成城股份被孙公司拖入高利贷深渊 数亿元去向成谜
成城股份被孙公司拖入“高利贷”深渊
数亿元担保资金去向成谜
本报记者 钟正
2013年11月底，最高人民法院就一桩民间借贷纠纷作出终审判决，成城股份孙公司江西富源贸易有限公司被判偿还6750万元本金及利息，成城股份及实际控制人成清波承担连带担保责任。如今终审判决下达已近三个月，尚未见成城股份就此进行任何信息披露。成城股份相关高管日前在接受中国证券报记者电话采访时表示，对这笔年化利率109.5%的“高利贷”毫不知情，也不了解借贷纠纷的一审和终审情况。
中国证券报记者翻阅历史资料和多方采访发现，在2010年收购过程中，成城股份涉嫌隐瞒了早已控股富源公司的事实，披露的富源公司财务数据与工商资料中的连年亏损不符。而且，近年来成城股份多次为富源公司借款提供担爆但数额庞大的资金并没有用于富源公司的贸易经营。在登记住所“南昌市石泉村综合楼”，中国证券报记者也未见到富源公司的踪影。
孙公司判还6750万“高利贷”
在近年的年报里，成城股份一直反复强调“公司无重大诉讼、仲裁”，但这一说法被2013年11月26日最高人民法院作出的一份民间借贷纠纷的终审判决所否定。
事实上，早在2012年初成城股份就因为孙公司的“高利贷”借款担保被告上江西省高级人民法院，并最终于2013年4月24日被判一审败诉。“本案的借款纠纷属于企业之间的非法拆借”，在递交给最高人民法院的上诉状中，成城股份的实际控制人成清波亲口承认了当初这笔借款“非法”，作为上市公司的成城股份更是为这笔“非法拆借”进行了担爆并且没有履行披露义务。
这桩纠纷要追溯到2011年8月13日。一审法院查明：当日，成城股份、富源公司(成城股份孙公司)与江西省家电市场海兴家电商行签订《协议书》。协议书约定：海兴家电商行自愿借给富源公司8000万元，借款利息按每日千分之三计算，借款期限暂定到2011年9月10日，以实际借款天数为准。成城股份、富源公司应于借款到期日一次性将借款本息支付给海兴家电商行。2011年10月10日，成清波又出具《承诺书》，内容为“本人郑重承诺自愿为富源公司向海兴家电商行借款8000万元的还款承担连带担保责任。”
海兴家电商行只是一家个体工商户，经营者为万仁辉。协议签订后，2011年8月16日—8月25日，万仁辉委托江西鸿海电器有限公司，以及曾敏军、黄凯涛、黄海波、黄江华、杨玲等向富源公司转款共计6750万元。
有法律人士指出，借款利息每日千分之三，照此计算的年利率为109.5%，这是不折不扣的“高利贷”。
“富源公司的利息太高了，可能是短期内急需资金周转。”一位在南昌从事民间借贷的人士介绍，民间借贷在当地比较普遍，按照当地小贷公司的平均水平，月利息一般在两分到四分之间，三分的情况比较普遍，借款周期通常在1—2个月之间，利息按月支付。
让人意外的是，自借款之后，富源公司、成城股份和成清波从未偿还过本金和利息。于是，2012年2月15日，万仁辉向一审法院提起诉讼，请求判令成城股份、富源公司和成清波共同赔偿万仁辉借款本金6750万元，并按银行同期贷款利率的四倍支付利息(截至2012年2月15日的利息为1019.8万元)。对此，成城股份等被告在答辩中提出了两个不还钱的理由：一是合同约定借款8000万元，实际到账6750万元，合同没有全部生效；二是对每日千分之三的借款利息不予认可，认为应不予计算利息。
不过，一审法院认定，富源公司在向万仁辉借款后，未按约定的还款期限按时还款，已经构成违约，应承担该案的还本付息责任。一审法院判决，富源公司偿还万仁辉借款6750万元及利息，成城股份、成清波对该款项承担连带担保责任。
成清波对一审判决不服，向最高人民法院提起上诉，请求撤销一审判决。成清波认为，他只应对富源公司的借款本金承担担保责任，而利息部分则无连带赔偿责任。成清波在上诉状中称，富源公司没有直接从万仁辉手中收到借款，并且“本案的借款纠纷属于企业之间的非法拆借”。
最终，最高人民法院驳回了成清波的上诉请求，维持原判。
有法律人士指出，在这个民间借贷纠纷中，成城股份存在一系列的违规行为：孙公司“高利贷”融资没有履行决策、审议程序，6750万元借款去向不明；2012年存在诉讼事项，并于2013年1月一审败诉，却在年报中声称“公司无重大诉讼、仲裁”；最高人民法院终审判决生效，上市公司及孙公司面临的巨额赔偿风险未予披露。
披露信息与工商材料不符
