重要提示
本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本公司董事长孙利强先生、总经理周洪江先生和会计机构负责人姜建勋先生保证年
度报告中财务报告的真实、完整。
本报告分别以中、英文编制，在对中外文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准
。本报告中文文本的会计数据引自中国审计师报告；英文文本的会计数据引自国际审计
师报告。
目录
一、公司基本情况简介
二、会计数据和业务数据摘要
1、本年度会计数据摘要
2、按境内外两种会计准则审计之净利润的差异说明
3、截至报告期末前三年的主要会计数据和财务指标
4、利润表附表
5、报告期内股东权益变动情况
三、股本变动及股东情况
1、股本变动情况
2、股东情况介绍
3、控股股东及其持股情况简介
四、董事、监事、高级管理人员和员工情况
1、董事、监事和高级管理人员基本情况
2、在股东单位任职的董事、监事情况
3、董事、监事和高级管理人员年度报酬情况
4、董事、监事及高管人员的变动情况
5、公司员工情况
五、公司治理结构
1、公司治理结构现状
2、独立董事履行职责情况
3、与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务等方面情况
4、对高级管理人员的绩效考评、激励实施情况
六、股东大会情况简介
七、董事会报告
1、经营情况
2、投资情况
3、公司财务状况
4、生产经营环境及宏观政策法规重大变化对公司的影响
5、2003年度经营计划
6、董事会日常工作情况
7、利润分配预案及资本公积金转增股本预案
8、其他披露事项
八、监事会报告
1、监事会召开情况
2、监事会报告
九、重要事项
1、重大诉讼、仲裁事项
2、收购及出售资产、吸收合并等事项
3、关联交易
4、重大合同及其履行情况
5、公司承诺事项
6、聘任、解聘会计师事务所情况
7、受监管部门处罚情况
8、其他重大事项
十、财务报告
十一、备查文件目录
一、公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
公司法定英文名称：YANTAI CHANGYU PIONEER WINE COMPANY LIMITED
2、公司法定代表人：孙利强
3、公司董事会秘书：曲为民
联系地址：山东省烟台市世回尧路174号
电话：0086-535-6691268、6647864
传真：0086-535-6691268、6691266
电子信箱：quwm@changyu.com.cn
4、公司证券事务代表：李廷国
联系地址：山东省烟台市世回尧路174号
电话：0086-535-6647864
传真：0086-535-6691266
电子信箱：stock@changyu.com.cn
5、公司注册地址：山东省烟台市大马路56号
公司办公地址：山东省烟台市世回尧路174号
邮政编码：264001
公司国际互联网网址：http://www.changyu.com.cn
公司电子信箱：webmaster@changyu.com.cn
6、本公司信息披露报纸：境内：《中国证券报》、《证券时报》；
境外：《香港商报》
登载本公司年度报告的国际互联网网址：http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点：公司董事会秘书处
7、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：张裕A、张裕B
股票代码：000869、200869
8、其他有关资料：
公司首次注册登记日期：1997年9月18日
公司首次注册登记地点：山东省工商行政管理局
公司变更注册登记日期：2000年10月24日
公司变更注册登记地点：山东省工商行政管理局
公司企业法人营业执照注册号：3700001806012
公司税务登记号：国税37060216500338-1、地税370601267100035
公司聘请的国际会计师：普华永道中天会计师事务所有限公司
公司聘请的国际会计师办公地址：上海市淮海中路333号瑞安广场12楼
公司聘请的中国会计师：普华永道中天会计师事务所有限公司
公司聘请的中国会计师办公地址：上海市淮海中路333号瑞安广场12楼
二、会计数据和业务数据摘要
1、本年度会计数据摘要
项目 金额（单位：人民币元）
利润总额 180,861,418
净利润 111,240,563
扣除非经常性损益后的净利润 113,168,953
主营业务利润 466,410,002
其他业务利润 1,025,536
营业利润 189,694,836
投资收益 0
补贴收入 0
营业外收支净额 -8,833,418
经营活动产生的现金流量净额 90,600,388
现金及现金等价物净增减额 -104,096,952
注：扣除非经常性损益的项目和涉及金额为：
营业外收入 -166,531
营业外支出 8,999,949
所得税财政返还 -3,990,000
所得税影响 -2,915,028
合计 1,928,390
2、按境内外两种会计准则审计之净利润的差异说明
2002年度，经普华永道中天会计师事务所有限公司按照中国会计准则审计的净利润
为111,240,563元，按照国际会计准则调整后的净利润为115,908,579元，差异如下：
单位：人民币元
按国际会计准则计算之净利润 115,908,579
按国际会计准则调整对净利润的影响：
--递延税项 4,668,016
按照中国会计准则计算之净利润 111,240,563
3、截至报告期末公司前三年的主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
项目 2002年1-12月 2001年1-12月
主营业务收入 928,218,999 885,980,527
净利润 111,240,563 171,656,461
总资产 1,829,878,271 1,663,387,875
股东权益(不含少数股东权益) 1,416,018,649 1,356,778,086
每股收益
全面摊薄 0.43 0.66
加权平均 0.43 0.66
每股净资产 5.45 5.22
净资产收益率(%)
全面摊薄 7.86% 12.65%
加权平均 7.86% 12.65%
调整后的每股净资产 5.44 5.21
扣除非经常性损益后的每股收益 0.44 0.47
每股经营活动产生的现金流量净额 0.35 0.21
项目 2000年.1-12月
主营业务收入 873,617,952
净利润 127,480,258
总资产 1,610,758,121
股东权益(不含少数股东权益) 1,250,121,625
每股收益
全面摊薄 0.49
加权平均 0.55
每股净资产 4.81
净资产收益率(%)
全面摊薄 10.20%
加权平均 18%
调整后的每股净资产 4.80
扣除非经常性损益后的每股收益 0.40
每股经营活动产生的现金流量净额 0.68
4、根据《公开发行证券公司信息披露编报规则（第九号）》，按全面摊薄法和加权
平均法计算的净资产收益率和每股收益
报告期利润 净资产收益率(%)
（单位：人民币元） 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 466,410,002 32.94% 32.94%
营业利润 189,694,836 13.40% 13.40%
净利润 111,240,563 7.86% 7.86%
扣除非经常性 113,168,953 7.99% 7.99%
损益后的净利润
每股收益(元)
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 1.79 1.79
营业利润 0.73 0.73
净利润 0.43 0.43
扣除非经常性 0.44 0.44
损益后的净利润
注：以上数据和指标均按合并财务报表数据填列或计算。
5、报告期内股东权益变动情况
项目 股本 资本公积 盈余公积
期初数 260,000,000 824,502,454 95,757,951
本期增加 - 0 22,248,113
本期减少 - 0 0
期末数 260,000,000 824,502,454 118,006,064
变动原因 - - 税后利润计提
股东权益
项目 法定公益金 未分配利润 合计
期初数 47,878,976 176,517,681 1,356,778,086
本期增加 11,124,056 36,992,450 59,240,563
本期减少 0 0 0
期末数 59,003,032 213,510,131 1,416,018,649
变动原因 税后利润计提 净利润增加 -
三、股本变动及股东情况
1、股本变动情况
(1)股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减
公积金
配股 送股
转股
一、未上市流通股份
1、发起人股份 140,000,000
其中：
国家持有股份 140,000,000
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股份
4、优先股或其他
其中：转配股
未上市流通股份合计 140,000,000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 32,000,000
2、境内上市的外资股 88,000,000
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 120,000,000
三、股份总数 260,000,000
本次变动后
增发 其他 小计
一、未上市流通股份
1、发起人股份 140,000,000
其中：
国家持有股份 140,000,000
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股份
4、优先股或其他
其中：转配股
未上市流通股份合计 140,000,000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 32,000,000
2、境内上市的外资股 88,000,000
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 120,000,000
三、股份总数 260,000,000
(2)股票发行与上市情况
经中国证券监督管理委员会证监公司字[2000]148号文核准，本公司于2000年10月2
3日向社会公开发行每股面值1元的人民币普通股3,200万股，发行价格每股20元。3,200
万股人民币普通股已于2000年10月26日在深圳证券交易所上市交易。
2、股东情况介绍
报告期末股东总数 36,608户，其中，A股股东22,898户；B股股东13,709户。
前十名股东持股情况
年末持股 比例
股东名称 年度内增减
数量 (％)
烟台张裕集团有限公司 0 140,000,000 53.8
FIRST ASIAINVESTMENTS 0
1,772,911 0.68
VENTURES LTD.
XIA YU 10,000 1,708,457 0.66
CHEN ZU DE 48,000 1,581,865 0.61
安顺证券投资基金 1,547,900 1,547,900 0.60
CROWNBLE ENTERPPRISES -1,000
1,438,012 0.55
LIMITED
CBNY S/A PNC/SKANDIA SELECT -328,400
1,421,600 0.55
FUND/CHINA EQUITY AC
安瑞证券投资基金 1,341,812 1,341,812 0.52
金鼎证券投资基金 -451,200 1,332,535 0.51
CHEN BAO HUI 0 1,227,900 0.47
股份 质押或冻 股东
股东名称
结的股份
类别 性质
数量
烟台张裕集团有限公司 未流通 0 国有
FIRST ASIA INVESTMENTS
已流通 0 B股
VENTURES LTD.
XIA YU 已流通
0 B股
CHEN ZU DE 已流通
0 B股
安顺证券投资基金 已流通 0 A股
CROWNBLE ENTERPPRISES
已流通 0 B股
LIMITED
CBNY S/A PNC/SKANDIA SELECT
已流通 0 B股
FUND/CHINA EQUITY AC
安瑞证券投资基金 已流通
0 A股
金鼎证券投资基金 已流通
0 A股
CHEN BAO HUI 已流通
0 B股
前十名股东关联关系或 前10名股东中，安顺证券
一致行动的说明 投资基金和安瑞证券投
资基金同受华安基金管理
有限公司管理，其他股东
之间关系不详。
3、控股股东及其持股情况简介
报告期内，本公司控股股东未发生变化，仍为烟台张裕集团有限公司，系唯一持有
本公司股本总额5%（含5%）以上股份的股东，其股东为烟台市国有资产管理局。该公司
设立于1994年，为国有独资有限责任公司，注册资本50,000,000元人民币，法定代表人
孙利强，其经营范围为国有资产授权范围内的资产经营管理，中成药品、玻璃制品、矿
泉水和白酒的生产与经营，以及为公司员工服务的食堂等服务业务。报告期内，该公司
持有的本公司股份数量未发生变化，仍为14,000万股，占本公司股本总额的53.8%，所
持上述股份亦未作任何质押，没有发生冻结及其他法律争议。
四、董事、监事、高级管理人员和员工情况
1、董事、监事和高级管理人员基本情况
姓名 职务 性别
孙利强 董事长 男
副董事长
周洪江 男
兼总经理
傅铭志 董事 男
冷斌 董事 男
董事、副总
曲为民 男
经理兼董秘
耿兆林 独立董事 男
王仕刚 独立董事 男
监事会主
王世良 男
席
张虹霞 监事 女
史世春 监事 男
杨明副 总经理 男
李记明 总工程师 男
姜华 副总经理 男
李建军 副总经理 男
姜建勋 财务负责人 男
诺贝特·比 葡萄酒技
男
舒尼术 总监
王恭堂 顾问 男
姓名 年龄 任期起止日期
孙利强 55 2000.8.22-2003.8.21
周洪江 38 2002.5.20-2003.8.21
傅铭志 49 2000.8.22-2003.8.21
冷斌 40 2000.8.22-2003.8.21
曲为民 45 2000.8.22-2003.8.21
耿兆林 60 2002.5.20-2003.8.21
王仕刚 37 2002.5.20-2003.8.21
王世良 55 2001.5.24-2004.5.23
张虹霞 46 2001.5.24-2004.5.23
史世春 38 2001.5.24-2004.5.23
杨明副 44 无
李记明 36 无
姜华 39 无
李建军 43 无
姜建勋 36 无
诺贝特·比
46 2000.10.8－2002.10.8
舒尼术
王恭堂 63 无
2、在股东单位任职的董事、监事情况
在股东单位担任
姓名 任职的股东名称
的职务
孙利强 烟台张裕集团有限公司 董事长、总经理
周洪江 烟台张裕集团有限公司 副董事长
傅铭志 烟台张裕集团有限公司 董事、副总经理
冷斌 烟台张裕集团有限公司 董事、总会计师
王世良 烟台张裕集团有限公司 纪委书记
张虹霞 烟台张裕集团有限公司 企审处处长
是否领取报
姓名 任职期间
酬、津贴
孙利强 2000.2-2003.2 否
周洪江 2001.12-2003.2 否
傅铭志 2000.2-2003.2 否
冷斌 2000.2-2003.2 否
王世良 2000.5-2003.5 否
张虹霞 无 否
3、董事、监事和高级管理人员年度报酬情况
年度报酬总额 137万元
金额最高的前三名董事的
32万元
报酬总额
金额最高的前三名高级管
29万元
理人员的报酬总额
独立董事津贴 2万元
独立董事其他待遇 无其他待遇
不在公司领取报酬、津贴
本公司所有董事、监事及高级管
理人员均在本公司领取报酬
的董事、监事姓名
报酬区间 人数
10万元至13万元之间 2
8万元至10万元之间 7
6万元至8万元之间 8
4、董事、监事及高管人员的变动情况
