证券代码：002155 证券简称：辰州矿业
湖南辰州矿业股份有限公司2007年年度报告
第一节 重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
3、本次董事会议应到董事7人，实到董事6人，独立董事何继善先生因出差未能亲自参加会议，委托独立董事吴金保先生代为表决。
4、信永中和会计师事务所为本公司2007年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。
5、公司董事长杨开榜先生、总经理陈建权先生、财务总监湛飞清先生及会计机构负责人赵劲先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
第二节 公司基本情况简介
一、公司法定中文名称：湖南辰州矿业股份有限公司
公司简称：辰州矿业
公司法定英文名称：CHENZHOU MINING GROUP CO., LTD
二、公司法定代表人：杨开榜
三、公司董事会秘书及证券事务代表联系方式：
董事会秘书兼投资者关系管理负责人 证券事务代表
姓名 张 帆 王文松
联系地址 湖南省沅陵县官庄镇
电话 0745-4643501-2252 0745-4643501-2260
传真 0745-4646208
电子信箱 czky@hncmi.com
四、公司注册和办公地址：湖南省沅陵县官庄镇
邮政编码：419607
公司网址：http://www.hncmi.com
电子信箱：czky@hncmi.com
五、公司信息披露报纸名称：《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载年度报告网址：http://www.cninfo.com.cn
年度报告备置地点：公司董秘办
六、公司A股上市交易所：深圳证券交易所
公司A股简称：辰州矿业
公司A股代码：002155
七、其它有关资料：
公司首次变更登记日期：2000年12月26日
公司最近一次变更登记日期：2007年9月7日
公司注册登记地点：湖南省工商行政管理局
企业法人营业执照注册号：430000000009049
税务登记号码：431222189122123
公司聘请的会计师事务所名称：信永中和会计师事务所
会计师事务所办公地址：北京市东城区朝阳门外富华大厦A座9层
第三节 会计数据和业务数据摘要
一、本年度主要财务数据摘要
单位：人民币元
项目 金额
营业利润 180,364,197.70
利润总额 182,670,204.18
归属于上市公司股东的净利润 140,866,215.73
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 139,137,450.84
经营活动产生的现金流量净额 -50,957,050.93
二、扣除非经常性损益的项目及金额
单位：人民币元
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -4,224,721.86
计入当期损益的政府补助 7,555,157.00
除上述各项外的其他营业外收支净额 -1,024,428.66
所得税影响 -855,310.62
非经常性净损益合计 1,450,695.86
其中：归属于母公司股东非经常性净损益 1,728,764.89
三、截止报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
（一）主要会计数据
单位：人民币元
本年比
2006年度 上年增 2005年度
项目 2007年度 减（%）
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业收入 1,420,744,535.47 1,272,347,555.51 1,272,347,555.51 11.66 762,219,587.81 762,219,587.81
利润总额 182,670,204.18 207,813,367.87 207,813,367.87 -12.10 101,427,866.78 101,427,866.78
归属于上市公 140,866,215.73 96,981,181.50 96,981,181.50 45.25 56,199,923.33 56,199,923.33
司股东的净利
润
归属于上市公
司股东的扣除
139,137,450.84 103,272,602.39 103,272,602.39 34.73 56,762,027.79 56,762,027.79
非经常性损益
后的净利润
经营活动产生
的现金流量净 -50,957,050.93 195,139,218.18 195,139,218.18-126.11 -4,040,950.61 -4,040,950.61
额
本年末
比上年
2006年末 2005年末
2007年末 末增减
（%）
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
总资产 2,446,866,494.14 1,069,517,271.13 1,069,517,271.13 128.78 756,900,604.29 756,900,604.29
所有者权益
（或股东权 1,776,921,969.53 549,000,423.37 549,000,423.37 223.66 367,079,971.21 367,079,971.21
益）
（二）主要财务指标
单位：人民币元
本年比上
2006年度 2005年度
%）
项目 2007 年增减（
年度
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
基本每股收益 0.4325 0.4041 0.4041 7.03 0.5663 0.5663
稀释每股收益 0.4325 0.4041 0.4041 7.03 0.5663 0.5663
扣除非经常性损
益后的基本每股 0.4272 0.4303 0.4303 -0.72 0.5719 0.5719
收益
全面摊薄净资产 减少9.74个
7.93% 17.67% 17.67% 15.31% 15.31%
收益率 百分点
加权平均净资产 减少9.03个
14.79% 23.82% 23.82% 25.33% 25.33%
收益率 百分点
扣除非经常性损
减少10.98
益后全面摊薄净 7.83% 18.81% 18.81% 15.46% 15.46%
个百分点
资产收益率
扣除非经常性损 减少10.76
14.61% 25.37% 25.37% 25.58% 25.58%
益后的加权平均 个百分点
净资产收益率
每股经营活动产
生的现金流量净 -0.13 0.67 0.67 -119.40 -0.03 -0.03
额
本年末比上
2006年末 年末增减 2005年末
2007年末
（%）
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
归属于上市公司
股东的每股净资 4.54 1.87 1.87 142.78 2.54 2.54
产
（三）根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第九号-净资产收率和每股收益的计算及披露》要求，净资产收益率及每股收益计算如下：
净资产收益率 每股收益
报告期利润（2007年度）
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
7.93% 14.79% 0.4325 0.4325
归属于母公司股东的净利润
归属于母公司股东、扣除非经常
7.83% 14.61% 0.4272 0.4272
性损益后的净利润
第四节 股本变动及股东情况
一、股本变动情况
（一）股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
送公积金其
数量 比例%发行新股 小计 数量 比例%
股 转股 他
一、有限售条件股
293,000,000 100.00 293,000,000 74.94
份
1、国家持股 4,688,352 1.60 4,688,352 1.20
2、国有法人持股 172,190,698 58.77 172,190,698 44.04
3、其他内资持股 116,120,950 39.63 116,120,950 29.70
其中：境内非国
116,120,950 39.63 116,120,950 29.70
有法人持股
境内自然人
持股
4、外资持股
其中：境外法人
持股
境外自然人
持股
5、高管股份
二、无限售条件股
98,000,000 98,000,000 98,000,000 25.06
份
1、人民币普通股 98,000,000 98,000,000 98,000,000 25.06
2、境内上市的外
资股
3、境外上市的外
资股
4、其他
三、股份总数 293,000,000 100.00 98,000,000 98,000,000 391,000,000 100.00
（二）证券发行与上市情况
1、经中国证券监督管理委员会证监发行字[2007]191号文核准，公司首次公开发行人民币普通股股票9,800万股。本次发行采用网下询价对象申购配售和网上向社会公众投资者定向发行相结合的方式进行，其中网下配售股数1,960万股，网上发行7,840万股，发行价格为12.50元/股，公司股本由29,300万股增至39,100万股。
经深圳证券交易所《关于湖南辰州矿业股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》（深证上［2007］129号）同意，本公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所上市，股票简称“辰州矿业”，股票代码“002155”，其中本次公开发行中网上发行的7,840万股股票于2007年8月16日在深圳证券交易所中小企业板挂牌交易，网下向询价对象配售的1,960万股锁定三个月后于2007年11月16日上市流通。其余股票的上市可交易时间按照有关法律法规、深交所上市规则及公司相关股东的承诺执行。
2、截止本报告期末公司无内部职工股。
二、公司股东情况
（一）截止报告期末股东数量和持股情况
单位：股
股东总数 68477
前10名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结的
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数
股份数量 股份数量
湖南省金鑫黄金集团
国有法人 44.04% 172,190,698 172,190,698 0
有限责任公司
北京清华科技创业投境内非国
9.50% 37,159,664 37,159,664 0
资有限公司 有法人
中国－比利时直接股境内非国
7.59% 29,684,211 29,684,211 0
权投资基金 有法人
上海土生鑫矿业投资境内非国
7.07% 27,650,065 27,650,065 0
发展有限公司 有法人
深圳市杰夫实业发展境内非国
3.92% 15,311,220 15,311,220 0
有限公司 有法人
深圳市中信联合创业境内非国 1.62% 6,315,790 6,315,790 0
投资有限公司 有法人
湖南省土地资本经营
国家 1.20% 4,688,352 4,688,352 0
有限公司
中国银行－金鹰成份
其他 0.20% 800,000 0 未知
股优选证券投资基金
邓东阳 其他 0.19% 742,938 0 未知
广东粤财投资控股有
其他 0.12% 463,629 0 未知
限公司
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国银行－金鹰成份股优选证券投资基
800,000 人民币普通股
金
邓东阳 742,938 人民币普通股
广东粤财投资控股有限公司 463,629 人民币普通股
郑建禄 454,014 人民币普通股
广东粤财投资有限公司 375,982 人民币普通股
何艳 281,079 人民币普通股
广州粤财房地产开发有限公司 280,766 人民币普通股
交通银行－富国天益价值证券投资基金 272,378 人民币普通股
广东粤财信托有限公司 256,195 人民币普通股
郑志宙 251,290 人民币普通股
上述股东关联关系或一公司发起人股东之间不存在关联关系，也不属于一致行动人；未知其
致行动的说明 他股东相互之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。
（二）公司控股股东及实际控制人情况介绍
报告期内，公司控股股东和实际控制人未发生变更。控股股东为湖南金鑫黄金集团有限责任公司，该公司经湖南省人民政府以湘政函[2006]23号文批复于2006年4月13日由原湖南省黄金工业总公司整体改制变更设立，是湖南省国有资产监督管理委员会直接投资控股的企业。公司实际控制人为湖南省国有资产监督管理委员会。
公司基本情况：法定代表人：杨开榜，注册资本：24,300万元，注册地址：长沙市雨花区芙蓉中路二段金源大酒店天麒楼15层，主要经营黄金和其他金属矿产的投资业务。
控股股东与实际控制人之间的产权和控制关系方框图：
（三）公司无其他持股在10%以上（含10%）的法人股东。
（四）有限售条件流通股份可上市交易时间
限售期满新增可
有限售条件股份 无限售条件股份
时间 上市交易流通股 说明
数量余额 数量余额
份数量
2008年8月18日 120,809,302 172,190,698 98,000,000根据有限售条件
股东承诺的有关
2010年8月16日 172,190,698 0 218,809,302
承诺条件
（五）有限售条件股东持股数量及限售条件
持有有限售条件 可上市交易时 新增可上市交易股
股东名称 限售条件
股份数量 间 份数量
湖南省金鑫黄金集团
172,190,698 2010-8-16 172,190,698
有限责任公司
北京清华科技创业投
37,159,664 2008-8-18 37,159,664
资有限公司 根据有限售条件
股东承诺的有关
中国－比利时直接股
29,684,211 2008-8-18 29,684,211
承诺条件，具体内
权投资基金
容见“第十节 重
上海土生鑫矿业投资
27,650,065 2008-8-18 27,650,065要事项之十、报告
发展有限公司
期或持续到报告
深圳市杰夫实业发展 期内公司或持股
15,311,220 2008-8-18 15,311,220
有限公司 5%以上股东承诺
深圳市中信联合创业 事项履行情况”
6,315,790 2008-8-18 6,315,790
投资有限公司
湖南省土地资本经营
4,688,352 2008-8-18 4,688,352
有限公司
第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、董事、监事和高级管理人员情况
（一）基本情况
姓名 职务 性别年龄任期起止日期年初持股数年末持股数变动原因
杨开榜董事长 男 50 2006.5-2009.5 0 0 无
杨宏儒董事 男 43 2006.5-2009.5 0 0 无
朱本元董事 男 49 2006.5-2008.1 0 0 无
孙佳华董事 男 54 2006.5-2009.5 0 0 无
孙 麟董事 男 38 2006.5-2008.4 0 0 无
谢建龙董事 男 45 2006.5-2009.5 注1 无
何继善独立董事 男 73 2006.5-2009.5 0 0 无
陈 晓独立董事 男 44 2006.5-2009.5 0 0 无
吴金保独立董事 男 62 2006.5-2009.5 0 0 无
胡春鸣监事会主席 男 43 2006.5-2009.5 0 0 无
祁曙光监事 女 44 2006.5-2009.5 0 0 无
刘佩锡监事 男 46 2006.5-2008.2 0 0 无
陈建权总经理 男 45 2006.6-2009.5 0 0 无
李中平副总经理 男 44 2006.6-2009.5 0 0 无
刘 勇副总经理 男 42 2006.6-2009.5 0 0 无
李希山副总经理 男 42 2006.6-2009.5 0 0 无
张 帆副总兼董秘 男 38 2006.6-2009.5 0 0 无
湛飞清财务总监 男 42 2006.6-2009.5 0 0 无
崔 文副总兼总工 男 41 2007.8-2009.5 0 0 无
注1：公司董事谢建龙先生及其妻刘丽琳女士是公司有限售条件股东深圳市杰夫实业发展有限公司出资人，间接持有本公司股份13,320,752股，占公司报告期末股本总额的3.41%。
（二）现任董事、监事及高级管理人员近年来主要工作经历及兼职情况
1、现任董事、监事及高级管理人员近年来主要工作经历
（1）董事会成员
杨开榜，男，50岁，大学本科学历，高级工程师，历任湘西金矿副矿长、矿长、本公司总经理、党委书记、董事长等职。现任湖南金鑫黄金集团有限责任公司董事长、党委书记，湖南省中南锑钨工业贸易有限公司董事，本公司董事长。无在其他单位任职或兼职的情况。
杨宏儒，男，43岁，博士，高级经济师，曾任北京四通投资公司总裁，兼香港四通电子技术公司CEO。现任北京清华科技创业投资有限公司总裁、深圳市清华源兴生物医药科技有限责任公司董事、北京汉星天信息科技有限责任公司董事、维恩克（鹤壁）镁基材料有限公司董事、本公司董事。无在其他单位任职或兼职的情况。
孙佳华，男，54岁，硕士，曾任海通证券股份有限公司深圳分公司副总经理、国际业务部总经理。现任海富产业投资基金管理有限公司董事长，福建海源自动化机械设备股份有限公司董事，佛山市伊戈尔电业制造有限公司董事，本公司董事。无在其他单位任职或兼职的情况。
谢建龙，男，45岁，硕士，现任深圳市杰夫实业发展有限公司董事长，香港杰夫化工有限公司董事长，廉江市永兴房地产有限公司董事长，湖南有色凯铂生物药业有限公司董事，本公司董事。无在其他单位任职或兼职的情况。
何继善，男，73岁，教授、博士生导师、工程院院士，历任中南工业大学地质系主任兼矿产地质研究所所长、副校长、校长。同时担任中国地球物理学会副理事长、中国有色金属学会常务理事、湖南省科协第六届主席、湖南省地球物理学会理事长、湖南省地质学会副理事长、国家自然科学基金委员会评审委员、国家教委科技委员会委员、美国勘探地球物理学家协会会员等职。现任湖南省科协主席、本公司独立董事。无在其他单位任职或兼职的情况。
陈晓，男，44岁，教授、博士、博士生导师，1997年3月起历任清华大学经济管理学院博士班项目主任、会计学系副主任。现任清华大学经济管理学院会计系主任、清华大学经济管理学院教学指导委员会委员和学术委员会委员、北方国际股份有限公司独立董事、深圳市远望谷信息技术股份有限公司独立董事、北京汉王科技股份有限公司独立董事、本公司独立董事。无在其他单位任职或兼职的情况。
吴金保，男，62岁，大学本科学历，高级经济师，曾任湖南省黄金局处长、副局长、局长。现任本公司独立董事。无在其他单位任职或兼职的情况。
（2）监事会成员
胡春鸣，男，43岁，硕士，助理工程师，历任湖南省水电工程设计总院项目负责人、长沙市人民政府办公厅市长秘书、湖南省人民政府经济贸易委员会副处长、中共湖南省委企业工作委员会办公室副主任、工会主席、办公室主任、国有企业监事会技术中心主任、湖南省人民政府国有资产监督管理委员会国有企业监事会工作处处长。现任金鑫集团纪委书记、工会主席、总法律顾问，本公司监事会主席。无在其他单位任职或兼职的情况。
祁曙光，女，44岁，硕士，历任中信证券股份有限公司企业购并部高级经理、副总经理、投资管理部执行总经理。现任中信联创总经理、本公司监事。无在其他单位任职或兼职的情况。
朱本元，男，49岁，大学本科，工程师，2001年起历任本公司董事、副总经理、工会主席、纪委书记，2008年1月31日辞去本公司董事职务。现任本公司工会主席、纪委书记、职工监事。无在其他单位任职或兼职的情况。
（3）高级管理人员
陈建权，男，45岁，大学本科学历，经济师，在职研究生，历任湘安钨业经理、中南锑钨总经理、本公司副总经理、总经理、党委书记。现任本公司总经理、党委书记，湖南新龙矿业有限责任公司董事，湖南城步苗族自治县威溪铜矿有限责任公司董事长。无在其他单位任职或兼职的情况。
李中平，男，44岁，大学本科学历，工程师，高级经济师，历任湘西金矿工会主席、副矿长、本公司监事会主席、纪委书记、本公司副总经理。现任本公司副总经理。无在其他单位任职或兼职的情况。
刘勇，男，42岁，硕士，高级工程师，历任本公司冶炼厂副厂长、厂长、科协主席、本公司副总经理。现任本公司副总经理，湖南新龙矿业有限责任公司董事。无在其他单位任职或兼职的情况。
李希山，男，42岁，大学本科学历，高级工程师，历任本公司选矿厂副厂长、厂长、采供中心主任、湘安钨业经理、本公司副总经理。现任本公司副总经理。无在其他单位任职或兼职的情况。
张帆，男，38岁，硕士，曾任北京清华科技创业投资公司投资经理、高级投资经理、项目经理、投资总监、副总经理。现任本公司副总经理、董事会秘书，江西修水县地原矿业有限公司董事。无在其他单位任职或兼职的情况。
湛飞清，男，42岁，大学本科学历，高级会计师，曾任中国贸促会湖南分会财务部副部长、湖南省利达国际贸易总公司财务处长、湖南长城有限责任公司会计师事务所审计部主任、湖南同仁联合会计师事务所所长。现任本公司财务总监。无在其他单位任职或兼职的情况。
崔文，男，41岁，大学本科学历，高级工程师，历任本公司生产发展部部长、副总工程师、湘安钨业经理，沃溪坑口坑长。现任本公司副总经理、总工程师。无在其他单位任职或兼职的情况。
2、报告期内公司董事、监事、高级管理人员在股东单位任职情况
任职单位与本公
姓名 本公司职务 任职单位 职务
司关联关系
湖南金鑫黄金集 董事长
杨开榜 董事长 本公司控股股东
团有限责任公司 党委书记
北京清华科技创
杨宏儒 董事 总裁 本公司股东
业投资有限公司
上海土生鑫矿业
孙麟 董事 投资发展有限公 总经理 本公司股东
司
深圳市杰夫实业
谢建龙 董事 董事长 本公司股东
发展有限公司
纪委书记
湖南金鑫黄金集
胡春鸣 监事会主席 工会主席 本公司控股股东
团有限责任公司
监事会主席
任职单位与本公
姓名 本公司职务 任职单位 职务
司关联关系
深圳市中信联合
祁曙光 监事 创业投资有限公 总经理 本公司股东
司
（三）报告期内，董事、监事和高级管理人员在公司领取报酬情况
姓名 职务 税前报酬总额（万元）
陈建权 总经理 44.53
李中平 副总经理 37.71
朱本元 董事 37.71
刘勇 副总经理 37.71
李希山 副总经理 37.71
张帆 副总经理兼董秘 27.80
湛飞清 财务总监 27.80
崔文 副总经理兼总工 15.11
何继善 独立董事 5.00
陈晓 独立董事 5.00
吴金保 独立董事 5.00
刘佩锡 职工监事 9.16
（四）不在公司领取报酬的董事、监事情况
是否在股东单位及其他关联单位领取薪酬、
姓名 职务
津贴
杨开榜 董事长 是
杨宏儒 董事 是
孙佳华 董事 是
孙麟 董事 是
谢建龙 董事 是
胡春鸣 监事会主席 是
祁曙光 监事 是
（五）报告期内董事、监事、高级管理人员变动情况
姓名 职务 任职或离职 任（离）职原因
张帆 副总经理 2007年8月27日任职 董事会聘任
崔文 副总经理兼总工 2007年8月27日任职 董事会聘任
（六）报告期末至本报告公布日期间董事、监事、高级管理人员变动情况
第一届董事会董事朱本元先生于2008年1月31日向董事会提出辞去本公司董事职务。2008年2月3日在一届五次职代会上被选为第一届监事会职工监事。
第一届监事会监事刘佩锡于2008年2月3日在一届五次职代会上辞去本公司第一届监事会职工监事职务。
第一届董事会董事孙麟先生于2008年4月13日向董事会提出辞去本公司董事职务。
二、公司员工情况
截止2007年12月31日，公司员工人数为3,836人，其专业构成、教育程度情况如下：
项目 分类 员工数(人) 占员工总数比例（%）
生产人员 2,469 64.36%
销售人员 31 0.81%
专业构成 技术人员 438 11.42%
财务人员 87 2.27%
管理人员 811 21.14%
项目 分类 员工数(人) 占员工总数比例（%）
合 计 3,836 100.00%
研究生及以上 6 0.16%
教育程度 大专以上 814 21.22%
其它 3,016 78.62%
合 计 3,836 100.00%
第六节 公司治理结构
一、公司治理情况
公司严格按照《公司法》、《证券法》等法律、法规和规章的要求，建立健全各项规章制度，不断完善公司法人治理结构。报告期内，公司按照相关规定，制定和修订了《公司章程》、三会议事规则、《信息披露管理制度》、《募集资金管理制度》、《内部审计制度》等十多项公司制度。目前公司治理的实际状况符合《上市公司治理准则》的要求。
1、关于股东与股东大会：公司严格按照《股东大会规范意见》的要求制定了《股东大会议事规则》，规范股东大会召集、召开、表决程序，平等对待所有股东，保护中小股东利益。
2、关于公司与控股股东：公司控股股东依法行使其权利并承担相应义务，没有直接或间接干预公司的决策和经营活动。公司具有独立的业务体系和自主经营能力，公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作。
3、关于董事和董事会：公司董事会严格按照《公司法》和《公司章程》规定聘用高级管理人员，严格按照《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》召开会议，依法行使职权。公司各位董事按时出席董事会和股东大会，勤勉尽责地履行职责和义务。
4、关于监事和监事会：公司监事会严格按照《公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》召开会议，公司监事认真履行诚信、勤勉职责，对公司财务以及董事、总经理和其他高级管理人员履行职责的合法性、合规性进行监督。
5、关于绩效评价与激励约束机制：公司已建立起有效的绩效评价与激励约束机制。董事会下设薪酬与考核委员会，负责绩效考核与激励约束体系的建立与实施。高管人员的聘用严格按规定进行，做到公正、透明、合法、合规。公司目前未建立股权激励制度。
6、关于信息披露与透明度：公司高度重视信息披露与投资者关系管理工作，严格制定并执行《信息披露管理制度》和《投资者关系管理制度》，明确了信息披露与投资者关系管理的职责和责任人。真实、准确、完整、及时地披露有关信息，确保所有股东能够平等获取信息。公司已指定《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网站作为公司公开信息的指定披露媒体。
7、关于相关利益者：公司充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现股东、员工、社会等各个方面利益的协调平衡，共同推动公司持续、健康发展。
二、公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务方面独立的情况
1、业务方面：公司控股股东及其下属企业与本公司不存在同业竞争，本公司拥有独立的产供销及研发体系，独立开展各项生产经营活动。
2、人员方面：公司与控股股东在劳动、人事、工资等方面完全分开，根据《公司法》、《公司章程》的有关规定选举产生本公司董事、监事，高级管理人员均由董事会聘任，公司高级管理人员未在控股股东及其他股东单位任职。
3、资产方面：公司独立拥有完整的与经营有关的设备、设施等相关资产，专利或专有技术由公司拥有，不存在控股股东及其下属企业占有公司资金、资产和其它资源的情况，也不存在以资产和信誉为控股股东及其下属企业提供担保的情况。
4、机构方面：公司已严格按照《公司法》的要求建立健全法人治理结构，董事会下设审计委员会、薪酬与考核委员会、战略委员会，公司管理层根据公司业务发展需要设置独立的内部管理部门，不存在与控股股东及其下属企业共用管理机构、混合经营、合署办公之情形，也不存在股东单位直接干预公司生产经营的情形。
5、财务方面：公司设立了独立的财务部门，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，不存在控股股东与实际控制人干预公司资金使用的情况。公司在银行开设了独立的基本账户，在税务部门办理了独立的税务登记手续并独立申报纳税。
三、报告期内对高级管理人员的考评及激励机制
本公司建立了高级管理人员的绩效考核与激励机制。董事会负责高管人员的薪酬方案的制定，并依据年度经营目标，对高管人员进行年度绩效考核，根据考核结果确定高管人员的绩效薪酬。
四、公司董事履行职责的情况
公司全体董事严格按照《董事行为指引》的要求，以高度的责任心关注公司的生产经营管理情况，积极参加董事会会议，认真审议各项议案，忠实于股东和公司。公司董事长积极推动公司治理制度的制订和完善，推动公司发展战略的顺利实施，积极推进董事会的建设，督促执行董事会决议，保障各董事的知情权。独立董事本着对公司和股东负责的态度，能客观、公正、充分地发表独立意见。报告期内，杨宏儒董事、陈晓独立董事在一届七次董事会上对增资全资子公司三润纳米议案投了弃权票，孙佳华董事投了反对票。报告期内全体董事未对董事会其他议案提出异议。
报告期内，董事出席董事会议的情况：
董事 职务 应出 亲自出 委托出 缺席 是否连续两
姓名 席次 席次数 席次数 次数 次未亲自出
数 席会议
杨开榜 董事长 6 6 0 0 否
杨宏儒 董事 6 6 0 0 否
孙佳华 董事 6 5 1 0 否
朱本元 董事 6 6 0 0 否
孙 麟 董事 6 6 0 0 否
谢建龙 董事 6 6 0 0 否
何继善 独立董事 6 5 1 0 否
