国光电器股份有限公司2006年半年度报告
目 录
重要提示..............................................................................................................................................................
1
第一节公司基本情况简介............................................................................................................................
2
第二节 会计数据和业务数据摘要...............................................................................................................
3
第三节股本变动及主要股东持股情况......................................................................................................
4
第四节董事、监事和高级管理人员和员工情况...................................................................................
6
第五节管理层讨论与分析............................................................................................................................
7
第六节重要事项............................................................................................................................................ 13
第七节财务报告............................................................................................................................................ 20
第八节备查文件............................................................................................................................................ 61
广州国光（002045） 2006 年半年度报告
重要提示
.. 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在
任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性
承担个别及连带责任。
.. 公司董事长周海昌先生、主管会计工作负责人及会计机构负责人郑崖民先生声明：
保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
.. 本公司2006年半年度财务报告未经审计。
.. 本公司2006年半年度报告经2006年8月23日第五届董事会第八次会议全体董事一
致通过。
.. 本半年度报告全文刊载于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。
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广州国光（002045） 2006 年半年度报告
第一节公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：国光电器股份有限公司
公司法定英文名称：guoguang electric company limited。
公司英文名称缩写：ggec
2、公司股票上市证券交易所：深圳证券交易所
股票简称：广州国光
股票代码：002045
3、公司注册地址：广州市花都区新华街镜湖大道8 号 邮政编码：510800
公司办公及工厂地址：广州市花都区新华街镜湖大道8 号 邮政编码：510800
公司互联网址：http://www.ggec.com.cn
公司电子邮箱：guoguang@ggec.com.cn
4、公司法定代表人：周海昌
5、联系人和联系方式：
董事会秘书 证券事务代表 投资者关系管理负责人
姓名 凌勤 肖叶萍 凌勤
电子邮箱 linda@ggec.com.cn anny@ggec.com.cn linda@ggec.com.cn
联系地址 广州市花都区新华街镜湖大道8 号
邮编 510800
电话 020-28609688
传真 020-28609396
6、公司信息披露报纸：《证券时报》
指定信息披露网址：http://www.cninfo.com.cn
半年度报告备置地点：公司董事会办公室
7、其他有关资料：
公司首次注册登记日期：1993年12月25日
公司最近一次变更注册登记日：2006年7月10日
公司注册地点：广州市工商行政管理局
公司企业法人营业执照注册号： 企股粤穗总字第001319 号
公司税务登记号码： 440182618445482
公司聘请的会计师事务所：普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务所工作地址：广州市林和西路161号中泰国际广场25楼
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广州国光（002045） 2006 年半年度报告
第二节会计数据和业务数据摘要
1、主要财务数据和指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末
本报告期末比上年度期末增
减（％）
流动资产 562,063,093.00 535,273,137.00 5.00
流动负债 443,007,783.00 323,519,230.00 36.93
总资产 1,062,831,919.00 937,784,594.00 13.33
股东权益（不含少数
股东权益）
594,572,314.00 586,354,210.00 1.40
每股净资产 3.72 5.86 -36.52
调整后的每股净资产 3.62 5.74 -36.93
报告期（1－6月） 上年同期
本报告期比上年同期增减
（％）
净利润 28,016,206.00 26,180,425.00 7.01
扣除非经常性损益后
的净利润
28,117,470.00 26,221,700.00 7.23
每股收益 0.18 0.26 -30.77
每股收益（注） 0.18 --
净资产收益率 4.71% 4.59% 上升0.12个百分点
经营活动产生的现金
流量净额
-30,386,008.00 -60,282,924.00 49.59
注：报告期的每股收益是以16,000 万股计算，上年同期每股收益是以10,000 万股计算。
2、报告期内扣除非经常性损益的项目及涉及金额
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额
出口贴息 26,641.00
营业外收入 60,000.00
营业外支出 -201,714.00
所得税影响数 13,809.00
合计 -101,264.00
第三节 股本变动及主要股东持股情况
（一）报告期股本变动情况
3
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1、股份变动情况表 单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股送股公积金转股其他小计 数量 比例
一、有限售条件股份 60,100,000 60.10% 0 0 36,060,000 0 36,060,000 96,160,000 60.10%
1、国家持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
2、国有法人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
3、其他内资持股 34,342,857 34.34% 0 0 20,605,714 0 20,605,714 54,948,571 34.34%
其中：
境内法人持股 34,342,857 34.34% 0 0 20,605,714 0 20,605,714 54,948,571 34.34%
境内自然人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
4、外资持股 25,757,143 25.76% 0 0 15,454,286 0 15,454,286 41,211,429 25.76%
其中：
境外法人持股 25,757,143 25.76% 0 0 15,454,286 0 15,454,286 41,211,429 25.76%
境外自然人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
二、无限售条件股份 39,900,000 39.90% 0 0 23,940,000 0 23,940,000 63,840,000 39.90%
1、人民币普通股 39,900,000 39.90% 0 0 23,940,000 0 23,940,000 63,840,000 39.90%
2、境内上市的外资股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
3、境外上市的外资股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
4、其他 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
三、股份总数 100,000,000 100.00% 0 0 60,000,000 0 60,000,000160,000,000 100.00%
2、股份变动情况说明
本报告期初，公司股本总数100,000,000股，股本总额100,000,000元，股份性质均为流通股，其
中无限售条件股份为39,900,000股，占公司总股本的39.90%，有限售条件股份为60,100,000股，占公
司总股本的60.10%。公司于2006年4月21日召开的2005年年度股东大会审议通过了资本公积金转增
股本方案，以2005年12月31日公司总股本100,000,000股为基数，向全体股东每10股转增6股，转
增后公司总股本增加至160,000,000股，其中无限售条件股份增加为63,840,000股，有限售条件股份
增加为96,160,000股，股比均不变。公司以2006年5月12为股权登记日通过中国证券登记结算有限
责任公司深圳分公司实施了该资本公积金转增股本方案，根据商务部于2006年6月22日的商资批【2006】
1317号批复，以及广州市工商行政管理局于2006年7月10日核发的企股粤穗总字第001319号营业执
照，公司本次资本公积金转增股本方案手续于2006年7月10日办结。
（二）股东情况
1、前十名股东和前十名无限售条件股东持股情况表 单位:股
股东总数 13,425户
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质持股比例持股总数
持有有限售条件
股份数量
质押或冻结的
股份数量
4
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广东国光投资有限公司 其他 30.74% 49,178,971 49,178,971 49,178,971
prdf no.1 l.l.c 外资股东 25.76% 41,211,429 41,211,429
广东省恒达企业发展有限公司 其他 2.88% 4,615,680 4,615,680
中国建设银行-华夏中小企业板交
易型开放式指数基金
其他 1.63% 2,600,880 0
通乾证券投资基金 其他 1.15% 1,833,044 0
中国工商银行-安瑞证券投资基金 其他 0.57% 917,098 0
惠州市恒达置业有限公司 其他 0.48% 769,280 0
广州金骏资产管理有限公司 其他 0.46% 730,521 0
全国社保基金一零三组合 其他 0.31% 499,982 0
中国建设银行-博时主题行业股票
证券投资基金
其他 0.31% 499,912 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量股份种类
中国建设银行-华夏中小企业板交易型开放式
指数基金
2,600,880人民币普通股
通乾证券投资基金 1,833,044人民币普通股
中国工商银行-安瑞证券投资基金 917,098人民币普通股
广州金骏资产管理有限公司 769,280人民币普通股
全国社保基金一零三组合 499,982人民币普通股
中国建设银行-博时主题行业股票证券投资基
金
499,912人民币普通股
欧凤娟 465,800人民币普通股
北京天时房地产开发有限公司 399,900人民币普通股
王志昌 340,000人民币普通股
叶方华 320,000人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明
公司前10名股东中，广东国光投资有限公司、prdf no.1
l.l.c、广东省恒达企业发展有限公司、惠州市恒达置业有
限公司不存在关联关系或一致行动，该4名股东与其余6名
股东也不存在关联关系，未知其余6名股东是否存在关联关
系或一致行动；未知前10名无限售条件股东是否存在关联
关系或一致行动。
战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股期限的说明
股东名称 约定持股期限
无 无
2、公司控股股东或实际控制人情况
报告期内，公司控股股东和实际控制人未发生变化，控股股东为广东国光投资有限公司，实际控制
人为周海昌先生。
3、报告期末有限售条件股东持股数量及限售条件
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序
号
有限售条件股东
名称
持有的有限
售条件股份
数量
可上市交易时间
新增可上市
交易股份数
量
限售条件
2006年11月25日 8,000,000从可上市时间起,其通过证券交易
所挂牌交易出售的股份占公司股份
总数的比例在十二个月内不超过百
分之五,在二十四个月之内不超过
百分之十。
广东国光投资有
2007年11月25日 8,000,000
1
限公司
49,178,971
2008年11月25日 33,178,971
2006年11月25日 8,000,000从可上市时间起,其通过证券交易
所挂牌交易出售的股份占公司股份
总数的比例在十二个月内不超过百
分之五,在二十四个月之内不超过
百分之十。
2007年11月25日 8,000,000
2 prdf no.1 l.l.c 41,211,429
2008年11月25日 25,211,428
3
广东省恒达企业
发展有限公司
4,615,6802006年11月25日 4,615,680
无4
惠州市恒达置业
有限公司
769,2802006年11月25日 769,280
5
惠州市恒兴实业
有限公司
384,6402006年11月25日 384,640
第四节 董事、监事和高级管理人员和员工情况
1、报告期内董事、监事和高级管理人员持股变动情况
报告期初及期末，公司董事、监事和高级管理人员对公司的持股均为0，没有发生变动。
2、董事、监事、高级管理人员的新聘和解聘情况
报告期内无董事、监事、高级管理人员的新聘或解聘情况。
3、公司员工情况
截止2006 年6 月30 日，与公司签订正式劳动用工合同的员工人数为2238 人，其专业构成、教育
程度以及年龄分布情况如下：
专业构成 人数(人) 占职工总数的比例
