广东德豪润达电气股份有限公司2005年年度报告
1重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存
在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承
担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅
读年度报告全文。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无
法保证或存在异议。
1.3信用中和会计师事务所为本公司出具了保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人王冬雷、财务负责人王冬明及会计机构负责人张刚声明：保证年度
报告中财务报告的真实、完整。
广东德豪润达电气股份有限公司
董事长：王冬雷
二〇〇六年四月二十二日
目录
1 重要提示及目录
2 公司基本情况简介
3 会计数据和业务数据摘要
4 股本变动及股东情况
5 董事、监事、高级管理人员和员工情况
6 公司治理结构
7 股东大会简介
8 董事会报告
9 监事会报告
10重要事项
11财务报告
12备查文件目录
2 公司基本情况简介
2.1 公司基本信息
公司中文名称：广东德豪润达电气股份有限公司
公司英文名称：ELEC-TECH INTERNATIONAL CO., LTD.
公司英文名称缩写：ETI
公司法定代表人：王冬雷
股票简称 德豪润达
股票代码 002005
上市证券交易所 深圳证券交易所
董事会秘书 证券事务代表 投资者关系管理负责人
姓名 王光平 邓飞 王光平
联系地址 广东省珠海市香洲区唐家湾镇金凤路1号
电话 0756-3390188 0756-3390237 0756-3390188
传真 0756-3390238
电子信箱 dm@electech.com.cn
2.2 公司其他基本信息
公司选定的中国证监会指定信息披露报刊：《中国证券报》、《证券时报》、《上
海证券报》
中国证监会指定信息披露网站：巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
年度报告备置地点：公司董事会秘书处
公司首次注册登记日期及地点：2001年10月31日
公司注册登记地点：广东省工商行政管理局
公司企业法人营业执照注册号：4400001009942
公司税务登记证号码：44040261759630X
公司聘请的会计师事务所及其办公地址：信永中和会计师事务所有限责任公司，北
京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座12层。
3 会计数据和业务数据摘要
3.1 报告期内主要利润指标
单位：（人民币）千元
利润指标 金 额
利润总额 9,958
净利润 6,130
扣除非经常性损益后的净利润 -29,390
主营业务利润 237,792
其它业务利润 8,357
营业利润 -23,794
投资收益 -1,268
补贴收入 386
营业外收支净额 3,408
经营活动产生的现金流量净额 55,778
现金及现金等价物净增减额 -181,995
扣除非经常性损益的项目及相关金额
单位：（人民币）千
元
项 目 金 额
处置固定资产 -204
补贴收入 386
政府贴息 500
其他营业外收入 4,097
其他营业外支出 -484
托管收益 31,225
合 计 35,520
3.2截至报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
3.2.1主要会计数据
单位
：（人民币）千元
2005年 2004年(调整后) 2004年(调整前)
主营业务收入 2,069,880 1,595,634 1,595,634
利润总额 9,958 36,231 48,855
净利润 6,130 33,408 46,031
扣除非经常性
-29,390 15,119 27,742
损益的净利润
经营活动产生的
55,778 25,393 25,393
现金流量净额
本年比上年增减（％） 2003年
主营业务收入 29.72% 1,095,323
利润总额 -72.52% 84,512
净利润 -81.65% 68,417
扣除非经常性
-294.39% 65,318
损益的净利润
经营活动产生的
119.66% 98,535
现金流量净额
2004年末 2004年末
2005年末
(调整后) (调整前)
总资产 1,655,784 1,526,014 1,526,014
股东权益（不含
624,826 722,206 734,829
少数股东权益）
本年末比上年末增减
2003年末
（％）
总资产 8.50% 914,538
股东权益（不含
-13.48% 239,775
少数股东权益）
3.2.2主要财务指标
单位：（人民币）元
2004年 2004年
2005年
(调整后) (调整前)
每股收益 0.06 0.33 0.46
每股收益（注） 0.06 - 0.46
净资产收益率（％） 0.98 4.63 6.26
扣除非经常性损益
的净利润为基础计
-4.70 2.09 3.78
算的净资产收益率
（％）
每股经营活动产
0.55 0.25 0.25
生的现金流量净额
本年比上年增减（％） 2003年
-81.82 0.91
每股收益 - -
每股收益（注） -3.65 28.53%
净资产收益率（％）
扣除非经常性损益
的净利润为基础计 -6.79 27.24%
算的净资产收益率
（％）
每股经营活动产 120.00 1.31
生的现金流量净额
2004年末
2005年末 2004年末
(调整前)
每股净资产 6.19 7.15 7.28
调整后的每股净
5.81 7.02 7.12
资产
本年末比上年末增减（％） 2003年末
-13.43 3.20
每股净资产
调整后的每股净 -17.24 2.99
资产
3.2.3按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号》的要求计算
的净
资产收益率
净资产收益率（%）
报告期利润 全面摊薄 加权平均
2005年 2004年 2005年 2004年
主营业务利润
38.06% 35.55 32.79% 53.37
营业利润
-3.81% 3.90 -3.28% 5.85
净利润
0.98% 4.63 0.85% 6.94
扣除非经常性
-4.70% 5.20 -4.05% 7.81
损益后净利润
每股收益（元/股）
报告期利润 全面摊薄 加权平均
2005年 2004年 2005年 2004年
主营业务利润
2.35 2.54 2.35 2.92
营业利润
-0.24 0.28 -0.24 0.32
净利润
0.06 0.33 0.06 0.38
扣除非经常性
-0.29 0.37 -0.29 0.43
损益后净利润
3.2.4报告期内股东权益变动情况
单位：
（人民币）千元
项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金
期初数 101,000 423,942 31,674 10,558
本期增加 0 0 699 0
本期减少 0 1,650 0 0
期末数 101,000 422,292 32,373 10,558
股改费用冲
变动原因 - 本年利润分配 -
减资本公积
项目 未分配利润 外币折算差 合计
期初数 165,586 2 722,205
本期增加 0 0 0
本期减少 96,364 64 97,383
期末数 69,222 -62 624,826
合并报表外币
变动原因 本年实现利润 -
折算差减少
4 股本变动及股东情况
4.1 股本变动情况
4.1.1股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-）
数量 比例 其他 小计
一、有限售条件股份 75,000,000 74.26% -9,360,000 -9,360,000
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 75,000,000 74.26% -9,360,000 -9,360,000
其中：
境内法人持股 68,250,000 67.58% -8,658,000 -8,658,000
境内自然人持股 6,750,000 6.68% -702,000 -702,000
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 26,000,000 25.74% 9,360,000 9,360,000
1、人民币普通股 26,000,000 25.74% 9,360,000 9,360,000
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 101,000,000 100.00%
本次变动后
数量 比例
一、有限售条件股份 65,640,000 64.99%
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 65,640,000 64.99%
其中：
境内法人持股 59,592,000 59.00%
境内自然人持股 6,048,000 5.99%
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 35,360,000 35.01%
1、人民币普通股 35,360,000 35.01%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 101,000,000 100.00%
4.1.2股票发行与上市情况
2004年6月8日，经中国证监会(证监发行字[2004]67号)核准，公司向深市、沪市二
级市场投资者以定价配售方式公开发行人民币普通股（A股）2,600万股，每股面值1.00
元，发行价格18.20元。经深圳证券交易所（深证上［2004］33号文）同意，公司股票2
,600万股(A股)于2004年6月25日起在深圳证券交易所挂牌交易。
2005年9月12日，公司公告了《公司股权分置改革说明书》，9月21日，公司对股权
分置改革方案进行了修订，非流通股股东向流通股股东支付公司股票936万股，使流通股
股东每持有10股公司流通股获3.6股对价股份；10月26日，公司股权分置改革方案经相关
股东会议表决通过；11月1日，公司刊登了《股权分置改革方案实施公告》，并于11月4
日完成股权变更手续。公司股份结构变为，有限售条件股份为6564万股，无限售条件股
份为3536万股。
4.2 股东情况
4.2.1股东数量和持股情况
单位：股
股东总数 12,889
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数
珠海德豪电器有限公司 其他 32.39% 32,712,000
珠海通产有限公司 其他 14.64% 14,784,000
深圳市百利安投资发展有
其他 11.98% 12,096,000
限公司
王晟 其他 5.32% 5,376,000
张树刚 其他 0.77% 778,829
胡长顺 其他 0.67% 672,000
陈龙岗 其他 0.44% 444,500
方扬 其他 0.27% 275,800
余新寿 其他 0.19% 192,399
刘丽虹 其他 0.18% 189,856
持有有限售条件 质押或冻结的股
股东名称
股份数量 份数量
珠海德豪电器有限公司 32,712,000 0
珠海通产有限公司 14,784,000 0
深圳市百利安投资发展有
12,096,000 0
限公司
王晟 5,376,000 0
张树刚 778,829
胡长顺 672,000 0
陈龙岗 444,500
方扬 275,800
余新寿 192,399
刘丽虹 189,856
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
张树刚 778,829 人民币普通股
陈龙岗 444,500 人民币普通股
方扬 275,800 人民币普通股
余新寿 192,399 人民币普通股
刘丽虹 189,856 人民币普通股
章力鸣 165,621 人民币普通股
林冬 139,856 人民币普通股
许伯军 138,035 人民币普通股
邹国平 130,772 人民币普通股
吴炳祥 125,888 人民币普通股
上述股东中，第四大股东王晟持有第一大股东
珠海德豪电器有限公司10%的股份，除此以外，
五家发起人股东之间无其他关联关系。五家发
上述股东关联关系或一致行动的 起人股东与前十名流通股股东不存在其他关联
说明 关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息
披露管理办法》中规定的一致行动人；未知前
十名流通股股东是否属于《上市公司股东持股
变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人
，也未知其他流通股东之间是否存在关联关系。
4.2.2 控股股东情况介绍
控股股东名称：珠海德豪电器有限公司
持有公司股份情况：持有公司股份32,712,000股，占总股本32.39%
法定代表人：韦坤莲
成立日期：1998年6月3日
注册资本：人民币3,000万元
企业类型：有限责任公司
法定住所：珠海市南屏镇坪岚园工业区
经营范围：电子产品、五金交电、家用电器、化工产品（不含化学危险品）、电子
计算机及配件的批发、零售
4.2.3实际控制人具体情况介绍
王冬雷 中国籍，男，42岁，研究生学历，工程师。历任珠海德豪电器有限公司董
事长，珠海华润通讯技术有限公司董事长、总经理，珠海华润电器有限公司董事长、总
经理。现任珠海瀚盛精密机械有限公司董事长，实用电器金属制品厂有限公司董事，本
公司董事长、总经理。
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图：
■■图像■■
4.2.4其它持股10%(含10%)以上法人股股东情况介绍
⑴公司名称：珠海通产有限公司
住所：珠海市南屏镇南屏工业集团大厦十楼
法定代表人：崔海龙
注册资本：1,000万元人民币
企业类型：有限责任公司
设立时间：1998年12月29日
经营范围和主要业务：国内贸易（除国家专项限制规定以外）。
⑵公司名称：深圳百利安投资发展有限公司
住所：深圳市福田区深南中路国际科技大厦3605室
法定代表人：鲍浙安
注册资本：1,000万元人民币
企业类型：有限责任公司
设立时间：1996年4月12日
经营范围：投资兴办实业（具体项目另行申报）；国内商业；物资供销业；经济信
息
咨询（以上不含专营、专控、专卖商品及限制项目）。主要业务为参股投资企业。
4.2.5 有限售条件股份可上市交易时间
单位：股
限售期满新增可上 有限售条件股 无限售条件股
时 间
市交易股份数量 份数量余额 份数量余额
2006年11月4日 15,822,000 49,818,000 41,822,000
2007年11月4日 10,426,000 39,392,000 52,248,000
2008年11月4日 39,392,000 0 101,000,000
说 明
时 间
胡长顺全部限售股份可上交易，珠海通产有限
公司、深圳市百利安投资发展有限公司、王晟所持
2006年11月4日 限售股份中占总股本5%部分可上市交易
王晟所持剩余限售股份可上交易，珠海通产有
限公司、深圳市百利安投资发展有限公司所持限售
2007年11月4日 股份中占总股本5%部分可上市交易
珠海德豪电器有限公司所持限售股份可上交
易，珠海通产有限公司、深圳市百利安投资发展有
2008年11月4日 限公司所持剩余限售股份可上市交易
4.2.6 前10名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
持有的有 新增可上
有限售条件 可上市
序 限售条件 市交易股
交易时间
股东名称 股份数量 份数量
号
珠海德豪
2008年
1 电器有限 32,712,000 32,712,000
11月4日
公司
2006年
5,050,000
11月4日
珠海通产 2007年
2 14,784,000 5,050,000
有限公司 11月4日
2008年11
4,684,000
月2日
2006年
5,050,000
11月4日
深圳市
百利安
3 投资发 12,096,000 2007年
5,050,000
展有限 11月4日
公司
2008年
1,996,000
11月4日
2006年
4 5,050,000
11月4日
王晟 5,376,000
2007年
326,000
11月4日
2006年
5 胡长顺 672,000 672,000
11月4日
序 限售条件
号
1、该股东承诺其所持有的公司非流通股股份自改革方
案实施之日起，在12个月内不上市交易或者转让。2、
在前项（即1）承诺期满后，通过深圳证券交易所挂牌
1 交易出售的股份数量，每达到德豪润达股份总数1%的，
应当自该事实发生之日起2个工作日内做出公告。3、
承诺自股权分置改革方案实施之日起3年内，其不通过
深圳证券交易所挂牌出售原非流通股股份。
1、该股东承诺其所持有的公司非流通股股份自改革方
案实施之日起，在12个月内不上市交易或者转让。2、
在前项（即1）承诺期满后，通过深圳证券交易所挂牌
交易出售原非流通股股份，出售数量占德豪润达股份总
2
数的比例在12个月内不超过5%，在24个月内不超过
10%。3、通过深圳证券交易所挂牌交易出售的股份数量，
每达到德豪润达股份总数1%的，应当自该事实发生之日
起2个工作日内做出公告。
1、该股东承诺其所持有的公司非流通股股份自改革方
案实施之日起，在12个月内不上市交易或者转让。2、
在前项（即1）承诺期满后，通过深圳证券交易所挂牌
交易出售原非流通股股份，出售数量占德豪润达股份总
3
数的比例在12个月内不超过5%，在24个月内不超过
10%。3、通过深圳证券交易所挂牌交易出售的股份数量，
每达到德豪润达股份总数1%的，应当自该事实发生之日
起2个工作日内做出公告。
1、该股东承诺其所持有的公司非流通股股份自改革方
案实施之日起，在12个月内不上市交易或者转让。2、
4
在前项（即1）承诺期满后，通过深圳证券交易所挂牌
交易出售原非流通股股份，出售数量占德豪润达股份总
数的比例在12个月内不超过5%，在24个月内不超过
10%。3、通过深圳证券交易所挂牌交易出售的股份数量，
每达到德豪润达股份总数1%的，应当自该事实发生之日
起2个工作日内做出公告。
1、该股东承诺其所持有的公司非流通股股份自改革方
5
案实施之日起，在12个月内不上市交易或者转让。
5 董事、监事和高级管理人员和员工情况
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动
姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期
董事长、 2004年9月10日至
王冬雷 男 42
总经理 2007年9月10日
2004年9月10日至
崔海龙 董事 男 40
2007年9月10日
2004年9月10日至
胡长顺 董事 男 66
2007年9月10日
董事、副总经 2004年9月10日至
王冬明 男 35
理、财务总监 2007年9月10日
董事、 2004年9月10日至
李华亭 男 43
副总经理 2007年9月10日
2004年9月10日至
王晟 董事 男 38
2007年9月10日
2004年9月10日至
张卓元 独立董事 男 72
2007年9月10日
2004年9月10日至
荆新 独立董事 男 48
2007年9月10日
2004年9月10日至
葛云松 独立董事 男 35
2007年9月10日
2004年9月10日至
周 军 监事 男 52
2007年9月10日
2004年9月10日至
金 雷 监事 男 43
2007年9月10日
2004年9月10日至
邓 飞 监事 男 33
2007年9月10日
2004年9月10日至
肖宇 副总经理 男 47
2007年9月10日
2004年9月10日至
陈剑瑢 副总经理 女 38
2007年9月10日
副总经理、 2004年9月10日至
王光平 男 36
董秘 2007年9月10日
合计 - - - -
年初持 年末持 变动
姓名
股数 股数 原因
王冬雷 0 0
崔海龙 0 0
股权分
胡长顺 750,000 672,000
置改革
王冬明 0 0
李华亭 0 0
股权分
王晟 6,000,000 5,376,000
置改革
张卓元 0 0
荆新 0 0
葛云松 0 0
周 军 0 0
金 雷 0 0
邓 飞 0 0
肖宇 0 0
陈剑瑢 0 0
王光平 0 0
合计 6,750,000 6,0048,000 -
注：
①公司董事长王冬雷先生持有珠海德豪电器有限公司90%的股份，董事王晟先生持有
珠海德豪电器有限公司10%的股份，报告期内因公司实施股权分置改革方案，珠海德豪电
器有限公司执行对价安排后持有本公司股份减少，王冬雷先生间接持有本公司股份比例
由34.08%减少至29.15%。王晟先生间接持有本公司股份比例由3.79%减少至3.24%。
②公司董事崔海龙先生持有珠海通产有限公司90%的股份，报告期内因公司实施股权
分置改革方案，珠海通产有限公司执行对价安排后持有本公司股份减少，崔海龙先生间
接持有本公司股份比例由14.71%减少至13.18%。
5.2在股东单位任职的董事、监事情况
否领取
姓名 任职的股东单位名称 在股东单位担任的职务 任职期间
薪酬
崔海龙 珠海通产有限公司 执行董事、总经理 1998年12月29日至今 否
5.3现任董事、监事、高级管理人员的主要工作经历和在除股东单位外的其他单位的
任职或兼职情况
王冬雷 中国籍，男，42岁，研究生学历，工程师。历任珠海德豪电器有限公司董
事长，珠海华润通讯技术有限公司董事长、总经理，珠海华润电器有限公司董事长、总
经理。现任珠海瀚盛精密机械有限公司董事长，实用电器金属制品厂有限公司董事，本
公司董事长、总经理。
崔海龙 中国籍，男，40岁，大学本科学历，经济师。曾在国家物资部工作，历任
海南通产公司总经理，威斯达电器（中山）制造有限公司董事长，珠海华润电器有限公
司董事。现任本公司副董事长。
胡长顺 中国籍，男，66岁，大学本科学历，高级经济师。曾在新疆维吾尔族自治
区金属材料公司、江苏省金属材料公司工作，历任深圳宏昌公司业务经理，珠海华润电
器有限公司副董事长。现任珠海金鑫集团公司总裁，本公司副董事长。
王冬明 中国籍，男，35岁，大学本科学历。历任中国基建物资总公司财务副经理
、深圳公司总经理。现任德豪润达国际（香港）有限公司执行董事，实用电器金属制品
厂有限公司董事，本公司董事、副总经理、财务总监。
李华亭 中国籍，男，43岁，大学本科学历。曾就职于中国华润总公司（香港），
历任珠海华润电器有限公司董事、总经理，珠海瀚盛精密机械有限公司总经理。现任本
公司董事、副总经理。报告
王晟 中国籍，男，38岁，大专学历，工程师。历任蚌埠热电厂工程师，蚌埠万盛
电器厂工程师，珠海华润电器有限公司董事、采购控制部经理。现任珠海华润通讯技术
有限公司董事，珠海东部颖承精密压铸有限公司执行董事，本公司董事、采购控制中心
经理。
张卓元 中国籍，男，72岁，大学本科学历，研究员。历任中国社会科学院经济研
究所研究员，中国社会科学院财贸研究所所长、工业经济所所长、经济研究所所长。现
任中国社会科学院经济研究所研究员、学术委员，全国政协委员，孙冶方经济科学基金
会秘书长，本公司独立董事。
荆新 中国籍，男，48岁，博士研究生学历，教授。历任中国人民大学审计处处长
、商学院教授，中国人民大学会计系教授，德勤国际会计公司研究员，美国密歇根州立
大学访问高级学者。现任中国人民大学经济学院党委书记兼副院长，北京京都会计师事
务所高级顾问，中国金融会计学会常务理事，中国青少年发展基金会理事，本公司独立
董事。
葛云松 中国籍，男，35岁，博士学历，副教授。历任北京大学法学院助教、讲师
、副教授，院长助理，《中外法学》杂志编辑部成员，非营利组织法研究中心副主任。
现任北京大学法学院副教授、院长助理，本公司独立董事。
周军 中国籍，男，52岁，大学本科学历。历任武汉市经济技术开发区管委会经济
发展局局长、工业发展公司总经理，中国汽车工业总公司珠海大有公司常务副总经理、
