 360,000
刘铁雄 副总经理 男 51岁 1999.2-现在 320,000
副总经理 2004.5-现在
姚旗 男 52岁 320,000
董事会秘书 1999.2-现在
李培良 财务部经理 男 30岁 2005.10-现在 84,000
合计 2,064,000
报告期内，公司现任董事、监事、高级管理人员均未持有公司股票。根据公司章程
的有关规定，董事、监事的报酬由公司股东大会决定，高级管理人员的报酬由董事会决
定。现任董事、监事和高级管理人员报酬依据公司业绩及具体工作内容确定。
2、董事、监事在股东单位任职情况
是否领取
姓名 任职股东单位 职务 任 期
报酬、津贴
李士林 中信国安有限公司 董事长 2000.10-现在 否
徐念沙 中国中海直总公司 董事 1999.04-现在 否
李建一 中国中海直总公司 董事 2004.05–现在 否
曹竞南 中国中海直总公司 董事 1998.12-现在 否
孙志鸿 中国中海直总公司 董事 1999.04-现在 否
唐岚 中国中海直总公司 董事 1999.04-现在 否
马雷 中国中海直总公司 总经理 2004.05-现在 是
（二）现任董事、监事、高级管理人员的主要工作经历和在除股东单位以外的其他
单位的任职或兼职情况
董事长李士林，曾任中信兴业公司副总经理，中国国际信托投资公司董事、协理兼
中信国安总公司董事长。现任中国中信集团公司常务董事、副总经理，中信国安集团公
司董事长，中信国安有限公司董事长，中信国安信息产业股份有限公司董事长及本公司
董事长。
副董事长徐念沙，曾任北京市机械进出口公司部门经理；中国嵩海实业总公司总经
理助理、副总经理，华海房地产开发公司副总经理，总经理。现任中国海洋航空集团公
司董事长兼总经理，中国中海直总公司董事。
副董事长刘福，曾任中海石油有限公司健康安全环保部经理。现任中国海洋石油投
资控股公司董事长，中国南山开发（集团）股份有限公司副董事长，深圳赤湾胜宝旺工
程有限公司副董事长，深圳赤湾石油基地股份有限公司董事。
董事、总经理李建一，曾任中信国安信息产业股份有限公司副总经理，中信国安集
团公司副总经理。现任公司董事、总经理，中信国安信息产业股份有限公司董事，中信
国安集团公司董事，中信海直通用航空维修工程有限责任公司董事长，中国中海直总公
司董事。
董事曹竞南，曾任国防部第六研究院第一研究所副主任,航空工业部122厂设计所总
体组组长,国防科工委六院直升机设计所筹建组组长，直升机设计研究室主任，直升机研
制办公室主任,航空工业部飞机局主管副总工程师，航空部民机开发销售领导小组组长，
中国民用飞机开发公司总经理，中国海洋直升机专业公司副董事长。现任中国航空工业
第二集团公司科技委专职委员，中国民用飞机开发公司高级顾问，中国中海直总公司董
事。
董事孙志鸿，曾任中国国际信托投资公司财务部副处长、处长、主任助理、副主任
。现任中国中信集团公司财务部副主任，中国石化仪征化纤股份有限公司副董事长，中
国中海直总公司董事。
董事唐岚，曾任湘潭电机厂干部，长沙市人事局科长,中国国际信托投资公司人事教
育部副处长、处长、人事教育部主任助理。现任中国中信集团公司人事教育部副主任，
中国中海直总公司董事。
董事蒲坚，曾任中信证券股份有限公司企业购并部总经理、上海管理总部总经理，
中信证券股份有限公司襄理、企业融资委员会主任、中信证券副总经理，本公司总经理
。现任中国中信集团公司董事，中信信托投资有限责任公司总经理，中信联合创业投资
有限公司董事长兼总经理。
董事王培富，曾任北方航空公司航务处处长、修建处处长、吉林分公司总经理，北
方航空公司副总经理。受国务院批准荣获特等功一次。现任中国南方航空股份有限公司
巡视员。
独立董事肖梦，曾任中国社会科学院财贸所《财贸经济》编务、助理编辑、编辑，
中央编译局《经济社会体制比较》杂志编辑、副编审、副主编等职。现任中信出版社《
比较》杂志执行主编，近年来主要从事对中国经济改革方案设计、转轨经济和比较制度
分析等课题项目的研究。
独立董事王小强，历任中国社会科学院《中国社会科学》杂志社编辑，中国社会科
学院农业经济研究所中国农村发展问题研究组助理研究员、副组长，国家经济体制改革
委员会中国经济体制改革研究所研究员、常务副所长，香港理工大学中国商业中心研究
员，粤海企业集团董事会经济顾问等职。现任国家税务总局中国税务杂志社综合研究组
研究员。
独立董事马伟豪，曾任中国南海石油联合服务总公司副科长，团委书记，总经理办
公室秘书、副主任、主任，副总经理。现任广东省广业资产经营有限公司办公室主任。
独立董事吴雪芳，曾任深圳投资管理公司投资部副部长，企业管理部部长，副总经
济师，综合部部长。现任深圳市投资管理公司副总裁。
独立董事陆正飞，曾任南京大学商学院会计系主任、副教授、教授等。现任北京大
学光华管理学院会计系主任，教授，博士生导师；兼任财政部会计准则委员会咨询专家
、中国会计学会理事及学术委员、中国成本研究会理事会理事、中国中青年财务成本研
究会常务理事、《会计研究》特约编辑、《审计研究》编委、《中国会计与财务研究》
（香港）编委等学术及社会职务。
监事会召集人唐方明，曾任中国海洋直升机专业公司经营部经理、总经理助理兼商
务部经理，公司党委副书记兼纪委书记。现任公司工会主席。
监事马雷，曾在中国海洋直升机专业公司财务部、股改办工作，任深圳市高副瑞粮
油食品有限公司副总经理，中国中海直总公司企业管理部副经理，中国中海直总公司襄
理、副总经理。现任中国中海直总公司总经理。
监事肖展耀，曾任中国海洋直升机专业公司干部、广州办事处主任、人事部经理，
公司人事教育部经理、深圳基地党委书记、行政事务部经理。现任公司综合服务中心主
任。
副总经理刘海浬,曾任海军第一航空学院学员，海军航空兵独立二团飞行员,中国海
洋直升机专业公司飞行员、深圳作业训练基地经理、副总经理。现任公司副总经理，中
信海直通用航空维修工程有限责任公司董事。
副总经理刘铁雄,曾任哈尔滨飞机制造公司设计所设计员,中国海洋直升机专业公司
经营管理部副经理、经理、飞行作业部经理，中国海洋直升机专业公司总经理助理、副
总经理。现任公司副总经理。
副总经理、董事会秘书姚旗,曾任宁波国际信托投资公司总经理秘书，中信宁波公司
副处长、处长，中国海洋直升机专业公司股改办主任，公司总经理助理。现任公司副总
经理，董事会秘书，中信海直通用航空维修工程有限责任公司董事。
财务部经理李培良,曾任公司财务部经理助理、副经理。现任公司财务部经理。
（三）报告期内离任的董事、监事、高管人员情况。
报告期未有董事、监事离任。公司原财务负责人周雪华女士因健康原因已提出辞呈
，报告期公司董事会尚未聘任新的财务负责人，由财务部经理李培良暂代财务负责人工
作。
（四）公司员工的数量、专业构成、教育程度及离退休职工人数情况
截止2005年12月31日，公司在职员工509人，离退休职工24人，职工的专业构成和教
育程度等情况如下：
1、员工的专业构成：
专业类别 人数（人） 所占比例（%）
飞行员 63 12.38
机务人员 155 30.45
地面保障人员 75 14.73
业务技术人员 43 8.45
行政管理人员 86 16.9
后勤人员 87 17.09
2、员工的教育程度
学历类别 人数（人） 所占比例（%）
硕士以上 8 1.57
本科 94 18.47
大专 254 49.9
中等专业以下 153 30.06
3、员工具有各种技术职称的比例
职称类别 人数（人） 所占比例（%）
高级职称 14 7.65
中级职称 76 41.53
初级职称 93 50.8
合计 183 100
五、公司治理结构
（一）公司治理情况
根据中国证监会、国家经贸委2002年颁布的《上市公司治理准则》，以及中国证监
会深圳证券监管办公室发布的《关于印发<上市公司征集投票权操作指引>和<上市公司累
计投票制操作指引>的通知》(深证办发字[2002]47号文)的要求，公司对章程作进一步的
修改、完善，法人治理结构符合《上市公司治理准则》的要求。主要表现在以下几个方
面：
1、关于股东与股东大会：公司严格按照股东大会规范意见的要求召集、召开股东大
会，确保股东参加股东大会并行使表决权，律师均出席并见证了历次股东大会；《公司
章程》及《股东大会议事规则》确保所有股东，特别是中小股东享有平等地位；凡是法
律法规和《公司章程》规定的股东大会权限范围内的事项，必须提交股东大会批准。股
东大会的授权在法律法规允许和合理的范围内进行。根据中国证监会发布的《关于加强
社会公众股股东权益保护的若干规定》、《上市公司股东大会网络投票工作指引(试行)
》、《关于督促上市公司修改章程的通知》 (证监公司字[2005]15号)，以及《深圳证券
交易所股票上市规则(2004年修订)》，经公司2004年度股东大会审议通过，公司章程已
作了修改。
2、关于控股股东与上市公司的关系：公司控股股东依照《公司章程》的规定行使股
东的权利与义务，规范股东行为，未发生超越股东大会、直接或间接干预公司决策和经
营活动的情况；公司董事会、监事会和内部机构保持独立运作，公司与控股股东在人员
、资产、财务、机构和业务方面做到“五分开”。不存在大股东占用公司资金等问题。
3、关于董事与董事会：公司董事依照有关法律法规、公司章程和《董事会议事规则
》等履行董事的权利、义务和责任。公司第二届董事会共设十四名董事，其中独立董事
五名，符合《公司法》和《上市公司治理准则》等法律法规的要求。报告期公司董事会
设立了审计委员会，制定了《公司董事会审计委员会实施细则》、《公司内部控制制度
》、《公司内部审计制度》、《独立董事工作制度》、《公司投资者关系管理制度》和
《公司募集资金管理制度》等，进一步完善了公司制度建设。董事会贯彻落实股东大会
决议，并据以制订实施一系列的重大决策以确保公司经营运作的顺利进行。
4、关于监事和监事会：公司建立了《监事会议事规则》，公司监事能够认真履行职
责，向股东大会负责，对公司财务及董事、经理和其他高级管理人员履行职责的合法合
规性进行监督、检查。公司第二届监事会共设三名监事，符合《公司法》和《上市公司
治理准则》等法律法规的要求。
5、关于绩效评价与激励约束机制：公司建立了董事、监事和高级管理人员的绩效评
价标准与激励约束机制；高级管理人员的聘任严格按照《公司章程》的规定进行，符合
法律法规的规定。
6、关于相关利益者：公司能够充分尊重和维护银行及其他债权人、员工、客户等其
他利益相关者的合法权益。
7、关于信息披露与透明度：公司制定了《信息披露管理工作实施细则》、《公募集
资金管理制度》、《公司投资者管理关系制度》等，加强对公司信息披露及投资者关系
管理。公司董事会秘书全面负责信息披露工作，设立专门机构负责投资者关系的管理。
严格按照法律、法规和《公司章程》的规定，真实、准确、完整、及时地披露有关信息
，确保所有股东享有平等获得信息的机会。
（二）独立董事履行职责情况
1、根据中国证监会发布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》的规定
要求，《公司章程》对独立董事的有关事项作了明确规定，公司第二届董事会设独立董
事五名，占董事会总人数的三分之一以上，独立董事由具有会计、经济和企业管理的专
业人士担任。独立董事认真审议公司董事会的各项重大决策，独立履行权利与义务。报
告期内独立董事分别对公司关联交易等事项发表独立意见，没有对公司经营运作有关事
项提出异议。独立董事出席董事会会议的情况见下表：
独立董事 本年度参加董 亲自出席
委托出席 缺席 备注
姓名 事会次数（次） （次）
肖梦 7 7 0 0
王小强 7 7 0 0
马伟豪 7 7 0 0
吴雪芳 7 7 0 0
陆正飞 7 7 0 0
（三）公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的分开情况
公司与大股东中国中海直总公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面做到“五
分开”，具体表现在：
1、业务：公司拥有独立完整的生产经营系统，经营运作与控股股东完全分离。控股
股东以其所持股份对公司行使股东的权利与义务，与公司不存在同业竞争的问题。
2、人员：公司建立了完全独立的劳动、人事及工资管理制度；公司总经理、副总经
理、董事会秘书、财务负责人等高级管理人员均专职在公司工作并领取报酬，均未在股
东单位担任董事以外的其他职务。
3、资产：公司与控股股东产权关系明确，对资产拥有完整的所有权。公司的资产与
控股股东的资产严格分开，完全独立运营。
4、财务：公司设立了独立的财务会计部门，建立了一套独立的会计核算体系和财务
管理制度；开设了独立的银行帐户，不存在与控制人共用银行帐户的情况，不存在将资
金存入控股股东或其他关联方控制的财务公司或结算中心帐户的情况；公司能独立作出
财务决策，不存在控股股东干预公司资金运用的情况。
5、机构：公司设立了完全独立于控股股东的组织机构，不存在与控股股东合署办公
的情况。
（四）高级管理人员的考评及激励机制
公司对高级管理人员的选拔和聘用是参照《公司法》、《公司章程》及“德才兼备
”的原则进行的，并制订了完善的人事管理制度。依据个人工作能力及绩效，由董事长
和总经理提名、董事会审议等程序聘任公司高级管理人员。
董事会对公司高级管理人员进行定期和不定期的考核考评，监事会负责监督。公司
对高级管理人员试行年薪制，年薪收入与公司经营业绩挂钩。公司制定了《总经理工作
细则》、《关于领导干部廉洁自律的规定》等有关制度，明确总经理职责权限，加强高
级管理人员的管理。股权分置改革完成后，公司拟实施股权激励计划。
六、股东大会情况
报告期内公司召开了2004年度股东大会。2005年3月31日，深圳证监局转发了中国证
监会发布的《关于督促上市公司修改章程的通知》(证监公司字 [2005]15号)，对上市公
司章程修改提出新的要求。为符合规定，董事会对原提交2004年度股东大会审议的《公
司章程修改议案》作进一步的修改。根据中国证监会发布的《上市公司股东大会规范意
见》及《公司章程》关于“公司董事会对提交年度股东大会审议议案的修改需提前15天
公告，否则会议召开日期应当顺延”的规定，公司董事会决定将原定于2005年4月28日召
开的公司2004年度股东大会延期至2005年5月12日召开。2004年度股东大会会议决议公告
等刊登在2005年5月13日《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和巨潮网（h
ttp://www.cninfo.com.cn）上。
七、董事会报告
（一）报告期公司经营情况的回顾
1、经营情况概述
公司主营业务是为国内外用户提供海洋石油直升机飞行服务及其他通用航空业务。
2005年，公司针对国内海洋石油勘探开采量增大，直升机需求量随之增加的市场形势，
适时增加运力投入，提高飞行作业能力，并不断提升安全营运管理水平，努力为客户提
供安全优质的服务，满足了客户的需求，同时也使公司的生产作业量和经营效益又创历
史新高。
2005年公司累计安全飞行22,140架次，16,162小时37分，分别比上年增长18.67%和
15.34%。执行通用航空飞行任务20,056架次，比上年增长18.84%，其中海上石油运输飞
行15,909架次；商务、救助、巡查、引港、航拍、空中吊挂等其他飞行4,147架次。作业
飞行15,172小时24分，比上年增长18.78%，其中海上飞行13,803小时10分，比上年增加
16.45%，商务、救助、巡查、引、航拍、空中吊挂等其他飞行1,369小时14分。全年完成
直升机海上石油服务飞行作业296个架月。安全执管中央电视台Z-11型直升机1架，执管
交通部上海救捞局S-76C+型直升机2架；执管国家海洋局Z-9直升机1架。完成直升机翻修
4架，部附件维修692件。公司还积极参与各类紧急救助，为社会的安全稳定做出了贡献
。
2005年公司继续保持良好的安全营运纪录，全年未发生1起飞行事故、空防事件、地
面事故，各项指标优于民航安全标准。公司以严格的安全保障、优质的服务，赢得了市
场和荣誉。
公司以海洋石油飞行服务为依托，大力拓展通用航空业务，克服成本刚性上涨，投
资需求大，资金不足等经营困难，全年实现主营业务收入46,981.84万元，同比增长7.8
9%，增长的主要因素是飞行作业小时收入增加；主营业务利润14，815.25万元，同比减
少0.38%，变动的主要因素是主营业务成本增加所致；净利润9，109.28万元，同比增长
9.31%，变动的主要因素是飞行作业小时收入增加、费用减少及投资收益增加。
报告期公司利润构成或利润来源未发生重大变动。公司未公开披露发展战略和经营
计划。
2、报告期公司主营业务及其经营状况
（1）按行业划分
单位：人民币元
行业 主营业务收入 主营业务利润
通用航空运输服务 459,631,743.08 141,880,974.86
航空维修 10,186,608.11 6,271,534.15
469,818,351.19 148,152,509.01
合计
（2）按地区划分
单位：人民币元
地区 主营业务收入 主营业务利润
深圳 326,296,223.69 103,749,721.42
上海 61,598,434.71 29,038,277.58
湛江 48,068,066.48 16,866,996.91
天津 32,245,884.64 7,201,291.84
北京 2,080,000.00 (2,828,350.68)
哈尔滨 (5,875,428.06)
合计 469,818,351.19 148,152,509.01
（3）占公司主营业务收入10%以上的业务及变动情况
单位：人民币元
业务 占主营业 主营业务收入 主营业务成本
名称 务收入的 金额 同比增减 金额
比例（%） （%）
通用航空 97.73 459,631,743.08 9.25 303,434,341.88
运输服务
业务 主营业务成本 主营业务利润率
名称 同比增减 比例 同比增减
（%） （%） （个百分点）
通用航空 12.69 30.87 -1.95
运输服务
变动分析：
主营业务收入变动主要原因是：飞行作业小时收入增加；
主营业务成本变动主要原因是：飞行机队规模扩大,主营业务成本支出
增加；
主营业务利润率变动主要原因是：作业小时增加的同时由于机队规模增加,主营业务
成本相应增加。
（4）主要供应商和客户情况
报告期内公司向前五名供应商支付的年度采购总额为31,104.47万元，占公司年度采
购金额的100%；公司收取前五名客户的业务收入合计为32,196.24万元，占公司主营业务
收入总额的68.53%。
3、公司报告期资产构成、费用等财务数据、变动情况及原因分析
2005年12月31日 2004年12月31日
占总资产的
资产负债表科目
金额（元） 比例（%） 金额（元）
应收帐款 88,454,957.09 4.47 86,682,907.35
其他应收款 90,643,700.36 4.58 20,701,468.16
存货 202,964,398.79 10.25 161,588,387.54
长期股权投资 - - 8,296,150.00
固定资产 1,407,484,243.84 71.09 1,147,175,159.35
在建工程 84,626,507.69 4.27 43,197,244.65
短期借款 492,630,097.25 24.88 467,289,450.00
长期借款 19,159,400.00 0.97 -
利润表科目 2005年（元） 2004年（元）
营业费用 456,570.46 305,177.31
管理费用 51,591,905.66 60,902,500.42
财务费用 (3,351,126.19) (8,574,081.73)
所得税 16,870,298.99 14,567,082.34
2004年12月31日 占总资产比
例
资产负债表科目 占总资产的
变动增减
比例（%）
（个百分点）
应收帐款 4.80 (0.33)
其他应收款 1.15 3.43
存货 8.95 1.30
长期股权投资 0.46 (0.46)
固定资产 63.57 7.52
在建工程 2.39 1.88
短期借款 25.89 (1.01)
长期借款 - -
本年比上年
利润表科目
增减%
营业费用 49.61
管理费用 (15.29)
财务费用 60.92
所得税 15.81
变动原因分析：
应收帐款：应收账款均为面向海洋石油公司的应收租机款，收款期平均为2个月，坏
账可能性小，回收及时。
其他应收款：其他应收款增加了69,942,232.20元，主要原因系增加航材采购保证金
及垫付飞机修理费所致。