陈 晓 独立董事 6 6 0 0 否
吴金保 独立董事 6 6 0 0 否
五、公司内部控制制度建立健全情况
公司严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求，建立了较为完善的法人治理结构，公司内控体系逐步建立和完善。公司股东大会、董事会、监事会严格按照三会议事规则的程序召集、召开和表决，依法行使职权，形成了权责分明、各司其职、相互制衡、科学决策、协调运作的法人治理结构。董事会及其下设的专门委员会积极发挥职能，负责拟定公司的经营战略和批准各项重大决策，高管人员负责执行董事会决议和日常经营活动。
根据《上市公司内部控制指引》，公司已相继制定了《总经理工作细则》、《子公司管理制度》、《内部审计工作制度》、《财务管理基本制度》、《投资管理制度》、《关联交易决策制度》、《融资与担保管理制度》、《销售与收款管理制度》、《采购与付款制度》、《成本费用管理制度》、《存货盘点制度》、《存货与生产管理制度》、《工程项目管理制度》、《固定资产管理制度》、《货币资金管理制度》、《全面预算管理制度》、《信息披露管理制度》、《募集资金存储与使用管理制度》等基本内控制度。报告期内，公司积极加强董事会制度建设，对公司章程、“三会”议事规则、内部审计工作制度、募集资金管理制度、信息披露管理制度、投资者关系管理制度等十多项制度进行了修订。
公司设有内部审计部门——法律审计事务部，法律审计事务部部长由董事会审计委员会提名，董事会聘任。公司内审部门受董事会审计委员会直接领导，直接向审计委员会报告工作，对董事会和审计委员会负责，独立行使审计职权，不受其它部门和个人的干涉。公司根据深交所关于《中小企业板上市公司内部审计工作指引》的规定对公司《内部审计工作制度》进行了修订，并在公司一届八次董事会上审议通过。公司内审部门现有专职及兼职审计人员3名，主要负责检查公司内控、募集资金管理、工程项目建设、购销合同和经济责任审计等。
公司根据生产经营和财务管理的需要，建立了一套完善的财务和业务内部控制体系。在组织结构上设立办公室、董秘办、生产技术部、财务部、人事部、考核结算部、安全环保部、投资发展部、质量检测中心、信息中心等业务和管理部门，以加强公司在生产流程控制、质量控制、原料采购、销售、重大投资、工程项目建设等方面的管理，在生产经营的流程设计和具体运作上在公司内部形成了比较完备的生产经营决策控制体系、目标考核控制体系、产品质量控制体系、生产计量控制体系、合同管理体系、资金收支控制体系、会计控制体系、投资控制体系、审计与监督控制体系等，明确了内部控制的各个环节和流程。以达到加强内部管理，控制财务风险和经营风险的目的。
第七节 股东大会情况简介
报告期内，公司召开了一次股东大会，股东大会的通知、召集、召开均严格按照《公司法》和《公司章程》规定的程序和要求进行，北京国枫律师事务所出席了股东大会，进行现场见证并出具了法律意见书。具体情况如下：
公司于2007年2月6日召开2006年度股东大会，审议通过了以下议案：
1、《董事会2006年度工作报告》；
2、《监事会2006年度工作报告》；
3、《独立董事2006年度述职报告》；
4、《关于申请首次公开发行人民币普通股股票（A股）并上市的议案》；
5、《关于提请股东大会授权董事会办理公司首次公开发行A股并上市有关事宜的议案》；
6、《公司首次公开发行A股募集资金运用方案》；
7、《关于公司首次公开发行股票有关股利分配政策的议案》；
8、《公司2007年度财务预算和2006年度财务决算报告》；
9、《公司按新<企业会计准则>编制的2004、2005、2006年度财务报告》；
10、《公司2006年度利润分配的预案》；
11、《修改公司章程及相关制度的议案》；
12、《关于公司申请2007年增加40000万元银行贷款额度的议案》；
13、《关于收购湖南安化湘安钨业有限责任公司股权的议案》；
14、《公司2007年与深圳杰夫关联交易框架性协议的议案》；
15、《公司2007年与中南锑钨关联交易框架性协议的议案》。
第八节 董事会报告
一、管理层讨论与分析
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1、公司总体经营情况
公司是国内最大的黄金伴生锑钨矿产资源开采冶炼加工企业，2007年，公司成功进入资本市场，为公司的可持续发展奠定了基础。
报告期内，公司积极贯彻“矿业为主、规模经营、深度延伸”和“做大黄金，做强锑钨”的发展战略，围绕公司年度经营目标，积极推进资源占有和规模扩张，推进科技创新，整合和优化资源布局，加强安全环保工作，深化内部改革，积极拓展市场，全年取得了较好的经营业绩。报告期内，公司实现合并销售收入142,074万元，同比上年增长11.66%；营业利润18,036.42万元，同比上年减少16.98%，利润总额182,670,204.18万元，同比上年减少12.10%，净利润14,017.33万元，其中归属于母公司净利润14,086.62万元，同比上年增长45.25%。全年共生产黄金3,364.52千克，比上年增长9%；其中矿产金1610.76千克，比上年增长10.84%，冶炼金1753.76千克，同比增长7.52%；共生产精锑16,489吨（包括生产氧化锑内部转化5,619吨），同比上年增长18.92%；共生产氧化锑10,180吨，同比上年增长17.39%；共生产仲钨酸铵1,426标吨，比上年减少6.50%。全年完成采掘总量184万吨，同比增长38%，选矿处理量99万吨，同比增长27%。
报告期内，公司本部、新龙矿业、湘安钨业、洪江辰州等资源基地的扩产项目进展顺利并实现部分产能的投产，年末新增矿石处理能力50万吨；全年完成井下开拓10,745米，同比增长25%，完成生产探矿14,235米，同比增长51%，全年共完成项目建设投资24,883万元。
报告期内，公司共考察矿山资源项目24处，考察范围覆盖国内11个省、自治区和塔吉克斯坦、印度尼西亚、缅甸等国外矿山。全年正式签约项目六个，签约投资金额2.24亿元，目前在甘肃、新疆、陕西、江西等资源大省均建立了资源基地，同时为公司后续发展储备了一批有潜力的投资项目。2007年底，公司对分布在邵阳和永州区域的所有子公司进行了资源和机构整合。整合完成后，公司将在该区域形成以新龙矿业为核心的集约式产业布局，管理环节减少，管理成本降低，决策效率提高，资源占有能力得到加强。
报告期内，公司继续推行地质先行的资源战略，加大地质普查和勘查投入力度，加强对现有矿区周边及深部找矿工作。截止报告期末，公司及子公司拥有和控制的探矿权16个，面积341.42平方公里，同比增长了4.01%；拥有和控制的采矿权17个，面积39.58平方公里，同比增长了26.21%；2007年底公司保有资源储量矿石量1047.75万吨，同比增长31.08%，金属量：金29086千克，同比增长20.45%；锑147145吨，同比增长11.77%；钨27,466吨，同比增长10.5%。
报告期内，公司切实履行企业公民的社会责任，通过大力开展技改工程和技术创新活动，积极推动节能减排和循环经济，积极推动绿色矿山的建设，大力提倡“四个提升，三个关注”的安全环保理念，加大安全环保的设备投入和资金投入，加强现场管理和源头控制，努力建设环境友好型、能源节约型、生态文明型新矿山，促进生产与环境协调发展。本部矿区相继建成并投产了除铅渣综合回收工程、多金属回收工程、渣含金回收生产线、二次砷碱渣清洁化生产线等技改项目，不仅提高了矿产资源中金和锑等主要金属的产出效率，而且使资源中铜镍等微量元素得到了充分的利用，提高了资源的单位价值和企业综合效益，同时减少了有毒有害物质的排放，取得了较好的经济效益和环境效益。常德锑品公司通过加强对氧化锑多粒径生产工艺的改进与研究并取得成功，拓展了公司锑系列产品产业链的发展空间。钨品厂未碚烧钨精矿处理工艺取得突破并将建成实施，对提高仲钨酸铵产品的直收率，降低仲钨酸铵生产成本将起到直接促进作用。
报告期内，公司在经营过程中也遇到了一定的困难，主要表现在：国家锑钨产品出口关税政策经过连续几次调整之后，累积效应已经显现，公司锑钨产品出口受到一定的影响，外贸市场出现一定程度的萎缩，内销市场虽有增长，但短期内仍难以弥补外销市场的下滑，锑钨产品价格调整的压力增大，从而影响了报告期内公司锑钨产品经营目标的实现；报告期内国家加大锑锡钨等战略资源的控制力度，锑锡钨等矿种的权证办理难度非常之大，延缓了部分矿山基地项目的实施；矿产资源争夺日趋激烈；2007年国内通货膨胀步伐加快，公司生产所需原料和原材料价格普遍上涨，公司营业成本增长较快，毛利率水平出现下降，一定程度上削弱了公司的整体盈利能力；随着公司管理跨度和覆盖地域不断扩大，管理难度和管理成本相应增加，专业技术人才和综合管理人才相应缺乏。
2、公司主营业务及其经营状况
（1）主营业务分行业、分产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
营业收入比营业成本比营业利润率
营业利
分行业 营业收入 营业成本 上年增减 上年增减 比上年增减
润率(%)
（%） （%） 百分点
有色金属开
140,541.72 102,753.10 26.89 12.30 22.20 -5.92
采冶炼
主营业务分产品情况
营业收入比营业成本比营业利润率
营业利
分产品 营业收入 营业成本 上年增减 上年增减 比上年增减
润率(%)
（%） （%） 百分点
黄金 57,550.75 40,731.87 29.22 19.87 20.82 -0.56
精锑 29,719.31 23,319.57 21.53 22.89 38.39 -8.79
氧化锑 29,877.78 25,144.95 15.84 17.91 15.92 1.44
仲钨
18,873.58 10,066.05 46.67 -9.22 15.12
酸铵 -11.28
其他 4,520.28 3,490.66 22.78 -33.79 12.98 -31.97
小计 140,541.72 102,753.10 26.89 12.30 22.20 -5.92
（2）报告期内营业收入或结构及盈利能力变化的说明
报告期内，由于锑金精矿等原料收购价格涨幅较大，原材料价格上涨，导致精锑的毛利率下降8.79个百分点，成品金的毛利率下降0.56个百分点。
报告期内，由于仲钨酸铵销售价格下降，子公司湘安钨业钨原矿品位下降，导致仲钨酸铵毛利率下降11.28个百分点。
（3）公司主要客户、供应商情况
报告期内公司向前五名供应商采购金额合计26,889.63万元，占年度采购总额的比例为30.97%；
报告期内公司向前五名客户销售额合计87,548.73万元，占年度主营业务收入的比例为61.62%，其中通过上海黄金交易所销售黄金的总金额为57,550.75万元，占主营收入比例为40.95%。
3、报告期内资产构成情况
单位：元、%
2007年末 2006年末
项目 占总资产 占总资产
金额 金额
比重% 比重%
货币资金 983,600,291.05 40.20 136,216,809.95 12.74
应收帐款 64,054,045.17 2.62 16,358,279.35 1.53
存货 298,607,517.74 12.20 228,272,217.12 21.34
长期股权投资 17,928,832.15 0.73 10,157,847.52 0.95
固定资产 566,716,957.57 23.16 406,058,388.09 37.97
在建工程 73,405,798.61 3.00 44,064,379.94 4.12
无形资产 144,514,366.28 5.91 97,481,007.63 9.04
商誉 12,848,100.57 0.53 12,848,100.57 1.20
长期待摊费用 46,121,464.68 1.88 8,611,277.37 0.88
短期借款 339,450,000.00 13.87 143,600,000.00 13.43
长期借款 45,000,000.00 1.84 94,480,000.00 8.83
报告期末货币资金余额比期初大幅增加622%，主要是因为公司在本年度公开发行A股9800万股，募集资金净额115,279.6万元。
报告期末存货余额比期初增加7,033.53万元，主要是因为公司经营规模扩大，原料及原材料库存和在产品增加。
报告期末长期股权投资增加777.88万元，主要是因为公司本年度对中南锑钨进行了增资，增资后的比例为36.21%，其财务报表未纳入合并范围。
报告期末固定资产增加16,065.86万元，主要是因为本年度扩大生产规模增加设备设施资产和部分完工在建工程项目转入固定资产。
报告期末在建工程增加2,934万元，主要是因为公司募投项目全面展开，部分项目还未完工。
报告期末无形资产比期初增加4,703.34万元，主要是因为：本年度收购新疆托里鑫达黄金矿业有限责任公司全部股权，按收购价格扣除有形资产后确认采矿权价值3,738.23万元。全资子公司甘肃辰州本年取得卡加道矿区探矿权成本1,300万元。
报告期末短期借款比期初增加19,585万元，主要是因为本年度公司经营规模扩大，需要增加流动资金，向银行进行短期融资。
报告期末长期借款减少4,948万元，主要是因为公司归还了部分长期银行借款。
4、现金流量构成情况
项目 2007年度（元） 2006年度（元） 增减(%)
一、经营活动产生的现金
-50,957,050.93 195,139,218.18 -126.11
流量净额
二、投资活动产生的现金
-341,893,972.65 -162,767,294.34 -110.05
流量净额
三、筹资活动产生的现金
1,240,234,504.68 8,110,293.66 15192.10
流量净额
四、现金及现金等价物增
847,383,481.10 40,482,217.50 1993.22
加额
报告期内公司合并经营性现金流量净额为-5,095.71万元，比上年同期19,513.92万元减少了24,609.63万元，主要是因为：期末应收票据较上年末增加6,786万元，本年缴纳企业所得税比上年增加5,850万元以及本年应收账款和预付账款的增加。
报告期内公司合并投资活动现金流量净额为-34,189.40万元，比上年同期-16,276.73万元减少了17,912.67万元，主要是因为：报告期内收购湘安钨业部分股权支付现金4,447万元，增资中南锑钨工业贸易有限公司638万元，收购洪江辰州少数股东权益支付现金490万元，本年工程项目及固定资产购建增加。
报告期内筹资活动现金净流入量为124,023.45万元，比上年同期811.03万元增加了123,212.42万元，主要是因为：8月份公开发行股票募集资金11.53亿元，以及本部新增短期借款3.04亿元，同时本部偿还短期借款1.12亿元。
5、主要控股子公司及参股公司经营情况与业绩
（1）主要控股子公司经营情况与业绩
注册资本 资产规模 净利润 持股
公司名称 业务范围
（万元） （万元） （万元） %
湖南新龙矿业有限 黄金、锑等有色金属矿的探采选
10,000.00 27,170.56 4,642.41 100
责任公司 加工及销售业务
湖南安化湘安钨业 钨、金、锑等有色金属矿探采选
3,670.00 11,686.03 3,714.47 95
有限责任公司 加工及销售等业务
洪江市辰州矿产开 黄金、锑等有色金属矿的探采选
1,500.00 2,125.39 666.55 100
发有限责任公司 加工及销售业务
常德辰州锑品有限
5,000.00 5,725.00 296.53 100 氧化锑系列制品的生产和销售
责任公司
溆浦辰州矿产有限 金锑矿勘探、采、选、加工及销
2,512.80 1,667.42 -413.56 100
责任公司 售业务
甘肃辰州矿产开发 有色金属矿的勘探、收购、加工
600.00 4,488.32 -271.08 100
有限责任公司 及销售业务
黄金、锑、钨等有色金属矿的开
陕西辰州矿开发有
2,000.00 1,987.29 -14.81 100 发、加工、贸易及矿山设计、咨
限责任公司
询服务等
新邵四维矿产有限 有色金属矿的地质勘探、附属矿
2,000.00 1,987.29 -16.00 51
责任公司 产品加工
江西修水县地原矿 黄金等有色金属矿山的勘探和
993.55 2,969.00 -37.00 51
业有限公司 开发
新邵辰鑫矿产有限 黄金、锑等有色金属矿的探采选
829.00 1,857.33 -440.00 55
责任公司 加工及销售业务。
井巷工程、地矿工程、矿山设备
湖南省怀化井巷工
800.00 1,236.55 28.53 100 安装及维修、露天矿山工程、选
程有限公司
矿工程、尾砂工程
怀化辰州机械有限 矿山、冶炼用的各种非标件制作
613.50 1,787.05 173.17 100
责任公司 与安装业务
怀化辰州机电有限 电气安装、配件、非标制件的生
600.96 1,230.34 84.00 100
公司 产销售业务
湖南省三润纳米材 矿山机械产品及配件的生产与
4,393.63 4,890.56 -144.17 100
料产业有限公司 销售业务
怀化辰州运输有限 矿石、矿产品、危险物品运输和
361.49 1,627.38 184.07 100
责任公司 吊车服务
城步苗族自治县威 240.00 4,007.90 -31.26 0注钨、铜等有色金属矿的探采选加
注册资本 资产规模 净利润 持股
公司名称 业务范围
（万元） （万元） （万元） %
溪铜矿有限责任公 工及销售
司
沅陵县辰州矿业自
小型水利水电资源综合开发业
备电源开发有限责 150.00 909.47 0.00 52
务
任公司
怀化湘西金矿设计 重有色及稀有金属矿山工程设
108.00 259.70 72.75 100
科研有限责任公司 计、咨询等业务
注：本公司与城步苗族自治县威溪铜矿有限责任公司及其股东签订合作开发协议共同开发威溪铜矿所拥有的矿产资源，合作期限为十年(2006年－2015年)，合作期间由本公司负责威溪铜矿的生产经营和投资,并享有50%的收益权。
（2）参股公司经营情况
注册资本 资产规模 净利润 持股
公司名称 业务范围
（万元） （万元） （万元） %
湖南省中南锑钨工 主要经营有色金属及其矿产品
3,880.7506 12,516.77 305.91 36.21
业贸易有限公司 的进出口业务
（3）净利润占公司合并净利润10%以上的子公司情况
营业收入 营业成本 净利润 占合并净利润
公司名称
（万元） （万元） （万元） 比例（%）
湖南新龙矿业有限
23,359.60 12,466.24 4,642.40 32.95
责任公司
湖南安化湘安钨业
13,499.17 6,249.95 3,714.47 26.37
有限责任公司
（二）2008年发展展望
1、公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局分析
2008年，由于受美国次级债危机的影响，全球经济前景不确定性将增大。在能源价格居高不下和流动性过剩推动下，世界性通货膨胀仍将继续困扰全球经济。黄金作为特殊的投资品种，出于投资和避险需求，仍将获得基本面支撑。
锑钨作为我国重要的优势矿产资源和稀有金属资源，其储量、产量和出口量均居世界前列，在国际市场上有着举足轻重的地位。随着国家出口政策的转变和产业政策的调整，国家将从行业规划、市场准入、采（探）矿权证办理、进出口资格和配额等各个方面规范矿产资源特别是锑钨矿产资源的投资和经营行为，政府主导下的资源整合力度将加大，行业整合和集中度的提高将会逐步增强中国锑钨产品在国际市场的议价能力。
在产业政策引导和政府主导下，锑钨行业资源整合序幕已经拉开，辰州矿业作为行业内的领先公司，在品牌、资金、技术、矿山管理方面拥有诸多优势，在未来资源整合中将面临更多的机遇。
目前公司处在一个较好的发展机遇期。黄金由于受基本面的支撑会保持高位，公司综合实力在上市之后也得到加强，公司目前已经具备了稳步快速发展的基础。
2、2008年面临的主要挑战
（1）宏观经济方面：全球经济增速趋缓和人民币升值步伐加快将导致国际上对我国锑钨产品的需求减少，加之国内产能的集中释放，短期内将会对锑钨市场形成冲击。
（2）行业方面：有色金属行业包括黄金和锑钨在内经过连续几年快速发展之后，在产业链上游的资源争夺日益加剧，产业链下游产品加工利润空间不断被挤压，资源占有的成本越来越高，难度也越来越大。政府加大了环境保护和节能减排力度，将会直接增加公司的经营成本，对公司外部经营环境提出了较大的挑战。国家资源税改革可能会在2008年出台，改“从量计征”为“从价计征”，对公司经营业绩将存在一定影响。
（3）市场方面：由于不确定性因素增加，国际黄金价格震荡将会加剧，公司黄金销售时机的把握难度加大。而锑钨价格短期内仍将维持整理偏软的格局，使得公司的锑钨业务面临更多的市场压力。
3、2008年经营目标
2008年，公司将继续坚持“矿业为主，规模经营，深度延伸”和“做大黄金，做强锑钨”的发展战略，进一步强化效益观念和责任意识，继续深化内部改革，加强基础工作，加强精细化管理，加强安全环保工作，加强科研技改工作，进一步拓展市场，提高公司竞争力和盈利能力。全年计划生产黄金4吨，生产精锑18000吨（内部消化9000吨），生产氧化锑11600吨，生产仲钨酸铵1700标吨。
4、2008年的主要措施
（1）提高资源的保障与开发能力：资源的保障和开发要立足省内，布局全国，瞄准国际市场。继续加大对重点矿山的地质勘查和资源占有的工作力度。要以加快项目建设为突破口，以提升子公司经营业绩为根本目的，迅速扩大子公司的产能规模和资源储量。
（2）加强投资发展工作：积极探索构建多层次的投资发展体系，发挥外部资源基地优势，逐步形成资源基地的区域性布局。在投资方向上，坚持以黄金为主，积极占有黄金伴生锑钨等其他金属资源。加强投融资体系建设，促进投资与融资的良性互动，控制财务风险。全年计划新增三至五个资源基地，其中要有一至二个中等规模以上矿山资源基地。
（3）强化营销战略：从提升产品品质着手，推进名牌战略。从加强产品精细化生产入手，积极推进市场细分策略，扩大产品营销渠道和需求层次，快速提升产品市场占有率。加强客户关系的维护与管理，建立和完善营销战略的长效机制。
（4）加强资金管理：加强流动资金的管理，完善资金集团化管理模式，提高资金集中使用的效率和效益，降低财务成本。按照合规、高效、有利的原则，加强募投项目建设资金的管理，在控制财务和资金风险的前提下，积极筹集项目建设资金，满足公司投资发展收购计划的资金需要。
（5）加强科技创新：以推动节能减排和发展循环经济为切入点，以提高资源综合利用水平和经济技术指标为根本目的，大力开展原创性的科技创新和生产工艺的改进革新，完善和形成公司独有的核心技术优势。选择技术关联性强和具备效益改进性的项目，实施重点攻关，提升企业效益，带动相关产业发展。
（6）加强制度建设，不断提升公司规范管理水平：继续加强董事会自身建设和制度建设，完善内控机制，充分发挥董事会审计委员会和外部审计机构的作用，加强审计的监督职能，增强公司在项目建设、投资管理、原料采购、生产运行的过程控制，防范和控制经营风险。持续提升公司的诚信水平，不断完善信息披露管理流程，加强内部重大信息通报制度，提高信息披露的质量，增强公司作为公众公司运作的透明度。
5、2008年资金需求计划
公司将根据长远发展战略，制定切实可行的资金需求计划和基本投资计划，合理筹集、安排和使用资金。2008年，公司将本着合规、效益的原则管好、用好募集资金，按募投项目的资金使用计划进行投资。目前，公司资产负债率较低，银行信誉良好，公司将充分发挥财务杠杆作用，2008年的资金缺口将主要通过银行以债务融资方式解决。
6、未来发展战略和经营目标实现的风险因素分析
（1）市场风险：全球经济增速趋缓和人民币升值步伐加快将导致国际上对我国锑钨产品的需求减少，加之国内产能的集中释放，短期内将会对锑钨市场形成冲击。
（2）政策风险：近年来，国家加大了对锑钨行业调控力度，对公司在锑钨资源的开采冶炼加工和销售、矿权许可证延续和办理等方面会产生一定的影响。
（3）资源竞争风险：由于有色金属行业持续呈现高景气局面，矿产资源的不可再生性和稀缺性已导致全球矿产资源的争夺日趋白热化，资源占有的成本越来越高，难度也越来越大。
（4）管理风险：目前公司处于一个较快的发展时期，大部分子公司均处于边远地区，工作和生活条件非常艰苦，技术力量和内部管理的能力薄弱。随着公司规模不断扩大，覆盖的区域和跨度较大，使公司对子公司的管理和控制面临一定的压力。
（三）执行新企业会计准则后，可能发生的会计政策、会计估计变更及对公司的财务和经营状况的影响
1、重大会计政策、会计估计变更的影响
（1）根据2007年11月16日财政部发布的《企业会计准则解释第1号》(财会[2007]14号)的相关规定，本公司在首次执行日以前已经持有的对子公司的长期股权投资，应在首次执行日进行追溯调整，视同该子公司最初即采用成本法核算，因此对母公司期初长期股权投资进行了调整，将原按权益法确认投资收益和股权投资准备全部冲销，共减少长期股权投资58,085,241.95元，相应调减母公司留存收益57,880,872.00元，调减母公司资本公积204,369.95元。该调整事项仅影响母公司期初数，对合并会计报表无影响。
（2）根据本公司2007年8月27日第一届董事会第七次会议关于变更采矿权价款摊销方法的决议，本公司自2007年1月1日起，将采矿权价款的摊销方法由原直线法变更为产量法，该项会计估计变更增加2007年度净利润6,783,002.13元。
2、重大会计差错更正
公司本年度未发生重大会计差错更正。
二、报告期内的投资情况
（一）募集资金投资情况
1、募集资金使用情况
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2007]191号文核准，公司由主承销商中信证券股份有限公司采用网下询价配售和网上定价发行相结合的方式发行人民币普通股（A股）9800万股，每股面值1.00元，发行价格为12.50元，共募集资金总额人民币122,500.00万元，扣除发行费7,220.40万元，实际募集资金净额为115,279.60万元，募集资金全部到位时间为2007年8月7日。以上新股发行的募集资金经信永中和会计师事务所验证，并出具XYZH/2007A5008-1号《验资报告》。
截至2007年12月31日，公司共使用募集资金42,146.60万元，其中：置换预先投入募集资金投资项目自筹资金6,920.93万元，以募集资金超额部分用于补充流动资金26,626.60万元，直接投入募集资金项目募集资金8,599.07万元。公司2007年12月31日募集资金专户余额为72,257.71万元，其中募集资金专户累计利息收入173.06万元。
（1）募集资金投资项目的资金使用情况
根据《招股说明书》的规定，公司募集资金投资项目投资总额为88,653万元，第一年承诺投入金额18,740万元，截止2007年12月31日实际投入募集资金投资项目15,520万元。
募集资金具体的投入情况见“募集资金使用情况对照表”。
（2）募集资金投资项目先期投入及置换情况
根据公司2007年8月27日召开的一届七次董事会审议通过的《关于用募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金6,920.93万元，置换金额与预先投入的自筹资金数额一致；不违反公司在《招股说明书》中对募集资金投资项目的承诺；不存在变相改变募集资金投资项目和损害股东利益的情况。本次募集资金使用行为经过必要的审批程序，符合深圳证券交易所《中小企业板上市公司募集资金管理细则》的有关规定。
（3）将募集资金超出部分用于补充流动资金情况
公司于2007年8月27日召开的一届七次董事会审议通过了《关于使用募集资金超额部分补充流动资金的议案》，同意公司将超出部分的26,626.60万元募集资金用于补充公司流动资金。
公司没有将募集资金投资项目结余资金用于其他募集资金投资项目或其他非募集资金投资项目。公司募集资金投资项目没有发生变更。公司已披露的有关募集资金使用的信息及时、真实、准确、完整，不存在募集资金管理违规的情形。
附表：募集资金使用情况对照表 单位：人民币万元
募集资金总额 115,279.60 本年度已使用募集资金总额 42146.60
变更用途的募集资金总额 0.00
已累计使用募集资金总额 42146.60
变更用途的募集资金总额比例 0.00%
项目
是否已 截至期末累 截至期末 可行
截至期末 项目达到
变更项 截至期末累 计投入金额 投入进度 是否达 性是
募集资金承 调整后投 承诺投入 本年度投 预定可使 本年度实现
承诺投资项目 目（含 计投入金额 与承诺投入 （%）(4) 到预计 否发
诺投资总额 资总额 金额 入金额 用状态日 的效益
部分变 (2) 金额的差额 ＝ 效益 生重
(1) 期
更） (3)＝(2)-(1) (2)/(1) 大变
化
1公司本部矿区资源综合
否 21,100 7,500 6,432 6,432 -1,068 86% 2009年底 703.87 注5 否
利用和环境治理
2公司洪江市响溪金矿资
否 9,850 1,000 1,100 1,100 100 110% 2009年初 277.08 注5 否
源综合利用
3叙浦辰州矿产有限责任
公司龙王江金矿资源综 否 7,780 800 350 350 -450 44% 2009年初 未实现效益 否 否
合利用
4新龙矿业有限责任公司
否 16,143 5,850 5,245 5,245 -605 90% 2009年初 976.76 注 否
资源综合利用
5公司所控矿权金锑钨矿 探获了部分
否 24,080 1,990 2,393 2,393 403 120% 2010年 注5 否
资源勘查 储量
6新邵辰鑫矿产有限责任 否
9,700 1,600 0 0 -1,600 0% － － － 是
公司资源综合利用 更
合计 88,653 18740 15,520 15,520 -3,220 83% - - -