经本公司于2002年5月20日召开的2001年度股东大会审议通过，同意梁贤久先生由
于工作变动而辞去董事职务的请求，补聘周洪江先生为公司第二届董事会董事，增聘耿
兆林先生和王仕刚先生为公司独立董事。
经本公司第二届董事会第九次会议审议通过，聘任李建军先生为公司副总经理，姜
建勋先生为公司财务负责人，诺贝特·比舒尼先生为公司葡萄酒技术总监；因年龄原因
，不再聘任徐滋恒先生和林文炳先生为公司顾问。
5、公司员工情况
截止2002年12月31日，本公司员工总数2,013人，其中，生产人员1,248人，销售人
员389人，技术人员157人，财务人员71人，行政管理人员148人。在全体员工中，拥有
本科以上学历的员工263人，占员工总数13.1；大专学历的183人，占员工总数的9.1%；
中等专业毕业生231人，占员工总数的11.5%；高中以下文化程度的员工1,336人，占员
工总数的66.4%。
本公司离退休职工费用全部由社会统筹，无需本公司承担。
五、公司治理结构
1、公司治理结构现状
对照中国证券监督管理委员会证监发[2002]1号文《上市公司治理准则》等有关规
定和《深圳证券交易所股票上市规则》及本公司《公司章程》之规定，本公司目前已经
基本形成了规范运作、有效制衡、协调运转的法人治理结构。
(1)关于股东与股东大会：本公司能够确保公司所有股东，特别是中小股东享有与
大股东平等的地位，并充分行使自己的权力；公司通过多种形式保持与股东有效地沟通
，认真接待股东来访和来电咨询，加强与投资者的关系管理，使股东充分了解公司的生
产经营和运作情况；公司严格按照中国证券监督管理委员会颁布的《上市公司股东大会
规范意见》的规定和《股东大会议事规则》的要求，规范股东大会的召集、召开和表决
程序。
(2)关于与控股股东的关系：本公司与控股股东在人员、资产、财务和业务方面做
到了相互独立。控股股东通过股东大会依法行使出资人的权利，不干涉本公司决策和生
产经营活动；与控股股东之间的关联交易均签署了相应的协议予以约定，定价公平、公
正合理，并履行了相应的法律程序，没有损害公司利益的行为，在关联交易的表决过程
中，控股股东均进行了回避。公司没有为股东及其关联方提供任何形式的担保。
(3)关于董事与董事会：公司严格按照《公司章程》规定的董事选聘程序选聘董事
；公司董事会的人数和人员构成符合法律、法规和《公司章程》的要求；公司董事能够
以认真负责、勤勉诚信的态度出席董事会和股东大会，熟悉有关法律法规，了解作为董
事的权利、义务和责任；董事会制订了《董事会议事规则》、《信息披露管理制度》等
治理规则。
(4)关于监事与监事会：本公司监事具备法律和会计等方面的专业知识和工作经验
；公司监事能够本着对股东负责的态度，认真履行职责，对公司财务以及公司董事、经
理和其他高管人员履行职责的合法合规性进行监督。监事会的召集、召开严格按照《公
司章程》和《监事会议事规则》的规定进行。
(5)关于绩效评价与激励约束机制：公司建立了公正、透明的董事、监事和经理人
员的绩效评价标准，并建立了薪酬与公司绩效和个人业绩相联系的相关激励制度。公司
经理人员的聘任严格按照有关法律、法规和《公司章程》的规定进行。
(6)关于相关利益者：公司能够充分尊重和维护债权人、员工、客户、消费者和社
区等其他利益相关者的合法权益，与利益相关者积极配合，共同促进公司持续稳定健康
发展。
(7)关于信息披露与透明度：公司制定了规范的信息披露制度，能够严格按照法律
法规和《公司章程》的规定，真实、准确、完整、及时地披露有关信息，未发生任何虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并确保所有股东有平等获得信息的机会。本公司在
深圳证券交易所对上市公司2002年度信息披露考核中，被评为“信息披露优秀公司”。
2、独立董事履行职责情况
根据中国证监会发布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》的要求，
本公司在报告期内聘任了耿兆林先生和王仕刚先生两名独立董事。报告期内，公司独立
菫事依法严格履行了自已的职责，参加了受聘后公司召开的历次董事会和股东大会，对
公司的重大决策提供了宝贵的专业性意见，提高了公司决策的科学性。同时，对公司财
务及生产经营活动进行了有效监督，为完善公司监督机制发挥了应有的作用。
3、与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务等方面情况
(1)人员方面：本公司总经理、副总经理和其他高管人员均不在控股股东单位兼任
任何行政职务，且均在本公司领取报酬；本公司拥有独立的劳动、人事及工资管理体系
。
(2)资产方面：本公司与控股股东在工业产权及非专利技术方面界定清楚。本公司
作为独立的法人具有完整的法人财产权，依法自主经营；本公司没有以其资产为股东或
个人债务以及其他法人或自然人提供任何形式的担保。
(3)财务方面：本公司设有独立的财务部门，有完整独立和规范运作的财务核算体
系，并开设了独立的银行帐户，依法独立纳税，独立缴纳职工保险基金。
(4)机构独立方面：本公司设立了健全的组织机构体系，董事会、监事会等内部机
构独立运作，不存在与控股股东职能部门之间的从属关系。
(5)业务方面：本公司业务独立于控股股东，原材料的采购、产品生产和销售系统
完全独立，不存在委托控股股东代购、代销的问题，也不存在与控股股东之间的同业竞
争。
4、对高级管理人员的绩效考评、激励实施情况
本公司已建立高级管理人员的绩效评价体系，建立了薪酬与公司绩效和个人业绩相
联系的相关激励机制。董事会下设薪酬委员会，负责薪酬政策的制定、薪酬方案的审定
，并依据公司年度经营计划目标，对公司高级管理人员及其所负责的单位进行经营业绩
和管理指标的考核，并以此作为奖惩依据。
六、股东大会简介
报告期内本公司召开了1次股东大会。
本公司2001年度股东大会于2002年5月20日在本公司举行。本次股东大会的会议通
知刊登于2002年4月6日《中国证券报》、《证券时报》和《香港商报》。出席会议的股
东及股东代理人共3人，其中，国有股股东1人，境内上市的人民币普通股股东及股东代
理人1人，境内上市的外资股股东1人，代表股份数共计140,936,263股，占公司有表决
权股份总额的54.21%。符合《中华人民共和国公司法》和本公司章程之规定。上海市金
茂律师事务所律师李志强先生列席了会议并出具了法律意见书。
会议逐项审议并以记名投票表决的方式通过了以下决议：
(1)审议并通过了《2001年度董事会工作报告》。
(2)审议并通过了《2001年度监事会工作报告》。
(3)审议并通过了《2001年年度报告》。
(4)审议并通过了《2001年度财务决算报告及2002年度财务预算方案》。
(5)审议并通过了《2001年度利润分配方案》。
(6)审议并通过了《关于增补董事及聘任独立董事的议案》。
(7)审议并通过了《股东大会议事规则》。
(8)审议并通过了《关于设立董事会专门机构的议案》。
(9)审议并通过了《关于续聘审计师事务所的议案》。
本次股东大会的决议公告刊登于2002年5月21日《中国证券报》、《证券时报》和
《香港商报》。
七、董事会报告
1、经营情况
(1)公司主营业务的范围及经营情况
本公司属食品饮料业，主营业务是从事以葡萄为原料的葡萄酒、白兰地、香槟酒和
保健酒的酿制、生产与销售。主要产品有：干红、干白葡萄酒，XO级、VSOP级、VO级、
VS级白兰地，至宝三鞭酒、特质三鞭酒、味美思和香槟酒。目前本公司4种系列酒类产
品生产能力达5.5万吨，拥有遍布全国29个省、自治区和直辖市的销售网络，千余名销
售人员。根据中国轻工业信息中心统计数据显示，本公司2002年度销售收入、综合葡萄
酒销量和利润总额均居全国葡萄酒行业第一位。根据中国商业联合会、中华全国商业信
息中心对全国大型零售企业商业调查统计显示，本公司2002年度葡萄酒市场综合占有率
达20.37%，在同类产品中名列第一。
①按产品分类的主营业务收入和主营业务利润构成情况
主营业务收
分行业或 主营业务收入 主营业务成本 毛利率
入比上年增
分产品 (元) （元） (％)
减(％)
葡萄酒 598,251,406 246,578,182 58.8% 5.5%
白兰地 218,513,341 86,912,810 60.2% 4.5%
保健酒 62,387,547 27,986,902 55.1% -26.1%
香槟酒 49,066,705 32,099,003 34.6% 125.0%
合计 928,218,999 393,576,897 - -
其中：关 无 无 无 无
联交易
主营业务成 毛利率比
分行业或
本比上年增 上年增减
分产品
减(％) (％)
葡萄酒 11.3% -3.4%
白兰地 -3.9% 6.2%
保健酒 -37.9% 18.2%
香槟酒 127.8% -2.3%
合计 - -
其中：关 无 无
联交易
②按地区分布的主营业务收入及主营业务利润构成情况
地区 主营业务收入（万元） 主营业务收入比上年增减(％)
沿海地区 68,963 3.94%
中部地区 12,796 15.64%
西部地区 11,063 -1.11%
合计 92,822 4.77%
③占公司主营业务收入10%以上的主要产品的生产经营情况
占公司主营业务收入10%以上的产品为葡萄酒和白兰地，其销售收入、销售成本和
毛利率如下表所示：
产品名称 销售收入 销售成本 毛利率
(元) (元) （％）
598,251,406 246,578,182 58.8%
葡萄酒
白兰地 218,513,341 86,912,810 60.2%
④报告期内本公司主营业务及其结构与前一报告期相比未发生大的变化。
（2）主要控股及参股公司经营情况
控参股
公司名称 业务性质 主要产品或服务
比例
烟台张裕－ 葡萄酒、香槟 张裕·卡斯特酒
卡斯特酒庄 70％ 酒的研制、生 庄干红、干白葡
有限公司 产与销售 萄酒及香槟酒
廊坊卡斯特
葡萄酒的生 干红、干白葡萄
－张裕酒业 49%
产与销售 酒
有限公司
烟台麒麟包 生产及销售 软木塞、铝帽、
50％
装有限公司 包装材料 PVC热缩帽等
注册资本 资产规模 净利润
公司名称
(万美元) （人民币万元） （人民币万元）
烟台张裕－
卡斯特酒庄 500 4,127 264
有限公司
廊坊卡斯特
－张裕酒业 300 3,370 66
有限公司
烟台麒麟包
100 1,368 169
装有限公司
（3）主要供应商及客户情况
前五名供应商采购
6757 占采购总额比重 21.3%
金额合计(万元)
前五名销售客户销
12,385 占销售总额比重 13.0%
售金额合计(万元)
（4）经营过程中出现的问题与困难及解决方法
2002年是我国加入WTO的第一年，葡萄酒关税的下调，进口葡萄酒数量的增加，加
之国内厂家的竞相加入，致使国内葡萄酒市场的竞争日趋激烈。面对这种形势，公司坚
持市场为中心，以产品结构调整为主线，积极进取，奋力开拓，确保了主要经营指标的
稳定增长。
一是进一步加强市场销售网络管理，加大市场开拓力度。报告期内，本公司健全和
完善了针对销售人员的竞争、退出及奖惩机制，使销售人员的开拓意识、服务意识、管
理意识和营销意识进一步增强；同时，加强了北京、上海和深圳等战略市场的开发，并
取得初步成效，使公司产品在上述市场的知名度、覆盖率和销量均有不同程度的上升；
以“酒庄酒”、“解百纳”为代表的高档酒销量继续上升，产品结构和市场竞争力进一
步增强，有效地巩固和扩大了市场占有率。
二是强化内部管理，提高运营效率和质量。报告期内，公司在财务管理方面，建立
了全国联网的资金到帐管理系统，提高了货款结算效率；加大了应收账款清收力度，进
一步压缩了两项资金占用；对营业费用进行分类管理和额度控制，制定了相应的核销管
理和使用监督办法，有效控制了营业费用的规模，提高了资金的使用效益。在质量管理
方面，强化了葡萄种植和收购工作的管理，以确保公司中高档葡萄酒产品对萄萄原料的
需求；在新产品开发方面，相继开发出“霞多丽干白”葡萄酒、“三星金奖白兰地”和
“罐式香槟酒”等20余个新产品，有效地满足了市场需求，促进了市场的发展。
三是推进劳动、人事和分配制度的改革。在收入分配方面，对副处以上员工实行年
薪制，对销售系统实行岗薪、职薪加提成的办法,对生产和管理岗位实行动态考评，末
位淘汰；在用人方面，坚持公开、公正、民主和程序化的用人原则，通过竞争上岗，选
拔聘用了一批学有专长的年轻人补充到市场和管理岗位。通过上述改革，公司已初步建
立起较为有效的激励和约束机制，增强了公司员工的积极性和战斗力。
上述一系列措施，确保了本公司产品的竞争优势，保证了公司效益的稳步增长。
2、投资情况
(1)募集资金投资项目情况
2000年10月本公司增资发行3,200万股人民币普通股，募集资金净额为61,346万元
。募集资金实际投资项目与招股说明书承诺投资项目一致。延续至报告期末，已投入资
金47,778万元，其中，报告期内投资额为11,411万元，较上一年度减少11,456万元，下
降50.1％。尚未投入使用的募集资金15,568万元存放于银行本公司账户。投资项目进展
情况如下表所示：
单位：人民币万元
募集资金总额 61,346
承诺投资项目 拟投资金额 是否变更项目
①新增3万吨中高档葡萄酒项目 27,050 否
其中：
A、新增3万亩葡萄基地项目 3,650 否
B、新增1万吨葡萄原酒发酵能力项目 2,950 否
C、橡木桶与酒窖改造项目 8,300 否
D、年产2万吨低酒精度葡萄酒项目 3,850 否
E、西部地区1万吨中高档葡萄酒项目 8,300 否
②营销系统改扩建项目 9,125 否
其中：A、分销公司建设项目 4,525 否
B、计算机管理信息系统建设项目 4,600 否
③国家级企业技术中心建设项目 1,000 否
④葡萄酒庄建设项目 3,770 否
⑤沿海地区地级市分销公司项目 4,000 否
⑥发酵中心环保建设项目 450 否
⑦参股深圳加德裕信息公司 200 否
⑧补充营运资金 15,751 否
合计 61,346
本年度已使用募集资金 11,411
募集资金总额
已累计使用的募集资金总额 47,778
承诺投资项目 实际投入金额 产生收益金额
①新增3万吨中高档葡萄酒项目 16,034 337
其中：
A、新增3万亩葡萄基地项目 2,562 难以合理确定
B、新增1万吨葡萄原酒发酵能力项目 3,446 难以合理确定
C、橡木桶与酒窖改造项目 3,980 难以合理确定
D、年产2万吨低酒精度葡萄酒项目 4,028 337
E、西部地区1万吨中高档葡萄酒项目 2,018 0
②营销系统改扩建项目 8,011 3,885
其中：
A、分销公司建设项目 2,782 3,885
B、计算机管理信息系统建设项目 5,229 难以合理确定
③国家级企业技术中心建设项目 1,015 难以合理确定
④葡萄酒庄建设项目 4,211 264
⑤沿海地区地级市分销公司项目 2,100 3,017
⑥发酵中心环保建设项目 456 难以合理确定
⑦参股深圳加德裕信息公司 200 难以合理确定
⑧补充营运资金 15,751
合计 47,778 7,503
是否符合计
承诺投资项目 划进度和预
计金额
①新增3万吨中高档葡萄酒项目
其中：
A、新增3万亩葡萄基地项目 是
B、新增1万吨葡萄原酒发酵能力项目 是
C、橡木桶与酒窖改造项目 否
D、年产2万吨低酒精度葡萄酒项目 是
E、西部地区1万吨中高档葡萄酒项目 是
②营销系统改扩建项目 是
其中：
A、分销公司建设项目 否
B、计算机管理信息系统建设项目 是
③国家级企业技术中心建设项目 是
④葡萄酒庄建设项目 是
⑤沿海地区地级市分销公司项目 否
⑥发酵中心环保建设项目 是
⑦参股深圳加德裕信息公司 是
⑧补充营运资金 是
合计
上述项目建设进展详细情况如下：
①新增3万吨中高档葡萄酒项目
A、新增3万亩葡萄基地项目。该项目累计投入资金2,562万元，其中报告期内投入
资金612万元。自2001年度至2002年度先后在烟台地区的莱阳市、招远市、蓬莱市、龙
口市、莱州市和牟平区、福山区等地新发展适合酿造高档干红葡萄酒、干白葡萄酒和高
档白兰地所需的优质葡萄基地21,000亩。新增葡萄基地将保证本公司扩大高档葡萄酒产
量所需的原料供应。目前本公司的葡萄基地面积累计达到7.1万亩。本项目实际投资较