存货：存货增加了41,376,011.25元，上升25.60%，主要原因系本公司2005年购入2
架EC155B1飞机，并正在购置2架超美洲豹飞机，航材及配件储备增加，以及购置超美洲
豹飞机备用四大部件所致。
长期股权投资：长期股权投资比2004年减少8,296,150.00元，是公司将上海豫园商
城法人股转让给控股股东中国中海直总公司。
固定资产：固定资产原值1,407,484,243.84元，比2004年1,147,175,159.35元增加
260,309,084.49元，增幅为19.44%，本期增加的固定资产主要是飞机及机场构筑物，其
中已完工并使用的天津机场及房产38,428,062.59元，已完工并使用的海南东方机场及房
产12,042,858.29元，已建造完成并使用的直升飞机150,720,064.68元，已安装使用的直
升飞机四大部件60,991,278.35元。本期减少的固定资产主要系已转让的本公司中信大厦
房产
在建工程：(1)、本期已将完工使用的直升飞机、天津新机场工程及海南东方机场工
程转入固定资产。(2)、为更合理的反映直升飞机的购建情况，本期本公司将支付飞机进
度款在在建工程核算列示。
短期借款：短期借款492,630,097.25元较2004年467,289,450元增加25,340,647.2
5元，增加5.42%。主要是增加了购置直升机款项同时归还了部分借款。
长期借款：2005年发生的长期负债19,159,400元，为公司向国家开发银行借入的20
0万欧元贷款。
营业费用：维修业务相关费用增加所致。
管理费用：管理费用51,591,905.66元，比2004年60,902,500.42元，减少了9,310,
594.76元，减少15.29%，减少的主要原因是为合理反映公司的主营业务盈利能力，本期
将原各分公司（飞行基地）在管理费用核算之部分飞行执行费用作为执行成本纳入主营
业务成本核算，本期共计11,896,972.05元。分公司的发生的管理费用，去年发生11，6
18，978.92元从管理费用项目中核算。
财务费用：2005年财务费用-3,351,126.19元，较2004年-8,574,018.73元，增加了
5,222,892.54元，增加60.92%，其中：利息支出为10，975，223.61元，较2004年6,647
,799.94元，增加了4，327，423.67元，主要原因是去年新增购机贷款发生利息已经停止
资本化；利息收入为3，213，474.26元，较2004年2,818,973.84元，增加了394，500.4
2元；汇兑损益-14，140，601.57元，较2004年-12,452,003.13元，多收益了1，688，5
98.44元，主要原因是由于人民币升值也对公司带来部分汇兑收益，同时本期也采取了控
制贷款规模,归还了部分贷款。
所得税：收入增加,利润总额增大,所得税费用增加。
4、公司现金流量表及主要构成、变动情况及主要影响因素分析
单位：人民币元
2005年 2004年 同比增减
（+、-）（%）
经营活动产生的现金流 52,863,579.75 102，982，095.59 -48.67
量净额
投资活动产生的现金流 (151,514,971.40)（199，487，956.82） 24.05
量净额
筹资活动产生的现金流 4,007,365.20 108，170，537.03 -96.30
量净额
汇率变动对现金的 3,975.15 --
影响额
合计 (94,644,026.45) 11，668，650.95 --
（1）变动原因分析：
经营活动产生的现金流量净额的变动：经营活动产生的现金流量净额为52,863,579
.75元，现金流入476,032,350.37元，为本年度提供主营业务收入所收到的现金，公司应
收款项回收正常，现金流出423,615,826.88元，购买商品所支付的现金较多是因为飞机
增加而相应增加了航材和配件的储备以及增加航材采购保证金支出和垫付飞机修理费所
致；
投资活动产生的现金流量净额的变动：投资活动产生的现金流量净额为-151,514,9
71.40元，收回投资收到的现金是指收回短期投资的现金，购建固定资产、无形资产以及
长期投资支付的现金是指本年度支付订购的2架EC155B1型飞机和2架AS332L1型飞机的付
款；
筹资活动产生的现金流量净额的变动：筹资活动产生的现金流量净额为4,007,365.
20元，主要是在支付飞机款项的同时用筹集到的资金归还了部分银行借款。
（2）报告期公司经营活动产生的现金流量与报告期净利润存在重大差异的原因解释
：主要原因是因为飞机增加而相应增加了航材和配件的储备以及增加航材采购保证金支
出；
5、报告期公司设备利用情况、合同获取情况、主要技术人员变动情况等与公司经营
相关重要信息的讨论与分析。
（1）直升机利用情况：截止2005年12月31日，公司自有直升机24架，湿租2架，干
租2架，执管4架。自有直升机中4架M171型直升机和3架运5B固定翼飞机没有飞行业务，
其中4架M171型直升机拟对外转让，其他直升机均有合同业务。
（2）合同获取情况：2005年公司共执行海洋石油飞行服务合同8个（长期合同），
执管合同4个。
（3）公司主要技术人员保持稳定。
6、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
（1）中信海直通用航空维修工程有限公司（以下简称维修公司），注册资本500万
美元，公司出资占维修公司注册资本的51%。维修公司经营范围：直升机机体及发动机的
维修及维护，航空部件、附件的修理及维护。报告期维修公司实现销售收入10,656,866
.44元，净利润2,693,617.96元。由于部队送修直升机内部调整至下年度，效益有所下降
。
（2）中信通用航空有限责任公司(下称中信通航)，公司出资占中信通航注册资本的
95%。中信通航的经营范围为甲、乙、丙类通用航空业务。经公司第二届董事会第十四次
董事会审议通过，拟将中信通航注册资本从10,000万元减至5,000万元，公司拟以2架SA
365N型直升机（中华企业财务咨询有限公司中华评报字（2005）第059号资产评估报告确
认的评估值2,049.95万元）实物出资替换原3架M171型直升机，并以2,700.05万元现金出
资，公司出资由9,500万元减至4,750万元，出资比例不变。
为了落实公务机项目的投资，经公司第二届董事会第十七次会议审议通过,以上中信
通航减资议案作进一步调整：中信通航注册资本从10,000万元减至8,292.55万元，其中
公司以前次募集资金5,742.6万元作为对中信通航的现金出资，以2架SA365N型直升机（
评估值2,049.95万元）作为实物出资，公司出资占中信通航注册比例93.97%；另一合作
方香港迅泽航空器材有限公司出资500万元，占中信通航注册比例6.03%。中信通航注册
变更登记手续尚在办理中，报告期未产生效益。
（二）对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及市场竞争格局
公司所处行业的发展趋势：随着国民经济的发展、生产力水平的提高，公司所处通
用航空行业发展前景十分广阔，将逐步深入交通、能源、电力和城市管理等行业，分享
经济发展带来的成果。
中国经济的发展对石油的需求不断增加，海洋石油开发已成为国家能源战略的重点
之一，进入十一五后，海洋石油开发将进入一个快速发展阶段，作为海洋油开发勘探不
可缺少的直升机飞行服务也必将加快发展步伐。
除了海洋石油服务等传统业务外，一些有发展前景的通用航空新业务如港口引航、
电力巡线、公务飞行等虽未形成规模，但需求逐渐显现，为公司主营业务经营规模的扩
大、业务门类的扩展带来了更多机遇。
公司面临的市场竞争格局：我国海洋石油直升机飞行服务市场主要位于南海东部、
南海西部、东海和渤海地区。其中，南海东部地区是我国最早与海外石油公司联合开采
的重点地区，业务量和收入均占海上石油直升机服务市场份额的50%以上，其它地区市场
份额较为平均。
目前我国从事海上石油飞行服务的企业有3家，公司的主要竞争对手是中国南方航空
珠海直升机公司和东方通用航空公司。中国南方航空珠海直升机公司的业务范围为南海
西部地区，东方通用航空公司的业务范围为渤海地区。公司占有南海东部、东海地区10
0%市场份额，南海西部、渤海地区50%以上市场份额，处于行业领先地位。
我国其它通用航空企业装备相对落后，业务主要分布在农林飞行、遥感、探测和航
拍等，目前暂未对公司主营业务构成威胁。
2、管理层关注的未来发展机遇和面临的困难与挑战
发展机遇：十一五期间我国通用航空事业将会快速发展。近年来我国大陆架洋油气
田勘探不断有新发现，产能大幅增长，并向深海海域扩展，除中国海洋石油总公司外，
中石化、中石油也将相继进行海上油气开发。同时，他们还大力向海外投资拓展并积极
进行技术准备，无疑为公司未来的发展提供更多的机遇，也提出了更高的要求。在其他
通用航空业务领域，引航、电力作业等业务也将为公司发展带来商机。
面临的困难与挑战：
（1）随着飞行作业量的不断增加、作业门类的不断扩展，公司飞行安全将面临更为
严峻的考验。
（2）通用航空业务呈快速增长势头，对飞行、机务及相关专业人员的需求不断增长
，市场竞争也加剧了人才的争夺，人力资源问题已成为公司发展面临的关键问题之一。
（3）虽然公司不断强化和完善内部管理，但与精细化管理的要求仍有一定的差距，
经营成本和费用面临较大上涨压力。
（4）公司部分营业收入为外汇收入，直升机和航材购置支出为外汇支出，不同币种
及其的汇率波动将对公司财务状况带来一定的影响。
（5）通用航空是资金、技术密集型企业，尤其是在新业务开发和市场培育初期，较
大的资本性支出在一定程度上制约公司经营效益的提高。
（6）通用航空市场的开放和前景展示，将吸引更多境内外新的竞争者进入，行业竞
争的加剧使公司面临更大的挑战；
（7）公司股权分置改革已经完成，在全流通及我国通用航空业进一步改革开放的条
件下，公司将面临并购与被并购的可能。
3、公司发展战略
2006年度是国家十一五规划的开局之年，也是公司股权分置改革实施完成第一年，
公司将坚持“安全第一，稳步发展”的经营方针，以市场为导向，把握机遇、改革创新
、科学发展、规范运作。公司的发展战略是：保持和扩大直升机海上石油服务和航空维
修业务的领先优势，加快建立多途径的飞行、机务等航空专业人员培养体系，积极拓展
高增长、高盈利的陆上通航业务，通过境内外合作，参与国际竞争，保持业绩持续增长
，把中信海直办成引领中国通航业发展的国际性的通用航空公司。
4、2006年度经营计划
以上年度经营条件推算，2006年度公司力争实现主营业务收入50,000万元以上，主
营业务成本控制在32,000万元以下，费用控制在6,000万元以下，安全指标：杜绝飞行事
故、空防事件、地面事故；事故征候，严重差错和一般差错发生率严控在民航指标内，
实现航空安全年。
公司将认真贯彻执行股东大会及董事会确立的经营目标和经营方针，确保各项经营
计划顺利完成。
主要保障措施是：
（1）航空安全管理严抓不懈。公司将进一步完善航空安全长效机制，创新安全监督
管理体系、安全技术保障体系，健全应急救援体系，优化安全管理信息系统，使安全管
理工作达到国际先进水平。
（2）立足海洋石油直升机飞行服务，加大新市场开发力度。公司将把握机遇，提高
技术管理水平，实现海洋石油服务的国内和海外市场拓展，确保主营业务的稳固和提高
。公司还将充分利用技术、人才和管理优势，加强港口引航、电力作业、公务飞行等项
目的经营运作，力争取得市场突破。
（3）推进精细化管理。公司将加强收入管理和成本控制，提高资产利用率，进一步
提高收益水平。
（4）建立健全科学合理的分配机制。公司将通过推行股权激励计划和完善薪酬激励
与绩效考核体系，留住人才，吸引人才，为公司发展提供人力资源保障。
（5）加强投资者关系管理工作。公司将以新的《公司法》和《证券法》为指导，建
立新型的投资者关系管理平台，进一步维护公司与股东的权益，并积极配合股东做好战
略投资者的引入工作，优化投资者结构。
（6）加强内审内控管理，建立完善的风险防范机制。公司将继续严格执行内审内控
管理制度，加强重大投资项目的监控和资金管理，防范经营风险和财务风险。
5、公司2006年的资金需求、使用计划和资金来源安排
（1）日常经营及在建项目资金需求
2006年公司维持日常经营和购置直升机等在建项目的资金需求约58,120万元，主要
来源于飞行服务收入、银行借款等，公司经营活动现金流出41,000万元，用于日常经营
流动资金需要投资活动现金流出约17,120万元，用于2006年交付的2架AS332L1型直升机
余款支付。
（2）未来重大投资项目
要保持与海洋石油产业的同步发展，把握通用航空发展的历史机遇，实现可持续发
展的战略目标，公司必须加大运力及飞行员培训的投入。2006年，公司将根据市场需求
，适时购置中远程新型直升机，以及投资模拟机等项目，所需资金将通过再融资及银行
贷款等渠道解决。
6、可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素
（1）航空安全风险
通用航空具有灵活，机动，不定航线，不定时间的特点，作业飞行环境复杂，操作
难度极高。公司拓展新业务，必将增加作业门类和飞机机型，更增加了飞行安全管理的
难度，安全风险时时刻刻存在。对此，公司坚持“安全第一，稳步发展”的宗旨，严抓
不懈航空安全管理，最大限度地制止安全事故的发生。
（2）汇率变化的风险
公司收支有较大部分的外汇，汇率风险不可避免。公司通过选择有利于企业的结算
币种、支付方式，开展合同外币金额的套期保值，合理规避汇率风险。
（3）新业务的投资风险
通用航空是资金、技术密集型行业，进入门槛高，投入大，市场培育尚需一个过程
，经营不确定性增加了投资风险。因此公司新业务的开发，更多的应是充分利用现有的
人力资源、基地、技术和管理优势，通过资源共享，降低新开发业务的投资风险。
7、报告期内公司未公开披露本年度盈利预测。
（三）报告期内公司投资情况
1、前次募集资金
（1）2003年度配股募集资金及使用情况
公司2003年度配股募集资金143,105,415.44元延续至本报告期使用，有关情况如下
：
单位：万元（人民币）
本年度已使用募集资金总额
14,310.54
募集资金总额 已累计使用募集资金总额
拟投入 是否变更 实际投入 产生收益
承诺项目
金额 项目 金额 金额
购置4架直升机 8,567.94 是 8,567.94 203.84
组建公务机公司 5,742.60 是 0.00 0.00
合计 14,310.54 - 8,567.94 203.84
0
是否符合 是否符合
承诺项目
计划进度 预计收益
购置4架直升机 是 是
组建公务机公司 正在落实 是
合计 - -
未达到计划进度
和收益的说明（分 无
具体项目）
变更原因及变更 经公司2004年度第一次临时股东大会审议通过，公司2003年度
程序说明（分具体 配股募集资金的由原计划购置1架公务飞机项目调整为购置4架
项目） 直升机的前期款和投资组建公务机公司。
（2）2003年度配股募集资金投资项目进展及收益情况
公司与欧洲直升机公司签定购置2架EC155B1型直升机、2架AS332L1型直升机合同，
合同总金额为3,920万欧元，折合人民币约37,552.42万元（按期末汇率9.5797折算）。
2架EC155B1型直升机分别于2005年9月8日和2005年10月17日交付，1架AS332L1型直升机
已于2005年12月31日交付，另1架AS332L1型直升机将于2006年4月上旬交付。报告期内共
支付购机款19,331.85万元。报告期内2架EC155B1型直升机已于2005年12月投入运行，实
现经营收益203.84万元。
2、非募集资金的投资、进度及收益情况
公司于2004年度第一次临时股东大会审议通过的购置4架海上服务直升机项目，合同
购机金额共3,920万欧元，其中前次募集资金8,567.94万元用于购置4架直升机项目的前
期投入，其他由银行贷款及自有资金支付。购置4架直升机项目进度及效益同上。
（四）深圳鹏城会计师事务所对公司2005年度财务会计报告进行审计，并出具了无
保留意见的审计报告。
（五）董事会日常工作情况
1、报告期内董事会的会议情况及决议内容
报告期内公司董事会共召开了第二届董事会第十次至第十六次共七次会议，会议情
况及决议内容如下：
公司第二届董事会第十次会议
会议于2005年1月13日以通讯方式召开。会议决议及相关事项于2005年1月15日在《
中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》披露。
公司第二届董事会第十一次会议
会议于2005年3月23日在北京市新源南路京城大厦四楼会议室召开。会议决议及相关
事项于2005年3月25日在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》披露。
公司第二届董事会第十二次会议
会议于2005年4月18日以通讯方式召开，会议决议及相关事项于2005年4月20日在《
中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》披露。
公司第二届董事会第十三次会议
会议于2005年8月12日在北京市新源南路京城大厦四楼会议室召开。会议决议及相关
事项于2005年8月16日在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》披露。
公司第二届董事会第十四次会议
会议于2005年9月14日，以通讯表决的方式召开。会议决议及相关事项于2005年9月
15日在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》披露。
公司第二届董事会第十五次会议
会议于2005年10月26日以通讯表决的方式召开，会议审议通过了决议及相关事项于
2005年10月28日在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》披露。
公司第二届董事会第十六次会议
会议于2005年12月16日以通讯表决的方式召开，会议决议及相关事项于2005年12月
19日在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》披露。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
（1）公司2004年度利润分配及公积金转增股本方案如下：
经深圳市鹏城会计师事务所有限公司审计，2004年度实现的母公司净利润82,532,3
59.99元，合并净利润83,332,359.99元。按孰低原则以母公司净利润82,532,359.99元为
基数，提取10%的法定公积金8,253,236.00元，提取10%的法定公益金8,253,236.00元，
加上2003年末未分配利润101,218,142.24元，减去已分配股利51,360,000.00元，2004年
度可供分配利润为115,884,030.23元，决定:以截止2004年12月31日公司股本总额513,6
00,000股为基数，每10股派发0.5元现金红利（含税），共计分配25,680,000元，尚余9
0，204，030.23元未分配利润结转以后年度分配。2004年度公司不进行资本公积金转增
股本。2004年度利润分配方案实施的股权登记日：2005年7月11日；除息日：2005年7月
12日；现金红利发放日：2005年7月12日。
（2）关于向有关银行申请综合授信额度议案的执行情况。
公司董事会在2004年度股东大会审议通过的申请综合授信额度内，负责向有关银行
申请授信额度及贷款的具体工作。有关情况请见本报告“九、（四）、3”
（七）2005年度利润分配预案和资本公积金转增股本预案
经深圳市鹏城会计师事务所有限公司审计，2005年度实现的母公司净利润90,234,8
85.51元，合并净利润91,092,787.90元。按孰低原则以母公司实现的净利润90,234,885
.51元为基数提取10%的法定公积金9,023,488.55元，提取10%的法定公益金9,023,488.5
5元，加上2004年末未分配利润115,884,030.23元减去已分配股利25,680,000.00元，20
05年度可供分配利润为162,391,938.64元，决定:
以截止2005年12月31日公司股本总额513,600,000股为基数，拟每10股派发0.5元现
金红利（含税），共计分配25,680,000元；2005年度不进行公积金转增股本。
（八）其他报告事项