根据募投项目的年度计划安排，主要有溆浦辰州龙王江金矿资源综合利用项目和新邵辰鑫资源综合利用项
目两个项目未达到计划进度，其余项目基本达到计划安排的进度。
未达到计划进度原因（分具体项目） 溆浦辰州龙王江金矿资源综合利用项目：完成了年度计划43.75%，进度滞后的原因主要是因为工程
施工难度超出预期，延误了进度。
新邵辰鑫资源综合利用项目：该项目未启动，主要原因见“项目可行性发生重大变化的情况说明”。
新邵辰鑫资源综合利用项目：该项目未启动，主要是因为新邵辰鑫项目合作方刘新祥因个人原因无法保证
同比例对新邵辰鑫进行增资，而在增资金额和比例等具体方案上，双方一直未能达成一致。为保护股东和
项目可行性发生重大变化的情况说明 公司利益，该项目一直未使用募集资金投入。目前公司一方面正努力与刘新祥继续协商，以期能尽快推动
该项目按原定计划继续实施，另一方面，公司也在积极寻求替代投资项目，在上述项目无法按计划建成并
产生效益时，及时、科学地选择新投资项目，以提高募集资金使用效率，保护公司及全体股东利益。
募集资金投资项目实施地点变更情况 无
募集资金投资项目实施方式调整情况 无
报告期内，经公司第一届董事会第七次会议审议通过，使用募集资金置换预先投入募集资金项目的自筹资
募集资金投资项目先期投入及置换情况
金6,920.93万元。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 无
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 无
报告期内，经公司第一届董事会第七次会议审议通过，以募集资金超额部分26,626.60万元用于补充公司
募集资金其他使用情况
流动资金。
注1：摫灸甓韧度肽技？式鹱芏◇包括募集资金到账后"本年度投入金额"及实际已置换先期投入金额。注2：摻刂疗谀┏信低度虢鸲◇以最近一次已披露募集资金投资计划为依据确定。注3：摫灸甓仁迪值男б◇的计算口径、计算方法应与承诺效益的计算口径、计算方法一致。注4：截至期末累计投入募集资金项目金额15,520万元，比2007年度从募集资金专户对募投项目的投入金额16,618万元少1,098万元，是因为公司对通过子公司实施的募集资金投资项目以增资方式投入子公司，增资金额尚未全部投入募集资金投资项目。注5：项目尚未完全达产，产生了部分效益。
2、募集资金管理情况
公司于2007年8月27日召开的一届七次董事会审议通过了修订后的《湖南辰州矿业股份有限公司募集资金专项存储与使用管理制度》（以下简称“该制度”）。根据该制度的要求，公司对募集资金实行专户存储，募集资金项目投资的支出严格履行资金使用审批手续，由有关部门提出资金使用计划，财务部经办人员审核后，逐级由项目负责人、财务负责人及总经理或董事长签字后予以付款，凡超过董事会授权范围的报董事会审批。募集资金使用情况由公司内部审计部门进行日常监督，审计部定期对募集资金使用情况进行检查，并将检查情况报告审计委员会。
公司于2007年8月9日分别与保荐人中信证券股份有限公司、中国工商银行股份有限公司沅陵支行签订了《募集资金三方监管协议》，协议约定公司在上述银行开设募集资金专用账户，规范对募集资金的使用。投资于公司本部资源综合利用与环境治理等六个项目的募集资金。三方监管协议与深圳证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，三方监管协议的履行不存在问题。目前公司在中国工商银行股份有限公司沅陵支行开立了三个募集资金专用账户。
3、会计师事务所对募集资金使用情况的专项审核意见
信永中和会计师事务所对公司募集资金使用情况出具了XYZH/2007A5026-3号《募集资金年度使用情况鉴证报告》，认为公司出具的《湖南辰州矿业股份有限公司二○○七年度募集资金使用情况专项报告》在所有重大方面如实反映了公司截至2007年12月31日止的募集资金存放和使用情况。
（二）非募集资金项目情况
2007年度，公司用非募集资金投资项目具体情况如下：
（1）2007年1月17日经公司一届四次董事会和2006年度股东大会批准，用自有资金4447万元收购湘安钨业少数股东权益20.049%，公司持股比例增至95%。报告期内湘安钨业实现的净利润为3714.47万元。
（2）2007年8月27日经公司一届七次董事会审议批准，以自有资金638万元增资湖南中南锑钨工业贸易有限公司，报告期内中南锑钨实现的净利润为305.91万元。
（3）2007年8月27日经公司一届七次董事会审议批准，以自有资金3083.06万元增资常德辰州锑品有限责任公司。报告期内常德锑品实现的净利润为296.53万元。
（4）2007年8月27日经公司一届七次董事会审议批准，以自有资金2500万元增资湖南省三润纳米材料产业有限公司。报告期内三润纳米实现的净利润为-144.17万元。
（5）2007年10月22日经公司一届八次董事会审议批准，用自有资金2000万元投资组建全资子公司陕西辰州矿产开发有限责任公司。由于该公司处于筹建期，报告期内实现的净利润为-14.81万元。
（6）2007年10月22日经公司一届八次董事会审议批准，用自有资金936万元增资江西修水县地原矿业有限公司，占增资后注册资本的51%。该公司报告期内实现的净利润为-37万元。
（7）2007年10月22日经公司一届八次董事会审议批准，用自有资金1020万元投资组建控股子公司新邵四维矿产有限责任公司。该公司报告期内实现的净利润为-16万元。
（8）2007年12月26日经公司一届九次董事会审议批准，公司投资6000万元，其中3500万元收购新疆托里县大地宝贝8号黄金矿业有限公司70%股权，2500万元进行单方面增资，增资后持股比例为80%。由于公司刚刚进入，报告期内未实现收益。
（9）2007年12月26日经公司一届九次董事会审议批准，公司投资8000万元，其中5200万元收购新疆托里县鑫达黄金矿业有限公司全部股权，2800万元进行增资。由于公司刚刚进入，处于投入期，报告期内未实现收益。
三、董事会日常工作情况
（一）董事会会议召开情况
2007年度，公司董事会按照《公司法》、《公司章程》的有关规定，共召开六次董事会，具体情况如下：
（1）公司一届四次董事会议于2007年1月17日召开，会议决议具体内容刊登在指定信息披露网站http://www.cninfo.com.cn上。
（2）公司一届五次董事会议于2007年5月18日以通讯表决方式召开，审议通过了《关于调整上市募集资金运用方案的议案》、《为下属全资子公司湖南新龙矿业有限责任公司资源综合利用项目一期工程提供4000万元贷款担保的议案》、《关于编制公司2007年盈利预测报告并授权董事长签批的议案》、《关于聘请信永中和会计师事务所有限责任公司对公司编制的2007年盈利预测报告进行审该的议案》。
（3）公司一届六次董事会议于2007年6月20日以通讯表决方式召开，审议通过了《公司首次公开发行股票数量确定为9800万股》和《公司首次公开发行股票选择在深圳证券交易所上市》的议案。
（4）公司一届七次董事会议于2007年8月27日召开，本次董事会决议公告刊登在2007年8月29日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网站。
（5）公司一届八次董事会议于2007年10月22日召开，本次董事会决议公告刊登在2007年10月24日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网站。
（6）公司一届九次董事会议于2007年12月26日以通讯表决方式召开，本次董事会决议公告刊登在2007年12月28日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网站。
（二）董事会执行股东大会决议的情况
1、公司上市工作完成情况
2007年7月23日，公司首次公开发行股票申请获中国证券监督管理委员会证监发行字【2007】191号文核准。2007年7月31日、8月1日，公司采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式，公开发行9800万股人民币普通股，发行价格为12.5元/股。经深圳证券交易所深圳上【2007】129文同意，公司首次公开发行的人民币普通股股票已于2007年8月16日在深圳证券交易所上市，股票简称"辰州矿业"，股票代码为"002155敗◇
2、2006年度利润分配方案的执行情况
公司2006年度股东大会审议通过利润分配方案，以2006年末股份总数29300万股为基数，向全体股东每股派现金0.15元。上述分红方案已于2007年4月完成，合计向原发起人股东派发现金股利4395.00万元。
（三）董事会审计委员会履职情况及总结报告
审计委员会在年审注册会计师进场前审阅了公司编制的财务会计报表，认为财务会计报表能够反映公司的财务状况和经营成果。年审注册会计师进场后，审计委员会与会计师事务所协商确定了本年度财务报告审计工作的时间安排。在年审注册会计师出具初步意见后，审计委员会又一次审阅了公司财务会计报表，认为公司财务会计报表真实、准确、完整地反映了公司整体经营状况。
信永中和会计师事务所有限责任公司负责本公司2007年度财务报表的审计工作，内容主要是对2007年12月31日的公司及合并资产负债表、2007年度的公司及合并利润表、公司及合并股东权益变动表和公司及合并现金流量表以及财务报表附注进行审计并发表审计意见，以及对募集资金的使用情况进行鉴证并发表鉴证意见。年度审计结束后，会计师事务所对公司的年度审计结论以书面方式出具了标准无保留意见的审计报告。审计委员会现将会计师事务所本年度的审计情况作如下评价：
1、基本情况：
信永中和会计师事务所有限责任公司与公司董事会、独立董事、监事会和高管层进行了必要的沟通，通过对公司内部控制等情况的了解后会计师事务所已与公司签订了审计业务约定书。信永中和会计师事务所有限责任公司于2008年2月25日成立审计小组由项目负责人带队进入公司开始进行年度审计。经过1个多月的审计工作，审计小组完成了所有审计程序，取得了充分适当的审计证据，并向审计委员会提交了标准无保留意见的审计报告（意见稿）。
2、关于会计师事务所执行审计业务的工作评价：
（1）独立性评价：信永中和会计师事务所有限责任公司所有职员未在本公司任职并未获取除法定审计必要费用外的任何现金及其他任何形式经济利益；会计师事务所和本公司之间不存在直接或者间接的相互投资情况，也不存在密切的经营关系；会计师事务所对公司的审计业务不存在自我评价，审计小组成员和本公司决策层之间不存在关联关系。在本次审计工作中信永中和会计师事务所有限责任公司及审计成员始终保持了形式上和实质上的双重独立，遵守了职业道德基本原则中关于保持独立性的要求。
（2）专业胜任能力评价：审计小组共由约17人组成，其中核心小组成员6人，其中具有注册会计师资格的核心小组成员5名。核心小组主要人员对本公司业务较熟悉，组成人员具有承办本次审计业务所必需的专业知识和相关的职业证书，能够胜任本次审计工作。
3、审计小组在本年度审计中按照中国注册会计师审计准则的要求执行了恰当的审计程序，为发表审计意见获取了充分、适当的审计证据。事务所对财务报表发表的无保留审计意见是在获取充分、适当的审计证据的基础上做出的。
4、关于对续聘或改聘会计师事务所的决议：第一届董事会审计委员会认为公司2007年聘请的信永中和会计师事务所在为公司提供审计服务的工作中，恪尽职守，遵循独立、客观、公正的职业准则，较好的完成了公司委托的审计工作。因此，提请公司继续聘任信永中和会计师事务所作为公司2008年的审计机构。
（四）薪酬委员会的履职情况
薪酬委员会对公司董事、监事、高级管理人员的2007年度薪酬进行了审核，公司对上述人员的薪酬发放履行了决策程序，薪酬标准均按相应的股东大会决议及董事会决议执行，薪酬委员会认为公司董事、监事、高管披露的薪酬真实、准确，无虚假。
四、公司2007年利润分配及公积金转增股本预案
根据财会函［2000］7号《关于编制合并会计报告中利润分配问题的请示的复函》中的规定"编制合并会计报表的公司，其利润分配以母公司的可分配利润为依据"。
因公司2007年1月1日起开始执行新《企业会计准则》及《企业会计准则解释第1号》，按照规定，子公司长期股权投资核算由权益法转为成本法并进行追溯调整。经追溯调整后期初未分配利润由95,248,152.30元调整为43,155,367.50元。
经信永中和会计师事务所审计，2007年度公司（母公司）实现净利润152,831,620.72元，提取法定盈余公积金15,283,162.07元，加期初按新会计准则进行调整后的未分配利润43,155,367.50元，扣减2006年度利润分配派发现金红利43,950,000.00元，实际可供股东分配的利润为136,753,826.15元，公司2007年度拟进行利润分配，分配预案为：以2007年末总股本39,100万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.50元（含税），合计派现58,650,000元，剩余未分配利润78,103,826.15元结转下一年度。
经信永中和会计师事务所审计，2007年末母公司资本公积金余额为1,219,247,607.49元，公司拟以2007年末总股本39,100万股为基数，按每10股转增4股的比例用资本公积金转增股本，共计156,400,000元。经转增后，尚余资本公积金1,062,847,607.49元。
本次利润分配及公积金转增股本预案尚须经公司2007年度股东大会审议批准。
五、报告期内，公司选定的信息披露报纸为《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》，没有发生变更。
六、开展投资者关系管理的具体情况：
报告期内，公司严格按照《投资者关系管理制度》的要求，认真作好投资者关系管理工作：
1、日常工作
指定董事会秘书作为投资者关系管理负责人，安排专人作好投资者来访接待工作，并作好各次接待的资料存档工作。报告期内，公司共接待投资者来访27人次；
通过公司网站、投资者关系管理咨询电话、电子信箱、传真、中小企业板互动平台等多种渠道与投资者加强沟通，尽可能解答投资者的疑问。
2、制度建设
为确保投资者更加公平、公正、公开的了解公司信息，按照中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所的要求，报告期内公司制定了《投资者关系管理制度》，对《信息披露管理制度》进行了修订，进一步规范了公司信息披露工作，明确了公司内部重大事项报告制度，完善了投资者接待流程。
3、信息披露
公司将进一步加强与深圳证券交易所的联系和沟通，及时、主动地报告公司的有关重大事项，准确把握信息披露的规范，不断适应新的要求，使公司透明度和信息披露的质量进一步提高。
第九节 监事会报告
一、监事会会议召开情况
（一）2007年1月17日，公司召开了第一届监事会第二次会议，会议审议并通过了以下议案：
1、审议通过了监事会主席胡春鸣先生所作的《2006年度监事会工作报告》，并同意提交给2006年度股东大会审议。
2、审议通过了总经理陈建权先生所作的《2006年度公司工作报告》。
3、审议通过了《公司2006年度利润分配预案》并同意提交给2006年度股东大会审议。
4、审议通过了《公司2006年度财务预算执行情况和2007年财务预算安排的报告》。
5、审议通过了公司按照新的《企业会计准则》编制的公司2004、2005、2006年财务报告。
（二）2007年10月22日，公司召开了第一届监事会第三次会议，会议审议并通过了《湖南辰州矿业股份有限公司2007年度第三季度报告》。
二、监事会对公司依法运作情况的独立意见
报告期内，监事会列席了全部董事会会议，根据《公司法》和《公司章程》等相关法律、法规的要求，对公司股东大会、董事会召开程序、决议的披露，董事会执行股东大会的情况，高管人员尽责情况以及生产经营情况进行了全面的监督，认为公司运作规范，决策程序合法，未发现违法违规现象，公司董事、高管人员在任职期间均能勤勉尽责，认真执行股东大会决议，忠实履行了诚信义务，能够代表公司和股东的根本利益，未出现损害公司、股东利益的行为。
2007年公司遵守国家有关法律法规的规定，公司生产经营决策科学、程序合法、内控制度完善，基本形成了权力机构、决策机构、执行机构和监督机构相互制约又相互衔接的制衡机制。公司董事和高级管理人员在业务经营及管理过程中谨慎、认真、勤勉、尽责，没有发现违反法律、法规和《公司章程》及损害公司利益、股东利益的行为。公司在2007年所涉及的关联交易是公开、公平、公正的。公司披露信息真实、完整、准确，不存在误导、虚假信息。
三、监事会对公司财务情况的独立意见
报告期内，监事会对公司的财务制度和财务状况进行了认真细致的检查，并对提交2007年度股东大会的审计报告进行了审阅，认为：公司财务制度健全，财务运作规范。信永中和会计师事务所有限责任公司对公司2007年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告，该报告真实、客观和公正地反映了公司2007度的财务状况和经营成果。公司募集资金能严格按照董事会的决议执行，没有发现违规行为。
四、监事会对募集资金使用情况的独立意见
监事会根据《募集资金管理制度》对报告期内募集资金使用情况进行了检查，认为：募集资金的存储、使用上严格按照承诺和有关制度执行。
五、监事会对公司关联交易情况的独立意见
监事会对公司2007年发生的日常关联交易情况进行了检查，认为：公司关联交易符合公司生产经营实际需要，决策程序合法，交易价格合理，不存在损害公司和其他股东利益的情形。
第十节 重要事项
一、报告期内公司无重大诉讼和仲裁事项。
二、报告期内本公司未持有其他上市公司股权、参股商业银行、证券公司、保险公司、信托公司和期货公司等金融企业股权情况。
三、报告期内无重大出售资产、吸收合并事项
四、报告期内公司未发生破产重组事项。
五、报告期内本公司未实施股权激励计划事项
六、报告期内担保情况
报告期内，公司对全资子公司湖南新龙矿业有限责任公司提供了4,000万元贷款担保，截止2007年12月31日担保余额为人民币2,000万元，占公司2007年12月31日净资产的1.13%，除此之外，没有发生其它对外担保的事项。
七、重大关联交易
1、与日常经营有关的关联交易
（1） 2007年2月6日，公司2006年度股东大会审议通过了深圳市杰夫实业发展有限公司（下称深圳杰夫）与本公司签订的《锑锭供货协议》，根据该协议，公司预计每月向其提供120吨（全年合计为1440吨）的锑锭，交易价格根据市场行情按月确定，预计全年交易金额6000万元。2007年，公司实际向深圳杰夫销售锑锭1170吨，发生的交易金额3958.97万元。
（2） 2007年2月6日，公司2006年度股东大会审议通过了湖南省中南锑钨工业贸易有限公司（下称中南锑钨）与本公司签订的《2007年度锑锭供货协议》、《2007年原料供应贸易框架协议》、《2007年度仲钨酸铵供货协议》，与本公司全资子公司常德辰州锑品有限责任公司签订的《2007年度氧化锑供货协议》，根据上述协议，公司预计全年通过中南锑钨采购国外锑金原料共22,500吨，预计金额4.68亿元，预计全年向其销售氧化锑2,400吨，销售仲钨酸铵100吨，销售锑锭480吨，预计金额合计为1.42亿元。2007年，公司实际向中南锑钨采购国外锑金原料3,257吨，发生的交易金额8,058.46万元，实际向中南锑钨销售氧化锑3,238吨，销售仲钨酸铵20吨，销售锑锭780吨，发生的交易金额合计10,603.59万元。
2、报告期本公司与关联方未发生关联债权债务往来。
3、公司审计机构信永中和会计师事务所对公司控股股东及其他关联方资金占用情况出具了如下专项审计说明：
关于湖南辰州矿业股份有限公司
2007年度控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明
XYZH/2007A5020-2湖南辰州矿业股份有限公司全体股东：
我们接受委托，根据中国注册会计师审计准则审计了湖南辰州矿业股份有限公司（以下简称“辰州矿业公司”）2007年12月31日的资产负债表、2007年度的利润表、现金流量表以及股东权益变动表(以下简称"财务报表")，并于2008年4月14日签发了XYZH/2007A5026-1号无保留意见的审计报告。
根据中国证券监督管理委员会、国务院国有资产监督管理委员会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003] 56号文）的要求，辰州矿业公司编制了本专项说明所附的辰州矿业公司2007年度控股股东及其他关联方资金占用情况汇总表（以下简称"汇总表"）。
编制和对外披露汇总表，并确保其真实性、合法性及完整性是辰州矿业公司的责任。我们对汇总表所载资料与我们审计辰州矿业公司2007年度财务报表时所复核的会计资料和经审计的财务报表的相关内容进行了核对，在所有重大方面没有发现不一致。除了对辰州矿业公司实施于2007年度会计报表审计中所执行的对关联方交易的相关审计程序外，我们并未对汇总表所载资料执行额外的审计或其他程序。为了更好地理解辰州矿业公司2007年度控股股东及其他关联方资金占用情况，汇总表应当与已审计的财务报表一并阅读。
本专项说明仅作为辰州矿业公司披露控股股东及其他关联方资金占用情况之用，不得用作任何其他目的。附件一：湖南辰州矿业股份有限公司2007年度控股股东及其他关联方资金占用情况汇总表
信永中和会计师事务所 中国注册会计师：罗玉成
中国 北京 中国注册会计师：侯 增
二○○八年四月十四日
附件一：
2007年度控股股东及其他关联方资金占用情况汇总表
编制单位：湖南辰州矿业股份有限公司 单位：万元
占用方与上上市公司核2007年期初
资金占用方名 2007年占用累 2007年期末占占用形成
市公司的关算的会计科占用资金余 2007年偿还累计发生金额 占用性质
资金占用方类别 称 计发生金额 用资金余额 原因
联关系 目 额
现金 非现金
控股股东、实际控制
人及其附属企业
小计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
上市公司的子公司及
其附属企业
湖南省中南锑
钨工业贸易有 参股公司 应收帐款 -48.84 14,879.81 14,652.41 0.00 178.56 销售产品 经营性占用
限公司
湖南省中南锑
钨工业贸易有 参股公司 预付帐款 1,167.00 10,079.87 0.00 9,984.09 1,262.77 采购物资 经营性占用
限公司
小计 1,118.16 24,959.68 14,652.41 9,984.09 1,441.33
关联自然人及其控制
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
的法人
小计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
其他关联人及其附属 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
占用方与上上市公司核2007年期初
资金占用方名 2007年占用累 2007年期末占占用形成
市公司的关算的会计科占用资金余 2007年偿还累计发生金额 占用性质
资金占用方类别 称 计发生金额 用资金余额 原因
联关系 目 额
现金 非现金
企业
小计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
总计 1,118.16 24,959.68 14,652.41 9,984.09 1,441.33
4、独立董事对公司关联方资金往来和对外担保情况的专项说明及独立意见
根据中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》(证监发[2003]56号)、《关于规范上市公司对外担保行为的通知》
(证监发[2005]120号)、《中小企业板投资者权益保护指引》（深证上[2006]5号）及《公司章程》等有关规定，我们作为湖南辰州矿业股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，本着对公司、全体股东及投资者负责的态度，按照实事求是的原则对公司与关联方资金往来及对外担保情况进行认真的检查和核实，发表如下专项说明和独立意见：
1、关联方资金往来情况
报告期内，公司与关联方能够严格遵守证监发字[2003]56号文件的规定，发生的资金往来均为正常经营性资金往来，不存在公司控股股东及其他关联方占用公司资金的情况。
2、对外担保情况
报告期内，公司对全资子公司湖南新龙矿业有限责任公司提供了4,000万元贷款担保，截止2007年12月31日担保余额为人民币2,000万元，占公司2007年12月31日净资产的1.13%，除此之外，没有发生其它对外担保的事项。
报告期内，公司能严格控制对外担保风险，没有为本公司的股东、股东的控股子公司、股东的附属企业及本公司持股50%以下的其他关联方、任何非法人单位或个人提供担保。
综上所述，我们认为公司与关联方之间的资金往来及对外担保行为完全符合证监发[2003]56号文及证监发[2005]120号文的规定。
5、独立董事对公司2007年度关联交易的审核意见
根据中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、深圳证券交易所《中小企业板上市公司董事行为指引》、《公司章程》等相关规章制度的有关规定，作为湖南辰州矿业股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，对公司2007年度关联交易经认真审核后，发表如下意见：
公司2007年度的关联交易遵循了客观、公正、公平的交易原则，不存在任何内部交易，严格执行《股票上市规则》及《公司法》的各项规定，履行了相应的法定程序，并在关联方回避的情况下表决通过，因而没有损害到公司和其他非关联方股东的利益。
八、报告期内本公司无重大托管、承包、租赁情况。
九、报告期内本公司未发生委托理财事项。
十、报告期或持续到报告期内公司或持股5%以上股东承诺事项履行情况
1、为避免同业竞争，公司第一大股东湖南金鑫黄金集团有限责任公司于2006年12月31日向本公司出具了《关于避免同业竞争的承诺函》。报告期内，公司第一大股东湖南金鑫黄金集团有限责任公司遵守了此项承诺，没有发生与公司同业竞争的行为。
2、公司上市前原发起人股东关于公司上市后所持股份锁定的承诺：
(1)公司第一大股东湖南金鑫黄金集团有限责任公司作出了自愿锁定股份的承诺，承诺自股票上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理发行前已持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。承诺正在履行中。
(2)公司其他股东北京清华科技创业投资有限公司、中国－比利时直接股权投资基金、上海土生鑫矿业投资发展有限公司、深圳市杰夫实业发展有限公司、深圳市中信联合创业投资有限公司、湖南省土地资本经营有限公司作出了自愿锁定股份的承诺，承诺自股票上市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理发行前已直接和间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。报告期内，公司原发起人股东均遵守了上述承诺。
十一、解聘、聘任会计师事务所情况及支付报酬情况
报告期内，公司聘请的会计师事务所没有发生变更。信永中和会计师事务所为公司首次公开发行股票并上市的申报会计报表的审计机构和2007年度财务报告审计机构，该所已连续为公司提供审计服务3年。公司需支付该会计师事务所的2007年度财务报告审计费用为70万元。为公司审计业务签字的注册会计师符合《证券期货审计业务签字注册会计师定期轮换规定》的文件要求。
十二、报告期内会计政策变更、重大会计差错更正和会计估计变更事项。
（1）根据2007年11月16日财政部发布的《企业会计准则解释第1号》(财会[2007]14号)的相关规定，本公司在首次执行日以前已经持有的对子公司的长期股权投资，应在首次执行日进行追溯调整，视同该子公司最初即采用成本法核算，因此对母公司期初长期股权投资进行了调整，将原按权益法确认投资收益和股权投资准备全部冲销，共减少长期股权投资58,085,241.95元，相应调减母公司留存收益57,880,872.00元，调减母公司资本公积204,369.95元。该调整事项仅影响母公司期初数，对合并会计报表无影响。
（2）根据新的《企业会计准则－无形资产》第十七条的规定“企业选择的无形资产摊销方法，应当反映企业预期消耗该项无形资产所产生的未来经济利益的方式。无法可靠确定消耗方式的，应当采用直线法摊销。”的要求。公司考虑到目前拥有的采矿权对应的保有经济储量是明确的，而且每年的消耗量是确定和可靠的，因此根据上述有关规定，应该使用消耗保有经济资源储量的数量来摊销采矿权价款。本公司2007年8月27日第一届董事会第七次会议审议通过了《关于变更采矿权价款摊销方法》的决议，本公司自2007年1月1日起，将采矿权价款的摊销方法由原直线法变更为产量法，该项会计估计变更增加2007年度净利润6,783,002.13元。
无其他重大会计差错更正和会计估计变更事项。
十三、受监管部门处罚、通报批评、公开谴责及巡检整改情况
报告期内，公司、公司董事、监事、高级管理人员未受到有权机关调查、司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、证券市场禁入、认定为不适当人选被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情形。
十四、公司信息披露索引