工程技术人员 136 6.08%
销售人员 37 1.65%
管理及行政人员 353 15.77%
生产工人1712 76.50%
合计 2238 100%
教育程度 人数 占职工总数的比例
中专及以下 1994 89.1%
大专 155 6.92%
本科及以上 89 3.98%
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广州国光（002045） 2006 年半年度报告
合计 2238 100%
年龄分布 人数 占职工总数的比例
20－30 岁 1762 78.73%
30－40 岁 347 15.5%
40 岁或以上 129 5.77%
合计 2238 100%
为满足公司的产能扩大和补充电子技术人才，本报告期，公司员工比期初增加了333人，工程技术
人员、销售人员、管理人员和生产工人均有不同程度的增加，管理人员的增加主要是由于公司重新接管
了原委托物流公司管理的仓库而增加的仓管等相关环节人员。
第五节管理层讨论与分析
（一）公司上半年经营成果及财务状况简要分析
1、公司的总体经营、主营业务、经营策略和盈利模式
本报告期，公司的主营业务仍为设计、生产和销售以扬声器、音箱为主导产品的音响业务，坚持紧
贴市场需求，以技术开发带动市场开发的经营策略，坚持以oem和odm方式相结合的出口盈利模式，在继
2005年成功转型为具有扬声器单元、音箱系统、电子、塑胶综合配套能力完整的电子工厂后，电子产品
生产、管理能力日趋成熟，销售订单饱满，并为2006年下半年及公司的长期持续发展增强了技术和市场
动力。
由于国光工业园拥有厂房充足、环境优美且交通便利的优势，本着促进音响主业上下游业务的发展
和有利于公司盈利更趋于抗风险的原则，公司于2005年下半年开始开辟厂房、仓库出租或项目合作的拓
展业务，目前正处于起步阶段，本报告期取得利润174万元。
2、主营业务收入、主营业务利润、净利润增减变化情况及原因
单位:人民币元
项目 2006年1－6月 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
主营业务收入 351,223,740.00 200,384,963.00 75.27
主营业务利润 81,168,815.00 58,518,234.00 38.71
主营业务毛利率 23.11% 29.20% 下降6.09个百分点
净利润 28,016,206.00 26,180,425.00 7.01
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广州国光（002045） 2006 年半年度报告
（1）报告期内，实现主营业务收入351,223,740.00元，比上年同期增长75.27%，是由于公司的募
集资金项目投入后，产能得到逐步有效释放；同时，公司注重优质客户的培育和新客户的开
发，能不断加强技术研发力量推动市场开发，取得持续饱满的销售订单；此外，公司以加强
音箱系统的销售带动扬声器单元的销售，从而推动主营业务总体规模的扩展策略也得到实现，
报告期内主营业务各产品收入比去年同期增长的具体情况如下表。
主营业务收入增长情况
0
50000000
100000000
150000000
200000000
250000000
300000000
350000000
400000000
扬声器音箱注塑件其它合计
产品
销售额 人民币元
2005年上半年销售
额
2006年上半年销售
额
（2）由于主营业务收入的增长带来主营业务利润的增长，报告期内主营业务利润81,168,815.00
元，比上年同期增长38.71%， 但相比主营业务收入的增长幅度，主营业务利润增长幅度较小，是由于
公司在转型为具有综合配套力的电子工厂，由扬声器单元为主转变为音箱系统为主的产品结构调整中，
毛利率受到了一定程度的稀释，这是公司主营业务在进一步上规模的策略中，必然经历的过渡阶段。2006
年1－6月，主营业务毛利率23.11%，比上年同期下降6.09个百分点，但毛利率仍超过20％，且比2006年
第一季度仅下降1.09个百分点，说明公司在产品结构逐步调整到位中，毛利率得到了相对稳定（报告期
内主营业务收入和主营业务利润分产品的构成情况见本节第二点）。
（3）报告期内实现净利润28,016,206.00元，比上年同期增长7.01%。净利润增长幅度较小，主要
是由于期间费用增长幅度高，本报告期期间费用为5,117万元，比上年同期增长91％，期间费用占主营
业务收入的比例为14.6%，比上年同期上升1.19个百分点。期间费用中，销售费用占主营业务收入的比
例为5.89%，比上年同期比例下降0.88个百分点，销售费用的增加主要是运输费的增加；管理费用占主
营业务收入的比例为6.42%，比上年同期的比例上升1.57个百分点；财务费用占主营业务收入的比例为
2.26%，比去年同期的比例上升0.5个百分点。期间费用上升的原因为：1、由于业务规模的上升带来费
用和流动资金增加的内在正常需求，2、为保持持续的技术、市场竞争力增加了研发投入和补充电子工
程师等人才，3、公司在适应新的产品结构调整中，需要探索新的生产运作和管理流程，在过渡时期产
生了一定管理损耗。目前，公司已逐步走出产品结构调整和规模扩大的过渡期，期间费用水平将逐步得
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广州国光（002045） 2006 年半年度报告
到稳定。
3、资产、负债、股东权益与期初相比增减变化情况
单位：人民币元
项目 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度
期末增减（％）
流动资产 562,063,093.00 535,273,137.00 5.00
流动负债 443,007,783.00 323,519,230.00 36.93
总资产 1,062,831,919.00 937,784,594.00 13.33
股东权益 594,572,314.00 586,354,210.00 1.40
（1）本报告期末流动资产比上年度末增加5％，主要是由于销售的增加相应增加应收帐款、预付帐
款和存货，其中应收帐款增长13.45%，预付帐款增长27.41%，存货增长18.22%。存货的增长额中
原材料的增长额占60%,产成品的增长额占27%。原材料的增长为预计材料价格上涨而储备部分物料，
产成品增加是为均衡生产和出货而备。应收帐款增长额中，一年期应收帐款增长额占总增长的96％，说明货款回收正常。
（2）本报告期末流动负债比上年末增加36.93％，增长的原因主要是应收帐款、存货、预付帐款的
增加以及应付帐款的减少，从而增加短期借款和一年内到期的长期借款，属相对业务规模的正常增
长。
（3）本报告期末总资产比上年末增加13.33%，主要是由于生产规模的扩大相应增加了流动资产和
固定资产。流动资产比上年末增加5％，其增长额占总资产增长额的比例为21.42%。固定资产比上
年末增加24.22%，其增长额占总资产增长额的比例为72.36%。
（4）报告期末股东权益比上年末增长1.4%，增加额为8,218,104元，主要原因为上半年公司增加
净利润28,016,206 元，并于上半年公司分配2005 年度普通股股利2,000 万元。
（二）主营业务分行业、产品、地区构成情况
1、分行业、产品情况
（1）报告期主营业务收入、主营业务成本比上年同期增减情况
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 主营业务收入主营业务成本
主营业务利润
率（％）
主营业务收入
比上年同期增
减（％）
主营业务成本比
上年同期增减
（％）
主营业务利润
率比上年同期
增减（％）
电子器件制造业 35,122.00 27,005.00 23.11 75.27 90.36 -6.09
主营业务分产品情况
9
广州国光（002045）
2006 年半年度报告
扬声器 11,247.00 8,321.00 26.02 9.77 24.92 -8.97
音箱 17,957.00 13,508.00 24.78 186.53 194.98 -2.16
注塑件 2,895.00 2,617.00 9.58 26.88 35.76 -5.91
其他 3,023.00 2,559.00 15.33 142.99 151.23 -2.77
（2）报告期主营业务收入、主营业务利润分产品构成情况
2006 年上半年主营业务收入结构
注塑件
8.61% 扬声器
32.02%
音箱
51.13%
8.24%
其它
2006 年上半年主营业务利润结构
扬声器
36.05%
音箱
54.82%
其它
5.71% 注塑件
3.41%
从报告期主营业务收入和主营业务利润分产品构成情况图表显示，来自音箱的主营业务收入和主营
业务利润均超过公司主营业务总收入和主营业务总利润的50％，说明推动公司业务规模和盈利的发展已
成功从单元提升为系统，这种转变更符合市场要求产品系列化、整体化的需求，为公司的长期稳定发展
带来竞争力。
2、 主营业务分地区情况表
（1）
报告期主营业务收入分地区增减情况
单位：（人民币）万元
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年同期增减（％）
中国大陆 10,992 32.04
其中：国内转厂 10,058 33.69
10
广州国光（002045） 2006 年半年度报告
中国香港 10,234 194.82
美国 8,967 150.79
欧洲 3,900 70.70
其他 1,029 -56.79
公司业务收入划分地区的标准为公司销售发票的对象之所在地区，由于公司客户多为跨国公司，因
此销售发票的对象包括公司客户在世界各地区的分支机构。上表显示，本报告期公司对主要地区的销售
均有不同程度的增长，其中增幅较高的是香港和美国，对香港的销售增长主要为注塑件和多媒体音箱，
对美国的销售增长主要是多媒体音箱和专业音箱。
（2） 报告期主营业务收入分地区构成情况
2006年上半年主营业务收入地区构成
中国香港
29.1%
美国
25.5%
欧洲
11.1%
其他
2.9%
国内转厂出口
28.6%
向中国大陆销售
2.7%
3、报告期内，公司利润构成、主营业务及其结构，主营业务盈利能力未发生重大变化。
4、报告期内，公司无其它对利润产生重大影响的经营业务活动。
5、报告期内无单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达10％以上的情况。
6、经营中的问题、困难与对策。
(1) 人民币升值问题。
根据2005年7月21日汇改以来人民币对美元汇率的走势，公司于2005年底预计人民币对美元汇
率将继续升值，且是渐进的过程，因此采用7.9为人民币对美元汇率与客户对2006年全年的订单议价。
从上半年人民币对美元汇率的走势，以及中国人民银行于2006年8月9日发布的《第二季度中国货币
政策执行报告》，显示人民币汇率弹性继续增强，5、6月份人民币对美元汇率中间价在8元上下振荡；
2006年6月30日，人民币对美元中间汇率7.9956，上半年人民币对美元累计升值0.94%。这说明人民
币汇改是一个稳步渐进的过程，有足够的时间让中国进出口企业适应生存和发展，且公司较准确的预计
到了人民币的升值幅度并以较强的议价能力使客户接受预计的汇率对订单议价。此外，2006年上半年，
公司还主要采取了将贷款主要转为外币贷款，以及加大新产品开发来应对人民币升值的问题。本报告期
末，公司短期借款25,310万元中，美元贷款折算为人民币为15,310万元，占60.49％，上半年新产品
11
广州国光（002045） 2006 年半年度报告
主营业务收入占11,217万元，占主营业务总收入32%，在公司业务规模较高增长的情况下，新产品销售
在主营业务收入中取得了较大的比例。本报告期公司汇兑损失174万元，为结汇产生的正常汇兑损失。
下半年，公司将继续关注人民币汇率走势，进一步调整资产、负债结构，加大新产品开发，以及调整国
内采购和国外采购比例。
（2） 公司在转型为电子系统工厂中为适应新的生产运作、管理流程遇到的困难。
由于电子系统的零部件、结构和工艺均比单元复杂，其运作和管理流程和单元相比有很大区别，需
要一个摸索和适应过程，本报告期公司的业务规模大幅上升是在同时调整产品结构中完成的，因此生产
出现了不顺畅、不均衡的情况，对此，公司经营队伍及时从每天的电子产品生产、交货情况中理清流程，
分清各岗位职责，修改生产保证体系和相关程序，以持续做好订单预测和生产排期为指挥生产流程的中
心因素，同时加强全员培训和考核、加强5s 管理和员工合理化建议，不断贯彻“把自己的工作做好”
的企业文化思想，使员工参与企业的持续改进，逐步理顺作为以系统为主的电子工厂的生产流程，实现
均衡生产。
（三）下半年展望。
据中国电声协会网站2006年4月7日发表的《“十一”五电声器件市场预测和分布》，世界电声器
件市场将以年均10％的速度增长，到2010年约需配套电声器件64亿只，其中扬声器43.9亿只。据2006
年4月29日苹果电脑发布的截止2006年4月1日的第二季度报告，第二季度其ipod销售852.6万部，
比去年同期增长61％。该等市场研究分析和信息显示，公司所处的音频行业发展空间颇大，前景乐观。
公司具有较强的声学研发优势，目前电子技术也得到补充，已掌握笔记本、ipod等与数字媒体接口的多
媒体音响技术，并已逐步进入高技术的专业音响领域，拥有哈门等众多国际优质客户，下半年，公司将
继续加大研发投入，进一步改善生产保证体系，争取最大的经营业绩。
（四）报告期内公司投资情况
1、募集资金使用情况：
（1） 募集资金管理和专户储存执行情况
报告期内，公司严格遵守所制定的《募集资金管理制度》，对募集资金实施专户存储，并随时接受
保荐人的监督。公司与募集资金专户存储银行和保荐机构签订募集资金三方监管协议，共同对募集资金
专用帐户的使用进行监督和管理。
截至2006年6月30日止,公司已累计投入募集资金人民币278,209,798元,经股东大会批准，在
2005年12月30日至2006年1月31日期间分别两次用闲置募集资金暂时补充流动资金计人民币1500
万元及950万元均已于2006年6月30日前全部归还。募集资金产生的利息为人民币495,538元，支付
的手续费为人民币620元，募集资金余额为人民币29,467,920元。
12
广州国光（002045） 2006 年半年度报告
（2） 各募集资金项目进展情况
单位：（人民币）万元
募集资金总额 30,718
报告期内使用募集资金总额 6542
已累计使用募集资金总额 27,821
承诺项目
是否已
变更项
目
原计划投
入总额
报告期内
投入金额
累计已投
入金额
实际投资
进度（%）
报告期内
实现的收
益（以利润
总额计算）
项目建成
时间或预
计建成时
间
是否符
合计划
进度
是否符
合预计
收益
项目可
行性是
否发生
重大变
化
易地改造 否 8,000 248 7,843 98.00 0
2005年12
月
是 是 否
扬声器扩大规模 否 4,820 797 4,419 92.00 4192006年6月是 是 否
专业音箱 否 4,880 813 3,737 77.00 93
2006年12
月
是 是 否
安装类音箱 否 7,640 1,176 4,899 64.00 85
2006年12
月
是 是 否
数字化5.1系统 否 4,800 0 0 0.00 0 未启动是 是 否
家庭影院音响 否 4,780 2,321 2,653 56.00 0
2006年12
月
是 是 否
多媒体扬声器 否 4,850 1,116 1,913 39.00 7
2006年12
月
是 是 否
汽车扬声器 否 4,780 0 0 0 0 未启动是 是 否
建立研发中心 否 2,950 71 1,865 63.00 0
2006年12
月
是 是 否
完善营销网络 否 2,500 0 492 20.00 0
2006年12
月
是 是 否
合计 -50,000 6,542 27,821 56.00 604 ----
分项目说明未达
到计划进度或预
计收益的情况和
原因
由于本次募集资金净额3.07亿元,与十个项目总投资需求5亿元相比,尚有1.93亿元缺口,经
综合研究市场需要,公司在募集资金额内,首先安排了除数字化5.1系统、汽车扬声器以外的
易地改造、扬声器扩大规模等8个项目投入。在已投入的8个项目中，原计划投入总额4.042
亿，募集资金不足的部份,由自有流动资金或银行贷款补足。故实际累计投资额2.78亿元，