中国汽车工业总公司珠海工业与贸易公司总经理，珠海中汽华粤工业有限公司董事长兼
总经理。现任本公司监事,质量总监。
金雷 中国籍，男，43岁，大学本科学历。历任机械工业部第三设计研究院助理工
程师，珠海格力机械有限公司工程师、电机部经理，珠海华润电器有限公司办公室主任
,本公司总裁办公室主任。现任本公司监事（职工代表监事）、电机厂厂长。
邓飞 中国籍，男，33岁，大学本科学历。历任华丰集团有限公司发展部副经理、
君安证券有限公司合能营业部办公室主任、深圳鸿景咨询有限公司经理，珠海华润电器
有限公司董事会秘书处副主任。现任本公司监事、董事会秘书处副主任，证券事务代表
。
肖宇 中国籍，男，46岁，大学本科学历，工程师。历任北京北内集团总公司干部
，珠海华润电器有限公司副总经理，威斯达电器（中山）制造有限公司总经理。现任威
斯达电器（中山）制造有限公司董事长，实用电器金属制品厂有限公司董事局主席，本
公司副总经理。
陈剑瑢 中国香港居民，女，38岁，硕士研究生学历。历任USA Electronics HK L
imited营业工程师，Raymond’s Industry设计工程师，National Science and Engine
eringResearch Council of Canada助理研究员，Kambrook(HK) Ltd.技术主任、项目工
程师，Malaysia Electrical Corporation(H.K.) Ltd.工程部经理、市场及工程部经理
。现任德豪润达国际（香港）有限公司董事，本公司副总经理。
王光平 中国籍，男，36岁，硕士研究生学历，经济师。曾在中国人民银行福建分
行工作，历任福建闽发证券公司深圳业务部投行分部经理、深圳天华电力投资公司总经
理助理、财务部长，珠海华润电器有限公司资金部经理。现任珠海华润通讯技术有限公
司董事，德豪润达国际（香港）有限公司董事，实用电器金属制品厂有限公司董事，本
公司副总经理、董事会秘书。
5.4现任董事、监事和高级管理人员年度报酬情况
⑴报酬的决策程序和报酬确定依据：董事、监事的津贴根据股东大会决议确定。公
司已经建立绩效考核体系、对高级管理人员进行定期考评，根据考评结果确定其报酬。
⑵报告期内所有董事、监事均在公司领取津贴。根据公司2001年8月24日召开的股份
公司创立大会决议，公司董事（包括独立董事）的年度津贴为5万元，公司监事的年度津
贴为1万元。此外，公司负责支付董事、监事参加公司活动的差旅及食宿费用。不在公司
领取报酬的有董事崔海龙、胡长顺，独立董事张卓元、荆新、葛云松。
⑶在公司领取报酬的董事、监事和高级管理人员共10人
姓名 职务 年度报酬总额（万元）
王冬雷 董事长、总经理 16.70
王冬明 董事、副总经理、财务总监 14.60
李华亭 董事、副总经理 13.90
王晟 董事 8.10
周军 监事 9.50
金雷 监事 8.90
邓飞 监事 6.80
肖宇 副总经理 14.60
陈剑瑢 副总经理 7.10
王光平 副总经理、董事会秘书 11.60
合计 - 111.8
5.5 董事、监事、高级管理人员的新聘和解聘情况
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员无新聘和解聘情况。
5.6 公司员工情况
2005年末，公司（母公司）在册员工总数为5400人，其中生产人员占82.58%、销售
人员占1.30%、技术人员占5.00%、财务人员占0.93%、行政人员占10.19%。大学及以上学
历员工占员工总数14.81%,公司有1名退休职工。
6 公司治理结构
6.1 公司治理现状
公司严格执行《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》以及《
上市公司治理准则》，不断完善公司法人治理结构，促进公司规范运作。报告期内，结
合公司的实际情况，修改了《公司章程》的有关条款，制定了《募集资金管理及使用办
法》、《投资者关系管理办法》、《信息披露管理制度》等一系列规章制度，制定和完
善了相关公司治理规章制度，进一步加强了公司信息披露和投资者关系管理工作。
⑴关于股东与股东大会：公司严格按照《股东大会规范意见》和《股东大会议事规
则》的要求，规范股东大会召集、召开、表决程序，平等对待所有股东，保证股东对公
司重大事项的知情权和参与权，确保股东特别是中小股东能够充分行使股东权利。
⑵关于控股股东与上市公司的关系：公司控股股东行为规范，依法行使其权利并承
担相应义务。没有直接或间接干预公司的决策和经营活动、损害公司或其它股东合法权
益的情况发生。公司拥有独立完整的业务和自主经营能力，董事会、监事会和相关内部
机构能够独立运行，不受控股股东的干预。
⑶关于董事和董事会：公司董事会设董事9名，其中独立董事3名，董事会的人数及
人员构成符合相关法律、法规的要求。公司严格按照《公司法》和《公司章程》规定的
董事选聘程序选举董事，董事选举采用累积投票制，保证董事选举的公平、公正、公开
。董事会设立了董事会审计委员会，负责公司内部和外部审计的沟通、监督、核查工作
。董事会按照《公司法》和《董事会议事规则》的要求召集组织会议，依法行使职权，
使公司董事能够做到切实有效、诚信勤勉地行使权力。
⑷关于监事和监事会：公司监事会设监事3名，其中职工代表监事1名，股东代表监
事2名，监事会的人数和构成符合相关法律、法规的要求。公司监事会严格按照《公司章
程》和《监事会议事规则》的监事选任程序选举监事，股东代表监事以及职工代表监事
认真履行职责，对公司财务状况以及董事、经理和其它高级管理人员履行职责的合法合
规性进行了监督，切实履行了监事会职责。
⑸关于绩效评价与激励约束机制：公司已建立企业绩效评价激励体系，经理人员的
聘任公开、透明，符合有关法律法规的要求。
⑹关于信息披露与透明度：公司严格按照有关法律法规以及《信息披露管理制度》
、《投资者关系管理办法》等的要求，真实、准确、及时、完整地披露有关信息。指定
董事会秘书负责信息披露工作，建立投资者专线电话、电子邮箱，并在公司网站开设投
资者关系专版，提高公司运作的透明度。指定《中国证券报》、《证券时报》、《上海
证券报》为公司信息披露的指定报纸，并严格按照有关规定真实、准确、完整、及时地
披露有关信息，确保公司所有股东能够以平等的机会获得信息。
⑺关于相关利益者：公司能够充分尊重和维护相关利益者的合法权益，积极与相关
利益者合作，加强与各方的沟通和交流，实现股东、员工、社会等各方利益的均衡，共
同推动公司持续、健康地发展。
综上所述，公司治理的实际状况与中国证监会有关上市公司治理的规范性文件要求
基本相符，公司将继续按照《上市公司治理准则》和《股票上市规则》(2004修订)的要
求，不断健全和完善公司治理的各项内部规章制度，加强规范运作，促进公司持续稳定
发展。6.2公司独立董事履行职责情况
公司独立董事以《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》为依据，认真勤
勉地履行《公司章程》规定的职责，按时参加报告期内的董事会会议，认真审议各项议
案，并依自己的专业知识和能力做出独立、客观、公正的判断，在工作中保持充分的独
立性，切实维护了公司和中小股东的利益。报告期内，对应由独立董事发表意见的提名
董事候选人等事项发表了客观公正的意见。报告期内，独立董事出席董事会的情况：
姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席次数
张卓元 6 5
荆新 6 6
葛云松 6 6
姓名 委托出席次数 缺席次数 备注
张卓元 1 0 -
荆新 0 0 -
葛云松 0 0 -
报告期内，3位独立董事对本年度董事会各项议案及公司其它事项没有提出异议。
6.3公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面情况
公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面与控股股东完全分开，具
有独立、完整的资产和业务及面向市场、自主经营的能力。
⑴业务独立方面
公司主营业务为家用小电器系列产品的研究、开发、制造和销售。本公司具有完全
独立的业务运作系统，不存在受制于公司股东及其他关联方的情况。
本公司与股东及其他关联方之间不存在同业竞争。本公司的主要发起人股东珠海德
豪、珠海通产、深圳百利安、王晟和实际控制人王冬雷分别于2003年2月21日向本公司出
具了《避免同业竞争的承诺函》。
⑵资产完整方面
公司拥有完整而独立的资产体系，拥有与所有与经营性业务相关的固定资产、流动
资产、无形资产等资产，并拥有上述资产的权属证书。截至目前，公司没有以资产或信
用为各股东的债务提供担保。公司控股股东不存在占用公司的资金、资产和其他资源的
情形。
⑶人员独立方面
公司董事(含独立董事)、监事及高级管理人员均依合法程序选举或聘任，不存在超
越公司董事会和股东大会作出的人事任免决定的情形。
公司董事长现兼任公司总经理。公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书
等高级管理人员均专职在本公司工作并领取报酬，目前并无在持有本公司5%以上股份的
股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的其他行政职务的情况，亦没有在与本公
司业务相同或相近的其他企业担任除董事、监事以外的其他行政职务的情况。
公司已建立了独立的人事档案、人事聘用和任免制度以及独立的工资管理制度，并
与全体员工签订了劳动合同，由公司人事部独立负责公司员工的聘任、考核和奖惩；本
公司在员工的社会保障、工薪报酬等方面与股东单位分账独立。
⑷机构独立方面
公司拥有独立于控股股东的生产经营场所和生产经营机构，不存在与控股股东混合
经营、合署办公的情形；公司机构设置方案不存在受控股股东及其他任何单位或个人干
预的情形；公司控股股东及其职能部门与公司及其职能部门之间不存在上下级关系，股
东单位依照《公司法》和《公司章程》的规定委派董事参与公司的管理，并不直接干预
公司的生产经营活动。
⑸财务独立方面
公司设有独立的财务会计部门，并建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，符
合企业会计制度的有关要求，能够做到财务独立决策；公司独立在银行开户，不存在与
股东单位或其他任何单位或人士共用银行账户的情形；公司不存在货币资金或其他资产
被股东单位或其他关联方占用的情况，也不存在为股东及其下属单位、其他关联企业提
供担保的情况；公司已经在珠海市国家税务局、珠海市地方税务局领取了《税务登记证
》，为独立的合法纳税主体，依法独立进行纳税申报和缴纳。
6.4报告期内对高级管理人员的考评及激励机制
公司建立了绩效考核制度，对高级管理人员的业绩和履职情况进行考评。公司高级
管理人员的报酬制度实行月薪加年终奖金制，公司高级管理人员的年终奖金额与公司全
年实现利润额挂钩，充分发挥高级管理人员的工作积极性。
7股东大会简介
7.1股东大会召开情况
报告期内，公司共召开了两次股东大会。股东大会的通知、召开、出席人员的资格
、表决程序符合《公司法》、《公司章程》等有关规定。
⑴2004年度股东大会
根据公司第二届董事会第五次会议决议，公司董事会于2005年3月25日发出了召开2
004年度股东大会的书面通知。2004年度股东大会于2005年4月25日在珠海公司总部三楼
会议室以现场方式召开，出席本次会议的股东及股东代表（包括委托代理人）共6人，代
表有表决权的股份总数为75,009,000股，占公司总股本的74.266%，其中流通股股东及股
东代表1名，代表有表决权的股份9000股，占公司总股份的万分之0.9，非流通股股东及
股东代表5名，代表有表决权的股份75,000,000股，占公司总股份74.257%。会议审议并
通过了以下议案：①2004年度董事会工作报告；②2004年度监事会工作报告；③2004年
度财务结算报告；④2004年度利润分配方案；⑤2004年度报告及其摘要；⑥关于公司20
05年日常关联交易的议案；⑦关于改变募集资金投资项目的议案；⑧关于公司2005年度
向银行申请综合授信额度及为控股子公司提供担保的议案；⑨关于聘请公司2005年度审
计机构的议案；⑩关于修改公司章程的议案。本次股东会议的决议公告刊登在2005年4月
26日的《证券时报》、《中国证券报》上。
⑵A股市场相关股东会议
根据中国证监会颁发的《上市公司股权分置改革管理办法》及深圳证券交易所发布的
《上市公司股权分置改革业务操作指引》的规定，董事会接受公司全体非流通股东的书
面委托，组织召集A股市场相关股东会议，审议公司股权分置改革方案。相关股东会议采
取现场投票、网络投票与董事会征集投票相结合的方式。A股市场相关股东会议现场会议
于2005年10月26日在公司会议室召开，参加表决的非流通股股份75,000,000股，占公司
非流通股份数的100%，占公司股份总数的74.26%。参加表决的流通股股份9,599,594股，
占公司流通股股份总数的36.92%。其中，通过网络投票系统进行有效表决的流通股股东
共计1603人，代表股份8,099,034股，占公司流通股股份总数31.15%。通过委托董事会进
行现场表决的流通股股东代理人共计1人，代表31名流通股股东，代表流通股股份1,500
,560股，占公司流通股股份总数的5.77%。会议审议通过了《广东德豪润达电气股份有限
公司股权分置改革方案》。本次股东会议的决议公告刊登在2005年10月27日的《证券时
报》、《中国证券报》上。
8董事会报告
8.1 公司经营情况回顾
8.1.1报告期内公司总体经营情况
2005年，在小家电行业外部经营环境恶劣、全球竞争更加激烈、全球小家电产业链
各个环节正在加速整合的背景下。公司董事会与经营团队积极推进经营管理机制变革，
对生产管理系统进行调整，实施产品结构和市场结构调整，保持并强化了公司在研发、
销售方面的竞争优势；报告期内，公司实现主营业务收入20.7亿元，同比增长29.72%；
其中国内市场实现6911万元，同比增长75.69%。
但是主要原材料价格保持高位、以及人民币持续升值影响了公司的盈利能力，报告
期内，公司实现主营业务利润2.38亿元，同比下降7.39%；实现净利润613万元，同比下
降81.65%。
报告期内，在证券主管部门的领导下，公司完成了股权分置改革工作，进一步完善
了公司治理结构。
8.1.2 公司存在的主要优势和困难
⑴主要优势
①技术创新能力
在小家电产业链整合的过程中，小家电制造商之间的竞争焦点正在从价格向技术创
新能力转移，技术创新能力体现在企业的产品战略以及技术驱动的成本战略的实施上，
技术创新能力强的企业实施自主创新产品战略，走在行业前列，否则只能采用模仿战略
。
公司的研发能力在全球小家电制造商中处于领先位置，是国家科技部认定的国家火
炬计划重点高新技术企业，借助研发能力，公司正在实施自主创新产品战略，从厨房家
电领域向家居护理产品领域扩展。
2005年公司共研发393个新产品项目，球童机器人产品入选广东省重点新产品计划。
全年技术性收入与高新技术产品销售收入的总和占总收入的比例在30%以上；2005年末公
司拥有专利233项，其中国内专利192项，国外专利41项。
②销售能力
在全球小家电市场上，品牌和销售渠道高度集中，大客户集中于北美和欧洲，拥有
这些品牌及销售渠道就拥有市场。在小家电产业链整合的过程中，这种特征将更加明显
。
公司成立以来，主营业务收入一直保持快速增长，最近五年的平均增幅为51%。200
3年公司有3个产品在北美市场占有率第一，2005年增加到5个。而且这些增长是在北美小
家电品牌商以及销售商一直处在整合过程的环境下实现的。
现在公司正在加大对北美以外市场，尤其是国内和欧洲市场的开拓力度，寻求更大
的市场空间。
③制造能力
产能对于采用ODM经营模式的小家电制造商而言非常重要，这是公司主营业务收入增
长的前提，是公司获取订单和定价能力的决定因素之一。2005年，智能化厨房电器和电
机厂技术改造两项募集资金投入项目建成，提升了生产能力和配套能力，并产生效益63
00万元；通过实施纵向一体化获得结构性成本优势；公司对托管企业实用电器进行了有
效的整合，优化了公司的生产能力，提高了生产效率。
④管理团队
公司拥有一支高素质、国际化的管理团队。公司的管理团队分工明确、高效，是公
司发展的中流砥柱。
⑵主要困难
①人民币升值
2005年7月，人民银行调整人民币汇率生成机制，截至2005年12月31日人民币兑美元
汇率累计升值2.42%，截至2006年3月31日累计升值3.14%。虽然在此之前公司已经采取了
一定的应对措施，尽量减少人民币突然升值对公司造成的损失，但是由于公司绝大多数
的销售收入为海外市场业务且进出口结算主要以美元为主，因此人民币升值对公司的直
接影响仍然很大。2005年7-12月份，在新的汇率下公司以人民币计算的来自海外市场的
主营业务收入实际减少约1500万元，汇兑损失约为2000万元；另一方面，人民币升值有
利于降低公司海外采购成本和外债偿还成本，降低的成本额约300万元；以上合计2005年
公司受人民币升值的影响，直接减少(净)利润约3200万元。
今后，人民币汇率调整的风险将长期存在，但在相当长的一定时期内出现大幅度升
值的可能性依然很小。今年两会期间温总理明确表示：行政性的、一次性的使人民币或
升或降的事情不会再存在。从目前情况看，人民币汇率在未来较长的一段时期内，有可
能保持持续升值的趋势。
对策:公司正在实施加大进口原材料采购比例、调整市场结构开拓国内市场、改善产
品结构、采用套期保值等多项金融工具、提升内部管理实效等一系列综合性措施，弱化
人民币汇率风险对公司的不利影响。
②主要原材料价格高位震荡
2005年，大宗原材料价格在延续2004年大幅度上涨之后，全年保持了高位震荡运行
，在2005年公司的采购高峰期，原材料价格在2004年价格的基础上再度上涨，平均上涨
幅度为12.83%，其中铜、铝等有色金属价格涨幅最大。在这样的情况下，2005年公司生
产要素成本继续上升，经营成本不断提高。因此原材料成本的上升对公司的经营业绩产
生了严重的影响，并已成为近三年来影响公司经营业绩的最主要因素，也是公司目前面
临的最大的经营压力之一。
2006年，由于国际政治经济环境的不稳定，有色金属和石油价格出现大幅波动的可
能性很大。这将给公司控制成本带来困难。
中国经济在经历了多年的粗放、资源消耗型的经济增长后，在国家新政策的引导下
，目前正逐步进入到保护知识产权与鼓励技术创新、合理使用资源、推动产业升级的新
的发展阶段，需求过快增长导致的原材料价格狂暴式、非市场因素上涨的条件正在消失
，对小家电行业健康发展影响最大的外部不利因素正在缓解。另外，小家电行业在经历
充分竞争的基础上，具有知识产权、技术创新优势和集团化经营规模的垄断型企业正在
形成，市场对资源的优化调配机制正在逐步形成。进入2006年以来，公司面临的原材料
成本压力较上年有所缓解，公司正密切关注原材料市场价格的走势，采用更加合理的采
购手段，降低原材料成本。
⑶生产扩大过程中对产品品质的控制
在激烈的竞争中，向客户按时交付合乎质量要求的产品是公司保持竞争力和持续发
展能力的基本前提。对于公司而言，在生产规模迅速扩大的过程中保证产品品质是一个
巨大的挑战。2005年，公司对生产系统进行了调整，完善了质量管理体系，强化了生产
部门的质量责任和质量意识。2006年，品质管理工作将更加严格的进行落实，进一步完
善质量管理体系，更多的质量管理人才将引入公司。
⑷劳动力供应及其成本
2005年珠三角制造企业普遍面临劳动力短缺问题，公司采取了多项措施保证了对劳
动力需求，但是预计该问题以后可能更加突出。另一方面，由于劳动力供求状况的改变
以及本地工资水平的提高，劳动力价格也在上涨，可以预计劳动力价格的上涨也将成为
持续的过程。
8.1.3主营业务经营情况
⑴主营业务按行业、产品划分
单位
：人民币千元
2005年度
分行业或产品
主营业务收入 主营业务成本
日用电子器具制造 1,374,440 1,155,390
其他批发和零售 695,440 673,300
厨房电器产品 1,179,144 977,944
居家及个人护理产品 123,937 118,791
贸易业务 626,389 607,639
其他 140,408 124,322
2004年度
分行业或产品
主营业务收入 主营业务成本
日用电子器具制造 1,187,740 956,958
其他批发和零售 407,894 381,570
厨房电器产品 1,103,868 889,966
居家及个人护理产品 56,421 47,578
贸易业务 407,895 381,570
其他 27,451 19,413
⑵占公司主营业务收入10%以上的主要产品
单位：人民币千元
2005年度
分行业或产品
主营业务收入 主营业务成本
厨房电器产品 1,179,144 977,944
贸易业务 626,389 607,639
⑶主营业务分地区情况
地 区 2 0 0 5年 2 0 0 4年
金额 比例% 金额 比例%
北美洲 1,647,592 79.60 1,285,032 80.53
欧洲 324,633 15.68 190,452 11.94
中国大陆 69,105 3.34 39,333 2.47
其他地区 28,550 1.38 80,817 5.06
合 计 2,069,880 100.00 1,595,634 100.00
⑷主要客户、供应商情况
本公司本期前五名客户销售收入总额为人民币1, 4 8 2, 5 7 9千元，占本期主营业
务收入总额的71.63%。公司对前五位供应商采购额为710,538千元，占采购总额比重为4
5.96%。
8.1.4报告期内资产的构成发生重大变化的说明
2005年 2004年
同比增减
项目
占总资产的比 占总资产的比 百分点
金额(千元) 金额(千元)
重(%) 重(%)
货币资金 269,361 16.27 451,356 29.58 -13.31
应收账款 305,146 18.43 221,102 14.49 3.94
其他应收款 105,894 6.40 74,537 4.88 1.52
预付账款 102,334 6.18 69,624 4.56 1.62
存货 323,328 19.53 230,827 15.13 4.40
在建工程 53,170 3.21 5,184 0.34 2.87
应付票据 55,088 3.33 117,936 7.73 -4.40
应付账款 531,552 32.10 228,024 14.94 17.16
一年内到期的长期 0 0 85,000 5.57 -100.00
借款
总金额占资产比重较大且变动幅度较大的项目说明:
(1)货币资金占总资产的比重较上年下降13.31个百分点，主要是由于报告期内募集
资金项目建设投入和进行现金股利分配。
(2)存货占总资产的比重较上年增长4.40个百分点，主要是公司生产经营规模扩大备
料增加。
(3)应付账款占总资产的比重比上年同期增长17.16个百分点，主要原因是公司生产
经营规模扩大造成采购量增加以及加强采购管理。
(4)一年内到期的长期的长期借款大幅减少是由于长期借款到期后偿还所致。
8.1.5报告期内费用的构成发生重大变化的说明
项 目 2005年度（千元） 2004年度（千元） 同比增减（%）
营业费用 97,747 74,871 30.55
管理费用 139,000 138,131 0.63
财务费用 33,195 21,824 52.10
所得税 2,127 380 459.74
(1) 报告期营业费用比上年同期增长30.55%，主要系产品赔偿费本年发生17,452千
元以及本年销售量上升致使运输费用和产品保险费用较上年增加的综合影响。
(2)在公司规模不断扩大的情况下，管理费用比上年同期微增0. 63%，主要是公司加
强预算控制、不断压缩费用开支的结果。
(3)财务费用比上年同期增长5 2.10%，主要是由于利息支出增加以及人民币升值造
成汇兑损失大幅增加。
(4)所得税费用比上年同期增长459.74%，主要是由于母公司所得税费用上年同期为
负数而本期未发生所得税费用所致。
8.1.6报告期内现金流量构成发生重大变化的说明
项目 2005年度(千元) 2004年度(千元)
经营活动产生的现金流量净额 55,778 25,393
投资活动产生的现金流量净额 -80,701 -227,143
筹资活动产生的现金流量净额 -157,072 538,395
现金及现金等价物增加额 -181,995 336,645
项目 同比增减(%)