报告期公司选定的信息披露报刊为《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报
》。
八、监事会报告
（一）报告期内监事会会议情况
公司监事会本着对股东和公司负责的高度责任感，严格遵守《公司法》和公司章程
，认真履行监事会对公司监督、管理的职责。参加公司2004年度股东大会，列席各次董
事会会议，共召开监事会会议2次，具体情况如下：
1、公司第二届监事会第五次会议
会议于2005年3月23日召开。实际出席的监事3名。监事会召集人唐方明先生主持了
会议。经出席会议的监事讨论及表决，一致通过以下决议：
（1）审议通过公司2004年年度报告及摘要；
（2）审议通过公司2004年度监事会工作报告；
（3）审议通过公司2004年度财务决算报告；
（4）审议通过公司2004年度利润分配预案及公积金转增股本预案。
会议决议于2005年3月25日在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》披露
。
2、公司第二届监事会第六次会议
会议于2005年8月12日召开。实际出席的监事3名。会议由监事会召集人唐方明先生
主持，经出席会议监事认真审议及表决，通过如下决议：
（1）公司2005年半年度报告及摘要；
（2）公司2005年半年度不作利润分配及公积金转增股本；
（3）《关于向中国中海直总公司公司转让上海豫园商城法人股资产的议案》。
会议决议于2005年8月26日在《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》披露
。
（二）监事会对公司2005年度有关事项的独立意见
报告期内，监事会对公司依法运作、财务状况、募集资金使用与控股股东的关联交
易情况等进行了认真的检查和监督，发表意见如下：
1、公司依法运作情况：公司董事会能够按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券
交易所股票上市规则》及公司章程的规定。报告期公司董事会受股东委托，启动了公司
股权分置改革工作，并于2006年2月7日顺利完成，为公司今后的发展奠定了基础。报告
期公司董事会作出的转让中信大厦办公楼、上海豫园商城法人股资产等重大决策，有利
于盘活公司存量资产，提高资产利用率，确保了公司资产的保值增值。公司董事、总经
理和高级管理人员，认真贯彻落实股东大会的决议，能够恪尽职守，勤勉尽责，没有违
反法律、法规、公司章程及损害股东利益的行为，为公司的合法经营、规范运作和不断
提高经营业绩作出了有益的贡献。
2、公司财务情况：公司建立了规范的财务管理制度和内部控制制度，财务帐目清楚
，财务资料均能真实、客观、准确地反映公司财务状况。公司2005年度财务报告经深圳
鹏城会计师事务所审计并出具无保留意见的审计报告，监事会认为该报告真实、客观、
准确地反映了公司的财务状况和经营成果。
3、公司募集资金运用情况：公司2003年度配股募集资金延续至2005年度使用。购置
4架直升机项目进展顺利，2005年度实现经营收益203.84万元。公司董事会拟以5742.6万
元募集资金作为中信通航出资，落实公务机项目投资，符合公司2003年度配股说明书的
承诺。议案审核程序符合有关的法律法规及《公司章程》，公司监事会同意该议案提交
公司2005年度股东大会审议。
4、报告期内，公司向大股东中国中海直总公司转让上海豫园商城法人股资产的关联
交易事项定价公平合理，严格履行了相关的法定审批程序，独立董事对此发表了独立意
见，符合有关的法律、法规及公司章程的规定，无内幕交易和损害公司其他股东利益的
情况。
九、重要事项
（一）报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项发生。
（二）报告期内公司无收购、吸收合并事项。出售资产事项如下：
2005年1月13日公司第二届董事会第十次会议审议通过了《关于拟转让中信大厦办公
楼资产的议案》。授权公司总经理，在董事会规定的转让单价每平方米不低于12,620元
人民币，转让总价不低于2155.6万元等条件下，全权负责中信大厦办公楼资产转让事宜
，包括受让方的选择、谈判以及相关法律文件的签署，转让手续办理等事项。报告期中
信大厦办公楼转让事项已经完成。中信大厦办公楼资产的转让，盘活了公司非经营性资
产，完善了公司资产结构。资产转让增加公司非经营性收入1,770,100.26元，占公司利
润总额的1.61%，对公司2005年度经营业绩不会产生较大影响。
（三）报告期内公司重大关联交易事项。
1、经公司第二届董事会第十三次会议审议通过《关于向中国中海直总公司公司转让
上海豫园商城法人股资产的议案》，以4元/股的价格，向中国中海直总公司转让上海豫
园商城法人股共2,972,970股，转让总价为11,891,880元，分别占公司总资产和净资产的
0.65%和1.003%。报告期该转让资产事项已经完成。
2、根据公司与中国中海直总公司于2002年5月28日签订的《机场使用与服务保障协
议》，协议有效期限为10年，自2002年1月开始。报告期公司向中国中海直总公司支付协
议费用人民币470万元。
（四）重大合同及履行情况
1、托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁上市公司资产的事
项。
报告期内，公司未有托管、承包其它公司资产或被其它公司托管、承包公司资产等
重大合同。根据公司与中国中海直总公司于2002年5月28日签订的《机场使用与服务保障
协议》，报告期公司内共支付人民币470万元。
2、报告期内，公司无重大担保及属于《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市
公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56号文）规定的违规担保事项，亦无委
托他人进行现金资产管理事项。
3、重大贷款合同及履行情况
（1）根据公司2004年度股东大会决议审议批准的综合授信额度内，公司与有关银行
签订的贷款合同及履行情况如下：
贷款银行 金额
（万元） 年利率 起止日期 币种 备注
民生滨海支行 185.25 3.2952% 2005.1.12-2005.7.12 欧元 已归还
民生滨海支行 470 3.3725% 2005.10.20-2006.4.20 欧元 未归还
民生滨海支行 4500 5.022% 2005.3.31-2006.3.31 人民币 已归还
民生滨海支行 4000 4.6980 2005.12.30-2006.3.30 人民币 未归还
民生滨海支行 8000 4.78446% 2005.8.1-2006.2.1 港币 未归还
民生滨海支行 10700 1.29076% 2004.11.16-2005.2.16 港币 已归还
民生滨海支行 4000 2.52589% 2005.2.5-2005.8.5 港币 已归还
民生滨海支行 4000 2.40857% 2005.2.3-2005.8.3 港币 已归还
民生滨海支行 2700 2.1846% 2005.2.1-2005.8.1 港币 已归还
民生滨海支行 3300 3.83513% 2005.3.10-2006.3.10 港币 未归还
民生滨海支行 3300 1.63344% 2004.12.13-2005.3.13 港币 已归还
民生滨海支行 4000 2.18125% 2005.1.26-2005.7.26 港币 已归还
民生滨海支行 4000 4.60357% 2005.7.25-2006.1.25 港币 未归还
民生滨海支行 8000 2.1692% 2004.8.13-2005.2.13 港币 已归还
民生滨海支行 4000 2.12955% 2005.1.28-2005.7.28 港币 已归还
民生滨海支行 2700 4.80902% 2005.8.5-2006.2.5 港币 未归还
民生滨海支行 3000 1.94353% 2004.10.22-2005.1.22 港币 已归还
工行桃源支行 4000 2.23371% 2004.10.13-2005.1.13 港币 已归还
工行桃源支行 147 3.39126% 2005.1.13-2005.7.13 欧元 已归还
工行桃源支行 185.25 3.26975% 2005.6.29-2006.6.29 欧元 未归还
招行南油支行 200 3.57363% 2004.12.15-2005.12.15 欧元 已归还
招行南油支行 5000 1.89817% 2004.12.16-2005.3.16 港币 已归还
招行南油支行 800 3.78% 2004.12.15-2005.3.15 美圆 已归还
招行南油支行 2500 4.698% 2005.7.19-2006.1.19 人民币 已归还
招行南油支行 514.5 2.97% 2005.9.21-2006.3.21 欧元 未归还
招行南油支行 514.5 3.42% 2005.10.28-2006.4.28 欧元 未归还
招行南油支行 3000 2.40795% 2005.1.20-2005.7.20 港币 已归还
招行南油支行 5000 3.59902% 2005.3.9-2005.9.9 港币 已归还
招行南油支行 5000 3.67429% 2005.3.7-2005.9.7 港币 已归还
招行南油支行 5000 4.87304% 2005.9.7-2006.3.7 港币 未归还
招行南油支行 5000 5.00665% 2005.9.9-2006.3.7 港币 未归还
光大福强支行 150 3.8944% 2004.12.15-2005.6.15 欧元 已归还
（2）2005年11月25日，公司与国家开发银行深圳市分行签订了4375万欧元的贷款合
同，期限为6年，自2005年12月13日起至2011年12月12日止。贷款利率为浮动利率，年利
率为6个月EURO-LIBOR+1.3%。报告期共贷款200万欧元，贷款未有抵押。
（五）报告期内公司或持股5%以上股东在指定报纸和网站上披露承诺事项。
公司于2005年12月19日正式启动股权分置改革程序。公司全体国有股股东均作出有
关承诺。
1、全体非流通股股东作出的法定承诺是：
（1）遵守法律、法规和规章的规定，履行法定承诺义务；
（2）若不履行或不完全履行承诺的，赔偿其他股东因此而遭受的损失；
（3）忠实履行承诺，承担相应的法律责任。除非受让人同意并有能力承担承诺责任
，该公司将不转让所持有的公司股份。
2、除以上法定承诺外，中国中海直总公司在公司股权分置改革中作出的特别承诺事
项是：
（1）在法定承诺禁售期（即其所持股票获得上市流通权之日起十二个月）期满后四
十八个月内将不通过证券交易所挂牌交易方式出售股份；
（2）中国中海直总公司正与一家战略投资者协商转让所持部分公司股份事宜，该转
让事宜仍存在不确定性；为保障流通股股东的权益，中国中信海直总公司承诺，无论上
述股份转让的过户是否在公司股权分置改革方案实施日前完成，中国中信海直总公司都
将承担上述拟转让股份所对应的对价；向战略投资者转让所持公司股份的前提是，该战
略投资者同意并有能力履行中国中海直总公司就公司股权分置改革所作之一切承诺；
（3）如果公司其他非流通股股东因故不能在本次股权分置改革中执行相关对价安排
，中国中海直总公司将先代其垫付相关对价股份，本次股权分置改革方案实施完成后，
中国中海直总公司将向其行使追偿权。
上述公司国有股和国有法人股股东作出的承诺分别在2005年12月19日的《中国证券
报》、《证券时报》和《上海证券报》上刊登的《中信海洋直升机股份有限公司股权分
置改革说明书》、2005年12月27日的《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》
刊登的《中信海洋直升机股份有限公司股权分置改革说明》（修订稿）上披露。
（六）聘请或解聘会计师事务所及报酬情况
报告期公司续聘深圳市鹏城会计师事务所有限公司负责公司会计报表审计工作，公
司向其支付2005年度审计费用500，000元。深圳市鹏城会计师事务所有限公司已为公司
提供审计服务连续4年。
（七）报告期内公司、公司董事会及董事没有受到中国证监会稽查、处罚、通报批
评及证券交易所的公开谴责。
（八）重大事件
公司于2005年12月19日正式启动股权分置改革程序。股权分置改革方案经2006年1月
20日召开的公司股权分置改革相关股东大会审议通过，并于2006年2月7日实施完成。详
见2005年12月19日至2006年2月7日的《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》
的相关公告。
十、财务报告
（一）审计报告
审计报告
深鹏所股审字[2006]044号
中信海洋直升机股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的中信海洋直升机股份有限公司（以下简称中海直公司）2005年12
月31日合并与母公司的资产负债表、2005年度合并与母公司的利润及利润分配表和现金
流量表。这些会计报表的编制是中海直公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计
工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表
是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证
据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价
会计报表的整体反映。我们相信我们的审计工作为发表审计意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定
，在所有重大方面公允反映了中海直公司于2005年12月31日合并及母公司的财务状况以
及2005年度合并及母公司的经营成果和现金流量。
深圳市鹏城会计师事务所有限公司 中国注册会计师
梁烽
中国 深圳
中国注册会计师
2006年4月18日 梅月欣
（二）会计报表
中信海洋直升机股份有限公司
资产负债表
2005年12月31日
金额单位:人民币元
资产 附注 2005-12-31
合并
流动资产:
货币资金 五. 1 298,470,108.61
短期投资 二. 10、五. 2 -
应收股利 -
应收帐款 五. 3 88,454,957.09
其他应收款 五. 4 90,643,700.36
预付帐款 五. 5 3,692,845.90
存货 二. 9、五. 6 202,964,398.79
待摊费用 五. 7 105,750.00
流动资产合计 684,331,760.75
长期投资:
长期股权投资 二. 11、五. 8 -
其中:合并价差 -
股权投资差额 -
长期投资合计 -
固定资产:
固定资产原价 二. 12、五. 9 1,407,484,243.84
减:累计折旧 五. 9 254,304,196.17
固定资产净值 1,153,180,047.67
减：固定资产减值准备 -
固定资产净额 1,153,180,047.67
经营租入固定资产改良 二. 13、五. 10 25,900,189.10
在建工程 二. 14、五. 11 84,626,507.69
固定资产合计 1,263,706,744.46
无形资产及其他资产:
无形资产 二. 15、五. 12 16,542,255.68
长期待摊费用 二. 16、五. 13 15,392,249.15
无形资产及其他资产合计 31,934,504.83
递延税项:
递延税项借项 - -
资产合计 1,979,973,010.04
资产 2005-12-31 2004-12-31
公司 合并
流动资产:
货币资金 251,602,414.04 393,114,135.06
短期投资 - 25,774,581.36
应收股利 2,395,341.71 -
应收帐款 86,208,640.47 86,682,907.35
其他应收款 91,922,974.48 20,701,468.16
预付帐款 3,692,845.90 52,797,450.15
存货 201,635,193.88 161,588,387.54
待摊费用 86,500.00 207,525.89
流动资产合计 637,543,910.48 740,866,455.51
长期投资:
长期股权投资 111,853,024.14 8,296,150.00
其中:合并价差 - -
股权投资差额 - -
长期投资合计 111,853,024.14 8,296,150.00
固定资产:
固定资产原价 1,316,621,531.37 1,147,175,159.35
减:累计折旧 239,576,768.98 197,094,032.05
固定资产净值 1,077,044,762.39 950,081,127.30
减：固定资产减值准备 - -
固定资产净额 1,077,044,762.39 950,081,127.30
经营租入固定资产改良 25,900,189.10 29,899,934.36
在建工程 84,624,597.69 43,197,244.65
固定资产合计 1,187,569,549.18 1,023,178,306.31
无形资产及其他资产:
无形资产 16,542,255.68 16,917,582.81
长期待摊费用 15,594,905.43 15,297,320.44
无形资产及其他资产合计 32,137,161.11 32,214,903.25
递延税项:
递延税项借项 - -
资产合计 1,969,103,644.91 1,804,555,815.07
资产 2004-12-31
公司
流动资产:
货币资金 352,369,373.68
短期投资 25,774,581.36
应收股利 -
应收帐款 81,264,080.21
其他应收款 22,701,581.22
预付帐款 52,797,450.15
存货 160,544,978.98
待摊费用 191,325.89
流动资产合计 695,643,371.49
长期投资:
长期股权投资 127,185,266.93
其中:合并价差 -
股权投资差额 -
长期投资合计 127,185,266.93
固定资产:
固定资产原价 1,056,525,291.21
减:累计折旧 187,672,549.93
固定资产净值 868,852,741.28
减：固定资产减值准备 -
固定资产净额 868,852,741.28
经营租入固定资产改良 29,899,934.36
在建工程 43,194,103.65
固定资产合计 941,946,779.29
无形资产及其他资产:
无形资产 16,917,582.81
长期待摊费用 15,842,910.88
无形资产及其他资产合计 32,760,493.69
递延税项:
递延税项借项 -
资产合计 1,797,535,911.40
中信海洋直升机股份有限公司
资产负债表(续)
2005年12月31日
金额单位:人民币元
负债及所有者权益 附注 2005-12-31
合并 公司
流动负债:
短期借款 五. 14 492,630,097.25 492,630,097.25
应付帐款 五. 15 23,472,736.72 24,504,801.82
预收帐款 五. 16 88,502,250.00 88,502,250.00
应付工资 683,771.24 12,735.25
应付福利费 4,596,690.77 3,663,684.11
应付股利 五. 17 46,273,855.88 45,171,574.71
应交税金 五. 18 5,899,583.47 5,457,600.31
其他应交款 108,499.86 106,627.86
其他应付款 五. 19 20,637,685.32 35,724,558.14
预提费用 五. 20 10,021,042.35 9,617,928.01
流动负债合计 692,826,212.86 705,391,857.46
长期负债:
长期应付款 五. 21 19,159,400.00 19,159,400.00
长期负债合计 19,159,400.00 19,159,400.00
递延税项
递延税项贷项 - -
负债合计 711,985,612.86 724,551,257.46
少数股东权益:
少数股东权益 27,431,851.70 -
股东权益:
股本 五. 22 513,600,000.00 513,600,000.00