根据《公司章程》规定，《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）为刊登公司公告和其他需要披露信息的指定媒体。2007年公司公告情况如下：
公告编号 公告时间 公告内容
临2007-001 2007-8-29 第一届董事会第七次会议决议
临2007-002 2007-8-29 关于以募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金的公告
临2007-003 2007-8-29 关于使用募集资金超额部分补充公司流动资金的公告
临2007-004 2007-8-29 关于签订募集资金专户存储三方监管协议的公告
临2007-005 2007-10-15 2007年三季度业绩预告公告
临2007-006 2007-10-24第一届董事会第八次会议决议公告
2007-Q3 2007-10-24湖南辰州矿业股份有限公司2007年第三季度季度报告
临2007-007 2007-11-13网下配售股票上市流通的提示性公告
临2007-008 2007-12-27第一届董事会第九次会议决议公告
临2007-009 2007-12-27关于对外投资的公告
十五、其他重要事项或期后事项
公司于2008年1月8日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和巨潮网（www.cninfo.com.cn）上刊载的《湖南辰州矿业股份有限公司对外投资补充公告》（编号：临2008－001）中曾提及“大地宝贝8号金矿和鸽子沟东金矿的采矿权证已经分别于2007年8月和7月到期，上述两个采矿权证已经按照矿权延续的有关规定正在新疆自治区国土资源厅办理矿权延期手续。大地宝贝8号金矿采矿许可证原来登记的采矿权人已经将该采矿权证转让给宝贝8号矿业，该矿权转让工作已通过托里县和塔城地区两级国土资源部门的核查，塔城地区国土资源局已将该矿权转让的有关申报资料呈报给新疆自治区国土资源厅，目前正在新疆自治区国土资源厅履行最后的程序”。目前上述两个采矿权证仍在新疆自治区国土资源管理部门履行矿权延续的审批手续，大地宝贝8号金矿采矿权的转让手续办理工作也在与该矿权延续手续一同进行。
第十一节 财务报告
一、信永中和会计师事务所对公司2007年年度财务报告出具了编号为XYZH/2007A5026-1的标准无保留意见的审计报告（具体内容附后）。
二、经信永中和会计师事务所审计的会计报表及其附注（全文附后）
审计报告
XYZH/2007A5026-1湖南辰州矿业股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的湖南辰州矿业股份有限公司（以下简称“辰州公司"）合并及母公司财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表，2007年度的利润表、现金流量表、股东权益变动表及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是辰州公司管理层的责任。这种责任包括（：1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，辰州公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了辰州公司2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流量。
信永中和会计师事务所 中国注册会计师：罗玉成
中国 北京 中国注册会计师：侯 增
二○○八年四月十四日
资产负债表
编制单位：辰州矿业股份有限公司 单位：人民币元
2007年12月31日 2006年12月31日
资产
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 983,600,291.05 895,709,227.32 136,216,809.95 77,340,552.99
交易性金融资产
应收票据 88,365,487.56 82,978,116.45 20,505,503.79 15,467,503.79
应收账款 64,054,045.17 51,935,070.95 16,358,279.35 20,228,641.43
预付款项 71,018,574.10 87,788,268.64 41,052,423.25 37,365,594.87
应收利息 4,127,100.00 4,127,100.00
应收股利 30,000.00 30,000.00
其他应收款 52,562,647.98 67,518,042.57 39,200,794.48 78,356,726.17
存货 298,607,517.74 209,976,149.04 228,272,217.12 150,503,125.54
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产
流动资产合计 1,562,365,663.60 1,400,031,974.97 481,636,027.94 379,262,144.79
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 17,928,832.15 509,362,098.89 10,157,847.52 219,808,542.97
投资性房地产
固定资产 566,716,957.57 317,247,359.57 406,058,388.09 259,260,259.01
在建工程 73,405,798.61 38,277,484.87 44,064,379.94 18,856,972.99
工程物资 251,975.14 58,595.13 63,645.12 58,595.12
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 144,514,366.28 40,659,776.14 97,481,007.63 44,927,964.37
开发支出
商誉 12,848,100.57 12,848,100.57
2007年12月31日 2006年12月31日
资产
合并 母公司 合并 母公司
长期待摊费用 46,121,464.68 12,059,489.52 8,611,277.37 4,116,944.31
递延所得税资产 22,713,335.54 1,658,218.43 8,596,596.95 1,367,305.99
其他非流动资产
非流动资产合计 884,500,830.54 919,323,022.55 587,881,243.19 548,396,584.76
资产总计 2,446,866,494.14 2,319,354,997.52 1,069,517,271.13 927,658,729.55
法定代表人：杨开榜 主管会计机构负责人：湛飞清 会计机构负责人：赵劲
资产负债表（续）
编制单位：辰州矿业股份有限公司 单位：人民币元
2007年12月31日 2006年12月31日
负债和股东权益
合并 母公司 合并 母公司
流动负债：
短期借款 339,450,000.00 304,450,000.00 143,600,000.00 112,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 270,000.00
应付账款 54,749,288.86 92,896,695.21 35,768,112.54 141,847,147.79
预收款项 4,921,511.86 1,112,180.94 13,799,910.07 3,037,023.29
应付职工薪酬 47,761,756.15 25,927,916.94 49,760,901.84 23,195,955.21
应交税费 96,099,933.38 43,765,484.50 102,013,864.61 43,391,100.94
应付利息 7,372,770.30
应付股利 532,758.58
其他应付款 33,573,399.03 24,986,564.31 28,194,449.15 7,648,967.42
一年内到期的非流动负债 15,000,000.00 15,000,000.00 3,000,000.00
其他流动负债
流动负债小计 591,555,889.28 508,138,841.90 384,312,767.09 331,120,194.65
非流动负债：
长期借款 45,000,000.00 45,000,000.00 94,480,000.00 92,000,000.00
应付债券
长期应付款 7,888,222.83 9,229,277.78
2007年12月31日 2006年12月31日
负债和股东权益
合并 母公司 合并 母公司
专项应付款
预计负债 370,776.00
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债小计 52,888,222.83 45,000,000.00 104,080,053.78 92,000,000.00
负债合计 644,444,112.11 553,138,841.90 488,392,820.87 423,120,194.65
股东权益：
实收资本 391,000,000.00 391,000,000.00 293,000,000.00 293,000,000.00
资本公积 1,197,661,307.87 1,219,247,607.49 164,655,977.44 164,451,607.49
减：库存股
盈余公积 25,002,809.18 19,214,721.98 9,719,647.11 3,931,559.91
未分配利润 163,257,852.48 136,753,826.15 81,624,798.82 43,155,367.50
外币报表折算差额
归属于母公司股东权益小计 1,776,921,969.53 549,000,423.37
少数股东权益 25,500,412.50 32,124,026.89
股东权益合计 1,802,422,382.03 1,766,216,155.62 581,124,450.26 504,538,534.90
负债和股东权益总计 2,446,866,494.14 2,319,354,997.52 1,069,517,271.13 927,658,729.55
法定代表人：杨开榜 主管会计机构负责人：湛飞清 会计机构负责人：赵劲
利 润 表
编制单位：辰州矿业股份有限公司 单位：人民币元
2007年度 2006年度
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业收入 1,420,744,535.47 1,275,505,771.36 1,272,347,555.51 1,180,283,453.07
减：营业成本 1,035,259,119.32 1,113,610,557.57 851,939,431.43 981,852,601.69
营业税金及附加 10,305,202.01 4,008,357.66 9,585,692.58 4,215,806.30
销售费用 12,943,495.02 7,256,556.71 12,361,060.93 6,931,952.11
管理费用 159,509,815.01 64,206,781.84 160,818,495.01 81,016,685.00
2007年度 2006年度
项目
合并 母公司 合并 母公司
财务费用 19,528,372.65 14,057,844.23 12,338,364.42 4,417,461.65
资产减值损失 4,255,318.39 2,645,072.09 9,392,099.41 6,478,108.86
加：公允价值变动收益(损失以
0.00 - 0.00
"-"填列) -
投资收益(损失以"-"填列) 1,420,984.63 89,074,908.14 1,352,108.43 7,623,920.92
其中：对联营企业和合营企
1,390,984.63 1,390,984.63 2,429,608.95 2,429,608.95
业的投资收益
三、营业利润(亏损以"-"填列) 180,364,197.70 158,795,509.40 217,264,520.16 102,994,758.38
加：营业外收入 10,585,546.42 6,331,292.54 2,848,898.75 1,560,913.59
减：营业外支出 8,279,539.94 1,087,880.88 12,300,051.04 5,234,848.80
其中：非流动资产处置损失 4,278,127.86 693,926.75 3,291,027.47
四、利润总额(亏损总额以"-"
182,670,204.18 164,038,921.06 207,813,367.87 99,320,823.17
填列)
减：所得税费用 42,496,914.38 11,207,300.34 62,244,444.25 24,814,806.21
五、净利润(净亏损以"-"填列) 140,173,289.80 152,831,620.72 145,568,923.62 74,506,016.96
归属于母公司股东的净利润 140,866,215.73 96,981,181.50
少数股东损益 -692,925.93 10,024,399.90
被合并方在合并前实现的净
38,563,342.22
利润
六、每股收益
（一）基本每股收益 0.4325 0.4041
（二）稀释每股收益 0.4325 0.4041
法定代表人：杨开榜 主管会计机构负责人：湛飞清 会计机构负责人：赵劲
现 金 流 量 表
编制单位：辰州矿业股份有限公司 单位：人民币元
2007年度 2006年度
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现
1,438,757,409.89 1,258,269,585.99 1,410,891,244.84 1,189,132,793.08
金
收到的税费返还 9,512,380.92 9,287,600.00 2,511,332.76
收到其他与经营活动有关的
15,206,890.97 28,002,877.68 11,999,018.76 40,811,768.88
现金
经营活动现金流入小计 1,463,476,681.78 1,295,560,063.67 1,425,401,596.36 1,229,944,561.96
购买商品、接受劳务支付的现
1,110,738,018.31 1,175,641,420.01 950,166,698.27 920,955,710.21
金
支付给职工以及为职工支付
185,225,054.51 105,272,823.61 121,591,795.31 78,438,792.09
的现金
支付的各项税费 156,514,142.80 56,649,062.13 106,113,266.69 41,073,384.04
支付其他与经营活动有关的
61,956,517.09 31,247,855.78 52,390,617.91 54,062,105.87
现金
经营活动现金流出小计 1,514,433,732.71 1,368,811,161.53 1,230,262,378.18 1,094,529,992.21
经营活动产生的现金流量净额 -50,957,050.93 -73,251,097.86 195,139,218.18 135,414,569.75
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 1,500,416.70 1,500,416.70
取得投资收益收到的现金 - 32,966,486.43 - 5,391,812.49
处置固定资产、无形资产和
78,760.00 78,760.00 215,620.00 48,570.00
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的
22,034,116.93
现金
投资活动现金流入小计 78,760.00 33,045,246.43 23,750,153.63 6,940,799.19
购建固定资产、无形资产和其
244,067,883.89 111,703,909.91 159,079,256.97 123,439,840.35
他长期资产支付的现金
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位 97,904,848.76 277,608,571.29 27,438,191.00 39,095,190.22
2007年度 2006年度
项目
合并 母公司 合并 母公司
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的
现金
投资活动现金流出小计 341,972,732.65 389,312,481.20 186,517,447.97 162,535,030.57
投资活动产生的现金流量净额 -341,893,972.65 -356,267,234.77 -162,767,294.34 -155,594,231.38
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 1,175,325,000.00 1,165,525,000.00
其中:子公司吸收少数股东投
9,800,000.00
资收到的现金
取得借款收到的现金 399,600,000.00 304,450,000.00 134,000,000.00 112,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的
1,000,000.00
现金
筹资活动现金流入小计 1,574,925,000.00 1,469,975,000.00 135,000,000.00 112,000,000.00
偿还债务支付的现金 241,260,000.00 144,000,000.00 89,500,000.00 62,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支
84,496,995.32 69,154,493.04 37,389,706.34 29,633,563.31
付的现金
其中:子公司支付少数股东的
3,275,395.73
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的
8,933,500.00 8,933,500.00
现金
筹资活动现金流出小计 334,690,495.32 222,087,993.04 126,889,706.34 91,633,563.31
筹资活动产生的现金流量净额 1,240,234,504.68 1,247,887,006.96 8,110,293.66 20,366,436.69
四、汇率变动对现金及现金等价物
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 847,383,481.10 818,368,674.33 40,482,217.50 186,775.06
加：期初现金及现金等价物余额 136,216,809.95 77,340,552.99 95,734,592.45 77,153,777.93
六、期末现金及现金等价物余额 983,600,291.05 895,709,227.32 136,216,809.95 77,340,552.99
法定代表人：杨开榜 主管会计机构负责人：湛飞清 会计机构负责人：赵劲
合并所有者权益变动表
编制单位：湖南辰州矿业股份有限公司 单位：元
2007年度 2006年度
减 减
： ：
项目
实收资本 资本公积 库 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 实收资本 资本公积 库 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
存 存
股 股
一、上年年末余额 293,000,000.00 164,655,977.44 9,719,647.11 81,624,798.82 581,124,450.26 144,486,692.00 108,910,324.11 25,178,962.44 88,503,992.66 415,760,197.76
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 293,000,000.00 164,655,977.44 9,719,647.11 81,624,798.82 581,124,450.26 144,486,692.00 108,910,324.11 25,178,962.44 88,503,992.66 415,760,197.76
三、本年增减变动金额（减少
98,000,000.00 1,033,005,330.43 15,283,162.07 81,633,053.66 1,221,297,931.77 148,513,308.00 55,745,653.33 -15,459,315.33 -6,879,193.84 165,364,252.50
以"-"号填列）
（一）净利润 140,866,215.73 140,173,289.80 96,981,181.50 107,005,581.40
（二）直接计入股东权益的利
697,137.94 697,137.94 5,155,536.16 5,155,536.16
得和损失
1.可供出售金融资产公允价值
变动净额
2.权益法下被投资单位其他股
东权益变动的影响
2007年度 2006年度
减 减
： ：
项目
实收资本 资本公积 库 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 实收资本 资本公积 库 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
存 存
股 股
3.与计入股东权益项目相关的
所得税影响
4.其他 697,137.94 697,137.94 5,155,536.16 5,155,536.16
上述（一）和（二）小计 697,137.94 140,866,215.73 140,870,427.74 5,155,536.16 96,981,181.50 112,161,117.56
（三）股东投入和减少资本 98,000,000.00 1,032,308,192.49 1,127,120,141.18 53,000,000.00 41,232,403.71 68,598,210.08
1.股东投入资本 98,000,000.00 1,054,796,000.00 1,171,588,941.18 53,000,000.00 41,232,403.71 94,232,403.71
2.股份支付计入股东权益的金
额
3.其他 -22,487,807.51 -44,468,800.00 -25,634,193.63
（四）利润分配 15,283,162.07 -59,233,162.07 -46,692,637.15 79,692,059.02 9,719,647.11 -103,860,375.34 -15,395,075.14
1.提取盈余公积 15,283,162.07 -15,283,162.07 - 9,719,647.11 -9,719,647.11
2.对股东的分配 -43,950,000.00 -46,692,637.15 79,692,059.02 -94,140,728.23 -15,395,075.14
3.提取一般风险准备
4.其他
（五）股东权益内部结转 15,821,248.98 9,357,713.46 -25,178,962.44
2007年度 2006年度
减 减
： ：
项目
实收资本 资本公积 库 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 实收资本 资本公积 库 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
存 存
股 股
1.资本公积转增资本（或股本）
2.盈余公积转增资本（或股本） 15,821,248.98 9,357,713.46 -25,178,962.44
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
四、本年年末余额 391,000,000.00 1,197,661,307.87 25,002,809.18 163,257,852.48 1,802,422,382.03 293,000,000.00 164,655,977.44 9,719,647.11 81,624,798.82 581,124,450.26
法定代表人：杨开榜 主管会计机构负责人：湛飞清 会计机构负责人：赵劲
母公司所有者权益变动表
编制单位：湖南辰州矿业股份有限公司 单位：元
2007年度 2006年度
减： 减：
项目 库 库
实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
存 存
股 股
一、上年年末余额 293,000,000.00 164,655,977.44 9,719,647.11 95,248,152.30 562,623,776.85 144,486,692.00 108,910,324.11 25,178,962.44103,821,639.47 382,397,618.02
加：会计政策变更 -204,369.95 -5,788,087.20 -52,092,784.80 -58,085,241.95 -204,369.95 -3,710,000.08-33,390,000.71 -37,304,370.74
前期差错更正
二、本年年初余额 293,000,000.00 164,451,607.49 3,931,559.91 43,155,367.50 504,538,534.90 144,486,692.00 108,705,954.16 21,468,962.36 70,431,638.76 345,093,247.28
三、本年增减变动金额（减少
98,000,000.00 1,054,796,000.00 15,283,162.07 93,598,458.65 1,261,677,620.72 148,513,308.00 55,745,653.33 -17,537,402.45-27,276,271.26 159,445,287.62
以"-"号填列）
（一）净利润 152,831,620.72 152,831,620.72 74,506,016.96 74,506,016.96
（二）直接计入股东权益的利
5,155,536.16 5,155,536.16
得和损失
1.可供出售金融资产公允价值
变动净额
2.权益法下被投资单位其他股
东权益变动的影响
2007年度 2006年度
减： 减：
项目 库 库
实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
存 存
股 股
3.与计入股东权益项目相关的
所得税影响
4.其他 5,155,536.16 5,155,536.16
上述（一）和（二）小计 152,831,620.72 152,831,620.72 5,155,536.16 74,506,016.96 79,661,553.12
（三）股东投入和减少资本 98,000,000.00 1,054,796,000.00 1,152,796,000.00 53,000,000.00 41,232,403.71 94,232,403.71
1.股东投入资本 98,000,000.00 1,054,796,000.00 1,152,796,000.00 53,000,000.00 41,232,403.71 94,232,403.71
2.股份支付计入股东权益的金
额
3.其他
（四）利润分配 15,283,162.07 -59,233,162.07 -43,950,000.00 79,692,059.02 7,641,559.99-101,782,288.2 -14,448,669.21
1.提取盈余公积 15,283,162.07 -15,283,162.07 7,641,559.99 -7,641,559.99
2.对股东的分配
-43,950,000.00 -43,950,000.00 79,692,059.02 -94,140,728.23 -14,448,669.21
3.提取一般风险准备
4.其他
2007年度 2006年度
减： 减：
项目 库 库
实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
存 存
股 股
（五）股东权益内部结转 15,821,248.98 9,357,713.46 -25,178,962.44
1.资本公积转增资本（或股本）
2.盈余公积转增资本（或股本） 15,821,248.98 9,357,713.46 -25,178,962.44
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