经营活动产生的现金流量净额 119.66
投资活动产生的现金流量净额 64.47
筹资活动产生的现金流量净额 -129.17
现金及现金等价物增加额 -154.06
(1)报告期内，公司经营活动产生的现金流量比上年同期增长119.66%，主要是由于
公司销售大幅增长，应收账款回收正常，以及延长物料采购信用期、压缩费用开支减少
现金支出所致。
(2)投资活动产生的现金流量净额比上年同期增长64.47%，主要是由于本期收到上年
支付的项目投标保证金及电机厂厂房款退回共计30，910千元，以及由于市场环境发生变
化暂缓募集资金项目投入进度所致。
(3)筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少129.17%，主要是由于上年公司IP
O募集资金449,200千元而本年未发生股权融资，本年支付现金股利76,000千元及偿还部
分借款所致。
(4)报告期内，公司现金及现金等价物净增加额-181,995千元，较上年同期下降-15
4.06%，主要是受筹资活动现金流量的影响。
8.1.7公司主要控股公司及参股公司的经营情况
报告期内，本公司合并报表范围内控股子公司为：威斯达电器（中山）制造有限公
司、珠海市东部颖承精密压铸有限公司、珠海瀚盛精密机械有限公司、德豪润达国际（
香港）有限公司、珠海德豪润达进出口有限公司和北美电器（珠海）有限公司。
珠海华润通讯技术有限公司和珠海泰格汽车配件有限公司系本公司的参股公司。公
司不存在来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10％以上的情况。
公司控股子公司经营和业绩情况：
⑴威斯达电器（中山）制造有限公司
住所：广东省中山市五桂山镇长命水村
注册资本（实收资本）：1100万美元
企业类型：中外合资经营。本公司持有70%股权，德豪润达国际（香港）有限公司持
有30%股权。经营范围：生产全自动家用面包机、烤箱、烧烤器、电炸锅、冰淇淋机、咖
啡壶、电风筒、汽车清洁机、电动割草机等家用电器产品及其零配件，电饭煲、搅拌器
、电煎锅、电热水煲、室外烤炉、多士炉及上述产品配件。数字音、视频解码设备、宽
带接入网通讯设备；移动通信系统设备等电子产品。
该公司截止2005年底的总资产为507,746千元，2005年度净利润为12,383千元。
⑵珠海瀚盛精密机械有限公司
住所：珠海市香洲区唐家湾镇金凤路1号
注册资本：289万港币
企业类型：合资经营（港资）。本公司持有51%股权，香港启联发展有限公司持有4
9%股权。
经营范围：制造和销售自产的模具及其零配件、制品；打印机、复印机耗材及零配
件；面包机、电烤箱、咖啡壶、焖烧锅、消毒柜、烤鸡炉、空调、冰箱、热水器、烤板
、电熨斗等家电零配件（国家限制类产品除外）；开发、设计及销售自产的软件。
该公司截止2005年底的总资产为19,080千元，2005年度净利润为1,389千元。
⑶珠海市东部颖承精密压铸有限公司
住所：珠海市前山镇界涌山星工业城内厂房B18号
注册资本：人民币600万元
企业类型：有限责任公司（外商投资企业）。本公司控股子公司威斯达电器（中山
）制造有限公司持有90%股权，左联持有10%股权
经营范围：模具制造、铸件制造。
该公司截止2005年底的总资产为43,935千元，2005年度净利润为4,468千元。
⑷德豪润达国际（香港）有限公司
住所：香港九龙尖沙嘴广东道100号15层
注册资本：港币2200万元
企业类型：有限责任公司
经营范围：进出口贸易和信息咨询服务。
该公司截止2005年底的总资产为353,139千元，2005年度净利润为-682千元。
⑸北美电器（珠海）有限公司
住所：珠海唐家湾镇金凤路1号
注册资本：50万美元
企业类型：有限责任公司（外资），德豪润达国际（香港）有限公司持有70%股权，
澳门市盈同昌持有30%股权。
经营范围：生产和销售自产的各种电热水器、饮水机、蒸汽清洁机、电蒸锅、电饭
煲、浴室取暖灯、面包机、电煎锅等电器产品。
该公司截止2005年底的总资产为14,652千元，2005年度净利润为2,130千元。
⑹珠海德豪润达进出口有限公司
住所：珠海唐家湾镇金凤路1号办公楼
注册资本：1000万元
企业类型：有限责任公司
经营范围：商业批发、零售
该公司截止2005年底的总资产为10,038千元，2005年度净利润为-16千元。
公司参股公司经营情况及业绩：
⑴珠海华润通讯技术有限公司
住所：珠海市南屏企业集团公司大厦七楼
注册资本：1,000万元人民币
企业类型：有限责任公司。本公司持有30%股权，珠海德豪电器有限公司持有70%股
权。
经营范围：生产和销售通讯系统软件和硬件产品（生产限分支机构经营）。
⑵珠海泰格汽车配件有限公司
法定地址：广东省珠海市香洲区唐家湾镇金凤路1号
法定代表人：GREGOR MARK BOTNER
注册资本：100万美元
企业类型：有限责任公司，本公司占40%股权，美国泰滕塑胶集团公司占60%股权
经营范围：生产和销售自产的汽车零配件及大型家电零部件
8.2对公司未来发展的展望
8.2.1 全球小家电行业发展趋势
公司从事的小家电行业是一个具有广泛民生基础的行业，生产销售的是全球家庭使
用基础消费品，因此是一个市场极为广阔、有着持久的生命力的行业；近年来，随着全
球经济的发展以及小家电行业技术创新能力的提高，小家电产品的全球销售数量和销售
额均呈现出同步增长的良好态势；尤其是经济发达的欧美地区市场，作为家庭易耗品的
小家电消费量近年来一直处于递增状态。
近年来，大宗原材料价格大幅上涨压缩了整个产业链的利润，加剧了全球小家电产
业链各个环节的竞争。全球小家电产业以价值链为基础，正在经历剧烈的变化：
第一、制造商
十年来中国大陆小家电制造商迅速成长，其在产品制造、成本控制方面的竞争实力
，使得全球小家电制造业向中国转移。但是近年来行业环境发生了剧烈的变化，原材料
价格上涨、我国出口政策的改变以及人民币升值压缩了小家电制造商的利润空间，而且
正在改变行业的竞争模式。从发展趋势看，价格将不再是制造商比拼的唯一手段，竞争
焦点将集中于技术创新能力、成本控制能力、全球发售能力等方面，比拼的是为客户创
造价值的能力，将有更多的企业被淘汰，少数有实力的制造商拥有市场；
第二、品牌商
伴随着全球小家电制造业向中国转移，十年来北美小家电品牌商一直处于合并重组
的过程之中，近年来由于受到大宗原材料价格上涨和终端零售商价格压力的影响的小家
电品牌商的盈利能力下降，他们正在逐步退出生产和研发环节，收缩到品牌和销售渠道
领域。本公司于2004年10月托管的实用电器即曾经是本公司的美国客户Applica在中国的
制造基地。
在盈利能力下降的压力下，小家电品牌商的重组也在增多。北美小家电品牌商的竞
争能力主要取决于其品牌的深度和宽度，行业的整合将造就若干著名品牌的品牌商集团
。
第三、零售商
WAL-MART等北美大型零售商在快速成长及合并中对小家电行业的控制力不断增强，
它们占据了北美小家电市场60%以上的市场份额。这些大型零售商遵循的低价策略压缩了
品牌商和制造商的利润空间。
总的看来，经过整合的全球小家电产业链将呈现出新的局面：大型零售商、持有若
干著名品牌的品牌商集团、具备持续创新能力的大型制造企业共同构成全球小家电新的
产业格局。
8.2.2公司2006年度发展战略
⑴调整市场结构和产品结构，改变季节性生产的不平衡
市场结构调整：在保持和提升北美市场占有率的同时，投入更多精力到北美以外市
场，尤其是国内市场和欧洲市场的开拓中去。公司对营销部门结构进行了调整，设立了
欧洲组负责欧洲市场的开发；借助北美电器（珠海）有限公司，增强销售力量，进一步
加大对国内市场的扩展步伐。
产品结构调整：继续推进公司的产品领域从小家电产品向智能型家用品领域的扩展
进程，2006年推出护理类、健康类的高利润产品；调整产品的开发方向，面向国内市场
和欧洲市场开发专项产品。在产品层次上定位高端。
小家电领域，在继续保持面包机、电烤箱、电炸锅、咖啡壶、空气清洁机等主导产
品优势的基础上，加强技术创新和市场营销工作，力争使更多的产品进入全球销量的“
数一、数二”位置。
⑵强化质量管理
质量是公司生存发展的基石，对于公司而言，必须在生产规模迅速扩大的过程中保
证产品品质。2005年，公司对生产系统进行了调整，完善了质量管理体系，强化了生产
部门的质量责任和质量意识。2006年，品质管理工作将更加严格的进行落实，进一步完
善质量管理体系，更多的质量管理人才将引入公司。
⑶整合优化生产能力
随着新基地的投产、智能化厨房电器扩建和电机厂技术改造两个IPO募集资金项目投
入完毕，以及托管实用电器，公司的生产、配套能力大大提升。为了配合公司对市场结
构和产品结构的调整，2005年公司已经开始对生产能力进行整合和优化，压缩剩余产能
，推动整机产品、零部件，集团内部的专业化、市场化整合，充分发挥集团大规模优势
，提升生产效率和配套能力。
⑷调整组织结构，理顺管理关系
2005年公司开始对制造体系、研发体系、销售体系进行调整，以提高这三个系统的
协同程度。力求理顺管理关系、精简人员、提高效率。
⑸推进信息化系统，建立现代化制造业管理基础，加强库存管理
在2005年试推行信息管理系统取得的经验教训基础之上，坚定不移的推进信息化系
统，建立现代化制造业管理基础。所要达到的一个目标就是提高库存管理水平。
⑹推行强势财务体系，完善成本控制体系
2006年将更加重视通过预算考核等财务手段加强成本控制。通过建立强势财务体统
，完善成本控制体系。
⑺推行开放的人才观，以业绩论英雄
敢于多用新人多用年轻人，推行开放的人才观。把业绩和能力作为衡量人才的标尺
。同时加强对干部的培训，加强后备力量培养，提高干部整体素质。
⑻寻找战略性投资机会
在此全行业的困难时期，必须坚守主业经营，并在不断增强专业化核心优势的同时
适时启动相关多元化的战略。目前国内正处于经济转型和升级期，公司将积极关注战略
性的跨行业投资机会，降低主业单一的经营风险。但是这种战略性投资机会是可遇难求
的，风险度也高。为此，公司在实施过程中要坚持谨慎的原则、深入调研、细致分析、
精心策划和果断决策。
8.2.3可能对公司未来发展产生影响的风险
⑴客户集中
经过多年充分的竞争，北美市场已形成了少数大客户垄断品牌和流通渠道的特点；
目前WAL-MART等大型零售商和品牌商控制着绝大部分的市场流通渠道和市场空间。公司
目前约80%的销售额来自北美市场，2005年公司前五名客户销售比重分别为7 1.63%。
由于依赖单一市场，公司面临着国际政治、经济关系以及客户经营状况不稳定带来
的风险。2005年，中美经贸关系引致的人民币对美元升值已经给公司业绩带来了很大的
影响。由于市值和净资产达不到要求，纽约证券交易所于2005年9月要求Applica采取措
施维护其上市条件，Applica亦已经提交了措施方案。今年2月底，Applica聘请了金融顾
问帮助其进行增强股东权益的战略设计，并且有意寻找出售或合并等重组的机会。
随着公司经营规模的日益扩大，防范和解决区域市场和客户过于集中的风险，成为
公司实现稳健经营的重要工作。
对策:
①优化北美市场客户结构
公司目前已成为全球小家电领域最有实力、规模最大的ODM产品供应商之一。近年来
通过深入耕耘北美洲市场，公司与北美几乎所有的主流品牌商和经销商均有着多年良好
的商业合作关系，成功使公司的产品进入到当地各个主流品牌和流通渠道，能持续地为
客户供应有市场竞争力、能带来利润的产品，为客户带来价值是公司在北美市场份额不
断攀升的核心原因。北美小家电品牌商和零售商正在经历的整合不会影响到公司在北美
市场业务的稳定增长，同时，公司会充分利用这个时机，结合公司产品结构调整，抓住
更有潜力的客户，寻求新的增长空间。
公司已作出进一步改善北美市场客户结构的安排，在巩固与北美品牌商业务合作的
同时，将进一步拓展与WAL-MART等大型连锁零售客户的直接合作，优化客户结构。
②在保持和提升北美市场占有率的同时，投入更多精力到北美以外市场，尤其是国
内市场和欧洲市场的开拓中去
作为小家电的新兴市场，国内尚未形成真正意义上的品牌和营销渠道的垄断，市场
发展潜力巨大。2004年开始公司即已展开了国内市场的布局。北美电器（珠海）有限公
司是公司拓展国内市场的运营平台，该公司已经在国内32个主要城市设立了商业网点。
“ACA”亦已成为国内中高档小家电市场中品牌知名度、销售业绩上升最快的品牌之一。
2006年，公司将加大对国内市场的资源投入，加快内销产品的开发、增强销售力量，为
“ACA”品牌的快速健康成长提供强大的助力。
2005年，公司已经开始加大对欧洲市场的开拓力度。调整产品的开发方向，面向欧
洲市场开发专项产品，并对营销体系进行了调整，设立了欧洲组专注于欧洲市场的开拓
。预计2006年欧洲市场销售将取得突破。
随着新的市场空间的打开，北美市场的销售比重将会降低，客户集中于北美可能带
来的风险也将逐步降低。
⑵应收账款
2005年，公司实现主营业务收入20.7亿元，较2004年增长29.72%，2005年末公司的
应收账款余额为3.05亿元，较2004年末增长38.01%。应收账款增幅大于主营业务收入增
幅的主要原因2005年第四季度出货量较大，此期间形成销售收入的有相当一部分尚处在
信用期内尚未回款。
鉴于公司的主要客户均为国际知名的小家电品牌商和代理商，信用状况良好，公司
与有关客户多年的商业合作均保持良好的纪录；截至目前，公司货款的实际回收状况良
好。因此公司认为客户的应收账款回收风险目前处于正常合理的水平。
强化应收账款风险控制的措施：
公司具有多年从事国际贸易的实际业务经验，并已建立起一系列防范客户风险的有
效措施.公司建立起了一套完善的应收账款风险管理制度，核心在于加强流程控制和部门
配合，明确责任。财务部安排专人负责对主要客户进行信用分析、风险评估和实行实时
监控，定期将跟踪结果反馈给公司销售部门和决策层。公司根据客户的信用评估结果及
时调整对大客户的信用限额，客户超出信用限额，公司将执行先付款后发货。
一系列措施的实施，取得了良好的效果。2005年，公司对Applica销售额人民币8.9
8亿元，比上年增长58%，年末应收账款余额9950万元，仅比2004年末增加70万元（增长
0.75%）。
另外，公司与保险公司签署协议，对主要大客户的应收帐款进行了承保；2006年公
司进一步加大了信用保险的额度。
上述一系列风险控制措施的实行，公司从商业保险、从内部管理制度和流程控制等
方面形成了对客户风险的有效防范，目前公司对应收账款的管理是稳健的。
⑶为托管企业实用电器提供资金
本公司2004年9月开始对实用电器实施为期三年的托管，实用电器曾经是Applica在
中国的制造基地，经过一年多时间的整合，实用电器已经成为公司重要的生产基地，主
要面对的客户为Applica。在加强对实用电器管理的同时，本公司也从技术研发、原材料
采购、产品销售、财务等方面加强了对实用电器的支持。2005年末，扣除托管收益的因
素后，公司对实用电器的财务支持金额为11,433万元；而当期公司对实用电器的债务总
额为8,225万元，该债务与上述债权冲抵后，2005年末公司对实用电器的财务支持实际金
额为3,208万元。
实用电器产品销售集中于北美市场，对大客户的依赖程度高。在北美市场小家电品
牌商和零售商处于整合的环境下，市场竞争以及客户经营状况的变化都会对实用电器的
盈利能力产生影响，从而对本公司为实用电器提供的资金以及4122万元托管收益的回收
带来风险。
对策:
①加强对实用电器的控制，
②调整实用电器市场结构，降低单一市场风险。目前，实用电器的运营情况正常良
好，并且其生产、采购、销售、财务、行政管理等各项业务均在本公司的实际控制之下
；上述本公司对实用电器的财务支持，其风险程度应属可控制的范围。
8.3公司投资情况
8.3.1募集资金项目情况
⑴募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2004]67号文核准，本公司于2004年6月8日
，通过深圳证券交易所向社会公众公开发行人民币普通股2600万股，扣除发行费用后实
际募集资金净额为人民币449,199,800元。2004年6月14日募集资金汇入公司募集资金专
用帐户，经信永中和会计师事务所有限公司查验后出具了验资报告。
截至2005年12月31日，募集资金累计使用金额为19,188.69万元，其中2004年募集资
金使用金额为16,544.02万元，2005年募集资金使用金额为2,644.67万元，尚未使用的募
集资金余额为25,731.28万元。
截至2005年12月31日，募集资金在各银行专用账户的余额为8,300.16万元，与尚未
使用的募集资金余额的差异为17,431.12万元；其主要原因是：(1)经董事会审议同意：
公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金合计18,000万元；(2)募集资金专用账户利息收
入。公司不存在挪用募集资金的情形。
⑵募集资金管理情况
为规范募集资金的管理和使用，保护股东的合法利益，本公司根据《深圳证券交易
所股票上市规则》等有关法律、法规的规定和要求，并结合公司的实际情况，制定了《
广东德豪润达电气股份有限公司募集资金管理及使用制度》。
根据该制度，独立董事有权对募集资金使用情况进行检查；经全体独立董事同意，
公司可以聘请具有证券资格的会计师事务所对募集资金使用的情况进行专项审计；公司
董事会授权保荐机构及其保荐代表人可以随时到商业银行查询募集资金专用账户资料。
⑶本年度募集资金的实际使用情况
①募集资金项目的资金使用情况
单位：人民
币万元
报告期内使用募集资金总额 2,644.67
募集资金总额 4 4, 9 1 9. 9 8 已累计使用募集资金总额 19,188.69
承诺项目 是否 原计 报告 累计 实际 报告期
已变 划投 期内 已投 投资 内实现
更项 入总 投入 入金 进度 的收益
目 额 金额 额 （以利
润总额
计算）
智能化厨房
15,630.4
电器扩建项 否 16,336 3,516.90 100% 5,161.44
5
目
研发中心技
否 6,540 0.00 913.77 14% 0
术改造项目
电机厂技术
否 3,985 145.67 1,030.72 100% 11,52.97
改造项目
模具制造中
是 18,097 23.09 1,613.75 9% 0
心项目
智能化居家
护理产品项 是 9,081 0.00 0.00 0 0
目
合计 19,188.69
— 54,039 3,685.66
承诺项目 项目建 是否 是否 项目可
成时间 符合 符合 行性是
或预计 计划 预计 否发生
建成时 进度 收益 重大变
间 化
智能化厨房
2005-1
电器扩建项 是 是 否
2
目
研发中心技
- 否 否 是
术改造项目
电机厂技术 2005-1
是 是 否
改造项目 2
模具制造中
- 否 否 是
心项目
智能化居家
护理产品项 - 否 否 是
目
合计
— — — —
说明：
①因智能化厨房电器扩建项目和电机厂技术改造项目，是对公司原有产品进行技术
提升和扩产，故将本期实际产量扣除原有产量作为募集资金项目新增产量，并按产量的
比例分摊计算相应的营业利润，以此作为募集资金项目所实现的收益。上述计算未考虑
固定成本摊薄等因素的影响。
②不符合计划进度的原因
由于原材料价格大幅上涨、人民币升值等综合因素的影响，市场及外部经营环境发
生了很大的不利变化，公司面临较大经营风险；若公司仍按计划进度实施项目，将导致
项目投资收益减少，投资风险加大。经第二届董事会第五次会议审议通过，本公司决定
延缓“研发中心技术改造项目”和“模具制造中心项目”的实施进度。
③项目可行性发生重大变化的情况说明
鉴于“智能化居家护理产品项目”的建设资金，全部来源于公司的银行借款或自有
资金，外部经营环境的不利变化使项目的可行性大为降低，投资风险增大。经公司2004
年度股东大会审议通过，公司放弃投资“智能化居家护理产品项目”。
④募集资金项目的实施方式、地点变更情况
2005年4月27日，公司第二届董事会第六次会议审议通过了《关于确认电机厂技术改
造项目实施方式和实施地点变更的议案》，批准公司将“电机厂技术改造项目”的实施
方式由自建厂房变更为购买厂房，项目的实施地点由原计划的公司注册地点珠海市香洲
区唐家湾镇金凤路1号，变更为珠海南屏镇坪岚园工业区四号厂房。
2005年11月30日，公司第二届董事会第十次会议审议通过了《关于解除购买四号厂
房〈转让协议书〉的议案》，同意公司解除与南屏企业集团签订的《转让协议书》收回
已支付的款项，并同意公司日后根据实际情况另行解决“电机厂技术改造项目”实施地
点的问题。
⑤募集资金项目先期投入情况
根据2003年第一次临时股东大会决议，公司使用银行借款启动了部分募集资金项目
。截至2004年6月，先期投资的金额为10,384万元，公司于2004年7-8月用募集资金归还
了先期垫付的资金。
⑥用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
为提高募集资金使用效率、减少财务费用开支，截至2005年12月31日，经公司董事
会审议批准，公司分期使用闲置募集资金共计18,000万元暂时补充流动资金，目前该部
分资金的使用尚未到6个月期限。
公司已向保荐机构报告使用闲置募集资金暂时补充流动资金的具体情况。
⑦项目实施出现募集资金结余的金额及原因
第一、智能化厨房电器扩建项目于2005年12月末建成，项目达到了可行性研究报告
的各项指标。截至2005年12月31日，公司对该项目累计投资15,630.45万元，节余募集资
金705.55万元。出现节余的原因是：项目的可行性研究报告是由中国轻工业广州设计工
程有限公司于2003年1月编制，编制可研报告时拟购买的部分机器设备价格，较项目实施
时拟购买的设备价格略有下降；另外公司在项目资金使用上奉行节约的原则，对部分生
产设施采取自行加工，从而减少外购，节省了项目资金。
本项目节余的募集资金705.55万元，经董事会审议批准后将用于补充公司流动资金
。
第二、电机厂技术改造项目经过一年多时间的投资建设，已顺利建成达产。截至20
05年12月31日，电机厂技术改造项目的实际投资额为1,030.72万元，节余募集资金2,95
4.28万元。
公司根据生产经营实际配套的需要，适当调整了项目部分生产设备的构成，因此项
目所需投资额有所减少。
此外，经公司董事会批准，前期该项目的实施方式从自建厂房变更为购买厂房；但
后来又由于所购厂房的产权手续未能如期办理，公司第二届董事会第十次会议审议同意
：公司放弃前期已签订的厂房购买合同，收回已支付的款项；并同意公司日后根据实际
情况另行解决项目的实施地点问题。目前电机厂技术改造项目的实施场地为租赁使用。
本项目节余的募集资金2,954.28万元，经董事会审议批准后公司将其全部用于补充
公司流动资金。公司日后将使用自有资金解决电机厂技术改造项目实施地点的问题。
8.3.2非募集资金项目情况
⑴向威斯达电器（中山）制造有限公司增资350万美元。本公司控股子公司威斯达电
器（中山）制造有限公司（以下简称“威斯达”）原注册资本为750万美元。本公司持有
70%股权，本公司的控股子公司德豪润达国际（香港）有限公司（以下简称“香港德豪”
）持有30%股权。报告期内，根据公司第二届董事会第五次会议决议，公司以及香港德豪
向威斯达共增资350万美元，增资后威斯达注册资本为1100万美元，双方持股比例不变。
2005年5月，增资事项获得相关主管部门批准后实施完毕。威斯达为本公司最重要的控股
子公司，对其进行增资，提升其制造技术和制造能力，有利于加速本公司对现有工厂资
源的有效整合，将促进本公司的竞争力。此次增资对本公司管理层稳定性没有影响。
⑵AT合资项目。报告期内，本公司控股子公司香港德豪与澳大利亚AT Group集团签
署合资协议，共同出资在香港设立ATEL TECHNOLOGIES LIMITED（以下简称ATEL），法定
股本为港元390万（每股面值为港元1.00），初期发行股本为港元78万（每股面值为港元
1.00）股本为港元78万（每股面值为港元1.00），香港德豪及AT Group各持股50%。ATE
L业务范围是制造、设计、研究、开发、制定规范及销售饮料设备和其有关产品。
⑶投资设立珠海德豪润达进出口有限公司。公司第一届董事会第十次会议通过了《
关于在珠海投资设立贸易型子公司的议案》：同意公司（出资900万元人民币），与公司
控股子公司中山威斯达（出资100万元）在珠海共同设立贸易型子公司，注册资本1000万
元。
中山威斯达属于中外合资企业，按照现行的审批程序，外资企业作为股东设立贸易