资本公积 五. 23 467,869,719.77 473,804,464.13
盈余公积 五. 24 94,755,984.68 94,755,984.68
其中:法定公益金 47,377,992.34 47,377,992.34
未分配利润 五. 25 164,329,841.03 162,391,938.64
其中:现金股利 25,680,000.00 25,680,000.00
股东权益合计 1,240,555,545.48 1,244,552,387.45
负债及所有者权益总计 1,979,973,010.04 1,969,103,644.91
负债及所有者权益 2004-12-31
合并 公司
流动负债:
短期借款 467,289,450.00 467,289,450.00
应付帐款 49,143,533.62 50,173,273.12
预收帐款 1,454,200.00 1,454,200.00
应付工资 549,967.84 5,704.00
应付福利费 4,334,821.63 2,991,856.77
应付股利 45,294,510.74 45,294,510.71
应交税金 4,425,814.11 3,847,007.78
其他应交款 64,946.09 64,946.09
其他应付款 21,077,720.92 39,400,054.97
预提费用 7,376,365.99 7,097,909.74
流动负债合计 601,011,330.94 617,618,913.18
长期负债:
长期应付款 - -
长期负债合计 - -
递延税项
递延税项贷项 - -
负债合计 601,011,330.94 617,618,913.18
少数股东权益:
少数股东权益 28,482,230.27 -
股东权益:
股本 513,600,000.00 513,600,000.00
资本公积 467,789,216.05 473,723,960.41
盈余公积 76,709,007.58 76,709,007.58
其中:法定公益金 38,354,503.79 38,354,503.79
未分配利润 116,964,030.23 115,884,030.23
其中:现金股利 25,680,000.00 25,680,000.00
股东权益合计 1,175,062,253.86 1,179,916,998.22
负债及所有者权益总计 1,804,555,815.07 1,797,535,911.40
法定代表人：李士林
法定代表人：李士林 主管会计工作负责人:李建一 会计机构负责人:
李培良
中信海洋直升机股份有限公司
利润及利润分配表
2005年
金额单位:人民币元
项目 附注 2005年
合并 公司
一.主营业务收入 二.19、五.26 469,818,351.19 457,551,743.08
减:主营业务成本 五.26 307,061,331.88 298,593,383.20
主营业务税金及附加 14,604,510.30 14,526,936.73
二.主营业务利润 148,152,509.01 144,431,423.15
加:其他业务利润 五.27 3,838,956.05 3,764,905.25
减:营业费用 456,570.46 -
管理费用 51,591,905.66 45,370,232.99
财务费用 五.28 (3,351,126.19) (3,165,377.96)
三.营业利润 103,294,115.13 105,991,473.37
加:投资收益 五29 9,028,575.19 4,307,320.39
营业外收入 五.30 1,965,776.86 1,965,776.86
减:营业外支出 五.31 5,451,054.00 5,441,054.00
四.利润总额 108,837,413.18 106,823,516.62
减:所得税 16,870,298.99 16,588,631.11
少数股东损益 874,326.29 -
五.净利润 91,092,787.90 90,234,885.51
加:年初未分配利润 116,964,030.23 115,884,030.23
六.可供分配的利润 208,056,818.13 206,118,915.74
减:提取法定盈余公积 9,023,488.55 9,023,488.55
提取法定公益金 9,023,488.55 9,023,488.55
七.可供股东分配的利润 190,009,841.03 188,071,938.64
减:应付优先股股利
提取任意盈余公积 - -
已分配普通股股利 25,680,000.00 25,680,000.00
转作股本的普通股股利
八.未分配利润 164,329,841.03 162,391,938.64
项目 2004年
合并 公司
一.主营业务收入 435,475,493.45 420,718,679.58
减:主营业务成本 273,381,208.94 269,265,478.94
主营业务税金及附加 13,378,526.67 13,369,231.09
二.主营业务利润 148,715,757.84 138,083,969.55
加:其他业务利润 2,443,928.46 2,443,928.46
减:营业费用 305,177.31 -
管理费用 60,902,500.42 56,133,672.68
财务费用 (8,574,018.73) (8,353,924.61)
三.营业利润 98,526,027.30 92,748,149.94
加:投资收益 1,851,807.06 3,914,858,. 68
营业外收入 260,572.74 257,772.74
减:营业外支出 312,405.78 312,405.78
四.利润总额 100,326,001.32 96,608,375.58
减:所得税 14,567,082.34 14,076,015.59
少数股东损益 2,426,558.99 -
五.净利润 83,332,359.99 82,532,359.99
加:年初未分配利润 101,498,142.24 101,218,142.24
六.可供分配的利润 184,830,502.23 183,750,502.23
减:提取法定盈余公积 8,253,236.00 8,253,236.00
提取法定公益金 8,256,236.00 8,069,522.31
七.可供股东分配的利润 168,324,030.23 167,244,030.23
减:应付优先股股利
提取任意盈余公积 - -
已分配普通股股利 51,360,000.00 51,360,000.00
转作股本的普通股股利 -
八.未分配利润 116,964,030.23 115,884,030.23
法定代表人：李士林
(附注系会计报表的组成部分)
法定代表人：李士林 主管会计工作负责人:李建一 会计机构负责人
:李培良
中信海洋直升机股份有限公司
现金流量表
2005年度
金额单位:人民币元
项目 附注 2005年
合并
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 471,032,350.37
收到的其他与经营活动有关的现金 5,447,056.26
现金流入小计 476,479,406.63
购买商品、接受劳务支付的现金 298,128,133.96
支付给职工以及为职工支付的现金 60,133,538.84
支付的各项税费 34,861,865.12
支付的其他与经营活动有关的现金 五.32 30,492,288.96
现金流出小计 423,615,826.88
经营活动产生的现金流量净额 52,863,579.75
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金 25,774,581.36
取得投资收益所收到的现金 5,611,494.19
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产而收回的现金净额 108,613,000.00
现金流入小计 139,999,075.55
购建固定资产、无形资产和其他长期资
产所支付的现金 291,514,046.95
投资所支付的现金 -
支付的其他与投资活动有关的现金 -
现金流出小计 291,514,046.95
投资活动产生的现金流量净额 (151,514,971.40)
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资所收到的现金 -
借款所收到的现金 1,038,931,182.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流入小计 1,038,931,182.00
偿还债务所支付的现金 980,828,371.21
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 48,669,951.59
支付的其他与筹资活动有关的现金 5,425,494.00
现金流出小计 1,034,923,816.80
筹资活动产生的现金流量净额 4,007,365.20
四、汇率变动对现金的影响额
五、现金及现金等价物净增加额 (94,644,026.45)
项目
公司
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 454,986,479.64
收到的其他与经营活动有关的现金 4,229,518.03
现金流入小计 459,215,997.67
购买商品、接受劳务支付的现金 295,442,243.68
支付给职工以及为职工支付的现金 56,595,514.39
支付的各项税费 33,469,470.82
支付的其他与经营活动有关的现金 28,131,117.54
现金流出小计 413,638,346.43
经营活动产生的现金流量净额 45,577,651.24
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金 25,774,581.36
取得投资收益所收到的现金 5,611,494.19
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产而收回的现金净额 108,613,000.00
现金流入小计 139,999,075.55
购建固定资产、无形资产和其他长期资
产所支付的现金 291,092,971.63
投资所支付的现金 -
支付的其他与投资活动有关的现金 -
现金流出小计 291,092,971.93
投资活动产生的现金流量净额 (151,093,896.08)
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资所收到的现金 -
借款所收到的现金 1,038,931,182.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流入小计 1,038,931,182.00
偿还债务所支付的现金 980,828,371.21
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 47,928,031.59
支付的其他与筹资活动有关的现金 5,425,494.00
现金流出小计 1,034,181,896.80
筹资活动产生的现金流量净额 4,749,285.20
四、汇率变动对现金的影响额
五、现金及现金等价物净增加额 (100,766,959.64)
现金流量表(续)
2005年度
金额单位:人民币元
项目 附注 2005年度
合并
1.将净利润调节为经营活动的现金流量:
净利润 91,092,787.90
加:少数股东本期损益 874,326.29
未确认的投资损失 -
计提的资产减值准备 (243,669.78)
固定资产折旧 59,679,851.95
无形资产摊销 375,327.18
长期待摊费用摊销 3,803,868.80
经营租入固定资产滩销 4,375,744.52
待摊费用的减少（减增加） 101,775.89
预提费用的增加（减减少） 2,644,676.36
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产的损失(减:收益) 3,485,277.14
财务费用 409,653.26
投资损失(减:收益) (9,028,575.19)
存货的减少(减:增加) (41,376,011.25)
经营性应收项目的减少(减:增加) (39,133,616.44)
经营性应付项目的增加(减:减少) (24,197,836.83)
经营活动产生的现金流量净额 52,863,579.75
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动:
债务转为资本 -
一年内到期的可转换公司债券 -
融资租入固定资产 -
3.现金及现金等价物净增加情况
现金的期末余额 298,470,108.61
减:现金的期初余额 393,114,135.06
加:现金等价物的期末余额 -
减:现金等价物的期初余额 -
现金及现金等价物的净增加额 (94,644,026.45)
项目 2005年度
公司
1.将净利润调节为经营活动的现金流量:
净利润 90,234,885.51
加:少数股东本期损益 -
未确认的投资损失 -
计提的资产减值准备 (261,077.58)
固定资产折旧 55,095,950.60
无形资产摊销 375,327.18
长期待摊费用摊销 3,946,851.97
经营租入固定资产滩销 4,375,744.52
待摊费用的减少（减增加） 104,825.89
预提费用的增加（减减少） 2,520,018.27
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产的损失(减:收益) 3,475,277.14
财务费用 409,653.26
投资损失(减:收益) (4,307,320.30)
存货的减少(减:增加) (41,090,214.90)
经营性应收项目的减少(减:增加) (42,289,435.03)
经营性应付项目的增加(减:减少) (27,012,835.24)
经营活动产生的现金流量净额 45,577,651.24
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动:
债务转为资本 -
一年内到期的可转换公司债券 -
融资租入固定资产 -
3.现金及现金等价物净增加情况
现金的期末余额 251,602,414.04
减:现金的期初余额 352,369,373.68
加:现金等价物的期末余额 -
减:现金等价物的期初余额 -
现金及现金等价物的净增加额 (100,766,959.64)
(附注系会计报表的组成部分)
法定代表人：李士林 主管会计工作负责人:李建一 会计机构负责人:
李培良
附表一
中信海洋直升机股份有限公司
主营业务分行业情况表
2005年 金额单位:人民币元
主营业务收入
项 目 2005年 2004年
一、通用航空运输业 459,631,743.08 420,718,679.58
二、航空维修业 10,656,866.44 15,492,662.93
合计 470,288,609.52 436,211,342.51
其中:关联交易 470,258.33 735,849.06
主营业务成本 毛利率（％）
项 目 2005年 2004年 2005年 2004年
一、通用航空运输业 303,434,341.88 270,221,328.00 33.98% 35.77%
二、航空维修业 4,375,150.72 4,115,730.00 58.95% 73.43%
合计 307,809,492.60 274,337,058.00 34.55% 37.11%
其中:关联交易 748,160.72 955,849.06 -59.10% -29.90%
主营业务收主营业务成
入比上年同本比上年同 毛利率比上
期增减 期增减 年同期增减
毛利率（％） （％） (%)
项 目 2005年 2005年 2005年
一、通用航空运输业 9.25% 12.29% -5.00%
二、航空维修业 -31.21% 6.30% -19.73%
合计 7.81% 12.20% -6.90%
其中:关联交易 -36.09% -21.73% 97.66%
关联交易的定价原则：参考市场价格协议作价。
其中:报告期内上市公司无向控股股东及其子公司销售产品、提供劳务的关联交易。
法定代表人：李士林 主管会计工作负责人:李建一 会计机构负责
人:李培良
附表一（续）
分部报表（业务分部）
2005年度
通用航空运输业务
项目 2005年度 2004年度
一、营业收入合计 459,631,743.08 420,718,679.58
其中：对外营业收入 459,631,743.08 420,718,679.58
分部间营业收入 - -
二、销售成本合计 303,434,341.88 270,221,328.00
其中：对外销售成本 302,686,181.16 269,265,478.94
分部间销售成本 748,160.72 955,849.06
三、期间费用合计 45,647,689.02 48,740,978.27
四、营业利润合计 99,720,288.70 91,786,919.74
五、资产总额 2,061,938,622.04 1,781,885,620.19
六、负债总额 724,618,649.46 597,016,683.49
航空维修业务 抵销
项目 2005年度 2004年度 2005年度
一、营业收入合计 10,656,866.44 15,492,662.93 470,258.33
其中：对外营业收入 10,186,608.11 14,756,813.87 -
分部间营业收入 470,258.33 735,849.06 470,258.33
二、销售成本合计 4,375,150.72 4,115,730.00 748,160.72
其中：对外销售成本 4,375,150.72 4,115,730.00 -
分部间销售成本 - - 748,160.72
三、期间费用合计 3,360,299.11 3,867,031.75 310,638.20
四、营业利润合计 2,985,285.84 6,544,756.54 (588,450.59)
五、资产总额 54,802,111.07 56,151,664.47 136,767,723.07
六、负债总额 8,284,820.36 7,819,087.07 20,917,856.96
抵销 未分配项目
项目 2004年度 2005年度 2004年度
一、营业收入合计 735,849.06 - -
其中：对外营业收入 - - -
分部间营业收入 734,849.06 - -
二、销售成本合计 955,849.06 - -
其中：对外销售成本 - - -
分部间销售成本 955,849.06 - -
三、期间费用合计 (25,648.98) - -
四、营业利润合计 (194,351.02) - -
五、资产总额 33,481,469.59 - -
六、负债总额 3,824,439.62 - -
金额单位：人民币元
合计
项目 2005年度 2004年度
一、营业收入合计 469,818,351.19 435,475,493.40
其中：对外营业收入 469,818,351.19 435,475,493.45
分部间营业收入 - -
二、销售成本合计 307,061,331.88 273,381,208.94
其中：对外销售成本 307,061,331.88 273,381,208.94
分部间销售成本 - -
三、期间费用合计 48,697,349.93 51,938,046.68
四、营业利润合计 103,294,115.13 98,526,027.30
五、资产总额 1,979,973,010.04 1,804,555,815.07
六、负债总额 711,985,612.86 601,011,330.94
法定代表人：李士林 主管会计工作负责人:李建一 会计机构负责人
:李培良
分部报表（地区分部）
2004年
项目 月日 深圳地区
2005年 2004年
一、营业收入合计 326,296,223.69 307,858,153.01