四、本年年末余额 391,000,000.00 1,219,247,607.49 19,214,721.98 136,753,826.15 1,766,216,155.62 293,000,000.00 164,451,607.49 3,931,559.91 43,155,367.50 504,538,534.90
法定代表人：杨开榜 主管会计机构负责人：湛飞清 会计机构负责人：赵劲
湖南辰州矿业股份有限公司
2007年度财务报表附注
一、公司的基本情况
湖南辰州矿业股份有限公司（以下简称“本公司”）是于2006年经湖南省人民政府国有资产管理监督委员会“湘国资产权函[2006]136号”文批准，由湖南金鑫黄金集团有限责任公司、湖南西部矿产开发有限公司、湖南省土地资本经营有限公司、上海土生鑫矿业投资发展有限公司、深圳市杰夫实业发展有限公司、北京清华科技创业投资有限公司、中国-比利时直接股权投资基金以及深圳市中信联合创业投资有限公司共同以发起设立方式将原湖南辰州矿业有限公司整体变更为股份有限公司。
本公司设立时股本总额为24,000万股，以原湖南辰州矿业有限责任公司2005年12月31日经审计的净资产（扣除分红派息）按1：0.66988951比例折股后作为出资；2006年12月，根据本公司2006年度第一次临时股东大会决议，并经湖南省人民政府国有资产监督管理委员会“湘国资产权函[2006]422号文”批准，湖南金鑫黄金集团有限责任公司以其所持有湖南新龙矿业有限责任公司100%的权益为对价认购本公司增发的股份5,300万股，变更后本公司的股本总额为29,300万股。
根据中国证券监督管理委员会“证监发行字[2007] 191号”批准,本公司于2007年 8月1日公开发行人民币普通股9,800万股,并于2007年8月16日在深圳证券交易所上市交易，发行后本公司注册资本为39,100万元。
本公司属有色金属矿山及冶炼行业，经营范围主要为：黄金、钨、锑等有色金属矿的地质勘探、开采、选冶；金锭、锑锭、氧化锑、钨制品的生产销售等。主要产品为“辰州牌”黄金、精锑、氧化锑及制品、仲钨酸铵等。本公司注册地址：湖南省沅陵县官庄镇。法定代表人：杨开榜先生。
二、财务报表的编制基础
本财务报表以本公司持续经营为基础编制。
本公司原按照2006年以前颁布的企业会计准则和《企业会计制度》(以下合称“原会计准则和制度”)编制财务报表。自2007年1月1日起，本公司开始执行财政部于2006年颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)。2007年度财务报表为本公司首份按照企业会计准则编制的年度财务报表。
在编制2007年度财务报表时，2006年度的相关比较数字已按照财政部《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》及相关规定、中国证监会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号-新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》的要求进行追溯调整，所有项目已按照企业会计准则重新列报。
三、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了本公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
四、重大会计政策、会计估计变更和重大会计差错更正
1．重大会计政策、会计估计变更的影响
（1）2007年11月16日财政部发布的《企业会计准则解释第1号》(财会[2007]14号)的相关规定，本公司在首次执行日以前已经持有的对子公司的长期股权投资，应在首次执行日进行追溯调整，视同该子公司最初即采用成本法核算，因此对母公司期初长期股权投资进行了调整，将原按权益法确认投资收益和股权投资准备全部冲销，共减少长期股权投资58,085,241.95元，相应调减母公司留存收益57,880,872.00元，调减母公司资本公积204,369.95元。该调整事项仅影响母公司报表，对合并会计报表无影响。
（2）根据本公司2007年8月27日第一届董事会第七次会议关于变更采矿权价款摊销方法的决议，本公司自2007年1月1日起，将采矿权价款的摊销方法由原直线法变更为产量法，该项会计估计变更增加2007年度净利润6,783,002.13元。
2．重大会计差错的更正和影响
无
五、重要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法
1. 会计期间
本公司的会计期间为公历1月1日至12月31日。
2. 记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
3. 记账基础和计价原则
本公司会计核算以权责发生制为记账基础，除交易性金融资产、可供出售金融资产以公允价值计量外，均以历史成本为计价原则。
4. 现金及现金等价物
本公司现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价物指持有期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
5. 外币折算
本公司外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额，作为公允价值变动直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额。
6. 金融资产
本公司按投资目的和经济实质对拥有的金融资产分为交易性金融资产、可供出售金融资产、应收款项、持有至到期投资四大类。交易性金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益，可供出售金融资产以公允价值计量且其变动计入股东权益，应收款项及持有至到期投资以摊余成本计量。
7. 应收款项坏账准备核算方法
本公司将单项金额超过500万元的应收款项视为重大应收款项，当存在客观证据表明本公司将无法按应收款项的原有条款收回所有款项时，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，单独进行减值测试，计提坏账准备。
对于单项金额非重大的应收款项，本公司将其与经单独测试后未减值的重大应收款项一起按信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收账款组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定本年度各项组合计提坏账准备的比例，据此计算本年度应计提的坏账准备。本公司将有确凿证据表明无法收回或收回可能性不大的款项，划分为特定资产组合，全额计提坏账准备。本公司对职工备用金和政府保证金不计提坏账准备。
应收款项按账龄划分组合的坏账准备计提比例如下：账龄 计提比例
1年以内 5%
1－2年 30%
2－3年 50%
3年以上 100%
8. 存货
（1）存货的分类：存货分为原材料、低值易耗品、在产品、库存商品等。
（2）存货取得和发出的计价方法：存货实行永续盘存制，购入和入库按实际成本计价，领用和销售原材料以及销售产成品采用加权平均法核算；低值易耗品摊销采用一次摊销法。
（3）期末存货计价原则及存货跌价准备确认标准和计提方法：期末存货按成本与可变现净值孰低原则计价；期末，在对存货进行全面盘点的基础上，对于存货因遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，预计其成本不可收回的部分，提取存货跌价准备。产成品及大宗原材料的存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取；其他数量繁多、单价较低的原辅材料按类别提取存货跌价准备。
（4）存货可变现净值确定方法：库存商品、在产品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，其可变现净值按该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；用于生产而持有的材料存货，其可变现净值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算；企业持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为基础计算。
9. 长期股权投资
（1）长期股权投资的初始计量
通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以在合并（购买）日为取得对被合并（购买）方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值作为合并成本。在合并（购买）日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
除上述通过企业合并取得的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本，初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本；以债务重组、非货币性资产交换等方式取得的长期股权投资，按相关会计准则的规定确定初始投资成本。
（2）长期股权投资的后续计量
本公司对子公司投资采用成本法核算，编制合并财务报表时按权益法进行调整；对合营企业及联营企业投资采用权益法核算；对不具有控制、共同控制或重大影响并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；对不具有控制、共同控制或重大影响，但在活跃市场中有报价、公允价值能够可靠计量的长期股权投资，作为可供出售金融资产核算。
10. 固定资产
（1）固定资产的确认标准：固定资产是指同时具有以下特征，即为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值超过2,000元的有形资产。
（2）固定资产的分类：房屋及建筑物、机器设备、运输设备、其他。
（3）固定资产的计价：固定资产按取得时的实际成本进行初始计量，其中，外购的固定资产的成本包括买价、增值税、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出；自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成；投资者投入的固定资产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或协议约定价值不公允的按公允价值入账；融资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者，作为入账价值。
（4）固定资产折旧方法：除已提足折旧仍继续使用的固定资产，本公司对所有固定资产计提折旧。计提折旧时采用平均年限法，以单项折旧率按月计算，并根据用途分别计入相关资产的成本或当期费用。本公司固定资产的预计净残值率为3%，分类折旧年限、折旧率如下：
类 别 折旧年限（年） 年折旧率（%）
房屋建筑物 10-50 9.70%-1.94%
机器设备 11-22 8.82%-4.41%
运输设备 9 10.78%
其他 7 13.86%
（5）固定资产后续支出的处理：固定资产的后续支出主要包括修理支出、更新改良支出及装修支出等内容，在相关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠的计量时，计入固定资产成本，对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
（6）本公司于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。
（7）当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
11. 在建工程
（1）在建工程的计价：按实际发生的成本计量。自营工程按直接材料、直接工资、直接施工费等计量；出包工程按应支付的工程价款等计量；设备安装工程按所安装设备的价值、安装费用、工程试运转等所发生的支出等确定工程成本。在建工程成本还包括应当资本化的借款费用和汇兑损益。
（2）在建工程结转固定资产的标准和时点：本公司建造的固定资产在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧。待办理了竣工决算手续后再对固定资产原值差异作调整。
12. 借款费用
（1）借款费用资本化的确认原则：本公司将发生的、可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间（通常指1年以上）的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
（2）借款费用资本化的期间：当资产支出已经发生、借款费用已经发生且为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始时，本公司将与符合资本化条件的资产相关的借款费用开始资本化。若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月，则暂停借款费用的资本化；当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
（3）借款费用资本化金额的计算方法：为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款时，本公司以专门借款当期实际发生的利息费用扣除将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的差额作为专门借款利息的资本化金额。为购建或者生产符合资本化条件的资产占用一般借款时，本公司根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均利率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。
13. 无形资产
（1）无形资产的计价方法：本公司的主要无形资产是土地使用权、采矿权、探矿权及计算机软件等。购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本。投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。
（2）无形资产摊销方法和期限：本公司的土地使用权从出让起始日起，按其出让年限平均摊销；本公司采矿权按产量法摊销；本公司其他无形资产按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销。摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益。
（3）本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法进行复核，如有改变则进行调整。并于每个会计期间，对使用寿命不确定的无形资产的预计使用寿命进行复核，对于有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，则估计其使用寿命并在预计使用寿命内摊销。
14. 研究与开发
本公司内部研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，分为研究阶段支出和开发阶段支出。
自行研究开发的无形资产，其研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；其开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。前期已计入损益的开发支出不在以后期间确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定可使用状态之日起转为无形资产。
15. 非金融资产减值
本公司于每一资产负债表日对子公司、合营企业和联营企业的长期股权投资、固定资产、在建工程、使用寿命确定的无形资产等项目进行检查，当存在下列迹象时，表明资产可能发生了减值，本公司将进行减值测试，对商誉和受益年限不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年末均进行减值测试。难以对单项资产的可收回金额进行测试的，以该资产所属的资产组或资产组组合为基础测试。
减值测试后，若该资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失，上述资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。资产的可收回金额是指资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。
出现减值的迹象如下：
（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。
（2）企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响。
（3）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。
（4）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。
（5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。
（6）企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等。
（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
16. 商誉
商誉为股权投资成本或非同一控制下企业合并成本超过应享有的或企业合并中取得的被投资单位或被购买方可辨认净资产于取得日或购买日的公允价值份额的差额。
与子公司有关的商誉在合并财务报表上单独列示，与联营企业和合营企业有关的商誉，包含在长期股权投资的账面价值中。
在财务报表中单独列示的商誉至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值根据企业合并的协同效应分摊至受益的资产组或资产组组合。
17. 职工薪酬
（1）职工薪酬
主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公积金、工会经费和职工教育经费等其他与获得职工提供的服务相关的支出。
本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。因解除与职工的劳动关系而给予的补偿，计入当期损益。
（2）辞退福利
辞退福利是指因解除与职工的劳动关系而给予的补偿，包括本公司决定在职工劳动合同到期前不论职工愿意与否，解除与职工的劳动关系给予的补偿；本公司在职工劳动合同到期前鼓励职工自愿接受裁减而给予的补偿；以及本公司实施的内部退休计划。
辞退福利的确认原则：
1）企业已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议，并即将实施。
2）企业不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议。
辞退福利的计量方法：
1）对于职工没有选择权的辞退计划，根据计划条款规定拟解除劳动关系的职工数量、每一职工的辞退补偿等计提应付职工薪酬。
2）对于自愿接受裁减的建议，首先预计将会接受裁减建议的职工数量，再根据预计的职工数量和每一职工的辞退补偿等计提应付职工薪酬。
辞退福利的确认标准：
1）对于分期或分阶段实施的解除劳动关系计划或自愿裁减建议，在每期或每阶段计划符合预计负债确认条件时，将该期或该阶段计划中由提供辞职福利产生的预计负债予以确认，计入该部分计划满足预计负债确认条件的当期管理费用。
对于符合规定的内退计划，按照内退计划规定，将自职工停止提供服务日至正常退休日之间期间、企业拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，确认为预计负债，计入当期管理费用。
18. 预计负债
（1）预计负债的确认原则：当与对外担保、未决诉讼或仲裁、产品质量保证、裁员计划、亏损合同、重组义务、固定资产弃置义务等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，本公司将其确认为负债：
1) 该义务是本公司承担的现时义务；
2) 该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；
3) 该义务的金额能够可靠地计量。
（2）预计负债计量方法：预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，如有改变则对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。
19. 收入确认方法
（1）销售商品收入
本公司的营业收入主要包括黄金产品销售收入、精锑产品销售收入、钨产品销售收入、三氧化二锑产品销售收入及部分其他产品销售收入，其收入确认原则如下：
A 销售商品收入的确认原则：
（1）本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
（2）本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；
（3）收入的金额能够可靠地计量；
（4）相关的经济利益很可能流入企业；
（5）相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
B 提供劳务收入的确认原则：
以劳务总收入和总成本能够可靠地计量，与交易相关的经济利益能够流入本公司，劳务的完成程度能够可靠地确定时，确认劳务收入的实现。在同一年度内开始并完成的劳务，在完成劳务时确认收入；劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入，完工百分比按已完工作的测量（或已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例或已经发生的成本占估计总成本的比例）确认。
C 让渡资产使用权收入的确认原则：
以与交易相关的经济利益能够流入本公司，收入的金额能够可靠地计量时，确认让渡资产使用权收入的实现。
20. 租赁
本公司租赁为经营租赁，经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。
21. 政府补助
政府补助在本公司能够满足其所附的条件以及能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照实际收到的金额计量；对于按照固定的定额标准拨付的补助，按照应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额(1元)计量。
与资产相关的政府补助确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿本公司已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
22. 递延所得税资产和递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额
(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损和税款抵减，视同暂时性差异确认相应的递延所得税资产。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。对已确认的递延所得税资产，当预计到未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产时，应当减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
23. 所得税的会计核算
本公司所得税的会计核算采用资产负债表债务法。所得税费用包括当期所得税和递延所得税。将与直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余的当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
当期所得税费用是指企业按照税法规定计算确定的针对当期发生的交易和事项，应纳给国家税务机关的企业所得税金额，即应交所得税；递延所得税是指按照资产负债表债务法应予确认的递延所得税资产和递延所得税负债在期末应有的金额相对于原已确认金额之间的差额。
24. 企业合并
企业合并是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。本公司在合并日或购买日确认因企业合并取得的资产、负债，合并日或购买日为实际取得被合并方或被购买方控制权的日期。
（1）同一控制下的企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价值计量，合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
（2）非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核确认后，计入当期损益。
25. 分部报告
业务分部是指本公司内可区分的、能够提供单项或一组相关产品或劳务的组成部分，该组成部分承担了不同于其他组成部分的风险和报酬。地区分部是指本公司内可区分的、能够在一个特定的经济环境内提供产品或劳务的组成部分。该组成部分承担了不同于在其他经济环境内提供产品或劳务的组成部分的风险和报酬。
本公司以业务分部为主要报告形式，以地区分部为次要报告形式。分部间转移价格参照市场价格确定，共同费用除无法合理分配的部分外按照收入比例在不同的分部之间分配。
26. 合并财务报表的编制方法
（1）合并范围的确定原则：本公司将拥有实际控制权的子公司及特殊目的主体纳入合并财务报表范围。
（2）合并财务报表所采用的会计方法：本公司合并财务报表是按照《企业会计准则第33号－合并财务报表》及相关规定的要求编制，合并时合并范围内的所有重大内部交易和往来业已抵销。子公司的股东权益中不属于母公司所拥有的部分，作为少数股东权益在合并财务报表中股东权益项下单独列示。
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整；对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业于合并当期的年初已经存在，从合并当期的年初起将其资产、负债、经营成果和现金流量，按原账面价值纳入合并财务报表。
六、税项
本公司适用的主要税种及税率如下：
1．企业所得税
本公司企业所得税的适用税率为33%。
根据国税发〔2000〕013号文件规定：凡在我国境内投资于符合国家产业政策的技术改造项目的企业，其项目所需国产设备投资的40％可从企业技术改造项目设备购置当年比前一年新增的企业所得税中抵免；公司报告期间享受技改项目国产设备所得税抵免优惠。
根据湘经资源〔2004〕37号文件的通知，本公司第一批通过资源综合利用生产企业认定，尾砂收金项目所产金、锑产品实现的利润免征企业所得税,本公司报告期间享受资源综合利用及三废利用所得减免企业所得税优惠。
2．增值税
本公司商品销售收入适用增值税。其中：内销商品销项税率为17%、13%。
精锑、氧化锑、仲钨酸铵、粗铅、白银、钨渣、工业废渣、让售材料电力、废旧材料执行17％的增值税率；出售白钨或黑钨精矿、其他选矿附产品执行13％的增值税率。
购买原材料等所支付的增值税进项税额可以抵扣销项税。其中：为出口产品而支付的进项税可以申请退税。
增值税应纳税额为当期销项税抵减当期进项税后的余额。
本公司为上海黄金交易所会员单位，根据财政部、国家税务总局财税〔2002〕142号文件规定：通过上海黄金交易所销售标准黄金免征增值税。其进项税转出额按照“黄金销售的当期收入/当期全部收入*当期全部进项税”确定。
本公司的控股子公司新邵辰鑫矿产有限公司为小规模纳税人，执行6%的税率。
3．营业税
本公司运输收入、其他技术服务收入等适用5%营业税。
4．城建税及教育费附加
本公司城建税和教育费附加均以应纳增值税、营业税额为计税依据，适用税率分别为7%、5%、1%和3%。
七、企业合并及合并财务报表
（一）重要子公司
持股 表决权
公司名称 注册地 注册资本 经营范围 投资金额
比例 比例
湖南安化湘安钨业有 湖南 钨、金、锑等有色金属
36,700,000.00 34,865,000.00 95% 95%
限责任公司 安化县 矿的探采选加工和销售
常德辰州锑品有限责 湖南 氧化锑系列制品的生产
50,000,000.00 50,000,000.00 100% 100%
任公司 常德市 和销售
新邵辰州锑业有限责 湖南 锑、金等有色金属矿的
22,000,000.00 22,000,000.00 100% 100%
任公司 新邵县 收购、冶炼加工及销售
甘肃辰州矿产开发有 湖南 有色金属矿的勘探、收
6,000,000.00 6,000,000.00 1000% 100%
限责任公司 沅陵县 购、加工及销售
怀化辰州机械有限责 湖南 矿山机械生产与销售及