隐藏在富源公司身上的秘密远不止民间借贷那么简单，中国证券报记者查阅相关资料发现，自2009年以来，成城股份所披露富源公司的信息多处与工商登记材料相矛盾。
成城股份是在2010年9月宣布收购富源公司股权的。当时的公告称，成城股份全资子公司深圳市成域进出口贸易有限公司拟以富源公司截至2010年3月31日经审计的净资产为基准，收购易明超持有的富源公司65%的股权，收购陈保华持有的富源公司35%的股权。双方确定的交易价格为43，305，258.07元。由于是一次性收购富源公司100%股权，成城股份在当时的公告中特意强调，“本次收购不构成关联交易”。
然而，事实却可能并非如此。中国证券报记者调取的工商登记资料显示，2009年11月9日，富源公司曾召开过一次股东大会，同意成域进出口贸易公司成为新股东，持股比例为51%，并在11月16日进行了工商登记变更。其中，股东易明超将持有公司65%股权中的33.15%股权、陈保华将持有公司35%股权中的17.85%股权转让给成域进出口贸易公司。而在2010年10月27日的工商登记变更中，成域进出口贸易公司只是将剩余的49%股权收入囊中，而不是公告中的100%。
依据工商资料，从2009年11月起，成城股份已经成为了富源公司的间接控股股东。不过，在2010年8月的担保公告中，成城股份依然表示，富源公司与公司及所属分支机构无关联关系。在2010年9月的收购公告中，成城股份也未披露自己是富源公司的实际控制人。
通过翻阅公告可以看到，成城股份曾经在2009年8月披露过一份《关于收购江西富源贸易有限公司51%股权的议案》，提出了控股富源公司的想法。不过，在当时信息披露中，这份议案被描述为迟迟没有履行。成城股份曾明确表示，需要待拟收购目标资产的审计工作完成后，公司将再次召开董事会审议该事项。
如果工商登记材料是正确的，那么事实可能是，成城股份虽然表态收购的前提是需要再次召开董事会审议，而在实际操作过程中却私下于当年11月直接完成了51%的股权收购，并在工商登记变更之后也一直未予披露。
早在正式收购之前，成城股份就一直在给富源公司进行融资担爆并声称聘请了专业机构对富源公司进行规范和审计。然而，中国证券报记者调查得知，在成城股份2010年的收购公告及之前的担保公告中，关于富源公司的财务数据与工商登记资料矛盾。
在2010年9月的收购公告中，成城股份披露，富源公司有成熟的业务渠道和较好的综合资源，2009年实现净利润381.74万元，2010年一季度实现净利润80.20万元。
不过，工商登记资料的信息却清晰记录着：富源公司2007年净利润亏损111.67万元，2008年净利润亏损106万元，2009年净利润亏损2935.82万元。从工商登记数据看，富源公司是一家连续多年亏损的企业，远非成城股份描述中的“成熟的业务渠道和较好的综合资源”并持续盈利的样子。尤其是收购之前的2009年，成城股份披露的富源公司净利润为381.74万元，而工商登记资料里却记载为亏损2935.82万元，可谓是天壤之别。
富源公司踪迹难寻
为了探寻成城股份这家孙公司的经营情况到底如何，中国证券报记者专程赶赴江西南昌，可是却未找到富源公司的踪迹。
工商资料载明，富源公司曾与石泉村村委会签订租房合同，租用村综合楼三楼共计610平米区域作为办公场所，租期自2007年9月9日至2008年9月9日。自2008年以来，富源公司在工商局登记的法人住所便一直在此。
2014年2月10日下午，中国证券报记者来到石泉村。多位村民向记者指认，综合楼位于石泉村农民公寓小区，该小区共有27栋公寓，综合楼就是小区门口的那栋5层小楼。上述说法得到小区保安的印证：综合楼一层为石泉村便民服务站；二楼部分房间被一家幼儿园租用；三楼一部分房间紧锁，另一部分房间为村委会的办公室；四楼皆为村委会的办公用地；五楼房门紧闭。
那么，三楼部分紧锁的房间中，是否有富源公司的办公室呢“这里没有任何公司。”石泉村村委会接待办公室的一名工作人员斩钉截铁地说道，该栋楼内只有村委会与幼儿园。他建议记者到小区门口另外两栋楼找找，那里也曾被唤作综合楼，一栋是灰色的6层小楼，另一栋是黄色的3层小楼。
在灰色的6层小楼内，富源公司亦不见踪影。该楼一层为临街店铺，二楼为网吧，三楼是畅想宾馆，四、五、六楼是类似于单身公寓的宿舍，不少在市区上班的务工人员租住在此。畅想宾馆的一名负责人证实，其开宾馆有许多个年头了，未见过本栋楼内出现过“富源公司”。