承诺投资金额节省资金1,088万元，系本公司决定在陕西渭北旱源地区不再沿用在烟台
地区投资扶持发展葡萄基地的方式，而将当地已进入采摘期、符合本公司产品质量要求
的葡萄原料，直接纳入本公司葡萄基地范围，以减少投资成本，降低投资风险。
B、新增1万吨葡萄原酒发酵能力项目。该项目承诺投资总额2,950万元，实际投资3
,446万元，其中报告期内投资2,993万元，实际投资额较承诺投资额增加496万元，主要
是公司为更好地满足生产高档葡萄原酒的需要，将部分国产设备改为进口设备，并增加
了全自动控制系统，提高了生产技术水平，致使设备投资增加所致。该项目实际投资进
度与承诺投资进度一致，已于2002年9月葡萄采摘季节投入生产，当年加工葡萄原料1.8
万吨，新增贮存能力1.2万吨。该项目的建成并投入运营，提高了本公司高档葡萄原酒
的贮存与加工能力，将充分保证本公司高档葡萄酒生产所需原料。
C、橡木桶与酒窖改造项目。该项目承诺投资总额为8,300万元，目前累计已完成投
资3,980万元，其中，购置橡木桶540个；地下酒窖加固改造完成投资927万元。报告期
内所购橡木桶已全部投入使用，新增贮酒容量12万升，提高了本公司高档葡萄酒、白兰
地产品的产量和质量。地下酒窖经加固改造后，新增贮酒容量15万升。该项目迟于计划
进度，主要原因是本公司正在研究和利用国际先进的葡萄酒酿造技术，即利用橡木制品
和微氧技术来提高与稳定葡萄酒的质量，在保证葡萄酒质量的前提下，通过改进传统的
葡萄酒储存工艺，以减少对酒窖和木桶的巨大投资。
D、年产2万吨低酒精度葡萄酒项目。该项目承诺投资额为3,850万元，实际投入资
金4,028万元，该项目已全部完工投产。报告期内共销售低酒精度葡萄酒1,102吨，实现
销售收入935万元，利润337万元。该项目的实际收益与计划投资收益有较大差距，主要
原因是本公司将有限的资源集中用于毛利比较高的中高档葡萄酒的营销上，从而导致对
该产品的市场推广力度不够，影响了其销量。同时消费者对该产品的接受尚需一个过程
。本公司仍看好其未来的市场发展前景，将逐渐加强该产品的宣传和推广工作。
E、在西部地区兴建1万吨中高档葡萄酒项目。本公司在陕西省咸阳市泾阳县一期工
程兴建5,000吨葡萄酒厂项目，实际投资进度迟于计划投资进度，主要是项目征地过程
影响了项目开工建设。目前该项目一期工程累计投入资金2,018万元。该项目于2002年3
月进行试生产，于7月中旬全面投产，当年生产葡萄酒268吨，实现销售收入133.6万元
，盈亏平衡。
②营销系统改扩建项目。
A、分销公司建设项目。该项目投资总额为4,525万元，报告期内累计已投入资金2,
782万元，节约投资1,743万元，在北京、上海、重庆、沈阳、哈尔滨等22个直辖市和省
会城市设立了本公司产品专营分公司。该项目原承诺于2001年度末完成，但由于报告期
内本公司对销售系统进行重组，延缓了项目进度，推迟至2002年9月份完成，报告期内
该项目实现销售收入29,765万元，实现净利润3,885万元。
B、计算机管理信息系统建设项目。该项目投资总额为4,600万元，其中固定资产投
资2,950万元。报告期内累计已完成投资4,014万元。该项目于2002年8月份投入试运行
， 10月中旬通过山东省网络技术实验室的系统功能验收，DRP信息管理系统已正式投入
运营，将加强本公司对销售网络的控制和管理。该项目进度与计划进度一致。
③国家级企业技术中心建设项目。该项目投资总额为1,000万元，实际投入资金1,0
15万元，已于2001年底前完成。报告期内本公司技术中心顺利通过了国家有关部门的验
收和评估，并于2002年12月被国家经贸委等6个部门认定为“国家级企业技术中心”，
成为国内葡萄酒行业唯一的国家级企业技术中心。
④葡萄酒庄建设项目。该项目是本公司与法国卡斯特集团公司在烟台市合资经营的
项目，其中本公司拥有70%股份。该项目承诺投资总额为3,770万元，实际投资4,211万
元，其中报告期内投入资金227万元，主要完成了酒庄内部装修、配套设施建设和其他
收尾工程。该项目已于2002年9月中旬全面投产，报告期内销售高档酒庄葡萄酒75吨，
实现销售收入859万元，利润264万元，成为本公司新的销售和利润增长点。该项目实际
投资进度与承诺投资进度一致。
⑤沿海发达地区地级市兴建分销公司项目。该项目投资总额为4,000万元。截至报
告期末累计投资2,100万元。该项目节约投资1,900万元，分别在广东、浙江、江苏和山
东省的27个地级市，建立了本公司产品专营分公司。该项目原承诺于2001年度末完成，
但由于报告期内本公司对销售体制进行调整和重组，延缓了项目进度，推迟至2002年9
月份完成。报告期内该项目实现销售收入23,118万元,实现净利润3,017万元。
⑥发酵中心环境保护建设项目。该项目承诺投资额450万元，实际投资额为456万元
。该项目已于2001年末完工，报告期内投入使用后，较好地满足了发酵中心二期工程新
增1万吨葡萄酒发酵能力项目的需要，使其污水处理达到排放标准。
⑦参股“深圳加德裕信息商务股份有限公司”项目。该项目本公司承诺投资额为20
0万元，已于2000年度全部投资到位。该公司主要从事信息咨询与资讯科技、风险投资
与资产管理、酒类为主的商品贸易与产品分销等业务。目前已在互联网上开通了“酒乡
网”网站（网址为：9xo9.com），设立了酒类及相关产品的网上交易系统，本公司部分
经销商已开始尝试通过“酒乡网”进行本公司产品的采购与批发业务。
⑧补充营运资金。15,751万元流动资金已全部投入使用。流动资金的增加，减少了
公司财务费用支出，降低了资产负债率。
对于上述已完工项目所节约的资金，公司将积极寻找新的投资渠道，使其尽快产生
效益。
（2）非募集资金投资项目情况
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
中法合资廊坊卡斯特－
300万美元 完工投产 66万元人民币
张裕酒业公司项目
3、公司财务状况
报告期末，公司总资产达1,829,878,271元，较年初增长10.01%，主要是股东权益
和负债增加所致；股东权益1,416,018,649元，较年初增长4.37%，主要是公司经营获利
所致；主营业务利润466,410,002元，较上一年度增长3.33%，主要是主营业务收入增加
所致；实现净利润111,240,563元，比上一年度下降35.20%，主要原因是公司不再享受
“先征后返”的所得税优惠政策，实际所得税率变更为33%，使当期所得税费用较上年
同期增加62,585,674元所致。
截止报告期末，经营活动产生的现金流量净额为90,600,388元，每股经营活动产生
的现金流量净额为0.35元，较上期增加0.14元，主要是公司实施“现款现货”的销售政
策，并加大了前期货款的清收力度，使当期销售商品收到的现金增加所致；资产负债率
为21.12%，较年初上升约2.79个百分点；流动比率为3.33，速动比率为2.35（年初流动
比率和速动比率分别为4.19和3.19）。
报告期内，本公司营业费用与上一年度基本持平，主要是加大了销售费用控制力度
所致；管理费用较上年度增长12.51%，主要是管理人员工资及福利费增加所致，财务费
用较上期增加728,835元，主要是募集资金的使用使当期银行存款减少,从而使当期利息
收入较上年同期下降所致。
4、生产经营环境及宏观政策法规重大变化对公司的影响
中国加入WTO及取消所得税“先征后返”的政策对本公司之影响，详见本报告第九
部分“重要事项”之8“其他重大事项”。
5、2003年度经营计划
2003年度，本公司将继续注重发展现有的核心业务，努力打造本公司的核心竞争力
。同时也将会关注主业之外能够为公司的长期发展带来稳定回报的投资项目。本公司的
既定目标仍将是通过提高每股盈利及资本回报率来不断增加股东价值。
倘无不可预见情况出现，董事会预计随着中国经济和人均收入水平的增长，未来中
国葡萄酒市场仍将保持持续稳定的发展势头，特别是伴随市场容量的扩大，葡萄酒市场
整体发展水平会进一步提高。但另一方面，随着中国加入WTO后，葡萄酒关税水平的大
幅下调，加之中国葡萄酒市场较高的产业收益，势必将继续吸引国外葡萄酒厂商大量涌
入和国内企业的积极参与，国内葡萄酒市场的竞争会进一步加剧。为适应这一形势，确
保实现销售收入增长10%的经营目标，本公司将重点采取以下措施：
(1)坚持以市场为中心，加大市场管理和开拓力度。新的一年，公司将加大销售队
伍和经销商队伍的管理力度，加快业务人员的本地化步伐，充分发挥外聘人员的积极性
和创造性；加快终端网络建设速度，探索与连锁超市、机场专卖店等销售新业态的联系
与合作，提高酒店等高端销售渠道所占份额；抓好以“解百纳”、“酒庄酒”等高档葡
萄酒和白兰地、香槟酒的综合市场推广工作，确保公司各项销售指标的实现。
(2)加快募集资金项目建设，增强公司发展后劲。新一年里，公司将继续抓紧抓好
增发A股投资项目的建设工作，进一步抓好已投产项目的管理，努力提高投资收益，为
公司的持续稳定发展注入新的动力。
(3)加强财务管理，压缩各项费用，提高公司效益。2003年，公司将进一步健全和
完善全面预算管理体系，通过招投标管理，降低原材料采购成本；通过压缩两项资金占
用，提高资金使用效率；严格广告投入预算管理，保证投入产出目标。通过以上措施，
全面压缩各项费用，提高公司效益。
(4)深化劳动、人事和分配制度改革，增强企业的活力和竞争力。公司将全面进行
劳动人事制度改革，推进定员和定岗工作，实行岗位工资制度，充分发挥每一位职工的
积极性和创造性，对技术和管理岗位实行竞争上岗，对不合格的销售人员实行待岗培训
，对生产富余人员实行厂内待业和轮岗培训；加强对干部的选拔、使用和培训，积极推
进管理人员的市场化改革，真正形成收入能高能低、人员能进能出、干部能上能下的劳
动、人事和分配制度。
6、董事会日常工作情况
(1)报告期内董事会会议情况及决议内容
报告期内本公司董事会召开了七次会议。
①本公司第二届董事会第八次会议于2002年1月15日举行。会议审核了《规范运作
情况调查表》，并审议通过了《关于对公司规范运作自查过程中发现问题的整改方案》
，同意将上述文件报中国证监会济南证券监管办公室。
②本公司第二届董事会第九次会议于2002年3月27日举行。会议审议并通过了：A、
《2001年度董事会工作报告》；B、《2001年度总经理工作报告》；C、《关于2001年年
度报告及摘要的议案》；D、《2001年度财务决算及2002年度财务预算报告》；E、《20
01年度利润分配预案》；F、《预计2002年度利润分配政策》；G、《关于聘任独立董事
的议案》；H、《关于高级管理人员变动的议案》；I、《关于续聘审计师事务所的预案
》；J、《股东大会议事规则》；K、《公司信息披露管理制度》；L、《关于公司高层
管理人员年薪收入考核实施方案》；M、《关于核销坏帐的议案》；Ｎ、《关于召开200
1年度股东大会有关事项的议案》。
本次会议的决议公告刊登于2002年3月30日《中国证券报》、《证券时报》和《香
港商报》。
③本公司第二届董事会第十次会议于2002年4月25日召开。会议审议通过了《关于2
002年度第一季度报告的议案》。
本次会议的决议公告刊登于2002年4月26日《中国证券报》、《证券时报》和《香
港商报》。
④本公司第二届董事会第十一次会议于2002年5月20日召开。会议审议通过了《关
于选举公司副董事长的议案》，选举周洪江先生为公司第二届董事会副董事长。
本次会议的决议公告刊登于2002年5月21日《中国证券报》、《证券时报》和《香
港商报》。
⑤本公司第二届董事会第二次临时会议于2002年6月29日召开。会议审议通过了公
司填写的《上市公司建立现代企业制度自查报告》，两名独立董事分别对自查报告的完
备性和真实性发表了独立意见，会议同意将该报告呈报中国证监会等有关部门。
⑥本公司第二届董事会第十二次会议于2002年8月10日召开。会议审议通过了《关
于2002年度半年度报告及摘要的议案》、《关于2002年度半年度利润分配的议案》和《
关于暂缓投资天同基金管理有限公司的议案》。
本次会议的决议公告刊登于2002年8月13日《中国证券报》、《证券时报》和《香
港商报》。
⑦本公司第二届董事会第十三次会议于2002年10月27日召开，会议审议通过了《关
于2002年度第三季度报告的议案》。
本次会议决议公告刊登于2002年10月29日《中国证券报》、《证券时报》和《香港
商报》。
(2)董事会对股东大会决议的执行情况
本公司于2002年5月20日召开的“2001年度股东大会”审议通过了2001年度利润分
配方案：以2001年末总股本26,000万股为基数，每10股派2.50元人民币。本次利润分配
的派息公告刊登于2002年6月7日《中国证券报》、《证券时报》和《香港商报》，A股
股权登记日和B股最后交易日为2002年6月14日，除息日为2002年6月17日。本次派发的6
,500万元现金红利已全部在2002年6月底前分派完毕。
7、利润分配预案及资本公积金转增股本预案
经普华永道中天会计师事务所有限公司按照国际会计准则和中国会计制度的审计结
果，本公司2002年实现净利润分别为115,908,579元和111,240,563元。
按照《股份有限公司境内上市外资股规定的实施细则》和《公司章程》之规定，本
公司在分配股利时，以分别根据中国会计准则和国际会计准则所确定的累计税后可分配
利润数，两者中的较低者为基准。
以本年度实现净利润111,240,563元为基数，按10%的比例提取法定公积金11,124,0
57元；按10%的比例提取法定公益金11,124,056元，加年初未分配利润176,517,681元，
本年度可供全体股东分配之利润为265,510,131元。
以2002年12月31日公司总股本26,000万股计算，按照每10股派2.00元人民币（人民
币普通股含个人所得税）的比例向全体股东分配现金红利，共计5,200万元，尚余可分
配利润213,510,131元结转下一年度；按照每10股转增2股的比例，进行资本公积金转增
股本，计5,200万股，转增后本公司股本总额达到31,200万股。
向境内上市外资股(B股)股东派发的现金红利，将按股东大会决议日后第一个工作
日的中国人民银行公布的人民币兑港币的中间价兑换成港币支付。
上述利润分配预案和资本公积金转增股本预案，尚须提请2002年度股东大会审议。
8、其他披露事项
本公司选定信息披露报刊未发生变化，境内仍为《中国证券报》和《证券时报》，
境外仍为《香港商报》。
八、监事会报告
1、监事会召开情况
报告期内，本公司监事会召开了4次会议。
2002年1月25日召开了第二届监事会第四次会议，会议审核了《规范运作情况调查
表》，并审议通过了《关于对公司规范运作自查过程中发现问题的整改方案》，同意将
上述文件报中国证监会济南证券监管办公室。
2002年3月27日召开了第二届监事会第五次会议，会议审议通过了《关于2001年年
度报告及摘要的议案》、《2001年财务决算及2002年财务预算报告》、《2001年度利润
分配预案》和《2001年度监事会工作报告》。
2002年6月29日召开了第二届监事会第六次会议，会议审议通过了《关于建立现代
企业制度的自查报告》，同意将其上报中国证监会等有关部门。
2002年8月10日召开了第二届监事会第七次会议，会议审议通过了《关于2002年度
半年度报告及摘要的议案》和《关于2002年度半年度利润分配的议案》。
2、监事会报告
报告期内，本公司监事会成员认真履行职责，积极开展工作，列席了历次董事会，
并对公司规范运作、财务状况、关联交易和募集资金的使用等有关方面进行了一系列监
督、审核活动。本公司监事会经过认真研究，形成以下独立意见：
（1）公司依法运作情况：报告期内公司董事及高级管理人员诚信努力，遵章守法
，能够认真执行股东大会决议和董事会决策事项，并在履行公司职务时遵守《公司法》
和《公司章程》的规定，遵守国家法律、法规和公司制度，维护公司利益和全体股东利
益，没有出现违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。
（2）检查公司财务情况：报告期内公司各项支出基本合理，有关提留符合法律、
法规和公司章程的规定。公司财务结构良好，资产质量优良。普华永道中天会计师事务
