金融预测：过去27年那些最精准与最失败的预言家
新浪财经讯 北京时间7月2日消息，过去27年中，金融市场经历了1987年美股崩盘、2000年科技泡沫、2007年全球金融危机，以及2009年以来的大牛市。预测经济和市场是一件高难度的事情，正因为如此，那些能够提前预测大事件的人往往受到人们顶礼膜拜。下面我们看看过去27年来经济和金融领域有哪些大师级预测以及失败的预言：
5大精准预测
1. 罗伯特-希勒(Robert Shiller)3次预测泡沫破裂。2000年，在科技泡沫如火如荼之际，耶鲁大学经济学家罗伯特-希勒出版了《非理性繁荣》一书，预测泡沫将要破裂。果然科技泡沫刚好在2000年破裂。5年之后，希勒出版了这本书的第二版，指出美国出现房地产泡沫。2007年，希勒预测房地产市场崩盘以及引发金融危机。终于，希勒在2013年获得了经济学界的最高荣誉——诺贝尔经济学奖。
2. 梅瑞迪斯-惠特尼(Meredith Whitney)预测花旗崩溃。在金融危机刚刚发酵之时，梅瑞迪斯-惠特尼还只不过是Oppenheimer一位名不见经传的分析师。然而当金融股开始崩溃的时候，她已经是华尔街的摇滚明星，大受欢迎，最后开了自己的公司。2007年万圣节，惠特尼称花旗集团将不得不削减股息来弥补有毒资产的巨大亏损，事实证明这一预测非常精准。不过后来惠特尼又连续几年看空银行股和美国经济。在2010年年末，她上了CBS电视台的“60分钟节目”……(且听后文分解)
3. 努里埃尔-鲁比尼(Nouriel Roubini)预测次贷危机。2006年9月，在国际货币基金组织[微博](IMF[微博])的一次演讲中，“末日博士”鲁比尼预言将会爆发次贷危机。鲁比尼当时指出：“我今天的担忧是我们将出现房地产泡沫破裂，并且将造成广泛的系统性银行问题。危机的爆发点将是次贷贷款商，然后蔓延到整个国家的其他银行和金融机构。”不过鲁比尼总的预测成绩绝对算不上完美，这也是很多金融危机明星最后的命运。
4. 伊莱恩-葛莎莉(Elaine Garzarelli)精确预测1987年崩盘。1987年，就在美国股市“牛气冲天”之时，雷曼兄弟(Shearson Lehman Brothers)一位不知名的分析师说股市高估35%，可能即将崩盘。一周后，美国股市就迎来了历史上最恐怖的“黑色星期一”。这位分析师就是伊莱恩-葛莎莉。后来在接受《财富》杂志采访时，她回忆了预测“黑色星期一”给她带来的困扰：“我觉得很别扭，因为我受到如此高的关注。做出这次预测几周后，我又发表了一个负面观点，结果市场当天大跌120点。《华尔街日报》说是我影响了市场，这让我感觉很不舒服。”上世纪90年代初，葛莎莉离开了雷曼兄弟，并逐渐淡出人们的视野。实际上她自己开了一家财富管理公司，并继续发表预测观点。最近几年她一直看多市场，事实证明她是正确的。
5. 约翰-保尔森(John Paulson)豪赌次贷。准确地来说，这并不算是预测，而是实际的投资行为。2010年格雷戈里-祖克曼(Gregory Zuckerman)在《有史以来最伟大的交易》中讲述了保尔森押注次贷泡沫破裂的远见卓识。虽然保尔森并非唯一质疑次贷的投资者，但通过次贷交易赚取150亿美元，这一惊人战绩无人可以比肩。
其他成功预测：CNBC主播Mark Haines在2009年3月预测股市见底、乔治-索罗斯(George Soros)1992年做空英镑、Peter Schiff也在2006年预测了金融危机、2010年9月David Tepper预测联储政策将推动股市上涨。
3大失败预测
1. 梅瑞迪斯-惠特尼错误预测市政债券危机。惠特尼可能是被严重高评的一位分析师。根据《财富》杂志的数据，2007年，她在1919名股票分析师中仅排名第1205位；2008年上半年，其排名也不过上升到第919位。虽然2007年曾经准确预测花旗崩溃，但2010年年底她在CBS“60分钟”节目所预测的市政债券大面积违约并未发生。
2. 高盛首席策略师08年严重误判大盘。华尔街大部分人都没能预见2008年的金融危机，但在大行分析师中，像高盛首席策略师阿比-约瑟夫-科恩(Abby Joseph Cohen)这么离谱的却为少见。科恩强烈看多美股，给标普500确定的2008年目标点位是1675点，完全没有预见到一场危机正在席卷全球。当年标普500收于903.25点，比科恩的目标价低46%。同年，高盛让戴维-克斯汀(David Kostin)取代了科恩的位置，科恩的职位调整为“高级投资策略师”。
3. 伯南克关于次贷危机“影响有限”的判断。虽然伯南克一直被视为带领美国乃至全球走出金融危机的首要功臣，但这场危机的爆发与当初伯南克忽视次贷的危险也不无关系。2007年3月28日，伯南克向国会所属的联合经济学委员会表示：“虽然次贷市场的动荡给许多个人和家庭造成了严重的财务问题，但这些情况对房地产市场整体的影响并不那么清晰。就目前来讲，其对宏观经济和金融市场的冲击似乎较为有限。尤其是，针对优等借款者的抵押贷款和所有类别的固定利率抵押贷款依然表现不错，违约率很低。”伯南克这一言论很快就被证明过于短视，随后不得不与财政部联手展开大规模救市。
其他失败预测：查尔斯-柯德雷(Charles W. Kadlec)在1999年出版的著作中预测道指2020年涨到10万点、麦嘉华(Marc Faber)等大空头从2009年3月市场底部开始一直与市场对抗、惠特尼-蒂尔森(Whitney Tilson)2004年预测谷歌[微博]将会让投资者“高度失望”。
(松风 编译)