型公司需要国家商务部批准，所需时间长，审批难度大。为能及时把握商业机会，2005
年3月，本公司（出资900万元人民币）与自然人王晟（出资100万元）共同成立了珠海德
豪润达进出口有限公司（以下简称“进出口公司”）。王晟作为中山威斯达的受托人，
名义持有进出口公司10%股权，并且向中山威斯达出具了承诺书：承诺作为名义股东，受
托持有的进出口公司10%股权为无偿代持，在进出口公司的100万元出资是向中山威斯达
所借，不享有或承担任何进出口公司10%股权对应的权益和损益风险，在国家政策放宽时
，将受托持有的股权无条件转让给中山威斯达。该部分股权的转让现正在办理之中。
8.4董事会对会计师事务所出具的保留意见的审计报告的说明
本公司客户Applica公司于2005年3月11日宣布召回在美国市场销售的50万个榨汁机
产品，上述榨汁机产品是由本公司生产，并由Applica公司于2003年12月至2005年1月期
间在美国销售。根据公司对包括免费更换刀片费用、运输费、返工维修费等在内的估算
，2004年公司预提了人民币1000万元的损失。2006年3月公司确认上述榨汁机产品召回事
件全部实际损失确定为人民币2262万元，比原先预提多出人民币1262万元。
公司认为对上述召回费用予以补充计提的会计处理属于会计差错更正而非会计估计
变更，理由为：
⑴在2005年度未曾发生任何足应影响本次产品召回事件会计处理的新信息，即召回
产品的数量、召回形式，因召回而产生的各项费用单价等并未发生变化，因而不存在因
掌握新的信息而导致会计估计变更的情况。⑵造成实际发生的召回费用高于预提费用的
原因在于管理层对召回程序以及公司应承担费用的疏忽与误解。产品召回是从美国最终
消费者手中召回，因此不可避免会在美国境内发生费用（包括发生在美国的运输、律师
、客户赔偿等费用），管理层原先理解的召回是从客户（非最终消费者）召回至公司，
因而仅预提了因召回事件而可能发生的在中国境内的费用，严重疏忽了发生在美国境内
的费用，这属于会计处理差错。经核实，实际损失与原预提金额的差额人民币1262万元
也全部是发生在美国的运输、律师、客户赔偿等费用。
因此，本公司将2004年度未足额预提召回费用的行为认定为会计差错，因此应对20
04年度产生的重大会计差错予以更正，并追溯调整至2005年初未分配利润，以便遵循会
计核算的真实性、完整性原则，更为客观地反映公司的业绩及盈利水平，是完全符合《
企业会计准则－会计政策、会计估计变更和会计差错更正》有关规定的。
8.5董事会日常工作情况
8.5.1董事会召开情况
报告期内公司董事会共召开了6会议，内容如下：
⑴第二届董事会第五次会议于2005年3月22日在公司会议室召开，会议审议通过了：
《2004年度董事会工作报告》、《2004年度监事会工作报告》、《2004年度财务决算报
告》、《2004年度利润分配预案》、《关于募集资金2004年度使用情况情况的专项说明
》、《2004年度报告及其摘要》、《关于公司2005年日常关联交易的议案》、《关于部
分募集资金投资项目建设进度的议案》、《关于改变募集资金投资项目的议案》、《关
于公司2005年度向银行申请综合授信额度及为控股公子公司提供担保议案》、《关于对
威斯达电器（中山）制造有限公司进行增资的议案》、《关于取消本公司与斯达电器（
中山）制造有限公司业务范围划分的议案》、《关于推进公司战略性投资项目实施授权
的补充说明的议案》、《关于对中国监证会广东监管局巡检有关问题的整改报告》、《
关于聘请公司2005年度审计机构的议案》、《关于召开2004年度股东大会有关事项的议
案》。
⑵第二届董事会第六次会议于2005年4月27日以通讯表决方式召开，会议审议通过了
：《广东德豪润达电气股份有限公司2005年度第一季度报告》、《关于确认电机厂技术
改造项目实施方式和实施地点变更的议案》。
⑶第二届董事会第七次会议于2005年5月30日以通讯表决方式召开，会议审议通过了
：《关于继续使用闲置资金暂时补充流动资金的议案》。
⑷第二届董事会第八次会议于2005年7月28日以通讯表决方式召开，会议审议通过了
：《关于审议广东德豪润达电气股份有限公司2005年半年度报告及其摘要的议案》、《
关于广东德豪润达电气股份有限公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》。
⑸第二届董事会第九次会议于2005年10月27日以通讯表决方式召开，会议审议通过
了：《广东德豪润达电气股份有限公司2005年第三季度报告》。
⑹第二届董事会第十次会议于2005月11月30日以通讯表决方式召开，会议审议通过
了：《关于广东德豪润达电气股份有限公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案
》《关于解除购买四号厂房〈转让协议书〉的议案》。
8.5.2董事会对股东大会决议的执行情况
⑴2004年利润分配方案的执行情况
根据公司2004年度股东大会于通过的《关于2004年度利润分配方案》，公司2005年
5月实施了每10股派10元人民币现金(含税)的利润分配方案。
⑵公司股权分置改革方案的执行情况
2005年10月26日公司A股市场相关股东会议通过了《广东德豪润达电气股份有限公司
股权分置改革方案》，2005年11月2日起公司实施了股权分置改革，流通股股东每持有1
0股流通股获得非流通股股东支付的3.6股对价股份。
8.6本次利润分配或资本公积金转增股本预案
根据第一大股东珠海德豪电器有限公司的提议，2006年4月22日，公司第二届董事会
第十二次会议通过决议，公司拟以2005年12月31日的总股本10,100万股为基数，以公积
金转增股本方式向全体股东每10股转增6股。
公司2004年度进行了现金分红，2005年度利润较少，不进行现金分红。公司未分配
将用于生产经营。
8.7 其他事项
8.7.1注册会计师对公司控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明
根据中国证券监督管理委员会、国务院国有资产监督管理委员会《关于规范上市公
司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56号文）以
及中国证券监督委员会、中国银行业监督管理委员会《关于规范上市公司对外担保行为
的通知》（证监发[2005]120号文）的要求，贵公司编制了本专项说明所附的《上市公司
2005年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表》（以下简称“汇总表”）
。编制和对外披露汇总表，并确保其真实性、合法性及完整性是贵公司的责任。我们对
汇总表所载资料与我们审计贵公司2005年度会计报表时所复核的会计资料和经审计的会
计报表的相关内容进行了核对，在所有重大方面没有发现不一致或矛盾的情形。除了对
贵公司实施于2005年度会计报表审计中所执行的对关联方交易的相关审计程序外，我们
并未对汇总表所载资料执行额外的审计或其他程序。
为了更好地理解贵公司2005年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况，汇总
表应当与已审计的会计报表一并阅读。
本专项说明仅供贵公司向中国证券监督管理委员会和证券交易所报送贵公司年度报
告使用，未经本事务所书面同意，不得作任何形式的公开发表或公众查阅，不得用于其
他用途。
附件一：上市公司2005年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表
上市公司2005年度非费性资金占用用其他磁联资金往来情况汇总表
上市公司名称：广东德豪涧达电气股份有限公司
附件一
单位：万元
非经营性资金占用 资金占用方名称 占用方与上市公
司的关联关系
大股东及其附属企业 实用电器金属制品厂有阴公司 托管公司
珠海华润涌讯技术有限公司 母公司之子公司
珠海泰格汽车配件有限公司 联营企业
王冬雷 董事长
总计
其他资金往来 资金往来方名称 往来方与上市公
司的关联关系
大股东及附属企业 实用电器金属制品厂有限公司 托管公司
实用电器金属制品厂有限公司 托管公司
小计
关联自然人及控制法人 崔海龙 董事
胡长顺 董事
五冬明 董事
五晟 董事
顾华亭 董事
周军 监事
邓飞 监事
王光平 董事长秘书
肖宇 副总经理
陈剑蓉 副总经理
小计
其他关联人及春附属企业
小计
上市公司的子公司及其附属企业
小计
总计
非经营性资金占用 上市公司核算的会计科目 2005年期实占用资
金余额
大股东及其附属企业 其他应收款 1,435
其他应收款 83
其他应收款 -
其他应收款 16
总计 1,535
其他资金往来 上市公司核算的会计科目 2005年期实资金
往来余额
应书账款 113
大股东及附属企业 预付账款 2,101
小计 2,214
关联自然人及控制法人 其他应收款 18
其他应收款 -
其他应收款 5
其他应收款 16
其他应收款 47
其他应收款 2
其他应收款 4
其他应收款 48
其他应收款 14
-
小计 154
其他关联人及春附属企业
小计 -
上市公司的子公司及其附属企业
小计 -
总计 3,902
非经营性资金占用 2005年度占用累计发生余额 2005年度偿还累
计发生金额
大股东及其附属企业 4,827 50
- 83
47 9
75 81
总计 4,949 223
其他资金往来 2005年度往来累计发生余额 2005年度偿还累计
发生金额
3,657 -
大股东及附属企业 3,969 -
小计 7,626 -
关联自然人及控制法人 4 2
1 -
48 12
100 100
16 -
2
6 8
106 62
12 6
0 0
小计 292 192
其他关联人及春附属企业
小计 - -
上市公司的子公司及其附属企业
小计 - -
总计 12,868 415
非经营性资金占用 2005年期末占用资金余额 占用表成原因
大股东及其附属企业 6,212 资金往来及托管收益
- 资金往来
38 资金往来
10 备用金
总计 6,260
其他资金往来 2005年期末资金往来余额 往来形成原因
3，770 销售
大股东及附属企业 6，070 采购
-
-
-
-
-
小计 9，840
关联自然人及控制法人 20 备用金
1 购货款
41 备用金
16 备用金
63 备用金
- 备用金
1 备用金
92 备用金
21 备用金
备用金
小计 255
其他关联人及春附属企业
小计 -
上市公司的子公司及其附属企业
小计 -
总计 16，355
非经营性资金占用 占用性质
大股东及其附属企业 非经营性占用
非经营性占用
非经营性占用
非经营性来往
总计
其他资金往来 往来性质
经营性往来
大股东及附属企业 经营性往来
小计
关联自然人及控制法人 非经营性往来
经营性往来
非经营性往来
非经营性往来
非经营性往来
非经营性往来
非经营性往来
非经营性往来
非经营性往来
非经营性往来
小计
其他关联人及春附属企业
小计
上市公司的子公司及其附属企业
小计
总计
注释：
1经营性占用：是指因购销商品、提供劳务等关联交易所发生的往来款项：
2非经营性占用：是指为关联方提供借款、代垫费用、代偿银行债务、代为投资等形
成的债权关系。
8.7.2独立董事关于公司对外担保以及控股股东及其它关联方占用资金情况的专项说
明
根据中国证监会《关于规范上市公司关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题
的通知》（证监发〔2003〕56号），作为广东德豪润达电气股份有限公司（以下简称"公
司"）的独立董事，本着对公司、全体股东及投资者负责的态度，对公司的对外担保情况
进行了仔细核查和问询后，发表独立意见如下：
1、公司与关联方发生的资金往来均为正常经营性资金往来，不存在控股股东及其子
公司占用公司资金情况，没有损害上市公司利益。
2、报告期内，公司担保均按《公司章程》等规定履行了法定审批程序，不存在为股
东、股东的控股子公司、股东的附属企业及本公司持股50%以下的其他关联方、任何非法
人单位或个人提供担保。公司无任何形式的对外担保，也无以前期间发生但延续到报告
期的对外担保事项。
3、报告期内，公司为实质控股100%的子公司威斯达电器（中山）制造有限公司和德
豪润达国际（香港）有限公司提供担保，而威斯达电器（中山）制造有限公司和德豪润
达国际（香港）有限公司2004年末的资产负债率均超过了70%。鉴于公司是为实质控股1
00%的子公司提供担保且该行为对保障公司生产经营的正常进行是必须的，并且前述担保
事项在实质上不会对公司追加额外的风险和责任，公司利益亦不会因担保事项遭受到损
害，因此对公司的前述担保行为我们表示理解和同意。
截至2005年12月31日，公司为威斯达电器（中山）制造有限公司提供贷款担保余额
为4000万元。
公司于2004年8月30日与德豪润达国际（香港）有限公司的贷款行交通银行香港分行
签署保证合同，为德豪润达国际（香港）有限公司向交通银行香港分行自2004年8月30日
至2008年4月30日期间，不超过3000万美元贸易融资额度及50万港元账户透支额度的主债
务、利息、税费等提供保证；保证期间自2004年8月30日至2010年4月30日止。2005年12
月28日，本公司与交通银行香港分行签署协议，约定自2005年12月28日起解除上述保证
合同项下之担保责任。
8.7.3投资者关系管理活动的开展情况
⑴公司非常重视投资者关系管理的工作，指定董事会秘书担任投资者关系管理的负
责人。制定了《投资者关系管理制度》及《信息披露管理办法》。为加强投资者关系的
日常管理工作，公司已采取的具体措施有：⑴在公司工作时间内，确保咨询电话有专人
接听和回答；积极利用电话、传真、电子信箱等通讯方式，增强与投资者的互动；⑵为
提高投资者对公司经营业务方面的了解，主动邀请并积极配合新闻媒体对公司经营及投
资者普遍关注的问题进行实地和电话采访。
⑵2005年4月8日，公司在巨潮资讯中小企业路演网上举办了2004年网上业绩报告会
，部分高管、独立董事及保荐代表人参加了本次网上业绩报告会。在报告会上，投资者
从公司发展战略、财务状况，研发能力、产品市场及发展前景等方面向公司提出问题，
与会的高管认真对待投资者提出的每一个问题，有针对性的详细回答，使投资者进一步
增强了对公司的了解。
⑶股权分置改革期间，公司以现场座谈以及方式网络方式多次与投资者沟通，公司
董事长等高管人员出席了交流会，与投资者进行了全面的交流和沟通。
8.7.4建立内部审计制度的有关情况
公司始终重视内部审计制度的建立及具体执行工作。2003年公司上市之前就已经组
织相关部门起草了《公司内部审计制度》，并一直严格执行。公司设有审计部，按照《
内部审计制度》的相关规定开展工作。
8.7.5董事履行职责情况
⑴报告期内，公司全体董事严格按照《深圳证券交易所中小企业板块上市公司董事
行为指引》的有关要求，诚实守信、勤勉、独立地履行职责，并且能够投入足够的时间
和精力于公司董事会事务，切实履行董事的各项职责，维护公司整体利益，保护中小股
东的合法权益不受损害。
公司董事长积极推动公司内部各项制度的制订和完善，加强董事会建设，依法召集
、主持董事会会议，从而保证了报告期内的历次董事会会议能够依法、正常、有效的召
开，并积极督促公司执行董事会会议形成的决议；报告期内，公司董事长充分保证了独
立董事和董事会秘书的知情权，为其履行职责创造良好的工作条件。
公司独立董事积极参与公司董事会、股东大会，独立公正地履行职责，确保公司董
事会决策的科学性、客观性、公正性，维护了中小股东合法权益。报告期内，公司独立
董事对公司对外担保情况、控股股东及其它关联方占用资金情况发表了独立意见。
⑵报告期内，公司共召开了六次董事会会议，董事出席会议的情况如下：
董事姓名 职务 亲自出席次数 委托出席次数
王冬雷 董事长、总经理 6 0
崔海龙 副董事长 6 0
胡长顺 副董事长 6 0
董事、副总经理、
王冬明 6 0
财务总监
李华亭 董事、副总经理 6 0
王晟 董事 6 0
张卓元 独立董事 5 1
荆新 独立董事 6 0
葛云松 独立董事 6 0
是否连续两次
董事姓名 缺席次数 未亲自出席会
议
王冬雷 0 否
崔海龙 0 否
胡长顺 0 否
王冬明 0 否
李华亭 0 否
王晟 0 否
张卓元 0 否
荆新 0 否
葛云松 0 否
9 监事会报告
9.1监事会会议召开情况
报告期内公司监事会召开会议两次，内容如下：
⑴第二届监事会第一次会议
第二届监事会第一次会议于2005年3月23日在公司总部四楼会议室举行。会议由监事
会召集人周军生先生主持，会议应出席监事3名，实际出席监事3名。会议审议通过了《
2004年度监事会工作报告》、《2004年度报告及其摘要》。
⑵第二届监事会第二次会议
第二届监事会第二次会议于2005年4月14日公司总部四楼会议室举行。会议由监事会
召集人周军生先生主持，会议应出席监事3名，实际出席监事3名。会议审议通过了《关
于修改公司章程的议案》，并将其作为公司2004年度股东大会新提案，递交公司董事会
审核。
9.2监事会独立意见
报告期内监事会按照《公司法》和《公司章程》的规定，认真履行监事会的职责，
对公司经营活动的重大决策、长期发展规划、公司财务状况和公司董事和高级管理人员
的行为进行了有效监督。监督情况如下：
⑴公司依法运作情况
监事会成员通过列席本年度董事会会议参与了公司重大经营决策讨论和重大经营方
针的制定，并依据《公司法》和《公司章程》对公司经营运行情况进行监督。监事会认
为，公司决策程序符合法律法规和《公司章程》的要求，公司建立了较完善的内部控制
制度，公司董事、经理执行公司职务时恪尽职守，未发现有违反法律、法规、公司章程
或损害公司利益的行为。
⑵检查公司财务的情况
监事会认真检查了公司的财务情况，会计师事务所出具的审计报告真实可靠，财务
报告真实反映了公司的财务状况和经营成果。
⑶募集资金使用情况
截至2005年12月31日，募集资金累计使用金额为202,296,813.13元，其中2004年募
集资金使用金额为165,440,221.11元，2005年募集资金使用金额为36,856,592.02元，尚
未使用的募集资金余额为246,902,986.87元。截至2005年12月31日,募集资金在各银行专
用帐户的余额为83,001,608.25元，与尚未使用的募集资金余额的差异为163,878,475.6
3元（扣除银行手续费），主要原因是：(1)经董事会审议同意：公司使用闲置募集资金
暂时补充流动资金180,000,000元；公司取消购买电机厂技术改造项目厂房合同，收回厂
房购买款10,409,850元；(2)募集资金专用账户利息收入。公司不存在挪用募集资金的情
形。
监事会认为：公司募集资金的使用和管理符合公司《募集资金管理及使用制度》的
规定。
⑷关联交易及关联方占用资金的情况
①关联交易
报告期内，公司与控股子公司发生的关联交易属于会计报表合并范围。
报告期内，公司与托管公司实用电器发生的关联交易如下：实用电器向公司销售产
品交易额人民币607,639千元，公司向实用电器销售产品及材料交易额人民币36,746千元
。
监事会认为，公司与关联公司的交易以市场价格为定价基础，没有损害上市公司利
益。
②关联方占用资金
监事会认为，公司与关联方资金往来正常，没有损害上市公司利益。
⑸对会计师事务所保留意见的审计报告的独立意见
公司2004年度预提1000万元的会计估计属重大会计差错，公司将此重大会计差错追
溯调减2005年初未分配利润。监事会认为公司的账务处理是合理的，更能真实地反映公
司的业绩水平及盈利能力的变动趋势。
10 重要事项
10.1 报告期内公司重大诉讼、仲裁事项
报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项。
10.2 公司在报告期内实施的利润分配方案
报告期内，根据公司2004年度股东大会决议，公司实施了2004年度利润分配。按20
04年12月31日的总股本101,000,000股为基数，向全体股东按每10股分配现金红利10.00
元(含税)，共派发现金红利101,000,000.00元。
10.3公司重大资产收购、出售及资产重组事项
报告期内，公司不存在重大资产收购、出售及资产重组事项。
10.4公司重大关联交易事项
⑴存在控制关系的关联方
报告期内，与公司存在控制关系的关联方包括：珠海德豪电器有限公司、威斯达电
器（中山）制造有限公司、珠海市瀚盛精密机械有限公司、德豪润达国际（香港）有限
公司、珠海市东部颖承精密压铸有限公司、北美电器（珠海）有限公司、珠海德豪润达
进出口有限公司、实用电器金属制品厂有限公司。
⑵报告期内，公司与控股子公司发生的关联交易属于会计报表合并范围。
⑶报告期内公司与托管公司实用电器发生的关联交易情况
报告期内，公司与托管公司实用电器发生的关联交易如下：实用电器向公司销售产
品交易额人民币607,639千元，公司向实用电器销售产品及材料交易额人民币36,746千元
。
⑷关联交易定价政策
公司与关联方的交易以市场价格为定价基础。
10.5重大合同及其履行情况
实用电器为本公司托管企业（托管实用电器的相关情况见公司2004年度报告），截
至2005年12月31日，实用电器之简明会计报表如下（单位：港币千元）：
项 目 2005年
流动资产 537,015
固定资产及长期投资 146,023
资产总额 683,038
流动负债 372,921
负债总额 385,698
净资产 297,340
项 目 2005年
主营业务收入 881,258
主营业务利润 74,271
其他业务利润 18,127
费用总额 55,666
所得税 3,209
净利润 31,182
10.6担保事项
⑴报告期内，公司不存在为公司的股东、股东的控股子公司、股东的附属企业、公
司持股50%以下的其他关联方、任何非法人单位或个人的债务提供担保的情况。
⑵公司不存在以前年度发生并累计至2005年12月31日的对外担保。
⑶为控股子公司提供担保
报告期内，公司为实质控股100%的子公司中山威斯达提供贷款担保发生额为136,00
0千元，报告期末余额为40,000千元。
⑷接受担保
控股股东珠海德豪电器有限公司为本公司的融资提供担保，报告期内，提供贷款担
保发生额为450,051千元，报告期末余额为80,000千元。
10.7报告期内公司不存在委托理财的情况
10.8关联方债权债务往来
（单位：万元
）
上市公司向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方名称与上市
公司的关系
发生额 余额 发生额 余额
实用电器 被托管公司 12,453 16,052 0 0
泰格汽配 联营公司 47 38 0 0
合 计 12,500 16,090 - -
资金占用情况及清欠方案：
实用电器资金为预付部分货款及代其购买部分原材料，是公司对实用电器的支持。
实用电器为公司完全控制的托管企业，另外，截至报告期末，公司由于采购实用电器产
品形成的产品应付账款余额为8225万元，因此为其提供资金支持的风险是可控的。
联营企业泰格汽配资金较小，为公司代垫的2005年1-2月水电费用，公司将与该公司
外方股东协商分期归还。
10.9 报告期内，公司或持股5%以上（含5%）的股东对公开承诺事项的履行情况：
⑴持有公司股份5%以上的股东珠海德豪电器有限公司、珠海通产有限公司、深圳市
百利安投资发展有限公司、王晟作出的《避免同业竞争的承诺函》均得到严格执行，没
有出现同业竞争的情况。
⑵报告期内，公司完成了股权分置改革，非流通股股东承诺事项：
珠海德豪电器有限公司承诺:①其所持有的公司非流通股股份自改革方案实施之日起
，在12个月内不上市交易或者转让。②通过深圳证券交易所挂牌交易出售的股份数量，
每达到德豪润达股份总数1%的，应当自该事实发生之日起2个工作日内做出公告。③该股
东承诺自股权分置改革方案实施之日起3年内，其不通过深圳证券交易所挂牌出售原非流
通股股份。④如果相关股东会议通过了《广东德豪润达电气股份有限公司股权分置改革
方案》，则向公司2005年度股东大会提出每10股转增不少于5股的资本公积金转增股本的
提案，并在该次股东大会上对该提案投赞成票；珠海通产有限公司、深圳市百利安投资
发展有限公司、王晟承诺:①其所持有的公司非流通股股份自改革方案实施之日起，在1
2个月内不上市交易或者转让。②通过深圳证券交易所挂牌交易出售的股份数量，每达到
德豪润达股份总数1%的，应当自该事实发生之日起2个工作日内做出公告。胡长顺承诺:
其所持有的公司非流通股股份自改革方案实施之日起，在12个月内不上市交易或者转让
。