占原计划10个项目投入总额人民币5亿元的比例为56%，占募集资金净额的90.55%。未启动的
两个项目将视其它资金渠道和市场情况另作安排。
项目可行性发生
重大变化的情况
说明
无
募集资金项目实
施地点变更情况
2005年12月29日召开2005年第1次临时股东大会，审议通过了《关于对募集资金项目“专业
音箱技术改造项目”进行部份变更的议案》， 该项目由原计划在境内国光工业园（一期）东
北侧投入，变更为将一部份资金投资到境外（美国kv2 audio llc，简称kv2）中。该议案详
见董事会于2005年11月29日的2005030号公告。
募集资金项目实
施方式调整情况
2005年12月29日召开2005年第1次临时股东大会，审议通过了《关于对募集资金项目“专业
音箱技术改造项目”进行部份变更的议案》， 该项目由原计划总投资4880万元，其中固定资
产投入2980万元，流动资金投入1900万元。更变为：总投资4880万元不变， 其中境内固定资
13
广州国光（002045） 2006 年半年度报告
产投资2300万元，境外投资（美国kv2 audio llc ，简称kv2）1152万元，境内流动资金1428
万元，该议案详见董事会于2005年11月29日的2005030号公告。
募集资金项目先
期投入及弥补情
况
先期投入11000万元，其中易地改造项目5358万元，扬声器扩大生产规模项目987万元,专业
音箱项目1784万元,安装类音响项目1863万元，研发中心项目516万元，完善营销网络项目492
万元，先期投入的11000万元为以银行贷款垫付，募集资金到位后，于2005年5月和6 月4笔分
别提取募集资5000万元、2800万元、1200万元、2000万元共11000万元弥补先期自筹资金。
公司从募集资金专户中提取募集资金均按公司董事会制订的《募集资金管理制度》严格履行
申请和审批手续，并知会保荐人，接受了保荐人的询查。除完善营销网络项目外，公司的易
地改造、扩大扬声器规模等其余9个募集资金项目均在国光工业园内建设，公司于2005年4月
13日在巨潮资讯网披露招股说明书中的第十一章“募集资金运用中”， 对先期投入国光工业
园的建设和完善营销网络的先期投入（设立欧子公司）已作说明。
用闲置募集资金
暂时补充流动资
金情况
2005年12月29日召开2005年第1次临时股东大会，大会决议中：审议通过《关于同意以闲置
募集资金暂时补充流动资金的议案》同意分批使用闲置募集资金补充流动资金，累计金额不
超过3,000万元，使用期限不超过6个月。议案内容详见2005年11月29日董事会的2005031号
公告。公司分别于2005年12月30日及2006年1月31日从募集资金专户中提取1500万及950万元
作为补充流动资金使用，并知会保荐人。动用这两笔资金已于2006年6月30日前全部归还募
集专户。
项目实施出现募
集资金结余的金
额及原因
无
募集资金其他使
用情况
无
2、报告期内公司无非募集资金重大投资项目情况。
第六节重要事项
(一) 公司治理情况说明
报告期内，公司按照《公司法》、《公司章程》和中国证监会以及深圳证券交易所的法规要求，不断
完善公司内部控制制度，制定并完善了相关制度规范公司运作，加强信息披露工作，各项决策的执行均
严格按照公司制度及章程的相关规定。报告期内，公司按上市公司章程指引新规范修订了《公司章程》
及股东大会、监事会、董事会议事规则，并制订了薪酬与考核委员会、审计委员会工作规则。
(二) 2005年度利润分配执行情况及2006 年中期利润分配方案。
根据公司2006年4月21日召开的2005年年度股东大会通过的2005年度分红派息及资本公积金转
增方案：以2005年12月31日公司总股本10,000万股为基数，向全体股东每10股转增6股;每10股
派发现金红利2元（含税），共分配现金红利2,000万元，剩余未分配利润结转入下一年度分配。董事
会以2006年5月12日为股权登记日实施了该利润分配及资本公积金转增股本方案。
14
广州国光（002045） 2006 年半年度报告
2006年半年度公司不进行利润分配，也不实施公积金转增股本方案。
（三）报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项，也无以前期间发生但持续到报告期的重大诉讼、仲裁事项。
（四）报告期内公司无重大资产收购、出售或处置以及企业收购兼并的情况，也无以前期间发生但持续
到报告期的重大资产收购、出售以及企业收购兼并。
（五）报告期内公司关联方资金占用情况。
报告期内，公司关联方资金占用情况如下表：单位：万元
关联方名称关联关系2006 年
期初占用
金额
2006 年
资金占用
累计发生
额
2006 年
上半年累
计偿还额
2006
年上半
年末占
用金额
占用性质
广州普笙音原为参股公司，报告期内实施收购1,111 3,532 1,568 3,075 经营性
箱厂有限公
司
该公司外方股权事项，于2006 年7
月31 日完成工商变更登记手续，
成为公司全资子公司。
39 39 非经营性
广东国光电
子有限公司
公司持有17.5%股权的参股公司，
本公司控股股东广东国光投资有
限公司直接持有该公司18.5%的股
权。
86 65 8 143 经营性
中山国光电
器有限公司
公司持有其40％ 的股权的参股公
司。
621 48 140 529 经营性
kv2 潜在关联方199 542 0 741 经营性
90 0 0 90 非经营性
合计2,107 4,226 1,716 4,617 -
除上述情况外，没有存在控制关系的法人或自然人占用公司资金。
（六）公司对下属控股子公司提供担保情况。
单位：（人民币）万元
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保对象
名称
发生日期（协议签署
日）
担保金额 担保类型 担保期 是否履行完毕
是否为关联方担
保（是或否）
报告期内担保发生额合计 0.00
报告期末担保余额合计 0.00
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 8,555.89
报告期末对控股子公司担保余额合计 9,259.24
公司担保总额情况(包括对控股子公司的担保)
担保总额 9,259.24
担保总额占公司净资产的比例 15.57%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保0.00
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广州国光（002045） 2006 年半年度报告
的金额
直接或间接为资产负债率超过70％的被担
保对象提供的债务担保金额
0.00
担保总额超过净资产50％部分的金额 0.00
上述三项担保金额合计 0.00
报告期内，公司累计担保发生额为8,555.89万元，其中7555.89万元为对全资子公司的担保，1000
万元为对公司原参股40%的广州普笙音箱厂有限公司担保，由于本报告期公司实施收购普笙公司外方股
权的事项，并于2006年7月31日完成工商变更登记手续，对普笙公司的担保转变为对全资子公司的担
保。报告期末，公司担保余额9,259.24 万元，上年度发生延续到本报告期担保金额为对全资子公司的
担保1,937万元。
（七）、独立董事对公司关联方资金往来及累计和当期对外担保的专项说明和独立意见。
根据中国证监会证监发（2003）56号《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若
干问题的通知》，证监会（2005）120号《关于规范上市公司对外担保行为的通知》，公司独立董事对公
司与关联方资金往来和对外担保情况进行了仔细的核查，并发表以下独立意见：
1、关于公司与关联方资金往来事项
报告期内，公司与关联方资金往来总额为4,226万元，其中99.08％为销售货款，资金往来主要为
正常的经营性资金往来，且规模受到严格控制，不存在与证监发（2003）56号、证监会（2005）120号
文相违背的情形。
2、关于对外担保事项
报告期内，公司累计担保发生额为8,555.89万元，其中7,555.89万元为对全资子公司的担保，1,000
万元为对公司原参股40%的广州普笙音箱厂有限公司担保，由于本报告期公司实施收购普笙公司外方股
权的事项，并于2006年7月31日完成工商变更登记手续，对普笙公司的担保转变为对全资子公司的担
保。报告期末，公司担保余额9,259.24 万元，上年度发生延续到本报告期担保金额为对全资子公司的
担保1,937万元。报告期内，公司能够严格控制对外担保事项，不存在与证监发（2003）56号文、证监
发（2005）120号文规定相违背的情形，也不存在以前年度发生并累计至2006年6月30日的违规对外
担保情况。
（八）公司在报告期内不存在委托理财的情况
（九）报告期内公司存在的日常关联交易如下:
单位：人民币万元
关联方 与本公司的关系 交易类型 交易金额
占同类交易
金额的比例
广州普笙音箱厂原为参股公司，报告期内实施收购向本公司购买3,532 10.06%
16
广州国光（002045） 2006 年半年度报告
有限公司 该公司外方股权事项，于2006年7
月31日完成工商变更登记手续，成
为公司全资子公司。
扬声器
中山国光电器有
限公司
公司持有其40％的股权的参股公
司。
向本公司购买
扬声器
48 0.14%
广东国光电子有
限公司
公司持有17.5%股权的参股公司，
本公司控股股东广东国光投资有
限公司直接持有该公司18.5%的股
权。
向本公司购买
电池保护板
65 0.19%
kv2 audio llc 潜在关联方
向本公司购买
音箱
540 1.54%
合计 4,185 11.93%
公司向上述四间公司销售产品形成日常关联交易，交易均按照双方的需要和市场公允、相互接受的
价格进行。
（十）报告期内公司无重大合同发生
（十一）报告期内，公司或持股5％以上的股东未发生也不存在以前期间发生但延续到报告期的对公司
经营成果、财务状况可能产生重要影响的承诺事项。
（十二）公司内部审计机构的设置、人员安排和内部审计制度的执行情况
公司根据所制定的《内部审计制度》设立有独立的内部审计机构，配备了专职的内部审计人员，严
格按制度执行，并根据制度的规定定期进行了内部审计工作，对公司的资金及财产管理、会计报告的合
规合法等情况进行了监督检查；对公司业绩快报进行了内部审核和出具了相应的审核意见。
（十三）公司董事履行职责情况
报告期内，公司董事长、独立董事及其他董事能严格按照《深圳证券交易所中小板块上市公司董事
行为指引》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》勤勉尽责地履行职责，督促公司遵守法规、
深圳证券交易所的各项规定和公司章程，有效发挥了董事会在公司规范运作中的作用，保护了公司及投
资者特别是社会公众股股东合法权益。
报告期内董事会会议召开次数 7
董事姓名 职务 亲自出席次数委托出席次数缺席次数
是否连续
两次未亲
自出席会
议
周海昌 董事长 7 0 0否
黄锦荣 副董事长 7 0 0否
郝旭明 董事 7 0 0否
何伟成 董事 7 0 0否
陈瑞祥 董事 7 0 0否
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广州国光（002045） 2006 年半年度报告
韩萍 董事 7 0 0否
张建中 独立董事 7 0 0否
冯向前 独立董事 7 0 0否
黄晓光 独立董事 7 0 0否
（十四）报告期内公司、公司董事会、董事及高级管理人员没有受到中国证监会稽查、中国证监会行政
处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情况。
（十五）投资者关系管理
报告期内，公司按照《投资者关系管理制度》中的规定开展投资者关系活动，与投资者联系的专线
电话、电子邮箱、在巨潮资讯网站www.cninfo.com.cn的投资者互动平台以及公司网站中投资者关系管
理平台均有专人负责，最大限度地保证了投资者与公司信息交流的畅通。
报告期内，公司认真接待投资者来访，对投资者所关心的信息披露内容做了解答，安排投资者参观
工厂，满足投资者对公司关注、调研的需要。2006年3月28日，公司在巨潮资讯网站投资者互动平台
http://irm.p5w.net举行了2005年年度报告说明会，公司董事长、音响事业部总经理、财务总监、董事
会秘书、证券事务代表、独立董事和保荐机构代表人与投资者就年度报告以及投资者关心的公司发展战
略、发展方向、公司竞争优势、行业趋势、公司企业文化等做了详细的交流。
（十六）其他重大事项
1、关于股权激励计划
公司于2006年4月11日首次公告了股票期权与股票增值权激励计划，于2006年4月18日向中国证监会
报送了该激励计划备案材料，并根据证监会反馈意见及公司因实施资本公积金转增而增加股本的情况，
董事会于2006年6月28日对该股权激励计划作了相应修订，于2006年6月29日公告了股权激励计划修订方
案，现已经证监会审核无异议，公司董事会于2006年8月25日发出召开2006年度第1次股东大会审议该股
权激励计划的通知。
2、关于收购原参股公司广州普笙音箱厂外方股权
报告期内，公司于2006年3月20日召开的第五届董事会第3次会议通过了收购参股公司广州普笙
音箱厂有限公司外方股权的决议,于4月27日该公司外方股东pacific dragon investments ltd，richforever inc与公司及公司全资子公司国光电器（香港）有限公司签订了股权转让协议，由国光电器（香
港）有限公司以579万港元受让该两个外方共持有的普笙公司60％的股权。于2006年5月10日,广州
市白云区对外贸易经济合作局以穗云外经贸业【2006】53号文批准了该股权转让，广州市工商行政管理
局于2006年7月31日核准了该公司变更事项，该公司成为公司全资子公司。
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广州国光（002045） 2006 年半年度报告
3、关于投资conextion system inc计划的说明
conextion 是美国一家专业从事安装类音响设计和开发的公司，安装类音响属于高档音响产品，其市
场寿命比一般音响高，conextion 相关技术水平处于世界领先水平，2005 年已有多个产品专利和商标专利
在美国得到受理。2003 年以来，公司开始作为oem工厂，和该公司合作开发安装类扬声器，并交由公司
生产，考虑到安装音响的高技术含量，投资该公司能辅助公司更快发展安装音响和提升公司的技术团队，
2005年3月，公司董事会通过了通过美子公司投资该公司180万美元获得其57.76%股权的决定，于2005
年7月得到国家商务部批准。2005年底，该公司拥有的安装技术吸引了业内新的投资者有意加入对该公
司的投资，新投资者希望公司放弃对该公司的投资，由其取得该公司控股地位，而公司仍作为oem厂商
为该公司生产安装音响产品，目前，进一步的谈判尚在进行中。
4、关于投资kv2 audio llc 的进展。
为辅助公司更快的上专业音响，2005年3月公司董事会通过了由美子公司投资142.5万美元获得kv2
公司49.32%的股权的决议，该投资项目于2005年7月22日得到商务部批准。2005年11月26日召开第四届
董事会第39次会议通过了实施该投资的具体步骤，并考虑到该投资与募集资金项目“专业音箱技术改造”
为同一内容，同意将此投资纳入该募集资金项目，该议案经2005年12月29日召开的临时股东大会批准，
目前投资kv2的手续尚在进行中，预计第三季度完成投资手续。
5、关于两个五金项目的投资进展。
为延伸公司扬声器上游业务，更好的控制扬声器五金件成本和品质，2005 年12 月13 日公司董事会
通过了与广州市花都华昌电声配件有限公司共同投资两个五金、金属制品工厂，其一为广州恒华五金电
子有限公司，注册资本2,000 万元，公司以现金出资1,020 万元，占51％股权，合作方华昌出资980 万
元，其中设备550 万元，现金430 万元，占49%股权，在国光工业园二期建；其二为梧州恒声金属制品
有限公司，总投资2,700 万元，其中公司以现金出资527 万元，以设备出资850 万元，共出资1,377 万
元，占51％股权，合作方华昌以现金出资673 万元，以设备出资650 万元，共出资1323 万元，占49％