其中：对外营业收入 325,825,965.36 307,122,303.95
分部间营业收入 470,258.33 735,849.06
二、销售成本合计 212,975,779.19 204,218,182.50
其中：对外销售成本 212,227,618.47 203,262,333.44
分部间销售成本 748,160.72 955,849.06
三、期间费用合计 45,405,111.45 40,043,132.95
四、营业利润合计 59,682,882.35 56,321,144.72
五、资产总额 2,017,220,534.85 1,857,679,502.85
六、负债总额 726,150,856.69 615,018,561.92
项目 湛江地区 上海地区
2005年 2004年 2005年
一、营业收入合计 48,068,066.48 46,553,472.18 61,598,434.71
其中：对外营业收入 48,068,066.48 46,553,472.18 61,598,434.71
分部间营业收入 - - -
二、销售成本合计 29,620,509.74 25,258,891.46 30,526,015.28
其中：对外销售成本 29,620,509.74 25,258,891.46 30,526,015.28
分部间销售成本 - - -
三、期间费用合计 15,479.81 2,840,990.38 53,728.54
四、营业利润合计 16,851,517.10 16,925,498.68 28,984,549.04
五、资产总额 25,029,924.28 15,859,582.. 77 20,985,240.26
六、负债总额 25,029,924.28 15,859,582.77 20,985,240.26
项目 上海地区 北京地区
2004年 2005年 2004年
一、营业收入合计 53,619,155.30 2,080,000.00 -
其中：对外营业收入 53,639,155.30 2,080,000.00 -
分部间营业收入 - - -
二、销售成本合计 25,650,234.91 4,840,958.68 -
其中：对外销售成本 25,650,234.91 4,840,958.68 -
分部间销售成本 - - -
三、期间费用合计 1,737,996.90 3,442,833.99 961,230.20
四、营业利润合计 24,392,295.64 (6,271,184.67) (961,230.20)
五、资产总额 16,334,628.86 92,834,977.13 100,119,313.46
六、负债总额 16,334,628.86 67,392.00 1,080,543.66
项目 北京地区 天津地区
2005年 2004年 2005年
一、营业收入合计 32,245,884.64.5 28,050,039.52.5 -
其中：对外营业收入 32,245,884.64 28,050,039.52 -
分部间营业收入 - - -
二、销售成本合计 23,970,801.65 14,698,159.41 5,875,428.06
其中：对外销售成本 23,970,801.65 14,698,159.41 5,875,428.06
分部间销售成本 - - -
三、期间费用合计 (22,952.45) 3,523,035.72 113,786.79
四、营业利润合计 7,224,244.29 8,896,992.50 (3,766,433.57)
五、资产总额 48,345,993.48 42,437,937.52 54,401,004.16
六、负债总额 48,345,993.48 42,437,937.52 54,401,004.16
项目 哈尔滨地区 抵销
2004年 2005年 2004年
一、营业收入合计 110,522.50 470,258.33 735,849.06
其中：对外营业收入 110,522.50 - -
470,258.33 735,849.06
分部间营业收入 -
二、销售成本合计 4,511,589.72 748,161.72 955,849.06
其中：对外销售成本 4,511,589.72 - -
分部间销售成本 - 748,161.72 955,849.06
三、期间费用合计 3,501,623.87 310,638.20 (25,648.98)
四、营业利润合计 (7,243,025.06) (588,540.59) (194,351.02)
五、资产总额 57,855,739.53 278,844,664.12 285,730,889.92
六、负债总额 57,855,739.53 162,994,798.01 147,575,663.32
项目 未分 合计
配项
目
2005年 2004年
一、营业收入合计 469,818,351.19
其中：对外营业收入 469,818,351.19 435,475,493.45
分部间营业收入 -
-
二、销售成本合计 307,061,331.88 273,381,208.94
其中：对外销售成本 307,061,331.88 273,381,208.94
分部间销售成本 - -
三、期间费用合计 48,697,349.93 52,633,659.00
四、营业利润合计 103,294,115.13 98,526,027.30
五、资产总额 1,979,973,010.04 1,804,555,815.07
711,985,612.86
六、负债总额 601,011,330.94
法定代表人: 李士林 主管会计工作负责人:李建一 会计机构
负责人:李培良
附表二
中信海洋直升机股份有限公司
利润表补充资料
2005年度 金额单位:人民币元
项目 本年累积数 上年实际数
1 出售、处置部门或被投资单位所得收益 -- 116,257.47
2 自然灾害发生的损失 -- --
3 会计政策变更增加（或减少）利润总额 -- --
4 会计估计变更增加（或减少）利润总额 -- -
5 债务重组损失 -- --
6 其他 4,408,560.40 1397,923.32
附表三
中信海洋直升机股份有限公司
相关指标计算表
2005年度 金额单位:人民币元
净资产收益率(ROE)
项目 报告期利润 全面摊薄 加权平均
1 主营业务利润 148,152,509.01 0.1194 0.1199
2 营业利润 103,294,115.13 0.0833 0.0836
3 净利润(NP) 91,092,787.90 0.0734 0.0737
4 扣除非经营性损益后的利润 86,684227.50 0.0699 0.0702
每股收益(EPS)
项目 全面摊薄 加权平均
1 主营业务利润 0.2885 0.2885
2 营业利润 0.2011 0.2011
3 净利润(NP) 0.1774 0.1774
4 扣除非经营性损益后的利润 0.1688 0.1688
非经常性损益明细 金额
营业外收支净额 -3,485,277.14
5,254,737.79
短期投资收益
3,417,081.00
处置长期股权投资收益
-777,981.25
所得税影响额
4,408,560.40
非经常性损益净额
计算方法:
(1)全面摊薄净资产收益率和每股收益的计算公式如下：
全面摊薄净资产收益率=报告期利润 期末净资产
全面摊薄每股收益=报告期利润 期末股份总数
(2)加权平均净资产收益率(ROE)的计算公式如下：
ROE＝ P
E0+NP 2+Ei Mi M0-Ej Mj M0
其中：P为报告期利润；NP为报告期净利润；E0为期初净资产；Ei为当期发行新股或
债转股等
新增净资产；Ej为当期回购或现金分红等减少净资产；M0为报告期月份数；Mi为新
增净资产下一月份至报告期期末的月份数；Mj为自减少净资产下一月份至报告期期末的
月份数。
(3)加权平均每股收益（EPS）的计算公式如下：
EPS＝ P
S0+S1+Si Mi M0-Sj MjM0
其中：P为报告期利润；S0为期初股份总数；S1为因公积金转增股本或股票股利分配
等增加股
份数；Si为当期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为当期因回购或缩股等减少
股份数；M0为报告期月份数；Mi为自增加股份下一月份至报告期期末的月份数；Mj为自
减少股份下一月份至报告期期末的月份数。
（附注系会计报表的组成部分）
法定代表人：李士林 主管会计工作负责人:李建一 会计机构负责人:李培
良
合并资产减值准备明细表
2005年12月31日
金额单位:人民币元
项目 2004-12-31 本期增加数 本期转回数
一、坏账准备 2,582,872.86 27,717.97 271,387.75
其中：应收账款 439,236.25 27,717.97 -
其他应收款 2,143,636.61 271,387.75
二、短期投资跌价准备 -
三、存货跌价准备 - - -
四、长期投资减值准备 - - -
五、固定资产减值准备 - - -
六、无形资产减值准备 - - -
七、在建工程减值准备 - - -
合计 2,582,872.86 27,717.97 271,387.75
项目 2004-12-31
一、坏账准备 2,339,203.08
其中：应收账款 466,954.22
其他应收款 1,872,248.86
二、短期投资跌价准备 -
三、存货跌价准备 -
四、长期投资减值准备 -
五、固定资产减值准备 -
六、无形资产减值准备 -
七、在建工程减值准备 -
合计 2,339,203.08
（附注系会计报表的组成部分）
法定代表人：李士林 主管会计工作负责人:李建一 会计机构负责
人:李培良
附表五
中信海洋直升机股份有限公司
股东权益增减变动表
2005年度 金额单位：人民币元
项目 2005年 2004年
一、股本：
期初余额 513,600,000.00 256,800,000.00
本期增加数 - 256,800,000.00
其中：资本公积转入 - -
盈余公积转入 - -
利润分配转入 - -
新增股本 - -
本期减少数 - -
期末余额 513,600,000.00 513,600,000.00
二、资本公积：
期初余额 467,789,216.05 724,587,925.98
本期增加数 80,503.72 1,290.07
其中：股本溢价 - -
接受非现金资产准备 - -
接受现金捐赠 - -
股权投资准备 80,503.72 1,290.07
拨款转入 - -
外币资本折算差额 - -
其他资本公积 - -
本期减少数 - 256,800,000.00
其中：转增股本
期末余额 467,869,719.77 467,789,216.05
三、法定和任意盈余公积
期初余额 38,354,503.79 30,101,267.79
本期增加数 9,023,488.55 8,253,236.00
其中：从净利润中提取数 9,023,488.55 8,253,236.00
其中：法定盈余公积 9,023,488.55 8,253,236.00
任意盈余公积 - -
法定公益金转入数 - -
本期减少数 - -
其中：弥补亏损 - -
转增股本 - -
分派现金股利或利润 - -
分派股票股利 - -
其他 -
期末余额 47,377,992.34 38,354,503.79
其中：法定盈余公积 47,377,992.34 38,354,503.79
四、法定公益金
期初余额 38,354,503.79 30,101,267.79
本期增加数 9,023,488.55 8,253,236.00
其中：从净利润中提取数 9,023,488.55 8,253,236.00
本期减少数 - -
其中：集体福利支出 - -
期末余额 47,377,992.34 38,354,503.79
五、未分配利润
年初未分配利润 116,964,030.23 101,498,142.24
本期净利 91,092,787.90 83,332,359.99
本期利润分配 43,726,977.10 67,866,472.00
期末未分配利润 164,329,841.03 116,964,030.23
（附注系会计报表的组成部分）
法定代表人：李士林 主管会计工作负责人:李建一 会计机构负责人
:李培良
附表六
中信海洋直升机股份有限公司
应交增值税明细表
2005年12月31日
金额单位：人民币元
项目 本月数 本期累计数
一、应交增值税
1、年初未抵扣数 -
2、销项税额 202,069.84 639,411.87
出口退税 - -
进项税额转出 - -
转出多交增值税 - -
3、进项税额 - -
已交税金 - -
减免税款 - -
出口抵减内销产品应纳税额 - -
转出未交增值税 202,069.84 639,411.87
4、期末未抵扣数 -
二、未交增值税
1、年初未交数 221,936.74
2、本期转入数 202,069.84 639,411.87
3、本期已交数 659,278.77
4、期末未交数 202,069.84
（附注系会计报表的组成部分）
法定代表人：李士林 主管会计工作负责人:李建一 会计机构负责人:李
培良
（三）会计报表附注
会计报表附注
2005年度
金额单位：人民币元
一、公司简介
本公司是经国家经济贸易委员会国经贸企改[1998] 860号文批准，以中国中海直总
公司 (原为中国海洋直升机专业公司)为主要发起人，同时联合中国海洋石油南海东部公
司、中信国安总公司、中航黑河民机技贸中心、广东南油经济发展公司、深圳市通发汽
车运输有限公司、深圳名商室外运动俱乐部有限公司共同发起，在原中国海洋直升机专
业公司基础上，通过改组改制而设立的股份有限公司。本公司于1999年2月11日正式成立
，并领取了注册号为1000001003124的企业法人营业执照。登记的注册资本为人民币136
00万元。法人代表：李士林。
经营范围是：为国内外用户提供陆上石油服务、海洋石油服务、人工降水、医疗救
护、航空探矿、航空摄影、空中广告、海洋监测、渔业飞行、气象探测、科学实验、城
市消防、空中巡查、航空护林、空中拍照方面的飞行服务、飞行场站服务设施；直升机
、二手飞机、报废飞机、航空设备、器材及零配件的出口业务；直升机、航空设备、器
材及零配件、机场场站设备的进口业务；接受委托代理上述进出口业务；与外国航空公
司签定有关租用直升机、固定翼飞机及飞行员、机械师的合同；自营和代理除国家组织
统一联合经营的16种出口商品和国家实行核定公司经营的14种进口商品以外的商品及技
术的进出口业务；开展“三来一补”、进料加工业务、对销贸易和转口贸易；直升机机
体、动力装置、机载设备、特种作业设备的维修；石油化工产品的仓储、陆路运输；投
资企业所需设备、材料及生产产品的销售（国家有专项专营规定的除外）。
经中国证券监督管理委员会以证监发行字[2000]90号文批复，本公司于2000年7月3
日在深圳证券交易所以上网定价发行方式向社会公众增量发行人民币普通股6,000万股，
发行后总股本为19,600万股。同年7月31日，本公司6000万人民币普通股在深圳证券交易
所挂牌交易。
2002年7月，本公司实施按2001年末股份总额19600万股，每10股送2股派1元（含税
）的利润分配方案，送股后，本公司总股本为23,520万股。2003年12月，本公司以截止
2002年12月31日总股本23,520万股为基数，每10股流通股配售3股，共计配售2,160万股
（法人股股东书面承诺放弃该次配股权），配股后本公司总股本为25,680万股。2004年
5月，本公司以截止2003年12月31日总股本25,680万股为基数，按每10股转增10股的比例
以资本公积转增股本，转增股本后，公司总股本为51,360万股。
二、公司及附属子公司的主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
1.会计制度
执行中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、《企业会计制度》及其补充规定
。
2.会计年度
以公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。
3.记账本位币
以人民币为记账本位币。
4.记账基础和计价原则
会计核算以权责发生制为记账基础，资产以历史成本为计价原则。其后如果发生减
值，则按规定计提减值准备。
5.外币业务核算方法
会计年度内涉及的外币经营性业务，按期初中国人民银行公布的汇率折合为人民币
入账。期末货币性项目中的非记账本位币余额按期末中国人民银行公布的汇率进行调整
。由此产生的折算差额除筹建期间及固定资产购建期间有关借款发生的汇兑差额资本化
外，作为汇兑损益记入当期财务费用。
6.外币会计报表的折算方法
以外币为本位币的子公司，本期编制折合人民币会计报告时，所有资产、负债类项
目按照合并会计报表决算日的市场汇率折算为母公司记账本位币，所有者权益类项目除
“未分配利润”项目外，均按照发生时的市场汇率折算为母公司本位币。损益类项目和
利润分配表中的有关发生额项目按合并会计报表决算日的市场汇率折算为母公司记账本
位币。对现金流量表中的有关收入、费用各项目，以及有关长期负债、长期投资、固定
资产、长期待摊费用、无形资产的增减项目，按合并会计报表决算日的市场汇率折算为
母公司记账本位币。有关资本的净增加额项目按照发生时的汇率折算为母公司记账本位
币。由于折算汇率不同产生的折算差额，在折合人民币资产负债表所有者权益类设外币
报表折算差额项目反映。
7.现金等价物的确定标准
将持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资
视为现金等价物。
8.坏账核算方法
(1)坏账确认标准
a.债务人破产或死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的应收款项;
b.债务人逾期未履行偿债义务超过三年而且有明显特征表明无法收回的应收款项。
(2)坏账准备的计提方法和标准
对坏账核算采用备抵法。
a.应收账款(不含关联公司往来款项)按决算日余额的5‰计提坏账准备；
b.其他应收款(不含关联公司往来款项)根据债务单位的财务状况、现金流量等情况
，以决算日余额分账龄按比例提取一般性坏账准备。对账龄为1年（含1年，以下类推）
以内的提取比例为5%，1—2年的为20%，2—3年的为30%，3—4年以上的为40%，4—5年以
上的为45%，5年以上的为 50%；对有确凿证据表明不能收回或挂账时间太长
的应收款项采用个别认定法计提特别坏账准备，计提的坏账准备计入当年度管理费用。
9.存货核算方法
(1)存货分类：本公司存货分航材及备件、航空油料、在途物料、低值易耗品等四类
。
(2)存货取得和发出的计价方法：存货的取得以实际成本入账，发出大件航材及备件
按个别认定法计价，其他按加权平均法计价，存货盘存制度采用永续盘存法。
低值易耗品和包装物领用时一次摊销。
(3)存货跌价准备的确认标准及计提方法：期末，对存货进行全面盘点的基础上，对
遭受损失，全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本的存货，预计其成本不可回收的部
分，提取存货跌价准备，提取时按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额确定。
10.短期投资核算方法
短期投资在取得时以实际成本计价。持有期间所获得的现金股利或利息，除取得时
已记入应收账项的现金股利或利息外，以实际收到时作为投资成本的回收，冲减短期投
资的账面价值。期末按成本与市价孰低法计价，依投资项目对市价低于成本的差额提取
短期投资跌价准备，并计入当年度损益类账项。出售投资的损益于出售日按投资账面值
与收入的差额确认。
11.长期投资核算方法
(1)长期股权投资
a.长期股权投资的计价
长期股权投资的初始投资成本按投资时实际支付的价款或确定的价值计价。
b.股权投资差额
采用权益法核算的长期股权投资，对长期投资取得时的初始投资成本与在被投资单
位所有者权益中所占的份额有差额，以及对长期股权投资由成本法改为权益法时，投资
成本与享有被投资单位所有者权益份额的差额，设置“股权投资差额”明细科目核算。
初始投资成本大于在被投资单位所有者权益中所占的份额有差额，这部分股权投资差额
的摊销按直线法摊销,合同规定了投资期限的，按投资期限摊销；合同没有规定投资期限
的，按10年摊销；初始投资成本小于在被投资单位所有者权益中所占的份额有差额，计