报告期内，上述承诺股东均遵守了所做的承诺，没有发生违反承诺的行为。
10.10聘任会计师事务所情况
公司目前聘任的审计机构为信永中和会计师事务所有限责任公司，该会计师事务所
从2000年至今已经连续6年为本公司提供审计服务。本年度公司应支付的审计费用报酬为
48万元，公司已经支付24万元。
10.11公司接受监管部门稽查情况
在报告期内，公司、公司董事会及董事没有受中国证监会稽查、中国证监会行政处
罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形发生。
10.12其他重大事件
报告期内，公司在指定信息披露报刊上相关信息披露情况：
披露日期 公告内容 披露媒体
《中国证券报》
2005年1月13日 关于受托经营实用电器相关进展情况的公告
《证券时报》
2005年1月19日 募集资金管理及使用制度 同上
2005年2月25日 2004年度业绩快报 同上
关于美国客户Applica公司召回榨汁机产品事件的
2005年3月17日 同上
公告
2005年3月23日 2004年度业绩快报的修正公告 同上
1．2004年年度报告摘要
2．2004年年度财务报告之审计报告
3．2005年日常关联交易公告
4．保荐机构华夏证券股份有限公司关于本公司有关
事项的意见
5．第二届董事会第五次会议决议公告暨召开2004
年度股东大会的通知
6．第二届监事会第一次会议决议公告
2005年3月25日 同上
7．独立董事关于相关事项的独立意见公告
8．关于放弃投资智能化居家护理产品项目的公告
9．关于募集资金2004年度使用情况的专项说明
10．关于延缓部分募集资金投资项目实施进度的公
告
11．华夏证券股份有限公司关于本公司变更募集资
金投资项目的公告
12．2004年年度报告
2005年4月6日 关于举行2004年度报告网上说明会的通知 同上
2005年4月14日 2004年年度报告补充公告 同上
1．关于修改《公司章程》的议案
2．关于增加2004年度股东大会提案的决议公告
2005年4月16日 同上
3．关于公司监事提出2004年度股东大会新提案的
公告
1．独立董事2004年度述职报告
2005年4月26日 2．2004年度股东大会决议公告 同上
3．2004年度股东大会的法律意见书
1.第二届董事会第六次会议决议公告
2005年4月29日 2.关于2005年半年度业绩预告公示 同上
3．2005年第一季度报告
2005年5月19日 2004年度派息实施公告 同上
2005年5月21日 2004年年度报告补充说明 同上
2005年6月1日 第二届董事会第七次会议决议公告 同上
2005年7月23日 关于人民币汇率制度调整的风险提示公告 同上
1．独立董事关于公司担保事项的专项说明和独立
意见
2．第二届董事会第八次会议决议公告
2005年7月30日 同上
3．2005年半年度财务报告
4．2005年半年度报告摘要
5．2005年半年度报告
1．股权分置改革说明书
2．股权分置改革说明书（摘要）
3．独立董事关于公司之保荐意见书
2005年9月12日 4．独立董事关于公司股权分置改革的意见函 同上
5．关于召开A股市场相关股东会议的通知
6．股权分置改革的法律意见书
7．董事会投票委托征集函
2005年9月15日 关于举行股权分置改革投资者恳谈会的通知 同上
1．股权分置改革的补充法律意见书
2．股权分置改革说明书（修订稿）
3．股权分置改革说明书摘要（修订稿）
2005年9月21日 4．股权分置改革之补充保荐意见 同上
5．关于股权分置改革方案沟通情况暨调整股权分
置改革方案的公告
6．独立董事关于公司股权分置改革的独立意见
2005年10月11日 关于举行第二次股权分置改革投资者恳谈会的通知 同上
2005年10月12日 2005年1—9月业绩快报 同上
关于进行举行股权分置改革投资者网上交流会的通
2005年10月18日 同上
知
关于召开A股市场相关股东会议暨董事会投票委托
2005年10月19日 征集的 同上
第一次提示公告
关于股权分置改革投资者网上交流会延长交流时间
2005年10月20日 同上
的通知
关于召开A股市场相关股东会议暨董事会投票委托
2005年10月21日 同上
征集的第二次提示公告
2005年10月25日 关于股东承诺事项的公告 同上
1．关于股权分置改革相关股东会议的法律意见书
2005年10月27日 同上
2．关于股权分置改革相关股东会议表决结果公告
2005年10月29日 2005年第三季度报告 同上
1．关于股票简称变更的公告
2005年11月1日 同上
2．股权分置改革方案实施公告
2005年11月4日 股份结构变动公告 同上
2005年12月1日 第二届董事会第十次会议决议公告 同上
2005年12月14日 关于更换保荐机构及保荐代表人的公告 同上
11财务报告
1、审计报告（全文附后）
2、信永中和会计师事务所对公司2004年度财务报告出具了保留意见的审计报告
3、经审计会计报表及其附注（全文附后）
12 备查文件目录
1、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表
。
2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原
稿。
广东德豪润达电气股份有限公司
资产负债表
单位：人
民币元
资 产 附注 合并数
流动资产： 2005年12月31日 2004年12月31日
货币资金 六、1 269,361,207.26 451,356,441.03
短期投资 六、2 1,952,869.33 2,994,449.70
应收票据 161,063.55 811,687.62
应收股利 - -
应收利息 - -
应收账款 六、3 305,146,031.31 221,102,285.59
其他应收款 六、4 105,894,258.30 74,536,551.51
预付账款 六、5 102,334,475.51 69,624,381.79
应收补贴款 六、6 9,808,021.83 2,808,220.81
存货 六、7 323,327,605.44 230,826,844.42
待摊费用 六、8 32,746,356.66 13,733,872.32
一年内到期的长期债权
- -
投资
其他流动资产 - -
流动资产合计 1,150,731,889.19 1,067,794,734.79
长期投资：
长期股权投资 六、9 9,651,285.42 9,098,899.32
长期债权投资 - -
长期投资合计 9,651,285.42 9,098,899.32
其中：合并价差 六、9 6,510,155.44 7,323,924.86
固定资产：
固定资产原价 六、10 631,693,965.06 576,829,115.45
减：累计折旧 六、10 201,321,777.00 148,374,703.15
固定资产净值 六、10 430,372,188.06 428,454,412.30
减：固定资产减值准备 六、10 180,746.79 180,746.79
固定资产净额 六、10 430,191,441.27 428,273,665.51
工程物资 - -
在建工程 六、11 53,169,603.06 5,183,856.68
固定资产清理 - -
固定资产合计 483,361,044.33 433,457,522.19
无形资产及其它资产：
无形资产 六、12 10,725,626.65 14,092,415.28
长期待摊费用 1,314,080.03 1,570,267.81
其他长期资产 - -
无形资产及其它资产合计 12,039,706.68 15,662,683.09
递延税项：
递延税款借项 - -
资产总计 1,655,783,925.62 1,526,013,839.39
母公司
资 产 2005年12月31日 2004年12月31日
流动资产： 191,412,229.70 376,979,022.81
货币资金 1,752,869.33 2,994,449.70
短期投资 161,063.55 611,687.62
应收票据 247,047.71 247,047.71
应收股利 - -
应收利息 114,643,891.68 129,268,928.57
应收账款 295,367,896.50 191,715,122.86
其他应收款 30,992,961.27 38,290,717.99
预付账款 7,724,192.85 2,808,220.81
应收补贴款 228,137,832.62 172,145,259.41
存货 21,204,113.19 11,055,385.60
待摊费用
一年内到期的长期债权 - -
投资 - -
其他流动资产 891,644,098.40 926,115,843.08
流动资产合计
长期投资： 125,619,471.72 86,777,299.42
长期股权投资 - -
长期债权投资 125,619,471.72 86,777,299.42
长期投资合计 - -
其中：合并价差
固定资产： 443,041,461.89 395,433,733.92
固定资产原价 128,540,063.04 92,454,950.07
减：累计折旧 314,501,398.85 302,978,783.85
固定资产净值 - -
减：固定资产减值准备 314,501,398.85 302,978,783.85
固定资产净额 - -
工程物资 53,149,603.06 5,167,642.28
在建工程 - -
固定资产清理 367,651,001.91 308,146,426.13
固定资产合计
无形资产及其它资产： 4,122,178.51 7,338,604.02
无形资产 1,174,833.38 1,307,833.34
长期待摊费用 - -
其他长期资产 5,297,011.89 8,646,437.36
无形资产及其它资产合计
递延税项： - -
递延税款借项 1,390,211,583.92 1,329,686,005.99
资产总计
广东德豪润达电气股份有限公司
资产负债表（续）
单位：人民币元
负债和股东权益 附注 合并数
流动负债： 2005年12月31日 2004年12月31日
短期借款 六、13 329,870,096.38 299,053,123.21
应付票据 六、14 55,087,534.67 117,935,856.11
应付账款 六、15 531,552,488.83 228,023,945.39
预收账款 六、15 9,225,020.77 5,462,848.11
应付工资 13,588,056.93 16,322,620.89
应付福利费 2,347,772.86 1,652,547.12
应付股利 六、16 25,202,129.94 202,129.94
应交税金 六、17 -2,898,297.90 -11,348,875.80
其他应交款 21,138.17 35,955.15
其他应付款 六、15 50,176,228.30 24,772,177.15
预提费用 六、18 4,524,401.70 26,526,085.12
预计负债 - -
一年内到期的
长期负债 - 85,000,000.00
其他流动负债 - -
流动负债合计 1,018,696,570.65 793,638,412.39
长期负债：
长期借款 - -
应付债券 - -
长期应付款 753,664.00 1,099,097.00
专项应付款 3,736,900.00 3,000,700.00
其他长期负债 - -
长期负债合计 4,490,564.00 4,099,797.00
递延税项：
递延税款贷项 - -
负债合计： 1,023,187,134.65 797,738,209.39
少数股东权益：
少数股东权益 六、19 7,770,682.42 6,069,831.70
股东权益：
股本 六、20 101,000,000.00 101,000,000.00
资本公积 六、21 422,292,191.99 423,942,191.99
盈余公积 六、22 32,373,483.68 31,674,928.78
其中：法定公益金 六、22 10,558,309.59 10,558,309.59
未分配利润 六、23 69,222,492.74 165,586,573.13
其中：拟分配现金股
利 - 101,000,000.00
外币折算差额 -62,059.86 2,104.40
股东权益合计 624,826,108.54 722,205,798.30
负债和股东权益总计 1,655,783,925.62 1,526,013,839.39
母公司
负债和股东权益 2005年12月31日 2004年12月31日
流动负债： 265,000,000.00 174,833,600.00
短期借款 44,892,266.12 112,188,096.46
应付票据 347,033,138.00 174,217,215.96
应付账款 8,124,394.69 926,692.40
预收账款 9,417,009.10 11,538,073.23
应付工资 - 474,976.89
应付福利费 25,000,000.00 -
应付股利 -3,696,857.50 -16,644,062.54
应交税金 - -
其他应交款 58,559,567.39 33,844,368.99
其他应付款 3,570,830.83 25,722,125.33
预提费用 - -
预计负债
一年内到期的 - 85,000,000.00
长期负债 - -
其他流动负债 757,900,348.63 602,101,086.72
流动负债合计
长期负债： - -
长期借款 - -
应付债券 753,664.00 1,099,097.00
长期应付款 3,736,900.00 3,000,700.00
专项应付款 - -
其他长期负债 4,490,564.00 4,099,797.00
长期负债合计
递延税项： - -
递延税款贷项 762,390,912.63 606,200,883.72
负债合计：
少数股东权益： -
少数股东权益
股东权益： 101,000,000.00 101,000,000.00
股本 422,292,191.99 423,942,191.99
资本公积 32,373,483.68 31,674,928.78
盈余公积 10,558,309.59 10,558,309.59
其中：法定公益金 72,154,995.62 166,868,001.50
未分配利润
其中：拟分配现金股 - 101,000,000.00
利 -
外币折算差额 627,820,671.29 723,485,122.27
股东权益合计 1,390,211,583.92 1,329,686,005.99
负债和股东权益总计
广东德豪润达电气股份有限公司
利润及利润分配表
单位：人民币元
项 目 附注 合并数
2005年度 2004年度
一、主营业务收入 六、23 2,069,879,597.39 1,595,634,074.72
减：主营业务成本 六、23 1,828,697,483.69 1,338,527,669.07
主营业务税金及附加 六、24 3,390,552.19 339,539.07
二、主营业务利润 237,791,561.51 256,766,866.58
加：其他业务利润 8,356,913.53 6,225,270.43
减：营业费用 六、25 97,747,272.17 74,870,710.70
管理费用 139,000,124.93 138,131,419.77
财务费用 六、26 33,195,428.80 21,824,220.43
三、营业利润 -23,794,350.86 28,165,786.11
加：投资收益 -1,267,683.46 -1,191,501.02
补贴收入 386,297.00
托管损益 六、27 31,225,113.14 13,329,988.43
营业外收入 4,110,747.46 390,536.65
减：营业外支出 702,396.55 4,463,327.75
四、利润总额 9,957,726.73 36,231,482.42
减：所得税 2,127,156.28 379,632.52
少数股东损益 1,700,850.73 2,443,908.26
未弥补亏损 -
五、净利润 6,129,719.72 33,407,941.64
加：年初未分配利润 165,586,573.13 139,122,436.88
其他转入 - -
六、可供分配的利润 171,716,292.85 172,530,378.52
减：提取法定盈余公积 698,554.90 4,508,928.99
提取法定公益金 795,245.21 2,434,876.40
七、可供股东分配的利润 170,222,492.74 165,586,573.13
减：应付优先股股利 - -
提取任意盈余公积 - -
应付普通股股利 101,000,000.00 -
转作股本的普通股股利 - -
八、未分配利润 69,222,492.74 165,586,573.13
项 目 母公司
2005年度 2004年度
一、主营业务收入 1,017,538,103.82 953,281,883.25
减：主营业务成本 886,781,844.97 795,989,099.45
主营业务税金及附加 3,117,488.52 -
二、主营业务利润 127,638,770.33 157,292,783.80
加：其他业务利润 4,417,534.39 1,039,912.37
减：营业费用 42,886,810.83 42,963,174.86
管理费用 100,818,214.61 95,884,225.18
财务费用 20,583,329.69 14,402,324.50
三、营业利润 -32,232,050.41 5,082,971.63
加：投资收益 7,709,891.13 14,059,352.07
补贴收入 336,297.00
托管损益 31,225,113.14 13,329,988.43
营业外收入 194,082.97 115,457.93
减：营业外支出 247,784.81 4,135,573.08
四、利润总额 6,985,549.02 28,452,196.98
减：所得税 - -4,013,831.31
少数股东损益 - -
未弥补亏损
五、净利润 6,985,549.02 32,466,028.29
加：年初未分配利润 166,868,001.50 141,165,366.69
其他转入 - -
六、可供分配的利润 173,853,550.52 173,631,394.98
减：提取法定盈余公积 698,554.90 4,508,928.99
提取法定公益金 - 2,254,464.49
七、可供股东分配的利润 173,154,995.62 166,868,001.50
减：应付优先股股利 - -
提取任意盈余公积 - -
应付普通股股利 101,000,000.00 -
转作股本的普通股股利 - -
八、未分配利润 72,154,995.62 166,868,001.50
补充资料： 单位：人民币元
项 目 附注 合并数
2005年度 2004年度
1、出售、处置部门或被
投资单位所得收益
2、自然灾害发生的损失
3、会计政策变更增加（或
减少）利润总额
4、会计估计变更增加（或
减少）利润总额
5、债务重组损失
6、其他
项 目 母公司
2005年度 2004年度
1、出售、处置部门或被
投资单位所得收益
2、自然灾害发生的损失
3、会计政策变更增加（或
减少）利润总额
4、会计估计变更增加（或
减少）利润总额
5、债务重组损失
6、其他
广东德豪润达电气股份有限公司
现金流量表
单位：人民币元
2005年度
项 目 附注
合并数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,036,550,949.17
收到的税费返回 64,645,121.38
收到的其他与经营活动有关的现金 9,200,610.27
现金流入小计 2,110,396,680.82
购买商品、接受劳务支付的现金 1,670,142,432.94
支付给职工以及为职工支付的现金 201,731,593.06
支付的各项税费 20,462,253.16
支付的其他与经营活动有关的现金 六、29 162,282,736.29
现金流出小计 2,054,619,015.45
经营活动产生的现金流量净额 55,777,665.37
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 3,996,070.78
取得投资收益所收到的现金 97,828.42
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回
244,856.41
的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 六、30 32,909,850.00
现金流入小计 37,248,605.61
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 111,011,617.13
投资所支付的现金 4,937,800.00
支付的其他与投资活动有关的现金 2,000,000.00
现金流出小计 117,949,417.13
投资活动产生的现金流量净额 -80,700,811.52
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 1,121,064,025.01
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 1,121,064,025.01
偿还债务所支付的现金 1,175,247,051.84
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 101,934,879.30
支付的其他与筹资活动有关的现金 954,181.49
现金流出小计 1,278,136,112.63
筹资活动产生的现金流量净额 -157,072,087.62
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -181,995,233.77
2005年度
项 目
母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 872,390,051.72
收到的税费返回 59,322,726.05
收到的其他与经营活动有关的现金 18,095,219.62
现金流入小计 949,807,997.39
购买商品、接受劳务支付的现金 634,953,094.73
支付给职工以及为职工支付的现金 138,656,254.66
支付的各项税费 5,285,196.68
支付的其他与经营活动有关的现金 166,704,625.51
现金流出小计 945,599,171.58
经营活动产生的现金流量净额 4,208,825.81
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 3,996,070.78
取得投资收益所收到的现金 97,828.42
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回
244,600.00
的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 32,909,850.00
现金流入小计 37,248,349.20
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 101,335,036.79
投资所支付的现金 33,984,600.00
支付的其他与投资活动有关的现金 2,000,000.00
现金流出小计 137,319,636.79
投资活动产生的现金流量净额 -100,071,287.59
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 386,355,804.60