所有限公司分别按照国际会计准则和中国会计制度对公司2002年度财务报表进行了审计
，并出具了无保留意见的审计报告，监事会认为，该报告真实、客观、准确地反映了公
司的财务状况和经营成果。
（3）募集资金使用情况：公司2000年10月增资发行3,200万股人民币普通股，所募
资金实际投入项目与《招股说明书》承诺的投资项目一致，没有发生变更投资项目的情
况，但个别项目投资进度与承诺投资进度有所差异。
（4）关联交易的公平性：报告期内公司发生的关联交易严格按照国家有关规范进
行，手续完备，交易公平，维护了公司和股东的权益。
监事会认为，报告期内公司董事会和经理班子团结协调，开拓进取，务实高效，为
维护股东权益和公司进一步发展做了大量富有成效的工作。监事会建议，在新的一年里
，公司应坚持以市场为中心，加大市场开拓力度，下大气力增强公司的核心竞争力，努
力完成董事会制定的年度经营指标，为公司的持续稳定健康发展打下坚实基础。
九、重要事项
1、本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
2、报告期内，本公司未发生收购及出售资产、吸收合并等事项。
3、关联交易
报告期内本公司没有发生其他新的关联交易。而以前年度延续至报告期内的其它关
联交易事项，详见会计报表附注“七、关联方关系及其交易”。
4、重大合同及其履行情况
报告期内本公司无担保、抵押合同等事项,未发生本公司托管、承包和租赁其他公
司资产或其他公司托管、承包和租赁本公司资产的事项，亦不存在在报告期内或报告期
继续发生委托他人进行现金资产管理事项。
5、公司承诺事项
本公司在2001年年度报告中曾承诺“2002年度股利分配水平不低于2001年度。经公
司第二届董事会第十四次会议审议通过的“2002年度利润分配预案及资本公积金转增股
本预案”与该项承诺相符，将提请公司2002年度股东大会审议通过后实施。
持有本公司股份5%以上的股东未在指定报纸和网站上曾经披露承诺过任何事项。
6、聘任、解聘会计师事务所情况
本公司2001年度股东大会通过决议，决定聘请普华永道中天会计师事务所有限公司
为本公司2002年度的国际审计师和国内审计师，聘期1年。年度审计费用总计为港币80
万元，包括其差旅费用及全部工费。
鉴于安达信公司及安达信·华强会计师事务所在香港及中国大陆业务已于2002年7
月1日起正式并入普华永道会计师事务所，原安达信·华强会计师事务所更名为普华永
道中天会计师事务所有限公司，若合并计算，截止至报告期末普华永道中天会计师事务
所有限公司已持续为本公司提供了近6年审计服务。
7、报告期内，本公司、公司董事会及董事均未受到监管部门的任何行政处罚、通
报批评和公开遣责。2002年6月，本公司接受了中国证监会济南证券监督管理办公室就2
001年对本公司例行巡回检查的回访和中国证监会济南证券监督管理办公室与山东省经
济体制改革办公室联合就“上市公司现代企业制度建设”的检查，认为本公司达到了现
代企业制度的基本要求，并推荐本公司参加了2002年12月27日由中国证监会和国家经贸
委联合召开的“上市公司现代企业制度建设经验交流暨总结大会”。
8、其他重大事项
（1）2002年9月8日至10日，值本公司建厂110年之际，国际葡萄·葡萄酒局（OIV
）在本公司成功举办了“国际葡萄·葡萄酒发展论坛”，近300名海外人士和1500名国
内经销商、专家学者参加了此次论坛和庆典活动，这是OIV组织第一次在中国举行的国
际性学术会议。本次活动进一步提升了张裕品牌在海内外的影响；2002年9月，本公司
被中国工业经济联合会、中国名牌战略推进委员会推举为全国16家“具有国际竞争力，
冲击世界名牌实力”的企业之一。
（2）中国加入WTO的影响。中国加入WTO后，对本公司将带来两方面的影响。一方
面，进口关税税率的降低。根据中国加入WTO法律文件《中华人民共和国——第一节（
农产品）逐年减让表》之规定，自2002年1月1日起，葡萄酒和白兰地的进口关税税率分
别降至44.6%和46.7%，2003年分别降至34.4%和37.5%，至2005年，进一步降至14%（葡
萄酒）和10%（白兰地）。这将有利于境外葡萄酒、白兰地等产品进入中国市场。另一
方面，国外葡萄酒厂商将拥有进出口经营权和分销权，可在中国境内直接建立分销渠道
。因此，从中长期看，中国加入WTO后，将使本公司面临更加激烈的市场竞争。但在过
渡期内，本公司将会通过完善营销网络，提升产品结构，扩大市场占有率，降低经营成
本等手段，不断提高核心竞争力，以缓解市场竞争给公司盈利能力带来的压力。
（3）取消所得税“先征后返”政策之影响。根据国务院《关于纠正地方自定税收
先征后返政策的通知》之规定，本公司自2002年1月1日起，不再享受“按应纳税所得额
的33%缴纳企业所得税，地方财政返还当期应纳税所得额的18%，实际所得税率为15%”
的“先征后返”之优惠政策，实际所得税率将变更为33%。这对本公司未来经营业绩将
产生较大影响。
十、财务报告
审计报告
普华永道审字（2003）第1159号
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司全体股东：
我们接受委托，审计了贵公司和贵集团（包括贵公司及合并子公司）2002年12月31
日的母公司及合并资产负债表和2002年度的母公司及合并利润表、母公司及合并利润分
配表和母公司及合并现金流量表。这些会计报表由贵公司和贵集团负责，我们的责任是
对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是根据中国注册会计师独立审计准则进行的
。在审计过程中，我们结合贵公司和贵集团的实际情况，实施了包括抽查会计记录等我
们认为必要的审计程序。
我们认为，上述贵公司和贵集团会计报表符合中华人民共和国企业会计准则和企业
会计制度的规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司和贵集团2002年12月31日的财务
状况及2002年度的经营成果和现金流量情况，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
普华永道中天注册会计师：涂益
会计师事务所有限公司
2003年3月26日注册会计师：陈芸瑾
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
2002年12月31日资产负债表
金额单位：人民币元
2002年
12月31日
资产 附注 合并
流动资产
货币资金 五(1) 670,501,476
应收票据 五(2) 12,476,084
应收利息 -
应收账款 五(3),六(1) 115,597,086
其他应收款 五(3),六(1),七(4) 101,891,355
预付账款 五(4) 4,176,057
存货 五(5) 380,027,194
待摊费用 2,108,009
流动资产合计 1,286,777,261
长期投资
长期股权投资 五(6),六(2) 2,703,408
固定资产
固定资产原价 736,346,895
减：累计折旧 (203,801,685)
固定资产净值 532,545,210
减：固定资产
减值准备 -
固定资产净额 五(7) 532,545,210
在建工程 五(8) 1,598,016
固定资产合计 534,143,226
无形资产及其他资产
无形资产 五(9) 6,254,376
资产总计 1,829,878,271
2001年 2002年
12月31日 12月31日
资产 合并 母公司
流动资产
货币资金 760,053,925 659,538,258
应收票据 15,067,931 4,285,934
应收利息 1,357,006 -
应收账款 140,804,743 864,553
其他应收款 45,956,858 180,669,023
预付账款 7,943,265 747,257
存货 304,047,794 259,128,596
待摊费用 1,957,742 560,707
流动资产合计 1,277,189,264 1,105,794,328
长期投资
长期股权投资 2,703,408 165,869,575
固定资产
固定资产原价 453,718,778 616,999,962
减：累计折旧 (180,095,956) (198,388,209)
固定资产净值 273,622,822 418,611,753
减：固定资产
减值准备 - -
固定资产净额 273,622,822 418,611,753
在建工程 103,423,005 1,420,365
固定资产合计 377,045,827 420,032,118
无形资产及其他资产
无形资产 6,449,376 6,254,376
资产总计 1,663,387,875 1,697,950,397
2002年
12月31日
资产 母公司
流动资产
货币资金 757,201,445
应收票据 15,067,931
应收利息 1,357,006
应收账款 133,442,834
其他应收款 63,196,654
预付账款 7,900,045
存货 298,067,459
待摊费用 535,559
流动资产合计 1,276,768,933
长期投资
长期股权投资 35,561,287
固定资产
固定资产原价 444,692,867
减：累计折旧 (178,457,480)
固定资产净值 266,235,387
减：固定资产
减值准备 -
固定资产净额 266,235,387
在建工程 84,443,604
固定资产合计 350,678,991
无形资产及其他资产
无形资产 6,449,376
资产总计 1,669,458,587
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
企业负责人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
2002年12月31日资产负债表（续）
金额单位：人民币元
2002年
12月31日
负债和股东权益 附注 合并
流动负债
应付账款 五(10) 146,215,661
预收账款 五(10) 44,997,840
应付工资 65,773,193
应付福利费 13,054,217
应付股利 五(15) 52,000,000
应交税金 五(11) 6,995,336
其他应交款 244,143
其他应付款 五(10) 56,888,010
预提费用 377,823
流动负债合计 386,546,223
负债合计 386,546,223
少数股东权益 27,313,399
股东权益
股本 五(12) 260,000,000
资本公积 五(13) 824,502,454
盈余公积 五(14) 118,006,064
其中：法定公益金 五(14) 59,003,032
未分配利润 五(15) 213,510,131
股东权益合计 1,416,018,649
负债和股东权益总计 1,829,878,271
2001年 2002年
12月31日 12月31日
负债和股东权益 合并 母公司
流动负债
应付账款 38,962,308 128,163,876
预收账款 25,828,330
应付工资 68,888,709 65,625,489
应付福利费 14,580,338 12,684,139
应付股利 65,000,000 52,000,000
应交税金 30,360,378 4,398,471
其他应交款 122,884 221,099
其他应付款 59,795,554 18,719,290
预提费用 1,415,828 119,384
流动负债合计 304,954,329 281,931,748
负债合计 304,954,329 281,931,748
少数股东权益 1,655,460 -
股东权益
股本 260,000,000 260,000,000
资本公积 824,502,454 824,502,454
盈余公积 95,757,951 118,006,064
其中：法定公益金 47,878,976 59,003,032
未分配利润 176,517,681 213,510,131
股东权益合计 1,356,778,086 1,416,018,649
负债和股东权益总计 1,663,387,875 1,697,950,397
2001年
12月31日
负债和股东权益 母公司
流动负债
应付账款 36,522,424
预收账款 23,685,006
应付工资 68,888,709
应付福利费 14,191,862
应付股利 65,000,000
应交税金 30,074,105
其他应交款 116,050
其他应付款 72,856,517
预提费用 1,345,828
流动负债合计 312,680,501
负债合计 312,680,501
少数股东权益 -
股东权益
股本 260,000,000
资本公积 824,502,454
盈余公积 95,757,951
其中：法定公益金 47,878,976
未分配利润 176,517,681
股东权益合计 1,356,778,086
负债和股东权益总计 1,669,458,587
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
企业负责人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
2002年利润表
金额单位：人民币元
2002年度
项目 附注 合并
一、主营业务收入 五(16),六(3) 928,218,999
减：主营业务成本 五(16),六(3),七(4) (393,576,898)
主营业务税金
及附加 五(17) (68,232,099)
二、主营业务利润 466,410,002
加：其他业务利润 1,025,536
减：营业费用 七(4) (206,620,369)
管理费用 七(4) (78,575,746)
财务费用 五(18),七(4) 7,455,413
三、营业利润 189,694,836
加：投资收益 六(4) -
营业外收入 166,531
减：营业外支出 (8,999,949)
四、利润总额 180,861,418
减：所得税 五(19) (68,777,561)
少数股东损益 (843,294)
五、净利润 111,240,563
2001年度 2002年度
项目 合并 母公司
一、主营业务收入 885,980,527 519,216,118
减：主营业务成本 (373,452,463) (384,929,103)
主营业务税金
及附加 (61,131,174) (60,898,817)
二、主营业务利润 451,396,890 73,388,198
加：其他业务利润 2,969,189 172,997
减：营业费用 (210,178,821) -
管理费用 (69,840,107) (68,606,227)
财务费用 8,184,248 17,707,165
三、营业利润 182,531,399 22,662,133
加：投资收益 - 101,662,032
营业外收入 1,417,185 164,893
减：营业外支出 (6,100,236) (8,949,295)
四、利润总额 177,848,348 115,539,763
减：所得税 (6,191,887) (4,299,200)
少数股东损益 - -
五、净利润 171,656,461 111,240,563
2001年度
项目 母公司
一、主营业务收入 883,774,811
减：主营业务成本 (378,230,101)
主营业务税金
及附加 (61,147,223)
二、主营业务利润 444,397,487
加：其他业务利润 2,524,474
减：营业费用 (205,715,910)
管理费用 (62,204,121)
财务费用 8,276,293
三、营业利润 187,278,223
加：投资收益 (4,926,843)
营业外收入 670,007
减：营业外支出 (4,870,258)
四、利润总额 178,151,129
减：所得税 (6,494,668)
少数股东损益 -