6,135,050.15 6,135,050.15 100% 100%
任公司 沅陵县 服务
怀化辰州运输有限责 湖南
3,614,859.18 汽车运输服务 3,614,859.18 100% 100%
任公司 沅陵县
溆浦辰州矿产有限责 湖南 黄金、锑等有色金属矿
25,128,041.93 25,128,041.93 100% 100%
任公司 沅陵县 的探采选加工及销售
湖南省怀化井巷工程 湖南 金属矿采选工程承包服
8,000,000.00 8,000,000.00 100% 100%
有限公司 沅陵县 务
新邵辰鑫矿产有限责 湖南 黄金、锑等有色金属矿
8,290,000.00 4,559,500.00 55% 55%
任公司 新邵县 的探采选加工及销售
洪江市辰州矿产开发 湖南 黄金、锑等有色金属矿
15,000,000.00 15,000,000.00 100% 100%
有限责任公司 洪江市 的探采选加工及销售
湖南省三润纳米材料 湖南 矿山机械产品及配件的
43,936,331.35 43,936,331.35 100% 100%
产业有限公司 长沙市 生产和销售
怀化湘西金矿设计科 湖南
1,080,000.00 工程设计、咨询 1,080,000.00 100% 100%
研有限公司 沅陵县
怀化辰州机电有限公 湖南
6,009,603.78 承揽电气设计、安装 6,009,603.78 100% 100%
司 沅陵县
沅陵县辰州矿业自备
湖南
电源开发有限责任公 1,500,000.00 发电、供电和供水 780,000.00 52% 52%
沅陵县
司
湖南新龙矿产有限责 湖南 黄金、锑等有色金属矿
100,000,000.00 100,000,000.00 100% 100%
任公司 新邵县 的探采选加工及销售
湖南省东安新龙矿业 湖南东安 锑矿的探采选加工及销
10,000,000.00 10,000,000.00 100% 100%
有限责任公司 县 售
湖南东港锑品有限公 湖南东安 锑、铅等有色金属矿的
20,000,000.00 20,000,000.00 100% 100%
司 县 收购、冶炼加工及销售
城步苗族自治县威溪 城步苗族 钨、铜等有色金属矿的
2,400,000.00 0.00 0.00 50%
铜矿有限责任公司 自治县 探采选加工及销售
黄金、锑、钨等有色金
陕西辰州矿产有限责 陕西
20,000,000.00 属矿山的勘探、开采、 20,000,000.00 100% 100%
任公司 丹凤县
选矿与销售等
黄金、锑、钨等有色金
新邵四维矿产有限责 新邵
20,000,000.00 属矿山的勘探、开采、 10,200,000.00 51% 51%
任公司 谭溪
选矿与销售等
新疆托里鑫达黄金矿 新疆 黄金等有色金属矿山开
17,900,000.00 17,900,000.00 100% 100%
业有限责任公司 托里 采、选矿及销售
江西修水地原矿业有 江西
9,935,500.00 地矿勘探 5,067,105.00 51% 51%
限责任公司 修水
1、湖南安化湘安钨业有限责任公司（以下简称：“湘安钨业”），原由湘西金矿、安化县中砥区钨矿共同投资组建，2003年3月改制为有限责任公司，2007年2月,本公司收购自然人罗洪所持股权20.049％，湘安钨业现注册资本为3,670万元，其中：本公司所占股权比例为95％；安化县柘溪镇企业办所占股权比例为5％。湘安钨业主要经营产品为白钨精矿、锑金精矿等。
2、常德辰州锑品有限责任公司（以下简称：“常德锑品”），成立于2001年11月29日，注册资本为19,169,428.71元，为本公司全资子公司，2007年，本公司对常德锑品进行增资至5,000万元。常德锑品主要经营产品为三氧化二锑系列产品。
3、新邵辰州锑业有限责任公司（以下简称：“新邵锑业”），前身为2001年5月23日成立的新邵辰州锑厂，属全民所有制企业。2004年4月15日改制为有限责任公司，注册资本为1,300万元，2006年3月，根据董事会决议，公司增加注册资本到2,200万元，其中：本公司以现金及分红转增合计出资1,430万元，所占股权比例为65％；湖南新龙矿业有限责任公司以现金及分红转增合计出资770万元，所占股权比例为35％。新邵锑业主要经营产品为贵锑、锑氧。
4、甘肃辰州矿产开发有限责任公司（以下简称：“甘肃辰州”），成立于2003年12月10日，注册资本为600万元,现为公司全资子公司，主要经营有色金属矿的勘探、收购、加工及销售业务。
5、怀化辰州机械有限责任公司（以下简称：“辰州机械”），成立于2003年12月23日，注册资本为613.5万元，现为本公司全资子公司，主要产品为矿山、冶炼各种非标件制作与安装。
6、怀化辰州运输有限责任公司（以下简称：“辰州运输”），成立于2003年12月23日，注册资本为361.48万元，现为公司全资子公司，主要经营汽车客货及危险物品运输、吊车服务等。
7、溆浦辰州矿产有限责任公司（以下简称：“溆浦辰州”），前身为溆浦县龙王江乡办金矿，2006年2月成立溆浦辰州矿产有限责任公司，注册资本为9,128,041.93元，为本公司全资子公司。2007年9月，本公司对溆浦辰州增资至25,128,041.93元。溆浦辰州主要经营黄金、锑精矿采选、加工、销售及探矿。
8、湖南省怀化井巷工程有限公司（以下简称：“怀化井巷”），前身为辰州矿业劳动服务公司，2001年8月28日改制有限责任公司，注册资本为800万元，现为本公司的全资子公司。怀化井巷主要经营铁矿采、选工程；有色砂矿、有色脉矿采、选工程；巷道工程，露天工程，矿山主体工程等，拥有矿山工程施工总承包叁级资质。
9、新邵辰鑫矿产有限责任公司（以下简称：“新邵辰鑫”），成立于2004年7月19日，注册资本为829万元,其中：本公司出资455.95万元，所占股权比例为55％；刘新祥（自然人）出资373.05万元，所占股权比例为45％。新邵辰鑫主要经营黄金、锑等有色金属矿的探采选加工及销售业务。
10、洪江市辰州矿产开发有限责任公司（以下简称：“洪江辰州”），成立于2004年10月28日，注册资本为400万元，为本公司全资子公司。2007年9月，本公司对洪江辰州进行增资至1,500万元。洪江辰州主要经营产品：锑金精矿。
11、湖南省三润纳米材料产业有限公司（以下简称：“湖南三润纳米”），成立于1997年10月，注册资本为1,893.63万元，为本公司全资子公司。2007年9月，本公司对湖南三润纳米进行增资至43,936,331.35元。湖南三润纳米主要经营矿山机械产品及配件的生产和销售。
12、怀化湘西金矿设计科研有限公司（以下简称：“设计科研公司”），前身为湘西金矿设计科研所,2006年7月进行工商变更登记,成立怀化湘西金矿设计科研有限公司，公司现注册资本为108万元，为本公司全资子公司。设计科研公司主要经营包括矿山工程、重有色金属及稀有金属工程、黄金冶炼工程设计、矿山咨询，具有丙级设计资质。
13、怀化辰州机电有限公司（以下简称：“辰州机电”），前身为原湖南辰州矿业有限责任公司机电管理中心。注册资本为人民币709,600元，为本公司全资子公司。2007年4月，本公司对机电公司进行增资至6,009,603.78元。辰州机电主要经营业务有：为本公司及子公司提供电气维护服务、开关板制作、仪器仪表计量。
14、沅陵县辰州矿业自备电源开发有限责任公司（以下简称：“自备电源”）成立于2004年，注册资本150万元，其中：本公司所占股权比例的52%；沅陵县五洲水电开发有限责任公司占股权比例的38%，张会群（自然人）占股权比例的10%。自备电源主要经营小型水利水电资源综合开采，发电生产和供电，水利设施供水等。
15、湖南新龙矿业有限责任公司（以下简称：“新龙矿业”）前身系湖南省龙山金锑矿，始建于1973年3月，2003年11月经湖南省经济贸易委员会湘经贸企业〔2003〕557号文件批准，企业进行整体改制成立湖南新龙矿业有限责任公司，注册资本为人民币954.89万元，其中：湖南省黄金工业总公司股权比例为59%，新龙矿业工会股权比例为41%。2006年3月、2006年5月经新龙矿业第六次、第七次股东大会决定，新增注册资本人民币3,282.81万元，变更后金鑫集团股权比例为70.71％，新龙矿业工会股权比例为29.29％。2006年12月金鑫集团收购了新龙矿业工会持有的股权，并以新龙矿业100%的权益作价12,079.76万元认购了本公司5,300万股股份。2007年9月，本公司对新龙矿业进行增资至1亿元。新龙矿业主要经营黄金、锑等有色金属矿的探采选加工及销售业务。
16、湖南省东安新龙矿业有限责任公司（以下简称：“东安新龙”）成立于2005年1月，注册资本1,000万元，为新龙矿业的全资子公司。东安新龙经营产品主要为锑精矿。
17、湖南东港锑品有限公司（以下简称：“东港锑品”）成立于1994年，注册资本2,000万元，为新龙矿业的全资子公司。东港锑品主要经营锑、铅等有色金属矿的收购、冶炼加工及销售业务。
18、城步苗族自治县威溪铜矿有限责任公司（以下简称“威溪铜矿”）成立于2003年，注册资本240万元，其中：郑容（自然人）出资151.2万元，所占股权比例的63%；赵常林（自然人）出资88.8万元，所占股权比例的37%；2005年9月，本公司与威溪铜矿及其股东签订合作开发协议共同开发威溪铜矿所拥有的矿产资源，合作期限十年(2006年-2015年)，合作期间由本公司负责威溪铜矿的生产经营和投资,并享有50%的收益权，故纳入合并报表范围。威溪铜矿主要经营钨、铜等有色金属矿的探采选加工及销售业务。
19、陕西辰州矿产有限责任公司（以下简称“陕西辰州”）成立于2007年10月11日，注册资本2,000万元，为本公司的全资子公司,业经商洛鸿远联合会计师事务所商鸿会验字（2007）099号验资报告验证。陕西辰州主要经营有色金属矿的购销。
20、新邵四维矿产有限公司（以下简称“新邵四维”）成立于2007年9月29日，注册资本为2,000万元，其中：本公司出资1,020万元，所占股权比例为51%，湖南四维矿业发展有限公司出资980万元，所占股权比例为49%。出资业经湖南人和联合会计师事务所人和验字（2007）第B172号验资报告验证。新邵四维经营范围为：新邵县潭溪银金多金属矿普查（有效期至2008年1月30日）；普查的银金多金属矿自选加工。
21、托里县鑫达黄金矿业有限责任公司（以下简称“鑫达矿业”）成立于2003年3月25日，原注册资本60万元，由蓝云和王国成两名自然人投资成立。2007年9月18日，自然人蓝云和王国成对鑫达矿业增资到1,790万元。2007年11月，自然人蓝云和王国成将持有的鑫达矿业全部股份转让给新疆成鑫矿业技术有限公司。2007年12月，本公司与新疆成鑫矿业技术有限公司签订协议收购鑫达矿业100%股份，并于2007年12月18日办理了工商变更登记。鑫达矿业主要经营黄金等有色金属矿山开采、选矿及销售。
22、修水县地原矿业有限公司（以下简称“地原矿业”）成立于2003年1月10日，注册资本为308万元。2007年11月1日，本公司与自然人陈占柳、修水县矿业总公司、江西省地质矿产勘查开发局赣西北大队签署增资扩股协议，决定对地原矿业公司进行增资。其中:本公司以现金溢价增资936万元，修水县矿业总公司以现金溢价增资180万元，江西省地质矿产勘查开发局赣西北大队以现金溢价增资126万元，增资完成后地原矿业注册资本为993.55万元，其中：本公司持有51%的股权，陈占柳持有31%的股权，修水县矿业总公司持有10%的股权，江西省地质矿产勘查开发局赣西北大队持有8%的股权。增资和工商变更于2007年11月27日完成，增资业经江西蓝洋会计师事务所赣蓝洋会所验字（2007）第281号验资报告验资。
（二）合并范围的变动（1）本期增加合并的公司及影响：
序号 公司名称 期末净资产 本期净利润 增加原因
1 陕西辰州矿产有限责任公司 19,851,920.53 -148,079.47 本期新成立
2 新邵四维矿产有限责任公司 19,843,352.26 -156,647.74 本期新成立
3 新疆托里鑫达黄金矿业有限责任公司 52,000,000.00 0.00 本期末购买
4 江西修水地原矿业有限责任公司 17,982,918.28 -370,022.90 本期购买
(2)本期减少合并的公司及影响：
序号 公司名称 注册资本 持股比例 减少原因
1 洪江市三润纳米材料产业有限公司 3,000,000.00 88.27% 已清算注销
（三）企业合并取得的子公司
（1）通过其他方式取得的子公司的基本情况如下：
注册 业务 持股 表决权
公司名称 注册资本 经营范围 投资金额
地 性质 比例 比例
新疆托里 黄金等有色
鑫达黄金 新疆托 采矿及 金属矿山开
17,900,000.00 50,00,000.00 100.00% 100.00%
矿业有限 里县 销售 采、选矿及销
责任公司 售
江西修水
地原矿业 江西修 地矿勘
9,935,500.00 地矿勘探 9,360,000.00 51.00% 51.00%
有限责任 水县 探
公司
1、如本附注七.（一）.21所述，本公司于12月派出管理层接管该公司，故本期合并会计报表以2007年12月作为股权购买日，并纳入合并会计报表。
2、如本附注七.（一）.22所述，本公司于2007年11月根据与江西修水地原矿业有限责任公司其他股东签订的增资扩股协议进行了增资，并向地原矿业派出管理人员，故本期合并会计报表以2007年11月作为股权购买日，并纳入合并会计报表。
（2）通过其他方式取得的子公司的财务情况如下：
单位（万元）
公司名称 流动资产 非流动资产 流动负债 非流动负债 净资产
新疆托里鑫达黄金矿业有限责
1.21 5,201.17 2.38 0.00 5,200.00
任公司
江西修水地原矿业有限责任公
801.07 1,056.26 59.04 0.00 1,798.29
司
合计 802.28 6,257.42 61.41 0.00 6,998.29
八、合并财务报表主要项目注释
1. 货币资金
项目 2007年12月31日 2006年12月31日
折算 折算
原币 折合人民币 原币 折合人民币
汇率 汇率
库存现金 569,346.93 569,346.93 629,585.39 629,585.39
银行存款 982,987,624.91 982,987,624.91 135,571,221.35 135,571,221.35
其他货币资金 43,319.21 43,319.21 16,003.21 16,003.21
合计 983,600,291.05 983,600,291.05 136,216,809.95 136,216,809.95
本公司期末货币资金较上年末增加较大主要是本公司本期公开发行股票收到募集资金增加。
2. 应收票据
票据种类 2007年12月31日 2006年12月31日
银行承兑汇票 88,365,487.56 20,505,503.79
合计 88,365,487.56 20,505,503.79
本公司期末应收票据较上年末增加较多的主要原因为本公司及子公司常德锑品公司为扩大锑钨产品市场份额采取赊销方式取得银行承兑汇票所致。
3. 应收账款
（1）应收账款风险分类
项目 2007年12月31日 2006年12月31日
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
单项金额重大的应收账
45,115,266.39 61.85% 2,255,763.32 0.00 0.00% 0.00
款
单项金额不重大但按信
用风险特征组合后该组
458,093.20 0.63% 458,093.20 0.00 0.00% 0.00
合的风险较大的应收账
款
其他单项金额不重大的
27,368,999.95 37.52% 6,174,457.85 22,296,128.14 100.00% 5,937,848.79
应收账款
合计 72,942,359.54 100.00% 8,888,314.37 22,296,128.14 100.00% 5,937,848.79
应收账款风险分类政策参见附注五、7。
（2）应收账款账龄
项目 2007年12月31日 2006年12月31日
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
1年以内 66,588,084.12 91.29% 3,764,592.75 16,101,015.05 72.21% 1,006,438.51
1－2年 927,705.77 1.27% 278,311.73 1,162,319.52 5.21% 429,747.55
2－3年 1,162,319.52 1.59% 581,159.76 960,959.32 4.31% 480,479.66
3年以上 4,264,250.13 5.85% 4,264,250.13 4,071,834.25 18.26% 4,021,183.07
合计 72,942,359.54 100.00% 8,888,314.37 22,296,128.14 100.00% 5,937,848.79
本公司期末应收账款较上年末增加较大主要是本公司本期加大销售力度，赊销客户增加所致。
（3）坏账准备的计提方法及比例参见附注五、7。
（4）本公司期末应收账款中不含持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
（5）期末欠款金额前五位的应收账款合计数为40,084,056.39元，占应收账款总额的54.95%。
（6）期末余额中应收关联方湖南省中南锑钨工业贸易有限公司1,785.57千元，占应收账款总额的2.45%。
4. 预付款项
项目 2007年12月31日 2006年12月31日
金额 比例% 金额 比例%
1年以内 69,750,437.47 98.21% 40,559,813.08 98.80%
1－2年 1,142,766.07 1.61% 301,767.67 0.74%
2－3年 76,440.56 0.11% 181,126.00 0.44%
3年以上 48,930.00 0.07% 9,716.50 0.02%
合计 71,018,574.10 100.00% 41,052,423.25 100.00%
预付账款增长主要为公司本年加大外部矿产资源收购而预付原料款，以及加大探矿开发支付专业机构发生的探矿费用增加所致。
（1）账龄超过1年的重要预付款项情况如下：
往来对象 账龄 未结算原因 金额
长沙普瑞工艺品有限公司 1-2年 设备调试尚未结算 500,000.00
安徽铜都特种环保设备股份有限公司 1-2年 设备调试尚未结算 258,000.00
自然人刘和平 1-2年 预付堆浸矿款 140,000.00
合计 898,000.00
（2）本公司期末预付款项中不含持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项。
5. 其他应收款
（1）其他应收款风险分类
项目 2007年12月31日 2006年12月31日
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
13,817,981.2 13,637,031.2
单项金额重大的其他应收款 24.46% 0.00 31.71% 0.00
0.00 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00
单项金额不重大但按信用风
险特征组合后该组合的风险
较大的其他应收款
其他单项金额不重大的其他 42,669,870.7 3,925,204.0 29,369,826.1
75.54% 68.29% 3,806,062.90
应收款
合计 56,487,851.9 100.00 3,925,204.0 43,006,857.3 100.00
3,806,062.90
8 % 0
8 %
（2）其他应收款账龄
项目 2007年12月31日 2006年12月31日
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
1年以内 26,488,280.22 46.89% 733,171.76 25,556,400.14 59.42% 2,125,128.05
1－2年 13,854,419.63 24.53% 1,319,131.54 16,264,174.63 37.82% 1,165,659.60
2－3年 14,958,869.52 26.48% 749,976.73 720,657.36 1.68% 49,650.00
3年以上 1,186,282.61 2.10% 1,122,923.97 465,625.25 1.08% 465,625.25
合计 56,487,851.98 100.00% 3,925,204.00 43,006,857.38 100.00% 3,806,062.90
（3）坏账准备的计提方法及比例参见本附注五.7。
2-3年其他应收款主要为本公司合作开发威溪铜矿向其股东支付给的保证金1,300万元，本公司认为属于抵押金性质，不存在收款风险，故未计提坏账准备。
（4）金额较大的其他应收款情况如下：
往来对象 账龄 性质 金额
威溪铜矿股东郑容、赵常林 2-3年 合作保证金 13,817,981.25
湖南省国土资源厅 1-2年 矿山治理备用金 7,894,665.00
上海黄金交易所 1年以内 黄金交易保证金 4,500,000.00
湖南四维矿产发展有限公司 1年以内 往来款 2,500,000.00
沅陵县第二人民医院 1年以内 电费 1,613,859.07
合计 30,326,505.32
（5）本公司期末其他应收款中不含持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
（6）本公司期末余额前五位的其他应收款金额合计30,326.51千元，占其他应收款总额的53.69%。
（7）期末余额中应收关联方款项合计5,643.23千元，占其他应收款总额的9.99%。
6. 存货及跌价准备
（1）存货的类别
项目 2007年12月31日 2006年12月31日
104,474,704.62
原材料 56,643,326.11
在产品 149,048,776.90 125,177,318.15
45,058,397.60
库存商品 46,451,572.86
25,638.62
低值易耗品 0.00
合计 298,607,517.74 228,272,217.12
期末存货较2006年末增加较多主要为满足公司生产规模扩大而相应采购原材料增加所致。
（2）存货的跌价准备
本公司期末存货不存在减值情形，故未计提存货跌价准备。
7. 长期股权投资
（1）长期股权投资
项目 2007年12月31日 2006年12月31日
按成本法核算长期股权投资 1,101,316.65 1,101,316.65
按权益法核算长期股权投资 16,827,515.50 9,056,530.87
长期股权投资合计 17,928,832.15 10,157,847.52
减：长期股权投资减值准备 0.00 0.00
长期股权投资净值 17,928,832.15 10,157,847.52
（2）按成本法、权益法
当年分得
被投资单位 持股比 本年减
初始金额 年初余额 本年增加 年末余额 的现金红
名称 例 少
利
成本法核算
皂水凼电站 30.00% 601,316.65 601,316.65 0.00 0.00 601,316.65 30,000.00
上海黄金交易
500,000.00 500,000.00 0.00 0.00 500,000.00 0.00
所
小计 1,101,316.65 1,101,316.65 0.00 0.00 1,101,316.65 30,000.00
权益法核算
湖南省中南锑
钨工业贸易有 36.21% 3,900,000.00 9,056,530.87 7,770,984.63 0.00 16,827,515.50 0.00
限公司
0.00
小计 3,900,000.00 9,056,530.87 7,770,984.63 0.00 16,827,515.50 0.00
合计 5,001,316.65 10,157,847.52 7,770,984.63 0.00 17,928,832.15 30,000.00
（3）长期股权投资减值准备
本公司长期投资不存在减值情形，故未计提减值准备。
（4）按合营企业、联营企业
本企业
被投资单位 注册 业务 表决权 期末净资产 本期营业收入总
持股比 本期净利润
名称 地 性质 比例 总额 额
例
联营企业
湖南省中南锑钨工业
湖南 贸易 36.21% 36.21% 4,414.39万元 47,440.43万元 372.98万元
贸易有限公司
8. 固定资产
房屋建筑物 机器设备 运输设备 其他 合计
原值
2006年12月31日 542,106,593.2
329,744,818.43 174,940,375.15 22,845,305.70 14,576,093.93
本期增加 209,919,545.3
120,852,449.19 73,505,861.66 4,631,641.54 10,929,592.97
其中在建工程转入 108,774,437.7
91,398,327.15 15,739,271.14 0.00 1,636,839.41
本期减少 1,285,886.97 11,674,887.87 215,629.00 554,818.06 13,731,221.90
2007年12月31日 738,294,916.6
449,311,380.65 236,771,348.94 27,261,318.24 24,950,868.84
累计折旧
2006年12月31日 134,289,303.6
81,076,148.03 41,265,533.05 7,632,461.04 4,315,161.57
本期增加 17,489,242.66 18,639,107.23 2,669,535.47 2,398,088.77 41,195,974.13
本期减少 830,952.83 4,208,882.85 25,296.48 601,087.99 5,666,220.15
2007年12月31日 169,819,057.6
97,734,437.86 55,695,757.43 10,276,700.03 6,112,162.35
减值准备
2006年12月31日 674,128.06 352,171.33 541,188.15 191,413.89 1,758,901.43
本期增加 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
本期转回 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
本期其他减少 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2007年12月31日 674,128.06 352,171.33 541,188.15 191,413.89 1,758,901.43
净值
2006年12月31日 406,058,388.0
247,994,542.34 133,322,670.77 14,671,656.51 10,069,518.47
2007年12月31日 566,716,957.5
350,902,814.73 180,723,420.18 16,443,430.06 18,647,292.6
固定资产减少主要为本公司本年加大对设备更新改造，处置相关资产而减少,其中:本公司减少372万元,子公司新邵锑业公司减少431万元,子公司湖南三润公司生产转型减少257万元,子公司新龙矿业公司减少206万元。
本公司设作抵押的固定资产12,211万元，其中：房屋建筑物6,333万元，机器设备5,878万元。
本公司子公司东港锑品设作抵押的固定资产1,364万元，其中：房屋建筑物667万元，机器设备697万元。
本年无暂时闲置固定资产和经营性租赁的固定资产。
9. 在建工程
（1）在建工程明细表
工程名称 工程预算 2006年 本期增加 本期转固 2007年 资金来源
12月31日 12月31日
辰州4#尾砂库建设 6,860,000.00 8,709,385.70 6,946,069.10 0.00 15,655,454.80 募股资金
枣木园电站 8,508,000.00 3,438,178.62 4,345,802.43 0.00 7,783,981.05 其他来源
辰州沃坑深部开采工程 0.00 1,886,495.81 5,762,205.74 0.00 7,648,701.55 募股资金
辰州官沃公路 20,689,000.00 0.00 4,404,223.15 0.00 4,404,223.15 募股资金
2#尾砂库工程 2,000,000.00 0.00 2,619,019.65 0.00 2,619,019.65 其他来源
湘安司徒罗家山新尾砂库 0.00 0.00 2,132,935.44 0.00 2,132,935.44 其他来源
新龙630下部开拓 0.00 0.00 1,978,124.40 0.00 1,978,124.40 募股资金
新龙选场改造工程 0.00 0.00 1,848,440.65 0.00 1,848,440.65 募股资金
沃溪矿区3＃主斜井及配套系统 0.00 708,010.36 1,014,120.84 0.00 1,722,131.20 募股资金
新龙职工宿舍 0.00 1,395,069.38 2,135,986.92 1,893,247.12 1,637,809.18 募股资金
湘安尾砂坝工程 0.00 1,345,207.00 0.00 1,345,207.00 其他来源