入“资本公积—股权投资准备”。
c.收益确认方法
对占投资单位有表决权资本总额20%以下或虽占投资单位有表决权资本总额20%（含
20%）以上，但不具有重大影响的长期投资采用成本法核算；对占投资单位有表决权资本
总额20%(含20%)以上或虽占投资单位有表决权资本总额不足20%，但具有重大影响的长期
投资采用权益法核算。
采用成本法核算的，在被投资单位宣告发放现金股利时确认投资收益，但该投资收
益仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的被投
资单位宣告分派的现金股利超过上述数额的部分，作为初始投资成本的冲回冲减投资的
账面价值；采用权益法核算的，以取得被投资单位股权后发生的净损益为基础，在各会
计期末按应分享或应分担的被投资单位实现的净利润或发生的净亏损的份额，确认投资
收益，并调整长期股权投资的账面价值。处置股权投资时，将投资的账面价值与实际取
得价款的差额，作为当期投资收益。
(2)长期债权投资
a.长期债权投资的计价
长期债权投资按取得时的实际成本计价。
b.长期债权投资溢折价的摊销
长期债权投资的实际成本与债券票面价值的差额，作为溢价或折价，债券的溢价或
折价在债券存续期间内于确认相关债券利息收入时摊销。摊销方法采用直线法。
c.长期债权投资收益确认方法
债券投资根据票面价值与票面利率按期计算确认利息收入，经调整债券投资溢价或
折价摊销后的金额确认当期收益。其他债权投资按期计算的应收利息，确认为当期投资
收益，处置长期债权投资时，按实际取得的价款与长期债权投资账面价值的差额,作为当
期投资损益。
(3)长期投资减值准备
期末对长期投资逐项进行检查，如果长期投资的市价持续下跌或被投资单位经营状
况恶化等原因导致其可收回金额低于投资的账面价值，则对可收回金额低于长期投资账
面价值的部分计提长期投资减值准备，首先冲抵该项投资的资本公积准备项目，不足冲
抵的差额部分确认为当期损失。对已确认损失的长期投资的价值又得以恢复的，则在原
已确认的投资损失的数额内转回。
12.固定资产计价及其折旧方法
(1)固定资产标准：固定资产指使用期限在一年以上的房屋、建筑物、机器、机械、
运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等，以及不属于生产、经营主
要设备的，单位价值在人民币2000元以上并且使用年限在两年以上的资产。
(2)固定资产计价：固定资产以实际成本为原价入账。惟本公司在改制为股份公司时
，发起人投入固定资产已按评估确认的价值入账。
(3)固定资产折旧方法：固定资产的折旧采用平均年限法计算，并分别按各类固定资
产的原值、估计经济使用年限和预计残值（原值的5%）确定其折旧率如下：
资产类别 使用年限 年折旧率
房屋建筑物 20-40年 4.75%-2.375%
直升飞机（含飞机四大部件） 15-20年 6.33%-4.75%
机器设备 10年 9.5%
运输工具 10年 9.5%
电子及其他设备 5年 19%
固定资产装修* 4年 25％
*按4年摊销，不计残值。
（4）固定资产的后续支出
如果不可能使流入企业的经济利益超过原先的估计，则在发生时确认为费用。
如果使可能流入企业的经济利益超过了原先的估计，则计入固定资产账面价值，其
增计后金额不应超过该固定资产的可收回金额。
a、固定资产改良支出，计入固定资产账面价值，增计后的金额不应超过该固定资产
的可收回金额；增计后的金额超过该固定资产可收回金额的部分，直接计入当期营业外
支出。
b、不能区分是固定资产修理还是固定资产改良，或固定资产修理和固定资产改良结
合在一起，则按上述原则进行判断，其发生的后续支出，分别计入固定资产价值或计入
当期费用。
c、固定资产装修费用，符合上述原则可予以资本化的，在“固定资产”科目下单设
“固定资产装修”明细科目核算，并在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较
短的期间内，采用合理的方法单独计提折旧。下次装修时，该项固定资产相关的“固定
资产装修”明细科目的余额减去相关折旧后的差额，一次全部计入当期营业外支出。
d、融资租赁方式租入的固定资产发生的固定资产后续支出，比照上述原则处理。发
生的固定资产装修费用，符合上述原则可予以资本化的，在两次装修期间、剩余租赁期
与固定资产尚可使用年限三者中较短的期间内，采用合理的方法单独计提折旧。
e、经营租赁方式租入的固定资产发生的固定资产的改良支出，单设“经营租入固定
资产改良”科目核算，并在剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内，
采用合理的方法单独计提折旧。
(5)固定资产减值准备
期末固定资产按账面价值与可收回金额孰低计价，对由于市价持续下跌，或技术陈
旧、损坏、长期闲置等原因导致固定资产可收回金额低于账面价值的，按单项固定资产
可收回金额低于账面价值的差额计提固定资产减值准备。
13.经营租入固定资产改良
经营租入固定资产改良指以经营租赁方式租入固定资产发生的改良支出，在剩余租
赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短期间内摊销。具体摊销年限如下：
类别 摊销年限
租入飞机改良支出 4年
机场构建物改良支出 剩余租赁期
14.在建工程核算方法
在建工程指兴建中的厂房与设备及其他固定资产，按实际成本入账，其中包括直接
建筑及安装成本，以及于兴建、安装及测试期间的有关借款利息支出及外汇汇兑损益。
在建工程在达到预定可使用状态时，确认固定资产，并截止利息资本化。
期末对在建工程进行全面检查，若在建工程长期停建并且预计在未来3年内不会重新
开工，所建项目在性能上、技术上已经落后并且所带来的经济效益具有很大的不确定性
，或其他足以证明在建工程已经发生减值的，按可收回金额低于账面价值的差额计提在
建工程减值准备。
15.无形资产计价和摊销方法
无形资产按取得时的实际成本计价，并按其预计受益年限平均摊销。具体摊销年限
如下：
类别 摊销年限
土地使用权 46-50年
期末检查各项无形资产预计给本公司带来未来经济利益的能力，当存在①某项无形
资产已被其他新技术等所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响；②
某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；③某项无形资
产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；④其他足以证明某项无形资产实质
上已发生了减值准备情形的情况下，预计可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产
减值准备。
16.其他资产核算方法
其他资产按实际发生额入账。
a.开办费：在公司开始生产经营当月一次计入开始生产经营当月损益；
b.长期待摊费用：形成时按发生的实际成本计价，并按受益期限平均摊销。本公司
长期待摊费用具体项目及摊销年限如下：
项目 摊销年限
直升机大修理费用 4年
飞机入门费(培训费) 4年
租入飞机改良支出 4年
租入房屋装修费 10年
机场构建物改良支出 10年
根据财政部财会[2003]10号文《关于执行〈企业会计制度〉和相关会计准则有关问
题解答（二）》的通知，原为固定资产大修理及经营租赁方式租入的固定资产改良发生
的支出已计入长期待摊费用的，按原有会计政策，直至冲减或摊销完毕为止。
17.借款费用
(1)借款费用资本化的确认条件
借款费用包括借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用以及因外币借款而
发生的汇兑差额，因专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，在同时具
备下列三个条件时，借款费用予以资本化：
a.资产支出已经发生；
b.借款费用已经发生；
c.为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
其他的借款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，在发生当期确认费用。
(2)资本化金额的确定
至当期止购建固定资产资本化利息的资本化金额，等于累计支出加权平均数乘以资
本化率，资本化率按以下原则确定：
a.为购建固定资产只借入一笔专门借款，资本化率为该项借款的利率；
b.为购入固定资产借入一笔以上的专门借款，资本化率为这些借款的加权平均利率
。
(3)暂停资本化
若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且时间连续超过3个月，则暂停借款费用
的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。
(4)停止资本化
当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资本化，以后发生
的借款费用于发生当期确认费用。
18.预计负债的确认原则
若与或有事项相关的义务同时符合以下条件，则将其确认为负债：
a.该义务是企业承担的现时义务；
b.该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；
c.该义务的金额能够可靠地计量。
确认负债的金额是清偿该负债所需支出的最佳估计数。如果所需支出存在一个金额
范围，则最佳估计数按该范围的上、下限金额的平均数确定；如果所需支出不存在一个
金额范围，则最佳估计数按如下方法确定：
a.或有事项涉及单个项目时，最佳估计数按最可能发生金额确定；
b.或有事项涉及多个项目时，最佳估计数按各种可能发生额及其发生概率计算确定
。
确认的负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿的，则补偿金额在基本
确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。
19.收入确认原则
本公司收入主要为飞行作业收入及航空维修收入，具体确认标准为：
(1)租机收入：按飞行合同约定的租机条件分期确认收入。
(2)飞行小时收入：按飞行劳务已提供，并取得收款的证据确认收入的实现。
(3)航空维修收入：按维修劳务已提供，并取得收款的证据确认收入的实现。
20.所得税的会计处理方法
所得税会计处理采用应付税款法。
21.合并会计报表的编制方法
(1)合并会计报表原则
本合并会计报表系按照财政部财会字[1995]11号文《合并会计报表暂行规定》和财
会二字（1996）2号《关于合并会计报表合并范围请示的复函》等有关文件的要求编制的
。
原则上对持有被投资单位有表决权资本总额50%以上，或虽不超过50%但具有实际控
制权的长期投资单位合并其会计报表。
(2)编制方法
以母公司及纳入合并范围的各子公司的会计报表为合并依据，合并时将母公司与各
子公司相互间的重要投资、往来、存货购销等内部交易及其未实现利润抵销后逐项合并
，并计算少数股东权益。
对纳入合并报表范围的子公司所执行的会计制度，业已在会计报表合并时予以必要
的调整。
根据财政部财会函字[1999]10号《关于资不抵债公司合并报表问题请示的复函》，
投资企业确认的亏损分担额，一般以长期股权投资减记至零为限。其未确认的被投资单
位的亏损分担额，在编制合并会计报表时，可以在合并会计报表的“未分配利润”项目
上增设“未确认的投资损失”项目；同时，在利润表的“少数股东损益”项目下增设“
未确认的投资损失”项目。这两个项目反映母公司未确认子公司的投资亏损额。
22.利润分配
本公司按当年实现净利润的10%提取法定盈余公积金，10%提取法定公益金。剩余可
供股东分配的利润由董事会提出利润分配方案报股东大会批准实施。
三、税项
本公司主要适用的各项税费和税率如下：
税项 计税基础 税率
营业税 通用航空运输服务收入，房屋出租收入 3%,5％
增值税* 航空维修收入 6%
城市维护建设税 营业税额或增值税额 1%,5％,7%
教育费附加 营业税额或增值税额 3%
企业所得税** 应纳税所得额 15%,7.5%
本公司设立在深圳市经济特区，按15%的企业所得税率计缴所得税，其他税种按所属
地规定纳税。
*根据深圳市国家税务局深国税函[2004]206号关于下发修订后的《深圳市增值税一
般纳税人资格管理办法》的通知及相关文件，本公司之控股子公司中信海直通用航空维
修工程有限公司被认定为一般纳税人，从2006年始按一般纳税人资格申报及缴纳增值税
。
**根据深圳市地方税务局深地税三发[2001]384号文批复，本公司之控股子公司中信
海直通用航空维修工程有限公司经营期满10年以上，从开始获利年度起，第1年和第2年
免征企业所得税，第3年至第5年减半征收企业所得税。如实际经营期不满10年，则应补
缴已免征和减征的企业所得税。本期为第二个减半年度。
四、控股子公司及合营企业、联营企业有关情况
本公司控股子公司概况如下：
拥有股权
公司名称 注册地 注册资本 直接 间接
中信通用航空有限责任
北京 人民币1亿元 95% --
公司*
中信海直通用航空维修
深圳 美元500万元 51% --
工程有限公司
公司名称 投资额 主营业务 是否合并
国内航空摄影，空中广告，
中信通用航空
有限责任 航空护林，国内陆上石油服
人民币95,000,000.00
公司* 务、海上石油服务、直升机 是
引航作业等。
直升机体及发动机的维修
中信海直通
用航空维修
人民币21,106,089.41 及维护,航空部件、附件的维
工程有限公司 是
修及服务
拟减资，详见附注十一、8。
五、合并会计报表主要项目注释
1.货币资金
2005-12-31
项目 币种 原 币 折合人民币
现金 RMB 163,412.15 163,412.15
USD 9,304.80 75,091.59
HKD 1,775.99 1,847.56
EUR 615.00 5,891.52
小计 246,242.82
银行存款 RMB 235,743,591.61 235,743,591.61
USD 7,110,289.02 57,381,454.44
HKD 2,118,364.65 2,203,734.74
EUR 282,935.27 2,715,942.54
小计 298,044,723.33
其他货币金 RMB 179,142.46 179,142.46
小计 179,142.46
合计 298,470,108.61
项目
现金 2004-12-31
原 币 折合人民币
478,780.23 478,780.23
6,215.77 51,449.64
小计 1,293.99 1,376.42
银行存款 425.00 4,786.65
536,392.94
274,256,321.96 274,256,321.96
6,660,920.78 55,129,110.85
小计 58,092,101.30 61,792,568.14
其他货币金 100,505.22 1,123,198.54
小计 392,301,199.49
合计 276,542.63 276,542.63
276,542.63
393,114,135.06
期末货币资金比上期末减少94,644,026.45元，下降24.08％，主要原因系本公司经
营规模扩大，本期资产购置支出增加所致。
2.短期投资和短期投资跌价准备
2005-12-31 2004-12-31
项目 金额 跌价准备 净额 金额
债券投资 -- -- -- 25,774,581.36
2004-12-31
项目 跌价准备 净额
债券投资 -- 25,774,581.36
3.应收账款
2005-12-31
账龄 金 额 比例 坏账准备 净 额
1年以内 88,802,265.86 99.87% 466,355.99 88,335,909.87
1-2年 -- -- -- --
3年以上 119,645.45 0.13% 598.23 119,047.22
合计 88,921,911.31 100% 466,954.22 88,454,957.09
2004-12-31
账龄 金 额 比例 坏账准备 净 额
1年以内 86,745,393.87 99.57% 429,226.98 86,316,166.89
1-2年 257,104.28 0.30% 9,411.04 247,693.24
3年以上 119,645.45 0.13% 598.23 119,047.22
合计 87,122,143.60 100% 439,236.25 86,682,907.35
（1）于2005年12月31日大额欠款单位情况如下：
单位名称 所欠金额 欠款时间
CACT Operators Group 17,477,295.85
Devon Energy China Ltd. 17,755,788.61
中海石油（中国）有限公司上海分公司 19,245,460.42
康菲石油中国有限公司蛇口分公司 8,192,075.76
中海石油（中国）有限公司天津分公司 6,372,430.28
单位名称 欠款内容
CACT Operators Group 2005年 提供飞行服务款
Devon Energy China Ltd. 2005年 提供飞行服务款
中海石油（中国）有限公司上海分公司 2005年 提供飞行服务款
康菲石油中国有限公司蛇口分公司 2005年 提供飞行服务款
中海石油（中国）有限公司天津分公司 2005年 提供飞行服务款
(2)本公司应收账款均为面向海洋石油公司的应收租机款，收款期平均为2个月，坏
账可能性小，故按应收账款余额的5‰计提坏账准备。
(3)应收账款期末余额中无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。
4.其他应收款
2005-12-31
账龄 金额 比例 坏账准备 净额
1年以内 85,206,785.50 92.10% 332,401.09 84,874,384.41
1-2年 6,901,015.13 7.46% 1,380,203.03 5,520,812.10
2-3年 91,812.00 0.10% 27,543.60 64,268.40
3-4年 260,670.80 0.28% 104,268.24 156,402.56
4-5年 -- -- -- --
5年以上 55,665.79 0.06% 27,832.90 27,832.89
合计 92,515,949.22 100% 1,872,248.86 90,643,700.36
2004-12-31
账龄 金额 比例 坏账准备 净额
1年以内 14,672,399.23 64.23% 141,874.92 14,530,524.31
1-2年 6,685,333.25 29.26% 1,337,066.66 5,348,266.59
2-3年 15,390.80 0.07% 4,617.24 10,773.56
3-4年 744,122.86 3.26% 297,649.14 446,473.72
4-5年 30,013.51 0.13% 13,506.08 16,507.43
5年以上 697,845.12 3.05% 348,922.57 348,922.55
合计 22,845,104.77 100% 2,143,636.61 20,701,468.16
（1）于2005年12月31日大额欠款单位情况如下：
单位名称 所欠金额 欠款时间
上海联办投资发展有限公司 40,000,000.00 2005
中国人民解放军空军装备部 32,865,423.87 2005年
中国人民解放军总参谋部陆航部 2,100,000.00 2005年
香港迅泽航空器材有限公司 5,000,000.00 2004年
单位名称 欠款内容
上海联办投资发展有限公司 航材采购保证金*
中国人民解放军空军装备部 代垫付飞机修理费**
中国人民解放军总参谋部陆航部 投标保证金
香港迅泽航空器材有限公司 往来款
*该款于2006年4月收回。
**已预收8705.7万元，待结算暂挂帐，详见附注十一、5。
(2)其他应收款期末余额比上年末增加69,670,844.45元，上升304.97％，主要原因
系增加航材采购保证金及垫付飞机修理费所致。
（3）其他应收款期末余额中无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。
5.预付账款