五、净利润 171,656,461
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
企业负责人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
2002年利润分配表
金额单位：人民币元
2002年度
项目 附注 合并
一、净利润 111,240,563
加：年初未分配利润 176,517,681
二、可供分配的利润 287,758,244
减：提取法定盈余公积 五(14),(15) (11,124,057)
提取法定公益金 五(14),(15) (11,124,056)
三、可供投资者分配的利润 265,510,131
减：应付普通股股利 五(15) (52,000,000)
四、未分配利润 213,510,131
2001年度 2002年度
项目 合并 母公司
一、净利润 171,656,461 111,240,563
加：年初未分配利润 104,192,512 176,517,681
二、可供分配的利润 275,848,973 287,758,244
减：提取法定盈余公积 (17,165,646) (11,124,057)
提取法定公益金 (17,165,646) (11,124,056)
三、可供投资者分配的利润 241,517,681 265,510,131
减：应付普通股股利 (65,000,000) (52,000,000)
四、未分配利润 176,517,681 213,510,131
2001年度
项目 母公司
一、净利润 171,656,461
加：年初未分配利润 104,192,512
二、可供分配的利润 275,848,973
减：提取法定盈余公积 (17,165,646)
提取法定公益金 (17,165,646)
三、可供投资者分配的利润 241,517,681
减：应付普通股股利 (65,000,000)
四、未分配利润 176,517,681
利润表补充资料
项目 本年实际数
母公司 合并
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加（或减少）利润总额
4.会计估计变更增加（或减少）利润总额
5.债务重组损失
6.其他
项目 上年同期数
母公司 合并
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加（或减少）利润总额
4.会计估计变更增加（或减少）利润总额
5.债务重组损失
6.其他
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
企业负责人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
2002年现金流量表
金额单位：人民币元
项目 附注
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返回
收到的其他与经营活动有关的现金
现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付的其他与经营活动有关的现金 五(20)
现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的
现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的
现金净额
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净减少额
项目 合并
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 1,141,676,567
收到的税费返回 4,907,830
收到的其他与经营活动有关的现金 3,980,817
现金流入小计 1,150,565,214
购买商品、接受劳务支付的现金 (435,424,691)
支付给职工以及为职工支付的现金 (103,107,105)
支付的各项税费 (270,700,645)
支付的其他与经营活动有关的现金 (250,732,385)
现金流出小计 (1,059,964,826)
经营活动产生的现金流量净额 90,600,388
二、投资活动产生的现金流量
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的
现金净额 1,271,639
收到的其他与投资活动有关的现金 9,038,049
现金流入小计 10,309,688
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的
现金净额 (155,407,984)
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金 (9,413,689)
现金流出小计 (164,821,673)
投资活动产生的现金流量净额 (154,511,985)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 24,814,645
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 24,814,645
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (65,000,000)
筹资活动产生的现金流量净额 (40,185,355)
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净减少额 (104,096,952)
项目 母公司
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 790,128,966
收到的税费返回 3,990,000
收到的其他与经营活动有关的现金 264,057
现金流入小计 794,383,023
购买商品、接受劳务支付的现金 (305,966,236)
支付给职工以及为职工支付的现金 (66,111,309)
支付的各项税费 (132,773,245)
支付的其他与经营活动有关的现金 (234,257,410)
现金流出小计 (739,108,200)
经营活动产生的现金流量净额 55,274,823
二、投资活动产生的现金流量
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的
现金净额 1,271,639
收到的其他与投资活动有关的现金 9,038,049
现金流入小计 10,309,688
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的
现金净额 (74,732,256)
投资所支付的现金 (28,646,256)
支付的其他与投资活动有关的现金 (9,413,689)
现金流出小计 (112,792,201)
投资活动产生的现金流量净额 (102,482,513)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (65,000,000)
筹资活动产生的现金流量净额 (65,000,000)
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净减少额 (112,207,690)
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
企业负责人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
2002年现金流量表（续）
金额单位：人民币元
补充资料 附注
1.将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润
加：少数股东损益
计提的资产减值准备
固定资产折旧
无形资产摊销
待摊费用的减少（减：增加）
预提费用的增加（减：减少）
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
的损失（减：收益）
财务费用（减：收入）
投资损失（减：收益）
存货的减少（减：增加）
经营性应收项目的减少（减：增加）
经营性应付项目的增加（减：减少）
经营活动产生的现金流量净额
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净减少情况：
现金及现金等价物的年末余额 五(1)
减：现金及现金等价物的年初余额 五(1)
现金及现金等价物净减少额
补充资料 合并
1.将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 111,240,563
加：少数股东损益 843,294
计提的资产减值准备 8,375,503
固定资产折旧 28,758,381
无形资产摊销 195,000
待摊费用的减少（减：增加） (150,267)
预提费用的增加（减：减少） (1,038,005)
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
的损失（减：收益） 7,829,760
财务费用（减：收入） (7,681,043)
投资损失（减：收益）
存货的减少（减：增加） (75,979,400)
经营性应收项目的减少（减：增加） (15,771,474)
经营性应付项目的增加（减：减少） 33,978,076
经营活动产生的现金流量净额 90,600,388
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净减少情况：
现金及现金等价物的年末余额 422,145,817
减：现金及现金等价物的年初余额 (526,242,769)
现金及现金等价物净减少额 (104,096,952)
补充资料 母公司
1.将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 111,240,563
加：少数股东损益
计提的资产减值准备
固定资产折旧 24,983,381
无形资产摊销 195,000
待摊费用的减少（减：增加） (25,148)
预提费用的增加（减：减少） (1,226,444)
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
的损失（减：收益） 7,829,760
财务费用（减：收入） (7,681,043)
投资损失（减：收益） (101,662,032)
存货的减少（减：增加） 38,938,863
经营性应收项目的减少（减：增加） 27,213,429
经营性应付项目的增加（减：减少） (44,531,506)
经营活动产生的现金流量净额 55,274,823
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净减少情况：
现金及现金等价物的年末余额 411,182,599
减：现金及现金等价物的年初余额 (523,390,289)
现金及现金等价物净减少额 (112,207,690)
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
企业负责人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
2002年资产减值准备明细表
金额单位：人民币元
项目 年初余额 本年增加数
一、坏账准备合计 57,494,825.00 8,375,503.00
其中：应收账款 57,494,825.00 8,375,503.00
其他应收款 0.00 0.00
二、短期投资跌价准备合计 0.00 0.00
其中：股票投资 0.00 0.00
债券投资 0.00 0.00
三、存货跌价准备合计 0.00 0.00
其中：库存商品 0.00 0.00
原材料 0.00 0.00
四、长期投资减值准备合计 0.00 0.00
其中：长期股权投资 0.00 0.00
长期债权投资 0.00 0.00
五、固定资产减值准备合计 0.00 0.00
其中：房屋、建筑物 0.00 0.00
机器设备 0.00 0.00
六、无形资产减值准备 0.00 0.00
其中：专利权 0.00 0.00
商标权 0.00 0.00
七、在建工程减值准备 0.00 0.00
八、委托贷款减值准备 0.00 0.00
项目 本年转回数 年末余额
一、坏账准备合计 38,304,057.00 27,566,271.00
其中：应收账款 38,304,057.00 27,566,271.00
其他应收款 0.00 0.00
二、短期投资跌价准备合计 0.00 0.00
其中：股票投资 0.00 0.00
债券投资 0.00 0.00
三、存货跌价准备合计 0.00 0.00
其中：库存商品 0.00 0.00
原材料 0.00 0.00
四、长期投资减值准备合计 0.00 0.00
其中：长期股权投资 0.00 0.00
长期债权投资 0.00 0.00
五、固定资产减值准备合计 0.00 0.00
其中：房屋、建筑物 0.00 0.00
机器设备 0.00 0.00
六、无形资产减值准备 0.00 0.00
其中：专利权 0.00 0.00
商标权 0.00 0.00
七、在建工程减值准备 0.00 0.00
八、委托贷款减值准备 0.00 0.00
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
企业负责人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
（一）公司简介
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司（“本公司”）是依据中华人民共和国（“中国”
）《公 司法》由发起人烟台张裕集团有限公司（“总公司”）以其拥有的有关经营
酒类业务 的资产及负债进行合并重组并改制而成的股份有限公司。本公司及子公司
（“本集 团”）从事葡萄酒、白兰地、香槟及保健酒的生产和销售。
本公司经由山东省人民政府于1997年4月10日发出的鲁政字[1997]119号文批准改
制为股份有限公司，并经国务院证券管理委员会证委发[1997]52号文批准发行 88
,000,000股境内上市外资股（“B股”），于1997年9月23日在深圳证券交易所上 市
交易。于1997年9月18日，本公司获得山东省工商行政管理局签发企业法人营 业执
照 [26718011-9]号。
经中国证券监督管理委员会证监字[2000]148号文核准，本公司于2000年 10月
向中国投资者发行32,000,000股境内上市人民币普通股（“A股”）。本公司的 A股
于2000年10月26日在深圳证券交易所上市交易。
（二）会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
1.会计报表的编制基准
本会计报表按照中华人民共和国财政部发布的《企业会计准则》、《企业会计制度
》 及相关规定编制。
2.会计年度
公历1月1日至12月31日。
3.记账本位币
以人民币为记账本位币。本会计报表的金额单位为人民币元。
4.记账基础和计价原则
以权责发生制为记账基础。除按规定进行资产评估的资产以评估的价值入账外，各
项资产于取得时按实际成本入账；如果以后发生资产减值，则计提相应的资产减值
准备。
5.外币业务核算方法
外币业务按业务发生当日中国人民银行公布的基准汇价折合为人民币入账。于资产
负债表日以外币为单位的货币性资产和负债按中国人民银行公布的该日基准汇价折
算为人民币，所产生的汇兑损益直接记入当期损益。
6.现金及现金等价物
列示于现金流量表中的现金是指库存现金及可随时用于支付的银行存款，现金等价
物是指持有的不超过三个月、流动性强、易于转换为已知金额、价值变动风险很小
的投资。
三个月以上的定期存款及受到限制的银行存款，不作为现金流量表中的现金及现金