黄色3层小楼同样难觅富源公司的踪迹。“我们这栋楼只有两家公司，一家是九州教育学鞋另一家是房地产公司。”九州教育的前台工作人员介绍。
巨额借款遭改变用途
翻阅成城股份历年的公告可以发现一个蹊跷的现象，富源公司并不是一家资产占比较大的下属公司，业绩也平淡无奇，但是成城股份却对其分外看重，2009年以来先后10次发布为其提供银行借款担保的公告，历次担保金额合计总额高达6.22亿元。
为何富源公司频繁借款，成城股份又屡次提供担币桓隹梢运档猛ǖ睦碛墒牵焊辉垂臼且患夜诿骋椎钠笠担枰罅康南纸鸾忻骋淄吹淖式鹬茏H欢萌顺跃氖牵敝泄と�钦叻母辉垂镜墓ど痰羌亲柿鲜狈⑾郑�2012年富源公司的银行存款余额只有1160.97元，其他货币资金为35416.69元。
根据公告，富源公司不应是一家缺钱的公司。2013年11月的担保公告显示，富源公司2012年资产总额为1.33亿元，净资产为1.20亿元。
钱去哪里了2012年年审资料显示，富源公司的其他应收款高达1.33亿元，几乎是其资产总额的全部。其中，对成域进出口贸易公司其他应收款余额1.03亿元；对吉林成城置业有限公司其他应收款为3008.47万元。据此可说，富源公司的资金全部被关联方占用。上述两家公司均是成城股份的全资子公司，成域进出口贸易公司持有富源公司的100%股权。
事实上，2010年被成城股份全资控股，是富源公司资金“变脸”的分水岭。在2010年，富源公司的资金状况还看不出大的异超银行存款216.47万元，其他货币资金20006.8万元，应收账款和其他应收款总额约为1.16亿元。其中，应收账款主要来自上海智立金属材料有限公司、上海物资贸易股份有限公司，其他应收款主要来自江西省隆腾实业有限公司、深圳捷锐金科技等。上述财务数据符合一家贸易公司的特征，往来公司也都属于贸易相关企业。
而到了2011年，富源公司的资金状况便一落千丈，应收账款余额从前一年度的5216.41万元，减少至只有47.78万元；其他应收款却从前一年度的6420万元，暴增至30450.6万元。作为一家贸易企业，富源公司不仅应收账款萎缩了逾90%，客户也仅剩下了两家，分别为上海智立金属材料有限公司、上海中天金属材料有限公司。更为异常的是，在其他应收款科目中，此前的隆腾实业、捷锐金科技等客户全部消失，超过3亿元的资金在一年之内被三方人员“瓜分”。其中，吉林市成城观山房地产开发有限公司以内部往来名义借用了2亿元，成域进出口贸易公司同样以内部往来的名义借用了10330.53万元，此外富源公司的原股东易明超及陈保华还拖欠了120.08万元。
一方面以经营为借口大额借款融资，另一方面将资金转移给关联方使用，成城股份和富源公司不断重复着这样的“把戏”。2011年11月担保公告显示，成城股份同意为富源公司的银行承兑汇票之敞口部分共计8000万元提供连带责任担保。成城股份表示，为富源公司担保是“为进一步支持富源贸易的经营发展”。然而2011年年底的财务数据却说明，富源公司的巨额银行借款并没有被主要用于自身的贸易经营，而是被成城观山房地产、成域进出口贸易公司等关联方挪作其他用途。
实际控制人债务缠身
成城股份资金压力骤增
□本报记者 钟正
成城股份2月20日披露的贷款情况显示，目前公司银行逾期贷款高达2.23亿元，对外担保累计金额为6.475亿元。由于存在贷款逾期的情况，成城股份部分贷款的续贷工作受到阻碍。同时，作为成城股份实际控制人的成清波也麻烦不断，他持有的成城股份股权遭多地法院轮番冻结。
逾期贷款2.23亿元
2月20日，成城股份发布自查与整改情况公告。公告显示，成城股份在银行的逾期贷款高达2.23亿元，同时公司为子公司和孙公司提供的约1亿元贷款担保也面临偿还压力。截至2月19日，成城股份对外担保累计金额为6.475亿元，占公司2012年净资产的124%。
公告称，成城股份2010年向建设银行吉林市分行申请了3亿元流动资金贷款，贷款期限3年，所贷款项用于置换他行贷款及公司商业物业的维护、改造。目前该贷款余额为1亿元，由公司自有商业物业提供抵押。
该笔贷款已于2013年5月27日陆续到期，到目前为止，除公司一直按期支付相应利息外，借款金额未能及时归还。成城股份与建行吉林市分行一直就还款或续贷事项进行沟通，尚未妥善解决。目前，建行吉林市分行已向吉林省高级人民法院提出立案申请，吉林省高院已立案，并已对公司相关资产进行了保全，对深圳市中技实业(集团)有限公司价值1.1亿元的资产进行了查封。进入2014年后，该笔贷款已转为不良贷款，公司正积极筹措资金解决此项问题。