股权，该公司首期注册资本1,000 万元，双方按比例以现金投入，在广西梧州建设；该两间公司的主要
业务为加工扬声器盆架\组、t 铁，为本公司产品配套以及供给国内其它客户。目前，广州恒华注册资金
已投入1577 万元，为公司应投入的现金1,020 万元及合作方应投入的设备557 万元，梧州恒声首期资金
1,000 万元已到位，两间公司均正在进行厂房建设，预计年底建成投产。
6、关于雅瑶旧厂房处理进展
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广州国光（002045） 2006 年半年度报告
公司于2005年8月10日的第四届董事会第37次会议通过了拍卖原雅瑶工厂厂房和土地使用权的决
议，于2006年4月17日与买方李世容签定了该六宗房地产买卖合同，转让价格2200万元，用地面积
39620.93平方米，该六宗房地产于2005年12月31日的账面净值为1941万元。报告期内已收到相关款项
1700万元，在办理房产过户手续中，发现该厂房用地已被划为商业用地，需要按相关规定办理过户，因
此该出售事宜仍在办理过户手续中。
7、关于增设模具车间
为配合公司发展音箱系统，提高研发配套能力，加快新产品开发，报告期内公司与铭业金型有限
公司合资设立广州昌铭模具有限公司（简称昌铭），该公司投资总额和注册资本均600 万港元，本公司
以设备出资450 万港元，占75％股权，铭业以现金出资150 万港元。该公司于2005 年11 月25 日经
广州市花都区对外贸易经济合作局批准，于2006 年3 月15 日完成注资510 万港元，其中公司投入450
万港元，铭业投入60 万港元，并于2006 年4 月6 日取得实缴资本510 万港元的营业执照。该模具车
间位于国光工业园，现已建成投产。
8、报告期内公告情况。
披露日期 公告内容 信息披露报纸
2006-01-13 关于第五届董事会第1 次会议决议公告 《证券时报》
2006-01-13 关于第五届监事会第1 次会议决议公告 《证券时报》
2006-02-11 关于第五届董事会第2 次会议决议公告 《证券时报》
2006-02-28 关于2005 年度业绩快报 《证券时报》
2006-03-22 关于2005 年度报告摘要 《证券时报》
2006-03-22 关于第5 届董事会第3 次会议决议公告 《证券时报》
2006-03-22 关于召开2005 年年度股东大会的通知 《证券时报》
2006-03-22 关于第5 届监事会第2 次会议决议公告 《证券时报》
2006-03-22 日常关联交易公告 《证券时报》
2006-03-22 关于2005 年度募集资金使用情况的专项说明 《证券时报》
2006-03-22 独立董事相关事项独立意见的公告 《证券时报》
2006-03-22 关于2005 年年度报告网上说明会的通知 《证券时报》
2006-03-24 关于收购普笙公司外方股权的公告 《证券时报》
2006-03-31 关于为控股子公司融资提供担保的董事会决议
公告
《证券时报》
2006-03-31 关于为控股子公司提供担保的公告 《证券时报》
2006-04-08 关于召开2005 年年度股东大会的补充通知 《证券时报》
2006-04-11 关于第五届董事会第五次会议决议公告 《证券时报》
2006-04-11 关于第五届监事会第3 次会议决议公告 《证券时报》
2006-04-11 独立董事关于股票期权与股票增值权激励计划
（草案）的意见
《证券时报》
2006-04-11 股票期权与股票增值权激励计划（草案）摘要 《证券时报》
20
广州国光（002045） 2006 年半年度报告
2006-04-22 关于2005 年年度股东大会决议公告 《证券时报》
2006-04-27 关于2005 年年度报告补充公告 《证券时报》
2006-04-28 2006 年第一季度报告 《证券时报》
2006-05-09 2005 年度分红派息及公积金转增股本实施公告 《证券时报》
2006-06-14 关于股东股权质押公告 《证券时报》
2006-06-29 第五届董事会第七次会议关于修订股权激励计
划的决议公告
《证券时报》
2006-06-29 关于第五届监事会第4 次会议决议公告 《证券时报》
2006-06-29 独立董事关于股票期权与股票增值权激励计划
（修订草案）的意见
《证券时报》
2006-06-29 股票期权与股票增值权激励计划（修订草案）摘
要
《证券时报》
上述公告并载于巨潮资讯网站www.cninfo.com.cn 上。
第七节财务报告
本公司半年度财务报告未经审计
。
一、财务会计报表（附后
）
二、 财务会计报表附注（附后
）
21
广州国光（002045） 2006 年半年度报告
资产负债表
编制单位：国光电器股份有限公司单位：人民币元
资产 附注
2006 年6 月30日
合并
2005 年12 月 31 日
合并
2006 年6 月 30 日
母公司
2005 年12 月31日
母公司
流动资产
货币资金 五(1) 152,944,060 176,003,894 67,553,795 104,640,647
应收股利 ---59,591,672
应收账款 五(2)、六(1) 230,585,158 202,647,002 193,225,772 156,320,751
其他应收款 五(2)、六(1) 38,603,168 39,006,170 9,584,820 27,756,187
预付账款 五(3) 8,149,707 6,396,339 16,399,479 5,185,541
存货 五(4) 129,827,844 109,458,170 53,542,033 58,757,776
待摊费用 五(5) 1,953,156 1,761,562 1,434,925 1,205,249
流动资产合计 562,063,093 535,273,137 341,740,824 413,457,823
长期投资
长期股权投资 五(6)、六(2) 30,845,279 24,867,594 221,192,321 166,331,984
固定资产
固定资产原价 336,878,138 319,042,542 270,978,235 260,378,021
减：累计折旧 (48,811,054) (43,556,493) (29,569,726) (24,823,711)
固定资产净值 五(7) 288,067,084 275,486,049 241,408,509 235,554,310
工程物资 五(8) 21,844,022 16,321,324 21,844,022 25,582,138
在建工程 五(9) 154,232,679 81,859,606 131,465,847 68,479,911
固定资产清理 9,473 -9,473 -
固定资产合计 464,153,258 373,666,979 394,727,851 329,616,359
无形资产及其他资产
无形资产 五(10) 230,493 230,493 230,493 230,493
长期待摊费用 五(11) 3,218,345 1,936,848 --
其他长期资产 2,321,451 1,809,543 2,115,571 1,601,483
无形资产及其他资产
合计 5,770,289 3,976,884 2,346,064 1,831,976
资产总计 1,062,831,919 937,784,594 960,007,060 911,238,142
22
广州国光（002045） 2006 年半年度报告
资产负债表（续）
编制单位：国光电器股份有限公司单位：人民币元
负 债 和 股 东 权 益 附注
2006 年6 月30日
合并
2005 年12 月 31 日
合并
2006 年6 月 30 日
母公司
2005 年12 月31 日
母公司
流动负债
短期借款 五(12) 253,102,547 146,807,160 202,743,460 127,438,680
应付账款 五(13) 126,819,336 146,628,658 89,474,774 90,607,004
预收账款 五(14) 18,337,133 1,697,069 17,314,014 350,201
应付工资 314,547 445,454 --
应交税金 五(15) (670,727) (3,715,051) (1,952,942) (3,661,925)
其他应付款 五(16) 14,145,287 16,664,650 31,473,369 80,706,689
预提费用 五(17) 1,470,069 3,846,921 285,526 2,692,905
预计负债 五(18) 6,537,482 6,810,377 6,537,482 6,810,377
一年内到期的长期负
债 五(19)
22,952,109 4,333,992 19,189,440 -
流动负债合计 443,007,783 323,519,230 365,065,123 304,943,931
长期负债
长期借款 五(19) 14,246,382 23,011,154 -19,368,480
负债合计 457,254,165 346,530,384 365,065,123 324,312,411
少数股东权益 11,005,440 4,900,000 --
股东权益
股本 五(20) 160,000,000 100,000,000 160,000,000 100,000,000
资本公积 五(21) 233,535,778 293,535,778 233,535,778 293,535,778
盈余公积 五(22) 63,219,033 63,219,033 60,137,484 60,137,484
其中：法定公益金 ---
未分配利润 五(23) 138,187,126 130,170,920 141,268,675 133,252,469
其中：拟分配现金股利 -20,000,000 -20,000,000
外币报表折算差额 (369,623) (571,521) --
股东权益合计 594,572,314 586,354,210 594,941,937 586,925,731
负债和股东权益总计 1,062,831,919 937,784,594 960,007,060 911,238,142
企业负责人：周海昌主管会计机构负责人：周海昌会计机构负责人：郑崖民
23
广州国光（002045） 2006 年半年度报告
利润表及利润分配表
编制单位：国光电器股份有限公司单位：人民币元
项 目
附注
2006 年1～6 月
合并
2005 年1～6 月
合并
2006 年1～6 月
母公司
2005 年1～6 月
母公司
一、主营业务收入 五(24)、六(3) 351,223,740 200,384,963 182,905,050 90,018,599
减：主营业务成本 五(24)、六(3) (270,054,925) (141,866,729) (148,308,756) (67,721,959)
二、主营业务利润 81,168,815 58,518,234 34,596,294 22,296,640
加：其他业务利润 1,743,383 238,148 1,832,711 2,606,760
减：营业费用 (20,693,054) (13,557,013) (5,071,447) (2,058,985)
管理费用 (22,555,364) (9,725,970) (12,940,771) (2,787,661)
财务费用净额 五(25) (7,922,539) (3,530,961) (5,808,230) (2,662,738)
三、营业利润 31,741,241 31,942,438 12,608,557 17,394,016
加：投资(损失)/收益 五(26)、六(4) 296,036 (2,697,987) 16,877,808 10,587,694
补贴收入 26,641 23,941 26,641 23,941
营业外收入 60,000 73,611 60,000 71,511
减：营业外支出 (201,714) (454,455) (30,056) (65,375)
四、利润总额 31,922,204 28,887,548 29,542,950 28,011,787
减：所得税 (4,039,284) (2,707,123) (1,526,744) (1,831,362)
少数股东权益133,286 ---
五、净利润 28,016,206 26,180,425 28,016,206 26,180,425
加：年初未分配利润 130,170,920 129,142,137 133,252,469 132,223,686
六、可供分配的利润 158,187,126 155,322,562 161,268,675 158,404,111
减：提取法定盈余公积 五(22) ----
提取法定公益金 五(22) ----
七、可供股东分配的利润 158,187,126 155,322,562 161,268,675 158,404,111
减：提取任意盈余公积 五(22) ----
应付普通股股利 五(23) 20,000,000 35,000,000 20,000,000 35,000,000
八、未分配利润 138,187,126 120,322,562 141,268,675 123,404,111
企业负责人：周海昌主管会计机构负责人：周海昌会计机构负责人：郑崖民
24
广州国光（002045） 2006 年半年度报告
现金流量表
2006 年1~6 月
编制单位： 国光电器股份有限公司单位： 人民币元
项 目 附注合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 311,974,162 144,525,199
收到的税费返还 9,248,581 9,248,581
收到的其他与经营活动有关的现金 7,968,972 20,132,966
现金流入小计 329,191,715 173,906,746
购买商品、接受劳务支付的现金 (284,103,415) (139,760,015)
支付给职工以及为职工支付的现金 (41,066,728) (18,420,858)
支付的各项税费 (3,133,794) (1,873,249)
支付的其他与经营活动有关的现金附注五(27)(31,273,786) (68,220,140)
现金流出小计 (359,577,723) (228,274,262)
经营活动产生的现金流量净额 (30,386,008) (54,367,516)
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 300,000 300,000
取得投资收益所收到的现金 -59,591,672
处置固定资产所收回的现金净额 17,000,693 17,000,693
收到的其他与投资活动有关的现金 -
现金流入小计 17,300,693 76,892,365
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
所支付的现金 (98,533,669) (75,115,715)
投资所支付的现金 (5,981,649) (33,607,649)
支付的其他与投资活动有关的现金 -
现金流出小计 (104,515,318) (108,723,364)
投资活动产生的现金流量净额 (87,214,625) (31,830,999)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 6,238,726 -
其中： 吸收少数股东权益性投资所收到
的现金 6,238,726 -
借款所收到的现金 335,603,714 260,044,790
收到用于质押的定期存款 734,388 -
收到的其他与筹资活动有关的现金 760,501 760,501
现金流入小计 343,337,329 260,805,291
偿还债务所支付的现金 (219,454,982) (184,919,050)
分配股利或偿付利息所支付的现金 (26,323,190) (24,700,018)
支付的其他与筹资活动有关的现金 (2,000,000) (2,000,000)
现金流出小计 (247,778,172) (211,619,068)
筹资活动产生的现金流量净额 95,559,157 49,186,223