等价物。
7.应收款项及坏账准备
应收款项指应收账款及其他应收款。
本集团对可能发生的坏账损失采用备抵法核算。
对于预计不能收回或不能全额收回的应收账款，根据实际情况作出估计后计提专项
坏账准备；对于其余的应收账款按5%计提一般坏账准备。
对于有确凿证据表明应收款项确实无法收回时，如债务单位已撤销、破产、资不抵
债、现金流量严重不足等，确认为坏账，并冲销已提取的相应坏账准备。
8.存货
存货分为原材料、在产品、产成品、包装物和低值易耗品等。存货于取得时以实际
成本入账。原材料和产成品发出时的成本采用加权平均法计算。包装物和低值易耗
品在领用时采用一次摊销法记入生产成本。在产品及产成品的成本包括原材料、直
接人工及按正常生产能力下适当百分比分摊的所有间接生产费用。
期末存货按成本与可变现净值孰低计量。对存货成本高于可变现净值的，按可变现
净值低于存货成本部分提取存货跌价准备。可变现净值按正常生产经营过程中，以
存货的估计售价减去至完工估计将要发生的成本、估计销售费用及相关税金后的金
额确定。
9.长期股权投资
长期投资包括准备持有时间超过一年的股权投资。
长期股权投资的成本按投资时实际支付的价款或按投出的非现金资产的账面价值加
上相关税费入账。本公司对被投资单位的投资占该被投资单位有表决权资本总额的
20％或20％以上、或虽投资不足20%但对其财务和经营决策有重大影响的，采用权
益法核算；对被投资单位的投资占该被投资单位有表决权资本总额20%以下的、或
对被投资单位的投资虽占该被投资单位有表决权资本总额20%或20%以上但对其财
务和经营决策不具有重大影响的，采用成本法核算。
采用权益法核算的被投资单位包括子公司及联营企业；子公司是指本公司直接或间
接拥有其50%以上的表决权资本，或虽拥有其50%以下的表决权资本但有权决定其
财务和经营政策，并能据此从其经营活动中获取利益的被投资单位；联营企业是指
本公司对其具有重大影响的被投资单位。
如果子公司或联营公司发生亏损，本公司按持股比例计算并确认应承担的份额，但
以该长期股权投资的账面值减至零为限。
10.固定资产计价和折旧方法
固定资产为生产产品、提供劳务、出租或经营管理而持有的、使用期限在一年以上
且单位价值较高的房屋、建筑物及与生产经营有关的设备。
购置或新建的固定资产按取得时的成本作为入账价值。对于本公司在改制时进行评
估的固定资产，按其经国有资产管理部门确认后的评估值作为入账价值。
固定资产折旧采用直线法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用年限内计
提。如已对固定资产计提了减值准备，则按该固定资产的账面价值及尚可使用年限
重新计算确定折旧率和折旧额。
对固定资产的重大改建、扩建或改良而发生的后续支出予以资本化；对固定资产的
修理及维护而发生的后续支出，于发生时计入当期费用。
固定资产的预计使用年限、残值及年折旧率列示如下：
预计使用年限 预计残值率 年折旧率
房屋及建筑物 30至40年 3% 2.4%至3.2%
机器设备 10至20年 3% 4.8%至9.5%
运输工具 6至12年 3% 7.9%至15.8%
11.在建工程
在建工程指正在兴建中或安装中的资本性资产，以实际发生的支出作为工程成本入
账。成本的计价包括建筑费用及其他直接费用、机器设备原价、安装费用。在建工
程在达到预定可使用状态时转入固定资产。
12.无形资产计价和摊销
无形资产系土地使用权。
总公司投入本公司的土地使用权按照国家国有土地管理局确认的评估价值入账，并
从取得之日起以直线法按50年摊销。
13.资产减值
除应收款项及存货减值准备的计提方法已在上述相关的会计政策中说明外，其余资
产项目如果有迹象或环境变化显示其单项资产账面价值可能超过可收回金额时，本
公司将对该项资产进行减值测试。若该单项资产的账面价值超过其可收回金额，其
差额确认为减值损失并计入当期损益。
单项资产的可收回金额是指其出售净价与其使用价值两者之中的较高者。出售净价
是指在熟悉交易情况的交易各方之间自愿进行的公平交易中，通过出售该项资产而
取得的、扣除处置费用后的金额。使用价值是指预期从资产的持续使用和使用年限
结束时的处置中形成的预计未来现金流量的现值。
当以前期间导致该项资产发生减值的迹象已经全部或部分消失时，则依据重新计算
的可收回金额并在以前年度已确认的减值损失范围内予以转回。
14. 收入确认
销售产品
在已将产品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品实施继续管
理和控制，与交易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入和成本能够可靠计
量时确认。
其他收入按下列基础确认：
利息收入 - 按存款的存期和实际收益率计算确认。
补贴收入 - 于实际收到时确认。
15.所得税的会计处理方法
本集团企业所得税费用的会计处理采用应付税款法。
16.合并会计报表的编制方法
合并会计报表包括本公司及纳入合并范围的子公司，系根据中华人民共和国财政部
财会字[1995]11号文《关于印发合并会计报表的暂行规定》及相关规定编制。
从取得子公司的实际控制权之日起，本公司开始将其相应期间的收入、成本、利润
纳入合并；从丧失实际控制权之日起停止合并。本公司和子公司之间所有重大往来
余额、交易及未实现利润已在合并会计报表编制时予以抵销。在合并会计报表中，
少数股东权益指纳入合并范围的子公司的所有者权益中不属于本公司所拥有的部
分。
当纳入合并范围的子公司与本公司采用的会计政策不一致，且由此产生的差异对合
并报表影响较大时，按本公司执行的会计政策予以调整。
（三）税项
本集团承担的主要税项列示如下：
税种 税率 计税基础
增值税 17％ 销售收入
消费税 10％至15％ 应税消费品销售收入
城市维护建设税 7％ 应纳增值税及消费税额
教育费附加 3％ 应纳增值税及消费税额
企业所得税 33％ 应纳税所得额
（四）控股子公司
本公司的子公司及其合并范围
公司名称 注册成立日期及地点
烟台张裕葡萄酿酒公司果品食杂公司 1992年12月1日
中国山东省烟台市
烟台张裕葡萄酿酒公司机械包装公司 1992年12月1日
中国山东省烟台市
烟台张裕葡萄酿酒公司汽车运输公司 1992年12月1日
中国山东省烟台市
大连张裕酒业配售有限公司 1998年1月23日
中国辽宁省大连市
西安市张裕配售有限责任公司 1998年3月27日
中国陕西省西安市
杭州张裕葡萄酒销售有限公司 1998年4月7日
中国浙江省杭州市
长春市张裕经贸有限责任公司 1998年1月20日
中国吉林省长春市
郑州市张裕酒业配售有限责任公司 1998年1月16日
中国河南省郑州市
南京张裕酒业配售有限责任公司 1998年2月10日
中国江苏省南京市
长沙张裕酒类销售有限公司 1998年1月22日
中国湖南省长沙市
武汉市张裕销售有限公司 1998年1月12日
中国湖北省武汉市
南昌市张裕酒配售有限责任公司 1998年3月24日
中国江西省南昌市
太原市张裕配售有限责任公司 1998年1月20日
中国山西省太原市
石家庄市张裕酒销售有限公司 1998年4月2日
中国河北省石家市
北京市张裕酒配售有限责任公司 1998年7月14日
中国北京市
广州市张裕配售有限责任公司 1998年5月15日
中国广东省广州市
湛江市张裕配售有限公司 1998年10月20日
中国广东省湛江市
烟台麒麟包装有限公司（“麒麟包装”） 1999年9月29日
(a) 中国山东省烟台市
烟台张裕卡斯特酒庄有限公司 2001年9月3日
中国山东省烟台市
张裕（泾阳）葡萄酿酒有限公司 2001年12月5日
中国陕西省泾阳县
烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司 2001年12月24日
中国山东省烟台市
廊坊开发区卡斯特-张裕酿酒有限公司 2002年3月1日
（“廊坊卡斯特”）(b) 中国河北省廊坊市
张裕（泾阳）葡萄酿酒销售有限公司 2002年4月8日
中国陕西省泾阳县
廊坊张裕葡萄酿酒销售有限公司 2002年4月19日
中国河北省廊坊市
本公司应占权益
公司名称 注册资本 直接控制
烟台张裕葡萄酿酒公司果品食杂公司 30,000元 100%
烟台张裕葡萄酿酒公司机械包装公司 300,000元 100%
烟台张裕葡萄酿酒公司汽车运输公司 300,000元 100%
大连张裕酒业配售有限公司 500,000元 70%
西安市张裕配售有限责任公司 500,000元 70%
杭州张裕葡萄酒销售有限公司 500,000元 70%
长春市张裕经贸有限责任公司 500,000元 70%
郑州市张裕酒业配售有限责任公司 500,000元 70%
南京张裕酒业配售有限责任公司 500,000元 70%
长沙张裕酒类销售有限公司 500,000元 70%
武汉市张裕销售有限公司 500,000元 70%
南昌市张裕酒配售有限责任公司 500,000元 70%
太原市张裕配售有限责任公司 500,000元 70%
石家庄市张裕酒销售有限公司 500,000元 70%
北京市张裕酒配售有限责任公司 500,000元 70%
广州市张裕配售有限责任公司 500,000元 70%
湛江市张裕配售有限公司 500,000元 70%
烟台麒麟包装有限公司（“麒麟包装”） 美元 50%
(a) 1,000,000
烟台张裕卡斯特酒庄有限公司 美元 70%
5,000,000
张裕（泾阳）葡萄酿酒有限公司 1,000,000元 90%
烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司 8,000,000元 90%
廊坊开发区卡斯特-张裕酿酒有限公司 24,780,000元 49%
（“廊坊卡斯特”）(b)
张裕（泾阳）葡萄酿酒销售有限公司 1,000,000元 10%
廊坊张裕葡萄酿酒销售有限公司 1,000,000元 10%
本公司应占权益
公司名称 间接控制 本集团投资额
烟台张裕葡萄酿酒公司果品食杂公司 - 30,000元
烟台张裕葡萄酿酒公司机械包装公司 - 300,000元
烟台张裕葡萄酿酒公司汽车运输公司 - 300,000元
大连张裕酒业配售有限公司 30% 500,000元
西安市张裕配售有限责任公司 30% 500,000元
杭州张裕葡萄酒销售有限公司 30% 500,000元
长春市张裕经贸有限责任公司 30% 500,000元
郑州市张裕酒业配售有限责任公司 30% 500,000元
南京张裕酒业配售有限责任公司 30% 500,000元
长沙张裕酒类销售有限公司 30% 500,000元
武汉市张裕销售有限公司 30% 500,000元
南昌市张裕酒配售有限责任公司 30% 500,000元
太原市张裕配售有限责任公司 30% 500,000元
石家庄市张裕酒销售有限公司 30% 500,000元
北京市张裕酒配售有限责任公司 30% 500,000元
广州市张裕配售有限责任公司 30% 500,000元
湛江市张裕配售有限公司 30% 500,000元
烟台麒麟包装有限公司（“麒麟包装”） - 2,690,395元
(a)
烟台张裕卡斯特酒庄有限公司 - 28,968,100元
张裕（泾阳）葡萄酿酒有限公司 10% 1,000,000元
烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司 10% 8,000,000元
廊坊开发区卡斯特-张裕酿酒有限公司 - 12,142,200元
（“廊坊卡斯特”）(b)
张裕（泾阳）葡萄酿酒销售有限公司 90% 1,000,000元
廊坊张裕葡萄酿酒销售有限公司 90% 1,000,000元
公司名称 经营范围
烟台张裕葡萄酿酒公司果品食杂公司 批发及零售果品
烟台张裕葡萄酿酒公司机械包装公司 机械加工及维修
烟台张裕葡萄酿酒公司汽车运输公司 汽车运输服务
大连张裕酒业配售有限公司 出售酒类产品
西安市张裕配售有限责任公司 出售酒类产品
杭州张裕葡萄酒销售有限公司 出售酒类产品
长春市张裕经贸有限责任公司 出售酒类产品
郑州市张裕酒业配售有限责任公司 出售酒类产品
南京张裕酒业配售有限责任公司 出售酒类产品
长沙张裕酒类销售有限公司 出售酒类产品
武汉市张裕销售有限公司 出售酒类产品
南昌市张裕酒配售有限责任公司 出售酒类产品
太原市张裕配售有限责任公司 出售酒类产品
石家庄市张裕酒销售有限公司 出售酒类产品
北京市张裕酒配售有限责任公司 出售酒类产品
广州市张裕配售有限责任公司 出售酒类产品
湛江市张裕配售有限公司 出售酒类产品
烟台麒麟包装有限公司（“麒麟包装”） 生产包装材料
(a)
烟台张裕卡斯特酒庄有限公司 生产及出售
葡萄酒
张裕（泾阳）葡萄酿酒有限公司 生产及出售酒类
产品
烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司 出售酒类产品
廊坊开发区卡斯特-张裕酿酒有限公司 生产及出售酒类
（“廊坊卡斯特”）(b) 产品
张裕（泾阳）葡萄酿酒销售有限公司 出售酒类产品
廊坊张裕葡萄酿酒销售有限公司 出售酒类产品
上述子公司均在编制本集团合并会计报表时予以合并。
(a)麒麟包装为本公司与外国投资者合资成立的中外合资企业。根据合资合同，本
公司应投入500,000美元（约4,150,000元）作为实收资本，占麒麟包装50％的权益
。于2002年12月31日，本公司已投入价值为2,690,395元的固定资产及存货作为实
收资本，还有约1,450,000元资本尚需投入（参见附注九）。由于本公司于麒麟包
装董事会中有半数以上投票权，故本公司将其纳入合并会计报表范围。
(b)廊坊卡斯特为本公司与外国投资者合资成立的中外合资企业。根据本公司与廊
坊卡斯特签订的承包经营合同，本公司以支付承包费的形式承包经营廊坊卡斯特。
由于本公司对廊坊卡斯特拥有控制权，故本公司将其纳入合并会计报表范围。
（五）合并会计报表主要项目附注
1、货币资金
2002年 2001年
12月31日 12月31日
现金 109,676 44,218
银行存款 664,199,830 758,948,551
其他货币资金 6,191,970 1,061,156
670,501,476 760,053,925
列示于现金流量表的现金及现金等价物包括
2002年 2001年
12月31日 12月31日
货币资金 670,501,476 760,053,925
减：3个月以上的定期存款 (242,163,689) (232,750,000)
受到限制的银行存款 (6,191,970) (1,061,156)
422,145,817 526,242,769
2、应收票据
2002年 2001年
12月31日 12月31日
银行承兑汇票
12,476,084 15,067,931
3、应收账款及其他应收款
(a)应收账款
2002年 2001年
12月31日 12月31日
应收账款 143,163,357 198,299,568
减：坏账准备 (27,566,271) (57,494,825)
115,597,086 140,804,743
应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下:
2002年12月31日
占总额
账龄 金额 比例 坏账准备
1年以内 119,213,064 83% 4,384,998
1-2年 6,508,458 5% 5,739,438
2-3年 3,430,196 2% 3,430,196
3年以上 14,011,639 10% 14,011,639
143,163,357 100% 27,566,271
2001年12月31日
占总额
账龄 金额 比例 坏账准备
1年以内 145,668,411 74% 5,651,964
1-2年 4,573,592 2% 3,785,296
2-3年 6,615,435 3% 6,615,435
3年以上 41,442,130 21% 41,442,130
198,299,568 100% 57,494,825
由于账龄超过两年的应收账款已超过了合同所规定的还款期限，本公司董事认为该
等应收账款的回收可能性很小，故对其全额计提了坏账准备。