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 386,355,804.60
偿还债务所支付的现金 381,189,404.60
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 93,916,549.84
支付的其他与筹资活动有关的现金 954,181.49
现金流出小计 476,060,135.93
筹资活动产生的现金流量净额 -89,704,331.33
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -185,566,793.11
广东德豪润达电气股份有限公司
现金流量表补充资料
单位：人民币元
2005年度
项 目 附注
合并数
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 6,129,719.72
加：少数股东损益 1,700,850.73
计提的资产减值准备 1,892,875.08
固定资产折旧 56,012,364.16
无形资产摊销 528,756.24
长期待摊费用摊销 256,187.78
待摊费用减少（减：增加） -19,012,484.34
预提费用增加（减：减少） -22,203,467.52
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
（减：收益） 204,248.25
固定资产报废损失
财务费用 25,636,663.40
投资损失（减：收益） 1,267,683.46
托管损益 -31,225,113.14
递延税款货项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -92,452,180.88
经营性应收项目的减少（减：增加） -138,507,784.42
经营性应付项目的增加（减：减少） 265,549,346.85
其他
经营活动产生的现金流量净额 55,777,665.37
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 269,361,207.26
减：现金的期初余额 451,356,441.03
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -181,995,233.77
2005年度
项 目
母公司
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 6,985,549.02
加：少数股东损益
计提的资产减值准备 473,204.89
固定资产折旧 38,203,301.59
无形资产摊销 378,393.12
长期待摊费用摊销 132,999.96
待摊费用减少（减：增加） -10,148,727.59
预提费用增加（减：减少） -22,151,294.50
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
（减：收益） 53,929.50
固定资产报废损失
财务费用 17,555,133.44
投资损失（减：收益） -7,709,891.13
托管损益 -31,225,113.14
递延税款货项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -55,992,573.21
经营性应收项目的减少（减：增加） -73,265,910.17
经营性应付项目的增加（减：减少） 140,919,824.03
其他
经营活动产生的现金流量净额 4,208,825.81
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 191,412,229.70
减：现金的期初余额 376,979,022.81
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -185,566,793.11
广东德豪润达电气股份有限公司
资产减值准备明细表（合并）
单位：人民币元
本期减少数
项 目 2004-12-31 因资产价
本期增加数
值回升转
回数
一、坏账准备合计 6,649,789.84 1,941,455.22 -
其中：应收账款 4,997,866.36 1,041,220.01
其他应收款 1,651,923.48 900,235.21
二、短期投资跌价准备合计 - - -
其中：股票投资
债券投资
基金投资 1,621.08 47,130.67
三、存货跌价准备合计 3,670,243.49 - -
其中：库存商品 890,628.90
原材料 2,779,614.59
四、长期投资减值准备合计 - - -
其中：长期股权投资
长期债权投资
五、固定资产减值准备合计 180,746.79 - -
其中：房屋、建筑物
模具
机器设备 180,746.79
六、无形资产减值准备 - - -
其中：土地使用权
专利技术
七、在建工程减值准备
八、委托贷款减值准备
本期减少数
项 目
2005-12-31
其他原因
合计
转出数
一、坏账准备合计 - - 8,591,245.06
其中：应收账款 - 6,039,086.37
其他应收款 - 2,552,158.69
二、短期投资跌价准备合计 - - -
其中：股票投资 - -
债券投资
基金投资 1,621.08 1,621.08 47,130.67
三、存货跌价准备合计 48,580.14 48,580.14 3,621,663.35
其中：库存商品 - 890,628.90
原材料 48,580.14 48,580.14 2,731,034.45
四、长期投资减值准备合计 - - -
其中：长期股权投资 - -
长期债权投资 - -
五、固定资产减值准备合计 - - 180,746.79
其中：房屋、建筑物 - -
模具 - -
机器设备 - 180,746.79
六、无形资产减值准备 - - -
其中：土地使用权 - -
专利技术 - -
七、在建工程减值准备 - -
八、委托贷款减值准备 - -
资产减值准备明细表（母公司）
单位：人民币元
本期减少数
本期增
项 目 2004-12-31 因资产价值
加数
回升转回数
一、坏账准备合计 1,552,169.56 473,204.89 -
其中：应收账款 276,759.10 92,265.24
其他应收款 1,275,410.46 380,939.65
二、短期投资跌价准备
合计 - - -
其中：股票投资
债券投资
基金投资 1,621.08 47,130.67
三、存货跌价准备合计 3,026,663.35 - -
其中：库存商品 890,628.90
原材料 2,136,034.45
四、长期投资减值准备
合计 - - -
其中：长期股权投
资
长期债权投资
五、固定资产减值准备
合计 - - -
其中：房屋、建筑
物
模具
机器设备
六、无形资产减值准备 - - -
其中：土地使用权
专利技术
七、在建工程减值准备
八、委托贷款减值准备
本期减少数
其他原
项 目 2005-12-31
因转出 合计
数
一、坏账准备合计 - - 2,025,374.45
其中：应收账款 - 369,024.34
其他应收款 - 1,656,350.11
二、短期投资跌价准备
合计 - - -
其中：股票投资 - -
债券投资 - -
基金投资 1,621.08 1,621.08 47,130.67
三、存货跌价准备合计 - - 3,026,663.35
其中：库存商品 - 890,628.90
原材料 - 2,136,034.45
四、长期投资减值准备
合计 - - -
其中：长期股权投
资 - -
长期债权投资 - -
五、固定资产减值准备
合计 - - -
其中：房屋、建筑
物 - -
模具 - -
机器设备 - -
六、无形资产减值准备 - - -
其中：土地使用权 - -
专利技术 - -
七、在建工程减值准备 - -
八、委托贷款减值准备 - -
广东德豪润达电气股份有限公司
2005年
审计报告
索引
审计报告
公司会计报表
资产负债表
利润及利润分配表
现金流量表
资产减值准备明细表
会计报表注释
审计报告
XYZH/2005A3015
广东德豪润达电气股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的广东珠海德豪润达电气股份有限公司（以下简称“贵公司”）20
05年12月31日的母公司及合并资产负债表，2005年度的母公司及合并利润及利润分配表
和2005年度母公司及合并现金流量表。这些会计报表及其编制是贵公司管理当局的责任
，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表
是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证
据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价
会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
如会计报表附注十二、2所述，贵公司2004年产品发生召回事件，根据当时信息估计
损失10,000千元，并计入2004年度损益；截止2005年末，上述事件的估计损失增加到22
,623千元。贵公司将上述估计损失的差额12,623千元作为“会计差错-会计估计错误”进
行了追溯调整。我们认为贵公司将会计估计变更认定为会计差错进而导致相应账务处理
不符合《企业会计准则-会计政策、会计估计变更和会计差错更正》的有关规定。
我们认为，除了前段所述事项可能产生的影响外，上述会计报表符合国家颁布的企
业会计准则和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允反映了贵公司2005年12月
31日的财务状况以及2005年度的经营成果和现金流量情况。
信永中和会计师事务所 中国注册会计师 祝小兰
中国 北京
006年4月22日 中国注册会计师 詹军
广东德豪润达电气股份有限公司会计报表附注
2005年1月1日至2005年12月31日
(本附注除特别注明外，均以人民币千元列示)
一、 公司的基本情况
广东德豪润达电气股份有限公司（以下简称“本公司”）系由珠海华润电器有限公
司（以下简称“珠海华润”）于2001年10月整体变更设立。本公司注册地址为广东省珠
海市香洲区唐家湾镇金凤路1号，法定代表人为王冬雷。
2001年10月，经广东省人民政府粤办函[2001] 493号《关于同意变更设立广东德豪
润达电气股份有限公司的复函》和广东省经济贸易委员会粤经贸监督[2001] 733号《关
于同意变更设立广东德豪润达电气股份有限公司的批复》的批准，珠海华润以2001年8月
31日经信永中和会计师事务所审计后的净资产人民币75,000千元按1：1比例折股，整体
变更为股份有限公司。变更后的注册资本为人民币75,000千元（业经信永中和会计师事
务所验证）；同时，企业名称变更为广东德豪润达电气股份有限公司。
根据本公司2004年2月12日股东大会通过的发行人民币普通股股票并上市的决议，以
及2004年6月8日中国证券监督管理委员会证监发行字〔2004〕67号文核准，本公司获准
向社会公开发行26,000千股人民币普通股股票，每股面值1元，每股发行价格人民币18.
20元，并于2004年6月25日在深圳证券交易所上市交易，股票简称德豪润达，股票代码0
02005。发行后，本公司股本变更为101,000千元，业经信永中和会计师事务所审验。
2005年10月26日，本公司股东会议通过了《广东德豪润达电器股份有限公司股权分
置改革方案》。根据股权分置改革方案，本公司现有流通股股东每持有10股流通股份可
获得现有非流通股股东支付的 3.6股对价股份。股权分置改革方案已于20
05年11月4日正式实施完毕。股票简称更改为“G德豪”，股票代码“002005”保持不变
。
截至2005年12月31日，本公司股份结构构成如下：
股权性质 持股数（股） 持股比例%
1、有限售条件的流通股：
珠海德豪电器有限公司 32,712,000 32.39
珠海通产有限公司 14,784,000 14.64
深圳市百利安投资发展有限公司 12,096,000 11.98
王晟 5,376,000 5.32
胡长顺 672,000 0.66
有限售条件的流通股合计 65,640,000 64.99
2、无限售条件的流通股：
境内上市人民币普通股 35,360,000 35.01
无限售条件的流通股合计 35,360,000 35.01
总计 101,000,000 100.00
本公司经营范围包括开发、生产、销售家用电器、电机、电子、轻工产品、电动器
具、自动按摩设备、厨房用具、现代办公用品、通讯设备及其零配件；目前，本公司属
生产型出口企业，主要产品包括面包机、烤箱、电炸锅等。
二、主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
1、会计制度
本公司执行企业会计准则和《企业会计制度》及其补充规定。
2、 会计年度
本公司的会计年度为公历1月1日至12月31日。
3、 记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
4、 记账基础和计价原则
本公司会计核算以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。
5、外币业务核算方法
本公司的外币交易按固定汇率折算为人民币记账，资产负债表日外币货币性资产和
负债按当日中国人民银行公布的市场汇价进行调整，由此产生的汇兑损益计入当期损益
。
6、现金等价物
本公司以持有期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换
为已知金额现金、价值变动风险很小的投资作为现金等价物。
7、短期投资核算方法
（1）短期投资计价方法：短期投资在取得时按投资成本计量，其中以现金购入的短
期投资，按实际支付的全部价款扣除尚未领取的现金股利或债券利息作为投资成本；投
资者投入的短期投资，按投资各方确认的价值作为投资成本。
（2）短期投资收益确认方法：短期投资持有期间所收到的股利、利息等收益，不确
认为投资收益，作为冲减投资成本处理。出售短期投资所获得的价款，减去短期投资账
面价值以及尚未收到的已计入应收项目的股利、利息等后的余额，作为投资收益或损失
，计入当期损益。
（3）短期投资跌价准备的确认标准和计提方法：本公司期末对短期投资按成本与市
价孰低的原则计量，当期末短期投资成本高于市价时，按单项短期投资成本高于市价的
差额计提短期投资跌价准备。
8、应收款项坏账损失核算方法
（1）坏账的确认标准：a.债务单位撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足、发
生严重自然灾害等导致停产而且在可预见的时间内无法偿付债务等；b.
债务单位逾期未履行偿债义务超过3年；c.其他确凿证据表明确实无法收回或收回的
可能性不大。
（2）坏账损失的核算方法：坏账损失采用备抵法核算，本公司坏账准备在对应收款
项的回收可能性作出具体评估及账龄分析后计提，计提比例一般为：
应收款项坏账准备计提比例如下：
账 龄 计提比例
1年以内 2%
1-2年 5%
2-3年 10%
3-4年 30%
4-5年 50%
5年以上 100%
9、存货核算方法
（1）存货的分类：包括原材料、在产品、产成品、委托加工材料、低值易耗品、修
理用备件等。
（2）存货取得和发出的计价方法：购入存货以买价加运输、装卸、保险等费用作为
实际成本，在产品、产成品以制造和生产过程中发生的各项实际支出作为实际成本。
存货按计划成本核算，计划成本与实际成本的差异在材料成本差异科目反映，并于
期末结转当期应分摊的材料成本差异。
领用和销售原材料、产成品、修理用备件等采用加权平均法核算。
（3）低值易耗品在领用时一次摊入成本费用。
（4）存货的盘存制度：永续盘存制。
（5）存货期末计价原则及跌价准备计提方法：期末存货按成本与可变现净值孰低原
则计价；由于存货遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，对其成
本不可收回的部分，提取存货跌价准备。存货跌价准备按单个存货项目的成本低于其可
变现净值的差额提取。
10、长期股权投资核算方法
a长期股权投资的成本按投资时实际支付的价款（包括相关税费）或确定的价值作为
初始成本。本公司对投资额占被投资企业可表决权资本总额20%以下，或虽超过20%但对
被投资企业的经营和财务决策不具有重大影响的股权投资，采用成本法核算；对投资额
占被投资企业可表决权资本总额20%-50%（含）且对被投资企业的经营和财务决策具有重
大影响的股权投资，采用权益法核算；对投资额占被投资企业可表决权资本总额50%以上
，或虽不足50%但对被投资企业的经营和财务决策有实质控制权的股权投资，采用权益法
核算，并编制合并会计报表。
b长期股权投资初始投资成本大于应享有被投资企业所有者权益份额的差额，作为股
权投资差额核算，按10年期限平均摊销；初始投资成本小于应享有被投资企业所有者权
益份额的差额，记入“资本公积--股权投资准备”科目。
c长期投资减值的确认标准和减值准备的计提方法：长期投资由于市价持续下跌或被
投资企业经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于其账面价值，并且这种降低的价值
在可预计的未来期间内难以恢复，按可收回金额低于账面价值的差额，计提长期投资减
值准备。
11、固定资产计价和折旧方法
（1）固定资产的确认标准：固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理
而持有的有形资产；其使用年限超过一年且单位价值2000元以上。
（2）固定资产的分类：房屋建筑物、机器设备、运输设备、模具和其他。
（3）固定资产的计价：购置或新建固定资产按历史成本作为入账价值，其中外购的
固定资产的成本包括买价、相关税费以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的
直接支出；投资者投入的固定资产，按投资各方确认的价值作为入帐价值。
（4）固定资产折旧方法：固定资产折旧按预计可使用年限扣除预计净残值5%（模具
除外，模具不预留残值）后以直线法计提，固定资产分类预计使用年限如下：
类 别 折旧年限
房屋建筑物 10-30
机器设备 10
运输设备 5
模具 5
其他 5
（5）固定资产减值的确认标准和减值准备的计提方法：本公司于期末对固定资产进
行检查，如发现存在下列情况，则评价固定资产的可收回金额，以确定资产是否已经发
生减值。对于可收回金额低于其账面价值的固定资产，按该资产可收回金额低于其账面
价值的差额计提减值准备。
a）固定资产市价大幅度下跌，其跌幅大大高于因时间推移或正常使用而预计的下跌
，并且预计在近期内不可能恢复；
b）固定资产陈旧过时或发生实体损坏等；
c）固定资产预计使用方式发生重大不利变化；
d）其他有可能表明资产已发生减值的情况。
12、 在建工程核算方法
（1）在建工程的计价：按实际发生的支出确定工程成本，一般包括工程的购建成本
、其他直接费用以及建设期间专门用于在建工程的借款利息支出和汇兑损益。
（2）在建工程结转固定资产的时点：本公司建造的固定资产在达到预定可使用状态
之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起
开始计提折旧。待办理了竣工决算手续后再作调整。
（3）在建工程减值准备的确认标准和计提方法：本公司于每年年度终了，对在建工
程进行全面检查，当存在下列一项或若干项情况时，按该项工程可收回金额低于其账面
价值的差额计提减值准备，计提时按工程项目分别计提。
a）长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工的在建工程；
b）所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给本公司带来的经济利益
具有很大的不确定性；
c）其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
13、 借款费用的会计处理方法
（1）借款费用资本化的确认原则：借款费用包括因借款而发生的利息、折价或溢价
的摊销和辅助费用，以及因外币借款而发生的汇兑差额。除为购建固定资产的专门借款
所发生的借款费用外，其他借款费用均于发生当期计入当期财务费用。当以下三个条件
同时具备时，为购建固定资产而借入的专门借款所发生的借款费用开始资本化：
a）资产支出已经发生；
b）借款费用已经发生；
c）为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
（2）借款费用资本化的期间：为购建固定资产所发生的借款费用，满足上述资本化
条件的，在该固定资产达到预定可使用状态前所发生的，计入所购建固定资产成本，在
达到预定可使用状态后所发生的，于发生当期直接计入财务费用。
14、 无形资产计价及摊销方法
（1）无形资产的计价方法：无形资产在取得时按实际成本计量。购入的无形资产，
按实际支付的价款作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资各方确认的价值作为
实际成本；自行开发并按法律程序申请取得的无形资产，按依法取得时发生的注册费、
聘请律师费等费用作为无形资产的实际成本，在研究与开发过程中发生的材料、工资及
其他费用直接计入当期损益。
（2）无形资产摊销方法和期限：无形资产自取得当月起按预计使用年限、合同规定
的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销，计入当期损益。合同、
法律均未规定年限的，摊销年限不应超过10年。本公司的无形资产分为土地使用权、专
利权，其中土地使用权按出让年限50年摊销，专利权按法定年限10年摊销。
（3）无形资产减值准备的确认标准和计提方法：本公司期末对存在下列一项或若干
项情况的无形资产，按其预计可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备。
a）已被其他新技术所代替，使其为本公司创造经济利益的能力受到重大不利影响；
b）市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；
c）已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；
d）其他足以证明实际上已经发生减值的情形。
15、 长期待摊费用摊销方法
本公司长期待摊费用主要核算高尔夫球会员资格，本公司按10年摊销。
16、 预计负债的核算方法
（1）确认原则：当与对外担保、商业承兑汇票贴现、未决诉讼或仲裁、产品质量保
证等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，本公司将其确认为负债：
a）该义务是本公司承担的现时义务；
b）该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；
c）该义务的金额能够可靠地计量。
（2）计量方法：按清偿该或有事项所需支出的最佳估计数计量。
17、 收入确认方法
（1）本公司的营业收入主要包括产品销售收入和商品销售收入，其收入确认原则如
下：
在已将产品（商品）所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，本公司不再对该产
品（商品）实施与所有权有关的继续管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够
流入企业，相关的收入和成本能够可靠地计量时，确认产品（商品）销售收入的实现。
（2）本公司产品销售模式：
本公司销售模式以直接销售为主，并结合部分代理销售，代理销售主要委托BEIJIN
G INDUSTRIAL DEVELOPMENT CO., LTD进行 ，即本公司委托该公司
与本公司部分海外采购商签订销售合同、代本公司接受订单，负责本公司海外市场的宣
传、推广工作并代收销售货款。
（3）本公司确认主营业务收入的具体方法：