四、汇率变动对现金的影响 (283,970) (74,560)
五、现金净增加额 附注五(1) (22,325,446) (37,086,852)
25
广州国光（002045） 2006 年半年度报告
现金流量表（续
）
2006 年1~6
月
编制单位：国光电器股份有限公司单位：人民币
元
补充资料 合并 母公司
1.将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 28,016,206 28,016,206
加： 计提的资产减值准备 281,173 57,725
固定资产折旧 6,225,235 4,786,506
待摊费用的减少 (191,594) (229,676)
预提费用的增加 (2,376,852) (2,407,379)
处置固定资产的损失(减：收益) 28,056 28,056
财务费用 6,323,190 4,700,018
投资损失(减：收益) (296,036) (16,877,808)
存货的增加 (20,369,675) 5,215,743
经营性应收项目的增加 (46,285,724) (47,005,317)
经营性应付项目的增加 (1,739,987) (30,651,590)
经营活动产生的现金流量净额 (30,386,008) (54,367,516)
2. 不涉及现金收支的投资和筹资活动 --
3. 现金净增加情况
现金的年末余额 152,944,060 67,553,795
减：现金的年初余额 175,269,506 104,640,647
现金净增加额 (22,325,446) (37,086,852)
企业负责人：周海昌主管会计机构负责人：周海昌会计机构负责人：郑崖民
26
广州国光（002045） 2006 年半年度报告
利润表附表
2006 年1~6 月会企02 表附表1
编制单位：国光电器股份有限公司 单位：元
报告期利润 2006 年1~6 月
报告期利润
净资产收益率（%） 每股收益（元）
全面摊薄加权平均全面摊薄 加权平均
主营业务利润 81,168,815 13.84% 13.60% 0.51 0.51
营业利润 31,741,241 5.41% 5.32% 0.20 0.20
净利润 28,016,206 4.78% 4.69% 0.18 0.18
扣除非经常性损益后净利润 28,117,470 4.80% 4.71% 0.18 0.18
企业负责人：周海昌会计机构负责人：周海昌构负责人：郑崖民
资产减值准备明细表
会企01 表附
截至 2006 年6 月止表1
编制单位：国光电器股份有限公司 单位：元
项目 期初余额 本期增加数
本期减少数
期末余额
因资产价值
回升转回数
其他原因
转出数合计
一、坏账准备合计 11,580,572 281,173 ---11,861,745
其中：应收账款 6,371,327 176,167 ---6,547,494
其他应收款 5,209,245 105,006 ---5,314,251
二、短期投资跌价准备合计 ------
其中：股票投资 ------
债券投资 ------
三、存货跌价准备合计 2,311,534 ----2,311,534
其中：库存商品 563,489 ----563,489
原材料 990,983 ----990,983
低值易耗品 757,062 ----757,062
四、长期投资减值准备合计 2,189,047 ----2,189,047
其中：长期股权投资 2,189,047 ----2,189,047
长期债权投资 ------
五、固定资产减值准备合计 ------
其中：房屋、建筑物 ------
机器设备 ------
六、无形资产减值准备合计 ------
其中：专利权 ------
商标权 ------
七、在建工程减值准备合计 424,178 ----424,178
八、委托贷款减值准备合计 ------
九、总计 16,505,331 281,173 ---16,786,504
企业负责人：周海昌主管会计机构负责人：周海昌会计机构负责人：郑崖民
27
广州国光（002045） 2006 年半年度报告
一公司简介
国光电器股份有限公司(“本公司”)的前身为广州国光电声总厂(“电声总厂”)。电声总厂于1993
年12 月25 日改制并定向募集内部职工股，设立股份有限公司，即本公司。本公司成立时经
批准的股本为40,000,000 元，共40,000,000 股
，
每股面值1 元。本公司于1995 年12 月8
日依法增资扩股并变更为外商投资股份有限公司，股本为70,000,000 元，共70,000,000 股，
每股面值1 元。
本公司于2005 年4 月11 日获准发行人民币普通股a 股30,000,000 股，并于2005 年5 月
23 日在深圳证券交易所上市挂牌交易。
于2005 年10 月28 日，本公司股权分置方案经股东大会通过，并于2005 年11 月24 日获
得商务部以商资批(2005)2716 号文批准。根据该项股权分置改革方案，全体流通股股东每持
有10 股流通股份获得非流通股股东安排的3.3 股份对价股份。自2005 年11 月24 日，原非
流通股股东持有的非流通股股份性质变更为有限售条件的流通股。
本公司于2006 年4 月21 日召开的2005 年年度股东大会决议决定：“以2005 年12 月31
日股本10,000 万为基数，以资本公积转增股本，向全体股东按每10 股转增6 股”，共计6,000
万股，并于2006 年5 月12 日通过中国证券登记结算有限公司深圳分公司办理了转增登记手
续，转增后本公司总股本由10,000 万股增加至16,000 万股。
本公司及其子公司(详见附注四(1))统称为本集团，主要从事扬声器及音箱的生产及销售。
二主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
(1) 会计报表的编制基础
本会计报表按照国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》编制。
(2) 会计年度
本集团会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。
(3) 记账本位币
本集团的记账本位币为人民币。
(4) 记账基础和计价原则
本集团的记账基础为权责发生制。资产在取得时按实际成本入账；如果以后发生减值，则计
提相应的减值准备。本集团改制时投入的资产，经评估后按国有资产管理部门确认的评估值
28
广州国光（002045） 2006 年半年度报告
作为入账价值。
(5) 外币业务核算方法
外币业务按业务发生当月第一天中国人民银行公布的基准汇率折算为人民币入账。于资产负
债表日以外币为单位的货币性资产和负债，按该日中国人民银行公布的基准汇率折算为人民
币，所产生的折算差额除了固定资产购建期间专门外币资金借款产生的汇兑损益按资本化的
原则处理外，直接计入当期损益。
(6) 外币会计报表的折算方法
纳入本集团会计报表合并范围的子公司的外币资产负债表中的所有资产、负债项目均按资产
负债表日中国人民银行公布的基准汇率折算为人民币，股东权益项目除未分配利润项目外均
按业务发生当日中国人民银行公布的基准汇率折算，未分配利润项目以折算后利润分配表中
该项目的金额列示；利润表以及利润分配表中反映发生额的项目按年度平均汇率折算，由此
折算产生的差异列入折算后资产负债表的外币报表折算差额项目内。现金流量表的现金流量
按年度平均汇率折算，汇率变动对现金流量的影响，在现金流量表中单独列示。
(7) 现金
列示于现金流量表中的现金是指库存现金及可随时用于支付的银行存款。
受到限制的银行存款不作为现金流量表中的现金列示。
(8) 应收款项及坏账准备
应收款项包括应收账款及其他应收款。本集团对可能发生的坏账损失采用备抵法核算。应收
款项以实际发生额减去坏账准备后的净额列示。
(a) 应收账款
应收款项包括应收关联方款项及应收非关联方款项。
本集团对应收款项的可收回性作出具体评估后计提坏账准备。当有迹象表明应收款项的回收
出现困难时，计提专项坏账准备；对于有证据表明能够收回的应收款项，不计提坏账准备；
对于其余的应收非关联方款项，运用账龄分析法按以下比例计提一般坏账准备：
账龄比
例
一年以内1%
一到二年25%
二到三年50%
29
广州国光（002045） 2006 年半年度报告
三年以上100%
(b) 其他应收款
本集团对其他应收款采用与应收账款同样的方法计提坏账准备。
(c) 坏账损失确认标准
对于有确凿证据表明应收款项确实无法收回时，如债务单位已撤销、破产、资不抵债、现金
流量严重不足等，确认为坏账，并冲销已计提的相应坏账准备。
(9) 存货
存货包括原材料、在产品、产成品、委托加工材料、低值易耗品和包装物等，按成本与可变
现净值孰低法列示。
存货于取得时按实际成本入账。原材料、产成品和委托加工材料发出时的成本按加权平均法
核算，低值易耗品在领用时采用一次转销法核算成本，包装物在领用时一次计入生产成本。
产成品和在产品成本包括原材料、直接人工及按正常生产能力下适当比例分摊的所有间接生
产费用。
存货跌价准备一般按单个存货项目计算的成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按
正常生产经营过程中，以存货的估计售价减去估计至完工将要发生的成本、销售费用及相关
税金后的金额确定。
本集团的存货盘存制度为永续盘存制。
(10) 长期投资
长期投资包括本公司对子公司、联营企业的股权投资及其他准备持有超过一年的股权投资。
(a) 股权投资
子公司是指本公司直接或间接拥有其50%以上的表决权资本，或其他本公司有权决定其财务
和经营政策并能据以从其经营活动中获取利益的被投资单位；联营企业是指本公司占该企业
表决权资本总额的20%或以上至50％，或对该企业财务和经营决策有重大影响的被投资单
位。
长期股权投资的成本按投资时实际支付的价款扣除已宣告但尚未领取的现金股利入账。本公
司对子公司和联营企业的长期股权投资采用权益法核算，对其他准备持有超过一年的股权投
资采用成本法核算。
30
广州国光（002045） 2006 年半年度报告
2003 年3 月17 日前发生的长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本与应享有被投资
单位所有者权益份额之间的差额，采用直线法按投资合同规定的期限摊销。2003 年3 月17
日后发生的长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权
益份额的差额，作为资本公积；初始投资成本大于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，
采用直线法按投资合同规定的期限摊销。
采用权益法核算时，投资损益按应享有或应分担被投资单位当年实现的净利润或发生的净亏
损份额确认，并调整长期股权投资的账面价值，确认被投资单位发生的净亏损以长期股权投
资的账面价值减至零为限。被投资单位所分派的现金股利则于股利宣告分派时相应减少长期
股权投资的账面价值。采用成本法核算时，投资收益在被投资单位宣告分派股利时确认。
(b) 长期投资减值准备
长期股权投资由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于账
面价值时，按可收回金额低于长期投资账面价值的差额，计提长期投资减值准备。可收回金
额是指其销售净价与其使用价值两者之中的较高者。销售净价是指在熟悉交易情况的交易各
方之间自愿进行的公平交易中，通过销售该项资产而取得的收入扣除处置费用后的金额。使
用价值指预期从长期投资持续持有及处置中形成的预计未来现金流量的现值。
如果有迹象表明以前年度据以计提减值准备的各种因素发生变化，使得该项投资的可收回金
额大于其账面价值，减值准备在以前年度已确认的减值损失范围内予以转回。
(11) 固定资产和折旧
固定资产是指为生产商品或经营管理而持有的、使用期限在一年以上且单位价值较高的有形
资产。自2001 年1 月1 日起利用土地建造自用项目时，土地使用权的账面价值构成房屋、
建筑物成本的一部分。
购置或新建的固定资产按取得时的成本作为入账价值。
固定资产折旧采用直线法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用年限内计提。土地使
用权的预计使用年限高于相应的房屋及建筑物预计使用年限所对应的土地使用权价值作为净
残值预留。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣减减值准备后的账面价值及尚
可使用年限确定折旧额。
固定资产的预计使用年限、净残值率及年折旧率列示如下：
预计使用年限预计净残值率年折旧率
房屋及建筑物30 – 35 年 0%至10% 2%至 3%
－土地使用权 30 年40% 2%
机器设备 14 年 0%至10% 6%至7%
运输工具 10 年 0%至10% 9%至10%
31
广州国光（002045） 2006 年半年度报告
电子设备及办公设备6 年 0%至10% 15%至17%
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入营业
外收入或支出。
固定资产的修理及维护支出于发生时计入当期费用。固定资产的重大改建、扩建、改良及装
修等后续支出，在使该固定资产可能流入企业的经济利益超过了原先的估计时，予以资本化。
重大改建、扩建及改良等后续支出按直线法于固定资产尚可使用期间内计提折旧，装修支出
按直线法在预计受益期间内计提折旧。
如果有迹象或环境变化显示单项固定资产账面价值可能超过其可收回金额时，本集团将对该
项资产进行减值测试。若该单项资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。
如果有迹象表明以前年度据以计提资产减值的各种因素发生变化，使得该资产的可收回金额
大于其账面价值，减值准备在以前年度已确认的减值损失范围内予以转回。转回后该资产的
账面价值不超过不考虑减值因素情况下计算的资产账面净值。
(12) 在建工程
在建工程指兴建中或安装中的资本性资产，以实际发生的支出作为工程成本入账。工程成本
包括建筑费用及其他直接费用、机器设备原价及安装费用，以及在资产达到预定可使用状态
之前为该项目专门借款所发生的借款费用。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资
产并自次月起开始计提折旧。
如果有迹象或环境变化显示单项在建工程账面价值可能超过其可收回金额时，本集团将对该
项资产进行减值测试。若该单项资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。
如果有迹象表明以前年度据以计提资产减值准备的各种因素发生变化，使得该资产的可收回
金额大于其账面价值，减值准备在以前年度已确认的减值损失范围内予以转回。
(13) 土地使用权
以支付土地出让金方式取得的土地使用权，按照实际支付的价款入账，并采用直线法按预计
使用年限摊销。自2001 年1 月1 日起，利用土地建造项目时，将相应土地使用权的账面价
值全部转入在建工程成本。
(14) 长期待摊费用
长期待摊费用包括支付予设计商并安装于约定数量产品的专用软件及硬件使用权费，按实际
支付的价款入账。在销售该等产品时，按销售数量及单位产品应负担的软件及硬件使用权费
摊销计入成本，并以成本减去累计摊销后的净额列示。
(15) 借款费用
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广州国光（002045） 2006 年半年度报告
为购建固定资产而发生专门借款所产生的利息、辅助费用及汇兑损益等借款费用，在资产支
出及借款费用已经发生、并且为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，
开始资本化并计入该资产的成本。当购建的固定资产达到预定可使用状态时停止资本化，其
后发生的借款费用计入当期损益。
借款费用中每期利息费用，按当期购建固定资产累计支出加权平均数与该特定借款的利率，
在不超过当期专门借款实际发生的利息费用的范围内，确定资本化金额。
其他借款发生的借款费用，于发生时计入当期财务费用。
(16) 预计负债
因产品质量保证、对外提供担保、未决诉讼等事项形成的某些现时义务，且该义务的履行很