年末应收账款前五名的余额合计为11,898,518元（2001年12月31日：15,468,351
元），占应收账款年末余额的8%（2001年12月31日：8%）。
于2002年5月20日，依据本公司2001年度股东大会通过的《关于核销坏账的议案》
， 本集团核销了部分确实无法收回并已计提坏账准备的应收账款共计38,304,057元
。
于2002年12月31日，应收账款中无持有本公司5％（含5％）以上表决权股份的
股东单位的欠款。
(b) 其他应收款
2002年 2001年
12月31日 12月31日
其他应收款 101,891,355 45,956,858
减：坏账准备 - -
101,891,355 45,956,858
其他应收账款账龄列示如下：
2002年12月31日
占总额
账龄 金额 比例 坏账准备
1年以内 94,336,368 93% -
1-2年 4,784,859 4% -
2-3年 2,348,483 2% -
3年以上 421,645 1% -
101,891,355 100% -
2001年12月31日
占总额
账龄 金额 比例 坏账准备
1年以内 43,006,247 94% -
1-2年 2,361,495 5% -
2-3年 517,471 1% -
3年以上 71,645 - -
45,956,858 100% -
于2002年12月31日，本集团其他应收款余额主要系应收总公司及其他暂付款项。本
公司管理层认为上述应收款项回收性良好，不存在重大回收风险，故未计提坏账准
备。
年末其他应收款前五名的余额合计为85,638,094元（2001年12月31日：19,796,108
元），占其他应收款年末余额的84%（2001年12月31日：43%）。
于2002年12月31日，其他应收款中持有本公司5％（含5％）以上表决权股份的
股东的欠款情况如下：
2002年 2001年
12月31日 12月31日
总公司 56,445,949 71,846
4、预付账款
预付账款账龄均为1年以内。
预付账款中无持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。
5、存货
2002年 2001年
12月31日 12月31日
原材料 43,217,634 42,000,115
在产品 173,270,625 124,611,286
产成品 163,538,935 137,436,393
380,027,194 304,047,794
减：存货跌价准备 - -
380,027,194 304,047,794
6、长期股权投资
2002年
1月1日 本年增加
长期股权投资(a)
-联营公司 703,408 -
-其他 2,000,000 -
减：长期投资减值准备 - -
2,703,408 -
2002年
本年减少 12月31日
长期股权投资(a)
-联营公司 - 703,408
-其他 - 2,000,000
减：长期投资减值准备 - -
- 2,703,408
(a)长期股权投资
注册资本比例
占被投 2002年 2002年
资 1月1日 12月31日
公司投
资
起止期
限
烟台中法神马
白兰地有限 1992年
公司 2月 40% 40%
深圳加德裕信
息商务股份 2000年
有限公司 12月 5% 5%
投资金额
2002年 2002年
1月1日 12月31日
烟台中法神马
白兰地有限
公司 703,408 703,408
深圳加德裕信
息商务股份
有限公司 2,000,000 2,000,000
2,703,408 2,703,408
累计权益变动
2002年 本年 2002年
1月1日 增减额 12月31日
烟台中法神马
白兰地有限
公司 - - -
深圳加德裕信
息商务股份
有限公司 - - -
- - -
账面余额
2002年 2002年
1月1日 12月31日
烟台中法神马
白兰地有限
公司 703,408 703,408
深圳加德裕信
息商务股份
有限公司 2,000,000 2,000,000
2,703,408 2,703,408
7、固定资产及累计折旧
房屋及建筑物 机器设备
原价／评估值 -
年初余额 153,769,417 282,233,569
本年增加 194,263,696 116,236,827
本年减少 (29,169,524) (928,110)
年末余额 318,863,589 397,542,286
累计折旧 -
年初余额 38,147,176 134,734,880
本年计提 5,288,127 22,081,950
本年减少 (2,211,173) (582,375)
年末余额 41,224,130 156,234,455
净值 -
年末余额 277,639,459 241,307,831
年初余额 115,622,241 147,498,689
固定资产减值准备 - -
净额 -
年末余额 277,639,459 241,307,831
年初余额 115,622,241 147,498,689
运输工具 合计
原价／评估值 -
年初余额 17,715,792 453,718,778
本年增加 4,871,729 315,372,252
本年减少 (2,646,501) (32,744,135)
年末余额 19,941,020 736,346,895
累计折旧 -
年初余额 7,213,900 180,095,956
本年计提 1,388,304 28,758,381
本年减少 (2,259,104) (5,052,652)
年末余额 6,343,100 203,801,685
净值 -
年末余额 13,597,920 532,545,210
年初余额 10,501,892 273,622,822
固定资产减值准备 - -
净额 -
年末余额 13,597,920 532,545,210
年初余额 10,501,892 273,622,822
于2002年12月31日，本集团固定资产中有账面净值约65,871,000元的房屋建筑物
的房产证尚在办理中。
8、在建工程
工程名称 预算数 年初余额 本年增加
三万亩葡萄基地项目 36,500,000 - 12,405,090
新增1万吨葡萄原酒发酵
能力项目 29,500,000 17,041,651 27,325,595
橡木桶与酒窖项目 83,000,000 10,646,741 29,268,868
年产2万吨低酒精度葡萄
酒项目 38,500,000 18,311,103 21,700,945
西部地区1万吨中高档葡
萄酒项目 83,000,000 1,000,000 14,806,164
计算机网络项目 7,500,00 - 7,641,160
计算机管理信息系统建
设项目 38,500,000 21,421,422 22,545,544
葡萄酒庄建设项目 37,700,000 17,895,010 36,527,857
发酵中心环保建设项目 4,500,00 5,975,847 757,100
职工宿舍 3,200,00 3,169,800 -
其他 7,961,431 12,353,184
103,423,005 185,331,507
本年
本年转入 资本化
工程名称 固定资产 年末余额 之利息
三万亩葡萄基地项目 (12,405,090) - -
新增1万吨葡萄原酒发酵
能力项目 (44,367,246) - -
橡木桶与酒窖项目 (39,915,609) - -
年产2万吨低酒精度葡萄
酒项目 (40,012,048) - -
西部地区1万吨中高档葡
萄酒项目 (15,806,164) - -
计算机网络项目 (7,641,160) - -
计算机管理信息系统建
设项目 (43,966,966) - -
葡萄酒庄建设项目 (54,422,867) - -
发酵中心环保建设项目 (6,732,947) - -
职工宿舍 (3,169,800) - -
其他 (18,716,599) 1,598,016 -
(287,156,496) 1,598,016 -
工程投入
占预算
工程名称 资金来源 的比例
三万亩葡萄基地项目 募集资金 34%
新增1万吨葡萄原酒发酵
能力项目 募集资金 150%
橡木桶与酒窖项目 募集资金 48%
年产2万吨低酒精度葡萄
酒项目 募集资金 104%
西部地区1万吨中高档葡
萄酒项目 募集资金 19%
计算机网络项目 募集资金 102%
计算机管理信息系统建
设项目 募集资金 114%
葡萄酒庄建设项目 募集资金 147%
发酵中心环保建设项目 募集资金 150%
职工宿舍 自有资金 99%
其他 自有资金
2002年度本集团在建工程增加数中无资本化的借款费用。
9、无形资产
原始金额 年初余额 本年增加 本年摊销
土地使用权 6,709,376 6,449,376 - 195,000
累计摊销额 年末余额 剩余摊销期限
土地使用权 455,000 6,254,376 45年
土地使用权是由总公司投入。
10、应付账款、预收账款及其他应付款
于2002年12月31日，本集团应付账款、预收账款及其他应付款余额中无持有本公司
5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。
于2002年12月31日，本集团应付账款及其他应付款余额中并无重大3年以上应付未
付款项。
于2002年12月31日，本集团预收账款中无重大账龄超过1年尚未结转的款项。
11、应交税金
2002年 2001年
12月31日 12月31日
增值税 (10,373,847) 13,415,047
消费税 10,540,038 6,259,205
城市维护建设税 967,566 826,168
企业所得税 5,126,046 8,922,799
其他 735,533 937,159
6,995,336 30,360,378
12、股本
2002年
1月1日 增发 配股 送股
尚未流通股
发起人 140,000,000 - - -
其中:境内法人持有股 140,000,000 - - -
尚未流通股份合计 140,000,000 - - -
已上市流通股
境内上市的人民币普通股 32,000,000 - - -
境内上市的外资股 88,000,000 - - -
已上市流通股份合计 120,000,000 - - -
股份总额 260,000,000 - - -
公积 2002年
金转股 其他 12月31日
尚未流通股
发起人 - - 140,000,000
其中:境内法人持有股 - - 140,000,000
尚未流通股份合计 - - 140,000,000
已上市流通股
境内上市的人民币普通股 - - 32,000,000
境内上市的外资股 - - 88,000,000
已上市流通股份合计 - - 120,000,000
股份总额 - - 260,000,000
13、资本公积
2002年度本集团资本公积并无变动。资本公积包括以国有股面值从总公司换取净资
产而产生的溢价额及发行B股及A股之总发行收入超过面值并扣除发行费用后的净
额。
14、盈余公积
法定 法定
盈余公积金 公益金
2002年1月1日 47,878,975 47,878,976
本年增加 11,124,057 11,124,056
本年减少 - -
2002年12月31日 59,003,032 59,003,032
任意
盈余公积金 合计
2002年1月1日 - 95,757,951
本年增加 - 22,248,113
本年减少 - -
2002年12月31日 - 118,006,064
根据中国《公司法》、本公司章程及董事会的决议，本公司应根据按中国会计制度
编制的法定账目净利润（弥补以前年度亏损后）提取10%的法定盈余公积金，当法
定盈余公积金累计额达到股本的50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金经有关
部门批准后可用于弥补亏损或转增股本。除了用于弥补 亏损外，法定盈余公积金于
转增股本后，其余额不得少于股本的25%。
另外，本公司应根据按中国会计制度编制的法定账目净利润（弥补以前年度亏损后
）提取5%至10%法定公益金，用于员工的集体福利而不用于股东分配；实际使用时
，从法定公益金转入任意盈余公积金。其支出金额于发生时 作为本公司的资产或费
用核算。
本公司任意公积金的提取额由董事会提议，并经股东大会批准。在得到相应的批准
后，任意公积金可用于弥补以前年度亏损或转增股本。
根据本公司董事会2003年3月26日通过的2002年度利润分配预案，本公司根据2002
年度按中国会计制度编制的法定账目净利润提取10%及10%的法定盈余公积及法定公
益金，计11,124,057元及11,124,056元。
15、未分配利润
2002年1月1日余额 176,517,681
加：本年实现的净利润 111,240,563
减：提取法定盈余公积金 (11,124,057)
提取法定公益金 (11,124,056)
董事会提议分派的应付普通股现金股利 (52,000,000)
2002年12月31日余额 213,510,131
根据本公司章程，股息分派按中国会计制度编制的法定账目及国际会计准则编制的
会计报表中，两者未分配利润孰低数额作为分派基础。于2002年12月31日，本集
团可供股东分配的利润为人民币265,510,131元。
于2003年3月26日，本公司董事会通过了2002年度利润分配预案，对2002年度
实现的按中国会计制度编制的法定账目净利润分别提取了10 %和10%的法定盈余公
积金和法定公益金计11,124,057元和11,124,056元（2001：17,165,646元和17,165
,646元），及向本公司所有260,000,000股（2001年：260,000,000股）普通股每10
股从本公司资本公积转增2股并派发现金股利2元（2001年：2.5元），共计52,000,
000元（2001年：65,000,000元）。以上2002年度的分配预案尚待股东大会批准，
其中现金股利已作为资产负债表日后调整事项在本会计报表中反映。
16、分地区主营业务收入及主营业务成本
2002年度
主营业务收入 主营业务成本
内销酒类产品 913,244,220 385,239,114
出口酒类产品 14,974,779 8,337,784
928,218,999 393,576,898
2001年度
主营业务收入 主营业务成本
内销酒类产品 868,823,297 362,585,466
出口酒类产品 17,157,230 10,866,997
885,980,527 373,452,463
本集团前五名客户的销售收入总额约为123,385,000元（2001年度：约110,936,000
元），占本集团全部销售收入约13％（2001年度：约13％)。
17、主营业务税金及附加
2002年度 2001年度
消费税 52,417,757 47,665,501
城市维护建设税 11,070,039 9,425,972
教育费附加 4,744,303 4,039,701
68,232,099 61,131,174
18、财务费用
2002年度 2001年度
利息收入 (7,681,043) (8,421,869)
其他 225,630 237,621
(7,455,413) (8,184,248)
19、所得税
2002年度 2001年度
本年所得税 72,767,561 57,971,626
财政返还 (3,990,000) (51,779,739)
68,777,561 6,191,887
根据山东省人民政府发出的有关文件，自本公司B股上市之日起，本公司可获当期
已交所得税之应纳税所得额18%的财政返还。根据财政部发出的有关文件（财会
[2000]3号），本公司在实际收到的财政返还时，冲减当年度的所得税费用。此外，
根据财政部于2000年10月所发出的相关文件，各地区自行制定的税收先征后返政
策，从2002年1月1日起停止执行。本集团于本年度收到的3,990,000元财政返还系2
001年度上缴之所得税的返还。
20、支付的其他与经营活动有关的现金
2002年
12月31日
广告费 78,276,713
运输装卸费 32,951,281