新龙龙太公路 0.00 1,222,633.39 86,235.37 0.00 1,308,868.76 其他来源
威溪尾砂坝改造 0.00 70,350.00 1,228,986.12 0.00 1,299,336.12 其他来源
威溪选厂扩建 0.00 617,961.32 1,713,070.35 1,299,336.12 1,031,695.55 其他来源
新龙水库 0.00 276,000.00 749,612.70 1,025,612.70 募股资金
新龙吴坑里尾矿库 0.00 6,075,178.73 9,240,938.88 15,128,995.11 187,122.50 其他来源
砷碱渣清洁化生产项目主车间 6,700,000.00 400,000.00 4,662,044.67 5,062,044.67 0.00 募股资金
新邵辰鑫新选矿车间 4,000,000.00 0.00 3,953,860.97 3,953,860.97 0.00 其他来源
湖南三润2＃厂房工程 5,000,000.00 2,926,770.88 3,227,215.42 6,153,986.30 0.00 其他来源
甘肃卡加道、答浪沟地探工程 0.00 0.00 3,197,230.00 3,197,230.00 0.00 其他来源
沃溪选厂扩建工程 600,000.00 507,740.15 3,068,589.79 3,576,329.94 0.00 募股资金
辰州除铅渣综合回收工程 900,000.00 200,000.00 3,036,074.94 3,236,074.94 0.00 募股资金
炼金工艺改造－湿法提金主车
间等 1,200,000.00 0.00 2,540,961.77 2,540,961.77 0.00 募股资金
湿法锑白生产工艺建设 3,684,000.00 0.00 2,114,403.64 2,114,403.64 0.00 募股资金
三废石灰库及制乳改造 1,500,000.00 0.00 2,057,043.65 2,057,043.65 0.00 募股资金
220高压线路输配电系统改造 0.00 0.00 1,927,874.00 1,927,874.00 0.00 其他来源
矿区公路大修工程 0.00 0.00 1,760,880.11 1,760,880.11 0.00 募股资金
冶炼三废工程 0.00 1,272,500.00 295,500.00 1,568,000.00 0.00 募股资金
其他 40,137,000.00 14,358,105.60 58,723,198.67 53,304,169.36 19,777,134.91
合计 108,774,437.7
101,778,000.00 44,064,379.94 138,115,856.37 0 73,405,798.61
（2）在建工程减值准备
本公司期末在建工程不存在减值情形，故未计提在建工程减值准备。
10.无形资产
（1）无形资产
项目 土地使用权 采矿权 探矿权 其他 合计
原价
2006年12月31日 45,189,548.28 68,084,768.47 1,764,000.00 2,038,300.00 117,076,616.75
本期增加 4,132,723.56 40,266,053.40 13,000,000.00 158,800.00 57,557,576.96
本期减少 0.00 0.00 0.00 0 0.00
2007年12月31日 49,322,271.84 108,350,821.87 14,764,000.00 2,197,100.00 174,634,193.71
累计摊销
2006年12月31日 4,556,536.98 13,571,383.02 352,800.00 1,114,889.12 19,595,609.12
本期摊销 930,897.72 8,305,539.44 1,133,284.16 154,496.99 10,524,218.31
本期减少 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2007年12月31日 5,487,434.70 21,876,922.46 1,486,084.16 1,269,386.11 30,119,827.43
账面价值
2006年12月31日 40,633,011.30 54,513,385.45 1,411,200.00 923,410.88 97,481,007.63
2007年12月31日 43,834,837.14 86,473,899.41 13,277,915.84 927,713.89 144,514,366.28
本年采矿权增加为本公司收购新疆托里鑫达黄金矿业有限责任公司全部股权,按收购价格扣除有形资产后确认采矿权价值3,738.23万元，根据双方协议，相关采矿权办理转移手续还在办理中。此外，甘肃辰州公司本年取得卡加道矿区探矿权成本1,300万元。
本公司设作抵押的土地使用权期末账面价值704万元。
本公司子公司东港锑品设作抵押的土地使用权期末账面价值755万元。
（2）无形资产减值准备
本公司无形资产不存在减值情形，故未计提减值准备。
11.长期待摊费用
项目 2007年12月31日 2006年12月31日
地质探矿费用 42,214,444.00 4,750,302.87
湘安钨业公司采矿权证续证款 1,779,291.69 3,014,991.69
其他 2,127,728.99 845,982.81
合计 46,121,464.68 8,611,277.37
本年本公司将募集资金投向公司所控矿权金锑钨矿资源勘察项目形成勘探详查和勘探阶段相关费用在"长期待摊费用－地质探矿费用"中归集，以所探区域为成本归集中心，并按月、按产量进行推销。
12.递延所得税资产
（1）已确认递延所得税资产
项目 2007年12月31日 2006年12月31日
可抵扣亏损之递延所得税资产 5,600,979.10 5,449,193.54
可抵扣暂时性差异之所得税资产 17,112,356.44 3,147,403.41
合计 22,713,335.54 8,596,596.95
（2）期末未确认递延所得税资产的可抵扣项目
项目 2007年12月31日 2006年12月31日
可抵扣亏损 17,202,501.91 10,670,867.25
合计 17,202,501.91 10,670,867.25
13.短期借款
借款类别 2007年12月31日 2006年12月31日
信用借款 265,000,000.00 50,000,000.00
抵押借款 54,450,000.00 51,000,000.00
保证借款 20,000,000.00 42,600,000.00
合计 339,450,000.00 143,600,000.00
1）本公司期末抵押借款余额5,445万元，主要为：
①根据本公司与中国工商银行股份有限公司沅陵支行签署的最高额抵押合同及借款合同，本公司取得短期借款3,945万元。抵押情况详见本附注八、8和本附注八、10。
②由子公司新龙矿业提供全额担保，子公司东港锑品并以房屋建筑物、机器设备、土地为抵押，向中国银行东安支行取得短期借款1,500万元。抵押情况详见本附注八、8和本附注八、10。
2）本公司期末保证借款余额为2,000万元，系本公司为子公司新龙矿业提供担保，向上海浦东发展银行长沙东塘支行借款2,000万元。
14.应付账款
(1) 应付账款明细表
项目 2007年12月31日 2006年12月31日
1年以内 53,418,267.82 33,238,859.81
1-2年 841,514.05 2,529,252.73
2-3年 489,506.99 0.00
3年以上 0.00 0.00
合计 54,749,288.86 35,768,112.54
应付账款期末余额增加较多，主要为本期公司加大各地工程建设，应付工程款项增加。
（2）本公司期末应付账款中不含持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
15.预收款项
（1）预收账款明细表
项目 2007年12月31日 2006年12月31日
1年以内 4,719,823.24 12,300,851.78
1-2年 139,906.32 103,849.10
2-3年 61,782.30 136,954.04
3年以上 0.00 1,258,255.15
合计 4,921,511.86 13,799,910.07
（2）本公司期末预收账款中不含持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位
欠款。
16.应付职工薪酬
2006年 2007年
项目 本期增加额 本期支付额
12月31日 12月31日
工资(含奖金、津贴和补贴) 27,622,140.29 147,264,011.10 136,143,148.48 38,743,002.91
职工福利费 9,855,840.23 11,248,849.62 21,104,689.85 0.00
社会保险费 4,715,063.16 44,936,749.48 45,502,247.90 4,149,564.74
其中：1.医疗保险费 961,276.84 8,441,222.81 9,838,507.11 -436,007.46
2.基本养老保险费 2,785,658.58 30,812,934.86 31,012,892.43 2,585,701.01
3.失业保险费 694,003.82 2,821,912.70 2,072,629.10 1,443,287.42
4.工伤保险费 274,123.92 2,619,394.21 2,295,796.80 597,721.33
5.生育保险费 0.00 241,284.90 282,422.46 -41,137.56
住房公积金 2,432,390.62 8,488,526.12 8,786,444.09 2,134,472.65
工会经费和职工教育经费 3,109,144.44 3,807,788.79 4,813,091.38 2,103,841.85
非货币性福利 0.00 0.00 0.00 0.00
因解除劳动关系给予的补偿 0.00 0.00 0.00 0.00
其他 2,026,323.10 62,779.00 1,458,228.10 630,874.00
其中：现金结算的股份支付 0.00 0.00 0.00 0.00
合计 49,760,901.84 215,808,704.11 217,807,849.80 47,761,756.15
本公司期末应付工资较期初增长1,112.09万元，主要为预提的2007年度结算工资和
管理层效益年薪。
17.应交税费
税种 适用税率 2007年12月31日 2006年12月31日
增值税 17%、13% 8,988,632.76 11,312,971.72
营业税 5% 886,968.23 -247,376.53
城市维护建设税 7%、5%、1% 209,811.35 10,598.04
企业所得税 33%、15% 82,467,200.72 88,644,216.32
个人所得税 超额累进税率 2,569,408.45 1,430,983.31
房产税 1.2% 10,799.42 -88,005.17
土地使用税 13,473.70 77,397.20
印花税 81,002.72 57,906.72
教育费附加 3% 527,825.44 125,222.65
堤防建设维护费 0.00 17,799.71
资源税 344,542.59 314,217.28
其他 268.00 357,933.36
合计 96,099,933.38 102,013,864.61
18.其他应付款
（1）其他应付款明细表
项目 2007年12月31日 2006年12月31日
1年以内 29,698,667.39 20,896,136.62
1-2年 3,326,404.33 7,298,312.53
2-3年 548,327.31 0.00
3年以上 0.00 0.00
合计 33,573,399.03 28,194,449.15
（2）本公司期末其他应付款中不含持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单
位欠款。
19.一年内到期的非流动负债
项目 2007年12月31日 2006年12月31日
长期借款 15,000,000.00 3,000,000.00
合计 15,000,000.00 3,000,000.00
长期借款为股东单位金鑫集团提供担保，本公司从中国工商银行沅陵支行取得长期借款中本年到期借款1,500万元，还款日期为2008年8月28日。
20.长期借款
（1）按币种列示：
币种 2007年12月31日 2006年12月31日
人民币 45,000,000.00 94,480,000.00
合计 45,000,000.00 94,480,000.00
（2）按借款条件列示：
借款类别 2007年12月31日 2006年12月31日
抵押借款 0.00 15,480,000.00
保证借款 45,000,000.00 79,000,000.00
合计 45,000,000.00 94,480,000.00
本公司期末担保借款余额为4,500万元，为2005年7月本公司股东单位金鑫集团提供担保，本公司从中国工商银行沅陵支行取得长期借款4,500万元（不含1,500万元一年内到期的长期借款），年利率为7.128%。
21.长期应付款
项目 2007年12月31日 2006年12月31日
7,888,222.83 9,229,277.78
安全费用
7,888,222.83 9,229,277.78
合计
本公司长期应付款期末余额7,888,222.83元，为根据财政部关于《高危行业企业安全生产费用财务管理暂行办法》（财企〔2006〕478号）文件的通知计提的安全生产专项资金，该资金专项用于完善、改造和维护安全防护设备、设施支出和安全生产检查等。
22.股本
每股面值人民币1元
股东名称/类别 2007年12月31日 2006年12月31日
未上市流通股份
发起人 293,000,000.00 293,000,000.00
其中：国家持有股 4,688,352.00 4,688,352.00
境内法人持有股 288,311,648.00 288,311,648.00
未上市流通股份合计 293,000,000.00 293,000,000.00
已上市流通股份
0.00
人民币普通股 98,000,000.00
已上市流通股份合计 98,000,000.00 0.00
股份总额 391,000,000.00 293,000,000.00
根据本公司股东大会发行人民币普通股股票及上市决议，以及2007年7月23日中国证券监督管理委员会“证监发行字[2007] 191号文”核准，本公司获准发行9,800万股人民币普通股股票，发行价格为每股人民币12.50元，募集资金总额为人民币1,225,000,000.00元，扣除本次发行费用人民币72,204,000.00元，募集资金净额为人民币1,152,796,000.00元。其中：注册资本增加98,000,000.00元，资本公积增加1,054,796,000.00元。变更后的本公司注册资本为391,000,000.00元，并由信永中和会计师事务所有限责任公司对本次股本变更出具了“XYZH/2007A5008号"验资报告。
23.资本公积
2006年 2007年
项目 本年增加 本年减少
12月31日 12月31日
股本溢价 159,500,441.28 1,054,796,000.00 22,487,807.51 1,191,808,633.77
其他资本公积 5,155,536.16 697,137.94 0.00 5,852,674.10
合计 164,655,977.44 1,055,493,137.94 22,487,807.51 1,197,661,307.87
注：本期股本溢价增加额1,054,796,000.00元，系股票发行溢价款1,054,796,000.00计入资本公积；本期股本溢价减少额22,487,807.51元，系本期本公司收购子公司湘安钨业公司股东罗洪（自然人）持有的湘安钨业20.05%的股权，根据《企业会计准则实施问题专家工作组意见(第1号)》文相关规定，将购买少数股权按照新取得的股权比例计算确定应享有湘安钨业自购买日开始持续计算的可辨认净资产公允价值份额大于账面价值份额的差额，调整减少合并资产负债表中的资本公积（股本溢价）。
24.盈余公积
2006年 2007年
项目 本年增加 本年减少
12月31日 12月31日
法定盈余公积 9,719,647.11 15,283,162.07 0.00 25,002,809.18
合计 9,719,647.11 15,283,162.07 0.00 25,002,809.18
根据《中华人民共和国公司法》、本公司章程，本公司按年度净利润的10%提取法定盈余公积金。
25.未分配利润
（1）利润分配比例
项目 分配基础 2007年度 2006年度
提取盈余公积金 净利润 10% 10%
（2）利润分配表
项目 2007年度 2006年度
期初未分配利润 81,624,798.82 88,503,992.66
加：期初未分配利润调整数 0.00 0.00
加：本年归属于母公司股东的净利润 140,866,215.73 96,981,181.50
减：提取盈余公积金 15,283,162.07 9,719,647.11
分配普通股股利 43,950,000.00 94,140,728.23
期末未分配利润 163,257,852.48 81,624,798.82
其中：拟分配现金股利 0.00 0.00
注：根据本公司2007年1月17日召开的第一届董事会第四次会议通过的有关决议，本公司拟以2006年12月31日总股本为基数，实施每股派发现金红利0.15元（含税）的利润分配预案，2007年，经过本公司2006年度股东大会表决通过实施分配股利43,950,000.00元。
根据本公司2008年4月14日召开的第一届十次董事会会议，本公司拟以2007年12月31日总股本为基数，实施每10股派发现金红利1.5元（含税）、每10股以公积金转增４股的利润分配及公积金转增股本预案，该决议尚需经股东大会批准。
26.少数股东权益
少数股 2007年 2006年
子公司名称 少数股东名称
权比例 12月31日 12月31日
湖南安化湘安钨业有限责任
罗洪（自然人） 0.00 21,980,992.48
公司
湖南安化湘安钨业有限责任
安化县柘溪镇企业办 5.00% 4,596,415.43 5,481,817.67
公司
新邵辰鑫矿产有限责任公司 刘新祥（自然人） 45.00% 466,241.37 2,445,734.08
辰州矿业自备电源开发有限 沅陵县五州水电开发有
38.00% 570,000.00 570,000.00
责任公司 限公司
沅陵县辰州矿业自备电源开
张会群（自然人） 10.00% 150,000.00 150,000.00
发有限责任公司
城步苗族自治县威溪铜矿有
郑容（自然人） 63.00% 745,216.37 942,154.08
限责任公司
城步苗族自治县威溪铜矿有
赵常林（自然人） 37.00% 437,666.76 553,328.58
限责任公司
修水县地原矿业有限公司 陈占柳 31.00% 5,574,689.89 0.00
修水县地原矿业有限公司 修水县矿业总公司 10.00% 1,798,380.48 0.00
江西地质矿产勘察开发
修水县地原矿业有限公司 8.00% 1,438,559.59 0.00
局赣西北大队
湖南四维矿业发展有限
新邵四维矿产有限公司 49.00% 9,723,242.61 0.00
公司
合 计 25,500,412.50 32,124,026.89
注：2006年，本公司与威溪铜矿及其股东签订合作开发协议共同开发威溪铜矿所拥有的矿产资源，合作期限十年(2006年-2015年)，合作期间由本公司负责威溪铜矿的生产经营和投资,本公司不享有威溪铜矿股权，但享有50%的收益权。
27.营业收入、营业成本
（1）营业收入
项目 2007年度 2006年度
主营业务收入 1,405,417,168.67 1,251,521,061.61
其他业务收入 15,327,366.80 20,826,493.90
合计 1,420,744,535.47 1,272,347,555.51
前5名客户销售额 875,487,326.29 832,471,720.21
所占比例 61.62% 65.43%
（2）营业成本
项目 2007年度 2006年度
主营业务成本 1,027,530,970.16 840,876,688.26
其他业务成本 7,728,149.16 11,062,743.17
合计 1,035,259,119.32 851,939,431.43
（3）主营业务收入成本—按产品/业务类别分类
项目 2007年度 2006年度
主营业务收入
黄金销售 575,507,533.73 480,103,932.18
精锑销售 297,193,148.73 241,842,558.16
三氧化二锑销售 298,777,833.81 253,390,718.78
钨产品销售 188,735,811.99 207,911,349.40
其他销售 45,202,840.41 68,272,503.09
合计 1,405,417,168.67 1,251,521,061.61
主营业务成本
黄金销售 407,318,651.33 337,130,013.10
精锑销售 233,195,690.89 168,504,615.31
三氧化二锑销售 251,449,544.92 216,908,601.79
钨产品销售 100,660,495.29 87,437,730.07
其他销售 34,906,587.72 30,895,727.99
合计 1,027,530,970.16 840,876,688.26
主营业务毛利
黄金销售 168,188,882.40 142,973,919.08
精锑销售 63,997,457.84 73,337,942.85
三氧化二锑销售 47,328,288.89 36,482,116.99
钨产品销售 88,075,316.70 120,473,619.33
其他销售 10,296,252.69 37,376,775.10
合计 377,886,198.51 410,644,373.35
28.营业税金及附加
项目 计缴基数 计缴比例 2007年度 2006年度
营业税 流转税 5% 2,432,670.48 1,821,583.12
城市维护建设税 流转税 1%、5%、7% 3,016,982.31 3,491,713.17
教育费附加 流转税 3% 2,120,420.57 2,364,437.17
资源税 矿石开采量 5元/吨 2,562,847.00 1,589,100.65
其他 172,281.65 318,858.47
合计 10,305,202.01 9,585,692.58
29.财务费用
项目 2007年度 2006年度
利息支出 26,230,590.30 12,425,520.71
减：利息收入 8,845,257.09 1,445,793.24
加：汇兑损失 423.69 113,190.84
加：其他支出 2,142,615.75 1,245,446.11
合计 19,528,372.65 12,338,364.42
注：本期财务费用中利息支出较上年度增长较多，主要为本公司期初借入短期借款较多，利息费用增加所致；本期财务费用中利息收入较上年度增加较多，主要为本公司本期上市募集资金存款大幅度增加，存款利息增加所致。
其他业务支出主要为票据贴现息增加。
30.资产减值损失
项目 2007年度 2006年度
坏账损失 4,255,318.39 7,206,797.02
固定资产减值损失 0.00 2,185,302.39
合计 4,255,318.39 9,392,099.41
31.投资收益
产生投资收益的来源 2007年度 2006年度
债权投资收益 0.00 26,393.70
以成本法核算的被投资单位宣告分派的利
30,000.00 30,000.00
润
年末调整的被投资单位所有者权益净增减
1,390,984.63 2,429,608.95
的金额
股权投资转让收益 0.00 45,148.00
其他 0.00 -1,179,042.22
合计 1,420,984.63 1,352,108.43
本公司不存在投资收益汇回受到重大限制的情形。
32.营业外收入
项目 2007年度 2006年度
非流动资产处置利得 453,406.00 45,018.23
政府补助 7,555,157.00 1,950,000.00
盘盈利得 0.00 614,047.00
无法支付的应付款项 1,791,107.93 18.23
其他 785,875.49 239,815.29
合计 10,585,546.42 2,848,898.75
其中政府补助情况如下：
金额
项 目 本年数 上年数 相关批准文件 批准机关
2006年第一批危机矿山接替资 湘国土资预 湖南省财政厅、国
2,880,000.00 0.00
源找矿项目 (2006) 41号 土资源厅
龙山金锑矿区复杂难采矿体强 湘国土资办发
1,286,657.00 0.00 湖南省国土资源厅
化开采综合技太研究工程 (2006) 48号
沃溪矿区深部金、锑、钨资源 发改工业
0.00 1,450,000.00 国家发改委
开采与利用项目 (2004)2624号
湘国土资预 湖南省财政厅、国
老窿矿高效开采回收方法研究 1,056,000.00 0.00
(2004)]12号 土资源厅
湘国土资预
黄金地质勘查工程 722,500.00 0.00 湖南省国土资源厅
(2006) 27号
沅陵县沃溪金锑钨矿区低品位 怀财建指
400,000.00 0.00 沅陵县财政局
矿产资源综合开发利用研究 (2007)11号
2005年政府洪灾补偿款 400,000.00 0.00
湘国土资办发
东安锑矿采矿新技术研究 300,000.00 0.00 湖南省国土资源厅
（2007)8号
怀化市财政局、环
鼓风炉烟气在线监测系统项目 200,000.00 0.00
保局
湘财建指 湖南省财政厅、环
环保治理项目 200,000.00 0.00
（2007)86号 境保护局
环境治理补助 110,000.00 0.00 新邵县环保局
政府奖励 0.00 500,000.00 安化县财政部门
合计 7,555,157.00 1,950,000.00
33.营业外支出
项目 2007年度 2006年度
非流动资产处置损失 4,278,127.86 3,291,027.47
盘亏损失 0.00 2,066,356.44
税收罚款及滞纳金 1,635,267.56 489,200.35
一院两校补助费、退休教师养老金 0.00 3,577,503.67
赔偿费、补偿费 426,508.00 978,299.78
非公益性捐赠 575,830.00 1,334,992.00
其他 1,363,806.52 562,671.33
合计 8,279,539.94 12,300,051.04
非流动资产处置损失主要为公司及子公司本年处置固定资产损失。
34.所得税费用
项目 2007年度 2006年度
当期所得税费用 55,680,750.36 67,280,685.83
递延所得税费用 -13,183,835.98 -5,036,241.58
合计 42,496,914.38 62,244,444.25
如本附注六.一所述，本公司本期享受技改项目国产设备所得税抵免6,264,828.80元；享受资源综合利用及三废利用所得减免企业所得税2,936,831.07元。
35.现金流量表
（1）列示于现金流量表的现金和现金等价物包括：
项目 2007年度 2006年度
现金 983,600,291.05 136,216,809.95
其中：库存现金 569,346.93 629,585.39
可随时用于支付的银行存款 982,987,624.91 135,571,221.35
43,319.21 16,003.21
可随时用于支付的其他货币资金
期末现金和现金等价物余额 983,600,291.05 136,216,809.95
（2）收到/支付的其他与经营/筹资活动有关的现金
1）收到的其他与经营活动有关的现金
项目 2007年度 2006年度
收到的银行利息 4,718,157.09 0.00
危机矿山接替资源找矿项目拨款 2,880,000.00 0.00
国土资源局拔款 2,520,000.00 0.00
湘西开发贴息资金 1,332,675.00 5,687,683.00
押金保证金 0.00 2,436,996.32
其他政府补助款 800,000.00 1,450,000.00
其他 2,956,058.88 2,424,339.44
合计 15,206,890.97 11,999,018.76
2）支付的其他与经营活动有关的现金
项目 2007年度 2006年度
运输费 9,513,914.77 8,684,711.75
招待费 9,488,218.26 6,062,470.38
中介费用 963,359.20 5,606,557.01
差旅费 7,010,604.88 4,655,294.57
办公费 5,840,972.90 2,910,039.39
资源补偿费 4,776,700.00 3,373,000.00
维修费 4,980,446.04 3,966,392.79