可能会导致经济利益的流出，在该支出金额能够可靠计量时，确认为预计负债。预计负债按
照以前年度的相关经验以最佳估计金额入账。本集团的预计负债情况如下：
(a) 已退休和未来十年内退休的员工之十年过渡性医疗保险金
根据广州市人民政府令(2001) 第17 号文的规定，企业应为员工支付医疗保险金。根据有关规
定，对已退休的员工须补交十年过渡性医疗保险金；对自该规定生效起未来十年内退休的员
工须补交其剩余工作年限不足十年部分的过渡性医疗保险金。本公司及于广州市设立的子公
司根据广州市年平均工资增长率和货币折现价值等因素预计相应的费用。
(b) 退休员工的综合补贴
根据本公司及部份子公司的现行制度，退休员工可以根据企业工龄享受相应的综合补贴。本
公司及部分子公司综合考虑未来退休人数、广州市政府规定的退休年龄及统计的人均寿命、
年平均工资增长率和货币折现价值等因素于员工为本公司提供服务期间内预计相应的费用。
(17) 职工社会保障及福利
本集团的在职职工参加由当地政府机构设立及管理的职工社会保障体系，包括养老及医疗保
险、住房公积金及其他社会保障制度。除此及退休员工的综合补贴(见附注二(16) (b)) 以外，
本集团并无其他重大职工福利承诺。
根据有关规定，本集团按工资总额的一定比例且在不超过规定上限的基础上提取保险费及公
积金，并向劳动和社会保障机构缴纳，相应的支出计入当期成本或费用。
(18) 股利分配
股东大会批准的拟分配的现金股利于批准的当期确认为负债。
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广州国光（002045） 2006 年半年度报告
(19) 收入确认
(a) 销售产品
在已将产品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并且不再对该产品实施继续管理和控
制，与交易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入和成本能够可靠计量时确认销售收
入的实现。
(b) 其他收入按下列基础确认：
利息收入按存款的存续期间和实际收益率计算确认。
补贴收入于收到时确认。
经营租赁收入采用直线法在租赁期内确认。
(20) 经营租赁
与资产所有权有关的全部风险与报酬实质上并未转移至承租方的租赁为经营租赁。
经营租赁的租赁费用在租赁期内按直线法确认为期间费用。
(21) 所得税的会计处理方法
本集团企业所得税费用的会计处理采用应付税款法，当期所得税费用按当期应纳税所得额及
税率计算确认。
(22) 合并会计报表的编制方法
合并会计报表的范围包括本公司及纳入合并范围的子公司。合并会计报表系根据中华人民共
和国财政部财会字(1995)11 号文《关于印发合并会计报表的暂行规定》、《企业会计制度》及
相关规定编制。
从取得子公司的实际控制权之日起，本公司开始将其相应期间的收入、成本、利润予以合并；
从丧失实际控制权之日起停止合并。集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润已在合并
会计报表编制时予以抵销。纳入合并范围的子公司的所有者权益中不属于本集团所拥有的部
分作为少数股东权益在合并会计报表中单独列示。
当纳入合并范围的子公司与本公司采用的会计政策不一致，且由此产生的差异对合并报表影
响较大时，按本公司执行的会计政策予以调整。
三税项
本集团承担的主要税项列示如下：
(1) 所得税
34
广州国光（002045）
2006 年半年度报告
本集团各公司的所得税税率如下：
2005 年度 2006 年度
本公司(a) 12% 12%
广州国光电器有限公司(“国光有限”) (b) 27% 27%
国光电器(香港)有限公司 (“港子公司”) (c) 17.5% 17.5%
广州市国光电子科技有限公司(“国光科技”) (d) -12%
梧州恒声金属制品有限公司(“梧州恒声”) (e) -
广州恒华五金电子有限公司(“广州恒华”) (e) -
ggec america inc. (f)
－联邦
税
15%至39% 15%至39%
－州税 8.84% 8.84%
ggec europe gmbh. (g) 25% 25%
广州昌铭模具有限公司(h) -
(a)
本公司为设立于沿海经济开放区所在城市的中外合资企业，根据《中华人民共和国外商投资
企业和外国企业所得税法》第七条的规定，现行企业所得税税率为24%，地方所得税税率为
3%。
根据2006 年1 至6 月份的生产及出口销售情况，本公司确认2006 年1 至6 月份出口产品
产值已达到上半年产品产值70%以上，根据相关规定享受减半征收企业所得税条件并相应免
征当年地方所得税的税收优惠。因此本公司2006 年1 至6 月份减按12%计提企业所得税。
(b)
国光有限为设立于沿海经济开放区所在城市的中外合资经营企业，根据《中华人民共和国外
商投资企业和外国企业所得税法》第七条的规定，现行企业所得税税率为24%，地方所得税
税率为3%。
(c) 港子公司为本公司于1993 年11 月30 日于中国香港成立之子公司，适用之所得税税率为
17.5%。
(d) 国光科技为于2003 年3 月11 日设立的中外合资企业。
根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》第八条的规定，经营期在十年以
上的生产性外商投资企业，从开始获利的年度起，第一年和第二年免征企业所得税，第三年
至第五年减半征收企业所得税。此外，根据广州市人民政府穗府(1991)68 号文的规定，在广
州市设立的生产性外商投资企业，在减免企业所得税期间免征地方所得税。2004 年度为国光
科技的首个获利年度。截至2005 年12 月31 日，国光科技已获取广州市国家税务局外商投
资企业免征、减征所得税批复，2004 至2005 年度免征企业所得税，2006 至2008 年度减半
征收企业所得税。因此，2006 年度1 至6 月份按12%计提企业所得税。
国光科技详细情况见附注四(1) (a)。
(e)
梧州恒声和广州恒华为本集团2005 年12 月新成立的子公司，于2006 年1 至6 月份并无应
纳税所得额，无需缴纳所得税。详细情况见附注四(b)及附注四(c)。
35
广州国光（002045）
2006 年半年度报告
(f)
ggec america inc. 为本公司于1996 年2 月于美国成立之子公司，根据美国税法缴纳联
邦税和州税。其中，联邦税执行15％至39％的超额累进税率；州税税率为8.84%(年最低缴
税额为800 美元)。
(g)
ggec europe gmbh.为本公司于2003 年12 月5 日于德国成立之子公司，于2006 年1
至6 月份并无应纳税所得额。
(h)
广州昌铭为本集团于2006 年3 月15 日投资的中外合资性质的子公司，根据《中华人民共和
国外商投资企业和外国企业所得税法》第八条的规定，经营期在十年以上的生产性外商投资
企业，从开始获利的年度起，第一年和第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企
业所得税。此外，根据广州市人民政府穗府(1991)68 号文的规定，在广州市设立的生产性外
商投资企业，在减免企业所得税期间免征地方所得税。由于2006 年1 至6 月份尚未获利，
故无需缴纳所得税。
(2)
增值税
本集团于中国内地及德国成立的各公司适用增值税。其中，内销产品销项税率为17%；直接
出口产品采用“免、抵、退”办法，退税率为13%；非直接出口产品销售采用“不征不退”办
法，免征销售环节的增值税，也不退还其相应的增值税进项税。ggec europe gmbh.适
用之增值税率为16%。
(3)
营业税
本集团出租房产的收入按5%的税率缴纳营业税。
四
子公司
(1)
本公司的子公司及其合并范围
被投资注册地注册资本经营范围本集团对本公司持有是否
单位全称点其投资额权益比例合并
直接间接
国光有限花都人民币电子元器件、电声器人民币73% 27% 是
18,550,000 元件、音响设备及所13,541,500 元
属系列产品的生
产、销售及相关服
务
ggec 美国 3,045,000 美元电子元器件、电声器3,045,000 美100% -是
america 件、音响设备及所元
inc. (e) 属系列产品的销
售
港子公司香港 500,000 港币电子元器件、电声器500,000 港币100% -是
件、音响设备及所
属系列产品的销
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广州国光（002045）
2006 年半年度报告
售
国光科技 (a) 花都人民币
92,000,000 元
数字产品、电子元器
件、电声器件、工
程塑料的生产、设
人民币
60,000,000 元
65% 35% 是
计和销售
梧州恒声(b) 梧州人民币
10,000,000 元
五金、金属制品、音
响、电器配件的生
产和销售
人民币
5,100,000 元
51% -是
广州恒华(c) 花都人民币五金件、新型电子元人民币-51% 是
20,000,000 元器件的生产、设计10,200,000 元
和销售
ggec 德国 500,000 欧元电子元件、电声器500,000 欧元100% -是
europe 材、音响设备等销
gmbh. 售服务工作
广州昌铭(d) 花都 6,000,000 港币非金属制品模具、汽4,500,000 港币75% -是
车模具、夹具等设
计、生产和销售
(a)
国光科技是本集团于2003 年3 月11 日设立的中外合资企业。于2004 年12 月31 日，国光
科技注册资本为40,000,000 元，其中本公司持有75%股权，港子公司持有25%股权。
根据广州市花都区对外贸易经济合作局花外经贸管补(2004)8 号文批准，本公司及ggec
america inc. 同时对国光科技增资。增资后国光科技注册资本变更为92,000,000 元，其
中本公司投资额为60,000,000 元，占65%，港子公司投资额为1,000,000 元，占11%，ggec
america inc. 投资额为22,000,000 元，占24%。截至2005 年12 月31 日，美子公司已
缴付其投资额22,000,000 元。于2006 年3 月7 日，本公司缴付增资款30,000,000 万元。
截至2006 年6 月30 日止，科技公司注册资本全部出资完毕。
(b)
梧州恒声是本公司和广州市花都华昌电声配件有限公司(“华昌公司”)于2005 年12 月22 日设
立的内资企业。
(c)
广州恒华是港子公司与华昌公司根据广州市花都区对外贸易经济合作局花外经贸管复
(2005)95 号文的批准，于2005 年12 月28 日设立的中外合资企业。港子公司于2006 年2
月14 日以等值于人民币10,200,000 元的美元1,266,766.02 元投入注册资金，截止2006 年
6 月30 日止，本公司注册资本出资完毕。
(d)
广州昌铭是本公司与香港铭业金型有限公司根据广州市花都区对外贸易经济合作局花外经贸
管复(2005)91 号文的批准，于2006 年3 月15 日投入等值于人民币4,666,000 元的机器设备
（投入机器设备价值已经广州市大公会计师事务所有限公司穗大师评字（2006）第004 号评
估报告评定），折港币4,503,426.31 元，其中4,500,000 元港币为本公司应出资的注册资本，
并于2006 年4 月6 日获工商局核准完成营业执照的登记。
37
广州国光（002045）
2006 年半年度报告
(e)
ggec america inc. 为本公司于1996 年2 月于美国成立之全资子公司，于2005 年12 月
31 日，注册资本为美元2,595,000 元。于2006 年5 月24 日增资450,000 美元。截止2006
年6 月30 日止，ggec america inc. 注册资本变更为3,045,000 美元。
(2)
于2006 年6 月30 日，本公司对子公司的投资情况见附注六(2)。
五
合并会计报表主要项目注释
(1)
货币资金
2005 年12 月31 日2006 年6 月30 日
现金62,580 24,164
银行存款172,438,799 152,600,712
其他货币资金3,502,515 319,184
176,003,894 152,944,060
于2006 年6 月30 日货币资金中包括以下外币余额：
外币名称外币金额汇
率
折合人民币
美元3,850,761 7.9956 30,789,145
港元2,017,920 1.0294 2,077,247
欧元56,747 10.1313 574,921
33,441,313
列示于现金流量表的现金包括：
2006 年6 月30 日
2006 年6 月30 日现金余额：
货币资金 152,944,060
减：受到限制的存款 *
152,944,060
2005 年12 月31 日现金余额：
货币资金 176,003,894
减：受到限制的存款 * (734,388)
175,269,506
现金净增加
额
(22,325,446)
* 2005 年底受到限制的存款为港子公司作为借款质押的定期存单，2006 年已还借款，因此不
存在受到限制的存款。
(2)
应收账款及其他应收款
(a)
应收账款
38
广州国光（002045）
2006 年半年度报告
2005 年12 月31
日
2006 年6 月30 日
应收账款209,018,329 237,132,652
减：专项坏账准备(2,268,089) (2,247,123)
一般坏账准备(4,103,238) (4,300,371)
202,647,002 230,585,158
应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下：
2005 年12 月31 日 2006 年6 月30 日
金额比例(%) 坏账准备金额比例(%) 坏账准备
账龄
一年以内200,748,386 96.0% (1,820,063) 227,737,866 96.0% （1,736,788）
一到二年2,266,100 1.1% (538,100) 3,080,478 1.3% （701,617）
二到三年3,392,653 1.6% (1,486,790) 3,474,362 1.5% （1,596,093）
三年以上2,611,190 1.3% (2,526,374) 2,839,946 1.2% （2,512,996）
209,018,329 100.0% (6,371,327) 237,132,652 100.0% （6,547,494）
本集团的应收账款主要由出口销售(包括非直接出口销售)形成，本集团根据具体情况
提取专项坏账准备及一般坏账准备。
于2006 年6 月30 日，应收账款中无持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的欠款。
年末应收账款前五名债务人欠款金额合计为121,137,735 元，占应收账款总额51.1%。
(b)
其他应收款
2005 年12 月31 日2006 年6 月30 日
其他应收款44,215,415 43,917,419
减：专项坏账准备(4,279,841) (4,186,394)
一般坏账准备(929,404) (1,127,857)
39,006,170 38,603,168
其他应收款账龄及相应的坏账准备分析如下：
2005 年12 月31 日 2006 年6 月30 日
比例坏账金额比例(%) 坏账准备
金额(%) 准备
账龄
一年
以
内27,540,052 62.3% (335,091) 30,782,405 70.1% (233,361)
一到二12,056,958 27.3% (3,660,214) 6,801,003 15.5% (2,218,549)
39
广州国光（002045） 2006 年半年度报告
年
二到三
年1,018,848 2.3% (1,003,867) 1,511,995 3.4% (1,398,477)
三年以
上3,599,557 8.1% (210,073) 4,822,016 11.0% (1,463,864)
44,215,415 100% (5,209,245) 43,917,419 100.0% (5,314,251)
于2006年6月30日，账龄二年以内、二到三年的其他应收款主要为ggec america inc.