商标使用费 18,564,380
差旅费 15,774,861
技术开发费 3,325,244
其他 101,839,906
250,732,385
（六）母公司会计报表主要项目附注
1、应收账款及其他应收款
(a)应收账款
2002年 2001年
12月31日 12月31日
应收账款 864,553 186,581,439
减：坏账准备 - (53,138,605)
864,553 133,442,834
应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下:
2002年12月31日
占总额
账龄 金额 比例 坏账准备
1年以内 864,553 100% -
1-2年 - - -
2-3年 - - -
3年以上 - - -
864,553 100% -
2001年12月31日
占总额
账龄 金额 比例 坏账准备
1年以内 140,000,471 75% 7,345,933
1-2年 3,900,122 2% 3,111,826
2-3年 1,657,461 1% 1,657,461
3年以上 41,023,385 22% 41,023,385
186,581,439 100% 53,138,605
年末应收账款前五名的余额合计为864,553元（2001年12月31日：15,468,351元）
， 占应收账款年末余额的100%（2001年12月31日：8%）。
于2002年12月31日，应收账款中无持有本公司5％（含 5％）以上表决权股份的
股东单位的欠款。
于2002年度，本公司的对外销售主要由本公司的子公司开展，因此本公司的应收
帐款余额下降。
(b)其他应收款
2002年 2001年
12月31日 12月31日
其他应收款 180,669,023 63,196,654
减：坏账准备 - -
180,669,023 63,196,654
其他应收帐款帐龄列示如下：
2002年12月31日
占总额
账龄 金额 比例 坏账准备
1年以内 175,827,190 97% -
1-2年 2,421,705 2% -
2-3年 2,348,483 1% -
3年以上 71,645 - -
180,669,023 100% -
2001年12月31日
占总额
账龄 金额 比例 坏账准备
1年以内 60,246,043 95% -
1-2年 2,361,495 4% -
2-3年 517,471 1% -
3年以上 71,645 - -
63,196,654 100% -
年末其他应收款前五名的余额合计为117,443,577元（2001年12月31日：19,796,10
8 元），占其他应收款年末余额的65%（2001年12月31日： 31%）。
于2002年12月31日，其他应收款中持有本公司5％（含5％）以上表决权股份的
股东的欠款情况如下：
2002年 2001年
12月31日 12月31日
总公司 112,228,615 71,846
2、长期股权投资
2002年
1月1日 本年增加
长期股权投资(a)
- 子公司 32,857,87 137,783,849
- 联营公司 703,408
- 其他 2,000,000
35,561,287 137,783,849
`减：长期投资减值准
备
35,561,28 137,783,849
2002年
本年减少 12月31日
长期股权投资(a)
- 子公司 (7,475,56 163,166,167
- 联营公司 703
- 其他 2,000,0
(7,475,561) 165,869,575
`减：长期投资减值准
备
(7,475,561) 165,869,575
(a)长期股权投资
占被投资单
位注册资本 2002年
被投资单位名称 比例 1月1日
烟台张裕葡萄酿酒公司果品食杂公司 100% 30,000
烟台张裕葡萄酿酒公司机械包装公司 100% 300,000
烟台张裕葡萄酿酒公司汽车运输公司 100% 300,000
张裕（泾阳）葡萄酿酒有限公司 90% 900,000
烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司 90% 7,200,000
大连张裕酒业配售有限公司 70% 44,740
西安市张裕配售有限责任公司 70% 405,722
杭州张裕葡萄酒销售有限公司 70% 264,846
长春市张裕经贸有限责任公司 70% -
郑州市张裕酒业配售有限责任公司 70% 339,382
南京张裕酒业配售有限责任公司 70% 189,463
长沙张裕酒类销售有限公司 70% 79,489
武汉市张裕销售有限公司 70% 188,308
南昌市张裕酒配售有限责任公司 70% 404,314
太原市张裕配售有限责任公司 70% 177,938
石家庄市张裕酒销售有限公司 70% 194,337
北京市张裕酒配售有限责任公司 70% 484,143
广州市张裕配售有限责任公司 70% 413,663
湛江市张裕配售有限公司 70% 356,129
烟台张裕卡斯特酒庄有限公司 70% 17,895,010
麒麟包装 50% 2,690,395
廊坊卡斯特 49% -
烟台中法神马白兰地有限公司 40% 703,408
张裕（泾阳）葡萄酿酒销售有限公司 10% -
廊坊张裕葡萄酿酒销售有限公司 10% -
深圳加德裕信息商务股份有限公司 5% 2,000,000
35,561,287
本年投资
被投资单位名称 本年增加投资 收益（损失）
烟台张裕葡萄酿酒公司果品食杂公司 - -
烟台张裕葡萄酿酒公司机械包装公司 5,230,966 (5,230,966)
烟台张裕葡萄酿酒公司汽车运输公司 - -
张裕（泾阳）葡萄酿酒有限公司 - (361,465)
烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司 - 108,267,235
大连张裕酒业配售有限公司 - (44,740)
西安市张裕配售有限责任公司 - 649
杭州张裕葡萄酒销售有限公司 - (77,639)
长春市张裕经贸有限责任公司 - -
郑州市张裕酒业配售有限责任公司 - 24,285
南京张裕酒业配售有限责任公司 - 2,130
长沙张裕酒类销售有限公司 - (17,027)
武汉市张裕销售有限公司 - (57,951)
南昌市张裕酒配售有限责任公司 - (86,565)
太原市张裕配售有限责任公司 - -
石家庄市张裕酒销售有限公司 - (52,795)
北京市张裕酒配售有限责任公司 - (60,107)
广州市张裕配售有限责任公司 - (13,211)
湛江市张裕配售有限公司 - (17,495)
烟台张裕卡斯特酒庄有限公司 11,073,090 -
麒麟包装 - 843,294
廊坊卡斯特 12,142,200 (1,455,600)
烟台中法神马白兰地有限公司 - -
张裕（泾阳）葡萄酿酒销售有限公司 100,000 -
廊坊张裕葡萄酿酒销售有限公司 100,000 -
深圳加德裕信息商务股份有限公司 - -
28,646,256 101,662,032
2002年
被投资单位名称 12月31日
烟台张裕葡萄酿酒公司果品食杂公司 30,000
烟台张裕葡萄酿酒公司机械包装公司 300,000
烟台张裕葡萄酿酒公司汽车运输公司 300,000
张裕（泾阳）葡萄酿酒有限公司 538,535
烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司 115,467,235
大连张裕酒业配售有限公司 -
西安市张裕配售有限责任公司 406,371
杭州张裕葡萄酒销售有限公司 187,207
长春市张裕经贸有限责任公司 -
郑州市张裕酒业配售有限责任公司 363,667
南京张裕酒业配售有限责任公司 191,593
长沙张裕酒类销售有限公司 62,462
武汉市张裕销售有限公司 130,357
南昌市张裕酒配售有限责任公司 317,749
太原市张裕配售有限责任公司 177,938
石家庄市张裕酒销售有限公司 141,542
北京市张裕酒配售有限责任公司 424,036
广州市张裕配售有限责任公司 400,452
湛江市张裕配售有限公司 338,634
烟台张裕卡斯特酒庄有限公司 28,968,100
麒麟包装 3,533,689
廊坊卡斯特 10,686,600
烟台中法神马白兰地有限公司 703,408
张裕（泾阳）葡萄酿酒销售有限公司 100,000
廊坊张裕葡萄酿酒销售有限公司 100,000
深圳加德裕信息商务股份有限公司 2,000,000
165,869,575
3、主营业务收入及主营业务成本
2002年度
主营业务收入 主营业务成本
内销酒类产品 519,216,118 384,929,103
出口酒类产品 - -
519,216,118 384,929,103
2001年度
主营业务收入 主营业务成本
内销酒类产品 866,617,581 367,363,104
出口酒类产品 17,157,230 10,866,997
883,774,811 378,230,101
本公司前五名客户的销售收入总额约为519,216,000元（2001年度：约110,936,000
元），占本公司全部销售收入约100％（2001年度：约13％)。
4、投资收益
2002年度 2001年度
年末按权益法调整的被投资公司所有
者权益净增减的金额 101,662,032 (4,926,843)
本公司投资收益的汇回不存在重大限制。
（七）关联方关系及其交易
1、存在控制关系的关联方
企业名称 注册地址 主要业务 与本公司关系
总公司 山东省烟台市 投资控股 母公司
企业名称 注册资本 经济性质 法定代表人
总公司 50,000,000元 国有企业 孙利强
2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
上述总公司注册资本于2002年度并无变动。本公司控制的子公司之注册资本变动参
见附注四。
3、存在控制关系的关联方所占本公司权益及其变化
2002年1月1日 本年增加
企业名称 金额 % 金额 %
总公司 140,000,000 53.8% - -
本年减少 2002年12月31日
企业名称 金额 % 金额 %
总公司 - - 140,000,000 53.8%
4、关联方交易
(i)定价政策
除本集团与总公司签订的酒瓶采购协议以市场价作为定价基础外，本集团与关联方
的其他交易价格由协议价作为定价基础。
(ii)服务协议
于1997年5月18日，本公司与总公司订立了一项服务协议。根据此协议，总公司自
1997年9月18日（本公司注册成立日）起向本公司提供幼儿园、食堂及浴池等生活
设施及服务。本公司须向总公司支付每年500,000元的服务费。该服务费自1997年起
至第4个会计年度（即2000年）保持不变，从第五个会计年度起可每3年作一次不超
于前服务年费10%的调整。该协议的有效期至2007年12月31日止。截至2002年12
月31日止年度，本公司需支付服务费500,000元予总公司（2001年度：500,000元）。
(iii)商标许可使用合同
于1997年5月18日，本公司与总公司订立了一项商标权可使用合同。根据此协议，
自1997年9月18日起，本公司可使用总公司向国家商标局注册的特定商标。本公
司须按每年销售收入的2%支付商标使用费予总公司。该合同的有效期至商标注册 有
效期结束。截至2002年12月31日止年度，本公司需支付商标使用费18,564,380 元予
总公司（2001年度：17,719,611元）。
(iv)专利实施许可合同
于1997年5月18日，本公司与总公司订立了一项专利实施许可合同。根据此协议，
自1997年9月18日起，本公司可使用总公司获得的专利技术，并须向总公司支付
每年50,000元的专利许可使用费。该合同有效期至2005年12月20日。截至2002 年12
月31日止年度，本公司需支付50,000元予总公司（2001年度：50,000元）。
(v)土地使用权租赁协议
于1997年5月18日，本公司与总公司订立了一项土地使用权租赁协议。根据此协
议，自1997年9月18日起，本公司获授权有偿向总公司租用土地至2047年4月 21日
。本公司须向总公司支付每年550,000元的土地使用权租赁费。截至2002年 12月31
日止年度，本公司需支付550,000元土地使用权租赁费予总公司（2001年度：550,0
00元）。
(vi)租赁协议
于1997年4月28日，本公司与总公司订立了一项租赁协议。根据此协议，总公司
自1999年5月28日起，将其全资子公司烟台中药厂的生产车间、生产设备、生产场
地、办公大楼和设施以及“中亚”牌商标租借给本公司使用。本公司须向总公司支
付每年 3,400,000元的租赁费。该合同的有效期至2004年5月28日。根据本公司与
总公司签订的补充协议，该项租赁自1999年1月1日起生效。截至2002年12月31日止
年度，本公司需支付3,400,000元租赁费予总公司（2001年度：3,400,000元）。
(vii) 酒瓶采购协议
于2001年9月13日，本公司与总公司订立了一项协议。根据此协议，自2001年1
0月22日起，本公司向总公司采购部分生产用酒瓶。截至2002年12月31日止年 度，
本公司向总公司共采购酒瓶35,262,911元（2001年度：47,987,166元）。
(viii)关联方往来账余额
2002年 2001年
12月31日 12月31日
其他应收款
- 应收总公司往来款 56,445,949 71,846
于2003年1月2日，本集团收到总公司偿还之往来款计30,000,000元。以上应收
总公司余额系由本集团与总公司的日常资金往来所形成。除上述本集团期后已经收
到的往来款30,000,000元，其余款项将于2003年3月底以前由总公司偿 还。
(八)或有事项
于2002年12月31日，本集团及本公司并无重大需说明之或有事项。
(九)承诺事项
资本性承诺事项：
以下为于资产负债表日，已签约而尚不必在会计报表上确认的资本支出承诺：
2002年 2001年
12月31日 12月31日
房屋、建筑物及机器设备 11,830,000 11,400,000
对麒麟包装的投资（附注四） 1,450,000 1,450,000
经营租赁承诺事项：
根据已签订的不可撤消的经营性租赁合同，未来最低应支付租金汇总如下：
2002年 2001年
12月31日 12月31日
1年以内 4,347,000 3,950,000
1-2年以内 2,363,000 3,950,000
2-3年以内 947,000 1,966,000
3年以上 34,552,000 23,283,000
42,209,000 33,149,000
（十）资产负债表日后事项
1、于2003年1月2日，本集团收到总公司偿还之往来款计30,000,000元。
2、于2003年3月26日，本公司董事会通过了2002年度利润分配预案：向本公司所
有260,000,000股普通股每10股从本公司资本公积转增2股并派发现金股利2元。
其中，现金股利已作为资产负债表日后调整事项在本集团及本公司2002年度会计 报
表中予以反映。
（十一）会计科目及对比数字
若干会计科目及对比数字已进行了重分类调整，以符合自2001年1月1日起施行
的《企业会计制度》及《公开发行证券公司信息披露规则第15号-财务报告的一般
规定》的要求。
十一、备查文件目录
1、载有董事长亲笔签署的年度报告正本。
2、载有董事长、主管会计工作负责人和会计主管人员签名并盖章的会计报表。
3、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；
4、本公司1997年发行境内上市外资股（B股）的《招股说明书》和《上市公告书》
；2000年增资发行人民币普通股（A股）的《招股意向书》和《股份变动及A股上市公告
书》；
5、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原
稿。
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
董事会
二零零三年三月二十九日
每日必读