本公司产品出口销售无论采取何种销售模式，其收入的确认方法均以销售合同或订
单的约定为依据，对采用FOB珠海等国内港口结算方式销售产品的，以产品装船后取得船
运公司提单并办理报关出口手续后确认销售收入的实现；对采用FOB香港结算方式销售产
品的，以办理报关出口手续并在香港装船取得船运公司提单后确认销售收入的实现。
（4）对销售退回、产品索赔的处理：
根据国际贸易通行规则，采用FOB结算方式即表明购货商对采购商品已在装船地进行
验收，验收发运后相关风险已由其承接，故本公司未对上述事项单独作出拔备，而是于
发生当期直接计入损益。
18、 利润分配政策
按适用于股份公司的有关法规及本公司第二届董事会第十二次会议通过的修订后公
司章程，本公司税后利润须按下列顺序分配：
（1）弥补以前年度亏损；
（2）提取法定盈余公积金10%（当此公积金累计至本公司注册资本的50%时可不再提
取）；
（3）提取任意盈余公积金；
（4）分配股利。
19、 所得税的会计处理方法
本公司所得税采用应付税款法核算。
20、 合并会计报表的编制方法
（1）合并范围的确定原则：本公司将投资额占被投资企业有表决权资本总额50%以
上，或虽不足50%但对被投资企业的经营和财务决策拥有实际控制权的被投资企业，纳入
合并会计报表范围；虽拥有实际控制权但对合并会计报表无重大影响的，不纳入合并会
计报表范围。
（2）合并会计报表所采用的会计方法：本公司合并会计报表是按照财政部《合并会
计报表暂行规定》及有关补充规定的要求编制，合并时合并范围内的所有重大内部交易
和往来业已抵销。
（3）本公司合并会计报表的具体范围包括本公司、威斯达电器（中山）制造有限公
司（以下简称“中山威斯达”）、珠海瀚盛精密机械有限公司（以下简称“瀚盛精密”
）、德豪润达国际（香港）有限公司（以下简称“香港德豪润达”）、珠海市东部颖承
精密压铸有限公司（以下简称“东部颖承”）、北美电器（珠海）有限公司（以下简称
“北美电器”）、珠海德豪润达进出口有限公司（以下简称“进出口公司”）。
（4）外币会计报表的折算方法
除未分配利润以外的所有者权益类项目按业务发生时中国人民银行公布的市场汇价
折算，资产负债项目按合并会计报表决算日中国人民银行公布的市场汇价折算，利润和
利润分配表项目按合并会计报表的会计期间平均汇率折算，未分配利润按利润分配表中
该项目金额直接填列。外币报表按母公司记账本位币折算后，资产与负债及所有者权益
合计的差额作为外币折算差异在未分配利润项下单独列示。
（5）合并会计报表与母公司会计报表净利润和所有者权益差异反映的是母公司购入
子公司产品形成固定资产或存货，未完全抵销内部交易利润的部分。三、税项
本公司适用的主要税种及税率如下：
1、所得税
（1）税率
本公司和子公司瀚盛精密、东部颖承、北美电器及进出口公司注册地在珠海经济特
区，所得税适用税率为15%；
本公司之子公司中山威斯达，注册地属沿海经济开发区，所得税适用税率为24%。
本公司之子公司香港德豪润达，注册地在香港，所得税适用税率为17.5%。
（2）税收优惠政策
本公司于2003年4月被广东省信息产业厅认定为软件企业，应享受“两免三减半”的
所得税优惠政策，因本公司2001年和2002年已经享受高新技术企业免征企业所得税优惠
政策，故经珠海市地方税务局2004年7月6日下发的《关于广东德豪润达电气股份有限公
司享受软件企业所得税优惠政策有关问题的函》（珠地税函[2004] 91号）批准，自200
3年1月1日起至2005年12月31日享受减半征收企业所得税的优惠政策。
2、增值税
本公司商品销售收入适用增值税。其中：内销商品销项税率为17%。
本公司及子公司中山威斯达属于产品出口企业，享受出口产品增值税“免、抵、退
”的优惠政策。出口退税率为13%。
本公司之子公司进出口公司为临时认定的一般纳税人，执行17%的增值税税率，临时
认定期为自2005年9月1日起一年。
3、城建税及教育费附加
本公司城建税和教育费附加的计税基数为应缴纳的流转税及当期出口产品增值税免
抵税额，适用税率分别为7%和3%。
本公司之子公司东部颖承、进出口公司的计税基数以应纳流转税为计税依据，适用
税率分别为7%和3%。
本公司之子公司瀚盛精密、中山威斯达及北美电器属中外合资企业，城建税及教育
费附加予以减免。
4、房产税
本公司以房产原值的70%为计税依据，适用税率为1.2%。
5、个人所得税
本公司职工的个人所得税由个人承担，本公司代扣代缴。
四、应付福利费和社会统筹保险
根据国家和广东省劳动管理规定，本公司按职工工资总额的一定比例计提职工福利
费和福利保险基金等，计提比例如下：
项 目 比例
福利费 14%*
养老保险 8% -10%
大病医疗保险 2%
基本医疗保险 6%
失业保险 2%
工伤保险 0.8% -1%
生育保险 0.5%
*本公司之子公司中山威斯达、瀚盛精密和北美电器系外商投资企业，不执行按工资
总额的14%计提福利费的会计政策。按财政部财会[2001]62号文件“关于印发《外商投资
企业执行〈企业会计制度〉有关问题的规定》的通知”的规定，从税后利润中提取职工
奖励及福利基金（本公司按5%计提），职工福利性支出首先从该基金中列支，超支部分
计入当期损益。
五、 控股子公司基本情况
公司名称 注册资本 投资金额 持股
比例
瀚盛精密 港币289万元 港币147.39万元 51%
中山威斯达 美元1100万元 美元1100万元 100%
香港德豪润达 港币2200万元 港币2200万元 100%
东部颖承 600万元 540万元 90%
北美电器 美元50万元 美元25.8万元 70%
进出口公司 1000万元 1000万元 100%
公司名称 主营业务 备注
瀚盛精密 模具设计、制造、 1
加工
中山威斯达 家用电器的生产和 2
销售
香港德豪润达 进出口贸易和信息 3
咨询服务
东部颖承 模具、铸件制造 4
北美电器 家用电器的销售 5
进出口公司 商业批发、零售 6
1、瀚盛精密（原为珠海华润精华模具有限公司，于2001年12月更名）成立于1998年
4月，注册资本289万港币，法定代表人王冬雷。本公司持有其51%股权，另49%股权由香
港启联发展有限公司持有。
2、中山威斯达成立于1999年12月，原系英属维京群岛国际经营公司（以下简称“国
际经营公司”）投资设立的外商投资企业，申请的注册资本为1,000万美元。2001年，本
公司通过受让国际经营公司股权，持有了中山威斯达55%股权；同时，中山威斯达注册资
本变更为500万美元。2003年，本公司单方对中山威斯达增资250万美元，增资后中山威
斯达注册资本变更为750万美元，本公司持有其70%股权。
2004年9月，本公司之子公司香港德豪润达与国际经营公司签订协议，收购国际经营
公司持有的中山威斯达30%股权。股权转让完成后，本公司持有中山威斯达70%股权，本
公司之子公司香港德豪润达持有中山威斯达30%股权。
2005年3月30日，本公司与香港德豪润达签订协议，约定对中山威斯达增资350万美
元，其中：本公司增资245万美元，出资增至770万美元；香港德豪润达增资105万美元，
出资增至330万美元。2005年4月14日，中山市对外贸易经济合作局出具了中外经贸资字
[2005] 365号文件，对上述增资予以批准。合资双方的出资业经中山香山会计师事务所
有限公司出具的（2005）香山验字3030059号验资报告验证，相应法律变更手续业已办理
完毕。
至此，中山威斯达注册资本变更为1100万美元，本公司与香港德豪润达持股比例仍
分别为70%和30%。
3、本公司与本公司之子公司中山威斯达在香港共同投资设立香港德豪润达，注册资
本及投资总额均为2200万港币，其中本公司占99.9%的股权、中山威斯达占0.1%的股权，
本公司实际投资2200万港币。
4、东部颖承成立于2000年3月，原系自然人王晟、任怀德共同投资设立的有限公司
，注册资本600万元人民币。2002年8月，本公司之子公司中山威斯达通过受让王晟、任
怀德在东部颖承的部分股权，持有了东部颖承90%的股份；自然人左联受让了任怀德另外
10%的股权。
5、北美电器成立于2002年3月，原系澳门世盈同昌有限公司投资的外商独资经营企
业，注册资本50万美元。2004年1月，本公司之子公司香港德豪润达与澳门世盈同昌有限
公司签订收购协议，约定由香港德豪润达收购澳门世盈同昌有限公司持有的北美电器70
%的股权，收购价格以2003年12月31日该公司经审计后的净资产为基础（金额为214万人
民币）。
6、2005年3月1日，经珠海市工商行政管理局批准，本公司和自然人王晟共同出资组
建进出口公司。进出口公司注册资本为1000万元人民币（业经珠海市永安达会计师事务
所有限公司出具的永安达验字2005-0092号验资报告验证），其中本公司出资900万元人
民币，持股90%；王晟名义出资100万元人民币，持股10%。王晟名义出资的实际出资人为
中山威斯达；根据2005年3月8日王晟所签署之承诺书，其所名义持有的10%股权为受中山
威斯达委托代为持有，不享有或承担任何进出口公司的权益和损益。截至2005年12月31
日，该部分股权过户手续正在办理中。
六、 合并会计报表主要项目注释
1、货币资金
项 目 2005年 2004年
现金 364 469
银行存款 221,904 330,314
其他货币资金 47,093 120,573
合 计 269,361 451,356
（1）2005年12月31日货币资金分币种列示如下：
项 目 汇 率 现金
原币 折合人民
币
人民币 332 332
港币 1.0403 12 12
美元 8.0702 2 20
欧元 9.5797 0 0
合计 364
项 目 银行存款 其他货币资金
原币 折合人民 原币 折合人民
币 币
人民币 175,087 175,087 45,751 47,051
港币 2,557 2,660 1 1
美元 5,161 41,652 5 41
欧元 261 2,505 0 0
合计 221,904 47,093
（2）其他货币资金主要包括海关保证金23,757千元，承兑汇票保证金21,994千元，
定期存款1,300千元，信用证保证金42千元。
（3）截至2005年12月31日，本公司之控股子公司香港德豪润达的货币资金余额为3
6,946千元，其中银行存款36,934千元，现金12千元。
（4）本年货币资金较2004年降低了40.32%，系本公司本年发放现金股利和购建固定
资产等综合影响所致。
2、短期投资
项 目 2005年 2004年
投资金额 跌价准备 投资金额 跌价准备
基金投资 2,000 47 2,996 2
合 计 2,000 47 2,996 2
（1）2005年12月31日基金投资明细列示如下：
项 目 数 量 投资 市 价
(千基金单位) 金额 (每基金单位)
天治基金 995 1,000 0.9563
交银施罗德基金 694 700 1.0215
建信恒久基金 297 300 1.0056
合计 2,000
项 目 短期投资 投资时间
跌价准备
天治基金 45 2004年12月
交银施罗德基金 0 2005年09月
建信恒久基金 2 2005年11月
合计 47
（2）本年转回2 0 0 4年计提的短期投资跌价准备2千元，系赎回东方龙基金并相应
转回短期投资跌价准备。另外，本公司本年根据期末市价对天治品质优选基金和建信恒
久价值基金分别计提了短期投资跌价准备4 5千元和2千元。本公司所采用之基金期末市
价均来源于各基金管理公司专业网站的公开信息。
（3）短期投资的变现不存在重大限制。
3、应收账款
（1）应收账款账龄如下：
项 目 2005年
金额 比例％ 坏账准备
1年以内 306,557 98.51 5,450
1－2年 3,350 1.08 111
2－3年 409 0.13 41
3－4年 398 0.13 119
4－5年 306 0.10 153
5年以上 165 0.05 165
合计 311,185 100.00 6,039
项 目 2004年
金额 比例％ 坏账准备
1年以内 224,430 99.26 4,530
1－2年 549 0.24 27
2－3年 646 0.29 180
3－4年 306 0.14 92
4－5年 169 0.07 169
5年以上 0 0 0
合计 226,100 100.00 4,998
（2）2 0 0 5年1 2月3 1日应收账款分币种列示如下：
项 目 汇率 原币 折合人民币
人民币 1.0000 25,386 25,386
港币 1.0403 25,541 26,570
美元 8.0702 32,122 259,229
合计 311,185
（3）期末应收账款较上年增长3 7. 6 3%，主要系本公司年末出货量较上年增加，
而相应货款尚在信用期内的影响。
（4）期末应收账款中不含持本公司5%及以上表决权股份的股东单位欠款。
（5）期末欠款金额前五位的应收账款合计数为224,921千元，占应收账款总额的72
.28%。
4、其他应收款
（1）其他应收款账龄如下：
项 目 2 0 0 5年
金额 比例％ 坏账准
备
1 年以
内 79, 633 73.43 493
1－2年 18, 830 17.36 281
2－3年 7,236 6.67 724
3－4年 1,975 1.82 592
4－5年 487 0.45 244
5年以
上 285 0.27 218
合计 108,446 100.00 2,552
项 目 2 0 0 4年
金额 比例％ 坏账准
备
1 年以 69,519 1,043
内 91.25
1－2年 5,467 7.18 273
2－3年 884 1.16 187
3－4年 52 0.07 15
4－5年 267 0.34 134
5年以 0 0
上 0
合计 76,189 100.00 1,652
（2）2 0 0 5年1 2月3 1日其他应收款分币种列示如下：
项 目 汇率 原币 折合人民币
人民币 1.0000 87,865 89,645
港币 1.0403 9,415 9,794
美元 8.0702 1,116 9,007
合计 1 08,446
（3）期末其他应收款较上年增长4 2. 3 4%，主要系本期确认但尚未实际收到的托
管实用电器收益3 2, 7 2 5千元的影响。
（4）本年坏账准备增加主要是由于将款项回收困难的预付账款重分类至其他应收款
并相应计提坏账准备的影响。
（5）期末其他应收款中含持本公司5%及以上表决权股份的股东单位欠款2 6 2. 7
5千元，占其他应收款总额的0. 2 4%。
（6）期末欠款金额前五位的其他应收款明细如下：
单位名称 2005年
实用电器金属制品厂有限公司 62,123
BeijingIndustrialDevelopmentCo.,Ltd. 11,594
AtelTechnologiesLtd. 4,047
珠海市永发精密模具有限公司 1,479
梅州市建筑工程公司分公司 1,056
合计 80,299
5、 预付账款
项 目 2 0 0 5年 2 0 0 4年
金额 比例% 金额 比例%
1年以内 89,323 87.28 62,052 89.12
1－2年 10,006 9.78 4,538 6.52
2－3年 2,688 2.63 2,438 3.50
3－4年 293 0.28 512 0.74
4－5年 6 0.01 84 0.12
5年以上 18 0.02 0 0
合计 102,334 100.00 69,624 100.00
（1）期末预付账款较上年增长4 6. 9 8%，主要系本年本公司销量及产量扩大，相
应采购量增加导致预付货款增加。
（2）期末预付账款中不含持本公司5%及以上表决权股份的股东单位欠款。
6、 应收补贴款
补贴项目 2005年 2004年 性质或内容
应收出口退税 9,808 2,808 应收出口增值税退税款
*期末应收补贴款主要核算本年12月应收未收增值税出口退税款。本年较上年增长2
49.29%，主要系本年12月免抵退出口货物销售额较上年同期增长的影响。
7、存货及跌价准备
项 目 2005年
金额 跌价准备
原材料 192,868 2,731
低值易耗品 833 0
产成品 96,651 890
在产品 35,997 0
材料成本差异 600 0
合 计 326,949 3,621
项 目 2004年
金额 跌价准备
原材料 141,947 2,780
低值易耗品 612 0
产成品 62,411 890
在产品 25,038 0
材料成本差异 4,489 0
合 计 234,497 3,670
*期末存货较上年增长39.43%， 主要是由于 a.本年本公司根据销售订单所预计
的生产量扩大，导致为生产而储备的原材料和在产品增加；b.本公司应客户要求将生产
批次不同的产品集中出货，导致本年年末产成品库存增加的综合影响。
8、 待摊费用
项 目 2005年 2004年
进项税 30,026 13,573
其他 2,720 161
合 计 32,746 13,734
*待摊费用主要核算的是本公司已入库但尚未取得增值税发票的原材料之进项税。本
年较上年增长138.43%，主要系本公司生产规模扩大，相应使存货采购量增大的影响。
9、长期股权投资
（1）长期股权投资
2005年
项 目
投资金额 减值准备
投资成本 6,262 0
损益调整 -3,121 0
小计 3,141 0
合并价差 6,510 0
合计 9,651 0
长期投资净额 9,651
2004年
项 目
投资金额 减值准备
投资成本 4,324 0
损益调整 -2,549 0
小计 1,775 0
合并价差 7,324 0
合计 9,099 0
长期投资净额 9,099
（2）长期股权投资明细
被投资单位名称 投资 所占 初始投 本期权
期限 比例 资金额 益调整
珠海华润通讯技术有限 30% 3,000 -106
公司
珠海泰格汽车配件有限 15年 40% 3,262 -466
公司
合 计 6,262 -572
被投资单位名称 累计权 期末
益调整 余额
珠海华润通讯技术有限 -2,614 386
公司
珠海泰格汽车配件有限 -507 2,755
公司
合 计 -3,121 3,141
*本年根据珠海泰格汽车配件有限公司章程规定，本公司与（美国）泰腾塑胶集团公
司（T I T A N P L A S T I C S GR oU P）分别以货币资金向该公司缴付第二、三期出
资24万美元和36万美元；该出资业经广东恒信德律会计师事务所出具的（2006）恒德珠
验5号验资报告验证。
**本年本公司对上述被投资单位的投资比例未发生变化。
***被投资单位与本公司的会计政策不存在重大差异，且投资变现及投资收益的收回
不存在重大限制。
（3）合并价差
被投资单位名称 初始金 摊销 本期 摊余
额 期限 摊销 价值
威斯达电器（中山）制造有限公 8,109 10年 811 6,487
司
珠海瀚盛精密机械有限公司 29 10年 3 23
合计 8,138 814 6,510
10、 固定资产原价、累计折旧及减值准备
（1）固定资产原价及累计折旧
房 屋 模具 机器 运输
建筑物 设备 设备
固定资产原价
2004年12月31日 231,168 15,131 190,235 17,788
本期增加 29,645 20,150 14,146 782
其中在建工程转入 17,213 4,277 66 0
本期减少 10,410 1,161 605 501
2005年12月31日 250,403 134,120 203,7761 8,069
固定资产累计折旧
2004年12月31日 20,1946 1,133 44,829 8,006
本期增加 10,8971 9,711 18,663 1,942
本期减少 518 150 371 250
2005年12月31日 30,5738 0,694 63,121 9,698
固定资产净值
2004年12月31日 210,974 53,998 145,406 9,782
2005年12月31日 219,830 53,426 140,655 8,371
其 他 合计
固定资产原价
2004年12月31日 22,507 576,829
本期增加 3,513 68,236
其中在建工程转入 3 21,559
本期减少 695 13,372
2005年12月31日 25,325 631,693
固定资产累计折旧
2004年12月31日 14,213 148,375
本期增加 3,545 54,758
本期减少 522 1,811
2005年12月31日 17,236 201,322
固定资产净值
2004年12月31日 8,294 428,454
2005年12月31日 8,089 430,371
*固定资产抵押担保情况请参见本附注六、13
（2）固定资产减值准备
类 别 2004年 本期增加 本期减少 2005年
机器设备 181 0 0 181
合 计 181 0 0 181
11、 在建工程
工程名称 工程 2004年 本期
预算 增加
三期工程 42,900 5,168 50,665
在制模具 0 17,455
其他 16 1,856
合计 5,184 69,976
工程名称 本 其 2005 工程进度
期转固 他减少 年
三期工程 17,215 0 38,618 90%
在制模具 4,277 31 13,147
其他 67 400 1,405
合计 21,559431 53,170
*本公司在建工程资金来源为自筹和募集资金，本年度在建工程支出中没有利息资本
化金额。
12、 无形资产
项目名称 取得方式 原值 2004年 本期 本期
增加 转出
11,649 13,417
土地使用权 出让 0 2,838
专利技术 股东投入 3,000 675 0
14,649 14,092
合 计 2,838
项目名称 本期 累计 2005年 剩余摊
摊销 摊销 销年限
土地使用权 229 1,299 10,3504 5-48年
专利技术 300 2,625 375 1-2年
合 计 529 3,924 10,725
*无形资产本年转出系将已在地上构筑房屋建筑物的相应地块所对应的土地使用权转
入在建工程核算。
13、 短期借款
（1）短期借款明细如下：
借款类别 2005年 2004年 备 注
信用借款 100,000 20,000
抵押借款 169,870 139,220 (2)
保证借款 60,000 120,000 (3)
质押借款 0 19,833 (4)
合 计 329,870 299,053
（2）期末抵押借款余额169,870千元，其中：本公司期末抵押借款余额为145,000千
元；本公司之子公司香港德豪润达期末抵押借款余额为24,870千元；
a
本公司抵押借款145,000千元，其中：40,000千元借款为本公司之子公司中山威斯达
以其土地24560平方米（中府国用2000字第290139号）和厂房17311.91平方米（粤房地证
字第2519582号）作为抵押，评估值分别为23,025千元和12,280千元；同时，本公司之母
公司珠海德豪电器有限公司为该借款提供担保；85,000千元借款为本公司以位于珠海市
高新区科技创新海岸的一至四号厂房124,676.77平方米作为抵押，评估值为183,640千元
；20,000千元借款为本公司以价值72,460千元的公司自有设备作为抵押，同时由本公司
之母公司珠海德豪电器有限公司为该借款提供担保；
b本公司之子公司香港德豪润达抵押借款24,870千元，全部以该公司应收账款之相应
出口单据作为抵押；
（3）期末保证借款余额60,000千元，其中：本公司期末借款20,000千元由本公司之
母公司珠海德豪电器有限公司提供担保；本公司之子公司中山威斯达期末借款40,000千
元由本公司提供担保；同时，以土地12500平方米（中府国用（2000）字第290140号）、
土地18406.7平方米（中府国用（2000）字第290137号）、房屋4322.9平方米（粤房地证
字第C2986148号）和房屋4234.7平方米（粤房地证字第C2986149号）作为抵押，对该公
司最高金额为15,000千元的借款提供抵押担保。
（4）质押借款19,833千元已于2005年11月归还。
14、 应付票据
票据种类 2005年 2004年
银行承兑汇票 55,088 117,936
合 计 55,088 117,936
（1）期末应付票据中不含持本公司 5%及以上表决权股份的股东单位的
应付票据款。
（2）本年应付票据较上年下降53.29%，系本年本公司减少以票据方式结算货款所致
。
15、 应付款项
项 目 2005年 2004年
应付账款 531,552 228,024
预收账款 9,225 5,462