给予conextion systems, inc.16,787,820 元之借款，因有迹象表明其收回出现困难，故本
集团根据预计收回金额对其计提专项坏账准备3,275,974元。
于2006年6月30日，账龄三年以上的其他应收款主要为ggec america inc. 给予dmg
international llc 全额为3,389,484 元之借款，因有证据表明其不存在减值问题，没有对
其计提一般坏账准备；另应收第三方1,003,867元欠款，因有迹象表明其收回出现困难，
故对其全额计提专项坏账准备。
年末其他应收款前五名债务人欠款金额合计为32,178,066 元，占其他应收款总额的73.3%。
于2006 年6 月30 日，其他应收款项中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的欠
款。
(3) 预付账款
2005 年12 月31 日 2006 年6 月30 日
金额比例(%) 金额比例(%)
账龄
一年以内 3,978,675 62.2% 5,732,043 70.4%
一到二年 93,627 1.5% -
二到三年 2,324,037 36.3% 93,627 1.1%
三年以上 2,324,037 28.5%
6,396,339 100.00% 8,149,707 100.00%
于2006 年6 月30 日，三年以上的预付账款主要为给予清华国光数字媒体技术研究所之预付
研发费未使用部分。
于2006 年6 月30 日，预付账款中无预付持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。
(4) 存货
2005 年12 月31 日2006 年6 月30 日
成本
原材料69,546,319 81,170,479
在产品18,809,865 18,353,244
产成品14,673,779 20,845,107
委托加工材料4,638,580 5,095,688
低值易耗品及包装物4,101,161 6,674,860
111,769,704 132,139,378
40
广州国光（002045） 2006 年半年度报告
2005 年12 月31 日2006 年6 月30 日
存货跌价准备
本年增加本年减少
原材料(990,983) --(990,983)
在产品---
产成品(563,489) --(563,489)
低值易耗品(757,062) --(757,062)
(2,311,534) --(2,311,534)
109,458,170 129,827,844
(5) 待摊费用
2005 年12 月31 日2006 年6 月30 日
宿舍用品 233,800 467,380
模具费 527,850 175,950
其他 999,912 1,309,826
1,761,562 1,953,156
于2006 年6 月30 日，待摊费用的模具费主要为寿命一年以内的模具支出未摊
销的余额；宿舍用品是为员工宿舍购置的家具电器等物品。
(6) 长期股权投资
2005 年2006 年
12 月31 日本年增加本年减少06 月30 日
长期股权投资
联营企业 (a) 22,303,496 6,327,926 -28,631,422
合并价差(b) 1,029,946 -(50,241) 979,705
其他 (c) 3,723,199 -(300,000) 3,423,199
27,056,641 6,327,926 (350,241) 33,034,326
长期股权投资减值准备(2,189,047) --(2,189,047)
24,867,594 6,327,926 (350,241) 30,845,279
本集团的长期投资无投资变现及收益汇回的重大限制。
41
广州国光（002045）
2006
年半年度报告
(a) 联营企业
占被投资公司
投资起止期限注册资本比例投资金额累计权益变动账面余额
2005 年2006 年2005 年本年2006 年2005 年本年2006 年2005 年2006 年
12 月31 06 月30 12 月31 日增/(减)额06 月30 日12 月31 日增/(减)额06 月30 日12 月31 日06 月30 日
日日
广州普笙音箱厂有1993 年8 月11
40%
100% 7,260,890 5,981,649 13,242,539 6,004,187 (27,337) 5,976,850 13,265,077 19,219,389
限公司(“ 普笙公日至2031 年8
司”) 月11 日
中山国光电器有限2001 年12 月 40% 40% 1,568,124 -1,568,124 5,748,895 255,831 6,004,726 7,317,019 7,572,850
公司(“ 中山国31 日至2016
光”) 年3 月11 日
广东国光电子有限2002 年9 月23
17.5%
17.5% 3,500,000 -3,500,000 (1,778,600) 117,783 (1,660,817) 1,721,400 1,839,183
公司(“国光电子”) 日至2012 年9
*
*
月23 日
12,329,014 5,981,649 18,310,663 9,974,482 346,277 10,320,759 22,303,496 28,631,422
** 本公司董事认为本集团对国光电子有重大影响，故列为联营公司核算。
**本公司于2006 年3 月20 日的董事会决议，同意以港子公司作为受让方以5,790,000 港元收购普笙公司外方股东持有的60%的全部股权。并于2006
年6 月7 日和6 月13 日分次支付1,930,000 港元和3,860,000 港元的收购股权款，故本集团公司拥有普笙公司100%的股权。截至2006 年6 月30
日止，普笙公司尚未获得工商局的批准变更营业执照，故仍列为联营公司核算
。
42
广州国光（002045）
2006
年半年度报告
(b) 合并价差
2005 年2006 年
原始金额摊销期限累计摊销12 月31 日本年增加本年摊销06 月30 日
纳入合并报表范围的股权投资差额(合并价差)
国光有限11,541,447 1994 年1 月至(11,541,447) ---
2003 年10 月
国光有限(528,201) 1999 年4 月至528,201 ---
2003 年10 月
11,013,246 (11,013,246) ---
其他股权投资差额
中山国光1,431,876 2002 年1 月至(301,449) 1,029,946 -(50,241) 979,705
2016 年3 月
12,445,122 (11,314,695) 1,029,946 -(50,241) 979,705
股权投资差额为投资成本与应占被投资单位净资产的差额。其中，于国光有限的股权投资差额是由于1993 年本公司股份制改造时对国光有限的长
期投资的评估值与其相应的账面净资产值的差额，以及ggec america inc. 于1999 年购买国光有限27%权益所形成；于中山国光的股权投资
差额是由于本公司于2001 年购买中山国光40%权益所形成。
43
广州国光（002045） 2006 年半年度报告
(c) 其他股权投资
2005 年2006 年占被投资公司
被投资公司名称 投资起止期限 12 月31 日本年减少6 月30 日注册资本比例
广州致达电子厂
有限公司(“ 致达1992 年7 月至2042 年9
公司”) 月3,723,199 (300,000)) 3,423,199 10%
本公司于1992 年7 月向致达公司投资4,378,093 元，获得该公司10%之股份。由于致达公司
经营情况不理想，管理层对其计提了50%之长期投资减值准备2,189,047 元。
于2006 年6 月30 日，本公司收回款项300,000 元，冲减投资成本。
(7) 固定资产及累计折旧
房屋及 电子设备及
建筑物 机器设备运输工具办公设备 合计
原价
2005 年12 月31 215,617,727 82,641,780 4,405,622 16,377,413
日319,042,542
在建工程转入
8,758,326 3,498,023 744,500 13,000,849
本年其他增加
1,045 9,195,610 179,866 1,142,001 10,518,522
本年减少
-930,183 -4,684,279 -69,313 -5,683,775
2006 年6 月30 日 223,446,915 90,651,134 4,585,488 18,194,601
336,878,138
累计折旧
2005 年12 月31 10,696,684 21,843,461 1,676,048 9,340,300 43,556,493
日
本年计提 2,761,081 2,476,481 169,553 818,120 6,225,235
本年减少 -930,183 -7,066 -33,425 -970,674
2006 年6 月30 日12,527,582 24,312,876 1,845,601 10,124,995 48,811,054
净额
2005 年12 月31 204,921,043 60,798,319 2,729,574 7,037,113 275,486,049
日
2006 年6 月30 日 210,919,333 66,338,258 2,739,887 8,069,606 288,067,084
44
广州国光（002045） 2006 年半年度报告
于2006 年6 月30 日，以净值约为人民币1,581,523 元的房屋建筑物作为港币515,931 元长
期借款（附注五(19)(b)）的抵押物。
(8) 工程物资
2005 年12 月31 日2006 年6 月30 日
专用材料7,869,421 4,250,273
预付大型设备款8,451,903 17,593,749
16,321,324 21,844,022
45
广州国光（002045）
2006
年半年度报告
(9) 在建工程
工程名称预算数
2005 年
12 月31 日本年增加
本年转入
固定资产其他减少数
2006 年
6 月30 日资金来源
工程投入占
预算的比例
哈尔滨商铺* 424,178
新世纪土建工
程
7,435,000
国光工业园420,000,000
424,178
6,087,931
74,174,353
-
-
84,231,920
-
-
(12,256,349)
-
-
-
424,178
6,087,931
146,149,925
自有资金
自有资金
自有资金、银行借
款
及上市筹资
100.0%
81.9%
34.8%
其中：借款费用资本化金额
----
土地使用权转入 38,217,101 -(7,930,118) -30,286,983
其他1,597,322 1,142,001 (744,500) -1,994,823 自有资金
85373,922 (13,000,849 -154,656,857
82,283,784 )
减：在建工程减值准备*
(424,178)
2---(424,178)
81,859,606 154,232,679
*本公司曾以424,178 元于哈尔滨购置一间商铺。该商铺的开发商由于个人债务问题未能办理相关的房产证并交付给本公司，因此该商铺至今仍未能
投入使用。本公司为此而计提了全额的在建工程减值准备。
46
广州国光（002045）
2006 年半年度报告
(10)
长期待摊费用
原始2005 年2006 年累计
发生额12 月31 日本年增加6 月30 日摊销额
专用软件及硬件使1,936,848 1,936,848 461,832 2,398,680
权费
开办
费
--819,665 819,665
1,936,848 1,936,848 1,281,497 3,218,345
于2006 年1 至6 月份，本集团增加专用软硬件使用权费461,832 元及广州昌铭开办费
819,665 元。
(11)
其他长期资产
2005 年12 月31 日2006 年6 月30 日
预付保险金
*
1,601,483 2,115,571
其他208,060 205,880
1,809,543 2,321,451
* 该金额为本公司为周海昌支付的人寿保险金，受益人为本公司。
(12)
短期借款
2005 年12 月31 日2006 年6 月30 日
保证借款(a)
27,438,680 62,792,960
信用借款119,368,480 190,309,587
146,807,160 253,102,547
(a)
于2006 年6 月30 日，保证借款包括：
(i)
等值于人民币7,995,600 元的1,000,000 美元借款（2005 年12 月31 日：等值于人民币
8,070,200 元的1,000,000 美元借款），由国光有限和国光科技提供保证；
(ii)
等值于人民币4,797,360 元的600,000 美元借款（2005 年12 月31 日：等值于人民币
4,842,120 元的600,000 美元借款），由国光有限和国光股份提供担保；
(iii)
2006 年6 月29 日向中国进出口银行深圳分行借款50,000,000 元人民币，（2005 年12 月31
日：中国进出口银行深圳分行借款50,000,000 元人民币，为信用借款），现由广东国光投资
有限公司提供担保。
2006 年度短期借款的加权平均年利率为4.74%（2005 年：3.94%）。
47
广州国光（002045）
2006 年半年度报告
(13) 应付账款
账龄分析
2005 年12 月31 日2006 年6 月30 日
金额比例(%) 金额比例(%)
一年以
内
143,888,863 98.1% 123,328,850 97.3%
一至二年1,498,272
1.0% 565,442 0.4%
二至三年1,118,566
0.8% 2,365,567 1.9%
三年以上122,957 0.1% 559,477 0.4%
146,628,658 100.0% 126,819,336 100%
于2006 年6 月30 日，应付账款余额中无应付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东
的款项。
(14) 预收账款
于2006 年6 月30 日，预收账款余额中无预收持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的
款项。
本公司于2006 年4月与李世容先生签署《土地转让合同》及《房地产买卖合同》，将本公司所
拥有的原旧厂（广州市花都区雅瑶镇雅源南路58号）的国有土地使用权与房产权分别以200
万元及2000万元转让出售给李世容先生。本公司于2006年3月、5月收到李世容先生预付的相
关款项合计1700万元。目前转让手续正在办理中。
(15)
应交税金
2005 年12 月31 日2006 年6 月30 日
应交/(预交)企业所得税217,482 1,930,693
待抵扣的进项增值税(3,932,533) (3,409,674)
代扣个人所得税-776,446
营业税-31,808
(3,715,051) (670,727)
本集团税项情况详见附注三。
(16)
其他应付款
2005 年12 月31 日2006 年6 月30 日
应付广州机电工业资产有限
经营公司(“机电公司”)款项4,574,379 4,574,379
应付机电公司资金占用费544,142 544,142
应付harman inc., 技术使用费1,933,548
应付广州市退休职工管理委员会
退休员工社会化管理费用 (a)
1,500,000 1,500,000
48
广州国光（002045）
2006 年半年度报告
广州市花都区住宅公司投标押金500,000
广州市花都联合建筑工程有限公
司投标押
金
500,000
广州市房屋开发有限公司投标押
金
500,000
其
他
6,612,581 7,526,766
16,664,650
14,145,287
(a)
根据穗退管字(2001)4 号文的规定，广州市属企业须将其退休职工移交给由区、街道设立的退
休职工管理服务机构进行社区管理，由此应在职工退休时，向广州市退休职工管理委员会一次
性缴纳退休职工退管资金。本集团于广州设立的公司为其退休职工计提了该项社会化管理费
用。
于2006 年6 月30 日，其他应付款余额中无应付持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东
的款项。
于2006 年6 月30 日，其他应付款余额中账龄超过三年的款项主要为应付机电公司及应付广州
市退休职工管理委员会之款项。
(17)
预提费用
2005 年12 月31 日2006 年6 月31 日
审计费-200,000
中介机构服务费630,000
股权分置改革费用2,000,000
预提奖金1,003,782 995,947
借款利息-274,122
其他213,139
3,846,921
1,470,069
(18)
预计负债
2005 年12 月31 日2006 年6 月30 日
过渡性医疗保险金4,856,558 4,583,663
退休员工的综合补贴1,953,819 1,953,819
6,810,377
6,537,482
有关预计负债的详细情况，见附注二(16)。
(19)
长期借款
2005 年12 月31 日2006 年6 月30 日
49
广州国光（002045）
2006 年半年度报告
担保借款
－保证 (a) 26,752,529 36,667,391
－抵押 (b) 592,617 531,100
信用借款-
27,345,146 37,198,491
减：一年内到期的长期借款(4,333,992) (22,952,109)
23,011,154 14,246,382
(a)
于2006 年6 月30 日，银行保证借款包括：
(i)
向招商银行海珠支行借入等值人民币19,189,440 的2,400,000 美元借款，按月结息，本金应
于2007 年4 月26 日偿还，现已转为一年内到期的长期负债。该借款由国光有限和国光科技
提供全额保证。
(ii)
向南洋商业银行广州分行分别借入等值于人民币7,306,681 元和10,171,270 元的910,000 美
元和1,266,766 美元的三年期定期借款，按季结息，将于2009 年1 月6 日偿还本金 (2005
年12 月31 日：等值于人民币7,384,049 元的910,000 美元借款)。这两笔借款均由国光股
份提供全额保证。
(b)
于2006 年6 月30 日，银行抵押借款包括：
(i)
等值于人民币531,100 元的515,931 港元借款(2005 年12 月31 日：等值于人民币592,617
元的569,660 港元借款)，并以港子公司净值为人民币1,581,523 元(原值人民币1,691,679
元)的房屋建筑物作为抵押。本息自1995 年4 月18 日起分180 期等额偿还，将于2010 年4
月17 日偿还完毕。
2006 年度长期借款的加权平均年利率为6.69% (2005 年：5.3%) 。
(20)
股本
每股面值人民币1 元
2005 年资本公积转增2006 年
12 月31 日(a) 06 月30 日
一、有限售条件的流通股份 -发起
股
国光投资30,736,857 18,442,114 49,178,971
prdf no 1 25,757,143 15,454,286 41,211,429
广东恒达2,884,800 1,730,880 4,615,680
惠州恒达480,800 288,480 769,280
惠州恒兴240,400 144,240 384,640
60,100,000 36,060,000 96,160,000
二、无限售条件的已流通股份
50
广州国光（002045） 2006 年半年度报告
(a)
(21)
(a)
(22)
境内上市的人民币普通股39,900,000 23,940,000 63,840,000
股份总额100,000,000 60,000,000 160,000,000
根据本公司于2006年4月21日召开的2005年年度股东大会决议决定：“以2005年12月31
日股本10,000万为基数，以资本公积转增股本，向全体股东按每10股转增6股”，共计6,000
万股，于2006年5月12日通过中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理转增登记手续。