排污费 2,655,000.00 1,580,000.00
农赔费 3,575,836.41 2,097,864.69
税收罚款及滞纳金 1,635,267.56 489,200.35
上海黄金交易所保证金 4,050,000.00 0.00
湖南四维矿产发展有限公司往来款 2,500,000.00 0.00
一院两校补助费、退休教师养老金 0.00 3,577,503.67
非公益性捐赠支出 575,830.00 1,334,992.00
其他款项 4,390,367.07 8,052,591.31
合计 61,956,517.09 52,390,617.91
（3）合并现金流量表补充资料
项目 2007年度 2006年度
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 140,173,289.80 145,568,923.62
加：资产减值准备 4,255,318.39 9,392,099.41
固定资产折旧 41,195,974.13 26,431,179.61
无形资产摊销 10,448,390.31 15,104,780.68
长期待摊费用摊销 4,794,350.95 2,107,364.05
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
益以“-”填列） -53,406.00 3,246,009.24
固定资产报废损失（收益以“-”填列） 4,278,127.86 2,066,356.44
公允价值变动损益（收益以“-”填列） 0.00
财务费用（收益以“-”填列） 19,528,372.65 12,338,364.42
投资损失（收益以“-”填列） -1,420,984.63 -1,352,108.43
递延所得税资产的减少（增加以“-”填列） -14,116,738.59 -5,036,241.58
递延所得税负债的增加（减少以“-”填列） 0.00
存货的减少（增加以“-”填列） -70,335,300.62 -55,463,803.52
经营性应收项目的减少（增加以“-”填列） -163,749,938.06 -9,727,501.09
经营性应付项目的增加（减少以“-”填列） -25,954,507.12 57,647,946.98
其他 0.00 -7,184,151.65
经营活动产生的现金流量净额 -50,957,050.93 195,139,218.18
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本 0.00 0.00
一年内到期的可转换公司债 0.00 0.00
融资租入固定资产 0.00 0.00
3.现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 983,600,291.05 136,216,809.95
减：现金的期初余额 136,216,809.95 95,734,592.45
加：现金等价物的期末余额 0.00 0.00
减：现金等价物的期初余额 0.00 0.00
现金及现金等价物净增加额 847,383,481.10 40,482,217.50
（4）当期取得或处置子公司及其他营业单位的有关信息
项目 2007年度
取得子公司及其他营业单位的有关信息
1．取得子公司及其他营业单位的价格 75,960,000.00
2．取得子公司及其他营业单位支付的现金和现金等价物 75,960,000.00
减：子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物 3,749,951.24
3．取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 72,210,048.76
4．取得子公司的净资产 70,352,941.18
8,528,770.16
流动资产
62,137,724.30
非流动资产
流动负债 313,553.28
289,797.71
非流动负债
九、母公司财务报表主要项目注释
1. 应收账款
（1）应收账款风险分类
项目 2007年12月31日 2006年12月31日
金额 比例% 坏账准备 金额 比例%坏账准备
单项金额重大的应收账款 40,084,056.39 74.15% 2,004,202.82 14,485,699.06 66.27% 0.00
单项金额不重大但按信用风
险特征组合后该组合的风险 0.00 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00
较大的应收账款
其他单项金额不重大的应收 1,630,023.8
13,973,052.94 25.85% 117,835.56 7,372,966.24 33.73%
账款 7
合计 1,630,023.8
54,057,109.33 100.00% 2,122,038.38 21,858,665.30 100.00%
（2）应收账款账龄
项目 2007年12月31日 2006年12月31日
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
1年以内 52,385,695.67 96.91% 2,007,515.58 20,001,434.21 91.50% 124,879.70
1－2年 1,572,216.36 2.91% 16,222.50 502,981.31 2.30% 150,894.39
2－3年 1,794.00 0.00% 897.00 0.00 0.00% 0.00
3年以上 97,403.30 0.18% 97,403.30 1,354,249.78 6.20% 1,354,249.78
合计 54,057,109.33 100.00% 2,122,038.38 21,858,665.30 100.00% 1,630,023.87
（3）坏账准备的计提方法及比例参见本附注五、7。
2. 其他应收款
（1）其他应收款风险分类
项目 2007年12月31日 2006年12月31日
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
单项金额重大的其他
13,000,000.00 18.63% 0.00 34,528,000.00 42.40% 0.00
应收款
单项金额不重大但按
信用风险特征组合后
0.00 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00
该组合的风险较大的
其他应收款
其他单项金额不重大
56,771,226.49 81.37% 2,253,183.92 46,901,832.87 100.00% 3,073,106.70
的其他应收款
合计 69,771,226.49 100.00% 2,253,183.92 81,429,832.87 100.00% 3,073,106.70
（2）其他应收款账龄
项目 2007年12月31日 2006年12月31日
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
1年以内 44,047,476.50 63.13% 342,491.32 59,079,144.22 72.55% 542,592.01
1－2年 24,062,338.80 34.49% 709,301.64 18,357,605.53 22.54% 921,618.62
2－3年 920,040.47 1.32% 460,020.24 2,373,944.05 2.92% 0.00
3年以上 741,370.72 1.06% 741,370.72 1,619,139.07 1.99% 1,608,896.07
合计 69,771,226.49 100.00% 2,253,183.92 81,429,832.87 100.00% 3,073,106.70
（3）坏账准备的计提方法及比例参见本附注五、7。
3. 长期股权投资
（1）长期股权投资
项目 2007年12月31日 2006年12月31日
按成本法核算长期股权投资 492,534,583.39 210,752,012.10
按权益法核算长期股权投资 16,827,515.50 9,056,530.87
长期股权投资合计 509,362,098.89 219,808,542.97
减：长期股权投资减值准备 0.00 0.00
长期股权投资净值 509,362,098.89 219,808,542.97
（2）按成本法、权益法
被投资单位名 持股 本年减 分得的现金红
年初余额 本年增加 年末余额
称 比例 少 利
成本法核算
常德锑品 100.00% 20,726,611.40 30,830,571.29 0.00 51,557,182.69 0.00
湘安钨业 95.00% 14,640,606.92 44,468,800.00 0.00 59,109,406.92 52,110,105.82
新邵锑业 100.00% 13,028,920.76 0.00 0.00 13,028,920.76 1,062,085.91
科研公司 100.00% 605,844.36 0.00 0.00 605,844.36 0.00
机械公司 100.00% 7,572,554.10 0.00 0.00 7,572,554.10 2,556,769.64
运输公司 100.00% 4,070,859.78 0.00 0.00 4,070,859.78 2,071,972.71
甘肃辰州 100.00% 6,078,534.47 0.00 0.00 6,078,534.47 50,561.62
新邵辰鑫 55.00% 4,559,500.00 0.00 0.00 4,559,500.00 0.00
洪江矿产 100.00% 9,775,000.00 11,000,000.00 0.00 20,775,000.00 0.00
长沙三润 100.00% 19,067,829.33 25,000,000.00 0.00 44,067,829.33 0.00
机电公司 100.00% 712,926.90 5,300,000.00 0.00 6,012,926.90 321,182.63
井巷公司 100.00% 8,018,790.23 0.00 0.00 8,018,790.23 29,324.68
溆浦辰州 100.00% 6,071,880.14 16,000,000.00 0.00 22,071,880.14 0.00
自备电源 52.00% 1,089,750.00 0.00 0.00 1,089,750.00 0.00
威溪铜矿 0.00% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
新龙矿产 100.00% 94,232,403.71 57,623,200.00 0.00 151,855,603.71 29,481,920.50
江西修水 51.00% 0.00 9,360,000.00 0.00 9,360,000.00 0.00
新邵四维 51.00% 0.00 10,200,000.00 0.00 10,200,000.00 0.00
新疆鑫达 100.00% 0.00 52,000,000.00 0.00 52,000,000.00 0.00
陕西辰州 100.00% 0.00 20,000,000.00 0.00 20,000,000.00 0.00
上海黄金交易
所 500,000.00 0.00 0.00 500,000.00 0.00
小计 210,752,012.10 281,782,571.29 0.00 492,534,583.39 87,683,923.51
权益法核算
湖南省中南锑
钨工业贸易有 36.21% 9,056,530.87 7,770,984.63 0.00 16,827,515.50 0.00
限公司
小计 9,056,530.87 7,770,984.63 0.00 16,827,515.50 0.00
合计 219,808,542.97 289,553,555.92 0.00 509,362,098.89 87,683,923.51
（3）长期投资减值准备
本公司长期投资不存在减值情形，故未计提减值准备。
（4）按合营企业、联营企业
本企业
注册 业务 表决权 本期营业
被投资单位名称 持股比 期末净资产总额 本期净利润
地 性质 比例 收入总额
例
联营企业
湖南省中南锑钨工业 47,440.43 384.14
湖南 贸易 36.21% 36.21% 4,647.20万元
贸易有限公司 万元 万元
4. 营业收入、营业成本
（1）营业收入
项目 2007年度 2006年度
主营业务收入 1,261,170,049.99 1,124,841,856.84
其他业务收入 14,335,721.37 55,441,596.23
合计 1,275,505,771.36 1,180,283,453.07
前5名客户销售额 807,494,602.11 930,017,745.00
所占比例 63.31% 78.80%
（2）营业成本
项目 2007年度 2006年度
主营业务成本 1,095,516,685.33 933,566,136.20
其他业务成本 18,093,872.24 48,286,465.49
合计 1,113,610,557.57 981,852,601.69
（3）主营业务收入成本—按产品/业务类别分类
项目 2007年度 2006年度
主营业务收入
其中：黄金销售 575,507,533.73 480,103,932.18
492,551,661.54 436,826,575.26
精锑销售
4,375,042.73 0.00
三氧化二锑销售
钨产品销售 188,735,811.99 207,911,349.40
1,261,170,049.99 1,124,841,856.84
合计
主营业务成本
其中：黄金销售 440,403,893.72 362,179,688.31
472,582,674.82 382,406,856.70
精锑销售
4,666,944.55 0.00
三氧化二锑销售
钨产品销售 177,863,172.24 188,979,591.19
1,095,516,685.33 933,566,136.20
合计
主营业务毛利
其中：黄金销售 135,103,640.01 117,924,243.87
19,968,986.72 54,419,718.56
精锑销售
-291,901.82 0.00
三氧化二锑销售
钨产品销售 10,872,639.75 18,931,758.21
165,653,364.66 191,275,720.64
合计
5. 投资收益
产生投资收益的来源 2007年度 2006年度
交易性金融资产 0.00 26,393.70
以成本法核算的被投资单位宣告分派的利润 87,683,923.51 6,301,812.49
1,390,984.63 2,429,608.95
年末调整的被投资单位所有者权益净增减的金额
0.00 45,148.00
处置长期股权投资收益
其他 0.00 -1,179,042.22
89,074,908.14 7,623,920.92
合计
十、关联方关系及其交易
（一）关联方关系
存在控制关系的子公司详见附注七、企业合并及合并财务报表。
1．存在控制关系的其他关联方
组织机构 与本公司关
关联方名称 注册地址 主营业务 经济性质 法定代表人
代码 系
黄金和其他
湖南金鑫黄金集团 有限责
788008349 湖南长沙市 金属矿产的 母公司 杨开榜
有责任公司 任公司
投资业务
2．存在控制关系的其他关联方的注册资本及其变化
本年
关联方名称 2006年度 本年增加 2007年度
减少
湖南金鑫黄金集团有责任公司 153,743,500.00 89,256,500.00 0.00 243,000,000.00
3.存在控制关系的其他关联方的所持股份及其变化
关联方名称 持股金额 持股比例
2007年 2006年 2007年 2006年
湖南金鑫黄金集团有限责任公司 172,190,698.00 135,415,369.00 44.04% 46.23%
4.不存在控制关系的关联方的性质
关联关系 与本公司关联
关联方名称
交易内容
湖南省中南锑钨工业贸易有限公司 参股公司 销售商品、采购物资
深圳市杰夫实业发展有限公司 参股股东 销售商品
岳阳名都置业有限公司平江万古金矿 母公司控制 采购物资
湖南黄金洞矿业有限责任公司 母公司控制 采购物资
（二）关联交易
1．定价政策
本公司销售给关联方的产品以及从关联方购买原材料的价格参照市场价格作为定
价基础。
2.采购物资
关联方名称 2007年度 2006年度
金额 比例 金额 比例
湖南省中南锑钨工业贸易有限公司 80,584,605.40 9.28% 22,811,983.66 5.50%
岳阳名都置业有限公司平江万古金矿 3,247,716.95 0.80% 0.00 0.00%
合 计 83,832,322.35 10.08% 22,811,983.66 5.50%
3．销售货物
关联方名称 2007年度 2006年度
金额 比例 金额 比例
湖南省中南锑钨工业贸易有限公司 106,035,882.30 14.43% 74,647,179.49 10.62%
深圳市杰夫实业发展有限公司 39,589,743.59 7.25% 33,396,247.01 6.12%
湖南黄金洞矿业有限责任公司 1,011,957.27 1.06% 0.00 0.00%
合 计 146,637,583.16 22.74% 108,043,426.50 16.74%
4．提供担保
本公司为子公司新龙矿产公司提供4,000万元最高额担保，截至到2007年12月31日,新龙矿业公司实际借款金额2,000万元。
5．接受担保
本公司由控股股东金鑫集团公司担保从中国工商银行沅陵支行取得长期借款，截止2007年12月31日,本公司借款余额为6,000万元。
（三）关联方往来余额
2007年 2006年
关联方名称 科目名称
12月31日 12月31日
湖南省中南锑钨工业贸易有限公司 应收帐款 1,785,570.00 671,570.00
湖南省中南锑钨工业贸易有限公司 预付帐款 12,627,746.32 11,670,000.00
湖南省中南锑钨工业贸易有限公司 预收帐款 235,365.30 1,160,000.00
湖南黄金洞矿业有限责任公司 预收帐款 160,000.00 0.00
合 计 14,808,681.62 13,501,570.00
十一、或有事项
截止2007年12月31日，本公司无需披露的重大或有事项。
十二、承诺事项
1．已签订的尚未履行或尚未完全履行的对外投资合同及有关财务支出
截止2007年12月31日，本公司尚有已签订合同但未付的约定重大对外投资支出共计1,560万元，具体情况如下：
预计投资 备
投资项目名称 合同投资额 已付投资额 未付投资额
期间 注
托里县鑫达黄金矿业有
52,000,000.00 36,400,000.00 15,600,000.00 2008.5.31前 1
限责任公司股权转让
托里县大地宝贝8号黄金
35,000,000.00 0.00 35,000,000.00 2
矿业有限公司股权转让
合计 87,000,000.00 36,400,000.00 50,600,000.00
1）根据本公司于2007年12月9日与新疆成鑫矿业技术有限公司、蓝云（自然人）签订的《托里县鑫达黄金矿业有限责任公司合作协议》，本公司以5,200万元收购托里县鑫达黄金矿业有限责任公司全部股权，协议约定本公司于合同生效后，在托里县鑫达黄金矿业有限责任公司工商变更后5日内支付转让价款的70%，本公司根据协议约定已支付价款3,640万元，根据协议约定，剩余款项在协议约定的过渡期间，由新疆成鑫矿业技术有限公司和蓝云完成约定工作内容后支付，目前，预定工作内容正在进行中，截止期末，剩余转让价款尚未支付。
2）根据本公司于2007年12月17日与谢浩（自然人）、六盘水市盘县淤泥乡湾田煤矿签订的《股权转让及增资扩股协议》，本公司以3,500万元收购六盘水市盘县淤泥乡湾田煤矿持有的托里县大地宝贝8号黄金矿业有限公司70%的股权，截止期末，转让价款尚未支付。
2．除存在上述承诺事项外，截止2007年12月31日，本公司无其他重大承诺事项。
十三、资产负债表日后事项
本公司无需说明的重大资产负债表日后事项。
十四、其他重要事项
本公司与威溪铜矿及其股东签订合作开发协议共同开发威溪铜矿所拥有的矿产资源，合作期限十年(2006年-2015年)，合作期间由本公司负责威溪铜矿的生产经营和投资,并享有50%的收益权。
十五、补充资料
1.非经营性损益表
项目 2007年度 2006年度
非流动资产处置损益 -4,224,721.86 -3,200,861.24
计入当期损益的政府补助 7,555,157.00 1,950,000.00
短期投资损益 0.00 26,393.70
除上述各项外的其他营业外收支净额 -1,024,428.66 -8,155,143.05
小计 2,306,006.48 -9,379,610.59
所得税影响 -855,310.62 3,088,189.70
非经常性净损益合计 1,450,695.86 -6,291,420.89
其中：归属于母公司股东非经常性净损益 1,728,764.89 -6,291,420.89
2．净资产收益率及每股收益
按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第九号◇净资产收益率和每股收益的计算及披露》的要求，本公司全面摊薄和加权平均计算的净资产收益率及每股收益如下：
（1）2007年度
报告期利润 净资产收益率 每股收益
基本每股 稀释每股
全面摊薄 加权平均
收益 收益
归属于母公司股东的净利润 7.93% 14.79% 0.4325 0.4325
归属于母公司股东、扣除非经
常性损益后的净利润 7.83% 14.61% 0.4272 0.4272
（2）2006年度
报告期利润 净资产收益率 每股收益
基本每股 稀释每股
全面摊薄 加权平均
收益 收益
17.67% 23.82% 0.4041 0.4041
归属于母公司股东的净利润
归属于母公司股东、扣除非经
18.81% 25.37% 0.4303 0.4303
常性损益后的净利润
（3）净资产收益率的计算过程
项 目 序号 2007年度 2006年度
140,866,215.73 96,981,181.50
归属于母公司股东的净利润 1
1,728,764.89 -6,291,420.89
归属于母公司的非经常性损益 2
归属于母公司股东、扣除非经常性
139,137,450.84 103,272,602.39
损益后的净利润 3=1-2
1,776,921,969.53 549,000,423.37
归属于母公司股东的期末净资产 4
7.93% 17.67%
全面摊薄净资产收益率（Ⅰ） 5=1 4
全面摊薄净资产收益率（Ⅱ） 6=3 4 7.83% 18.81%
归属于母公司股东的期初净资产 7 549,000,423.37 367,079,971.21
发行新股或债转股等新增的、归属
8 1,152,796,000.00 94,232,403.71
于母公司股东的净资产
归属于母公司股东的、新增净资产
下一月份起至报告期期末的月份数
回购或现金分红等减少的、归属于
10 43,950,000.00 14,448,669.21
母公司股东的净资产
归属于母公司股东的、减少净资产
下一月份起至报告期期末的月份数
其他减少的归属于母公司股东的净
12 21,790,669.57 0
资产
归属于母公司股东的、减少净资产
下一月份起至报告期期末的月份数
报告期月份数 14 12 12
15=7+1 ②
归属于母公司股东的净资产加权平 +8 9 14
952,577,473.26 407,142,171.59
均数 -10 11 14-12
加权平均净资产收益率（Ⅰ） 16=1 15 14.79% 23.82%
加权平均净资产收益率（Ⅱ） 17=3 15 14.61% 25.37%
（4）基本每股收益和稀释每股收益的计算过程
项目 序号 2007年度 2006年度
140,866,215.73 96,981,181.50
归属于母公司股东的净利润 1
归属于母公司的非经常性损益 2 1,728,764.89 -6,291,420.89
归属于母公司股东、扣除非经常性
3=1-2 139,137,450.84 103,272,602.39
损益后的净利润
293,000,000.00 144,486,692.00
期初股份总数 4
公积金转增股本或股票股利分配等
5 0.00 95,513,308.00
增加股份数（Ⅰ）
发行新股或债转股等增加股份数
6 98,000,000.00 53,000,000.00
（Ⅱ）
增加股份（Ⅱ）下一月份起至报告
期期末的月份数
8 0.00 0.00
报告期因回购或缩股等减少股份数
减少股份下一月份起至报告期期末
的月份数
报告期月份数 10 12 12
11=4+5+6 7
发行在外的普通股加权平均数 325,666,666.67 240,000,000.00
12=1 11 0.4325 0.4041
基本每股收益（Ⅰ）
基本每股收益（Ⅱ） 13=3 11 0.4272 0.4303
已确认为费用的稀释性潜在普通股
14 0.00 0.00
利息
0.00 0.00
转换费用 15
所得税率 16 33% 33%
0.00 0.00
认股权证、期权行权增加股份数 17
18=[1+(14-15)
稀释每股收益（Ⅰ） (1-16)] (11+ 0.4325 0.4041
17)
19=[3+(14-15)
稀释每股收益（Ⅱ） (1-16)] (11+ 0.4272 0.4303
17)
3.资产减值准备明细表
项目 2006年 本期计提额 本期减少额 2007年
12月31日 12月31日
其他
转回
转出
9,743,911.69 4,318,933.39 1,249,326.71 0.00 12,813,518.37
坏账减值准备
1,758,901.43 0.00 0.00 0.00 1,758,901.43
固定资产减值准备
合计 11,502,813.12 4,318,933.39 1,249,326.71 0.00 14,572,419.80
4.备考合并利润表
（1）假设本公司2006年度全面执行企业会计准则，以此为基础编制备考合并利润表：
项目 2006年度
1,272,347,555.51
营业收入
减：营业成本 851,939,431.43
9,585,692.58
营业税金及附加
12,361,060.93
销售费用
管理费用 156,601,595.08
12,338,364.42
财务费用
9,392,099.41
资产减值损失
加：公允价值变动收益 0.00
2,531,150.65
投资收益
222,660,462.31
营业利润
加：营业外收入 2,848,898.75
12,300,051.04
减：营业外支出
213,209,310.02
利润总额
减：所得税费用 63,636,021.21
149,573,288.81
净利润
（2）备考合并利润表与原合并利润表之净利润差异：
项目 2006年度
原合并利润表之净利润金额 145,568,923.62
差异调整
应付福利费追溯调整 2,825,322.97
非同一控制下长期股权投资差额追溯调整 1,179,042.22
差异调整小计 4,004,365.19
备考合并利润表之净利润金额 149,573,288.81
5．新旧会计准则股东权益差异调节表对比披露表
编 2007年报 2006年报
项目名称 差异 说明
号 披露数 原披露数
2006年12月31日股东权益
549,000,423.37 549,000,423.37 0.00
（原会计准则）
1 长期股权投资差额 0.00 0.00 0.00
其中：同一控制下企业合并
0.00 0.00 0.00
形成的长期股权投资差额
2 企业合并 0.00 0.00 0.00
3 所得税 0.00 0.00 0.00
4 少数股东权益 0.00 0.00 0.00
2007年1月1日股东权益
5 549,000,423.37 549,000,423.37 0.00
（新会计准则）
说明：由于本公司提交中国证监会及相关机构的2006年申报报表已按照新准则编制，故不存在差异。
二十二、财务报告批准
本财务报告于2008年4月14日由本公司董事会批准报出。
第十二节 备查文件目录（一）载有董事长杨开榜先生签名的2007年年度报告全文；（二）载有法定代表人、财务总监、会计机构负责人签字并盖章的会计报表；（三）载有会计师事务所盖章、注册会计师签字并盖章的审计报告原件；（四）报告期内在中国证监会指定报纸公开披露过的所有公司文件的正本及
公告原件。
上述文件备置于公司董秘办公室备查。
湖南辰州矿业股份有限公司
董事长：
二○○八年四月十四日
湖南辰州矿业股份有限公司董事、高级管理人员
关于2007年年度报告的书面确认意见
根据《证券法》第68条的要求，本人作为湖南辰州矿业股份有限公司的董事、高级管理人员，保证公司2007年年度报告内容真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
董事签署：
杨开榜 杨宏儒
谢建龙 孙佳华
何继善 陈 晓
吴金保
高级管理人员签署：
陈建权 李中平 刘 勇
李希山 张 帆 湛飞清
崔 文
2008年4月14日
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