2005-12-31 2004-12-31
账龄 金 额 比例 金 额 比例
1年以内 1,578,209.99 93.90% 50,905,501.15 96.42%
1-2年 2,114,635.91 6.10% 1,891,949.00 3.58%
合计 3,692,845.90 100% 52,797,450.15 100%
（1）预付账款期末余额比上年末减少49,104,604.25元，下降93.01%，主要系为更
合理的反映直升飞机购建情况，将预付飞机款在在建工程核算所致。
（2）预付账款期末余额中无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。
6.存货及存货跌价准备
2005-12-31
项目 金 额 跌价准备 净 额
航材及备件 195,676,867.52 -- 195,676,867.52
高价周转件 5,461,904.57 -- 5,461,904.57
航空油料 1,820,694.40 -- 1,820,694.40
低值易耗品 4,932.30 -- 4,932.30
合计 202,964,398.79 -- 202,964,398.79
2004-12-31
项目 金 额 跌价准备 净 额
航材及备件 159,617,857.64 -- 159,617,857.64
高价周转件 -- -- --
航空油料 1,966,495.50 -- 1,966,495.50
低值易耗品 4,034.40 -- 4,034.40
合计 161,588,387.54 -- 161,588,387.54
本公司存货期末成本低于市场可变现净值，无需计提存货跌价准备。
存货期末余额比上年末增加41,376,011.25元，上升25.61%，主要原因系本公司200
5年购入2架EC155B1飞机，并正在购置2架超美洲豹飞机，航材及配件储备增加，以及购
置超美洲豹飞机备用四大部件所致。详见附注十一.7。
7.待摊费用
类别 2004-12-31 本期增加 本期摊销 2005-12-31
养路费 191,325.89 276,436.04 381,261.93 86,500.00
其他 16,200.00 64,244.62 61,194.62 19,250.00
合计 207,525.89 340,680.66 442,456.55 105,750.00
8.长期股权投资
项目 2004-12-31 本期增加 本期减少 2005-12-31
股票投资 8,296,150.00 -- 8,296,150.00 --
其他股权投资 --
减：减值准备 -- -- -- --
长期股权投资净额 8,296,150.00 -- 8,296,150.00 --
本期本公司将所持上海豫园商城法人股股票转让给中国中海直总公司，详见附注七
（二）。
9.固定资产及累计折旧
类别 2004-12-31 本期增加
固定资产原值
房屋建筑物 55,479,686.25
50,510,881.38
飞机 1,043,376,291.23
2 11,711,343.03
运输工具 17,589,659.62
1,409,346.00
机器设备 4,780,486.70
722,120.72
电子及其他设备 18,962,507.68
716,544.99
固定资产装修 6,986,527.87
18,736,939.89
合 计 1,147,175,159.35
283,807,176.01
累计折旧：
房屋建筑物 5,888,179.09
2,728,215.57
飞机 163,902,451.22
48,269,441.22
运输工具 11,241,734.24
1,625,500.61
机器设备 2,632,512.72
909,374.21
电子及其他设备 12,092,594.14
2,300,556.37
固定资产装修 1,336,560.64
3,846,763.97
合 计 197,094,032.05
59,679,851.95
净 值 950,081,127.30
类别 本期减少 2005-12-31
固定资产原值
房屋建筑物
22,011,426.88 83,979,140.75
飞机 --
1,255,087,634.26
运输工具
657,000.00 18,342,005.62
机器设备
5,502,607.42
电子及其他设备
540,667.01 19,138,385.66
固定资产装修
288,997.63 25,434,470.13
合计
23,498,091.52 1,407,484,243.84
累计折旧：
房屋建筑物
1,440,609.08 7,175,785.58
飞机 --
212,171,892.44
运输工具
423,116.94 12,444,117.91
机器设备 --
3,541,886.93
电子及其他设备
507,835.71 13,885,314.80
固定资产装修
98,126.10 5,085,198.51
合计
2,469,687.83 254,304,196.17
净值 1,153,180,047.67
上述固定资产期末不存在减值。
本期增加的固定资产主要是飞机及机场构筑物，其中已完工并使用的天津机场及房
产38,428,062.59元，已完工并使用的海南东方机场及房产12,042,858.29元，已建造完
成并使用的直升飞机150,720,064.68元，已安装使用的直升飞机四大部件60,991,278.3
5元。本期减少的固定资产主要系已转让的本公司中信大厦房产。
本公司于2002年从中国北方航空公司购入的资产中价值为1,823,000.00元的运输工
具的过户手续正在办理中。
关于飞机抵押情况详见附注十一、9。
10.经营租入固定资产改良
类别 2004-12-31 本期增加
机场构建物改良支出 26,575,266.03 375,999.26
租入飞机改良支出 3,324,668.33 --
合计 29,899,934.36 375,999.26
类别 本期摊销 2005-12-31
机场构建物改良支出 3,583,181.73 23,368,083.56
租入飞机改良支出 792,562.79 2,532,105.54
合计 4,375,744.52 25,900.189.10
11.在建工程
工程项目名称 预算数 2004-12-31
海南东方机场 13,000,000.00 10,542,336.36
天津新机场建设工程 37,000,000.00 30,452,580.56
直升飞机预付款 EUR39,200,000.00 --
湛江新办公楼工程 --
其他零星装修工程 -- 2,202,327.73
合 计 43,197,244.65
实际支付
工程项目名称 本期增加 本期转出
海南东方机场 1,500,521.93 12,042,858.29
天津新机场建设工程 7,975,482.03 38,428,062.59
直升飞机预付款 228,832,829.88 150,486,845.59
湛江新办公楼工程 1,967,239.30 --
其他零星装修工程 5,035,294.48 2,924,338.11
合 计 245,311,367.62 203,882,104.58
工程项目名称 2005-12-31 资金来源 进度
海南东方机场 -- 自筹 完工
天津新机场建设工程 -- 自筹 完工
直升飞机预付款 78,345,984.29 募集资金及自筹 60%
湛江新办公楼工程 1,967,239.30 自筹 70％
其他零星装修工程 4,313,284.10 自筹 --
合 计 84,626,507.69
本期本公司已将完工使用的直升飞机、天津新机场工程及海南东方机场工程转入固
定资产。
为更合理的反映直升飞机的购建情况，本期本公司将支付飞机进度款在在建工程核
算列示。
期末在建工程不存在减值，无需计提减值准备。
于飞机抵押情况详见附注十一、9。
12.无形资产
类别 取得方式 原始金额 2004-12-31
土地使用权 购买
19,434,785.28 16,917,582.81
类别 本期增加 本期摊销 本期转出
土地使用权 -- 375,327.13 --
类别 2005-12-31 剩余摊销年限
土地使用权
16,542,255.68 42-46.5
13.长期待摊费用
项目 2004-12-31 本期增加
飞机大修理 1,106,491.54 --
租入飞机改良支出 1,721,414.96
--
机场构建物改良支出 10,716,371.27
--
飞行入门费（培训费） 1,702,600.00 3,763,339.42
青苗赔偿费 50,442.67 --
其他 -- 135,458.09
合计 15,297,320.44 3,898,797.51
项目 本期摊销 2005-12-31
飞机大修理 998,845.11 107,646.43
租入飞机改良支出 545,869.04
1,175,545.92
机场构建物改良支出 9,795,920.95
920,450.32
飞行入门费（培训费） 658,584.78 4,807,354.64
青苗赔偿费 50,442.67 --
其他 -- 135,458.09
合计 3,803,868.80 15,392,249.15
本期增加的长期待摊费用主要系为保障飞行作业而发生的空、地勤人员获得专业资
格的专门培训支出。
14.短期借款
2005-12-31
借款类别 原币 折合人民币
银行借款
其中：信用 RMB40,000,000.00 40,000,000.00
HKD280,000,000.00 291,284,000.00
EUR16,842,500.00 161,346,097.25
-- --
合计 492,630,097.25
2004-12-31
借款类别 原币 折合人民币
银行借款
其中：信用
HKD340,000,000.00 361,658,000.00
EUR3,500,000.00 39,419,450.00
USD8,000,000.00 66,212,000.00
合计 467,289,450.00
本公司为了解决投资项目及日常经营资金周转的需要，向招商银行股份有限公司深
圳南油支行、中国光大银行深圳分行福强路支行、中国民生银行深圳分行滨海支行、中
国工商银行深圳分行申请总计人民币10.50亿元的综合授信额度。详见附注十一. 1。
期末，短期借款中无逾期借款。
15.应付账款
应付账款截止2005年12月31日的余额为人民币23,472,736.72元。其中应付前五名单
位款项合计15,864,788.91元，占本项目比例为67.59%。
应付账款期末余额比上期末减少25,670,796.90元，下降52.24％，主要原因系本期
应付款支付较多以及停止飞机四大部件保障，应付飞机保障费减少所致。
应付账款期末余额中无欠持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项。
16.预收账款
预收账款截止2005年12月31日的余额为人民币88,502,250.00元。主要系预收的4架
M171直升机转让款87,057,000.00元。详见附注十一、5。
预收账款期末余额中无欠持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项。
17.应付股利
投资者 2005-12-31 2004-12-31
中国中海直总公司 45,092,374.71 45,215,310.74
深圳名商室外运动俱乐部有限公司 79,200.00 79,200.00
香港迅泽航空器材有限公司 0.03 --
英国布列斯托直升机有限公司 657,129.14 --
欧洲直升机公司 445,152.00 --
合计 46,273,855.88 45,294,510.74
根据本公司第二届董事会第十一次会议决议并经2004年度股东大会会议决议通过，
以截止2004年12月31日的股本总额513,600,000.00为基数，按每10股派发0.5元现金股利
（含税），共派发25,680,000.00元。
根据本公司之子公司中信通用航空维修工程有限公司根据第一届董事会第六次会议
决议，以截止2004年12月31日的未分配利润4,239,542.88元人民币按各股东所持股权比
例全部分配。
18.应交税金
税种 2005-12-31 2004-12-31
营业税 1,710,720.46 1,435,233.85
增值税 202,069.84 221,936.74
企业所得税 3,819,069.09 2,613,649.23
城市维护建设税 48,613.17 (8,090.62)
房产税 14,472.00 14,592.00
个人所得税 104,638.91 141,042.62
印花税 -- 7,450.29
合计 5,899,583.47 4,425,814.11
应交税金期末余额比上期末增加1,473,769.36元，上升33.30％，主要原因系期末应
交所得税较上期末增加所致。
19.其他应付款
其他应付款截止2005年12月31日的余额为人民币20,637,685.32元。其中，应付中国
人民解放军海军航空兵海豚机赔偿款1140万元人民币，系改制前原企业向其租赁的海豚
飞机，于1993年在租用期间毁损获取的赔偿款。期末应付前五名单位款项合计14,974,0
82.88元，占本项目比例为72.56%。
其他应付款期末余额中欠持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项见附注七(三
)。
20.预提费用
项目 2005-12-31 2004-12-31
利息 406,561.80 406,561.80
审计咨询费 550,000.00 600,000.00
职工奖励金 8,661,366.21 6,091,347.94
其他 403,114.34 278,456.25
合计 10,021,042.35 7,376,365.99
预提费用期末余额比上期末增加2,644,676.36元，上升35.85％，主要原因系本期预
提但未发放的职工奖励金较上期增加所致。
21.长期借款
2005-12-31
贷款单位 原币 金额 期限
国家开发银行 EUR2,000,000.00 19,159,400.00 2005.12.13-2011.6.21
2004-12-31
贷款单位 年利率 借款条件 金额 借款条件
6个月LIBOR
国家开发银行 抵押* -- --
＋1.3%
关于抵押事项详见附注十一、9。
22.股本
本期增（减）变动
2004-12-31 配股 送股 公积金转股
一、年末未上市流通股份(股)
1.国有法人股 326,400,000.00 -- -- --
2.内部职工股 -- -- -- --
未上市流通股份合计 326,400,000.00 -- -- --
二、已上市流通股份(股)
1.人民币普通股 187,200,000.00 -- -- --
已上市流通股份合计 187,200,000.00 -- -- --
三、股份总数（股） 513,600,000.00 -- -- --
本期增（减）变动
其他 小计 2005-12-31
一、年末未上市流通股份(股)
1.国有法人股 -- -- 326,400,000.00
2.内部职工股 -- -- --
未上市流通股份合计 -- -- 326,400,000.00
二、已上市流通股份(股)
1.人民币普通股 -- -- 187,200,000.00
已上市流通股份合计 -- -- 187,200,000.00
三、股份总数（股） -- -- 513,600,000.00
23.资本公积
项目 2004-12-31 本期增加 本期减少 2005-12-31
股本溢价
461,916,914.84 -- -- 461,916,914.84
股权投资准备
5,784,352.21 80,503.72 -- 5,864,855.93
接受捐赠
87,949.00 -- 87,949.00
合计
467,789,216.05 80,503.72 -- 467,869,719.77
24.盈余公积
项目 2004-12-31 本期增加 本期减少 2005-12-31
法定盈余公积
38,354,503.79 9,023,488.55 -- 47,377,992.34
法定公益金
38,354,503.79 9,023,488.55 -- 47,377,992.34
合计 76,709,007.58 94,755,984.68
18,046,977.10 --
25.未分配利润
分配比例 2005年度
年初未分配利润 116,964,030.23
本期净利润 91,092,787.90
减:利润分配
1.提取法定盈余公积 10%
9,023,488.55
2.提取法定公益金 10%
9,023,488.55
3.转作股本的普通股股利 --
4.分配普通股股利 25,680,000.00
期末未分配利润 164,329,841.03
根据本公司第二届董事会第十一次会议决议并经2004年度股东大会会议决议通过，
以截止2004年12月31日的股本总额513,600,000.00为基数，按每10股派发0.5元现金股利
（含税），共派发25,680,000.00元。
26.主营业务收入及成本
主营业务收入
行业 2005年度 2004年度
通用航空运输服务 459,631,743.08 420,718,679.58
航空维修 10,186,608.11 14,756,813.87
合计 469,818,351.19 435,475,493.45
主营业务成本
行业 2005年度 2004年度
通用航空运输服务 302,686,181.16 269,265,478.94
航空维修 4,375,150.72 4,115,730.00
合计 307,061,331.88 273,381,208.94
主营业务毛利
行业 2005年度 2004年度
通用航空运输服务 156,945,561.92 151,453,200.64
航空维修 5,811,457.39 10,641,083.87
合计 162,757,019.31 162,094,284.51
本公司向前五家客户提供的飞行服务收入总计人民币321,962,354.68元，占本期收
入合计的68.53%；向大额供应商购入飞机及航空材料总计人民币311,044,678.72元，占
本期总购货量的100%。
27.其他业务利润
类别 2005年度 2004年度
房租收入 2,481,065.59 2,493,375.71
废油销售 (100,827.62) (49,447.25)
修理收入及其他 1,458,718.08 --
合计 3,838,956.05 2,443,928.46
本期其他业务利润比上期增加1,395,027.60元，上升57.08％，主要原因系增加航材
修理收入所致。
28.财务费用
类别 2005年度 2004年度
利息支出 14,012,416.80 6,647,799.94
减：利息收入 3,596,767.11 2,818,973.84
汇兑损益 (13,974,071.52) (12,452,003.13)
其他 207,295.64 49,158.30
合计 (3,351,126.19) (8,574,018.73)
本期财务费用比上期增加5,222,892.54元，上升60.92%，主要原因系外币借款利率
升高利息增加所致。
本公司需要使用外汇支付直升机购机款及航材采购款，为避免汇率波动增加购买成
本，公司从事远期汇率锁定业务，本期将已实现的损失255,933.96元计入当期损益。
29.投资收益
类别 2005年度 2004年度
股票投资收益* 356,756.40 237,837.60
债券投资收益** 5,254,737.79 1,030,329.54
股权转让收益*** 3,417,081.00 116,257.47
短期投资跌价准备 -- 467,382.45
合计 9,028,575.19 1,851,807.06
*系本公司投资的上海豫园商城股票本期分配现金股利356,756.40元。
**系本公司于本期转让02国债（15）债券获得的转让收益及国债利息共计5,254,73
7.79元。
***系本公司于本期转让上海豫园商城法人股实现的收益。
30.营业外收入
项目 2005年度 2004年度
处理固定资产净收益 1,965,776.86 24,675.00
固定资产盘盈 -- 233,097.74
其他 -- 2,800.00