资本公积
2005 年本年增加本年减少(a) 2006 年
12 月31 日6 月30 日
股本溢价 294,835,068 --294,835,068
关联交易价差 1,520,049 --1,520,049
股权分置费用 (2,987,250) --(2,987,250)
股权投资准备 167,911 --167,911
转增股本 --(60,000,000) (60,000,000)
293,535,778 -(60,000,000) 233,535,778
资本公积转增股本6,000 万股的详情见附注一。
盈余公积
法定盈余公积法定公益金任意盈余公积合计
金金
2005 年12 月31 日32,884,714 -30,334,319 63,219,033
本年增加---
2006 年06 月30 日32,884,714 -30,334,319 63,219,033
根据《中华人民共和国公司法》、本公司章程及董事会的决议，本公司按年度净利润的10%
提取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到股本的50%以上时，可不再提取。
法
定盈余公积金经有关部门批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。除了用于弥补亏损外
，
法定盈余公积金于增加股本后，其余额不得少于股本的25%
。
根据财政部2006 年3 月15 日下发的财企(2006)67 号文《关于〈公司法〉施行后有关
企
业财务处理问题的通知》规定：“从2006 年1 月1 日起，按照《公司法》组建的企业根
据
《公司法》第167 条进行利润分配，不再提取公益金，企业对2005 年12 月31 日的公
益
金结余转作盈余公积金管理使用。”因此，本公司对法定公益金进行了追溯调整，全部余
额
转入任意盈余公积
。
本公司任意盈余公积金的提取额由董事会提议，并经股东大会批准。在得到相应的批准后，
任意盈余公积金方可用于弥补以前年度亏损或增加股本。
本公司2006 年上半年未提取法定盈余公积金和任意盈余公积金（2005 年上半年未提取
法
定盈余公积金和任意盈余公积金）
。
51
广州国光（002045）
2006 年半年度报告
(23) 未分配利润
根据2006 年度4 月21 日的2005 年度股东大会决议，本公司于2006 年5 月15 日分派现金
股利每股0.20 元，共20,000,000 元（2005 年：现金股利每股0.35 元，共35,000,000 元）。
(24) 主营业务收入及主营业务成本
(a) 分地区主营业务收入及主营业务成本
2005 年1 至6 月2006 年1 至6 月
主营业务收入
-中国内地83,248,548 109,923,235
其中：非直接出口产品销售收入
75,232,517
100,577,219
-
中国香
港
34,711,959 102,336,768
-
美
国
35,756,185 89,671,184
-
欧
洲
22,845,779 38,997,887
-
其他地区23,822,492 10294666
200,384,963 351,223,740
主营业务成本
-中国内地65,440,199 87,613,390
其中：非直接出口产品销售成本
56,670,633
80,456,887
-
中国香
港
21,455,560 69,487,185
-
美
国
23,033,346 70,362,418
-
欧
洲
19,586,506 35,724,471
-
其他地区12,351,118 6,867,461
141,866,729 270,054,925
(b) 分产品主营业务收入及主营业务成本
2005 年1 至6 月2006 年1 至6 月
主营业务收入
-
扬声
器
102,460,803 112,474,153
-
音
箱
62,671,926 179,573,497
-
其他35,252,234 59,176,090
200,384,963 351,223,740
主营业务成本
-
扬声
器
66,609,895 83,210,667
-
音
箱
45,790,692 135,075,107
-
其他29,466,142 51,769,151
141,866,729 270,054,925
本集团前五名客户销售的收入总额为173,185,657 元，占本集团全部销售收入的49.3%。
(25) 财务费用
52
广州国光（002045） 2006 年半年度报告
2005 年1 至月6 2006 年1 至6 月
利息支出 (3,768,108) （6,323,190）
减: 利息收入 614,031 831,814
汇兑损益, 净额 (176,711) (1,739,761)
其他 (200,173) (691,402)
(3,530,961) (7,922,539)
于报告期间，本集团获得经有关政府部门批准之技术改造贷款贴息。根据财政部
财企(2000)485 号《关于企业技术改造贴息资金财务处理的函》的有关规定，本
集团于实际收到贴息收入时扣减利息支出，具体如下：
2005 年1 至月6 2006 年1 至6 月
贴息收入 110,000
于2005 年上半年，根据与科学技术部科技型中小型企业创新基金管理中心签订的《科技型中
小型企业技术创新基金贴息项目合同》，国光有限收到贴息资金110,000 元。
(26) 投资(损失)/收益
2005 年1 至6 月2006 年1 至6 月
按权益法享有或分担的被投资公司净损益的份额(2,647,746) 346,277
股权投资差额摊销(50,241) (50,241)
(2,697,987) 296,036
(27) 支付的其他与经营活动有关的现金
现金流量表中支付的其他与经营活动有关的现金主要包括：
2005 年1 至6 月2006 年1 至6 月
保险费 294,519 316,904
差旅费 1,436,203 1,629,332
业务招待费 430,154 1,031,090
运杂费 2,920,492 9,033,529
咨询费及审计费 359,270 695,905
研究开发费 4,671,506 6,163,147
报关费 568,994 1,018,212
暂借款予dmg international inc. 4,538,358 4,904
暂借款予grand concorde -3,598,020
广告费 270,525 633,870
支付租赁押金 -
办公费 551,939 2,454,411
53
广州国光（002045）
2006 年半年度报告
其
他
11,072,256 4,694,462
27,114,216 31,273,786
六 母公司会计报表主要项目注释
(1) 应收账款及其他应收款
(a)
应收账款
2005 年12 月31 日2006 年6 月30 日
应收账款 156,698,462 193,678,493
减：一般坏账准备 (377,711) (452,721)
156,320,751 193,225,772
应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下：
2005 年12 月31 日2006 年6 月30 日
金额 比例坏账准备金额 比例坏账准备
(%
)
(%)
账龄
一年以156,345,475 99.80% (263,266) 191,640,386 99.0% (242,829)
内
一到二248,196 0.20% (62,049) 1,726,658 0.9% (22,004)
年
二到三104,791 -(52,396) 247,121 0.1% (123,560)
年
三年以---64,328 -(64,328)
上
156,698,462 100% (377,711) 193,678,493 100% (452,721)
(b)
其他应收款
2005 年12 月31 日2006 年6 月30 日
其他应收款28,651,241 10,462,589
减：一般坏账准备(895,054) (877,769)
27,756,187 9,584,820
其他应收款账龄及相应的一般坏账准备分析如下：
2005 年12 月31 日 2006 年6 月30 日
金额比例(%) 坏账准备金额比例(%) 坏账准备
账龄
一年以26,980,329 94.2% (417,517) 8,796,385 84.1%
54
广州国光（002045）
2006 年半年度报告
内(102,738)
一到二1,591,167 5.6% (397,792) 936,253 8.9% (234,063)
年
二到三---377,965 3.6% (188,982)
年
三年以79,745 0.2% (79,745) 351,986 3.4% (351,986)
上
28,651,241 100.0% (895,054) 10,462,589 100% (877,769)
(2)
长期股权投资
2005 年本年本年 2006 年
12 月31 日增加减少 6 月30 日
长期股权投资
子公司(a) 143,185,790 54,982,084
-198,167,874
联营企业(b) 20,582,096 228,494
-20,810,590
股权投资差额 1,029,946
-(50,241) 979,705
其他股权投资 3,723,199
-(300,000) 3,423,199
168,521,031 55,210,578 (350,241) 223,381,368
长期投资减值准备 (2,189,047) --(2,189,047)
166,331,984 55,210,578 (350,241) 221,192,321
2006 年6 月30 日，本公司长期股权账面价值占净资产的比例为37.18%。
55
广州国光（002045）
2006
年半年度报告
(a) 子公司
占被投资公司
注册资本比例 投资金额 累计权益变动 账面余额
2005 年 2006 年2005 年2006 年2005 年本年增/(减) 2006 年2005 年2006 年
12 月31 日
6
月30 日12 月31 日6 月30 日12 月31 日额6 月30 日12 月31 日6 月30 日
直接 间接 直接间接
国光有限 73% 27% 73% 27% 13,541,500 13,541,500 24,346,480 (173,488) 24,172,992 37,887,980 37,714,492
港子公司 100% -100% -530,550 530,550 193,676 6,955,863 7,149,539 724,226 7,680,089
ggec
america inc. 100% -100% -21,297,653 24,905,303 (9,419,402) (1,577,350) (10,996,752) 11,878,251 13,908,551
国光科技 65% 35% 65% 35% 30,000,000 60,000,000 54,681,066 11,542,055 66,223,121 84,681,066 126,223,121
ggec (1,815,129)
europe 3,101,691
gmbh. 100% -100% -4,916,820 4,916,820 (2,002,553) 187,424 2,914,267
梧州恒声 51% -51% -5,100,000 5,100,000 ----5,100,000 5,100,000
广州恒华 - 51% -51%-------
广州昌铭
---75%
-
4,674,879
--
(234,949)
-(234,949) -4,439,930
75,386,523 113,669,052 67,799,267 16,699,555 84,498,822 143,185,790 198,167,874
(b) 于2006 年6 月30 日，本公司的联营公司包括普笙公司及中山国光，联营公司的基本情况及本公司对联营公司的投资情况见附注五(6)(a)。
56
广州国光（002045）
2006 年半年度报告
(3) 主营业务收入及主营业务成本
(a) 分地区主营业务收入及主营业务成本
2005 年1 至6 月2006 年1 至6 月
主营业务收入
-中国内地1,881,063 6,013,187
其中：非直接出口产品销售收入
1,881,063
6,013,187
-
中国香
港
35,102,513 74,473,659
-
美
国
32,905,794 81,993,616
-
欧
洲
7,812,929 7662,499
-
其他地区12,316,300 12,762,089
90,018,599 182,905,050
主营业务成本
-中国内地1,760,284 6,013,187
其中：非直接出口产品销售成本
1,760,284
6,013,187
-
中国香
港
28,506,464 59,808,161
-
美
国
22,469,141 67,958,003
-
欧
洲
6,507,309 6,588,048
-
其他地区8,478,761 7,941,357
67,721,959 148,308,756
(b)
分产品类型主营业务收入及主营业务成本
2005 年1 至6 月2006 年1 至6 月
主营业务收入
-
扬声
器
30,232,262 36,357,848
-
音
箱
53,192,052 137,150,868
-
其他6,594,285 9,396,334
90,018,599 182,905,050
主营业务成本
-
扬声
器
21,141,097 26,561,453
-
音
箱
41,574,020 113,890,670
-
其他5,006,842 7,856,633
67,721,959 148,308,756
(4)
投资收益
2005 年1 至6 月2006 年1 至6 月
按权益法享有或分担的被投资公司净损益的份
10,637,935 16,928,049
额
股权投资差额摊销(50,421) (50,241)
合
计
10,587,694 16,877,808
57
广州国光（002045）
2006 年半年度报告
本公司不存在投资收益汇回的重大限制。
七
关联方关系及其重大交易
本公司根据企业会计准则及《股票上市规则》的具体规定认定关联方及关联交易。
(1)
存在控制关系的关联方
企业名称注册地址主营业务与本公司关系经济性质或类型法定代表人
国光投
资
广州市花都投资母公司有限责任公司郝旭明
区
(2)
存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
企业名称 2005 年12 月31 日本年增加本年减少2006 年6 月30 日
国光投资35,800,000 --35,800,000
(3)
存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化:
2005 年12 月31 日本年增加本年减少 2006 年6 月30 日
企业名称金额% 金额% 金额% 金额%
国光投资30,736,85 30.7% 18,442,114 ---49,178,97 30.7%
7 1
本公司的子公司亦为存在控制关系的关联方，其详细情况见附注四(1)。
(4)
不存在控制关系的关联方的性质
关联企业名
称
与本公司的关系
普笙公司联营公
司
国成公司原联营公
司
中山国光联营公
司
国光电子联营公
司
kv2 audio llc* 潜在关联
方
* 根据本公司第四届董事会第32 次会议和第33次会议决议以及商务部商合批(2005)412
号文批复，ggec america inc. 将对kv2 audio llc 投资1,425,000 美元，其中475,000
美元用于收购dmg international llc 持有kv2 audio llc 的20.72% 股权及950,000美元
-58 -
广州国光（002045） 2006 年半年度报告
用于收购kv2 audio llc其他股东所持有之28.6% 的股权。截至2005年12月31日，在美
国的有关股权转让的法律程序尚在进行中。有关程序完成后，ggec america inc. 将
拥有kv2 audio llc49.32% 股权。
于2006年6月30日止，有关股权转让的法律程序尚在进行中，仍未完成，因此，kv2 audio
llc符合《股票上市规则》有关潜在关联方的定义，应列为关联方处理。
(5) 重大关联交易
(a) 定价政策
本集团销售给关联方的产品的价格按市场价作为定价基础。
(b) 销售货物
关联方名称2005 年1 至6 月2006 年1 至6 月
普笙公司 20,891,527 35,317,779
中山国光 2,202,641 475,839
国光电子 -648,155
kv2 audio llc -5,401,553
23,094,168 41,843,326
关联方销售为本集团向普笙公司、中山国光销售扬声器，向国光电子销售电池保护板，向kv2
audio llc 销售音箱所产生的收入。本集团每年与普笙公司、中山国光签订框架销售合同，
每笔交易以订单为准。
(6) 关联方应收、应付款项余额
(a) 应收账款
2005 年12 月31 日2006 年6 月30 日
普笙公司11,109,875 30,750,869
中山国光6,214,954 5,290,150
国光电子861,000 1,431,841
kv2 audio llc 1,992,090 7,410,892
20,177,919 44,883,752
对普笙公司及中山国光的应收账款为国光有限及国光科技向其销售扬声器的未结算货款，对
国光电子的应收账款为国光有限向其销售保护板的未结货款，对kv2 audio llc 的应收账款
为ggec america inc. 向其销售音箱的未结货款。
(b) 其他应收款
-59 -
广州国光（002045） 2006 年半年度报告
2005 年12 月31 日2006 年6 月30 日
kv2 audio llc 896,882 888,591
普笙公司 -391,837
896,882 1,280,428
以上应收、应付关联方款项不计息、无抵押且无固定还款期。
八或有事项
截止2006 年6 月30 日止，本集团无重大需披露之或有事项。
九承诺事项
资本性承诺事项
以下为于资产负债表日，已签约而尚不必在会计报表上确认的资本支出承诺：
2005 年12 月31 日2006 年06 月30 日
房屋、建筑物及机器设备65,170,267 70,538,652
65,170,267 70,538,652
经营租赁承诺事项
截止2006 年6 月30 日止，本集团无重大需披露之经营租赁承诺事项。
十资产负债表日后事项
截止2006 年6 月30 日止，本集团无重大需披露之日后事项。
十一其他重要事项
普笙公司于2006 年7 月31 日得到工商局的批准，完成营业执照的变更登记，根据财政部
1988 年12 月28 日下发的财会字（1998）66 号通知的解答，本集团公司对普笙公司的股权
购买日定为2006 年7 月31 日，因此，普笙公司成为本集团拥有100%股权的全资子公司。
十二扣除非经常性损益后的净利润
2005 年1 至6 月2006 年1 至6 月
-60 -
广州国光（002045）
2006 年半年度报告
净利润26,180,425 28,016,206
加/(减)：非经常性损益项目
-
政府补
贴
(333,941) (26,641)
-
营业外收
入
(73,611) (60,000)
-
营业外支
出
454,455 201,714
-
以前年度已经计提各项减值准备的转回-
2,622,7328 28,131,279
非经常性损益的所得税影响数(5,628) (13,809)
扣除非经常性损益后的净利润26,221,700 28,117,470
第八节备查文件
备查文件包括下列文件：
一、 载有董事长亲笔签名的半年度报告正本；
二、 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表；
三、 报告期内在中国证监会指定报纸公开披露过的所有文件的正本及公告原稿；
四、 公司章程；
以上备查文件备置地点：公司董事会秘书办公室。
国光电器股份有限公司董事会
董事长（签名）：周海昌
二00六年八月二十五日
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