其他应付款 50,176 24,772
（1）期末应付款项中不含持本公司5%及以上表决权股份的股东单位款项。
（2）应付账款较上年增长133.11%，主要系本公司本年生产规模扩大，相应应付采
购款增加的影响。
（3）其他应付款较上年增长102.55%，主要系本年三期工程未付工程款增加的影响
。
16、 应付股利
主要股东名称 2005年 2004年
珠海德豪电器有限公司* 25,000 0
其他 202 202
合 计 25,202 202
*根据2005年3月22日董事会决议，对2004年未分配利润进行分配而尚未派发的红利
25,000千元。
17、 应交税金
税 种 适用税率 2005年 2004年
增值税 17%或 4% -3,107 -14,821
城市维护建设税 7% 57 116
企业所得税 -878 1,830
房产税 12% 198 1,421
个人所得税 347 105
印花税 485 0
合 计 -2,898 -11,349
18、 少数股东权益
少数股东名称 少数股权比例 2005年 2004年
香港启联发展有限公司 49% 4,028 3,381
左联 10% 1,654 1,207
澳门世盈同昌有限公司 30% 2,089 1,482
合 计 7,771 6,070
19、 股本
股权性质 持股数（股） 持股比例%
（1）有限售条件的流通股：
珠海德豪电器有限公司 32,712,000 32.39
珠海通产有限公司 14,784,000 14.64
深圳市百利安投资发展有限公司 12,096,000 11.98
王晟 5,376,000 5.32
胡长顺 672,000 0.66
小 计 65,640,000 64.99
（2）无限售条件的流通股：
境内上市人民币普通股 35,360,000 35.01
小 计 35,360,000 35.01
总 计 101,000,000 100.00
20、 资本公积
项 目 2004年 本期增加 本期减少 2005年
股本溢价 423,200 0 1,650 421,550
股权投资准备 742 0 0 742
合 计 423,942 0 1,650 422,292
*期末资本公积较上年减少了1,650千元，系本年本公司执行股权分置改革所发生之
中介机构咨询费用和证券公司保荐费用1,650千元冲减资本公积所致。
21、 盈余公积
项 目 2004年 本期增加
法定盈余公积 21,117 699
法定公益金 10,558 0
合 计 31,675 699
项 目 本期减少 2005年
法定盈余公积 0 21,816
法定公益金 0 10,558
合 计 0 32,374
*根据本公司第二届董事会第十二次会议决议，2005年按照母公司净利润的10%提取
法定盈余公积699千元。
22、 未分配利润
项 目 2005年 2004年
期初未分配利润 165,587 139,122
加：本年净利润 6,130 33,408
减：提取法定盈余公积金 699 4,509
提取法定公益金 0 2,254
提取职工福利及奖励基金 795 （1） 180
分配普通股股利 101,000（2） 0
期末未分配利润 69,223 165,587
其中：拟分配现金股利 0 101,000
（1）本年提取职工福利及奖励基金795千元，系本公司之子公司珠海瀚盛、中山威
斯达和北美电器根据中外合资企业相关规定按照税后利润的5%提取的职工福利及奖励基
金。
（2）2005年本公司第二届董事会第五次会议通过有关决议，以2004年12月31日的总
股本101,000,000股为基数，向全体股东按每10股分配现金红利10元（含税），该决议已
于2005年4月25日得到本公司2004年度股东大会表决通过。本年度已实际派发现金红利7
6,000千元。
（3）本公司对产品召回相关费用12,623千元追溯调整了2004年度损益。详见本附注
十二、2。
（4）根据本公司2006年4月22日第二届董事会第十二次会议决议，以2005年12月31
日的总股本10,100万股为基数，以公积金转增股本方式向全体股东每10股转增6股，转增
后公司总股本将由10,100万股增加至16,160万股。2005年暂不进行利润分配。
23、 主营业务收入、主营业务成本
（1）按产品划分明细如下：
项 目 主营业务收入
2005年 2004年
自产自销业务 1,374,440 1,187,740
贸易业务 695,440 407,894
合 计 2,069,880 1,595,634
项 目 主营业务成本
2005年 2004年
自产自销业务 1,155,390 956,958
贸易业务 673,307 381,570
合 计 1,828,697 1,338,528
（2）按地区划分明细如下：
地 区 2005年
金额 比例%
北美洲 1,647,592 79.60
欧洲 324,633 15.68
中国大陆 69,105 3.34
其他地区 28,550 1.38
合 计 2,069,880 100.00
地 区 2004年
金额 比例%
北美洲 1,285,032 80.53
欧洲 190,452 11.94
中国大陆 39,333 2.47
其他地区 80,817 5.06
合 计 1,595,634 100.00
（3）本公司本期前五名客户销售收入总额为人民币 1,482,579千元
，占本期主营业务收入总额的71.63%。
（4）本年毛利率较上年下降了4.46%，主要是本年原材料价格上涨等原因的综合影
响。
（5）本年本公司通过BEIJINGINDUSTRIALDEVELOPMENTCO.,LTD.代理销售额总计人民
币110,035千元，较2004年（154,662千元）下降28.85%。
24、 主营业务税金及附加
项 目 计缴基数 计缴比例 2005年 2004年
城市维护建设税 流转税 7% 2,373 238
教育费附加 流转税 3% 1,017 102
合 计 3,390 340
25、 营业费用
本年营业费用发生额为97,747千元（2004年度：74,871千元），较上年增长22,876
千元，主要系产品赔偿费本年发生17,452千元以及本年销售量上升致使运输费用和产品
保险费用较上年增加的综合影响。
26、 财务费用
项 目 2005年 2004年
利息支出 25,637 21,464
减：利息收入 4,512 3,294
汇兑损益 7,721 -417
其他 4,349 4,071
合 计 33,195 21,824
*本年度财务费用较上年增长52.10%，主要系本年人民币汇率上升致使汇兑损益大幅
增加的影响。
27、 托管收益
项 目 2005年 2004年
托管收益 32,725 13,705
减：托管费用 1,500 375
合 计 31,225 13,330
*托管收益之相关情况请参见本附注十二、1
28、 支付的其他与经营活动有关的现金
项 目 2005年
运输费 30,742
研究开发费用 17,948
支付实用电器资金往来款 15,000
产品赔偿费 14,653
报关费用 8,222
产品责任保险费 7,522
职工食堂宿舍费用 5,700
交通工具费 4,773
营业推广费 4,643
邮电费 4,504
业务招待费 4,370
银行手续费 4,352
技术转让费 4,046
差旅费 3,740
办公费 2,869
销售代理费 2,243
水电费 2,004
物料消耗 1,488
租赁费 1,170
样机费 1,165
中介机构费 1,017
其他 20,112
合 计 162,283
29、 收到的其他与投资活动有关的现金
项 目 2005年
杭州产权交易所投标保证金退回 20,000
收回电机厂厂房购买款 10,410
天津产权交易所投标保证金退回 2,000
收到政府技改贴息 500
合 计 32,910
30、 非经常性损益
项 目 2005年
托管收益 31,225
营业外收入 4,097
本年收到的政府贴息 500
补贴收入 386
减值准备的转回 50
处置固定资产产生的损益 -204
营业外支出 -484
合 计 35,570
七、 母公司会计报表主要项目注释
1、应收账款
项 目 2005年
金额 比例％ 坏账准备
1年以内 111,80 397.21 265
1－2年 3,210 2.79 104
合计 115,01 3100.00 369
项 目 2004年
金额 比例％ 坏账准备
1年以内 129,545 100 277
1－2年 100 0
合计 129,545 100 277
*参见本附注六、3
2、其他应收款
项 目 2005年
金额 比例％ 坏账准备
1年以内 260,252 87.62 475
1－2年 29,492 9.93 204
2－3年 6,280 2.11 628
3－4年 621 0.21 186
4－5年 304 0.10 152
5年以上 75 0.03 11
合计 297,024 100.00 1,656
项 目 2004年
金额 比例％ 坏账准备
1年以内 184,349 95.52 1,019
1－2年 8,309 4.31 200
2－3年 275 0.14 27
3－4年 0 0 0
4－5年 57 0.03 29
5年以上 0 0 0
合计 192,990 100.00 1,275
*参见本附注六、4
3、长期股权投资
（１）长期股权投资
项 目 2005年
投资金额 减值准备
投资成本 104,443 0
损益调整 20,864 0
小计 125,307 0
股权投资差额 -430 0
股权投资准备 742 0
合计 125,619 0
长期投资净额 125,619
项 目 2004年
投资金额 减值准备
投资成本 73,258 0
损益调整 13,260 0
小计 86,518 0
股权投资差额 -483 0
股权投资准备 742 0
合计 86,777 0
长期投资净额 86,777
（2）长期股权投资明细
被投资单位名称 所占 初始投
比例 资金额
德豪润达国际（香港）有限公司 99.99% 23,353
威斯达电器（中山）制造有限公司 70% 64,265
珠海瀚盛精密机械有限公司 51% 1,563
珠海华润通讯技术有限公司 30% 3,000
珠海泰格汽车配件有限公司 40% 3,262
珠海德豪润达进出口有限公司 90% 9,000
合 计 104,443
被投资单位名称 本期权 累计权 期末
益调整 益调整 余额
德豪润达国际（香港）有限公司 -718 10,249 33,602
威斯达电器（中山）制造有限公司 8,235 11,120 75,385
珠海瀚盛精密机械有限公司 673 2,630 4,193
珠海华润通讯技术有限公司 -106 -2,614 386
珠海泰格汽车配件有限公司 -466 -507 2,755
珠海德豪润达进出口有限公司 -14 -14 8,986
合 计 7,604 20,864 125,307
（3）股权投资差额
被投资单位名称 初始 摊销 本期 摊余
金额 期限 摊销 价值
威斯达电器（中山）制造有限公司 -566 10年 -57 -453
珠海瀚盛精密机械有限公司 29 10年 3 23
合 计 -537 -54 -430
4、固定资产及累计折旧
房 屋 模具 机器
建筑物 设备
固定资产原价
2004年12月31日 166,564 80,887 120,847
本期增加 29,041 14,096 13,488
其中在建工程转入 17,213 4,277 66
本期减少 10,410 1,145 222
2005年12月31日 185,195 93,838 134,113
固定资产累计折旧
2004年12月31日 8,159 46,739 23,465
本期增加 7,987 13,458 12,048
本期减少 518 147 108
2005年12月31日 15,628 60,050 35,405
固定资产净值
2004年12月31日 158,405 34,148 97,382
2005年12月31日 169,567 33,788 98,708
运输 其他 合计
设备
固定资产原价
2004年12月31日 12,496 14,640 395,434
本期增加 615 3,164 60,404
其中在建工程转入 3 21,559
本期减少 501 518 12,796
2005年12月31日 12,610 17,286 443,042
固定资产累计折旧
2004年12月31日 4,678 9,414 92,455
本期增加 1,398 2,611 37,502
本期减少 250 394 1,417
2005年12月31日 5,826 11,631 128,540
固定资产净值
2004年12月31日 7,818 5,226 302,979
2005年12月31日 6,784 5,655 314,502
5、主营业务收入、主营业务成本
收入类别 主营业务收入 主营业务成本
2005年 2004年 2005年 2004年
自产自销业务 991,336 953,282 863,818 795,989
贸易业务 26,202 0 22,964 0
合 计 1,017,538 953,282 886,782 795,989
* 参见本附注六、24
6、 投资收益
被投资公司名称 2005年 2004年
德豪润达国际（香港）有限公司 -718 12,711
威斯达电器（中山）制造有限公司 8,235 1,294
珠海瀚盛精密机械有限公司 673 432
珠海华润通讯技术有限公司 -106 -418
珠海泰格汽车配件有限公司 -466 -42
珠海德豪润达进出口有限公司 -15 0
短期投资收益 107 82
合 计 7,710 14,059
*投资变现及投资收益的汇回不存在重大限制。
八、 关联方关系及其交易
（一）关联方关系
1、存在股权控制关系的关联方
企业名称 注 册 主营业务 与本公
地 址 司关系
珠海德豪电器有限 广东 电子化工产品的 母公司
公司 珠海 批发零售
珠海市瀚盛精密机 广东 模具制造加工、家 子公司
械有限公司 珠海 电零配件生产、销
售
威斯达电器（中山） 广东 家用电器的生产、 子公司
制造有限公司 中山 销售
德豪润达国际（香 香港 进出口贸易和信 子公司
港）有限公司 息咨询服务
珠海市东部颖承精 广东 模具、铸件制造 子公司
密压铸有限公司 珠海
北美电器(珠海)有 广东 生产和销售自产 子公司
限公司 珠海 的各类电器产品
德豪润达进出口有 广东 商业批发、零售 子公司
限公司 珠海
企业名称 经 济 法 定
性 质 代表人
珠海德豪电器有限 有限 韦坤莲
公司 公司
珠海市瀚盛精密机 中外 王冬雷
械有限公司 合资
威斯达电器（中山） 中外 肖宇
制造有限公司 合资
德豪润达国际（香 香港 王冬明
港）有限公司 公司
珠海市东部颖承精 有限 王晟
密压铸有限公司 公司
北美电器(珠海)有 中外 张浙东
限公司 合资
德豪润达进出口有 有限 王晟
限公司 公司
2、托管企业
企业名称 注 册 主营业务 与本公 经济
地 址 司关系 性质
实用电器金属制 家用电器的生产、销 托管 香港公
香
品厂有限公司 售。 公司 司
港
3、存在股权控制关系的关联方的注册资本及其变化
关联方名称 2005年 2004年
珠海德豪电器有限公司 3000万人民币 3000万人民币
珠海市瀚盛精密机械有限公司 289万港币 289万港币
威斯达电器（中山）制造有限公司 1100万美元 750万美元
德豪润达国际（香港）有限公司 2200万港币 2200万港币
珠海市东部颖承精密压铸有限公司 600万人民币 600万人民币
北美电器(珠海)有限公司 50万美元 50万美元
德豪润达进出口有限公司 1000万人民币
4、不存在控制关系的关联方的性质
（1）与本公司同受一母公司控制
关联方名称 母公司持有 主营业务
股份
珠海华润通讯技术有限公司 70% 生产和销售通讯软
件和硬件产品。
关联方名称 与本公司关联交易内
容
珠海华润通讯技术有限公司 资金往来
（2）本公司的合营及联营企业
关联方名称 本公司持有 主营业务
股份
珠海华润通讯技术有限公司 30% 生产和销售通讯软
件和硬件产品。
珠海泰格汽车配件有限公司 40% 生产和销售自产的
汽车零部件及大型
家用电路零部件。
关联方名称 与本公司关联交易内
容
珠海华润通讯技术有限公司 资金往来
珠海泰格汽车配件有限公司 资金往来
（二）关联交易定价政策
本公司与关联公司的交易以市场价格为定价基础。
（三）主要关联交易
1、向本公司销售产品
关联方名称 2005年 2004年
实用电器金属制品厂有限公司 607,639 362,434
2、本公司销售产品及材料
关联方名称 2005年 2004年
实用电器金属制品厂有限公司 36,746 1,304
（四） 关联方往来余额
1、应收账款
关联方名称 2005年 2004年
实用电器金属制品厂有限公司 37,696 1,127
2、预付账款
关联方名称 2005年 2004年
实用电器金属制品厂有限公司 60,702 21,008
3、其他应收款
关联方名称 2005年 2004年
实用电器金属制品厂有限公司 62,123 17,944
珠海华润通讯技术有限公司 0 833
珠海泰格汽车配件有限公司 384 0
4、应付账款
关联方名称 2005年 2004年
实用电器金属制品厂有限公司 82,245 0
九、或有事项
（1）本公司的对外担保事项请参见本附注六、13
（2）截至本会计报表签发日止，除上述事项外，本公司未发生影响本会计报表阅读
和理解的其他重大或有事项。
十、 承诺事项
（1）本公司于2004年8月30日与交通银行香港分行签署协议，为本公司之控股子公
司香港德豪润达向该银行自2004年8月30日至2008年4月30日期间不超过美元30,000千元
的贸易融资额度及港币500千元账户透支额度的主债务、利息和税费等提供保证；保证期
间自2004年8月30日至2010年4月30日止。
2005年12月28日，本公司与交通银行香港分行签署协议，约定自2005年12月28日起
解除上述保证合同项下之担保责任。香港德豪润达仍以应收账款相应之出口单据作为抵
押享有交通银行香港分行不超过美元10,000千元的信用证授信额度、美元15,000千元的
出口融资授信额度和港币500千元的账户透支额度。
（2）本年本公司之控股子公司香港德豪润达与澳大利亚ATGroupInternationalLTD
.（以下简称“AT G”），以及自然人Geor Ge V ok 和自然人 P et er Geor G
eV ok（以下简称“担保人”）签署合资经营企业协议，约定A T G与香港德豪润达在香
港注册成立AtelTechnoloGiesLtd.,在世界范围内开展B a r M a s t er及其相关产品的
制造与销售业务。合资公司的法定注册资本为50万美元，双方各持50%股份；目前，该合
资公司已注册成立，尚未正式开展经营业务。
同时，香港德豪润达作出如下承诺：
a协议签订后，向A T G提供50万美元无息贷款，三年内偿还；并由担保人做出不可
撤销的个人担保；该款项已于2005年支付给A T G公司；
b向合资企业提供100万美元无息贷款作为流动资金；截至本报表签发日，该款项尚
未借出；
c根据需要与否向合资企业提供200万美元无息贷款，用于试验区耗费、建立展厅设
施和研发设施等；截至本报表签发日，该款项尚未借出。
（3）截至本会计报表签发日止，除上述事项外，本公司未发生影响本会计报表阅读
和理解的其他重大承诺事项。
十一、资产负债表日后事项
（1）根据本公司2006年4月22日第二届董事会第十二次会议决议，以2005年12月31
日的总股本10,100万股为基数，以公积金转增股本方式向全体股东每10股转增6股，转增
后公司总股本将由10,100万股增加至16,160万股。2005年暂不进行利润分配。
（2）截至本会计报表签发日止，除上述事项外，本公司未发生影响本会计报表阅读
和理解的其他重大资产负债表日后事项。
十二、其他重要事项
1、根据本公司2004年8月与持有实用电器金属制品厂有限公司（以下简称“实用电
器”）100%股权的C eN T R A L GoL D W oR L D W I D eL T D.以及作为保证方的珠
海德豪电器有限公司签署之《受托经营协议》，本年本公司确认实用电器审计后托管收
益32,725千元（2004年度：13,705千元）。本年托管收益的增加主要是由于本年实用电
器出售其名下一处停车楼，取得处置收益12,155千元。2005年12月，实用电器与S C R
I V eN GA R M eN T L T D.签订协议，将其位于香港的一处停车楼出售给S C R I V e
NGA R M eN T L T D.，该停车楼经评估后作价为15,000千港元。截至本会计报表签发日
止，交易价款已全部支付，房产转让已在香港土地注册处登记完毕。
根据财政部《合并报表暂行规定》、本公司与实用电器之间不存在股权关系以及是
否收购实用电器尚未确定等实际情况，本公司未合并实用电器之会计报表。
截至2005年12月31日，实用电器之简明会计报表如下（单位：港币千元）：
项目 2005年 项目 2005年
流动资产 541,027主营业务收入 881,258
固定资产及长期投资 121,793主营业务利润 74,270
资产总额 662,820其他业务利润 15,800
流动负债 353,996费用总额 55,753
负债总额 366,772所得税 3,209
净资产 296,048净利润 31,108
2、2005年3月11日，本公司客户ApplicaConsumerProductsInc.宣布召回由本公司生
产、在美国市场销售的50万个榨汁机产品。上述产品召回事件发生在本公司2004年度报
告批准报出前，故本公司就该事件估算预计损失10,000千元记入2004年度的营业费用。
截至2005年12月31日，本公司实际发生以及ApplicaConsumerProductsInc.要求本公
司承担的在美国当地发生的退货赔偿费用、运输费用和其他杂项费用（约216万美元）等
与产品召回事件相关的损失共计22,623千元，本公司冲抵2004年已预计损失10,000千元
后，将差额12,623千元作为会计差错追溯调减了2005年初未分配利润。
3、根据广东省外经贸厅、财政厅有关规定，2005年12月本公司收到珠海市财政局拨
付的技改贴息500千元，并于收到上述贷款贴息当期，冲减本年财务费用。
4、本公司于2005年1月18日收到珠海市地方税务局《关于广东德豪润达电气股份有
限公司国产设备投资抵免企业所得税的批复》（珠地税函[2005]17号）。根据上述批复
，本公司的家用冰淇淋机生产线技改项目和全自动电脑控制系统面包机技改项目可享受
技术改造国产设备投资抵免企业所得税的优惠政策。本公司2003年度购买国产设备可抵
免税款6,227千元和2004年度购买国产设备可抵免税款1,839千元可从当年较上年新增企
业所得税税额中抵免，不足抵扣部分可继续抵免，但最长期限不超过五年。
5、根据税法规定，外商投资产品出口企业按照国家规定减免所得税期满后，凡当年
企业出口产品产值达到企业产品产值70%以上的，可以按照现行税率减半缴纳企业所得税
。本公司之子公司中山威斯达2004年被认定为产品出口企业，2005年出口销售收入超过
总销售收入的70%，本年按12%（减半税率）申报缴纳企业所得税。截至本会计报表签发
日止，中山威斯达2005年产品出口企业资质正在办理中。
补充资料
按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第九号―净资产收益率和
每股收益的计算及披露》的要求，本公司2005年度全面摊薄和加权平均计算的净资产收
益率及每股收益如下：
净资产收益率
报告期利润 全面摊薄 加权平均
2005年 2004年 2005年 2004年
主营业务利润 38.06% 34.94% 32.79% 52.68%
营业利润 -3.81% 5.55% -3.28% 8.37%
净利润 0.98% 6.26% 0.85% 9.44%
扣除非经常性损益后的净利
润 -4.71% 3.78% -4.06% 5.69%
报告期利润 每股收益（元/股）
全面摊薄 加权平均
2005年 2004年 2005年 2004年
主营业务利润
2.35 2.54 2.35 2.92
营业利润
-0.24 0.40 -0.24 0.46
净利润
0.06 0.46 0.06 0.52
扣除非经常性损益后的净利
润
-0.29 0.27 -0.29 0.32
每日必读