合计 1,965,776.86 260,572.74
本期本公司将位于深圳的中信大厦房产转让，获得房产转让收益1,770,100.26元。
31.营业外支出
项目 2005年度 2004年度
处理固定资产净损失 5,425,494.00 212,405.78
捐赠支出 15,560.00 100,000.00
其他 10,000.00 --
合计 5,451,054.00 312,405.78
本期本公司支付房改房地价5,425,494.00元，因该等住房已房改转让给员工，故产
生处置损失。
32.支付的其他与经营活动有关的现金
账项 内 容 2005年度
其他应收款 备用金 8,859,565.88
往来款 2,100,000.00
管理费用、主营业务成本* 招待费 4,119,208.17
差旅费 1,772,056.37
交通费 2,416,579.67
水电费 1,581,707.80
股证事务费 4,212,720.39
取暖费 1,062,684.21
办公费 460,240.94
审计咨询费 762,266.30
通讯费 624,114.70
服装费 452,898.00
其它 1,940,124.55
营业费用 128,121.98
合计 30,492,288.96
*为合理反映本公司的主营业务盈利能力，本期将原各分公司（飞行基地）在管理费
用核算之部分飞行执行费用作为执行成本纳入主营业务成本核算。
六、母公司会计报表主要项目注释
1.应收账款
2005-12-31
账龄 金 额 比 例
1年以内 86,522,204.27 99.86%
1－2年 -- --
3年以上 119,645.45 0.14%
合计 86,641,849.72 100%
账龄 金 额 比 例
1年以内 81,332,839.37 99.59%
1-2年 215,435.00 0.26%
3年以上 119,645.45 0.15%
合计 81,667,919.82 100%
2005-12-31
账龄 坏账准备 净 额
1年以内 432,611.02 86,089,593.25
1－2年 -- --
3年以上 598.23 119,047.22
合计 433,209.25 86,208,640.47
2004-12-31
账龄 坏账准备 净 额
1年以内 402,164.20 80,930,675.17
1-2年 1,077.18 214,357.82
3年以上 598.23 119,047.22
合计 403,839.61 81,264,080.21
2.长期股权投资
项目 2004-12-31 本期增加
股票投资
8,296,150.00 --
减：减值准备
-- --
股票投资净额
8,296,150.00 --
其他股权投资 118,889,116.93
1,236,370.64
减：减值准备
-- --
其他股权投资净额 118,889,116.93
--
合计
127,185,266.93 1,236,370.64
项目 本期减少 2005-12-31
股票投资
8,296,150.00 --
减：减值准备
-- --
股票投资净额
-- --
其他股权投资 111,853,024.14
8,272,463.43
减：减值准备
-- --
其他股权投资净额 111,853,024.14
--
合计 111,853,024.14
16,568,613.43
本期本公司将所持上海豫园商城法人股股票转让给中国中海直总公司，详见附注七
（二）、2。
(1)其他股权投资
被投资单位 投资期限 股权比例
中信通用航空有限责任公司 2003.11.6-2013.11.5 95%
中信海直通用航空维修工程有 2001.6.4-2016.6.3 51%
限公司
合计
被投资单位 初始投资额 2004-12-31
中信通用航空有限责任公司 95,000,000.00 94,086,831.32
中信海直通用航空维修工程有 16,421,586.00 24,802,285.61
限公司
合计 111,421,586.00 118,889,116.93
被投资单位
中信通用航空有限责任公司 本期权益调整 累计权益调整
(5,957,625.44) (6,870,794.12)
中信海直通用航空维修工程有
1,236,370.64 7,302,232.26
限公司
合计
(4,721,254.80) 431,438.14
被投资单位
中信通用航空有限责任公司
本期增(减) 2005-12-31
中信海直通用航空维修工程有 88,129,205.88
--
限公司 23,723,818.26
合计 （2,314,837.99）
111,853,024.14
（2,314,837.99）
3.主营业务收入及成本
主营业务收入
行业 2005年度 2004年度
通用航空运输服务 457,551,743.08 420,718,679.58
主营业务成本
行业 2005年度 2004年度
通用航空运输服务 298,593,383.20 269,265,478.94
主营业务毛利
行业 2005年度 2004年度
通用航空运输服务 158,958,359.88 151,453,200.64
4.投资收益
类别 2005年度 2004年度
股票投资收益 356,756.40 237,837.60
股权投资收益 (4,721,254.80) 2,179,309.09
债券投资收益 5,254,737.79 1,030,329.54
短期投资跌价准备 -- 467,382.45
股权转让收益 3,417,081.00 --
合计 4,307,320.39 3,914,858.68
七、关联方关系及交易
(一)关联方概况
1.与本公司存在关联关系的关联方，包括已于附注四列示的存在控制关系的关联公
司及下列存在控制关系的本公司股东和不存在控制关系的关联各方。
(1)存在控制关系的本公司股东
企业名称 注册地址 主营业务 与本企业关系
中国中海直总公司 深圳市 机场管理及 本公司之控股
投资管理 股东
企业名称 经济性质或类型 法定代表人
中国中海直总公司 全民所有制 王炯
(2)存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
企业名称 2004-12-31 本期增加数
中国中海直总公司 100,000,000.00 --0
企业名称 本期减少数 2005-12-31
中国中海直总公司 -- 100,000,000.0
(3)存在控制关系的关联方所持股份及其变化
2004-12-31 本期增加数
企业名称 金额 % 金额 %
中国中海直总公司 293,424,000.00 57.13 -- --
本期减少数 2005-12-31
企业名称 金额 % 金额 %
中国中海直总公司 -- -- 293,424,000.00 57.13
2.不存在控制关系的关联方
企业名称 与本公司的关系
中信国安有限公司 本公司之股东
中国北方航空公司 本公司之股东
中国海洋石油南海东部公司 本公司之股东
中航黑河民机技贸中心 本公司之股东
广东南油经济发展公司 本公司之股东
深圳市友联运输实业有限公司 本公司之股东
深圳名商室外运动俱乐部有限公司 本公司之股东
(二)关联方交易事项
1、租赁
关联方名称 交易项目 2005年度政策
中国中海直总公司 支付机场使用和房屋租赁费用 4,700,000.00
关联方名称 2004年度 定价
中国中海直总公司 4,700,000.00 协议定价
根据本公司与中国中海直总公司于2002年5月28日重新签订的《机场使用与服务保障
协议》，本公司从2002年1月1日起每年按协议支付机场使用和房屋租赁费用人民币470万
元。本期已支付人民币470万元。
2、转让长期投资
关联方名称 交易项目 2005年度
中国中海直总公司 上海豫园商城法人股股票 11,891,880.00
关联方名称 2004年度 定价政策
中国中海直总公司 -- 协议定价
经本公司第二届董事会第十三次会议决议通过，本公司于2005年8月12日与控股股东
中国中海直总公司签订转让协议，向中国中海直总公司转让上海豫园商城法人股资产，
根据国资委《关于规范国有企业改制工作的意见》的规定，参考上海豫园商城2004年度
报告披露的每股净资产3.88元等财务数据，双方商定以4元/股的价格进行转让。该次转
让的上海豫园商城法人股共2,972,970股，转让总价为11,891,880.00元，转让收益3,41
7,081.00元。中国中海直总公司以本公司对其应付股利支付受让上海豫园商城法人股资
产的资金。
(三)关联往来
1、关联方债权债务往来
向关联方提供资金
关联方 关联关系
借方发生额
中国中海直总公司 控股股东 47,659,559.87
深圳名商室外运动俱
乐部有限公司 股东 39,600.00
中信国安有限公司 股东 39,600.00
中国北方航空公司 股东 1,411,200.00
中国海洋石油南海东部公司 股东 39,600.00
中航黑河民机技贸中心 股东 39,600.00
广东南油经济发展公司 股东 39,600.00
深圳市友联运输实业有限公司 股东 39,600.00
合计 49,308,359.87
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方
期末余额 贷方发生额 期末余额
中国中海直总公司 (45,092,374.71) -- --
(79,200.00)
深圳名商室外运动俱
乐部有限公司 -- -
中信国安有限公司 -- -- --
中国北方航空公司 -- -- --
中国海洋石油南海东部公司 -- -- --
中航黑河民机技贸中心 -- -- --
广东南油经济发展公司 -- -- --
深圳市友联运输实业有限公司 -- -- --
合计 (45,171,574.71) -- --
2、关联方应收应付款项余额
金额
关联方名称 2005-12-31 2004-12-31
应付股利：
中国中海直总公司 45,092,374.71 45,215,310.71
深圳名商室外运动俱乐部有限公司 79,200.00 79,200.00
其他应付款：
中国北方航空公司 105,301.68 105,301.68
占各项目款项余额比例
关联方名称 2005-12-31 2004-12-31
应付股利：
中国中海直总公司 97.45% 99.83%
深圳名商室外运动俱乐部有限公司 0.17% 0.17%
其他应付款：
中国北方航空公司 0.51% 0.49%
八、或有事项
截止2005年12月31日，本公司未有任何重大需披露的或有事项。
九、承诺事项
截止2005年12月31日，本公司有已签合同但尚未支付的购直升机款计1,712万欧元。
十、资产负债表日后事项
1、本公司股权分置改革相关股东会议于2006年1月20日召开，会议审议通过了《中
信海洋直升机股份有限公司股权分置改革方案》，方案实施股权登记日（2006年1月10日
）登记在册的流通股股东每持有10股流通股将获得本公司非流通股股东支付的3.2股股份
，非流通股股东共计支付股份5,990.4万股，按各自持股比例分摊。2006年2月7日，该次
股权分置改革完成。同时本公司控股股东中国中海直总公司同意：股权分置改革完成后
，在遵循国家相关法律、法规规定的前提下，向本公司董事会拟定的包括公司管理层、
核心技术骨干、核心业务骨干等人员在内的股权激励对象，提供总股本一定比例的股份
作为实施股权激励计划所需股票的来源。具体的股权激励方案将由本公司董事会拟定。
2、根据本公司第二届董事会第十七次会议决议，本公司2005年度实现的母公司净利
润90,234,885.51元，合并净利润91,092,787.90 元，按孰低原则以母公司实现的净
利润90,234,885.51元为基数提取10%的法定公积金9,023,488.55元，提取10%的法定公益
金9,023,488.55元，加上2004年末未分配利润115,884,030.23元减去已分配股利25,680
,000.00元，2005年度可供分配利润为162,391,938.64元。以截止2005年12月31日公司股
本总额513,600,000股为基数，拟每10股派发0.5元现金红利（含税），共计分配25,680
,000元，2005年度不进行资本公积金转增股本。该议案尚待2005年度股东大会审议通过
后实施。
十一、其他重大事项
1、根据本公司第二届董事会第十一次会议决议并经2004年度股东大会审议通过，本
公司向以下银行申请了综合授信额度：
（1）招商银行股份有限公司深圳南油支行4亿元人民币的综合授信额度，期限均为
1年，用于公司投资项目资金周转。授信方式：信用。
（2）中国民生银行深圳分行滨海支行4亿元人民币的综合授信额度，期限均为1年，
用于公司资金周转。授信方式：信用。
（3）中国光大银行深圳分行福强支行1亿元人民币的授信额度，期限均为1年，用于
公司投资项目的资金周转。授信方式：信用。
（4）中国工商银行深圳分行1.5亿元人民币的综合授信额度，期限均为1年，用于公
司投资项目的资金周转。授信方式：信用。
截止2005年12月31日，本公司已申请的综合授信额度为人民币10.50亿元（截止200
5年6月30日已获贷款总额折人民币492,630,097.25元）。
2、本期本公司知会欧洲直升机公司并获得确认，终止原由该公司提供的“超美洲豹
”型飞机四大部件功率小时保障服务，改由本公司自行购买“超美洲豹”型飞机四大部
件等高价值寿命件及相应的维护，并于2005年1月1日开始停止向欧洲直升机公司支付超
美洲豹飞机的四大部件保障费，由此本期减少四大部件功率小时保障服务费约人民币24
00万元。
3、根据本公司第二届董事会第四次会议决议并经2003年度股东大会审议通过，本公
司拟于2004年度起为子公司中信海直通用航空维修工程有限公司提供不超过8000万元的
人民币信用担保。该担保下之借款仅限于购置保障公司“超美洲豹”型直升机所需的发
动机及四大部件等高价值寿命件，维修公司以上述高价值寿命件向本公司提供反担保。
因中信海直通用航空维修工程有限公司未进行贷款，本公司未提供相关担保。
4、2003年10月20日，本公司于2003年7月向黑龙江省哈尔滨市中级人民法院起诉哈
尔滨平川药业股份有限公司拖欠房租款一案，经黑龙江省哈尔滨市中级人民法院（2003
）哈民三初字第434号判决书一审判决胜诉，判决哈尔滨平川药业股份有限公司于判决生
效之日（2003年10月20日）立即向本公司支付截止2003年11月1日该公司所欠租金1,156
,750.00元及逾期付款滞纳金1,973,750.00元（截止至2003年7月1日），截止2005年12月
31日，本公司已收到相关款项673,756.44元，余款正在进一步催收之中。
根据本公司董事会第一届第十三次及第十四次会议决议，本公司与中国南方航空股
份有限公司草签了《关于转让中国南方航空（集团）珠海直升机公司股权协议》，拟向
南方航空收购其全资拥有的中国南方（集团）珠海直升机公司股权。但该议案尚须提交
本公司股东大会审议，并待有关主管部门的批准。
根据本公司第二届董事会第四次会议决议并经2003年度股东大会决议通过，为提高
本公司自有资金的使用效率，本公司拟安排部分自有资金进行短期投资。投资品种包括
国债、企业债、金融债、基金，或委托资产管理；投资总额累计不超过人民币10,000万
元，单项投资金额不超过5,000万元。截至2005年12月31日，本公司未有投资。
5、本公司2002年度股东大会决议，拟将于2001年向中国北方航空公司收购的4架MI
-171飞机及相关资产向外转让。根据本公司第二届董事会第十七次会议决议，本公司以
评估价12,882.51万元(以中华财务会计咨询有限公司出具中华评报字[2006]第027号资产
评估报告书为依据)向中国人民解放军空军装备部转让4架MI-171飞机。同时本公司按中
国人民解放军空军装备部要求先行将四家飞机委托中国机械进出口公司代理送俄罗斯维
修，相关产生的维修费用，由本公司代付后由中国人民解放军空军装备部承担并在转让
事宜完成后一并结算。截止2005年12月31日，上述4架飞机帐面净值95,502,639.91元，
本公司已垫付维修等费用32,865,423.87元，从中国人民解放军空军装备部预收飞机转让
款87,057,000.00元；相关转让手续尚在进行中。
6、根据本公司第二届董事会第十七次会议决议，本公司向中国中海直总公司转让本
公司位于哈尔滨香坊区赣水路32号6562.77平方米的办公楼。
7、根据本公司第二届董事会第九次会议决议并经2004年度第一次临时股东大会决议
通过，本公司对前次募集资金使用计划进行了调整。原计划为购置1架公务机。根据前次
募集资金使用情况及满足市场需求的经营需要，本公司拟对前次募集资金的使用计划做
如下调整：
①以前次募集资金中的5,742.6万元出资，联合中国航空集团公司与中国航空器材进
出口集团公司，共同组建公务机公司。公务机公司的注册资本拟为1.126亿元人民币，其
中：本公司以募集资金的5,742.6万元人民币出资，占注册资本的51％；中国航空集团公
司以现金2815万元人民币出资，占注册资本的25％；中国航空器材进出口集团以现金2,
702.4万元人民币出资，占注册资本的24％。
②将剩余的募集资金8,567.94万元用于购置4架中远程新型直升机的首期付款，以满
足海洋石油勘探开采对延长直升机航程的需求。该项目总投资额约为4700万欧元，使用
募集资金以外的不足部分，由本公司通过银行贷款或其他方式解决。截至2005年12月31
日止，本公司已向欧洲直升机公司购入2架EC155B1型直升机，并已向欧洲直升机公司支
付2架超美洲豹直升机购机款7,380,000.00欧元。
8、根据第二届董事会第十四次会议决议，本公司同意控股子公司中信通用航空有限
责任公司注册资本从10,000万元减至5,000万元。本公司与香港迅泽航材有限公司的出资
比例不变，因注册资本减少本公司的出资额减至4,750万元；香港迅泽航材有限公司的出
资额减至250万元。同时本公司以2架SA365N型直升机作价2,049.95万元及现金2,700.05
万元出资。
9、根据本公司第二届董事会第九次会议决议并经2004年度第一次临时股东大会决议
通过关于调整前次募集资金使用计划和购置4架直升机及其可行性报告的议案，股东大会
授权公司董事会及总经理负责购机及项目的具体实施。本公司以前次募集资金8,567.94
万元用于购置4架直升机（2架EC155B1、2架AS332L1）的首期付款。截至2005年12月31日
，已经按合同支付完毕。剩余购机款由本公司于2005年12月13日至2006年6月5日之间向
国家开发银行借入4375万欧元，用于支付上述4架飞机款以及置换本公司2003年购置的2
架AS332L1型直升机的商业银行短期贷款。该借款双方约定于2006年12月21日至2011年1
2月12日分次偿还。并以贷款购置的6架直升机作为抵押担保。截止2005年12月31日，本
公司已提取借款200万欧元，直升机抵押的相关手续尚待股东大会审议通过后，随借款的
提取及直升飞机的购入逐项办理。
10、本公司控股股东中国中海直总公司因下属企业银行借款提供担保所产生的连带
责任，其所持本公司法人股126,937,223股（占其持股数的43.26%，占本公司总股本的2
4.72%），于2005年8月25日被北京市高级人民法院冻结，冻结期限为一年（自2005年8月
25日起至2006年8月24日）。
11、远期汇率锁定
本公司需要使用外汇支付直升机购机款及航材采购款，为避免汇率波动增加购买成
本，公司进行了远期汇率锁定。截止2005年12月31日，本公司远期外汇交易未交割的本
金为欧元36,132,500.00元，系本公司委托银行于2005年11月7日以即期EUR/USD汇率1.1
900升水280.3点，交易手续费5点，以美元买入欧元，交割日为2006年12月19日。
法定代表人 财务负责人 编制人
日期 日期 日期
十一、备查文件
（一）载有董事长亲笔签名的2005年年度报告文本；
（二）载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计主管人员签名并盖章的会计报
表；
（三）载有会计师事务所盖章、注册会计师亲笔签字并盖章的审计报告正文；
（四）报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过和所有公司文件的正本及公告
原稿；
（五）公司章程；
（六）文件存放地：公司股证事务部。
中信海洋直升机股份有限公司
董事会
董事长：李士林
二〇〇六年四月二十日
每日必读