2012年10月，成城股份子公司深圳成域进出口贸易有限公司向南昌银行广州分行申请了7000万流动资金贷款，成城股份为该项贷款提供担保，贷款期限一年。目前，该笔贷款已逾期，状态已转为次级。
受上述两笔贷款逾期的影响，成城股份在农业银行吉林东升支行的1.23亿元的贷款余额的续贷工作受到阻碍，一直无法进行，已于2013年11月12日到期，贷款状态已转为关注。
2013年11月25日，有媒体报道称，成城股份2亿银行借款到期、5亿担保压身，其下属公司欠下巨额债务且上市公司面临大额银行借款到期的窘境。对此，成城股份于11月27日进行反驳称，从2012年6月30日到2013年9月30日，其旗下公司债务正逐渐减少，财务负担正逐渐减轻，并非债台高筑。公司还回应称，目前正在为即将到期的大额银行贷款办理续贷手续。
成清波也债务缠身
成清波最近也是“麻烦”不断，他持有的成城股份股权因遭遇债权人起诉被法院多次冻结。2014年1月16日，成城股份第一大股东深圳中技(集团)有限公司(下称深圳中技)持有公司的30，250，051股股份被江苏省高级人民法院司法冻结。
此前，深圳中技的持股已经被法院冻结过5次。2012年4月5日，深圳中技的持股被上海浦东新区法院司法冻结，其中19，892，046股为轮候冻结，余下的10，358，005股冻结期限自2012年3月30日至2014年3月29日。
2012年8月17日、10月15日，上述持股又被广州中院、江西高院司法冻结，冻结期限为两年，自转为正式冻结之日起计算。2013年3月13日、7月24日，该股份相继又被吉林榆树法院、吉林高级法院轮候冻结。
不仅大股东持股屡遭冻结，成城股份近年来业绩也不断下滑，2009年、2010年、2011年分别实现净利润1021.56万元、195.56万元、258.82万元；2012年净利润增加至2259.40万元，但到了2013年，成城股份的业绩再次下滑，预计全年经营业绩将亏损4900万元左右。
为了扭转经营不利的局面，从2008年至今，成城股份多次发布筹划重组事宜的公告，然而最终都以失败告终。
2008年12月，成城股份公布，拟向控股股东深圳中技发行股份，购买其持有的中技科技100%股权、成城达100%股权、成城园100%股权及成城发99%股权。该次收购若完成，深圳中技持有成城股份的股权将由8.99%上升至68.86%。上述方案分别于2010年6月17日、2011年6月25日和2012年5月30日延长了有效期。2012年9月，成城股份宣布向中国证监会[微博]申请撤回重大资产重组的申请文件。这一历时多年的增发方案就此半途而废。
此后，成城股份又抛出一份重组预案公告。2013年2月，成城股份表示拟通过增发募资收购盛鑫矿业100%股权，计划涉足煤炭开采领域。但4个月之后，成城股份又突然终止对贵州盛鑫矿业集团的收购。
6月25日，成城股份宣布将定增3亿股、募集14.04亿元资金，用于收购中煤地质持有的页岩气资源和补充流动资金，由成清波参与认购。4天之后，成城股份公告表示，成清波不具备此次非公开发行股票的认购资格，公司拟对非公开发行预案的认购人进行调整。
成城股份先后十次为富源公司银行借款担保
公告日期 担保金额(万元) 为富源累计担保余额(万元) 公告中富源负债率(%) 借款银行 反担保方
2009年8月25日 4000 4000 26.89 九江银行 易明超、陈保华、广辰实业
2009年8月28日 4000 8000 26.89 九江银行 易明超、陈保华、广辰实业
2009年9月2日 4000 12000 26.89 九江银行 易明超、陈保华、广辰实业
2009年10月20日 9000 21000 64.93 交通银行 广辰实业
2010年8月4日 12000 21000 86.93 九江银行 广辰实业
2010年10月23日 8000 20000 87.93 交通银行 无
2011年8月9日 8000 16000 79.46 九江银行 无
2011年11月18日 8000 16000 74.91 交通银行 无
2013年4月3日 2700 2700 60.90 工商银行 无
2013年11月30日 2500 2700 41.79 工商银行 无
进入【成城股份吧】讨论